美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財年：9月30日，2021

或

☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在由至至的過渡期內

委託文件編號： 0-11412

Amtech Systems，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：480-967-5146

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：

普通股，面值0.01美元

(班級名稱)

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的，☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是的，☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是☐編號

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是☐編號

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否☒

截至2021年3月31日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值約為$137,669,715，基於納斯達克全球市場當天報告的收盤價。

截至2021年11月12日，註冊人有突出表現14,309,435普通股，面值0.01美元。

以引用方式併入的文件

Amtech Systems，Inc.和子公司

目錄

2

定義vt.

正文中使用的首字母縮寫和定義的術語包括：

3

4

關於以下事項的警示聲明前瞻性陳述

除非另有説明，否則術語“Amtech”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Amtech系統公司及其子公司。

我們在本Form 10-K年度報告、我們提交給股東的2021年年度報告、我們提交給美國證券交易委員會的其他報告、我們的新聞稿以及我們高管和公司發言人的公開聲明中的討論和分析包含符合證券法第27A節、交易法第21E節和1995年私人證券訴訟改革法定義的“前瞻性”聲明。前瞻性陳述提供我們或我們的官員對未來事件的當前預期或預測。你可以通過以下事實來識別這些陳述：它們與歷史或當前事件沒有嚴格的關係。你也可以通過對戰略、計劃或管理層意圖的討論來識別前瞻性陳述。我們已經儘可能地嘗試通過使用諸如“可能”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“相信”、“繼續”、“預測”、“潛在”、“項目”、“應該”、“將”、“可能”、“未來”、“目標”“預測”、“目標”、“觀察”和“戰略”或其否定或其變體，或與未來事件或結果的不確定性有關的類似術語。基於這些前瞻性陳述的任何預期都會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響。一些可能導致實際結果與預期結果大相徑庭的因素包括未來的經濟狀況等。, 包括我們經營的市場的變化；對我們服務和產品的需求變化；我們的收入和經營業績；成功執行我們的增長計劃的困難；在我們的材料和襯底業務部門執行我們的戰略努力的困難；我們經營的市場中的競爭的影響，包括競爭性產品發佈或新進入我們的市場的不利影響，以及競爭對手向我們的市場轉移資源的影響；半導體行業的週期性；定價和毛利壓力；成本和費用的控制；與新技術相關的風險以及對我們業務的影響。本新聞稿涉及的其他問題包括：我們經營的市場的立法、監管和競爭動態；未來可能發生的索賠、訴訟或執法行動以及任何此類索賠、訴訟程序或執法行動的結果；業務中斷，包括與新冠肺炎大流行和2021年4月發生的網絡安全事件有關的業務中斷；新冠肺炎大流行的潛在影響，包括持續的物流和供應鏈挑戰，以及未來任何大流行對我們的業務運營、財務業績和財務狀況的影響；新冠肺炎“疫情的嚴重性、嚴重程度和持續時間，包括疫情以及企業和政府應對疫情對我們的運營和人員的影響；我們網絡安全事件的解決方案和相關成本；未來網絡安全事件的風險；以及本Form 10-K年度報告中包含的其他因素，包括在”商業“標題下引用的因素, 風險因素“和”管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“，或在我們提交給美國證券交易委員會的文件中不時提及。所描述的事件的發生和預期結果的實現取決於許多事件，其中一些或全部事件是不可預測的或在我們的控制範圍之內。這些因素和許多其他因素可能會影響Amtech未來的經營業績和財務狀況，並可能導致實際結果與基於本文件或Amtech或其代表在本文件或其他地方所作前瞻性陳述的預期大不相同。

前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們是基於我們或我們的官員對我們業務的未來、未來的計劃和戰略、預測、預期的事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的當前信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到一定風險和不確定性的影響。鑑於這些風險和不確定因素，不能保證本年度報告中10-K表格中包含的前瞻性信息確實會披露或證明是準確的。您不應過分依賴這些前瞻性陳述，它們只反映了它們作出之日的情況。

自本10-K表格年度報告發布之日起，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，公司沒有義務更新或公開修改任何前瞻性陳述。可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面或口頭前瞻性陳述均受本警告性聲明的明確限制。不過，我們建議您參考我們隨後提交給美國證券交易委員會的10-Q表格和8-K表格報告以及其他文件中關於相關主題的任何進一步披露。還請注意，我們在“項目1A”中對與我們的業務相關的風險、不確定性和可能不準確的假設進行了警示討論。本年度報告的10-K表格中的“風險因素”。我們注意到1995年“私人證券訴訟改革法案”允許投資者考慮的這些因素。你應該明白，要預測或識別所有這些因素是不可能的。

5

部分 I

第1項。生意場

我們公司

我們是全球領先的資本設備製造商，包括熱處理和晶片拋光，以及製造半導體器件(如碳化硅和硅功率器件、模擬和分立器件、電子組件和發光二極管(LED))所需的相關耗材。我們向世界各地的半導體器件和模塊製造商銷售這些產品，特別是在亞洲、北美和歐洲。我們的戰略重點是利用我們在熱和襯底處理領域的核心競爭力優勢，在電力電子、傳感器和模擬設備領域創造半導體增長機會。我們是高端功率芯片市場(用於功率、射頻和其他高級應用的SiC基板、300 mm卧式熱反應堆和電子組件)的市場領先者，開發和供應半導體行業使用的基本設備和耗材。

我們主要根據子公司所服務的行業將其分為兩個運營部門之一：

這些經營部門由以下四家全資子公司組成：

半導體：

材料和基材：

我們在半導體行業的戰略重點是開發用於半導體制造的熱處理和沉積設備，特別是基板、製造、封裝和表面貼裝技術(“SMT”)。我們服務的市場正在經歷技術進步，而且從歷史上看是週期性的。因此，未來的盈利和增長取決於我們投資、開發和/或獲取和營銷新技術產品的能力，以及我們適應週期性趨勢的能力。

集成電路、光電子器件、傳感器和分立(O-S-D)組件，如電源芯片、LED和一些MEMS，都是在硅和化合物半導體(如碳化硅、晶片襯底)上製造的半導體器件。半導體芯片是許多產品電路的一部分，包括逆變器、車載充電、計算機、電信設備、汽車電子和傳感器、消費電子以及工業自動化和控制系統。使用我們的設備製造的LED被用於工業、商業和住宅照明。我們的熱加工和消耗品產品目前涉及半導體、LED、MEMS製造、新切片硅和化合物半導體晶圓的拋光以及電子元器件和組件的封裝和組裝中使用的擴散和沉積步驟。我們的迴流焊爐為半導體封裝和電子產品提供關鍵的熱處理步驟。

6

集合。這些封裝和組件的主要終端市場包括：通信、汽車電子和傳感器、計算和網絡以及消費和工業電子。

我們的材料和基板部門為碳化硅功率芯片應用、LED、光學、陶瓷和光電子學的研磨和拋光市場提供解決方案。研磨和拋光是對零件進行高精度平面度、平行度和表面光潔度的研磨加工。這項技術的常見應用是用於半導體產品的硅片、用於LED和功率器件應用的碳化硅等化合物基板、用於LED照明和移動設備的藍寶石基板、用於3D圖像傳輸的各種玻璃和二氧化硅組件、用於電信設備的石英和陶瓷組件、醫療設備組件以及光學和光子學應用。

我們相信，我們的產品組合是通過技術創新以及關鍵收購的成功整合而發展起來的，通過提高產量、效率和生產能力，為半導體制造提供了非凡的價值。30多年來，我們一直在為半導體行業提供製造解決方案，並利用我們的半導體技術和行業影響力來利用增長機會。我們的客户使用我們的設備製造半導體芯片、硅和化合物半導體晶圓以及MEMS，用於終端市場，如電信(5G)、消費和工業電子(物聯網和嵌入式設備)、計算(數據中心)、汽車電子和傳感器(XEV)以及移動設備(智能設備)。為了補充我們的研發工作，我們還向研究機構、大學和客户出售我們的設備，並與他們協調某些開發工作。

半導體行業是週期性的，在歷史上經歷了顯著的波動。我們的收入受到這些廣泛的行業趨勢的影響。

2020年3月，新冠肺炎疫情被世界衞生組織認定為大流行，疫情日益廣泛，包括我們開展業務的所有市場。我們繼續關注新冠肺炎對我們業務方方面面的影響。根據美國國土安全部的定義，我們是一家在關鍵基礎設施行業運營的公司。到目前為止，我們遵循聯邦指導方針以及州和地方的命令，在整個新冠肺炎大流行期間繼續在我們的足跡範圍內運營。隨着新冠肺炎的出現及其對我們業務的負面影響(最突出地反映在我們2020財年第二季度、第三季度和第四季度業績中)，全球經濟狀況在2021財年有所改善，導致對我們產品和服務的需求增加，這導致我們在2021財年的收益大大超過了我們2020財年的業績。還有許多未知數，我們將繼續關注我們產品和服務的預期趨勢和相關需求，並已經並將繼續相應地調整我們的業務。

有關我們兩個經營部門各自的淨收入、營業收入和可識別資產的信息，請參閲本年度報告中“第8項財務報表和補充數據”和“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的合併財務報表附註17。有關每個運營部門產品的信息，請參閲本“項目1.業務”部分中的“半導體產品”和“材料和基板產品”。有關我們業務風險的信息，請參閲“項目1A”。風險因素。“

我們的財政年度是從10月1日到9月30日。除非另有説明，否則提及的2021、2020和2019年分別涉及截至2021年、2020和2019年9月30日的財政年度。

收購

2021年3月3日，我們以530萬美元的現金收購了InterSurface Dynamics的100%已發行和已發行股本，InterSurface Dynamics是一家總部位於康涅狄格州的襯底工藝化學品製造商，用於各種製造工藝，包括半導體、硅和化合物半導體晶圓以及光學。InterSurface Dynamics的運營結果從收購之日起就包含在我們的材料和基板部分中。

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增長和投資戰略

從歷史上看，我們的業務主要是通過收購實現增長的，其中包括目前構成我們在半導體、材料和基板行業的兩個運營部門的業務：Bruce Technologies、BTU、PR Hoffman和InterSurface Dynamics。我們今天擁有和經營的企業為我們最初的投資提供了可觀的回報。我們對BTU的收購表明，我們有能力釋放公司的價值，增加收入，改善收購資產的表現。我們在2021年收購InterSurface Dynamics增強了我們在襯底耗材領域的產品，並將晶片加工冷卻劑和化學品整合到我們現有的耗材和機械產品線中。雖然我們仍然相信這種無機增長戰略是Amtech作為一家公司的支柱，但我們也採用了追求有機增長的互補戰略，特別是在我們缺乏足夠的資本資源通過收購實現增長的時期。在2017年和2018年，幾筆戰略交易的完成使我們能夠建立我們的資本基礎並更新我們的收購努力；然而，這些收購努力暫時中斷了，因為我們專注於從2019年開始剝離我們的太陽能業務，以及2020年新冠肺炎大流行的影響。儘管這些中斷，我們繼續投資於研發，並將在2022財年推出新產品，以擴大我們的產品和潛在市場。隨着我們走出大流行的中斷，我們有了一個新的目標，即通過戰略收購增加收入和擴大業務，同時追求有機增長。我們打算通過實施以下戰略來實現這些並行目標：

