第五大道890號合作伙伴公司

榆樹廣場14號，206套房

黑麥，紐約10580

2021年11月8日

通過埃德馬(Edmar)

證券交易委員會

公司財務部

技術辦公室

東北F街100號

華盛頓特區，郵編：20549

請注意：	Alexandra Barone女士，工作人員律師

會計科長凱瑟琳·柯林斯女士

Melissa Kindelan女士，高級職員會計師

拉里·斯皮爾蓋爾先生，辦公室主任

國王：	第五大道890號合作伙伴公司

對錶格S-4上的註冊聲明的第3號修正案

於2021年10月29日提交

第333-258343號檔案號

女士們、先生們：

以下是第五大道890號 Partners，Inc.(“我們“或”公司“)收到公司財務部(The”員工美國證券交易委員會(the Securities and Exchange Commission，簡稱“美國證券交易委員會”)選委會“) 在2021年11月4日的信中，關於公司S-4表格註冊表的第3號修正案，第333-258343號文件(註冊聲明”).

在提交本函的同時，本公司以表格S-4提交註冊説明書第4號修正案(“修正案第4號“) 迴應工作人員的意見。除另有説明外，此處使用但未另行定義的大寫術語應具有第4號修正案中賦予的含義。

表格S-4登記説明書第3號修訂

未經審計的備考簡明合併財務信息，第136頁

我們注意到，您修訂後的報告反映了“流動性條件1 RSU” 的基於股票的薪酬支出，該費用不會因兩步合併而歸屬，但管理層打算要求董事會放棄流動性條件。請填寫以下地址：

請告訴我們在與合併相關的交易會計調整中包括這些獎勵的預計調整的依據。在這方面，如果您確定這些獎勵可能會授予，從而可能需要進行形式調整，則此事件將是與合併不同的交易，應反映在形式財務報表中。請參閲第11-01條第(A)款第(8)款。或者，如果不可能授予，則修改為僅在形式腳註中包括與這些獎勵相關的額外補償費用的討論。

澄清與1個RSU相關的2,200萬美元補償費用是否針對這些獎勵的預期修改進行了調整，如果是，請告訴我們此類修改對相關補償費用有何影響。在這方面，與810萬獎金相關的當前預計調整僅比之前披露的2140萬美元略有增加。請參閲ASC 718-20-35-2A。

迴應：

我們尊重員工的意見，並修改了我們的披露。BuzzFeed管理層打算要求董事會放棄與業務合併結束後生效的8,103,000個流動性條件1 RSU相關的流動性條件。 BuzzFeed管理層相信董事會很可能會批准豁免。因此，我們加入了一個額外的交易調整欄目“RSU修改調整”，反映了BuzzFeed目前對與既有流動性條件1 RSU相關的增量股票薪酬支出的估計，這些支出可在董事會批准豁免和關閉業務合併後確認。

如果獲得董事會批准，我們預計對流動性條件1 RSU的流動資金狀況的豁免將代表根據ASC 718對 RSU的修改，因此，修改後的獎勵在修改日期的公允價值將確認為必要服務期內的基於股票的補償費用，並對提供的服務進行累計追趕調整至日期。未經審計的備考簡明合併資產負債表和未經審計的備考簡明綜合經營報表中反映的基於股票的增量補償費用是基於截至2021年6月30日已發行的限制性股票單位的數量和完成的必要服務，估計每個RSU的公允價值為3.05美元，並假設在豁免之前沒有沒收。發生豁免時將記錄的增量基於庫存的補償費用將取決於放棄的時間和實際沒收的時間。

修訂生效後，截至2021年6月30日未償還的流動性狀況1 RSU的估計公允價值為2,470萬美元，而此前在附註(EE)中披露的公允價值為2,140萬美元。在未經審計的備考簡明合併經營報表中確認的2,200萬美元的增量股票補償費用是實施修改後流動性狀況1 RSU的公允價值，根據截至2021年6月30日提供的服務進行了調整。

2.	請在2020年12月31日的預計損益表中進行修訂，以反映與合併完成後將歸屬的9,164,000個RSU相關的預計調整(EE) ，以假定這些調整是在本財年開始時進行的。請參閲S-X法規第11-02(A)(6)(Ii)條。

迴應：

我們尊重員工的意見，並已相應更新形式調整(EE)披露。

管理層對BuzzFeed財務狀況和運營結果的探討與分析

高管概述，第175頁

3.	在回答前面的評論1時，您解釋説，不同平臺的視圖性質可能有很大不同，這似乎意味着所花費的時間性質可能在不同平臺之間不同。請修改以提供花費在您自有和運營的網站上的時間與其他第三方平臺相比的時間數量或百分比的細目。在這方面，此類信息將為您討論您所擁有和運營的網站上印象的百分比變化提供上下文，您目前將其歸因於所花費時間的綜合衡量的變化，以及您的風險因素披露，表明您的大部分流量通過第三方平臺與內容接觸，如果此類平臺提供商拒絕訪問您的內容，您的運營可能會受到負面影響。

迴應：

我們尊重員工的意見，並修改了第194頁的披露內容，將花費在自有和運營平臺上的時間與其他第三方平臺的時間百分比進行了細分。

運營結果，第176頁

4.	您將收入增長部分歸因於直銷數量的增加和對您自有和運營物業的規劃印象。請告訴我們來自其他第三方平臺的印象對收入有何影響，並在範圍內修改材料，以包括對此類影響的量化討論。如果您繼續只提及您自有和運營物業印象的增加，請修改以披露您在您自有和運營物業上花費的時間變化百分比，以便進行平衡比較。

迴應：

我們尊重工作人員的意見，並注意到，雖然Facebook和YouTube的印象數變化對BuzzFeed每個時段的廣告收入的影響不到5%，但我們已經修改了運營討論結果中的披露內容，包括披露Facebook和YouTube上印象的百分比變化。

新BuzzFeed的業務

我們的品牌，第181頁

5.	您披露，您的自有和運營物業、Apple News和YouTube每月都有2400萬名Z世代和千禧一代的獨立訪問者。請修訂以披露該數字所涉及的期間，幷包括所呈報的每段期間的有關措施。

迴應：

我們尊重員工的意見，並修改了182頁的披露內容，將上述措施包括在提出的每個期間。

如果員工需要任何其他補充信息，或者如果您對上述內容有任何疑問，請致電(415)858-1332與Jason R.Sanderson聯繫，提出任何問題或對員工意見的迴應提出進一步意見。

	真誠地

	第五大道890號合作伙伴公司

	由以下人員提供：	/s/Adam Rothsteins
	姓名：亞當·羅斯坦(Adam Rothstein)
	職務：執行主席

圍封

抄送：	黎明帶(Fenwick&amp；West LLP)

丹尼爾·哈里斯(Daniel Harris){BR}(BraunHagey&Borden LLP)

傑森·桑德森(Jason Sanderson){BR}(BraunHagey&Borden LLP)

Alice Hsu(Orrick，Herrington&Sutcliffe LLP， Herrington&Sutcliffe LLP)