目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
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表格
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在截至本季度末的季度內
或
由_至_的過渡期
委託文件編號：
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(註冊人的確切姓名載於其章程) | |||
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) | ||
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) | ||
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( | |||
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(註冊人電話號碼，包括區號) | |||
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。(2)在過去的90天內，註冊人是否已經提交了根據1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或在更短的時間內要求註冊人提交此類報告)。☒no☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒no☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
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大型加速濾波器 |
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加速文件管理器 |
☐ |
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☐ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的☐否
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
交易 符號 |
在其上進行交易的每個交易所的名稱 註冊 | ||
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截至2021年11月12日的流通股：
目錄
WVS金融公司和子公司
索引
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頁面 | |
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第一部分：財務信息 | |
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第1項。財務報表 | |
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截至2021年9月30日和2021年6月30日的合併資產負債表(未經審計) |
3 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月綜合收益表(未經審計) |
4 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月綜合全面收益表(未經審計) |
5 |
|
截至2021年9月30日的三個月股東權益變動表2020(未經審計) |
6 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月合併現金流量表(未經審計) |
7 |
|
未經審計的合併財務報表附註 |
9 |
|
項目2管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
31 |
|
項目3關於市場風險的定量和定性披露 |
37 |
|
項目4管制和程序 |
41 |
|
頁面 | |
|
第二部分。其他信息 | |
|
第1項。法律程序 |
42 |
|
第1A項。風險因素 |
42 |
|
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
42 |
|
第三項。高級證券違約 |
43 |
|
第四項。煤礦安全信息披露 |
43 |
|
第五項。其他信息 |
43 |
|
第6項陳列品 |
43 |
|
簽名 |
44 |
2
目錄
WVS金融公司和子公司
合併資產負債表
(未經審計)
(單位：千)
|
2021年9月30日 |
2021年6月30日 | |||||||
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資產 | ||||||||
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現金和銀行到期款項 |
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生息活期存款 |
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現金和現金等價物合計 |
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存單 |
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可供出售的投資證券(攤銷成本為#美元 |
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持有至到期的投資證券(公允價值為#美元 |
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持有至到期的抵押貸款支持證券(公允價值為#美元) |
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應收貸款淨額(貸款損失準備金#美元 |
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應計應收利息 |
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聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票，按成本計算 |
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房舍和設備，淨值 |
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銀行自營人壽保險 |
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遞延税項資產(淨額) |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債與股東權益 | ||||||||
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負債： | ||||||||
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存款 | ||||||||
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無息賬户 |
$ |
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$ |
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利息收入檢查 |
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儲蓄賬户 |
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貨幣市場賬户 |
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存單 |
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借款人預付税款和保險費 |
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總存款 |
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聯邦住房貸款銀行墊款：長期固定利率 |
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聯邦住房貸款銀行預付款：長期浮動利率 |
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聯邦住房貸款銀行預付款：短期 |
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|
應計應付利息 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益： | ||||||||
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優先股： | ||||||||
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普通股： | ||||||||
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額外實收資本 |
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庫存股： |
( |
) |
( |
) | ||||
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留存收益，受到很大限制 |
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| ||||||
|
累計其他綜合收益。 |
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|
未分配員工持股計劃(“ESOP”)股份 |
( |
) |
( |
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股東權益總額 |
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| ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ |
|
$ |
| ||||
見未經審計的合併財務報表附註。
3
目錄
WVS金融公司和子公司
合併損益表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
|
截至三個月 9月30日， | ||||||||
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2021 |
2020 | |||||||
|
利息和股息收入： | ||||||||
|
貸款，包括手續費 |
$ |
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$ |
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投資證券 |
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抵押貸款支持證券 |
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存單 |
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FHLB庫存 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出： | ||||||||
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存款 |
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聯邦住房貸款銀行預付款-長期固定利率 |
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聯邦住房貸款銀行預付款-長期-浮動利率 |
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聯邦住房貸款銀行預付款-短期 |
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其他短期借款 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金(貸方) |
( |
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扣除貸款損失撥備(貸方)後的淨利息收入 |
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非利息收入： | ||||||||
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押金手續費 |
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銀行自營壽險收益 |
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投資證券收益 |
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|
暫時性減值(“OTTI”)損失以外的損失 |
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( |
) | ||||
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在其他綜合收益(税前)中確認的虧損(收益)部分 |
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| ||||||
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在收益中確認的淨減值損失 |
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( |
) | ||||
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自動取款機手續費收入 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出： | ||||||||
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薪金和員工福利 |
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入住率和設備 |
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數據處理 |
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代理銀行手續費 |
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聯邦存款保險費 |
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ATM網絡費用 |
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其他 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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每股收益： | ||||||||
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基本信息 |
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稀釋 |
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平均流通股： | ||||||||
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基本信息 |
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稀釋 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
4
目錄
WVS金融公司和子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
(單位：千)
|
截至三個月 9月30日， | ||||||||
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2021 |
2020 | |||||||
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|
淨收入 |
$ |
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$ |
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其他綜合收益 | ||||||||
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除暫時減值外，可供出售的投資證券： | ||||||||
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(虧損)本年度產生的收益 |
( |
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減去：所得税效應 |
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( |
) | ||||
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( |
) |
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(收益)在收益中確認 |
( |
) |
( |
) | ||||
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減去：所得税效應 |
( |
) |
( |
) | ||||
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( |
) |
( |
) | |||||
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可供出售的投資證券的未實現持有(虧損)收益(除暫時減值外)，税後淨額 |
( |
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持有至到期日的投資證券(暫時減值除外)： | ||||||||
