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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 在截至本季度末的季度內2021年9月30日 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 的過渡期 至 . |
委託文件編號:000-50600
Blackbaud,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| |
特拉華州 | 11-2617163 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
飛兆街65號
查爾斯頓, 南卡羅來納州29492
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(843) 216-6200
(註冊人電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
| | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | BLKB | 納斯達克全球精選市場 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
是 ☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速滑移 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是 ☐ 不是 ☑
截至2021年10月29日,註冊人發行的普通股數量為48,176,560.
目錄
| | | | | | | | |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 2 |
| | |
第一部分: | 財務信息 | 3 |
| | |
第1項。 | 財務報表 | |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
| 簡明綜合全面收益表(未經審計) | 4 |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 5 |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第四項。 | 控制和程序 | 44 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 45 |
| | |
第1項。 | 法律程序 | 45 |
第1A項。 | 風險因素 | 45 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 46 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 47 |
| |
簽名 | 48 |
這份Form 10-Q季度報告(包括通過引用併入本文的文件)包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們可能存在不確定性的估計、假設和計劃對結果進行預期。這些“前瞻性陳述”受1995年“私人證券訴訟改革法”、經修訂的1933年“證券法”第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”第21E條的安全港條款的約束。前瞻性表述包括但不限於:新冠肺炎全球大流行對我們的財務狀況和經營結果以及對我們和我們的客户及合作伙伴經營的市場和社區的具體而全面的影響;趨勢分析;有關未來事件的陳述;未來財務業績;我們的預期增長;一般經濟和市場狀況的影響;我們的業務戰略和我們建立和發展業務的計劃;我們的經營業績;我們成功整合收購的業務和技術的能力;外幣匯率和利率波動對我們財務業績的影響。這些風險包括以股票為基礎的薪酬支出的影響、我們資本資源的充足性、我們在到期時履行持續債務和義務的能力、網絡安全和數據保護風險及相關責任,以及涉及我們的當前或潛在的法律訴訟,所有這些都基於我們管理層的當前預期、估計和預測以及信念和假設。諸如“相信”、“尋求”、“期望”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“將會”、“可能”、“將會”、“目標”、“計劃”、“預期”、“目標”、“目標”、“計劃”等詞語, “估計”或此類詞語和類似表述的任何變體也旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響。因此,它們不應被視為對未來業績的保證,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。
可能導致實際結果與我們在前瞻性陳述中表達的預期大不相同的重要因素包括但不限於“第二部分第1A項”中概述的那些因素。我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截止到2020年12月31日的10-K表格年度報告以及其他提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中都提到了“風險因素”這一概念。前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格之日我們管理層的信念和假設。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,或更新實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目1.財務報表
| | | | | | | | |
Blackbaud,Inc. 簡明綜合資產負債表 (未經審計) |
(千美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | |
流動資產: | | |
現金和現金等價物 | $ | 27,591 | | $ | 35,750 | |
受限現金 | 216,122 | | 609,219 | |
應收賬款,扣除備用金#美元10,847及$10,292分別於2021年9月30日和2020年12月31日 | 105,873 | | 95,404 | |
客户資金應收 | 6,076 | | 321 | |
預付費用和其他流動資產 | 102,319 | | 78,366 | |
流動資產總額 | 457,981 | | 819,060 | |
財產和設備,淨值 | 103,346 | | 105,177 | |
經營性租賃使用權資產 | 19,652 | | 22,671 | |
軟件開發成本(淨額) | 118,860 | | 111,827 | |
商譽 | 635,912 | | 635,854 | |
無形資產,淨額 | 249,494 | | 277,506 | |
其他資產 | 69,699 | | 72,639 | |
總資產 | $ | 1,654,944 | | $ | 2,044,734 | |
負債和股東權益 | | |
流動負債: | | |
應付貿易賬款 | $ | 38,388 | | $ | 27,836 | |
應計費用和其他流動負債 | 58,579 | | 52,228 | |
由於客户的原因 | 220,785 | | 608,264 | |
債務,流動部分 | 12,948 | | 12,840 | |
遞延收入,本期部分 | 329,426 | | 312,236 | |
流動負債總額 | 660,126 | | 1,013,404 | |
債務,扣除當期部分後的淨額 | 514,418 | | 518,193 | |
遞延税項負債 | 56,144 | | 54,086 | |
遞延收入,扣除當期部分 | 4,528 | | 4,678 | |
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 13,470 | | 17,357 | |
其他負債 | 9,421 | | 10,866 | |
總負債 | 1,258,107 | | 1,618,584 | |
承付款和或有事項(見附註9) | | |
股東權益: | | |
優先股;20,000,000授權股份,不是Ne傑出 | — | | — | |
普通股,$0.001按價值計算;180,000,000授權股份,62,353,643和60,904,638分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行的股票 | 62 | | 61 | |
額外實收資本 | 634,406 | | 544,963 | |
庫存股,按成本價計算;14,039,117和12,054,268股票分別於2021年9月30日和2020年12月31日 | (490,456) | | (353,091) | |
累計其他綜合收益(虧損) | 3,319 | | (2,497) | |
留存收益 | 249,506 | | 236,714 | |
股東權益總額 | 396,837 | | 426,150 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,654,944 | | $ | 2,044,734 | |
| | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Blackbaud,Inc. 簡明綜合全面收益表 (未經審計) |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(千美元,每股除外) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
收入 | | | | | |
反覆出現 | $ | 218,530 | | $ | 200,102 | | | $ | 642,266 | | $ | 621,229 | |
一次性服務和其他 | 12,688 | | 14,899 | | | 37,583 | | 49,384 | |
總收入 | 231,218 | | 215,001 | | | 679,849 | | 670,613 | |
收入成本 | | | | | |
經常性成本 | 95,823 | | 84,251 | | | 279,123 | | 265,172 | |
一次性服務和其他費用 | 11,858 | | 14,434 | | | 40,013 | | 43,317 | |
總收入成本 | 107,681 | | 98,685 | | | 319,136 | | 308,489 | |
毛利 | 123,537 | | 116,316 | | | 360,713 | | 362,124 | |
運營費用 | | | | | |
銷售、營銷和客户成功 | 44,703 | | 48,460 | | | 138,948 | | 159,149 | |
研發 | 31,566 | | 22,783 | | | 90,967 | | 72,655 | |
一般事務和行政事務 | 34,733 | | 34,132 | | | 97,328 | | 89,829 | |
攤銷 | 558 | | 749 | | | 1,674 | | 2,219 | |
重組 | 131 | | 105 | | | 263 | | 179 | |
總運營費用 | 111,691 | | 106,229 | | | 329,180 | | 324,031 | |
營業收入 | 11,846 | | 10,087 | | | 31,533 | | 38,093 | |
利息支出 | (4,003) | | (3,997) | | | (14,171) | | (12,049) | |
其他收入,淨額 | 862 | | 542 | | | 339 | | 2,242 | |
所得税撥備前收入 | 8,705 | | 6,632 | | | 17,701 | | 28,286 | |
所得税撥備 | 2,517 | | 1,756 | | | 4,946 | | 6,948 | |
淨收入 | $ | 6,188 | | $ | 4,876 | | | $ | 12,755 | | $ | 21,338 | |
每股收益 | | | | | |
基本信息 | $ | 0.13 | | $ | 0.10 | | | $ | 0.27 | | $ | 0.44 | |
稀釋 | $ | 0.13 | | $ | 0.10 | | | $ | 0.26 | | $ | 0.44 | |
已發行普通股及其等價物 | | | | | |
基本加權平均股份 | 47,542,746 | | 48,271,139 | | | 47,554,746 | | 48,182,799 | |
稀釋加權平均股份 | 48,274,072 | | 48,859,707 | | | 48,259,956 | | 48,582,068 | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | |
外幣折算調整 | (3,234) | | 4,661 | | | 1,060 | | (1,954) | |
衍生工具未實現收益(虧損),税後淨額 | 262 | | 943 | | | 4,756 | | (1,628) | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (2,972) | | 5,604 | | | 5,816 | | (3,582) | |
綜合收益 | $ | 3,216 | | $ | 10,480 | | | $ | 18,571 | | $ | 17,756 | |
| | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
| | | | | | | | |
Blackbaud,Inc. 現金流量表簡明合併報表 (未經審計) |
| 截至9個月 9月30日, |
(千美元) | 2021 | 2020 |
經營活動的現金流 | | |
淨收入 | $ | 12,755 | | $ | 21,338 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | |
折舊及攤銷 | 60,484 | | 68,755 | |
信貸損失和銷售退貨準備金 | 7,992 | | 10,156 | |
基於股票的薪酬費用 | 89,480 | | 54,556 | |
遞延税金 | 400 | | 1,879 | |
遞延融資成本和貼現攤銷 | 1,234 | | 569 | |
其他非現金調整 | (527) | | 2,203 | |
營業資產和負債變動,扣除收購和處置業務後的淨額: | | |
應收賬款 | (18,779) | | (18,319) | |
預付費用和其他資產 | (14,169) | | 4,292 | |
應付貿易賬款 | 10,728 | | (17,203) | |
應計費用和其他負債 | 2,790 | | (31,595) | |
遞延收入 | 17,400 | | 12,534 | |
經營活動提供的淨現金 | 169,788 | | 109,165 | |
投資活動的現金流 | | |
購置房產和設備 | (8,332) | | (25,836) | |
資本化的軟件開發成本 | (29,661) | | (32,028) | |
| | |
| | |
用於投資活動的淨現金 | (37,993) | | (57,864) | |
融資活動的現金流 | | |
發行債券所得款項 | 128,300 | | 267,400 | |
償還債務 | (131,272) | | (290,999) | |
發債成本 | — | | (593) | |
股權獎勵結算時為預扣股票支付的員工税 | (39,012) | | (21,286) | |
行使股票期權所得收益 | — | | 4 | |
因客户原因而更改 | (386,973) | | (337,821) | |
客户應收資金變動 | (5,838) | | (4,495) | |
購買庫存股 | (98,353) | | — | |
向股東支付股息 | — | | (5,960) | |
用於融資活動的淨現金 | (533,148) | | (393,750) | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 97 | | (623) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (401,256) | | (343,072) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 644,969 | | 577,295 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 243,713 | | $ | 234,223 | |
下表對簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金進行了對賬,這些現金和現金等價物與簡明合併現金流量表中顯示的上述金額合計:
| | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 27,591 | | $ | 35,750 | |
受限現金 | 216,122 | | 609,219 | |
現金流量表中的現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 243,713 | | $ | 644,969 | |
| | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
Blackbaud,Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 普通股 | 其他內容 實繳 資本 | 財務處 庫存 | 累計 其他 全面 收益(虧損) | 留用 收益 | 總計 股東的 股權 |
股票 | 金額 |
2020年12月31日的餘額 | 60,904,638 | | $ | 61 | | $ | 544,963 | | $ | (353,091) | | $ | (2,497) | | $ | 236,714 | | $ | 426,150 | |
淨損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (164) | | (164) | |
購買465,821股票回購計劃下的庫存股 | — | | — | | — | | (28,066) | | — | | — | | (28,066) | |
限制性股票單位的歸屬 | 206,418 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
支付的員工税240,867股權獎勵結算時被扣留的股份 | — | | — | | — | | (18,426) | | — | | — | | (18,426) | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 29,995 | | — | | — | | 10 | | 30,005 | |
限制性股票授予 | 519,009 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 1 | |
限售股取消 | (34,789) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 6,660 | | — | | 6,660 | |
2021年3月31日的餘額 | 61,595,276 | | $ | 62 | | $ | 574,958 | | $ | (399,583) | | $ | 4,163 | | $ | 236,560 | | $ | 416,160 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 6,731 | | 6,731 | |
購買405,047股票回購計劃下的庫存股 | — | | — | | — | | (30,008) | | — | | — | | (30,008) | |
限制性股票單位的歸屬 | 804,323 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
支付的員工税285,521股權獎勵結算時被扣留的股份 | — | | — | | — | | (20,286) | | — | | — | | (20,286) | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 30,528 | | — | | — | | 21 | | 30,549 | |
限制性股票授予 | 9,431 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
限售股取消 | (76,316) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 2,128 | | — | | 2,128 | |
2021年6月30日的餘額 | 62,332,714 | | $ | 62 | | $ | 605,486 | | $ | (449,877) | | $ | 6,291 | | $ | 243,312 | | $ | 405,274 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 6,188 | | 6,188 | |
購買583,280股票回購計劃下的庫存股 | — | | — | | — | | (40,279) | | — | | — | | (40,279) | |
限制性股票單位的歸屬 | 908 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
支付的員工税4,313股權獎勵結算時被扣留的股份 | — | | — | | — | | (300) | | — | | — | | (300) | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 28,920 | | — | | — | | 6 | | 28,926 | |
限制性股票授予 | 54,132 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
限售股取消 | (34,111) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (2,972) | | — | | (2,972) | |
2021年9月30日的餘額 | 62,353,643 | | $ | 62 | | $ | 634,406 | | $ | (490,456) | | $ | 3,319 | | $ | 249,506 | | $ | 396,837 | |
| | | | | | | |
Blackbaud,Inc.
