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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
____________________________________________________________________________________
表格10-Q
____________________________________________________________________________________
這是馬克一號。
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年10月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號:001-36121
____________________________________________________________________________________
Veeva Systems Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-8235463 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (美國國税局僱主 識別號碼) |
Hacienda大道4280號
普萊森, 加利福尼亞, 94588
(主要行政辦公室地址)
(註冊人電話號碼,包括區號)(925) 452-6500
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)不適用不適用
____________________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股, 每股票面價值0.00001美元 | | Veev | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速滑移 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2021年11月30日,有139,014,670註冊人發行的A類普通股和14,749,523註冊人已發行的B類普通股。
Veeva系統公司。
表格10-Q
目錄
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | 4 |
第1項。 | 財務報表。 | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 簡明綜合全面收益表 | 5 |
| 股東權益簡明合併報表 | 6 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 注1.業務和重要會計政策摘要 | 8 |
| 注2.短期投資 | 9 |
| 附註3.遞延成本 | 10 |
| 附註4.財產和設備,淨額 | 10 |
| 附註5.商譽和無形資產 | 11 |
| 附註6.應計費用 | 12 |
| 附註7.公允價值計量 | 12 |
| 注8.所得税 | 14 |
| 附註9.遞延收入、履約義務和未開單應收賬款 | 14 |
| 注10.租約 | 15 |
| 注11.股東權益 | 16 |
| 附註12.股份淨收入 | 17 |
| 附註13.承付款和或有事項 | 18 |
| 注14.按產品劃分的收入 | 20 |
| 注15.地理區域信息 | 20 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
| 概述 | 22 |
| 影響我們業績的關鍵因素 | 24 |
| 經營成果的構成要素 | 24 |
| 經營成果 | 27 |
| 營業費用和營業利潤率 | 29 |
| 非GAAP財務指標 | 31 |
| 流動性與資本資源 | 33 |
| 承付款 | 35 |
| 表外安排 | 35 |
| 關鍵會計政策和估算 | 35 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第四項。 | 控制和程序。 | 37 |
第二部分:其他信息 | 38 |
第1項。 | 法律程序 | 38 |
第1A項 | 風險因素 | 39 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 62 |
第三項。 | 高級證券違約 | 62 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 62 |
第五項。 | 其他信息 | 62 |
第6項 | 陳列品 | 63 |
簽名 | 64 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們的信念和假設以及我們目前掌握的信息。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來運營和開支結果、業務戰略和計劃、趨勢、市場規模、競爭地位、行業環境、潛在增長機會和產品能力等信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述,在某些情況下,可以通過“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“努力”、“意志”、“將”等術語來識別。“或類似的表述和這些術語的否定。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,包括“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告其他部分中描述的那些因素,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。前瞻性陳述基於我們當前的觀點和預期,會受到各種風險和不確定性的影響,包括那些與新冠肺炎對我們的業務、生命科學行業和全球經濟狀況的影響有關的風險和不確定性。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。
本報告中的任何前瞻性陳述僅在本報告發表之日作出。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因,即使未來有新的信息可用。
本報告中使用的術語“Veeva”、“註冊人”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Veeva系統公司及其子公司,除非上下文另有説明。
第一部分財務信息
第一項財務報表
Veeva系統公司。
壓縮合並資產負債表
(單位為千股,股票數量和麪值除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,149,946 | | | $ | 730,504 | |
短期投資 | 1,201,541 | | | 933,122 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元396及$193,分別 | 211,046 | | | 564,387 | |
未開票應收賬款 | 67,970 | | | 47,206 | |
預付費用和其他流動資產 | 29,292 | | | 35,607 | |
流動資產總額 | 2,659,795 | | | 2,310,826 | |
財產和設備,淨值 | 53,463 | | | 53,650 | |
遞延成本,淨額 | 34,091 | | | 42,072 | |
租賃使用權資產 | 50,499 | | | 56,917 | |
商譽 | 437,261 | | | 436,029 | |
無形資產,淨額 | 102,559 | | | 114,595 | |
遞延所得税 | 4,884 | | | 14,100 | |
其他長期資產 | 24,934 | | | 17,878 | |
總資產 | $ | 3,367,486 | | | $ | 3,046,067 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 25,605 | | | $ | 23,253 | |
應計薪酬和福利 | 32,116 | | | 30,410 | |
應計費用和其他流動負債 | 36,131 | | | 30,982 | |
應付所得税 | 14,477 | | | 2,590 | |
遞延收入 | 417,755 | | | 616,992 | |
租賃負債 | 10,803 | | | 11,725 | |
流動負債總額 | 536,887 | | | 715,952 | |
遞延所得税 | 1,941 | | | 1,835 | |
非流動租賃負債 | 45,237 | | | 51,393 | |
其他長期負債 | 14,060 | | | 10,567 | |
總負債 | 598,125 | | | 779,747 | |
承擔額和或有事項(注13) | | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,$0.00001按價值計算;800,000,000授權股份,138,914,395和137,062,817已發行及未償還日期分別為2021年10月31日及2021年1月31日 | 2 | | | 2 | |
B類普通股,$0.00001按價值計算;190,000,000授權股份,14,758,023和14,993,991已發行及未償還日期分別為2021年10月31日及2021年1月31日 | — | | | — | |
額外實收資本 | 1,145,147 | | | 965,670 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (5,738) | | | 992 | |
留存收益 | 1,629,950 | | | 1,299,656 | |
股東權益總額 | 2,769,361 | | | 2,266,320 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,367,486 | | | $ | 3,046,067 | |
| | | |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
Veeva系統公司。
簡明綜合全面收益表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| |
收入: | | | | | | | |
訂閲服務 | $ | 380,738 | | | $ | 302,938 | | | $ | 1,088,293 | | | $ | 856,675 | |
專業服務和其他 | 95,373 | | | 74,581 | | | 276,985 | | | 211,633 | |
總收入 | 476,111 | | | 377,519 | | | 1,365,278 | | | 1,068,308 | |
收入成本(1): | | | | | | | |
訂閲服務的成本 | 59,648 | | | 45,845 | | | 164,774 | | | 132,457 | |
專業服務和其他費用 | 69,916 | | | 57,152 | | | 203,023 | | | 162,624 | |
總收入成本 | 129,564 | | | 102,997 | | | 367,797 | | | 295,081 | |
毛利 | 346,547 | | | 274,522 | | | 997,481 | | | 773,227 | |
運營費用(1): | | | | | | | |
研發 | 98,635 | | | 79,992 | | | 276,760 | | | 212,282 | |
銷售和市場營銷 | 72,423 | | | 57,982 | | | 208,822 | | | 172,909 | |
一般事務和行政事務 | 42,781 | | | 35,243 | | | 126,121 | | | 109,085 | |
總運營費用 | 213,839 | | | 173,217 | | | 611,703 | | | 494,276 | |
營業收入 | 132,708 | | | 101,305 | | | 385,778 | | | 278,951 | |
其他收入,淨額 | 824 | | | 3,455 | | | 7,054 | | | 9,750 | |
所得税前收入 | 133,532 | | | 104,760 | | | 392,832 | | | 288,701 | |
所得税撥備 | 27,663 | | | 7,801 | | | 62,538 | | | 11,621 | |
淨收入 | $ | 105,869 | | | $ | 96,959 | | | $ | 330,294 | | | $ | 277,080 | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.69 | | | $ | 0.64 | | | $ | 2.16 | | | $ | 1.84 | |
稀釋 | $ | 0.65 | | | $ | 0.60 | | | $ | 2.03 | | | $ | 1.73 | |
用於計算每股淨收入的加權平均股票: | | | | | | | |
基本信息 | 153,514 | | | 150,993 | | | 153,020 | | | 150,322 | |
稀釋 | 163,034 | | | 161,711 | | | 162,663 | | | 160,517 | |
其他全面收入: | | | | | | | |
可供出售投資未實現收益(虧損)淨變化 | $ | (2,741) | | | $ | (1,230) | | | $ | (4,044) | | | $ | 1,198 | |
累計外幣折算收益(虧損)淨變動 | (308) | | | (1,438) | | | (2,686) | | | 1,844 | |
綜合收益 | $ | 102,820 | | | $ | 94,291 | | | $ | 323,564 | | | $ | 280,122 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括以股票為基礎的薪酬如下: | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
訂閲服務的成本 | $ | 1,292 | | | $ | 1,149 | | | $ | 3,514 | | | $ | 3,700 | |
專業服務和其他費用 | 9,616 | | | 7,510 | | | 26,579 | | | 19,902 | |
研發 | 22,311 | | | 17,685 | | | 61,463 | | | 45,523 | |
銷售和市場營銷 | 15,102 | | | 10,711 | | | 41,772 | | | 30,089 | |
一般事務和行政事務 | 13,724 | | | 11,918 | | | 39,591 | | | 36,032 | |
股票薪酬總額 | $ | 62,045 | | | $ | 48,973 | | | $ | 172,919 | | | $ | 135,246 | |
| | | | | | | |
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Veeva系統公司。
股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的三個月 | | 截至2020年10月31日的三個月 |
| A類和B類 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 股權 | | A類和B類 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收入 | | 總計 股東的 股權 |
| 股票 | | 金額 | | | | | | 股票 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
期初餘額 | 153,358,259 | | | $ | 2 | | | $ | 1,098,703 | | | $ | 1,524,081 | | | $ | (2,689) | | | $ | 2,620,097 | | | 150,739,850 | | | $ | 2 | | | $ | 850,776 | | | $ | 1,099,779 | | | $ | 6,170 | | | $ | 1,956,727 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行普通股 | 185,148 | | | — | | | 5,368 | | | — | | | — | | | 5,368 | | | 300,999 | | | — | | | 6,180 | | | — | | | — | | | 6,180 | |
在歸屬限制性股票單位時發行普通股 | 197,998 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 242,679 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票淨結算相關的被扣留股份 | (68,987) | | | — | | | (21,239) | | | — | | | — | | | (21,239) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 62,315 | | | — | | | — | | | 62,315 | | | — | | | — | | | 49,181 | | | — | | | — | | | 49,181 | |
其他綜合虧損變動情況 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,049) | | | (3,049) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,668) | | | (2,668) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 105,869 | | | — | | | 105,869 | | | — | | | — | | | — | | | 96,959 | | | — | | | 96,959 | |
期末餘額 | 153,672,418 | | | $ | 2 | | | $ | 1,145,147 | | | $ | 1,629,950 | | | $ | (5,738) | | | $ | 2,769,361 | | | 151,283,528 | | | $ | 2 | | | $ | 906,137 | | | $ | 1,196,738 | | | $ | 3,502 | | | $ | 2,106,379 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的9個月 | | 截至2020年10月31日的9個月 |
| A類和B類 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 總計 股東的 股權 | | A類和B類 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收入 | | 總計 股東的 股權 |
| 股票 | | 金額 | | | | | | 股票 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
期初餘額 | 152,056,808 | | | $ | 2 | | | $ | 965,670 | | | $ | 1,299,656 | | | $ | 992 | | | $ | 2,266,320 | | | 149,095,583 | | | $ | 1 | | | $ | 745,475 | | | $ | 919,658 | | | $ | 460 | | | $ | 1,665,594 | |
行使股票期權時發行普通股 | 1,074,939 | | | | | 43,310 | | | — | | | — | | | 43,310 | | | 1,407,370 | | | 1 | | | 25,208 | | | — | | | — | | | 25,209 | |
在歸屬限制性股票單位時發行普通股 | 663,283 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 780,575 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票淨結算相關的被扣留股份 | (122,612) | | | — | | | (37,624) | | | — | | | — | | | (37,624) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 173,791 | | | — | | | — | | | 173,791 | | | — | | | — | | | 135,454 | | | — | | | — | | | 135,454 | |
其他綜合收益(虧損)變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,730) | | | (6,730) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,042 | | | 3,042 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 330,294 | | | — | | | 330,294 | | | — | | | — | | | — | | | 277,080 | | | — | | | 277,080 | |
期末餘額 | 153,672,418 | | | $ | 2 | | | $ | 1,145,147 | | | $ | 1,629,950 | | | $ | (5,738) | | | $ | 2,769,361 | | | 151,283,528 | | | $ | 2 | | | $ | 906,137 | | | $ | 1,196,738 | | | $ | 3,502 | | | $ | 2,106,379 | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
Veeva系統公司。
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
經營活動的現金流 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 105,869 | | | $ | 96,959 | | | $ | 330,294 | | | $ | 277,080 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 6,899 | | | 7,525 | | | 20,407 | | | 22,720 | |
經營性租賃使用權資產減持 | 2,855 | | | 3,322 | | | 8,556 | | | 9,411 | |
增加短期投資的折扣 | 1,574 | | | 1,203 | | | 4,859 | | | 1,688 | |
基於股票的薪酬 | 62,045 | | | 48,973 | | | 172,919 | | | 135,246 | |
遞延成本攤銷 | 6,597 | | | 5,350 | | | 19,426 | | | 15,425 | |
遞延所得税 | (2,021) | | | (1,894) | | | 10,174 | | | (3,532) | |
按市值計價衍生工具的外幣損失(收益) | (65) | | | 19 | | | 368 | | | 14 | |
壞賬(回收)費用 | 58 | | | (181) | | | 195 | | | (60) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | | | |
應收賬款 | 72,147 | | | 37,448 | | | 352,470 | | | 206,214 | |
未開票應收賬款 | (16,870) | | | (16,585) | | | (20,764) | | | (20,418) | |
遞延成本 | (3,353) | | | (6,177) | | | (11,445) | | | (15,312) | |
預付費用及其他流動和長期資產 | 4,407 | | | 8,195 | | | 3,278 | | | (2,937) | |
應付帳款 | 4,028 | | | 3,060 | | | 2,265 | | | (456) | |
應計費用和其他流動負債 | (537) | | | 1,541 | | | 8,646 | | | 4,357 | |
應付所得税 | 12,010 | | | 4,538 | | | 11,993 | | | (453) | |
遞延收入 | (141,083) | | | (90,291) | | | (199,042) | | | (137,980) | |
經營租賃負債 | (2,941) | | | (3,229) | | | (8,602) | | | (8,496) | |
其他長期負債 | 1,340 | | | (4,373) | | | 4,412 | | | 384 | |
經營活動提供的淨現金 | 112,959 | | | 95,403 | | | 710,409 | | | 482,895 | |
投資活動的現金流 | | | | | | | |
購買短期投資 | (256,008) | | | (417,898) | | | (935,626) | | | (874,465) | |
短期投資的到期日和銷售情況 | 248,093 | | | 158,628 | | | 657,062 | | | 528,194 | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | — | | | — | | | (2,133) | | | — | |
長期資產 | (2,314) | | | (3,316) | | | (10,295) | | | (8,456) | |
用於投資活動的淨現金 | (10,229) | | | (262,586) | | | (290,992) | | | (354,727) | |
融資活動的現金流 | | | | | | | |
租賃負債變動--融資租賃 | — | | | 79 | | | (384) | | | (420) | |
行使普通股期權所得收益 | 5,368 | | | 6,186 | | | 43,310 | | | 25,245 | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | (21,414) | | | — | | | (36,510) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (16,046) | | | 6,265 | | | 6,416 | | | 24,825 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,469) | | | (599) | | | (4,414) | | | 2,683 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 85,215 | | | (161,517) | | | 421,419 | | | 155,676 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,067,916 | | | 796,990 | | | 731,712 | | | 479,797 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,153,131 | | | $ | 635,473 | | | $ | 1,153,131 | | | $ | 635,473 | |
| | | | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,149,946 | | | $ | 634,265 | | | $ | 1,149,946 | | | $ | 634,265 | |
計入其他長期資產的限制性現金 | 3,185 | | | 1,208 | | | 3,185 | | | 1,208 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金合計 | $ | 1,153,131 | | | $ | 635,473 | | | $ | 1,153,131 | | | $ | 635,473 | |
| | | | | | | |
補充披露其他現金流信息: | | | | | | | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | $ | 14,167 | | | $ | 2,198 | | | $ | 34,668 | | | $ | 17,153 | |
員工股票計劃的超額税收優惠 | $ | 10,404 | | | $ | 17,329 | | | $ | 45,464 | | | $ | 59,067 | |
非現金投資活動: | | | | | | | |
與財產和財產有關的應付帳款和應計費用的變化 設備採購 | $ | (223) | | | $ | 697 | | | $ | (2,024) | | | $ | 1,471 | |
| | | | | | | |
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Veeva系統公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。業務和重要會計政策摘要
業務説明
Veeva是為全球生命科學行業提供行業雲解決方案的領先供應商。我們成立於2007年,前提是特定行業的雲解決方案能夠最好地解決生命科學公司的運營挑戰和監管要求。我們的產品涵蓋雲軟件、數據、分析、專業服務和業務諮詢,旨在滿足客户的獨特需求及其最具戰略意義的業務功能-從研發(R&D)到商業化。我們的解決方案幫助生命科學公司更快、更高效地開發產品並將其推向市場,更有效地營銷和銷售,並保持遵守政府法規。我們的商業解決方案幫助生命科學公司通過多種溝通渠道與醫療保健專業人員和醫療保健組織實現更好、更智能的互動,並規劃和執行更有效的媒體和營銷活動。我們針對臨牀、質量、監管和安全功能的研發解決方案幫助生命科學公司簡化其端到端產品開發流程,以提高運營效率並在整個產品生命週期中保持合規性。我們還將我們的內容和數據管理解決方案的好處帶給其他受監管行業的一組生命科學以外的客户,例如消費品、化學品和化粧品。我們的財政年度結束是1月31日。
合併原則和列報依據
這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)關於中期財務報告的適用規則和規定編制的,其中包括我們全資子公司在消除公司間賬户和交易後的賬户。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。因此,這些簡明合併財務報表應與我們於2021年3月30日提交的Form 10-K年度報告(截至2021年1月31日)中包含的合併財務報表和註釋一起閲讀。年報中描述的重大會計政策沒有發生變化,對我們的簡明綜合財務報表和相關附註產生了實質性影響。
本文中包含的截至2021年1月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的財務報表中得出的。這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有必要的正常經常性調整,以公平地展示我們中期的財務狀況、經營結果、全面收益和現金流量,但不一定表明截至2022年1月31日的整個會計年度或任何其他時期預期的經營結果。
預算的使用
按照公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們作出影響簡明合併財務報表及其附註的估計、判斷和假設。這些估計是基於截至簡明合併財務報表之日可獲得的信息。管理層定期評估這些估計和假設。受此類估計和假設約束的項目包括但不限於:
•包括在具有多個履約義務的客户合同中的每個不同履約義務的獨立銷售價格;
•遞延成本攤銷受益期的確定;
•我們股票獎勵的公允價值。
由於未來事件無法準確確定,實際結果可能與這些估計大不相同。
2022財年採用的新會計公告
所得税
2019年12月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2019-12號文件。所得税(話題740):簡化所得税會計“這簡化了某些税務事項的會計指引。本標準於2021年2月1日生效。採用這一新準則並未對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
注2。短期投資
截至2021年10月31日,短期投資包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 利得 | | 毛收入 未實現 損失 | | 估計數 公平 價值 |
可供出售的證券: | | | | | | | |
存款單 | $ | 16,750 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 16,760 | |
資產支持證券 | 190,558 | | | 152 | | | (458) | | | 190,252 | |
商業票據 | 47,375 | | | 8 | | | — | | | 47,383 | |
公司票據和債券 | 642,377 | | | 809 | | | (1,609) | | | 641,577 | |
外國政府債券 | 26,625 | | | 23 | | | (57) | | | 26,591 | |
美國機構義務 | 27,974 | | | 14 | | | (50) | | | 27,938 | |
美國國債 | 251,320 | | | 117 | | | (397) | | | 251,040 | |
可供出售證券總額 | $ | 1,202,979 | | | $ | 1,133 | | | $ | (2,571) | | | $ | 1,201,541 | |
| | | | | | | |
截至2021年1月31日,短期投資包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 利得 | | 毛收入 未實現 損失 | | 估計數 公平 價值 |
可供出售的證券: | | | | | | | |
存款單 | $ | 17,350 | | | $ | 15 | | | $ | (1) | | | $ | 17,364 | |
資產支持證券 | 125,833 | | | 745 | | | (2) | | | 126,576 | |
商業票據 | 57,390 | | | 8 | | | (2) | | | 57,396 | |
公司票據和債券 | 428,710 | | | 2,360 | | | (23) | | | 431,047 | |
外國政府債券 | 31,855 | | | 45 | | | (2) | | | 31,898 | |
美國機構義務 | 52,756 | | | 119 | | | — | | | 52,875 | |
美國國債 | 215,379 | | | 587 | | | — | | | 215,966 | |
可供出售證券總額 | $ | 929,273 | | | $ | 3,879 | | | $ | (30) | | | $ | 933,122 | |
| | | | | | | |
下表彙總了我們的短期投資的估計公允價值,這些投資被指定為可供出售,並按證券的合同到期日分類,截至所示日期(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 378,075 | | | $ | 428,155 | |
一到五年後到期 | 823,466 | | | 504,967 | |
總計 | $ | 1,201,541 | | | $ | 933,122 | |
| | | |
我們沒有記錄信貸損失準備金,因為我們認為,基於我們投資的高信用質量,任何此類損失都是無關緊要的。我們打算持有我們的證券到到期日,我們很可能會持有這些證券,直到收回成本基礎。
下表顯示了截至2021年10月31日,按投資類別彙總的處於未實現虧損狀態的可供出售證券的公允價值(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 持有時間少於12個月 |
| 公平 價值 | | 毛收入 未實現 損失 |
| | | |
資產支持證券 | 132,390 | | | (458) | |
商業票據 | 5,809 | | | — | |
公司票據和債券 | 448,241 | | | (1,609) | |
外國政府債券 | 16,687 | | | (57) | |
美國機構義務 | 24,924 | | | (50) | |
美國國債 | 207,733 | | | (397) | |
| | | |
下表顯示了截至2021年1月31日,按投資類別彙總的處於未實現虧損狀態的可供出售證券的公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 持有時間少於12個月 |
| 公平 價值 | | 毛收入 未實現 損失 |
| | | |
存款單 | $ | 3,749 | | | $ | (2) | |
資產支持證券 | 3,318 | | | (1) | |
商業票據 | 17,626 | | | (2) | |
公司票據和債券 | 29,558 | | | (23) | |
外國政府債券 | 2,679 | | | (2) | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年10月31日和2021年1月31日,持有12個月以上的可供出售證券的資產價值和未實現虧損總額並不重要。截至2021年10月31日和2021年1月31日,沒有記錄的信貸損失準備金。.
