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美國 美國：
證券交易委員會
華盛頓， 華盛頓特區20549。
表格 10-Q
(標記 一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2021年9月30日的季度
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的過渡 報告 |
對於 ，過渡期從_
委託 檔號：001-35212
先鋒 Power Solutions，Inc.
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
| (州 或公司或組織的其他司法管轄區) | (I.R.S. 僱主身分證號碼) |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(212) 867-0700
(註冊人電話號碼 ，含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。 Yes☒No☐.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。*Yes☒No☐(是嗎？不是嗎？)
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的報告公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是 ☒No
截至2021年11月15日，註冊人普通股的流通股數量為8,726,045股，面值為0.001美元。
先鋒 Power Solutions，Inc.
表格 10-Q：
截至2021年9月30日的季度
目錄表
第一部分：財務信息
| 第頁： | |
| 項目1.財務報表 | 1 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合經營報表 | 1 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合全面(虧損)收益表 | 2 |
| 截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月未經審計的現金流量表 | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益合併報表 | 5 |
| 未經審計的合併財務報表附註： | 6 |
| 第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 15 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
| 項目4.控制和程序 | 24 |
第二部分：其他信息
| 項目1.法律訴訟 | 25 |
| 第1A項。風險因素 | 25 |
| 第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 25 |
| 項目3.高級證券違約 | 25 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 25 |
| 項目5.其他信息 | 26 |
| 項目6.展品 | 26 |
第 部分i-財務信息
第 項1.財務報表
先鋒 Power Solutions，Inc.
合併 運營報表：
(單位： 千，每股數據除外)
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷貨成本 | ||||||||||||||||
| 銷貨成本 | ||||||||||||||||
| 存貨減記 | ||||||||||||||||
| 商品銷售總成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 持續經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他費用(收入) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 税前(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税費用(福利) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| (虧損)每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 加權平均已發行普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
1
先鋒 Power Solutions，Inc.
合併 綜合(虧損)收益表
(單位： 千)
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| *綜合(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
2
先鋒 Power Solutions，Inc.
合併 資產負債表：
(單位： 千，共享數據除外)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 應收保險款項 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 應收票據 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 長期債務的當期到期日 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值，授權股份；已發佈 | ||||||||
| 普通股，$面值，授權股份；2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
3
先鋒 Power Solutions，Inc.
合併 現金流量表
(單位： 千)
(未經審計)
| 截至9個月 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 折舊 | ||||||||
| 使用權資產攤銷 | ||||||||
| 攤銷推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買力平價貸款的利息支出 | ||||||||
| 經營租賃的非現金成本 | ||||||||
| 應收準備金變動 | ( | ) | ||||||
| 庫存儲備變動情況 | ||||||||
| 長期應付款的變動 | ( | ) | ||||||
| 應收保險收益 | ||||||||
| 投資損失 | ( | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 工資税遞延 | ||||||||
| 流動營業資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 所得税 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 經營活動提供的(用於)現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 物業、廠房和設備的附加費 | ( | ) | ||||||
| 出售投資所得收益 | ||||||||
| 應收票據變動 | ||||||||
| 淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 | ( | ) | ||||||
| 融資活動 | ||||||||
| 銀行透支 | ( | ) | ||||||
| 來自購買力平價貸款的資金 | ||||||||
| 延期購進價款的支付 | ( | ) | ||||||
| 支付給股東的股息 | ( | ) | ||||||
| 獲得購買力平價貸款的寬恕 | ( | ) | ||||||
| 融資租賃本金償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 | ( | ) | ||||||
| (減少)/增加現金和限制性現金 | ( | ) | ||||||
| 現金和限制性現金，年初 | ||||||||
| 期末現金和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動： | ||||||||
| 取得使用權資產 | ||||||||
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
4
先鋒 Power Solutions，Inc.
合併 股東權益報表
(單位： 千)
(未經審計)
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 全面 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收入 | 赤字 | 股權 | |||||||||||||||||||
| 餘額-2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 餘額-2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 餘額-2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 全面 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收入 | 赤字 | 股權 | |||||||||||||||||||
| 餘額--2020年1月1日(修正) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 餘額-2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 向股東派發股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 餘額-2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
5
先鋒 Power Solutions，Inc.
