美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表單
(標記 一)
對於
截至的季度期間
或
對於 ，從_到_的過渡期
佣金
文件號
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
(州 或其他司法管轄區 的公司 或組織) |
(I.R.S. 僱主 標識 編號) |
| (主要執行機構地址 ) | (ZIP 代碼) |
(註冊人電話號碼 ，含區號)
(原 姓名)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。☒no☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人 被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。☒no☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ |
| 較小的報告公司
| |
| 新興
成長型公司 |
如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的，☐
顯示 截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。發行人 擁有 截至2021年11月12日發行和發行的A類普通股 股票。
目錄表
| 第 頁第 | ||
| 第一部分-財務信息 | ||
| 項目 1。 | 財務報表。 | F-1 |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | 3 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 12 |
| 第 項4. | 控制和程序。 | 12 |
| 第二部分-其他資料 | ||
| 項目 1。 | 法律訴訟。 | 13 |
| 第 1A項。 | 風險因素。 | 13 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | 23 |
| 第 項3. | 高級證券違約。 | 23 |
| 第 項4. | 煤礦安全信息披露。 | 23 |
| 第 項5. | 其他信息。 | 23 |
| 第 項6. | 展品。 | 24 |
| i |
有關前瞻性信息的警告性 聲明
本季度報告(Form 10-Q)中包含的並非純粹歷史性的 陳述被視為符合1995年“私人證券訴訟改革法案”和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的“前瞻性 聲明”。這些前瞻性陳述包括但不限於：對收入、收益或其他財務項目的任何預測 ；任何有關未來運營的戰略、計劃和管理目標的陳述； 任何有關建議的新產品或開發的陳述；任何有關未來經濟狀況或業績的陳述； 任何信念的陳述；以及任何前述假設的陳述。前瞻性陳述可能包括 單詞“可能”、“將會”、“估計”、“打算”、“繼續”、“相信”、 “預期”或“預期”以及任何其他類似的單詞。這些聲明代表我們對未來的預期、信念、預期、承諾、意圖和戰略，包括但不限於本季度報告中題為《風險因素和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》的章節以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的風險和不確定性。 請讀者注意，實際結果可能與 中表達的預期結果或其他預期大不相同。 請注意，實際結果可能與 中表達的預期結果或其他預期大不相同。 請注意，實際結果可能與我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的風險和不確定性大不相同。 請注意，實際結果可能與 中表達的預期結果或其他預期大不相同本報告中包含的前瞻性陳述僅代表截至本報告之日的情況， 我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來 事件還是其他原因。, 除法律另有規定外。鑑於這些風險和不確定性，敬請讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述 。
我們 建議您閲讀本Form 10-Q季度報告全文，包括“風險因素”部分、財務報表 和其中包含的相關注釋，以及我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(包括其中包含的 “風險因素”部分)。如本季度報告中所用，除非上下文另有規定，否則術語 “我們”、“公司”、“SRAX”、“註冊人”指的是SRAX，Inc.及其子公司。此外，提及(I)“LD Micro”指的是公司的全資子公司“LD Micro，Inc.”。以及在其運營中使用的資產。此外，任何提及“普通股”或“普通股 股票”，都是指我們的面值為0.001美元的A類普通股。
任何提及“BIGToken”或“BIGToken項目”的 都是指我們以前全資擁有的子公司BIGToken， Inc.以及我們轉讓給Force Protection Video Equipment，Inc.(“FPVD”)的運營中使用的資產，後者 於2021年2月4日成為多數股權子公司。
除非 另有説明，否則我們網站www.srax.com上顯示的信息不是本報告的一部分， 未明確納入 。
| 2 |
第 1部分-財務信息
第 項1.財務報表
SRAX， 公司及其子公司
財務報表索引
| 目錄 | 第 頁 | |
| 截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | F-2 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併經營報表 | F-3 | |
| 未經審計的 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月股東權益簡明合併變動表 | F-4 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月未經審計的現金流量表簡併報表 | F-6 | |
| 合併財務報表未經審計的簡明附註 | F-7 |
| F-1 |
SRAX， 公司及其子公司
壓縮 合併資產負債表
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2021年9月30日 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 用於返還資本的指定資產 | - | |||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 應收票據 | ||||||||
| 財產和設備，淨值 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 薪資保障貸款--短期 | ||||||||
| OID可轉換債券 | ||||||||
| A系列優先股，授權股票，$面值，股票和已授權、已發行和未償還 | - | |||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 使用權責任--長期責任 | ||||||||
| 工資保障貸款，減去流動部分 | - | |||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 授權普通股股票，$面值，和已發行股票和已發行股票分別為 和 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| SRAX，Inc.的總股本。 | ||||||||
| 非控股權益 | - | |||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
請參閲 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| F-2 |
SRAX， 公司及其子公司
未經審計的 簡明合併經營報表
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 員工相關成本 | ||||||||||||||||
| 營銷和銷售費用 | ||||||||||||||||
| 平臺成本 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||
| 融資成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 有價證券的已實現收益 | - | |||||||||||||||
| 有價證券未實現虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 指定資產實現收益 | - | - | ||||||||||||||
| 指定資產未實現虧損 | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||
| 利息收入 | - | - | ||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 優先股公允價值變動 | - | - | ||||||||||||||
| 衍生負債公允價值變動 | - | - | - | |||||||||||||
| 其他費用合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税撥備前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税撥備 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ||||||||||||||
| SRAX公司及其子公司應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均流通股-基本和稀釋 | ||||||||||||||||
請參閲 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| F-3 |
SRAX， 公司及其子公司
未經審計的 股東權益變動簡明合併報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
| 普通股 股 | 其他內容 實收 | 累計 | 非控制性 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||
| 餘額， 2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 基於共享 的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 以現金形式發行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 可轉換債轉股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 為行使認股權證而發行的股票 扣除發行成本後的淨額 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 作為行使認股權證的誘因而發行的認股權證 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 收購FVPD非控股權益 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| FVPD為SRAX，Inc.債券持有人發行的認股權證 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| FPVD發行的B系列可轉換優先股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 受益 轉換功能FPVD系列B系列可轉換優先股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額， 2021年3月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 基於共享 的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 可轉換債轉股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 為行使認股權證而發行的股票 扣除發行成本後的淨額 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| FPVD發行的B系列可轉換優先股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 受益 轉換功能FPVD系列B系列可轉換優先股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額， 2021年6月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 基於共享 的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 為行使認股權證而發行的股票 扣除發行成本後的淨額 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 可轉換債轉股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額， 2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| F-4 |
| 普通股 股 | 額外 已繳費 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
| 餘額， 2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於共享 的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 與應付票據一起發行的權證的相對公允價值 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 為延期協議發行 股 | - | - | ||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 餘額， 2020年3月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於共享 的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 將認股權證從負債重新分類 為權益 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 為清償債務而發行的股票 | - | - | ||||||||||||||||||
| 債務清償溢價 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 有益的 轉換功能 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 隨票據發行的權證的公允價值 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 餘額， 2020年6月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於共享 的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 可轉換債轉股 | - | - | ||||||||||||||||||
| 為收購LD Micro發行的股票 | - | |||||||||||||||||||
| 有益的 轉換功能 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 與票據一起發行的權證的相對公允價值 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 餘額， 2020年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
請參閲 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| F-5 |
SRAX， 公司及其子公司
未經審計的 現金流量簡併報表
截至9月30日的9個月，
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 持有待售證券的未實現虧損 | ||||||||
| 持有待售證券的已實現收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 指定資產未實現虧損 | - | |||||||
| 指定資產實現收益 | ( | ) | - | |||||
| 工資保障計劃貸款的寬免 | ( | ) | - | |||||
| 利息收入 | ( | ) | - | |||||
| FPVD為SRAX，Inc.債券持有人發行的權證的公允價值 | - | |||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||
| 債務清償損失 | - | |||||||
| 確認受益轉換功能-FPVD系列B優先股 | - | |||||||
| 權證誘因費用 | - | |||||||
| 優先股公允價值變動 | ( | ) | - | |||||
| 衍生負債公允價值變動 | - | ( | ) | |||||
| 以前核銷的應收賬款收到的有價證券 | ( | ) | - | |||||
| 壞賬準備 | ||||||||
| 折舊費用 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 淨變化量在使用權中 資產和負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非現金融資費用 | - | |||||||
| 營業資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 預付費用 | ( | ) | ||||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 遞延收入 | ( | ) | - | |||||
