425

由LW EV Holdings，Inc.提交。

根據1933年證券法第425條

並當作依據規則14a-12提交

根據1934年的證券交易法

主題公司：哈雷·戴維森公司

AEA-Bridges Impact Corp.

委託文號：1-9183

日期：2021年12月14日

LOGO

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

C O R P O R A T E P A R T I C I P A N T S

吉娜·戈特·哈雷-戴維森公司-首席財務官

Jochen Zeitz Harley-Davidson，Inc.-董事長、總裁兼首席執行官

John Luis Garcia AEA-Bridges Impact Corp.-董事長兼聯席首席執行官

Ryan Morrissey Harley-Davidson，Inc.-首席電動汽車官

肖恩·柯林斯

C O N F E R E N C E C A L L P A R T I C I P A N T S

比利·科瓦尼斯·摩根士丹利，研究部-副研究員

克雷格·R·肯尼森·羅伯特·W·貝爾德公司，研究部-研究運營總監兼高級研究分析師

Gerrick Luke Johnson BMO資本市場股票研究-高級玩具和休閒分析師

Jaime M.Katz Morningstar Inc.，研究部-高級股票分析師

約瑟夫·尼古拉斯·阿爾託貝羅·雷蒙德·詹姆斯同仁公司，研究部-醫學博士和高級分析師

約瑟夫·羅伯特·斯派克RBC資本市場研究部-汽車和休閒分析師

P R E S E N T A T I O N

運算符

日安，感謝您的旁聽。歡迎來到LiveWire和哈雷-戴維森電話會議。(操作員説明)請注意，今天的會議正在錄製中。(接線員説明)我現在把會議交給你們今天的演講人，投資者關係總監肖恩·柯林斯(Shawn Collins)。請繼續。

肖恩·柯林斯

謝謝。大家早上好。我是哈雷戴維森公司投資者關係總監肖恩·柯林斯。您可以訪問哈雷-戴維森公司的IR網站，在互聯網上訪問支持今天電話會議的幻燈片，也可以點擊新聞稿本身的鏈接。

我們的評論將包括受風險影響的前瞻性陳述，這些風險可能導致實際結果大不相同。這些風險包括我們在提交給美國證券交易委員會的最新財報和文件中提到的事項。哈雷-戴維森公司在此次電話會議中沒有任何更新信息的義務。管理層將談論今天宣佈的交易，隨後將進行問答。

説到這裏，我將把電話轉給約翰·加西亞先生開始。

John Luis Garcia-AEA-Bridges Impact Corp.-董事長兼聯席首席執行官

早上好，歡迎來到我們的AEA-Bridges和Harley-Davidson聯合投資者電話會議，討論AEA-Bridges或ABIC(從現在起我應該這樣稱呼它)與哈雷-戴維森旗下電動汽車部門LiveWire的合併提議。我是ABIC董事長兼聯席首席執行官約翰·加西亞。

我很高興今天能與哈雷-戴維森公司董事長、總裁兼首席執行官Jochen Zeitz、哈雷-戴維森公司前首席電動汽車官Ryan Morrissey(將成為LiveWire總裁)以及哈雷-戴維森公司首席財務官吉娜·戈特(Gina Goetter)一起出席會議，她將在尋找永久首席財務官期間擔任LiveWire的代理首席財務官。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

我們代表ABIC的贊助商AEA-Bridges發言，我們很高興能與這個團隊合作。我要感謝哈雷戴維森和LiveWire的每一個人，感謝他們為讓我們走到這一步所做的所有努力。我將簡要概述這筆交易以及我們對機會感到興奮的原因，然後將其交給Jochen和團隊，以更詳細地介紹戰略基礎、業務和財務狀況。

請看幻燈片4。這筆交易彙集了3個合作伙伴，以創造一個有吸引力的風險調整後投資機會，與ABIC的使命--聯合國可持續發展目標--保持一致。作為交易的一部分，ABIC將出資其信託持有的4億美元現金，以換取LiveWire約17%的所有權股份，前提是沒有贖回。

Kymco是一家在亞洲擁有實力的臺灣領先力量體育公司，將通過管道交易投資1億美元，成為戰略製造合作伙伴。哈雷戴維森還將投資1億美元。

最後，哈雷戴維森同意在必要時支持高達1億美元的贖回。這些融資將允許滿足最低現金結算條件，而不考慮兑換情況。

假設ABIC股東的贖回，哈雷-戴維森將擁有LiveWire 74%的股份，ABIC Investors將擁有17%，Kymco將擁有4%，其餘4%將擁有方正公司的股份。我們估計這筆交易將帶來約5.45億美元的現金淨收益，這些資金將用於加速LiveWire的運營推向市場戰略，為新產品開發提供資金，加強制造和全球分銷。正如預期的那樣，這筆交易對LiveWire的估值為隱含的預計企業價值17.7億美元，即LiveWire預計2026年的收入和貨幣後股本價值的1倍，為23.1億美元。

在幻燈片5(我不會詳細介紹)中，您可以看到為什麼現有OEM擁有天然的管理、製造、資本和規模優勢，而不是必須在轉型行業內創建所有這些競爭模式和其他模式的行業顛覆者。然而，現任者真正顛覆了他們自己的行業。在汽車業，特斯拉才做到了這一點。

我們相信，在LiveWire和哈雷-戴維森(Harley-Davidson)，我們找到了一支具有戰略遠見和動力的現任管理團隊，將為摩托車行業做到這一點。阿比克只會加速這一進程。

在本演示文稿中，我們將介紹LiveWire基於電動汽車隨時間的滲透率對總潛在市場商機的看法，以及管理團隊對其市場份額商機對企業長期盈利潛力的看法。ABIC團隊在基本情況下根據這些假設承保了這筆交易。我們相信，根據這些預測，這筆交易非常有吸引力。

然而，最近的電動汽車歷史表明，對於市場顛覆者來説，幾乎所有關於電動汽車採用速度和可持續市場份額水平的假設都是保守的。此外，由於LiveWire新客户的預期情況，以及電動汽車摩托車更容易使用的主張，我們預計該市場將與汽車市場不同地擴大。