股東權益簡明合併報表(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 普通股 | 其他內容 實繳 資本 | 財務處 庫存 | 累計 其他 全面 收益(虧損) | 留用 收益 | 總計 股東的 股權 |
股票 | 金額 |
2019年12月31日的餘額 | 60,206,091 | | $ | 60 | | $ | 457,804 | | $ | (290,665) | | $ | (5,290) | | $ | 234,855 | | $ | 396,764 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 4,639 | | 4,639 | |
支付股息($0.12用於分享)(用谷歌翻譯翻譯) | — | | — | | — | | — | | — | | (5,960) | | (5,960) | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 210,057 | | — | | 1 | | — | | — | | — | | 1 | |
支付的員工税245,358股權獎勵結算時被扣留的股份 | — | | — | | — | | (19,782) | | — | | — | | (19,782) | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 13,539 | | — | | — | | 41 | | 13,580 | |
限制性股票授予 | 563,947 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 1 | |
限售股取消 | (47,456) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (8,850) | | — | | (8,850) | |
2020年3月31日的餘額 | 60,932,639 | | $ | 61 | | $ | 471,344 | | $ | (310,447) | | $ | (14,140) | | $ | 233,575 | | $ | 380,393 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 11,823 | | 11,823 | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 7,111 | | — | | 3 | | — | | — | | — | | 3 | |
支付的員工税21,200股權獎勵結算時被扣留的股份 | — | | — | | — | | (1,214) | | — | | — | | (1,214) | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 20,103 | | — | | — | | 30 | | 20,133 | |
限制性股票授予 | 20,776 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
限售股取消 | (59,426) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (336) | | — | | (336) | |
2020年6月30日的餘額 | 60,901,100 | | $ | 61 | | $ | 491,450 | | $ | (311,661) | | $ | (14,476) | | $ | 245,428 | | $ | 410,802 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 4,876 | | 4,876 | |
限制性股票單位的歸屬 | 906 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
支付的員工税4,574股權獎勵結算時被扣留的股份 | — | | — | | — | | (290) | | — | | — | | (290) | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | 20,819 | | — | | — | | 24 | | 20,843 | |
限制性股票授予 | 48,783 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
限售股取消 | (46,864) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 5,604 | | — | | 5,604 | |
2020年9月30日的餘額 | 60,903,925 | | $ | 61 | | $ | 512,269 | | $ | (311,951) | | $ | (8,872) | | $ | 250,328 | | $ | 441,835 | |
| | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
目錄
Blackbaud,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們是世界領先的雲軟件公司,為社會公益提供動力。我們服務於整個社會公益社區-非營利組織、高等教育機構、K-12學校、醫療保健組織、信仰社區、藝術和文化組織、基金會、公司和個人變革推動者-我們通過雲軟件、服務、專業知識和數據智能連接並增強組織的影響力。我們的產品組合專為垂直市場的獨特需求量身定做,為籌款和CRM、營銷、宣傳、點對點籌款、企業社會責任、學校管理、票務、贈款發放、財務管理、支付處理和分析提供解決方案。我們為該行業服務了40年,總部設在南卡羅來納州查爾斯頓,在美國、澳大利亞、加拿大、哥斯達黎加和英國都有業務。
未經審計的簡明合併中期財務報表
隨附的簡明綜合中期財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)中期財務報告規則及規定編制。這些合併報表未經審計,管理層認為,包括所有必要的調整(包括正常經常性調整和應計項目),以便根據美國公認的會計原則,在列報期間公平地陳述合併資產負債表、合併全面收益表、合併現金流量表和合並股東權益表。(“公認會計準則”)。截至2020年12月31日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的。截至2021年9月30日的9個月的經營業績和現金流不一定表明截至2021年12月31日的財年或任何其他未來時期可能預期的結果。根據美國證券交易委員會中期報告規則和規定,按照公認會計準則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被遺漏。閲讀這些簡明合併中期財務報表時,應結合我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其附註,以及不時提交給美國證券交易委員會的其他表格。
鞏固基礎
簡明合併財務報表包括Blackbaud公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
可報告的細分市場
我們在一個運營和可報告的部門中報告我們的經營結果和財務信息。我們的首席運營決策者使用合併的財務信息來做出運營決策、評估財務業績和分配資源。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官(“CEO”)。
如附註13所述,從2021年第二季度開始,我們將通用市場集團(“GMG”)和企業市場集團(“EMG”)合併為一個美國市場集團(“UMG”),並將我們的公司垂直轉移到我們的國際市場集團(“IMG”)之下。這一變化是為了更好地調整我們的資源,以保持和增長客户,這是我們朝着長期抱負目標前進的關鍵目標。這一變化沒有影響我們的結論,即我們有一個運營和可報告的部門和一個商譽報告部門。
目錄
Blackbaud,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
與新冠肺炎相關的風險和不確定性
全球新冠肺炎疫情給我們帶來了風險和不確定性。我們認為新冠肺炎可能會繼續對我們的垂直市場和地理區域產生重大影響,但由於許多不確定性,包括疫情持續時間、可能產生的變異的嚴重性、旅行限制和企業關閉、疫苗接種計劃的有效性以及為控制疾病和其他不可預見的後果而採取的其他行動,目前無法確定對我們業務的影響程度。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。我們不斷地重新考慮和評估我們的估計和假設,包括那些影響收入確認、長期和無形資產、所得税、業務合併、基於股票的薪酬、軟件開發成本資本化、我們的信貸損失和銷售回報撥備、獲得合同的成本、衍生工具的估值、或有損失和保險追回等因素。這些估計所依據的事實或情況的變化,包括新冠肺炎引起的變化,可能會導致重大變化,實際結果可能與這些估計大不相同。
最近發佈的會計聲明
我們預計最近發佈的會計聲明在未來採用時不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
重要會計政策摘要
在我們於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中,我們的重大會計政策沒有任何新的或實質性的變化。
在截至2021年9月30日的9個月中,商譽的變化包括:
| | | | | |
(千美元) | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 635,854 | |
| |
| |
外幣折算的影響 | 58 | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 635,912 | |
我們通過將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映所有稀釋性證券的假定行使、結算和歸屬,使用“庫存股方法”,除非該影響是反攤薄的。潛在攤薄證券包括在行使股票期權、結算股票增值權以及授予限制性股票獎勵和單位時可發行的股票。
目錄
Blackbaud,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(千美元,每股除外) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
分子: | | | | | |
淨收入 | $ | 6,188 | | $ | 4,876 | | | $ | 12,755 | | $ | 21,338 | |
分母: | | | | | |
加權平均普通股 | 47,542,746 | | 48,271,139 | | | 47,554,746 | | 48,182,799 | |
增加稀釋證券的影響: | | | | | |
基於股票的獎勵 | 731,326 | | 588,568 | | | 705,210 | | 399,269 | |
假設稀釋的加權平均普通股 | 48,274,072 | | 48,859,707 | | | 48,259,956 | | 48,582,068 | |
每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.13 | | $ | 0.10 | | | $ | 0.27 | | $ | 0.44 | |
稀釋 | $ | 0.13 | | $ | 0.10 | | | $ | 0.26 | | $ | 0.44 | |
| | | | | |
反攤薄股票不包括在稀釋後每股收益的計算中 | 904,100 | | 915,226 | | | 1,034,091 | | 1,036,445 | |
我們使用三層公允價值層次來計量公允價值。此層次結構將輸入劃分為三個大致級別,如下所示:
•第1級-活躍市場中相同資產或負債的報價;
•第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價,非活躍市場中相同或類似資產的報價,以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值;以及
•3級-從估值技術中得出的估值,其中一個或多個重要的輸入是不可觀察的。
經常性公允價值計量
截至下列日期,按公允價值經常性計量的資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用 | | |
(千美元) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
截至2021年9月30日的公允價值 | | | | | | | |
金融資產: | | | | | | | |
衍生工具 | $ | — | | | $ | 2,283 | | | $ | — | | | $ | 2,283 | |
金融資產總額 | $ | — | | | $ | 2,283 | | | $ | — | | | $ | 2,283 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的公允價值 | | | | | | | |
財務負債: | | | | | | | |
衍生工具 | $ | — | | | $ | 4,159 | | | $ | — | | | $ | 4,159 | |
金融負債總額 | $ | — | | | $ | 4,159 | | | $ | — | | | $ | 4,159 | |
目錄
Blackbaud,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們在會計準則編纂(“ASC”)815範圍內的衍生工具,衍生工具與套期保值,均要求按公允價值記錄。我們按公允價值記錄的衍生工具包括利率掉期。有關我們衍生工具的更多信息,請參閲附註8。
我們的利率掉期的公允價值是基於使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的模型驅動的估值,該利率可以在通常引用的間隔內觀察到。因此,我們的利率掉期被歸類在公允價值等級的第二級。金融公司英國金融產品管理局(Inducts Authority)表示,計劃在2023年6月之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的所有期限。我們目前預計這一行動不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響,因為我們預計,我們目前以libor為指標的財務合同將在倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)到期或在不產生重大財務影響的情況下進行修改。Hase Out發生了。
我們認為,由於這些工具的即期或短期到期日,我們的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付貿易賬款、應計費用和其他流動負債以及應付客户的賬面價值在2021年9月30日和2020年12月31日接近其公允價值。
我們認為,我們債務的賬面價值接近其在2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值,因為債務的利率接近市場價值。由於LIBOR利率可按通常報價的間隔觀察,我們在2020信貸安排(定義見下文)項下的債務被歸類於公允價值層次的第2級。我們的固定利率債務也被歸類在公允價值等級的第二級。
在截至2021年9月30日的9個月內,我們沒有在公允價值層次內的各個級別之間轉移任何資產或負債。此外,在截至2021年9月30日的9個月中,我們沒有持有任何3級資產或負債。
非經常性公允價值計量
按公允價值非經常性計量的資產和負債包括長期資產、無形資產、商譽和經營租賃使用權(“ROU”)資產。該等資產於收購完成或租賃開始期間、根據計量期內的最新估計及假設,或被視為減值時,按公允價值確認。這些非經常性公允價值計量,主要針對長期資產、收購的無形資產和經營租賃ROU資產,基於第三級不可觀察的投入。在發生減值時,我們使用貼現現金流量法確定商譽以外的這些資產的公允價值,該方法包含重大不可觀察的投入,因此被視為第3級公允價值計量。分析中不可觀察的輸入通常包括未來現金流預測和貼現率。對於商譽減值測試,我們使用基於市場的方法估計公允價值,包括使用市值和考慮控制溢價。
於截至2021年9月30日止九個月內,我們的長期資產、無形資產、商譽及經營租賃ROU資產並無重大非經常性公允價值調整。.
受限現金
| | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
欠客户的受限現金 | $ | 214,709 | | $ | 607,943 | |
房地產託管餘額 | 1,413 | | 1,276 | |
受限現金總額 | $ | 216,122 | | $ | 609,219 | |
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(未經審計)
預付費用和其他資產
| | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
取得合約的成本(1)(2) | $ | 78,656 | | $ | 84,914 | |
預付費軟件維護和訂閲(3) | 28,904 | | 24,471 | |
可能獲得保險賠償的應收賬款(4)(5) | 25,936 | | 6,288 | |
雲計算安排的實施成本,淨額(6)(7) | 12,430 | | 11,298 | |
未開票應收賬款 | 6,302 | | 10,385 | |
預付保險 | 3,331 | | 1,426 | |
衍生工具 | 2,283 | | — | |
預付和應收税金 | 1,473 | | 1,891 | |
其他資產 | 12,703 | | 10,332 | |
預付費用和其他資產總額 | 172,018 | | 151,005 | |
減去:長期部分 | 69,699 | | 72,639 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 102,319 | | $ | 78,366 | |
(1)從獲得合同的成本中攤銷的費用為#美元。8.8百萬美元和$26.9截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和9.4百萬美元和$28.2截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
(2)截至2021年9月30日和2020年12月31日,獲得合同的當前成本部分為#美元。30.3百萬美元和$31.9分別為百萬美元。
(3)截至2021年9月30日和2020年12月31日,預付費軟件維護和訂閲的當前部分為$25.4百萬美元和$19.8分別為百萬美元。
(4)所有可能用於保險賠償的應收賬款均歸類為當期應收賬款。
(5)見附註9中關於安全事件的討論。
(6)這些成本主要與我們新的全球企業資源規劃和客户關係管理系統的多年實施有關。
(7)資本化雲計算實施成本的攤銷費用微不足道,1.3在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬,而在截至2020年9月30日的三個月和九個月則微不足道。這些費用的累計攤銷為#美元。2.5截至2021年9月30日的百萬美元和1.1截至2020年12月31日,這一數字為100萬。
應計費用和其他負債
| | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
應計法律費用(1) | $ | 21,341 | | $ | 4,808 | |
應繳税款(2) | 14,430 | | 19,577 | |
經營租賃負債,流動部分 | 7,160 | | 9,359 | |
客户信用餘額 | 6,539 | | 5,874 | |
應計佣金和薪金 | 4,084 | | 5,010 | |
未確認的税收優惠 | 3,656 | | 3,351 | |
應計醫療費用 | 2,440 | | 2,341 | |
應計假期費用 | 2,207 | | 2,311 | |
衍生工具 | — | | 4,159 | |
其他負債 | 6,143 | | 6,304 | |
應計費用和其他負債總額 | 68,000 | | 63,094 | |
減去:長期部分 | 9,421 | | 10,866 | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 58,579 | | $ | 52,228 | |
(1)所有應計的法律費用都歸類為當期費用。自2020年12月31日起累計法律費用增加的主要原因是安全事件。請參閲註釋9。