通過利用我們的散熱和材料加工專業知識、頂級客户關係、技術創新記錄和卓越的客户服務，充分利用半導體行業的增長機會。我們相信，半導體行業的長期增長將受到先進封裝技術、新型化合物半導體基板(如碳化硅和氮化鎵)、5G和移動性、消費和工業物聯網(IoT)、汽車行業更多采用傳感器和電子產品、電動汽車(EV)和充電基礎設施以及中國對其國內半導體產能的投資等方面不斷湧現的增長機會的推動。隨着半導體市場的不斷髮展和演變，工藝技術的進步將是保持競爭力的關鍵。我們打算繼續利用我們的市場地位、與全球領先半導體客户的關係以及在技術創新和卓越客户服務方面的良好記錄，最大限度地提高我們當前和下一代技術解決方案的銷量。

開發多產品解決方案以擴大我們的潛在市場。我們專注於在我們的業務範圍內獲取、開發和授權新產品，以響應我們所服務市場的客户需求。隨着我們有機地通過收購增加我們的產品組合，我們計劃繼續擴大我們在半導體和碳化硅生產工藝中的產品供應，從而獲得用於增加半導體和碳化硅生產的更大比例的資本。我們已經成功地開發和收購了產品，以擴大我們的潛在市場，並繼續對我們整個運營部門的現有設備和服務進行漸進式升級。除了開發新產品外，我們還計劃投資於現有產品的升級，以保持在我們服務的市場上的競爭力。因此，我們在2021年增加了研發費用，並預計在2022財年及以後繼續投資於資本支出和研發費用，用於這些演進升級以及特定新產品的開發。作為我們研發努力的結果，我們打算在2022財年開始提供幾種新產品以及升級產品。

尋求與我們強大平臺相輔相成的戰略性收購。如上所述，我們歷來奉行的收購戰略與我們保持市場領先地位和技術創新的重點一致，以應對半導體行業的持續增長。作為這一戰略的一部分，我們不斷評估潛在的技術、產品和業務收購或合資企業，我們相信這些收購或合資企業將增加我們在半導體和碳化硅行業的現有市場份額，並擴大我們的潛在市場。在評估這些機會時，我們的目標包括提高我們的收益和現金流，增加補充產品供應，擴大我們的地理足跡，提高我們的生產效率和擴大我們的客户基礎。因此，我們繼續管理我們的資產負債表，以保持充足的流動性，以便我們可以在這些機會出現時迅速做出反應。在2021年期間，我們完成了對InterSurface Dynamics的收購，該公司在我們現有的消耗品和機械產品線上整合了大量冷卻劑和化學產品。

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投資於我們的基礎設施和能力。2020年第四季度，我們完成了子公司PR Hoffman的搬遷工作。這一新地點擴大了我們的生產基地，並將我們的業務定位為滿足對我們的碳化硅、光學器件和硅襯底產品解決方案的預期長期增長的需求。此外，在2021年第四季度，我們完成了上海工廠的搬遷工作。這個新的地點增加了我們的產能，簡化了我們的製造流程，從而縮短了我們的交付期。此外，我們正在評估我們的管理信息系統和需求，以實現更高的效率，並確保我們的基礎設施能夠支持我們未來的增長計劃。

半導體、材料和襯底業務

我們為領先的半導體制造商提供擴散和迴流焊熱系統以及晶片拋光設備和相關服務。我們的產品包括用於生產半導體(如模擬、傳感器和分立器件)和MEMS的卧式擴散爐，以及雙面研磨和拋光設備、雙面研磨和拋光載體以及單面拋光模板。

隨着對日益複雜的電子設備的需求持續增長，電動汽車、人工智能、先進電源管理、消費電子技術進步、5G通信和物聯網等新技術將有助於推動未來的增長。電子設備繼續變得越來越複雜，但最終用户要求更小、更輕、更便宜的設備。這一趨勢反過來要求提高電子組件、印刷電路板和半導體的性能和降低擁有成本。為了應對這些發展，製造商越來越多地採用更復雜的生產和組裝技術，需要更先進的製造設備，例如我們的子公司BTU提供的設備。

儘管半導體市場在過去15年中經歷了顯著的增長，但它本質上仍然是週期性的。市場的特點是大多數半導體(包括微處理器、存儲器、電源管理芯片和其他邏輯器件)的產能利用率過低或過低。當產能利用率因過剩產能增加而下降時，半導體制造商通常會放慢對資本設備的採購。相反，當產能利用率增加時，資本支出也會增加。我們相信，我們消費品供應的持續擴大，主要是在材料和基材領域，將使我們能夠部分抵消這些週期性影響。

半導體產品

我們的熔爐設備是在馬薩諸塞州和中國的工廠生產的。以下段落描述了構成我們當前半導體業務產品線的產品：

卧式擴散爐。通過布魯斯技術公司，我們生產和銷售200 mm和300 mm水平擴散和沉積爐。我們的卧式熔爐目前涉及半導體制造過程中的幾個步驟，包括擴散、LPCVD、高温氧化(用於硅功率芯片)和退火。

我們的卧式熔爐通常由三個大模塊組成：裝載站，晶片裝載位置；爐段，由一到四個熱反應室組成；以及氣體分配櫃，氣體流入反應室的流量受到控制，並且通常根據客户的特定工藝要求進行定製。卧式熔爐結合了現有的工業和專有技術，主要銷售給半導體客户。我們的產品能夠加工目前所有的晶圓尺寸。

連續熱處理系統。通過BTU，我們生產和銷售用於印刷電路板組裝的焊料迴流焊和固化階段的熱處理系統，以及用於先進半導體封裝的熱處理系統。我們的印刷電路板組裝產品主要用於採用表面貼裝技術的高級、高密度細分市場。

倒裝芯片迴流提供半導體器件與其封裝的物理和電子結合。我們的對流回流系統採用專利的閉環對流技術，額定温度高達400°C

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並在空氣或氮氣環境中工作。這些產品在我們位於中國上海的ISO 9001：2015認證工廠生產，並利用強制撞擊對流技術將熱量傳遞到基板。使用高達8千瓦的可配置加熱元件，他們可以在雙通道、雙速配置中處理基板，從而使我們的客户能夠在不增加機器佔地面積的情況下將產量提高一倍。這些產品有四種型號可供選擇，這些型號基於熱處理腔的加熱長度。加熱長度取決於所需的生產率和裝載要求。

高温帶式加熱爐。我們還生產和銷售定製的高温帶式爐子，這些爐子是在馬薩諸塞州製造的，用於六十多年來通過ISO9001：2015質量認證，確保每台設備都符合嚴格的製造和測試標準。這些熔爐在高達1200°C的温度下運行，能夠在氮氣、氬氣和氫氣等受控氣氛中進行加工。應用包括DBC、爐釺焊、退火、玻璃對金屬封接、燒結和熱處理，適用於汽車、半導體、LED和醫療等不同市場。

水洗液流量管理。2021年，我們開始提供我們的水洗流量管理技術。該系統不斷地從迴流爐工藝室中提取充滿助熔劑的爐氣，然後通過Aqua擦洗系統去除助熔劑，並將乾淨的氣氛返回迴流爐室。這種水基洗滌液使用了常用的洗滌劑濃縮洗滌劑，使其更加環保。由於其獨立設計和佔地面積小，該系統可以很容易地改裝成現場現有的迴流焊爐。

未來的半導體產品

以下段落描述了目前處於開發最後階段的產品，我們預計將在2022財年開始向客户提供這些產品，作為我們半導體產品線的一部分：

迴流。我們的BTU部門已經開始了一個項目，用下一代平臺取代當前的Pyramax迴流焊產品。這一更新的平臺將解決目前Pyramax系列尚未提供服務的市場領域，併為現有客户提供額外的增強功能和功能。這一新一代平臺將於2022財年推出，2023年開始全面投產。

選擇性焊接。2021年3月，BTU與Hentec Industries簽訂了分銷協議，使BTU成為Hentec產品在亞洲的獨家經銷商。BTU的主要重點將放在Hentec選擇性焊接產品線上。

頂尖軟件公司。我們的水平擴散爐採用名為APEX的監控軟件系統。2020年，我們啟動了一個項目來取代當前版本，因為它運行在Unix操作系統上。此更新版本將在Windows操作系統上運行，併為我們的水平擴散產品線提供了幾個新的增強功能。此版本還將為我們現有的客户羣提供升級選項。

材料和基材產品

我們的材料和基板部門在賓夕法尼亞州和康涅狄格州生產下列產品，並以我們的PR、Hoffman和InterSurface Dynamics品牌銷售。

襯底載體。我們生產各種尺寸和材料的載體。直徑從3英寸到38英寸不等，使用各種特殊鋼材、層壓板和擠塑聚合物原材料。硅晶片、化合物半導體晶片和大型光學器件都需要這些特殊的插入載體。這些載體將淬火鋼作為加工骨幹的強度與工作孔中較軟的塑料材料(稱為鑲件)結合在一起。插入件通過加壓工藝永久地模壓到工作孔中。這些插入的工作孔可提供更平滑的加工、改善的晶圓總厚度變化(TTV)和改善的晶圓邊緣質量。鑲件托架適用於從75 mm到450 mm的所有晶圓尺寸，當需要考慮金屬污染時，可以用調質碳鋼或專用不鏽鋼製成。當在晶圓前端工藝中使用雙面研磨或拋光時，鑲嵌托架被廣泛接受為優質晶圓和回收晶圓製造商的行業解決方案。

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基板拋光模板. 我們的拋光模板用於在單面無蠟拋光過程中牢固地固定碳化硅、硅、藍寶石或其他晶片材料。拋光模板是為特定應用定製的，製造時公差極小。我們提供多種選項，為每個特定流程提供最佳解決方案。拋光模板適用於所有品牌的工具和幾乎任何不含蠟的客户流程。關鍵的前端晶圓表面規格在拋光過程中最終確定。

雙面研磨拋光機. 雙面研磨和拋光機旨在加工硅片、藍寶石和其他晶片類材料、精密光學器件、計算機磁盤、陶瓷元件、特種金屬產品等材料，以達到精確的厚度、平面度、平行度和表面光潔度公差。平均而言，我們相信我們提供的表面處理系統比我們的競爭對手提供的系統擁有成本更低。我們的目標是化合物基板、半導體、光學藍寶石、玻璃、石英、陶瓷、醫療、計算機磁盤和金屬加工市場。

襯底加工化學品. 通過InterSurface Dynamics，我們生產和銷售用於在各種材料上實現特定表面形貌的襯底處理化學品。我們的襯底製程化學品客户包括一些世界上最大的半導體器件、硅晶圓、精密光學、眼鏡片、先進顯示器和福萊特玻璃的製造商。我們提供四種不同的產品系列：張量系列產品、矢量系列產品、挑戰系列產品和大型藍色產品。張量系列產品被集成電路製造商用於清潔、蝕刻、切割和化學機械拋光(CMP)等應用。Vector系列產品專為硅片等半導體材料的研磨、鋸切、研磨、清潔、蝕刻和拋光而設計。Challenges系列產品針對精密光學、工業陶瓷和先進顯示器製造商的類似工藝，幫助實現最佳產量。大藍產品經濟實惠，使用方便，保證福萊特玻璃及鏡面產品的快速、高效製造。