我們還沒有看到一位兼任市場顛覆者的人能實現什麼。這就是為什麼我們非常高興能與Jochen、LiveWire和哈雷-戴維森的所有員工以及你們所有的股東一起踏上這段旅程。

説到這裏，我要感謝您，並將其交給 Jochen。

Jochen Zeitz-Harley-Davidson，Inc.董事長、總裁兼首席執行官

謝謝你，約翰。我完全同意。對於ABIC和哈雷戴維森的股東來説，這確實是一筆令人信服的交易。10年前，當哈雷-戴維森(Harley-Davidson)制定電動汽車的雄心時，我們知道摩托車的電氣化將是一段漫長的旅程。從第一天起，我們的任務就是引領摩托車運動的電氣化。

回顧自2010年以來所取得的進步，顯而易見的是，LiveWire取得的成就是對電動的重大投資加上世界上最令人嚮往的摩托車公司哈雷-戴維森(Harley-Davidson)的能力的結果，哈雷-戴維森不僅提供當今道路上最好的電動摩托車，而且作為該行業的先驅，LiveWire為未來的成功奠定了基礎。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

憑藉商業化的技術和引起消費者共鳴的強大品牌，我們正處於一個轉折點，我們相信現在是時候為新一代乘客推出LiveWire作為一家純電動汽車公司了。作為一家擁有執行其戰略計劃所需投資的獨立公司，LiveWire將能夠以與初創企業相同的敏捷性和速度運營，並擁有更大的靈活性來抓住未來的機遇。

隨着LiveWire致力於快速增長的兩輪電動汽車市場，哈雷-戴維森將專注於執行硬線的其他支柱，即其5年戰略計劃。我們相信高增長電動汽車細分市場的潛力，這也是我們保留LiveWire大量所有權的原因之一，確保未來的技術在正確的時間適用於哈雷-戴維森的核心細分市場。

John談到了哈雷-戴維森、ABIC和Kymco之間的合作如何創造了一個獨特的機會，我想進一步説明這一點。當LiveWire作為一個獨立的公司推出時，它將得到3個世界級合作伙伴的大力支持。

獨一無二的是，LiveWire通過哈雷-戴維森和Kymco的互補能力，受益於即時的大規模製造和全球擴張專業知識。哈雷-戴維森公司將為LiveWire提供進入成熟供應鏈、世界級經銷商網絡、技術服務以及通過哈雷-戴維森金融服務公司為保險產品融資的機會。

Kymco是世界領先的力量體育公司之一，將為LiveWire在快速增長的亞太地區市場提供信譽和影響力。更重要的是，憑藉其在滑板車方面的特殊能力和專業知識，如摩托車和並排，除了最先進的在供應鏈和製造能力方面，Kymco為LiveWire提供了許多未來的增長機會。

最後，也是重要的一點，ABIC為LiveWire提供了額外的投資資本，加上哈雷-戴維森和Kymco的戰略投資，將為LiveWire以可持續發展為核心的戰略計劃提供資金。

LiveWire戰略包容性利益相關者管理的關鍵要素。這種方法優先考慮我們所有利益相關者的長期盈利增長和價值，包括我們的星球和人民。

作為此方法的一部分，我們將重點放在5個關鍵的可持續發展優先事項上，正如您在幻燈片8中所看到的那樣。然而，我們仍然意識到，真正的可持續發展不僅僅是這些優先事項。它需要貫穿於我們如何運作和與周圍世界互動的方方面面。

可持續發展不是LiveWire的選擇。這是品牌基因的一部分。我想強調的一點是我們對淨零的特別承諾。通過利用專注於可持續發展的可擴展平臺架構，我們希望成為第一家達到淨零排放的規模的電動摩托車公司，並已制定了2035年的目標，領先於行業內許多同行。

Livewire可能是一家新公司，但它是一個強大而獨特的品牌，建立在十年電動汽車摩托車經驗的基礎上，背後有118年的哈雷-戴維森(Harley-Davidson)傳統。LiveWire的旅程始於2010年，當時哈雷-戴維森推出了電動摩托車計劃，當時我作為董事會成員和哈雷-戴維森可持續發展委員會(Harley-Davidson)主席，我個人認為這一計劃是先驅，我參與創建了該委員會。

回顧自2010年以來取得的進展，很明顯，LiveWire是對電動設備的重大投資和哈雷-戴維森汽車公司無與倫比的能力的結果。經過多年的開發和原型製作，哈雷戴維森於2019年開始交付其第一款量產型號的哈雷戴維森LiveWire。

我們對電氣的承諾使LiveWire在2021年成為哈雷戴維森的一個獨立部門，並於今年7月推出了我們的旗艦產品LiveWireONE。當我們今天回顧我們的成就時，很明顯，LiveWire One是當今道路上最好的電動摩托車，併為LiveWire未來的成功做好了準備，因為我們將繼續在該行業創新和領先。

LiveWire不僅僅是一輛摩托車，它還是下一代電動汽車車手面向未來的終極品牌。由人與技術、騎行與機器之間的深情聯繫定義，LiveWire是變革的催化劑。真實性的力量和目的引起了下一代車手的共鳴，這也是LiveWire作為一個品牌最純粹的形式所代表的。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

Livewire是變革的推動者。我們有千載難逢通過創新、設計和個性化改變摩托車未來的機會。LiveWire提供深情的體驗，認識到與我們製造的產品情感聯繫的重要性，這是我們在定義和領導重新定義這項運動時能夠塑造的一個獨特的主張。Livewire將成為具有鮮明個性的領先品牌，擁有世界上最具標誌性的摩托車品牌哈雷-戴維森(Harley-Davidson)的DNA和血統。

在移交給Ryan之前，我想總結一下幻燈片12中詳細描述的這筆交易帶來的誘人商機。首先，這是一個令人興奮且快速增長的細分市場。電動汽車摩托車需求的增長正在急劇加速。在接下來的10年裏，我們預計市場將增長約10倍，我們相信有順風可以推動遠遠超過這一水平的增長。

