奧克塔-20211031
錯誤0001660134一月三十一日2022Q30.02067950.00529910.0041912後續事件[對任何後續活動開放]00016601342021-02-012021-10-310001660134美國-GAAP：公共類別成員2021-11-29Xbrli：共享0001660134US-GAAP：CommonClassBMember2021-11-2900016601342021-10-31等同4217：美元00016601342021-01-31等同4217：美元Xbrli：共享0001660134美國-GAAP：公共類別成員2021-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員2021-10-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember2021-10-310001660134US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2021-08-012021-10-310001660134US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2020-08-012020-10-310001660134US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2021-02-012021-10-310001660134US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2020-02-012020-10-310001660134美國-GAAP：技術服務成員2021-08-012021-10-310001660134美國-GAAP：技術服務成員2020-08-012020-10-310001660134美國-GAAP：技術服務成員2021-02-012021-10-310001660134美國-GAAP：技術服務成員2020-02-012020-10-3100016601342021-08-012021-10-3100016601342020-08-012020-10-3100016601342020-02-012020-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-07-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-07-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-02-012021-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-08-012021-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-08-012020-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-10-310001660134Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-08-012021-10-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-012020-10-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-02-012021-10-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-012020-10-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-10-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-012021-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-012020-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-012021-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012020-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-3100016601342020-10-3100016601342020-01-310001660134八度:Auth0member2021-05-032021-05-030001660134美國-GAAP：CommonStockMember八度:Auth0member2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member美國-GAAP：員工股票期權成員2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-05-030001660134八度:Auth0member美國-GAAP：員工股票期權成員2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member美國-GAAP：員工股票期權成員2021-05-030001660134八度:Auth0member奧克塔：受限現金獎勵會員2021-05-030001660134八度:Auth0member2021-02-012021-07-310001660134八度:Auth0member2021-05-030001660134八度:Auth0member美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0memberSrt:最小化US-GAAP：客户關係成員2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0memberUS-GAAP：客户關係成員Srt:最大大小2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0memberUS-GAAP：客户關係成員2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member我們-GAP:TradesMember2021-05-032021-05-030001660134八度:Auth0member2021-08-012021-10-310001660134八度:Auth0member2021-05-032021-10-310001660134八度:Auth0member2020-08-012020-10-310001660134八度:Auth0member2021-02-012021-10-310001660134八度:Auth0member2020-02-012020-10-310001660134OKTA：TownsendStreetLabIncAtSpokeMember2021-08-022021-08-020001660134OKTA：TownsendStreetLabIncAtSpokeMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-08-022021-08-020001660134OKTA：TownsendStreetLabIncAtSpokeMember2021-08-020001660134OKTA：TownsendStreetLabIncAtSpokeMember2021-05-012021-07-310001660134美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-10-310001660134美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-10-310001660134美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2021-10-310001660134美國-GAAP：Corporation 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________ 
表格10-Q
_____________________________________ 
這是馬克一號。
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年10月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在由至至的過渡期內
委託文件編號：001-38044
_____________________________________ 
奧克塔公司(Okta，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其約章)
_____________________________________ 
特拉華州
第一街100號，600號套房
26-4175727
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
舊金山
(税務局僱主
識別號碼)
加利福尼亞
94105
(主要行政辦事處地址)
註冊人電話號碼，包括區號：(888) 722-7871
___________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.0001美元
奧克塔
納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 否+ 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件是»不，不，不☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒加速文件管理器☐
非加速滑移☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 ☒
截至2021年11月29日，註冊人的A類普通股流通股數量為148,529,670註冊人發行的B類普通股數量為7,014,137.


奧克塔公司(Okta，Inc.)
目錄
頁碼。不，不。
第一部分財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
4
截至2021年10月31日和2021年1月31日的簡明合併資產負債表
5
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表
6
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表
7
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表
8
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月簡明現金流量表
9
簡明合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
33
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
52
第四項。
管制和程序
54
第二部分：其他信息
第1項。
法律程序
55
第1A項。
風險因素
55
第6項
陳列品
88
簽名
90



前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”中“避風港”條款定義的“前瞻性聲明”，包括但不限於有關我們的財務前景、產品開發、業務戰略、計劃、市場趨勢、機遇、定位和預期的新冠肺炎疫情、相關公共衞生措施以及任何相關經濟低迷對我們業務的影響的聲明。這些前瞻性陳述是自首次發佈之日起作出的，基於當前的預期、估計、預測和預測，以及管理層的信念和假設。諸如“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”以及這些術語的變體或這些術語的否定或類似表述旨在識別這些前瞻性陳述。儘管並不是所有的前瞻性陳述都包括這些識別詞語。前瞻性表述主要包含在“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和“風險因素”中。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：
•我們未來的財務業績，包括我們的收入、收入成本、毛利、利潤率和運營費用；
•全球新冠肺炎疫情對我們業務和運營的影響；
•我們關鍵業務指標的趨勢；
•我們的現金和現金等價物、投資以及通過銷售我們的產品和服務提供的現金是否充足，以滿足我們的流動性需求；
•企業合併帶來的市場機會或其他機會；
•近期會計聲明對我們財務報表的影響；以及
•我們有能力成功整合和實現戰略性收購或投資的好處，包括我們對Auth0，Inc.(“Auth0”)的收購。
前瞻性陳述會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性涉及我們無法控制的因素或情況。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於本季度報告10-Q表格中“風險因素”中詳述的風險，以及我們可能不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外，除法律規定外，我們或任何其他人均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本Form 10-Q季度報告發布之日之後，以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。



第一部分
物品。1財務報表
4

奧克塔公司(Okta，Inc.)
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
2021年10月31日2021年1月31日
(未經審計)
資產 
流動資產： 
現金和現金等價物$372,372 $434,607 
短期投資2,109,687 2,121,584 
應收賬款，扣除備用金淨額#美元3,149及$3,451
253,568 194,818 
遞延佣金60,465 45,949 
預付費用和其他流動資產56,776 81,609 
流動資產總額2,852,868 2,878,567 
財產和設備，淨值60,751 62,783 
經營性租賃使用權資產154,522 149,604 
遞延佣金，非流動佣金145,655 108,555 
無形資產，淨額336,354 27,009 
商譽5,401,343 48,023 
其他資產45,480 24,256 
總資產$8,996,973 $3,298,797 
負債和股東權益 
流動負債： 
應付帳款$11,547 $8,557 
應計費用和其他流動負債91,516 53,729 
應計補償109,233 71,906 
可轉換優先票據，淨額15,956 908,684 
遞延收入759,914 502,738 
流動負債總額988,166 1,545,614 
可轉換優先票據，淨額，非流動1,793,970 857,387 
非流動經營租賃負債179,205 179,518 
遞延收入，非流動收入17,958 10,860 
其他非流動負債33,119 11,375 
總負債3,012,418 2,604,754 
承付款和或有事項(附註11)
股東權益： 
優先股，面值$0.0001每股；100,000授權股份；不是截至2021年10月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票
— — 
A類普通股，面值$0.0001每股；1,000,000授權股份；148,448和122,824分別截至2021年10月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票
15 12 
B類普通股，面值$0.0001每股；120,000授權股份；7,014和8,159分別截至2021年10月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票
1 1 
額外實收資本7,558,816 1,656,096 
累計其他綜合收益404 5,390 
累計赤字(1,574,681)(967,456)
股東權益總額5,984,555 694,043 
總負債和股東權益$8,996,973 $3,298,797 
請參閲精簡合併財務報表附註。
5


奧克塔公司(Okta，Inc.)
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
 2021202020212020
收入：  
下標$336,702 $206,743 $879,881 $571,213 
專業服務和其他13,978 10,636 37,305 29,471 
總收入350,680 217,379 917,186 600,684 
收入成本：  
下標91,048 44,762 227,903 121,420 
專業服務和其他18,626 12,146 49,000 35,121 
總收入成本109,674 56,908 276,903 156,541 
毛利241,006 160,471 640,283 444,143 
運營費用：  
研發130,535 58,150 321,805 160,510 
銷售和市場營銷203,878 109,812 548,749 312,177 
一般事務和行政事務105,149 44,485 322,406 121,019 
總運營費用439,562 212,447 1,192,960 593,706 
營業虧損(198,556)(51,976)(552,677)(149,563)
利息支出(23,144)(22,368)(68,776)(50,063)
利息收入和其他淨額1,056 1,878 7,622 10,737 
提前清償和轉換債務的損失— (89)(179)(2,263)
利息和其他，淨額(22,088)(20,579)(61,333)(41,589)
所得税撥備(受益)前的虧損(220,644)(72,555)(614,010)(191,152)
所得税撥備(受益於)667 209 (6,785)(626)
淨損失$(221,311)$(72,764)$(607,225)$(190,526)
  
每股基本和稀釋後淨虧損$(1.44)$(0.56)$(4.17)$(1.51)
  
加權平均股數，用於計算基本和稀釋後每股淨虧損153,756 128,813 145,782 126,222 

請參閲精簡合併財務報表附註。

6

奧克塔公司(Okta，Inc.)
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
 截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
 2021202020212020
淨損失$(221,311)$(72,764)$(607,225)$(190,526)
其他全面收益(虧損)：
可供出售證券未實現損益淨變化(2,998)(2,226)(4,164)1,344 
外幣折算調整(973)(724)(822)335 
其他綜合收益(虧損)(3,971)(2,950)(4,986)1,679 
綜合損失$(225,282)$(75,714)$(612,211)$(188,847)
請參閲精簡合併財務報表附註。

7

奧克塔公司(Okta，Inc.)
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
 截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
 2021202020212020
普通股和額外實收資本：
期初餘額$7,391,185 $1,498,562 $1,656,109 $1,105,576 
與企業合併相關的普通股發行和承擔的股權獎勵價值— — 5,409,344 — 
在行使股票期權和其他活動時發行普通股，淨額11,208 8,299 64,119 51,053 
發行普通股以支付紅利— — — 9,818 
基於股票的薪酬156,447 54,049 408,482 140,895 
可轉換優先票據的權益部分，扣除發行成本— (12)— 306,220 
可轉換優先票據提前清償和轉換的權益構成(8)8,829 20,776 70,493 
與可轉換優先票據相關的套期保值收益— — 2 195,046 
支付與可轉換優先票據有關的認股權證— — — (175,399)
購買與可轉換優先票據有關的上限催繳— — — (133,975)
期末餘額7,558,832 1,569,727 7,558,832 1,569,727 
累計赤字：
期初餘額(1,353,370)(818,886)(967,456)(701,124)
淨損失(221,311)(72,764)(607,225)(190,526)
期末餘額(1,574,681)(891,650)(1,574,681)(891,650)
累計其他綜合收益：
期初餘額4,375 5,521 5,390 892 
其他綜合收益(虧損)(3,971)(2,950)(4,986)1,679 
期末餘額404 2,571 404 2,571 
股東權益總額$5,984,555 $680,648 $5,984,555 $680,648 

請參閲精簡合併財務報表附註。

8

奧克塔公司(Okta，Inc.)
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至9個月
10月31日，
 20212020
經營活動的現金流：
淨損失$(607,225)$(190,526)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
基於股票的薪酬407,611 139,774 
折舊、攤銷和增值76,631 23,694 
攤銷債務貼現和發行成本64,478 47,261 
遞延佣金攤銷40,041 28,428 
遞延所得税(13,606)(2,414)
非現金慈善捐款5,649 4,662 
提前清償和轉換債務的損失179 2,263 
(收益)戰略投資虧損(5,665)628 
其他，淨額(267)3,887 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(29,561)(10,547)
遞延佣金(92,183)(51,837)
預付費用和其他資產5,356 (6,794)
經營性租賃使用權資產16,564 13,979 
應付帳款(195)1,377 
應計補償19,488 37,863 
應計費用和其他負債22,537 2,442 
經營租賃負債(17,280)(11,750)
遞延收入198,035 60,663 
經營活動提供的淨現金90,587 93,053 
投資活動的現金流：  
內部使用軟件成本資本化(2,348)(3,530)
購置物業和設備(5,800)(11,297)
購買可供出售的證券及其他(1,333,617)(1,845,958)
可供出售證券的到期日和贖回所得收益1,118,448 386,774 
出售可供出售的證券及其他證券所得收益228,344 206,129 
業務收購付款，扣除收購現金後的淨額(215,129)— 
用於投資活動的淨現金(210,102)(1,267,882)
融資活動的現金流： 
發行可轉換優先票據所得款項，扣除發行成本— 1,134,841 
回購和轉換可轉換優先票據的付款(26)(447)
與可轉換優先票據相關的套期保值收益2 195,046 
支付與可轉換優先票據有關的認股權證— (175,399)
購買與可轉換優先票據有關的上限催繳— (133,975)
行使股票期權所得收益41,054 33,570 
與員工股票購買計劃相關的發行股票所得收益17,417 12,821 
融資活動提供的現金淨額58,447 1,066,457 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(494)121 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(61,562)(108,251)
期初現金、現金等價物和限制性現金448,630 531,953 
期末現金、現金等價物和限制性現金$387,068 $423,702 
補充現金流披露：
期內支付的現金用於：
利息$3,548 $1,566 
所得税2,550 622 
非現金活動：
與企業合併相關的普通股發行和承擔的股權獎勵價值5,409,344 — 
發行普通股用於回購和轉換可轉換優先票據126,144 307,910 
受益於行使與可轉換優先票據相關的對衝92,097 — 
經營性租賃使用權資產換租賃負債21,518 45,490 
發行普通股以支付紅利— 9,818 
將簡明合併資產負債表內的現金、現金等價物和限制性現金與上文簡明合併現金流量表中顯示的金額進行對賬：
現金和現金等價物$372,372 $409,769 
限制性現金，包括在預付費用和其他流動資產中的流動現金5,136 2,413 
限制現金，包括在其他資產中的非流動現金9,560 11,520 
現金總額、現金等價物和限制性現金$387,068 $423,702 

請參閲精簡合併財務報表附註。

9

奧克塔公司(Okta，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 演示概述和基礎
業務説明
奧克塔公司(以下簡稱“公司”)是領先的獨立身份提供商。Okta身份雲使公司的客户能夠在正確的時間將正確的人員安全地連接到正確的技術和服務。該公司於2009年1月成立為加利福尼亞州的Saasure公司，後來於2010年4月以OKTA，Inc.的名稱重新註冊為特拉華州的一家公司。該公司總部設在加利福尼亞州舊金山。
列報依據和合並原則
隨附的未經審核簡明綜合財務報表，包括本公司及其全資附屬公司的賬目，乃按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
本文所包括的截至2021年1月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的財務報表中得出的。未經審計的簡明綜合財務報表反映了公平列報中期經營業績所需的所有正常經常性調整，但不一定表明截至2022年1月31日的整個會計年度或任何未來時期預期的經營業績。簡明合併財務報表包括被收購企業從收購日期到2021年10月31日的經營結果。有關更多詳細信息，請參見注釋3。
該公司的會計年度將於1月31日結束。例如，對2022財年的引用指的是截至2022年1月31日的財年。
簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和包括在公司於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格中的説明一併閲讀。
在簡明合併現金流量表中對上期營業現金流量組成部分進行了某些重新分類，以符合本期列報。如前所述，這些改敍對業務現金流總額沒有影響。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表，要求管理層作出影響資產和負債報告金額、披露簡明合併財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額的估計、判斷和假設。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計不同。該公司最重要的估計包括包含在具有多個履約義務的客户合同中的每一項獨特履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)、遞延佣金受益期的確定、其可轉換優先票據負債部分的實際利率的確定、用於經營租賃負債的遞增借款利率的確定、遞延所得税資產的估值、商譽和收購的無形資產及其使用年限的估值以及假定的某些股權獎勵的估值。
2020年3月，世界衞生組織(世衞組織)宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發為大流行，並已在全球蔓延。本公司考慮新冠肺炎對所用假設及估計的影響，並確定不會對截至2021年10月31日及2020年10月31日的三個月及九個月的簡明綜合財務報表造成重大不利影響。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息，公司的假設和估計在未來可能會發生重大變化。
10

2. 會計準則與重大會計政策
重大會計政策
公司的重要會計政策在截至2021年1月31日的會計年度的“附註2.重要會計政策摘要”第8項“財務報表和10-K表格的補充數據”中進行了討論。本公司已更新並進一步説明其關於業務合併和戰略投資的會計政策如下。在截至2021年10月31日的9個月裏，公司的重大會計政策沒有其他重大變化。
業務合併
當本公司收購一項業務時，收購價根據其估計公允價值分配給所收購的有形和可識別無形資產淨值。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。收購價格的分配要求管理層在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時做出重大估計，特別是關於無形資產的公允價值。這些估計可能包括但不限於：
•來自訂閲合同、專業服務合同、其他客户合同和收購的開發技術的未來預期現金流；
•重新創造某些已獲得的技術所需的工時；
•歷史客户流失率和預期客户流失率，以及收購客户的預期收入增長；
•適用於收購的發達技術平臺和其他無形資產的特許權使用費；
•陳舊曲線和其他有用壽命假設，如收購的無形資產在公司提供的產品中的時間段和預期用途；
•貼現率；
•不確定的税收狀況和與税收相關的估值免税額；以及
•假定股權獎勵的公允價值。
這些估計本身就是不確定和不可預測的，可能會發生意想不到的事件和情況，這些事件和情況可能會影響這些假設、估計或實際結果的準確性或有效性。在自收購日期起計最長一年的計量期內，對這些有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的調整可能會被記錄下來，並與商譽進行相應的抵銷。於計價期滿或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定(以先到者為準)時，任何後續調整均記入綜合經營報表。
戰略投資
該公司持有非上市公司的戰略性股權投資，這些投資包括在壓縮綜合資產負債表上的其他資產中。本公司並不擁有控股權或對其有重大影響之非公開持股公司之投資，如無易於釐定之公允價值，則採用計量替代方案計量。在應用計量替代方案時，本公司根據同一發行人相同或相似投資的有序交易的可觀察價格變化，調整戰略投資的賬面價值。此外，該公司至少每季度對其戰略投資進行減值評估。調整和減值計入利息和其他淨額，計入簡明綜合經營報表。
在確定其對私人持股公司的戰略投資的估計公允價值時，本公司使用本公司可獲得的最新數據。由於缺乏現成的市場數據，私人持有證券的估值本質上是複雜的，需要使用判斷力。確定有序交易是為了相同還是相似的投資，需要公司的重大判斷。在評估時，本公司會考慮投資權利及優惠的差異，以及該等差異會在多大程度上影響該等投資的公允價值等因素。該公司的減值分析包括對定性和定量因素的評估，包括被投資人的財務指標、市場對被投資人產品或技術的接受程度、一般市場狀況和流動性考慮。
11

近期尚未採用的會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號，“實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理”(“ASU 2020-06”)，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具(包括實體自有權益中的可轉換工具和合同)的會計處理。在其他變化中，ASU 2020-06從GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式，因此，在採用後，實體將不再在股權中單獨呈現此類債務的嵌入式轉換功能。同樣，嵌入式轉換功能將不再作為利息費用在工具的使用期限內攤銷到收入中。相反，實體將把可轉換債務工具完全作為債務入賬，除非(1)可轉換債務工具包含需要作為ASC主題815“衍生工具和對衝”項下衍生工具的特徵，或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。在其他潛在影響中，這一變化預計將減少報告的利息支出，增加報告的淨收入，並導致某些與轉換特徵相關的資產負債表金額從股東權益重新分類為負債，因為它與公司的可轉換優先票據有關。此外，ASU 2020-06要求應用IF轉換法來計算可轉換工具對稀釋每股收益(“EPS”)的影響，這與本公司在現行準則下的會計處理方式一致。ASU 2020-06財政年度從2021年12月15日之後開始生效, 該公司打算在2023財年第一季度採用這一標準，採用修改後的追溯法。該公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表的量化影響。

3. 業務合併
獲取Auth0
2021年5月3日，該公司收購了身份即服務公司Auth0的全部流通股。該公司希望將Auth0以開發人員為中心的身份識別解決方案與公司的Okta身份雲相結合，為當前和未來的客户帶來協同效應、產品選擇和價值。收購日期，為Auth0轉讓的對價的公允價值約為$5,671.0百萬美元，其中包括以下內容(以千計)：
 
估計公允價值
(未經審計)
現金$257,010 
已發行普通股5,175,623 
假設的未償還員工股權獎勵的公允價值238,389 
總對價$5,671,022 
現金對價為$257.0百萬美元包括$3.8被扣留的百萬美元作為結賬後調整的部分擔保，以及在以下時間提出的賠償要求一年收購日期的記錄。
大致19.2百萬股普通股，價值$5,175.6向出售股票的股東發行了100萬美元，其中包括大約1.1百萬股，價值$294.6100萬美元，作為關閉後實況調整以及收購日期一年內提出的任何賠償索賠的部分擔保。
該公司與Auth0的創始人簽訂了翻修協議，根據這些協議，大約1.2截至截止日期，向創始人發行的額外100萬股Okta A類普通股將授予三年。$332.1未歸屬限制性股票的公允價值不計入上述購買對價，因為它有合併後的服務要求，將從業務合併中單獨計入股票補償費用。
12

公司發行了公允價值為#美元的置換股權獎勵。655.1百萬美元，其中$238.4百萬美元分配給購買對價，因為它可歸因於提供的合併前服務和#美元416.7600萬美元用於合併後服務，並將在剩餘服務期間作為基於股票的補償支出。該公司承擔的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。該公司還將某些股權獎勵轉換為未授權的限制性現金獎勵，總額為#美元。13.5這筆費用將在剩餘的服務期內支出。
關於合併後服務的有關數額的討論見附註12，這些服務將在其餘服務期間作為基於股票的補償支出。
採購成本為$29.0本公司於截至2021年7月31日止六個月的簡明綜合經營報表中，於一般及行政開支中支出與Auth0相關的百萬元人民幣。
這筆交易是作為一項業務合併入賬的。總購買價格為$5,671.0根據公司目前掌握的信息分配了100萬美元。因此，在獲得更多有關資產估值、承擔的負債和修訂初步估計的信息後，公司可能會繼續調整初步收購價格分配。購入的有形和可識別無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債的初步分配價格如下(以千計)：
 
估計公允價值
(未經審計)
現金和現金等價物$107,425 
應收賬款28,572 
預付費用和其他流動資產12,748 
財產和設備，淨值1,928 
經營性租賃使用權資產6,873 
其他資產6,375 
無形資產334,300 
應付帳款(3,610)
應計費用和其他流動負債(10,946)
應計補償(19,187)
遞延收入(65,339)
非流動經營租賃負債(5,694)
其他非流動負債(12,515)
取得的淨資產$380,930 
購買對價超出收購的有形資產淨值和可識別無形資產的公允價值為#美元。5,290.1這主要歸因於互補產品、客户和地區的銷售機會、交叉銷售機會以及銷售流程的改善方面的預期協同效應。無商譽的部分預計可以在美國聯邦所得税中扣除。
可識別無形資產的估計使用年限和公允價值如下(單位：千)：
 初步估計
使用壽命
(以年為單位)		金額
(未經審計)
發達的技術
5年份
$172,000 
客户關係
2 - 6年份
140,900 
商號
5年份
21,400 
可識別無形資產總額$334,300 
13

開發的技術代表了Auth0產品基礎功能以及支持和向Auth0客户提供服務的平臺的估計公允價值。客户關係代表與Auth0客户的基礎關係的估計公允價值，包括尚未履行的未開單和未確認合同的公允價值。商標名代表Auth0品牌的估計公允價值。
自收購之日起至2021年10月31日，公司合併損益表中包含的Auth0的收入和收益如下(單位：千)：

截至三個月在這段期間內
 
2021年10月31日
2021年5月3日
至
2021年10月31日
(未經審計)
收入$45,985 $83,591 
淨損失(119,921)(270,256)
截至2020年2月1日，如果Auth0已被收購，截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的預計綜合收入和收益如下(以千為單位)：

預計業務綜合報表數據
截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
 2021202020212020
(未經審計)
收入$354,268 $246,967 $964,563 $675,635 
淨損失(206,977)(171,405)(621,546)(517,805)
上述所有時期的預計財務信息都是在調整Auth0的結果後計算的，以反映某些業務組合和一次性會計影響，如遞延收入的公允價值調整、收購的無形資產的攤銷費用、假定的未歸屬股權獎勵的基於股票的補償費用、遞延佣金、遞延税項資產估值津貼的釋放和收購成本，就像收購發生在公司2021財年開始時一樣。歷史綜合財務信息已在預計合併財務結果中進行調整，以使可直接歸因於業務合併、可合理評估和可事實支持的預計事件生效。預計財務信息僅供參考，並不代表如果收購發生在公司2021財年開始時將實現的經營結果。

14

收購atSpoke
2021年8月2日，公司收購了現代工作場所運營平臺湯森街實驗室公司(“atSpoke”)的全部已發行和已發行股本。此次收購將把atSpoke的平臺與Okta的身份治理和管理服務結合起來。收購日期atSpoke的現金對價約為$79.3其中百萬美元13.4數百萬的對價被扣留，作為任何調整和賠償義務的部分擔保，並將在18截止日期的月份。
該公司初步記錄了#美元。18.3百萬美元用於開發技術無形資產，預計使用壽命為3年，初步入賬$63.2這主要歸功於聚集的勞動力以及atSpoke技術和公司技術的整合。無商譽的部分預計可以在美國聯邦所得税中扣除。在獲得更多有關資產估值、承擔的負債和在計量期內修訂初步估計的信息後，公司可能會繼續調整初步收購價分配。
該公司產生了$0.9與收購相關的百萬美元成本，在截至2021年7月31日的季度中作為一般和行政費用記錄在其精簡的綜合運營報表中。
此次收購對公司的簡明綜合財務報表沒有實質性影響，因此沒有披露歷史和預計情況。

4. 現金等價物和投資
現金等價物和短期投資
截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司現金等價物和短期投資的攤銷成本、未實現收益(虧損)和估計公允價值如下(單位：千)：
 截至2021年10月31日
 
攤銷
成本
未實現
利得
未實現
損失
估計數
公允價值 
(未經審計)
現金等價物：    
貨幣市場基金$241,171 $— $— $241,171 
現金等價物合計241,171 — — 241,171 
短期投資：    
美國國債1,804,188 159 (1,860)1,802,487 
公司債務證券307,687 26 (513)307,200 
短期投資總額2,111,875 185 (2,373)2,109,687 
總計$2,353,046 $185 $(2,373)$2,350,858 
 截至2021年1月31日
 
攤銷
成本
未實現
利得
未實現
損失
估計數
公允價值 
現金等價物：    
貨幣市場基金$311,257 $— $— $311,257 
現金等價物合計311,257 — — 311,257 
短期投資：   
美國國債1,888,882 1,571 (22)1,890,431 
公司債務證券230,726 429 (2)231,153 
短期投資總額2,119,608 2,000 (24)2,121,584 
總計$2,430,865 $2,000 $(24)$2,432,841 

