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證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________________
形式10-Q
___________________________________
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2020年12月31日
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本,中國將從中國過渡到中國,從中國過渡到中國,中國將從中國過渡到中國。
委員會檔案號:001-34972
___________________________________
博思艾倫漢密爾頓控股公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
___________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 26-2634160 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | |
格林斯伯勒大道8283號 | 麥克萊恩 | 維吉尼亞 | | 22102 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(703) 902-5000
註冊人的電話號碼,包括區號
(前姓名、前地址和前財政年度(如果自上次報告以來發生更改)。)
___________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股 | 巴 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見“交易法”第12b-2條中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速後的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| | | | | |
| 股票表現突出 截至2021年1月26日 |
A類普通股 | 137,706,170 | |
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分金融信息 | 1 |
項目1 | 財務報表 | 1 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
項目4 | 管制和程序 | 45 |
第二部分:其他信息 | 46 |
項目1 | 法律程序 | 46 |
項目A | 危險因素 | 47 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 47 |
項目3 | 高級證券違約 | 47 |
項目4 | 礦場安全資料披露 | 47 |
項目5 | 其他資料 | 47 |
項目6 | 陳列品 | 48 |
第一部分財務信息
項目1. 財務報表
未經審計的簡明合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁 |
簡明綜合資產負債表 | 1 |
簡明合併操作報表 | 2 |
簡明綜合全面收益表 | 3 |
現金流量表簡明合併報表 | 4 |
股東權益簡明合併報表 | 6 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | |
1.業務概述 | 8 |
2.陳述依據 | 8 |
3.收入 | 9 |
4.每股收益 | 11 |
5.應收賬款,淨額 | 12 |
6.應付帳款和其他應計費用 | 13 |
7.應累算薪酬及利益 | 13 |
8.債項 | 13 |
9.衍生工具 | 16 |
10.租契 | 17 |
11.所得税 | 18 |
12.其他長期負債 | 18 |
13.僱員福利計劃 | 19 |
14.累計其他全面虧損 | 20 |
15.基於股票的薪酬 | 21 |
16.公允價值計量 | 22 |
17.關聯方交易 | 23 |
18.承擔及或有事項 | 23 |
博思艾倫漢密爾頓控股公司
壓縮合並資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, 2020 | | 三月三十一號, 2020 |
| (未經審計) | | |
| (金額以10萬為單位,但不包括在內) 共享和每股數據) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,341,301 | | | $ | 741,901 | |
應收賬款,扣除備抵後的淨額 | 1,420,705 | | | 1,459,471 | |
預付費用和其他流動資產 | 59,360 | | | 126,816 | |
流動資產總額 | 2,821,366 | | | 2,328,188 | |
財產和設備,扣除累計折舊後的淨額 | 196,063 | | | 208,077 | |
經營性租賃使用權資產 | 245,009 | | | 240,122 | |
無形資產,扣除累計攤銷後的淨額 | 304,147 | | | 300,987 | |
商譽 | 1,581,160 | | | 1,581,160 | |
其他長期資產 | 220,439 | | | 135,432 | |
總資產 | $ | 5,368,184 | | | $ | 4,793,966 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 77,865 | | | $ | 177,865 | |
應付帳款和其他應計費用 | 826,834 | | | 698,011 | |
應計薪酬和福利 | 414,475 | | | 348,775 | |
經營租賃負債 | 51,768 | | | 49,021 | |
其他流動負債 | 50,019 | | | 54,006 | |
流動負債總額 | 1,420,961 | | | 1,327,678 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 2,297,142 | | | 2,007,979 | |
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 270,620 | | | 270,266 | |
其他長期負債 | 306,196 | | | 331,687 | |
總負債 | 4,294,919 | | | 3,937,610 | |
承擔和或有事項(附註18) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,A類-$0.01面值-授權,600,000,000股票;已發行,162,243,173股票於2020年12月31日及161,333,9732020年3月31日的股票;流通股,137,865,312股票於2020年12月31日及138,719,921股票於2020年3月31日 | 1,622 | | | 1,613 | |
庫存股,按成本計算-24,377,861股票於2020年12月31日及22,614,052股票於2020年3月31日 | (1,030,713) | | | (898,095) | |
額外實收資本 | 532,757 | | | 468,027 | |
留存收益 | 1,609,551 | | | 1,330,812 | |
累計其他綜合損失 | (39,952) | | | (46,001) | |
股東權益總額 | 1,073,265 | | | 856,356 | |
總負債和股東權益 | $ | 5,368,184 | | | $ | 4,793,966 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (金額以千為單位, (每股數據除外) | | (金額以千為單位, (每股數據除外) |
營業收入 | $ | 1,904,020 | | | $ | 1,849,441 | | | $ | 5,879,658 | | | $ | 5,494,194 | |
運營成本和費用: | | | | | | | |
收入成本 | 866,771 | | | 813,500 | | | 2,758,270 | | | 2,498,096 | |
應記賬費用 | 577,059 | | | 600,522 | | | 1,729,788 | | | 1,691,543 | |
一般和行政費用 | 254,820 | | | 245,719 | | | 745,375 | | | 724,121 | |
折舊攤銷 | 21,113 | | | 20,655 | | | 62,860 | | | 60,308 | |
總運營成本和費用 | 1,719,763 | | | 1,680,396 | | | 5,296,293 | | | 4,974,068 | |
營業收入 | 184,257 | | | 169,045 | | | 583,365 | | | 520,126 | |
利息支出 | (20,878) | | | (24,231) | | | (60,900) | | | (75,281) | |
其他(費用)收入,淨額 | 2,604 | | | 1,909 | | | (10,266) | | | 5,885 | |
所得税前收入 | 165,983 | | | 146,723 | | | 512,199 | | | 450,730 | |
所得税費用 | 21,612 | | | 34,697 | | | 102,418 | | | 106,993 | |
淨收入 | $ | 144,371 | | | $ | 112,026 | | | $ | 409,781 | | | $ | 343,737 | |
普通股每股收益(注4): | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.04 | | | $ | 0.79 | | | $ | 2.95 | | | $ | 2.44 | |
稀釋 | $ | 1.03 | | | $ | 0.79 | | | $ | 2.93 | | | $ | 2.42 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (金額以10000為單位) | | (金額以10000為單位) |
淨收入 | $ | 144,371 | | | $ | 112,026 | | | $ | 409,781 | | | $ | 343,737 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
指定為現金流套期保值的衍生品未實現收益(虧損)的變化 | 3,758 | | | 4,945 | | | 5,983 | | | (15,034) | |
退休後計劃費用的變化 | 22 | | | 17 | | | 66 | | | 67 | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | 3,780 | | | 4,962 | | | 6,049 | | | (14,967) | |
綜合收益 | $ | 148,151 | | | $ | 116,988 | | | $ | 415,830 | | | $ | 328,770 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
博思艾倫漢密爾頓控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
| (金額(以千為單位)) |
經營活動現金流 | | | |
淨收入 | $ | 409,781 | | | $ | 343,737 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 62,860 | | | 60,308 | |
非現金租賃費用 | 40,861 | | | 41,846 | |
基於股票的薪酬費用 | 40,972 | | | 26,796 | |
債務發行成本攤銷 | 3,302 | | | 3,632 | |
債務清償損失 | 13,239 | | | 1,451 | |
處置的損失(收益),以及其他 | (3,479) | | | 1,160 | |
資產負債變動情況: | | | |
應收賬款,扣除備抵後的淨額 | 38,270 | | | (97,452) | |
遞延所得税和應收/應付所得税 | 36,902 | | | (751) | |
預付費用和其他流動資產 | (318) | | | (14,597) | |
其他長期資產 | (3,338) | | | (60) | |
應計薪酬和福利 | 76,658 | | | 1,203 | |
應付帳款和其他應計費用 | 125,887 | | | 21,849 | |
其他流動負債 | (3,252) | | | 9,053 | |
經營租賃負債 | (42,647) | | | (35,420) | |
其他長期負債 | 3,261 | | | 3,704 | |
經營活動提供的淨現金 | 798,959 | | | 366,459 | |
投資活動的現金流 | | | |
購買房產、設備和軟件 | (54,033) | | | (90,712) | |
對實體少數股權投資的支付 | (72,152) | | | — | |
出售資產所得,扣除付款後的淨額 | 3,330 | | | — | |
| | | |
投資活動所用現金淨額 | (122,855) | | | (90,712) | |
融資活動的現金流 | | | |
發行普通股所得款項 | 13,948 | | | 10,843 | |
股票期權行權 | 10,193 | | | 7,440 | |
普通股回購 | (143,354) | | | (37,199) | |
支付的現金股息 | (129,862) | | | (102,943) | |
清償債務成本 | (8,971) | | | — | |
償還債務 | (508,399) | | | (57,456) | |
發債收益 | 691,496 | | | 397,892 | |
支付延期付款義務 | — | | | (80,000) | |
其他融資活動 | (1,755) | | | (1,493) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (76,704) | | | 137,084 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 599,400 | | | 412,831 | |
現金和現金等價物--期初 | 741,901 | | | 283,990 | |
現金和現金等價物--期末 | $ | 1,341,301 | | | $ | 696,821 | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
期內支付的現金淨額為: | | | |
利息 | $ | 39,737 | | | $ | 69,627 | |
所得税 | $ | 69,374 | | | $ | 107,149 | |
非現金投融資活動的補充披露 | | | |
| | | |
非現金融資活動 | $ | 178 | | | $ | 4,501 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
博思艾倫漢密爾頓控股公司 簡明合併股東權益報表(未經審計) |
(金額以千為單位,除 共享數據) | | 甲類 普通股 | | 財務處 股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 綜合 收益(虧損) | | 總計 股東的 權益 |
股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
2020年9月30日的餘額 | | 162,079,334 | | $ | 1,621 | | | (24,054,733) | | $ | (1,003,650) | | | $ | 509,512 | | | $ | 1,508,206 | | | $ | (43,732) | | | $ | 971,957 | |
普通股發行 | | 35,460 | | — | | | — | | | — | | | 4,262 | | | — | | | — | | | 4,262 | |
行使的股票期權 | | 128,379 | | 1 | | | — | | | — | | | 3,700 | | | — | | | — | | | 3,701 | |
普通股回購 | | — | | | — | | | (323,128) | | (27,063) | | | – | | — | | | — | | | (27,063) | |
確認與未來限制性股票單位歸屬有關的責任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58) | | | — | | | — | | | (58) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 144,371 | | | — | | | 144,371 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | – | | — | | | 3,780 | | | 3,780 | |
支付股息$0.31每股普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | – | | (43,026) | | | — | | | (43,026) | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,341 | | | — | | | — | | | 15,341 | |
2020年12月31日的餘額 | | 162,243,173 | | $ | 1,622 | | | (24,377,861) | | $ | (1,030,713) | | | $ | 532,757 | | | $ | 1,609,551 | | | $ | (39,952) | | | $ | 1,073,265 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | | 161,333,973 | | $ | 1,613 | | | (22,614,052) | | $ | (898,095) | | | $ | 468,027 | | | $ | 1,330,812 | | | $ | (46,001) | | | $ | 856,356 | |
主題326採用影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,180) | | | — | | | (1,180) | |
普通股發行 | | 478,798 | | 5 | | | — | | | — | | | 13,349 | | | — | | | — | | | 13,354 | |
行使的股票期權 | | 430,402 | | 4 | | | — | | | — | | | 10,189 | | | — | | | — | | | 10,193 | |
普通股回購(1) | | — | | | — | | | (1,763,809) | | (132,618) | | | — | | | — | | | — | | | (132,618) | |
確認與未來限制性股票單位歸屬有關的責任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 222 | | | — | | | — | | | 222 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 409,781 | | | — | | | 409,781 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 6,049 | | | 6,049 | |
支付股息$0.93每股普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (129,862) | | | — | | | (129,862) | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,970 | | | — | | | — | | | 40,970 | |
2020年12月31日的餘額 | | 162,243,173 | | $ | 1,622 | | | (24,377,861) | | $ | (1,030,713) | | | $ | 532,757 | | | $ | 1,609,551 | | | $ | (39,952) | | | $ | 1,073,265 | |
(1) 在截至2020年12月31日的9個月內,本公司購買了1.6在一系列公開市場交易中發行公司A類普通股100萬股,價格為$123.4百萬此外,本公司在截至2020年12月31日的9個月內回購股票,以支付在此期間不同日期歸屬的限制性股票單位的最低法定預扣税。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
博思艾倫漢密爾頓控股公司 簡明合併股東權益報表(未經審計)[續] |
(金額以千為單位,除 共享數據) | | 甲類 普通股 | | 財務處 股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 綜合 收益(虧損) | | 總計 股東的 權益 |
股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
2019年9月30日的餘額 | | 160,400,357 | | $ | 1,604 | | | (20,026,907) | | $ | (719,793) | | | $ | 427,817 | | | $ | 1,161,674 | | | $ | (31,119) | | | $ | 840,183 | |
普通股發行 | | 59,549 | | — | | | — | | | — | | | 3,794 | | | — | | | — | | | 3,794 | |
行使的股票期權 | | 198,875 | | 2 | | | — | | | — | | | 3,751 | | | — | | | — | | | 3,753 | |
普通股回購 | | — | | | — | | | (313,828) | | (22,542) | | | — | | | — | | | — | | | (22,542) | |
確認與未來限制性股票單位歸屬有關的責任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | — | | | (32) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 112,026 | | | — | | | 112,026 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,962 | | | 4,962 | |
支付股息$0.27每股普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,095) | | | — | | | (38,095) | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,988 | | | — | | | — | | | 10,988 | |
2019年12月31日的餘額 | | 160,658,781 | | $ | 1,606 | | | (20,340,735) | | $ | (742,335) | | | $ | 446,318 | | | $ | 1,235,605 | | | $ | (26,157) | | | $ | 915,037 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | | 159,924,825 | | $ | 1,599 | | | (19,896,972) | | $ | (711,450) | | | $ | 401,596 | | | $ | 994,811 | | | $ | (11,190) | | | $ | 675,366 | |
普通股發行 | | 305,782 | | 3 | | | — | | | — | | | 10,840 | | | — | | | — | | | 10,843 | |
行使的股票期權 | | 428,174 | | 4 | | | — | | | — | | | 7,436 | | | — | | | — | | | 7,440 | |
普通股回購(2) | | — | | | — | | | (443,763) | | (30,885) | | | — | | | — | | | — | | | (30,885) | |
確認與未來限制性股票單位歸屬有關的責任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (350) | | | — | | | — | | | (350) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 343,737 | | | — | | | 343,737 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,967) | | | (14,967) | |
支付股息$0.73每股普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (102,943) | | | — | | | (102,943) | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,796 | | | — | | | — | | | 26,796 | |
2019年12月31日的餘額 | | 160,658,781 | | $ | 1,606 | | | (20,340,735) | | $ | (742,335) | | | $ | 446,318 | | | $ | 1,235,605 | | | $ | (26,157) | | | $ | 915,037 | |
(2) 截至2019年12月31日止九個月內,本公司購買0.4在一系列公開市場交易中發行公司A類普通股100萬股,價格為$28.4百萬此外,本公司在截至2019年12月31日的9個月內回購股份,以支付在此期間不同日期歸屬的限制性股票單位的最低法定預扣税。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄
博思艾倫漢密爾頓控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
1. 業務概述
博思艾倫漢密爾頓控股公司(Booz Allen Hamilton Holding Corporation),包括其全資子公司,或我們、我們和我們的公司,於2008年5月在特拉華州註冊成立。該公司為美國和國際政府、大公司和非營利組織提供管理和技術諮詢、分析、工程、數字解決方案、任務運作和網絡服務。公司在#年報告經營業績和財務數據。一可報告的細分市場。該公司總部設在弗吉尼亞州麥克萊恩,約有27,600截至2020年12月31日的員工.
