美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題
|
交易 符號
|
每個交易所的名稱 在其上註冊的
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否
在根據法院確認的計劃分配證券之後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是☒否☐
截至2021年9月30日，註冊人擁有
目錄
第一部分-財務信息 |
3 |
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|
項目1.財務報表 |
3 |
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
29 |
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引言 |
29 |
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|
前瞻性陳述 |
29 |
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|
概述 |
30 |
|
|
業務和運營概述 |
31 |
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|
全息攝影技術 |
32 |
|
|
光刻技術 |
32 |
|
|
無線傳感技術 |
33 |
|
|
行動結果 |
34 |
|
|
流動性和資本資源 |
37 |
|
|
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
|
|
項目4.控制和程序 |
40 |
|
|
第二部分-其他資料 |
41 |
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|
項目1.法律訴訟 |
41 |
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|
第1A項。風險因素 |
42 |
|
|
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
46 |
|
|
項目3.高級證券違約 |
46 |
|
|
項目4.礦山安全信息披露 |
46 |
|
|
項目5.其他信息 |
46 |
|
|
項目6.展品 |
47 |
|
|
簽名 |
48 |
2
第一部分--財務L信息
項目1.融資AL報表
Meta Material Inc.
簡明合併中期資產負債表(未經審計)
|
|
自.起 |
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自.起 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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受限現金 |
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- |
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應收贈款 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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持有待售資產 |
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關聯方應收賬款 |
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流動資產總額 |
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無形資產，淨額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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- |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益(赤字) |
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流動負債 |
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貿易和其他應付款項 |
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因關聯方原因 |
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長期債務的當期部分 |
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遞延收入的當期部分 |
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延期政府援助的當期部分 |
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優先股負債 |
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- |
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經營租賃負債的當期部分 |
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資產報廢義務 |
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- |
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無擔保可轉換本票 |
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有擔保的可轉換債券 |
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流動負債總額 |
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遞延收入 |
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延期政府援助 |
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遞延税項負債 |
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無擔保可轉換債券 |
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長期經營租賃負債 |
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籌資義務 |
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長期債務 |
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總負債 |
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股東權益(虧損) |
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普通股-$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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累計赤字 |
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) |
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( |
) |
股東權益合計(虧損) |
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( |
) |
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總負債和股東權益(赤字) |
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$ |
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|
$ |
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承付款和或有事項(附註21)
後續事件(注22)
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
3
Meta Material Inc.
簡明合併中期經營報表和全面虧損(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
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2021 |
|
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2020 |
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2021年(重鑄-注11) |
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2020 |
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收入： |
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產品銷售 |
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開發收入 |
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總收入 |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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銷售與市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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研究與發展 |
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總運營費用 |
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其他收入(費用)： |
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利息支出，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
外匯淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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金融工具淨收益(虧損) |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
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|
其他收入，淨額 |
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||||
其他收入(費用)合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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||
所得税前虧損 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税退還 |
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淨損失 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合收益(虧損)税後淨額 |
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外幣折算損益 |
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( |
) |
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( |
) |
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自身信用風險變動的公允價值損益 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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每股基本和攤薄虧損(1) |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
加權平均流通股數量-基本和 |
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附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
4
Meta Material Inc.
簡明合併中期股東權益變動表(未經審計)(1)
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累計 |
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其他內容 |
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其他 |
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總計 |
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優先股 |
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普通股 |
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實繳 |
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全面 |
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累計 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益(虧損) |
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赤字 |
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權益 |
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餘額，2021年7月1日(重鑄-注11) |
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— |
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( |
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淨損失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合損失 |
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— |
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— |
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( |
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股票期權的行使 |
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認股權證的行使 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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餘額，2021年9月30日 |
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— |
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( |
) |
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平衡，2020年7月1日 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨損失 |
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— |
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— |
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( |
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其他綜合損失 |
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基於股票的薪酬 |
