附件 10.3

根據修訂後的1933年證券法及其頒佈的規則和條例,本票據和轉換後可發行的普通股沒有也不會根據1933年《證券法》(1933 ACT)規定的登記豁免,在美國證券交易委員會或任何州的證券委員會登記。

美元 $105,000.00

Tauriga Science,Inc.

8% 可轉換可贖回票據

截止日期為2022年8月25日

對於收到的 價值,Tauriga Sciences,Inc.(“本公司”)承諾向GS Capital Partners,LLC及其作者認可的繼承人和允許受讓人(“持有人”)的訂單支付本金面值總額10.5萬 美元(“到期日”),並支付本協議項下未償還本金的利息 ,年利率為8%,自8月起生效。(“本公司”)承諾於2022年8月25日(“到期日”)向GS Capital Partners LLC及其作者認可的繼承人和允許受讓人(“持有人”)支付本金面值總額10.5萬 美元(“到期日”),並支付本協議項下未償還本金的利息 ,年利率為8%。本公司承認,本票據的發行價為 $5,000原始發行折扣(OID),因此購買價格為100,000.00美元。利息將支付給本公司有關本票據登記和轉讓記錄的持有人,其 姓名登記在該持有人名下。本票據的本金及利息 須於華盛頓街30號,5L室,Brooklyn,NY 11201,最初及如有更改,最後出現在本公司由本票據持有人不時以書面指定的記錄 上。本公司將於到期日前或到期日向本票據持有人 支付本票據應付的各項利息及未償還本金,減去法律規定須扣除或扣留的任何款項,以支票或電匯方式向本票據持有人 支付,收件人為本公司記錄上的最後地址。該支票或電匯的轉發 應構成對本票據項下未償還本金的支付,並應在該支票或電匯所代表的金額範圍內清償和解除本票據的本金責任 。根據本協議第4款(B)項,應以普通股 (定義見下文)支付利息。

本 説明受以下附加規定的約束:

1. 本票據可按交回該票據的 持有人的要求,兑換相等總額的不同授權面額的票據本金。註冊、轉讓或交換不收取任何服務費,但持有者應 支付與此相關的任何税款或其他政府費用。

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2. 本公司有權從所有付款中扣留適用法律要求扣繳的任何金額。

3. 本票據只能在符合修訂後的1933年證券法(“法案”) 和適用的州證券法的情況下轉讓或交換。公司應將任何轉讓給不合格方的企圖視為無效。在提示轉讓本票據之前,本公司及本公司的任何代理人可將本票據在本公司記錄上正式登記的人視為本票據的所有人,不論本票據是否逾期,而本公司或任何該等代理人均不受相反通知的影響或約束。除第4(A)節規定的要求外,本票據的任何持有人如選擇行使本票據第4(A)節規定的轉換權,以及本票據的任何預期受讓人,也必須向公司發出書面通知,告知本票據正在進行轉換(“轉換通知 ”),其格式如附件A所示。收到該等 的日期(包括傳真接收)的日期(包括傳真接收日期)必須以附件A的形式提供給公司。

