業務説明

COMSovereign Holding Corp. (前身為無人機航空控股公司)是一家為全球網絡運營商、移動設備運營商、政府單位和其他企業提供技術先進的電信 解決方案的供應商。該公司已 整合了通信、電力和便攜基礎設施技術、功能和產品組合，使 潛在的3G網絡能夠升級到4G和4G-LTE網絡，並將促進未來5G和“下一代”(“Ng”)網絡的快速鋪設 。該公司專注於新功能，包括信號調製、天線、軟件、硬件和固件 技術，這些技術可在射頻頻譜上實現更高效的數據傳輸。公司的產品解決方案 輔之以廣泛的服務，包括技術支持、系統設計和集成，以及複雜的研究和開發計劃 。公司憑藉其創新的技術、廣泛的產品供應、高質量的 和高性價比的客户解決方案，以及其全球客户基礎和分銷的規模，在全球範圍內展開競爭。此外，該公司認為 作為美國為數不多的電信設備和服務提供商之一，它在迅速增加近期國內銷售額方面處於獨特的地位。

本公司的公司歷史

本公司於2014年4月17日根據內華達州法律註冊成立。2019年11月，本公司與特拉華州的ComSovereign Corp.(“ComSovereign”)簽訂了合併協議和計劃。因此，ComSovereign合併為本公司的子公司 ，併成為本公司的直接全資子公司。

2021年1月29日，本公司 完成了對Skyline Partners Technology LLC的收購，Skyline Partners Technology LLC是一家科羅拉多州有限責任公司，業務名稱為Fastback Networks(“Fastback”)。FastBack是一家智能回程無線電(IBR)系統製造商，可為幾乎任何位置提供高性能的 無線連接，包括那些受到非視距(NLOS)限制的地點。參見附註11- 商業收購以供進一步討論。

於2021年1月29日，本公司 透過其全資附屬公司AZCOMS LLC(“AZCOMS”)完成收購亞利桑那州圖森市一幢14萬平方英尺的樓宇，並將持有及償還相關債務，詳情見附註13-債務協議。參見附註11- 商業收購以供進一步討論。

2021年2月25日， 公司完成了對Sky Sapience Ltd.的收購，Sky Sapience Ltd.是一家根據以色列國法律成立的公司。 SKS是一家總部位於以色列的無人機制造商，擁有專利的繩索懸停技術，為全球客户提供長期、移動和全天候的情報、監視和偵察(ISR)能力，用於陸基和海基應用。 SKS是一家根據以色列國法律成立的公司。 SKS是一家總部位於以色列的無人機制造商，擁有專利的繩索懸停技術，為全球客户提供長期、移動和全天候的情報、監視和偵察(ISR)能力。參見 註釋11-商業收購以供進一步討論。

2021年4月1日，公司 完成了對內華達州公司RVision，Inc.的收購。RVision是一家開發技術先進的 視頻和通信產品以及專為政府和私營部門商業行業設計的物理安全解決方案的公司。參見 註釋11-商業收購以供進一步討論。

2021年6月3日，公司 完成了對加州有限責任公司Innovation Digital，LLC的收購。創新 Digital是“Beyond一流”混合模擬/數字信號處理解決方案、知識產權(IP)許可、設計和諮詢服務的首屈一指的開發商。見注11-商業收購以供進一步討論。

2021年7月16日，公司 完成了對密歇根州有限責任公司RF Engineering&Energy，LLC(“RF Engineering”)的收購。 RF Engineering是一家專門為美國和拉丁美洲的無線和有線行業設計、外包製造和分銷超高性能微波天線以及 其他品牌解決方案的公司。見注11-業務 收購以供進一步討論。

2021年10月4日，A公司 完成了對以色列軟件開發公司Saguna Networks Ltd(“Saguna”)的收購。Saguna是首屈一指的 多路訪問邊緣計算(“MEC”)雲軟件開發商。此次收購大大擴展了該公司為5G無線網絡提供動力的軟件 技術產品。見附註19-商業收購以供進一步討論。

