目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期。
委託書檔案號:
AvePoint,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來有所改變)。
根據該法第12(B)款登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | 這個 | ||
| | 這個 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐ | 加速文件管理器☐ |
規模較小的新聞報道公司 | |
新興市場成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年11月15日,有
財務報表索引
頁面 | |
前瞻性陳述 | 3 |
第一部分財務信息 |
4 |
項目1.財務報表 |
4 |
簡明綜合資產負債表 | 4 |
簡明合併操作報表 | 5 |
簡明綜合全面損失表 | 6 |
夾層股權簡明合併報表與股東權益虧空 | 7 |
現金流量表簡明合併報表 | 9 |
簡明合併財務報表附註 | 10 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
25 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
項目4.控制和程序 |
41 |
第二部分。—其他信息 |
42 |
項目1.法律訴訟 |
42 |
第1A項。風險因素 |
42 |
項目6.展品 |
72 |
簽名 | 73 |
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告(“報告”)包含可能構成“前瞻性陳述”的信息。一般而言,“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”、“將會”以及類似的表述都是前瞻性陳述,通常不具有歷史性。然而,沒有這些詞語或類似的表述並不意味着聲明沒有前瞻性。所有涉及我們預期或預期將在未來發生的經營業績、事件或發展的陳述-包括與銷量增長、銷售、收益有關的陳述,以及表達對未來經營業績的一般看法的陳述-都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述本質上會受到重大風險和不確定因素的影響,它們基於公司管理層的信念、假設和目前掌握的信息。管理層認為,這些前瞻性陳述在作出時是合理的。然而,應注意不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,因為此類陳述僅説明發表之日的情況。除非法律要求,否則公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。此外,前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會使公司的實際結果與歷史經驗和公司目前的預期或預測大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於本報告中描述的風險和不確定性,即本公司於2021年8月9日提交給美國證券交易委員會的年度招股説明書, 2021年根據經修訂的1933年證券法(第333-258109號文件)下的第424(B)條,關於於2021年7月23日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的S-1表格上市登記聲明(第333-258109號文件)(2021年8月5日修訂),本公司根據經修訂的1934年證券交易法第14(A)條提交的最終委託書(第333-258109號文件)(第3001號文件-與公司於2021年2月4日提交給美國證券交易委員會的S-4表格(第333-252712號文件)(於2021年3月11日、2021年4月2日、2021年5月20日和2021年5月28日修訂)以及公司在提交給美國證券交易委員會的未來報告中不時描述的那些內容有關。
第1部分-財務信息
第一項財務報表
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千,面值除外)
(未經審計)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期投資 | ||||||||
應收賬款,扣除備用金#美元 及$ 分別於2021年9月30日和2020年12月31日 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
遞延合同成本 | ||||||||
長期未開票應收賬款 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債、夾層股權和股東不足 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他負債 | ||||||||
遞延收入的當期部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
遞延收入的長期部分 | ||||||||
歸類為負債的股票獎勵 | ||||||||
賺取負債 | ||||||||
認股權證負債 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註10) | ||||||||
夾層股權 | ||||||||
可贖回可轉換優先股,$ 票面價值; 授權股份, 已發行和已發行的股份,總清算優先權為$ 2020年12月31日 | ||||||||
普通股贖回價值 | ||||||||
以股份為基礎的獎勵分類為夾層股權 | ||||||||
可贖回的非控股權益 | ||||||||
夾層總股本 | ||||||||
股東缺憾 | ||||||||
普通股,$ 票面價值; 和 授權股份, 和 已發行和已發行股票,分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
庫存股 | ( | ) | ||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
總股東缺額 | ( | ) | ||||||
總負債、夾層權益和股東不足 | $ | $ |
請參閲隨附的説明。
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併操作報表
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
在截至的三個月內 | 在過去的9個月裏 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
SaaS | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
定期許可證和支持 | ||||||||||||||||
服務 | ||||||||||||||||
維護和OEM | ||||||||||||||||
永久許可證 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
收入成本: | ||||||||||||||||
SaaS | ||||||||||||||||
定期許可證和支持 | ||||||||||||||||
服務 | ||||||||||||||||
維護和OEM | ||||||||||||||||
總收入成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||||||||||
一般事務和行政事務 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
賺取收益和認股權證負債 | ||||||||||||||||
利息收入,淨額 | ||||||||||||||||
其他收入(費用),淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税(福利)費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
可贖回非控股權益的應佔淨虧損和增值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
AvePoint公司的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
優先股的等值股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
普通股股東可獲得的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股虧損: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
用於計算每股虧損的股份: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀釋 |
請參閲隨附的説明。
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(單位:千)
(未經審計)
在截至的三個月內 |
在過去的9個月裏 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
其他綜合收益(虧損) |
||||||||||||||||
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
全面損失總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
可贖回非控股權益的全面收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
可歸因於AvePoint,Inc.的全面虧損總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
請參閲隨附的説明。
AvePoint,Inc.及其子公司
夾層股權簡明合併報表與股東缺陷
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
(單位為千,份額除外)
(未經審計)
可贖回的 | 分享 | 可贖回的 | 總計 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
敞篷車 | 普普通通 | 基座 | 非控制性 | 夾層 | 其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股(1) | 股票 | 獎項 | 利息 | 股權 | 普通股(1) | 實繳 | 財務處 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 金額 | 金額 | 金額 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 赤字 | 收入 | 缺乏症 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將普通股重新分類為夾層股權 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股贖回價值的重新計量 | — | ( | ) | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使期權所得收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換優先股贖回價值的重新計量 | — | ( | ) | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
轉換可轉換優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回普通股從夾層重新分類為永久股權 | — | ( | ) | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將以股份為基礎的獎勵從負債和夾層權益重新分類為永久權益 | — | ( | ) | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併和資本重組,扣除交易成本 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將收益輸出RSU重新分類為收益輸出股票 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在企業合併前購買的Apex股票的重新分類 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益(虧損): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回非控股權益的應佔淨虧損和增值 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
可贖回的 | 分享 | 可贖回的 | 總計 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
敞篷車 | 普普通通 | 基座 | 非控制性 | 夾層 | 其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股(1) | 股票 | 獎項 | 利息 | 股權 | 普通股(1) | 實繳 | 財務處 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 金額 | 金額 | 金額 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 赤字 | 收入 | 缺乏症 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將以股份為基礎的獎勵重新分類為夾層股權 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股贖回價值的重新計量 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使期權所得收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股所得收益,扣除發行成本 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以換取發行成本 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換優先股贖回價值的重新計量 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回B系列可轉換優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1)作為企業合併的一部分(如“附註3-業務合併”),所有每股信息都採用每股8.69144的兑換率進行了追溯調整。
請參閲隨附的説明。
AvePoint,Inc.及其子公司
夾層股權簡明合併報表與股東缺陷
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
(單位為千,份額除外)
(未經審計)
可贖回的 | 分享 | 可贖回的 | 總計 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
敞篷車 | 普普通通 | 基座 | 非控制性 | 夾層 | 其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股(1) | 股票 | 獎項 | 利息 | 股權 | 普通股(1) | 實繳 | 財務處 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 金額 | 金額 | 金額 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 赤字 | 收入 | 缺乏症 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將以股份為基礎的獎勵重新分類為夾層股權 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將普通股重新分類為夾層股權 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股贖回價值的重新計量 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使期權所得收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換優先股贖回價值的重新計量 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行可贖回的教育科技非控股權益 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
轉換可轉換優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回普通股從夾層重新分類為永久股權 | — | ( | ) | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將以股份為基礎的獎勵從負債和夾層權益重新分類為永久權益 | — | ( | ) | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併和資本重組,扣除交易成本 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將收益輸出RSU重新分類為收益輸出股票 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在企業合併前購買的Apex股票的重新分類 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益(虧損): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回非控股權益的應佔淨虧損和增值 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
可贖回的 | 分享 | 可贖回的 | 總計 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
敞篷車 | 普普通通 | 基座 | 非控制性 | 夾層 | 其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股(1) | 股票 | 獎項 | 利息 | 股權 | 普通股(1) | 實繳 | 財務處 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 金額 | 金額 | 金額 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 赤字 | 收入 | 缺乏症 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將以股份為基礎的獎勵重新分類為夾層股權 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股贖回價值的重新計量 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使期權所得收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股所得收益,扣除發行成本 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以換取發行成本 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股贖回價值的重新計量 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回B系列可轉換優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合虧損: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1)作為企業合併的一部分(如“附註3-業務合併”),所有每股信息都採用每股8.69144的兑換率進行了追溯調整。
請參閲隨附的説明。
AvePoint,Inc.及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
在過去的9個月裏 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
外幣重新計量(收益)損失 | ( | ) | ||||||
壞賬撥備 | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
處置財產和設備的收益 | ( | ) | ||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
收益及認股權證負債的價值變動 | ( | ) | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款和長期未開票應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
遞延合同成本和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款、應計費用和其他負債 | ( | ) | ||||||
遞延收入 | ||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
投資活動 | ||||||||
短期投資到期(購買) | ( | ) | ||||||
購置房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
融資活動 | ||||||||
Apex股票資本重組所得收益 | ||||||||
交易手續費的支付 | ( | ) | ||||||
贖回可贖回可轉換優先股 | ( | ) | ( | ) | ||||
贖回遺留AvePoint普通股 | ( | ) | ||||||
傳統AvePoint支付交易費 | ( | ) | ||||||
購買庫存股 | ( | ) | ||||||
支付管理期權的現金淨結算額 | ( | ) | ||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
出售附屬公司普通股所得款項 | ||||||||
資本租賃的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
債券發行成本的支付 | ( | ) | ||||||
普通股發行收益,扣除發行成本 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
匯率對現金的影響 | ( | ) | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露 | ||||||||
收到(支付)的現金用於: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | ( | ) | $ | ||||
非現金投融資活動 | ||||||||
發行普通股以換取發行成本 | $ | $ | ||||||
根據資本租賃購得的固定資產 | $ | $ |
請參閲隨附的説明。
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務和組織的性質
Apex技術收購公司(“Apex”)是一家在特拉華州註冊成立的空白支票公司2019年4月5日。頂點資本成立的目的是為了與以下公司進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併一或更多業務。AvePoint,Inc.(“Legacy AvePoint”)於年成立為新澤西州的一家公司七月24, 2001,年被重新註冊為特拉華州的一家公司2006,更名為“AvePoint Operations,Inc.”在……裏面六月2021.在……上面2020年11月23日頂點,以及特拉華州的雅典娜技術合併子公司和雅典娜技術合併子公司2,特拉華州有限責任公司(本文統稱為“Apex集團”)與Legacy AvePoint簽訂了一份商業合併協議,日期為2020年11月23日(經修訂的2020年12月30日,2021年3月8日和2021年5月18日“企業合併協議”)。在……上面2021年7月1日業務合併協議各方完成了協議中預期的交易(“業務合併”),Apex隨後更名為“AvePoint,Inc.”。(以下簡稱“AvePoint”、“公司”、“我們”或“我們的”)。2021年7月26日遺留AvePoint與本公司合併並併入本公司,本公司得以倖存。有關業務合併的詳細説明,請參閲《備註》。3“企業合併”。
AvePoint是企業協作和生產力軟件解決方案的領先提供商。該公司主要在北美、歐洲、澳大利亞和亞洲開發、營銷和銷售其軟件解決方案和服務套件。該公司為其客户提供高性能的基礎設施管理、合規、數據治理、移動性和生產力、在線服務和軟件解決方案諮詢。該公司的許多軟件解決方案共享一個基礎架構,包括:DocAve軟件平臺、DocAve治理自動化、AvePoint在線服務、AvePoint Compliance Guardian、AvePoint Mobility and Productivity Software for SharePoint and Dynamics CRM,以及定製的業務解決方案、技術支持和服務。
該公司總部設在新澤西州的澤西城,在北美、歐洲、亞洲、澳大利亞和中東設有辦事處。
2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表2020年12月31日未經審核的中期簡明綜合財務報表乃根據證券交易委員會的中期財務資料規則及規定編制,幷包括本公司的帳目,而未經審核的中期簡明綜合財務報表乃根據證券及期貨事務監察委員會的規則及規定編制,以提供中期財務資料,幷包括本公司的賬目。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被濃縮或省略。
管理層認為,這些財務報表包含所有必要的重大調整,包括正常的經常性應計項目,以公平地列報所示期間的財務狀況、經營成果和現金流量。的經營業績三和九截至2009年底的12個月2021年9月30日是不必然表明結果是可能預計在任何其他過渡期或截至年底的一年內2021年12月31日.
這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與Legacy AvePoint截至2020年12月31日和2019以及截至目前為止的幾年2020年12月31日, 2019和2018以及修正案中包含的相關説明不是的。 4將Apex的Form S-4,它是在以下時間提交給證券交易委員會的2021年5月28日
企業合併
這項業務合併被視為反向資本重組,因為Legacy AvePoint被確定為財務會計準則委員會會計準則編碼主題下的會計收購者805,企業合併。這一決定主要基於Legacy AvePoint(包括合併後實體的持續運營)、Legacy AvePoint的高級管理層(由合併後公司的大多數高級管理人員組成)以及Legacy AvePoint的先前股東(擁有合併後實體的多數投票權)。與業務合併相關,Legacy AvePoint的普通股流通股被贖回為現金,公司普通股(“普通股”)的流通股和Legacy AvePoint的普通股流通股被轉換為公司普通股,代表資本重組,公司淨資產按歷史成本收購,不是已記錄的商譽或無形資產。這些財務報表中的業務和資產負債均為Legacy AvePoint公司在業務合併前的運營和資產負債。因此,這些財務報表代表了Legacy AvePoint的延續和歷史股東的不足。在業務合併之前,Legacy AvePoint的普通股、優先股和每股虧損已針對業務合併進行了追溯調整,使用的兑換率為
購買Legacy AvePoint普通股的期權被轉換為購買AvePoint,Inc.普通股的期權,兑換率為8.6914.轉換後的期權繼續受公司現有的股票期權計劃管轄。Legacy AvePoint的累計虧損已在業務合併後結轉。看見“備註3“電商結合”有關更多信息,請訪問。
預算的使用
按照公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出影響公司未經審計的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。該公司的估計和假設基於歷史經驗和它認為在當時情況下合理的各種其他假設。公司未經審計的簡明綜合資產負債表中報告的資產和負債額以及列報的每一期間的收入和費用受估計和假設的影響,這些估計和假設用於不收入確認、壞賬準備、遞延合同成本、所得税和相關準備金、股票薪酬和研發成本的會計處理。實際效果和結果可能由於風險和不確定性,包括一種新的冠狀病毒株(“COVID”)的爆發導致當前經濟環境的不確定性,這些因素與管理層的估計和假設有所不同。19”).
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
外幣
根據財務會計準則委員會(FASB ASC)的規定,公司在國外有業務,其本位幣已被確定為當地貨幣830, 外幣事務。根據當前匯率,將這種外幣資產和負債折算成美元所產生的調整,作為股東虧空的一個單獨組成部分記錄在“累計其他全面收益”項下。收入和支出按當期內的平均匯率換算。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益計入其他收入(費用),淨額計入公司未經審計的簡明綜合經營報表。交易收益(虧損)總計$(
現金和現金等價物
本公司在多家高信用金融機構持有現金。本公司認為所有可供投資的原始到期日為三幾個月或更短的時間作為現金等價物。這些投資是不面臨重大的市場風險。該公司在銀行賬户中保持其現金和現金等價物,有時超過聯邦保險的限額。本公司擁有不在這類賬户中經歷過任何損失。該公司維持着在中華人民共和國的實體運營中使用的現金餘額,這一規定限制了將現金轉移到國外的能力。自.起2021年9月30日和2020年12月31日,公司在這些實體的現金餘額為$
遞延銷售佣金
該公司推遲其銷售人員賺取的銷售佣金,這些佣金被認為是獲得SaaS、期限許可和支持、服務、永久許可和維護合同的增量和可收回成本。本公司有結構化佣金計劃,續簽合同的佣金率低於初始合同的佣金率;因此,確定續簽佣金為不與最初的佣金相稱。該公司使用投資組合方法確定估計的平均客户關係期限和平均續訂期限。遞延成本定期審查減值情況。
攤銷遞延銷售佣金#美元
收入確認
該公司的收入來自四主要來源:SaaS、期限許可和支持、服務和維護。服務包括安裝服務、培訓和其他諮詢服務。
在某個時間點確認的期限許可和支持收入為$
根據與客户簽訂的合同遞延的收入,截至2021年9月30日和2020年12月31日它是$
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司應收賬款、淨收入、遞延收入和遞延銷售佣金的期初和期初餘額如下:
帳目 | 延期 | |||||||||||
應收賬款, | 延期 | 銷貨 | ||||||||||
NET(1) | 收入 | 佣金 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
開幕(2020年1月1日) | $ | $ | $ | |||||||||
閉幕(2020年12月31日) | ||||||||||||
增加/(減少) | ||||||||||||
開幕(2021年1月1日) | $ | $ | $ | |||||||||
收盤(2021年9月30日) | ||||||||||||
增加/(減少) |
(1)應收賬款,淨額包括應收賬款,扣除壞賬準備、短期未開票應收賬款和長期未開票應收賬款。
有幾個不是截至本年度止年度內公司合約資產或負債的重大變動2020年12月31日他和他的朋友們九截至12月底的4個月2021年9月30日在其銷售活動之外。
自.起2021年9月30日,分配給剩餘履約債務的交易價格為#美元,其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。
法律程序
在正常業務過程中,本公司可能參與各種索賠、談判和法律訴訟。除在正常業務過程中發生的此類索賠外,2020年12月31日和2021年9月30日,該公司當時是。不任何其他訴訟的當事人,其實質性索賠是合理可能的、可能的或可估量的。
基於股票的薪酬
在為AvePoint的全年做準備時2020在財務報表中,公司認定其前幾年基於股票的薪酬費用的分配方法存在錯誤。該公司對錯誤進行了評估,並確定它是不該公司的財務報表中包含大量重要信息。雖然不根據財務報表中與股票薪酬相關的材料,以往與股票薪酬相關的某些金額已經進行了調整,以符合適當的分配方法,從而使股票薪酬支出與支付給相同員工的現金薪酬在同一財務報表行項目中列報,這使得股票薪酬支出與支付給相同員工的現金薪酬在同一財務報表行項目中列報。股票薪酬的重新分類導致了以下變化:
在過去的9個月裏 | ||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
預調整 | 調整,調整 | 調整後 | ||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | |||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||||||
一般事務和行政事務 | ( | ) | ||||||||||
研發 |
所得税
遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的計税基礎之間的差額而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。
AvePoint確認所得税申報單中所採取或預期採取的不確定税收頭寸的負債。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款被確認為所得税撥備的一部分。在確定所得税、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的撥備時,需要有判斷力。在確定是否需要估值津貼時,記錄遞延税項淨資產的業務的歷史和預計財務業績與任何其他相關信息一起被考慮。
AvePoint在美國聯邦、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。納税年度2016穿過2020是公開的,並接受美國聯邦、州和地方當局的審計。納税年度2010穿過2020是公開的,並接受外國税務管轄區的審計。
AvePoint,Inc.及其子公司
關於凝聚統一的註記
合併財務報表
(未經審計)
可贖回的非控股權益
在…2021年9月30日,公司擁有
新興成長型公司
該公司被認為是一家新興的成長型公司。第(1)節102(b)(1就業法案)免除了新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求,直到私營公司(即那些擁有不證券法註冊聲明是否已宣佈生效或是否已生效不根據“交易法”註冊的證券類別)必須遵守新的或修訂後的財務會計準則。就業法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。公司選舉不本公司作為一家新興的成長型公司,可在私人公司採用新的或修訂的標準時,選擇不採用該延長的過渡期,即當一項標準發佈或修訂時,該標準對上市公司或私營公司有不同的適用日期。
近期會計公告
在……裏面2020年8月,FASB發佈了ASU2020-06,“債務--帶轉換和其他選擇的債務(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題815 — 40)“(”ASU2020-06”)。ASU2020-06簡化某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU是美國財務會計準則委員會(FASB)簡化計劃的一部分,該計劃旨在降低美國公認會計原則(GAAP)中不必要的複雜性。本ASU中的修正案對公共商業實體有效,不包括有資格成為較小報告公司的實體,從下列財年開始十二月15, 2021.對於所有其他實體,這些修正案在下列財年開始時有效十二月15, 2023.提前領養是允許的,但是不是早於從以下日期開始的財政年度2020年12月15日,包括這些會計年度內的過渡期。該公司目前正在評估ASU的影響2020-06將在其財務報表上產生影響。
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU2019-12,所得税(ASC740):簡化所得税會計(ASU2019-12),旨在簡化與所得税核算相關的各個領域,提高ASC的一致性應用。740.本ASU中的修正案在以下財年開始對公共企業實體有效2020年12月15日。對於所有其他實體,這些修正案在下列財年開始時有效十二月15, 2021,和從以下財政年度開始的過渡期2022年12月15日。允許及早通過修正案,包括在公共企業實體的任何過渡期內採用財務報表不尚未印發的財務報表和所有其他實體的財務報表不但仍可供發行。該公司目前正在評估其即將採用的ASU的影響2019-12在其合併財務報表上。
在……裏面2016年2月,FASB發佈了ASU2016-02,租賃(ASC842),併發布了對初始指南的後續修正案:亞利桑那州立大學2017-13,ASU2018-10,ASU2018-11,ASU2018-20,ASU2019-01,ASU2020-02,美國亞利桑那州立大學2020-05和ASU2021-05(統稱為ASC842)。ASC842要求公司一般在資產負債表上確認經營和融資租賃負債及相應的使用權資產。ASC842在以下財年開始對公共企業實體有效十二月15, 2018.對於所有其他營利性實體,這些修正案在以下財年開始生效十二月15, 2021,和從以下財政年度開始的過渡期2022年12月15日。ASC842必須採用修改後的追溯方法,並允許及早採用。該公司目前正在評估採用該ASU對其合併財務報表的影響。雖然本公司一般預期財務記錄會受到上述強調要求的影響,但本公司目前無法合理估計採用本公告中提及的華碩系統對財務報表的預期影響。
在……裏面2016年1月,FASB發佈了ASU2016-13,“金融工具--金融工具的信貸損失”,它用一種反映預期信貸損失的方法取代了已發生損失的方法,以估計金融工具的信貸損失。這項修正案影響持有下列金融資產的實體不通過包括應收貿易賬款在內的淨收入按公允價值核算。本ASU中的修正案對公共商業實體有效,不包括有資格成為較小報告公司的實體,從以下財政年度開始十二月15, 2019.對於所有其他實體,這些修正案在下列財年開始時有效十二月15, 2022.有關修訂獲準提早實施。該公司目前正在評估採用該ASU對其合併財務報表的影響。雖然本公司一般預期財務記錄會受到上述強調要求的影響,但本公司目前無法合理估計採用本公告中提及的華碩系統對財務報表的預期影響。
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3.*業務合併
Legacy AvePoint與Apex集團成員之間的業務合併在2021年7月1日由雅典娜科技合併子公司合併而成(“合併子1")與Legacy AvePoint公司合併(“第一次合併”),Legacy AvePoint作為Apex的全資子公司在第一次合併中倖存下來,並在第一次合併後立即與雅典娜技術合併子公司合併為雅典娜技術合併子公司2,有限責任公司(“合併子2")(“第二次合併”),與Merge Sub2作為Apex的全資子公司在第二次合併(“倖存實體”)中倖存下來(第二次合併與第一次合併一起,稱為“合併”)。合併完成後,倖存的實體更名為AvePoint US,LLC,Apex更名為AvePoint,Inc.(以下簡稱“AvePoint”、“Company”、“We”或“Our”)。在……上面2021年7月26日AvePoint US,LLC與該公司合併,並併入該公司。
以下交易與影響公司夾層股權和永久股權賬户的業務合併有關:
● | Legacy AvePoint普通股的股票被註銷並轉換為 |
● | $ |
● | Apex A類普通股的股票被註銷並轉換為 |
● | Apex B類普通股的股票被註銷並轉換為 |
● | 頂點與某些投資者簽訂了認購協議,據此 |
● | 部分Legacy AvePoint優先股被取消並轉換為 |
● | 購買Legacy AvePoint普通股的期權(某些高管持有的若干期權和在中華人民共和國向員工發行的期權除外)被取消,並轉換為購買本公司普通股的期權,其條款和條件(包括歸屬和可行使性條款)與適用於相應的前Legacy AvePoint期權的條款和條件相同。 |
● | 向中華人民共和國員工發行的購買Legacy AvePoint普通股的期權被取消,並轉換為以相同的條款和條件購買本公司普通股的期權,但完全歸屬的期權除外,該期權在業務合併後將產生額外一個月的歸屬,以符合當地法規。 |
● | 傳統AvePoint Offer Awards(傳統AvePoint官員獎),如中所定義“備註13--股票薪酬“,都被取消了。請參閲:“備註13--股票薪酬“以獲取更多信息。 |
● | 傳統AvePoint上的看跌期權修改後的期權和修改後的普通股,定義見“備註13--股票薪酬“,已被取消。請參閲:“備註13--股票薪酬“以獲取更多信息。 |
● | 該公司簽訂了盈利協議,如果達到一定的股價里程碑,將發行額外的股票。請參閲:“備註11-賺取和認股權證負債“以獲取更多信息。 |
● | 該公司承擔了Apex的公開和私募認股權證。請參閲:“備註11-賺取和認股權證負債“以獲取更多信息。 |
自完成業務合併之日起,本公司有權發行最多
截至截止日期,在業務合併完成後,該公司擁有以下未償還證券:
● | |
● |
作為業務合併的結果,公司收到淨現金對價#美元
由Legacy AvePoint或本公司提供或支付的與傳統業務合併相關的現金流量作為融資活動包括在公司的簡明綜合現金流量表中。AvePoint在業務合併之前購買Apex普通股的交易作為融資現金流出計入公司最新的簡明綜合現金流量表。購買的股票記為庫存股。
4.信用風險集中
公司將現金存入金融機構,有時也會有這樣的餘額可能超過聯邦保險限額。
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
5.應收賬款淨額
應收賬款淨額由以下組成部分組成:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
貿易應收賬款 | $ | $ | ||||||
未開票應收賬款的當期部分 | ||||||||
壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
6.財產和設備,淨值
財產和設備,淨額,包括以下內容:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
計算機設備 | $ | $ | ||||||
租賃權的改進 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
建房 | ||||||||
辦公設備 | ||||||||
軟件 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
累計折舊和攤銷包括與根據資本租賃獲得的資產有關的攤銷費用。折舊和攤銷費用為#美元。
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
7.應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下組成部分:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
應計補償 | $ | $ | ||||||
間接税 | ||||||||
雲服務費 | ||||||||
專業服務費 | ||||||||
應計合作伙伴費用 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
資本租賃的當期部分和遞延租金 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
8.信用額度
在……上面四月7, 2020,Legacy AvePoint作為貸款人與滙豐風險銀行美國公司(“該銀行”)簽訂了一項貸款和擔保協議,提供高達#美元的循環信貸額度。
根據貸款協議,該公司必須維持一個特定的調整後速動比率和銀行每季度測試的最低年度經常性收入。本公司質押、轉讓及授予本行所有股份、未來收益及資產(除外資產,包括重大知識產權)的擔保權益,作為履行貸款及擔保協議義務的擔保。自.起2021年9月30日,該公司遵守了所有的公約,並已
信用額度以下未償還的借款。
9.所得税
該公司的實際税率為
三個國家的實際税率的變化三-截至月底的期間2021年9月30日與三-截至月底的期間2020年9月30日主要是由於按不同税率徵税的司法管轄區的税前收益(虧損)結果的組合,或因以下原因而產生的税收損失不是可獲得的利益、估值免税額的變化、權益行使的意外之税優惠以及可扣除的交易相關費用。
三個國家的實際税率的變化九-截至月底的期間2021年9月30日與九-截至月底的期間2020年9月30日主要是由於按不同税率徵税的司法管轄區的税前收益(虧損)結果的組合,或因以下原因而產生的税收損失不是可享受的福利、估值免税額、不可抵扣的股權補償和可抵扣的交易相關費用。
該公司繼續按季度評估其遞延税項資產的變現能力,並將根據不斷變化的事實和情況調整這些金額。在做出這樣的評估時,管理層將考慮所有可用的正面和負面證據,包括歷史應税收入水平、現有暫時性差異的未來逆轉、税務籌劃戰略和預計的未來應税收入。
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
10.承諾和或有事項
經營租約
根據各種不可撤銷的辦公空間經營租約,本公司負有義務。租約的初始期限在不同日期到期,截止日期為2030.