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餘額2020年9月30日 |
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— |
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累計 |
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其他內容 |
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其他 |
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總計 |
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優先股 |
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普通股 |
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實繳 |
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全面 |
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累計 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益(虧損) |
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赤字 |
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權益 |
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餘額，2021年1月1日 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨損失 |
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— |
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( |
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( |
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其他綜合收益 |
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期票的兑換 |
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有抵押債權證的轉換 |
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無抵押債權證的轉換 |
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長期債務的轉換 |
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應付關聯方的折算 |
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股票期權的行使 |
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認股權證的行使 |
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經紀認股權證的行使 |
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反向收購的效果 |
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為代替經營租賃責任而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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餘額，2021年9月30日 |
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平衡，2020年1月1日 |
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淨損失 |
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其他綜合損失 |
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遞延股份單位的換算 |
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轉換優先股 |
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反向資本重組的效果 |
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基於股票的薪酬 |
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平衡，2020年9月30日 |
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附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
5
Meta Material Inc.
簡明合併中期現金流量表(未經審計)
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截至9個月 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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經營活動的現金流： |
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淨損失 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
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非現金財務收入 |
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非現金利息支出 |
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非現金租賃費用 |
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遞延所得税 |
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折舊及攤銷 |
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未實現外匯匯兑損失(收益) |
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金融工具淨損益 |
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遞延收入變動 |
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) |
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非現金政府援助 |
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債務清償損失 |
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基於股票的薪酬 |
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非現金諮詢費 |
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經營性資產和負債的變動 |
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) |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動的現金流： |
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購買無形資產 |
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( |
) |
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購置物業、廠房及設備 |
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( |
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反向收購所得收益 |
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投資活動提供的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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長期債務收益 |
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償還長期債務 |
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政府撥款的收益 |
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無擔保本票收益 |
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有擔保的可轉換債券收益 |
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無擔保可轉換債券的收益 |
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發行普通股和認股權證所得款項，淨額 |
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— |
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行使股票期權所得收益 |
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行使認股權證所得收益 |
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經紀行使認股權證所得收益 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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) |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充現金流信息 |
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財產、設備和專利的應計購買 |
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以租賃負債換取的使用權資產 |
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用普通股交換確認的使用權資產和預付費用 |
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普通股負債的清償 |
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為債務支付的利息 |
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附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
6
Meta Material Inc.
簡明合併中期財務報表附註(未經審計)
1.企業信息
Meta Materials Inc.(“公司”或“Meta”或“Resulting Issuer”)是一家智能材料和光子學公司，專門從事超材料研究和產品、納米制造和計算電磁學。該公司的註冊辦事處位於馬薩諸塞州01719，博克斯伯勒斯旺森路85號，其主要執行辦事處位於加拿大新斯科舍省哈利法克斯研究大道1號。
2020年3月5日，MMI和Metamaterial Technologies Inc.(“MTI”)通過三方合併的方式完成了一項業務合併，根據這一合併，MTI與大陸貴金屬礦產公司(“CPM”)的一家子公司合併，成為“Metacontinental Inc.”，該子公司被稱為“大陸貴金屬礦產分部公司”(Continental Precious Minerals Subco Inc.，簡稱“CPM Subco”)，即大陸貴金屬礦產分部公司(Continental Precious Minerals Subco Inc.，簡稱“CPM Subco”)。(“黑石物理服務器RTO”)。CPM RTO是根據CPM、MTI和CPM Subco於2019年8月16日達成的合併協議的條款和條件完成的，該協議於2020年3月4日修訂。完成RTO後，Metacontinental Inc.作為CPM的全資子公司繼續經營前MTI的業務。關於RTO，CPM從2020年3月2日起從大陸貴重礦物公司(Continental Precious Minerals Inc.)更名為Metamaterial Inc.(“MMI”或“Resulting Issuer”)。CPM的普通股於2020年3月4日從多倫多證券交易所創業板(TSX)退市，並於2020年3月9日在加拿大證券交易所(CSE)掛牌交易，代碼為“MMAT”。
就會計目的而言，法定子公司MTI被視為會計收購人，而法定母公司CPM被視為會計收購人。這筆交易已被計入反向資本重組。因此，這些精簡合併中期財務報表是2020年3月5日之前MTI合併財務報表的延續，不包括2020年3月5日之前的CPM的資產負債表、營業和全面虧損表、股東權益變動表和現金流量表。有關更多信息，請參見注釋3。
在……上面
2021年6月28日，根據安排協議的完成，公司開始在納斯達克交易，交易代碼為“MMAT”，而MMI普通股從加拿大證券交易所(“CSE”)退市，同時，Meta的全資子公司MetaMaterial Exchangeco Inc.開始在CSE交易，交易代碼為“MMAX”。MMI以前的某些股東選擇將他們持有的MMI普通股轉換為MetaMaterial Exchangeco公司的可交換股票。這些可交換股票可以根據持有者的選擇轉換為Meta普通股，在實質上與Meta普通股相似，並已包括在確定已發行的Meta普通股中。
就會計而言，法定附屬公司MMI被視為會計收購人，而本公司(法定母公司)則被視為會計收購人。根據ASC 805，該交易已作為反向收購入賬業務合併。因此，這些精簡的合併中期財務報表是2021年6月28日之前MMI合併財務報表的延續，不包括Torchlight公司2021年6月28日之前的資產負債表、經營表和全面虧損、股東權益和現金流量表。有關更多信息，請參見注釋3。
新冠肺炎對公司業務的影響
2020年3月，新冠肺炎疫情被世界衞生組織宣佈為大流行。這導致世界各國政府頒佈緊急措施來抗擊該病毒的傳播。作為迴應，公司管理層在今年餘下的時間裏對公司所有地點的管理人員和非工程人員實施了在家工作的政策。工程人員繼續在指定的任務上工作，並嚴格遵守安全指導方針。截至2021年8月，公司大部分員工已重返職場。儘管該公司的供應鏈已經放緩，但該公司目前能夠保持長期領先產品的庫存，並正在與其供應商合作，以優化未來的供應訂單。
7
2.重大會計政策
陳述的基礎-這些未經審計的簡明綜合中期財務報表和相關附註是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)列報的。該公司的財政年度結束日期為12月31日。
這些未經審計的簡明綜合中期財務報表不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和附註。因此，這些未經審計的簡明綜合中期財務報表應與公司於2021年8月17日以Form 8-K/A格式提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度經審計綜合財務報表和附註一併閲讀。
功能貨幣和報告貨幣-本公司及其附屬公司簡明綜合中期財務報表中包括的項目使用實體經營所處的主要經濟環境的貨幣(“功能貨幣”)計量。簡明綜合中期財務報表以美元表示，美元是公司的報告貨幣。
8
其他重要會計政策 - 除持有待售資產和商譽外，在截至2021年9月30日的9個月中，公司的會計政策與在以Form 8-K/A格式提交的截至2020年12月31日的綜合財務報表中披露的會計政策相比沒有發生實質性變化。
最近採用的會計聲明
ASU 2019-12-所得税(ACS 740)
有效
ASU 2020-09-債務(ACS 470)
2020年10月，財務會計準則委員會發布了ASU2020-09，債務-債務(主題470)：根據美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿(“ASU2020-09”)對證券交易委員會段落的修正。ASU 2020-09中的修正案修訂了規則，重點是提供有關擔保和其他信用增強的重要、相關和決策有用的信息，並取消了施加了不必要負擔的規定性要求，並激勵了具有擔保和其他信用增強的證券的發行人在未註冊的基礎上提供和出售這些證券。通過的修訂涉及對在S-X規則3-10中登記或正在登記的有擔保證券的擔保人和發行人，以及其證券以S-X規則3-16中登記或正在登記的證券為抵押的聯屬公司的財務披露要求。ASU 2020-09中的修正案在2020年12月15日之後的年度期間對公共企業實體有效。本公司已評估ASU 2020-09的規定，並注意到採用本ASU對本公司的簡明綜合中期財務報表或披露沒有重大影響。