注3。遞延成本
由遞延銷售佣金組成的遞延成本為#美元。34百萬美元和$42分別截至2021年10月31日和2021年1月31日。簡明綜合全面收益表中銷售和營銷費用中包括的遞延成本的攤銷費用為#美元。7百萬美元和$19截至2021年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元和5百萬美元和$15截至2020年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。有過不是與列報的任何期間的資本化成本相關的減值損失。
注4.財產和設備,淨值
財產和設備,淨額由以下日期組成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
土地 | $ | 3,040 | | | $ | 3,040 | |
建房 | 20,984 | | | 20,984 | |
土地改善及樓宇改善 | 22,392 | | | 22,392 | |
設備和計算機 | 4,157 | | | 8,847 | |
傢俱和固定裝置 | 14,211 | | | 13,452 | |
租賃權的改進 | 16,499 | | | 13,945 | |
在建工程正在進行中 | 1,508 | | | 606 | |
| 82,791 | | | 83,266 | |
減去累計折舊 | (29,328) | | | (29,616) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 53,463 | | | $ | 53,650 | |
| | | |
折舊費用總額為$2百萬美元和$5截至2021年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元和2百萬美元和$7截至2020年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。土地不會貶值。
注5。商譽與無形資產
商譽是$437截至2021年10月31日的百萬美元和436截至2021年1月31日,為100萬。
以下時間表顯示了截至2021年10月31日的無形資產詳情(美元金額以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月31日 |
毛收入 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 剩餘 使用壽命 (以年為單位) |
現有技術 | $ | 26,180 | | | $ | (11,171) | | | $ | 15,009 | | | 4.0 |
客户關係 | 111,357 | | | (35,976) | | | 75,381 | | | 7.3 |
商號/商標 | 13,900 | | | (5,980) | | | 7,920 | | | 3.0 |
其他無形資產 | 21,405 | | | (17,156) | | | 4,249 | | | 5.1 |
| $ | 172,842 | | | $ | (70,283) | | | $ | 102,559 | | | |
| | | | | | | |
以下時間表顯示了截至2021年1月31日的無形資產詳情(美元金額以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 |
毛收入 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 剩餘 使用壽命 (以年為單位) |
現有技術 | $ | 26,180 | | | $ | (8,367) | | | $ | 17,813 | | | 4.8 |
客户關係 | 110,643 | | | (27,741) | | | 82,902 | | | 8.0 |
商號/商標 | 13,900 | | | (4,005) | | | 9,895 | | | 3.8 |
其他無形資產 | 20,453 | | | (16,468) | | | 3,985 | | | 5.1 |
| $ | 171,176 | | | $ | (56,581) | | | $ | 114,595 | | | |
| | | | | | | |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元。5百萬美元和$14截至2021年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元和5百萬美元和$15截至2020年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。
截至2021年10月31日,預計無形資產攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | |
財年 | 估計數 攤銷 費用 |
2022年剩餘 | $ | 4,694 | |
2023 | 18,623 | |
2024 | 18,619 | |
2025 | 17,717 | |
2026 | 13,309 | |
此後 | 29,597 | |
總計 | $ | 102,559 | |
|
注6。應計費用
截至所示日期,應計費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
累算佣金 | $ | 7,253 | | | $ | 7,498 | |
應計獎金 | 4,523 | | | 4,134 | |
累積假期 (1) | 5,688 | | | 4,716 | |
應付工資税 | 8,821 | | | 10,250 | |
應計其他薪酬和福利 | 5,831 | | | 3,812 | |
應計薪酬和福利總額 | $ | 32,116 | | | $ | 30,410 | |
應付Salesforce.com的應計費用 | 6,605 | | | $ | 6,381 | |
| | | |
應繳税款 | 12,397 | | | 13,598 | |
第三方專業服務分包商應計費用 | 1,562 | | | 1,515 | |
其他應計費用 | 15,567 | | | 9,488 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 36,131 | | | $ | 30,982 | |
| | | |
(1)主要代表國際員工的應計假期。對於大多數美國員工來説,假期是不會發生的。 |
| | | |
注7。公允價值計量
應收賬款及其他流動資產、應付賬款及應計負債的賬面金額因其短期性質而接近其公允價值。
簡明綜合財務報表中按公允價值記錄的金融資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。與這些資產或負債的估值投入相關的主觀量直接相關的層次級別如下:
級別1-可觀察到的投入,例如相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第2級-第1級價格以外的可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或基本上整個資產或負債的可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
按公允價值計量的金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對公允價值計量中特定投入的重要性的評估要求管理層做出判斷,並考慮資產或負債的特定因素。
下表列出了截至2021年10月31日按公允價值經常性計量的金融資產的公允價值層次結構(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | | | 總計 |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 477,352 | | | $ | — | | | | | $ | 477,352 | |
美國國債 | | — | | | 20,499 | | | | | 20,499 | |
| | | | | | | | |
公司票據和債券 | | — | | | 5,855 | | | | | 5,855 | |
短期投資: | | | | | | | | |
存款單 | | — | | | 16,760 | | | | | 16,760 | |
資產支持證券 | | — | | | 190,252 | | | | | 190,252 | |
商業票據 | | — | | | 47,383 | | | | | 47,383 | |
公司票據和債券 | | — | | | 641,577 | | | | | 641,577 | |
外國政府債券 | | — | | | 26,591 | | | | | 26,591 | |
美國機構義務 | | — | | | 27,938 | | | | | 27,938 | |
美國國債 | | — | | | 251,040 | | | | | 251,040 | |
外幣衍生品合約 | | — | | | 72 | | | | | 72 | |
金融資產總額 | | $ | 477,352 | | | $ | 1,227,967 | | | | | $ | 1,705,319 | |
負債 | | | | | | | | |
外幣衍生品合約 | | $ | — | | | $ | 34 | | | | | $ | 34 | |
金融負債總額 | | $ | — | | | $ | 34 | | | | | $ | 34 | |
| | | | | | | | |
下表列出了截至2021年1月31日按公允價值經常性計量的金融資產的公允價值層次結構(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | | | 總計 |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 259,937 | | | $ | — | | | | | $ | 259,937 | |
美國國債 | | — | | | 15,520 | | | | | 15,520 | |
短期投資: | | | | | | | | |
存款單 | | — | | | 17,364 | | | | | 17,364 | |
資產支持證券 | | — | | | 126,576 | | | | | 126,576 | |
商業票據 | | — | | | 57,396 | | | | | 57,396 | |
公司票據和債券 | | — | | | 431,047 | | | | | 431,047 | |
外國政府債券 | | — | | | 31,898 | | | | | 31,898 | |
美國機構義務 | | — | | | 52,875 | | | | | 52,875 | |
美國國債 | | — | | | 215,966 | | | | | 215,966 | |
外幣衍生品合約 | | — | | | 440 | | | | | 440 | |
總計 | | $ | 259,937 | | | $ | 949,082 | | | | | $ | 1,209,019 | |
負債 | | | | | | | | |
外幣衍生品合約 | | $ | — | | | $ | 72 | | | | | $ | 72 | |
總計 | | $ | — | | | $ | 72 | | | | | $ | 72 | |
| | | | | | | | |
我們根據服務提供商的定價和行業標準的獨立數據提供商的市場價格來確定我們所持證券的公允價值。用於計量具有第2級投入的金融工具的公允價值的估值技術源自非約束性共識價格,這些價格得到可觀察到的市場數據或類似工具的報價所證實。此類市場價格可能是相同資產在活躍市場上的報價(第1級投入),也可能是使用直接或間接可觀察到的報價以外的投入確定的定價(第2級投入)。
資產負債表對衝
我們簽訂外幣遠期合約是為了對衝我們的外幣風險。我們按公允價值計入衍生工具,公允價值變動記為其他收入的一部分,在我們的簡明綜合全面收益表中淨額。這類遠期合約的現金流被歸類為經營活動。截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的外幣損益在任何一個時期都不是實質性的。
我們未償還衍生工具的公允價值摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
外幣衍生合約名義金額 | $ | 10,142 | | | $ | 52,516 | |
外幣衍生合約的公允價值 | 10,104 | | | 52,148 | |
| | | |
截至以下日期,未償還資產負債表對衝的詳細情況如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 資產負債表位置 | | 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
衍生資產 | | | | | |
外幣衍生品合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 72 | | | $ | 440 | |
衍生負債 | | | | | |
外幣衍生品合約 | 應計費用 | | $ | 34 | | | $ | 72 | |
| | | | | |
注8。所得税
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月,我們的有效税率為20.7%和7.4%。在截至2021年10月31日的三個月內,與上年同期相比,我們的有效税率上升,主要是由於與股權薪酬相關的超額税收優惠的減少以及某些司法管轄區內估值免税額的增加。我們在所得税準備金#美元中確認了這種超額税收優惠。10百萬美元和$17截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為100萬美元。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月,我們的有效税率為15.9%和4.0%。在截至2021年10月31日的9個月內,與上年同期相比,我們的有效税率上升,主要是由於與股權薪酬相關的超額税收優惠的減少以及某些司法管轄區內估值免税額的增加。我們在所得税準備金#美元中確認了這種超額税收優惠。45百萬美元和$59截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。
注9.遞延收入、履約義務和未開單應收賬款
在各個期間的期初遞延收入餘額中,我們確認了#美元296百萬美元和$535在截至2021年10月31日的三個月和九個月內,訂閲服務收入分別為百萬美元和232百萬美元和$409截至2020年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。同期從各自期初遞延收入餘額確認的專業服務收入無關緊要。
分配給剩餘履約義務的交易價格
分配給剩餘履約債務的交易價格代表尚未確認的合同收入,其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額。我們按照ASU 2014-09的規定實施了實際的權宜之計。“與客户簽訂合同的收入“(專題606)不包括與專業服務合同有關的金額,因為這些合同的剩餘期限一般為一年或更短。
截至2021年10月31日,大約1,037預計將有100萬美元的收入從訂閲服務合同的剩餘履約義務中確認。我們預計將在以下方面確認收入:73這些剩餘的履約義務在接下來的幾年中所佔的百分比12兩個月後,餘額將予以確認。
未開票應收賬款
未開票應收賬款包括:(一)應收賬款,主要為已確認但尚未開票的專業服務收入,金額為#美元。30百萬美元和$20截至2021年10月31日和2021年1月31日,分別為100萬美元和(Ii)合同資產,主要用於從不可取消的多年訂單確認的收入,在這些訂單中,費用每年都會增加,但我們在未來一段時間才能按合同開具發票,這些訂單為$38百萬美元和$27分別截至2021年10月31日和2021年1月31日。
注10。租契
我們有公司辦公室的經營租約。我們的租約有不同的到期日,直到2030年,其中一些租約包括延長租約長達九年了。另外,我們是某些辦公空間的轉租人。我們截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的轉租收入是微不足道的。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月中,我們的運營租賃費用為3百萬美元。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月中,我們的運營租賃費用為10百萬美元和$9分別為百萬美元。
與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 10,288 | | | $ | 8,149 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | 2,135 | | | 8,937 | |
| | | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位:千,租期和貼現率除外):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年10月31日 | | 2021年1月31日 |
經營租約 | | | |
租賃使用權資產 | $ | 50,499 | | | $ | 56,917 | |
租賃負債 | $ | 10,803 | | | $ | 11,347 | |
非流動租賃負債 | 45,237 | | | 51,393 | |
經營租賃負債總額 | $ | 56,040 | | | $ | 62,740 | |
加權平均剩餘租期 | 6.3年份 | | 6.7年份 |
加權平均貼現率 | 3.8 | % | | 3.8 | % |
| | | |
截至2021年10月31日,經營性租賃負債剩餘期限如下(單位:千):
| | | | | |
財年 | |
2022年剩餘 | $ | 3,354 | |
2023 | 11,555 | |
2024 | 11,404 | |
2025 | 8,490 | |
2026 | 7,326 | |
此後 | 21,128 | |
租賃付款總額 | 63,257 | |
扣除的利息 | 7,217 | |
總計 | $ | 56,040 | |
| |
注11.股東權益
股票期權活動
截至2021年10月31日的9個月股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數 的股份 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 期限(以年為單位) | | 集料 固有的 價值(以百萬為單位) |
2021年1月31日未償還期權 | 12,761,289 | | | $ | 57.48 | | | 5.0 | | $ | 2,794 | |
授予的期權 | 1,081,518 | | | 278.07 | | | | | |
行使的期權 | (1,074,939) | | | 40.29 | | | | | |
已沒收/已刪除的選項 | (267,795) | | | 166.28 | | | | | |
2021年10月31日未償還期權 | 12,500,073 | | | $ | 75.71 | | | 4.8 | | $ | 3,016 | |
在2021年10月31日歸屬並可行使的期權 | 7,197,020 | | | $ | 28.82 | | | 2.8 | | $ | 2,074 | |
在2021年10月31日歸屬並可行使的期權,預計此後將歸屬 | 12,500,073 | | | $ | 75.71 | | | 4.8 | | $ | 3,016 | |
| | | | | | | |
在截至2021年10月31日的9個月內授予的期權主要是與我們的年度業績評估週期有關的。已授出期權的加權平均授出日公允價值為#美元。117.20及$108.90分別為截至2021年10月31日的三個月和九個月的每個期權。
截至2021年10月31日,250與根據二零一二年股權激勵計劃及二零一三年股權激勵計劃授予的未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本為百萬美元。這一成本預計將在以下加權平均期內確認2.8好幾年了。
截至2021年10月31日,我們擁有足夠滿足股票期權行使的授權普通股和未發行普通股。
行使期權的總內在價值約為#美元。52百萬美元和$267截至2021年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。
基於股票的薪酬
下表列出了用於估計在所述期間授予的期權的授予日期公允價值的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
波動率 | | 37% | | 39% | - | 40% | | 37% | - | 39% | | 39% | - | 41% |
預期期限(以年為單位) | | 6.25 | | 6.25 | | 6.25 | | 6.25 | - | 7.25 |
無風險利率 | | 0.90 | % | - | 1.30 | % | | 0.33 | % | - | 0.45 | % | | 0.68 | % | - | 1.30 | % | | 0.33 | % | - | 1.43 | % |
股息率 | | —% | | —% | | —% | | —% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
限售股單位
截至2021年10月31日的9個月限制性股票單位(RSU)活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未釋放的受限 庫存單位 | | 加權 平均資助金 日期公允價值 |
2021年1月31日的餘額 | 1,032,215 | | | $ | 121.98 | |
已批准的RSU | 442,514 | | | 280.61 | |
歸屬的RSU | (663,283) | | | 164.02 | |
被沒收/取消的RSU | (57,443) | | | 177.20 | |
2021年10月31日的餘額 | 754,003 | | | 173.86 | |
| | | |
截至2021年10月31日,總共有$113與未授權RSU相關的未確認賠償成本為100萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認,約為1.1好幾年了。歸屬的RSU的總內在價值為#美元。61百萬美元和$195截至2021年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。
注12。每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。
每股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以已發行的加權平均股份,包括在此期間發行的普通股等價物的潛在攤薄股份。使用庫存股方法確定普通股潛在股份的稀釋效應。
計算A類普通股的每股完全攤薄淨收益時,假設從B類普通股轉換而來,而計算B類普通股的完全稀釋每股淨收益時,不假設這些股票的轉換。
我們普通股的基本和稀釋後每股淨收益計算的分子和分母計算如下(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
甲類 | | B類 | | 甲類 | | B類 | | 甲類 | | B類 | | 甲類 | | B類 |
基本信息 | | | | | | | | | | | | | | | |
分子 | | | | | | | | | | | | | | | |
基本淨收入 | $ | 95,691 | | | $ | 10,178 | | | $ | 87,262 | | | $ | 9,697 | | | $ | 298,379 | | | $ | 31,915 | | | $ | 249,155 | | | $ | 27,925 | |
分母 | | | | | | | | | | | | | | | |
用於計算每股淨收益的加權平均股票,基本 | 138,755 | | | 14,759 | | | 135,892 | | | 15,101 | | | 138,234 | | | 14,786 | | | 135,172 | | | 15,150 | |
基本每股淨收益 | $ | 0.69 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.64 | | | $ | 0.64 | | | $ | 2.16 | | | $ | 2.16 | | | $ | 1.84 | | | $ | 1.84 | |
稀釋 | | | | | | | | | | | | | | | |
分子 | | | | | | | | | | | | | | | |
基本淨收入 | $ | 95,691 | | | $ | 10,178 | | | $ | 87,262 | | | $ | 9,697 | | | $ | 298,379 | | | $ | 31,915 | | | $ | 249,155 | | | $ | 27,925 | |
將B類普通股轉換為A類普通股後的重新分配: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本淨收入 | 10,178 | | | — | | | 9,697 | | | — | | | 31,915 | | | — | | | 27,925 | | | — | |
將淨收入重新分配到B類普通股 | — | | | 5,588 | | | — | | | 5,784 | | | — | | | 17,690 | | | — | | | 15,825 | |
稀釋後淨收益 | $ | 105,869 | | | $ | 15,766 | | | $ | 96,959 | | | $ | 15,481 | | | $ | 330,294 | | | $ | 49,605 | | | $ | 277,080 | | | $ | 43,750 | |
分母 | | | | | | | | | | | | | | | |
用於計算每股基本淨收入的股數 | 138,755 | | | 14,759 | | | 135,892 | | | 15,101 | | | 138,234 | | | 14,786 | | | 135,172 | | | 15,150 | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | 14,759 | | | — | | | 15,101 | | | — | | | 14,786 | | | — | | | 15,150 | | | — | |
潛在稀釋普通股的影響 | 9,520 | | | 9,520 | | | 10,718 | | | 10,718 | | | 9,643 | | | 9,643 | | | 10,195 | | | 10,195 | |
用於計算每股淨收益的加權平均股份,稀釋後 | 163,034 | | | 24,279 | | | 161,711 | | | 25,819 | | | 162,663 | | | 24,429 | | | 160,517 | | | 25,345 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.65 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.60 | | | $ | 2.03 | | | $ | 2.03 | | | $ | 1.73 | | | $ | 1.73 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
在包含將是反稀釋的情況下,排除的潛在普通股等價物如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
購買股票的期權和獎勵不包括在每股攤薄淨收益的計算中,因為它們被包括在內是反攤薄的 | 1,105,478 | | | 85,099 | | | 869,044 | | | 997,236 | |
| | | | | | | |
注13.承諾和或有事項
訴訟
IQVIA訴訟事宜
Veeva OpenData和Veeva Network Action。
2017年1月10日,IQVIA Inc.(前身為昆泰IMS Inc.)和IMS Software Services,Ltd(統稱為IQVIA)向美國新澤西州地區法院提起訴訟(IQVIA Inc.訴Veeva Systems Inc.(No.2:17-cv-00177))(OpenData And Network Action)。在起訴書中,IQVIA聲稱,我們使用未經授權訪問IQVIA專有數據來改進我們的軟件和數據產品,我們的軟件旨在竊取IQVIA的商業機密。IQVIA進一步聲稱,我們故意未經授權訪問IQVIA專有信息,以在營銷我們的產品時獲得不公平的優勢,並且我們對IQVIA的行為和我們的數據安全能力做出了虛假陳述。IQVIA根據聯邦和州挪用商業祕密法、聯邦虛假廣告法和普通法對不當得利、侵權幹預和不公平貿易行為的索賠主張。起訴書尋求宣告性和禁制令救濟以及未指明的金錢賠償。
2017年3月13日,我們提交了答辯狀,否認了IQVIA的指控,並提起了反訴。我們的反訴稱,IQVIA作為生命科學公司的主要數據提供商,濫用壟斷權力,將Veeva OpenData和Veeva Network排除在各自的市場之外。反訴稱,IQVIA採取了各種策略來阻止客户使用我們的應用程序,並故意提高了成本,增加了試圖從IQVIA數據切換到我們的數據產品的難度。經修訂後,我們的反索賠主張聯邦和州反壟斷索賠,以及根據加州《不公平行為法》和普通法提出的故意幹預合同關係、故意幹擾預期經濟優勢和疏忽失實陳述的索賠。反訴尋求禁制令救濟,賠償金額超過#美元。200一百萬,還有律師費。2018年10月3日,法院駁回了IQVIA駁回我們反壟斷指控的動議。
2020年2月18日,IQVIA提交了一項對Veeva實施制裁的動議,尋求違約判決和解僱,或者在與發現糾紛有關的審判中做出不利推斷。2021年5月7日,被任命監督訴訟發現的特別主管駁回了IQVIA關於缺席判決和駁回的請求,並在某些其他事項上做出了有利於IQVIA的裁決,包括建議初審法官就Veeva未保存的某些文件向陪審團發出許可的逆向推理指令。如果初審法官接受這一建議,陪審團將被允許(但不是必需)推斷,如果陪審團首先得出結論,認為Veeva控制了證據,證據是相關的,Veeva應該保存證據,那麼Veeva沒有保存的某些證據將對Veeva不利。陪審團還可能接到指示,可能還會考慮未保存的證據是否與Veeva提供的其他證據重複,以及Veeva的行為是否在所有情況下都是合理的。Veeva還被勒令支付IQVIA的費用和與其制裁動議部分相關的開支。2021年6月4日,我們就特別船長的裁決和IQVIA的收費裁決向聯邦地區法院法官提出上訴。
事實發現基本完成,專家發現定於2022年9月8日結束。
雖然目前還不能以任何程度的確定性預測這一行動的最終結果,我們也無法對OpenData和網絡行動可能導致的損益的金額或範圍(如果有的話)做出有意義的估計,但我們認為IQVIA的索賠缺乏可取之處,我們的反訴需要對Veeva進行禁令救濟和金錢賠償。
維瓦·尼特羅行動。
2019年7月17日,IQVIA向美國新澤西州地區法院提起訴訟(IQVIA Inc.訴Veeva Systems Inc.(No.2:19-cv-15517))(IQVIA宣佈訴訟),尋求宣告性判決,即IQVIA不對Veeva在Veeva Nitro或任何後來推出的Veeva軟件產品中使用IQVIA的數據產品負責。IQVIA宣佈行動不尋求任何金錢救濟。
2019年7月18日,我們在美國加利福尼亞州北區地區法院對IQVIA提起訴訟(Veeva Systems Inc.訴IQVIA Inc.(No.3:19-cv-04137))(Veeva Nitro Action),指控IQVIA在Veeva Nitro方面存在反競爭行為。我們的起訴書主張聯邦和州的反壟斷主張,以及加州不公平競爭法和普通法關於故意幹預
合同關係和對預期經濟利益的故意幹預。起訴書尋求禁令救濟和金錢賠償。IQVIA於2019年9月5日提交了答辯和肯定的抗辯。
2019年9月26日,加利福尼亞州北區將Veeva Nitro Action移交給新澤西州地區(Veeva Systems Inc.訴IQVIA Inc.(No.2:19-cv-18558))。
2020年3月24日,我們修改了我們在Veeva Nitro訴訟中的起訴書,包括對IQVIA在其他Veeva軟件應用程序(如Veeva Andi、Veeva Align和Veeva Vault MedComms)方面的反競爭行為的指控;IQVIA針對Veeva Nitro的壟斷行為的其他例子;IQVIA非法訪問Veeva的專有軟件產品;以及要求聲明救濟的請求。IQVIA於2020年5月22日回覆了修改後的申訴。
2020年8月21日,新澤西州地區合併了Veeva Nitro行動和IQVIA宣佈行動,並在OpenData和網絡行動結束之前擱置了這兩項行動。2021年9月21日,法院解除了暫緩執行,並於2021年11月8日進入了預審日程安排令,將事實發現的截止日期定為2022年4月22日,專家發現的截止日期定為2022年9月8日。
雖然目前還不可能以任何程度的確定性預測這一行動的最終結果,但我們相信,我們的索賠需要對Veeva和IQVIA進行禁制令和聲明救濟以及金錢賠償。
與IQVIA訴訟事宜有關的費用安排。我們已經與在IQVIA訴訟中代表我們的某些律師事務所達成了部分或有費用安排。根據這些安排,這些律師事務所有權從我們從IQVIA追回的任何損害賠償中獲得商定的部分(應急費用),或者有權根據取得的某些結果向我們支付額外費用(成功費用)。雖然我們合理地可能會招致這些成功費用,但我們無法估計任何此類責任,目前也沒有積累任何與成功費用有關的責任。
Medidata訴訟事項
2017年1月26日,Medidata Solutions,Inc.向美國紐約南區地區法院提起訴訟(Medidata Solutions,Inc.訴Veeva系統公司等人案。(1:17-cv-00589)反對我們五曾在Medidata工作的Veeva個人員工(“個人員工”)。起訴書聲稱,我們誘使並與個別員工合謀違反了他們的僱傭協議,包括競業禁止和保密條款,並挪用了Medidata的機密和商業祕密信息。起訴書尋求宣告性和禁制令救濟,未指明的金錢賠償,以及律師費。自那以後,Medidata已經兩次修改了起訴書,提出了同樣的主張,並增加了事實指控,並在沒有偏見的情況下自願解僱了個別被告。
事實發現現在已經完成。2020年4月24日,Medidata就其挪用商業祕密的指控以及Veeva的幾項正面抗辯提出了部分即決判決的動議。2020年5月15日,我們提交了一項動議,要求對Medidata的所有索賠進行簡易判決。2021年2月9日,法院發佈裁決,就Medidata的某些索賠做出有利於Veeva的即決判決,並就Veeva的某些肯定抗辯做出有利於Medidata的裁決。審判日期尚未確定。雖然目前還不能以任何程度的確定性預測這一行動的最終結果,我們也無法對任何不利結果可能造成的損失金額或範圍(如果有的話)做出有意義的估計,但我們認為Medidata的索賠缺乏可取之處。
其他訴訟事項
我們可能會不時捲入其他法律程序,並受到正常業務過程中附帶索賠的影響。雖然該等法律程序及索償的結果不能確切預測,但我們相信我們目前並不是任何其他法律程序的一方,如果這些法律程序的結果對我們不利,則個別或綜合起來會對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解費用、資源轉移和其他因素,這類訴訟可能會對我們產生不利影響,也不能保證會取得有利的結果。
增值經銷商協議
我們與Salesforce.com,Inc.簽訂了增值經銷商協議,將Salesforce1平臺與我們開發的技術結合使用,以交付我們的某些多渠道CRM應用程序,包括Salesforce.com提供的主機基礎設施和數據中心運營。經修訂的協議要求我們滿足最低訂貨承諾#美元。500在2025年9月1日結束的協議期限內,如果我們向Salesforce.com下的訂單在指定的時間範圍內沒有等於或超過以下總金額,則將支付100萬美元:(I)$2502014年3月1日至2020年9月1日期間的費用為百萬元;及(Ii)全數為$500到2025年9月1日達到100萬。截至2021年10月31日,我們已履行所有最低訂單承諾.