未來的材料和基板產品

以下段落描述了目前處於開發最後階段的產品，我們預計將在2022財年開始向客户提供這些產品，作為我們材料和基板產品線的一部分：

單面拋光機。我們開發了一種新的單面批量拋光機，專門用於拋光碳化硅等化合物半導體基板。碳化硅材料比傳統的硅要硬得多，需要市場上現有的批量拋光系統所沒有的額外能力。我們的單面拋光設備專為處理碳化硅晶片而設計，擁有成本較低，與單晶片CMP系統相比，具有更高的產量和擁有成本。

雙面拋光機。雙面拋光機是我們研磨和拋光系統的最新發展，能夠處理8英寸的晶圓，比我們第二大的工具增加了25%。此外，還增加了幾項增強功能，使我們的客户能夠將該系統用於碳化硅等化合物半導體襯底。真正的四向行星運動使我們能夠提高材料去除率，並提供更好的平整度。我們設計這種新系統時增加了下壓力，以便在研磨或拋光化合物半導體時提供必要的壓力。還有其他增強功能，例如冷卻底板，使系統在加工週期內保持較低的温度。

製造業、原材料和供應鏈

我們的半導體制造業務主要包括滿足特定和不斷變化的客户需求的工程設計，以及在北比勒裏卡、馬薩諸塞州和中國上海採購和組裝各種商業和專有組件到成品熱處理系統中。

我們在拋光業務中的製造活動包括激光切割和其他製造步驟，在我們位於賓夕法尼亞州卡萊爾的ISO 9001：2015認證工廠中生產研磨和拋光消耗品，包括托架、模板、齒輪、磨損件和備件，從我們的供應商根據我們的規格製造的原材料。這些產品是針對特定應用而設計和設計的，以滿足客户日益嚴格的公差要求。許多產品，如我們半導體設備和研磨板的專有部件，都是從按照我們的規格製造這些產品的供應商那裏購買的。

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我們製造的設備和機器的最終組裝和測試在我們的製造設施內進行。質量控制通過檢查來料和部件、設備組裝過程中的檢查、組件測試和最終檢查，如果可行，在裝運前對製造的設備進行操作來保持質量控制。

由於我們的許多拋光用品技術與這些產品的製造有關，因此我們的卡萊爾工廠能夠完成其產品生產過程中所需的製造步驟的更高比例。然而，我們的鑲件托架的注塑成型以及生鑄鐵板和機器電機的製造都被分包給了各種第三方。我們的拋光用品業務依賴於某些材料的主要供應商，包括德國和日本的專業鋼廠、一臺注塑機、一家來自日本的單一來源襯墊供應商和一家膠粘劑製造商。為了將生產和服務中斷和/或關鍵零部件短缺的風險降至最低，我們尋求保持關鍵原材料和零部件的適當庫存水平。

從2019年開始，到2020年和2021年，我們的兩個運營部門的各種部件和服務的交付期都有所增加。為了應對提前期增加的情況，我們增加了與長提前期項目相關的現有庫存和採購訂單承諾量。由於中美之間的貿易和關税環境，我們還增加了某些零部件的現有庫存，這是減輕供應鏈風險的戰略的一部分，主要是由於我們在中國的業務。儘管有這些戰略性的增長，但不能保證我們在接到訂單時手頭有足夠的庫存，也不能保證我們不會導致生產時間的延誤。此外，我們可能會在收到客户訂單之前訂購項目，這可能會導致庫存儲備費用增加。

2021年期間，我們還受到全球航運集裝箱短缺的影響，這導致了物流挑戰，主要與往返中國的運輸有關，其次是包括美國和歐洲在內的其他地區。這些挑戰導致我們客户的發貨延誤，以及客户和供應商發貨的運費增加。我們預計這些航運趨勢將持續到2022財年。

客户和季節性

我們的客户主要是半導體基板和器件以及電子組件的製造商。此外，我們的材料和基板部門還為陶瓷和光學行業的客户提供服務。2021年期間，我們73%的淨收入來自北美以外的客户。這一羣體佔2020年收入的65%。2021年，淨營收在不同地理區域的客户之間分配如下：北美/南美27%(其中22%在美國)、亞洲58%(包括中國大陸29%、臺灣15%和馬來西亞3%)和歐洲15%。2021年，兩家半導體客户分別佔我們淨收入的14%和13%。2020年，一個半導體客户佔我們淨收入的11%。

我們的業務本質上不是季節性的，而是基於半導體制造商的資本設備投資模式而週期性的。這些支出模式基於許多因素，包括產能利用率、預期需求、新技術的開發以及全球和區域經濟狀況。從歷史上看，這些週期通常持續10-17個季度，每個完整的週期由大約4-6個季度的收縮階段組成，隨後是大約6-11個季度的擴張階段。

銷售和市場營銷

由於我們產品的高科技性質，我們主要通過銷售人員和專門從事半導體設備和供應的國內和國際獨立銷售代表和分銷商網絡與客户直接聯繫來銷售我們的產品。我們的推廣活動包括直接銷售聯繫、參加貿易展會、在行業雜誌上刊登廣告以及數字營銷(包括網站搜索引擎優化和按點擊付費廣告)。

我們在全球範圍內混合使用直銷、代表和分銷商。製造商代表在特定的地理區域提供銷售覆蓋，並在產品銷售時獲得佣金。對分銷商的銷售通常與對最終用户客户的銷售條件相當，因為我們的分銷商通常向他們的客户報價。

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首先獲得我們的報價，並在向我們下訂單之前從最終用户那裏獲得訂單。我們對經銷商的銷售不取決於他們未來的銷售情況，也不包括一般的退貨權。從歷史上看，回報一直很少。我們半導體設備的分銷商沒有大量庫存，因為他們持有的庫存通常僅限於為客户提供及時維修所需的零部件。我們的製造商代表和經銷商由我們的全球銷售團隊密切管理。

從歷史上看，我們的每個部門都負責自己的銷售和營銷活動，包括管理銷售人員以及代表和經銷商關係，然而，隨着我們繼續調整重點並發展我們的組織，我們正在開發機會，以加強我們部門之間的協作和團隊合作。這些跨部門協作機會將繼續成為組織所有級別和部門關注的焦點，因為我們相信它們可以在降低運營成本的同時提高效率。這些工作由我們負責銷售和客户服務的副總裁進一步協調，他負責監督每個部門的所有銷售和營銷活動。

研究、開發和工程

我們服務的市場以快速發展的行業標準和技術變革為特徵。為了有效地競爭，我們必須通過改進我們的產品和工藝技術，以及開發在價格和性能上具有競爭力的新技術和產品，不斷保持或超過這種變化的速度。為了確保這些技術和產品滿足當前和未來的客户需求，我們儘可能多地獲得客户的合作和投入，從而提高我們研發工作的效率和效力。此外，我們還尋求戰略性收購，這些收購將為我們提供新技術，以便在我們運營的市場上有效競爭。

研發和工程費用可能會因正在進行的工程項目而有所不同。與從事戰略項目或維護工程項目的工程師相關的費用記錄在研發與工程中。但是，我們不時在工程和製造過程中為產品添加功能或開發新產品，以滿足客户訂單的規格，在這種情況下，開發成本以及訂單的其他成本將計入銷售商品成本。

我們定期收到用於研究和開發產品的研究補助金，這筆錢是從我們的研究、開發和工程成本中扣除的。2021年、2020年和2019年，我們記錄的研發費用分別為600萬美元、330萬美元和310萬美元。我們計劃繼續開發新產品，並投資於現有產品的升級，以保持在我們服務的市場上的競爭力。因此，我們在2021年看到研發費用增加，預計在2022財年及以後，我們的資本支出和研發費用將繼續增加，用於這些升級以及特定新產品的開發。作為這些研發和開發努力的結果，我們預計在2022財年推出幾款新產品和升級產品。

競爭

我們在半導體器件、半導體基板、MEMS、半導體封裝和電子組裝等多個不同的設備市場以及電力半導體應用中使用的電源市場展開競爭。這些市場中的每一個都競爭激烈。我們的競爭力取決於我們不斷改進產品、流程和服務的能力，以及我們開發滿足不斷變化的客户需求的新產品的能力。在這些市場上取得成功的重要競爭因素包括產品的技術能力、生產率、成本效益、總體可靠性、使用和維護的便利性、污染和缺陷控制以及技術服務和支持水平。

半導體和MEMS市場. 我們半導體運營部門生產的設備主要與其他原始設備製造商生產的設備競爭。這些製造商中，有些是實力雄厚的公司，它們的規模比我們大得多，而且擁有比我們更多的財政和其他資源，可以用來進行產品的開發、工程、製造、營銷和分銷。此外，這些製造商通常可能更能承受不利的經濟或市場條件。我們水平擴散爐的競爭對手包括Centrotherm GmbH和CVD Equipment，Inc.

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我們在印刷電路板組裝設備和先進半導體封裝方面的主要競爭對手因產品應用而異。焊料迴流系統的主要競爭對手是ITW/EAE Vitronics-Soltec、Heller、Folungwin、ERSA、深圳JT自動化設備有限公司和REHM。先進半導體封裝的主要競爭對手是ITW/EAE、Vitronics-Soltec和Heller。我們的直列式可控氣氛爐主要與Centrotherm和SierraTherm/Schmid熱系統公司提供的產品競爭。我們還面臨來自新興低成本亞洲製造商和其他老牌歐洲製造商的競爭。

雖然價格是購買決策的一個因素，但我們相信，技術領先、工藝能力、生產能力、更安全的設計、正常運行時間、平均維修時間、擁有成本和售後支持對我們產品的購買者來説已經成為越來越重要的因素。因此，我們認為我們的競爭主要是基於這些標準，而不是僅僅基於價格。

通用工業研磨和拋光設備、供應品和半導體基板市場. 我們的材料和基板運營部門面臨着來自外國製造商的晶片承運商的價格競爭，而這些製造商的公開信息非常少。因此，我們正在加緊努力降低我們運營商的成本，並將繼續通過繼續更新我們的產品線來與其他運營商競爭，以跟上我們客户需求的快速變化，並通過提供高水平的質量和客户服務。我們在先進的激光切割工具上生產鋼質托架，包括鑲件托架，這降低了我們的成本和交貨期，並提高了我們對質量的控制。我們研磨和拋光設備和用品的競爭對手包括Lapmaster Wolters、Speedfam Co.Ltd.、Hamai Co.，Ltd.、Onse，Inc.和Eminess Technologies，Inc.。我們的新型單面拋光機將於2022財年推出，將與應用材料公司和Revasum，Inc.提供的產品競爭。然而，我們相信，我們的機器提供的自動化選項將使我們的產品有別於市場上的其他產品。我們提高晶圓載體和模板銷售的戰略包括與客户密切合作開發新的應用，不斷改進現有產品，提供高水平的客户支持和為客户帶來更大價值的產品。