截至2021年10月31日和2021年1月31日，所有短期投資都被指定為可供出售的證券。
15

下表列出了截至2021年10月31日該公司短期投資的合同到期日(單位：千)：
截至2021年10月31日
 
攤銷
成本
估計數
公允價值
(未經審計)
一年內到期$1,055,033 $1,055,124 
截止日期為一至五年1,056,842 1,054,563 
總計$2,111,875 $2,109,687 
截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司包括零簡明綜合資產負債表中未結清的應計費用和其他流動負債的短期投資購買，幷包括零及$31.0在壓縮綜合資產負債表中，預付費用和其他流動資產的短期投資的未結清到期日分別為100萬歐元。
該公司包括$7.7百萬美元和$10.5截至2021年10月31日和2021年1月31日，壓縮綜合資產負債表上預付費用和其他流動資產的應收利息分別為100萬美元。截至2021年10月31日和2021年1月31日，該公司沒有確認應收利息的信貸損失準備金，因為這種潛在損失不是實質性的。
該公司擁有134和10截至2021年10月31日和2021年1月31日的未實現虧損頭寸的短期投資。有幾個不是可供出售證券的重大毛利或未實現損益不是在截至2021年10月31日或2020年10月31日的三個月和九個月裏，從累積的其他全面收入中重新分類的可供出售證券的重大實現損益。
對於有未實現虧損的可供出售債務證券，本公司評估(I)本公司是否有意出售其中任何一項投資，(Ii)本公司不太可能需要在收回全部攤銷成本之前出售任何這些可供出售債務證券，以及(Iii)投資的公允價值下降是由於信貸或非信貸相關因素造成的。根據這一評估，該公司確定，對於短期投資，有不是截至2021年10月31日和2021年1月31日的重大信貸或非信貸相關減值。
戰略投資
該公司的投資還包括對私人持股公司的戰略股權投資，這些公司的公允價值不容易確定。截至2021年10月31日和2021年1月31日，此類戰略投資餘額為$13.2百萬美元和$3.1分別為百萬美元。
在截至2021年10月31日的三個月和九個月內，公司記錄了$0.4百萬美元和$5.7戰略投資賬面價值的已實現收益和未實現調整分別為100萬美元。戰略投資的所有收益和損失，無論是已實現的還是未實現的，都在簡明綜合經營報表中的利息和其他淨額中確認。
5. 公允價值計量
本公司在每個報告期以公允價值計量其金融資產，採用公允價值層次結構，在計量公允價值時優先使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
可以使用三個級別的輸入來測量，如下所示：
1級-基於反映活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察投入的估值。
第2級-根據市場上直接或間接可觀察到的其他投入進行估值。
3級-基於市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入進行估值。
16

資產和負債按公允價值經常性計量
下表列出了使用上述投入類別按公允價值經常性計量的公司金融資產的信息(以千計)： 
 截至2021年10月31日
 1級
2級 
3級總計
(未經審計)
資產：    
現金等價物：    
貨幣市場基金$241,171 $— $— $241,171 
現金等價物合計241,171 — — 241,171 
短期投資：    
美國國債— 1,802,487 — 1,802,487 
公司債務證券— 307,200 — 307,200 
短期投資總額— 2,109,687 — 2,109,687 
現金等價物和短期投資總額$241,171 $2,109,687 $— $2,350,858 
 截至2021年1月31日
 1級
2級 
3級總計
資產：    
現金等價物：    
貨幣市場基金$311,257 $— $— $311,257 
現金等價物合計311,257 — — 311,257 
短期投資：    
美國國債— 1,890,431 — 1,890,431 
公司債務證券— 231,153 — 231,153 
短期投資總額— 2,121,584 — 2,121,584 
現金等價物和短期投資總額$311,257 $2,121,584 $— $2,432,841 
若干金融工具(包括銀行持有的現金、應收賬款及應付賬款)的賬面價值因其短期到期日而接近公允價值，並不計入上表的公允價值。
其他金融工具的公允價值計量
下表列出了公司未在簡明綜合資產負債表中以公允價值記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值(單位：千)：
 截至2021年10月31日
 
淨賬面金額(1)
估計數
公允價值 
(未經審計)
2023年可轉換優先票據$16,079 $86,269 
2025年可轉換優先票據$911,830 $1,533,879 
2026年可轉換優先票據$902,070 $1,437,190 
(1) 未攤銷債務發行成本前。
2023年可轉換優先債券(“2023年債券”)、2025年可轉換優先債券(“2025年債券”)和2026年可轉換優先債券(“2026年債券”)的本金金額為$，連同2023年債券和2025年債券(簡稱“債券”)。17.2百萬，$1,060.0百萬美元，以及$1,150.0分別為百萬美元。本金金額與各自賬面淨值之間的差額(未攤銷債務發行成本前)為未攤銷債務折價(更多詳情見附註9)。該批債券的估計公允價值為
17

第二級金融工具是根據債券於報告期內最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定。截至2021年10月31日，債券的賬面淨值與其估計公允價值之間的差額代表市場分配給債券的股權轉換價值溢價。 基於該公司普通股的收盤價為#美元。247.182021年10月31日，2023年債券、2025年債券和2026年債券的IF轉換價值超過本金#美元。17.2百萬，$1,060.0百萬美元和$1,150.0分別為百萬美元。
6. 延期佣金
作為合同成本資本化的銷售佣金總額為$35.7百萬美元和$21.5分別在截至2021年和2020年10月31日的三個月內達到100萬美元，以及90.6百萬美元和$51.8在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月中，分別為100萬。合同費用攤銷為#美元。14.9百萬美元和$10.3截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為100萬美元和40.0百萬美元和$28.4截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。曾經有過不是與資本化成本相關的減值損失。
7. 商譽和無形資產淨額
商譽
截至2021年10月31日和2021年1月31日，商譽為5,401.3百萬美元和$48.0分別為百萬美元。截至2021年10月31日止九個月內，本公司錄得商譽為$5,290.1與2021年5月完成的Auth0收購相關的100萬美元和63.2與2021年8月完成的atSpoke收購相關的100萬美元。有關更多詳細信息，請參見注釋3。不是商譽減值是在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月期間記錄的。
無形資產淨額
無形資產包括以下內容(以千計)： 
 截至2021年10月31日
毛收入累計攤銷網絡
(未經審計)
資本化的內部使用軟件成本$33,491 $(23,103)$10,388 
購買開發的技術219,100 (35,750)183,350 
客户關係140,900 (17,599)123,301 
商號21,400 (2,140)19,260 
軟件許可證239 (184)55 
 $415,130 $(78,776)$336,354 

 截至2021年1月31日
毛收入累計攤銷網絡
資本化的內部使用軟件成本$30,259 $(19,478)$10,781 
購買開發的技術28,800 (12,694)16,106 
軟件許可證126 (4)122 
 $59,185 $(32,176)$27,009 
在截至2021年10月31日的9個月內，公司記錄的無形資產為334.3百萬美元和$18.3分別與Auth0和atSpoke收購相關的100萬美元。有關更多詳細信息，請參見注釋3。
18

本公司收購的無形資產的加權平均剩餘使用年限如下：
 加權平均剩餘使用壽命
截至2021年10月31日截至2021年1月31日
(未經審計)
購買開發的技術4.2年份3.1年份
客户關係4.2年份— 
商號4.5年份— 
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月無形資產攤銷費用為22.4百萬美元和$2.7分別為100萬美元和300萬美元46.6百萬美元和$8.2截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。
截至2021年10月31日，與Auth0和atSpoke收購相關的已收購無形資產的預期未來攤銷費用如下(以千計)：
財務期：(未經審計)
2022財年剩餘三個月$19,995 
檢察官2023年79,978 
檢察官2024年70,491 
檢察官202564,278 
檢察官2026年59,222 
此後20,172 
攤銷總費用$314,136 
8. 遞延收入和履約義務
遞延收入
遞延收入是一項合同負債，主要包括在根據公司與客户的合同確認收入之前收到的付款和記錄的應收賬款，並被確認為符合收入確認標準。
截至本季度止三個月內確認的認購收入2021年10月31日和2020年10月31日在各自期間期初列入遞延收入餘額的數額為#美元。299.9百萬美元和$174.0分別為100萬美元和300萬美元459.4百萬美元和$334.2在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月中，分別為100萬。確認的專業服務和其他收入三和截至9個月 2021年10月31日和2020年10月31日各自期初的遞延收入餘額並不重要。
分配給剩餘履約義務的交易價格
分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的所有未來的、不可取消的合同收入，包括已開具發票的遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可取消金額。
截至2021年10月31日，公司與客户簽訂的認購合同下剩餘的不可取消履約義務總額約為$2,350.2百萬。在這個數額中，公司預計確認的收入約為$1,180.2百萬美元，或50%，在接下來的時間裏12兩個月後，餘額將確認為收入。截至2021年10月31日，專業服務和其他合同的剩餘履約義務並不重要。
19

9. 可轉換高級票據，淨額
2023年可轉換優先票據
2023年發行的債券是本公司的優先無擔保債務，固定利率為0.25每年的百分比。利息每半年以現金支付一次，從2018年8月15日開始，每年2月15日和8月15日拖欠一次。除非提前回購或轉換，否則2023年債券將於2023年2月15日到期。公司可能不會在到期前贖回2023年債券。扣除最初購買者的折扣和發債成本後，2023年債券的淨收益總額為$335.0百萬美元。
2019年9月，本公司將發行2025年債券所得款項淨額的一部分用於回購部分2023年債券，其中包括回購美元。224.42023年票據的本金總額為百萬元，以私人協商交易方式進行，總代價為$604.8百萬美元，其中約有$224.4百萬美元現金和大約3.0百萬股A類普通股(“2023年債券首次部分回購”)。$604.8在債務和權益部分之間分配了總計百萬美元的對價，金額為#美元。197.7百萬美元和$407.1分別為300萬美元，實際利率為4.00%以確定負債組成部分的公允價值。於購回日期，受2023年債券首次部分回購所規限的票據的賬面價值(扣除未攤銷債務折價及發行成本)為$。183.1百萬美元。2023年債券的首次部分回購產生了$14.6在截至2020年1月31日的年度內，提前清償債務虧損100萬美元，其中3.8100萬美元包括未攤銷債務發行成本。
於2020年6月，本公司將發行2026年債券所得款項淨額的一部分用於回購部分2023年債券，其中包括回購$69.92023年票據的本金總額為百萬元，以私人協商交易方式進行，總代價為$260.5百萬美元，其中約有$0.2百萬美元現金和大約1.4百萬股A類普通股(《2023年票據第二次部分回購》，連同首次2023年票據部分回購，《2023年票據部分回購》)。$260.5在債務和權益部分之間分配了總計百萬美元的對價，金額為#美元。61.8百萬美元和$198.7分別為300萬美元，實際利率為4.90%以確定負債組成部分的公允價值。於購回日期，第二次部分購回2023年債券的票據賬面價值(扣除未攤銷債務折價及發行成本)為$。59.6百萬美元。2023年債券的第二次部分回購產生了$2.2在截至2021年1月31日的年度內，提前清償債務造成的虧損為100萬美元，其中1.0100萬美元包括未攤銷債務發行成本。
2023年債券部分回購所用的利率是根據收入及市場方法釐定2025年債券及2026年債券的實際利率，並根據2023年債券的剩餘期限作出調整。截至2021年10月31日，美元17.22023年的票據上仍有100萬的本金未償還。
2023年票據的條款受本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(“2023年契約”)之間的契約管轄。轉換後，2023年的票據可以現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合，由公司選擇。
2023年債券的初始轉換率為20.6795股A類普通股，2023年債券的本金金額為1,000美元，相當於初始轉換價格約為1,000美元。48.36每股A類普通股，可根據2023年契約條款在某些情況下進行調整。在緊接2022年10月15日前一個營業日收盤前，在以下情況下，2023年債券持有人只能以1,000美元本金的倍數轉換其2023年債券的全部或部分：
•在2018年4月30日結束的財季之後開始的任何財季內(僅在該財季期間)，如果A類普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於1302023年債券在每個適用交易日的轉換價的百分比；
•在此期間五2023年債券的每個交易日的交易價為$1,000的債券本金每$1,000的交易價的連續5個交易日後的營業日期間五連續交易日
20

週期小於98A類普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比和該交易日的換算率；或
•在發生特定的公司事件時，如2023年契約所述。
在2022年10月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，無論上述情況如何，持有人都可以轉換其2023年債券的全部或任何部分。至少在20在以下時間段內的交易日30截至2021年10月31日的連續交易日，公司普通股的最新報告售價等於或超過1302023年債券於每個適用交易日的轉換價的%。因此，在截至2021年10月31日的財政季度內，2023年票據可以由持有人選擇轉換，並在截至2021年10月31日的壓縮綜合資產負債表上被歸類為流動負債。
在截至2021年10月31日的9個月內，本公司發行了約0.5100萬股A類普通股，並支付了一筆無形的現金，和解金額約為$23.0本金金額為2023年發行的債券。早期票據轉換的損失並不大。目前沒有未解決的2023年債券實質性金額轉換請求。
2023年債券的持有者如果在某些公司事件中轉換他們的2023年債券，這些事件構成了徹底的根本變化(如2023年契約所定義)，在某些情況下，有權提高轉換率。此外，在公司事件構成根本變化(如2023年契約所定義)的情況下，2023年票據的持有者可要求公司以相當於以下價格的價格回購其全部或部分2023年票據100正回購的2023年債券本金的%，另加任何應計及未付利息。
在核算髮行2023年債券時，公司將2023年債券分為負債和權益部分，實際利率為5.68%以確定負債組成部分的公允價值。這一利率是基於收入和基於市場的方法。對於收益法，該公司使用了可轉換債券定價模型，其中包括幾個假設，包括波動性和無風險利率。對於市場法，本公司觀察了其為其2023年債券購買的Note Hedge(見下文)的價格，並對發行時信用風險評級類似的其他公司的可轉換債務證券的發行進行了評估。下表列出了與2023年票據相關的已確認利息支出總額(以千為單位)：
截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
2021202020212020
(未經審計)
合同利息支出$9 $27 $43 $154 
債務發行成本攤銷22 49 84 266 
債務貼現攤銷213 511 837 2,839 
總計$244 $587 $964 $3,259 

初始發行總成本為$10.0與2023年票據相關的100萬美元債券在負債和股權之間分配，比例與總收益分配給負債和股權部分的比例相同。應佔負債部分的發行成本將使用實際利率法在2023年債券的相應期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中扣除相應的權益部分。公司最初記錄的負債發行成本為#美元。7.7百萬美元和股票發行成本為$2.3百萬美元。
21

2023年票據，淨額由以下內容組成(以千為單位)：
截至2021年10月31日
(未經審計)
負債構成：
校長$17,228 
減去：未攤銷債務發行成本和債務貼現(1,272)
淨賬面金額$15,956 
截至2021年10月31日
(未經審計)
權益部分：
2023年票據$3,993 
減去：發行成本(116)
權益部分的賬面金額(1)
$3,877 
(1)計入壓縮綜合資產負債表，計入額外實收資本。
註釋限制符
關於2023年債券的定價，該公司就其A類普通股簽訂了可轉換票據對衝(“票據對衝”)。票據套期保值是購買的看漲期權，給予公司購買的選擇權，受與2023年票據大致相同的反稀釋調整的影響，大約7.1100萬股其A類普通股，價格約為美元48.36每股(可予調整)，相當於2023年債券的大致初始轉換價格，可於2023年債券轉換時行使。如果不提前行使，票據對衝將於2023年到期。票據對衝旨在抵消對公司A類普通股的潛在攤薄和/或抵消在某些情況下2023年票據轉換時公司可能需要支付的超過本金的潛在現金支付。票據對衝是單獨的交易，不屬於2023年票據的條款。
該公司支付的總金額為#美元。80.0一百萬美元買下了筆記對衝。為票據對衝支付的金額在壓縮綜合資產負債表中記為額外實收資本的減少額。
於2019年9月及2020年6月，就首次部分購回2023年票據及第二次部分購回2023年票據而言，本公司終止了相當於約4.6百萬和1.4百萬股換取現金收益$405.9百萬美元和$195.0分別為百萬美元。收益在壓縮的綜合資產負債表中作為額外實收資本的增加入賬。
在截至2021年10月31日的9個月內，本公司行使並淨股份結算的票據套期保值約為$23.0本金為2023年發行的票據，收到的本金約為0.4100萬股A類普通股和一筆無形的現金支付。
截至2021年10月31日，Note Hedge為公司提供了購買約0.4仍有100萬股流通股(有待調整)。
22

認股權證
就發行2023年債券而言，本公司亦訂立單獨認股權證交易，據此，本公司出售以股份淨結算(或在本公司選擇時，受若干條件規限，以現金結算)認股權證(“認股權證”)，以收購經反攤薄調整後最多約7.1超過百萬股80從2023年5月開始的預定交易日，公司A類普通股的初始行使價約為1美元68.06每股(可調整)。如果認股權證不在行使日行使，它們將會失效。如果公司A類普通股的每股市值超過認股權證的適用行使價格，認股權證可能會對公司的A類普通股產生稀釋作用，除非在認股權證條款的約束下，公司選擇現金結算權證。這些權證是單獨的交易，不是2023年票據或票據對衝條款的一部分。
該公司收到的總收益為#美元。52.4出售與2023年債券相關的權證，收入為100萬美元。出售認股權證所得款項在壓縮綜合資產負債表中記錄為額外實收資本的增加。
於2019年9月及2020年6月，就首次部分購回2023年債券及第二次部分購回2023年債券，本公司終止對應約4.6百萬和1.4百萬股，現金支付總額為$358.6百萬美元和$175.4分別為百萬美元。終止付款在壓縮綜合資產負債表中記為額外實收資本的減少額。
截至2021年10月31日，認股權證最多可收購約1.0仍有100萬股流通股(有待調整)。
2025年可轉換優先票據
2025年債券是本公司的優先無擔保債務，按固定利率計息，利率為0.125每年的百分比。利息每半年以現金支付一次，從2020年3月1日開始，每年3月1日和9月1日拖欠一次。除非提前贖回、回購或轉換，否則2025年債券將於2025年9月1日到期。扣除最初購買者的折扣和發債成本後，2025年債券的淨收益總額為$1,040.7百萬美元。
2025年債券的條款受本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(“2025年債券”)之間的一份契約管轄。轉換後，2025年的票據可以現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合，由公司選擇。
2025年債券的初始轉換率為5.2991股A類普通股，2025年債券的本金金額為1,000美元，相當於初始轉換價格約為1,000美元。188.71每股A類普通股，可根據2025年契約條款在某些情況下進行調整。在緊接2025年6月1日前一個營業日的交易結束前，在以下情況下，2025年債券的持有人只能以1,000美元本金的倍數轉換其2025年債券的全部或部分：
•在2020年1月31日結束的財季之後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果A類普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於1302025年債券在每個適用交易日的換股價格的百分比；
•在此期間五之後的營業日期間五2025年債券的每1,000元本金在該連續5個交易日的每個交易日的交易價低於98A類普通股上一次報售價的產品百分比及該交易日的換算率；
•如公司贖回票據，則在緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間；或
•如《2025年契約》中所述，在發生特定的公司事件時。
23

在2025年6月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，無論上述情況如何，持有人都可以轉換其2025年債券的全部或任何部分。在截至2021年10月31日的三個月內，允許2025年票據持有人在截至2021年10月31日的三個月內轉換的條件未得到滿足，因此，2025年票據被歸類為截至2021年10月31日的非流動負債。
公司可以選擇在2022年9月6日或之後以現金贖回全部或部分2025年債券，條件是公司最後報告的A類普通股的銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少在20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，截至公司發出贖回通知之日的前一個交易日(包括該交易日在內)，贖回價格相當於100將贖回的2025年債券本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計及未付利息。在截至2021年10月31日的三個月內，該公司不是I don‘2025年期紙幣中的任何一種都不能贖回。
在某些情況下，2025年票據的持有者如因某些公司事件而轉換其2025年票據，這些事件構成了徹底的根本變化(如2025年契約的定義)或與公司發佈贖回通知有關，則有權提高轉換率。此外，在公司事件構成根本性變化(如2025年契約所定義)的情況下，2025年票據的持有者可要求公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2025年票據100正回購的2025年債券本金的%，另加任何應計及未付利息。
在記賬發行2025年債券時，公司將2025年債券分為負債和權益部分，實際利率為4.10%以確定負債組成部分的公允價值。這一利率是基於收入和基於市場的方法。對於收益法，該公司使用了可轉換債券定價模型，其中包括幾個假設，包括波動性和無風險利率。對於市場法，本公司對發行時信用風險評級相近的其他公司的可轉換債務證券的發行情況進行了評估。下表列出了與2025年票據相關的已確認利息支出總額(以千為單位)：
截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
2021202020212020
(未經審計)
合同利息支出$332 $332 $994 $994 
債務發行成本攤銷581 530 1,705 1,554 
債務貼現攤銷8,878 8,526 26,368 25,320 
總計$9,791 $9,388 $29,067 $27,868 
總髮行成本為$19.3與2025年票據相關的100萬美元債券在負債和股權之間分配，比例與總收益分配給負債和股權部分的比例相同。應佔負債部分的發行成本將使用實際利率法在2025年債券的相應期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中扣除相應的權益部分。公司記錄的負債發行成本為#美元。15.3百萬美元和股票發行成本為$4.0百萬美元。
24

2025年票據，淨額包括以下內容(以千為單位)：
截至2021年10月31日
(未經審計)
負債構成：
校長$1,059,997 
減去：未攤銷債務發行成本和債務貼現(158,897)
淨賬面金額$901,100 
在發行時
權益部分：
2025年票據$221,387 
減去：發行成本(4,040)
權益部分的賬面金額(1)
$217,347 
(1)計入壓縮綜合資產負債表，計入額外實收資本。
2025個有上限的呼叫
關於2025年債券的定價，該公司就其A類普通股進行了封頂看漲期權交易(“2025年封頂看漲期權”)。2025年有上限的看漲期權是購買的看漲期權，給予公司購買的選擇權，但須經過與2025年債券大致相同的反稀釋調整，大致5.6100萬股其A類普通股，價格約為美元188.71每股(可予調整)，相當於2025年債券的大致初始轉換價格，可於2025年債券轉換時行使。2025年有上限的電話會議的初始上限價格為1美元。255.88每股(有待調整)，如果不提前行使，將於2025年到期。2025年有上限的催繳旨在抵消對公司A類普通股的潛在稀釋和/或抵消公司在某些情況下轉換2025年債券時可能需要支付的超過本金的潛在現金支付。2025年封頂的看漲期權是單獨的交易，不是2025年債券條款的一部分。
該公司支付的總金額為#美元。74.12025年有上限的通話費用為100萬美元。為2025年設定上限的催繳股款支付的金額在精簡的合併資產負債表中記錄為額外實收資本的減少。
2026年可轉換優先票據
2026年發行的債券是本公司的優先無擔保債務，固定利率為0.375每年的百分比。利息每半年以現金支付一次，從2020年12月15日開始，每年6月15日和12月15日拖欠一次。除非提前贖回、回購或轉換，否則2026年債券將於2026年6月15日到期。扣除最初購買者的折扣和發債成本後，2026年債券的淨收益總額為$1,134.8百萬美元。
2026年票據的條款受本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(“2026年契約”，與2023年契約和2025年契約一起稱為“契約”)之間的契約管轄。轉換後，2026年的票據可以現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合，由公司選擇。
2026年債券的初始轉換率為每1,000美元債券本金持有4.1912股A類普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。238.60每股A類普通股，可根據契約條款在特定情況下進行調整。在緊接2026年3月15日前一個營業日的交易結束前，在以下情況下，2026年債券的持有人只能以1,000美元本金的倍數轉換其2026年債券的全部或部分：
•在2020年10月31日結束的財季之後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果公司A類普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日結束於，以及
25

包括上一財季的最後一個交易日大於或等於1302026年債券在每個適用交易日的換股價格的百分比；
•在此期間五2026年債券的每個交易日的交易價為$1,000的債券本金每$1,000的交易價的連續5個交易日後的營業日期間五連續交易日少於98公司A類普通股上一次報售價的產品百分比及該交易日的換算率；
•如公司贖回票據，則在緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間；或
•在發生特定的公司事件時，如2026年契約所述。
在2026年3月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，無論上述情況如何，持有人都可以轉換其2026年債券的全部或任何部分。在截至2021年10月31日的三個月裏，允許2026年票據持有人轉換的條件沒有得到滿足，因此，截至2021年10月31日，2026年票據被歸類為非流動負債。
公司可以選擇在2023年6月20日或之後以現金贖回全部或部分2026年債券，條件是公司最後報告的A類普通股的銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少在20交易日(不論是否連續)，包括緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日30截至本公司發出贖回價格通知日期前一個交易日(包括該交易日在內)的連續交易日100須贖回票據本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應累算及未付利息。在截至2021年10月31日的三個月內，該公司不是I don‘2026年期紙幣中的任何一種都不能贖回。
在某些情況下，2026年票據的持有者如因某些公司事件而轉換其2026年票據，而這些事件構成了徹底的根本變化(如契約的定義)或與本公司發佈贖回通知有關，則有權提高轉換率。在某些情況下，2026年票據的持有者有權提高其2026年票據的兑換率。此外，在公司事件構成根本變化(如契約所定義)的情況下，2026年票據的持有者可要求公司以相當於以下價格的價格回購其全部或部分2026年票據100正回購的2026年債券本金的%，另加任何應計及未付利息。
在核算髮行2026年債券時，本公司將2026年債券分為負債和權益部分，實際利率為5.75%以確定負債組成部分的公允價值。這一利率是基於收入和基於市場的方法。在收益法方面，公司使用了可轉換債券定價模型，其中包括幾個假設，包括波動性、無風險利率和公司現有債券的可觀察交易活動。對於市場法，本公司對發行時信用風險評級相近的其他公司的可轉換債務證券的發行情況進行了評估。下表列出了與2026年票據相關的已確認利息支出總額(以千為單位)：
截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
2021202020212020
(未經審計)
合同利息支出$1,078 $1,078 $3,234 $1,653 
債務發行成本攤銷364 318 1,056 483 
債務貼現攤銷11,640 10,997 34,428 16,799 
總計$13,082 $12,393 $38,718 $18,935 
總髮行成本為$15.2與2026年票據相關的100萬美元債券在負債和股權之間分配，比例與總收益分配給負債和股權部分的比例相同。應佔負債部分的發行成本將使用實際利率法在2026年債券的相應期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中扣除相應的權益部分。公司記錄的負債發行成本為#美元。11.1百萬美元和股票發行成本為$4.1百萬美元。
26

