WDAY-20211031
00013278111/312022Q3錯誤P1Y00013278112021-02-012021-10-31Xbrli：共享0001327811美國-GAAP：公共類別成員2021-11-160001327811US-GAAP：CommonClassBMember2021-11-16Iso4217：美元00013278112021-10-3100013278112021-01-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2021-08-012021-10-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2020-08-012020-10-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2021-02-012021-10-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2020-02-012020-10-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2021-08-012021-10-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2020-08-012020-10-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2021-02-012021-10-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2020-02-012020-10-3100013278112021-08-012021-10-3100013278112020-08-012020-10-3100013278112020-02-012020-10-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2021-08-012021-10-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2020-08-012020-10-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2021-02-012021-10-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2020-02-012020-10-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2021-08-012021-10-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2020-08-012020-10-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2021-02-012021-10-310001327811WDAY：ProfessionalServicesMember2020-02-012020-10-310001327811美國-GAAP：研究和開發費用成員2021-08-012021-10-310001327811美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-08-012020-10-310001327811美國-GAAP：研究和開發費用成員2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-02-012020-10-310001327811美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2021-08-012021-10-310001327811美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2020-08-012020-10-310001327811美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2020-02-012020-10-310001327811美國-GAAP：一般和行政費用成員2021-08-012021-10-310001327811美國-GAAP：一般和行政費用成員2020-08-012020-10-310001327811美國-GAAP：一般和行政費用成員2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：一般和行政費用成員2020-02-012020-10-310001327811美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-310001327811美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-310001327811美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-310001327811美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-310001327811美國-GAAP：CommonStockMember2021-08-012021-10-310001327811美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-012020-10-310001327811美國-GAAP：CommonStockMember2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-012020-10-310001327811美國-GAAP：CommonStockMember2021-10-310001327811美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-012021-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-012020-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-02-012021-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310001327811美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-310001327811美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-310001327811美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-310001327811美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-310001327811美國-GAAP：SecuryStockMember2021-08-012021-10-310001327811美國-GAAP：SecuryStockMember2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-012020-10-310001327811美國-GAAP：SecuryStockMember2020-08-012020-10-310001327811美國-GAAP：SecuryStockMember2021-10-310001327811美國-GAAP：SecuryStockMember2020-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-012021-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-012020-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-012021-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012020-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-08-012021-10-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-012020-10-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-02-012021-10-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-012020-10-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-10-310001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-3100013278112020-10-3100013278112021-07-3100013278112020-07-3100013278112020-01-310001327811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-10-310001327811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-10-310001327811美國-GAAP：其他資產成員2021-10-310001327811美國-GAAP：其他資產成員2020-10-31WDAY：線束段Xbrli：純0001327811WDAY：兩千和二十二名高年級學生或註釋成員US-GAAP：可轉換債務成員2021-02-010001327811美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)美國-GAAP：會計標準更新202006年成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-02-010001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP：會計標準更新202006年成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-02-010001327811美國-GAAP：會計標準更新202006年成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-02-010001327811美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-10-310001327811Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-10-310001327811美國-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-10-310001327811美國-GAAP：商業紙張會員2021-10-310001327811美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-10-310001327811WDAY：可銷售的證券成員2021-10-310001327811美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-01-310001327811Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-01-310001327811美國-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-01-310001327811美國-GAAP：商業紙張會員2021-01-310001327811美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-01-310001327811WDAY：可銷售的證券成員2021-01-3100013278112020-02-012021-01-3100013278112021-06-012021-06-300001327811WDAY：可銷售的證券成員2021-08-012021-10-310001327811WDAY：可銷售的證券成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：ZimitIncMember2021-09-282021-09-280001327811美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-10-310001327811美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-10-310001327811美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-10-310001327811美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-10-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-10-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張會員2021-10-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張會員2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：商業紙張會員2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張會員2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-10-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-10-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-10-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-10-310001327811美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001327811美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001327811美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-310001327811美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-01-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-01-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張會員2021-01-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張會員2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：商業紙張會員2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：商業紙張會員2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-01-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-310001327811美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001327811WDAY：Term LoanMember美國-GAAP：不安全債務成員2020-04-300001327811US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberWDAY：CreditAgreement成員2020-04-300001327811WDAY：Term LoanMember美國-GAAP：不安全債務成員2021-10-310001327811WDAY：Term LoanMember美國-GAAP：不安全債務成員2021-01-310001327811美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberWDAY：CreditAgreement成員2021-01-310001327811美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberWDAY：CreditAgreement成員2021-10-310001327811WDAY：兩千和二十二名高年級學生或註釋成員US-GAAP：可轉換債務成員2017-09-300001327811WDAY：兩千和二十二名高年級學生或註釋成員2021-10-310001327811WDAY：兩千和二十二名高年級學生或註釋成員2021-01-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員WDAY：兩千和二十二名高年級學生或註釋成員2021-10-310001327811US-GAAP：公允價值輸入級別2成員WDAY：兩千和二十二名高年級學生或註釋成員2021-01-310001327811US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2021-10-310001327811US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2021-01-310001327811美國-GAAP：BuildingMember2021-10-310001327811美國-GAAP：BuildingMember2021-01-310001327811美國-GAAP：TechnologyEquipmentMember2021-10-310001327811美國-GAAP：TechnologyEquipmentMember2021-01-310001327811美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-10-310001327811美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-01-310001327811美國-GAAP：租賃改進成員2021-10-310001327811美國-GAAP：租賃改進成員2021-01-310001327811SRT：AffiliatedEntityMemberWDAY：Pleasanton California Member2021-02-012021-04-300001327811WDAY：ZimitIncMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-09-282021-09-280001327811WDAY：ZimitIncMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-09-282021-09-280001327811WDAY：ZimitIncMember2021-09-280001327811WDAY：ZimitIncMember2021-09-270001327811WDAY：PeakonApSMember2021-03-092021-03-090001327811美國-公認會計準則：受限的股票成員WDAY：PeakonApSMember2021-03-092021-03-090001327811WDAY：PeakonApSMember2021-03-090001327811WDAY：PeakonApSMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-03-092021-03-090001327811WDAY：PeakonApSMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-03-092021-03-090001327811WDAY：PeakonApSMember美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2021-03-092021-03-090001327811WDAY：PeakonApSMember美國-GAAP：行業名稱成員2021-03-092021-03-090001327811美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-10-310001327811美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-01-310001327811US-GAAP：客户關係成員2021-10-310001327811US-GAAP：客户關係成員2021-01-310001327811美國-GAAP：行業名稱成員2021-10-310001327811美國-GAAP：行業名稱成員2021-01-310001327811美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2021-10-310001327811美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2021-01-310001327811WDAY：獲取無形資產成員2021-10-310001327811WDAY：獲取無形資產成員2021-01-310001327811WDAY：獲取無形資產成員2021-08-012021-10-310001327811WDAY：獲取無形資產成員2020-08-012020-10-310001327811WDAY：獲取無形資產成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：獲取無形資產成員2020-02-012020-10-310001327811Wday:PatentedTechnologyandOtherIntangibleAssetsNetMember2021-10-310001327811Wday:PatentedTechnologyandOtherIntangibleAssetsNetMember2021-01-310001327811美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-310001327811美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-310001327811美國公認會計準則：現金流量對衝成員SRT：最大成員數US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-310001327811美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-310001327811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-310001327811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-310001327811美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-10-310001327811美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-01-310001327811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-310001327811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-310001327811美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-10-310001327811美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-01-310001327811美國公認會計準則：現金流量對衝成員WDAY：應計負債當前成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-310001327811美國公認會計準則：現金流量對衝成員WDAY：應計負債當前成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-310001327811美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-310001327811美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-310001327811WDAY：應計負債當前成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-310001327811WDAY：應計負債當前成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-310001327811美國-GAAP：非指定成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-310001327811美國-GAAP：非指定成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-310001327811美國-GAAP：SalesMember2021-08-012021-10-310001327811美國-GAAP：SalesMember2020-08-012020-10-310001327811美國-GAAP：SalesMember2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：SalesMember2020-02-012020-10-310001327811US-GAAP：非運營收入支出成員2021-08-012021-10-310001327811US-GAAP：非運營收入支出成員2020-08-012020-10-310001327811US-GAAP：非運營收入支出成員2021-02-012021-10-310001327811US-GAAP：非運營收入支出成員2020-02-012020-10-310001327811WDAY：對手方會員2021-10-310001327811WDAY：對手方成員2021-10-310001327811WDAY：對手方CMember2021-10-310001327811WDAY：對手方成員2021-10-310001327811WDAY：對手方成員2021-10-310001327811WDAY：Term LoanMember2021-10-310001327811WDAY：Term LoanMember2021-01-310001327811美國-GAAP：BaseRateMemberSRT：最小成員數WDAY：CreditAgreement成員2021-02-012021-10-310001327811SRT：最大成員數美國-GAAP：BaseRateMemberWDAY：CreditAgreement成員2021-02-012021-10-310001327811SRT：最小成員數WDAY：CreditAgreement成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-02-012021-10-310001327811SRT：最大成員數WDAY：CreditAgreement成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：CreditAgreement成員US-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMember2021-02-012021-10-310001327811WDAY：CreditAgreement成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：CreditAgreement成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：Term LoanMember美國-GAAP：不安全債務成員SRT：ScenarioForecastMember2020-04-012022-01-310001327811WDAY：Term LoanMember美國-GAAP：不安全債務成員SRT：ScenarioForecastMember2022-02-012025-04-020001327811美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-10-310001327811美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-310001327811WDAY：兩千名和二十名老年人注意事項US-GAAP：可轉換債務成員2013-06-300001327811WDAY：兩千名和二十名老年人注意事項2013-06-300001327811WDAY：兩千名和二十名老年人注意事項US-GAAP：可轉換債務成員2020-05-012020-07-310001327811WDAY：兩千名和二十名老年人注意事項US-GAAP：可轉換債務成員美國-GAAP：公共類別成員2020-02-012021-01-310001327811WDAY：兩千和二十二名高年級學生或註釋成員美國-GAAP：公共類別成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：兩千和二十二名高年級學生或註釋成員美國-GAAP：公共類別成員2021-10-310001327811WDAY：兩千和二十二名高年級學生或註釋成員US-GAAP：可轉換債務成員美國-GAAP：公共類別成員2021-10-310001327811WDAY：兩千和二十二名高年級學生或註釋成員US-GAAP：可轉換債務成員2021-02-012021-10-31WDAY：交易日0001327811WDAY：ConvertibleSeniorNotesMemberWDAY：DebtConversionOptionOneMemberUS-GAAP：可轉換債務成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：DebtConversionOptionTwoMemberWDAY：ConvertibleSeniorNotesMemberUS-GAAP：可轉換債務成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：DebtConversionOptionTwoMemberWDAY：ConvertibleSeniorNotesMemberSRT：最大成員數US-GAAP：可轉換債務成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：兩千和二十二名高年級學生或註釋成員US-GAAP：可轉換債務成員2021-10-310001327811WDAY：兩千名和二十名老年人注意事項US-GAAP：可轉換債務成員美國-GAAP：公共類別成員2021-10-310001327811WDAY：兩千名和二十名老年人注意事項US-GAAP：可轉換債務成員美國-GAAP：公共類別成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：2020年保修到期成員2021-10-310001327811WDAY：2020年保修到期成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：2023年保修到期成員2021-10-310001327811WDAY：2023年保修到期成員2021-02-012021-10-310001327811WDAY：兩千名和二十名老年人注意事項美國-GAAP：公共類別成員2020-08-012021-01-310001327811WDAY：兩千名和二十名老年人注意事項美國-GAAP：公共類別成員2021-10-310001327811SRT：最小成員數2021-10-310001327811SRT：最大成員數2021-10-310001327811SRT：AffiliatedEntityMemberWDAY：Pleasanton California Member2020-02-012021-01-310001327811SRT：AffiliatedEntityMemberWDAY：Pleasanton California Member2021-01-310001327811SRT：AffiliatedEntityMemberWDAY：Pleasanton California Member2021-08-012021-10-310001327811SRT：AffiliatedEntityMemberWDAY：Pleasanton California Member2020-08-012020-10-310001327811SRT：AffiliatedEntityMemberWDAY：Pleasanton California Member2021-02-012021-10-310001327811SRT：AffiliatedEntityMemberWDAY：Pleasanton California Member2020-02-012020-10-310001327811Wday:ThirdPartyHostedInfrastructurePlatformsMember2021-05-012021-07-310001327811Wday:ThirdPartyHostedInfrastructurePlatformsMember2021-10-310001327811美國-GAAP：公共類別成員2021-10-310001327811US-GAAP：CommonClassBMember2021-10-31WDAY：投票0001327811美國-GAAP：公共類別成員2021-02-012021-10-310001327811US-GAAP：CommonClassBMember2021-02-012021-10-310001327811Wday:TwoThousandTwelveEquityIncentivePlanMember2021-10-310001327811美國-GAAP：EmployeeStockMember2021-02-012021-10-310001327811WDAY：EmployeeStockPurche ePlanMember2021-10-310001327811美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-310001327811美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-10-310001327811WDAY：非執行員工成員WDAY：VestingMarch152022成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-02-012021-10-310001327811WDAY：非執行員工成員WDAY：VestingMarch152022成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-08-012021-10-310001327811WDAY：非執行員工成員WDAY：VestingMarch152022成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-10-310001327811WDAY：VestingMarch152021成員WDAY：非執行員工成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-012021-01-310001327811WDAY：VestingMarch152021成員WDAY：非執行員工成員US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：StockOptionMember2021-02-012021-10-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2021-10-310001327811WDAY：SubscriptionServicesMember2021-11-012021-10-310001327811美國-GAAP：公共類別成員2021-08-012021-10-310001327811US-GAAP：CommonClassBMember2021-08-012021-10-310001327811美國-GAAP：公共類別成員2020-08-012020-10-310001327811US-GAAP：CommonClassBMember2020-08-012020-10-310001327811美國-GAAP：公共類別成員2020-02-012020-10-310001327811US-GAAP：CommonClassBMember2020-02-012020-10-310001327811Wday:OptionsRestrictedStockUnitsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsRestrictedStockAwardsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2021-08-012021-10-310001327811Wday:OptionsRestrictedStockUnitsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsRestrictedStockAwardsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2020-08-012020-10-310001327811Wday:OptionsRestrictedStockUnitsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsRestrictedStockAwardsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2021-02-012021-10-310001327811Wday:OptionsRestrictedStockUnitsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsRestrictedStockAwardsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2020-02-012020-10-310001327811US-GAAP：可轉換債務成員2021-08-012021-10-310001327811US-GAAP：可轉換債務成員2020-08-012020-10-310001327811US-GAAP：可轉換債務成員2021-02-012021-10-310001327811US-GAAP：可轉換債務成員2020-02-012020-10-310001327811美國-公認會計準則：保修會員2021-08-012021-10-310001327811美國-公認會計準則：保修會員2020-08-012020-10-310001327811美國-公認會計準則：保修會員2021-02-012021-10-310001327811美國-公認會計準則：保修會員2020-02-012020-10-31WDAY：市場0001327811國家：美國2021-08-012021-10-310001327811國家：美國2020-08-012020-10-310001327811國家：美國2021-02-012021-10-310001327811國家：美國2020-02-012020-10-310001327811美國-GAAP：非UsMember2021-08-012021-10-310001327811美國-GAAP：非UsMember2020-08-012020-10-310001327811美國-GAAP：非UsMember2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：非UsMember2020-02-012020-10-310001327811國家：美國2021-10-310001327811國家：美國2021-01-310001327811國家/地區：IE2021-10-310001327811國家/地區：IE2021-01-310001327811WDAY：其他地理區域成員2021-10-310001327811WDAY：其他地理區域成員2021-01-310001327811WDAY：VNDLYMemberSRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：次要事件成員2021-11-012022-01-31
目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年10月31日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從2008年開始的過渡期                    至                    
委託文件編號：001-35680
Workday，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) 
特拉華州20-2480422
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
斯通裏奇購物中心路6110號
普萊森, 加利福尼亞94588
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(925) 951-9000
(註冊人電話號碼，包括區號) 
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.001美元WDAY納斯達克股票市場有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求：是  ☒ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是  ☒“不是”，不是“我”。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐“不是”，不是“我”。☒
截至2021年11月16日，大約有193百萬股註冊人的A類普通股，扣除庫存股後的淨額57登記人的百萬股’S B類已發行普通股。

目錄
Workday，Inc.
  頁碼：第
第一部分財務信息
第一項。
財務報表(未經審計)：
截至2021年10月31日和2021年1月31日的簡明合併資產負債表
3
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表
4
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)報表
5
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表
6
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月的簡明現金流量表
8
簡明合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
30
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
43
第四項。
管制和程序
44
第二部分：其他信息
第一項。
法律程序
45
項目1A。
風險因素
46
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
70
第6項。
陳列品
71
簽名
72
2
目錄
第一部分財務信息
第一項：財務報表
Workday，Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
2021年10月31日2021年1月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,297,259 $1,384,181 
有價證券2,257,722 2,151,472 
貿易和其他應收賬款淨額865,040 1,032,484 
遞延成本135,829 122,764 
預付費用和其他流動資產137,858 111,160 
流動資產總額4,693,708 4,802,061 
財產和設備，淨值1,120,196 972,403 
經營性租賃使用權資產269,687 414,143 
遞延成本，非流動成本287,645 271,796 
與收購相關的無形資產淨額371,658 248,626 
商譽2,428,481 1,819,625 
其他資產269,508 189,757 
總資產$9,440,883 $8,718,411 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$47,928 $75,596 
應計費用和其他流動負債196,331 169,266 
應計補償311,819 285,061 
未賺取收入2,423,305 2,556,624 
經營租賃負債83,452 93,000 
債務，流動1,212,215 1,103,101 
流動負債總額4,275,050 4,282,648 
非流動債務635,994 691,913 
非應得收入，非流動收入70,606 80,111 
非流動經營租賃負債202,969 350,051 
其他負債40,448 35,854 
總負債5,225,067 5,440,577 
股東權益：
普通股249 242 
額外實收資本6,919,963 6,254,936 
庫存股(12,437)(12,384)
累計其他綜合收益(虧損)(20,627)(54,970)
累計赤字(2,671,332)(2,909,990)
股東權益總額4,215,816 3,277,834 
總負債和股東權益$9,440,883 $8,718,411 
請參閲簡明合併財務報表附註
3
目錄
Workday，Inc.
簡明合併操作報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
收入：
訂閲服務$1,171,517 $968,547 $3,317,140 $2,782,201 
專業服務155,746 137,413 445,517 404,111 
總收入1,327,263 1,105,960 3,762,657 3,186,312 
成本和開支(1):
訂閲服務的成本200,700 152,396 575,646 442,666 
專業服務的費用159,024 142,785 462,652 442,422 
產品開發455,615 419,962 1,341,482 1,282,127 
銷售和市場營銷366,323 302,870 1,050,974 897,924 
一般事務和行政事務121,656 102,024 347,391 296,461 
總成本和費用1,303,318 1,120,037 3,778,145 3,361,600 
營業收入(虧損)23,945 (14,077)(15,488)(175,288)
其他收入(費用)，淨額21,557 (8,846)115,491 (31,272)
扣除所得税撥備(受益)前的收入(虧損)45,502 (22,923)100,003 (206,560)
所得税撥備(受益於)2,090 1,417 (2,623)4,164 
淨收益(虧損)$43,412 $(24,340)$102,626 $(210,724)
每股基本淨收益(虧損)$0.17 $(0.10)$0.42 $(0.89)
稀釋後每股淨收益(虧損)$0.17 $(0.10)$0.40 $(0.89)
加權平均股票，用於計算每股淨收益(虧損)，基本248,468 238,059 246,348 235,685 
加權平均股份-用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均股份，稀釋後254,760 238,059 253,917 235,685 
(一)成本費用包括以股份為基礎的薪酬支出，具體如下：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
訂閲服務的成本$21,340 $16,767 $62,478 $45,484 
專業服務的費用29,105 27,349 83,331 74,467 
產品開發135,591 128,423 395,345 378,950 
銷售和市場營銷55,645 54,077 158,121 150,881 
一般事務和行政事務39,437 33,216 111,197 97,958 
請參閲簡明合併財務報表附註
4
目錄
Workday，Inc.
簡明綜合全面收益(虧損)表
(單位：千)
(未經審計)
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
淨收益(虧損)$43,412 $(24,340)$102,626 $(210,724)
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整淨變動(361)(2)(1,362)435 
可供出售債務證券未實現收益(虧損)淨變化(1,505)(2,578)(2,611)(332)
有效外幣遠期外匯合約市值淨變動25,389 3,044 38,316 (22,485)
其他綜合收益(虧損)23,523 464 34,343 (22,382)
綜合收益(虧損)$66,935 $(23,876)$136,969 $(233,106)
請參閲簡明合併財務報表附註
5
目錄
Workday，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
普通股：
期初餘額$248 $238 $242 $231 
根據員工權益計劃發行普通股，扣除因員工納税而預扣的股份1 2 7 7 
可轉換優先票據的結算— — — 2 
期末餘額249 240 249 240 
額外實收資本：
期初餘額6,639,067 5,954,738 6,254,936 5,090,187 
根據員工權益計劃發行普通股，扣除因員工納税而預扣的股份1,893 3,648 76,374 78,160 
基於股份的薪酬278,995 259,802 808,299 746,643 
認股權證的交收— (34,118)— (34,118)
行使可轉換優先票據套期保值8 — 58 303,202 
可轉換優先票據的結算— — (2)(4)
會計變更的累積影響— — (219,702)— 
期末餘額6,919,963 6,184,070 6,919,963 6,184,070 
庫存股：
期初餘額(12,431)(303,201)(12,384)— 
行使可轉換優先票據套期保值(6)— (53)(303,201)
認股權證的交收— 34,118 — 34,118 
期末餘額(12,437)(269,083)(12,437)(269,083)
累計其他綜合收益(虧損)：
期初餘額(44,150)646 (54,970)23,492 
其他綜合收益(虧損)23,523 464 34,343 (22,382)
期末餘額(20,627)1,110 (20,627)1,110 
累計赤字：
期初餘額(2,714,744)(2,813,943)(2,909,990)(2,627,359)
淨收益(虧損)43,412 (24,340)102,626 (210,724)
會計變更的累積影響— — 136,032 (200)
期末餘額(2,671,332)(2,838,283)(2,671,332)(2,838,283)
股東權益總額$4,215,816 $3,078,054 $4,215,816 $3,078,054 

請參閲簡明合併財務報表附註
6
目錄
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
普通股(股份)：
期初餘額248,087 237,161 242,667 231,708 
根據員工權益計劃發行普通股，扣除因員工納税而預扣的股份1,429 1,936 6,767 7,390 
認股權證的交收— 186 — 186 
可轉換優先票據的結算— — — 1,654 
通過行使可轉換優先票據套期保值購買庫存股— — — (1,655)
發行限制性股票獎勵43 — 125 — 
期末餘額249,559 239,283 249,559 239,283 
請參閲簡明合併財務報表附註
7
目錄
Workday，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$43,412 $(24,340)$102,626 $(210,724)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷87,127 73,864 254,973 218,556 
基於股份的薪酬費用278,995 259,832 808,349 747,740 
遞延成本攤銷35,482 28,732 100,844 82,141 
攤銷債務貼現和發行成本997 12,098 2,991 41,466 
非現金租賃費用21,407 22,141 64,706 60,389 
(收益)投資虧損(25,222)(143)(125,479)356 
其他3,411 (8,617)(7,216)7,684 
扣除業務合併後的營業資產和負債淨額變化：
貿易和其他應收賬款淨額6,649 (53,923)171,257 127,663 
遞延成本(50,654)(41,823)(129,758)(101,724)
預付費用和其他資產18,050 25,898 (21,047)36,738 
應付帳款(12,007)3,762 (4,117)(9,313)
應計費用和其他負債2,498 (5,037)(24,109)(46,378)
未賺取收入(25,491)1,358 (158,465)(239,899)
經營活動提供(用於)的現金淨額384,654 293,802 1,035,555 714,695 
投資活動的現金流：
購買有價證券(722,275)(806,713)(2,317,040)(1,963,244)
有價證券的到期日674,246 427,910 2,303,478 1,282,324 
出售有價證券— — 27,286 5,279 
自有房地產項目(4)(1,072)(171,498)(5,323)
資本支出，不包括自有房地產項目(33,335)(78,197)(190,912)(204,692)
企業合併，扣除收購現金後的淨額(60,645)— (739,865)— 
購買非流通股和其他投資(26,720)(4,618)(84,526)(63,218)
非流通股和其他投資的銷售和到期日1,874 24 5,169 6,223 
其他— — 1 — 
投資活動提供(用於)的現金淨額(166,859)(462,666)(1,167,907)(942,651)
融資活動的現金流：
定期貸款借款收益，扣除債務貼現和發行成本— — — 747,795 
可轉換優先票據的付款(9)— (80)(249,946)
定期貸款付款(9,375)(9,375)(28,125)(9,375)
從員工權益計劃中發行普通股的收益，扣除為預扣股票支付的税款1,894 3,650 76,381 78,167 
其他(33)(181)(409)(2,436)
融資活動提供(用於)的現金淨額(7,523)(5,906)47,767 564,205 
匯率變動的影響50 40 (85)546 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)210,322 (174,730)(84,670)336,795 
期初現金、現金等價物和限制性現金1,092,929 1,246,246 1,387,921 734,721 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,303,251 $1,071,516 $1,303,251 $1,071,516 
請參閲簡明合併財務報表附註
8
目錄
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
補充現金流數據：
支付利息的現金$3,837 $5,309 $10,904 $11,686 
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額2,716 2,598 9,150 7,239 
非現金投融資活動：
購置財產和設備，應計但未支付49,713 49,098 49,713 49,098 

截至10月31日，
20212020
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$1,297,259 $1,067,038 
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金5,992 4,351 
包括在其他資產中的受限現金— 127 
現金總額、現金等價物和限制性現金$1,303,251 $1,071,516 
請參閲簡明合併財務報表附註
9
目錄
Workday，Inc.
