Ncminc-20210930
錯誤0001377630Q32021--12-3090232328.38.3利息和本金每年支付一次,從交易結束一週年開始,分六次等額支付。債券於2022年到期,每半年派息一次,分別於每年4月15日及10月15日派息一次,自2012年10月15日開始計算。債券於2026年到期,每半年支付一次利息,分別於每年2月15日和8月15日到期,並於2017年2月15日開始支付利息。24.4不是00013776302021-01-012021-12-3000013776302021-01-012021-09-30Xbrli:共享00013776302021-08-05Iso4217:美元00013776302021-09-3000013776302020-12-310001377630Ncminc:RelatedPartyFoundingMembers2021-09-300001377630Ncminc:RelatedPartyFoundingMembers2020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001377630Ncminc:RelatedPartyFoundingMembers2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:RelatedPartyFoundingMembers2020-06-262020-09-240001377630Ncminc:RelatedPartyFoundingMembers2021-01-012021-09-300001377630Ncminc:RelatedPartyFoundingMembers2019-12-272020-09-2400013776302021-07-022021-09-3000013776302020-06-262020-09-2400013776302019-12-272020-09-240001377630美國-GAAP:債務成員2021-07-022021-09-300001377630美國-GAAP:債務成員2020-06-262020-09-240001377630美國-GAAP:債務成員2021-01-012021-09-300001377630美國-GAAP:債務成員2019-12-272020-09-2400013776302019-12-2600013776302020-09-2400013776302020-06-250001377630美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-250001377630US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-250001377630美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-250001377630美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-06-250001377630美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-262020-09-240001377630美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-06-262020-09-240001377630美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-262020-09-240001377630US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-262020-09-240001377630美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-240001377630US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-240001377630美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-240001377630美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-09-2400013776302021-07-010001377630美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-010001377630US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-010001377630美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-010001377630美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-010001377630US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-022021-09-300001377630美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-022021-09-300001377630美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-022021-09-300001377630美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-022021-09-300001377630美國-GAAP:CommonStockMember2021-09-300001377630US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001377630美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001377630美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-09-300001377630美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-260001377630US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-260001377630美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-260001377630美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-260001377630美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-272020-09-240001377630US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-272020-09-240001377630美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-272020-09-240001377630美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-272020-09-240001377630美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001377630US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001377630美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001377630美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001377630US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001377630美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-09-300001377630美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001377630美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-3000013776302021-03-23Xbrli:純0001377630Ncminc:americanMultiCinemaIncMember2021-07-022021-09-3000013776302037-02-072041-02-070001377630Ncminc:NationalCineMediaLLCM成員2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:NationalCineMediaLLCM成員2021-09-300001377630Ncminc:NationalCineMediaIncMember2021-09-300001377630Ncminc:NationalCineMediaIncMember2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:RegalEntertainmentGroupMember2021-09-300001377630Ncminc:RegalEntertainmentGroupMember2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:CinemarkHoldingsIncMember2021-09-300001377630Ncminc:CinemarkHoldingsIncMember2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:americanMultiCinemaIncMember2021-09-30Ncminc:段0001377630Us-gaap:RevenueFromRightsConcentrationRiskMember2021-07-022021-09-300001377630Us-gaap:RevenueFromRightsConcentrationRiskMember2020-06-262020-09-240001377630Us-gaap:RevenueFromRightsConcentrationRiskMember2021-01-012021-09-300001377630Us-gaap:RevenueFromRightsConcentrationRiskMember2019-12-272020-09-240001377630Ncminc:NationalandRegionalAdvertisingRevenueMemberMember2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:NationalandRegionalAdvertisingRevenueMemberMember2020-06-262020-09-240001377630Ncminc:NationalandRegionalAdvertisingRevenueMemberMember2021-01-012021-09-300001377630Ncminc:NationalandRegionalAdvertisingRevenueMemberMember2019-12-272020-09-240001377630Ncminc:LocalAdvertisingRevenueMember2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:LocalAdvertisingRevenueMember2020-06-262020-09-240001377630Ncminc:LocalAdvertisingRevenueMember2021-01-012021-09-300001377630Ncminc:LocalAdvertisingRevenueMember2019-12-272020-09-240001377630Ncminc:FoundingMemberAdvertisingRevenueFromBeverageConcessionaireAgreementsMember2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:FoundingMemberAdvertisingRevenueFromBeverageConcessionaireAgreementsMember2020-06-262020-09-240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Second修訂成員Ncminc:SeniorSecuredCreditFacilityMember2021-09-300001377630Ncminc:NationalCineMediaLLCM成員SRT:最大成員數Ncminc:SeniorSecuredCreditFacilityMember2021-09-300001377630Ncminc:NationalCineMediaLLCM成員Ncminc:SeniorUnsecuredNotesDueTwoZeroTwoSixMember2016-08-190001377630Ncminc:NationalCineMediaLLCM成員Ncminc:SeniorUnsecuredNotesDueTwoZeroTwoSixMember2019-12-260001377630Ncminc:SeniorSecuredNotesDueTwoThousandTwentyEightMember2019-10-080001377630Ncminc:老年人NotesDueTwoZeroTwoTwoMemberNcminc:NationalCineMediaLLCM成員2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:NationalCineMediaLLCM成員Ncminc:SeniorUnsecuredNotesDueTwoZeroTwoSixMember2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:StateAndFederalMember2019-12-272020-09-240001377630Ncminc:RelatedPartyFoundingMembersNcminc:NationalCineMediaLLCM成員2021-07-022021-09-300001377630SRT:最小成員數Ncminc:RelatedPartyFoundingMembersNcminc:NationalCineMediaLLCM成員2021-09-300001377630Ncminc:RelatedPartyFoundingMembersNcminc:NationalCineMediaLLCM成員2021-09-300001377630Ncminc:RelatedPartyFoundingMembersNcminc:NationalCineMediaLLCM成員2020-12-310001377630SRT:ScenarioForecastMemberNcminc:影院市場和普通會員2019-11-012020-10-310001377630SRT:ScenarioForecastMemberNcminc:影院市場和普通會員2020-11-012021-10-310001377630SRT:ScenarioForecastMemberNcminc:影院市場和普通會員2021-11-012022-10-310001377630SRT:ScenarioForecastMemberNcminc:影院市場和普通會員2022-11-012027-10-310001377630SRT:ScenarioForecastMemberNcminc:影院市場和普通會員2027-11-012041-02-130001377630Ncminc:影院市場和普通會員2019-11-010001377630SRT:最小成員數2021-07-022021-09-300001377630SRT:最大成員數2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:TermLoanFirstTrancheMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300001377630Ncminc:TermLoanFirstTrancheMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001377630Ncminc:TermLoanFirstTrancheMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001377630Ncminc:TermLoanFirstTrancheMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001377630Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberNcminc:TermLoanSecond 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TrancheMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001377630Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberNcminc:SeniorUnsecuredNotesDueTwoThousandTwentyEightMember2021-09-300001377630Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberNcminc:SeniorUnsecuredNotesDueTwoThousandTwentyEightMember2021-09-300001377630Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberNcminc:SeniorUnsecuredNotesDueTwoThousandTwentyEightMember2020-12-310001377630Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberNcminc:SeniorUnsecuredNotesDueTwoThousandTwentyEightMember2020-12-310001377630Ncminc:SeniorNotesDueTwoZeroTwoSixMemberMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300001377630Ncminc:SeniorNotesDueTwoZeroTwoSixMemberMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001377630Ncminc:SeniorNotesDueTwoZeroTwoSixMemberMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001377630Ncminc:SeniorNotesDueTwoZeroTwoSixMemberMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001377630美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001377630美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001377630US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001377630美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001377630美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001377630美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001377630US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001377630美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001377630Ncminc:財務認證OfDepositMember2021-09-300001377630Ncminc:財務認證OfDepositMember2021-07-022021-09-300001377630Ncminc:ShortTermMarketableSecuritiesMember美國-GAAP:存款會員認證2020-12-310001377630美國-GAAP:存款會員認證2020-12-310001377630Ncminc:ShortTermMarketableSecuritiesMember美國-GAAP:存款會員認證2021-01-012021-07-010001377630Ncminc:ShortTermMarketableSecuritiesMember2020-12-310001377630美國-GAAP:存款會員認證Ncminc:LongTermMarketableSecuritiesMember2020-12-310001377630美國-GAAP:存款會員認證Ncminc:LongTermMarketableSecuritiesMember2021-01-012021-07-010001377630Ncminc:LongTermMarketableSecuritiesMember2020-12-3100013776302021-08-09


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________________________ 
表格10-Q 
____________________________________________
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從到的過渡期。

委託文件編號:001-33296
_____________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1377630/000137763021000195/ncminc-20210930_g1.jpg
National CineMedia,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) 
______________________________________________
特拉華州20-5665602
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
錫拉丘茲大道6300號,套房300百年誕辰科羅拉多州80111
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼,包括區號:(303) 792-3600 
根據該法第12(B)條登記的證券:
普通股,每股面值0.01美元NCMI納斯達克股票市場有限責任公司
(每節課的標題)(商品代號)(註冊的每間交易所的名稱)
______________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。  ☒ 不是我的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 加速文件管理器
非加速文件服務器規模較小的報告公司
   新興成長型公司




如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。*☒
截至2021年11月3日,80,546,260註冊人的普通股(包括未歸屬的限制性股票)的面值為每股0.01美元,已發行。



目錄
  頁面
   
 
第一部分
 
   
第1項。
未經審計的財務報表
1
 
未經審計的簡明合併資產負債表
1
 
未經審計的簡明合併收益表和全面收益表
2
 
未經審計的現金流量表簡明合併報表
3
 
未經審計的簡明權益綜合報表/(赤字)
5
 
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
35
第四項。
管制和程序
36
  
 
第二部分
  
第1項。
法律程序
36
第1A項。
風險因素
36
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
37
第三項。
高級證券違約
37
第四項。
煤礦安全信息披露
37
第五項。
其他信息
37
第6項
陳列品
37
  
簽名
38



第一部分
項目1.財務報表
National CineMedia,Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
自.起
2021年9月30日2020年12月31日
資產
流動資產:
現金和現金等價物$110.1 $180.3 
短期有價證券 0.3 
應收賬款,扣除備用金#美元后的淨額1.7及$2.3,分別
28.5 16.2 
其他流動資產和預付費用15.0 3.1 
流動資產總額153.6 199.9 
非流動資產:
財產和設備,扣除累計折舊#美元59.2及$77.7,分別
21.8 27.5 
無形資產,扣除累計攤銷淨額#美元241.5及$223.0,分別
613.9 627.8 
遞延税項資產,扣除估值免税額#美元226.2及$212.0,分別
  
長期有價證券1.2 1.2 
債券發行成本(淨額)3.4 3.3 
其他資產26.2 26.5 
非流動資產總額666.5 686.3 
總資產$820.1 $886.2 
負債和權益/(赤字)
流動負債:
應付創始成員的款項,淨額$4.0 $2.0 
根據應收税金協議向創始成員支付的款項(包括
每一次聚會的費用都是$0.0及$0.6,分別)
 0.9 
應計費用17.5 19.0 
應計工資總額及相關費用8.5 4.8 
應付帳款15.1 13.7 
遞延收入11.1 5.1 
短期債務3.2 2.7 
其他流動負債2.0 1.8 
流動負債總額61.4 50.0 
非流動負債:
長期債務,扣除債務發行成本為#美元11.2及$8.0,分別
1,093.6 1,049.6 
根據應收税金協議向創始成員支付的款項(包括
每一次聚會的費用都是$21.3及$23.7,分別)
29.3 32.6 
其他負債21.0 22.6 
非流動負債總額1,143.9 1,104.8 
總負債1,205.3 1,154.8 
承付款和或有事項(附註8)
股本/(赤字):
NCM,Inc.股東權益/(赤字):
優先股,$0.01票面價值;10,000,000授權股份,未發行和未發行的股份,
分別為兩個月和兩個月。
  
普通股,$0.01票面價值;175,000,000授權股份,80,417,51078,040,818已發佈
優勝者和優秀者分別為和優秀
0.8 0.8 
額外實收資本/(赤字)(196.6)(207.5)
留存收益(超出收益的分配)(336.7)(266.4)
NCM,Inc.股東權益總額/(赤字)(532.5)(473.1)
非控制性權益147.3 204.5 
總股本/(赤字)(385.2)(268.6)
負債和權益總額/(赤字)$820.1 $886.2 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1

National CineMedia,Inc.和子公司
簡明合併收益表和全面收益表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)

    
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月24日2021年9月30日2020年9月24日
收入(包括關聯方收入#美元)2.7, $0.2, $4.7及$4.5,
(分別為兩個月)
$31.7 $6.0 $51.1 $74.7 
運營費用:
廣告運營成本5.2 1.1 9.9 8.4 
網絡成本2.0 1.8 5.7 6.3 
影院入場費和創始會員的收入分成(包括
向關聯方支付美元11.4, $1.0, $19.8及$13.6,分別)
16.7 1.8 31.0 19.5 
銷售和營銷成本8.2 7.5 24.8 28.1 
行政及其他費用9.6 5.8 29.4 23.0 
長期資產減值   1.7 
折舊費用2.5 3.1 8.4 9.5 
為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷6.2 6.2 18.5 18.4 
總計50.4 27.3 127.7 114.9 
營業虧損(18.7)(21.3)(76.6)(40.2)
營業外費用:
借款利息16.6 13.7 48.2 40.9 
利息收入 (0.1)(0.1)(0.6)
債務修改和清償損失,淨額  0.8 0.3 
根據税項重新計量應支付給創始成員的收益
未簽訂應收賬款協議
(1.8)(1.0)(3.2)(0.7)
其他營業外費用 0.1 0.1 0.1 
總計14.8 12.7 45.8 40.0 
所得税前虧損(33.5)(34.0)(122.4)(80.2)
所得税優惠 (3.1) (7.7)
合併淨虧損(33.5)(30.9)(122.4)(72.5)
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(18.3)(18.2)(65.1)(42.3)
可歸因於NCM,Inc.的淨虧損$(15.2)$(12.7)$(57.3)$(30.2)
可歸因於NCM,Inc.的全面虧損。$(15.2)$(12.7)$(57.3)$(30.2)
每NCM,Inc.淨虧損普通股:
基本信息$(0.19)$(0.16)$(0.72)$(0.39)
稀釋$(0.19)$(0.16)$(0.72)$(0.39)
加權平均流通股:
基本信息80,359,723 78,016,737 79,652,152 77,925,552 
稀釋80,359,723 78,016,737 79,652,152 77,925,552 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2

National CineMedia,Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(百萬)(未經審計)

截至9個月
2021年9月30日2020年9月24日
經營活動的現金流:
合併淨虧損$(122.4)$(72.5)
對合並淨虧損與由以下公司提供的現金淨額(用於)進行調節的調整
*經營活動:
遞延所得税優惠 (7.7)
折舊費用8.4 9.5 
為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷18.5 18.4 
非現金股份薪酬6.5 1.1 
長期資產減值 1.7 
債務發行成本攤銷3.0 1.9 
債務修改和清償損失,淨額0.8 0.3 
項下應付給創始成員的重新計量的非現金收益
*簽署應收税金協議
(3.2)(0.7)
其他0.3  
創始會員整合和其他負擔的大區付款(包括
*接受關聯方支付的款項美元0.0及$0.1,分別)
0.3 9.7 
根據應收税金協議向創始成員支付的款項(包括
*向關聯方支付美元0.6及$9.0,分別)
(0.9)(12.8)
經營活動產生的其他現金流量(0.1) 
營業資產和負債變動情況:
應收賬款淨額(12.3)163.3 
應付賬款和應計費用(包括向相關方付款#美元)。0.6
美元和美元。0.0,分別)
4.8 (18.7)
應付創始成員/來自創始成員的款項,淨額2.0 (4.7)
遞延收入6.0 (0.6)
其他,淨額(4.2)(2.3)
經營活動提供的現金淨額(用於)(92.5)85.9 
投資活動的現金流:
購置物業和設備(3.9)(6.6)
購買有價證券 (8.2)
出售有價證券的收益和到期日0.3 30.3 
投資活動提供的淨現金(用於)(3.6)15.5 
融資活動的現金流:
支付股息(12.9)(26.5)
循環信貸融資收益 210.0 
償還循環信貸安排 (82.0)
發放定期貸款50.0  
償還定期貸款安排(2.3)(2.0)
支付發債成本(7.2)(1.3)
分發給創始成員 (36.8)
股票回購用於預扣限制性股票税(1.7)(1.0)
融資活動提供的現金淨額25.9 60.4 
現金和現金等價物的變化:(70.2)161.8 
期初現金及現金等價物180.3 55.9 
期末現金和現金等價物$110.1 $217.7 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3