收購該公司的每一家子公司都是為了應對北美和國際電信基礎設施和服務市場中的不同機會或細分市場。

陳述的基礎

隨附的公司財務報表 是根據美國公認會計原則(“U.S. GAAP”)編制的。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。歷史信息不一定代表公司未來的經營業績、財務狀況或現金流。

如注15所述- 股東權益，自2021年1月21日起，本公司頒佈了本公司普通股的3取1反向股票拆分(“拆分”) 。如果拆分發生在列報的第一期初，簡明合併財務報表和附註將作為 生效。

合併原則

截至2021年9月30日的三個月和九個月的業績不一定表明公司的運營結果、財務狀況 或整個會計年度或未來運營期間可能預期的現金流。此處包含的未經審計的合併財務報表 應與 公司截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。

截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目：無人機AFS公司、輕於空氣系統公司、DragonWave、利華、銀彈、VEO、InduraPower、Sovereign Plastic、 VNC、Fastback、SKS、AZCOMS、RVision、Innovation Digital和RF Engineering。所有公司間交易和賬户都已註銷。

重新分類

某些非實質性金額 2020年9月30日已重新分類，以與本期列報保持一致。

預算的使用

根據美國公認會計原則 編制未經審計的財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。這些估計是 基於管理層對當前事件和公司未來可能採取的行動的最佳瞭解。估計用於 會計項目，其中包括利息借款利率、股票支付中股權證券的估值、債務發行中股權證券的估值、收購無形資產的估值、長期資產折舊和攤銷的使用年限、與商譽、無限期無形資產和其他長期資產減值測試相關的未來現金流的估值 資產、遞延税金資產、不確定所得税狀況和或有事項。實際結果最終可能與估計不同，儘管 管理層一般不認為這種差異會對任何個別年度的財務報表產生實質性影響。

截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9個月，公司的重大會計政策並未 與公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中所述的重大會計政策相比 。

美國公認會計原則要求管理層 在財務報表發佈後一年內評估公司持續經營的能力，並在某些情況下提供 相關票據披露。

隨附的未經審計的 簡明綜合財務報表和附註是在假設公司將繼續經營的前提下編制的。截至2021年9月30日的前九個月，公司運營產生的現金流為負。33.4百萬美元，累計赤字為 美元102.1百萬美元。

管理層預計， 公司在不久的將來將依賴額外的債務安排或投資資本為增長計劃提供資金。 公司打算將自己定位為能夠通過資本市場籌集更多資金，包括但不限於 獲得一個或多個信用額度、發行債券和/或進入股票市場。

該公司的財政 經營業績、負營運資金和累計赤字等因素令人對該公司是否有能力繼續經營下去產生了極大的懷疑。該公司將繼續採取上述行動，並努力增加 收入和運營現金流，以滿足其未來的流動性需求。然而，不能保證本公司將 成功地進行任何可能進行的融資努力，如果本公司未能籌集額外資本，可能會對其未來的運營和生存能力產生不利的 影響。

下表是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的公司收入確認時間摘要：

該公司按來源和地理目的地對收入進行 分類，以説明收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響 。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，按來源劃分的收入包括 以下內容：

按地理目的地劃分的收入 包括截至2021年9月30日和2020年9月的三個月和九個月的以下內容：

合同餘額

公司在有對價權利時記錄合同 資產，在無條件對價權利時記錄應收賬款。合同 負債包括履行履約義務之前收到的現金付款(或無條件獲得現金的權利)。 截至2021年9月30日，公司沒有合同資產餘額。

下表是公司與客户合同相關的合同負債期初和期末餘額彙總。

在截至2021年9月30日的9個月中，計入前期合同負債餘額的確認收入為 美元。2.2百萬美元。這項收入 包括向在本年度之前已開具發票的客户提供的服務。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，現金和現金等價物 包括以下內容：

截至2021年9月30日和2020年12月31日，應收賬款包括 ：

公司確認了$0.0 百萬美元和$0.65截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的壞賬支出分別為100萬美元和0.2百萬 和$0.65截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，庫存包括以下 ：

截至2021年9月30日和2020年12月31日，預付費費用包括 ：

截至2021年9月30日和2020年12月31日，財產和設備淨額 由以下內容組成：

公司確認了$0.51百萬 和$0.28截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的折舊費用分別為百萬美元和1.34百萬美元和 $0.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。