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總虧損 |
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在收益中確認的虧損 |
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在綜合收益中確認的損益 |
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所得税效應 |
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持有至到期的非暫時性減值證券的其他綜合收益增加 |
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減去：所得税效應 |
( |
) |
( |
) | ||||
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持有至到期的非暫時性減值證券的未實現持有收益(扣除税收) |
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其他綜合(虧損)收入 |
( |
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綜合收益 |
$ |
|
$ |
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見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄
WVS金融公司和子公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
|
普通股 |
額外實收資本 |
庫存股 |
留存收益--受到很大限制 |
累計其他綜合(虧損)收入 |
未分配的員工持股計劃股份 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
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餘額2021年6月30日 |
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$ |
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( |
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$ |
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( |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
( |
( | ||||||||||||||||||||||||||
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未分配的員工持股計劃的攤銷 |
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宣佈的現金股息($ |
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) |
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餘額2021年9月30日 |
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$ |
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$ |
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) |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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普通股 |
額外實收資本 |
庫存股 |
留存收益--受到很大限制 |
累計其他綜合(虧損)收入 |
未分配的員工持股計劃股份 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
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餘額2020年6月30日 |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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購買庫存股( |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||
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未分配的員工持股計劃的攤銷 |
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宣佈的現金股息($ |
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) |
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餘額2020年9月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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見未經審計的合併財務報表附註。
6
目錄
WVS金融公司和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
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截至三個月 9月30日， | ||||||||
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2021 |
2020 | |||||||
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經營活動 | ||||||||
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金(用於)進行調整： | ||||||||
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貸款損失準備金(貸方) |
( |
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折舊 |
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投資證券收益 |
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) |
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) | ||||
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在收益中確認的淨減值損失 |
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折價、保費和遞延貸款費用攤銷淨額 |
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未分配的員工持股計劃的攤銷 |
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遞延所得税 |
( |
) |
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應計所得税增加(減少) |
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) | ||||
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銀行自營壽險收益 |
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) |
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) | ||||
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增加應計僱員福利 |
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應計應收利息(增加)減少 |
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) |
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應計應付利息減少 |
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) |
( |
) | ||||
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增加應付遞延董事薪酬 |
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其他，淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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) | ||||
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投資活動 | ||||||||
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可供銷售： | ||||||||
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購買投資證券 |
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出售投資所得收益 |
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償還投資證券所得收益 |
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持有至到期： | ||||||||
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購買抵押貸款支持證券 |
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) |
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償還投資證券所得收益 |
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償還抵押貸款支持證券的收益 |
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購買存單 |
( |
) |
( |
) | ||||
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存單到期/贖回 |
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購買貸款 |
( |
) |
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) | ||||
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應收淨貸款淨(增)減 |
( |
) |
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購買FHLB股票 |
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) |
( |
) | ||||
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贖回FHLB股票 |
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購置房舍和設備 |
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) |
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) | ||||
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投資活動提供的淨現金(用於) |
( |
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7
目錄
WVS金融公司和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
|
截至三個月 9月30日， | ||||||||
|
2021 |
2020 | |||||||
|
融資活動 | ||||||||
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交易賬户和儲蓄賬户淨減少 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
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存單淨增(減) |
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( |
) | ||||
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借款人税收和保險預付款淨減少 |
( |
) |
( |
) | ||||
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FHLB短期預付款淨增加(減少) |
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( |
) | ||||
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償還其他短期借款 |
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( |
) | ||||
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購買庫存股 |
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( |
) | ||||
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支付的現金股息 |
( |
) |
( |
) | ||||
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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( |
) | ||||
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(減少)增加現金和現金等價物 |
( |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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$ |
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現金流量信息的補充披露 | ||||||||
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期內支付的現金用於： | ||||||||
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存款和借款利息 |
$ |
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$ |
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所得税 |
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資金不足的安全承諾 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
8
目錄
WVS金融公司和子公司
未經審計的合併財務報表附註
1.陳述的基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據Form 10-Q的説明編制的，因此不包括按照美國公認會計原則(GAAP)完整展示財務狀況、經營結果和現金流量所需的信息或腳註。但是，管理層認為公平列報所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2021年9月30日的三個月的運營結果不一定表明整個財年可能預期的結果。
新冠肺炎(CoronaVirus)大流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，增加了失業率。由此導致的許多企業的臨時關閉以及社會疏遠和就地避難政策的實施已經並可能繼續影響公司的許多客户。雖然大流行的全部影響尚不清楚，但該公司承諾在這一困難時期為其客户、員工和社區提供支持。本公司已向客户提供紓困援助，包括考慮各種延期償還貸款及減免費用的方案，並鼓勵客户主動尋求協助，以支援其個別情況。這場流行病可能會導致我們承認貸款組合中的信貸損失，並增加我們的信貸損失撥備，特別是如果企業繼續關閉，對全球經濟的影響惡化，或者更多的客户利用他們的信貸額度或尋求額外的貸款來幫助為他們的業務融資。同樣，由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人，我們可能需要確認我們持有的證券的減值。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方應對大流行所採取的行動。
2020年3月27日，美國總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE Act)。CARE法案中的某些條款鼓勵金融機構謹慎行事，與受新冠肺炎影響的借款人合作。根據這些條款，如果貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天，且延期執行時間在2020年3月1日至新冠肺炎國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日後60天(較早者)之間，則被視為與新冠肺炎相關的貸款修改將不被視為問題債務重組(TDR)。銀行業監管機構發佈了類似的指導意見，其中還澄清，如果借款人在基礎貸款修改計劃實施時正在付款，並且如果修改被認為是短期的，則與新冠肺炎相關的修改不應被視為TDR。截至2021年9月30日，儲蓄銀行沒有延期貸款。
2.最近的會計聲明