(2)我們根據《冠狀病毒、援助、救濟和經濟保障法》(“CARE法案”)在2020年推遲支付僱主部分的社會保障税,其中一半應在2021年底之前支付,其餘部分應在2022年底之前支付。
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(未經審計)
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(千美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
利息收入 | $ | 82 | | $ | 767 | | | $ | 311 | | $ | 1,399 | |
其他收入(費用),淨額 | 780 | | (225) | | | 28 | | 843 | |
其他收入,淨額 | $ | 862 | | $ | 542 | | | $ | 339 | | $ | 2,242 | |
下表彙總了我們的債務餘額和相關的加權平均有效利率,其中包括利率互換協議的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債務餘額為 | | 加權平均 實際利率為 |
(千美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
信貸安排: | | | | | |
循環信用貸款 | $ | 75,000 | | $ | 69,625 | | | 2.23 | % | 1.83 | % |
定期貸款 | 392,500 | | 400,000 | | | 2.04 | % | 3.12 | % |
房地產貸款 | 59,779 | | 60,626 | | | 5.22 | % | 5.22 | % |
其他債務 | 2,232 | | 3,926 | | | 5.00 | % | 5.00 | % |
債務總額 | 529,511 | | 534,177 | | | 2.44 | % | 3.21 | % |
減去:未攤銷貼現和債務發行成本 | 2,145 | | 3,144 | | | | |
減去:債務,當期部分 | 12,948 | | 12,840 | | | 2.47 | % | 2.61 | % |
債務,扣除當期部分後的淨額 | $ | 514,418 | | $ | 518,193 | | | 2.44 | % | 3.22 | % |
2020年的信貸安排
2020年10月,我們簽訂了一項為期五年的900.0百萬優先信貸安排(“2020年信貸安排”)。截至2021年9月30日,我們遵守了2020年信貸安排下的債務契約。
房地產貸款
2020年8月,我們完成了對全球總部設施的購買。作為購買價格的一部分,我們承擔了賣方在兩張高級擔保票據下的義務,這兩張票據的未償還本金總額為#美元。61.1百萬元(統稱為“房地產貸款”)。截至2021年9月30日,我們遵守了房地產貸款下的債務契約。
其他債務
我們不時簽訂第三方融資協議,購買供我們內部使用的軟件和相關服務。一般來説,這些協議是需要每年支付的無息票據。與票據相關的利息按我們在票據開始時根據我們當時現有的信貸安排借入的金額的利率計入。
下表彙總了截至2021年9月30日我們目前有效的融資協議:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 術語 以月計 | 數量 按年付款 | 首屆年度 到期付款 | 原貸款 價值 |
協議生效日期: | | | | |
2019年12月 | 51 | 4 | | 2020年1月 | $ | 2,150 | |
2020年1月 | 39 | 3 | | 2020年3月 | 3,470 | |
| | | | |
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(未經審計)
現金流對衝
我們通常使用衍生工具來管理浮動利率風險。我們已經簽訂了利率互換協議,有效地將2020年信貸安排下的部分可變利率債務轉換為互換協議期限內的固定利率。在合約開始時,我們將每一份利率互換協議都指定為現金流對衝。
截至2021年9月30日,我們衍生工具的條款和名義價值如下:
| | | | | | | | |
(千美元) | 衍生工具的期限 | 概念上的 價值 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | |
利率互換 | 2020年11月-2024年10月 | $ | 60,000 | |
利率互換 | 2020年11月-2024年10月 | 60,000 | |
利率互換 | 2021年6月至2024年10月 | 120,000 | |
利率互換 | 2021年7月至2024年10月 | 120,000 | |
利率互換 | 2021年7月至2024年10月 | 75,000 | |
| | $ | 435,000 | |
我們衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生品 | | | 負債衍生品 |
(千美元) | 資產負債表位置 | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | | 資產負債表位置 | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
利率掉期,本期部分 | 預付費用 及其他 流動資產 | $ | — | | $ | — | | | 應計費用 及其他 流動負債 | $ | — | | $ | 2,698 | |
利率掉期,長期部分 | 其他資產 | 2,283 | | — | | | 其他負債 | — | | 1,461 | |
指定為對衝工具的衍生工具合計 | | $ | 2,283 | | $ | — | | | | $ | — | | $ | 4,159 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具在現金流套期保值關係中的作用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 確認損益 在累計的其他 全面 截至以下日期的虧損 | 位置 損益之比 從 累計其他 全面 虧損轉化為收益 | 從累計中重新分類的損益 其他綜合虧損轉為收益 |
(千美元) | 9月30日, 2021 | 截至三個月 2021年9月30日 | | 截至9個月 2021年9月30日 |
利率互換 | $ | 2,283 | | 利息支出 | $ | (505) | | | $ | (3,289) | |
| | | | | |
| 9月30日, 2020 | | 截至三個月 2020年9月30日 | | 截至9個月 2020年9月30日 |
利率互換 | $ | (3,957) | | 利息支出 | $ | (1,276) | | | $ | (2,499) | |
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(未經審計)
我們的政策要求,用於對衝目的的衍生品必須被指定並有效地作為在合同開始時確定的風險敞口的對衝。累計其他全面收益(虧損)包括各報告期衍生工具公允價值計量變動的未實現收益或虧損以及相關所得税費用或收益。衍生工具及相關所得税開支或利益的公允價值計量變動反映為對累計其他全面收益(虧損)的調整,直至實際對衝費用發生或對衝終止,此時未實現收益(虧損)從累計其他全面收益(虧損)重新分類為當期收益。截至2021年9月30日預計將在未來12個月內重新分類為收益的估計累計其他綜合虧損為$1.4百萬美元。有幾個不是在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,我們的利率掉期衍生品的無效部分。按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)變動摘要見附註12。
租契
我們有公司辦公室、轉租辦公室以及某些設備和傢俱的經營租約。截至2021年9月30日,我們沒有任何尚未開始的經營租賃。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(千美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
經營租賃成本(1) | $ | 2,344 | | $ | 12,128 | | | $ | 7,557 | | $ | 24,720 | |
可變租賃成本 | 625 | | 1,120 | | | 2,023 | | 3,491 | |
轉租收入 | (313) | | (732) | | | (1,139) | | (2,585) | |
淨租賃成本 | $ | 2,656 | | $ | 12,516 | | | $ | 8,441 | | $ | 25,626 | |
(1)包括非實質性的短期租賃成本。
有關我們在2021年10月期間採取的勞動力戰略行動的討論,請參見附註14。
其他承諾
2020年信貸安排下的定期貸款需要定期支付本金。定期貸款餘額和從循環信用貸款中提取的任何金額將在2020年信貸安排於2025年10月到期時到期。房地產貸款還需要定期支付本金,房地產貸款的餘額將於2038年4月到期。
我們對解決方案中使用的第三方技術以及作為正常運營一部分購買的其他服務負有合同義務。在某些情況下,這些安排要求我們每年至少作出購買承諾。截至2021年9月30日,根據這些安排,剩餘的最低購買承諾總額約為$39.7到2024年將達到100萬。
解決方案和服務賠償
在正常業務過程中,我們會就第三方因使用我們的解決方案或服務而引起的知識產權侵權索賠,向客户提供不同範圍的賠償。如果我們確定可能發生了與解決方案或服務賠償有關的損失,則可以合理估計的任何此類損失都將予以確認。我們沒有發現任何損失,因此,我們沒有記錄與這些賠償相關的責任。
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(未經審計)
法律程序
我們會接受在正常業務過程中出現的法律程序和索賠,以及其他某些非正常過程的訴訟、索賠和查詢,如下所述。當重大責任很可能已經發生,並且損失金額可以合理估計時,我們為或有損失撥備。如果只能確定估計損失的範圍,我們應計的金額在我們判斷的反映最可能結果的範圍內;如果該範圍內的估計值都不是比其他任何金額更好的估計值,我們應計該範圍的低端。對於合理可能但不可能出現不利結果的訴訟,並且可以對訴訟產生的損失或損失範圍進行估計,我們將披露此類估計(如果是重大的)。如果此類損失或損失範圍無法合理估計,我們將披露這一事實。我們至少每季度審查任何此類或有損失撥備,並對其進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。當保險賠償可能收到時,我們承認保險賠償(如果有的話)。應支付給第三方服務提供商和顧問的所有相關成本(包括法律費用)均在發生時計入費用。
法律訴訟本質上是不可預測的。然而,我們相信,對於懸而未決或受到威脅的法律問題,我們擁有有效的抗辯理由,並打算針對所有聲稱的索賠積極為自己辯護。我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流有可能在任何特定時期因一個或多個此類法律訴訟的不利解決而受到重大負面影響。
安全事件
正如之前披露的那樣,我們受到2020年5月針對我們的勒索軟件攻擊的風險和不確定性的影響,在那次攻擊中,一個網絡罪犯從我們的自託管環境中刪除了數據子集的副本(“安全事件”)。根據安全事件的性質、我們的研究和第三方(包括執法部門)的調查,我們沒有理由相信任何數據超出了網絡罪犯的範圍,被或將被濫用,或將被傳播或以其他方式公開。我們的網絡安全團隊和第三方法醫顧問對安全事件的調查仍在進行中。
由於安全事件,我們目前正在接受某些法律程序、索賠、查詢和調查,如下所述,並可能在未來成為其他法律訴訟、索賠、查詢和調查的對象,這些訴訟、索賠、查詢和調查可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰或其他解決方案。為了限制我們遭受與索賠相關的損失,包括數據泄露(如安全事件),我們維持$50百萬澳元以上的保險250由我們支付的千元免賠額。如下所述,這一報道減少了我們的國際泳聯與安全事件相關的社會風險,我們將繼續根據這些保單尋求賠償。根據我們對迄今發生的費用的審查,並考慮到尚未解決的事項的數量(如下所述),w我們相信,在2021年第四季度,與安全事件相關的總成本將超過我們的保險範圍。然而,我們目前無法估計任何這類超額的大致金額或範圍。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄了11.4百萬美元和$35.9與安全事件相關的費用分別為100萬美元,抵消了可能的保險賠償$10.6百萬美元和$34.5分別為百萬美元。截至2021年9月30日,我們已記錄與安全事件相關的累計費用$45.7百萬美元和累計可能的保險賠償$43.9百萬美元。由於由於提交及處理該等保險索償所需的時間,我們仍未收到所有應累算的保險追討款項。在記錄的保險追回金額中,為#美元。18.0截至2021年9月30日,已支付100萬美元。記錄的費用主要包括支付與政府查詢和調查以及客户組成集體訴訟有關的法律費用。我們提供與安全事故有關的一般費用和保險賠償,以及與安全事件有關的行政費用。我們的簡明綜合全面收益表和作為我們簡明綜合現金流量表的經營活動。我們預計,在應對安全事件、解決以下討論的法律訴訟、索賠、查詢和調查,以及我們進一步加強安全措施的努力方面,我們將繼續經歷鉅額費用,這些費用可能是實質性的。
根據我們對上述因素的分析,截至2021年9月30日,我們沒有記錄與安全事件相關的責任,因為我們目前無法合理估計可能的損失或損失範圍。
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(未經審計)
客户索賠。到目前為止,我們已經收到了大約260具體的費用報銷請求(“客户報銷請求”)和大約400保留將來向美國、英國和加拿大的客户或其律師追回與安全事件有關的費用的權利(這些事件尚未提交法庭)。在到目前為止收到的客户報銷請求中,大約170已完全解決並關閉。此外,通過代位權索賠代表各種客户利益的保險公司也與我們聯繫。客户和保險公司代位權索賠通常要求賠償與向其客户通知安全事件並採取措施確保個人信息不會因安全事件而泄露相關的成本和費用。我們對客户和代位權索賠的審查包括分析我們簽訂的個別客户合同、提出的具體索賠和適用法律。
客户構成集體訴訟。目前,我們是19推定的消費者集體訴訟案件[17在美國聯邦法院(已根據多個地區的訴訟合併為一個單一的聯邦法院)和2在加拿大的法庭上]聲稱安全事件造成的危害。這些案件的原告聲稱代表我們客户的不同類別的個人成員,他們通常聲稱受到我們在安全事件中被指控的行為和/或不作為的損害,並主張各種普通法和法定索賠,要求金錢賠償、禁令救濟、費用和律師費以及其他相關救濟。
作為推定的集體訴訟的訴訟要求原告在進行審判之前滿足一些程序要求。除其他外,這些要求包括向法院證明法律以某種方式禁止我們的活動,提出足以表明我們的活動超出法律限制的事實指控,以及法院裁定法律允許一羣人作為一個階層一起追查案件--即所謂的階級認證。如果不滿足這些程序要求,訴訟就不能作為集體訴訟進行,原告可能會失去繼續審理案件的經濟動機。通常,法院對這些程序要求的裁決可向更高級別的法院提出上訴。由於這些不確定性,在法院最終裁定原告滿足適用的集體訴訟程序要求之前或之後,我們可能無法確定損失的概率。
此外,對於推定的集體訴訟,即使我們已經確定損失是合理可能的,也往往無法估計可能的損失或一系列損失。一般來説,集體訴訟涉及大量人員,並提出複雜的法律和事實問題,導致其結果不確定,最終使我們難以估計原告可能成功證明的損害賠償金額。原告與我們缺乏契約上的相互關係,這一事實使這一分析變得更加複雜。
政府的調查和調查。到目前為止,我們已經收到了代表以下州發出的合併的、多個州的民事調查需求48州總檢察長和哥倫比亞特區以及伊利諾伊州總檢察長和加利福尼亞州總檢察長辦公室就安全事件提出的單獨民事調查要求。此外,我們還收到美國聯邦貿易委員會、美國證券交易委員會、美國衞生與公眾服務部、根據2018年英國數據保護法的英國信息專員辦公室(以下簡稱ICO)、澳大利亞信息專員辦公室、加拿大隱私專員辦公室、西班牙數據保護局和愛爾蘭數據保護委員會的通信、查詢和請求。
2021年9月28日,ICO通知我們,它已經結束了對安全事件的調查。根據調查,並考慮到我們在安全事件之前、期間和之後的行為,ICO根據英國一般數據保護條例(“U.K.GDPR”)第58(2)(B)條向我們的歐洲子公司發出譴責,原因是ICO認為,我們沒有遵守英國GDPR第32條關於處理個人數據的要求。該條例並沒有就保安事件施加懲罰,亦沒有要求我們採取進一步行動。
2021年9月24日,我們收到西班牙數據保護局的通知,它已經結束了對安全事件的調查,根據調查結果,我們的歐洲子公司支付了歐元的罰款60,000關於據稱兩名西班牙數據控制員就安全事件延遲通知的問題。
2021年1月15日,我們接到愛爾蘭數據保護委員會的通知,它已經結束了對安全事件的調查,沒有對我們採取任何行動。
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(未經審計)
我們繼續配合所有正在進行的詢問和調查,包括各種要求提供文件、政策、敍述和溝通,以及要求約談或罷免與公司相關的各種人員。如上所述,每一項單獨的政府調查和調查都可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰或其他解決方案,我們目前無法預測其金額、範圍和時間,但可能對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
我們的所得税撥備和有效所得税税率,包括特定時期事件的影響,是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(千美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
所得税撥備 | $ | 2,517 | | $ | 1,756 | | | $ | 4,946 | | $ | 6,948 | |
有效所得税率 | 28.9 | % | 26.5 | % | | 27.9 | % | 24.6 | % |
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月我們的有效所得税税率有所提高,主要原因是2021年不可抵扣的股票薪酬提高和州税收抵免減少。此外,2020年的有效税率受到了有利的撥備回報調整的積極影響,抵消了該期間實施的企業所得税税率上調所導致的税收支出。
與2020年同期相比,我們截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率上升,主要是由於不可抵扣費用與税前收入下降的影響。
基於股票的薪酬費用根據關聯員工薪酬的記錄位置分配到簡明綜合全面收益表上的收入成本和運營費用。下表彙總了基於股票的薪酬費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(千美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
包括在收入成本中: | | | | | |
經常性成本 | $ | 2,997 | | $ | 1,608 | | | $ | 8,900 | | $ | 3,229 | |
一次性服務和其他費用 | 1,266 | | 2,080 | | | 5,958 | | 3,894 | |
計入收入成本的總額 | 4,263 | | 3,688 | | | 14,858 | | 7,123 | |
包括在運營費用中: | | | | | |
銷售、營銷和客户成功 | 4,942 | | 4,004 | | | 15,048 | | 10,085 | |
研發 | 6,110 | | 4,098 | | | 19,725 | | 11,245 | |
一般事務和行政事務 | 13,611 | | 9,053 | | | 39,849 | | 26,103 | |
包括在運營費用中的總額 | 24,663 | | 17,155 | | | 74,622 | | 47,433 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 28,926 | | $ | 20,843 | | | $ | 89,480 | | $ | 54,556 | |
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(未經審計)
股票回購計劃
2020年11月,我們的董事會重新授權並擴大了一項股票回購計劃,該計劃授權我們購買最多$250.0百萬股我們的普通股流通股。該程序沒有到期日期。根據股票回購計劃,我們被授權不時根據公開市場上的適用法律回購股票,包括根據1934年證券交易法修訂後的10b5-1規則建立的交易計劃,以及在私下協商的交易中。回購的時機和金額取決於幾個因素,包括市場和商業狀況、我們普通股的交易價格以及其他投資機會的性質。回購計劃可隨時限制、暫停或終止,恕不另行通知。根據2020年信貸安排,我們回購普通股的能力受到限制,概述見下文第42頁。
