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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據證券條例第13或15(D)條提交的年報 | |
1934年《交換法》 | |
截至本財政年度止 | |
根據證券條例第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
1934年《交換法》 | |
在由至至的過渡期內 |
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| ||
(成立為法團的國家) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(登記人的電話號碼包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是◻
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是◻
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器◻ | 加速文件管理器◻ |
規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。《交易法》的一部分。◻
用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層對其財務報告內部控制有效性的評估薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條 (“美國法典”第15編第7262(B)條)由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所提供。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元。
截至2021年12月8日,我們有未償還的
以引用方式併入的文件
本10-K表格第III部分所要求的某些信息通過引用包含在我們為2022年股東年會提交的最終委託書中,該委託書將在截至2021年9月30日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
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頁面 | ||
第一部分: | ||
第1項。 | 業務 | 2 |
第1A項。 | 風險因素 | 8 |
第二項。 | 屬性 | 17 |
第三項。 | 法律程序 | 17 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 17 |
第二部分。 | ||
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 17 |
第6項 | [已保留] | 18 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 29 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 30 |
第9A項。 | 管制和程序 | 30 |
第9B項。 | 其他信息 | 31 |
項目9C。 | 披露妨礙檢查的外國司法管轄權 | 31 |
第三部分。 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 31 |
第11項。 | 高管薪酬 | 32 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 32 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 32 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 33 |
第四部分。 | ||
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 33 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 34 |
注:1B及7A項不適用於規模較小的呈報公司,因此無須提供。
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關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告(Form 10-K)包含符合修訂的1933年“證券法”第27A節和修訂的1934年“證券交易法”第21E節的前瞻性陳述。這些信息可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他難以預測的因素,並可能導致我們的實際結果、表現或成就與任何前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。以下討論包含某些前瞻性陳述,涉及但不限於有關未來收入和未來業務計劃的陳述。前瞻性陳述包括我們使用“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“將”、“將會”等詞語的陳述。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但這些前瞻性陳述受到重大風險和不確定因素的影響,因此我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果不同。我們在本年度報告的“風險因素”標題下的第1A項中討論了其中許多風險和不確定因素。
可能導致這種差異的因素包括但不限於,我們相當大一部分收入依賴於少數客户,我們依賴與美國聯邦政府的合同,在某些情況下我們依賴單一來源供應關鍵產品組件,以及我們經營的細分市場中的激烈競爭。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表我們截至本文件發表之日的估計和假設。本年度報告中包含的前瞻性陳述以Form 10-K為基礎,我們基於本年度報告發布之日獲得的信息,除法律要求外,我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。
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第一部分
第1項。業務
CSP Inc.(“CSPI”或“CSPI”或“The Company”或“We”或“Our”)成立於1968年,總部設在馬薩諸塞州洛厄爾。為了滿足全球商業和國防客户的多樣化需求,CSPI及其子公司開發和營銷IT集成解決方案、高級安全產品、託管IT服務、雲服務、專用網絡適配器和高性能羣集計算機系統。
細分市場
CSPI分為兩個細分市場:技術解決方案(“TS”)和高性能產品(“HPP”)。
T段
● | TS部門由我們在美國和英國運營的全資子公司Modcomp組成。 |
· | TS部門作為增值經銷商(VAR)轉售第三方計算機硬件和軟件,從而獲得產品收入。TS部門通過為複雜的IT解決方案(包括高級安全、統一通信和協作、無線和移動性、數據中心解決方案、網絡解決方案以及主要服務於中小型企業市場(“SMB”)的託管IT服務(“MSP”))提供專業服務來創造服務收入。 |
· | 第三方產品和專業服務通過該公司的直銷隊伍在各種垂直市場進行營銷和銷售,包括汽車、國防、醫療保健、教育、聯邦、州和地方政府以及海事。 |
● | CSPI於2018年7月31日將Modcomp GmbH的全部股票以1440萬美元現金和1810萬美元的收益出售給Reply AG。這筆交易是在2018財年記錄的。作為股份購買和轉讓協議的一部分,另有40萬歐元包括在第三方託管中,可能會在2021財年稍後作為收購價格調整收到。這筆款項是在2021年7月收到的,並在合併業務報表中記為非持續業務的收益。由於這筆交易在英國是免税交易,因此沒有提供所得税。協議中沒有其他金額。 |
HPP網段
● | HPP部門的收入來自三個不同的產品系列:(I)一種名為ARIA™軟件定義安全(“SDS”)的網絡安全解決方案,提供給商業、原始設備製造商(“OEM”)和政府客户;(Ii)Myricom®面向商業、政府和OEM客户的網絡適配器;以及(Iii)用於國防市場數字信號處理(“DSP”)應用的傳統多計算機產品組合。 |
● | ARIA SDS解決方案是一個軟件產品組合,從底層平臺開始,託管的應用程序駐留在頂部,以及支持硬件,然後在交鑰匙安全部署中部署。所有這些都是為了保護企業範圍內的組織網絡安全,以便更好地保護關鍵設備、應用程序和高價值數據(如個人身份信息(PII))免受入侵。收入來自:(I)我們軟件平臺組件的許可證銷售,(Ii)支持硬件和(Iii)任何所需的支持包。軟件許可證以及支持包可以定期續訂。ARIA SDS平臺和應用程序也可以部署在我們的Myricom SmartNIC適配器上,這些適配器可以直接插入我們的客户服務器或集成到我們的交鑰匙設備中。這兩種方法中的任何一種都可以部署到客户的數據中心環境或本地服務器中,以提供網絡安全服務。 |
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● | 由於聯邦、美國各州和國際層面以及行業實體執行的數據隱私法規的興起,ARIA的投資組合對受監管的行業(如金融服務或醫療保健)很有價值。由於新冠肺炎的流行和遠程勞動力的急劇增加,我們相信ARIA SDS將提供額外的保護,防止從家用計算機和網絡進入的攻擊。此外,由於與整個企業範圍的安全相關的複雜性和高成本,特別是在創建和運營安全運營中心(“SOC”)方面,我們相信ARIA對於那些希望獲得SOC級別保護而又不需要採購不同的工具以及需要僱傭和留住訓練有素的安全分析師的組織具有吸引力。我們還相信,這種獨特的、正在申請專利的方法將對管理安全服務提供商(“MSSP”)和為客户追求差異化安全服務的原始設備製造商(OEM)具有吸引力。雖然我們最初的ARIA SDS產品組合現已上市,但我們預計產品數量將隨着時間的推移繼續擴大。 |
● | ARIA SDS在2021財年的收入有限。這主要是因為新冠肺炎限制了我們訪問Prospect數據中心進行試驗和部署的能力;然而,我們的客户渠道在2021財年下半年恢復。因此,我們看到ARIA SDS在2021財年下半年的創紀錄收入有所增加。 |
● | Myricom SmartNIC適配器(“ARC系列”和“Myricom安全智能適配器”或“SIA”)針對需要高帶寬和低延遲的市場進行了優化,並在這些市場銷售,包括(I)數據包捕獲、(Ii)金融交易、(Iii)機器視覺和(Iv)網絡安全。我們的數據包捕獲的主要客户包括需要以線速捕獲、注入和分析網絡流量的政府機構,以及向計算機安全設備供應商銷售數據包捕獲的原始設備製造商。銀行和經紀公司等金融機構使用Myricom適配器縮短交易時間。我們的機器視覺客户,主要是製造業的客户,使用我們的適配器和軟件進行高保真視頻捕獲和處理。所有垂直市場的組織都可以從網絡監控軟件中受益,該軟件允許在我們的SmartNIC上以線速發現網絡數據中的威脅。 |
● | 用於DSP應用的多計算機產品已不再積極開發,但將繼續以現有程序的形式銷售,並提供數年的支持。收入流來自為為數不多的現有高價值國防客户服務以前部署的產品。因此,這些產品的收入佔公司總收入的百分比預計會隨着時間的推移而下降。 |
按行業劃分的銷售信息
下表詳細介紹了截至2021年9月30日和2020財年按運營部門劃分的銷售額。其他細分市場和地理信息在注18細分市場信息將其計入合併財務報表。
細分市場 |
| 2021 |
| % |
| 2020 |
| % |
| ||
(美元金額(千美元)) |
| ||||||||||
TS | $ | 44,585 |
| 91 | % | $ | 55,917 |
| 90 | % | |
HPP |
| 4,623 |
| 9 | % |
| 5,876 |
| 10 | % | |
總銷售額 | $ | 49,208 |
| 100 | % | $ | 61,793 |
| 100 | % |
T段
產品和服務
集成解決方案
TS部門是第三方硬件和軟件技術解決方案以及我們的高級技術諮詢、專業IT、託管IT和雲服務的增值經銷商(“VAR”)。我們的價值主張
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我們有能力支持整個IT生命週期,在客户的IT環境中規劃、設計、實施和優化全面的解決方案,幫助他們實現預期的業務成果。
第三方硬件和軟件
我們銷售第三方硬件、軟件和信息技術產品,戰略重點是行業標準服務器和數據中心基礎設施解決方案、中端數據存儲基礎設施產品、網絡和移動產品、統一通信以及高級IT安全硬件和軟件解決方案。我們的主要產品包括惠普/阿魯巴、思科、帕洛阿爾託網絡公司、紐塔尼克斯公司、戴爾EMC公司、瞻博網絡公司、思傑公司、英特爾公司、VMWare公司、Fortinet公司、微軟公司和梭魚公司的產品。通過與這些供應商的業務關係,我們能夠提供價格具有競爭力的強大產品,以滿足我們不同客户的技術需求,為具有獨特和/或複雜IT環境的中小型企業(“SMB”)和大型企業(“LEB”)提供服務器基礎設施、存儲、安全、統一通信、移動性和網絡方面的採購和工程專業知識。我們的許多中小企業客户都有獨特的技術需求,可能缺乏技術採購專業知識,或者員工的IT工程資源非常有限。對於複雜的多供應商技術採購,我們為客户提供單點聯繫。我們還提供客户可能需要的安裝、集成、後勤輔助等增值服務。我們面向所有行業的中小企業和LEB客户。我們目前的客户涉及網絡和基礎設施託管、教育、電信、醫療服務、分銷、金融服務、專業服務和製造業。
專業服務
我們在以下領域提供專業的IT諮詢服務:
● | 評估、規劃、設計、實施、遷移、優化服務和項目管理。 |
● | 超融合基礎設施(HCI)。我們幫助客户設計和實施來自多家供應商(包括DellEMC、Nutanix、HPE和思科)的HCI解決方案。HCI是以軟件為中心的架構,將計算、存儲和虛擬化資源緊密集成到單個系統中。HCI解決方案的好處是在減少佔用空間的情況下提高了性能、可擴展性和靈活性。 |
● | 虛擬化。我們使用VMWare、Nutanix和Citrix等公司的產品幫助我們的客户實施虛擬化解決方案,這些產品允許一臺計算機跨多個環境共享單台計算機的資源,從而完成多臺計算機的工作。虛擬化消除了物理和地理限制,使用户能夠在更少的服務器上託管多個操作系統和應用程序。好處包括節省能源成本、降低資本支出要求、資源的高可用性、更好的臺式機管理、更高的安全性和更好的災難恢復。 |
● | 企業安全入侵防禦、網絡訪問控制和統一威脅管理。使用帕洛阿爾託、阿魯巴網絡、瞻博網絡、福蒂內、梭魚和思科等公司的第三方產品,我們的服務旨在通過建立虛擬專用網絡、防火牆和其他技術來確保數據的安全性和完整性。 |
● | IT安全合規性服務。我們提供符合個人隱私法律的IT安全服務,例如支付卡行業數據安全標準(“PCI DSS”)、1996年“健康保險可攜性和責任法案”(“HIPAA“),以及薩班斯-奧克斯利法案(”薩班斯-奧克斯利法案“)下的內部控制條例。 |
● | 統一通信,使用思科和微軟解決方案。我們是因其針對託管業務通信的雲和託管服務計劃而獲批的思科卓越合作伙伴,也是在雲和協作解決方案方面擁有專長的Microsoft金牌合作伙伴。 |
● | 使用Juniper Networks和Aruba Networks產品和服務的無線、路由和交換解決方案。 |
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● | 定製軟件應用程序和解決方案開發和支持。我們使用Microsoft.NET、SharePoint和OnBase等行業標準平臺根據客户規格開發定製應用程序。我們是Microsoft金牌合作伙伴。 |
● | 託管IT服務,包括針對解決和預防性一般IT和IT安全支持任務的警報進行監控、報告和管理。 |
● | 第三方產品的優化、維護和技術支持,包括硬件和軟件、操作系統和用户支持。 |
託管IT和雲服務
隨着我們行業消費模式的不斷髮展,我們開發了強大的託管和雲服務產品組合,為我們的客户提供傳統IT解決方案和IT運營資本支出投資的替代解決方案。我們的價值在於提供一種彈性產品,允許客户通過月度計費選項擴展和消費這些產品,從而幫助控制成本並提供規模經濟。
我們在以下領域提供託管和雲服務:
● | 主動監控和遠程管理IT基礎設施,包括網絡(有線和無線)、數據中心(包括計算、存儲和虛擬化)、臺式機、統一通信平臺和安全性。 |
● | 通過年金計劃下的思科通信和協作解決方案管理和託管統一通信即服務。 |
● | 託管安全(防火牆、端點保護、惡意軟件、防病毒託管檢測和響應)。 |
● | 託管備份和複製。 |
● | 雲服務,包括Microsoft 365、Azure、Azure Virtual Desktop、GreenCloud、Amazon Web Services和Google Cloud Platform。 |
市場與營銷
我們是一家IT系統集成商和計算機硬件和軟件VAR。我們還提供技術服務,為客户實現增值。我們在主要計算機硬件和軟件原始設備製造商(OEM)的VAR銷售渠道內運營,主要是在我們銷售辦事處的地理區域和美國各地。我們提供創新的IT解決方案,包括大量具有定製專業IT諮詢服務和託管服務的基礎設施產品,以滿足客户的獨特需求。我們使用我們的直銷隊伍,通過美國和英國的銷售辦事處銷售我們銷售的產品和服務。
競爭
我們在TS領域的主要競爭對手是其他VAR,從數以千計的小公司到CDW、PC Connection、Insight、Presidio、Dimension Data和Computacenter Limited等大企業,不一而足。此外,我們還與許多生產我們銷售的第三方產品的公司直接競爭,包括思科、ibm、hpe、emc(現在是戴爾的一部分)等。在網絡管理、安全和存儲系統集成服務業務方面,我們的競爭對手範圍廣泛,在每個地理市場都有不同程度的差異,但也包括惠普/EDS、IBM和Cap Gemini等國內競爭對手。
我們幾乎所有的產品都可以通過其他渠道獲得。TS細分市場的有利競爭因素包括採購能力、產品多樣性,從而能夠交付完整和定製的產品
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為我們的客户提供解決方案,以及我們與主要IT OEM的關鍵業務關係的實力。我們還認為,我們能夠滿足中小企業和LEB市場的獨特和/或專業需求,以及我們對我們銷售的IT產品的深厚知識是一項關鍵的競爭優勢。我們通過網絡運營中心提供託管服務的能力,以及設計和實施定製IT解決方案以滿足客户IT需求所需的專業IT服務,是我們獨特的競爭優勢。不利的競爭因素包括知名度低、地理覆蓋範圍有限和定價。
產品的來源和可獲得性
新冠肺炎對分銷渠道產生了不利影響,導致TS部門訂購產品的交貨期明顯延長。由於供應中斷,製造商生產的產品沒有大流行之前那麼多,導致供應短缺。此外,最近的全球航運延誤加劇了這一問題。TS細分市場與許多供應商有業務往來,其中許多供應商普遍存在供應短缺問題。
積壓
截至2021年9月30日,TS部門的客户訂單和合同總積壓金額約為870萬美元,而2020年9月30日為430萬美元。我們的積壓可能會有很大的波動。這些波動可能是由於接收第三方產品和/或IT服務的大額訂單的時機所致。預計所有積壓的客户訂單將在2022財年發貨和/或提供。
HPP網段
產品和服務
HPP團隊的使命是提供差異化、更智能的網絡安全方法。我們的軟件定義平臺通過提高組織發現、阻止和阻止網絡攻擊的能力,使其更容易實現企業範圍內的網絡安全和關鍵資產、應用程序和設備的保護。
市場與營銷
網絡安全產品市場
ARIA SDS解決方案面向需要從當前網絡安全解決方案中獲得附加功能以發現和阻止攻擊,同時還能降低運營成本的組織。目前,我們的ARIA SDS解決方案主要通過我們的直銷渠道提供,但我們已經開始增加獨立經銷商和MSSP等渠道合作伙伴。這些增值經銷商將發現ARIA產品是一種極具吸引力的方式,可以擴展他們的安全產品和服務組合,同時替換其客户環境中效率較低的工具和流程。