其次，我們已經是電動汽車摩托車的領先者，在今天的市場上擁有成功的領先產品。第三，我們的核心技術是專有的和模塊化的。我們的技術是內部開發的，創造了獨特的騎手體驗，我們認為這是其他電動汽車摩托車公司無法比擬的。在今天的演講中，您將更多地瞭解我們的ARO技術，這是我們摩托車的核心，將有助於推動我們未來的增長。

第四，我們的技術領先方式也延伸到了我們與客户互動的方式上。通過數字優先模式，我們創建了一種混合銷售方法，將虛擬零售和實體零售結合在一起，允許客户選擇他們的購買路徑和參與模式。

第五，這是一個關鍵點，在哈雷-戴維森和Kymco的戰略支持下，我們擁有競爭優勢，這是我們的競爭對手無法比擬的大規模製造、全球分銷和數十年的技術經驗。

第六，作為我們整體技術前瞻方法的結果，我們有一個產品路線圖，我們相信該路線圖使我們能夠推動令人信服的長期財務業績和未來盈利能力。最後，我們有合適的團隊來執行我們的願景，並作為一家獨立的公司領導LiveWire進入下一個領域。

到此為止，我將把電話交給瑞安·莫里西(Ryan Morrissey)，他將在交易結束後成為LiveWire的總裁。

Ryan Morrissey-Harley-Davidson，Inc.擔任首席電動汽車官

謝謝你，Jochen，大家好。我將從市場機會開始，更深入地探討Jochen介紹的觀點。我們評估了電動汽車摩托車市場的未來，我們評估了幻燈片13中描述的四個主要因素。考慮到今天的每一個因素，我們看到這些順風將如何推動下一個十年的市場增長。

其他電動汽車行業加速背後的驅動因素也適用於摩托車。首先是技術。在改進電池技術和充電基礎設施方面的大量投資仍在繼續。我們的摩托車採用與汽車相同的電池技術，並插入相同的充電基礎設施。這使我們能夠從流入該領域的第三方投資帶來的電動汽車技術的顯著改進中受益。

其次，客户偏好顯示電動汽車的認知度和認可度不斷提高。性能優勢越來越為人所知。成本在下降，便利性在上升。這種結合正導致各行各業對電動汽車的興趣與日俱增。

第三，監管和政府支持。在過去的幾年裏，世界上越來越多的政府把可持續技術作為優先事項，並採取更強有力的立場來推廣電動汽車。這些職位使得電動汽車對客户和原始設備製造商都更具吸引力。

最後是產品的可用性和可取性。電動汽車背後的承諾和資金，以及過去十年的技術進步是，在接下來的幾年裏，你會看到更多的產品覆蓋更多的細分市場和更多的價位。雖然今天市場上的產品本身已經相當先進，但未來它們將變得越來越好。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

這些因素共同推動了未來十年全球電動摩托車市場的顯著增長，目前全球電動摩托車市場仍處於非常早期的階段。我們估計，未來十年，潛在市場總額將增長超過200億美元。如果電動汽車採用率呈上升趨勢，我們認為2030年的TAM可能達到300億美元。

這種市場增長在各個地區都有廣泛的基礎。我們預計，電動汽車在北美、歐洲和中國的普及率將會加快，這是不斷增長的電動汽車市場的關鍵驅動力。

隨着電動汽車摩托車市場的增長，LiveWire在抓住幻燈片16中所述的增長方面處於獨特的地位。由於哈雷-戴維森在2010年很早就認識到了電動汽車的機會，並承諾支持長期發展，我們相信LiveWire在4到5年內領先於其他沒有電動摩托車市場的主要摩托車原始設備製造商。由於哈雷-戴維森早在2010年就認識到了電動汽車的機遇，並承諾支持長期發展，我們相信LiveWire比其他沒有電動摩托車的主要摩托車OEM製造商領先4到5年。它們是最近才開始開發的。

與純電動摩托車OEM相比，LiveWire擁有獨特的成本、規模和生產優勢，這得益於戰略合作伙伴哈雷-戴維森(Harley-Davidson)和金科(Kymco)的製造能力、供應鏈和分銷網絡。因此，我們相信LiveWire有能力比許多純電動汽車競爭對手增長更快，資本效率更高。

看看LiveWire的機會，我們看到早期採用者發現電動汽車不僅提供了卓越的性能規格，而且完全改變了乘坐體驗：取下齒輪時的動力傳遞和線性加速，無需離合器和換檔的易用性，幾乎沒有噪音、振動或熱量的飛行感覺。感覺和聽到周圍環境的能力改變了乘坐方式，無論您是在城市裏還是在户外享受大自然。

對於長期乘坐LiveWire的人來説，在市場上經歷了幾十年的漸進式創新之後，他們第一次乘坐LiveWire往往是很長一段時間以來他們第一次遇到完全獨特的騎行體驗。我們從媒體收到的來自博客和博客的反饋非常出色，這些博主和博主是經驗豐富的和新的運動車手。他們中的大多數人都是從乘坐LiveWire的感覺開始的。

如果沒有全方位的技術投資，包括我們ARO架構的開發，LiveWire體驗是不可能的。ARO是我們未來產品組合的基礎上的可擴展模塊化架構。我們在內部開發了電動汽車系統，以滿足摩托車市場的獨特需求空間限制和電池重量對操縱性的影響是更重要的因素。

通過控制電機、電池組和電力電子設備上的IP，我們可以更快地進行創新，而無需第三方替代產品帶來的優惠。憑藉電動汽車動力總成的簡單性和可擴展模塊化架構的優勢，我們能夠輕鬆地將橫向擴展到新的細分市場，並垂直擴展到更重、更輕的自行車。這種方法意味着我們更快地進入市場，每一款增量車型所需的定製工程都較少。