4. (A)本票據持有人有權在現金支付後的任何時間選擇,將本票據面值的全部或任何金額按 轉換為公司普通股(“普通股”)的股份,轉換價格(“轉換價”)相當於公司股票在國家報價局場外交易市場交易所報的普通股每日最低日VWAP 的65%,或 普通股未來可能進行交易的任何交易所(“交易所”)的價格(“轉換價”),換算價格(“換算價”)相當於普通股每日最低日VWAP 的65%(“換算價”),換算價為普通股每日最低日VWAP的65%(“換算價”),相當於普通股每日最低日VWAP 的65%。二十 之前的交易日,包括本公司或其轉讓代理收到轉換通知之日(條件是該轉換通知在東方標準時間或夏令時(如果持有人希望包括當日收盤價)下午4點之後通過傳真或其他電子通訊方式送達本公司或其轉讓代理)。如果股票在3個工作日內沒有 交付,轉換通知可以撤銷。該等轉換須在本公司收到轉換通知後3個營業日內,向持有人交付 普通股股份。應計但未付的 利息應予以折算。轉換時不會發行代表零碎股份的零碎股份或代表零碎股份的股票, 但可發行的股份數量應四捨五入為最接近的整數股. 如果本公司 普通股的實際價格低於每股面值,本公司將採取一切必要步驟徵求股東的同意 將面值降至法律規定的最低值。本公司同意接受本次加薪之前提交的所有轉換。 如果公司的股票遭遇DTC“降温”,在該“降温”生效期間,轉換價格將從65%降至55%(br})。如果該等轉換連同持有人及其聯屬公司實益擁有的所有其他公司普通股將超過本公司普通股已發行股份的9.9% ,則在任何情況下,持有人均不得進行轉換。如果本公司 向另一方提供更優惠的轉換折扣(無論是通過利息、利率OID或其他方式)或回溯期限,或在本票據生效期間 向任何第三方授予任何更優惠的條款,則此處所載的所有條款,包括但不限於利率、預付款 條款、轉換貼現或回溯期,將向下調整(即,為了持有人的利益)。

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(B) 本票據任何未付本金餘額的利息應按年利率8%支付。利息由公司 以普通股(“利息股”)支付。持股人可隨時根據上文第4(A)節提供的公式向本公司遞交換股通知,以換取 股的利息。轉換為利息份額的美元金額應為按本票據截至通知日期的未付本金餘額計算的應計利息的全部或部分 。

(C) 在本票據生效的頭6個月內,公司可通過向持有人支付以下金額來贖回本票據: (I)如果贖回是在本票據生效的頭90天內,則按照相當於本票據未付本金的120%的金額 連同在此期間應計的任何利息,(Ii)如果贖回是在第91天之後,本票據生效 自本票據生效之日起計,金額為本票據未付本金的133% 連同任何應計利息。本票據180天后不可贖回。贖回必須在公司發出贖回要求後3個工作日內關閉並支付 ,否則贖回將無效,公司不得贖回 本票據。此類贖回必須在發出贖回權利通知後3天內關閉並提供資金,贖回權利無效 ,無效。

(D) 在(I)在單一交易或一系列相關交易中將公司全部或幾乎所有資產轉讓給任何人時,(Ii)普通股的重新分類、資本重組或其他變更或交換, 正向或反向股票拆分或股票股息除外,或(Iii)本公司與另一個並非尚存實體的 個人或實體進行的任何合併或合併(但僅為改變本公司的公司法人管轄權並導致將已發行普通股重新分類、轉換或交換為普通股)(第(I)、(Ii)和(Iii)項均稱為“出售事件”的合併除外),則在每種情況下,{本票據以現金形式贖回,本金的150%,加上贖回日為止的應計未付利息 ,或在持有人選擇時,該持有人可將本票據的未付本金金額(連同應計未付利息金額 )在緊接出售事件前按轉換價格 轉換為普通股股份。

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(E) 如果發生與本票據未贖回或轉換 本票據有關的任何出售事件(不包括出售本公司全部或實質所有資產),本公司應作出有效撥備,以便本票據持有人此後有權通過轉換本票據,購買本票據或將其轉換為股票或其他 證券或財產(包括現金)的種類和數量,這些股票或其他 證券或財產(包括現金)在重新分類、資本後應收持有者合併 或合併在緊接該出售事件之前,可於行使票據時按本附註所界定的相同 換股價格購買的普通股股份數目。上述規定同樣適用於 連續銷售活動。普通股持有人收到的對價為現金以外的,其價值由公司董事會或善意行事的繼承人或實體確定 。

5. 本票據的任何規定均不得改變或損害本公司按本票據預先規定的時間、地點、利率和形式支付本票據本金和利息的絕對和無條件的義務。 本票據的任何條款均不得改變或損害本公司按本票據預先規定的時間、地點、利率和形式支付本票據本金和利息的絕對義務。