簡明合併財務報表附註
注1。演示概述和基礎
公司和背景
Workday提供專為世界上最大的公司、教育機構和政府機構設計的財務管理、支出管理、人力資本管理、規劃和分析應用程序。我們提供專注於消費者互聯網體驗和雲交付模式的創新和適應性技術。我們的應用程序專為全球企業設計，以管理複雜且動態的操作環境。我們為客户提供高度適應性、可訪問性和可靠性的應用程序來管理關鍵業務功能，幫助他們優化財務和人力資源。我們最初於2005年3月在內華達州註冊，2012年6月，我們在特拉華州重新註冊。本報告中使用的術語“Workday”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Workday，Inc.及其子公司，除非上下文另有説明。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。簡明合併財務報表包括Workday公司及其全資子公司的業績。所有公司間餘額和交易均已註銷。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。我們的管理層認為，本文中包含的信息反映了公平展示Workday的財務狀況、經營結果、股東權益和現金流量所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。本報告顯示的截至2021年10月31日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2022年1月31日的整個財年的預期結果。未經審計的簡明合併財務報表應與經審計的合併財務報表在我們於2021年3月2日提交給美國證券交易委員會的截至2021年1月31日的10-K財年年度報告中一併閲讀。
我們在截至2021年1月31日的財年的Form 10-K年度報告中描述的重大會計政策沒有實質性變化，除了採用了附註2會計準則中描述的會計聲明。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響截至簡明合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。重大估計、判斷和假設包括但不限於通過業務合併獲得的資產和承擔的負債的公允價值和使用年限的確定、遞延佣金的受益期、某些股權獎勵的公允價值以及非上市股權投資的估值。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對我們的精簡合併財務報表產生重大影響。
段信息
我們在一運營細分市場、雲應用。營運分部被定義為企業的組成部分，其中獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。在截至2021年10月31日的9個月中，我們的CODM是聯席首席執行官兼董事長Aneel Bhuri和聯席首席執行官Chano Fernandez。我們的CODM根據綜合級別的離散財務信息分配資源並評估績效。
10
目錄
注2。會計準則
最近採用的會計公告
ASU編號2020-06
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號，具有轉換和其他選擇權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)。根據ASU No.2020-06，嵌入式轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換票據的主機合同分開，這些轉換功能不需要在主題815下作為衍生品入賬，或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此，只要沒有其他特徵需要區分和確認為衍生品，可轉換債務工具將被計入按其攤銷成本衡量的單一負債。新的指引還要求在計算稀釋後每股收益時，所有可轉換工具都要採用IF轉換方法。
我們從2021年2月1日起採用了這一標準，採用了一種改進的回溯法，在這種方法下，前期報告的財務結果沒有進行調整。我們將本指南的規定應用於我們的0.252022年10月1日到期的%可轉換優先債券(“2022年債券”)。通過後，我們記錄的累積赤字減少了$1362000萬美元，減少到額外的實收資本$2202000萬美元，增加債務，目前為$792000萬美元，財產和設備淨額減少#美元52000萬美元，代表之前資本化的非現金利息。詳情見附註11，債務。
近期發佈的會計公告
ASU No.2020-04和ASU No.2021-01
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它為GAAP關於合同修改的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號，參考匯率改革(主題848)，它細化了主題848的範圍，並澄清了它的一些指導意見。我們可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修正案。採用這一準則對我們的簡明綜合財務報表的影響預計不大。
注3。投資
債務證券
截至2021年10月31日，債務證券包括以下內容(以千為單位)：
攤銷成本未實現收益未實現虧損合計公允價值
美國國債$1,246,777 $54 $(294)$1,246,537 
美國機構義務232,209 2 (383)231,828 
公司債券426,074 35 (444)425,665 
商業票據934,715 — — 934,715 
債務證券總額$2,839,775 $91 $(1,121)$2,838,745 
包括在現金和現金等價物中$715,486 $1 $(2)$715,485 
包括在有價證券中$2,124,289 $90 $(1,119)$2,123,260 
11
目錄
截至2021年1月31日，債務證券包括以下內容(以千為單位)：
攤銷成本未實現收益未實現虧損合計公允價值
美國國債$1,054,146 $205 $(10)$1,054,341 
美國機構義務504,298 196 (49)504,445 
公司債券346,563 1,253 (14)347,802 
商業票據664,262 — — 664,262 
債務證券總額$2,569,269 $1,654 $(73)$2,570,850 
包括在現金和現金等價物中$440,678 $— $— $440,678 
包括在有價證券中$2,128,591 $1,654 $(73)$2,130,172 
我們在購買時將我們的債務證券歸類為可供出售，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。我們認為所有債務證券均可用於當前業務，包括到期日超過一年的債務證券，因此將這些證券歸類為壓縮綜合資產負債表上的流動資產。簡明綜合資產負債表上的有價證券中包含的債務證券包括購買時原始到期日超過三個月的證券，其餘證券包括在現金和現金等價物中。
截至2021年10月31日和2021年1月31日，與我們的債務證券相關的未實現虧損是非實質性的，在截至2021年10月31日或2020年10月31日的三個月和九個月期間，我們沒有確認與我們的債務證券相關的任何信貸損失。
我們做到了不在截至2021年10月31日或2020年10月31日的三個月內出售任何債務證券。我們賣出了$10300萬美元和300萬美元5在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月裏，分別有1.8億美元的債務證券。從銷售中實現的損益是微不足道的。
股權投資
股權投資包括以下內容(以千計)：
簡明合併資產負債表位置2021年10月31日2021年1月31日
貨幣市場基金現金和現金等價物$280,481 $659,964 
按權益法核算的權益投資其他資產— 48,222 
使用計量替代方案計量的非流通股權益投資其他資產169,929 73,142 
有價證券投資有價證券134,462 21,300 
股權投資總額$584,872 $802,628 
與我們的股權投資相關的已實現和未實現損益總額包括以下內容(以千計)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
出售股權投資確認的已實現淨收益(虧損)(1)
$11,759 $— $4,236 $1,591 
截至期末所持股權投資確認的未實現淨收益(虧損)13,448 3,830 121,167 1,643 
在其他收入(費用)中確認的淨收益(虧損)合計，淨額$25,207 $3,830 $125,403 $3,234 
(1)反映出售收益與期初股權投資的賬面價值之間的差額。
12
目錄
權益法下的股權投資
吾等於每項安排開始時決定一項投資或其他權益是否被視為可變權益實體(“VIE”)。我們不是主要受益人或不擁有控股權但可能對被投資人產生重大影響的VIE投資按權益會計方法入賬。在2021財年，我們進行了1美元的股權投資50300萬美元，在有限合夥企業中，這相當於約400萬美元的所有權權益6%。我們認定有限合夥是一種VIE，因為風險股權持有人作為一個整體，缺乏控股權的特徵。我們沒有多數投票權，也沒有權力指導這個實體的活動，因此，我們不是主要受益者。這筆投資按權益會計方法入賬，因為它被認為是次要的，我們有能力對實體施加重大影響。在權益法下，我們在被投資人的收益和虧損中的份額不是實質性的，而且有不是列報期間錄得的減值損失。
2021年6月，有限合夥企業被清算，一家公司的普通股被分配給合夥人。緊接着，該公司完成了首次公開募股(IPO)。我們不再對該實體施加重大影響，因此我們將收到的普通股作為按公允價值計量的有價證券投資計入了我們的權益。在首次公開募股的同時，我們出售了一部分投資，獲得了#美元的收益。52000萬美元，實現收益美元32000萬。我們剩餘的投資，賬面價值為$134截至2021年10月31日，1.5億美元受到鎖定協議的限制，該協議限制我們最早在2021年12月之前出售這些證券。我們錄得未實現虧損#美元。7百萬美元，未實現收益$91分別在截至2021年10月31日的三個月和九個月與這項投資相關的百萬美元。
使用計量替代法計量的非流通股投資
使用計量替代方案計量的非流通股本投資包括對非上市公司的投資，這些投資沒有容易確定的公允價值，而我們在這些公司中並不擁有控股權或行使重大影響力。我們非流通股投資的賬面價值摘要如下(以千為單位)：
2021年10月31日2021年1月31日
總初始成本$130,131 $65,377 
累計未實現淨收益(虧損)39,798 7,765 
賬面價值$169,929 $73,142 
我們將非上市股權投資的賬面價值向上調整了#美元。201000萬美元，不是截至2021年10月31日的三個月的重大減值虧損。此外，正如在附註7，業務合併中所討論的，我們確認了$122000萬與我們收購Zimit相關的非現金收益。不是截至2020年10月31日的三個月錄得重大調整或減值虧損。我們錄得向上調整的金額為#美元。342000萬美元和減值損失2截至2021年10月31日的9個月為1.2億美元。我們錄製了不是材料調整和美元3截至2020年10月31日的9個月減值損失為1.8億美元。
有價證券投資
我們持有公允價值易於確定的有價證券投資，我們並不對其擁有控股權或施加重大影響。我們的有價證券投資的賬面價值摘要如下(以千為單位)：
2021年10月31日2021年1月31日
總初始成本$47,513 $5,000 
累計未實現淨收益(虧損)86,949 16,300 
賬面價值 (1)
$134,462 $21,300 
(1)截至2021年10月31日，賬面價值為$1342021年12月之前，有1.8億人受到鎖定協議的約束。
有幾個不是在截至2021年10月31日的三個月內銷售有價證券投資。在截至2021年10月31日的9個月中，我們出售了有價證券投資，收益為$17300萬美元，初始成本為$72000萬。這包括$5之前根據上述權益法入賬的投資銷售金額為700萬歐元。有幾個不是上一年度可比期間的有價證券投資銷售額。
13
目錄
注4.公允價值計量
我們在每個報告期使用公允價值等級按公允價值計量我們的現金等價物、有價證券和外幣衍生品合約，這要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值：
級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
第2級-市場中可直接或間接觀察到的其他投入。
級別3-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
資產和負債按公允價值經常性計量
下表提供了有關我們的資產和負債的信息，這些資產和負債按公允價值經常性計量，以及截至2021年10月31日在估值層次結構中分配的水平(以千為單位)：
1級2級3級總計
美國國債$1,246,537 $— $— $1,246,537 
美國機構義務— 231,828 — 231,828 
公司債券— 425,665 — 425,665 
商業票據— 934,715 — 934,715 
貨幣市場基金280,481 — — 280,481 
有價證券投資134,462 — — 134,462 
外幣衍生資產— 24,166 — 24,166 
總資產$1,661,480 $1,616,374 $— $3,277,854 
外幣衍生負債$— $24,197 $— $24,197 
總負債$— $24,197 $— $24,197 
下表提供了有關我們的資產和負債的信息，這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的，以及截至2021年1月31日在估值層次結構中分配的水平(以千為單位)：
1級2級3級總計
美國國債$1,054,341 $— $— $1,054,341 
美國機構義務— 504,445 — 504,445 
公司債券— 347,802 — 347,802 
商業票據— 664,262 — 664,262 
貨幣市場基金659,964 — — 659,964 
有價證券投資21,300 — — 21,300 
外幣衍生資產— 3,221 — 3,221 
總資產$1,735,605 $1,519,730 $— $3,255,335 
外幣衍生負債$— $49,456 $— $49,456 
總負債$— $49,456 $— $49,456 
在非經常性基礎上按公允價值計量的非流通性股權投資
期內因可見事件或減值而重新計量的非流通股本投資被歸類於公允價值層次中的第三級，因為我們基於估值方法估計價值，這些估值方法可能包括交易日的可見交易價格和我們所持投資的波動性、權利和義務等其他不可觀察的投入的組合。欲瞭解更多信息，請參閲附註3，投資。
14
目錄
其他金融工具的公允價值計量
於二零二零年四月，吾等訂立信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，貸款人向Workday提供本金總額為$的優先無抵押定期貸款。7502000萬美元(“定期貸款”)和一項本金總額為#美元的無擔保循環信貸安排。7502000萬(“循環信貸安排”)。這筆定期貸款的賬面價值為$。702百萬美元和$729分別截至2021年10月31日和2021年1月31日。定期貸款(我們已將其歸類為二級金融工具)的估計公允價值接近其賬面價值，因為它是一種浮動利率工具。有幾個不是本報告所列期間循環信貸安排項下的未償還借款。詳情見附註11，債務。
2017年9月，我們完成了1美元的發售1.1530億美元0.252022年10月1日到期的%可轉換優先債券。2022年發行的紙幣的賬面價值為$1.1截至2021年10月31日和2021年1月31日的10億美元，2022年票據的估計公允價值為2.210億美元和1.8分別截至2021年10月31日和2021年1月31日。2022年債券的估計公允價值(我們已將其歸類為二級金融工具)是根據每個報告期最後一個交易日場外交易市場的報價確定的。詳情見附註11，債務。
注5。遞延成本
由遞延銷售佣金組成的遞延成本為#美元。423百萬美元和$395分別截至2021年10月31日和2021年1月31日。遞延成本的攤銷費用為#美元。36百萬美元和$29截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為100萬美元和101百萬美元和$82截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬。曾經有過不是與列報期間資本化成本相關的減值損失。
注6。財產和設備，淨值
財產和設備，淨值如下(以千計)：
2021年10月31日2021年1月31日
土地及土地改善工程$80,553 $37,065 
建築物683,966 494,599 
計算機、設備和軟件1,054,780 931,456 
傢俱和固定裝置55,329 54,193 
租賃權的改進152,636 204,273 
財產和設備，毛額2,027,264 1,721,586 
減去累計折舊和攤銷(907,068)(749,183)
財產和設備，淨值$1,120,196 $972,403 
折舊費用總額為$66百萬美元和$58截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為100萬美元和194百萬美元和$170截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬。
關聯方交易
在2021財年，我們與我們的聯合創始人、董事兼榮譽董事長David Dufffield的一家附屬公司簽訂了一項協議，根據Workday和關聯方之間的第三方評估和談判，我們有權購買公司總部內的某些租賃辦公空間(“物業”)(“租賃物業購買選擇權”)。在決定進入並隨後行使租賃物業購買選擇權時，我們的董事會考慮了購買物業對Workday的好處，包括獲得物業控制權的重要性(該物業是Workday總部園區的一部分)，以及與繼續租賃物業相比，擁有該物業可節省的長期成本。我們的董事會還考慮了獨立評估、可比交易數據以及Dufffield先生在交易中的權益的範圍和性質。
在2022財年第一季度，我們行使了租賃物業購買選擇權，購買價為#美元。1731000萬美元現金，減少了1美元2在上一財年為租賃物業購買選擇權支付了100萬美元的費用。該物業在購買時的賬面價值為$。1582000萬美元，計算方法是購買價格減去大約$15這是指緊接購買前物業的使用權資產的賬面價值與租賃負債之間的差額。有關更多信息，請參見附註12，租賃。
15
目錄
注7.業務合併
齊米特
2021年9月28日，我們收購了面向服務行業的配置、定價、報價(CPQ)解決方案Zimit的全部流通股。我們相信，收購Zimit將加快我們提供全面的報價到現金流程自動化產品的能力，這將使服務組織在整個收入週期中獲得更高的可見性。自收購之日起，我們已將Zimit的財務業績包括在我們的簡明合併財務報表中。
收購對價的收購日期公允價值為$。762000萬美元，可歸因於現金對價#美元621000萬美元，之前持有的股權的公允價值為#美元。142000萬。我們記錄的發達技術無形資產為#美元。72000萬歐元(將在預計使用年限內攤銷)4年)，客户關係無形資產為$32000萬歐元(將在預計使用年限內攤銷)13年)，商譽為$672000萬。商譽主要歸因於將Zimit的技術整合到我們的產品組合中所帶來的預期協同效應。商譽不能從所得税中扣除。收購的資產和承擔的負債的公允價值可能會隨着收到額外信息而在計量期內發生變化。計量期將不晚於收購日期起計一年結束。
我們投資了$2在收購之前，Zimit的股份為2000萬美元，這筆交易被計入非流通股投資。我們確認了大約$的非現金收益。122000萬美元，這是重新衡量我們在業務合併前持有的Zimit的先前股權的結果。收益計入其他收入(費用)，即精簡綜合經營報表中的淨額。
齊米特公司尚未公佈單獨的經營業績和形式上的經營業績，因為此次收購對我們的財務業績沒有實質性影響。
Peakon
2021年3月9日，我們以美元收購了Peakon APS(“Peakon”)的全部流通股，Peakon APS是一個將反饋轉化為可操作見解的員工成功平臺7022000萬。通過Peakon，Workday將為組織提供持續的傾聽平臺，包括對員工體驗、情緒和工作效率的實時可見性，以幫助推動員工參與度和提高組織績效。自收購之日起，我們已將Peakon的財務業績包括在我們的簡明合併財務報表中。
購買對價的收購日期公允價值包括以下內容(以千計)：
支付給股東、權證持有人和既得期權持有人的現金$683,788 
Workday代表Peakon支付的交易成本17,960 
總計$701,748 
此外，我們授予某些Peakon員工限制性股票獎勵(“RSA”)和服務條件，總計81,695我們A類普通股的股份。RSA的總授予日期公允價值將計入收購後基於股份的補償費用。
購買對價初步分配給收購的有形和無形資產以及根據收購日的估計公允價值承擔的負債，超出的部分計入商譽。收購的資產和承擔的負債的公允價值可能會隨着收到的額外信息而在計量期內發生變化。可能發生變化的主要領域包括應付所得税和遞延税金。測算期自收購之日起不晚於一年結束。更新後的初步採購對價分配(包括測算期調整)如下(以千計)：
與收購相關的無形資產$170,500 
商譽542,201 
其他資產34,639 
遞延税項負債(20,517)
其他負債(25,075)
總計$701,748 
16
目錄
購入無形資產的公允價值和加權平均使用年限分類如下(單位：千，年限除外)：
估計公允價值加權平均使用壽命(年)
發達的技術$94,000 5
客户關係72,000 13
積壓4,000 3
商號500 1
與收購相關的無形資產總額$170,500 8
被認可的商譽主要歸功於聚集的勞動力和將Peakon的技術整合到我們的產品組合中所帶來的預期協同效應。商譽不能從所得税中扣除。
Peakon沒有公佈單獨的經營業績和形式上的經營業績，因為此次收購對我們的財務業績沒有實質性影響。
注8。與收購相關的無形資產淨值
與收購相關的無形資產，淨額包括以下內容(以千計)：
2021年10月31日2021年1月31日
發達的技術$319,300 $218,400 
客户關係298,100 223,000 
商號12,500 12,000 
積壓15,000 11,000 
與收購相關的無形資產總額644,900 464,400 
累計攤銷較少(273,242)(215,774)
與收購相關的無形資產淨額$371,658 $248,626 
與收購相關的無形資產的攤銷費用為#美元。19百萬美元和$14截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月分別為100萬美元和57百萬美元和$46截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬。
截至2021年10月31日，我們未來與收購相關無形資產相關的預計攤銷費用如下(以千計)：
財務期：
2022年剩餘時間$20,011 
202377,786 
202466,569 
202553,913 
202648,560 
此後104,819 
總計$371,658 
17
目錄
注：9。其他資產
其他資產包括以下內容(以千為單位)：
2021年10月31日2021年1月31日
非流通股和其他投資(1)
$194,597 $85,868 
商品和服務的預付款29,174 19,824 
技術專利和其他無形資產淨額15,518 17,766 
遞延税項淨資產9,690 9,985 
存款6,589 6,218 
衍生資產13,034 173 
按權益法核算的權益投資— 48,222 
其他906 1,701 
其他資產總額$269,508 $189,757 
(1)非流通股權益和其他投資包括對私人持股公司應收貸款的投資，這些投資按攤銷成本列賬。這些應收貸款的賬面價值為#美元。25300萬美元和300萬美元13分別截至2021年10月31日和2021年1月31日。應收貸款信貸損失撥備在本報告所列期間無關緊要。
技術、專利和其他具有可估量使用壽命的無形資產按直線攤銷。截至2021年10月31日，未來預計攤銷費用如下(單位：千)：
財務期：
2022年剩餘時間$712 
20232,688 
20242,380 
20251,900 
20261,636 
此後6,202 
總計$15,518 
注10：10。衍生工具
我們在全球範圍內以多種外幣開展業務，使Workday面臨外幣風險。為了降低這種風險，我們使用如下所述的衍生品套期保值合約。我們不會出於交易或投機的目的進行任何衍生品交易。
我們的外幣合約被歸入公允價值等級的第二級，因為估值輸入是基於活躍市場上類似工具的報價和市場可觀察數據，如貨幣現貨和遠期匯率。
指定為現金流對衝的外幣遠期合約
我們受到以外幣計價的客户合同引起的外幣波動的影響。我們有一個套期保值計劃，在這個計劃中，我們簽訂與某些客户合同有關的外幣遠期合同。我們將這些遠期合約指定為現金流對衝工具，因為此類指定的會計準則已得到滿足。
指定為現金流量對衝的外幣遠期合約按公允價值計入簡明綜合資產負債表。這類遠期合約的現金流被歸類為經營活動。該等套期保值公平值變動所產生的收益或虧損，記入簡明綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，其後將於相關收入賺取的同期重新分類至簡明綜合經營報表的相關收入項目。截至2021年10月31日，我們估計7在AOCI記錄的與我們指定為現金流對衝的外幣遠期合約有關的淨虧損中，有100萬將在未來12個月內重新歸類為收入。
截至2021年10月31日和2021年1月31日，我們有未償還的外幣遠期合約被指定為現金流對衝，名義總價值為$1.410億美元和1.3分別為10億美元。名義價值代表遠期合約到期時買入或賣出的金額。所有合同的到期日均小於49月份。
18
目錄
未被指定為對衝的外幣遠期合約
我們還簽訂外幣遠期合約，以對衝我們未償還貨幣淨資產和負債的一部分。該等遠期合約旨在抵銷與相關貨幣資產及負債相關的外幣損益，並按公允價值計入簡明綜合資產負債表。根據適用的會計指引，該等遠期合約並未被指定為對衝工具，因此該等遠期合約公允價值的所有變動均記入其他收益(費用)，淨額計入簡明綜合經營報表。這類遠期合約的現金流被歸類為經營活動。
截至2021年10月31日和2021年1月31日，我們有未平倉遠期合約，未指定為套期保值，名義總價值為$91百萬美元和$175分別為百萬美元。
未償還衍生工具的公允價值如下(以千計)：
簡明合併資產負債表位置2021年10月31日2021年1月31日
衍生資產：
指定為現金流對衝的外幣遠期合約預付費用和其他流動資產$10,806 $2,073 
指定為現金流對衝的外幣遠期合約其他資產13,029 173 
未被指定為套期保值的外幣遠期合約預付費用和其他流動資產326 975 
未被指定為套期保值的外幣遠期合約其他資產5 — 
衍生資產總額$24,166 $3,221 
衍生負債：
指定為現金流對衝的外幣遠期合約應計費用和其他流動負債$13,291 $23,647 
指定為現金流對衝的外幣遠期合約其他負債9,559 24,586 
未被指定為套期保值的外幣遠期合約應計費用和其他流動負債1,326 1,162 
未被指定為套期保值的外幣遠期合約其他負債21 61 
衍生負債總額$24,197 $49,456 
被指定為現金流量對衝的外幣遠期合約對簡明綜合業務表的影響如下(以千計)：
簡明合併操作報表位置截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
總收入收入$1,327,263 $1,105,960 $3,762,657 $3,186,312 
與指定為現金流套期保值的外幣遠期合約有關的收益(虧損)金額收入(3,847)5,568 (4,996)15,332 
19
目錄
與指定為現金流對衝的外幣遠期合約相關的税前收益(虧損)如下(以千計)：
簡明合併經營報表和全面收益(虧損)地點報表截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
在保險公司確認的損益有效外幣遠期外匯合約市值淨變動$21,542 $8,612 $33,320 $(7,153)
損益從AOCI重新分類為收益(有效部分)收入(3,847)5,568 (4,996)15,332 
與未被指定為套期保值的外幣遠期合約相關的收益(損失)如下(以千計)：
簡明合併操作報表位置截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
未被指定為套期保值的外幣遠期合約其他收入(費用)，淨額$605 $151 $2,424 $1,524 
我們必須與外匯合約的所有交易對手達成淨額結算協議，根據該協議，我們可以用一方向另一方支付的單一淨額淨結清同一貨幣的交易。我們的政策是在壓縮的綜合資產負債表上列報衍生品總額。我們的外幣遠期合約不受任何信用或有特徵或抵押品要求的約束。我們通過與多元化的主要金融機構集團簽訂合同，並積極監控未平倉來管理我們對交易對手風險的敞口。
截至2021年10月31日，與這些抵消安排相關的信息如下(單位：千)：
已確認資產總額簡明綜合資產負債表上的毛額抵銷簡明綜合資產負債表列示的資產淨額簡明綜合資產負債表中未抵銷的毛額暴露的淨資產
金融工具收到的現金抵押品
衍生資產：
交易對手A$1,879 $— $1,879 $(1,879)$— $— 
交易對手B7,714 — 7,714 (7,714)— — 
交易對手C4,961 — 4,961 (4,961)— — 
交易對手D8,465 — 8,465 (8,465)— — 
交易對手E1,147 — 1,147 (1,147)— — 
總計$24,166 $— $24,166 $(24,166)$— $— 
已確認負債總額簡明綜合資產負債表上的毛額抵銷簡明綜合資產負債表列示的負債淨額簡明綜合資產負債表中未抵銷的毛額暴露的淨負債
金融工具質押現金抵押品
衍生負債：
交易對手A$4,631 $— $4,631 $(1,879)$— $2,752 
交易對手B9,136 — 9,136 (7,714)— 1,422 
交易對手C8,873 — 8,873 (4,961)— 3,912 
交易對手D1,255 — 1,255 (8,465)— (7,210)
交易對手E302 — 302 (1,147)— (845)