網絡安全市場中的OEM供應商可以從集成ARIA應用程序並將其用作內部解決方案以允許其應用程序擴展、添加關鍵功能中獲益。原始設備製造商對Myricom適配器感興趣,包括運行ARIA SDS應用程序的SIA SmartNIC。
如前所述,MSSP需要簡單但差異化的解決方案,這些解決方案可以在其客户羣中部署。ARIA SDS中的檢測和自動化功能非常有價值,因為它們允許這些安全服務提供商擴展其產品,同時提高其安全運營中心員工的工作效率。
航空航天與國防市場
我們2022財年及以後的重點是繼續支持政府實體進行系統部署。
金融交易市場
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帶有DBL應用軟件的Myricom網絡適配器滿足了金融交易領域對超低延遲的需求。在Myricom ARC系列上運行DBL可為10G以太網環境提供加速,Linux和Microsoft Windows操作系統的基準應用程序到應用程序延遲在個位數微秒範圍內。
數據包捕獲市場
運行在Myricom ARC適配器上的Myricom Sniffer10G軟件為企業和政府客户及合作伙伴提供了以較低的CPU開銷捕獲、注入和分析線速網絡流量的能力。
機器視覺市場
Myricom ARC網絡適配器被OEM用於機器視覺攝像機系統網絡應用,這些OEM客户需要我們的解決方案支持的高性能、低延遲10G特性。
競爭
CSPI在網絡安全領域的競爭主要來自Splunk、IBM和McAfee等大型傳統安全供應商。我們還面臨來自Palo Alto和思科等傳統網絡安全解決方案供應商的競爭。
製造、組裝和測試
目前,產品直接從我們位於馬薩諸塞州洛厄爾的工廠運到我們的客户手中。我們的製造活動主要包括印刷電路板和系統的最終組裝和測試,這些電路板和系統由我們設計並由外部第三方供應商製造。
在我們收到外部供應商的材料和部件後,我們的質量保證技術人員會對這些產品和部件進行檢查。在製造和組裝過程中,子組件和完整的系統都要經過廣泛的測試,包括老化和環境應力篩選,旨在將交付時的設備故障降至最低,並延長系統的使用壽命。我們還使用診斷程序來檢測和隔離潛在的組件故障。
我們為銷售MultiComputer和Myricom產品而產生的缺陷提供保修,保修期限從90天到3年不等,具體取決於相關設備。
原材料的來源和可獲得性
我們的HPP細分產品中使用的幾個組件都是從獨家供應商那裏獲得的。我們依賴Xilinx、恩智浦、NVIDIA和BCRM等主要供應商為某些產品提供各種處理器。雖然我們面臨着與其他競爭對手相同的供應鏈風險,但我們繼續與我們的長期供應商密切合作,以履行我們預計的銷售義務。
新冠肺炎對製造商造成不利影響,導致生產中斷,導致供應短缺。此外,最近的全球航運延誤加劇了這一問題。
研究與開發
在截至2021年9月30日的一年中,我們的研發費用約為290萬美元,而截至2020年9月30日的一年中,我們的研發費用約為280萬美元。研發費用在發生時計入。2021財年和2020財年的產品開發工作包括開發ARIA SDS產品集,並增強我們的Myricom產品。我們預計將繼續在開發新的硬件適配器產品和新的網絡安全軟件應用方面進行投資。
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知識產權
我們依靠美國和其他司法管轄區的商標和商業祕密法律,以及保密程序和合同條款來保護我們的知識產權。我們擁有ARIA SDS軟件的正在申請的專利,並將隨着時間的推移尋求更多的專利權。
積壓
截至2021年9月30日,HPP部門的客户訂單和合同總積壓為430萬美元,而2020年9月30日為60萬美元。我們的積壓可能會有很大的波動。由於收到大額訂單的時間,我們可能會經歷巨大的波動,這些訂單通常是從主承包商那裏購買的,然後再出售給政府。預計積壓的客户訂單將在2023財年發貨和/或提供。
重要客户
看見注18細分市場信息有關客户的詳細信息,請參閲合併財務報表附註,這些客户佔截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度合併收入的10%以上。
員工
截至2021年9月30日,我們的綜合業務在全球擁有大約112名相當於全職員工的員工。我們的員工中沒有一個是工會代表,在過去的三個財年裏,我們沒有發生過停工事件。我們認為與員工的關係很好。
公司網站
美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)設有一個互聯網網站(www.sec.gov),其中包含報告、委託書和信息聲明,以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的信息。該公司的網址是http://www.cspi.com.。通過該地址,公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂在提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快免費提供。公司網站上包含的信息不包括在本Form 10-K年度報告中,也不以引用方式併入本年度報告中。
關於地理區域的財務信息
有關我們按地理區域劃分的銷售額和基於產品或提供服務的發貨地點的銷售額百分比的信息請參見注18細分市場信息合併財務報表附註。
第1A項。風險因素
如果下列任何風險和不確定性真的成為現實,我們的業務、財務狀況和/或經營結果可能會受到實質性的不利影響,我們普通股的交易價格可能會下跌,股東可能會損失其全部或部分投資。下面列出的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
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經濟、行業和運營風險
我們很大一部分收入依賴於少數客户,任何客户的流失都可能對我們的業務產生重大影響。
HPP和TS部門都依賴於少數重要客户,對其中任何一個客户的銷售損失或大幅減少都可能對我們的業務產生重大不利影響。在截至2021年9月30日的財年中,沒有一個客户佔我們本財年總收入的10%或更多。在截至2020年9月30日的財年中,一個客户佔我們本財年總收入的10%或更多。此外,我們的收入在很大程度上取決於我們的客户繼續增長或需要服務的能力,或者開發和銷售包含我們產品的產品的能力。我們不能保證我們的客户不會遇到財務或其他困難,這些困難可能會對他們的運營產生不利影響,進而影響我們的運營結果。
我們依靠關鍵人才和熟練員工,在招聘和留住合格員工方面面臨競爭。
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理人員、管理人員、銷售人員和技術人員的技能和努力。除了我們的首席執行官兼總裁Victor Dellovo外,我們的高級管理人員或其他關鍵員工都不受任何僱傭合同的約束。我們任何一位高管或其他關鍵人員的服務流失都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們未來的成功在很大程度上將取決於我們吸引、培訓、激勵和留住高技能技術專業人員的能力。我們維持和續簽現有合約以及獲得新業務的能力在很大程度上取決於我們是否有能力聘用和留住擁有與行業標準和技術持續變化保持同步的技能的技術人員。無法招聘更多的合格人員可能會削弱我們滿足或擴大客户基礎的能力。不能保證我們會成功地留住現在或未來的員工。
我們的成功在一定程度上取決於我們及時引進新產品和技術,而我們在新產品和技術上的重大投資的有效性可能會影響我們的業績。
我們在ARIA SDS網絡安全產品和服務上進行了大量投資,這些產品和服務可能無法實現預期回報。我們將繼續在ARIA產品、服務和技術的研究、開發和營銷方面投入大量資金。商業上的成功取決於許多因素,包括創新性、開發者支持以及有效的分銷和營銷。如果客户認為我們的最新產品沒有提供重要的新功能或其他價值,他們可能會減少購買新的軟件和硬件產品或升級,從而對收入造成不利影響。在未來幾年內,我們可能不會從新產品、服務和分銷渠道投資中獲得可觀的收入。新的產品和服務可能不會盈利,即使它們是盈利的,一些新產品和業務的營業利潤率也可能沒有我們歷史上經歷過的利潤率那麼高。開發新技術和新產品很複雜。它可能需要很長的開發和測試周期。新產品發佈的重大延遲或創建新產品或服務的重大問題可能會對我們的收入造成不利影響。
要想取得成功,我們必須對技術的快速變化作出反應。如果我們不能及時做到這一點,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的成功在很大程度上將取決於我們是否有能力改進現有的產品,並及時和具有成本效益地開發新的商業產品,以應對技術發展和不斷變化的客户需求。設計導入過程通常是漫長和昂貴的,不能保證我們能夠繼續以及時和充分的方式滿足客户的產品規格。此外,如果我們未能預料到技術和客户偏好的變化或對此做出充分反應,或者如果產品開發或推出出現任何重大延遲,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,包括庫存陳舊的風險。由於我們產品的複雜性,我們在按時完成產品方面遇到了一次又一次的延誤。如果
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我們無法及時設計、開發或推出有競爭力的新產品,我們未來的經營業績將受到不利影響,特別是在我們的HPP部門。不能保證我們會在及時或具有成本效益的基礎上成功開發新產品或改進現有產品,也不能保證這些新產品或產品改進會獲得市場認可。
我們依賴單一來源供應某些部件,如果這些部件或其他部件的供應中斷,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們的HPP產品中使用的幾個組件目前都是從獨家供應商那裏獲得的。我們的高速互連部件依賴於像Mellanox Technologies這樣的主要供應商。一般來説,供應商可在30天通知後無故終止我們的採購訂單,並可在180天通知後停止向我們提供產品。雖然我們認為供應中斷的風險在短期內不會構成重大風險,但如果在未來,我們的主要供應商(如Mellanox Technologies)限制或減少此類零部件的銷售,或者如果這些或其他零部件供應商(其中一些是小公司)遇到未來的財務困難或其他問題,使他們無法供應必要的零部件,這些事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這些獨家供應商和其他供應商各自都面臨質量和性能風險、材料短缺、需求過剩、產能下降和其他因素,這些因素可能會擾亂我們或我們客户的貨物流動,從而可能對我們的業務和客户關係產生不利影響。
我們與我們的供應商沒有保證的供應安排,也不能保證我們的供應商將繼續滿足我們的要求。如果我們的供應安排中斷,不能保證我們能及時或令人滿意地找到另一家供應商。我們產品中使用的任何組件供應的任何短缺或中斷,或無法以可接受的條件從替代來源採購這些組件,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。不能保證未來不會出現嚴重的零部件短缺。這種短缺可能會增加我們產品的成本或延遲發貨,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。這些組件價格的大幅上漲也將對我們的財務表現產生重大不利影響,因為我們可能無法調整產品定價以反映組件成本的增加。如果由於停工、運輸延誤、財務困難、流行病、政府停擺或其他因素而需要更換任何關鍵供應商,我們可能會在製造過程中產生啟動成本和延遲,在某些情況下,這些成本和延遲可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的國際業務面臨許多風險。
我們在某些國際市場營銷和銷售我們的產品,並在英國建立了業務。外國收入是根據產品或服務的發貨地點確定的,分別佔我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年總收入的8%和5%。如果海外活動產生的收入不足以抵消建立和維持這些海外活動的費用,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。此外,在國際上處理業務亦有一些固有的風險,例如適用法律和監管規定的改變、進出口限制、與技術有關的出口管制、關税和其他貿易壁壘、較長的付款週期、應收賬款收款問題、政治不穩定、匯率波動、外籍人士入境管制,以及潛在的不良税務後果,這些都可能對我們的國際活動的成功造成不利影響。特別是,英國和歐洲其他地區的活動可能會受到不利影響,我們將面臨更多的監管和法律複雜性,包括與税收、貿易和員工關係相關的問題。我們收入的一部分來自對包括外國政府在內的外國實體的銷售,這些收入主要是以外幣的形式支付的。我們不能保證其中一個或多個因素不會對我們未來的國際活動產生重大不利影響,從而對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
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目錄
我們面臨的競爭可能會對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。
我們產品的市場競爭激烈,其特點是技術日新月異,產品性能不斷改進,行業標準不斷髮展。我們的許多競爭對手比我們大得多,有更多的機會獲得資本和人力資源,在許多情況下,他們的產品和服務的價格比我們的要低。此外,由於技術的性質瞬息萬變,可能會出現新的競爭對手。競爭對手可能會提供更具吸引力的價格,或者開發性能優於我們產品的產品,從而減少對我們產品的需求。這些競爭對手可能會對我們贏得未來商機的能力產生負面影響。不能保證新的競爭對手不會試圖為我們的產品和服務打入各個市場。他們進入我們歷來瞄準的市場可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
流行病、流行病或疾病爆發,如新型冠狀病毒(“新冠肺炎”),可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
流行病、流行病或疾病爆發,如新冠肺炎,可能會對我們、我們的員工、我們的客户、我們的供應商和供應鏈合作伙伴以及金融機構造成傷害,從而可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。大流行、流行病或其他疾病爆發(如新冠肺炎)的影響可能包括但不限於:(I)由於生病、隔離、患病風險、旅行限制或限制我們現有或潛在員工隊伍的因素而導致的員工無法聯繫到的運營中斷;(Ii)對我們的產品和服務的需求或可用性的波動,(Iii)由於我們的產品和服務的製造、採購和分銷中斷而無法滿足客户的需求,或(Iv)我們所依賴的第三方(包括我們的供應商、客户和外部業務合作伙伴)未能履行其對我們的義務,或他們履行義務的能力發生重大中斷。由於世界衞生組織於2020年3月11日將新冠肺炎疫情描述為一場大流行,國家、州和地方政府已採取行動,如宣佈進入緊急狀態,制定社會疏遠指導方針,並關閉某些被認為部分或全部不必要的企業。該公司遵守了這些行動,導致大多數員工在所有地點遠程工作。這些措施可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
政府承包風險
我們收入的一部分依賴於與聯邦政府(主要是國防部)的合同,如果政府大幅減少或停止與我們做生意,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們在2021財年獲得了總收入的4%,在財年獲得了總收入的6%2020年國防部作為分包商。我們預計,在可預見的未來,國防部合同對我們的業務將繼續發揮重要作用。如果我們被暫停或禁止與聯邦政府、總務署或情報界或國防部的任何重要機構簽訂合同,如果我們的聲譽或與政府機構的關係受到損害,或者如果政府以其他方式停止與我們做生意或大幅減少與我們的業務量,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響。
我們的業務可能會受到聯邦政府預算優先事項變化的不利影響。
由於我們很大一部分收入來自與聯邦政府的合同,聯邦政府預算優先事項的變化可能會直接影響我們的財務業績。政府支出的顯著下降、支出從我們支持的項目轉移或聯邦政府合同政策的改變可能會導致聯邦政府機構減少合同下的採購,行使隨時終止合同而不受懲罰的權利,或不行使續簽合同的選擇權。
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目錄
在國會不能在財政年度結束前(9月30日)完成預算程序的年份,政府運作的資金來自一項持續的決議(CR),該決議暫時為聯邦機構提供資金。最近的CRS一般按照上一財年提供的資金水平提供資金,沒有批准新的支出舉措。當聯邦政府在CR下運作時,產品和服務的採購可能會出現延誤。從歷史上看,這種延遲對我們的業務沒有實質性影響;然而,如果CR為聯邦政府提供的資金延長或延長,可能會對我們的業務和行業產生重大影響。
此外,如果國防部優先級的變化減少了對支持某些運維活動的合同上我們的服務的需求,或者如果我們遇到小企業的擱置增加,這可能會導致我們無法直接競爭合同,我們的業務可能會受到嚴重影響。
美國聯邦政府的合同包含許多對我們不利的條款。
美國聯邦政府合同包含條款,並受賦予政府權利和補救措施的法律法規的約束,其中一些權利和補救措施通常在商業合同中找不到,包括允許政府:
● | 如果隨後任何一年的合同履行資金無法使用,則取消多年合同和相關訂單; |
● | 要求我們開發的系統和軟件的權利; |
● | 暫停或禁止我們與聯邦政府或政府機構做生意; |
● | 施加罰款和罰則,並對我們提出刑事檢控;以及 |
● | 控制或禁止我們的數據和技術的出口。 |
如果政府為了方便而終止合同,我們只能收回在終止之前完成的工作產生的或承諾的成本、和解費用和利潤。如果政府因違約而終止合約,我們可能連這些款項也無法收回,反而可能須承擔政府向其他來源採購未交付物品和服務的額外費用。根據合同的價值,這樣的終止可能會導致我們的實際結果與預期的結果大不相同。
與政府承建商一樣,我們在某些合約下偶爾也會遇到表現問題。根據受影響事項的價值,影響我們執行計劃或合同的性能問題可能會導致我們的實際結果與預期結果大相徑庭。
知識產權與系統風險
我們在保護知識產權方面可能會失敗,從而失去競爭優勢。
我們與本行業其他公司有效競爭的能力,在一定程度上取決於我們根據專利、版權、商標、商業祕密和不公平保護我們當前和未來專有技術的能力。
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競爭法。我們不能保證我們在美國或國外保護我們的專有權的手段是足夠的,也不能保證其他人不會圍繞我們的專有權開發與我們的技術或設計類似或更好的技術。此外,我們可能會在試圖保護我們的所有權時產生大量成本。
此外,儘管我們採取了保護我們的專有權的步驟,但未經授權的第三方可能會複製或反向工程我們產品的各個方面,獨立開發類似的技術,或者以其他方式獲取和使用我們認為是專有的信息,並且我們可能無法成功識別或起訴未經授權使用我們的技術。此外,對於我們已頒發的專利和專利申請,我們不能保證將頒發任何未決專利申請(或任何未來專利申請)的專利,任何專利保護的範圍將排除競爭對手或為我們提供競爭優勢,我們的任何專利在隨後受到挑戰時將保持有效,或者其他人不會要求對我們持有的專利(和專利申請)和其他專有權利的權利或所有權。
如果我們受到知識產權侵權指控,我們可能會招致鉅額費用,並可能被阻止銷售特定產品。
我們將來可能會受到侵犯他人知識產權的指控。我們不能保證,如果提出了這些要求,就不會成功。任何侵權索賠都可能導致我們為索賠辯護的鉅額費用,即使索賠無效,也可能分散管理層對其他業務的注意力。任何對我們不利的判決都可能需要支付鉅額損害賠償金,還可能包括禁止我們提供某些產品的禁令或其他法院命令。
