北歐美洲油輪有限公司
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(註冊人)
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日期:2021年11月29日
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由以下人員提供:
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/S/HERBJ?RN Hansson
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赫比約恩·漢森
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董事長、總裁兼首席執行官
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1 |
市場上關於石油和天然氣價格的日常噪音如此之多,以至於我們認為許多投資者已經決定完全避開油輪行業。所有市場都是不穩定的,正如歷史所表明的那樣,當利率突然上升,公司股價受益時,波動可以成為我們的朋友。我們堅信,成功的投資者會買入高質量的公司
,並在形勢逆轉時獲利豐厚。
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2 |
NAT策略的一個主要特點是NAT只有Suezmax。其他任何一家上市公司都沒有這一功能。資產價值持續上漲。
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3 |
位於巴黎的國際能源機構證實,全球石油需求正在接近2020年初大流行前的水平,更重要的是,石油供應現在正在快速增長。這對NAT Suezmax來説是個好消息,也給NAT艦隊帶來了信心,讓他們相信NAT艦隊的扭虧為盈越來越近了。
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4 |
近幾個月來,我們已為我們的四艘船簽訂了六個月或更長時間的即期交貨的定期合同,費率在20,000美元/天或更高。這些船舶的定期租賃費當時大幅高於現貨市場,現在仍是如此。這四種合約起到了對衝的作用。我們由24艘船組成的船隊有很大的上行空間。
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5 |
2021年11月5日,“北歐天狼星”號被交付給新車主。對我們來説,價格在1400萬至1500萬美元之間。交易完成後,我們的車隊
有24個單元,其中包括2棟新大樓。我們兩座新建築的估計價值現在約為每艘船7000萬美元。他們被訂購的價格約為每艘船5500萬美元。
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6 |
上述出售所得款項已用於償還我們與德克薩斯州CLMG/Beal銀行的3.06億美元高級擔保貸款的一部分。該公司的總淨債務為2.596億美元,或每艘船1180萬美元(基於22艘船)。我們的目標是擺脱債務。
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7 |
這場大流行持續的時間比我們在2020年初開始時預期的要長。2021年第三季度是最低點。2021年第三季度,我們活躍船隊的平均租船時間(TCE)為每艘船每天5800美元-低於2021年第二季度的每天7800美元。NAT已經過了最低點。過去30年來,每艘Suezmax油輪的平均收入接近每天30,000美元。
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8 |
2021年第三季度淨虧損-4470萬美元,每股收益(EPS)-0.27美元。調整後的
減值為840萬美元(非現金),淨虧損為-3630萬美元,調整後的每股收益為-0.22美元。相比之下,
上一季度淨虧損-2870萬美元,每股收益-0.18美元。
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9 |
股息是NAT的優先事項,也是我們收益的反映。2021年第三季度的股息為每股1美分(0.01美元),於2021年12月21日星期二支付給2021年12月7日星期二登記在冊的股東。這是我們連續第97個季度支付股息。
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10 |
我們對我們的船隻有很好的檢查記錄,這也許是油輪公司可靠性的最好標誌。審核是我們的客户
提供的記分卡。
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11 |
2021年第三季度和其他時期的財務信息將包括在本報告的後面部分。
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1) |
截至2021年9月30日,CLMG/Beal銀行的未償還餘額(包括當前部分債務)為2.413億美元。這包括:
2019年2月起的3.06億美元原定金額和2020年12月起的3000萬美元手風琴貸款。根據我們的借款協議,580萬美元的受限現金與為我們的船隻未來幹船塢
保留的保證金有關。在出售一艘船後,截至本報告日期,CLMG/Beal銀行的未償還餘額總額為2.259億美元。
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2) |
截至2021年9月30日,海洋收益的未償還餘額(包括債務的當前部分)為1.063億美元。