National CineMedia,Inc.和子公司
簡明合併現金流量表(續)
(單位:百萬)
(未經審計)
截至9個月
2021年9月30日2020年9月24日
補充披露非現金融資和投資活動:
以NCM LLC股權購買無形資產$14.1 $10.5 
以NCM,Inc.股權購買子公司股權$6.6 $ 
當期不需要現金的股息等值應計項目增加(減少)$1.0 $(0.2)
補充披露現金流信息:
支付利息的現金$42.3 $37.6 
繳納所得税的現金(退款)$(0.1)$0.5 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4

National CineMedia,Inc.和子公司
簡明合併權益表/(虧損)
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)

NCM,Inc.
其他內容
實收資本(赤字)
留用
收益
(超額分配)
非控股權益
普通股
整合股票金額
餘額-2020年6月25日$(175.0)78,000,338 $0.8 $(209.1)$(207.4)$240.7 
綜合虧損,税後淨額(30.9)— — — (12.7)(18.2)
以股份為基礎的薪酬發放 37,273 —  — — 
以股份為基礎的薪酬已支出/資本化1.0 — — 0.7 — 0.3 
宣佈的現金股息為$0.07每股
(5.5)— — — (5.5)— 
餘額-2020年9月24日$(210.4)78,037,611 $0.8 $(208.4)$(225.6)$222.8 
餘額-2021年7月1日$(349.0)80,238,751 $0.8 $(197.6)$(317.4)$165.2 
所得税和NCM有限責任公司所有權的其他影響
*變化
0.1 — — 0.3 — (0.2)
綜合虧損,税後淨額(33.5)— — — (15.2)(18.3)
以股份為基礎的薪酬發放(0.4)178,759 — (0.4)— — 
以股份為基礎的薪酬已支出/資本化1.7 — — 1.1 — 0.6 
宣佈的現金股息為$0.05每股
(4.1)— — — (4.1)— 
餘額-2021年9月30日$(385.2)80,417,510 $0.8 $(196.6)$(336.7)$147.3 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
NCM,Inc.
其他內容
實收資本(赤字)
留用
收益
(超額分配)
非控股權益
普通股
整合股票金額
餘額-2019年12月26日$(121.2)77,568,986 $0.8 $(209.2)$(171.1)$258.3 
採用ASU 2016-13的累積效果調整,
扣除税金後的淨額
2.9 — — — 1.2 1.7 
分發給創始成員(4.4)— — — — (4.4)
NCM LLC為購買無形資產而發行的股權10.5 — — 5.0 — 5.5 
所得税和NCM有限責任公司所有權的其他影響
*變化
(0.5)— — (3.9)— 3.4 
綜合虧損,税後淨額(72.5)— — — (30.2)(42.3)
以股份為基礎的薪酬發放(1.0)468,625 — (1.0)— — 
以股份為基礎的薪酬已支出/資本化1.3 — — 0.7 — 0.6 
宣佈的現金股息為$0.33每股
(25.5)— — — (25.5)— 
餘額-2020年9月24日$(210.4)78,037,611 $0.8 $(208.4)$(225.6)$222.8 
餘額-2020年12月31日$(268.6)78,040,818 $0.8 $(207.5)$(266.4)$204.5 
NCM LLC為購買無形資產而發行的股權14.1 — — 6.8 — 7.3 
所得税和NCM有限責任公司所有權的其他影響
*變化
(0.2)— — 1.2 — (1.4)
發行股份6.6 1,390,567 — 6.6 — — 
NCM LLC共同會員單位贖回(6.6)— — (6.6)— — 
綜合虧損,税後淨額(122.4)— — — (57.3)(65.1)
以股份為基礎的薪酬發放(1.8)986,125 — (1.8)— — 
以股份為基礎的薪酬已支出/資本化6.7 — — 4.7 — 2.0 
宣佈的現金股息為$0.15每股
(13.0)— — — (13.0)— 
餘額-2021年9月30日$(385.2)80,417,510 $0.8 $(196.6)$(336.7)$147.3 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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National CineMedia,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.  該公司
業務説明
National CineMedia,Inc.是特拉華州的一家公司(“NCM,Inc.”),是一家控股公司,唯一的目的是成為特拉華州的有限責任公司National CineMedia,LLC(“NCM LLC”)的成員和唯一管理人。NCM LLC目前由Cineworld Group plc和Regal Entertainment Group(“Regal”)的全資子公司NCM,Inc.、Regal Cinemas,Inc.和Regal CineMedia Corporation以及Cinemark Holdings,Inc.(“Cinemark”)的全資子公司Cinemark Media,Inc.和Cinemark USA,Inc.擁有。除文意另有所指外,術語“NCM”、“本公司”或“我們”應被視為包括合併後的1,390,567會員單位,根據與創始成員的共同單位調整協議的條款發行給AMC,以換取NCM,Inc.的普通股,AMC的所有權減少到0.0截至2021年9月30日。AMC、富豪、Cinemark及其附屬公司在本文件中被稱為“創始成員”。
該公司經營着美國最大的影院廣告網絡,覆蓋電影觀眾,並根據與創始成員和某些第三方網絡附屬公司的長期網絡附屬協議,根據長期放映服務協議(“ESA”)銷售廣告。正如之前披露的那樣,新冠肺炎疫情從2020年3月開始對世界和本公司的業務產生了重大影響,因為美國政府和其他州和地方政府發佈了對旅行、公共集會和其他活動的限制,併發布了社交疏遠指南。政府的這些限制導致該公司網絡內的大多數影院關閉了大約六個月,因此該公司在此期間沒有產生任何影院內廣告收入。當影院在2020年第三季度末開始重新開業時,影院內廣告收入繼續受到不利影響,因為重新開業的影院的上座率明顯低於之前的比較時期,這主要是由於電影上映時間表的改變以及地方/州新冠肺炎觀眾容量的限制。這些以及隨後的發展被稱為“新冠肺炎大流行”。從2021年開始,美國食品和藥物管理局批准了多種新冠肺炎疫苗,這些疫苗已經在美國各地得到廣泛管理。因此,在2021年第二季度,政府放鬆了限制,允許主要較大市場的影院全面重新開放,到2021年第三季度,公司網絡內的所有影院都開放了。2021年第二季度和第三季度,多部成功的主要電影上映,創造了自新冠肺炎大流行以來最高的影院上座率。儘管電視網的上座率有所增加, 2021年第二季度和第三季度的大區廣告收入仍明顯低於歷史水平。2021年第三季度,新冠肺炎病毒的變種在美國蔓延,導致某些地區恢復口罩強制令,感染率上升,一些廣告商擔心這會對影院上座率造成影響。
2019年9月17日,NCM LLC與Cinemark和Regal簽訂了ESA修正案(統稱為2019年ESA修正案)。2019年歐空局修正案將ESA與Cinemark和Regal的合同期限延長了四年了導致ESA與創始成員的加權平均剩餘任期(基於新冠肺炎之前的出席率)約為18.0截至2021年9月30日。網絡附屬協議在2021年12月至2037年12月之間的不同日期到期。ESA和網絡聯屬協議的加權平均剩餘期限合計為15.7截至2021年9月30日的年份(基於新冠肺炎之前的上座率)。
截至2021年9月30日,NCM LLC166,605,854優秀的普通會員單位,其中80,417,510 (48.3%)歸NCM,Inc.所有,43,026,794 (25.8%)由富豪和43,161,550 (25.9%)由Cinemark和0 (0.0%)由AMC擁有。創始會員持有的會員單位可兑換為NCM,Inc.的普通股。-以人為本。
陳述的基礎
本公司已根據美國公認的中期財務資料會計原則及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定,編制NCM,Inc.的未經審計簡明綜合財務報表及相關附註。通常包含在年度報告中的某些信息和腳註披露在本季度報告中已被濃縮或省略。*截至2020年12月31日的資產負債表來源於NCM,Inc.的經審計財務報表。因此,未經審計的綜合財務報表應與本公司提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的經審計綜合財務報表及其註釋一起閲讀。
管理層認為,為了在所有重要方面公平地列報所有列報期間的財務狀況、經營成果和現金流,已經進行了所有必要的調整。從歷史上看,公司的業務一直是
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National CineMedia,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
由於季節性原因以及其他原因,中期的經營業績並不能反映公司的全年業績或未來業績。考慮到2021年新冠肺炎疫情的影響,管理層預計公司2021年的季度業績將與歷史趨勢不同。由於附註5中討論的各種關聯方協議-關聯方交易,列報的經營業績不一定代表如果所有協議都是與無關第三方達成的情況下可能出現的結果。*本公司在以下條件下管理其業務可報告的廣告部分。
估計數-按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。重要的估計包括與壞賬準備、基於股份的薪酬和所得税有關的估計。實際結果可能與估計的不同。
持續經營的企業隨附的未經審核簡明綜合財務報表是根據適用於持續經營企業的公認會計準則編制的,該會計準則考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償情況。
根據公司目前的財務狀況和流動性來源,包括目前的現金餘額和預測的未來現金流量,管理層相信公司可以在到期時履行其經營義務,包括在這些財務報表發佈之日起一年內支付所有目前預定的利息和償債。請參閲附註6-借款有關公司債務義務的信息,包括目前對某些金融契約的豁免。然而,該公司預計不會在這些財務報表發佈之日起一年內履行其財務契約。如果這些金融契約沒有得到履行,根據信貸協議,高級擔保信貸安排的大多數貸款人都被允許加速債務,這也可能導致NCM LLC優先票據下的交叉違約。考慮到目前的流動資金來源,本公司將無法償還本公司的全部未償債務餘額。這些情況和事件使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。有鑑於此,公司正在積極尋求多種選擇,包括修改其高級擔保信貸安排以延長這些金融契約的豁免期,以及通過從第三方貸款人或NCM公司貸款獲得額外融資。管理層預計將在短期內達成這些選擇中的一個;然而,不能保證公司將成功完成這些選擇中的任何一個。因此,管理層的計劃不能被認為是可能的,因此沒有緩解人們對該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力的極大懷疑。
未經審計的簡明綜合財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整,也不包括這一不確定性結果可能導致的負債金額和分類的任何調整。
重大會計政策
該公司在截至2020年12月31日的會計年度的Form 10-K表格中包括的年度財務報表包含對該公司重要會計政策的全面討論。以下是與公司會計政策相關的其他信息。
收入確認-該公司的收入主要來自廣告業務,包括通過其屏幕影院網絡、大堂網絡(LEN)和影院的大堂促銷活動以及NCM LLC和其他公司擁有的網站、移動應用程序和户外地點進行廣告。收入是隨着時間的推移確認的,因為客户獲得了NCM LLC的廣告服務提供的好處,並且該公司有權獲得迄今為止的績效付款。本公司考慮每項安排的條款以決定適當的會計處理。
信用風險集中與大客户-與公司應收貿易賬款和未開票應收賬款餘額相關的信用損失風險通過壞賬準備計入,壞賬準備是一種減少應收賬款淨餘額的沖銷資產賬户。壞賬準備餘額是通過彙集具有類似風險特徵的公司應收賬款,特別是按客户類型(國家或地方/地區),然後是應收賬款年齡,並對這些賬款池應用歷史沖銷百分比,以確定截至資產負債表日期的預期信貸損失金額來確定的。國家應收賬款由在廣告業享有良好聲譽的大型廣告公司和財務狀況穩定、信用評級良好的客户組成,每個客户的應收賬款餘額較大,歷史和預期信用損失模式明顯較低。當地和區域應收賬款來自規模較小的公司,有時信用記錄較少,每個客户的應收賬款餘額較小,歷史和預期信用損失模式較高。該公司與許多當地客户簽訂了規模較小的合同,這些合同不是單獨簽訂的
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
意義重大。該公司還考慮當前的經濟狀況和趨勢,以確定是否有必要對歷史虧損率進行調整。該公司還為特定的應收賬款餘額預留了準備金,基於對客户財務健康狀況的已知擔憂,該公司預計將註銷這些應收賬款餘額。應收賬款是 當管理層確定金額無法收回時進行核銷。
該公司擁有公司通過其獲得廣告收入的代理機構22.0%和10.1分別佔公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償還應收賬款總額的%。*在截至2021年9月30日和2020年9月24日的三個月內,公司佔比的客户11.8%和28.8分別佔公司收入的3%。在截至2021年9月30日和2020年9月24日的9個月內,公司有一個客户11.6%和10.6分別佔收入的1%。
長壽資產--公司根據ASC 360評估長期資產減值--物業、廠房和設備這包括確定是否發生了可能影響資產價值的某些觸發事件。該公司錄得虧損#美元。0.0百萬,$0.0百萬,$0.0百萬美元和$1.7分別在截至2021年9月30日和2020年9月24日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月24日的九個月內,與某些內部開發軟件的註銷相關的百萬美元。
基於股份的薪酬-公司向某些員工及其獨立董事發行了股票期權、限制性股票和限制性股票單位。公司管理層的限制性股票和限制性股票單位授予是在公司業績衡量和/或服務條件達到時授予的,而非管理層授予只有在服務條件達到後才授予。根據公司業績衡量標準授予的限制性股票和限制性股票單位的補償費用是基於管理層的財務預測和實現預測的可能性,這需要相當大的判斷力。在管理層改變其對預期歸屬的限制性股票和限制性股票單位的股份數量的估計期間,累計調整計入基於股份的薪酬支出。最終,在業績條件解決後,公司對確認的費用進行調整,以反映實際的既得股份。股息在未歸屬的限制性股票和預期歸屬的限制性股票單位上宣佈時應計,且僅針對實際歸屬的股票支付。2021年2月28日和2021年3月2日,公司董事會批准對公司2016年股權激勵計劃授予的股權獎勵進行某些修改,以針對新冠肺炎疫情調整業績指標、歸屬金額和未來業績目標,導致基於股票的薪酬支出增加美元。0.2百萬美元和$1.7截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元。在截至2021年9月30日和2020年9月24日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月24日的9個月內,268,782, 50,052, 1,394,321607,733分別歸屬限制性股票和限制性股票單位的股份。  
整固-NCM,Inc.根據ASC 810的規定合併NCM LLC的賬户, 整固.  下表列出了NCM公司應佔淨收益以及向非控股權益轉移或從非控股權益轉移所導致的NCM公司股本變化(單位:百萬):
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月24日2021年9月30日2020年9月24日
可歸因於NCM,Inc.的淨虧損$(15.2)$(12.7)$(57.3)$(30.2)
NCM LLC為購買無形資產而發行的股權  6.8 5.0 
所得税和子公司所有權變更的其他影響0.3  1.2 (3.9)
NCM LLC共同會員單位贖回— — (6.6)— 
向創始成員發行股票— — 6.6 — 
與可歸因於NCM,Inc.和NCM,Inc.的淨虧損收入的變化
*允許非控股權益轉讓
$(14.9)$(12.7)$(49.3)$(29.1)
最近採用的會計公告
2021年第一季度,本公司採用了會計準則更新2019-12年所得税(主題740):簡化所得税的核算(下稱“ASU 2019-12”),取消了本公司在特定期間進行分析的以下例外情況:期間內税額分配的增量法例外;外國投資發生所有權變更時計入基差的例外情況;以及中期所得税會計中年初至今虧損超過預期虧損的例外情況。本公司採納ASU 2019-12年度對未經審計的簡明綜合財務報表或其附註並無重大影響。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
近期發佈的會計公告
2020年3月,FASB發佈了會計準則更新第2020-04號,參考利率改革(ASU 2020-04),為受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡影響的公司提供臨時可選指導。該指南為應用GAAP提供了某些便利和例外,以便在修改合同、套期保值關係和以倫敦銀行間同業拆借利率為基準利率的其他交易時減輕潛在的會計負擔。本指導意見自發布之日起生效,截止日期為2022年12月31日。該公司目前正在評估倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡和ASU 2020-04年度對公司未經審計的綜合財務報表的影響。
本公司已考慮過最近發佈的所有其他會計聲明,不認為採用該等聲明會對其未經審計的綜合財務報表或附註產生實質性影響。
2.  與客户的合同收入和應收賬款
收入確認
該公司的收入主要來自在中國向全國、地區和地方企業銷售廣告。Noovie®,本公司的影院廣告和娛樂預演。該公司還通過Len銷售廣告,Len是位於電影院大堂的一系列戰略性放置的屏幕,以及電影院大堂的其他形式的廣告和促銷活動。此外,該公司還銷售在線和移動廣告,包括通過互聯網Noovie觀眾加速器通過NCM的數字遊戲產品,包括Noovie瑣事, 努維拱廊, 説出那部電影的名字Noovie Shuffle可在移動應用程序上播放或在Noovie.com並通過與某些互聯網平臺建立夥伴關係. 此外,該公司還在各種互補的户外場所銷售廣告,包括餐館、零售點、便利店、大學校園以及寫字樓和住宅樓。該公司還簽訂了一項長期協議,展示創始成員的飲料供應商的廣告。
該公司作出合同保證,提供特定數量的印象來觀看客户的廣告。如果未能交付合同數量的印象,公司將在以後投放額外的廣告來交付合同的印象。與未交付的印象相關的收入的遞延部分稱為彌補撥備。該公司將與廣告製作相關的收入推遲到廣告向廣告合同中指定的觀眾播出時再支付。彌補撥備計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的應計費用。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司有美元的變現撥備。2.9百萬美元和美元7.1分別為百萬美元。
截至2021年9月30日,公司與條款超過一年的客户沒有任何不可撤銷的合同。期限小於一年的協議不包括在本披露中,因為公司選擇使用ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計來簽訂這些合同。此外,公司的其他期限超過一年的可撤銷合同不包括在本披露中。
收入的分類
該公司根據客户類型:國家和地區、當地和飲料特許權公司,對收入進行分類。這種分類方法與管理層審查收入、與投資者討論以及歷史上向投資者披露收入的方式是一致的。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月24日的三個月和九個月來自與客户的合同收入(單位:百萬):
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月24日2021年9月30日2020年9月24日
全國和地區廣告收入$22.9 $3.5 $35.5 $55.0 
地方廣告收入5.4 2.3 9.6 14.0 
創始會員飲料廣告收入
簽署特許權公司協議
3.4 0.2 6.0 5.7 
總收入$31.7 $6.0 $51.1 $74.7 
遞延收入和未開票應收賬款
截至2021年9月30日的9個月遞延收入變化情況如下(單位:百萬):
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至9個月
2021年9月30日
期初餘額$(5.1)
新合同負債(7.7)
履行履行義務1.7 
期末餘額$(11.1)
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司擁有3.3百萬美元和$2.5分別為未開單應收賬款100萬美元。
壞賬準備
壞賬準備餘額是針對具有相似風險特徵的每一組本公司應收賬款單獨確定的。該公司已確定兩個池--國家客户和本地/地區客户--是合適的。截至2021年9月30日的9個月壞賬準備餘額變動情況如下(單位:百萬):
截至9個月
9月30日,
2021
全國客户應收賬款備抵本地/地區客户應收賬款備抵
期初餘額$0.2 $2.1 
壞賬撥備0.1 (0.2)
核銷,淨額 (0.5)
期末餘額$0.3 $1.4 
3.損失慘重。每股
每股基本虧損以已發行普通股加權平均數計算,每股攤薄虧損以已發行普通股加權平均數加上潛在攤薄普通股期權、限制性股票和限制性股票單位的影響為基礎,採用庫存股方法計算。NCM,Inc.每股基本虧損和稀釋虧損的構成如下:
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月24日2021年9月30日2020年9月24日
可歸因於NCM,Inc.的淨虧損(單位:百萬)$(15.2)$(12.7)$(57.3)$(30.2)
加權平均流通股:
基本信息80,359,723 78,016,737 79,652,152 77,925,552 
新增:股票期權、限制性股票和
三個可交換的會員單位
    