我們需要繼續在我們的HPP部門的研發(R&D)工作上投入資源,以滿足我們客户的需求。如果我們無法做到這一點,我們的產品對客户的吸引力可能會降低,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們的行業需要繼續在研發方面投資,因為我們需要維持或增加在這方面的研發開支水平,而且很難降低與研發相關的成本,如果我們的收入低於預期,我們的經營業績可能會受到重大損害。此外,由於CSPI承諾投資於研發,未來支出佔收入的百分比可能會波動。此外,如果我們沒有在研發上投入足夠的資金,或者我們的研發沒有產生有競爭力的結果,我們的產品對我們的客户或潛在客户的吸引力可能會降低,這可能會對我們的業務和運營結果造成實質性的損害。
我們需要繼續或增加對研發的投資,這可能會增加開支,降低我們的盈利能力。
我們的工業的特點是需要繼續投資於研究和開發。如果我們沒有在研發方面投入足夠的資金,我們的產品對潛在客户的吸引力可能會降低,我們的業務和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。由於需要維持或增加這一領域的支出水平,以及降低與研發相關的成本的難度,如果我們的研發努力未能產生新產品,或者如果收入低於預期,我們的經營業績可能會受到實質性損害。此外,由於我們承諾投資於研發,研發費用佔收入的百分比的支出水平未來可能會波動。
我們的經營結果可能會在不同時期波動,可能不能準確地反映未來的業績。
我們經歷了經營業績的波動,這在很大程度上是因為銷售的產品和服務的美元金額相對較大,客户數量相對較少。客户指定的交貨日期要求與他們對我們的產品和服務的需求相符。由於這些客户可能會將我們的產品和服務用於各種規模和持續時間不同的國防項目或其他項目,因此客户一個季度的訂單通常不會顯示該客户未來訂單的趨勢。因此,我們過去無法始終預測客户何時下單和發貨,因此我們不能總是準確地計劃我們的製造、庫存和營運資金需求。因此,如果訂單和發貨
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目錄
與我們預測的不同,我們可能會產生額外的費用和建立過剩的庫存,這可能需要額外的準備金和津貼,並降低我們的營運資本和運營靈活性。我們客户購買模式的任何重大變化都可能對我們的經營業績和公佈的特定季度每股收益產生重大不利影響。因此,任何時期的經營結果都不應被視為未來任何時期的預期結果。
我們的季度業績可能會受到許多其他因素引起的波動的影響,包括:
● | 內部產品開發項目延遲完成; |
● | 硬件和軟件發貨延遲; |
● | 客户驗收測試延遲; |
● | 向我們的服務市場銷售的產品組合的變化; |
● | 客户訂單模式的變化; |
● | 由於外包部件的質量問題而導致的生產延誤; |
● | 由於產品體積小,無法實現快速反應能力產品的規模化; |
● | 零部件短缺和成本; |
● | 產品線轉變的時機; |
● | 在宣佈更換包含更先進技術的產品後,前幾代產品的季度收入下降; |
● | 不能實現收購、重組的預期效益,或者遲遲不能實現預期效益的; |
● | 潛在資產減值,包括商譽和無形資產、遞延税項資產的註銷或重組費用;以及 |
● | 固定價格服務合約竣工預估的變動。 |
此外,我們還不時簽訂合同(稱為開發合同),根據對標準產品的修改來設計特定的解決方案。開發合同收入的毛利率通常低於標準產品收入的毛利率。我們打算繼續簽訂開發合同,並預計與開發合同收入相關的毛利率將繼續低於標準產品銷售的毛利率。
導致我們季度業績波動的另一個因素是人員、設施和營銷計劃支出的固定性質。這些項目的費用水平在很大程度上是基於對未來收入的預期。如果實際季度收入低於管理層的預期,我們的運營結果可能會受到不利影響。此外,要按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,我們需要做出影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同,後續期間估計值的變化可能會導致我們的運營結果波動。
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目錄
如果我們遇到災難或其他業務連續性問題,我們可能無法成功恢復,這可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害或法律責任。
如果我們遇到當地或地區性災難或其他業務連續性問題,如颶風、地震、恐怖襲擊、大流行或其他自然或人為災難,我們的持續成功將部分取決於我們的人員、辦公設施的可用性,以及我們的計算機、電信和其他相關係統和操作的正常運作。隨着我們嘗試擴大我們的業務,特定類型的自然或人為災難、政治、經濟或基礎設施不穩定或其他特定國家或地區的業務連續性風險的可能性會增加。
如果我們遭遇任何涉及我們產品的設計、原理圖或源代碼或其他敏感信息的數據泄露,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們在產品創建時安全地存儲我們的設計、原理圖和源代碼。如果存儲這些敏感數據的系統遭到物理、電子或其他方面的破壞,可能會導致我們的產品受損或盜版。如果我們受到來自外部來源或內部威脅的數據安全漏洞的影響,我們可能會因恢復或實施額外的安全措施而導致銷售損失或成本增加,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。其他潛在成本可能包括品牌價值損失、事件應對成本、股票市場價值損失、監管調查、訴訟和管理層分心。此外,涉及機密信息的安全漏洞可能會使我們受到民事或刑事處罰,失去一份政府合同,失去獲取機密信息的機會,或被取消政府承包商的資格。同樣,涉及丟失客户提供的數據的漏洞可能會使我們失去客户、失去合同、訴訟費用和法律損害,以及聲譽損害。
系統故障可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營結果產生不利影響。
任何系統故障,包括網絡、軟件或硬件故障,無論是由我們、第三方服務提供商、未經授權的入侵者和黑客、計算機病毒、自然災害、電力短缺或恐怖襲擊造成的,都可能導致數據丟失或我們或我們客户的業務中斷或延遲,以及作為安全提供商的聲譽受損。與其他公司一樣,我們的數據和系統、公司敏感信息以及信息技術基礎設施也受到網絡安全威脅,包括惡意軟件和計算機病毒攻擊、未經授權的訪問、系統故障和臨時中斷。在我們作為合同要求運營和管理的客户站點,我們可能會遇到類似的安全威脅。之前針對我們的網絡攻擊沒有對我們的業務或財務業績產生實質性的不利影響,我們相信,我們對威脅檢測和緩解流程和程序的持續承諾將有助於我們在未來最大限度地減少或避免此類影響。然而,由於這些安全威脅的演變性質,未來任何事件的影響都無法預測。
此外,我們的電子郵件、通信或公用事業的故障或中斷可能會導致我們中斷或暫停運營,或以其他方式損害我們的業務。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償任何系統或運營故障或中斷可能導致的所有損失,因此,我們的實際結果可能與預期的大不相同。
我們為客户維護的系統和網絡雖然在設計上高度宂餘,但也可能出現故障。如果我們維護的系統或網絡出現故障或服務中斷,我們可能會損失收入,或面臨損害賠償或合同終止的要求。我們的錯誤和遺漏責任保險可能不足以賠償我們可能遭受的所有損害,因此,我們的實際結果可能與預期的大不相同。
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法律和監管風險。
法規的變化可能會對我們造成實質性的不利影響。
如果與我們或我們的產品有關的法律、法規或標準重新實施或改變,我們的業務、經營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,我們對現有法規的遵守可能會對我們產生實質性的不利影響。根據適用的聯邦證券法,我們必須評估和確定我們內部控制結構和程序的有效性。如果我們的內部控制存在重大缺陷,我們的經營業績或財務狀況可能會受到重大不利影響,或者我們的股價可能會下跌。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股票價格可能會繼續波動。
從歷史上看,科技股市場一直波動性極大。我們的普通股已經並可能繼續經歷大幅的價格波動。以下因素可能導致我們普通股的市場價格大幅波動:
● | 失去一個大客户; |
● | 損失一家主要供應商; |
● | 關鍵人員的增減; |
● | 我們季度經營業績的變化; |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈重大合同、新產品或產品增強; |
● | 收購、分銷夥伴關係、合資企業或資本承諾; |
● | 監管方面的變化; |
● | 未來出售本公司普通股或其他有價證券; |
● | 科技公司市值的變化;以及 |
● | 股票市場價格和成交量的波動。 |
此外,整個股市,特別是納斯達克全球市場和科技公司,都經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響,無論我們的實際經營業績如何。過去,在一間公司的證券市場價格出現波動後,經常會對這類公司提起證券集體訴訟。如果任何股東提起訴訟,我們可能會招致鉅額訴訟辯護費用,管理層的注意力可能會被轉移。
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第二項。屬性
下面列出的是我們截至2021年9月30日的主要設施。管理層認為下面列出的所有設施都適合其使用目的,包括製造、研發、銷售、營銷、服務和管理。
|
| 擁有 |
| |||
或 | 近似值 | |||||
位置 | 主要用途 | 租賃 | 建築面積 | |||
TS段屬性: |
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| ||||
Modcomp,Inc. | 師司令部 | 租賃 | 11815 S.F. | |||
紐波特中心東路1182號 | 銷售、市場營銷和 |
| ||||
佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘,郵編:33442 | 行政管理 |
| ||||
莫德康普有限公司 | 銷售、市場營銷和 | 租賃 | 484S.F. | |||
靛藍之家,桑樹商業園 | 行政管理 |
|
| |||
伯克希爾沃金漢姆,RG41 2GY |
|
|
| |||
英國 |
|
|
| |||
HPP網段屬性: |
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| ||||
CSP Inc. | 公司總部 | 租賃 | 13,515 S.F. | |||
卡博特街175號,210套房 | 製造、銷售、 |
| ||||
馬薩諸塞州洛厄爾,郵編:01854 | 市場營銷和 |
| ||||
行政管理 | ||||||
第三項。法律程序
我們目前不是任何實質性法律程序的一方。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權的市場證券
市場信息。我們的普通股在納斯達克全球市場交易,代碼是CSPI。下表提供了我們普通股在所示時期在納斯達克全球市場上的最高和最低銷售價格。
2021 | 2020 | |||||||||||
財年: |
| 高 |
| 低 |
| 高 |
| 低 | ||||
第一季度 | $ | 8.71 | $ | 7.09 | $ | 13.60 | $ | 12.01 | ||||
第二季度 | $ | 12.76 | $ | 7.96 | $ | 14.52 | $ | 5.00 | ||||
第三季度 | $ | 11.60 | $ | 8.47 | $ | 11.40 | $ | 6.21 | ||||
第四季度 | $ | 10.85 | $ | 8.70 | $ | 9.85 | $ | 7.40 |
股東。截至2021年12月6日,我們大約有67名普通股持有者。這一數字不包括以“被提名人”或“街道”名義持有股票的股東。我們相信
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目錄
在那一天,我們普通股(包括以街頭名義持有的股票)的實益擁有者人數約為1,388人。
分紅。截至2020年5月14日,我們暫停了股票回購計劃和季度現金股息支付,直到經濟進一步明朗。2021財年沒有派息。在截至2020年9月30日的財政年度,公司支付的現金股息如下:
|
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| 已支付的金額 | |||||
財年 | 宣佈的日期 | 記錄日期 | 支付日期 | 對於共享 | |||||
2020 |
| 12/10/2019 | 12/31/2019 | 1/15/2020 | $ | 0.15 | |||
2020 |
| 2/12/2020 | 2/28/2020 | 3/13/2020 | $ | 0.15 |
第6項[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本文件的其他部分包含涉及風險和不確定因素的前瞻性信息。我們的實際結果可能與前瞻性信息預期的結果大不相同。您應閲讀本年度報告的“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”部分,討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。以下討論應與我們的財務報表以及本文件其他地方包含的相關注釋一起閲讀。
新型冠狀病毒新冠肺炎的藥效觀察
2020年3月11日,世界衞生組織(World Health Organization)將這場新型冠狀病毒疫情定性為大流行。疫情已經並將繼續對美國、英國和我們經營的其他國際市場和經濟體的經濟產生不利影響。由於世界衞生組織將新冠肺炎疫情定性為一種流行病,國家、州和地方政府已經並將繼續採取行動,例如宣佈進入緊急狀態,實施社會疏遠和其他指導方針,關閉和/或限制某些被認為不必要的企業的開業或運營。
在這個流行病肆虐的時代,我們的首要任務是保護我們員工和合作夥伴的健康、福祉和安全,同時仍然專注於我們業務的關鍵驅動因素。為此,為了確保我們在履行公共衞生責任的同時繼續安全和謹慎地運營,公司採取了靈活的商業做法,包括允許大多數員工在所有地點遠程工作。在截至2021年9月30日的一年裏,我們的銷售額大幅下降,我們認為這主要是由於大流行。這在很大程度上是客户削減預算的結果。這場流行病還對我們進行一對一交易的能力產生了不利影響,我們認為這在推出新的IT和安全產品時非常重要。
在2021財年,新冠肺炎對分銷渠道造成了負面影響,導致訂購產品的交付期明顯延長。由於供應中斷,製造商生產的產品沒有大流行之前那麼多,導致供應短缺。此外,最近的全球航運延誤加劇了這一問題。TS細分市場有許多與之打交道的供應商,其中許多供應商普遍存在供應短缺的問題。HPP細分市場也出現了供應商短缺的情況。由於供應短缺和潛在的通貨膨脹,我們的產品經歷了價格上漲,我們試圖將其轉嫁給客户。
我們認識到這場大流行在國民經濟中造成了動態和不確定的局面,我們繼續密切關注最新信息,以便及時、知情地作出商業決策,並就大流行對我們業務的潛在影響進行公開披露。儘管美國的感染率下降,疫苗接種率不斷上升,但美國許多國家和某些地區仍在與各種
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由於這種新型冠狀病毒的毒株/變種,各國經濟何時恢復正常以及恢復正常會是什麼樣子,將進一步實施什麼監管措施或自願行動來限制新冠肺炎及其變種的傳播,以及任何此類措施的持續時間,這都帶來了持續的不確定性。新冠肺炎變異株的任何進一步傳播或新冠肺炎在達到“高峯”後在特定地理區域的死灰復燃的程度、嚴重程度和影響,以及通過疫苗接種過程將在多大程度上實現羣體免疫力仍不確定。總而言之,這場流行病的範圍和影響是史無前例的,目前我們無法合理估計對我們業務的影響程度或持續時間。
有關新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和經營業績的相關風險的討論,請參閲本年度報告(Form 10-K)第I部分中的第1A項風險因素。
2021財年經營業績概覽
在截至2021年9月30日的財年,收入減少了約1260萬美元,降幅為20%,降至4920萬美元,而截至2020年9月30日的財年為6180萬美元。
毛利率百分比提高,從截至2020年9月30日的財年佔收入的28%提高到截至2021年9月30日的財年的33%。
在截至2021年9月30日的財年,我們產生了約140萬美元的運營虧損,而截至2020年9月30日的財年,我們的運營虧損約為140萬美元。
截至2021年9月30日的會計年度,其他收入(支出)淨額為200萬美元,而上一財年為40萬美元。比上一年增加160萬美元是由於上一年沒有出現的220萬美元債務減免的一次性大幅收益,但匯兑損失增加50萬美元和利息支出增加10萬美元部分抵消了這一增長。
2021財年發生了46.5萬美元的一次性收益,這是2018財年出售的一家子公司(Modcomp GmbH)的收購價格調整。這被歸類為停產業務。從最初的銷售中沒有收到與購買協議有關的進一步金額。
該公司在截至2021年9月30日的一年中記錄了大約44萬4千美元的所得税撥備,反映了39%的實際税率。這一撥備主要是由於記錄了美國遞延税項資產的全額估值津貼,這些資產不太可能實現,部分抵消了從Paycheck Protection Program貸款的豁免中排除的收入,根據英國税法不包括停產的德國實體的收益,本年度聯邦研發抵免,以及將聯邦淨營業虧損結轉到法定聯邦税率為34%的年份產生的好處。
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目錄
下表詳細説明瞭我們截至財年的運營結果(以美元計算)以及佔銷售額的百分比:
% | % |
| |||||||||
| 2021年9月30日 |
| 銷售額的百分比 |
| 2020年9月30日 |
| 銷售額的百分比 |
| |||
(美元金額(千美元)) |
| ||||||||||
銷售額 | $ | 49,208 |
| 100 | % | $ | 61,793 |
| 100 | % | |
成本和費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
銷售成本 |
| 33,059 |
| 67 | % |
| 44,626 |
| 71 | % | |
工程與開發 |
| 2,887 |
| 6 | % |
| 2,798 |
| 5 | % | |
銷售、一般和行政 |
| 14,624 |
| 30 | % |
| 15,793 |
| 26 | % | |
總成本和費用 |
| 50,570 |
| 103 | % |
| 63,217 |
| 102 | % | |
營業虧損 |
| (1,362) |
| (3) | % |
| (1,424) |
| (2) | % | |
其他收入,(費用)淨額 |
| 2,040 |
| 4 | % |
| 362 |
| — | % | |
所得税前收入(虧損) |
| 678 |
| 1 | % |
| (1,062) |
| (2) | % | |
所得税費用 |
| 444 |
| 1 | % |
| 384 |
| — | % | |
持續經營的淨收益(虧損) | 234 |
| — | % | (1,446) |
| (2) | % | |||
出售停產業務的收益 | 465 | 1 | % | — |
| — | % | ||||
淨收益(虧損) | $ | 699 | 1 | % | $ | (1,446) | (2) | % |
收入
在截至2021年9月30日的財年,收入減少了約1260萬美元,降幅為20%,降至4920萬美元,而截至2020年9月30日的財年為6180萬美元。我們的TS部門的收入減少了大約1130萬美元,其中美國部門減少了1190萬美元,英國部門增加了60萬美元,部分抵消了這一減少。我們的HPP部門收入減少了約130萬美元,降幅為21%,主要原因是產品收入減少了30萬美元,服務收入減少了100萬美元。
截至9月30日的財年,按產品和服務劃分的TS部門收入變化如下:
增加(減少) |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % |
| ||||
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||
產品 | $ | 32,100 | $ | 44,588 | $ | (12,488) | (28) | % | ||||
服務 |
| 12,485 |
| 11,329 |
| 1,156 | 10 | % | ||||
總計 | $ | 44,585 | $ | 55,917 | $ | (11,332) | (20) | % |
在此期間,TS部門的產品收入減少了1250萬美元,這是由於美國部門減少了1310萬美元,但英國部門增加了60萬美元,部分抵消了這一減少。由於流感大流行,客户的預算在短期內被削減或擱置,導致銷售額大幅下降。我們美國部門產品收入的同比下降主要與幾個主要客户有關,但與其他幾個客户的大幅增長部分抵消了這一下降。英國部門的同比增長主要與一個主要客户的增長有關。與上一年相比,TS部門的服務收入增加了120萬美元,這是由於美國部門增加了120萬美元。2021財年,與上一財年相比,美國部門的第三方維護增加了140萬美元,託管服務增加了80萬美元,但內部和第三方服務收入減少了100萬美元,部分抵消了這一增長。
20
目錄
截至9月30日的財年,按產品和服務劃分的HPP部門收入變化如下:
| 減少量 |
| ||||||||||
2021 |
| 2020 |
| $ |
| % | ||||||
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||
產品 | $ | 3,126 | $ | 3,401 | $ | (275) | (8) | % | ||||
服務 |
| 1,497 |
| 2,475 |
| (978) | (40) | % | ||||
總計 | $ | 4,623 | $ | 5,876 | $ | (1,253) | (21) | % |
在截至2021年9月30日的財年中,HPP產品收入減少了30萬美元,這主要是因為與截至2020年9月30日的財年相比,截至2021年9月30日的財年,Myricom產品線出貨量減少了約60萬美元,而多計算機產品線出貨量增加了30萬美元。這主要是因為大流行影響了客户的預算。在此期間,HPP服務收入減少了約100萬美元,這主要是由於與E2D計劃相關的高速處理板的版税收入減少了60萬美元,以及截至2021年9月30日的財年多計算機維修費用與截至2020年9月30日的財年相比減少了40萬美元。
根據產品或提供服務的地點,我們按地理區域劃分的總收入如下:
增加(減少) | ||||||||||||||||
| 2021 |
| % |
| 2020 |
| % |
| $ |
| % |
| ||||
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||
美洲 | $ | 45,321 |
| 92 | % | $ | 59,178 |
| 95 | % | $ | (13,857) | (23) | % | ||
歐洲 |
| 3,203 |
| 7 | % |
| 2,282 |
| 4 | % |
| 921 | 40 | % | ||
亞洲 |
| 684 |
| 1 | % |
| 333 |
| 1 | % |
| 351 | 105 | % | ||
總計 | $ | 49,208 |
| 100 | % | $ | 61,793 |
| 100 | % | $ | (12,585) | (20) | % |
截至2021年9月30日的財年,與截至2020年9月30日的財年相比,美洲地區的收入減少了1390萬美元,這主要是因為我們的TS部門的收入減少了約1240萬美元,這可歸因於美國部門,以及我們的HPP部門的銷售額減少了約150萬美元。在截至2021年9月30日的會計年度,歐洲地區的收入比上一年同期增加了90萬美元,這主要是因為我們的TS-UK部門的銷售額增加了大約60萬美元,加上我們的TS-US部門的銷售額增加了大約30萬美元。與上年同期相比,截至2021年9月30日的財年亞洲收入增加了40萬美元,這主要是由於我們的HPP部門收入增加了20萬美元,以及我們的TS-美國部門增加了20萬美元。
毛利率
我們2021財年的毛利率(GM)減少了約110萬美元,降至1610萬美元,而2020財年的毛利率約為1720萬美元。通用汽車佔收入的比例從2020財年的28%增加到2021財年的33%。通用汽車在收入中所佔百分比的增加主要歸因於服務收入佔TS部門產品收入的比例高於產品收入,以及TS產品GM佔收入百分比的顯著增加。此外,產品組合、錄得的淨收入數額以及產品的總體利潤率都對這一增長起到了推動作用。提高產品GM利潤率佔收入的百分比一直是2021財年的重點,特別是在TS部門。
21
目錄
下表彙總了截至9月30日的財年按部門劃分的GM變化:
2021 | 2020 | 增加(減少) |
| |||||||||||||
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| ||||
TS | $ | 13,405 |
| 30 | % | $ | 13,553 |
| 24 | % | $ | (148) |
| 6 | % | |
HPP |
| 2,744 |
| 59 | % |
| 3,614 |
| 62 | % |
| (870) |
| (3) | % | |
總計 | $ | 16,149 |
| 33 | % | $ | 17,167 |
| 28 | % | $ | (1,018) |
| 5 | % |
在截至9月30日的財年中,我們TS部門的產品組合對毛利率的影響如下:
2021 | 2020 | 增加(減少) |
| |||||||||||||
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| ||||
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||
產品 | $ | 5,898 |
| 18 | % | $ | 6,842 |
| 15 | % | $ | (944) |
| 3 | % | |
服務 |
| 7,507 |
| 60 | % |
| 6,711 |
| 59 | % |
| 796 |
| 1 | % | |
總計 | $ | 13,405 |
| 30 | % | $ | 13,553 |
| 24 | % | $ | (148) |
| 6 | % |
總體TS部門GM佔收入的百分比從2020財年的24%增加到2021財年的30%。通用汽車在收入中所佔比例的增加主要歸因於TS部門產品收入的大幅相對下降,而2020財年的服務收入比上一財年大幅增加。此外,產品和服務GM佔收入的百分比都比上一年有所增加。與上一財年相比,我們的TS部門產品GM在2021財年減少了90萬美元,原因是美國部門的GM減少了80萬美元,英國部門減少了10萬美元。與上一財年相比,2021財年TS部門服務通用汽車的收入增加了80萬美元,這主要是因為服務收入增加,以及通用汽車在美國部門收入中所佔比例略有增加。
在截至9月30日的財年中,產品組合對我們HPP部門毛利率的影響如下:
2021 | 2020 | 增加(減少) |
| |||||||||||||
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| ||||
產品 | $ | 1,304 |
| 42 | % | $ | 1,240 |
| 36 | % | $ | 64 |
| 6 | % | |
服務 |
| 1,440 |
| 96 | % |
| 2,374 |
| 96 | % |
| (934) |
| — | % | |
總計 | $ | 2,744 |
| 59 | % | $ | 3,614 |
| 62 | % | $ | (870) |
| (3) | % |
總體HPP部門GM佔收入的百分比從2020財年的62%降至2021財年的59%。通用汽車在HPP部門的銷售額百分比下降了3%,這主要是由於高利潤率的多計算機特許權使用費收入減少了60萬美元的影響,這些收入都是通用汽車的。與上一財年相比,通用汽車在產品銷售額中所佔的百分比有所增加,這主要是由於2021財年的產品組合。
工程和開發費用
我們的工程和開發費用只在我們的HPP部門。這些支出從2020財年的280萬美元略微增加到2021財年的290萬美元,增幅為10萬美元。2021財年和2020財年的費用主要用於與ARIA SDS網絡安全產品開發相關的產品工程費用。
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目錄
銷售、一般和行政
下表詳細説明瞭截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度,我們按運營部門劃分的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用:
截至9月30日的年度, | $ | % | ||||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | 減少量 | 減少量 | |||||||||||||
| 2021 |
| 總計 |
| 2020 |
| 總計 |
| ||||||||
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||
按運營細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
TS段 | $ | 10,190 |
| 70 | % | $ | 11,247 |
| 71 | % | $ | (1,057) |
| (9) | % | |
HPP網段 |
| 4,434 |
| 30 | % |
| 4,546 |
| 29 | % |
| (112) |
| (2) | % | |
總計 | $ | 14,624 |
| 100 | % | $ | 15,793 |
| 100 | % | $ | (1,169) |
| (7) | % |
2021財年,與2020財年相比,TS部門SG&A支出減少了約100萬美元,主要原因是可變薪酬和工資減少了100萬美元,差旅費用減少了10萬美元。
與2020財年相比,2021財年HPP部門SG&A支出減少了10萬美元,主要歸因於銷售部門員工人數的減少。
其他收入/支出
下表詳細説明瞭截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度我們的其他收入(支出):
截至年底的年度 | ||||||||||
$增加 | ||||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| (減少) | |||||
(金額(以千為單位)) | ||||||||||
利息支出 | $ | (350) | $ | (228) | $ | (122) | ||||
利息收入 |
| 575 |
| 582 |
| (7) | ||||
匯兑(損)利 |
| (488) |
| (2) |
| (486) | ||||
債務減免帶來的收益 | 2,196 | — | 2,196 | |||||||
其他收入,淨額 |
| 107 |
| 10 |
| 97 | ||||
其他收入(費用)合計(淨額) | $ | 2,040 | $ | 362 | $ | 1,678 |
與上年同期相比,截至2021年9月30日的一年,淨其他收入(支出)總額增加了170萬美元,這主要是由於債務減免增加了220萬美元,但匯兑損失增加了50萬美元,部分抵消了這一增長。英國部門擁有大量美元和歐元銀行賬户。在合併過程中,美元和歐元被重新計量為我們英國子公司的功能貨幣英鎊。這種非現金重新計量包括在損益表的匯兑損益中,匯兑損失主要來自美元和歐元銀行賬户。截至2021年9月30日和2020年9月30日的匯率相比,美元和歐元相對於英鎊走弱,這導致了外匯損失。
利息收入主要與付款期限超過一年的協議有關(見附註3應收賬款和長期應收賬款在本年度報告(表格10-K)的第1項中,由於支付本金時,每項協議確認的利息收入減少,因此從TS-US分部獲得的利息收入(詳情見下文)。
與上年同期相比,截至2021年9月30日的一年的利息支出增加了12.2萬美元,這與2021財年與TS美國分部的供應商簽訂的三份新的多年協議有關。這些協議的付款包括本金和利息支出。看見附註9應付帳款和應計費用以及其他非流動負債在本年度報告表格10-K的第1項中。
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目錄
在截至2021年9月30日的一年中,與去年同期相比,另一項收入增加了9.7萬美元,這主要與我們幾年前收到的非經常性回扣有關,這是我們沒有預料到的。
所得税
該公司在截至2021年9月30日的一年中記錄了大約44萬4千美元的所得税撥備,反映了39%的實際税率。這一撥備主要是由於記錄了美國遞延税項資產的全額估值津貼,這些資產不太可能實現,部分抵消了從Paycheck Protection Program貸款的豁免中排除的收入,根據英國税法不包括停產的德國實體的收益,以及本年度聯邦研發抵免和將聯邦淨營業虧損結轉到法定聯邦税率為34%的年份產生的好處。
在截至2020年9月30日的一年中,所得税撥備約為38萬4千美元,反映了36%的實際税率。這一撥備主要是由於記錄了美國遞延税項資產的部分估值津貼,這些資產很可能不會被本年度的聯邦研發抵免部分抵消,以及將聯邦淨營業虧損結轉到法定聯邦税率為34%的年份所產生的好處。
在截至2021年9月30日的期間,管理層評估了美國業務中的正面和負面證據,並得出結論,鑑於最近的業績、新冠肺炎的持續影響以及由此帶來的經濟後果,截至2021年9月30日的遞延税項資產更有可能無法實現。在評估遞延税項資產的變現能力時,我們會考慮税法允許的前幾個結轉年度的應税收入、我們的預測應税收益、税務籌劃策略以及暫時差異逆轉的預期時間。這一決定需要重要的判斷,包括對未來應税收入的假設,這些假設基於歷史和預測信息,並在每個司法管轄區的基礎上執行。
我們還繼續對我們的英國遞延税項資產保持全額估值津貼,因為我們經歷了累計虧損,沒有任何跡象表明該業務未來將實現盈利,從而使我們能夠將大部分淨營業虧損結轉。如果實際經驗偏離我們的假設,我們的預測將受到影響,因此我們對遞延税項資產可變現能力的評估可能會發生變化。
從停產運營中獲益
CSPI於2018年7月31日將Modcomp GmbH的全部股票以1440萬美元現金和1810萬美元的收益出售給Reply AG。這筆交易是在2018財年記錄的。作為股份購買和轉讓協議的一部分,另有40萬歐元包括在第三方託管中,可能會在2021財年稍後作為收購價格調整收到。這筆款項是在2021年7月收到的,並在合併業務報表中記為非持續業務的收益。由於這筆交易在英國是免税交易,因此沒有提供所得税。協議中沒有其他金額。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物,截至2021年9月30日,我們的現金和現金等價物增加了約70萬美元,從截至2020年9月30日的1930萬美元增加到2000萬美元。
我們在截至2021年9月30日的一年中的重要現金來源主要與應收賬款和長期應收賬款增加930萬美元之間的150萬美元淨變化、應付賬款和應計費用增加1080萬美元以及其他長期負債有關。我們對應收賬款(包括長期)和應付賬款(其他長期負債中的長期部分)都有多年協議。在2021財年,我們與客户簽訂了協議,其中包含一項重要的融資部分,總計支付1670萬美元,包括未來四年應支付給本公司的利息。它確定我們作為交易的代理,並在2021財年記錄了大約90萬美元的淨收入
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目錄
從這些合同中。對於其中一些協議,我們與供應商簽訂了在未來4年內支付產品費用的協議。包括利息在內,這些付款總額為920萬美元。此外,遞延收入增加了90萬美元,這主要是因為我們收到了一份託管服務合同的大筆預付款。
我們在截至2021年9月30日的一年中使用了大量現金,包括償還80萬美元的債務,根據信貸額度協議淨支付60萬美元,以及支付融資租賃本金30萬美元。
截至2021年9月30日,我們在英國的外國子公司持有的現金總額約為1000萬美元,其中包括50萬歐元、20萬英鎊和920萬美元。這些現金包括在我們的財務報表中報告的全部現金和現金等價物中。由於英國的養老金義務很大,我們在英國保持着大量的現金餘額,大部分現金來自2018財年出售Modcomp GmbH。
截至2021年9月30日和2020年9月30日,該公司為HPP和TS部門都可以獲得的庫存維持了高達1500萬美元的信貸額度。這一信貸額度還包括最高100萬美元的有限現金取款。截至2021年9月30日和2020年9月30日,可用金額分別為1410萬美元和1340萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日,沒有未清償的現金提款。關於公司信貸額度的進一步討論,包括其財務契約,見項目1,附註12信用額度。
2020年4月17日,本公司及其全資子公司Modcomp,Inc.各自根據Paycheck保護計劃從Paragon銀行獲得了一筆本票形式的貸款(“SBA貸款”),金額分別為827,000美元和1,353,600美元。Paycheck保護計劃是根據最近頒佈的由美國小企業管理局管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)設立的。SBA貸款期限為兩年,年利率固定為1%。2021財年第一季度,SBA全額免除了SBA的貸款。
如果運營產生的現金不足以滿足營運資金要求,我們可能需要通過銀行貸款或其他方式獲得資金。如果我們不能獲得額外的融資,我們可能無法完成產品的開發或增強,無法利用未來的機會,無法應對競爭,無法留住關鍵員工,也無法繼續有效地運營我們的業務。
根據我們目前的計劃和業務情況,管理層相信,公司的可用現金和現金等價物、從SBA貸款收到的現金、運營產生的現金以及我們信貸額度上的可用現金,將足以滿足公司從本申請之日起至少12個月的營運資本和資本支出需求。
關鍵會計估計和政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括與不可收回應收賬款、存貨估值、商譽和無形資產、所得税、遞延補償、收入確認、退休計劃、重組成本和或有事項有關的估計。我們的估計是基於歷史業績和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不容易顯現。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
我們相信以下關鍵會計政策會影響我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計:收入確認、估值津貼,特別是
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目錄
壞賬準備和淨遞延税資產估值準備、存貨估值、無形資產以及養老金和退休計劃。
收入確認
看見附註1重要會計政策摘要,瞭解有關我們收入確認政策的更多信息。以下領域涉及重大判斷和估計:
利用與多個組件(包括租賃和/或融資組件)達成的協議來分配交易價格
當合同開始時,承諾的貨物和/或服務轉讓給客户的時間段不同於客户為貨物和/或服務付款的時間段時,就存在融資部分。作為一種實際的權宜之計,當預期承諾的貨物或服務將被轉讓,並且隨後的付款將在一年或更短時間內支付時,我們選擇不調整重大融資部分的影響的對價金額。
某些合同包含融資部分,包括硬件和軟件融資的託管服務合同。使用的利率反映與協議開始時與客户的單獨融資交易一致的近似利率。包括融資在內的安排收入是根據協議中租賃和非租賃部分的相對獨立銷售價格進行分配的。租賃組件包括服從ASC 842的硬件,租契。非租賃組件服從ASC 606,與客户簽訂合同的收入.