經營租約

該公司擁有辦公、製造和倉庫空間、辦公設備和車輛的運營 租賃。

作為2021年2月25日收購SKS業務 的一部分，該公司承擔了靈活辦公空間的租賃，剩餘期限約為22將於2023年7月1日到期的 個月。每月還款額約為$16在租約的剩餘期限內，1000美元。租約 不包括隱含回報率；因此，該公司使用基於類似條款的其他租約的遞增借款利率。

作為2021年2月25日收購SKS業務的一部分，該公司假設車輛租賃的剩餘加權平均期限約為11月。 每月平均還款額約為$2在租約的剩餘期限內，1000美元。租賃包括隱含的回報率 5.41%至6%，並且沒有續訂選項。

2021年4月，公司 簽訂了為期60個月的辦公設備租賃合同，按月付款，不提供續訂選項。該租賃不包括隱含回報率 ；因此，該公司使用基於類似條款的其他租賃的遞增借款利率。

2021年4月，SKS簽訂了幾份租期約為36個月的車輛租賃合同 。每月付款從大約1,000美元到大約 2,000美元不等。每份租約的隱含利率為6.0%，沒有續簽選項。

作為2021年4月1日收購RVision業務 的一部分，該公司承擔了一份剩餘期限約為33個月的辦公空間租賃合同，租期將於2024年3月31日 到期。在租約的剩餘期限內，每月的還款額為7000美元。該租賃不包括隱含回報率 ；因此，該公司使用基於類似條款的其他租賃的遞增借款利率。

與公司經營租賃相關的其他信息 如下：

下表分別列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日與公司經營租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均折扣率：

下表將 前五年每年的未貼現現金流的固定部分和剩餘年份合計的租賃負債與截至2021年9月30日的簡併資產負債表中記錄的租賃負債 進行核對：

融資租賃

該公司擁有某些製造和辦公設備的融資租賃 。

有關 公司融資租賃的信息如下：

下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日與本公司融資租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均折扣率：

下表將 前五年每年的未貼現現金流的固定部分和剩餘年份合計的融資租賃負債與截至2021年9月30日的簡併資產負債表上記錄的負債進行對賬 ：

Skyline Partners Technology LLC

2021年1月29日，公司 完成了對Skyline Partners Technology LLC的收購，Skyline Partners Technology LLC是一家科羅拉多州的有限責任公司，業務名稱為Fastback Networks(“Fastback”)，支付的現金對價為#美元1.32100萬美元，併發行了$1.50百萬總本金 定期票據金額和$11.15百萬可轉換票據本金總額，可轉換為普通股，轉換價格為$ 5.22每股，可予調整。見附註13-債務協議以進一步討論筆記。FastBack的 產品補充並增強了公司的5G連接產品。所有由此產生的商譽預計可抵税。 本公司產生的與收購相關的成本為#美元。79一千美元，其中$18在截至2021年9月30日的9個月中花費了1000美元 61在2020財年支出了1000美元，這些費用包括在公司 簡明綜合運營報表上的一般和行政費用中。

本公司已按ASC 805規定的業務合併會計收購法對此次收購進行了 會計處理。因此，收購價 已按相關資產和負債的公允價值比例分配給相關資產和負債。轉移的對價 超出收購淨資產的估計公允價值的部分計入商譽。下表彙總了收購的 資產和承擔的負債以及初步收購，計入了截至2021年9月30日在簡明合併資產負債表中確認的資產和負債的公允價值 ：

此收購價分配 是初步的，正在等待第三方估值分析和營運資金的最終敲定，因為截至本10-Q表格提交日期，公司尚未 完成詳細的估值分析。

Sky Sapience Ltd.