稀釋80,359,723 78,016,737 79,652,152 77,925,552 
NCM,Inc.每股虧損:
基本信息$(0.19)$(0.16)$(0.72)$(0.39)
稀釋$(0.19)$(0.16)$(0.72)$(0.39)
的影響86,188,344, 84,531,328, 85,601,32683,678,699創始成員在截至2021年9月30日和2020年9月24日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月24日的九個月持有的加權平均可交換NCM LLC普通股,由於是反稀釋的,因此不包括在計算稀釋加權平均股份和每股NCM,Inc.的虧損。此外,NCM LLC普通股不參與NCM,Inc.普通股支付的股息。此外,NCM LLC普通股不參與NCM,Inc.普通股支付的股息。此外,NCM,Inc.的普通股每股虧損也不包括在內。此外,NCM LLC普通股單位不參與NCM,Inc.普通股支付的股息。此外,4,797,243, 4,484,702, 4,797,2434,484,702截至2021年9月30日及2020年9月24日止三個月及截至2021年9月30日及2020年9月24日止九個月之股票期權及非既有(限制性)股份因屬反攤薄性質而不包括在計算範圍內,而本公司之非既得(限制性)股份並不符合參與證券之定義,因若股份不歸屬,將不會派發股息。
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4.  無形資產
無形資產包括在創始成員和網絡附屬機構的影院內提供公司服務的合同權利,並按累計攤銷後的成本淨額列賬。*公司及其創始成員的無形資產以NCM公司在普通會員單位發行之日上市交易的股票的公允市場價值記錄。NCM有限責任公司的普通會員單位完全可以轉換為NCM公司的普通股。此外,該公司還記錄了在網絡附屬公司協議生效時支付給網絡附屬公司的預付費用的無形資產。本公司無形資產的使用壽命有限,本公司將在與ESA或網絡關聯協議期限相對應的剩餘使用期限內攤銷這些資產。在2020年,本公司確定,最近宏觀經濟趨勢的不利變化、因應新冠肺炎疫情而暫時(有時是永久)關閉公司網絡內的影院導致的現金流減少、NCM有限責任公司債務公允價值下降以及NCM,Inc.普通股市場價格進一步持續下跌導致現金流量減少。會計準則認證第360號,長期資產減值和處置。管理層在概率加權估計的未來未貼現現金流分析中考慮了可能的情況,包括主要電影發行進一步延遲的可能性,臨時關閉影院的情況再次發生,以及與新冠肺炎疫情相關的對NCM LLC創始成員和附屬公司財務流動性的其他潛在不利影響。在概率加權分析中計算的關聯協議和ESA的估計未來現金流超過了這些無形資產的賬面淨值,在截至2020年12月31日的一年中沒有記錄減值費用。這種分析要求管理層根據歷史數據和對未來市場狀況的考慮做出估計和假設。鑑於任何預測中固有的不確定性,以及新冠肺炎疫情可能帶來的不可預見的額外影響,包括對NCM LLC創始成員和附屬公司財務流動性的潛在不利影響,實際結果可能與這可能會導致未來的減損費用。
通用單位調整-根據NCM LLC與其創始成員的共同單位調整協議,NCM LLC每年根據前一年增加的影院、新建或處置確定向創始成員發放或退還的共同會員單位的金額。如果創始會員沒有足夠的共同會員單位退還,調整將以現金支付,金額根據NCM LLC的共同單位調整協議計算。此外,NCM LLC的共同單位調整協議要求,如果特定創始成員在一次交易中或自最近一次共同單位調整以來累計收購或處置影院,導致上座率增加或減少超過佔前一調整日期年度總出席率的百分比。
在2021年第一季度,NCM LLC發佈了3,047,582在2020財年,NCM LLC向兩個創始成員授予共同會員單位,以獲得獨家進入劇院銀幕和參觀者的權利,扣除處置,計算出一個創始成員的共同會員單位調整為負,導致應收賬款計入未經審計的綜合資產負債表中的“其他資產和預付費用”。無形資產的共同單位調整產生的淨影響為#美元4.82021年第一季度為100萬。
在2020年第一季度,NCM LLC發佈了3,022,959增加了創始成員的共同會員單位,以獲得獨家進入劇院屏幕的權利和參觀者,扣除創始成員在2019年財政年度對NCM LLC網絡的處置,NCM LLC記錄的無形資產淨額為#美元10.5由於共同單位調整,2020年第一季度將有100萬美元。
整合付款和其他受阻大區付款-如果與另一家供應商就任何收購的劇院(“擔保劇院”)達成了現有的銀幕廣告協議,創始成員可以選擇接收與這些擔保劇院有關的共同會員單位,這與共同單位調整有關。*如果創始成員做出這一選擇,則他們必須根據ESA的某些用完條款(“整合付款”)按季度支付欠款。由於被AMC收購的Carmike Cinemas,Inc.(“Carmike”)影院受到與另一家供應商的現有銀幕廣告協議的約束,AMC向NCM LLC支付整合費用。整合付款將一直持續到(I)影院轉移到NCM LLC的網絡之日或(Ii)ESA到期之日(以較早者為準)。綜合付款是根據公司在有預先存在的廣告協議的情況下獨家獲得在影院銷售廣告的權利所產生的廣告現金流來計算的。ESA還讓NCM LLC有權獲得與創始成員根據他們的飲料特許權公司協議為保留的影院所做的屏幕廣告承諾相關的付款。這些付款也被計入無形資產的減值。截至2021年9月30日及2020年9月24日止三個月,以及截至2021年9月30日及2020年9月24日止九個月,本公司錄得無形資產淨額減少$0.2百萬,$2000萬, $0.3百萬美元和$1.4分別為百萬,
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
與整合和其他受阻大區付款相關。在截至2021年9月30日的三個月中,由於公司在此期間產生了負的調整後折舊和攤銷前營業收入(“調整後OIBDA”),因此沒有賺取整合付款。在截至2021年9月30日和2020年9月24日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月24日的九個月內,AMC和Cinemark總共支付了$0.2百萬,$2000萬, $0.3百萬美元和$9.7合併和其他拖累地區付款分別為100萬美元(因為分別拖欠一個季度和一個月的欠款)。在截至2020年9月24日的三個月中收到的付款主要與AMC從Carmike收購影院有關。如果向新收購的影院的創始成員發放共同會員單位,且這些影院受與替代提供商的現有屏幕廣告協議的約束,無形資產的攤銷將在現有協議到期後開始,NCM LLC可以使用這些影院提供所有服務。
5.  關聯方交易
創始成員交易記錄-關於NCM,Inc.的首次公開募股(IPO),該公司簽訂了幾項協議,以定義和管理NCM,Inc.、NCM LLC和創始成員之間的關係,如下所述。自2018年7月以來,AMC持有NCM LLC不到5%的股份,不再是關聯方。AMC仍然是歐空局、共同單位調整協議、應收税金協議(“TRA”)和某些其他原始協議的締約方,並且是NCM LLC運營協議條款下的成員,但須滿足NCM LLC運營協議第3.1節的要求。AMC將繼續參加年度通用單位調整,並在NCM LLC(只要其所有權大於零)、TRA付款和影院接入費中獲得可用的現金分配或收益和虧損分配。此外,AMC將繼續支付飲料收入等。AMC的所有權百分比不影響AMC欠NCM LLC的未來整合付款和其他負擔的大區付款。截至2021年9月30日,AMC的所有權為0.0%.
與創始成員國的實質性協議如下:
ESA。根據ESA,NCM LLC是美國境內在創始成員影院提供廣告服務的獨家提供商(受先前存在的合同義務和其他為創始成員的利益而設的有限例外的約束)。廣告服務包括使用數字內容網絡(DCN)設備來傳送屏幕廣告和努維®展會前、鏡頭的使用以及銷售和展示某些大堂促銷活動的權利。此外,NCM LLC的創始成員已經選擇購買30秒至60秒的廣告,而根據歐空局的規定,廣告時長為90秒努維預展,以滿足創始會員在飲料特許協議下的屏幕廣告承諾。考慮到進入創始成員的影院、影院觀眾、展示屏幕和Len視頻廣告所需的網絡設備以及使用影院進行大堂促銷,創始成員每月都會收到影院入場費。結合2019年ESA修正案,NCM LLC同意向Cinemark和Regal支付每月遞增的影院訪問費,並在NCM LLC使用指定庫存的情況下,作為NCM LLC在2019年11月1日開始的故事片廣告放映時間後訪問某些屏幕廣告庫存的收入分享,ESA的基本期限延長至2041年。根據ASC 842,ESA和2019年ESA修正案與Cinemark和Regal一起被視為與相關方的租賃。
共同單位調整協議。共同單位調整協議提供了一種增加或減少創始成員持有的會員單位的機制,該機制基於購買或建造新影院或出售或關閉由每個創始成員運營幷包括在NCM LLC網絡中的影院。
應收税金協議。TRA規定NCM,Inc.向以下公司的創始成員支付有效款項90美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税中實際節省的現金金額(如果有)的%,這是由於NCM,Inc.在NCM LLC的有形和無形資產中首次公開募股(IPO)和相關交易所產生的税基比例有所增加而實際實現的。
軟件許可協議。在公司首次公開募股之日,NCM LLC從NCM LLC的創始成員那裏獲得了永久的免版税許可,允許其使用某些專有軟件,這些軟件當時已存在,用於通過DCN向美國的屏幕傳送數字廣告和其他內容。NCM LLC自IPO之日起對該軟件進行了改進,NCM LLC擁有這些改進,但NCM LLC和NCM LLC的創始成員(如果有的話)共同開發的改進除外。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
    下表提供了公司與關聯方創始成員之間的交易摘要(單位:百萬):
截至三個月截至9個月
包括在未經審計的簡明綜合收益表中:2021年9月30日2020年9月24日2021年9月30日2020年9月24日
收入:
飲料特許權公司收入(包括在廣告收入中)(1)
$2.7 $0.2 $4.7 $4.5 
運營費用:
*(2)
$11.4 $1.0 $19.8 $13.6 
銷售和營銷成本(3)
$ $ $ $0.1 
廣告運營成本(3)
$ $0.4 $0.1 $0.4 
________________________________________
(1)在截至2021年9月30日和2020年9月24日的三個月和九個月內,Cinemark和Regal從NCM LLC購買了60秒的屏幕廣告時間,以履行其根據飲料特許權協議規定的義務,按歐空局規定的30秒相當於CPM的費率履行義務。在NCM LLC網絡中的影院暫時關閉期間,沒有產生飲料收入,因為沒有觀眾產生飲料收入,而且由於新冠肺炎疫情導致上座率下降,飲料收入受到限制。
(2)包括每個影院觀眾的付費、與公司網絡中的創始成員影院相關的每個數字屏幕的付費以及使用更高質量的數字影院設備的付費。在2019年歐空局修正案之後,這還包括向Cinemark和Regal支付銷售額外單個單元的收入份額,該附加單元的銷售時間為30秒或60秒努維在預告片位置上緊挨着故事片前面的“附加”預告片(“白金檔”)。在NCM有限責任公司網絡內的影院暫時關閉期間,沒有影院接入費或收入分享費用,而且由於新冠肺炎疫情導致上座率減少,也沒有降低費用。
(3)包括購買電影票、特許權產品、主要用於向NCM LLC廣告客户營銷的影院場地租金,以及在正常業務過程中向創始成員支付的其他款項。
自.起
包括在未經審計的簡明綜合資產負債表中:2021年9月30日2020年12月31日
扣除攤銷和整合付款後的共同單位調整和歐空局延期費用(包括在無形資產中)(1)
$596.4 $608.1 
根據應收税金協議應付給創始成員國的當期款項(2)
$ $0.6 
根據應收税款協議向創始成員支付的長期款項(2)
$21.3 $23.7 
對創始成員的其他應付款項(3)
$ $0.6 
(1)請參閲附註4-無形資產有關通用單位調整和綜合支付的更多信息。這一餘額包括髮放給所有創始成員(包括AMC)的共同單位調整,因為公司的無形餘額被視為包括所有共同單位調整活動的一項資產。
(2)該公司向Cinemark和Regal支付了$0.2百萬美元和$0.42021年為百萬美元,3.2百萬美元和$5.82020年期間,根據TRA分別支付2019年納税年度的100萬美元。
(3)包括在正常業務過程中向創始成員支付的其他款項。