在.期間三和九截至12月底的4個月2021年9月30日,設施的租金支出總額為$。
所有不可撤銷的長期物業租約未來的最低租金支付如下:
截至12月31日的年度: | ||||
(單位:千) | ||||
2021年(三個月) | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
$ |
購買承諾
該公司有未履行的無條件購買承諾,可以從供應商那裏獲得使用IT軟件的許可證。這些協議是在考慮到與選定供應商的交易量後談判達成的,相關的所需交易量預計將通過正常業務過程得到滿足。
在……裏面2017年6月,該公司簽署了一份無條件購買承諾書,金額為#美元。
在……裏面2019年4月該公司簽署了與使用Microsoft Office相關的無條件購買承諾365金額為$
根據這些合同中不可撤銷的條款,本公司有義務在未來支付以下最低付款2021年9月30日:
截至12月31日的年度, | ||||
(單位:千) | ||||
2021年(三個月) | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
$ |
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
11.獲利和認股權證負債
公司盈利協議
作為業務合併的結果,將向Legacy AvePoint優先股、Legacy AvePoint普通股和Legacy AvePoint期權的持有者額外發行AvePoint普通股,如下所示:
● | |
● | |
● |
上述權利以下稱為“公司增發股份”。若本公司於上述里程碑日期仍未歸屬的購股權持有人獲發行本公司獲利股份的任何部分,則本公司將不發行適用的本公司獲利股份,而代之以發行本公司限制性股票單位,以換取相當於該部分本公司就未歸屬期權可發行的本公司獲利股份的若干AvePoint普通股股份(“本公司獲利股份單位”),以代替發行適用的本公司獲利股份單位(下稱“本公司獲利股份單位”),以代替發行適用的本公司獲利股份單位,以換取相當於本公司可就未歸屬期權發行的該部分獲利股份的AvePoint普通股的股份數目(“本公司獲利股份單位”)。在評估公司增發股份和公司增發股份單位時,管理層確定公司增發股份代表在每個報告期按市價計價的衍生品,而公司增發股份單位代表ASC項下的股權718.請參閲:“備註13以股票為基礎的薪酬“瞭解更多有關公司盈利RSU的信息。
為了捕捉與本公司增發股票相關的市場狀況,本公司採用了一種結合蒙特卡洛模擬的方法,該方法包括隨機迭代,根據適當的概率分佈,在保薦人增發股票的合同期限內採用不同的未來價格路徑。公允價值是通過取每個蒙特卡洛模擬試驗下的公允價值的平均值來確定的。根據這一方法,該公司的公允價值將於2021年7月1日被確定為$
收購普通股的認股權證
在……上面2021年7月1日作為業務合併的一部分,該公司被有效授予
私募認股權證只由以下人士持有二任何將權證轉讓給權證現有持有人以外的一方的交易,都會導致權證轉換為公共權證。因此,私募認股權證的公允價值相當於中所述的公開認股權證的公允價值。“備註12A-夾層股權和股東權益 不足之處“。*根據這一方法,新私募的公允價值將根據認股權證的公允價值2021年7月1日被確定為$
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
12.夾層股權與股東缺位
在業務合併之前,公司已經二股本類別:普通股和優先股。在業務合併之後,公司擁有一股本類別:普通股。以下是本公司股本條款的摘要。
普通股
根據本公司重述的公司章程,本公司獲授權發行最多
在……上面2021年7月1日作為業務合併的一部分,Legacy AvePoint普通股的所有流通股被轉換為AvePoint,Inc.的普通股,兑換率為
保薦人募集股份
在……上面2021年7月1日作為業務合併的結果,本公司修改了
● | 100%發起人的募集股份如果在任何時候通過第七業務合併週年紀念日,AvePoint的股價大於或等於$15.00(根據股份拆分、股份資本化、重組、資本重組等因素進行調整)20任何時間內的交易日30交易日期間;以及 |
● | 100%剩餘的保薦人募集股份中不如果在任何時候通過第七在業務合併週年紀念日,公司完成後續交易。 |
保薦人賺取的股票目前是流通股,可獲得普通股的所有利益,但股票以第三方託管方式持有,並在滿足上述歸屬條件之前不得轉讓。因此,這些股票被歸類為股權。
收購普通股的公開認股權證
在……上面2021年7月1日作為業務合併的一部分,公司發行了
可轉換或有贖回優先股
在……上面2021年7月1日作為業務合併的一部分,公司的已發行優先股被部分贖回為現金,並轉換為AvePoint的最新普通股,部分原因是與Apex集團的業務合併有關,如“備註3“企業合併”。在…2021年9月30日和2020年12月31日,該公司獲授權發行最多
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
可贖回的非控股權益
在……上面2020年12月24日,AEPL是一家獨立實體,通過以下貢獻獲得了EduTech的可贖回非控股權益
可贖回的 | ||||
非控制性 | ||||
利息 | ||||
(單位:千) | ||||
期初餘額(2020年12月31日) | $ | |||
發行可贖回的教育科技非控股權益 | ||||
可贖回非控股權益的淨收益(虧損) | ( | ) | ||
可贖回非控股權益的其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||
對截至2021年9月30日的當前贖回價值進行調整 | ||||
期末餘額(2021年9月30日) | $ |
13.基於股票的薪酬
公司維持一項股權激勵計劃,該計劃設立於2006,這個2006股權激勵計劃(“2006計劃“)。在.之下2006計劃,公司可能授予獎勵股票期權、非限制性股票期權和限制性股票給該計劃下的合格接受者,包括員工、董事和顧問。到目前為止,該公司只發行了股票期權和限制性股票。在……上面一月1, 2016,該公司採用了2016股權激勵計劃(“2016計劃“),它在前進的基礎上取代了2006計劃一下。為發行而保留的所有未授予股權以及不受制於根據2006這項計劃並不是由2016計劃和不是額外股本將根據2006計劃一下。在……上面2021年5月27日公司董事會批准了2021*股權激勵計劃(The“2021(“計劃”),該計劃後來由公司股東於2021年6月30日。在未來的基礎上,公司授予的所有股權獎勵將根據2021計劃和不是*將根據2016計劃,或為免生疑問,2006計劃一下。根據計劃,
該公司在收入成本、銷售和營銷成本、一般和行政成本以及研發成本中記錄了基於股票的薪酬。基於股票的薪酬包括在以下行項目中:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(單位:千) | (單位:千) | |||||||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||||||||||
一般事務和行政事務 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
股票薪酬總額 | $ | $ | $ | $ |
股票期權
股票期權獎勵的補償成本按照會計準則核算。718, 薪酬-股票薪酬。股票期權授予
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司於中華人民共和國授出之購股權獎勵(“傳統中國購股權”)載有一項業績條件,規定該等獎勵只可在本公司普通股公開買賣時行使。當行使或有事項於業務合併完成後完全解決時,舊中國期權被取消,代之以大體相同條款及條件的兩項新獎勵(“中國期權”)。在業務合併之前,不是已確認與傳統中國期權相關的補償費用,因為行使或有事項是不在企業合併發生之前被認為是可能的。假若行使或有事項被視為可能發生,則舊中國期權將被分類為負債。*在業務合併後,既有中國期權可利用經紀協助的結算方式行使;因此,中國期權被分類為股權。由於這一分類的改變,本公司計算了獎勵的公允價值2021年7月1日用於補償費用。在此期間,演習意外事件按ASC解決718立即確認自最初發放日期以來所有以前未確認的補償。因此,該公司認可了一項一-計時費1美元
在……裏面2020,該公司授予某些高管股票期權獎勵,其中包含服務和業績授予條件(“基於時間和業績的期權”)。授予獎勵的基於時間和績效的選項三一批一批。基於時間的期權授予
在……上面2021年9月1日公司授予了
七月一日, | 九月一日, | |||||||
2021 | 2021 | |||||||
預期壽命(以年為單位) | ||||||||
預期波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
股息率 |
為了估計股票期權的預期壽命,公司考慮了歸屬期限、合同到期日和市場狀況。預期波動率基於一組同行實體的歷史波動性。股息收益率是以歷史股息收益率為基礎的。無風險利率是以目前美國國債的隱含收益率為基礎的零剩餘期限等於預期壽命的優惠券發行。根據這些投入,授予日公允價值被確定為#美元。
自.起2021年9月30日和2020年12月31日,一共是$
在…2021年9月30日,AvePoint擁有
限售股單位
除根據2006計劃,2016計劃和2021計劃,
公司收益輸出RSU
公司賺取的RSU的補償成本按照ASC核算718, 薪酬-股票薪酬。為了捕捉與公司盈利RSU相關的市場狀況,公司採用了一種結合蒙特卡洛模擬的方法,該方法包括隨機迭代,根據適當的概率分佈,在保薦人盈利RSU的合同壽命內採用不同的未來價格路徑。公允價值是通過取每個蒙特卡洛模擬試驗下的公允價值的平均值來確定的。在這種方法下,公司收益的授予日期公允價值為RSU2021年7月1日被確定為$
看跌期權和看漲期權
在……上面十二月26, 2019,公司向公司管理層中的某些人授予看跌期權,要求贖回
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
如果符合股權分類資格的股票獎勵受到以下或有贖回功能的影響,則需要夾層股權分類不完全在發行人的控制範圍內。本公司在每個資產負債表日根據本公司股份的公允價值重新計量經修訂普通股,該等重新計量反映為夾層權益價值的調整。自.起2021年9月30日和2020年12月31日,與經修訂普通股相關的夾層股權餘額為#美元。
修正期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型具有以下加權平均假設:2021年7月1日和2020年12月31日:
7月1日 | ||||
2021 | ||||
預期壽命(以年為單位) | ||||
預期波動率 | % | |||
無風險利率 | % | |||
股息率 |
在…2021年9月30日和2020年12月31日,與修改期權相關的負債餘額為#美元。
在.期間三和九截至12月底的4個月2021年9月30日,
關於業務合併,設立經修訂普通股和經修訂期權的協議終止。因此,美元
14.金融工具
公允價值由ASC定義820, 公允價值計量(ASC820)作為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產時收到的價格或為轉移負債而支付的價格。ASC820建立一個三-對用於衡量公允價值的輸入進行優先排序的公允價值層次結構。該層次結構要求實體最大限度地使用可觀察到的輸入,並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。這個三用於計量公允價值的投入水平如下:
• | 水平1-報告實體在測量日期可以獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。 |
• | 水平2-包括在水平範圍內的報價以外的其他投入1資產或負債可直接或間接觀察到的資產或負債。 |
• | 水平3-資產或負債的不可觀察到的投入。 |
公司的短期投資主要包括金融機構持有的存單。歸類為短期投資的存單餘額為美元。
作為業務合併的結果,2021年7月1日該公司將公司盈利股票和私募認股權證記錄為負債,必須在每個報告期按市價計價。公司按水平確定的公允價值計量公司增發股份3.*本公司按按水平釐定的公允價值計量私募認股權證1.參考“備註11超額收益和認股權證負債“瞭解更多細節。
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
15.細分市場信息
該公司在以下地區運營
細分市場。其產品和服務通過直接和間接銷售渠道銷往世界各地。公司首席運營決策者(“CODM”)是首席執行官。CODM在全球範圍內進行經營業績評估和資源分配決策。CODM做的是不按產品或地理位置接收有關資產分配、費用分配或盈利能力的離散財務信息。
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。地理區域之間的所有轉移都已從合併收入中取消。
代表的客户超過10%的收入三和九截至12月底的4個月2021年9月30日和2020。下表列出了按地理區域劃分的收入:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(單位:千) | (單位:千) | |||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | ||||||||||||||||
APAC | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
北美地區包括來自美國和加拿大的收入。總部設在美國的10家客户產生的收入為美元。
下表列出了在美國、中國和外國持有的財產和設備淨值:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
財產和設備,淨額: | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
中國 | ||||||||
其他 | ||||||||
財產和設備合計(淨額) | $ | $ |
AvePoint,Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
16.每股虧損
可供AvePoint普通股股東使用的每股基本虧損(“EPS”)是通過淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數計算得出的。在計算稀釋每股收益時,公司根據反稀釋要求調整分母,以計入基於已發行股票的支付獎勵、認股權證、盈利以及可轉換優先股轉換所產生的普通股潛在股票的稀釋。AvePoint適用於二-計算每股虧損的分類方法。AvePoint的保薦人募集股份在“備註”中進行了描述12--夾層股權和股東短板“被認為是參與證券,有不是對本公司損失股份的合同義務。因此,這些股票的加權平均影響不包括在以下每股虧損的計算中。由於所有提交的期間都發生了損失,不是保薦人募集的股票存在每股收益。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(以千為單位,除 | (以千為單位,除 | |||||||||||||||
每股金額) | 每股金額) | |||||||||||||||
普通股股東每股虧損,不包括保薦人獲利股東 | ||||||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
可贖回非控股權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
AvePoint公司的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
優先股的等值股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
普通股股東可獲得的淨虧損總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
分母: | ||||||||||||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
稀釋證券的影響 | ||||||||||||||||
加權平均稀釋股份 | ||||||||||||||||
普通股股東每股基本虧損,不包括保薦人獲利股東 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
普通股股東每股攤薄虧損,不包括保薦人獲利股東 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
為了計算普通股股東可獲得的淨虧損,該公司扣除了EduTech的可贖回非控股權益的淨收入和與優先股的贖回、清償和重新計量有關的股息。
對於三和九截至12月底的4個月2021年9月30日和2020鑑於公司的淨虧損狀況,公司的潛在攤薄證券被視為反攤薄。因此,每股基本虧損等於列示期間的稀釋每股虧損。
下列可能稀釋的已發行證券不包括在稀釋加權平均流通股的計算中,因為這些證券由於報告的損失而具有反稀釋影響:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(單位:千) | (單位:千) | |||||||||||||||
可轉換優先股 | ||||||||||||||||
限制性股票 | ||||||||||||||||
股票期權 | ||||||||||||||||
限制性股票單位 | ||||||||||||||||
認股權證 | ||||||||||||||||
高管股票將於2022年7月1日發行 | ||||||||||||||||
公司收益 | ||||||||||||||||
潛在稀釋證券總額 |
17.關聯方交易
18.後續事件
公司通過以下途徑對後續事件進行評估2021年11月15日這是未經審計的簡明合併財務報表可供發佈的日期。不是重大後續事件自最近報告的資產負債表期間之日起發生。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
對公司的財務狀況和經營成果進行了以下討論和分析AvePoint,Inc.及其子公司(“AvePoint”或“本公司”)應與截至2021年9月30日和2020年12月31日的未經審計的簡明合併財務報表以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計簡明合併財務報表以及相關附註一併閲讀。討論和分析還應與截至2020年12月31日和2019年12月31日的已審計合併財務報表以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的已審計合併財務報表、2021年5月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的公司S-4表格第4號修正案中標題為“有關AvePoint的信息”和“未經審計的備考簡明合併財務信息”的章節一併閲讀,這些章節的標題為“有關AvePoint的信息”和“未經審計的備考簡明合併財務信息”,這些章節於2021年5月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。“管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析”和 “未經審計的備考簡明合併財務信息”如第1號修正案所述 在表格上填寫公司的註冊説明書 S-1,與2021年8月5日提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件一樣。 以下討論包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於各種因素,包括本章節陳述的因素,選定事件的實際結果和時間可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。 題為“風險因素。” 另請參閲標題為“前瞻性陳述。”
概述
AvePoint是應用程序開發、雲平臺、雲生產力以及協作和內容領域的Microsoft金牌認證合作伙伴。AvePoint是獨立軟件供應商(ISV)的頂級合作伙伴,在微軟的IP-Co-Sell計劃中,在3000個參與合作伙伴中排名前5。AvePoint的主要產品平臺以AvePoint在線服務或AOS的形式提供。AvePoint的軟件即服務(SaaS)平臺專注於Microsoft 365(“M365”)、Dynamics 365、Salesforce和Google Workspace的數據保護、治理和合規性管理擴展。適用於M365服務的AvePoint解決方案可處理M365中的許多工作負載,包括Microsoft團隊、SharePoint Online、Exchange Online、OneDrive for Business、Project Online、Planner、Yammer和Public Folders。AvePoint總共提供30多個產品SKU。
AvePoint的長期內部產品是DocAve Software Platform,它為企業系統管理員提供了將SharePoint部署從單個項目遷移、管理和治理到整個數據場的工具。AvePoint的其他內部部署產品管理自動化和記錄提供SharePoint-as-a-Service,幫助組織內置針對常見IT請求的管理和控制。Compliance Guardian通常部署在混合和多雲環境中,以支持數據分類、審核和保護或DCAP要求。
AvePoint的SaaS和數據管理功能包括數據保護即服務、信息安全和合規性、遷移、記錄管理和歸檔、治理、報告、風險評估和數據分析。AvePoint還提供培訓、安裝、配置、AvePoint客户端服務和技術帳户管理(TAM),以支持其產品。
AvePoint已經發展成為一家全球性的數據和SaaS管理軟件公司。AvePoint的戰略專注於支持雲和混合雲客户和合作夥伴向升級和成熟其雲部署過渡。自2013年首次發佈DocAve Online以來,AvePoint已在雲存儲和基於雲計算的產品上進行了大量投資,以支持其不斷增長的SaaS業務。DocAve Online是AvePoint在線服務的前置光標。AvePoint增加了治理自動化、遵從性守護和記錄平臺,以將其解決方案的可用性擴展到參與確保協作的其他關鍵利益相關者。AvePoint繼續將集成的業務應用程序構建到AOS中,以更好地支持業務用户和金融、教育等領域的特定行業挑戰。2019年,AvePoint通過第三方擴大了產品的分銷渠道。該銷售渠道利用託管服務提供商(MSP)通過在線市場向最終用户銷售其產品。這一銷售渠道與AvePoint的傳統業務不同,因為合同是按月簽訂的,由於所需的許可證數量較少,典型的最終客户每月在產品上的花費不到100美元。AvePoint於2021年7月啟動了其首個全球合作伙伴計劃,以其地區性計劃為基礎,更好地支持這個由MSP以及增值服務提供商、解決方案提供商和技術合作夥伴組成的網絡。
企業合併
2020年11月23日,美國特拉華州公司Apex Technology Acquisition Corporation(“Apex”)及其全資子公司特拉華州公司Athena Technology Merge Sub,Inc.和特拉華州有限責任公司Athena Technology Merger Sub 2,LLC與本公司簽訂了一份日期為2020年11月23日的業務合併協議(經2020年12月30日、2021年3月8日和2021年5月18日修訂的“業務合併協議”)。
2021年7月1日,雅典娜科技合併子公司(“合併子1”)與本公司合併(“第一次合併”),本公司作為Apex的全資子公司在第一次合併中倖存下來,並在第一次合併後立即將本公司與雅典娜科技合併子2,LLC(“合併子2”)合併為雅典娜科技合併子2,LLC(“第二次合併”),從而實現了本公司與Apex之間的業務合併。隨着第二次合併(“尚存實體”)作為Apex的全資附屬公司(第二次合併連同第一次合併、“合併”及統稱為“業務合併”)繼續存在。在2021年7月1日完成合並後,倖存的實體更名為AvePoint US,LLC,Apex更名為AvePoint,Inc.(合併後的公司)。2021年7月26日,AvePoint US,LLC與合併後的公司合併。
根據美國公認會計原則,業務合併被計入反向資本重組,沒有商譽或其他無形資產記錄。AvePoint被視為會計前身,合併後的公司是SEC的繼任者註冊人,這意味着AvePoint之前時期的財務報表將在合併後公司未來提交給SEC的定期報告中披露,繼任者未來報告的財務狀況和業績中最重大的變化反映出現金收入淨增加約2.045億美元,其中包括Apex來自管道的1.4億美元毛收入。總交易成本約為5620萬美元。AvePoint預計,作為一家上市公司,每年將產生額外的費用,其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源,包括增加的人事成本、審計和其他專業服務費。參見“附註3-業務合併”我們的未經審計的簡明合併財務報表包括在這份10-Q文件的其他地方。
新冠肺炎對AvePoint業務的影響
在截至2021年9月30日的9個月裏,新冠肺炎疫情以及相關的自願和政府強加的社會和商業限制已經並可能繼續對全球經濟狀況、AvePoint的業務運營環境以及AvePoint的財務業績產生重大影響。由於客户對遠程和混合工作環境中的安全、管理和協作的需求,AvePoint對其現有產品以及大流行期間發佈的產品的需求非常旺盛。在截至2021年9月30日的三個月和前九個月,AvePoint的收入分別比截至2020年9月30日的三個月和前九個月增長了35.5%和31.0%。
AvePoint認為,疫情期間的市場波動導致組織加快了他們的數字轉型優先事項,其客户對雲使用的增加和對遠程技術解決方案的需求就是明證。這種轉變需要先進的技術解決方案和充足的自動化來支持新的組織現實,而所有這些都是AvePoint能夠提供的首要條件。AvePoint公司仍然專注於改進和投資其提供的產品和服務,以支持其長期增長,同時繼續創新和開發新的產品和服務,以響應客户的需求,無論這些需求是否直接因疫情而起。儘管安飛點的業務沒有受到新冠肺炎疫情的不利影響,而且實際上受到了積極影響,其中包括客户更加重視安飛點提供多種核心服務和產品的能力,以解決因流感引發的障礙,但新冠肺炎的持續影響程度尚不確定,將取決於許多安飛點無法控制的因素,包括但不限於疫情爆發的時間、範圍、軌跡和持續時間;疫苗的可獲得性、分銷和有效性;實施防護性公共安全措施;以及疫情對公眾健康的影響。請參閲第二部分第1A項。AvePoint考慮新冠肺炎相關風險的風險因素。
關鍵業務指標
AvePoint的管理層審查了以下關鍵業務指標,以衡量其業績,確定影響其業務的趨勢,制定業務計劃,並作出戰略決策。然而,其關鍵業務指標的增減可能與其收入的增減不一致。
下面的圖表説明了AvePoint的某些關鍵業務指標,每一項指標都在下面進行了更詳細的描述,這些指標在本報告所示的時間段結束時或在這段時間內都有更詳細的描述。
9月30日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
總ARR(百萬美元) |
$ | 147.5 | $ | 111.6 | ||||
核心TTM以美元為基礎的淨留存率 |
110 | % | 106 | % |
年度經常性收入
AvePoint計算特定期間結束時的年度經常性收入(“ARR”),即來自SaaS的合同義務年度合同值(“ACV”)、來自所有合同期超過三個月的客户(“核心ARR”)的定期許可以及支持和維護收入來源(遷移產品除外)的年化總和,以及當月每月經常性收入(“MRR”)乘以12(預期年化SaaS和定期許可和支持MRR歸功於AvePoint的渠道業務。截至2021年9月30日和2020年9月30日,AvePoint的渠道業務分別處理了相當於790萬美元和330萬美元的年度經常性收入,以9月和12月的MRR計算,乘以12個月。AvePoint的客户可以或不可以延長或續簽用於計算MRR的客户合同。ARR還包括一些經常性的專業服務收入,例如經常性的TAM服務。ARR的增長既受到新業務的推動,也受到現有業務保留的推動。AvePoint認為,ARR預示着經常性收入流的增長,從而導致未來幾個時期的收入增長更快。應獨立於收入和遞延收入來看待ARR,並且不打算與這兩個項目合併或替換。ARR不是預測,用於計算ARR的報告期結束時的有效合同可以由AvePoint的客户延長或續訂,也可以不由AvePoint的客户延長或續訂(用於計算MRR的合同也是如此,客户可以或不可以延長或續訂這些合同)。
基於核心TTM美元的淨留存率
AvePoint使用以美元為基礎的往績12個月(“TTM”)淨保留率來評估其隨着時間的推移與客户羣保持和擴大收入的能力。截至期末的核心TTM以美元為基礎的淨保留率是從該期間結束前12個月所有核心客户隊列的ARR或前期ARR開始計算的。然後,我們計算來自這些相同客户的截至本期末或本期ARR的ARR。本期ARR包括任何擴張,並扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的ARR。然後,我們將本期ARR除以上期ARR,得出核心TTM基於美元的淨保留率。淨留存率大於100%意味着淨收入留存為正。AvePoint主要關注TTM期間的這些指標。AvePoint認為,這一指標表明它有能力發展與現有客户的關係,並進一步增長ARR和收入。這一指標的改善是由客户保留率以及交叉銷售和追加銷售能力的改善推動的。
1 |
提供MRR的客户被歸類為合同期限不超過3個月的客户。其中大多數通常存在於AvePoint的渠道業務中。 |
經營成果的構成要素
收入
AvePoint的收入主要來自四個來源:軟件即服務(SaaS)、定期許可和支持、服務銷售和維護以及各種產品的OEM。
SaaS的收入來源來自AvePoint基於雲的解決方案。定期許可和支持收入來源類似於SaaS收入來源,不同之處在於定期許可和支持是通過銷售內部或混合許可產生的,這些許可或混合許可包括不同的支持組件。除AvePoint的渠道業務外,SaaS和定期許可及支持收入來源主要按年計費。SaaS和定期許可證和支持通常按用户許可證或根據受保護的數據量銷售。
服務收入包括實施、培訓、諮詢、遷移、許可證定製和託管服務產生的收入。實施、培訓、諮詢、遷移和許可證定製的服務收入通過應用進度指標(例如工作時數)來確定每個合同的完成百分比來確認。託管服務的服務收入在合同期限內按費率或按直線確認。
維護收入是銷售對永久許可證的持續支持的結果。它還包括TAM等經常性專業服務。維修收入在維修協議期限內按比例確認,通常為一年。
AvePoint客户向雲的根本轉變加速了AvePoint SaaS產品的採用。訂單量從永久許可轉向SaaS和定期許可和支持預訂,以及這些預訂轉向SaaS預訂,都證明瞭採用率的提高。從2016年開始,AvePoint將重點從永久許可模式轉向訂閲定價模式。在過去的幾年裏,AvePoint經歷了永久許可證銷售的逐漸下降,隨後維護收入也相應下降。相比之下,AvePoint經歷了SaaS、定期許可和支持銷售額以及相應收入的快速增長。
隨着時間的推移,AvePoint預計SaaS和定期許可及支持收入佔總收入的百分比將會增加,並更能反映AvePoint的預訂組合,因為它將繼續專注於增加SaaS和定期許可及支持收入,並將其作為關鍵的戰略優先事項。
收入成本
SaaS成本和定期許可和支持成本包括交付和支持AvePoint的SaaS和定期許可和支持產品的所有直接成本,包括工資、福利和相關費用、分配的管理費用以及與AvePoint雲服務相關的第三方託管費。AvePoint會在發生這些費用時確認這些費用。AvePoint預計,以絕對美元計算,這些成本將會增加,但可能會作為SaaS和定期許可和支持收入的百分比隨時間波動。
維護成本包括支持AvePoint永久許可產品的所有直接成本,包括工資、福利和相關費用以及分配的管理費用。AvePoint會在發生這些費用時確認這些費用。AvePoint預計,隨着維護收入的下降,維護收入的成本將以絕對值計算減少,但佔維護收入的百分比可能會波動。
服務成本包括AvePoint公司服務組織的工資、福利、基於股票的薪酬和相關費用、為AvePoint公司客户提供服務所需的分配管理費用和IT費用。AvePoint會在發生這些費用時確認這些費用。AvePoint預計,相對於其業務增長的程度,服務收入的百分比和絕對美元都會出現適度波動。
毛利和毛利率
毛利是營收減去營收成本,毛利是毛利佔營收的百分比。毛利一直並將繼續受到各種因素的影響,包括AvePoint的收入組合、為AvePoint基於雲的訂閲提供第三方基於雲的託管服務的相關成本,以及AvePoint擴展其客户支持和服務組織的程度。AvePoint預計其毛利率將根據這些不同因素的相互作用而在不同時期波動,但從長遠來看,隨着AvePoint的產品組合繼續轉向SaaS以及定期許可和支持收入,毛利率應該會增加。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括銷售、營銷和客户成功人員的人事相關費用、基於股票的薪酬費用、銷售佣金、營銷計劃、差旅相關費用和分配的管理費用。AvePoint的銷售和營銷努力集中在創造銷售線索以及建立和推廣其品牌上。新客户合同的遞增銷售佣金在AvePoint公司與這些客户關係的估計期間按比例遞延和攤銷。AvePoint計劃通過招聘更多的銷售和營銷人員,在全球範圍內執行其進入市場的戰略,以及建立其品牌知名度,來增加其在銷售和營銷方面的投資。AvePoint預計,以絕對美元計算,其銷售和營銷費用將增加,在可預見的未來仍將是其最大的運營費用,但隨着時間的推移,佔總收入的比例將會下降。然而,AvePoint預計,隨着AvePoint招聘以實現持續增長,銷售和營銷費用水平佔收入的百分比將會增加。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括財務、法律和合規、人力資源和信息技術等與人事有關的費用、基於股票的薪酬費用、外部專業服務、分配的間接費用和其他行政職能。由於最近完成的業務合併,AvePoint作為一家上市公司運營的綜合和行政費用有所增加,包括遵守適用於在全國證券交易所上市的公司的規則和條例的成本,與根據證券交易委員會的規則和條例履行合規和報告義務相關的成本,以及保險、投資者關係和專業服務費用的增加。AvePoint預計,以絕對美元計算,其一般和行政費用將繼續增加,但佔總收入的百分比可能會在不同時期波動。
研究與開發
研究和開發費用主要包括AvePoint公司工程、產品和設計團隊發生的與人員相關的費用、基於股票的薪酬費用和分攤的管理費用。AvePoint公司在美國、中國和越南都有研發機構,這提供了戰略優勢,使AvePoint公司能夠以高效的方式投資於提高其產品能力。AvePoint公司認為,提供擴展的產品功能對於提高現有客户的成功至關重要,而新產品開發則進一步加強了AvePoint公司的解決方案的廣度。AvePoint預計將繼續在研究和開發方面進行大量投資。AvePoint預計,隨着時間的推移,其研發費用按絕對值計算將會增加,佔總收入的百分比也會增加。
其他收入(費用),淨額
除其他收入(費用)外,淨額主要由收益和認股權證負債的公允價值調整組成。除公允價值調整外,其他收入(支出),淨額還包括部分被投資於貨幣市場工具和高流動性短期投資的公司基金利息收入部分抵消的外幣波動。
所得税費用(福利)
所得税費用(福利)主要包括與AvePoint開展業務的某些外國和州司法管轄區有關的所得税。出於美國聯邦所得税的目的,在某些外國和州司法管轄區,AvePoint有NOL結轉。AvePoint運營的外國司法管轄區的法定税率與美國不同。此外,AvePoint公司的某些海外收益目前也可能在美國納税。因此,AvePoint的有效税率將根據外國收入與國內收入的相對比例、外國税收抵免的使用、AvePoint遞延税項資產和負債的估值變化、任何估值免税額的適用性以及AvePoint運營所在司法管轄區税法的變化而有所不同。
經營成果
下表彙總了AvePoint的歷史合併運營報表數據。經營業績的逐期比較並不一定預示着未來幾個時期的業績。
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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(單位:千) |