注14.按產品分類的收入
在截至2021年10月31日的財季之前,我們將收入分為二產品範圍:商用雲和Vault。在截至2021年10月31日的財季中,我們將收入分組的產品領域改為商業解決方案和研發解決方案,以更好地與我們的業務管理方式保持一致,並反映我們的產品所服務的主要功能。商業解決方案由我們的雲軟件、數據和分析產品組成,專為更高效地將客户的產品商業化而構建。研發解決方案由我們的臨牀、質量、監管和安全產品組成。具體地説,用於商業運營的應用程序Vault PromoMats和Vault MedComms的收入現在反映在商業解決方案中。
下表中的上期收入餘額已進行調整,以反映我們產品領域的本期列報情況。我們的簡明綜合全面收益表中報告的總金額沒有變化。
總收入由以下內容組成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
訂閲服務 | | | | | | | |
商業解決方案 | $ | 223,183 | | | $ | 189,874 | | | $ | 649,156 | | | $ | 547,341 | |
研發解決方案 | 157,555 | | | 113,064 | | | 439,137 | | | 309,334 | |
總訂閲服務 | $ | 380,738 | | | $ | 302,938 | | | $ | 1,088,293 | | | $ | 856,675 | |
專業服務 | | | | | | | |
商業解決方案 | $ | 41,675 | | | $ | 36,613 | | | $ | 124,241 | | | $ | 104,859 | |
研發解決方案 | 53,698 | | | 37,968 | | | 152,744 | | | 106,774 | |
整體專業服務 | $ | 95,373 | | | $ | 74,581 | | | $ | 276,985 | | | $ | 211,633 | |
總收入 | $ | 476,111 | | | $ | 377,519 | | | $ | 1,365,278 | | | $ | 1,068,308 | |
| | | | | | | |
注15。有關地理區域的信息
我們根據主要地理區域而不是單個國家來跟蹤和分配收入,這使得披露美國或其他特定國家的收入是不切實際的。對於我們的商業解決方案,我們主要通過終端用户在每個地理區域的估計位置來衡量訂閲服務收入,對於我們的研發解決方案,我們主要通過在每個地理區域的估計使用位置來衡量訂閲服務收入。我們主要根據提供專業服務的資源的位置來衡量專業服務收入。
按地理區域劃分的總收入如下所示(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按地域劃分的收入 | | | | | | | |
北美 | $ | 277,165 | | | $ | 218,110 | | | $ | 782,590 | | | $ | 614,101 | |
歐洲 | 128,032 | | | 102,440 | | | 376,885 | | | 290,257 | |
亞太地區 | 57,837 | | | 46,178 | | | 167,319 | | | 133,039 | |
中東、非洲和拉丁美洲 | 13,077 | | | 10,791 | | | 38,484 | | | 30,911 | |
總收入 | $ | 476,111 | | | $ | 377,519 | | | $ | 1,365,278 | | | $ | 1,068,308 | |
| | | | | | | |
按地理區域劃分的長期資產如下所示(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 |
按地理位置劃分的長期資產 | | | |
北美 | $ | 45,702 | | | $ | 46,285 | |
歐洲 | 5,285 | | | 5,525 | |
亞太地區 | 1,368 | | | 1,359 | |
中東、非洲和拉丁美洲 | $ | 1,108 | | | 481 | |
長期資產總額 | $ | 53,463 | | | $ | 53,650 | |
| | | |
| | | |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,同時閲讀本報告中其他部分的簡明綜合財務報表及其附註。除了歷史上濃縮的綜合財務信息,下面的討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們將討論我們認為可能導致或促成這些差異的因素,包括“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”中列出的因素。
概述
Veeva是為全球生命科學行業提供行業雲解決方案的領先供應商。我們成立於2007年,前提是特定行業的雲解決方案能夠最好地解決生命科學公司的運營挑戰和監管要求。我們的產品涵蓋雲軟件、數據、分析、專業服務和業務諮詢,旨在滿足客户的獨特需求及其最具戰略意義的業務功能-從研發到商業化。我們的解決方案幫助生命科學公司更快、更高效地開發產品並將其推向市場,更有效地營銷和銷售,並保持遵守政府法規。有關我們截至2021年1月31日的業務和產品的更詳細描述,請參閲我們於2021年3月30日提交的截至2021年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告。
在截至2021年1月31日的財年中,我們大約63%和37%的訂閲服務收入以及61%和39%的總收入分別來自我們的商業解決方案和研發解決方案。在截至2021年10月31日的9個月中,我們約60%和40%的訂閲服務收入以及57%和43%的總收入分別來自我們的商業解決方案和研發解決方案。與我們的研發解決方案相關的訂閲服務收入和總收入的貢獻預計將在未來作為訂閲服務收入和總收入的百分比繼續增加。我們還為生命科學行業以外的行業提供某些研發解決方案,主要是在北美和歐洲。
截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的財年,我們的總收入分別為14.65億美元、11.04億美元和8.62億美元,截至2021年1月31日的財年總收入同比增長33%,截至2020年1月31日的財年總收入同比增長28%。在截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的財年,我們的訂閲服務收入分別為11.79億美元、8.96億美元和6.94億美元,在截至2021年1月31日的財年,訂閲服務收入同比增長32%,在截至2020年1月31日的財年,訂閲服務收入同比增長29%。請注意,在截至2020年1月31日的財年中,我們的總收入和訂閲服務收入僅包括該財年第四季度收購的CrosSix和醫生世界業務的收入貢獻。我們預計未來我們的總收入和訂閲服務收入的增長率將會下降。在截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的財年中,我們分別創造了3.8億美元、3.01億美元和2.3億美元的淨收入。
截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日,我們分別為993、861和719名客户提供服務。截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日,我們分別擁有572、523和454個商業解決方案客户,研發解決方案客户分別為664、538和423個。商業解決方案和研發解決方案的客户總數超過了每年的客户總數,因為有些客户同時訂閲了這兩個領域的產品。商業解決方案由我們的雲軟件、數據和分析產品組成,專為更高效地將客户的產品商業化而構建。研發解決方案由我們的臨牀、質量、監管和安全產品組成。我們的許多研發應用程序是由規模較小、處於早期階段、處於商業化階段的公司使用的,其中一些公司可能還沒有達到商業化階段。因此,研發解決方案的潛在客户數量高於商業解決方案的潛在客户數量。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月,我們的總收入分別為13.65億美元和10.68億美元,總收入同比增長28%。在截至2021年和2020年10月31日的9個月中,我們的訂閲服務收入分別為10.88億美元和8.57億美元,訂閲服務收入同比增長27%。截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月,我們分別創造了3.3億美元和2.77億美元的淨收入。
在截至2021年10月31日的財季之前,我們將收入分為兩個產品領域:商用雲和Vault。在截至2021年10月31日的財季中,我們將收入分組的產品領域改為商業解決方案和研發解決方案,以更好地與我們的業務管理方式保持一致,並反映我們的產品所服務的主要功能。具體地説,用於商業運營的應用程序Vault PromoMats和Vault MedComms的收入現在反映在商業解決方案中。上期收入餘額已進行調整,以反映我們產品領域的本期列報情況。我們的簡明綜合全面收益表中報告的總金額沒有變化。
我們向PBC的轉換
2021年2月1日,我們成為特拉華州的一家公益公司(PBC),我們修改了公司註冊證書,加入了以下公益目的:“提供產品和服務,旨在幫助我們服務的行業提高生產率,並在我們運營的社區創造高質量的就業機會。”在做出決策時,我們的董事有受託責任平衡股東的財務利益、受到我們行為重大影響的其他利益相關者(包括客户、員工、合作伙伴和我們所在的社區)的最佳利益,以及我們追求公共利益的目的。有關我們轉換為PBC以及相關風險的更多信息,請參閲“風險因素”。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎在全球範圍內的爆發已經並將繼續對我們的業務運營、生命科學行業、醫療保健系統、金融市場和全球經濟產生廣泛而不可預測的全球影響。雖然到目前為止,新冠肺炎對我們的運營和財務業績還沒有產生實質性的負面影響,但未來的影響是不確定的,將取決於未來的發展,包括疫情的持續時間和蔓延、政府對大流行病的應對措施、疫苗接種率、對我們客户的影響、對我們員工的影響、對經濟進一步不利影響的程度,以及經濟復甦和恢復正常業務活動的規模和速度,包括推出新冠肺炎疫苗、取消行動限制,以及爆發和變異的結果,所有這些都不可能發生。
為了應對新冠肺炎爆發,我們將大部分客户、員工和行業活動轉變為純虛擬體驗。我們還採取了“隨時隨地工作”的政策,一般情況下,員工可以在任何一天在辦公室或家裏工作,但有一定的工作限制。我們的許多客户繼續受到旅行限制和遠程工作措施的限制,這可能會限制我們未來向他們銷售或提供專業服務的能力。我們繼續監測和評估新冠肺炎對我們業務的影響,包括更大型的面對面活動應該在什麼時候恢復。
在截至2021年1月31日的財年中,我們的某些業務受到了新冠肺炎的負面影響,未來我們的某些業務可能會受到新冠肺炎的負面影響。我們還可能遇到客户要求延長付款期限或不太有利的計費條款,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。到目前為止,這類請求還不是很多,但未來可能會增加。由於我們以訂閲為基礎的業務模式,新冠肺炎的效果以及對我們銷售努力的任何影響,可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中(如果有的話)。
與此同時,新冠肺炎促使生命科學行業迅速採用數字通信渠道和遠程工作技術。這一過渡加速了我們的某些應用程序的使用和採用,包括Veeva CRM Engage Meeting和Veeva CRM批准的電子郵件,未來可能會繼續使用我們的這些和其他實現遠程交互的商業解決方案和研發解決方案。
新冠肺炎大流行的某些影響和由此導致的商業實踐變化可能會長期持續,並可能導致技術行業、生命科學行業乃至整個世界經濟內部的商業實踐發生重大變化。例如,在新冠肺炎疫情結束後,遠程工作將在多大程度上保持普遍或變得越來越普遍還不確定,可能會對招聘做法、管理做法、費用結構和投資以及我們業務和客户業務的其他方面產生重大影響。同樣,繼續使用或首選虛擬會議和互動來替代面對面互動的程度可能會顯著改變我們和我們客户的業務實踐,進而可能影響對我們產品和服務的需求。例如,如果
我們的客户減少了銷售代表,因為越來越多的人傾向於與醫生進行虛擬會議,因此對我們的核心CRM應用程序的需求可能會下降。我們預計生命科學公司將在未來一到兩年內削減約10%的銷售代表人數,這可能會對我們的解決方案(包括Veeva CRM和我們的某些其他商業解決方案)的銷售產生負面影響,但我們不能確定這種削減會發生,也不能確定削減的時間和幅度。與此同時,對我們能夠與醫生和臨牀試驗參與者進行虛擬互動的產品的需求可能會增加。從長遠來看,我們無法準確預測這些變化會如何影響Veeva的業績。
影響我們業績的關鍵因素
對增長的投資。我們已經並打算繼續積極投資,以擴大我們產品組合的廣度和深度,包括通過收購。我們預計將繼續投資於研究和開發,以擴展現有的解決方案並構建新的解決方案;投資於銷售和營銷,以向新的和現有的客户以及現有和擴大的地區和行業推廣我們的解決方案;投資於專業服務和商業諮詢,以幫助確保客户的成功;以及投資於其他運營和行政職能,以支持我們預期的增長。我們預計,由於這些投資,我們的員工人數將會增加。我們還預計,隨着時間的推移,我們的總運營費用將繼續增加,這可能會對我們的運營利潤率產生負面影響。
現有客户和新客户採用我們的解決方案。我們的大多數客户最初將我們的解決方案部署到部門或地理位置內的有限數量的最終用户,並且最初可能只部署有限的一組可用的解決方案。我們未來的增長取決於我們現有客户的持續成功和他們對我們解決方案的續訂、我們解決方案在其組織內的擴展部署以及他們購買更多解決方案的訂閲。我們的增長還依賴於新客户對我們解決方案的採用。
訂閲服務收入保留率。我們成功的一個關鍵因素是續訂和擴大與客户的現有訂閲協議。我們通過以下方法計算特定財年的年度訂閲服務收入保留率:(I)截至上一財年最後一天的客户的年化訂閲收入除以(Ii)截至上一財年最後一天的所有客户的年化訂閲收入。年化訂閲收入的計算方法是將會計年度最後一天確認的每日訂閲收入乘以365。此計算包括客户不續訂、部署更多用户或減少用户、部署其他解決方案或客户停止使用解決方案以及我們解決方案的價格變化對我們收入的影響。從歷史上看,價格變化對我們的訂閲服務收入留存率的影響微乎其微。在截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的財年中,我們的訂閲服務收入保留率分別為124%、121%和122%。
經營成果的構成要素
收入
我們的收入主要來自訂閲服務費和專業服務費。訂閲服務收入包括客户訪問我們基於雲的軟件解決方案的費用和我們數據解決方案的費用。專業服務和其他收入主要包括與我們的解決方案相關的實施服務、配置、數據服務、培訓和託管服務的費用,以及與我們的Veeva業務諮詢產品相關的服務。在截至2021年10月31日的9個月中,訂閲服務收入佔總收入的80%,專業服務和其他收入佔總收入的20%。
我們通常與我們的客户簽訂主訂閲協議,並將尚未終止或過期的每個單獨的主訂閲協議計算為一個獨立的客户,以確定截至該季度末的當前客户總數。我們通常與每個客户簽訂單一主認購協議,但在某些情況下,同一公司家族內的關聯法人可能會簽訂單獨的主認購協議。相反,維護不同主服務協議的關聯法人可以選擇將其訂單合併到單一主服務協議下,在這種情況下,我們的客户數量將會減少。我們客户的部門、子公司和運營單位經常根據同一主訂閲協議為我們的訂閲服務下不同的訂單,我們不會將這些不同的訂單計入新客户,以確定我們的總客户數量。為了確定
對於未根據主認購協議簽訂合同的Veeva CrosSix客户,我們將每個擁有工作説明書或服務協議和經常性已知付款義務的實體算作不同的客户,如果此類實體不是我們的客户的話。對於Veeva CrosSix,我們不算作代表生命科學公司內的品牌與我們簽約的獨立客户機構。
我們的核心Veeva CRM應用程序的新訂閲訂單通常期限為一年。如果客户在我們的核心Veeva CRM應用程序的現有訂單中添加最終用户或其他商業解決方案,則此類額外訂單通常與核心Veeva CRM訂單的週年日期相同,因此,針對其他最終用户或其他商業解決方案的訂單的初始期限通常不到一年。
特別是在我們的研發解決方案方面,我們已經簽訂了許多具有多年條款的訂單。與此類訂單相關的費用通常不以最終用户數量為基礎,通常在此類訂單的期限內以預先商定的費率遞增,以考慮實施和採用時機以及客户計劃增加的使用量等因素。對於我們某些費用不斷上升的多年訂單,開票和收入確認之間存在時間差異,這將導致遞延收入和未開票應收賬款餘額的波動。例如,當我們根據費用遞增的多年訂單在任何期間有權開具發票的金額低於根據相關會計準則確認的收入時,我們將計入與該等訂單相關的未開單應收賬款餘額(合同資產)。在相同的情況下,我們與這類訂單相關的淨遞延收入將會減少,因為我們將在這類多年訂單的期限較早時確認更多收入。
我們的訂閲訂單通常在訂閲期開始時按年或季度遞增計費,這意味着此類訂單的年化價值可能不會在任何單個時間點的遞延收入中完全反映出來。此外,特別是關於我們的商業解決方案訂單,由於針對其他最終用户或應用的訂單期限通常不到一年,因此此類訂單的年化價值可能在任何一個時間點都不會完全反映在遞延收入中。我們還不時地同意,將來可能還會同意,允許客户更改其訂單的續訂日期,例如,使其更符合客户的年度預算流程,或與同一公司控制集團內其他實體下的其他訂單的續訂日期保持一致,或將付款期限從年度更改為季度,反之亦然。這類變化通常會導致將所有訂單與期望的續訂日期保持一致所需的訂單期不到一年,因此,與沒有進行調整時相比,遞延收入的增長可能較小。此外,續訂日期的更改可能會更改與特定訂單關聯的遞延收入所在的會計季度。因此,我們不認為遞延收入、未開單應收賬款或計算賬單(財務分析師經常引用的一項指標)的季度變化是任何給定時期未來收入的準確指標。我們將任何期間的計算賬單這一術語定義為指該期間的收入加上上一期遞延收入的變化減去上一期未開單應收賬款(合同資產)的變化。
由於控制權不斷移交給客户,訂閲服務收入在各自的不可取消訂閲期限內按比例確認。我們的訂閲服務協議在期限內通常是不可取消的,儘管客户通常有權在發生重大違約的情況下以正當理由終止協議。我們的協議通常規定,訂單將自動續訂,除非事先提供不續訂通知。訂閲服務收入主要受客户數量、每個客户購買的訂閲範圍(例如,最終用户數或其他訂閲使用指標)和每個客户訂閲的解決方案數量的影響。
我們利用自己的人員為客户提供專業服務和業務諮詢服務。在某些情況下,我們可能會利用第三方分包商提供專業服務。我們的大多數專業服務安排是以時間和材料為基礎的,收入是根據時間產生的和合同商定的費率隨着時間的推移而確認的。某些專業服務和業務諮詢安排按固定費用計費,收入通常會隨着時間的推移而確認,因為服務是根據所發生的時間交付的。數據服務和培訓收入通常在執行服務時確認。專業服務收入主要受客户對與我們的解決方案相關的實施服務、配置、數據服務、培訓、揚聲器分局後勤和託管服務的需求影響。我們的業務諮詢收入主要受客户對與特定客户成功計劃、戰略分析或業務流程變更相關的服務需求的影響,而不是受雲軟件實施的影響。
分配的開銷
我們積累一定的成本,如建築折舊、辦公室租金、水電費和其他設施成本,並根據員工人數將它們分配到不同的部門。我們將這些成本稱為“已分配管理費用”。
收入成本
訂閲服務成本我們所有解決方案的收入包括與我們由第三方(包括Salesforce.com和Amazon Web Services)提供的計算基礎設施相關的費用、與託管我們的訂閲服務和提供支持相關的人員成本(包括我們的數據管理員、與開發我們的數據產品相關的數據獲取和第三方承包商成本、與計算機設備和軟件相關的費用、已分配的管理費用以及與某些購買的與我們的訂閲服務相關的無形資產相關的攤銷費用)。我們打算繼續在我們的訂閲服務上投入更多的資源,以增強我們的產品供應並提高我們的交付能力。我們未來可能會增加或擴展計算基礎設施容量,遷移到新的計算基礎設施服務提供商,在解決方案的可用性和安全性方面進行更多投資,並繼續對數據源進行投資。
專業服務的成本和其他收入主要包括與提供這些服務相關的員工費用。由於直接人工成本和第三方分包商的成本,提供專業服務的成本佔相關收入的百分比明顯高於我們的訂閲服務。
運營費用
研究與開發。研發費用主要包括與員工相關的費用、第三方諮詢費、託管基礎設施成本和分配的管理費用。我們繼續將研發工作的重點放在添加新功能和應用程序上,並增加基於雲的應用程序的功能和易用性。
銷售及市場推廣。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的費用、銷售佣金、營銷計劃成本、與購買的與客户合同相關的無形資產相關的攤銷費用、客户關係和品牌發展、與旅行相關的費用和分配的管理費用。營銷計劃成本包括廣告、客户活動、企業溝通、品牌知名度和產品營銷活動。銷售佣金是獲得新客户合同的成本,它被資本化,然後在我們確定為一到三年的受益期內攤銷。
一般事務和行政事務。一般和行政費用包括與員工有關的行政費用、財務和會計費用、法律費用、員工成功費用、管理信息系統人員費用和其他行政人員費用。此外,一般和行政費用包括與第三方法律顧問有關的費用、與第三方會計、税務和審計服務有關的費用、其他公司費用以及分配的管理費用。
其他收入,淨額
其他收入,淨額,主要包括外匯交易收益或損失,扣除套期保值成本、利息收入和投資溢價攤銷後的淨額。
所得税撥備
所得税撥備包括美國的聯邦和州所得税,以及某些外國司法管轄區的所得税。看見注8我們的簡明合併財務報表的附註。
2022財年採用的新會計公告
參考注1請參閲我們的簡明綜合財務報表附註,以全面描述在截至2021年10月31日的9個月中採用的最新會計聲明。
經營成果
下表列出了選定的簡明綜合業務報表數據,以及這些數據在所示每一時期總收入中所佔的百分比:
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| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
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| (單位:千) |
綜合全面收益數據報表: | | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
訂閲服務 | $ | 380,738 | | | $ | 302,938 | | | $ | 1,088,293 | | | $ | 856,675 | |
專業服務和其他 | 95,373 | | | 74,581 | | | 276,985 | | | 211,633 | |
總收入 | 476,111 | | | 377,519 | | | 1,365,278 | | | 1,068,308 | |
收入成本(1): | | | | | | | |
訂閲服務的成本 | 59,648 | | | 45,845 | | | 164,774 | | | 132,457 | |
專業服務和其他費用 | 69,916 | | | 57,152 | | | 203,023 | | | 162,624 | |
總收入成本 | 129,564 | | | 102,997 | | | 367,797 | | | 295,081 | |
毛利 | 346,547 | | | 274,522 | | | 997,481 | | | 773,227 | |
運營費用(1): | | | | | | | |
研發 | 98,635 | | | 79,992 | | | 276,760 | | | 212,282 | |
銷售和市場營銷 | 72,423 | | | 57,982 | | | 208,822 | | | 172,909 | |
一般事務和行政事務 | 42,781 | | | 35,243 | | | 126,121 | | | 109,085 | |
總運營費用 | 213,839 | | | 173,217 | | | 611,703 | | | 494,276 | |
營業收入 | 132,708 | | | 101,305 | | | 385,778 | | | 278,951 | |
其他收入,淨額 | 824 | | | 3,455 | | | 7,054 | | | 9,750 | |
所得税前收入 | 133,532 | | | 104,760 | | | 392,832 | | | 288,701 | |
所得税撥備 | 27,663 | | | 7,801 | | | 62,538 | | | 11,621 | |
