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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年12月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-38312
8x8,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | |
特拉華州 | 77-0142404 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
河濱路675號
坎貝爾, 鈣95008
(主要行政辦公室地址)
(408) 727-1885
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值.001美元 | EGHT | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合這樣的提交要求。(2)在過去的90天內,註冊人是否已經提交了根據1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或在更短的時間內要求註冊人提交報告)。 ☒ 是 ☐ 沒有問題。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是 ☒ *否 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | | | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | | | 小型報表公司 | ☐ | |
| | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。-- ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是 ☐ **編號: ☒
截至2021年1月22日,註冊人發行的普通股數量為107,486,374.
8x8,含
表格10-Q
截至2020年12月31日的季度
目錄
| | | | | |
| 頁碼 |
前瞻性陳述和風險因素 | 2 |
第一部分財務信息 | 4 |
項目1.財務報表(未經審計): | 4 |
簡明綜合資產負債表 | 4 |
簡明合併操作報表 | 5 |
簡明綜合全面損失表 | 6 |
股東權益簡明合併報表 | 7 |
現金流量表簡明合併報表 | 9 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 11 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 20 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
項目4.控制和程序 | 28 |
第二部分:其他信息 | 30 |
項目1.法律訴訟 | 30 |
第1A項危險因素 | 30 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 30 |
項目3.高級證券違約 | 30 |
項目4.礦山安全信息披露 | 30 |
項目5.其他信息 | 30 |
項目6.展品 | 31 |
簽名 | 32 |
前瞻性陳述和風險因素
本季度報告(Form 10-Q)或季度報告中包含的有關我們的預期、信念、估計、意圖或戰略的陳述均為前瞻性陳述,符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節的規定。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如,諸如“可能”、“將”、“應該”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“戰略”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”等詞語以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性表述包括但不限於有關以下方面的表述:行業趨勢;我們的客户數量;每位客户的年均服務收入;服務收入和其他收入的成本;研發費用;員工招聘;銷售和營銷費用;未來的一般和行政費用;以及新冠肺炎疫情的影響。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。實際結果和趨勢可能與歷史結果和任何此類前瞻性陳述中預測的結果大不相同,這取決於各種因素。這些因素包括但不限於:
•經濟低迷對我們和我們客户的影響,包括新冠肺炎疫情的影響;
•客户取消和客户流失或降銷率;
•從遺留產品遷移客户可以實現的好處,包括減少支持的平臺數量和改善客户流失;
•客户對我們的雲通信和協作服務的接受度和需求,包括語音、聯繫中心、視頻、消息傳送和通信應用程序編程接口(API);
•競爭的市場壓力,以及我們參與競爭的市場的競爭動態的任何變化;
•市場接受我們可能不時提供的新的或現有的服務和功能;
•我們產品和服務的質量和可靠性;
•我們擴大業務規模的能力;
•客户獲取成本;
•我們依賴渠道合作伙伴網絡來提供大量的新客户需求;
•為獲得更多客户而進行的投資,包括支持與增值經銷商(“VAR”)和其他合作伙伴的戰略舉措的成本,可能不會帶來來自新客户或現有客户的額外收入;
•市場營銷、銷售和研發支出增加帶來的經營業績改善的時機和程度;
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住現有員工相關的費用數額和時間安排;
•我們對第三方網絡服務提供商基礎設施的依賴;
•我們的有形基礎設施出現故障的風險;
•軟件中存在缺陷或錯誤的風險;
•網絡安全漏洞風險;
•我們能夠保持軟件與第三方應用程序和移動平臺的兼容性;
•在我們提供雲軟件和服務解決方案的美國和其他國家/地區,繼續遵守行業標準和法規要求(包括隱私),以及此類合規的成本;
•在美國以外的市場引入和採用我們的雲軟件解決方案;
•與我們已經收購或未來可能收購的業務的收購和整合相關的風險,特別是如果收購的業務在與我們不同的產品市場空間運營,或者總部設在我們沒有重大業務的地區;
•與我們的高級可轉換票據和相關的上限看漲期權交易相關的風險;
•新會計準則和政策在我們報告的財務業績中的實施和影響;以及
•未來可能發生的知識產權侵權索賠和其他訴訟,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
請參閲我們截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K中的“風險因素”部分,該部分由我們截至2020年6月30日的三個月的季度報告中的“風險因素”部分以及隨後提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中的“風險因素”部分進行了修改,以瞭解可能對我們的財務表現產生重大影響的其他因素。本季度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在本季度報告發布之日獲得的信息,我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。請讀者仔細審閲和考慮本季度報告中的各種披露,這些披露試圖就可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的風險和因素向感興趣的各方提供建議。
我們的財政年度在每個日曆年的3月31日結束。本季度報告中提到的每個財年,都是指所示日曆年度中截至3月31日的財年(例如,2021財年是指截至2021年3月31日的財年)。除文意另有所指外,凡提及“我們”、“8x8”及“公司”,均指8x8,Inc.及其合併子公司。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
8x8,Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 106,877 | | | $ | 137,394 | |
流動受限現金 | | 6,996 | | | 10,376 | |
短期投資 | | 41,738 | | | 33,458 | |
應收帳款,淨額 | | 50,404 | | | 37,811 | |
遞延銷售佣金成本,當前 | | 28,684 | | | 22,444 | |
其他流動資產 | | 39,565 | | | 35,679 | |
流動資產總額 | | 274,264 | | | 277,162 | |
財產和設備,淨額 | | 94,480 | | | 94,382 | |
經營性租賃、使用權資產 | | 70,443 | | | 78,963 | |
無形資產,淨額 | | 18,426 | | | 24,001 | |
商譽 | | 132,067 | | | 128,300 | |
非流動受限現金 | | 8,562 | | | 8,641 | |
長期投資 | | 3,878 | | | 16,083 | |
遞延銷售佣金成本,非流動 | | 69,859 | | | 53,307 | |
其他資產 | | 20,832 | | | 19,802 | |
總資產 | | $ | 692,811 | | | $ | 700,641 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 32,337 | | | $ | 40,261 | |
應計補償 | | 29,993 | | | 22,656 | |
應計税 | | 14,299 | | | 10,251 | |
經營租賃負債,流動 | | 12,691 | | | 5,875 | |
遞延收入,當期 | | 18,015 | | | 7,105 | |
其他應計負債 | | 20,419 | | | 37,277 | |
流動負債總額 | | 127,754 | | | 123,425 | |
非流動經營租賃負債 | | 85,379 | | | 92,452 | |
可轉換優先票據,淨額 | | 304,111 | | | 291,537 | |
其他非流動負債 | | 8,164 | | | 2,496 | |
總負債 | | 525,408 | | | 509,910 | |
承擔和或有事項(附註8) | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 107 | | | 103 | |
額外實收資本 | | 716,820 | | | 625,474 | |
累計其他綜合損失 | | (3,503) | | | (12,176) | |
累計赤字 | | (546,021) | | | (422,670) | |
股東權益總額 | | 167,403 | | | 190,731 | |
總負債和股東權益 | | $ | 692,811 | | | $ | 700,641 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)
(單位為千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務收入 | | $ | 127,107 | | | $ | 110,363 | | | $ | 362,232 | | | $ | 301,547 | |
其他收入 | | 9,578 | | | 8,204 | | | 25,393 | | | 23,212 | |
總收入 | | 136,685 | | | 118,567 | | | 387,625 | | | 324,759 | |
業務費用: | | | | | | | | |
服務成本收入 | | 47,044 | | | 40,786 | | | 132,843 | | | 101,899 | |
其他收入成本 | | 13,364 | | | 15,433 | | | 36,194 | | | 41,708 | |
研究與發展 | | 23,702 | | | 19,870 | | | 66,763 | | | 57,635 | |
銷售和市場營銷 | | 63,986 | | | 63,099 | | | 185,535 | | | 174,593 | |
一般和行政 | | 23,844 | | | 22,547 | | | 72,403 | | | 62,589 | |
| | | | | | | | |
*總運營費用 | | 171,940 | | | 161,735 | | | 493,738 | | | 438,424 | |