| 其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動中使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動的現金流 | ||||||||
| 收購FPVD收到的現金淨額 | - | |||||||
| 收購LD Micro，扣除收購現金後的淨額 | - | ( | ) | |||||
| 出售有價證券所得收益 | ||||||||
| 購買有價證券 | ( | ) | - | |||||
| 向LD Micro支付遞延對價 | ( | ) | - | |||||
| 購置房產和設備 | ( | ) | - | |||||
| 軟件開發 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 在投資活動中提供(使用)的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 發行FPVD B系列優先股所得款項 | - | |||||||
| 行使認股權證所得收益 | - | |||||||
| 發行普通股所得款項 | - | |||||||
| 發行OID可轉換債券的收益，減去發行成本 | - | |||||||
| 發行短期應付票據的收益減去發行成本 | - | |||||||
| 償還短期應付票據 | - | ( | ) | |||||
| 薪資保障計劃貸款收益 | - | |||||||
| 發行應付票據所得款項 | - | |||||||
| 應付票據的償還 | - | ( | ) | |||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金淨增長 | ||||||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流信息： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動： | ||||||||
| 轉換為股票的可轉換票據 | $ | $ | ||||||
| 為 收入合同收到的有價證券的公允價值 | $ | $ | ||||||
| 指定用於股息分配的有價證券 | $ | $ | ||||||
| 優先股股息 | $ | $ | ||||||
| 預付普通股獎勵的歸屬 | $ | $ | ||||||
| 為清償債務而發行的股份 | $ | $ | ||||||
| 定期貸款發行的權證的相對公允價值 | $ | $ | ||||||
| 轉移到權益的衍生負債 | $ | $ | ||||||
| 為延期協議發行的普通股 | $ | $ | ||||||
| 債務融資的BCF公允價值 | $ | $ | ||||||
| 為債務融資發行的權證的公允價值 | $ | $ | ||||||
| 債務融資溢價 | $ | $ | ||||||
| 在OID可轉換債券上記錄的原始發行折扣 | $ | $ | ||||||
| 轉換為可轉換應付票據的應付款項 | $ | $ | ||||||
| 為收購LD Micro而發行的普通股 | $ | $ | ||||||
請參閲 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註。
| F-6 |
SRAX， 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2021年9月30日的三個月和九個月
注 1-陳述的組織和基礎
組織
SRAX， Inc.(“SRAX”、“我們”或“公司”)是特拉華州的一家公司，成立於2011年8月2日。
簡明合併財務報表由SRAX及其全資子公司LD Micro，Inc.(“LD Micro”) 、SRAX的多數股權子公司Force Protection Video Equipment Corporation(“FPVD”)和FPVD的全資子公司BIG Token，Inc.(“BIGToken”)(見附註11-股東權益)組成非控股權益)。 所有公司間交易均已取消。
我們的 業務分為兩個可報告的細分市場：Sequire和BIGToken。Sequire部門包括LD Micro的業務， BIGToken部門包括我們的控股子公司FPVD及其全資子公司BIG Token，Inc.的業務。
我們 是一家技術公司，專注於加強上市公司與其股東和投資者之間的溝通。我們目前 有兩個不同的業務部門：
| ● | 我們的 獨一無二的SaaS平臺Sequire為用户提供了許多功能，允許發行人跟蹤其股東的行為和趨勢， 然後使用數據驅動的洞察力跨營銷渠道與股東互動。 | |
| ● | 通過 LD Micro，我們在微型和小盤股市場組織和主辦投資者大會，並計劃為投資者社區創建更多利基 活動。 |
SRAX的每個業務部門都提供有價值的見解，幫助我們的客户處理投資者關係和溝通計劃。
我們 總部位於加利福尼亞州西湖村，但作為分佈式虛擬公司工作。
演示基礎
隨附的 未經審計簡明綜合財務報表及其附註未經審計。未經審計的中期簡明合併財務報表 是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”) 以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。本公司年度財務報表中通常包含的某些信息 和附註披露已被壓縮或省略。2020年12月31日簡明合併資產負債表源自財務報表，但不包括 GAAP要求的所有披露。管理層認為，這些未經審計的中期綜合財務報表反映了公平呈現截至2021年9月30日和2020年9月30日的中期三個月和 九個月的財務狀況、運營結果和現金流所需的所有正常經常性 調整。截至2021年9月30日的三個月和九個月的業績不一定 表明截至2021年12月31日的全年或未來任何時期的預期業績。
這些 未經審計的簡明綜合財務報表應與我們截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些附註包括在公司於2021年3月31日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。
重新分類
上一年財務報表中包含的某些 餘額已重新分類，以符合截至2021年9月30日的9個月期間的列報方式。
流動性 與資本資源
在 編制截至2021年9月30日的九個月簡明綜合財務報表時，管理層評估了 是否存在從財務報表發佈之日起一年內，總體考慮的條件和事件令人對本公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑 。
在進行此評估時，我們對我們當前的情況進行了全面分析，包括：我們的財務狀況、現金流和現金使用預測，以及債務和債務。用於確定公司是否有能力將 作為持續經營企業繼續經營的分析不包括公司直接控制之外的現金來源，管理層預計這些現金來源將在未來12個月內 可用。
| F-7 |
公司自成立以來出現了重大虧損，並且沒有表現出有能力從其服務銷售中獲得足夠的收入，從而在合併的基礎上實現盈利運營。此外，我們預計BIGToken將繼續
在至少一年的運營中產生虧損，並將需要大量額外融資，直到運營實現
盈利。這些因素可能會使人對公司是否有能力在我們的未經審計的合併財務報表發佈之日起至少
一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。然而，由於公司手頭的
現金約為$
我們 預計，截至2021年9月30日，我們現有的現金和現金等價物、應收賬款和有價證券將 足以滿足我們的預期運營水平，包括我們的營運資金需求，至少到2022年12月31日止 。
新冠肺炎
由於新冠肺炎疫情，全球經濟和金融市場存在不確定性和混亂，這可能會影響我們的估計和假設。我們已評估影響 ，不知道有任何具體事件或情況需要更新我們的估計和假設，或對我們的資產或負債的賬面價值產生重大影響 截至本季度報告10-Q表格發佈之日。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計值可能會 發生變化。在 不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
我們 使用會計準則編碼(“ASC”)260，“每股收益“用於計算基本每股收益和 稀釋後每股收益(虧損)。我們計算每股基本收益(虧損)的方法是將淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數 。稀釋每股收益(虧損)是根據普通股的加權平均股數加上期內已發行的稀釋潛在普通股的影響，採用庫存股方法計算的。稀釋潛力 普通股包括已發行的股票期權、認股權證和股票獎勵。對於出現淨虧損的期間，每股基本虧損和稀釋虧損是相同的，因為任何潛在的普通股等價物在計算每股淨虧損 時都具有反稀釋的效果。
最近 會計聲明
公司管理層審查了最近發佈的所有尚未被 公司採用的會計準則更新(“ASU”)，並不認為未來採用任何此類ASU可能會對公司的 財務狀況或運營結果造成實質性影響。
注 2-採辦
於2021年2月4日(“收購日期”)，本公司完成與FVPD的換股協議(“換股協議”)
(“反向合併”)。根據交換協議，公司交換了
| F-8 |
在 收購日，FPVD的資產、負債和賬面淨值如下：
| 資產 | ||||
| 現金 | $ | |||
| 負債與股東赤字 | ||||
| B系列優先股 | ||||
| 股東虧損 | ||||
| A系列優先股 | ||||
| C系列優先股 | ||||
| 額外實收資本 | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ||
| 股東虧損總額 | ( | ) | ||
| 總負債和股東赤字 | $ | |||
有關B系列優先股的説明，請參閲 注10-B系列優先股。
FPVD 被授權發行最多A系列優先股(“A系列優先股”)，$面值， 可由持有人選擇贖回，沒有固定的贖回日期。截至收購日期，有已發行和流通股 ，全部歸SRAX，Inc.所有。
FPVD 被授權發行最多聲明價值為$的C系列優先股(“C系列優先股”)的股份。 C系列首選不可兑換，但可兑換為每股C系列優先股換普通股 或普通股。截至收購日期和2021年9月30日，有已發行和已發行的股票。
注 3-有價證券
在2020年第二季度，公司開始向在公司 專有SaaS平臺上購買服務的Sequire部門的客户提供以客户發行的證券支付合同價格的選項。客户證券必須 公開報價。根據ASC 606-收入確認，公司將按合同執行之日的公平市值 對收到的股票進行估值。收到的股票將按照ASC 320-投資- 債務和股權證券入賬，因此這些股票將被歸類為可供出售證券，並將在每個報告 期間以公允價值計量，未實現收益或(虧損)作為其他收入(費用)的組成部分。出售股份後，公司 將在營業報表中將收益或(虧損)記為淨收益(虧損)的組成部分。
此帳户中的 移動情況如下：
| 敞篷車 | ||||||||||||
| 截至以下日期的餘額 | 債券 | |||||||||||
| 9月30日， | 普普通通 | 而且更受歡迎 | ||||||||||
| 2021 | 庫存 | 庫存 | ||||||||||
| 年初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 加法 | ||||||||||||
| 出售有價證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 股息分配的指定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至以下日期的餘額 | ||||||||||||
| 十二月三十一日， | 普普通通 | 敞篷車 | ||||||||||
| 2020 | 庫存 | 債券 | ||||||||||
| 年初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 加法 | ||||||||||||
| 出售有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公允價值變動 | ( | ) | ||||||||||
| 年終餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| F-9 |
公司截至2021年9月30日的9個月的證券銷售額約為
公司根據ASC 321-10投資-股權證券對其股權證券投資進行會計核算。股權證券 可分為兩類，核算如下：
| ● | 股權 公允價值易於確定的證券按公允價值報告，未實現損益計入收益。 收到的股息計入利息收入，公允價值股權投資的公允價值主要從第三方定價服務獲得 。 |
| ● | 股本 沒有易於確定的公允價值的證券按其成本減去減值(如果有的話)加上或減去因同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化及其對公允價值的影響而產生的變化 報告。收到的任何股息都記錄在利息收入中。對於不容易確定公允價值的股權投資， 當確定同一發行人的相同或類似投資的有序交易時，我們使用ASC 820公允價值計量允許的估值技術 來評估觀察到的交易並調整股權投資的公允價值 |
注 4-資本返還的指定資產
2021年8月17日，公司宣佈 將於2021年9月20日正式向股東、債券持有人和某些 權證持有人(“接受者”)發放由A系列優先股股票組成的一次性股息。董事會指定公司的某些有價證券(“指定資產”)在清算時使用，作為對接受者的資本返還。有關詳細信息，請參閲注9-系列 A優先股。
截至2021年9月30日 ，指定資產包括：
| 現金 | $ | |||
| 有價證券 | ||||
| 天平 | $ |
指定有價證券的 變動情況如下：
| 截至2021年9月20日的指定資產 | $ | |||
| 出售指定資產 | ( | ) | ||
| 出售指定資產所得收益 | ||||
| 指定資產公允價值變動 | ( | ) | ||
| 截至2021年9月30日的餘額 | $ |
| F-10 |
公司在截至2021年9月30日的9個月中出售的指定有價證券約為$
注 5-資產使用權
公司的租賃包括租賃和非租賃組件，由於我們選擇了實際的權宜之計，這些租賃組件將作為單個租賃組件入賬。 我們的一些運營租賃協議包括可變租賃成本，主要是税收、保險、公共區域維護或與通貨膨脹相關的租金成本增加。我們幾乎所有的設備租約和部分房地產租約的期限都不到一年，因此，根據我們選擇的實際權宜之計，這些租約被計入短期租約。
經營性 租賃包括在我們的壓縮合並 資產負債表上的使用權租賃資產、其他流動負債和長期租賃負債中。使用權資產及租賃負債於每次租賃開始日按其各自租賃期的租賃付款現值 確認。當租賃沒有明確可用的借款利率時，我們的遞增借款利率 將根據租賃開始日期的可用信息來確定其租賃付款的現值 。經營租賃付款在租賃期內以直線方式確認。截至2021年9月30日，我們沒有融資租賃。
我們
有辦公空間的運營租約。我們的租約剩餘租期為
截至2021年9月30日，共有
截至9月30日的三個月
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營租賃費用 | $ | $ | ||||||
| 短期租賃費用 | ||||||||
| 租賃總費用 | $ | $ | ||||||
截至9月30日的9個月
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營租賃費用 | $ | $ | ||||||
| 短期租賃費用 | ||||||||
| 租賃總費用 | $ | $ | ||||||
下表將我們隨附的簡明合併資產負債表中顯示的這些租賃資產和負債賬户彙總為 以下項目：
| 經營租約 | 合併
資產負債表 標題 | 9月30日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 經營租賃使用權資產--非流動資產 | 使用權資產 | $ | $ | |||||||
| 經營租賃負債-流動 | 其他流動負債 | $ | $ | |||||||
| 經營租賃負債--非流動負債 | 使用責任的權利--長期責任 | |||||||||
| 經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||||
| F-11 |
租賃費用構成
我們 在我們的經營租賃期內以直線方式確認租賃費用，在隨附的未經審計的簡明綜合運營報表中的“一般和行政”費用 中報告。
加權 平均剩餘租期和應用貼現率
加權 平均值 剩餘 租賃 期限 | 加權 平均值 折扣率 | |||||||
| 截至2021年9月30日的經營租賃 | % | |||||||
| 截至2020年12月31日的經營租賃 | % | |||||||
截至2021年9月30日的未來 合同租賃付款
下表 彙總了我們(I)未來五年的最低租賃付款，(Ii)租賃安排隱含利息，以及(Iii)截至12月31日的年度未來租賃付款的現值 ：
| 經營租賃--未來付款 | ||||
| 2021年(剩餘3個月) | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 未來租賃付款總額，未打折 | ||||
| 減去：隱含利息 | ( | ) | ||
| 經營租賃付款現值 | $ | |||
注 6-其他流動負債
下表彙總了隨附的簡併資產負債表 中顯示的其他流動負債的構成：
| 2021年9月30日 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| BIGToken點責任 | ||||||||
| 經營租賃負債-流動 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 其他流動負債總額 | $ | $ | ||||||
在截至2021年9月30日的9個月中，公司盈利$
| F-12 |
注 7-遞延收入
遞延
收入表示尚未確認收入的開單金額。將在接下來的12個月期間確認的遞延收入記為當期遞延收入，剩餘部分(如果有)記為長期遞延收入
。截至2021年9月30日，遞延收入為
注 8-OID可轉換債券
於2020年6月25日，本公司與若干認可及機構投資者訂立最終證券購買協議(“證券購買協議或交易”)
，買賣總額為：(I)$
債券，於
如果持有人將其債券的一部分轉換為普通股，該金額將從下一次適用的攤銷付款中扣除 。如果此類轉換超過下一次適用的攤銷付款，將從未來的攤銷付款中以相反的順序扣除超出的金額 。本公司在債券項下的債務主要由本公司的所有資產作為擔保 。
這些債券可根據持有人的選擇權轉換為普通股，初始轉換價格為#美元。
債券還包含某些違約條款的慣例事件，包括但不限於拖欠本金或根據違約條款支付利息
，違反本公司的契諾、協議、陳述或擔保，根據公司的某些重大合同發生違約事件