我們按成本法對庫存股的購買進行核算。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們購買了583,280和1,454,148股票價格為$40.3百萬美元和$98.4分別為百萬美元。根據股票回購計劃,可用於購買股票的剩餘金額為#美元。110.6截至2021年9月30日,這一數字為100萬。
各組成部分累計其他綜合收益(虧損)變動情況
按構成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(千美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
累計其他綜合收益(虧損),期初 | $ | 6,291 | | $ | (14,476) | | | $ | (2,497) | | $ | (5,290) | |
按組件: | | | | | |
現金流對衝損益: | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損)期初餘額 | $ | 1,393 | | $ | (3,894) | | | $ | (3,101) | | $ | (1,323) | |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損),扣除税收影響淨額#美元38, $0, $(818)及$1,225 | (109) | | 1 | | | 2,329 | | (3,472) | |
從累計其他綜合(虧損)收入重新分類為利息支出的金額 | 505 | | 1,276 | | | 3,289 | | 2,499 | |
所得税撥備中包含的税收優惠 | (134) | | (334) | | | (862) | | (655) | |
從累積的其他綜合(虧損)收入重新歸類的總金額 | 371 | | 942 | | | 2,427 | | 1,844 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 262 | | 943 | | | 4,756 | | (1,628) | |
累計其他綜合收益(虧損)期末餘額 | $ | 1,655 | | $ | (2,951) | | | $ | 1,655 | | $ | (2,951) | |
外幣折算調整: | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損)期初餘額 | $ | 4,898 | | $ | (10,582) | | | $ | 604 | | $ | (3,967) | |
翻譯調整 | (3,234) | | 4,661 | | | 1,060 | | (1,954) | |
累計其他綜合收益(虧損)期末餘額 | 1,664 | | (5,921) | | | 1,664 | | (5,921) | |
累計其他綜合收益(虧損),期末 | $ | 3,319 | | $ | (8,872) | | | $ | 3,319 | | $ | (8,872) | |
目錄
Blackbaud,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2021年9月30日,大約821預計將有100萬美元的收入從剩餘的業績義務中確認。我們預計將在以下方面確認收入:55這些剩餘的履約義務在接下來的幾年中所佔的百分比12幾個月後,其餘部分將在此後確認。
我們應用了ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計,並排除了(I)最初預期期限為一年或以下的合同(一次性服務)的未履行履約義務的價值;以及(Ii)我們確認收入與我們有權為所提供的服務開具發票的金額(交易收入)的合同。
合同餘額
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的合同資產微不足道。我們遞延收入的期初和期初餘額如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
遞延收入總額 | $ | 333,954 | | $ | 316,914 | |
在截至2021年9月30日的9個月中,遞延收入的增加主要是由於客户續簽合同的季節性增加,以及在較小程度上使我們的定價與市場接軌的舉措的早期進展。從歷史上看,由於客户預算週期的時間安排,我們在第三季度初或接近第三季度初續簽客户合同的情況會有所增加。在截至2021年9月30日的9個月內確認的收入金額,包括在遞延Reven中期初的餘額約為#美元。270百萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,從前期履行的業績義務中確認的收入微不足道。
收入分解
我們在三個主要地理市場銷售我們的雲解決方案和相關服務:美國客户、英國客户和其他國家/地區的客户。下表顯示了我們根據客户地址按地理區域劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(千美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
美國 | $ | 191,580 | | $ | 182,649 | | | $ | 563,916 | | $ | 565,912 | |
英國 | 25,351 | | 18,309 | | | 72,142 | | 63,668 | |
其他國家 | 14,287 | | 14,043 | | | 43,791 | | 41,033 | |
總收入 | $ | 231,218 | | $ | 215,001 | | | $ | 679,849 | | $ | 670,613 | |
從2021年第二季度開始,我們將我們的通用市場集團(“GMG”)和企業市場集團(“EMG”)合併為一個美國市場集團(“UMG”),並將我們的公司垂直轉移到我們的國際市場集團(“IMG”)之下。這一變化是為了更好地將我們的資源用於客户保留和增長,這是我們朝着長期抱負目標前進的關鍵目標。
UMG和IMG組成了我們的市場組織,截至2021年9月30日。以下是截至該日期的每個市場組的描述:
•UMG主要面向美國境內的所有潛在客户和客户進行銷售;以及
•IMG主要面向美國以外的所有潛在客户和客户以及公司進行銷售。
目錄
Blackbaud,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表按市場分組介紹了我們的收入:
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| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(千美元) | 2021 | 2020(1) | | 2021 | 2020(1) |
UMG | $ | 180,570 | | $ | 164,796 | | | $ | 533,473 | | $ | 535,340 | |
IMG | 49,220 | | 49,168 | | | 145,017 | | 134,996 | |
其他 | 1,428 | | 1,037 | | | 1,359 | | 277 | |
總收入 | $ | 231,218 | | $ | 215,001 | | | $ | 679,849 | | $ | 670,613 | |
(1)由於上文討論的市場組變化,我們已按市場組重新預測截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入,以便在與本年度一致的基礎上公佈這些收入。
下表按類型列出了我們的經常性收入:
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| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(千美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
合同經常性 | $ | 150,581 | | $ | 147,492 | | | $ | 448,552 | | $ | 443,450 | |
事務性經常性 | 67,949 | | 52,610 | | | 193,714 | | 177,779 | |
經常性總收入 | $ | 218,530 | | $ | 200,102 | | | $ | 642,266 | | $ | 621,229 | |
員工隊伍戰略行動
2021年10月,我們決定從2021年12月1日起永久關閉我們固定的辦公地點(南卡羅來納州查爾斯頓的全球總部除外)。這一變化旨在使我們的房地產足跡與我們向遠程優先員工的過渡保持一致。如有需要,我們可能會安排更小、更靈活的工作空間。我們目前預計將產生$13.0百萬美元和$14.02021年第四季度,與這些行動相關的税前成本為100萬美元。我們預計,與這些行動相關的成本將主要是非現金減值費用,主要用於我們決定退出的辦公地點的運營租賃ROU資產。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表其他部分包含的相關注釋一起閲讀。以下討論和分析提供了以數百萬美元計價的財務信息,與主要以數千美元計價的簡明合併財務報表和相關附註中包含的類似信息相比,這些信息可能導致舍入的差異。
我們是世界領先的雲軟件公司,為社會公益提供動力。我們服務於整個社會公益社區-非營利組織、高等教育機構、K-12學校、醫療保健組織、信仰社區、藝術和文化組織、基金會、公司和個人變革推動者-我們通過雲軟件、服務、專業知識和數據智能連接並增強組織的影響力。我們的產品組合專為垂直市場的獨特需求量身定做,為籌款和CRM、營銷、宣傳、點對點籌款、企業社會責任、學校管理、票務、贈款發放、財務管理、支付處理和分析提供解決方案。我們為該行業服務了40年,總部設在南卡羅來納州查爾斯頓,在美國、澳大利亞、加拿大、哥斯達黎加和英國都有業務。
我們的收入主要來自以下來源:(I)在雲和託管環境中使用我們的軟件解決方案收取費用;(Ii)提供支付和其他交易型服務;(Iii)提供軟件維護和支持服務;以及(Iv)提供專業服務,包括實施、諮詢、培訓、分析和其他服務。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎對社會公益行業的經濟影響仍存在一定程度的不確定性,儘管我們在該行業看到了復甦的跡象。我們認為,新冠肺炎大流行加速了向數字優先世界的轉變。2020年,在線捐贈的比例增長了約40%,其中約四分之一的捐贈發生在移動設備上。如果我們的現有和潛在客户在購買決定時保持謹慎,我們的運營環境在2021年剩餘時間內可能會繼續具有挑戰性,甚至可能在以後。儘管有這些條件,我們仍然專注於繼續執行我們的四點戰略,並加強我們的領導地位。
四點戰略
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| 1 | | 擴大潛在市場總量 | |
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| 2 | | 領導世界一流的團隊和運營 | |
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| 3 | | 以創新的雲解決方案取悦客户 | |
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| 4 | | 關注員工、文化和ESG計劃 | |
1.擴大總目標市場(“TAM”)
我們現在再次積極評估通過收購和內部產品開發進一步擴大我們潛在市場的機會。我們面臨着巨大的機遇,因為我們在超過100億美元的TAM中的滲透率還不到10%。收購是我們未來戰略的重要組成部分。
2.領導世界一流的團隊和運營
這一戰略擴展了我們以前提高銷售效率和提高經營效率的戰略,包括按照40原則衡量的改善公司整體業績(參見下文對非GAAP財務衡量標準的討論)。我們有一支強大的執行團隊,正在履行我們的使命,執行我們的戰略。我們公司的各個級別都有人才,他們也與這些目標保持一致。為了支持這一戰略,在2021年第二季度,我們將EMG和GMG合併,創建了一個美國市場集團,以更好地調整我們的資源,以保持客户和實現增長。有關更多信息,請參閲本報告中的簡明合併財務報表附註13。
3.以創新的雲解決方案取悦客户
2020年需要前所未有的速度和規模來支持我們的客户,我們迅速重新確定並加快了產品增強,以支持客户不斷變化的需求,因為他們需要更數字化的運營。我們將這種勢頭延續到了2021年。例如,我們最近發佈了一種全新的Blackbaud贈款製作體驗,在一個界面中為用户提供Blackbaud籌款、基金管理和贈款製作解決方案的相關功能。它還提供專門構建的自動化功能,並通過讓我們的客户全面瞭解推動其贈款發放的關係來實現關係價值最大化-突出受贈人之間的聯繫,以及個人與其資助的組織之間的關係。另一個例子是Financial Edge NXT最近發佈的一款產品,我們正在改變整個應收賬款體驗。這提供了現代化的體驗,簡化了發票創建、計費和收款等領域的新工作流程和控制,以及跨供應商、客户和贊助商的整體關係管理。
4.關注員工、文化和ESG計劃
2021年第一季度,我們提升了專注於員工、文化和ESG計劃的具體戰略。這對我們來説並不新鮮。這是我們的基因中的一件事,在我們尋求吸引和留住頂尖人才的過程中,這是一個很大的優勢。這在我們於2021年4月發佈的2020年社會責任報告中可見一斑。我們完全致力於繼續在本組織各級創造一個多樣化和包容性的環境。2021年初,我們成立了ESG指導委員會,首席執行官作為執行發起人,我們的董事會也參與了這一倡議。在創新文化的基礎上,我們發起了一項名為“想象周”(Imagine Week)的新思維活動,邀請全球各地的員工直接向行政領導團隊推銷他們的想法。公司各個級別和年限的員工都提出了從籌款到改善客户服務的各種建議。這些想法正在納入我們的前進計劃。此外,我們最近決定從2021年12月1日起永久關閉我們固定的辦公地點(南卡羅來納州查爾斯頓的全球總部設施除外),以使我們的房地產足跡與我們向遠程優先員工的過渡保持一致。如有需要,我們可能會安排更小、更靈活的工作空間。
財務摘要
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總收入(百萬美元) | | 運營收入(百萬美元) |
同比增長(%) | | 同比增長(%) |
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的總收入分別增加了1620萬美元和920萬美元,主要原因如下:
| | | | | | | | | | | |
| + | | 經常性收入的增長與持續轉向虛擬籌款和在線慈善捐贈帶來的交易收入增加有關,在較小程度上也包括使我們的定價與市場接軌的舉措的初步進展;總收入的增長還包括分別與190萬美元和780萬美元的外幣匯率波動有關的增長。 |
| - | | 一次性諮詢收入減少的主要原因是實施和定製服務減少,這與我們多年從基於許可證的一次性服務業務模式向雲訂閲業務模式的戰略轉變相一致。我們的雲訂閲產品通常需要較少的實施和定製服務。 |
| - | | 由於分析通常集成到我們的雲解決方案中,一次性分析收入減少 |
有關外幣波動對我們財務業績影響的更多信息,請參見下面第44頁的外幣匯率。
在截至2021年9月30日的三個月裏,與2020年同期相比,運營收入增加了180萬美元,這主要是由以下因素推動的:
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| + | | 增加總收入,如上所述 |
| + | | 重組和其他房地產成本減少740萬美元,原因是我們在2020年第三季度進行了勞動力戰略調整 |
| + | | 租金支出減少230萬美元,這與2020年第三季度購買我們的全球總部設施以及我們在2020年下半年退出全球某些其他寫字樓租賃有關,這與我們當時勞動力戰略的變化相一致 |
| - | | 基於股票的薪酬支出增加810萬美元,主要原因是: •我們薪酬計劃的某些變化預計將導致基於股票的薪酬支出保持在高於歷史水平的水平,包括 ◦從2021年2月開始,將我們的年度長期激勵時間股權獎勵的獲得期從4年(每年1/4)縮短到3年(每年1/3);以及 ◦用基於時間的股權獎勵取代現金簽到獎金和留任獎金。 •提高我們每年授予員工的股權獎勵的公允價值;以及 •與2021年的目標相比,今年到目前為止公司的整體表現。 |
| - | | 與我們的雲解決方案中集成的支付服務相關的基於交易的成本增加了550萬美元 |
| - | | 隨着我們繼續將雲基礎設施遷移到領先的公共雲服務提供商並投資於安全,第三方承包商成本增加了410萬美元 |
| - | | 股票薪酬以外的薪酬成本增加390萬美元,主要原因是2021年7月基本工資的增加以及我們的401(K)-Match計劃從2021年1月1日起恢復 |
| - | | 營銷成本增加130萬美元,主要原因是廣告活動的增量支出,其次是數字營銷投資 |
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與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月中,運營收入減少了660萬美元,主要原因如下:
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| - | | 基於股票的薪酬支出分別增加3490萬美元,原因是: •我們薪酬計劃的某些變化預計將導致基於股票的薪酬支出保持在高於歷史水平的水平,包括 ◦用短期績效股權獎勵計劃取代我們的年度現金獎金計劃 ◦從2021年2月開始,將我們的年度長期激勵時間股權獎勵的獲得期從4年(每年1/4)縮短到3年(每年1/3);以及 ◦用基於時間的股權獎勵取代現金簽到獎金和留任獎金。 •提高我們每年授予員工的股權獎勵的公允價值;以及 •對照2020年的公司整體業績,以及對照2021年目標的今年迄今的公司業績。 |
| - | | 與我們的雲解決方案中集成的支付服務相關的基於交易的成本增加了710萬美元 |
| - | | 營銷成本增加270萬美元,主要原因是對數字營銷的投資,其次是廣告活動的增量支出 |
| - | | 隨着我們繼續將雲基礎設施遷移到領先的公共雲服務提供商並投資於安全,第三方承包商和託管成本分別增加了250萬美元和210萬美元 |
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| - | | 公司成本增加180萬美元,主要原因是第三方諮詢費和保險費增加,壞賬費用減少部分抵消了增加的費用 |
| + | | 增加總收入,如上所述 |
| + | | 股票薪酬以外的薪酬成本減少920萬美元,主要原因是員工人數減少,但被2021年7月基本工資的增加和我們的401(K)-Match計劃從2021年1月1日起恢復部分抵消 |
| + | | 租金支出減少770萬美元,原因是在2020年第三季度購買了我們的全球總部設施,並在2020年下半年退出了我們在全球範圍內的某些其他寫字樓租賃,這與我們當時勞動力戰略的變化相一致 |
| + | | 由於我們在2020年第三季度進行了勞動力戰略調整,房地產活動成本減少了740萬美元 |
| + | | 業務合併中無形資產攤銷減少380萬美元 |
| + | | 由於我們為應對新冠肺炎疫情而限制員工的非必要旅行,差旅費用減少了350萬美元 |
| + | | 員工遣散費減少310萬美元,原因是在截至2020年6月30日的三個月裏,為應對新冠肺炎疫情,適度和有針對性地削減了員工人數 |
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我們將繼續在數字營銷、工程、安全、客户成功以及我們繼續將雲基礎設施轉向領先的公共雲服務提供商等領域對業務進行關鍵投資。雖然我們正在取得良好的進展,但其中一些投資可能會持續到2022年初,特別是在我們正在增加員工的領域。
我們的經常性收入合同一般在合同開始時為期三年,之後續簽一到三年。隨着我們將解決方案組合和維護客户從基於永久許可證的模式轉變為雲訂閲交付模式,我們預計維護合同續訂將繼續減少。從長遠來看,隨着我們繼續專注於創新、質量和雲解決方案的集成,我們還預計經常性訂閲合同續訂將會增加,我們相信這些解決方案將提供增值功能,以更好地滿足客户的需求。主要由於這些因素,我們認為結合經常性訂閲、維護和服務客户合同的經常性收入客户保留率指標可以更好地反映我們客户的整體行為。在截至2021年9月30日的12個月裏,我們保留了大約93%的擁有經常性收入合同的客户。這一客户保留率與我們截至2020年12月31日的全年客户保留率基本保持不變。
資產負債表和現金流
截至2021年9月30日,我們的現金和現金等價物為2760萬美元,2020年信貸安排下我們債務的賬面價值為4.659億美元。我們的淨槓桿率是1.70至1.00.