2. 陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)的規章制度編制的,應與公司截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告中包含的信息一起閲讀。中期未經審核簡明綜合財務報表列示如下。根據公認會計原則和證券交易委員會的規則和規定,年度財務報表通常需要的某些信息和披露已被濃縮或省略。管理層認為,為公平列報中期業績所需的所有調整均已包括在內。本公司的財年將於3月31日結束,除非另有説明,否則提及的財年或財年是指截至3月31日的財年。截至2020年12月31日的9個月的運營結果不一定表明整個財年的預期結果。
本公司的簡明綜合財務報表和附註包括其子公司,以及本公司擁有控股權的合資企業和合夥企業。如果公司能夠以其他方式對實體的經營和財務政策施加重大影響,則公司使用權益法對其無法控制的實體的投資進行核算。
公司上一年度簡明綜合財務報表中報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
會計估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。財務報表中估計數可能影響最大的領域包括:對申報的間接成本、有形和無形資產的估值和壽命、長期資產減值、應計負債、收入確認(包括間接成本、獎金和其他激勵性薪酬的應計費用)、股票薪酬、不確定税位準備金和遞延税項資產估值免税額、所得税、退休後債務、應收賬款的可收回性和訴訟損失應計費用的撥備。該公司經歷的實際結果可能與管理層的估計大不相同。
最近採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量(主題326)。該指導意見要求企業對包括貿易應收賬款和合同資產在內的某些金融資產在合同期限內的預期信用損失計提撥備,並擴大了對金融資產信用質量的披露要求。本標準於2020年4月1日起生效,採用修改後的追溯法。採用這一準則並未對簡明合併財務報表和披露產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。本指南要求作為服務合同的雲計算安排中的客户遵循現有的內部使用軟件指南,以確定應推遲哪些實施成本並將其確認為資產。ASU 2018-15通常將雲計算安排(服務合同)中產生的實施成本資本化的指導與開發或獲取內部使用軟件(包括包含內部使用軟件許可證的託管安排)所產生的實施成本的指導一致。ASU 2018-15在2019年12月15日之後開始的財年的中期報告期內有效。本公司於2020年4月1日起前瞻性地採用該準則,該準則的採用並未對精簡合併財務報表產生實質性影響。
目錄
博思艾倫漢密爾頓控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12所得税(話題740):簡化所得税會計。本指導意見包括刪除主題740一般原則的某些例外,以及簡化其他幾個領域,如部分基於收入的特許經營税(或類似税)的會計核算。本標準的規定在2020年12月15日之後的幾年內有效,允許提前採用。公司於2020年4月1日起提前採用了該標準,並前瞻性地實施了大部分相關修訂。該公司的採用並未對簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指南包含將GAAP應用於合同、套期保值關係以及受參考匯率改革影響的其他領域或交易的可選權宜之計和例外情況。公司選擇在2020財年採用主題848,截至2020年12月31日,公司已選擇對未來以LIBOR為索引的現金流應用與概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計,以假設未來對衝交易所基於的指數與相應衍生品上的指數相匹配。這些權宜之計的應用保留了公司將對衝會計應用於我們的衍生金融工具的能力。該公司將繼續評估該指南的影響,並可能在適用的情況下和主題848允許的情況下應用其他選擇。
2020年8月,SEC發佈了第33-10825號新聞稿,S-K規則第101、103和105項的現代化,目的是提高歸檔文件的可讀性,簡化註冊人的合規工作。本修正案自2020年11月9日起施行。該公司的採用對簡明合併財務報表沒有任何影響,但預計會影響2021財年10-K報表的披露。
近期尚未採用的會計公告
2020年11月,SEC發佈了第33-10890號新聞稿,對管理層的討論和分析、選定的財務數據和補充財務信息的修正簡化、現代化和加強S-K條例中的某些財務披露要求。這項修正案將於2021年2月10日起生效。該公司的採用預計將影響2022財年10-K表格的披露。
其他在2020年12月31日之後生效、截至提交日發佈的會計和報告聲明預計不會對本公司的精簡合併財務報表產生實質性影響。
3. 收入
該公司從與客户(客户)的合同中獲得的收入來自提供的服務,包括管理和技術諮詢服務、分析、數字解決方案、工程、任務運營和網絡服務,主要是與美國政府及其機構簽訂的合同,其次是與分包商的合同。本公司還為外國政府以及國內外商業客户提供服務。該公司根據各種類型的合同履行合同,其中包括可償還成本的合同、計時和材料合同以及固定價格合同。
合同概算
我們的許多合同根據基於合同成本的輸入法確認收入,並需要一個完工時估算(EAC)流程,管理層使用該流程來審查和監控完成績效義務的進度。在此過程中,管理層考慮與EAC相關的各種輸入和假設,包括但不限於完工進度、勞動力成本和生產率、材料和分包商成本以及確定的風險。估計完成履約義務時的總成本是主觀的,要求管理層對合同下未來的活動和成本動因做出假設。這些估計值的變化可能有多種原因,如果發生重大變化,可能會影響公司合同的盈利能力。根據選管會程序入賬的與合約有關的估計變動,在該等變動可釐定及可合理估計的期間內,按累積追趕原則確認。如果對合同盈利能力的估計表明合同的預期虧損,公司將在確認時確認全部虧損。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月中的每個月,合同預估調整的總影響都不是實質性的。
收入的分類
我們按合同類型、客户以及公司作為主承包商還是分包商對我們與客户簽訂的合同的收入進行分類,因為我們認為這些類別最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。以下一系列表格按這些類別列出了我們的收入。
目錄
博思艾倫漢密爾頓控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
按合同類型劃分的收入:
**我們根據以下三種基本類型的合同產生收入:
•費用可償還合同:費用可償還合同規定支付合同履行期間發生的允許費用,最高限額基於已提供資金的金額,外加固定費用或授權費。
•計時和材料合同:根據這類合同,我們每花費一小時直接勞動時間,就會獲得固定的小時工資,並報銷包括可分配間接成本在內的可計費材料成本和可計費自付費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險,因為我們的履行成本可能超過商定的小時費率。
•固定價格合同:根據固定價格合同,我們同意以預定的價格完成指定的工作。如果我們的實際直接成本和分配的間接成本比談判價格所依據的估算值減少或增加,我們將分別產生或多或少的利潤,或者可能招致虧損。
下表列出了每種類型合同的總收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
費用可報銷 | $ | 1,086,679 | | 57 | % | | $ | 1,052,313 | | 57 | % | | $ | 3,317,228 | | 56 | % | | $ | 3,104,961 | | 57 | % |
時間和材料 | 462,206 | | 24 | % | | 428,081 | | 23 | % | | 1,469,415 | | 25 | % | | 1,272,281 | | 23 | % |
固定價格 | 355,135 | | 19 | % | | 369,047 | | 20 | % | | 1,093,015 | | 19 | % | | 1,116,952 | | 20 | % |
總收入 | $ | 1,904,020 | | 100 | % | | $ | 1,849,441 | | 100 | % | | $ | 5,879,658 | | 100 | % | | $ | 5,494,194 | | 100 | % |
按客户類型劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美國政府: | | | | | | | | | | | |
防禦客户端 | $ | 961,277 | | 50 | % | | $ | 904,389 | | 49 | % | | $ | 2,892,953 | | 49 | % | | $ | 2,608,595 | | 48 | % |
情報客户端 | 373,403 | | 20 | % | | 383,422 | | 21 | % | | 1,176,617 | | 20 | % | | 1,207,709 | | 22 | % |
民事客户 | 520,021 | | 27 | % | | 485,506 | | 26 | % | | 1,648,157 | | 28 | % | | 1,488,551 | | 27 | % |
美國政府總量 | 1,854,701 | | 97 | % | | 1,773,317 | | 96 | % | | 5,717,727 | | 97 | % | | 5,304,855 | | 97 | % |
全球商業客户 | 49,319 | | 3 | % | | 76,124 | | 4 | % | | 161,931 | | 3 | % | | 189,339 | | 3 | % |
總收入 | $ | 1,904,020 | | 100 | % | | $ | 1,849,441 | | 100 | % | | $ | 5,879,658 | | 100 | % | | $ | 5,494,194 | | 100 | % |
按公司是主承包商還是分包商劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
總承包商 | $ | 1,777,878 | | 93 | % | | $ | 1,714,705 | | 93 | % | | $ | 5,462,260 | | 93 | % | | $ | 5,064,657 | | 92 | % |
分包商 | 126,142 | | 7 | % | | 134,736 | | 7 | % | | 417,398 | | 7 | % | | 429,537 | | 8 | % |
總收入 | $ | 1,904,020 | | 100 | % | | $ | 1,849,441 | | 100 | % | | $ | 5,879,658 | | 100 | % | | $ | 5,494,194 | | 100 | % |
履行義務
剩餘履約義務代表已行使合同的交易價,但這些合同的工作尚未完成,無論資金在行使之日是否已被批准和撥付。剩餘的履約義務不包括談判但未行使的期權或到期合同的無資金價值。
截至2020年12月31日和2020年3月31日,公司擁有7.510億美元和6.3億美元的剩餘履約義務,我們預計在12月31日確認一半以上的剩餘履約義務,
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(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
2020年作為下一年的收入12幾個月,在接下來的大約四分之三的時間裏24月份。其餘的預計將在此後得到承認。
合同餘額
該公司的業績義務通常是隨着時間的推移而履行的,收入通常是使用基於成本的輸入法確認的。固定價格合同通常使用里程碑或固定月度付款方式向客户計費,而可報銷費用加費用和按時間和材料合同通常按合同條款規定的定期間隔(例如每月或每週)向客户計費。收入確認時間與客户賬單和現金收取之間的差異導致在每個報告期結束時確認合同淨資產或淨負債。
合同資產主要由未開賬單的應收賬款組成,通常是由於確認的收入超過向客户開出的賬單金額而產生的,付款權利並不僅僅取決於時間的推移。合同負債主要包括預付款、超出成本的賬單和遞延收入。合同資產和負債在每個報告期結束時按合同淨額報告。本公司保留壞賬準備,以估算未收回的應收賬款。關於根據會計準則編纂(ASC)第606號會計準則入賬的合同確認的應收賬款的更多信息,請參閲附註5。與客户簽訂合同的收入(主題606)。
下表彙總了公司簡明綜合資產負債表上確認的合同餘額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表行項目 | 十二月三十一號, 2020 | | 三月三十一號, 2020 |
合同資產: | | | | |
電流 | 應收賬款,扣除備抵後的淨額 | 968,283 | | | 988,634 | |
長期 | 其他長期資產 | 63,855 | | | 62,600 | |
總計 | | $ | 1,032,138 | | | $ | 1,051,234 | |
合同責任: | | | | |
預付款、超出成本的賬單和遞延收入 | 其他流動負債 | $ | 23,157 | | | $ | 26,018 | |
合同資產和合同負債的變化主要是由於公司履行服務和客户付款之間的時間差。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,我們確認的收入為1.7百萬美元和$36分別為1000美元和截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,我們確認的收入為23.7百萬美元和$18.5分別與我們在2020年4月1日和2019年4月1日的合同責任相關的百萬美元。為了確定報告期內從合同負債中確認的收入,公司將收入分配給個別合同負債餘額,並首先將報告期內確認的收入用於合同負債的期初餘額,直到收入超過餘額。
4. 每股收益
該公司根據所列期間的淨收入計算基本每股收益和稀釋後每股收益。該公司使用該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益(EPS)。稀釋每股收益調整加權平均流通股數量,以計入已發行普通股期權和其他基於股票的獎勵的稀釋效應。
該公司目前擁有A類普通股的流通股。未歸屬的A類限制性普通股持有者有權參與不可沒收的股息或其他分配。這些未授予的限制性股票參與了公司在2021財年和2020財年第一、二、三季度宣佈並支付的股息。因此,每股收益採用兩級法計算,即收益減去已分配收益以及任何可分配給未既得限制性股票持有人的可用未分配收益。本報告所列期間用於計算基本每股收益和攤薄每股收益的收入對賬如下:
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(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本計算的收入(1) | $ | 143,488 | | | $ | 111,435 | | | $ | 407,454 | | | $ | 341,922 | |
基本計算的加權平均已發行普通股 | 137,879,820 | | | 140,297,795 | | 137,971,114 | | | 140,183,418 |
稀釋計算的收益(1) | $ | 143,492 | | | $ | 111,438 | | | $ | 407,465 | | | $ | 341,932 | |
稀釋股票期權和限制性股票 | 1,006,299 | | | 1,260,632 | | 961,011 | | | 1,165,217 |
加權平均-用於稀釋計算的已發行普通股 | 138,886,119 | | | 141,558,427 | | 138,932,125 | | | 141,348,635 |
普通股每股收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.04 | | | $ | 0.79 | | | $ | 2.95 | | | $ | 2.44 | |
稀釋 | $ | 1.03 | | | $ | 0.79 | | | $ | 2.93 | | | $ | 2.42 | |
(1)在截至2020年12月31日和2019年12月31日的前三個月裏,大約0.8百萬和0.7100萬隻參與的證券分別獲得了總計美元的股息。0.3百萬美元和$0.2分別為百萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的前九個月裏,大約0.8百萬美元,0.7100萬隻參與證券分別獲得了總計美元的股息。0.7百萬美元和$0.5分別為百萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,未分配收益為1美元。0.6百萬美元和$0.4分別以基本每股收益和稀釋每股收益分配給參與類別的證券。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,未分配收益為美元。1.6百萬美元和美元1.3分別以基本每股收益和稀釋每股收益分配給參與類別的證券。分配的未分配收益和支付的股息包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表上列報的淨收入與基本和攤薄計算的收益之間的差額。
計算截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的每股收益不包括27千和0.2分別有100萬份期權,因為它們的影響是反稀釋的。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月的EPS計算不包括29千和0.2分別有100萬份期權,因為它們的影響是反稀釋的。
5. 應收賬款,扣除備抵後的淨額
扣除備抵後的應收賬款包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, 2020 | | 三月三十一號, 2020 |
流動資產 | | | |
應收賬款-開票 | $ | 456,755 | | | $ | 474,822 | |
應收賬款-未開單 | 968,283 | | | 988,634 | |
壞賬準備 | (4,333) | | | (3,985) | |
應收賬款,扣除備抵後的淨額 | 1,420,705 | | | 1,459,471 | |
其他長期資產 | | | |
應收賬款-未開單 | 63,855 | | | 62,600 | |
應收賬款總額(淨額) | $ | 1,484,560 | | | $ | 1,522,071 | |
未開票金額是指在季度末或年末尚未向客户提交賬單的收入。這些金額通常在一年內開具賬單並收取,但受各種條件的限制,包括但不限於撥款和可用資金。預計不會在一年內開票和收回的長期未開單應收賬款,主要與保留、扣留和將在合同結束時開具賬單的長期利率結算有關,計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他長期資產。公司確認瞭解除壞賬準備的好處,金額為#美元。0.03百萬美元和$9.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為100萬美元和0.2百萬美元和$6.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月分別為100萬美元。
除衍生工具外,可能使公司面臨集中信用風險的主要金融工具是應收賬款。該公司的主要客户是美國聯邦政府機構和與美國政府簽訂合同的主承包商。該公司主要通過全球商業銀行面臨信用風險。
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(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
顧客。該公司通過審查客户相對於合同條款的餘額、歷史現金收款、未償還的逾期狀態、當前經濟狀況和糾紛解決方案,持續監測其信用風險敞口。它根據其預期的信貸損失,考慮到歷史經驗、當前信息以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,記錄壞賬撥備。
6. 應付帳款和其他應計費用
應付賬款和其他應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, 2020 | | 三月三十一號, 2020 |
供應商應付款 | $ | 437,120 | | | $ | 432,953 | |
應計費用 | 389,714 | | | 265,058 | |
應付賬款總額和其他應計費用 | $ | 826,834 | | | $ | 698,011 | |
應計費用主要包括公司索賠間接費用的準備金,約為#美元。248.2百萬美元和$224.6分別截至2020年12月31日和2020年3月31日。關於這一規定的進一步討論見附註18。
7. 應計薪酬和福利
應計報酬和福利包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, 2020 | | 三月三十一號, 2020 |
獎金 | $ | 82,664 | | | $ | 114,359 | |
退休 | 92,872 | | | 41,604 | |
休假 | 191,928 | | | 159,512 | |
其他 | 47,011 | | | 33,300 | |
應計薪酬和福利總額 | $ | 414,475 | | | $ | 348,775 | |
8. 債務
債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
| 利息 率 | | 出類拔萃 天平 | | 利息 率 | | 出類拔萃 天平 |
定期貸款A | 1.65 | % | | $ | 1,308,258 | | | 2.49 | % | | $ | 1,363,739 | |
定期貸款B | 1.90 | % | | 385,184 | | | 2.74 | % | | 388,102 | |
左輪手槍 | — | % | | — | | | 3.75 | % | | 100,000 | |
高級註釋 | 3.88 | % | | 700,000 | | | — | % | | — | |
2017年高級票據 | — | % | | — | | | 5.13 | % | | 350,000 | |
減去:未攤銷債務發行成本和債務貼現 | | | (18,435) | | | | | (15,997) | |
總計 | | | 2,375,007 | | | | | 2,185,844 | |
減去:長期債務的當前部分 | | | (77,865) | | | | | (177,865) | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | | $ | 2,297,142 | | | | | $ | 2,007,979 | |
定期貸款和循環信貸安排
2019年11月26日(“修訂生效日期”),博思艾倫-漢密爾頓公司(以下簡稱“博思艾倫-漢密爾頓”)、博思艾倫-漢密爾頓投資者公司(“投資者”)以及博思艾倫-漢密爾頓的若干全資子公司於2012年7月31日與博思艾倫-漢密爾頓公司、投資者、某些全資子公司簽訂了“信貸協議第七修正案”(“第七修正案”)(經修訂後的“信貸協議”),該修正案於2012年7月31日在博思艾倫-漢密爾頓公司(以下簡稱“博思艾倫-漢密爾頓”)、博思艾倫-漢密爾頓投資者公司(“投資者”)、博思艾倫-漢密爾頓投資者公司(“投資者”)以及博思艾倫-漢密爾頓公司的若干全資子公司之間簽署。
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(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
作為行政代理和抵押品代理的美國北卡羅來納州銀行以及其他貸款人和金融機構不時(先前由日期為2013年8月16日的信貸協議第一修正案、日期為2014年5月7日的信貸協議第二修正案、日期為2016年7月13日的信貸協議第三修正案、日期為2017年2月6日的信貸協議第四修正案、日期為2018年3月7日的信貸協議第五修正案和信貸協議第六修正案修訂)根據第七修正案,公司將定期貸款B(“定期貸款B”,與定期貸款A一起,“定期貸款”)的適用保證金從2.00%至1.75倫敦銀行同業拆借利率及1.00%至0.75基準利率貸款的利率為%,並將定期貸款B的到期日延長至2026年11月26日。適用於定期貸款A(“定期貸款A”)的適用保證金和到期日保持不變。
在第七修正案之前,大約是$389.0根據第七修正案,根據第七修正案,某些貸款人將其現有的定期貸款B貸款轉換為新一批定期貸款B貸款,連同某些新貸款機構發放的定期貸款B貸款,總額約為#美元。389.0(“新再融資B批定期貸款”)。新貸款機構的收益用於全額償還所有未轉換為新定期貸款B部分的現有定期貸款B部分。新再融資B部分定期貸款的自願預付款在任何時候都是允許的,最低本金金額,沒有溢價或罰款。新再融資B批定期貸款的其他條款與第七修正案之前的現有定期貸款B大致相同。
截至2020年12月31日,信貸協議為博思艾倫·漢密爾頓提供了美元1,308.3百萬美元定期貸款A,A$385.2百萬美元定期貸款B,以及澳元500.0百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”),信用證的分項限額為美元。100.0100萬美元(統稱為“擔保信貸安排”)。截至2020年12月31日,定期貸款A的到期日和循環信貸安排的終止日期為2023年7月23日,定期貸款B的到期日為2026年11月26日。根據信貸協議,博思艾倫漢密爾頓的義務和擔保人擔保是以對博思艾倫漢密爾頓、投資者和子公司擔保人的幾乎所有資產(包括子公司的股本)的優先留置權作為擔保的,但信貸協議和相關文件中規定的某些例外情況除外。在符合特定條件的情況下,無需當時的貸款人同意(但須收到承諾),定期貸款或循環信貸安排可擴大(或在現有貸款安排上增加新的定期貸款安排或循環信貸安排),最高可達(I)(X)$627百萬和(Y)100博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)合併EBITDA的百分比,截至根據信貸協議交付財務報表的最近四個季度末,加上(Ii)預計合併有擔保淨槓桿保持小於或等於的本金總額3.50:1.00.