運營虧損 | | (35,255) | | | (43,168) | | | (106,113) | | | (113,665) | |
其他費用,淨額 | | (4,669) | | | (3,623) | | | (13,772) | | | (7,919) | |
所得税撥備前虧損 | | (39,924) | | | (46,791) | | | (119,885) | | | (121,584) | |
所得税撥備 | | 301 | | | 280 | | | 666 | | | 684 | |
淨損失 | | $ | (40,225) | | | $ | (47,071) | | | $ | (120,551) | | | $ | (122,268) | |
| | | | | | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | $ | (0.38) | | | $ | (0.47) | | | $ | (1.15) | | | $ | (1.23) | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | 106,641 | | | 99,922 | | | 104,961 | | | 99,082 | |
*附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | | $ | (40,225) | | | $ | (47,071) | | | $ | (120,551) | | | $ | (122,268) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | |
證券投資的未實現收益(虧損) | | (73) | | | (12) | | | 306 | | | 106 | |
外幣折算調整 | | 4,537 | | | 4,587 | | | 8,367 | | | 682 | |
綜合損失 | | $ | (35,761) | | | $ | (42,496) | | | $ | (111,878) | | | $ | (121,480) | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(千元,股票除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累計 其他 綜合 損失 | | 累計 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | |
2020年3月31日的餘額 | 103,178,621 | | | $ | 103 | | | $ | 625,474 | | | $ | (12,176) | | | $ | (422,670) | | | $ | 190,731 | |
會計原則變更對期初餘額的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,800) | | | (2,800) | |
根據股票計劃發行普通股,減去預扣 | 688,414 | | | 1 | | | (67) | | | — | | | — | | | (66) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 23,118 | | | — | | | — | | | 23,118 | |
發行與收購相關的普通股 | — | | | — | | | 8,489 | | | — | | | — | | | 8,489 | |
未實現的投資收益 | — | | | — | | | — | | | 422 | | | — | | | 422 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 885 | | | — | | | 885 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,913) | | | (41,913) | |
2020年6月30日的餘額 | 103,867,035 | | | 104 | | | 657,014 | | | (10,869) | | | (467,383) | | | 178,866 | |
根據股票計劃發行普通股 | 2,119,196 | | | 2 | | | 4,706 | | | — | | | — | | | 4,708 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 26,396 | | | — | | | — | | | 26,396 | |
| | | | | | | | | | | |
未實現投資損益 | — | | | — | | | — | | | (43) | | | — | | | (43) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 2,945 | | | — | | | 2,945 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,413) | | | (38,413) | |
2020年9月30日的餘額 | 105,986,231 | | | 106 | | | 688,116 | | | (7,967) | | | (505,796) | | | 174,459 | |
根據股票計劃發行普通股 | 1,149,752 | | | 1 | | | 1,346 | | | — | | | — | | | 1,347 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 27,358 | | | — | | | — | | | 27,358 | |
未實現投資損失 | — | | | — | | | — | | | (73) | | | — | | | (73) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 4,537 | | | — | | | 4,537 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,225) | | | (40,225) | |
2020年12月31日的餘額 | 107,135,983 | | | $ | 107 | | | $ | 716,820 | | | $ | (3,503) | | | $ | (546,021) | | | $ | 167,403 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累計 其他 綜合 損失 | | 累計 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | |
2019年3月31日的餘額 | 96,119,888 | | | $ | 96 | | | $ | 506,949 | | | $ | (7,353) | | | $ | (250,302) | | | $ | 249,390 | |
根據股票計劃發行普通股,減去預扣 | 451,308 | | | 1 | | | 1,493 | | | — | | | — | | | 1,494 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 14,059 | | | — | | | — | | | 14,059 | |
未實現的投資收益 | — | | | — | | | — | | | 121 | | | — | | | 121 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (652) | | | — | | | (652) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,265) | | | (34,265) | |
2019年6月30日的餘額 | 96,571,196 | | | 97 | | | 522,501 | | | (7,884) | | | (284,567) | | | 230,147 | |
根據股票計劃發行普通股,減去預扣 | 1,761,483 | | | 2 | | | (790) | | | — | | | — | | | (788) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 17,867 | | | — | | | — | | | 17,867 | |
發行與收購相關的普通股 | 1,476,009 | | | 1 | | | 35,838 | | | — | | | — | | | 35,839 | |
未實現投資損失 | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (3,253) | | | — | | | (3,253) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,932) | | | (40,932) | |
2019年9月30日的餘額 | 99,808,688 | | | 100 | | | 575,416 | | | (11,140) | | | (325,499) | | | 238,877 | |
根據股票計劃發行普通股,減去預扣 | 976,272 | | | 1 | | | 139 | | | — | | | — | | | 140 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 19,881 | | | — | | | — | | | 19,881 | |
可轉換優先票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | — | | | 3,089 | | | — | | | — | | | 3,089 | |
未實現投資損失 | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 4,587 | | | — | | | 4,587 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,071) | | | (47,071) | |
2019年12月31日的餘額 | 100,784,960 | | | $ | 101 | | | $ | 598,525 | | | $ | (6,565) | | | $ | (372,570) | | | $ | 219,491 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨損失 | | $ | (120,551) | | | $ | (122,268) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊 | | 8,529 | | | 6,801 | |
無形資產攤銷 | | 5,590 | | | 6,149 | |
資本化軟件攤銷 | | 20,021 | | | 13,263 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | | 12,574 | | | 9,987 | |
遞延銷售佣金成本攤銷 | | 20,040 | | | 13,805 | |
信貸損失撥備 | | 3,950 | | | 1,323 | |
營業租賃費用,扣除增值後的淨額 | | 11,469 | | | 10,676 | |
基於股票的薪酬 | | 74,940 | | | 50,305 | |
其他 | | 517 | | | 1,348 | |
資產負債變動情況: | | | | |
應收帳款,淨額 | | (13,277) | | | (8,776) | |
遞延銷售佣金成本 | | (41,187) | | | (33,651) | |
其他流動和非流動資產 | | (8,939) | | | (24,780) | |
應付帳款和應計項目 | | (338) | | | 7,876 | |
遞延收入 | | 11,797 | | | 5,106 | |
* | | (14,865) | | | (62,836) | |
| | | | |
投資活動的現金流: | | | | |
購置物業和設備 | | (4,975) | | | (22,853) | |
收購業務 | | (3,459) | | | (58,853) | |
資本化軟件的成本 | | (22,858) | | | (22,784) | |
投資到期收益 | | 40,771 | | | 16,195 | |
出售投資所得收益 | | 219 | | | 33,117 | |