襯底加工化工行業的競爭格局多種多樣，既有大型跨國公司，也有小型地區性或地區性公司。InterSurface Dynamics的競爭對手是規模大得多的公司，如EnIntegris，Inc.和Cabot。我們收購InterSurface Dynamics，再加上PR Hoffman的產品線，通過提供機械、載體、模板和漿料，使我們成為客户拋光工藝的唯一供應商。

人力資本

Amtech的價值觀

Amtech專注於增長：公司增長和員工增長。為了鼓勵這種增長，Amtech的首席執行官和首席財務官制定了Amtech的核心價值觀，並定期向員工傳達這些價值觀。這些核心價值觀包括以下內容：

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Amtech的員工

我們的管理層力求使就業水平與業務需求保持一致。我們相信我們擁有合適的人力資本資源來成功運營和執行我們的戰略。截至2021年9月30日，我們僱傭了296人。我們亦以臨時全職方式聘用個別人士，並在有需要時使用承辦商的服務。在我們的296名員工中，36%從事製造業，18%從事銷售和服務，15%從事研發和工程，31%從事其他工作。我們的員工分佈在以下地點：

在我們賓夕法尼亞州卡萊爾工廠僱用的40名員工中，有18人由全美汽車工人聯合會-當地1443代表。我們與這個工會有一份為期三年的協議，將於2022年9月30日到期。我們希望這份協議能在到期前續簽。我們從未經歷過停工或罷工，除了卡萊爾工廠的員工外，沒有其他員工由工會代表。在選定的業務單位，我們根據僱傭合同聘用了某些高度專業化的員工，這些合同規定了聘用期限、薪酬和其他福利。我們認為我們的員工關係很好。

人才的獲取和留住

我們公司未來的發展和成功在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住合格專業人員的能力。作為這一努力的一部分，我們提供有競爭力的獎勵、補償和福利，包括員工股權獎勵計劃、基於績效的獎金、健康和健康福利、退休福利、靈活的工作時間以及假期和帶薪休假。我們明白，有效的薪酬和福利計劃對於留住高表現和合格的個人非常重要。管理層目前正在與一家諮詢公司合作，研究我們針對非執行員工的薪酬計劃相對於他們的角色和職責以及他們所在的地理位置的競爭力。此外，我們繼續每年評估我們的醫療和退休福利，以便為我們的員工提供有競爭力的福利。

我們知道，留住表現優秀的員工對我們和我們的客户都有好處。我們致力於幫助我們的員工在職業生涯中發展，並在公司內部茁壯成長。管理層定期進行績效評估，以確保我們的員工得到及時和建設性的反饋，並根據他們的表現獲得獎勵。這些績效評估還評估每位員工的表現，因為這與Amtech的價值觀有關。我們相信，這些計劃和努力有助於吸引和留住一支才華橫溢、幹勁十足的勞動力隊伍。

營業額

2021年，我們的員工總流失率為14.9%，其中約75.0%是自願離職。大約18.2%的自願離職是從勞動力大軍中退休的員工。我們員工的平均年限約為10.5年，其中約48.5%的員工已經在我們公司工作了10年以上。

多樣性、公平性和包容性

Amtech致力於建立多元化的勞動力隊伍，培養建立在包容原則基礎上的文化，並保持工作場所不受歧視。我們堅信，多樣化的經驗、視角和背景將為我們的員工帶來更好的環境，為我們的客户提供更好的產品和服務。

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Amtech對多元化的承諾涵蓋了我們的董事會、我們的領導團隊以及我們全球各地的所有團隊和職能。

健康與安全

保障員工、客户和供應商的安全是我們的首要任務。我們為員工提供持續的安全培訓，以確保安全政策和程序得到有效和及時的溝通和執行。

在持續的新冠肺炎疫情期間，保護我們員工及其家人、我們的客户和我們社區的安全和福祉是我們的首要任務。我們對這一流行病的反應證明瞭我們對此的承諾。在可能的情況下，我們為我們所有的辦公室人員實施了在家工作的選項，並增加了額外的班次，以減少大樓內的人員。此外，在我們的設施中，我們遵循了增強的安全和健康協議，包括進行健康檢查和體温篩查，練習社交距離，提供個人防護裝備，以及增加設施清潔。

專利

下表顯示了我們的材料專利和每項專利的到期日：

據我們所知，目前沒有針對我們侵犯任何現有專利或其他知識產權的懸而未決的訴訟，也沒有任何第三方指控我們侵犯該等第三方的知識產權的重大懸而未決的索賠。

現有信息

我們根據1934年證券交易法或1933年證券法(視情況而定)向美國證券交易委員會提交Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和其他文件(包括登記聲明)。我們的美國證券交易委員會備案文件可以在美國證券交易委員會的網站上向公眾開放，網址是Www.sec.gov並通過納斯達克全球精選市場，紐約百老匯165號，紐約10006，我們的普通股在那裏上市。

Amtech網站

除了本報告中包含的信息外，有關Amtech的詳細信息可在Www.amtechsystems.com，包括有關我們的管理團隊、產品和服務以及公司治理實踐的信息。我們網站上的公司治理信息包括我們的行為準則和董事會每個委員會的章程。此外，對這些文件的修訂以及根據行為準則授予董事和高管的豁免(如果有)將張貼在網站的這一區域。此外，我們向美國證券交易委員會提交的文件，以及我們的任何高管或董事就AMTECH普通股提交的第16條文件，在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快可以在我們的網站上免費查閲。

這些關於我們網站及其內容的詳細信息僅供參考。我們網站的內容沒有，也不應被視為通過引用納入本報告。

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第1A項。國際扶輪SK因素

影響我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流以及我們證券的市場價格的因素很多。以下是對可能導致我們未來經營的實際結果與本報告中提出的前瞻性陳述中目前預期或討論的結果大不相同的重要因素的描述。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們在不斷變化的商業環境中運營。我們目前不知道或我們目前可能認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。除法律另有要求外，我們不承擔任何義務或承諾更新或修訂本文中包含的任何前瞻性聲明，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類聲明所基於的事件、條件或情況的任何其他變化，僅限於截至本報告日期為止的前瞻性聲明以及此類聲明所包含的風險、不確定性和其他因素的表述，我們明確表示不承擔任何義務或承諾，以反映我們對此的預期發生的任何變化，或任何此類聲明所基於的任何其他事件、條件或情況的變化，除非法律另有要求。以下風險因素應與此處列出的其他信息和風險一起閲讀。請參閲“前瞻性陳述”。

與半導體行業相關的風險

半導體設備行業持續波動。

半導體設備行業具有高度週期性和波動性。因此，由於許多因素，我們產品的需求和盈利能力可能會在不同時期發生重大變化，包括以下因素：

我們客户的採購決策高度依賴於他們的產能利用率，當新設施投入生產時，產能利用率會隨着對我們產品的需求水平以及客户的資本支出預算而變化。購買決定還受到客户所服務國家經濟變化的影響，以及我們未來運營或預期運營的全球行業的狀況。半導體設備行業起伏週期的時間、長度和嚴重程度很難預測。此外，我們通常會在大型設備製造商經歷的好轉/低迷之間經歷一到兩個季度的滯後。

當週期性波動導致收入水平低於預期時，我們的經營業績就會受到不利影響。為了保持競爭力和財政穩健，可能需要採取降低成本的措施。在下行週期中，如果我們不能及時調整我們的成本和費用結構，以適應當前的市場狀況，有效地管理供應鏈，以及激勵和留住關鍵員工，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，在快速增長期間，如果我們無法增加製造能力和人員來滿足客户需求，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能需要額外的流動性。我們不能保證我們能夠及時有效地應對行業週期，否則可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

半導體設備行業競爭激烈，與競爭對手相比，我們的規模相對較小，財力和其他資源也較少，因此我們可能無法與他們競爭。

我們的行業包括擁有大量資源來支持全球客户的大型製造商。我們未來的表現在一定程度上取決於我們繼續在這些市場上成功競爭的能力。我們的一些競爭對手是多元化的公司，擁有廣泛的財務資源，以及比我們更強大的研究、工程、製造、營銷和客户服務和支持能力。我們面對的是

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來自戰略是提供廣泛產品的公司的競爭，其中一些與我們提供的產品和服務競爭。這些競爭對手可能會將他們的產品捆綁在一起，使客户不願購買我們的產品。此外，我們還面臨來自新興半導體設備公司的競爭，這些公司的戰略是以低於我們的價格提供我們提供的部分產品和服務，並利用創新技術將產品銷售到專業市場。我們還面臨着來自中國設備製造商的競爭，這些製造商可能會從中國客户和政府機構那裏獲得比我們更大的支持，因為他們的總部設在當地。此外，我們的中國本土競爭對手可能會提供比我們更低的價格和更寬鬆的付款條件。這些因素中的任何一個都可能損害我們的價格、客户訂單、收入、毛利率和市場份額，任何這些因素都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

與我們的業務和運營相關的風險

業務中斷，包括與新型新冠肺炎(CoronaVirus)相關的中斷，已經對我們的運營產生了不利影響，其中包括我們的製造和供應鏈、銷售和產品開發，並可能對我們未來的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎的爆發為“大流行”，即一種新疾病的全球傳播。疫情爆發導致世界各地的政府當局和企業實施了許多旨在遏制和限制新冠肺炎傳播的措施，包括旅行禁令和限制、隔離、“原地避難”和禁售令，以及商業限制和關閉。這些措施總體上對消費者和企業支出產生了負面影響，並大大加劇了宏觀經濟狀況的惡化。儘管世界各國政府已採取措施，試圖緩解新冠肺炎的一些更嚴重的預期經濟影響，但不能保證這些措施會有效，或者及時達到預期的結果。

雖然我們繼續監測和評估新冠肺炎及相關新菌株的傳播以及全球各國政府採取的不斷演變的行動對我們業務的影響，但我們的全球運營已經恢復正常。冠狀病毒對我們未來業務和運作的影響程度，將視乎未來的事態發展而定。這些事態發展極不明朗，亦不能有把握地預測，包括爆發的持續時間、蔓延和嚴重程度、可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新資料，以及控制冠狀病毒或治療其影響的行動等。特別是，冠狀病毒在全球持續傳播和/或死灰復燃，和/或新的冠狀病毒株(如Delta變體)的出現，可能導致大範圍的健康危機和/或消費者行為的改變，從而對全球經濟和金融市場產生不利影響，導致經濟衰退，還可能對我們的業務產生不利影響，包括但不限於我們的製造和供應鏈、銷售和產品開發業務，尤其是如果我們尋求服務的半導體及材料和基板業務部門遭受長期損害的話。這樣的經濟下滑可能會對我們的戰略增長計劃的成功和及時實施以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。同樣，我們無法預測大流行對我們的客户、供應商和其他合作伙伴及其財務狀況的影響程度，但對這些方面的不利影響也可能對我們產生不利影響。

最後，新冠肺炎的影響還可能加劇本風險因素部分和整個報告中討論的其他風險，進而可能對我們產生實質性的不利影響。與新冠肺炎相關的事態發展一直不可預測，可能會出現我們沒有意識到或能夠適當應對的其他影響和風險。

我們可能無法產生足夠的現金流，也無法獲得為現有業務和計劃中的擴張提供資金所需的外部融資。

現金流可能不足以在未來提供足夠的營運資金，我們可能需要額外的資金來進一步實施我們的增長計劃。不能保證在需要時會有任何額外的融資，或者即使有，也不能保證不會大幅稀釋我們當時現有股東的持股比例，導致開支增加，或者導致限制我們運營的契約或特別權利。