ASU 2020-10-編碼改進
3.反向收購交易(Torchlight RTO)
佈置
如附註1所述，在
在……上面
2021年6月28日，在滿足安排協議中規定的結束條件後，安排完成。公司普通股的股票以前在納斯達克交易，股票代碼是“TRCH”，在納斯達克開始交易，股票代碼是“MMAT”。
9
證券折算
根據安排的完成，在緊接2021年6月28日之前發行和發行的每股MMI普通股被轉換為接收權。
反向收購
根據ASC 805企業合併由於：(I)MMI的股東在換股後擁有本公司大部分已發行普通股；(Ii)本公司的大多數董事也是MMI的董事；及(Iii)本公司的前高級職員由MMI指定的高級職員取代，該交易被列為反向收購。本公司和MMI仍然是獨立的法人實體(本公司是MMI的母公司)。這些精簡的合併中期財務報表是MMI在2021年6月28日之前的財務報表，不包括Torchlight在2021年6月28日之前的資產負債表、經營業績和全面虧損、現金流量表和股東權益表。
如果業務合併發生在2020年1月1日，那麼截至2021年9月30日的9個月的影響將是收入增加美元
衡量轉移的對價
會計收購人沒有為被收購人出具對價。相反，會計被收購方發佈了其
以該方式計算的股權數量的公允價值可以作為被收購方轉讓對價的公允價值。被合法收購方的資產和負債按合併前賬面價值在合併財務報表中計量和確認。
10
反向收購後簡明合併財務報表的列報
簡明的綜合中期財務報表反映了以下所有內容：
所有提及普通股、期權、遞延股份單位和認股權證以及每股金額的內容都已追溯重述，以反映在反向收購中發行的法定母公司(會計收購方)的股份數量。
公司相信，到目前為止收集的信息為估計收購的資產和承擔的負債的公允價值提供了合理的基礎，然而，公司正在等待最終確定這些公允價值所需的額外信息，包括石油和天然氣資產的最新估值以及作為對價的一部分包括的優先股負債。因此，下文所載的公允價值臨時計量可能會發生變化。本公司期望在實際可行的情況下儘快完成收購價格分配，但不遲於收購日期起計一年。在截至2021年9月30日的三個月內，公司已將其他資產減少了$
下表彙總了按相對公允價值原則收購的資產的收購價初步分配情況：
|
|
金額(美元) |
|
|
被視為發行MMI股票的公允價值-普通股 |
|
|
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|
被視為發行MMI股票的公允價值-額外實收資本 |
|
|
|
|
Torchlight的未償還認股權證的公允價值-額外實繳資本 |
|
|
|
|
火炬之光未償還期權的公允價值-額外實收資本 |
|
|
|
|
對股權的總體影響 |
|
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MMI對Torchlight應付票據的有效結算1 |
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( |
) |
優先股負債2 |
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火炬之光淨資產(負債)： |
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現金和現金等價物 |
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其他資產 |
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石油和天然氣性質2 |
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應付帳款 |
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( |
) |
其他負債 |
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( |
) |
商譽3 |
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|
1應收/應付票據
應收或應付票據是指MMI在2020年9月20日至2021年2月18日期間向Torchlight發行的無擔保本票，金額為$
11
2石油和天然氣屬性和優先股負債
2021年6月11日，火炬之光的股東批准了對其公司章程的修正案，以增加火炬之光優先股的授權股票數量，面值為$
2021年6月25日，公司宣佈派發股息，
根據該安排，本公司已將O&G資產重新分類為持有待售資產，原因如下：(I)管理層已承諾出售該等資產的計劃；(Ii)該等資產以其目前狀況可供出售；(Iii)出售可能並預期於一年內完成；及(Iv)就該資產目前的公允價值而言，出售價格屬合理。
優先股負債按出售“O&G資產”的估計淨收益計算，外加$。
3商譽
商譽歸因於上述計算並被視為由會計收購方轉讓的總對價(MMI)與會計收購方總淨資產(Torchlight)之間的差額。根據2021年6月28日Meta‘s股票的市值，這導致總“對價”被轉移到Torchlight大約$
4.關聯方交易
截至2021年9月30日和2020年12月31日，關聯方(Lamda Guard Technologies Ltd，簡稱LGTL)的應收賬款為美元
截至2021年9月30日和2020年12月31日，關聯方應付款為
5.庫存
庫存包括感光材料、鏡片、激光防護膜和成品眼鏡，包括以下內容：
|
|
2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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$ |
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|
$ |
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原料 |
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供應品 |
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在製品 |
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成品 |
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|
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總庫存 |
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|
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12
6.財產、廠房和設備、淨值
物業、廠房和設備包括以下內容：
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|
使用壽命 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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(年) |
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$ |
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$ |
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計算機設備 |
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計算機軟件 |
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製造設備 |
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辦公傢俱 |
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企業資源規劃軟件 |
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在建資產 |
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不適用 |
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累計折舊和減值 |
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( |
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( |
) |
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折舊費用為$
7.無抵押可轉換本票
|
|
截至9個月 |
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|
年終 |
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||||||||||||||||||
|
|
2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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$ |
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|
$ |
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||||||||||||||||||
|
|
過橋貸款 |
|
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電筒燈 |
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總計 |
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過橋貸款 |
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|
電筒燈 |
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總計 |
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期初餘額 |
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已發佈 |
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應計利息 |
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公允價值損失(收益) |
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( |
) |
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( |
) |
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因自身信用風險造成的未實現公允價值損失(收益) |
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( |
) |
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) |
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未實現外匯兑換收益 |
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( |
) |
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) |
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( |
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( |
) |
外幣折算調整 |
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( |
) |
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轉換為普通股 |
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( |
) |
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— |
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根據火炬之光RTO淘汰(注3) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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A)2020年11月，MMI與一名股東簽訂了承諾書(“承諾函”)，根據承諾函，股東將提供最高可達加元的資金
MMI選擇以公允價值衡量金融工具。MMI隨後於2020年12月31日重新計量了該工具，並記錄了公允價值損失#美元。
13
2021年2月16日，過橋貸款總額為美元
B)2020年9月15日，MMI與Torchlight簽訂了一份不具約束力的意向書(“意向書”)，根據該意向書，Torchlight借給MMI三張總額為#美元的無擔保可轉換本票
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第1檔 |
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第2檔 |
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第三檔 |
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已發行票據的面值 |
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$ |
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$ |
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發行日期 |
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到期日 |
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利率 |
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折算價格 |
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CA$ |
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CA$ |
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CA$ |
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|||
兑換選擇權是一種嵌入外幣的衍生工具，因為紙幣以美元計價，兑換價格以加元計價。MMI選擇以公允價值衡量金融工具。MMI隨後在2021年3月31日重新測量了該儀器，並記錄了公允價值收益$。
作為安排結束的一部分，期票按公允價值和公允價值損失#美元重新計量。
8.有抵押可轉換債權證
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截至9個月 |
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年終 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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$ |
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$ |
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期初餘額 |
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已發佈 |
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— |
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應計利息 |
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支付的利息 |
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( |
) |
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( |
) |
公允價值損失 |
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公允價值損失--自有信貸 |
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外幣折算調整 |
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轉換為普通股 |
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( |
) |
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— |
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期末餘額 |