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失：金融信用損失的測量儀器(“ASU 2016-13”)，這改變了大多數金融資產的減值模式。這一ASU旨在通過要求對金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失進行更及時的記錄來改進財務報告。ASU的基本前提是，以攤銷成本計量的金融資產應通過從攤銷成本基礎上扣除的信貸損失撥備，按預期收取的淨額列報。信貸損失撥備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將用於計量新確認的金融資產的信貸損失，以及期內發生的預期信貸損失的預期增減。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的年度和中期有效，並允許在2018年12月15日之後的年度和中期提前採用。除某些例外情況外，向新要求的過渡將通過累計效果調整，使期初留存收益從採用該指引的第一個報告期開始起生效。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具-信用損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)。對於符合較小申報公司、非美國證券交易委員會申報公司和所有其他公司資格的美國證券交易委員會申報公司，本次更新將ASU2016-13年的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。我們預期將於新準則生效的第一個報告期初確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整，但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指引對合並財務報表的整體影響。
9
目錄
2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，對主題326“金融工具-信貸”的編碼改進損失，該法案修改了ASU 2016-13年對除公共業務實體(PBE)以外的實體的生效日期，要求非PBE在2021年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)採用該標準。因此，對於提交美國證券交易委員會申請的PBE，修訂後的ASU2016-13年生效日期將是2019年12月15日之後的財年，包括這些年內的過渡期；美國證券交易委員會以外的PBE將是2020年12月15日之後的財年，包括這些年內的過渡期；所有其他實體(非PBE)將是從2021年12月15日之後開始的財年，包括這些年內的過渡期。ASU還澄清説，經營性租賃產生的應收款不在第326-20分項的範圍內。相反，經營性租賃產生的應收賬款減值應按照主題842核算，租契。ASU 2018-19年的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13年的生效日期和過渡要求相同，並經ASU 2018-19年修訂。2019年10月16日，FASB投票決定推遲ASC 326的生效日期，金融工具-信用損失，適用於規模較小的報告公司，截至2022年12月15日之後的財年，以及這些財年內的中期。最終的ASU預計將在11月中旬發佈。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進，主題815，衍生工具和套期保值，和主題825，金融工具，這影響到編撰中的各種主題，並適用於受影響的會計準則範圍內的所有報告實體。主題326，金融工具-信貸損失修正案對美國證券交易委員會註冊者在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。對於所有其他公共業務實體，生效日期是2020年12月15日之後的財年，而對於所有其他實體，生效日期是2021年12月15日之後的財年。2019年10月16日，FASB投票決定推遲ASC 326的生效日期，金融工具--信貸損失，適用於規模較小的報告公司，截至2022年12月15日之後的財年，以及這些財年內的中期。最終的ASU預計將在11月中旬發佈。主題815，衍生工具與套期保值修正案在2018年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內對公共企業實體有效。對於所有其他實體，修正案在2019年12月15日之後開始的財年以及2020年12月15日之後開始的過渡期內有效。對於已採用2017-12年更新中的修訂的實體，生效日期為自本更新發布後開始的第一個年度開始之日起生效。主題825，金融工具修正案在2019年12月15日之後的財年和財年內的過渡期有效。該公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況或經營結果產生的影響。
2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，金融工具-信貸損失，主題326允許實體在採用新的信貸損失準則後，不可撤銷地為以前按攤銷成本計量的某些金融資產選擇公允價值選項。要有資格參加過渡選舉，現有金融資產必須在新的信貸損失標準範圍內，並有資格應用ASC 825-10.3中的公允價值選項。這一選擇必須在逐個工具的基礎上進行，既不適用於可供出售的債務證券，也不適用於持有至到期的債務證券。對於選擇公允價值選項的實體，金融資產的賬面價值和公允價值之間的差額將通過對截至實體採用ASU 2016-13年度之日的期初留存收益進行累計調整來確認。該金融資產的公允價值變動隨後將在當期收益中報告。對於尚未採用ASU 2016-13的實體，生效日期和過渡要求與ASU 2016-13中的相同。對於已採用ASU 2016-13的實體，ASU 2019-05在2019年12月15日之後開始的財年有效，包括這些財年內的過渡期。一旦ASU 2016-13被採用，就允許及早採用。2019年10月16日，FASB投票決定推遲ASC 326的生效日期，金融工具--信貸損失，適用於規模較小的報告公司，截至2022年12月15日之後的財年，以及這些財年內的中期。最終的ASU預計將在11月中旬發佈。該公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況或經營結果產生的影響。
2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，對主題326“金融工具-信貸”的編碼改進損失，根據利益相關者提出的實施問題，澄清其在ASC 326中新的信用減值指導。本次更新澄清(其中包括)，預期收回金額將計入這些金融資產的信貸損失撥備；可以根據提前還款假設而不是緊接重組事件之前適用的提前還款假設，選擇會計政策調整現有問題債務重組的實際利率；擴大實際應收利息範圍，將應計應收利息從涉及攤銷成本基礎的所有額外相關披露中剔除。此更新中的生效日期與適用於ASU 2019-10的生效日期相同。本公司符合較小報告公司的資格，預計不會提早採用這些ASU。
10
目錄
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-03, 金融工具的編碼化改進。本ASU的發佈是為了改進和澄清各種金融工具主題，包括2016年發佈的當前預期信貸損失(CECL)標準。ASU包括七個問題，描述了改進的領域和對GAAP的相關修訂；它們的目的是使這些標準更容易理解和應用，並消除不一致之處，它們的範圍很窄，預計不會顯著改變大多數實體的做法。在其條款中，ASU澄清，除選擇公允價值選項的公共商業實體外，所有實體都必須根據ASC 825提供某些公允價值披露。金融工具，在中期和年度財務報表中都是如此。它還澄清，在專題842下租賃淨投資的合同期限應是在專題326下用於計量預期信貸損失的合同期限。與ASU 2019-04相關的修正案在2019年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。在實體採用ASU 2016-01之前，不允許提前採用。對於尚未採用該指南的實體，與ASU 2016-13年度相關的修正案在ASU 2016-13年度修正案通過後生效。在實體採用ASU 2016-13年之前，不允許提前採用。針對採用該指導方針的實體，與ASU 2016-13相關的修正案在2019年12月15日之後開始的財年有效，包括這些年內的過渡期。其他修訂自本ASU發佈之日起生效。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，中間價改革(主題848)：促進中間價效應《財務報告改革》，2020年3月，為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果滿足某些標準，實體可以選擇不將某些修改會計要求應用於受指導意見所稱的參考匯率改革影響的合同。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計決定。此外，實體可以選擇各種可選的權宜之計，如果滿足某些標準，它們可以繼續對受參考利率改革影響的對衝關係應用對衝會計，並可以一次性選擇出售和/或重新分類參考利率改革影響的利率的持有至到期債務證券。本ASU中的修正案自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況或經營結果產生的影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)、債務調整和清償(分主題470-50)、補償-股票補償(主題718)以及衍生工具和對衝-實體自有權益的合同(小主題815-40)，這要求實體處理股權分類權證的修改，而不會導致權證成為負債-分類為用原來的權證交換新的權證。本指南適用於無論修改是作為對權證條款和條件的修改，還是作為終止原有權證併發行新權證。實體應以修改權證的公允價值與緊接修改前該權證的公允價值之間的差額來衡量修改的效果。本次更新中的修訂適用於2021年12月15日之後開始的所有會計年度的所有實體，包括這些會計年度內的過渡期。任何實體應前瞻性地將修正案應用於修正案生效之日或之後發生的修改或交流。允許所有實體及早採用，包括在過渡期內採用。如果某實體選擇在過渡期內提早採用本更新中的修訂，則應在包括該過渡期的會計年度開始時應用該指南。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2021年7月，FASB發佈了ASU 2021-05，租賃(主題842)，該條款修訂ASC 842，使出租人不再需要在租賃開始時確認銷售虧損，而在修訂之前，可變租賃付款將被歸類為銷售型或直接融資租賃。此外，出租人必須將任何將被歸類為銷售型或直接融資租賃並導致在租賃開始時確認銷售損失的租賃歸類為經營租賃，前提是該租賃包括不依賴於指數或費率的可變租賃付款。對於採用ASC 842的公共企業實體和某些非營利性實體和員工福利計劃，修正案在2021年12月15日之後的會計年度以及這些會計年度內的過渡期內有效。對於採用ASC 842的所有其他實體，修正案在2021年12月15日之後的會計年度和2022年12月15日之後的會計年度內的過渡期內有效。所有采用ASC 842的實體都被允許提前採用ASU 2021-05中的修正案。ASU 2021-05中的修訂與ASC 842中的指南對於未採用ASC 842的實體的生效日期相同。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
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目錄
3.收入確認
公司根據ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入--主題606。管理層認定，貸款和投資的利息和股息收入以及投資安全收益產生的非利息收入以及銀行擁有的人壽保險收益的主要收入來源不在ASC 606的範圍內。該標準範圍內的非利息收入的主要類型如下：存款賬户手續費-本公司與其存款客户簽訂了合同，如果不滿足某些參數，則收取費用。本公司或存款客户可隨時取消這些協議。這些交易的收入按月確認，因為公司有無條件的費用對價權利。公司還收取與客户要求或活動引起的特定交易或活動有關的交易費，包括透支費、網上銀行費、交換費、自動取款機費用和其他交易費。所有這些費用都歸因於公司的特定業績義務，即收入在所請求的服務/交易完成後的規定時間點確認。
4.每股收益
下表列出了用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均普通股的計算方法。
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截至三個月 | ||||||||
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9月30日， | ||||||||
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2021 |
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已發行的加權平均普通股 |
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平均庫存股 |
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未分配員工持股平均股份 |
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用於計算基本每股收益的加權平均普通股和普通股等價物 |
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用於計算稀釋每股收益的加權平均普通股和普通股等價物 |
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在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時，不存在會影響分子的可轉換證券；因此，使用綜合收益表中列示的淨收益。
員工持股計劃控制的未分配股票在承諾分配到員工個人賬户之前，不會計入加權平均流通股。
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目錄
5.投資證券
投資的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值如下：
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毛收入 |
毛收入 | |||||||||||||||
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攤銷 |
未實現 |
未實現 |
公平 | |||||||||||||
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未實現 |
未實現 |
公平 | |||||||||||||
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||
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外債證券1 |
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毛收入 |
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未實現 |
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公平 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||
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持有至到期 | ||||||||||||||||
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美國政府機構證券 | ||||||||||||||||
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國家和政治分區的義務 |
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總計 |
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該公司記錄的已實現投資安全收益總額為#美元。
該公司記錄的已實現投資安全收益總額為#美元。
截至2021年9月30日，按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和公允價值如下所示。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權在最終到期日之前贖回證券。
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在一年或更短的時間內到期 |
在一到五年後到期 |
在五到十年後到期 |
十年後到期 |
總計 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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可供出售 | ||||||||||||||||||||
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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截至2021年9月30日，攤銷成本為美元的投資證券
6.抵押貸款支持證券
按揭證券(MBS)包括按揭過關憑證(PC)和抵押抵押債券(CMO)。有了傳遞證券，投資者在抵押個人電腦的抵押貸款池中擁有不可分割的利益。本金和利息傳遞給投資者，因為它是由作為資金池基礎的抵押貸款產生的。個人電腦和CMO可能由聯邦住宅貸款抵押公司(FHLMC)、聯邦抵押協會(FNMA)和政府全國抵押貸款協會(GNMA)提供保險或擔保。CMOS也可能是私下發行的，具有不同程度的信用增強。CMO將抵押貸款池現金流重新分配給一系列債券(稱為Traunches)，這些債券的規定到期日、估計平均壽命、票面利率和提前還款特徵各不相同。
該公司的CMO投資組合由兩部分組成：由美國政府機構(“機構CMO”)支持的CMO和由不受美國政府機構擔保的單户全額貸款支持的CMO(“自有品牌CMO”)。
截至2021年9月30日，公司的代理CMO總額為
由於相關貸款的提前還款，以及CMO交易的提前還款特點，本公司MBS的實際到期日預計將大大低於預定到期日。
該公司保留一個獨立的第三方來協助其確定其三個自有品牌CMO的公允價值。該估值意味着如ASC主題820所定義的“第三級”估值，公允價值計量和披露。估值並不代表任何一方可以購買證券的實際條款或價格。目前沒有活躍的自有品牌CMO二級市場，也不能保證任何自有品牌CMO的二級市場會發展起來。截至2021年9月30日，自有品牌CMO投資組合之前記錄了6項非臨時性減值。在截至2021年9月30日的三個月裏，該公司的自有品牌CMO投資組合沒有記錄額外的信用減值費用。
該公司相信，用於確定其證券公允價值的數據和假設是合理的。公允價值計算反映了相關事實和市場狀況。估值日期之後發生的事件和條件可能對自有品牌CMO部門的公允價值產生重大影響。
下表列出了截至2021年9月30日公司自有品牌CMO投資組合的相關信息。在購買時，我們所有的自有品牌CMO都被至少兩家評級機構評為最高投資類別。
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目錄
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