根據本公司首次公開發行(IPO)完成後生效的NCM LLC運營協議的條款,NCM LLC必須按比例強制向其成員分配NCM LLC運營協議中定義的每季度拖欠的可用現金。截至2021年9月30日和2020年9月24日的三個月和九個月的強制性可用現金分配如下(以百萬為單位):
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月24日2021年9月30日2020年9月24日
Cinemark$ $ $ $2.1 
帝王   2.2 
分配給關聯方的總金額   4.3 
NCM,Inc.   4.1 
總計$ $ $ $8.4 
由於NCM LLC網絡內的影院在截至2021年9月30日的9個月的一段時間內暫時關閉,以及2021年影院內廣告收入的減少,NCM LLC在截至2021年9月30日的三個月裏向其關聯方創始成員和NCM,Inc.強制分配的可用現金被計算為負#美元。2320萬(包括負$600萬對於Cinemark,負$600萬對於富豪和負數$1120萬對於NCM,Inc.)。因此,2021年第三季度將不會支付任何款項。NCM有限責任公司截至2021年9月30日的9個月的強制可用現金分配計算為負#美元。9330萬(包括負$2420萬對於Cinemark,負$2410萬對於富豪和負數$4500萬對於NCM,Inc.)。根據NCM LLC經營協議的條款,這些負金額將在延長的契約豁免假期後從未來的積極可用現金分配中扣除,這取決於公司遵守附註6-定義的信貸協議第二修正案中概述的契約-借款並根據NCM LLC運營協議。
截至2021年9月30日,應付關聯黨創始成員的淨額包括以下內容(以百萬為單位):
Cinemark帝王總計
影院入場費和收入份額,扣除飲料收入和其他
為支付滯留的影院費用而支付的費用
$1.2 $1.6 $2.8 
應付創始成員的總金額(淨額)$1.2 $1.6 $2.8 
截至2020年12月31日,應付關聯黨創始成員的淨額包括以下內容(以百萬為單位):
Cinemark帝王總計
影院入場費和收入份額,扣除飲料收入和其他
為支付滯留的影院費用而支付的費用
$0.6 $0.9 $1.5 
創始成員應付的融合付款(0.1)(0.1)(0.2)
應付創始成員的總金額(淨額)$0.5 $0.8 $1.3 
AC合資公司,有限責任公司交易-2013年12月,NCM LLC將其Fathom Events業務出售給新成立的有限責任公司AC JV,LLC32%由每個創始成員和4*本公司對AC JV,LLC的投資按照ASC 323-30的權益會計方法核算。 投資-權益法和合資企業 (“ASC 323-30”)由於AC JV,LLC是一傢俱有有限合夥性質的有限責任公司,而ASC 323-30要求使用權益法會計,除非公司的權益非常小,幾乎不會對合夥經營和財務政策產生任何影響。儘管NCM LLC在AC JV、LLC的董事會中沒有代表,也沒有關於AC JV,LLC的治理或運營的任何投票權、同意權或封閉權,但公司得出的結論是,根據AC JV,LLC的治理或運營,NCM LLC的權益不僅僅是次要的0.6百萬美元和$0.7分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。AC合資公司有限責任公司的股本(虧損)收益為#美元2000萬, $(0.1)百萬,$(0.1)百萬元及(0.1截至2021年9月30日和2020年9月24日的三個月以及分別截至2021年9月30日和2020年9月24日的九個月的營業外收入)在未經審計的綜合綜合收益表中計入“其他營業外收入”。
6.減少借款
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日NCM LLC的未償債務總額及其借款安排的重要條款(單位:百萬):
 截至年底的未償還債務餘額  
借款2021年9月30日2020年12月31日成熟性
日期
利息
費率
循環信貸安排$167.0 $167.0 2023年6月20日(1)
定期貸款--第一批261.2 263.3 2025年6月20日(1)
定期貸款--第二批49.8  2024年12月20日(1)
2028年到期的高級擔保票據400.0 400.0 2028年4月15日5.875%
2026年到期的高級無擔保票據230.0 230.0 2026年8月15日5.750%
借款總額1,108.0 1,060.3  
減去:與以下相關的債務發行成本和債務貼現
*定期貸款和優先票據
(11.2)(8.0) 
借款總額(淨額)1,096.8 1,052.3 
減去:債務的當前部分
(3.2)(2.7)
長期債務的賬面價值$1,093.6 $1,049.6   
___________________________________________________
(1)循環信貸安排和定期貸款的利率如下所述。
高級擔保信貸安排-NCM LLC的經修訂的信貸協議(“信貸協議”)包括一項定期貸款安排和一項循環信貸安排。截至2021年9月30日,NCM LLC的高級擔保信貸安排包括175.0百萬循環信貸安排,A$261.2百萬美元定期貸款(第一批)和#美元49.8百萬定期貸款(第二批)。高級擔保信貸安排下的債務由對NCM LLC幾乎所有資產的留置權擔保。
2021年3月8日,NCM LLC對其信貸協議進行了第二次修訂(“信貸協議第二次修訂”)。除其他事項外,信貸協議第二修正案就NCM LLC截至2020年12月31日的財政年度的經審計財務報表規定了對負面契諾的某些修改,免除了在沒有“持續經營”或類似的限制或例外的情況下交付此類財務報表的要求,額外的豁免和下文概述的期限變化,並授予NCM LLC和其他潛在貸款方目前尚未質押給貸款人的某些資產的擔保權益。此外,根據信貸協議第二修正案,NCM LLC產生了本金總額為#美元的第二批定期貸款。50.02000萬美元,淨收益為$43.0100萬美元用於一般企業用途。在簽署信貸協議第二修正案後,公司記錄了$2.3百萬美元打折,$3.9百萬美元作為債務發行成本和$0.8在“債務修改和清償損失,淨額”內。
循環信貸安排-在符合某些條件的情況下,NCM LLC總借款中的循環信貸安排部分可用於NCM LLC在正常業務過程中的一般企業用途,以及高級擔保信貸安排允許的其他交易,部分可用於信用證。*在2020年3月,NCM LLC額外提取了$110.0在預期現金流中斷期間,NCM LLC網絡內的影院將因新冠肺炎疫情而暫時關閉,循環信貸安排將為運營提供資金。截至2021年9月30日,NCM LLC的總可用性低於$175.0百萬美元的循環信貸安排為6.8百萬美元,扣除$167.0未償還的百萬美元和美元1.2百萬的信用證。未使用的額度手續費是0.50年利率與以前的安排一致。*在2021年3月8日生效的信貸協議第二修正案之後,LIBOR指數的適用保證金從1.75%至2.25%設置為以下範圍2.75%至3.25%,基本利率的適用邊際從0.75%至1.25%設置為以下範圍1.75%至2.25%。循環信貸安排的適用保證金按季度確定,並根據NCM LLC的綜合淨高級擔保槓桿率(擔保融資債務減去不受限制的現金和現金等價物的比率,最高不超過#美元)進行調整。100.0百萬,除以調整後的EBITDA用於債務目的,定義為NCM LLC的折舊和攤銷前淨收入(調整後也不包括NCM LLC的基於非現金份額的補償成本加上收到的整合付款)。(截至2021年9月30日的循環信貸安排的加權平均利率為4.50%.
定期貸款第一批-第一批定期貸款的利率最初是NCM LLC選擇的利率,可以選擇LIBOR指數加3.00%或基本利率加2.00%.*根據2021年3月8日生效的信貸協議第二修正案,利率為LIBOR指數加4.00%或基本利率加3.00%。利息
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年9月30日的定期貸款利率為5.00%.*定期貸款的攤銷利率等於1.00每年%,按季度等額分期付款。截至2021年9月30日,NCM LLC已支付本金$8.8百萬美元,使未償餘額降至$261.2百萬美元。
定期貸款第二批--第二批定期貸款利率為LIBOR指數加8.00%。截至2021年9月30日的定期貸款利率為9.00%。定期貸款的攤銷利率等於1.00每年%,按季度等額分期付款。
高級擔保信貸安排包含多個契約和各種財務比率要求,包括:(I)綜合淨總槓桿比率契約:6.25(Ii)就循環信貸安排而言,將綜合優先擔保淨槓桿率維持在等於或以下的綜合淨優先擔保槓桿率4.50根據信貸協議第二修正案,本公司豁免不遵守截至2022年6月30日止季度的綜合總槓桿淨額及綜合優先擔保淨槓桿率財務契諾(“延長契約豁免假期”),以及綜合淨總槓桿率及綜合優先擔保淨槓桿率金融契諾將設定為6.75至1.00並5.50分別為截至2022年9月29日或大約2022年9月29日的季度的1.00。根據信貸協議,自2020年第二季度開始至NCM LLC交付2022年第三季度合規證書之日起,NCM LLC必須保持最低流動資金餘額為#美元。55.02000萬美元,包括手頭無限制現金和NCM LLC循環信貸安排下的可獲得性。只要NCM LLC的合併淨高級擔保槓桿率(在實施任何此類支付後)低於該等比率,NCM LLC就可以用其可用現金支付季度股息和其他限制性支付5.50在優先擔保信貸安排項下,並無違約或違約事件發生,並無違約或違約事件發生。根據信貸協議第二修正案的條款,NCM LLC在提供截至2022年9月29日或大約2022年9月29日的季度的合規證書之前,不得提供現金分配,此後,NCM LLC只有在以下情況下才可提供現金分配:(I)信貸協議下的違約或違約事件並未發生,且仍在繼續;(Ii)優先擔保財務契約槓桿率等於或小於4.00至1.00;以及(Iii)信貸項下所有未償還循環貸款的本金總額。39.01000萬或更少。截至2021年9月30日,NCM LLC符合上述信貸協議第二修正案的要求,不遵守財務契約的行為自動放棄。
2026年到期的高級無擔保票據-2016年8月19日,NCM LLC完成了1美元的私募250.0本金總額為百萬元5.750%高級無抵押票據(“2026年到期票據”),其登記交換髮售已於2016年11月8日完成。*2026年到期的票據每半年支付一次利息,於每年的2月15日和8月15日到期,於2017年2月15日開始。*2026年到期的票據於100是NCM LLC的優先無擔保債務。NCM LLC回購並取消了總計$20.02019年和2018年分別到期的2026年債券中的100萬美元,本金金額降至$230.0截至2021年9月30日,這一數字為100萬。
2028年到期的高級擔保票據-2019年10月8日,NCM LLC完成了美元的私募400.0本金總額為100萬美元。5.8752028年到期的高級擔保票據(“2028年到期的票據”)支付給合資格的購買者的百分比。2028年到期的債券將於2028年4月15日期滿。2028年到期的票據的利息為1美元。5.875年息%,自2020年4月15日開始,每半年拖欠一次,分別為每年4月15日和10月15日。債券將於2028年到期,發行日期為100並在為NCM LLC在高級擔保信貸安排下的義務提供擔保的同一抵押品中分享。
由於註釋1中討論的未來市場不確定性-“公司”(The Company),NCM,Inc.董事會和Required NCM LLC創始成員批准了NCM Inc.和NCM LLC之間循環貸款協議的重要條款。NCM LLC的借款將持續到2022年12月31日。如果需要,最終的貸款協議將由NCM,Inc.的審計委員會批准。如果達成協議,這項循環貸款安排將為NCM LLC提供短期營運資金貸款,因為NCM LLC將重建其廣告收入基礎並收取相關應收賬款,並將在NCM LLC最低流動資金契約方面提供額外的靈活性。
7.  所得税
公司實際税率的變化-公司記錄的所得税支出為$2000萬截至2021年9月30日的9個月,所得税優惠為1美元7.7在截至2020年9月24日的9個月內,實際税率為0.0截至2021年9月30日的9個月的20.4截至2020年9月24日的9個月。本公司於2020年12月31日就其遞延税項淨資產記入全額估值津貼,以確定本公司極有可能無法
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
實現這些資產的好處。截至2021年9月30日,公司維持了全額估值津貼,將遞延税費減少到1美元0.0截至2021年9月30日的9個月,本公司的實際税率為0.0%.
8.  承諾和或有事項
法律訴訟-公司在正常業務過程中會受到索賠和法律訴訟的影響,但公司相信該等索賠不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生個別或整體的重大影響。
經營承諾-設施-該公司已經為其公司總部和其他地區辦事處簽訂了經營租賃協議。該公司擁有#美元的使用權(“ROU”)資產。19.2百萬美元以及短期和長期租賃負債#美元2.0百萬美元和$21.0截至2021年9月30日,所有期限超過12個月的材料租賃在資產負債表上分別為100萬美元。這些餘額分別計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的“其他資產”、“其他流動負債”和“其他負債”。截至2021年9月30日,公司的加權平均剩餘租賃期為8.4這些租約已經租了好幾年了。在計量記錄的ROU資產和租賃負債時,公司利用其遞增借款利率來確定租賃付款的現值,因為租賃沒有提供隱含利率。該公司採用的利率是在類似期限內以抵押方式借款時支付的利率,其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。截至2021年9月30日,公司用於確定ROU資產和租賃負債的加權平均年貼現率為7.36%.
在截至2021年9月30日和2020年9月24日的三個月和九個月期間,該公司確認了總租賃成本的以下組成部分(以百萬計)。這些成本在未經審計的簡明綜合收益表內的“銷售和營銷成本”和“行政和其他成本”中列示,具體取決於設施的使用性質。
截至三個月截至9個月
2021年9月30日2020年9月24日2021年9月30日2020年9月24日
經營租賃成本$0.8 $0.9 $2.6 $2.7 
可變租賃成本0.2 0.1 0.4 0.4 
總租賃成本$1.0 $1.0 $3.0 $3.1 
該公司支付的租金總額為#美元。0.9百萬,$0.9百萬,$2.9百萬美元和$2.7分別在截至2021年9月30日和2020年9月24日的三個月和截至2021年9月30日和2020年9月24日的9個月內達到100萬。這些付款包括在未經審計的簡明現金流量表內的經營活動的現金流量中。
經營承諾-ESA和關聯協議-公司已與創始成員簽訂了長期ESA,並與某些網絡附屬公司或第三方影院巡迴演出簽訂了多年協議。ESA和網絡附屬公司協議授予NCM LLC在其影院銷售廣告的獨家權利,但有限的例外情況除外。根據NCM LLC的共同單位調整協議,公司在向創始成員發放會員單位時確認無形資產,並向關聯公司支付預付現金,以獲得在其劇院內提供公司服務的合同權利,如附註4-無形資產。一旦確定了資產,並根據參展商安排放映時間(通常是在放映時間前一週)確定了控制期,這些ESA和網絡附屬協議就被視為ASC 842下的租賃。因此,這些租約被視為短期租約,特別是少於一個月的租約。在ASC 842中,期限少於一個月的租賃可免除大部分會計和披露要求,包括披露短期租賃費用。這些協議沒有確認任何投資收益資產或租賃負債,無形資產的資產負債表列報也沒有必要改變。然而,這些無形資產的攤銷被認為是租賃費用,並在未經審計的簡明綜合收益表中的“為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷”中列報。
考慮到NCM LLC可以接觸創始成員的劇院觀眾進行屏幕廣告,並使用創始成員劇院內的大堂和其他空間進行Len和大堂促銷,根據ESA,創始成員每月可獲得劇院訪問費。影院入場費包括每位觀眾的固定費用、每個數字屏幕(連接到DCN)的固定費用和使用更高質量數字影院設備的費用。每位影院觀眾的報酬增加了8百分比間隔五年,下一次增長將發生在2022財年,
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
每個數字屏幕和數字影院設備的付費每年增加5%。支付給所有創始會員的影院入場費合計不能低於12NCM LLC總廣告收入的30%(根據歐空局的定義),或將向上調整以達到這一最低付款。截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司不是為最低付款記錄的負債,因為影院入場費超過了最低限額。
在2019年歐空局修正案之後,Cinemark和Regal從2019年11月1日開始每月獲得額外的影院訪問費,因為NCM LLC可以在故事片的廣告放映時間後獲得某些屏幕廣告庫存。這些費用亦是按每位顧客的定額收費計算:。(I)由$起。0.0252019年11月1日每位顧客,(Ii)$0.0375自2020年11月1日起,每位顧客:(Iii)$0.05由2021年11月1日起每名顧客(Iv)$0.052由2022年11月1日起每名顧客及(V)增加8從2027年11月1日開始每五年增加一次。此外,在2019年歐空局修正案之後,從2019年11月1日開始,NCM LLC有權顯示白金斑點,這是一個額外的單一單位,可以是30秒或60秒Noovie®在預告片位置上,緊接在故事片之前的“附加”預告片位置。附加的預告片是電影製片廠提供給Cinemark和Regal的預告片,這些預告片是與故事片一起拍攝的,至少有一個預告片,但有時也有兩個或更多的預告片。考慮到將影院用作白金場地,Cinemark和Regal有權獲得25在其適用的影院實際展示白金廣告所產生的全部收入的%,但受指定的最低要求的限制。如果NCM LLC在一段時間內為網絡的任何部分同時在多個廣告商的白金位置投放廣告,則NCM LLC將被要求滿足該時間段的最低平均CPM。在影院沒有上映本公司的演出前或本公司無法進入影院時,本公司不欠創始成員任何影院入場費或任何白金現貨收入分成。因此,在創始成員的劇院因新冠肺炎疫情而暫時關閉期間,本公司不欠這些費用,如果上座率繼續低於歷史水平,未來的費用將會降低。數字屏幕費用是根據每個月使用的平均屏幕計算的。在創始成員的影院因新冠肺炎疫情而暫時關閉的那段時間內,不會產生數字銀幕費用,如果銀幕只有一個月的部分時間使用,未來的費用可能會降低。
網絡附屬公司的補償被認為是可變租賃費用,並根據網絡附屬公司協議中商定的條款而因線路而異。大多數協議都是圍繞收入份額達成的,即從劇院上座率獲得的廣告收入中商定的百分比支付給巡迴演出。作為公司在正常業務過程中籤訂的網絡關聯協議的一部分,根據該協議,公司銷售在各種網絡關聯影院連鎖店展示的廣告,公司同意在每位觀眾的基礎上提供某些最低收入保證。如果網絡附屬公司達到其各自協議中規定的出席率,並且根據收入分享安排支付的金額低於其保證金額,則公司已為每位與會者保證網絡附屬公司的最低收入。*截至2021年9月30日,根據最低收入保證,公司未來可能需要支付的最高潛在金額為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元105.4在網絡附屬公司協議的剩餘條款上支付100萬美元。這些最低擔保涉及各種附屬協議,期限從三年二十年,在本公司可選擇的任何續期期之前。公司應計了$0.2百萬美元和$2000萬與關聯協議相關,截至2021年9月30日和2020年12月31日,保證的最低收入分別超過收入份額協議。由於保證的最低上座率是基於商定的最低上座率或聯屬公司收入水平,因此在各聯屬公司影院因新冠肺炎疫情而暫時關閉期間,本公司不產生最低收入分成費用,只要聯屬公司沒有達到聯屬公司的最低上座率或收入水平,就不會產生最低收入分成費用。
9.合理的公允價值計量
公允價值是指在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的,該層次結構將用於計量公允價值的輸入劃分為三個級別,並基於可用且對公允價值計量重要的最低級別的輸入在該層次結構中進行分類:
1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
2級-相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察投入,非活躍市場相同或類似資產或負債的報價,或基本上整個資產或負債的可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
3級-通常無法觀察到的投入,通常反映管理層對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。
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National CineMedia,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
非重複測量-某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產不按公允價值持續計量,但在某些情況下須進行公允價值調整。這些資產包括長期資產、無形資產、其他投資、應收票據和借款。
長期資產、無形資產和其他投資-每當某些定性因素、事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法完全收回時,本公司定期審查長期資產(主要是物業、廠房和設備)、無形資產和按成本或權益法計入的減值投資。當估計公允價值被確定低於該資產的賬面價值時,將計入減值費用,以將該資產減記至其估計公允價值。
其他投資包括以下(百萬美元):
自.起
2021年9月30日2020年12月31日
對AC JV,LLC的投資(1)
$0.6 $0.7 
其他投資0.1 0.1 
總計$0.7 $0.8 
_______________________________________
(1)請參閲注5-關聯方交易。這項投資採用權益法核算。
截至2021年9月30日,由於公司對確定的事件或剩餘投資情況的變化進行了定性評估,沒有記錄到可觀察到的價格變化或減值。對AC JV,LLC的投資最初是根據比較市場倍數進行估值的。其他投資是根據為換取投資而提供的服務的公允價值記錄的。由於確定公允價值的投入基於不相同的資產,並使用重大的不可觀察的投入,因此它們在公允價值層次中被歸類為第三級。
借款-由於循環信貸安排的浮動利率條款,循環信貸安排的賬面金額被認為是對公允價值的合理估計。該公司賬面價值不接近公允價值的金融工具的估計公允價值如下(單位:百萬):
截至2021年9月30日截至2020年12月31日
賬面價值
公允價值(1)
賬面價值
公允價值(1)
定期貸款--第一批$261.2 $237.7 $263.3 $217.2 
定期貸款--第二批$49.8 $50.0 $— $— 
2028年到期的票據$400.0 $376.0 $400.0 $337.5 
2026年到期的票據$230.0 $189.8 $230.0 $160.7 
____________________________________________
(1)如果公司按資產負債表上的公允價值計量上表中的借款,則根據所使用的投入,這些借款將被歸類為2級。
重複測量根據美國會計準則820-10按經常性基礎計量的公司資產和負債的公允價值。 公允價值計量和披露 具體如下(單位:百萬):
報告日的公允價值計量使用
截至2021年9月30日的公允價值相同資產在活躍的房地產市場的報價
(1級)
重要的和其他的
可觀測
輸入量
(2級)
不可觀測的重要輸入
(3級)
資產:
現金等價物(1)
$37.1 $37.1 $ $ 
長期有價證券(2)
1.2  1.2  
總資產$38.3 $37.1 $1.2 $ 
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National CineMedia,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
報告日的公允價值計量使用
截至2020年12月31日的公允價值相同資產在活躍的房地產市場的報價
(1級)
重要的和其他的
可觀測
輸入量
(2級)
不可觀測的重要輸入
(3級)
資產:
現金等價物(1)
$52.8 $52.8 $ $ 
短期有價證券(2)
0.3  0.3  
長期有價證券(2)
1.2  1.2  
總資產$54.3 $52.8 $1.5 $ 
___________________________________________
(1)現金等價物-公司的現金等價物在公司選擇公允價值選項後按估計公允價值列賬。現金等價物包括貨幣市場賬户,鑑於這些賬户的活躍市場,公司已將其歸類為一級賬户,以及原始到期日為三個月或更短的商業票據,這些賬户被歸類為二級,估值如下。
(2)短期和長期有價證券-可交易證券的賬面價值和公允價值相等,因為公司按公允價值對這些工具進行會計處理。該公司的政府機構債券、商業票據和存單使用第三方經紀人報價進行估值。該公司政府機構債券的價值是根據所引用的市場信息得出的。如果這些證券有活躍的市場,則估值中的投入被歸類為第一級;然而,如果不存在活躍的市場,投入將被記錄在公允價值層次中的較低水平。商業票據和存單的價值是從基於市場信息(包括合同條款、市場價格和收益率曲線)的輸入的定價模型得出的。估值定價模型的投入在市場上是可以觀察到的,因此通常被歸類為公允價值層次中的第二級。截至2021年9月30日和2020年12月31日,1.0百萬美元和$1.3分別有100萬可供出售的債務證券未實現虧損頭寸,不計信貸損失撥備。截至2021年9月30日或2020年12月31日,由於公司證券的攤銷成本基礎和總公允價值之間存在非實質性差異,公司沒有為有價證券餘額計入信貸損失準備金。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司持有的有價證券的攤餘成本基礎、總公允價值和到期日如下:
截至2021年9月30日
攤銷成本
基礎
(單位:百萬美元)
總交易會
價值
(單位:百萬美元)
到期日 (1)
(按年計算)
有價證券:
長期存單$1.3 $1.2 2.1
總有價證券$1.3 $1.2 
截至2020年12月31日
攤銷成本
基礎
(單位:百萬美元)
總交易會
價值
(單位:百萬美元)
到期日:(1)
(按年計算)
有價證券:
短期存單$0.3 $0.3 0.6
短期有價證券總額0.3 0.3 
長期存單1.3 1.2 2.8
長期有價證券總額1.3 1.2 
總有價證券$1.6 $1.5 
___________________________________
(1)到期日-可供出售的證券包括各種合同到期日的債券,其中一些超過一年。本公司認為該等證券具有流動性,並可在30日內兑換成現金。
20



