美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
這是馬克一號。
在截至本季度末的季度內
或
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其約章)
|
|
|
|
|
州或其他司法管轄區 成立公司或組織 |
|
税務局僱主身分證號碼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主要行政辦公室地址 |
|
郵編 |
(
註冊人的電話號碼，包括區號
自上次報告以來更改的原姓名、前地址和前會計年度
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件服務器☐ |
加速文件服務器☐ |
|
|
規模較小的報告公司 |
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否
僅適用於在過去五年內參與破產程序的發行人：
用複選標記表示註冊人是否在根據法院確認的計劃進行證券分銷後，提交了交易所法案第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☐否☐
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
|
班級 |
|
截至2021年12月9日的未償還金額 |
|
普通股，面值1美元 |
|
|
這份報告共28頁。
J.W.Mays，Inc.
索引
|
|
頁碼。不，不。 |
|
第一部分-財務信息： | |
|
項目1.財務報表 | |
|
綜合資產負債表(未經審計)--2021年10月31日和2021年7月31日 |
3 |
|
綜合經營報表(未經審計)-截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月 |
4 |
|
綜合股東權益變動表(未經審計)-截至三個月2021年10月31日和2020年10月31日 |
5 |
|
合併現金流量表(未經審計)-截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月 |
6 |
|
合併財務報表附註(未經審計) |
7 - 17 |
| 項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 18 - 21 |
| 第 項3.關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
| 第 項4.控制和程序 | 21 |
| 第 II部分-其他信息： | |
| 第 項1.法律訴訟 | 22 |
| 第 1A項。風險因素 | 22 |
| 第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 22 |
| 第 項3.高級證券違約 | 22 |
| 第 項4.礦山安全信息披露 | 22 |
| 項目 5.其他信息 | 22 |
| 第 項6.表格8-K的展品和報告 | 22 |
| 簽名 | 23 |
| 附件 31根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證 | |
| 31.1 -首席執行官 | 24 |
| 31.2 -首席財務官 | 25 |
| 附件 32根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證 | |
| “美國法典”第18編第1350條 | 26 |
-2-
索引
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
J.W.Mays，Inc.
綜合資產負債表
(未經審計)
|
資產 |
十月三十一日 2021 |
七月三十一日 2021 | ||||||
|
財產和設備-按成本計算： | ||||||||
|
土地 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
待租建築物： | ||||||||
|
建築物、改善及固定裝置 |
|
| ||||||
|
在建工程正在進行中 |
|
| ||||||
|
|
| |||||||
|
累計折舊 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
建築物-網絡 |
|
| ||||||
|
財產和設備--網絡 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
現金和現金等價物 |
|
| ||||||
|
受限現金 |
|
| ||||||
|
應收賬款淨額 |
|
| ||||||
|
有價證券 |
|
| ||||||
|
預付款項和其他資產 |
|
| ||||||
|
遞延費用，淨額 |
|
| ||||||
|
經營性租賃使用權資產 |
|
| ||||||
|
總資產 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
| ||||||||
|
負債和股東權益 | ||||||||
|
| ||||||||
|
負債： | ||||||||
|
應付抵押貸款 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
應付賬款和應計費用 |
|
| ||||||
|
應付保證金 |
|
| ||||||
|
經營租賃負債 |
|
| ||||||
|
遞延所得税 |
|
| ||||||
|
總負債 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
股東權益： | ||||||||
|
普通股，面值$ |
|
| ||||||
|
額外實收資本 |
|
| ||||||
|
留存收益 |
|
| ||||||
|
|
| |||||||
|
以庫房形式持有的普通股，按成本價- |
( |
) |
( |
) | ||||
|
股東權益總額 |
|
| ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
| ||||||||
請參閲所附合並財務報表附註。
-3-
索引
J.W.Mays，Inc.
合併業務報表
(未經審計)
|
截至三個月 | ||||||||
|
十月三十一日 |
十月三十一日 | |||||||
|
2021 |
2020 | |||||||
|
收入 | ||||||||
|
租金收入 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
總收入 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
費用 | ||||||||
|
房地產運營費用 |
|
| ||||||
|
行政和一般費用 |
|
| ||||||
|
折舊 |
|
| ||||||
|
總費用 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
運營虧損 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
| ||||||||
|
其他收入和利息支出： | ||||||||
|
投資收益 |
|
| ||||||
|
有價證券公允價值變動 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
利息支出 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
( |
) |
( |
) | |||||
|
| ||||||||
|
所得税前營業虧損 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
提供的所得税(福利) |
( |
) |
( |
) | ||||
|
淨損失 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
|
| ||||||||
|
每股普通股基本虧損和攤薄虧損 |
$ |
(. |
) |
$ |
(. |
) | ||
|
| ||||||||
|
每股股息 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
| ||||||||
|
平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股 |
|
| ||||||
見合併財務報表附註
-4-
索引
J.W.Mays，Inc.