2026年票據，淨額由以下內容組成(以千為單位)：
截至2021年10月31日
(未經審計)
負債構成：
校長$1,150,000 
減去：未攤銷債務發行成本和債務貼現(257,130)
淨賬面金額$892,870 
在發行時
權益部分：
2026年筆記$310,311 
減去：發行成本(4,090)
權益部分的賬面金額(1)
$306,221 
(1)計入壓縮綜合資產負債表，計入額外實收資本。
2026個有上限的呼叫
關於2026年債券的定價，該公司就其A類普通股進行了封頂看漲期權交易(“2026年封頂看漲期權”)。2026年有上限的看漲期權是購買的看漲期權，給予公司購買的選擇權，但須經過與2026年債券大致相同的反稀釋調整，大致4.8100萬股其A類普通股，價格約為美元238.60每股(可予調整)，相當於2026年債券的大致初始轉換價格，可於2026年債券轉換時行使。2026年有上限的電話會議的初始上限價格為1美元。360.14每股(有待調整)，如果不提前行使，將於2026年到期。2026年有上限的催繳旨在抵消對公司A類普通股的潛在稀釋和/或抵消公司在某些情況下轉換2026年債券時可能需要支付的超過本金的潛在現金支付。2026年封頂的看漲期權是單獨的交易，不是2026年債券條款的一部分。
該公司支付的總金額為#美元。134.02026年有上限的通話費用為100萬美元。為2026年設定上限的催繳股款支付的金額在精簡的合併資產負債表中記錄為額外實收資本的減少。
10. 租契
本公司已簽訂各種不可撤銷的辦公空間經營租約，原租賃期在2022年至2029年之間到期。這些租約不包含重大可變租金支付、剩餘價值擔保、契諾或其他限制。
運營租賃成本如下(以千為單位)：
截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
2021202020212020
(未經審計)
經營租賃成本(1)
$9,677 $8,554 $28,135 $24,258 
(1)列報金額不包括分租收入，幷包括原始年期為12個月或以下的租約(短期租約)，該等租約並不重要。
本公司經營租約之加權平均剩餘年期為6.2年和6.8截至2021年10月31日和2021年1月31日的年度，用於衡量經營租賃負債現值的加權平均貼現率為5.5%和5.6%。
27

該公司的經營租賃負債(不包括短期租賃)的到期日如下(以千計)：
截至2021年10月31日
(未經審計)
2022$7,162 
202342,631 
202443,627 
202540,681 
202630,583 
此後83,142 
租賃付款總額247,826 
扣除的利息(40,489)
經營租賃負債總額$207,337 
計入公司經營租賃負債的現金付款為#美元。10.3百萬美元和$7.7截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為100萬美元和29.4百萬美元和$22.7在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月中，分別為100萬。
截至2021年10月31日，該公司擁有3.0根據一項尚未開始的新經營租賃安排，未貼現的未來付款百萬美元，不包括在上表中。本經營租賃將於2023財年第四季度開始，租期為6.4好幾年了。

11. 承諾和或有事項
信用證
連同執行某些辦公空間經營租約，信用證的總金額為#美元。10.8百萬美元和$11.2截至2021年10月31日和2021年1月31日，已發行和未償還的債券分別為100萬份。不是已經根據這種信用證開出了匯票。非流動限制性現金$8.5截至2021年10月31日和2021年1月31日，與這些信用證相關的100萬美元包括在精簡綜合資產負債表的其他資產中。
法律事項
在正常業務過程中，公司可能會不時受到各種法律問題的影響，如威脅或未決的索賠或訴訟。截至2021年10月31日，沒有此類重大事項。
保證和賠償
到目前為止，本公司並未因其擔保及賠償義務而在隨附的簡明綜合財務報表中產生重大成本或累積任何重大負債。
12. 員工激勵計劃
公司的股權激勵計劃規定向員工、顧問、高級管理人員和董事授予股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票獎勵。此外，公司還向符合條件的員工提供員工股票購買計劃(“ESPP”)。
28

基於股票的薪酬費用在公司的簡明綜合經營報表中記錄在以下成本和費用類別中(以千計)： 
 截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
 2021202020212020
(未經審計)
收入成本    
下標$13,455 $6,090 $33,843 $15,229 
專業服務和其他3,376 2,113 8,879 5,924 
研發56,573 17,546 129,998 44,434 
銷售和市場營銷39,248 14,368 101,602 38,693 
一般事務和行政事務43,133 13,535 133,289 35,494 
總計$155,785 $53,652 $407,611 $139,774 
股權激勵計劃
本公司擁有二股權激勵計劃：2009年股權激勵計劃(《2009年計劃》)和2017年股權激勵計劃(《2017年計劃》)。此外，本公司還承擔了Auth0，Inc.的股權激勵計劃，如下所述。所有剩餘可供未來授予的股票都在2017年計劃之下。截至2021年10月31日，購買期權2,608,801A類普通股和6,012,633B類普通股的股票仍未發行。
為未來發行保留的普通股股份如下：
自.起
2021年10月31日
(未經審計)
未償還的股票期權和未歸屬RSU13,841,980 
可用於未來的股票期權和RSU授予24,613,171 
適用於ESPP5,854,767 
 44,309,918 
股票期權
本公司股票期權活動及相關信息摘要如下： 
數量
選項 
加權的-
平均值
鍛鍊
價格 
加權的-
平均值
剩餘
合同
期限(年)
集料
固有的
價值
(單位：千)
截至2021年1月31日的未償還款項8,250,113 $18.93 5.6$1,980,668 
授與2,565,055 93.95 
練習(1,994,500)20.91 
取消(199,234)115.69 
截至2021年10月31日的未償債務(未經審計)8,621,434 $38.56 5.5$1,816,560 
截至2021年10月31日
既得和可行使(未經審計)6,849,846 $12.85 4.7$1,605,488 
截至2021年10月31日，總共有$249.2與期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出100萬美元，這筆費用在加權平均期間確認2.5好幾年了。
限售股單位
以下是公司RSU活動和相關信息的摘要： 
29

數量
RSU		加權的-
平均值
授予日期每股公允價值
截至2021年1月31日的未償還款項4,452,107 $122.90 
授與3,318,761 246.04 
既得(1,842,519)124.01 
沒收(707,803)156.27 
截至2021年10月31日的未償債務(未經審計)5,220,546 $196.29 
截至2021年10月31日，921.4與未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出，這筆費用在加權平均期間確認2.7在獎勵服務條件下基於歸屬的年限。
與企業合併相關的股權獎勵
關於附註3中所述的2021年5月3日Auth0收購，本公司承擔了Auth0，Inc.2014股權激勵計劃和Auth0，Inc.幻影單位計劃(統稱為“Auth0計劃”)和若干未償還期權，以購買Auth0普通股、可設置為Auth0普通股股份的RSU以及Auth0計劃下的幻影單位。某些假定證券已轉換為本公司A類普通股股票的期權(在某些情況下自動淨行使)或RSU(視適用情況而定)，但須按合併協議的規定進行調整。這些假設和轉換的期權和RSU將繼續未償還，並將受Auth0計劃的規定管轄。

Auth0計劃下的活動包含在上面的股票期權和RSU活動摘要中。包括在上述股票期權活動表中的已授予總額中包括1,850,079假設每股加權平均行權價為$的期權24.21。上述RSU活動表中的授權總數包括743,718假設加權平均授予日每股公允價值為$。269.70.

本公司與收購業務的創辦人訂立重置協議，據此1,269,008Okta的A類普通股限制性股票，每股加權平均公允價值為$268.98截至各自截止日期發行的股票將歸屬於3好幾年了。

在業務合併方面，截至2021年10月31日，有$285.7未確認的基於股票的薪酬支出(與未歸屬的限制性股票有關)，這筆費用在加權平均期間確認2.5在獎勵服務條件下基於歸屬的年限。
30

員工購股計劃
ESPP規定從每年的6月21日至12月21日開始為期12個月的發售期間，每個發售期間最多包括二六個月期購買期限。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算了ESPP購買權的公允價值，其假設如下：
 截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
 2021202020212020
(未經審計)
預期波動率—%—%
47% - 48%
50% - 54%
預期期限(以年為單位)——
0.5 - 1.0
0.5 - 1.0
無風險利率—%—%
0.06% - 0.09%
0.17% - 0.18%
預期股息收益率——— —
在截至2021年10月31日的9個月內，公司員工購買了88,160根據ESPP，其A類普通股的股份。這些股票是以加權平均收購價$#購買的。197.60每股，總收益為$17.4百萬美元。
截至2021年10月31日，11.1與ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬支出，預計將在加權平均歸屬期間確認為0.6好幾年了。
13. 所得税
截至2021年10月31日止三個月及九個月，本公司錄得税項撥備為$0.7百萬美元，並享受$1的税收優惠6.8百萬美元的税前虧損220.6百萬美元和$614.0分別為百萬美元。截至2021年10月31日的三個月和九個月的實際税率約為(0.3)%和1.1%。實際税率與法定税率不同的主要原因是，由於美國遞延税項資產的全額估值津貼、美國與收購業務相關的估值津貼在美國的發放、英國税率變化對遞延税項資產的重新計量以及英國基於股票的補償帶來的超額税收優惠，因此沒有為美國的遞延税項資產確認虧損。截至2021年10月31日的9個月的税收優惠部分被有利可圖的外國司法管轄區的所得税支出和美國州税所抵消。
截至2020年10月31日止三個月及九個月，本公司錄得税項撥備為$0.2百萬美元，税收優惠為$0.6百萬美元的税前虧損72.6百萬美元和$191.2分別為百萬美元。截至2020年10月31日的三個月和九個月的實際税率為(0.3)%和0.3%。實際税率與法定税率不同的主要原因是，由於美國遞延税項資產的全額估值津貼以及英國基於股票的薪酬帶來的額外税收收益，美國的虧損沒有確認遞延税項資產。截至2020年10月31日的9個月，確認的税收優惠部分被有利可圖的外國司法管轄區的所得税支出和美國州税所抵消。
31

14. 每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)： 
 截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
 2021202020212020
 甲類B類甲類B類甲類B類甲類B類
(未經審計)
分子： 
淨損失$(211,176)$(10,135)$(68,146)$(4,618)$(576,106)$(31,119)$(177,887)$(12,639)
分母：
加權平均流通股、基本股和稀釋股146,715 7,041 120,637 8,176 138,311 7,471 117,849 8,373 
每股基本和稀釋後淨虧損$(1.44)$(1.44)$(0.56)$(0.56)$(4.17)$(4.17)$(1.51)$(1.51)
由於公司在本報告所述的所有時期都處於虧損狀態，每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同，因為包括所有潛在的已發行普通股將具有反攤薄作用。未包括在每股攤薄計算中的潛在攤薄證券(因為它們將是反攤薄的)如下(以千計)： 
截至10月31日，
 20212020
(未經審計)
已發行和已發行的股票期權8,621 9,243 
已發行和未償還的未歸屬RSU5,221 4,827 
已發行和未償還的未歸屬限制性股票獎勵1,269 — 
根據ESPP承諾的股份213 137 
與2023年債券有關的股份356 832 
與發行2023年債券有關的認股權證股份1,048 1,048 
與2025年債券有關的股份5,617 5,617 
與2026年發行的票據有關的股份4,820 4,820 
 27,165 26,524 
本公司採用IF-轉換法計算附註所載有關每股攤薄淨收入的轉換期權的任何潛在攤薄影響(如適用)。2023年、2025年和2026年債券的轉換期權在加權平均基礎上的淨收入期間稀釋，假設轉換日期等於報告期初和各自債券發行日期中較晚的一個。當公司A類普通股在一定期間的每股平均市場價格超過轉換價格#美元時，根據庫存股法，認股權證的行權權將對普通股每股淨收益產生攤薄影響。在庫存股法下，當公司A類普通股的每股平均市場價格超過#美元時，權證的行權權將對普通股每股淨收益產生稀釋影響。68.06每股。在截至2021年10月31日的三個月內，公司A類普通股的每股平均價格超過認股權證的行使價格；然而，由於公司處於淨虧損狀態，不是在所呈現的任何時期內的稀釋效應。
32

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中其他部分的簡明合併財務報表和相關注釋一起閲讀。正如標題為“前瞻性陳述”的部分所討論的那樣，以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及一些假設，如果這些假設從未實現或被證明是錯誤的，可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及在本季度報告的10-Q表格第II部分1A項和我們的10-K年度報告第I部分1A項的“風險因素”一節中討論的那些因素，這些因素包括但不限於以下確定的因素和我們的10-K年度報告第I部分第1A項的“風險因素”一節中討論的那些因素。我們的財政年度將於1月31日結束。
概述
Okta是領先的獨立身份提供商。Okta Identity Cloud由我們的類別定義平臺提供支持，使我們的客户能夠在正確的時間將正確的人員安全地連接到正確的技術和服務。每天，數以千計的組織和數百萬人使用Okta從多種設備安全地訪問各種雲、移動和網絡應用、內部服務器、應用程序接口(API)、IT基礎設施提供商和服務。開發人員利用我們的平臺將身份安全高效地嵌入到他們構建的軟件中，使他們能夠專注於自己的核心任務。員工和承包商可以登錄Okta身份雲，無縫、安全地訪問他們完成最重要工作所需的應用程序。組織使用我們的平臺與其合作伙伴協作，並通過移動設備在線和為其客户提供更現代化、更安全的體驗。鑑於應用程序數量和雲採用率的增長趨勢，以及向遠程員工的轉移，身份正成為組織安全的最關鍵一層。我們的身份識別方法使我們的客户能夠簡化並高效地擴展其跨內部IT系統和外部面向客户的應用程序的安全基礎設施。
截至2021年10月31日，幾乎每個行業都有超過14,000名客户使用Okta身份雲保護和管理世界各地的身份。我們的客户包括領先的全球組織，從最大的企業到中小型企業、大學、非營利組織和政府機構。我們還通過我們的Okta集成網絡與領先的應用程序、IT基礎設施和安全供應商合作。截至2021年10月31日，我們已與這些雲、移動和網絡應用以及IT基礎設施和安全供應商進行了超過7,000次集成。
我們採用軟件即服務(“SaaS”)業務模式，主要通過銷售我們基於雲的產品的多年訂閲來創收。我們專注於通過擴大訪問Okta Identity Cloud的用户數量和追加銷售更多產品來獲取和留住我們的客户，並增加他們與我們的支出。我們通過現場和內部銷售團隊直接銷售我們的產品，也可以通過我們的渠道合作伙伴網絡間接銷售我們的產品，這些合作伙伴包括經銷商、系統集成商和其他分銷合作伙伴。我們的訂閲費包括使用我們的服務以及我們對我們平臺的技術支持和管理。我們的訂閲費主要基於我們平臺上使用的產品和用户數量。對於我們平臺的訂閲，我們通常會提前向客户開具年度分期付款的發票。
冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響

新冠肺炎對我們未來的運營和財務業績的影響程度仍然不確定，這將取決於某些發展，包括新冠肺炎和令人擔憂的變體的持續時間和蔓延，相關的公共衞生措施，包括疫苗強制要求，治療和疫苗的生產、分銷、療效和公眾接受度，以及它們對宏觀經濟、我們現有和潛在客户、員工和供應商的影響。所有這些影響都不能確切地預測。

由於我們基於訂閲的業務模式，我們的收入相對可預測，在截至2021年10月31日的9個月中，該模式約佔總收入的96%。未來的增長可能會受到更長銷售週期的影響，我們已經經歷了更長的銷售週期，這反過來可能導致交易延遲完成，給現金流、剩餘業績義務(RPO)和賬單增長帶來短期不利因素，以及未來對收入增長和其他關鍵指標的潛在影響。雖然我們看到與受影響更大的公司和行業相關的風險，但我們也看到其他組織在快速變化的工作和商業環境的推動下產生了新的興趣。由於勞動力已過渡到完全遠程和
33

混合工作模式，零信任已成為一種日益重要的安全模式，身份認證已成為一項日益重要的服務。

我們相信，我們將能夠繼續向客户提供基於雲的平臺和支持，而不會損害員工的安全。在2021財年的大部分時間裏，我們為我們的全球辦公地點建立了強制性的在家工作程序，我們的員工擁有必要的工具和技術來保持聯繫和工作效率。此外，在2021財年，我們將客户、員工和行業活動(包括年度用户大會)轉變為僅虛擬形式，從而節省了成本。隨着我們的銷售和營銷活動主要轉向僅在線銷售模式，以及員工轉向在家工作程序，我們進一步體驗到了員工相關費用減少帶來的成本節約。在2022財年，隨着疫苗管理的增加，我們重新開放了我們的辦事處，使我們的員工能夠自願迴歸。我們繼續評估未來年度用户大會迴歸面對面銷售模式和體驗的戰略，我們預計未來的成本將會增加。

有關新冠肺炎及其相關公共衞生措施對我們業務的潛在影響的進一步討論，請參閲風險因素。

獲取Auth0

2021年5月3日，我們完成了對Auth0的收購。收購日期的公允價值(扣除收購的現金並有待最終調整)約為56.71億美元，其中包括約1920萬股A類普通股，價值51.756億美元，現金2.57億美元，並承擔了初始公平市價為2.384億美元的股權獎勵。此外，我們發行了價值3.321億美元的未歸屬限制性股票，並承擔了價值4.302億美元的未歸屬股權和限制性現金獎勵，這些受未來歸屬的限制，將在提供服務期間計入費用。我們扣留了總對價的約5%，以確保在交易結束後12個月內產生的Auth0證券持有人的賠償義務。正如先前公佈的，估計交易價值約為65.0億美元，包括受限股票和假定股本以及受限現金獎勵，但須受未來歸屬的限制，並基於合併協議中規定的固定轉換股票價格。此外，估計交易價值不包括獲得的現金和其他慣常的收盤收購價調整的影響。請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的簡明綜合財務報表附註3。

以下對我們的運營結果以及我們的流動性和資本資源的討論和分析包括Auth0在2021年5月3日至2021年10月31日期間的運營結果。有關更多信息，包括截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月的預計運營結果，就像截至2020年2月1日收購了Auth0一樣，請參閲本季度報告中其他地方的Form 10-Q中包含的精簡合併財務報表的註釋3。

經營成果的構成要素
收入
訂閲收入。訂閲收入主要包括訪問和使用我們基於雲的平臺及相關支持的費用。訂閲收入主要由客户數量、每個客户的用户數量和使用的產品推動。對於我們平臺的訂閲，我們通常會提前向客户開具年度分期付款的發票。
專業服務和其他。專業服務收入包括協助客户實施和優化使用我們產品的費用。這些服務包括應用程序配置、系統集成和培訓服務。
我們通常向客户開具發票，因為這項工作是按時間和材料安排的，而預先開具發票是為了固定費用安排。所有專業服務收入均在提供服務時確認。
間接費用分配和員工薪酬成本
我們將分攤成本，如設施成本(包括租金、水電費和所有部門分擔的資產折舊)、某些信息技術成本和招聘成本，根據以下條件分配給所有部門
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人數。因此，分配的共享成本反映在每個收入成本和運營費用類別中。員工薪酬成本包括每個收入和運營費用類別的工資、獎金、福利和基於股票的薪酬，銷售和營銷的銷售佣金，以及任何與薪酬相關的税收。
收入成本和毛利率
訂閲費。訂閲成本主要包括與託管我們的服務和提供支持相關的費用。這些費用包括與我們基於雲的基礎設施和客户支持組織相關的員工成本、第三方託管費、軟件和維護成本、與交付我們的訂閲服務相關的外部服務、與資本化的內部使用軟件相關的攤銷費用以及收購的開發技術和分配的管理費用。
我們打算繼續在我們的平臺基礎設施和平臺支持組織上投入更多資源。隨着我們繼續投資於技術創新，我們預計資本化的內部使用軟件成本和相關攤銷可能會增加。我們預計，我們在技術上的投資將擴大我們平臺的能力，使我們能夠隨着時間的推移提高毛利率。這些領域的投資水平和時機可能會影響我們未來的訂閲收入成本。
專業服務費和其他費用。專業服務成本主要包括專業服務交付團隊的員工相關成本、差旅相關成本、分配的管理費用以及與補充專業服務交付團隊相關的外部服務成本。從歷史上看，提供專業服務的成本一直高於我們創造的相關收入。
毛利率。毛利是指毛利佔總收入的百分比。我們的毛利率可能會在不同時期波動，原因是擴大託管能力的投資時間和金額、我們繼續努力建立平臺支持和專業服務團隊、基於股票的薪酬支出增加以及與資本化內部使用軟件和收購的無形資產相關的成本攤銷。
運營費用
研究和開發。研發費用主要由員工薪酬成本和分攤的管理費用組成。我們相信，對我們平臺的持續投資對我們的增長非常重要。我們預計，隨着業務的增長，我們的研發費用將以絕對值計算增加。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬成本、一般營銷和促銷活動成本、差旅相關費用、與獲得的客户關係相關的攤銷費用(包括尚未履行的未開賬單和未確認的合同)以及商號和分配的管理費用。我們的銷售人員賺取的佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本，這些佣金將被遞延，然後在我們確定的一般為五年的受益期內以直線方式攤銷。我們預計，在可預見的未來，隨着我們擴大銷售和營銷努力，以及在未來的年度用户會議上回歸面對面的銷售模式和體驗，我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，並繼續成為我們最大的運營費用類別。短期內，我們的銷售和營銷費用佔總收入的比例可能會增加，但隨着時間的推移，我們預計這一比例會隨着總收入的增長而下降。
一般和行政。一般和行政費用主要包括財務、會計、法律、信息技術和人力資源人員的僱員補償費用。此外，一般和行政費用包括與收購和整合相關的費用，非人事費用，如法律、會計和其他專業費用，慈善捐款，以及未分配給其他部門的所有其他配套公司費用，如信息技術。我們預計，隨着業務的增長，我們的一般和行政費用將以絕對值計算增加。
利息和其他，淨額
利息及其他，淨額包括利息開支，主要包括債務折價攤銷、票據發行成本及合約利息開支、我們投資持有的利息收入、我們戰略投資的損益，以及提前清償及轉換債務的損失。
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所得税撥備(受益於)
我們的所得税撥備(受益於)包括美國的聯邦和州所得税，以及某些外國司法管轄區的所得税，並根據本季度發生的離散項目調整後的年度有效税率估計值來確定過渡期。我們的有效税率和聯邦法定税率之間的主要差異涉及司法管轄區的淨營業虧損，這些司法管轄區有相關遞延税項資產的估值津貼。
經營成果
下表列出了我們以美元表示的這幾個時期的經營結果：
截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
2021202020212020
(單位：千)
收入：
下標$336,702 $206,743 $879,881 $571,213 
專業服務和其他13,978 10,636 37,305 29,471 
總收入350,680 217,379 917,186 600,684 
收入成本：  
下標(1)
91,048 44,762 227,903 121,420 
專業服務和其他(1)
18,626 12,146 49,000 35,121 
總收入成本109,674 56,908 276,903 156,541 
毛利241,006 160,471 640,283 444,143 
運營費用：  
研發(1)
130,535 58,150 321,805 160,510 
銷售和市場營銷(1)
203,878 109,812 548,749 312,177 
一般事務和行政事務(1)
105,149 44,485 322,406 121,019 
總運營費用439,562 212,447 1,192,960 593,706 
營業虧損(198,556)(51,976)(552,677)(149,563)
利息支出(23,144)(22,368)(68,776)(50,063)
利息收入和其他淨額1,056 1,878 7,622 10,737 
提前清償和轉換債務的損失— (89)(179)(2,263)
利息和其他，淨額(22,088)(20,579)(61,333)(41,589)
所得税撥備(受益)前的虧損(220,644)(72,555)(614,010)(191,152)
所得税撥備(受益於)667 209 (6,785)(626)
淨損失$(221,311)$(72,764)$(607,225)$(190,526)
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
 截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
 2021202020212020
 (單位：千)
訂閲收入成本$13,455 $6,090 $33,843 $15,229 
專業服務成本和其他收入3,376 2,113 8,879 5,924 
研發56,573 17,546 129,998 44,434 
銷售和市場營銷39,248 14,368 101,602 38,693 
一般事務和行政事務43,133 13,535 133,289 35,494 
基於股票的薪酬總費用$155,785 $53,652 $407,611 $139,774 

36

下表列出了我們在這幾個時期的經營結果，以佔我們總收入的百分比表示：
 截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
 2021202020212020
收入  
下標96 %95 %96 %95 %
專業服務和其他4 5 4 5 
總收入100 100 100 100 
收入成本
下標26 20 25 20 
專業服務和其他5 6 5 6 
總收入成本31 26 30 26 
毛利69 74 70 74 
運營費用
研發37 27 35 27 
銷售和市場營銷59 51 60 52 
一般事務和行政事務30 20 35 20 
總運營費用126 98 130 99 
營業虧損(57)(24)(60)(25)
利息支出(6)(10)(7)(8)
利息收入和其他淨額— 1 1 1 
債務轉換損失— — (1)— 
利息和其他，淨額(6)(9)(7)(7)
所得税撥備(受益)前的虧損(63)(33)(67)(32)
所得税撥備(受益於)— — (1)— 
淨損失(63)%(33)%(66)%(32)%

截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月比較
收入
 截至三個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
收入：   
下標$336,702 $206,743 $129,959 63 %
專業服務和其他13,978 10,636 3,342 31 
總收入$350,680 $217,379 $133,301 61 %
收入百分比：   
下標96 %95 %  
專業服務和其他4 5   
總計100 %100 %  
與截至2020年10月31日的三個月相比，截至2021年10月31日的三個月，訂閲收入增加了1.3億美元，增幅為63%。這一增長主要是因為增加了新客户，增加了用户和向現有客户銷售更多產品，以及將Auth0收入計入當期。
37

與截至2020年10月31日的三個月相比，截至2021年10月31日的三個月，專業服務和其他收入增加了330萬美元，增幅為31%。專業服務收入的增長主要是因為購買我們訂閲服務的新客户數量增加，以及將Auth0收入計入當期，從而增加了實施和其他服務。
在截至2021年10月31日的三個月裏，與Auth0的業務合併為總收入貢獻了約4600萬美元。
收入成本、毛利和毛利率
 截至三個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
收入成本：   
下標$91,048 $44,762 $46,286 103 %
專業服務和其他18,626 12,146 6,480 53 
總收入成本$109,674 $56,908 $52,766 93 %
毛利$241,006 $160,471 $80,535 50 %
毛利率：   
下標73 %78 %  
專業服務和其他(33)(14)  
總毛利率69 74   
與截至2020年10月31日的三個月相比，截至2021年10月31日的三個月的訂閲收入成本增加了4630萬美元，增幅為103%，這主要是因為員工薪酬成本增加了2080萬美元，這是因為增加了員工人數以支持我們訂閲服務的增長，包括收購Auth0，主要與收購Auth0相關的已收購開發技術的攤銷增加了970萬美元，隨着我們擴大產能以支持我們的增長，第三方託管成本增加了780萬美元，以及增加了370萬美元
在截至2021年10月31日的三個月裏，我們的訂閲收入毛利率從截至2020年10月31日的三個月的78%降至73%，這主要是因為納入了Auth0收入，這帶來了更高的相對成本和更低的毛利率，以及主要與Auth0收購相關的收購開發技術的攤銷增加。雖然我們的訂閲收入毛利率可能會在短期內隨着我們對增長的投資而波動，但我們預計，隨着我們實現額外的規模經濟，我們的訂閲收入毛利率將在長期內有所改善。
與截至2020年10月31日的三個月相比，截至2021年10月31日的三個月，專業服務和其他收入的成本增加了650萬美元，增幅為53%，這主要是由於與增加員工人數(包括收購Auth0)相關的員工薪酬成本增加了480萬美元。
在截至2021年10月31日的三個月中，我們的專業服務和其他收入的毛利率從截至2020年10月31日的三個月的(14%)降至(33%)，其中包括Auth0。
運營費用
研發費用
 截至三個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
研發$130,535 $58,150 $72,385 124 %
收入百分比37 %27 %  
截至2021年10月31日的三個月，研發費用比截至2020年10月31日的三個月增加了7240萬美元，增幅為124%。這一增長主要是由於
38