除了動力總成和我們在電動汽車系統技術上的投資，我們正在為整個LiveWire騎行體驗帶來新技術。LiveWire One是一款聯網摩托車，允許騎車人通過LiveWire應用程序與自行車互動。Livewire One車主可以檢查他們的充電狀態，監控他們自行車的位置，並建立遊樂設施，所有這些都是通過他們的移動設備完成的。

在不久的將來，我們計劃通過使用進一步提升客户體驗無線電廣播能夠在新軟件功能開發時進行更新、內容和發佈。在我們用創新的產品技術重塑騎行體驗的同時，我們也在重塑客户體驗。我們的混合動力車型讓騎手可以控制自己的行程，讓客户可以按照自己的方式行事。

許多人會選擇更加數字化優先的道路，特別是在他們旅程的早期階段，因為他們知道我們零售網絡的本地專業知識在那裏可以幫助進行試駕、購買自行車以及送貨和服務。我們在當地市場的實體存在將來自幻燈片22中列出的4種零售模式。我們正在與零售合作伙伴合作，在他們的門店內擴建LiveWire空間。

我們將運營獨立的LiveWire畫廊和彈出窗口來打造品牌。這包括我們的第一家分店，將於第一季度在洛杉磯地區開業。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

我們還開始在路上搭乘LiveWire，這讓我們能夠走出家門，與騎手聯繫，將他們介紹給這個品牌。我們將參加最受歡迎的摩托車展，並與我們的零售商和當地活動合作。

在制定全球渠道戰略時，我們將重點放在3個地區：美國和加拿大、歐洲和亞太地區的主要摩托車市場。這些都是LiveWire品牌和產品組合機會最大的市場。

我們很高興能繼續與哈雷-戴維森的全球零售網絡合作，該網絡由全球約1,400家經銷商組成，代表哈雷-戴維森在關鍵目標地區的品牌。我們在美國的第一波合作伙伴今天非常活躍，幫助我們將該品牌推向美國最大的市場。

在將LiveWire打造成一個品牌的過程中，我們已經與許多潛在的合作伙伴進行了交談。當然，哈雷-戴維森和HDFS是天然的合作伙伴，並且已經在許多重要方面支持LiveWire業務。我們還發現，在評估這兩家公司的實力時，Kymco是一個完美的補充。

從前端的品牌關聯到分銷和金融服務，從供應鏈到後端的製造和技術服務，我們將看到我們的戰略合作伙伴帶來的好處，我們對此感到非常興奮。最重要的是，擁有這種內置的規模和覆蓋範圍將使我們能夠更快地執行我們的增長計劃，並且比我們自己所能實現的投資更少。

我們討論了ARO架構，以及它如何實現更快、更高效地擴展我們的產品組合的能力。接下來，我們將從System 2或S2平臺開始，擴展我們對LiveWire One所做的陳述。該平臺將開發一些與多個細分市場相匹配的更輕的摩托車。

在此基礎上，我們打算在向上擴展到S4之前，使用S3平臺縮減架構。有了這3個平臺和單一架構，我們將能夠覆蓋相當多的細分市場，為更多的車手提供理想的產品。這些產品變種觸及不同的價位、不同的騎行類型和不同的地理位置，使我們能夠抓住這一市場增長。

就像哈雷-戴維森一樣，我們知道摩托車業務有幾個互補的流，這對業務的整體經濟做出了有意義的貢獻。除了摩托車本身，我們希望通過哈雷-戴維森金融服務公司(Harley-Davidson Financial Services)開發與客户融資和保護相關的次要收入流，從汽車配件到服裝，甚至將我們的技術部署到2輪以外的動力運動類別。

事實上，我們目前的收入來源之一是電動自行車。STACYC兒童電動自行車於2017年推出，開創了一個新的類別。隨着所有湧入成人電動自行車領域的玩家紛紛湧入，STACYC專注於家庭，打造了一個令人驚歎的品牌，遠未充分發揮其核心產品的潛力，並處於擴大陣容的有利地位。

這些相關產品和服務結合在一起，創建了一個以LiveWire品牌為中心的生態系統，提高了盈利能力，並加深了我們與客户的接觸。

到此為止，我將交給吉娜，她將講述我介紹的因素如何轉化為財務結果，並討論交易估值。

吉娜·戈特，Harleys Davidson，Inc.

謝謝你， Ryan，大家好。在這一點上，您已經聽説了為什麼我們對LiveWire的機會感到興奮，以及這筆交易背後的理由。我將在接下來的幾分鐘裏分享更多有關財務概況的詳細信息。

我們仍處於更廣泛的電動汽車摩托車市場發展的早期階段，LiveWire的旅程才剛剛開始。我們未來的部門和收入預測包括LiveWire One、其他電動汽車車型和其他產品的銷售，包括STACYC電動自行車、零部件和一般商品。我們預計我們的單位銷量將在較小的基數上快速增長，到2026年將達到約10萬台。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

增長由3個主要因素推動：消費者採用率、平臺創新和分銷增長。這一單位銷售額的增長轉化為LiveWire的收入，從目前的3500萬美元增長到2026年的近18億美元。我將花一些時間進一步説明為什麼我們對我們的部門和收入預測有信心。

首先，LiveWire One和STACYC已經在美國上市，我們的近期預測是基於這些已經確定的型號的銷量。我們正在積極努力擴大在歐洲和亞太地區的分銷。

第二，正如瑞安所説，我們對創新有一個深思熟慮的計劃。LiveWire還擁有通過我們的戰略合作伙伴提供2026台預估所需的生產能力和成熟的製造專業知識。

最後，我們相信我們有金融資本來實現我們的計劃。所有這些構件都將作為實現我們預測的基礎。隨着我們收入的增長，以及我們利用哈雷-戴維森和Kymco提供的製造和分銷能力，我們預計我們的利潤率和盈利能力也會增加。我們在附錄中提供了損益表，其中給出了到2026年的財務預測。根據我們目前的預測，我們預計2026年在EBITDA和現金流的基礎上都將實現盈利。

我們在幻燈片29上展示的長期目標提供了我們對企業真實盈利能力的看法。隨着我們朝着長期營收目標邁進，我們預計毛利率將在25%至30%之間，EBITDA利潤率將在15%至 20%之間。