當產品和非託管服務一起銷售時,根據估計的相對銷售價格或預算成本加利潤法(視情況而定)計算每項履約義務的交易價格分配。由於這些合同的複雜性,在分配交易價格時存在重大判斷。這些估算由項目經理、工程師和其他相關人員定期審核,以確保估算保持適當。單獨銷售的項目,包括硬件、軟件、專業服務、維護合同、其他服務和第三方服務合同,沒有分配,因為只有一項履約義務。
無產品銷售的專業服務
使用相對於預期總時數花費的工作時數的輸入法用於確認專業服務的收入。只有描述我們履行履行義務的表現的小時數才被用來衡量進展。根據以前的經驗,在每個合同開始時估計每個專業服務協議的小時數,並在整個服務執行過程中對其進行監控。這種方法最合適,因為它描述了履行義務的進展情況。
毛收入與淨收入之比
我們將第三方服務合同的收入確認為總銷售額或淨銷售額,這取決於我們是作為交易的委託人,還是根據控制和時機擔任代理或經紀人。如果我們在商品或服務轉移給客户之前控制商品或服務,我們就是委託人。當我們是協議的主要當事人時,我們將收入記為毛收入,當我們作為第三方的經紀人或代理時,我們將扣除成本後的收入記為毛收入。根據總銷售額確認,整個銷售價格記錄在收入中,我們向第三方服務提供商或供應商支付的成本記錄在銷售成本中。在淨銷售額確認項下,第三方服務提供商或供應商的成本被記錄為收入的減少,導致淨銷售額等於交易的毛利潤。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合出售。當我們是代理時,通常會在某個時間點記錄收入。當我們是委託人時,收入在合同期限內確認。我們的結論是,我們是銷售第三方維護、軟件或硬件支持以及某些安全軟件的代理商,這些軟件與包括關鍵更新在內的完整的第三方提供的軟件維護一起銷售。
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目錄
產品保修累計
我們的產品銷售通常包括90天至3年的硬件保修。在產品裝運時,我們應計修理或更換潛在缺陷產品的預計成本。估計的保修成本是根據基本相似產品之前的實際保修成本計算的。
工程和開發費用
工程和開發費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬以及與產品開發相關的其他與員工人數相關的費用。工程和開發費用還包括第三方開發和編程成本。我們認為我們的軟件產品在軟件發佈時在技術上是可行的,因此沒有將內部軟件開發成本資本化。
所得税
我們採用資產負債法來計入所得税,遞延税項資產和負債根據現有資產和負債的賬面金額與各自的計税基礎之間的財務報表賬面金額之間的差異來確認可歸因於估計的未來税收後果。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。如果根據現有證據的權重,部分或全部記錄的遞延税項資產很有可能在未來期間無法變現,我們也會將遞延税項資產減去估值撥備。這一方法要求在確定遞延税項資產的可回收性和計算某些税收負債時作出估計和判斷。估值免税額計入遞延税項資產總額,管理層在考慮所有可得的正面及負面客觀證據(包括歷史及預期證據)後,更重視歷史證據,認為該等資產更有可能無法變現。
此外,我們須在綜合財務報表中確認經審核後根據截至報告日的税務狀況的技術價值確定為更有可能持續的税務狀況。如果一個税務頭寸不是僅僅基於其技術價值而被認為更有可能持續下去,那麼這個頭寸的任何好處都不會得到確認。
此外,該公司税負的計算還涉及處理在多個司法管轄區實施複雜税務條例時的不確定因素。該公司記錄了在美國和其他税收管轄區的估計納税義務的負債。這些估計的納税義務包括未來可能需要繳納的税款的撥備。
無形資產
不需要攤銷的無形資產也需要每年進行測試,如果事件或情況表明資產可能出現減值,則需要更頻繁地進行測試。在截至2021年9月30日的兩年中,我們在任何時候都沒有生命週期不確定的無形資產。需攤銷的無形資產在其預計使用年限內攤銷,一般為三至十年,並按賬面淨值列賬。無形資產的剩餘使用年限按年度評估。只要發生事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回,需要攤銷的無形資產也會被測試是否可收回。如果需要攤銷的無形資產的公允價值被確定為低於其賬面價值,則記錄減值費用以將該資產減記為其公允價值。
盤存
存貨以成本和市場中的較低者為準,採用先進先出的方法確定成本。庫存的可回收性基於庫存的類型和水平、預測的需求、定價、
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目錄
競爭和技術的變化。我們根據對未來需求和市場狀況的假設,將庫存減記為等於庫存成本和估計市場價值之間差額的估計陳舊或滯銷庫存。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利,可能需要額外的庫存減記。
養老金和退休計劃
養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況在合併資產負債表上預期得到確認。尚未通過養卹金支出確認的損益、先前服務費用和貸項以及任何剩餘過渡金額將在扣除税款的累計其他綜合損失中確認,直到它們作為定期養卹金/退休後福利淨支出的一部分攤銷。此外,計劃資產和債務是在我們的會計年度末資產負債表日期(9月30日)計量的。
我們在英國和美國都有固定福利和固定繳費計劃。在英國,公司為某些員工和前員工提供固定福利養老金計劃,併為大多數員工提供固定繳款計劃。英國的固定福利計劃不對新僱用的員工開放,在截至2021年9月30日的兩年裏一直如此。在美國,該公司提供涵蓋大多數員工的固定繳費計劃,併為某些員工和現已退休的前員工提供補充退休計劃。這些補充退休計劃也不對新聘用的員工開放,在截至2021年9月30日的兩年裏一直如此。這些補充計劃的資金來自終身人壽保險保單。本公司預期日後可透過保單的現金退回價值,以及在參保人死亡時支付的任何死亡撫卹金或部分死亡撫卹金,追回根據該等保單支付的所有保險費。這些完整的人壽保險單在資產負債表上按其現金退回價值計入資產負債表,因為它們由本公司所有,而不是定義福利計劃的資產。在美國,該公司還通過向某些高級職員提供額外的退休後計劃,提供高級職員死亡津貼和退休後健康保險福利。該公司還通過對高級職員的全壽險保單為這些補充計劃的義務提供資金。
養老金支出基於對當前未來福利的精算計算,使用對預期資產回報率、預期薪酬增長和適用貼現率的估計。管理層與我們的諮詢精算師和投資顧問一起審查了貼現率和回報率,得出的結論是它們是合理的。養老金資產預期回報率的下降將增加養老金支出。預計的薪酬增長是根據歷史和未來的預期增長進行估計的。估計薪酬增加會導致養老金支出增加,而減少則會降低養老金支出。貼現率是根據目前高質量固定收益投資的回報率來選擇的,預計在養老金福利到期日期間也可以獲得。降低貼現率會導致更多的養老金支出,而增加貼現率會減少養老金支出。
公司為其養老金計劃提供的資金數額足以滿足適用的員工福利法和當地税法中規定的要求。超過這些資金水平的負債應計在合併資產負債表中,並在綜合資產負債表中報告。
通貨膨脹和不斷變化的價格
管理層不認為通脹和不斷變化的價格對2021或2020財年的銷售、收入或收入有重大影響。然而,我們已經看到了價格大幅上漲的趨勢,特別是與集成電路供應商的漲價趨勢。我們試圖將這些漲價轉嫁給我們的客户,但某些經濟因素和技術進步給價格帶來了下行壓力。不能保證公司的業務在未來不會受到通貨膨脹和價格變化的重大不利影響。
28
目錄
第8項。財務報表和補充數據
合併財務報表包括在這裏。
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 36 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的合併資產負債表 | 38 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的綜合營業報表 | 39 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的綜合全面收益(虧損)表 | 40 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的綜合股東權益報表 | 41 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的合併現金流量表 | 42 |
合併財務報表附註 | 43 |
29
目錄
第九項。會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
控制和程序的評估
披露控制和程序。該公司評估了截至2021年9月30日其披露控制和程序的設計和運行的有效性。我們的首席執行官、首席財務官和我們高級管理團隊的其他成員監督並參與了這次評估。“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2021年9月30日的披露控制和程序的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告。
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據“交易法”第13a-15(F)條的定義,財務報告內部控制是指由公司主要行政人員和主要財務官設計或在其監督下,由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序,目的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。它包括符合以下條件的政策和程序:
● | 關於保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄; |
● | 提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支只按照公司管理層和董事會的授權進行;以及 |
● | 提供合理保證,防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。 |
管理層評估了截至2021年9月30日公司財務報告內部控制的有效性。在對內部控制進行評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的“內部控制-綜合框架”中描述的標準。作為評估的結果,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制截至2021年9月30日是有效的。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
30
目錄
這份Form 10-K年度報告不包括公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。管理層對本公司截至2021年9月30日財務報告內部控制有效性的評估無需本公司獨立註冊會計師事務所根據美國證券交易委員會規則進行認證,該規則要求本公司在本年度報告中僅提供管理層的Form 10-K報告。
對以前發現的重大缺陷進行補救
正如我們在截至2020年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中報告的那樣,管理層在財務報告的內部控制中發現了與收入確認過程的內部控制相關的重大弱點,特別是未能正確識別公司在某些交易中是被視為委託人還是代理人,這決定了收入是按毛收入還是按淨額記錄的。我們將第三方服務合同的收入確認為總銷售額或淨銷售額,這取決於公司是作為交易的主要參與者,還是基於對商品/服務的控制和時間安排而充當代理或經紀人。如果公司在貨物或服務轉讓給客户之前控制該貨物或服務,則該公司是委託人。當公司是協議的主要當事人時,我們將收入記為毛收入,當我們作為經紀人或代理時,我們將扣除成本後的收入記為毛收入。根據銷售總額確認,整個銷售價格記錄在收入中,我們向第三方服務提供商或供應商支付的成本記錄在銷售商品成本中。在淨銷售額確認項下,第三方服務提供商或供應商的成本被記錄為收入的減少,導致淨銷售額等於交易的毛利潤。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合出售。當公司是代理商時,收入通常記錄在某個時間點。當公司為委託人時,收入在合同期限內確認。
我們重新設計了失敗的控制,這是在2021財年的第一個月實施的。重新設計的控制包括由不同部門的多名員工對銷售的每一件商品進行審查。由於實施了這些流程,並在2021財年全年對這些流程進行了測試,管理層已確定上述補救行動經過有效設計,並在足夠長的時間內證明有效運作,使公司能夠得出結論,截至2021年9月30日,以前發現的財務報告內部控制的重大弱點已經得到補救。
財務報告內部控制的變化。
除上文所述外,我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)在我們的2021財年與管理層的評估有關的情況下沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄權
不適用
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
我們通過參考標題為“選舉被提名人”、“我們的董事會”、“我們的行政人員”、“拖欠第16(A)條報告”和“公司”的章節,納入本項目所需的資料。
31
目錄
在我們的時間表14A中,我們將在截至2021年9月30日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交2022年股東年會的委託書。
第11項。高管薪酬
我們將這一項目所需的信息納入我們的附表14A股東周年大會委託書中,這兩個章節的標題分別為“高管薪酬”和“非僱員董事薪酬”,該委託書將在截至2021年9月30日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
根據股權補償計劃授權發行的證券。
我們股東批准的股權薪酬計劃包括CSP,Inc.1997年激勵股票期權計劃、2003年股票激勵計劃、2007年股票激勵計劃、2014年員工股票購買計劃(“ESPP”)和2015年股票激勵計劃。在2021財年和2020財年,公司向某些關鍵員工、包括首席執行官在內的某些高級管理人員和非僱員董事授予了非既得性普通股股份,而不是股票期權。非既得性普通股對包括首席執行官在內的主要員工有四年的歸屬期。非僱員董事的歸屬期限為一年。下表列出了截至2021年9月30日這些股權補償計劃下未償還證券總數的信息。
| (a) (1)(2) |
| (b) |
| (c) | ||
證券數量 | |||||||
可供將來使用 | |||||||
須提供的證券數目 | 加權平均 | 權益項下發行 | |||||
在行使以下權力時發出 | 未償還行權價 | 薪酬計劃(不包括 | |||||
未償還的限制性股票獎勵, | 未償還的限制性股票獎勵, | 列中反映的證券 | |||||
計劃類別 | 期權、認股權證及權利 | 期權、認股權證及權利 | (a)(3) | ||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
| 197,563 | $ | 3.64 |
| 172,007 |
(1) | 包括已發行的197,063股非既得性股票和500份股票期權。 |
(2) | 不包括ESPP項下的購買權,因為ESPP項下的購買價和股份數量要到相關購買期結束後才能確定。 |
(3) | 包括140,215股根據股票激勵和股票期權計劃未來可供發行的股票和31,792股根據ESPP。 |
我們在我們的附表14A股東大會委託書中納入了本項目所需的額外信息,該章節的標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”,該委託書將在截至2021年9月30日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項。某些關係和關聯交易與董事獨立性
我們將本項目所需信息納入我們的附表14A股東年會委託書中,該委託書將在截至2021年9月30日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
32
目錄
第14項。首席會計師費用及服務
我們將這一項目所需的信息納入我們的附表14A股東大會委託書中,這些章節的標題為“專業服務費”和“審批前的政策和程序”,該委託書將在截至2021年9月30日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
第15項。展品和財務報表明細表
(A)(1)作為本報告一部分提交的財務報表:
截至2021年9月30日和2020年9月30日的合併資產負債表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的綜合營業報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的綜合全面虧損表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的綜合股東權益報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的合併現金流量表
合併財務報表附註
(2)財務報表附表
由於所需資料已包括在項目8所載的綜合財務報表或附註中,或不適用、重要或必需,故所有其他未列明的財務報表及附表均予遺漏。
(3)展品
通過引用併入本文 | ||||||||||
展品不是的。 |
| 描述 |
| 已提交至此表格10-K | 表格 |
| 提交日期 |
| 展品不是的。 | |
3.1 | 組織章程及其修正案 | 10-K | 2007年12月26日 | 3.1 | ||||||
3.2 | 經2012年12月13日修訂的附例 | 10-K | 2012年12月20日 | 3.2 | ||||||
4.1 | 證券説明 | 10-K | 2020年12月28日 | 4.1 | ||||||
10.1 | 員工發明與保密協議格式 | 10-K | (一九九六年十一月二十二日) | 10.3 | ||||||
10.2 | CSPI補充退休收入計劃 | 10-K | 2008年12月29日 | 10.2 | ||||||
10.3* | 2007年股票激勵計劃 | 定義14A定義14A | 2007年03月30日 | B | ||||||
10.4* | 2013年11月12日的2014年可變薪酬(高管獎金)和基本計劃 | 10-K | 2014年12月23日 | 10.10 | ||||||
10.5* | 公司與Victor Dellovo於2013年9月13日簽訂的死亡撫卹金和退休撫卹金協議 | 10-K | 2013年12月24日 | 10.11 | ||||||
10.6* | 2008年1月11日與Gary W.Levine簽訂的更改控制協議表格 | 10-K | 2010年12月23日 | 10.11 | ||||||
10.7* | 2014年員工購股計劃 | 定義14A定義14A | 2014年1月6日 | A |
33
目錄
10.8* | 2015年股票激勵計劃 | 定義14RA | 2019年1月25日 | A | ||||||
10.9 | 2015,馬薩諸塞州洛厄爾租賃 | 10-K | 2015年12月24日 | 10.21 | ||||||
10.10 | 2015年佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘租約 | 10-K | 2015年12月24日 | 10.20 | ||||||
10.11* | 與Victor Dellovo簽訂的高管留任和服務協議,日期為2012年9月4日 | 10-Q | 2018年2月14日 | 10.1 | ||||||
10.12* | 員工限制性股票獎勵協議格式 | 10-Q | 2018年2月14日 | 10.2 | ||||||
10.13 | 股份購買和轉讓協議 | 8-K | 2018年6月27日 | 2.1 | ||||||
10.14 | 票據,日期為2020年4月17日,由Paragon Bank和CSP,Inc. | 8-K | 2020年4月23日 | 10.1 | ||||||
10.15 | 票據,日期為2020年4月17日,由Paragon Bank和Modcomp,Inc. | 8-K | 2020年4月23日 | 10.2 | ||||||
21.1 | 附屬公司 | X | ||||||||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所RSM LLP同意 | X | ||||||||
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 | X | ||||||||
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 | X | ||||||||
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 | X | ||||||||
101.INS | XBRL實例 | |||||||||
101.SCH | XBRL分類方案 | |||||||||
101.CAL | XBRL分類可拓計算 | |||||||||
101.DEF | ||||||||||
101.LAB | XBRL分類擴展標籤 | |||||||||
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿 |
* | 管理合同或補償計劃。 |
第16項。表格10-K摘要
沒有。
34
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
CSP Inc. | ||
由以下人員提供: | /s/Victor Dellovo | |
維克多·德洛沃。 |
日期:2021年12月8日
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
名字 |
| 標題 |
| 日期 |
/s/Victor Dellovo | 首席執行官、總裁兼董事 | 2021年12月8日 | ||
維克多·德洛沃。 | ||||
/s/Gary W. | 首席財務官(首席財務官) | 2021年12月8日 | ||
哦,天哪。哦,天哪。 | ||||
/s/邁克·紐班克斯 | 財務副總裁(首席會計官) | 2021年12月8日 | ||
邁克·紐班克斯。 | ||||
謝爾頓·詹姆斯 | 導演 | 2021年12月8日 | ||
C.謝爾頓·詹姆斯 | ||||
/s/雷蒙德·查爾斯·布萊克蒙 | 導演 | 2021年12月8日 | ||
雷蒙德·查爾斯·布萊克蒙 | ||||
/s/瑪麗蓮·T·史密斯(Marilyn T.Smith) | 導演 | 2021年12月8日 | ||
瑪麗蓮·T·史密斯 | ||||
/s/伊茲·阿塞拜疆語 | 導演 | 2021年12月8日 | ||
伊茲·阿塞拜疆語 |
35
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致CSP公司及其子公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了CSP公司及其子公司(本公司)截至2021年9月30日和2020年9月30日的合併資產負債表、截至該年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量以及合併財務報表(統稱為財務報表)的相關附註。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的財務狀況,以及截至那時止年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-毛收入與淨額列報
該公司將第三方服務合同的收入確認為總銷售額或淨銷售額,這取決於公司是作為交易的委託人,還是僅僅作為代理人或經紀人。當公司是安排的主要一方時,公司將收入記錄為毛收入,當他們擔任經紀人或代理時,公司將扣除成本後的收入記為毛收入。該公司已得出結論,它是
36
目錄
銷售第三方維護、軟件或硬件支持以及某些安全軟件的代理,這些軟件與包括關鍵更新在內的集成第三方提供的軟件維護一起銷售。
我們認為,由於管理層在評估委託人與代理人的考慮因素時所使用的重大判斷,公司對上述第三方服務合同收入的會計核算是一項重要的審計事項。審計管理層的假設和結論高度依賴於審計師的判斷。
我們與這些合同相關的審計程序包括以下內容:
● | 我們評估了管理層與這些第三方合同相關的重要會計政策是否與會計準則保持一致 |
● | 對於選定的合同,我們執行了以下程序: |
o | 檢查客户發票和採購訂單,以確定銷售是否代表與客户的有效和可強制執行的交易 |
o | 將每份公司記錄的成本與每份供應商發票的成本進行比較 |
o | 評估了客户協議中的條款,並通過以下方式評估了公司對委託人與代理人陳述的確定: |
● | 將每張發票的交易説明與管理層的交易總額與淨交易彙總文件進行比較 |
● | 通過檢查客户發票、採購訂單、通過第三方搜索引擎訪問的供應商網站上的信息以及與管理層的查詢來評估彙總文件的準確性 |
/s/RSM US LLP
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
波士頓,馬薩諸塞州
2021年12月8日
37
目錄
CSP Inc.和子公司
綜合資產負債表
(金額以千為單位,面值除外)
9月30日, | 9月30日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產: |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款,扣除備用金淨額#美元 |
| |
| | ||
租賃投資,淨流動部分 |
| |
| | ||
盤存 |
| |
| | ||
可退還的所得税 |
| |
| | ||
其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產、設備和裝修,淨值 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
無形資產,淨值 |
| |
| | ||
租賃投資,淨額減去流動部分 |
| |
| | ||
長期應收賬款 | |
| | |||
遞延所得税 |
| — |
| | ||
壽險現金退保額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
流動負債: |
|
|
|
| ||
應付賬款和應計費用 | $ | | $ | | ||
信用額度 | | | ||||
應付票據--本期部分 | | | ||||
遞延收入 |
| |
| | ||
養老金和退休計劃 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
養老金和退休計劃 |
| |
| | ||
應付票據--非流動部分 | | | ||||
經營租賃負債--非流動部分 | | | ||||
應付所得税 |
| |
| | ||
其他非流動負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
股東權益: |
|
|
|
| ||
普通股,$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
38
目錄
CSP Inc.和子公司
合併業務報表
(金額以千為單位,每股數據除外)
截至年底的年度 | |||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
銷售: |
|
|
|
| |||
產品 | $ | | $ | | |||
服務 |
| |
| | |||
總銷售額 |
| |
| | |||
銷售成本: |
|
|
|
| |||
產品 |