購買投資 | | (36,840) | | | (29,658) | |
*投資活動中使用的淨現金* | | (27,142) | | | (84,836) | |
| | | | |
融資活動的現金流: | | | | |
融資租賃付款 | | (74) | | | (312) | |
與税收有關的普通股預扣 | | (69) | | | (6,186) | |
根據員工股票計劃發行普通股所得款項 | | 6,058 | | | 7,035 | |
購買有上限的呼叫 | | — | | | (9,288) | |
發行可轉換優先票據所得款項淨額 | | — | | | 74,593 | |
*融資活動提供的淨現金* | | 5,915 | | | 65,842 | |
| | | | |
貨幣匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 2,116 | | | 958 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (33,976) | | | (80,872) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 156,411 | | | 284,683 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 122,435 | | | $ | 203,811 | |
| | | | |
補充和非現金披露: | | | | |
已繳所得税 | | $ | 761 | | | $ | 719 | |
支付的利息 | | $ | 906 | | | $ | 647 | |
用新的或修改後的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | — | | | $ | 64,869 | |
將現金、現金等價物和限制性現金對賬到壓縮的合併資產負債表(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | | $ | 106,877 | | | $ | 184,794 | |
流動受限現金 | | 6,996 | | | 3,459 | |
非流動受限現金 | | 8,562 | | | 15,558 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 122,435 | | | $ | 203,811 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 業務説明
8x8,Inc.(“8x8”或“公司”)於1987年2月在加利福尼亞州註冊成立,並於1996年12月在特拉華州重新註冊。
該公司是企業軟件即服務(SaaS)通信解決方案的領先雲提供商,該解決方案使各種規模的企業能夠通過語音、視頻會議、聊天和聯繫中心進行更快、更智能的通信,通過工作簡單、無縫集成、運行可靠的通信改變員工和客户體驗。通過一個專有云技術平臺,客户可以訪問統一通信、團隊協作、視頻會議、聯繫中心、數據和分析以及其他服務。基本上所有收入都來自通信服務訂閲和平臺使用。該公司還從硬件和專業服務的銷售中獲得收入,這些收入與我們集成技術平臺的交付是相輔相成的。
2. 重要會計政策摘要
列報和整理的基礎
隨附的簡明綜合財務報表未經審計,並已根據美國公認會計原則(GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)關於中期財務報告的規定編制。本文件中2020年3月31日年末簡明綜合資產負債表披露來自經審計的綜合財務報表,不包括GAAP要求的所有披露。這些簡明綜合財務報表應與公司截至2020年3月31日的會計年度的審計綜合財務報表及其附註一起閲讀,幷包括在公司2020財年的Form 10-K(“Form 10-K”)年報中。在截至2020年12月31日的三個月和九個月期間,公司在截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K中描述的重要會計政策沒有實質性變化,但此處描述的會計政策因採用會計準則更新(ASU)2016-03年度而更新。金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,由各華碩和ASU 2018-15進一步修訂,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40)。這些簡明合併財務報表中包含的各時期的經營業績和現金流量並不一定代表未來任何時期或整個會計年度的預期結果。
未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。公司通過以下途徑開展業務一可報告的細分市場。
公司管理層認為,這些簡明的綜合財務報表反映了所有被認為對公司財務狀況、經營業績和現金流量進行公允陳述所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表,要求管理層作出影響簡明綜合財務報表日期的資產、負債和權益的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。本公司持續評估其估計,包括但不限於信貸損失撥備、預期客户信貸或註銷的退回準備金、商譽和其他長期資產減值的公允價值和/或評估、內部開發軟件的資本化、遞延銷售佣金成本的受益期、基於股票的補償費用、用於計算經營租賃負債的貼現率、所得税和銷售税負債、可轉換優先票據的公允價值、訴訟和其他或有事項。該公司的估計基於已知事實和情況、歷史經驗和各種其他假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
重新分類和其他更改
在2020會計年度第四季度,該公司確定,將服務收入作為公司核心通信服務的收入列報,將為財務報表的用户提供透明度和清晰度。因此,本公司在截至2019年12月31日的三個月和九個月的精簡綜合經營報表上對某些收入和收入成本進行了重新分類。專業服務收入和專業服務成本收入以前在服務收入和服務成本收入中報告,現在在其他收入和其他收入成本中報告。產品收入和產品收入成本現在也報告在其他收入和其他收入成本中。重新分類對總收入、合併淨虧損或現金流沒有任何影響。
此外,簡明綜合現金流量表中的某些上一年度金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
最近採用的會計聲明
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,經修訂後,以前瞻性預期損失法取代現有減值模型。根據這一最新情況,在初次確認時和在每個報告期,一個實體必須確認一項撥備,該撥備反映該實體目前對預計在金融工具使用期限內發生的信貸損失的估計。對於應收貿易賬款、貸款和其他金融工具,實體必須使用前瞻性預期損失模型來確認可能發生的信用損失。自2020年4月1日起,本公司通過對公司期初累計赤字餘額進行累積效應調整,在修正的追溯基礎上採用了ASU 2016-13;採納的影響對本公司的合併財務報表沒有重大影響。根據歷史收款趨勢、公司客户的財務狀況以及外部市場因素,包括與新冠肺炎疫情相關的因素,預計信貸損失不會很大。本公司將繼續積極監測近期新冠肺炎疫情對預期信貸損失的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820),對公允價值計量的披露要求進行了修改。公司於2020年4月1日採用ASU 2018-13。這一採用的影響對公司的綜合財務報表無關緊要。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40),這降低了實現雲計算服務安排的成本核算的複雜性。公司前瞻性地採納了本指南,自2020年4月1日起生效。這一採用的影響對公司的綜合財務報表無關緊要。
近期尚未採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740),它加強和簡化了所得税會計指導的各個方面,包括要求在非企業合併的交易中獲得商譽的税基提高,投資的所有權變更,以及税法頒佈變化的中期會計。這項修正案將對2020年12月15日之後的會計年度開始的上市公司生效,也就是公司的2022財年;允許提前採用。該公司目前正在評估這一聲明對其合併財務報表的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有權益的合同(小主題815-40),通過取消可轉換債務工具和可轉換優先股的三種會計模式中的兩種,簡化了可轉換工具的會計核算。該指引還解決了可轉換工具在稀釋後每股收益計算中如何計入的問題。該指南在2021年12月15日之後的財年有效,也就是公司的2023財年;允許提前採用。該公司目前正在評估這一聲明對其合併財務報表的影響。
3. 收入確認
收入的分類
該公司在附註13中列出了按地理區域分列的收入。地理信息。
合同餘額
下表提供了有關應收款、合同資產和與客户簽訂的合同的遞延收入的信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
應收帳款,淨額 | | $ | 50,404 | | | $ | 37,811 | |
合同資產,流動,淨額(包括在其他流動資產中) | | $ | 12,002 | | | $ | 10,425 | |
合同資產,非流動,淨額(包括在其他資產中) | | $ | 15,688 | | | $ | 13,698 | |
遞延收入,當期 | | $ | 18,015 | | | $ | 7,105 | |
遞延收入,非流動(包括在其他負債中,非流動) | | $ | 2,768 | | | $ | 1,119 | |
截至2020年12月31日的9個月合同資產和遞延收入餘額變動情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 變化 |
合同資產 | | $ | 27,690 | | | $ | 24,123 | | | $ | 3,567 | |
遞延收入 | | $ | 20,783 | | | $ | 8,224 | | | $ | 12,559 | |
合同資產增加的主要原因是確認了尚未計入帳單的收入,扣除這一期間的帳單金額和信貸損失準備金。遞延收入的增加是由於履行履約義務之前的賬單,扣除在此期間提供的服務確認的收入後的淨額。收入為$0.7百萬美元和$5.7於截至2020年12月31日止三個月及九個月內分別確認1,000萬美元,並於期初計入遞延收入餘額。
剩餘履約義務
該公司的訂閲條款通常從一個至五年。截至2020年12月31日尚未確認的剩餘履約義務的合同收入約為$3652000萬。這不包括最初預期期限為一年或更短的合同。該公司預計將在接下來的一年中確認大部分剩餘業績義務的收入36月份。
遞延銷售佣金成本
遞延銷售佣金費用攤銷為#美元。7.3300萬美元和300萬美元5.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為2.5億美元和20.1300萬美元和300萬美元13.8在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月中,分別為3.6億美元和3.8億美元。在此期間,並無對遞延銷售佣金成本進行重大核銷。
4. 公允價值計量
現金、現金等價物、受限現金和可供出售的投資如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | | 攤銷成本 | | 毛 未實現收益 | | 毛 未實現虧損 | | 估計公允價值 | | 現金和 現金等價物 | | 受限現金(活期和非活期) | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | | $ | 40,656 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,656 | | | $ | 33,739 | | | $ | 6,917 | | | $ | — | | | $ | — | |
1級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 71,232 | | | — | | | — | | | 71,232 | | | 71,232 | | | — | | | — | | | — | |
國庫券 | | 6,181 | | | 42 | | | — | | | 6,223 | | | — | | | — | | | 6,223 | | | — | |
小計 | | 118,069 | | | 42 | | | — | | | 118,111 | | | 104,971 | | | 6,917 | | | 6,223 | | | — | |