，沒有在認股權證中登記債券相關股票(如下所述)，
公司控制權變更，將其證券從其交易市場退市，以及進入其交易市場。
公司的控制權變更，其證券從其交易市場退市，以及進入其交易市場。
債券沒有在認股權證中登記(如下所述)，
公司控制權的變更，其證券從其交易市場退市，以及進入其交易市場。
債券也包含違約條款的某些習慣性事件。一旦發生任何此類違約事件，債券的未償還本金加上截至提速之日的違約金、利息和其他欠款，應在買方選擇時立即到期並以現金支付。
| F-13 |
認股權證最初可在
關於發行債券，向配售代理(定義見下文)發行以下合計
布拉德利
伍茲有限公司(“配售代理”)擔任配售代理，與債券和認股權證的銷售有關。作為補償，我們向安置代理支付：(I)現金佣金#美元。
交易於2020年6月30日完成，交易金額約為
於2021年2月21日，本公司進行誘因發售，讓權證持有人有權行使現有認股權證
，以換取替代認股權證。作為誘因的結果，
公司根據ASC 815對所有相關金融工具進行了評估衍生品和套期保值。根據這項 評估，本公司已確定沒有任何撥備需要衍生會計。
根據ASC 470-債務，本公司首先按相對 公允價值將所得現金分配給債券及認股權證，其次將所得款項分配給實益轉換功能。
在截至2021年9月30日的9個月內，某些債券持有人將美元
| F-14 |
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月的OID可轉換債券餘額：
| 校長 | 債務貼現 | 賬面淨值 | ||||||||||
| 年初餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 加法 | ||||||||||||
| 轉換 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 攤銷 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，公司確認攤銷費用為$
在截至2021年9月30日的9個月內，剩餘債券持有人通知本公司，他們選擇將債券項下到期的攤銷付款推遲到2022年6月30日。由於他們的選擇，持有者有權
獲得
截至2021年9月30日 ，公司已將這些債券歸類為流動負債，因為管理層打算在接下來的12個月內贖回剩餘的 可轉換債券。
注 9-A系列優先股
2021年9月20日，公司向特拉華州國務卿提交了A系列無投票權優先股(“A系列優先股”)的優先股、權利和限制的指定證書(“COD”)。根據 化學需氧量，本公司有權發行最多A系列優先股(“股息股”)。
截至記錄日期 ，以下證券持有人有權獲得股息(統稱為“合格接受者”)：
| i. | 每股 A類普通股流通股(“普通股”)，其中 股發行發行， | |
| 二、 | 每股普通股標的已發行普通股購買認股權證包含
接收股息(“認股權證”)的合同權利， | |
| 三、 | 每份
原始發行的貼現優先可轉換債券(以下簡稱“債券”)於2021年6月30日發行
，包含按轉換為普通股基礎
收取股息的合同權利，其中$ |
據此， 本公司發佈在轉換為普通股的基礎上，向符合條件的接受者出售A系列優先股。 股息於2021年9月27日交付。
公司管理層已根據ASC 480-區分負債與權益對 優先股進行了評估。管理層已確定，優先股的取消 條款視為強制贖回，應歸類為負債。
| F-15 |
注 10-股東權益 股東權益
普通 認股權證
本公司於2021年2月21日與若干債券持有人訂立協議，以行使
使用Black Scholes期權定價模型對新權證的估值總計為$
在截至2021年9月30日的9個月內，本公司：(I)收到約$
在
中，該公司總共發行了
| F-16 |
截至2021年9月30日的9個月，公司認股權證活動及相關信息摘要如下：
| 個共享數量 個 | 加權
平均值 罷工 價格/股 | 加權
平均值 剩餘 合同 術語 (年) | 聚合
本徵 值 | |||||||||||||
| 未完成-2020年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 練習 | ( | ) | ||||||||||||||
| 沒收 | – | |||||||||||||||
| 未完成-2021年3月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予並可行使 -2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 未授權且不可行使 -2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 未償還-2021年3月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | – | |||||||||||||||
| 練習 | ( | ) | ||||||||||||||
| 沒收 | – | |||||||||||||||
| 未償還-2021年6月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予並可行使 -2021年6月30日 | ||||||||||||||||
| 未授權和不可行使-2021年6月30日 | ||||||||||||||||
| 未償還-2021年6月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | – | |||||||||||||||
| 練習 | ( | ) | ||||||||||||||
| 沒收 | – | , | ||||||||||||||
| 未完成-2021年9月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 既得和可行使-2021年9月30日 | ||||||||||||||||
| 未授權且不可行使 -2021年9月30日 | ||||||||||||||||
作為公司2020年6月發行的可轉換債券的
部分(如附註8-OID可轉換債券中所述)，
本公司就發行BIGToken業務作為OID可轉換債券的擔保進行了談判，目的是
出售BIGToken。作為發佈的代價，公司同意要求BIGToken的購買者在
新實體中發行認股權證。認股權證將佔新發行和未償還實體的13%，交易完成後將在完全攤薄的基礎上進行。如附註2-收購中披露的
，本公司於2021年2月4日簽訂協議，將BIGToken與FPVD合併，這需要
發行
普通股回購 和發行
2021年8月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權回購至多$
在截至2021年9月30日的9個月內，該公司普通股，收益約為$
基於股票 的薪酬
在截至2021年9月30日的季度內，公司沒有發放任何新的股票獎勵。截至2021年9月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬支出為$及$分別為。
非控股 權益
正如
在附註2-收購中披露的那樣，本公司於2021年2月4日簽訂了一項協議，將BIGToken與FPVD合併。由於
此交易被視為反向合併，因此該交易產生了FPVD的非控股權益。結果,向非控制方發行股票，
大約
| FPVD賬面淨值 | $ | ( | ) | |
| FPVD向SRAX，Inc.債券持有人發行的認股權證 | ||||
| FPVD發行的B系列可轉換優先股 | ||||
| 受益轉換功能FPVD系列B系列可轉換優先股 | ||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ||
| $ |
非控股權益的增加約為
| F-17 |
注 11-金融工具的公允價值
由於該等工具的短期性質，若干金融工具(包括現金及現金等價物、限制性現金及應付賬款及應計 開支)的賬面值與其各自的公允價值大致相同。
資產 和按公允價值經常性計量的負債
公司定期按公允價值計量對其金融資產和負債進行評估，以確定在每個報告期對其進行分類的適當 水平。這一決定需要做出重要的判斷。公司 認為場外粉單上報價的有價證券、可轉換為普通股的債券和可轉換為普通股的優先股 按二級投入進行公允估值。本公司在2021年9月30日和2020年12月31日擁有以下金融資產 ：
| 報價 | 意義重大 | |||||||||||||||
| 截至以下日期的餘額 | 在以下活動市場中 | 其他 可觀測 | 意義重大 看不見的 | |||||||||||||
| 9月30日， | 相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||||||
| 2021 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
| 有價證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 指定資產 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 報價 | 意義重大 | |||||||||||||||
| 截至以下日期的餘額 | 處於活動狀態 市場： | 其他 可觀測 | 意義重大 看不見的 | |||||||||||||
| 十二月三十一日， | 相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||||||
| 2020 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
| 有價證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注 12-細分市場報告
我們
有
| F-18 |
我們的 首席運營決策者(CODM)不使用資產或負債信息評估運營部門。下表 按報告部門列出了收入和毛利。
| 截至九月三十號的三個月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SEQUIRE序列 | BIGToken | 企業 和 其他 | 2021 | 整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 淘汰 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sequire平臺收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 會議收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者媒體/數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SEQUIRE序列 | BIGToken | 企業 和其他 | 2021 | 整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 淘汰 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sequire平臺收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 會議收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者媒體/數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
收入 分解
下表列出了截至9月30日的三個月和九個月Sequire和BIGToken的收入類型：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個月 個月 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | 三個 個月 | 九個 個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| Sequire平臺收入 | $ | $ | $ | $ | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 會議收入 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Sequire 收入 | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BIGToken &媒體垂直收入 | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 收入 | ( | ) | - | % | ( | ) | - | % | ||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日和2020年12月31日，遞延收入約為$
注 13-後續事件
公司評估了自資產負債表日起至財務報表發佈之日為止發生的所有事件 ，以確定是否必須報告這些事件。以下是報告期結束後的情況：
| F-19 |
普通股發行
此後 至2021年9月30日，公司發佈為行使認股權證而發行的普通股。
FPVD 與BritePool合併
2021年9月27日，我們的控股子公司FPVD宣佈，它已與BritePool，Inc.、特拉華州的一家公司(“BritePool”)、FPVD Merge Sub，Inc.、特拉華州的一家公司和公司的全資子公司(“Merge Sub”)以及某些其他方簽訂了合併協議和合並計劃(“合併協議”)。根據合併協議中描述的條款並在滿足 所述條件的情況下，Merge Sub將與BritePool合併並併入BritePool(“合併”)， BritePool將作為本公司的全資子公司繼續存在。此次合併旨在符合美國聯邦所得税要求的免税重組 。本公司預計合併將在2021年第四季度完成，條件是 符合某些完成條件。
在 合併完成後：
| (a) | 在緊接生效時間 之前發行的BritePool A類和B類普通股(“BritePool普通股”)的每股 股(某些被排除在外的股票除外)將被自動轉換為只獲得 股等於以下規定的交換比率的公司普通股(“公司普通股”)的權利(將 股向上或向下四捨五入到最接近的整數)。 | |
| (b) | 購買BritePool普通股股票的每個 期權(每個，即“BritePool期權”)在生效時間之前未予行使 將轉換為購買公司普通股股票的期權( “假定期權”)。受每個假設期權約束的公司普通股數量將由 乘以(I)在生效時間之前生效的BritePool普通股股票數量乘以(Ii)交換比率，並將得出的數字向下舍入到最接近的整數， 在行使每個假設期權時可發行的公司普通股的每股行權價將通過 除以(A)來確定。如緊接生效時間之前有效的那樣，(B) 交換比率並將由此產生的每股行使價格四捨五入至最接近的百萬分之一美分(0.0000001美元)。 對BritePool期權行使的任何限制將繼續完全有效，條款、可行使性、歸屬 時間表、加速歸屬條款以及此類BritePool期權的任何其他條款將保持不變。 |
| F-20 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
以下 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含有關我們的業務發展計劃、時間、戰略、預期、預期費用水平、業務前景和定位的前瞻性陳述 ，涉及市場、人口統計和定價趨勢、業務前景、技術支出和各種其他事項(包括或有 負債和義務以及會計政策、標準和解釋的變化)，並表達我們目前的意圖、信念、 預期、戰略或預測。這些前瞻性陳述基於大量假設和當前可獲得的 信息，可能會受到許多風險和不確定性的影響。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的 大不相同，包括在“關於前瞻性 陳述的特別説明”和“風險因素”以及本季度報告的其他部分中陳述的那些因素。以下討論應與本季度報告其他部分包含的財務報表和相關注釋一起閲讀 。
我們的 管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析是對隨附的簡明合併財務報表和附註的補充 ，以幫助讀者瞭解我們的經營業績、 財務狀況和現金流。MD&A的組織方式如下：
高管 概述
我們的 2021年第三季度的主要運營指標和財務業績如下：
Sequire 平臺增長：
| ● | Sequire 截至2021年11月14日擁有250名訂户，高於截至2021年8月14日的225名訂户 | |
| ● | Sequire 截至2021年11月14日，2021年第四季度的預訂量為1250萬美元。預計第四季度將再增加400萬美元，使第四季度的總預訂量 達到1650萬美元 | |
| ● | Sequire平臺內的500萬投資者中有超過 個。 |
財務 結果：
| ● | 收入 為8,313,000美元，同比和上一季度分別增長約218.6%和8.3%。 | |
| ● | 截至2021年9月30日，現金、現金等價物和有價證券為25044,000美元。 |
可報告的 個細分市場
我們目前的運營業務是Sequire，由Sequire和LD Micro兩個組件組成。我們報告的財務業績包括BIGToken業務 ，因為我們目前持有多數股權。我們的簡明合併財務報表包括以下 部分：Sequire和BIGToken。MD&A中包含的分部金額的列報依據與我們的內部管理 報告一致。我們的內部管理報告基礎與美國公認的會計原則(“GAAP”)之間的所有差異，以及某些公司層面和其他活動，都包括在公司和其他活動中。
業務 重點
在2021年的最後三個季度中，我們繼續專注於：(I)Sequire平臺用户羣的持續增長和(Ii)LD微活動和產品的擴展。
| 3 |
新冠肺炎
我們的 業務受到新冠肺炎疫情的影響，導致當局實施了許多預防措施來 遏制或緩解病毒的爆發，例如旅行禁令和限制、對業務活動的限制、隔離和 就地避難所訂單。這些措施已經並將繼續導致受影響地區的業務放緩或關閉， 這對我們的業務和運營結果產生了重大影響。我們無法確定地預測疫情對用户增長和參與度的 影響，我們預計這些趨勢將繼續受到波動性的影響。
更多 最近，我們認為疫情加速了商務從線下到在線的轉變，並增加了 消費者購買產品而不是服務的需求，我們經歷了 這些趨勢導致對我們產品的需求不斷增加。在可預見的未來，大流行對我們行動的總體結果的影響仍然高度不確定。
我們 打算根據我們公司的優先事項繼續投資於我們的業務，我們預計在我們的網絡 基礎設施上的額外投資，以及擴大我們的員工數量以支持我們的增長，將繼續推動2021年的費用增長。
公司 概述
關於
我們 是一家技術公司，專注於加強上市公司與投資者之間的溝通。我們獨特的SaaS平臺具有 眾多功能，它允許發行人跟蹤其股東的行為和趨勢，然後使用數據驅動的洞察力通過營銷渠道與 投資者互動。