淨收入 | $ | 105,869 | | | $ | 96,959 | | | $ | 330,294 | | | $ | 277,080 | |
(1)包括以股票為基礎的薪酬如下: | | | | | | | |
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收入成本: | | | | | | | |
訂閲服務的成本 | $ | 1,292 | | | $ | 1,149 | | | $ | 3,514 | | | $ | 3,700 | |
專業服務和其他費用 | 9,616 | | | 7,510 | | | 26,579 | | | 19,902 | |
研發 | 22,311 | | | 17,685 | | | 61,463 | | | 45,523 | |
銷售和市場營銷 | 15,102 | | | 10,711 | | | 41,772 | | | 30,089 | |
一般事務和行政事務 | 13,724 | | | 11,918 | | | 39,591 | | | 36,032 | |
股票薪酬總額 | $ | 62,045 | | | $ | 48,973 | | | $ | 172,919 | | | $ | 135,246 | |
| | | | | | | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
2021 | | 2020 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | |
(千美元) |
收入: | | | | | | | | | | | |
訂閲服務 | $ | 380,738 | | | $ | 302,938 | | | 26% | | $ | 1,088,293 | | | $ | 856,675 | | | 27% |
專業服務和其他 | 95,373 | | | 74,581 | | | 28% | | 276,985 | | | 211,633 | | | 31% |
總收入 | $ | 476,111 | | | $ | 377,519 | | | 26% | | $ | 1,365,278 | | | $ | 1,068,308 | | | 28% |
收入百分比: | | | | | | | | | | | |
訂閲服務 | 80 | % | | 80 | % | | | | 80 | % | | 80 | % | | |
專業服務和其他 | 20 | | | 20 | | | | | 20 | | | 20 | | | |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | 100 | % | | 100 | % | | |
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截至2021年10月31日的三個月,總收入增加了9900萬美元,其中7800萬美元來自訂閲服務收入的增長。訂閲服務收入的增長包括可歸因於研發解決方案的4400萬美元的訂閲服務收入和3300萬美元的訂閲服務收入
歸因於商業解決方案。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月期間,訂閲服務收入的地域組合分別來自北美的57%和歐洲的27%。
截至2021年10月31日的三個月,專業服務和其他收入增加了2100萬美元。專業服務收入增加的主要原因是新客户要求實施和部署相關的專業服務,現有客户要求與擴大部署或部署新購買的解決方案相關的專業服務,以及業務諮詢參與增加。對專業服務需求的增加和由此帶來的專業服務收入的增加主要用於我們研發解決方案的實施和部署。截至2021年10月31日的三個月,專業服務和其他收入的地域組合來自北美的63%和歐洲的28%,而截至2020年10月31日的三個月,北美和歐洲的這一比例分別為64%和29%。
截至2021年10月31日的9個月,總收入增加了2.97億美元,其中2.32億美元來自訂閲服務收入的增長。訂閲服務收入的增長包括1.3億美元可歸因於研發解決方案的訂閲服務收入和1.02億美元可歸因於商業解決方案的訂閲服務收入。截至2021年10月31日的9個月,訂閲服務收入的地域組合來自北美的57%和歐洲的27%,而截至2020年10月31日的9個月,北美的訂閲服務收入為56%,歐洲的訂閲服務收入為26%。
截至2021年10月31日的9個月,專業服務和其他收入增加了6500萬美元。專業服務收入的增長主要是由於新客户要求與實施和部署相關的專業服務,以及現有客户要求與擴大部署或部署新購買的解決方案相關的專業服務,其次是與我們收購的業務相關的專業服務收入。對專業服務需求的增加和由此帶來的專業服務收入的增加主要用於我們研發解決方案的實施和部署。截至2021年10月31日的9個月,專業服務和其他收入的地域組合來自北美的60%和歐洲的31%,而截至2020年10月31日的9個月,北美和歐洲的這一比例分別為63%和30%。
隨着時間的推移,我們預計來自專業服務的總收入所佔比例將會下降。
成本和開支
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| 截至10月31日的三個月, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
訂閲服務的成本 | $ | 59,648 | | | $ | 45,845 | | | 30% | | $ | 164,774 | | | $ | 132,457 | | | 24% |
專業服務和其他費用 | 69,916 | | | 57,152 | | | 22% | | 203,023 | | | 162,624 | | | 25% |
總收入成本 | $ | 129,564 | | | $ | 102,997 | | | 26% | | $ | 367,797 | | | $ | 295,081 | | | 25% |
毛利率百分比: | | | | | | | | | | | |
訂閲服務 | 84 | % | | 85 | % | | | | 85 | % | | 85 | % | | |
專業服務和其他 | 27 | % | | 23 | % | | | | 27 | % | | 23 | % | | |
總毛利率百分比 | 73 | % | | 73 | % | | | | 73 | % | | 72 | % | | |
毛利 | $ | 346,547 | | | $ | 274,522 | | | 26% | | $ | 997,481 | | | $ | 773,227 | | | 29% |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年10月31日的三個月,收入成本增加了2700萬美元,其中1400萬美元是訂閲服務成本的增加。訂閲服務成本的增加主要是由於計算基礎設施成本增加了500萬美元,其中絕大多數用於亞馬遜網絡服務提供的計算基礎設施,以及支付給Salesforce.com的費用增加了100萬美元,這是由於我們訂閲服務的最終用户數量增加所致。此外,數據獲取成本增加了400萬美元,與我們數據產品開發相關的第三方承包商成本增加了100萬美元。
截至2021年10月31日的三個月,專業服務和其他成本增加了1300萬美元,原因是與員工薪酬相關的成本增加了1100萬美元(其中包括200萬美元的庫存增加-
基於薪酬)。員工薪酬相關成本的增加主要是由於該期間員工人數的增加。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月的毛利率在這兩個時期都為73%。
截至2021年10月31日的9個月,收入成本增加了7300萬美元,其中3200萬美元與訂閲服務成本有關。訂閲服務成本的增加主要是由於計算基礎設施成本增加了1200萬美元,其中絕大多數用於亞馬遜網絡服務提供的計算基礎設施,以及支付給Salesforce.com的費用增加了400萬美元,這是由於我們訂閲服務的最終用户數量增加所致。此外,與數據獲取成本相關的費用也增加了700萬美元,與開發我們的數據產品相關的第三方承包商的成本增加了500萬美元。我們預計,由於我們的訂閲服務使用量增加以及與我們的Veeva數據雲產品相關的數據成本增加,訂閲服務收入的成本將在近期內以絕對美元計算增加。
截至2021年10月31日的9個月,專業服務和其他成本增加了4000萬美元,主要是由於與員工薪酬相關的成本增加了3600萬美元(包括基於股票的薪酬增加了700萬美元)。員工薪酬相關成本的增加主要是由於該期間員工人數的增加。我們預計,隨着我們向專業服務和商業諮詢機構增加人員,專業服務和其他服務的成本在短期內將以絕對美元計算增加。此外,自2021年9月1日起,我們為大多數員工加薪5%,這將繼續增加我們的專業服務成本。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的九個月毛利率分別為73%和72%。與上一季度相比略有增長,部分原因是與上一季度相比,產品和服務的銷售組合更有利。
營業費用和營業利潤率
運營費用包括研發、銷售和營銷,以及一般和管理費用。隨着我們繼續通過招聘來投資於我們的增長,我們預計運營費用和基於股票的薪酬將以絕對美元計算增加,未來佔收入的比例將略有增加。此外,自2021年9月1日起,我們為大多數員工加薪5%,這將繼續增加我們的運營費用。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
研發 | $ | 98,635 | | | $ | 79,992 | | | 23% | | 276,760 | | | 212,282 | | | 30% |
佔總收入的百分比 | 21 | % | | 21 | % | | | | 20 | % | | 20 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
在截至2021年10月31日的三個月中,研發費用增加了1900萬美元,原因是員工薪酬相關成本增加了1900萬美元(其中包括基於股票的薪酬增加了500萬美元)。員工薪酬相關成本的增加主要是由於該期間員工人數的增加。我們研發人員的擴大是為了支持我們提供或未來可能提供的更多產品的開發工作。
截至2021年10月31日的9個月,研發費用增加了6400萬美元,主要原因是與員工薪酬相關的成本增加了6200萬美元(包括基於股票的薪酬增加了1600萬美元)。員工薪酬相關成本的增加主要是由於該期間員工人數的增加。我們研發人員的擴大是為了支持我們提供或未來可能提供的更多產品的開發工作。
我們預計研發費用在未來將以絕對美元和佔收入的百分比增加,這主要是因為隨着我們繼續投資於我們提供的產品,員工人數增加。
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | 72,423 | | | 57,982 | | | 25% | | $ | 208,822 | | | $ | 172,909 | | | 21% |
佔總收入的百分比 | 15 | % | | 15 | % | | | | 15 | % | | 16 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年10月31日的三個月,銷售和營銷費用增加了1,400萬美元,主要原因是與員工薪酬相關的成本增加了1,300萬美元(其中包括基於股票的薪酬增加了400萬美元)。員工薪酬相關成本的增加主要是由於該期間員工人數的增加。
截至2021年10月31日的9個月,銷售和營銷費用增加了3600萬美元,主要原因是與員工薪酬相關的成本增加了3700萬美元(包括基於股票的薪酬增加了1200萬美元)。員工薪酬相關成本的增加主要是由於該期間員工人數的增加。營銷計劃成本減少了400萬美元,旅行和娛樂成本減少了100萬美元,這部分抵消了這一減少,這主要是因為與新冠肺炎相關的旅行和會議限制。
我們預計未來銷售和營銷費用將以絕對美元計算繼續增長,主要原因是員工相關費用,因為我們增加了員工人數,以支持與產品供應相關的銷售和營銷工作,以及銷售薪酬計劃變化的影響。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
一般事務和行政事務 | $ | 42,781 | | | $ | 35,243 | | | 21% | | 126,121 | | | 109,085 | | | 16% |
佔總收入的百分比 | 9 | % | | 9 | % | | | | 9 | % | | 10 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年10月31日的三個月,一般和行政費用增加了800萬美元,主要是由於與員工薪酬相關的成本增加了400萬美元(其中包括基於股票的薪酬增加了200萬美元)。員工薪酬相關成本的增加主要是由於該期間員工人數的增加。此外,與銷售税和技術基礎設施相關的成本各增加了100萬美元。
截至2021年10月31日的9個月,一般和行政費用增加了1700萬美元,主要是因為與員工薪酬相關的成本增加了1000萬美元(包括基於股票的薪酬增加了400萬美元)。員工薪酬相關成本的增加主要是由於該期間員工人數的增加。此外,與專業費用、銷售税和技術基礎設施相關的成本各增加了200萬美元。
我們預計,隨着員工人數的增加、對信息技術基礎設施的投資以及第三方費用(包括與正在進行的訴訟相關的費用)的增加,未來的一般和行政費用(以絕對美元計)將繼續增長,這是與員工相關的費用的結果。
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
其他收入,淨額 | $ | 824 | | | $ | 3,455 | | | (76)% | | 7,054 | | | 9,750 | | | (28)% |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年10月31日的三個月的其他收入淨額減少了300萬美元,主要是由於外幣損失增加了200萬美元。
與截至2020年10月31日的9個月相比,截至2021年10月31日的9個月的其他收入淨額減少了300萬美元,這主要是由於短期投資折扣增加了300萬美元。
我們繼續經歷外幣波動,這主要是由於定期重新計量我們的外幣餘額造成的影響,這些外幣餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。由於外幣匯率的變化,特別是歐元、英鎊、日元、人民幣和加元的變化,我們的經營結果會受到波動的影響。由於這些貨幣的波動,我們可能會繼續經歷有利或不利的外匯影響。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
所得税前收入 | $ | 133,532 | | | $ | 104,760 | | | 27% | | $ | 392,832 | | | $ | 288,701 | | | 36% |
所得税撥備 | $ | 27,663 | | | $ | 7,801 | | | 255% | | $ | 62,538 | | | $ | 11,621 | | | 438% |
實際税率 | 20.7 | % | | 7.4 | % | | | | 15.9 | % | | 4.0 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
所得税撥備不同於按美國聯邦法定所得税税率計算的税額,主要原因是州税、税收抵免、股權補償和應在美國徵税的外國收入。未來的税率可能會受到税收法律法規的變化或與税務相關的訴訟裁決的影響(視情況而定)。我們將繼續識別和分析美國和國外税法的其他適用變化。
截至2021年和2020年10月31日的三個月,我們的有效税率分別為20.7%和7.4%。在截至2021年10月31日的三個月內,與上年同期相比,我們的有效税率上升,主要是由於與股權薪酬相關的超額税收優惠的減少以及某些司法管轄區內估值免税額的增加。我們在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為1000萬美元和1700萬美元的所得税撥備中確認了這些税收優惠。
截至2021年和2020年10月31日的9個月,我們的有效税率分別為15.9%和4.0%。在截至2021年10月31日的9個月內,與上年同期相比,我們的有效税率上升,主要是由於與股權薪酬相關的超額税收優惠的減少以及某些司法管轄區內估值免税額的增加。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月裏,我們分別在4500萬美元和5900萬美元的所得税撥備中確認了這些税收優惠。
非GAAP財務指標
在我們的公開披露中,我們提供了非GAAP衡量標準,我們將其定義為未按照美國公認會計原則(GAAP)編制的財務信息。除了我們的GAAP衡量標準外,我們還在內部使用這些非GAAP財務衡量標準進行預算和資源分配,並分析我們的財務結果。
出於以下原因,我們認為,排除以下項目提供的信息有助於瞭解我們的經營業績、評估我們的未來前景、比較我們在不同會計期間的財務結果,以及將我們的財務結果與我們的同行進行比較,其中許多同行提供了類似的非GAAP財務衡量標準。
•基於股票的薪酬費用。我們剔除基於股票的薪酬支出,主要是因為它們是我們從內部管理報告流程中剔除的非現金支出。我們還發現,當我們在預算、規劃和預測未來期間時評估各種運營費用和資源分配的適當水平時,排除這些費用也是有用的。此外,由於各種可用的估值方法、主觀假設以及公司可以在FASB ASC主題718下使用的獎勵類型的多樣性,我們相信,剔除基於股票的薪酬費用可以讓投資者在我們經常性的核心業務經營業績與其他公司的經營業績之間進行有意義的比較。
•購進無形資產的攤銷。我們因收購某些業務和技術而產生購買無形資產的攤銷費用。無形資產攤銷是一項非現金支出,在金額和頻率上是不一致的,因為它受到收購的時機、規模和收購價格分配固有的主觀性質的重大影響。由於這些成本已經發生,無法收回,而且是非現金費用,我們將這些費用排除在內部管理報告流程之外。我們還發現,在預算、規劃和預測未來期間時,在評估各種運營費用和資源分配的適當水平時,排除這些費用也是有用的。投資者應該注意到,無形資產的使用為我們在報告期間獲得的收入做出了貢獻,也將為我們未來的期間收入做出貢獻。
•所得税對公認會計原則和非公認會計原則的成本和費用之間的差異有影響。不包括的所得税影響與GAAP和非GAAP成本和支出之間的差額產生的計入税收影響有關,這是由於基於股票的薪酬以及購買的GAAP和非GAAP計量的無形資產造成的。
對使用非GAAP財務指標的限制
使用非GAAP財務衡量標準是有侷限性的,因為非GAAP財務衡量標準不是根據GAAP編制的,可能與其他公司提供的非GAAP財務衡量標準不同。
非GAAP財務指標的價值是有限的,因為它們排除了可能對我們報告的財務結果產生實質性影響的某些項目。此外,它們受到固有的限制,因為它們反映了管理層對哪些項目進行調整以計算我們的非GAAP財務衡量標準的判斷。我們通過在GAAP和非GAAP的基礎上分析當前和未來的業績,並在我們的公開披露中提供GAAP衡量標準,來彌補這些限制。
非GAAP財務措施不應與根據GAAP編制的財務信息分開考慮,也不應將其作為財務信息的替代品。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,不要依賴任何單一的財務衡量標準來評估我們的業務,並將我們的非GAAP財務衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準結合起來看待。
下表協調了在計算以下期間的非GAAP指標時從GAAP指標中排除的特定項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
按公認會計原則計算的營業收入 | $ | 132,708 | | | $ | 101,305 | | | $ | 385,778 | | | $ | 278,951 | |
基於股票的薪酬費用 | 62,045 | | | 48,973 | | | 172,919 | | | 135,246 | |
購進無形資產攤銷 | 4,694 | | | 5,256 | | | 13,701 | | | 15,437 | |
非GAAP基礎上的營業收入 | $ | 199,447 | | | $ | 155,534 | | | $ | 572,398 | | | $ | 429,634 | |
按公認會計準則計算的淨利潤 | $ | 105,869 | | | $ | 96,959 | | | $ | 330,294 | | | $ | 277,080 | |
基於股票的薪酬費用 | 62,045 | | | 48,973 | | | 172,919 | | | 135,246 | |
購進無形資產攤銷 | 4,694 | | | 5,256 | | | 13,701 | | | 15,437 | |
所得税對非GAAP調整的影響(1) | (14,394) | | | (25,587) | | | (59,147) | | | (80,650) | |
非GAAP基礎上的淨收入 | $ | 158,214 | | | $ | 125,601 | | | $ | 457,767 | | | $ | 347,113 | |
按公認會計準則計算的稀釋後每股淨收益 | $ | 0.65 | | | $ | 0.60 | | | $ | 2.03 | | | $ | 1.73 | |
基於股票的薪酬費用 | 0.38 | | | 0.30 | | | 1.06 | | | 0.84 | |
購進無形資產攤銷 | 0.03 | | | 0.03 | | | 0.08 | | | 0.10 | |
所得税對非GAAP調整的影響(1) | (0.09) | | | (0.15) | | | (0.36) | | | (0.51) | |
非GAAP基礎上的稀釋後每股淨收益 | $ | 0.97 | | | $ | 0.78 | | | $ | 2.81 | | | $ | 2.16 | |
(1)在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月,我們使用的估計年度有效非GAAP税率為21%。 |
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| | | | | | | |
流動性與資本資源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 112,959 | | | $ | 95,403 | | | $ | 710,409 | | | $ | 482,895 | |
用於投資活動的淨現金 | (10,229) | | | (262,586) | | | (290,992) | | | (354,727) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (16,046) | | | 6,265 | | | 6,416 | | | 24,825 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,469) | | | (599) | | | (4,414) | | | 2,683 | |
現金和現金等價物淨變化 | $ | 85,215 | | | $ | (161,517) | | | $ | 421,419 | | | $ | 155,676 | |
| | | | | | | |
我們的主要流動性來源仍然是我們的現金、現金等價物和短期投資,以及我們運營產生的現金流。截至2021年10月31日,我們的現金、現金等價物和短期投資總額為24億美元,其中5000萬美元是美國境外持有的現金和現金等價物。
我們剩餘的非美國現金和現金等價物已被指定用於對我們在美國以外的業務的無限期再投資,因此沒有應計美國的當期或遞延税款。我們相信,我們在美國的現金和流動性來源足以滿足我們在美國的業務需求,預計我們不需要將我們指定為無限期再投資於美國以外的額外資金匯回國內。根據目前頒佈的税法,如果我們的計劃改變,我們選擇將我們指定為無限期再投資於美國以外的部分或全部資金匯回國內,這些金額可能需要繳納某些司法管轄税。