10.  後續事件
2021年11月8日,公司宣佈派發現金股息$0.05每股(約$4.0於2021年11月22日向登記在冊的股東支付2021年11月22日公司普通股每股(不包括在股票歸屬之前將應計股息的已發行限制性股票),將於2021年12月7日支付。
21


項目2.協議管理學的探討與分析 財務狀況和經營業績
本Form 10-Q季度報告中的部分信息包括《1933年證券法》(經修訂)第27A條和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條所指的“前瞻性陳述”。此外,本Form 10-Q表中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括但不限於“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”項下的某些陳述,以及與當前新冠肺炎疫情對我們的業務和業績的影響有關的陳述。在本Form 10-Q中包含的所有陳述,包括但不限於“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”項下的某些陳述,以及與當前新冠肺炎疫情對我們的業務和業績的影響有關的陳述可能構成前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過特定詞語來識別這些“前瞻性陳述”,包括但不限於“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”。“潛在的”或“繼續”或這些詞語和其他可比詞語的否定。*這些前瞻性陳述包含風險和不確定性。由於某些因素的影響,我們的實際結果可能與這些陳述中顯示的結果大不相同,這些因素在下面的“風險因素”標題下以及在公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中進行了更充分的討論。正如本報告所討論的那樣,在其他風險中,我們面臨着與新冠肺炎大流行相關的重大風險和波動性。告誡投資者不要過度依賴任何此類前瞻性聲明,這些聲明只反映了發佈日期的情況。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。, 除法律另有規定外。以下討論和分析應與本文中包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其註釋以及本公司截至2020年12月31日的會計年度的10-K表格年度報告中包含的經審計財務報表和其他披露內容結合起來閲讀。在下面的討論和分析中,淨收入一詞是指可歸因於NCM公司的淨收入。
概述
我們是美國電影電視網。作為美國最大的影院廣告網絡,我們將品牌與電影的力量結合在一起,隨時隨地吸引影迷。我們目前的收入主要來自在#年向全國、地區和地方企業銷售廣告。Noovie®,我們的影院廣告和娛樂預演可以在美國各地的電影屏幕上看到。
我們呈現了兩種不同格式的我們的努維演出前的情況取決於它所在的劇場巡迴演出。在富豪和Cinemark以及我們網絡附屬公司的部分影院,努維預展 現在包括廣告展示時間之後的廣告庫存,包括(1)在廣告展示時間之後與拖車照明一起運行5分鐘的熄燈部分,以及(2)30或60秒的白金廣告插播(統稱為“展示後庫存”)。截至2021年9月30日,正在上映新電影的影院努維包含映後庫存的格式約佔我們網絡的56%。所有其他NCM網絡影院線路(佔我們網絡的剩餘44%)都呈現經典*努維(Noovie)預演,大約在電影預告片開始時廣告中的電影放映時間結束。在故事片之前播放的電影預告片不是我們節目的一部分努維預展。
我們還在我們的鏡頭上銷售廣告,這是一系列位於電影院大堂的戰略性放置的屏幕,以及劇院大堂的其他形式的廣告和促銷活動。此外,我們通過我們的Noovie觀眾加速器在我們的系列產品中努維包括數字財產在內的數字財產Noovie.com, Noovie Shuffle, 説出那部電影的名字努維拱廊,在第三方合作伙伴的網站上, 此外,我們還提供各種家外配套場所,包括餐廳、零售點、便利店、大學校園以及寫字樓和住宅樓,以便接觸到劇院以外的娛樂觀眾。截至2021年9月30日,已有超過600萬影迷下載了我們的移動應用。這些下載和第二方數據的獲取產生了大約252個第一方和第二方數據集 截至2021年9月30日,這一數字為100萬。我們有長期ESA(約18.0 基於新冠肺炎之前的出勤水平的加權平均剩餘年數)與創始成員以及與我們網絡附屬公司的多年協議,這些協議將在2021年12月至2021年12月之間的不同日期到期 和2037年12月。截至2021年9月30日,ESA和網絡附屬協議的加權平均剩餘期限為15.7年。ESA和網絡附屬公司協議授予NCM LLC在其影院銷售廣告的獨家權利,但有限的例外情況除外。我們的努維預展和鏡頭節目主要通過我們專有的數字內容網絡(“DCN”)通過衞星發佈。
管理層將重點放在幾個衡量標準上,我們認為這些衡量標準為我們提供了必要的比率和關鍵績效指標,以管理我們的業務,確定我們相對於內部目標和指標的表現,以及我們所在市場的競爭對手和其他基準的表現。我們專注於運營指標,包括收入的變化、調整後的OIBDA和調整後的OIBDA利潤率,如下所述,作為我們的一些主要衡量指標。此外,我們還監測我們每月的廣告業績衡量標準,包括廣告庫存利用率、國家和地區廣告定價(CPM)、每週每個屏幕的本地廣告率、國家和地區以及每位參會者的廣告總收入。*我們還監測自由現金流、股息覆蓋率、財務槓桿率(淨債務除以調整後的OIBDA加上整合付款和其他負擔的大區付款)、現金餘額和循環信貸安排的可用性,以確保財務債務契約的遵守
22