根據Booz Allen Hamilton的選擇權,擔保信貸安排下的借款以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基礎計息(根據最高準備金進行調整,下限為零)對於適用的利息期或基本利率(等於行政代理的最優惠公司利率(X)中的最高者,(Y)隔夜聯邦基金利率加0.50%,以及(Z)三個月期LIBOR(根據最高準備金進行調整,下限為零)加上1.00%),在每種情況下加上適用的保證金,在適用的利息期末支付,在任何情況下至少每季度支付一次。循環信貸安排下的定期貸款A和借款的適用保證金範圍為1.25%至2.00倫敦銀行同業拆借利率及0.25%至1.00基準利率貸款的利率為%,每種情況下都基於博思艾倫漢密爾頓的合併總淨槓桿率。定期貸款B的適用保證金為1.75倫敦銀行同業拆借利率及0.75基本利率貸款的利率為%。循環信貸機制下未使用的承諾每季度收取以下費用0.20%至0.35%基於Booz Allen Hamilton的合併總淨槓桿率。
博思艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)偶爾會在循環信貸安排下借款,因為預計會有現金需求。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月裏,博思艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)訪問了不是的其金額為$500.0百萬循環信貸安排。截至2020年12月31日,有不是的循環信貸安排的未償還餘額。截至2020年3月31日,美元100.0循環信貸安排的未償還金額為100萬美元,已於2020年6月償還。
經修訂的信貸協議要求每季度本金支付1.25A類定期貸款到期前規定本金的%,每季度本金支付0.25定期貸款B規定本金的%,直至到期。
信貸協議包含習慣陳述和擔保以及習慣肯定和否定契約。負面契約包括對以下各項的限制,在每種情況下,均受某些例外情況的限制:(I)債務和留置權;(Ii)合併、合併或合併、清算、清盤或解散,以及處置所有或幾乎所有資產;(Iii)財產處置;(Iv)限制性支付;(V)投資;(Vi)與附屬公司的交易;(Vii)財政期的變化;(Viii)負承諾;(Ix)限制性協議;(V)限制支付;(V)投資;(Vi)與附屬公司的交易;(Vii)財政期的變化;(Viii)負承諾;(Ix)限制性協議;違約事件包括以下情況,在每種情況下,均受某些例外情況的限制:(A)未能根據擔保信貸安排支付所需款項;(B)嚴重違反
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(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
(C)未遵守擔保信貸安排下的契諾或協議;(D)其他某些重大債務未能償付或違約;(E)破產或無力償債;(F)違反“僱員退休收入保障法”或“僱員退休收入保障法”;(G)某些重大判決;(H)擔保和抵押品協議或其他擔保文件實際或聲稱無效,或其下的擔保或完善留置權失敗;以及(I)控制權變更。此外,Booz Allen Hamilton還必須在每個季度末滿足某些財務契約,即合併淨槓桿率和合並淨利息覆蓋率。截至2020年12月31日和2020年3月31日,博思艾倫漢密爾頓遵守了與其債務和債務類工具相關的所有金融契約。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,利息支付為$5.6百萬美元和$12.0100萬美元用於定期貸款A和美元1.9百萬美元和$3.7分別為定期貸款B提供了100萬筆貸款。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,利息支付為18.3百萬美元和$39.2100萬美元用於定期貸款A和美元6.0百萬美元和$12.5分別為定期貸款B提供了100萬美元。
定期貸款項下的借款,以及循環信貸安排(如果使用)會產生可變利率的利息。根據博思艾倫哈密爾頓的風險管理策略,在2017年4月6日至2019年4月4日期間,博思艾倫哈密爾頓執行了一系列利率互換交易。截至2020年12月31日,博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)擁有總名義金額為美元的利率掉期。1十億美元。這些工具對衝定期貸款債務和循環信貸安排利息支付的現金流出的可變性。公司使用現金流對衝的目的是降低利率變動帶來的波動性,並增加利息支出的穩定性(見我們的簡明綜合財務報表附註9)。
高級註釋
2020年8月24日,博思艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)發行了美元700.01,000,000美元的本金總額3.875根據博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)的若干附屬公司作為擔保人(“附屬擔保人”)和全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)(作為受託人)於2028年到期的優先票據(“高級票據”),以及博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)(附屬擔保人和受託人)於2020年8月24日的第一份補充契約(“高級債券”),於2020年8月24日由博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)的若干子公司作為擔保人(“附屬擔保人”)和受託人(“受託人”)根據一份日期為2020年8月24日的契約到期的優先票據(“高級票據”)補充。Booz Allen Hamilton現有和未來的限制性子公司都為其在擔保信貸安排下的義務或某些其他債務提供擔保,這些子公司以優先無擔保的基礎為優先票據提供擔保。優先票據及擔保為Booz Allen Hamilton及各附屬擔保人的優先無抵押債務,與所有Booz Allen Hamilton及附屬擔保人現有及未來的優先債務享有同等的償付權,對Booz Allen Hamilton及附屬擔保人未來的任何次級債務的償付權排名較高。
Booz Allen Hamilton可能在2023年9月1日之前的任何時間贖回部分或全部高級債券,贖回價格相當於100.00優先債券贖回本金的%,另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未付利息(如有),另加適用的“整體溢價”。Booz Allen Hamilton可在發出某些必要通知後,在2023年9月1日及之後的任何時間,以相當於以下價格的價格贖回高級票據,贖回全部或部分優先票據,贖回時間為:(I)2023年9月1日及之後101.94高級債券本金的百分比;(Ii)在2024年9月1日或該日後,價格相等於100.97高級債券本金的百分之百;及(Iii)在2025年9月1日及該日以後,價格相等於100.00在每種情況下,優先債券本金的百分比,另加截至(但不包括)適用的贖回日期的應計及未付利息(如有)。此外,在2023年9月1日或之前的任何時間,博思艾倫漢密爾頓可以兑換40.00優先債券原有本金總額的%,加上若干股票以贖回價格贖回所得的現金淨額,贖回價格相當於103.88優先債券本金的%,另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未付利息(如有),但最少50.00每次贖回後,優先債券原有本金總額的%仍未贖回;贖回在180此類股權發行截止日期的天數。
高級債券每半年支付一次利息,分別為每年3月1日和9月1日,由2021年3月1日開始,本金將於2028年9月1日到期。關於發行高級債券,公司確認了$9.21000萬美元的發行成本,記錄為與債務賬面價值的抵消,並將在優先債券期限內攤銷為利息支出。
2017年高級票據
2017年4月25日,博思艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)發行了美元350.01,000,000美元的本金總額5.1252025年到期的優先票據(“2017年高級票據”),根據一份日期為2017年4月25日的契約,由Booz Allen Hamilton的若干子公司作為擔保人,由全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)作為受託人,並以截至2017年4月25日的第一份補充契約為補充,在Booz Allen Hamilton的若干子公司(擔保人)和全國協會的威爾明頓信託(Wilmington Trust)之間,以作為擔保人的日期為準,在Booz Allen Hamilton的若干子公司中,以作為擔保人的Booz Allen Hamilton作為擔保人,在作為受託人的全國協會的Wilmington Trust之間,以截至2017年4月25日的日期為補充契約Booz Allen Hamilton現有和未來的每一家國內限制性子公司,為其在擔保信貸安排和某些其他安排下的義務提供擔保
目錄
博思艾倫漢密爾頓控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
債務在優先無擔保的基礎上為2017年高級債券提供了擔保。
2020年8月24日,博思艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)用出售高級債券的部分淨收益全額贖回了美元350.0未償還2017年優先債券本金總額1,000萬美元,贖回價格為102.563本金的%,加上截至贖回日(但不包括)的應計利息和未付利息,並支付與上述有關的所有費用和開支。Booz Allen Hamilton打算將出售高級票據的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般公司用途。
在2021財年第二季度,該公司記錄了13.2其他(費用)收入中的債務清償損失,在簡明合併業務報表中的淨額,包括#美元。9.0贖回時支付的溢價的1.8億美元,以及沖銷2017年高級債券的未攤銷債務發行成本。
債務和類似債務工具的利息包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
定期貸款A利息支出 | $ | 5,582 | | | $ | 11,956 | | | $ | 18,222 | | | $ | 38,990 | |
定期貸款B利息支出 | 1,872 | | | 3,719 | | | 5,980 | | | 12,371 | |
循環信貸安排利息 | — | | | — | | | 799 | | | — | |
優先票據利息支出 | 6,782 | | | 4,484 | | | 16,771 | | | 13,453 | |
延期付款義務利息(1) | — | | | 1,718 | | | — | | | 5,740 | |
債務發行成本(DIC)和原始發行折價(OID)攤銷(2) | 1,126 | | | 1,174 | | | 3,302 | | | 3,632 | |
利息互換費用 | 5,410 | | | 1,081 | | | 15,215 | | | 604 | |
其他 | 106 | | | 99 | | | 611 | | | 491 | |
利息支出總額 | $ | 20,878 | | | $ | 24,231 | | | $ | 60,900 | | | $ | 75,281 | |
(1)延期付款義務的利息支付每年在1月和7月支付兩次。最後一筆款項是在2019年12月18日支付的。
(2) 定期貸款和優先票據上的DIC和OID在壓縮綜合資產負債表中記錄為長期債務的減少,並使用實際利率法在相關債務的壽命內按比例攤銷。循環信貸安排上的DIC在簡明綜合資產負債表上作為長期資產入賬,並在循環信貸安排期限內按比例攤銷。
9. 衍生品
該公司利用衍生金融工具來管理與其可變利率債務相關的利率風險。該公司使用這些被指定為現金流對衝的利率衍生工具的目的是管理其對利率變動的風險,並減少利息支出的波動性。所有利率掉期協議的名義總額為#元。1.0截至2020年12月31日的10億美元。掉期的到期日從2021年6月30日到2025年6月30日不等。這些掉期將在公司浮動利率債務的最後一批(2026年11月26日)到期。
浮動至固定利率掉期涉及本公司交易對手在協議有效期內支付固定利率利息,而不交換相關名義金額,並有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率債務。
衍生工具按估計公允價值按毛數計入簡明綜合資產負債表。截至2020年12月31日,美元18.6百萬美元和$30.0在簡明綜合資產負債表上,100萬美元分別被歸類為其他流動負債和其他長期負債。截至2020年3月31日,美元18.8百萬美元和$37.8在簡明綜合資產負債表上,100萬美元分別歸類為其他流動負債和其他長期負債。
對於被指定為現金流對衝的利率掉期,衍生品公允價值的變化記錄在累計其他全面虧損(AOCL)扣除税款後,隨後重新分類為對公司可變利率債務進行對衝的預測利息支付期間的利息支出。衍生品工具對截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月隨附的簡明合併財務報表的影響如下:
目錄
博思艾倫漢密爾頓控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, |
現金流套期保值關係中的衍生工具 | 在衍生工具收益中確認的損益的位置 | 衍生產品在AOCL中確認的損益金額 | 從AOCL重新分類為收入的損益金額 | 簡明合併經營報表的利息支出 |
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
利率互換 | 利息支出 | $ | (326) | | $ | 5,617 | | $ | (5,410) | | $ | (1,081) | | $ | (20,878) | | $ | (24,231) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9個月, |
現金流套期保值關係中的衍生工具 | 在衍生工具收益中確認的損益的位置 | 衍生工具在AOCL中確認的(虧損)或收益金額 | 從AOCL重新分類為收入的(虧損)或收益金額 | 簡明合併經營報表的利息支出 |
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
利率互換 | 利息支出 | $ | (7,121) | | $ | (20,968) | | $ | (15,215) | | $ | (604) | | $ | (60,900) | | $ | (75,281) | |
在接下來的12個月裏,該公司估計18.7百萬美元將被重新歸類為利息支出的增加。與定期利率掉期結算相關的現金流量將在簡明綜合現金流量表中歸類為經營活動。
本公司須承擔與其利率掉期衍生工具合約有關的交易對手風險。與衍生金融工具相關的信用風險表示交易對手不履行合同條款的可能性。本公司通過與信譽良好的交易對手簽訂協議,並定期審查其信用風險敞口和交易對手的信譽,減輕了這一信用風險。
10. 租契
該公司的總租賃成本主要記錄在簡明綜合經營報表上的一般和行政費用中,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | $ | 17,217 | | | $ | 18,187 | | | $ | 51,558 | | | $ | 53,907 | |
短期租賃成本 | 388 | | | 2,504 | | | 3,415 | | | 7,254 | |
可變租賃成本 | 3,063 | | | 3,103 | | | 9,878 | | | 8,681 | |
經營租賃總成本 | $ | 20,668 | | | $ | 23,794 | | | $ | 64,851 | | | $ | 69,842 | |
截至2020年12月31日,不可取消經營租賃的未來最低經營租賃付款如下:
| | | | | |
財政年度結束 | 經營租賃付款 |
2021年剩餘時間 | $ | 11,327 | |
2022 | 72,693 | |
2023 | 71,816 | |
2024 | 61,143 | |
2025 | 56,583 | |
此後 | 96,700 | |
未來租賃付款總額 | 370,262 | |
減去:推定利息 | (47,874) | |
租賃總負債 | $ | 322,388 | |
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博思艾倫漢密爾頓控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
與租賃有關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 53,264 | | | $ | 47,538 | |
取得ROU資產所產生的經營租賃負債 (1) | 45,748 | | | 16,348 | |
(1)包括因新的或重新計量的經營租賃安排而產生的所有非現金增加和減少。
有關租約的其他資料如下:
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
加權平均剩餘租期(年) | 5.56 |
加權平均貼現率 | 4.66 | % |
11. 所得税
公司的實際所得税税率為13.0%和23.6截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為%和20.0%和23.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月分別為1%。的實際税率13.0%和20.0截至2020年12月31日的三個月和九個月的%,分別不同於聯邦法定利率21.0這主要是由於計入了州所得税和外國所得税以及永久性税率差異,這主要與某些高管薪酬有關,但被研發税收抵免、州税收抵免、員工股票薪酬的超額税收優惠以及為不確定的税收職位釋放準備金所抵消。
該公司目前正在適用行政和司法程序的不同階段對哥倫比亞特區税收和收入辦公室2013至2015財年的納税評估提出異議,爭議總金額約為$11.7截至2020年12月31日,扣除相關聯邦税收優惠後的淨額為100萬美元。該公司在隨後的財政年度採取了類似的税務立場,約為#美元。39.7扣除聯邦税收優惠後的100萬美元,扣除不利的最終決議可能產生的未來潛在税收支出總額。截至2020年12月31日,本公司不保留與有爭議的税收優惠相關的任何不確定税收頭寸或隨後會計年度採取的類似税收頭寸的準備金。鑑於國家税費的可收回性質,本公司認為這些問題的解決不會對其經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
該公司為不確定的税收狀況保留了#美元的準備金。57.5百萬美元和$56.1分別截至2020年12月31日和2020年3月31日,分別計入隨附的簡明合併資產負債表中的其他長期負債。截至2020年12月31日,公司為不確定的税收頭寸保留了美元的準備金。56.7與研發税收抵免有關的100萬美元。我在截至2020年12月31日的三個月中,公司發佈了$10.2由於訴訟時效到期,2017財年第四季度設立的與收購eGov Holdings,Inc.(d/b/a/Aquilent)相關的不確定税收頭寸準備金為100萬美元。
12. 其他長期負債
其他長期負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, 2020 | | 三月三十一號, 2020 |
| | | |
退休後福利義務 | 127,905 | | | 124,375 | |
其他(1) | 178,291 | | | 207,312 | |
其他長期負債總額 | $ | 306,196 | | | $ | 331,687 | |
(1)由於簡明財務報表列報,截至2020年12月31日和2020年3月31日的其他長期負債的組成部分主要包括公司衍生工具中的公司長期負債部分、長期殘疾義務、遞延税項負債和不確定税收頭寸準備金。
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博思艾倫漢密爾頓控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
13. 員工福利計劃
確定繳費計劃
該公司發起員工資本積累計劃(ECAP),這是一個合格的固定繳款計劃,涵蓋符合條件的美國和某些國際員工。ECAP規定根據退休、死亡、殘疾或終止僱傭的原因向參與者進行分配。本公司每年提供的等額供款最高可達6符合條件的年度補償的百分比。*根據ECAP確認的總費用為$40.4百萬美元和$36.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為100萬美元和121.7百萬美元和美元109.8分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的前9個月的銷量為100萬輛。公司支付的供款為$22.3百萬美元和$20.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為100萬美元和70.1百萬美元和美元62.4分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的前9個月的銷量為100萬輛。
