Shyf20210930_10q.htm
0000743238SHYFT集團，Inc.錯誤--12-31Q320211451162,0002,0000080,00080,00035,34235,3440.0250.0250.0250.050.02519,414111不包括截至2021年9月30日的9個月。包括按月租賃設備的費用，由於本公司不能合理確定是否續訂超過一個月的租賃期，設備租賃被歸類為短期租賃。00007432382021-01-012021-09-30Xbrli：共享00007432382021-10-29雷霆穹頂：物品Iso4217：美元00007432382021-09-3000007432382020-12-3100007432382021-07-012021-09-3000007432382020-07-012020-09-3000007432382020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00007432382019-12-3100007432382020-09-300000743238美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000743238美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-3100007432382021-01-012021-03-310000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-310000743238美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-3100007432382021-03-310000743238美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-3000007432382021-04-012021-06-300000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-04-012021-06-300000743238美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-06-3000007432382021-06-300000743238美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-07-012021-09-300000743238美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-09-300000743238美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000743238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000743238美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000743238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100007432382020-01-012020-03-310000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310000743238美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000743238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-3100007432382020-03-310000743238美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000743238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-3000007432382020-04-012020-06-300000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-04-012020-06-300000743238美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000743238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-06-3000007432382020-06-300000743238美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-07-012020-09-300000743238美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000743238US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000743238美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000743238美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-09-300000743238SRT：場景先前報告的成員2020-07-012020-09-300000743238SRT：重新調整成員2020-07-012020-09-300000743238SRT：場景先前報告的成員2020-01-012020-09-300000743238SRT：重新調整成員2020-01-012020-09-300000743238Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberShyf:DisposalOfEmergencyResponseAndVehicleBusinessMember2020-02-012020-02-010000743238Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberShyf:DisposalOfEmergencyResponseAndVehicleBusinessMember2020-10-012020-10-010000743238Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberShyf:DisposalOfEmergencyResponseAndVehicleBusinessMember2020-07-012020-09-300000743238Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberShyf:DisposalOfEmergencyResponseAndVehicleBusinessMember2020-01-012020-09-300000743238Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberShyf:DisposalOfEmergencyResponseAndVehicleBusinessMember2021-07-012021-09-300000743238Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberShyf:DisposalOfEmergencyResponseAndVehicleBusinessMember2020-07-012020-09-300000743238Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberShyf:DisposalOfEmergencyResponseAndVehicleBusinessMember2021-01-012021-09-300000743238Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberShyf:DisposalOfEmergencyResponseAndVehicleBusinessMember2020-01-012020-09-300000743238Shyf：DuraMagMember2020-10-012020-10-010000743238Shyf：DuraMagMember2021-01-012021-01-310000743238Shyf：DuraMagMember2021-06-012021-06-300000743238Shyf：DuraMagMember2021-09-300000743238Shyf：DuraMagMember2021-07-012021-09-300000743238Shyf：DuraMagMember2020-10-010000743238Shyf：DuraMagMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-10-012020-10-01UTR：是0000743238Shyf：DuraMagMember美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-10-012020-10-010000743238Shyf：DuraMagMember美國-GAAP：非專利技術成員2020-10-012020-10-010000743238Shyf：DuraMagMemberUS-GAAP：非競爭性協議成員2020-10-012020-10-010000743238Shyf：DuraMagMember2021-01-012021-09-300000743238Shyf：機箱池協議成員2021-09-300000743238Shyf：機箱池協議成員2020-12-310000743238美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberShyf：LendersMember2021-09-300000743238US-GAAP：LetterOfCreditMemberShyf：LendersMember2021-09-300000743238Shyf：SwingLineLoansMemberShyf：LendersMember2021-09-30Xbrli：純0000743238美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberShyf：LendersMemberUS-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMember2021-01-012021-09-30UTR：M0000743238美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberShyf：LendersMember2021-01-012021-09-300000743238美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberShyf：LendersMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300000743238美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberShyf：LendersMember2020-12-3100007432382021-10-01Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember2021-09-3000007432382021-10-01Shyf：SpecialtyVehiclesMember2021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember國家：美國2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember國家：美國2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2021-07-012021-09-300000743238SRT：整合消除成員國家：美國2021-07-012021-09-300000743238國家：美國2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember美國-GAAP：非UsMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember美國-GAAP：非UsMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2021-07-012021-09-300000743238SRT：整合消除成員美國-GAAP：非UsMember2021-07-012021-09-300000743238美國-GAAP：非UsMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員2021-07-012021-09-300000743238SRT：整合消除成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300000743238SRT：整合消除成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300000743238SRT：整合消除成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember國家：美國2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember國家：美國2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2020-07-012020-09-300000743238SRT：整合消除成員國家：美國2020-07-012020-09-300000743238國家：美國2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember美國-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember美國-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300000743238SRT：整合消除成員美國-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300000743238美國-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000743238SRT：整合消除成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000743238SRT：整合消除成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000743238SRT：整合消除成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember國家：美國2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember國家：美國2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2021-01-012021-09-300000743238SRT：整合消除成員國家：美國2021-01-012021-09-300000743238國家：美國2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember美國-GAAP：非UsMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember美國-GAAP：非UsMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2021-01-012021-09-300000743238SRT：整合消除成員美國-GAAP：非UsMember2021-01-012021-09-300000743238美國-GAAP：非UsMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-09-300000743238SRT：整合消除成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300000743238SRT：整合消除成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300000743238SRT：整合消除成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember國家：美國2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember國家：美國2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2020-01-012020-09-300000743238SRT：整合消除成員國家：美國2020-01-012020-09-300000743238國家：美國2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300000743238SRT：整合消除成員美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300000743238美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000743238SRT：整合消除成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300000743238SRT：整合消除成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300000743238SRT：整合消除成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2021-09-300000743238US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2020-12-310000743238US-GAAP：構建和構建改進成員2021-09-300000743238US-GAAP：構建和構建改進成員2020-12-310000743238美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-09-300000743238美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310000743238美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-09-300000743238美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-12-310000743238美國-GAAP：車輛成員2021-09-300000743238美國-GAAP：車輛成員2020-12-310000743238美國-GAAP：建設正在進行成員2021-09-300000743238美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-310000743238美國-GAAP：建設正在進行成員2021-01-012021-09-300000743238Shyf：ERPSystemMember2021-01-012021-09-300000743238SRT：最小成員數2021-01-012021-09-300000743238SRT：最大成員數2021-01-012021-09-300000743238SRT：最大成員數2021-09-3000007432382018-01-012018-12-310000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238Shyf：FleetVehicleSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：Motorhome ChassisMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：Motorhome ChassisMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：Motorhome ChassisMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238Shyf：Motorhome ChassisMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員US-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：部門持續運營成員2021-07-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員US-GAAP：部門持續運營成員2021-09-300000743238US-GAAP：部門持續運營成員2021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238Shyf：FleetVehicleSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：Motorhome ChassisMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：Motorhome ChassisMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：Motorhome ChassisMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238Shyf：Motorhome ChassisMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員US-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：部門持續運營成員2020-07-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員US-GAAP：部門持續運營成員2020-09-300000743238US-GAAP：部門持續運營成員2020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238Shyf：FleetVehicleSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：Motorhome ChassisMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：Motorhome ChassisMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：Motorhome ChassisMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238Shyf：Motorhome ChassisMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員US-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：FleetVehicleSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238Shyf：FleetVehicleSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：Motorhome ChassisMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：Motorhome ChassisMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：Motorhome ChassisMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238Shyf：Motorhome ChassisMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238Shyf：OtherSpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberShyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberShyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238Shyf:AftermarketPartsAndAccessoriesSalesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：FleetVehiclesAndServicesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：運營細分市場成員Shyf：SpecialtyVehiclesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：材料對帳項目成員US-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-300000743238US-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-09-30
 

美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549。

 

表格10-Q

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的截至該季度的季度報告2021年9月30日.

 

或

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
從2010年開始的過渡期                                 從現在到現在                                 

 

佣金檔案編號001-33582

 

SHYFT集團，Inc.(註冊人的確切姓名載於其約章)

 

密西根(州或其他司法管轄區)
公司或組織)

 

38-2078923(國際税務局僱主識別號碼)

橋街41280號諾維, 密西根(主要行政辦公室地址)

 


48375(郵政編碼)

 

註冊人的電話號碼，包括區號：(517) 543-6400

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股

SHYF

納斯達克全球精選市場

 

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。

 

是

☒

 

不是

☐

 

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

 

是

☒

 

不是

☐

 

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速濾波器

☐

 

加速文件管理器

☒

非加速文件服務器

☐

 

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

   

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*

 

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

 

班級

截至10月29日未償還， 2021

普通股

35,345,005中國股票

 

 
目錄

 

 

 

 

SHYFT集團，Inc.

 

指數：

 

 

頁面

 

    

前瞻性陳述

3

  

 

    

第一部分：財務信息

    
 

 

 

    
 

第1項。

財務報表：

    
         
   

簡併資產負債表--2021年9月30日和2020年12月31日(未經審計)

 4  
   

 

    
   

簡明合併營業報表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(未經審計)

 5  
   

 

    
   

現金流量表簡明合併報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月(未經審計)

 6  
         
   

簡明股東權益綜合報表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(未經審計)

 7  
   

 

    
   

簡明合併財務報表附註

 8  
   

 

    
 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 23  
 

 

 

    
 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

 34  
 

 

 

    
 

第四項。

管制和程序

 34  
 

 

 

    

第二部分：其他信息

    
         
  第1項。 法律程序 36  
         
 

第1A項。

風險因素

 36  
         
 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 36  
         

 

第6項

陳列品

 37  

 

 

 

    

簽名

 38  

 

2
目錄

 

 

前瞻性陳述

 

本報告可能包含1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。這些前瞻性表述可以通過使用“估計”、“預期”、“相信”、“項目”、“預期”、“打算”、“預測”、“潛在”、“未來”、“可能”、“將”、“應該”或其他類似詞彙來識別，或者通過討論可能涉及風險和不確定因素的戰略來識別。Shyft Group，Inc.(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)未來的結果、業績或成就可能與前瞻性陳述中討論的結果、業績或成就大不相同。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定因素和假設(“風險因素”)，這些風險、不確定因素和假設(“風險因素”)在發生的時間、程度、可能性和程度方面是難以預測的。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。

 

風險因素包括我們於2021年3月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項-風險因素中列出並更全面描述的風險因素，受以下第II部分第1A項-風險因素披露的任何變化和更新的影響。這些風險因素包括我們的管理層認為可能會對本10-Q表格中包含的前瞻性陳述所描述的潛在結果產生重大影響的主要風險。然而，這些風險可能不是我們面臨的唯一風險。我們的業務、運營和財務業績也可能受到其他因素的影響，這些因素目前我們還不知道，或者我們目前認為對我們的運營無關緊要。此外，可能會不時出現新的風險因素，可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。鑑於這些風險和不確定性，儘管我們相信本10-Q表格中包含的前瞻性陳述是合理的，但我們不能向您保證這些前瞻性陳述中描述的結果一定會實現。本10-Q表格中的所有前瞻性陳述都明確地受到本節包含的警告性陳述的限制，投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本10-Q表格提交給美國證券交易委員會後獲得的發展或信息
 
3
目錄
 
 
 

 

第1項。

財務報表
 

SHYFT集團，Inc.和子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)

(以千為單位)

 

  

9月30日，

2021

  

十二月三十一日，

2020

 

資產

        

流動資產：

        