我們 為客户釋放數據價值的努力驅使我們開發此平臺，收購LD Micro，並開始培育Sequire 社區。SRAX拼圖的每一塊都提供了有價值的見解，幫助我們的客户進行營銷和廣告努力。
通過 Sequire，我們提供工具以及相關數據和洞察服務，使公開交易證券的發行人能夠更好地瞭解其在市場中的 地位。
通過 收購LD Micro，我們在微型和小盤股領域組織和主辦投資者會議，並計劃為投資者社區創建更多 個利基活動。
我們 的收入來自：
| ● | 獲得我們專有SaaS平臺的許可 ；以及 | |
| ● | 專有消費者數據的銷售額 ；以及 | |
| ● | 出席 和投資者會議和活動的贊助費；以及 | |
| ● | 數字廣告活動的銷售額 。 |
序列
Sequire平臺是一箇中心樞紐，公司可以在這裏與股東接觸，管理其未償還證券，並確定 潛在投資者。
這款 功能強大的軟件利用機器學習和高級分析為我們的客户帶來可操作的信息，這些信息可用於最大化 ROI，作為一種創新的投資者溝通工具。
我們 構建Sequire平臺以幫助我們的客户瞭解股東行為，包括識別買家和賣家的能力。 客户隨後能夠通過電子郵件、社交媒體、計劃、 和超本地化等營銷渠道與目標股東羣體接觸。
在 解釋數據時，客户可以看到一段時間內的損益、買賣趨勢、總流通股、新股東和 股東按百分比細分。這些數據中的每一個都有助於我們如何定位美國存托股份和精心製作消息，以便為客户利用所需的結果 。
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監督股東的一個重要部分是更廣泛的投資環境。Sequire具有實時二級交易數據 、監控競爭、新聞提醒等功能。
我們 一直在想方設法改善客户與其股東的溝通，我們構建了自定義調查功能，以便 客户可以同時向所有股東或特定羣體提問。
Sequire平臺還允許用户管理認股權證，獲得按年和月的高級洞察力，包括即將到期和 未到期認股權證的列表。然後，他們可以計算出，如果這些權證在到期之前發行，他們的收益可能是多少。客户 還可以在一個地方密切關注投資者關係項目和企業公關公司。
我們 擴展了Sequire的功能，使其包括舉辦虛擬活動，因為越來越多的網絡功能正在數字空間中進行 。客户可以參加行業嘉賓舉辦的活動，也可以自己召開會議。然後，他們可以 將這些活動中的聯繫人直接導入到自己的列表中，以供以後使用和確定目標。
數據 定位
我們 通過針對客户需求量身定做的有針對性的廣告和營銷活動，幫助客户建立投資者基礎。使用數據驅動的 洞察力，我們幫助客户實現其獨特的營銷目標，無論他們是向現有投資者、新投資者、 還是消費者發送消息。
我們的 專家團隊深入每家公司，構建獨特的信息來滿足其目標投資者的需求。媒體活動 建立後，將通過Sequire平臺跨多個目標細分市場運行。然後，我們會跟蹤績效並修改活動 ，以獲得最佳結果。我們的客户需要瞄準特定的行業和交易所，我們提供的價值在於這種有針對性的拓展所需的高度具體的投資者洞察力。
我們 通過為我們的客户提供定製的登錄頁面來最大限度地提高我們媒體活動的效率，這些頁面旨在教育、 吸引和轉化新投資者。當新投資者點擊廣告時，他們將進入一個故事驅動的頁面，該頁面嵌入了數據跟蹤 軟件，用於收集分析以供以後使用。
虛擬 活動和LD Micro
LD Micro最初成立於2006年，是微型股世界的獨立資源。它迅速成長為該領域的首屈一指的活動平臺 ，成功地連接了投資者並促進了小盤股業務。2020年9月，我們收購了LD Micro，並在我們的Sequire虛擬活動平臺上舉辦了2020年的主要活動。我們很自豪地説，我們有超過50K的參會者，並與250家 公司舉辦了網絡研討會。
LD Micro主要活動是小盤股領域最具影響力的會議之一，我們的收購使LD 能夠訪問我們不斷增長的500萬+投資者數據庫。
在我們的核心，我們的業務是幫助公司與他們的受眾建立聯繫，而創建公司向 投資者展示的活動是執行我們使命的一種很好的方式。LD Micro的主要活動只是一個開始。
我們 目前正在擴展我們的活動範圍，包括針對個別行業的專業會議，例如：EdTech、金融科技、礦產、 醫藥等。我們已經建立了500萬+的散户投資者社區，通過這些活動幫助教育投資者的能力對我們的投資者社區非常有價值 。
我們 看到Sequire虛擬活動平臺正在成長為首屈一指的投資者活動工具。在我們活動團隊的幫助下，公司能夠 大規模創建和組織自己的網絡研討會。新冠肺炎的流行當然創造了這一領域的增長，但我們 相信虛擬活動是目標投資者溝通的未來。
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通過活動平臺，我們能夠舉辦各種虛擬活動和會議，包括投資者大會、收益電話會議、股東大會、年度、投資者/分析師日、企業大會堂、路演等。
我們 相信功能是關鍵，我們提供的一些功能包括多演示者功能、集成圖形演示 選項、技術支持、實時分析、受眾投票、可下載資源等。每次演示結束後， 都會向客户提交一份分析報告，以供數據驅動的審查。
我們 正在為用户提供可針對任何行業定製的無縫、集中管理的虛擬活動解決方案。Sequire Virtual Events 已經展示了LD Micro Main活動的成功，我們將繼續投入資源促進這一業務領域的發展 。
Sequire 社區
建設一個蓬勃發展的社區通常是商業活動中被忽視的一個方面。隨着大量投資者瞭解LDMicro品牌，我們 正在採取行動，確保這些人成為熱情的倡導者，在廣泛的主題上相互參與。
我們 計劃開發投資者教育工具，舉辦專業投資活動，並培養一個成熟的、受過教育的社區。我們對Sequire社區的 願景是，它將成為人們可以交流和建立網絡的地方，作為投資者學習和成長的地方。 並最終成為品牌倡導者。
財務狀況
現金、現金等價物和投資
截至2021年9月30日和2020年12月31日，現金、現金等價物和有價證券總額約為25,044,000美元和8,898,000美元。 它們主要由債務和股權證券組成，在行業和個人發行人之間多樣化。投資 均為美元計價證券，但也包括境外發行人證券，以分散風險。現金和現金等價物主要包括高流動性投資，如貨幣市場基金和主要銀行的存款。此外，截至2021年9月30日，我們在一項信貸安排下還有1,500,000美元 未使用金額。其中某些未使用的金額在提款前必須滿足特定條件(例如向我們的貸款人承諾足夠的認購和客户合同)。
流動性 與資本資源
我們 預計我們的Sequire業務將繼續產生淨正運營收入和現金流，我們在過去三個季度已經做到了這一點 。因此，我們相信，我們目前的資金來源將在2021年9月30日之後的12個月內為我們提供充足的流動性，包括償還我們剩餘的債務。我們未來的資本需求將取決於許多 因素，包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動，包括從客户那裏收到的現金的時間和數量 、我們有價證券的銷售、銷售和營銷活動的擴大、花費 支持開發工作的時間和程度、新產品和增強型產品的推出、Sequire的持續市場採用。
我們 未來可能會達成收購或投資互補業務、產品和技術的安排。最後，我們 不斷評估我們的現金需求，並可能決定最好籌集額外資本或尋求其他融資來源來為我們業務的快速增長提供資金 ，包括通過提取現有債務安排。相反，我們也可能不時 確定提前自願償還某些債務或通過我們的 股票回購計劃回購我們的普通股最符合我們的利益。
我們運營和投資活動的現金主要來源是我們的遞延收入，這些收入包括在我們簡明合併資產負債表的負債 部分。遞延收入包括Sequire合同中未賺取的部分， 將根據我們的收入確認政策將其確認為收入。截至2021年9月30日，我們已遞延收入14,824,000美元，所有這些收入都被歸類為流動負債，預計將在未來12個月確認為收入。 前提是滿足所有其他收入確認標準。
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常見 股票回購和發行。
2021年8月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們有權在私下協商的交易中或在公開市場上以不超過當時 市場價格的每股價格回購最多1,000,000美元的A類普通股 。截至2021年9月30日，根據我們的股票回購計劃，未來普通股回購的剩餘授權總額為1000萬美元 。根據該計劃，管理層有權根據適用的法律和法規決定要回購的股票金額和 任何回購的時間。這包括根據規則10b5-1計劃進行的購買， 包括加速股票回購。該程序沒有到期日期。
在 2020年5月，我們與B.Riley FBR，Inc.(“ATM”)簽訂了市場銷售協議。根據自動櫃員機的條款，我們可以不時通過B.Riley FBR，Inc.發行和出售最多3,150,000美元的普通股。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們以加權平均銷售價格5.62美元出售了53,616股普通股，並從此類銷售中獲得了淨收益 284,000美元。到目前為止，我們已經根據我們的自動櫃員機出售了總計302,000美元的證券，未來的可用金額為2,848,000美元 。
物料 現金需求
A系列優先股分紅
2021年9月20日，我們向我們普通股的某些持有者、某些債券持有人和權證持有人(“合格接受者”)發放了由優先股組成的一次性分派，按換算為普通股的1比1計算。優先股 使合格的接受者有權獲得公司 通過其Sequire平臺提供的服務(“指定資產”)獲得的發行人出售某些證券的淨收益。
截至2021年9月30日，低於指定資產的 證券和現金的市值為6,255,000美元。
估值
一般而言，在適用的情況下，我們使用活躍市場上相同資產或負債的報價來確定我們金融工具的公允價值 。此定價方法適用於我們的一級投資，如美國政府證券、普通股和優先股以及共同基金。如果無法獲得相同資產或負債在活躍市場的報價來確定 公允價值，則我們對類似資產和負債使用報價，或者使用報價以外的直接或間接可觀察到的投入的報價 。第三級投資是使用內部開發的模型進行估值的，這些模型的輸入是不可觀察的。資產和負債 使用不可觀察的投入按公允價值經常性計量，是我們投資組合中的非實質性部分。
商譽
我們 根據預期受益於業務合併的報告單位向報告單位分配商譽。我們每年評估我們的報告 單位，如有必要，使用相對公允價值分配方法重新分配商譽。商譽按年度(對於 我們為12月31日)在報告單位層面(運營分部或運營分部以下一級)進行商譽減值測試，如果發生事件或情況變化，報告 單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，則在兩次年度測試之間測試商譽減值。這些事件或情況可能包括業務環境的重大變化、法律因素、 運營業績指標、競爭或報告單位很大一部分的出售或處置。
商譽減值測試的申請 需要判斷，包括確定報告單位、將資產和負債轉讓給報告單位、將商譽轉讓給報告單位以及確定每個報告單位的公允價值。各報告單位的公允價值 主要通過使用貼現現金流量法進行估算。此分析需要做出重要的 判斷，包括對未來現金流的估計(這取決於內部預測)、對我們業務的長期增長率的估計 、對現金流發生的使用年限的估計以及我們加權平均資本成本的確定。
根據經營業績、市場狀況、 和其他因素，用於計算報告單位公允價值的 估計值每年都會發生變化。這些估計和假設的變化可能會對每個報告單位的公允價值和商譽減值的確定產生重大影響 。
運營結果的組成部分
Sequire 收入
Sequire 平臺：我們確認Sequire平臺的許可收入，以及與Sequire平臺 合作提供的數據、營銷和洞察服務。
會議 收入。我們確認舉辦會議的收入。
收入和運營費用的成本
收入成本 。我們的收入成本主要包括與第三方媒體成本相關的費用。
員工 相關成本。這些是我們僱傭員工所產生的成本。
平臺成本 . 包括Sequire平臺和BIGToken平臺的技術和內容託管。
市場營銷、 數據服務和銷售。這些是我們營銷產品所產生的成本、數據服務費和第三方銷售成本。
折舊 和攤銷。折舊和攤銷成本是對收購我們業務中使用的長期資產 在其預計使用壽命內發生的成本進行的分攤。我們的長期資產包括物業和設備以及內部開發的 軟件。
常規 和管理。一般和管理費用主要包括人力資源、信息技術、專業 費用、IT和設施管理費用以及其他一般公司費用。我們預計我們的一般和管理費用將以絕對值 美元增加，這主要是因為與獨立上市公司相關的成本增加。但是，我們也預計 我們的一般和行政費用在未來一段時間內佔我們收入的百分比將根據我們收入的波動和此類費用的發生時間而波動 。
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運營結果
已選擇 分部財務數據
截至2021年9月30日的季度 與截至2020年9月30日的季度相比(單位：美元 )
| 截至9月30日的三個月，(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 序列 | BIGToken | 企業 和其他 | 淘汰 | 整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021年 與2020年的變化 | 2021 | 2020 | 2021年 與2020年的變化 | 2021 | 2020 | 2021年 與2020年的變化 | 2021 | 2020 | 2021年 與2020年的變化 | 2021 | 2020 | 2021年 與2020年的變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sequire平臺收入 | 7,548,000 | 1,956,000 | 5,592,000 | 286 | % | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | 7,548,000 | $ | 1,956,000 | 5,592,000 | 286 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 會議收入 | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | - | $ | - | - | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BIGToken收入 | - | - | - | 不適用 | 765,000 | 576,000 | 189,000 | 33 | % | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | 765,000 | $ | 576,000 | 189,000 | 33 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | 127,000 | 77,000 | 50,000 | 65 | % | (127,000 | ) | - | (127,000) | 不適用 | - | $ | 77,000 | (77,000 | ) | -100 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 7,548,000 | 1,956,000 | 5,592,000 | 286 | % | 765,000 | 576,000 | 189,000 | 33 | % | 127,000 | 77,000 | 50,000 | 65 | % | (127,000 | ) | - | (127,000) | 不適用 | 8,313,000 | 2,609,000 | 5,704,000 | 219 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 1,428,000 | 650,000 | 778,000 | 120 | % | 207,000 | 229,000 | (22,000 | ) | -10 | % | 169,000 | 1,000 | 168,000 | 16800 | % | 0 | 0 | - | 不適用 | 1,804,000 | $ | 880,000 | 924,000 | 105 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 6,120,000 | 1,306,000 | 4,814,000 | 369 | % | 558,000 | 347,000 | 211,000 | 61 | % | -42,000 | 76,000 | (118,000 | ) | -155 | % | -127,000 | 0 | (127,000) | 不適用 | 6,509,000 | 1,729,000 | 4,780,000 | 276 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利潤率 % | 81.1 | % | 66.8 | % | 86 | % | 72.9 | % | 60.2 | % | 112 | % | -33.1 | % | 98.7 | % | -236.0 | % | 100.0 | % | 不適用 | 78.3 | % | 66.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營費用 | 2,955,000 | 1,128,000 | 1,827,000 | 162 | % | 2,617,000 | 1,140,000 | 1,477,000 | 130 | % | 2,661,000 | 1,938,000 | 723,000 | 37 | % | (127,000 | ) | 0 | (127,000) | 不適用 | 8,106,000 | $ | 4,206,000 | 3,900,000 | 93 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 3,165,000 | 178,000 | 2,987,000 | N/m | -2,059,000 | (793,000 | ) | (1,266,000 | ) | 160 | % | -2,703,000 | -1,862,000 | (841,000 | ) | 45 | % | 0 | 0 | - | 不適用 | -1,597,000 | -2,477,000 | 880,000 | -36 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月，而截至2020年9月30日的9個月