由於員工人數增加和納入Auth0，員工薪酬成本增加6590萬美元。員工薪酬成本的增加包括1640萬美元的基於股票的薪酬支出，主要與收購Auth0的轉售協議有關。
銷售和營銷費用
 截至三個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
銷售和市場營銷$203,878 $109,812 $94,066 86 %
收入百分比59 %51 %  
與截至2020年10月31日的三個月相比，截至2021年10月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了9410萬美元，或86%，這主要是因為與增加員工人數(包括收購Auth0)相關的員工薪酬成本增加了6000萬美元，營銷和活動成本增加了1630萬美元，這主要是由於旨在獲得新客户的需求激發計劃、廣告和品牌宣傳努力的增加，但由於截至10月3日的三個月發生的與我們的年度客户會議相關的取消費用，導致銷售和營銷費用減少了480萬美元在截至2021年10月31日的三個月內，與Auth0收購相關的收購客户關係和商號的攤銷費用增加了990萬美元，但不是在截至2020年10月31日的三個月。我們預計銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，並可能在未來一段時間內作為總收入的百分比增加，因為我們投資為Okta和Auth0產品獲得新客户。
一般和行政費用
 截至三個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
一般事務和行政事務$105,149 $44,485 $60,664 136 %
收入百分比30 %20 %  
與截至2020年10月31日的三個月相比，截至2021年10月31日的三個月的一般和行政費用增加了6070萬美元，或136%，這主要是由於員工薪酬成本增加了4400萬美元，這主要是因為增加了員工人數以支持我們的持續增長，包括收購Auth0，以及由於截至2021年10月31日的三個月發生的收購和整合相關成本增加了800萬美元，但不是在截至2020年10月31日的三個月。員工薪酬成本的增加包括1,230萬美元的基於股票的薪酬支出，這與我們收購Auth0的轉售協議有關。
利息和其他，淨額
 截至三個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
利息支出$(23,144)$(22,368)(776)3 %
利息收入和其他淨額1,056 1,878 (822)(44)
提前清償和轉換債務的損失— (89)89 (100)
利息和其他，淨額$(22,088)$(20,579)$(1,509)7 %
與截至2020年10月31日的三個月相比，截至2021年10月31日的三個月的利息支出增加了80萬美元，增幅為3%，這主要是由於2026年的票據。
39

與截至2020年10月31日的三個月相比，截至2021年10月31日的三個月的利息收入和其他淨額減少了80萬美元，降幅為44%，這主要是由於利息收入減少了180萬美元，但部分被我們戰略投資賬面價值的調整所抵消。

截至2021年10月31日的9個月與2020年10月31日的比較
收入
 截至9個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
收入：   
下標$879,881 $571,213 $308,668 54 %
專業服務和其他37,305 29,471 7,834 27 
總收入$917,186 $600,684 $316,502 53 %
收入百分比：   
下標96 %95 %  
專業服務和其他4 5   
總計100 %100 %  
與截至2020年10月31日的9個月相比，截至2021年10月31日的9個月，訂閲收入增加了3.087億美元，增幅為54%。這一增長主要是由於新客户的增加以及用户的增加和向現有客户銷售更多產品，以及將Auth0收入計入當期。
與截至2020年10月31日的9個月相比，截至2021年10月31日的9個月，專業服務和其他收入增加了780萬美元，增幅為27%。專業服務收入的增長主要是因為購買我們訂閲服務的新客户數量增加，以及將Auth0收入計入當期，從而增加了實施和其他服務。
從2021年5月3日到2021年10月31日，與Auth0的業務合併貢獻了大約8360萬美元的總收入。
收入成本、毛利和毛利率
 截至9個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
收入成本：   
下標$227,903 $121,420 $106,483 88 %
專業服務和其他49,000 35,121 13,879 40 
總收入成本$276,903 $156,541 $120,362 77 %
毛利$640,283 $444,143 $196,140 44 %
毛利率：   
下標74 %79 %  
專業服務和其他(31)(19)  
總毛利率70 74   
截至2021年10月31日的9個月，訂閲收入成本比截至2020年10月31日的9個月增加1.065億美元，增幅88%，主要原因是員工薪酬成本增加了5270萬美元，這與增加員工人數以支持我們訂閲服務的增長(包括收購Auth0)、收購的開發技術攤銷增加1830萬美元有關
40

主要是與收購Auth0有關，第三方託管成本增加了1750萬美元，因為我們擴大了容量以支持我們的增長，軟件許可成本增加了830萬美元。
與截至2020年10月31日的9個月相比，我們的訂閲收入毛利率從截至2021年10月31日的9個月的79%降至74%，這主要是因為納入了Auth0收入，這帶來了更高的相對成本和更低的毛利率，以及主要與Auth0收購相關的收購開發技術的攤銷增加。雖然我們的訂閲收入毛利率可能會在短期內波動，因為我們投資於我們的增長，但我們預計隨着我們實現額外的規模經濟，我們的訂閲收入毛利率將在長期內有所改善。
與截至2020年10月31日的9個月相比，截至2021年10月31日的9個月，專業服務和其他收入的成本增加了1,390萬美元，增幅為40%，原因是與增加員工人數(包括收購Auth0)相關的員工薪酬成本增加了1,080萬美元。
在截至2021年10月31日的9個月中，我們的專業服務和其他收入的毛利率從截至2020年10月31日的9個月的(19%)降至(31%)，其中包括Auth0。
運營費用
研發費用
 截至9個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
研發$321,805 $160,510 $161,295 100 %
收入百分比35 %27 %  
與截至2020年10月31日的9個月相比，截至2021年10月31日的9個月的研發費用增加了1.613億美元，增幅為100%。這一增長主要是由於與增加員工人數(包括收購Auth0)相關的員工薪酬成本增加了1.435億美元，以及研究和設計費用增加了600萬美元。員工薪酬成本的增加包括3140萬美元的基於股票的薪酬支出，主要與我們收購Auth0的轉售協議有關。
銷售和營銷費用
 截至9個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
銷售和市場營銷$548,749 $312,177 $236,572 76 %
收入百分比60 %52 %  
與截至2020年10月31日的9個月相比，截至2021年10月31日的9個月的銷售和營銷費用增加了2.366億美元，增幅為76%，這主要是因為與員工增長相關的員工薪酬成本增加了1.488億美元，包括收購Auth0，營銷和活動成本增加了4840萬美元，這主要是因為旨在獲得新客户的需求創造計劃、廣告和品牌知名度努力的增加，以及我們虛擬格式年度客户會議的製作和廣告成本的上升，但由於取消相關費用而減少了480萬美元，這一增幅被抵消2020年，在截至2021年10月31日的9個月內，與Auth0收購相關的收購客户關係和商號的攤銷費用增加了1970萬美元，但不是在截至2020年10月31日的9個月內，分配成本增加了1190萬美元，軟件許可成本增加了400萬美元。我們預計銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，並可能在未來一段時間內作為總收入的百分比增加，因為我們投資為Okta和Auth0產品獲得新客户。
41

一般和行政費用
 截至9個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
一般事務和行政事務$322,406 $121,019 $201,387 166 %
收入百分比35 %20 %  
與截至2020年10月31日的9個月相比，截至2021年10月31日的9個月的一般和行政費用增加了2.014億美元，增幅為166%。增長的主要原因是與增加員工數量以支持我們的持續增長相關的員工薪酬成本增加了1.335億美元，包括收購Auth0，由於截至2021年10月31日的9個月發生的收購和集成相關成本增加了4280萬美元，而不是截至2020年10月31日的9個月增加了4280萬美元，軟件許可成本增加了610萬美元，諮詢費用增加了450萬美元。員工薪酬成本的增加包括3380萬美元的一次性股票薪酬支出，與交易結束時加速授予某些Auth0員工的股權獎勵有關，以及2420萬美元的股票薪酬支出，與截至2021年10月31日的9個月我們收購Auth0的翻修協議相關。
利息和其他，淨額
 截至9個月
10月31日，
 20212020$CHANGE%變化
 (千美元)
利息支出$(68,776)$(50,063)$(18,713)37 %
利息收入和其他淨額7,622 10,737 (3,115)(29)
提前清償和轉換債務的損失(179)(2,263)2,084 (92)
利息和其他，淨額$(61,333)$(41,589)$(19,744)47 %
與截至2020年10月31日的9個月相比，截至2021年10月31日的9個月的利息支出增加了1870萬美元，增幅為37%，這主要是由於2020年6月發行的2026年債券增加了1980萬美元，但由於第二次部分回購2023年債券和其他轉換活動，2023年債券減少了230萬美元，部分抵消了這一增長。
與截至2020年10月31日的9個月相比，截至2021年10月31日的9個月的利息收入和其他淨額減少了310萬美元，降幅為29%，這主要是由於利率下降導致利息收入減少了740萬美元，但這部分被我們總計630萬美元的戰略投資的已實現淨收益變化和未實現調整所抵消。
與截至2020年10月31日的9個月相比，截至2021年10月31日的9個月的提前清償和債務轉換虧損減少了210萬美元，或(92%)，這是由於2023年票據的第二次部分回購發生在截至2020年10月31日的9個月，而不是在截至2021年10月31日的9個月。

關鍵業務指標
我們審查了許多運營和財務指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
42

截至10月31日，
20212020
(千美元)
年合同額(“ACV”)超過100,000美元的客户2,825 1,780 
截至往績12個月的以美元計算的淨留存率122 %123 %
當前剩餘的履約義務$1,180,150 $753,238 
剩餘履約義務$2,350,207 $1,581,800 

截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
2021202020212020
(單位：千)
計算賬單$388,679 $252,359 $1,115,067 $659,947 
年合同額超過10萬美元的客户總數和客户數量
截至2021年10月31日，我們的平臺上有超過1.4萬名客户。我們相信，我們在我們平臺上增加客户數量的能力是我們市場滲透率、我們業務增長以及我們潛在的未來商機的一個指標。人們對我們平臺和功能的認識不斷提高，再加上雲技術的主流採用，擴大了我們客户羣的多樣性，涵蓋了所有行業的各種規模的組織。隨着時間的推移，較大的客户在我們的總收入中所佔的份額越來越大，這有助於提高每個客户的平均收入。截至2021年10月31日和2020年10月31日，與我們簽訂的年度合同價值(ACV)超過100,000美元的客户數量分別為2,825家和1,780家。我們預計，隨着大型企業認識到我們平臺的價值並更換其遺留的身份訪問管理(“IAM”)基礎設施，這一趨勢將繼續下去。我們將客户定義為獨立且不同的購買實體，例如公司、教育或政府機構，或者與我們或我們的合作伙伴之一簽訂了有效合同以訪問我們平臺的大公司的不同業務部門。為了確定我們的客户數量，我們不包括僅在自助服務安排下使用我們平臺的客户。
基於美元的淨留存率
我們創造收入的能力取決於我們維持與客户的關係並提高他們對我們平臺的利用率的能力。我們相信，通過專注於提供價值和功能，使我們既能留住現有客户，又能擴大現有客户使用的用户和產品數量，我們可以實現這些目標。我們通過衡量以美元為基礎的淨留存率來評估我們在這方面的表現。我們以美元為基礎的淨留存率衡量了我們通過擴大與客户相關的用户和產品來增加現有客户羣收入的能力，這一能力被與客户相關的用户和/或產品數量的流失和收縮所抵消。
我們以美元為基礎的淨保留率是根據我們的ACV計算的，ACV是根據客户的合同條款計算的，代表截至該期限結束的合同年度訂閲額總額。我們通過計算期末前12個月所有客户的ACV(“前期ACV”)來計算截至期末的以美元為基礎的淨留存率。然後，我們計算這些客户截至本期末的ACV(“本期ACV”)。本期ACV包括任何追加銷售，扣除過去12個月的收縮或流失，但不包括本期新客户的ACV。然後，我們將本期ACV除以上期ACV，得出以美元為基礎的淨留存率。我們以美元為基礎的淨留存率包括來自自助服務客户的ACV。
我們強勁的以美元為基礎的淨留存率主要歸因於總留存率、用户的擴大以及在我們現有客户中追加銷售更多的產品。較大的企業通常在更大範圍內增加部署之前，先對我們的平臺進行有限的初始部署。
43

剩餘履約義務(RPO)
RPO代表我們與客户簽訂的訂閲合同中尚未確認的所有未來不可取消的合同收入，包括已開具發票的遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可取消金額。當前RPO代表預計在未來12個月內確認的RPO部分。RPO因一系列因素而波動，包括客户合同的時間、期限和金額。
計算賬單
計算賬單是指我們的總收入加上遞延收入的變化，減去收購的遞延收入，減去當期未開單的應收賬款的變化，減去收購的未開單應收賬款的淨額。任何特定時期的計算賬單反映了對新客户的銷售額加上對現有客户的訂閲續訂和追加銷售，並代表訂閲、支持和專業服務的發票金額。對於我們平臺的訂閲，我們通常會提前向客户開具年度分期付款的發票。
在截至2021年10月31日的三個月中，計算賬單比截至2020年10月31日的三個月增長了54%，在截至2021年10月31日的九個月中，比截至2020年10月31日的九個月增長了69%。在截至2021年10月31日的9個月裏，我們對我們的計費流程進行了運營更改，根據這些更改，我們向客户開出的賬單比我們歷史上的計費做法更早。這些變化對截至2021年10月31日的三個月和九個月的賬單產生了有利影響。如果沒有賬單流程變化的影響，計算後的賬單在截至2021年10月31日的三個月和截至2021年10月31日的九個月分別同比增長53%和55%。隨着我們的計算賬單的絕對值繼續增長，我們預計隨着時間的推移，我們的計算賬單增長率將呈下降趨勢。有關更多信息以及計算賬單與總收入的對賬，請參閲標題為“非GAAP財務措施”的章節。
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外，我們認為以下非GAAP指標在評估我們的經營業績時是有用的. 我們使用以下引用的非GAAP財務信息，共同評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測。我們認為，當非GAAP財務信息與GAAP財務指標一起使用時，可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。非GAAP財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的同名非GAAP衡量標準。這些非GAAP財務衡量標準的主要侷限性是，它們不包括GAAP要求在我們的財務報表中記錄的重大費用。此外，它們還受到固有的限制，因為它們反映了我們管理層在確定這些非GAAP財務衡量標準時對排除或包括哪些費用的判斷。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。我們鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
44

非GAAP毛利和非GAAP毛利率
我們將非GAAP毛利和非GAAP毛利定義為GAAP毛利和GAAP毛利，並根據計入收入成本、收購無形資產攤銷以及收購和整合相關費用的股票薪酬費用進行調整。
截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
2021202020212020
(千美元)
毛利$241,006 $160,471 $640,283 $444,143 
添加：
計入收入成本的股票薪酬費用16,831 8,203 42,722 21,153 
已獲得無形資產的攤銷11,335 1,593 23,056 4,780 
收購和整合相關費用(1)
658 — 1,316 — 
非GAAP毛利$269,830 $170,267 $707,377 $470,076 
毛利率69 %74 %70 %74 %
非GAAP毛利率77 %78 %77 %78 %
(1)收購和整合相關費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。
非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率定義為GAAP營業虧損和GAAP營業利潤率，並根據基於股票的薪酬支出、非現金慈善捐款、已收購無形資產的攤銷以及收購和整合相關費用進行調整。

截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
2021202020212020
(千美元)
營業虧損$(198,556)$(51,976)$(552,677)$(149,563)
添加：
基於股票的薪酬費用155,785 53,652 407,611 139,774 
非現金慈善捐款1,986 2,245 5,649 4,662 
已獲得無形資產的攤銷21,204 1,593 42,795 4,780 
收購和整合相關費用(1)
10,060 — 46,664 — 
非GAAP營業收入(虧損)$(9,521)$5,514 $(49,958)$(347)
營業利潤率(57)%(24)%(60)%(25)%
非GAAP營業利潤率(3)%3 %(5)%— %
(1)收購和整合相關費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。
每股非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP淨利潤率和非GAAP淨收益(虧損)、基本和攤薄
我們將非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP淨利潤率定義為GAAP淨虧損和GAAP淨利潤率，經股票補償費用、非現金慈善捐款、已收購無形資產攤銷、收購和整合相關費用、債務折價攤銷和債務發行成本以及提前清償和轉換債務的損失進行調整。
我們將非GAAP每股淨收益(虧損)定義為非GAAP淨收益(虧損)除以用於計算每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的GAAP加權平均份額。
45

我們將稀釋後的非GAAP每股淨收益(虧損)定義為非GAAP淨收益(虧損)除以用於計算每股淨虧損的GAAP加權平均份額，根據(I)員工股權激勵計劃(不包括未確認的基於股票的薪酬支出的影響)和(Ii)已發行可轉換優先票據和相關認股權證的潛在稀釋效應進行基本和稀釋調整。此外，稀釋後的非GAAP每股淨收益(虧損)包括我們的票據對衝和封頂看漲協議對已發行可轉換優先票據的反稀釋影響。因此，我們沒有記錄對非GAAP淨收益(虧損)的任何調整，以應對IF轉換方法下未償還可轉換優先票據的潛在影響。
截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
2021202020212020
(千美元)
淨損失$(221,311)$(72,764)$(607,225)$(190,526)
添加：
基於股票的薪酬費用155,785 53,652 407,611 139,774 
非現金慈善捐款1,986 2,245 5,649 4,662 
已獲得無形資產的攤銷21,204 1,593 42,795 4,780 
收購和整合相關費用(1)
10,060 — 46,664 — 
債務貼現和債務發行成本攤銷21,698 20,931 64,478 47,261 
提前清償和轉換債務的損失— 89 179 2,263 
非GAAP淨收益(虧損)$(10,578)$5,746 $(39,849)$8,214 
淨利潤率(63)%(33)%(66)%(32)%
非GAAP淨利潤率(3)%3 %(4)%1 %
加權平均股數，用於計算基本和稀釋後每股淨虧損153,756 128,813 145,782 126,222 
潛在稀釋證券的非GAAP加權平均效應— 14,579 — 15,714 
非GAAP加權平均股份，用於計算每股非GAAP淨收益(虧損)，稀釋後153,756 143,392 145,782 141,936 
每股基本和稀釋後淨虧損$(1.44)$(0.56)$(4.17)$(1.51)
基本每股非GAAP淨收益(虧損)$(0.07)$0.04 $(0.27)$0.07 
稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)$(0.07)$0.04 $(0.27)$0.06 
(1)收購和整合相關費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。


46

自由現金流量和自由現金流量邊際
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金，減去用於購買財產和設備的現金，扣除銷售收益和資本化的內部使用軟件成本。自由現金流保證金的計算方法是自由現金流除以總收入。
截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
2021202020212020
(千美元)
經營活動提供的淨現金$37,120 $43,426 $90,587 $93,053 
更少：
購置物業和設備(1,766)(628)(5,800)(11,297)
內部使用軟件成本資本化(1,970)(1,204)(2,348)(3,530)
自由現金流$33,384 $41,594 $82,439 $78,226 
投資活動提供(用於)的現金淨額$101,459 $(595,621)$(210,102)$(1,267,882)
融資活動提供的現金淨額$9,214 $5,210 $58,447 $1,066,457 
自由現金流利潤率10 %19 %9 %13 %

計算賬單
我們將計算賬單定義為當期總收入加上遞延收入的變化，減去已獲得的遞延收入，減去未開單的應收賬款的變化，減去已獲得的未開賬單的應收賬款的淨額。
截至三個月
10月31日，		截至9個月
10月31日，
2021202020212020
(單位：千)
總收入$350,680 $217,379 $917,186 $600,684 
添加：
遞延收入(期末)777,872 432,114 777,872 432,114 
未開票應收賬款(期初)3,409 2,113 2,604 1,026 
收購的未開票應收賬款— — 2,327 — 
更少：
遞延收入(期初)(737,297)(396,820)(513,598)(371,450)
未開單應收賬款(期末)(5,085)(2,427)(5,085)(2,427)
已獲遞延收入(900)— (66,239)— 
計算賬單$388,679 $252,359 $1,115,067 $659,947 

流動性與資本資源
截至2021年10月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資，總計24.821億美元，這些資金用於營運資金和一般公司用途，包括未來潛在的收購活動。我們的現金等價物和投資主要包括美國國債、公司債務證券和貨幣市場基金。從歷史上看，我們產生了重大的運營虧損和運營的正負現金流，這反映在我們的累計赤字和壓縮的綜合現金流量表中。我們預計，在可預見的未來，可能在正負金額之間波動的運營將繼續產生運營虧損和現金流。
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2018年2月，我們完成了2023年2月15日到期的2023年債券的非公開發行，在扣除1000萬美元的發行成本之前，總共獲得了3.45億美元的收益。2023年債券的息率固定為年息0.25%，由2018年8月15日開始，每半年派息一次，日期為每年2月15日及8月15日。在發行2023年債券時，我們就我們的A類普通股簽訂了票據套期保值協議。我們用出售2023年債券的淨收益中的總計8000萬美元購買了票據對衝。與發行2023年債券相關的權證銷售收益5240萬美元部分抵消了票據對衝的成本。
2019年9月，我們完成了2025年9月1日到期的2025年債券的非公開發行，在扣除約1930萬美元的發行成本之前，獲得了總計10.6億美元的收益。2025年債券的利率定為年息0.125釐，由2020年3月1日開始，每半年派息一次，日期為每年3月1日及9月1日。關於2025年的票據，我們進入了2025年的上限通話。我們用出售2025年債券的淨收益中的總計7,410萬美元購買了2025年有上限的看漲期權。
在非公開發行2025年債券的同時，我們以私人談判交易的方式回購了2023年債券的本金2.244億美元，總代價為6.048億美元，其中包括約2.244億美元的現金和約300萬股A類普通股。我們還終止了現有票據對衝和認股權證的一部分，金額相當於2023年第一次部分回購票據的本金，淨收益為4720萬美元。
2020年6月，我們完成了2026年6月15日到期的2026年債券的非公開發行，在扣除約1520萬美元的發行成本之前，獲得了總計11.5億美元的收益。2026年債券的利率固定為年息0.375釐，由2020年12月15日開始，每半年派息一次，日期為每年6月15日及12月15日。關於2026年的票據，我們進入了2026年的上限通話。我們用出售2026年債券的淨收益中的總計1.34億美元購買了2026年有上限的看漲期權。
在非公開發行2026年債券的同時，我們以私人談判交易的方式回購了6990萬美元的2023年債券本金，總代價為2.605億美元，其中包括約140萬股A類普通股和20萬美元現金。我們還終止了現有票據對衝和認股權證的一部分，金額相當於2023年第二次部分回購票據的本金，淨收益為1960萬美元。
截至2021年10月31日，我們轉換和結算了約3340萬美元的2023年票據本金(與2023年票據部分回購無關)，並行使了相當於約3340萬美元的2023年票據本金的行使和股票淨結算票據套期保值。在這些交易中，我們發行了大約70萬股A類普通股，獲得了大約50萬股A類普通股，並伴隨着無形的現金支付。目前沒有未解決的2023年票據轉換材料金額的請求。
2021年5月3日，我們完成了對Auth0的收購。與此次收購相關的對價包括2.57億美元的現金和大約1920萬股我們的普通股，估計公允價值為51.756億美元。此外，我們還承擔了具有2.384億美元既有公允價值的傑出員工股權獎勵。我們還與Auth0的創始人簽訂了重組協議，根據這些協議，Okta的A類普通股額外發行了約120萬股限制性股票，截至交易截止日期的公允價值為3.321億美元，將在三年內授予。我們的濃縮綜合運營結果包括Auth0在2021年5月3日至2021年10月31日期間的運營結果。
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2021年8月2日，我們完成了對atSpoke的收購，提供了7930萬美元的現金總對價，其中1340萬美元被預扣，作為任何調整和賠償義務的部分擔保，並將在交易完成後18個月內支付。

雖然新冠肺炎疫情的潛在影響可能會在短期內因客户付款延遲和交易完成延遲等因素而對現金流造成不利影響，但我們相信，我們現有的現金和現金等價物、我們的投資以及我們產品和服務的銷售提供的現金，將足以滿足我們在可預見的未來的短期和長期預計營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、用於支持開發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴展、我們國際業務的擴展、新產品和增強產品的推出、我們平臺的持續市場採用以及收購業務的整合。我們繼續評估我們的資本結構，並評估部署可用現金的好處。我們將來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金，或者根本無法籌集到資金。如果我們無法籌集更多資本或產生擴大業務和投資新技術所需的現金流，這可能會降低我們成功競爭的能力，並損害我們的運營結果。

