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| 斯科特大道140號 |
門洛帕克,加利福尼亞州94025 |
電話:+1.650.328.4600傳真:+1.650.463.2600 |
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公司/附屬公司辦事處 |
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2021年9月24日 | 迪拜 | 利雅得 |
杜塞爾多夫 | 聖地亞哥 |
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通過埃德馬(Edmar) 美國證券交易委員會 公司財務部 技術辦公室 東北F街100號 華盛頓特區,20549 | 倫敦 | 新加坡 |
洛杉磯 | 東京 |
馬德里 | 華盛頓特區。 |
米蘭 | |
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請注意: | | 麗莎·艾瑟裏奇,麗莎·艾瑟裏奇 |
| | 羅伯特·利特爾佩奇 |
| | 亞歷山德拉·巴龍。 |
| | 傑弗裏·考頓。 |
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國王: | | Expsify,Inc. |
| | 表格S-1註冊説明書草案第1號修正案 |
| | 提交日期:2021年6月14日 |
| | CIK編號0001476840 |
女士們、先生們:
我們謹代表我們的客户Expensify,Inc.(“本公司”),根據Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第I章第106條,以保密方式向美國證券交易委員會(SEC)提交S-1表格(“第2號修正案”)的註冊聲明(“註冊聲明”)修訂稿。本公司先前根據就業法案於2021年4月28日以保密方式提交S-1表格註冊説明書草案(“提交意見書草案”),最近經2021年6月14日提交的提交意見書草案第1號修正案(“第1號修正案”)修訂。第2號修正案已修訂,以反映本公司對2021年7月1日從證監會工作人員(“職工”)收到的第1號修正案意見書的迴應。
為便於審核,我們在下面用黑體字列出了貴公司信函中的每一條編號評論,並在後面列出了公司對此的回覆。
表格S-1註冊説明書草案第1號修正案
招股説明書摘要,第1頁
1.請單獨列明表決權信託協議的主要條款。這一部分應包括披露,首席執行官和首席財務官將擔任三名受託人中的兩名,因此將能夠控制證券持有人做出的所有投票決定的結果。此外,披露在LT10和LT50流通股佔所有流通股的比例低於2%之前,投票權信託不會終止,並披露LT10和LT50股票在發行完成後將佔流通股的百分比。
迴應:針對員工的意見,公司修改了第2號修正案第8頁的披露內容。
業務
我們的會員和客户,第121頁
2.我們注意到您對之前評論8的迴應。請修改以披露截至2021年3月31日的付費客户數量。
迴應:針對員工的意見,公司修改了第2號修正案第134頁的披露內容。
投票信託基金,第158頁
3.我們注意到您對先前評論14的迴應。請修改以披露受託人在決定如何投票表決信託股份時將考慮的客觀標準。此外,披露受託人打算如何實現信託的既定目標,以及受託人做出投票決定的程序,例如決定將由多數票或一致決定決定。
迴應:針對員工的意見,公司修改了第2號修正案第175頁的披露內容。
經審計的合併財務報表
合併損益表,F-4頁
4.我們注意到您對意見17和20的答覆。請向我們解釋一下,貴公司將員工成本從收入成本、銷售和營銷成本以及一般和行政費用中剔除的政策如何符合公認的會計原則。請參考S-X規則5-03(B)。
迴應:為了迴應員工的意見並與員工討論,公司已將員工和員工相關費用項目重新歸類為
一般與行政、銷售與市場營銷、研究與開發、收入成本、淨行項目。關於這一重新分類的披露已添加到第2號修正案F-10頁的註釋1中。
一般信息
5.請修改註冊表最前面的圖形,以平衡公司的財務健康狀況,包括截至2021年3月31日的三個月的淨收益和截至2020年12月31日的年度的淨虧損。請參閲證券法表格C&DI 101.02。
迴應:針對工作人員的意見,公司對註冊説明書最前面的圖形進行了修改。
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我們希望上述答案能對您的意見作出迴應。如有任何關於此信件的問題或意見,請隨時致電(650)463-3060或傳真(650)463-2600與我聯繫。
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誠摯的問候, |
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/s/Tad J.Freese |
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泰德·J·弗里斯 |
萊瑟姆·沃特金斯律師事務所(Latham&Watkins LLP) |
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抄送: | (通過電子郵件)(通過電子郵件) |
| 瑞安·謝弗(Ryan Schaffer),Expensify,Inc.首席財務官。 |
| 亞歷克莎·M·柏林,Latham&Watkins LLP |
| 本傑明·A·波特(Benjamin A.Potter),Latham&Watkins LLP |
| 克里斯托弗·肖夫(Christopher Shoff),Latham&Watkins LLP |
| 戴夫·佩因西普,Cooley LLP |
| 克里斯汀·範德帕斯(Kristin VanderPas),Cooley LLP |
| 丹尼獲勝,Cooley LLP |