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— |
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2020年4月3日，MMI發行了加元
有擔保債券和PIK可在到期前的任何時間根據BDC的選擇權全部或部分轉換為MMI普通股，轉換價格為#加元。
MMI選擇以公允價值衡量金融工具。MMI隨後於2020年12月31日重新測量了該工具，並記錄了公允價值損失#美元。
14
2021年3月3日，MMI根據與BDC達成的協議條款，強制轉換擔保債券。債券餘額總額為$。
此外，保監處的累計虧損為$。
9.無抵押可轉換債權證
無擔保可轉換債券(“無擔保債券”)包括以下內容：
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截至9個月 |
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年終 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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$ |
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$ |
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期初餘額 |
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已發佈 |
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— |
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應計利息 |
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公允價值損失 |
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因自身信用風險造成的公允價值損失 |
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— |
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外幣折算調整 |
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轉換為普通股 |
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( |
) |
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— |
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期末餘額 |
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— |
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2019年12月10日，雙方簽署了一項協議，將現有的加元
在截至2020年12月31日的年度內，MMI額外發行了1加元
無擔保債券按固定利率計息，利率為
MMI選擇以公允價值衡量金融工具。MMI隨後於2020年12月31日重新測量了該工具，並記錄了公允價值損失#美元。
2021年2月16日，MMI將美元
此外，保監處的累計虧損為$。
15
10.長期債務
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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$ |
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$ |
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ACOA業務發展計劃(“BDP”)2012年無息貸款1*最高出資為加元 |
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ACOA大西洋創新基金(AIF)2015年無息貸款1,2*最高出資為加元 |
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ACOA BDP 2018年無息貸款1,3*最高出資為加元 |
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ACOA BDP 2019年無息貸款1，最高供款為加元 |
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ACOA地區救濟和恢復基金(RRRF)2020年無息貸款，最高出資為加元 |
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Caixa Capital貸款，6個月期EURIBOR加息 |
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減：當前部分 |
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1該公司被要求在整個貸款期限內保持最低正股本餘額。然而，2019年11月14日，ACOA在截至2019年6月30日的期間以及之後的每一段時間免除了這一要求，直到全額償還貸款。
2每個報告期都會審查ACOA AIF貸款的賬面金額，並根據需要進行調整，以反映管理層對未來現金流的最佳估計，並按原始有效利率貼現。
3ACOA BDP 2018年貸款的一部分用於為購買和建造製造設備提供資金，產生了#美元。
4MMI已確認在合併股東權益變動表中發行的普通股在轉換時按公允價值為#美元。
16
11.股本
普通股
授權：
簡明綜合中期股東權益變動表及簡明綜合中期財務報表附註中對普通股數目及金額的所有提述均已追溯重述，以反映猶如火炬之光RTO已於呈列的最早期間開始時發生。CPM RTO前發行的普通股數量乘以
在截至2021年9月30日的9個月內，公司兑換了無擔保可轉換本票#美元。
在截至2021年9月30日的9個月內，該公司將長期債務轉換為
在截至2021年9月30日的9個月內，本公司發行了
在截至2021年9月30日的9個月內，本公司發行了
在截至2021年9月30日的9個月內，根據對Torchlight的收購，公司確認了$
認股權證
在2020年3月5日黑石物理服務器RTO完成之前，
隨着RTO於2020年3月5日完成，MTI認股權證進行了調整，以
2021年6月28日，根據火炬之光RTO的完成，每個MMI認股權證被轉換為
17
下表彙總了公司認股權證的變化：
|
|
截至9個月 |
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年終 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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數量 |
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數量 |
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認股權證1 |
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金額1 |
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認股權證1 |
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金額1 |
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# |
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$ |
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# |
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$ |
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期初餘額 |
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已發佈 |
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調整至2019年認股權證 |
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— |
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— |
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— |
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練習 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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被視為發行給火炬之光的公允價值 |
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— |
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— |
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||
期末餘額 |
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在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，本公司授予
的公允價值
的公允價值
前期非實質性誤差的修正
於2021年第三季度，本公司確定截至2021年6月30日期間的前期簡明綜合中期財務報表有誤。公司以前向外部顧問發出的認股權證本應導致公司記錄一筆費用(相應的抵銷記入額外實收資本)，金額為#美元。
該公司已得出結論，該錯誤是
在提交時，這一錯誤還將在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的精簡綜合中期財務報表的比較金額中進行追溯修訂。
經紀權證
在2020年3月5日黑石物理服務器RTO完成之前，
根據RTO於2020年3月5日完成後，每份MTI經紀認股權證均轉換為
18
2021年6月28日，根據火炬之光RTO的完成，每個MMI認股權證被轉換為
下表彙總了該公司經紀認股權證的變動：
|
|
截至9個月 |
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|
年終 |
|
||||||||||
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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||||||||||
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數量 |
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|
|
|
|
數量 |
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|
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||||
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認股權證1 |
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|
金額1 |
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|
認股權證1 |
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金額1 |
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# |
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$ |
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|
# |
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|
$ |
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||||
期初餘額 |
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已發佈 |
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— |
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— |
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練習 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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期末餘額 |
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使用Black-Scholes期權定價模型發行和估計的權證和經紀權證的公允價值有以下輸入和假設：
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|
截至9個月 |
|
年終 |
|
|
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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無風險利率 |
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預期波動率 |
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預期股息收益率 |
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預期罰沒率 |
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普通股價格 |
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每股普通股行權價 |
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$ |
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$ |
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|
認股權證的預期期限 |
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|||
使用蒙特卡羅模擬方法發行和估計的權證的公允價值有以下輸入和假設：
|
截至9個月 |
|
2021年9月30日 |
無風險利率 |
|
加權平均預期波動率 |
|
認股權證的預期期限 |
19
12.以股票為基礎的支付
DSU計劃
每股購股權可根據持有人的選擇權轉換為本公司的一股普通股。
2013年3月28日，公司針對董事、員工和高級管理人員實施了遞延股票單位(DSU)計劃。董事、員工和高級管理人員被授予公司的DSU，作為一種補償形式，立即授予他們。每個單位可由持有人選擇轉換為本公司的一股普通股。符合條件的個人有權在不遲於其服務終止後開始的第一個日曆年度的12月1日之前獲得所有DSU(包括股息和其他調整)。
2020年3月5日，根據CPM RTO，每個MTI DSU被轉換為
2021年6月28日，根據火炬之光RTO，每個MMI DSU被轉換為
下表彙總了公司未完成的DSU變化情況：
|
|
截至9個月 |
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年終 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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# 1 |
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|
# 1 |
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未清償，期初 |
|
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轉換為普通股 |
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( |
) |
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未償還，期末 |
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有關尚待處理單位的資料如下：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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發行價 |
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單位數 |
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|
