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| 斯科特大道140號 |
門洛帕克,加利福尼亞州94025 |
電話:+1.650.328.4600傳真:+1.650.463.2600 |
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2021年10月15日 | 迪拜 | 利雅得 |
杜塞爾多夫 | 聖地亞哥 |
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| 漢堡 | 首爾 |
| 香港 | 上海 |
| 休斯頓 | 硅谷 |
通過埃德馬(Edmar) 美國證券交易委員會 公司財務部 技術辦公室 東北F街100號 華盛頓特區,20549 | 倫敦 | 新加坡 |
洛杉磯 | 東京 |
馬德里 | 華盛頓特區。 |
米蘭 | |
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注意:麗莎·埃瑟利奇(Lisa Etheredge)
羅伯特·利特爾佩奇
亞歷山德拉·巴龍。
傑弗裏·考頓。
回覆:Exexpsify,Inc.
表格S-1註冊説明書草案第2號修正案
提交日期為2021年9月24日
CIK編號0001476840
女士們、先生們:
我們謹代表我們的客户Expensify,Inc.(“該公司”)向美國證券交易委員會(“該委員會”)提交一份S-1表格的註冊聲明(“註冊聲明”)。本公司先前根據就業法案於2021年4月28日以保密方式提交S-1表格註冊説明書草案(“提交意見書草案”),最近經於2021年9月24日提交的提交意見書草案第2號修正案(“第2號修正案”)修訂。註冊説明書已修訂,以反映本公司對2021年10月14日從證監會工作人員(“工作人員”)收到的第2號修正案意見書的迴應。
為便於審核,我們在下面用黑體字列出了貴公司信函中的每一條編號評論,並在後面列出了公司對此的回覆。
表格S-1上的註冊説明書草稿第2號修正案
管理層的討論與分析
非GAAP財務衡量標準,第85頁
1.為避免過分強調調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率,請將對這些措施的討論推遲到您對GAAP運營結果的分析之後。請參閲C&DI關於非公認會計準則財務衡量的問題102.10。
迴應:為迴應員工的意見,本公司已修訂註冊説明書第97頁及第98頁的披露內容。
截至2020年6月30日的6個月與2021年的比較,第89頁
2.我們注意到在MD&A中列報的金額與經審計財務報表中列報的金額不一致的幾個實例。例如,在所列所有期間,第90-92頁表格中列報的費用與F-4頁綜合損益表中報告的分項不一致。我們還注意到,您在第79頁的非GAAP對賬中顯示的截至2019年12月31日的年度的基於股票的補償金額與F-7頁中報告的金額不一致。
迴應:為迴應員工的意見,本公司已修訂註冊説明書第91、92、93及94頁的披露。公司注意到員工對基於股票的薪酬提出的意見,並在第81頁和第98頁增加了額外的披露。截至2019年12月31日的年度,我們在綜合損益表中記錄了3,487,089美元的基於股票的薪酬。其中,1,706,305美元通過額外實繳資本計入,1,780,784千美元未計入額外實繳資本,因為這代表回購價格超過根據美國會計準則505-30-50-3回購股份的公允價值。為進一步披露,本公司敬請員工參閲F-30頁附註9-基於股票的薪酬,以進一步解釋我們截至2019年12月31日的年度基於股票的薪酬陳述。
3.在隨後的事件中,我們注意到,在2021年7月,該公司決定向每位員工支付現金紅利,獎金金額約為每位員工行使流通股總額45%的成本。我們還注意到,截至2021年9月24日,您向員工發放了近950萬美元的現金獎金。請修改您的MD&A以披露這一義務,包括它對您未來現金流和可預見未來運營費用的預期影響。還請修改您在F-21頁的披露,披露您合理預期在2021年9月24日之後支付的剩餘現金獎金總額(如果有)。請參考S-K法規第303項和ASC 855-10-50-2。
迴應:針對員工的意見,公司修改了註冊説明書第88頁、第89頁和F-21頁的披露內容。
合併財務報表
注9-基於股票的薪酬,F-29頁
4.請提供自2020年6月30日以來所有以股票為基礎的薪酬獎勵的詳細情況,包括用於評估此類獎勵的標的股票的公允價值。如果公允價值有任何重大波動,請向我們描述導致這種波動的因素,包括公司內部的任何干預事件或您的估值假設或方法的變化。
回覆:公司承認員工的意見,並恭敬地通知員工,它將在單獨的封面下向員工提供所要求的分析。
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我們希望上述答案能對您的意見作出迴應。如有任何關於此信件的問題或意見,請隨時致電(650)463-3060或傳真(650)463-2600與我聯繫。
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誠摯的問候, |
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/s/Tad J.Freese |
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泰德·J·弗里斯 |
萊瑟姆·沃特金斯律師事務所(Latham&Watkins LLP) |
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抄送: | (通過電子郵件)(通過電子郵件) |
| 瑞安·謝弗(Ryan Schaffer),Expensify,Inc.首席財務官。 |
| 亞歷克莎·M·柏林,Latham&Watkins LLP |
| 本傑明·A·波特(Benjamin A.Potter),Latham&Watkins LLP |
| 克里斯托弗·肖夫(Christopher Shoff),Latham&Watkins LLP |
| 戴夫·佩因西普,Cooley LLP |
| 克里斯汀·範德帕斯(Kristin VanderPas),Cooley LLP |
| 丹尼獲勝,Cooley LLP |