我們的大多數客户都提前支付了年度訂閲費用。因此，我們現金的主要來源是遞延收入，這些收入作為負債計入我們的壓縮綜合資產負債表。遞延收入包括我們訂閲的賬單費用中未賺取的部分，根據我們的收入確認政策，這部分將被確認為收入。截至2021年10月31日，我們已遞延營收7.779億美元，其中7.599億美元計入流動負債，如果滿足所有其他營收確認標準，預計未來12個月將計入營收。
現金流
下表彙總了我們在指定時期的現金流：
 截至9個月
10月31日，
20212020
 (單位：千)
經營活動提供的淨現金$90,587 $93,053 
用於投資活動的淨現金(210,102)(1,267,882)
融資活動提供的現金淨額58,447 1,066,457 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(494)121 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少$(61,562)$(108,251)
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取的現金，用於訂閲和專業服務。我們從經營活動中獲得的現金主要用於員工相關支出、營銷費用和第三方託管成本。最近，我們通過分別於2018年2月、2019年9月和2020年6月發行2023年、2025年和2026年債券的淨收益，以及2017年4月首次公開募股(IPO)的淨收益，補充了營運資金要求。
在截至2021年10月31日的9個月中，經營活動提供的現金為9060萬美元，主要原因是我們的淨虧損6.072億美元，經5.751億美元的非現金費用和我們的運營資產和負債變化提供的1.228億美元的現金淨流入進行了調整。非現金費用主要包括基於股票的補償、折舊、財產和設備的攤銷和增值、無形資產和短期投資、債務貼現和發行成本的攤銷以及遞延佣金的攤銷。營業資產和負債變化的主要驅動因素是遞延收入增加1.98億美元，應計補償和應計其他費用增加4200萬美元，經營租賃使用權資產減少1660萬美元，但被遞延佣金增加9220萬美元、應收賬款增加2960萬美元和經營租賃負債減少1730萬美元部分抵消。
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在截至2020年10月31日的9個月中，運營活動提供的現金為9310萬美元，主要原因是我們淨虧損1.905億美元，經非現金費用2.482億美元調整後，以及我們運營資產和負債變化提供的3540萬美元的現金淨流入。非現金費用主要包括基於股票的補償、債務折價和發行成本的攤銷、遞延佣金和折舊的攤銷、財產和設備的攤銷和增值、無形資產和短期投資。營業資產和負債變化的主要原因是遞延收入增加6070萬美元，應付賬款、應計補償和應計其他費用增加4170萬美元，營業租賃使用權資產減少1400萬美元，但由遞延佣金增加5180萬美元、營業租賃負債減少1180萬美元、應收賬款增加1050萬美元以及預付費用和其他資產增加680萬美元部分抵消。
投資活動
在截至2021年10月31日的9個月中，投資活動中使用的現金淨額為2.101億美元，主要原因是購買了13.336億美元的投資，扣除與我們的Auth0和atSpoke收購相關的現金淨額2.151億美元，但被13.468億美元的投資銷售和到期日收益部分抵消。
截至2020年10月31日的9個月，用於投資活動的現金淨額為12.679億美元，主要原因是購買了18.46億美元的投資，部分被5.929億美元的投資銷售和到期日收益所抵消，購買了1130萬美元的物業和設備以支持額外的辦公空間和員工人數，以及資本化與開發我們平臺的額外特性和功能相關的內部使用軟件成本350萬美元。
融資活動
在截至2021年10月31日的9個月中，融資活動提供的現金為5840萬美元，主要來自行使股票期權的收益4110萬美元，以及根據我們的ESPP進行員工購買的收益1740萬美元。
在截至2020年10月31日的9個月中，融資活動提供的現金為10.665億美元，主要原因是發行2026年債券的收益為11.348億美元，扣除發行成本和終止現有票據對衝的收益1.95億美元，被終止現有認股權證的付款1.754億美元和購買2026年上限認股權證的付款1.34億美元所抵消。其他影響融資活動提供現金的項目包括3360萬美元的股票期權行使收益和1280萬美元的員工特別提款權購買收益。
賠償協議
在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方，包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外，我們已經與我們的董事和某些高級職員簽訂了賠償協議，其中包括要求我們就他們作為董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。根據該等協議，我們並無被要求提供賠償，據我們所知，並無任何可能對我們的簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營報表及全面虧損或簡明綜合現金流量表產生重大影響的索償要求，亦不存在任何可能對我們的簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營表及全面損失表或簡明綜合現金流量表產生重大影響的索償要求。
表外安排
截至2021年10月31日，我們與未合併的組織或金融夥伴關係，如結構性金融或特殊目的實體，沒有任何關係，這些組織或合作伙伴本來是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立的。
關鍵會計政策和估算
我們根據公認會計準則編制我們的簡明合併財務報表。在編制這些簡明合併財務報表時，我們需要做出影響以下因素的估計和假設
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報告的資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的金額。如果這些估計與實際結果有重大差異，我們的財政狀況或經營結果就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設來估計，並持續評估這些估計。我們將這類會計估計稱為關鍵會計政策和估計，我們將在下面討論。
我們的重要會計政策在我們的Form 10-K中的“合併財務報表附註-附註2.重要會計政策摘要”中進行了討論。在截至2021年10月31日的9個月內，這些政策沒有發生重大變化，除了我們的精簡綜合財務報表“會計準則和重大會計政策”附註2所述的情況。
近期會計公告
有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表“會計準則和重要會計政策”附註2。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們境外子公司的本位幣是各自的當地貨幣。我們的大部分銷售額都是以美元計價的，因此我們的收入目前不會受到重大外匯風險的影響。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的，這些國家主要是美國、英國、加拿大和澳大利亞。因此，我們的濃縮綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，未來可能會因外匯匯率的變化而受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外幣風險或其他衍生金融工具達成任何對衝安排。在截至2021年和2020年10月31日的9個月內，假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%，不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
利率風險
截至2021年10月31日，我們的現金、現金等價物和短期投資總額為24.821億美元，其中23.509億美元投資於美國國債、公司債務證券和貨幣市場基金。我們持有的現金和現金等價物用於營運資金和一般公司目的，包括未來潛在的收購活動。我們的短期投資是出於保本的目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化，我們的現金等價物和投資組合受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於我們的預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。然而，因為我們將我們的短期投資歸類為“可供出售”，所以不會因為利率的變化而確認收益。由於利率變動造成的虧損一般不被視為與信貸相關的變化，除非我們打算出售，否則此類證券不會因利率變化而確認虧損，因此我們更有可能被要求出售、我們在到期前出售，或我們以其他方式確定公允價值下降的全部或部分是由於與信貸相關的因素。
截至2021年10月31日，假設利率相對變化10%，不會對我們的現金等價物或投資組合的價值產生實質性影響。我們的現金等價物和投資組合的價值因利率變化引起的波動(賬面價值的收益或虧損)記錄在其他全面收益(虧損)中，只有當我們在到期前出售標的證券時才能實現。
可轉換優先債券
2018年2月，我們發行了2023年2月15日到期的2023年票據，本金3.45億美元，其中2.244億美元和6990萬美元分別於2019年9月和2020年6月回購。在發行2023年債券的同時，我們進行了單獨的票據對衝和認股權證交易，其中部分交易於2019年9月和2020年6月終止，與2023年債券部分回購相關。完成票據對衝是為了減少2023年票據轉換帶來的潛在稀釋。此外，截至2021年10月31日，我們收到並完成了轉換約3340萬美元本金的2023年票據(與2023年票據部分回購無關)的請求，並行使和淨股票結算的票據套期保值，相當於約3340萬美元的2023年票據本金。目前沒有未解決的2023年票據轉換材料金額的請求。
2019年9月，我們發行了2025年9月1日到期的2025年債券，本金為10.6億美元。在發行2025年債券的同時，我們進行了單獨的封頂看漲交易。2025年的上限贖回是為了減少2025年債券轉換帶來的潛在稀釋。
2020年6月，我們發行了2026年6月15日到期的2026年債券，本金為11.5億美元。在發行2026年債券的同時，我們進行了單獨的封頂看漲交易。2026年的封頂催繳完成了，以減少2026年債券轉換帶來的潛在稀釋。
2023年債券、2025年債券和2026年債券的固定年利率分別為0.25釐、0.125釐和0.375釐；因此，我們對債券沒有經濟利率敞口。不過，債券的公允價值有利率風險。一般説來，債券固定利率的公平市場價值
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紙幣將隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。此外，當我們普通股的市場價格波動時，票據的公允價值也會波動。公允價值是根據該批債券在報告期內最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註5。
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項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。此外，我們維持有效內部控制環境的能力並未受到新冠肺炎疫情的影響。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制(如交易所法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論其構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制系統的設計，在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。

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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
看見注11在我們的簡明合併財務報表“承諾和或有事項”中提供與法律訴訟有關的信息。

第1A項。風險因素
下面介紹與我們的業務相關的風險和不確定性。您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本季度報告中關於Form 10-Q的其他信息，包括我們的簡明合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。發生以下任何事件或事態發展，或發生我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。

風險因素摘要

此風險因素摘要包含與我們業務相關的風險的高級摘要。它並不包含可能對您很重要的所有信息，您應該閲讀此風險因素摘要，以及在此摘要之後對風險和不確定性進行的更詳細的討論。我們的風險摘要包括但不限於以下內容：


•新冠肺炎疫情的影響已經影響了我們和我們的客户運營我們的業務的方式，這將在多長時間和多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
•不利的一般經濟和市場條件以及員工身份和客户身份支出的減少可能會減少對我們產品的需求，這可能會損害我們的收入、運營業績和現金流。
•我們最近經歷了快速增長，這使得我們很難預測我們的收入，評估我們的業務和未來前景。
•我們最近的增長率可能不能預示我們未來的增長。隨着成本的增加，我們可能無法產生足夠的收入來實現並維持盈利能力。
•我們有虧損的歷史，我們預計在可預見的未來會出現虧損。
•如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務和客户滿意度，也無法充分應對競爭挑戰。
•我們面臨着激烈的競爭，特別是來自規模較大、實力雄厚的公司的競爭，我們可能缺乏足夠的財政或其他資源來維持或改善我們的競爭地位。
•如果我們不能吸引新客户，不能向現有客户銷售更多產品，或者不能開發新產品和增強我們的產品以獲得市場認可，我們的收入增長和盈利能力將受到損害。
•我們的業務依賴於我們的客户續訂他們的訂閲，並向我們購買額外的許可證或訂閲。我們以美元為基礎的淨留存率的任何實質性下降都將損害我們未來的運營業績。
•客户增長可能會低於預期。
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•由於許多因素使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於分析師或投資者的預期，我們的經營業績可能會出現季度波動。
•存在與我們成功整合Auth0，Inc.(“Auth0”)並從收購中實現潛在利益的能力相關的風險。
•如果我們的技術或基礎設施出現中斷或性能問題，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會遇到我們平臺部署的延遲。
•應用程序、數據安全或網絡事件可能允許未經授權訪問我們的系統或數據或我們客户的數據，禁止訪問我們的服務，損害我們的聲譽，造成額外的責任，並對我們的財務業績造成不利影響。
•如果我們實際或被認為未能遵守我們的隱私政策、我們的合同和/或法律或法規要求中的隱私或安全條款，可能會導致針對我們的訴訟、訴訟或處罰。
•我們普通股的雙重股權結構使投票權集中在IPO完成前持有我們股本的股東手中，包括我們的董事、高管和他們的關聯公司，他們總共持有42.8%的股份。 截至2021年10月31日，我們的股本投票權。這將限制或排除您影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。
•償還債務可能需要大量現金。我們可能沒有足夠的現金流來償還我們的債務。
與我們的工商業相關的風險
新冠肺炎疫情的影響對我們和我們的客户的業務運營方式產生了實質性影響，這種影響將在多長時間內和多大程度上影響我們未來的運營業績和整體財務業績仍不確定。
新冠肺炎對我們未來運營和財務業績的影響程度仍然不確定，這將取決於某些發展，包括新冠肺炎和令人擔憂的變種的持續時間和傳播，新冠肺炎治療和疫苗的製造、分銷、療效和公眾接受度，包括疫苗授權在內的相關公共衞生措施，以及它們對全球經濟、我們的客户、員工和供應商的影響。雖然世界各地的一些政府已經解除了限制，分發了疫苗，但由於在全球分發疫苗的物流具有挑戰性，以及新冠肺炎新興變體的未知影響，復甦過程仍然存在很大的不確定性。這場大流行導致了廣泛的健康危機，對更廣泛的經濟和金融市場產生了不利影響。
由於新冠肺炎疫情，在2021財年的大部分時間裏，我們暫時關閉了辦公室，要求員工在家工作，並實施了嚴格的旅行限制。我們將我們的客户、員工和行業活動，包括我們的年度用户大會Oktane20Live和Oktane21Live，轉變為僅限虛擬的形式。在2022財年，隨着疫苗管理的增加，我們重新開放了我們的辦事處，使我們的員工能夠自願返回，我們還在繼續評估我們的戰略，為未來的年度用户會議迴歸面對面的銷售模式和體驗。新冠肺炎疫情造成的狀況已經並可能繼續影響IT支出的速度，已經並可能對我們現有和潛在客户購買我們產品的能力或意願產生不利影響。它已經並可能繼續推遲當前和潛在客户的購買決定，對我們向客户提供專業服務的能力產生不利影響，推遲我們產品的供應，延長付款期限，降低我們訂閲合同的價值或期限，或者影響客户流失率，所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務表現產生不利影響。
我們的業務已經並可能繼續受到一系列與新冠肺炎疫情相關的外部因素的負面影響，這些因素不在我們的控制範圍內。例如，許多城市、縣、州和國家對我們的員工、合作伙伴、客户和潛在客户的身體活動施加或可能施加廣泛的限制，以限制新冠肺炎的傳播。此外，2021年9月，拜登總統發佈了一項行政命令，要求美國聯邦工作人員和聯邦承包商接種疫苗。我們的
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遵守聯邦承包商疫苗規定，除非合法享受住宿，否則我們在美國的員工必須全面接種新冠肺炎疫苗，這可能導致員工缺勤、辭職或勞動力市場緊張。如果新冠肺炎疫情對我們的員工、合作伙伴、客户或潛在客户的出勤率或生產率產生重大影響，我們的運營業績和整體財務業績可能會受到損害。
新冠肺炎大流行的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，例如新冠肺炎疫苗的效力、全球可獲得性和接受度、病毒和令人擔憂的新變種的嚴重性和傳播率、遏制行動的程度和有效性以及這些和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴和供應商以及全球經濟的影響。儘管我們盡了最大努力有效地管理這類事件的影響，但我們的業務仍可能受到損害。
不利的一般經濟和市場條件以及員工身份和客户身份支出的減少可能會減少對我們產品的需求，這可能會損害我們的收入、運營業績和現金流。
我們的收入、運營結果和現金流取決於對我們產品的總體需求。對新冠肺炎疫情、(美國或國際)相關大範圍衰退的系統性影響、能源成本、地緣政治問題或信貸可獲得性和成本的擔憂已經並可能繼續導致市場波動性增加，消費者信心下降，美國經濟和海外增長預期減弱，這反過來可能導致我們現有和潛在客户的員工身份和客户身份支出減少。這些經濟狀況可能會突然出現。長期的經濟放緩可能會導致客户要求我們重新談判對我們有利的現有合同條款，或者拖欠現有合同的到期款項，或者在合同期限結束時不續簽合同，這些客户可能會要求我們重新談判對我們有利的現有合同條款，或者拖欠現有合同的到期款項，或者在合同期限結束時不續簽。
我們的客户可能會與使用替代身份解決方案的其他實體合併，在經濟疲軟時期，我們的一個或多個客户申請破產保護的風險會增加，這兩種情況都可能損害我們的收入、盈利能力和運營業績。我們還面臨來自在外國司法管轄區申請破產保護的國際客户的風險，特別是考慮到外國破產法的適用可能更難預測。此外，我們可能會確定，追索任何索賠的成本可能會超過此類索賠的追回潛力。因此，如果我們開展業務的國家的經濟增長放緩，或者如果這些國家經歷進一步的經濟衰退，可能會損害我們的業務、收入、運營結果和現金流。
我們最近經歷了快速增長，這使得我們很難預測我們的收入，評估我們的業務和未來前景。
我們的大部分增長都發生在最近幾個時期，這使得我們很難預測我們的收入，評估我們的業務和未來前景。我們已經並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，包括本文件中描述的風險和不確定因素。此外，我們平臺的評估和實施的銷售週期(對於企業交易通常持續數月)還可能導致我們在增加運營費用和產生相應收入(如果有的話)之間出現延遲。因此，我們可能無法編制準確的內部財務預測或替換由於這些因素造成的延遲而沒有收到的預期收入，我們在未來報告期的運營結果可能低於投資者的預期。如果我們不能成功地應對這些風險，我們的經營結果可能與我們的估計和預測或投資者的預期大不相同，導致我們的業務受到影響，我們的股價下跌。
我們最近經歷了快速的增長，我們最近的增長速度可能並不預示着我們未來的增長。隨着成本的增加，我們可能無法產生足夠的收入來實現並維持盈利能力。
從2019財年到2020財年，我們的收入從3.993億美元增長到5.861億美元，增長了47%；從2020財年到2021財年，我們的收入從5.861億美元增長到8.354億美元，增長了43%。在未來一段時間內，我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長，甚至根本無法保持增長。我們認為，我們的收入增長取決於許多因素，例如宏觀經濟狀況和新冠肺炎疫情對經濟的影響，以及但不限於我們有能力：
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•有效地為我們的平臺定價，以便我們能夠在不影響盈利的情況下吸引和留住客户；
•吸引新客户，成功部署和實施我們的平臺，追加銷售或以其他方式增加現有客户對我們平臺的使用，獲得客户續訂，併為我們的客户提供出色的客户支持；
•增加我們的渠道合作伙伴網絡，包括經銷商、系統集成商和其他分銷合作伙伴以及獨立軟件供應商(“ISV”)；
•充分擴大我們的銷售隊伍，保持或提高我們銷售隊伍的生產力；
•成功識別並與合適的收購目標達成協議，整合任何收購，並將收購的技術整合到我們現有的產品中或利用它們開發新產品；
•成功推出新產品，提升現有產品並解決新的使用案例；
•將我們的平臺介紹給美國以外的新市場；
•成功地與更大的公司和新的市場進入者競爭；以及
•在全球範圍內提高我們品牌的知名度。
如果我們不能完成這些任務中的任何一項，我們的收入增長都將受到損害。我們還預計未來我們的運營費用將增加，如果我們的收入增長不能抵消這些預期的運營費用增長，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利。
我們有虧損的歷史，我們預計在可預見的未來會出現虧損。
自成立以來，我們每年都出現鉅額淨虧損，其中2019財年、2020財年和2021財年的淨虧損分別為1.255億美元、2.089億美元和2.663億美元。我們預計 在可預見的未來繼續出現淨虧損。由於我們平臺的市場正在迅速發展，還沒有得到廣泛採用，我們很難預測未來的運營結果。我們預計，由於收購Auth0，我們的運營費用將在未來幾年大幅增加，隨着我們招聘更多的人員，特別是銷售和營銷方面的人員，我們將擴大和改善我們分銷渠道的有效性，擴大我們在國內和國際的業務和基礎設施，尋求業務合併，並繼續發展我們的平臺。隨着我們作為一家上市公司的繼續發展，我們可能會產生額外的法律、會計和其他費用，這是我們歷史上沒有發生過的。如果我們的收入不增加來抵消運營費用的增加，我們在未來的一段時間內將不會盈利。雖然從歷史上看，我們的總收入一直在增長，但並非我們總收入的所有組成部分都持續增長。此外，在未來一段時間內，我們的收入增長可能會放緩或下降，原因有很多，包括對我們軟件的需求放緩、競爭加劇、未能獲得或留住渠道合作伙伴、整體市場增長放緩，或者出於任何原因，我們無法繼續利用增長機會。因此，我們過去的財務表現不應被認為是我們未來表現的指標。如果我們不能在持續的基礎上實現或維持盈利能力，可能會導致我們普通股的價值下降。
如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務和客户滿意度，也無法充分應對競爭挑戰。
我們已經並可能繼續經歷快速增長和組織變革，這已經並可能繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。例如，我們的員工人數從2020年10月31日的2,604人增加到2021年10月31日的4,584人。我們的SaaS基礎設施支持的客户、用户和登錄數量以及數據量也出現了顯著增長。最後，隨着我們改進運營、財務和管理控制以及報告系統和程序，我們的組織結構正變得更加複雜。我們將需要大量資本支出和寶貴管理資源的分配，才能在不破壞我們快速創新、團隊合作和關注客户成功的文化的情況下實現這些領域的增長和變化，這是我們迄今增長的核心。如果我們不能以保護我們企業文化的關鍵方面、我們平臺的質量的方式來管理我們預期的增長和變化
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可能會受到影響，這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，並損害我們留住和吸引客户和員工的能力。
我們已經在美洲、亞太地區和歐洲設立了國際辦事處，並計劃在未來繼續擴大我們的國際業務。此外，我們還通過收購Auth0增加了幾個辦公室。我們的擴張已經給我們的管理、客户運營、研發、營銷和銷售、行政、財務和其他資源帶來了巨大的壓力，我們預期的未來增長將繼續給我們的管理、客户運營、研發、市場營銷和銷售、行政、財務和其他資源帶來巨大的壓力。如果我們不能成功地管理我們的持續增長，我們的業務和運營結果可能會受到影響。
此外，在我們擴大業務的同時，繼續保持高水平的客户服務和滿意度也很重要。隨着我們的客户羣持續增長，我們將需要擴大我們的賬户管理、客户服務和其他人員，以及我們的ISV、系統集成商和其他渠道合作伙伴網絡，以提供個性化的賬户管理和客户服務。如果我們不能繼續提供高水平的客户服務，我們的聲譽以及我們的業務、運營結果和財務狀況都可能受到損害。
我們面臨着激烈的競爭，特別是來自規模較大、實力雄厚的公司的競爭，我們可能缺乏足夠的財政或其他資源來維持或改善我們的競爭地位。
我們產品的市場發展迅速，競爭激烈，並受到不斷變化的客户需求和新技術頻繁推出的影響。隨着我們經營的市場不斷成熟，新技術和競爭對手進入這些市場，我們預計競爭將會加劇。我們的競爭對手類別包括但不限於：

•身份驗證提供商；
•訪問和生命週期管理提供商；
•多因素身份驗證提供商；
•基礎設施即服務提供商；
•其他客户身份和訪問管理提供商；以及
•由我們的潛在客户自行開發的解決方案。
我們與基於雲的和內部部署的企業應用軟件提供商展開競爭。我們的競爭對手在規模、產品和服務的廣度和範圍上各不相同。然而，我們的許多競爭對手擁有實質性的競爭優勢，例如比我們擁有更多的財務、技術、銷售和營銷、分銷、客户支持或其他資源，更大的知識產權組合，更長的經營歷史，更多的資源進行戰略性收購，以及更大的知名度。我們的主要競爭對手是微軟。

隨着科技行業持續的併購活動，特別是涉及安全或身份和訪問管理技術的交易，我們未來在勞動力身份和客户身份市場與其他大型科技公司競爭的可能性更大。

此外，我們的一些較大的競爭對手擁有更廣泛的產品供應，並利用基於其他產品的關係或將功能整合到現有產品中來獲得業務，從而阻止用户購買我們的產品，包括通過零利潤率或負利潤率銷售、產品捆綁銷售或封閉的技術平臺。無論產品性能或功能如何，潛在客户也可能更喜歡從現有供應商而不是新供應商那裏採購。這些較大的競爭對手通常擁有更廣泛的產品線和市場焦點，因此不太容易受到特定市場低迷的影響。我們的競爭對手還可能尋求收購新產品或重新調整其現有產品的用途，以提供具有訂閲模式的身份解決方案。隨着技術進步、競爭對手的合作或持續的市場整合，我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。創新的新創業公司和在研發上投入大量資金的大型競爭對手可能會發明類似或優越的產品和技術，與我們的產品競爭。此外，我們的一些競爭對手可能會彼此結成新的聯盟或建立或
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加強與系統集成商、第三方諮詢公司或其他方的合作關係。任何這樣的合併、收購、聯盟或合作關係都可能導致定價壓力和我們失去市場份額，並可能導致競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、服務和其他資源，所有這些都可能損害我們的競爭能力。此外，組織可能更願意從競爭對手那裏逐步向其現有基礎設施添加解決方案，而不是用我們的產品替換其現有基礎設施。我們市場中的這些競爭壓力或我們無法有效競爭可能會導致降價、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加以及市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能吸引新客户，不能向現有客户銷售更多產品，或者不能開發新產品和增強我們的產品以獲得市場認可，我們的收入增長和盈利能力將受到損害。
為了增加收入，實現並保持盈利能力，我們必須增加新客户或向現有客户銷售更多產品。然而，許多因素可能會阻礙我們增加新客户和向現有客户銷售更多產品的能力，包括我們未能將新組織轉變為付費客户，未能吸引、有效培訓、留住和激勵銷售和營銷人員，未能發展或擴大與渠道合作伙伴的關係，未能為新客户成功部署產品並提供高質量的客户支持，或者未能確保我們營銷計劃的有效性。此外，如果潛在客户不認為我們的平臺具有足夠高的價值和質量，我們將無法吸引我們正在尋找的新客户的數量和類型。