| |
| | |||
服務 |
| |
| | |||
銷售總成本 |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| | |||
運營費用: |
|
|
|
| |||
工程與開發 |
| |
| | |||
銷售、一般和行政 |
| |
| | |||
總運營費用 |
| |
| | |||
營業虧損 |
| ( |
| ( | |||
其他收入(費用): |
|
|
|
| |||
匯兑損失 |
| ( |
| ( | |||
利息支出 |
| ( |
| ( | |||
利息收入 |
| |
| | |||
免除債務的收益 | | — | |||||
其他收入(費用),淨額 |
| |
| | |||
其他收入(費用)合計(淨額) |
| |
| | |||
所得税前收入(虧損) | |
| ( | ||||
所得税費用 | |
| | ||||
持續經營的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | |||
停止運營: | |||||||
出售停產業務的收益 | $ | | $ | — | |||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | |||
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | |||
持續和停止運營: | |||||||
可歸屬於普通股股東的持續經營淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | |||
可歸屬於普通股股東的非持續經營淨收益 | $ | | $ | — | |||
普通股股東應佔淨收益(虧損) | | ( | |||||
每股持續運營淨收益(虧損)-基本 | $ | | $ | ( | |||
出售非連續性業務的每股淨收益-基本 | $ | | $ | — | |||
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | | $ | ( | |||
加權平均流通股-基本 |
| |
| | |||
每股持續經營淨收益(虧損)-攤薄 | $ | | $ | ( | |||
出售非連續性業務的每股淨收益-稀釋後 | $ | | $ | — | |||
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | |||
加權平均流通股持續運營-稀釋 |
| |
| | |||
加權平均流通股--非持續經營--攤薄 |
| |
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加權平均流通股淨收益-攤薄 |
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| |
請參閲合併財務報表附註。
39
目錄
CSP Inc.和子公司
綜合全面收益表(損益表)
(金額(以千為單位))
截至年底的年度 | |||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
淨收益(虧損) | $ | |
| $ | ( | ||
其他全面收益(虧損): |
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最低養老金負債扣除税收影響後的未實現精算收益 |
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外幣折算收益調整 |
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其他綜合收益 |
| |
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綜合收益(虧損)總額 | $ | |
| $ | ( |
請參閲合併財務報表附註。
40
目錄
CSP Inc.和子公司
合併股東權益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度:
(金額(以千為單位))
累計 | |||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
實繳 | 留用 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||
截至2020年9月30日的年度: |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | |||||
截至2019年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨損失 |
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| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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股票期權的行使 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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限制性股票發行 |
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| — |
| — |
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根據員工購股計劃發行股票 |
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| — |
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購買普通股 | ( | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
普通股支付的現金股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
截至2020年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
累計 | |||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
實繳 | 留用 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||
截至2021年9月30日的年度: |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | |||||
截至2020年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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其他綜合收益 |
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| — |
| — |
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基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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限售股註銷 | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||
限制性股票發行 |
| |
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| — |
| — |
| — |
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根據員工購股計劃發行股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
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截至2021年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
41
目錄
CSP Inc.和子公司
合併現金流量表
(金額(以千為單位))
截至年底的年度 | ||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動 |
|
|
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| ||
持續經營的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||
非持續經營的淨收益 | | — | ||||
淨收益(虧損) | | ( | ||||
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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固定資產銷售損失淨額 | — | | ||||
匯兑損失 |
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應收賬款損失準備 |
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為陳舊庫存撥備 |
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租賃使用權資產攤銷 | | | ||||
股票期權和限制性股票獎勵的股票薪酬費用 |
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遞延所得税 |
| |
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增加人壽保險的現金退還價值 |
| ( |
| ( | ||
非現金其他 | | | ||||
淨收益--債務免除收益中確認的融資活動的調整 | ( | — | ||||
營業資產和負債變動情況: |
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| ||
應收賬款(增加)減少 |
| ( |
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庫存減少 |
| |
| | ||
增加應退還的所得税 |
| ( |
| ( | ||
經營性租賃使用權資產減少(增加) | | ( | ||||
(增加)其他資產減少 | ( | | ||||
租賃投資減少 |
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長期應收賬款(增加)減少 | ( | | ||||
增加(減少)應付帳款和應計費用 |
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| ( | ||
(減)經營租賃負債增加 | ( | | ||||
遞延收入增加 |
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養卹金和退休計劃負債減少 |
| ( |
| ( | ||
應繳所得税減少 |
| ( |
| ( | ||
其他長期負債增加(減少) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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已繳人壽保險費 |
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出售財產、設備和裝修所得收益 | | — | ||||
購買房產、設備和裝修 |
| ( |
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用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
融資活動 |
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支付的股息 |
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信貸額度協議下的淨付款 | ( | ( | ||||
債務收益 | — | | ||||
償還債務 | ( | ( | ||||
融資租賃本金支付 |
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購買普通股 | — | ( | ||||
根據股權補償計劃發行股票所得款項 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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匯率對現金的影響 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金和現金等價物 | |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: |
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繳納所得税的現金 | $ | | $ | | ||
支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
補充非現金融資活動: | ||||||
免除債務的收益 | $ | | $ | — | ||
以租賃負債換取使用權資產 | $ | — | $ | | ||
已售出庫存的客户融資(請參閲附註3應收賬款和長期應收賬款(詳情請參閲) | $ | | $ | | ||
採購庫存的供應商融資(請參閲附註9應付帳款和應計費用以及其他非流動負債(詳情請參閲) | $ | | $ | — |
請參閲合併財務報表附註。
42
目錄
CSP Inc.和子公司
合併財務報表附註
截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度
組織和業務
CSP Inc.(“CSPI”或“CSPI”或“The Company”或“We”或“Our”)成立於1968年,總部設在馬薩諸塞州洛厄爾。為了滿足全球商業和國防客户的多樣化需求,CSPI及其子公司開發和營銷IT集成解決方案、高級安全產品、託管IT服務、專用網絡適配器和高性能集羣計算機系統。該公司在以下地區運營
1.主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的經審計綜合財務報表是根據美國公認會計原則和證券交易委員會的規則和規定編制的。欲瞭解更多信息,請結合CSPI對截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度合併財務報表的説明閲讀這些合併財務報表。
合併原則
合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
外幣折算
美元是所有報告期間的報告貨幣。美國以外實體的財務信息是使用當地貨幣作為功能貨幣來衡量的。公司海外業務的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和支出按期內有效的平均匯率換算。由此產生的換算調整反映為累計其他全面虧損,這是合併資產負債表中股東權益的一個單獨組成部分。貨幣交易損益在合併經營報表中記為其他收入(費用)。
現金等價物
就綜合現金流量表而言,收購時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資被視為現金等價物。
研發費用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度,我們的研發費用約為
長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回,本公司就會審查其長期資產(包括需要攤銷的無形資產)的減值情況。管理層通過將與相關資產或資產組相關的估計未貼現現金流量與其各自的賬面金額進行比較,評估長期資產(商譽除外)的可回收性。減值金額(如果有的話)是根據賬面價值超過公允價值計算的。
43
目錄
資產。不需要攤銷的無形資產也需要每年進行測試,如果事件或情況表明資產可能出現減值,則需要更頻繁地進行測試。在截至2021年9月30日的兩年中,我們在任何時候都沒有生命週期不確定的無形資產。一般情況下,需要攤銷的無形資產在其估計使用年限內是按直線攤銷的。
作為承租人的租賃
在一項安排開始時,本公司決定該安排是否包含租約。這包括與貨物和服務的安排,以確定是否存在嵌入租賃。包含租賃的安排將使公司有權控制隱含或明確識別的資產。如果安排中有租約,則在安排開始時確定分類。某些租賃可能包含所有權轉讓或購買標的資產的選擇權。對我們的租賃分類來説,最相關的標準是所有權轉讓,如果包括在安排中,這將使租賃成為融資租賃而不是經營性租賃。
用於評估分類的貼現率是開始日期的增量借款利率,因為隱含利率不容易確定。遞增借款利率是指在類似期限和類似經濟環境下的租賃支付金額相等的情況下,公司在抵押基礎上借款所需支付的利率。租賃期限包括我們有理由確定我們將行使續期選擇權的時期。公司已選擇不應用副標題ASC 842-25指短期租賃,其定義為租期為12個月或以下的租賃,不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權,該等租賃的定義為租賃期限為12個月或以下的租賃,不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權。因此,綜合資產負債表中並無與短期租賃相關的使用權資產或租賃負債,租賃付款按租賃期內直線列支。租約通常不能在沒有處罰的情況下終止。我們的租賃協議中沒有任何一項包含剩餘價值擔保、限制或契諾。本公司目前的租約均不是與關聯方簽訂的。確實有
經營租約
該公司以各種租賃方式經營辦公空間、數據中心和其他信息技術設備。經營租賃使用權資產和負債於開始日按租賃期內固定租賃付款的現值確認。我們沒有可變對價的租約。遞增借款利率用於確定現值。某些運營租賃,主要是辦公空間和IT設備,可以選擇延長租賃期限。與某些與辦公大樓有關的租賃協議相關的續訂期限包括在租賃會計的租賃期內。
該公司與租賃組成部分(例如,包括租金、房地產税和保險費的固定付款)以及非租賃組成部分(例如,公共區域維護、代管服務)簽訂了運營租賃協議。本公司已選擇將租賃和非租賃組件計為
融資租賃
本公司擁有信息技術設備的融資租賃,並將所有這些設備轉租(詳情見下文出租人部分)。所有融資租賃都將所有權轉讓給本公司,符合融資租賃的標準。由於我們的融資租賃是轉租的,所以有
44
目錄
作為出租人的租賃
本公司是出租人,但僅作為轉租人。識別和分類租約的過程類似於上述承租人部分中描述的過程。此外,最相關的分類標準是所有權轉移和總租賃付款相對於標的資產公允價值的現值。本公司作為出租人,既有銷售型租賃,也有直接融資租賃。本公司作為出租人並無經營租約。該公司的所有轉租協議都是捆綁協議,包含託管服務、軟件和其他服務。捆綁協議項下的固定付款是根據租賃和非租賃交付物的相對獨立銷售價格分配的,符合ASC 606。如果除了託管服務之外還有其他服務,則可以使用預算成本加保證金方法計算固定付款的分配。由於這些合同的複雜性,在固定付款的分配上有很大的判斷力。這些協議中沒有可變的對價。用作與租賃組成部分相關的出租人的貼現率是隱含貼現率。作為轉讓人,租賃協議包含購買標的資產或在租賃結束時轉讓所有權的選擇權。租約通常對公司沒有任何剩餘價值。在公司的轉讓人協議中,分配給租賃部分的付款不能終止。截至2021年9月30日止年度,本公司並無新的出租人協議。看見附註10租約以獲取更多信息。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,成本採用先進先出法確定。庫存的可回收性取決於庫存的類型和水平、預測的需求、定價、競爭和技術變化。我們根據對未來需求和市場狀況的假設,將庫存減記為等於庫存成本和估計市場價值之間差額的估計陳舊或滯銷庫存。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利,可能需要額外的庫存減記。截至2021年9月30日和2020年9月30日,該公司的庫存儲備為
物業、設備和裝修
物業、設備和裝修的組成部分按成本列報。本公司按相關資產的預計使用年限(
應收賬款、長期應收賬款和壞賬準備
應收貿易賬款是按向客户開出的帳單減去壞賬準備後的金額列報的。壞賬撥備是為我們的客户無法支付所需款項而造成的估計損失而計入的。壞賬準備的估計是基於應收賬款逾期的時間長度、當前的商業環境和我們的歷史經驗。如果我們客户的財務狀況惡化,導致他們的付款能力受損,可能需要額外的津貼。當管理層確定應收賬款無法收回時,應收賬款從準備金中註銷。在貿易中,應收賬款和長期應收賬款是指原始付款期限超過一年的融資協議。這些應收賬款所賺取的利息收入採用實際利息法確認。看見附註3應收賬款和長期應收賬款瞭解有關融資安排的更多細節。
養老金和退休計劃
養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況在合併資產負債表中確認。未通過養老金費用確認的損益、以前的服務成本和抵免以及任何剩餘的過渡金額將在累計的其他綜合虧損(扣除税金)中確認,直到它們
45
目錄
作為定期養老金/退休後福利支出淨額的一部分攤銷。此外,計劃資產和債務是在我們的會計年度末資產負債表日期(9月30日)計量的。
我們在英國(下稱“英國”)定義了福利和繳費計劃。在美國和英國,該公司為某些員工和前員工提供固定收益養老金計劃,併為大多數員工提供固定繳款計劃。英國的固定福利計劃對新僱用的員工關閉,並一直適用於
養老金支出基於對當前未來福利的精算計算,使用對預期資產回報率、預期薪酬增長和適用貼現率的估計。管理層與我們的諮詢精算師和投資顧問一起審查了貼現率和回報率,得出的結論是它們是合理的。養老金資產預期回報率的下降將增加養老金支出。預計的薪酬增長是根據歷史和未來的預期增長進行估計的。估計薪酬增加會導致養老金支出增加,而減少則會降低養老金支出。貼現率是根據目前高質量固定收益投資的回報率來選擇的,預計在養老金福利到期日期間也可以獲得。降低貼現率會導致更多的養老金支出,而增加貼現率會減少養老金支出。
公司為其養老金計劃提供的資金數額足以滿足適用的員工福利法和當地税法中規定的要求。超過這些資金水平的負債應計在合併資產負債表中,並在綜合資產負債表中報告。
信息分段
我們有
收入確認
我們從銷售集成硬件和軟件、第三方服務合同、專業服務、託管服務、硬件和軟件融資以及其他服務中獲得收入。
我們在控制權轉移時確認來自硬件的收入,這通常是在所有權轉移時發貨的時間點。軟件收入在授予許可證的時間點確認。
我們將第三方服務合同的收入確認為總銷售額或淨銷售額,這取決於我們是作為交易的委託人,還是根據控制和時機擔任代理或經紀人。如果我們在商品或服務轉移給客户之前控制商品或服務,我們就是委託人。當我們是協議的主要當事人時,我們將收入記為毛收入,當我們作為第三方的經紀人或代理時,我們將扣除成本後的收入記為毛收入。在毛收入確認項下,整個銷售價格記錄在第三方的收入和我們的成本中。
46
目錄
服務提供商或供應商記錄在銷售成本中。在淨銷售額確認項下,第三方服務提供商或供應商的成本被記錄為收入的減少,導致淨銷售額等於交易的毛利潤。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合出售。當我們是代理時,通常會在某個時間點記錄收入。當我們是委託人時,收入在合同期限內確認。我們的結論是,我們是銷售第三方維護、軟件或硬件支持以及某些安全軟件的代理商,這些軟件與包括關鍵更新在內的完整的第三方提供的軟件維護一起銷售。
專業服務通常包括實施、安裝和培訓服務。專業服務被認為是一系列不同的服務,它們構成一個履行義務,隨着服務的履行,收入會隨着時間的推移而確認。
託管服務產生的收入在合同期限內確認。某些託管服務合同包括硬件和軟件融資。包括融資在內的安排收入是根據協議中租賃和非租賃部分的相對獨立銷售價格進行分配的。租賃組件包括服從ASC 842的硬件,租契。非租賃組件服從ASC 606,與客户簽訂合同的收入.
其他服務通常包括通過我們的特許權使用費、延長保修、多計算機維修和維護合同產生的收入。特許權使用費收入以銷售為基礎,並在產品隨後銷售之日確認,該銷售發生在客户發貨之日。延長保修合同的收入在保修期內按比例確認。當客户在發貨時擁有計算機時,多計算機維修服務收入在控制權轉移時確認。維修服務產生的收入在合同期限內平均確認。
退貨風險由產品的原始製造商承擔。託管服務合同包含在30天內取消的退款權利。根據ASC 460,任何具有標準保修的產品都被視為保修義務,保證。
以下政策適用於我們主要類別的部門收入交易:
S收入部門
TS部門的收入來自硬件、軟件、專業服務、第三方服務合同、維護合同、託管服務以及硬件和軟件融資。與包含租賃的安排部分相關的融資收入根據美國會計準則842確認。與租賃相關的融資收入記錄在收入中,因為設備租賃是我們業務的一部分。
對第三方服務合同進行評估,以確定此類服務收入應記錄為銷售總額還是淨銷售額,以及是隨時間還是在時間點上記錄。
HPP細分市場收入
HPP部門的收入來自通過MultiComputer、Myricom和ARIA產品線銷售集成硬件和軟件、維護和其他服務。
Myricom的收入來自銷售產品,這些產品由硬件和嵌入式軟件組成,這些軟件對產品的功能至關重要,以及合同後的維護和支持。合同簽訂後的維護和支持在合同範圍內被認為是無關緊要的,因此不是一項單獨的履行義務。
47
目錄
見下文按產品/服務和地域分列的收入。
技術解決方案細分市場 | |||||||||||||||
高 | |||||||||||||||
性能 | |||||||||||||||
產品 | 美聯航 | 整合 | |||||||||||||
截至九月三十日止的年度 |
| 細分市場 |
| 王國 |
| ==參考== |
| 總計 |
| 總計 | |||||
(金額(以千為單位)) | |||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||
銷售: | |||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
服務 | |||||||||||||||
金融** | — | — | |||||||||||||
總銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
技術解決方案細分市場 | |||||||||||||||
高 | |||||||||||||||
性能 | |||||||||||||||
產品 | 美聯航 | 整合 | |||||||||||||
截至九月三十日止的年度 |
| 細分市場 |
| 王國 |
| ==參考== |
| 總計 |
| 總計 | |||||
(金額(以千為單位)) | |||||||||||||||
2020 | |||||||||||||||
銷售: | |||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
服務 | |||||||||||||||
金融** | — | — | |||||||||||||
總銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ |
*財務收入與設備租賃相關,不受與客户合同收入指引(ASC 606 ASC 606).