總計$24,197 $— $24,197 $(24,166)$— $31 
20
目錄
注：11。債務
未償債務包括以下內容(以千計)：
2021年10月31日2021年1月31日
定期貸款，扣除未攤銷債務貼現#美元后的淨額1,379及$1,682和未攤銷債券發行成本分別為1美元和1美元。127及$155，分別
$701,619 $729,413 
2022年債券，扣除未攤銷債務折扣淨額$0及$79,562和未攤銷債券發行成本分別為1美元和1美元。3,261及$4,771，分別
1,146,590 1,065,601 
債務總額1,848,209 1,795,014 
減去：當前債務(1,212,215)(1,103,101)
非流動總債務$635,994 $691,913 
截至2021年10月31日，我們未償債務的合同償還額和到期日如下(以千為單位)：
財務期：
2022年剩餘時間$9,375 
20231,224,851 
202475,000 
202575,000 
2026468,750 
總計$1,852,976 
信貸協議
2020年4月，我們簽訂了一項信貸協議，根據該協議，貸款人向Workday發放了一筆本金總額為#美元的優先無擔保定期貸款。7502000萬美元和一項無擔保循環信貸安排，本金總額為#美元。7502000萬。
定期貸款及循環信貸安排的利息，由吾等選擇，按(I)等於基本利率的年利率加上以下範圍的保證金計算利息：0%至0.625%，或(Ii)年利率等於倫敦銀行間市場提供美元存款的利率加上以下範圍的保證金1.000%至1.625%。基本利率被定義為(I)美國銀行的最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加0.50%，或(Iii)年利率等於倫敦銀行間市場美元存款的年利率，期限為一個月(但不低於零)加1.00%。任何一次選舉的實際利潤率都將以我們的綜合槓桿率為基礎，綜合槓桿率的衡量方法是：(A)截至本財季末我們的綜合資金負債除以(B)信貸協議中定義的最近連續四個會計季度的綜合EBITDA。
信貸協議包含慣例陳述、擔保、肯定和否定契約，包括金融契約、違約事件和有利於貸款人的賠償條款。該金融契約基於季度財務測試，要求Workday的最高槓杆率不得超過3.50：1.00，以遞增到4.50：1.00在收購後的一段時間內選舉Workday(定義見信貸協議)。截至2021年10月31日和2021年1月31日，我們遵守了所有公約。
定期貸款
定期貸款將於2025年4月2日到期，規定按季度分期償還本金，利率為1.25截至2022年1月的每個季度本金的%，以及2.50此後每季度本金的%。定期貸款可在Workday之前預付或永久減少，無需罰款或溢價。截至2021年10月31日，這筆定期貸款的賬面價值為1美元。702百萬美元，其中$66百萬美元歸類為當期和$636百萬美元在濃縮綜合資產負債表上被歸類為非流動資產。截至2021年1月31日，這筆定期貸款的賬面價值為1美元。729百萬美元，其中$38百萬美元被歸類為當期和$692百萬美元在濃縮合並資產負債表上被歸類為非流動資產。截至2021年10月31日和2021年1月31日，定期貸款利率為1.30%和1.38%，實際利率為1.41%和1.46%。
21
目錄
循環信貸安排
循環信貸工具可以在2025年4月2日之前借入、償還和再借入，屆時所有借入的金額都必須償還。在信貸協議期限內，我們可以要求每家循環貸款人將循環貸款的到期日延長一年，次數不超過兩次。此外，我們可能會要求增加循環承付款總額，最高可達#美元。250在2025年4月2日之前的任何時候。循環信貸安排可在Workday之前預付或永久減少，無需罰款或保險費。截至2021年10月31日和2021年1月31日，有不是循環信貸安排下的未償還借款。
可轉換優先債券
2013年6月，我們發佈了1.50%可轉換優先票據，2020年7月15日到期，本金為$2502000萬(《2020年票據》)。2020年發行的票據為無抵押、無從屬債務，利息以現金支付，固定利率為1.50每年的1月15日和7月15日。在2021財年第二季度，票據持有人轉換了2020年的票據，我們償還了$250現金本金餘額300萬英鎊。我們還分發了大約1.7在2021財年期間，向票據持有人出售我們A類普通股的600萬股，這代表了超過本金的轉換價值。
2017年9月，我們發佈了0.25%可轉換優先票據，2022年10月1日到期，本金為$1.1510億美元(連同2020年發行的票據，簡稱“票據”)。2022年發行的票據為無抵押、無從屬債務，利息以現金拖欠支付，固定息率為0.25每年的4月1日和10月1日。除非在2022年10月1日之前按照其條款回購或轉換，否則2022年債券將於2022年10月1日到期。我們不能在到期前贖回2022年的票據。
2022年票據的條款由我們與作為受託人的全國富國銀行協會(以下簡稱“Indenture”)之間的一份契約管轄。轉換後，2022年票據的持有者將在我們的選擇下獲得現金、A類普通股的股票，或現金和A類普通股的股票的組合。
2022年債券的初始兑換率為6.7982A類普通股每股$1,000本金金額，相當於初始轉換價格約為$147.10每股A類普通股，可予調整。在2022年5月31日交易結束前，2022年債券的轉換需要滿足某些條件，如下所述。
2022年債券的持有者如因某些公司事件而轉換其2022年債券，而這些事件構成了徹底的根本變化(如契約中的定義)，則在某些情況下，有權提高轉換率。此外，如果公司事件構成根本性變化(如契約所定義)，2022年票據的持有人可能要求我們以相當於以下價格的價格回購其全部或部分2022年票據1002022年債券本金的%，另加任何應計及未付利息。
2022年債券持有人只有在以下情況下才可以在2022年5月31日交易結束前轉換其全部或部分2022年債券，本金為1,000美元的倍數：
•如果我們A類普通股的最新銷售價格至少20在一段時間內的交易日30在上一財季最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於1302022年債券在每個適用交易日的換股價格的百分比；
•在此期間五之後的營業日期間五連續交易日期間，2022年債券的每1,000美元本金的交易價為該交易日的每1,000美元本金五連續交易日期間小於98A類普通股最新報出售價的乘積百分比及2022年債券在該交易日的換算率；或
•在契約中註明的特定公司事件發生時。
在2022年6月1日或之後，2022年債券持有人可隨時轉換其2022年債券，直至緊接2022年債券到期日前第二個預定交易日交易結束為止。
2022年票據在2022財年前三個季度可以由持有者選擇轉換，並在2022財年第四季度繼續可轉換，因為提前轉換的觸發條件已經滿足。具體地説，我們的A類普通股最近一次報告的售價超過了1302022年債券換股價的百分比超過20在此期間的交易日30截至2021年10月31日的連續交易日。截至本文件提交之日，已轉換或已請求轉換的2022年債券的本金餘額金額並不重要。
2022年票據在所列期的簡明綜合資產負債表上歸類為流動票據。
22
目錄
如附註2“會計準則”所述，我們採用了ASU 2020-06，自2021年2月1日起生效，採用了一種修改的追溯方法，根據該方法，以前報告的財務結果沒有進行調整。在採用該準則之前，在核算2022年債券的發行時，我們將其分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面值是通過計量沒有相關可兑換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2022年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。這一差額代表採用實際利率法在2022年票據期限內攤銷為利息支出的債務折價。2022年債券的權益部分賬面值總額為$223發行時計入簡明綜合資產負債表的額外實收資本。2022年債券負債部分的實際利率為4.60%。此外，我們按照初始收益的分配比例將發生的總髮行成本分為負債和權益部分，導致負債發行成本為#美元。14百萬美元和股票發行成本為$4百萬美元。負債部分的發行成本按直線攤銷，近似實際利率法，攤銷至2022年票據期限的利息支出。應佔權益部分的發行成本以額外實收資本抵銷權益部分。
在2021年2月1日通過ASU No.2020-06之後，我們重組了2022年票據的負債和權益部分，假設該工具從開始到通過之日作為單一負債核算。我們同樣重組了發行成本中的負債和權益部分。發行成本從2022年債券的未償還本金餘額中扣除，並按直線攤銷，近似實際利率法，攤銷至2022年債券期限內的利息支出。截至2021年10月31日，2022年票據的實際利率為0.55%。該標準不影響2020年期票據的會計，因為它們是在通過之日之前轉換和償還的。
註釋模糊限制符
關於發行票據，我們就我們的A類普通股(“已購買期權”)訂立了可轉換票據對衝交易。購買的期權旨在抵消債券轉換時對我們A類普通股的潛在經濟稀釋。購買的期權是獨立的交易，不屬於債券條款的一部分。購買期權所支付的金額包括在壓縮綜合資產負債表上的額外實收資本中。
與2020年債券相關的購買期權使我們可以選擇購買，但需要進行與2020年債券基本相同的反稀釋調整，大致3.12000萬股我們的A類普通股，價格為$81.74每股，可在2020年票據轉換時行使。在2021財年第二季度，我們收到了大約1.7從這些購買的期權的行使中獲得我們A類普通股的2000萬股。
購買的與2022年債券相關的期權為我們提供了購買的選擇權，但須經過與2022年債券基本相同的反稀釋調整，大致7.82000萬股我們的A類普通股，價格為$147.10每股，可在2022年票據轉換時行使。購買的與2022年債券相關的期權將於2022年到期，如果不提前行使的話。
認股權證
在發行債券方面，我們亦訂立認股權證交易，出售認股權證(“認股權證”)，以在反攤薄調整後收購最多約3.1800萬股以上60預定交易日從2020年10月開始，以及7.8超過百萬股60我們A類普通股的預定交易日從2023年1月開始，行權價為1美元。107.96及$213.96分別為每股。如果認股權證不在行使日行使，它們將會失效。認股權證將以淨股份結算，我們將發行的普通股由此產生的股份數量取決於每日成交量加權平均股價。60自認股權證首次到期日起計的預定交易日期間。如果我們A類普通股的每股市值超過認股權證的適用行使價格，假設我們盈利，認股權證將對我們的每股收益產生攤薄效應。這些認股權證是獨立的交易，不屬於票據或所購期權條款的一部分。出售認股權證所得款項記入壓縮綜合資產負債表的額外實收資本。
在2021財年第三季度和第四季度，我們行使了與2020年期票據相關的權證，我們分發了大約1.62000萬股我們的A類普通股，主要用於認股權證持有人的庫存股。截至2021年10月31日，有不是與2020年債券相關的未償還認股權證。
23
目錄
債務利息支出
下表列出了與我們的債務相關的已確認利息支出總額(以千為單位)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
合同利息支出$3,140 $4,245 $9,462 $11,675 
與債務折價攤銷相關的利息成本101 11,374 303 38,993 
與債務發行成本攤銷相關的利息成本896 724 2,688 2,473 
利息支出總額$4,137 $16,343 $12,453 $53,141 
注12。租契
我們已經簽訂了辦公空間、數據中心以及其他財產和設備的運營租賃協議。截至2021年10月31日和2021年1月31日，經營租賃使用權資產為270百萬美元和$414百萬美元，經營租賃負債為$286百萬美元和$443分別為百萬美元。我們還簽訂了其他財產和設備的融資租賃協議。截至2021年10月31日和2021年1月31日，融資租賃並不重要。
經營租賃費用的構成如下(以千計)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
經營租賃成本$22,988 $24,638 $70,004 $67,873 
短期租賃成本1,204 3,443 5,419 11,875 
可變租賃成本8,756 4,563 18,519 13,899 
經營租賃總成本$32,948 $32,644 $93,942 $93,647 
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下(以千計)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
為經營租賃負債支付的現金$21,802$22,765$68,375$64,930
以新的經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產15,646113,21954,335183,722
與我們的經營租賃相關的其他信息如下：
2021年10月31日2021年1月31日
加權平均剩餘租期(年)56
加權平均貼現率2.32%1.73%
截至2021年10月31日，經營租賃負債到期日如下(單位：千)：
財務期：
2022年剩餘時間$22,610 
202386,427 
202473,333 
202557,244 
202630,790 
此後42,608 
租賃付款總額313,012 
扣除的利息(26,591)
經營租賃負債總額$286,421 
截至2021年10月31日，我們還有額外的辦公空間運營租賃尚未開始，未打折的租賃支付總額為$5百萬美元。這些運營租賃將於2022財年和2023財年開始，租賃期限為一至六年了.
24
目錄
關聯方交易
如附註6，物業和設備，淨額所述，在2021財年，我們與關聯方簽訂了一項協議，使我們可以選擇購買公司總部內的某些租賃物業。我們在2022財年第一季度行使了租賃物業購買選擇權，購買價格為#美元。1731000萬美元現金，減少了1美元2在上一財年為租賃物業購買選擇權支付了100萬美元的費用。
於行使租賃物業購買選擇權後，物業計入物業及設備，淨額計入壓縮綜合資產負債表。截至2021年1月31日，與這些協議相關的經營租賃使用權資產和經營租賃負債為#美元。134300萬美元和300萬美元146分別為2000萬人。我們招致了不是根據這些協議，截至2021年10月31日的三個月的租金費用為#美元。4截至2020年10月31日的三個月為100萬美元。房租費用是$2百萬美元和$12截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬。
注13.承諾和或有事項
第三方託管的基礎設施平臺相關承諾
我們已與第三方託管基礎設施平臺供應商簽訂了具有不同到期日期的不可取消協議。在2022財年第二季度，我們進入了六年制, $4201000萬份使用雲服務的協議。截至2021年10月31日，根據這些協議，未來不可取消的最低付款約為$7612000萬。
法律事項
我們是在正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠的一方。當法律責任很可能已招致，而損失金額亦可合理估計時，我們會就有關法律事宜的法律責任作出撥備。這些規定至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。在我們看來，截至2021年10月31日，我們至少沒有合理的可能性就該等或有損失發生重大損失，或發生超過記錄應計項目的重大損失。
注14.股東權益
普通股
截至2021年10月31日，有193A類普通股(扣除庫存股後)100萬股，以及57發行在外的百萬股B類普通股。A類普通股和B類普通股持有人的權利相同，但投票權和轉換權除外。A類普通股每股有權一每股投票權和每股B類普通股有權10每股投票數。根據持有人的選擇權，每股B類普通股可隨時轉換為A類普通股。
員工權益計劃
我們2012年的股權激勵計劃(“EIP”)是我們2005年股票計劃(連同EIP，“股票計劃”)的後繼者。截至2021年10月31日，我們有58300萬股A類普通股，可供未來授予。
我們還制定了2012年員工股票購買計劃(“ESPP”)。根據員工持股計劃，合資格的員工可選擇以較低的價格購買股份。85股票在授予時的公平市值的%或85行使時的公平市價的%。購買股票的期權每年授予兩次，分別在6月1日和12月1日左右，並分別在隨後的11月30日和5月31日左右行使。截至2021年10月31日，4根據ESPP，400萬股A類普通股可供發行。
25
目錄
限售股單位
股票計劃規定向員工和非員工發行限制性股票單位(“RSU”)。RSU通常被授予四年了. 截至2021年10月31日的9個月內，與RSU活動相關的信息摘要如下(單位：千，每股數據除外)：
股份數量：加權平均授予日期和公允價值
截至2021年1月31日的餘額13,168 $154.90 
已批准的RSU5,651 257.78 
歸屬的RSU(5,103)147.99 
被沒收的RSU(1,101)181.72 
截至2021年10月31日的餘額12,615 201.44 
截至2021年10月31日，總共有美元2.0200億美元的未確認補償成本，經估計沒收調整後，與未歸屬RSU相關，預計將在加權平均期間確認約三年.
基於業績的限制性股票單位
在2022財年，0.3向副總裁以下的員工發放了100萬股基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)，其中包括與全公司目標相關的服務條件和績效條件。我們預計將為2022財年招聘的員工授予與該計劃相關的額外股份。如果在截至2022年1月31日的財年達到績效條件，並且個人員工在2022年3月15日之前繼續提供服務，這些PRSU獎勵將被授予。我們確認與這些PRSU相關的補償成本為#美元24300萬美元和300萬美元35在截至2021年10月31日的三個月和九個月內，分別為3.5億美元和1.3億美元。總計$37未確認的賠償成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期約為五個月.
在2021財年，0.6向除執行管理層以外的所有員工授予了100萬股PRSU股票，其中包括與全公司目標相關的服務條件和績效條件。這些性能條件已得到滿足，PRSU於2021年3月15日授予。我們認出了$17截至2021年10月31日的9個月內，與這些PRSU相關的補償成本為100萬美元。
股票期權
股票計劃規定向員工和非員工發放激勵性和非法定股票期權。根據股票計劃發行的股票期權的行權期一般不超過十年一般情況下，五年. 截至2021年10月31日的9個月股票期權活動相關信息摘要如下(單位：百萬，不包括以千和每股數據反映的股票數量)：
未償還股票期權加權平均行權價聚合內在價值
截至2021年1月31日的餘額1,260 $13.55 $270 
行使的股票期權(671)9.01 
股票期權已取消(13)35.55 
截至2021年10月31日的餘額576 18.34 156 
已歸屬且預計將於2021年10月31日歸屬575 18.33 156 
自2021年10月31日起可行使545 17.23 149 
截至2021年10月31日，總共有美元2與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本(經估計沒收調整後)，預計將在加權平均期間確認約一年.
26
目錄
注15。未賺取收入和履約義務
訂閲服務收入為$1.0230億美元和30億美元846在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月中，分別確認了1.2億美元，這些收入分別包括在截至2021年7月31日和2020年7月31日的未賺取收入餘額中。訂閲服務收入為$2.1830億美元和30億美元1.90在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月中，分別確認了140億美元，這些資金分別包括在截至2021年1月31日和2020年1月31日的未賺取收入餘額中。同期從各自期初未賺取收入餘額確認的專業服務收入不是實質性收入。
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2021年10月31日，約為$10.97預計15億美元的收入將從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。我們預計確認的收入約為$7.12在接下來的幾年裏，這些剩餘的履約義務24兩個月後，餘額將予以確認。截至2021年10月31日，來自專業服務合同剩餘履約義務的收入並不多。
注16。其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額包括以下內容(以千計)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
利息收入$1,195 $3,610 $4,531 $16,455 
利息支出(1)
(4,160)(16,370)(12,527)(53,211)
其他(2)
24,522 3,914 123,487 5,484 
其他收入(費用)合計(淨額)$21,557 $(8,846)$115,491 $(31,272)
(1)利息支出包括定期貸款和票據的合同利息支出，以及因債務貼現和債務發行成本攤銷而產生的相關非現金利息支出。詳情見附註11，債務。
(2)其他主要包括我們股權投資的淨收益(虧損)。欲瞭解更多信息，請參閲附註3，投資。
注17。所得税
我們報告的所得税優惠為#美元。3百萬美元，所得税支出為$4截至2021年10月31日、2020年10月31日和2020年10月31日的9個月分別為100萬美元。截至2021年10月31日的9個月的所得税優惠主要歸因於在外國司法管轄區股票期權扣除的超額税收優惠，在有利的税務審計結果下衝銷了之前應計的税收負債，以及業務合併的無形資產攤銷。所得税優惠部分被盈利的外國司法管轄區的州税和所得税費用所抵消。截至2020年10月31日的9個月的所得税支出主要歸因於盈利的外國司法管轄區的州税和所得税支出。
我們在美國和其他司法管轄區接受所得税審計。我們記錄了與不確定的税收狀況相關的負債，並相信我們已經為所有開放納税年度的所得税不確定因素提供了充足的準備金。由於我們的税務虧損歷史，所有年份都可以進行税務審計。
我們根據所有可獲得的證據，包括正面和負面的證據，定期評估我們的遞延税項淨資產的變現能力。遞延税項淨資產的實現取決於我們在税項屬性到期前產生足夠的未來應税收入以充分利用這些資產的能力。截至2021年10月31日，我們繼續對我們的遞延税項資產維持全額估值津貼，但在某些司法管轄區除外。
27
目錄
注18。每股淨收益(虧損)
普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)的計算方法為：普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數(扣除庫存股)。每股攤薄淨收益(虧損)是通過實施所有可能稀釋普通股的股份來計算的，包括我們的已發行股票期權、未授予的RSU、PRSU和RSA、可轉換優先票據、未償還認股權證和ESPP債務。
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)根據A類普通股和B類普通股的合同參與權進行分配，如同該期間的收益(虧損)已經分配一樣。由於清算權和股息權相同，普通股股東的淨收益(虧損)按比例分配。A類普通股每股稀釋後淨收益(虧損)的計算假設我們的B類普通股轉換為A類普通股，而B類普通股每股稀釋後淨收益(虧損)不假設這些股票的轉換。
截至2020年10月31日的3個月和9個月，每股基本和稀釋後淨虧損相同，因為納入所有潛在的已發行普通股將是反稀釋的。
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2021202020212020
甲類B類A類B類甲類B類A類B類
每股淨收益(虧損)，基本：
分子：
淨收益(虧損)$33,417 $9,995 $(18,199)$(6,141)$78,546 $24,080 $(156,526)$(54,198)
分母：
加權平均流通股，基本股191,259 57,209 178,004 60,055 188,546 57,802 175,071 60,614 
每股基本淨收益(虧損)$0.17 $0.17 $(0.10)$(0.10)$0.42 $0.42 $(0.89)$(0.89)
每股淨收益(虧損)，稀釋後：
分子：
淨收益(虧損)33,417 9,995 (18,199)(6,141)78,546 24,080 (156,526)(54,198)
將B類普通股轉換為A類普通股後的淨收益和利息支出的重新分配9,995 — — — 24,080 — — — 
淨收益和利息費用重新分配到B類普通股— (247)— — — (718)— — 
攤薄計算的淨收益(虧損)43,412 9,748 (18,199)(6,141)102,626 23,362 (156,526)(54,198)
分母：
加權平均流通股，基本股191,259 57,209 178,004 60,055 188,546 57,802 175,071 60,614 
將B類普通股轉換為A類普通股57,209 — — — 57,802 — — — 
與未償還期權、未歸屬RSU、PRSU、RSA和ESPP義務相關的股票4,933 — — — 6,456 — — — 
與發行可轉換優先票據有關的認股權證所規限的股份1,359 — — — 1,113 — — — 
加權平均流通股，稀釋後254,760 57,209 178,004 60,055 253,917 57,802 175,071 60,614 
稀釋後每股淨收益(虧損)$0.17 $0.17 $(0.10)$(0.10)$0.40 $0.40 $(0.89)$(0.89)
28
目錄
在計算每股攤薄淨收益(虧損)時使用的加權平均流通股數量不包括下列潛在流通股普通股的影響。這些潛在流通股的影響不包括在每股稀釋淨收益(虧損)的計算中，因為這種影響將是反稀釋的(以千計)：
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
 2021202020212020
與未償還期權、未歸屬RSU、PRSU、RSA和ESPP義務相關的股票151 18,169 189 17,125 
與可轉換優先票據有關的股份7,817 7,818 7,817 9,670 
與發行可轉換優先票據有關的認股權證所規限的股份— 10,857 — 10,870 
總計7,968 36,844 8,006 37,665 
注19。收入和地理信息的分解
收入分解
我們在以下位置銷售我們的訂閲合同和相關服務二主要地理市場：面向位於美國的客户和位於美國境外的客户。按地域劃分的收入通常基於我們的主訂閲協議中指定的客户地址。下表列出了按地理區域劃分的收入(以千為單位)：
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
 2021202020212020
美國$991,747 $833,544 $2,817,749 $2,400,940 
其他國家335,516 272,416 944,908 785,372 
總收入$1,327,263 $1,105,960 $3,762,657 $3,186,312 
在截至2021年10月31日或2020年10月31日的三個月和九個月裏，除美國外，沒有任何一個客户或國家/地區佔我們總收入的10%以上。
長壽資產
我們的長期資產主要由財產和設備以及經營性租賃使用權資產組成，根據資產的實際位置歸屬於某個國家。按地理區域分列的財產和設備合計、淨資產和經營性租賃使用權資產如下(以千計)：
 2021年10月31日2021年1月31日
美國$1,184,335 $1,169,820 
愛爾蘭121,370 143,887 
其他國家84,178 72,839 
長期資產總額$1,389,883 $1,386,546 
注20。後續事件
2021年11月，我們達成了一項最終協議，收購了VNDLY，這是一家基於雲的外部員工和供應商管理技術提供商，對價約為5美元5102000萬美元，主要由現金組成，可予調整。收購預計將在我們2022財年第四季度完成，條件是滿足慣例的完成條件，包括所需的監管批准。
29
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含前瞻性陳述，根據1995年“私人證券訴訟改革法”，這些陳述受到安全港保護。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的所有陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“尋求”、“計劃”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件、條件和趨勢的預期、信念和預測，我們認為這些事件、條件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性聲明會受到許多風險、不確定性、假設和環境變化的影響，這些風險、不確定因素、假設和情況的變化很難預測，其中許多是我們無法控制的，包括那些由冠狀病毒大流行的影響引起的風險，以及在“風險因素”一節中描述的那些，我們鼓勵您仔細閲讀這些風險、不確定性、假設和變化。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
鑑於這些風險、不確定性、假設和潛在的環境變化，本報告中討論的未來事件、條件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。因此，您不應依賴任何前瞻性陳述。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除非適用法律要求，否則我們沒有義務在本報告發布之日之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項，也沒有義務使這些陳述符合實際結果或修訂後的預期。如果我們確實更新了任何前瞻性陳述，就不應推斷我們會對這些或其他前瞻性陳述進行額外的更新。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論，以及本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項中包含的簡明綜合財務報表及其附註。