在截至2021年9月30日的9個月中,我們從運營中產生了1.698億美元的現金,借款淨減少300萬美元,通過股票回購向股東返還了9840萬美元,用於購買房產和設備以及資本化軟件開發成本的現金支出總額為3800萬美元。
安全事件更新
正如本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表附註9所述,我們認為與安全事件相關的總成本將超出我們的保險承保範圍在2021年第四季度。因此,我們預計安全事件可能會在2021年第四季度對我們的GAAP盈利能力和現金流產生負面影響,並在可預見的未來對我們的GAAP盈利能力和現金流產生負面影響。AS我們目前無法估計任何這類超額的大致金額或範圍。,我們無法確定安全事件將對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生什麼影響。
最近的發展--勞動力戰略行動
2021年10月,我們決定從2021年12月1日起永久關閉我們固定的辦公地點(南卡羅來納州查爾斯頓的全球總部除外)。這一變化旨在使我們的房地產足跡與我們向遠程優先員工的過渡保持一致。如有需要,我們可能會安排更小、更靈活的工作空間。我們目前預計,在2021年第四季度,與這些行動相關的税前成本將在1300萬至1400萬美元之間。我們預計,與這些行動相關的成本將主要是非現金減值費用,主要用於我們決定退出的辦公地點的運營租賃ROU資產。這些行動預計將使未來每年節省的税前費用大約在300萬美元從2022年開始,投資500萬美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的比較
收入和收入成本
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反覆出現 | | | | |
收入(百萬美元) | | 收入成本(百萬美元) | | 毛利(百萬美元) 和毛利率(%) |
同比增長(%) | | 同比增長(%) | | |
經常性收入包括使用我們基於訂閲的軟件解決方案的費用,包括提供訪問雲解決方案、託管服務、在線培訓計劃、基於訂閲的分析服務(如捐贈者獲取和數據豐富)以及支付服務。經常性收入還包括我們的內部部署解決方案的維護服務費用、我們的可續訂訂閲合同中包含的服務、我們期望其期限與我們的雲解決方案合同一致的保留和託管服務合同,以及與使用我們的解決方案相關的可變交易收入。
經常性收入成本主要包括客户支持和生產IT人員的薪酬成本、託管和數據中心成本、第三方承包商費用、第三方特許權使用費和數據支出、分配折舊、設施和IT支持成本、業務合併中無形資產的攤銷、軟件開發成本的攤銷、與付款服務相關的交易成本(包括應收第三方款項的匯款)以及向我們的客户提供支持和經常性服務所產生的其他成本。
我們的客户繼續偏愛集成了分析、培訓和支付服務的雲訂閲服務。定期訂閲合同通常在合同開始時為期三年,之後續簽一到三年。我們打算繼續專注於我們雲解決方案的創新、質量和集成,我們相信這將推動未來的收入增長。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的3個月和9個月的經常性收入增加了1840萬美元,增幅為9.2%,經常性收入增加了2100萬美元,增幅為3.4%,主要原因如下:
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| + | | 交易性收入分別增加1530萬美元和1590萬美元,這主要是由於繼續轉向虛擬籌款和在線慈善捐贈;交易性收入的增加還包括分別與120萬美元和420萬美元的外幣匯率波動有關的增長 |
| + | | 與我們的雲解決方案的性能相關的合同經常性收入分別增加了310萬美元和510萬美元,但由於客户遷移到我們的雲解決方案,維護收入的減少部分抵消了這兩項收入的增加;合同經常性收入的增加還包括分別與70萬美元和360萬美元的外幣匯率波動有關的合同經常性收入的增加 |
有關外幣波動對我們財務業績影響的更多信息,請參見下面第44頁的外幣匯率。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的經常性收入成本分別增加了1160萬美元(13.7%)和1400萬美元(5.3%),主要原因如下:
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| + | | 與我們的雲解決方案中集成的支付服務相關的交易成本分別增加了550萬美元和720萬美元 |
| + | | 薪酬費用分別增加340萬美元和760萬美元,主要原因是基於股票的薪酬增加,原因是上文第26頁討論的因素以及歷史上支持一次性服務和其他服務的資源轉向經常性收入 |
| + | | 第三方承包商和託管成本分別增加320萬美元和470萬美元,因為我們繼續將雲基礎設施遷移到領先的公共雲服務提供商,並在安全方面進行投資 |
| - | | 在截至2021年9月30日的9個月中,來自業務合併的無形資產攤銷減少200萬美元 |
| - | | 在截至2021年9月30日的9個月中,軟件開發成本的攤銷成本減少了170萬美元,原因是2020年第二季度的減損費用在2021年沒有重現 |
| - | | 在截至2021年9月30日的9個月中,租金支出減少80萬美元,主要原因是租賃硬件(包括服務器、網絡設備和存儲)減少 |
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與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的經常性毛利率分別下降了1.7%和0.8%,這主要是由於經常性收入成本的增長超過了經常性收入的增長。
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一次性服務和其他 | | | | |
收入(百萬美元) | | 收入成本(百萬美元) | | 毛利(百萬美元) 和毛利率(%) |
同比增長(%) | | 同比增長(%) | | |
一次性服務和其他收入包括一次性諮詢、分析和現場培訓服務的費用、我們預計與我們的雲解決方案合同條款不一致的保留和託管服務合同的費用、根據永久許可協議銷售我們的軟件的收入、用户會議費用和第三方軟件推薦費。
一次性服務和其他成本主要包括專業服務和現場培訓人員的薪酬成本、提供現場客户培訓所產生的其他成本、第三方承包商費用、執行一次性分析服務所產生的數據費用、第三方軟件使用費、用户會議成本、已分配折舊、設施和IT支持成本以及業務組合中無形資產的攤銷。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月,一次性服務和其他收入分別減少了220萬美元和1180萬美元,降幅為14.8%和23.9%,主要原因如下:
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| - | | 一次性諮詢收入分別減少140萬美元和850萬美元,主要原因是實施和定製服務減少,這與我們從基於許可證和一次性服務的業務模式向雲訂閲業務模式的多年戰略轉變一致。我們的雲訂閲產品通常需要較少的實施和定製服務。 |
| - | | 一次性分析收入分別減少120萬美元和300萬美元,因為分析通常集成到我們的雲解決方案中 |
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與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月裏,一次性服務和其他服務的成本減少了260萬美元,降幅為17.8%,主要原因如下:
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| - | | 110萬美元業務合併的無形資產攤銷減少 |
| - | | 薪酬成本減少100萬美元,主要原因是員工人數減少,以及傳統上支持一次性服務和其他服務的資源轉向經常性收入 |
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與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9個月裏,一次性服務和其他服務的成本減少了330萬美元,降幅為7.6%,主要原因如下:
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| - | | 來自130萬美元業務合併的攤銷無形資產減少 |
| - | | 第三方承包商成本減少120萬美元,主要原因是提供服務的合作伙伴減少 |
| - | | 股票薪酬以外的薪酬成本減少70萬美元,主要原因是員工人數減少,以及歷史上支持一次性服務和其他服務的資源轉向經常性收入 |
| - | | 分配費用減少140萬美元,主要原因是租金費用減少,如下文一般和行政部分所述 |
| + | | 由於上文第23頁討論的因素,股票薪酬費用增加210萬美元 |
在截至2021年9月30日的三個月裏,與2020年同期相比,一次性服務和其他毛利率增長了3.4%,這主要是由於一次性服務和其他服務的成本下降超過了一次性服務和其他收入的下降。
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9個月中,一次性服務和其他毛利率下降了18.8%,這主要是由於上文討論的一次性諮詢和分析收入大幅下降。
運營費用
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銷售、市場營銷和 客户成功(百萬美元) | | 研究和 發展(百萬美元) | | 一般和 行政管理(百萬美元) |
百分比表示費用佔總收入的百分比 |
銷售、營銷和客户成功
銷售、營銷和客户成功費用包括薪酬成本、可變銷售佣金、與旅行相關的費用、廣告和營銷材料、公關成本、可變經銷商佣金以及分配的折舊、設施和IT支持成本。
從長遠來看,我們看到了一個巨大的市場機會,並將繼續進行投資,以提高銷售效率。我們還實施了軟件工具,以增強我們的數字足跡並推動潛在客户的產生。為了應對新冠肺炎疫情,我們在2020年第二季度實施了適度且有針對性的裁員,包括削減銷售員工人數,重點是留住生產率最高的銷售高管。我們在推向市場的方法上所做的改進預計將顯著降低我們的平均客户獲取成本以及相關的回收期,同時提高銷售速度。因此,我們預計我們的銷售、營銷和客户成功支出不會恢復到大流行前的水平。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的銷售、營銷和客户成功支出分別減少了380萬美元和2020萬美元,降幅為7.8%和12.7%,主要原因如下:
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| - | | 除股票薪酬外的薪酬費用分別減少390萬美元和1790萬美元,主要原因是上文討論的2020年第二季度有針對性地削減銷售人員 |
| - | | 分配成本分別減少150萬美元和580萬美元,主要原因是租金費用減少,以及如上所述在2020年第二季度有針對性地減少銷售人員的影響 |
| - | | 在截至2021年9月30日的9個月裏,由於我們限制了非必要的員工差旅,以應對2020年3月生效的新冠肺炎疫情,差旅成本減少了200萬美元 |
| - | | 在截至2021年9月30日的9個月中,佣金支出減少了140萬美元,這是由於新冠肺炎疫情導致2020年可委託預訂量減少,以及2021年期間可委託一次性服務和其他預訂量減少 |
| + | | 廣告費用分別增加130萬美元和270萬美元,主要原因是廣告活動的增量支出和數字營銷投資 |
| + | | 基於股票的薪酬費用分別增加90萬美元和500萬美元,原因是第25頁開始討論的因素 |
研發
研發費用包括工程和產品管理人員的薪酬成本、第三方承包商費用、軟件開發工具以及與開發新解決方案或升級和增強不符合資本化條件的現有解決方案相關的其他費用,以及分配的折舊、設施和IT支持成本。
我們繼續進行投資,以創新的雲解決方案取悦我們的客户,這是我們四點戰略的一個組成部分。我們從2020年第四季度開始增加工程師招聘。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的3個月和9個月的研發費用分別增加了880萬美元(38.6%)和1830萬美元(25.2%),主要原因如下:
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| + | | 薪酬費用分別增加610萬美元和1420萬美元,主要與基於股票的薪酬有關,原因是上文第26頁討論的因素 |
| + | | 隨着我們繼續將雲基礎設施遷移到領先的公共雲服務提供商並在安全方面進行投資,第三方承包商成本分別增加了160萬美元和210萬美元 |
| + | | 在截至2021年9月30日的9個月中,軟件開發成本減少了250萬美元,這些成本需要根據內部使用軟件指導進行資本化 |
截至2021年和2020年9月30日的三個月,未計入研發費用的分別為970萬美元和1020萬美元,截至2021年和2020年9月30日的九個月,與根據內部使用軟件會計指導要求資本化的開發活動(如我們的雲解決方案)相關的合格成本分別為2920萬美元和3160萬美元,以及與被收購公司相關的開發成本。與我們的雲解決方案相關的合格資本化軟件開發成本隨後攤銷至成本訂閲收入超過相關資產估計值的百分比
使用壽命,一般從三年到七年不等。我們預計,隨着我們繼續在創新、質量和解決方案的集成方面進行投資,軟件開發成本的資本化金額在短期內將相對穩定,我們相信這將推動長期收入增長。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括一般公司職能的薪酬成本,包括高級管理、財務、會計、法律、人力資源和公司發展、第三方專業費用、保險、已分配折舊、設施和IT支持費用、與收購相關的費用和其他行政費用。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的一般和行政費用分別增加了60萬美元,增幅為1.8%,增加了750萬美元,增幅為8.3%,主要原因如下:
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| + | | 基於股票的薪酬費用分別增加460萬美元和1370萬美元,原因是上文第25頁討論的因素 |
| + | | 薪酬支出(不包括基於股票的薪酬成本)分別增加190萬美元和180萬美元,原因是2021年7月基本工資提高以及員工人數增加 |
| + | | 公司費用分別增加160萬美元和200萬美元,主要原因是第三方諮詢費和保險費增加,但壞賬費用的減少部分抵消了增加的費用 |
| - | | 房地產活動成本分別減少660萬美元和740萬美元,原因是我們在2020年第三季度進行了勞動力戰略調整 |
| - | | 扣除分配成本後的租金支出分別減少100萬美元和190萬美元,主要原因是我們在2020年第三季度購買了我們的全球總部設施,並在2020年下半年根據我們當時勞動力戰略的變化退出了我們在全球範圍內的某些其他寫字樓租賃 |
| - | | 截至2021年9月30日的9個月中,第三方承包商成本減少了110萬美元 |
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利息支出
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利息支出(百萬美元) |
百分比表示費用佔總收入的百分比 |
在截至2021年9月30日的三個月裏,以美元計算的利息支出和佔總收入的百分比與2020年同期相對一致。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的利息支出(以美元計算)和佔總收入的百分比有所增加,主要是由於2020年8月為購買我們的全球總部設施而承擔的房地產貸款,以及與2020年10月簽訂的2020年信貸安排相關的遞延融資成本和債務折扣。
遞延收入
下表比較了我們綜合資產負債表中遞延收入的組成部分:
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(百萬美元) | 識別時間 | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | 變化 |