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我們可能無法在嚴峻的商業週期中成功管理我們的業務。

我們可能無法成功地擴展或收縮我們的業務來滿足不斷變化的需求。市場波動給我們的管理、人員、制度和資源帶來了巨大的壓力。要成功駕馭市場波動，我們認為必須切實做到以下幾點：

我們可能會在有效管理快速變化的商業週期帶來的預算、預測和其他流程控制問題方面遇到困難。如果我們不能有效地管理這些週期，我們可能無法利用市場機會、開發新技術和其他產品、滿足客户要求、執行我們的業務計劃或應對競爭壓力。

我們無法吸引、培訓和留住有效的員工和管理人員，這可能會損害我們的業務。

我們的成功有賴於我們的高級管理人員和某些其他員工的持續貢獻，他們中的許多人在我們公司擁有多年的經驗，將極難被取代。我們還必須吸引和留住有經驗和高技能的工程、銷售、營銷和管理人才。我們這個行業對人才的爭奪非常激烈，我們可能不會成功地聘用和留住這些人。如果我們失去了高管或其他高素質和經驗豐富的員工的服務，或者無法吸引和留住其他合格的人員，我們的業務可能會因為失去積累的業務知識而導致管理效率下降，或者由於設計、製造和營銷我們的產品的能力下降而導致產品不太成功，從而影響我們的業務。

收購可能會增加我們的運營成本，轉移管理層對其他運營事務的注意力，並使我們面臨其他風險。

我們不斷評估潛在的收購，並將收購視為我們未來增長戰略的重要組成部分。過去，我們通過協同產品、服務和技術對其他業務進行了收購或重大投資，並計劃在未來繼續這樣做。收購涉及許多風險，包括但不限於：

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這些風險中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響，特別是在大型收購的情況下。此外，我們的資源有限，我們進行交易的決定有機會成本；因此，如果我們進行特定的交易，我們可能需要放棄進行其他交易的前景，這些交易可能有助於我們實現財務或戰略目標。如果我們不能以可接受的條件或其他原因達成協議，不能保證我們能夠成功完成未來的戰略收購。我們可能不得不舉債、發行股權證券或上述組合來支付未來的任何收購，這些收購的發行可能涉及施加限制性契約或稀釋我們現有股東的權益。

我們對幾個主要客户銷售的依賴，通常是以信用條件進行的，將我們置於財務風險之中。

我們目前向相對較少的客户銷售產品，並希望在可預見的未來這樣做。因此，我們的經營業績取決於這些客户銷售在製造過程中需要我們設備的產品的能力。我們的許多客户關係都是在短時間內發展起來的，有些還處於發展的早期階段。對這些客户中的任何一個的銷售損失都會對我們的業務產生重大的負面影響。此外，如果我們未能滿足某些產品規格、嚴重違反協議或遭遇破產或破產，我們的客户可能會取消與我們的協議。他們還可能尋求重新談判當前協議或續簽的條款。我們不能確定我們現有的客户在未來會為我們帶來可觀的收入，也不能確定這些新的客户關係是否會繼續發展。如果我們不能保持或擴大我們的客户基礎，我們可能就不能保持或增加我們的收入。

除了客户數量相對有限外，我們還為每位客户生產有限數量的產品。如果我們失去了任何最大的客户(就像我們過去不時發生的那樣)，對任何這樣的客户的銷售額大幅下降，或者不再為我們最大的客户之一生產特定的產品線，我們的收入將大幅下降。

截至2021年9月30日，一家半導體客户單獨代表了我們應收賬款的14%。我們的應收賬款集中於一個或少數客户，使我們面臨風險。在這種情況下，我們任何購買大型系統的客户的流動性或財務狀況的重大變化都可能對我們應收賬款的可收回性和我們未來的經營業績產生重大影響。為了管理這種信用風險，我們在適當的時候要求在裝運前支付大量的分期付款，並積極監控收款。我們還需要某些客户的信用證，這取決於訂單的大小、客户的類型或其信譽及其居住國。我們的主要客户可能會要求，有時可能會收到比當前條款對我們不利的定價、付款或其他商業條款。

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我們通常會獲得。如果我們的任何一個或多個主要客户試圖以更優惠的條件重新談判他們的協議，或者不向我們付款或繼續與我們開展業務，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的客户可能會取消或無法接受大筆系統訂單。

我們的積壓訂單包括大型系統的訂單，如我們的卧式擴散爐，根據系統配置、選項和客户的任何特殊要求，系統價格最高可達100萬美元，甚至超過100萬美元。某些訂單包括多個系統。因為我們的訂單通常會被客户取消或延遲，所以我們在任何特定時間點的積壓訂單不一定代表後續時期的實際銷售額。如果任何大型系統訂單在發貨前被取消或不被客户接受，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。取消訂單可能會導致庫存無法出售或重複使用，如果這些產品是為特定客户的需求量身定做的，則在沒有顯著增量成本的情況下無法銷售。我們過去也經歷過取消航班的情況。我們不能保證我們將從我們的積壓中獲得收入或利潤。

生產中斷或延誤可能會影響我們滿足客户需求的能力，並導致更高的成本。

我們的業務有賴於及時提供設備、服務和相關產品，以滿足客户快速變化的技術和數量要求。我們產品的一些關鍵部件需要很長的交貨期和/或只能從單個供應商或有限的供應商集團獲得。週期性的行業狀況和製造設備需求的波動增加了我們和整個供應鏈公司的資本、技術、運營和其他風險。此外，這些條件可能會導致一些供應商縮減業務，退出業務，與其他公司合併，申請破產保護，甚至可能停止運營。我們還可能因以下任何原因而遭遇製造業務嚴重中斷、交付產品或服務的能力延遲、成本增加或客户訂單取消：

由於我們依賴國際客户的收入，我們的業務可能會受到我們所在國家或地區經濟和政策變化的不利影響。

2021年，我們73%的淨收入來自北美以外的客户，具體如下：亞洲-58%(包括中國大陸-29%，臺灣-15%，馬來西亞-3%)；歐洲-15%。

我們、我們的客户和我們的供應商運營的每個地理區域都表現出獨特的特徵，這可能會導致資本設備投資模式在不同時期有很大不同。我們的業務和運營結果可能會受到週期性的本地或國際經濟低迷、貿易平衡問題以及中國、印度、韓國、臺灣等國家的政治、社會和軍事不穩定的負面影響，可能還會受到其他國家的影響。此外，我們還面臨來自多家總部設在亞洲的供應商的競爭，這些供應商比亞洲以外的供應商有一定的優勢。這些優勢包括更低的運營、運輸和監管成本，靠近客户，優惠的關税和其他有利於當地供應商的政府政策。此外，在向國際市場營銷和銷售我們的產品時，我們面臨許多風險，包括：

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我們的業務可能會受到匯率大幅波動的不利影響。

雖然我們的業務過去沒有受到匯率波動的重大影響，但未來可能會受到重大不利影響的風險。此類風險包括匯率波動、未來禁止匯回收益或處置投資收益可能造成的損失。

我們面臨着與不確定的全球經濟相關的風險。

全球經濟狀況不確定，中國、歐洲和美國增長放緩，再加上金融市場困難、國家債務擔憂和某些地區的政府緊縮措施，都給我們經營的行業帶來了挑戰。相關因素，包括失業、通貨膨脹和燃料價格，加劇了企業和消費者支出的負面趨勢，並可能導致我們的客户推遲、取消或不下設備或服務訂單。這些行動反過來可能會減少我們的淨銷售額，減少積壓，並對我們將積壓轉化為銷售的能力產生負面影響。不確定的市場狀況、獲得資金的困難或盈利能力下降也可能導致一些客户縮減業務、退出業務、與其他製造商合併，或者申請破產保護並可能停止運營，這可能會導致我們的銷售額下降和/或額外的庫存或壞賬支出。這些情況可能同樣會影響主要供應商，削弱他們交付部件的能力，並可能導致我們產品交付的延遲或增加成本。此外，這些條件可能會導致其他設備製造商的戰略聯盟或合併，這可能會對我們的有效競爭能力產生不利影響。未來經濟和行業狀況的不確定性也使我們在預測經營業績、做出業務決策、識別和確定可能影響我們的業務、現金來源和使用、財務狀況和經營結果的風險並確定其優先順序時面臨更大挑戰。我們可能需要實施額外的成本削減努力，包括重組活動，和/或修改我們的業務模式, 這可能會對我們在市場復甦中利用機會的能力產生不利影響。如果我們不及時、恰當地適應宏觀經濟環境和行業狀況不確定帶來的變化，或者不適應金融市場的困難，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。

如果我們不能保持最佳庫存水平，我們的庫存陳舊成本可能會增加，我們的流動性可能會大幅減少，或者我們的收入可能會減少。

雖然我們必須保持足夠的庫存水平才能成功運營我們的業務，滿足我們客户的需求，並減輕供應鏈問題可能帶來的影響，但積累過多的庫存可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。不斷變化的客户需求、供應商交貨期以及圍繞新產品發佈的不確定性使我們面臨與庫存過剩或短缺相關的風險。我們的產品是使用各種各樣的採購部件和原材料製造的，我們必須保持足夠的庫存水平，以滿足我們銷售的產品的需求，這種需求可能會迅速和意外地變化。在我們業務的高峯期，對資本設備的需求增加導致許多重要系統組件的交付期延長。未來需求的增加可能會導致向我們客户發貨的延遲。由於客户訂單的多變性和獨特性，我們儘量避免維護製造材料的大量庫存。然而，在行業景氣時期，重要系統組件的交付期較長，有時需要我們攜帶更高水平的庫存，並做出比其他情況下更大的採購承諾。如果市場需求下降，我們可能無法銷售足夠數量的產品。

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變化，導致庫存過剩的風險增加，這可能會導致我們在履行採購承諾時陳舊或減少流動性。相反，如果我們沒有足夠的產品庫存來滿足客户訂單，我們可能會失去訂單或客户，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法準確預測市場需求以避免庫存短缺，或者建立庫存併發放超出當前需求的採購承諾。

供應商產能限制、供應商生產中斷、供應商質量問題或價格上漲可能會增加我們的運營成本，並對我們產品的競爭地位產生不利影響。

在我們的產品生產過程中，我們使用了眾多的供應商，涵蓋了廣泛的材料和服務，包括定製的電子和機械部件。主要供應商包括用於擴散系統的控制器、石英和碳化硅供應商、能夠生產符合我們晶片載體所需公差的各種鋼材的鋼廠、將塑料插件模壓到我們鋼鐵載體上的注塑機、供應關鍵膠水的粘合劑製造商以及生產用於製造拋光模板的獨特材料的襯墊供應商。我們還依賴第三方提供某些機械加工部件、鋼架和金屬板以及其他特別用於組裝我們的生產設備的部件。雖然我們努力確保部件可從多個供應商處獲得，但我們從單個供應商或有限數量的供應商處採購一些關鍵部件。因此，有時某些部件可能供不應求，或無法及時、經濟高效地滿足我們的需求和客户的需求。

