美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
截至2020年12月26日的季度
或
對於從日本到日本的過渡期，日本政府將繼續向日本政府過渡，美國將繼續向日本政府過渡。
委託文件編號：
已安裝RBC軸承 (章程中規定的註冊人的確切姓名)
| (州或其他司法管轄區) 成立公司或組織) | (税務局僱主 標識號) | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
| (註冊人電話號碼，包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是的☒不是的☐
用 複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)，以及根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互式 數據文件。是的☒不是的☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興的 成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用
複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的，☐
截至2021年1月22日，RBC軸承有限公司
目錄
| 第 部分I- | 財務 信息 | 1 |
| 第1項。 | 合併財務 報表 | 1 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 16 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和 定性披露 | 32 |
| 第四項。 | 管制和程序 | 32 |
| 財務報告內部控制的變化 | 32 | |
| 第II部- | 其他信息 | 33 |
| 第1項。 | 法律程序 | 33 |
| 第1A項。 | 風險 因素 | 33 |
| 第二項。 | 股權證券的未登記銷售 和收益的使用 | 33 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 34 |
| 第四項。 | 礦場安全資料披露 | 34 |
| 第五項。 | 其他資料 | 34 |
| 第六項。 | 陳列品 | 34 |
i
第一部分財務信息
第 項1.合併財務報表
RBC軸承公司
合併資產負債表
(千美元，不包括股票和每股數據 )
| 2020年12月26日 | 3月28日 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 有價證券 | — | |||||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備淨額1美元 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 經營性租賃資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷淨額美元 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 流動經營租賃負債 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 長期債務，減少流動部分 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 國庫股，按成本價計算， | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
請參閲隨附的備註。
1
RBC軸承公司
合併業務報表
(千美元，不包括股票和每股數據 )
(未經審計)
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | 十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 業務費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他，淨額 | ||||||||||||||||
| 業務費用共計 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||||||||||
| 其他營業外費用(收入) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股淨收入： | ||||||||||||||||
| 基本型 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本型 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
請參閲隨附的備註。
2
RBC軸承公司
綜合綜合收益表
(千美元)
(未經審計)
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | 十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外幣折算調整 | ||||||||||||||||
| 綜合收益總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
請參閲隨附的備註。
3
RBC軸承公司
股東權益合併報表
(千美元)
(未經審計)
| 普通股 | 額外繳費 | 累計 其他 綜合 | 留用 | 庫存股 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收入/(虧損) | 收益 | 股份 | 金額 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月28日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税後服務費用淨額和精算損失淨額為#美元 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月27日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税後服務費用淨額和精算損失淨額為#美元 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收後的淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月26日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 税後服務費用淨額和精算損失淨額為#美元 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月26日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
請參閲隨附的備註。
4
RBC軸承公司
股東權益合併報表 (續)
(千美元)
(未經審計)
| 普通股 | 額外繳費 | 累計 其他 綜合 | 留用 | 庫存股 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收入/(虧損) | 收益 | 股份 | 金額 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年3月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税後服務費用淨額和精算損失淨額為#美元 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 採用ASU 2018-02的影響 | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月29日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税後服務費用淨額和精算損失淨額為#美元 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使股權獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税後服務費用淨額和精算損失淨額為#美元 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除沒收後的淨額 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月28日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
請參閲隨附的備註。
5
RBC軸承公司
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
| 截至9個月 | ||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 遞延融資成本攤銷 | ||||||||
| 股份薪酬 | ||||||||
| 其他非現金收費 | ||||||||
| 扣除收購後的營業資產和負債變化： | ||||||||
| 應收帳款 | ||||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 購置房產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售資產所得收益 | ||||||||
| 購買有價證券 | ( | ) | - | |||||
| 收購業務 | ( | ) | ||||||
| 投資活動所用現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 從循環信貸安排收到的收益 | ||||||||
| 從定期貸款中收到的收益 | ||||||||
| 償還循環信貸安排 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還定期貸款 | ( | ) | ||||||
| 應付票據的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 與信貸安排和定期貸款有關的融資費用 | ( | ) | ||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | ||||||||