2021年2月25日， 公司完成了對Sky Sapience Ltd.的收購，Sky Sapience Ltd.是一家根據以色列國法律成立的公司。 初步收購總對價為$11.78百萬美元，取決於週轉金和其他結賬後調整數 代表(I)結算日支付的現金#美元2.71百萬(二)2,555,209公允價值為$的公司普通股 股票9.07百萬或$3.55每股，其中總計1,151,461股票以託管基金的形式持有，目的是滿足賣方在成交後根據購股協議提出的任何賠償要求。 SKS的產品是對該公司面向商業通信、國防和國家安全市場的繩系無人機產品組合的補充和增強 。所有由此產生的 商譽預計可抵税。

本公司已按ASC 805規定的業務合併會計收購法對此次收購進行了 會計處理。因此，收購價 已按相關資產和負債的公允價值比例分配給相關資產和負債。轉移的對價 超出收購淨資產的估計公允價值的部分計入商譽。下表彙總了收購的 資產和承擔的負債以及初步收購，計入了截至2021年9月30日在簡明合併資產負債表中確認的資產和負債的公允價值 ：

RVision，Inc.

2021年4月1日，公司 完成了對內華達州公司RVision，Inc.的收購。該公司收購了100RVision已發行股本的% ，以換取2,000,000其公允價值為#美元的普通股。2.75每股。該公司已同意根據修訂後的1933年證券法提交註冊 聲明，以註冊轉售1,000,000除某些例外情況外，在截止日期起30天 內出售該等普通股，並將剩餘股份包括在公司根據證券法提交的任何註冊説明書中，以便在截止日期起一年內進行首次公開發行。RVision的產品補充和增強了 公司的通信產品，並提供了更多進入政府和私營部門商業行業的渠道。所有由此產生的 商譽預計可抵税。

本公司已按ASC 805規定的業務合併會計收購法對此次收購進行了 會計處理。因此，收購價 已按相關資產和負債的公允價值比例分配給相關資產和負債。轉移的對價 超出收購淨資產的估計公允價值的部分計入商譽。下表彙總了收購的 資產和承擔的負債以及初步收購，計入了截至2021年9月30日在簡明合併資產負債表中確認的資產和負債的公允價值 ：

此收購價分配 是初步的，正在等待第三方估值分析和營運資金的最終敲定，因為截至本10-Q表格提交日期，公司尚未 完成詳細的估值分析。

創新 數字有限責任公司

2021年6月3日，公司 完成了對加州有限責任公司Innovation Digital，LLC的收購，支付現金對價為$1.0百萬， 3,165,322公允價值為$的普通股7.34百萬或$2.32每股，以及本金金額為 $的本票一張。0.60百萬美元，可轉換為普通股，轉換價格為$2.35。根據收購條款，本公司 已同意根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)提交登記聲明，以登記轉售3,165,322普通股。見附註13-債務協議以進一步討論筆記。創新 數字增強了公司的知識產權和許可能力組合。所有由此產生的商譽預計 可抵税。

公司按照ASC 805企業合併核算的收購方式進行了採購核算。因此， 收購價已按相關資產和負債的公允價值比例分配給相關資產和負債。轉讓對價超出收購淨資產的估計公允價值的部分 計入商譽。下表 彙總了收購的資產和承擔的負債以及初步收購，計入了截至2021年9月30日在簡明合併資產負債表中確認的資產和負債的公允價值：

此 收購價分配是初步的，正在等待第三方估值分析和營運資金的最終敲定，因為 截至本10-Q表格提交日期，公司尚未完成詳細的估值分析。

射頻工程與能源有限責任公司

2021年7月16日，公司 完成了對密歇根州有限責任公司RF Engineering&Energy Resource，LLC的收購，支付了 美元的現金對價。0.55百萬和992,780公允價值為$的普通股2.2百萬或大約$2.22每股。RF Engineering作為高性能天線設計和分銷領域的世界領先專家， 提升了公司的無線產品開發能力以及銷售和分銷渠道。所有由此產生的商譽預計都是可以扣税的。參見附註13- 債務協議以進一步討論筆記。

本公司已按ASC 805規定的業務合併會計收購法對此次收購進行了 會計處理。因此，收購價 已按相關資產和負債的公允價值比例分配給相關資產和負債。轉移的對價 超出收購淨資產的估計公允價值的部分計入商譽。下表彙總了收購的 資產和承擔的負債以及初步收購，核算了截至2021年9月30日在簡明合併資產負債表中確認的資產和負債的公允價值 ：