現金和現金等價物

 $14,549  $20,995 

應收賬款，減去$145和$116

  67,607   64,695 

合同資產

  42,459   9,414 

庫存，淨額

  81,901   46,428 

其他應收款-機箱池協議

  3,995   6,503 

其他流動資產

  8,569   8,172 

流動資產總額

  219,080   156,207 

財產、廠房和設備、淨值

  57,374   45,734 

使用權資產--經營租賃

  44,303   43,430 

商譽

  48,881   49,481 

無形資產，淨額

  53,832   56,386 

其他資產

  1,180   2,052 

遞延税金淨資產

  5,625   5,759 

總資產

 $430,275  $359,049 
         

負債和股東權益

        

流動負債：

        

應付帳款

 $89,601  $47,487 

累計保修

  7,548   5,633 

應計薪酬及相關税項

  18,045   17,134 

客户的存款

  2,148   756 

經營租賃負債

  7,632   7,508 

其他流動負債和應計費用

  10,631   8,121 

短期債務-底盤池協議

  3,995   6,503 

長期債務的當期部分

  238   221 

流動負債總額

  139,838   93,363 

其他非流動負債

  5,095   5,447 

長期經營租賃負債

  37,532   36,662 

長期債務，減少流動部分

  694   23,418 

總負債

  183,159   158,890 

承付款和或有負債

          

股東權益：

        

優先股；優先股2,000授權股份(無已發出)

  -   - 

普通股；80,000授權股份；35,342和35,344三位傑出人物

  94,312   91,044 

留存收益

  151,873   109,286 

Shyft Group，Inc.股東權益合計

  246,185   200,330 

非控股權益

  931   (171

)

股東權益總額

  247,116   200,159 

總負債和股東權益

 $430,275  $359,049 

 

請參閲簡明合併財務報表附註。

 

4
目錄
 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併業務報表(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

 

  

三個月前。

截至9月30日，

  

九個月前。

截至9月30日，

 
  

2021

  

2020

  2021  

2020

 
                 

銷售額

 $272,622  $203,473  $714,492  $504,391 

產品銷售成本

  216,564   152,723   566,542   393,335 

毛利

  56,058   50,750   147,950   111,056 
                 

運營費用：

                

研發

  2,582   824   4,304   3,496 

銷售、一般和行政

  25,368   23,525   78,645   69,534 

總運營費用

  27,950   24,349   82,949   73,030 
                 

營業收入

  28,108   26,401   65,001   38,026 
                 

其他收入(費用)：

                

利息支出

  (253)  (11)  (310)  (1,202)

利息和其他收入

  54   238   743   243 

其他收入(費用)合計

  (199)  227   433   (959)
                 
所得税前持續經營所得  27,909   26,628   65,434   37,067 

所得税費用

  6,910   7,253   15,952   7,084 

持續經營收入

  20,999   19,375   49,482   29,983 

非持續經營的收入(虧損)，扣除所得税後的淨額

  -   (926)  81   (4,947)

淨收入

  20,999   18,449   49,563   25,036 

減去：可歸因於非控股權益的淨收入

  77   41   1,102   178 
                 

可歸因於Shyft Group Inc.的淨收入。

 $20,922  $18,408  $48,461  $24,858 
                 

每股基本收益(虧損)

                

持續運營

 $0.59  $0.55  $1.37  $0.84 

停產經營

  -   (0.03)  -   (0.14)

基本每股收益

 $0.59  $0.52  $1.37  $0.70 
                 

稀釋後每股收益(虧損)

                

持續運營

 $0.58  $0.54  $1.34  $0.83 

停產經營

  -   (0.03)  -   (0.14)

稀釋後每股收益

 $0.58  $0.51  $1.34  $0.69 
                 

基本加權平均已發行普通股

  35,346   35,559   35,330   35,491 

稀釋加權平均已發行普通股

  36,074   35,989   36,024   35,794 

 

請參閲簡明合併財務報表附註。

 

5
目錄
 

SHYFT集團，Inc.和子公司簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：千)

 

   

截至9月30日的9個月，

 
   

2021

  

2020

 

經營活動的現金流：

         

淨收入

  $49,563  $25,036 

將淨收入與經營活動中使用的淨現金進行調整：

         

折舊及攤銷

   8,312   11,122 
基於非現金股票的薪酬費用   6,571   6,322 

遞延所得税

   134   17,859 

業務出售虧損

   -   2,901 
處置資產時的(收益)   (104)  - 
在建工程核銷損失   -   2,430 

應收賬款和合同資產變動

   (35,842)  (33,355)

庫存變動情況

   (35,473)  12,527 

應付帳款的變動

   43,230   (7,263)

應計補償及相關税項的變動

   910   (423)
累算保修的變更   1,626   (130)

其他資產和負債的變動

   3,396   (16,033)

經營活動提供的淨現金

   42,323   20,993 
          

投資活動的現金流：

         

購置物業、廠房及設備

   (18,238)  (8,325)
出售財產、廠房和設備所得收益   16   - 
收購業務，扣除收購現金後的淨額   904   152 

出售業務所得收益

   -   55,000 

投資活動提供(用於)的現金淨額

   (17,318)  46,827 
          

融資活動的現金流：

         

長期債務收益

   25,000   16,000 

償還長期債務

   (47,400)  (56,000)
支付股息   (2,660)  (2,662)

普通股的購買和報廢

   (3,348)  - 

股票激勵獎勵的行使和歸屬

   (3,043)  (1,106)

用於融資活動的淨現金

   (31,451)  (43,768)
          

現金及現金等價物淨增(減)

   (6,446)  24,052 

期初現金及現金等價物

   20,995   19,349 

期末現金和現金等價物

  $14,549  $43,401 

 

注：合併現金流量表包括所有列示期間的持續經營和非持續經營。

 

請參閲簡明合併財務報表附註。

 

6
目錄
 

SHYFT集團，Inc.和子公司

簡明綜合股東權益表(未經審計)

(單位：千)

 

  

數量

股票

  

普普通通

庫存

  

其他內容

已繳入

資本

  

留用

收益

  

非-

控管

利息

  

總計

股東的

權益

 

2021年1月1日的餘額

  35,344  $91,044  $-  $109,286  $(171) $200,159 

普通股發行與股票激勵計劃的税收影響

  3   (2,255)  -   -   -   (2,255)
宣佈的股息($0.025每股)  -   -   -   (983)  -   (983)
普通股的購買和報廢  (100)  (260)  -   (3,088)  -   (3,348)

發行限制性股票，扣除註銷後的淨額

  61   -   -   -   -   - 

基於非現金股票的薪酬費用

  -   1,642   -   -   -   1,642 

淨收入

  -   -   -   11,576   35   11,611 

2021年3月31日的餘額

  35,308  $90,171  $-  $116,791  $(136) $206,826 
普通股發行與股票激勵計劃的税收影響  2   (712)  -   -   -   (712)
宣佈的股息($0.025每股)  -   -   -   (901)  -   (901)
發行限制性股票，扣除註銷後的淨額  36   -   -   -   -   - 
基於非現金股票的薪酬費用  -   2,850   -   -   -   2,850 
淨收入  -   -   -   15,963   990   16,953 
2021年6月30日的餘額  35,346  $92,309  $-  $131,853  $854  $225,016 
普通股發行與股票激勵計劃的税收影響  3   (76)  -   -   -   (76)
宣佈的股息($0.025每股)  -   -   -   (902)  -   (902)
發行限制性股票，扣除註銷後的淨額  (7)  -   -   -   -   - 
基於非現金股票的薪酬費用  -   2,079   -   -   -   2,079 
淨收入  -   -   -   20,922   77   20,999 
2021年9月30日的餘額  35,342  $94,312  $-  $151,873  $931  $247,116 

 

 

  

數量

股票

  

普普通通

庫存

  

其他內容

已繳入

資本

  

留用

收益

  

非-

控管

利息

  

總計

股東的

權益

 

2020年1月1日的餘額

  35,344  $353  $85,148  $86,764  $(518

)

 $171,747 

普通股發行與股票激勵計劃的税收影響

  4   -   55   -   -   55 

發行限制性股票，扣除註銷後的淨額

  127   1   -   -   -   1 

基於非現金股票的薪酬費用

  -   -   2,132   -   -   2,132 

淨收入

  -   -   -   7,811   67   7,878 

2020年3月31日的餘額

  35,475  $354  $87,335  $94,575  $(451

)

 $181,813 
普通股發行與股票激勵計劃的税收影響  4   -   (1,209)  -   -   (1,209)
宣佈的股息($0.05每股)  -   -   -   (1,775)  -   (1,775)
發行限制性股票，扣除註銷後的淨額  80   1   (2)  -   -   (1)
基於非現金股票的薪酬費用  -   -   2,126   -   -   2,126 
淨收益(虧損)  -   -   -   (1,361)  70   (1,291)
2020年6月30日的餘額  35,559  $355  $88,250  $91,439  $(381) $179,663 
普通股發行與股票激勵計劃的税收影響  3   -   48   -   -   48 
宣佈的股息($0.025每股)  -   -   -   (887)  -   (887)
發行限制性股票，扣除註銷後的淨額  (12)  -   -   -   -   - 
基於非現金股票的薪酬費用  -   -   2,064   -   -   2,064 
淨收入  -   -   -   18,408   41   18,449 
2020年9月30日的餘額  35,550  $355  $90,362  $108,960  $(340) $199,337 

 

請參閲簡明合併財務報表附註。

 

7
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

注1-業務性質和陳述依據

 

有關遵循的主要會計政策的説明，請參閲提交給Shyft Group，Inc.的截至該年度的合併財務報表附註2020年12月31日，包括在我們的年度報告表格中10-K於以下日期提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)2021年3月25日

 

業務性質

 

我們是商用車(包括最後一英里送貨、專業服務和特定行業的改裝細分市場)和休閒車行業專用車輛製造和組裝的利基市場領先者。我們的產品包括用於電子商務/包裹遞送的步入式貨車和卡車車身，用於移動零售和公用事業行業的配套設備，豪華A類柴油發動機家用底盤以及合同製造和組裝服務。我們還為我們製造的車輛提供更換部件，並提供維修、維護、現場服務和翻新服務。我們的經營活動是通過我們全資擁有的運營子公司Shyft Group USA，Inc.進行的，在密歇根州夏洛特和普利茅斯的諾維，印第安納州的布裏斯托爾，緬因州的沃特維爾，賓夕法尼亞州的埃弗拉塔，南卡羅來納州的北查爾斯頓，佛羅裏達州的龐帕諾海灘和西棕櫚灘，密蘇裏州的堪薩斯城，加利福尼亞州的蒙特貝洛，卡森和麥克萊倫公園，亞利桑那州的梅薩；

 

隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表反映了所有正常和經常性的調整，這些調整對於公平地列報我們截至以下日期的財務狀況是必要的。2021年9月30日以及我們的年度運營業績和現金流。三和九截至的月份2021年9月30日該等簡明綜合財務報表應與本公司年報表格所載經審核綜合財務報表及附註一併閲讀。10-截至本年度的K2020年12月31日。該項目的運營結果三和九截至的月份2021年9月30日是不這必然表明全年的預期結果。

 

中國最新發展動態

 

在……裏面2020年3月，美國總統宣佈冠狀病毒(“COVID-19”)疫情是全國緊急狀態，因為世界衞生組織認定這是一場大流行。這場大流行對宏觀經濟狀況產生了重大影響。為了限制COVID的傳播-19,各國政府已經採取了各種行動，包括髮布居家命令和社會疏遠指導方針。雖然該公司的工廠繼續作為基本業務運營，但從2020年3月23日，由於政府的命令，我們的某些製造設施暫時停產或削減了運營水平和班次。自.以來第三年第4季度2020,我們所有的設施都處於滿負荷或改裝後的生產水平。然而，更多的停職和削減可能當COVID的影響發生時-19在我們的全球供應鏈和客户羣中，相關的響應也在繼續發展。公司正在採取各種措施，以儘可能少的影響維持運營，以促進員工的安全和安保，包括增加設施的清潔和消毒頻率、社會距離、可能的遠程工作、旅行限制和對訪客進入設施的限制。