我們有足夠的現金來滿足我們的營運資金需求和債務義務,以及我們董事會宣佈的當前和未來的股息。
我們的經營業績可能會受到各種內部和外部因素和趨勢的影響,這些因素和趨勢在下文的“風險因素”一節以及我們於2021年3月8日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中有更全面的描述。
最新發展動態
“新冠肺炎”的影響與展望-正如之前披露的那樣,從2020年3月開始,新冠肺炎大流行對世界和我們的業務產生了重大影響,因為美國政府和其他州和地方政府發佈了對旅行、公共集會和其他活動的限制,併發布了社會疏遠指南。政府的這些限制導致我們的大多數網絡影院關閉了大約六個月,因此公司在此期間沒有產生任何影院內廣告收入。當影院在2020年第三季度末開始重新開業時,影院內廣告收入繼續受到不利影響,因為重新開業的影院的上座率明顯低於之前的比較時期,這主要是由於電影上映時間表的改變以及地方/州新冠肺炎觀眾容量的限制。
從2021年開始,美國食品和藥物管理局批准了新冠肺炎疫苗,這種疫苗已經在美國各地得到廣泛管理。因此,在2021年第二季度,政府放鬆了限制,允許主要較大市場的影院全面重新開放,到2021年第三季度,公司網絡內的所有影院都開放了。2021年第二季度和第三季度上映了多部成功的主要電影,導致我們網絡內的上座率達到了自新冠肺炎疫情開始以來的最高水平。由於增加了原定於2020年上映的主要電影,以及主要電影製片廠承諾僅在影院上映,2021年剩餘時間和2022年的電影名單仍然排滿了人。儘管網絡上座率有所增加,但2021年第二季度和第三季度的影院內廣告收入仍明顯低於歷史水平,因為在2020年夏季影院關閉期間,我們無法參與2021年的預售廣告市場。2021年期間,新冠肺炎病毒的變種在美國各地傳播,導致某些地區恢復了口罩強制令,感染率上升,一些廣告商擔心這會對影院上座率產生影響。不能保證新冠肺炎病毒的病例會繼續下降;新的變種不會出現和傳播;最近恢復的口罩強制要求不會對網絡上座率、廣告商情緒和我們的整體業務產生負面影響;社會距離、容量限制和其他公共安全措施不會重新引入;我們網絡內的影院何時或是否會恢復到歷史上的上座率水平;以及重新開放的影院將繼續開放。
為了確保有足夠的流動資金承受新冠肺炎疫情的影響,即使持續時間延長,我們也會繼續通過在會議期間進一步討論的各種成本控制方法來管理我們的流動資金狀況。財務狀況和流動性 下面一節。自新冠肺炎疫情爆發以來,該公司通過臨時休假、永久裁員和減薪(“與薪資相關的成本削減”)相結合,大幅降低了與薪資相關的成本。總體而言,與新冠肺炎疫情爆發前相比,該公司的員工總數減少了近35%。我們的影院接入費、網絡附屬公司支付和白金現貨收入份額支付是由上座率、活動屏幕和/或影院內廣告收入推動的,因此,在影院關閉期間沒有產生費用,上座率低於歷史水平的時段將繼續降低基於上座率的費用。我們仍然被要求在影院開放時支付這些基於銀幕的費用,這一費用在幾個月內有所減少,因為銀幕只有一個月的部分時間在使用。
我們相信,展覽業在經濟壓力時期歷來表現良好,我們仍然樂觀(儘管不能保證),我們的創始成員和網絡附屬機構將會反彈,隨着人們尋求團結,迴歸正常,觀眾人數將繼續受益於被壓抑的社會需求。然而,新冠肺炎大流行的最終意義,包括對我們財務和運營業績的不利影響的程度,將取決於目前未知的疫情持續時間、流感對整體經濟和廣告市場的影響、做出反應的政府監管規定,包括可能導致後續關閉時間的強制停業、口罩規定和與社會保持距離的指導方針、影院容量限制、政府限制、疫苗接種要求、不斷變化的電影院名單、自願關閉電影院以及上座率下降。如果新冠肺炎疫情造成的幹擾導致消費者行為發生永久性變化(例如,電影觀眾願意返回電影院,這可能會受到採用或繼續使用流媒體服務的影響),或者進一步減少或影響傳統的影院上映窗口,我們的業務也可能受到重大影響。新冠肺炎疫情也使管理層在評估未來業務表現方面面臨更大挑戰,尤其是在中短期內。我們正在監測迅速發展的形勢及其對我們的財務狀況、運營結果、流動性和現金流的潛在影響。
彙總歷史和操作數據
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您應將此信息與本文檔中包含的其他信息以及我們未經審計的歷史財務報表及其附註一起閲讀,並將其包含在本文檔的其他位置。
我們的運營數據-下表列出了運營數據和調整後的OIBDA(百萬美元,不包括股票和利潤率數據):
  %變化
 Q3 2021Q3 20202021年年初YTD 2020年2021年第三季度至2020年第三季度2021年至2020年年初
收入$31.7 $6.0 $51.1 $74.7 428.3 %(31.6)%
運營費用:
廣告29.2 8.1 60.4 50.5 260.5 %19.6 %
網絡、管理和
計算未分配的成本
21.2 19.2 67.3 64.4 10.4 %4.5 %
總運營費用50.4 27.3 127.7 114.9 84.6 %11.1 %
營業虧損(18.7)(21.3)(76.6)(40.2)(12.2)%90.5 %
營業外費用14.8 12.7 45.8 40.0 16.5 %14.5 %
所得税優惠— (3.1)— (7.7)(100.0)%(100.0)%
可歸因於非控制的淨虧損
保護他們的利益
(18.3)(18.2)(65.1)(42.3)0.5 %53.9 %
可歸因於NCM,Inc.的淨虧損$(15.2)$(12.7)$(57.3)$(30.2)19.7 %89.7 %
NCM,Inc.每股基本股票淨虧損$(0.19)$(0.16)$(0.72)$(0.39)18.8 %84.6 %
NCM,Inc.稀釋後每股淨虧損$(0.19)$(0.16)$(0.72)$(0.39)18.8 %84.6 %
調整後的OIBDA$(8.2)$(11.2)$(43.1)$(9.5)(26.8)%353.7 %
調整後的OIBDA利潤率(25.9)%(186.7)%(84.3)%(12.7)%160.8 %(71.6)%
劇院總上座率(百萬)(1)
75.7 5.2 138.6 125.8 NM10.2 %
_________________________
NM=沒有意義
(1)代表我們廣告網絡內的總上座率,不包括與某些AMC Carmike影院相關的銀幕和上座率,這些影院是另一家影院廣告網絡的一部分,在特定時段呈現。請參閲本文件其他部分包含的未經審計簡明合併財務報表附註4。

非GAAP財務指標
調整後的折舊及攤銷前營業收入(“調整後的OIBDA”)和調整後的OIBDA利潤率不是根據美國公認會計原則計算的財務指標。調整後的OIBDA代表折舊支出前的營業收入,調整後的OIBDA也不包括為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷、非現金股份補償成本、長期資產減值和高管換屆成本。調整後的OIBDA利潤率是通過將調整後的OIBDA除以總收入來計算的。公司認為這些是經營業績的重要補充指標,因為它們消除了對公司經營業績影響較小的項目,從而突出了其核心業務的趨勢,而這些趨勢在單純依靠GAAP財務指標時可能並不明顯。公司認為,這些指標的陳述對投資者來説是相關和有用的,因為它使他們能夠以與公司管理層使用的方法相似的方式查看業績,有助於提高他們瞭解公司經營業績的能力,並使公司的業績更容易與其他可能有不同折舊政策、攤銷政策的公司進行比較。基於非現金份額的薪酬計劃、利率、債務水平或所得税税率。然而,這些措施的一個侷限性是,它們不包括為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產的折舊和攤銷,這些無形資產代表了用於公司業務創收的某些資本化有形和無形資產的定期成本。此外, 經調整的OIBDA存在未反映本公司以股份為基礎的支付成本、長期資產減值或與高管換屆相關的成本的限制。調整後的OIBDA不應被視為營業收入、淨收入的替代品或經營業績的指標,也不應單獨考慮或替代根據公認會計準則編制的財務措施。該公司認為,營業收入是GAAP財務指標中最直接可比的
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致調整後的OIBDA。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,這些非GAAP報告可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準或公司債務協議中的計算方法相比較。
下表對本報告所列期間的營業收入與調整後的OIBDA進行了核對(以百萬美元為單位):
 Q3 2021Q3 20202021年年初YTD 2020年
營業虧損$(18.7)$(21.3)$(76.6)$(40.2)
折舊費用2.5 3.1 8.4 9.5 
為網絡影院屏幕錄製的無形資產攤銷
三個月的租約
6.2 6.2 18.5 18.4 
基於股份的薪酬成本(1)
1.7 0.8 6.5 1.1 
長期資產減值(2)
— — — 1.7 
高管換屆成本(3)
0.1 — 0.1 — 
調整後的OIBDA$(8.2)$(11.2)$(43.1)$(9.5)
總收入$31.7 $6.0 $51.1 $74.7 
調整後的OIBDA利潤率(25.9)%(186.7)%(84.3)%(12.7)%
____________________________________________
(1)以股份為基礎的薪酬成本包括在網絡運營、銷售和營銷以及隨附的未經審計的簡明綜合財務報表中的行政費用中。
(2)長期資產的減值主要與某些內部開發軟件的註銷有關。
(3)高管換屆成本是與2021年第三季度尋找新公司CFO相關的成本。

我們的網絡-在截至2021年9月30日的9個月裏,創始成員和網絡附屬公司在我們網絡中的屏幕數量變化如下。
 屏幕數量
 創始成員網絡分支機構總計
截至2020年12月31日的餘額16,515 3,935 20,450 
新的附屬公司,扣除丟失的附屬公司 (1)
— 362 362 
封閉物,除去開口後的淨值(2)
(15)(21)(36)
截至2021年9月30日的餘額16,500 4,276 20,776 
______________________________________
(1)代表增加了一個新的附屬公司,為我們的網絡增加了501個新屏幕,這被我們在2021年前9個月關閉的四個附屬公司的損失所抵消,導致截至2021年9月30日,我們網絡的附屬公司屏幕減少了139個。
(2)不包括為應對新冠肺炎疫情而臨時關閉的影院。
我們的創始會員和網絡附屬公司協議允許我們在美國最大的配備數字設備的影院網絡中銷售影院廣告。我們相信,我們的市場覆蓋範圍通過允許廣告商有效接觸目標受眾所需的廣泛覆蓋範圍和全國規模,加強了我們相對於其他國家、地區和地方視頻廣告平臺(包括電視、在線和移動視頻平臺以及其他户外視頻廣告平臺)的銷售主張和競爭地位。
陳述的基礎
截至2021年9月30日(2021年第三季度)和2020年9月24日(2020年第三季度)的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月24日的九個月的運營數據結果來自NCM,Inc.的未經審計的合併財務報表和會計記錄,閲讀時應結合附註。
經營成果
2021年第三季度和2020年第三季度
25


收入。總收入增長428.3%,從2020年第三季度的600萬美元增至3170萬美元 2021年第三季度收入為百萬美元。以下是按類別劃分的收入摘要(以百萬為單位):
  $CHANGE%變化
 Q3 2021Q3 20202021年第三季度至2020年第三季度2021年第三季度至2020年第三季度
全國和地區廣告收入$22.9 $3.5 $19.4 554.3 %
地方廣告收入5.4 2.3 3.1 134.8 %
創始會員廣告收入來自
與飲料特許權公司達成協議
3.4 0.2 3.2 NM
總收入$31.7 $6.0 $25.7 428.3 %
____________________________________________
NM=沒有意義
下表顯示了截至2021年9月30日的前三個月和截至2020年9月24日的影院上座率和每位觀眾收入的數據:
 %變化
 Q3 2021Q3 20202021年第三季度至2020年第三季度
每位參會者的全國和地區廣告收入$0.303 NMNM
每位參會者的本地廣告收入$0.071 NMNM
廣告總收入(不包括創始
每位與會者(會員飲料收入)
$0.374 NMNM
每位參會者的廣告總收入$0.419 NMNM
劇院總上座率(百萬)(1)
75.7 5.2NM
 ________________________________________________________
NM=沒有意義
(1)代表我們廣告網絡內的總上座率,不包括與某些AMC Carmike影院相關的銀幕和上座率,這些影院是另一家影院廣告網絡的一部分,在特定時段呈現。
全國和地區廣告收入。全國和地區廣告收入(不包括創始成員的飲料收入)增長了1,940萬美元,增幅為554.3%,這是由於我們網絡內的所有影院在2021年第三季度都開放了,並且發行了多部主要電影,而我們網絡中的幾乎所有影院為了應對新冠肺炎疫情而暫時關閉,直到2020年8月下旬影院開始重新開放,上座率才大幅增加。全國廣告使用率從2020年第三季度的71.0%上升到2021年第三季度的79.3%。
地方廣告收入。本地廣告收入增加了310萬美元,增幅為134.8%,這主要是由於2021年第三季度的銀幕廣告收入比2020年第三季度有所增加,因為我們網絡內的所有影院都已開業,2021年第三季度有多部主要電影上映,而為了應對新冠肺炎疫情,我們網絡中的幾乎所有影院都暫時關閉,直到2020年8月下旬影院開始重新開放。
創始會員飲料收入。*創始成員飲料特許協議帶來的全國廣告收入增加320萬美元,這是由於我們網絡內的所有創始成員影院在2021年第三季度重新開放,併發行了多部主要電影,而我們網絡中的所有創始成員影院為了應對新冠肺炎大流行暫時關閉,直到2020年8月下旬影院開始重新開放。
運營費用。總運營費用增加 $23.1 100萬美元,即84.6%,從2020年第三季度的2730萬美元增加到5040萬美元 2021年第三季度為百萬美元。下表顯示了2021年第三季度運營費用的變化(以百萬為單位):
26


  $CHANGE%變化
 Q3 2021Q3 20202021年第三季度至2020年第三季度2021年第三季度至2020年第三季度
廣告運營成本$5.2 $1.1 $4.1 372.7 %
網絡成本2.0 1.8 0.2 11.1 %
影院入場費和收入份額-創始會員16.7 1.8 14.9 827.8 %
銷售和營銷成本8.2 7.5 0.7 9.3 %
行政及其他費用9.6 5.8 3.8 65.5 %
折舊費用2.5 3.1 (0.6)(19.4)%
記錄的無形資產攤銷
中國網絡劇場銀幕租賃
6.2 6.2 — — %
總運營費用
$50.4 $27.3 $23.1 84.6 %
廣告運營成本。廣告運營成本從2020年第三季度的110萬美元增加到2021年第三季度的520萬美元,增幅為410萬美元,增幅為372.7%。這一增長主要是由於與2020年第三季度相比,2021年第三季度與某些數字合作伙伴相關的收入增加,以及2021年期間增加了一個代表501塊屏幕的新附屬公司,廣告附屬公司費用增加了360萬美元,我們的數字平臺收入份額支出增加了30萬美元。
網絡成本。網絡成本從2020年第三季度的180萬美元增加到2021年第三季度的200萬美元,增幅為20萬美元,增幅為11.1%。
影院入場費和收入分成-創始會員。影院接入費和收入份額從2020年第三季度的180萬美元增加到2021年第三季度的1670萬美元。這一增長是由於2021年第三季度的影院上座率和活躍的創始成員銀幕比2020年第三季度有所增加,當時我們網絡中的所有創始成員影院都關閉了,直到2020年8月底開始重新開放。
銷售和營銷成本。銷售和營銷成本從2020年第三季度的750萬美元增加到2021年第三季度的820萬美元,增幅為70萬美元,增幅為9.3%。這一增長主要與人事支出增加90萬美元有關,主要是由於我們的部分銷售和營銷部門休假歸來,以及其他某些員工從2020年第三季度為應對新冠肺炎疫情而實施的削減中恢復工作時間和/或工資,以及與應收貿易賬款增加一致的壞賬支出增加60萬美元,與2021年第三季度相比,與2021年第三季度數字收入下降導致的與我們某些數字產品相關的支出減少70萬美元,部分抵消了這一增加。
行政和其他費用。行政和其他成本從2020年第三季度的580萬美元增加到2021年第三季度的960萬美元,增幅為380萬美元,增幅為65.5%。這一增長主要是由於與2020年第三季度相比,2021年第三季度基於績效的薪酬支出增加了280萬美元,部分原因是我們修改了2021年初的績效補助金,2020年第三季度應計獎金髮生逆轉,以及我們的技術部門在2021年第三季度的員工成本資本化程度較低。在我們的新影院廣告管理系統於2021年1月實施後,與2021年第三季度發生的雲計算費用相關的行政和其他成本也增加了60萬美元,員工招聘費用增加了20萬美元,部分原因是聘用我們新CFO的一次性費用。
折舊費用。折舊費用從2020年第三季度的310萬美元下降到2021年第三季度的250萬美元,降幅為19.4%,這是因為我們的新影院廣告管理系統於2021年1月實施後,某些資產被註銷。
為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷。2020年第三季度和2021年第三季度,為網絡影院屏幕記錄的無形資產攤銷保持一致,為620萬美元。
營業外費用。營業外總支出從2020年第三季度的1,270萬美元增加到2021年第三季度的1,480萬美元,增幅為210萬美元,增幅為16.5%。下表為2021年第三季度和2020年第三季度營業外費用變動情況(單位:百萬):
27


  $CHANGE%變化
 Q3 2021Q3 20202021年第三季度至2020年第三季度2021年第三季度至2020年第三季度
借款利息$16.6 $13.7 $2.9 21.2 %
利息收入— (0.1)0.1 (100.0)%
重新計量應付款項的收益
在應收税金項下向創始成員支付債務
*協議
(1.8)(1.0)(0.8)80.0 %
其他營業外費用— 0.1 (0.1)(100.0)%
營業外費用合計$14.8 $12.7 $2.1 16.5 %
        
營業外費用的增加主要是由於與發行額外債務相關的借款利息增加了290萬美元,以及在2021年3月8日簽署的信貸協議第二修正案之後,我們的信貸安排的利率上升。這些變化導致2021年第三季加權平均利率較2020年第三季上升0.62%。營業外開支的增加被根據應收税金協議(“TRA”)支付給創始成員的重新計量收益增加80萬美元部分抵消,這是由於公司的預期業績發生變化後,根據應收税金協議(“TRA”)支付給創始成員的應收税金減少。
所得税優惠。所得税優惠從2020年第三季度的310萬美元減少到2021年第三季度的2000萬美元。所得税優惠減少的主要原因是,在截至2021年9月30日的三個月裏,針對公司遞延税項資產記錄的全額估值免税額使遞延税項支出減少到了2000萬美元。
淨虧損。淨虧損從2020年第三季度的1270萬美元增加到2021年第三季度的1520萬美元,增加了250萬美元。淨虧損增加的原因是所得税優惠減少了310萬美元,營業外開支增加了210萬美元,但營業虧損減少了260萬美元,非控股權益造成的淨虧損增加了10萬美元。
截至2021年9月30日和2020年9月24日的9個月
收入。總收入下降31.6%,從截至2020年9月24日的9個月的7470萬美元降至5110萬美元 截至2021年9月30日的9個月收入為百萬美元。以下是按類別劃分的收入摘要(以百萬為單位):
截至9個月$CHANGE%變化
2021年9月30日2020年9月24日2021年至2020年年初2021年至2020年年初
全國和地區廣告收入$35.5 $55.0 $(19.5)(35.5)%
地方廣告收入9.6 14.0 (4.4)(31.4)%
創始會員廣告收入來自
與飲料特許權公司達成協議
6.0 5.7 0.3 5.3 %
總收入$51.1 $74.7 $(23.6)(31.6)%
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月24日的9個月的影院上座率和每位觀眾收入的數據:
截至9個月%變化
2021年9月30日2020年9月24日2021年至2020年年初
每個國家和地區的廣告收入
*與會者
$0.256 $0.437 (41.4)%
每位參會者的本地廣告收入$0.069 $0.111 (37.8)%
廣告總收入(不包括創始
每位與會者(會員飲料收入)
$0.325 $0.548 (40.7)%
每位參會者的廣告總收入$0.369 $0.594 (37.9)%
劇院總上座率(百萬)(1)
138.6125.810.2 %
 ________________________________________________________
28