此外，我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們增強和改進現有產品的能力，以及推出反映我們市場不斷變化的性質的引人注目的新產品的能力。我們產品的任何改進能否成功取決於幾個因素，包括及時完工和交付、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與現有技術和我們平臺的集成以及整體市場接受度。如果我們不能成功開發新產品，不能改進現有產品以滿足客户要求，或者不能獲得市場認可，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到損害。
此外，為了發展我們的業務，我們必須説服開發人員採用並使用我們的API和產品構建他們的應用程序。我們相信，這些由開發人員構建的應用程序有助於更廣泛地使用和定製我們的產品。如果這些開發者停止在我們的平臺上開發或支持我們的平臺，我們將失去促進我們客户數量增長的網絡效應帶來的好處，我們的業務(包括我們產品的性能水平)、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的業務依賴於我們的客户續訂他們的訂閲，並向我們購買額外的許可證或訂閲。我們以美元為基礎的淨留存率的任何實質性下降都將損害我們未來的運營業績。
為了繼續發展我們的業務，重要的是我們的客户在現有合同期限到期時續訂他們的訂閲，並擴大我們與現有客户的商業關係。我們的客户沒有義務續訂他們的訂閲，我們的客户可以決定不續訂相同合同期、相同價格和條款、相同或更多用户的訂閲。我們平臺的用户數量出現了大幅增長，但我們不知道未來是否會繼續實現類似的用户增長率。過去，我們的一些客户選擇不與我們續簽協議，很難準確預測長期客户保留率和擴張率。我們的客户留存和擴張可能會由於多種因素而下降或波動，包括客户對我們產品的滿意度、我們的產品支持、我們的價格和定價計劃，特別是考慮到與新冠肺炎相關的經濟狀況、競爭軟件產品的價格、客户支出水平的降低、用户對我們平臺的採用、部署成功、客户的使用率、新產品的發佈以及我們產品的包裝變化。如果我們的客户不購買額外的訂閲或續訂他們的訂閲，以不太優惠的條款續訂或未能增加更多用户，我們的收入可能會下降或增長得比預期的要慢，這將損害我們未來的運營業績。此外，如果我們的合同訂閲期限縮短，可能會導致未來經常性收入的波動性增加，可見性降低。如果我們的新訂閲或經常性訂閲以及與軟件相關的支持服務合同的銷售額從現有客户那裏下降，我們的收入和收入增長可能會下降, 我們的生意也會受到影響。
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客户增長可能會低於預期。
最近一段時間，我們的客户數量有了顯著的增長。隨着我們的客户羣持續增長，隨着我們更加註重向世界上最大的組織銷售，我們預計客户增長速度不會像以前一樣快。這些因素可能導致客户增長低於分析師或投資者的預期。如果由於這些或任何其他原因，我們未能達到或超過這樣的預期，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
由於許多因素使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於分析師或投資者的預期，我們的經營業績可能會出現季度波動。
由於許多因素，我們的季度運營業績在每個季度之間波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能難以預測，包括但不限於：
•我們平臺的需求水平；
•我們有能力吸引新客户，從現有客户那裏獲得續訂，以及追加銷售或以其他方式增加現有客户對我們平臺的使用；
•衞生疫情，如新冠肺炎、流感等高傳染性疾病或病毒；
•我們或我們的競爭對手推出新產品的時機和成功，或我們市場競爭格局的任何其他變化；
•由於競爭、新冠肺炎或其他原因造成的定價壓力；
•IT支出的季節性購買模式；
•可歸因於較大交易而不是較小交易的收入組合，以及交易的相關波動性和時機；
•由於季節性、續簽的時間和複合效應、發票期限、大小和時間、季度之間和季度內的新業務線性、平均合同期限或外匯波動造成的剩餘履約義務(“RPO”)的變化，所有這些都可能影響隱含增長率；
•我們對產品需求的預測錯誤，這可能導致收入降低、成本增加或兩者兼而有之；
•增加銷售和市場營銷以及其他運營費用的增長和時機，以擴大和擴大我們的業務並保持競爭力；
•我們的平臺和產品的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷；
•我們有能力遵守隱私法律和要求，包括“一般數據保護條例”和“加州消費者隱私法”；
•與收購業務、人才、技術或知識產權有關的成本，包括潛在的鉅額攤銷成本和可能的減記；
•我們的渠道合作伙伴面臨信貸或其他困難；
•不利的訴訟判決、訴訟和其他糾紛的和解以及其他與訴訟有關或與糾紛有關的費用；
•新會計公告及相關制度實施的影響；
•立法或監管環境的變化；
•外幣匯率波動；
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•與房地產有關的費用，包括我們的寫字樓租賃和其他固定費用；以及
•無論是國內還是國際市場的總體經濟狀況，包括地緣政治的不確定性和不穩定性。
上述任何一個或多個因素都可能導致我們的運營結果出現重大波動。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。
我們的季度運營業績或其他運營指標的可變性和不可預測性可能導致我們無法達到我們或分析師的預期，這些預期涵蓋了我們或投資者在某一特定時期的收入或其他指標。如果由於這些或任何其他原因，我們未能達到或超過這樣的預期，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
我們推出新產品和新功能的能力取決於充足的研發資源和成功完成收購的能力。如果我們不能為我們的研發工作提供足夠的資金，或者不能成功地完成收購，我們可能無法有效地競爭，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
為了保持競爭力，我們必須繼續開發新產品、應用程序和對現有平臺的增強。隨着我們進一步擴大和多樣化我們的能力，這一點尤其正確。保持充足的研發資源，如適當的人員和開發技術，以滿足市場需求是至關重要的。如果我們選擇不在內部開發產品或無法在內部開發產品，我們可能會選擇通過收購擴展到特定的市場或戰略，而我們可能會支付過高的價格或無法成功地整合到我們的運營中。此外，我們的許多競爭對手在各自的研發項目上花費了相當多的資金，而那些沒有投入的資金可能會被更大的公司收購，這些公司可能會將更多的資源分配給我們競爭對手的研發項目。如果我們不能保持足夠的研發資源，或不能有效地與競爭對手的研發項目競爭，將會給這些競爭對手帶來優勢，並可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
未來的收購、投資、合作或聯盟可能難以識別和整合，轉移管理人員的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，損害我們的運營業績和財務狀況。
我們過去收購過，未來可能會尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們現有平臺、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、產品或技術。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完成。此外，我們在收購其他業務方面的經驗有限。如果我們收購更多業務，我們可能無法根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404條的要求，成功整合和留住收購的人員，整合收購的運營和技術，充分測試和吸收收購業務的內部控制流程，或在收購後有效管理合並後的業務。
我們可能無法找到和確定理想的收購目標，或者我們可能無法成功地與任何特定目標達成協議。收購還可能導致股權證券的稀釋發行、我們可用現金的使用或債務的產生，或者導致不利的税收後果或不利的會計處理，這可能會損害我們的經營業績。
此外，我們不時出於戰略原因投資於私人成長期公司，以支持關鍵的商業計劃，而我們可能無法實現這些投資的回報。我們所有的風險投資都面臨投資資本部分或全部損失的風險。
收購和戰略交易涉及許多風險，包括：
•延遲或減少我們和被收購企業的客户採購；
•破壞合作伙伴和客户關係；
•被收購公司關鍵員工的潛在流失；
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•被收購公司的員工、客户、股東或第三人的索賠和糾紛；
•與被收購的業務、產品或技術相關的未知責任或風險，如合同義務、被收購公司及其產品和服務的潛在安全漏洞、潛在的知識產權侵權、被收購公司未能遵守法律或法規要求所產生的成本以及訴訟事項；
•收購的技術或產品可能不符合法律或法規要求，並可能需要我們進行額外投資以使其符合要求；
•獲得的技術或產品可能無法提供我們通常為其他產品提供的相同支持服務級別；
•被收購的業務、技術或產品可能會被我們的合作伙伴、我們的客户、我們的股東或證券分析師視為不利因素；
•不可預見的整合或其他費用；以及
•未來商譽或其他已獲得無形資產的減值。
此外，如果被收購的企業未能達到我們的預期，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。有關我們收購Auth0的更多風險，請參閲下面“與收購Auth0相關的風險”部分。
如果我們不能適應快速的技術變革，我們保持競爭力的能力可能會受到損害。
我們競爭的行業的特點是技術日新月異，新產品不斷推出，行業標準不斷髮展。我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力將在很大程度上取決於我們預測行業標準和趨勢的能力，以及繼續改進現有產品或及時推出或採購新產品的能力，以跟上技術發展的步伐。任何改進或新產品的成功取決於幾個因素，包括改進或新產品的及時完成和市場接受度。我們開發或收購的任何新產品可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，也可能無法獲得產生可觀收入所需的廣泛市場接受度。如果我們的任何競爭對手在我們能夠實施之前實施了新技術，那些競爭對手可能會以更低的價格提供比我們更有效的產品。推出新產品或增強產品的任何延遲或失敗都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的財務業績可能會因為銷售週期中越來越多的變數而波動。
我們基於對銷售週期的長度和變化性的某些假設來計劃我們的費用。這些假設基於與我們現有客户相關的銷售週期和轉換率的歷史趨勢。隨着我們繼續專注於對較大組織的銷售，考慮到目前的新冠肺炎環境，我們的銷售週期在某些情況下正在延長，變得更難預測，這可能會損害我們的財務業績。除其他因素外，可能影響我們銷售週期長度和可變性的其他因素包括：
•需要提高人們對我們平臺的用途和好處的認識，包括我們的客户身份產品；
•需要減輕隱私、監管和安全方面的擔憂；
•採購和預算週期和決定的自由裁量性；
•評估和採購過程的競爭性；
•我們或我們的競爭對手宣佈或計劃推出新產品、特性或功能；以及
•通常是宂長的採購審批流程。
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我們越來越注重對大型組織的銷售，這可能會進一步增加我們財務業績的可變性。如果我們無法在特定時期內完成一筆或多筆此類預期的重大交易，或者如果此類預期交易被推遲到下一個時期，我們在該時期的運營結果以及本應確認此類交易收入的任何未來時期的運營結果可能會受到損害。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。
為了發展我們的業務，我們預計我們將繼續依賴於與第三方的關係，例如渠道合作伙伴。確定合作伙伴，並與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。我們的競爭對手可能會有效地促使第三方偏愛他們的產品或服務，而不是訂閲我們的平臺。此外，我們的競爭對手收購這些合作伙伴可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少，因為這些合作伙伴可能不再促進潛在客户採用我們的應用程序。此外，我們的一些合作伙伴正在或可能與我們的某些產品競爭，並可能選擇不再與我們的平臺集成。如果我們不能成功地與第三方建立或維持我們的關係，我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害，我們的運營結果可能會受到影響。即使我們成功了，我們也不能確保這些關係會增加客户使用我們的應用程序或增加收入。
如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力，可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們產品的能力。
我們是否有能力擴大我們的客户基礎，使我們的產品獲得更廣泛的市場接受，這在很大程度上取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們的直銷隊伍，並與更多的國內和國際渠道合作伙伴接洽。這種擴張將需要我們投入大量的財政和其他資源。如果我們的努力不能帶來相應的收入增長，我們的業務將受到損害。如果我們無法招聘和培養有才華的直銷人員，如果我們的新直銷人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平，或者如果我們無法留住現有的直銷人員，我們可能無法通過擴大直銷隊伍實現預期的收入增長。我們也可能無法實現預期的收入增長 如果我們無法吸引和留住更多有動力的渠道合作伙伴，如果任何現有或未來的渠道合作伙伴未能成功地為其客户營銷、轉售、實施或支持我們的產品，或者如果他們代表多個提供商並投入更多資源來營銷、轉售、實施和支持這些其他提供商的產品和解決方案，則可能會導致我們無法吸引和留住更多有動力的渠道合作伙伴。例如，我們的一些渠道合作伙伴還為我們的競爭對手的產品銷售或提供整合和管理服務，如果這些渠道合作伙伴將更多的資源投入到營銷、轉售和支持競爭產品上，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
各種因素可能會導致我們的產品實施延遲、效率低下或不成功。
我們的業務有賴於我們的客户成功實施我們的產品。我們和我們的客户越來越依賴我們的合作伙伴網絡來提供實施服務，而可能沒有足夠的合格實施合作伙伴來滿足客户需求。各種因素可能導致實現延遲、低效或不成功。例如，在實施項目過程中，我們客户的功能要求可能發生變化、時間表延遲或偏離推薦的最佳實踐。由於這些風險和其他風險，我們或我們的客户可能會在購買、實施和啟用我們的產品時產生鉅額實施成本。某些客户實施可能需要比計劃更長的時間或無法滿足客户的期望，這可能會延遲我們銷售其他產品的能力，或者導致客户在我們的產品完全實施之前取消或無法續訂他們的訂閲。不成功、耗時或成本高昂的客户實施和集成項目可能會導致客户索賠、損害我們的聲譽以及競爭對手取代我們產品的機會，每一項都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們收入的一部分來自對政府實體的銷售，這面臨着許多挑戰和風險。
我們的部分銷售對象是將我們的服務轉售給政府機構的合作伙伴，我們已經進行了投資，並計劃繼續進行投資，以支持未來在政府部門的銷售機會。向政府機構出售我們的服務與預算週期有關，我們可能需要滿足政府的要求和授權。此外，我們可能會受到以下方面的審核和調查
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我們在政府合同中扮演分包商的角色，違反合同可能會導致處罰和制裁，包括終止合同、退款或沒收付款、罰款以及暫停或取消未來政府業務的資格。向這些實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時，通常需要大量的前期時間和費用。政府實體通常要求與我們的標準安排不同的合同條款，並要求額外的合規要求，要求更多地關注定價做法，或者滿足其他方面既耗時又昂貴。政府實體還可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便、缺乏資金或違約而終止與我們合作伙伴的合同，任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。如果我們聲稱我們符合某些標準或要求，但沒有達到這些標準或要求，我們可能會受到來自客户的更多責任、監管機構的調查或終止權的影響。即使我們真的滿足了他們的要求，向政府實體提供我們的服務所帶來的額外成本也可能損害我們的利潤率。此外，基本監管要求的變化可能會阻礙我們有效地向政府客户提供服務以及擴大或維持我們的客户基礎的能力。任何這些與政府實體簽約相關的風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響，或者使它們更難預測。.
如果我們不能以符合成本效益的方式提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們相信，以具有成本效益的方式發展和保持我們品牌的知名度，對於獲得人們對我們現有和未來產品的廣泛接受至關重要，也是吸引新客户的重要因素。此外，我們相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性，以及我們以具有競爭力的價格提供可靠和有用的產品的能力。在過去，我們努力打造我們的品牌需要花費大量的費用。品牌推廣活動可能不會帶來收入的增加，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。如果我們未能成功地推廣和維護我們的品牌，或者在推廣和維護我們的品牌的失敗嘗試中產生了鉅額費用，我們可能無法吸引新客户或留住現有客户，從而使我們的品牌建設努力獲得足夠的回報，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們可能不會為我們的產品設定最優價格。
過去，我們有時會根據長期協議或特定產品對個別客户的價格進行調整。我們預計，在未來一段時間內，我們可能需要改變定價，也可能是為了應對新冠肺炎的定價壓力。此外，隨着競爭對手推出與我們競爭的新產品或降低價格，我們可能無法根據我們的歷史定價吸引新客户或留住現有客户。當我們在國際上擴張時，我們也必須確定適當的價格，使我們能夠有效地在國際上競爭。此外，如果我們銷售的產品組合發生變化，我們可能需要或選擇修改我們的定價。因此，我們可能會被要求或選擇降價或改變定價模式，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
由於我們的長期成功在一定程度上取決於我們向美國以外的客户擴大產品銷售的能力，我們的業務將容易受到與國際業務相關的風險的影響。
我們目前在美國以外有銷售人員，並在美國以外的美洲、亞太地區和歐洲設有辦事處，我們計劃擴大我們的國際業務。通過收購Auth0，我們還在美國以外增加了幾個辦事處。
在2020財年和2021財年，我們的國際收入佔總收入的16%。我們可能進行的任何國際擴張努力都可能不會成功。此外，開展國際業務給我們帶來了新的風險，其中一些風險我們在美國一般沒有遇到過。這些風險包括，其中包括：
•衞生疫情，如新冠肺炎、流感等高傳染性疾病或病毒；
•宏觀經濟狀況和新冠肺炎疫情對經濟的影響；
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•我們產品本地化的意外成本和錯誤，包括翻譯成外語以及適應當地實踐和法規要求；
•對遵守外國法律、法律標準、隱私標準、監管要求、關税和其他壁壘缺乏熟悉度和負擔；
•有利於當地競爭者或商業方的法律和商業慣例；
•與遵守眾多且不斷增長的美國和國際數據隱私和網絡安全制度相關的成本和責任，其中許多涉及完全不同的標準和執法方法；
•我們的外國僱員或合作伙伴不遵守美國和外國法律的風險更大；
•在法律和標準起伏不定、一些國家知識產權保護減少或變化的國家執行知識產權的實際困難；
•以跨境貿易為重點的限制性政府行為，包括税收、貿易法、關税、進出口限制或配額、壁壘、制裁、關税或其他貿易限制；
•法律法規要求的意外變化；
•管理系統集成商和技術合作夥伴的困難；
•不同的技術標準；
•應收賬款支付週期較長，收款困難；
•國際業務的管理和人員配備困難，以及不同的僱主/僱員關係和當地勞動法；
•政治、經濟和社會不穩定、戰爭、武裝衝突或恐怖活動；
•全球政治事件造成的全球經濟不確定性，包括英國退出歐盟，以及類似的地緣政治事態發展；
•匯率波動可能會增加我們在國外的收入和支出的波動性；以及
•潛在的不利税收後果，包括外國增值税(或其他税收)制度的複雜性以及對收入匯回的限制。
此外，在國際市場運營還需要大量的管理關注和財政資源。我們不能確定在其他國家開展業務所需的投資和額外資源是否會產生所需的收入或盈利水平。
我們沒有從事貨幣對衝活動，以限制匯率波動風險。匯率的變化影響我們的成本和收益，也可能影響我們位於美國以外的資產的賬面價值和我們的股東權益金額。
我們在國外營銷、銷售和支持我們的平臺的經驗有限。我們在國際上經營業務的經驗有限，這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和經營結果就會受到影響。
如果我們不能籌集更多資本或產生必要的現金流來擴大我們的業務，並在未來投資於新技術，可能會降低我們成功競爭的能力，並損害我們的運營業績。
我們可能需要籌集額外的資金，而且我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資，如果有的話。如果我們籌集額外的股本或可轉換債券融資，我們的證券持有人可能會
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他們的所有權權益被嚴重稀釋。如果我們從事額外的債務融資，我們可能會被要求接受限制我們產生額外債務的能力的條款，迫使我們維持特定的流動性或其他比率，或者限制我們支付股息或進行收購的能力。如果我們需要額外的資本，而又不能以可接受的條件籌集，或根本不能籌集，我們可能無法做到，其中包括：
•開發和提升我們的產品；
•不斷擴大我們的產品開發、銷售和營銷機構；
•聘用、培訓和留住員工；
•應對競爭壓力或意外的營運資金要求；或
•尋求收購機會。
我們不能做到上述任何一點都可能降低我們成功競爭的能力，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們違反合同，我們可能會被要求賠償責任，我們的保險可能不足以彌補我們的損失。
我們在與客户和合作夥伴的合同中承擔着許多義務。儘管我們為遵守合同而實施了程序、系統和內部控制，但我們可能會違反這些承諾，無論是由於這些程序、系統和內部控制的弱點、疏忽還是員工或承包商的故意行為。我們的保險單，包括我們的錯誤和遺漏保險，可能不足以補償我們因違反合同、服務中斷(包括網絡安全事件、基礎設施故障或中斷、災難性事件和災難或其他原因造成的索賠)而可能造成的潛在重大損失。此外，在經濟上合理的條件下，我們將來可能無法獲得這樣的保險，或者根本不能獲得這樣的保險。此外，我們的保險可能不會涵蓋針對我們的所有索賠，而為訴訟辯護，無論其價值如何，都可能代價高昂，並轉移管理層的注意力。
與收購Auth0相關的風險
收購Auth0可能會擾亂我們的業務。
收購Auth0(“收購”)可能會對我們的業務或業務關係造成幹擾，這可能會對運營業績產生不利影響。與我們有業務關係的各方可能會遇到這種關係未來的不確定性，可能會推遲或推遲某些業務決定，尋求與第三方的替代關係，或尋求改變他們與我們目前的業務關係。我們本來可能尋求與之建立業務關係的各方可以尋求與第三方建立替代關係。
Auth0的整合可能會給我們的管理和內部資源帶來沉重的負擔。將管理層的注意力從日常業務關注和整合過程中遇到的任何困難上轉移，可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們已招致並預期將繼續招致與收購有關的專業服務及其他交易成本、開支及費用。我們還可能在將Auth0的業務與我們的業務整合時產生意想不到的成本。這些成本中的大部分將是與收購有關的非經常性費用。我們還可能面臨與收購相關的訴訟，這可能會導致鉅額成本和開支。
由於與整合、實現協同效應和其他挑戰相關的困難，我們可能無法實現收購的潛在好處。
在收購完成之前，我們和Auth0是獨立運營的，不能保證我們的業務能夠以能夠實現實質性利益的方式合併。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程，因為我們成功收購和整合更大或更復雜的公司、產品或技術的能力未經驗證。如果我們不能成功地將Auth0的業務與我們的業務整合在一起，或者不能成功地推行我們的客户和產品戰略，收購的預期收益可能無法完全實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，有可能會有損失
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我們和/或Auth0的主要員工和客户的風險、任何一家公司或兩家公司正在進行的業務中斷或意想不到的問題、高於預期的成本以及比最初預期更長的整體完工後流程。具體地説，在將Auth0的業務與我們的業務合併時，除其他問題外，必須解決以下問題，以實現收購的預期收益，從而使合併後的公司能夠如雙方所希望的那樣運作：
•整合公司的公司職能；
•將Auth0的業務與我們的業務合併，使我們能夠實現預期的收購協同效應，如果收購失敗，將導致收購的預期收益無法在當前預期的時間框架內實現，或者根本無法實現；
•維護與客户、分銷商、供應商、人才和供應商的現有協議，避免延誤與潛在客户、分銷商、供應商、人才和供應商簽訂新協議；
•確定是否以及如何應對企業文化和管理理念中可能存在的差異；
•整合公司的行政和信息技術基礎設施；
•開發能夠在未來釋放價值的產品和技術；以及
•評估和預測收購交易的財務影響，包括會計費用。
此外，我們管理層和資源的某些成員的注意力有時可能集中在兩家公司的業務整合上，而從日常業務運營中轉移出來，這可能會擾亂我們正在進行的業務和合並後公司的業務。
我們可能會產生與收購和整合Okta和Auth0業務相關的鉅額非經常性成本，包括維持員工士氣和留住關鍵員工的成本。管理層不能確保消除重複成本或實現其他效率在長期或根本不會抵消交易和整合成本。
與我們的收購相關的收購價格會計需要的估計可能會發生變化，可能會影響我們的精簡合併財務報表以及未來的運營和財務狀況。.
根據收購會計方法，我們為Auth0支付的購買價格將根據收購的有形和無形資產以及承擔的負債各自的公平市價分配給相關Auth0，任何額外的購買價格將分配給商譽。會計的獲取方法取決於某些估值和其他初步研究。因此，截至收購日期的收購價格分配是初步的。我們目前預計，識別和計量分配給收購資產和承擔的負債的價值所需的所有信息將在收購完成之日之後的一年計量期內獲得並最終確定。這些初步估計和最終收購會計之間可能會出現差異，這些差異可能會對精簡合併財務報表以及合併後公司未來的經營業績和財務狀況產生重大影響。
Auth0可能有我們不知道的負債。
在對Auth0的業務進行盡職調查的過程中，Auth0可能有我們未能或無法發現或低估的負債，我們作為被收購公司的繼任者，可能要對這些負債負責。此類潛在責任可能包括適用法律或其他福利安排下與僱傭有關的義務、法律或監管索賠、對客户的税務責任、保修或類似責任、產品責任、與侵犯第三方知識產權有關的索賠，以及供應商或其他第三方的索賠或欠款。我們無法向閣下保證，根據合併協議就收購事項向吾等提供的賠償在金額、範圍或期限方面將足以完全抵銷吾等在收購事項完成時可能承擔的與Auth0的業務或財產相關的責任。我們可能會了解到對我們有重大不利影響的有關Auth0的其他信息，例如未知或或有負債以及與遵守適用規定有關的負債
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法律。任何這樣的負債，無論是單獨的還是合計的，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
與知識產權、基礎設施技術、數據隱私和安全相關的風險
如果我們的技術或基礎設施出現中斷或性能問題，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會遇到我們平臺部署的延遲。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有的和潛在的客户是否有能力一週七天、每天24小時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能。由於各種因素，包括基礎設施和功能更改、人為或軟件錯誤、容量限制或與安全相關的事件，我們的基礎設施可能會遇到中斷、數據丟失、停機和其他性能問題。在某些情況下，我們可能無法立即或在短時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。我們可能無法保持客户所需的服務正常運行時間和性能級別，特別是在高峯使用時間和 我們的產品變得更加複雜，我們的用户流量也在增加。如果我們的平臺不可用，或者如果我們的客户無法在合理的時間內訪問或部署我們的產品，或者根本無法使用，我們的業務將受到損害。由於我們的客户依賴我們的服務來訪問和完成他們的工作，我們平臺上的任何中斷都會削弱我們客户執行工作的能力，這將對我們的品牌、聲譽和客户滿意度產生負面影響。此外，我們依賴來自各種第三方的服務來維護我們的基礎設施，並通過互聯網分銷我們的產品。如果服務提供商未能提供足夠的容量來支持我們的平臺或遭遇服務中斷，此類故障可能會中斷我們的客户訪問我們的服務，這可能會對他們對我們平臺的可靠性和我們收入的看法產生不利影響。這些服務的任何中斷，包括由於我們無法控制的行為造成的，都將嚴重影響我們產品的持續性能。將來，這些服務可能不會以商業上合理的條件提供給我們，甚至根本不會。任何這些服務使用權的喪失都可能導致我們產品的功能性降低，直到我們開發出同等的技術，或者(如果可以從其他提供商那裏獲得)識別、獲得並集成到我們的基礎設施中。如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求，我們的客户可能會遇到服務短缺的問題。我們也可能無法有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統，以及持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化。
上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，導致客户終止與我們的協議，削弱我們從現有客户那裏獲得訂閲續訂的能力，削弱我們擴大客户基礎的能力，導致大量財務、技術和工程資源的支出，使我們受到經濟處罰，並根據我們的服務級別協議承擔責任，以及以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
應用程序、數據安全或網絡事件可能允許未經授權訪問我們的系統或數據或我們客户的數據，禁止訪問我們的服務，損害我們的聲譽，造成額外的責任，並對我們的財務業績造成不利影響。
公司的系統和網絡不斷受到各種各樣的攻擊，這種情況越來越多。除了來自傳統計算機“黑客”、惡意代碼(如惡意軟件、病毒、蠕蟲和勒索軟件)、員工或承包商盜竊或濫用、密碼噴灑、網絡釣魚和拒絕服務攻擊的威脅外，我們和我們的第三方服務提供商現在還面臨來自複雜的民族國家和民族國家支持的行為者的威脅，這些行為者參與攻擊(包括高級持續威脅入侵)，增加了我們的系統(包括託管在AWS或其他雲服務上的系統)、內部網絡、我們客户的系統和信息的風險例如，像其他公司一樣，我們經歷了無數次網絡安全攻擊，不得不花費越來越多的人力和財力來應對。我們預計，這些網絡安全攻擊將繼續下去，未來這些努力的範圍和複雜性可能會增加。儘管為應對這類威脅做出了重大努力，但我們幾乎不可能完全減輕這些風險。作為一家知名的身份和安全解決方案提供商，我們是此類攻擊的誘人目標。我們集成到內部系統和平臺中的安全措施旨在檢測未經授權的活動並防止或最大限度地減少安全漏洞，這些安全措施可能無法按預期發揮作用，或者可能不足以保護我們的內部網絡和平臺免受某些攻擊。此外，用於破壞或獲得對其中存儲數據或通過其傳輸數據的網絡的未經授權訪問的技術頻繁變化，隨着時間的推移變得更加複雜，並且通常直到針對目標啟動時才被識別。結果, 我們和我們的第三方服務提供商可能無法
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以足夠快的速度預見這些技術或實施足夠的預防措施，以防止電子入侵我們的系統或服務，或危害客户數據、員工數據或其他受保護的信息。
我們的客户使用Okta訪問業務系統並存儲與他們的員工、承包商、合作伙伴和客户有關的數據，這對於他們使用我們的平臺至關重要，我們的平臺存儲、傳輸和處理客户的專有信息和個人數據。如果由於第三方行為、技術限制、員工或承包商錯誤、瀆職或其他原因導致我們平臺上的客户數據被泄露，並且我們客户的數據或系統的保密性、完整性或可用性被破壞，我們可能會對我們的客户以及客户存儲信息的個人或企業承擔重大責任，我們的平臺可能會被認為不太可取，這可能會對我們的業務產生負面影響，損害我們的聲譽。由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動之前不會被識別，因此我們、我們的第三方服務提供商和我們的客户可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。此外，由於我們不控制我們的第三方服務提供商，也不控制我們的第三方服務提供商對數據的處理，因此我們無法確保他們為保護客户信息和防止數據丟失而採取的措施的完整性或安全性。
此外，影響我們平臺的安全漏洞可能導致這些信息丟失或未經授權披露的風險，或拒絕訪問這些信息，這反過來可能導致執法行動、訴訟、監管或政府審計、調查和可能的責任，並增加個人對其個人數據的要求。安全漏洞還可能損害我們與客户和合作夥伴的關係以及吸引客户和合作夥伴的能力，並引發服務可用性、賠償和其他合同義務。安全事件還可能導致我們招致鉅額調查、緩解、補救、通知和其他費用。此外，作為知名的身份和安全解決方案提供商，任何此類入侵，包括對我們客户系統的破壞，都可能危及我們產品所保護的系統，造成系統中斷或速度減慢，並利用我們或我們客户系統的安全漏洞，存儲在我們或我們客户系統上的信息可能被訪問、公開披露、更改、丟失或被盜，這可能會使我們承擔責任，並給我們造成經濟損失。雖然我們維持網絡安全保險，但我們的保險可能不足以覆蓋這些事件產生的所有責任，任何事件都可能導致我們的網絡安全保險損失或成本增加。 對我們的系統、我們的客户系統或由我們的產品保護的其他系統或網絡的這些違規或任何感知的違規，無論此類違規是否由於我們平臺中的漏洞造成，也可能會破壞人們對我們平臺或行業的信心，並導致我們的聲譽和品牌受損、負面宣傳、ISV和其他渠道合作伙伴、客户和銷售的流失、任何問題的補救成本增加、昂貴的訴訟和其他責任。此外，違反我們的關鍵ISV或其他渠道合作伙伴的安全措施可能會導致機密公司信息或其他數據外泄，這可能會提供額外的攻擊途徑，如果與可比的雲技術提供商發生高調的安全漏洞，我們的客户和潛在客户可能會對雲業務模式的安全性失去信任，這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力造成不利影響，可能會對我們的業務造成負面影響。這些負面結果中的任何一個都可能對我們產品的市場接受度產生不利影響，並可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
第三方可能試圖以欺詐手段誘使員工、承包商、客户或我們客户的用户披露敏感信息，如用户名、密碼或其他信息，或以其他方式危害我們的內部網絡、電子系統和/或物理設施的安全，以獲取我們的數據或我們客户的數據，這可能導致重大的法律和財務風險、對我們平臺的安全性失去信心、我們的運營中斷或故障、賬户鎖定，並最終損害我們未來的業務前景和收入。我們可能需要花費大量的資本和財政資源來防範這種威脅，或減輕因安全漏洞而造成的問題。
我們實際或認為未能遵守我們隱私政策中的隱私或安全條款的任何情況， 我們的合同和/或法律或法規要求可能導致針對我們的訴訟、行動或處罰。
我們的客户存儲和使用與其員工、承包商、合作伙伴和客户等相關的數據對於他們使用我們的平臺至關重要。我們已經實施了各種功能，旨在使我們的客户在收集和使用我們的在線服務中的數據時能夠更好地遵守適用的隱私和安全要求，但這些功能並不能確保他們的合規性，並且可能不能有效地對抗所有潛在的隱私或相關監管問題。
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許多司法管轄區已經制定或正在考慮制定或修訂隱私和/或數據安全法規，包括適用於收集、使用、存儲、傳輸、披露和/或處理個人數據的法律和法規。遵守適用於我們客户運營的此類法律法規所帶來的成本和其他負擔可能會限制我們服務的使用和採用，並降低對服務的總體需求。這些與隱私和數據安全相關的法律和法規正在演變，可能會導致監管和公共審查的加強，以及執法和制裁級別的升級。此外，我們在收集、使用、儲存、轉移、披露和/或處理個人資料方面負有某些合同義務。儘管我們正在努力遵守適用於我們的聯邦、州和外國法律法規、行業標準、合同義務和其他法律義務，但這些法律、法規、標準和義務仍在不斷演變，可能會在不同的司法管轄區以不一致的方式修改、解釋和應用，並可能與彼此、其他要求或法律義務、我們的做法或我們平臺的功能相沖突。此外，我們的一些客户依賴我們在FedRAMP下的授權來幫助滿足他們自己的法律和法規合規性要求，除了國家或國際法規外，這些要求可能需要我們採取額外的行動和費用來確保合規性。
我們還預計，美國、中國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規、自律和行業標準，我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。例如, 加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月1日生效，該法案對個人信息進行了廣泛的定義，賦予加州居民更廣泛的隱私權和保護，並規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權。此外，2020年11月3日，加州選民通過了《加州隱私權法案》(CPRA)，使之成為法律。CPRA將於2023年1月1日生效，計劃於2023年7月1日實施，並將大幅修改CCPA，並創建一個新的國家機構，該機構將被授予實施和執行CCPA和CPRA的權力。自CPRA通過以來，弗吉尼亞州於2021年3月頒佈了弗吉尼亞州消費者數據保護法(CDPA)，科羅拉多州於2021年6月頒佈了科羅拉多州隱私法(CPA)，這兩項都是全面的隱私法規，與CCPA和CPRA有相似之處。一些觀察人士指出，CCPA、CPRA、CDPA和CPA標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，包括潛在的聯邦隱私法，所有這些都可能增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。此外，2021年8月，中華人民共和國全國人民代表大會通過了個人信息保護法(PIPL)，並於2021年11月1日起施行。PIPL引入了類似於GDPR(如下定義並進一步描述)的法律框架，標誌着中國引入了一套全面的個人信息保護制度。我們還不能確定PIPL可能會對我們的業務產生什麼影響；但是，我們可能會因為履行任何新的義務而招致鉅額費用，如果我們被發現不遵守PIPL，我們可能會受到鉅額罰款。, 我們可能需要在業務運營以及產品和服務開發方面做出重大改變，所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。