 

COVID的全面影響-19截至本文件提交之日，疫情仍在繼續發展。因此，大流行對公司的財務狀況、流動性和未來經營結果的全部影響尚不確定。管理層正在積極監測全球形勢對其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響。鑑於COVID的每日演變-19為了遏制疫情的蔓延和全球應對措施，該公司不能夠估計COVID的影響-19爆發對其經營結果、財務狀況或未來時期流動性的影響。

 

在……上面2020年10月1日，本公司實質上收購了以下公司的全部資產和某些負債F3MFG公司通過該公司的子公司Shyft Group DuraMag LLC(“DuraMag”)。DuraMag是領先的鋁製卡車車身和配件製造商，DuraMag的業務包括DuraMag承包商、服務和貨車車身以及Magnum品牌卡車配件(也稱為駕駛室防護架或後部車架)的鋁製造、塗裝、組裝和安裝。DuraMag在緬因州的沃特維爾運營，預計該地點將繼續作為該公司兩條產品線的主要製造和組裝設施。DuraMag鋁體增加到公司的產品供應中是在公司的產品供應中增加了DuraMag鋁體之後2019收購美國西海岸和西南部的鋼製卡車車身製造商Royal Truck Body(“Royal”)。這些收購加在一起，將公司提升為全國服務機構製造商的領先地位。DuraMag是我們特種車細分市場的一部分，並繼續以DuraMag和Magnum品牌投放市場。

 

8
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

最近採用的會計準則

 

有效2021年1月1日我們採用了亞利桑那州立大學2019-12以及所有相關修正案，通過刪除主題一般原則的某些例外，簡化了所得税的核算740以及改進公認會計原則(“GAAP”)在其他主題領域的一致應用740通過澄清和修改現有的指導方針。ASU條款的採納2019-12做不這些因素對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流有實質性影響。

 

現金流量信息的補充披露

 

非現金投資於九截至的月份9月30日--2021,包括$394資本支出。*公司有底盤池協議，根據協議，公司參與底盤轉換器池的非現金安排，它們在公司綜合資產負債表上的流動資產和流動負債之間進行抵消。請參閲“備註”5 – 債務瞭解有關機箱池協議的更多信息。

 

對以前發佈的簡明合併財務報表的非實質性修訂

 

在.期間第四四分之一2020,發現了與剝離公司ERV業務相關的交易的會計錯誤。這些錯誤與截至該期間的季度簡明綜合財務報表有關。2020年9月30日導致某些資產負債表和經營報表財務報表賬户的調整，如附註所披露1 – 業務性質和陳述基礎我們的第一份年度報告中的表格10-截至本年度的K2020年12月31日。該公司評估了這些錯誤的重要性，同時考慮了定性和定量因素，並確定在截至該期間2020年9月30日，錯誤是不材料。

 

下表為修訂對本公司簡明綜合財務報表的影響：

 

  

截至2020年9月30日的三個月

  

正如之前報道的那樣

 

調整，調整

 

經修訂的

非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額

 

$

(598

)

 

$

(328

)

 

$

(926

)

淨收入

  

18,777

   

(328

)

  

18,449

 

可歸因於Shyft Group，Inc.的淨收入

  

18,736

   

(328

)

  

18,408

 
             
每股基本收益(虧損)            
持續運營 $0.55  $-  $0.55 
停產經營  (0.02)  (0.01)  (0.03)
基本每股收益 $0.53  $(0.01) $0.52 
             
稀釋後每股收益(虧損)            
持續運營 $0.54  $-  $0.54 
停產經營  (0.02)  (0.01)  (0.03)
基本每股收益 $0.52  $(0.01) $0.51 

 

  

截至2020年9月30日的9個月

  

正如之前報道的那樣

 

調整，調整

 

經修訂的

非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額

 

$

(4,619

)

 

$

(328

)

 

$

(4,947

)

淨收入

  

25,364

   

(328

)

  

25,036

 

可歸因於Shyft Group，Inc.的淨收入

  

25,186

   

(328

)

  

24,858

 
             
每股基本收益(虧損)            
持續運營 $0.84  $-  $0.84 
停產經營  (0.13)  (0.01)  (0.14)
基本每股收益 $0.71  $(0.01) $0.70 

 

9
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

  

截至2020年9月30日的9個月

  

正如之前報道的那樣

 

調整，調整

 

經修訂的

稀釋後每股收益(虧損)            
持續運營 $0.83  $-  $0.83 
停產經營  (0.13)  (0.01)  (0.14)
基本每股收益 $0.70  $(0.01) $0.69 

 

 

注2-停止運營

 

在……上面2020年2月1日，我們以#美元的價格完成了我們的應急車輛(“ERV”)業務的出售。55,000現金需要在結賬後進行一定的調整。在……裏面2020年9月，公司最終確定了交易結束後的淨營運資金調整，並隨後支付了#美元。7,500在……上面2020年10月1日。該公司確認銷售虧損#美元。763及$2,901在三和九截至的月份2020年9月30日，分別為非持續經營業務虧損的一部分，扣除綜合經營報表中的税金後的淨額。ERV業務包括在密歇根州夏洛特的應急響應底盤業務，以及在南達科他州布蘭登、內布拉斯加州斯奈德和內利以及賓夕法尼亞州埃弗拉塔的業務。ERV業務的結果已在年度簡明綜合營業報表中重新分類為非持續業務的收入(虧損)，扣除税款後的收入(虧損)。三和九截至的月份2020年9月30日。我們繼續與買方簽訂開放的過渡服務協議，以提供某些過渡支持服務，該協議將繼續適用於某些服務2022.

 

簡明綜合業務表中列報的停產業務收入(虧損)彙總如下：

 

  

截至三個月

9月30日，

  

截至9個月

9月30日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 
                 

銷售額

 $-  $-   -  $19,167 

產品銷售成本

  -   -   -   18,678 

毛利

  -   -   -   489 

運營費用

  -   -   -   4,404 

營業虧損

  -   -   -   (3,915)

其他收入(費用)

  -   (1,200)  109   (3,338)

非持續經營税前虧損

  -   (1,200)  109   (7,253)

所得税(費用)福利

  -   274   (28)  2,306 

非持續經營的淨收益(虧損)

 $-  $(926) $ 81  $ (4,947)

 

停產業務的折舊、攤銷和資本支出總額彙總如下：

 

  

截至三個月

9月30日，

  

截至9個月

9月30日，

 
  

2021

  

2020

  2021  2020 
                 

折舊及攤銷

 $-  $-  $-  $284 

資本支出

 $-  $-  $-  $84

 

 

 
10
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

注3-收購活動

 

在……上面2020年10月1日，本公司實質上收購了以下公司的全部資產和某些負債F3MFG公司通過該公司的子公司Shyft Group DuraMag LLC(“DuraMag”)。DuraMag是領先的鋁製卡車車身和配件製造商，DuraMag的業務包括DuraMag承包商車身、服務車身和廂式貨車車身以及Magnum品牌的頭痛車架(也稱為駕駛室保護車架或後車架)的鋁製造、塗裝、組裝和安裝。該公司支付了$18,203現金，但須經營運資金淨額調整。淨營運資本調整是在#年完成的。2021年1月從而使購買價格下降到#美元。404。此外，本公司根據購買協議提出的若干賠償索償已於2021年6月從而使購買價格下降到#美元。500。收購的部分資金是通過從我們現有的信用額度借款獲得的，如“注”中所述。5 – 債務DuraMag是我們特種車部門的一部分。

 

購進價格分配

 

DuraMag收購採用收購會計方法核算，根據收購日的估計公允價值分配給購買的資產和承擔的負債的購買價格。可識別的無形資產包括客户關係、DuraMag和Magnum商號和商標、非專利技術和競業禁止協議。收購價格超出所收購的有形和無形資產淨值的估計公允價值$。5,401被記錄為商譽，預計可在税收方面扣除。

 

收購的淨資產的最終公允價值是基於初步估值，估計和假設可能會在計量期內發生變化。在第三四分之一2021,該公司最終確定了與應計保修相關的調整的採購價格分配為#美元。289。自.起2021年9月30日隨着計量期的結束，估值以及估計和假設已最終敲定。

 

自.起2021年9月30日購入的資產和承擔的負債的最終收購價分配如下：

 

應收賬款

 $2,315 

盤存

  3,659 
其他流動資產  15 

財產、廠房和設備

  2,949 

使用權資產--經營租賃

  8,469 

無形資產

  5,590 

商譽

  5,401 

收購的總資產

  28,398 
     

應付帳款

  (1,662)
累計保修  (289)

應計薪酬及相關税項

  (434)

流動經營租賃負債

  (644)

其他流動負債和應計費用

  (241)

長期經營租賃負債

  (7,825)

長期債務

  (4)

承擔的總負債

  (11,099)
     

購買總價

 $17,299 

 

11
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

商譽和無形資產轉讓

 

無形資產總額為$5,590作為收購的結果，臨時分配給客户關係、商號和商標、非專利技術和競業禁止協議，包括以下內容：

 

  

金額

 

使用壽命

客户關係

 $2,200 

15年

商號和商標

  2,420 

不定

非專利技術

  540 

9年

競業禁止協議

  430 

6年

  $5,590  

 

該公司利用加速方法攤銷客户關係，採用直線方法攤銷非專利技術和競業禁止協議資產。從DuraMag收購中記錄的攤銷費用(包括無形資產)為#美元。701美元和1美元209請注意，請注意以下內容：三和九截至的月份2021年9月30日

 

商譽包括短期和長期預期實現的運營協同效應，以及進入新市場的機會，這將使我們能夠為客户和股東增加價值。預期節省成本的關鍵領域包括擴大的經銷商網絡、互補的產品組合以及製造和供應鏈工作流程的改進。

 

由於合併後實體的規模與本公司相比微不足道，因此上一報告期合併實體的補充備考財務信息為不如果是這樣的話。

 

 

注4-庫存

 

庫存彙總如下：

 

  

9月30日，

2021

  

十二月三十一日，2020

 

成品

 $5,119  $4,200 

在製品

  7,078   1,908 

原材料和外購件

  72,176   46,576 

儲備

  (2,472)  (6,256

)

總庫存(淨額)

 $81,901  $46,428 

 

 

注5-債務

 

短期債務由以下部分組成：

 

  

9月30日，2021

  

十二月三十一日，2020

 

機箱池協議

 $3,995  $6,503 

短期債務總額

 $3,995  $6,503 

 

12
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

機箱池協議

 

該公司根據轉換池協議，直接從底盤製造商那裏獲得某些車輛底盤，用於其步入式貨車、卡車車身和特種車輛。機箱是根據客户的訂單從製造商那裏獲得的，在某些情況下，還會根據未分配的訂單從製造商那裏獲得。協議一般規定，製造商將提供在公司設施維護的底盤供應，條件是我們將儲存這些底盤，並將不除非根據協議條款，否則不得移動、出售或以其他方式處置此類機箱。此外，製造商通常保留授權開始底盤工作的唯一權力，並就底盤做出某些其他決定，包括向製造商的經銷商銷售底盤的條款和定價。製造商也會這樣做不不得將原產地證書轉讓給公司，也不得允許公司將底盤出售或轉讓給製造商以外的任何人(最終轉售給經銷商)。

雖然本公司是與製造商簽訂相關融資協議的一方，但本公司已不從歷史上看，它以現金結算了任何相關債務，未來也不會這樣做。取而代之的是，製造商在將底盤重新分配給認可的經銷商時解決這一義務，並由製造商向經銷商開具底盤的發票。因此，自2021年9月30日和2020年12月31日，該公司與製造商合作的優秀底盤轉換器池總額為$3,9951美元和1美元6,503本公司已將本融資協議計入本公司的簡明綜合資產負債表內其他應收款-機箱池協議和短期債務-底盤池協議。通常情況下，機箱將在以下時間內轉換並交付給客户90公司收到底盤的天數。底盤轉換池是一種非現金安排，用於抵消公司簡明綜合資產負債表上的流動資產和流動負債。