| 現金和現金等價物： | ||||||||
| 在此期間增加 | ||||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 支付的現金： | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 利息 | ||||||||
請參閲隨附的備註。
6
RBC軸承公司
未經審計的中期合併財務報表附註
(千美元，不包括股票 和每股數據)
1.陳述依據
本文所包括的中期合併財務報表是由特拉華州的RBC軸承公司(與其子公司合稱為“公司”)根據美國證券交易委員會的規則和規定未經審計編制的。 本公司是美國特拉華州的一家公司(與其子公司合稱為“公司”)，未經審計就根據美國證券交易委員會的規則和規定編制了中期合併財務報表。本報告所包含的中期財務報表的編制依據與公司截至2020年3月28日的財政年度10-K表格 中包含的公司 經審計財務報表及其附註一致。我們根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制的年度審計財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露內容被濃縮或遺漏。正如本報告中使用的 ，術語“我們”、“加拿大皇家銀行”和“公司” 指的是加拿大皇家銀行軸承有限公司及其子公司，除非上下文另有含義。
這些報表反映了 僅由正常經常性項目組成的所有調整、應計和估計，管理層認為這些調整、應計和估計是公平列報中期 期間綜合財務狀況和綜合經營業績所必需的 。這些財務報表應與公司經審計的財務報表 及其附註一起閲讀，這些報表包括在Form 10-K年度報告中。
截至2020年12月26日的三個月和九個月期間的運營結果 不一定代表截至2021年4月3日的整個財年的運營結果。截至2020年12月26日和2019年12月28日的三個月和九個月期間 分別包括13周和39周。除非另有説明，否則顯示的金額以千為單位。
2.重大會計政策
公司重要的 會計政策在截至2020年3月28日的年度報告 Form 10-K的“附註2-重要會計政策摘要”中有詳細介紹。下面討論採用新會計準則對我們的會計政策進行的重大更改 。
採用的最新會計準則
2016年9月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，這改變了 實體通過淨收入計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式，這些工具不是按公允價值 計量的。指導意見用新的預期信用損失減值模型取代了以前的已發生損失方法。 新模型適用於大多數按攤餘成本計量的金融資產和某些其他工具，包括貿易和其他應收賬款、貸款、持有至到期債務工具、租賃淨投資、貸款承諾和備用信用證 。在初步確認風險敞口後，預期信用損失模型要求實體估計風險敞口(或風險敞口池)的整個生命週期內預期的信用損失 。預計信用損失的估計考慮了 歷史信息、當前信息和合理的、可支持的預測，包括對提前還款的估計。 在估計預期信用損失時，將具有相似風險特徵的金融工具組合在一起。ASU 2016-13沒有規定具體的估算方法，因此其應用需要重大判斷。 公司在2021財年第一季度採用了此會計準則更新，並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
7
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350): 簡化商譽減值測試。 本次標準更新的目標是簡化商譽的後續計量，省去商譽減值測試中的第二步。 根據本ASU，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度商譽減值測試。假設確認的虧損不超過報告 單位的商譽總額，實體將就賬面金額 超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。標準更新從2019年12月15日之後的財年開始生效。允許提前領養。採用此ASU並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的最新會計準則
2019年12月， FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740): 簡化所得税的核算。本次標準更新的目標 是通過刪除主題740中的一般原則 的某些例外來簡化所得税的會計核算。本ASU還試圖通過澄清 和修改現有指南來改進GAAP在主題740的其他領域的一致應用和簡化。此標準更新適用於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的 過渡期。本公司目前正在評估採用此ASU將對本公司合併財務報表產生的影響 。
發佈但在2021年4月3日之後才生效的其他新聲明 預計不會對我們的財務狀況、運營業績或流動性產生實質性影響 。
3.與客户簽訂合同的收入
收入的分類
公司 在四個經濟特徵相似的業務部門下運營，包括產品性質和生產 流程、分銷模式和客户類別。收入按我們的兩個主要終端市場(航空航天和工業市場)在這些業務細分中細分。公司在截至2020年12月26日和2019年12月28日的三個月和九個月期間的總收入比較信息如下：
主要終端市場
| 三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 2019年12月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 航空航天 | 工業 | 總計 | 航空航天 | 工業 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至9個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 2019年12月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 航空航天 | 工業 | 總計 | 航空航天 | 工業 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
8
剩餘履約義務
剩餘履約
債務代表符合會計準則編碼
(ASC)606合同定義的訂單的交易價格，這些訂單的工作尚未完成或已部分完成，不包括未執行的合同選項。根據ASC 606的定義，我們許多合同的期限都不到一年。公司已選擇應用實用的
權宜之計，允許公司排除最初預期期限為一年或
以下的剩餘履約義務。持續時間超過一年的履約義務集中在提供給美國政府或其承包商的某些產品和服務的合同中
。對於期限超過一年的此類合同，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為#美元。
合同餘額
收入 確認、開票和現金收取的時間影響合併資產負債表上的應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)和客户預付款 以及存款(合同負債)。
合同資產 (未開票應收款)-根據超時收入確認模型，可以在客户 開具發票之前確認收入。未開單的應收賬款被記錄以反映當(1)採用成本比法 且(2)此類收入超過向客户開出的發票金額時確認的收入。當前合同資產計入綜合資產負債表中的預付費用和 其他流動資產。非流動合同資產包括在合併的 資產負債表中的其他資產中。
合同 負債(遞延收入)-在確認收入之前，公司可能會收到客户預付款或定金，或者有權 無條件地收到客户預付款。由於與此類預付款相關的履約義務可能 尚未履行，因此確定合同責任。預付款不被視為重要的融資組成部分 ，因為相關商品或服務的轉讓時間由客户自行決定。流動 合同負債包括在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。 非流動合同負債包括在合併資產負債表的其他非流動負債中。
截至2020年12月26日和2020年3月28日，
客户應收賬款淨額為
| 2020年12月26日 | 3月28日， 2020 | |||||||
| 合同資產- 當前 | $ | $ | ||||||
| 合同資產-非流動資產 | ||||||||
| 合同負債--流動負債 | ||||||||
| 合同負債--非流動負債 | ||||||||
在截至2020年12月26日的三個月和九個月期間，我們確認了$
9
4、累計其他綜合 收益(虧損)
與公司相關的 全面收益(虧損)的組成部分包括淨收益、外幣換算調整以及養老金計劃 和退休後福利。
下面彙總了 累計其他綜合收益(虧損)的各個組成部分內扣除税金後的活動：
通貨 翻譯 | 養老金 和 退休後 負債 | 總計 | ||||||||||
| 2020年3月28日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 改敍前其他綜合收益 | ||||||||||||
| 從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | ||||||||||||
| 本期淨其他綜合收益 | ||||||||||||
| 2020年12月26日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
5.每股普通股淨收入
每股普通股的基本淨收入是通過普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數 計算得出的。
普通股稀釋淨收入 的計算方法是用淨收入除以普通股加權平均數和稀釋後普通股等價物之和，然後用庫存股法算出已發行的普通股淨收入 ，計算方法是將淨收入除以普通股加權平均數和稀釋後普通股等價物的總和。普通股等價物包括在授予或行使股票獎勵時可發行的增量普通股 股。
下表反映了 每期已發行加權平均股票的計算，以及基本和稀釋後每股普通股淨收入的計算 ：
10
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
十二月二十六日 | 十二月二十八日， 2019 | 十二月二十六日 | 十二月二十八日， 2019 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本淨收入的分母--每股普通股--加權平均流通股 | ||||||||||||||||
| 員工股票獎勵對攤薄的影響 | ||||||||||||||||
| 稀釋後每股普通股淨收入的分母 加權平均流通股 | ||||||||||||||||
| 每股普通股基本淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後每股普通股淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2020年12月26日