6. 本公司特此明確放棄付款要求和預告、拒付通知、抗議通知、拒付通知、 退票通知、加速通知或意向加速通知,以及在採取任何行動收取本協議項下所要求的金額時所做的努力 ,並應直接和主要負責支付本協議規定的所有欠款和欠款。

7. 公司同意支付持有人在收取本票據項下到期款項時可能產生的所有費用和開支,包括合理的律師費和開支。

8. 如果發生以下一種或多種描述的“故障事件”:

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(A) 公司應拖欠本票據或公司向持有人發行的任何其他票據的本金或利息; 或

(B) 本公司在此作出的任何陳述或保證,或在本公司或代表本公司至今或以後提供的任何證明書、財務報表或其他書面陳述(br}與本票據的籤立及交付有關連的任何陳述或保證,或根據本票據發出的證券購買協議),在任何方面均屬虛假或具誤導性;或(B) 本公司或本公司代表本公司迄今或以後就本票據的執行及交付而提供的任何證明書、財務報表或其他書面陳述,或根據本票據發出的證券購買協議,在任何方面均屬虛假或具誤導性;或

(C) 公司在任何反擊中不得履行或遵守公司在本票據或向持有人發行的任何其他票據項下 公司的任何契諾、條款、條款、條件、協議或義務;或

(D) 公司須(1)無力償債;(2)在令狀中承認其無力償還到期的債務;(3)為債權人的利益作出轉讓或展開解散程序;(4)為公司或其大部分財產或業務申請或同意委任受託人、清盤人或接管人;(5)根據適用的聯邦或州法律,提出破產申請、同意申請破產、同意申請破產或非自願申請破產救濟; 或

(E) 未經公司 同意,須為公司或其大部分財產或業務委任受託人、清盤人或接管人,並不得在獲委任後六十(60)天內解除其職務;或

(F) 任何政府機構或任何有管轄權的法院應應任何政府機構的要求,對公司的全部或任何主要部分財產或資產進行保管或控制;或

(G) 一份或多份金額超過50,000美元(50,000美元)的判決書、扣押令或扣押令或類似程序應針對公司或其任何財產或其他資產登記或存檔,並應在任何擬議出售日期前十五(15)天或在任何情況下晚於五(5)天 保持未付、未騰空、未擔保或未凍結

(H) 公司已記入的任何其他類似債務票據的任何其他票據的違約或違反任何條款,而沒有在適當的寬限期內糾正該違約行為,則該公司即屬違約或違反該等債務票據的任何條款 ;或

(一) 公司將其普通股從交易所(包括場外交易市場)退市,如果普通股在交易所交易 ,則普通股應連續10日以上停牌或停止向美國證券交易委員會報告1934年法令 ;

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(J) 本公司董事會過半數成員不再擔任董事會成員;

(K) 公司在收到轉換通知後 個營業日內,不得按照本協議第四款的規定將普通股無限制性圖例交付給持股人;或

(L) 本公司不得在持有人提出要求後3個工作日內補充第12條規定的準備金。

(M) 公司在提交給證券交易委員會的文件中不應是“最新的”;

(N) 公司將在市場(包括場外交易市場或其他交易所)失去其股票的“買入”價格;或

然後, 或在此後的任何時間,除非在5天內治癒,在每一種情況下,除非該違約事件已由持有人根據持有人的選擇以書面方式放棄(放棄不應被視為對任何後續違約的放棄) ,並由持有人全權酌情決定,持有人可認為本票據立即到期和應付,而無需出示、要求、 抗辯或(進一步)任何形式的通知不論本協議或任何附註或其他文書有何相反規定,持有人仍可立即執行本協議規定的任何及所有權利和補救措施,或法律規定的任何其他權利或補救措施,而不會超過任何寬限期 。發生違約事件時,利息應按每年24%的違約利率計息,或者,如果該利率是高利貸 或現行法律不允許的,則按法律允許的最高利率計息。如果違反第8(K)條,罰款為每天250美元,股票從4日開始不發行。轉換通知送達公司後的第二天 。從10日起,這一罰款將增加到每天500美元。天。違反第 8(N)節的罰金為未償還本金增加20%。如果違反第8(I)條,本票據項下到期的未償還本金 應增加50%。如果本票據到期未付清,根據本票據到期的未償還本金將 增加10%。此外,如果違反第8(M)條的行為在票據的6個月週年之後發生或持續,則持有人 有權使用非清算期內的最低收盤價作為轉換的基價。例如, 如果拖欠期間的最低收盤價為每股0.01美元,轉換折扣為50%,則持有者可以 選擇以每股0.005美元的價格轉換未來的轉換。