我們預計我們的利潤率將轉化為強勁的自由現金流，因為我們將繼續受益於較低的資本密集度，這是由於截至為止所做的投資和我們戰略合作伙伴的支持。約翰預先談到了收益的計劃使用，但簡單地説，收益將用於加速推向市場戰略，資助新產品開發，打造LiveWire品牌，增強制造和全球分銷能力。

交易提供的資金使LiveWire能夠執行業務計劃，並進一步擴大我們對競爭對手的領先優勢，因為收益將直接用於製造和銷售新摩托車，而不是投資於這樣做的基礎設施。Livewire是一項獨特的資產，它擁有電動汽車初創企業的增長概況，但擁有兩家傳統OEM的規模化製造和分銷支持。

該公司受益於哈雷-戴維森(Harley-Davidson)和金科(Kymco)的歷史和製造實力，同時在增長更快的細分市場展開競爭。這筆交易對LiveWire的估值為17.7億美元，這意味着預計2026年的收入大約是企業價值的1倍。我們相信，這一倍數與電動汽車OEM和電動汽車基礎設施領域以及其他高增長業務領域的同行的估值倍數相比更具優勢。

在我將話題交給Jochen結束之前，我想簡單地談一談治理。Livewire的董事會結構將反映其所有權，哈雷-戴維森公司佔董事會多數，由ABIC的一名董事和其他獨立董事提供支持。我們還在實施結構性保護，以解決哈雷-戴維森和LiveWire之間可能出現的任何潛在利益衝突和商業問題。

治理框架詳細説明瞭委員會的組成，包括將完全獨立和多數獨立的委員會。此外，我們將成立一個由完全獨立的董事組成的衝突委員會，監督與哈雷-戴維森的關係，包括合同安排。

説到這裏，我想在我們開始問答之前把電話轉回到Jochen身上。

Jochen Zeitz-Harley-Davidson，{BR}Inc.董事長、總裁兼首席執行官

謝謝你，吉娜。在我們進入問答環節之前，我想感謝各團隊為我們走到這一步所付出的不懈努力和毅力。今天的公告是一個歷史性的里程碑，LiveWire將成為美國第一家上市的電動汽車摩托車公司。

在哈雷-戴維森118年的傳承基礎上，LiveWire的使命是成為世界上最令人嚮往的電動摩托車品牌，引領本董事會的電氣化進程。這筆交易將使LiveWire可以自由地為新產品開發提供資金，並加快其推向市場模特。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

Livewire將能夠作為一家靈活和創新的上市公司獨立運營，同時受益於其戰略合作伙伴哈雷-戴維森(Harley-Davidson)和金科(Kymco)的大規模製造和分銷能力。與我們的合作伙伴一起，我們相信LiveWire作為一個專注的電動品牌的未來有能力引領、發展和革新電動摩托車行業和其他行業。

我們希望在旅途中見到你。謝謝。

Q U E S T I O N S A N D A N S W E R S

操作員{BR}

(操作員説明)您的第一個問題來自加拿大皇家銀行資本市場的Joseph Spak。

約瑟夫·羅伯特·斯派克(Joseph Robert Spak)-加拿大皇家銀行資本市場研究部-汽車和休閒分析師

我猜可能只是開始，就像我認為大多數投資者沒有將這種價值水平應用於LiveWire一樣。因此，在這方面，您顯然是解鎖了這裏的價值。

但如果電動汽車和LiveWire是未來，我想扮演魔鬼倡導者的角色，這是不是在某種程度上改變了[硬件-Main CO]給新公司？這將如何改變傳統哈雷-戴維森的投資和資本配置優先順序？

Jochen Zeitz-Harley-Davidson，Inc.-董事長、總裁兼首席執行官

謝謝你，喬。沒關係，您請。我想請吉娜和約翰也加入到估值中來。但我們認為這對雙方都是雙贏，因為我們不僅僅是將電動汽車轉向LiveWire。顯然，LiveWire，我們希望帶領這項運動的電氣化，考慮到的是城市-主要是城市客户。這是我們硬件戰略的6個要素中的一個關鍵的戰略支柱。

因此，哈雷將繼續投資於電氣化，但也因此受益於LiveWire。因此，這對兩家公司都是有益的、雙贏的。

Livewire將帶頭電氣化。但是如果你在這一點上看這項技術，它還沒有準備好被實施到哈雷戴維森的核心部分。因此，有一個領導者，建立領導力，進入這項運動電氣化的快車道，LiveWire就可以了。這是哈雷戴維森家族的一部分。但與此同時，哈雷戴維森完全致力於作為我們硬線和戰略計劃的一部分，成為電氣化領域的長期領先者。

運算符

您的下一個問題來自Baird的Craig Kennison。

克雷格·R·肯尼森-羅伯特·W·貝爾德公司，研究部-研究運營總監和高級研究分析師祝賀您。這只是喬·艾克問題的一個後續問題。如果我看一下你的幻燈片28，我認為你對LiveWire的銷量和收入預期非常有幫助。有沒有辦法想清楚在這種情況下，你認為哈雷-戴維森的銷量和收入會發生什麼？

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

Jochen Zeitz-Harley-Davidson，Inc.-董事長、總裁兼首席執行官

嗯，我們相信哈雷戴維森這個品牌和公司有很大的增長潛力。除了LiveWire給電動汽車市場帶來革命性的變化外，我們還看到了哈雷-戴維森的巨大機遇。這一切都是基於我們硬線計劃的戰略支柱。那裏有很多機會。所以我們一點也不擔心。

事實上，如果你看看我們重新吸引的客户羣，他們是非常互補的，根本不會相互蠶食。因此，雖然LiveWire更多地定位於城市環境中的新一代騎手，哈雷-戴維森顯然也將在其傳統核心的基礎上進行擴張，但這兩個細分市場具有很強的互補性。