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北歐美洲油輪有限公司
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||||||||||||||||||||
合併簡明操作報表
(未經審計)
|
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||
金額(美元‘000) |
2021年9月30日
|
6月30日,2021年。
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2020年9月30日
|
2021年9月30日
|
2020年9月30日
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|||||||||||||||
航次淨收入
|
9,313
|
16,747
|
37,287
|
44,872
|
217,237
|
|||||||||||||||
船舶運營費用
|
(17,388
|
)
|
(17,603
|
)
|
(17,501
|
)
|
(51,440
|
)
|
(50,199
|
)
|
||||||||||
一般和行政費用
|
(4,096
|
)
|
(3,504
|
)
|
(4,079
|
)
|
(11,264
|
)
|
(12,699
|
)
|
||||||||||
折舊費用
|
(17,595
|
)
|
(17,402
|
)
|
(17,440
|
)
|
(52,074
|
)
|
(50,792
|
)
|
||||||||||
損損
|
(8,406
|
)
|
0
|
0
|
(8,406
|
)
|
0
|
|||||||||||||
運營費用
|
(47,485
|
)
|
(38,509
|
)
|
(39,020
|
)
|
(123,184
|
)
|
(113,690
|
)
|
||||||||||
淨營業收入(虧損)
|
(38,172
|
)
|
(21,762
|
)
|
(1,733
|
)
|
(78,312
|
)
|
103,547
|
|||||||||||
利息收入
|
(1
|
)
|
0
|
0
|
2
|
94
|
||||||||||||||
利息支出
|
(6,397
|
)
|
(6,643
|
)
|
(8,218
|
)
|
(19,719
|
)
|
(24,953
|
)
|
||||||||||
其他財務收入(費用)
|
(95
|
)
|
(283
|
)
|
(70
|
)
|
(350
|
)
|
8
|
|||||||||||
其他費用合計
|
(6,493
|
)
|
(6,926
|
)
|
(8,288
|
)
|
(20,067
|
)
|
(24,851
|
)
|
||||||||||
淨收益(虧損)
|
(44,665
|
)
|
(28,688
|
)
|
(10,021
|
)
|
(98,379
|
)
|
78,696
|
|||||||||||
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)
|
(0.27
|
)
|
(0.18
|
)
|
(0.07
|
)
|
(0.63
|
)
|
0.53
|
|||||||||||
已發行普通股加權平均數
|
164,225,057
|
155,595,376
|
149,797,475
|
157,271,349
|
148,680,579
|
|||||||||||||||
未償還普通股
|
171,964,413
|
158,464,967
|
150,461,345
|
171,964,413
|
150,461,345
|
|||||||||||||||
合併簡明資產負債表(未經審計)
|
|
|
||||||
金額(美元‘000)
|
2021年9月30日 |
2020年12月31日
|
||||||
現金和現金等價物
|
32,031
|
57,847
|
||||||
受限現金
|
5,827
|
4,223
|
||||||
應收賬款淨額
|
8,131
|
6,349
|
||||||
預付費用
|
3,997
|
5,477
|
||||||
庫存
|
16,752
|
19,408
|
||||||
進行中的航次
|
4,551
|
4,644
|
||||||
其他流動資產
|
3,426
|
1,574
|
||||||
留作出售的船隻
|
29,726
|
0
|
||||||
流動資產總額
|
104,441
|
99,522
|
||||||
網狀船舶
|
779,076
|
861,342
|
||||||
建造中的船舶
|
23,523
|
11,000
|
||||||
其他非流動資產
|
4,734
|
2,483
|
||||||
非流動資產總額
|
807,332
|
874,825
|
||||||
總資產
|
911,773
|
974,347
|
||||||
應付帳款
|
4,372
|
4,099
|
||||||
應計航程費用
|
8,134
|
5,254
|
||||||
其他流動負債
|
8,156
|
8,232
|
||||||
應付股息
|
1,713
|
0
|
||||||
長期債務的當期部分
|
51,786
|
*
|
22,094
|
|||||
流動負債總額
|
74,161
|
39,679
|
||||||
長期債務
|
288,403
|
334,615
|
||||||
其他非流動負債
|
1,505
|
927
|
||||||
非流動負債總額
|
289,908
|
335,542