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 序列 | BIGToken | 企業 和其他 | 淘汰 | 整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021年 與2020年的變化 | 2021 | 2020 | 2021年 與2020年的變化 | 2021 | 2020 | 2021年 與2020年的變化 | 2021 | 2020 | 2021年 與2020年的變化 | 2021 | 2020 | 2021年 與2020年的變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | % | $ | % | $ | 不適用 | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sequire平臺收入 | 18,538,000 | 2,808,000 | 15,730,000 | 560 | % | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | 18,538,000 | $ | 2,808,000 | 15,730,000 | 560 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 會議收入 | 390,000 | - | 390,000 | 不適用 | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | 390,000 | $ | - | 390,000 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BIGToken收入 | - | - | - | 不適用 | 2,469,000 | 1,146,000 | 1,323,000 | 115 | % | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | 2,469,000 | $ | 1,146,000 | 1,323,000 | 115 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | - | - | 不適用 | - | - | - | 不適用 | 822,000 | 171,000 | 651,000 | 381 | % | (787,000 | ) | - | (787,000) | 不適用 | 35,000 | $ | 171,000 | (136,000 | ) | -80 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 18,928,000 | 2,808,000 | 16,120,000 | 574 | % | 2,469,000 | 1,146,000 | 1,323,000 | 115 | % | 822,000 | 171,000 | 651,000 | 381 | % | (787,000 | ) | - | (787,000) | 不適用 | 21,432,000 | 4,125,000 | 17,307,000 | 420 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 3,961,000 | 896,000 | 3,065,000 | 342 | % | 715,000 | 491,000 | 224,000 | 46 | % | 231,000 | 1,000 | 230,000 | 23000 | % | 0 | 0 | - | 不適用 | 4,907,000 | $ | 1,388,000 | 3,519,000 | 254 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 14,967,000 | 1,912,000 | 13,055,000 | 683 | % | 1,754,000 | 655,000 | 1,099,000 | 168 | % | 591,000 | 170,000 | 421,000 | 248 | % | -787,000 | 0 | (787,000) | 不適用 | 16,525,000 | 2,737,000 | 13,788,000 | 504 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利潤率 % | 79.1 | % | 68.1 | % | 81 | % | 71.0 | % | 57.2 | % | 83 | % | 71.9 | % | 99.4 | % | 65 | % | 100.0 | % | 不適用 | 77.1 | % | 66.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營費用 | 7,470,000 | 1,934,000 | 5,536,000 | 286 | % | 7,319,000 | 4,490,000 | 2,829,000 | 63 | % | 6,615,000 | 5,913,000 | 702,000 | 12 | % | (787,000 | ) | 0 | (787,000) | 不適用 | 20,617,000 | $ | 12,337,000 | 8,280,000 | 67 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 7,497,000 | (22,000 | ) | 7,519,000 | -34177 | % | (5,565,000 | ) | (3,835,000 | ) | (1,730,000 | ) | 45 | % | (6,024,000 | ) | (5,743,000 | ) | (281,000 | ) | 5 | % | 0 | 0 | - | 不適用 | -4,092,000 | -9,600,000 | 5,508,000 | -57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 是我們Sequire業務運營的第一個全年。在截至2021年9月30日的三個月中，我們的客户羣增長 至約246個訂户。我們對Sequire訂閲收取每月基本許可費，從每月1,000美元 到每月5,000美元不等。
在2020年第三季度，我們收購了LD Micro，Inc.。LD Micro的主要業務是舉辦與投資者相關的會議。 過去，LD Micro的投資者會議一直是面對面的，但在過去一年中，我們利用Sequire的平臺技術成功舉辦了虛擬 會議來執行這些活動。
Sequire 收入
Sequire 截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入分別增至約7,500,000美元和18,900,000美元，而 在2020年同期分別為約2,000,000美元和2,808,000美元。Sequire的持續增長主要是由通過Sequire平臺向發行人提供的服務增長 推動的。在截至2021年9月30日的季度中，公司 完成了銷售，合同總價值約為8900,000美元。
Sequire 利潤率
Sequire的 收入成本主要包括從第三方收購的媒體，以實現我們收入中的廣告部分。截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，Sequire的利潤率分別為81.1%和79.1%。
Sequire 運營費用
截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，Sequire的運營費用分別約為3,000,000美元和7,500,000美元 ，而2020年同期的運營費用約為1,100,000美元和1,900,000美元。
運營費用 包括以下各項：
員工 相關成本。這些是我們僱傭員工所產生的成本。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，與員工相關的成本分別增至1,100,000美元和3,000,000美元 ，而2020年同期分別為522,000美元和1,100,000美元。 增加的主要原因是員工費用增加，原因是企業所有部門的員工數量增加，以支持全年的運營增長。我們預計，隨着收入的增加，這些費用的絕對值將繼續增加 。
平臺成本 . 包括技術和內容託管。截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的平臺成本分別為22,000美元和41,000美元。這些成本在前一年可以忽略不計。我們預計，隨着我們繼續增長，這些成本(按絕對美元計算)將繼續 增加，但預計它們在我們收入中所佔的百分比將繼續下降。
市場營銷、 數據服務和銷售。這些是我們為營銷我們的產品和第三方服務而產生的成本以及銷售成本。截至2021年9月30日的三個月和九個月，市場營銷、數據服務和銷售額分別為1,500,000美元和3,700,000美元，而2020年同期分別為498,000美元 和607,000美元。我們預計，隨着我們繼續增長，這些成本按名義美元計算將繼續增長 但預計它們在我們收入中所佔的百分比將繼續下降。
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折舊 和攤銷。折舊和攤銷成本是對收購我們業務中使用的長期資產 在其預計使用壽命內發生的成本進行的分攤。我們的長期資產主要由內部開發的軟件組成。截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，折舊和攤銷分別為71,000美元和205,000美元，而2020年同期分別為37,000美元 和94,000美元。我們預計這些費用將繼續增加，因為我們預計將對長期資產進行進一步投資 以支持我們的業務增長。
常規 和管理。一般和管理費用主要包括信息技術、專業費用、IT和設施管理費用 。我們預計，以絕對美元計算，我們的一般和管理費用將增加，這主要是由於與獨立上市公司相關的成本增加 。然而，我們也預計，根據收入的波動和支出的時間，我們的一般和行政費用在未來一段時間內將作為收入的 百分比波動。截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，一般和行政費用分別為235,000美元和608,000美元，而2020年同期分別為49,000美元 和74,000美元。
BIGToken 收入
我們 在截至2021年9月30日的三個月期間的收入從2020年同期的576,000美元增加到765,000美元，增長了 33%。截至2021年9月30日的非月收入從2020年同期的1,146,000美元增加到2,469,000美元，增長了115%。這些增長主要是由於大型廣告客户越來越多地採用公司的 媒體銷售服務。
BIGToken 利潤率
我們的 收入成本包括為實現我們收入中的媒體和廣告部分而從第三方獲得的媒體，以及作為數據合作伙伴的 。截至2021年9月30日的三個月，我們的利潤率從2020年的60%提高到73%。 截至2021年9月30日的六個月，我們的利潤率從2020年的57%提高到71%。增長是由第三方服務的優化使用推動的 。
BIGToken 運營費用
截至2021年9月30日的三個月期間，我們的 運營成本增至2,617,000美元，增幅為42%，而2020年同期為1,837,000美元。截至2021年9月30日的九個月期間，我們的運營成本降至7,319,000美元， 或3%，而2020年同期為7,506,000美元。運營費用的總體減少歸因於 以下原因：與我們的傳統媒體垂直市場相關的人員配備和其他一般管理費用的減少， 以及我們的BIGToken點責任的減少。我們經歷了與2021年2月的換股交易、資本募集以及最近宣佈的合併相關的法律和其他服務的專業費用增加 ，總額達到1,100,000美元 ，並聘請了幾名顧問。
員工 相關成本。在截至2021年9月30日的三個月內，員工相關成本從上年同期的554,000美元增加到947,000美元，增幅為393,000美元，增幅約為71%。在截至2021年9月30日的9個月內， 員工相關成本從上年同期的3,630,000美元降至2,649,000美元，降幅為27%。減少 的主要原因是SRAX和聘用顧問的間接費用減少。
營銷 和銷售費用。在截至2021年9月30日的三個月中，營銷和費用從上年同期的261,000美元 增加到372,000美元，增加了111,000美元，增幅約為43%。在截至2021年9月30日的9個月內， 營銷和銷售費用從上年同期的725,000美元增加到861,000美元，增幅為19%。在我們 優化營銷人員的同時，我們增加了用户獲取費用，我們向用户支付的費用也因用户參與度增加而增加 。
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平臺成本 。在截至2021年9月30日的三個月中，平臺成本從上年同期的592,000美元降至78,000美元， 減少了514,000美元，降幅約為87%。在截至2021年9月30日的9個月內，平臺成本從上年同期的844,000美元降至245,000美元，降幅為71%。隨着用户參與度的增加， 託管我們平臺的技術成本也會增加。展望未來，我們預計這些成本將隨着我們的用户數據庫的增長而增長，但預計它們佔我們收入的百分比將繼續 下降。
常規 和管理。在截至2021年9月30日的三個月中，一般和行政費用從上年同期的222,000美元增加到1,089,000美元 ，增加了867,000美元，增幅約為390%。在截至2021年9月30日的9個月內，一般和行政費用從上年同期的1,593,000美元增加到3,152,000美元，增長了 98%。我們經歷了與2021年2月的換股交易、資本募集以及最近宣佈的合併相關的法律和其他服務的專業費用增加 ，總額達到1,100,000美元 ，並聘請了幾名顧問。
公司 和其他運營費用
公司 和其他運營費用主要包括人力資源、信息技術、專業費用、IT和設施管理費用、 和其他一般公司費用。截至2021年9月30日的三個月和九個月，一般和行政費用分別約為2700000美元和6600億美元，而2020年同期分別為1900000美元和5900000美元。這三個月的費用增加 是由於公司員工和員工相關費用的增加，以支持公司的增長 以及對BIGToken運營的持續支持。
我們 預計，隨着業務的持續增長，我們的一般和管理費用(以絕對美元計算)將會增加。但是，我們也預計 隨着收入的增加，我們的一般和管理費用佔收入的百分比將會下降。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日的營運資金：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 現金、現金等價物和有價證券 | $ | 25,044,000 | $ | 8,898,000 | ||||
| 營運資金 | $ | 7,130,000 | $ | (7,162,000 | ) | |||
經營活動產生的現金流
運營現金的主要用途是通過積分兑換向我們的媒體、數據和平臺供應商、員工和用户支付費用，其他 支付廣泛的服務費用。在截至2021年9月30日的9個月中，用於經營活動的現金流增加了8800,000美元，這主要是由於運營費用和收入成本的增加，但現金收入和收入的增加部分抵消了這一增長。
公司預計在可預見的未來將繼續使用超過運營收入的現金，因為公司銷售額的很大一部分 是以我們客户的有價證券支付的。本公司將為支付我們的服務而從客户那裏收到的有價證券銷售 歸類為投資活動。
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投資活動產生的現金流
我們的 主要經常性投資活動是為內部軟件開發和銷售有價證券提供資金。 在截至2021年9月30日的9個月中，投資活動提供的淨現金為4,000,000美元，而截至2020年9月30日的9個月的淨現金使用量 為1,200,000美元。截至2021年9月30日和2020年9個月，軟件開發支出分別為541,000美元和87萬美元。在截至2021年9月30日的9個月內，與我們收購LD Micro相關的延期付款為3,000,000美元。在截至2021年9月30日的9個月中，該公司通過出售有價證券創造了7,100,000美元的收入，併購買了400,000美元有價證券。
融資活動產生的現金流
在截至2021年9月30日的9個月中，我們通過融資活動產生的淨現金為21,000,000美元。 在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金為13,500,000美元。這些收益包括 以下內容：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 行使認股權證所得收益 | $ | 15,953,000 | $ | - | ||||
| 出售普通股 | 284,000 | - | ||||||
| 附屬出售優先股 | 4,810,000 | - | ||||||
| 發行應付票據所得款項 | - | 12,374,000 | ||||||
| 工資保障計劃的收益 | - | 1,084,000 | ||||||
| 總計 | 21,047,000 | 13,358,000 | ||||||
員工 和人力資本資源
截至2021年9月30日，我們有158名全職員工。7人從事行政管理，如我們的首席執行官，100人 從事信息技術(包括參與我們的研發工作的人)，27人從事銷售和營銷工作，16人從事整合 和客户支持，8人從事行政管理。所有員工都是“隨意”受僱的。我們相信，我們與員工的關係總體上是積極的 ，我們沒有與任何工會達成集體談判協議。
我們的 人力資本資源目標包括根據需要確定、招聘、留住、激勵和整合我們現有的 和新員工。我們的股權和現金激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票和現金的薪酬獎勵來吸引、留住和獎勵員工，無論是現有員工還是新員工。我們相信，這將激勵這些個人盡其所能地工作，實現我們的目標，從而增加我們股東的價值和我們公司的成功。 我們相信，這會增加我們股東的價值，也會激勵這些人盡其所能實現我們的目標，從而提高我們公司的成功。
由於我們業務的成功從根本上與員工的福祉息息相關，因此我們致力於保障員工的健康、安全和 健康。我們為我們的員工及其家人提供便利的健康和健康計劃，包括 提供保護和保障的福利，讓他們在可能需要離開工作時間或影響其 財務狀況的事件中高枕無憂；並且在可能的情況下提供選擇，以便他們可以定製福利以滿足其需求和 家人的需求。為應對新冠肺炎疫情，我們實施了重大變革，我們認為這些變革最符合員工和我們所在社區的最佳利益 ，並且符合政府法規，包括在適當或需要的情況下在遠程環境中工作。
關鍵會計政策和估算
我們的 精簡合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些精簡合併財務報表的編制要求我們做出影響資產、負債、收入和 費用報告金額以及相關披露的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下 合理的各種其他假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。實際結果可能與這些 估計值不同。如果這些估計與我們的實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表將受到影響 。