第2級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
存單 | | 8,641 | | | — | | | — | | | 8,641 | | | — | | | 8,641 | | | — | | | — | |
商業票據 | | 16,194 | | | — | | | (1) | | | 16,193 | | | 1,300 | | | — | | | 14,893 | | | — | |
公司債務 | | 25,028 | | | 79 | | | (1) | | | 25,106 | | | 606 | | | — | | | 20,622 | | | 3,878 | |
小計 | | 49,863 | | | 79 | | | (2) | | | 49,940 | | | 1,906 | | | 8,641 | | | 35,515 | | | 3,878 | |
總資產 | | $ | 167,932 | | | $ | 121 | | | $ | (2) | | | $ | 168,051 | | | $ | 106,877 | | | $ | 15,558 | | | $ | 41,738 | | | $ | 3,878 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日 | | 攤銷成本 | | 毛 未實現收益 | | 毛 未實現虧損 | | 估計公允價值 | | 現金和 現金等價物 | | 受限現金(活期和非活期) | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | | $ | 31,378 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,378 | | | $ | 21,002 | | | $ | 10,376 | | | $ | — | | | $ | — | |
1級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 110,796 | | | — | | | — | | | 110,796 | | | 110,796 | | | — | | | — | | | — | |
國庫券 | | 6,192 | | | 116 | | | — | | | 6,308 | | | — | | | — | | | — | | | 6,308 | |
小計 | | 148,366 | | | 116 | | | — | | | 148,482 | | | 131,798 | | | 10,376 | | | — | | | 6,308 | |
第2級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
存單 | | 8,641 | | | — | | | — | | | 8,641 | | | — | | | 8,641 | | | — | | | — | |
商業票據 | | 14,979 | | | 6 | | | — | | | 14,985 | | | 5,596 | | | — | | | 9,389 | | | — | |
公司債務 | | 34,153 | | | 32 | | | (341) | | | 33,844 | | | — | | | — | | | 24,069 | | | 9,775 | |
小計 | | 57,773 | | | 38 | | | (341) | | | 57,470 | | | 5,596 | | | 8,641 | | | 33,458 | | | 9,775 | |
總資產 | | $ | 206,139 | | | $ | 154 | | | $ | (341) | | | $ | 205,952 | | | $ | 137,394 | | | $ | 19,017 | | | $ | 33,458 | | | $ | 16,083 | |
存單代表公司獲得辦公設施租賃的信用證,其餘額包括在流動受限現金和非流動受限現金在公司的簡明綜合資產負債表上。
該公司認為其投資可用於支持其目前的業務,並已將所有投資歸類為可供出售的證券。本公司不打算出售其任何處於未實現虧損狀態的投資,並已確定,截至2020年12月31日,在整個攤銷成本基礎收回之前,它不太可能被要求出售任何這些投資。
本公司定期檢討評級機構對其證券在個別證券級別的評級變動,併合理監測周邊經濟狀況,以評估預期信貸損失的風險。截至2020年12月31日,本公司不存在任何預期信用損失風險。
於2020年12月31日止,本公司已發行可轉換優先票據(“票據”)的估計公允價值為$527.8這是根據票據於報告期最後一個交易日的收市價釐定。由於債券的交易活動有限,估計公允價值被歸類於公允價值層次的第二級。
5. 企業合併
2019年7月,公司收購了Wavecell,Pte的全部流通股和股權。截至2020年9月30日,交易中收購的所有資產和承擔的負債的公允價值均已敲定。在$10.42000萬現金和394,515股份(相當於$8.5(收購時)被扣留的,公司釋放了$3.5一億美元的現金和116,505在收購一週年之際發行股票。剩餘餘額於2021年1月發佈。
6. 無形資產和商譽
無形資產
無形資產的賬面價值包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
| | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 攜載 金額 | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 攜載 金額 |
發達的技術 | | $ | 33,969 | | | $ | (20,391) | | | $ | 13,578 | | | $ | 33,932 | | | $ | (16,312) | | | $ | 17,620 | |
客户關係 | | 11,927 | | | (7,079) | | | 4,848 | | | 11,409 | | | (5,412) | | | 5,997 | |
商號和域名 | | 989 | | | (989) | | | — | | | 983 | | | (599) | | | 384 | |
收購的可識別無形資產總額 | | $ | 46,885 | | | $ | (28,459) | | | $ | 18,426 | | | $ | 46,324 | | | $ | (22,323) | | | $ | 24,001 | |
截至2020年12月31日,發達技術和客户關係的加權平均剩餘使用壽命為4.7年和5.5分別是幾年。
截至2020年12月31日,無形資產預期未來攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | |
2021年剩餘時間 | $ | 1,296 | |
2022 | 4,708 | |
2023 | 3,156 | |
2024 | 2,851 | |
2025 | 2,851 | |
此後 | 3,564 | |
總計 | $ | 18,426 | |
商譽
下表彙總了商譽賬面金額的變動情況(單位:千):
| | | | | |
2020年3月31日的餘額 | $ | 128,300 | |
外幣折算調整 | 3,767 | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 132,067 | |
7. 租契
經營租約
該公司主要根據不可撤銷的經營租賃為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心設施。租約在不同的日期到期,一直持續到2030年。
下表提供了截至2020年12月31日的租賃相關資產負債表信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
資產 | | | | |
經營性租賃、使用權資產 | | $ | 70,443 | | | $ | 78,963 | |
| | | | |
負債 | | | | |
經營租賃負債,流動 | | $ | 12,691 | | | $ | 5,875 | |
非流動經營租賃負債 | | 85,379 | | | 92,452 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 98,070 | | | $ | 98,327 | |
租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃費用 | | | | $ | 3,886 | | | $ | 4,436 | | | $ | 11,469 | | | $ | 10,677 | |
可變租賃費用 | | | | $ | 729 | | | $ | 434 | | | $ | 2,368 | | | $ | 872 | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月裏,短期租賃費用並不重要。
經營租賃的現金流出為#美元。6.3百萬美元和$7.2在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月中,分別為3.6億美元和3.8億美元。
下表顯示了截至2020年12月31日的9個月的補充信息(單位為千,加權平均值除外):
下表列出了截至2020年12月31日公司不可取消經營租賃項下租賃負債的未來付款情況(單位:千):
| | | | | | | | |
2021年剩餘時間 | | $ | 3,586 | |
2022 | | 16,382 | |
2023 | | 15,182 | |
2024 | | 11,835 | |
2025 | | 11,497 | |
此後 | | 58,190 | |
租賃付款總額 | | 116,672 | |
減去:推定利息 | | (18,602) | |
租賃負債現值 | | $ | 98,070 | |
租賃轉讓
於2018財年第四季,本公司訂立132-與特拉華州有限責任公司(“業主”)CAP第一期簽訂的為期一個月的租賃協議(“協議”),租金約為162,000位於加利福尼亞州聖何塞的一棟新大樓裏有一平方英尺的辦公空間。租賃期從2019年1月1日開始。於2019年4月30日,本公司與業主及特拉華州公司Roku Inc.(“Roku”)訂立協議轉讓及承擔(“轉讓”),據此本公司將協議轉讓予Roku。根據這項轉讓,公司預計在截至2022年3月31日的財政年度結束前或之後不久,解除租賃和相關備用信用證項下的所有義務。根據轉讓,公司還預計在截至2021年3月31日的公司財政年度結束前收到Roku的基本租金和直接費用的報銷。
截至2020年12月31日或2020年3月31日,與本協議相關的金額不包括在使用權資產或租賃負債中。與轉讓#美元有關的剩餘債務2.82000萬美元和終止費$。0.8百萬人被記錄在其他應計負債和其他非流動負債和預期應收賬款#美元。6.42021年2月到期的百萬美元記錄在其他流動資產,在公司截至2020年12月31日和2020年3月31日的簡明綜合資產負債表上。
8. 承諾和或有事項
其他承諾、賠償和或有事項
公司不時收到聯邦和各州、市税務機構關於銷售、使用、電信、消費税、工資和所得税匯款的詢問。幾個司法管轄區目前正在對該公司的記錄進行税務審計。本公司向其客户收取税款,或對其認為需要匯出的税款收取應計税款。從歷史上看,匯出的金額都在本公司確定的應計項目範圍內。當與特定風險有關的事實需要調整時,本公司會調整其應計税款。本公司繼續定期審查其某些服務的應税情況,這些服務可能在某些司法管轄區徵收銷售、使用、電信或其他類似的間接税。截至2020年12月31日和2020年3月31日,本公司已累計或有間接税負債美元。4.6300萬美元和300萬美元4.5分別為2000萬人。
法律程序
公司可能會不時捲入各種索賠、訴訟、調查和其他訴訟,包括專利侵權索賠、僱傭訴訟、監管合規問題和合同糾紛,這些都可能發生在公司的正常運營過程中。當管理層認為財務報表發佈前掌握的信息表明截至財務報表之日很可能已發生虧損,且虧損金額可以合理估計時,本公司確認撥備。本公司調整撥備金額,以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。法律費用在發生時計入費用。
截至2020年12月31日,本公司並無就任何該等訴訟、索償及法律程序作出任何重大撥備,並相信不太可能已招致損失。訴訟本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響。雖然不能保證將獲得有利的最終結果,但該公司相信,它在懸而未決的法律問題上擁有有效的辯護。未來的訴訟可能代價高昂,可能會給員工帶來重大負擔,並導致管理層注意力轉移,一旦解決,可能會對公司的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