未來的法律、法規、標準和其他義務，以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化，可能會削弱我們或我們的客户收集、使用或披露與消費者相關的信息的能力，這可能會減少對我們應用程序的需求，限制我們的業務運營，或者增加我們的成本，削弱我們維持和增長客户基礎以及增加收入的能力。這類法律和法規可能要求公司實施隱私和安全政策，允許用户行使各種數據權利，向個人通報影響其個人數據的安全漏洞，在某些情況下，還需要徵得個人同意將個人數據用於特定目的。如果我們或我們所依賴的第三方未能遵守聯邦、州和國際數據隱私法律法規，我們成功運營業務和實現業務目標的能力可能會受到損害。
關於美國的網絡安全，我們正在密切關注根據可能適用於我們的各種行政命令制定規則和指導意見的情況，例如，根據關於“關鍵軟件”的14028號行政命令。雖然訂單中的規則和指導仍在制定中，但我們可以被歸類為關鍵軟件提供商，這可能會增加我們的合規成本，並延遲或阻礙我們執行與客户的合同，特別是與政府實體的合同。
如果我們未能或被認為未能遵守聯邦、州或外國法律或法規、行業標準、合同義務或其他法律義務、Okta合同承諾遵守的合規框架，或任何實際或可疑的隱私或安全事件，即使沒有根據，無論是否導致未經授權訪問或獲取、發佈或轉移個人數據或其他數據，都可能導致執法行動和起訴、私人訴訟、罰款、處罰和譴責、客户和其他受影響個人的損害索賠，或者負面宣傳，並可能導致我們的客户失去信任。
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我們公開發布關於我們處理、使用和披露由我們的網站訪問者、我們的客户以及與我們互動的其他個人提供給我們的個人數據的隱私政策和做法。我們發佈的隱私政策和其他對隱私和安全提供承諾和保證的聲明，如果被發現不公平、欺騙性或歪曲我們的做法，可能會使我們面臨州政府和聯邦政府的潛在行動。
如果我們的平臺被認為導致或以其他不利的方式與侵犯隱私或數據安全要求相關，可能會使我們或我們的客户受到公眾批評並承擔潛在的法律責任。現有和潛在的有關隱私和數據安全的隱私法律法規，以及消費者對未經授權處理個人數據的敏感度不斷提高，可能會造成公眾對我們這樣的技術、產品和服務的負面反應。公眾對個人數據處理、隱私和安全的擔憂可能會導致我們的一些客户的最終用户不太可能訪問他們的網站或以其他方式與他們互動。如果有足夠多的終端用户選擇不訪問我們客户的網站或以其他方式與他們互動，我們的客户可能會停止使用我們的平臺。反過來，這可能會降低我們服務的價值，減緩或消除我們業務的增長，或者導致我們的業務收縮。
我們可能會在歐洲面臨特別的隱私、數據安全和數據保護風險，因為嚴格的數據保護和隱私法律，包括歐洲一般數據保護條例，以及對歐盟-美國數據傳輸的更嚴格審查。
我們受2018年5月25日生效的歐盟《一般數據保護條例2016/679》(以下簡稱《GDPR》)以及英國自2021年1月1日起生效的《英國《一般數據保護條例》和《2018年數據保護法》(以下簡稱《英國數據保護法》)的約束。GDPR和英國數據保護法加強了對個人數據處理者和控制人的數據保護義務，例如，擴大了關於如何使用個人數據的披露、對保留信息的限制、強制性的數據泄露通知要求，以及對服務提供商的繁重的新義務。不遵守GDPR可觸發最高2000萬歐元的罰款，或全球年收入總額的4%，以金額較高者為準。英國的數據保護法反映了GDPR下的罰款。鑑於數據保護義務變化的廣度和深度，遵守其要求導致我們花費大量資源，隨着我們在法規生效日期後對新的解釋和執法行動做出迴應，以及隨着我們繼續與客户和業務合作伙伴談判數據處理協議，此類支出可能會持續到不久的將來。單獨的歐盟法律和法規(以及成員國的實施)管理着對消費者和電子通信的保護，這些法律和法規也在不斷演變。新的電子隱私條例草案擴大了嚴格的選擇加入營銷規則，對企業對企業通信的例外有限，改變了關於第三方cookie、網絡信標和類似技術的規則，並大幅增加了處罰。我們還不能確定這樣的未來法律會產生什麼影響。, 法規和標準可能會對我們的業務產生影響。這類法律和條例往往有不同的解釋，在不同法域之間可能不一致。我們可能因履行任何新義務而產生鉅額費用，並可能被要求對我們的業務運營以及產品和服務開發做出重大改變，所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。
此外，GDPR限制向被認為缺乏足夠隱私保護的第三國(如美國)進行歐盟以外的數據傳輸，除非實施了GDPR規定的適當保護措施，例如歐盟委員會批准的標準合同條款(SCC)，以及在2020年7月16日之前針對歐盟-美國數據傳輸的隱私盾牌(Privacy Shield)。在將我們的員工、歐洲客户和用户的個人數據轉移到美國方面，我們依賴SCC。2020年7月16日，在被稱為“Schrems II”的裁決中，歐盟法院(“CJEU”)宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架(“隱私盾牌”)無效，根據該框架，個人數據可以從歐洲經濟局轉移到根據隱私盾牌計劃進行自我認證的美國實體。雖然CJEU支持SCC的充分性(歐盟委員會批准的一種標準合同形式，認為這是一種充分的個人數據傳輸機制，也是隱私權盾牌的潛在替代方案)，但它明確表示，在所有情況下，僅依賴SCC未必就足夠了。現在必須在個案的基礎上評估SCC的使用情況，同時考慮到目的地國家適用的法律制度，特別是適用的監督法和個人和 可能需要制定額外的措施和/或合同條款。歐盟委員會現在發佈了新的SCC，解釋了CJEU的“Schrems II”決定。雖然我們相信我們繼續通過使用SCC來滿足法規要求，但這些最新發展可能需要對我們的數據傳輸政策進行重大改變，包括需要對從EEA到EEA以外國家的每一次數據傳輸進行法律、技術和安全評估。這意味着我們可能無法維持我們從歐洲經濟區轉移和接收個人數據的合法手段。我們可以，在
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除了其他影響外，我們和我們的客户還面臨着與增加的合規負擔相關的額外成本，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區的監管機構對從歐洲經濟區向美國傳輸個人數據應用不同標準的可能性，並阻止或要求對從歐洲經濟區向美國的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還預計需要與第三方進行新的合同談判，以幫助我們處理數據，並加入新的SCC。我們可能會遇到現有或潛在歐洲客户不願或拒絕使用我們的產品的情況，我們可能會發現有必要或需要進一步改變我們對歐洲經濟區居民個人數據的處理方式。除了SCC之外，幾乎沒有可行的替代方案，而且這一領域的法律仍然充滿活力。這些最新的事態發展將需要我們審查，並可能需要我們修改我們向美國/在美國進行和/或接收個人數據轉移的法律機制。
適用於處理歐洲經濟區居民個人數據的監管環境，以及我們採取的應對行動，可能會導致我們承擔額外的責任或產生額外的成本，並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區數據保護機構對我們和我們從歐洲經濟區向我們傳輸個人數據採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理層和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們還繼續看到司法管轄區實施數據本地化法律，要求個人信息或某些子類別的個人信息必須存儲在來源地的司法管轄區。這些法規可能會阻止客户使用我們這樣的基於雲的服務，並可能會抑制我們向這些市場擴張的能力，或者禁止我們在沒有顯著額外成本的情況下繼續在這些市場提供服務。
我們和我們的客户面臨某些歐盟數據保護機構採取執法行動的風險，直到我們能夠確保所有從歐盟向我們在美國的個人數據傳輸都符合所有適用的監管義務、數據保護機構的指導和不斷髮展的最佳實踐。歐盟數據保護機構的任何調查或指控都可能對我們現有的業務以及我們吸引和留住新客户的能力產生負面影響。我們可能會發現有必要建立在歐盟內部維護歐盟個人數據的系統，這可能涉及大量費用，並可能導致我們需要從業務的其他方面轉移資源，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
我們為某些客户提供HIPAA商務助理服務，因此受到嚴格的隱私和數據安全要求的約束。如果我們不遵守這些要求中的任何一項，我們可能會承擔重大責任，所有這些都可能對我們的業務以及我們吸引和留住新客户的能力產生不利影響。
經“健康信息技術促進經濟和臨牀健康法”(“HITECH”)修訂的1996年“健康保險可攜帶性和責任法”及其各自在HIPAA下的實施條例對個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸提出了具體要求。其中，HITECH使HIPAA的安全標準直接適用於商業夥伴。我們作為HIPAA承保實體和服務提供商的某些客户的業務夥伴發揮作用，在這種情況下，我們作為HIPAA的業務夥伴受到監管。我們向其提供服務的HIPAA覆蓋的實體和服務提供商要求我們與他們簽訂符合HIPAA的商業夥伴協議。這些協議對我們施加了嚴格的數據安全義務。如果我們不能履行我們作為HIPAA業務聯營公司的義務或根據我們簽署的業務聯營協議的條款，我們可能面臨重大的民事責任，甚至刑事責任以及適用的業務聯營協議下的合同責任，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響，併產生負面宣傳，進而對我們吸引和留住新客户的能力產生不利影響。HITECH修改了HIPAA在HITECH之前存在的已經很嚴格的處罰結構，創建了四個新的民事罰款等級，並賦予州總檢察長新的權力，可以向聯邦法院提起民事訴訟，要求損害賠償或禁制令，以執行HIPAA聯邦法律，並尋求與提起聯邦民事訴訟相關的律師費和費用。此外，許多州的法律在某些情況下管理健康信息的隱私和安全。, 它們中的許多與HIPAA和彼此在顯著方面不同，並且可能不具有相同的效果。
此外，美國衞生與公眾服務部最近提議修改HIPAA隱私條例(“隱私規則”)，包括某些修改，旨在加強個人獲取自己健康信息的權利，改善護理協調和病例管理方面的信息共享，並減輕HIPAA覆蓋的實體的行政負擔，同時繼續保護個人的健康信息隱私
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興趣。擬議中的規則制定尚未 最後敲定了。我們會繼續監察對私隱規則的任何最後修訂是否會迫使我們改變做法。HIPAA的重大變化，包括對HIPAA的解釋和應用，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們根據客户合同提供服務級別承諾。如果我們不能履行這些合同承諾，我們可能有義務為未來的服務提供積分，或者面臨合同終止，退還與未使用的訂閲相關的預付金額，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的客户協議包含服務級別承諾，根據這些承諾，我們保證平臺的特定可用性。我們基礎設施的任何故障或中斷都可能使我們的平臺對我們的客户不可用。如果我們無法履行對客户的聲明服務級別承諾，或者我們的平臺長期不可用，我們可能有合同義務為受影響的客户提供未來訂閲的服務積分。如果我們遭受計劃外停機超過我們與客户協議下的服務級別承諾，我們的收入、其他運營結果和財務狀況可能會受到損害，任何延長的服務停機都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響，因為客户可能選擇不續訂，我們可能會失去未來的銷售。
如果我們不能確保我們的產品與其他公司開發的各種操作系統和軟件應用程序集成或互操作，我們的平臺可能會降低競爭力，我們的運營結果可能會受到損害。
過去幾年，通過移動設備訪問互聯網並通過移動設備(包括智能手機和手持平板電腦或筆記本電腦)訪問基於雲的軟件應用的人數大幅增加，預計還將繼續增加。雖然我們已經創建了移動應用程序和產品的移動版本，但如果這些移動應用程序和產品表現不佳，我們的業務可能會受到影響。我們還依賴第三方應用商店，這可能會阻止我們及時更新當前產品或上傳新產品。此外，我們的產品主要通過使用協議與服務器、移動設備和軟件應用程序進行互操作，其中許多協議是由第三方創建和維護的。因此，我們依賴於我們的產品與此類第三方服務、移動設備和移動操作系統的互操作性，以及我們無法控制的支持雲的硬件、軟件、網絡、瀏覽器、數據庫技術和協議。此類技術中任何降低我們產品功能或給予競爭性服務優惠待遇的變化都可能對我們平臺的採用和使用產生不利影響。此外，我們可能無法成功地發展或維護與移動行業主要參與者的關係，也無法開發與一系列操作系統、網絡、設備、瀏覽器、協議和標準有效運行的產品。此外，我們從移動設備發送的交易可能面臨與從個人電腦發送的不同的欺詐、安全和監管風險。如果我們不能有效地預測和管理這些風險，或者我們的客户很難訪問和使用我們的平臺，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的成功還取決於第三方開發人員和技術提供商是否願意構建應用程序並提供與我們的服務互補的集成。如果不開發這些應用程序和集成，現有和潛在客户可能都不會覺得我們的服務具有足夠的吸引力，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
第三方數據中心或互聯網服務提供商提供的服務中斷或延遲可能會影響我們平臺的交付，我們的業務可能會受到影響。
我們依賴許多第三方服務提供商來運營我們的服務，任何第三方服務提供商如果遇到中斷或延遲，都可能對我們的平臺造成負面影響，損害我們的聲譽，讓我們承擔責任，導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。例如，我們使用AWS數據中心和其他第三方雲基礎設施服務託管我們的平臺。我們所有的產品都使用我們在這些地點運營的資源。我們的運營依賴於通過維護AWS或其他雲服務中託管的虛擬雲基礎設施的配置、架構和互聯規範，以及這些虛擬數據中心中存儲的信息和第三方互聯網服務提供商傳輸的信息，來保護這些虛擬雲基礎設施。雖然我們有使用多個虛擬數據中心地點的災難恢復計劃，但任何可能由火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、電信故障、未經授權的入侵、計算機病毒和癱瘓設備、自然災害、戰爭、犯罪行為、軍事行動、恐怖襲擊以及其他我們無法控制的類似事件導致的影響其基礎設施的事件都可能對我們的平臺產生負面影響。由於上述任何原因影響我們平臺的第三方服務長時間中斷可能會損害我們的業務。我們也可以
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使用替代設備或採取其他措施來準備或應對損壞我們使用的第三方服務的事件會產生巨大成本。
我們的雲基礎設施服務使我們能夠訂購和預留分佈在多個地區的不同數量和規模的服務器容量。根據在特定情況下可能終止的協議，這些雲基礎設施服務為我們提供計算和存儲能力。
我們的平臺經常同時被大量客户訪問。隨着我們不斷擴大我們的客户數量和可供客户使用的產品，我們可能不會 能夠擴展我們的技術以適應增加的容量需求，這可能會導致服務中斷或延遲。此外，第三方虛擬數據中心、第三方互聯網服務提供商或其服務與我們的平臺集成的其他第三方服務提供商無法滿足我們的容量要求，可能會導致訪問我們平臺的中斷或延遲，或者阻礙我們擴展運營的能力。如果我們的第三方服務協議終止，或出現服務中斷、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況，我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷，以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。
我們的成功在一定程度上取決於我們系統和基礎設施的完整性和可擴展性。系統中斷以及這些系統和基礎設施缺乏集成性、宂餘性和可擴展性可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的成功在一定程度上取決於我們保持系統和基礎設施(包括網站、信息和相關係統)的完整性的能力。我們的信息系統和基礎設施中的系統中斷以及缺乏集成和宂餘可能會對我們運營網站、處理和履行交易、響應客户詢問以及總體上維持低成本運營的能力產生不利影響。我們可能會偶爾遇到系統中斷，導致部分或全部系統或數據不可用，或者使我們無法有效地提供對平臺的訪問。我們還依賴第三方計算機系統、寬帶和其他通信系統和服務提供商來提供對我們平臺的訪問。我們的系統和基礎設施、我們的業務和/或第三方的任何中斷、中斷或延遲，或者這些系統和基礎設施的性能惡化，都可能削弱我們提供平臺訪問的能力。火災、洪水、斷電、電信故障、颶風、龍捲風、地震、其他自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及類似事件或中斷隨時可能損壞或中斷計算機、寬帶或其他通信系統和基礎設施。這些事件中的任何一種都可能導致系統中斷、延遲和關鍵數據丟失，並可能阻止我們提供對我們平臺的訪問。雖然我們為這些操作的某些方面提供了備份系統，但災難恢復規劃本身並不足以應對所有可能發生的情況。此外，我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來補償重大中斷造成的損失。如果這些事件中的任何一個發生，都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們依賴其他方的軟件和服務。第三方軟件或服務的缺陷或無法訪問可能會增加我們的成本，並對我們的產品質量產生不利影響。
我們依賴來自第三方的技術來運營我們業務的關鍵功能，包括雲基礎設施服務和客户關係管理服務。如果我們使用的任何第三方軟件或服務或功能等價物因長時間停機或中斷或不再以商業合理的條款或價格提供，我們的業務將被中斷。在每種情況下，我們都需要向其他方尋求軟件或服務的許可，並重新設計我們的產品以與此類軟件或服務配合運行，或者自行開發替代產品，這將導致成本增加，並可能導致我們的產品發佈和新產品發佈延遲，直到確定、許可或開發同等技術並將其集成到我們的產品中。此外，我們可能會被迫限制當前或未來產品中可用的功能。如果發生這些延遲和功能限制，可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們產品中真實或可感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤，包括部署複雜性，可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的產品可能會出現錯誤、故障、漏洞或錯誤，特別是在部署更新或推出新產品時。我們的平臺經常用於與大型 具有不同操作系統、系統管理軟件、設備和網絡配置的計算環境，這可能會導致產品出錯或故障，或我們產品所部署到的計算環境的其他方面。此外，將我們的產品部署到複雜、大規模的計算環境中可能
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揭露我們產品中的錯誤、故障、漏洞或錯誤。任何此類錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能在部署到我們的客户後才能發現。我們產品中真實或預期的錯誤、故障、漏洞或錯誤，或產品發佈的延遲或困難，都可能導致負面宣傳、丟失客户數據、丟失或延遲市場對我們產品的接受程度、客户滿意度或採用率下降、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能充分保護我們的所有權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會損失寶貴的資產，減少收入，並招致昂貴的訴訟來保護我們的權利。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有信息和技術。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同限制來建立和保護我們的專有權利。然而，我們採取的保護知識產權的措施可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的產品，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。根據某些司法管轄區和外國的法律，保護我們的產品不被未經授權使用、複製、轉讓和披露的某些合同條款可能無法執行。此外，一些國家的法律對專有權的保護程度不如美國法律，一些國家的知識產權執法機制可能也不夠完善。在我們擴大國際活動的程度上，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯或盜用我們的技術和知識產權。
我們在一定程度上依靠商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。雖然我們與我們的員工和顧問簽訂了保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂了保密協議，但不能保證這些協議將有效地控制對我們產品和專有信息的訪問和分發。此外，這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發與我們的產品相當或更好的技術。
為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監督和保護這些權利。將來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。這類訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。此外，我們執行知識產權的努力，可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們產品的進一步銷售或實施，損害我們產品的功能，推遲新產品的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替代到我們的產品中，或損害我們的聲譽。此外，我們可能需要從第三方獲得開發和營銷新產品的額外技術許可，並且我們不能確保我們能夠以商業合理的條款或根本不許可該技術，而我們無法許可該技術可能會損害我們的競爭能力。
如果我們受到侵權索賠或導致重大損害賠償的索賠，我們的運營結果可能會受到損害。
我們的行業中有相當多的專利和其他知識產權開發活動，我們預計，隨着產品和競爭對手的數量增加，以及不同行業細分產品的功能重疊，軟件公司將越來越多地受到侵權索賠。此外，我們許多競爭對手的專利組合比我們的更大，這種差異可能會增加我們的競爭對手可能起訴我們侵犯專利的風險，並可能限制我們反訴專利侵權或通過專利交叉許可達成和解的能力。其他公司過去曾聲稱，將來也可能聲稱，我們侵犯了它們的知識產權。也可以就我們從第三方獲得或許可的技術提出索賠。此外，我們可能不知道其他人的知識產權可能涵蓋我們的部分或全部技術。
任何侵權索賠，無論其是非曲直或我們的抗辯理由，都可能：
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•要求昂貴的訴訟來解決和/或支付實質性損害賠償、持續的特許權使用費或其他金額來解決此類糾紛；
•需要大量的管理時間和精力；
•導致我們簽訂不利的特許權使用費或許可協議(如果有此類安排的話)；
•要求我們停止銷售我們的部分或全部產品，移除或減少我們產品的特性或功能，或遵守其他不利條款；
•要求我們賠償我們的客户或第三方服務提供商；和/或
•需要我們花費額外的開發資源來重新設計我們的產品。
以上任何一項或多項都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們在產品中使用開源軟件，這可能會對我們提供產品的能力產生負面影響，並使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的產品中使用開源軟件，並期望在未來使用更多的開源軟件。時不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠。然而，許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋，這些許可證有可能被解讀為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。此外，如果我們以某種方式將我們的專有軟件產品與開放源碼軟件相結合，在某些開放源碼許可下，我們可能被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼。這將允許我們的競爭對手以更少的開發努力和時間創建類似的產品。如果我們不適當地使用開源軟件，或者如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化，我們可能會被要求重新設計我們的產品，招致額外的成本，停止銷售我們的部分或全部產品，或者採取其他補救措施。
除了與許可證要求相關的風險外，使用開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不對軟件的所有權或來源控制提供擔保或保證。此外，與使用開源軟件相關的許多風險，例如缺乏保修或所有權保證，都無法消除，如果處理不當，可能會對我們的業務產生負面影響。我們已經建立了幫助降低這些風險的流程，包括審查我們的開發組織提出的使用開源軟件的請求，但我們不能確保我們所有使用開源軟件的方式都與我們當前的政策和程序一致，或者不會使我們承擔責任。
各種協議中的賠償條款可能使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意賠償或以其他方式對客户因知識產權侵權索賠、我們對財產造成的損害而遭受的損失或以其他方式承擔責任。 或其他與使用我們的平臺有關或因使用我們的平臺或其他作為或不作為而產生的責任。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或到期後仍然有效。隨着我們的不斷髮展，針對我們的侵權索賠和其他知識產權索賠的可能性可能會增加。對於針對我們或我們的客户的任何知識產權賠償要求，我們將產生鉅額法律費用，並可能不得不支付損害賠償、和解費用、許可費和/或停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。鉅額賠款可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。我們還可能需要為侵權或涉嫌侵權的技術申請許可證。此類許可證可能無法按合理條款提供(如果有的話)，並且可能會顯著增加我們的運營費用，或者可能要求我們限制業務活動並限制我們交付某些產品的能力。因此，我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用，和/或導致我們更改我們的平臺，這可能會對我們的業務產生負面影響。
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客户不時要求我們就其使用我們平臺存儲、傳輸或訪問的數據違反保密性、違反適用法律或未實施足夠的安全措施而向其賠償或承擔其他責任。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任，但此類糾紛的存在可能會對我們的客户關係和聲譽產生不利影響，我們仍可能招致與之相關的重大責任。
第三方就此類賠償義務提出的任何主張，無論是否成功，都可能使我們面臨昂貴且耗時的訴訟、昂貴的補救和許可、轉移管理層的注意力和財務資源、損害我們與該客户以及其他當前和潛在客户的關係、減少對我們平臺的需求，並損害我們的品牌、業務、運營結果和財務狀況。
與法律、會計和税務有關的風險
由於我們通常在相關服務期內確認訂閲和支持服務的收入，因此報告期內銷售額的下降可能不會立即反映在該期間的運營結果中。
我們一般在相關服務期間按比例確認訂閲收入和相關支持服務收入。在一段時間內，來自新訂閲、追加銷售和續訂的淨新收入通常可以預期在服務期內產生收入。因此，我們在每個時期報告的大部分收入都來自確認與前幾個時期簽訂的訂閲和支持服務合同有關的遞延收入。因此，在任何一個報告期內，新訂閲量或續訂訂閲量的減少對我們這一時期的收入的影響都是有限的。此外，在新訂閲量或續訂訂閲量減少的情況下，我們調整成本結構的能力可能會受到限制。
此外，給定時期內新訂閲或續訂的減少可能不會完全反映在我們該時期的收入中，但會對我們未來時期的收入產生負面影響。相應地，其效果 銷售和市場對我們服務認可度的大幅下滑，以及我們續約率的變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績中。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户的收入通常在適用的服務期內確認。此外，由於我們某些客户合同的複雜性，會計準則更新號2014-09所要求的實際收入確認處理，來自與客户的合同收入(主題606)，這將取決於具體合同條款，並可能導致收入在不同時期之間有更大的差異。
此外，報告期內新訂閲或續訂的減少可能不會對該期間的賬單產生立竿見影的影響。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。
今天，我們的絕大多數客户合同都是以美元計價的。然而，隨着時間的推移，我們的國際客户合同中可能會有越來越多的部分以當地貨幣計價。此外，我們的大部分國際成本都是以當地貨幣計價的。因此，當兑換成美元時，美元和外幣價值的波動可能會影響我們的運營結果。我們目前沒有從事貨幣對衝活動，以限制匯率波動風險。然而，在未來，我們可能會使用衍生品工具，如外幣遠期合約和期權合約，以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。這種對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼對衝工具的使用可能會帶來額外的風險。
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我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的業務和聲譽。
我們須遵守反腐敗、反賄賂及類似法律，例如經修訂的1977年美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)、美國聯邦法典第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、美國旅行法、美國愛國者法、2010年英國反賄賂法，以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律，例如“反海外腐敗法”(The Foreign Corrupt Practices Act)、“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)和“反海外腐敗法”(The Foreign Corrupt Practices Act)。近年來，反腐和反賄賂法律得到了積極的執行，並被廣泛解讀，禁止公司及其員工和代理人承諾、授權、支付或提供不正當的款項或其他福利給政府官員和私營部門的其他人。隨着我們國際銷售和業務的增加，我們在這些法律下的風險可能會增加。
此外，我們利用渠道合作伙伴銷售我們的產品，並代表我們在國外開展業務。我們或此類合作伙伴可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，在某些情況下，即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可能被要求對此類合作伙伴以及我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責。我們已經實施了反腐敗合規計劃，但不能確保我們的所有員工和代理，以及我們外包某些業務運營的公司不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們可能最終要對此負責。
不遵守《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法或反洗錢法，我們可能會受到調查、舉報人投訴、制裁、和解、起訴和其他執法行動。任何違反這些法律的行為都可能導致利潤返還、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、不利的媒體報道、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁、暫停或取消美國政府合同的資格以及其他後果，其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受到政府出口管制和經濟制裁法律的約束，這些法律可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不完全遵守適用的法律，我們就會承擔責任。
我們的商業活動受到美國出口管制和貿易和經濟制裁法律的各種限制，包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)維持的經濟和貿易制裁條例。美國出口管制法和美國經濟制裁法包括禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務，還需要獲得出口加密物品的授權。此外，各國都對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口和許可要求，並頒佈了法律，這些法律可能會限制我們分銷服務的能力，或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的服務的能力。如果我們不遵守這些法律法規，我們和我們的某些員工可能會受到民事或刑事處罰，包括可能失去出口特權和罰款。為特定交易獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能很耗時，不能保證，還可能導致延遲或失去銷售機會。儘管我們採取了預防措施，以防止違反此類法律提供我們的產品，但儘管我們採取了預防措施，我們的產品過去可能是，將來也可能是無意中違反此類法律提供的。這可能會給我們帶來負面後果，包括政府調查、處罰和損害我們的聲譽。
我們的國際業務可能會引起潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務和員工，以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策預測了未來進入國際市場的增長。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們經營業務的司法管轄區的税務機關可能會挑戰我們的公司間交易定價方法，這些方法通常要求根據公司間安排按獨立原則計算，或者不同意我們對特定司法管轄區收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的立場不能持續下去，我們可能會
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需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備來應對這種意外情況。
我們所在的各個税收管轄區的税收法律或法規的變化對我們或我們的客户不利，可能會增加我們產品的成本並損害我們的業務。
新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規章或條例可以隨時頒佈。這些法規可能會損害我們的國內和國際業務運營，以及我們的業務和財務業績。此外，現有的税務法律、法規、規則、法規或條例可能會被解釋、更改、修改或適用於我們。這些事件可能要求我們或我們的客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款，並要求我們或我們的客户為過去被視為到期的金額支付罰款和/或罰款和利息。如果我們提高價格來抵消這些變化的成本，現有的和潛在的未來客户可能會選擇未來不再購買我們的產品。此外，新的、更改的、修改的或新解釋或應用的税法可能會增加我們客户和我們的合規、運營和其他成本，以及我們產品的成本。此外，這些事件可能會減少我們可用於運營業務的資金。任何或所有這些事件都可能損害我們的業務和財務業績。舉例來説，美國、經濟合作及發展組織(OECD)和歐盟等不同的立法和監管行動和建議，越來越集中在未來的税制改革，並考慮改變沿用已久的税制原則，這可能會對我們的實際税率造成負面影響。
作為一家跨國組織，我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區徵税，税法越來越複雜，其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因為適用税收原則的變化而大幅增加，包括提高税率、新税法或修改現有税法和先例的解釋，這可能會損害我們的流動性和運營結果。此外，這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單，並徵收額外的税款、利息和罰款，當局可以聲稱各種預扣要求適用於我們或我們的子公司，或斷言我們或我們的子公司無法享受税收條約的好處，其中任何一項都可能損害我們和我們的運營結果。
我們的業務可能要承擔徵收和匯出銷售税和其他税款的額外義務，我們還可能要為過去的銷售承擔納税義務。國家、外國或其他當局徵收額外或過去的銷售税的任何成功行動都可能損害我們的業務。
各州和一些地方税收管轄區對銷售税和使用税有不同的規則和規定，這些規則和規定可能會隨着時間的推移受到不同解釋的影響。特別是，銷售税在不同司法管轄區對我們平臺的適用性尚不清楚。我們有可能面臨銷售税審計，我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計，因為州税務機關仍然可以斷言，我們有義務向客户收取額外的税款，並將這些税款匯給這些當局。我們還可能在沒有應計納税義務的州和國際司法管轄區接受審計。如果我們成功地斷言，我們應該在我們歷史上沒有徵收過且沒有應計銷售税的司法管轄區對我們的服務徵收額外的銷售税或其他税，可能會導致過去銷售的大量税款，阻礙客户購買我們的產品，或者以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們根據法律和某些客户合同的要求，為我們提供的部分產品在美國某些州提交增值税申報單。我們在其他州不徵收銷售税或其他類似税，其中許多州也不對我們提供的絕大多數產品徵收銷售税或類似税。然而，一個或多個州或外國當局可以尋求對我們施加額外的銷售、使用或其他税收和記錄保存義務，或者可能確定此類税款應該由我們支付，但尚未由我們支付。過去繳税的責任還可能包括鉅額利息和罰金費用。國家、外國或其他當局強迫我們徵收和匯出銷售税、使用税或其他税收的任何成功行動，無論是追溯性的，還是前瞻性的，或者兩者兼而有之，都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能會受到限制。
根據修訂後的1986年美國國税法第382條，如果一家公司經歷了一次“所有權變更”，通常定義為在三年內其股權所有權變化超過50%(按價值計算)，該公司有能力利用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性，如研究税收抵免和分佈式利息扣除結轉，來抵消變更後的變更
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收入可能會受到限制。我們在過去經歷了所有權的變化，未來任何這種所有權的變化都可能導致未來税收負擔的增加。此外，我們未來可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化。因此，如果我們賺取應税淨收入，我們使用變動前淨營業虧損結轉來抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。