6.現金及現金等價物和有價證券
本公司將 所有購買的原始期限為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
截至2020年12月26日，公司持有美元
7.庫存
存貨 採用先進先出法，以成本或可變現淨值中較低者為準，彙總如下：
| 2020年12月26日 | 3月28日 2020 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
11
8.債項
所有借款工具下的應付餘額 如下：
| 2020年12月26日 | 3月28日 2020 | |||||||
| 左輪手槍和定期貸款安排 | $ | $ | ||||||
| 發債成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減：當前部分 | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
截至2020年12月26日的長期債務的當前部分 包括外國定期貸款的當前部分、外國循環貸款和 肖布林抵押貸款，所有這些都將在下面進一步詳細討論。
國內信貸安排
本公司與作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人和
信用證發行方的全國富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)及其他貸款方(以下簡稱“信貸協議”)簽訂的信貸協議(“信貸協議”)為本公司提供了
$
Revolver項下的未償還金額 通常按(A)基本利率(1)富國銀行(Wells Fargo) 最優惠貸款利率、(2)聯邦基金有效利率加1%和(3)一個月LIBOR利率加1%或(B)LIBOR 加特定保證金中的較高者確定利息，具體取決於借款類型。適用保證金是根據公司在每個計量日期的淨債務總額與綜合EBITDA的綜合 比率計算的。目前，該公司的基本利率貸款保證金為0.00%，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)貸款保證金為0.75%。
本公司的 境內子公司已為本公司在信貸協議項下的義務提供擔保，本公司的義務 和境內子公司的擔保以本公司及其境內子公司的幾乎所有境內資產為質押。
大約$
對外定期貸款和循環信貸安排
2019年8月15日，我們的一家海外子公司Schaublin SA(“Schaublin”)與瑞士信貸(瑞士)有限公司簽訂了兩項獨立的信貸協議(“外國
信貸協議”)，為收購Swiss Tool提供資金並提供未來營運資金
。國外信貸協議為朔伊布林提供了瑞士法郎
12
外國定期貸款和外匯兑換項下的未償還金額
一般按倫敦銀行同業拆借利率加特定保證金計息。適用的
利潤率基於朔布林在每個衡量日期的淨債務總額與合併EBITDA的比率。目前，Schaublin的
利潤率為
Schaublin的母公司Schaublin Holding已為Schaublin根據外國信貸協議承擔的義務提供擔保。Schaublin Holding的擔保和國外信貸協議以Schaublin的股本質押為擔保。此外， 外國定期貸款以頂級公司和瑞士工具集團公司中的三家運營公司的股本作為擔保。
截至2020年12月26日，
Schaublin的
未來需要每年支付的本金約為$
其他應付票據
2012年，朔伊布林
以大約#美元的價格收購了它佔據的土地和建築。
該公司未來所需的
年度本金付款約為$
9.所得税
該公司在多個美國和外國司法管轄區提交 所得税申報單，報税表需要在不同的時期進行審核，但通常 會追溯到2005年4月2日止的一年(包括該年度)。在截至2017年4月1日之前的幾年內，公司不再接受美國國税局 的聯邦税務審查。
截至2020年12月26日和2019年12月28日止三個月期間的有效所得税率
為
13
截至2020年12月26日的三個月期間，17.9%的有效所得税率
包括美元
截至2020年12月26日的9個月期間的所得税支出
為$
10.可報告的細分市場
本公司通過可獲得單獨財務信息的運營部門進行 運營，並由公司首席運營決策者在確定資源分配和評估業績時定期評估運營結果 。這些 運營部門彙總為可報告的部門，因為它們具有相似的經濟特徵，包括 產品和生產流程的性質、分銷模式和客户類別。
本公司擁有
滑動軸承。 滑動軸承採用自潤滑或金屬對金屬設計，由幾個子類別組成， 包括杆端軸承、關節軸承和徑向軸承。與高速 旋轉應用中使用的滾珠軸承不同，滑動軸承主要用於糾正各種機械部件中不可避免的不對中。
滾子軸承。 滾子軸承是使用滾子代替滾珠的減摩軸承。該公司生產四種基本類型的滾子軸承 ：帶內圈的重型滾針軸承、圓錐滾子軸承、履帶滾子軸承和飛機滾子軸承 。
滾珠軸承。 該公司生產四種基本類型的球軸承：高精度航空軸承、機身控制球軸承、薄壁球軸承和 商用球軸承，用於高速旋轉應用。
工程產品。 工程產品包括航空航天、船舶和工業應用中使用的高度工程的液壓、緊固件、夾頭和精密部件。
14
部門業績 根據部門淨銷售額和毛利率進行評估。未分配到分部營業收入的項目包括公司行政費用和某些其他金額。
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | |||||||||||||
| 對外淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||
| 公司 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||
| 公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 細分市場銷售 | ||||||||||||||||
| 平地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 滾筒 | ||||||||||||||||
| 球 | ||||||||||||||||
| 工程產品 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
所有部門間銷售 都將在整合中取消。
11.收購
2019年8月15日，公司通過其Schaublin SA子公司收購了瑞士工具的全部流通股，收購價約為
$
12.重組整合
在2021財年第三季度，公司繼續
努力整合某些生產設施，以提高我們的運營效率。這導致了$
15
項目2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於 前瞻性信息的警示聲明
本討論中的信息包含1933年《證券法》第27A節 和1934年《證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”，受這兩節所創造的“安全港”的約束。 本季度報告中包含的有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景和計劃以及管理目標的所有陳述(歷史事實陳述除外)均為“前瞻性陳述”
“預期”、“ ”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“ ”、“將”、“將”等類似表述旨在識別前瞻性 表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這些標識性詞語。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、 意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性 聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性 聲明中披露的計劃、意圖和預期大不相同。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同，包括但不限於：(A)軸承和工程產品 行業競爭激烈，這種競爭可能降低我們的盈利能力或限制我們的增長能力；(B)大客户的損失或大客户業務的重大不利變化可能導致 我們的收入、現金流和盈利能力大幅下降；(C)我們的業績已經並可能繼續受到新冠肺炎 疫情的影響；(D)我們客户經營的任何行業的疲軟，以及我們客户 業務的一般週期性，都可能大幅減少我們的收入、現金流和盈利能力；(E)未來美國 政府支出的減少或變化可能會對我們的業務產生負面影響；(F)子組件、原材料和 能源資源的供應和成本波動，或強制進口, 現金流和盈利能力；(G) 我們的業績可能會受到政府貿易政策和關税的影響，這些政策和關税與我們從外國供應商進口的物資或我們出口到其他國家的成品有關；(H)我們的產品需要獲得某些批准和政府法規 ，失去這些批准或我們不遵守這些法規，可能會大幅減少我們的收入、現金流 和盈利能力；(I)商用飛機的退役可能會減少我們的收入、現金流和盈利能力；(J)停工和其他勞動力問題可能會大大降低我們的業務運營能力；(K)意外的設備故障、 災難性事件或產能限制可能會由於減產或停產而增加我們的成本並減少我們的銷售額； (L)我們可能無法繼續進行實現增長戰略所需的收購；(M) 我們已經收購或未來可能收購的業務可能存在我們未知的負債；(N)商譽和無限期無形資產佔我們總資產的很大一部分 ，如果我們確定商譽和無限期無形資產在未來已經減值，我們在這些年的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響 ；(O)我們嚴重依賴我們的高級管理層和其他關鍵人員，他們的流失可能會對我們的財務業績和前景產生重大影響；(P)我們的國際業務受到以下固有風險的影響(Q)貨幣 兑換風險可能會對我們的經營結果產生實質性影響；(R)我們可能會受到法律法規的變化, 監管 和涉及所得税和其他税收的法律發展；(S)我們可能被要求在未來為我們的 養老金計劃做出重大貢獻；(T)我們可能會因產品責任和召回相關索賠而蒙受重大損失；(U)環境和健康以及安全法律法規對我們的運營施加了巨大的成本和限制，環境合規的成本可能比我們預期的要高 ；(V)我們的知識產權和專有信息很有價值，任何無法保護它們 都可能對我們的業務產生不利影響 此外，我們可能會受到第三方侵權索賠的影響； (W)取消積壓訂單可能會對我們的收入、現金流和盈利能力產生負面影響；(X)如果我們未能 保持有效的內部控制系統，我們可能無法準確報告財務結果或防止欺詐； (Y)訴訟可能對我們的財務狀況產生不利影響；(Z)會計準則的變更或現有準則解釋的變更 可能會影響我們的財務業績；以及(Aa)與使用信息技術系統相關的風險 可能會對我們的運營產生不利影響。有關這些和其他風險和不確定性的更多信息包含在我們提交給證券交易委員會的定期文件中，包括但不限於截至2020年3月28日的Form 10-K年度報告中“風險因素” 標題下確定的風險。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的 潛在影響。我們不打算 也不承擔任何義務更新或更改任何前瞻性聲明。以下部分由更詳細的信息完整限定 , 包括我們的財務報表及其附註，請參閲本季度報告 的其他部分。