概述
Workday提供為世界上最大的公司、教育機構和政府機構設計的財務管理、支出管理、人力資本管理、規劃、分析和基準應用程序。藉助Workday，我們的客户擁有一個統一的系統，可以幫助他們規劃、執行、分析和擴展到其他應用程序和環境，從而幫助他們持續調整管理業務和運營的方式。我們多樣化的客户羣包括眾多行業類別的大中型全球性公司，包括技術、金融服務、商業和專業服務、醫療保健和生命科學、製造、零售和酒店，以及教育機構、政府機構和非營利組織。
我們在相對較短的時間內實現了顯著增長，其中很大一部分增長來自新客户。我們目前的財務重點是增加收入和擴大客户基礎。雖然自2005年成立以來，我們在每個會計年度都出現了GAAP基礎上的運營虧損，但我們努力以紀律嚴明的方式在我們所有的職能領域進行投資，以維持短期收入的持續增長，並支持我們的長期計劃。我們預計，隨着我們收入的增長，我們的產品開發、銷售和營銷以及一般和行政費用佔總收入的比例將在較長期內下降，我們預計我們將通過增加客户基礎來獲得規模經濟，而不需要直接的增量開發成本。
我們計劃在未來一段時間內將我們增加的收入的很大一部分進行再投資，以發展我們的業務。我們已經並預計將繼續在我們的產品開發工作上投入巨資，以提供更多引人注目的應用程序，並滿足客户不斷變化的需求。此外，我們計劃通過投資於產品開發和客户支持以滿足當地市場的業務需求，增加我們的銷售和營銷組織，購買和租賃更多的辦公空間，並擴大我們的服務合作伙伴生態系統，以支持本地部署，從而繼續擴大我們在全球(特別是歐洲和亞洲)銷售我們的應用程序的能力。隨着我們對未來增長的規劃，我們預計將在我們的數據中心容量和設備上進行進一步的重大投資。我們還在投資人員，以支持我們不斷增長的客户羣。
30
目錄
我們定期評估互補業務、員工團隊、服務、技術和知識產權方面的收購和投資機會，以努力擴大我們的產品和服務。例如，我們在2019財年收購了Adaptive Insights，在2020財年收購了Scout，在2022財年收購了Peakon和Zimit。我們預計未來將繼續進行這樣的收購和投資。雖然我們仍然專注於提高運營利潤率，但這些收購和投資在短期內將絕對增加我們的成本。這些投資中的許多將在體驗到任何直接好處之前發生，這可能會使我們很難確定我們是否有效地配置了我們的資源。
自成立以來，我們還對我們的專業服務組織進行了大量投資，以幫助確保客户成功部署和採用我們的應用程序。此外，我們繼續擴大我們的專業服務合作伙伴生態系統，以進一步支持我們的客户。我們相信，我們在專業服務方面的投資，以及圍繞Workday建立諮詢實踐的合作伙伴，將推動更多的客户訂閲和收入的持續增長。由於我們能夠利用不斷擴大的合作伙伴生態系統，我們預計專業服務收入的增長率將隨着時間的推移而下降，並繼續低於訂閲收入的增長率。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎大流行正在對全球社會、經濟、金融市場和商業實踐產生不可預測的影響。為了應對新冠肺炎疫情，我們暫時關閉了大部分辦公室；要求大多數員工遠程工作；實施了旅行限制；推遲了客户、行業、實施合作伙伴、分析師、投資者和員工的某些活動，並將其他活動轉換為僅限虛擬的體驗。這些運營變化中的大多數仍然有效，我們繼續優先考慮員工、客户和合作夥伴的健康和安全。雖然我們的大多數員工繼續遠程工作，但在2022財年第二季度和第三季度，我們開始重新開放我們的辦公室，並允許員工在自願的基礎上返回辦公室，並實施了增強的安全協議。
新冠肺炎疫情給大多數行業帶來了不確定性，影響了我們創造新業務的能力。儘管不確定性增加，但我們對我們業務的長期整體健康、我們提供的產品的實力以及我們繼續執行我們戰略的能力充滿信心。由於對我們產品的需求依然強勁，我們繼續實現穩定的新訂閲預訂量。截至2021年10月31日的9個月，我們的營業利潤率受到收入增長超過員工增長的有利影響，以及為應對新冠肺炎疫情而削減的運營費用。我們預計，在截至2021年10月31日的三個月和九個月裏，利潤率受到的有利影響不會持續下去，因為我們仍然致力於投資於我們的業務，以推動營收增長和支持我們的客户基礎。
由於我們基於訂閲的業務模式，我們的近期收入相對可預測。然而，如果經濟不確定性增加，我們可能會經歷新業務、客户續簽、銷售和營銷努力、收入增長率、客户部署、客户償付能力、產品開發或其他財務指標的負面影響，就像我們在疫情爆發時所經歷的那樣。這些因素中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
有關新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績的潛在影響的進一步討論，請參閲本季度報告第II部分的表格10-Q第1A項中的“風險因素”。
經營成果的構成要素
收入
我們的收入來自訂閲服務和專業服務。訂閲服務收入主要包括允許我們的客户訪問我們的雲應用程序的費用，其中包括相關的客户支持。專業服務收入包括部署服務、優化服務和培訓費用。
在截至2021年10月31日的三個月和九個月期間，訂閲服務收入佔我們總收入的88%，佔我們截至2021年10月31日的未賺取收入總額的96%。訂閲服務收入主要由客户數量、每個客户的員工數量、每個客户訂閲的特定應用程序以及我們應用程序的價格推動。
由於應用程序的價格差異，客户訂閲的應用程序組合可能會影響我們的財務業績。我們應用程序的定價取決於許多因素，包括應用程序的複雜性和成熟度以及其在市場上的接受度。未來競爭對手提供的新產品或服務也可能影響我們產品的組合和定價。
31
目錄
訂閲服務收入從我們的服務向客户提供之日起，在合同期限內同時交付和消費，隨着時間的推移予以確認。我們的訂閲合同通常期限為三年或更長時間，並且通常是不可取消的。我們一般每年提前給客户開發票。已開具發票的金額最初記錄為未賺取收入。
我們的諮詢服務通常按時間和材料計費，或按固定價格計費。對於按時間和材料計費的合同，收入在提供專業服務時隨着時間的推移而確認。對於按固定價格計費的合同，收入將根據所提供的專業服務的比例隨着時間的推移進行確認。在某些情況下，我們通過分包服務合作伙伴的資源並將其部署到客户項目中來補充我們的諮詢團隊。隨着我們合作伙伴公司與Workday相關的諮詢實踐不斷髮展，我們預計這些合作伙伴將越來越多地直接與我們的訂閲客户簽約。由於這一趨勢，以及我們訂閲服務收入的增加，我們預計我們的專業服務收入佔總收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
成本和開支
訂閲服務收入的成本。訂閲服務收入的成本主要包括與託管我們的應用程序和提供客户支持相關的員工相關費用、數據中心費用以及計算機設備和軟件的折舊。
專業服務收入成本。專業服務收入的成本主要包括與這些服務相關的員工相關費用、分包商費用和差旅費用。
產品開發。產品開發費用主要包括與員工相關的費用。我們繼續將產品開發的重點放在添加新特性和應用程序、增加功能和增強雲應用程序的易用性上。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的費用、銷售佣金、營銷計劃和差旅費用。營銷計劃包括廣告、活動、企業溝通、品牌意識和產品營銷活動。銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量成本，並被遞延和攤銷。最初合同的銷售佣金是遞延的，然後以直線方式在我們確定為五年的受益期內攤銷。續簽合同的銷售佣金是遞延的，然後在相關的合同續約期內以直線方式攤銷。
一般事務和行政事務。一般費用和行政費用包括與員工有關的財務和會計費用、法律費用、人力資源費用、信息系統人員費用、專業費用和其他公司費用。
經營成果
收入
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月，我們的總收入如下(單位為千，不包括百分比)：
 截至10月31日的三個月， 截至10月31日的9個月， 
 20212020%的更改20212020%的更改
訂閲服務$1,171,517 $968,547 21%$3,317,140 $2,782,201 19%
專業服務155,746 137,413 13%445,517 404,111 10%
總收入$1,327,263 $1,105,960 20%$3,762,657 $3,186,312 18%
截至2021年10月31日的三個月，總收入為13億美元，而去年同期為11億美元，增長2.21億美元，增幅為20%。截至2021年10月31日的三個月，訂閲服務收入為12億美元，而去年同期為9.69億美元，增長2.03億美元，增幅為21%。訂閲服務收入增加的主要原因是與去年同期相比，客户合同數量增加。截至2021年10月31日的三個月，專業服務收入為1.56億美元，而去年同期為1.37億美元，增長1800萬美元，增幅為13%。專業服務收入的增長主要是由於Workday為比上年同期更多的客户提供部署和集成服務。
32
目錄
截至2021年10月31日的9個月，總收入為38億美元，而去年同期為32億美元，增長5.76億美元，增幅為18%。截至2021年10月31日的9個月，訂閲服務收入為33億美元，而去年同期為28億美元，增長5.35億美元，增幅為19%。訂閲服務收入增加的主要原因是與去年同期相比，客户合同數量增加。截至2021年10月31日的9個月，專業服務收入為4.46億美元，而去年同期為4.04億美元，增長4100萬美元，增幅為10%。專業服務收入的增長主要是由於Workday為比上年同期更多的客户提供部署和集成服務。
運營費用
截至2021年10月31日的三個月，GAAP運營費用為13億美元，而去年同期為11億美元，增加了1.83億美元，增幅為16%。GAAP運營費用的增加包括9700萬美元的員工相關費用(包括基於股份的薪酬)、2100萬美元的設施和IT相關費用、2000萬美元與營銷計劃相關的費用、1300萬美元的硬件維護和數據中心容量的第三方費用、1000萬美元的專業服務和分包商費用以及900萬美元與我們數據中心設備相關的折舊費用。
截至2021年10月31日的9個月，GAAP運營費用為38億美元，而去年同期為34億美元，增加了4.17億美元，增幅為12%。GAAP運營費用增加了3.1億美元，其中包括基於股份的薪酬增加了3.1億美元，營銷計劃增加了5900萬美元，專業服務和分包商費用增加了3500萬美元，設施和IT相關費用增加了3200萬美元，硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加了3100萬美元，與數據中心設備相關的折舊費用增加了2800萬美元。被與2021財年第一季度支付給非執行員工的現金獎金相關的減少7,900萬美元所抵消，該現金獎金是為了幫助應對新冠肺炎大流行帶來的意外成本(“新冠肺炎一次性員工獎金”)，而這筆費用在2022財年沒有支付。
我們使用非GAAP運營費用的非GAAP財務計量來了解和比較不同會計期間的運營結果，用於內部預算和預測，用於短期和長期運營計劃，並評估我們的財務業績。有關詳細信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。我們認為，非GAAP運營費用反映了我們正在進行的業務，允許對我們業務的趨勢進行有意義的逐期比較和分析。我們還認為，非GAAP運營費用為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營結果和前景，並將不同會計期間的財務結果與同行公司的財務結果進行比較。
非GAAP營業費用是通過不包括基於股票的薪酬支出和某些其他費用來計算的，這些費用包括與員工股票交易有關的僱主工資税項目和與收購相關的無形資產的攤銷。
截至2021年10月31日的三個月，非GAAP運營費用為9.95億美元，而去年同期為8.38億美元，增加了1.57億美元，增幅為19%。非GAAP運營費用的增加包括與員工相關的費用增加7700萬美元，設施和IT相關費用增加2100萬美元，與營銷計劃相關的2000萬美元，硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加1300萬美元，專業服務和分包商費用增加1000萬美元，以及與我們數據中心的設備相關的折舊費用增加900萬美元。
截至2021年10月31日的9個月，非GAAP運營費用為29億美元，而去年同期為25億美元，增加了3.2億美元，增幅為13%。非公認會計準則運營費用的增加包括與員工相關的費用增加2.25億美元，與營銷計劃相關的費用增加5,900萬美元，專業服務和分包商費用增加3,500萬美元，設施和IT相關費用增加3,200萬美元，硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加3,100萬美元，與數據中心設備相關的折舊費用增加2,800萬美元，與新冠肺炎一次性員工獎金相關的費用減少7,900萬美元被抵消。
33
目錄
我們的GAAP與非GAAP運營費用的對賬如下(以千計)：
 截至2021年10月31日的三個月
 公認會計準則運營費用
基於股份的薪酬費用(1)
其他運營費用(2)
非GAAP運營費用(3)
訂閲服務的成本$200,700 $(21,340)$(12,859)$166,501 
專業服務的費用159,024 (29,105)(1,043)128,876 
產品開發455,615 (135,591)(2,870)317,154 
銷售和市場營銷366,323 (55,645)(9,642)301,036 
一般事務和行政事務121,656 (39,437)(772)81,447 
總成本和費用$1,303,318 $(281,118)$(27,186)$995,014 
截至2020年10月31日的三個月
公認會計準則運營費用
基於股份的薪酬費用(1)
其他運營費用(2)
非GAAP運營費用(3)
訂閲服務的成本$152,396 $(16,767)$(7,811)$127,818 
專業服務的費用142,785 (27,349)(824)114,612 
產品開發419,962 (128,423)(4,006)287,533 
銷售和市場營銷302,870 (54,077)(8,352)240,441 
一般事務和行政事務102,024 (33,216)(1,355)67,453 
總成本和費用$1,120,037 $(259,832)$(22,348)$837,857 
 截至2021年10月31日的9個月
 公認會計準則運營費用
基於股份的薪酬費用(1)
其他運營費用(2)
非GAAP運營費用(3)
訂閲服務的成本$575,646 $(62,478)$(40,195)$472,973 
專業服務的費用462,652 (83,331)(9,211)370,110 
產品開發1,341,482 (395,345)(25,573)920,564 
銷售和市場營銷1,050,974 (158,121)(36,512)856,341 
一般事務和行政事務347,391 (111,197)(6,091)230,103 
總成本和費用$3,778,145 $(810,472)$(117,582)$2,850,091 
截至2020年10月31日的9個月
公認會計準則運營費用
基於股份的薪酬費用(1)
其他運營費用(2)
非GAAP運營費用(3)
訂閲服務的成本$442,666 $(45,484)$(26,298)$370,884 
專業服務的費用442,422 (74,467)(4,843)363,112 
產品開發1,282,127 (378,950)(20,710)882,467 
銷售和市場營銷897,924 (150,881)(26,841)720,202 
一般事務和行政事務296,461 (97,958)(5,111)193,392 
總成本和費用$3,361,600 $(747,740)$(83,803)$2,530,057 
(1)截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月，基於股票的薪酬支出分別為2.81億美元和2.6億美元，截至2021年10月31日和2020年10月31日的九個月，基於股票的薪酬支出分別為8.1億美元和7.48億美元。基於股份的薪酬費用的增加包括授予現有和新員工的RSU的影響。
(2)其他運營費用包括截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月與收購相關的無形資產攤銷分別為2000萬美元和1400萬美元，截至2021年10月31日和2020年10月31日的九個月分別攤銷5700萬美元和4600萬美元。此外，其他運營費用包括截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月的員工股票交易的僱主工資税相關項目分別為700萬美元和800萬美元，以及截至2021年10月31日和2020年10月31日的九個月的僱主工資税相關項目分別為6000萬美元和3800萬美元。
(3)有關詳細信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
34
目錄
訂閲服務的成本
有關GAAP與非GAAP運營費用的對賬，請參閲上表。
截至2021年10月31日的三個月，訂閲服務成本中的GAAP運營費用為2.01億美元，而去年同期為1.52億美元，增加了4800萬美元，增幅為32%。訂閲服務成本的增加包括2000萬美元的員工相關費用(包括基於股份的薪酬)、900萬美元的與我們數據中心設備相關的折舊費用以及800萬美元的硬件維護和數據中心容量的第三方費用。
截至2021年10月31日的9個月，訂閲服務成本中的GAAP運營費用為5.76億美元，而去年同期為4.43億美元，增加了1.33億美元，增幅為30%。訂閲服務成本的增加包括員工相關費用(包括基於股票的薪酬)增加6,400萬美元，與我們數據中心設備相關的折舊費用增加2,800萬美元，以及硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加2,000萬美元，但與新冠肺炎一次性員工獎金相關的減少5,000萬美元抵消了這一增長。
截至2021年10月31日的三個月，訂閲服務成本中的非GAAP運營費用為1.67億美元，而去年同期為1.28億美元，增加了3900萬美元，增幅為30%。訂閲服務成本的增加包括與員工相關的費用增加了1500萬美元，與我們數據中心的設備相關的折舊費用增加了900萬美元，以及硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加了800萬美元。
截至2021年10月31日的9個月，訂閲服務成本中的非GAAP運營費用為4.73億美元，而去年同期為3.71億美元，增加了1.02億美元，增幅為28%。訂閲服務成本的增加包括與員工相關的費用增加4,500萬美元，與我們數據中心的設備相關的折舊費用增加2,800萬美元，以及硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加2,000萬美元，但與新冠肺炎一次性員工獎金相關的減少5,000萬美元被抵消。
我們預計，隨着我們改善和擴大我們的技術運營基礎設施，包括我們的數據中心和由第三方運營的計算基礎設施，訂閲服務成本中的GAAP和非GAAP運營費用將以絕對值計算繼續增加。
專業服務的成本
有關GAAP與非GAAP運營費用的對賬，請參閲上表。
截至2021年10月31日的三個月，專業服務成本中的GAAP運營費用為1.59億美元，而去年同期為1.43億美元，增加了1600萬美元，增幅為11%。專業服務費用增加的主要原因是與僱員有關的費用增加了1100萬美元，包括基於股份的薪酬。
截至2021年10月31日的9個月，GAAP專業服務成本中的運營費用為4.63億美元，而去年同期為4.42億美元，增加了2000萬美元，增幅為5%。專業服務成本增加包括員工相關支出(包括股份薪酬)增加3,400萬美元，但新冠肺炎一次性員工獎金相關支出減少1,200萬美元和分包商支出減少7,700萬美元被抵銷。
截至2021年10月31日的三個月，專業服務成本中的非GAAP運營費用為1.29億美元，而去年同期為1.15億美元，增加了1400萬美元，增幅為12%。專業服務費用增加的主要原因是與僱員有關的費用增加了900萬美元。
截至2021年10月31日的9個月，專業服務成本中的非GAAP運營費用為3.7億美元，而去年同期為3.63億美元，增加了700萬美元，增幅為2%。專業服務成本的增加包括與員工相關的支出增加2,100萬美元，但與新冠肺炎一次性員工獎金相關的減少1,200萬美元和分包商支出減少7，00萬美元被抵銷。
我們預計，隨着我們繼續依賴服務合作伙伴部署我們的應用程序，以及我們的客户數量持續增長，專業服務的GAAP和非GAAP成本佔總收入的百分比將繼續下降。
35
目錄
產品開發
有關GAAP與非GAAP運營費用的對賬，請參閲上表。
截至2021年10月31日的三個月，GAAP產品開發的運營費用為4.56億美元，而去年同期為4.2億美元，增加了3600萬美元，增幅為8%。產品開發費用增加的主要原因是與員工相關的費用增加了3000萬美元，其中包括基於股份的薪酬。
截至2021年10月31日的9個月，產品開發方面的GAAP運營費用為13億美元，而去年同期為13億美元，增加了5900萬美元，增幅為5%。產品開發支出的增加包括員工相關支出增加8,400萬美元，其中包括基於股份的薪酬，被新冠肺炎一次性員工獎金相關的減少3,100萬美元所抵消。
截至2021年10月31日的三個月，產品開發中的非GAAP運營費用為3.17億美元，而去年同期為2.88億美元，增加了3000萬美元，增幅為10%。產品開發費用增加的主要原因是與員工相關的費用增加了2300萬美元。
截至2021年10月31日的9個月，產品開發中的非GAAP運營費用為9.21億美元，而去年同期為8.82億美元，增加了3800萬美元，增幅為4%。產品開發支出的增加包括員工相關支出增加5,800萬美元，被新冠肺炎一次性員工獎金相關的減少3,100萬美元所抵消。
我們預計，隨着我們改進和擴展我們的應用以及開發新技術，GAAP和非GAAP產品開發費用的絕對值將繼續增加。
銷售及市場推廣
有關GAAP與非GAAP運營費用的對賬，請參閲上表。
截至2021年10月31日的三個月，GAAP銷售和營銷的運營費用為3.66億美元，而去年同期為3.03億美元，增加了6300萬美元，增幅為21%。銷售和營銷費用的增加包括與員工相關的費用增加2900萬美元，包括基於股份的薪酬和與營銷計劃有關的2000萬美元。
截至2021年10月31日的9個月，GAAP銷售和營銷的運營費用為11億美元，而去年同期為8.98億美元，增加了1.53億美元，增幅為17%。銷售和營銷費用的增加包括員工相關支出(包括基於股票的薪酬)增加9,100萬美元，以及與營銷計劃相關的5,900萬美元，但被新冠肺炎一次性員工獎金相關的減少2,500萬美元所抵消。
截至2021年10月31日的三個月，銷售和營銷方面的非GAAP運營費用為3.01億美元，而去年同期為2.4億美元，增加了6100萬美元，增幅為25%。銷售和營銷費用的增加包括與員工相關的費用增加了2700萬美元，與營銷計劃有關的費用增加了2000萬美元。
截至2021年10月31日的9個月，銷售和營銷方面的非GAAP運營費用為8.56億美元，而去年同期為7.2億美元，增加了1.36億美元，增幅為19%。銷售和營銷費用的增加包括與員工相關的費用增加7,800萬美元和與營銷計劃相關的5,900萬美元，但與新冠肺炎一次性員工獎金相關的減少2,500萬美元抵消了這一增加。
我們預計，隨着我們繼續投資於國內和國際銷售和營銷活動，以擴大品牌知名度和吸引新客户，GAAP和非GAAP的銷售和營銷費用按絕對值計算將會增加。
一般事務和行政事務
有關GAAP與非GAAP運營費用的對賬，請參閲上表。
截至2021年10月31日的三個月，GAAP的一般和行政運營費用為1.22億美元，而去年同期為1.02億美元，增加了2000萬美元，增幅為19%。一般和行政費用的增加包括與僱員有關的費用增加800萬美元，其中包括基於股份的薪酬和400萬美元的專業服務費用。
截至2021年10月31日的9個月，GAAP的一般和行政運營費用為3.47億美元，而去年同期為2.96億美元，增加了5100萬美元，增幅為17%。一般及行政開支增加包括員工相關開支(包括股份薪酬)增加3,700萬美元及專業服務開支增加2,200萬美元，但與新冠肺炎一次性員工獎金相關的減少6,000萬美元被抵銷。
36
目錄
截至2021年10月31日的三個月，非GAAP一般和行政費用為8100萬美元，而去年同期為6700萬美元，增加了1400萬美元，增幅為21%。一般和行政費用增加了400萬美元，其中專業服務費用增加了400萬美元，與僱員有關的費用增加了200萬美元。
截至2021年10月31日的9個月，非GAAP一般和行政費用為2.3億美元，而去年同期為1.93億美元，增加了3700萬美元，增幅為19%。一般及行政開支增加包括員工相關開支增加2,300萬美元及專業服務開支增加2,200萬美元，但與新冠肺炎一次性員工獎金相關的減少6,000萬美元被抵銷。
我們預計，隨着我們進一步投資於我們的基礎設施並支持我們的全球擴張，GAAP和非GAAP的一般和行政費用(以絕對值計算)將繼續增加。
營業利潤率
GAAP營業利潤率從截至2020年10月31日的三個月的(1.3%)提高到截至2021年10月31日的三個月的1.8%。我們截至2021年10月31日的三個月的公認會計準則營業利潤率受到收入增長超過員工增長以及因應新冠肺炎疫情而控制運營費用的有利影響。
GAAP營業利潤率從截至2020年10月31日的9個月的(5.5%)提高到截至2021年10月31日的9個月的(0.4%)。截至2021年10月31日的9個月，我們的公認會計準則營業利潤率受到收入增長超過員工增長、為應對新冠肺炎疫情而控制運營費用以及上一財年支付的新冠肺炎一次性員工獎金的有利影響。
我們使用非GAAP營業利潤率的非GAAP財務指標來了解和比較不同會計期間的經營結果，用於內部預算和預測，用於短期和長期經營計劃，並評估我們的財務業績。我們認為，非GAAP營業利潤率反映了我們正在進行的業務，允許對我們業務的趨勢進行有意義的逐期比較和分析。我們還認為，非GAAP營業利潤率為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營結果和前景，並將不同會計期間的財務結果與同行公司的財務結果進行比較。
非GAAP營業利潤率使用GAAP收入和非GAAP營業費用計算。有關詳細信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
非GAAP營業利潤率從截至2020年10月31日的三個月的24.2%提高到截至2021年10月31日的三個月的25.0%。我們截至2021年10月31日的三個月的非公認會計準則營業利潤率受到收入增長超過員工增長以及因應新冠肺炎疫情而控制運營費用的有利影響。
非GAAP營業利潤率從截至2020年10月31日的9個月的20.6%提高到截至2021年10月31日的9個月的24.3%。截至2021年10月31日的9個月，我們的非公認會計準則營業利潤率受到收入增長超過員工增長、為應對新冠肺炎疫情而控制運營費用以及上一財年支付的新冠肺炎一次性員工獎金的有利影響。
37
目錄
我們的GAAP與非GAAP營業利潤率的對賬如下：
 截至2021年10月31日的三個月
 公認會計準則運營費用基於股份的薪酬費用其他運營費用
非GAAP運營費用(1)
營業利潤率1.8%21.2%2.0%25.0%
截至2020年10月31日的三個月
公認會計準則運營費用基於股份的薪酬費用其他運營費用
非GAAP運營費用(1)
營業利潤率(1.3)%23.5%2.0%24.2%
 截至2021年10月31日的9個月
 公認會計準則運營費用基於股份的薪酬費用其他運營費用
非GAAP運營費用(1)
營業利潤率(0.4)%21.5%3.2%24.3%
截至2020年10月31日的9個月
公認會計準則運營費用基於股份的薪酬費用其他運營費用
非GAAP運營費用(1)
營業利潤率(5.5)%23.5%2.6%20.6%
(1)有關詳細信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
其他收入(費用)，淨額
我們有其他收入，截至2021年10月31日的三個月，與其他費用相比，淨額為2200萬美元，而去年同期的淨額為900萬美元。其他收入的增加主要是因為我們的股權投資確認的淨收益為2100萬美元，其中1200萬美元是由於收購時我們在Zimit的先前股權的重新計量，以及由於採用ASU No.2020-06而減少了1100萬美元的利息支出。
我們有其他收入，截至2021年10月31日的9個月淨額為1.15億美元，而去年同期為淨額3100萬美元。其他收入的增加主要與我們的股權投資確認的1.22億美元的淨收益有關，其中9400萬美元是由於上一季度完成首次公開募股(IPO)的股權投資，1200萬美元是因為我們在收購時重新計量了我們在Zimit的先前股權。此外，在2021年會計年度第二季度，採用ASU No.2020-06和轉換2020票據的利息支出減少了4100萬美元，但因現行利率降低而導致的有價證券利息收入減少了1200萬美元。
非GAAP財務指標
條例S-K第10(E)項“在委員會備案文件中使用非GAAP財務措施”定義並規定了使用非GAAP財務信息的條件。我們對非GAAP運營費用和非GAAP運營利潤率的衡量符合非GAAP財務衡量標準的定義。
38
目錄
非GAAP營業費用和非GAAP營業利潤率
我們的非GAAP運營費用和非GAAP運營利潤率不包括以下列出的組件。出於以下原因，管理層認為，剔除這一組成部分為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營結果和前景，比較不同會計期間的財務結果和與同行公司的財務結果，並更好地瞭解我們核心業務的長期業績。
•以股份為基礎的薪酬支出。雖然基於股份的薪酬是我們員工和高管薪酬的一個重要方面，但管理層認為，剔除基於股份的薪酬費用是有用的，以更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於將我們的業績與同行公司的業績進行比較。基於股票的薪酬費用是根據一系列因素來確定的，包括我們的股價、波動性和罰沒率，這些因素超出了我們的控制範圍，通常與任何特定時期的運營決策和業績無關。此外，基於股份的薪酬支出不能反映贈款接受者最終收到的價值。