合同資產負債
當我們已經完成工作,但沒有無條件獲得付款的權利時,合同資產被記錄下來。當我們有權向客户開具賬單時,應收賬款被記錄為無條件的權利存在。當前合同資產為$
當我們將貨物或服務轉讓給客户之前收到付款時,合同責任就產生了。目前的合同負債是百萬和$
合同費用
48
目錄
攤銷通常是
當履行合同的成本與合同或預期合同相關時,履行合同的成本被資本化,產生或增強未來用於履行履約義務的資源,並且成本是可收回的。履行合同的成本與業務的TS部分相關,涉及在託管服務完成之前執行的活動。當期資本化履約成本計入其他流動資產,非流動成本計入合併資產負債表的其他資產。當前資本化成本的部分為#美元。
其他
項目通常在完成時或在某些里程碑時開具賬單。產品和服務通常在發貨時或在執行服務時計費。付款條件通常是
我們有些合同的原始期限超過一年。版税協議的期限超過一年,但不包括在下表中,因為版税是以銷售為基礎的。託管服務合同通常超過一年。
| (金額(以千為單位)) | ||
檢察官2022年 | |||
檢察官2023年 | |||
檢察官2024年 | |||
$ |
產品保修累計
我們的產品銷售通常包括硬件保修,保修範圍從
-天數 -幾年。在產品裝運時,我們應計修理或更換潛在缺陷產品的預計成本。估計的保修成本是根據基本相似產品之前的實際保修成本計算的。看見注11產品保修截至9月30日、2021年和2020年的餘額。工程和開發費用
工程和開發費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬以及與產品開發相關的其他與員工人數相關的費用。工程和開發費用也
49
目錄
包括第三方開發和編程成本。我們認為我們的軟件產品在軟件發佈時在技術上是可行的,因此沒有將內部軟件開發成本資本化。
所得税
我們採用資產負債法來計入所得税,遞延税項資產和負債根據現有資產和負債的賬面金額與各自的計税基礎之間的財務報表賬面金額之間的差異來確認可歸因於估計的未來税收後果。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。如果根據現有證據的權重,部分或全部記錄的遞延税項資產很有可能在未來期間無法變現,我們也會將遞延税項資產減去估值撥備。這一方法要求在確定遞延税項資產的可回收性和計算某些税收負債時作出估計和判斷。估值免税額計入遞延税項資產總額,管理層在考慮所有可得的正面及負面客觀證據(包括歷史及預期證據)後,更重視歷史證據,認為該等資產更有可能無法變現。
此外,我們須在綜合財務報表中確認經審核後根據截至報告日的税務狀況的技術價值確定為更有可能持續的税務狀況。如果一個税務頭寸不是僅僅基於其技術價值而被認為更有可能持續下去,那麼這個頭寸的任何好處都不會得到確認。
此外,該公司税負的計算還涉及處理在多個司法管轄區實施複雜税務條例時的不確定因素。該公司記錄了在美國和其他税收管轄區的估計納税義務的負債。這些估計的納税義務包括未來可能需要繳納的税款的撥備。
普通股每股收益
普通股每股基本淨收入的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋後每股普通股淨收入反映了假設行使和與稀釋股票期權相關的股票回購可能導致的最大攤薄,計算方法為淨收益除以假設的已發行加權平均普通股數量。
我們被要求使用兩級法公佈每股收益(“EPS”),因為我們有未償還的、非既得性的基於股票的支付獎勵,其中包含不可沒收的股息或股息等價物的權利,這被視為參與證券。
50
目錄
公司報告的普通股股東應佔淨收益(虧損)的基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下:
截至年底的年度 | |||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
持續經營的淨收益(虧損) |
| $ | |
| $ | ( |
|
出售非連續性業務的淨收益 | | — | |||||
淨收益(虧損) | | ( | |||||
減去:可歸因於非既得普通股的淨收入 |
| |
| — |
| ||
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | |
| $ | ( | ||
持續經營的普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | |
| $ | ( | ||
非持續經營的普通股股東應佔淨收益 | | — | |||||
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | |||
加權平均總流通股-基本 |
| |
|
| | ||
減去:加權平均非既得股流通股 |
| ( |
|
| — | ||
已發行普通股加權平均數-基本 |
| |
|
| | ||
新增:來自非既得股票獎勵和假定行使股票期權的潛在普通股 |
| |
|
| — | ||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| |
|
| | ||
每股持續運營淨收益(虧損)-基本 | $ | |
| $ | ( | ||
每股非持續經營淨收益-基本收益 | $ | |
| $ | — | ||
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | | $ | ( | |||
每股持續經營淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | |
| $ | ( | ||
每股非持續經營淨收益-稀釋後收益 | $ | |
| $ | — | ||
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | | $ | ( |
所有反稀釋證券,包括股票期權,都不包括在稀釋每股收益的計算中。的非既得限制性股票獎勵
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
基於股票的薪酬
我們根據授予日股票支付獎勵的估計公允價值來計量和確認向員工和董事支付的所有股票支付獎勵的補償費用,包括股票期權和限制性普通股的非既得股。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來計算股票期權授予的公允價值。非既得性限制性股票獎勵的公允價值等於我們普通股在授予之日在納斯達克全球市場上的報價市場價格。的公允價值
51
目錄
預計最終將授予的獎勵部分在公司的綜合經營報表中確認為必要服務期內的費用。
由於在截至2021年9月30日和2020年9月30日的會計年度的綜合營業報表中確認的基於股票的補償費用是基於最終預計將授予的獎勵,因此已經減少了估計的沒收金額,如果實際沒收金額與這些估計值不同,將在隨後的時期進行必要的修訂。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的財政年度確認的基於股票的薪酬支出包括根據公司的股票激勵和員工股票購買計劃授予的期權和限制性股票,約為美元。
信用風險集中
現金和現金等價物是在美國和英國的幾家金融機構維持的。銀行的存款可能會超過此類存款的保險金額。一般來説,這些存款可以按需贖回。該公司在這類賬户中沒有出現任何虧損,相信它在現金和現金等價物方面不會面臨任何重大的信用風險。
後續事件
該公司在合併財務報表中確認所有後續事件的影響,這些事件為財務狀況報表之日存在的情況提供了額外證據,包括編制財務報表過程中固有的估計。截至本文件提交之日,公司已對後續事件進行了評估。
2021財年採用的會計準則
2018年8月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2018-14號,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(715-20分主題)披露框架-對固定福利計劃披露要求的更改,這是對FASB會計準則編纂的一項修正。根據這一ASU,刪除了不被認為對成本有利的現有披露,增加了被確定為相關的披露,並對具體的現有披露進行了補充澄清。對於公共實體,新標準適用於截至2020年12月15日的財年發佈的財務報表。該公司在2021財年採用了ASU,它對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。由於這一標準不影響中期披露,因此擴大了截至2021年9月30日的年度披露。
截至2021年9月30日未採用新會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(主題326),FASB會計準則編撰修正案。這一ASU將改變實體對大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的核算方式。對於應收賬款,貸款和持有至到期的債務證券實體將被要求估計終身預期信貸損失。對於可供出售的債務證券實體,將被要求確認信貸損失撥備,而不是資產賬面價值的減少。此外,某些融資應收賬款的披露金額將按來源年份大幅增加。對於被歸類為較小報告公司的公共實體,新標準在2022年12月15日之後的年度期間有效(ASU 2019-10金融工具-信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842):生效日期),包括該年度期間內的過渡期。該公司正在評估ASU 2016-13年度對其合併財務報表和相關披露的影響。
52
目錄
2.TS細分市場的停產運營
CSPI於2018年7月31日將Modcomp GmbH的全部股票以美元的價格出售給Reply AG。
3.應收賬款和長期應收賬款
在應收賬款和長期應收賬款中,有反映銷售超出付款條件的到期金額。
的確有
截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度,付款期限超過一年的銷售所賺取的利息收入為$。
有幾個
超過付款條件的應收款
53
目錄
原合同到期日超過一年的未償還融資應收賬款的合同到期日如下:
截至9月30日的財年: |
| (金額(以千為單位)) | |
2022 | $ | | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
付款總額 | | ||
減去:未賺取的利息收入 | | ||
未賺取利息收入淨額合計 | $ | |
4.庫存4.庫存
庫存包括以下內容:
9月30日, | 9月30日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(金額(以千為單位)) | ||||||
原料 | $ | | $ | | ||
在製品 |
| | | |||
成品 |
| | | |||
總計 | $ | | $ | |
我們的HPP細分產品中使用的幾個組件都是從獨家供應商那裏獲得的。我們依賴於主要供應商,例如Xilinx、恩智浦和BCRM,用於某些產品的各種處理器,以及用於VxWorks操作系統軟件的Wind River Systems,Inc.。我們依賴Mellanox Technologies提供高速互連組件。儘管我們依賴這些獨家供應商,但根據我們目前的預測和我們預計的銷售義務,我們相信我們手頭有足夠的庫存,我們目前的短期需求可以在現有的供應鏈中滿足。
新冠肺炎對分銷渠道產生了不利影響,導致訂購產品的交貨期明顯延長。由於供應中斷,製造商生產的產品沒有大流行之前那麼多,導致供應短缺。此外,最近的全球航運延誤加劇了這一問題。TS細分市場有許多與之打交道的供應商,其中許多供應商普遍存在供應短缺的問題。
5.累計其他綜合虧損
累計其他綜合損失的構成如下:
| 的效果 |
|
| 累計 | |||||
外國 | 最低要求 | 其他 | |||||||
貨幣 | 養老金 | 全面 | |||||||
翻譯 | 負債 | 損失 | |||||||
(金額(以千為單位)) | |||||||||
截至2019年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
更改期間 |
| |
| |
| | |||
期間變動的税收效應 |
| — |
| |
| | |||
截至2020年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
更改期間 |
| |
| |
| | |||
期間變動的税收效應 |
| — |
| ( |
| ( | |||
截至2021年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
54
目錄
最低養卹金負債的變化是扣除淨虧損#美元攤銷後的淨額。
6.所得税
所得税及所得税費用前收入(虧損)的構成如下:
在過去的幾年裏 | ||||||
9月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(金額(以千為單位)) | ||||||
所得税(福利)費用前收入(虧損)1 | ||||||
==參考== | $ | |
| $ | ( | |
外國 |
| ( |
|
| ( | |
$ | |
| $ | ( | ||
所得税(福利)費用: |
| |||||
當前: |
| |||||
聯邦制 | $ | ( |
| $ | ( | |
狀態 |
| ( |
|
| | |
外國 |
| — |
|
| — | |
$ | ( |
| $ | ( | ||
延期: |
| |||||
聯邦制 | $ | |
| $ | | |
狀態 |
| — |
|
| | |
$ | |
| $ | | ||
$ | |
| $ | |
12021財年包括$
由於以下原因,實際所得税率與法定聯邦所得税率不同:
截至9月30日的年度, |
| ||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||
(美元金額(千美元)) |
| ||||||||||
計算的“預期”税費(福利) |
| $ | |
| | % | $ | ( |
| | % |
因下列原因而增加(減少)的税收: |
|
|
|
|
|
|
| ||||
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| | % | |
國外利差 |
| |
| | % |
| |
| ( | % | |
不包括購買力平價貸款減免收入 | ( | ( | % | — | — | ||||||
不包括英國出售光盤運營實體的收益 | ( | ( | % | — | — | ||||||
永久性差異 |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| | % | |
更改估值免税額 |
| |
| | % |
| |
| ( | % | |
研發信貸 |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| | % | |
美國聯邦NOL結轉的好處 | ( | ( | % | ( | | % | |||||
返回撥備調整 | ( | ( | % | — | — | ||||||
其他項目 |
| |
| | % |
| ( |
| | % | |
所得税(福利)費用 | $ | |
| | % | $ | |
| ( | % |
55
目錄
截至2021年9月30日和2020年9月30日,公司遞延税金淨資產和負債的重要組成部分如下:
9月30日, | 9月30日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(金額(以千為單位)) | ||||||
遞延税項資產: |
|
| ||||
養老金 | $ | | $ | | ||
無形資產 |
| |
| | ||
其他準備金和應計項目 |
| |
| | ||
庫存儲備和其他 |
| |
| | ||
聯邦和州税收抵免 |
| |
| | ||
聯邦和州淨營業虧損結轉 |
| |
| | ||
結轉國外淨營業虧損 |
| |
| | ||
折舊及攤銷 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項總資產 |
| |
| | ||
減去:估值免税額 |
| ( |
| ( | ||
可變現遞延税金資產 | $ | | $ | |
本公司定期評估其遞延税項資產的估值撥備需求。在作出評估時,本公司會考慮與遞延税項資產變現可能性有關的正面及負面證據,以根據現有證據的分量,決定部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。在評估遞延税項資產的變現能力時,我們會考慮税法允許的前幾個結轉年度的應税收入、我們的預測應税收益、税務籌劃策略以及暫時差異逆轉的預期時間。這一決定需要重要的判斷,包括對未來應税收入的假設,這些假設基於歷史和預測信息,並在每個司法管轄區的基礎上執行。
遞延税項資產的估值免税額增加了約#美元。
如果實際經驗偏離我們的假設,我們的預測將受到影響,因此我們對遞延税項資產可變現能力的評估可能會發生變化。
截至2021年9月30日和2020年9月30日,該公司為聯邦目的結轉了非實質性的美國淨營業虧損。由於在2021財年作為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的一部分頒佈的聯邦税法的變化,該公司將收回其所有可用的聯邦淨營業虧損,以收回之前幾個時期支付的聯邦税款。因此,有
截至2021年9月30日和2020年9月30日,該公司擁有用於聯邦目的的美國税收抵免結轉金額為$
56
目錄
截至2021年9月30日,該公司在英國的淨營業虧損結轉約為$
該公司境外子公司的未分配收益約為#美元。
此外,該公司税負的計算還涉及處理在多個司法管轄區實施複雜税務條例時的不確定因素。該公司記錄了在美國和其他税收管轄區的估計納税義務的負債。這些估計的納税義務包括未來可能需要繳納的税款的撥備。
截至2021年9月30日,不確定税收負債總額與國家税收抵免結轉有關,全部記入遞延税項淨額。
未確認税收優惠總額的期初餘額和期末餘額核對如下:
| 截至年底的年度 |
| 截至年底的年度 | |||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||
(金額(以千為單位)) | ||||||
年初餘額 | $ | | $ | | ||
本年度税位新增情況 |
| | | |||
增加前幾年的税收頭寸 |
| | | |||
期末餘額 | $ | | $ | |
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司已經審查了所有開放年度(通常是2018財年至2021年)在國內和外國司法管轄區提交的報税表上的納税狀況,並認為任何審計年度的税收調整都不會是實質性的。
7.財產、設備和裝修,淨額
財產、設備和裝修,淨額包括以下內容:
| 9月30日, |
| 9月30日, | |||
2021 | 2020 | |||||
(金額(以千為單位)) | ||||||
租賃權的改進 | $ | | $ | | ||
裝備 |
| |
| | ||
汽車 |
| |
| | ||
房地產、設備和裝修,毛額 |
| |
| | ||
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
財產、設備和裝修,淨值 | $ | | $ | |
本公司採用資產估計使用年限的直線方法記錄折舊費用。折舊費用為$
57
目錄
8.取得的無形資產
截至2021年9月30日、2020年9月30日,無形資產情況如下:
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||||||
剩餘 | 剩餘 | |||||||||||||||||||||
攤銷 | 累計 | 攤銷 | 累計 | |||||||||||||||||||
| 期間 |
| 毛收入 |
| 攤銷 |
| 網絡 |
| 期間 |
| 毛收入 |
| 攤銷 |
| 網絡 | |||||||
(金額(以千為單位)) | ||||||||||||||||||||||
客户列表 |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
這些無形資產的攤銷費用為#美元。
以下連續會計年度與無形資產有關的年度攤銷費用如下:
截至9月30日的財年: |
| (金額(以千為單位)) | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
總計 | $ | |
9.應付帳款和應計費用,以及其他非流動負債
應付賬款和應計費用包括以下內容:
9月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(金額(以千為單位)) | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
佣金 |
| |
| | ||
薪酬和附帶福利 |
| |
| | ||
專業費用和股東報告費 |
| |
| | ||
除收入外的税項 |
| |
| | ||
融資租賃負債 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
保修 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
2021年2月,本公司在美國。TS部門與供應商簽訂了一項協議,將支付大約$
看見附註3應收賬款和長期應收賬款獲取與上述多年協議相關的更多信息。
58
目錄
由於沒有規定利率,因此利息被計入ASC 835利息因為交換中的付款代表兩個要素:本金和利息。這兩個協議的推定利率被確定為
截至2021年9月30日的年度,與這些協議相關的利息支出為$
這些協議的欠款在應付賬款和其他非流動負債內,因為它們是欠賣方而不是銀行或金融機構的借款。看見附註12信貸額度和附註13應付票據應付銀行和其他金融機構借款的金額。
以下是上述與供應商簽訂的包含推定利息的協議的詳細內容:
2021年9月30日 | ||
(金額(以千為單位)) | ||
當前 | $ | |
減價:折扣 | | |
應付賬款和應計費用 | $ | |
非電流 | $ | |
減價:折扣 | | |
其他非流動負債 | $ | |
該公司總共有大約$
59
目錄
10.租契
有關承租人和出租人的信息
下表詳細説明瞭截至2021年9月30日和2020年9月30日,使用權資產和租賃負債在合併資產負債表中的位置:
合併資產負債表位置 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | |||
(金額(以千為單位)) | |||||||
資產 | |||||||
經營租約 | 經營性租賃使用權資產 | $ | | $ | | ||
應收租賃-當期 | 租賃投資,淨流動部分 | $ | | $ | | ||
應收租賃-非流動 | 租賃投資,淨額減去流動部分 | | | ||||
應收租賃總額 | $ | | $ | | |||
負債 |
|
| |||||
流動經營租賃負債 | $ | | $ | | |||
非流動經營租賃負債 | 經營租賃負債--非流動部分 | | | ||||
經營租賃負債總額 | $ | | $ | | |||
流動融資租賃負債 | $ | | $ | | |||
非流動融資租賃負債 |
| |
| | |||
融資租賃負債總額 | $ | | $ | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度租賃費用構成如下:
年終 | |||||||
合併操作報表位置 | 合併操作報表位置 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||
(金額(以千為單位)) | |||||||
融資租賃: | |||||||
租賃負債利息 | 利息支出 | $ | | $ | | ||
經營租賃: |
|
| |||||
經營租賃成本 | 銷售、一般和管理 |
| |
| | ||
短期租賃成本 | 銷售、一般和管理 | | | ||||
總租賃成本 | $ | | $ | | |||
轉租利息收入減少 | 收入 | ( | ( | ||||
總租賃成本,扣除轉租利息收入 | $ | | $ | |
60
目錄
截至2021年9月30日,我們不可取消租賃項下的未來租賃付款和作為轉租人收到的付款如下表所示:
經營租賃 | 融資租賃 | 轉租 | ||||||
截至9月30日的財年: | 費用 | 費用 | 收到的付款 | |||||
(金額(以千為單位)) | ||||||||
2022 | | | | |||||
2023 | | | | |||||
2024 |
| |
| — |
| | ||
2025 |
| |
| — |
| — | ||
總計 | $ | | $ | | $ | | ||
扣除的利息 | ( | ( | ( | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年,與租賃相關的補充現金流信息如下:
年終 | ||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||
(金額(以千為單位)) | ||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||
營業租賃的營業現金流 | $ | | $ | |
來自短期租賃的營業現金流 | | | ||
融資租賃的營業現金流 | | | ||
融資租賃產生的現金流 | | | ||
為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產 | ||||
經營租約 | — | | ||
從轉租中收到的現金 | | |
截至2021年9月30日,與租賃期和折扣率加權平均相關的承租人信息如下:
加權平均剩餘租賃年限(年) | 2021年9月30日 |
經營租約 | |
融資租賃 | |
加權平均貼現率 | 2021年9月30日 |
經營租約 | |
融資租賃 |
11.產品保修
截至2021年和2020年9月30日的年度產品保修活動如下:
| 2021 |
| 2020 | |||
(金額(以千為單位)) | ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
在此期間銷售的產品的保修應計費用 |
| |
| | ||
履行保證義務 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
61
目錄
這些金額在綜合資產負債表的應付帳款和應計費用範圍內。
12.信貸額度
截至2021年9月30日和2020年9月30日,公司維持庫存信用額度,借款能力為#美元。
13.應付票據
2019年9月,該公司借入美元
2019年10月,該公司借入美元
2020年4月17日,CSP,Inc.及其全資子公司Modcomp,Inc.(統稱“借款人”)分別從Paragon Bank(“貸款人”)獲得一筆本票形式的貸款,金額為#美元。
小型企業管理局貸款就慣常違約事件作出規定,包括(其中包括)與拖欠款項、破產、向貸款人或小型企業管理局作出重大虛假或誤導性陳述,以及貸款人相信可能會對借款人償還小型企業管理局貸款的能力造成重大影響的財務狀況或業務運作的不利變化有關的事件。借款人並無為SBA貸款提供任何抵押品或擔保,借款人可隨時預付SBA貸款的本金,而不會受到懲罰。
借款人向貸款人申請豁免小企業管理局貸款的到期款額,該筆款項相等於自首次發放小企業管理局貸款之日起的24星期期間內若干費用的總和。SBA貸款免賠額是根據PPP的要求計算的,包括CARE法案第1106條的規定。我們根據適用的SBA準則使用SBA貸款收益。2020年11月,小企業管理局的貸款被正式免除。$
62
目錄
截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度與票據有關的利息開支為$
截至9月30日的財年: |
| (金額(以千為單位)) | |
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
總計 | | ||
減去:票據折扣 | | ||
總計 | $ | |
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||
(金額(以千為單位)) | |||||
當前 | $ | | $ | | |
減去:票據折扣 | |
| | ||
應付票據--本期部分 | $ | | $ | | |
非電流 | $ | | $ | | |
減去:票據折扣 | |
| | ||
應付票據--非流動部分 | $ | | $ | |
14.退休金及退休計劃
我們在英國和美國都有固定福利和固定繳費計劃。在英國,公司為某些員工和前員工提供固定福利養老金計劃,併為大多數員工提供固定繳款計劃。英國的固定福利計劃對新僱用的員工關閉,一直是針對
固定福利計劃