16
概述
我們是一家國際知名製造商 ，也是高度工程的精密軸承和部件的製造商。我們的精密解決方案對於大多數機器和機械繫統的製造和操作都是不可或缺的 ，減少移動部件的磨損，促進正確的動力傳輸，並減少摩擦造成的損壞和 能量損失。雖然我們生產所有主要軸承類別的產品，但我們主要專注於軸承和工程零部件市場的高端 ，我們相信我們的增值製造和工程能力 使我們能夠從競爭對手中脱穎而出，提高盈利能力。我們相信，我們獨特的專業知識使 我們能夠在我們主要競爭的許多產品市場獲得領先地位。我們在7個國家和地區擁有43家工廠，其中31家是製造工廠，我們已經能夠顯著擴大我們的終端市場、產品、客户基礎和 地理覆蓋範圍。我們目前在四個可報告的業務部門下運營：滑動軸承、滾子軸承、滾珠軸承、 和工程產品。以下內容進一步描述了這些可報告的細分市場：
滑動軸承。 滑動軸承採用自潤滑或金屬對金屬設計，由幾個子類別組成， 包括杆端軸承、關節軸承和徑向軸承。與高速旋轉 應用中使用的滾珠軸承不同，滑動軸承主要用於糾正各種機械部件中不可避免的不對中。
滾子軸承。 滾子軸承是使用滾子代替滾珠的減摩軸承。我們生產四種基本類型的滾子 軸承：帶內圈的重型滾針軸承、圓錐滾子軸承、履帶滾子軸承和飛機滾子軸承。
滾珠軸承。 我們生產四種基本類型的球軸承：高精度航空軸承、機身控制軸承、薄壁軸承和商用球軸承 ，用於高速旋轉應用。
工程產品。 工程產品包括航空航天、船舶和工業應用中使用的高度工程的液壓、緊固件、夾頭和精密部件。
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軸承 和工程產品的採購商包括工業設備和機械製造商、導彈和雷達系統等商業和軍用航空航天設備生產商、農業機械製造商、建築、能源、採礦、船舶和專業設備製造商、海洋產品製造商、汽車和商用卡車製造商。我們產品的市場是週期性的， 我們努力通過建立獨家來源關係和長期採購協議， 通過在航空航天、國防和多元化工業領域的多個細分市場進行多元化， 增加對售後服務市場的銷售，並專注於開發高度定製的解決方案，來緩解這種週期性。
目前，我們的戰略 建立在通過以下 努力保持我們作為精密工程軸承和部件領先製造商的地位的基礎上：
| ● | 開發創新的解決方案。通過 利用我們的設計和製造專業知識以及我們廣泛的客户關係，我們將繼續為存在巨大增長機會的市場開發新產品 。 |
| ● | 擴大客户基礎並滲透終端市場。 我們不斷尋找機會，通過現有產品 或有利可圖的新產品機會接觸新客户、地理位置和承載平臺。 |
| ● | 不斷增加的售後服務銷售。我們相信 增加更換部件的售後銷售將進一步增強我們收入的連續性和可預測性 並提高我們的盈利能力。此類銷售包括向第三方分銷商銷售以及向OEM銷售更換產品和售後服務 。我們將通過繼續 實施幾項計劃來提高我們來自更換市場的收入的百分比。 |
| ● | 尋求選擇性收購。 收購補充或擴展我們業務的業務一直是並將繼續是我們業務 戰略的重要元素。我們相信，行業內將繼續進行整合，這可能會為我們帶來收購機會。 |
展望
我們在截至2020年12月26日的三個月期間的淨銷售額與上一財年同期相比下降了17.6%。淨銷售額的下降是由於我們的航空航天市場下降了29.7%，而工業市場增長了5.5%。航空航天銷售額的下降主要是由於商業市場，包括原始設備製造商和售後市場。工業銷售額的增長是由海洋、風能、半導體和一般工業市場的增長推動的。截至2020年12月26日，我們的積壓訂單為3.939億美元，而截至2019年12月28日的積壓訂單為4.77億美元 。
新冠肺炎健康危機於2020年3月被宣佈為大流行，已導致世界各國政府實施措施來減少 傳播。這些措施包括隔離、“就地避難所”命令、旅行限制和其他措施， 導致全球經濟活動放緩。
我們的業務是將 作為基本業務運營的，因此，我們的設施一直開放，但我們的一些 地點暫時關閉了幾個例外。新冠肺炎疫情正在影響我們2021財年的商業航空航天和工業銷售。我們的商業航空航天銷售繼續面臨與行業內建造速度變化相關的逆風，同時 全球經濟活動的普遍下滑對工業市場產生了影響。
18
我們2021財年第三季度的生產和銷售受到疫情經濟影響的負面影響。我們預計商業航空 OEM和售後市場將繼續受到航空旅行同比下降和飛機生產率變化的影響 。儘管我們對航空防務市場的銷售額在今年前9個月增長了9.1%，但與去年同期相比，2021財年第三季度下降了6.2%。本季度對工業市場的銷售得益於我們的海洋、風能和其他一般工業業務的強勁銷售，而我們在採礦和能源市場面臨逆風。 我們預計，這一趨勢將持續到本財年剩餘時間。管理層正在持續評估我們訂單和運營的狀態，並在必要時實施重組工作，以使我們的成本結構 與我們在市場中經歷的新需求水平保持一致。
我們在2021財年第三季度實現了穩定的 現金流產生(如下面的“流動性和資本資源” 一節所述)。管理層相信，這些運營現金流和所有信貸協議下的可用信貸將提供充足的 資源，為至少未來12個月的內部和外部增長計劃提供資金。截至2020年12月26日，我們擁有現金、 現金等價物和高流動性有價證券2.017億美元，其中約1600萬美元由我們的海外業務持有 現金。
該公司預計2021財年第四季度的淨銷售額約為1.55億至1.6億美元 。
運營結果
(百萬美元)
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 145.9 | $ | 177.0 | $ | (31.1 | ) | (17.6 | )% | |||||||
| 淨收入 | $ | 21.6 | $ | 30.5 | $ | (8.9 | ) | (29.3 | )% | |||||||
| 每股普通股淨收入：稀釋後 | $ | 0.86 | $ | 1.22 | ||||||||||||
| 加權平均普通股：稀釋後 | 25,060,812 | 24,981,480 | ||||||||||||||
我們在截至2020年12月26日的三個月期間的淨銷售額與上一財年同期相比下降了17.6%。淨銷售額的下降是由於我們的航空航天市場下降了29.7%，部分被我們的工業市場增長了5.5%所抵消。 航空航天銷售額的下降主要是由於商業市場，包括原始設備製造商和售後市場，分別下降了37.2%和31.2%。與去年同期相比，航空防務本季度也下降了6.2%，OEM銷售額下降了8.2%，部分被售後市場銷售額增長15.9%所抵消。工業銷售額的增長主要是由海運和某些一般工業 市場的增長推動的。與2021財年第二季度相比，總體淨銷售額持平。工業銷售額增長了8.5%，而航空航天銷售額下降了13.3%。工業銷售額的增長主要是由海運和某些一般工業市場推動的。航空航天銷售額的下降歸因於商業和國防OEM市場，而國防分銷市場的增長抵消了這一影響。
2021財年第三季度的淨收入為2160萬美元，而去年同期為3050萬美元。 2021財年第三季度的淨收入受到110萬美元的税後重組成本和相關項目(主要是與整合某些製造設施相關的 )以及20萬美元的外匯損失的影響， 與股票薪酬相關的100萬美元的税收優惠部分抵消了這一影響。2020財年第三季度 的淨收入受到與股票薪酬相關的90萬美元税收優惠和與訴訟時效到期導致公司未確認税務頭寸減少相關的60萬美元税收 收益的影響，但被與收購瑞士 工具相關的20萬美元庫存購買會計成本、20萬美元匯兑損失和10萬美元其他項目部分抵消。
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| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 12月
26日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 448.7 | $ | 541.6 | $ | (92.9 | ) | (17.2 | )% | |||||||
| 淨收入 | $ | 64.7 | $ | 92.3 | $ | (27.6 | ) | (29.9 | )% | |||||||
| 每股普通股淨收入：稀釋後 | $ | 2.59 | $ | 3.71 | ||||||||||||
| 加權平均普通股：稀釋後 | 24,985,848 | 24,898,635 | ||||||||||||||
在截至2020年12月26日的9個月裏，淨銷售額 比去年同期減少了9290萬美元，降幅為17.2%。 淨銷售額下降的主要原因是航空航天銷售額下降23.5%，工業銷售額下降5.7%。 航空航天銷售額下降的主要原因是商業市場，OEM和售後市場分別下降了32.2%和28.1%，國防OEM和售後市場分別同比增長8.4%和17.1%，部分抵消了這一下降。工業銷售額的下降主要是由於採礦和能源，但半導體、軍用車輛、風能、核能和其他一些工業市場的增長部分抵消了 。不包括與瑞士工具相關的260萬美元 萬美元的銷售額，總體淨銷售額同比下降17.6%。
截至2020年12月26日的9個月的淨收入為6470萬美元，而去年同期為9230萬美元。2021財年前9個月的淨收入受到480萬美元税後重組成本和相關項目以及40萬美元外匯損失的影響，其中170萬美元與股票薪酬相關的税收優惠部分抵消了 。2020財年9230萬美元的淨收入受到與股票薪酬相關的390萬美元税收優惠和70萬美元離散税收優惠的影響， 與收購瑞士Tool相關的100萬美元税後成本、50萬美元匯兑損失和20萬美元其他項目 部分抵消了這一影響。
毛利率
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $CHANGE | % 變化 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 55.6 | $ | 70.7 | $ | (15.1 | ) | (21.4 | )% | |||||||
| 毛利率% | 38.1 | % | 39.9 | % | ||||||||||||
2021財年第三季度毛利率佔淨銷售額的38.1%，而2020財年第三季度毛利率為39.9%。2021財年第三季度的毛利率受到與整合某些製造設施相關的80萬美元庫存合理化成本的影響。毛利率佔銷售額的百分比同比下降 是由這些額外的合理化成本和同期銷售量的減少推動的 。