我們的運營資金主要來自運營產生的現金。我們相信,我們現有的現金、現金等價物和運營產生的短期投資將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、訂閲續訂活動、支持產品開發工作的支出時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、對技術基礎設施的持續投資、新的和增強型解決方案的推出,以及市場對我們解決方案的持續接受。我們未來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,以及知識產權。由於這些安排或其他原因,我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金,我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到不利的影響。
經營活動的現金流
我們最大的運營現金流來源是從客户那裏收取的現金,用於訂閲服務。我們的專業服務安排也帶來了可觀的現金流。由於我們年度訂閲賬單和相關收款的時間安排,我們財政年度的第一季度是現金流入最強勁的季度。我們從運營活動中獲得的現金主要用於員工相關支出、與我們的計算基礎設施相關的支出(包括Salesforce.com和Amazon Web Services)、基礎設施建設成本(包括辦公空間租賃)、第三方法律諮詢和會計服務費用以及數據獲取成本。請注意,我們的淨收入反映了與股權薪酬相關的超額税收優惠的影響。
截至2021年10月31日的三個月,經營活動提供的淨現金為1.13億美元,而截至2020年10月31日的三個月,經營活動提供的淨現金為9500萬美元。1800萬美元的增長主要是由於銷售額的增加和相關的現金收入。這些增長被員工增加導致的運營費用增加部分抵消。
截至2021年10月31日的9個月,經營活動提供的淨現金為7.1億美元,而截至2020年10月31日的9個月為4.83億美元。營業現金流增加的主要原因是銷售額和相關的現金收入增加。這些增長被員工增加導致的運營費用增加部分抵消。
截至2021年10月31日的9個月,來自經營活動的現金流佔我們預計截至2022年1月31日的財年剩餘時間來自經營活動的現金流的很大一部分。因此,我們預計本財年未來季度來自經營活動的現金流將大幅減少。
投資活動的現金流
來自投資活動的現金流主要涉及用於購買有價證券(扣除到期日)的現金。我們還使用現金投資於資本資產,以支持我們的增長。
截至2021年10月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為1000萬美元,而截至2020年10月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為2.63億美元。用於投資活動的現金減少2.52億美元,主要原因是投資淨購買量減少。
截至2021年10月31日的9個月,投資活動中使用的淨現金為2.91億美元,而截至2020年10月31日的9個月為3.55億美元。用於投資活動的現金減少6400萬美元,主要原因是投資淨購買量減少。
融資活動的現金流
融資活動的現金流主要涉及股票期權的行使和代表員工支付的與RSU股票淨結算相關的税款。2021年6月,我們開始通過股票淨結算的方式為員工RSU獎勵的預扣税提供資金,而不是之前要求員工
出售我們A類普通股的股票或以現金支付預扣税,以支付授予此類獎勵時應繳納的税款。
截至2021年10月31日的三個月,融資活動使用的淨現金為1600萬美元,而截至2020年10月31日的三個月,融資活動提供的現金淨額為600萬美元。2200萬美元的變化主要與用於支付與RSU股票淨結算相關的員工税的2100萬美元現金有關。
截至2021年10月31日的9個月,融資活動提供的淨現金為600萬美元,而截至2020年10月31日的9個月為2500萬美元。1800萬美元的減少主要是因為3700萬美元的現金用於支付與RSU股票淨結算相關的員工税款,但由於這一時期股票期權活動的增加,員工股票期權行使的收益增加了1800萬美元,部分抵消了這一減少額。
承付款
我們的主要承諾包括辦公空間和數據中心的租賃。截至2021年10月31日,根據這些承諾,未來不可取消的最低付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3 年數 | | 3-5 年數 | | 多過 5年 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
經營租賃義務 | 63,257 | | | 3,354 | | | 22,959 | | | 15,816 | | | 21,128 | |
總計 | $ | 63,257 | | | $ | 3,354 | | | $ | 22,959 | | | $ | 15,816 | | | $ | 21,128 | |
| | | | | | | | | |
上表中的金額與可強制執行並具有法律約束力的協議相關聯,這些協議指定了重要條款,包括付款條款、相關服務和交易的大致時間。我們可以取消而不會受到重大處罰的協議下的義務不包括在表格中。
表外安排
我們與結構性融資或特殊目的實體等未合併的組織或金融夥伴關係沒有任何關係,這些關係本來是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。在編制這些精簡合併財務報表時,我們必須做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。在持續的基礎上,我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計不同。
在截至2021年10月31日的9個月裏,與我們在截至2021年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
外幣兑換風險
由於外幣匯率的變化,特別是英鎊、歐元、日元、人民幣和加元的變化,我們的經營業績和現金流都會受到波動的影響,未來可能會因為外幣匯率的變化而受到不利影響。我們繼續經歷外幣波動,這主要是由於定期重新計量我們的外幣貨幣賬户餘額,這些餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。匯率的變化可能會對我們的收入和其他以美元表示的經營業績產生負面影響。截至2021年10月31日的三個月和九個月,我們的外匯虧損和收益分別為100萬美元和100萬美元。截至2020年10月31日的三個月和九個月,我們分別有100萬美元的外匯收益和200萬美元的虧損。
我們已經並將繼續經歷淨收入的波動,這是與重估某些流動資產和流動負債餘額有關的損益,這些資產和流動負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。我們從事我們的外幣交易的套期保值,如注7我們的簡明合併財務報表中的票據可能會在未來對衝選定的重大交易或以美元以外貨幣計價的淨貨幣敞口頭寸。
利率敏感度
截至2021年10月31日,我們擁有總計24億美元的現金、現金等價物和短期投資。這筆資金主要存放在活期存款賬户、貨幣市場基金、美國國債和機構債券、公司票據和債券、資產支持證券、商業票據、外國政府債券和機構抵押貸款支持證券。現金及現金等價物為營運資金而持有。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化,我們的現金等價物和我們的有價證券組合受到市場風險的影響,這可能會影響我們的經營業績。由於利率上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素,我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而波動,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會損失本金。然而,由於我們將我們的有價證券歸類為“可供出售”,除非此類證券在到期前出售,否則不會因利率變化而確認收益或損失,或者公允價值的下降被確定為非臨時性的。我們的固定收益投資組合面臨利率風險。
立即加息100個基點將導致截至2021年10月31日我們的投資組合市值縮水1400萬美元。立即降息100個基點將使截至2021年10月31日的市值增加900萬美元。這一預估是基於一個敏感度模型,該模型在利率發生變化時衡量市場價值的變化。由利率變動引起的投資證券價值波動(賬面價值的收益或損失)記錄在其他綜合收益中,只有當我們出售標的證券時才能實現。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年10月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂後的《證券交易法》(Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中的定義,“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,這些控制和程序旨在確保公司在根據“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
根據我們管理層的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2021年10月31日,我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平,並有效地提供合理的保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年10月31日的財政季度期間,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證已經或將要檢測到公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性,都可以規避控制。任何控制系統的設計,在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第二部分:其他信息
第1項法律程序
我們可能會不時捲入法律訴訟,並受到正常業務過程中附帶索賠的影響。有關某些當前法律程序的信息,請參見注13我們的簡明合併財務報表的附註,在此併入作為參考。除了注13,我們還涉及以下可能對我們的業務有重大影響的額外法律程序。
加州競業禁止事項.
2017年7月17日,我們向阿拉米達縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟,起訴Medidata、IQVIA和Sparta Systems,Inc.(Veeva Systems Inc.訴Medidata Solutions,Inc.、昆泰IMS Inc.、IMS Software Services,Ltd.和Sparta Systems,Inc.,案件編號:RG17868081)。我們的訴訟尋求對這些公司使用競業禁止、保密和非貶損協議的聲明和禁令救濟。自從最初的申訴被提出以來,已經有了廣泛的動議實踐。Medidata和斯巴達已經對高級法院的裁決提出上訴,認為案件可能會繼續進行,維耶娃也進行了交叉上訴。法院尚未對這些上訴做出裁決。
2019年10月31日,關於維耶娃對IQVIA的索賠,初審法院早先的駁回被上訴法院推翻,案件重新移交給新的初審法院法官。2020年2月26日,IQVIA回覆了我們的投訴。發現正在進行中。
雖然法律程序和索賠的結果無法確切預測,但我們相信我們目前並不是任何其他法律程序的一方,如果這些法律程序的結果對我們不利,將單獨或合併對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解費用、資源轉移和其他因素,這類訴訟可能會對我們產生不利影響,也不能保證會取得有利的結果。
第1A項。風險因素。
投資我們的A類普通股風險很高。在投資我們的A類普通股之前,您應該仔細考慮下面和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的風險和不確定性,以及本報告中的所有其他信息,包括我們的精簡合併財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
以下是我們業務面臨的主要風險以及與我們股票所有權相關的風險的摘要。這只是一個總結。您應該閲讀下面和本報告中其他地方對風險的更詳細討論,以更全面地討論下面列出的風險和其他風險。
•如果我們的安全措施被破壞或未經授權訪問客户數據,我們的解決方案可能會被認為不安全,客户可能會減少或停止使用我們的解決方案,我們可能會招致重大責任。
•我們參與的市場競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
•如果我們較新的解決方案不能成功地被新老客户採用,我們的收入和經營業績的增長率將受到不利影響。
•我們預計未來一段時間我們的收入增長率將會下降,隨着成本的增加,我們可能無法維持過去取得的同樣水平的盈利能力。
•我們的收入相對集中在少數關鍵客户,失去一個或多個這樣的關鍵客户可能會導致我們的收入下降。
•我們幾乎所有的收入都來自向生命科學行業的客户銷售,對該行業產生不利影響的因素也可能對我們產生不利影響。
•新冠肺炎在全球範圍內的爆發和持續影響可能會對我們的業務和我們的股票價格產生負面影響。
•如果醫療保健專業人員和醫療保健組織數據和處方藥銷售數據的第三方提供商(例如IQVIA)不允許我們的客户在我們的解決方案中上傳和使用此類數據,則對我們解決方案的需求可能會減少,我們的業務可能會受到負面影響。
•我們依賴第三方提供商提供交付我們的雲解決方案所需的計算基礎設施、安全網絡連接和其他與技術相關的服務,他們提供的任何服務中斷都可能對我們的業務產生不利影響,並使我們承擔責任。
•由於我們的多渠道CRM應用的關鍵和很大一部分是建立在Salesforce.com的Salesforce平臺上的,我們依賴Salesforce.com向我們的客户提供這些解決方案,我們受到與Salesforce.com協議的限制,這限制了我們可以向其銷售我們的Veeva CRM解決方案的市場。
•我們目前正因涉嫌盜用商業祕密而被第三方起訴。我們可能會因這些訴訟而遭受損害,這可能是重大的,或其他傷害,我們可能會因侵犯或挪用第三方知識產權而在未來被起訴。
•我們轉換為PBC可能不會帶來我們預期的好處,需要我們的董事平衡股東的利益和其他利益,並可能使我們面臨法律不確定性和其他風險。
•在2023年10月15日到期之前,我們普通股的雙層結構具有將投票權集中到某些個人及其附屬公司的效果,這將限制或排除我們的投資者影響公司事務的能力。
與我們的業務相關的風險
如果我們的安全措施遭到破壞或以其他方式獲得未經授權訪問客户數據的信息,我們的解決方案可能會被認為不安全,客户可能會減少或停止使用我們的解決方案,我們可能會招致重大責任。
我們的解決方案涉及存儲和傳輸客户的專有信息(包括有關其員工和銷售人員聯繫的醫療專業人員的個人或身份信息,以及與臨牀試驗、監管提交以及醫療銷售和營銷流程相關的敏感專有數據)、醫療專業人員的個人信息、患者和臨牀試驗參與者的個人信息(可能包括個人健康信息)以及其他敏感信息。例如,Veeva CrosSix處理美國患者的第三方健康和非健康數據。由於第三方行為(例如,網絡攻擊)、員工錯誤、產品缺陷、瀆職或其他原因導致的未經授權的訪問或安全漏洞可能導致信息丟失、信息的不當使用或訪問、服務中斷、服務降級、中斷、服務級別積分、訴訟、賠償義務、對我們聲譽的損害以及其他責任。我們認為,在新冠肺炎爆發期間,由於針對美國企業的網絡攻擊嘗試總體上有所增加,我們受到網絡攻擊的風險可能會增加。雖然我們維持並繼續改進我們的安全措施,但我們可能無法充分預測安全威脅或實施充分的預防措施,部分原因是用於獲取未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化,通常在針對目標發動攻擊之前無法識別。此外,檢測、預防和補救已知或未知的安全漏洞(包括供應鏈中的第三方硬件或軟件引起的漏洞)可能會導致額外的直接或間接成本和管理時間。這些問題中的任何一個或所有問題都可能對我們吸引新客户的能力產生不利影響。, 導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲,導致聲譽受損,或使我們面臨第三方訴訟、監管罰款、強制性披露或其他可能對我們的經營業績產生不利影響的行動或責任。我們的保險可能不足以覆蓋與此類事件相關的損失,並且此類保險可能不包括我們為應對和補救安全漏洞而可能招致的所有類型的成本、費用和損失。另一家重要的雲解決方案提供商的安全漏洞也可能對我們的解決方案的需求產生負面影響。
我們參與的市場競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們的解決方案市場競爭激烈。在我們最大產品類別的新銷售週期中,我們通常會與供應商提供的其他基於雲的解決方案展開競爭,這些供應商開發面向生命科學行業的應用程序。我們商業解決方案的主要競爭對手是IQVIA Holdings Inc.,它提供構建在Salesforce1平臺上的CRM應用程序、各種數據產品和其他應用程序。我們的數據和數據分析產品,包括Veeva OpenData、Veeva Link、Veeva CrosSix和Veeva Data Cloud,與IQVIA和較小的數據和數據分析提供商競爭。IQVIA、達索系統(通過其Medidata業務線)、OpenText公司、甲骨文公司和其他較小的應用程序提供商提供的應用程序可與我們的某些Veeva研發應用程序競爭。我們的Veeva商用雲和Veeva研發應用程序還競相取代甲骨文、微軟公司和其他較小的應用程序提供商等公司提供的基於客户端服務器的傳統解決方案。我們的客户還可以選擇使用非生命科學專用的基於雲的應用程序或平臺-例如Box.com、Amazon Web Services或Microsoft-來實現我們的應用程序提供的某些功能。我們提供的商業諮詢和專業服務與一系列專業服務公司競爭,有時還包括我們的一些合作伙伴。隨着新技術的引入,我們預計未來的競爭將會加劇,我們也可能面臨來自新進入市場的競爭。
我們的一些實際和潛在競爭對手比我們更有優勢,例如更長的運營歷史,更多的財務、技術、營銷或其他資源,更強的品牌和商業認知度,更大的知識產權組合,以及與更廣泛的系統集成商和其他合作伙伴達成的協議。我們還繼續受到競爭對手的訴訟。例如,正如本報告其他部分披露的那樣,我們正在與IQVIA和Medidata進行積極的訴訟。
如果我們的競爭對手的產品、服務或技術比我們的解決方案更容易被接受,如果他們比我們更早成功地將他們的產品或服務推向市場,如果他們的產品或服務比我們的技術能力更強,或者如果客户用定製的軟件替換我們的解決方案,那麼我們的收入可能會受到不利影響。定價壓力和競爭加劇可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損,或者無法保持或改善我們的競爭市場地位,任何一種情況都有可能。
對我們的業務造成不利影響。由於所有這些原因,我們可能無法與當前和未來的競爭對手進行有利的競爭。
如果我們較新的解決方案不能成功地被新老客户採用,我們的收入和經營業績的增長率將受到不利影響。
我們的持續增長和盈利能力將取決於我們成功開發和銷售新解決方案的能力。目前還不確定這些較新的解決方案是否會繼續以足以支持我們預期的整體增長的速度在收入中所佔比例繼續增長。例如,我們在銷售用於縱向患者數據的Veeva Data Cloud產品、用於患者的MyVeeva解決方案(可實現臨牀試驗的遠程患者互動)或Veeva Engage Connect(前身為面向醫生的MyVeeva)方面的經驗有限,該解決方案可促進醫療保健專業人員與生命科學公司之間更高效的溝通。我們不能肯定我們會在更新的解決方案和市場方面取得成功。要有效地營銷和銷售這些解決方案、開發其他新解決方案或對現有解決方案進行增強,可能需要我們花費大量時間,並且可能會產生大量費用。如果我們較新的解決方案不能繼續在市場上獲得吸引力,或者我們未來可能開發和推出的其他解決方案不能及時獲得市場接受,我們的收入和經營業績的增長速度將受到不利影響。
我們的收入相對集中在少數關鍵客户,失去一個或多個這樣的關鍵客户,或者他們未能續訂或擴大用户訂閲,可能會減緩我們收入的增長速度,或者導致我們的收入下降。
在截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的財年中,我們的前十大客户分別佔我們總收入的36%、36%和39%。我們依靠我們的聲譽和關鍵客户的推薦來向潛在客户推銷我們的解決方案,我們稱之為“參考銷售”。失去我們的任何關鍵客户,或者其中一個或多個客户未能續訂或擴大我們部分或全部產品的用户訂閲,都可能對我們收入的增長率、我們的聲譽以及我們獲得新客户的能力產生重大影響。如果收購了我們的一個客户或兩個客户之間的業務合併,我們過去和將來可能會減少用户訂閲或不續訂他們的某些或全部訂閲訂單。在續簽大客户訂閲訂單時,我們還可能面臨越來越嚴格的採購審查,這可能會導致用户訂閲減少或定價壓力增加。這些負面事件中的任何一項對我們最大的客户的業務影響都可能特別明顯。
無法吸引和留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響,吸引和留住這些員工的努力可能會增加我們的支出。
為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高技能員工。對這樣的員工和潛在員工的競爭非常激烈。我們在招聘和留住具有適當資歷的員工方面遇到了困難,我們預計還會繼續遇到困難,我們已經經歷過,我們預計還會繼續經歷競爭對手和其他科技公司對我們員工的激烈招聘。在銷售專業人員方面,即使我們成功吸引到高素質的人才,也可能需要6至9個月或更長時間,才能使他們得到充分的培訓和提高工作效率。與我們競爭的許多公司擁有比我們更多的資源,可能會提供被認為比我們更好的薪酬方案。例如,我們向絕大多數求職者和現有員工提供股權獎勵,作為他們整體薪酬方案的一部分。如果我們股權獎勵的預期價值下降,包括由於我們A類普通股的市場價格下降或對我們未來前景的看法發生變化,可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。此外,薪酬結構的變化可能會給員工帶來負面影響,導致員工流失或在招聘過程中遇到困難。如果我們不能吸引新員工,或者不能留住和激勵現有員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。此外,為了應對不同尋常的通脹壓力和對熟練員工的需求環境,我們為大多數員工加薪5%,從2021年9月1日起生效,這增加了我們的支出。
我們解決方案中的缺陷或中斷可能會導致對我們解決方案的需求減少,收入減少,並使我們承擔重大責任。
我們會不時發現解決方案中的缺陷,未來可能會檢測到新的缺陷。此外,我們已經並可能在未來經歷服務中斷、降級、停機和其他性能問題。這些類型的問題可能由多種因素引起,包括人為或軟件錯誤、病毒、網絡攻擊、欺詐、客户使用量激增、與我們的第三方計算基礎設施和網絡提供商相關的問題、基礎設施更改以及拒絕服務問題。服務中斷可能是因為我們在交付、配置或託管我們的解決方案,或設計、安裝、擴展或維護我們的計算基礎設施時犯了錯誤。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。這類問題也有可能導致客户數據丟失。
由於我們的客户將我們的解決方案用於其業務的重要方面,因此我們的解決方案中的任何錯誤、缺陷、中斷、服務降級或其他性能問題都可能損害我們的聲譽,並可能損害我們客户的業務。如果發生這種情況,我們的客户可能會延遲或扣留對我們的付款,取消他們與我們的協議,選擇不續訂,或對我們提出服務信用索賠、保修索賠或其他索賠,我們可能會失去未來的銷售。任何這些事件的發生都可能導致對我們解決方案的需求減少,我們的收入減少,我們的壞賬費用增加或應收賬款的收款週期增加,或者可能需要我們招致訴訟費用或重大債務。
我們經歷了快速增長,如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的商業計劃。
我們經歷了業務的快速增長和擴張。我們的收入、客户數量、產品和服務產品、運營國家/地區、設施和計算基礎設施需求都大幅增加,我們預計未來還會增加。我們的員工基礎也經歷了快速增長。隨着我們的不斷增長,無論是通過有機方式還是通過收購,我們必須有效地整合、發展和管理越來越多的員工,其中包括越來越多的員工,根據我們的“隨時隨地工作”政策,他們不在Veeva辦公室工作。我們可能會發現,在執行我們的增長計劃、促進協作和保持我們文化的有益方面的同時保持相同的員工工作效率水平是一件具有挑戰性的事情,任何此類失敗都可能對我們未來的成功產生負面影響,包括我們吸引和留住高素質員工以及實現業務目標的能力。