固定福利計劃和其他退休後福利計劃
公司根據醫療賠償保險計劃向退休人員提供退休後醫療福利,保費由公司支付。這項計劃被稱為軍官醫療計劃。該公司還於1995年5月為所有官員設立了一項無保留的固定福利計劃,即退休人員獎金計劃,該計劃一次性支付#美元。10,000在該人員符合退休歸屬規定的情況下,按該人員的服務年資計算。此外,公司在退休後提供固定的年度津貼,以支付財務諮詢、納税準備和其他財務或健康費用。退役軍官的獎金計劃與工資無關,而主要是以服務年限為基礎。本公司還規定,當副總裁從本公司退休時,一次性支付相當於一個月工資的一筆退休金。這被稱為退休副總統獎金計劃。
軍官醫療計劃退休後醫療費用淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 1,414 | | | $ | 1,238 | | | $ | 4,242 | | | $ | 3,716 | |
利息成本 | 1,059 | | | 1,214 | | | 3,177 | | | 3,644 | |
| | | | | | | |
退休後醫療費用總額 | $ | 2,473 | | | $ | 2,452 | | | $ | 7,419 | | | $ | 7,360 | |
定期福利淨成本的服務成本部分計入收入成本以及一般和行政費用,定期福利淨成本的非服務成本部分(利息成本和淨精算損失)作為其他(費用)收入的一部分計入附帶的簡明綜合經營報表。
截至2020年12月31日和2020年3月31日,退休後醫療計劃的無資金狀況為美元。123.7百萬美元和$119.6100萬美元,分別計入隨附的精簡綜合資產負債表中的其他長期負債。
長期傷殘福利
該公司為長期殘疾的非在職員工(及其合格家屬)提供醫療和牙科福利。這些福利不會隨員工的服務年限而變化;因此,公司需要在非在職員工有殘疾資格並選擇參加福利之日應計福利成本。此類福利的應計成本是使用精算估計數計算的。這些福利的應計成本為#美元。10.7在2020年12月31日和2020年3月31日,均為600萬歐元,並在隨附的簡明合併資產負債表中以其他長期負債列示。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
延期薪酬計劃
本公司為某些高管和其他高薪員工制定了一項非合格遞延薪酬計劃(“計劃”),該計劃於2018財年生效。根據該計劃,參與者有資格推遲到100他們獎勵現金補償的百分比在税收遞延的基礎上超過了美國國税局對401(K)計劃施加的限制。該計劃的資產以合併信託形式持有,一旦破產,公司的一般債權人根據聯邦和州法律享有債權。因此,出於所得税的目的,該信託有資格成為拉比信託。
截至2020年12月31日和2020年3月31日的計劃投資和債務的公允價值為$14.2百萬美元和$5.9該等資產分別記入其他長期資產及其他長期負債,分別記入簡明綜合資產負債表。對計劃投資和債務公允價值的調整計入營業費用。
14. 累計其他綜合損失
其他全面虧損中記錄的所有金額都與公司的退休後計劃和被指定為現金流對衝的利率掉期有關。下表顯示了累計其他綜合虧損(税後淨額)的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 | 截至2020年12月31日的9個月 |
| 退休後計劃 | 被指定為現金流對衝的衍生品 | 總計 | 退休後計劃 | 被指定為現金流對衝的衍生品 | 總計 |
期初 | $ | (4,083) | | $ | (39,649) | | $ | (43,732) | | $ | (4,127) | | $ | (41,874) | | $ | (46,001) | |
重新分類前的其他綜合損失(1) | — | | (241) | | (241) | | — | | (5,264) | | (5,264) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 22 | | 3,999 | | 4,021 | | 66 | | 11,247 | | 11,313 | |
當期其他綜合收益淨額 | 22 | | 3,758 | | 3,780 | | 66 | | 5,983 | | 6,049 | |
期末 | $ | (4,061) | | $ | (35,891) | | $ | (39,952) | | $ | (4,061) | | $ | (35,891) | | $ | (39,952) | |
(1)被指定為現金流對衝的衍生品在重新分類前的其他綜合收益(虧損)的變化,扣除税收優惠#美元。0.1百萬美元和$1.9截至2020年12月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的三個月 | 截至2019年12月31日的9個月 |
| 退休後計劃 | 被指定為現金流對衝的衍生品 | 總計 | 退休後計劃 | 被指定為現金流對衝的衍生品 | 總計 |
期初 | $ | (9,018) | | $ | (22,101) | | $ | (31,119) | | $ | (9,068) | | $ | (2,122) | | $ | (11,190) | |
重新分類前的其他綜合損失(2) | — | | 4,147 | | 4,147 | | — | | (15,480) | | (15,480) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 17 | | 798 | | 815 | | 67 | | 446 | | 513 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 17 | | 4,945 | | 4,962 | | 67 | | (15,034) | | (14,967) | |
期末 | $ | (9,001) | | $ | (17,156) | | $ | (26,157) | | $ | (9,001) | | $ | (17,156) | | $ | (26,157) | |
(2)被指定為現金流量套期保值的衍生工具在重新分類前的其他綜合虧損變動記入税費淨額#美元。1.5300萬美元,扣除税收優惠後的淨額為$5.5截至2019年12月31日的三個月和九個月分別為3.6億美元和3.8億美元。
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博思艾倫漢密爾頓控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
下表列出了累計其他綜合虧損對淨收入的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額: | | | | | | | |
退休後計劃(附註13): | | | | | | | |
計入淨定期收益成本的淨精算損失攤銷 | $ | 29 | | | $ | 22 | | | $ | 86 | | | $ | 88 | |
税(利)費 | (7) | | | (5) | | | (20) | | | (21) | |
税後淨額 | $ | 22 | | | $ | 17 | | | $ | 66 | | | $ | 67 | |
指定為現金流對衝的衍生工具(注9): | | | | | | | |
套期保值損失(收益)的重新分類 | $ | 5,410 | | | $ | 1,081 | | | $ | 15,215 | | | $ | 604 | |
税(利)費 | (1,411) | | | (283) | | | (3,968) | | | (158) | |
税後淨額 | $ | 3,999 | | | $ | 798 | | | $ | 11,247 | | | $ | 446 | |
15. 基於股票的薪酬
下表彙總了精簡合併操作報表中確認的基於股票的報酬費用:
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| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 5,834 | | | $ | 3,018 | | | $ | 16,101 | | | $ | 7,490 | |
一般和行政費用 | 9,507 | | | 7,970 | | | 24,871 | | | 19,306 | |
總計 | $ | 15,341 | | | $ | 10,988 | | | $ | 40,972 | | | $ | 26,796 | |
下表彙總了以下類型的股權獎勵在精簡合併經營報表中確認的以股票為基礎的薪酬支出總額;
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| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股權激勵計劃選項 | $ | 792 | | | $ | 762 | | | $ | 1,921 | | | $ | 1,968 | |
限制性股票獎 | $ | 14,549 | | | 10,226 | | | 39,051 | | | 24,828 | |
總計 | $ | 15,341 | | | $ | 10,988 | | | $ | 40,972 | | | $ | 26,796 | |
截至2020年12月31日,56.1未確認的總補償成本中與未歸屬的基於股票的補償協議相關的百萬美元。截至2020年12月31日的未確認賠償成本預計將在接下來的一年內全額攤銷。5.0好多年了。如果沒有任何可能繼續授予其股權獎勵的員工離職的股票薪酬成本加速的影響,下表彙總了未確認的薪酬成本和成本預計攤銷的加權平均期間。
目錄
博思艾倫漢密爾頓控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
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| | 2020年12月31日 |
| | 未確認的補償成本 | | 待確認加權平均剩餘期限(年) |
股權激勵計劃選項 | | $ | 4,230 | | | 3.59 |
限制性股票獎 | | 51,835 | | | 1.82 |
總計 | | $ | 56,065 | | | |
股權激勵計劃
截至2020年12月31日,有1,492,491未完成的彈性公網IP選項,其中750,071都是未授權的。
在截至2020年12月31日的三個月內,董事會批准了:63,840將限制性股票單位限制在公司的某些員工手中。這些獎項的總價值為美元。5.2百萬美元,基於授予日期的股價,從1美元到1美元不等79.54至$87.77.
員工購股計劃
在2020年12月31日結束的季度發行期內,58,649A類普通股是由員工根據公司的員工股票購買計劃(ESPP)購買的。自節目開始以來,2,837,521員工已經購買了股票。
16. 公允價值計量
公允價值計量會計準則建立了一個三級價值體系,將用於計量公允價值的投入區分如下:可觀察的投入,如活躍市場的報價(第一級);活躍市場的報價以外的直接或間接可觀察的投入(第二級);以及市場數據很少或沒有的不可觀測的投入,這要求公司制定自己的假設(第三級)。
金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。隨附的簡明綜合資產負債表中按公允價值計量的金融工具包括:
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| 經常性公允價值計量 截至2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
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長期遞延薪酬計劃資產(1) | 14,202 | | | — | | | — | | | 14,202 | |
總資產 | $ | 14,202 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,202 | |
負債: | | | | | | | |
或有對價負債(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,223 | | | 1,223 | |
現行衍生工具(3) | — | | | 18,592 | | | — | | | 18,592 | |
長期衍生工具(3) | — | | | 29,963 | | | — | | | 29,963 | |
長期遞延薪酬計劃負債(1) | 14,202 | | | — | | | — | | | 14,202 | |
總負債 | $ | 14,202 | | | $ | 48,555 | | | $ | 1,223 | | | $ | 63,980 | |
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博思艾倫漢密爾頓控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
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| 經常性公允價值計量 截至2020年3月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
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長期遞延薪酬計劃資產(1) | 5,879 | | | — | | | — | | | 5,879 | |
總資產 | $ | 5,879 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,879 | |
負債: | | | | | | | |
或有對價負債(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,224 | | | $ | 1,224 | |
現行衍生工具(3) | — | | | 18,831 | | | — | | | 18,831 | |
長期衍生工具(3) | — | | | 37,819 | | | — | | | 37,819 | |
長期遞延薪酬計劃負債(1) | 5,879 | | | — | | | — | | | 5,879 | |
總負債 | $ | 5,879 | | | $ | 56,650 | | | $ | 1,224 | | | $ | 63,753 | |
(1)此類別的投資主要由互惠基金組成,而互惠基金的公允價值是參照活躍市場的每單位報價乘以不考慮交易成本而持有的單位數目而釐定的。這些資產代表在合併信託中持有的投資,為公司的非合格遞延補償計劃提供資金,並記錄在我們的壓縮綜合資產負債表上的其他長期資產和其他長期負債中。
(2)公司確認或有代價負債#美元3.6與2017財年收購Aquilent相關的100萬美元。截至2020年12月31日和2020年3月31日,或有對價負債的估計公允價值為$1.2公允價值為100萬美元,並使用概率加權現金流進行估值,該現金流是基於使用第3級公允價值計量投入的。
(3)本公司的利率掉期被視為場外衍生品,公允價值是根據未來現金流的現值使用模型衍生估值估算的,該模型衍生估值使用了利率收益率曲線等第二級可觀察到的輸入。有關本公司指定為現金流量對衝的衍生工具的進一步討論,請參閲簡明綜合財務報表附註9。
本公司現金和現金等價物的公允價值為一級投入,與其於2020年12月31日和2020年3月31日的賬面價值大致相同。本公司債務工具的公允價值接近其於2020年12月31日及2020年3月31日的賬面價值。債務的公允價值是使用從非活躍市場(二級投入)的每個債務部分最近的交易活動中獲得的報價或其他市場信息來確定的。公允價值得到最近完成的槓桿貸款交易的利差價格的證實,這些交易的信用狀況、行業和條款與本公司相似。高級債券的公允價值是根據最近高收益債券市場交易活動(第2級投入)的報價或其他市場信息來確定的。
17. 關聯方交易
二%的董事目前在一家分包商的董事會任職,公司向該分包商分包了$21.4百萬美元和$21.5分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的服務金額為100萬美元,以及66.4百萬美元和$61.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月分別為100萬美元。
18. 承諾和或有事項
信用證和第三方擔保
截至2020年12月31日和2020年3月31日,本公司根據我方銀行出具的以第三方為受益人的開放式備用信用證和銀行擔保承擔或有責任,總額為$10.3百萬美元和$9.7分別為百萬美元。這些信用證和銀行擔保主要支持保險、投標和履約義務。在2020年12月31日和2020年3月31日,大約0.9這些工具中有100萬減少了循環信貸安排下的可用借款。其餘部分由另一美元擔保。20.0百萬美元的設施,最初成立於2015財年,最近增加到$20.02021財年第一季度為100萬美元,其中10.5百萬美元和$6.2截至2020年12月31日和2020年3月31日,公司分別可獲得100萬美元。
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博思艾倫漢密爾頓控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
政府承包事項--索償間接費用撥備
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,大約97%和96分別有%的公司收入來自最終用户是美國政府機構或部門的合同,包括公司作為主承包商或分包商履行的合同,而不考慮工作所在的地理位置。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,大約97該公司收入的%來自此類合同。美國政府合同和分包合同受到廣泛的法律和監管要求。在正常業務過程中,美國政府機構會不時審計我們聲稱的間接成本,並對我們與政府合同有關的業務實踐進行查詢和調查,以確定公司的運營是否按照這些要求和相關合同條款進行。美國政府機構,包括國防合同審計署(DCAA),定期審核我們聲稱的間接成本是否符合成本會計準則和聯邦採購條例。這些機構還對我們的會計和其他系統進行審查和調查,並就我們在政府合同和分包合同方面的表現和業務做法進行查詢。美國政府對公司的審計、查詢或調查,無論是與公司在美國的政府合同或分包合同有關,還是出於其他原因進行,都可能導致行政、民事或刑事責任,包括扣留付款、暫停付款、償還、罰款或對公司施加處罰,或者可能導致暫停或禁止未來的美國政府合同。管理層認為,它已為其意識到可能受到任何削減和/或處罰的任何審計、查詢或調查記錄了適當的間接費用索賠撥備。截至2020年12月31日和2020年3月31日,公司記錄的負債約為$248.2百萬美元和$224.6這筆費用分別用於根據DCAA歷史審計結果對索賠間接費用進行估計調整,包括與國防合同管理署最終解決此類審計,2011財政年度之後發生的索賠間接費用,以及有待審計和最後解決的尚未結束的合同。
訴訟
我們在美國政府合同下的表現以及對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況將受到美國政府的持續審計、審查和調查,其中可能包括傳票或民事調查要求等調查手段。鑑於我們的業務性質,這些審計、審查和調查可能側重於採購完整性、勞動時間報告、敏感和/或機密信息訪問和控制、高管薪酬以及後政府僱傭限制等各個方面。我們並不總是意識到我們在這類問題上的地位,但我們目前意識到某些未決的審計和調查涉及勞動時間報告、採購完整性和機密信息訪問。此外,我們亦不時參與日常業務過程中的法律訴訟和調查,包括與僱傭事宜、與客户和承辦商的關係、知識產權糾紛及其他商業事宜有關的訴訟和調查。這些法律程序尋求各種補救措施,包括對金額不一的金錢損害的索賠,這些賠償都不被認為是實質性的,也沒有具體説明金額。儘管任何此類事件的結果本質上是不確定的,可能是實質性的不利結果,但根據目前的信息,我們預計目前正在進行的任何審計、審查、調查或訴訟都不會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。截至2020年12月31日和2020年3月31日,與這些訴訟相關的簡明合併財務報表中沒有應計重大金額。
2017年6月7日,博思艾倫漢密爾頓公司(Booz Allen Hamilton Inc.)獲悉,美國司法部(DoJ)正在對該公司進行民事和刑事調查。與調查有關,美國司法部已要求該公司提供有關該公司與美國政府的成本核算和間接成本收費做法的某些要素的信息。自得知調查以來,公司已聘請了一家在這些事務方面經驗豐富的律師事務所代表公司處理此事,並對政府的要求作出迴應。與這類事件的常見情況一樣,該公司還與其他監管機構和機構(包括證券交易委員會)保持聯繫,證券交易委員會通知該公司,它正在進行一項調查,該公司認為該調查與美國司法部調查的事項有關。該公司可能會收到與美國司法部調查的事項相關的額外監管或政府詢問。按照本公司的慣例,本公司正在與所有相關的政府部門合作。與這些問題相關的總成本將取決於許多因素,包括這些問題的持續時間和任何相關的調查結果。在現階段,本公司無法合理估計與這些事項相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
2017年6月19日,該公司的一名據稱的股東向弗吉尼亞州東區的美國地區法院提起了一項可能的集體訴訟,名為蘭利訴博思艾倫漢密爾頓控股公司,編號17-cv-00696,將該公司、其首席執行官和首席財務官列為被告,據稱代表所有人
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博思艾倫漢密爾頓控股公司
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(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
2016年5月19日至2017年6月15日期間購買本公司證券的投資者。2017年9月5日,法院宣佈二主要原告,並於2017年10月20日,主要原告提交了合併修改後的起訴書。起訴書根據“交易法”第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠,聲稱該公司聲稱與美國司法部上述調查對象有關的失實陳述或遺漏。原告尋求向公司和個別被告追討數額不詳的損害賠償金。該公司認為這起訴訟缺乏可取之處,並打算對訴訟進行抗辯。駁回動議於2018年1月12日進行了辯論,2018年2月8日,法院在沒有偏見的情況下駁回了修改後的申訴。在訴訟的現階段,公司無法合理估計與訴訟相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
2017年11月13日,美國特拉華州地區法院提交了一份經核實的股東派生訴訟,名為席琳·圖姆訴羅贊斯基等人案,C.A.No.17-cv-01638,將公司列為名義被告,將眾多現任和前任高管和董事列為被告。起訴書聲稱,對違反受託責任、不當得利、浪費公司資產、濫用控制權、嚴重管理不善以及違反《交易法》第14(A)、10(B)和20(A)條的索賠,據稱與美國司法部上述調查對象有關。雙方已約定暫停訴訟,等待法院於2018年1月24日下令的證券訴訟(如上所述)的結果。2019年12月12日,法院裁定暫緩執行繼續有效,並責令當事人定期提交狀態報告。2020年5月27日和2020年11月23日,雙方提交了狀態報告,聲明原告認為暫緩執行應繼續有效,被告不反對暫緩執行繼續有效。在訴訟的現階段,公司無法合理估計與訴訟相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
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(表格中的金額以千為單位,但股票和每股數據除外,或除非另有説明)
19. 後續事件
股份回購授權
2021年1月27日,董事會批准將我們的股票回購授權從1美元增加到1美元。1,310.0600萬至300萬美元1,710.02000萬。截至2021年1月27日,考慮到股份回購授權的增加,公司約有$746.5根據其股票回購計劃,剩餘產能為100萬美元。
第二項:上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性和資本來源。您應該結合我們的簡明合併財務報表以及本季度報告(Form 10-Q或季度報告)中其他地方包含的相關注釋來閲讀本討論。
本次討論中有關行業前景、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期的陳述,以及本次討論中的其他非歷史性陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性聲明會受到許多風險和不確定性的影響,包括但不限於,在我們於2020年5月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告中描述的風險和不確定性,或在第II部分第1A項下的年度報告中描述的風險和不確定因素,這些風險和不確定因素在我們提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)的截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告中描述。本季度報告的“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。
我們的財政年度將於3月31日結束,除非另有説明,否則提及的年份或財政年度均為截至3月31日的財政年度。請參閲“-運營結果”。
概述
我們是為美國和國際政府、大公司和非營利組織提供管理和技術諮詢、分析、工程、數字解決方案、任務運作和網絡服務的領先提供商。我們為客户提供價值的能力一直是,並將繼續是我們員工堅強的品格、專業知識和巨大熱情的產物。我們約有27,600名員工緻力於解決難題,方法是將客户的使命作為自己的使命,將數十年的諮詢和領域專業知識與分析、數字解決方案、工程和網絡等領域的功能專業知識結合起來,所有這些都是由延伸到公司各個領域的創新文化培養出來的。
通過致力於我們客户的使命,並致力於發展我們的業務以滿足他們的客户需求,我們與我們的客户建立了長期的關係,有些超過75年。我們支持各種聯邦政府客户的關鍵任務,包括幾乎所有美國政府的內閣級部門,以及越來越多的頂級商業和國際客户。我們通過幫助我們的聯邦政府客户解決他們最複雜和最緊迫的挑戰來支持他們,比如在戰鬥中保護士兵和支持他們的家人,提高網絡能力,保持我們國家基礎設施的安全,啟用和增強數字服務,改變醫療體系,提高政府效率,以實現更好的結果。我們為各個行業的商業客户提供服務,包括航空航天、金融服務、健康和生命科學、能源和交通運輸。我們的國際客户主要在歐洲、中東和東南亞。
金融和其他亮點
在202財年第三季度1,公司實現了收入同比增長,實現了比上年同期更高的收益,並增加了客户員工人數。
從截至2019年12月31日的三個月至2020年12月31日的三個月,營收增長3.0%;從截至2019年12月31日的九個月至2020年12月31日的九個月,營收增長7.0%。這兩個時期的增長主要是由客户需求和滿足這一需求的員工人數的增長推動的。公司還受益於員工帶薪休假(PTO)天數減少導致的員工利用率高於上年同期,這導致我們的直接勞動力增加,相應的收入增長。該季度的收入增長受到了應收費用下降的負面影響,而今年到目前為止,則受益於應收費用的全面增加。在截至2020年12月31日的三個月中,應付款費用下降的主要原因是客户需求時機推動的分包商成本下降,以及客户的直接成本購買(包括與新冠肺炎相關的差旅)減少。在截至2020年12月31日的9個月中,應開單費用的增加主要是由於客户需求推動的分包商使用量的增加,但部分被要求公司代表客户產生直接和差旅費用的合同費用的減少所抵消。新冠肺炎的影響推動了應計費費用的時間和金額的波動。
截至2020年12月31日的三個月,營業收入增長9.0%,從截至2019年12月31日的三個月的1.69億美元增至1.843億美元,這反映出營業利潤率從9.1%提高到9.7%。截至2020年12月31日的9個月,營業收入增長12.2%,從截至2019年12月31日的9個月的5.201億美元增至5.834億美元,營業利潤率從9.5%增至9.9%。截至2020年12月31日的三個月和九個月的營業收入增長主要是由這些因素與收入增長、強勁的合同履行、持續的成本管理努力以及某些類型的費用(如差旅和會議)的減少相同。這些部分被無法確認某些合同的收入或費用所抵消,這些合同涉及截至2020年12月31日的三個月約200萬美元的現成勞動力和截至2020年12月31日的9個月約2100萬美元。在截至2020年12月31日的三個月和九個月內,公司還發生了增加的法律費用,以迴應美國司法部(US Department Of Justice Inv)調查和聲稱與調查有關的事項,其中一部分被收到的保險報銷所抵消。我們預計將來會產生額外的費用。根據目前掌握的信息,本公司無法合理估計與本次調查和這些相關事宜相關的預期長期增量法律成本或可能得到補償的金額。
我們正在監測與新冠肺炎爆發和疫苗推出相關的不斷髮展的情況,並繼續與我們的利益攸關方合作,評估對我們業務可能產生的進一步影響,並採取行動努力減輕不利後果。在新冠肺炎仍然是一個威脅的情況下,為了保護員工的健康和安全,我們計劃在可預見的未來繼續通過遠程工作向客户提供我們的大部分服務。在遠程辦公選擇或有效性有限的情況下,我們正與客户密切合作,在聯邦、州和地方政策以及其他專家建議的指導下實現安全退貨計劃。我們還與我們的客户密切合作,這些客户集中了機密工作,以保持服務的連續性,並確保隨時準備好的勞動力。我們預計,由於新冠肺炎導致的工廠關閉或限制,某些員工無法在其指定的工作地點履行合同要求,因此我們將繼續受到影響,無法遠程執行此類工作。雖然CARE法案包含一項條款,允許聯邦承包商為由於政府限制而無法履行合同要求的某些員工尋求特定的補償,我們已經獲得了某些費用的補償,但此類條款不要求政府補償承包商,補償也受到限制,目前不會延長到2021年3月31日之後。因此,我們認為,在CARE法案通過之前,由於政府限制而無法履行合同要求的某些員工所發生的部分費用將不會得到報銷。然而, 展望未來,我們預計這種未報銷的費用不會對收入產生實質性影響,因為我們大多數受影響的員工已經返回客户現場辦公室,或者可能在2021年3月31日之前返回。到2020年12月31日,我們一直不承認與這些金額相關的收入,有可能得不到報銷。雖然我們目前無法預測新冠肺炎爆發和疫苗推出的總體影響,但事件持續的時間越長,就越有可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、應付款費用和/或現金流產生不利影響。
非GAAP衡量標準
我們公開披露某些非GAAP財務衡量標準,包括不包括應開賬單支出的收入、調整後的營業收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA收入利潤率、調整後的EBITDA收入利潤率、不包括應開單費用的調整後EBITDA利潤率、調整後的淨收入以及調整後稀釋後每股收益,因為管理層將這些衡量標準用於業務規劃目的,包括對照內部預計的運營結果來管理我們的業務,並衡量我們的業績。我們將調整後營業收入、調整後EBITDA、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率(不包括應收費用、調整後淨收入和調整後稀釋每股收益)視為我們核心運營業務的衡量指標,不包括以下詳述項目的影響,因為這些項目通常不具有運營性質。這些非GAAP衡量標準還通過排除非運營和不尋常或非經常性項目造成的潛在差異,為比較不同時期的業績提供了另一種基礎。此外,我們使用不包括應計費用的收入,因為它通過剔除成本的影響,為管理層提供了有關公司經營業績的有用信息,而這些成本並不能表明我們的諮詢員工總數和總的直接勞動力的生產率水平,管理層認為這些成本為我們的投資者提供了有關我們核心業務的有用信息。我們也使用和討論自由現金流,因為管理層將這一衡量標準用於商業計劃、衡量經營企業的現金生成能力,以及衡量一般的流動性。我們提出這些補充措施是因為我們相信,這些措施為投資者和證券分析師提供了重要的補充信息,可以用來評估我們的業績、長期收益潛力或流動性(如果適用)。, 並使他們能夠在與管理層相同的基礎上評估我們的業績。這些補充的業績衡量標準可能與我們行業內其他公司的類似名稱的衡量標準不同,也可能無法與之相提並論。收入,不包括應計費用、調整後營業收入、調整後EBITDA、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率、不包括應計費用、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和自由現金流量,均不是根據美國公認會計原則或GAAP進行的公認計量,在分析我們的業績或流動性時,如果適用,投資者應(I)評估我們收入與收入調整中的每個調整,不包括不包括應開單費用、調整後淨收入和調整後稀釋每股收益,以及經營活動提供給自由現金流的淨現金;(Ii)使用收入,不包括應開單費用、調整後營業收入、調整後EBITDA收入、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率(不包括應開單費用、調整後淨收入和調整後稀釋後每股收益)作為收入的補充,而不是作為收入的替代而不是作為經營活動提供的現金淨額的替代,作為衡量流動性的一種指標,每一項都根據GAAP的定義。我們對上述非GAAP衡量標準的定義如下:
•“收入,不包括應計費用”代表收入減去應計費用。我們使用不包括應計費用的收入,因為它通過剔除成本的影響,為管理層提供了有關公司經營業績的有用信息,而這些成本並不能表明我們的諮詢員工總數和總的直接勞動力的生產率水平,管理層認為,這些成本為我們的投資者提供了關於我們核心業務的有用信息。
•“調整後的營業收入”是指扣除交易成本、手續費、虧損和開支前的營業收入,包括與債務預付和因新冠肺炎爆發而獲得的員工補充福利相關的費用。我們編制調整後營業收入是為了消除我們認為不能反映持續經營業績的項目的影響,因為這些項目本身具有不尋常、非常或非經常性的性質,或者因為它們是由類似性質的事件造成的。
•調整後的EBITDA代表扣除所得税、淨利息和其他費用以及折舊和攤銷前的淨收益,以及扣除某些其他項目之前的淨收益,包括交易成本、手續費、虧損和開支,包括與債務預付款和因新冠肺炎爆發而獲得的補充員工福利相關的費用。“收入的調整後EBITDA利潤率”的計算方法是調整後EBITDA除以收入。“調整後的EBITDA利潤率為收入除以收入(不包括應開賬單的費用)”,不包括應收帳單費用的調整後EBITDA利潤率的計算方法為:調整後EBITDA除以收入,不包括應開帳單費用。本公司編制經調整的EBITDA、經調整的EBITDA收入利潤率和經調整的EBITDA收入利潤率,不包括應收費用,以消除因其固有的不尋常、非常或非經常性性質或由於類似性質的事件而不被其認為表明持續經營業績的項目的影響。
•“調整後淨收入”代表以下各項之前的淨收入:(1)交易費用、手續費、虧損和開支,包括與債務預付相關的費用;(2)因新冠肺炎爆發而獲得的員工補充福利;(3)研發税收抵免;(4)釋放所得税準備金;(5)債務清償損失;(6)攤銷債務發行成本,在每種情況下,均扣除税收影響。
使用假設的有效税率進行適當計算。我們編制調整後淨收入是為了消除税後淨額項目的影響,我們不認為這是持續經營業績的指標,因為它們固有的不尋常、非常或非經常性的性質,或者因為它們是由類似性質的事件造成的。
•“調整後稀釋每股收益”是指用調整後淨收益而不是淨收入計算的稀釋後每股收益。此外,調整後稀釋每股收益不考慮對簡明綜合財務報表附註中披露的兩類法所要求的淨收入進行任何調整。
•“自由現金流”代表經營活動產生的淨現金減去購買財產、設備和軟件的影響。
以下是收入(不包括可記賬支出)、調整後營業收入、調整後EBITDA、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率、調整後EBITDA收入利潤率(不包括應計費用、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和自由現金流量)與根據公認會計原則計算和呈報的最直接可比財務指標的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
收入,不包括應收帳單費用 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 1,904,020 | | | $ | 1,849,441 | | | $ | 5,879,658 | | | $ | 5,494,194 | |
應記賬費用 | 577,059 | | | 600,522 | | | 1,729,788 | | | 1,691,543 | |
收入,不包括應收帳單費用 | $ | 1,326,961 | | | $ | 1,248,919 | | | $ | 4,149,870 | | | $ | 3,802,651 | |
調整後營業收入 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 184,257 | | | $ | 169,045 | | | $ | 583,365 | | | $ | 520,126 | |
交易費用(A) | — | | | 1,069 | | | — | | | 1,069 | |
新冠肺炎補充員工福利(B) | 68 | | | — | | | 577 | | | — | |
調整後營業收入 | $ | 184,325 | | | $ | 170,114 | | | $ | 583,942 | | | $ | 521,195 | |
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA收入利潤率和調整後的EBITDA利潤率 EBITDA收入利潤率,不包括應收費用 |
淨收入 | $ | 144,371 | | | $ | 112,026 | | | $ | 409,781 | | | $ | 343,737 | |
所得税費用 | 21,612 | | | 34,697 | | | 102,418 | | | 106,993 | |
利息和其他,淨額(C) | 18,274 | | | 22,322 | | | 71,166 | | | 69,396 | |
折舊攤銷 | 21,113 | | | 20,655 | | | 62,860 | | | 60,308 | |
EBITDA | 205,370 | | | 189,700 | | | 646,225 | | | 580,434 | |
交易費用(A) | — | | | 1,069 | | | — | | | 1,069 | |
新冠肺炎補充員工福利(B) | 68 | | | — | | | 577 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 205,438 | | | $ | 190,769 | | | $ | 646,802 | | | $ | 581,503 | |
調整後的EBITDA收入利潤率 | 10.8 | % | | 10.3 | % | | 11.0 | % | | 10.6 | % |
調整後的EBITDA收入利潤率,不包括應收費用 | 15.5 | % | | 15.3 | % | | 15.6 | % | | 15.3 | % |
調整後淨收益 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 144,371 | | | $ | 112,026 | | | $ | 409,781 | | | $ | 343,737 | |
交易費用(A) | — | | | 1,069 | | | — | | | 1,069 | |
新冠肺炎補充員工福利(B) | 68 | | | — | | | 577 | | | — | |
研發税收抵免(D) | — | | | — | | | (2,928) | | | — | |
發放所得税儲備金(E) | — | | | — | | | (29) | | | — | |
債務清償損失(F) | — | | | — | | | 13,239 | | | — | |
債務發行成本和債務貼現的攤銷和註銷 | 705 | | | 886 | | | 1,722 | | | 1,945 | |
税收影響調整(G) | (201) | | | (509) | | | (4,040) | | | (784) | |
調整後淨收益 | $ | 144,943 | | | $ | 113,472 | | | $ | 418,322 | | | $ | 345,967 | |
調整後稀釋每股收益 | | | | | | | |
加權平均已發行稀釋股數 | 138,886,119 | | 141,558,427 | | 138,932,125 | | 141,348,635 |
調整後稀釋後每股淨收益(H) | $ | 1.04 | | | $ | 0.80 | | | $ | 3.01 | | | $ | 2.45 | |
自由現金流 | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 232,935 | | | $ | 99,780 | | | $ | 798,959 | | | $ | 366,459 | |
減去:購買房產、設備和軟件 | (15,949) | | | (30,734) | | | (54,033) | | | (90,712) | |
自由現金流 | $ | 216,986 | | | $ | 69,046 | | | $ | 744,926 | | | $ | 275,747 | |
(a)2020財年與再融資交易相關的債務再融資成本於2019年11月26日完成。
(b)代表為應對新冠肺炎疫情而向員工的受撫養人護理金融服務管理局賬户提供的補充捐款。
(c)反映利息支出和其他(支出)收入的組合,從精簡的綜合經營報表中扣除淨額。
(d)反映了2021財年確認的税收抵免,即扣除不確定税收頭寸準備金後的税收抵免,這與2016財年至2019年可用研發抵免的增加有關。
(e)釋放與凱雷收購相關的公司承擔的收購前所得税準備金。
(f)反映因贖回博思艾倫漢密爾頓公司2025年到期的5.125%高級票據(“2017年高級票據”)(包括贖回時支付的溢價900萬美元)以及註銷未攤銷債務發行成本而造成的債務清償損失。有關詳細信息,請參閲我們的精簡合併財務報表附註8。
(g)反映假設有效税率為26%的調整的税收影響,接近聯邦和州混合税率,並始終排除已實現的其他税收抵免和激勵福利的影響。
(h)不包括截至2020年12月31日的三個月和九個月約90萬美元和230萬美元的淨收益調整,也不包括分別與應用兩級法計算稀釋後每股收益相關的截至2019年12月31日的三個月和九個月約60萬美元和180萬美元的淨收益調整。
影響我們經營業績的因素和趨勢
我們的經營業績一直受到以下因素的影響,我們預計它們將繼續受到影響,這些因素可能會導致我們未來的經營業績與我們在“-經營業績”一節中討論的經營業績不同。
我們市場的商業環境和主要趨勢
我們認為,美國政府服務行業和我們市場的以下趨勢和發展可能會影響我們未來的經營業績:
•圍繞國會和其他美國政府行動的時間、範圍、性質和影響的不確定性,這些行動旨在批准向美國政府提供資金,解決預算限制,包括根據2011年兩黨預算控制法案(BCA)建立的國防和非國防部門和機構的可自由支配預算上限,隨後經2012年美國納税人救濟法、2013年兩黨預算法案、2015年兩黨預算法案、2018年兩黨預算法案調整。和2019年兩黨預算法案,並解決國會決定如何分配可用的預算權限和通過撥款法案的能力,以資助受上限限制的和不受上限限制的美國政府部門和機構;
•預算赤字和不斷增長的美國國債增加了美國政府削減所有聯邦機構聯邦支出的壓力,以及與之相關的削減規模和時間的不確定性;
•成本削減和效率舉措、當前和未來的預算限制、繼續實施國會授權的自動開支削減以及其他削減美國政府支出的努力,可能會導致客户減少或推遲服務訂單的資金,或者在不太一致或較快的基礎上投資撥款,或者根本不投資,特別是在考慮長期舉措時,以及考慮到國會目前努力批准為美國政府提供資金,以及就美國政府是否有能力產生超過目前限制的債務以及在當前政治環境下通常情況下產生債務的長期協議,尤其是考慮到國會目前努力批准為美國政府提供資金,並就美國政府是否有能力產生超過當前限制的債務,以及在當前的政治環境下通常情況下,國會努力就美國政府是否有能力產生超過當前限制的債務達成長期協議客户可能不會發出足夠數量的任務訂單以達到當前的合同上限,不會改變授予合同的歷史模式,包括美國政府在9月30日財政年度結束前通常會增加授予任務訂單或完成其他合同行動,推遲新建議書和合同授予的請求,依賴現有合同的短期延期和資金,或減少人員水平和運營時間。
•延遲完成未來美國政府的預算程序,這在過去和將來可能會推遲我們提供的產品、服務和解決方案的採購;
•美國政府總支出和支出增長領域的相對組合發生變化,隨着某些海外行動的結束,國土安全、情報、國防相關項目的支出減少,網絡安全、指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)、高級分析、技術集成和醫療保健方面的支出繼續增加,包括美國總統大選的結果;
•新冠肺炎疫情的範圍、性質和影響,包括對聯邦預算、當前和待定採購、供應鏈、服務需求、我們員工的部署和生產力的影響,以及流行病對經濟和社會的影響,以及預計應開單費用的持續波動;
•在聯邦機構根據2013年兩黨預算法通過的臨時規則實施後,對靈活定價合同中允許的高管薪酬限額的立法和法規進行了修改,這些暫行規則進一步降低了這些合同下允許的高管薪酬金額,並將這些限制擴大到我們的更大部分高管和整個合同基礎;
•美國政府為解決組織利益衝突和相關問題所做的努力,以及這些努力對我們和我們的競爭對手的影響;
•加強美國政府機構對政府承包商在美國政府合同下的表現以及對這些合同條款和適用法律的遵守情況的審計、審查、調查和全面審查;
•聯邦政府的重點是完善“固有的政府”工作的定義,包括限制承包商接觸敏感或機密信息和工作任務的提議,這將繼續推動各機構,特別是情報市場的內包;
•對包括我們在內的一般政府承包商的負面宣傳和更嚴格的審查,涉及美國政府在承包商服務方面的支出,以及涉及敏感或機密信息處理不當的事件;
•美國政府機構在技術上可接受/成本最低的基礎上授予合同,這可能會對我們贏得某些合同的能力產生負面影響;
•來自其他政府承建商和市場進入者的競爭加劇,他們試圖利用上述某些趨勢,以及行業整合的趨勢,這可能會導致出現更有能力與我們競爭的公司;
•美國文職機構削減成本、提高效率和成效的努力,重點是更多地使用業績衡量、減少權利計劃中的浪費、欺詐和濫用的“計劃完整性”努力,以及重新注重改善IT服務的採購做法和跨機構使用,包括通過使用基於雲的選項和數據中心整合;
•美國政府對聯邦機構使用主要系統集成商的能力的限制,以應對承包商擔任主要系統集成商角色的大型國防採購項目的成本、進度和性能問題;
•國防部和美國情報界日益複雜的要求,包括網絡安全、管理聯邦醫療成本增長,以及專注於改革現有的政府對經濟各部門的監管,如金融監管和醫療保健;以及
•國防部越來越多的小企業法規和文職機構客户繼續獲得吸引力,機構被要求達到高水平的小企業預留目標,大企業主承包商被要求根據授予合同所需的相當大的小企業參與目標進行分包。
收入來源
我們幾乎所有的收入都來自與美國政府簽訂的合同和任務訂單提供的服務,主要來自我們的諮詢人員,其次是我們的分包商。我們合同和任務訂單的資金通常與美國各政府機構和部門的預算和支出趨勢有關。我們根據龐大的合同組合和合同工具向廣泛的客户羣提供服務,我們相信我們多樣化的合同和客户羣減少了我們業務的潛在波動性;然而,我們合同向美國政府或我們的任何重要美國政府客户提供的服務量的減少可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。特別是,國防部是我們的重要客户之一,BCA(經2012年美國納税人救濟法、2013年兩黨預算法、2015年兩黨預算法、2018年兩黨預算法和2019年兩黨預算法修訂)規定,在2013年至2021年期間,自動削減開支(稱為自動減支)總計約1.2萬億美元,其中包括在此期間估計削減的5000億美元聯邦國防開支。2019年兩黨預算法案將2020財年政府國防支出上限提高了900億美元,將2021財年政府國防支出上限提高了810億美元。為
在非國防資金方面,2019年兩黨預算法案將2020財年的BCA支出上限提高了780億美元,將2021財年的BCA支出上限提高了720億美元。雖然2012年的美國納税人救濟法、2013年的兩黨預算法、2015年的兩黨預算法、2018年的兩黨預算法和2019年的兩黨預算法都否定並提高了BCA為國防和非國防支出設定的預算上限,但不能保證未來實施的任何開支削減都會同樣被否定。這可能會導致我們與國防部簽約提供的服務量相應減少,並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響,鑑於BCA要求的這些自動削減何時以及如何恢復和/或應用的不確定性,我們無法預測潛在不利影響的性質或程度。
合同類型
我們根據以下三種基本類型的合同產生收入:
•費用可報銷的合同。費用可報銷合同規定支付合同履行期間發生的允許費用,最高限額基於已資助的金額,外加固定費用或授權費。當我們增加或減少在允許成本上的支出時,我們在可償還成本合同上產生的收入將增加,分別達到上限和資助金額,或減少。我們根據兩種一般類型的可償還成本的合同產生收入:成本加固定費用和成本加授權費,這兩種合同都補償允許的成本並規定費用。每類可獲發還費用的合約所規定的費用,一般在按照合約條款完成服務後支付。成本加固定費用合同不提供超出固定費用的付款機會。成本加獎勵費用合同還規定了獎勵費用,根據客户對我們業績的評估,根據一套預先確定的標準,如成本、質量、進度和業績等因素的目標,獎勵費用在指定的限額內變化。
•時間和材料合同。根據這類合同,我們每花費一小時直接勞動時間,就會獲得固定的小時工資,並報銷包括可分配間接成本在內的可計費材料成本和可計費自付費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險,因為我們的履行成本可能超過商定的小時費率。如果我們的實際直接人工(包括分配的間接成本)和相關的可收費費用相對於合同中規定的固定小時費率減少或增加,我們將分別產生或多或少的利潤,或可能蒙受損失。
•固定價格合同。根據固定價格合同,我們同意以預定價格完成指定的工作。如果我們的實際直接成本和分配的間接成本比談判價格所依據的估算值減少或增加,我們將分別產生或多或少的利潤,或者可能招致虧損。一些固定價格合同有一個基於績效的部分,根據這一部分,我們可以根據自己的表現賺取獎勵款項或招致經濟處罰。固定價格勞動水平合同要求我們在規定的時間內以固定價格提供特定的勞動水平(即,工作時間)。
根據每種類型的合同,風險和潛在回報的數額是不同的。在可償還成本的合同中,財務風險是有限的,因為我們可以報銷最高限額內的所有允許成本。然而,這類合同的利潤率往往低於計時計料合同和固定價格合同。根據計時和材料合同,我們按每個勞動類別的預定時薪報銷工作時間。此外,我們通常會報銷其他合同的直接成本和按成本計算的費用。我們承擔時間和材料合同的財務風險,因為我們的勞動力成本可能會超過談判的賬單費率。管理良好的時間和材料合同的利潤率往往高於有償合同的利潤率,只要我們能夠為這些合同配備具備適當技能的人員。根據固定價格合同,我們必須按預定價格交付合同規定的目標。與時間、材料和成本補償合同相比,固定價格合同通常提供更高的利潤率機會,因為我們從任何成本節約中獲得全部好處,但通常涉及更大的財務風險,因為我們承擔任何成本超支的影響。總體而言,我們在任何給定時期的收入中的合同類型組合將影響該時期的盈利能力。重新競爭和新業務導致的合同類型變化可能會以意想不到的方式影響百分比/組合。
下表列出了每種類型的合同在總收入中所佔的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 十二月三十一號, | | 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
費用可報銷 | 57% | | 57% | | 56% | | 57% |
時間和材料 | 24% | | 23% | | 25% | | 23% |
固定價格 | 19% | | 20% | | 19% | | 20% |
合同多樣性和收入組合
我們通過大量的單項中標合同、合同車輛和多項中標合同車輛為客户提供服務。我們的大部分收入來自不確定交付/不確定數量(IDIQ)合同工具,其中包括多個授予政府範圍的採購合同工具(GWAC)、總務署多個授予時間表合同(GSA時間表)以及某些單一授予合同。所有美國政府機構都可以獲得GWAC和GSA時間表。許多承包商通常在多個授予的IDIQ合同工具下競爭任務訂單,以提供特定的服務,我們只有在任務訂單的投標過程中成功時,才能在這些合同工具下賺取收入。
我們通過作為主承包商和分包商提供服務,以及由分包商根據我們作為主承包商的合同和任務訂單提供服務,根據我們的合同和任務訂單創造收入。這些類型的收入組合會影響我們的營業利潤率。我們幾乎所有的營業利潤率都來自直接諮詢員工的勞動力,因為我們從分包商提供的服務中賺取的費用所佔的營業利潤率份額並不大。我們認為,直接諮詢員工勞動力的增長是收益增長的主要驅動力。直接諮詢員工的勞動力增長是由諮詢員工人數增長(減員後)和總積壓增長推動的。
我們的人民
我們的合同收入來自諮詢人員提供的服務,在較小程度上來自我們的分包商。我們招聘、留住和部署具有與客户需求相適應的技能的人才的能力,對於我們增長收入的能力至關重要。我們不斷評估我們的人才庫是否有適當的規模和適當的薪酬,幷包含具有成本競爭力的最佳技能組合,以滿足客户快速變化的需求。我們尋求通過招聘和管理能力和薪酬來實現這一結果。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們分別僱傭了約27,600人和27,200人,其中約24,700人和24,300人分別是諮詢人員。
合同積壓
我們將Backlog定義為包括以下三個組件:
•資金積壓。資金積壓是指現有合同下的服務訂單的收入價值,這些訂單的資金已撥出或以其他方式授權,減去以前在這些合同上確認的收入。
•資金不足的積壓。無資金積壓是指現有合同下未撥款或未以其他方式授權的服務訂單(包括可選訂單)的收入價值。
•定價的期權。定價的合同期權代表了現有合同下所有未來合同期權期限收入的100%,這些合同可以由我們的客户選擇行使,而且資金尚未撥付或以其他方式授權。
我們的積壓不包括已授予但目前正在抗議的合同,也不包括IDIQ合同下的任何任務訂單,除非這些合同已授予我們任務訂單。
下表彙總了我們在顯示的各個日期的合同積壓價值:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
積壓: | | | |
供資 | $ | 3,620 | | | $ | 3,521 | |
資金不足 | 5,971 | | | 5,308 | |
定價期權 | 13,695 | | | 13,128 | |
總積壓 | $ | 23,286 | | | $ | 21,957 | |
我們的總積壓包括剩餘的履約義務、履約期限已經到期的合同下的某些訂單、未行使的期權期限和其他未行使的可選訂單。截至2020年12月31日和2020年3月31日,公司分別有75億美元和63億美元的剩餘業績義務,我們預計到2020年12月31日,剩餘業績義務的一半以上將確認為未來12個月的收入,未來24個月將確認約3個季度的收入。其餘的預計將在此後得到承認。然而,考慮到下面討論的不確定性,以及我們截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中“項目1A.風險因素”中描述的風險,我們不能保證我們能夠在任何特定時期將積壓轉化為收入(如果有的話)。我們的積壓訂單包括在某些情況下長達數年的合同下的訂單。美國國會通常每年為我們的客户撥款,儘管他們與我們的合同可能要求履行預計需要數年才能完成的業績。因此,合同通常在其有效期內的任何時候都只獲得部分資金,根據合同執行的全部或部分工作可能仍然沒有資金,除非和直到美國國會做出後續撥款,採購機構向合同分配資金。
我們認為總積壓和諮詢員工人數的增長是衡量我們潛在業務增長的兩個關鍵指標。增加和部署諮詢人員是我們實現盈利收入增長的主要手段。如果我們能夠聘請更多的諮詢人員,並將他們部署到資金積壓的情況下,我們通常認為收入有所增加。從2019年12月31日到2020年12月31日,總積壓增加了6.1%。截至2020年12月31日的12個月內,資金積壓的增加總計D$79億c2019年同期為73億美元,原因是將無資金積壓轉化為有資金積壓,授予了撥款所依據的新合同和任務單,以及行使和隨後為定價期權提供資金。我們每月在內部報告積壓情況,並在發生某些事件時檢查積壓情況,以確定是否需要進行任何調整。
我們不能肯定地預測我們期望在未來任何時期確認為收入的積壓部分,我們也不能保證我們會從我們的積壓中確認任何收入。可能影響我們及時確認或根本不確認此類收入的主要風險是:項目日程變更、合同修改以及我們吸收和部署新的諮詢人員以應對資金積壓的能力;削減成本的舉措和其他削減美國政府開支的努力,這可能會減少或推遲服務訂單的資金;以及由於美國政府預算流程的完成延遲以及美國政府使用持續的決議為其運營提供資金,我們合同的資金延遲。我們的資金積壓金額也可能會發生變化,原因包括但不限於以下因素:反映美國政府政策或優先事項因各種軍事、政治、經濟或國際事態發展而發生變化的國會撥款的變化;美國政府承包車輛的使用以及其中用於採購我們服務的條款的變化;以及美國政府隨時調整服務範圍或取消合同。根據我們最近的經驗,以下任何額外風險都沒有對我們從資金積壓中實現收入的能力產生實質性的負面影響:美國政府單方面有權取消多年合同和相關訂單,或者為了方便或違約而終止現有合同;在沒有資金積壓的情況下,可能無法獲得資金;在定價期權的情況下,我們的客户將不行使期權的風險。
此外,積壓合同包括履約期已過的合同訂單,我們可能不會確認包括此類訂單在內的資金積壓訂單的收入,原因包括我們的分包商遲遲不提交發票,以及相關撥款根據預定的到期日(如美國政府財政年度結束)到期。截至2020年12月31日和之前四個財季的任何一個財季,合同積壓中包括的因績效期滿而未被確認為收入的訂單的收入價值尚未超過總積壓的5.3%左右。
我們預計,截至2020年12月31日,將在未來12個月內確認大部分資金積壓的收入。然而,鑑於上述不確定因素,以及本公司第一部分第(1A)項所描述的風險,
雖然我們以10-K表格提交年報,但我們不能保證在任何一段時間內,即使能夠將積壓的款項轉化為收入,我們也不能保證。
運營成本和費用
與員工薪酬和相關費用相關的成本是我們運營成本和支出中最重要的組成部分。影響我們成本的主要因素是隨着業務的發展而增加人員,並根據現有合同獲得新合同、任務訂單和額外工作,以及根據額外工作需要僱用具有特定技能和安全許可的人員。
我們最重要的運營成本和支出如下所述。
•收入成本。收入成本包括直接人工、相關員工福利和管理費用。間接成本包括間接成本,包括與基礎設施、管理和行政相關的間接勞動力以及其他費用。
•應記賬的費用。應開單費用包括直接分包商費用、差旅費用和履行合同所發生的其他費用。
•一般和行政費用。一般和行政費用包括行政管理和公司行政職能的間接人工,營銷和投標和提案成本,以及其他可自由支配的支出。
•折舊和攤銷。折舊和攤銷包括計算機、租賃改進、傢俱和其他設備的折舊,以及內部開發的軟件和我們內部使用的第三方軟件的攤銷,以及可識別的長期無形資產在其估計使用壽命內的攤銷。
季節性
美國政府的財政年度將在每年的9月30日結束。雖然不能確定,但美國政府機構在財年結束前幾周授予額外任務或完成其他合同行動,以避免損失未支出的財年資金的情況並不少見。此外,在美國政府財政年度結束前的幾個月裏,我們也歷來經歷了較高的投標和提案成本,因為我們尋求在美國政府財政年度結束後不久授予的新合同機會,因為新的機會預計將在美國政府下一個財政年度撥付資金。我們在未來可能會繼續經歷這種季節性,我們未來的時期可能會受到它的影響。雖然不確定,但政府資金和支出模式的變化已經改變了歷史的季節性趨勢,支持了我們每年管理企業的方法。季節性只是眾多因素中的一個,其中許多因素都不在我們的控制範圍之內,這些因素可能會在任何時期影響我們的業績。
關鍵會計估計和政策
我們的關鍵會計估計和政策在截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告第二部分“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的關鍵會計估計和政策部分披露。在本報告所涵蓋的季度期間,我們的關鍵會計政策、估計或判斷沒有發生其他重大變化。
近期會計公告
有關我們採用新會計準則的信息,以及我們預期採用最新發布的會計準則的信息,請參閲所附的精簡合併財務報表附註2。
運營結果
下表列出了我們在指定時期的簡明合併運營報表中的項目:
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| 三個月 十二月三十一號, | | 百分比 | | 截至9個月 十二月三十一號, | | 百分比 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (未經審計) | | (未經審計) | | | | (未經審計) | | (未經審計) | | |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
營業收入 | $ | 1,904,020 | | | $ | 1,849,441 | | | 3.0 | % | | $ | 5,879,658 | | | $ | 5,494,194 | | | 7.0 | % |
運營成本和費用: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 866,771 | | | 813,500 | | | 6.5 | % | | 2,758,270 | | | 2,498,096 | | | 10.4 | % |
應記賬費用 | 577,059 | | | 600,522 | | | (3.9) | % | | 1,729,788 | | | 1,691,543 | | | 2.3 | % |
一般和行政費用 | 254,820 | | | 245,719 | | | 3.7 | % | | 745,375 | | | 724,121 | | | 2.9 | % |
折舊攤銷 | 21,113 | | | 20,655 | | | 2.2 | % | | 62,860 | | | 60,308 | | | 4.2 | % |
總運營成本和費用 | 1,719,763 | | | 1,680,396 | | | 2.3 | % | | 5,296,293 | | | 4,974,068 | | | 6.5 | % |
營業收入 | 184,257 | | | 169,045 | | | 9.0 | % | | 583,365 | | | 520,126 | | | 12.2 | % |
利息支出 | (20,878) | | | (24,231) | | | (13.8) | % | | (60,900) | | | (75,281) | | | (19.1) | % |
其他(費用)收入,淨額 | 2,604 | | | 1,909 | | | 36.4 | % | | (10,266) | | | 5,885 | | | NM |
所得税前收入 | 165,983 | | | 146,723 | | | 13.1 | % | | 512,199 | | | 450,730 | | | 13.6 | % |
所得税費用 | 21,612 | | | 34,697 | | | (37.7) | % | | 102,418 | | | 106,993 | | | (4.3) | % |
淨收入 | $ | 144,371 | | | $ | 112,026 | | | 28.9 | % | | $ | 409,781 | | | $ | 343,737 | | | 19.2 | % |
NM-沒有意義.
截至2020年12月31日的三個月與截至2019年12月31日的三個月
營業收入
收入從18.494億美元增加到19.04億美元,增長3.0%,主要原因是客户需求和員工數量的增長以滿足這一需求.本公司還受益於員工因PTO天數減少而導致的員工利用率高於上年同期,這導致我們的直接勞動力增加,並帶來相應的收入增長。T與2019年12月31日相比,截至2020年12月31日的總員工人數增加了約390人。該季度的收入增長受到了應收費用下降的負面影響。
收入成本
收入成本從8.135億美元增加到8.668億美元,增長6.5%。這一增長主要是由於工資和與工資相關的福利增加了5530萬美元,這是由於員工人數增加和年度基本工資增加所致。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,收入成本佔收入的百分比分別為45.5%和44.0%。
應記賬費用
應收帳單支出從6.05億美元降至5.771億美元,降幅為3.9%,這主要是由於客户需求和客户需求的時間安排導致分包商的使用減少,以及與去年同期相比,要求公司代表客户招致差旅和其他直接費用的合同支出減少。T新冠肺炎的影響,包括對旅行的影響,推動了應計費費用的時間和規模的波動。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,應計費費用佔收入的百分比分別為30.3%和32.5%。
一般和行政費用
一般和行政費用從2.457億美元增加到2.548億美元,增長3.7%,主要原因是薪金和薪金相關福利1,240萬美元,但因#年薪金和薪金福利減少而部分抵消其他業務費用和專業費用890萬美元。截至2020年12月31日的三個月,一般和行政費用佔收入的比例分別為13.4%和13.3%和2019年。
折舊及攤銷
折舊和攤銷從2,070萬美元增加到2,110萬美元,增幅為2.2%,主要是由於2020財年資本支出增加導致折舊費用增加。
利息支出
利息支出從2,420萬美元降至2,090萬美元,降幅為13.8%,主要是由於我們的擔保信貸安排下的基準利率-1個月LIBOR下降,以及由於2019年12月償還了剩餘的遞延付款義務餘額,支出減少了200萬美元。
其他費用(收入),淨額
扣除其他支出(收入),淨其他收入從190萬美元的淨其他收入增加到260萬美元,這主要是由於出售某些公司資產確認的310萬美元的淨收益。
所得税費用
所得税支出從3470萬美元降至2160萬美元,主要原因是由於訴訟時效到期,為2017財年第四季度成立的eGov Holdings,Inc.(d/b/a/Aquilent)收購eGov Holdings,Inc.(d/b/a/Aquilent)相關的不確定税收頭寸釋放了1020萬美元的準備金。與上一年同期相比,税前收入增加部分抵消了這一增長。截至2020年12月31日的三個月的有效税率從截至2019年12月31日的三個月的23.6%降至13.0%。
截至2020年12月31日的9個月與截至2019年12月31日的9個月
營業收入
收入從54.942億美元增加到58.797億美元,增長7.0%,主要是由於客户需求和滿足這一需求的員工人數的增長。本公司還受益於員工因PTO天數減少而導致的員工使用率高於上年同期,這導致我們的直接勞動力增加,並帶來相應的收入增長。今年到目前為止,收入的增長得益於應收費用的全面增加。
收入成本
收入成本從24.981億美元增加到27.583億美元,增長10.4%。這一增長主要是由於工資和與工資有關的福利增加了1.98億美元,主要是由於員工人數增加和年度基本工資增加。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,收入成本佔收入的百分比分別為46.9%和45.5%。
應記賬費用
應收帳單費用從16.915億美元增加到17.298億美元,增幅為2.3%,主要是由於客户需求推動的分包商使用量增加。與上一年同期相比,合同費用的減少部分抵消了增加的費用,合同要求公司代表客户發生直接費用和差旅費用。新冠肺炎的影響推動了應計費費用的時間和金額的波動。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,應計費費用佔收入的百分比分別為29.4%和30.8%。
一般和行政費用
一般和行政費用從7.241億美元增加到7.454億美元,增幅為2.9%,主要原因是薪金和薪金相關福利增加了2310萬美元,但因其他業務費用和專業費用1000萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,一般和行政費用佔收入的百分比分別為12.7%和13.2%。
折舊及攤銷
折舊和攤銷從6030萬美元增加到6290萬美元,增長4.2%,主要是由於2020財年資本支出增加導致折舊費用增加。
利息支出
利息支出從7530萬美元降至6090萬美元,降幅19.1%,主要是由於我們的擔保信貸安排下的基準利率-1個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)下降,以及由於2019年12月償還了剩餘的遞延付款義務餘額,支出減少了600萬美元。
其他費用(收入),淨額
其他支出(收入)淨額從其他收入淨額590萬美元降至淨其他支出1030萬美元,主要原因是2017年優先票據贖回造成的債務清償虧損,包括贖回時支付的900萬美元溢價,以及未攤銷債務發行成本的沖銷。這部分被該公司出售某些客户合同和其他資產確認的510萬美元淨收益所抵消。
所得税費用
所得税支出從1.07億美元降至1.024億美元,主要原因是由於訴訟時效到期,為2017財年第四季度成立的eGov Holdings,Inc.(d/b/a/Aquilent)收購eGov Holdings,Inc.(d/b/a/Aquilent)相關的不確定税收頭寸釋放了1020萬美元的準備金。與上一年同期相比,税前收入增加部分抵消了這一增長。截至2020年12月31日的9個月,有效税率從截至2019年12月31日的9個月的23.7%降至20.0%。
流動性與資本資源
下表列出了截至2020年12月31日和2020年3月31日以及2021財年和2020財年前9個月的精選財務信息:
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| 十二月三十一號, 2020 | | 三月三十一號, 2020 |
| (未經審計) | | |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 1,341,301 | | | $ | 741,901 | |
債務總額 | 2,375,007 | | | 2,185,844 | |
| | | |
| 截至9個月 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 798,959 | | | $ | 366,459 | |
投資活動所用現金淨額 | (122,855) | | | (90,712) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (76,704) | | | 137,084 | |
現金和現金等價物合計增加 | $ | 599,400 | | | $ | 412,831 | |
到目前為止,新冠肺炎還沒有對我們的流動性、現金流或資本資源產生重大影響。然而,新冠肺炎的持續蔓延導致了全球資本市場的混亂和波動,這取決於未來的發展,可能會影響我們未來的資本資源和流動性。管理層認為,我們將能夠通過經營活動的現金流、可用現金餘額和循環信貸安排下的可用借款的組合來滿足我們的流動性和現金需求。
一旦我們的運營現金流和要求的償債需求得到滿足,我們就會不時評估多餘現金資源的替代用途。在任何時候,我們剩餘的多餘現金的一些可能用途可能包括為戰略性收購提供資金,進一步投資於我們的業務,並通過股票回購、季度股息和特別股息向股東返還價值。雖然這些可能行動的時間和財務規模目前無法確定,但該公司預計未來能夠管理和調整其資本結構,以滿足其流動性需求。
從歷史上看,我們能夠產生足夠的現金,為我們的運營、強制性債務和利息支付、資本支出以及可自由支配的資金需求提供資金。然而,由於現金流的波動,包括上述與美國政府關門、美國政府成本削減、美國政府撥款和支出過程的減少或延遲以及其他預算事項有關的“影響我們運營結果的因素和趨勢”中描述的趨勢和發展,未來可能需要不時地從我們的擔保信貸安排下借款來滿足現金需求。雖然這些可能行動的時機和財務規模目前無法確定,但我們預計能夠管理和調整我們的資本結構,以滿足我們的流動性需求。我們的預期流動性和資本結構也可能受到我們可以追求的可自由支配的投資和收購的影響。我們預計,經營活動提供的現金、現有的現金和現金等價物以及循環信貸機制下的借款能力將足以滿足我們未來12個月的預期現金需求,主要包括:
•營業費用,包括工資;
•營運資金需求,為我們業務的增長提供資金;
•資本支出,主要用於購買計算機、業務系統、傢俱和租賃改進,以支持我們的運營;
•新財務管理系統的設計、擴建、測試以及潛在的實施和運行;
•承諾和其他可自由支配的投資;
•在我們的有抵押信貸安排下借款的償債要求,以及優先債券的利息支付;以及
•要繳納的現金税。
我們為運營需求提供資金的能力,在一定程度上取決於我們繼續從運營中產生正現金流的能力,或者在必要時在資本市場籌集現金的能力。此外,我們還會不時評估條件,以便機會性地進入融資市場,以獲得額外的債務資本資源,並改善我們的負債條件。
現金流
從客户那裏收到的現金,無論是為完成的工作支付發票,還是支付超出成本的預付款,都是我們的主要現金來源。在客户撥付資金之前,我們通常不會開始合同方面的工作。我們合同上的賬單時間表和付款條款根據許多因素而有所不同,包括合同類型是可報銷成本、按時間和材料計算,還是按固定價格計算。我們通常更頻繁地根據可報銷成本和時間和材料合同開具和收取現金,因為我們被授權在發生成本或完成工作時開具賬單。相反,只有在實現了特定的里程碑(包括交付)時,我們才能開出某些固定價格合同的賬單。此外,我們的一些合同可能會規定基於績效的付款,這使得我們可以在完成工作之前開具賬單和收取現金。
應收賬款是我們營運資本的主要組成部分,通常由收入增長和與我們客户的支付實踐相關的其他短期波動推動。我們的應收賬款反映了截至每個資產負債表日期向客户開具賬單的金額。我們的客户通常在發票開具之日起30天內支付我們的發票,儘管我們與全球商業客户經歷了較長的開票和收款週期。在任何月末,我們也會將上個月確認的收入計入應收賬款,通常在下個月初開具賬單。最後,我們在應收賬款中包括超過賬單金額的應收賬款,主要是我們的固定價格合同和可報銷成本加獎勵費用合同。我們的應收賬款總額可能會隨着時間的推移而變化很大,但通常對收入水平和客户組合很敏感。
營運現金流
業務部門提供的淨現金主要受我們合同的整體盈利能力、我們及時向客户開具發票和收取現金的能力、我們管理供應商付款的能力以及支付所得税的現金時間的影響。全球經濟狀況的持續不確定性也可能影響我們的業務,因為客户和供應商可能決定縮減、推遲或取消合同,這可能會對運營現金流產生負面影響。截至2020年12月31日的9個月,運營提供的淨現金為7.99億美元,而去年同期為3.665億美元,增長118.0。營運現金流增加的主要原因是由於2020財年聲稱的研發抵免結轉,我們的收入增長、營運資本管理和較低的現金税收帶來了強勁的現金收入。較低的現金支出也對第三季度的業績做出了貢獻,這是由於成本管理和主要歸因於新冠肺炎的支出減少。
投資現金流
截至2020年12月31日的9個月,投資活動中使用的淨現金為1.229億美元,而去年同期為9070萬美元,增長35.4%。用於投資活動的淨現金增加是由於該公司在截至2020年12月31日的三個月中進行了7220萬美元的戰略性少數股權投資。這部分被上一時期資本支出的減少以及出售公司某些資產的收益所抵消。資本支出的減少反映出從設施投資轉向支持虛擬工作環境所需的技術和工具。此外,我們繼續使我們的公司信息技術基礎設施現代化,並在實施新的財務管理系統之前處於嚴格的測試階段。
融資現金流
截至2020年12月31日的9個月,融資活動使用的淨現金為7670萬美元,而去年同期融資活動提供的淨現金為1.371億美元。用於融資活動的現金淨額增加的主要原因如下:
•股票回購較上年同期增加1.062億美元
•與上年同期相比,支付的股息增加2690萬美元
•上一年從我們的延遲支取貸款中提取的4.0億美元的收益,本年度沒有出現
上述費用被以下各項部分抵銷:
•2021財政年度第二季度發行高級債券所得淨收益3.415億美元
•償還上一年度剩餘的8000萬美元延期付款債務餘額,本年度不存在
股息和股票回購
2021年1月29日,公司宣佈定期派發季度現金股息,每股0.37美元。季度股息將於2021年3月2日支付給2021年2月12日登記在冊的股東。
在截至2020年12月31日的三個月和九個月內,宣佈和支付的季度股息分別為每股0.31美元和0.93美元,總額分別為4,300萬美元和129.9美元。在截至2019年12月31日的三個月和九個月內,宣佈和支付的季度股息分別為每股0.27美元和0.73美元,總額分別為3,810萬美元和102.9美元。
2011年12月12日,董事會批准了一項3,000萬美元的股票回購計劃,董事會於(I)2015年1月27日進一步提高至1.8億美元,(Ii)2017年1月25日至4.1億美元,(Iii)2017年11月2日至6.1億美元,(Iv)2018年5月24日至9.1億美元,以及(V)2019年5月23日至13.1億美元。2021年1月27日,董事會批准將我們的股票回購授權再增加4.0億美元,至17.1億美元。本公司可根據本計劃通過公開市場回購、直接談判回購或通過根據談判回購協議行事的代理人回購股票。在2021財年,該公司購買了160萬股公司A類普通股,總金額為1.234億美元。截至2021年1月27日,為落實股份回購授權的增加,本公司約有伊利746500000度F其回購計劃下的剩餘產能。
任何尋求上述一種或多種多餘現金替代用途的決定均須由我們的董事會酌情決定,並將取決於各種因素,包括我們的經營結果、財務狀況、流動性要求、適用法律可能施加的限制、我們的合同、經修訂的我們的信貸協議以及我們董事會認為相關的其他因素。
負債
2019年11月26日(“修訂生效日期”),Booz Allen Hamilton Inc.(“Booz Allen Hamilton”)和Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)以及Booz Allen Hamilton的若干全資子公司與若干機構貸款人和美國銀行(北卡羅來納州)簽訂了經修訂的信貸協議第七修正案(“第七修正案”),修訂日期為2012年7月31日。第七修正案將適用於定期貸款B(“定期貸款B”和與定期貸款A一起,“定期貸款”)的適用保證金從2.00%降至1.75%(LIBOR貸款),將基準利率貸款的適用保證金從1.00%降至0.75%,並將定期貸款B的到期日延長至2026年11月26日。適用於定期貸款A(“定期貸款A”)的適用保證金和到期日保持不變。
在第七修正案之前,定期貸款B項下的未償還貸款總額約為3.89億美元。根據第七修正案,某些貸款人將其現有的定期貸款B類貸款轉換為新一批的定期貸款B類貸款,總額約為3.89億美元,連同某些新貸款人發放的定期貸款B類貸款(“新再融資B類定期貸款”)。新貸款機構的收益用於全額償還所有未轉換為新定期貸款B部分的現有定期貸款B部分。新再融資B部分定期貸款的自願預付款在任何時候都是允許的,最低本金金額,沒有溢價或罰款。新再融資B批定期貸款的其他條款與第七修正案之前的現有定期貸款B大致相同。
截至2020年12月31日,信貸協議向Booz Allen Hamilton提供了13.083億美元的定期貸款A、3.852億美元的定期貸款B,以及5.0億美元的新銀行循環承諾,信用證的分項限額為1.00億美元(統稱為“有擔保信貸安排”)。截至2020年12月31日,定期貸款A的到期日和循環信貸安排的終止日期為2023年7月23日,定期貸款B的到期日為2026年11月26日。博思艾倫漢密爾頓的債務和信貸協議下的擔保人擔保是以對博思艾倫漢密爾頓、投資者和子公司擔保人的幾乎所有資產(包括子公司的股本)的優先留置權為抵押的,但信貸協議和相關文件中規定的某些例外情況除外。在符合特定條件的情況下,未經當時的貸款人同意(但須收到承諾),定期貸款或循環信貸融資可擴大(或在現有融資基礎上增加新的定期貸款融資或循環信貸融資),最高可達(I)(X)6.27億美元和(Y)Booz Allen Hamilton合併EBITDA的100%(以較大者為準),截至根據信貸協議提交財務報表的最近四個季度期末,加上(Ii)預計合併有擔保淨槓桿保持小於或等於3.50:1.00的本金總額。
根據Booz Allen Hamilton的選擇權,擔保信貸工具下的借款根據適用利息期的LIBOR(針對最高準備金進行調整,下限為零)或等於(X)行政代理的最優惠公司利率中的最高者的基準利率,(Y)隔夜聯邦基金利率加0.50%,以及(Z)三個月期LIBOR(針對最高準備金進行調整,下限為零)加1.00%)計息,在每種情況下,加一個適用的保證金,在每種情況下,應支付的利率為(X)+0.50%,(Z)3個月期LIBOR(針對最高準備金進行調整,下限為零)加1.00%),在每種情況下,加一個適用的保證金,按定期貸款A和循環信貸安排下借款的適用保證金,LIBOR貸款為1.25%至2.00%,基本利率貸款為0.25%至1.00%,每種情況均基於Booz Allen Hamilton的綜合淨槓桿率。定期貸款B的適用保證金為LIBOR貸款1.75%,基本利率貸款0.75%。根據Booz Allen Hamilton的綜合總淨槓桿率,循環信貸安排下的未使用承諾須支付0.20%至0.35%的季度費用。
博思艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)偶爾會在循環信貸安排下借款,因為預計會有現金需求。在2021財年和2020財年的第一季度、第二季度和第三季度,博思艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)沒有獲得其5.0億美元循環信貸安排的任何金額。截至2020年3月31日,循環信貸安排未償還的金額為1.00億美元,於2020年6月償還。截至2020年12月31日,循環信貸安排沒有未償還金額。
信貸協議規定,到期前每季度支付定期貸款A本金金額的1.25%,到期前每季度本金支付定期貸款B本金金額的0.25%。
Booz Allen Hamilton還同意支付慣例信用證和代理費。截至2020年12月31日和2020年3月31日,博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)根據其銀行出具的以第三方為受益人的開放式備用信用證和銀行擔保分別承擔或有責任,總額分別為1030萬美元和970萬美元。這些信用證和銀行擔保主要支持保險、投標和履約義務。2020年12月31日和2020年3月31日,這些工具中約有90萬美元減少了循環信貸安排下的可用借款。其餘部分由另一項2000萬美元的貸款擔保,其中1050萬美元和620萬美元分別於2020年12月31日和2020年3月31日提供給博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)。截至2020年12月31日,博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)有4.99億美元的能力可用於循環信貸安排下的額外借款。
信貸協議包含習慣陳述和擔保以及習慣肯定和否定契約。負面契約包括對以下各項的限制,在每種情況下,均受某些例外情況的限制:(I)債務和留置權;(Ii)合併、合併或合併、清算、清盤或解散,以及處置所有或幾乎所有資產;(Iii)財產處置;(Iv)限制性支付;(V)投資;(Vi)與附屬公司的交易;(Vii)財政期的變化;(Viii)負承諾;(Ix)限制性協議;(V)限制支付;(V)投資;(Vi)與附屬公司的交易;(Vii)財政期的變化;(Viii)負承諾;(Ix)限制性協議;違約事件包括以下,在每種情況下,除某些例外情況外:(A)未能根據擔保信貸安排支付所需款項;(B)擔保信貸安排下的陳述或擔保發生重大違約;(C)未能遵守擔保信貸安排下的契諾或協議;(D)在某些其他重大債務下未能付款或違約;(E)破產或資不抵債;(F)違反某些員工退休收入保障法,或ERISA事件;(G)某些重大判決;(H)擔保和抵押品協議或其他擔保文件的實際或斷言無效,或其下的擔保或完善留置權的失敗;及(I)控制權的變更。博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)必須在每個季度末滿足某些財務契約,即合併淨總槓桿率和合並淨利息覆蓋率。截至2020年12月31日和2020年3月31日,我們遵守了這些公約。
在截至2020年和2019年12月31日的三個月裏,定期貸款A支付了560萬美元和1200萬美元的利息,定期貸款B分別支付了190萬美元和370萬美元的利息。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,定期貸款A支付了1830萬美元和3920萬美元的利息,定期貸款B分別支付了600萬美元和1250萬美元的利息。
2020年8月24日,博思艾倫漢密爾頓根據一份日期為2020年8月24日的契約發行了本金總額為7億美元的2028年到期的3.875釐高級債券(高級債券),該契約由博思艾倫漢密爾頓的某些子公司作為擔保人(“附屬擔保人”)和作為受託人(“受託人”)的全國協會威爾明頓信託公司共同發行,並補充了日期為8月24日的第一份補充契約(“受託人”),該契約由博思艾倫漢密爾頓的某些子公司作為擔保人(“附屬擔保人”)和作為受託人的全國協會的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)組成,並補充了日期為8月24日的第一份補充契約。出售優先債券所得款項淨額的一部分,用於悉數贖回2017年未償還優先債券的本金總額3.5億美元,贖回價格為本金的102.56%,另加(但不包括)贖回日的應計利息和未償還利息,以及支付與上述相關的所有費用和開支。Booz Allen Hamilton打算將出售高級票據的剩餘淨收益用於營運資金和其他一般公司用途。(參見我們的簡明合併財務報表中的附註8)。
定期貸款和循環信貸工具(如果使用)項下的借款按可變利率計息。根據Booz Allen Hamilton的風險管理策略,Booz Allen Hamilton執行了一系列利率互換。截至2020年12月31日,博思艾倫漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)擁有總計10億美元名義金額的利率互換。這些工具對衝了公司債務浮動部分利息支付的現金流出的可變性。公司使用現金流對衝的目的是降低利率變動帶來的波動性,並增加利息支出的穩定性(見我們的簡明綜合財務報表附註9)。
資本結構與資源
截至2020年12月31日,我們的股東權益達到10.733億美元,比截至2020年3月31日的8.564億美元增加了2.169億美元。這一增長主要是由於截至2020年12月31日的9個月的淨收益為4.098億美元,基於股票的薪酬支出為4100萬美元,普通股發行為1340萬美元,但部分被截至2020年12月31日的9個月回購A類普通股產生的1.299億美元的季度股息和1.326億美元的庫存股所抵消。
表外安排
截至2020年12月31日,我們沒有任何實質性的表外安排。
資本支出
由於我們沒有任何設施,我們的資本支出要求主要用於購買計算機、管理系統、傢俱和租賃改進,以支持我們的運營。向客户開具賬單的直接設施和設備成本不被視為資本支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,我們的資本支出分別為5400萬美元和9070萬美元分門別類地説。資本支出的減少反映出從設施投資轉向支持虛擬工作環境所需的技術和工具。此外,我們繼續使我們的公司信息技術基礎設施現代化,並在實施新的財務管理系統之前處於嚴格的測試階段。我們相信,我們將在下一財年成功實施,這將支持公司在未來的發展。鑑於圍繞新冠肺炎爆發的不確定性,我們可能會在2021財年調整資本支出,以支持我們的業務運營,同時進一步發展我們安全重返工作崗位的長期戰略。
承諾和或有事項
我們面臨許多與我們的業務相關的審查、調查、索賠、訴訟和其他不確定因素。有關這些項目的討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註18。
有關前瞻性陳述的特別説明
本季度報告(Form 10-Q或季度報告)中包含或包含的某些陳述包括前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“項目”、“展望”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“初步”或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。這些風險和其他因素包括:
•任何損害我們與美國政府關係或損害我們的職業聲譽的問題,包括對一般政府承包商或特別是我們的負面宣傳;
•美國政府支出的變化,包括美國政府繼續努力減少管理支持服務合同的支出,以及任務優先事項將支出從我們支持的機構或項目轉移,或者由於美國總統選舉的結果;
•國會和其他美國政府機構努力削減美國政府開支,解決預算限制和美國赤字問題,以及圍繞這些努力的時間、範圍、性質和效果的相關不確定性;
•由於與美國政府資金有關的不確定性,以及國會可能無法批准此類資金並就美國政府產生超過當前限額的債務的能力達成長期協議,或改變政府資金和支出的方式或時間,我們合同的資金延遲;
•由於民選官員未能為政府提供資金,美國政府停擺;
•未遵守眾多法律法規,包括但不限於《聯邦購置條例》(“FAR”)、《虛假申報法》、《國防聯邦購置條例附錄》和《FAR成本會計準則和成本原則》;
•新冠肺炎爆發以及其他流行病或廣泛的衞生流行病的影響,包括對我們勞動力的幹擾,以及對政府支出和對我們解決方案的需求的影響;
•我們在競爭性投標過程中有效競爭的能力,以及由於競爭對手對我們收到的主要合同授予提出抗議而導致的合同授予延遲或損失;
•美國政府GSA時間表、一攬子採購協議和不確定交貨、不確定數量或IDIQ合同下的可變採購模式;
•總務署多個授標時間表合同或GSA時間表的損失,或我們作為政府採購合同車輛(GWAC)主承包商的地位;
•我們合同組合的變化,以及我們準確估計或以其他方式收回合同費用、時間和資源的能力;
•確認收入時使用的估計數的變化;
•我們實現積壓的全部價值和補充積壓的能力,根據我們的某些合同創造收入的能力,以及我們根據積壓的合同獲得收入的時間;
•內部系統或服務故障以及安全漏洞,包括但不限於由外部或內部網絡攻擊對我們的網絡和內部系統造成的攻擊;
•與潛在實施和運行新的財務管理系統有關的風險;
•無法吸引、培訓或留住具備必要技能和經驗的員工;
•無法及時聘用、吸收和有效利用我們的員工,確保員工獲得並保持必要的安全許可和/或有效地管理我們的成本結構;
•高級管理人員流失或者不能培養新的領導人員;
•我們的員工或分包商的不當行為或其他不當活動,包括不當使用或泄露我們客户的敏感或機密信息;
•來自本行業其他公司的競爭加劇;
•未能與其他承包商保持牢固的關係,或我們與之建立了分包商或主承包商關係的承包商未能履行其對我們或我們客户的義務;
•法律或監管程序中固有的不確定性和潛在的不利發展,包括訴訟、審計、審查和調查,這可能導致重大不利的判決、和解、扣留付款、罰款或其他不利結果,包括除名,以及關於保險或賠償可用性的爭議;
•未能遵守與我們的國際業務相關的美國政府特殊法律法規;
•與我們美國和國際業務中的競爭加劇、新的關係、客户、能力和服務提供相關的風險;
•與我們旨在滿足客户需求、發展業務或響應市場發展的運營結構、能力或戰略變化相關的風險;
•美國政府通過新的法律、規則和條例,如與組織利益衝突問題或限制有關的法律、規則和條例;
•與已完成和未來收購相關的風險,包括我們實現此類收購預期收益的能力;
•產生額外的納税義務,包括因涉及複雜税務事項的税法或管理判決的變化;
•政府承包環境中固有的風險;
•繼續努力改變美國政府償還賠償相關費用和其他費用的方式,或以其他方式限制此類賠償,並增加賠償被視為不合理和不允許的風險,或因美國政府審計、審查或調查而扣留付款的風險增加;
•由於“固有的政府”工作定義的變化,包括限制承包商接觸敏感或機密信息和工作任務的提議,美國政府各機構增加了內包;
•我們潛在市場的規模和美國政府在私人承包商上的支出金額;
•與我們的債務和信貸安排有關的風險,其中包括財務和經營契約;
•會計規則和法規的變化或其解釋可能影響我們確認和報告財務業績的方式的影響,包括管理收入確認的會計規則的變化;以及
•“第1A項所列其他風險和因素。風險因素“以及本季度報告中的其他部分。
鑑於這些風險、不確定性和其他因素,前瞻性陳述可能被證明是不準確的,您不應過度依賴它們。所有前瞻性陳述僅在發表之日發表,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第三項:披露關於市場風險的定量和定性信息
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間,對於我們於2020年5月26日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告中關於市場風險的定量和定性披露一節中披露的信息,在截至2020年3月31日的財務年度報告中的第II部分(第7項,管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析)中披露的信息沒有實質性變化。在此期間,我們向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的Form 10-Q季度報告所涵蓋的信息沒有發生實質性變化。
第四項:管理控制和程序
披露控制和程序
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序由修訂後的1934年證券交易法(或交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在上一財季,我們對財務報告的內部控制(該術語在外匯法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.提起法律訴訟
我們在美國政府合同下的表現以及對這些合同條款和適用法律法規的遵守情況將受到美國政府的持續審計、審查和調查,其中可能包括傳票或民事調查要求等調查手段。鑑於我們的業務性質,這些審計、審查和調查可能側重於採購完整性、勞動時間報告、敏感和/或機密信息訪問和控制、高管薪酬以及後政府僱傭限制等各個方面。我們並不總是意識到我們在這類問題上的地位,但我們目前意識到某些未決的審計和調查涉及勞動時間報告、採購完整性和機密信息訪問。此外,我們亦不時參與日常業務過程中的法律訴訟和調查,包括與僱傭事宜、與客户和承辦商的關係、知識產權糾紛及其他商業事宜有關的訴訟和調查。這些法律程序尋求各種補救措施,包括對金額不一的金錢損害的索賠,這些賠償都不被認為是實質性的,也沒有具體説明金額。儘管任何此類事件的結果本質上是不確定的,可能是實質性的不利結果,但根據目前的信息,我們預計目前正在進行的任何審計、審查、調查或訴訟都不會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。截至2020年12月31日和2020年3月31日,與這些訴訟相關的簡明合併財務報表中沒有應計重大金額。
2017年6月7日,博思艾倫(Booz Allen Hamilton)獲悉,美國司法部(DoJ)正在對該公司進行民事和刑事調查。與調查有關,美國司法部已要求該公司提供有關該公司與美國政府的成本核算和間接成本收費做法的某些要素的信息。自得知調查以來,公司已聘請了一家在這些事務方面經驗豐富的律師事務所代表公司處理此事,並對政府的要求作出迴應。與這類事件的常見情況一樣,該公司也一直在與其他監管機構和機構聯繫,包括證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),後者通知該公司,它正在進行一項調查,該公司認為該調查與美國司法部調查的事項有關。該公司可能會收到與美國司法部調查的事項相關的額外監管或政府詢問。按照本公司的慣例,本公司正在與所有相關的政府部門合作。與這些問題相關的總成本將取決於許多因素,包括這些問題的持續時間和任何相關的調查結果。在現階段,本公司無法合理估計與這些事項相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
2017年6月19日,該公司的一名據稱的股東在弗吉尼亞州東區的美國地區法院提起了一項可能的集體訴訟,名為蘭利訴博思艾倫漢密爾頓控股公司(Booz Allen Hamilton Holding Corp.),編號17-cv-00696,將該公司、其首席執行官和首席財務官列為被告,據稱代表自2016年5月19日至2017年6月15日期間購買該公司證券的所有買家。2017年9月5日,法院指定了兩名首席原告,2017年10月20日,首席原告提交了合併修正訴狀。起訴書根據“交易法”第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠,聲稱該公司聲稱與美國司法部上述調查對象有關的失實陳述或遺漏。原告尋求向公司和個別被告追討數額不詳的損害賠償金。該公司認為這起訴訟缺乏可取之處,並打算對訴訟進行抗辯。駁回動議於2018年1月12日進行了辯論,2018年2月8日,法院在沒有偏見的情況下駁回了修改後的申訴。在訴訟的現階段,公司無法合理估計與訴訟相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
2017年11月13日,美國特拉華州地區法院提交了一份經核實的股東派生訴訟,名為席琳·圖姆訴羅贊斯基等人案,C.A.No.17-cv-01638,將公司列為名義被告,將眾多現任和前任高管和董事列為被告。起訴書聲稱,對違反受託責任、不當得利、浪費公司資產、濫用控制權、嚴重管理不善以及違反《交易法》第14(A)、10(B)和20(A)條的索賠,據稱與美國司法部上述調查對象有關。雙方已約定暫停訴訟,等待法院於2018年1月24日下令的證券訴訟(如上所述)的結果。2019年12月12日,法院裁定暫緩執行繼續有效,並責令當事人定期提交狀態報告。2020年5月27日和2020年11月23日,雙方提交了狀態報告,聲明原告認為暫緩執行應繼續有效,被告不反對暫緩執行繼續有效。在訴訟的現階段,公司無法合理估計與訴訟相關的預期金額或成本範圍或任何損失。
項目11A.評估風險因素
在本Form 10-Q季度報告涵蓋的期間內,對於我們於2020年5月26日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告第I部分第1a項中披露的風險因素,沒有發生重大變化。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表為截至2020年12月31日的三個月股票回購活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(1) |
2020年10月 | | 151,708 | | $78.56 | | 151,708 | | $ | 376,554,700 | |
2020年11月 | | 1,176 | | $79.84 | | 1,176 | | $ | 376,460,802 | |
2020年12月 | | 169,681 | | $88.40 | | 169,681 | | $ | 361,460,814 | |
總計 | | 322,565 | | | | 322,565 | | |
(1)2011年12月12日,董事會批准了一項3,000萬美元的股票回購計劃,董事會於(I)2015年1月27日進一步提高至1.8億美元,(Ii)2017年1月25日至4.1億美元,(Iii)2017年11月2日至6.1億美元,(Iv)2018年5月24日至9.1億美元,以及(V)2019年5月23日至13.1億美元。2021年1月27日,董事會批准將我們的股票回購授權再增加4.0億美元,至17.1億美元。董事會任命了一個特別委員會,評估市場狀況和其他相關因素,並不定期根據該計劃啟動回購。本公司可隨時酌情暫停、修改或終止股份回購計劃,恕不另行通知。
第三項高級證券的債務違約
沒有。
第(4)項:煤礦安全信息披露
不適用。
第五項:信息和其他信息
於2021年1月27日,董事會修訂並重述本公司附例(以下簡稱《附例》),將附例任何修訂的投票標準,由有權在本公司任何股東周年大會或特別大會上表決的三分之二票數,改為本公司已發行有表決權股份的多數。前述對本章程的描述並不是完整的,而是通過參考本章程全文進行限定的,其副本作為本季度報告的附件3.2以Form 10-Q的形式存檔,並在此引入作為參考。
項目6.所有展品和展品
| | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 |
| | |
3.2 | | 第五次修訂和重新修訂博思艾倫哈密爾頓控股公司章程* |
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31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的證明* |
| | |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明* |
| | |
32.1 | | 美國法典第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條規定的首席執行官證明(18U.S.C.1350)* |
| | |
32.2 | | 美國法典第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350條規定的首席財務官證明(18U.S.C.1350)* |
| | |
101 | | 以下材料摘自博思艾倫哈密爾頓控股公司(Booz Allen Hamilton Holding Corporation)截至2020年12月31日的3個月和9個月的Form 10-Q季度報告,這些報告採用內聯XBRL(EXtensible Business Reporting Language)格式:(1)截至2020年12月31日和2020年3月31日的簡明綜合資產負債表;(2)截至2020年12月31日和2019年12月31日的3個月和9個月的簡明綜合經營報表;(3)這3個月的簡明綜合全面收益表(五)簡明合併財務報表附註。 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
___________________________________
*以電子方式在此提交的文件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | 博思艾倫漢密爾頓控股公司 |
| | 註冊人 |
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日期:2021年1月29日 | 依據: | /s/小勞埃德·W·豪厄爾(Lloyd W.Howell,Jr.) |
| | 小勞埃德·W·豪厄爾 執行副總裁、首席財務官兼財務主管 (首席財務官) |