合併股東權益變動表
(未經審計)
|
普普通通 庫存 |
其他內容 已繳入 資本 |
留用 收益 |
普通股 英雄在 財務處 |
總計 | ||||||||||||||
|
截至2021年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
|
2021年7月31日的餘額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| |||||||
|
淨虧損，截至2021年10月31日的三個月 |
- |
- |
( |
) |
- |
( |
) | |||||||||||
|
2021年10月31日的餘額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| |||||||
|
截至2020年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
|
2020年7月31日的餘額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| |||||||
|
淨虧損，截至2020年10月31日的三個月 |
- |
- |
( |
) |
- |
( |
) | |||||||||||
|
2020年10月31日的餘額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| |||||||
見合併財務報表附註
-5-
索引
J.W.Mays，Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
|
截至三個月 | ||||||||
|
十月三十一日 | ||||||||
|
2021 |
2020 | |||||||
|
經營活動的現金流： | ||||||||
|
淨損失 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
|
| ||||||||
|
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
|
壞賬支出(回收) |
|
( |
) | |||||
|
遞延所得税撥備(福利) |
( |
) |
( |
) | ||||
|
折舊 |
|
| ||||||
|
遞延費用攤銷 |
|
| ||||||
|
超出現金支付的經營租賃費用 |
|
| ||||||
|
計入利息支出的遞延融資成本 |
|
| ||||||
|
有價證券已實現和未實現淨虧損 |
|
| ||||||
|
營業資產和負債變動情況： | ||||||||
|
應收賬款 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
預付費用和其他資產 |
|
| ||||||
|
應付賬款和應計費用 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
應付保證金 |
|
| ||||||
|
經營活動提供的現金 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
投資活動的現金流： | ||||||||
|
購置財產和設備 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
有價證券： | ||||||||
|
銷售收入 |
|
| ||||||
|
支付購物款 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
用於投資活動的現金 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
| ||||||||
|
融資活動的現金流： | ||||||||
|
付款--抵押貸款和其他債務付款 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
淨現金(用於融資活動) |
( |
) |
( |
) | ||||
|
| ||||||||
|
現金、現金等價物和限制性現金增加 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
|
$ |
| ||||
請參閲所附合並財務報表附註。
-6-
索引
J.W.Mays，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
1.新冠肺炎對我們業績和運營的影響：
從2020年3月到2021年10月，由於新冠肺炎的影響，以及政府強制業務中斷和監管導致的相關經濟活動減少，我們的逾期付款增加。新冠肺炎對租户的影響已經反映在我們的應收賬款信用損失準備中。在有限的情況下，我們同意為某些租户提供租金減免和延期。在2021年10月31日之前，我們的股票投資估值也將繼續波動。
展望未來，新冠肺炎對我們業務的全面影響是未知的，也是高度不可預測的。我們過去的業績可能不能反映我們未來的業績，在收入、運營收入、淨收入、每股收益、經營活動提供的現金等方面的歷史趨勢可能會有很大的不同。例如，如果大流行繼續擾亂全國和紐約州紐約市的經濟活動，就像其他企業一樣，它可能會通過收入長期下降、租户信用惡化、經濟活動低迷或資本市場下滑，對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外，我們的許多費用本質上變化較小，可能與收入變化無關。影響的程度將取決於一系列因素，包括大流行的持續時間和嚴重程度；疫苗的分發；以及政府遏制病毒傳播的措施和相關政府刺激措施的宏觀經濟影響。
陳述的基礎
會計記錄是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)保存的。根據公認會計原則編制公司財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露、遞增借款利率和對經營租賃使用權資產和負債的續簽選擇權的確認，以及報告期內報告的收入和費用金額。我們的估計包括壞賬準備、折舊、長期資產減值分析、所得税資產和負債、有價證券的公允價值和收入確認。估計基於歷史經驗(如適用)或管理層認為在當時情況下合理的其他假設。由於作出估計所涉及的固有不確定性，在不同的假設或條件下，實際結果可能與那些估計有所不同。
中期財務報表是根據《美國證券交易委員會細則》表10-Q表和條例S-X第八條的報告説明編制的。2021年7月31日的合併資產負債表來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。中期財務報表及其註釋應與公司最新的Form 10-K年度報告(截至2021年7月31日的會計年度)中包含的財務報表和註釋一起閲讀。管理層認為，中期財務報表反映了公平陳述中期業績所需的所有正常經常性調整。本期的經營業績不一定代表截至2022年7月31日的整個財年或任何其他時期的業績。