反覆出現 | 在預付帳單的這段時間內, 一般是一年 | $ | 314.5 | | $ | 303.8 | | 3.5 | % |
一次性服務和其他 | 隨着服務的交付 | 19.5 | | 13.1 | | 49.0 | % |
遞延收入總額(1) | | 334.0 | | 316.9 | | 5.4 | % |
減去:長期部分 | | 4.5 | | 4.7 | | (3.2) | % |
當前部分(1) | | $ | 329.4 | | $ | 312.2 | | 5.5 | % |
(1)由於四捨五入,每一年的個別金額可能不等於遞延收入總額或遞延收入的當期部分。
如果我們的客户在交付之前就為我們的解決方案和服務收費,我們會將這些金額記錄在遞延收入中。我們的經常性收入合同一般在合同開始時為期三年,按年預付,且不可取消。幾年來,我們成功地將我們的老客户羣從年度續訂轉移到了多年續訂合同上。我們通常在每一年期滿前30天向我們的客户開具年度循環經常性收入合同的發票。
在截至2021年9月30日的9個月中,經常性收入合同的遞延收入有所增加,主要是因為客户合同續簽的季節性增加,其次是使我們的定價與市場接軌的舉措取得早期進展。從歷史上看,由於客户預算週期的時間安排,我們在第三季度初或接近第三季度初續簽客户合同的情況會有所增加。在截至2021年9月30日的9個月裏,來自一次性服務和其他服務的遞延收入有所增加,這主要是由於第二季度和第三季度一次性服務賬單的季節性增加。
所得税
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月我們的有效所得税税率有所提高,主要原因是2021年不可抵扣的股票薪酬提高和州税收抵免減少。此外,2020年的有效税率受到了有利的撥備回報調整的積極影響,抵消了該期間實施的企業所得税税率上調所導致的税收支出。
與2020年同期相比,我們截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率上升,主要是由於不可抵扣費用與税前收入下降的影響。
非GAAP財務指標
以下分析的經營結果是在非公認會計原則的基礎上公佈的。我們在內部使用非GAAP財務指標來分析我們的經營業績。因此,我們相信這些非GAAP衡量標準對投資者是有用的,作為GAAP衡量標準的補充,評估我們正在進行的經營業績。雖然我們認為這些非GAAP衡量標準提供了有用的補充信息,但非GAAP財務衡量標準不應與根據GAAP編制的財務信息分開考慮,也不應作為其替代。此外,這些非GAAP財務指標可能不能完全與其他公司的類似名稱的指標相比較,因為公司之間的確切計算方法可能存在差異。
下面討論的非GAAP財務指標排除了某些交易的影響,因為我們認為它們與我們在任何特定時期的經營業績沒有直接關係,但對我們在多個時期的長期利益有利。我們相信,這些非GAAP財務指標反映了我們正在進行的業務,允許對我們業務的趨勢進行有意義的逐期比較和分析。
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| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(百萬美元,每股除外) | 2021 | 2020 | 變化 | | 2021 | 2020 | 變化 |
GAAP收入 | $ | 231.2 | | $ | 215.0 | | 7.5 | % | | $ | 679.8 | | $ | 670.6 | | 1.4 | % |
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公認會計準則毛利 | $ | 123.5 | | $ | 116.3 | | 6.2 | % | | $ | 360.7 | | $ | 362.1 | | (0.4) | % |
GAAP毛利率 | 53.4 | % | 54.1 | % | | | 53.1 | % | 54.0 | % | |
非GAAP調整: | | | | | | | |
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添加:基於股票的薪酬費用 | 4.3 | | 3.7 | | 15.6 | % | | 14.9 | | 7.1 | | 108.6 | % |
新增:企業合併產生的無形資產攤銷 | 8.6 | | 9.2 | | (6.8) | % | | 26.6 | | 29.8 | | (10.8) | % |
添加:員工遣散費 | — | | — | | 100.0 | % | | — | | 0.8 | | (96.4) | % |
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小計(1) | 12.9 | | 12.9 | | (0.3) | % | | 41.5 | | 37.8 | | 9.8 | % |
非GAAP毛利(1) | $ | 136.4 | | $ | 129.2 | | 5.6 | % | | $ | 402.2 | | $ | 399.9 | | 0.6 | % |
非GAAP毛利率 | 59.0 | % | 60.1 | % | | | 59.2 | % | 59.6 | % | |
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GAAP營業收入 | $ | 11.8 | | $ | 10.1 | | 17.4 | % | | $ | 31.5 | | $ | 38.1 | | (17.2) | % |
GAAP營業利潤率 | 5.1 | % | 4.7 | % | | | 4.6 | % | 5.7 | % | |
非GAAP調整: | | | | | | | |
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添加:基於股票的薪酬費用 | 28.9 | | 20.8 | | 38.8 | % | | 89.5 | | 54.6 | | 64.0 | % |
新增:企業合併產生的無形資產攤銷 | 9.2 | | 10.0 | | (8.2) | % | | 28.3 | | 32.1 | | (11.8) | % |
添加:員工遣散費 | 0.1 | | 0.2 | | (70.7) | % | | 1.5 | | 4.6 | | (67.1) | % |
添加:與收購相關的整合成本 | — | | — | | 13.3 | % | | (0.1) | | (0.1) | | (2.5) | % |
添加:與收購相關的費用 | 0.1 | | 0.1 | | 4.7 | % | | 0.2 | | 0.3 | | (31.9) | % |
新增:重組和其他房地產活動 | (0.4) | | 6.9 | | (106.0) | % | | (0.4) | | 7.0 | | (105.9) | % |
新增:扣除保險後的安全事故相關成本(2) | 0.9 | | — | | 100.0 | % | | 1.3 | | — | | 100.0 | % |
小計(1) | 38.6 | | 38.0 | | 1.6 | % | | 120.3 | | 98.4 | | 22.2 | % |
非GAAP營業收入(1) | $ | 50.5 | | $ | 48.1 | | 4.9 | % | | $ | 151.8 | | $ | 136.5 | | 11.2 | % |
非GAAP營業利潤率 | 21.8 | % | 22.4 | % | | | 22.3 | % | 20.4 | % | |
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美國公認會計準則所得税撥備前收益 | $ | 8.7 | | $ | 6.6 | | 31.3 | % | | $ | 17.7 | | $ | 28.3 | | (37.4) | % |
公認會計準則淨收益 | $ | 6.2 | | $ | 4.9 | | 26.9 | % | | $ | 12.8 | | $ | 21.3 | | (40.2) | % |
用於計算GAAP稀釋每股收益的股票 | 48,274,072 | | 48,859,707 | | (1.2) | % | | 48,259,956 | | 48,582,068 | | (0.7) | % |
公認會計準則稀釋後每股收益 | $ | 0.13 | | $ | 0.10 | | 30.0 | % | | $ | 0.26 | | $ | 0.44 | | (40.9) | % |
非GAAP調整: | | | | | | | |
新增:GAAP所得税撥備 | 2.5 | | 1.8 | | 43.3 | % | | 4.9 | | 6.9 | | (28.8) | % |
新增:影響運營收入的非GAAP調整總額 | 38.6 | | 38.0 | | 1.6 | % | | 120.3 | | 98.4 | | 22.2 | % |
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未計提所得税前的非公認會計準則收入 | 47.3 | | 44.7 | | 6.0 | % | | 138.0 | | 126.7 | | 8.9 | % |
假設的非公認會計準則所得税撥備(3) | 9.5 | | 8.9 | | 6.0 | % | | 27.6 | | 25.3 | | 8.9 | % |
非GAAP淨收入(1) | $ | 37.9 | | $ | 35.7 | | 6.0 | % | | $ | 110.4 | | $ | 101.3 | | 8.9 | % |
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用於計算非GAAP稀釋每股收益的股票 | 48,274,072 | | 48,859,707 | | (1.2) | % | | 48,259,956 | | 48,582,068 | | (0.7) | % |
非GAAP稀釋後每股收益 | $ | 0.78 | | $ | 0.73 | | 6.8 | % | | $ | 2.29 | | $ | 2.09 | | 9.6 | % |
(1)由於四捨五入,每一年的個別金額可能不等於非GAAP毛利、小計、非GAAP運營收入或非GAAP淨收入的總和。
(2)包括截至2021年9月30日的三個月和九個月發生的安全事故相關成本,分別為1,140萬美元和3,590萬美元,扣除同期可能的保險回收分別為1,060萬美元和3,450萬美元。記錄的費用主要包括支付給第三方服務提供商和顧問的費用,包括法律費用,以及客户索賠的結算。這次調整沒有包括與加強我們的網絡安全計劃相關的成本。
(3)在計算非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益時,我們適用20.0%的非GAAP有效税率。
非GAAP有機收入增長
此外,在分析我們的經營業績時,我們討論了非GAAP有機收入增長、在不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長和非GAAP有機經常性收入增長。我們相信,這些非GAAP衡量標準對投資者是有用的,作為GAAP衡量標準的補充,可以在一致的基礎上評估我們業務的週期性增長。所有這些非GAAP有機收入增長的衡量標準都不包括本會計年度收購的公司帶來的與收購相關的增量收入。對於在上一會計年度收購的公司(如果有的話),這些非GAAP有機收入增長指標中的每一項都反映了從這些公司獲得的全年增量非GAAP收入的列報,就像它們在上一財年合併一樣,其中包括那些公司應佔的非GAAP收入,就好像沒有按照GAAP的要求將收購的遞延收入減記到公允價值一樣。此外,這些非GAAP有機收入增長指標中的每一個都不包括與剝離業務相關的前期收入。不計入前期收入是指在合併後的公司業績中列報上一期和本期同一時期內剝離業務的結果。我們相信,此演示文稿更能代表我們當前業務的有機收入增長和收入運行率。
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(百萬美元) | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
GAAP收入 | $ | 231.2 | | $ | 215.0 | | | $ | 679.8 | | $ | 670.6 | |
GAAP收入增長 | 7.5 | % | | | 1.4 | % | |
新增:非GAAP收購相關收入(1) | — | | — | | | — | | — | |
非GAAP有機收入(2) | $ | 231.2 | | $ | 215.0 | | | $ | 679.8 | | $ | 670.6 | |
非GAAP有機收入增長 | 7.5 | % | | | 1.4 | % | |
| | | | | |
非GAAP有機收入(2) | $ | 231.2 | | $ | 215.0 | | | $ | 679.8 | | $ | 670.6 | |
外幣對非GAAP有機收入的影響(3) | (2.0) | | — | | | (8.4) | | — | |
不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入(3) | $ | 229.2 | | $ | 215.0 | | | $ | 671.5 | | $ | 670.6 | |
不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長 | 6.6 | % | | | 0.1 | % | |
| | | | | |
GAAP經常性收入 | $ | 218.5 | | $ | 200.1 | | | $ | 642.3 | | $ | 621.2 | |
GAAP經常性收入增長 | 9.2 | % | | | 3.4 | % | |
新增:非GAAP收購相關收入(1) | — | | — | | | — | | — | |
非GAAP有機經常性收入 | $ | 218.5 | | $ | 200.1 | | | $ | 642.3 | | $ | 621.2 | |
非GAAP有機經常性收入增長 | 9.2 | % | | | 3.4 | % | |
(1)非GAAP收購相關收入不包括根據GAAP計算的可歸因於本會計年度收購公司的增量收購相關收入。對於在上一會計年度收購的公司(如果有的話),非GAAP收購相關收入反映了從這些公司獲得的全年增量非GAAP收入的列報,就像它們在上一財年合併一樣,其中包括可歸因於這些公司的收購相關遞延收入減記的非GAAP收入。
(2)由於非GAAP有機收入增長的計算方式,本文公佈的上一年期間的非GAAP有機收入將不會與上一季度財務信息中公佈的非GAAP有機收入一致。
(3)為了確定在不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長,以外幣報告的實體的收入使用可比上一時期的季度加權平均外幣匯率換算成美元。造成影響的主要外幣是澳元、英鎊、加元和歐元。
40法則
40的規則被定義為非GAAP有機收入增長加上非GAAP調整後的EBITDA利潤率。非GAAP調整後的EBITDA被定義為GAAP淨收益加上利息、淨額、所得税撥備(收益)、折舊、業務合併中無形資產的攤銷、軟件開發成本的攤銷、與收購相關的遞延收入減記、基於股票的補償、與收購相關的整合成本、與收購相關的支出、員工遣散費、重組和其他房地產活動,以及扣除保險後的安全事故相關成本。
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| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 | | 2021 | 2020 | 變化 |
公認會計準則淨收益 | $ | 6.2 | | $ | 4.9 | | 26.9 | % | | $ | 12.8 | | $ | 21.3 | | (40.2) | % |
非GAAP調整: | | | | | | | |
添加:利息,淨額 | 3.9 | | 3.2 | | 21.4 | % | | 13.9 | | 10.7 | | 30.1 | % |
新增:GAAP所得税撥備 | 2.5 | | 1.8 | | 43.3 | % | | 4.9 | | 6.9 | | (28.8) | % |