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總收入 |
$ | 53,927 | $ | 39,794 | $ | 138,071 | $ | 105,411 | ||||||||
總收入成本(1) |
15,222 | 10,256 | 37,720 | 29,696 | ||||||||||||
毛利 |
38,705 | 29,538 | 100,351 | 75,715 | ||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
銷售和市場營銷(1) |
25,186 | 21,830 | 73,488 | 49,881 | ||||||||||||
一般事務和行政事務(1) |
22,230 | 10,469 | 44,186 | 20,918 | ||||||||||||
研發(1) |
19,648 | 3,003 | 27,633 | 8,760 | ||||||||||||
折舊及攤銷 |
326 | 259 | 863 | 800 | ||||||||||||
總運營費用 |
67,390 | 35,561 | 146,170 | 80,359 | ||||||||||||
營業收入(虧損) |
(28,685 | ) | (6,023 | ) | (45,819 | ) | (4,644 | ) | ||||||||
其他收入(費用),淨額 |
13,407 | 82 | 13,430 | (298 | ) | |||||||||||
所得税前收入(虧損) |
(15,278 | ) | (5,941 | ) | (32,389 | ) | (4,942 | ) | ||||||||
所得税優惠 |
(5,521 | ) | 6,244 | (6,633 | ) | (72 | ) | |||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (9,757 | ) | $ | (12,185 | ) | $ | (25,756 | ) | $ | (4,870 | ) |
(1) |
這些期間的基於股票的薪酬包括在以下行項目中: |
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
(單位:千) |
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收入成本 |
$ | 2,428 | $ | 214 | $ | 2,790 | $ | 316 | ||||||||
銷售和市場營銷 |
2,171 | 7,917 | 13,073 | 9,227 | ||||||||||||
一般事務和行政事務 |
13,020 | 5,201 | 19,375 | 6,496 | ||||||||||||
研發 |
15,057 | 49 | 15,237 | 196 | ||||||||||||
股票薪酬總額 |
$ | 32,676 | $ | 13,381 | $ | 50,475 | $ | 16,235 |
截至2021年9月30日的三個月與2020年9月30日的比較
收入
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,AvePoint的收入構成如下:
截至三個月 |
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9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
SaaS |
$ | 22,410 | $ | 14,092 | $ | 8,318 | 59.0 | % | ||||||||
定期許可證和支持 |
17,477 | 8,171 | 9,306 | 113.9 | % | |||||||||||
服務 |
8,143 | 10,870 | (2,727 | ) | (25.1 | )% | ||||||||||
維護和OEM |
5,293 | 6,056 | (763 | ) | (12.6 | )% | ||||||||||
永久許可證 |
604 | 605 | (1 | ) | (0.2 | )% | ||||||||||
總收入 |
$ | 53,927 | $ | 39,794 | $ | 14,133 | 35.5 | % |
收入從截至2020年9月30日的三個月的3980萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的5390萬美元,增幅約為1410萬美元,增幅為35.5%,這主要是由於SaaS以及定期許可證和支持服務收入的增加。AvePoint的SaaS產品收入從截至2020年9月30日的三個月的1,410萬美元增至截至2021年9月30日的三個月的2,240萬美元,增幅為59.0%。截至2021年9月30日的三個月,AvePoint定期許可和支持服務的營收從820萬美元增加到1,750萬美元,增幅為930萬美元,增幅為113.9。
SaaS以及定期許可證和支持服務收入的增長被服務收入的下降所抵消,服務收入從截至2020年9月30日的三個月的1090萬美元下降到截至2021年9月30日的三個月的810萬美元,降幅為25.1%,以及維護和OEM收入的下降,從截至2020年9月30日的三個月的610萬美元下降到截至9月30日的三個月的530萬美元,降幅為12.6%服務收入來自服務產品,可用於軟件實施、培訓、遷移、定製解決方案和託管服務。這些產品本質上不是經常性的,因此與AvePoint業務的其他要素相比,它們的週期波動性更大。AvePoint來自永久許可證和設備維護以及OEM產品的收入預計將在一段時間內呈下降趨勢。這是由多項戰略決策推動的,即從銷售永久許可證轉向銷售SaaS和定期許可證。如果沒有實質性的永久許可證銷售,向新客户銷售維護合同的機會將是有限的。現有客户已經並將繼續向SaaS和Term許可證過渡,這將延續維護收入下滑的趨勢。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的定期許可和支持收入分別包括在某個時間點確認的1410萬美元和590萬美元的收入。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,按地理區域劃分的收入如下:
截至三個月 |
||||||||||||||||
9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(千美元) |
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北美 |
$ | 24,181 | $ | 18,051 | $ | 6,130 | 34.0 | % | ||||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
14,799 | 10,812 | 3,987 | 36.9 | % | |||||||||||
APAC |
14,947 | 10,931 | 4,016 | 36.7 | % | |||||||||||
總計 |
$ | 53,927 | $ | 39,794 | $ | 14,133 | 35.5 | % |
從截至2020年9月30日的三個月到截至2021年9月30日的三個月,在SaaS和定期許可和支持增加810萬美元的推動下,北美地區的收入增加了約610萬美元,但服務收入減少了150萬美元,維護和OEM收入減少了40萬美元,永久許可收入減少了10萬美元,這部分抵消了這一增長。在SaaS以及定期許可證和支持收入增加490萬美元的推動下,EMEA的收入增加了400萬美元,但服務收入減少了60萬美元,維護和OEM收入減少了30萬美元,這部分抵消了這一增長。在SaaS以及定期許可證和支持收入增加460萬美元的推動下,亞太地區的收入增加了約400萬美元,但服務收入減少了50萬美元,維護和OEM收入減少了10萬美元,這部分抵消了這一增長。每個地區的維護和OEM收入總體下降的原因是AvePoint繼續轉向SaaS以及定期許可和支持服務。儘管由於服務交付項目較少,每個地區的服務都有所減少,但服務收入預計會波動,因為這些服務本身並不是經常性的。
收入成本、毛利和毛利率
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,收入成本、毛利潤和毛利率如下:
截至三個月 |
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9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(千美元) |
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收入成本: |
||||||||||||||||
SaaS |
$ | 4,866 | $ | 2,799 | $ | 2,067 | 73.8 | % | ||||||||
定期許可證和支持 |
211 | 437 | (226 | ) | (51.7 | )% | ||||||||||
服務 |
9,435 | 6,716 | 2,719 | 40.5 | % | |||||||||||
維護和OEM |
710 | 304 | 406 | 133.6 | % | |||||||||||
總收入成本 |
$ | 15,222 | $ | 10,256 | $ | 4,966 | 48.4 | % | ||||||||
毛利 |
38,705 | 29,538 | 9,167 | 31.0 | % | |||||||||||
毛利率 |
71.8 | % | 74.2 | % | — | — | ||||||||||
公認會計準則收入成本 |
$ | 15,222 | $ | 10,256 | $ | 4,966 | 48.4 | % | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
(2,428 | ) | (214 | ) | (2,214 | ) | 1,034.6 | % | ||||||||
非GAAP收入成本 |
$ | 12,794 | $ | 10,042 | $ | 2,752 | 27.4 | % | ||||||||
非GAAP毛利 |
41,133 | 29,752 | 11,381 | 38.3 | % | |||||||||||
非GAAP毛利率 |
76.3 | % | 74.8 | % | — | — |
收入成本從截至2020年9月30日的三個月的1,030萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的1,520萬美元,增幅為48.4%。基於股票的薪酬貢獻了增加的220萬美元,主要是因為與AvePoint公司一羣國際員工現有的基於股票的薪酬獎勵有關的一次性薪酬支出。這一增長也是由於確認了AvePoint 2021年第三季度基於股票的獎勵的薪酬支出。
其餘270萬美元增長的驅動因素包括SaaS收入增加導致的總託管成本增加,以及與更多定製服務相關的更高服務成本,這通常會導致更高的成本。
運營費用
銷售及市場推廣
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用如下:
截至三個月 |
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9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(千美元) |
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銷售和市場營銷 |
$ | 25,186 | $ | 21,830 | $ | 3,356 | 15.4 | % | ||||||||
收入百分比 |
46.7 | % | 54.9 | % | — | — | ||||||||||
GAAP銷售和營銷 |
$ | 25,186 | $ | 21,830 | $ | 3,356 | 15.4 | % | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
(2,171 | ) | (7,917 | ) | 5,746 | (72.6 | )% | |||||||||
非GAAP銷售和營銷 |
$ | 23,015 | $ | 13,913 | $ | 9,102 | 65.4 | % | ||||||||
非GAAP收入百分比 |
42.7 | % | 35.0 | % | — | — |
銷售和營銷費用增加了340萬美元,增幅為15.4%,從截至2020年9月30日的三個月的2,180萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的2,520萬美元。基於股票的薪酬抵消了銷售和營銷費用的整體增長,同比減少570萬美元,這主要是由於與2020年第三季度相比,2021年第三季度對責任分類獎勵進行了有利的按市值計算的調整。
其餘910萬美元增長的驅動因素包括更高的人員和營銷成本。人員成本的增加約佔增長的70%,這是由於公司繼續擴張所需的員工人數增加所推動的。營銷成本的增加是由2021年第三季度擴大的營銷活動推動的,營銷成本佔剩餘增長的大部分。
一般事務和行政事務
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內,一般和行政費用如下:
截至三個月 |
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9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
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(千美元) |
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一般事務和行政事務 |
$ | 22,230 | $ | 10,469 | $ | 11,761 | 112.3 | % | ||||||||
收入百分比 |
41.2 | % | 26.3 | % | — | — | ||||||||||
一般和行政公認會計原則 |
$ | 22,230 | $ | 10,469 | $ | 11,761 | 112.3 | % | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
(13,020 | ) | (5,201 | ) | (7,819 | ) | 150.3 | % | ||||||||
非GAAP一般性和管理性 |
$ | 9,210 | $ | 5,268 | $ | 3,942 | 74.8 | % | ||||||||
非GAAP收入百分比 |
17.1 | % | 13.2 | % | — | — |
一般和行政費用增加了1,180萬美元,或112.3,從截至2020年9月30日的三個月的1,050萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的2,220萬美元。基於股票的薪酬是這一變化的主要驅動力,貢獻了780萬美元的增長,主要是因為與AvePoint公司一羣國際員工現有的基於股票的薪酬獎勵有關的一次性薪酬支出。這一增長還得益於對AvePoint 2021年第三季度股票獎勵薪酬支出的確認。
其餘400萬美元增長的驅動因素包括專業服務、保險和人事管理成本的增長。專業服務成本的增長約佔增長的30%,這是由於公司證券於2021年第三季度上市導致合規、法律、諮詢和保險服務的消費增加。保險費的增長約佔增長的20%,是由作為上市公司運營所需的額外保險範圍推動的。人員成本的增加約佔增長的20%,這是由於公司繼續擴張所需的員工人數增加,以及公司轉型為上市公司時對法律、財務和行政人員的額外需求。剩餘的差額是由於公司繼續擴大業務而產生的各種一般和行政成本。
研究與開發
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月研發費用如下:
截至三個月 |
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9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(千美元) |
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研發 |
$ | 19,648 | $ | 3,003 | $ | 16,645 | 554.3 | % | ||||||||
收入百分比 |
36.4 | % | 7.5 | % | — | — | ||||||||||
GAAP研究與開發 |
$ | 19,648 | $ | 3,003 | $ | 16,645 | 554.3 | % | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
(15,057 | ) | (49 | ) | (15,008 | ) | 30,628.6 | % | ||||||||
非GAAP研究與開發 |
$ | 4,591 | $ | 2,954 | $ | 1,637 | 55.4 | % | ||||||||
非GAAP收入百分比 |
8.5 | % | 7.4 | % | — | — |
研發支出從截至2021年9月30日的三個月的300萬美元增加到2021年9月30日的1,960萬美元,增幅為1,660萬美元,增幅為554.3。基於股票的薪酬是這一變化的主要驅動力,貢獻了1500萬美元的增長,主要是因為與AvePoint的一羣國際員工現有的基於股票的薪酬獎勵有關的一次性薪酬支出。
其餘160萬美元增長的主要原因是研究和開發人員的薪酬成本上升,因為該公司尋求擴大新產品的開發和對現有產品的改進。“
所得税優惠
截至2021年9月30日的三個月和2020年的所得税優惠如下:
截至三個月 |
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9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
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(千美元) |
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所得税優惠 |
$ | (5,521 | ) | $ | 6,244 | $ | (11,765 | ) | (188.4 | )% |
截至2021年9月30日的三個月,AvePoint的所得税優惠為550萬美元,而截至2020年9月20日的三個月的税收撥備為620萬美元。截至2021年9月30日的三個月的有效税率為36.3%,而截至2020年9月30日的三個月的有效税率為(105.1)%。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的有效税率發生變化,主要是由於按不同税率徵税的司法管轄區的税前收益(虧損)結果或無法受益的税收損失、估值免税額的變化、股權活動的意外之税優惠以及可扣除的交易相關費用。
截至2021年9月30日的九個月與2020年9月30日的比較
收入
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,AvePoint的收入構成如下:
截至9個月 |
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9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
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(千美元) |
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收入: |
||||||||||||||||
SaaS |
$ | 61,255 | $ | 36,034 | $ | 25,221 | 70.0 | % | ||||||||
定期許可證和支持 |
37,292 | 23,272 | 14,020 | 60.2 | % | |||||||||||
服務 |
21,361 | 26,173 | (4,812 | ) | (18.4 | )% | ||||||||||
維護和OEM |
16,160 | 17,837 | (1,677 | ) | (9.4 | )% | ||||||||||
永久許可證 |
2,003 | 2,095 | (92 | ) | (4.4 | )% | ||||||||||
總收入 |
$ | 138,071 | $ | 105,411 | $ | 32,660 | 31.0 | % |
收入從截至2021年9月30日的前九個月的105.4美元增長至3,270萬美元,或31.0%,主要是由於軟件即服務以及定期許可和支持收入的增加。AvePoint的SaaS產品收入從截至2020年9月30日的前九個月的3,600萬美元增加到截至2021年9月30日的前九個月的6,130萬美元,增幅為2520萬美元,增幅為70.0%。AvePoint定期許可和支持服務的收入從截至2020年9月30日的前9個月的2,330萬美元增加到截至2021年9月30日的前9個月的3,730萬美元,增幅為60.2%。
SaaS以及定期許可和支持收入的增長被服務、維護和OEM以及永久許可收入的下降所抵消。AvePoint提供的服務從截至2020年9月30日的前9個月的2,620萬美元降至截至2021年9月30日的前9個月的2,140萬美元,降幅為18.4%。AvePoint的永久許可證提供從截至2020年9月30日的前9個月的1,780萬美元減少到截至2021年9月30日的前9個月的1,620萬美元,降幅為9.4%。*AvePoint的永久許可提供從截至2020年9月30日的前9個月的210萬美元減少到截至2021年9月30日的前9個月的200萬美元,降幅為4.4%。這些產品本質上不是經常性的,因此與AvePoint業務的其他要素相比,它們的週期波動性更大。預計AvePoint的維護和OEM收入以及永久許可證收入在一段時期內將繼續呈下降趨勢。這是由多項戰略決策推動的,即從銷售永久許可證轉向銷售SaaS和定期許可證。如果沒有實質性的永久許可證銷售,向新客户銷售維護合同的機會將是有限的。現有客户已經並將繼續過渡到SaaS和定期許可證,這將繼續導致維護收入的下降。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的前九個月的定期許可證和支持收入分別包括在某個時間點確認的收入2760萬美元和1630萬美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,按地理區域劃分的收入如下:
截至9個月 |
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9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(千美元) |
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北美 |
$ | 62,370 | $ | 46,522 | $ | 15,848 | 34.1 | % | ||||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
39,743 | 30,381 | 9,362 | 30.8 | % | |||||||||||
APAC |
35,958 | 28,508 | 7,450 | 26.1 | % | |||||||||||
總計 |
$ | 138,071 | $ | 105,411 | $ | 32,660 | 31.0 | % |
從截至2020年9月30日的9個月到截至2021年9月30日的前9個月,北美地區的收入增加了約1580萬美元,這是由SaaS以及定期許可證和支持收入的1990萬美元的增長推動的,但服務收入下降了250萬美元,維護和OEM收入下降了150萬美元,永久許可收入下降了10萬美元,這部分抵消了這一增長。EMEA的收入增加了940萬美元,這是由於SaaS和定期許可和支持收入增加了1170萬美元,永久許可收入增加了40萬美元,但部分被服務收入減少200萬美元以及維護和OEM收入減少70萬美元所抵消。亞太地區的收入增加了約750萬美元,這是由於SaaS和定期許可和支持收入增加了760萬美元,維護和OEM收入增加了50萬美元,但部分被服務收入減少30萬美元和永久許可收入減少30萬美元所抵消。北美和歐洲、中東和非洲地區的服務和維護以及OEM收入的整體下降是由於AvePoint繼續轉向SaaS以及定期許可和支持產品,而歐洲、中東和非洲地區的永久許可收入的增加是由於永久許可的一次性銷售增加。亞太地區SaaS、定期許可、支持和維護以及OEM服務收入的增加是該地區預訂量增加的結果,而永久許可收入的減少是永久許可提供下降趨勢的結果。
收入成本、毛利和毛利率
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的收入成本、毛利潤和毛利率如下:
截至9個月 |
||||||||||||||||
9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
收入成本: |
||||||||||||||||
SaaS |
$ | 13,870 | $ | 7,856 | $ | 6,014 | 76.6 | % | ||||||||
定期許可證和支持 |
714 | 1,257 | (543 | ) | (43.2 | )% | ||||||||||
服務 |
21,528 | 19,605 | 1,923 | 9.8 | % | |||||||||||
維護和OEM |
1,608 | 978 | 630 | 64.4 | % | |||||||||||
總收入成本 |
$ | 37,720 | $ | 29,696 | $ | 8,024 | 27.0 | % | ||||||||
毛利 |
100,351 | 75,715 | 24,636 | 32.5 | % | |||||||||||
毛利率 |
72.7 | % | 71.8 | % | — | — | ||||||||||
公認會計準則收入成本 |
$ | 37,720 | $ | 29,696 | $ | 8,024 | 27.0 | % | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
(2,790 | ) | (316 | ) | (2,474 | ) | 782.9 | % | ||||||||
非GAAP收入成本 |
$ | 34,930 | $ | 29,380 | $ | 5,550 | 18.9 | % | ||||||||
非GAAP毛利 |
103,141 | 76,031 | 27,110 | 35.7 | % | |||||||||||
非GAAP毛利率 |
74.7 | % | 72.1 | % | — | — |
收入成本從截至2020年9月30日的前九個月的2,970萬美元增至截至2021年9月30日的前九個月的3,770萬美元,增幅為27.0%。股票薪酬貢獻了250萬美元的增長,主要是由於與AvePoint的一羣國際員工現有的股票薪酬獎勵有關的一次性薪酬支出。
其餘560萬美元的增長主要是由於SaaS收入增加導致的託管成本上升,以及與更多定製服務相關的更高服務成本,這通常會導致更高的成本。
運營費用
銷售及市場推廣
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的銷售和營銷費用如下:
截至9個月 |
||||||||||||||||
9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
銷售和市場營銷 |
$ | 73,488 | $ | 49,881 | $ | 23,607 | 47.3 | % | ||||||||
收入百分比 |
53.2 | % | 47.3 | % | — | — | ||||||||||
GAAP銷售和營銷 |
$ | 73,488 | $ | 49,881 | $ | 23,607 | 47.3 | % | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
(13,073 | ) | (9,227 | ) | (3,846 | ) | 41.7 | % | ||||||||
非GAAP銷售和營銷 |
$ | 60,415 | $ | 40,654 | $ | 19,761 | 48.6 | % | ||||||||
非GAAP收入百分比 |
43.8 | % | 38.6 | % | — | — |
銷售和營銷費用從截至2020年9月30日的9個月的4,990萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的7,350萬美元,增幅為47.3%。股票薪酬貢獻了380萬美元的增長,主要是因為與2020年責任分類獎勵的按市值計價調整相比,2021年上半年對責任分類獎勵進行了不利的按市值計價調整。
其餘1980萬美元增長的驅動因素包括員工和營銷成本的增加。人員成本的增加約佔增長的75%,這是由於公司繼續擴張所需的員工人數增加所推動的。營銷成本的增加是由2021年全年擴大的營銷活動推動的,營銷成本佔剩餘增長的大部分。
一般事務和行政事務
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的一般和行政費用如下:
截至9個月 |
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9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(千美元) |
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一般事務和行政事務 |
$ | 44,186 | $ | 20,918 | $ | 23,268 | 111.2 | % | ||||||||
收入百分比 |
32.0 | % | 19.8 | % | — | — | ||||||||||
一般和行政公認會計原則 |
$ | 44,186 | $ | 20,918 | $ | 23,268 | 111.2 | % | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
(19,375 | ) | (6,496 | ) | (12,879 | ) | 198.3 | % | ||||||||
非GAAP一般性和管理性 |
$ | 24,811 | $ | 14,422 | $ | 10,389 | 72.0 | % | ||||||||
非GAAP收入百分比 |
18.0 | % | 13.7 | % | — | — |
一般和行政費用增加到2,330萬美元,或111.2,從截至2021年9月30日的9個月的2,090萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的4,420萬美元。股票薪酬貢獻了1290萬美元的增長,原因是與AvePoint的一羣國際員工現有的股票薪酬獎勵相關的一次性薪酬支出,與2020年負債分類獎勵的按市值計價調整相比,2021年上半年對責任分類獎勵的按市值調整不利,以及對AvePoint 2021年第三季度基於股票的獎勵的薪酬支出的確認。
其餘1040萬美元增長的驅動因素包括員工、專業服務和保險成本的增長。人員成本的增長約佔增長的45%,這是由於公司繼續擴張所需的員工人數增加,以及公司轉型為上市公司時對法律、財務和行政人員的額外需求推動的。專業服務成本的增長約佔增長的30%,這是由於本公司的證券於2021年第三季度上市導致法律和諮詢服務消費增加所致。保險成本的增長(約佔增長的10%)是由上市公司運營所需的額外保險覆蓋範圍推動的。其餘差額是由公司繼續擴大業務所需的各種一般和行政成本推動的。
研究與開發
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的研發費用如下:
截至9個月 |
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9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(千美元) |
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研發 |
$ | 27,633 | $ | 8,760 | $ | 18,873 | 215.4 | % | ||||||||
收入百分比 |
20.0 | % | 8.3 | % | — | — |
|
|||||||||
GAAP研究與開發 |
$ | 27,633 | $ | 8,760 | $ | 18,873 | 215.4 | % | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
(15,237 | ) | (196 | ) | (15,041 | ) | 7,674.0 | % | ||||||||
非GAAP研究與開發 |
$ | 12,396 | $ | 8,564 | $ | 3,832 | 44.7 | % | ||||||||
非GAAP收入百分比 |
9.0 | % | 8.1 | % | — | — |
研發支出從截至2021年9月30日的九個月的880萬美元增至2021年9月30日的9個月的2,760萬美元,增幅為1,890萬美元,或215.4。基於股票的薪酬是這一變化的主要驅動力,在增長中貢獻了大約1510萬美元,主要是由於與AvePoint公司一羣國際員工現有的基於股票的薪酬獎勵有關的一次性薪酬支出。
其餘380萬美元增長的主要驅動因素是研發人員的薪酬成本上升,因為該公司尋求擴大新產品的開發和對現有產品的改進。
所得税優惠
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內享受的所得税優惠如下:
截至9個月 |
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9月30日, |
變化 |
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2021 |
2020 |
金額 |
% |
|||||||||||||
(千美元) |
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所得税優惠 |
$ | (6,633 | ) | $ | (72 | ) | $ | (6,561 | ) | 9,112.5 | % |
AvePoint的所得税優惠從截至2020年9月30日的9個月的10萬美元增加到2021年9月30日的9個月的660萬美元。截至2021年9月30日的9個月的有效税率為20.5%,而截至2020年9月30日的9個月的有效税率為1.5%。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的有效税率發生變化,主要原因是司法管轄區按不同税率徵税的税前收益(虧損)結果或無法受益的税收損失、估值免税額的變化、不可抵扣的股權補償和可抵扣的交易相關費用。
季節性