截至2021年10月31日，新冠肺炎的影響還在持續演變。因此，我們的許多估計和假設需要更高的判斷力，具有更高的可變性和波動性。隨着更多信息的獲得，我們的估計可能在未來一段時間內發生重大變化。
-7-
索引
受限現金
限制性現金主要包括銀行賬户中的現金、租户保證金和某些貸款協議要求的其他金額。
應收帳款
一般來説，租户應根據每份租約的條款在月初支付租金。管理層根據其對應收賬款質量的定期評估，根據其對租户的歷史瞭解和行業經驗來決定是否需要儲備或註銷。本公司使用特定標識在收款問題已知的期間將應收賬款沖銷至壞賬費用。收款問題包括逾期支付租金、租户表示打算不付款而騰出物業的情況，或者租户訴訟或破產程序預計不會導致全額付款的情況。管理層還通過在存在類似特徵的情況下對應收賬款進行彙總審查來評估可收回性。在確定信貸損失撥備的金額時，公司會考慮逾期狀況和租户的付款歷史。我們亦會考慮目前的市況，以及對未來經濟情況的合理和可支持的預測。我們的評估考慮了新冠肺炎造成的商業和市場混亂。市場狀況的持續波動和信貸趨勢的不斷變化很難預測，導致的變異性和波動性可能會對我們未來期間的壞賬準備產生重大影響。
截至2021年10月31日和2021年7月31日，主要由於新冠肺炎的影響，公司分別計入了381,000美元和318,000美元的應收賬款壞賬準備，以抵消應收賬款。
各期的應收賬款和壞賬費用準備活動如下：
|
免税額 | ||||||||||||||||
|
無法收藏 | ||||||||||||||||
|
應收帳款 |
壞賬支出 | |||||||||||||||
|
期間已結束 |
截至三個月 | |||||||||||||||
|
十月三十一日 |
七月三十一日 |
十月三十一日 | ||||||||||||||
|
2021 |
2021 |
2021 |
2020 | |||||||||||||
|
期初餘額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
– |
$ |
– | ||||||||
|
沖銷 |
|
|
|
– | ||||||||||||
|
恢復 |
|
( |
) |
– |
( |
) | ||||||||||
|
期末餘額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) | |||||||
財產和設備
財產和設備按成本列報。折舊採用直線法和餘額遞減法計算。租賃物業改進的攤銷是在租賃期限內計算的。用於確定折舊和攤銷的壽命一般如下：
|
建築物及改善工程 |
| |
|
改善租賃物業 |
| |
|
固定裝置和設備 |
| |
|
其他 |
|
非永久性的維護、維修、更新和改進在發生時計入費用。增建和重大更新或改進的支出與施工期間的相關利息成本一起資本化。出售或報廢資產的成本及其累計折舊或攤銷在處置年度從各自的賬户中註銷，由此產生的損益記入或計入收入。資本化利息被記錄為與之相關的資產的一部分，並在該資產的預計使用年限內攤銷。
-8-
索引
在截至2021年10月31日的三個月裏，該公司在紐約菲什基爾大樓的開支為：
1)
$
2)
$
3)
$
4)
其他支出$
在截至2020年10月31日的三個月中，該公司的支出為：
1)
$
2)
$
3)
$
損損
當某些事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法通過業務加上估計處置收益收回時，本公司將審查財產和設備以及相關租賃無形資產是否可能減值。可能發生的事件或情況變化包括但不限於房地產市場狀況的重大變化、估計剩餘價值以及在先前估計壽命結束前出售資產的預期。減值是根據當前賬面價值超過資產的估計公允價值減去任何被歸類為待售資產的處置成本而計量的。截至2021年10月31日和2021年7月31日，該公司已確定其財產和設備沒有減值。
遞延費用
遞延費用主要包括與向租户出租物業有關的成本。此類成本在相關租賃期內攤銷，範圍為
租賃-出租人收入
本公司根據會計準則更新(ASU)2014-09(主題606)與客户簽訂的合同收入入賬。租金收入不遲於既定日期確認已籤立租約下租户的租金收入，或如租户應開始經營業務，則不遲於較早日期確認。未開單應收賬款計入應收賬款，是指按租約規定成為應收賬款時，按直線確認的預定租金收入超過租金收入的部分。為租户帶來租金減免或其他信貸的租約修訂的影響，包括與前期有關的任何追溯效力，在租約修訂簽署時確認。於修訂租約時，吾等評估任何應計但未付租金及已確認為前期收入的金額的變現能力。作為出租人，吾等已選擇將租賃組成部分(基本租金)、非租賃組成部分(公共區域維護費用的報銷)和房地產税報銷合併，並根據ASC 842將這些組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。如果該金額被確定為不能變現，則應計但未付的租金將被註銷。應收賬款按照租賃協議按其可變現淨值確認。提前收到的租金將推遲到賺到錢後支付。
租賃-承租人
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。採用ASC 842後，營業租賃計入公司資產負債表上的營業租賃使用權資產和營業租賃負債。
經營租賃使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的款項的義務。經營租賃使用權資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的租約並未提供隱含利率，因此本公司採用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。本公司的租賃條款可能包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
-9-
索引
税費
在計算每個中期的年度預期實際税率時，需要某些估計和假設，包括但不限於本年度和未來期間的預期營業收入、對收入(或虧損)比例的預測以及永久性和臨時性差異。用於計算所得税撥備的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗或獲得更多信息而發生變化。圍繞新冠肺炎不斷變化的事實和情況可能會導致適用不同的税法條款，並導致我們估計的年度有效税率在今年剩餘時間內發生重大變化。就估計的年度有效税率在一個季度內的變化而言，這種變化對前幾個季度的影響包括在本季度的税費中。
該公司結轉的聯邦淨營業虧損約為#美元。
紐約州和紐約市的税收是根據收入或各自以資本為基礎的特許經營税計算的，以較高者為準。從公司截至2016年7月31日的納税年度開始，法律的變化要求在一年內逐步取消基於國家資本的税收
最近採用的會計準則：