 

長期債務由以下部分組成：

 

  

9月30日，2021

  

十二月三十一日，2020

 

信貸額度左輪手槍

 $-  $22,400 

融資租賃義務

  355   473 

其他

  577   766 

債務總額

  932   23,639 

長期債務的較少流動部分

  (238)  (221

)

長期債務總額

 $694  $23,418 

 

信用額度轉換器

 

在……上面2018年8月8日吾等與吾等及吾等若干附屬公司訂立信貸協議(“信貸協議”)，作為借款人，富國銀行全國協會(“富國銀行”)作為行政代理，貸款方包括富國銀行、摩根大通銀行及PNC銀行全國協會(“貸款人”)，而富國銀行及若干附屬公司作為借款人，富國銀行全國協會(“富國銀行”)作為行政代理，而貸款方則由富國銀行、摩根大通銀行及PNC銀行全國協會(“貸款人”)組成。隨後，信貸協議於2019年5月14日2019年9月9日和2019年9月25日我們的某些其他子公司簽署了擔保，擔保借款人在信貸協議項下的義務。與ERV業務的出售同時進行，並有效2020年1月31日，信貸協議由一項第四修正案，釋放了我們作為ERV業務一部分出售的某些子公司。信貸協議隨後於2021年4月20日和2021年7月16日根據一項第五修正案及第六分別作出修訂，以根據信貸協議對子貸款限額作出若干更改。信貸協議的實質性業務條款仍然有效，並且不被上述任何一項修訂所改變。

 

13
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

因此，在2021年9月30日根據經修訂的信貸協議，我們可能借款最高可達$175,000根據到期的有擔保的循環信貸安排從貸款人那裏獲得貸款2023年8月8日我們可能還要求增加設施，最高可達$50,000總體而言，取決於習慣條件。這項信貸安排也可用於簽發金額不超過$的信用證。20,000和最高可達$的週轉額度貸款10,000，受某些限制和限制，截至2021年9月30日這種循環信貸安排的利率為(I)最優惠利率中最高的一種，即聯邦基金的實際利率不時加碼。0.5%，或一按月調整後的倫敦銀行同業拆借利率加1.0%;或(Ii)經調整的倫敦銀行同業拆息，在每種情況下，加上基於我們不時的債務與收益比率的保證金。包括保證金在內的適用借款利率為1.34%(或一-一個月倫敦銀行同業拆借利率加1.25%)位於2021年9月30日信貸安排以借款人和擔保人的所有資產(不動產和某些其他除外資產除外)的擔保權益和留置權作為擔保。9月30日--2021和2020年12月31日，我們有總額為$的未付信用證。760及$525分別與我們的工傷保險有關。

 

根據我們的信貸協議條款，可用的借款(不包括未償還借款)總額為#美元。169,2401美元和1美元125,836在…2021年9月30日和2020年12月31日，分別為。信貸協議要求我們保持某些財務比率和其他財務契約；它禁止我們招致額外的債務；限制某些收購、投資、墊款或貸款；限制我們在某些情況下支付股息的能力；以及限制大規模資產出售，所有這些都受某些例外和籃子的限制。在…2021年9月30日和2020年12月31日，我們遵守了信貸協議中的所有契約。

 

 

注6-收入

 

我們的合同資產和負債的變化九截至的月份2021年9月30日和2020總結如下：

 

  

9月30日，

2021

  

9月30日，

2020

 

合同資產

        

合同資產，期初

 $9,414  $10,898 

由於對價權利變得無條件，將期初合同資產重新分類為應收賬款

  (9,414)  (10,777)

確認的合同資產，扣除重新分類為應收賬款後的淨額

  42,459   9,546 

合同資產，期末

 $42,459  $9,667 
         

合同責任

        

期初合同負債

 $756  $2,640 

履行履約義務後，將期初合同負債重新分類為收入

  (743)  (2,370)

預收現金，未確認為收入

  2,135   380 

合同責任，期末

 $2,148  $650 

 

在車隊車輛和服務(“FVS”)和特種車輛(“SV”)部分尚未完成的現有合同中，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$758,518及$94,042預計幾乎所有收入都將在年內確認一年份截至2021年9月30日

 

14
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註

(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

在下表中，收入按主要地理市場和收入確認時間分類。這些表格還包括分類收入與可報告部分的對賬。

 

  

截至三個月

2021年9月30日

 
  

FVS

  

服務提供商

  

總計

可報告的

細分市場

  

其他

  

總計

 

初級地理市場

                    

美國

 $194,067  $74,077  $268,144  $-  $268,144 

其他

  4,473   5   4,478   -   4,478 

總銷售額

 $198,540  $74,082  $272,622  $-  $272,622 
                     

收入確認的時機

                    

在某個時間點傳輸的產品

 $11,773  $47,462  $59,235  $-  $59,235 

隨時間推移轉移的產品和服務

  186,767   26,620   213,387   -   213,387 

總銷售額

 $198,540  $74,082  $272,622  $-  $272,622 

 

  

截至三個月

2020年9月30日

 
  

FVS

  

服務提供商

  

總計

可報告的

細分市場

  

其他

  

總計

 

初級地理市場

                    

美國

 $144,420  $58,263  $202,683  $-  $202,683 

其他

  770   20   790   -   790 

總銷售額

 $145,190  $58,283  $203,473  $-  $203,473 
                     

收入確認的時機

                    

在某個時間點傳輸的產品

 $11,075  $40,962  $52,037  $-  $52,037 

隨時間推移轉移的產品和服務

  134,115   17,321   151,436   -   151,436 

總銷售額

 $145,190  $58,283  $203,473  $-  $203,473 

 

15
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註

(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

  

截至9個月

2021年9月30日

 
  

FVS

  

服務提供商

  

總計

可報告的

細分市場

  

其他

  

總計

 

初級地理市場

                    

美國

 $490,382  $215,951  $706,333  $-  $706,333 

其他

  8,104   55   8,159   -   8,159 

總銷售額

 $498,486  $216,006  $714,492  $-  $714,492 
                     

收入確認的時機

                    

在某個時間點傳輸的產品

 $32,842  $133,092  $165,934  $-  $165,934 

隨時間推移轉移的產品和服務

  465,644   82,914   548,558   -   548,558 

總銷售額

 $498,486  $216,006  $714,492  $-  $714,492 

 

  

截至9個月

2020年9月30日

 
  

FVS

  

服務提供商

  

總計

可報告的

細分市場

  

其他

  

總計

 

初級地理市場

                    

美國

 $373,501  $126,032  $499,533  $-  $499,533 

其他

  4,615   243   4,858   -   4,858 

總銷售額

 $378,116  $126,275  $504,391  $-  $504,391 
                     

收入確認的時機

                    

在某個時間點傳輸的產品

 $44,611  $81,729  $126,340  $-  $126,340 

隨時間推移轉移的產品和服務

  333,505   44,546   378,051   -   378,051 

總銷售額

 $378,116  $126,275  $504,391  $-  $504,391

 

 

 

注7-物業、廠房和設備

 

財產、廠房和設備按主要分類彙總如下：

 

  

9月30日，

2021

  

十二月三十一日，

2020

 

土地及改善工程

 $8,721  $8,721 

建築物及改善工程

  44,810   40,077 

工廠機械設備

  49,076   41,054 

傢俱和固定裝置

  18,588   16,259 

車輛

  2,590   2,404 

在建工程

  10,986   8,724 

小計

  134,771   117,239 

減去累計折舊

  (77,397)  (71,505

)

財產、廠房和設備合計，淨額

 $57,374  $45,734 

 

16
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

我們記錄的折舊費用為#美元。2,1381美元和1美元2,179在這段時間裏三截至12月底的4個月2021年9月30日和2020,分別為1美元和1美元。5,7781美元和1美元8,440在這段時間裏九截至的月份2021年9月30日和2020,分別發表在雜誌上。第二1/4季度2020,*我們承諾在某些地點逐步淘汰使用企業資源規劃系統的計劃，並確定相關資產的估計使用壽命已經縮短。因此，我們記錄的折舊費用為#美元。2,330*可歸因於加速折舊和虧損#美元2,430來自正在進行的相關建設的註銷。持續運營對收入(虧損)的總影響為#美元。274及$3,873對於三和九截至的月份2020年9月30日，分別為。

 

 

注8-租約

 

我們有土地、建築物和某些設備的運營和融資租賃。我們的租約剩餘租期為一年份至19幾年，其中一些包括延長租約長達15三年了。我們的租約有不包含剩餘價值保證。融資租賃項下記錄的資產無關緊要(見“附註”5 – 債務").

 

經營租賃費用在簡明綜合經營報表中分類為產品銷售成本和經營費用。租賃費用的構成如下：

 

  

截至三個月

9月30日，

  

截至9個月

9月30日，

 
  

2021

  

2020

  2021   2020  

經營租約

 $2,048  $1,551  $5,984  $4,657 

短期租約(1)

  135   75   301   159 

租賃總費用

 $2,183  $1,626  $6,285  $4,816 

 

(1) 包括按月租賃設備的費用，這些設備被歸類為短期租賃，如本公司不理所當然地要續訂超過租賃期的租期一月份。

 

加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：

 

  

截至9個月

9月30日，

 
  

2021

  

2020

 

經營租賃加權平均剩餘租賃年限(年)

  9.2   7.7 

經營租賃加權平均貼現率

  3.0%  3.4

%

 

與租賃有關的補充現金流量信息如下：

 

  

截至9個月

9月30日，

 
  

2021

  

2020

 

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

        

經營租賃的營業現金流

 $5,870  $4,531 
         

以租賃義務換取的使用權資產：

        

經營性租賃

 $6,305  $7,283 
融資租賃 $106  $136 

 

17
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

截至的經營租賃負債到期日2021年9月30日具體如下：

 

截至12月31日的年度：

    

2021(1)

 $2,022 

2022

  7,607 

2023

  7,342 

2024

  7,014 

2025

  6,247 

此後

  21,636 

租賃付款總額

  51,868 

減去：推定利息

  (6,704)

租賃總負債

 $45,164 

 

(1) 不包括九截至的月份2021年9月30日

 

 

注9--債務承諾和或有負債

 

在…2021年9月30日作為原告和被告，我們和我們的子公司都是許多訴訟和索賠的當事人，這些訴訟和索賠都是我們正常業務過程中產生的。管理層認為，我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流將不受到這些法律程序的最終結果的實質性影響。

 

與保修相關

 

我們對裝配/結構缺陷提供有限保修。這些保修通常規定在銷售日期後的一段特定時間內更換或維修有缺陷的部件或工藝。終端用户還可能從安裝在我們底盤和車輛中的部件供應商處獲得有限保修。

 

某些保修和其他相關索賠涉及最終通過談判、仲裁或訴訟解決的爭議事項。很少會出現超出我們歷史經驗範圍的實質性保修問題。我們提供任何此類已知且有價值的保修問題。超出我們歷史經驗範圍的爭議或其他事項可能會產生額外的保修和其他相關索賠，這是合理的。目前還不能估計可能的罰金或損失(如果有的話)。

 

我們保修責任的變化彙總如下：

 

  

截至9個月

9月30日，

 
  

2021

  

2020

 

1月1日累計保修餘額

 $5,633  $5,694 

本期銷售撥備

  2,720   2,687 

現金結算

  (3,052)  (2,411)

更改已有保修的法律責任

  1,958   (406)
後天  289   - 

9月30日累計保修餘額

 $7,548  $5,564 

 

18
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

斯巴達-Gimaex合資企業

 