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額定值 |
賬面價值 |
公允價值2 |
在收益中記錄的壽命至今減值 | |||||||||||||||
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CUSIP# |
安全説明 |
標普(S&P) |
穆迪(Moody‘s) |
惠譽 |
(單位：千) | |||||||||||||
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126694CP1 |
CWHL SER 21 A11 |
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126694KF4 |
CWHL SER 24 A15 |
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126694MP0 |
CWHL SER 26 1A5 |
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該公司抵押貸款支持證券的攤餘成本和公允價值如下：
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攤銷成本 |
未實現毛利 |
未實現虧損總額 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||
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持有至到期 | ||||||||||||||||
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抵押抵押債券： | ||||||||||||||||
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攤銷成本 |
未實現毛利 |
未實現虧損總額 |
公允價值 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||
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持有至到期 | ||||||||||||||||
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抵押抵押債券： | ||||||||||||||||
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代理處 |
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自有品牌 |
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截至2021年9月30日，該公司抵押貸款支持證券的攤銷成本和公允價值(按合同到期日)如下所示。預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。
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在一年或更短的時間內到期 |
在一到五年後到期 |
在五到十年後到期 |
十年後到期 |
總計 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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持有至到期 | ||||||||||||||||||||
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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截至2021年9月30日，攤銷成本為美元的抵押貸款支持證券(MBS)
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2 |
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目錄
7.累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化。
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截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||
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(千美元-税後淨額) | ||||||||||||
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可供出售證券的未實現損益 |
持有至到期證券的未實現損益 |
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期初餘額-2021年6月30日 |
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改分類前的其他綜合損失 |
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從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 |
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本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
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期末餘額-2021年9月30日 |
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截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||
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(千美元-税後淨額) | ||||||||||||
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可供出售證券的未實現損益 |
持有至到期證券的未實現損益 |
總計 | ||||||||||
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期初餘額-2020年6月30日 |
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改敍前其他綜合收益 |
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從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 |
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當期其他綜合收益淨額 |
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期末餘額-2020年9月30日 |
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目錄
8.證券未實現虧損
下表顯示了該公司在2021年9月30日和2021年6月30日的未實現虧損總額和公允價值，按個別證券處於持續未實現虧損狀態的類別和時間長短彙總。
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
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不到12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
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公允價值 |
未實現虧損總額 |
公允價值 |
未實現虧損總額 |
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未實現虧損總額 | |||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
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美國政府證券 |
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外債證券3 |
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國家和政治分區的義務 |
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抵押抵押債券 |
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
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不到12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
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公允價值 |
未實現虧損總額 |
公允價值 |
未實現虧損總額 |
公允價值 |
未實現虧損總額 | |||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
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美國政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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外債證券3 |
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國家和政治分區的義務 |
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抵押抵押債券 |
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對於債務證券，如果一個實體(1)打算出售證券，(2)在收回其攤銷成本基礎之前更有可能被要求出售證券，或(3)預計不會收回證券的全部攤銷成本基礎(即使該實體不打算出售證券)，則減值被視為非臨時性的。此外，如果預期從債務證券收取的現金流量現值低於證券的攤銷成本基礎，則減值被視為非臨時性的(任何此類差額被稱為信貸損失)。該公司按季度評估非臨時性減值(“OTTI”)的未實現虧損頭寸(即減值證券)中的可供出售和持有至到期的未償還證券。在這樣做時，公司考慮了許多因素，包括但不限於：國家公認的統計評級機構(“NRSRO”)對證券的信用評級；發行人信用質量的其他指標；任何擔保的提供者的實力；公允價值低於攤銷成本的時間和程度；以及公司是否打算出售證券，或者是否更有可能被要求在預期的回收之前出售證券。就其自有品牌住宅MBS而言，該公司還會考慮提前還款速度、標的貸款的歷史和預期表現以及附屬證券提供的信貸支持。這些評估本質上是主觀的，並考慮了許多定量和定性因素。
下表顯示了我們為OTTI減記的抵押貸款支持證券攤銷成本中的信用損失部分，以及在收益中確認的損失中的信用部分。在信貸減值抵押貸款支持證券的收益中確認的OTTI根據當期是抵押貸款支持證券第一次信用減值(初始信用減值)還是不是抵押貸款支持證券第一次信用減值(隨後的信用減值)，分兩部分列報。如果我們出售、打算出售或相信我們將被要求出售之前信用受損的抵押貸款支持證券，信用損失部分就會減少。此外，如果我們收到的現金流超過了我們在信用受損抵押貸款支持證券的剩餘壽命內預期收到的現金流，那麼信用損失部分就會減少，證券到期或全部減記。
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截至三個月 | ||||||||
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9月30日， | ||||||||
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2021 |
2020 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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期初餘額 |
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初始信用減值 |
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隨後的信貸減值 |
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由於出售意向或要求而在收益中確認的金額減少 |
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減價出售的證券 |
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實際已實現損失減少額 |
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預計將收取的增加現金流的減少額 |
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期末餘額 |
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3外國大型公司發行人以美元計價的投資級公司債券。 |
17
目錄
於截至2021年9月30日止三個月內，本公司並無將任何後續信貸減值費用及非信貸未實現持有虧損計入累積的其他全面收益。在截至2021年9月30日的三個月內，公司從其他全面收益中增加了$
在其自有品牌住宅CMO表現出不利風險特徵的情況下，該公司採用模型來確定它可能從證券中收取的現金流。這些模型考慮了借款人的特徵和證券相關貸款的特殊屬性，以及對未來房價和利率變化的假設，以預測貸款違約的可能性，以及對違約頻率、損失嚴重程度和剩餘信用提升的影響。這些模型的一個重要輸入是對相關州和大都市統計地區未來房價變化的預測，這是基於對各種房地產市場的評估。一般而言，由於這些證券的最終合約付款將取決於標的貸款的信用和提前還款表現，如有需要，還取決於本公司擁有的優先證券的增信情況，因此本公司使用這些模型來評估與每種證券相關的增信是否足以保護相關抵押貸款的本金和利息不受可能損失的影響。建模假設的發展需要重要的判斷。
隨着我們採用ASC主題820(自2009年6月30日起生效)，公司聘請了獨立的第三方來協助其評估其在自有品牌CMO投資組合中的投資。獨立第三方利用某些假設編制了OTTI評估中使用的現金流分析。關鍵假設將包括利率、預期的市場參與者利差和貼現率、房價、預計的未來違約水平以及任何清算抵押品的假設損失率。
該公司審查了獨立第三方在2021年9月30日OTTI過程中使用的假設。根據本次檢討的結果，本公司認為獨立第三方的假設是合理的，並採納了該等假設。然而，不同的假設可能會產生重大不同的結果，這可能會影響公司關於減值是否被視為非臨時性的結論以及信貸損失的規模。
如果公司打算出售減值債務證券，或者更有可能需要在攤銷成本基礎恢復之前出售證券，減值是非臨時性的，目前在收益中確認的金額等於公允價值和攤銷成本之間的全部差額。該公司預計不會出售其自有品牌CMO投資組合，管理層也不認為本公司需要在收回這一攤銷成本基礎之前出售這些證券。
如果本公司確定存在信用損失，但本公司不打算出售該證券，並且不太可能要求本公司在預期收回其剩餘攤銷成本基礎之前出售該證券，則OTTI被分成(1)與信用損失相關的總減值金額和(2)與所有其他因素相關的總減值金額(即非信貸部分)，其中包括：(1)與信用損失相關的總減值金額；(2)與所有其他因素相關的總減值金額(即非信貸部分)。與信用損失相關的OTTI總額在收益中確認，與所有其他因素相關的OTTI總額在累計其他綜合損失中確認。OTTI總額在合併損益表中列示，抵銷在累計其他綜合虧損中確認的OTTI總額。如果沒有出售證券的意圖或要求，如果不存在信用損失，任何減值都被認為是暫時的。
無論OTTI是否全部在收益中確認，或者如果貸方部分在收益中確認，非貸方部分在其他全面收益(虧損)中確認，公允價值的估計對記錄的任何減值金額都有重大影響。
被歸類為可供出售證券的任何OTTI損失中的非信貸部分將調整為公允價值，並對證券的賬面價值進行抵消性調整。公允價值調整可以增加或減少證券的賬面價值。該公司所有的自有品牌CMO最初都是持有至到期的，現在仍被歸類為持有至成熟期。
在確認OTTI虧損後的期間，非暫時減值的債務證券被視為在OTTI的計量日期購買，其金額等於以前的攤銷成本基準減去在收益中確認的與信貸相關的OTTI。對於與信貸相關的OTTI在收益中確認的債務證券，新成本基礎和預期收取的現金流量之間的差額將根據未來估計現金流量的金額和時間以前瞻性的方式計入證券剩餘壽命的利息收入。
該公司在以下方面進行了投資
18
目錄
9.貸款及相關的貸款損失撥備
下表彙總了截至2021年9月30日和2021年6月30日的貸款組合的主要部分。
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2021年9月30日 |
2021年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
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貸款總額 |
單獨評估損害情況 |
集體評估減損情況 |
貸款總額 |
單獨評估損害情況 |
集體評估減損情況 | |||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
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第一按揭貸款： | ||||||||||||||||||||||||
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1-4套家庭住宅 |
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施工 |
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土地徵用與開發 |
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多户住宅 |
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商業廣告 |
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消費貸款 | ||||||||||||||||||||||||
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房屋淨值 |
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房屋淨值信用額度 |
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商業貸款 |