•其他運營費用。其他運營費用包括僱主工資税、員工股票交易相關項目以及與收購相關的無形資產攤銷。員工股票交易的僱主工資税相關項目的金額取決於我們的股價和其他我們無法控制的因素，這些因素與業務運營無關。對於企業合併，我們通常將購買價格的一部分分配給無形資產。分配金額是基於管理層作出的估計和假設，需要攤銷。分配給無形資產的收購價金額及其相關攤銷期限可能會有很大差異，而且對於每次收購都是獨一無二的，因此我們認為它不能反映正在進行的業務。
對使用非GAAP財務指標的限制
我們對非GAAP運營費用和非GAAP運營利潤率的非GAAP財務衡量的一個限制是，它們沒有統一的定義。我們的定義可能會與其他公司(包括同行公司)使用的定義不同，因此可比性可能會受到限制。此外，非GAAP運營費用的非GAAP財務計量有一定的侷限性，因為它沒有反映影響我們運營的所有費用項目，並反映在GAAP財務計量的總運營費用中。在股票薪酬的情況下，如果我們不以股票薪酬和相關的僱主工資税相關項目的形式支付一部分薪酬，包括在收入和運營費用成本中的現金工資支出將會更高，這將影響我們的現金狀況。
我們通過將非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標進行協調來彌補這些限制。這些非GAAP財務措施應被視為根據GAAP編制的措施的補充，而不是替代或孤立於這些措施。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務衡量標準，並將我們的非GAAP財務衡量標準與最具可比性的GAAP財務衡量標準結合起來看待。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月，從最直接可比的GAAP財務指標、GAAP運營費用和GAAP運營利潤率到非GAAP財務指標、非GAAP運營費用和非GAAP運營利潤率的對賬，請參閲“運營結果-運營費用”和“運營結果-運營利潤率”。
流動性與資本資源
截至2021年10月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和有價證券，總計36億美元，主要用於營運資本目的。我們的現金等價物和有價證券主要由美國國債、商業票據、公司債券、貨幣市場基金、美國機構債務和有價證券投資(從大到小)組成。我們主要通過客户付款、發行債券和出售我們的普通股來為我們的運營提供資金。
我們相信，我們現有的現金、現金等價物、有價證券、經營活動提供的現金、與未在資產負債表上反映的簽約的不可撤銷認購協議剩餘期限相關的未開單金額，以及如有必要，我們在提供7.5億美元無擔保融資的循環信貸安排下的借款能力，將足以滿足我們未來12個月的營運資本、資本支出和債務償還需求。
39
目錄
我們未來的長期資本需求取決於許多因素，包括新冠肺炎疫情的影響、客户增長率、訂閲續訂活動、員工增長、開發工作的時機和程度、銷售和營銷活動的擴展、新服務和增強服務的推出、額外設施的建設或收購時間、投資和收購活動。我們可能會達成協議，在未來收購或投資於互補的業務、服務、技術或知識產權。我們也可以選擇尋求額外的債務或股權融資。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月和九個月，我們的現金流如下(以千為單位)：
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
 2021202020212020
現金淨額由(用於)：
經營活動$384,654 $293,802 $1,035,555 $714,695 
投資活動(166,859)(462,666)(1,167,907)(942,651)
融資活動(7,523)(5,906)47,767 564,205 
匯率變動的影響50 40 (85)546 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)$210,322 $(174,730)$(84,670)$336,795 
經營活動
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三個月，運營活動提供的現金分別為3.85億美元和2.94億美元。經營活動提供的現金流有所改善，主要是因為銷售和相關現金收入增加，以及因應新冠肺炎疫情而減少的經營費用。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9個月，運營活動提供的現金分別為10億美元和7.15億美元。經營活動提供的現金流有所改善，主要是因為銷售和相關現金收入增加，以及因應新冠肺炎疫情而減少的經營費用。
我們預計我們的業務將繼續產生充足的運營現金流；然而，如果新冠肺炎疫情惡化或延長，我們的客户可能會要求付款時間優惠，這可能會在任何給定時期對我們運營現金流的時機和可預測性產生重大影響。
投資活動
截至2021年10月31日的三個月，投資活動中使用的現金為1.67億美元，其中主要包括與收購活動相關的現金淨流出6100萬美元，數據中心和辦公空間項目的資本支出3300萬美元，購買非流通股和其他投資2700萬美元，以及購買和到期有價證券的時間。
截至2020年10月31日的三個月，投資活動中使用的現金為4.63億美元，這主要是由於數據中心和辦公空間項目的資本支出為7800萬美元，以及購買和到期有價證券的時間。
截至2021年10月31日的9個月，投資活動中使用的現金為12億美元，其中主要包括與收購活動相關的現金淨流出7.4億美元，主要用於數據中心項目的資本支出1.91億美元，購買公司總部內租賃的辦公空間1.71億美元，購買非流通股和其他投資8500萬美元，以及購買有價證券的時間和到期日。這些付款被出售有價證券的2700萬美元收益部分抵消。
截至2020年10月31日的9個月，投資活動中使用的現金為9.43億美元，這主要是由於數據中心和辦公空間項目的資本支出2.05億美元，購買非流通股和其他投資6300萬美元，以及購買和到期有價證券的時間。
我們預計2022財年不包括自有房地產項目的資本支出約為2.7億美元。這些資本支出將主要用於支持我們的客户增長和持續的業務擴張。我們預計在2022財年不會對自有房地產項目進行額外投資。
40
目錄
融資活動
在截至2021年10月31日的三個月裏，融資活動中使用的現金約為800萬美元，這主要是由於支付了900萬美元的定期貸款，部分被員工股權計劃發行普通股所得的200萬美元所抵消。
在截至2020年10月31日的三個月裏，融資活動中使用的現金為600萬美元，這主要是由於支付了900萬美元的定期貸款，部分被員工股權計劃發行普通股所得的400萬美元所抵消。
在截至2021年10月31日的9個月裏，融資活動提供的現金約為4800萬美元，這主要是由於從員工股權計劃發行普通股獲得的7600萬美元的收益，被2800萬美元的定期貸款支付所抵消。
在截至2020年10月31日的9個月裏，融資活動提供的現金為5.64億美元，這主要是由於定期貸款借款的收益7.48億美元和員工股權計劃發行普通股的收益7800萬美元，部分被與2020年票據轉換相關的2.5億美元的本金支付所抵消。
我們的2022年票據可以在2022財年第四季度由持有人選擇轉換，因為提前轉換的觸發器已經滿足。截至本文件提交之日，已轉換或已請求轉換的2022年債券的本金餘額金額並不重要。我們可能會收到需要在2022財年第四季度結算的額外轉換請求。有關詳情，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q所載的簡明綜合財務報表附註11，負債。
合同義務
我們的合同義務主要包括根據我們的信貸協議借款、我們的可轉換優先票據、針對數據中心容量的辦公空間和主機代管設施的租賃，以及用於業務運營的第三方託管基礎設施平臺的協議。我們不認為未完成的採購訂單是合同義務，因為它們代表的是採購授權，而不是具有約束力的協議。除了以下披露的內容外，在我們於2021年3月2日提交給美國證券交易委員會的截至2021年1月31日的財年Form 10-K年度報告中披露的合同義務，在正常業務過程之外沒有實質性變化。
信貸協議
2020年4月，我們簽訂了一項信貸協議，根據該協議，貸款人向Workday提供了本金總額7.5億美元的優先無擔保定期貸款和本金總額7.5億美元的無擔保循環信貸安排。定期貸款將於2025年4月2日到期，規定在2022年1月之前每季度分期償還本金，利率為本金的1.25%，此後每季度償還本金的2.50%。循環信貸工具可以在2025年4月2日之前借入、償還和再借入，屆時所有借入的金額都必須償還。定期貸款和循環信貸安排按本季度報告10-Q表第I部分第1項所列簡明綜合財務報表附註11債務中所述的利率計息。
可轉換優先債券
2017年9月，我們完成了11.5億美元2022年10月1日到期的0.25%可轉換優先債券的發行。我們不需要在到期前支付2022年債券的本金。如果2022年債券沒有在到期日之前轉換為A類普通股，我們需要在2022年10月1日償還11.5億美元本金。2022年債券可以在2022財年第四季度由持有人選擇轉換。截至本文件提交之日，已轉換或已請求轉換的2022年債券的本金餘額金額並不重要。我們可能會收到需要在2022財年第四季度結算的額外轉換請求。本行亦須每半年支付一次利息，息率載於本季度報告10-Q表格第I部分第1項的簡明綜合財務報表附註11“債務”所述的息率。本公司亦須按本季度報告第I部分表10-Q第1項所載簡明綜合財務報表附註11“債務”所述的利率每半年支付一次利息。
經營租約
我們已經簽訂了辦公空間、數據中心以及其他財產和設備的運營租賃協議，到期日各不相同。這些租賃協議通常為我們提供續簽的選擇。截至2021年10月31日，不包括歸屬利息的未來合同租賃付款為3.13億美元。
41
目錄
用於業務運營的第三方託管基礎設施平臺
我們已與第三方託管基礎設施平臺供應商簽訂了具有不同到期日期的不可取消協議。在2022財年第二季度，我們達成了一項為期六年、價值4.2億美元的雲服務使用協議。截至2021年10月31日，根據這些協議，未來不可取消的最低付款約為7.61億美元。
購買義務
截至2021年10月31日，我們已經簽訂了不可取消的協議，將在2022財年剩餘時間和2023財年購買價值1.62億美元的數據中心設備。我們還簽訂了一份為期10年的體育賽事贊助協議，未來不可取消的最低支付金額約為1.44億美元。
表外安排
截至2021年10月31日，我們與結構性金融或特殊目的實體等未合併的組織或金融夥伴關係沒有任何關係，這些關係是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些簡明合併財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
由於新冠肺炎大流行，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。我們不知道有任何具體事件或情況需要進一步更新我們的估計或判斷，或要求我們進一步修訂截至2021年10月31日的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
我們認為，以下關鍵會計政策涉及高度的判斷和複雜性，對於全面瞭解和評估我們的財務狀況和經營業績是最關鍵的：
•收入確認
•遞延佣金
•企業合併、商譽和與收購相關的無形資產
有關我們關鍵會計政策的進一步討論，請參閲我們於2021年3月2日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(截至2021年1月31日)。我們不再認為與我們的可轉換優先票據相關的估計是一項關鍵的會計政策，因為ASU No.2020-06於2021年2月1日生效，簡化了可轉換工具的會計處理。在截至2021年10月31日的9個月裏，我們的關鍵會計政策和估計沒有其他重大變化。
42
目錄
第三項關於市場風險的定量和定性披露
持續的新冠肺炎疫情給全球經濟和金融市場帶來了負面影響，可能會增加我們的外匯兑換風險和利率風險。有關新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績的潛在影響的進一步討論，請參閲本季度報告第II部分的表格10-Q第1A項中的“風險因素”。
外幣兑換風險
我們在全球範圍內使用多種貨幣進行交易。因此，由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流都會受到波動的影響。截至2021年10月31日，我們最重要的貨幣敞口是歐元、英鎊、加元和澳元。
由於我們面臨外幣匯率變化可能導致的市場風險，我們進行外幣衍生品對衝交易以降低這些風險。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項中的簡明合併財務報表附註的附註10衍生工具。
我國投資的利率風險
截至2021年10月31日和2021年1月31日，我們的現金、現金等價物和有價證券總額分別為36億美元和35億美元。現金等價物和有價證券主要投資於美國國債、美國機構債務、公司債券、商業票據、貨幣市場基金和有價證券投資。現金、現金等價物和有價證券主要用於營運資金。我們的投資組合是為了保存資本和滿足流動性需求。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化，我們的現金等價物和我們的債務證券組合受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而波動，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會損失本金。我們的債務證券被歸類為“可供出售”。當證券的公允價值下降到低於其攤銷成本基礎時，可歸因於信貸損失的任何部分(預計在出售受損證券之前是無法收回的)都將在精簡的綜合經營報表中確認。
立即加息100個基點，將導致截至2021年10月31日和2021年1月31日，我們的投資組合市值分別縮水1400萬美元和1000萬美元。這一預估是基於一個敏感度模型，該模型在利率發生變化時衡量市場價值的變化。
我們債務的利率風險
於2020年4月，吾等訂立信貸協議，根據該協議，貸款人向Workday提供本金總額7.5億美元的優先無擔保定期貸款及本金總額7.5億美元的無擔保循環信貸安排。定期貸款及循環信貸安排的利息(由吾等選擇)為(I)相當於基本利率的年利率加0.000%至0.625%的保證金，或(Ii)相等於倫敦銀行間市場美元存款利率加1.000%至1.625%的保證金的年利率。(I)定期貸款及循環信貸安排的利息(由吾等選擇)相當於基本利率加0.000%至0.625%的保證金，或(Ii)等於倫敦銀行間市場美元存款利率加1.000%至1.625%的保證金的年利率。基本利率被定義為(I)美國銀行的最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加0.50%，或(Iii)等於倫敦銀行間市場一個月(但不低於零)的美元存款利率加1.00%的年利率中的最大者。任何一次選舉的實際利潤率都將基於我們的綜合槓桿率。
截至2021年10月31日和2021年1月31日，定期貸款的賬面價值分別為7.02億美元和7.29億美元，循環信貸安排下沒有未償還借款。截至2021年10月31日和2021年1月31日，定期貸款利率分別為1.30%和1.38%。
由於信貸協議下適用於借款的利率是可變的，我們面臨標的指數利率變化的市場風險，這會影響我們的借款成本。假設立即加息100個基點，不會對我們的經營業績產生重大影響。
43
目錄
2017年9月，我們完成了11.5億美元2022年10月1日到期的0.25%可轉換優先債券的發行。2022年債券的固定年利率為0.25%，因此我們對2022年債券沒有經濟利率敞口。然而，2022年債券的價值面臨利率風險。一般來説，2022年債券的公允價值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。此外，2022年債券的公允價值受到我們股票價格的影響。截至2021年10月31日和2021年1月31日，2022年票據的賬面價值均為11億美元，截至2021年10月31日和2021年1月31日，2022年票據的估計公允價值分別為22億美元和18億美元。估計公允價值是根據2022年債券在場外交易市場截至各報告期最後一個交易日的報價釐定，分別為194.62元及159.87元。
有關詳情，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q所載的簡明綜合財務報表附註11，負債。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，這些控制和程序的定義見《交易所法》規則13a-15(E)和15d-15(E)。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序旨在並有效地在合理水平上提供保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對最近完成的財季中發生的財務報告內部控制(該術語在交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條中定義)的任何變化進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何實質性的變化，這對我們的財務報告內部控制沒有任何實質性影響，或者很可能對我們的財務報告內部控制產生實質性影響，儘管我們的大多數員工由於新冠肺炎疫情而繼續遠程工作。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情對我們內部控制的設計和運行有效性的潛在影響。
44
目錄
第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟
我們經常涉及索賠、訴訟、所謂的集體或代表訴訟、監管和政府調查，以及涉及競爭、知識產權、數據安全和隱私、破產、税務和相關合規、勞動和就業、商業糾紛和其他事項的其他訴訟。此類索賠、訴訟、監管和政府調查以及其他程序可能會給管理層和員工帶來沉重負擔，可能會阻止我們向他人提供我們的一個或多個應用程序、服務或功能，可能需要我們更改技術或業務實踐，或者可能導致金錢損失、罰款、民事或刑事處罰、聲譽損害或其他不利後果。
這些索賠、訴訟、監管和政府調查以及其他程序可能包括投機性的、大量的或不確定的金額。當我們認為很可能發生了負債，且金額可以合理估計時，我們就會記錄負債。需要作出重大判斷，以確定與此類事項有關的責任的可能性和估計的責任金額。關於我們的未償還事項，根據我們目前的瞭解，我們相信合理可能的負債金額或範圍不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響，無論是單獨的還是總體的。然而，這類事件的結果本質上是不可預測的，並受到重大不確定性的影響。
45
目錄
項目1A。危險因素
投資我們的證券涉及很高的風險。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本報告中的所有其他信息，包括簡明綜合財務報表和本季度報告中Form 10-Q其他部分包含的相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不重要的額外風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生實質性不利影響的重要因素。如果實際發生下列任何一種風險，我們的業務運營、財務狀況、經營業績和前景都可能受到實質性的不利影響。由於這些或任何其他風險的實現，我們證券的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
以下風險摘要概述了我們在正常業務活動過程中面臨的重大風險。下面的風險摘要並不包含可能對您很重要的所有信息，您應該將這些信息與本節之後闡述的關於風險的更詳細討論一起閲讀，以及在本Form 10-Q季度報告中標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的其他地方閲讀。除了以下概述或在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中其他部分討論的風險之外，其他風險可能適用於我們目前或將來可能開展的活動或經營，或我們目前經營或未來可能經營的市場。與上述情況一致，我們面臨各種風險，包括與以下各項相關的風險：
•持續的新冠肺炎大流行，由此引起的全球經濟波動，以及為應對大流行而採取的措施，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和我們可能不時發佈的收益指引產生實質性的不利影響；
•如果我們的安全措施或我們服務合作伙伴的安全措施被違反，或以其他方式獲得對客户或用户數據的未經授權訪問，我們的應用程序可能被視為不安全，客户和最終用户可能減少或停止使用我們的應用程序，我們可能會招致重大責任；
•如果我們沒有妥善管理我們的技術運營基礎設施，包括我們的數據中心和第三方運營的計算基礎設施，我們的應用程序部署出現服務中斷或延遲，或者我們的應用程序無法正常運行，我們可能會承擔責任，我們的聲譽和運營業績可能會受到不利影響；
•隱私問題和不斷變化的國內或國外法律法規可能會降低我們應用程序的有效性，導致重大成本和合規性挑戰，並對我們的業務和運營結果產生不利影響；
•我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到不利影響；
•我們的季度業績可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，這種波動和對我們可能不時發佈的任何收益指引的相關影響，或對其進行的任何修改或撤回，都可能對我們證券的價值產生負面影響；
•如果我們不能實現當前開發努力的回報，或者不能為我們的產品和服務提供新的功能、增強和修改，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響；此外，如果我們不能實現我們為進入新市場和新業務線所做的投資的回報，包括由於不利的法律、法規、解釋立場或規範我們納入產品和服務的新技術和不斷髮展的技術的標準，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響；
•如果我們不能與第三方建立或維持我們的戰略關係，或者不能成功地將我們的應用程序與各種第三方技術集成在一起，我們的競爭或增長收入的能力可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到影響；
•我們已經並可能在未來收購其他公司、員工團隊或技術，這可能會分散我們管理層的注意力，導致我們股東的額外稀釋，並以其他方式擾亂我們的運營並對我們的經營業績產生不利影響；
•如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，維持高水平的服務和運營控制，或充分應對競爭挑戰；
•我們可能會失去關鍵員工，或者無法吸引、培訓和留住高技能員工，這可能會對我們的業務和未來的增長前景產生不利影響；
•如果我們不能保持我們的企業文化，我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作和激情，我們的業務可能會受到損害；
46
目錄
•由於我們在向大客户銷售時遇到了較長的銷售週期，並且我們在合同期限內確認了訂閲服務收入，因此新銷售的低迷或好轉不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難預測對我們的運營和財務業績的負面影響；此外，我們預測客户訂閲續訂或採用率的能力有限；
•如果我們的用户對我們和我們的合作伙伴提供的部署、培訓和支持服務不滿意，我們的業務可能會受到不利影響，這種不滿可能會損害我們擴展現有客户訂閲的應用程序的能力，並對我們爭奪新業務的能力產生負面影響；
•向美國以外的客户或擁有國際業務的客户銷售使我們面臨全球業務固有的風險；
•我們有累積虧損的歷史，未來我們可能無法在公認會計準則的基礎上實現或維持盈利；
•任何未能在國內和國際上保護我們的知識產權的行為都可能損害我們保護我們專有技術和我們品牌的能力；此外，我們可能會因涉嫌侵犯其專有權或與我們使用開源軟件有關而被第三方起訴；
•與政府合同和相關採購法規相關的風險，包括政府隨時罰款和終止合同的風險，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響；
•不利的訴訟結果可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
•我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中到我們的聯合創始人以及其他高管、董事和附屬公司的效果，這使得我們的聯合創始人和其他管理層成員能夠控制關鍵決策和限制，或者排除非附屬公司影響公司事務的能力；
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響；
•我們的可轉換票據對衝和認股權證交易可能會對我們A類普通股的價值產生不利影響；
•特拉華州的法律和我們重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使第三方尋求的合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格；以及
•我們組織文件中的獨家法庭條款可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。
與我們的工商業相關的風險
持續的新冠肺炎疫情、由此引發的全球經濟波動以及為應對疫情而採取的措施將在多大程度上繼續影響我們的業務、財務狀況和運營業績，這將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，很難預測。
新冠肺炎疫情擾亂了美國和全球經濟，給世界各地的政府、醫療體系、教育機構、企業和個人帶來了前所未有的壓力，其影響和持續時間難以評估或預測。預測對全球經濟市場的影響尤其困難，因為全球經濟市場已經並將繼續高度依賴政府、企業和其他企業應對大流行的行動、這些行動的有效性以及疫苗的可獲得性、分發和採用。由於新冠肺炎大流行，我們A類普通股和其他科技公司股票的交易價格一直非常不穩定，這種波動可能會在新冠肺炎大流行期間甚至之後持續下去。新冠肺炎持續傳播帶來的任何持續不利影響都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和我們可能不定期發佈的收益指引產生實質性不利影響，這可能對我們A類普通股的價值產生實質性影響。
為了應對新冠肺炎，正如許多其他公司所做的那樣，我們暫時關閉了大多數全球辦事處；要求大多數員工遠程工作；實施了差旅限制；推遲或取消了某些客户、行業、實施合作伙伴、分析師、投資者和員工活動，並將其他活動轉換為僅限虛擬的體驗。如果疫情持續下去，這些預防措施可能會對我們的員工生產力和士氣、銷售和營銷努力、客户成功努力以及收入增長率或其他財務指標產生越來越多的負面影響，或者造成運營或其他挑戰，其中任何一項都可能在任何給定時期對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
47
目錄
在2022財年第二季度和第三季度，考慮到政府限制、員工安全和健康風險，少數員工返回我們在某些地點的辦公室。我們的方法可能在不同的地區有所不同，這取決於適當的健康方案，並可能在任何時候發生變化。此外，我們安全重新開放辦公室的努力可能不會成功，可能會使我們的員工面臨健康風險，並可能涉及額外的成本或責任。雖然疫苗已在某些國家廣泛獲得，商業和經濟也已重新開放，但全球經濟復甦的狀況仍然不確定和不可預測，並將受到疫情發展的影響，包括隨後爆發的任何一波疫情或可能需要重新關閉或其他預防措施的新冠肺炎病毒新變異株。如果大流行持續更長時間，可能會導致經濟衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件。如果我們的員工、高管或他們的家庭成員出現健康問題，或者如果我們的新員工招聘和入職持續延遲，我們還可能繼續經歷對工作效率的影響以及其他運營和業務影響。新冠肺炎疫情還可能對辦公室環境和遠程工作的性質產生長期影響，這可能會給我們的房地產投資組合帶來風險，以及可能對我們的業務產生不利影響的戰略、運營、人才招聘和留住以及工作場所文化挑戰。新冠肺炎疫情還可能影響我們的數據中心和計算基礎設施運營，包括維護這些系統所需的供應鏈、旨在擴大數據中心容量的建設項目以及提供關鍵產品和服務的主要供應商等方面的潛在中斷。
我們未來的收入依賴於現有客户的持續需求和新客户的獲得。在新冠肺炎疫情期間，我們經歷了潛在客户購買決定的延遲和客户需求的減少，特別是在旅遊和酒店業等受新冠肺炎疫情影響最大的行業。同樣，我們經歷了續約率的下降，特別是在我們的中小型規劃客户子集中，以及客户支出的減少和延遲付款。如果這些情況再次出現，無論是由於新冠肺炎的復興還是其他原因，我們的業務、財務狀況和經營業績都可能在未來一段時間內受到負面影響。此外，我們的一些競爭對手可能會以較低的價格提供他們的產品和服務，或者可能提供延遲付款條件、融資條件或其他對潛在客户更具吸引力的條款和條件。雖然由於我們基於訂閲的業務模式，我們的訂閲服務收入在短期內相對可預測，但新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績和整體財務業績中。
目前，我們無法估計新冠肺炎疫情的不良後果的持續時間或程度及其對我們的業務、財務狀況或經營業績的影響，因為影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和難以預測的特點。就新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的程度而言，它還可能增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險。
如果我們未能妥善管理我們的技術運營基礎設施，遇到服務中斷，我們的應用程序部署延遲，或者我們的應用程序無法正常運行，我們可能會承擔責任，我們的聲譽和運營結果可能會受到不利影響。