2020年4月，財務會計準則委員會發布了一份關於新冠肺炎大流行期間租賃會計的工作人員問答，重點是租賃指南在ASC842主題(“ASC842”)中的應用。問答聲明，就新冠肺炎帶來的租金優惠進行政策選擇是可以接受的，這將不要求實體在某些條件下將這些租金優惠視為租約修改。參加選舉的實體將繼續以直線方式確認租金收入，以獲得合格的優惠。減租措施在批出租金期間，會被確認為收入減少。租金延期將導致延期期間應收賬款的增加，而不會影響租金收入的確認。本公司在截至2020年7月31日的年度中選擇了這一政策。在截至2021年10月31日或2020年10月31日的三個月裏，新冠肺炎沒有導致租金減免。包括在應收賬款中的延期租金為#美元。
2.普通股每股收益：
每股收益的計算方法是將當期淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，並對購買庫存股進行調整。用於計算每股收益的股票為
3.有價證券：
該公司的有價證券包括對股權證券的投資。股息和利息收入應計為應計收入。已實現損益是在特定的確認基礎上確定的。每當情況和情況發生變化，以致有跡象表明賬面價值可能無法收回時，本公司都會審查有價證券的減值情況。根據美國會計準則825，這些證券的公允價值變動在當期收益中確認。
-10-
索引
該公司遵循美國公認會計原則(GAAP)，建立了一個公允價值層次，對估值技術進行了優先排序，並創建了以下三個廣泛的水平，其中一級估值是最高優先級：
一級估值輸入指在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價(例如，在紐約證券交易所交易的股權證券)。
二級估值輸入非直接或間接可觀察到的一級資產或負債的報價(如活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價)。
3級估值輸入公允價值是不可觀察的(例如，一個實體自己的數據)，應該用來衡量公允價值，如果沒有可觀察到的投入的話。
以下是對按公允價值經常性計量的資產所使用的估值方法的説明。2021年10月31日和2021年7月31日使用的方法沒有變化。
股權證券按本公司有權進入的個別證券交易活躍市場報告的收盤價估值。
共同基金按基金報告的每日收盤價估值。本公司持有的共同基金是在證券交易委員會註冊的開放式共同基金。這些基金必須公佈其每日資產淨值(“資產淨值”)，並以該價格進行交易。本公司持有的互惠基金被視為交易活躍。
報告日的公允價值計量
|
總計 |
總計 | |||||||||||||||||||||||
|
10月31日， |
7月31日， | |||||||||||||||||||||||
|
描述 |
2021 |
1級 |
2級 |
3級 |
2021 |
1級 |
2級 |
3級 | ||||||||||||||||
|
資產： | ||||||||||||||||||||||||
|
有價證券 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
截至2021年10月31日和2021年7月31日，公司的有價證券分類如下：
|
2021年10月31日 |
2021年7月31日 | |||||||||||||||||||||||
|
毛收入 |
毛收入 |
毛收入 |
毛收入 | |||||||||||||||||||||
|
未實現 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
未實現 |
公平 | |||||||||||||||||||
|
成本 |
收益 |
損失 |
價值 |
成本 |
收益 |
損失 |
價值 | |||||||||||||||||
|
共同基金 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
股權證券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||||||
-11-
索引
投資收益由以下部分組成：
|
截至三個月 | ||||||
|
十月三十一日 | ||||||
|
2021 |
2020 | |||||
|
利息收入 |
$ |
|
$ |
| ||
|
股息收入 |
|
| ||||
|
出售有價證券的收益 |
|
| ||||
|
總計 |
$ |
|
$ |
| ||
4.金融工具和信用風險集中：
可能受到信用風險集中影響的金融工具主要包括有價證券、限制性現金、現金和現金等價物以及應收賬款。有價證券、受限現金、現金和現金等價物被存放在多個金融機構和工具中，以將風險降至最低。不能保證這些金融機構和工具將把所有這些風險降到最低。
5.長期債務-抵押貸款：
|
當前 | ||||||||||||
|
每年一次 |
最終 | |||||||||||
|
利息 |
付款 |
10月31日， |
7月31日， | |||||||||
|
費率 |
日期 |
2021 |
2021 | |||||||||
|
(1)邦德街大廈(Bond St.Building)，紐約布魯克林 |
|
|
$ |
|
$ |
| ||||||
|
(2)菲什基爾大樓 |
|
|
|
| ||||||||
|
遞延融資成本 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
網絡 |
$ |
|
$ |
| ||||||||
(1)
(2)
6.應付票據：-(用谷歌翻譯翻譯)
2020年4月，該公司獲得了一筆美元
-12-
索引
7.經營租賃：
出租人
該公司根據商業樓宇的經營租約，將寫字樓和零售空間出租給租户。租賃條款的範圍約為
下表按租賃和非租賃組成部分對公司的收入進行了分類：
|
截至三個月 | ||||||||
|
10月31日， | ||||||||
|
2021 |
2020 | |||||||
|
基本租金-固定租金 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
公共區域費用的報銷 |
|
| ||||||
|
非租賃組成部分(房地產税) |
|
| ||||||
|
租金收入 |
$ |
|
$ |
| ||||
對於初始或剩餘期限為一年或以上的租約，未來最低不可取消租金收入如下：
|
截至2021年10月31日 | |||||||||
|
公司 | |||||||||
|
擁有 |
租賃 | ||||||||
|
財年 |
屬性 |
屬性 |
總計 | ||||||
|
2022年剩餘時間 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||
|
2023 |
|
|
| ||||||
|
2024 |
|
|
| ||||||
|
2025 |
|
|
| ||||||
|
2026 |
|
|
| ||||||
|
2027 |
|
|
| ||||||
|
2027年之後 |
|
|
| ||||||
|
總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||
承租人
該公司的房地產業務包括根據長期、不可取消的經營租賃協議租賃的物業。租約將在不同日期到期至2073年，包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。某些租約規定增加租賃協議中規定的未來最低年度租金支付。