我們的快速增長已經並將繼續給我們的管理能力、行政和運營基礎設施、設施、IT和其他資源帶來巨大壓力。我們預計將需要對我們的計算基礎設施和設施進行額外的投資,以擴大我們的運營規模。為了有效地管理增長,我們必須繼續改進我們的關鍵業務應用程序、流程和計算基礎設施;增強信息和通信系統;並確保我們的政策和程序不斷髮展,以反映我們當前的運營,並適當地傳達給員工並得到員工的遵守。這些增強和改進將需要額外的投資並分配寶貴的時間、精力和費用。如果不能有效地管理增長,可能會導致部署我們的解決方案的困難或延遲、質量或客户滿意度下降、成本增加、引入新功能的困難或其他運營困難,而這些困難中的任何一個都可能對我們的業務表現和運營結果產生不利影響。
新冠肺炎在全球範圍內的爆發可能會對我們的業務和我們的股票價格造成負面影響。
新冠肺炎在全球範圍內的爆發已經並將繼續對我們的業務運營、生命科學行業、醫療保健系統、金融市場和全球經濟產生廣泛而不可預測的全球影響。雖然到目前為止,新冠肺炎對我們的運營和財務業績還沒有產生實質性的負面影響,但未來的影響是不確定的,將取決於未來的發展,包括疫情的持續時間和蔓延、政府對大流行病的應對措施、疫苗接種率、對我們客户的影響、對我們員工的影響、對經濟進一步不利影響的程度,以及經濟復甦和恢復正常業務活動的規模和速度,包括推出新冠肺炎疫苗、取消行動限制,以及爆發和變異的結果,所有這些都不可能發生。
為了應對新冠肺炎爆發,我們將大部分客户、員工和行業活動轉變為純虛擬體驗。我們還採取了“隨時隨地工作”的政策,一般情況下,員工可以在任何一天在辦公室或家裏工作,但有一定的工作限制。我們的許多客户繼續受到旅行限制和遠程工作措施的限制,這可能會限制我們銷售或提供
在未來為他們提供專業的服務。我們繼續監測和評估新冠肺炎對我們業務的影響,包括更大型的面對面活動應該在什麼時候恢復。在截至2021年1月31日的財年中,我們的某些業務受到了新冠肺炎的負面影響,未來我們的某些業務可能會受到新冠肺炎的負面影響。我們還可能遇到客户要求延長付款期限或不太有利的計費條款,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。到目前為止,這類請求還不是很多,但未來可能會增加。由於我們以訂閲為基礎的業務模式,新冠肺炎的效果以及對我們銷售努力的任何影響,可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中(如果有的話)。
新冠肺炎大流行的某些影響和由此導致的商業實踐變化可能會長期持續,並可能導致技術行業、生命科學行業乃至整個世界經濟內部的商業實踐發生重大變化。例如,在新冠肺炎疫情結束後,遠程工作將在多大程度上保持普遍或變得越來越普遍還不確定,可能會對招聘做法、管理做法、費用結構和投資以及我們業務和客户業務的其他方面產生重大影響。同樣,繼續使用或首選虛擬會議和互動來替代面對面互動的程度可能會顯著改變我們和我們客户的業務實踐,進而可能影響對我們產品和服務的需求。例如,如果我們的客户因越來越傾向於與醫生進行虛擬會議而減少銷售代表,那麼對我們的核心CRM應用程序的需求可能會下降。我們預計生命科學公司將在未來一到兩年內削減約10%的銷售代表人數,這可能會對我們的解決方案(包括Veeva CRM和我們的某些其他商業解決方案)的銷售產生負面影響,但我們不能確定這種削減會發生,也不能確定削減的時間和幅度。與此同時,對我們能夠與醫生和臨牀試驗參與者進行虛擬互動的產品的需求可能會增加。從長遠來看,我們無法準確預測這些變化會如何影響Veeva的業績。
此外,在新冠肺炎大流行的某些時期,股市出現了異常波動,這種波動可能會持續下去。在新冠肺炎大流行的某些時期,我們的股價出現了大幅下跌,這樣的下跌可能會再次發生。
我們可能會收購其他公司或技術,這可能會分散我們管理層的注意力,導致我們股東的股權進一步稀釋,否則會擾亂我們的運營,並對我們的經營業績產生不利影響。
我們過去已經並可能在未來尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的解決方案、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、解決方案或技術。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力,並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用,無論這些收購是否已經完成。
我們在收購其他業務方面的經驗有限。收購完成後,我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術,也無法有效管理合並後的業務。由於多種因素,我們也可能無法從收購的業務中獲得預期的收益,包括:
•無法以有利可圖的方式整合或受益於所獲得的技術或服務;
•與收購相關的成本、負債或會計費用;
•難以整合被收購企業的隱私、數據安全和會計系統、運營和人員;
•與支持遺留產品和託管被收購企業的基礎設施相關的困難和額外費用;
•難以將被收購企業的客户轉換為我們的解決方案和合同條款,包括由於被收購公司的收入、許可、支持或專業服務模式的差異;
•將管理層的注意力從其他業務上轉移;
•由於被收購企業適用的會計準則或做法的差異(例如,非美國企業可能不習慣根據美國公認會計原則編制其財務報表)或難以識別和糾正被收購企業財務報告內部控制方面的缺陷而產生的問題;
•收購對我們與現有業務夥伴和客户的業務關係造成的不利影響;
•難以留住被收購企業的關鍵人員;
•使用我們可用現金的很大一部分來完成收購;
•使用我們業務其他部分所需的資源;
•超出我們控制範圍的全球經濟環境的重大變化,可能會對我們對被收購業務業績的基本假設和預期產生負面影響,例如,包括新冠肺炎對CrosSix和醫生世界業務的影響;以及
•根據各種監管計劃(包括競爭法),政府當局進行調查的可能性或未能及時獲得所需批准(如果有的話),可能會延誤或阻止我們完成交易,使交易在事後剝離,或以其他方式限制我們實現收購的預期財務或戰略目標的能力。
收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外,如果被收購的企業未能達到我們的預期,我們的經營業績、業務和財務狀況可能會受到影響。
此外,我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的無形資產和商譽,我們必須至少每年對這些資產和商譽進行減值評估。未來,如果我們的收購沒有產生預期的回報,我們可能需要根據這一減值評估過程對我們的經營業績進行計提,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。收購還可能導致購買會計調整、註銷或重組費用,這可能會對我們的業績產生負面影響。
我們的銷售週期可能很長且不可預測,我們的銷售工作需要投入大量的資源。如果我們的銷售週期延長,或者我們投入大量資源尋找不成功的銷售機會,我們的經營業績和增長都會受到損害。
我們的銷售流程需要規劃與潛在客户的討論,分析他們現有的解決方案,並確定這些潛在客户如何使用我們的解決方案並從中受益。新客户的銷售週期,從獲得潛在客户資格到完成第一次銷售,可能跨越12個月或更長時間。我們較新的應用程序或在較新的市場或行業的銷售週期也很長,很難預測。我們在銷售工作上花費了大量的時間、精力和費用,但不能保證我們的努力會導致我們的解決方案的銷售。此外,由於各種因素,我們的銷售週期可能會因客户而異,這些因素包括潛在客户的採購和預算決策的可自由裁量性、我們或我們的競爭對手宣佈或計劃推出新解決方案,以及潛在客户的採購審批流程。如果我們的銷售週期延長,或者我們投入大量資源尋找不成功的銷售機會,我們的經營業績和增長都會受到損害。
災難性事件可能會擾亂我們的業務,並對我們的經營業績產生不利影響。
我們的公司總部位於加利福尼亞州普萊森頓,我們的第三方託管計算基礎設施位於美國、歐盟、日本和韓國。美國、日本和韓國的西海岸都有活躍的地震區。此外,我們的開發、營銷、運營支持、託管服務和銷售活動都依賴於我們的網絡和第三方基礎設施以及企業應用、內部技術系統和我們的網站。在發生大地震、颶風、實際或威脅到的突發公共衞生事件(如新冠肺炎)或其他災難性事件(如火災、斷電、電信故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊)時,我們可能無法繼續滿負荷運營,甚至根本無法繼續運營,並且可能會遇到系統中斷、聲譽受損、解決方案開發延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞、關鍵員工流失以及關鍵數據丟失等情況,所有這些都可能對我們未來的運營結果產生不利影響
我們的核心Veeva CRM應用程序已經在製藥和生物技術公司實現了相當大的市場滲透率。如果我們維持或進一步增加我們的核心CRM應用程序的使用和採用的努力沒有成功,我們的商業解決方案收入的增長可能會受到負面影響。
在截至2021年1月31日的財年中,我們大約63%的訂閲服務收入和大約61%的總收入來自我們的商業解決方案。在截至2021年10月31日的9個月中,我們大約60%的訂閲服務收入和大約57%的總收入來自我們的商業解決方案。我們商業解決方案訂閲服務收入的很大一部分來自我們核心CRM應用程序的訂閲,我們已經在製藥和生物技術公司中實現了我們的核心Veeva CRM應用程序的大量銷售滲透。如果我們無法銷售核心CRM應用程序的額外用户訂閲,如果我們無法續訂核心CRM應用程序的現有訂閲,或者如果我們核心CRM應用程序的訂閲級別在續訂時降低(由於使用我們解決方案的銷售代表減少、對我們解決方案的需求變化或其他原因),我們商業解決方案收入的增長可能會受到負面影響。我們預計生命科學公司將在未來一到兩年內削減約10%的銷售代表人數,這可能會對Veeva CRM和我們的某些其他商業解決方案的銷售產生負面影響,但我們不能確定這種削減會發生,也不能確定削減的時間和幅度。
我們高級管理團隊或其他關鍵人員的變動可能會對我們執行業務戰略的能力產生負面影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊或其他關鍵人員的持續服務。特別是,我們的創始人兼首席執行官Peter P.Gassner對我們的願景、戰略方向、文化、產品和技術至關重要。我們不為加斯納先生或我們高級管理團隊的任何其他成員提供關鍵人物保險。此外,在過去的幾年裏,我們的高級領導團隊發生了變化。這樣的領導層交接本身就很難管理,不成功的交接可能會對我們的業務造成幹擾。此外,高級管理團隊的變動可能會給投資者和員工或候選人帶來關於Veeva未來方向和業績的不確定性。我們業務的任何中斷或執行能力的不確定性都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果我們的客户對我們或我們的合作伙伴提供的專業或技術支持服務不滿意,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們讓客户滿意的能力,無論是在我們的解決方案方面,還是在實施我們的解決方案時提供的專業服務方面,包括培訓客户的員工瞭解我們的解決方案。專業服務可以由我們提供,也可以由第三方提供,也可以由兩者結合提供。如果客户對我們或第三方執行的工作質量或提供的解決方案不滿意,那麼我們可能會產生額外的成本來解決這種情況,我們可能需要為與未使用的服務相關的預付費金額發放積分或退款,這項工作的盈利能力可能會受到損害,客户對我們的服務的不滿可能會損害我們擴大該客户訂閲的解決方案數量的能力。此外,與我們的客户關係相關的負面宣傳,無論其準確性如何,都可能會影響我們與現有和潛在客户競爭新業務的能力,從而進一步損害我們的業務。
一旦部署了我們的解決方案,我們的客户就會依賴我們的支持組織來解決與我們的解決方案相關的技術問題。我們可能無法充分滿足客户對技術支持服務需求的短期增長,從而讓客户滿意。客户對我們技術支持服務的需求增加,而沒有相應的收入,可能會增加成本,並對我們的經營業績產生不利影響。此外,我們的銷售流程高度依賴於我們解決方案和業務的聲譽以及現有客户的積極推薦。如果未能保持高質量的技術支持,或者市場認為我們沒有保持高質量的支持,都可能對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售我們的解決方案的能力以及我們的業務和運營結果產生不利影響。
向美國以外的客户或擁有國際業務的客户銷售使我們面臨國際銷售固有的風險。
在截至2021年10月31日的財季中,北美以外的客户約佔我們總收入的42%。我們增長戰略的一個關鍵要素是進一步擴大我們的國際業務和
全球客户羣。在國際市場上運營需要大量的資源和管理關注,並使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。我們在一些國際市場的經營經驗有限,我們不能保證我們向更多國際市場拓展的努力一定會成功。我們在美國和其他已經有業務的國際市場的經驗可能與我們在其他市場的擴張能力無關。我們的國際擴張努力可能不會成功地在美國以外創造對我們的解決方案的進一步需求,或者在我們進入的國際市場上有效地銷售我們的解決方案。此外,我們在國際上開展業務時面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險,包括:
•為特定國家本地化和調整我們的解決方案的需要和費用,包括翻譯成外語,並確保我們的解決方案使我們的客户能夠遵守當地的法律和法規;
•數據隱私和數據主權法律,要求客户數據必須在指定地區存儲和處理;
•駐外業務人員配備和管理困難;
•不同的定價環境,較長的銷售週期和較長的應收賬款支付週期,以及收款問題;
•新的、不同的競爭來源;
•對知識產權和其他合法權利的保護弱於美國,在美國境外實施知識產權和其他權利存在實際困難;
•有利於當地競爭者的法律和商業慣例;
•與複雜、相互衝突和不斷變化的政府法律和法規有關的合規挑戰,包括與就業、税收、隱私和數據保護以及反賄賂有關的法律和法規;
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性;
•資金調撥限制或者資金匯回困難,不造成税收不良後果的;
•不利的税收後果,包括可能需要預扣税款;
•我國對外收支可以計價的外幣匯率波動;
•外交關係和貿易政策的變化,包括美中關係的地位,以及貿易制裁、關税和禁運的實施或變化;
•公共衞生危機,如流行病和流行病,包括新冠肺炎;以及
•我們經營的市場中不穩定的地區和經濟政治狀況。
我們的一些業務夥伴也有國際業務,並受到上述風險的影響。即使我們能夠成功管理國際業務的風險,如果我們的業務合作伙伴不能成功管理這些風險,我們的業務可能會受到不利影響,這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們對我們公開提供的解決方案的市場規模的估計可能被證明是不準確的,即使市場規模是準確的,我們也不能向您保證我們的業務將服務於很大一部分市場。
我們對公開提供的解決方案的市場規模(有時稱為總可尋址市場(TAM))的估計受到重大不確定性的影響,基於假設和估計,包括我們的內部分析和行業經驗,這些可能被證明是不準確的。這些估計在一定程度上是基於我們目標的一般應用領域的大小。我們能否服務於這一估計市場的很大一部分取決於許多因素,包括我們能否成功實施我們的業務戰略,這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。例如,為了解決我們已確定的整個TAM問題,我們必須繼續增強現有解決方案併為其添加功能,並引入新的解決方案。因此,
即使我們對市場規模的估計是準確的,我們也不能向您保證,我們的業務將為我們的解決方案在這一估計市場中提供相當大的份額。
與我們服務的主要行業相關的風險
我們幾乎所有的收入都來自對生命科學行業客户的銷售,對該行業產生不利影響的因素,包括生命科學行業內部的合併或法規變化,也可能對我們產生不利影響。
我們幾乎所有的銷售都是面向生命科學行業的客户。對我們解決方案的需求可能會受到影響生命科學行業的因素的影響,包括:
•不斷變化的生命科學行業監管環境-法規的變化可能會對我們的生命科學客户的商業環境產生負面影響。醫療法律法規正在迅速演變,未來可能會發生重大變化。特別是,有關生命科學公司銷售的藥品和其他醫療保健療法定價的立法或監管改革,一直是美國和其他地方的政治領導人和監管機構討論的話題。
•生命科學行業內的公司整合-近年來,生命科學行業內部的整合速度加快,這一趨勢可能會繼續下去。由於行業整合,我們過去和將來可能會遭遇用户訂閲減少或客户訂閲訂單不續訂的情況。我們可能無法向新客户擴大我們的解決方案和服務的銷售,以抵消公司整合對我們業務的任何負面影響。此外,這種整合產生的新公司可能會決定不再需要我們的解決方案,因為它們自己的內部流程或替代解決方案。隨着這些公司的整合,提供解決方案和服務的競爭將變得更加激烈,與大型行業參與者建立關係將變得更加重要。這些行業參與者也可能試圖利用他們的市場力量為我們的解決方案談判降價。如果我們更大的客户進行整合,合併後的公司可能會佔我們業務的更大比例,因此,我們可能會更多地依賴合併後公司的收入來繼續實現增長。此外,如果大型生命科學公司合併,將有可能降低我們為合併公司提供的解決方案的單位價格,或者由於可能隨着時間的推移而裁員,從而減少對我們一個或多個解決方案的需求。
•生命科學行業內的破產-生命科學公司,特別是在臨牀試驗中進行商業化前治療的早期公司,可能不會成功,隨後可能宣佈破產。如果我們的客户宣佈破產或以其他方式解散,他們可能會終止與我們的協議,或者我們可能無法收回所欠我們的全部費用。
•生命科學行業內的市場狀況和實踐的變化-關鍵專利的到期、精確藥物治療的影響、給醫生和患者開處方的做法的變化、付款人關係的變化、醫療保健專業人員和醫療保健組織關於生命科學公司銷售和營銷努力的政策和偏好、對生命科學公司銷售和營銷努力和定價做法的監管變化,以及新冠肺炎的影響等其他因素,可能會導致使用我們的解決方案的銷售代表大幅減少,或者以其他方式改變對我們解決方案的需求。我們預計生命科學公司將在未來一到兩年內減少約10%的銷售代表,這可能會對我們解決方案的銷售產生負面影響,包括Veeva CRM和我們的某些其他商業解決方案。我們不能確定這樣的削減是否會發生,或者削減的幅度有多大。公眾對生命科學行業實踐認知的變化可能會導致政治壓力,要求加強對上述一個或多個領域的生命科學公司的監管,這可能會對我們的解決方案的需求產生負面影響。
•全球經濟狀況的變化和我們向其出售的生命科學公司提供的全球醫療保健服務的變化-我們的業務取決於現有和潛在客户的整體經濟健康狀況。購買我們的解決方案可能需要投入大量資金和其他資源。如果經濟狀況惡化,包括在關鍵市場營銷生命科學產品的能力或全球對生命科學產品的需求惡化,我們的許多客户可能會推遲或減少他們的IT支出。這可能會導致
我們解決方案的銷售額減少、銷售週期延長、訂閲持續時間和價值縮短、新產品採用速度減慢以及價格競爭加劇。
因此,我們的經營業績和我們向生命科學公司高效提供解決方案以及擴大或保持我們的客户基礎的能力可能會受到這些因素和其他普遍影響生命科學行業的因素的不利影響。
我們的解決方案針對生命科學行業中受到嚴格監管的功能,如果不遵守適用的法律和法規,可能會減少對我們解決方案的需求,或者使我們面臨重大索賠和損失。
我們的客户將我們的解決方案用於受全球法律法規復雜制度約束的商業活動,包括電子記錄和電子簽名的維護要求、藥品樣本跟蹤和分發要求、系統驗證要求、健康數據處理要求以及其他法律法規。我們的客户希望能夠以符合法規的方式使用我們的解決方案。我們為提供符合此類法律法規的解決方案所做的努力既耗時又昂貴,而且包括可能會推遲發佈新版本解決方案的驗證程序。由於這些法律法規隨着時間的推移而變化,我們可能會發現很難調整我們的解決方案來適應這些變化。
此外,許多國家和自律機構對生命科學公司向醫療保健專業人員支付和轉移價值提出了要求。例如,我們當前和潛在客户可能需要遵守通常被稱為“醫生支付陽光法案”的美國聯邦立法,該法案是“患者保護和平價醫療法案”的一部分,經“醫療保健和教育和解法案”及其實施條例(“陽光法案”)修訂後生效。“陽光法案”要求某些藥品、器械、生物製品和醫療用品製造商(具體例外情況除外)每年向政府報告與向醫生支付某些款項和進行其他價值轉移有關的信息。我們針對生命科學公司的解決方案和服務,包括Veeva Digital Events,被我們的客户用來協助他們履行陽光法案規定的報告義務。如果我們的解決方案和服務不能幫助我們的客户及時、準確地履行報告義務,對我們解決方案的需求可能會減少,這可能會對我們的業務造成不利影響。
隨着我們提供的產品數量和我們運營的國家數量的增加,調整我們的解決方案以符合法律和法規變化的複雜性將會增加。如果我們不能有效地管理這種增加的複雜性,或者如果我們不能提供符合適用法律法規的解決方案,客户可能不願使用我們的解決方案,任何此類不符合規定的行為都可能導致我們終止與客户的客户協議或因此類協議而提出的索賠。此外,我們過去和將來可能會接受政府機構或其他監管機構的檢查或審計,以核實我們的客户是否遵守適用的法律、法規或GxP原則。
此外,如果我們的客户未能遵守適用於他們使用我們的解決方案的功能的法律法規,可能會導致監管機構的調查、罰款、處罰或向我們的客户索賠大量損害,進而可能損害我們的業務或聲譽。如果據稱此類故障是由我們的解決方案或服務造成的,則無論我們對故障負有何種責任,我們的客户都可以向我們索賠。我們可能會受到調查和訴訟,即使不成功,也可能分散我們的資源和管理層的注意力,並對我們的業務和客户關係產生不利影響,而我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付針對我們的此類索賠。
日益複雜的數據保護和隱私法規是繁重的,可能會減少對我們解決方案的需求,而不遵守可能會帶來重大責任。
我們的客户使用我們的解決方案來收集、使用、處理、存儲和披露有關其員工、醫療保健專業人員和患者的個人數據或身份信息(包括潛在的敏感數據,如健康數據)。在許多國家,政府機構已經或可能通過有關收集、使用、處理、存儲和披露個人數據的法律法規,這使得合規成為一項日益複雜的任務。
例如,在美國,美國衞生與公眾服務部根據HIPAA頒佈了隱私和安全規則,通過限制使用和披露並賦予個人訪問、修改和尋求對其PHI進行核算的權利,涵蓋了受保護的健康信息(PHI)。我們的某些客户可能是
HIPAA下的商業夥伴或承保實體。例如,雖然HIPAA一般不適用於製藥公司,但我們的一些客户是臨牀研究場所,如大學醫院,他們可能提供醫療服務和臨牀研究,並可能被要求遵守HIPAA。因此,在某些情況下,HIPAA適用於我們的解決方案中引入的PHI,我們必須保持HIPAA合規計劃。
Veeva CrosSix提供從未識別的第三方美國居民健康和消費者數據中提取的分析,生命科學公司使用這些數據來衡量他們的廣告目標。CrosSix為其測量服務處理的所有PHI都經過認證,以滿足HIPAA的去識別標準。某些州已經簽署或打算頒佈關於非身份識別信息要求的法律,這些法律是否符合HIPAA非身份識別標準存在一些不確定性。遵守州法律可能需要額外的投資和管理關注,如果我們不適當地遵守新的、可能相互衝突的法規,可能會讓我們承擔重大責任。
除政府法規外,隱私權倡導者和其他主要行業參與者已經或可能制定各種新的、額外的或不同的政策或自律標準,例如禁止在某些數字環境中使用第三方Cookie和其他標識符,這可能會給我們帶來額外的負擔或資源限制,限制我們收集和使用某些數據的能力,並限制我們生成某些分析的能力。我們的客户可能希望我們滿足自願認證或遵守第三方制定的其他標準。此外,這些標準的持續發展可能會使我們的客户感到困惑,並可能對我們提供的解決方案(包括我們的數據產品)產生影響。如果我們無法保持這些認證或無法達到這些標準,可能會減少對我們解決方案的需求,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
根據《加州消費者隱私法》(CCPA)和《加州隱私權法案》(CPRA),我們分別是軟件解決方案和數據產品的服務提供商和企業。其他幾個州已經簽署或打算制定關於個人信息要求的法律。美國聯邦政府也有可能通過數據隱私法。這些法規和立法發展具有潛在的深遠影響,可能需要我們修改我們的數據管理做法,併產生大量費用才能遵守。
根據歐洲通用數據保護法規(GDPR),我們擔任我們的數據產品Veeva OpenData和Veeva Link的數據控制器,以及我們軟件解決方案的數據處理器。關於數據傳輸,歐洲法院宣佈歐盟-美國隱私屏蔽框架無效,我們現在完全依靠歐盟標準合同條款來確保我們的歐洲客户擁有適當的法律機制,以便在美國境內訪問他們的個人數據。由於這一決定,管理層花費了大量的時間和資源來回應客户的詢問。還有一種趨勢是各國制定數據本地化或其他特定國家的要求,這可能會給雲軟件提供商帶來問題。在我們的國際公認的安全認證的基礎上,理解和實施此類針對特定國家的認證可能需要額外的投資和管理關注,如果我們不遵守特定的要求,可能會使我們承擔重大責任。遵守全球隱私法已經並將繼續需要寶貴的管理層和員工的時間和資源,不遵守這些法規可能會受到嚴厲處罰,並可能減少對我們解決方案的需求。