單位數 |
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CA$ |
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CA$ |
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1所有對DSU數量的引用都已追溯重述，以反映好像火炬之光RTO發生在所提出的最早時期開始時。CPM RTO前發佈的DSU數量乘以
20
員工股票期權計劃
根據持有者的選擇權，每股股票期權可轉換為公司的一股普通股。
公司有一項員工股票期權計劃[“計劃”]適用於董事、高級管理人員和員工。除非董事會另有決定，
在截至2020年12月31日的年度內，公司現有的MTI期權的轉換比率為
在截至2021年9月30日的9個月中，公司現有的人機界面期權根據火炬之光RTO按每個人機界面期權1.845元期權的比例進行了轉換。此外，作為火炬之光RTO的一部分，火炬之光卓越的選項
簡明合併中期營業報表中包括的基於股票的薪酬支出總額如下：
|
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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銷售與市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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研究與發展 |
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下表彙總了公司已發行股票期權的變動情況：
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加權 |
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九個月 |
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加權 |
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年 |
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平均值 |
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告一段落 |
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平均值 |
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告一段落 |
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鍛鍊 |
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9月30日， |
|
|
鍛鍊 |
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十二月三十一日， |
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庫存 |
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數量 |
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|
庫存 |
|
數量 |
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未清償，期初 |
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CA$ |
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CA$ |
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根據CPM RTO向CPM高管和董事發出 |
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— |
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CA$ |
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授與 |
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— |
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CA$ |
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練習 |
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CA$ |
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( |
) |
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— |
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沒收 |
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CA$ |
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( |
) |
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CA$ |
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( |
) |
過期 |
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— |
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CA$ |
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( |
) |
被視為發行給火炬之光的公允價值 |
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美元 |
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— |
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未償還，期末 |
|
CA$ |
|
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CA$ |
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21
以下是截至2021年9月30日尚未解決的選項摘要：
行權價格 |
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未完成的數量 |
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可行數 |
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CA$ |
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CA$ |
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CA$ |
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美元 |
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||
美元 |
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||
以下是截至2020年12月31日尚未解決的選項摘要：
行權價格 |
|
未完成的數量 |
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可行數 |
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CA$ |
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CA$ |
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CA$ |
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1所有提到股票期權數量的內容都已追溯重述，以反映好像火炬之光RTO是在所述最早時期開始時進行的。CPM RTO前發行的股票期權數量乘以
截至2021年9月30日，未償還股票期權的加權平均剩餘合約期限為
授予期權的公允價值在授予日使用以下加權平均假設進行估計：
|
|
截至9個月 |
|
年終 |
|
|
2021年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
股息率[%] |
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— |
|
— |
波動率 |
|
|
||
無風險利率 |
|
|
||
預期期限(以年為單位) |
|
|
股票期權的預期壽命基於歷史數據和當前預期，並不一定表明可能發生的行權模式。預期波動率反映了這樣一種假設，即與期權壽命相似的一段時間內的歷史波動率預示着未來的趨勢，而這不一定是實際的結果。
22
13.所得税
該公司在記錄其在其經營的各個司法管轄區的季度所得税撥備時估計其年度有效所得税税率。法定税率變化和其他重大或不尋常項目在它們發生的季度被確認為離散項目。
公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率與法定税率不同，原因是估值津貼以及不同的國內和國外法定税率。
公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月記錄了以下遞延退税：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
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|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
遞延退税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
該公司尚未能夠確定盈利能力或其他足夠重要的積極證據，以得出其遞延税項資產更有可能變現的結論。因此，本公司繼續對其遞延税項資產維持估值津貼。
14.每股淨虧損
下表列出了所列期間每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
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|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
淨損失 |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
分母： |
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加權平均股票，基本 |
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加權平均股份，稀釋後 |
|
|
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|
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|
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||||
每股淨虧損 |
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基本信息 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
稀釋 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
上述稀釋股份的計算不包括以下潛在的稀釋股份，因為其影響將是反稀釋的：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
可轉換債券 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
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選項 |
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|
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認股權證 |
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|
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|
|
|
|
|
|
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||||
DSU |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
23
15.其他現金流信息
與業務有關的非現金週轉金餘額淨變化如下：
|
|
截至9個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收贈款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
庫存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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預付費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
貿易應付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
到期(給)關聯方 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
16.公允價值計量
該公司採用公允價值等級，以用於計量公允價值的投入的相對客觀性為基礎，1級代表具有最高客觀性的投入，3級代表最低水平的客觀性。
應付(應付)關聯方及貿易及其他應付款項的現金及現金等價物、限制性現金、贈與及應收賬款的公允價值分類為第1級，因為該等工具的短期性質令該等工具的賬面價值大致為其賬面值。長期債務的當前部分已包括在下表中。
可換股承付票、有擔保可換股債券及無抵押可換股債券的公允價值按第3級分類，因為該等公允價值乃根據ASC 825的公允價值期權選擇計入，而估計公允價值是使用市場上無法觀察到的重大投入計算的。
持有待售資產和優先股股息的公允價值被歸類為第3級，因為它們是在臨時基礎上評估的，直到公司有了敲定這些公允價值所需的額外信息。本公司預期在可行範圍內儘快完成收購價分配，但不遲於收購日期起計一年(附註3)。
融資責任、經營租賃負債和長期債務的公允價值在公允價值層次中被歸類為第3級，因為每種工具都是基於不可觀察的投入(包括使用市場匯率的貼現現金流)進行估計的，於報告日期，市場匯率面臨與可比金融工具類似的風險和到期日。
未按公允價值列賬的金融工具的賬面價值和公允價值如下：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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賬面價值 |
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賬面價值 |
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17.收入
收入分類如下：
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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產品銷售 |
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合同收入1 |
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其他開發收入 |
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開發收入 |
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1合同收入是指以前記錄的遞延收入，這些遞延收入在履行履行義務後確認為收入，無論是通過一段時間或在完成特定的業績里程碑之後。關於未完成的合同，請參閲附註18。
18.遞延收入
遞延收入包括以下內容：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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Covestro-合作框架 |
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Satair A/S-獨家版權 |
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薩泰爾A/S-針對PO預付款 |
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LM航空變色劑商業化 |