吉娜·戈特-哈雷-戴維森公司-首席財務官

我是吉娜。我只是想補充一下Jochen的聲明。因此，當我們考慮這筆交易和這筆交易的價值時，它絕對是一個加速器。

我知道你們想了解哈雷-戴維森的銷售軌跡，以及今年的銷售情況。將我們今天所做的視為一個加速器。隨着我們進入2022年，我們將更詳細地瞭解這對哈雷意味着什麼，以及這對我們的長期增長潛力意味着什麼。

運算符

你的下一個問題來自喬·阿爾託貝羅和雷蒙德·詹姆斯的臺詞。

約瑟夫·尼古拉斯·阿爾託貝羅-Raymond James&Associates，Inc.，研究部-MD&高級分析師

因此，聽起來這項業務應該在2026年之前實現EBITDA和自由現金流盈虧平衡。您能告訴我們，在未來5年左右的時間裏，要將這項業務發展到所謂的101,000台，預計需要多少現金？

吉娜·戈特-哈雷-戴維森公司-首席財務官

喬，這是吉娜。所以我們會説，這筆交易和來自交易的收益為我們的商業計劃提供了資金。因此，這將-直到我們達到盈虧平衡點。因此，五六億美元將為該計劃提供資金。

運算符

你的下一個問題來自摩根士丹利的比利·科瓦尼斯。

比利·科瓦尼斯-摩根士丹利，研究部-副研究員

只要看看幻燈片，你就可以假設到2026年LiveWire的總髮貨量接近101,000台。哈雷-戴維森現在的發貨量約為180,000到200,000台。這在哈雷-戴維森的全球總出貨量中佔了相當大的比例。

只是試圖理解，就電動汽車而言，這更多的是一種時間擴張的功能嗎？奇怪的是，在這樣的背景下，你認為到2026年電動汽車的普及率是多少，對全球摩托車的總銷量進行三角測量。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

吉娜·戈特-哈雷-戴維森公司-首席財務官

比利，這是吉娜。所以我認為這是幾個部件的作用。其一絕對是客户的採用率，如您所説，電動汽車在這方面的普及率正在隨着時間的推移而增長。這也是我們推向市場的發展和創新。

那麼今天，我們有LiveWire One已經發布了。有了這筆投資，我們將增加用於產品開發的支出。因此，創新也將有助於塑造增長軌跡。

Ryan Morrissey-Harley-Davidson，Inc.-首席電動汽車官

然後，比利，如果你看看我們在哪裏規劃了TAM，就你問的單位滲透率問題而言，到2026年，我們的基本情況是全球電動汽車銷量佔TAM總量的比例約為17%。因此，這讓你對我們認為市場在這種基本情況下的走向有了更好的認識。

Jochen Zeitz-Harley-Davidson，Inc.-董事長、總裁兼首席執行官

這意味着在接下來的5到10年裏，(聽不見的)這一部分將繼續增長。所以這也是一個假設，也反映了全球市場在關鍵市場的整體增長。

運算符

您的下一個問題來自蒙特利爾銀行資本市場的Gerrick Johnson 。

Gerrick Luke Johnson-蒙特利爾銀行資本市場股票研究-高級玩具和休閒分析師

一個問題，兩個部分。所以，如果經銷商必須面對兩個不同的區域銷售代表或者只有一個區域銷售代表，那麼對於可能同時銷售兩種產品的經銷商來説，這會是什麼樣子呢？然後想這之後可能還會有一些共享的運營資源。那麼，你將如何在這兩個不同的實體之間分配這些成本，比如Jochen，你自己的工資？

Jochen Zeitz-Harley-Davidson，Inc.-董事長、總裁兼首席執行官

不確定薪水，但回答你的第一個問題，我們的經銷商，基本上，那些對LiveWire感興趣的人將把LiveWire作為單獨的系列產品銷售。我們今年一直在與專注於美國的經銷商簽約，明年將進入歐洲和亞洲以外的地區，讓那些有能力、有能力投資、對電氣化感興趣的經銷商與LiveWire簽約。

因此，與我們選擇的經銷商簽訂單獨的合同，這些經銷商希望在這段旅程中與我們合作。因此他們將獨立管理它們。這是一種不同的感覺推向市場接近。

有很多東西實際上與哈雷不同，但我們擁有的最大資產是一個非常棒的經銷商網絡。而那些特別吸引城市消費者的領導者將是我們將合作的重點。

我認為這很關鍵。因此，這就是為什麼我們從加州、德克薩斯州、紐約作為三個核心市場開始的原因，現在我們在美國和國際上推出了這三個市場。吉娜，你想只拿薪水來做手術嗎？在交易結束前，所有工資將由哈雷-戴維森負責。此後，真正需要做出決定的是各自的委員會和董事會。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

吉娜·戈特-哈雷-戴維森公司-首席財務官

好的。作為此次交易的一部分，LiveWire將擁有自己的管理團隊，並擁有自己的資源結構。

我們已經在這兩家公司之間建立了過渡服務協議以及主服務協議，該協議將管理製造、更廣泛的運營等事項。因此，從我們將如何管理的角度來看，所有這些都在協議中進行了詳細説明。

運算符

您的下一個問題來自晨星的詹姆·卡茨。

Jaime M.Katz-Morningstar Inc.，研究部-高級股票分析師

我想我聽到您談了一點關於滑板車和並排在潛在的管道中。我一直在想，隨着時間的推移，你預計混合的成分會是什麼？

此外，作為後續行動，我認為在事先準備好的評論中説，將尋找新的首席財務官，但不一定會隨着時間的推移尋找新的首席執行官。所以你能不能只談一下你的工作中的時間分配日常工作至於CEO的工作時間將如何分配？

