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2021年10月25日 | 休斯敦 | 硅谷 | ||
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貿易與服務辦公室
公司財務部
美國證券交易委員會
東北F街100號
華盛頓特區 20549
回覆: | Solo Brands,Inc. |
表格S-1上登記聲明的第1號修訂
於2021年10月20日提交
第333-260026號檔案號
尊敬的奇諾斯先生:
我代表Solo Brands, Inc.,特拉華州的一家公司(The Solo Brands, Inc.)公司?),我們謹轉遞這封信,以迴應從工作人員那裏收到的意見(?)員工美國證券交易委員會(SEC)於2021年10月22日就公司於2021年10月20日提交的S-1表格註冊説明書第1號修正案(以下簡稱S-1修正案)致信美國證券交易委員會(SEC)AmendedRegion 語句?)。本函件與本公司於2021年10月25日提交的經修訂的S-1表格註冊説明書一併提交。修訂 第 號 2?)。下面的粗體和編號段落對應於員工信函中的編號段落,後面是公司的回覆。除非另有説明,此處使用的大寫 術語的含義與修正案2中賦予的含義相同。此處使用的我們或我們的單詞均指公司。
第 頁 2
表格S-1
彙總歷史數據、合併歷史數據和預計財務數據,第25頁
1. | 我們注意到,截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的6個月,可歸因於非控制性利息的淨收益(虧損)、可歸因於Solo Kove Holdings,LLC的淨收入 (虧損)和每單位淨收益(虧損)的預計金額與第92頁和第93頁的預計營業報表不符。請 對賬。 |
迴應:公司尊重員工的意見,並已修改了第 26頁的披露內容。
2. | 我們在第29頁和第30頁注意到以單位為基礎的薪酬支出的重大金額作為預計調整後淨收入和預計調整後EBITDA的對賬中的調整。請修改以包括腳註,以全面解釋這些調整的性質,包括與投資者的 理解相關的任何計算或披露假設。 |
迴應:公司尊重員工的意見,並已修改了 第29、30和31頁的披露內容。
稀釋,第84頁
3. | 我們注意到你方稀釋計算中的不一致之處。請解決以下問題: |
| 您在2021年6月30日的有形預計賬面淨值為3.789億美元,但不會將您的 無形資產、商譽和流動負債從計算中剔除。請修改一下。 |
| 第84頁底部的計算髮售前每股預計有形賬面淨值的表格 在總負債金額上存在錯誤,因為它不包括流動負債和非控股權益,與第91頁的162,110美元的非控股權益不匹配。此外,在計算髮售前的預計有形賬面淨值時,您似乎已添加(而不是減去) 非控股權益。請建議或修改。 |
| 考慮到您的預計有形賬面淨值為正,而預計每股有形賬面淨值為負,請向我們提供您在2021年6月30日發行 1240萬美元和每股0.53美元后的有形賬面淨值的計算方法。 |
| 儘管有上述評論,但在實施(0.53美元)的發售後,您似乎計算出了負的預計有形賬面淨值 ,因此您對新A類普通股投資者每股的攤薄將超過每股發行價,而不是披露的每股攤薄14.97美元。請提供建議或修改。 |
迴應:公司尊重員工的意見,並修改了第84頁和第85頁的披露內容。
第 頁3
未經審計的備考綜合財務信息,第87頁
4. | 我們在調整2.a中注意到。您將持續LLC持有人權益重新分類為非控股權益 。我們從第15頁進一步注意到,繼續持有有限責任公司的股東可以根據他們的選擇將其有限責任公司的權益贖回為A類普通股或現金支付。關於這一點,請告訴我們您對 將這些權益歸類為臨時股權有何考慮。請參閲ASC480-10-S99-3A |
迴應:公司承認員工的意見,並指示員工注意第168頁的披露,其中規定,有限責任公司權益的現金贖回 由公司酌情決定,僅限於Solo Brands,Inc.從出售新發行的A類普通股中獲得的現金收益。本公司認為,以這種方式限制現金贖回 應為有限責任公司權益提供永久股權待遇,與1992年美國註冊會計師協會在美國證券交易委員會當前發展全國會議上介紹的美國證券交易委員會員工對涉及會計和審計問題的註冊事宜的解釋中的美國證券交易委員會評論一致。此外,公司修訂了第15、22、168和173頁的披露,以明確這一特徵。
第 頁 4
我們希望上述人員對工作人員的意見作出迴應,並期待 儘快解決任何懸而未決的問題。請不要猶豫,請通過電子郵件Ian.schuman@lw.com或電話(212)906-1894與我聯繫,如有任何問題或進一步的意見,請 聯繫我,或者您希望討論以上內容。
真誠地 |
/s/伊恩·D·舒曼(Ian D.Schuman) |
伊恩·D·舒曼(Ian D.Schuman),Esq. Latham& Watkins LLP |
圍封
抄送:
傑伊·英格拉姆(Jay Ingram),美國證券交易委員會(SEC)
希瑟·克拉克,美國證券交易委員會
馬克·拉基普(Mark Rakip),美國證券交易委員會(SEC)
約翰·梅里斯(John Merris),Solo Brands,Inc.
塞繆爾·西蒙斯,Solo Brands,Inc.
肯特·克里斯滕森(Kent Christensen),Esq.,Solo Brands,Inc.
克林特·米克爾(Clint Mickle), Solo Brands,Inc.
亞當·J·格拉迪(Adam J.Gelardi),Esq.,Latham&Watkins LLP