由於AvePoint業務的季節性,在比較任何一個財季的收入與另一個財季的收入時,AvePoint的季度收入不一定會連續增長。但從歷史上看,AvePoint的第三季度和第四季度是收入最高的季度,然而這些結果不一定表明未來的季度收入或全年業績。第三季度和第四季度收入的增加主要是由客户財年結束導致的銷售額增加推動的。正在進行的新冠肺炎疫情可能會對消費者行為和客户活動產生影響,這可能會導致消費者行為和客户活動暫時發生變化,波動加劇。此外,新產品和服務的推出(包括推出這些產品和服務的時間)會對季度收入產生重大影響。當消費者和客户預期產品推出時,季度收入也會受到影響。由於與業務擴展相關的人員增加,AvePoint的運營費用一般都是連續增加的。
某些非GAAP財務指標
AvePoint公司認為,除了根據GAAP確定的財務結果外,非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率在評估AvePoint公司的業務、經營結果和財務狀況時也很有用。
截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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(千美元) |
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非GAAP營業收入 |
$ | 3,991 | $ | 7,358 | $ | 4,656 | $ | 11,591 | ||||||||
非GAAP營業利潤率 |
7.4 | % | 18.5 | % | 3.4 | % | 11.0 | % |
非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率不應被視為營業收入、營業利潤率或根據GAAP得出的任何其他業績衡量標準的替代方案。非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率不應單獨考慮,也不應作為根據GAAP報告的AvePoint公司業績分析的替代。
非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率
非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率是AvePoint管理層用來評估其整體業績的非GAAP財務指標。AvePoint將非GAAP營業收入定義為GAAP營業虧損加上基於股票的薪酬。AvePoint將非GAAP營業利潤率定義為非GAAP營業收入除以營收。截至2021年9月30日和2020年9月30日止三個月的GAAP營業利潤率分別為(53.2%)%和(15.1%)。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的GAAP營業利潤率分別為33.2%和4.4%。AvePoint認為,非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率為AvePoint的管理層和投資者提供了與其過去財務業績的一致性和可比性,並促進了不同時期之間的運營比較,因為這些指標消除了基於股票的薪酬的影響。下表列出了本報告期間來自最具可比性的GAAP衡量標準--營業收入的非GAAP營業收入的對賬:
截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
運營虧損 |
$ | (28,685 | ) | $ | (6,023 | ) | $ | (45,819 | ) | $ | (4,644 | ) | ||||
添加: |
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基於股票的薪酬 |
32,676 | 13,381 | 50,475 | 16,235 | ||||||||||||
非GAAP營業收入 |
$ | 3,991 | $ | 7,358 | $ | 4,656 | $ | 11,591 | ||||||||
非GAAP營業利潤率 |
7.4 | % | 18.5 | % | 3.4 | % | 11.0 | % |
流動性與資本資源
除2020年第二季度公司錄得淨收入外,AvePoint歷史上一直出現虧損,未來可能會出現虧損。AvePoint不時通過出售優先股和其他股本工具的收益為其運營提供資金。截至2020年12月31日,AvePoint的累計赤字為2.998億美元,現金和現金等價物為6910萬美元,短期投資為100萬美元。截至2021年9月30日,AvePoint的累計赤字為367.2美元,現金和現金等價物為260.7美元,短期投資為160萬美元。現金及現金等價物大幅增加主要是業務合併所致。
AvePoint的短期流動性需求主要包括用於銷售和營銷、研發和持續創新的營運資金。2020年前,AvePoint產生了重大的運營虧損和運營的負現金流,這反映在其累計虧損和合並現金流量表中。AvePoint未來可能會繼續出現運營虧損和運營產生的負現金流,並可能需要額外的資本資源來執行戰略計劃,以發展其業務。AvePoint簽訂了各種合同義務,需要在未來幾年定期付款。這些義務來自辦公空間的運營租賃、使用Microsoft Office365的購買承諾和使用Microsoft Azure的購買承諾。*AvePoint未來的資本需求將取決於許多因素,包括其增長率、收入水平、銷售和營銷活動的擴大、市場對AvePoint平臺的接受度、業務舉措的結果、新產品推出的時機、以及新冠肺炎疫情對全球經濟和AvePoint業務、財務狀況和運營結果的影響。隨着新冠肺炎疫情對全球經濟和AvePoint運營的影響不斷演變,AvePoint將繼續評估其流動性需求。
AvePoint還與滙豐風險銀行美國公司(“銀行”)作為貸款人維持着一項貸款和擔保協議,提供高達3,000萬美元的循環信貸額度(“貸款協議”)。該額度的利息等於倫敦銀行同業拆借利率加3.5%。這條線路收取0.5%的未使用費用。該額度將於2023年4月7日到期。根據貸款協議,本公司須維持特定的調整後速動比率,以及每季度經本行測試的最低年度經常性收入。本公司質押、轉讓及授予本行所有股份、未來收益及資產(除外資產,包括重大知識產權)的擔保權益,作為履行貸款及擔保協議義務的擔保。截至2021年9月30日,該公司遵守了該額度下的所有契約,在信用額度下沒有未償還的借款。
AvePoint相信,其現有的現金和現金等價物、經營活動的現金流量,以及上述信貸安排下的借款能力,將足以滿足至少未來12個月的營運資本和資本支出需求以及償債義務。“
現金流
下表概述了AvePoint公司在所指時期的現金流。
截至9個月 |
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9月30日, |
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2021 |
2020 |
|||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | (3,965 | ) | $ | 11,131 | |||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
(2,083 | ) | 1,152 | |||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
197,608 | 22,753 |
運營中 活動
截至2021年9月30日的9個月,AvePoint經營活動中使用的淨現金為400萬美元,反映出AvePoint的淨虧損為2580萬美元,經非現金項目3560萬美元調整後,以及因其運營資產和負債的變化而淨現金流出1380萬美元。非現金項目的主要驅動因素是基於股票的薪酬,這反映了實體股權和合並前負債分類獎勵的持續補償費用,對溢價和認股權證負債的按市值計價調整,這主要是由於AvePoint的股價下降,以及與股票期權獎勵相關的税收時間差異導致的遞延税項資產的變化。運營資產和負債變化的驅動因素主要與應收賬款增加有關,這主要是由於客户的付款時間,以及預付費用和其他流動資產的增加,這些增加主要與2021年第三季度的預付保險和2021年第二季度的估計納税有關,但部分抵消了應付賬款和應計費用的增加,這些增加主要是由於與專業服務相關的賬單,以及由於我們的SaaS產品的銷售持續增加導致預付款增加而導致的遞延收入增加。
截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金收入為1110萬美元,反映出AvePoint的淨虧損為490萬美元,經非現金項目調整後為1560萬美元,由其運營資產和負債的變化提供的現金淨流入為40萬美元。非現金項目的主要驅動因素是基於股票的薪酬,這代表了賬户內持續的活動,但被遞延所得税部分抵消,主要原因是2020年上半年發放了估值津貼。營業資產和負債變化的驅動因素主要與遞延收入的增加有關,這主要是因為我們的SaaS產品的銷售額持續增加,導致預付款增加,預付費用和其他流動資產的增加主要是由於向供應商付款的時間,以及應收賬款的增加,主要是由於客户的付款時間。
投資活動
截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的現金淨額為210萬美元。其中包括150萬美元的房地產和設備購買以及60萬美元的短期投資購買。
截至2020年9月30日的9個月,投資活動提供的現金淨額為120億美元。離子。其中包括150萬美元的短期投資到期日,部分被購買財產和設備的30萬美元所抵消。
融資活動
在截至2021年9月30日的九個月裏,金融融資活動提供的淨現金為197.6美元。融資活動的現金流的主要驅動力是業務合併的結果,這導致了4.416億美元的現金流入,扣除合併前支付的發行成本,部分被流向Legacy AvePoint優先股東的1.309億美元現金流出和流向Legacy AvePoint普通股股東的1.062億美元現金流出所抵消。融資活動的其他現金流包括流向Legacy AvePoint期權持有者的750萬美元現金流出、AvePoint直接支付的業務合併交易成本現金流出300萬美元,以及與Legacy AvePoint購買業務前合併Apex股票有關的160萬美元現金流出,這些股票現在被記錄為庫存股。這些現金流出被行使股票期權所得的460萬美元現金流入部分抵消。
在截至2020年9月30日的9個月裏,金融融資活動提供的淨現金為2280萬美元。。它主要由發行債券的收益組成。普通股部分被贖回公司B系列優先股所支付的款項所抵消。
關鍵會計政策和估算
AvePoint公司的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(即GAAP)編制的,其中包括AvePoint公司的綜合賬目。及其全資子公司。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
編制這些財務報表要求AvePoint作出影響資產和負債報告金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。AvePoint還對報告期間產生的報告收入和報告的費用進行估計和假設。它的估計是基於它的歷史經驗和它認為在這種情況下合理的各種其他因素。這些估計的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與這些估計不同。
雖然AvePoint的重要會計政策在其合併財務報表的註釋中進行了描述,但AvePoint認為以下關鍵會計政策對於理解和評估其報告的財務結果是最重要的。
收入確認
AvePoint與客户簽訂的許多合同都包括多項履約義務。在確定每項履行義務是否不同時,需要作出判斷。AvePoint的產品和服務通常不需要大量的集成或相互依賴;因此,AvePoint的產品和服務通常不合並。AvePoint根據每個合同中每個履約義務的相對獨立銷售價格(“SSP”),將每個合同的交易價分配給每個履約義務。
AvePoint使用判斷來確定產品和服務的SSP。除了內部永久和定期許可證外,對於幾乎所有的履約義務,AvePoint能夠根據在可比情況下單獨出售給類似客户的產品或服務的可觀察價格來建立SSP。AvePoint通常為其產品和服務建立SSP範圍,定期或當事實和情況發生變化時對其進行重新評估。AvePoint的本地永久許可證和定期許可證歷來不是獨立銷售的,因為絕大多數客户選擇在購買本地永久許可證或定期許可證時購買許可證支持合同。許可證支持合同通常按客户為訪問許可證而支付的淨費用的百分比定價。AvePoint無法根據可觀察到的價格建立內部部署許可證的SSP,因為相同產品的銷售價格範圍很大(即銷售價格變化很大),並且無法從過去的交易或其他可觀察到的證據中辨別出具有代表性的SSP。因此,包含在具有多個履行義務的合同中的內部永久和定期許可的SSP是通過應用剩餘方法來確定的,即合同內的所有其他履行義務首先根據其各自的SSP分配交易價格的一部分,並將交易價格的任何剩餘金額分配給內部永久許可收入。內部部署定期許可證與維護捆綁銷售。AvePoint在評估許可證和維護的SSP時,重點考慮特定於實體和市場的因素,如內部定價策略和實踐。基於其既定的定價做法, AvePoint的結論是,它在軟件產品和維護之間建立了一種價值關係,這有助於確定獨立的銷售價格。
AvePoint利用利用渠道合作伙伴的間接銷售渠道。這些交易的執行方式有兩種。在這些安排的第一種形式中,渠道合作伙伴以折扣價從AvePoint購買產品,然後以渠道合作伙伴確定的價格將產品轉售給最終用户。在此場景中,渠道合作伙伴是與AvePoint簽訂合同的實體,因此被確定為AvePoint的客户。在第二種形式中,AvePoint向最終用户收費,渠道合作伙伴收取佣金。在對通過這些渠道的第二種形式執行的交易進行分析後,公司確定最終用户代表AvePoint的客户,因為該最終用户購買的商品和/或服務是AvePoint正常活動的結果。因此,在通過第二種模式執行的交易中使用的渠道合作伙伴被認為是交易的代理人。
當商品和/或服務的控制權轉移給客户時,AvePoint確認收入。在這些安排的第一種形式中,這發生在根據經銷商的指示轉移到經銷商或最終用户的時候。在這些佈置的第二種形式中,這在轉移到終端用户時發生。
所得税
遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的計税基礎之間的差額而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。
AvePoint確認所得税申報單中所採取或預期採取的不確定税收頭寸的負債。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款被確認為所得税撥備的一部分。在確定所得税、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的撥備時,需要有判斷力。在決定是否需要估值津貼時,將記錄遞延税項淨資產的業務的歷史和預期財務業績與任何其他相關信息一起考慮。
AvePoint在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。2016年至2020年的納税年度是開放的,並接受美國聯邦、州和地方當局的審計。2010年至2020年的納税年度是開放的,並接受主要外國税務管轄區的審計。
遞延銷售佣金
AvePoint推遲了其銷售人員賺取的銷售佣金,這些佣金被認為是獲得SaaS、定期許可和支持服務、許可和維護合同的增量和可收回的成本。上述大多數合同的初始銷售佣金一般都是遞延的,並在受益期內以直線方式攤銷。與SaaS、定期許可和支持以及維護安排相關的續訂合同的銷售佣金通常會遞延,然後按直線方式在整個受益期內攤銷。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬是指授予美國母公司AvePoint及其外國附屬公司員工的基於股票的獎勵的相關成本。到目前為止,AvePoint已經發行了股票期權和限制性股票。關於股權分類獎勵,AvePoint在授予之日根據獎勵的估計公允價值計量基於股票的補償成本,並在必要的服務期內按比例將成本確認為費用(扣除估計沒收後的淨額)。關於責任分類獎勵,AvePoint在授予日期和每個報告期根據獎勵的估計公允價值計量基於股票的補償成本,並將成本按比例確認為必要服務期內的費用(扣除估計沒收後的淨額)。AvePoint使用Black-Scholes估值模型估計股票期權的公允價值。AvePoint的期權定價模型需要輸入高度主觀的假設,包括:(1)標的股票的公允價值,(2)獎勵的預期期限,(3)AvePoint股票價格的預期波動,(4)無風險利率,以及(5)AvePoint股票的預期股息收益率。這些估計涉及固有的不確定性和判斷力的應用。
如果Black-Scholes期權定價模型中使用的任何假設發生重大變化,未來獎勵的股票期權補償費用可能與之前授予的獎勵費用有很大不同。
普通股估值
AvePoint的股票期權的普通股股票的公允價值已經由AvePoint董事會在第三方估值公司準備的估值的協助下確定。AvePoint公司董事會打算在授予日以AvePoint公司普通股股票的公允價值行使所有期權。在業務合併完成後,不再需要這樣的估計。
AvePoint普通股的估值是根據美國註冊會計師協會(American Institute Of Certified Public Accounters Practice Assist)中概述的指導方針確定的。私人持股公司股權證券的估值 作為補償發放。估值模型中使用的假設是基於未來的預期和管理層的判斷,包括管理層對以下因素的投入:
• |
由獨立的第三方專家定期進行的同期估值; |
• |
AvePoint的實際經營業績和財務業績; |
• |
AvePoint可轉換優先股相對於AvePoint普通股的價格、優惠和特權; |
• |
當前業務狀況和預測; |
• |
發展階段; |
• |
考慮到當時的市場狀況以及AvePoint的業務性質和歷史,實現流動性事件(如首次公開募股或出售AvePoint)的可能性; |
• |
AvePoint行業中可比公司的市盈率; |
• |
行業信息,如市場規模和增長情況; |
• |
在公平交易中二次出售AvePoint的股票; |
• |
必要的調整(如果有),以認識到AvePoint的股票缺乏可銷售性;以及 |
• |
宏觀經濟狀況。 |
新興成長型公司會計選舉
Jumpstart Our Business Startups Act of 2012(“JOBS Act”)第102(B)(1)節豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則,直到私人公司被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則。就業法案規定,公司可以選擇不利用延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,任何此類選擇不利用延長的過渡期都是不可撤銷的。APEX之前選擇利用延長的過渡期,在業務合併完成後,合併後的公司將至少在2021年12月31日之前是一家新興成長型公司,並將利用延長過渡期新興成長型公司地位許可的好處。在延長的過渡期內,由於所用會計標準的潛在差異,可能很難或不可能將AvePoint公司的財務結果與另一家遵守上市公司會計標準更新生效日期的上市公司的財務結果進行比較。
根據就業法案,合併後的公司仍將是一家新興的成長型公司,直到(A)2024年12月31日,(B)合併後公司年度總收入至少為10.7億美元的合併後公司會計年度的最後日期,(C)至合併後公司根據美國證券交易委員會規則被視為非關聯公司持有至少700.0美元未償還證券的“大型加速申請者”之日,或(D)合併後公司在前三年發行超過10億美元不可轉換債務證券之日。(D)至合併後公司在過去三年內發行超過10億美元不可轉換債務證券之日,或(D)合併後公司在過去三年內發行超過10億美元不可轉換債務證券之日。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2021年9月30日,AvePoint擁有現金和現金等價物、有價證券和短期存款262.3美元。AvePoint持有現金和現金等價物、有價證券和短期存款,用於營運資本。AvePoint的現金和現金等價物以現金存款和貨幣市場基金的形式持有。由於這些工具的短期性質,AvePoint認為,由於利率的變化,它對其投資組合的公允價值的變化沒有任何實質性的風險敞口。然而,利率下降將減少AvePoint未來的利息收入。假設利率變化10%的影響不會對AvePoint的合併財務報表產生實質性影響。截至2021年9月30日,AvePoint在其信貸額度下沒有未償債務。只要AvePoint在未來達成其他長期債務安排,AvePoint將受到利率波動的影響,這可能對AvePoint未來的財務狀況和經營結果產生重大影響。
外幣兑換風險
外幣的波動會影響AvePoint公司在將資產和負債總額兑換成美元后為其海外子公司報告的資產和負債總額。特別是,AvePoint報告的這些子公司持有的很大一部分現金的美元現金、現金等價物和有價證券的數量會受到截至每個報告期末外幣匯率變化造成的換算差異的影響,抵消的部分在AvePoint的綜合資產負債表上被大量記錄到累積的其他全面收益中,並在綜合全面收益表中作為項目列示。
由於截至2021年9月30日美元對某些國際貨幣的匯率波動,AvePoint報告的持有國際貨幣的外國子公司截至2021年9月30日的美元餘額相對於2020年12月31日以來使用不變匯率報告的餘額有所增加。正如AvePoint的綜合現金流量表中報告的那樣,匯率變化對其報告的現金和現金等價物餘額(以美元計算)的估計影響在截至2021年9月30日的9個月增加20萬美元,在截至2020年9月30日的9個月減少40萬美元。如果截至2021年9月30日和2020年12月31日,整體外幣匯率與美元相比一致下跌10%,假設外幣現金、現金等價物和有價證券餘額不變,AvePoint報告的現金、現金等價物和有價證券在這兩個時期都將減少約10萬美元。
信用風險集中
AvePoint將現金存入金融機構,有時,這樣的餘額可能會超過聯邦保險的限額。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,沒有客户的賬單佔比超過10%,截至2021年9月30日,只有一個客户的應收賬款佔比超過10%。截至2020年12月31日,沒有客户佔應收賬款的10%以上。
項目4.控制和程序
披露控制和程序旨在確保我們在“交易法”報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(以首席執行官的身份)和我們的首席財務官(以首席財務和會計官的身份)或執行類似職能的人員,以便及時就所需披露做出決定。
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務會計官)的監督和參與下,我們根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)(經修訂)對我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)所定義)的有效性進行了評估,截至本表格10-Q所涵蓋的期限結束。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務會計官得出結論,由於下面描述的重大弱點,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序沒有生效。儘管財務報告的內部控制存在這些重大缺陷,但我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們所展示時期的財務狀況、經營成果和現金流量。
財務報告內部控制存在的重大缺陷
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不能得到及時預防或發現。由於以下描述的控制缺陷可能導致我們年度或中期財務報表的重大錯報,我們認定這一缺陷構成重大缺陷。
根據上述評估,我們的首席執行官和首席財務會計官發現財務報告內部控制存在以下重大缺陷:
i. |
財務會計、報告和披露的完整性和準確性, |
二、 |
識別、審查和核算非常規交易和/或事件,包括衍生工具分類,以及 |
三、 |
金融交易處理方面的職責分工。 |
鑑於這些重大弱點,管理層進行了必要的額外分析,以確保本季度報告10-Q表中包含的未經審計的綜合財務報表是按照美國公認會計原則編制的。
重大薄弱環節的補救
我們的管理層致力於彌補這些重大弱點,並已確定並開始實施幾個步驟,以加強我們的內部控制、流程和程序。我們已經實施了補救計劃下的行動,補救計劃與我們2002年薩班斯-奧克斯利法案(“SOX”)合規實施計劃一致,並被納入我們的總體實施計劃中。這些行動包括但不限於:
● |
*聘用具有技術會計和財務報告經驗的人員,以進一步增強我們的內部專業知識,進一步增強我們準確和方便地應對會計和財務複雜性增加以及相關資源需求增加的能力,並幫助進一步識別和監督信息披露控制活動,以應對任何已發現的風險; |
● |
聘請外部顧問協助評估複雜的會計事項; |
● |
建立正式的內部控制,以審查和維持適當的控制操作員之間的職責分工; |
● |
實施改進的會計和財務報告程序,以提高我們財務會計、報告和披露的完整性和準確性; |
我們的補救計劃的內容只能隨着時間的推移才能完成,我們不能保證這些計劃將補救已確定的重大弱點。
雖然我們打算儘快完成補救程序,但目前我們不能估計需要多久才能補救上述重大弱點。在經過一段持續的時間以允許管理層測試糾正措施的設計和操作有效性之前,不會認為重大缺陷已得到補救。此外,我們可能會發現需要額外時間和資源才能補救的其他重大弱點,我們可能會決定採取其他措施來解決這些重大弱點或修改上述補救步驟。我們將繼續進行額外的分析和其他程序,以確保我們的合併財務報表是按照公認會計原則編制的。
財務報告內部控制的變化
除上文所披露者外,在本Form 10-Q季度報告所涵蓋期間結束期間,我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他信息
第一項:法律訴訟
在正常的業務過程中,公司可能涉及各種索賠、談判和法律訴訟。除在正常業務過程中出現的此類索賠外,截至2021年9月30日的會計季度,本公司不參與任何重大索賠、訴訟、評估、訴訟或其他合理可能、可能或可估量的重大索賠、正在進行的、威脅的或未決的索賠、訴訟、評估、訴訟或其他訴訟。“
項目1A。風險因素
某些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。除了這份Form 10-Q季度報告中包含的其他信息外,您還應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,包括我們的簡明合併財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或目前認為不重要的額外風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
解釋性説明
自我們於2021年5月13日向美國證券交易委員會提交修訂和重新發布的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(簡稱Apex 10-K)以來,我們已於2021年7月1日完成了業務合併(如本報告之前所述)。因此,由於本公司不再是一家空白支票公司,由於業務合併的完善,其業務、運營、法律結構和財務狀況都發生了重大變化,因此,與此前根據第1A項在Apex 10-K中披露的風險因素相比,影響本公司的風險因素也有相應的重大變化,因此,由於本公司不再是一家空白支票公司,其業務、運營、法律結構和財務狀況都因業務合併的完善而發生了重大變化。表格10-K第1部。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響的風險因素的摘要。重要的是,本摘要並未涉及我們面臨的所有風險和不確定性。下面的摘要是指示性的,在緊跟在本摘要之後的“風險因素討論”標題下對此類風險和不確定性進行了更全面的討論,並對其全文進行了限定。
與我們的業務相關的風險
• | 我們的成功取決於我們的技術合作夥伴。特別是,我們的技術優勢高度依賴於我們與微軟和其他主要軟件供應商的夥伴關係。如果微軟或這些其他提供商收購與我們的能力嚴重重疊的競爭對手,或者開發與我們競爭的功能,我們可能會失去獲得客户的動力,並且無法獲得續訂或增長目標。 |
• | 我們最近經歷了強勁的增長,我們最近的增長率可能並不預示着我們未來的增長。 |
• | 我們面臨着來自提供解決方案和相關應用的老牌公司和新興公司的競爭。我們可能缺乏足夠的財務或其他資源來維持或提高我們的競爭地位,這可能會損害我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力。 |
• |
如果我們不能有效地適應和應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準以及不斷變化的客户需求或偏好,我們的產品和服務可能會失去競爭力。 |
• |
我們在中小企業客户中的成功在一定程度上取決於我們的轉售和分銷合作伙伴關係。如果我們不能保持或擴大合作伙伴關係,我們的業務將受到損害。 |
與我們的運營和財務狀況相關的風險
• | 我們預計,隨着我們的發展,我們的運營將繼續增加複雜性,這將帶來管理挑戰。 |
• |
如果我們不能保持或發展我們的品牌認知度,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的財務狀況可能會受到影響。 |
• |
我們打算在研發方面投入大量資金,如果此類研發投資不能轉化為新產品或對我們產品的實質性改進,或者如果我們不能有效地利用這些投資,我們的業務和運營結果將受到損害。 |
與數據隱私和網絡安全相關的風險
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如果我們的安全措施受到威脅,我們的產品和服務可能會被認為是不安全的。這可能會導致客户減少或停止使用我們的產品和服務,損害我們的聲譽,招致重大責任,並損害我們的運營結果和增長前景。 |
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我們需要存儲客户的個人和其他機密信息,這些信息可能包含第三方個人或其他機密信息。如果這些信息的安全受到損害或未經授權而被以其他方式訪問,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會面臨責任和業務損失。 |
• |
如果我們不能為我們的技術提供成功的更新、增強和功能,尤其是跟上新出現的網絡威脅和客户需求,我們的業務可能會受到不利影響。 |
法律和監管風險
• | 我們可能會在保護或捍衞我們的專有權方面招致巨大的成本。如果不能充分保護我們的權利,可能會損害我們的競爭地位,或者導致我們損失寶貴的資產,經歷收入減少,或者招致代價高昂的訴訟。 |
• | 我們可能會面臨法律訴訟和訴訟,包括知識產權糾紛,這些訴訟代價高昂,並可能使我們承擔重大責任和增加業務成本。如果我們的技術被指控或認定侵犯了他人的知識產權,我們的業務可能會受到影響。 |
税收風險
• |
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。 |
• |
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會增加我們產品和服務的成本,並對我們的業務產生不利影響。 |
• |
我們所得税撥備的變化或我們對所得税申報單的審查產生的不利結果可能會影響我們的結果。 |
與知識產權相關的風險
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我們的產品和服務將依賴第三方專有和開源軟件。無法獲得此類軟件的第三方許可證、以優惠條款獲取或遵守此類軟件的許可條款或由此類軟件導致的任何錯誤或故障可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。 |
• |
如果我們不能保護我們的知識產權,我們的品牌和其他無形資產的價值可能會縮水,我們的業務可能會受到不利影響。 |
人力資本風險
• |
我們將依賴於我們的創始人、高級管理團隊和熟練的個人貢獻者的持續服務,失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住高技能員工可能會損害我們的業務。 |
• |
如果我們不能在企業文化發展的同時保持企業文化,它可能會失去我們認為有助於我們成功的敏捷性、創新性、團隊合作、激情和對執行的專注,我們的業務可能會受到損害。 |
公共部門風險
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我們將向高度監管行業的企業以及對保密、隱私或安全要求更高的客户(包括公共部門客户)提供我們的產品和服務,這將使我們面臨一系列挑戰和風險。 |
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公共部門的合同或財政政策發生重大變化,或者我們不遵守某些法律或法規,都可能損害我們與公共部門的業務往來。 |
與我國證券投資有關的風險
• |
我們普通股的市場價格可能會波動,這可能會導致您的投資價值縮水。 |
• |
少數股東繼續對我們擁有實質性的控制權,這可能會限制其他股東影響公司事務的能力,並推遲或阻止第三方獲得對我們的控制權。 |
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如果我們在任何特定時期的經營和財務表現不符合向公眾提供的指導或投資分析師的預期,我們普通股的市場價格可能會下降。 |
• |
我們的管理層已發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,我們可能會在未來發現更多的重大缺陷,或以其他方式無法維持有效的內部控制系統,這可能導致我們的財務報表出現重大錯報或導致我們無法履行定期報告義務。 |
上面總結的風險因素,每個因素都可能導致我們的實際結果與本報告中的結果大不相同,這些因素也包括在我們的報告中題為“風險因素”的部分中,並作了進一步描述。日期為2021年8月9日的招股説明書根據經修訂的1933年證券法(文件編號333-258109)下的第424(B)條,於2021年8月10日提交給證券交易委員會,涉及表格S-1上的註冊聲明(第333-258109號文件),於2021年7月23日提交給委員會(於2021年8月5日修訂),包括為更新、修改或以其他方式修改該招股説明書(“招股説明書”)而提交的任何修訂、補充或報告。然而,請注意,招股説明書中披露的風險因素已參考以下“風險因素討論”進行了更新、補充,並對其全部內容進行了限定。
風險因素探討
與我們的業務相關的風險
I. |
我們的成功取決於我們的技術合作夥伴。特別是,我們的技術優勢高度依賴於我們與微軟和其他主要軟件供應商的夥伴關係。如果微軟或這些其他提供商收購與我們的能力嚴重重疊的競爭對手,或者開發與我們競爭的功能,我們可能會失去獲得客户的動力,並且無法獲得續訂或增長目標。 |
我們的大多數客户選擇將他們的產品和服務與基礎設施、平臺或應用程序等第三方解決方案集成,或作為第三方解決方案的增強,特別是來自微軟公司(“Microsoft”)的解決方案。我們產品和服務的功能和受歡迎程度在很大程度上取決於我們將我們的平臺與第三方解決方案集成的能力,特別是微軟的Azure、SharePoint和Office 365。我們的幾大類產品都依賴技術合作夥伴解決方案,包括數據管理、遷移、治理、保護和備份。因此,我們的客户對我們產品的滿意度在很大程度上取決於他們對我們的第三方供應商及其各自產品的認知和滿意度。我們將繼續依賴各種第三方關係來維持和發展我們的業務。第三方提供商可能會更改其解決方案的功能、更改其管理條款或完全終止解決方案的可用性。它們可能會限制我們添加、自定義或集成系統、功能和客户體驗的能力。任何此類變化都可能限制或終止我們使用這些第三方解決方案的能力,併為我們的客户提供全方位的產品和服務。如果我們出於任何原因未能保持這些關係,包括第三方未能支持或確保他們的技術或集成;他們的技術中存在錯誤、錯誤或缺陷;或我們的產品和服務發生變化,我們的業務都會受到負面影響。任何此類故障,以及長期中斷、網絡安全事件或影響我們的第三方提供商並導致客户不滿的任何其他負面事件,都可能損害我們與客户的關係、我們的聲譽和品牌、我們的收入、我們的業務以及我們的運營結果。