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最近 發佈了會計聲明
有關最近發佈的會計聲明的詳細信息，請參閲我們的年度報告Form 10-K第二部分第8項“財務報表和補充數據” 中的合併財務報表附註 中的註釋1-重要會計政策摘要。
資產負債表外安排
截至本報告日期 ，我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本 支出或資本資源具有或合理地可能對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出的變化產生當前或 未來影響。表外安排“一詞一般指 任何交易、協議或其他合約安排，而未與吾等合併的實體為其中一方，而根據該等交易、協議或其他合約安排，吾等有 擔保合約、衍生工具或可變權益產生的任何義務，或 轉讓予該等實體或類似安排的資產的留存權益或或有權益，作為該等資產的信貸、流動性或市場風險支持。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露。
不適用 ，因為我們是一家較小的報告公司。
第四項。 控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們 在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下， 評估了截至2021年9月30日，即本報告10-Q表格所涵蓋的期限結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券和交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運行的有效性 ，並在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)中所定義的)截至2021年9月30日(即本報告所涵蓋的10-Q表格的期限結束)的有效性 。根據這項評估，我們的董事長兼首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)得出結論，我們的披露控制和程序在2021年9月30日的 合理保證水平上並不有效。
披露 控制程序旨在合理保證： 我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息(I)在 美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)經過積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
控制和程序有效性方面的限制
在 設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證。由於控制系統的固有限制 ，可能無法檢測到所有錯誤陳述。這些固有限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能會出錯，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人 行為、兩個或多個人的合謀或通過控制的管理優先來規避控制。控制程序只能 提供實現上述目標的合理保證，而不是絕對保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時應用其判斷。
財務報告內部控制變更
在截至2021年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第 第二部分-其他信息
第1項。 法律訴訟。
沒有。
第 1A項。風險因素。
請 仔細考慮以下風險因素。如果發生以下任何一種或多種風險，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響 ，我們證券的市場價格可能會大幅下跌 。下面有關事件可能或將會損害我們的業務(或對我們的業務產生不利影響 或類似聲明)的表述意味着，該事件可能或將對我們的業務、前景、財務狀況、 和運營結果產生重大不利影響，進而可能或將對我們證券的市場價格產生重大不利影響。儘管我們已將下面的風險因素組織在標題下以便於閲讀，但我們面臨的許多風險涉及多種 類型的風險。因此，在決定收購或持有我們的證券之前，您應仔細閲讀以下所有風險因素。
與我們的業務相關的風險
我們 有運營虧損的歷史，不能保證在可預見的未來我們會報告盈利的運營。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們報告的運營虧損分別為11,597,000美元和17,858,000美元，累計虧損 50,342,000美元和35,637,000美元。此外，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，我們記錄了 運營虧損4093,000美元和9,600,000美元。我們未來的成功取決於我們是否有能力繼續增加收入、控制 運營費用並創造利潤。我們與客户沒有任何長期協議。不能保證我們 能夠將我們的收入和現金流增加到支持盈利運營的水平。我們未來可能會繼續虧損 ，直到我們成功地大幅增加我們的收入和現金流(如果有的話)，使我們的收入和現金流超過為我們的持續運營提供資金和支付到期債務所需的 。如果我們在未來 期間大幅增加收入，快速增長可能會給我們的組織帶來壓力，我們可能會在保持運營質量方面遇到困難。 如果我們不能成功增加收入，我們就不太可能從運營中產生足夠的現金 來支付我們的運營費用和償還債務，或者報告未來的盈利運營。
我們的 審計人員對我們作為持續經營企業的持續經營能力表示了極大的懷疑。
我們的 審計師關於我們2020年12月31日合併財務報表的報告表明，我們截至審計報告日期 的資本資源不足以維持運營或完成下一年度的計劃活動 ，除非我們籌集更多資金。我們在2021年9月30日的現金頭寸為682.3萬美元。根據我們的現金狀況、其他 資源、運營計劃和預期收入，管理層預計至少到2022年，公司將擁有足夠的現金和短期資產為公司運營提供資金。因此，管理層認為他們已經緩解了 我們的審計報告中包含的對公司持續經營能力的擔憂。
在我們運營的市場中或以其他方式影響我們的設施或顧問的傳染病的大流行、流行或爆發可能會對我們的業務產生不利影響。
如果 一場大流行、流行病或傳染病爆發(包括最近由新型冠狀病毒新冠肺炎引起的呼吸道疾病爆發)或其他公共衞生危機影響我們的運營、設施或我們客户或供應商的運營、設施，我們的業務可能會受到不利影響 。大流行通常會導致社交距離、旅行禁令和隔離，這可能會限制對我們的設施、客户、管理層、支持人員和專業顧問的訪問。反過來，這些因素不僅可能對我們的運營、財務狀況和對我們服務的需求產生重大影響，而且可能會對我們及時做出反應以減輕這一事件的影響的整體能力產生重大影響。 此外，它可能會阻礙我們履行向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交文件的義務。
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我們 可能需要籌集額外資本來償還到期的債務。
2020年6月，我們與機構投資者簽訂了一項證券購買協議，發行約1610萬美元的債券本金 。根據債券的條款(需額外延期兩(2)次，每次延期六(6)個月，以換取債券增加的本金)，我們將被要求從2022年6月30日開始對債券進行攤銷付款 。債券的支付基本上由 公司的所有資產和知識產權擔保。雖然我們最近實現了盈利，但我們可能無法產生足夠的現金流來償還到期的債券 。截至2021年9月30日，這些債券的未償還餘額約為110萬美元。如果我們無法 通過業務運營產生足夠的現金流，我們將需要通過出售債務 或股權或出售資產來籌集額外資本，以便支付所需的攤銷付款。如果我們無法支付所需款項， 或者如果我們未能遵守債券的各種要求和契諾，我們將違約，這將允許債券的 持有人加速到期並要求立即償還，並導致擔保債務的資產 可能被取消抵押品贖回權。如果我們無法在到期時對債務進行再融資或償還，包括髮生違約事件，我們 可能會資不抵債，無法繼續運營。
我們 未能維護有效的財務報告內部控制系統，導致我們需要重述之前發佈的 財務報表。因此，現有和潛在股東可能會對我們的財務報告失去信心，這可能會 損害我們的業務和股票價值。
或者 管理層認定，截至2021年9月30日，由於我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們沒有根據特雷德韋內部控制委員會-綜合框架贊助組織委員會制定的標準 對財務報告進行有效的內部控制。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷( 或其組合)，因此公司年度或中期財務報表的重大錯報 有可能無法得到及時預防或發現。
自然災害、流行病或大流行性疾病爆發、貿易戰、政治動盪或其他事件可能會擾亂我們的業務或運營 或我們現在或將來與之開展業務的發展合作伙伴、製造商、監管機構或其他第三方的業務或運營。
我們無法控制的各種事件，包括自然災害、流行病或大流行性疾病爆發(如最近的冠狀病毒爆發)、貿易戰、政治動盪或其他事件都可能擾亂我們的業務或運營，或我們的製造商、監管機構或與我們有業務往來的其他第三方的業務或運營。這些事件可能導致企業和政府機構 關閉，供應鏈中斷、減速或無法運行，個人因健康原因或政府限制而生病、隔離或其他原因 無法工作和/或旅行。這些限制可能會對我們的業務 運營和連續性產生負面影響，並可能對及時執行基本業務功能(包括提交美國證券交易委員會備案文件 和準備財務報告)的能力產生負面影響。如果我們或與我們有業務往來的第三方的業務因這些事件而受損或減少 ，我們的產品和候選產品的開發和商業化可能會受損或停止，這 可能會對我們的業務產生重大不利影響。
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有關互聯網隱私問題的監管、 立法或自律發展可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。
美國和外國政府已經制定、考慮或正在考慮立法或法規，這些法規可能會 顯著限制我們收集、處理、使用、傳輸和彙集從消費者和設備收集的數據以及收集有關這些數據的能力。行業協會 和行業自律團體還頒佈了與定向廣告相關的最佳實踐和其他行業標準。 美國和外國政府、自律機構和公共倡導團體呼籲專門針對數字廣告行業 制定新的法規，我們預計這方面的立法、法規和自律將會增加。我們在隱私和其他問題上面臨的法律、法規和司法環境正在不斷演變，可能會發生重大變化 。此外，美國、歐洲和其他地區的數據保護法的解釋和應用 通常是不確定和不斷變化的。世界各地的立法和監管機構可能會決定製定額外的立法或法規， 這可能會減少我們可以收集或處理的數據量，從而對我們的業務產生重大影響。同樣， 澄清和更改這些現有和擬議的法律、法規、司法解釋和行業標準的成本可能很高 ，我們可能無法以增加費用的形式將這些成本轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的運營 業績產生負面影響。此類變更還可能延遲或阻礙新解決方案的開發，導致負面宣傳和聲譽損害， 需要大量增加管理時間和注意力，增加我們不遵守規定的風險，並使我們面臨索賠或其他 補救措施，包括罰款或要求我們修改或停止現有業務做法, 包括我們每次點擊收費的能力或 我們收費的點擊範圍。此外，任何將我們的做法或解決方案視為侵犯隱私的看法，無論 此類做法或解決方案是否符合當前或未來的法規和行業慣例，都可能使我們受到公開的 批評、私人集體訴訟、聲譽損害或監管機構的索賠，這可能會擾亂我們的業務並使我們承擔更多的 責任。最後，我們的法律和財務風險在一定程度上取決於我們的客户或其他第三方是否遵守隱私法律法規，以及他們是否以符合訪問者期望的方式使用我們的服務。我們依賴客户向我們作出的陳述 ，即他們將遵守所有適用的法律，包括所有相關的隱私和數據保護法規。 我們會盡合理努力強制執行此類陳述和合同要求，但我們不會全面審核客户 遵守我們建議的披露內容或遵守隱私法律法規的情況。如果我們的客户未能遵守我們的 這方面的合同，或者法院或政府機構確定我們在向消費者披露的信息中沒有充分、準確或完整地描述我們自己的解決方案、服務和數據收集、使用和共享實踐 ，則我們和我們的客户 可能會因我們或我們客户的隱私實踐 而受到潛在的負面宣傳、損害和相關的調查或其他監管活動。
不利的 媒體報道可能會對我們的業務產生負面影響。
有關我們的隱私實踐、服務條款、法規活動、第三方行為、將我們的產品或服務用於非法、令人反感或非法目的的 或向我們提供類似服務的其他公司的行為等方面的不良宣傳 可能會對我們的聲譽造成不利影響。此類負面宣傳還可能對我們客户羣的規模、參與度和忠誠度產生不利影響，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們的 業務受有關隱私、數據保護、內容、競爭、 消費者保護和其他事項的複雜且不斷變化的美國和外國法律法規的約束。這些法律法規中的許多都可能會發生變化和不確定的解釋， 可能會導致索賠、我們業務實踐的變化、罰款、運營成本增加，或者用户增長或參與度下降 ，或者以其他方式損害我們的業務。
我們 受美國和國外各種法律法規的約束，這些法律法規涉及對我們的業務至關重要的事項，例如 隱私、數據保護和個人信息、宣傳權、內容、知識產權、廣告、營銷、分銷、 數據安全、數據保留和刪除、電子合同和其他通信、競爭、未成年人保護、消費者 保護、税收和證券法合規。我們在某些司法管轄區活動的擴展，或我們 可能採取的其他行動，可能會使我們受到額外的法律、法規或其他政府審查。此外，外國數據保護、隱私、內容、 競爭和其他法律法規可能會施加與美國不同的義務或更多限制。
此外， 隨着我們擴大產品範圍，我們可能會受到自2018年5月起生效的歐洲一般數據保護法規(GDPR)的約束。GDPR增加了歐洲個人的隱私權，擴大了數據管制員和數據處理員的責任範圍，並對向位於歐洲的個人提供商品或服務或監控此類個人(包括總部設在歐洲以外的公司)的公司施加了更高的要求和潛在的處罰。不合規 可能導致高達2000萬歐元的罰款，或全球公司收入的4%。
這些 美國聯邦、州和外國法律法規(在某些情況下，除政府機構外還可由私人執行)正在不斷演變，可能會發生重大變化。因此，這些法律法規的應用、解釋和執行 往往是不確定的，尤其是在我們經營的較新的行業中，並且可能在各國之間被解釋和 應用不一致，與我們當前的政策和做法不一致。
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這些 法律和法規以及任何相關的查詢或調查或任何其他政府行動遵守 可能代價高昂，並可能延遲或阻礙我們的國際增長，導致負面宣傳，增加我們的運營成本，需要大量的 管理時間和注意力，並使我們不得不接受可能損害我們業務的補救措施。
安全漏洞 對我們的數據或用户數據的不當訪問或泄露，或對我們系統的其他黑客和網絡釣魚攻擊，可能會損害我們的聲譽 並對我們的業務造成不利影響。
我們的 行業容易受到第三方的網絡攻擊，這些第三方尋求未經授權訪問我們的數據或用户的數據，或者破壞我們提供服務的能力 。任何未能防止或減輕安全漏洞以及不正當訪問或披露我們的數據或用户數據(包括來自用户或向用户支付的個人信息、內容或支付信息，或來自營銷人員的信息)的行為都可能導致此類數據的 丟失或濫用，從而損害我們的業務和聲譽，並削弱我們的競爭地位。此外，計算機 惡意軟件、病毒、社會工程(主要是魚叉式網絡釣魚攻擊)和一般黑客攻擊在我們的行業中變得更加普遍。 由於我們的用户羣最近的關注和增長，以及我們系統上的個人數據的類型和數量，我們 認為我們是此類入侵和攻擊的特別有吸引力的目標。我們解決不良活動的努力也可能 增加報復性攻擊的風險。此類攻擊可能會中斷我們提供的服務，降低用户體驗， 導致用户或營銷人員對我們的產品失去信心和信任，損害我們的內部系統，或對我們造成財務損害。 由於軟件錯誤或其他技術故障、員工、承包商或供應商的錯誤或違規行為、政府監控或其他威脅，我們保護公司數據或我們收到的信息的努力也可能失敗。此外， 第三方可能試圖欺騙性地誘使員工或用户披露信息，以便訪問我們的數據或我們的 用户的數據。網絡攻擊在複雜程度和數量上繼續發展。, 而且在很長的 時間內可能很難檢測到。儘管我們目前正在開發旨在保護我們的數據和 用户數據、防止數據丟失以及防止或檢測安全漏洞的系統和流程，但我們不能向您保證此類措施最終將 生效或提供絕對安全，並且我們可能會在防範或補救網絡攻擊方面產生鉅額成本。
受影響的 各方或政府當局可就任何實際或感知的安全漏洞或不當披露數據對我們提起法律或監管行動 ，這可能會導致我們招致鉅額費用和責任，或導致命令或同意 法令迫使我們修改我們的業務做法。此類事件或我們為補救此類事件所做的努力也可能導致我們的活躍用户羣或參與度下降 。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、聲譽、 或財務業績產生重大負面影響。
如果 我們失去對某些平臺或數據源的訪問權限或訪問權限受到限制，我們將失去來自這些平臺和 來源的現有收入。
無法訪問任何平臺或數據源可能會限制我們有效增長部分業務的能力。如果這些平臺出現以下情況，我們的業務 將受到損害：
| ● | 停止 或限制我們和其他應用程序開發者訪問其平臺； | |
| ● | 修改 服務條款或其他政策，包括向用户或其他應用程序開發人員收取費用或對其進行其他限制，或更改其用户的個人信息嚮應用程序開發人員開放的方式 ； | |
| ● | 與我們的一個或多個競爭對手建立 更有利的關係；或 | |
| ● | 開發自己的競爭產品。 |
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我們 依賴我們高管的服務，失去他們的任何服務都可能損害我們未來運營業務的能力 。
我們的成功在很大程度上取決於我們高管的努力和能力，包括克里斯托弗·米格利諾(Christopher Miglino)、邁克爾·馬龍(Michael Malone)和我們全資子公司LD Micro的總裁克里斯托弗·拉希吉(Christopher Lahiji)。我們與Miglino先生、 Malone先生和Lahiji先生都簽訂了僱傭協議。雖然我們預計在可預見的將來不會失去他們的服務，但在我們能夠聘請合適的替代者之前，失去他們中的任何一個都可能對我們未來的業務和運營造成實質性的 損害。
如果互聯網上的廣告失去吸引力，我們的收入可能會下降。
我們的 業務模式在未來可能不會繼續有效，原因有很多，包括：
| ● | 我們 為客户創建應用程序的能力； | |
| ● | 互聯網 廣告和促銷由於其性質，相對於其他媒體在內容上是有限的； | |
| ● | 公司 可能更喜歡我們不提供的其他形式的互聯網廣告和促銷；以及 | |