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另外：遞延貸款成本 |
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貸款損失撥備 |
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總計 |
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減值貸款是指本公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額的貸款。以下貸款類別是對減值進行集體評估的。第一抵押貸款：1-4個家庭住房和所有消費貸款類別(房屋淨值、房屋淨值信用額度等)。以下貸款類別將單獨評估減值。第一抵押貸款：建築、土地收購和開發、多户住宅和商業住房。本公司對非不動產擔保的商業貸款進行單獨減值評估。
“不良貸款”的定義與“非應計貸款”的定義不同，儘管這兩個類別是重疊的。公司可以選擇因拖欠付款或不能收回而以非應計狀態發放貸款，而如果貸款不是商業或商業房地產貸款，則不將貸款歸類為減值貸款。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況和抵押品價值。這類減值貸款的減值金額由與貸款相關的預期現金流量現值(使用原始利率)與其記錄值之間的差額確定，或作為實際權宜之計，在抵押貸款的情況下，根據抵押品的公允價值與貸款記錄金額之間的差額來確定。當可能喪失抵押品贖回權時，減值是根據抵押品的公允價值來衡量的。
發生輕微付款延遲(定義為90天或更短時間)的貸款通常不被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息相關的差額，在個案基礎上確定延遲付款的重要性。
截至2021年9月30日和2021年6月30日，沒有被認為是減值的貸款，也沒有非應計貸款。
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目錄
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截至三個月 | ||||||||
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9月30日， |
9月30日， | |||||||
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2021 |
2020 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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平均非權責發生制貸款 | ||||||||
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1-4套家庭住宅 |
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施工 |
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土地徵用與開發 |
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商業地產 |
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房屋淨值信用額度 |
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總計 |
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本應確認的收入 |
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放棄利息收入 |
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該公司的貸款組合還可能包括問題債務重組(TDR)，即已經向已經經歷或預計將經歷財務困難的借款人提供經濟優惠。這些優惠通常源於公司的減損活動，可能包括降低利率、延長付款期限、寬恕本金、忍耐或其他行動。某些TDR在重組時被歸類為不良，只有在考慮借款人在合理時期內(通常為6個月)的持續還款表現後，才能恢復履約狀態。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，沒有問題債務重組，也沒有後來違約的問題債務重組。
當本公司修改貸款時，管理層根據預期未來現金流的現值(按原始貸款協議的合同利率貼現)評估任何可能的減值，除非貸款的唯一(剩餘)償還來源是經營或清算抵押品。在這些情況下，管理層使用抵押品的當前公允價值減去銷售成本，而不是貼現現金流。如果管理層確定經修訂貸款的價值低於貸款的記錄投資(扣除以前的沖銷、遞延貸款費用或成本和未攤銷溢價或折扣)，則按貸款類別或類別(視情況而定)通過撥備估計或撥備沖銷確認減值。分段和類別狀態由貸款在發起時的分類確定。
貸款損失撥備是通過從收入中計入貸款損失準備金設立的。被認為無法收回的貸款從備用金賬户中扣除。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。撥備維持在管理層認為足以吸收估計的潛在貸款損失的水平。管理層根據對貸款組合的定期評估，考慮到過去的經驗、當前的經濟狀況、貸款組合的構成和其他相關因素，來確定津貼的充分性。這種評估本質上是主觀的，因為它需要可能受到重大變化影響的實質性估計。
自2006年12月13日起，聯邦存款保險公司(“FDIC”)與其他聯邦銀行機構共同通過了修訂後的“貸款和租賃損失撥備(ALLL)跨部門政策聲明”。修訂後的政策聲明修訂並取代了銀行機構1993年關於ALL的政策聲明。修訂後的政策聲明規定，機構必須將ALLL維持在適當的水平，以覆蓋被確定為減值的單獨評估貸款的估計信貸損失，以及貸款和租賃組合剩餘部分中固有的估計信貸損失。銀行機構還修訂了這項政策，以確保與公認的會計原則(“GAAP”)保持一致。修訂後的政策聲明更新了以前的指導方針，其中描述了董事會、管理層和銀行審查員關於全額貸款的責任、在估計全額貸款時要考慮的因素，以及有效貸款審查制度的目標和要素。
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目錄
聯邦法規要求每個有保險的儲蓄機構定期對其資產進行分類。此外，對於保險機構的審查，聯邦審查員有權識別問題資產，並在適當的情況下對其進行分類。問題資產有三種分類：“不合格”、“可疑”和“損失”。不合標準的資產有一個或多個明確的弱點，其特點是，如果缺陷得不到糾正，保險機構將遭受一些損失的可能性很明顯。問題資產具有被歸類為不合格資產的弱點，其特點是這些弱點使得根據現有事實、條件和價值進行全額清收或清算存在問題，損失的可能性很高。被歸類為損失的資產被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為該機構的資產。另一類指定為“資產監察”的資產，亦被本行用來處理目前未使受保機構承受足夠程度的風險，以致足以將其分類為不合標準、可疑或損失的資產。被歸類為不合標準或可疑的資產要求機構為貸款損失建立一般撥備。如果一項資產或其部分被歸類為損失，投保機構必須為貸款損失建立特定的撥備，金額為資產分類損失部分的100%，或者對該金額進行沖銷。為彌補被歸類為不合標準或可疑的資產可能造成的損失而設立的一般損失撥備，可在確定機構的監管資本時計入，而貸款損失的具體估值撥備則不符合監管資本的資格。
該公司的總體政策是定期對其資產進行內部分類，並建立審慎的一般估值免税額，足以吸收尚未確定但貸款組合中固有的虧損。該公司維持其認為足以吸收其貸款組合中不能明確歸因於特定貸款的虧損的一般估值津貼。本公司的一般估值免税額範圍如下：(1)須特別註明的資產的0%至5%；(2)被列為不合標準的資產的1.00%至100%；及(3)被列為可疑資產的50%至100%。任何歸類為損失的貸款都會被註銷。為了進一步監測和評估貸款組合的風險特徵，我們審查了貸款拖欠情況，以考慮任何正在發展中的問題貸款。根據現有的程序，考慮到公司過去的沖銷和回收，並評估投資組合中目前的風險因素，管理層認為，截至2021年9月30日的貸款損失準備金是足夠的。
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目錄
下表按截至2021年9月30日和2021年6月30日的不良貸款和非應計貸款的賬齡類別彙總了貸款組合的類別：
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當前 |
逾期30-59天 |
逾期60-89天 |
90天+逾期累計 |
90天+逾期非應計費用 |
逾期合計 |
貸款總額 | ||||||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
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第一按揭貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||
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1-4套家庭住宅 |
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施工 |
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土地徵用與開發 |
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多户住宅 |
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商業廣告 |
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消費貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||
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遞延貸款成本 |
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貸款損失撥備 |
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應收貸款淨額 |
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當前 |
逾期30-59天 |
逾期60-89天 |
90天+逾期累計 |
90天+逾期非應計費用 |
逾期合計 |
貸款總額 | ||||||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
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第一按揭貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||
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1-4套家庭住宅 |
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施工 |
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土地徵用與開發 |
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多户住宅 |
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商業廣告 |
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消費貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
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房屋淨值 |
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房屋淨值信用額度 |
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其他 |
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商業貸款 |
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遞延貸款成本 |
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貸款損失撥備 |
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應收貸款淨額 |
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信用質量信息
下表顯示了截至2021年9月30日和2021年6月30日期間按內部分配等級劃分的信貸敞口。評級系統分析評估了借款人如期償還貸款協議合同義務的能力，或者根本不償還。該公司的內部信用風險評級系統基於類似評級貸款的經驗。
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目錄
公司內部分配的職級如下：
通行證-受債務人當前淨值和償付能力或標的抵押品價值保護的貸款。
特別提到-存在潛在弱點或風險的貸款，如果不糾正可能會導致更嚴重的問題。
不合標準的貸款-基於客觀證據具有明確定義的弱點的貸款，其特徵是如果缺陷得不到糾正，公司將遭受一些損失的可能性很明顯。
可疑貸款-被歸類為可疑貸款的貸款具有不合標準貸款固有的所有弱點。此外，根據現有情況，這些弱點使得完全收回或清算非常值得懷疑和不太可能。
損失--被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，或者其價值不足以作為貸款繼續存在。
管理層在1-4個家庭和消費貸款組合中使用的主要信用質量指標是貸款的業績狀況。管理層每月審查付款活動，以確定貸款的執行情況。如果貸款拖欠90天，或有拖欠歷史，或具有管理層認為薄弱的其他固有特徵，則被視為不良貸款。
下表列出了公司於2021年9月30日和2021年6月30日的內部分類建築、土地收購和開發、多户住宅、商業地產和商業(非房地產擔保)貸款。
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
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施工 |
徵地開發貸款 |
多户住宅 |
商業地產 |
商業廣告 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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經過 |
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特別提及 |
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不合標準 |
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疑團 |
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期末餘額 |
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目錄
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||
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施工 |
徵地開發貸款 |
多户住宅 |
商業地產 |
商業廣告 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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經過 |
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特別提及 |
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不合標準 |
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疑團 |
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期末餘額 |
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下表顯示了截至2021年9月30日和2021年6月30日期間基於支付活動的不良和不良1-4家庭住宅和消費貸款。
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2021年9月30日 | ||||||||
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1個家庭-4個家庭 |
消費者 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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表演 |
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不良資產 |
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總計 |
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2021年6月30日 | ||||||||
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1個家庭-4個家庭 |
消費者 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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表演 |
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不良資產 |
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總計 |
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本公司根據公認會計原則確定其貸款損失撥備。該公司採用財務報告第28號新聞稿和各種聯邦金融機構審查委員會指南所要求的系統方法。公司還努力在貸款損失準備方法和文件問題上遵守美國證券交易委員會員工會計公告第102號。
我們用來確定津貼分配部分的方法如下。對於同質貸款組，我們將損失率應用於組的總餘額。我們的團隊損失率反映了我們的歷史虧損經驗。我們可能會調整這些集團費率，以補償環境因素的變化；但由於相對穩定的沖銷經驗，我們的調整並不頻繁。該公司還監測類似貸款組合部門的行業虧損情況。然後，我們在ASC主題310下識別用於個人評估的貸款。如果個別確定的貸款正在履行，我們應用經相關環境因素調整的分部特定損失率，如有必要，對於那些單獨審查並被視為個別減值的貸款，我們使用ASC主題310規定的三種方法之一來衡量減值。一般來説，抵押品的公允價值被使用，因為我們的減值貸款通常是以房地產為基礎的。關於抵押品計量的公允價值，本公司一般採用獨立評估並確定銷售成本。該公司對以商業收入為基礎的貸款(如多户貸款和商業房地產貸款)的評估基於企業的運營現金流來評估價值，而不僅僅是“建成”價值。然後，公司通過以下方式驗證我們計算的津貼的合理性：(1)審查貸款額、拖欠、重組和集中度的趨勢；(2)審查前期(歷史)沖銷和收回；以及93)每季度向資產分類委員會和儲蓄銀行董事會提交這一過程的結果。然後，我們將當前的貸款損失準備餘額製表、格式化和彙總，以供財務和監管報告之用。