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美國遞延收入 |
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創新英國-研發税收抵免 |
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較少電流部分 |
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19.金融工具淨收益(虧損)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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有擔保的可轉換本票損失 |
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無擔保可轉換本票損失-過橋貸款 |
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無擔保可轉換本票的收益(虧損)-火炬之光票據 |
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有擔保的可轉換債券的收益(虧損) |
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無擔保可轉換債券的收益(虧損) |
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20.租契
2020年8月31日，MMI簽署了一項
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該公司已將租賃作為經營租賃進行會計處理，並記錄了一筆金額為#美元的使用權(“ROU”)資產。
2021年6月9日，MMI與業主簽署租約修正案，將設施的租賃面積擴大約
《租約修正案》被認為是對租約的修改。因此，經營租賃負債重新計量，差額計入淨資產。
2021年6月3日，MMI與其位於加利福尼亞州普萊森頓的出租人簽署了一項租賃修正案，以擴大該設施在美國的租賃空間，以包括
這些修訂要求公司從2021年6月起取消確認現有的使用權資產和經營租賃負債，並確認新的使用權資產和經營租賃負債。
該公司在美國和英國還有另一項不可撤銷的經營租賃。
於2021年9月16日，本公司簽署一項協議，將其位於加利福尼亞州普萊森頓的現有租賃物業的租賃期從
於2021年9月17日，本公司與Boxer Property Management Corp.訂立租賃協議，租賃
簡明合併中期經營報表和綜合虧損中包括的經營租賃費用總額如下：
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃費用 |
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截至2021年9月30日，不可取消經營租賃義務下的未來最低付款如下：
2021年剩餘時間 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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最低租賃付款總額 |
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減去：利息 |
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最低租賃付款淨額現值 |
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減去：租賃負債的當期部分 |
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長期租賃負債總額 |
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21.承諾和或有事項
合同承諾和採購義務
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22.後續事件
在2021年9月30日之後，
2021年8月5日，該公司宣佈簽署一項最終協議，間接收購Nanotech Security Corp.(“Nanotech”)。根據最終協議的條款和條件，meta的一家全資子公司將購買
由於交易何時結束的時間，管理層仍然沒有足夠的信息能夠完成業務合併的初始會計處理，因此，臨時收購價格分配尚未披露。
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項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營業績
馬納格Element對Meta Materials Inc.(“META”或“公司”)財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)構成了管理層對影響公司截至2021年9月30日的3個月和9個月財務和經營業績的因素的審查。簡明綜合中期財務報表和本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與截至2020年12月31日的年度綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和附註包含在2021年8月12日提交給美國證券交易委員會(SEC)的8-K/A表格中。除非另有説明，所有財務信息均以美元表示。該公司的簡明綜合中期財務報表是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制的。
有關公司及其業務的更多信息可從公司辦事處、公司網站或Edgar網站(www.sec.gov/edgar.shtml)獲得。
這個MD&A騙局包含某些前瞻性信息和前瞻性陳述，這些信息和前瞻性陳述符合修訂後的1933年證券法第27A條和修訂後的1934年證券交易法第21E條的定義，這些前瞻性信息和前瞻性陳述符合“1933年證券交易法”第27A條和“1934年證券交易法”第21E條的定義。(本文統稱為“前瞻性陳述”)。這些陳述涉及未來事件或公司未來的業績。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常但不總是可以通過使用諸如“計劃”、“預期”、“預期”、“預計”、“計劃”、“估計”、“繼續”、“預測”、“項目”、“預測”、“打算”、“預期”或“相信”、或這些詞語和短語的變體或否定或某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“將”、“應該”等詞語來識別。“可能”或“將”被採取、發生或實現。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。本MD&A中的前瞻性陳述僅説明本MD&A的日期或此類聲明中指定的日期。
此信息包括但不限於關於以下內容的評論：
儘管公司相信這些前瞻性信息中反映的計劃、意圖和預期是合理的，但公司不能確定這些計劃、意圖或期望一定會實現。實際結果、業績或成就可能與本報告中包含的前瞻性信息所預期、表達或暗示的結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果與公司的計劃、意圖或預期大不相同的重要因素的披露包括在本報告的風險因素標題下。
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前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定因素和其他因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。本文中的所有前瞻性陳述均受此警告性聲明的約束。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述。除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。如果公司確實更新了一個或多個前瞻性陳述，除非法律要求，否則不應推斷公司將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。
這份表格10-Q的報告包含對我們的商標和屬於其他實體的商標的引用。僅為方便起見，本報告中在Form 10-Q中提及的商標和商號，包括徽標、插圖和其他視覺展示，可在沒有®但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商號的權利，但此類提及並不意味着我們不會在最大程度上根據適用法律主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商號的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標來暗示我們與任何其他公司的關係，或由任何其他公司背書或贊助我們。
天橋回顧
Meta Materials Inc.(“公司”或“Meta”或“Resulting Issuer”)是一家智能材料和光子學公司，專門從事超材料研究和產品、納米制造和計算電磁學。該公司的註冊辦事處位於馬薩諸塞州01719，博克斯伯勒斯旺森路85號，其主要執行辦事處位於加拿大新斯科舍省哈利法克斯研究大道1號。
企業合併
在2020年12月14日，火炬之光能源資源有限公司(“火炬之光”)及其子公司，超材料交易所公司(前稱2798832安大略省公司，“坎科”)和2798831安大略省公司(“安大略省公司”)，簽訂了一項安排協議(“安排協議”)，以法定安排計劃(“安排”)的方式收購其所有已發行普通股，根據商業公司法(安大略省)，並遵守條款。2021年6月25日，火炬之光實施反向股票拆分，更名為“火炬之光能源資源公司”。給“Meta Materials Inc.”並將其交易代碼從“TRCH”改為“MMAT”。2021年6月28日，在滿足安排協議中規定的結束條件後，安排完成。
2021年6月28日，根據安排協議的完成，公司開始在納斯達克交易，交易代碼為“MMAT”，而MMI普通股從加拿大證券交易所(“CSE”)退市，同時，Meta的全資子公司MetaMaterial Exchangeco Inc.開始在CSE交易，交易代碼為“MMAX”。
就會計而言，法定附屬公司MMI被視為會計收購人，而本公司(法定母公司)則被視為會計收購人。根據ASC 805，該交易已作為反向收購入賬。因此，財務報表和MD&A中披露的信息是MMI財務報表和MD&A的延續。
在火炬之光RTO之前，2020年3月5日，Metamaterial Inc.(前身為大陸貴金屬公司(Continental Precious Minerals Inc.，簡稱“CPM”)和超材料技術公司(Metamaterial Technologies Inc.，簡稱“MTI”)通過三方合併的方式完成了一項業務合併，根據這一合併，MTI與大陸貴金屬公司(Continental Precious Minerals Subco Inc.，簡稱“CPM Subco”)合併，後者是CPM的全資子公司。(“即時通訊條例”)。RTO是根據CPM、MTI和CPM Subco於2019年8月16日達成的合併協議的條款和條件完成的，該協議於2020年3月4日修訂。在RTO完成後，Metacontinental Inc.作為CPM的全資子公司繼續經營前MTI的業務，並從2021年2月3日起更名為“MetaMaterial Technologies Canada Inc.”。關於RTO，CPM從2020年3月2日起更名，從大陸貴重礦物公司更名為MetaMaterial Inc.CPM的普通股於2020年3月4日從多倫多證券交易所創業板(TSX)退市，並於2020年3月9日在加拿大證券交易所(CSE)掛牌交易，代碼為“MMAT”。就會計目的而言，法定子公司MTI被視為會計收購人，而法定母公司CPM被視為會計收購人。這筆交易已被計入反向資本重組。
30
2021年8月5日，該公司宣佈簽署一項最終協議，間接收購Nanotech Security Corp.(“Nanotech”)。根據最終協議的條款和條件，Meta公司的一家全資子公司將以每股1.25加元的價格收購Nanotech公司100%的普通股。此外，Nanotech將回購限制性股票單位(“RSU”)，以收購538,516股Nanotech普通股，收購價為每股RSU 1.25加元，以及現金期權，收購4,579,000股Nanotech普通股，收購價相當於每股期權1.25加元減去其行使價。根據這項安排向證券持有人支付的對價將以現金支付，估計總購買價格為9080萬加元。公司已於2021年10月5日完成對Nanotech Security Corp.(“NTS”)的收購。
新冠肺炎對公司業務的影響
2020年3月，新冠肺炎疫情被世界衞生組織宣佈為大流行。這導致世界各國政府頒佈緊急措施來抗擊該病毒的傳播。作為迴應，公司管理層在今年餘下的時間裏對公司所有地點的管理人員和非工程人員實施了在家工作的政策。工程人員繼續在指定的任務上工作，並嚴格遵守安全指導方針。截至2021年11月，公司大部分員工已重返職場。儘管該公司的供應鏈已經放緩，但該公司目前能夠維持長期提前期產品的庫存，並正在與其供應商合作，以優化未來的供應訂單
新冠肺炎影響了該公司2020年和2021年的METAAIR銷售®激光防護眼鏡產品。世界範圍內對旅行的限制嚴重影響了航空業和METAAIR的購買®眼鏡一直不是從新冠肺炎財務影響中走出來的航空公司的主要支出重點，然而，該公司正在消費、軍事和執法等鄰近市場尋求銷售。情況是動態的，目前還不能量化或知道新冠肺炎對該公司特有的經濟和金融影響的最終持續時間和程度。
商務和運營國家概況
該公司已經產生了一系列知識產權，現在正朝着將性能和價格點相結合的產品商業化的方向發展，這種組合有可能在多個市場垂直市場中產生顛覆性的影響。該公司的平臺技術包括全息照相、光刻和醫療無線傳感。為公司所有平臺技術提供動力的基本方法包括先進材料、超材料和功能表面。這些材料包括以不尋常的方式操縱光、熱和電磁波的圖案化結構。該公司先進的結構設計技術和可擴展的製造方法為航空航天和國防、汽車、能源、醫療保健、消費電子和數據傳輸領域提供了廣闊的商業機會。
在整個歷史上，控制光、電和熱在技術進步中發揮了關鍵作用。電力和電磁技術、無線通信、激光和計算機的進步都是通過挑戰我們對光和其他類型的能源的自然行為以及如何可能操縱它們的理解而實現的。
在過去的20年裏，製造納米結構的技術已經成熟，產生了一系列突破性的解決方案，可以在非常小的範圍內控制光和熱。促進這些技術進步的一些領域是光子晶體、納米光刻、等離子體現象和納米顆粒操縱。從這些進展中，出現了一個新的材料科學分支--超材料。超材料是一種複合結構，由金屬和塑料等傳統材料組成，由公司的科學家設計，以展示與反射、折射、衍射、過濾、電導和其他具有多種商業應用潛力的特性相關的新的或增強的性能。
超材料通常由許多結構單元納米細胞組成，這些納米細胞由多個單獨的元素組成。這些被稱為元原子。單個元素通常排列成周期性的圖案，這些圖案一起可以操縱光、熱或電磁波。超材料和功能表面的開發戰略側重於通過以自然不可能的方式操縱光來產生不尋常和奇異的電磁特性的結構。它們的特性與其説是從它們的組成中獲得的，不如説是從它們精確設計的結構中獲得的。這些納米結構的精確形狀、幾何形狀、大小、取向和排列會影響光的電磁波，從而產生傳統材料難以實現的材料特性。
該公司的平臺技術(全息照相、光刻和醫療無線傳感)正被用於為以下領域開發潛在的變革性和創新性產品：航空航天和國防、汽車、能源、醫療保健、消費電子和數據傳輸。該公司目前有許多產品概念處於不同的開發階段，在不同的市場垂直領域擁有多個客户。該公司的商業模式是與行業領先者共同開發具有附加值的創新產品或應用。這種方法使公司能夠了解市場動態，並確保對公司產品的相關性和需求。
31
全息術技術
全息術是一種利用準直的可見光波長激光在光敏材料(光致聚合物)的體積內直接寫入干涉圖案以製造高透明濾光片和全息光學元件的技術。對於一些需要較大表面積的產品線，這與專有掃描技術相結合，激光以光學或機械方式直接寫入納米圖案，以納米精度覆蓋較大表面積。
Meta公司採用全息技術的主要產品是其METAAIR®防激光眩光眼鏡，METAAIR®執法用激光防護膜和METAOPTIX激光防護膜TM陷波過濾器。Meta共同開發其METAAIR®該公司與空中客車公司合作開發了一款激光眩光防護眼鏡產品，利用Meta的全息照相技術為飛行員、軍事和執法部門提供激光眩光防護。METAAIR®是一種使用納米圖案設計開發的全息濾光器，可以阻擋和偏轉特定顏色或波長的光。Meta發射的METAAIR®薩泰爾是一家全資擁有的空中客車公司，擁有戰略和獨家分銷合作伙伴，開始生產和銷售METAAIR®2019年4月。用於生產眼鏡的光聚合物原材料的放大和規格於2019年底成功敲定，並於2020年商業化。Meta於2020年底推出了執法用的激光眩光保護膜。這些薄膜被設計用於面罩和頭盔護目鏡，為佩戴者提供與METAAIR為飛行員提供的相同類型的激光眼睛保護。®佩戴眼鏡，同時保護周邊視力，這對執法工作至關重要。METAOPTIXTM陷波濾光器是一種光學濾光器，它選擇性地拒絕一部分光譜，同時透射所有其他波長。它們用於需要阻擋來自激光器的光的應用，例如機器視覺應用、共焦或多光子顯微鏡、基於激光的熒光儀器或其他生命科學應用。METAOPTIXTM本公司於2020年11月推出商業用陷波過濾器。
Meta還在開發利用其專有全息技術的其他產品。包括在METAOPTIX中TM產品系列是全息光學元件(HOE)。HOE是增強現實智能眼鏡產品顯示的核心組件，也是汽車和飛機平視顯示器(HUD)的核心組件(大版本)。
光刻技術
為了滿足許多需要大面積和低成本納米刻蝕的潛在應用所需的性能、製造速度和/或成本標準，該公司開發了一種新的納米刻蝕方法，稱為滾動掩模光刻(註冊商標RML®)，它結合了光刻、軟光刻和卷對板/卷對卷印刷能力技術的最佳特性。滾動掩模光刻利用專有的紫外光曝光方法，其中以圓柱掩模的形式提供母版圖案。這些主模式是由公司設計的，多年來它們已成為不斷增長的模式庫的一部分，豐富了公司的知識產權(“IP”)。然後，掩模上的納米結構圖案在平坦的表面區域上滾動，將納米圖案寫入光敏材料(光致抗蝕劑)的體積中，產生圖案化的溝槽，然後金屬被蒸發並填充圖案化的溝槽。然後，多餘的金屬通過一種已知的後處理程序被移除，這種後處理被稱為提離。其結果是形成了不可見導電金屬網圖案表面(註冊商標NANOWEB®)，可以製作在任何玻璃或塑料透明表面上，以提供高透明度、高導電性和低霧度的智能材料。
該公司目前在光刻技術方面的主要原型產品是透明導電膜NANOWEB®。光刻部門由該公司在美國的全資子公司運營，該子公司可以生產一米長的NANOWEB樣品®，規模較小，面向行業客户/合作伙伴。