2020年3月27日，美國政府頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，其中包括從2017年12月31日之後到2021年1月1日之前的税收年度暫時免除減税和就業法案施加的淨營業虧損限制，並對2021年1月1日之後的税務年度適用淨營業虧損利用限制進行了某些技術更正。

我們利用淨營業虧損的能力取決於能否產生未來的美國聯邦應税收入。由於我們不知道我們是否或何時將產生使用剩餘淨營業虧損所需的美國聯邦應税收入，因此在截至2018年1月31日的納税年度之前產生的這些淨營業虧損結轉可能到期而未使用。

如果我們不能保持有效的財務報告披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。為了保持我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。如果這些新的或改進的控制和系統中的任何一個沒有達到預期的效果，我們的控制可能會遇到重大缺陷或重大缺陷。
由於我們業務環境的變化，我們的控制可能會變得不充分。此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能保持有效控制的行為都可能損害我們的經營業績，或導致我們無法履行報告義務，並可能導致我們重述前幾個時期的財務報表。任何未能對財務報告保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性，我們必須在提交給美國證券交易委員會的定期報告中納入這些報告。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。另外，如果我們不能繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克上上市。我們被要求提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告。
我們的獨立註冊會計師事務所必須每年正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份不利的報告，如果它對我們的財務報告內部控制的記錄、設計或操作水平不滿意的話。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務和經營結果，並可能導致我們A類普通股的價格下跌。
改變現有的財務會計準則或慣例，或税務規則或慣例，可能會損害我們的經營成果。
現有會計或税務規則或慣例的變化，新的會計公告或税務規則，或對當前會計公告或税務慣例的不同解釋，都可能損害我們的經營業績或我們開展業務的方式。此外，此類變更可能會影響我們對此類變更生效前已完成交易的報告。
美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)由財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構進行解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。採用這種新準則以及在實施會計變更時遇到的任何困難
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原則，包括修改會計制度的能力，可能導致我們無法履行財務報告義務，這可能導致監管紀律，並損害投資者對我們的信心。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的簡明合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額作出判斷的基礎。在編制我們的簡明綜合財務報表時使用的重大假設和估計包括但不限於與商譽和購買的無形資產的業務合併和估值、收入確認、遞延佣金的受益期、經營租賃的遞增借款利率、可轉換票據的實際利率、遞延所得税的估值以及假定的某些股權獎勵的估值有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的交易價格下降。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的股價可能會波動，也可能會下跌。
在我們首次公開募股之前，我們的A類普通股沒有公開市場。從歷史上看，其他新上市公司的證券市場價格波動很大，自IPO以來，我們的股價一直在波動。我們A類普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：
•股票市場和/或公開上市科技公司的整體表現；
•我們收入或其他財務或經營指標的實際或預期波動；
•我們向公眾提供的財務預測發生變化或未能滿足這些預測；
•證券分析師未能發起或維持對我們的報道、任何跟蹤我公司的證券分析師的財務估計和/或建議的變更；
•未能達到證券分析師或投資者的估計或預期；
•關鍵人員的招聘或者離職；
•重大安全漏洞、技術困難或服務中斷；
•我們行業的整體經濟和市場狀況；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•威脅或對我們提起訴訟；
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應；以及
•由我們、我們的董事、我們的高級職員或我們的股東出售我們A類普通股的額外股份。
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此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。許多公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。在過去，股東在經歷了一段時間的市場波動後，會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並損害我們的業務。
我們普通股的雙重股權結構將投票權集中在那些在IPO完成之前持有我們股本的股東手中，包括我們的董事、高管及其附屬公司，截至2021年10月31日，他們總共持有我們股本投票權的42.8%。這將限制或排除您影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。
我們的B類普通股每股有10個表決權，我們的A類普通股每股有1個表決權。截至2021年10月31日，我們的董事、高管及其附屬公司總共持有我們股本投票權的42.8%。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體可以繼續控制我們普通股的近大多數總投票權，並能夠有效地控制提交給我們股東批准的所有事項，直到2027年4月12日，也就是我們IPO結束十週年的日子。這種集中控制可能會限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件、 以及任何合併、合併、出售我們全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購提議或要約，因為您可能認為作為我們的股東之一，這些提議或要約最符合您的利益。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股，但有有限的例外情況，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股將增加那些保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票，或認為可能發生出售，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
將我們A類普通股的大量股票出售到公開市場，特別是我們的董事、高管和主要股東的出售，或者認為這些出售可能發生的看法，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
此外，我們還擁有未償還期權，如果完全行使這些期權，將發行我們A類和B類普通股的股票。我們也有已發行的限制性股票單位(“RSU”)，如果歸屬和結算，將導致發行A類普通股。所有在行使股票期權和歸屬RSU時可以發行的A類和B類普通股，以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行而保留的股票，都根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)登記公開轉售。因此，根據適用的歸屬要求，這些股票在發行後將能夠在公開市場上自由出售。
此外，我們保留了相當數量的A類普通股，以供在行使2023年債券(定義見下文)和發行2023年債券(定義見下文)時發行的認股權證(定義見下文)時發行。如果我們選擇在票據轉換時僅以A類普通股的股票來履行我們對票據的轉換義務，我們將被要求在相關轉換日期之後的第二個工作日交付我們的A類普通股股票，以及任何零碎股票的現金。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表有關我們業務的研究報告，或發表不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果行業分析師不發表或停止發表對我們公司的研究報告，我們A類普通股的交易價格將受到負面影響。如果
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一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的A類普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的A類普通股價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道，或不能定期發佈有關我們的報告，對我們A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的A類普通股價格和交易量下降。
在可預見的未來，我們不打算分紅。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留所有未來的收益，用於我們的業務運營和一般公司用途。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，因為這可能永遠不會發生，這是實現他們投資未來任何收益的唯一途徑。
我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或罷免我們目前的董事會的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：
•規定我國董事會分為三類，每屆任期交錯三年；
•允許董事會確定董事人數，填補任何空缺和新設的董事職位；
•要求以絕對多數票通過修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程中的一些條款；
•授權發行“空白支票”優先股，董事會可以用來實施股權計劃；
•規定只有我們的董事會主席、首席執行官或過半數的董事會成員才有權召開股東特別會議；
•提供雙層普通股結構，在這種結構中，我們B類普通股的持有者有能力有效地控制需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的A類和B類普通股的流通股明顯少於我們A類和B類普通股的多數，包括選舉董事和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產；
•禁止股東在書面同意下采取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；
•規定董事會有明確授權制定、更改或廢除本公司的附例；以及
•提名我們的董事會成員或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。
此外，特拉華州公司法第203條可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更。第203條對我們與持有我們15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
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我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家論壇，這可能會限制股東獲得有利的司法論壇解決與我們的糾紛的能力。
我們經修訂和重述的附例規定，特拉華州衡平法院將成為下列事項的獨家審判庭：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•主張違反受託責任的任何行為；
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟；或
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
與我們未償還可轉換票據相關的風險

償還債務可能需要大量現金。我們可能沒有足夠的現金流來償還我們的債務。
自2018年2月以來，我們已發行了2023年到期的可轉換票據(以下簡稱2023年票據)、2025年到期的可轉換票據(簡稱2025年票據)和2026年到期的可轉換票據(簡稱2026年票據)，並與2023年票據和2025年票據一起發行了可轉換票據。我們是否有能力按期支付債務(包括債券)的本金、付息或再融資，視乎我們未來的表現而定，而這些表現會受經濟、財政、競爭及其他非我們所能控制的因素所影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或獲得額外的債務融資或股權資本，條件可能是繁重的或高度稀釋的。我們是否有能力為未來的債務再融資，將視乎當時的資本市場和我們的財政狀況而定。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能會導致我們的債務違約。此外，我們未來的任何債務協議都可能包含限制性公約，這些公約可能會禁止我們採用任何這些替代方案。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們債務的加速。

我們可能沒有能力在轉換債券時籌集現金結算所需的資金，或在發生重大變化時回購債券以換取現金，而我們未來的債務可能會限制我們在轉換債券時支付現金或回購債券的能力。
債券持有人有權要求本行在出現重大變動(定義見管限其各自債券的契約)時，以相等於將購回的債券本金的100%，另加應計及未付利息(如有)的回購價格購回其債券。於轉換債券時，除非吾等選擇只派發我們A類普通股的股份以結算該等轉換(除支付現金代替交付任何零碎股份外)，否則吾等將須就被轉換的債券支付現金。當我們被要求回購已交回的票據或正在轉換的票據時，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資。此外，我們購回債券或在轉換債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限該等票據的契約規定購回該等票據時購回票據，或未能按該契約的規定支付日後兑換該等票據時應付的任何現金，將構成該契約項下的違約。根據管理債券的契約或根本改變本身的違約，也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果加快償還相關債務
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在任何適用的通知或寬限期之後，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購債券，或在轉換時支付現金。
此外，我們的債務，再加上我們的其他財務義務和合同承諾，可能會產生其他重要的後果。例如，它可以：
•使我們更容易受到美國和世界經濟、行業和競爭狀況的不利變化以及政府監管的不利變化的影響；
•限制我們計劃或應對業務和行業變化的靈活性；
•使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢；
•限制我們為收購、營運資金和其他一般公司目的而借入額外金額的能力；以及
•降低收購我們公司的吸引力或增加難度。
這些因素中的任何一個都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。此外，如果我們承擔額外的債務，與我們的業務相關的風險以及我們償還或償還債務的能力將會增加。
票據的有條件轉換功能如被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
一旦債券的有條件轉換功能被觸發，債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換債券(視何者適用而定)。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據，除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股票)，我們將被要求通過支付現金來清償部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。正如我們的簡明綜合財務報表附註9所披露的那樣，2023年票據的條件轉換功能於2021年10月31日觸發，2023年票據目前在2021年11月1日至2022年1月31日期間可由持有人選擇全部或部分可轉換。2023年債券在本財政季度結束後是否可以轉換，將取決於這一條件或未來另一轉換條件的持續滿足情況。2025年債券的條件轉換功能於2021年1月31日觸發，2025年債券可在2021年2月1日至2021年4月30日期間由持有人選擇轉換；然而，截至2021年10月31日，允許2025年債券持有人轉換的條件未得到滿足。從發行之日起至2021年10月31日，允許2026年債券持有人轉換的條件未得到滿足。
此外，即使持有人不選擇轉換他們的票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。截至2021年10月31日，2023年票據在簡明綜合資產負債表上歸類為流動負債。
與我們的票據相關的交易可能會影響我們A類普通股的價值。
部分或全部債券的轉換將稀釋現有股東的所有權權益，只要我們在任何此類債券轉換時交付我們A類普通股的股票，以履行我們的轉換義務。在某些情況下，我們的票據可能會根據持有人的選擇在未來成為可兑換債券。如果我們票據的持有者選擇轉換他們的票據，我們可以通過向他們交付相當數量的A類普通股來清償我們的轉換義務，這將導致我們現有股東的稀釋。
此外，關於發行2023年票據，我們與若干金融機構(“2023年票據期權對手方”)訂立了可轉換票據對衝(“票據對衝”)。我們還與2023年債券期權交易對手進行了權證交易，根據這些交易，我們出售了認股權證，以購買我們的A類普通股(“認股權證”)。預計票據對衝一般會在2023年票據的任何轉換或結算時減少對我們A類普通股的潛在攤薄，和/或抵消我們需要支付的超過已轉換2023年票據本金的任何現金支付(視情況而定)。如果我們A類普通股的每股市場價格超過任何認股權證的執行價格，認股權證交易可能會單獨產生攤薄效應，除非在認股權證交易條款的約束下，我們
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選擇現金結算權證。截至2021年10月31日，與大約680萬股相對應的票據對衝已被終止或結算。截至2021年10月31日，Note Hedge為我們提供了購買約40萬股(可調整)的選擇權，但仍未發行。截至2021年10月31日，我們已經終止了相當於大約610萬股的認股權證。截至2021年10月31日，收購最多100萬股(可調整)的認股權證仍未發行。

此外，關於發行2025年債券及2026年債券，我們與若干金融機構(2025年債券及2026年債券上限贖回交易對手及連同2023年債券期權交易對手，“期權交易對手”)訂立上限贖回交易(“上限贖回”)。一般預期，在轉換或結算2025年債券和2026年債券時，上限催繳將減少對我們A類普通股的潛在攤薄，和/或抵消我們需要支付的超過轉換後2025年債券和2026年債券(視情況而定)本金的任何現金支付，此類減少和/或抵消受上限的限制。

期權對手方或其各自的聯營公司可不時調整其對衝頭寸，在債券到期前在二級市場交易中就我們的A類普通股訂立或解除各種衍生交易和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券。這一活動可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。

可能以現金結算的可轉換債務證券(如票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
根據FASB會計準則彙編470-20，具有轉換和其他選項的債務根據美國會計準則(“ASC 470-20”)，實體必須分開核算可轉換債務工具(如票據)的負債及權益部分，該等可轉換債務工具(如票據)於轉換時可全部或部分以現金結算，其方式須反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20要求代表權益部分的票據轉換選擇權的價值在我們的簡明綜合資產負債表中作為股東權益內的額外實收資本入賬，並作為票據的折讓入賬，這降低了票據的初始賬面價值。票據的賬面價值，扣除所記錄的適用折讓後，將從發行日至到期日(視屬何情況而定)增加至票據本金，這將導致我們的簡明綜合經營報表中的非現金費用計入利息支出。因此，我們將在財務業績中報告較低的淨收益或較高的淨虧損，因為ASC 470-20要求利息包括當期債務折扣的增加和該工具的息票利息，這可能對我們公佈的或未來的財務業績、我們A類普通股的交易價格和票據的交易價格產生不利影響。
未來的會計準則將導致現行ASC470-20會計模式的變化。FASB發佈了一項會計準則更新，取消了具有現金轉換功能的可轉換債務工具的負債和股權成分分離模式。在其他潛在影響中，這一變化預計將減少報告的利息支出，增加報告的淨收入或降低淨虧損，並導致某些資產負債表金額從股東權益重新分類為負債，因為它與票據有關。

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一般風險因素
我們依賴我們的高管和其他關鍵員工，失去一名或多名員工或無法吸引和留住其他高技能員工可能會損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高管和其他關鍵員工的持續服務。我們在研發、運營、安全、營銷、銷售、客户支持、一般和行政職能方面依靠我們的領導團隊，在我們的研發和運營職能方面依靠個人貢獻者。我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而不時發生變化。例如，我們的前首席財務官辭職，臨時首席財務官被任命為臨時首席財務官，從2021年6月1日起生效。我們執行管理團隊的這種變動可能會對我們的業務造成破壞。我們沒有與我們的高管或其他關鍵人員簽訂僱傭協議，要求他們在任何特定的時期內繼續為我們工作，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。我們一名或多名高管或關鍵員工的流失，以及未能為關鍵高管制定和執行有效的繼任計劃，都可能損害我們的業務。我們執行管理團隊的變動也可能對我們的業務造成幹擾和損害。
此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們總部所在的舊金山灣區和我們設立辦事處的其他地點，爭奪這些人員的競爭非常激烈，特別是對於在設計和開發軟件和SaaS應用方面經驗豐富的工程師和經驗豐富的銷售專業人員。我們時不時地經歷過，我們預計還會繼續經歷招聘和留住具有適當資歷的員工的困難，可能無法填補所需地區的職位，甚至根本無法填補。我們吸引新員工的努力可能會因加強旅行限制(包括新冠肺炎疫情期間)、移民政策變化或獲得工作簽證而變得更加複雜。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務，從而分流了我們的時間和資源。此外，求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降，可能會損害我們招聘和留住高技能員工的能力。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商務和全球經濟造成損害或中斷，從而可能損害我們的業務。我們在舊金山、加利福尼亞州和美國西海岸都有大量員工，那裏有活躍的地震和野火區，有可能擾亂我們的業務。例如，在2019年秋季和2020年秋季，PG&E切斷了舊金山灣區某些城市的電力供應，以降低發生野火的風險，這導致我們的許多員工無法遠程工作。一旦發生大地震、颶風或災難性事件，如火災、斷電、電信故障、破壞行為、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或健康疫情(包括新冠肺炎)，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、應用程序開發延遲、產品長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失等風險，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難、網絡攻擊或其他業務中斷而造成的損失，任何事故都可能導致此類保險的損失或成本增加。

第六項展品
我們已將所附的展品索引中列出的展品歸檔，該索引通過引用併入本文。
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展品索引

展品
數


展品説明
通過引用結合於
表格
10.1
OKTA，Inc.和KR 100 First Street Owner，LLC於2021年8月17日簽署的辦公室租賃協議第三修正案，日期為2017年12月2日。
在此提交
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。
在此提交
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。
在此提交
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
隨信提供
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的IBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。在此提交
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔在此提交
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔在此提交
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔在此提交
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔在此提交
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔在此提交
104封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息。*)在此提交
_______________________________________
*本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本季度報告10-Q表格一起提供，不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的規定提交的證明，除非註冊人通過引用明確將其併入其中。


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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
奧克塔公司(Okta，Inc.)
2021年12月1日/s/佈雷特·提赫(Brett Tighe)
佈雷特·提赫(Brett Tighe)
臨時首席財務官
2021年12月1日/s/克里斯托弗·K·克萊默。
克里斯托弗·K·克萊默。
首席會計官

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