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目錄
截至2021年9月30日，公司沒有未分配的虧損準備金餘額。
貸款損失撥備是指管理層估計足以撥備其貸款組合中可能固有的損失的金額。撥備法是用來計提貸款損失的。因此，所有的貸款損失都計入了津貼，所有的收回都記入了津貼。貸款損失撥備是通過計入業務的貸款損失準備金設立的。貸款損失撥備是根據管理層對個別貸款的定期評估、經濟因素、過去的貸款損失經驗、投資組合的構成和數量的變化以及其他相關因素來計提的。用於確定貸款損失撥備是否充足的估計，包括預計不良貸款的未來現金流的金額和時間，特別容易受到近期變化的影響。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的貸款損失準備(“ALLL”)的主要部分，分為單獨評估減值的貸款所需金額和集體評估減值的貸款所需金額。津貼中的活動顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月。
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截至2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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第一按揭貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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1-4個家庭 |
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土地徵用與開發 |
多户住宅 |
商業廣告 |
消費貸款 |
商業貸款 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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期初全部餘額2021年6月30日 |
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恢復 |
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結束所有餘額的時間為2021年9月30日 |
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集體評估減損情況 |
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25
目錄
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截至2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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第一按揭貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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1-4個家庭 |
施工 |
土地徵用與開發 |
多户住宅 |
商業廣告 |
消費貸款 |
商業貸款 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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期初全部餘額2020年6月30日 |
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恢復 |
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條文 |
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結束所有餘額的時間為2020年9月30日 |
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單獨評估損害情況 |
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集體評估減損情況 |
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在截至2021年9月30日的三個月裏，該公司的ALLL減少了1.4萬美元。在減少的2.2萬美元中，大約有2.2萬美元是由於公司先前記錄的新冠肺炎撥備的大約四分之一被沖銷，抵消了貸款額變化帶來的經常性撥備的影響。該公司預計在2022財年剩餘時間內每季度逆轉剩餘的新冠肺炎撥備。
在截至2020年9月30日的季度內，全部貸款增加2,000美元，主要原因是與1-4個家庭部分相關的全部貸款增加，但與建築、商業地產以及消費和開發貸款相關的全部貸款減少部分抵消了這一增長。
10.聯邦住房貸款銀行(FHLB)預付款
下表列出了截至2021年9月30日FHLB長期預付款的合同到期日。
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到期日範圍 |
加權的- 平均值 |
聲明的利益 費率範圍 |
9月30日， |
六月三十日， | |||||||||||||||||
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描述 |
從… |
至 |
利率4 |
從… |
至 |
2021 |
2021 | ||||||||||||||
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(千美元) | |||||||||||||||||||||
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固定 |
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可調 |
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總計 |
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4 |
26
目錄
截至2021年9月30日的FHLB長期預付款到期日摘要如下：
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在此期間成熟 |
加權的- | |||||||
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財政年度結束 |
平均值 | |||||||
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6月30日： |
金額 |
利率，利率4 | ||||||
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(千美元) | ||||||||
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2026年及其後 |
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總計 |
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該公司還利用了循環和短期FHLB預付款。短期FHLB預付款一般在90天內到期，而循環FHLB預付款可由公司償還，無需罰款。下表列出了截至2021年9月30日和2021年6月30日的此類進展的相關信息：
|
2021年9月30日 |
2021年6月30日 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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FHLB循環和短期預付款： | ||||||||
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期末餘額 |
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平均餘額 |
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最高月末餘額 |
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平均利率 |
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期末加權平均匯率 |
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截至2021年9月30日，本公司尚有剩餘借款能力，FHLB約為#美元。
FHLB預付款由該公司在FHLB保管的FHLB股票、貸款、抵押支持證券和投資證券擔保。FHLB預付款將被處以鉅額預付款罰款。
11.其他短期借款
該公司定期利用其他短期借款，包括克利夫蘭聯邦儲備銀行(“FRBC”)貼現窗口借款。FRBC貼現窗口借款在90天內到期，可以在到期前償還，不受懲罰，全部或部分，外加應計利息。下表顯示了截至2021年9月30日和2021年6月30日FRBC借款的相關信息：
FRBC貼現窗口借款：
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9月30日， |
六月三十日， | |||||||
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2021 |
2021 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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期末餘額 |
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平均餘額 |
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最高月末餘額 |
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平均利率 |
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期末加權平均匯率 |
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4截至2021年9月30日。 | ||||||||
27
目錄
12.公允價值計量
公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間進行有序交易時，在資產或負債的本金或最有利市場上轉讓負債而收取的出售資產或支付的價格。GAAP建立了公允價值層次結構，將評估方法中使用的投入劃分為以下三個級別：
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I級： |
截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。 |
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第二級： |
定價投入不同於活躍市場的報價，截至報告日期，可以直接或間接觀察到活躍市場的報價。該等資產及負債的性質包括有報價但交易頻率較低的項目，以及使用其他金融工具進行公平估值的項目，其參數可直接觀察。 |
|
| |
|
第三級： |
截至報告日期幾乎沒有定價可觀察性的資產和負債。該等項目並無雙向市場，並以管理層對公允價值的最佳估計計量，而釐定公允價值的投入需要管理層作出重大判斷或估計。 |
按公允價值經常性計量的資產
可供出售的投資證券
可供出售的證券的公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價或矩陣定價來確定的，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係。本公司並無一級或三級投資證券。二級投資證券主要包括大型外國發行人的投資級公司債券和以美元計價的投資級公司債券。
下表按公允價值等級列出了綜合資產負債表中按公允價值在2021年9月30日和2021年6月30日以經常性基礎報告的資產。根據公認會計原則的要求，金融資產和負債是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||
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I級 |
二級 |
第三級 |
總計 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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按經常性基礎計量的資產： | ||||||||||||||||
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投資證券-可供出售： | ||||||||||||||||
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美國政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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外債證券5 |
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國家和政治分區的義務 |
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5外國大型公司發行人以美元計價的投資級公司債券。 | ||||||||||||||||
28
目錄
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||
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I級 |
二級 |
第三級 |
總計 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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按經常性基礎計量的資產： | ||||||||||||||||
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投資證券-可供出售： | ||||||||||||||||
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美國政府機構證券 |
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公司證券 |
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外債證券5 |
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國家和政治分區的義務 |
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13.金融工具的公允價值
金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
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攜帶 金額 |
公平 價值 |
I級 |
二級 |
第三級 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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金融資產 | ||||||||||||||||||||
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現金和現金等價物 |
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存單 |
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投資證券--持有至到期 |
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抵押貸款支持證券-持有至到期： | ||||||||||||||||||||
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代理處 |
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自有品牌 |
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應收貸款淨額 |
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應計應收利息 |
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FHLB股票 |
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銀行自營人壽保險 |
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金融負債 | ||||||||||||||||||||
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存款： | ||||||||||||||||||||
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利息收入檢查 |
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儲蓄賬户 |
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貨幣市場賬户 |
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存單 |
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借款人預付税款和保險費 |
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FHLB預付款-固定費率 |
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FHLB預付款-可變費率 |
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FHLB短期進展 |