在……裏面2015年2月，該公司和Gimaex Holding，Inc.發起瞭解散斯巴達-Gimaex合資企業的談判。繼本公司提出解散及清盤合營公司的法律程序後，法院委任本公司為合營公司的清盤受託人。自.起2021年9月，清算工作已基本完成，公司確實完成了不預計對我們未來的經營業績會有任何實質性的影響。

 

EPA信息請求

 

在……裏面2020年5月，公司收到美國環境保護局(“EPA”)的一封信，要求提供某些信息，作為EPA調查的一部分，內容涉及可能未能在車輛上貼上排放標籤，以確定公司是否遵守適用的法律和法規。此信息請求涉及本公司製造或進口到美國的底盤、職業車和2017年1月1日至#年公司收到請求之日2020年5月。該公司迴應了環保局的要求，並在第三四分之一2020.*目前無法估計可能的罰款或損失(如果有的話)。

 

 

注10-所得税

 

我們的實際所得税税率是24.8%和27.2%用於三截至的月份2021年9月30日和2020,分別與24.4%和19.1%用於九截至的月份2021年9月30日和2020,分別為。

*的有效税率24.8%和24.4%用於三和九截至的月份2021年9月30日分別高於美國法定税率21%主要是因為州所得税按法定税率徵收。

 
的實際税率27.2%用於三截至的月份2020年9月30日高於美國法定税率21%主要是因為國家所得税和某些不可抵扣的補償費用對我們的有效税率的不利影響。

 

中國企業的實際税率九截至的月份2020年9月30日反映了“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案”(“CARE”)的某些條款對根據當前法定所得税率計算的所得税支出的有利影響。制定日期：2020年3月27日，CARE法案修改了税法的某些條款，以允許五-年度按納税基準結轉當年發生的淨營業虧損(“NOL”)2018穿過2020.年內ERV業務的出售完成第一四分之一2020將公司置於本年度的以納税為基礎的NOL位置，原因是沖銷了在#記錄的遞延税項資產2019.根據CARE法案，公司已將NOL轉回，以抵消之前幾年發生的應納税所得額2018當聯邦企業所得税税率是35%，與21%遞延税項資產最初記錄的税率。該公司記錄了一美元2,610作為年內所得税優惠的一個組成部分，税率差異產生的當期税收優惠第一四分之一2020.

 

 

注11-業務細分

 

我們根據我們的管理結構和我們的首席運營決策者用來評估部門業績和在我們的業務部門之間分配資源的財務數據來確定我們的可報告部門。我們有二需要報告的部分：車隊車輛、服務車輛和特種車輛。

 

我們根據調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)來評估我們的可報告部門的業績，它是通過剔除我們認為不常見或不常見的項目來計算的不顯示我們的基本經營業績，以及某些非現金費用。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的持續運營收入，扣除重組費用、收購相關費用和調整、非現金股票薪酬費用以及其他損益的影響而進行調整不反映了我們正在進行的行動。

 

19
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

各分部的會計政策與“附註”中所述或提及的會計政策相同1 – 業務性質和陳述基礎“。標記為”抵銷和其他“列中的資產和相關折舊費用與在公司級別維護的資本資產有關。部門間銷售的抵銷顯示在標記為”抵銷和其他“列中。”抵銷和其他“列中調整後的EBITDA包含與公司相關的費用。不可分配給運營部門。利息費用和所得税費用(福利)是不包括在由首席運營決策者利用的信息中，用於評估部門業績和分配資源，因此不包括在下面提供的部門結果中。

 

  

截至三個月

2021年9月30日

 
  細分市場 
  

FVS

  

服務提供商

  

淘汰

以及其他

  

整合

 
                 

車隊車輛銷量

 $189,591  $-  $-  $189,591 

汽車家居底盤銷量

  -   42,507   -   42,507 

其他專用車銷售

  -   26,620   -   26,620 

售後零部件銷售

  8,949   4,955   -   13,904 

總銷售額

 $198,540  $74,082  $-  $272,622 
                 

折舊及攤銷費用

 $924  $1,505  $553  $2,982 

調整後的EBITDA

  36,813   5,827   (8,900)  33,740 

細分資產

  200,358   199,997   29,920   430,275 

資本支出

  3,844   465   882   5,191 

 

  

截至三個月

2020年9月30日

 
  

細分市場

 
  

FVS

  

服務提供商

  

淘汰

以及其他

  

整合

 
                 

車隊車輛銷量

 $136,382  $-  $-  $136,382 

汽車家居底盤銷量

  -   38,190   -   38,190 

其他專用車銷售

  -   17,601   -   17,601 

售後零部件銷售

  8,808   2,492   -   11,300 

總銷售額

 $145,190  $58,283  $-  $203,473 
                 

折舊及攤銷費用

 $934  $1,412  $632  $2,978 

調整後的EBITDA

  33,237   7,183   (7,827)  32,593 

細分資產

  165,216   149,103   74,474   388,793 

資本支出

  1,482   371   505   2,358

 

20
目錄

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

  

截至9個月

2021年9月30日

 
  

細分市場

 
  

FVS

  

服務提供商

  

淘汰

以及其他

  

整合

 
                 

車隊車輛銷量

 $474,292  $-  $-  $474,292 

汽車家居底盤銷量

  -   118,666   -   118,666 

其他專用車銷售

  -   82,914   -   82,914 

售後零部件銷售

  24,194   14,426   -   38,620 

總銷售額

 $498,486  $216,006  $-  $714,492 
                 

折舊及攤銷費用

 $2,302  $4,645  $1,365  $8,312 

調整後的EBITDA

  83,310   21,480   (23,309)  81,481 

細分資產

  200,358   199,997   29,920   430,275 

資本支出

  12,489   3,153   1,485   17,127

 

  

截至9個月

2020年9月30日

 
  

細分市場

 
  

FVS

  

服務提供商

  

淘汰

以及其他

  

整合

 
                 

車隊車輛銷量

 $351,117  $-  $-  $351,117 

汽車家居底盤銷量

  -   74,840   -   74,840 

其他專用車銷售

  -   45,316   -   45,316 

售後零部件銷售

  26,999   6,119   -   33,118 

總銷售額

 $378,116  $126,275  $-  $504,391 
                 

折舊及攤銷費用

 $2,591  $4,313  $3,934  $10,838 

調整後的EBITDA

  68,625   12,123   (20,429)  60,319 

細分資產

  165,216   149,103   74,474   388,793 

資本支出

  5,306   2,060   875   8,241

 

21
目錄
 
 
 
 
 

 

SHYFT集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)

 

下表顯示了我們持續經營的收入與調整後的EBITDA的對賬。調整後的EBITDA為不根據公認會計準則衡量我們的財務業績，應該不被視為淨收益的替代方案。調整後的EBITDA可能作為一種分析工具有侷限性，應該不可以單獨考慮，或者作為GAAP報告的我們結果分析的替代品。此外，雖然我們在計算調整後的EBITDA時剔除了某些費用，但我們可能今後發生的費用與這些調整類似，儘管我們估計此類費用很少和/或不表明我們正常的、持續的運營業績。我們的調整後EBITDA的列報應該不被解釋為我們未來的結果不會受到不尋常或不常見項目的影響的推論。

 

  

截至三個月

  

截至9個月

 
  

9月30日，

  

9月30日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 

持續經營收入

 $20,999  $19,375  $49,482  $29,983 

可歸因於非控股權益的淨(收益)

  (77)  (41)  (1,102)  (178)

加(減)：

                

利息支出

  253   11   310   1,202 

折舊及攤銷費用

  2,982   2,978   8,312   10,838 

所得税費用

  6,910   7,253   15,952   7,084 

重組和其他相關費用

  -   303   505   1,857 

與收購相關的費用和調整

  594   650   808   922 

基於非現金股票的薪酬費用

  2,079   2,064   6,571   6,181 
合營企業清算損失  -   -   643   - 
在建工程核銷損失  -   -   -   2,430 

調整後的EBITDA

 $33,740  $32,593  $81,481  $60,319 
 
22
目錄
 
 
 
 
 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

 

Shyft集團公司成立於1975年9月18日，是密歇根州的一家公司，總部設在密歇根州的諾維。我們是商用車(包括最後一英里送貨、專業服務和特定行業的改裝細分市場)和休閒車行業專用車輛製造和組裝的利基市場領先者。我們的產品包括用於電子商務/包裹遞送的步入式貨車和卡車車身，用於移動零售和公用事業行業的裝修設備，服務和職業卡車車身，豪華A類柴油發動機家用底盤，以及合同製造和組裝服務。我們還為我們製造的車輛提供更換部件，並提供維修、維護、現場服務和翻新服務。我們的經營活動是通過我們全資擁有的運營子公司Shyft Group USA，Inc.進行的，在密歇根州夏洛特和普利茅斯的諾維，印第安納州的布裏斯托爾，緬因州的沃特維爾，賓夕法尼亞州的埃弗拉塔，南卡羅來納州的北查爾斯頓，佛羅裏達州的龐帕諾海灘和西棕櫚灘，密蘇裏州的堪薩斯城，加利福尼亞州的蒙特貝洛，卡森和麥克萊倫公園，亞利桑那州的梅薩；

 

我們的車輛、零部件和服務銷售給商業用户、原始設備製造商(“OEM”)、經銷商、個人最終用户、市政當局和其他政府實體。我們在幾個領域的多元化提供了大量機會，同時降低了總體風險，因為我們服務的各個市場往往具有不同的週期性。我們擁有一支創新的團隊，專注於通過設計和提供市場領先的特種車輛、車輛零部件和服務來與客户建立持久的關係。此外，我們的業務結構靈活，能夠快速響應市場需求，在戰略機遇出現時利用它們，並正確調整規模和規模，以確保穩定和增長。我們在Fleet Vehicle and Services部門擴大設備更新服務，以及由於電子商務市場的快速變化，我們在最後一英里送貨方面利用了越來越多的機會，這些都是我們有能力通過快速滿足客户需求和高效運營來實現增長和盈利的極好例子。

 

中國最新發展動態

 

2020年3月，美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態，因為世界衞生組織認定這是一場大流行。這場大流行對宏觀經濟狀況產生了重大影響。為了限制新冠肺炎的傳播，各國政府已經採取了各種行動，包括髮布呆在家裏的命令和社會疏遠指南。雖然公司的工廠繼續作為基本業務運營，但從2020年3月23日開始，由於政府命令，我們的某些製造設施暫時停止或削減了運營水平和班次。自2020年第三季度以來，我們所有的設施都處於滿負荷或改裝後的生產水平。然而，隨着新冠肺炎和相關應對措施的影響在我們的全球供應鏈和客户羣中繼續發展，可能會出現更多的暫停和削減。公司正在採取各種措施，以儘可能少的影響維持運營，以促進員工的安全和安保，包括增加設施的清潔和消毒頻率、社會距離、可能的遠程工作、旅行限制和對訪客進入設施的限制。

 

截至本文件提交之日，新冠肺炎疫情的全面影響仍在繼續演變。因此，大流行對公司的財務狀況、流動性和未來經營結果的全部影響尚不確定。管理層正在積極監測全球形勢對其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響。鑑於新冠肺炎疫情的性質以及全球遏制其蔓延的反應，該公司無法估計新冠肺炎疫情對其未來一段時期的運營業績、財務狀況或流動性的影響。

 