我們的運營基礎設施支持的用户、事務和數據數量都有顯著增長。我們力求在運營基礎設施中保持足夠的過剩容量，以滿足所有客户和用户的需求以及我們自己的需求，並確保在可接受的加載時間內訪問我們的服務和解決方案。我們還尋求保持過剩容量，以促進快速提供新客户部署和擴展現有客户部署。此外，我們需要正確管理我們的技術運營基礎設施，以便支持版本控制、硬件和軟件參數的更改、更新和應用程序的發展，並減少與分散的地理位置相關的基礎設施延遲。但是，提供新的託管基礎設施需要很長的交付期。如果我們不能準確預測我們的基礎設施需求，我們可能會遇到服務中斷。此外，如果我們的運營基礎設施無法擴展，我們在尋求獲得更多容量時可能會遇到提供服務的延誤，而且無法保證我們能夠以與目前相同或相似的條件獲得這些額外容量，這可能會導致我們的運營成本大幅增加。此外，任何擴展和確保額外容量的失敗都可能導致新功能推出的延遲，降低對我們的應用程序的需求，導致客户和最終用户的不滿，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
48
目錄
我們已經並可能在未來遇到缺陷、系統中斷、停機和其他性能問題，包括我們的應用程序無法正常運行。這些問題可能由多種因素引起，包括基礎設施更改、供應商問題、軟件和系統缺陷、人為錯誤、病毒、蠕蟲、安全攻擊(內部和外部)、欺詐、客户使用量激增以及拒絕服務問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。由於我們在系統中收集和處理的數據量很大，即使我們沒有遇到因這些問題而導致的客户中斷，這些問題也可能導致嚴重的中斷、數據丟失或損壞，或者導致數據不完整或包含我們的客户和其他用户認為嚴重的不準確。此外，此類問題還可能導致漏洞，這些漏洞可能會在不經意間導致對數據的未經授權訪問。此外，我們的應用程序的可用性或性能也可能因我們的客户和其他用户無法訪問互聯網而受到不利影響。例如，我們的客户和其他用户通過他們的互聯網服務提供商訪問我們的應用程序。如果服務提供商未能提供足夠的容量來支持我們的應用程序或遭遇服務中斷，此類故障可能會中斷我們的客户和其他用户對我們應用程序的訪問，這可能會對他們對我們應用程序可靠性和收入的看法產生不利影響。此外，某些國家已經或可能實施立法和技術行動，對互聯網的接入進行或能夠有效地管制。, 包括互聯網服務提供商限制對特定網站或內容的訪問的能力。其他國家已經或正在試圖改變或限制對依賴互聯網提供服務的企業可用的法律保護。
我們的客户協議通常規定每月的服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾或由於上述或其他原因導致我們的應用程序長時間不可用，我們可能有合同義務向客户發放預付費和未使用訂閲服務的服務積分或退款，我們的客户可能會向我們提出保修或其他索賠，或者我們可能面臨合同終止，這將對我們的流失率產生不利影響。任何延長的服務中斷都可能導致客户流失，並對我們的聲譽、業務和經營業績造成不利影響。
此外，我們的財務管理應用程序對於我們和我們的客户的財務規劃、報告和合規計劃至關重要。我們服務的任何中斷都可能影響此類程序的可用性、準確性或及時性，因此可能損害我們的聲譽，導致我們的客户終止使用我們的應用程序，要求我們為預付費和未使用的訂閲服務發放退款，要求我們賠償客户的某些損失，並阻止我們從當前或未來的客户那裏獲得更多業務。此外，由於我們使用Workday的財務管理應用程序，我們在財務報告和合規性方面遇到的任何問題都可能被潛在或現有客户負面感知，並對我們的應用程序的需求產生負面影響。
我們的錯誤和遺漏保險可能不夠充分，或者將來可能不能以可接受的條款提供，或者根本不能保障索賠和其他法律行動。此外，我們的政策可能不會涵蓋針對我們的所有索賠，為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，並轉移管理層的注意力。
我們依賴由第三方運營的數據中心和計算基礎設施，這些運營中的任何中斷都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們從位於美國、加拿大和歐洲的數據中心託管我們的應用程序併為客户提供服務。雖然我們可以控制和訪問我們的服務器以及位於這些數據中心的所有網絡組件，但我們不能控制這些設施的某些方面，包括它們的操作和安全性。這些數據中心設施的所有者有有限的義務或根本沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議，或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議，或者如果這些數據中心運營商中的任何一個被收購或停止業務，我們可能需要將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心設施，我們可能會因此而招致鉅額成本並可能遇到服務中斷。
此外，我們還依賴全球第三方託管的基礎設施合作伙伴(包括Amazon Web Services、Microsoft Corporation和Google LLC)來服務客户和運營我們服務的某些方面，例如開發和測試、培訓、銷售演示和生產使用的環境。對我們託管的基礎設施合作伙伴的任何中斷或幹擾都會影響我們的運營，我們的業務可能會受到不利影響。
49
目錄
這些數據中心運營商或託管基礎設施合作伙伴、與我們或他們簽約的電信網絡提供商或我們的電信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量所使用的系統所面臨的問題，可能會對我們客户或其他用户的體驗產生不利影響。此外，這些數據中心運營商或託管基礎設施合作伙伴可能會決定關閉其設施、在沒有足夠通知的情況下停止運營或停止提供合同服務。此外，這些數據中心運營商、我們的託管基礎設施合作伙伴或與我們或他們簽約的任何其他服務提供商面臨的任何財務困難(如破產)都可能對我們的業務產生負面影響，其性質和程度難以預測。這些設施還可能遭到入室盜竊、破壞、故意破壞和類似不當行為、自然災害事件以及當地行政行動(包括就地避難所或類似命令)、法律或許可要求的變更，以及停止、限制或延遲運營的訴訟。
此外，如果這些數據中心運營商或託管基礎設施合作伙伴無法跟上我們對容量的需求，這可能會對我們的業務產生不利影響。這些數據中心或我們託管的基礎設施合作伙伴的第三方服務級別的任何變化，或我們的應用程序或其運行所在的基礎設施的任何錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題，包括與網絡安全威脅或攻擊相關的問題，都可能對我們的聲譽造成不利影響，並可能損害我們客户或其他用户的存儲文件或導致我們的服務長時間中斷。我們的服務中斷可能會對我們的聲譽和經營業績產生不利影響，導致我們向客户發放預付費和未使用訂閲服務的退款或服務積分，使我們承擔潛在的責任，導致合同終止，或對我們的續約率產生不利影響。
我們可能會失去關鍵員工，或者無法吸引、培訓和留住高技能員工。
我們的成功和未來的增長在很大程度上取決於我們的高管、其他高級管理層成員和其他關鍵員工的持續服務。我們沒有與我們的高管或其他關鍵人員簽訂僱傭協議，要求他們在任何特定的時期內繼續為我們工作，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。我們的高管管理團隊和其他關鍵員工角色可能會因組織變動或高管或其他員工的聘用或離職而不時發生變化，這可能會對我們的業務和運營業績產生嚴重的不利影響。此外，如果關鍵人員因持續的新冠肺炎疫情而生病，我們可能無法有效管理我們的業務，因此，我們的業務和運營業績可能會受到損害。
實施我們的發展計劃，必須吸引、培養和留住高素質人才。在科技行業，尤其是在舊金山灣區，對高技能員工的競爭非常激烈，尤其是對在設計和開發軟件和互聯網相關服務方面擁有豐富經驗的工程師，包括機器學習和人工智能領域；對網絡安全專業人士；以及對高級銷售高管。此外，擴大我們在國內和國際上的銷售基礎設施對於擴大我們的客户基礎和業務是必要的。識別和招聘合格的人員，並對他們進行銷售方法、銷售系統和軟件使用方面的培訓，這需要大量的時間、費用和精力。如果我們吸引和培訓直銷隊伍新成員的努力不能帶來相應的收入增長，我們的業務可能會受到不利影響。我們在招聘和留住具有適當資質的員工方面遇到了困難，我們預計還會繼續遇到困難，我們可能無法在所需的地理區域或根本無法填補職位，也可能無法在我們公開宣佈的時間表上成功實現勞動力增長目標，甚至根本無法實現。
與我們競爭有經驗人才的許多公司擁有比我們更多的資源，可能會提供比我們更有利可圖的薪酬方案。如果我們不能留住我們的高技能員工，特別是我們的高級銷售主管，我們的業務可能會受到不利影響。求職者和現有員工仔細考慮與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值或實際價值下降，或者如果我們提供的股權和現金薪酬的組合不夠有吸引力，可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。我們的招聘工作也可能受到法律法規的限制，比如限制性的移民法，以及對旅行或獲得簽證的限制(包括正在進行的新冠肺炎大流行期間)。由於各種因素，包括新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性和移民政策的不確定性，應聘者離開目前工作的意願下降，這可能會加劇我們在招聘和聘用合格人才方面面臨的挑戰。隨着與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性緩解，隨着其他公司加快招聘步伐，我們在招聘和留住合格人才方面可能面臨額外的挑戰。此外，如果我們試圖聘用應聘者，求職者可能會根據與現有僱主達成的協議受到法律訴訟的威脅，這可能會對招聘產生寒蟬效應，並導致我們的時間和資源被分流。我們還必須繼續通過我們的薪酬做法、公司文化和職業發展機會留住和激勵現有員工。進一步, 我們目前和未來的辦公環境或靈活的工作政策可能無法滿足我們員工或未來員工的期望。如果我們不能吸引新的人員或留住現有的人員，我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。
50
目錄
如果我們不能保持我們的企業文化，我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作和激情，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，我們成功的一個重要組成部分是我們的企業文化，這反映在我們的核心價值觀中：員工、客户服務、創新、誠信、包容、樂趣和盈利能力。我們還相信，我們對企業文化的承諾，以及我們致力於打造產品和服務，幫助我們的客户提供有關他們自己的勞動力和企業文化的信息，這是我們的客户選擇我們的部分原因。隨着我們繼續以有機方式和通過收購員工團隊實現增長，並發展與成為一家更成熟的上市公司相關的基礎設施，我們將需要在分散在不同地理區域的更多員工中保持我們的企業文化。此外，我們和我們的利益相關者越來越希望擁有一種擁抱多樣性和包容性的企業文化，任何無法吸引和留住多樣化和合格人才的行為都可能損害我們的企業文化和業務。此外，新冠肺炎疫情需要採取重大行動來保護文化，因為員工基礎暫時遠程工作，並面臨獨特的個人和職業挑戰。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們留住和招聘員工的能力，以及實現我們的公司目標的能力，包括我們快速開發和交付新產品和創新產品的能力。
如果我們的用户對我們和我們的合作伙伴提供的部署、培訓和支持服務不滿意，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們滿足客户和最終用户的能力，無論是在我們的應用產品方面，還是在為幫助他們使用滿足其業務需求的特性和功能而提供的專業服務方面。高客户滿意度要求我們的客户成功實施我們的應用程序，並接受關於我們的應用程序的適當培訓，以有效地實施和提高他們對此類應用程序的採用水平。我們的應用程序的實施在技術上可能很複雜，因為它們旨在實現跨大型組織的複雜多樣的業務流程，集成來自廣泛而複雜的工作流和系統的數據，並且可能涉及在各種環境中部署。不正確或不恰當地實施或使用我們的應用程序可能會導致客户和用户的不滿，並損害我們的業務和運營結果。
為了讓我們的客户成功實施我們的應用程序，他們需要獲得高技能和訓練有素的服務專業人員。專業服務可以由我們自己的工作人員執行，也可以由第三方執行，也可以由兩者結合執行。我們的戰略是與第三方合作，提高向客户提供這些服務的能力廣度和深度，第三方為我們的客户提供大部分部署服務。我們或我們所依賴的這些第三方執行的工作，包括與客户請求的部署服務的現場組件相關的任何工作，可能會直接或間接地受到持續的新冠肺炎疫情的不利影響，包括由於訪問客户站點的限制。此外，如果我們的客户人員由於持續的新冠肺炎疫情直接或間接導致無法參與部署活動，這可能會導致我們應用程序的客户上線日期延遲。如果客户對我們或第三方執行的工作的質量和時間不滿意，或對我們或第三方提供的專業服務或應用程序的類型不滿意，或者如果我們或第三方沒有完全履行向客户作出的某些承諾，那麼我們可能會產生額外的成本來解決這種情況，合同的收入確認可能會受到影響，對我們服務的不滿可能會損害我們擴大客户訂閲應用程序的能力。我們還必須協調我們的產品開發和專業服務運營，以確保滿足客户不斷變化的需求。與我們的客户關係相關的負面宣傳，不管其準確性如何, 可能會影響我們與國內外現有和潛在客户競爭新業務的能力，從而進一步損害我們的業務。
此外，為了最大限度地發揮我們的應用程序的價值，我們必須繼續教育和培訓我們的客户和最終用户，以發展利用我們的應用程序的強大功能所需的技能。如果我們不能有效地教育和培訓我們的用户，他們可能會選擇不續訂他們的訂閲，市場對我們公司和我們的應用程序的看法可能會受到損害，我們的聲譽和品牌可能會受到影響。客户和其他用户還依賴我們的支持組織來調配客户使用的環境，並解決與我們的應用程序相關的技術問題。我們可能無法作出足夠迅速的迴應，以應付短期內增加的支援服務需求。我們也可能無法修改我們的支持服務的格式，以與我們的競爭對手提供的支持服務的變化競爭。在沒有相應收入的情況下，對這些服務的需求增加可能會增加成本，並對我們的經營業績產生不利影響。未能保持高質量的技術支持和培訓，或者市場認為我們沒有保持高質量的支持或培訓，可能會對我們的聲譽、我們提供和銷售應用程序的能力、續約率以及我們的業務和運營結果產生不利影響。
51
目錄
我們未來的成功取決於客户續訂或採用的速度，如果我們不能以預期的速度或預期的條款實現續訂和採用，我們的收入或運營結果可能會受到不利影響。
隨着我們應用市場的成熟，或者隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，我們可能無法以歷史上使用的相同速度或基於相同的定價模式來吸引新客户。有時，我們也可能改變我們的定價結構，這可能會對我們產品的需求產生不利影響。此外，大客户是我們銷售努力的主要焦點，他們已經並可能繼續要求更大的價格優惠和延遲付款條件。由於新冠肺炎疫情，我們的一些現有和潛在客户推遲了購買決定，要求價格優惠和延遲付款條件，並要求其他條款和條件。如果這些條件再次出現，無論是由於新冠肺炎的復興還是其他原因，我們都可能被要求降價或接受苛刻的條款和條件，包括延遲付款條款，這在任何給定的時期都可能對我們的收入、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。對旅行和麪對面會面的限制已經並可能繼續中斷我們的銷售活動，我們無法預測新冠肺炎疫情是否會繼續產生影響，持續時間或影響程度。我們的銷售團隊歷來在銷售我們的解決方案時與我們的客户和潛在客户面對面會面，雖然我們的大多數部署活動都是遠程完成的，但我們的許多客户可能更喜歡在現場完成某些部署活動，如項目啟動和上線活動。此外，因為我們未來的收入增長在很大程度上依賴於新客户的獲得, 在目前的環境或前景下，如果我們的銷售人員無法與潛在客户建立關係，或由於經濟不確定性而推遲購買決定，可能會對我們未來的收入增長和其他財務措施產生負面影響。
此外，我們的客户沒有義務在初始訂閲期或續訂訂閲期到期後續訂我們的應用程序。如果我們無法成功地讓客户瞭解我們的應用程序的優點和功能，或者如果我們的客户知道這些優點和功能但不使用它們，我們的客户可能會續訂較少的應用程序元素或以不同的定價條款續訂。我們客户的續約率也可能會因為許多其他因素而下降或波動，包括他們對我們的應用程序和定價的滿意度、他們繼續運營的能力和消費水平，以及他們業務的發展。如果我們的客户不按類似的定價條款續訂我們的應用程序，我們的收入可能會下降，我們可能無法實現收入預期，這可能會對我們的業務和A類普通股的市場價格產生負面影響。此外，隨着時間的推移，我們合同的平均期限可能會根據續約率或其他原因而變化。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多產品的能力，這種努力的成功率很難預測，特別是關於我們可能不時推出的任何新業務。這可能需要針對高級管理層的成本越來越高的營銷和銷售努力，如果這些努力不成功，我們的業務和經營業績可能會受到影響。此外，其他公司對我們客户的收購已經並可能繼續導致我們取消與這些客户的合同，從而減少了我們現有和潛在客户的數量。
我們的季度業績可能會有很大波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度經營業績，包括我們的收入、營業利潤率、盈利能力、現金流、未賺取的收入和訂閲合同的剩餘履行義務(或積壓)，在未來可能會有很大差異，我們經營業績的期間比較可能沒有意義。因此，任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。如上所述，正在進行的新冠肺炎大流行、由此帶來的全球經濟不確定性以及為應對大流行而採取的措施可能在多大程度上繼續影響我們的運營業績，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，很難預測。例如，從2020年3月開始，我們開始並將繼續經歷對新訂用預訂的不利影響，導致我們降低了對2022財年訂用收入的預期。我們季度業績的波動和我們可能不時發佈的任何收益指引的相關影響，包括任何修改或撤回，都可能對我們證券的價值產生負面影響。此外，由於我們通常在每年第四季度與新客户簽訂的協議以及與現有客户簽訂的續訂協議的百分比都要高得多，因此由於長期的不確定性，我們的業務和季度業績可能會受到更大的影響。
可能導致我們季度財務業績波動的其他因素包括但不限於以下列出的因素：
•我們吸引新客户的能力、客户續約率、客户的財務狀況和信譽，以及我們與客户簽訂協議的時間和速度；
•大客户的增加或流失，包括通過收購或合併；
52
目錄
•合規成本，包括添加功能以幫助我們的客户遵守不斷變化的隱私和數據安全法律所產生的研發成本；
•確認收入和營業費用的時間，包括與收購相關的費用和未來可能發生的商譽減值費用；
•與我們的業務、運營和基礎設施的維護和擴展相關的運營費用的數額和時間；
•網絡中斷或安全漏洞；
•總體經濟、市場和地緣政治狀況，包括持續的新冠肺炎疫情的影響；
•在續簽客户協議時，增加或減少我們服務元素的數量或價格變化；
•客户付款條款和時間的變化，以及客户拖欠付款的情況，包括受持續的新冠肺炎疫情影響的情況；
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策以及在一段時間內銷售的應用程序組合的變化；
•我們應用程序銷售額的季節性變化，這在我們的第四財季是歷史上最高的；
•我們或我們的競爭對手推出新應用和服務的時機和成功程度；
•行業競爭動態的變化，包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合，以及戰略合作伙伴、收購或股權投資的影響；
•與我們的房地產組合相關的費用，包括租賃和數據中心擴展；以及
•影響我們業務或報告財務業績的法律法規的變化，包括美國普遍接受的會計原則的變化。
我們經歷了快速增長，如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務和運營控制，也無法充分應對競爭挑戰。
我們在客户、員工人數和運營方面都經歷了快速增長，預計我們將繼續擴大客户基礎、員工人數和運營規模，特別是與我們公開宣佈的在2022財年將員工人數增加20%以上的承諾相關。這種增長已經給我們的管理、行政、運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力，而且未來的增長也會給我們帶來巨大的壓力。我們的成功在一定程度上將取決於我們是否有能力有效地管理這種增長，並適當擴大我們的業務規模。為了管理我們業務和人員的預期增長，我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。如果不能有效地管理增長，可能會導致向客户部署產品和服務的困難或延遲、質量或客户滿意度下降、成本增加、推出新功能的困難或其他運營困難，而這些困難中的任何一個都可能對我們的業務表現和經營業績產生不利影響。
如果我們不能經濟有效地培養廣泛的品牌知名度，我們的業務可能會受到影響。
我們相信，發展和保持對我們品牌的廣泛正面認知對於實現我們的應用程序的廣泛接受、留住和吸引客户以及聘用和留住員工至關重要。然而，品牌推廣活動可能不會產生我們預期的客户知名度或增加的收入，即使它們產生了，任何收入的增加也可能無法抵消我們在建立品牌方面產生的重大支出。此外，正在進行的新冠肺炎大流行使得發展和保持我們品牌的積極知名度變得更加困難。例如，我們沒有舉辦2021財年最大的兩個年度客户會議，即Workday Rise和Workday Rise Europe，我們在2022財年舉辦了一個虛擬活動，即Talks for a Changing World，而不是Rise。我們還將我們的全球活動系列Workday Elevate從面對面活動體驗轉變為數字活動體驗。我們向虛擬客户、行業、合作伙伴、分析師、投資者和員工活動的轉變可能不會那麼成功，也不會同時展示我們的產品，最終會產生較低水平的客户興趣、機會和線索。此外，我們已經並可能繼續推遲某些企業廣告計劃。已經採取的這些預防措施，特別是如果延長時間，可能會對我們發展和保持廣泛的品牌正面認知的能力產生越來越多的負面影響，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，我們在環境、社會、治理(“ESG”)和道德問題上的立場可能會不時影響我們的品牌、聲譽或吸引或留住客户的能力。關於我們的ESG倡議和目標，以及針對這些目標的進展的陳述，可能是基於衡量進展的標準，這些標準仍在制定中, 持續發展的內部控制和流程，以及未來可能發生變化的假設。
如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌，我們可能無法吸引或留住必要的客户，以實現我們的品牌建設努力的足夠回報，或獲得廣泛的品牌知名度，這對於客户廣泛採用我們的應用程序至關重要。此外，失去一個或多個關鍵客户，或未能與一個或多個關鍵客户續簽訂閲協議，可能會嚴重削弱我們營銷應用程序的能力，進而可能對我們的收入、聲譽和獲得新客户的能力產生負面影響。此外，如果我們的品牌受到負面影響，招聘和留住員工可能會更加困難。
53
目錄
我們已經並可能在未來收購其他公司、員工團隊或技術，這可能會分散我們管理層的注意力，導致對股東的進一步稀釋，並以其他方式擾亂我們的運營並對我們的經營業績產生不利影響。
我們已經並可能在未來收購其他公司、員工團隊或技術，以補充或擴展我們的應用程序、增強我們的技術能力、獲取人員或以其他方式提供增長機會。例如，我們在2019財年收購了Adaptive Insights，在2020財年收購了Scout，在2022財年收購了Peakon和Zimit。追求收購可能會轉移管理層的注意力，擾亂正在進行的業務，並導致我們在識別、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完成。
這些影響可能會通過整合活動持續下去。此外，由於未能獲得監管或其他批准、訴訟或其他爭議，我們可能無法及時或根本無法完成提議的交易，這可能使我們有義務支付終止費。由於多種因素，我們也可能無法從收購中獲得預期收益，包括：
•不能以有利可圖的方式整合收購或從收購中獲益；
•與收購相關的成本、負債或税收影響，其中一些可能是意想不到的；
•難以整合被收購企業的知識產權、技術基礎設施和運營，包括難以應對被收購企業的安全風險；
•難以整合和留住被收購企業的人員，包括被收購公司的文化與Workday的整合；
•如果被收購企業的數據包括個人數據，則難以利用該數據；
•被收購公司的控制程序或政策無效或不充分；
•由於我們的收購而提供、定價和支持不同的多個產品線或服務產品，以及此類收購的產品線和服務產品可能影響現有產品的盈利能力；
•將管理和財務資源從其他產品、服務和戰略計劃中轉移出來的機會成本；
•與同步Workday和收購業務之間的產品供應、客户關係和合同組合條款和條件相關的困難和額外費用；
•與被收購企業相關的未知債務或風險，包括因現有合同義務或訴訟事項而產生的債務或風險；
•收購對我們與業務合作伙伴和客户之間現有業務關係的不利影響；
•收購資產的潛在核銷以及與收購客户相關的潛在財務和信用風險；
•無法與被收購企業的主要客户、供應商和合作夥伴保持關係；
•難以預測和控制同時整合多個收購的效果；
•對新市場、新產品或新技術缺乏經驗；
•難以整合語言、文化或特定國家監管風險不同的被收購外國實體的業務和資產；
•無法獲得(或在獲得完成交易或整合運營所需的監管批准方面的重大延誤)，或監管機構作為交易完成或完成後的條件施加的潛在補救措施，其中可能包括資產剝離、所有權或運營限制或其他結構或行為補救措施；
•使用我們業務其他部分所需的資源；以及
•使用我們可用現金的很大一部分來完成收購。
此外，我們收購的公司收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產，這些資產必須至少每年進行減值評估。未來，如果我們的收購沒有產生預期的回報，我們可能需要根據這一減值評估過程對我們的經營業績進行計提，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的發行，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果被收購的企業未能達到我們的預期，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
54
目錄
向美國以外的客户或擁有國際業務的客户銷售使我們面臨全球業務固有的風險。
我們增長戰略的一個關鍵要素是進一步發展我們的全球客户基礎。在全球運營需要大量的資源和管理關注，並使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。我們進一步在國際上擴張的努力可能不會成功地為我們的應用程序在美國以外創造額外的需求，或者在我們進入的所有市場有效地銷售我們應用程序的訂閲。外國法規，包括隱私和進出口法規，可能會發生變化和不確定性，包括地緣政治事態發展的結果，這種情況可能會因新冠肺炎疫情而放大。除了應對與外國司法管轄區持續的新冠肺炎疫情相關的挑戰外，我們在全球範圍內開展業務還面臨其他可能對我們的業務產生不利影響的風險，包括：
•需要為特定國家開發、本地化和調整我們的應用程序，包括將其翻譯成外語、將不同司法管轄區的合同本地化以及相關費用；
•需要成功地開發和執行將應用程序管理工作與輔助基礎設施的開發相結合的市場進入戰略；
•更嚴格的資料私隱法律，包括要求客户資料必須在指定地區儲存和處理，以及我們作為資料處理者的責任；
•在適當配備人員和管理國外業務以及為當地市場提供適當補償方面存在困難；
•在全球範圍內利用高管存在和公司文化方面的困難；
•不同的定價環境、更長的銷售週期和更長的貿易應收賬款支付週期，以及收款問題；
•新的、不同的競爭來源；
•對知識產權和其他法律權利的保護可能比美國弱，在執行知識產權和其他權利方面存在實際困難；
•有利於當地競爭者的法律、習俗和商業慣例；
•以跨境貿易為重點的限制性政府行為，如進出口限制、關税、配額、關税、貿易爭端和壁壘或制裁，這些限制或制裁可能會阻止我們向特定市場提供某些部分的產品或服務，可能會增加我們的運營成本，或者在由於我們無法控制的因素而導致意外違約的情況下，可能會對我們處以罰款或處罰；
•與複雜、相互衝突和不斷變化的政府法律法規(包括就業、税收、隱私、知識產權和數據保護法律法規)相關的合規挑戰；
•與政府監管審查或審計相關的合規成本增加，包括與國際網絡安全要求相關的合規成本；
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•對資金轉移的限制；
•確保遵守反腐敗法，包括《反海外腐敗法》和《英國行賄法》；
•匯率波動對我們的收入和支出以及客户對我們服務需求的影響；
•任何國際索賠或訴訟的費用和潛在後果；
•不利的税收後果和税收裁決；以及
•不穩定的經濟和政治環境。
上述任何因素都可能對我們在全球銷售我們的應用程序和提供服務的能力產生負面影響，降低我們在國外市場的競爭地位，增加我們的全球運營成本，並減少全球客户對我們的應用程序和服務的需求。此外，我們的大部分國際成本都是以當地貨幣計價的，我們預計隨着時間的推移，我們在美國以外的銷售合同中可能會有越來越多的部分以當地貨幣計價。因此，當兑換成美元時，美元和外幣價值的波動可能會影響我們的經營業績。這種波動也可能影響我們準確預測未來結果的能力。儘管我們有一套套期保值計劃來幫助緩解部分波動和相關風險，但不能保證該套期保值計劃將有效地抵消外匯匯率不利變動(包括新冠肺炎疫情導致的任何此類變動)可能造成的不利財務影響。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到不利影響。
企業雲應用市場競爭激烈，一些應用或服務的進入門檻相對較低。與我們相比，我們的一些競爭對手規模更大，知名度更高，運營歷史更長，可以獲得更大的客户羣，更多的營銷預算，以及更多的資源用於開發、推廣和銷售他們的產品和服務。這可能會使我們的競爭對手比我們更有效地應對新技術或新興技術以及市場狀況的變化。
55
目錄