|
||||||
股東權益
|
547,704
|
599,126
|
||||||
總負債與股東權益
|
911,773
|
974,347
|
||||||
*截至2021年9月30日的長期債務的當前部分包括2940萬美元,用於預期償還與待售船隻相關的債務,其中1390萬美元
已於11月償還。
|
||||||||
北歐美洲油輪有限公司
|
||||||||
合併簡明現金流量表
(未經審計)
|
截至9個月
|
截至12個月
|
||||||
金額(美元‘000) |
2021年9月30日
|
2020年12月31日
|
||||||
經營活動提供/(用於)現金淨額
|
(37,575
|
)
|
110,944
|
|||||
船舶投資
|
(2,372
|
)
|
(6,845
|
)
|
||||
其他固定資產投資
|
(560
|
)
|
(233
|
)
|
||||
對在建船舶的投資
|
(12,477
|
)
|
(11,000
|
)
|
||||
出售投資證券所得收益
|
0
|
602
|
||||||
用於投資活動的淨現金
|
(15,409
|
)
|
(17,476
|
)
|
||||
發行普通股所得款項
|
54,566
|
20,713
|
||||||
借款活動所得收益
|
0
|
29,300
|
||||||
償還船舶融資
|
(5,918
|
)
|
(7,630
|
)
|
||||
償還借款貸款
|
(12,605
|
)
|
(67,896
|
)
|
||||
融資交易成本
|
(1,100
|
)
|
(320
|
)
|
||||
分配的股息
|
(6,180
|
)
|
(67,242
|
)
|
||||
融資活動提供/(用於)的淨現金
|
28,763
|
(93,075
|
)
|
|||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)
|
(24,221
|
)
|
393
|
|||||
匯率變動對現金的影響
|
9
|
39
|
||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金
|
62,070
|
61,638
|
||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金
|
37,858
|
62,070
|
||||||
現金和現金等價物
|
32,031
|
57,847
|
||||||
受限現金
|
5,827
|
4,223
|
北歐美洲油輪有限公司
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||||||||||||||||||||
非公認會計準則財務計量對賬(未經審計)
|
截至三個月
|
截至9個月
|
||||||||||||||||||
金額(美元‘000)
|
2021年9月30日
|
6月30日,2021年。
|
2020年9月30日
|
2021年9月30日
|
2020年9月30日
|
|||||||||||||||
航次收入
|
52,394
|
52,394
|
56,044
|
140,722
|
310,777
|
|||||||||||||||
航程費用
|
(35,647
|
)
|
(35,647
|
)
|
(18,757
|
)
|
(95,851
|
)
|
(93,540
|
)
|
||||||||||
航次淨收入(1)
|
16,747
|
16,747
|
37,287
|
44,872
|
217,237
|
|||||||||||||||
截至三個月
|
截至12個月
|
|||||||||||||||
金額(美元‘000)
|
2021年9月30日
|
6月30日,2021年。
|
2020年9月30日
|
2020年12月31日
|
||||||||||||
淨收益(虧損)
|
(44,665
|
)
|
(28,688
|
)
|
(10,021
|
)
|
50,033
|
|||||||||
利息支出
|
6,397
|
6,643
|
8,218
|
31,481
|
||||||||||||
利息收入
|
1
|
0
|
0
|
(96
|
)
|
|||||||||||
折舊費用
|
17,595
|
17,402
|
17,440
|
67,834
|
||||||||||||
EBITDA(2)
|
(20,672
|
)
|
(4,643
|
)
|
15,637
|
149,252
|
||||||||||
損損
|
8,406
|
0
|
0
|
0
|
||||||||||||
調整後的EBITDA
|
(12,266
|
)
|
(4,643
|
)
|
15,637
|
149,252
|
(1)
|
航次淨收入是指航程收入減去船用燃料、港口費、運河通行費和經紀佣金等航程費用。淨航程
收入包括在內,因為某些投資者使用此數據來衡量航運公司的財務業績。淨航程收入不是美國公認的會計原則所要求的,不應
被視為淨收益或美國公認的會計原則所要求的公司業績的任何其他指標的替代。
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||||||||
(2)
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之所以計入EBITDA,是因為某些投資者使用這些數據來衡量一家航運公司的財務表現。EBITDA不是美國公認的會計原則所要求的,不應被視為淨收益或美國公認的會計準則所要求的公司業績的任何其他指標的替代
。
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