戰略技術合作夥伴和第三方可能無法成功構建集成、聯合營銷我們的產品和服務以提供大量和高質量的潛在推薦人,或者隨着各自產品的發展繼續與我們合作。確定、談判和記錄與其他戰略技術合作夥伴的關係需要大量資源。集成第三方技術可能是複雜、昂貴和耗時的。第三方可能不願意構建集成。我們可能需要投入額外的資源來為我們自己的產品開發集成。與我們有集成關係的戰略技術合作夥伴或解決方案提供商可能決定與我們競爭或與我們的競爭對手達成協議,從而導致此類合作伙伴或提供商撤回對我們集成的支持。我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的合作伙伴可能會向他們的客户提供幾家不同公司的產品。具體地説,微軟和其他主要平臺提供商可能會終止合作伙伴關係,停止營銷我們的產品,只需發出有限的通知或沒有通知,幾乎不會受到懲罰,或者決定購買強大的競爭對手,或者將我們的功能整合到本地解決方案中。這些發展中的任何一個都會對我們的業務產生負面影響。
微軟和其他雲平臺提供商(如Salesforce)可能會進一步引入與我們的產品和服務競爭的功能,這是收購或他們自己開發的結果。此外,我們在很大程度上依賴我們的早期訪問來預覽Microsoft技術,這使我們的產品戰略和開發團隊能夠預見未來的機會,並驗證我們當前的方向。去年,Microsoft收購了一家遷移供應商,該供應商的功能與AvePoint遷移平臺重疊,並在歷史上將我們的一些功能整合到核心平臺產品中。
雖然微軟推出了具有競爭力的功能作為高級選項,但一些客户會選擇更簡單的第一方解決方案來解決他們的問題,即使他們付出了更大的代價。微軟和其他雲提供商也可能選擇讓像我們這樣的第三方提供商難以繼續進行必要的應用程序編程接口(API)調用來提供他們的解決方案,正如近年來API“節流”增加或Salesforce提供的API配額所表明的那樣。
雖然我們通常會收到Microsoft發佈新產品的重要提前通知,但Microsoft並不總是與我們或其他合作伙伴一起預覽我們的技術,因此,我們可能不會收到有關我們的產品需要與之互操作的新技術的特性和功能更改的提前通知。如果發生這種情況,可能會增加產品不兼容的風險。如果我們的產品和服務不能通過解決方案有效運行,可能會降低對我們產品和服務的需求,導致客户不滿並損害我們的業務。如果我們不能以經濟高效的方式應對這些變化或故障,我們的產品和服務可能會變得不那麼適銷對路、競爭力下降或過時,我們的運營結果可能會受到負面影響。
我們與微軟建立了戰略技術合作夥伴關係,共同向新客户銷售和營銷我們的產品和服務。如果我們與微軟等戰略技術合作夥伴的關係中斷,或者如果聯合銷售和聯合市場計劃因任何原因終止,我們可能會獲得更少的收入,併產生形成其他創收戰略技術合作夥伴關係的成本。如果微軟收購我們的競爭對手,可能會損害我們與客户的關係、我們的聲譽和品牌,以及我們的業務和運營結果。
二、 |
新冠肺炎疫情可能會繼續擾亂我們產品和服務的可用性或性能,要求對我們現有的產品進行不利的更改,對我們的全球技術、銷售和分銷基礎設施產生負面影響,推遲未來產品的推出,並在宏觀層面上對全球經濟產生不利影響,其中任何一種都有可能損害我們的業務、財務狀況和運營業績。 |
雖然我們能夠在2020年和2021年上半年實現顯著增長,儘管發生了新冠肺炎疫情,但試圖遏制和減輕新冠肺炎疫情影響的措施,包括在家待業、停業和其他限制性命令,以及由此導致的企業行為變化,擾亂了我們的正常運營,影響了我們的員工、供應商、合作伙伴和客户。我們預計,在可預見的未來,這些幹擾和影響將持續下去。為了應對新冠肺炎疫情,我們採取了一系列行動,已經並將繼續影響我們的業務,包括將我們所有辦公室(包括公司總部)的員工過渡到遠程在家工作的安排,實施差旅和相關限制,並大幅削減運營支出,包括在2020年上半年削減約10%的全球員工。鑑於新冠肺炎的持續傳播以及由此引發的個人、經濟和政府反應,我們未來可能不得不採取更多行動,這些行動可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。雖然我們擁有分散的員工隊伍,我們的員工習慣於遠程工作或與其他遠程員工一起工作,但我們的員工在歷史上並不是完全遠程的。在新冠肺炎大流行之前,我們的某些員工經常出差,以建立和維護與我們的客户和合作夥伴的關係。我們繼續監測情況,並可能在獲得更多信息和指導後調整我們目前的政策。長期暫停旅行和當面做生意可能會對我們的營銷努力、我們及時與客户簽訂合同的能力產生負面影響。, 我們的國際擴張努力以及我們在整個組織範圍內招聘員工的能力。這些變化可能尤其會對我們的銷售和營銷產生負面影響,這可能會對我們的銷售渠道產生更長期的影響,或者會帶來運營或其他挑戰,因為我們的員工大多來自偏遠地區,其中任何一項都可能損害我們的業務。此外,我們的管理團隊已經並可能繼續花費大量時間、精力和資源來監控新冠肺炎大流行和相關的全球經濟不確定性,並尋求管理其對我們業務和勞動力的影響。
新冠肺炎將在多大程度上影響我們的業務和運營結果,將取決於高度不確定和目前無法預測的未來發展。這些動態包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間、程度和嚴重程度、為遏制新冠肺炎疫情而採取的行動、新冠肺炎疫情的影響以及對國內市場和國際貿易中的經濟活動的相關限制,以及這些因素和其他因素對我們的員工、供應商、合作伙伴和客户的影響程度。新冠肺炎大流行和相關限制可能會限制我們客户繼續運營的能力,例如限制他們獲取庫存、產生銷售或及時向我們付款的能力。這可能會擾亂或推遲員工的工作能力,因為他們生病了,或者需要照顧生病的人,或者沒有外部護理的家屬。它可能會導致主要供應商和供應商提供的服務延遲或中斷,增加我們以及我們的合作伙伴和服務提供商在安全漏洞、拒絕服務攻擊或其他黑客或網絡釣魚攻擊中的脆弱性,或者造成其他不可預測的影響。
新冠肺炎疫情也增加了全球經濟的不確定性。如果經濟狀況進一步惡化,消費者和商業客户可能沒有資金從我們的客户那裏進行購買,並可能推遲或減少可自由支配的購買,從而對我們的客户產生負面影響,從而影響我們的運營結果。疫情帶來的不確定性可能會導致潛在或現有客户推遲對我們的產品和服務覆蓋的領域的投資,或者減少合同的價值或期限,還可能要求我們提供更大的定價折扣或延長的付款期限。我們的中小企業客户可能比大型企業更容易受到一般經濟狀況的影響,大型企業可能擁有更大的流動性和獲得資金的機會。由於新冠肺炎的影響是持續的,而且由於我們以訂閲為基礎的商業模式,新冠肺炎疫情的影響和對全球經濟的相關影響可能要到未來一段時間才能在我們的運營業績中充分反映出來。我們的一些客户已經經歷過,而且可能會繼續經歷財務困難,這些困難可能會導致未來延遲甚至無法收回款項。
此外,如果經濟持續普遍下滑,我們的現有和潛在客户認為我們的軟件和服務成本高昂或太難部署或遷移到那裏,我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。競爭對手,其中許多比我們更大、更成熟,可能會通過降價和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。我們一般不能預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,也不能預測任何特定行業的經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況從現在的水平惡化,我們的業務、經營結果和財務狀況都可能受到損害。
三. |
我們有運營虧損的歷史,可能無法產生足夠的收入來實現和維持盈利。 |
我們有經營虧損的歷史。雖然我們在最近幾年經歷了顯著的收入增長,但我們可能無法維持或增加我們的增長,或在未來實現盈利。我們打算繼續投資於銷售和營銷工作、研究和開發,並向新的地區擴張。雖然近年我們的收入有所增長,但如果我們的收入下降,或未能以超過營運開支增幅的速度增長,它將無法在未來一段時間內達致和維持盈利。因此,我們可能會在未來一段時間內產生虧損。我們無法向投資者保證,我們將在未來實現盈利,或者如果確實實現盈利,我們將能夠維持盈利。此外,我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素,這些因素可能會導致未來的虧損。如果這些虧損超出我們的預期,或者我們未來的收入增長預期得不到滿足,我們的財務業績將受到損害。
四、 |
我們最近經歷了強勁的增長,我們最近的增長率可能並不預示着我們未來的增長。 |
我們在最近一段時間經歷了強勁的增長。但在未來的一段時間裏,我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長,甚至根本無法維持。我們相信,我們的收入增長和管理這種增長的能力取決於幾個因素,包括但不限於,我們有能力做到以下幾點:
• | 有效招聘、整合、培訓和激勵大量新員工,包括我們的銷售隊伍、技術解決方案專業人員、客户成功經理和工程師,同時留住現有員工,保持我們企業文化的有益方面,並有效執行我們的業務計劃; |
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• | 吸引新客户,留住並增加對現有客户的銷售; | |
• | 維護和擴大我們與合作伙伴的關係,包括有效管理現有的渠道合作伙伴關係並擴展到新的渠道合作伙伴關係; | |
• | 成功實施我們的產品和服務,增加我們現有客户對我們產品和服務的使用率,併為我們的客户提供卓越的客户支持和我們合作伙伴同樣做到這一點的能力; | |
• | 增加我們的合作伙伴數量; | |
• | 開發我們現有的產品和服務,併為我們的產品和服務引入新產品或新功能; | |
• | 拓展到新的細分市場和國際市場; | |
• | 從我們的合作伙伴生態系統獲得收入份額和客户推薦; | |
• | 改進我們的關鍵業務應用程序和流程,以支持我們的業務需求; | |
• | 改進我們的關鍵業務應用程序和流程,以支持我們的業務需求; | |
• | 加強信息和通信系統,以確保我們在世界各地的員工和辦事處協調良好,能夠有效地相互溝通,並與我們不斷增長的客户羣進行有效溝通,特別是在新冠肺炎疫情及其長期影響的情況下; | |
• | 加強內部控制,確保及時準確地報告所有業務和財務結果; | |
• | 保護和進一步發展我們的戰略資產,包括知識產權;以及 | |
• | 考慮到與上市公司運營相關的審查,做出合理的商業決策。 |
我們可能無法達到這些目標,因此,我們很難預測未來的收入或收入增長。如果我們的假設是錯誤的,或者隨着市場的變化而發生變化,或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長,我們的股價可能會波動,可能很難實現和保持盈利。你不應該依賴我們之前任何時期的收入作為我們未來收入或收入增長的任何指標。“我們未來可能無法維持這樣的收入增長率。
此外,這些活動將需要大量投資和分配寶貴的管理和員工資源,我們的增長將繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務基礎設施提出重大要求。我們不能保證我們能夠高效或及時地發展我們的業務,或者根本不能保證。此外,如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長,我們的軟件質量可能會受到影響,這可能會對AvePoint品牌、運營結果和整體業務產生負面影響。
V. |
我們的季度和年度經營業績可能會受到季節性和各種其他因素的影響,這可能會使我們未來的業績難以預測。 |
我們的收入和其他運營業績在過去每個季度都有波動,未來可能會繼續波動。我們的收入在一定程度上依賴於為我們的軟件安裝了評估許可證的企業將其轉化為付費客户。在這方面,我們的大部分銷售通常是在每個季度的最後三週進行的。如果我們不能在這段短時間內完成我們預期的交易數量,並將交易推遲到下一個季度完成,我們可能無法達到市場對該季度的預期。
此外,對於大額交易,我們從最初聯繫到交付軟件許可證和支付軟件許可證的銷售週期通常會變得更長、更難以預測,而且通常需要多次會議或磋商,這給我們帶來了巨大的成本和時間承諾。儘管我們試圖將大額交易對我們季度運營業績的潛在影響降至最低,但在特定季度完成一筆大額交易可能會使我們在接下來的幾個季度更難達到市場預期,而我們未能完成一筆大額交易可能會對我們在特定季度的收入造成不利影響。
此外,我們目前和未來的費用水平是基於我們的收入預測和運營計劃,我們的費用在短期內是相對固定的。因此,我們很可能無法充分降低成本以彌補意外的收入不足,即使收入相對較小的下降也可能對我們本季度的財務業績造成不成比例的影響。
這些因素和其他因素的變異性和不可預測性可能導致我們無法達到或超過給定時期的財務預期,並可能對我們的股價產生不利影響。
與其他季度相比,還有一些重要的季節性因素可能會導致某些季度的財務報表波動。我們認為,這種可變性在很大程度上是由於我們的客户的預算和支出模式,因為許多客户在財年結束前將其可自由支配預算中未使用的部分花掉了。從歷史上看,第四季度通常是預訂量最大的季度,這會影響未來一段時間的收入、未開單收入、遞延收入、應收賬款和攤銷佣金。
六、六、 |
如果我們無法獲得新客户,無法擴大對現有客户的銷售,或無法為我們的產品和服務開發獲得市場認可的新功能,我們未來的收入和經營業績將受到損害。 |
為了繼續發展我們的業務,我們必須繼續吸引新客户來購買和使用我們的產品和服務。我們能否成功增加新客户取決於眾多因素,包括:(1)提供有説服力的產品和服務,(2)執行我們的銷售和營銷戰略,(3)在我們追求的市場中吸引、有效培訓和留住新的銷售、營銷、專業服務和支持人員,(4)發展或擴大與合作伙伴、IT顧問、系統集成商、經銷商和其他第三方的關係,加強我們的網絡,(5)拓展到新的地理位置,包括國際和細分市場,(6)有效地將新客户納入我們的產品系列以及(7)提供額外的付費服務,以滿足我們的客户及其合作伙伴的需求,並補充他們的能力。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多產品、更多功能和/或鄰近服務的能力,這種努力的成功率很難預測,特別是在新冠肺炎大流行期間,以及我們可能不時推出的任何新產品或業務線。我們增加對現有客户銷售的能力取決於幾個因素,包括他們實施和使用我們的產品和服務的經驗,他們將我們的產品和服務與其他技術整合的能力,以及我們的定價模式。向現有客户銷售可能需要針對高級管理層的營銷和銷售努力成本越來越高,如果這些努力不成功,我們的業務和經營業績可能會受到影響。
隨着我們產品市場的成熟,或者隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。我們還可能不時改變我們的定價結構,這可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響。此外,大客户是我們銷售努力的主要焦點,他們已經並可能繼續要求更大的價格優惠和延遲付款條件。如果新冠肺炎疫情惡化或延長,我們的客户也可能越來越多地推遲購買決定,要求價格讓步和延遲付款條件,並要求其他條款和條件。因此,在未來,我們可能會被要求降價或接受繁瑣的條款和條件,包括延遲付款條款,這可能會損害我們在任何給定時期的收入、盈利能力、財務狀況和現金流。
我們的創收能力在中小型企業(SMB)、中端市場(MM)和大型企業客户羣中可能不一致。我們根據客户的年收入是高於還是低於25億美元,以及用户席位是在500個以下、500個到5000個之間還是5000個以上來對這些細分市場的客户進行分類。如果我們在這些客户中的任何一個,特別是MM和大型企業客户中遇到有限或不穩定的增長,我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到損害。
如果我們不能提供增強功能、新功能或跟上當前技術發展的步伐,我們的業務可能會受到損害。如果我們的新功能和服務計劃不能繼續在市場上獲得認可,我們的競爭地位可能會受到損害,我們創造新收入或維持現有收入的潛力可能會減弱。由於與新功能和服務相關的鉅額研究、開發、營銷、銷售和其他費用,對我們財務業績的損害可能尤其嚴重。
此外,由於我們越來越多的業務可能轉向基於雲的產品和服務,並且基於消費的定價模型的使用可能代表我們收入的更大份額,因此我們的收入可能比基於永久或基於時間段的訂閲定價模型的歷史收入更難預測或更具變數。此外,隨着時間的推移,基於消費的訂閲定價模式可能最終會降低我們的客户的總成本,或者可能導致我們的客户限制使用以保持在其現有訂閲的限制範圍內,從而減少總體收入或使我們更難在市場上競爭。
七、 |
我們預測客户續訂的速度以及這些續訂對我們的收入或運營結果的影響的能力有限。 |
我們維持或增加收入的能力在一定程度上還取決於我們留住現有客户的能力,特別是我們的客户以相同或更優惠的條款續訂我們的訂閲。我們的客户沒有義務在初始訂閲期或續訂訂閲期到期後續籤AvePoint產品的合同,在正常業務過程中,一些客户已選擇不續訂。我們的客户可以續訂更少的產品元素、更短的續訂期限或不同的定價條款,包括我們產品的低成本產品。我們客户的續約率可能會下降或波動,這是多種因素造成的,包括他們對我們的定價或我們的產品的滿意程度以及他們繼續運營和消費的能力、客户羣的組合、客户數量的減少、競爭、定價的提高或變化以及不斷惡化的總體經濟狀況,包括新冠肺炎疫情的影響。如果我們的客户不按類似的定價條款續訂我們的產品,我們的收入可能會下降,我們的業務可能會受到影響。此外,隨着時間的推移,我們合同的平均期限可能會根據續約率或其他原因而變化。此外,對我們客户的收購已經並可能繼續導致我們與這些客户或收購公司取消合同,從而減少我們現有和潛在客户的數量。
八. |
我們根據這些訂閲條款確認產品SaaS訂閲帶來的收入。因此,新銷售額的增加或減少可能不會立即反映在我們的運營結果中,可能很難辨別。 |
我們根據軟件即服務(“SaaS”)訂閲我們產品的條款按比例確認這些訂閲的收入。因此,我們在每個季度報告的收入的一部分來自對前幾個季度與SaaS訂閲相關的遞延收入的確認。因此,任何一個季度新增或續訂SaaS訂閲量的下降都可能會對我們在該季度確認的收入產生很小的影響。然而,這樣的下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,銷售額大幅下滑以及我們的定價政策或客户擴張或保留率的潛在變化的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。此外,我們的很大一部分成本將作為已發生的費用支出,而收入則在SaaS訂閲期限內確認。因此,新客户和主機數量的持續增長使我們認識到早期SaaS訂閲的成本較高,收入較低。最後,我們基於SaaS訂閲的收入模式也使得我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户或現有客户的收入必須在適用的SaaS訂閲期限內確認,這些新客户或現有客户增加了對我們產品的使用,或者升級到價格更高的產品或產品層。
IX. |
我們與MM和大型企業客户的銷售週期可能很長且不可預測,我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。 |
我們與MM和大型企業客户的銷售時間以及相關的收入確認很難預測,因為這些客户的銷售週期很長,而且不可預測。MM和大型企業客户,特別是那些監管嚴格的行業和需要定製產品的客户,在評估和實施我們的產品和服務方面可能會有很長的銷售週期。如果這些客户在很長一段時間內保持在家工作的安排,可能會導致這些銷售週期的延長。這可能會導致此類銷售活動的運營費用增加與成功銷售後產生相應收入之間的延遲。我們經常需要花費大量的時間和資源來更好地教育我們的潛在MM和大型企業客户,並讓他們熟悉我們的產品和服務。我們為這些客户提供的銷售週期,從最初評估到合同執行,一般為三到九個月,但可能有很大的不同。有時,一些客户會在他們的合同中加入對我們的收入有負面影響的財務條款,例如試用期、延遲付款或在促銷基礎上的幾個月。由於我們的產品和服務的購買和發佈可能取決於客户的主動性,因此我們的銷售週期很少會延長到12個月。因此,我們的大部分收入來自確認前幾個時期簽訂的合同的合同負債。客户通常將訂閲我們的產品和服務視為一項需要大量投資的戰略決策。因此,在加入或擴大訂閲之前,客户通常需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的產品和服務。在銷售週期內, 我們在銷售、市場營銷和合同談判活動上花費了大量的時間和金錢,這可能不會導致銷售。可能影響我們銷售週期的長度和可變性的其他因素包括:
• |
我們僱傭和培訓新的銷售人員向MM和大型企業客户銷售時,我們的銷售隊伍的有效性; |
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• | 採購和預算週期和決定的自由裁量性; | |
• | 客户採購流程設置的障礙; | |
• | 經濟狀況和其他影響客户預算的因素; | |
• | 客户集成的複雜性; | |
• | 客户對我們提供的產品和服務類型,特別是SaaS解決方案的熟悉程度; | |
• | 顧客在購買過程中對競爭產品的評價;以及 | |
• | 不斷變化的客户需求。 |
考慮到這些因素,很難預測出售是否以及何時完成,以及出售收入何時得到確認。因此,在特定時期內,對我們產品和服務的需求不足,或者新的或續簽的合同減少,可能不會顯著減少我們在這一時期的收入,但可能會對我們未來時期的收入產生負面影響。
X. |
我們面臨着來自提供解決方案和相關應用的老牌公司和新興公司的競爭。我們可能缺乏足夠的財務或其他資源來維持或提高我們的競爭地位,這可能會損害我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力。 |
雖然有些公司提供與我們產品中嵌入的功能類似的某些功能,也有一些公司在某些戰術用例上與我們競爭,但我們認為,目前我們不會與提供與我們在單一集成解決方案中提供的相同廣度功能的公司競爭。儘管如此,我們確實要與一批精選的軟件供應商競爭,這些供應商提供的獨立解決方案與我們運營的特定市場的綜合軟件套件中的解決方案類似。我們還在某些產品方面面臨直接競爭,特別是備份和恢復以及到Office 365的遷移服務。未來,隨着客户需求的發展和新技術的引入,如果老牌或新興公司開發針對數據管理、遷移和保護市場的解決方案,我們可能會遇到更激烈的競爭。此外,由於我們在一個相對較新和不斷髮展的領域開展業務,我們預計基於客户對這些類型產品的需求,競爭將會加劇。這可能會損害我們增加銷售額、維持或增加續訂以及維持價格的能力。
我們面臨着來自可能提供相關解決方案和服務的其他舊式備份或安全供應商的競爭。我們的競爭對手包括近年來收購瞭解決方案和/或服務提供商的大型公司。我們還與潛在客户的公司內部開發的定製軟件和內部提供的服務競爭。此外,我們還面臨着來自利基公司的競爭,這些公司提供點式產品,試圖解決我們的產品和服務解決的某些問題。
科技行業的併購活動可能會增加我們與其他大型科技公司競爭的可能性。我們的一些現有競爭對手擁有,我們的潛在競爭對手也可能擁有實質性的競爭優勢,例如更高的知名度,更長的運營歷史,更大的銷售和營銷預算和資源,更多的客户支持資源,更低的勞動力和開發成本,更大和更成熟的知識產權組合,以及更多的財務、技術和其他資源。
我們的一些較大的競爭對手也有更廣泛的產品線和市場焦點,因此在某些情況下可能不太容易受到特定市場低迷的影響。由於技術進步、競爭對手的合作或持續的市場整合,我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。
創新的新創業公司和在研發方面投入巨資的大公司可能會發明類似或更優秀的產品和技術,與我們的產品和服務競爭。此外,我們的一些競爭對手可能會彼此結成新的聯盟,或者可能與代理合作夥伴、互補類別的技術、應用、軟件和服務提供商或其他方建立或加強合作關係。此外,新的技術發展,以及我們產品和服務覆蓋領域的大規模和顛覆性變化,可能會減少客户對我們產品和服務的需求。任何這樣的合併、收購、聯盟或合作關係都可能導致定價壓力、市場份額的損失或可尋址的市場份額減少。這也可能導致競爭對手擁有更多的資金、技術、營銷、服務和其他資源,所有這些都可能損害我們的競爭能力。
此外,我們現有或潛在的合作伙伴可能會與任何未來的競爭對手建立合作關係。這些關係可能會讓未來的競爭對手迅速獲得可觀的市場份額。這些發展還可能限制我們從現有和新客户那裏獲得收入的能力。
習。 |
如果我們在市場上遇到競爭壓力,或者如果我們對產品和服務收取的價格是客户無法接受的,我們將需要降低或改變我們的定價模式,以保持競爭力,我們的經營業績可能會受到損害。 |
我們的一些較大的競爭對手使用更廣泛的產品來競爭,包括以零利潤率或負利潤率銷售,或者通過將其產品與其他解決方案捆綁銷售。無論產品性能或功能如何,潛在客户可能更喜歡從現有供應商處採購,而不是從新供應商處採購。此外,潛在客户可能更願意從競爭對手那裏逐步向其現有基礎設施添加解決方案,而不是用我們的產品和服務替換其現有基礎設施。我們市場中的這些競爭壓力,或者我們無法有效競爭,可能會導致降價、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加,以及市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們能否在市場上成功競爭,還取決於多個因素,包括產品部署和使用的簡便性和速度、客户服務和支持的質量和可靠性、總擁有成本、投資回報和品牌認知度。如果我們未能成功應對這些或其他任何領域當前或未來的競爭,可能會減少對我們產品的需求,損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,我們根據訂單量、用户數、數據量和特定產品的功能等不同因素為我們的產品和服務定價。隨着我們產品和服務市場的成熟,或者隨着新的或現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品和服務,或者如果這些競爭對手降低價格,我們可能會面臨定價壓力,無法與現有客户續簽協議,也無法以與我們當前的定價模式和運營預算一致的價格吸引新客户。我們還必須確定適當的價格,使我們能夠有效地在國際上競爭。MM和大型企業客户可能會要求大幅度的價格折扣,作為銷售合同談判的一部分。定價決策還可能影響我們的許可和訂閲模式之間的採用組合,並對我們的整體收入產生負面影響。如果我們因為任何原因被要求降價或改變定價模式,我們的收入、毛利率、盈利能力、經營業績、財務狀況和現金流都可能受到損害。
第十二條。 |
如果我們不能有效地適應和應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準以及不斷變化的客户需求或偏好,我們的產品和服務可能會失去競爭力。 |
我們經營的市場的特點是,企業生成和管理的數據呈指數級增長,技術進步迅速,客户需求變化,包括法律、法規和自律合規要求變化推動的客户需求,頻繁推出和增強新產品,以及計算機硬件和軟件技術不斷髮展的行業標準。因此,我們必須不斷改變和改進我們的產品,以應對操作系統、應用軟件、計算機和通信硬件、網絡軟件、數據中心架構、編程工具和計算機語言技術的變化。此外,我們產品中的技術尤其複雜,因為它需要有效地識別和響應用户的數據保留、安全和治理需求,同時將對數據庫和文件系統性能的影響降至最低。如果我們不能為我們的產品和服務開發和銷售新的技術、特性和功能,以滿足我們的客户,並跟上快速的技術和行業變化的步伐,我們的收入和運營業績可能會受到損害。如果出現新技術,以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的解決方案,它們可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們的產品和服務還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術集成。我們需要不斷修改和增強我們的平臺,以適應這些技術的變化和創新。如果企業在我們的產品和服務覆蓋的領域廣泛採用新技術,我們將不得不為我們的產品和服務開發新功能,以便與這些新技術協同工作。這一開發工作可能需要大量的工程、營銷和銷售資源,所有這些都會影響我們的業務和運營結果。
如果我們的產品和服務在未來的技術中無法有效運作,可能會減少對我們產品和服務的需求。我們不能保證它能夠預測未來的市場需求和機遇,擴展我們的技術專長,並以及時和經濟高效的方式開發新產品或擴展我們現有產品的功能,或者根本不能保證它能夠預測未來的市場需求和機遇,擴展我們的技術專長,開發新產品或擴展我們現有產品的功能。即使我們能夠預測、開發和推出新產品並擴展現有產品的功能,也不能保證增強功能或新產品將獲得廣泛的市場接受。
如果我們不能預測市場需求或跟上技術變化的步伐,我們可能無法成功推出新產品,無法擴展現有產品的功能,也無法讓現有和潛在客户相信我們的產品在新技術下的價值。因此,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
第十三條 |
我們在中小企業客户中的成功在一定程度上取決於我們的轉售和分銷合作伙伴關係。如果我們不能保持或擴大合作伙伴關係,我們的業務將受到損害。 |
我們通過各種計劃利用轉售和轉介合作伙伴的銷售和轉介資源,並依賴分銷合作伙伴,特別是在我們的中小企業市場獲取方面。我們預計,在可預見的未來,面向合作伙伴的銷售額將佔我們收入的很大一部分。我們未來實現收入增長和擴大中小企業收購的能力將在一定程度上取決於我們能否成功地與合作伙伴保持成功的關係。我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品。如果我們的合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的軟件,選擇更努力地營銷和銷售他們自己或他人的產品,或者不能滿足我們客户的需求,我們發展業務、銷售軟件和維護聲譽的能力可能會受到損害。我們與合作伙伴簽訂的合同一般允許我們以任何理由終止合同。我們大量合作伙伴的流失、可能無法替代他們、未能招募更多合作伙伴或將我們的產品和服務從幾個主要分銷合作伙伴的轉售平臺中移除,都可能損害我們的運營結果。
如果我們不能有效地利用、維護和擴大這些關係,我們的收入增長將會放緩,我們將需要投入額外的資源來開發、銷售和營銷我們的產品和服務,我們的財務業績和未來的增長前景將受到損害。
第十四條。 |
我們行業或全球經濟的不利條件,或IT支出的減少,可能會限制我們增長業務的能力,並對我們的運營結果產生負面影響。 |
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響,我們的運營結果可能會有所不同。我們業務的收入增長和潛在盈利能力取決於我們現有和潛在客户在信息技術服務上投資的能力和意願,而這又取決於他們的整體經濟健康狀況。當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會損害我們的業務和經營業績。全球經濟或個別市場的負面情況,包括國內生產總值(GDP)增長的變化、金融和信貸市場波動、政治動盪、自然災害、戰爭和恐怖襲擊對美國、歐洲、澳大利亞、亞太地區或其他地區的影響,可能會導致企業投資減少,包括IT支出減少,並對我們的業務產生負面影響。全球經濟的持續不確定性,特別是佔我們收入很大一部分的歐洲,使我們和我們的客户很難準確預測和規劃未來的業務活動,並可能導致我們的客户重新評估購買我們的產品和服務的決定,或者推遲他們的購買決定,這可能會延長我們的銷售週期。
如果我們的產品和服務被我們現有的和潛在的客户認為昂貴,或者太難推出或遷移到那裏,這將對我們的增長產生負面影響。一般資訊科技開支的延遲或削減,可能會對我們的收入造成不成比例的影響。競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外,某些行業的整合可能會導致我們在產品和服務上的整體支出減少。我們在金融服務、公共部門以及製藥和製造業擁有大量客户。這些行業中任何一個行業的大幅下滑,或公共部門支出的減少,都可能導致企業對不斷惡化的情況做出反應,總體上減少資本支出,或者特別減少信息技術方面的支出。客户可以推遲或取消信息技術項目,選擇專注於內部開發工作,或者通過重新談判維護和支持協議來尋求降低成本。只要我們的現有和潛在客户認為購買我們軟件的許可證是可自由支配的,我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是一般情況下還是在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況從現在的水平惡化,我們的業務、經營結果和財務狀況都可能受到損害。
第十五條。 |
我們最近提交給美國證券交易委員會(Standard Chartered Bank)的文件(包括本報告)中包含的對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場實現了預期的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。 |
SaaS產品市場(包括我們一些最相關的產品和服務)相對較新,並將隨着時間的推移而發生變化。客户對我們產品和服務的需求、客户保留率和擴張率、市場規模和增長率、競爭產品的進入或現有競爭產品的成功都很難預測,而且基於可能不準確的假設和估計。為了營銷和銷售我們的產品和服務,我們必須成功地向企業IT和業務人員展示我們產品的潛在價值,並説服他們將部分預算用於我們提供的不同產品和服務,以管理、遷移和保護他們的數據。我們不能保證企業會認識到我們的產品和服務的需求,或者,如果他們認識到了,他們是否會決定他們需要一個能夠提供我們所提供的各種功能的解決方案。專注於管理、遷移和保護數據的軟件解決方案可能尚未被企業或企業視為必需品,這可能會決定現有技術提供商的庫存功能可能已經足夠,因此,我們的銷售工作在很大程度上是並將在很大程度上側重於解釋對我們產品的需求及其提供的價值。潛在市場取決於許多因素,包括企業希望通過我們的產品和服務脱穎而出的願望、合作機會、競爭格局的變化、技術變化、數據安全或隱私問題、客户預算限制、業務做法的變化、監管環境的變化。, 以及經濟狀況的變化。我們對市場規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的,我們做出準確估計和預測的能力可能會受到與新冠肺炎大流行相關的經濟不確定性的影響。即使我們競爭的市場達到了本報告中預計的規模和增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
第十六條。 |
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,無法保持高水平的服務和客户滿意度,也無法充分應對競爭挑戰。 |
我們可能會繼續經歷快速增長和組織變革,這可能會繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。我們還經歷了客户數量、每個客户的平均收入規模以及使用過的託管基礎設施支持的數據量的增長。我們的成功在一定程度上將取決於我們有效管理這種增長的能力。我們將需要大量的投資支出和寶貴的管理資源,才能在不破壞我們靈活、熱情和團隊合作的文化的情況下實現增長,到目前為止,這些文化一直是我們增長的核心。如果我們不能以保護企業文化的方式管理我們預期的增長和變化,可能會對我們的聲譽以及留住和吸引客户和員工的能力產生負面影響。
我們打算在未來擴大我們的國際業務,包括在更多我們以前沒有業務的國家,我們打算進行直接和大量的投資,以繼續我們的擴張努力。我們的擴張將繼續給我們的管理、行政、財務和其他資源帶來巨大壓力。如果我們不能成功地管理我們的增長,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
在我們擴大業務的同時,保持高水平的客户服務和滿意度是很重要的。隨着我們的客户羣持續增長,我們將需要擴大我們的客户管理、客户服務、解決方案專業人員和其他人員。如果不能控制增長,可能會導致產品和服務發佈困難或延遲、質量下降或客户滿意度下降、成本增加、新功能推出困難或其他運營困難。其中任何一項都可能對我們的業務表現和運營結果產生不利影響。