2020年10月1日，公司通過公司的子公司Shyft Group DuraMag LLC(“DuraMag”)收購了F3 MFG公司的幾乎所有資產和某些負債。DuraMag是領先的鋁製卡車車身和配件製造商，DuraMag的業務包括DuraMag承包商、服務和貨車車身以及Magnum品牌卡車配件(也稱為駕駛室防護架或後部車架)的鋁製造、塗裝、組裝和安裝。DuraMag在緬因州的沃特維爾運營，預計該地點將繼續作為該公司兩條產品線的主要製造和組裝設施。在公司2019年收購美國西海岸和西南部鋼製卡車車身製造商Royal Truck Body(“Royal”)之後，DuraMag鋁製車身加入了公司的產品供應。這些收購加在一起，將公司提升為全國服務機構製造商的領先地位。DuraMag是我們特種車細分市場的一部分，並繼續以DuraMag和Magnum品牌投放市場。

 

23
目錄

 

高管概述

 

 

●

2021年第三季度營收為272.6美元，與2020年第三季度的203.5美元相比，增長了34.0%。
 

●

2021年第三季度毛利率為20.6%，而2020年第三季度為24.9%。
 

●

2021年第三季度的運營支出為2800萬美元，佔銷售額的10.3%，而2020年第三季度為2430萬美元，佔銷售額的12.0%。
 

●

2021年第三季度營業收入為2810萬美元，而2020年第三季度為2640萬美元。
 

●

2021年第三季度所得税支出為690萬美元，而2020年第三季度為730萬美元。
 

●

2021年第三季度持續運營收入為2100萬美元，而2020年第三季度為1940萬美元。

 

●

2021年第三季度，持續運營的稀釋後每股收益為5.8億美元，而2020年第三季度為0.54億美元。
 

●

截至2021年9月30日，積壓訂單為852.6美元，比我們截至2021年9月30日的積壓訂單280.6美元增加了572.0美元，增幅為203.8。

 

我們相信，我們處於有利地位，能夠抓住長期機遇，繼續努力將產品創新帶到我們服務的每個市場。我們最近的一些創新、戰略發展和優勢包括：

 

 

●

 2021年6月，我們宣佈成立Shyft Innovation™，這是我們專門的移動性研發團隊，最初專注於向任何特種車輛車身製造商推出3類專門製造的扁平模塊化電動汽車底盤。電動汽車驅動的底盤具有可定製的長度和軸距，使其非常適合各種類型的車輛。底盤的模塊化設計將根據建造和使用情況適應多個車輛總重等級分類。憑藉這種高度的可配置性，全電動底盤適用於最後一英里的送貨、工作卡車、公共交通、休閒車和其他新興電動汽車市場。

 

 

●

最近推出了Velocity F2™，這是一款基於福特運輸底盤的2級無人值守麪包車。Velocity F2將靈活性、舒適性和燃油效率與貨物空間、通道和裝載能力結合在一起，類似於傳統的無人送貨麪包車。Velocity F2為包裹遞送車隊提供了更大的靈活性，以管理其司機池並優化路線，與不斷增長的需求保持一致。

 

 

●

 Velocity M3™無人面包車是在梅賽德斯-奔馳斯普林特駕駛室和底盤的基礎上推出的，將貨運麪包車駕駛室和底盤的燃油效率、駕駛員人體工程學和安全設施與傳統無人面包車的寬敞貨運空間融為一體。Velocity M3在Utilimaster REACH®的基礎上發展而來，車身設計更輕，有效載荷更大，燃油效率更高，最大限度地增加了貨物空間，並配備了改變遊戲規則的自動進入系統，無需鑰匙或手動即可打開、關閉和鎖定室內外車門，實現無與倫比的舒適性和逐級效率提升。

 

 

●

 我們繼續向包裹遞送、食品雜貨、貿易和建築行業所用車輛的設備配套市場擴張。這一迅速擴大的市場為我們的車隊車輛和其他原始設備製造商生產的車輛提供了一個為現有和新客户增值的機會。

 

 

●

 皇家卡車車身推出了新的重型車身，專為適應通用汽車的中型卡車車級和福特的超級重型卡車車級而打造，其標準功能比市場上任何其他服務機構都要多。憑藉堡壘五點鎖系統、10號鋼和Line-X‘d箱頂以及3/8英寸踏板鋼板地板，這款工程車經久耐用，是需要重型工程車的承包商和企業主的理想選擇。

 

 

●

 推出K4605摩托車底盤。K4605配備了斯巴達互聯教練™，這是一款以新的數字儀表盤和無鍵按鈕啟動為特色的技術捆綁包。它還配備了斯巴達先進保護系統®(Spartan Advanced Protection System®)，這是一系列安全系統，包括帶有自適應巡航控制系統的碰撞緩解、電子穩定控制、自動牽引力控制、斯巴達安全運輸™、工廠底盤集成的拖車空氣供應系統、與斯巴達Connected Coach的™數字儀錶板集成的胎壓監控系統、Premier Steer轉向輔助系統、集成了無線電控制和被動轉向標籤軸的木紋和皮革智能方向盤，以及康明斯Connected Diagnostics。

 

 

●

我們資產負債表的實力和獲得營運資本的渠道是通過我們的循環信貸額度實現的。

 

24
目錄

以下部分對我們的財務狀況和經營結果進行了敍述性討論。由於四捨五入的原因，敍述中的某些金額可能不是總和。這些評論應與我們的簡明綜合財務報表及其相關注釋一起閲讀，包括在本10-Q表格第1項中，並與我們於2021年3月25日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告一起閲讀。

 

行動結果

 

下表列出了在所示時期內，公司簡明綜合營業報表的組成部分佔銷售額的百分比(由於四捨五入的原因，百分比可能不是總和)：

 

   

截至三個月

9月30日，

    

截至9個月

9月30日，

  
   

2021

    

2020

     2021     2020  

銷售額

     100.0       100.0       100.0       100.0  

產品銷售成本

     79.4       75.1       79.3       78.0  

毛利

     20.6       24.9       20.7       22.0  

運營費用：

                                

研發

     0.9       0.4       0.6       0.7  

銷售、一般和行政

     9.3       11.6       11.0       13.8  

營業收入

     10.3       13.0       9.1       7.5  

其他收入(費用)，淨額

     (0.1 )     0.1       0.1       (0.2 )

所得税前持續經營所得

     10.2       13.1       9.2       7.3  

所得税費用

     2.5       3.6       2.2       1.4  

持續經營收入

     7.7       9.5       6.9       5.9  

非持續經營的收入(虧損)，扣除所得税後的淨額

     -       (0.3 )     -       (0.9 )

非控股權益

     -       -       0.2       -  

可歸因於Shyft Group，Inc.的淨收入

     7.7       9.2       6.8       5.0  

 

截至2021年9月30日的季度與截至2020年9月30日的季度相比

 

銷售額

 

截至2021年9月30日的季度，我們報告的合併銷售額為2.726億美元，而2020年第三季度為2.035億美元，增長6910萬美元，增幅為34.0%。這一增長反映了強勁需求、收購業務和有利定價推動的有利銷售量，而不是受新冠肺炎影響的較低銷售額。

 

產品銷售成本

 

2021年第三季度產品銷售成本為2.166億美元，而2020年第三季度為1.527億美元，增加了6390萬美元或41.8%。由於包括收購業務在內的銷售量增加，銷售產品成本增加了5760萬美元，由於材料、勞動力和其他成本增加，銷售成本增加了1060萬美元，但被430萬美元的生產率和其他成本削減部分抵消了這一增長。

 

毛利

 

2021年第三季度毛利潤為5610萬美元，而2020年第三季度為5080萬美元，增長530萬美元，增幅為10.5%。毛利潤增加1770萬美元，原因是包括收購的業務和生產率在內的銷售量增加，以及430萬美元的其他成本削減，部分抵消了1060萬美元的材料、勞動力和其他成本上升以及不利的產品組合，這抵消了610萬美元負面影響帶來的定價增長。

 

25
目錄

 

運營費用

 

2021年第三季度的運營費用為2800萬美元，而2020年第三季度為2430萬美元，增長了370萬美元或14.8%。2021年第三季度的研發費用為260萬美元，而2020年第三季度為80萬美元，增加了180萬美元，主要與電動汽車開發計劃有關。2021年第三季度的銷售、一般和行政費用為2540萬美元，而2020年第三季度為2350萬美元，增加了190萬美元，主要原因是與增長和收購相關的薪酬支出比2020年第三季度採取的成本削減行動增加了130萬美元，以及更高級的專業服務增加了50萬美元

 

其他收入(費用)

 

2021年第三季度的利息支出為30萬美元，而2020年第三季度的利息支出微不足道，原因是融資租賃成本上升。2021年第三季度其他收入為10萬美元，而2020年第三季度為20萬美元。

 

所得税費用

 

2021年第三季度，我們的有效所得税税率為24.8%，而2020年第三季度為27.2%。2021年和2020年的有效税率反映了現行法定所得税税率對我們税前收入的影響。2021年的有效税率與2020年同期相比有利，主要是由於估計的研發抵免和某些不可抵扣的高管薪酬對税率的影響發生了有利的變化。

 

收入從持續運營中脱穎而出s

 

截至2021年9月30日的季度，持續運營收入增加了160萬美元，達到2100萬美元，而截至2020年9月30日的季度為1940萬美元。在稀釋後的每股基礎上，2021年第三季度持續運營的收入增加了0.4億美元，達到5.8億美元，而2020年第三季度為每股0.54億美元。推動這一增長的是上述因素。

 

停產收入(虧損)操作s

 

截至2021年9月30日的季度，扣除所得税後的非持續運營收入增加了90萬美元，而截至2020年9月30日的季度，由於ERV業務的出售完成，非持續運營的虧損為90萬美元。

 

調整後的EBITDA

 

我們在2021年第三季度的合併調整後EBITDA為3370萬美元，而2020年第三季度為3260萬美元，增長了110萬美元或3.5%。

 

下表描述了截至2021年9月30日的三個月調整後EBITDA與2020年同期相比的變化(單位：百萬)：

 

調整後的EBITDA截至2020年9月30日的三個月

   $ 32.6  

包括收購業務在內的銷售額

     17.7  

產品定價和組合

     (6.1 )

扣除材料、勞動力和其他成本後的生產率

     (6.3 )

一般及行政費用及其他

     (4.2 )

調整後的EBITDA截至2021年9月30日的三個月

   $ 33.7  

 

26
目錄

 

訂單積壓

 

下表(以千為單位)彙總了我們按可報告段列出的積壓訂單：

 

   

9月30日，

2021

    

9月30日，

2020

  

車隊車輛和服務

   $ 758,518     $ 228,870  

特種車輛

      94,042       51,756  

合併總數

   $ 852,560     $ 280,626  

 

合併後的公司截至2021年9月30日，積壓的汽車總額為852.6美元，增長203.8，而截至2020年9月30日，積壓的汽車為280.6美元，這反映了該公司整個產品組合對汽車的強勁需求。

 

我們的車隊車輛和服務積壓增加了529.6美元，增幅為231.4%，這反映了公司整個產品組合對車輛的強勁需求。我們的特種車細分市場積壓增加了4230萬美元，增幅為81.7%，原因是汽車家用底盤和服務卡車車身訂單增加。

 

積壓的訂單可能會被客户修改、取消或重新安排。雖然積壓的未完成訂單是市場需求的眾多指標之一，但生產率、可用產能、新產品推出、底盤供應和競爭性定價行動等幾個因素可能會影響實際銷售。因此，逐期比較積壓並不一定表明最終的實際發貨量。

 

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

 

銷售額

 

在截至2021年9月30日的9個月中，我們報告的合併銷售額為7.145億美元，而2020年前9個月為5.044億美元，增長2.101億美元或41.7%。這一增長反映了強勁需求和收購業務推動的有利銷售量，而不是上一季度受新冠肺炎影響的銷售額下降。

 

產品銷售成本

 

2021年前9個月，銷售產品的成本為5.665億美元，而2020年前9個月為3.933億美元，增加了1.732億美元，增幅為44.0%。由於包括收購業務在內的銷售量增加，銷售產品成本增加了174.5美元，生產前成本增加了230萬美元，材料和勞動力成本增加了1,070萬美元。這些增長被1430萬美元的生產率和成本削減部分抵消。