9. 可轉換優先票據和上限看漲期權
可轉換優先債券
2019年2月,公司發行了$287.5本金總額為百萬美元0.50%可轉換優先票據(“初始票據”)將於2024年以私募方式到期,包括悉數行使初始購買者購買額外票據的選擇權。在扣除初始購買折扣、債券發行成本和下文所述的上限看漲期權交易成本後,債券發行的淨收益總額約為$。245.8百萬
2019年11月,該公司額外發行了$75.0本金總額為百萬美元0.50%2024年到期的可轉換優先票據(“額外票據”,以及初始票據,“票據”)將在與初始票據相同的契約下登記發售。*扣除承銷折扣、債務發行成本和下文所述的上限贖回交易成本後,額外票據的總收益淨額約為$64.6百萬增發債券構成初始債券的進一步發行,並與初始債券組成單一系列。*在增發債券生效後,本公司立即有$362.5可轉換優先票據的本金總額為百萬美元。
票據是本公司的優先無抵押債務,自2020年2月1日起每半年支付一次利息,於每年2月1日和8月1日拖欠一次。除非提前購回、贖回或轉換,否則該批債券將於2024年2月1日到期。
債券本金每股1,000美元,初步可轉換為公司普通股38.9484股,面值為$。0.001,這相當於初始轉換價格約為$25.68每股。換算率可能會在某些特定事件發生時進行調整,但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外,當在到期日之前或本公司發出贖回通知後發生某些公司事件時,如本公司契約所述,在某些情況下,本公司將在某些情況下提高選擇就該公司事件或在相關贖回期間轉換其債券的持有人的兑換率。
在緊接2023年10月1日前一個營業日的辦公時間結束前,債券持有人只有在以下情況下才可選擇兑換債券:
1.在2019年6月30日結束的財政季度之後開始的任何日曆季度內的任何時間(且僅在該日曆季度內),如果至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%;
2.在.期間五緊隨以下任何一項的營業日期間十連續交易日期間(測算期),如測算期內每個交易日債券本金每$1,000的交易價低於98普通股在每個交易日最後報出銷售價格的乘積的百分比,以及每個交易日的換算率;
3.如公司贖回任何或全部債券,可在緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回;或
4.在特定公司事件發生時(如管理債券的契約所述)。
在2023年10月1日或之後,直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止,不論上述情況如何,債券持有人均可轉換其債券的全部或任何部分。轉換後,公司將根據公司的酌情決定權,通過支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合(視情況而定)來履行其轉換義務。本公司目前的意向是於轉換時以現金結算債券的本金金額。(截至2020年12月31日止九個月內,未符合轉換債券的條件。
公司可能不會在2022年2月4日之前贖回債券。在2022年2月4日或之後,公司可以現金贖回全部或部分債券,贖回價格相當於100%的本金,加上應計利息和未付利息,如果普通股最後報告的銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%,至少在20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日),截至緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括該交易日在內)。如果票據持有人在任何時候發生根本變化(如票據契約所界定),則票據持有人可要求本公司以現金方式購回全部或部分票據,回購價格相當於100將購回的債券本金的%,另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。
該等票據為優先無抵押債務,其付款權將優先於本公司任何在付款權上明確從屬於票據的債務,與本公司現有及未來並非如此從屬的負債的付款權相等,在擔保該等債務的資產價值範圍內,付款權實際上較本公司的任何有擔保債務為低,而在結構上則較本公司現有或未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)為低,而本公司現有或未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)在結構上均低於本公司現有或未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)。
債券負債部分的賬面淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
校長 | | $ | 362,500 | | | $ | 362,500 | |
未攤銷債務貼現 | | (57,587) | | | (69,987) | |
未攤銷發行成本 | | (802) | | | (976) | |
淨賬面金額 | | $ | 304,111 | | | $ | 291,537 | |
與債券有關的利息開支如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
合同利息支出 | | $ | 453 | | | $ | 400 | | | $ | 1,359 | | | $ | 1,119 | |
債務貼現攤銷 | | 4,198 | | | 3,551 | | | 12,399 | | | 9,926 | |
發行成本攤銷 | | 59 | | | 40 | | | 174 | | | 92 | |
利息支出總額 | | $ | 4,710 | | | $ | 3,991 | | | $ | 13,932 | | | $ | 11,137 | |
已設置上限的呼叫
關於初始債券和額外債券的定價,本公司與某些交易對手簽訂了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳”)。每個有上限的看漲期權的初始執行價約為美元。25.68每股10美元,須作出若干調整,相當於票據的初始換股價。有上限的看漲電話的初始上限價格為美元。39.50每股收益,可能會有一定的調整。有上限的催繳預計將部分抵消在任何票據轉換時對公司普通股的潛在攤薄,這種抵消受到基於上限價格的上限的限制。有上限的看漲期權覆蓋範圍,受反稀釋調整的影響,約為14.1公司普通股100萬股。有上限的催繳可能會在發生影響本公司的特定非常事件(包括合併事件、收購要約和公告事件)時進行調整。此外,被封頂的催繳電話還會受到某些特定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致封頂催繳的終止,包括國有化、破產或退市、法律變更、未能交付、破產申請和套期保值中斷。就會計目的而言,設定上限的催繳股款是獨立的交易,並不屬債券條款的一部分。被封頂的召回符合某些會計標準,將記錄在股東權益中,不會作為衍生品計入。有上限的通話費用,$33.7與初始債券相關的百萬美元和$9.3與額外票據相關的1百萬歐元已計入額外繳入資本的減少額,將不會重新計量。
10. 基於股票的薪酬
下表彙總了與基於股票的報酬費用有關的信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本收入 | | $ | 2,472 | | | $ | 1,387 | | | $ | 6,696 | | | $ | 3,566 | |
其他收入成本 | | 1,142 | | | 839 | | | 3,042 | | | 2,330 | |
研究與發展 | | 8,297 | | | 5,535 | | | 23,097 | | | 13,616 | |
銷售和市場營銷 | | 9,363 | | | 5,197 | | | 22,156 | | | 14,458 | |
一般和行政 | | 5,565 | | | 6,359 | | | 19,949 | | | 16,335 | |
總計 | | $ | 26,839 | | | $ | 19,317 | | | $ | 74,940 | | | $ | 50,305 | |
限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)
下表列出了與RSU和PSU相關的活動,統稱為股票獎勵(單位為千,不包括加權平均授予日期公允價值和認證期):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 |
期初未償還的股票獎勵: | | 9,191 | | | 7,820 | |
授予股票獎勵 | | 6,742 | | | 5,886 | |
已授予的股票獎勵: | | (3,530) | | | (2,860) | |
股票獎勵被取消和沒收 | | (969) | | | (1,056) | |
期末未償還股票獎勵:* | | 11,434 | | | 9,790 | |
| | | | |
期間贈款的加權平均公允價值 | | $ | 18.97 | | | $ | 22.35 | |
加權平均剩餘認證期(年) | | 1.88 | | 2.13 |
期末未確認補償費用總額 | | $ | 157,416 | | | $ | 128,463 | |
於截至二零二零年十二月三十一日止九個月內,本公司授予5.72000萬股RSU和1.0300萬股PSU,其中,28,467PSU股份於期內根據市況歸屬。
在截至2020年12月31日的9個月內授予的PSU獎勵是基於相對於標準普爾軟件服務精選行業指數衡量的總股東回報(TSR),業績期間的範圍為一至三年。所有PSU頒獎背心100在各自的績效期間結束時的%。相當於以下數量的股份100如果公司在相關期間的業績與指定指標相符,將獲得目標商機的%。對於相對TSR為正或負的每一個百分點,將採用2倍的乘數,這樣普通股的賺取股數將增加或減少2目標股數的%,最多為200目標股數的%。如果公司的相對TSR業績低於負值30%,則在適用的績效期間內不會賺取任何股份。就補償費用而言,PSU估值為#美元。29.07每股加權平均股價,由蒙特卡羅模擬確定,波動率係數範圍為55.66%至60.68%和無風險利率從0.15%至0.18%.
在截至2020年12月31日的9個月內授予的RSU價值為$17.12以授予日公司股票的收盤價為基礎的每股加權平均價格。
股票期權
下表列出了與股票期權相關的活動(單位為千,不包括加權平均授予日期公允價值和確認期限):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 |
期初未償還的股票期權: | | 2,274 | | | 3,114 | |
| | | | |
行使的期權 | | (175) | | | (391) | |
已取消和沒收的期權 | | (28) | | | (55) | |
期末未償還期權:* | | 2,071 | | | 2,668 | |
| | | | |
| | | | |
期內行使期權的總內在價值 | | $ | 1,761 | | | $ | 4,844 | |
加權平均剩餘認證期(年) | | 1.33 | | 2.16 |
期末未確認補償費用總額 | | $ | 558 | | | $ | 1,102 | |
員工購股計劃(ESPP)
2020年7月,329,430股票是根據ESPP購買和發行的。截至2020年12月31日,總共有美元1.5未確認的補償,扣除估計沒收後的淨額,將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式攤銷0.32好多年了。截至2020年12月31日,共有3,252,882根據ESPP,股票可以發行。
股票回購
2017年5月,公司董事會批准了2017年的回購計劃,根據該計劃,公司可以購買最多$25.0百萬股普通股。截至2020年12月31日的剩餘可用金額約為$7.1百萬有不是的在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月內進行股票回購。
11. 所得税
公司的實際税率為(0.8)%和(0.6分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月)%,以及(0.6截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月)%。實際税率和美國聯邦法定税率之間的差異主要是因為公司繼續對其遞延税項資產保持全額估值津貼。實際税率的計算方法是將所得税撥備除以所得税費用前的淨虧損。
12. 每股淨虧損