-13-
索引
租賃房地產的經營租賃成本超過了本公司房地產業務的轉租租金收入，具體如下：
|
截至10月31日的三個月， | ||||||||
|
2021 |
2020 | |||||||
|
轉租收入 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
經營租賃成本 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
分租收入超過租賃成本的部分 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
截至10月31日的三個月， | ||||||||
|
其他信息： |
2021 |
2020 | ||||||
|
營業租賃的營業現金流 |
$ |
|
$ |
| ||||
以下為截至2021年10月31日的經營租賃負債年度未貼現現金流到期日分析：
|
運營中 | |||||
|
期間已結束 |
租契 | ||||
|
2022年10月31日 |
$ |
| |||
|
2023年10月31日 |
| ||||
|
2024年10月31日 |
| ||||
|
2025年10月31日 |
| ||||
|
2026年10月31日 |
| ||||
|
此後 |
| ||||
|
未貼現現金流合計 |
| ||||
|
減去：現值折扣 |
( |
) | |||
|
租賃負債總額 |
$ |
| |||
截至2021年10月31日，我們的經營租賃的加權平均剩餘租期為
8. 僱員退休計劃：
該公司發起了一項非供款性的金錢購買計劃，涵蓋了幾乎所有的非工會員工。手術費用為$
多僱主計劃：
該公司為工會發起的涵蓋其工會員工的多僱主養老金計劃提供資金。公司對養老金計劃的繳費為#美元。
-14-
索引
養老金計劃的或有負債：
養老金計劃不單獨報告有關公司在累積計劃福利和計劃資產中所佔份額的信息。根據《僱員退休收入保障法》，在退出多僱主福利計劃時，僱主必須繼續支付該計劃中未出資的既得利益的比例份額(如果有的話)。本條款規定的任何責任無法確定：然而，公司尚未做出退出該計劃的決定。
繳費僱主參加多僱主計劃的信息：
|
計劃的法定名稱： |
聯合食品和商業公司 | |
|
職工地方888養老基金 | ||
|
僱主識別號碼： |
13-6367793 | |
|
圖則編號： |
001 | |
|
最近表格5500的日期： |
2020年12月31日 | |
|
認證區域狀態： |
危急狀態和下降狀態 | |
|
狀態確定日期： |
2020年1月1日 | |
|
計劃在狀態計算中使用了延期攤銷撥備： |
是 | |
|
最低供款要求： |
是 | |
|
僱主在截至2018年12月31日的年度內繳納的計劃繳費超過5%： |
是 | |
|
實施的康復計劃： |
是 | |
|
須繳交附加費的僱主： |
是 | |
|
合同到期日： |
2022年11月30日 |
在2019-2022年的計劃年度，根據養老基金的復興計劃，本公司同意支付相當於
9.現金流信息：
就報告現金流而言，本公司認為現金等價物由到期日為3個月或以下的短期高流動性投資組成，這些投資可隨時轉換為現金。以下是對公司現金和現金等價物的對賬，並將現金限制在綜合現金流量表上顯示的總額：
|
十月三十一日 | ||||||||
|
2021 |
2020 | |||||||
|
現金和現金等價物 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
受限現金，租户保證金 |
|
| ||||||
|
受限現金、第三方託管 |
|
| ||||||
|
受限現金，其他 |
|
| ||||||
|
$ |
|
$ |
| |||||
-15-
索引
限制性現金的金額主要包括銀行賬户中用於租户保證金的現金，根據某些貸款協議預留的金額，以及業主和公用事業公司的保證金。
|
補充披露： |
截至三個月 | |||||||
|
十月三十一日 | ||||||||
|
2021 |
2020 | |||||||
|
現金流信息 | ||||||||
|
支付的利息，扣除資本化利息$ |
$ |
|
$ |
| ||||
|
已繳納(退還)的所得税 |
|
| ||||||
10.大寫：
該公司完全通過普通股資本化，擁有相同的投票權和清算權。庫存量按成本入賬，包括
11.關聯方交易：
該公司與韋恩斯坦企業公司(“房東”)有兩份經營租約，該公司是一家關聯公司，主要由本公司董事會主席和房東擁有。其中一份租約用於建築、裝修和位於紐約牙買加169街的牙買加大道的土地(房舍)。另一份租約是位於紐約布魯克林富爾頓街504-506號的房產。
與業主簽訂的這兩份營運租約的租金及開支如下：
|
租金支付 |
房租費用 | |||||||||||||||
|
截至三個月 |
截至三個月 | |||||||||||||||
|
十月三十一日 |
十月三十一日 | |||||||||||||||
|
屬性 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 | ||||||||||||
|
牙買加大道169號街道 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
富爾頓街504-506號 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
以下彙總了與這兩個經營租賃相關的資產和負債：
|
使用權 | |||||||||||||||||
|
資產 |
負債 | ||||||||||||||||
|
十月三十一日 |
七月三十一日 |
十月三十一日 |
七月三十一日 | ||||||||||||||
|
屬性 |
2021 |
2021 |
2021 |
2021 |
到期日 | ||||||||||||
|
牙買加大道169號街道 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
| ||||||||
|
富爾頓街504-506號 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||||||
在2030年紐約牙買加租約終止後，包括在經營租約中的所有房舍，包括使用權資產和租賃改進，都將移交給房東。
-16-
索引
12.意外事件：
針對該公司的各種訴訟和索賠都懸而未決。管理層認為，這些事項的解決不會對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。
如果本公司出售、轉讓、處置或拆除紐約布魯克林榆樹廣場25號，則本公司可能有責任為裝貨碼頭建造一個共管公寓單元。現時尚未決定是否有需要設立共管單位，以及該等共管單位的成本。
-17-
索引
第二項。
J.W.Mays，Inc.