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 12月 28日 2019 | $CHANGE | % 變化 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 171.6 | $ | 212.5 | $ | (40.9 | ) | (19.2 | )% | |||||||
| 毛利率% | 38.3 | % | 39.2 | % | ||||||||||||
2021財年前9個月的毛利率為淨銷售額的38.3%，而去年同期為39.2%。2021財年前9個月的毛利率受到產量減少導致的80萬美元產能效率低下以及與整合某些製造設施相關的280萬美元庫存合理化成本 的影響。
20
銷售、一般和行政
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 25.7 | $ | 30.7 | $ | (5.0 | ) | (16.2 | )% | |||||||
| 淨銷售額的百分比 | 17.6 | % | 17.4 | % | ||||||||||||
2021財年第三季度的SG&A費用 為2570萬美元，佔淨銷售額的17.6%，而2020財年同期為3070萬美元，佔淨銷售額的17.4%。減少的原因是人員成本減少了440萬美元，專業費用減少了10萬美元，其他項目減少了50萬美元。
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 78.6 | $ | 91.6 | $ | (13.0 | ) | (14.2 | )% | |||||||
| 淨銷售額的百分比 | 17.5 | % | 16.9 | % | ||||||||||||
2021財年前9個月的SG&A費用減少了1300萬美元，降至7860萬美元 ，而去年同期為9160萬美元。這一減少的主要原因是 減少了1310萬美元的人事成本，但被10萬美元的其他項目部分抵消。
其他，淨額
| 三個月 | ||||||||||||||||
十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 其他，淨額 | $ | 3.3 | $ | 2.5 | $ | 0.8 | 31.0 | % | ||||||||
| 淨銷售額的百分比 | 2.3 | % | 1.4 | % | ||||||||||||
2021財年第三季度的其他運營費用總計330萬美元，而去年同期為250萬美元。2021財年第三季度，其他運營費用 包括260萬美元的無形資產攤銷，50萬美元的重組成本和相關項目，以及20萬美元的其他成本 。去年的其他運營費用主要由250萬美元的無形資產攤銷和10萬美元的重組成本組成，但被10萬美元的其他收入部分抵消。
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| 其他，淨額 | $ | 11.3 | $ | 7.7 | $ | 3.6 | 47.6 | % | ||||||||
| 淨銷售額的百分比 | 2.5 | % | 1.4 | % | ||||||||||||
2021財年前9個月的其他運營費用總計1130萬美元，而去年同期為770萬美元。在2021財年的前9個月，其他運營支出主要包括770萬美元的無形資產攤銷、310萬美元的重組和相關項目、40萬美元的壞賬準備增加以及10萬美元的其他項目。在2020財年的前9個月，其他運營費用主要包括710萬美元的無形資產攤銷、90萬美元的與收購瑞士工具相關的成本 和20萬美元的重組成本，但被50萬美元的其他 收入部分抵消。
21
利息支出， 淨額
| 三個月 | ||||||||||||||||
十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 利息支出，淨額 | $ | 0.3 | $ | 0.5 | $ | (0.2 | ) | (29.8 | )% | |||||||
| 淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | 0.3 | % | ||||||||||||
利息支出淨額 一般包括本公司債務協議收取的利息和遞延融資費用的攤銷，由利息收入抵消 (參見下文“流動性和資本資源”)。2021財年第三季度淨利息支出為30萬美元，而去年同期為50萬美元。
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| 利息支出，淨額 | $ | 1.1 | $ | 1.5 | $ | (0.4 | ) | (26.3 | )% | |||||||
| 淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | 0.3 | % | ||||||||||||
2021財年前9個月的淨利息支出 為110萬美元，而2020財年前9個月為150萬美元。
其他營業外費用(收入)
| 三個月 | ||||||||||||||||
十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| 其他營業外費用(收入) | $ | (0.1 | ) | $ | 0.2 | $ | (0.3 | ) | (123.0 | )% | ||||||
| 淨銷售額的百分比 | 0.0 | % | 0.1 | % | ||||||||||||
2021財年第三季度的其他 營業外收入為10萬美元，而上一年同期的支出為20萬美元。2021財年第三季度，其他營業外收入包括50萬美元的有價證券 收益，部分被20萬美元的外匯損失和20萬美元的其他項目抵消。在2020財年第三季度，其他非運營費用包括 20萬美元的匯兑損失。
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| 其他營業外費用(收入) | $ | 0.2 | $ | 0.6 | $ | (0.4 | ) | (65.1 | )% | |||||||
| 淨銷售額的百分比 | 0.0 | % | 0.1 | % | ||||||||||||
22
2021財年前9個月的其他 非運營費用為20萬美元，而上一年同期為60萬美元。在2021財年的前9個月，其他非運營支出包括40萬美元的匯兑損失和30萬美元的其他項目，部分被50萬美元的有價證券收益所抵消。2020財年前9個月，其他營業外支出為 ，其中包括60萬美元的匯兑損失。
所得税
| 三個月 | ||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | |||||||
| 所得税費用 | $ | 4.7 | $ | 6.3 | ||||
| 實際税率 | 17.9 | % | 17.0 | % | ||||
截至2020年12月26日的三個月期間的所得税 費用為470萬美元，而截至2019年12月28日的三個月 期間為630萬美元。我們截至2020年12月26日的三個月的有效所得税税率為17.9% ，而截至2019年12月28日的三個月的有效所得税税率為17.0%。截至2020年12月26日的三個月 期間的有效所得税税率為17.9%，其中包括與股票薪酬相關的100萬美元税收優惠。 在截至2020年12月26日的三個月期間，不包括這些福利和其他項目的實際所得税税率為21.4%。截至2019年12月28日的三個月期間，17.0%的實際所得税税率包括與股票薪酬相關的90萬美元税收優惠，以及與公司因訴訟時效到期而減少的未確認税收頭寸 相關的60萬美元税收優惠。在截至2019年12月28日的三個月期間，不包括此福利和其他項目的實際所得税税率 應為20.9%。
| 截至9個月 | ||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | |||||||
| 所得税費用 | $ | 15.7 | $ | 18.9 | ||||
| 實際税率 | 19.6 | % | 17.0 | % | ||||
截至2020年12月26日的9個月期間的所得税 費用為1,570萬美元，而截至2019年12月28日的9個月 期間為1,890萬美元。截至2020年12月26日的9個月期間，我們的有效所得税税率為19.6% ，而截至2019年12月28日的9個月期間的有效所得税税率為17.0%。截至2020年12月26日的9個月期間的有效所得税税率為19.6%，其中包括與股票薪酬相關的170萬美元税收優惠。在截至2020年12月26日的9個月期間，不包括這些福利和其他項目的實際 所得税税率為 21.5%。截至2019年12月28日的9個月的實際所得税率為17.0%，其中包括與基於股票的薪酬相關的390萬美元的税收 福利，以及與減少 公司因訴訟時效到期而未確認的税收頭寸相關的50萬美元的税收優惠，以及與提交公司2018財年外國納税申報單的其他永久性調整相關的20萬美元的税收優惠 。截至2019年12月28日的9個月期間，不含此福利和其他項目的實際 所得税税率為 21.2%。
段信息
我們有四個需要報告的 產品類別：滑動軸承、滾子軸承、球軸承和工程產品。我們使用毛利率作為主要衡量標準 來評估每個可報告部門的財務表現。
23
滑動軸承段
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 69.3 | $ | 86.9 | $ | (17.6 | ) | (20.2 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 27.8 | $ | 35.0 | $ | (7.2 | ) | (20.5 | )% | |||||||
| 毛利率% | 40.2 | % | 40.3 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 5.4 | $ | 6.7 | $ | (1.3 | ) | (19.1 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 7.9 | % | 7.7 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年12月26日的三個月的淨銷售額減少了 1760萬美元，降幅為20.2%。下降20.2%的主要原因是我們的航空航天市場下降了28.2%，工業市場增長了8.0%，這部分抵消了航空航天淨銷售額的下降。 航空航天淨銷售額的下降是由於商業航空OEM和售後市場，部分被國防OEM所抵消。工業淨銷售額的增長 主要是由風力和一般工業市場推動的。
2021財年第三季度毛利率佔淨銷售額的百分比 為40.2%，而去年同期為40.3%。2021財年第三季度的毛利率受到與某些製造設施重組 相關的80萬美元庫存合理化成本的影響。