| ● | 監管 行動可能會對我們的業務實踐產生負面影響。 |
疲軟的經濟狀況可能會降低消費者對產品和服務的需求。
美國經濟疲軟可能會對廣告產品和服務的需求產生不利影響。我們 很大一部分收入來自高度依賴個人可自由支配支出的企業，這些支出通常會在經濟不穩定時期下降 。因此，如果相關經濟環境仍然疲軟或進一步下滑，我們的廣告商增加或維持收入和收益的能力可能會受到不利的 影響。我們目前無法預測這些潛在不利影響的程度 。
我們的某些 子公司和業務附屬公司在美國以外的地區運營存在許多運營風險。
我們的某些 子公司和業務附屬機構在美國以外的國家開展業務。在許多外國， 遇到某些法規禁止的商業行為並不少見，例如《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act) 和類似的法律。儘管我們的某些子公司和業務附屬公司已就這些 法律採取合規努力，但其各自的員工、承包商和代理，以及他們將某些業務外包給的公司 可能會採取違反其政策和程序的行動。任何此類違規行為，即使被這些子公司和業務附屬公司的政策和 程序或法律禁止，也可能對 這些子公司和業務附屬公司的財務狀況產生一定的不利影響。如果這些子公司和業務關聯公司未能有效應對與其業務國際化運營相關的挑戰 ，可能會對其財務狀況產生重大不利影響，從而影響我們的財務狀況。
如果我們無法與運營不可或缺的某些第三方數據和信息提供商開展業務， 我們的收入和業務前景可能會受到影響。
我們 依賴於訪問投資領域的某些第三方數據提供商，以便Sequire平臺正常運行，併為我們的客户提供 有意義的數據和見解。我們受益於這些第三方代表其客户 向我們提供的數據。如果我們無法訪問這些第三方提供商，將限制我們有效地營銷Sequire平臺並將我們的服務銷售給客户的能力。如果這些第三方提供商更改其條款或我們 以經濟高效的方式訪問其數據的能力，我們的業務可能會受到嚴重損害。
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競爭對手 可能會創建與Sequire平臺競爭的產品，不能保證我們能夠保護與Sequire相關的知識產權 。
Sequire平臺的成功在很大程度上取決於我們的知識產權以及該平臺的持續開發和創新。 儘管如此，可能仍會有競爭對手尋求通過創建定價更具競爭力或成本更低的類似平臺、 結構更強大的功能，以及模仿Sequire平臺提供的服務來進行競爭。此外，我們在Sequire平臺上實施的某些信息 要麼是公開提供的，要麼是通過第三方服務提供商確定的，因此 不存在進入障礙。擁有比我們多得多的資源的公司可能會嘗試以更低的價格創建與之競爭的產品。 此外，不能保證我們能夠充分保護我們的商業祕密或知識產權， 尊重競爭對手。
我們的 保險覆蓋策略可能不足以保護我們免受所有業務風險。
我們 在正常業務過程中可能會因意外、天災或其他索賠而蒙受損失， 我們可能沒有承保這些損失。一般來説，我們不像許多其他公司那樣維持保險範圍， 在某些情況下，我們根本不維持保險範圍。此外，我們擁有的保單可能包括重大免賠額或自保 扣除額、保單限制和免責條款，我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以覆蓋未來對我們的所有 損失或索賠。未投保或超過保單限額的損失可能需要我們支付鉅額費用，這 可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
與收到服務擔保相關的風險
我們 沒有也不打算成為1940年美國投資公司法(以及其他司法管轄區的類似立法 )監管的投資公司，如果我們被視為1940年美國投資公司法規定的“投資公司”，適用的 限制將使我們不切實際地按照預期運營。
1940年的《美國投資公司法》及其相關規則(以及其他司法管轄區的類似立法)為投資者提供了一定的保護，並對註冊為投資公司的公司施加了一定的限制。除其他事項外，此類規則 限制或禁止與附屬公司的交易，對債務和股權證券的發行施加限制，並實施某些治理 要求。我們沒有也不打算作為一家投資公司受到監管，我們打算開展其活動 ，因此它不會被視為符合1940年美國投資公司法(以及其他 司法管轄區的類似立法)的投資公司。為了確保我們不被視為投資公司，我們可能會被要求對與Sequire相關的業務或計劃的範圍進行實質性限制或限制 我們可以進行的收購類型將受到限制，我們可能 需要修改我們的組織結構或處置我們原本不會處置的資產。此外，如果 發生任何可能導致我們被視為1940年美國投資公司法所規定的投資公司的事情，我們按照Sequire平臺的預期運營將是 不切實際的，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到重大不利影響 。因此，我們將需要採取非常措施來解決這種情況，例如修改和重組我們的Sequire平臺，這將對我們獲得收入的能力產生重大不利影響。
Sequire的 服務主要以其客户股票的限制性股票支付，這些股票通常是較小的上市公司 ，股價波動，流動性有限，運營風險較大。
與我們的Sequire平臺和服務相關的支付 通常是通過我們客户的股權證券而不是現金進行的。 發行的證券通常是規模較小的上市公司發行的證券，這些公司的運營現金通常有限，現金流為負。此外，根據規則144，這些 證券主要受限制，並受法定持有期的限制。與我們能夠合法出售證券的日期相比，此類證券在收到日期 的價值可能會縮水，而且此類發行人的股價通常是不穩定的、不可預測的，流動性有限。因此，在付款日收到的權益價值可能 遠遠大於我們出售證券所獲得的實際收入。此外，不能保證 我們從其獲得證券的公司在第144條規定的法定持有期內保持償付能力，這將導致 損失我們的部分或全部預期收入。由於我們不是經驗豐富的交易員，因此不能保證我們負責銷售證券的人員 會在適當的時候這樣做，或者能夠最大限度地提高收益。
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我們 以證券代替現金的收入可能會受到美國和/或全球證券市場低迷的負面影響，並可能 大幅減少我們的收入。
一般的政治和經濟狀況和事件，如美國財政和貨幣政策、經濟衰退、政府停擺、貿易緊張和爭端、全球經濟放緩、大範圍的衞生流行病或流行病、自然災害、恐怖襲擊、戰爭、 地方和國家經濟和政治狀況的變化、監管變更或法律變更，或者利率或貨幣匯率波動，都可能導致美國和/或全球證券市場的低迷。由於我們收到的是公司的受限證券， 美國或全球市場的低迷可能會影響這些公司和我們證券的價值。
與LD Micro相關的風險
LD Micro運營的業務部門受到新冠肺炎疫情的負面影響。
LD Micro歷史上曾為上市公司舉辦過面對面的、程度較低的在線投資者會議。雖然我們相信 我們將能夠在新冠肺炎盛行期間將大多數活動和會議轉換為在線形式，但不能 保證我們能夠成功做到這一點，也不能保證投資者和其他與會者會覺得這樣的虛擬會議具有説服力。
與收購BIGToken的Force Protection Video Equipment Corp.相關的風險
Force Protection Video Equipment Corp.的 財務報表與我們的財務合併。
根據我們於2020年9月30日簽訂的換股協議條款，我們於2021年2月4日完成了對我們的全資子公司BIGToken，Inc.的剝離。作為交易的結果，我們獲得了149,562,566,534股FPVD普通股 ，這相當於截至2021年9月30日FPVD投票權的約66%。因此，GAAP要求我們將 FPVD的財務報表與我們的合併。由於市場狀況，截至2021年9月30日，FPVD的隱含市值約為16億美元。作為這一估值的結果，FPVD可能會產生與其金融工具相關的費用 相關的重大非現金費用，我們將被要求將這些費用合併到我們的簡明合併財務報表中。此外， 我們可能不得不花費大量人力資本來協助FPVD的運營，這可能會削弱管理層專注於我們業務的能力 。
FPVD 有運營虧損的歷史，不能保證在可預見的將來會報告盈利的運營，這可能會 影響我們的FPVD普通股的價值。
FPVD 有運營虧損的歷史，需要大量額外融資才能執行其業務計劃。 不能保證FPVD能夠繼續運營或實現盈利，這兩者都可能影響我們FPVD普通股的價值。 在截至2020年12月31日的年度中，FPVD報告了運營虧損和累計赤字，分別為8581,000美元 和36,571,000美元。此外，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，FPVD記錄的運營虧損分別為2059,000美元和1,490,000美元，截至2021年9月30日的累計赤字為47,976,000美元。FPVD未來的成功取決於 其持續增長收入、控制運營費用和創造利潤的能力。FPVD與其客户沒有任何長期協議 。不能保證FPVD能夠將收入和現金流增加到支持盈利 運營的水平。FPVD在未來期間可能會繼續虧損，直到FPVD成功地大幅增加其收入和現金流 超過為其持續運營提供資金和支付到期債務所需的金額為止。如果FPVD 在未來一段時間內無法大幅增加收入，FPVD正在追求的快速增長將給組織帶來壓力 ，它可能會在保持運營質量方面遇到困難。如果FPVD不能成功成長或持續經營 ，或不能繼續運營，將對我們 擁有的FPVD普通股的價值造成重大影響。
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FPVD 員工數量有限，高度依賴SRAX的員工和管理層根據過渡服務協議提供服務 。
自貿區能否成功運營，包括向美國證券交易委員會公開申報，在很大程度上取決於自貿區根據過渡服務協議提供的服務 。如果要求SRAX提供高於預期的服務，可能會對我們管理層專注於SRAX業務和運營的能力產生重大影響。
與我們證券所有權相關的風險 。
根據我們的 市場銷售協議，我們普通股的市場價格可能會因大量出售我們的普通股而受到不利影響。
我們 是市場銷售協議或自動取款機的一方，根據該協議，我們可以直接向市場出售我們的普通股。 目前，我們將被要求使用所得資金來贖回我們的未償還債券，但受債券中更全面地規定的一定金額的限制 。(=如果我們被要求出售大量股票，或者公眾認為可能會發生這些 出售，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。此外，在公開市場上出售這些股票，或出售此類股票的可能性，可能會削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。
根據我們的市場銷售協議，我們的 管理層將在使用我們普通股的銷售收益方面擁有廣泛的自由裁量權， 並且可能無法有效地使用收益。
在符合我們未償還債券中包含的某些契約和條款的情況下，我們的管理層將擁有廣泛的酌處權 應用根據市場遊覽銷售協議進行的任何銷售的淨收益 。您將依賴我們管理層對這些用途的判斷 ，作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估收益是否得到了適當的使用 。如果我們的管理層不能有效地使用這些資金，可能會對我們的業務和運營結果造成實質性的不利影響。
根據市場銷售協議，我們在任何時候或總共將發行的股票數量 都是不確定的。
在 自動櫃員機包含的某些限制和遵守適用法律的前提下，我們和銷售代理可以隨時相互同意出售我們普通股的股份 。在交易條款達成一致後，銷售代理出售的股票數量 將根據銷售期間我們普通股的市場價格以及我們與銷售代理設置的限制而波動。 由於出售的每股股票價格將根據銷售期間我們普通股的市場價格波動 ，因此無法預測最終發行的股票數量。
轉換我們的可轉換債券 和行使我們的普通股認股權證可能會稀釋現有股東的所有權利益 或可能壓低我們普通股的價格。
轉換我們發行的部分或全部未償還可轉換債券將稀釋現有股東的所有權利益。 任何因此類轉換或行使已發行認股權證而在公開市場出售可發行普通股的行為都可能對其現行市場價格產生不利影響 。此外，可轉換債券和認購權證的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為此類票據的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者預期將此類債券轉換為我們普通股的股票 可能會壓低我們普通股的價格。
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我們普通股的市場價格 可能會波動。
與經驗豐富的發行人相比，我們普通股的 市場的特點是價格波動很大，我們預計我們的 股價將繼續比經驗豐富的發行人的股價波動更大。我們股價的波動可歸因於 多個因素。然而，主要是因為我們的經營歷史有限，到目前為止缺乏重要的收入，我們持續的運營虧損和錯過的指導，我們是一種投機性或“高風險”投資。由於這種增強的風險，風險厭惡程度較高的 投資者可能更傾向於 在負面消息或缺乏進展時失去全部或大部分投資， 與經驗豐富的發行人的股票相比，他們更傾向於以更快的速度和更大的折扣在市場上出售股票。 此外，過去，原告通常會在公司證券市場價格波動 後對其提起證券集體訴訟。我們將來可能會成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能 導致鉅額成本和負債，並可能分散管理層的注意力和資源。
我們普通股的交易價格 很可能波動很大，可能會受到各種因素的影響 ，其中一些因素是我們無法控制的。除了這篇文章中討論的因素之外，“風險因素“ 在本季度報告的其他部分和其他部分，這些因素包括：
| ● | 競爭產品的成功； | |
| ● | 相對於競爭對手，我們增長率的實際 或預期變化； | |
| ● | 我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作、合資企業、合作或資本承諾 ； | |
| ● | 美國和其他國家的監管或法律發展； | |
| ● | 關鍵人員的招聘或離職； | |
| ● | 費用的 水平； | |
| ● | 實際 或證券分析師對財務業績、發展時間表或建議的估計變化； | |
| ● | 我們的財務業績或被認為與我們相似的公司的財務業績變化 ； | |
| ● | 投資者認為與我們相當的公司估值波動 | |
| ● | 我們股票的交易量水平不一致 ； | |
| ● | 宣佈 或期望額外的融資努力； | |
| ● | 我們、我們的內部人或其他股東出售我們的普通股 ； | |
| ● | 在行使未償還期權和認股權證時額外 發行證券； | |
| ● | 技術部門的市場狀況；以及 | |
| ● | 一般 經濟、行業和市場狀況。 |
此外，股票市場，尤其是廣告技術公司，經歷了極端的價格和交易量波動 ，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣闊的市場和行業 因素都可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。 任何這些風險的實現都可能對我們普通股的市場價格產生戲劇性和實質性的不利影響。
我們 可能會受到證券訴訟的影響，這是昂貴的，可能會分散管理層的注意力。
我們普通股的市場價格 可能是不穩定的，過去經歷過證券市場價格波動的公司 都會受到證券集體訴訟的影響。我們可能是未來此類訴訟的目標 。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層對其他 業務關注的注意力，這可能會嚴重損害我們的業務。如果對我們提出任何索賠或訴訟併成功 結案，我們可能會受到重大不利影響，危及我們成功運營的能力。此外，我們的人力和資本資源可能會因為需要為任何此類行動辯護而受到不利影響，即使我們最終在辯護中取得了成功。
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如果 未能滿足我們向公眾提供的財務業績指導或其他前瞻性陳述，可能會導致我們的股價下跌 。
我們 之前已經並可能在未來就我們未來的預期財務業績提供公開指導。儘管 我們認為本指南讓投資者更好地瞭解管理層對未來的期望，對我們的股東和潛在股東很有用，但此類指南由前瞻性陳述組成，受風險和不確定性的影響 。我們的實際結果可能並不總是與我們提供的指導一致或超過我們提供的指導。例如，在過去， 我們多次錯過指導。如果我們某一特定時期的財務業績與我們的指引不符，或者如果我們降低了對未來時期的指引 ，我們普通股的市場價格可能會下跌。
特拉華州 法律包含反收購條款，可以阻止可能對我們的股東有利的收購企圖。
特拉華州法律的條款 可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做對我們的股東有利。 特拉華州一般公司法第203條可能會禁止持有我們15%或更多已發行有表決權股票的股東在未經我們 董事會同意的情況下，在自他們首次持有15%或更多有表決權股票之日起至少三年內收購我們，從而使收購我們的公司和罷免現任高管和董事變得更加困難。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，我們普通股的交易價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場 將在一定程度上取決於證券或行業分析師 發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。少數證券和行業分析師目前在有限的基礎上發表有關我們公司的研究 。如果一名或多名發起承保的證券或行業分析師下調了我們的證券評級 ，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們普通股的價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或不定期發佈有關我們的報告，對我們證券的需求可能會減少， 這可能會導致我們普通股的交易價格和交易量下降。
根據特拉華州法律取消對我們董事和高級管理人員的金錢責任，以及我們的董事和高級管理人員所擁有的賠償權利的存在 可能會導致我們的鉅額支出，並可能阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟。
在特拉華州法律允許的範圍內，我們的 公司證書免除了我們的董事和高級管理人員因違反董事或高級管理人員的受託責任而對我們的公司和我們的股東 損害賠償的個人責任。此外，我們的章程規定 我們有義務在特拉華州法律授權的最大程度上賠償我們的任何董事或高級管理人員。我們也是 與我們的某些董事和高級管理人員簽訂單獨賠償協議的一方，該協議在符合某些條件的情況下，要求我們 在最終處置任何行動、訴訟或訴訟之前預支任何董事或高級管理人員為任何訴訟、訴訟或訴訟辯護所產生的費用。 這些賠償義務可能會導致我們的公司產生鉅額支出，以彌補我們董事或高級管理人員的和解或損害 賠償的費用，而我們可能無法收回這些費用。這些條款和由此產生的成本也可能會阻止 我們起訴任何現任或前任董事或高級管理人員違反他們的受託責任，並可能 同樣阻止我們的股東對我們的董事和高級管理人員提起衍生訴訟，即使此類訴訟(如果成功)可能會使我們或我們的股東受益。