如果供應商產能受限、生產中斷或未能滿足我們在質量、成本或性能方面的要求，我們可能會將業務轉移到其他來源，這可能會導致進一步的延誤、額外成本或其他困難。如果將來我們不能及時、經濟高效地收到足夠數量和質量的零部件來滿足我們的生產要求，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們的所得税受我們無法控制的變數的影響。

我們的淨收入和現金流可能會受到我們無法控制的影響所得税的條件的不利影響。可能影響本港税率的潛在不受控制情況的例子如下：

我們的高管、董事和最大股東可以選擇按照他們的最佳利益行事，而不一定是我們其他股東的利益。

截至2021年9月30日，我們的董事、高管和持有5%或以上的已發行普通股及其附屬公司的人佔我們普通股的很大一部分，因此對我們的管理和公司政策具有重大影響。這些股東對提交給我們股東的所有事項都有重大影響，包括選舉我們的董事和批准業務合併，並可能發起或推遲、阻止或阻止控制權的變更。這些股東的利益可能與Amtech或我們其他股東的利益衝突的情況可能會發生，這些股東可能會導致我們採取與他們的利益一致的行動。如果出現利益衝突，我們不能保證這些股東的行為符合我們其他股東的最佳利益，也不能保證任何利益衝突將以有利於我們其他股東的方式得到解決。此外，某些維權股東的參與可能會影響我們招聘和留住人才的能力，或者以其他方式分散管理層的注意力，或者做出我們認為符合所有股東長期利益的決定。

23

如果我們的信息技術系統出現信息安全漏洞或故障，可能會對我們的運營和聲譽造成負面影響。

我們可能會因先進的持續性威脅、未經授權的訪問、破壞、破壞、恐怖主義或事故而導致信息安全漏洞或我們的信息技術系統故障。我們的信息技術網絡和系統的受損和故障可能導致未經授權泄露我們的機密或專有信息，或我們的客户和供應商的機密或專有信息，以及員工個人數據。防範或減輕入侵和系統故障的成本需要大量的人力和財務資本支出，這反過來可能會破壞 這可能會影響我們的持續運營，增加我們因泄露個人身份信息而承擔的責任，並可能對我們的財務報告、聲譽和業務造成實質性的不利影響。

2021年4月12日，我們發現了一起數據事件，攻擊者獲取了數據，並使我們的一家子公司使用的一些技術系統癱瘓。得知事件後，我們立即聘請了外部律師，並聘請了一支由第三方法醫、事件響應和安全專業人員組成的團隊來調查和確定事件的全部範圍。我們還通知了執法人員，並確認這起事件在我們的保險範圍內。在我們外部專業人員的協助下，我們已經完成了對數據事件的調查，有跡象表明，未經授權的第三方在我們的一些業務中獲得了與員工及其受益人相關的某些個人信息。沒有跡象表明這些信息被濫用。

儘管出現了這種幹擾，我們的設施仍在繼續生產。我們以前被禁用的子公司網絡現在已恢復並安全運行。與我們的安全專業人員一起工作，我們能夠通過增強的安全控制使我們子公司的系統聯機。我們部署了先進的下一代防病毒和端點檢測和響應工具，以及託管的檢測和響應服務。我們將繼續致力於保護委託給我們的個人信息的安全，併為我們的客户提供高質量的產品和服務。

我們請注意，此事件可能導致未來的法律索賠或訴訟、監管調查或行動，以及根據保護個人信息隱私和安全的法律(包括聯邦、州和外國數據保護和隱私法規)承擔的其他類型的責任，違反這些法律可能導致對我們不利的重大判決、處罰和罰款。調查、緩解和應對數據事件以及遵守對個人、監管機構、客户和其他人的任何適用的違規通知義務(包括2021年4月的數據事件)的成本可能會很高。到目前為止，我們已經產生了大約110萬美元的相關費用，並獲得了40萬美元的報銷。雖然我們的保險單有一個具體的賠付限額，但我們預計我們的索賠不會超過這個限額，但這將取決於因此類中斷、故障、攻擊企圖或安全漏洞而產生的成本和其他損失的最終金額。此外，在經濟上合理的條件下，我們將來可能無法獲得這樣的保險，或者根本不能獲得這樣的保險。此外，為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，轉移管理層的注意力，並損害我們的聲譽。

自然災害、傳染病爆發、恐怖襲擊、戰爭和戰爭威脅可能會對我們的運營、收入、成本和股價產生負面影響。

除了新冠肺炎或其他災難性事件外，自然災害(如地震、洪水、惡劣天氣條件、傳染病爆發)可能會嚴重影響我們或我們供應商和客户的運營。恐怖主義行為以及與之相關的事件，包括未來潛在的恐怖襲擊、謠言或戰爭威脅、實際的軍事衝突或影響我們國內外客户或供應商的貿易中斷，都可能對我們的運營產生負面影響，其中包括導致供應或製成品交付的延遲或損失，以及我們產品的銷售下降。更廣泛地説，這些事件中的任何一個都可能導致消費者信心和支出下降，和/或導致全球金融市場和經濟的波動性增加。它們還可能導致全球或我們經營的市場的經濟衰退。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

24

與法規和訴訟相關的風險

我們的業務可能會因國外和國內法律的變化或不遵守而受到不利影響。

我們的業務受到眾多國內外監管制度的制約，包括税收政策、治理和審計要求、就業和勞動法、運輸法規、進出口法規和關税、可能的外匯限制和國際貨幣波動。我們的政策、程序和內部控制旨在幫助我們遵守所有適用的國內外法律、會計和報告要求、法規和税收要求。如果我們未能遵守上述任何要求，我們可能會受到法律或監管行動的影響，這些要求的辯護和解決成本可能會很高，並會擾亂我們的業務。任何影響我們的法規變更、附加法規或任何新立法的制定，都可能會增加我們運營所處的法律和監管環境的複雜性，以及相關的合規成本。

我們受到美國和某些非美國國家的反腐敗/反賄賂、進出口管制、制裁、禁運、反洗錢、反恐融資和其他類似法律法規的約束。遵守這些法律標準可能會削弱我們在國內和國際市場上的競爭能力。如果違反這些法律法規，我們將面臨刑事責任和其他嚴重後果，這可能會損害我們的業務。

我們是一家總部位於美國的跨國公司，在亞洲和其他地區擁有廣泛的業務。我們在幾個高風險司法管轄區開展業務，包括但不限於中國。各種美國和某些非美國的反腐敗/反賄賂和其他國際貿易法律法規適用於我們的公司實體和業務。這些法律和法規除其他外，可包括經修訂的1977年“反海外腐敗法”、“美國聯邦法典”第18編第201節所載的“美國國內賄賂條例”、“洗錢控制法”(1986)、“美國愛國者法”、“1979年美國出口管理法”、“美國出口管理條例”(第15 C.F.R.§730節及其後)、“美國聯邦法典”第31編第500-599節所載的美國製裁、“美國國際緊急經濟權力法”、美國與1986年美國國税法第999條的國際抵制條款，英國2010年《賄賂法案》，英國2002年犯罪收益法，以及其他一些反腐敗、反賄賂、反回扣、反欺詐、反洗錢、反恐怖融資、禁毒、反抵制、出口管制、制裁、禁運、進口管制、海關、税收、內幕交易、保險、銀行、虛假索賠、反敲詐勒索以及其他法律、法規、法令

這些法律和法規的解釋非常寬泛，將影響和增加我們在運營的各個司法管轄區的業務的法律合規風險。違反這些法律和法規可能會導致大量民事和刑事罰款和處罰、監禁、喪失進出口特權、取消資格、重新評估税收、違反合同和欺詐訴訟、聲譽損害以及其他後果。？

反腐/反賄賂和上述其他法律法規由美國和其他政府機構積極執行。在各種事務中，反腐敗/反賄賂法律禁止我們的公司、子公司、董事、高級管理人員、員工、代理、承包商、供應商和其他業務合作伙伴授權、承諾、提供、提供、招攬或直接或間接接受公共或私營部門收款人的不當付款或任何其他有價值的東西。我們可能會聘請供應商和第三方業務合作伙伴銷售我們的產品或服務和/或獲得必要的許可、許可證、專利註冊和其他監管批准。我們與政府機構或政府附屬機構的官員和員工有直接或間接的互動。這些因素增加了我們的反腐/反賄賂風險暴露。我們可能要為員工、代理、承包商、供應商和其他業務合作伙伴的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。將這些法律應用於我們，也可能使我們在與不受類似規定約束的外國公司相比處於競爭劣勢。

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美國可以退出或實質性修改某些國際貿易協定，或者以我們目前無法預測的方式改變與我們產品的全球製造和銷售相關的關税、貿易或税收條款。

我們的部分業務活動是在國外進行的，包括中國大陸、馬來西亞和臺灣。我們的業務受益於自由貿易協定，當我們在全球建造、營銷和銷售我們的產品時，也依賴於與國際商業相關的各種美國公司税條款。美國或國際社會、政治、監管和經濟條件的變化可能會影響我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果。特別是，美國或國際上的政治和經濟不穩定、地緣政治衝突、政治動盪、內亂、恐怖活動、戰爭行為、公共腐敗、徵用、民族主義和其他經濟或政治不確定性可能會中斷我們的產品或其他商業活動的銷售，並對其產生負面影響。任何此類變化導致的對美國的任何負面情緒也可能對我們的業務產生不利影響。此外，在我們目前銷售產品或開展業務的地區或國家，管理對外貿易、製造、開發和投資的法律和政策的變化可能會對我們的業務產生不利影響。美國總統政府已經制定或提議改變貿易政策，包括談判或終止貿易協定，對進入美國的進口商品徵收更高的關税，對個人、公司或國家實施經濟制裁, 以及影響美國和我們開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規。對於我們來説，為了適應或遵守任何此類變化而改變我們的業務運營可能既耗時又昂貴。美國或其他國家貿易政策的改變或擬議的改變可能會對國際貿易造成限制和經濟上的阻礙。美國貿易政策的關税和其他變化過去已經發生，未來可能會引發受影響國家的報復行動，某些外國政府已經或正在考慮對某些美國商品實施報復措施。此外，美國或其他國家出現的任何保護主義或民族主義趨勢都可能影響貿易環境。與許多其他跨國公司一樣，該公司開展的大量業務將受到美國和外國貿易政策變化的影響(包括與關税、國際貿易協定或經濟制裁相關的政府行動)。這些變化有可能對我們開展業務的美國經濟或其某些部門或另一個國家的經濟、我們的行業和全球對我們產品的需求產生不利影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們正在繼續評估宣佈的關税和其他擬議關税對我們從中國進口的產品的影響，我們的產品成本可能會大幅上升，這可能會導致我們的產品相對於競爭對手提供的產品變得不那麼有吸引力。

這些事態發展，或認為其中任何一種都可能發生的看法，可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生實質性的不利影響，並可能顯著減少全球貿易，特別是受影響國家與美國之間的貿易。這些因素中的任何一個，或與國際商務相關的美國公司税政策的任何變化，都可能抑制經濟活動，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們受到環境法規的約束，我們不能或不能遵守這些法規可能會導致鉅額成本或暫停我們部分業務的運營能力。