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如 持有人須展開訴訟或法律程序以強制執行本附註的任何條文,包括但不限於聘請 代理人,則如持有人在該訴訟中勝訴,本公司應向持有人報銷其律師費及調查、準備及起訴該訴訟或法律程序所產生的 其他費用及開支。

製造-未能交付損失的 。在持有人選擇的情況下,如果公司因任何原因未能在向本公司遞交轉換通知後的第三個工作日前向持有人交付轉股股票,並且如果持有人未能交付損失,則持有人可隨時向公司提供書面通知,説明未能交付損失應支付給持有人的金額 ,公司必須按如下方式補償持有人:

交付損失失敗 =[(在交易當日或之後的任何時間的高交易價)x(轉換股份數量)]

公司必須以現金支付未能交付損失的費用,任何此類現金支付必須在持有人向公司發出書面通知的 時間起的第三個工作日之前支付。

9. 如果本附註的任何規定被有管轄權的法院裁定為範圍過大或以其他方式無效或無法執行- 如有可能,應對該規定進行調整,而不是將其作廢,以使其能夠最大限度地強制執行, 本附註其餘條款的有效性和可執行性不會因此而受到任何影響或損害。

10. 除 公司與持有人簽署的書面文件外,不得修改、放棄、解除或終止本票據及其任何條款。

11. 本公司聲明它不是“殼”發行人,也從未是“殼”發行人,或者如果它以前 是“殼”發行人,並且自本公司報告Form 10類型信息表明它不再是“殼”發行人以來,至少已經過去了12個月。再遠一點。本公司將指示其律師(I)撰寫144份意見書以考慮轉換股份的 出售,或(Ii)接受持有人的律師的意見。

12. 本公司應發出不可撤銷的轉讓代理指示,預留5813,953股普通股用於根據本票據進行轉換,其金額相當於票據貼現價值的2.5倍(“股份儲備”)。本 票據全部轉換後,股份儲備中剩餘的任何股份將被註銷。公司應支付與發行 股票和向持股人交付股票相關的所有轉讓代理費。如果持有者需要支付此類金額,則可以從轉換價格中扣除此類金額 。如果票據要完全轉換,該公司在任何時候都應該預留至少2.5倍的股份。持有者可以合理地不時要求增加,以保留該等金額。本公司將指示其轉讓代理向股東提供與其轉換相關的已發行股份信息。

13. 公司將就任何相關行動直接通知持有人,包括但不限於名稱變更、股票拆分、資本重組等。本通知應依法儘快通知持有人。

14. 如果發現本協議項下到期的任何利息或其他被視為利息的金額違反了管理高利貸的適用法律, 適用條款應自動修訂為等於 適用法律允許的最高利率或其他被視為利息的金額。本公司承諾(在其可合法這麼做的範圍內)不尋求索償或利用 任何禁止或寬恕本公司支付本票據全部或部分本金或利息的法律。

15. 本附註應受適用於在紐約州境內訂立並完全將在紐約州簽訂的合同的紐約州法律管轄和解釋,並對本附註各方的繼承人和受讓人具有約束力。持有者和 公司特此相互放棄陪審團審判,並同意在紐約州法院或在紐約縣或市的聯邦法院接受專屬管轄權和地點。本協議的副本可以簽署,本協議的簽約副本的傳真件的傳真件應作為原件有效。

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公司已安排一名經其正式授權的高級職員正式籤立本附註,特此為證。

日期: 2021年8月25日 Tauriga Science,Inc.
由以下人員提供: /s/ Seth M.Shaw
標題: 首席執行官

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