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告中包含的我們的財務報表和相關注釋一起閲讀。 在本討論中，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指J.W.Mays，Inc.和子公司。
前瞻性陳述：
以下內容可被解釋為包括根據1995年“私人證券訴訟改革法案”作出的前瞻性陳述 。詞語“展望”、“打算”、“計劃”、 “努力”、“預期”、“相信”、“預期”或類似含義的詞語通常標識 此類陳述。可能導致實際結果與前瞻性 陳述中表述的結果大不相同的各種重要因素在下面的標題“有關前瞻性陳述的告誡聲明”下列出。基於一系列因素，我們的實際 結果可能與這些基於前瞻性陳述的預期結果大不相同，這些因素包括但不限於勞動力的可用性、營銷成功、競爭條件以及我們服務的各個 市場的經濟狀況的變化。
新冠肺炎對我們業績和運營的影響：
從2020年3月開始一直持續到2021年10月，由於新冠肺炎的影響以及政府強制業務中斷和監管導致的相關經濟活動減少，我們的逾期付款增加了 。新冠肺炎對租户的影響已經反映在我們的應收賬款信用損失準備 中。在有限的情況下，我們同意為某些租户提供租金減免和延期。在2021年10月31日之前，我們的股票投資估值也將繼續出現波動。
展望未來，新冠肺炎對我們業務的全面影響是未知的 ，而且非常不可預測。我們過去的業績可能不能反映我們在收入、 運營收入、淨收入、每股收益、經營活動提供的現金等方面的未來表現和歷史趨勢，可能存在重大差異。例如，就 疫情繼續擾亂全國和紐約州紐約市的經濟活動的程度而言，與其他企業一樣，它可能會通過收入的長期下降、租户的信用惡化、經濟活動低迷或資本市場下滑，對我們的業務運營和財務業績產生不利的 影響。此外，我們的許多費用本質上變化性較小，可能與收入變化無關 。影響的程度將取決於一系列因素，包括大流行的持續時間和嚴重程度； 疫苗的分發；以及政府遏制病毒傳播的措施和相關政府刺激措施的宏觀經濟影響 。
關鍵會計政策和估算：
關鍵會計政策被定義為對公司財務狀況和業績的描繪最重要的政策，需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。 按照美國公認的會計原則編制財務報表要求 我們作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響我們在財務報表日期報告的資產和負債的報告金額、 報告期內報告的收入和費用以及或有資產和負債的相關披露。 我們認為附註1中的關鍵會計政策會影響我們在編制財務報表時使用的更重要的判斷和估計。 我們認為，附註1中的關鍵會計政策會影響我們在編制財務報表時使用的更重要的判斷和估計。估計基於歷史經驗(如果適用)或管理層認為在此情況下 合理的其他假設。我們已將下面描述的政策確定為我們的關鍵會計政策。實際結果 在不同的假設和條件下可能與這些估計值不同。最近採用的會計準則也在 附註1中披露。
-18-
索引
截至2021年10月31日，新冠肺炎的影響繼續顯現。 因此，我們的許多估計和假設需要更多判斷，具有更高程度的可變性和波動性。 隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息，我們的估計在未來可能會發生重大變化。
運營結果：
截至2021年10月31日的三個月與截至2020年10月31日的三個月 相比：
在截至2021年10月31日的三個月中，該公司報告淨虧損 美元(390,750美元)，或每股虧損(0.19美元)。在截至2020年10月31日的可比三個月中，該公司報告淨虧損 美元(415,424美元)或每股虧損(0.21美元)。2021年前三個月的虧損主要是由於保險和壞賬費用的增加。
當前三個月的收入從2020年可比三個月的4,834,994美元增加到5,079,547美元 ，這主要是由於兩個新租户的租金收入和現有租户租金的增加。
當前三個月的房地產運營費用從2020年可比三個月的3,582,617美元增加 至3,630,122美元，主要原因是遞延費用和許可證的攤銷費用增加 ，但部分被房地產税和公用事業的減少所抵消。
當前三個月的行政和一般費用從2020年可比三個月的1,169,523美元增加到1,404,112美元，主要是由於保險和壞賬費用的增加。
當前三個月的折舊費用從2020年可比三個月的443,939美元增加到451,270美元 ，這主要是由於前一年對紐約Fishkill大樓的改善帶來的額外折舊。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月裏，利息支出分別比投資收入高出126,793美元和211,339美元，而在2020年的可比三個月中，利息支出比投資收入高出126,793美元和211,339美元。投資收益增加 主要是由於有價證券公允價值的變化，但這部分被2020年前三個月有價證券銷售的已實現收益所抵消。
流動性和資本資源：
在截至2021年10月31日的三個月裏，新冠肺炎以及業務中斷導致的相關經濟活動減少的影響仍在繼續 。從2021年8月至2021年10月，該公司的壞賬支出為63,000美元。在2021年10月31日之前，我們的股票投資估值將繼續出現波動。在 範圍內，新冠肺炎疫情繼續擾亂全國和紐約州的經濟活動，其影響可能包括壞賬支出增加 我們酒店的租金收入和入住率下降，這可能導致運營活動提供的現金減少。 我們的許多支出本質上變化性較小，可能與收入變化無關。
2020年11月，該公司向其位於紐約布魯克林的Jowein大樓的寫字樓租户出租了23,000平方英尺。該租户的裝修費用約為625,000美元，經紀佣金為979,000美元。入住率和租金預計將於2021年12月支付。
2021年4月，該公司將其位於紐約布魯克林的九邦德街大樓的1600平方英尺租給了一個零售租户 。租金將從2021年11月開始。