下表彙總了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | | $ | (40,225) | | | $ | (47,071) | | | $ | (120,551) | | | $ | (122,268) | |
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | | 106,641 | | 99,922 | | 104,961 | | 99,082 |
| | | | | | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | | |
基本版和稀釋版 | | $ | (0.38) | | | $ | (0.47) | | | $ | (1.15) | | | $ | (1.23) | |
以下可歸因於已發行股票期權和股票獎勵的股票不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們被計入將是反稀釋的(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股票期權 | | 2,071 | | | 2,668 | | | 2,071 | | | 2,668 | |
股票獎勵 | | 11,434 | | | 9,790 | | | 11,434 | | | 9,790 | |
ESPP將發行的潛在股票 | | 529 | | | 387 | | | 529 | | | 387 | |
總反稀釋股份 | | 14,034 | | | 12,845 | | | 14,034 | | | 12,845 | |
13. 地理信息
下表按地理區域顯示信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
按地理區域劃分的收入: | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美國 | | $ | 98,919 | | | $ | 90,171 | | | $ | 288,268 | | | $ | 258,847 | |
國際 | | 37,766 | | | 28,396 | | | 99,357 | | | 65,912 | |
總收入 | | $ | 136,685 | | | $ | 118,567 | | | $ | 387,625 | | | $ | 324,759 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的房產和設備: | | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
美國 | | $ | 89,063 | | | $ | 87,673 | |
國際 | | 5,417 | | | 6,709 | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 94,480 | | | $ | 94,382 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分的簡明合併財務報表和相關注釋一起閲讀。正如標題為“前瞻性陳述”一節中所討論的,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及假設,如果這些陳述從未實現或被證明是不正確的,可能導致我們的結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括尤其是我們在截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中題為“風險因素”一節中所列的那些內容,以及我們在截至2020年6月30日的三個月的季度報告的第II部分的第1A項中“風險因素”標題下所作的修改。
業務概述
我們是領先的軟件即服務(SaaS)提供商,提供語音、視頻、聊天、聯繫中心和企業級應用程序編程接口(API)解決方案,由一個全球雲通信平臺提供支持。通過我們的專有云技術平臺,遍佈全球各地的組織和員工可以訪問統一通信、團隊協作、視頻會議、聯繫中心、數據和分析、通信API和其他服務,從而提高工作效率和響應客户。
我們的客户代表從小企業到大型跨國企業的各種公司,他們的用户遍佈150多個國家。近年來,我們加大了對中端市場和企業客户類別的關注。
我們有一系列基於雲的產品組合,根據特定功能、服務和用户數量的不同,提供不同費率的產品。我們從通信服務訂閲和平臺使用中獲得服務收入。我們從辦公室電話和其他硬件設備的銷售和租賃以及專業服務中獲得其他收入。我們將“客户”定義為我們根據單一合同安排向其提供服務的一個或多個法人實體。在某些情況下,我們可能與單個客户有多個帳單關係(例如,我們為母公司及其每個子公司建立單獨的帳單帳户)。
我們的旗艦服務是我們的8x8 X系列,這是下一代統一通信即服務(UCaaS)和聯繫中心即服務(CCaaS)解決方案套件,其中包括從X1、X2等到X8的增加功能的服務計劃。藉助8x8 X系列,我們可以從單個平臺提供企業級語音、統一通信、視頻會議、團隊協作和聯繫中心功能。我們還為聯繫中心、視頻會議和企業通信API提供獨立的SaaS服務。通過我們2019年7月收購Wavecell Pte。作為一家總部位於亞洲的全球通信平臺即服務(CPaaS)供應商,向企業提供短信、消息、語音和視頻API,我們在地理和功能上都擴展了API產品。我們希望繼續將這些服務集成到我們的平臺中,因為我們相信集體解決方案的價值。
截至2020年12月31日,我們超過90%的客户已遷移到8x8 X系列平臺,我們打算在本財年結束前遷移幾乎所有剩餘客户。這些遷移可能需要我們承擔專業服務和相關的工程成本。雖然我們可能無法從客户那裏收回這些成本,但我們相信我們將實現其他好處,包括減少我們需要支持的平臺數量和提高客户保留率。
總結與展望
在2021財年第三季度,我們的總服務收入同比增長15.2%,達到1.271億美元。隨着我們向中端市場和企業客户銷售更多產品,我們每個客户的平均年化服務收入繼續增長,2021財年第三季度增長至8705美元,而2020財年同期為8248美元。來自中端市場和企業客户的服務收入佔總服務收入的48%,與去年同期相比增長了25%。我們增加了客户購買我們的集成通信和聯繫中心解決方案的捆綁交易數量。
我們持續的業務重點是在實現收入增長的同時提高運營效率。我們繼續在我們的產品和技術平臺上進行重要投資,並將重點放在我們的入市戰略中的關鍵支出領域。此外,我們的目標是提高小型企業客户獲取和運營的效率,並專注於向中端市場和企業客户拓展高端業務。我們相信,有效的執行將使公司能夠在這個行業顛覆階段以具有成本效益的方式增長並奪取市場份額,並支持公司追求其盈利能力和運營現金流改善的道路。
在2021財年的剩餘時間裏,我們計劃繼續投資於獲取更多客户的活動,包括全球擴張,並投資於我們的直接營銷努力、銷售隊伍、電子商務和出境營銷努力。我們還打算繼續投資於我們的間接渠道計劃,以獲得更多的第三方銷售代理來幫助銷售我們的解決方案,包括對我們的增值經銷商(VAR)和主代理計劃的投資。如果這些投資不能帶來新客户或現有客户的額外收入,包括新冠肺炎疫情的不利影響,和/或這些成本降低和提高效率的努力不能帶來有意義的節省,我們的運營業績可能會受到不利影響。
任命新的首席執行官
2020年12月10日,我們任命David Sipes為首席執行官和董事會成員。
“新冠肺炎”帶來的影響
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的全面影響將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素,包括我們在截至2020年3月31日的財年的Form 10-K表中題為“風險因素”一節中列出的那些因素,以及經我們的Form 10-Q表截至2020年6月30日的三個月季度報告中的“風險因素”部分修正的那些因素。為了遏制或減緩新冠肺炎的傳播,世界各國政府採取了各種措施,其中一些措施後來被撤銷、修改或恢復,包括下令關閉不必要的企業,將居民隔離在家中,並保持社會距離。為了保護我們員工的健康和安全,我們的員工繼續花大量時間在家工作,我們在世界各地的許多辦公室仍然關閉,我們的員工和我們的客户的旅行受到限制,因為全球各地的新冠肺炎病例數量持續激增和回落。這些限制改變了我們向現有和潛在客户進行銷售活動和市場營銷的方式,以及我們進行持續業務運營的方式,從而減少了與差旅相關的費用,並在某些方面提高了某些領域的員工生產率。與企業客户相比,小型企業和中型客户受到新冠肺炎疫情的影響更大,這就要求我們需要更大的靈活性和響應能力來滿足客户不斷變化的需求。雖然我們預計新冠肺炎引起的全球衞生危機,包括任何復發,以及為減緩其蔓延而採取的措施,將對全球某些商業活動產生負面影響,再加上迄今為止疫苗供應有限。, 它沒有像最初預期的那樣對我們的業務造成嚴重的負面影響。我們繼續積極和密切地監測客户和供應商的健康狀況以及大流行的其他影響,以確定是否存在損失風險或對我們業務的其他負面影響。在管理層對信用損失減值的判斷中,新冠肺炎的影響也被考慮在內。
經營成果的構成部分
服務收入
服務收入包括通信服務訂閲、平臺使用收入以及我們的UCaaS、CCaaS和CPaaS產品的相關費用。我們計劃繼續推動我們的業務,通過增加銷售和營銷努力、擴大我們在美國以外的客户基礎、產品和技術創新,以及通過戰略合作伙伴關係和其他業務發展,來增加服務收入。
其他收入
其他收入主要包括與我們的雲電話服務相結合的IP電話的銷售和租賃收入,以及主要用於支持我們的解決方案和/或平臺部署的專業服務收入。其他收入取決於選擇與我們的服務一起購買或租用IP電話而不是在他們的手機、計算機或其他兼容設備上使用解決方案的客户數量,和/或選擇使用我們的服務來實施和部署我們的雲服務的客户數量。
服務成本收入
服務收入成本主要包括與網絡運營和相關人員、技術許可證、內部開發軟件的攤銷、第三方運營商提供的其他通信發起和終止服務以及外包客户服務呼叫中心運營相關的成本,以及客户服務和技術支持成本等其他成本。我們通常根據相對人數將IT和設施等間接成本分配到服務收入成本以及每個運營費用類別。我們的IT成本包括IT基礎設施和人員成本。設施費用主要包括辦公室租賃和相關費用。
其他收入的成本
其他收入的成本主要包括與購買IP電話相關的直接和間接成本,以及與部署和實施我們的產品相關的專業服務所產生的日程安排、運輸和搬運、人員成本和相關支出,以及分配的IT和設施成本。
研究與發展
研發費用主要包括人員和相關成本、第三方開發和相關工作、我們進行產品和平臺開發以及工程工作所需的軟件和設備成本,以及分配的IT和設施成本。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括人員和相關成本、銷售佣金、貿易展覽、廣告和其他營銷、需求產生、渠道成本、促銷費用以及分配的IT和設施成本。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括人事和相關成本、專業服務費、人力資源、法律、員工招聘、一般管理以及分配的IT和設施成本。
其他費用,淨額
除其他費用外,淨額主要包括與可轉換票據相關的利息支出,被我們的現金、現金等價物和投資所賺取的收入以及匯兑損益所抵消。
所得税撥備
所得税規定主要包括美國的州最低税額和外國所得税。隨着我們擴大國際商業活動的規模,美國和外國對這類活動徵税的任何變化都可能增加我們未來對所得税的整體撥備。我們對我們的美國遞延税資產有估值津貼,包括聯邦和州淨營業虧損結轉,或NOL。我們預計將維持這一估值津貼,直到我們的聯邦和州遞延税金資產的好處更有可能通過預期的未來美國應税收入實現為止。
行動結果
以下討論應與我們的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。除非另有説明,本合同中的所有金額均以千為單位。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務收入 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
截至12月31日的三個月, | | $ | 127,107 | | | $ | 110,363 | | | $ | 16,744 | | | 15.2 | % |
佔總收入的百分比 | | 93.0 | % | | 93.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至12月31日的9個月, | | $ | 362,232 | | | $ | 301,547 | | | $ | 60,685 | | | 20.1 | % |
佔總收入的百分比 | | 93.4 | % | | 92.9 | % | | | | |
與上一財年同期相比,截至2020年12月31日的三個月和九個月的服務收入有所增長,這主要是因為我們的客户羣淨增加,向現有客户提供的服務擴大,以及相關使用量的增長;來自新客户的服務收入主要來自在全球範圍內向我們的中端市場和企業客户銷售獨立和捆綁的UCaaS和CCaaS交易。服務收入的增長還歸因於我們的CPaaS產品主要在亞太地區產生的使用收入的增長。