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第二項。 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
下表提供了我們在截至2021年9月30日的季度內回購我們根據1934年證券交易法第12節登記的A類普通股的信息。
| 期間 | 股份總數 購買(B) | 平均值 支付的價格 每股 | 總人數 股票 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或計劃(A)(B) | 股票的近似美元價值 可以通過以下方式購買 計劃或計劃(A)(B) | ||||||||||||
| 2021年7月1日-2021年9月30日。 | — | — | — | $ | 10,000,000 | |||||||||||
| 總計 | — | — | 0 | |||||||||||||
| (a) | 在2021年8月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們有權以不超過當時 市場價格的每股價格在私下 協商交易中或在公開市場上回購最多1000萬美元的A類普通股。截至2021年9月30日，我們的股票回購計劃下未來普通股回購的剩餘授權總額為1,000萬美元。根據該計劃， 管理層有權根據適用的法律法規決定要回購的股票金額和 任何回購的時間。這包括 根據規則10b5-1計劃進行的購買，包括加速股票回購。程序 沒有到期日期。 |
| (b) | 截至2021年11月12日 ，我們尚未根據該計劃回購任何股份。 |
第三項。 高級證券違約。
沒有。
第四項。 煤礦安全信息披露。
不適用於我們公司的運營。
第五項。 其他信息。
2021年8月4日，根據薪酬委員會的建議，董事會宣佈向 所有非僱員董事一次性支付15,000美元獎金。因此，該公司總共支付了6萬美元的獎金。
2021年10月29日，公司薪酬委員會修訂了公司非僱員董事薪酬政策。自2022年1月1日起，非僱員董事將有權獲得以下現金補償：
| ● | 在我們董事會任職的基本年薪為30,000美元；以及 |
| ● | 額外 年度委員會薪酬： |
| ○ | 審計 委員會 |
| § | 椅子 -14,000美元 |
| § | 會員 -7500美元 |
| ○ | 薪酬 委員會 |
| § | 椅子 -1萬美元 |
| § | 會員 -$5,000 |
| ○ | 提名 和治理委員會 |
| § | 椅子 -7500美元 |
| § | 會員 -$3,000 |
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現金 薪酬將在一年內按季度支付。
此外，每位董事將有權獲得相當於100,000美元的年度股票期權授予。選項數量將使用Black Scholes期權定價模型確定 。期權將在授予年度每季度授予一次，期限為7年。
第六項。 展品。
| 通過引用併入 | ||||||||||||
| 已歸檔/ | ||||||||||||
| 展品 | 陳設 | 展品 | 歸檔 | |||||||||
| 不是的。 | 描述 | 特此聲明 | 表格 | 編號： | 文件 第 號 | 日期 | ||||||
| 3.01(i) | 公司註冊證書，於8/3/11年8月3日提交 | S-1 | 3.01(i) | 333-179151 | 1/24/12 | |||||||
| 3.02(i) | 公司註冊證書更正證書，提交日期：8/31/11 | S-1 | 3.01(II) | 333-179151 | 1/24/12 | |||||||
| 3.03(i) | 批准1：5反向股票拆分的公司註冊證書修訂證書 | 8-K | 3.5 | 000-54996 | 9/19/16 | |||||||
| 3.04(i) | 系列1優先股指定證書 | 8-K | 3.4 | 000-54996 | 8/22/13 | |||||||
| 3.05(i) | 經修訂的公司註冊證書修訂證書，自8/25/19年8月25日起生效 | 8-K | 3.01(i) | 001-37916 | 8/15/19 | |||||||
| 3.06(II) | 修訂和重新修訂的社會現實章程，公司於2019年3月27日通過 | 8-K | 3.01(II) | 001-37916 | 4/2/19 | |||||||
| 3.07(i) | A系列無投票權優先股指定優先股、權利和限制證書格式 | 8-K | 3.01 | 001-37916 | 9/24/21 | |||||||
| 4.01 | A類普通股股票樣本 | 8-A12b | 4.1 | 001-37916 | 10/12/16 | |||||||
| 4.02 | 2014年10月向投資者發行的A類普通股認購權證 | 8-K | 4.7 | 000-54996 | 11/4/14 | |||||||
| 4.03 | 鋼媒交易中於2014年10月30日發行的A類普通股認購權證 | 8-K | 4.8 | 000-54996 | 11/4/14 | |||||||
| 4.04 | 2016年9月發行的A類普通股認股權證 | 8-K | 4.6 | 000-54996 | 10/6/16 | |||||||
| 4.05 | 2013年10月發行的A類普通股認股權證發售 | 8-K | 4.7 | 000-54996 | 10/24/13 | |||||||
| 4.06 | 向T.R.Winston&Company發行的A類普通股認股權證於2013年8月22日發行 | 10-Q | 4.5 | 000-54996 | 11/13/13 | |||||||
| 4.07 | 2014年1月向投資者發行的A類普通股認股權證 | 8-K | 4.6 | 000-54966 | 1/27/14 | |||||||
| 4.08 | 2016年9月向投資者發行的A類普通股認股權證 | 8-K | 4.6 | 000-54966 | 10/6/16 | |||||||
| 4.09 | 2017年1月向投資者發行的A類普通股認股權證 | 8-K | 4.1 | 001-37916 | 1/4/17 | |||||||
| 4.10 | 2017年1月向投資者發行的A類普通股認股權證(第2只認股權證) | 8-K | 4.2 | 001-37916 | 1/4/17 | |||||||
| 4.11 | 2017年1月發行的A類普通股配售代理權證 | 8-K | 4.3 | 001-37916 | 1/4/17 | |||||||
| 4.12 | 2016年10月發行的A類普通股配售代理權證 | 10-K | 4.12 | 001-37916 | 3/31/17 | |||||||
| 24 |
| 4.13 | LeapFrog Media Trading收購發行A類普通股認股權證 | 10-K | 4.13 | 001-37916 | 4/2/18 | |||||||
| 4.14 | 2017年4月發行的12.5%有擔保可轉換債券的表格 | 8-K | 4.2 | 001-33672 | 4/21/17 | |||||||
| 4.15 | 2017年4月發行的A類普通股認股權證 | 8-K | 4.1 | 001-33672 | 4/21/17 | |||||||
| 4.16 | 2017年4月發行的A類普通股配售代理認股權證表格 | 8-K | 4.3 | 001-33672 | 4/21/17 | |||||||
| 4.17** | 2016股權薪酬計劃 | 1/20/17 | A-1 | 001-37916 | 1/20/17 | |||||||
| 4.18** | 2014股權薪酬計劃 | 8-K | 10.33 | 000-54996 | 11/10/14 | |||||||
| 4.19 | 2012股權薪酬計劃 | S-1 | 4.02 | 333-179151 | 1/24/12 | |||||||
| 4.20 | 2012、2014、2016年度股權補償計劃股票期權協議格式 | S-1 | 4.03 | 333-179151 | 1/24/12 | |||||||
| 4.21 | 2012、2014、2016年度限售股協議格式股權補償計劃 | S-1 | 4.04 | 333-179151 | 1/24/12 | |||||||
| 4.22 | 2012、2014、2016年度股權薪酬計劃限制性股票獎勵協議格式 | S-1 | 4.05 | 333-179151 | 1/24/12 | |||||||
| 4.23 | 2017年10月向投資者和配售代理髮行的A類普通股認股權證 | 8-K | 4.02 | 001-37916 | 10/27/17 | |||||||
| 4.24 | 配售代理認股權證表格，自2019年4月起發售 | 8-K | 4.01 | 001-37916 | 4/10/19 | |||||||
| 4.25 | 2019年8月起發行的首輪普通股認股權證表格 | 8-K | 4.01 | 001-37916 | 8/14/19 | |||||||
| 4.26 | 2019年8月起發行的B系列和C系列普通股認股權證表格 | 8-K | 4.02 | 001-37916 | 8/14/19 | |||||||
| 4.27 | 配售代理認股權證表格，自2019年8月起發售 | 8-K | 4.03 | 001-37916 | 8/14/19 | |||||||
| 4.28 | 2020年2月發行的A類普通股認購權證形式發售 | 8-K | 4.01 | 001-37916 | 3/5/20 | |||||||
| 4.29 | 自2020年6月起發行貼現高級擔保可轉換債券的形式 | 8-K | 4.01 | 001-37916 | 6/30/20 | |||||||
| 4.30 | 認股權證表格，自2020年6月起發售 | 8-K | 4.02 | 001-37916 | 6/30/20 | |||||||
| 4.31 | 配售代理認股權證表格，自2020年6月起發售 | S-3 | 4.06 | 333-240270 | 7/31/20 | |||||||
| 10.01 | Richard Steel、Steel Media和Social Reality之間的購買協議，日期為10/30/14 | 8-K | 2.1 | 000-54996 | 11/4/14 | |||||||
| 10.02 | 與LeapFrog Media Trading的資產購買協議日期為4/20/17 | 10-K | 10.02 | 001-37916 | 4/2/18 | |||||||
| 10.03 | 與LeapFrog Media Trading的資產購買協議修正案日期為8/17/17 | 10-K | 10.03 | 001-37916 | 4/2/18 | |||||||
| 10.04 | LeapFrog媒體交易中的過渡服務協議 | 10-K | 10.04 | 001-37916 | 4/2/18 | |||||||
| 10.05 | LeapFrog媒體交易中的泄漏協議樣本 | 10-K | 10.05 | 001-37916 | 4/2/18 | |||||||
| 10.06 | 2017年4月發售的證券購買協議格式 | 8-K | 10.1 | 001-37916 | 4/21/17 |
| 25 |
| 10.07 | 2017年4月發售的擔保協議格式 | 8-K | 10.2 | 001-37916 | 4/21/17 | |||||||
| 10.08 | 2017年4月發售登記權協議表格 | 8-K | 10.3 | 001-37916 | 4/21/17 | |||||||
| 10.09 | 2017年10月發售的證券購買協議格式 | 8-K | 10.01 | 001-37916 | 10/27/17 | |||||||
| 10.10** | 與克里斯托弗·米格利諾的僱傭協議日期為1/1/12 | S-1 | 10.01 | 333-179151 | 1/24/12 | |||||||
| 10.11** | 專有信息、發明和保密協議的格式 | S-1 | 10.03 | 333-179151 | 1/25/12 | |||||||
| 10.12** | 與高級職員及董事簽訂的彌償協議格式 | S-1 | 10.04 | 333-179151 | 1/25/12 | |||||||
| 10.13 | 與Servicios y Asesorias Platic，S.A.de cv的服務協議日期為2013年1月25日 | 10-K | 10.9 | 000-54996 | 3/31/15 | |||||||
| 10.14 | 與FastPay Partners，LLC簽訂融資和安全協議 | 8-K | 10.41 | 000-54996 | 9/23/16 | |||||||
| 10.15 | 2017年1月發售的證券購買協議 | 8-K | 10.1 | 001-37916 | 1/4/17 | |||||||
| 10.16 | 2017年1月與Chardan Capital Markets的配售代理協議 | 8-K | 10.2 | 001-37916 | 1/4/17 | |||||||
| 10.17 | 信函協議日期：1/5/17 | 10-K | 10.35 | 001-37916 | 3/31/17 | |||||||
| 10.18 | 自2016年2月23日起實施的內幕交易政策 | 10-K | 10.36 | 001-37916 | 3/31/17 | |||||||
| 10.19 | 2019年4月發售的證券購買協議格式 | 8-K | 10.01 | 001-37916 | 4/10/19 | |||||||
| 10.20 | 配售代理協議表格，自2019年4月起發售 | 8-K | 10.02 | 001-37916 | 4/10/19 | |||||||
| 10.21 | 證券購買協議格式自2019年8月起發售 | 8-K | 10.01 | 001-37916 | 8/14/19 | |||||||
| 10.22 | 2019年8月開始發售的首次配售代理協議表格 | 8-K | 10.02 | 001-37916 | 8/14/19 | |||||||
| 10.23 | 自2019年8月起發售的第二次配售代理協議表格 | 8-K | 10.03 | 001-37916 | 8/14/19 | |||||||
| 10.24 | 自2020年2月起提供定期貸款和擔保協議的格式 | 8-K | 10.01 | 001-37916 | 3/5/20 | |||||||
| 10.25 | 自2020年2月起提供的知識產權安全協議格式 | 8-K | 10.01 | 001-37916 | 3/5/20 | |||||||
| 10.26 | 證券購買協議格式自2020年6月起發售 | 8-K | 10.01 | 001-37916 | 6/30/20 | |||||||
| 10.27 | 註冊權協議格式自2020年6月起發售 | 8-K | 10.02 | 001-37916 | 6/30/20 | |||||||
| 10.28 | 2020年6月起提供的安全協議格式 | 8-K | 10.03 | 001-37916 | 6/30/20 | |||||||
| 10.29 | SRAX，Inc.、Townsgate Merge Sub 1和LD Micro，Inc.於2020年9月4日達成的合併協議和計劃。 | 8-K | 10.01 | 001-37916 | 9/11/20 | |||||||
| 10.30 | SRAX和Christopher Lahiji於2020年9月4日簽署的鎖定協議 | 8-K | 10.02 | 001-37916 | 9/11/20 | |||||||
| 10.31 | SRAX和Christopher Lahiji於2020年9月4日簽署的投票代理協議 | 8-K | 10.03 | 001-37916 | 9/11/20 | |||||||
| 10.32 | SRAX與Christopher Lahiji於2020年9月4日簽訂的僱傭協議 | 8-K | 10.04 | 001-37916 | 9/11/20 |
| 26 |
| 10.33 | SRAX與Halyard MD，LLC於2020年10月30日簽訂的單元贖回協議 | 8-K | 10.01 | 001-37916 | 11/3/20 | |||||||
| 10.34 | SRAX與MD CoInvest，LLC於2020年10月30日簽訂的單元贖回協議 | 8-K | 10.02 | 001-37916 | 11/3/20 | |||||||
| 10.35 | SRAX、Force Protection Video Equipment Corp和Paul Feldman之間的換股協議，日期為2020年9月30日 | 8-K | 10.01 | 001-37916 | 10/4/20 | |||||||
| 31.1/31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官和首席財務官進行認證 | * | ||||||||||
| 32.1/32.2 | 根據“美國法典”第18編第1350節對首席行政官和首席財務官的認證 | * | ||||||||||
| 101.INS | XBRL 實例文檔 | * | ||||||||||
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構 | * | ||||||||||
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫 | * | ||||||||||
| 101.DEF | XBRL 分類擴展定義鏈接庫 | * | ||||||||||
| 101.LAB | XBRL 分類擴展標籤鏈接庫 | * | ||||||||||
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 | * |
* 在此存檔
** 董事或高管有資格參與的管理合同或薪酬計劃或安排。
| 27 |
簽名
根據 1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人 代表其簽署。
| SRAX， 公司 | ||
| 2021年11月15日 15 | 由以下人員提供： | /s/ 克里斯托弗·米格利諾 |
首席執行官克里斯托弗·米格利諾(Christopher Miglino) 首席執行官 | ||
| 2021年11月15日 15 | 由以下人員提供： | /s/ 邁克爾·馬龍 |
首席財務官邁克爾·馬龍(Michael Malone) 首席財務會計官 | ||
| 28 |