2021年7月，該公司將其位於紐約布魯克林九邦德街的寫字樓租户 租用了2270平方英尺。租金從2021年9月開始。為了容納該租户，現有租户 放棄了440平方英尺。
2021年11月24日，一名租户在公司位於紐約布魯克林的九邦德街大樓佔用了5350平方英尺的零售空間 ，行使了終止租約的選擇權，自2022年5月31日起生效。每年損失的租金收入約為32萬元。
經營活動的現金流：
應付帳款和應計費用：公司於2021年10月31日有1,205,111美元的經紀佣金餘額 到期。
從2020年3月開始一直持續到2021年10月，由於新冠肺炎的影響以及政府強制業務中斷和就地避難訂單導致的相關經濟活動減少，我們的逾期付款增加了 。新冠肺炎對租户的影響已經反映在我們的應收賬款信用損失準備 中。
從2021年8月到2021年10月，該公司的壞賬支出 為63,000美元。在2021年10月31日之前，我們的股票投資估值將繼續出現波動。如果 新冠肺炎疫情繼續擾亂全國和紐約的經濟活動，其影響可能包括壞賬支出增加、租金收入下降和酒店入住率下降，這可能會導致運營活動提供的現金減少。我們的許多費用 本質上變化較小，可能與收入變化無關。
-19-
索引
投資活動的現金流：
在截至2021年10月31日的三個月中，該公司在其位於紐約菲什基爾的大樓有支出 ：
| 1) | 241587美元用於重新鋪設停車場。總成本為342,316美元，於2021年8月完工。 |
| 2) | 75,619美元，用於天篷工程。 |
| 3) | 102182美元，用於電梯現代化。總成本為892,000美元，預計將於2022年5月完成 。 |
| 4) | 其他支出41538美元。 |
關聯方交易：
該公司與附屬公司Weinstein Enterprise，Inc. (“房東”)簽訂了兩份經營租約，主要由公司董事會主席和房東共同擁有。 一份租約用於建築、裝修和位於紐約牙買加第169街的牙買加大道的土地。另一份租約是位於紐約布魯克林富爾頓街504-506號的房產 。
與房東 簽訂的這兩份經營租賃相關的租金和費用如下：
| 租金 付款 | 租金 費用 | |||||||||||
| 截至 個月的三個月 | 截至 個月的三個月 | |||||||||||
| 10月 31 | 10月 31 | |||||||||||
| 屬性 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
| 牙買加大道169號街道 | $ | 156,249 | $ | 156,249 | $ | 379,359 | $ | 379,359 | ||||
| 富爾頓街504-506 | 90,564 | 90,564 | 87,609 | 87,609 | ||||||||
| 總計 | $ | 246,813 | $ | 246,813 | $ | 466,968 | $ | 466,968 | ||||
以下彙總了與這兩個 租賃相關的資產和負債：
| 使用權 | ||||||||||||||
| 資產 | 負債 | |||||||||||||
| 10月 31 | 7月 31 | 10月 31 | 7月 31 | |||||||||||
| 屬性 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 過期日期 | |||||||||
| 牙買加大道169號街道 | $ | 12,493,692 | $ | 12,842,642 | $ | 4,833,609 | $ | 4,959,450 | ||||||
| 富爾頓街504-506 | 2,771,609 | 2,831,134 | 2,833,827 | 2,946,306 | 2031年4月30日{BR} | |||||||||
| 總計 | $ | 15,265,301 | $ | 15,673,776 | $ | 7,717,436 | $ | 7,905,756 | ||||||
-20-
索引
有關前瞻性陳述的警告性聲明：
本部分(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)、本報告的其他10-Q表部分以及我們的代表不時做出的其他報告和口頭聲明 可能包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們對我們和 房地產行業的假設、預期和預測。這些聲明包括有關我們對收入、流動性、費用和持續 增長等方面的預期的陳述。此類前瞻性陳述本質上包含一定程度的風險和不確定性。我們提醒您，各種 因素(包括但不限於以下列出的因素)可能會導致業務狀況和我們的結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同 ：
| · | 美國經濟增長率的變化； |
| · | 從金融機構獲得信貸的能力和相關成本； |
| · | 客户財務狀況的變化； |
| · | 監管環境的變化； |
| · | 取消租約； |
| · | 更改我們的成本估算； |
| · | 影響提供或者可能提供服務的設施的戰爭、恐怖襲擊或者內亂； |
| · | 未決和未來訴訟的結果； |
| · | 其他公司競爭加劇； |
| · | 遵守我們的貸款契約； |
| · | 我們對我們的客户和其他人的索賠以及第三方對我們的索賠的可追索性； |
| · | 我們關鍵會計政策中使用的估計的變化；以及 |
| · | 流行病和新冠肺炎的持續影響。 |
上述未確認的其他因素和假設也與這些前瞻性陳述的形成有關 這些其他假設未能實現，以及其他因素， 也可能導致實際結果與預測的結果大相徑庭。這些因素中的大多數都很難準確預測， 通常超出了我們的控制範圍。您應考慮與我們可能做出的任何前瞻性陳述相關的上述風險領域 。