隨着我們的業務在全球範圍內和更廣泛的客户類別中繼續擴張,我們預計總服務收入將隨着時間的推移而增長,因為我們提供的平臺不斷擴大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
截至12月31日的三個月, | | $ | 9,578 | | | $ | 8,204 | | | $ | 1,374 | | | 16.7 | % |
佔總收入的百分比 | | 7.0 | % | | 6.9 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至12月31日的9個月, | | $ | 25,393 | | | $ | 23,212 | | | $ | 2,181 | | | 9.4 | % |
佔總收入的百分比 | | 6.6 | % | | 7.1 | % | | | | |
與上一財年同期相比,截至2020年12月31日的三個月和九個月期間,其他收入有所增長。這一增長是由我們業務和客户基礎的整體增長帶來的專業服務收入推動的,但由於轉向硬件租賃計劃而導致的產品收入下降,部分抵消了這一增長。
我們預計其他收入將隨着時間的推移而增長,同時我們專注於向現有和新客户提供更高利潤率的平臺產品。
在截至2020年12月31日或2019年12月31日的三個月和九個月內,沒有任何客户佔公司總收入的10%以上。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本收入 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
截至12月31日的三個月, | | $ | 47,044 | | | $ | 40,786 | | | $ | 6,258 | | | 15.3 | % |
服務收入百分比 | | 37.0 | % | | 37.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至12月31日的9個月, | | $ | 132,843 | | | $ | 101,899 | | | $ | 30,944 | | | 30.4 | % |
服務收入百分比 | | 36.7 | % | | 33.8 | % | | | | |
截至2020年12月31日的三個月的服務成本收入與上一財年同期相比有所增加,主要原因是提供我們服務的通信基礎設施成本增加了510萬美元,原因是我們整個平臺(包括與CPaaS相關的平臺)的使用量增加,資本化軟件攤銷增加了170萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加了110萬美元。這些增長被無形資產折舊和攤銷減少80萬美元以及員工和諮詢相關支出減少60萬美元部分抵消。
截至2020年12月31日的9個月的服務成本收入比上一財年同期有所增加,主要原因是交付我們服務所產生的通信基礎設施成本增加了2540萬美元,主要是因為我們整個平臺(包括與CPaaS相關的平臺)的使用量增加,資本化軟件攤銷增加了560萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加了310萬美元,這主要是因為我們的平臺(包括與CPaaS相關的平臺)的使用量增加了560萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加了310萬美元。這些增長被員工和諮詢相關支出減少170萬美元以及無形資產折舊和攤銷減少150萬美元部分抵消。
我們預計,隨着收入的持續增長,服務收入的成本(以絕對美元計算)將隨着時間的推移而增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入成本 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
截至12月31日的三個月, | | $ | 13,364 | | | $ | 15,433 | | | $ | (2,069) | | | (13.4) | % |
佔其他收入的百分比 | | 139.5 | % | | 188.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至12月31日的9個月, | | $ | 36,194 | | | $ | 41,708 | | | $ | (5,514) | | | (13.2) | % |
產品收入百分比 | | 142.5 | % | | 179.7 | % | | | | |
截至2020年12月31日的三個月和九個月的其他收入成本與上一財年同期相比有所下降,這主要是因為硬件出貨量減少、定價提高以及我們的硬件租賃計劃增加了產品成本,硬件租賃計劃的利潤率高於硬件銷售。
營業費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
截至12月31日的三個月, | | $ | 23,702 | | | $ | 19,870 | | | $ | 3,832 | | | 19.3 | % |
佔總收入的百分比 | | 17.3 | % | | 16.8 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至12月31日的9個月, | | $ | 66,763 | | | $ | 57,635 | | | $ | 9,128 | | | 15.8 | % |
佔總收入的百分比 | | 17.2 | % | | 17.7 | % | | | | |
截至2020年12月31日的三個月的研發費用與上一財年同期相比有所增加,主要原因是基於股票的薪酬費用增加了270萬美元,資本化軟件成本的分配減少了170萬美元,資本化軟件的攤銷增加了40萬美元。員工和諮詢相關支出減少40萬美元,差旅相關成本減少40萬美元,設施相關成本減少20萬美元,部分抵消了這些增長。
截至2020年12月31日的9個月的研發費用與上一財年同期相比有所增加,主要原因是基於股票的薪酬費用增加了950萬美元,公共雲費用增加了110萬美元,資本化軟件的攤銷增加了90萬美元。與差旅有關的費用減少140萬美元,計算機用品費用減少60萬美元,內部開發的軟件費用資本化增加30萬美元,部分抵消了這些增加。
我們計劃繼續投資於研發,以支持我們擴大我們平臺的功能和範圍以及增強用户體驗的努力。雖然我們預計將繼續改善我們的成本結構,實現運營效率,但我們預計,隨着我們繼續投資於我們的開發工作,未來幾個時期的研究和開發費用將以絕對美元計算增加,佔收入的比例在不同時期有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
截至12月31日的三個月, | | $ | 63,986 | | | $ | 63,099 | | | $ | 887 | | | 1.4 | % |
佔總收入的百分比 | | 46.8 | % | | 53.2 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至12月31日的9個月, | | $ | 185,535 | | | $ | 174,593 | | | $ | 10,942 | | | 6.3 | % |
佔總收入的百分比 | | 47.9 | % | | 53.8 | % | | | | |
截至2020年12月31日的三個月的銷售和營銷費用比上一財年同期略有增加,主要原因是基於股票的薪酬費用增加了420萬美元,渠道佣金增加了340萬美元,遞延銷售佣金成本的攤銷增加了220萬美元。由於銷售線索生成和品牌知名度、差旅相關成本以及員工和諮詢相關支出的提高,營銷計劃和公共雲支出淨減少880萬美元,部分抵消了這些增長。
截至2020年12月31日的9個月的銷售和營銷費用比上一財年同期有所增加,主要原因是渠道佣金增加了950萬美元,基於股票的薪酬費用增加了770萬美元,遞延銷售佣金成本攤銷增加了620萬美元,員工和諮詢相關支出增加了480萬美元,營銷軟件和應用程序成本增加了230萬美元。這些增長被營銷計劃和公共雲費用淨減少1,990萬美元部分抵消,原因是銷售線索產生和品牌知名度以及與旅行相關的成本提高了效率。
我們計劃繼續投資於銷售和營銷,以吸引和留住我們平臺上的客户,並提高我們的品牌知名度。雖然我們預計將繼續改善我們的成本結構並實現運營效率,但我們預計未來幾個時期的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加,佔收入的比例因時期而異。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
截至12月31日的三個月, | | $ | 23,844 | | | $ | 22,547 | | | $ | 1,297 | | | 5.8 | % |
佔總收入的百分比 | | 17.4 | % | | 19.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至12月31日的9個月, | | $ | 72,403 | | | $ | 62,589 | | | $ | 9,814 | | | 15.7 | % |
佔總收入的百分比 | | 18.7 | % | | 19.3 | % | | | | |
截至2020年12月31日的三個月的一般和行政費用與上一財年同期相比有所增加,主要是由於員工和諮詢相關支出(包括首席執行官繼任成本)增加了180萬美元,以及信貸損失撥備增加了60萬美元,部分原因是外部市場因素和與新冠肺炎疫情相關的不確定性。這些增長被基於股票的薪酬支出減少80萬美元以及收購和整合成本減少50萬美元部分抵消。
截至2020年12月31日的9個月,一般和行政費用比上一財年同期增加,主要原因是基於股票的薪酬支出增加了360萬美元,員工和諮詢相關支出(包括首席執行官繼任成本)增加了340萬美元,信貸損失撥備增加了260萬美元,部分原因是外部市場因素和與新冠肺炎疫情有關的不確定性,與税收相關的支出增加了230萬美元,折舊支出增加了150萬美元。這些增長被採購和整合費用減少200萬美元和合同終止費用減少150萬美元部分抵消。
我們期望繼續改善成本結構,提高運營效率,因此,預計一般和行政費用佔總收入的比例將隨着時間的推移而下降。
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其他費用,淨額 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
截至12月31日的三個月, | | $ | 4,669 | | | $ | 3,623 | | | $ | 1,046 | | | 28.9 | % |
佔總收入的百分比 | | 3.4 | % | | 3.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至12月31日的9個月, | | $ | 13,772 | | | $ | 7,919 | | | $ | 5,853 | | | 73.9 | % |
佔總收入的百分比 | | 3.6 | % | | 2.4 | % | | | | |
與上一財年同期相比,截至2020年12月31日的三個月,扣除其他收入後的其他費用增加了70萬美元,主要原因是利息收入減少了70萬美元,與2019年11月發行的額外可轉換票據相關的合同利息、債務折扣攤銷和發行成本的攤銷費用增加了70萬美元。這些增長被其他收入增加20萬美元和匯率波動的影響部分抵消。
在截至2020年12月31日的9個月中,扣除其他收入後的其他費用比上一財年同期有所增加,主要是因為利息收入減少了340萬美元,與合同利息、債務折扣攤銷和與2019年11月發行的額外可轉換票據相關的發行成本的攤銷費用增加了280萬美元。這些增長被50萬美元的較高其他收入部分抵消。
在確認了與我們的可轉換優先票據相關的利息支出以及債務折價和發行成本的攤銷後,我們預計在可預見的未來將繼續處於淨支出狀況。
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所得税撥備 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
截至12月31日的三個月, | | $ | 301 | | | $ | 280 | | | $ | 21 | | | 7.5 | % |
扣除所得税撥備前的虧損百分比 | | (0.8) | % | | (0.6) | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至12月31日的9個月, | | $ | 666 | | | $ | 684 | | | $ | (18) | | | (2.6) | % |