我們的主要競爭對手是甲骨文公司(Oracle Corporation)和SAP SE，這兩家公司是久負盛名的財務管理和人力資本管理應用程序提供商，與許多客户有着長期的合作關係。一些客户可能在更換供應商或採用我們這樣的雲應用程序方面猶豫不決，可能更願意維持與競爭對手的現有關係。我們還面臨着來自其他企業軟件供應商、僅在特定地理市場運營的地區性競爭對手以及僅針對我們的一個或一部分應用程序(其中一些提供基於雲的解決方案)的特定應用程序供應商的競爭。這些供應商包括但不限於：UKG Inc.(前身為Ultimate Software Group，Inc.)、Automatic Data Processing，Infor，Inc.、Ceridian HCM Holding Inc.、Microsoft Corporation、Anaplan，Inc.和Coupa Software Inc.。為了利用客户對雲應用的需求，傳統供應商正在通過收購、戰略聯盟和有機開發來擴展其雲應用。此外，其他在不同目標市場提供服務的雲公司可能會開發應用程序或收購在我們目標市場運營的公司，一些潛在客户可能會選擇開發自己的內部應用程序。隨着市場的成熟，以及現有和新的市場參與者引入新類型的技術和不同的方法，使組織能夠滿足其人力資本管理和財務需求，我們預計這種競爭在未來將會加劇。
此外，我們現有的或潛在的競爭對手可能會被第三方收購或合併，這些第三方擁有更多可用資源，並有能力發起或經得起激烈的價格競爭，例如Kronos Inc.與Ultimate Software Group，Inc.之間的合併。我們的競爭對手還可能在彼此之間或與第三方建立合作關係，以進一步增強其產品或資源。我們的許多競爭對手還與顧問、系統集成商和經銷商簽訂了重要的分銷協議。如果我們的競爭對手的產品、服務或技術比我們的產品更容易被接受，如果他們成功地比我們更早地將他們的產品或服務推向市場，或者如果他們的產品或服務比我們的技術能力更強，那麼我們的收入可能會受到不利影響。此外，我們的競爭對手可能會以更低的價格提供產品和服務，或者，特別是在正在進行的新冠肺炎大流行期間，可能會提供價格優惠、延遲付款條件、融資條件或其他對潛在客户更具吸引力的條款和條件。定價壓力和競爭加劇可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損或無法保持或改善我們的競爭市場地位，任何這些都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
如果我們不能實現當前開發工作的回報，或者不能提供當前或潛在客户所需的新功能、增強功能和服務修改，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
開發軟件應用程序以及相關的增強、特性和修改是昂貴的，而且產品開發的投資通常涉及較長的投資週期。加速推出應用程序和縮短應用程序生命週期需要高水平的支出，如果不通過收入增長來抵消，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們認為，我們必須繼續投入大量資源用於開發工作，以保持我們的競爭地位。然而，我們可能在幾年內(如果有的話)不會從這些投資中獲得可觀的收入。此外，新冠肺炎疫情可能會持續影響我們及時提供某些新功能、增強功能和修改應用程序的計劃，特別是如果我們的員工或他們的家人出現健康問題，或者我們的員工繼續遠程工作，或者如果我們的招聘和新員工入職工作持續延誤，導致我們的工作效率受到影響。如果我們不能以及時和經濟高效的方式提供新功能、增強功能和修改，以獲得市場認可，或者跟上快速的技術發展和不斷變化的監管環境，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。例如，我們專注於增強我們的應用程序的特性和功能，以提高其對擁有複雜、動態和全球化運營的大型客户的實用性，或者我們可能需要開發新的特性、增強功能或對我們的產品進行修改，以支持我們客户不斷變化的合規義務。我們的一些較大客户可能還需要我們目前沒有提供的業務流程獨有的特性和功能。為了幫助確保我們滿足這些要求, 我們可能會為這些客户提供大量的技術支持和專業服務資源。增強功能、新功能和應用程序的成功取決於幾個因素，包括它們的及時完成、推出和市場接受度，以及對開發資源的訪問以及構建和改進應用程序所需的技術，例如訓練我們的機器學習模型所需的數據集。如果我們不能成功開發這些新功能、增強功能、修改和應用程序，並及時將它們推向市場，可能會對我們的客户續約率產生負面影響，限制我們解決方案的市場，或者削弱我們吸引新客户的能力。
56
目錄
我們的增長取決於我們與第三方戰略關係的成功，以及我們成功地將我們的應用程序與各種第三方技術集成的能力。
我們依賴於與第三方的關係，如部署合作伙伴、技術和內容提供商以及其他主要供應商，還依賴於第三方獲得某些軟件和開發工具的許可證，這些軟件和開發工具包含在我們的應用程序中或與我們的應用程序一起使用。如果這些第三方的運營中斷，包括持續的新冠肺炎大流行直接或間接造成的影響，我們自己的運營可能會受到影響，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外，我們依賴授權的第三方軟件來幫助改進我們的內部系統、流程和控制。確定合作伙伴，並與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。如果我們的競爭對手能夠有效地激勵第三方偏愛他們的產品或服務，或者阻止或減少訂閲我們的服務，或者在與這些第三方談判更優惠的費率或條款方面，我們可能處於劣勢。此外，我們的競爭對手收購我們的合作伙伴可能會終止我們與收購合作伙伴的戰略關係，並導致我們現有和潛在客户的數量減少，或者軟件行業的合併和整合可能會對第三方技術提供的支持服務產生負面影響。如果我們不能成功地與這些第三方建立或維持我們的關係，或者不能監督他們的產品質量或性能，我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到影響。
在我們的應用程序依賴於第三方軟件與我們的軟件的成功集成和運行的程度上，此第三方軟件中的任何未檢測到的錯誤或缺陷，以及與此類軟件相關的網絡安全威脅或攻擊，都可能阻止我們的應用程序的部署或損害其功能，推遲新應用程序的推出，導致我們的應用程序失敗，導致成本增加(包括保修和客户的其他相關索賠)，並損害我們的聲譽。此外，軟件可能不會繼續以商業合理的條款提供給我們。儘管我們認為，我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案，但情況可能並不總是如此，或者更換可能很困難或成本高昂。將新軟件集成到我們的應用程序中可能需要大量的工作，需要投入大量的時間和資源。
我們還需要不斷修改和增強我們的應用程序，以跟上第三方互聯網相關硬件、iOS、Android和其他移動相關技術以及其他第三方軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們還必須適當地平衡當前客户的應用功能需求和滿足更廣泛市場所需的功能。此外，對新網絡平臺或技術的時間和性質的不確定性，或對現有平臺或技術的修改，可能會增加我們的產品開發費用。如果我們的應用程序無法與未來的網絡平臺和其他第三方技術一起有效運行，可能會降低對我們應用程序的需求，導致客户和最終用户不滿，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們在管理對系統、流程和控制的改進或與第三方軟件相關的改進時可能會遇到困難，這可能會嚴重削弱我們及時向客户提供解決方案或專業服務的能力，導致我們失去客户，限制我們只能較小規模地部署我們的解決方案，或者增加我們的技術支持成本。
如果我們在進入新市場和新業務線方面所做的投資不能實現回報，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們繼續尋找進入新市場和/或新業務線的機會，其中一些我們的經驗可能非常有限，甚至沒有經驗。作為新市場和新業務線的進入者，我們可能無法有效地讓潛在客户相信我們的解決方案能夠滿足他們的需求，並且我們可能無法準確估計與這些新市場和新業務線相關的基礎設施需求、人力資源需求或運營費用。我們也可能無法準確預測這些新業務線或其基礎技術的採用率。例如，機器學習、人工智能和區塊鏈正在推動技術的進步，但如果它們沒有被廣泛採用和接受，或者未能按預期運行，我們的業務和聲譽可能會受到損害。此外，我們可能無法在這些新市場正確定價我們的解決方案，這可能會對我們向客户銷售產品的能力產生負面影響。此外，這些新市場或新業務線的客户可能需要更多功能和專業服務，這可能需要我們為這些客户投入更多的研發、銷售、支持和專業服務資源。如果我們不能從這些新的市場和業務線中獲得足夠的收入，或者如果我們不能在預期的時間框架內做到這一點，可能會對我們的業務或財務狀況產生不利影響。

57
目錄
與網絡安全、數據隱私和知識產權相關的風險
如果我們的安全措施被違反或未經授權訪問客户或用户數據，我們的應用程序可能會被認為不安全，客户和最終用户可能會減少使用或停止使用我們的應用程序，我們可能會招致重大責任。
我們的應用涉及存儲和傳輸客户的敏感和專有信息，包括有關客户、其員工、客户和供應商的個人或識別信息，以及財務、會計、健康和工資數據以及其他敏感信息。因此，如果我們的應用程序受損或未經授權訪問、獲取、使用或破壞這些數據，或者數據不可用，可能會使我們面臨監管行動、訴訟、調查、補救和賠償義務，損害我們的聲譽和品牌，補充披露義務，失去客户、消費者和合作夥伴對我們應用程序安全性的信心，破壞信息，增加我們的保險費，失去聯邦風險與授權管理計劃(FedRAMP)或其他授權的授權，損害我們的業務，我們投入了大量的財政和人力資源來實施和維持安全措施。雖然我們有旨在防範這些風險、保護客户和個人信息的完整性以及防止數據丟失、挪用和其他安全漏洞的安全措施，但我們的安全措施可能會因故意的不當行為(包括計算機黑客、員工、承包商或供應商)以及軟件錯誤、人為錯誤、技術故障或其他不當行為而受到損害。
網絡安全威脅和攻擊通常針對像我們這樣的公司，可能採取各種形式，從個人或黑客團體(包括那些似乎提供漏洞解決方案的人)到複雜的組織(包括國家支持的行為者)。隨着我們市場佔有率的增長，我們可能面臨網絡安全攻擊或其他安全威脅的風險增加。主要的網絡安全風險包括病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序(包括網絡釣魚攻擊或勒索軟件)，到利用軟件漏洞或其他缺陷，再到針對雲服務和其他託管軟件的“大規模入侵”，其中任何一種都可能導致機密信息和知識產權的泄露、缺陷產品、生產停機、聲譽損害、數據受損和企業成本增加。由於用於獲取未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前無法識別，因此我們可能無法預測這些攻擊或實施足夠的預防措施。
還可能存在針對我們的應用程序、內部構建的基礎設施、增強功能和現有產品的更新中的任何漏洞的攻擊，或者針對我們的產品所依賴的為互聯網提供動力的許多不同的底層網絡和服務中的任何漏洞的攻擊，其中大多數不在我們或我們的供應商、合作伙伴或客户的控制之下。儘管我們已經開發了旨在保護我們的應用程序、系統、軟件和數據以及客户數據和其他用户數據，並防止數據丟失和檢測安全漏洞的系統和流程，但不能保證此類措施對所有網絡安全威脅或感知到的威脅都是有效的。例如，2021年4月，由於一家軟件提供商的安全漏洞，惡意第三方訪問了我們最近收購的Peakon公司的開發環境，並複製了Peakon的源代碼。我們立即採取行動保護Peakon的開發環境，防止任何額外的未經授權的訪問，同時確認沒有客户數據被訪問，並且該事件沒有影響Workday的生產、開發或其他環境或應用程序。我們的迴應包括聘請外部網絡安全公司進行取證調查和事件響應，執行內部事件調查和代碼漏洞審查，提醒執法部門，以及聘請第三方進行代碼審查。然而，這些努力可能不會完全有效或消除此類事件的潛在風險，也不能保證未來不會受到這次或類似事件的影響。
此外，在持續的新冠肺炎大流行期間，而且隨着遠程工作和資源訪問的擴展，與網絡安全相關的事件的風險可能會增加，例如新冠肺炎主題的網絡釣魚攻擊、利用可能存在的任何網絡安全漏洞、網絡安全威脅或攻擊的數量增加，以及由於我們的大多數員工和服務提供商繼續從非公司管理的網絡遠程工作而導致的其他安全挑戰。
58
目錄
此外，多年來，我們收購或合作了多家公司、產品、服務和技術，並將第三方產品、服務和技術融入我們的產品和服務。儘管我們投入了大量資源來解決與此類收購、合作伙伴關係和合並技術相關的任何已知安全問題，但當它們集成到Workday中時，我們仍可能繼承額外的風險。此外，如果行業同行發生引人注目的安全漏洞，我們的客户和潛在客户通常可能會對財務管理、支出管理、人力資本管理、規劃或分析應用的安全性失去信任，或者對一般企業的雲應用失去信任。任何或所有這些問題都可能對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户選擇終止或不續訂他們的訂閲，導致聲譽受損，導致我們為預付費和未使用的訂閲服務向客户支付補救和賠償費用和/或向客户發放服務積分或退款，或者導致訴訟、監管罰款或其他行動或責任，這些都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
在正常的業務過程中，我們現在和過去都是惡意網絡攻擊的目標，並經歷過其他安全事件。未來的網絡攻擊和其他安全事件可能會對我們的業務和運營業績產生重大或實質性的影響。
隱私問題、對雲計算不斷變化的監管、跨境數據傳輸以及其他國內或國外法律法規可能會降低我們應用程序的有效性，導致重大成本和合規性挑戰，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
在國家和國際層面，與收集、存儲、處理和傳輸個人數據相關的法律要求正在迅速發展，要求我們的業務進行調整以支持客户合規性。隨着全球範圍內對隱私的監管重點加強，司法管轄區越來越多地考慮和採用隱私法，與我們的業務管理個人數據相關的潛在風險可能會增加。此外，我們的客户運營的國家/地區的政府可能對現有隱私相關法律和法規做出不利解釋，以及可能實施新的立法，這可能會在影響我們業務的領域施加重大義務，或阻止我們在我們運營的司法管轄區提供某些服務。
隨着歐盟(EU)通過於2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR)，歐盟以外的全球數據隱私合規格局變得越來越複雜、支離破碎，而且在財務上與商業運營相關。因此，我們的業務面臨當前和未來的風險，這些風險涉及監管合規成本增加、政府執法行動和/或違規行為的經濟處罰，以及聲譽損害。例如，2020年7月，歐盟法院(Court Of Justice)宣佈一項名為隱私盾牌(Privacy Shield)的框架無效，該框架旨在讓公司將數據從歐洲經濟區轉移到美國。這一決定導致了客户個人數據進出歐洲的法律要求的不確定性，這是我們業務的一個不可或缺的過程，仍然受到GDPR要求的管轄和約束。我們或我們的分包商未能遵守GDPR數據處理要求可能會導致監管執法行動，這可能導致高達全球收入4%的罰款、私人訴訟、聲譽損害和客户流失。俄羅斯、中國和印度等其他國家也已經通過或正在考慮通過法律，實施不同程度的限制性數據居留要求。美國的監管動態帶來了額外的風險。例如，《加州消費者隱私法》(CCPA)於2020年1月1日生效，在CCPA基礎上擴展的《加州隱私權法案》(《CPRA》)於2020年11月通過，並於2023年1月1日起生效，“回頭看”期限至2022年1月1日。CCPA和CPRA給予加州消費者某些權利，類似於GDPR提供的權利, 還規定了每次違規的法定損害賠償或罰款，金額可能非常大，具體取決於違規的嚴重程度。其他州也已經頒佈或正在考慮隱私法。此外，美國國會正在考慮眾多隱私法案，美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)繼續對不公平或欺騙性數據保護做法的公司處以罰款，並可能進行自己的隱私規則制定工作。除政府活動外，隱私倡導和其他行業組織已經或可能建立各種新的、附加的或不同的自律標準，客户可能要求我們遵守這些標準，這些標準可能會給我們帶來額外的負擔。個人對未經授權處理個人數據(無論是真實的還是感知的)的敏感度不斷提高，以及日益不確定的信任環境可能會造成公眾對我們這樣的技術、產品和服務的負面反應。
綜上所述，數據保護法律和法規規定的合規成本和其他義務可能需要修改我們的服務、限制使用和採用我們的服務、減少對我們服務的總體需求、導致鉅額罰款、處罰或違反規定的責任，或者放慢我們完成銷售交易的速度，任何這些都可能損害我們的業務。對隱私問題的看法，無論是否有效，都可能會阻礙我們的應用程序的採用、有效性或使用。為遵守有關個人數據的適用法律和法規，可能需要對服務、業務實踐或內部系統進行更改，從而導致成本增加、收入減少、效率降低或更難與外國公司競爭，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。


59
目錄
如果不能在國內和國際上保護我們的知識產權，可能會削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。我們依靠專利法、著作權法、商業祕密法和商標法、商業祕密保護以及與我們的員工、客户、供應商、合作伙伴和其他人簽訂的保密或許可協議來保護我們的知識產權。不過，我們在保護知識產權方面所採取的措施可能並不足夠。雖然我們在美國和世界各地都有專利申請待決，但我們可能無法為我們的專利申請所涵蓋的技術獲得專利保護。此外，未來向我們頒發的任何專利可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準也是不確定的。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方，包括那些與國家支持的行為者有關聯的第三方，可能會複製或反向設計我們的應用程序，包括在內部人士的協助下，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品和服務。根據美國以外司法管轄區的法律，保護我們的技術不被未經授權使用、複製、轉讓和披露的某些許可條款可能無法執行。此外，一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護專有權。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們的應用程序和專有信息的訪問和分發。此外，這些協議不會阻止我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們的應用程序相當或更優越的技術。
我們可能需要花費大量資源來監督和保護我們的知識產權。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權，可能會對我們的品牌和業務產生嚴重的不利影響。
我們可能會被第三方起訴，指控我們侵犯了他們的財產權。
在我們的行業中，有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的競爭對手，以及其他一些實體和個人，可能擁有或聲稱擁有與我們的行業相關的知識產權。有時，第三方可能會聲稱我們的應用程序和基礎技術侵犯或侵犯了他們的知識產權，即使我們不知道其他人可能聲稱的涵蓋我們的部分或全部技術或服務的知識產權，我們也可能被發現侵犯了這些權利。任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額費用，如果成功對我們提出索賠，可能會要求我們支付鉅額損害賠償或持續的版税付款，阻止我們提供服務，要求我們更改產品、技術或商業慣例，或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務賠償我們的客户或業務合作伙伴，或支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用，包括特許權使用費，並獲得許可證、修改應用程序或退還費用，這可能是代價高昂的。此外，我們可能會被第三方起訴，他們試圖針對我們的客户採取的行動，包括通過使用或濫用我們的產品。即使我們在知識產權糾紛中獲勝，任何有關我們知識產權的訴訟都可能代價高昂、耗時長，並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移開。此外，我們可能會不時推出或獲取新產品，包括在我們歷史上沒有競爭的領域，這可能會增加我們對專利和其他知識產權索賠的風險。
60
目錄
我們的一些應用程序使用開源軟件，任何不遵守一個或多個這些開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們的一些應用程序包括開源許可證所涵蓋的軟件，例如，可能包括GNU通用公共許可證和Apache許可證。美國法院尚未解釋各種開源許可證的條款，而且此類許可證的解釋方式可能會對我們的應用程序營銷能力施加意想不到的條件或限制。在我們的產品和服務中使用開源軟件時，我們試圖避免不利的許可條件。然而，不能保證我們的努力已經或將會成功。根據某些開放源碼許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件相結合，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。如果我們的專有軟件的某些部分被確定受到開源許可證的影響，我們可能會被要求公開發布源代碼的受影響部分，重新設計我們的全部或部分技術，或者以其他方式限制我們的技術的許可，每一項都可能降低或消除我們的技術和服務的價值。除了與許可證要求相關的風險外，使用開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，可能會對我們的業務產生負面影響。
與法律和監管事項有關的風險
管理我們在產品和服務中採用的新技術和不斷髮展的技術的不利法律、法規、解釋性立場或標準可能會導致重大的成本和合規性挑戰，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的一些產品和服務，如Workday的People Experience和Talent Optimization產品套件，目前或將利用機器學習、人工智能和區塊鏈等不斷髮展的新技術。雖然現有的法律和法規可能適用於這些類型的技術，但管理這些類型的技術的整體監管環境目前仍然不發達，而且可能會隨着政府對這些技術的興趣的增加而演變。對這些技術以及我們在產品和服務中使用的其他技術的監管在國際、聯邦、州和地方司法管轄區之間也有很大差異，並受到重大不確定性的影響。國內外政府和機構未來可能會修改或修改現行法律，或通過新的法律、法規或指南，或採取可能嚴重影響我們技術許可使用的其他行動。如果我們不遵守適用的法律、法規、指導方針或其他規則，可能會導致代價高昂的訴訟、處罰或罰款。此外，這些規定和任何相關的執法行動可能會建立並進一步擴大我們對客户、個人和其他第三方關於我們產品和服務的義務，限制可以使用此類產品和服務的國家/地區，限制我們構建和運營業務的方式，要求我們轉移開發和其他資源，並減少可以使用我們產品和服務的客户和個人的類型。此外，我們的客户可能在國外司法管轄區開展業務，包括我們沒有開展業務的國家。, 並且可能受到超出我們產品範圍的額外法律法規的約束。加強對使用或依賴這些技術的產品或服務的監管可能會導致成本高昂的合規負擔或以其他方式增加我們的運營成本，從而對我們的業務造成不利影響。這些新技術可能會讓我們面臨私人當事人提起的額外訴訟，這些訴訟可能代價高昂、耗時長，而且會分散管理人員的注意力，並可能導致鉅額費用和損失。
此外，與許多創新一樣，機器學習和人工智能帶來了額外的風險和挑戰，可能會影響它們的採用，從而影響我們的業務。例如，機器學習和人工智能的發展帶來了新的倫理問題，如果我們在這方面啟用或提供因其對人權、隱私、就業或其他社會環境的影響或感知影響而引起爭議的解決方案，我們可能會遭遇品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。此外，我們在社會和道德問題上的立場可能會影響我們吸引或留住客户和其他用户的能力。特別是，我們的品牌和聲譽與我們對可持續性、平等、包容性、可獲得性和合乎道德的使用的公開承諾相關，我們在致力於這些承諾方面的任何感知到的變化都可能影響我們與潛在和現有客户以及其他用户的關係。
61
目錄
我們面臨與政府合同和相關採購法規相關的風險，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們與聯邦、州、地方和外國政府實體的合同受各種採購法規以及與合同的形成、管理、履行和終止相關的其他要求的約束，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。適用於我們平臺的政府認證要求可能會改變，這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力，直到我們獲得完整或修訂的認證。例如，儘管我們最近在FedRAMP下實現了就緒狀態，但我們可能無法及時或根本無法實現FedRAMP的完全授權。這些法律和法規為公共部門客户提供了各種權利，其中許多權利通常不在商業合同中找到。例如，這些條例可能要求認證和披露與某些合同類型下的合同談判有關的成本和定價數據以及其他敏感信息。任何此類信息的公開披露都可能對我們的競爭地位和經營業績造成不利影響。我們可能會接受與我們的政府合同相關的審計和調查，任何違規行為都可能導致各種民事、刑事處罰和行政處罰，包括終止合同、退款或暫停付款、沒收利潤、支付罰款，以及暫停或禁止未來的政府業務。此外，此類合同可能規定政府在任何時候無故拖延、中斷或終止，這些活動可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響，並影響其他現有或預期的政府合同。
不利的訴訟結果可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們經常涉及索賠、訴訟、所謂的集體或代表訴訟、監管和政府調查，以及涉及競爭、知識產權、數據安全和隱私、破產、税務和相關合規、勞動和就業、商業糾紛和其他事項的其他訴訟。此類索賠、訴訟、監管和政府調查以及其他程序可能會給管理層和員工帶來沉重負擔，可能會阻止我們向他人提供我們的一個或多個應用程序、服務或功能，可能需要我們更改技術或業務實踐，或者可能導致金錢損失、罰款、民事或刑事處罰、聲譽損害或其他不利後果。部分或全部索賠的不利結果可能會導致重大的金錢損失或禁令救濟，這可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。訴訟和其他索賠受到固有不確定性的影響，管理層對這些問題的看法未來可能會改變。我們的合併財務報表可能會在不利結果的影響變得可能並可合理評估的期間產生實質性的不利影響。
我們可能無法利用一部分淨營業虧損或研究税收抵免結轉，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
截至2021年10月31日，由於前期虧損，我們有聯邦和州淨營業虧損結轉。如果不加以利用，2018財年前聯邦和州淨營業虧損結轉將在2022財年至2042財年期間以不同的金額到期。2018財年及之後產生的聯邦淨營業虧損不會到期，可能會無限期結轉。我們還有聯邦研究税收抵免結轉，如果不使用，這些抵免將在2023財年開始到期。這些淨營業虧損和研究税收抵免結轉可能到期，未使用，無法用於減少未來的所得税負債，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外，根據修訂後的1986年美國國税法第382條，如果我們在任何課税年度經歷“所有權變更”，我們在任何課税年度利用淨營業虧損結轉或其他税收屬性(如研究税收抵免)的能力可能會受到限制。第382條“所有權變更”通常發生在一個或多個持有我們股票至少5%的股東或股東團體在滾動的三年期間內，他們的所有權比他們最低的所有權百分比增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。所有權變更或未來的任何所有權變更可能會對我們的淨營業虧損結轉或其他税收屬性的使用產生重大影響，從而可能對我們的盈利能力產生不利影響。
意想不到的税法或現有税法對我們或我們客户適用的任何變化，特別是那些限制我們利用淨營業虧損和研究税收抵免結轉能力的税法，可能會增加我們的服務成本，並對我們的盈利能力和業務產生不利影響。
我們在美國和世界各地的許多其他司法管轄區運營並納税。美國和我們開展業務的其他國家目前正在考慮修改聯邦、州、地方或國際税法，涉及收入、銷售、使用、間接或其他有關跨國公司的税法、法規、規則、條例或條例。這些考慮中的立法舉措包括但不限於，對轉讓定價政策的改變，以及對常設機構的定義改變，這些改變可能完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的服務。這些預期的税收舉措如果最終確定並被各國採納，可能最終影響我們的有效税率，並可能對我們的銷售活動產生不利影響，從而對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
62
目錄
此外，現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們不利的情況(可能具有追溯力)，這可能要求我們支付額外的税額、罰款或罰款，以及過去金額的利息。現有的税收法律、法規、規則、法規或條例也可能被解釋、更改、修改或適用於我們的客户(可能具有追溯力)，這可能會要求我們的客户為我們提供的服務支付額外的税款、罰款或罰款，以及過去金額的利息。如果我們不能成功地向客户收取此類税款，我們可能需要承擔此類成本，從而對我們的經營業績和現金流產生不利影響。如果我們的客户必須支付額外的罰款或罰款，可能會對我們的服務需求產生不利影響。
與財務相關的風險
我們歷史上的收入增長率不應被視為我們未來業績的指標。
我們的收入增長率已經下降，隨着我們客户羣的規模和市場滲透率的增加，未來可能還會下降。此外，我們未來的增長率受到許多不確定性的影響，包括總體經濟和市場狀況，包括持續的新冠肺炎疫情造成的不確定性，以及與快速變化行業中不斷增長的公司相關的風險。其他因素也可能導致我們的增長率下降，包括對我們服務的需求放緩，競爭加劇，我們整體市場增長放緩，我們未能繼續利用增長機會，以及我們業務的成熟，其中一些可能會因新冠肺炎疫情而放大。隨着我們的增長率下降，投資者對我們業務的看法和我們證券的交易價格可能會受到不利影響。