我們必須遵守與我們的業務運營相關的環境法規，包括與製造和客户使用我們的產品相關的法規。我們不時會收到有關這些規定的通知。我們的政策是對這些通知迅速作出迴應，並採取任何必要的糾正措施。我們未能或無法遵守現有或未來的環境法規可能會導致重大的補救責任、罰款和/或暫停或終止開發、製造或使用我們的某些產品或設施，每一項都可能損害我們的財務狀況和運營結果。

我們面臨着產品責任索賠或其他訴訟的風險，這可能代價高昂，並可能分散管理層對我們業務運營的注意力。

AMTECH和我們的子公司時不時地成為因我們的業務運營而引起的訴訟的被告。我們產品的製造和銷售，在我們客户的操作中，涉及有毒材料和機器人機械，涉及產品責任索賠的風險。此外，如果我們的某個產品在客户現場出現故障，可能會中斷客户的業務運營。我們現有的保險限額可能不足以保護我們免於因製造和銷售我們的產品而招致的所有責任。

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如果對我們提出了成功的產品責任索賠或一系列產品責任索賠，我們將不承擔任何責任。截至2021年9月30日和2020年9月30日，我們持續運營的累計保修成本分別為50萬美元和40萬美元。我們對產品耐用性和可靠性的假設可能不準確，由於我們的產品有相對較長的保修期，我們不能向您保證，根據我們產品的實際性能，我們對產品的累計保脩金額是否足夠，或者我們不會遇到高於預期的保修索賠。如果我們的保修索賠大幅增加，我們可能會產生與此類索賠相關的大量維修和更換費用。此外，廣泛的產品表現不佳或故障將損害我們的聲譽和客户關係，並可能導致我們的銷售額下降，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

在我們的正常業務過程中，我們也可能參與其他法律訴訟或索賠，並不時遇到法律行動的威脅。例如，證券集體訴訟通常是在證券市場價格波動或與戰略交易有關的時期之後對公司提起的。由於我們普通股市場價格的波動或其他原因，我們未來可能成為證券訴訟的目標。任何證券訴訟都可能導致鉅額費用，並可能轉移我們管理層的注意力和資源。

在適當的情況下，我們打算積極為所有索賠辯護。然而，任何實際或威脅的索賠，即使不是有價值的或實質性的，都可能導致大量財政和管理資源的支出。繼續為這些索賠和其他類型的訴訟辯護可能會轉移管理層對經營我們業務的注意力。此外，任何索賠的和解所需支付的金額，以及與其辯護或和解相關的法律費用和其他成本，都無法估計，而且可能個別或總體上對我們的財務狀況造成重大損害。

與我們的研發和知識產權活動相關的風險

我們可能跟不上滿足客户需求所需技術的快速變化。

半導體設備行業的成功在一定程度上取決於現有技術的持續改進和新解決方案的快速創新。例如，半導體行業繼續縮小半導體器件的尺寸。這種和其他不斷變化的客户需求要求我們不斷地以新產品開發來回應。技術創新本質上是複雜的，需要較長的開發週期和適當的專業人員配備。我們未來的業務成功取決於我們開發和推出新產品或現有產品的新用途的能力，這些產品成功地滿足了不斷變化的客户需求，並贏得了市場的認可。我們還必須以及時和具有成本效益的方式製造這些新產品。要通過半導體行業的技術創新實現未來的增長，我們必須通過產品開發、兼併和收購活動或通過向我們的技術合作夥伴授權產品來獲得技術。如果我們不能及時成功地開發和引入新產品、技術或現有產品的用途，並不斷尋找降低生產成本的方法，以應對不斷變化的市場條件或客户要求，潛在的顛覆性技術可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的研究和開發投資可能不會產生及時的新產品，這些產品可以優惠的價格出售，並獲得市場的接受。

我們行業技術的快速變化要求我們繼續在研發方面進行投資，以提高我們產品的性能、功能和擁有成本，與競爭對手的產品並駕齊驅，並滿足客户對改進性能、特性和功能的需求。我們不能保證來自未來產品或增強功能的收入將足以收回與該等產品或增強功能相關的開發成本，也不能保證我們將能夠獲得為未來開發提供資金所需的財政資源。研究和開發成本通常是在我們確認產品的技術可行性和商業可行性之前發生的，並不是所有的開發活動都會產生商業上可行的產品。我們不能保證產品或增強功能將被市場接受，也不能保證我們能夠以對我們有利的價格銷售這些產品，或者根本不能。如果我們不能成功地管理

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我們在研發方面的投資、我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

第三方可能會侵犯我們的專有權，我們在這方面進行了大量投資，導致我們的一些知識產權價值損失或代價高昂的訴訟。

我們的成功在一定程度上取決於我們的技術和其他專有權利。我們擁有各種美國和國際專利，還有與我們的一些產品和技術相關的其他未決專利申請。在國內，特別是在國際上保護和捍衞我們的專利是代價高昂的。此外，尋求專利保護的過程漫長而昂貴。因此，我們不能確定待決或未來的申請是否會導致專利獲批，或者已批出的專利是否有足夠的範圍或實力為我們提供有意義的保護或商業優勢。其他公司和個人，包括我們規模更大的競爭對手，可能會圍繞我們擁有或許可的專利開發類似或優於我們的技術或設計的技術。此外，我們在製造鑲件載體時許可和使用的技術的專利已經到期，與上述與我們的專利相關的其他風險一起，可能會削弱或消除我們在製造過程中可能擁有的任何競爭優勢。

我們還維護某些產品的商標，並要求對某些專有軟件和文檔進行版權保護。然而，我們不能保證我們的商標和版權會得到維護，或者會成功阻止第三方的侵權行為。

我們試圖通過與客户、供應商、員工和顧問的保密協議以及其他安全措施來保護我們的商業祕密和其他專有信息。對於某些產品中使用的技術，我們還與第三方保持獨家和非獨家許可。然而，這些員工、顧問和第三方可能會違反這些協議，我們可能沒有足夠的不當行為補救措施。此外，我們開發、製造或銷售產品的某些地區(如中國)的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的知識產權。

我們可能會面臨知識產權侵權索賠，這些索賠可能會耗費時間和成本，並可能導致我們失去重要權利和評估三倍的損害賠償。

我們不時收到其他方的通信，聲稱存在他們認為涵蓋我們某些產品、工藝、技術或信息的專利權或其他知識產權。其中一些索賠可能會導致訴訟。我們不能保證我們會在這些訴訟中獲勝，也不能保證不會對我們提起或起訴其他指控我們挪用或濫用第三方商業祕密、我們侵犯第三方專利和商標或我們專利有效性的訴訟。如果針對我們的侵權索賠成功，我們可能會被要求向侵權索賠方支付實質性損害賠償(包括如果我們被發現故意侵犯第三方專利，則賠償三倍)，產生開發非侵權技術的成本，停止銷售或使用包含被指控的侵權知識產權的技術，或者簽訂可能無法以可接受的或商業上可行的條款獲得的使用費或許可協議(如果根本不存在的話)，我們可能會被要求向侵權方支付鉅額損害賠償金(包括三倍的損害賠償金)，並承擔開發非侵權技術的成本，停止銷售或使用包含被指控的侵權知識產權的技術，或者簽訂可能無法以可接受的或商業上可行的條款獲得的使用費或許可協議。知識產權訴訟，無論結果如何，都是昂貴和耗時的，可能會轉移管理層對我們業務的注意力。我們未能成功抵禦侵權索賠，或未能及時開發非侵權技術或許可專有權，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的負面影響。

與我們普通股相關的風險

我們已經經歷了，也可能會繼續經歷我們的股票價格的大幅波動。

多種因素可能會使我們的股票價格波動。例如，我們的經營結果很難預測，過去經常波動。我們預計，未來我們的經營業績可能會繼續不時波動。我們在某些報告期的經營業績可能會低於市場預期。如果我們在特定報告期的經營業績低於市場對該報告期的預期，投資者可能會做出負面反應，因此，我們的股票價格可能會大幅下跌。

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此外，整體股票市場，特別是高科技公司的股票市場，包括我們在內，都經歷過極端的價格波動，而這些波動往往與受影響公司的經營表現無關。在截至2021年9月30日的兩年期間，我們普通股的價格從14.24美元到3.55美元不等。我們的股票價格可能比其他公司的股票更不穩定，原因包括我們經營的行業的不可預測、不穩定和季節性，我們重要的客户集中度，激烈的競爭，我們波動的積壓，以及我們相對較低的每日股票交易量。因此，我們普通股的市場價格未來可能會繼續大幅波動，包括與我們的業績相關和無關的波動。

其他因素可能會影響我們的股價，包括我們或我們現有股東出售我們的普通股，以及證券分析師對我們股票的覆蓋範圍和/或評級的變化。

股東維權人士可能會對我們的業務造成幹擾。

激進投資者可能表示不同意我們的戰略方向或資本分配政策，並可能在我們的董事會尋求代表。我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到不利影響，並可能導致以下情況，其中包括：

1B項。UNRESOLV教育署職員評論

沒有。

項目2.P特性

我們相信我們的物業足以滿足我們目前的需要。此外，我們相信我們可以獲得足夠的空間來滿足我們可預見的業務需求。下表列出了我們擁有或租賃的主要物業。

我們位於馬薩諸塞州北比勒裏卡的大樓獲得了一張抵押票據，截至2021年9月30日剩餘餘額為480萬美元，到期日為2023年9月26日。這筆債務在2016年9月進行了再融資，截至2021年9月30日的利率為4.00%，這是聯邦住房貸款委員會(Federal Home Loan Board)五年期經典預付款利率加240個基點的總和。

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項目3.法律L法律程序

Amtech及其子公司不時成為因其業務運營引起的問題而提起的訴訟中的被告。我們不相信任何目前懸而未決的事項或程序會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

項目4.地雷安全管理局安全披露

不適用。

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部分第二部分：

項目5.註冊人普通股市場，相關STOCKHOLDER問題和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股，每股面值0.01美元(普通股)，在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“ASYS”。股價詳情可從納斯達克網站獲得，網址為Www.nasdaq.com.