有六個NANOWEB®-支持當前處於早期開發階段的產品和應用程序，包括NANOWEB®對於透明EMI屏蔽，NANOWEB®對於透明天線，NANOWEB®對於5G信號增強，NANOWEB®對於觸摸屏傳感器，NANOWEB®適用於太陽能電池和納米WEB®用於透明加熱除冰和除霧。有關這些產品和應用的更多詳細信息，請參閲META的埃德加申報文件和META的網站www.metamaterial.com。
在整個2020和2021年，該公司一直在其加州工廠訂購和升級其設備，以有效地供應NANOWEB®更大體積的樣品。該公司已經與Crossover Solutions Inc.簽訂了一項合作協議，將NANOWEB商業化®為汽車行業和ADI Technologies提供支持的產品和應用程序，以幫助獲得與美國國防部的合同。
32
無線傳感器NG技術
無線傳感是一種消除皮膚反射(抗反射)的能力，以提高通過身體組織傳輸的信噪比(SNR)，從而實現更好的醫療診斷。這項突破性的無線傳感技術採用了專有的圖案化設計，印刷在柔性基板上的金屬-介電結構上，當放置在人體皮膚上時，這些設計會起到減反射(阻抗匹配)塗層的作用，並與醫學診斷模式(如MRI、超聲系統、非侵入性血糖儀等)相結合。例如，作為醫學成像應用，該公司正在開發MetasSurfaces(也稱為RadiWise)，這一創新允許高達40倍的能量通過人體組織傳輸，而不是被反射。其好處是提高了診斷速度和成像準確性，從而增加了醫療保健提供者的患者吞吐量。MetasSurface？設備由專有的有色金屬和電介質層組成，這些層被精確地設計成與無線電波相互作用(共振)，從而使無線電波“穿透皮膚”。
該公司正在其英國倫敦辦事處開發無線傳感應用，並利用Innovate UK撥款推進無線傳感技術。
業務和運營亮點
該公司於2021年1月1日開始在海菲爾德公園租賃一個約5.3萬平方英尺的設施。該設施將容納該公司的全息和光刻研發實驗室和製造業務。該公司在改善租賃方面花費了大約180萬美元，其中160萬美元是在截至2021年9月30日的9個月內花費的。本公司還於2021年6月9日修訂了本租賃協議，將租賃面積擴大約15,000平方英尺，降低租賃期10年的年租金，並從業主那裏獲得50萬加元現金，為持續的租户改善提供資金。作為交換，房東以每股3.40加元的價格獲得了993,490股MMI普通股。
在截至2021年9月30日的9個月中，該公司為Highfield Park工廠購買了價值約40萬美元的設備，為其加州工廠購買了價值約320萬美元的設備。該公司還發生了140萬美元與海菲爾德公園設施建設相關的成本。在接下來的幾個季度裏，該公司將承擔額外的建築和設備成本。
在截至2021年9月30日的9個月中，該公司已簽署協議，以80萬美元從InterGlass Technology AG(瑞士)手中收購專業鏡片鑄造生產設備和知識產權，包括超過35項專利。Meta將投資並擴大其在智能眼鏡的設計、開發和製造方面的能力。
在完成對Torchlight的收購後，該公司已將石油和天然氣資產重新分類為待售資產，並聘請了一名顧問幫助確定為A系列優先股股東實現價值最大化的最佳途徑。2021年，奧羅格蘭德項目必須鑽4口井，才能持有出售或剝離的租約。目前正在一個PAD地點鑽探兩口油井，該公司預計將於11月開始在另一個地點鑽探第二對油井。本公司相信，在完成這四口油井的鑽探工作後，本公司將全面履行其租賃義務，並將履行與University Lands就奧羅格蘭德項目訂立的CDC(持續鑽探條款)。這些資產在目前的狀況下仍然可以出售，公司仍在努力出售這些資產。
33
結果：運籌學
收入和毛利
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
產品銷售 |
|
|
297,431 |
|
|
|
982 |
|
|
|
296,449 |
|
|
|
30188 |
% |
|
|
321,431 |
|
|
|
2,904 |
|
|
|
318,527 |
|
|
|
10969 |
% |
開發收入 |
|
|
275,181 |
|
|
|
197,193 |
|
|
|
77,988 |
|
|
|
40 |
% |
|
|
1,471,804 |
|
|
|
845,954 |
|
|
|
625,850 |
|
|
|
74 |
% |
總收入 |
|
|
572,612 |
|
|
|
198,175 |
|
|
|
374,437 |
|
|
|
189 |
% |
|
|
1,793,235 |
|
|
|
848,858 |
|
|
|
944,377 |
|
|
|
111 |
% |
銷貨成本 |
|
|
145,103 |
|
|
|
935 |
|
|
|
144,168 |
|
|
|
15419 |
% |
|
|
146,209 |
|
|
|
3,095 |
|
|
|
143,114 |
|
|
|
4624 |
% |
毛利 |
|
|
427,509 |
|
|
|
197,240 |
|
|
|
230,269 |
|
|
|
117 |
% |
|
|
1,647,026 |
|
|
|
845,763 |
|
|
|
801,263 |
|
|
|
95 |
% |
在截至2021年9月30日的三個月中，產品銷售額增加了296,449美元，這是由於開發樣品的收入增加。產品銷售包括出售給各種客户的產品、組件和樣品。儘管該公司的大部分產品仍在開發中，但該公司在截至2021年9月30日的三個月內開始從銷售的開發樣品中獲得收入。
截至2021年9月30日的三個月，開發收入增加77,988美元，原因是合同收入增加117,085美元，扣除其他開發收入減少39,097美元。合同收入的增加主要是由於在實現了與Covestro Deutschland AG的合作框架協議的某些里程碑之後，在2021年第三季度確認了90,763美元的收入。
截至2021年9月30日的9個月，開發收入增加625,850美元，原因是合同收入增加765,414美元，扣除其他開發收入減少139,564美元。合同收入的增加主要是因為在實現了與Covestro Deutschland AG的合作框架協議的某些里程碑之後，在2021年確認了711,609美元的收入。
運營費用
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
銷售與市場營銷 |
|
|
427,004 |
|
|
|
196,276 |
|
|
|
230,728 |
|
|
|
118 |
% |
|
|
1,122,469 |
|
|
|
520,804 |
|
|
|
601,665 |
|
|
|
116 |
% |
一般事務和行政事務 |
|
|
9,776,850 |
|
|
|
1,463,255 |
|
|
|
8,313,595 |
|
|
|
568 |
% |
|
|
16,217,012 |
|
|
|
4,620,907 |
|
|
|
11,596,105 |
|
|
|
251 |
% |
研究與發展 |
|
|
1,816,547 |
|
|
|
1,043,915 |
|
|
|
772,632 |
|
|
|
74 |
% |
|
|
5,229,456 |
|
|
|
2,936,516 |
|
|
|
2,292,940 |
|
|
|
78 |
% |
總運營費用 |
|
|
12,020,401 |
|
|
|
2,703,446 |
|
|
|
9,316,955 |
|
|
|
345 |
% |
|
|
22,568,937 |
|
|
|
8,078,227 |
|
|
|
14,490,710 |
|
|
|
179 |
% |
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的3個月和9個月的銷售和營銷費用增加，主要原因是：
34
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的3個月和9個月的一般和行政費用增加，主要原因是：
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的3個月和9個月的研發費用增加，主要原因是：
35
其他收入(費用)
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
其他收入(費用)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
利息支出，淨額 |
|
|
(215,116 |
) |
|
|
(376,776 |
) |
|
|
161,660 |
|
|
|
-43 |
% |
|
|
(1,093,833 |
) |
|
|
(893,001 |
) |
|
|
(200,832 |
) |
|
|
22 |
% |
外匯淨收益(虧損) |
|
|
(440,157 |
) |
|
|
(175,514 |
) |
|
|
(264,643 |
) |
|
|
151 |
% |
|
|
(770,542 |
) |
|
|
81,159 |
|
|
|
(851,701 |
) |
|
|
-1049 |
% |
金融工具淨收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
(118,455 |
) |
|
|
118,455 |
|
|
|
-100 |
% |
|
|
(40,540,091 |
) |
|
|
1,167,310 |
|
|
|
(41,707,401 |
) |
|
|
-3573 |
% |
其他收入，淨額 |
|
|
739,260 |
|
|
|
562,443 |
|
|
|
176,817 |
|
|
|
31 |
% |
|
|
1,673,124 |
|
|
|
974,112 |
|
|
|
699,012 |
|
|
|
72 |
% |
其他收入(費用)合計 |
|
|
83,987 |
|
|
|
(108,302 |
) |
|
|
192,289 |
|
|
|
-178 |
% |
|
|
(40,731,342 |
) |
|
|
1,329,580 |
|
|
|
(42,060,922 |
) |
|
|
-3163 |
% |
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨利息支出(增加)減少，主要是因為：
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的外匯淨虧損/淨收益的變化主要是由不同貨幣(主要是加元和美元)的公司間餘額的重新估值推動的。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的3個月和9個月的金融工具淨虧損/淨收益主要是由於在轉換日期重新計量賬面價值為12,003,142美元的可轉換金融負債，以及在營業報表中確認40,340,460美元的非現金已實現虧損。可轉換金融負債公允價值的大幅增加是由於公司股票價格從2020年12月31日的0.66加元大幅上漲至：
上述每一種期票和債券都包括一個轉換特徵，可由債務持有人選擇行使。出於會計目的，這些轉換特徵中的每一個都是票據或債券中嵌入的衍生品。該公司選擇使用一種稱為公允價值期權的方法，對(A)由利率波動和公司信用風險驅動的負債價值和(B)由公司普通股股價波動驅動的嵌入衍生品的波動進行核算。這種會計方法要求本公司計量每個資產負債表日期的可轉換金融負債的公允價值，並記錄與其他全面收益中與工具特定信用風險相關的非現金調整以及與營業報表中其他因素相關的非現金調整中的可轉換金融負債的公允價值的任何波動。如果如上述負債的情況一樣，債務被轉換，則估值和任何調整將記錄在該轉換日期。
公允價值期權還規定，全部重估調整(在此情況下為40,340,460美元)應計入普通股，因此儘管虧損計入損益，但對股東虧損沒有影響。
36
記錄的虧損是一項非現金支出，對截至2021年9月30日的股東權益沒有影響。本公司債權人將其有擔保和無擔保債務交換為本公司普通股，換股價格為創建該等工具時確定的換股價格，當時換股價格接近或高於普通股當時的市場價格。如果本公司在轉換時獲準以現金償還債務，則需要發行的股票將會更少，虧損也會更低。然而，這些工具阻止了本公司提前償還任何債務。這些轉換產生了有益的效果，大大減少了公司的負債，消除了債權人以前持有的公司所有資產的廣泛擔保權益。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的3個月和9個月的其他淨收入增加，主要是因為在截至2021年9月30日的3個月裏，加拿大和英國政府提供的贈款為173,984美元，在截至2021年9月30日的9個月裏，政府援助增加了726,840美元。
遞延退税
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
所得税退還 |
|
|
83,657 |
|
|
|
33,304 |
|
|
|
50,353 |
|
|
|
151 |
% |
|
|
186,183 |
|
|
|
87,651 |
|
|
|
98,532 |
|
|
|
112 |
% |
該公司只記錄其在英國的海外業務的遞延所得税負債。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税支出下降是由累計虧損的增加以及匯率的變化推動的。
該公司尚未能夠確定盈利能力或其他足夠重要的積極證據，以得出其遞延税項資產更有可能變現的結論。因此，本公司繼續對其遞延税項資產維持估值津貼。
流動性和CA資本資源
流動性風險是指公司在使用現有可用現金後無法履行其到期財務義務的風險。該公司有一個計劃和預算程序來監控運營現金需求，包括資本支出的預計金額，這些金額會隨着輸入變量的變化而調整。這些變數包括但不限於，公司從現有和潛在客户創造收入的能力，公司的一般和行政要求，以及股權或債務資本和政府資金的可用性。隨着這些變量的變化，該公司可能被要求發行股票或獲得債務融資。
截至2021年9月30日，該公司的現金和現金等價物為1.408億美元，其中包括40萬美元的限制性現金，而截至2020年12月31日的現金和現金等價物為140萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中，公司的主要流動資金來源包括通過火炬之光RTO獲得的1.47億美元現金、通過可轉換債務獲得的1400萬美元現金、通過收入和遞延收入獲得的180萬美元現金以及通過長期和短期無息債務獲得的110萬美元現金。該公司流動資金的主要用途包括370萬美元的工資、840萬美元的專業和諮詢費。以及110萬美元的研發材料。
截至2021年9月30日，Meta的營運資本盈餘為1.316億美元，而赤字為960萬美元。到2020年12月31日，這意味着營運資金增加了1.412億美元。這主要是由於收購Torchlight公司和其他債務收益導致現金和限制性現金增加1.398億美元，預付款增加280萬美元，主要是由於購買量增加導致預付款增加180萬美元，以及由於在納斯達克上市增加保險需求導致預付保險增加約100萬美元，由於收購Torchlight公司持有的待售資產和優先股負債而淨減少430萬美元。應付賬款增加360萬美元，這主要是由於加拿大海菲爾德公園設施的建設和設備採購的增加以及保險應付金額的增加。
37
Meta認為，其現有現金將足以滿足在可預見的未來的營運資本和資本支出需求，即使在考慮了對Nanotech Security Corp.的收購後，該交易於2021年10月5日完成，導致現金流出7210萬美元。然而，Meta可能需要籌集更多資金，以擴大其產品的商業化，為其運營提供資金，並進一步開展研究和開發活動。Meta公司未來的資本需求在不同時期可能會有很大不同，這將取決於許多因素，包括用於研究和開發工作的支出的時機和程度、其在哈利法克斯和加利福尼亞州的設施的資本擴張，以及支持其業務增長的持續投資。
下表彙總了Meta在所列期間的現金流；
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
(15,584,000 |
) |
|
|
(5,903,523 |
) |
投資活動提供的淨現金 |
|
|
140,563,801 |
|
|
|
2,359,769 |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
14,860,325 |
|
|
|
5,458,772 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
|
|
139,840,126 |
|
|
|
1,915,018 |
|
用於經營活動的現金淨額
在截至2021年9月30日的9個月中，用於經營活動的現金淨額為1560萬美元，主要是由於該期間報告的6150萬美元的淨虧損，以及4760萬美元的非現金調整，主要是由於金融工具的公允價值損失、折舊和攤銷、利息支出、基於股票的薪酬和非現金諮詢費用。此外，營運資本使用的現金為180萬美元，主要原因是預付費用和其他流動資產增加了230萬美元，扣除經營租賃資產和負債減少了40萬美元。
在截至2020年9月30日的9個月中，經營活動中使用的現金淨額為590萬美元，主要是由於同期報告的580萬美元的淨虧損，以及與金融工具公允價值損失、折舊和攤銷、利息支出和基於股票的薪酬有關的150萬美元的非現金調整。此外，營運資本中使用了150萬美元的現金，主要原因是應付帳款減少了130萬美元，應收贈款增加了20萬美元。
投資活動提供的淨現金
在截至2021年9月30日的9個月中，投資活動提供的1.406億美元淨現金主要來自收購Torchlight獲得的1.47億美元現金，被購買與加拿大Highfield Park設施建設相關的物業廠房和設備的550萬美元以及為Meta在美國加利福尼亞州的設施購買設備所抵消，以及由於專利的資本化法律成本以及作為InterGlass資產的一部分獲得的專利而增加的80萬美元無形資產。
在截至2020年9月30日的9個月中，投資活動提供的淨現金240萬美元主要是由CPM收購310萬美元的收益推動的，抵消了為Meta在美國加利福尼亞州的工廠購買70萬美元的設備所產生的影響。
融資活動提供的現金淨額
在截至2021年9月30日的9個月內，融資活動提供的現金淨額為1,490萬美元，主要來自向Torchlight發行無擔保可轉換本票(在2021年9月30日合併時取消)收益1,000萬美元，向股東發行隨後於2021年第一季度轉換為普通股的無擔保可轉換本票收益390萬美元，長期債務收益110萬美元，以及期權和認股權證轉換收益50萬美元，被90萬美元的長期債務償還所抵消
在截至2020年9月30日的9個月內，融資活動提供的現金淨額為550萬美元，主要來自向BDC Capital發行有擔保可轉換債券(隨後於2021年第一季度轉換為普通股)所得360萬美元，發行無擔保可轉換債券所得70萬美元，向股東發行可轉換本票所得60萬美元(隨後於2021年第一季度轉換為普通股)，普通股和認股權證發行所得60萬美元，被20萬美元的長期-
38