此外,歐盟以外的其他國家已經或正在考慮制定類似的跨境數據傳輸限制和法律,要求當地數據居留。例如,巴西制定了《一般數據保護法》,新西蘭制定了《新西蘭隱私法》,加拿大出台了《數字憲章實施法》,中國最近通過了《個人信息保護法》(PIPL),並於2021年11月生效。
客户期望我們的解決方案能夠在符合數據保護和數據隱私法律法規的情況下使用。遵守這些法律法規的功能和運營要求以及成本可能會對我們的業務產生不利影響,如果我們的解決方案不能符合這些法律法規,可能會導致監管機構施加鉅額罰款和處罰,以及我們的客户或第三方提出索賠。此外,所有這些國內和國際立法和監管舉措可能會對我們的客户使用我們的解決方案收集、使用、處理、存儲和披露個人信息和健康數據的能力或意願產生不利影響,或者許可我們的數據產品,這可能會減少對我們解決方案的需求。
與我們對第三方的依賴相關的風險
如果醫療保健專業人員和醫療保健組織數據和處方藥銷售數據的第三方提供商不允許我們的客户在我們的解決方案中上傳和使用此類數據,則對我們解決方案的需求可能會減少,我們的業務可能會受到負面影響。
我們的許多客户許可醫療保健專業人員和醫療保健組織的數據和來自第三方(如IQVIA)的處方藥銷售數據。為了讓我們的客户將此類數據上傳到Veeva CRM、Veeva Network Customer Master、Veeva Nitro和其他Veeva應用程序,此類第三方數據提供商通常必須同意此類上傳,並經常要求我們就此類數據的義務達成協議,其中包括關於此類第三方數據的保密義務和知識產權。我們過去在與這類第三方數據提供商的談判中遇到過拖延和困難,預計未來也會遇到困難。例如,IQVIA目前不會同意客户使用其醫療保健專業人員或醫療保健組織的數據上傳到Veeva Network Customer Master,這對Veeva Network Customer Master的銷售和客户採用產生了負面影響。到目前為止,IQVIA還限制客户將其任何數據上傳到Veeva Nitro和Veeva Andi,並拒絕將其數據用於某些其他Veeva應用程序和某些其他用例。此外,IQVIA已經公開表示,它將拒絕客户在Veeva應用程序中使用新的IQVIA數據類型的所有請求,例如,真實世界數據、真實世界證據和基因組學。同樣,在客户從IQVIA數據過渡到Veeva OpenData的過程中,對IQVIA數據使用的某些限制也對Veeva OpenData的銷售和客户採用產生了負面影響。如果第三方數據提供商,特別是IQVIA,不同意在我們的解決方案中上傳和使用他們的數據,延遲同意,或者沒有為在我們的解決方案中上傳和使用他們的數據提供合理的條件,我們的銷售努力, 解決方案實施和客户對我們解決方案的有效使用在過去曾受到此類行為的損害,但可能會繼續受到損害。限制我們的客户在我們的解決方案中使用第三方數據的能力也可能會減少對我們解決方案的需求,或者可能導致客户考慮購買不受相同限制的解決方案。如果這些第三方數據限制持續存在,我們的業務可能會受到負面影響。
我們依賴第三方提供商(包括Salesforce.com和Amazon Web Services)提供交付我們的雲解決方案所需的計算基礎設施、安全網絡連接和其他與技術相關的服務。此類第三方提供商提供的服務的任何中斷都可能對我們的業務產生不利影響,並使我們承擔責任。
我們的解決方案託管於並使用第三方提供的計算基礎設施,包括關於Veeva CRM和我們的某些多渠道CRM應用程序的Salesforce.com、關於Veeva Vault平臺和某些商業解決方案上的應用程序的Amazon Web服務,以及(程度較低的)其他計算基礎設施服務提供商。
我們不擁有或控制用於提供上述服務的第三方設施或設備的運營。我們的計算基礎設施服務提供商沒有義務以商業上合理的條款或根本沒有義務與我們續簽協議。如果我們不能以商業上合理的條款續簽這些協議,我們可能需要過渡到新的供應商,並且我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的服務中斷。此外,該等服務供應商可決定關閉其設施,或更改或暫停其提供的服務,而無須給予我們足夠的通知。此外,這些服務供應商所面對的任何財政困難,例如破產,都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度是難以預測的。由於我們不能輕易更換計算基礎設施服務提供商,因此與我們現有提供商有關的任何中斷都會影響我們的運營,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的計算基礎設施服務提供商面臨的問題可能會對我們客户的體驗產生不利影響。例如,Salesforce.com和Amazon Web Services過去曾經歷過嚴重的服務中斷,未來可能會再次出現這種情況。此外,我們未能對客户需求的增長進行管理或做出反應,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們業務的快速擴張或客户需求的增加可能會影響我們的服務水平或導致我們的系統出現故障。我們與第三方計算基礎設施服務提供商的協議可能不會使我們有權獲得與我們向客户提供的服務級別積分相對應的服務級別積分。我們的計算基礎設施服務提供商的第三方服務級別的任何變化或與我們的解決方案相關的任何中斷或性能問題都可能導致我們的服務長時間中斷、損壞我們客户存儲的文件或導致客户數據的潛在丟失,這些都可能對我們的聲譽造成不利影響。我們的服務中斷可能會減少我們的收入,導致我們向
對於預付費和未使用訂閲的客户,我們可能會受到服務級別信用索賠和潛在責任的影響,或者對我們的續約率產生不利影響。
由於我們的多渠道CRM應用的關鍵和很大一部分是建立在Salesforce.com的Salesforce平臺上的,我們依賴Salesforce.com向我們的客户提供這些解決方案,我們受到與Salesforce.com協議的限制,這限制了我們可以向其銷售我們的Veeva CRM解決方案的市場。
我們的Veeva CRM應用程序和補充我們Veeva CRM應用程序的多渠道CRM應用程序的某些部分是在Salesforce.com的Salesforce平臺上開發或利用的,我們依賴於Salesforce平臺的持續使用以及我們多渠道CRM應用程序的專有方面。
我們與Salesforce.com的協議將於2025年9月1日到期。但是,在某些情況下,Salesforce.com有權終止協議,包括我們實質性違反協議的情況,或者Salesforce.com受到基於我們的解決方案(除了基於Salesforce平臺的範圍)或我們的商標的第三方知識產權侵權索賠的情況,並且我們不會根據協議對此類侵權行為進行補救。此外,如果我們被指定的公司收購,Salesforce.com可以在不少於12個月的通知後終止協議。如果Salesforce.com在這些情況下終止我們的協議,我們的客户將無法訪問Veeva CRM和我們的某些其他多渠道CRM應用程序。終止協議將導致我們花費大量時間和費用來獲得或開發替代CRM平臺的權利,而我們在這些努力中可能不會成功。即使我們成功地收購或開發了替代CRM平臺,一些客户也可能決定不採用替代平臺,而可能決定使用不同的CRM解決方案。如果我們沒有成功收購或開發替代的CRM平臺,或者收購或開發了客户沒有采用的替代CRM平臺,我們的業務、經營業績和品牌可能會受到不利影響。
此外,如果任何一方選擇在2025年9月1日期限結束時不續簽協議,或者如果協議因Salesforce.com違約而被我們終止,則協議規定了五年的結束期,在此期間,我們將能夠繼續向現有客户提供Salesforce平臺以及我們解決方案的專有方面,但我們可以向現有客户銷售的額外訂閲數量將受到限制。在收購期結束後,我們將不能再使用Salesforce平臺。
我們與Salesforce.com的協議規定,我們可以將Salesforce平臺與我們專有的Veeva CRM應用程序結合使用,僅向製藥和生物技術行業的製藥商銷售用於人類和動物治療的銷售自動化解決方案,這不包括醫療器械行業或製藥和生物技術公司非藥品部門的產品。將Salesforce平臺與我們的Veeva CRM應用程序一起銷售到其他行業將需要對Salesforce.com進行審查和批准。我們無法在製藥和生物技術行業的製藥商之外自由銷售我們的Veeva CRM應用程序,這可能會對我們的增長產生不利影響。
雖然我們與Salesforce.com達成的協議(包括預先存在的協議)規定,Salesforce.com不會定位、開發、推廣、投資或收購與Veeva CRM應用程序直接競爭的應用程序,這些應用程序直接針對製藥和生物技術行業或製藥/生物技術行業的製藥商,但我們對Salesforce.com違反這一承諾的補救措施是終止協議,或繼續協議,但從Salesforce.com違約之日起解除我們的最低訂單承諾。雖然我們與Salesforce.com的協議還限制Salesforce.com在製藥和生物技術行業的銷售自動化解決方案的銷售機會方面與我們競爭,但此類競爭已根據協議中規定的某些標準事先獲得Salesforce.com高級管理層的批准,並對Salesforce.com在2014年3月3日之後簽訂與我們與其他方在製藥和生物技術行業的銷售自動化應用方面類似的新協議施加了某些限制。它不限制Salesforce.com客户定製或配置Salesforce平臺的能力(或Salesforce.com代表特定Salesforce.com客户的能力),我們對Salesforce.com違反這些限制的補救措施是終止協議,或繼續協議,但從Salesforce.com違約之日起解除我們的最低訂單承諾。我們的一些現有或潛在客户可能會選擇使用Salesforce平臺構建定製解決方案,而不是購買我們的解決方案。
此外,2019年,Salesforce.com宣佈與中國公司阿里巴巴-SW建立戰略合作伙伴關係,阿里巴巴-SW將成為Salesforce在中國大陸、香港、澳門和臺灣的獨家供應商。在列出的地區更改Salesforce.com產品的時間表和確切參數尚未公佈。我們與Salesforce.com的現有協議允許我們向中國大陸、香港、澳門和臺灣的製藥和生物技術行業的製藥商銷售我們的客户關係管理解決方案,我們這樣做的權利不受阿里巴巴-SW合作伙伴關係的影響。然而,如果Salesforce.com未來不在所列地區運營數據中心,並且我們不與阿里巴巴-SW簽訂此類數據中心服務合同,我們從所列地區的數據中心提供客户關係管理解決方案的能力可能會受到限制。如果我們無法從所列地區的數據中心提供我們的CRM解決方案,會對我們的解決方案在這些地區的性能產生負面影響,或導致法律合規性問題,或者如果所列地區的客户更喜歡從本地數據中心託管他們的CRM解決方案,我們的業務可能會受到負面影響。
我們在我們的解決方案中使用第三方許可的軟件和軟件組件,無法維護這些許可或許可的軟件中存在錯誤或安全漏洞可能會限制我們產品的功能,並導致成本增加或服務級別降低,這將對我們的業務產生不利影響。
除了我們通過與Salesforce.com的協議使用Salesforce平臺之外,我們的解決方案還合併或使用某些第三方軟件和軟件組件,這些軟件和軟件組件是根據從其他公司獲得的許可獲得的。我們還在解決方案的開發過程中使用第三方軟件和工具來管理和監控我們的計算基礎設施,並提供專業服務和支持我們的客户。例如,我們的Veeva CRM Engage會議應用程序使用Zoom Video Communications,Inc.的專門構建的合作伙伴工具,這對應用程序的功能至關重要。我們預計,未來我們將繼續依賴這樣的第三方軟件和開發工具。儘管我們認為,我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案,但情況可能並不總是如此,或者更換可能很困難或成本高昂。此外,儘管我們維持供應商安全評估流程,但如果我們使用的第三方軟件出現錯誤、安全漏洞或其他故障,我們解決方案的功能可能會受到負面影響,我們的客户可能會體驗到服務級別降低,我們的業務可能會受到影響。
我們的解決方案使用開源軟件,任何不遵守其中一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的解決方案包括開源許可證涵蓋的軟件。美國法院尚未解釋各種開源許可證的條款,而且此類許可證的解釋方式可能會對我們銷售解決方案的能力施加意想不到的條件或限制。根據某些開放源碼許可的條款,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,我們可能會被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。如果我們的專有軟件的某些部分被確定為受開源許可的約束,我們可能會被要求公開發布源代碼的受影響部分,重新設計我們的全部或部分解決方案,或者以其他方式限制我們解決方案的許可,每一項都可能降低或消除我們解決方案的價值。除了與許可要求相關的風險外,使用開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,可能會對我們的業務產生不利影響。
與我們的財務業績、我們如何與客户簽約以及我們業務的財務狀況相關的風險
我們總收入和訂閲服務收入的歷史增長率不應被視為我們未來業績的指標。
雖然我們在前幾個季度經歷了顯著的收入增長,但這並不預示着我們未來的收入增長。我們預計我們的長期收入增長率將會下降。在截至2021年1月31日、2020財年和2019年1月31日的財年中,與上一財年的總收入相比,我們的總收入分別增長了33%、28%和25%。在截至2021年1月31日、2020財年和2019年1月31日的財年中,我們的訂閲服務收入與上一財年的訂閲服務收入相比分別增長了32%、29%和24%。請注意,截至2020年1月31日的財年,我們的總收入和訂閲服務收入僅包括CrosSix和醫生世界在該財年第四季度的收入貢獻。在截至2021年10月31日的財季中,我們的總收入增長了26%,我們的訂閲量
與去年同期相比,服務收入增長了26%。我們的總收入和訂閲服務收入增長率在過去有所下降,我們預計未來還會下降。如果我們無法保持持續的收入增長,可能會對我們的盈利能力和A類普通股的價值造成不利影響。
我們的業績可能會在不同時期波動,這可能會阻止我們達到自己的指引或安全分析師或投資者的預期。
我們的運營結果,包括我們的收入、毛利率、營業利潤、盈利能力、現金流、計算賬單和遞延收入,以及我們可能報告的其他指標,可能會因各種原因而不同,包括在這一“風險因素”部分中列出的那些,我們運營結果的期間間比較可能沒有意義。因此,不應依賴我們的季度業績作為未來業績的指標。此外,我們還不時就我們對某些未來財務業績和其他指標的近期和長期預期發佈指導意見並提供評論。我們的指導基於一些假設和估計,這些假設和估計受到重大業務、經濟和競爭不確定性的影響,這些不確定性超出了我們的控制範圍,並基於對未來業務和會計決策的假設,這些假設可能會發生變化或出錯。我們的指導可能被證明是不正確的,實際結果可能與我們的指導不同。我們業績的波動或未能達到我們的指引或安全分析師或投資者的預期,即使不是實質性的,也可能導致我們A類普通股的價格大幅下跌,我們的投資者可能會遭受重大損失。
我們與客户簽訂的大部分訂閲協議期限為一年。如果我們的現有客户不續訂他們的訂閲,或者不向我們購買額外的解決方案和用户訂閲,或者以較低的總費用水平續訂,我們的業務和運營業績將受到影響。
我們很大一部分收入來自現有訂閲訂單的續訂。我們的大多數客户訂購的訂閲服務都有一年的期限。然而,特別是在我們的Veeva研發解決方案方面,我們已經簽訂了許多具有多年條款的訂單。我們的客户在訂單到期後沒有義務續訂。因此,確保我們訂閲訂單的續訂以及銷售額外的解決方案和用户訂閲對我們未來的經營業績至關重要。可能影響我們解決方案續約率以及我們銷售其他解決方案和用户訂閲能力的因素包括:
•我們解決方案的價格、性能和功能;
•我們專業服務的成效;
•我們與客户之間強大的業務關係;
•競爭解決方案和服務的可用性、價格、性能和功能;
•我們開發互補解決方案、應用程序和服務的能力;
•我們的託管基礎設施和託管服務的穩定性、性能和安全性;以及
•我們客户的業務環境,特別是我們客户之間的收購或業務合併,或可能導致用户訂閲減少的其他業務發展。
此外,我們的客户可能會在續訂時協商對我們不太有利的條款,這可能會減少我們從這些客户那裏獲得的收入。隨着客户在Veeva解決方案上的總支出增加,我們預計續訂時的購買審查也會增加,這可能會導致用户訂閲減少或定價壓力增加。其他不在我們控制範圍內的因素可能會導致我們的訂閲服務收入減少。例如,我們的客户可能會減少他們的銷售代表人數,這將導致我們的某些解決方案所需的用户訂閲數量相應減少,從而降低總續約費,或者我們的客户可能會停止使用我們的解決方案進行的臨牀試驗。如果我們的客户未能續訂他們的訂閲訂單,以不太優惠的條款或更低的費用水平續訂他們的訂閲訂單,或者未能從我們那裏購買新的解決方案、應用程序或專業服務,我們的收入可能會下降,或者我們未來的收入可能會受到限制。
隨着我們成本的增加,我們可能無法維持過去實現的盈利水平。
我們預計,隨着我們繼續投資和發展我們的業務,我們未來的費用將會增加。我們預計未來將發生與以下方面相關的重大支出:
•開發新的解決方案並增強我們現有的解決方案,包括與我們的Veeva數據雲產品相關的額外數據獲取成本以及對我們產品開發團隊的投資;
•改善我們解決方案的技術基礎設施、可擴展性、可用性、安全性和支持;
•銷售和市場營銷,包括擴大我們的直銷組織和全球營銷計劃;
•擴大我們的專業服務機構;
•待決、威脅或未來的法律訴訟,其中某些訴訟在第二部分,第1項。“法律訴訟“和注13我們的簡明合併財務報表的附註,我們預計在可預見的未來將繼續產生鉅額費用;
•國際擴張;
•收購和投資;以及
•一般運營、IT系統、設施和管理,包括法律和會計費用。
此外,為了應對不同尋常的通脹壓力和對熟練員工的需求環境,我們為大多數員工加薪5%,從2021年9月1日起生效,這增加了我們的支出。如果我們增加收入和管理開支的努力不成功,或者如果我們因本報告中描述的其他風險和不確定性而招致成本、損害、罰款、和解或判決,我們可能無法維持或提高我們的歷史盈利水平。
我們來自專業服務費的收入和毛利是不穩定的,可能不會逐個季度增長,甚至根本不會增長。
我們很大一部分收入來自專業服務費。由於客户實施項目的要求、複雜性和時間安排,我們的專業服務收入每個季度都會波動。通常,隨着我們解決方案的實施和全面部署完成,客户對專業服務的持續需求會降低。對於與我們的解決方案相關的某些專業服務,我們的客户也可能選擇使用第三方而不是我們。由於這些因素和其他因素,我們的專業服務收入未來可能不會按季度增加,甚至根本不會增加。此外,專業服務費產生的毛利會根據許多因素而波動,這些因素可能會因時期而異,這些因素包括我們的付費專業服務人員的平均計費工作時數、我們的專業服務的平均時薪以及轉包給我們的第三方系統集成商合作伙伴的專業服務的利潤率。基於上述及其他因素,我們的專業服務毛利將來可能不會按季增加,甚至根本不會增加。
由於我們在訂購訂閲服務期間按比例確認訂閲服務收入,因此可能很難評估我們未來的財務表現。
根據我們的訂閲協議,我們通常在訂單期限內按比例確認訂閲服務收入。因此,我們的大部分季度訂閲服務收入都來自前期簽訂的訂閲協議。因此,任何季度新訂閲量的下降可能不會影響我們該季度的運營結果,但可能會減少我們未來幾個季度的收入。此外,任何季度續訂或不續訂訂閲協議的時間可能只會影響我們未來幾個季度的財務表現。例如,在一個季度末不續簽訂閲協議對該季度收入的影響微乎其微,但會減少我們未來幾個季度的收入。
因此,銷售額和客户對我們解決方案接受度大幅下降的影響可能不會反映在我們的短期運營結果中,這將使這些報告的結果更不能反映我們未來的財務結果。相比之下,季度初發生的不續訂可能會對該季度的收入產生重大負面影響,我們可能無法用同一季度簽訂的新訂閲協議的收入抵消因不續訂而導致的收入下降。
此外,對於某些費用逐年增加的多年訂單,我們會按比例確認訂單整個多年期限內的合同總收入。因此,在這樣的最初一年,
如果我們收到訂單,我們確認的收入將超過同期我們開具發票的費用,而在這類訂單的最後一年,我們確認的收入將少於同期我們開具發票的費用。此外,這種多年訂單續訂的費用可能高於訂單上一年確認的收入,這可能會導致我們的財務業績出現波動。例如,如果客户因其他原因終止了一份不可取消的多年合同,我們也可能面臨合同資產減值的風險。因此,在報告收入時,我們報告的結果可能不太能反映我們業務的實際健康狀況。
遞延收入和遞延收入的變化可能不是我們未來財務業績的準確指標。
我們的訂閲訂單通常在訂閲期開始時按年或季度遞增計費,這意味着此類訂單的年化價值可能不會在任何單個時間點的遞延收入中完全反映出來。我們的許多客户,包括我們的許多大客户,都是按季度計費的,因此,在任何給定季度末,按季度計費的合同價值的很大一部分將不會反映在我們的遞延收入中。此外,特別是對於我們的商業解決方案訂單,由於針對其他最終用户或應用程序的訂單期限通常不到一年,因此此類訂單的年化價值可能不會在任何單個時間點的遞延收入中完全反映出來。我們還不時地同意,將來可能還會同意,允許客户更改其訂單的續訂日期,例如,使其更符合客户的年度預算流程,或與同一公司控制集團內其他實體下的其他訂單的續訂日期保持一致,或將付款期限從年度更改為季度,反之亦然。這類變化通常會導致不到一年的時間來使所有訂單與所需的續訂日期保持一致,因此,與沒有進行調整時相比,遞延收入的增長可能較小。此外,續訂日期的更改可能會更改與特定訂單關聯的遞延收入所在的會計季度。因此,我們不認為遞延收入、未開單應收賬款或計算賬單(財務分析師經常引用的指標)的季度變化, 是我們業務或未來收入潛在動能的準確指標。我們相信,我們整個會計年度的訂閲收入指導和計算賬單指導是我們業務或未來收入增長勢頭的最佳指標。請注意,我們對任何期間的計算賬單一詞的定義是指該期間的收入加上上一期遞延收入的變化減去上一期未開單應收賬款的變化。然而,許多提供基於雲的軟件的公司將遞延收入或計算賬單的變化報告為關鍵的運營或財務指標,分析師或投資者可能會將這些指標視為重要指標。因此,我們的遞延收入餘額或遞延收入趨勢的任何變化,或未來我們的未開票應收賬款餘額或趨勢的任何變化,都可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似的交易税,我們可能會對過去或未來的銷售承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們不會在我們有銷售但沒有實體存在的所有司法管轄區徵收銷售和使用、增值税或類似的交易税,這是基於我們確定該等税收不適用或我們不需要就該司法管轄區徵收此類税收。銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因司法管轄區的不同而有很大差異。在某些司法管轄區,如果我們不收取和免除此類税款,可能會斷言這些税款是適用的,這可能會導致納税評估、罰款和利息,我們可能會被要求在未來徵收此類税款。這種納税評估、罰款和利息或未來要求,包括基於税法的變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們相信,我們的財務報表反映了足夠的儲備,以應付這種意外情況,但在這方面無法得到保證。
我們的有效税率和額外税負的意外變化,包括由於我們的國際業務或新税收規則的實施,可能會損害我們未來的業績。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的國內和國際納税義務受不同司法管轄區的費用分配和由這些司法管轄區的税務機關執行的複雜的轉讓定價法規的約束。税率可能會因我們無法控制的因素而改變,或者相關税務機關可能不同意我們關於特定司法管轄區收入和支出的決定。此外,税收和貿易法律、條約或規例的改變,或其解釋或執行,已變得更加不可預測,並可能變得更加嚴格,這可能會對我們的税務狀況產生重大不利影響。我們預計的年實際税率是
我們的預測税率和實際税率之間可能會有實質性的差異,這是一個複雜和不確定的因素。此外,提高我們的實際税率會降低我們的盈利能力。
我們的税收規定也可能受到會計原則變化以及適用於跨國公司的美國聯邦、州或國際税法變化的影響。例如,2017年減税和就業法案(Tax Act)極大地改變了美國財政部對美國企業徵收所得税的方式。我們在對這項新法律的解釋和我們在財務報表中反映的計算中做出了重要的判斷和假設。此外,提高公司税率,如本屆美國政府提議的那樣,可能會提高我們的實際税率,並對我們的經營業績產生不利影響。