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應計應付利息 |
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5外國大型公司發行人以美元計價的投資級公司債券。 |
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目錄
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||
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攜帶 金額 |
公平 價值 |
I級 |
二級 |
第三級 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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金融資產 | ||||||||||||||||||||
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現金和現金等價物 |
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存單 |
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投資證券--持有至到期 |
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抵押貸款支持證券-持有至到期： | ||||||||||||||||||||
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代理處 |
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自有品牌 |
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應收貸款淨額 |
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應計應收利息 |
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FHLB股票 |
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銀行自營人壽保險 |
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金融負債 | ||||||||||||||||||||
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存款： | ||||||||||||||||||||
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無息存款 |
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利息收入檢查 |
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儲蓄賬户 |
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貨幣市場賬户 |
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存單 |
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借款人預付税款和保險費 |
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FHLB預付款-固定費率 |
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FHLB預付款-可變費率 |
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FHLB短期進展 |
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應計應付利息 |
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除應收貸款淨額、存單負債及FHLB墊款-固定利率外，上表所包括的所有金融工具均按成本列賬，與該等工具的公允價值相若。
30
目錄
第二項。
公司財務狀況及經營成果的管理探討與分析截至2021年9月30日的三個月
前瞻性陳述
在正常業務過程中，為了幫助我們的股東和公眾瞭解我們的運營情況，我們可能會不時發佈或做出某些書面或口頭的聲明，這些聲明或聲明是或包含前瞻性聲明的，這一術語在美國聯邦證券法中有定義。一般而言，這些陳述涉及業務計劃或戰略、我們進行的或將要進行的收購的預期或預期收益、涉及預期收入、收益、盈利能力或經營結果的其他方面或我們開展業務的事務或行業的其他未來發展的預測。前瞻性陳述可以通過參考一個或多個未來時期或使用前瞻性術語來識別，如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”或類似表達。
雖然我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期結果或其他預期是基於合理的假設，但我們不能保證這些結果或預期一定會實現。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設(其中一些是我們無法控制的)，因此實際結果可能與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述不同的因素包括但不限於以下因素以及本文其他地方討論的因素：
•
我們對業務和相關技術的投資可能需要額外的增量支出，可能不會產生預期的存款和貸款增長以及對我們收益的預期貢獻；
•
總體經濟或行業狀況可能不如預期，導致信貸質量惡化、貸款損失撥備發生變化或對信貸或收費產品和服務的需求減少；
•
冠狀病毒(新冠肺炎)對全球經濟的影響和程度，及其對公司運營和財務狀況的影響，包括給予各種貸款延期和費用豁免、我們貸款組合中信用損失的可能性、信用損失撥備的增加以及我們持有的證券可能出現的減值；
•
利率環境的變化可能會減少淨利息收入，並可能增加信貸損失；
•
證券市場的情況可能會改變，這可能會對我們的資產價值或信貸質素、滿足我們的流動資金需求所需的資金供應和條款，以及我們發起貸款和租賃的能力等產生不利影響；
•
監管金融控股公司及其子公司的廣泛法律、法規和政策的變化可能會改變我們的經營環境或影響我們的運營；
•
在我們高度依賴的信息技術系統中，可能需要適應行業的變化，這可能會帶來操作問題，或者需要大量的資本支出；
•
競爭壓力可能會加劇並影響我們的盈利能力，包括持續的行業整合、非銀行機構提供更多金融服務、互聯網或銀行監管改革等技術發展；以及
•
恐怖主義行為或威脅以及美國或其他國家政府因此類行為或威脅而採取的行動，包括可能的軍事行動，可能會進一步對美國整體和我們主要市場的商業和經濟狀況產生不利影響，這可能會對我們和我們借款人的財務業績以及金融市場和我們普通股的價格產生不利影響。
31
目錄
你不應該過分依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們沒有義務根據新的或未來的事件對其進行更新，除非聯邦證券法要求更新。
一般信息
WVS Financial Corp.(以下簡稱“公司”)是West View Savings Bank(簡稱“West View”或“Savings Bank”)的母公司。該公司成立於1993年7月，是一家在賓夕法尼亞州註冊的單一銀行控股公司，並於1993年11月收購了儲蓄銀行100%的普通股。
West View Savings Bank是一家賓夕法尼亞州特許、FDIC保險的股票儲蓄銀行，在匹茲堡北山郊區的六個辦事處開展業務。儲蓄銀行於1993年11月由互助所有制轉為股份制。截至2021年9月30日，儲蓄銀行沒有子公司。
公司的經營業績主要取決於淨利息收入，淨利息收入由主要是貸款、按揭支持證券和投資證券的生息資產收入與主要由存款和借款組成的有息負債的利息支出之間的差額決定。該公司的淨收入還受到其貸款損失撥備、包括貸款費用和服務費在內的非利息收入水平以及非利息支出(如薪酬和員工福利、所得税、存款保險和佔用成本)的影響。
新冠肺炎大流行的影響
公司的業務取決於我們的員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的持續對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，增加了失業率。雖然大流行的全部影響尚不清楚，但該公司承諾在這一困難時期為其客户、員工和社區提供支持。本公司已向客户提供紓困援助，包括考慮各種延期償還貸款及減免費用的方案，並鼓勵客户主動尋求協助，以支援其個別情況。這場流行病可能會導致我們承認貸款組合中的信貸損失，並增加我們的信貸損失撥備，特別是如果企業再次倒閉，對全球經濟的影響惡化，或者更多的客户利用他們的信貸額度或尋求額外的貸款來幫助他們的業務融資。同樣，由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人，我們可能需要確認我們持有的證券的減值。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方應對大流行所採取的行動。
為了保障員工、客户和股東的安全和福祉，該公司已針對疫情的相關情況採取了以下措施：
•
將週一至週四的分行營業時間修改為下午4點(不變)，週五關閉至下午4點(而不是下午6點)，週六關閉至中午12點(不變)。
•
監控聯邦、州和地方新冠肺炎網站，並在適當和可行的情況下采取指導意見。
•
鼓勵客户使用我們的各種在線門户網站(如網上銀行、在線賬單支付服務)、自動櫃員機和夜間存放處，儘可能地將日常交易從我們的分行員工手中轉移出去。
•
繼續按照新冠肺炎指導方針提供非分行銀行服務(如貸款、會計、支票和電子處理)。
32
目錄
財務狀況
截至2021年9月30日，該公司的資產總額為3.515億美元，而截至2021年6月30日的資產總額為3.461億美元。總資產增加540萬美元，增幅為1.6%，主要是由於按揭支持證券增加1,750萬美元和應收貸款淨額增加61.6萬美元，但有關增幅因可供出售投資證券減少810萬美元和持有至到期投資證券減少500萬美元而被部分抵銷。可供出售的投資證券減少的主要原因是到期證券和發行人提前贖回分別為1280萬美元和610萬美元，但部分被購買了總計1130萬美元的投資證券所抵消。抵押貸款支持證券增加，主要是因為購買了2080萬美元，但因償還820萬美元而被部分抵消。
截至2021年9月30日，該公司的總負債從截至2021年6月30日的3.077億美元增加到3.13億美元，增幅為1.7%。總負債的增加主要包括FHLB短期墊款增加250萬美元或2.2%，以及其他負債增加490萬美元，但增加的部分因總存款減少190萬美元而被抵銷。此外，其他負債增加了470萬美元，從2021年6月30日的230萬美元增加到2021年9月30日的700萬美元，這主要是由於資金不足的安全承諾增加了490萬美元。存款總額減少，主要是由於借款人的無息賬户、現在賬户、儲蓄賬户及預付税款及保險費分別減少150萬元、871000元、110萬元及120萬元，但有關減幅因貨幣市場賬户增加21.9萬元及存款證增加260萬元而被部分抵銷。管理層認為，存單增加的主要原因是經紀存款增加了330萬美元，抵消了零售定期存款減少68.2萬美元的影響。零售定期存款的很大一部分被轉移到儲蓄賬户。FHLB短期借款和經紀存款的增加主要為購買抵押貸款支持證券和可供出售的投資證券提供了資金。另見關於市場風險的定量和定性披露“資產和負債管理”。
截至2021年9月30日，股東權益總額從截至2021年6月30日的3840萬美元增加了3.2萬美元，增幅為0.1%，至3840萬美元。股東權益增加主要歸因於未分配員工持股攤銷的淨收益271,000美元和34,000美元，但被累計其他綜合收益減少107,000美元和支付的現金股息總計174,000美元部分抵銷。累計其他綜合收益減少的主要原因是公司可供出售投資組合的未實現虧損增加。
行動結果
將軍。WVS公佈截至2021年9月30日的三個月的淨收益為27.1萬美元，每股收益(基本和稀釋後)為0.16美元，而2020年同期為42萬美元，每股收益(基本和稀釋後)為0.24美元。截至2021年9月30日的三個月，淨收益減少14.9萬美元，主要原因是淨利息收入減少19.6萬美元，非利息支出增加5.2萬美元，但被所得税支出減少5.6萬美元，非利息收入增加2.7萬美元，貸款損失準備金減少1.6萬美元部分抵消。
淨利息收入。與2020年同期相比，該公司截至2021年9月30日的三個月的淨利息收入減少了19.6萬美元，降幅為14.6%。淨利息收入的減少是由於利息和股息收入減少了34.6萬美元，但利息支出減少了15萬美元，部分抵消了這一減少。在截至2021年9月30日的三個月裏，利息和股息收入減少的主要原因是，與2020年同期相比，該公司的投資和抵押支持證券、FHLB股票和淨貸款的收益率下降。截至2021年9月30日的三個月利息支出下降的主要原因是，與2020年同期相比，FHLB預付款和定期存款支付的市場利率下降，以及平均定期存款和FHLB短期借款水平略有上升。
利息收入。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，應收貸款淨額的利息收入減少了16.7萬美元，降幅為19.3%。截至2021年9月30日的季度下降的主要原因是，與2020年同期相比，平均投資組合收益率下降了24個基點，應收淨貸款平均餘額減少了1280萬美元。未償還貸款平均餘額減少，主要是因為貸款發放和購買減少。
33
目錄
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，投資證券的利息收入減少了7.9萬美元，降幅為18.1%。截至2021年9月30日的三個月的下降主要是由於可供出售投資組合的加權平均收益率下降了29個基點，與2020年同期相比，這些投資證券的平均餘額增加了1280萬美元，部分抵消了這一下降。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，抵押貸款支持證券的利息收入減少了6.8萬美元，降幅為25.3%。截至2021年9月30日的三個月下降的主要原因是，與2020年同期相比，美國政府機構抵押貸款支持證券的加權平均收益率下降了28個基點，這些美國政府機構抵押貸款支持證券的平均餘額減少了150萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，美國政府機構和私人標籤抵押貸款支持證券的平均餘額下降，原因是與2020年同期相比，美國政府機構和私人標籤抵押貸款支持證券的本金償還金額減少了820萬美元。820萬美元的本金償還部分用於降低FHLB的短期預付款水平。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，銀行存單的利息收入減少了4000美元。在截至2021年9月30日的三個月，存單平均餘額減少120萬美元，但平均收益率上升77個基點，部分抵消了這一下降。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，FHLB股票的股息收入減少了2.8萬美元，降幅為31.5%。截至2021年9月30日的三個月下降的主要原因是加權平均收益率下降了77個基點，以及FHLB股票的平均餘額減少了130萬美元。
利息支出。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，FHLB短期預付款支付的利息增加了1.2萬美元，增幅為35.3%。截至2021年9月30日的三個月的增長主要是由於FHLB短期未償還預付款的平均餘額增加了3570萬美元，但FHLB短期未償還餘額的加權平均利率下降了12個基點，部分抵消了這一增長。FHLB短期借款利率的下降與短期市場利率的下降一致。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，FHLB長期可變利率預付款支付的利息減少了3.6萬美元。截至2021年9月30日的三個月的下降主要是由於FHLB長期可變利率預付款的平均餘額減少了6000萬美元，以及FHLB長期可變利率預付款支付的加權平均利率減少了18個基點。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，存款利息支出減少了6.7萬美元，降幅為64.4%。截至2021年9月30日的三個月存款利息支出減少的主要原因是定期存款的加權平均利率下降了61個基點，與去年同期相比，定期存款的平均餘額增加了1790萬美元，部分抵消了這一下降。
貸款損失準備金。貸款損失準備金計入收益(而貸款損失信貸準備金增加收益)，以將總撥備維持在管理層認為足以吸收投資組合中潛在損失的水平。管理層對津貼是否充足的決定是基於對貸款組合的評估，考慮到過去的經驗、當前的經濟狀況、貸款組合的數量、增長和構成，以及其他相關因素。
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月貸款損失撥備減少了1.4萬美元。截至2021年9月30日的三個月貸款損失準備金減少的主要原因是，與2020年同期相比，與總計2.2萬美元的新冠肺炎大流行導致的經濟不確定性相關的儲備因素減少，但與未償還貸款淨額增加相關的增加部分抵消了這一減少額。截至2021年9月30日，公司的貸款損失撥備總額為551000美元，佔公司總貸款組合的0.68%，而截至2021年6月30日，貸款損失撥備總額為56萬5千美元，佔公司總貸款組合的0.70%。截至2021年9月30日和2021年6月30日，公司無不良貸款。
34
目錄
非利息收入。在截至2021年9月30日的三個月裏，非利息收入比2020年同期增加了2.7萬美元。在截至2021年9月30日的季度，增加的原因是投資收益增加了1萬美元，臨時安全損失以外的損失減少了1.3萬美元，雜項營業收入增加了2000美元，存款服務費增加了1000美元，自動櫃員機和借記卡費用收入增加了1000美元。
非利息支出。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，非利息支出增加了5.2萬美元，增幅為5.9%。這一增長的主要原因是，與2020年同期相比，員工薪酬和福利支出增加了3.6萬美元，表外承付款(主要是無資金貸款承付款)增加了2.4萬美元，數據處理費用增加了3000美元，但文具、印刷和辦公用品減少了5000美元，聯邦存款保險費減少了4000美元，郵資費用減少了2000美元。
所得税費用。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月所得税支出減少了5.6萬美元。截至2021年9月30日的三個月下降的主要原因是與2020年同期相比，應税收入水平下降。
流動性和資本資源
在截至2021年9月30日的三個月裏，經營活動提供的淨現金總額為5.9萬美元。經營活動提供的淨現金主要歸因於公司淨收入27.1萬美元，折價、保費和遞延貸款費用攤銷3.04萬美元，但被應計應收利息減少23.1萬美元和其他淨額減少394美元部分抵消。
截至2021年9月30日的三個月，用於投資活動的淨現金總計63萬美元。在截至2021年9月30日的三個月中，投資活動的主要資金來源包括償還投資證券的收益1280萬美元，發行人提前贖回投資證券的收益610萬美元，償還抵押貸款支持證券的收益820萬美元，償還持有至到期的投資證券的收益500萬美元，以及應收貸款減少61.4萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，投資活動資金的主要用途包括購買總計1130萬美元的可供出售的投資證券和購買總計2080萬美元的抵押貸款支持證券。