Jochen Zeitz-Harley-Davidson，Inc.-董事長、總裁兼首席執行官

就時間分配而言，正如你可以想象的那樣，我已經參與了硬線的所有6個戰略要素。這包括電動汽車。因此，在這方面沒有變化，只是我們將有兩個獨立的實體。

而且--但哈雷-戴維森仍然是74%的股東，我必須繼續推動LiveWire向前發展。你可能還記得，這是一段我已經參與了10年的旅程。

當我還是董事會成員時，我成立了可持續發展委員會，並開始推動電動汽車的發展。我決定把LiveWiree成立為一個獨立的品牌。因此，這離我很近，我認為這是一個品牌真正引領電氣化的個人機會。我相信這對哈雷-戴維森和LiveWire都是非常有益的。

所以總的來説，我認為這是很棒的。它是1，1等於3，甚至更多，因為我們在這筆交易中有很好的合作伙伴。我會讓瑞安談談Kymco和我們在這方面的合作伙伴，他在力量運動陣容方面提供了額外的專業知識。

Ryan Morrissey-Harley-Davidson，Inc.-首席電動汽車官

是。我只想回答您關於我們期望的產品組合以及隨着時間的推移我們期望如何發展的問題。在接下來的5年裏，我們將重點放在兩輪領域，即重型、中型和輕型摩托車。

本文檔中描述的ARO 體系結構確實具有向上擴展到以下應用程序的優勢並排以及像滑板車這樣的應用。因此，隨着我們有幾年的時間，在你提到的幾個類別中有像哈雷-戴維森這樣的合作伙伴，有像Kymco這樣的合作伙伴，這讓我們有機會在進一步深入的時候，把更多的考慮放在像滑板車這樣的類別上，並有可能專注於像滑板車這樣的類別，並排可能還有其他幾個人。但就近期而言，我們最關注的是這兩個輪子的空間。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

運算符

最後一個問題來自沃爾夫研究公司的弗雷德·懷特曼。

弗雷德裏克·查爾斯·懷特曼-沃爾夫研究公司({BR}LLC)-研究分析師

只是關於Kymco關係的後續報道。這似乎應該是一些國際機會的一大推動力。你們能不能把國內和國際的機會作為你們正在勾勒的中期目標的一部分？然後可能會將這與一些硬性戰略進行對比，以更多地專注於該業務的核心內燃機部分的國內業務？

Jochen Zeitz-Harley-Davidson，Inc.-董事長、總裁兼首席執行官

我會讓瑞安拿到Kymco的那一塊。但是哈雷-戴維森公司今天在美國仍然有巨大的機會，而且我們的業務還在增長。即使是我們現在作為硬連線戰略的一部分重點關注的核心業務，也顯示出與COVID之前的最後幾年相反的良好增長，讓我們稱之為這一點。國際機遇對哈雷戴維森來説意義重大。

想想中國，作為一家公司，我們在那裏幾乎沒有涉及到這項服務，整個亞洲，甚至歐洲也是如此。如果你看看這些地區產生的收入的百分比-增長率，你就會發現哈雷未來的機會是什麼，我們將在未來年利用自行車和鄰近的業務。對此非常興奮。

Ryan Morrissey-Harley-Davidson，Inc.-首席電動汽車官

是。然後再來看看與Kymco的關係，以及世界各地不同市場的組合。因此，尤其是北美，您將看到，基於我們的傳統地位，我們預計將在那裏擁有相當強勁的市場份額，而且我們認為市場組合對我們將在短期內推出的產品種類非常有利。

歐洲並不指望市場份額像北美那樣強勁，但考慮到與市場狀況的強烈契合，歐洲的市場份額也很強勁。當您進入亞洲時，正如您建議的那樣，我們認為Kymco將在那裏成為一項真正的資產。他們花了很多時間與一些較輕的自行車和滑板車競爭。

他們已經建立了有效針對這些細分市場的運營，特別是在一些成本敏感度比我們的一些傳統市場以及我們在美國和歐洲看到的一些市場更高的地方。因此，我們期待着與Kymco在這些市場建立合作伙伴關係。顯然，從單位來看，這是一個非常、非常大的市場，因此，份額較小。但尤其是，當你考慮到這些地區的一些高端細分市場時，我們認為LiveWire和Kymco的合併將很好地定位於追求這些細分市場。

運算符

好的。謝謝您，今天電話會議的問答環節到此結束。我會把電話回傳給肖恩·柯林斯。

肖恩·柯林斯

偉大的凱特。感謝各位參加今天的電話會議。我們希望你有美好的一天。一會兒再跟你聊。

運算符

謝謝，LiveWire和哈雷-戴維森電話會議到此結束。您現在可以斷開連接了。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

2021年12月13日/下午1：30，HOG.N-Harley-Davidson Inc.討論LiveWire與AEA-Bridges Impact Corp併購電話會議

D I S C L A I M E R

Refinitiv保留更改本網站上的文檔、內容或其他信息的權利，而沒有義務將此類更改通知任何人。

在會議記錄所依據的電話會議中，公司可能會就各種項目做出預測或其他前瞻性聲明。此類前瞻性陳述基於當前預期，涉及風險和不確定因素。根據一系列重要因素和風險，實際結果可能與任何基於許多重要因素和風險的前瞻性聲明中陳述的結果大不相同，這些因素和風險在公司提交給美國證券交易委員會的最新文件中得到了更具體的識別。儘管這些公司可能表明並相信前瞻性陳述背後的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確或不正確的，因此，不能保證前瞻性陳述中預期的結果將會實現。

事件記錄中包含的信息是適用公司電話會議的文字表述，雖然努力提供準確的記錄，但在報告電話會議的實質內容時可能存在重大錯誤、遺漏或不準確。REFINITIV或適用的公司不以任何方式對基於本網站或任何事件記錄中提供的信息做出的任何投資或其他決定承擔任何責任。建議用户在做出任何投資或其他決定之前，先審閲適用的公司S電話會議本身和適用的公司的美國證券交易委員會備案文件。

REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們

前瞻性陳述圖例

本新聞稿可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”中定義的若干前瞻性表述。前瞻性表述包括有關哈雷-戴維森公司(H-D)、LiveWire EV、LLC(LiveWire)或AEA-Bridges Impact Corp.(ABIC)可能或假設的未來運營結果、業務戰略、債務水平、競爭地位、行業環境、潛在增長的信息。這些前瞻性陳述基於H-D、LiveWire或 ABIC管理層當前的預期、估計、預測和信念，以及對未來事件的一些假設。在本新聞稿中使用的詞語，如：估計、預測、預計、預計、預期、預期、預測、計劃、意圖、相信、尋求、可能、將、應該、未來、建議以及這些詞語或類似表達的變體(或此類詞語或表達的否定版本)，旨在識別前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述不是對未來業績、條件或結果的保證，涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多不在H-D、LiveWire或ABIC管理層的控制範圍之內，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。這些風險、不確定因素、假設和其他重要因素包括但不限於：(A)發生任何事件、變更或其他情況，可能導致與企業合併有關的談判和任何後續最終協議終止；(B)在企業合併宣佈後可能對H-D、LiveWire、 ABIC或其他公司提起的任何法律訴訟的結果以及與此相關的任何最終協議；(B)在宣佈企業合併後可能對H-D、LiveWire、 ABIC或其他公司提起的任何法律訴訟的結果；(C)由於未能獲得ABIC股東的批准而無法完成業務合併，無法獲得完成業務合併的融資或滿足完成業務合併的其他條件；(D)由於適用法律或法規或作為獲得監管機構批准業務合併的條件，可能需要或適當的業務合併擬議結構的變化；(E)完成業務合併後滿足適用的證券交易所上市標準的能力；(E)在完成業務合併後，能夠滿足適用的證券交易所上市標準；(D)由於適用的法律或法規，或作為獲得監管部門批准的條件，可能需要或適當的業務合併擬議結構的變更；(E)完成業務合併後滿足適用的證券交易所上市標準的能力；(F)無法完成企業合併協議及相關協議所設想的定向增發交易或後盾融資, (G)業務合併由於此處描述的交易的宣佈和完成而擾亂LiveWire或其子公司當前計劃和運營的風險；(H)確認業務合併的預期收益的能力，這可能受競爭、LiveWire實現盈利增長和管理增長的能力、與客户和供應商保持關係以及留住管理層和關鍵員工的能力等因素的影響；(I)與業務合併相關的成本；(J)適用法律或法規的變化，包括法律或法規的發展(包括但不限於會計方面的考慮)，這可能導致ABIC需要重述其歷史財務報表，並導致業務合併時間的不可預見的延遲，並對ABIC證券的交易價格和業務合併對投資者的吸引力產生負面影響；(K)H-D、LiveWire和ABIC可能受到其他經濟、業務和/或競爭性的不利影響(L)H-D執行其業務計劃和戰略的能力，包括Hardwire；(M)LiveWire對費用和盈利能力的估計，以及(N)荷蘭合作銀行最終招股説明書中不時指出的其他風險和不確定因素，包括其中受風險因素影響的風險和不確定性，以及H-D、LW EV Holdings，Inc.或ABIC向美國證券交易委員會提交或將提交的其他文件。提醒您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅説明截止日期。

前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。告誡讀者不要過度依賴前瞻性聲明，H-D、LiveWire、HoldCo和ABIC不承擔任何義務，除非法律另有要求，否則不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性聲明。H-D、LiveWire、HoldCo和ABIC都不能保證LiveWire或ABIC將實現其預期。

更多信息以及在哪裏可以找到它

關於LiveWire EV，LLC(LiveWire Crire)和 AEA-Bridges Impact Corp.(ABIC？)(業務合併)、LW EV Holdings，Inc.(？？HoldCo)和ABIC之間的擬議業務合併，LW EV Holdings，Inc.(？？HoldCo)和ABIC打算以共同註冊人的身份提交S-4表格(可能會不時修訂)的註冊聲明，其中包括ABIC的初步委託書/招股説明書和註冊説明書包括其中包含的委託書/招股説明書，經美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)宣佈生效後，將包含有關業務合併的重要信息，以及將在為批准業務合併而召開的股東大會上表決的其他事項(及相關事項)。本表格8-K的當前報告並不包含應考慮的有關業務合併和其他事項的所有信息，也不打算為任何投資決定或與該等事項有關的任何其他決定提供依據。哈雷-戴維森公司(H-D)、HoldCo和ABIC也可能向美國證券交易委員會提交有關業務合併的其他文件。建議ABIC股東和其他感興趣的人士閲讀初步委託書/招股説明書及其修正案，以及與業務合併相關的最終委託書/招股説明書和其他文件，因為這些材料將包含有關H-D、LiveWire、HoldCo、ABIC和業務合併的重要信息。

當最終委託書/招股説明書和其他有關業務合併的材料可用時，將郵寄給ABIC股東，以確定對業務合併進行投票的記錄日期。股東還可以通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov獲取初步委託書/招股説明書、最終委託書/招股説明書以及ABIC提交或將提交給美國證券交易委員會的其他文件的副本，或者直接向開曼羣島KY1-1102開曼羣島板球廣場邊界大廳郵政信箱1093號美國證券交易委員會公司提出請求，以獲取初步委託書/招股説明書、最終委託書/招股説明書以及由美國證券交易委員會提交或將提交給美國證券交易委員會的其他文件的副本。

徵集參與者

H-D、LiveWire、ABIC及其各自的董事和高級管理人員可能被視為與業務合併相關的ABIC股東委託書徵集的參與者。ABIC股東和其他利益相關者可以免費獲得有關ABIC董事和高級管理人員的更詳細信息。有關他們在ABIC的權益的説明包含在ABIC於2021年10月1日發佈的首次公開募股(IPO)的最終招股説明書以及ABIC隨後提交給美國證券交易委員會的文件中。根據美國證券交易委員會規則，可能被視為參與向ABIC股東徵集與業務合併相關的委託書以及將在ABIC股東大會上表決的其他事項的相關人員的信息將在業務合併註冊説明書中列出(如果有) 。有關與業務合併相關的委託書徵集參與者利益的其他信息將包括在ABIC和HoldCo打算向美國證券交易委員會提交的註冊聲明中。如上段所述，您可以免費獲得這些文件的副本。