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 219.2 | $ | 264.4 | $ | (45.2 | ) | (17.1 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 89.7 | $ | 104.8 | $ | (15.1 | ) | (14.5 | )% | |||||||
| 毛利率% | 40.9 | % | 39.7 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 16.0 | $ | 19.8 | $ | (3.8 | ) | (19.1 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 7.3 | % | 7.5 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年12月26日的9個月，淨銷售額下降了4520萬美元 ，降幅為17.1%。下降17.1%的主要原因是我們的航空航天市場下降了22.5%，工業市場增長了2.0%。航空航天 的減少主要是由於商業OEM和售後市場，部分被國防OEM售後市場抵消。工業銷售的增長 主要是由風力和一般工業市場推動的。
2021財年前9個月，毛利率佔淨銷售額的百分比 增至40.9%，而去年同期為39.7%。增長 是該期間產品組合的結果。2021財年前9個月的毛利率受到與此期間某些製造設施重組相關的80萬美元庫存合理化成本的影響。
24
滾子軸承段
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 22.4 | $ | 31.8 | $ | (9.4 | ) | (29.6 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 7.6 | $ | 14.0 | $ | (6.4 | ) | (45.7 | )% | |||||||
| 毛利率% | 34.0 | % | 44.1 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 1.1 | $ | 1.6 | $ | (0.5 | ) | (31.1 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 5.0 | % | 5.1 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年12月26日的三個月的淨銷售額減少了940萬美元 ，降幅為29.6%。我們的航空航天市場下降了41.6%，而我們的工業市場下降了15.3%。航空航天的減少是由商業和國防OEM以及 售後市場推動的。工業淨銷售額下降的主要原因是採礦和能源市場活動。
截至2020年12月26日的三個月的毛利率為淨銷售額的34.0%，而2020財年同期為44.1%。毛利率佔淨銷售額的百分比 下降的主要原因是銷售量和產品組合減少。
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 66.9 | $ | 101.3 | $ | (34.4 | ) | (34.0 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 22.3 | $ | 42.0 | $ | (19.7 | ) | (46.9 | )% | |||||||
| 毛利率% | 33.3 | % | 41.4 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 3.5 | $ | 4.9 | $ | (1.4 | ) | (27.9 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 5.3 | % | 4.8 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年12月26日的9個月的淨銷售額減少了 3440萬美元，降幅為34.0%。我們的工業市場 下降了30.1%，而我們的航空市場下降了37.3%。工業銷售額的下降主要是由於採礦、能源 和一般工業市場活動，而航空航天銷售額的下降是由商業和國防OEM市場以及 商業售後市場推動的。
截至2020年12月26日的9個月的毛利率為淨銷售額的33.3% ，而2020財年同期為41.4%。毛利率佔淨銷售額的百分比下降 是由銷售量和產品組合減少推動的。此外，2021財年前9個月受到與整合某些製造設施相關的200萬美元庫存合理化成本的影響，以及受新冠肺炎疫情影響導致的約30萬美元產能效率低下的影響。
25
滾珠軸承段
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 20.7 | $ | 18.5 | $ | 2.2 | 11.9 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 9.2 | $ | 8.2 | $ | 1.0 | 12.2 | % | ||||||||
| 毛利率% | 44.4 | % | 44.3 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 1.3 | $ | 1.6 | $ | (0.3 | ) | (19.1 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 6.3 | % | 8.6 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，2021財年第三季度的淨銷售額增加了220萬美元。 我們的航空航天市場增長了14.1%，工業銷售額增長了10.8%。航空航天淨銷售額的增長主要是由國防和航天OEM市場推動的。工業產品的增長主要是由於半導體和一般工業市場。
2021財年第三季度毛利率佔淨銷售額的百分比為44.4%，而去年同期為44.3%。
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 60.6 | $ | 53.6 | $ | 7.0 | 13.1 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 26.2 | $ | 23.5 | $ | 2.7 | 11.7 | % | ||||||||
| 毛利率% | 43.3 | % | 43.8 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 3.9 | $ | 4.8 | $ | (0.9 | ) | (18.3 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 6.5 | % | 9.0 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年12月26日的9個月的淨銷售額增加了 700萬美元，增幅為13.1%。我們的航空航天市場 銷售額增長了28.2%，而對我們工業市場的銷售額增長了6.3%。工業增長的主要原因是半導體市場。航空航天淨銷售額的增長主要是由國防和航天市場推動的。
截至2020年12月26日的9個月，毛利率佔淨銷售額的百分比 降至43.3%，而去年同期為43.8%。 下降的主要原因是期內的產品組合。
26
工程產品細分市場
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 33.5 | $ | 39.8 | $ | (6.3 | ) | (16.0 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 10.9 | $ | 13.5 | $ | (2.6 | ) | (18.8 | )% | |||||||
| 毛利率% | 32.7 | % | 33.8 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 3.8 | $ | 4.4 | $ | (0.6 | ) | (14.5 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 11.3 | % | 11.1 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，2021財年第三季度的淨銷售額下降了630萬美元，降幅為16.0%。我們的航空航天市場下降了36.3%，而我們的工業市場增長了18.0%。航空航天淨銷售額的下降是由商業和國防OEM和售後市場推動的。我們工業淨銷售額的增長是由海運和一般工業市場推動的。
2021財年第三季度毛利率佔淨銷售額的百分比為32.7%，而去年同期為33.8%。這一下降 主要是由於產品組合和銷售量與去年同期相比下降。
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | 101.9 | $ | 122.4 | $ | (20.5 | ) | (16.7 | )% | |||||||
| 毛利 | $ | 33.5 | $ | 42.2 | $ | (8.7 | ) | (20.8 | )% | |||||||
| 毛利率% | 32.8 | % | 34.5 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 11.4 | $ | 13.1 | $ | (1.7 | ) | (13.1 | )% | |||||||
| 細分市場淨銷售額的百分比 | 11.2 | % | 10.7 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2020年12月26日的9個月，淨銷售額減少了 2050萬美元，降幅為16.7%。我們的航空航天銷售額 下降了27.5%，而工業銷售額下降了0.4%。不包括2020財年與收購瑞士 工具相關的260萬美元銷售額，總銷售額下降18.8%。航空航天銷售額的下降主要是由商業OEM市場和商業售後市場推動的。工業銷售額的下降是由一般工業市場 被海運市場銷售額增加所抵消。
截至2020年12月26日的9個月，毛利率佔淨銷售額的百分比 降至32.8%，而去年同期為34.5%。這一 下降主要是由於銷售量和產品組合減少所致。在2021財年的前九個月，毛利率 還受到新冠肺炎疫情影響導致的約50萬美元產能效率低下的影響。
27
公司
| 三個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 14.1 | $ | 16.4 | $ | (2.3 | ) | (13.7 | )% | |||||||