承諾和合同義務
有關我們的承諾及合約責任的説明，請參閲本表格10-Q簡明綜合中期財務報表附註內的“附註21-承擔及或有事項”。
表外安排
截至2021年9月30日，與未償還信用證相關的表外公司承諾額約為653,812美元。這些信用證和銀行擔保以421,817美元的限制性現金為抵押。請參閲本表格10-Q簡明綜合中期財務報表附註內的“附註21-承擔及或有事項”。本公司不維持任何其他表外安排。
近期會計公告
有關近期會計聲明的説明，包括預期採納日期及估計對本公司簡明綜合中期財務報表的影響(如有)，請參閲本表格10-Q簡明綜合中期財務報表附註中的“附註2-重要會計政策”。
39
項目3.定量和質量VE關於市場風險的披露
利率風險
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。通過管理層決定主要獲得固定利率或無息債務，將利率風險降至最低。融資義務和長期債務都是零利率，現金餘額的利息微不足道。因此，本公司不會面臨重大現金流利率風險。
外幣風險
外幣風險是指外匯匯率變動對收益或資本造成的風險。該公司有來自貸款和應收賬款的交易貨幣風險，以及以其功能貨幣以外的貨幣購買的風險，如美元、歐元和英鎊。本公司並無訂立衍生工具以對衝風險。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涉期間結束時，公司披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司根據證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的披露控制和程序在合理保證下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月期間，管理層根據“交易法”第13a或15(D)條進行的評估中確定的對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
然而，由於這一安排的結束，公司對財務報告的內部控制可能會發生變化。公司評估控制和程序的過程是持續的，包括不斷改進已建立的控制和程序的設計和有效性，並對在此過程中可能發現的任何缺陷進行補救。
論內部控制有效性的內在侷限性
任何財務報告內部控制系統(包括Meta)的有效性都受到內在限制，包括在設計、實施、操作和評估控制和程序時行使判斷力，以及無法完全消除不當行為。因此，在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何財務報告的內部控制制度，包括我們的內部控制制度，無論設計和運作如何完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級，但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
40
第II部分--其他信息
項目1.法律規定訴訟程序
2020年1月31日，火炬之光能源公司及其全資子公司Torchlight Energy，Inc.和Torchlight Energy Operating，LLC收到了Goldstone Holding Company，LLC(Goldstone Holding Company，LLC訴Torchlight Energy，Inc.，等人，在德克薩斯州達拉斯縣第160司法地區法院)提起的訴訟。2020年2月24日，Torchlight Energy Resources，Inc.，Torchlight Energy，Inc.和Torchlight Energy Operating，LLC及時提交了他們的答覆、肯定的辯護和披露請求。這起訴訟尋求超過100萬美元的金錢救濟，並對涉及2015年11月參與協議和2016年參與協議修正案的失實陳述提出了未指明的指控。火炬之光否認了這些指控，並斷言了幾項積極的抗辯理由，包括但不限於，訴訟被適用的訴訟時效禁止，索賠已經釋放，索賠被禁止，因為老練的各方之間簽訂了合同免責聲明。Torchlight還聲稱對律師費提出了反訴。2021年1月14日，Goldstone Holding Company，LLC在沒有損害的情況下駁回了它的索賠，使Torchlight對律師費的反訴成為該案中唯一懸而未決的索賠。2021年2月26日，Torchlight在沒有損害其律師費反訴的情況下提起了不起訴，沒有留下任何索賠。法院於2021年3月5日簽署了處理整個案件的最終命令。然而，Goldstone Holding Company，LLC要求法院恢復其索賠，並於2021年4月13日舉行了聽證會。2021年6月16日，法院簽署了一項命令，駁回了恢復Goldstone Holding Company，LLC索賠的動議，該案已結案。
2020年4月30日，該公司的全資子公司哈德斯佩斯石油公司對Datalog LWT，Inc.d/b/a Cordax評估技術公司提起訴訟。這起訴訟要求賠償位於奧羅格蘭德油田的University Founders A25#2井鑽井活動中因工具故障而產生的大約140萬美元的成本。工作權益所有者Wolfbone Investments，LLC是該公司前董事長格雷戈裏·麥凱布(Gregory McCabe)擁有的一家公司，是這起訴訟的共同原告。訴訟提起後，科達克斯公司對奧羅格蘭德油田提起了金額為104,500.01美元的礦物留置權訴訟，並起訴了該運營商，並反訴哈德斯佩斯公司違約，要求獲得與留置權相同的金額。公司增加了一個工具部件的製造商，公司認為該部件是導致工具故障的原因之一。後來發現，Datalog LWT，Inc.d/b/a Cordax評估技術公司因未能及時繳納特許經營税而喪失了在德克薩斯州開展業務的執照，該公司根據德克薩斯州税法增加了董事會成員。據最近披露，Datalog LWT，Inc.d/b/a Cordax評估技術公司是加拿大母公司Cordax評估技術公司的子公司，Cordax評估技術公司也已加入此案。這起訴訟名為Hudspeth Oil Corporation and Wolfbone Investments，LLC訴Datalog LWT，Inc.d/b/a Cordax評估技術公司，向德克薩斯州哈里斯縣第189個司法地區法院提起訴訟。該公司現任董事長在收到傳票後特別露面，聲稱他是加拿大公民，與德克薩斯州沒有任何有意義的聯繫。在對這一問題進行證據開示後，本公司在不損害該被告利益的情況下提起了不起訴, 把他從這個案子裏撤職。其餘各方目前正在進行初步調查。
2021年3月18日，Datalog LWT，Inc.d/b/a Cordax評估技術公司在得克薩斯州哈德斯佩斯縣提起訴訟，要求取消其對奧羅格蘭德油田的礦產留置權，金額為104,500.01美元，並追回相關律師費。這起止贖訴訟，Datalog LWT Inc.d/b/a Cordax評估技術公司訴Torchlight Energy Resources，Inc.，向得克薩斯州哈德斯佩斯縣第205司法地區法院提起訴訟。該公司真誠地對留置權提出異議，並於2021年5月10日在Abatement提出抗辯，尋求在哈德斯佩斯縣留置權喪失抵押品贖回權案中暫緩審理，等待德克薩斯州哈里斯縣目前懸而未決的相關案件的最終處置。
2021年9月，該公司收到美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)執行部的傳票，傳票標題為關於火炬之光能源公司。傳票要求美國證券交易委員會公司提供與火炬之光能源公司和超材料公司的合併有關的某些文件和信息。公司正在配合並打算繼續配合美國證券交易委員會的調查。本公司不能保證本次調查的結果或其對本公司或其經營結果的潛在影響(如果有的話)。
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第1A項。RISK因子
以下因素可能對Meta的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響，在評估本公司及其業務時，除了本報告其他部分提供的其他信息外，還應仔細考慮這些因素。
有限的操作歷史記錄
本公司的經營歷史有限，這可能使投資者難以評估本公司的運營和前景，並可能增加與投資本公司相關的風險。
在可預見的未來，該公司預計將面臨許多初創企業常見的風險，包括與法律、法規、許可、整合和留住合格員工有關的挑戰；有效利用有限資源；實現現有和未來產品的市場接受度；與擁有更多財政和技術資源的公司競爭；獲得和留住客户；以及開發新的解決方案。
全息攝影市場--航空工業
該公司推出了它的第一個產品，一種激光防護眼鏡，名為METAAIR®，2019年3月，主要關注航空市場。該產品在競爭中提供獨特的性能和優勢，是迄今為止唯一獲得行業認可的解決方案。該公司與空中客車公司通過戰略合作伙伴關係共同開發了這一產品。空中客車公司進一步擴大了對該公司的支持，將該公司介紹給空中客車公司旗下的Satair公司，該公司成為METAAIR的全球分銷合作伙伴®向航空市場進軍。自2016年以來，空客和薩泰爾總共投資了200萬美元用於產品開發和獨家經銷權。自METAAIR推出以來®2019年3月，該公司已向其分銷商Satair出售了50台。該公司目前正在增加其營銷和銷售能力。
儘管該公司與空中客車集團密切合作，但受新冠肺炎的影響，不能保證航空市場會接受METAAIR®產品的預期市場滲透率及市場接受度低於預期，可能對全息激光防護相關產品及本公司的財務狀況產生重大不利影響。該公司正在為其METAAIR尋求航空業以外的輔助市場®激光防護眼鏡等在執法和防禦中的應用。
光刻產品和市場-汽車
光刻相關產品尚未達到要求的製造成熟度，預計在成功完成產品開發後的兩到三年內推出。儘管該公司與汽車合作伙伴密切合作，但不能保證汽車市場會接受NANOWEB®預期的市場滲透率及低於預期的市場接受度可能會對光刻除冰相關產品及本公司的財務狀況產生重大不利影響。
法律、法規和指導方針的變化
本公司目前及擬進行的業務須遵守與生產、作業進行、運輸、儲存、健康及安全、醫療器械監管及環境保護有關的各種法律、法規及指引。這些法律和法規的範圍很廣，可能會受到不斷變化的解釋的影響，這可能要求公司產生與合規相關的鉅額成本，或者改變其業務計劃的某些方面。此外，違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂公司業務計劃的某些方面，並對其計劃運營的某些方面造成重大不利影響。
公司推出新產品METAAIR®2019年3月，為航空業飛行員提供激光眩光防護。目前，METAAIR®然而，METAAIR不受任何聯邦航空管理局的規定®可能會受到政府當局不斷演變的監管，如METAAIR®市場進一步演變。
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貨幣波動
該公司的收入和支出以加元、美元和英鎊計價，因此受到貨幣匯率大幅波動的影響。最近全球金融市場發生的事件，加上貨幣市場波動加劇。美元、加元和英鎊之間的匯率波動可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。該公司未來可能會建立一項計劃，以對衝其部分外匯風險，目的是將不利的外匯匯率變動的影響降至最低。然而，即使該公司制定了套期保值計劃，也不能保證它將有效地降低貨幣風險。
新的光刻生產設施和許可證
該公司在加拿大擴大光刻生產的計劃取決於能否獲得足夠的額外資金。該公司正在搬遷到一個更大的設施，適合容納全息照相和光刻的生產規模擴大。光刻是一種濕化學過程，需要當地政府的具體批准才能允許使用某些化學品及其處置。
任何延遲設立設施及領取許可證可能會影響相關產品的推出及/或開發，並可能對光刻及全息相關產品產生重大不利影響，從而影響本公司的財務狀況。
原材料來源
該公司從一家一級德國製造商購買全息原材料，這是一家單一來源的供應商。該供應商的供應中斷可能會對全息相關產品造成重大不利影響。
知識產權
公司的成功將在一定程度上取決於公司維護和加強對各種現有和潛在的專有技術和產品的知識產權和商業祕密保護的能力。本公司可能容易受到競爭對手的攻擊，這些競爭對手可以獨立開發競爭技術，也可以通過獲取專有產品和商業機密來開發競爭技術。此外，未來有效的專利、版權、商標和商業祕密保護在某些外國可能無法獲得或受到限制，並且根據某些司法管轄區的法律可能無法強制執行。
研究和市場開發
雖然公司本身及其投資致力於研究和開發新的市場和產品並改進現有產品，但不能保證此類研究和市場開發活動證明有利可圖，或由此產生的市場和/或產品(如果有的話)在商業上是可行的或成功地生產和銷售。由於競爭、技術變化或其他因素導致對產品的需求未能實現，可能會對本公司已投資或將投資的公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響，從而對本公司造成重大不利影響。
維持公開上市的成本
作為一家上市公司，有與法律、會計和其他與合規相關的費用相關的成本。證券立法和納斯達克的規則和政策要求上市公司採取公司治理和相關做法，並不斷準備和披露重大信息，所有這些都增加了公司的法律和財務合規成本。該公司還可以選擇投入比其他方式更多的資源用於通信和其他通常被上市公司視為重要的活動。
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利益衝突
本公司若干董事及高級管理人員透過直接或間接參與可能成為本公司擬提供的技術、產品及服務的潛在競爭對手的公司、合夥企業、合資企業等，參與並可能繼續參與其他業務。這些董事和高級管理人員的其他利益與公司利益衝突或偏離公司利益時，可能會出現與潛在收購或機會相關的情況。根據適用的公司法，在與本公司訂立的重大合約或擬訂立的重大合約中擁有重大權益或身為其中一方的董事(除若干例外情況外)須披露該權益，並一般放棄就批准該合約的任何決議案投票。此外，董事和高級管理人員必須誠實守信地行事，以期實現公司的最佳利益。然而，在利益衝突的情況下，公司的董事和高級管理人員可能對另一家公司負有相同的責任，並將需要平衡他們相互競爭的利益和他們對公司的職責。可能出現的情況(包括有關未來公司機會的情況)可能會以對公司不利的方式解決。
產品責任索賠
該公司的無線傳感技術可增強MRI成像和非侵入性GLUCOWISE®監測工作正在進行中。該公司已經在動物和人體上進行了許多實驗，並將根據需要繼續進行額外的實驗，以繼續開發相關產品。
任何與無線傳感產品相關的針對本公司的產品責任索賠或監管行動都可能對本公司的這一業務部門和/或本公司產生重大不利影響。
依賴管理
公司的成功取決於其高級管理層的能力、專業知識、判斷力、判斷力和誠意。這些個人服務的任何損失都可能對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
股份轉售
不能保證公司普通股的活躍和流動性市場將會發展或維持，投資者可能會發現很難轉售公司的任何證券。此外，不能保證該公司普通股(META的普通股)的公開交易價格將高到足以為投資者創造正回報。此外，不能保證Meta的普通股將具有足夠的流動性，從而允許投資者在不對股價產生不利影響的情況下出售其在Meta的頭寸。在這種情況下，轉售Meta普通股的可能性將會降低。
公開交易證券的價格波動性
近年來，美國和加拿大的證券市場經歷了價格和成交量的高度波動，許多公司的證券市場價格出現了較大的波動，這些價格與這些公司的經營業績、潛在資產價值或前景並不一定相關。不能保證價格不會持續波動。可以預見，Meta公司普通股的任何報價市場總體上將受到市場趨勢的影響，儘管該公司在創造收入、現金流或收益方面有任何潛在的成功。Meta的普通股價值將受到這種波動的影響。
分紅
本公司過去並未派發股息，本公司預期在可預見的將來不會派發任何股息。該公司支付的股息將被徵税，並可能被扣留。
保險承保範圍
該公司將要求承保若干險別。儘管公司管理層認為，考慮到與其業務相關的風險以及與用户的協議包含責任限制的事實，其保險單承保的事件和責任金額將是合理的，但不能保證這種承保範圍將可用於或足以覆蓋公司可能受到的索賠。如果保險覆蓋範圍不足以覆蓋任何此類索賠，公司的財務資源、經營業績和前景可能會受到不利影響。
44
訴訟
在正常的業務過程中，公司可能會不時成為訴訟的一方，這可能會對其業務造成不利影響。如果公司捲入的任何訴訟被裁定對公司不利，這樣的決定可能會對公司繼續經營的能力和普通股的市場價格產生不利影響，並可能佔用大量資源。即使公司捲入訴訟並勝訴，訴訟也可以重新分配大量資源。
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第二項：未登記的股權銷售Y證券和收益的使用
不適用。
第3項缺省情況高級證券
無
項目4.地雷安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
無
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項目6.EXhibit
提供S-K法規第601項(本章229.601節)所要求的展品。
展品
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描述
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31.1* |
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
*現送交存檔。
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登錄解決方案
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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Meta Materials Inc. |
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日期：2021年11月15日 |
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由以下人員提供： |
喬治·帕利卡拉斯
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喬治·帕利卡拉斯 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：2021年11月15日 |
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由以下人員提供： |
/s/肯·賴斯
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肯·賴斯 |
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首席財務官 |
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(首席財務會計官) |
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