 

毛利

 

2021年前9個月的毛利潤為1.48億美元，而2020年前9個月的毛利潤為1.111億美元，增長3690萬美元，增幅為33.2%。毛利潤增加4620萬美元，原因是銷售額增加，包括收購的業務以及1430萬美元的生產力和其他成本降低。這些增長被1060萬美元的材料、勞動力和其他成本上升，230萬美元的前期生產成本，以及1070萬美元的不利產品組合和定價部分抵消。

 

運營費用

 

2021年前9個月的運營成本為8290萬美元，而2020年前9個月為7300萬美元，增加了990萬美元，增幅為13.6%。2021年前9個月的研發支出為430萬美元，而2020年前9個月為350萬美元，增加了80萬美元，主要與電動汽車開發計劃有關。2021年前9個月的銷售、一般和行政費用為7860萬美元，而2020年前9個月為6950萬美元，增加了910萬美元，主要原因是與2020年前9個月採取的成本削減行動相比，與增長和收購相關的薪酬支出增加了940萬美元，更高的專業服務增加了420萬美元。這些增加被企業資源規劃系統加速折舊和正在進行的相關建設核銷450萬美元部分抵消，這些費用在2021年沒有出現。

  

27
目錄

 

其他收入(費用)

 

2021年前9個月的利息支出為30萬美元，而2020年前9個月為120萬美元，原因是借款減少和利息支持超過了週期性支出。2021年前9個月的其他收入為70萬美元，而2020年前9個月為20萬美元。

 

所得税費用

 

2021年前9個月，我們的有效所得税税率為24.4%，而2020年前9個月為19.1%。2021年的有效税率反映了當前法定所得税税率對我們税前收入的影響，部分抵消了與歸屬時確認用於賬面目的和税收目的的股票薪酬支出差異有關的離散税收優惠。他説：
截至2021年9月30日的9個月的有效税率與2020年可比時期相比不利，這是因為2020年記錄的有利調整，因為CARE法案的條款允許將2018年至2020年發生的税收淨營業虧損(NOL)結轉五年。2020年出售我們的ERV業務使公司處於税收NOL地位，因為2019年記錄的某些遞延税項資產發生了逆轉。因此，在聯邦企業所得税税率為35%的年份，這一NOL已被結轉以抵消應税收入，而不是在記錄遞延税項資產時有效的21%税率。由此產生的優惠税率差異使我們能夠將本年度260萬美元的税收優惠作為一個單獨的項目記錄下來。

 

持續經營收入

 

截至2021年9月30日的9個月，持續運營收入增加了1,950萬美元，增幅為65.0%，達到4950萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為3,000萬美元。在稀釋後的每股基礎上，2021年前9個月持續運營的收入增加了0.51億美元，達到13.4億美元，而2020年前9個月的每股收益為0.83億美元。推動這一增長的是上述因素。

 

非持續經營的收益(虧損)

 

截至2021年9月30日的9個月，扣除所得税後的非持續業務收入增加了500萬美元，達到10萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，由於ERV業務的出售於2020年2月完成，非持續業務虧損490萬美元。

 

調整後的EBITDA

 

截至2021年9月30日的9個月，我們的合併調整後EBITDA為8150萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為6030萬美元，增加了2120萬美元，增幅為35.1%。

 

下表描述了截至2021年9月30日的9個月調整後EBITDA與2020年同期相比的變化(單位：百萬)：

 

調整後的EBITDA截至2020年9月30日的9個月

   $ 60.3  

包括收購業務在內的銷售額

     46.2  
產品定價和組合     (10.7 )

扣除材料、勞動力和其他成本後的生產率

     3.7  
生產前成本     (2.3 )

一般及行政費用及其他

     (15.7 )

調整後的EBITDA截至2021年9月30日的9個月

   $ 81.5  

 

非公認會計準則財務指標的對賬

 

本報告介紹了調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)，這是一項非GAAP財務衡量標準。這一非GAAP衡量標準是通過剔除我們認為不常見或不能反映我們基本經營業績的項目，以及某些非現金支出來計算的。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的持續運營的收入，調整後的收入消除了重組費用、收購相關費用和調整、非現金股票補償支出以及其他不反映我們持續運營的損益的影響。所有以前列報的調整後的EBITDA都進行了重塑，以符合當前列報的情況。

  

28
目錄

 

我們提出非GAAP衡量標準調整後的EBITDA，因為我們認為它是我們業績的重要補充衡量標準。調整後EBITDA的公佈使投資者能夠通過剔除我們認為不能代表我們持續運營並可能扭曲我們長期運營趨勢的項目，更好地瞭解我們的運營。我們相信，這一衡量標準將有助於提高我們在不同時期以及與我們的競爭對手業績的可比性，並顯示與不常見或不能表明我們持續經營業績的項目不同的業務的持續業績。我們認為，提出這一非GAAP衡量標準對投資者是有用的，因為它允許投資者使用管理層用於預算、做出經營和戰略決策以及評估我們歷史業績的相同工具來查看業績。我們相信，當與相應的GAAP財務衡量標準以及與該衡量標準的調整一起考慮時，這一非GAAP衡量標準的提出將使投資者對影響我們業務的因素和趨勢有更多的瞭解，而不是在沒有本披露的情況下所能獲得的瞭解。

 

我們使用調整後的EBITDA來評估我們部門的業績併為其分配資源。調整後的EBITDA還與其他財務和非財務指標一起用於確定我們管理團隊的年度激勵性薪酬和我們管理團隊某些成員的長期激勵性薪酬。

 

下表將持續業務的收入與所示期間的調整後EBITDA進行了核對。

 

財務摘要(非GAAP)

整合

(單位：千，未經審計)

 

   

截至三個月

     截至9個月  
   

9月30日，

     9月30日，  
   

2021

    

2020

     2021     2020  

持續經營收入

   $ 20,999     $ 19,375     $ 49,482     $ 29,983  

可歸因於非控股權益的淨(收益)

      (77 )     (41 )      (1,102 )     (178 )

加(減)：

                                

利息支出

      253       11        310       1,202  

折舊及攤銷費用

      2,982       2,978        8,312       10,838  

所得税費用

      6,910       7,253        15,952       7,084  

重組和其他相關費用

     -       303        505       1,857  

與收購相關的費用和調整

      594       650        808       922  

基於非現金股票的薪酬費用

      2,079       2,064        6,571       6,181  
合營企業清算損失     -       -        643       -  
在建工程核銷損失     -       -       -       2,430  

調整後的EBITDA

   $ 33,740     $ 32,593     $ 81,481     $ 60,319  

 

我們的細分市場

 

我們根據我們的管理結構和我們的首席運營決策者用來評估部門業績和在我們的業務部門之間分配資源的財務數據來確定我們的可報告部門。我們有兩個需要報告的部門：車隊車輛和服務(“FVS”)和特種車輛(“SV”)。

 

有關每個細分市場的某些財務信息，請參閲“附註11-”。業務部門，“簡明合併財務報表附註見本表格10-Q第1項。

 

29
目錄

 

車隊車輛和服務

 

   

財務數據

  
   

(千美元)

  
   

截至三個月

9月30日，

  
   

2021

    

2020

  
   

金額

    

百分比

    

金額

    

百分比

  
                                 

銷售額

   $ 198,540       100.0 %   $ 145,190       100.0

%

調整後的EBITDA

     36,813       18.5 %     33,237       22.9

%

 

2021年第三季度，我們FVS部門的銷售額為1.985億美元，而2020年第三季度為1.452億美元，增長5330萬美元，增幅為36.7%。這一增長是由於銷售量的增加和優惠的價格。

 

我們FVS部門2021年第三季度的調整後EBITDA為3680萬美元，而2020年第三季度為3320萬美元，增長了360萬美元或10.8%。這一增長是由於銷售量和生產率的提高以及430萬美元的其他成本削減，增加了1520萬美元，但部分被750萬美元的材料和勞動力成本上升、不利的定價以及660萬美元和180萬美元的運營費用增加所抵消。

 

   

財務數據

  
   

(千美元)

  
   

截至9個月

9月30日，

  
   

2021

    

2020

  
   

金額

    

百分比

    

金額

    

百分比

  
                                 

銷售額

   $ 498,486       100.0 %   $ 378,116       100.0

%

調整後的EBITDA

     83,310       16.7 %     68,625       18.1

%

 

截至2021年9月30日的9個月，我們FVS部門的銷售額為4.985億美元，而截至2020年9月30日的9個月為3.781億美元，增長1.204億美元或31.8%。這一增長是由於銷售量增加，但被定價部分抵消。

 

截至2021年9月30日的9個月，我們FVS部門的調整後EBITDA為8330萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為6860萬美元，增長1470萬美元或21.4%。這一增長是由於銷售量增加了2950萬美元，以及其他生產力和成本減少了940萬美元，但這一增長被750萬美元的材料和勞動力成本增加、1070萬美元的不利定價和組合、230萬美元的生產前成本和370萬美元的增加的運營費用部分抵消。

 

30
目錄

 

特種車輛

 

   

財務數據

  
   

(千美元)

  
   

截至三個月

9月30日，

  
   

2021

    

2020

  
   

金額

    

百分比

    

金額

    

百分比

  
                                 

銷售額

   $ 74,082       100.0 %   $ 58,283       100.0

%

調整後的EBITDA

     5,827       7.9 %     7,183       12.3

%

 

2021年第三季度，我們SV部門的銷售額為7,410萬美元，而2020年第三季度為5,830萬美元，增長了1,580萬美元，增幅為27.1%。這一增長是由於銷售額的增加，包括收購的業務和優惠的定價。

 

我們SV部門2021年第三季度的調整後EBITDA為580萬美元，而2020年第三季度為720萬美元，減少了140萬美元，降幅為18.9%。這一下降是由於材料和勞動力成本增加了310萬美元，以及收購導致的運營費用增加了130萬美元。這些較高的成本被250萬美元的較高銷售額部分抵消，其中包括收購的業務和優惠的定價以及50萬美元的組合。

 

   

財務數據

  
   

(千美元)

  
   

截至9個月

9月30日，

  
   

2021

    

2020

  
   

金額

    

百分比

    

金額

    

百分比

  
                                 

銷售額

   $ 216,006       100.0 %   $ 126,275       100.0

%

調整後的EBITDA

     21,480       9.9 %     12,123       9.6

%

 

截至2021年9月30日的9個月，我們SV部門的銷售額為2.16億美元，而截至2020年9月30日的9個月的銷售額為1.263億美元，增長8970萬美元或71.1%。這一增長是由於銷售額的增加，包括收購的業務和優惠的定價。

*截至2021年9月30日的9個月，我們SV部門的調整後EBITDA為2150萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為1210萬美元，增長940萬美元或77.2%。這一增長是由於銷售額增加了1330萬美元，包括收購的業務和優惠的定價，以及30萬美元的組合。這些增長被310萬美元的材料和勞動力成本上升以及因收購而增加的110萬美元的運營費用部分抵消。

 

 

流動性和資本資源

 

現金流

 

截至2021年9月30日，現金和現金等價物減少了650萬美元，降至1450萬美元，而2020年12月31日為2100萬美元。這些資金，加上未來業務產生的現金和可用的信貸安排，預計將足以滿足我們可預見的流動性和資本需求，包括潛在的未來收購。

 

經營活動現金流

 

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的運營活動產生了4230萬美元的現金，從截至2020年9月30日的9個月的運營活動提供的2100萬美元現金增加了2130萬美元。經營活動的現金流增加，原因是經運營的非現金費用調整後的淨收入減少120萬美元，淨營運資本變化增加2250萬美元。淨營運資本的變化主要是由於應付款變化增加了5050萬美元，其他負債變化增加了1940萬美元，部分被庫存變化減少了4800萬美元所抵消。