添加:折舊 | 3.1 | | 3.7 | | (15.8) | % | | 9.5 | | 10.9 | | (12.6) | % |
新增:企業合併產生的無形資產攤銷 | 9.2 | | 10.0 | | (8.2) | % | | 28.3 | | 32.1 | | (11.8) | % |
新增:軟件開發成本攤銷(1) | 8.0 | | 7.8 | | 2.5 | % | | 24.1 | | 24.8 | | (3.1) | % |
小計(2) | 26.7 | | 26.5 | | 0.9 | % | | 80.6 | | 85.3 | | (5.5) | % |
非公認會計準則EBITDA(2) | $ | 32.9 | | $ | 31.3 | | 5.0 | % | | $ | 93.4 | | $ | 106.7 | | (12.5) | % |
非GAAP EBITDA利潤率 | 14.2 | % | | | | 13.7 | % | | |
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非GAAP調整: | | | | | | | |
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添加:基於股票的薪酬費用 | 28.9 | | 20.8 | | 38.8 | % | | 89.5 | | 54.6 | | 64.0 | % |
添加:員工遣散費 | 0.1 | | 0.2 | | (70.7) | % | | 1.5 | | 4.6 | | (67.1) | % |
添加:與收購相關的整合成本 | — | | — | | 13.3 | % | | (0.1) | | (0.1) | | (2.5) | % |
添加:與收購相關的費用 | 0.1 | | 0.1 | | 4.7 | % | | 0.2 | | 0.3 | | (31.9) | % |
新增:重組和其他房地產活動 | (0.4) | | 6.9 | | (106.0) | % | | (0.4) | | 7.0 | | (105.9) | % |
新增:扣除保險後的安全事故相關成本(3) | 0.9 | | — | | 100.0 | % | | 1.3 | | — | | 100.0 | % |
小計(2) | 29.5 | | 28.1 | | 5.0 | % | | 92.0 | | 66.3 | | 38.7 | % |
非GAAP調整後EBITDA(2) | $ | 62.4 | | $ | 59.4 | | 5.0 | % | | $ | 185.4 | | $ | 173.0 | | 7.1 | % |
非GAAP調整後的EBITDA利潤率 | 27.0 | % | | | | 27.3 | % | | |
| | | | | | | |
40法則(4) | 34.5 | % | | | | 28.7 | % | | |
(1)包括與軟件開發成本相關的攤銷費用和資本化雲計算實施成本的攤銷費用。
(2)由於四捨五入,每一年的個別金額可能不等於小計、非GAAP EBITDA或非GAAP調整後的EBITDA。
(3)包括髮生的安全事故相關成本,扣除可能的保險賠償。請參閲上文對GAAP與非GAAP營業收入的對賬中的更多細節。
(4)以非GAAP有機收入增長加上非GAAP調整後的EBITDA利潤率衡量。請參閲上面的非GAAP有機收入增長表。
非公認會計準則自由現金流
非GAAP自由現金流的定義是運營現金流減去資本支出,包括軟件開發所需資本化的成本,以及財產和設備的資本支出。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 |
GAAP經營活動提供的現金淨額 | $ | 169.8 | | $ | 109.2 | | 55.5 | % |
減去:購置房產和設備 | (8.3) | | (25.8) | | (67.8) | % |
減去:資本化的軟件開發成本 | (29.7) | | (32.0) | | (7.4) | % |
非公認會計準則自由現金流 | $ | 131.8 | | $ | 51.3 | | 156.9 | % |
季節性
我們的收入通常會因業務的某些季節性變化而波動。從歷史上看,我們的第一季度是預訂量的季節性低點,第二季度和第四季度的預訂量從歷史上看是季節性較高的,考慮到我們的季度配額計劃,我們的預訂量往往是在單個季度內後端加載的。交易性收入是非合同的,考慮到某些驅動因素的敏感性,如活動和營銷活動的時間和數量,以及捐贈量和學費支付的波動,交易性收入更難預測。由於客户籌款活動和活動的時機,我們的交易收入在第一季度一直處於歷史最低水平。從歷史上看,我們在第四季度經歷了季節性的高點,這是由於年終捐贈活動和第二季度舉辦了大量活動。從歷史上看,我們來自專業服務的收入在第一季度(其中許多服務開始提供)和第四季度(由於假日季節)都較低。由於這些和其他因素,我們第一季度的總收入歷史上一直低於本財年剩餘時間,第四季度的總收入歷史上最高。然而,我們的費用不會因為這些因素而有很大的變化,但由於支出時間的不同,我們的費用確實會在季度基礎上波動。
我們的運營現金流通常每季度波動,原因包括客户合同續簽的時間,包括與被收購公司的客户續簽相關的時間,專業服務的提供和客户事件的發生,以及基於業績的加薪,以及其他因素。從歷史上看,由於我們第一季度的收入較低,再加上某些年度供應商合同的支付,我們的運營現金流在第一季度一直是最低的。由於客户續簽合同和招收學生的時間安排,其中許多都發生在我們第三季度初或接近第三季度初,我們第二季度的運營現金流比第三季度和第四季度要低。我們第三季度和第四季度運營現金流的這些有利驅動因素部分抵消了基本工資的提高,這在2020年被新冠肺炎基於業績的股權獎勵所取代,但在2021年7月又回來了。此外,由於同樣的原因,遞延收入可能會在季節性基礎上有所不同。我們的融資現金流在第一季度受到負面影響,因為我們代表員工繳納了與股權獎勵的結算或行使相關的税款,因此我們的大部分股權獎勵都歸屬於這一季度。然而,在2021年第二季度,與2020年同期相比,我們代表員工支付的與股權獎勵結算相關的税款有所增加,因為2020年5月授予的股權取代了現金獎金計劃和基本工資業績增長。這些模式可能會因為繼續轉向在線捐贈、我們處理支付的交易量的增長,或者由於收購、新的市場機會、新的解決方案推出、新冠肺炎大流行或其他因素而改變。
下表列出了有關我們財務狀況的精選財務信息:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | 變化 |
現金和現金等價物 | $ | 27.6 | | $ | 35.8 | | (22.8) | % |
財產和設備,淨值 | 103.3 | | 105.2 | | (1.7) | % |
軟件開發成本(淨額) | 118.9 | | 111.8 | | 6.3 | % |
債務總賬面價值 | 527.4 | | 531.0 | | (0.7) | % |
營運資金 | (202.1) | | (194.3) | | (4.0) | % |
下表列出了有關我們現金流的精選財務信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(百萬美元) | 2021 | 2020 | 變化 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 169.8 | | $ | 109.2 | | 55.5 | % |
用於投資活動的淨現金 | (38.0) | | (57.9) | | (34.3) | % |
用於融資活動的淨現金 | (533.1) | | (393.8) | | 35.4 | % |
我們的主要流動性來源是我們的運營現金流、2020年信貸安排下的可用資金和手頭現金。我們的運營現金流取決於客户對我們的訂閲和維護安排的持續更新、市場對我們的解決方案和服務的接受程度以及我們客户的支付能力。根據目前對收入和支出的估計,我們相信,目前可用的資金來源和預期的運營現金流至少在未來12個月將足以為我們的運營提供資金,為預期的資本支出提供資金,並履行我們的債務義務。在一定程度上,如果我們進行未來的重大收購或投資,或者產生異常高的資本或運營支出,我們可能需要額外的資本。在這種情況下,我們定期評估改善我們資本結構的機會,包括通過潛在的債務或股權發行。
截至2021年9月30日,我們的現金和現金等價物餘額總額包括約1540萬美元的現金,這些現金由美國以外的業務持有。雖然至少在未來12個月內可能不需要這些資金來為我們的美國業務提供資金,但如果我們需要這些資金,我們可能需要積累和納税才能將資金匯回國內。我們目前不打算也不預期有必要將我們在美國境外持有的現金匯回國內。
營運現金流
在截至2021年9月30日的9個月裏,經營活動提供的淨現金比2020年同期增加了6060萬美元,這主要是因為與營運資本相關的運營現金流增加了4830萬美元,經非現金支出調整後的淨收入增加了1240萬美元。在這兩個時期,我們的運營現金流主要來自:(I)我們在扣除非現金支出(如折舊、攤銷、基於股票的補償、遞延融資成本和債務折價的攤銷以及對我們的信貸損失和銷售回報撥備的調整)之前的持續運營收益;以及(Ii)我們營運資本的變化。
營運資金變動包括應收賬款、預付費用和其他資產、應付貿易賬款、應計費用和其他負債以及遞延收入的變動。在截至2021年9月30日的9個月內,與營運資金相關的運營現金流與Sa相比有所增加我在2020年的這段時間,主要是因為:
•供應商付款時間的波動;以及
•2020年支付我們的2019年現金獎金計劃,並用基於業績的股權獎勵取代我們的2020年現金獎金計劃(我們預計這將繼續下去)。
安全事件更新
正如本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表附註9所述,我們相信與安全事件相關的總成本將在2021年第四季度超出我們的保險覆蓋範圍。因此,我們預計安全事件可能會在2021年第四季度對我們的GAAP盈利能力和現金流產生負面影響,並在可預見的未來對我們的GAAP盈利能力和現金流產生負面影響。由於我們目前無法估計任何此類超額的大致金額或範圍,我們無法確定安全事件將對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生的影響。
投資現金流
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月中,用於投資活動的淨現金3800萬美元減少了1990萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們使用了2970萬美元軟件開發成本,比2020年同期的現金支出減少了240萬美元,主要是因為根據內部使用軟件會計指導。我們從2020年第四季度開始增加工程師招聘,並繼續投資於我們的創新雲解決方案,以及我們的現代雲平臺Blackbaud Sky的開發活動。
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們還花費了830萬美元現金購買房產和設備,與2020年同期相比減少了1750萬美元。截至2020年的9個月,額外支出的現金主要用於購買我們的全球總部設施。
融資現金流
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的借款淨減少了300萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們支付了3900萬美元來履行員工在股權獎勵結算時的納税義務,而2020年同期為2130萬美元。根據授予和歸屬的時間以及結算時我們普通股的市場價格,我們代表員工支付的與股權獎勵結算相關的税款金額在不同時期有所不同。我們的大部分股權獎勵目前都是在第一季度授予的。在截至2020年9月30日的9個月中,我們支付了600萬美元的股息,2021年同期我們沒有支付股息,因為我們從2020年第二季度開始停止了所有現金股息的申報和支付。
在截至2021年9月30日的9個月中,與2020年同期相比,與2020年同期相比,用於與應付給客户的限制性現金變化相關的融資活動中使用的現金增加了4920萬美元,這是因為截至2020年12月31日,我們持有和應付給客户的限制性現金金額高於2019年同期,這主要是由於年終捐款的時間安排。
股票回購計劃
2020年11月,我們的董事會重新批准並擴大了一項股票回購計劃,該計劃授權我們購買最多2.5億美元的流通股普通股。該程序沒有到期日期。根據股票回購計劃,我們被授權不時根據公開市場上的適用法律回購股票,包括根據1934年證券交易法修訂後的10b5-1規則建立的交易計劃,以及在私下協商的交易中。回購的時機和金額取決於幾個因素,包括市場和商業狀況、我們普通股的交易價格以及其他投資機會的性質。回購計劃可隨時限制、暫停或終止,恕不另行通知。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們分別以4030萬美元和9840萬美元購買了583,280股和1,454,148股。截至2021年9月30日,根據股票回購計劃,可用於購買股票的剩餘金額為1.106億美元。
2020年信貸安排
從歷史上看,我們不時利用我們的信貸安排來幫助我們滿足財務需求,主要是因為我們來自運營和業務收購融資的現金流具有季節性。截至2021年9月30日,我們在2020年信貸安排下的可用借款能力為4.246億美元。2020信貸安排將於2025年10月到期。
截至2021年9月30日,我們在2020年信貸安排下的債務賬面價值為4.659億美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們的日均借款分別為4.71億美元和4.853億美元。
以下是2020年信貸安排下的金融契約摘要:
| | | | | | | | |
金融契約 | 要求 | 截至2021年9月30日的比率 |
淨槓桿率 | ≤4.00到1.00 | 1.70至1.00 |
利息覆蓋率 | ≥2.5到1.00 | 16.32至1.00 |
根據2020年信貸安排,我們宣佈和支付股息的能力以及回購普通股股票的能力也受到限制。為了支付任何現金股息和/或回購股票:(I)2020年信貸安排下不會發生或繼續發生任何違約或違約事件,以及(Ii)2020年信貸安排中規定的我們的形式淨槓桿率必須比宣佈股息或股份回購時的淨槓桿率要求低0.25。截至2021年9月30日,我們遵守了2020年信貸安排下的債務契約。
承諾和或有事項
截至2021年9月30日,我們有合同義務,未來最低承諾如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
(單位:百萬) | 總計(1) | 少於1 年 | 1-3年 | 3-5年 | 超過5個 年份 |
記錄的合同義務: | | | | | |
債務(2) | $ | 529.5 | | $ | 12.9 | | $ | 23.5 | | $ | 441.2 | | $ | 51.9 | |
債務利息支付(3) | 1.6 | | 1.4 | | 0.2 | | — | | — | |
經營租約(4) | 22.6 | | 8.0 | | 9.6 | | 3.0 | | 2.0 | |
| | | | | |
未記錄的合同義務: | | | | | |
債務利息支付(5) | 71.6 | | 11.3 | | 24.8 | | 13.9 | | 21.5 | |
購買義務(6) | 39.7 | | 27.5 | | 12.2 | | — | | — | |
合同義務總額 | $ | 664.9 | | $ | 61.2 | | $ | 70.2 | | $ | 458.0 | | $ | 75.5 | |
(1)由於四捨五入的原因,每個期間的單個金額之和可能不等於總金額。
(2)僅代表本金支付,基於以下假設:(I)2020年信貸安排、我們的房地產貸款和我們的其他債務項下的未償還金額將持續到2021年9月30日到期,最低付款按目前計劃進行,以及(Ii)為了確定最低承諾額,2020年信貸安排沒有假設的未來借款。
(3)代表與我們的利率互換協議相關的利息支付義務。
(4)我們與經營租賃有關的承諾並未因轉租收入、獎勵付款和租賃改善報銷而減少。
(5)我們綜合全面收益表中確認的實際利息支出將取決於債務金額、未償還債務的時間長短和利率,這可能與我們在上文(2)中描述的假設不同。