第十七條。 |
如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們的產品和服務的能力。如果我們不能通過數字營銷為我們的網站帶來流量,我們吸引新客户的能力可能會受到損害。 |
我們是否有能力擴大我們的客户基礎,使我們的產品和服務獲得更廣泛的市場接受,將取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售隊伍和戰略合作伙伴。我們也有專門的,並計劃進一步致力於銷售和營銷計劃的重要資源,包括搜索引擎和其他在線廣告。由於關鍵搜索詞的競爭、搜索引擎使用的變化以及主要搜索引擎和其他數字營銷平臺使用的搜索算法的變化,我們在線廣告的效果可能會繼續不同。另一項重大投資是營銷技術,以便在銷售、產品和營銷之間更好地連接我們的系統和數據,從而創建更無縫的用户體驗。如果我們的銷售和營銷努力不能帶來相應的收入增長,我們的業務和經營業績將受到損害。如果我們不能僱傭、培養和留住有才華的銷售人員,如果我們的新銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
如果通過搜索引擎或其他數字營銷平臺營銷我們的產品和服務的成本增加,我們的業務和運營結果可能會受到損害。競爭對手也可以競標我們用來拉動網站流量的搜索詞。這樣的行動可能會增加我們的營銷成本,並導致我們網站的流量減少。此外,搜索引擎和數字營銷平臺可能會不時改變其廣告政策。如果這些政策延遲或阻止我們通過這些渠道投放廣告,可能會導致我們網站的流量以及對我們產品和服務的訂閲減少。新的搜索引擎和其他數字營銷平臺可能會發展,特別是在某些司法管轄區,以減少現有搜索引擎和數字營銷平臺上的流量。如果我們不能通過廣告或其他方式獲得突出地位,它可能無法通過這些新平臺為我們的網站帶來顯著的流量,我們的業務和運營業績可能會受到損害。
第十八條。 |
我們依賴第三方數據託管和傳輸服務。成本增加、服務中斷、延遲或我們的第三方數據中心提供商提供的糟糕服務可能會影響我們平臺的交付。這可能會導致客户不滿、聲譽受損、客户流失、增長受限和收入減少。 |
我們目前通過微軟運營的不同地理位置的第三方數據中心託管設施為我們的大部分SaaS產品提供服務。我們的產品和服務(特別是SaaS產品)部署到這些地理位置內的多個數據中心,另外還有其他地理位置可用於災難恢復。我們的運營在一定程度上依賴於我們的第三方提供商對這些設施的保護,使其免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為或類似事件的影響。如果任何第三方設施的安排終止,或者我們的服務失效,我們在安排新設施和服務時可能會遇到平臺中斷、延遲以及延遲和額外費用。
我們運營成本的很大一部分來自我們的第三方數據託管和傳輸服務。如果此類服務的成本因供應商合併、監管、合同重新談判或其他原因而增加,我們可能無法提高產品和服務的費用來彌補這些變化。因此,我們的經營業績可能比預測的要差得多。如果我們不能達到或保持足夠和高性能的數據傳輸能力,可能會顯著降低對我們產品和服務的需求。
季節性或單項事件可能會顯著增加我們自己和使用過的第三方服務器的流量以及我們產品的使用量。儘管舊數據中心採取了預防措施,但使用量激增、自然災害、恐怖主義行為、破壞或破壞行為、設施在沒有充分通知的情況下關閉或其他意想不到的問題(如新冠肺炎大流行)都可能導致我們的平臺長時間中斷或性能下降。我們第三方提供商系統的任何損壞或故障都可能導致我們的產品和服務中斷。即使按照目前和計劃中的災難恢復安排,我們的業務也可能受到損害。如果我們遭受損壞或中斷,我們的保險單可能無法充分賠償我們可能遭受的任何損失。這些因素反過來可能會進一步減少我們的收入,使我們承擔責任,導致我們發放信用,或導致客户終止訂閲,其中任何一項都可能損害我們的業務。如果我們招致此類損失或責任,由於限制性責任和賠償條款,我們可能無法向我們的第三方提供商追回大量資金(即使他們負有主要或全部責任)。
第XIX號。 |
與我們的網站或支持網站相關的中斷或性能問題可能會損害我們的業務。 |
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在客户快速訪問我們網站和支持網站的能力。訪問我們的支持網站對於我們的日常運營和與客户的互動也是必不可少的,因為它允許客户下載我們的軟件、修復程序和補丁,以及打開和響應支持票證,並註冊用於評估或生產目的的許可證密鑰。由於各種因素,包括自然災害、基礎設施變化、人為或軟件錯誤、由於大量用户同時訪問我們的網站而導致的容量限制以及拒絕服務或欺詐或安全攻擊,我們已經並可能在未來經歷網站中斷、停機和其他性能問題。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內確定這些網站性能問題的一個或多個原因。維護和改善我們網站的性能可能會變得越來越困難,特別是在使用高峯期,以及我們的軟件變得更加複雜和用户流量增加的情況下。如果我們的網站不可用,或者如果我們的用户無法在合理的時間內下載我們的軟件、補丁或補丁,或者根本無法下載,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務也會受到負面影響。
XX。 |
如果我們的技術或基礎設施出現中斷或性能問題,我們的現有客户可能會遇到服務中斷,我們的新客户可能會在使用我們的產品和服務時遇到延遲。 |
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有的和潛在的客户是否有能力一週七天、每天24小時使用我們的產品和服務,而不會中斷或降低性能。我們已經並可能在未來經歷我們的基礎設施的中斷、停機和其他性能問題。這可能是由於各種因素造成的,包括基礎設施更改、引入新功能、人為或軟件錯誤、容量限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件,這些事件中的任何一個都可能反覆發生。隨着我們不斷增加客户、擴大地理範圍以及增強我們產品和/或服務的功能,額外的規模可能會增加複雜性,我們未來一段時間的平均正常運行時間可能會減少。我們可能無法及時確定這些性能問題的一個或多個原因。如果我們的產品和服務不可用,或者我們的客户無法在合理的時間內獲得我們的產品和服務,我們的業務將受到損害。我們的產品和服務的任何中斷都會損害我們的客户從事自己的業務運營的能力,這將對我們的品牌、聲譽和客户滿意度產生負面影響。我們為客户在使用我們的SaaS產品時遇到的停機時間提供服務積分。任何停機或故障都可能需要我們向客户發放大量的服務積分。發放大量服務積分將對我們的財務狀況產生負面影響。
我們依賴來自不同第三方的服務來維護我們的基礎設施,這些服務的任何中斷,包括我們無法控制的原因,都將嚴重影響我們的產品和服務。將來,這些服務可能不會以商業上合理的條件提供給我們,甚至根本不會。失去其中任何一項服務都可能會降低我們產品和/或服務的功能,直到我們開發出同等的技術,或者如果另一方提供了同等的技術,我們會識別、獲得並將其集成到我們的基礎設施中。如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求,我們的客户可能會遇到服務短缺的問題。我們也可能無法解決容量限制、升級我們的系統以及開發我們的技術和網絡架構來適應實際和預期的技術變化。
上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽,導致客户終止與我們的協議,削弱我們擴大客户基礎的能力,使我們承擔財務責任,並以其他方式損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
與我們的運營和財務狀況相關的風險
I. |
我們預計,隨着我們的發展,我們的運營將繼續增加複雜性,這將帶來管理挑戰。 |
我們的業務經歷了強勁的增長,而且很複雜。預計這種增長將持續下去,我們的業務將變得越來越複雜。為了管理這一增長,我們將進行大量投資,以改善我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們可能無法以及時或有效的方式,或以不會對我們的運營結果產生負面影響的方式,對我們的系統和流程實施和擴展改進。例如,隨着客户數量的持續增長,我們可能無法有效地監控某些特殊的合同要求或單獨協商的條款。我們的系統和流程可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們可能難以管理對系統、流程和控制或與第三方軟件相關的改進。這可能會削弱我們向客户提供產品和服務的能力,導致我們失去客户,將產品和服務限制在不太重要的更新,或者增加技術支持成本。如果我們無法管理這種複雜性,我們的業務、運營、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
隨着我們的客户羣持續增長,我們將需要擴大我們的服務和其他人員,並保持和加強我們的合作伙伴關係,以提供高水平的客户服務。長時間呆在家裏、停業和其他限制性命令可能會影響我們識別、聘用和培訓新員工的能力。我們還需要管理我們的銷售流程,因為我們的銷售人員和合作夥伴網絡不斷增長,變得越來越複雜,而且我們還在不斷擴展到新的地理位置和細分市場。如果我們不能有效地管理這種日益增長的複雜性,我們的平臺和客户服務的質量可能會受到影響,我們可能無法充分應對競爭挑戰。這些因素可能會削弱吸引和留住客户以及擴大客户對我們產品和服務的使用的能力。
二、 |
如果我們不能保持或發展我們的品牌認知度,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的財務狀況可能會受到影響。 |
我們相信,提升“AvePoint”品牌並保持我們在信息技術行業的聲譽對於繼續接受我們現有和未來的產品和服務、吸引新客户使用我們的產品和服務以及留住現有客户至關重要。隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護我們的品牌將在很大程度上取決於我們的營銷努力的有效性,以具有競爭力的價格提供高質量、創新、可靠和有用的產品和服務以滿足客户需求的能力,響應客户關切並提供高質量客户支持、培訓和專業服務的能力,維持客户信任的能力,繼續開發新功能和產品的能力,以及成功差異化我們的產品和服務的能力。
此外,如果客户沒有積極的體驗,合作伙伴的表現可能會影響AvePoint品牌和聲譽。品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入。即使他們這樣做了,任何增加的收入也可能無法抵消建立我們品牌所產生的費用。此外,獨立的行業分析師可能會對我們的產品和服務以及市場上的其他產品提供評論,這些評論可能會對我們的產品和服務在市場上的看法產生重大影響。如果這些評論是負面的,或者沒有市場上其他產品的評論那麼積極,AvePoint品牌可能會受到損害。此外,對員工、合作伙伴或與上述任何一方有關聯的其他人的事件或活動進行負面宣傳,可能會玷污我們的聲譽,降低我們品牌的價值。聲譽受損和品牌資產損失可能會減少對我們產品的需求,損害我們的業務、經營結果和財務狀況。任何重建我們聲譽和恢復我們品牌價值的嘗試都可能是昂貴和耗時的,這樣的努力最終可能不會成功。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,我們可能無法吸引足夠的新客户或留住現有客户,從而無法從我們的品牌建設努力中獲得足夠的回報,我們的業務可能會受到影響。
三. |
如果我們不能提供高質量的支持,我們的業務和聲譽可能會受到影響。 |
我們的客户歷來依賴我們的人員提供與我們產品相關的支持,特別是SaaS產品。對於續簽和擴展與現有客户的協議,高質量的支持將繼續發揮重要作用。隨着我們擴大業務和尋找新客户,尤其是MM和大型企業客户,高質量支持的重要性將會增加。如果我們不幫助客户快速解決問題並提供有效的持續支持,我們向現有和新客户銷售新產品和服務的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
四、 |
如果我們的產品和服務不能有效地與客户互操作’如果使用現有或未來的IT基礎設施,或者通過移動設備訪問時運行效率不高,客户可能不會滿意,這可能會損害我們的業務。 |
我們的成功將在一定程度上取決於我們的產品和服務與第三方操作系統、應用程序、數據、網絡瀏覽器和設備的互操作性,這些都是Hawse沒有開發和控制的。由於移動設備在業務運營中的使用持續快速增長,這也包括第三方移動設備和移動操作系統。此類操作系統、應用程序、數據、網頁瀏覽器或設備中的任何更改,如果降低我們產品和服務的功能或給予競爭服務優惠待遇,都可能損害我們產品和服務的採用和使用。我們可能無法成功調整我們的產品和服務,使其與這些操作系統、應用程序、數據或設備一起有效運行。有效的移動功能是我們長期發展和增長戰略的一部分。如果客户難以訪問和使用我們的產品和服務(包括在移動設備上),或者如果我們的產品和服務無法連接範圍更廣的應用程序、數據和設備,則可能會損害客户增長和留存,並可能損害我們的業務和運營結果。
V. |
我們客户和合作夥伴的活動可能會損害我們的品牌,使我們承擔責任,並損害我們的業務和財務業績。 |
我們的許可條款禁止我們的客户在違反任何適用法律或法規的情況下使用我們的產品,尤其是以任何非法、非法、欺詐或有害的方式使用我們的SaaS產品,或者與任何非法、非法、欺詐或有害的目的或活動相關的方式使用我們的SaaS產品。我們的許可條款允許客户在我們意識到非法使用時終止協議和為我們的產品授予的許可。儘管如此,我們的客户或合作伙伴仍可能從事被禁止或非法的活動,或違反適用法律使用我們的產品,這可能會使其承擔責任。此外,我們的品牌可能會受到客户或合作伙伴的行為的負面影響,這些行為被認為是敵意的、冒犯的、不適當的或非法的。我們不希望主動監控或審查我們客户或合作伙伴活動存儲的內容的適當性。保障措施可能不足以使我們避免責任或避免對AvePoint品牌造成損害。惡意、攻擊性、不適當或非法使用可能會損害我們的業務和財務業績。
在許多司法管轄區,有關在線服務提供商對我們客户和其他第三方活動的責任的法律正在接受基於誹謗、侵犯隱私、不正當競爭、侵犯版權和商標以及其他理論的訴訟的考驗。任何要求在線服務客户承擔與我們自己的客户或其他第三方的活動相關的責任的法院裁決或其他政府法規或行動都可能損害我們的業務。根據適用法律,我們還可能承擔責任,而我們的許可條款可能無法完全減輕這一責任。歸因於我們的任何責任都可能損害我們的品牌、聲譽、擴大訂户基礎的能力和財務業績。
六、六、 |
我們計劃進一步在地理上擴張,這將帶來各種運營挑戰。 |
我們增長戰略的一個重要組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。我們目前在美國、澳大利亞、中國、法國、德國、日本、荷蘭、菲律賓、新加坡、南非、瑞典、瑞士、英國和越南設有辦事處。我們打算繼續調整和制定應對國際市場的戰略,但這樣的努力可能不會成功。此外,新冠肺炎疫情以及相關的居家、停業和其他限制性命令和旅行限制可能會對國際擴張構成額外的挑戰,並可能影響我們在新地點推出並進一步擴大地理範圍的能力。
這將需要大量的管理層關注和財政資源。我們可能會面臨困難,包括:(1)與開發軟件和提供多種語言支持相關的成本,(2)不同的季節性模式,(3)貨幣匯率的潛在不利變動,(4)較長的付款週期和收款困難,(5)關税和貿易壁壘,(6)對我們運營能力的各種監管或合同限制,(7)不利的税收事件,(8)知識產權保護減少,(9)不同地域和文化的勞動力和客户基礎,以及(10)旅行限制。如果不能克服這些困難中的任何一個,都可能對業務結果產生負面影響。
我們的國際業務將涉及各種風險,包括:
• | 一國或者地區政治、經濟條件的變化; |
|
• | 世界範圍內的經濟不確定性和國家和地區經濟相互依存帶來的不利影響; | |
• | 需要為特定國家調整產品和服務並使其本地化; | |
• | 從不同地區收取款項的難度更大,包括與貨幣波動、資金轉移、較長的付款週期和收回應收賬款有關的困難,特別是在新興市場; | |
• | 本屆政府或繼任政府實施的政策舉措可能引起的貿易關係變化; | |
• | 遵守外國法律法規以及不遵守外國法律法規的風險和成本; | |
• | 法律、監管要求、税收或貿易法的意外變化; | |
• | 關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的更嚴格的法規,特別是在歐洲; | |
• | 不同的勞動法規,特別是在歐洲,與美國相比,歐洲的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班規定; | |
• | 在遠距離(包括在家工作環境)高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰,包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規性計劃; | |
• | 在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難; | |
• | 與國際業務相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加; | |
• | 貨幣匯率波動及其對收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇這樣做的話進行套期保值交易的成本和風險; | |
• | 將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力受到限制; | |
• | 有利於當地競爭對手或一般偏袒當地供應商的法律和商業慣例; | |
• | 知識產權保護有限或不足,或知識產權執法困難; | |
• | 政治不穩定或恐怖活動; | |
• | 與全球衞生流行病相關的風險,如新冠肺炎大流行,包括我們和我們的客户的旅行能力受到限制,客户分銷產品的能力中斷,以及客户的醫療設施暫時關閉; | |
• | 在反腐敗和反洗錢法律下承擔責任,包括1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、美國《旅行法》、2010年英國《反賄賂法案》、英國《2002年犯罪收益法》以及其他司法管轄區的類似法律法規; | |
• | 遵守外國業務法律法規、進出口管制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他監管或合同限制,限制我們的軟件在某些國外市場銷售,以及不遵守的風險和成本; | |
• | 某些地區的不公平或舞弊經營行為,以及可能影響財務業績並導致財務報表重述和財務報表違規的不當或欺詐銷售安排的風險增加;以及 | |
• | 不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。 |
這些風險中的任何一個都可能損害我們的國際業務,減少我們在美國以外的收入或增加我們的運營成本,損害我們的業務、運營結果以及財務狀況和增長前景。不能保證我們的所有員工、獨立承包商和合作夥伴都會遵守我們將實施的正式政策或適用的法律法規。員工、獨立承包商和合作夥伴違反法律或關鍵控制政策可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤、罰款、處罰或禁止我們的軟件和服務的進出口,並可能損害我們的業務和運營結果。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務,而不能成功地做到這一點,我們的業務和經營業績就會受到影響。
七、 |
我們將面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的收入和收益造成負面影響。 |
我們進行了大量的交易,並以美元以外的貨幣持有現金。主要外國貨幣,特別是歐元、日元、英鎊、新加坡元和人民幣相對於美元的價值變化,將對我們的總資產、收入、經營業績和現金流產生重大影響,這些將以美元報告。特別是,與英國退歐有關的經濟不確定性,以及歐洲主權債務和其他債務義務,可能會導致英鎊和歐元相對於美元的價值波動。外幣匯率的波動,包括美元對歐元和大多數其他主要國際貨幣的走強,可能會損害我們的收入增長,因為在將我們的外幣結果轉換為美元后,我們將以美元報告的金額。此外,當美元相對於其他貨幣走強時,報告的資產通常會受到負面影響,因為我們的現金和銀行存款以及其他資產的一部分將以外幣持有,並以美元報告。
我們將在非美國地點以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。美元對這些貨幣的疲軟將導致相當於此類費用的美元增加,這可能會對我們報告的運營業績產生負面影響。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到損害。
八. |
管理層有關複雜會計事項的主觀假設、估計和判斷的變化,或美國普遍接受的會計原則的變化,都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。 |
GAAP和相關聲明、實施指南和解釋適用於與我們的業務相關的廣泛事項,包括收入確認、基於股票的薪酬、遞延佣金和業務合併。這些問題很複雜,涉及管理層的主觀假設、估計和判斷。美國通用會計準則、這些會計聲明或其解釋或管理層、財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他機構對潛在假設、估計或判斷的解釋或變化可能會顯著改變我們報告的或預期的財務業績,這可能會影響我們普通股的市場價格。
IX. |
我們可能會收購或投資一些公司,這可能會轉移管理層的注意力。’並導致對股東的額外攤薄。我們可能無法成功整合收購的業務和技術,也無法實現此類收購的預期收益。 |
我們可能會評估和考慮潛在的戰略交易,包括未來對企業、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。收購、投資或業務關係可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是,我們可能會在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面遇到困難。被收購公司的關鍵人員可能選擇不為我們工作,他們的軟件可能不容易修改,或者由於所有權、管理層或其他方面的變化,我們可能難以留住任何收購業務的客户。我們還可能在將被收購公司的人員融入我們的業務和文化方面遇到困難。收購還可能擾亂我們的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則這些關注將用於發展我們現有的業務。任何收購、投資或業務關係的預期收益可能無法實現,或者我們可能面臨未知的風險或債務。
談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴,而且完成這些交易的能力通常需要獲得我們無法控制的批准。因此,即使進行並宣佈了這些交易,也可能無法完成。對於其中一項或多項交易,我們可以:
• | 增發股權證券,稀釋我們的股東權益; |
|
• | 使用我們未來可能需要的現金來經營我們的業務; | |
• | 以對我們不利或我們無力償還的條件招致債務; | |
• | 招致鉅額費用或鉅額負債的; | |
• | 在留住被收購公司的關鍵員工或整合不同的軟件代碼或業務文化方面遇到困難;以及 | |
• | 受到不利的税收後果、大幅折舊或遞延補償費用的影響。 |
X. |
我們打算在研發方面投入大量資金,如果此類研發投資不能轉化為新產品或對我們產品的實質性改進,或者如果我們不能有效地利用這些投資,我們的業務和運營結果將受到損害。 |
我們戰略的一個關鍵要素將是在我們的研究和開發工作上投入大量資金,以開發新產品並增強我們現有的產品,以滿足更多的應用和市場。如果我們不把研發預算高效地或有效地花在引人注目的創新和技術上,我們的業務可能會受到損害,我們可能無法實現我們戰略的預期好處。此外,研發項目可能在技術上具有挑戰性,而且成本高昂。這些研發週期的性質可能會導致我們在產生與研發相關的費用和我們能夠提供有吸引力的產品並從此類投資中產生收入(如果有的話)之間出現延遲。此外,在開發週期開始後,客户對正在開發的產品或服務的預期需求可能會減少,但我們仍無法避免與開發任何此類產品或服務相關的鉅額成本。如果我們在研發上花費了大量的資源,而我們的努力不能成功地推出或改進在當前或未來市場上具有競爭力的產品,這將損害我們的業務和運營結果。
習。 |
如果我們的產品和服務不能正常運行,或者如果我們不能開發增強功能來解決性能問題,我們可能會失去客户,受到性能或保修索賠的影響,或者招致鉅額成本。 |
我們的行動將取決於我們防止系統中斷的能力。我們的產品和服務背後的應用程序本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤,這可能會導致可用性中斷或其他性能問題。此外,我們的軟件將在具有不同操作系統管理軟件、設備和網絡配置的各種計算環境中安裝和使用,這可能會導致我們的軟件或其部署到的計算環境的其他方面出現錯誤或故障。此外,在計算環境中部署我們的軟件可能會暴露軟件中未檢測到的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤。雖然我們的軟件在歷史上沒有出現任何對銷售業績有實質性影響的缺陷、錯誤、服務中斷、網絡攻擊或其他性能問題,但不能保證此類缺陷、問題或事件在未來不會發生,無論是與日常運營、升級或其他方面相關的問題。這些事件中的任何一種都可能導致客户流失、失去或延遲對我們產品和服務的市場接受和銷售、客户延遲付款、損害我們的聲譽和品牌、包括保修和服務索賠在內的法律索賠、資源轉移(包括通過增加服務和保修費用或財務優惠)以及增加保險成本。
我們可能會發現產品和服務中的缺陷,這些缺陷可能會導致數據不可用、未經授權訪問、丟失、損壞或對客户數據造成其他損害。儘管進行了測試,但我們可能無法在發佈前檢測和糾正缺陷或錯誤。因此,我們或我們的客户可能會在我們的產品和服務部署後發現缺陷或錯誤。我們預計將實施錯誤修復和升級,作為定期系統維護的一部分。如果我們沒有按計劃完成維護,或者客户對我們維護服務和相關係統故障的頻率和/或持續時間不滿意,客户可能會終止合同、延遲或扣留付款,或者導致我們開立積分、退款或支付罰金。由於糾正我們軟件中的缺陷或錯誤或其他性能問題而產生的成本或延遲可能是巨大的,並可能損害我們的運營結果。此外,客户可能會不正確地實施或無意中誤用我們的軟件,這可能會導致客户不滿,並對我們產品和我們品牌的感知效用產生不利影響。我們軟件中的任何這些真實或感知的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤都可能導致負面宣傳、聲譽損害、失去或延遲市場接受度、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下,出於客户關係或其他原因,我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。
與數據隱私和網絡安全相關的風險
I. |
如果我們的安全措施受到威脅,我們的產品和服務可能會被認為是不安全的。這可能會導致客户減少或停止使用我們的產品和服務,損害我們的聲譽,招致重大責任,並損害我們的運營結果和增長前景。 |
在某些情況下,我們的業務可能涉及客户數據或信息的存儲、傳輸和其他處理。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動繼續增加,基於雲的平臺服務提供商預計將繼續成為目標。威脅包括傳統的計算機“黑客”、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、網絡釣魚攻擊、員工盜竊或濫用以及拒絕服務攻擊。複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在參與了這種攻擊,包括高級的持續威脅入侵。雖然我們有旨在保護我們和我們客户的機密和敏感信息並防止數據丟失的安全措施,但此類措施不能提供絕對的安全性,並且可能無法有效地防止安全漏洞,包括員工錯誤、盜竊、濫用或瀆職、第三方行為、意外事件或網絡罪犯的蓄意攻擊,任何此類攻擊都可能導致有人未經授權訪問我們客户的數據、我們的數據、我們的知識產權和/或其他機密或敏感業務信息。重要的是,我們內部的信息控制和安全措施的範圍僅限於我們的信息安全管理系統(ISMS)的範圍。我們全球公司結構中的所有法人實體(及其各自的員工)都受到ISMS的合同約束,但我們的任何子公司或附屬公司(或其員工)如果不遵守ISMS強加的條款和條件,可能會導致漏洞增加、資產完整性降低,並最終導致責任、業務損失和客户信心喪失。
ISMS適用於使用信息、網絡資源以及電子和計算設備開展業務或與內部網絡和業務系統進行交互,無論這些內部網絡和業務系統是由我們、我們的員工還是第三方擁有或租賃的。所有員工、承包商、顧問以及我們的附屬公司和子公司都有責任根據ISMS以及當地法律法規對信息、電子設備和網絡資源的正確使用做出正確判斷。雖然我們有政策和程序來解決全球遵守ISMS的問題,但我們的員工和代理可能會違反這些政策和適用的法律,我們可能最終要對此負責。我們正採取進一步措施,評估全球管理的部門系統,以確保維持ISMS標準。根據分析結果,如果有必要,我們隨後將實施補救計劃,其中將包括工具、培訓和教育,以確保(A)實施可重複的程序,根據ISMA標準和協議保護資產的機密性、可用性和完整性,使其免受威脅和漏洞,以及(B)在我們的全球運營環境中執行、測量和記錄漏洞測試。
除了ISMS和我們已經制定(並將繼續改進)的內部安全措施和數據保護措施之外,第三方可能試圖欺詐性地誘使員工、承包商或用户泄露信息,包括用户名和密碼,以獲取我們客户的數據、我們的數據或其他機密或敏感信息,我們可能成為試圖獲取個人信息或我們資產的電子郵件詐騙的目標。
由於用於破壞或未經授權訪問系統的技術經常變化,通常在針對目標成功啟動之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。我們投入了大量的財力和人力資源來實施和維護安全措施;但是,這些資源可能還不夠,隨着網絡安全威脅隨着時間的推移而發展、演變和變得更加複雜,可能需要進一步投入大量資金來保護我們的數據和基礎設施。如果我們的安全措施因第三方行為、員工或客户錯誤、瀆職、被盜或以欺詐方式獲得的登錄憑證或其他原因而受到損害,我們的聲譽和業務可能會受到損害,並可能招致重大責任。
由於我們依賴第三方和公共雲基礎設施,因此它在一定程度上依賴於第三方安全措施來防範未經授權的訪問、網絡攻擊和對客户數據的不當處理。網絡安全事件可能會帶來巨大的成本,包括監管執法行動、訴訟、訴訟賠償義務、補救成本、網絡中斷時間、保險費增加和聲譽損害。許多提供雲服務的公司報告稱,自新冠肺炎大流行開始以來,網絡攻擊活動明顯增加。
二、 |
我們需要存儲客户的個人和其他機密信息,這些信息可能包含第三方個人或其他機密信息。如果這些信息的安全受到損害或未經授權而被以其他方式訪問,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會面臨責任和業務損失。 |
在某些情況下,我們可能會在我們擁有或提供的存儲空間上傳輸或存儲我們的合作伙伴、客户和第三方的個人和其他機密信息(例如,如果客户使用我們的產品創建其信息的備份)。雖然我們過去已經並打算採取措施保護我們有權訪問的個人信息和其他機密信息,包括我們可能通過我們的客户支持服務或客户對我們產品的使用而獲得的信息,但我們不會主動監控(甚至可能無法訪問)客户以其他方式上傳或處理的內容,或者通過使用我們的產品和服務向我們提供的信息。因此,我們不會控制我們擁有或提供的存儲空間上內容的實質內容,其中可能包括個人或其他機密信息。
我們還將使用第三方服務提供商和子處理器來幫助我們向客户提供服務。這樣的服務提供商和子處理器可以存儲個人信息和/或其他機密信息。此類信息可能成為未經授權訪問的目標,或由於第三方操作、員工錯誤、瀆職或其他原因而受到安全漏洞的影響。許多提供這些服務的公司報告稱,自新冠肺炎大流行開始以來,網絡攻擊活動明顯增加。其中任何一項都可能導致信息丟失、訴訟、賠償義務、損害我們的聲譽和其他責任,或者損害我們的業務、財務狀況和經營結果。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標發起攻擊之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。即使這樣的數據泄露不是由我們的行動或不作為引起的,或者如果它影響到我們的一個或多個競爭對手或客户的競爭對手,而不是我們,由此產生的擔憂可能會對我們的客户和我們的業務產生負面影響。對數據隱私和安全的擔憂可能會導致一些客户停止使用我們的產品和服務,並且無法續訂他們的訂閲。此外,如果不能滿足客户對其數據和信息的安全性和保密性的期望,可能會損害我們的聲譽,並影響我們留住客户、吸引新客户和發展業務的能力。
我們不遵守有關個人信息安全的法律或合同要求可能會導致鉅額罰款和處罰,以及客户、受影響的數據主體或其他利益相關者的索賠。這些訴訟或違規行為可能迫使我們花費金錢進行辯護或解決這些訴訟,導致施加金錢責任或禁令救濟,分散管理層的時間和注意力,增加我們的業務成本,並損害我們的聲譽和對我們平臺的需求。
如果信用卡信息存儲在我們的系統中,或通過我們的產品和服務傳輸、存儲或以其他方式處理,而我們的安全措施未能充分保護信用卡信息,我們可能會對我們的合作伙伴、支付卡協會、我們的客户或受影響的信用卡持有人負責。我們可能會被罰款,並面臨監管或其他法律行動,我們的客户可能會終止與我們的關係。我們合同中的責任限制可能無法強制執行或不夠充分,或者會保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。
保險公司可以拒絕承保任何未來的索賠。我們尋求在客户遭受損失或傷害(包括安全事故造成的損失或傷害)時為我們承擔的責任設定上限,但我們不能確定我們是否會獲得這些上限,或者如果獲得這些上限,我們將在所有情況下執行這些上限。成功地向我們提出一項或多項大額索賠,或改變保險單,包括提高保費或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。此外,我們維持的網絡安全保險可能不充分,或者未來可能無法以可接受的條款獲得,或者根本不能獲得。此外,我們的保單可能不包括我們的補救費用或就數據丟失或其他間接或後果性損害向我們提出的任何索賠。對任何基於或與任何數據丟失或系統中斷相關的訴訟進行辯護,無論其價值和可獲得的保險範圍如何,都可能代價高昂,並轉移管理層的注意力。
我們還將遵守有關網絡安全和數據保護的聯邦、州和外國法律。許多司法管轄區都頒佈了法律,要求公司在涉及某些類型的個人信息的安全漏洞時通知個人。我們與某些客户和合作夥伴達成的協議將要求我們在發生某些安全事件時通知他們。某些司法管轄區和客户要求我們使用特定措施保護個人信息或機密信息。如果我們不遵守這些要求,我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到損害。
三. |
其他技術公司、服務提供商、零售商和行業內其他參與者的成功網絡攻擊或數據泄露,無論我們是否受到影響,都可能導致客户信心的普遍喪失,這可能會對我們產生負面影響,包括損害市場對我們安全措施有效性的看法,這可能會導致我們的產品和服務的使用量減少。 |
我們的行業容易受到第三方的網絡攻擊,這些第三方試圖未經授權訪問我們的數據或用户的數據,或擾亂我們和行業內同行提供服務的能力。我們的產品和服務(以及我們的合作伙伴和業內競爭對手的產品和服務)涉及收集、存儲、處理和傳輸大量數據。如果這些機構和行業參與者未能防止或減輕安全漏洞以及對數據或用户數據(包括來自用户的個人信息、內容或支付信息,或來自營銷者的信息)的不當訪問或披露,都可能導致此類數據的丟失、修改、披露、破壞或其他濫用,這可能間接損害我們的業務和聲譽,並降低我們在市場中的競爭地位。此外,計算機惡意軟件、病毒、社會工程(如魚叉式網絡釣魚攻擊)、抓取和一般黑客攻擊在我們的行業中繼續盛行,雖然我們預計未來可能會在我們的系統上發生此類事件,但對我們行業內的這些事件的影響已經對市場對我們和我們合作伙伴的安全措施和對策的有效性的看法產生了不利影響。對我們行業內和我們市場內的同行的這種入侵和攻擊可能會導致服務中斷、用户體驗下降、用户對我們的產品失去信心和信任,或者導致我們的財務損失。