(1)代表我們廣告網絡內的總上座率,不包括與某些AMC Carmike影院相關的銀幕和上座率,這些影院是另一家影院廣告網絡的一部分,在特定時段呈現。
全國和地區廣告收入。全國性和地區性廣告收入(不包括創始成員的飲料收入)減少了1950萬美元,降幅為35.5%,這主要是由於前一時期計入了大流行前的一個季度。由於全國廣告使用率從截至2020年9月24日的9個月的103.6%下降到截至2021年9月30日的9個月的60.0%,銷售印象量下降了36.2%,部分被網絡上座率增加10.2%所抵消。

地方廣告收入。減少了440萬美元,降幅為31.4%,主要是因為將大流行前的一個季度計入了前一個時期。2021年第三季度的本地廣告收入受到新冠肺炎持續影響的不利影響,這些廣告商曆史上一直在我們的影院做廣告,如藝術和娛樂、餐館、汽車和旅遊,這些廣告商受到各種影響,包括由於供應鏈延遲而導致的庫存減少,以及由於2021年第三季度的人員短缺而無法為現有顧客服務。
創始會員飲料收入。*創始會員飲料特許協議帶來的全國廣告收入增加了30萬美元,增幅為5.3%,這主要是由於截至2021年9月30日的9個月,創始會員的上座率比截至2020年9月24日的9個月增加了5.2%。
運營費用。總運營費用增加 $12.8 2000萬美元,或11.1%,從截至2020年9月24日的9個月的1.149億美元增加到127.7美元 截至2021年9月30日的9個月為百萬美元。下表顯示了截至2021年9月30日的9個月和2020年9月24日的運營費用變化(以百萬為單位):
截至9個月$CHANGE%變化
2021年9月30日2020年9月24日2021年至2020年年初2021年至2020年年初
廣告運營成本$9.9 $8.4 $1.5 17.9 %
網絡成本5.7 6.3 (0.6)(9.5)%
影院入場費-創始會員31.0 19.5 11.5 59.0 %
銷售和營銷成本24.8 28.1 (3.3)(11.7)%
行政及其他費用29.4 23.0 6.4 27.8 %
長期資產減值— 1.7 (1.7)(100.0)%
折舊費用8.4 9.5 (1.1)(11.6)%
記錄的無形資產攤銷
中國網絡劇場銀幕租賃
18.5 18.4 0.1 0.5 %
總運營費用$127.7 $114.9 $12.8 11.1 %
廣告運營成本。廣告運營成本增加了150萬美元,或17.9%,從截至2020年9月24日的9個月的840萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的990萬美元。這一增長主要是由於2021年加入我們網絡的代表501塊屏幕的新附屬公司的廣告附屬公司費用增加了160萬美元,以及截至2021年9月30日的9個月的上座率與截至2020年9月24日的9個月相比增加了10.2%,導致欠某些現有附屬公司的每位贊助人費用增加。由於2021年第三季度與某些數字合作伙伴相關的收入比2020年第三季度更高,廣告運營成本也增加了30萬美元的數字平臺收入份額支出。這些增加被與非必要運營支出相關的30萬美元的減少部分抵消,這些支出被暫停,這是在新冠肺炎疫情期間採取的削減開支和保存現金的措施的一部分。
網絡成本。網絡成本從截至2020年9月24日的9個月的630萬美元降至截至2021年9月30日的9個月的570萬美元,降幅為9.5%。減少的主要原因是相關人員減少50萬美元與為應對新冠肺炎大流行而實施的工資相關成本削減有關的費用在截至2021年9月30日的9個月內實施,而截至2020年9月24日的9個月中有6個月到位.
影院入場費和收入分成-創始會員。大區訪問費和收入份額從截至2020年9月24日的9個月的1,950萬美元增加到前9個月的3,100萬美元,增幅為1150萬美元,增幅為59.0%
29


截至2021年9月30日。與截至2020年9月24日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的平均活躍銀幕大幅增加,影院訪問費和收入份額增加了980萬美元,與映後觀影和數字屏幕費用相關的年度合同率增加了80萬美元,創始成員的上座率增加了5.2%,增加了40萬美元。在影院關閉期間,公司不欠創始成員任何影院入場費。
銷售和營銷成本。銷售和營銷成本從截至2020年9月24日的9個月的2,810萬美元降至截至2021年9月30日的9個月的2,480萬美元,降幅為330萬美元,降幅為11.7%。這一減少主要是由於非必要運營支出減少260萬美元,包括作為新冠肺炎疫情期間削減開支和保存現金措施的一部分暫停的營銷、培訓、研究、諮詢和員工差旅,與收入減少有關的壞賬支出減少50萬美元,以及軟件成本減少40萬美元。與截至2020年9月24日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的非現金易貨費用增加了40萬美元,部分抵消了這一增長。
行政和其他費用。行政和其他成本增加了640萬美元,或27.8%,從截至2020年9月24日的9個月的2,300萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的2,940萬美元。這一增長的主要原因是,與截至2021年9月24日的9個月相比,在截至2021年9月30日的9個月中,部分由於修改了公司的某些基於績效的股權授予和發行新的股權授予,基於績效的薪酬支出增加了740萬美元,而在截至2021年9月30日的9個月中,由於我們技術部門的人員成本資本化程度較低,員工支出增加了210萬美元。以及一個2021年1月實施新的影院廣告管理系統後,雲計算費用增加了130萬美元。這些增加被與以下各項有關的薪金和其他人事費用減少310萬美元部分抵消與薪資相關的成本降低在截至2021年9月30日的9個月內,為應對新冠肺炎大流行而實施的法律和專業費用減少了150萬美元,部分原因是2020年獲得了與新冠肺炎大流行的各種影響有關的非經常性法律服務,以及我們影院廣告管理系統的服務協議談判。
長期資產減值。長期資產減值從截至2020年9月24日的9個月的170萬美元減少至2021年9月30日的9個月的0,000萬美元,降幅為100.0%。減值費用的減少主要與2020年第二季度某些長期資產的沖銷有關。
折舊費用。折舊費用從截至2020年9月24日的9個月的950萬美元減少到截至2021年9月30日的9個月的840萬美元,減少了110萬美元,降幅為11.6%,這是因為我們的新影院廣告管理系統在2021年1月實施後,某些資產被註銷。
為網絡影院屏幕租賃記錄的無形資產攤銷。記錄在網絡影院屏幕租賃中的無形資產攤銷從截至2020年9月24日的9個月的1,840萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的1,850萬美元,增幅為0.5%。
營業外費用。截至2020年9月24日的9個月,營業外支出總額增加了580萬美元,增幅為14.5%,從截至2020年9月24日的9個月的4,000萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的4,580萬美元。下表為截至2021年9月30日和2020年9月24日的9個月營業外費用變動情況(單位:百萬):
截至9個月$CHANGE%變化
2021年9月30日2020年9月24日2021年至2020年年初2021年至2020年年初
借款利息$48.2 $40.9 $7.3 17.8 %
利息收入(0.1)(0.6)0.5 (83.3)%
債務修改和清償損失,淨額0.8 0.3 0.5 166.7 %
重新測量的收益
應支付給創始成員的費用
一份應收税金協議
(3.2)(0.7)(2.5)357.1 %
其他營業外費用0.1 0.1 — 100.0 %
營業外費用合計$45.8 $40.0 $5.8 14.5 %
營業外開支增加,主要是因為與發行額外債務有關的借款利息增加730萬元,以及信貸安排利率上升,以及虧損增加50萬元。
30


關於債務的修改和報廢,淨額產生於2021年3月8日簽訂的信貸協議第二修正案。這些增加部分被根據TRA支付給創始成員的重新計量收益增加250萬美元所抵消,這是因為根據TRA支付給創始成員的收入減少,原因是確認了與取消2021年第一季度為税收目的確認的債務收入有關的某些遞延税項資產,這些債務收入與信貸協議第二修正案有關,以及公司截至2021年9月30日的9個月的預期業績發生變化。
所得税優惠。所得税優惠從截至2020年9月24日的9個月的770萬美元的所得税優惠減少到截至2021年9月30日的9個月的2000萬美元的所得税優惠。所得税優惠減少的主要原因是,在截至2021年9月30日的9個月裏,針對公司的遞延税項資產記錄的全額估值津貼將遞延税項支出減少到了2000萬美元。
淨虧損。淨虧損增加了2710萬美元,從截至2020年9月24日的9個月的3020萬美元淨虧損增加到截至2021年9月30日的9個月的5730萬美元。淨虧損的增加是由於營業虧損增加了3640萬美元,所得税優惠減少了770萬美元,營業外開支增加了580萬美元,但非控股權益造成的淨虧損增加了2280萬美元,部分抵消了這一增加。
已知趨勢和不確定性
新冠肺炎-正如在“最新發展動態‘部分,由於新冠肺炎疫情,公司網絡內的某些影院在截至2021年9月30日的9個月的一段時間內暫時關閉。由於許多網絡影院的電影檔期和觀眾人數減少,以及由於新冠肺炎疫情的影響,與前幾年相比,新的主要電影發行的時間和頻率都有所下降,因此該公司一旦開業就在影院內進行廣告宣傳的能力受到了限制。我們的影院接入費、網絡附屬公司支付和白金現貨收入份額支付是由上座率、活動屏幕和/或收入推動的,因此,當影院關閉時不會產生費用,上座率低於歷史水平的時段將減少基於上座率的費用。
由於新冠肺炎疫情帶來的商業環境瞬息萬變、市場空前動盪等情況,我們目前無法完全確定新冠肺炎疫情對我們未來業務的影響程度。然而,我們正在監測迅速發展的形勢及其對我們的財務狀況、運營結果、流動性和現金流的潛在影響。
飲料收入-根據ESA,最多90秒的 Noovie® 展會前的節目可以出售給創始成員,以滿足他們根據飲料特許權協議做出的屏幕廣告承諾。在2021年和2020年的前三個月和九個月,兩名創始成員購買了60秒的彈幕廣告時間,一名創始成員購買了30秒,以履行他們在飲料特許權協議下的義務。儘管這樣的承諾未來可能會改變,但創始成員目前與飲料供應商簽訂的長期合同要求30秒或60秒的飲料廣告時間。如果作為這些飲料特許權協議的一部分所需的時間減少,這段額外的時間將可出售給其他客户。根據與AMC的ESA,出售給AMC飲料供應商的時間的定價等於(1)NCM LLC上一年就出售給AMC飲料供應商的時間收取的廣告CPM和(2)NCM LLC在第一部分(最接近放映時間)向非關聯第三方收取的上一年廣告CPM,兩者中的較大者相等於:(1)NCM LLC就出售給AMC飲料供應商的時間收取的廣告CPM,以及(2)NCM LLC在上一年向非關聯第三方收取的廣告CPM(最接近放映時間)努維在AMC影院的預演,僅限於當時由NCM LLC收取的最高廣告CPM。與2020年相比,我們2021年與AMC相關的飲料特許權公司收入的CPM沒有變化。從2020年開始,根據2019年歐空局的修正案,當時出售給Cinemark和Regal飲料供應商的價格以每年2.0%的固定速度上漲。在新冠肺炎疫情導致影院重新開放後,創始成員的上座率一直並可能繼續低於歷史水平,這可能會減少公司的飲料收入。
影院入場費-考慮到NCM LLC可以接觸創始成員的劇院觀眾進行屏幕廣告,並使用創始成員劇院內的大堂和其他空間進行Len和大堂促銷,根據ESA,創始成員每月獲得一筆劇院訪問費。影院入場費包括每位觀眾的固定費用和每個數字屏幕(連接到DCN)的固定費用。每位影院觀眾的付費每五年增加8%,下一次增加將在2022財年。根據ESA,每個數字屏幕的支付每年增加5%。根據2019年歐空局修正案,Cinemark和Regal各自從2019年11月1日起每月獲得額外的影院訪問費,因為NCM LLC可以在故事片的廣告放映時間後訪問某些屏幕廣告庫存。這些收費亦是根據每名顧客的定額收費計算:(I)自2019年11月1日起,每名顧客收費0.025元;(Ii)自2020年11月1日起,每名顧客收費0.0375元;(Iii)自2021年11月1日起,每名顧客收費0.05元;(Iv)自2022年11月1日起,每名顧客收費0.052元;及(V)自2027年11月1日起,每5年增加8%。在影院關閉時,本公司不欠創始會員任何影院入場費。數字屏幕費用是根據每個月使用的屏幕計算的。不使用屏幕的月份不會產生任何數字屏幕費用,而屏幕僅在使用期間使用的月份的費用可能會降低。
31


一個月的部分時間。此外,在影院重新開放後,創始成員的上座率一直並可能繼續低於歷史水平,這可能會降低公司的影院入場費。
鉑斑-考慮到影院放映後白金廣告的利用,Cinemark和Regal將獲得在其適用的影院實際展示白金廣告所產生的所有收入的25%,但必須滿足特定的最低要求。如果NCM LLC在一段時間內為網絡的任何部分同時在多個廣告商的白金位置投放廣告,則NCM LLC將被要求滿足該時間段的最低平均CPM。
財務狀況和流動性
流動性與資本資源
我們的現金餘額可能會波動,原因是我們業務的季節性以及應收賬款餘額和運營支出支付的相關時間,以及對NCM LLC創始成員的可用現金支付(根據NCM LLC運營協議的定義),我們定期貸款的利息或本金支付,以及2026年到期的票據和2028年到期的票據的利息或本金支付,所得税支付,向NCM LLC創始成員支付的TRA款項,以及向NCM,Inc.普通股股東支付的季度紅利金額。
正如在“最新發展動態在‘部分,由於新冠肺炎疫情,本公司網絡內的某些影院在截至2021年9月30日的九個月中的一段時間內暫時關閉,本公司在重新開放的影院內做廣告的能力受到限制,部分原因是由於許多網絡影院的電影檔期和觀眾人數減少,以及由於新冠肺炎疫情,與前幾年相比,主要電影的上映時間和頻率都有所減少。在上座率正常化和廣告收入增加之前,公司的現金收入將是有限的。此外,一旦滿足上述條件,在產生收入和公司最終收取相關應收賬款餘額之間將存在一段滯後時間。在公司網絡內的影院關閉或上座率較低期間,公司還減少了現金支付,因為與影院觀影相關的費用要麼沒有發生,要麼發生在較低的水平(即影院接入費、白金現貨收入份額和網絡附屬公司收入份額支付)。由於我們網絡中的所有影院都在2021年第三季度開放,這些費用中基於銀幕的部分恢復到了歷史水平,而這些費用中基於上座率的部分則恢復到了歷史水平。隨着許多主要電影的持續上映,上座率預計將繼續增加。為了在新冠肺炎疫情爆發之初保存現金,公司還實施了以下成本節約措施,這些措施截至提交申請之日仍然有效:
在截至2021年9月30日的9個月中,我們現有員工中有35%-75%的人繼續休假或減薪高達50%。此外,自新冠肺炎疫情爆發以來,我們的員工總數比新冠肺炎大流行前減少了近35%。
暫時將公司董事會的現金薪酬削減20%,並提供選擇權,讓董事會獲得相當於公司普通股價值的第一季度、第二季度和第三季度的現金預留金,以代替現金;
暫停或削減某些非必要的運營支出,包括營銷、研究、員工差旅和諮詢服務;
暫停401K員工配對計劃;
終止或遞延某些非必要的資本支出;
戰略性地與我們的供應商和其他業務合作伙伴合作,在新冠肺炎疫情造成的中斷期間管理、推遲和/或降低某些成本;
將我們2020年前三季度的季度股息從2019年第四季度的每股0.19美元降至每股0.07美元,2020年第四季度和2021年第一季度、第二季度和第三季度的季度股息分別降至0.05美元。與2020年第一季度相比,這導致2021年第三季度為NCM,Inc.節省了1080萬美元的現金,自大流行開始以來為NCM,Inc.節省了6320萬美元的現金;以及
引入了積極的現金管理流程,其中包括要求首席執行官批准所有支出。
由於上述未來市場的不確定性,NCM公司董事會和所需的NCM LLC創始成員批准了NCM公司和NCM LLC之間的循環貸款協議的重要條款。NCM LLC的借款將持續到2022年12月31日。如果需要,最終的貸款協議將由NCM,Inc.的審計委員會批准。最終的最終貸款協議沒有在2021年第三季度執行,因為NCM LLC不需要額外的流動性。如果達成協議,這項循環貸款安排將為NCM LLC提供短期營運資金貸款,因為NCM LLC將重建其廣告收入基礎並收取相關應收賬款,並將在NCM LLC最低流動資金契約方面提供額外的靈活性。
32