我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務， 無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是，我們建議您查看我們 在委託書、Form 10-Q季度報告、Form 10-K年度報告以及提交給美國證券交易委員會的任何Form 8-K報告中所做的任何其他披露。
第三項關於市場風險的定量和定性披露：
公司使用固定利率債務為其資本需求融資。 這些交易不會使公司面臨與利率變化相關的市場風險。本公司不使用衍生金融工具 。截至2021年10月31日，該公司的固定利率債務為7,355,207美元。
項目4.控制和程序：
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官 和首席財務官的參與下，評估了截至本報告期末我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(下稱“交易法”)規則13a-15(E) 所定義)的設計和運作情況。基於該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，並提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的 期限內得到準確記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官 和首席財務官
財務報告內部控制的變化
在本報告涵蓋的期間內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化 ，這些變化已經或可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響 。
-21-
索引
第II部分-其他信息
第1項.法律訴訟 我們不時會涉及日常業務過程中出現的法律訴訟。我們認為，此類事件的總體結果 不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。另見公司合併財務報表附註 12。
第1A項。風險因素 與我們在截至2021年7月31日的財年的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有變化。
項目2.未登記的股權銷售和收益使用 無
項目3.高級證券違約 無
第4項：礦山安全披露 不適用
項目5.其他信息 無
項目6.表格
8-K中的展品和報告
(A)展品清單：
| 按順序 | ||||||||
| 展品 | 編號 | |||||||
| 數字{Br} | 展品 | 第{BR}頁 | ||||||
| (3) | 公司章程第 條。 | 不適用不適用 | ||||||
| (3) | 修訂後的附例， -通過引用併入 | 不適用不適用 | ||||||
| (10i) | 材料 合同-僱傭協議 | 不適用不適用 | ||||||
| 現在是10點。 | 材料 合同-報廢計劃 | 不適用不適用 | ||||||
| (11) | 報表 重新計算每股收益 | 不適用不適用 | ||||||
| (12) | 報表 重新計算比率 | 不適用不適用 | ||||||
| (14) | 道德準則 | 不適用不適用 | ||||||
| (15) | Letter 是未經審計的中期財務信息。 | 不適用不適用 | ||||||
| (18) | 信函 重新更改會計原則。 | 不適用不適用 | ||||||
| (19) | 提供給證券持有人的報告 。 | 不適用不適用 | ||||||
| (31) | 其他 展品-符合2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 | |||||||
| (31.1) 首席執行官 | 24 | |||||||
| (31.2) 首席財務官 | 25 | |||||||
| (32) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節，“美國法典”第18編第1350節進行的認證 。 | 26 | ||||||
| (95) | 礦山 安全泄漏 | 不適用不適用 | ||||||
| EX-101.INS | XBRL實例文檔。實例文檔 不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
| EX-101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
| EX-101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 例如101.DEF | 定義分類擴展鏈接庫文檔 | |
| EX-101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| EX-101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| EX-104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件 101中)。 |
(B)表格8-K報告-表格8-K報告由 註冊人提交，截至2021年10月31日。
報告的項目：
公司報告了截至2021年7月31日的三個月和
十二個月的財務業績
報告提交日期-2021年10月21日。
-22-
索引
簽名
根據1934年證券交易法的要求， 註冊人已正式委託下列正式授權的簽字人代表其簽署本報告。
| J.W. Mays，Inc. | |||
| (註冊) | |||
| 日期： | 2021年12月9日 | 勞埃德。 | |
| 勞埃德。 | |||
| 總統 | |||
| 首席執行官 | |||
| 日期： | 2021年12月9日 | 馬克·S·格林布拉特 | |
| 馬克·S·格林布拉特 | |||
| 美國副總統 | |||
| 首席財務官 | |||
-23-