四、 |
如果我們不能為我們的技術提供成功的更新、增強和功能,尤其是跟上新出現的網絡威脅和客户需求,我們的業務可能會受到不利影響。 |
我們的行業以快速的技術發展和對新的和增強的服務和功能的需求為標誌,以滿足客户不斷變化的需求。特別是,網絡威脅正變得越來越複雜,並對旨在挫敗它們的新安全措施做出反應。如果我們不能識別和應對日益複雜的新攻擊方法,並更新我們的產品以檢測或預防此類威脅,我們的業務和聲譽將受到損害。我們推出的任何新的增強功能、功能或服務的成功取決於幾個因素,包括此類增強功能、功能或服務的及時完成、推出和市場接受度。我們在開發這些修改和增強功能或及時將它們推向市場方面可能都不會成功。此外,對現有技術的修改將增加我們的研發費用。如果我們不能成功地增強現有服務以滿足客户需求,提高我們服務的採用率和使用率,或開發新的服務、增強功能、功能和產品,我們的業務和運營結果將受到損害。我們為保護公司數據或我們收到的信息以及在我們的平臺上禁用不良活動所做的努力也可能會失敗,原因包括軟件錯誤或其他技術故障;員工、承包商或供應商的錯誤或不當行為,包括供應商的信息技術系統或產品中的缺陷或漏洞;政府監控;我們的設施或技術基礎設施的物理安全遭到破壞;或其他逐漸演變的威脅。
V. |
自然災難事件和人為問題,如電力中斷、全球流行病、計算機病毒、數據安全漏洞和恐怖主義,可能會擾亂我們的業務。 |
我們的業務運營在很大程度上依賴於我們和第三方的網絡基礎設施和IT系統,特別是微軟的網絡基礎設施和IT系統。在線攻擊、地震、火災、恐怖襲擊、斷電、全球流行病(如新冠肺炎大流行)、電信故障或其他類似災難性事件都可能導致系統中斷、延遲訪問我們的服務、聲譽受損以及關鍵數據或客户數據丟失。這樣的事件可能會阻止我們向客户提供我們的產品和服務。導致我們或第三方的數據中心、或我們的網絡基礎設施或IT系統遭到破壞或中斷的災難性事件,包括第三方硬件中的任何錯誤、缺陷或故障,都可能影響我們進行正常業務運營的能力,並損害我們的運營結果。我們還可能因使用替代設備或設施或採取其他行動來準備或應對任何此類事件而招致鉅額費用。
此外,如果災難性事件發生在我們獲得很大一部分收入的地區,該地區的客户可能會推遲或放棄購買我們的產品,這可能會對我們在特定時期的運營結果產生實質性的不利影響。此外,恐怖主義行為可能導致我們的業務或合作伙伴、客户或整個經濟的業務中斷。考慮到我們歷史上每個季度末的銷售集中,合作伙伴或客户業務的任何中斷都會影響每個季度末的銷售額,這可能會損害我們的季度業績。如果我們或我們的合作伙伴的災難恢復計劃被證明是不充分的,上述所有風險都可能增加。如果上述任何情況導致客户訂單延遲或取消,或產品製造、部署或發貨延遲,我們的業務、財務狀況和經營結果都將受到損害。
此外,隨着電腦惡意軟件、病毒、電腦黑客、欺詐使用企圖和網絡釣魚攻擊日益猖獗,我們將面臨更大的風險。此類活動威脅到我們產品和服務的性能、可靠性、安全性和可用性。任何計算機惡意軟件、病毒、計算機黑客攻擊、欺詐性使用嘗試、網絡釣魚攻擊或其他數據安全漏洞都可能損害我們的聲譽以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力。
六、六、 |
不斷變化的全球互聯網法律、法規和標準、隱私法規、跨境數據傳輸限制以及數據本地化要求可能會限制我們服務的使用和採用,使我們承擔責任,或以其他方式損害我們的業務。 |
聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經通過,將來也可能通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律和法規。這些法律和法規可能會影響税收、互聯網中立、關税、內容、版權、分銷、電子合同和其他通信、消費者保護以及服務的特點和質量。立法者和監管機構可能會做出法律和法規上的改變,或應用現有法律,要求我們承擔鉅額成本,使我們承擔意想不到的民事或刑事責任,或導致我們改變業務做法。這些法律法規和隨之而來的成本增加可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的損害。
此外,在用户(如客户、潛在客户和其他人)通過互聯網與我們互動並以其他方式通過我們的網站或博客或通過電子郵件或其他方式向我們提供信息時,我們從用户(如客户、潛在客户和其他人)那裏收集和利用人口統計信息和其他信息,包括個人身份信息,並將繼續收集和利用這些信息。用户可以在許多情況下向我們提供個人信息,包括通過我們的直接電話或基於網絡的支持服務、時事通訊或網絡研討會註冊、產品購買、調查登記,或者在訪問在線支持門户網站或使用其他社區或社交網絡功能時。由於我們預計將繼續收集和使用這些信息,因此我們必須遵守有關收集、使用和披露個人信息的法律法規。
在美國和許多其他國家,隱私和數據信息安全已經成為一個重要問題,我們將在這些國家擁有員工和運營,併為我們的產品提供許可證。全球隱私和個人信息安全問題的監管框架正在迅速演變,在可預見的未來可能仍然不確定。美國聯邦以及各州和外國政府機構已經通過或正在考慮通過法律法規來限制個人信息的收集、分發、使用、披露、存儲和安全。舉例來説,加州最近頒佈了“加州消費者私隱法案”(California Consumer Privacy Act),該法案於2020年1月1日生效,其中包括要求涵蓋的公司向加州消費者提供新的披露信息,並賦予這些消費者新的能力,以選擇不出售某些個人信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露的私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。弗吉尼亞州也通過了類似的隱私立法:弗吉尼亞州消費者數據保護法(VCDPA),該法案於2021年3月2日生效。根據VCDPA,弗吉尼亞州居民有權訪問、更正、刪除、知曉和選擇退出出於有針對性的廣告目的銷售和處理其個人信息的權利,類似於CCPA。然而,VCDPA與加州的對應機構不同,在幾個關鍵方面與歐盟的一般數據保護條例(GDPR)保持一致,包括採用數據保護評估要求, VCDPA還與CCPA背道而馳,將執法完全留給律政司,沒有為消費者提供私人訴訟權利。美國各州的這些不同法規給我們本已複雜的監管合規義務帶來了極大的複雜性,可能會增加與法律研究、基礎設施改善、運營開發和聘請第三方顧問相關的成本,此外還可能增加上述對不遵守或違規行為的處罰。
在國際上,我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全和隱私法律框架,我們或我們的客户必須遵守這些法律框架。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於收集、使用、存儲、披露和保護識別或可能用於識別或定位個人的數據,例如姓名、電子郵件地址,在某些司法管轄區還適用於互聯網協議地址。這些法律法規往往比美國的法律法規更嚴格,而且正在迅速演變。例如,歐盟(EU)數據保護制度,GDPR於2018年5月25日開始實施。此外,英國於2018年5月頒佈了立法,實質上實施了GDPR,但英國退出歐盟(正式發生在2020年1月31日),通常被稱為“英國退歐”,給英國的數據保護監管帶來了不確定性。特別是,目前尚不清楚英國退歐後,進出英國的數據傳輸將如何受到監管。遵守GDPR或其他與隱私、數據保護或信息安全相關的法律、法規或其他義務可能會導致我們產生鉅額運營成本,或要求我們修改我們的數據處理做法。不遵守規定可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟,可能導致鉅額罰款或其他責任,並可能在其他方面對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
這些法律和法規中有許多包含了收集和處理個人信息的詳細要求,限制了此類信息的使用和存儲,並規範了數據主體和消費者同意的有效性。它們可能會限制我們存儲和處理個人數據的能力(特別是將某些數據用於規避風險或欺詐、營銷、廣告、潛在客户或客户定位等目的的能力),通過使用某些供應商或服務提供商來控制成本,以及在某些司法管轄區提供某些服務的能力。這可能會減少收入以及對我們產品和服務的普遍需求。
此外,這些法律和法規往往是不一致的,可能會被修改或重新解釋,這可能會導致我們招致巨大的成本,並花費大量的努力來確保遵守。例如,歐洲法院(European Court Of Justice)最近宣佈,美國-歐盟隱私盾牌(U.S.-EU Privacy Shield)作為從歐盟向美國轉移個人數據的基礎無效,同時支持標準合同條款作為轉移機制。我們在全球範圍內對這些要求的響應可能無法滿足單個客户、受影響的數據主體或其他利益相關者的期望,這可能會降低對我們服務的需求。一些客户或其他服務提供商可能會對這些不斷變化的法律法規做出迴應,要求我們做出其無法或不願做出的某些隱私或數據相關的合同承諾。這可能會導致現有或潛在客户或其他業務關係的流失。
某些法律法規,如GDPR,也包括對跨國轉移個人信息的限制。由於我們的服務將在全球範圍內使用,某些外國司法管轄區可能會要求我們遵守這些法律,即使在我們沒有當地實體、僱員或基礎設施的司法管轄區也是如此。其中一些法律包括嚴格的本地化規定,要求某些數據存儲在特定地區或司法管轄區內。我們將依賴全球分佈的基礎設施來高效地提供我們的服務,因此可能無法滿足位於或以其他方式滿足此類本地化要求的客户的期望,這可能會降低對我們服務的需求。
如果我們不遵守這些和其他法律或法規,我們可能會面臨監管機構施加的鉅額罰款和處罰,以及客户或其他相關利益相關者的法律索賠。同樣,其中許多法律要求我們保持在線隱私政策和服務條款,披露我們在收集、處理和披露個人信息方面的做法。如果這些披露包含法院或監管機構認為不準確或不充分的任何信息,我們也可能面臨法律或監管責任。任何這樣的訴訟或違規行為都可能迫使我們花費金錢進行辯護或和解,導致施加金錢責任或要求禁令救濟,分散管理層的時間和注意力,增加做生意的成本,並損害我們的聲譽。
除了政府監管,隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準,這些標準在法律上或合同上適用於我們。我們還預計將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律法規,但還不能確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。新的法律、對現行法律法規、行業標準、合同義務和其他義務的修訂或重新解釋可能會要求我們承擔額外的成本,並限制我們的業務運營。由於與隱私和數據保護相關的法律和其他義務的解釋和應用仍不確定,因此這些法律和其他義務的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們軟件的功能不一致。如果是這樣的話,除了罰款、訴訟和其他索賠的可能性外,我們還可能被要求從根本上改變我們的商業活動和做法,或者修改我們的軟件,這可能會損害我們的業務。我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法進行這樣的更改和修改,我們開發新功能的能力可能會受到限制。任何不能充分解決隱私問題(即使毫無根據)或遵守適用的隱私或數據保護法律、法規和政策的行為都可能導致額外的成本和責任、損害我們的聲譽、抑制銷售並損害我們的業務。
由於許多隱私和數據保護法律以及合同規定的行業標準的解釋和應用不確定,這些法律的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們產品和平臺功能的特點不一致。如果是這樣的話,除了罰款、訴訟和其他索賠和處罰的可能性外,我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的產品和平臺能力,這可能會對我們的業務產生不利影響。任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的隱私和數據安全法律、法規和政策的情況,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售,並對我們的業務造成不利影響。此外,遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們產品的使用和採用,並降低對我們產品的總體需求。隱私和數據安全方面的顧慮,無論是否有效,都可能阻礙市場採用我們的產品,特別是在某些行業和外國。如果我們不能適應與互聯網相關的不斷變化的法律、法規和標準,我們的業務可能會受到損害。
最後,通過認證和/或遵守當地法律的額外要求,特別是與數據存儲和處理相關的要求,可能會大幅增加基於雲的運營的成本,並降低我們的利潤率。
法律和監管風險
I. |
我們可能會在保護或捍衞我們的專有權方面招致巨大的成本。如果不能充分保護我們的權利,可能會損害我們的競爭地位,或者導致我們損失寶貴的資產,經歷收入減少,或者招致代價高昂的訴訟。 |
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。我們歷來依靠商業祕密法律、合同條款、商標、服務標誌和版權的組合來建立和保護我們的專有權利。不過,我們在保護知識產權方面所採取的步驟,以及我們打算採取的步驟,可能並不足夠。
我們的任何商標或其他知識產權可能會被他人挑戰或規避,或通過行政程序或訴訟而無效。其他公司可以獨立開發類似的產品和服務,或者對競爭產品和服務採用類似或相同的品牌。關於知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準是不確定的。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的產品和服務,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品和服務。根據美國以外司法管轄區的法律,一些限制未經授權使用、複製、轉讓和披露我們知識產權的許可條款可能無法執行。
在我們擴大國際活動的程度上,我們面臨的未經授權複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。此外,有效的商標、版權和商業祕密保護並不是在其開展業務的每個國家都可以獲得或在商業上可行的。此外,知識產權法,包括成文法和判例法,特別是在美國,正在不斷髮展。法律的修改可能會使我們更難執行我們的權利。
我們將繼續與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與戰略和業務合作伙伴、顧問和客户簽訂保密協議。然而,我們不能確定我們已經與可能或曾經接觸到我們的機密信息的所有各方簽訂了此類協議,我們簽訂的協議將有效地控制對我們專有信息的訪問和分發,或者在未經授權披露機密信息的情況下,這些協議是否提供了足夠的補救措施。這些協議也不會阻止我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發等同於或優於我們產品和服務的技術。此外,前僱員或承包商可能開始為競爭對手工作,並可能在那裏使用我們的機密信息。
我們可能需要花費大量資源來監督、保護和執行我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,而且會分散管理層的注意力。此類訴訟可能會導致我們部分知識產權的損害或損失。執行我們的知識產權可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。對任何訴訟程序的不利裁決可能會使我們的知識產權面臨被宣佈無效或被狹義解釋的風險。不利的裁決可能會有發佈或取消未決商標申請的風險。由於與知識產權訴訟有關的重大披露要求,我們的機密或敏感信息可能會因在訴訟中披露而受到損害。訴訟可能導致公開披露聽證、動議或其他臨時事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生負面影響。
我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,可能會推遲我們產品和服務的進一步銷售或實施,損害我們產品和服務的功能,推遲向我們的產品和服務推出新功能,導致在我們的產品和服務中使用劣質或成本更高的技術,或者損害我們的聲譽。如果我們不能執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,這些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且知識產權執法機制可能薄弱。如果我們不能切實保護我們的知識產權和專有權利,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
二、 |
我們可能會面臨法律訴訟和訴訟,包括知識產權糾紛,這些訴訟代價高昂,並可能使我們承擔重大責任和增加業務成本。如果我們的技術被指控或認定侵犯了他人的知識產權,我們的業務可能會受到影響。 |
軟件產業的特點是專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權和專有權利大量存在。軟件行業的公司經常被要求對基於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。我們的技術或合同和法律防禦可能無法抵擋任何針對使用我們技術的第三方索賠或權利。這些訴訟既耗時又昂貴,而且分散了管理層的時間和注意力。我們未來的成功在一定程度上取決於不侵犯他人的知識產權。
許多軟件公司有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權,併為可能對他們提出的索賠進行辯護。任何索賠或訴訟都可能導致我們產生鉅額費用,無論是否成功主張,都可能要求我們支付大量損害賠償、持續的版税或許可證付款,重新設計我們的全部或部分產品和服務,或遵守其他不利條款。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問第三方知識產權的禁令,或者如果我們不能為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術,我們將被迫限制或停止銷售我們的產品和服務,或停止此類知識產權涵蓋的業務活動。任何這樣的發展都可能阻礙我們有效地競爭。根據合同,我們可能有義務賠償我們的客户不同類型的第三方索賠,特別是侵犯第三方知識產權的索賠。對此類索賠做出迴應,無論其是非曲直,在訴訟中進行辯護可能既耗時又昂貴,並可能損害我們的聲譽和品牌。我們還可能被要求重新設計我們的產品和服務,推遲產品發佈,簽訂代價高昂的和解或許可協議,支付高昂的損害賠償金,或者面臨臨時或永久禁令,禁止我們營銷或銷售我們的產品和服務。要求我們改變產品和服務交付方式的一個或多個方面可能會損害我們的業務。
雖然我們投保一般責任保險和其他保險,但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠。保險可能不足以承保我們可能承擔的所有責任。我們可能無法維持我們的保險範圍。我們無法預測訴訟的結果,也不能向您保證這些訴訟的結果不會損害我們的業務、經營業績或財務狀況。
三. |
合同賠償條款可能使我們面臨侵犯知識產權、保護數據和其他損失的重大責任。 |
與客户和其他第三方簽訂的部分有效協議包括賠償條款,根據這些條款,我們將有義務賠償客户因知識產權侵權、數據保護違規、機密性違規、違反IT安全義務、財產或人身損害,或與我們的產品、服務或其他合同義務相關或產生的其他責任而蒙受或招致的損失。其中一些賠償協議規定了我們將負責的無上限責任,而一些賠償條款在適用協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠款可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。儘管我們將嘗試在談判中按合同限制我們對此類義務的責任,但此類談判可能會徒勞無功,無論是否有責任限制,我們仍可能承擔與此相關的重大責任,並可能因任何此類索賠而被要求停止使用我們的產品和服務的某些功能。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能損害我們與該客户、其他現有客户和潛在客户的關係。這樣的糾紛可能會損害我們的業務和經營結果。
四、 |
我們受到政府的進出口管制,這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們違反這些管制,我們將承擔責任。 |
我們的產品現在和將來都受到美國的出口管制,包括美國財政部外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)實施的“出口管理條例”和經濟制裁。我們將加密技術融入到我們的產品中。這些加密產品和基礎技術只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權)的情況下才能出口到美國以外。我們之前獲得了將我們的產品出口到美國以外所需的許可證。如果有關加密技術出口的適用美國法律要求發生變化,或者如果我們改變了產品中的加密方式,我們可能需要申請新的許可證。在這種情況下,不能保證我們能夠獲得所需的許可證。此外,其他多個國家對某些加密技術的進口進行監管,包括進口許可和許可要求,並頒佈了可能限制我們產品分銷能力或限制我們的客户在這些國家實施我們產品的能力的法律。
此外,我們的活動現在和將來都將受到美國經濟制裁法律和法規的約束,這些法律和法規禁止向美國禁運或制裁目標國家、政府和個人運送某些產品和服務。現任美國總統政府可能會實施更嚴格的進出口管制。獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延遲或喪失,即使最終可能授予出口許可證也是如此。雖然我們將採取預防措施,防止我們的產品和服務違反這些法律進行出口,包括為我們的產品和服務獲得授權、執行地理位置IP攔截以及針對美國和其他限制和禁止人員名單進行篩選,但我們不能保證我們打算採取的預防措施將防止違反出口管制和制裁法律。違反美國製裁或出口管制法律的行為可能會導致鉅額罰款或處罰,負責任的員工和經理可能會因違反這些法律的刑事行為而被監禁。
如果我們的客户或合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們也可能因聲譽損害以及其他負面後果而受到損害,包括政府調查和處罰。目前,我們將出口管制合規性要求納入我們的許可證和合作夥伴協議;但是,不能保證我們的被許可方和合作夥伴將遵守這些要求。
各國對某些加密和其他技術的進出口進行監管,包括進出口許可要求。一些國家已經頒佈了法律,可能會限制我們的產品和服務的分銷能力,或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的產品和服務的能力。我們產品和服務的變化或進出口法規的未來變化可能會延遲我們的產品和服務在國際市場的推出,阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內部署我們的產品和服務,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品和服務。不同的政府機構已經提議對加密技術進行額外的監管,包括託管和政府恢復私人加密密鑰。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能限制我們向現有或潛在的具有國際業務的客户出口或銷售我們的產品和服務的能力。減少使用我們的產品和服務,或限制我們出口或銷售產品和服務的能力,都會損害我們的業務、經營業績和前景。
V. |
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事和/或民事責任,並損害我們的業務。 |
我們必須遵守“反海外腐敗法”、“美國法典”第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國“旅行法”、英國2010年“反賄賂法”、英國“2002年犯罪收益法”,以及其開展活動所在國家的其他反賄賂和反洗錢法律。近年來,反腐和反賄賂法律的執行力度很大。這些法律被廣泛解讀為禁止公司及其僱員和第三方中間人直接或間接授權、承諾、提供或提供不正當的付款或任何其他有價值的東西給公共或私營部門的收款人。當我們尋求增加我們的國際銷售和業務,以及對私營和公共部門的銷售時,我們可能會與合作伙伴和第三方中介機構接洽,以營銷我們的服務,並獲得必要的許可證、執照和其他監管批准。此外,我們或我們的第三方中介可能與其他國家的政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,這些國家也包括已知存在腐敗的國家,特別是非洲、東亞、東歐、南美和中東的某些新興國家。在這些國家的活動會造成我們的一名員工、顧問、合作伙伴或第三方中間人未經授權付款或提供付款的風險,這可能違反各種反腐敗法律,即使這些當事人可能不在我們的控制之下。雖然我們將有政策和控制措施來防止我們的員工、顧問、合夥人和第三方中間人採取這些做法,但現有的保障措施和任何未來的改進可能被證明是無效的,我們可能要對這些第三方中間人、我們的員工的腐敗或其他非法活動負責。, 代表、承包商、合作伙伴和代理,即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決遵守這些法律的問題,但我們的員工和代理可能會違反這些政策和適用法律,我們可能最終要對此負責。隨着我們尋求增加我們的國際銷售和業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停和/或禁止與某些人簽訂合同、喪失出口特權、聲譽損害、不良媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不獲勝,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性損害。對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的重大轉移,以及鉅額的國防費用和其他專業費用。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
税收風險
I. |
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。 |
如果我們經歷了守則第382節所指的所有權變更,我們利用NOL和其他税收屬性的能力可能會受到限制。所有權變更通常被定義為在任何三年期間,5%的股東的股權所有權增加超過50個百分點。如果所有權變更是由於根據合併出售我們的普通股而發生的,或者被認為是由於AvePoint未來所有權的變化,或者是由於此類交易的累積影響,我們可能無法充分實現這些NOL的好處。此外,從我們的NOL中獲得的現金税收優惠取決於我們產生足夠應税收入的能力。
2017年頒佈的非正式名稱為減税和就業法案(TCJA)的立法,通常取消了將任何NOL結轉到之前納税年度的能力,同時允許在2017年12月31日之後的納税期間產生的NOL無限期結轉。根據經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)修訂的TCJA,我們在2020年12月31日之後的任何納税年度內被允許扣除的NOL金額限制在該年度應納税所得額的80%,在該年度,應納税所得額的確定不考慮NOL扣除本身。目前還不確定各州是否以及在多大程度上符合TCJA或CARE法案。在2020年12月31日之後的課税年度,結轉/結轉期間的變化以及對NOL使用的限制可能會影響我們充分利用現有NOL的能力。此外,在州一級,可能會有一段時間暫停或以其他方式限制NOL的使用,這可能會加速或永久增加州應繳税款。
二、 |
相關税務機關的審查可能導致先前提交的納税申報表中的納税頭寸準備金發生重大變化,或可能影響某些遞延所得税資產(如NOL結轉)的估值。 |
根據相關税務機關的審查結果,或由於特定司法管轄區的訴訟時效失效,以前提交的納税申報表中的納税頭寸準備金可能會與我們的財務報表中記錄的準備金發生重大變化。此外,審查結果可能會影響某些遞延所得税資產(如NOL結轉)在未來期間的估值。對於不確定的税收狀況,無法估計這些變化(如果有的話)對這些儲備的影響。
三. |
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會增加我們產品和服務的成本,並對我們的業務產生不利影響。 |
新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規章或條例可以隨時頒佈。任何新的税收都可能損害我們的國內和國際業務運營以及我們的業務和財務業績。現行税收法律、法規、規章或條例可能被解釋、修改、修改或適用。這些事件可能要求我們或使用我們產品和服務的客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款。他們可能會要求我們或我們的客户為過去被視為到期的金額支付罰款和/或罰款和利息。如果我們提高價格來抵消這些變化的成本,現有的和潛在的客户可能會選擇不繼續訂閲或選擇在未來訂閲我們的產品和服務。此外,新的、更改的、修改的或新解釋或適用的税法可能會增加我們和我們的客户的合規、運營和其他成本,以及我們產品和服務的成本。任何或所有這些事件都可能對我們的業務和財務表現產生不利影響。
四、 |
我們所得税撥備的變化或我們對所得税申報單的審查產生的不利結果可能會影響我們的結果。 |
我們將在美國和許多其他司法管轄區徵收所得税。確定我們的所得税撥備將需要管理層做出重大判斷。此外,所得税撥備可能會受到許多因素的負面影響,包括(其中包括)我們經營結構的變化、不同法定税率司法管轄區收益金額的變化、遞延税項資產和負債估值的變化以及税法的變化。我們在不同的司法管轄區接受持續的税務審查。税務機關可能不同意我們的公司間收費、跨司法管轄區轉移定價或其他事項,並評估附加税。雖然我們定期評估這些審查的可能結果,以確定我們的所得税撥備是否充足,但不能保證這些審查的結果不會對我們的經營業績和現金流產生重大影響。此外,我們可能會在不同的司法管轄區接受審計,這些司法管轄區可能會評估對我們徵收的額外税款。任何税務審計或訴訟的最終決定可能與歷史税收撥備和應計項目有很大不同,這可能會損害我們在做出決定的一個或多個時期的經營業績或現金流。
確定會計準則編纂(“ASC”)740-10-25中規定的確認和計量屬性需要重大判斷。此外,ASC 740-10-25適用於所有所得税頭寸,如果處理不當,可能會對我們的所得税撥備產生不利影響。
V. |
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。 |
我們一直在擴大我們的國際業務和人員,以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮到未來進入國際市場的增長,並考慮到參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。合併後,我們將在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於:(1)包括美國在內的不同司法管轄區的税法在我們的國際商業活動中的應用;(2)税率的變化;(3)新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋;以及(4)我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式經營業務的能力。税務機關可能會質疑我們公司間安排的轉讓定價方法,或者不同意我們關於特定司法管轄區收入和支出的決定。如果發生這樣的挑戰或分歧,而我們的立場沒有得到維持,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款。這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少,以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備來應對這種意外情況。
與知識產權相關的風險
I. |
我們的產品和服務將依賴第三方專有和開源軟件。無法獲得此類軟件的第三方許可證、以優惠條款獲取或遵守此類軟件的許可條款或由此類軟件導致的任何錯誤或故障可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。 |
我們的一些產品將包括從第三方獲得許可的軟件或其他知識產權。將來可能需要續訂與這些應用程序的各個方面相關的許可證,或者為現有或新的應用程序尋求新的許可證。必要的許可證可能無法以可接受的條款提供,或者在允許在商業產品中進行再分發的開源許可證(如果有的話)下提供。無法獲得某些許可或其他權利,或無法以優惠條款獲得此類許可或權利,可能會導致產品發佈延遲,直到能夠識別、許可或開發同等技術(如果有的話)並將其集成到我們的產品和服務中,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。第三方可能會聲稱,我們使用他們的軟件或知識產權需要額外的許可,而這些許可可能無法以商業合理的條款或根本無法獲得。在我們的產品中包括非排他性地從第三方獲得許可的軟件或其他知識產權,可能會限制我們將我們的產品與競爭對手的產品區分開來的能力。未能正確遵守軟件或其他知識產權的許可條款可能會產生負面影響,例如撤銷許可授予、處罰、增加許可費或其他責任。就我們的產品和服務依賴於第三方軟件的成功運行而言,此類第三方軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能損害我們的產品和服務的功能,推遲新功能的推出,導致產品和服務失敗,並損害我們的聲譽。
我們的產品中有很大一部分將包含開源軟件,我們希望在未來將開源軟件整合到其他產品或產品中。此類開放源碼軟件通常由其作者或其他第三方根據開放源碼許可進行許可。這些許可證的解釋幾乎沒有法律先例;因此,這些條款對我們業務的潛在影響是未知的,可能會導致對我們的技術產生意想不到的義務。如果開源軟件的分銷商聲稱我們沒有遵守我們的許可,我們可能會被要求招致鉅額法律費用。此外,如果開放源碼的許可條款發生變化,我們可能會被迫重新設計我們的軟件,或者招致額外的成本。如果我們將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,或者以某種方式使用開放源碼軟件,在一些開放源碼許可下,如果我們不公佈我們專有軟件的源代碼,我們可能會違反許可。公佈源代碼可以在很大程度上幫助競爭對手開發與我們的產品相似或比我們更好的產品,並可以幫助惡意行為者檢測安全漏洞,以開發和部署針對我們的產品和系統的攻擊,包括惡意軟件。
二、 |
如果我們不能保護我們的知識產權,我們的品牌和其他無形資產的價值可能會縮水,我們的業務可能會受到不利影響。 |
我們依賴並預計將繼續依靠與我們的員工、顧問和與我們有關係的第三方簽訂的保密、轉讓和許可協議,以及商標、版權、專利、商業祕密和域名保護法律來保護我們的專有權利。第三方可能有意或無意侵犯我們的專有權,第三方可能挑戰我們持有的專有權,待定和未來的商標和專利申請可能不會獲得批准。此外,並非我們經營或打算經營業務的每個國家都提供有效的知識產權保護。在任何或所有這些情況下,我們可能需要花費大量的時間和費用來防止侵權或強制執行我們的權利。雖然我們通常已採取措施保護我們的專有權利,但不能保證其他公司不會提供與我們基本相似的產品或概念,並與我們的業務競爭。
公共部門風險
I. |
我們將向高度監管行業的企業以及對保密、隱私或安全要求更高的客户(包括公共部門客户)提供我們的產品和服務,這將使我們面臨一系列挑戰和風險。 |
我們歷史上一直向製藥、金融、保險、醫療保健和生命科學等監管嚴格的行業的客户提供產品和服務,未來我們可能還會有其他監管嚴格的行業的客户。我們預計,我們還將向對我們的基礎設施和運營的機密性、數據保護或安全性有明顯高於往常要求的客户提供我們的產品和服務,例如國防、基礎設施管理和其他部門的公共部門客户。向這些實體提供產品和服務將使我們面臨許多挑戰和風險。向這類實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗時長,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。監管嚴格的行業或公共部門的客户可能要求更短的訂閲期或其他不同於我們標準安排的合同條款,包括可能導致這些客户在我們的產品中獲得比標準條款更廣泛的權利的條款。由於違約或其他原因,此類實體可能擁有與我們或我們的合作伙伴終止合同、進行審計或執行其他措施的法定、合同或其他法律權利。任何此類措施都可能損害我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況。