(6)我們對解決方案中使用的第三方技術以及作為正常運營一部分購買的其他服務負有合同義務。在某些情況下,這些安排要求我們每年至少作出購買承諾。
2020年信貸安排下的定期貸款和我們的其他債務需要定期支付本金。定期貸款餘額和從循環信用貸款中提取的任何金額將在2020年信貸安排於2025年10月到期時到期。房地產貸款還需要定期支付本金,房地產貸款的餘額將於2038年4月到期。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,不確定税收頭寸的總負債分別為490萬美元和460萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們與納税申報單上的納税頭寸相關的應計利息和罰款分別為120萬美元和110萬美元。2021年第四季度,我們與美國國税局上訴辦公室就我們的一個不確定的税收狀況進行了和解談判,這對財務報表並不重要。成功的結算預計將導致在未來12個月內解除不確定税收狀況的相應責任。
安全事件
正如本報告中未經審計的簡明綜合財務報表附註9所述,我們認為與安全事故相關的總損失將超出我們的保險範圍在2021年第四季度==參考==經濟和貨幣事務委員會我們目前無法確定任何此類超額的大致金額或範圍。,我們無法確定安全事件將對我們的運營結果、流動性或財務狀況產生什麼影響。
截至2021年9月30日,我們沒有任何先前由美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排,該安排對我們的財務狀況、我們的財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能會對我們的財務狀況、我們的財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響。
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們總收入的17%左右來自美國以外的業務。我們在被認為經濟高度通脹的國家沒有重大業務。我們的合併財務報表是以美元計價的,因此,外幣和美元之間匯率的變化將影響我們子公司的財務業績換算成美元,以便報告我們的綜合財務業績。累計貨幣換算調整記錄在作為股東權益組成部分的累計其他全面虧損中,截至2021年9月30日的收益為170萬美元,截至2020年12月31日的收益為60萬美元。
我們的絕大多數合同是由我們的美國或英國實體簽訂的。美國實體簽訂的合同幾乎總是以美元或加元計價,而我們在英國、澳大利亞和愛爾蘭的子公司簽訂的合同通常分別以英鎊、澳元和歐元計價。從歷史上看,隨着美元走弱,外幣兑換導致我們以非美元貨幣計價的收入和支出增加。相反,隨着美元走強,外幣兑換導致我們以非美元貨幣計價的收入和支出減少。在截至2021年9月30日的9個月中,對外翻譯導致我們以非美國貨幣計價的收入和支出增加。儘管我們受到貨幣匯率波動的影響,主要是美元與英鎊和加拿大元之間的匯率波動,但通常情況下,這種影響對我們的綜合運營業績或財務狀況沒有實質性影響。在截至2021年9月30日的9個月裏,外幣匯率的波動使我們的總收入和運營收入分別增加了840萬美元和320萬美元。我們會繼續監察這類接觸情況,並會在適當時候採取行動。為了確定貨幣匯率波動對收入(或運營收入)的影響,以外幣報告的實體的當期收入(或運營收入)使用可比上年同期的加權平均外幣匯率換算成美元。這些影響是非公認會計原則的財務信息,與根據公認會計原則編制的信息不一致,也不是根據公認會計準則編制的信息的替代。
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的關鍵會計政策和估計與我們在截至2020年12月31日的會計年度10-K表格年度報告中披露的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的內容相比沒有重大變化。
有關最近發佈的會計聲明在未來採用時預計將對我們的財務狀況和經營結果產生的影響的討論,請參閲本報告中我們的精簡綜合財務報表附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們對利率和外幣匯率有市場利率敏感度。
我們的浮動利率債券是我們的主要金融工具,具有利率變化的市場風險敞口。我們通過短期和長期借款的組合以及為對衝目的而簽訂的衍生工具的使用來管理我們的浮動利率風險。我們的利率敞口包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。英國金融市場行為監管局(FCA)表示,計劃在2023年6月之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的所有期限。我們目前預計這一行動不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響,因為我們預計我們目前與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的財務合同將在逐步取消之前到期或被修改,而不會產生重大的財務影響。由於我們債務的性質,公允價值的重要性
考慮到衍生工具以及截至2021年9月30日我們的現金和現金等價物的高流動性、短期性質和水平,我們認為這些頭寸面臨的利率變化風險是微不足道的。在2020年12月31日至2021年9月30日期間,我們管理利率風險的方式沒有重大變化。
有關我們對外幣匯率波動的風險敞口的討論,請參閲本報告中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析-外幣匯率”。
項目4.控制和程序
披露控制和程序(如證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計只是為了提供合理的保證,保證它們將實現其目標。截至本報告所述期間結束時,我們根據證券交易法第13a-15(B)條,在包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務會計官)在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(見第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序有效地提供了上文討論的合理保證。
在截至2021年9月30日的最近一個財季,我們的業務沒有發生財務報告內部控制的變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性產生重大影響。
項目1.法律訴訟
有關本公司法律程序的討論,請參閲本報告中本公司簡明綜合財務報表的附註9。
第1A項。危險因素
我們是在補充第1A項。本公司於2021年2月23日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(以下簡稱“年度報告”)中的風險因素。以下風險因素應與該年度報告中列出的風險因素一起閲讀。
安全事件可能會對我們的業務產生許多不利影響。
正如之前披露的,在2020年7月16日,我們聯繫了某些客户,向他們通報了安全事件,包括2020年5月我們發現並阻止了一次勒索軟件攻擊。在我們成功阻止網絡罪犯阻止我們的系統訪問並完全加密文件,並最終在不對我們的操作造成重大中斷的情況下將它們從我們的系統中驅逐出去之前,網絡罪犯從我們的自我託管環境中刪除了數據子集的副本。儘管事件的性質、我們的研究和第三方(包括執法部門)的調查沒有提供任何理由相信任何數據超出了網絡罪犯的範圍、被或將被濫用、或將被傳播或以其他方式公開提供,但我們對安全事件的調查仍在進行中,並可能提供更多信息。
到目前為止,我們已經收到了大約260具體的費用報銷請求(“客户報銷請求”)和大約400保留將來向美國、英國和加拿大的客户或其律師追回與安全事件相關的費用的權利(這些事件尚未提交法庭),並正在評估根據此類索賠可能存在的責任。在到目前為止收到的客户報銷請求中,大約170已完全解決並關閉。此外,通過代位權索賠代表各種客户利益的保險公司也與我們聯繫。客户和保險公司代位權索賠通常要求賠償與向其客户通知安全事件並採取措施確保個人信息不會因安全事件而泄露相關的成本和費用。我們對客户和代位權索賠的審查通常要求報銷與向其自己的客户通知安全事件以及採取措施確保個人信息不會因安全事件而泄露相關的成本和費用。另外,目前我們是一名被告,19推定的消費者集體訴訟案件[17在美國聯邦法院(已根據多個地區的訴訟合併為一個單一的聯邦法院)和2在加拿大的法庭上]聲稱安全事件造成的危害。這些案件的原告通常聲稱代表我們客户的不同類別的個人成員,他們通常聲稱受到我們在安全事件中被指控的行為和/或不作為的損害,並主張各種普通法和法定索賠,要求金錢賠償、禁令救濟、費用和律師費以及其他相關救濟。到目前為止,我們還收到了代表以下州發出的合併的、多個州的民事調查需求48州總檢察長和哥倫比亞特區以及伊利諾伊州總檢察長和加利福尼亞州總檢察長辦公室就安全事件提出的單獨民事調查要求。此外,我們還收到美國聯邦貿易委員會、美國衞生與公眾服務部、美國證券交易委員會、2018年英國數據保護法規定的英國信息專員辦公室(ICO)、澳大利亞信息專員辦公室、加拿大隱私專員辦公室、西班牙數據保護局和愛爾蘭數據保護委員會的通信、查詢和請求。(有關安全事件和相關事項的更詳細説明,請參閲本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表附註9。)
我們可能被指定為其他訴訟的一方,其他索賠可能由我們的客户或其選民或代表我們的客户或其選民提出,我們可能會受到額外的政府詢問、請求或調查。迴應和解決這些當前和未來的任何訴訟、索賠和/或調查可能會導致重大補救和其他費用,這些費用可能不在保險覆蓋範圍內。政府當局還可能尋求實施承諾、禁令救濟、同意法令或其他民事或刑事處罰,這可能會大幅增加我們的數據安全成本,或以其他方式要求我們改變我們的業務運營方式。儘管我們打算針對針對我們的索賠進行強有力的辯護,但我們無法預測與當前和未來任何索賠、訴訟、詢問和調查相關的潛在結果、成本和費用。
大量的管理時間和公司資源已經投入並預計將繼續投入到安全事件上。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄了11.4百萬美元和$35.9與安全事件相關的費用分別為100萬美元,抵消了可能的保險賠償$10.6百萬美元和$34.5分別為百萬美元。截至2021年9月30日,我們已記錄與安全事件相關的累計費用$45.7百萬美元和累計可能的保險賠償$43.9百萬美元。儘管我們投保了旨在保護我們免受皮膚病傷害的保險。對於與網絡安全事件相關的損失,我們認為保險覆蓋範圍將不足以覆蓋與安全事件相關的所有費用或其他損失(包括罰款)或所有類型的索賠,並且可能不足以應對未來可能發生的網絡安全事件,因此,我們認為保險覆蓋範圍不足以覆蓋與安全事件相關的所有費用或其他損失(包括罰款)或所有類型的索賠大頭針,安全妥協和其他相關事件。此外,將來這種保險可能不會以商業上合理的條款提供,或者根本就不會。(見本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表附註9。)
未來與安全事件相關的宣傳或事態發展可能會對我們的業務或前景產生一系列其他不利影響,包括導致或導致客户信心喪失、客户需求減少、客户保留率下降、戰略增長機會以及相關的留住和招聘困難。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了在截至2021年9月30日的三個月內根據當時有效的股票回購計劃收購或回購的普通股的信息,以及我們為履行員工在授予限制性股票獎勵和單位時應承擔的最低納税義務而扣留的普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總計 數 的股份 購得(1) | | 平均值 價格 付訖 每 分享 | | 總數 的股份 購買方式為 部分 公開 宣佈 計劃或 節目(2) | | 近似值 美元價值 的股份 那可能還會發生。 被購買 在 計劃或 節目 (單位:千) |
期初餘額,2021年7月1日 | | | | | | | $ | 150,925 | |
2021年7月1日至2021年7月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | 150,925 | |
2021年8月1日至2021年8月31日 | 4,313 | | | 69.40 | | | — | | | 150,925 | |
2021年9月1日至2021年9月30日 | 583,280 | | | 69.06 | | | 583,280 | | | 110,646 | |
總計 | 587,593 | | | $ | 69.06 | | | 583,280 | | | $ | 110,646 | |
(1)包括我們在8月份扣留的4313股股票,以滿足員工在歸屬限制性股票獎勵和單位時應承擔的最低納税義務。這一收購活動的水平根據授予、授予和授予的時間不同而不同。
(2)2020年11月,我們的董事會重新批准並擴大了我們的股票回購計劃,授權我們購買最多2.5億美元的流通股普通股。該程序沒有到期日期。
項目6.展品
以下列出的證據作為本季度報告10-Q表的一部分進行歸檔或合併,以供參考:
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| | | | 已提交 |
展品 數 | | 文件説明 | | 在此提交 | | 表格 | | 展品編號 | | 提交日期 |
10.01 | | 倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)過渡修正案,日期為2021年9月20日,在Blackbaud,Inc.和美國銀行之間。 | | X | | | | | | |
31.1 | | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的證書。 | | X | | | | | | |
31.2 | | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條出具的證明。 | | X | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官的證明。 | | X | | | | | | |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條由首席財務官出具的證明。 | | X | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | X | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | X | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | X | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | X | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | X | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | X | | | | | | |
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | Blackbaud,Inc. |
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日期: | 2021年11月4日 | 由以下人員提供: | /s/Michael P.Gianoni |
| | | 邁克爾·P·吉亞諾尼 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
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日期: | 2021年11月4日 | 由以下人員提供: | /s/安東尼·W·布爾(Anthony W.Boor) |
| | | 安東尼·W·布爾(Anthony W.Boor) |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |