2021年12月14日

通過埃德加通信

美國證券交易委員會

公司財務部

東北，F 街100號

華盛頓特區，20549

請注意：	希瑟·克拉克，安德魯·布魯姆

公司財務部

製造辦公室

回覆：

美國鋁業公司

截至2020年12月31日的年度表格10-K

截至2021年9月30日的季度的Form 10-Q

美國鋁業公司2021年11月29日的評論函回覆

File No. 001-37816

女士們、先生們：

以下是對美國證券交易委員會(SEC)公司財務部員工(員工)在2021年12月9日的員工信函(該評議函)中就上述公司備案文件提出的意見的迴應，我謹代表美國鋁業公司(The Alcoa Corporation)(以下簡稱公司)作出如下回應：(A)美國證券交易委員會(SEC)公司財務部員工(以下簡稱公司)就上述公司備案文件發表的意見(以下是對美國證券交易委員會公司財務部工作人員在2021年12月9日的信函中所載意見的迴應)。本信函的標題和編號段落與評議信中包含的標題和段落編號相對應， 為方便您的審查，我們以下面的黑體字轉載了員工的評論文本。本信函中未另行定義的大寫術語具有上述參考文件中賦予它們的含義。

截至2021年9月30日的季度的Form 10-Q

合併現金流量表，第4頁

1.

評論：您對之前評論5的迴應表明，提前贖回債務項目時支付的溢價 將與債務預付款相關的利息支出從運營現金流中剔除，並根據ASC將其重新分類為融資現金流230-10-45-15.考慮ASC230-10-45-15(g)明確表示 應計利息支付不包括在融資活動中，請澄清您的演示文稿如何符合ASC 230-10-45-15(g)和ASC 230-10-45-17(c).對相關日記帳分錄的描述以及它們如何反映在現金流量表上可能會 有助於我們理解。

公司財務部

2021年12月14日

第 頁 2

迴應： 綜合現金流標題的報表中包含的4300萬美元的贖回溢價是提前贖回債務時支付的溢價，是與提前贖回債務相關的溢價的現金支付，不包括其任何應計利息。2021年第二季度，本公司以相當於本金103.375%的贖回價格全額贖回了2024年到期的未償還6.75%優先債券的本金總額7.5億美元，溢價約為2,500萬美元。於2021年第三季度，本公司以相當於本金103.5%的贖回價格，悉數贖回2026年到期的未償還7.00%優先債券本金總額5億美元，溢價支付約1,800萬美元。總計約4300萬美元的贖回溢價記錄在合併業務表(借方)上的利息支出標題中，現金 (貸方)相應減少。如ASC中所述230-10-45-15(g),與償還債務相關的保費將在合併現金流量表上作為融資現金流量列示 。公司合併現金流量表採用間接法編制。？包括運營現金部分中提前贖回債務標題時支付的保費 ，以將與贖回保費相關的記錄費用重新添加到淨收益(虧損)中，並消除運營現金流對現金流的影響。？債務償付(原始到期日 超過三個月)標題包括與贖回保費相關的現金流出，以正確反映根據ASC作為融資流出支付的保費230-10-45-15(g).根據ASC ，贖回時應計利息的支付包括在運營現金中230-10-45-17(c).

為反映合併經營表和合並現金流量表中的贖回溢價而記錄的會計分錄摘要如下：

現金支付贖回保費的會計核算(單位：百萬)：

D.利息支出		$	43
C.現金		$	43

贖回保費對現金流的影響(單位：百萬)：

D.贖回保費加回運營淨收入中的現金		$	43
C.贖回溢價現金流對用於融資活動的現金的影響		$	43

* * * * *

公司財務部

2021年12月14日

第 頁3

如果您對上述內容有任何疑問，請撥打(412)315-2744與我聯繫，或致電(412)315-2826與高級副總裁兼財務總監莫莉·比爾曼(Molly Beerman)聯繫。