發行人購買股權證券

股票回購計劃

2021年2月9日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以從2021年2月16日開始，在一年內回購最多400萬美元的已發行普通股。根據該計劃，我們將按照現行市場價格在公開市場交易中、在私下協商的交易中或通過其他符合美國證券交易委員會規則和法規的方式進行回購；但是，我們沒有義務回購股份，回購股票的時間、實際數量和價值取決於管理層的酌情權，並將取決於我們的股價和其他市場狀況。本公司可在回購計劃生效期間，由董事會全權酌情決定終止該回購計劃。回購的股票可以註銷或存入國庫，以備進一步發行。

在截至2021年9月30日的三個月內，我們沒有回購我們的任何股權證券，也沒有出售任何沒有根據修訂後的1933年證券法註冊的股權證券。

持有者

截至2021年11月15日，我們的普通股共有338名登記在冊的股東。根據最近對經紀商的調查，我們估計，截至當日，另外約有4177名受益股東持有經紀或其他投資賬户的股份。

分紅

我們從未為我們的普通股支付過股息。我們目前的政策是將現金用於產品開發和升級、收購或擴張方面的投資；因此，我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付紅利。然而，一旦達到上述優先事項，我們將像過去一樣評估向股東返還資本的情況。

未登記的股權證券銷售

2021財年沒有未註冊的股權證券銷售。

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股票表現比較

以下折線圖和相關信息不應被視為“徵集材料”或“存檔”給SEC，也不得通過引用將此類信息納入根據1933年“證券法”或“交易法”(均已修訂)提交的任何未來文件，除非我們通過引用特別將其納入此類文件。

下圖比較了我們的普通股、納斯達克綜合指數和納斯達克工業指數的累積總股東回報(假設股息再投資)。由於我們在計量期間沒有支付普通股的股息，因此計算我們普通股的累計股東總回報時不包括股息。下圖假設在2016年10月1日投資了100美元。

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項目6.選定財務數據

下面提供的精選財務數據應與“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告其他部分包含的綜合財務報表(包括相關附註)一併閲讀。下表中的精選財務數據不包括我們停產業務的結果。

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項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營業績

以下有關我們財務狀況和經營結果的討論應與我們的合併財務報表以及本年度報告Form 10-K中“第8項.財務報表和補充數據”中的附註一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於“風險因素”和本年度報告Form 10-K中其他部分描述的那些因素。有關前瞻性陳述和“第1A項”的更多信息，請參閲第5頁。有關我們的風險因素的説明，請參閲“風險因素”。

概述

我們是全球領先的資本設備製造商，包括用於製造半導體器件(如碳化硅(“SiC”)和硅功率器件、模擬和分立器件、電子組件和發光二極管(“LED”))的熱處理和硅片拋光及相關耗材。我們向世界各地的半導體器件和模塊製造商銷售這些產品，特別是在亞洲、北美和歐洲。

我們主要根據它們所服務的行業，在兩個可報告的業務部門開展業務：(I)半導體和(Ii)材料和基板。在我們的半導體部門，我們提供熱處理設備，包括焊料迴流焊爐、水平擴散爐和定製的高温帶式爐，供半導體、電子和機電組裝製造商使用。我們的半導體客户主要是用於模擬、電源和射頻(“RF”)的集成電路、光電傳感器和分立(“O-S-D”)元件的製造商。在我們的材料和基板領域，我們生產基板耗材、用於研磨(精細研磨)和拋光材料的化學品和機械，例如用於半導體產品的硅晶片、用於LED應用的藍寶石晶片，以及用於功率器件應用的化合物基板，如碳化硅晶片。

半導體行業是週期性的，但不是季節性的，歷史上也經歷過波動。我們的收入受到這些廣泛的行業趨勢的影響。

我們繼續專注於我們的盈利增長計劃，並制定了戰略增長計劃和資本分配計劃，我們相信這將支持我們的增長目標。我們的Power Semiconductor戰略增長計劃利用我們的經驗、產品和能力追求增長、盈利和可持續發展。我們的核心重點領域是：

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我們預計，實現我們的收入增長目標所需的投資將在600萬至800萬美元的研發和資本支出範圍內，其中還包括對管理信息系統的投資和現有製造設施的產能擴張。此外，我們可能會決定剝離部分或全部房地產資產，以精簡流程。為我們的資產負債表提供資金，併為我們的投資和研發需求提供額外的營運資金。2021年第四季度，我們完成了上海工廠的搬遷工作。這個新的地點增加了我們的產能，使我們能夠簡化我們的製造流程，從而縮短我們的交付期。此外，我們正在評估我們的管理信息系統和需求，以實現更高的效率，並確保我們的基礎設施能夠支持我們未來的增長計劃。鑑於新冠肺炎面臨的挑戰，我們正在並將繼續密切關注這些計劃中的投資，並我們可能會推遲一些項目。然而，作為一家資本設備製造商，我們將繼續投資於我們的業務，以推動我們未來的增長。

除了對我們的有機增長進行投資外，我們的資本分配政策的另一個關鍵方面是我們通過收購實現增長的計劃。我們擁有專業知識和業績記錄，可以在半決賽中確定強有力的收購目標，並碳化硅我們有能力創造良好的增長環境，並執行交易和整合，以實現短期和長期的價值創造和盈利增長。2021年3月3日，我們收購了InterSurface Dynamics，這是一家總部位於康涅狄格州的襯底製程化學品製造商，用於各種製造工藝，包括半導體、硅和化合物半導體晶圓以及光學。截至提交本10-K表格年度報告之日，我們並未就收購目標達成任何協議。

網絡安全事件

2021年4月12日，我們發現了一起數據事件，攻擊者獲取了數據，並使我們的一家子公司使用的一些技術系統癱瘓。得知事件後，我們立即聘請了外部律師，並聘請了一支由第三方法醫、事件響應和安全專業人員組成的團隊來調查和確定事件的全部範圍。我們還通知了執法人員，並確認這起事件在我們的保險範圍內。我們在我們外部專業人員的協助下，我們已經完成了對數據事件的調查，有跡象表明，未經授權的第三方在我們的一些業務中獲得了與員工及其受益人相關的某些個人信息。根本沒有任何濫用此信息的跡象。

儘管出現了這種幹擾，我們的設施仍在繼續生產。我們以前被禁用的子公司網絡現在已恢復並安全運行。與我們的安全專業人員一起工作，我們能夠通過增強的安全控制使我們子公司的系統聯機。我們部署了先進的下一代防病毒和端點檢測和響應工具，以及託管的檢測和響應服務。我們將繼續致力於保護委託給我們的個人信息的安全，併為我們的客户提供高質量的產品和服務。

在2021財年第三季度，我們記錄了大約110萬美元的與此事件相關的費用，其中包括銷售、一般和管理費用。這筆費用主要與第三方服務提供商有關，包括安全專業人員以及法律和響應團隊。我們可能會在未來進行額外的投資，以進一步加強我們的網絡安全。我們在2021財年第四季度提交了與這起事件相關的保險索賠。有關索償的保險覆蓋範圍的爭議並不少見，而且從最初產生費用到收到任何保險收益之間會有一段時間的差距。不能保證我們會全額報銷所發生的所有費用。截至2021年9月30日，我們已獲準報銷約40萬美元，並收到要求提供與我們索賠中的某些項目相關的更多信息的請求。

新冠肺炎

2020年3月，新冠肺炎疫情被世界衞生組織認定為大流行，疫情日益廣泛，包括我們開展業務的所有市場。我們繼續關注新冠肺炎對我們業務方方面面的影響。根據美國國土安全部的定義，我們是一家在關鍵基礎設施行業運營的公司。到目前為止，我們一直在遵循聯邦指導方針以及州和地方的命令，在整個新冠肺炎的足跡中繼續運營

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大流行。隨着新冠肺炎的出現及其對我們業務的負面影響(最突出地反映在我們2020財年第二季度、第三季度和第四季度業績中)，全球經濟狀況在2021財年有所改善，導致對我們產品和服務的需求增加，這導致我們在2021財年的收益大大超過了我們2020財年的業績。還有許多未知數，我們將繼續關注我們產品和服務的預期趨勢和相關需求，並已經並將繼續相應地調整我們的業務。請參閲“第1A項”中的其他信息。風險因素。“

太陽能和自動化資產剝離

2019年4月，我們宣佈董事會決定退出太陽能業務部門並將我們的戰略努力集中在我們的非太陽能業務部門，以更充分地實現這些部門帶來的機遇，這符合Amtech的長期最佳利益。此次剝離包括我們的Tempress和SoLayTec子公司，這兩家子公司基本上構成了我們所有的太陽能部門。

自2020年1月22日(“Tempress出售日期”)起，我們完成了以象徵性代價將Tempress出售給位於荷蘭的第三方的交易。我們記錄的税前銷售虧損約為1090萬美元，其中約720萬美元是確認之前記錄的累計外幣兑換虧損。税前虧損總額對我們持續經營的現金餘額沒有實質性影響。我們還確認了與這一虧損相關的一項重大税收優惠，這項優惠可以結轉到未來幾年。自Tempress出售之日起，Tempress不再包括在我們的合併財務報表中。

我們的太陽能部門沒有包括在停產運營中的那部分是我們之前報道的自動化部門，R2D。R2D歷來向太陽能和半導體客户銷售自動化產品。2019年12月13日(“R2D銷售日期”)，我們最終敲定了向R2D管理團隊某些成員出售R2D的交易。在出售時，我們確認了大約280萬美元的損失。自R2D銷售之日起，R2D不再包含在我們的合併財務報表中。

細分市場報告變更

在2021年第二季度收購InterSurface Dynamics後，我們評估了我們的組織結構，並得出結論，收購完成後，我們有兩個需要報告的業務部門。自收購之日起，我們的材料和基板部門包括以前的SiC/LED部門，此外還包括InterSurface Dynamics。

2019年第二季度，我們開始了剝離太陽能業務的進程，我們於2020年1月22日通過出售Tempress子公司完成了剝離。因此，我們在2019年和2020年的綜合運營報表中將太陽能部門的業績報告為停產業務。

行業波動

我們的季度和年度運營業績已經並將繼續受到大型系統訂單時間的影響。此外，半導體設備行業是高度週期性的，該行業的狀況仍然不穩定。因此，我們的訂單量每季都在波動。有關本公司業務及行業風險的其他資料，請參閲本表格10-K內的“第1A項風險因素”。

財年

我們的財政年度是從10月1日到9月30日。除非另有説明，否則提及的2021、2020和2019年分別涉及截至2021年、2020和2019年9月30日的財政年度。

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經營成果

下表列出了所示期間某些財務數據佔淨收入的百分比：

與2020財年相比，2021財年

淨收入

淨收入包括裝運和/或安裝設備時確認的收入，但使用新技術的產品除外，其收入在客户驗收時確認。備件銷售在裝運時確認，服務收入在服務活動完成時確認，服務活動通常在服務合同期限內計税。由於我們的大部分收入來自大型系統銷售，因此收入和運營收入可能會受到系統發貨時間和系統驗收的重大影響。見“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策--收入確認”。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，我們按運營部門劃分的淨收入如下(以千美元為單位)：

截至2021年9月30日和2020年9月30日止年度的淨營收分別為8,520萬美元和6,550萬美元，增幅為1,970萬美元或30%。半導體部門的收入增加了1760萬美元，或32%。我們的半導體部門收入依賴於我們客户的擴張，我們2020年的業績受到了全球經濟不確定性的負面影響，這主要是由於新冠肺炎病毒的影響，以及美國和中國之間揮之不去的貿易緊張局勢。2021年增長主要歸因於我們的迴流焊爐和擴散爐產品線在2021年期間出貨量增加。我們材料和基板部門的收入增加了280萬美元，增幅為27%，這主要是由於InterSurface Dynamics在2021年3月增加的收入。不包括InterSurface Dynamics的收入，由於2021年期間機器和消耗品的銷售增加，材料和基材的收入增長了約15%。非部門相關收入與R2D相關，這是我們在2019年12月剝離的自動化部門。

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積壓訂單和訂單

截至2021年9月30日和2020年9月30日，我們的積壓(包括遞延收入，如果有)如下(以千美元為單位)：

為了便於比較，我們已將2019年12月剝離的自動化部門從下表中刪除。截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度新訂單如下(以千美元為單位)：