 

31
目錄

 

這些變化的主要推動因素是，與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的銷售額增加了210.1美元，增幅為41.7%，這是由於當期需求強勁，以及同期新冠肺炎疫情的影響導致的銷售額相對較低。應收賬款、庫存和應付款的變化相應增加，是因為需要完成與新款Vela產量增加相關的當期銷售增加和2021年第三季度的生產。合同資產增加了3310萬美元，達到4250萬美元，而截至2020年12月31日，合同資產為940萬美元，這主要是由於產量增加和整個行業的供應鏈限制。

 

投資活動的現金流

 

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們使用了1730萬美元的現金用於投資活動，比截至2020年9月30日的9個月投資活動提供的4680萬美元的現金使用減少了6410萬美元。投資活動的現金流減少，主要是因為購買房地產、廠房和設備增加了990萬美元，以及出售ERV業務的5500萬美元收益在本季度沒有重複。

 

融資活動的現金流

 

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們使用了3150萬美元的現金用於融資活動，比截至2020年9月30日的9個月融資活動使用的現金4380萬美元減少了1230萬美元。用於融資活動的現金流下降的主要原因是長期債務支付淨減少1760萬美元，部分被普通股購買和註銷增加330萬美元以及股票獎勵的行使和歸屬增加190萬美元所抵消。

 

債務

 

於2018年8月8日，吾等與吾等及若干附屬公司訂立信貸協議(“信貸協議”)，作為借款人，富國銀行全國協會(“富國銀行”)作為行政代理，貸款方包括富國銀行、摩根大通銀行，N.A.及PNC銀行全國協會(“貸款人”)。隨後，信貸協議於2019年5月14日、2019年9月9日和2019年9月25日進行了修訂，我們的某些其他子公司簽署了擔保，為借款人在信貸協議項下的債務提供擔保。在完成出售ERV業務並於2020年1月31日生效的同時，第四修正案進一步修訂了信貸協議，釋放了我們作為ERV業務一部分出售的某些子公司。信貸協議其後分別根據第五修正案及第六修正案於二零二一年四月二十日及二零二一年七月十六日進一步修訂，以根據信貸協議對子貸款限額作出若干修訂。信貸協議的主要業務條款仍然有效，並未因上述任何修訂而改變。

 

因此，在2021年9月30日，根據修訂後的信貸協議，我們可以根據2023年8月8日到期的有擔保循環信貸安排向貸款人借款最多1.75億美元。根據慣例條件，我們還可以要求將貸款總額增加至多5,000萬美元。截至2021年9月30日，信貸安排還可用於簽發最高2000萬美元的信用證和最高1000萬美元的週轉額度貸款，但須受某些限制和限制。這項循環信貸安排的利率為(I)最優惠利率中的最高利率，不時加0.5%的聯邦基金實際利率，或一個月調整後的LIBOR加1.0%；或(Ii)調整後的LIBOR，在每種情況下加基於我們不時的債務與收益比率的保證金。截至2021年9月30日，包括保證金在內的適用借款利率為1.34%(或一個月期LIBOR加1.25%)。信貸安排以借款人和擔保人的所有資產(不動產和某些其他除外資產除外)的擔保權益和留置權為擔保。截至2021年9月30日和2020年12月31日，與我們的工人工資保險相關的未償還信用證總額分別為80萬美元和50萬美元。

 

根據我們的信貸協議條款，截至2021年9月30日和2020年12月31日，可用借款(不包括未償還借款)總額分別為169.2美元和1.258億美元。信貸協議要求我們保持某些財務比率和其他財務契約；它禁止我們招致額外的債務；限制某些收購、投資、墊款或貸款；限制我們在某些情況下支付股息的能力；以及限制大規模資產出售，所有這些都受某些例外和籃子的限制。在2021年9月30日和2020年12月31日，我們遵守了我們的信貸協議中的所有契約。

 

32
目錄

 

股權證券

 

2016年4月28日，我們的董事會授權在公開市場交易中回購最多100萬股我們的普通股。截至2021年9月30日，在此回購授權下仍有40萬股。如果我們根據回購計劃回購剩餘的40萬股票，根據我們股票在2021年10月29日的收盤價，我們將花費大約1690萬美元。我們相信，我們有足夠的資源為我們可能進行的任何潛在的股票回購提供資金。

 

分紅

 

任何股息的數額或時間取決於收益、財務狀況、流動資金、資本要求以及董事會認為相關的其他因素。2020年8月，董事會批准將派息頻率從每半年一次改為每季度一次。我們在2020年和2021年宣佈了已發行普通股的股息，如下表所示。

 

宣佈派息日期

  

記錄日期

  

付款日期

  

每股股息(元)

  
2020年8月6日   2021年8月18日   2021年9月15日   $ 0.025  
2021年5月7日   2021年5月18日   2021年6月18日   $ 0.025  
2021年2月15日   2021年2月25日   2021年3月25日   $ 0.025  
2020年11月6日   2020年11月18日   2020年12月18日   $ 0.025  
2020年8月6日   2020年8月18日   2020年9月18日   $ 0.025  
2020年5月8日   2020年5月18日   2020年6月18日   $ 0.050  

  

通貨膨脹的影響

 

通貨膨脹對我們的影響主要有兩個方面。首先，我們的循環信貸協議通常與最優惠利率和倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎，因此這些利率的增加將轉化為額外的利息支出。其次，總體通貨膨脹會影響勞動力、零部件和用品的價格。只要有可能，我們就試圖通過調整產品價格來彌補增加的生產成本和資本成本。然而，我們通常不會試圖將基於通脹的價格調整條款談判到我們的合同中。由於訂單交付期可能長達12個月，我們在短期內將成本增加轉嫁給客户的能力有限。此外，我們服務的市場本質上是競爭的，在許多情況下，競爭限制了我們通過成本增加的能力。我們努力通過降低成本和提高生產率來最大限度地減少通脹的影響。請參閲大宗商品風險有關商品成本波動的進一步信息，請參閲本表格10-Q第3項中的部分。

 

33
目錄

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露。

 

利率風險

 

我們面臨着與利率變化相關的市場風險，以及這種變化對未償還的浮動利率短期和長期債務的影響。截至2021年9月30日，根據我們的浮動利率短期和長期債務協議，我們沒有未償債務。利率提高100個基點不會導致年化的額外利息支出。我們相信，我們有足夠的財政資源來適應這一假設的加息。我們不會出於交易或其他目的而進入對市場風險敏感的工具。

 

根據我們的信貸安排對我們的未償還借款收取的利率目前是以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的，如第1部分第1項“注5”所述-債務“就本表格10-Q而言，我們的信貸安排提供了向LIBOR替代品的過渡，它還提供了LIBOR的替代品，如第1部分第1項所述，”注5“-債務如果LIBOR不復存在，我們的利息支出可能會增加。也有可能因為逐步淘汰或以SOFR或任何其他參考利率取代LIBOR，整個融資市場可能會受到幹擾。利息支出的增加和/或金融市場的中斷可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

 

大宗商品風險

 

我們還受到原材料價格變化的影響，主要是鋼鐵和鋁，以及由這些原材料製成的零部件。我們一般不會為了管理與鋼鐵和鋁價波動相關的風險敞口而簽訂衍生品工具。我們確實會不時地對受鋼鐵、鋁和其他大宗商品價格變化影響的零部件進行預購，以減輕我們受到此類價格上漲的影響，並使我們的成本與特定客户訂單中的報價保持一致。我們還積極管理我們的材料供應來源，並可能採用各種方法來限制由於正常市場條件和其他因素(包括關税)而導致的商品成本波動的風險。有關截至2021年9月30日的三個月和九個月期間投入成本變化的影響的信息，請參閲本表格10-Q第1部分第2項中包括的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。

 

我們不認為一級市場風險敞口的性質或類別或構成我們主要損失風險的特定市場發生了實質性變化。截至本報告日期，我們不知道也不預期我們的一級市場風險敞口的一般性質在短期內會有任何實質性的變化。

 

現行利率、利率關係和商品成本主要由我們無法控制的市場因素決定。為迴應這一問題而提供的所有信息均為前瞻性陳述。請參閲本季度報告(Form 10-Q)第一部分之前標題為“前瞻性陳述”的部分，以討論我們對此類陳述的責任限制。

 

第四項。

控制和程序。

 

截至2021年9月30日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條規定的規則，對我們的信息披露控制和程序的設計和運作進行了有效性評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告涵蓋的期末，由於我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序並不有效。

 

儘管發現了重大缺陷，管理層得出的結論是，本10-Q表中包含的簡明合併財務報表在所有重要方面都與我們截至和根據美國公認會計原則呈報的期間的財務狀況、經營結果和現金流量保持一致。

 

補救措施：
我們正在執行之前在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的補救計劃。在適用的控制運行足夠長的時間並且管理層通過測試得出控制目標已達到之前，將不會認為重大缺陷已被補救。我們目前正在跟蹤我們的行動計劃，以便在2021年財政年度結束之前補救這一重大弱點。

 

34
目錄

 

財務報告內部控制的變化

 

為了應對新冠肺炎疫情，我們已經要求某些員工在家工作，其中一些員工參與了我們財務報告內部控制的操作。儘管發生了這一變化，除了上面討論的補救措施外，我們對財務報告的內部控制在2021財年前9個月沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情對我們內部控制的影響，以將其對設計和運營有效性的影響降至最低。

 

35
目錄

 

第二部分：其他信息

 

第1項。

法律程序

 

見“附註9-”承付款和或有債務，包括在本10-Q表格季度報告的第I部分第1項“未經審計綜合財務報表附註”中。

 

第1A項。

風險因素

 

我們在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的第一部分第1A項中包含了對可能影響我們的業務、未來業績或財務狀況的某些風險和不確定因素(“風險因素”)的描述。與截至2020年12月31日的10-K表格中提供的披露相比，在風險因素方面沒有實質性變化。投資者在對我們的股票作出投資決定之前，應該考慮風險因素。

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

發行人購買股票證券

 

2016年4月28日，我們的董事會授權在公開市場交易中回購最多100萬股我們的普通股。在截至2021年9月30日的季度內，沒有根據這一授權回購任何股票。

 

期間

  

總人數
股票
購得

    

平均值
支付的價格
每股

    

總數

的
股票

購得
作為

公開地
宣佈

計劃或
節目

    

數量

股票

那
可能還會是

購得
在.之下

計劃或

節目(1)

  

7月1日至7月31日

     257     $  38.26       -       408,994  

8月1日至8月31日

     -       -       -       408,994  

九月一日至九月三十日

     1,765        42.87       -       408,994  

總計

     2,022               -       408,994  

 

(1)本欄反映根據上述2016年4月28日董事會授權可能尚未購買的股票數量。

 

在截至2021年9月30日的季度裏，聯營公司交付了2022萬股股票，以履行歸屬限制性股票時發生的預扣税款義務。

 

36
目錄

 

第6項

展品。

 

      (a)      陳列品。以下證物作為本報告的一部分在表格10-Q中存檔：

 

證物編號：

 

文檔

 

 

 

31.1

 

根據薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發總裁兼首席執行官證書。

 

 

 

31.2

 

根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節對首席財務官進行認證。

 

 

 

32

 

根據“美國法典”第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。
     

101.INS

   內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
     

101.SCH

  

內聯XBRL分類擴展架構文檔
     

101.CAL

  

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
     

101.DEF

  

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
     

101.LAB

  

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
     

101.PRE

  

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
     
104   封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中)

 

37
目錄

 

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 

日期：2021年11月4日

SHYFT集團，Inc.

 

 

 

 

 

 

 

通過

/s/喬納森·C·杜亞德

 

 

喬納森·C·杜亞德
首席財務官

 

38