| 佔總淨銷售額的百分比 | 9.7 | % | 9.2 | % | ||||||||||||
與去年同期相比，2021財年第三季度公司SG&A 減少了230萬美元，降幅為13.7%。這主要是由於人員成本減少了200萬美元，專業費用減少了10萬美元，其他項目減少了20萬美元。
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | 十二月二十八日， 2019 | $ 更改 | % 變化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 43.7 | $ | 49.0 | $ | (5.3 | ) | (10.7 | )% | |||||||
| 佔總淨銷售額的百分比 | 9.7 | % | 9.0 | % | ||||||||||||
截至2020年12月26日的9個月，公司SG&A 與去年同期相比減少了530萬美元，原因是人員成本減少了670萬美元，其他項目減少了30萬美元，但部分被80萬美元的額外股票薪酬 費用和90萬美元的額外專業成本所抵消。
流動性與資本資源
我們的業務是資本密集型的。 我們的資本要求包括製造設備和材料。此外，我們在歷史上一直通過收購推動我們的增長。我們歷來通過運營、各種債務安排和向投資者出售股權提供的淨現金流來滿足我們的營運資本、資本支出要求和收購資金 需求。我們相信 在Revolver and Foreign Revolver(見下文)項下的運營現金流和可用信貸將提供充足的資源 為可預見的未來的內部和外部增長計劃提供資金。
我們滿足未來營運資本、資本支出和償債要求的能力將取決於我們未來的財務業績，而這 將受到一系列經濟、競爭和商業因素的影響，特別是新冠肺炎疫情、利率、我們終端市場的週期性變化，以及鋼材價格和我們及時傳遞價格上漲的能力，其中許多 都不是我們所能控制的。此外，未來的收購可能會對我們的流動性狀況 以及我們對額外資金的需求產生重大影響。
我們會不時評估我們現有的設施和運營及其對我們的戰略重要性。如果我們確定給定設施或運營不具有未來戰略重要性，我們可以部分或全部出售、搬遷生產線、整合 或以其他方式處置這些運營。儘管我們相信此類處置、搬遷或合併不會對我們的業務造成實質性影響，但我們可能會產生與此相關的大量現金或非現金費用。
流動資金
截至2020年12月26日，我們擁有2.017億美元的現金、現金等價物和流動性極強的有價證券，其中約1600萬美元由我們的海外業務持有。 我們預計我們未分配的海外收益將無限期地再投資於營運資金、內部增長和海外子公司的收購 。
28
國內信貸安排
本公司與作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人和信貸發行方信函 的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)及其他貸款方(以下簡稱“信貸協議”)簽訂的信貸協議(“信貸協議”)為本公司提供了2.5億美元的循環信貸安排(“Revolver”)，該協議將於2024年1月31日到期。與信貸協議相關的債務發行成本總計90萬美元，將在2024年1月31日之前攤銷，同時計入公司先前信貸協議剩餘的未攤銷債務發行成本 。截至2020年12月26日，仍有120萬美元的未攤銷債務發行成本 。
Revolver項下的未償還金額 通常按(A)基本利率(1)富國銀行(Wells Fargo) 最優惠貸款利率、(2)聯邦基金有效利率加1%和(3)一個月LIBOR利率加1%或(B)LIBOR 加特定保證金中的較高者確定利息，具體取決於借款類型。適用保證金是根據公司在每個計量日期的淨債務總額與綜合EBITDA的綜合 比率計算的。目前，該公司的基本利率貸款保證金為0.00%，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)貸款保證金為0.75%。
信貸協議 要求本公司遵守各種契約，包括(其中包括)維持 綜合淨債務與調整後EBITDA的比率不超過3.50比1的財務契約。信貸協議允許本公司(其中包括)向股東進行分派、回購其股票、產生其他債務或留置權，或收購或處置資產，但條件是 本公司必須遵守信貸協議的某些要求和限制。截至2020年12月26日，本公司 遵守了所有此類公約。
本公司的 境內子公司已為本公司在信貸協議項下的義務提供擔保，本公司的義務 和境內子公司的擔保以本公司及其境內子公司的幾乎所有境內資產為質押。
大約370萬美元(br})的Revolver被用於提供信用證，以確保公司履行與某些保險計劃相關的義務 。截至2020年12月26日，該公司有能力根據Revolver額外借款最多2.463億美元 。
外國定期貸款和循環信貸 融資
2019年8月15日，我們的一家海外子公司Schaublin SA(“Schaublin”)與瑞士信貸(瑞士)有限公司簽訂了兩項獨立的信貸協議(“外國 信貸協議”)，為收購Swiss Tool提供資金並提供未來營運資金 。外國信貸協議向朔布林提供了1500萬瑞士法郎(約合1540萬美元)的定期貸款( “外國定期貸款”)，這筆貸款將於2024年7月31日到期，以及1500萬瑞士法郎(約合1540萬美元)的循環信貸安排(“Foreign Revolver”)，該貸款將一直有效，直至被朔布林或瑞士信貸(Credit Suisse)終止。與外國信貸協議相關的債務發行成本總計30萬瑞士法郎(約合30萬美元) ，將在外國信貸協議有效期內攤銷。截至2020年12月26日，仍有大約10萬美元的未攤銷債務發行成本 。
外國定期貸款和外匯兑換項下的未償還金額 一般按倫敦銀行同業拆借利率加特定保證金計息。適用保證金 基於朔布林在每個衡量日期的淨債務總額與合併EBITDA的比率。目前，朔伊布林的利潤率為1.00%。
外國信貸 協議要求朔布林遵守每年3月31日接受測試的各種公約。這些公約包括， 一項財務公約，規定截至2020年3月31日，綜合淨債務與調整後EBITDA的比率不大於3.00 比1，截至2021年3月31日及以後不大於2.50比1。朔布林還被要求始終保持2000萬瑞士法郎的經濟股本。外國信貸協議允許朔布林產生其他債務或留置權，以及收購或處置資產，前提是朔布林必須遵守外國信貸協議的某些要求和限制 。截至2020年3月31日，朔布林遵守了所有此類公約。
29
Schaublin的母公司Schaublin Holding已為Schaublin根據外國信貸協議承擔的義務提供擔保。Schaublin Holding的 擔保和國外信貸協議由Schaublin的股本質押擔保。此外，外國 定期貸款以頂級公司和瑞士工具集團 公司中的三家運營公司的股本作為擔保。
截至2020年12月26日，外國革命者項下的未償還金額約為220萬美元，而外國定期貸款項下的未償還金額約為1,350萬美元。這些借款已被歸類為估值等級的第二級。截至2020年12月26日，朔布林有能力根據外國革命者計劃 額外借款高達1460萬美元。
朔布林未來每年需要支付的本金約為560萬美元 ，在接下來的三年中每年約為340萬美元。
其他應付票據
2012年，朔伊布林以大約1490萬美元的價格購買了它佔據的土地和建築。朔布林以2.9%的利率獲得了約990萬美元的20年期固定利率抵押貸款。購買價格的餘額約為510萬美元，由手頭現金支付。截至2020年12月26日，此抵押貸款餘額約為610萬美元，已被歸類為估值層次結構中的2級。
該公司未來每年需要支付的本金約為50萬美元，此後每年約為350萬美元。
現金流
截至2020年12月26日的9個月 與截至2019年12月28日的9個月相比
下表總結了我們的 現金流活動：
| 21財年 | 20財年 | $CHANGE | ||||||||||
| 現金淨額由(用於)： | ||||||||||||
| 經營活動 | $ | 110.6 | $ | 111.2 | $ | (0.6 | ) | |||||
| 投資活動 | (83.6 | ) | (61.1 | ) | (22.5 | ) | ||||||
| 融資活動 | (4.6 | ) | (20.7 | ) | 16.1 | |||||||
| 匯率變動對現金的影響 | 0.5 | 1.0 | (0.5 | ) | ||||||||
| 現金和現金等價物增加 | $ | 22.9 | $ | 30.4 | $ | (7.5 | ) | |||||
在2021財年的前9個月，我們通過 運營活動產生了1.106億美元的現金，而2020財年同期產生的現金為1.112億美元。2021財年減少60萬美元 主要是由於淨收益減少2760萬美元，被1910萬美元的運營資產和負債淨變化以及790萬美元的非現金費用有利變化的有利影響所抵消。下表詳細説明瞭營業資產和負債的有利變化 。非現金費用的增加源於60萬美元的無形資產攤銷、230萬美元的遞延税金、90萬美元的折舊、90萬美元的基於股票的 薪酬費用，以及320萬美元與重組工作相關的其他非現金費用。合併 現金流量表不包括為換取 財年新的770萬美元經營租賃負債而獲得的使用權資產。
30
下圖 彙總了2021財年與2020財年相比1910萬美元的運營資產和負債的有利變化，以及 2020財年與2019財年相比的2630萬美元的有利變化。
| 21財年 | 20財年 | |||||||
| 現金由(用於)： | ||||||||
| 應收帳款 | $ | 13.0 | $ | 13.4 | ||||
| 盤存 | 16.0 | 11.2 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 1.8 | 1.1 | ||||||
| 其他非流動資產 | (5.3 | ) | (4.1 | ) | ||||
| 應付帳款 | (11.4 | ) | 0.4 | |||||
| 應計費用和其他流動負債 | (0.5 | ) | (1.0 | ) | ||||
| 其他非流動負債 | 5.5 | 5.3 | ||||||
| 營業資產和負債的總變動： | $ | 19.1 | $ | 26.3 | ||||
在2021財年前9個月，我們用於投資活動的資金為8360萬美元，而2020財年前9個月為6110萬美元。現金使用量的增加歸因於本季度購買了7510萬美元的高流動性 有價證券，被資本支出減少1880萬美元和上一年用於收購Swiss Tool的3380萬美元所抵消。
在2021財年前9個月，我們使用了450萬美元用於融資活動，而2020財年前9個月為2070萬美元。 2020財年前9個月，我們使用了2070萬美元用於融資活動。現金使用量的減少主要是由於支付的未償債務減少了4130萬美元，與信貸安排相關的融資費用減少了30萬美元 ，庫存股購買減少了530萬美元，但被上一年用於收購瑞士Tool的2480萬美元借款收益和基於股票的獎勵減少了600萬美元所部分抵消。