2020年3月,我們的循環信貸安排又提取了1.1億美元,2021年3月,我們從2024年12月20日到期的增量定期貸款中獲得了4300萬美元的收益。截至2021年9月30日,NCM LLC的6440萬美元現金將用於在預期現金流減少期間為運營提供資金。NCM公司持有現金,以備將來向NCM公司股東支付股息、繳納所得税、向NCM LLC創始成員支付應收所得税以及其他債務。
根據於2020年4月30日訂立的信貸協議修正案(“信貸協議第一修正案”)及信貸協議第二修正案,自2020年第二季度開始至NCM LLC交付2022年第三季度合規證書之日止,NCM LLC必須維持最低流動資金餘額5,500萬美元,包括手頭無限制現金和NCM LLC循環信貸安排下的可用性。截至2021年9月30日,NCM LLC符合經修訂的信貸協議的要求。管理層相信,根據公司目前的財務狀況和流動資金來源(包括目前的現金餘額和預測的未來現金流量),公司能夠在隨附的財務報表發佈之日起一年內履行其經營義務,包括所有目前預定的利息和償債。本公司預計不會在這些財務報表發佈之日起一年內履行其財務契約。如果這些金融契約沒有得到履行,根據協議,高級擔保信貸安排的大多數貸款人都被允許加速債務,這也可能導致NCM LLC優先票據的交叉違約。考慮到目前的流動資金來源,本公司將無法償還本公司的全部未償債務餘額。這些情況和事件使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。有鑑於此,公司正在積極尋求多種選擇,包括修改其高級擔保信貸安排以延長這些金融契約的豁免期,以及通過從第三方貸款人或NCM公司貸款獲得額外融資。管理層預計將在短期內達成這些選擇中的一個;然而,不能保證公司將成功完成這些選擇中的任何一個。因此,管理層的計劃不能被認為是可能的,因此沒有緩解人們對該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力的極大懷疑。
我們的金融流動性摘要如下(單位:百萬):
 自.起$CHANGE$CHANGE
 2021年9月30日2020年12月31日2020年9月24日2021年第二季度至2020年第二季度2021年第三季度至2020年第三季度
現金、現金等價物和有價證券(1)
$111.3 $181.8 $220.7 $(70.5)$(109.4)
NCM LLC循環信貸安排可用性(2)
6.8 4.4 4.4 2.4 2.4 
總流動資金$118.1 $186.2 $225.1 $(68.1)$(107.0)
_________________________
(1)截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月24日,包括在現金、現金等價物和有價證券中的NCM LLC持有的現金分別為6440萬美元、1.239億美元和1.574億美元,這些現金不能用於償還NCM公司宣佈的股息、所得税、向NCM LLC創始成員支付的應收税款和其他債務。
(2)在某些條件下,NCM LLC總借款中的循環信貸安排部分可用於NCM LLC在正常業務過程中的一般企業用途以及高級擔保信貸安排下允許的其他交易,部分可用於信用證。截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月24日,根據信貸協議,NCM LLC在循環信貸安排下的總能力為1.75億美元。截至2021年9月30日、2020年12月31日及2020年9月24日,根據上表所列信貸協議,NCM LLC循環信貸安排項下的可用金額分別扣除循環信貸安排下的未償還金額1.67億美元、1.67億美元和1.67億美元,以及信用證淨額分別為120萬美元、360萬美元和360萬美元。
截至2021年9月30日,我國債務加權平均剩餘期限為4.7年。截至2021年9月30日,約57%的借款按固定利率計息,其餘43%的借款按浮動利率計息,我們的淨收入和每股收益可能會隨着市場利率波動而波動,這可能會增加或減少我們借款的利息。
我們使用和產生的現金如下(以百萬為單位):
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截至9個月
 2021年9月30日2020年9月24日
營業現金流$(92.5)$85.9 
投資現金流$(3.6)$15.5 
融資現金流$25.9 $60.4 
經營活動。與截至2020年9月24日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的經營活動中使用的現金增加了1.784億美元,這主要是由於截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月24日的9個月相比,應收賬款減少了1.756億美元,合併淨虧損增加了4990萬美元,創始成員整合和其他負擔的大區付款減少了940萬美元。這些減少是由於我們網絡內的影院因應新冠肺炎疫情而暫時關閉,導致收入下降和調整後的OIBDA為負值,整合付款是根據調整後的OIBDA計算的。這些減少的現金流入被以下各項部分抵消:1)應付賬款和應計費用減少2,350萬美元,部分原因是本公司為減輕新冠肺炎疫情的影響而採取的現金保存行動;2)根據《全面風險評估》支付給創始成員的金額減少1,190萬美元;3)與截至2021年9月30日的9個月其遞延税淨資產的全額估值津貼有關的遞延所得税支出減少770萬美元;以及iv)截至9月30日的9個月應支付給創始成員的金額增加670萬美元與截至2020年9月24日的9個月相比,由於上文討論的飲料費淨額增加,影院接入費增加。
投資活動。與截至2020年9月24日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月用於投資活動的現金增加了1910萬美元,這主要是因為扣除購買後的有價證券銷售收益減少了2180萬美元。與2020年相比,2021年物業和設備採購減少了270萬美元,部分抵消了這一下降,原因是該公司為減輕新冠肺炎疫情的影響而採取了現金儲備行動。
融資活動。與截至2020年9月24日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月融資活動提供的現金減少了3450萬美元,這主要是由於扣除償還後的循環信貸安排收益減少了1.28億美元,以及與2021年第一季度執行的信貸協議第二修正案相關的債務發行成本的支付增加了590萬美元。這些減少被定期貸款的發放增加了5000萬美元,向創始成員的分配減少了3680萬美元,支付的股息減少了1360萬美元,這是因為宣佈的股息金額從截至2020年9月24日的9個月的每股0.33美元減少到截至2021年9月30日的9個月的每股0.15美元。
資本來源和資本需求
NCM,Inc.的主要流動性和資本資源來源是NCM LLC的季度可用現金分配以及現有的現金餘額和有價證券,截至2021年9月30日,這些現金餘額和有價證券為4690萬美元(不包括NCM LLC持有的6440萬美元現金)。NCM LLC的主要流動性和資本資源來源是其經營活動提供的現金、循環信貸安排下的可獲得性和手頭現金。NCM LLC在2020年3月額外提取了1.1億美元的循環信貸安排,並在2021年3月從增量定期貸款中獲得了4300萬美元的淨收益,以補充我們部分或所有網絡影院關閉期間經營活動提供的現金減少。NCM LLC的6440萬美元現金將用於在預期現金流減少期間為運營提供資金。NCM公司的現金用於支付所得税,與創始成員的TRA相關的付款,以及未來向NCM公司股東支付股息。
NCM LLC向其成員(帝王、Cinemark和NCM,Inc.)分配產生的現金流如果NCM LLC不遵守以下限制:(I)信貸協議項下並未發生且仍在繼續的違約或違約事件;(Ii)優先擔保財務契約槓桿率等於或小於4.00至1.00;及(Iii)信貸協議項下所有未償還循環貸款的本金總額為3900萬美元或更少,則NCM LLC可能會推遲到截至2022年9月29日的季度或更長時間才會受到網絡影院暫時關閉的影響,並可能會推遲到截至2022年9月29日的季度或更長時間才能履行該等限制:(I)信貸協議項下並未發生違約或違約事件;(Ii)優先擔保財務契約槓桿比率等於或小於4.00至1.00;及根據NCM LLC運營協議的條款,除非NCM LLC的信貸協議禁止,否則NCM LLC必須按運營協議的定義按季度向其成員分配其可用現金。截至2021年9月30日的三個月,NCM LLC成員的可用現金分配約為負2,320萬美元,其中NCM,Inc.的份額約為負1,120萬美元。截至2021年9月30日的9個月,NCM LLC成員的可用現金分配約為負9,330萬美元,其中NCM,Inc.的份額約為負4,500萬美元。此外,還有8,590萬美元的負現金分配
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2020年間產生的可用現金。根據NCM LLC運營協議和信貸協議修正案,2021年第四季度將不會有可用的現金分配。2021年第一季度、第二季度和第三季度的負可用現金分配以及2020年起的負可用現金預計將根據NCM LLC運營協議在延長的公約豁免假期後與未來的正可用現金分配進行淨額分配,這取決於公司遵守在附註6-6中定義的信貸協議第二修正案中概述的契約-借款並根據NCM LLC運營協議。
NCM,Inc.預計將使用其現金餘額和從未來可用現金分配中收到的現金(根據信貸協議)為所得税提供資金,與創始成員支付與TRA相關的金額,如果需要,為NCM LLC的循環貸款提供資金,並按照董事會宣佈的方式支付當前和未來的股息,包括2021年11月8日宣佈的股息,即公司普通股(不包括已發行的限制性股票)每股0.05美元(約合400萬美元),11月1日向登記在冊的股東支付。這些項目應足以支付創始成員與TRA相關的款項,所得税及其在可預見的未來的季度股息,由董事會酌情決定。公司打算在可預見的未來由董事會酌情決定定期支付季度股息,這與公司打算通過季度股息將其幾乎所有的自由現金流分配給股東的意圖是一致的。未來任何股息的宣佈、支付、時間和金額將由董事會自行決定,董事會將考慮總體經濟和廣告市場業務狀況、公司的財務狀況、可用現金、當前和預期的現金需求以及董事會認為相關的任何其他因素,包括與新冠肺炎疫情有關的對公司的短期和長期影響、NCM LLC信貸協議下的限制,以及NCM Inc.和NCM LLC之間循環貸款協議的當前可獲得性和資金(如果需要)。
關鍵會計政策
關於我們認為對我們的業務運營和對我們的運營結果的理解至關重要的會計政策的討論,以及這些政策對編制我們的未經審計的合併財務報表中使用的更重要的判斷和估計的影響,請參見第7項。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--關鍵會計政策》載於我們為截至2020年12月31日的會計年度提交的Form 10-K年度報告中,並通過引用併入本文。截至2021年9月30日,這些關鍵會計政策沒有重大變化。
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論,請參閲附註1下提供的信息-“公司”(The Company)請參閲本表格10-Q第I部分第1項未經審計的簡明綜合財務報表。
本公司已考慮過最近發佈的所有其他會計聲明,認為採用此類聲明不會對其未經審計的綜合財務報表產生實質性影響。
關聯方交易
有關關聯方交易的討論,請參閲附註5-關聯方交易請參閲本表格10-Q第I部分第1項未經審計的簡明綜合財務報表。
表外安排
我們不相信該公司有任何對我們目前或未來的財務狀況、經營結果、流動性、資本資源或資本支出有重大影響的表外安排。
合同義務和其他義務
見第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--合同和其他義務”包含在我們截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中,並在此引用作為參考。在截至2021年9月30日的9個月中,我們的合同義務沒有實質性變化。
項目3.協議關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨的主要市場風險是利率風險。由於2026年到期的票據和2028年到期的票據是固定利率的,因此不受市場風險的影響。截至2021年9月30日,我們面臨的唯一利率風險與我們1.75億美元的循環信貸安排和我們的定期貸款有關。我們的定期貸款和循環信貸安排的基礎市場利率波動100個基點,將會增加或減少我們的現金。
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截至2021年9月30日,1.67億美元的循環信貸餘額、2.612億美元的定期貸款和4980萬美元的增量定期貸款的年度利息支出約為480萬美元。
為了應對新冠肺炎疫情,政府降低了美聯儲的利率,導致自2021年9月30日起利率處於歷史低位,從而降低了公司的利率風險。如果利率上升,這將增加公司的利率風險。
項目4.協議管制和程序
公司維持1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制程序和程序,旨在確保根據交易法提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並傳達給管理層,包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務和會計官)。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E),對截至2021年9月30日,即本Form 10-Q季度報告所涵蓋期間的結束,公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這樣的評估,公司管理層得出結論,公司截至2021年9月30日的披露控制和程序是有效的。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,而不是絕對的保證。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述不會發生,或者公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1.協議法律程序
我們有時會涉及正常業務過程中出現的法律訴訟。據我們所知,目前沒有任何其他訴訟懸而未決,會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
項目1A.協議風險因素
剔除以下概述的風險因素,與我們之前在2021年3月8日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年報中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。
在信貸協議項下違約之前,我們可能無法成功獲得信貸協議項下的豁免。如果未能獲得此類豁免或達成公司正在尋求的另一種替代方案,可能會導致違約事件,這會引起人們對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力的極大懷疑。
儘管管理層相信本公司能夠在到期時履行其經營義務,但本公司預計不會在隨附的財務報表發佈之日起一年內履行其高級擔保信貸安排下的財務契約。若該等財務契諾未獲履行,或本公司的獨立核數師因本公司預期不會履行該等財務契諾而就本公司的2021財政年度年度審計出具有保留的審計意見,則根據信貸協議,高級抵押信貸安排的大部分貸款人獲準加速償還債務,而這亦可能導致NCM LLC優先票據的交叉違約。考慮到目前的流動資金來源,本公司將無法償還本公司的全部未償債務餘額。
有鑑於此,本公司正在積極尋求多種選擇,包括修訂其高級擔保信貸安排,以延長這些金融契約的豁免期,以及通過從第三方貸款人或NCM,Inc.貸款獲得額外融資。儘管管理層期望本公司能夠在違約事件發生之前達成其中一個選擇,但不能保證本公司將及時或按可接受的條件成功(如果有的話)。如果不能達成其中一個替代方案,使預計中的財務契約違約情況不再存在,可能會導致違約事件,這將對我們的財政狀況產生重大不利影響,使人對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力產生極大的懷疑。如果我們不能繼續經營下去,
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我們可能不得不清算我們的資產,可能收到的收益低於這些資產在我們財務報表上的價值,投資者很可能會損失全部或部分投資。
項目2.協議未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了有關公司員工在歸屬時持有的限制性股票交付給公司的股份的信息,目的是為接受者的預扣税款義務提供資金。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能購買的最大股票數量(或近似美元價值)
2021年7月2日至2021年7月29日31,901 $3.60 — 不適用
2021年7月30日至2021年9月2日60,688 $3.48 — 不適用
2021年9月3日至2021年9月30日— $— — 不適用
項目3.協議高級證券違約
沒有。
項目4.協議煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.協議其他信息
沒有。
項目6.協議陳列品 
展品參考描述
   
10.1(1)
NationalCineMedia,Inc.和Ronnie Y.Ng於2021年8月25日簽訂的僱傭協議。
31.1*
規則13a-14(A)首席執行官的證明。
31.2*
細則13a-14(A)首席財務官的證明。
32.1**
根據“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明。
32.1**
根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)
  __________________________________
*謹此提交。
**隨信提供。
(1)
本公司於2021年9月27日提交的當前8-K報表(文件編號001-33296)中引用了附件10.1。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
   National CineMedia,Inc.
   (註冊人)
    
日期:2021年11月8日 /s/託馬斯·F·萊辛斯基
   託馬斯·F·萊辛斯基
   首席執行官兼董事
   (首席行政主任)
日期:2021年11月8日/s/Ronnie Y.Ng
吳榮奎(Ronnie Y.Ng)
首席財務官
(首席財務會計官)
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