此外,由於他們運營的監管環境加強了,或者他們提高了機密性、隱私或安全要求,這些行業和部門的潛在客户在試圖從傳統產品轉移到我們提供的產品時可能會遇到額外的困難,特別是那些採用傳統SaaS格式的產品,這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
二、 |
公共部門的合同或財政政策發生重大變化,或者我們不遵守某些法律或法規,都可能損害我們與公共部門的業務往來。 |
從歷史上看,我們一部分收入來自政府和政府擁有或控制的實體(如公共醫療機構、教育機構和公用事業),我們在本報告中將這些實體稱為公共部門,我們業務的成功和增長將在一定程度上繼續依賴於我們成功採購公共部門合同。可能妨礙維持或增加公共部門合同收入的能力的因素包括:
• | 公共部門財政或收縮政策的變化; |
|
• | 公共部門可用資金減少; | |
• | 公共部門計劃或適用要求的變化; | |
• | 通過新的法律、法規或者修改現行法律、法規的; | |
• | 公共部門撥款或其他資金授權過程中可能出現的延誤或變化;以及 | |
• | 公共部門付款機構延遲支付發票。 |
此外,我們必須遵守與公共部門承包有關的法律和法規,這將影響我們和我們的渠道合作伙伴在美國和海外開展業務的方式。這些法律和法規可能會給我們的業務帶來額外的成本,如果不遵守這些或其他適用的法規和要求,包括過去的不遵守,可能會導致渠道合作伙伴要求損害賠償、處罰、終止合同,以及暫停或永久禁止公共部門承包。
上述任何情況的發生都可能導致公共部門客户延遲或不再向我們購買軟件許可證,或者以其他方式損害我們的業務、運營和財務業績。
三. |
我們對政府實體的銷售將面臨許多挑戰和風險。 |
我們通常通過經銷商向美國聯邦、州和外國政府機構客户銷售我們的產品和服務,未來我們可能會增加對政府實體的銷售。對政府實體的銷售面臨許多挑戰和風險。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗時長,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。與政府機構客户簽訂的合同和分包合同須遵守與合同的授予、管理和履行有關的採購法律和法規。政府對我們產品和服務的需求和付款將受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲可能會減少公共部門對我們產品和服務的需求。我們可能因向政府實體銷售產品而受到審計或調查,任何違規行為都可能導致各種民事、刑事處罰和行政處罰,包括終止合同、退還已收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止未來的政府業務。政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以為了方便或因違約而終止與分銷商和經銷商的合同。任何這些與我們向政府實體銷售有關的風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。
人力資本風險
I. |
我們將依賴於我們的創始人、高級管理團隊和熟練的個人貢獻者的持續服務,失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住高技能員工可能會損害我們的業務。 |
我們的成功和未來的業績在很大程度上取決於我們創始人和其他高管的持續服務。我們依靠我們的領導團隊來執行我們的業務計劃,研發、營銷、銷售、提供、維護和支持我們的產品和服務,以及一般和行政職能,以及關鍵任務的個人貢獻者。我們的高管管理團隊和技術嫻熟的個人貢獻者羣體可能會因高管或此類貢獻者的聘用或離職而不時發生變化,這可能會擾亂我們的業務。與我們的行政人員和其他主要人員簽訂的聘用協議不會要求他們在任何特定的時期內繼續為我們工作,因此,他們可以隨時終止聘用。我們失去一名或多名高管或關鍵員工(包括因新冠肺炎而導致的履行職責限制或短期或長期缺勤)可能會顯著推遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現。我們為我們的董事和高級管理人員提供保險,但不能保證任何此類保險的金額可能足以補償失去他們服務的影響。
為了執行我們的發展計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈,特別是對經驗豐富的軟件工程師和高級銷售主管。如果我們無法在我們辦事處所在的城市吸引到這樣的人員,我們可能需要在其他地點招聘,這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們預計,在招聘和留住具有適當資歷的員工方面,我們將繼續遇到困難。我們將與之競爭的許多公司都擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司聘請員工,他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了我們的法定義務,從而分流了管理層的時間和資源。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股票獎勵的價值。如果股票獎勵的感知價值下降,可能會損害我們招聘和留住高技能員工的能力。如果我們不能吸引新的員工,或者不能留住和激勵我們現有的員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害,或者客户可能會對我們員工的知識和能力失去信心。
二、 |
如果我們不能在企業文化發展的同時保持企業文化,它可能會失去我們認為有助於我們成功的敏捷性、創新性、團隊合作、激情和對執行的專注,我們的業務可能會受到損害。 |
我們的客户歷來依賴我們的人員提供與我們產品相關的支持,特別是SaaS產品。高質量的支持對於續簽和擴展與我們現有客户的協議仍然很重要。隨着我們擴大業務和尋找新客户,尤其是MM和大型企業客户,高質量支持的重要性將會增加。如果我們不幫助客户快速解決問題並提供有效的持續支持,我們向現有和潛在客户銷售新產品和服務的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
三. |
吸引、招聘和留住高素質員工(如售前和售後技術解決方案專業人員、客户成功專業人員或軟件工程師)的能力對我們的成功和發展至關重要。 |
我們未來的成功和增長在一定程度上取決於我們繼續招聘和留住高技能人才的能力,特別是售前和售後技術解決方案專業人員、客户成功專業人員或軟件工程師。我們的任何員工都可能在任何時候解僱他們,而且對高技能人才的競爭通常很激烈。此外,在某程度上,當我們聘用某些公司的人員時,可能會受到指控,指他們不正當地索取或泄露專有或其他機密資料。如果我們不能吸引或留住合格的員工,我們的創新能力、推出新產品和競爭的能力都會受到負面影響,我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。
四、 |
如果不能僱傭和整合更多的銷售和營銷人員,或保持他們的生產率,可能會損害我們的運營業績和增長前景。 |
我們的業務需要密集的銷售和營銷活動。銷售和營銷人員對於吸引新客户和擴大對現有客户的銷售至關重要,這兩者都是我們未來增長的關鍵。我們在成功擴大銷售隊伍方面面臨着幾個挑戰。我們必須找到和聘用一大批合格的人才,對這些人才的競爭是激烈的。此外,隨着我們向不太熟悉的新市場擴張,我們將需要招聘會説多種語言或具有特定地理位置特定技能的人,而擁有這些資格的候選人可能很難找到。我們計劃在短期內大幅增加員工人數,但由於許多因素,可能無法實現我們的招聘或整合目標,這些因素包括但不限於,由於對此類員工的競爭加劇以及新員工流失率增加,在尋找具有正確背景的個人方面存在挑戰。我們投入了大量的時間和資源來培訓新的銷售人員,由於招聘人數較多或缺乏培訓銷售人員在新司法管轄區運營的經驗,我們可能無法像過去那樣迅速地與新的銷售人員一起實現我們的目標業績水平。我們未能僱傭足夠的合格人員,或未能在Hawse歷史上取得的時間段內整合新的銷售團隊成員,這可能會對我們的預期增長率產生重大影響。
與我國證券投資有關的風險
I. |
我們的普通股可能沒有一個活躍的交易市場,這可能會使出售我們普通股的股票變得困難。 |
一個活躍的交易市場可能不會發展,或者,如果發展起來,任何市場都不會持續下去。這將使您很難以有吸引力的價格出售我們普通股的股票,或者根本不出售。
二、 |
我們普通股的市場價格可能會波動,這可能會導致您的投資價值縮水。 |
即使交易市場活躍,我們普通股的市場價格也可能波動很大,並可能受到較大波動的影響。全球證券市場經歷了價格和成交量的大幅波動。由於新冠肺炎大流行,證券市場經歷了大幅波動。市場波動,以及一般的經濟、市場或政治條件,都可能降低我們普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。我們的經營結果可能會低於公開市場分析師和投資者的預期,原因包括:(1)季度經營結果或向股東分紅(如果有的話)的變化,(2)關鍵管理人員的增減,(3)本行業研究報告的出版,(4)訴訟和政府調查,(5)法律或法規的變化或擬議的變化,或影響我們業務的不同解釋或執行,(6)市場對未來發生的任何債務或發行的證券的不良反應,(4)訴訟和政府調查,(5)影響我們業務的法律或法規的變化或不同的解釋或執行,(6)市場對未來發生的任何債務或發行的證券的不良反應,(7)類似公司市場估值的變化;(8)媒體或投資界的負面宣傳或猜測;(9)競爭對手宣佈的重大合同、收購、處置、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;(10)新冠肺炎疫情對我們的管理層、員工、合作伙伴、客户和經營業績的影響。作為迴應,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌。您可能無法以您的買入價或高於您的買入價轉售您持有的普通股。在整體市場和一間公司證券的市價出現波動後,該公司經常會被提起證券集體訴訟。這樣的訴訟, 如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額成本,並轉移管理層的注意力和資源。
三. |
我們未來及時籌集資金的能力可能有限,或者可能無法以可接受的條件獲得資金(如果有的話)。如果不能在需要的時候籌集資金,可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。為籌集額外資本而發行的債務或股權可能會降低我們普通股的價值。 |
我們不能確定我們的業務運營何時或是否會產生足夠的現金來為我們的持續運營或業務增長提供資金。我們打算進行投資來支持我們目前的業務,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括開發新功能或增強我們的軟件、改善我們的運營基礎設施或收購互補的業務和技術。額外的融資可能不會以優惠的條款提供,如果有的話。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們發生債務,債務持有人可以享有優先於普通股持有人的權利,對我們的資產提出索賠。任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。如果我們發行額外的股本證券,股東將經歷稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或估計未來發行任何債務或股權證券的金額、時間或性質。因此,股東將承擔未來發行債務或股權證券的風險,降低其普通股的價值,稀釋他們的利益。
四、 |
少數股東將繼續對我們擁有相當大的控制權,這可能會限制其他股東。’有能力影響公司事務,延遲或阻止第三方獲得對我們的控制權。 |
我們的董事和高管以及實益所有人擁有我們5%或更多的有表決權證券,他們各自的關聯公司總共實益擁有我們已發行普通股的54.9%。這種顯著的所有權集中可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響,因為投資者經常認為持有控股股東的公司的股票存在不利因素。此外,這些股東將能夠對所有需要股東批准的事項施加影響,包括選舉董事和批准公司交易,如合併或以其他方式出售我們或我們的資產。這種所有權集中可能會限制股東影響公司事務的能力,並可能產生延遲或阻止控制權變更(包括合併、合併或其他業務合併)的效果,或阻礙潛在收購者提出收購要約或以其他方式試圖獲得控制權,即使控制權變更將使其他股東受益。
V. |
不能保證我們將能夠遵守納斯達克的持續上市標準。 |
如果納斯達克因未能達到上市標準而將我們的證券從其交易所退市,我們和我們的股東可能面臨嚴重的負面後果,包括:
• | 我們證券的市場報價有限; |
• | 確定我們的普通股是“細價股”,這將要求交易我們普通股的經紀商遵守更嚴格的規則, |
• | 可能導致我們普通股二級交易市場的交易活動減少; |
• | 有限的分析師覆蓋範圍;以及 |
• | 未來發行額外證券或獲得額外融資的能力下降。 |
六、六、 |
如果我們在任何特定時期的經營和財務表現不符合向公眾提供的指導或投資分析師的預期,我們普通股的市場價格可能會下降。 |
我們可能,但沒有義務,就我們未來一段時間的預期經營和財務業績提供公眾指導。任何此類指導都將由前瞻性陳述組成,受本報告以及我們的其他公開申報和公開聲明中描述的風險和不確定性的制約。提供這種公眾指導的能力,以及準確預測我們的運營結果的能力,可能會受到新冠肺炎疫情的影響。我們的實際結果可能並不總是與我們提供的任何指導一致或超過,特別是在經濟不確定的時期,比如目前由於新冠肺炎疫情而經歷的全球經濟不確定性。如果在未來,我們某一特定時期的經營或財務業績不符合所提供的任何指引或投資分析師的預期,或者如果我們降低對未來時期的指引,我們普通股的市場價格可能也會下跌。即使我們真的發出公眾指引,也不能保證我們將來會繼續這樣做。
七、 |
作為一家上市公司,我們已經招致(並將招致)顯著增加的費用和行政負擔,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。 |
作為一家上市公司,我們面臨着更多的法律、會計、行政和其他成本和開支,這是我們作為私營公司沒有招致的。2002年的薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”),包括第404條的要求,以及後來由美國證券交易委員會、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及根據該法案頒佈和即將頒佈的規則和條例、上市公司會計準則委員會和證券交易所實施的規則和條例,要求上市公司承擔額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求已經並將繼續增加成本,並使某些活動更加耗時。其中一些要求將要求我們開展我們沒有作為私人公司參與的活動。
例如,我們成立了新的董事會委員會,並採用了新的內部控制和披露控制程序。此外,已經並將繼續產生與美國證券交易委員會報告要求相關的費用。此外,如果在遵守這些要求方面發現任何問題(例如,如果我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷),我們可能會產生糾正這些問題的額外成本,而這些問題的存在可能會損害我們的聲譽或投資者對我們的看法。獲得董事和高級管理人員責任保險的費用也可能更高。
作為一家上市公司,與我們的地位相關的風險可能會使我們更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會或擔任高管。這些規則和條例規定的額外報告和其他義務將增加法律和財務合規成本以及相關法律、會計和行政活動的成本。這些增加的成本將要求美國轉移大量資金,否則這些資金本可以用於擴大我們的業務和實現戰略目標。股東和第三方的倡導努力還可能促使治理和報告要求發生更多變化,這可能會進一步增加成本。
八. |
如果我們未來不能對財務報告實施和保持有效的內部控制,投資者可能會對財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的市場價格可能會下跌。 |
我們必須保持對財務報告的內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。此外,根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的規定,我們必須在10-K表格年度報告中提交管理層關於財務報告內部控制有效性的報告。設計、實施和測試遵守這一義務所需的財務報告內部控制的過程既耗時又費錢,而且很複雜。如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,或者如果我們不能斷言我們的財務報告內部控制是有效的,我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證,未來我們的財務報告內部控制不會存在重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都會嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們不能斷定我們對財務報告的內部控制是有效的,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的市場價格可能會下跌。我們可能會受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查,這可能需要額外的財務和管理資源。
IX. |
我們的管理層已發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,我們可能會在未來發現更多的重大缺陷,或以其他方式無法維持有效的內部控制系統,這可能導致我們的財務報表出現重大錯報或導致我們無法履行定期報告義務。 |
作為一家上市公司,我們的管理層必須保持對財務報告的內部控制,並報告這種內部控制中的任何重大弱點。在完成業務合併之前,我們是一傢俬人公司,會計和財務報告人員以及其他資源有限,無法解決我們的內部控制和程序問題。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們確定,我們在內部控制方面存在重大弱點,因為我們沒有保持與以下相關的有效控制:(I)財務會計、報告和披露的完整性和準確性,(Ii)非例行交易和/或事件的識別、審查和會計處理,以及(Iii)處理金融交易的職責分工。在高級管理層和審計委員會的監督下,我們實施了補救計劃下的行動,其中包括(A)聘用具有技術會計和財務報告經驗的人員,以進一步增強我們評估會計判斷領域的能力,並對與財務報告內部控制有關的活動提供適當程度的監督,以及(B)聘請外部顧問協助評估複雜的會計事項。我們正根據一項補救計劃採取額外行動,其中包括:(I)實施經改善的會計及財務報告程序和控制措施,以提高我們的財務會計的完整性和準確性。, 報告和披露以及(Ii)建立正式的內部控制,以審查和維持控制經營者之間的職責分工。我們一直在繼續實施這一計劃,相信上述措施將彌補已發現的重大弱點,並加強我們對財務報告的內部控制。我們致力於繼續改進我們的內部控制程序,並將繼續勤奮和積極地審查我們的財務報告控制程序和程序。
雖然我們繼續實施我們的計劃,以彌補上述重大弱點,但目前我們無法預測此類計劃的成功與否,也無法預測我們對這些計劃的評估結果。如果我們的措施不足以成功彌補重大弱點,或者建立和維持有效的財務報告內部控制系統,我們財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們普通股的價值可能會受到實質性的不利影響。我們不能保證本計劃的實施將彌補內部控制方面的這些缺陷,也不能保證我們的財務報告內部控制在未來不會發現更多的重大缺陷或重大缺陷。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制,可能會導致我們的財務報表出現錯誤,導致我們的財務報表重述,導致我們無法履行報告義務。
X. |
作為一家上市公司,我們有義務制定和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,以遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條。我們可能不能及時完成對我們財務報告內部控制的分析,這些內部控制可能不被確定為有效,我們的獨立註冊會計師事務所可能會發布不利意見,這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。 |
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制財務報表提供合理保證的過程。我們正處於成本高昂且極具挑戰性的編制系統和處理必要文檔的過程的早期階段,這些文檔是執行符合薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404條所需的評估所必需的。除了我們在標題“我們的管理層已經發現了財務報告內部控制的重大弱點,我們可能會在未來發現更多的重大弱點,或者以其他方式無法維持有效的內部控制系統,這可能會導致我們的財務報表出現重大錯報,或者導致我們無法履行定期報告義務。” 我們可能需要採取各種昂貴和耗時的行動,例如實施新的內部控制和程序,以及聘用會計或內部審計人員,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法及時完成評估、測試和任何必要的補救。如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,這將導致我們的普通股價格下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會的調查或制裁。
根據SOX第404條的規定,我們必須在提交下一份Form 10-K年度報告時,由管理層提交一份報告,其中包括截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估需要包括披露管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點,包括現有的重大弱點,如果不加以補救的話。我們還被要求每季度披露內部控制和程序方面的變化。
此外,如果存在任何重大缺陷(包括管理層以前確定的現有重大缺陷)或重大缺陷,管理層需要投入大量時間併產生大量費用來補救任何此類重大缺陷或重大缺陷,而管理層可能無法及時補救任何此類重大弱點或重大缺陷。我們對財務報告的內部控制存在任何重大缺陷也可能導致我們的財務報表出現錯誤,要求我們重新陳述我們的財務報表,導致我們無法履行我們的報告義務,並導致股東對我們報告的財務信息失去信心,所有這些都可能對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。
習。 |
我們有資格成為“新興的成長型公司。”*適用於新興成長型公司的上市公司報告要求降低,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。 |
根據美國證券交易委員會規則,我們有資格成為“新興成長型公司”。作為一家新興成長型公司,我們將獲準並計劃依賴於適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。這些規定包括:(1)僅提供兩年的經審計財務報表;(2)僅提供兩年的相關選定財務數據和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”披露;(3)根據SOX第404條,在對財務報告的內部控制進行評估時,豁免遵守審計師的認證要求;(4)不需要遵守PCAOB可能通過的關於強制性審計公司輪換或補充審計師報告的任何要求,以提供有關審計的更多信息;以及(4)不需要遵守PCAOB可能採取的關於強制性審計公司輪換的任何要求或對提供有關審計的額外信息的審計師報告的補充要求,以及(4)不需要遵守PCAOB可能採取的關於強制性審計公司輪換的任何要求,或補充審計師報告提供有關審計和(5)減少定期報告、登記聲明和委託書中關於高管薪酬安排的披露義務;(6)免除對高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票和股東批准之前未批准的任何金降落傘支付的要求。因此,我們提供的信息將與其他非新興成長型公司的上市公司提供的信息不同。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍,我們普通股的市場價格可能會更加波動。我們將一直是一家新興的成長型公司,直到:(1)2024年12月31日,(2)本財年毛收入超過10.7億美元的最後一天,(3)我們, 在緊隨其後的三年期間,我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券,以及(4)截至該會計年度第二季度末,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元的任何會計年度結束。
第十二條。 |
我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。 |
我們的高管在管理上市公司方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向一家上市公司的過渡,因為根據聯邦證券法,上市公司將受到重大監管和報告義務的約束。他們在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限,這可能是一個重大的劣勢,因為他們可能會有越來越多的時間投入到這些活動中,這將導致用於我們管理和增長的時間更少。我們可能沒有足夠的人員,在美國上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。為了達到美國上市公司所要求的會計準則水平,制定和實施必要的標準和控制措施可能需要比預期更高的成本。有可能我們將被要求擴大我們的員工基礎,並僱用更多的員工來支持我們作為一家上市公司的運營,這將增加我們未來的運營成本。
第十三條 |
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或負面報告,我們普通股的市場價格可能會下跌。 |
我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果停止定期發佈研究報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們普通股的市場價格或交易量下降。此外,如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級,或者如果報告結果與他們的預期不符,我們普通股的市場價格可能會下跌。
第十四條。 |
我們目前沒有為普通股支付現金股利的計劃;因此,除非股東以高於收購價的價格出售普通股,否則他們可能得不到任何投資回報。 |
我們目前沒有為我們的普通股支付股息的計劃。未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定,並受適用法律的約束。這將取決於一系列因素,包括我們的財務狀況、經營業績、資本要求、合同、法律、税收和監管限制、一般商業條件,以及董事會可能認為相關的其他因素。此外,支付現金紅利的能力可能會受到債務融資安排條款的限制,因為任何未來的債務融資安排都可能包含限制或限制我們普通股可能宣佈或支付的紅利金額的條款。因此,股東可能不會從我們普通股的投資中獲得任何回報,除非他們以高於他們購買股票的價格出售股票。
第十五條。 |
我們可能會在未經您批准的情況下增發普通股或其他股權證券,這將稀釋您的所有權權益,並可能壓低我們普通股的市場價格。 |
我們有已發行的認股權證,可以購買總計17,905,000股普通股。根據2021年規劃,我們可能會發行至多30273164股普通股,發行金額可能會不時增加。在許多情況下,我們還可以在未來發行普通股或其他同等或更高級的股本證券,其中包括與未來收購或償還未償債務有關的普通股或其他股權證券。
增發同等級別或高級級別的股票或其他股權證券,將產生下列影響:
• | 現有股東在美國的比例所有權權益將會減少; |
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• | 每股可用現金數量,包括未來用於支付股息的現金,可能會減少; | |
• | 以前發行的每一股普通股的相對投票權力量可能會減弱;以及 | |
• | 我們普通股的市場價格可能會下跌。 |
第十六條。 |
我們組織文件中的條款和監管機構實施的某些規則可能會推遲或阻止第三方的收購,否則這些收購可能會符合股東的利益。 |
我們的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含幾項條款,這些條款可能會使第三方在未經董事會批准的情況下獲得對我們的控制權變得更加困難或代價更高。這些條款可能會推遲、阻止或阻止合併、收購、要約收購、委託書競爭或股東可能認為有利的其他交易,包括以下條款:
• | 董事會分為三屆,每屆選舉三年; |
|
• | 股東提案和董事提名的提前通知要求; | |
• | 限制股東召開股東特別會議、要求召開股東特別會議以及經書面同意採取行動的規定; | |
• | 限制與利益相關方的企業合併; | |
• | 在某些情況下,股東如要採納、修訂或廢除附例,或修訂或廢除公司註冊證書的某些條文,須獲得代表一般有權在董事選舉中投票的股份總投票權最少662/3%的持有人的批准; | |
• | 沒有累積投票權; | |
• | 有權在董事選舉中投票罷免董事的股份的總投票權最少佔662/3%的持有人的批准;及 | |
• | 董事會在沒有股東批准的情況下指定和發行新系列優先股的能力,這些條款可以用來制定配股計劃,其效果將顯著稀釋潛在敵意收購者的股權,可能會阻止收購。 |
我們公司註冊證書中的這些條款以及修訂和重述的章程可以阻止潛在的收購企圖,並降低投資者未來可能願意為我們普通股股票支付的價格,這可能會降低我們普通股的市場價格。
我們的公司註冊證書規定某些類型的訴訟必須在特拉華州的衡平法院和美國的聯邦地區法院獨家審理,可能會起到阻止針對董事和高級管理人員的訴訟的作用。
我們的公司註冊證書將規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是以下情況的唯一和獨家法院:(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;(2)任何董事、高級管理人員、代理人或其他僱員或股東違反對我們或我們股東的受信責任的索賠;(3)根據DGCL的任何規定提出索賠的任何訴訟。公司註冊證書或經修訂和重述的章程,或DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟,(4)尋求解釋、應用、強制執行或確定公司註冊證書或經修訂和重述的章程的有效性的任何索賠或訴訟因由,或(5)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟,在每種情況下,均受該衡平法院管轄,該法院對其中被點名為被告的不可或缺的各方擁有個人管轄權。它進一步規定,除非我們書面同意選擇另一個法院,否則在法律允許的最大範圍內,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據證券法提出訴訟因由的任何投訴的唯一和獨家論壇。上述排他性法院條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有排他性管轄權的任何其他索賠。雖然這些條款預計將使我們受益,因為它們在適用的訴訟類型中提供了更一致的適用法律。, 這些規定可能會起到阻止對董事和高級管理人員提起訴訟的作用。在其他公司的公司註冊證書中選擇類似的地點條款的可執行性在法律程序中受到了質疑,法院是否會執行這些條款存在不確定性。此外,投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。在針對我們提起的任何適用訴訟中,法院可能會發現我們的公司註冊證書中所包含的法院條款的選擇在此類訴訟中不適用或不可強制執行。如果是這樣,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外成本,這可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
項目6.展品
以下證據作為10-Q表格的本季度報告的一部分存檔,或通過引用併入本季度報告中。
展品索引
通過引用併入本文 |
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展品數 |
描述 |
時間表/ 表格 |
文件編號 |
展品 |
提交日期 |
在此提交 | ||||||
31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15(D)-14(A)條規定的首席執行官證書。
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31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則13a-14(A)和15(D)-14(A)對首席財務官的認證。 |
X | ||||||||||
32.1** |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
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32.2** |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
X | ||||||||||
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
X | ||||||||||
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
X | ||||||||||
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
X | ||||||||||
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104.1 |
交互式數據文件的封面(嵌入在內聯XBRL文檔中,幷包含在Exhibit中)。 |
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隨信提供。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
AvePoint,Inc. | ||
日期:2021年11月15日 |
/s/江天一 |
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姓名: |
天衣江 |
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標題: |
首席執行官 (首席行政主任) |
日期:2021年11月15日 |
/s/James CACI |
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姓名: |
詹姆斯·卡西 |
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標題: |
首席財務官 (首席財務會計官) |