截至2021年9月30日的三個月，融資活動提供的資金總計44.8萬美元。融資活動的主要資金用途是交易賬户減少320萬美元，借款人預付的税款和保險費減少120萬美元，支付的現金紅利減少17.4萬美元。融資活動的主要資金來源是存單和FHLB短期預付款分別增加260萬美元和250萬美元。
交易賬户減少以及借款人預付税款和保險費的主要原因是支付當地房地產税的季節性提款。2021年9月30日存單增加，主要是因為經紀存款增加330萬美元。管理層已經確定，它目前保持着充足的流動性，並繼續將資金來源與貸款和投資機會相匹配。
該公司的主要資金來源是現有貸款、抵押貸款支持證券和投資證券的存款、攤銷、償還和到期日、經營資金以及通過FHLB預付款和其他借款獲得的資金。定於2021年9月30日一年或更短時間到期的存單總額為2,840萬美元。
從歷史上看，該公司的資金來源主要用於履行其正在進行的承諾，即支付即將到期的儲蓄券和儲蓄提款，為貸款承諾提供資金，以及維持大量的投資證券組合。截至2021年9月30日，已批准的未償還貸款承諾總額為72.2萬美元。在同一日期，未使用信貸額度下的承付款為530萬美元，建築貸款的未墊付部分約為260萬美元。該公司已經能夠通過其傳統的資金來源零售存款市場以及FHLB預付款和其他借款產生足夠的現金，以提供用於投資活動的現金。截至2021年9月30日，該公司可供出售的投資組合部分總額為1.435億美元。此外，截至2021年9月30日，該公司擁有35萬美元存單。管理層相信，公司目前有足夠的流動資金來應對流動資金需求。
35
目錄
2021年10月26日，公司董事會宣佈在2021年11月18日支付給2021年11月8日收盤時登記在冊的股東的普通股季度現金股息為每股0.10美元。股息由董事會決定和宣佈，董事會將考慮公司的財務狀況、法定和監管限制、一般經濟狀況和其他因素。不能保證將來的普通股確實會派發股息，也不能保證即使派發了股息，也不會減少或取消股息。
截至2021年9月30日，WVS Financial Corp.超過了所有監管資本要求，將普通股一級資本、一級資本和基於風險的總資本分別維持在3,800萬美元或19.41%、3,800萬美元或19.41%、3,860萬美元或19.70%，一級槓桿資本為3,800萬美元或平均季度資產的10.95%。
不良資產包括非權責發生貸款和擁有的房地產。當管理層認為收取利息的可能性不足以保證進一步應計時，貸款被置於非權責發生狀態。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，以前應計但未收回的利息將從利息收入中扣除。本公司通常不會就逾期90天或以上的貸款收取利息，但如果管理層相信會收取貸款利息，則可能會應計利息。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司沒有不良資產。
36
目錄
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
資產負債管理
該公司的主要市場風險敞口是利率風險，其次是流動性風險。該公司的所有交易均以美元計價，沒有特別的外匯風險。儲蓄銀行沒有農業貸款資產，因此不會對大宗商品價格的變化有具體的敞口。外匯匯率和大宗商品價格的變化對利率的任何影響都被假定為外生的，並將在例如 開機自檢基礎。
利率風險(IRR)是指銀行機構的財務狀況對利率不利變動的風險敞口。接受這一風險可能是盈利能力和股東價值的重要來源，但過高的內部收益率水平可能會對公司的收益和資本基礎構成重大威脅。因此，將內部收益率維持在審慎水平的有效風險管理對公司的安全和穩健至關重要。
評估一家金融機構對利率變化的風險敞口包括評估用於控制內部收益率的管理流程的充分性和組織的風險敞口的量化水平。在評估內部收益率管理流程時，公司力求確保制定適當的政策、程序、管理信息系統和內部控制，以保持內部收益率在審慎水平上的一致性和連續性。評估內部回報率風險的量化水平要求公司評估利率變化對其綜合財務狀況的現有和潛在未來影響，包括資本充足率、收益、流動性，以及在適當情況下的資產質量。
金融機構的收入主要來自收取的利息超過支付的利息。一家機構從其資產中賺取的利率和在其負債中所欠的利率通常是在一段時間內按合同確定的。由於市場利率隨着時間的推移而變化，如果一家機構不能適應利率的變化，它將面臨更低的利潤率(或虧損)。例如，假設一家機構的資產採用中期或長期固定利率，而這些資產的資金來源是短期負債。如果市場利率在短期負債必須進行再融資時上升，如果資產繼續以長期固定利率盈利，機構負債利息支出的增加可能無法充分抵消。因此，一家機構的利潤可能會因現有資產而減少，因為該機構要麼會有較低的淨利息收入，要麼可能會有淨利息支出。當資產受到合同利率上限的限制，或者利率敏感型資產在利率下降的環境下由較長期的固定利率負債提供資金時，也存在類似的風險。
在2013-2021財年和進入2022財年期間，短期、中期和長期市場利率波動很大。包括美聯儲(Federal Reserve)在內的許多央行繼續高於正常的貨幣寬鬆水平，包括量化寬鬆和有針對性的資產購買計劃。這些計劃的預期結果是刺激總需求，降低高失業率，並進一步降低市場利率。
利率變動對金融機構資產負債的影響可以通過考察資產負債的“利率敏感度”和監測機構的利率敏感度“缺口”來分析。如果一項資產或負債將在給定的時間段內到期或重新定價，則該資產或負債在特定的時間段內被稱為利率敏感型資產或負債。當利率敏感型資產(負債)的金額超過利率敏感型負債(資產)的金額時，缺口被視為正(負)。在利率下降期間，負息差往往會導致淨利息收入增加。在利率上升期間，正差額往往會導致淨利息收入增加。
37
目錄
作為其資產/負債管理戰略的一部分，由於異常低的市場利率，該公司保持着對資產敏感的財務狀況。對資產敏感的財務狀況可能會在利率上升期間有利於收益，在利率下降時期減少收益。
下表列出了與本公司預計將在一年內到期或計劃在一年內重新定價的生息資產和有息負債有關的某些信息。
|
9月30日， |
六月三十日， | |||||||||||
|
2021 |
2021 |
2020 | ||||||||||
|
(千美元) | ||||||||||||
|
一年內到期或重新定價的生息資產 |
$ |
235,057 |
$ |
222,105 |
$ |
289,076 | ||||||
|
一年內到期或重新定價的有息負債 |
206,422 |
201,614 |
218,272 | |||||||||
|
利息敏感度差距 |
$ |
28,635 |
$ |
20,491 |
$ |
70,804 | ||||||
|
利息敏感度差距佔總資產的百分比 |
8.14 |
% |
5.92 |
% |
19.83 |
% | ||||||
|
一年內到期或重新定價的資產負債比率 |
113.87 |
% |
110.16 |
% |
132.44 |
% | ||||||
38
目錄
下表説明瞭該公司在2021年9月30日的估計壓力累計重新定價差距-預期在給定時間點重新定價的生息資產和有息負債之間的差額。該表估計市場利率上調或下調100和200個基點的影響。
累積壓力重新定價差距
|
3個月 |
6個月 |
12個月 |
24個月 |
36個月 |
60個月 |
長期 | ||||||||||||||||||||||
|
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
基本情況向上200個bp | ||||||||||||||||||||||||||||
|
累計差距(美元) |
$ |
20,658 |
$ |
16,459 |
$ |
23,071 |
$ |
52,201 |
$ |
64,736 |
$ |
67,139 |
$ |
37,818 | ||||||||||||||
|
佔總資產的百分比 |
5.9 |
% |
4.7 |
% |
6.6 |
% |
14.8 |
% |
18.4 |
% |
19.1 |
% |
10.8 |
% | ||||||||||||||
|
基本情況向上100個bp | ||||||||||||||||||||||||||||
|
累計差距(美元) |
$ |
21,388 |
$ |
17,854 |
$ |
25,615 |
$ |
55,760 |
$ |
68,511 |
$ |
70,837 |
$ |
37,818 | ||||||||||||||
|
佔總資產的百分比 |
6.1 |
% |
5.1 |
% |
7.3 |
% |
15.9 |
% |
19.5 |
% |
20.1 |
% |
10.8 |
% | ||||||||||||||
|
基本大小寫不變 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
累計差距(美元) |
$ |
22,292 |
$ |
19,554 |
$ |
28,634 |
$ |
60,754 |
$ |
74,121 |
$ |
76,349 |
$ |
37,818 | ||||||||||||||
|
佔總資產的百分比 |
6.3 |
% |
5.6 |
% |
8.1 |
% |
17.3 |
% |
21.1 |
% |
21.7 |
% |
10.8 |
% | ||||||||||||||
|
基本大小寫向下100個bp | ||||||||||||||||||||||||||||
|
累計差距(美元) |
$ |
22,638 |
$ |
20,207 |
$ |
29,711 |
$ |
62,199 |
$ |
75,588 |
$ |
77,596 |
$ |
37,818 | ||||||||||||||
|
佔總資產的百分比 |
6.4 |
% |
5.7 |
% |
8.4 |
% |
17.7 |
% |
21.5 |
% |
22.1 |
% |
10.8 |
% | ||||||||||||||
|
基本大小寫向下200個bp | ||||||||||||||||||||||||||||
|
累計差距(美元) |
$ |
22,766 |
$ |
20,445 |
$ |
30,200 |
$ |
63,190 |
$ |
76,752 |
$ |
78,642 |
$ |
37,818 | ||||||||||||||
|
佔總資產的百分比 |
6.5 |
% |
5.8 |
% |
8.6 |
% |
18.0 |
% |
21.8 |
% |
22.4 |
% |
10.8 |
% | ||||||||||||||
該公司利用收入模擬模型來衡量利率風險並管理利率敏感度。本公司相信，收入模擬模型可以使本公司更好地估計市場利率變化對淨利息收入可能產生的影響。其他關鍵模型參數包括：公司貸款、抵押貸款支持證券和投資組合的估計提前還款率；儲蓄衰減率假設；以及公司借款的還款條件和內含選擇權。
39
目錄
下表顯示了2021年9月30日市場利率上下(平行)100個基點和200個基點對淨利息收入、平均股本回報率、平均資產回報率和投資組合股本市值的模擬影響。這一分析是在假設計息資產在預計12個月和24個月期間分別平均約3.44億美元和3.45億美元的情況下進行的，估計對淨利息收入、平均股本回報率和平均資產回報率變化的影響。股權市值的估計變化是使用2021年9月30日的資產負債表水平計算的。未來的實際結果可能與我們的估計大不相同，主要原因是未知的未來利率變化，以及我們投資和貸款組合的提前還款水平，以及未來FDIC的定期和特別評估。
市場利率變動的敏感性分析
|
市場利率的12個月遠期模型變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
2021年9月30日 |
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
預計對以下方面的影響： |
-200 |
-100 |
0 |
+100 |
+200 |
-200 |
-100 |
0 |
+100 |
+200 | ||||||||||||||||||||
|
淨利息收入變動 |
-13.7 |
% |
-11.1 |
% |
- |
2.6 |
% |
5.7 |
% |
-32.0 |
% |
-25.4 |
% |
- |
9.8 |
% |
19.7 |
% | ||||||||||||
|
平均股本回報率 |
2.25 |
% |
2.51 |
% |
3.58 |
% |
3.83 |
% |
4.13 |
% |
-0.45 |
% |
1.10 |
% |
3.50 |
% |
4.42 |
% |
5.31 |
% | ||||||||||
|
平均資產回報率 |
0.25 |
% |
0.28 |
% |
0.39 |
% |
0.42 |
% |
0.46 |
% |
-0.05 |
% |
0.12 |
% |
0.39 |
% |
0.50 |
% |
0.60 |
% | ||||||||||
|
股權市值(千) |
42,852 |
43,077 |
44,650 |
45,733 |
46,446 | |||||||||||||||||||||||||
下表提供了該公司在2021年9月30日的預期交易信息，其中包括確定的貸款承諾和其他承諾，包括未支付的信用證和信用額度。截至2021年9月30日，該公司沒有使用任何衍生金融工具來對衝此類預期交易。
|
預期交易 | ||||
|
(千美元) | ||||
|
未支付的建設和開發貸款 |
$ |
2,554 | ||
|
未支付的信貸額度 |
5,254 | |||
|
貸款發放承諾 |
722 | |||
|
$ |
8,530 | |||
40
目錄
儲蓄銀行在正常的建築貸款業務過程中，簽訂履約備用信用證。通常情況下，備用信用證是代表建築商向第三方開具的，以確保建設項目或土地開發的某一方面及時完成。截至2021年9月30日，儲蓄銀行沒有未償還的履約備用信用證。如果債務人不能履行適用信用證協議中規定的義務，儲蓄銀行將有義務支付不超過信用證協議中規定的金額的資金。儲蓄銀行的政策是保持足夠的抵押品，這些抵押品可以被清算，為此類或有債務提供資金。
項目4.控制和程序
截至2021年9月30日，在包括首席執行官和首席會計官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的設計和操作的有效性進行了評估。根據這項評估，包括首席執行官和首席會計官在內的公司管理層得出結論，公司的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。
披露控制和程序是旨在確保公司根據1934年修訂的“證券交易法”(下稱“交易法”)提交和提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序，這些控制和程序旨在確保公司在根據1934年“證券交易法”(“證券交易法”)提交和提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交的報告中需要披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席會計官，以便及時做出有關要求披露的決定。
在截至2021年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
41
目錄
第二部分-其他資料
第1項。法律程序
(一)該公司涉及日常業務過程中出現的各種法律行動。管理層認為，這些事項的結果不會對WVS Financial Corp.的綜合業務或綜合財務狀況產生實質性影響。
(B)不適用。
第1A項。風險因素
公司在截至2021年6月30日的會計年度的Form 10-K年報第1A項中包括的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)不適用。
(B)不適用。
(C)下表列出了WVS金融公司在截至2021年9月30日的三個月內購買公司普通股的信息。
|
公司購買股權證券 | |||||||||
|
期間 |
總計 數量 股票 購得 |
平均值 每股支付價格(美元) |
總人數 股票 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序(1) |
根據計劃或計劃可回購的最大股票數量(2) | |||||
|
07/01/21-07/31/21 |
- |
- |
- |
68,729 | |||||
|
08/01/21-08/31/21 |
- |
- |
- |
68,729 | |||||
|
09/01/21-09/30/21 |
- |
- |
- |
68,729 | |||||
|
總計 |
- |
- |
- |
68,729 | |||||
|
_______________________ | ||
|
(1) |
所有指明的股票都是根據公司的第十二次股票回購計劃購買的。 | |
|
(2) |
第十二次股票回購計劃 | |
|
(a) |
宣佈於2020年3月24日。 | |
|
(b) |
批准回購10萬股普通股。 | |
|
(c) |
沒有固定的到期日。 | |
|
(d) |
該計劃尚未到期，截至2021年9月30日，還有68,729股普通股有待購買。 | |
|
(e) |
不適用。 | |
42
目錄
第三項。高級證券違約
不適用。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
(A)不適用。
(B)不適用。
第六項。陳列品
以下展品是本10-Q表格的一部分，此列表包括展品索引。
|
數 |
描述 |
|
31.1 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席會計幹事的證明 |
|
31.2 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席會計幹事的證明 |
|
32.1 |
第1350條行政總裁的證明書 |
|
32.2 |
第1350條首席會計官的證明 |
|
99 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
|
101.INS |
XBRL實例文檔 |
|
101.SCH |
XBRL分類擴展架構文檔 |
|
101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
101.LAB |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
101.PRE |
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
101.DEF |
XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 |
43
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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WVS金融公司 | ||||
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日期： |
2021年11月15日 |
通過： |
/s/David J.Bursic | |
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大衞·J·布爾西奇 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) | ||||
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日期： |
2021年11月15日 |
通過： |
瑪麗·C·馬格斯特羅-約翰斯頓(Mary C.Magestro-Johnston) | |
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瑪麗·C·馬格斯特羅-約翰斯頓 副總裁、財務主管兼首席會計官 (首席會計官) | ||||
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