税收管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的任何變化也可能影響我們的納税義務。整體的税收環境使跨國公司在許多司法管轄區的税收問題上越來越具有挑戰性。代表成員國聯盟的經濟合作與發展組織(OECD)正在支持對眾多長期存在的税收規則進行修改,包括改變在不同税收管轄區的關聯實體之間轉移利潤的做法。例如,2021年10月8日,經合組織宣佈與130多個國家達成一項國際協議,從2023年起對某些大型跨國公司實施15%的全球最低有效企業税率。該協議還引入了一些規則,這些規則將導致某些税權從跨國公司的母國重新分配到它們有業務活動和賺取利潤的市場-無論它們的實際存在如何-並可能影響歐盟的某些税收措施,如下文所述的數字税收服務(Digital Tax Service)。歐盟的某些國家,以及印度,已經制定或正在提議各種形式的非收入税,如數字服務税。一般來説,這種税是根據與數字服務交易相關的毛收入的一定比例徵收的。我們繼續關注圍繞全球税收環境變化的發展和税收影響。日益複雜的全球税收環境可能會對我們的有效税率、經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
最後,我們已經並可能在未來接受世界各地的所得税審計。我們相信,根據適用的法律和原則,我們的收入、就業和交易税負債得到了合理的估計和核算,但任何時期一個或多個不確定的税收頭寸的不利解決可能會對該時期的經營業績產生實質性影響。
匯率波動可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們的一些國際協議規定以當地貨幣支付,而我們的大部分本地成本都是以當地貨幣計價的。隨着我們在美國以外國家的業務不斷擴大,未來我們的收入和支出中以外幣計價的比例可能會越來越大。當兑換成美元時,美元對外幣價值的波動可能會影響我們的經營業績。因此,由於外幣匯率的變化,特別是歐元、英鎊、日元、人民幣和加元的變化,我們的經營業績和現金流都會受到波動的影響,未來可能會因為外幣匯率的變化而受到不利影響。匯率的變化可能會對我們未來的收入、支出和其他以美元表示的經營業績產生負面影響。此外,我們已經並將繼續經歷與重估某些流動資產和流動負債餘額相關的交易損益導致的淨收入波動,這些流動資產和流動負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。
我們從事我們的外幣交易的對衝,並在未來可能對選定的重大交易或以美元以外貨幣計價的淨貨幣敞口頭寸進行對衝。這種對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外,如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝,那麼對衝工具的使用可能會帶來額外的風險。
如果我們不能對財務報告實施和保持有效的內部控制,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心。
作為一家上市公司,我們必須保持對財務報告的內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性,並提供財務報告內部控制的管理報告。薩班斯-奧克斯利法案還要求我們的
財務報告內部控制管理報告由我司獨立註冊會計師事務所出具。
我們必須繼續監測和評估我們對財務報告的內部控制。如果未來我們有任何重大弱點,我們可能不能及時發現錯誤,我們的財務報表可能會出現重大錯報。此外,如果我們將來不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求,不能斷言我們的財務報告內部控制是有效的,找出我們的財務報告內部控制的重大弱點,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們的A類普通股的市場價格可能會受到不利影響,我們可能會成為紐約證券交易所調查的對象。
我們在使用我們的現金餘額方面擁有廣泛的自由裁量權,可能無法有效地使用它們。
我們在使用我們的現金餘額方面擁有廣泛的自由裁量權,可能無法有效地使用它們。如果我們的管理層不能有效地運用這些資金,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。在使用之前,我們可能會以不產生收入或貶值的方式投資我們的現金餘額。我們的投資可能不會給我們的投資者帶來有利的回報,並可能對我們A類普通股的價格產生負面影響。
與我們的知識產權有關的風險
我們已經並可能在未來被第三方指控侵犯他們的專有權或挪用知識產權,我們可能會因此而遭受損害或其他損害。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的競爭對手以及包括所謂的非執業實體(NPE)在內的許多其他實體和個人可能擁有或聲稱擁有與我們的解決方案相關的知識產權。有時,第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權,或者我們盜用了他們的知識產權。例如,自2017年1月以來,我們一直在為我們的競爭對手Medidata和IQVIA濫用商業祕密的斷言辯護,如中所述注13我們的簡明合併財務報表的附註。隨着我們市場競爭的加劇,針對我們的專利侵權和其他知識產權索賠的可能性也增加了。在未來,我們預計其他人會聲稱我們的解決方案和基礎技術侵犯或侵犯了他們的知識產權。我們可能不知道其他人可能聲稱的涵蓋我們的部分或全部技術或服務的知識產權。任何索賠或訴訟已經導致並在未來可能導致我們招致鉅額費用,如果對我們成功地主張,可能要求我們支付大量損害賠償或持續的版税付款,阻止我們提供服務,或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務賠償我們的客户或業務合作伙伴,或支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用,包括特許權使用費,並獲得許可證、修改應用程序或退還費用,這可能是代價高昂的。任何有關我們知識產權的訴訟都可能是昂貴和耗時的,並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移出來,即使我們最終在這類訴訟中獲勝。
任何未能保護我們知識產權的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。截至2021年10月31日,我們已經提交了無數的國內外專利申請,獲得了42項美國專利和11項國際專利。我們還依靠著作權法、商業祕密和商標法、商業祕密保護以及與我們的員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂的保密或許可協議來保護我們的知識產權。不過,我們在保護知識產權方面所採取的措施可能並不足夠。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源來監督和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,而且會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力,可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。與我們決定對客户或前客户採取此類執法行動有關的負面宣傳,
無論其準確性如何,都可能對我們的其他客户關係或潛在客户關係產生不利影響,損害我們的品牌和業務,並可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權,可能會對我們的品牌和我們的業務產生不利影響。
與我們作為公益公司的地位和A類普通股所有權相關的風險
我們轉變為特拉華州公益公司可能不會產生我們預期的利益,要求我們的董事平衡股東的利益和其他利益,並可能使我們面臨法律不確定性和其他風險。
2021年2月1日,經股東批准,我們成為特拉華州公益公司(PBC)。公開交易的PBC數量非常有限,我們是第一家轉換為PBC的上市公司,以收入或市值衡量,我們是作為PBC運營的最大的上市公司。作為一家建設銀行,我們有獨特的法律義務。我們被要求採用並在我們的公司註冊證書中包括一項公共利益目的,該目的旨在對除股東財務利益以外的某一類別的個人、實體或社區產生積極影響。我們的公益目標是提供旨在幫助我們服務的行業提高生產率的產品和服務,並在我們所在的社區創造高質量的就業機會。此外,作為一家建設銀行,我們的董事會必須平衡股東的金錢(財務)利益、受到我們行為重大影響的人的最佳利益以及我們追求公共利益的目的。我們已經確定了那些受到我們行為的實質性影響的人(我們稱之為利益相關者),包括我們的客户、我們的員工、我們的合作伙伴以及我們所在的社區。
我們認為,作為中國人民銀行運營有利於我們的業務,符合股東的長期利益,但我們預期作為中國人民銀行運營的好處可能不會在我們預期的時間框架內實現,或者根本不會實現,否則可能會產生負面影響。此外,我們可能無法或緩慢地實現我們已確定的公共利益,或者我們可能做出最終對我們的業務或股東有害的權衡決定,這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並導致我們的股價下跌。
如果我們的股東、利益相關者的利益與我們的公共利益目標之間發生衝突,我們的董事只能在知情和公正的情況下做出決定,而不是讓任何一個普通的、有良好判斷力的人都不會批准。根據這一標準,我們的董事擁有很大的自由度,不能保證衝突會以有利於我們股東的方式解決。這一平衡義務可能允許我們的董事根據我們的PBC轉換之前適用的受託責任做出他們不可能做出的決定,並且這樣的決定可能不會使短期股東價值最大化。例如,在出售控制權的交易中,我們的董事會將被要求考慮和權衡上面列出的因素,並可能因為考慮其他因素而選擇接受不會使短期股東價值最大化的要約。
此外,關於如何管理我們的義務以平衡股東、利益相關者的利益和追求我們的公共利益目標,法律先例或指導方針有限。雖然我們預計,在很大程度上,傳統的特拉華州公司法原則以及這些原則在判例法中的應用-包括與自我交易、利益衝突和商業判斷規則的應用相關的原則-將繼續適用於特拉華州PBC,但目前涉及PBC的判例法有限,這可能會造成法律不確定性或額外的訴訟風險,直到制定其他判例法。特拉華州人民銀行的股東(如果他們個人或集體至少擁有公司2%的流通股或市值至少200萬美元的股份)可以提起訴訟,以強制執行平衡義務。任何此類訴訟都可能分散我們的管理層和董事會的注意力,並可能代價高昂,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為一家中國人民銀行,我們被要求至少每兩年向股東披露一份報告,其中包括我們對我們在實現特定公共利益目標方面的成功程度的評估,我們承諾每年提供這份報告,並將其公之於眾。如果我們不及時或無法提供這份報告,或者如果這份報告不被看好,我們作為公益企業的聲譽和地位可能會受到損害。
雖然我們不認為建設和平委員會的額外報告義務是繁重的,但特拉華州的建設和平委員會法規未來可能會被修改,要求更明確或更繁瑣的定期報告要求,這可能會增加我們的費用。此外,如果公眾認為我們沒有成功實現我們的公共利益目標,或者我們對公共利益目標的追求正在對我們的經濟利益產生負面影響,
對於股東來説,這種看法可能會對我們的聲譽產生負面影響,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的A類普通股價格一直並可能繼續波動。
我們A類普通股的交易價格在可預見的未來一直並可能繼續波動。此外,科技公司證券的交易價格一直波動很大。因此,我們A類普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的。除了“風險因素”一節中描述的風險外,其他因素也可能影響我們普通股的價值,包括:
•投資者認為與我們相當的公司(如高增長或雲公司)的估值波動,或估值指標(如我們的市盈率)的波動;
•股票市場的整體表現;
•我們的財務、運營或其他指標的變化,無論我們是否認為這些指標反映了我們業務的當前狀態或長期前景,以及這些結果與證券分析師的預期相比如何,包括這些結果是否沒有達到、超過或顯著超過證券分析師的預期;
•我們的財務、運營或其他指標的前瞻性估計的變化,這些估計與證券分析師預期的比較情況,或者跟蹤我們A類普通股的證券分析師建議的變化;
•客户增加、取消或延遲購買的公告;
•客户數量的淨增加,無論是獨立的,還是與公佈的行業、金融或其他涵蓋我們的分析師的預期相比;
•我們或我們的競爭對手宣佈的技術創新、新解決方案、服務增強、戰略聯盟或重大協議;
•我們或我們的競爭對手宣佈合併或其他戰略收購或有關此類交易的傳言;
•我們行業內的整體經濟和市場狀況,以及我們客户所在行業的市場狀況;
•宏觀經濟和地緣政治因素以及全球金融市場的不穩定和波動,包括圍繞“新冠肺炎”影響的不確定性;
•其他可比公司的經營業績和市場價值;
•證券或行業分析師下調我們的A類普通股評級,或發表對我們業務不準確或不利的研究報告;
•董事、高管(特別是我們的首席執行官,他持有我們已發行普通股的很大一部分)和其他重要股東的交易活動,或者市場上認為大量股票的持有者打算出售他們的股票;以及
•本文討論的任何其他因素。
此外,如果科技股市場或一般股票市場的投資者信心參差不齊,我們A類普通股的市場價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下跌。我們A類普通股的市場價格也可能會因影響本行業內外其他公司的事件而下跌,即使這些事件不會直接影響我們。一些股票交易價格出現波動的公司已經成為證券集體訴訟的對象。如果我們是這類訴訟的對象,可能會導致鉅額費用,並分散我們管理層的注意力和資源。
我們普通股的雙層結構具有將投票權集中到某些個人及其附屬公司的效果,這將限制或排除我們的投資者影響公司事務的能力,並可能壓低我們A類普通股的市值。
我們的B類普通股每股有10個表決權,我們的A類普通股每股有1個表決權。截至2021年10月31日,我們的創始人兼首席執行官彼得·加斯納(Peter Gassner)擁有大約45.8%的投票權
我們的已發行股本和我們B類普通股的持有者總共持有我們已發行股本投票權的51.5%。我們B類普通股的持有者共同控制着我們普通股合併投票權的大部分,假設沒有實質性的出售此類股票,那麼在2023年10月15日之前,將能夠控制提交給我們股東批准的事項,包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產或其他重大公司交易。在雙重股權結構生效期間,這種集中控制將限制或排除我們的投資者影響公司事務的能力。此外,這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購提議或報價,或者可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
標普道瓊斯(S&P Dow Jones)和富時羅素(FTSE Russell)已宣佈修改將擁有多個股票類別的上市公司股票納入某些指數的資格標準,包括標準普爾500指數(S&P500)。雖然到目前為止,這還沒有影響Veeva的A類普通股被納入這些指數,但這些指數和其他指數的資格標準未來可能會發生變化。此外,幾家股東諮詢公司已經宣佈反對使用多級結構。因此,我們普通股的雙層結構可能會阻止我們的A類普通股被納入這類指數,並可能導致股東諮詢公司發表對我們公司治理實踐的負面評論,或者以其他方式尋求導致我們改變資本結構。任何這種被排除在指數之外的做法都可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司或其他第三方評級機構對我們的公司治理做法、資本結構或其他商業做法提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
在可預見的未來,我們不打算為我們的股本支付股息,因此任何回報都將限於我們A類普通股的價值變化。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股息。我們目前預計,我們將保留未來的收益,用於我們業務的發展、運營和擴張,在可預見的未來,我們預計不會宣佈或支付任何現金紅利。此外,我們為股本支付現金股息的能力可能會受到任何未來債務融資安排條款的禁止或限制。因此,對股東的任何回報將僅限於我們A類普通股價格的增加(如果有的話)。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或管理層的變更,從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會壓低我們A類普通股的市場價格,因為這些條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們公司股東可能認為有利的管理層變更。除其他事項外,這些條文包括:
•在2023年10月15日之前提供雙層普通股結構,這使我們的首席執行官和我們的某些股東及其各自的附屬公司有能力控制所有需要股東批准的事項的結果,即使他們擁有的股份遠遠少於我們已發行的A類和B類普通股的多數股份;
•允許我們的董事會確定董事會的人數;
•規定只有在66-2/3%的股東同意下才能罷免董事;
•要求以絕對多數票通過修改我們重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程中的一些條款;
•授權發行“空白支票”優先股,董事會可以用來實施股權計劃;
•取消我們的股東召開股東特別會議的能力;
•要求我們的董事會考慮和平衡我們股東的金錢(財務)利益、那些受到我們行為重大影響的人的最大利益,以及我們追求公共利益的目的,這反過來可能允許我們的董事會就不會使短期股東價值最大化的控制權變更交易做出決定;
•禁止股東在書面同意下采取行動,這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行;
•規定董事會有明確授權制定、更改或廢除我們修訂和重述的附例;以及
•確定提名進入董事會或提出股東可在年度股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。
此外,特拉華州公司法第203條可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更。第203條對我們與持有我們15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
我們的公司證書和章程為我們和股東之間的某些糾紛提供了專屬論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、任何聲稱違反受託責任的訴訟、任何根據特拉華州公司法對我們提出索賠的訴訟、或任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟的獨家論壇。我們的章程還規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院應是根據證券法提出索賠的任何訴訟的唯一和獨家法院,該條款被稱為“聯邦論壇條款”。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本股份的任何權益,應被視為已知悉並同意這些規定。
這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,並可能阻礙此類訴訟。或者,如果法院發現我們的公司註冊證書或章程中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
第二條未登記的股權證券銷售和收益使用。
a)出售未註冊證券
沒有。
b)普通股公開發行募集資金的使用
沒有。
c)發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
第三項優先證券違約。
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第五項其他資料
沒有。
第六項展品
陳列品
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展品 數 | | 展品説明 | | 通過引用併入本文 | | 已歸檔 |
| 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 特此聲明 |
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3.1 | | 重述的Veeva系統公司註冊證書。 | | 8-K | | 001-36121 | | 3.1 | | 6/28/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 修訂和重新制定了Veeva系統公司的章程。 | | 8-K | | 001-36121 | | 3.2 | | 6/28/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條要求的首席執行官證書。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條要求的首席財務官證明。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.1† | | 1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官認證。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.2† | | 1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證明。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.SCH | | XBRL分類架構鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.CAL | | XBRL分類計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.DEF | | XBRL分類定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.PRE | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
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104 | | 104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | | | | | |
†本10-Q表格季度報告所附的附件32.1和32.2所附的認證,不被視為已向美國證券交易委員會備案,並且不得通過引用的方式納入Veeva Systems Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件,無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交的,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何,都不會被視為已提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission Of Securities And Exchange Commission),且不得通過引用的方式納入Veeva Systems Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本證券交易法)提交的任何文件中。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式委託下列正式授權的簽名人代表其簽署本報告。
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| | Veeva Systems Inc. |
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日期: | 2021年12月3日 | 由以下人員提供: | /s/布倫特·鮑曼 |
| | | 布倫特·鮑曼,布倫特·鮑曼 首席財務官 (首席財務官) |
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日期: | 2021年12月3日 | 由以下人員提供: | /s/Michele O‘Connor |
| | | 米歇爾·奧康納 首席會計官 (首席會計官) |
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