扣除所得税撥備前的虧損百分比 | | (0.6) | % | | (0.6) | % | | | | |
我們在每個季度末估計我們的年度有效税率。在估計年度有效税率時,除其他因素外,我們會考慮年度税前收入、永久性税項差異、税前收入的地理組合,以及現行税法的適用和詮釋。我們記錄某些不尋常或不經常發生的離散項目在其發生的過渡期內的税收影響,包括對遞延税額估值免税額的判斷變化。實際税率的確定反映了某些國內和國外司法管轄區產生的税收支出和收益。然而,年初至今虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在年度有效税率之外。
流動性與資本資源
截至2020年12月31日,我們擁有1.525億美元的現金、現金等價物和投資。此外,截至2020年12月31日,根據收購協議的條款,我們限制了現金,包括860萬美元用於支持獲得辦公設施租賃的信用證,以及690萬美元用於我們在2019年7月收購Wavecell的託管。
在截至2020年12月31日的三個月中,釋放了350萬美元的限制性現金,為我們收購Wavecell託管的剩餘690萬美元於2021年1月釋放。相比之下,截至2020年3月31日,我們擁有1.869億美元的現金、現金等價物和投資,以及1900萬美元的限制性現金。
2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)通過成為法律,修改了相關税法的部分內容,並向某些符合條件的實體提供了救濟。在CARE法案方面,該公司選擇推遲某些僱主工資税,這使現金使用量在2020年12月31日之前減少了500萬美元。遞延的金額將分別在2022財年第三季度和2023財年第三季度到期時匯給税務機關。世界各地的其他司法管轄區也提供了類似的税收減免,公司已選擇在適用的情況下獲得這些減免;這些優惠對我們2021財年的預期現金流影響較小。
2020年6月,該公司為其員工提供了一個有限的機會,讓他們以公司普通股的股票形式獲得一部分現金工資。根據員工當選的參與情況,我們預計2021財年工資薪酬的現金使用量將低於400萬美元。此外,在2021財年,公司高管獲得的是績效股票單位,而不是現金獎金計劃。所有其他合格員工的獎金髮放時間從前幾個財年的季度改為每半年一次(每個財年的第三季度和第一季度)。
在2021財年第四季度,我們預計將從我們的租賃任務中獲得640萬美元的運營現金流入。請參閲註釋7。租約在隨附的簡明合併財務報表中,請參閲本表格10-Q第1項。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和投資餘額,以及我們預期的運營現金流,將足以滿足我們未來12個月的營運資本和支出需求。
期間間的變化
截至2020年12月31日的9個月,經營活動中使用的淨現金為1,490萬美元,而截至2019年12月31日的9個月為6,280萬美元。經營活動中使用的現金受以下因素影響:
•淨收益或淨虧損金額;
•折舊和攤銷金額;
•與遞延銷售佣金、債務貼現和發行成本相關的攤銷;
•與股票薪酬相關的費用;以及
•週轉資金賬户的變化,特別是在應收賬款收款和支付債務(如佣金)的時間安排方面。
在截至2020年12月31日的9個月中,經營活動中使用的現金淨額主要與淨虧損1.206億美元、銷售佣金淨現金流出2110萬美元有關,但被非現金費用部分抵消,如基於股票的薪酬支出7490萬美元、折舊和攤銷3410萬美元、債務貼現攤銷1260萬美元和經營租賃費用1150萬美元。
截至2020年12月31日的九個月,用於投資活動的淨現金為2,710萬美元,而截至2019年12月31日的九個月為8,480萬美元。截至2020年12月31日的9個月中,投資活動中使用的現金涉及資本化的內部軟件開發成本2290萬美元,購買500萬美元的房地產和設備,以及釋放與2020財年第二季度收購相關的託管現金350萬美元,部分被420萬美元的投資到期和銷售收益(扣除購買)所抵消。
截至2020年12月31日的九個月,融資活動提供的淨現金為590萬美元,而截至2019年12月31日的九個月為6580萬美元。截至2020年12月31日的9個月,融資活動提供的現金主要與根據ESPP發行普通股的收益有關。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明合併財務報表,這些報表是按照美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及資產和負債的相關披露的估計和判斷。在持續的基礎上,我們評估我們的關鍵會計政策和估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,這些假設的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
除了第一部分第1項附註2“重大會計政策摘要”中描述的變化外,由於採用ASU 2016-03,截至2020年12月31日的前三個月,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化,這是根據我們之前在截至2020年3月31日的財務年度的10-K報表中披露的。
新會計公告
有關最近採用的會計聲明和最近尚未採用的會計聲明的討論,請參閲第一部分第1項“未經審計的簡明合併財務報表附註--附註2--重要會計政策摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率波動風險
截至2020年12月31日,我們擁有現金、現金等價物、限制性現金和投資總額1.68億美元。現金等價物和投資主要投資於貨幣市場基金、美國國債、商業票據和公司債券。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。根據這項政策,我們投資於高評級證券,同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信用敞口。我們不以交易或投機為目的投資金融工具,也不使用槓桿金融工具。我們利用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。假設利率變化10%,不會對我們的現金、現金等價物或可供出售投資的價值產生實質性影響。
截至2020年12月31日,公司已發行的可轉換優先票據本金總額為3.625億美元,估計公允價值為5.278億美元。由於轉換特性,可轉換優先票據的公允價值受到利率風險、市場風險和其他因素的影響。可轉換優先票據的公允價值通常會隨着我們的普通股價格的上升而增加,隨着我們的普通股價格的下降而通常會下降。利息和市值變動影響可轉換優先票據的公允價值,但由於債務債務的固定性質,不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外,我們在綜合資產負債表上按面值減去未攤銷折價計入可轉換優先票據,我們僅出於要求披露的目的而公佈公允價值。
外幣兑換風險
我們的收入和運營費用與美元以外的貨幣(主要是英鎊)有關的外幣風險,導致我們的收入和運營業績都受到匯率波動的影響。
以這些貨幣計價的某些現金餘額、應收賬款餘額和公司間餘額重估的收益或虧損會影響我們的淨收入(虧損)。假設所有外幣兑美元匯率下降10%,不會導致截至2020年12月31日的三個月和九個月的外幣餘額出現重大外幣損失。隨着我們海外業務的擴大,我們的業績可能會受到業務所在貨幣匯率波動的更大影響。
目前,我們沒有,但我們可能在未來,進入金融工具,以對衝我們的外匯兑換風險。
項目4.控制和程序
信息披露控制程序的有效性評價
我們維持1934年“證券交易法”(披露控制)下第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序,旨在確保我們在根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的主要高管和主要財務官(視情況而定),以便及時決定需要披露的信息,並在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,我們評估了我們的披露控制的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年12月31日,我們的披露控制是有效的。
對控制措施有效性的限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標能夠實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須是
考慮到他們的成本。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。
財務報告內部控制的變化
在2021財年第三季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
附註8,“未經審計的簡明合併財務報表附註”第1項下的“法律程序”中的信息。第一部分的財務報表作為參考併入本項目。
第1A項。危險因素
與我們之前在截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K以及截至2020年6月30日的三個月的Form 10-Q季度報告中披露的風險因素相比,沒有實質性的變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
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陳列品 數 | | 描述 |
3.1 | | 重述的註冊人註冊證書,日期為2012年8月22日(通過參考2013年5月27日提交的Form 10-K年度報告的附件3.1併入)。 |
3.2 | | 修訂和重新修訂8x8,Inc.的章程(通過參考2015年7月28日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。 |
4.1 | | 契約,日期為2019年2月19日,由8x8,Inc.和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人(包括票據形式)(通過引用2019年2月19日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
10.1 | | 8x8,Inc.和David Sipes之間於2020年12月9日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.1併入2020年12月10日提交的當前8-K表格報告中)。* |
10.2 | | 8x8,Inc.與Vikram Verma於2020年12月9日簽署的分離、過渡和全面發佈協議(通過引用附件10.2併入2020年12月10日提交的當前8-K表格報告中)。* |
10.3 | | 8x8,Inc.修訂並重新修訂了1996年員工股票購買計劃,自2020年8月10日起生效。*+ |
10.4 | | 8x8,Inc.和Germaine Cota之間的僱傭協議,日期為2019年10月23日。*+ |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14和15d-14頒發的首席執行官證書。 |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14和15d-14對首席財務官進行認證。 |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101 | | 以下材料摘自截至2020年6月30日的8x8,Inc.季度報告Form 10-Q,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言): (一)截至2020年6月30日和2020年3月31日的簡明綜合資產負債表;(二)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的簡明綜合經營表;(三)截至2020年和2019年6月30日的三個月的簡明綜合全面虧損表;(四)截至2020年和2019年6月30日的三個月的股東權益簡明綜合報表;(五)這三個月的簡明合併現金流量表 |
104 | | 封面交互數據文件,格式為iXBRL,包含在附件101中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期:2021年1月29日
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| 8x8,Inc. |
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| 作者:/s/塞繆爾·威爾遜 |
| 塞繆爾·威爾遜 |
| 首席財務官 (首席財務、會計和正式授權人員) |