公司為其養老金計劃提供的資金數額足以滿足適用的員工福利法和當地税法中規定的要求。超過這些資金水平的負債將應計並在綜合資產負債表中報告。
國內補充退休計劃的人壽保險單不被視為計劃資產,但由公司購買,作為為計劃成本提供資金的工具。這些保單按其現金退回價值(扣除保單貸款後的淨值)計入資產負債表,總額為$。
63
目錄
結論:
下表提供了加權平均精算假設,用於確定預計福利義務的精算現值:
國內 | 國際 |
| |||||||
9月30日, | 9月30日, |
| |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
折扣率: |
| | % | | % | | % | | % |
計劃資產預期回報率: |
|
|
|
|
| | % | | % |
薪酬增幅: |
|
|
|
|
| | % | | % |
下表提供了用於確定截止年度的定期福利淨成本的加權平均精算假設:
國內 |
| 國際 |
| ||||||
9月30日, | 9月30日, |
| |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
折扣率: |
| | % | | % | | % | | % |
計劃資產預期回報率: |
|
|
|
|
| | % | | % |
薪酬增幅: |
|
|
|
|
| | % | | % |
對於國內計劃,貼現率是通過與富時指數(FTSE)針對AA級企業工具的養老金負債指數進行比較來確定的。本公司監控其他指數,以確保養老金義務在一致的基礎上公平報告。國際貼現率是通過與特定國家的AA公司指數進行比較而確定的,並根據債務期限進行了調整。
定期福利成本和預計福利債務的精算現值是以每年審查的精算假設為基礎的。該公司根據對長期趨勢的年度評估以及可能對提供退休福利成本產生影響的市場狀況修訂這些假設。
64
目錄
與美國和國際計劃相關的淨定期福利成本的組成部分如下:
截至九月三十日止年度, | ||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||
| 英國 |
| ==參考== |
| 總計 |
| 英國 |
| ==參考== |
| 總計 | |||||||
(金額(以千為單位)) | ||||||||||||||||||
退休金: | ||||||||||||||||||
利息成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
攤銷過去服務成本 | | — | | | — | | ||||||||||||
淨收益(虧損)攤銷 |
| |
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| | ||||||
淨定期收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
退休後: |
|
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|
|
|
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| ||||||
服務成本 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
利息成本 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
淨虧損攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
淨週期成本 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
退休金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
計入其他綜合收益(虧損)的最低負債增加(減少) | $ | ( | ( | $ | ( | $ | ( | | $ | ( | ||||||||
退休後: |
|
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|
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| ||||||
增加包括在其他全面收入中的最低負債 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
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| | ||||||
共計: |
|
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|
|
|
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| ||||||
綜合收益(虧損)中包含的最低負債增加(減少) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
65
目錄
下表分析了2021年和2020年福利義務、計劃資產和計劃資金狀況的變化:
截至九月三十日止的年度 | ||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||
| 外國 |
| ==參考== |
| 總計 |
| 外國 |
| ==參考== |
| 總計 | |||||||
(金額(以千為單位)) | ||||||||||||||||||
退休金: | ||||||||||||||||||
預計福利義務的變化(“PBO”) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
年初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
利息成本 |
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| |
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| | ||||||
精算假設的改變 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||
外匯影響 |
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| — |
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| |
| — |
| | ||||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
年底預計福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
計劃資產公允價值變動: |
|
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| ||||||
年初計劃資產公允價值 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
計劃資產的實際收益 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
公司繳費 |
| |
| |
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| | ||||||
外匯影響 |
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| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
計劃資產年末公允價值 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
| — | $ | | ||||||
資金狀況\確認的淨金額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
退休後: |
|
|
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|
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| ||||||
預計福利義務(“PBO”)的變化: |
|
|
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| ||||||
年初餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
服務成本 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
利息成本 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
精算假設的改變 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| | ||||||
年底預計福利義務 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
資金狀況\確認的淨金額 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( |
66
目錄
綜合資產負債表中確認的金額包括:
截至九月三十日止的年度 | ||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||
| 外國 |
| ==參考== |
| 總計 |
| 外國 |
| ==參考== |
| 總計 | |||||||
(金額(以千為單位)) | ||||||||||||||||||
退休金: | ||||||||||||||||||
應計福利負債 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
遞延税金 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
累計其他綜合收益 |
| |
| |
| |
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| |
| | ||||||
確認淨額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
退休後: |
|
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|
|
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| |||||||
應計福利負債 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||||
遞延税金 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
累計其他綜合收益 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
確認淨額 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||||
退休金總額和退休後: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
| ||||||
應計福利負債 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
遞延税金 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
累計其他綜合收益 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
確認淨額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||||
累計福利義務: |
|
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| ||||||
養老金 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
退休後 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
累計福利義務總額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
預計福利義務超過計劃資產的計劃可歸因於資金不足的國內補充退休計劃和我們的英國退休計劃。
應計福利負債報告為:
9月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(金額(以千為單位)) | ||||||
當期應計福利負債 | $ | | $ | | ||
非流動應計福利負債 |
| |
| | ||
應計福利負債總額 | $ | | $ | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日,列入累計其他綜合虧損的金額包括遞延淨虧損,總額約為#美元。
預計將在截至2022年9月30日的年度確認為定期福利淨成本組成部分的遞延淨虧損金額約為#美元。
應計福利負債從#美元大幅減少
67
目錄
投稿
該公司預計將貢獻$
預計未來的福利支付
預計將酌情支付以下福利付款,這些付款反映了預期的未來服務(金額以千計):
截至9月30日的財年: |
| (金額(以千為單位)) | |
2022 | $ | | |
2023 | $ | | |
2024 | $ | | |
2025 | $ | | |
2026 | $ | | |
此後 | $ | |
計劃資產
截至2021年9月30日,我們在英國的養老金計劃是唯一一個擁有資產的計劃,持有的投資約為$
按資產類別劃分的英國養老金計劃持有的資產的公允價值如下:
截至以下日期的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
公允價值計量使用被視為 | 公允價值計量使用被視為 | |||||||||||||||||||||||
資產類別 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | ||||||||
(金額(以千為單位)) | ||||||||||||||||||||||||
存入現金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
集合基金 |
| |
| |
| — | — |
| |
| |
| — | — | ||||||||||
計劃總資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
計劃資產的預期長期回報率等於政府和公司債券適當指數的到期收益率,並加上政府債券股票回報的溢價。預期現金回報率為生效日生效的英格蘭銀行基本利率。
一級投資是指在活躍的市場上有市場報價的共同基金。這些投資主要持有股票或債券,或者股票和債券的組合。
固定繳款計劃
公司已經在國內和國際地點確定了繳費計劃,根據這些計劃,公司可以匹配員工的一部分繳費,並可以酌情向這些計劃繳費。該公司的捐款為#美元。
68
目錄
15.基於股票的激勵性薪酬
2015年,本公司通過了《2015年股權激勵計劃》(簡稱《2015計劃》),並授權
根據任何股票期權計劃發放的獎勵不受計劃終止的影響。本公司在授予日按其公允市值發行股票期權。根據本公司的股票激勵計劃授予的股票期權的歸屬由本公司的薪酬委員會決定。一般來説,授予員工的期權授予
我們根據估計的公允價值計量和確認支付給員工和董事的所有股票支付獎勵的薪酬支出,包括員工股票期權和非既得股票獎勵,如中所述。附註1重要會計政策摘要。截至2021年9月30日和2020年9月30日止年度發生和確認的股票薪酬支出,與根據公司股票激勵和員工購股計劃授予員工和非員工董事的股票期權和非既得股票有關,總額約為$。
下表彙總了公司合併經營報表中基於股票的薪酬支出:
截止的年數 | ||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(金額(以千為單位)) | ||||||
銷售成本 | $ | | $ | | ||
工程與開發 |
| |
| | ||
銷售、一般和行政 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
截至2021年9月30日止年度,本公司授予
該公司根據其普通股在授予之日的市場價格來計量非既得性股票獎勵的公允價值。該公司使用Black-Scholes期權定價模型對股票期權進行估值。Black-Scholes模型要求使用一些假設,包括授予時公司股票價格的波動性、加權平均無風險利率和期權的加權平均預期壽命。預期股息收益率等於宣佈的每股收益除以當日的收盤價。
69
目錄
已授予期權。截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度授予的所有股權補償獎勵都是非既得股票獎勵。
由於綜合經營報表中確認的基於股票的補償費用是以最終預期授予的獎勵為基礎的,因此從2005年10月1日開始採用的贈款費用因估計的沒收而減少。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,如有必要,將在隨後的時期進行修訂。截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度的罰沒率是基於實際沒收的。
下表提供了股票期權獎勵活動的彙總數據:
加權 | ||||||||||
加權 | 平均值 | 集料 | ||||||||
平均值 | 剩餘 | 固有的 | ||||||||
數 | 鍛鍊 | 合同 | 價值 | |||||||
| 選項的數量 |
| 價格 |
| 術語 |
| (單位:千) | |||
截至2019年9月30日未償還 |
| | $ | |
| — |
| — | ||
授與 |
| |
| |
| — |
| — | ||
過期 |
| ( | $ | |
| — |
| — | ||
沒收 |
| |
| |
| — |
| — | ||
練習 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||
在2020年9月30日未償還 |
| | $ | |
| — |
| — | ||
授與 |
| |
| |
| — |
| — | ||
過期 |
| ( | |
| — |
| — | |||
沒收 |
| |
| |
| — |
| — | ||
練習 |
| — |
| — |
| — | — | |||
截至2021年9月30日未償還 |
| | — |
| $ | | ||||
可於2021年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
已歸屬,預計將於2021年9月30日歸屬 |
| | $ | |
| $ | |
有幾個
70
目錄
加權 | 加權 | |||||||||
平均值 | 平均值 | 集料 | ||||||||
數量 | 授予日期 | 剩餘 | 固有的 | |||||||
非既得利益者 | 公平 | 合同 | 價值 | |||||||
| 股票 |
| 價值 |
| 術語 |
| (單位:千) | |||
截至2019年9月30日已發行的非既得股 |
| | $ | |
| $ | | |||
2020財年的活動: | ||||||||||
授與 |
| | $ | |
| — |
| — | ||
既得 |
| ( | $ | |
| — |
| — | ||
沒收 |
| — | $ | — |
| — |
| — | ||
於2020年9月30日發行的非既得股 |
| | $ | |
| $ | | |||
2021財年的活動: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
授與 |
| | $ | |
| — |
| — | ||
既得 |
| ( | $ | |
| — |
| — | ||
沒收 |
| ( | $ | |
| — |
| — | ||
於2021年9月30日發行的非既得股 |
| | $ | |
| $ | |
截至2021年9月30日,
16.員工購股計劃
2013年12月,公司董事會通過了《2014年員工購股計劃》,
17.普通股回購
2011年2月8日,董事會授權公司購買最多
截至2020年5月14日,我們暫停了股票回購計劃,直到經濟進一步明朗。
71
目錄
18.信息分段
下表顯示了特定的運營細分市場信息。
技術解決方案細分市場 | |||||||||||||||
高 | |||||||||||||||
性能 | |||||||||||||||
產品 | 美聯航 | 整合 | |||||||||||||
截至9月30日的年度, |
| 細分市場 |
| 王國 |
| ==參考== |
| 總計 |
| 總計 | |||||
(金額(以千為單位)) | |||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||
銷售: | |||||||||||||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服務 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業收入(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
資本支出 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
折舊及攤銷 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服務 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業收入(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
資本支出 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| |
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營業利潤(虧損)是指銷售額減去銷售、工程和開發、銷售、一般和行政費用,但不受營業外費用/收入或所得税的影響。營業外費用/收入主要由投資收入和利息支出組成。所有的公司間交易都已被取消。壽命過長的資產位於北美。
下表詳細説明瞭該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的會計年度按經營部門劃分的銷售額。根據產品發貨地點或提供服務的地點,該公司按地理區域劃分的銷售額如下:
|
|
|
|
| 的百分比 |
| |||||||||
2021 | 美洲 | 歐洲 | 亞洲 | 總計 | 總計 | ||||||||||
(金額(以千為單位)) |
| ||||||||||||||
TS | $ | | $ | | $ | | $ | | | % | |||||
HPP |
| |
| |
| |
| |
| | % | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| | % | ||||
佔總數的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| ||
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
TS | $ | | $ | | $ | | $ | | | % | |||||
HPP |
| |
| |
| |
| |
| | % | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| | % | ||||
佔總數的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
|
72
目錄
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度,按地理位置劃分的遞延税項資產如下:
9月30日, | 9月30日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(金額(以千為單位)) | ||||||
北美 | $ | — | $ | | ||
歐洲 |
| — |
| — | ||
總計 | $ | — | $ | |
下表列出了公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度中收入超過總收入10%的客户。
截至9月30日的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
客户 | 佔總數的百分比 | 客户 | 佔總數的百分比 | |||||||||
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 |
| ||||
客户A | $ | | | % | $ | | | % |
此外,來自客户A的應收賬款總額約為$
19.公允價值披露
根據公允價值準則,公允價值以退出價格為基礎,並被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值計量應反映市場參與者在為資產或負債定價時使用的所有假設。在權威性指引中建立了公允價值等級,這三個等級從第一級到第三級,第一級是最高優先級。
級別1:反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入
第2級:第1級中包括的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入
級別3:無法觀察到的輸入(例如,報告實體或其他實體自己的數據)
該公司擁有
73
目錄
為估計以下金融工具的公允價值,我們會在市價可得並分類於第一級的情況下使用。如果該數據不可用,我們使用可觀察到的基於市場的投入來估計公允價值,公允價值歸類於第二級。如果上述信息不可用,我們使用內部生成的數據來估計公允價值,公允價值歸類於第三級。
截至2021年9月30日 | 截至2020年9月30日 | ||||||||||||||
賬面金額 | 公允價值 | 賬面金額 | 公允價值 | 公允價值水平 | 參考 | ||||||||||
(金額(以千為單位)) | |||||||||||||||
資產: | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | 1 | 合併資產負債表 | |||||
應收賬款和長期應收賬款** | | | | | 3 | 附註3 | |||||||||
負債: | |||||||||||||||
應付帳款、應計費用和其他長期負債* | | | — | — | 3 | 注9 | |||||||||
信用額度 | | | | | 2 | 合併資產負債表&附註12 | |||||||||
應付票據 | | | | | 3 | 注13 |
*原始到期日已過
現金和現金等價物
賬面金額接近公允價值。
原始到期日已過的應收賬款和長期應收賬款
公允價值是通過基於類似條款的當前匯率對未來現金流量進行貼現來估計的。
信用額度
我們信用額度的公允價值是基於市場參與者目前可獲得的類似期限或期限的貸款利率。我們的未償還循環信貸額度的賬面價值接近公允價值,因為收取的基本利率隨市場狀況而變化,信用利差與類似風險發行人的當前市場利差相稱。當預付款在期限內支付時,存貨信用額度下不會產生利息。
應付票據
公允價值是通過根據公司根據歷史信息以類似條款在另一筆交易中可能獲得的當前匯率對未來現金流進行貼現來估計的。
原始期限一年或以下的應收賬款和應付賬款的公允價值與其在2021年9月30日和2020年9月30日的賬面價值沒有實質性差異。
74
目錄
20.派發股息
截至2020年5月14日,我們暫停了股票回購計劃,直到經濟進一步明朗。2021財年沒有派息。在截至2020年9月30日的年度內,公司支付的現金股息如下:
|
|
|
| 已支付的金額 | |||||
財年 | 宣佈的日期 | 記錄日期 | 支付日期 | 對於共享 | |||||
2020 |
| 12/10/2019 | 12/31/2019 | 1/15/2020 | $ | | |||
2020 |
| 2/12/2020 | 2/28/2020 | 3/13/2020 | $ | |
21.後續事件
沒有。
75