資本支出
截至2020年12月26日的三個月和九個月期間，我們的資本支出分別為280萬美元和880萬美元。我們預計在2021財年剩餘時間內與現有業務相關的額外資本支出為300萬至400萬美元。 我們預計這些資本支出主要通過現有現金和內部產生的資金提供資金。我們還可能進行與收購相關的大量額外資本支出 。
其他事項
關鍵會計政策和 估算
我們 財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、 收入和費用報告金額的估計和假設。我們認為，最複雜和最敏感的判斷，因為它們對合並財務報表的重要性，主要是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。管理層 對財務狀況和經營成果的討論和分析以及我們2020財年10-K年度報告中的合併財務報表附註 描述了編制 合併財務報表時使用的重要會計估計和政策。這些領域的實際結果可能與管理層的估計不同。除本季度報告中未經審計的中期綜合財務報表附註2中所述的 外，我們的關鍵會計估計在2021財年前九個月沒有發生重大變化。
表外安排
截至2020年12月26日，除了370萬美元的未償還備用信用證外，我們沒有重大的表外安排，所有這些 都在Revolver項下。
31
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着市場 風險，這些風險是在正常業務過程中因利率和外幣匯率的變化而產生的。
利率。 根據我們的信用協議，我們目前有未償還的可變利率債務。我們定期評估利率 變化對我們淨收入和現金流的影響，並在適當的時候採取行動限制我們的風險敞口。
外幣 匯率。我們的瑞士業務使用瑞士法郎作為功能貨幣，我們的法國和德國業務使用 歐元作為功能貨幣，我們的波蘭業務使用波蘭茲羅提作為功能貨幣。因此， 我們面臨與美元與這些貨幣之間的匯率波動相關的風險。外幣交易損益計入收益。在截至2020年12月26日的三個月期間，我們的淨銷售額約有10%受到外幣波動的影響，而在截至2019年12月28日的三個月期間，這一比例為10%。 在截至2020年12月26日的九個月期間，我們的淨銷售額約有9%受到外幣波動的影響 ，而去年同期為9%。我們預計，隨着我們尋求增加對國外市場的滲透，特別是在航空航天和國防市場，這一比例可能會增加。 外幣交易風險 主要來自將外幣從集團內的一家子公司轉移到另一家子公司，以及轉移到以外幣計價的貿易應收賬款 。未實現的貨幣折算損益在將國外業務的資產負債表折算成美元時確認。由於我們的財務報表以美元計價， 美元與其他貨幣之間的貨幣匯率變化已經並將繼續對我們的收益產生影響。 我們定期以遠期外匯合約的形式簽訂衍生金融工具，以減少匯率波動 對某些以非功能性貨幣計價的第三方銷售交易的影響。基於與衍生品和套期保值活動相關的會計準則 , 我們按公允價值記錄衍生金融工具。對於被指定並符合現金流量套期保值的衍生金融工具 ，這些套期保值的有效損益部分將作為累計其他全面收益的組成部分報告 ，並在套期保值交易影響 收益時重新分類為收益。截至2020年12月26日，我們沒有衍生品。
項目4.控制和 程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官 的參與下，評估了截至2020年12月26日我們的披露 控制和程序(根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《證券交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)的有效性。基於此評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論 ，截至2020年12月26日，我們的披露控制和程序是：(1)旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的與本公司有關的信息被記錄、處理、 彙總並在規則和美國證券交易委員會(SEC)表格中規定的時間段內向我們的首席執行官和首席財務官報告，以及(2)有效，因為它們根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和外部用途的財務報表的編制提供了合理的保證 。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月26日的三個月內，我們對財務報告的內部控制 沒有發生重大影響或 合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F) 規則所定義)。
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第二部分--其他信息
項目1.法律訴訟
我們在日常業務過程中不時會涉及訴訟和行政訴訟。我們不認為 我們目前涉及的任何訴訟或訴訟，無論是單獨或整體參與，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或前景產生重大不利影響 。
第 1A項。危險因素
自我們最近提交10-K表格以來，我們的風險因素和不確定性沒有 實質性變化。有關風險 因素的討論，請參閲本季度報告中包含的第一部分第二項“關於前瞻性信息的警示聲明”和公司截至2020年3月28日的財政年度報告中包含的第一部分第1A項“風險因素”(Form 10-K)中的年度報告。 請參閲本季度報告中包含的第一部分第二項“關於前瞻性信息的警示聲明”，以及公司截至2020年3月28日的財政年度報告中包含的第一部分第1A項“風險因素”。
第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
沒有。
收益的使用
不適用。
發行人購買股票證券
2019年，我們的董事會 授權我們根據SEC規則10b-18，根據市場狀況、資本的替代用途和其他相關因素，不時在公開市場上回購最多1.00億美元的普通股，進行大宗交易 ，並通過私下協商的交易進行回購。購買可隨時開始、暫停或停止，恕不另行通知 。
根據截至2020年12月26日的三個月的2019年計劃，股票回購總額 如下：
期間 | 總計 個 的股份 購得 | 平均值 支付的價格 每股 | 數量： 股票 購得 作為 公開 宣佈 計劃 | 近似值 美元價值 仍然是股份的一部分 可供使用 購得 在.之下 計劃 (000’s) | ||||||||||||
| 09/27/2020 – 10/24/2020 | 24 | $ | 124.55 | 24 | $ | 90,023 | ||||||||||
| 10/25/2020 – 11/21/2020 | 104 | 118.71 | 104 | 90,011 | ||||||||||||
| 11/22/2020 – 12/26/2020 | 10,745 | 166.82 | 10,745 | $ | 88,218 | |||||||||||
| 總計 | 10,873 | $ | 166.26 | 10,873 | ||||||||||||
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第 項3.高級證券違約
不適用。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用。
項目 5.其他信息
不適用。
物品 6.展品
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陳列品 |
展品説明 | |
| 31.01 | 根據證券交易法規則第13a-14(A)條對首席執行官的認證。 | |
| 31.02 | 根據證券交易法規則第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.01 | 根據“美國法典”第18編第1350條和“證券交易法”規則第13a-14(B)條對首席執行官的認證。* | |
| 32.02 | 根據“美國法典”第18編第1350條和“證券交易法”規則第13a-14(B)條對首席財務官的認證。* | |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| * | 本認證隨附於本10-Q表格的 季度報告，不被視為已提交給SEC，也不得通過引用將其納入公司根據修訂的 1933年證券法或修訂的1934年證券交易法(無論是在本10-Q表格季度報告的日期 之前或之後)提交的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求 ，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| RBC軸承公司 | |||
| (註冊人) | |||
| 依據： |
/s/Michael J.Hartnett |
||
| 姓名： | 邁克爾·J·哈特內特 | ||
| 標題： | 首席執行官 | ||
| 日期： | 2021年1月29日 | ||
| 依據： |
羅伯特·M·沙利文(Robert M.Sullivan) |
||
| 姓名： | 羅伯特·M·沙利文 | ||
| 標題： | 首席財務官 | ||
| 日期： | 2021年1月29日 | ||
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展品索引
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陳列品 |
展品説明 | |
| 31.01 | 根據證券交易法規則第13a-14(A)條對首席執行官的認證。 | |
| 31.02 | 根據證券交易法規則第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.01 | 根據“美國法典”第18編第1350條和“證券交易法”規則第13a-14(B)條對首席執行官的認證。* | |
| 32.02 | 根據“美國法典”第18編第1350條和“證券交易法”規則第13a-14(B)條對首席財務官的認證。* | |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| * | 本認證隨附於本10-Q表格的 季度報告，不被視為已提交給SEC，也不得通過引用將其納入公司根據修訂的 1933年證券法或修訂的1934年證券交易法(無論是在本10-Q表格季度報告的日期 之前或之後)提交的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
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