此外，我們準確預測未來增長率的能力有限。很難預測客户和其他用户對我們的應用程序的採用率和需求，我們服務的雲計算市場的未來增長率和規模，或者競爭性應用程序的進入情況。此外，在新冠肺炎疫情的影響得到控制之前，我們已經並將繼續很難預測我們的運營業績。我們根據對未來收入和預期增長率的估計來計劃我們的費用水平和投資。如果我們的增長沒有達到預期，我們可能無法足夠快地調整我們的支出，以避免由於支出與我們的實際業績不一致而對我們的財務業績造成不利影響。
此外，我們已經並將會遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，包括本文所述的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃我們的業務)的假設是不正確的，或者由於我們市場的變化而發生變化，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到影響。
由於我們在向大客户銷售產品時會遇到較長的銷售週期，而且我們會在合同期限內確認訂閲服務收入，因此新銷售的低迷或回升不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難辨別。
我們通常在向客户交付服務時確認隨時間推移的訂閲服務收入，這通常發生在三年或更長時間內。因此，我們每個季度報告的大部分訂閲服務收入都來自與前幾個季度訂閲相關的未賺取收入的確認。因此，在任何一個季度，新的或續訂的訂閲合同的減少都可能對我們該季度的收入業績產生輕微影響。然而，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。此外，由於我們的大部分銷售工作都是針對大型企業客户，因此我們的銷售週期涉及更高的成本、更長的銷售週期、提供更高水平的有關應用程序的使用和好處的培訓、完成部分銷售的可預測性較差，以及基於許多因素的不同部署時間框架，這些因素包括正在部署的應用程序的數量、類型和配置、客户業務和運營的複雜性、規模和地理分散性、與其他系統的集成數量以及其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。
63
目錄
我們的典型銷售週期為6至12個月，但可以延長18個月或更長時間，包括持續的新冠肺炎疫情，我們預計，隨着客户越來越多地採用我們的人力資本管理以外的應用程序，這種漫長的銷售週期可能會持續或擴大。更長的銷售週期可能會導致我們的運營和財務業績在給定的時期內受到影響。因此，我們的應用程序的銷售額和市場接受度大幅下降的影響，以及我們的定價政策或續約率的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。此外，我們可能無法調整成本結構以反映收入的任何變化。此外，我們的大部分成本都作為已發生的費用支出，而收入則在客户協議的有效期內確認。因此，我們客户數量的增加可能會導致我們在協議條款的早期階段確認更多的成本而不是收入。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户的訂閲服務收入通常在適用的訂閲期限內確認。此外，我們基於訂閲的模式在很大程度上是基於客户員工人數的大小。因此，我們客户的員工增加或流失，包括我們的客户在新冠肺炎大流行期間的任何大幅裁員，或新冠肺炎大流行期間嚴重的經濟困難導致的客户破產，都可能在任何給定的時期對我們的訂閲服務收入產生影響。雖然我們在客户協議中以最低基數的形式提供了下行保護，但如果我們的客户人數持續減少的話, 續訂時或續訂期限外，我們可能會遇到訂閲服務收入減少的情況，這可能會在任何給定期限內對我們的業務和運營結果產生重大影響。
我們有累積虧損的歷史，未來我們可能無法在GAAP的基礎上實現或維持盈利。
直到最近，自2005年成立以來，我們在GAAP基礎上的每個時期都發生了重大的淨虧損，我們的季度經營業績未來可能會波動。我們預計，由於我們在獲取新客户和開發我們的應用程序方面進行了大量投資，預計銷售和營銷費用、員工人數增長費用、產品開發費用、運營成本以及一般和管理成本都將增加，因此我們預計未來可能會在GAAP基礎上出現虧損。此外，如果我們成功地擴大了我們的客户基礎，我們還預計在收購期間會產生更多的淨虧損，因為與收購客户相關的成本通常是預先發生的，而訂閲服務收入通常是在協議條款(通常是三年或更長時間)下按比例確認的。您不應將我們最近的GAAP盈利能力和收入增長視為我們未來業績的指標。我們不能確保未來我們將繼續實現GAAP盈利，或者如果我們繼續實現GAAP盈利，我們將保持這樣的盈利能力。
我們有大量的債務，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
2017年9月，我們完成了11.5億美元2022年10月1日到期的0.25%可轉換優先債券的發行。作為此次發行的結果，我們產生了11.5億美元的本金債務，我們可能需要在2022年到期時償還，或者在發生根本性變化時(根據我們和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association，作為受託人)之間的契約中的定義)。此外，在2020年4月，我們簽訂了一項信貸協議，規定提供7.5億美元的原始本金總額的定期貸款和7.5億美元的循環信貸安排。
我們未來可能會招致大量額外債務，其中一些可能是有擔保的債務。我們不能保證我們有能力在到期時償還這筆債務，也不能保證我們能夠以可以接受的條件或根本不能為這筆債務再融資。我們在轉換或回購2022年債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制，並取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。任何未來的債務也可能會限制我們在轉換請求時支付現金的能力，或者在根本變化時進行回購的能力。
此外，除其他事項外，我們的負債可能：
•使我們難以支付其他債務的；
•使未來任何必要的營運資金、資本支出、償債要求或其他目的的融資難以獲得優惠條件；
•對我們的流動資金造成不利影響，並在償還債務後對我們的財務狀況造成重大不利影響；
•要求我們將很大一部分現金流用於服務和償還債務，減少了可用於其他目的的現金流；
•限制我們在規劃和應對業務變化方面的靈活性；以及
•這會對我們的信用評級產生負面影響，這可能會限制我們未來獲得額外融資的能力，並對我們的業務產生不利影響。
64
目錄
我們的信貸協議也對我們施加了限制，並要求我們遵守特定的契約，包括特定的槓桿率。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們違反了任何公約，而沒有從貸款人那裏獲得豁免，那麼，在適用的治療期的限制下，任何未償還的債務都可以被立即宣佈為到期和應付。根據信貸協議，任何因根本變化或其他加速而需要償還的債務都會降低我們目前手頭的現金，使我們無法將這些資金用於我們的業務。
我們的可轉換票據對衝和認股權證交易可能會影響我們A類普通股的價值。
在出售我們的可轉換票據時，我們與我們稱為期權對手方的機構簽訂了可轉換票據對衝交易。我們還與期權交易對手簽訂了認股權證交易，根據這些交易，我們出售了認股權證，以購買我們的A類普通股。可轉換票據對衝交易預計將抵消任何可轉換票據轉換時對我們A類普通股的潛在稀釋。如果我們A類普通股的每股市場價格超過相關認股權證的行使價，認股權證交易可能會單獨產生稀釋效應。
期權對手方或其各自的聯屬公司可能會修改其對衝頭寸，在可轉換票據到期之前，在二級市場交易中與我們的A類普通股建立或解除各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券。這一活動可能會壓低或抬高我們A類普通股的市場價格。
我們還將面臨這些期權交易對手可能在可轉換票據對衝交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。如果我們的一個或多個可轉換票據對衝交易的一個或多個期權交易對手面臨破產程序，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們在該等交易下當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與相關結算期內我們A類普通股的市場價格上升相關。此外，一旦期權交易對手之一違約，我們可能遭受A類普通股的稀釋以及不利的財務後果。
我們面臨與我們的股權投資相關的風險，包括投資資本的部分或全部損失，這一投資組合的公允價值的重大變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們投資早期和後期公司是出於戰略原因，也是為了支持關鍵的業務計劃，我們可能無法實現股權投資的回報。許多這樣的公司產生淨虧損，他們的產品、服務或技術的市場可能發展緩慢，或者永遠不會實現。這些公司往往依賴於以優惠條件從銀行或投資者那裏獲得後幾輪融資來繼續運營。我們在任何公司的投資的財務成功通常取決於流動性事件，如公開募股、收購或其他反映我們初始投資成本增值的有利市場事件。公開發行和收購的資本市場是動態的，我們投資的公司發生流動性事件的可能性可能會惡化，這可能導致我們在這些公司的投資全部或很大一部分損失。此外，我們實現投資收益的能力可能會受到我們在一段時間內持有證券的合同義務的影響。例如，只要我們投資的公司進行首次公開募股(IPO)，我們可能會受到一項鎖定協議的約束，該協議限制我們在公開募股後的一段時間內出售我們的證券，或者以其他方式阻礙我們緩解此類證券市場波動的能力。
此外，由於缺乏現成的市場數據，非上市股權投資的估值本身就很複雜。此外，由於我們的有價證券投資的市場價格的變化，我們的非有價證券投資的可察覺價格變化或減值的估值和時間，包括新冠肺炎疫情對這類投資的減值，以及我們的股權投資在權益法下佔收益和虧損或減值的比例的變化，我們的運營報表可能會經歷額外的波動性，這是由於我們的有價證券投資的市場價格的變化，我們的非有價證券投資的可察覺價格變化或減值，包括新冠肺炎疫情對這類投資的減值。這種波動可能會對我們在任何給定季度的業績產生重大影響，並可能導致我們的股價下跌。

65
目錄
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們的聯合創辦人控制着我們大多數有表決權的股票，因此他們控制着關鍵的決策。
截至2021年10月31日，我們的聯合創始人、董事兼榮譽董事長大衞·達菲爾德及其附屬公司持有約4700萬股B類普通股和20萬股A類普通股的投票權。截至2021年10月31日，我們的聯合創始人、聯席首席執行官兼董事長Aneel Bhuri及其附屬公司擁有約800萬股B類普通股和30萬股A類普通股的投票權。此外，布斯里先生持有10萬股RSU，將以等值數量的A類普通股進行結算。此外，達菲爾德先生和布斯里先生已經簽訂了一項投票協議，根據該協議，達菲爾德先生和布斯里先生各自就他實益擁有的某些B類普通股授予了一份投票委託書，在他去世或喪失工作能力時生效，這一點在我們提交給我們的首次公開募股(IPO)表格S-1的登記聲明中有所描述。達菲爾德和布斯里最初都將對方指定為各自的代理人。因此，當布赫裏先生或杜菲爾德先生去世或喪失行為能力時，另一人將單獨繼續控制股份的投票，但須受投票委託書的限制。總體而言，上述股份佔我們已發行股本投票權的絕大部分。因此，達菲爾德和布斯里先生有能力控制提交給我們股東批准的事項的結果，包括選舉董事和任何合併、合併或出售我們全部或幾乎所有資產。此外，他們有能力控制我們公司的管理和事務，因為他們是我們的董事會成員，就布斯里先生而言，他們是Workday的一名高級管理人員。艾哈邁德·達菲爾德先生(董事會成員)和布斯里先生, 作為董事會成員和高級管理人員，每個人都對我們的股東負有受託責任，並且必須以他們合理地相信符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。作為股東，即使作為控股股東，他們也有權為自己的利益投票，這可能並不總是符合我們股東的普遍利益。
我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中到我們的聯合創始人以及其他高管、董事和附屬公司的效果，這限制或排除了非附屬公司影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股有10個投票權，我們的A類普通股，也就是公開交易的股票，每股有1個投票權。截至2021年10月31日，持有B類普通股的股東，包括我們的高管、董事和其他附屬公司，總共持有我們已發行股本的大部分投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股的大多數合併投票權，因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項，直到所有A類和B類普通股的所有股份在以下日期最先轉換為單一類普通股為止：(I)2032年10月17日，(Ii)B類普通股的股份佔比少於9(Iii)達菲爾德先生及布斯里先生均去世後九個月內，或(Iv)B類普通股過半數股份持有人選擇將所有A類普通股及B類普通股全部股份轉換為單一類別普通股之日，或(Iv)B類普通股過半數股份持有人選擇將所有A類普通股及B類普通股轉換為單一類別普通股之日。這種集中控制將限制或排除非關聯公司在可預見的未來影響公司事務的能力。
B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。將B類普通股轉換為A類普通股，隨着時間的推移，將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。例如，如果達菲爾德先生和布斯里先生在較長一段時間內保留他們持有的相當大一部分B類普通股，他們未來可以繼續控制我們的A類普通股和B類普通股合計投票權的大部分。
我們的股票價格過去一直不穩定，未來可能也會波動。
我們A類普通股的交易價格在歷史上一直不穩定，可能會受到各種因素的影響，如下文所述的各種因素。這些因素，以及我們A類普通股的波動性，也可能影響我們可轉換優先票據的價格。此外，我們A類普通股的交易價格已經大幅波動，而且可能會繼續波動，這是新冠肺炎疫情和相關經濟低迷的結果。可能影響我們證券交易價格的其他風險因素包括：
•股票市場的整體表現；
•投資者認為與我們相當的公司(如高增長或雲公司)的估值波動，或估值指標(如我們的市盈率)的波動；
•指導，以及我們提供給公眾的經營業績和其他財務指標的指導能力，我們的指導與市場預期之間的差異，我們未能達到我們的指導，任何先前指導的撤回或對我們歷史指導的改變；
66
目錄
•證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告，以及跟蹤我們的分析師是否下調了我們的A類普通股評級，或者發佈了對我們的業務不利或不準確的研究報告；
•分析師在對我們的業務進行研究和報告時使用的各種財務和其他指標和模型的變化和侷限性；
•由我們或我們的競爭對手宣佈技術創新、新的服務應用或增強、收購、戰略聯盟或重大協議；
•由我們或我們的競爭對手以及其他高增長或雲公司發佈的負面公司發展公告，其中包括與安全事件相關的任何公告；
•我們的服務因計算機硬件、軟件或網絡問題而中斷；
•客户增加、取消或延遲購買的公告；
•關鍵人員的招聘或者離職；
•整體經濟、政治和監管的不確定性，以及我們行業和我們客户所在行業的市場狀況；
•董事、高級管理人員和大股東的交易活動，或者市場上認為大量股票的持有者打算出售其股票；
•行使我們的某些股東持有的權利，在某些條件下，要求我們提交關於他們股票的登記聲明，或將他們的股票包括在我們可能為我們自己或我們的股東提交的登記聲明中；
•我們市場流通股的規模和大量的股票期權行使；
•我們未來發行的任何證券；
•環境、社會、治理、道德和其他影響我們品牌的問題；
•出售和購買在轉換我們的可轉換優先票據時發行的任何A類普通股，或與與該等可轉換優先票據相關的可轉換票據對衝和權證交易相關的任何A類普通股；
•我們的經營表現及其他同類公司的表現；及
•在公開市場上出售或可供出售我們的A類普通股的大量股票。
此外，股票市場有時會經歷極端的價格和成交量波動，這些波動已經影響到並可能在未來影響到許多公司的股權證券的市場價格。在某些情況下，這些波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。再者，我們這個行業的上市公司股票的交易價格特別不穩定，將來可能會非常不穩定。
過去，一些經歷過股票市場價格波動的公司曾受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額費用，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移開來，這可能會損害我們的業務。
特拉華州的法律和我們重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州公司法(“DGCL”)的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，因為它禁止我們在利益相關股東成為利益股東後三年內與該股東進行業務合併，即使控制權變更對我們的現有股東有利。此外，我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會使收購Workday變得更加困難，其中包括：
•任何可能導致我們公司控制權變更的交易都需要我們作為一個獨立類別的大多數已發行B類普通股投票權的批准；
•我們的雙層普通股結構，這使我們的聯合創始人有能力控制需要股東批准的事項的結果，即使他們擁有的股份遠遠少於我們已發行的A類和B類普通股的多數股份；
•我國董事會分為三類董事，每屆任期交錯三年，董事只能因故免職；
•當我們B類普通股的流通股不到普通股總投票權的多數時：
◦對我們重述的公司註冊證書或修訂和重述的章程的某些修訂將需要我們當時已發行的A類和B類普通股的合併投票權的三分之二的批准；
◦我們的股東只能在股東大會上採取行動，而不能獲得書面同意；以及
67
目錄
◦我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補，不能由股東填補；
•只有我們的董事長、聯席首席執行官、總裁或過半數的董事會成員才有權召開股東特別會議；
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起；
•我們將有兩類普通股，直到下列第一個發生的日期：(I)2032年10月17日，(Ii)B類普通股佔已發行A類和B類普通股的比例低於9%，(Iii)達菲爾德先生和布斯里先生去世後九個月，或(Iv)多數B類普通股持有者選擇將所有A類普通股和B類普通股轉換為單一類普通股的日期；(Ii)B類普通股的股份佔已發行的A類和B類普通股的比例低於9%的時間，(Iii)達菲爾德先生和布斯里先生去世後的9個月，或(Iv)B類普通股的大多數持有者選擇將所有A類普通股和B類普通股轉換為單一類普通股的日期；
•我們重述的公司註冊證書授權非指定優先股，其條款可在未經A類普通股持有者批准的情況下確定，其股票可發行；以及
•預先通知程序適用於股東提名董事候選人或將事項提交年度股東大會。
此外，DGCL第203條對我們與持有15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制，這可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更。
這些反收購防禦措施可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止代理權競爭，使股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動，在某些情況下，任何這些行動都可能壓低我們證券的市場價格。
我們組織文件中的獨家法庭條款可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。
我們重述的公司註冊證書，在法律允許的最大範圍內，規定特拉華州衡平法院是以下案件的獨家審理場所：代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；任何聲稱違反受託責任的訴訟；根據DGCL、我們重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟；或者受內部事務原則管轄的針對我們的索賠的任何訴訟。法院是否會對根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)提出的索賠執行這一排他性法院條款還存在不確定性。如果法院發現我們重述的公司證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
2020年4月，我們修訂並重申了我們的章程，規定在法律允許的最大範圍內，美國聯邦地區法院將成為解決根據證券法(“聯邦論壇條款”)提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。我們決定通過聯邦論壇的一項條款之前，特拉華州最高法院裁定，根據特拉華州的法律，這些條款在表面上是有效的。雖然不能保證聯邦或州法院將遵循特拉華州最高法院的判決，或決定在特定案件中執行聯邦論壇條款，但聯邦論壇條款的適用意味着，我們的股東為執行證券法規定的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起，而不能向州法院提起。
此外，排他性論壇條款和聯邦論壇條款均不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟。因此，我們的股東必須向聯邦法院提起訴訟，強制執行“交易法”或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任，我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其頒佈的法規的遵守。
任何個人或實體購買或以其他方式收購或持有我們任何證券的任何權益，應被視為已通知並同意我們的獨家論壇條款，包括聯邦論壇條款。這些條款可能會限制股東就他們選擇的與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛在司法法院提出索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。
在可預見的未來，我們不打算分紅。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此，股東必須依賴於在價格上漲後出售普通股，作為實現未來投資收益的唯一途徑。
68
目錄
一般風險因素
不利的經濟狀況可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的業務取決於對企業軟件的總體需求以及當前和潛在客户的經濟健康狀況。美國或國外經濟的任何重大疲軟、信貸供應有限、商業信心和活動減少、政府支出減少或經濟不確定性，所有這些都正在受到持續的新冠肺炎大流行及其影響(如失業)的影響，可能會繼續影響我們銷售應用程序的一個或多個行業或國家。這些經濟狀況可能會突然出現，與新冠肺炎大流行相關的狀況也是如此，這種狀況的全面影響可能很難預測。此外，地緣政治和國內政治事態發展，如現有和潛在的貿易戰以及其他我們無法控制的事件，可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，並增加全球金融市場的波動性，新冠肺炎大流行就是這種情況。或者，強勢美元可能會減少貨幣相對疲軟的國家對我們的應用程序和服務的需求。
此外，英國退歐帶來了經濟和政治不確定性。雖然英國和歐盟在2020年12月達成了貿易合作協議，但英國脱歐的影響取決於這項協議的執行情況，以及英國未來與其他國家的貿易協議條款，這種影響可能在幾年甚至更長時間內都不會完全實現。這種不確定性可能會導致我們的一些客户或潛在客户削減支出，並最終可能給我們的英國和全球業務帶來新的監管、運營和成本挑戰。
這些不利條件可能會繼續導致我們應用程序的銷售減少、銷售週期延長、訂閲持續時間和價值縮短、客户破產、新技術的採用速度放緩以及價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
災難性或與氣候相關的事件可能會擾亂我們的業務。
我們的公司總部位於加利福尼亞州普萊森頓，在美國、加拿大、歐洲和亞洲設有數據中心。美國西海岸有活躍的地震區，東南部易受季節性颶風或其他極端天氣條件的影響。此外，我們的開發、營銷、運營支持、託管服務和銷售活動都依賴於分佈在不同地區的內部技術系統、我們的網站以及我們的網絡和第三方基礎設施和企業應用程序。在發生大地震、颶風或其他自然災害，或災難性事件(如火災、斷電、電信故障、破壞公物、內亂、網絡攻擊、地緣政治不穩定、戰爭、恐怖襲擊、叛亂、流行病或其他突發公共衞生事件(包括正在進行的新冠肺炎大流行)或氣候變化的影響(如干旱、洪水、野火、風暴強度增加和海平面上升)時，我們可能無法繼續運營，並可能忍受系統中斷、我們的所有這些都可能對我們的業務和經營業績造成聲譽損害或其他方面的不利影響。此外，氣候變化對全球經濟和我們行業的影響正在迅速演變。我們可能會受到更多關於我們業務環境影響的法規、報告要求、標準或預期的約束。
我們可能會發現我們對財務報告的內部控制存在弱點，這可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性產生不利影響，從而影響我們證券的市場價格。
作為一家上市公司，我們必須設計和保持適當和有效的財務報告內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性，並提供一份財務報告內部控制的管理報告，該報告必須由我們的獨立註冊會計師事務所證明。如果我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們可能無法及時發現錯誤，我們的財務報表可能會出現重大錯報。
編制執行第404條所需評估所需的系統和處理文件的過程具有挑戰性且成本高昂。將來，我們可能無法及時完成評估、測試和任何必要的補救措施。如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，如果我們不能及時遵守第404條的要求，如果我們不能斷言我們的財務報告內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的證券的市場價格可能會受到負面影響，我們可能會受到金融業監督管理局、美國證券交易委員會或此外，由於我們使用Workday的財務管理應用程序，我們在財務報告和合規性方面遇到的任何問題都可能會被潛在或現有客户負面感知，並對我們的應用程序的需求產生負面影響。
69
目錄
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
在截至2021年10月31日的三個月內，我們在2022年票據的無形本金總額轉換結算後，向2022年票據的持有人發行了28股我們的未登記A類普通股。這一份額金額代表2022年債券的轉換價值超過轉換本金的金額。我們A類普通股的這些股票是根據證券法第3(A)(9)節規定的免註冊發行的。有關詳情，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q所載的簡明綜合財務報表附註11，負債。
此外，在截至2021年10月31日的三個月內，我們完成了對Zimit的收購，據此，我們總共發行了42,902股A類普通股，這些股票受某些基於時間的歸屬條款的約束。我們A類普通股的這些股票是根據證券法註冊要求中的一項或多項豁免或排除而發行的：證券法第4(A)(2)條、根據證券法頒佈的D條例和根據證券法頒佈的S條例。
發行人購買股權證券
下表列出了截至2021年10月31日的三個月內我們購買的A類普通股的相關信息。購買的股份代表行使與部分提前轉換2022年債券有關的可轉換票據對衝。有關詳情，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q所載的簡明綜合財務報表附註11，負債。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值)
2021年8月1日-2021年8月31日— $— — — 
2021年9月1日-2021年9月30日4 271.07 — — 
2021年10月1日-2021年10月31日20 257.19 — — 
總計24 — 
70
目錄
項目6.展品
下面列出的證物是作為本10-Q表的一部分歸檔的。
  通過引用併入本文在此提交
證物編號：展品表格文件編號提交日期證物編號：
31.1
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證定期報告
X
31.2
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證定期報告
X
31.3
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證定期報告
X
32.1
依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
X
32.2
依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
X
32.3
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明
X
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)X
101.SCH內聯XBRL分類架構鏈接庫文檔X
101.CAL內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯XBRL分類定義Linkbase文檔X
101.LAB內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)X

71
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期：2021年11月18日
Workday，Inc.
/s/羅賓·D·西斯科
羅賓·D·西斯科
聯席總裁兼首席財務官
(首席財務官)
72