合併財務報表附註
2021年9月30日 (未經審計)
1. 展示依據
概述
先鋒 Power Solutions，Inc.及其全資子公司(此處稱為“公司”、“先鋒電力”、 “我們”、“我們”和“我們”)製造、銷售和服務各種專業電力 基礎設施和現場發電設備，應用於公用事業、工業、商業和備用電力 市場。我們的主要產品和服務包括開關設備和發動機發電機控制，並輔之以維護和維修發電資產的全國現場服務網絡 。該公司總部位於新澤西州的李堡，在美國另外三(3)個生產、服務和維護、工程、銷售和管理地點運營。
我們 有兩個需要報告的細分市場，這兩個細分市場在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中定義，這兩個細分市場於2021年3月30日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)：輸電和配電解決方案(“T&D 解決方案”)和關鍵電力解決方案(“關鍵電力”)。
介紹
隨附的本公司未經審計的中期綜合財務報表 是根據美國證券交易委員會的規則編制的，反映了本公司截至2021年9月30日的賬目。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表中，但根據這些規則和規定已被濃縮或省略。我們相信所披露的信息 足以使所提供的信息不會誤導讀者。管理層認為，就中期合併財務報表而言，為公平陳述財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整(僅包括正常經常性調整 )均已包括在內。過渡期的運營結果 不一定代表整個財年的結果。年終資產負債表數據來自經審計的 財務報表，但不包括美國公認會計準則(GAAP)對年終資產負債表要求的所有披露。
除非另有説明，我們未經審計的中期合併財務報表附註中顯示的所有 美元金額(股票和每股數據除外)均以數千美元表示。由於四捨五入，金額可能不夠。ASC 740-270要求使用估計的年有效税率 來計算過渡期的税額撥備，除非滿足某些例外 。我們使用離散期間計算方法計算截至2021年9月30日的三個月和九個月財政期間的税款。由於營業虧損，本公司已確定無法可靠地估計其年度有效税率 。
這些 未經審計的中期合併財務報表包括先鋒動力及其全資子公司的賬目。所有 重要的公司間帳户和交易都已在合併中取消。
這些 未經審計的中期合併財務報表應與“第II部分--第1A項”標題下的風險因素一併閲讀。風險因素“及本公司及其附屬公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報所載的風險因素及經審核的綜合財務報表及附註。 本公司及其附屬公司的經審核綜合財務報表及附註載於本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報。
流動性
隨附的財務報表 是根據正常業務過程中的資產變現和負債清償情況編制的。如所附財務報表所示，截至2021年9月30日的9個月，公司手頭現金為340萬美元，營運資本為570萬美元。手頭現金主要來自截至2019年12月31日的年度內完成的變壓器業務部門的出售、出售CleanSpark普通股(定義見本文)和購買CleanSpark普通股的認股權證的收益 、保險收益 以及截至2020年12月31日的年度確認的Paycheck Protection Program的資金。我們歷來 通過經營活動的現金流和銀行借款相結合來滿足我們的現金需求。從歷史上看，我們的現金需求 用於經營活動、償還債務和資本改善。由於在截至2019年12月31日的一年內，我們的信貸安排下的所有未償還金額都已全額支付，並且信貸安排終止，我們預計將用我們的營運資金和經營活動的現金流來滿足我們的現金需求 。我們預計我們的現金需求通常用於運營 活動和資本改善。該公司預計其目前的現金餘額足以為未來12個月的運營提供資金。
2021年6月1日，公司董事會宣佈將於2021年7月7日派發特別現金股息，每股普通股0.12美元，支付給截至2021年6月22日登記在冊的股東 。現金股息於2021年7月支付，相當於面值0.001美元普通股的每股0.12美元，總計分派約1,000,000美元，由額外實收資本支付 資本償還。
6
在2021年第一季度，本公司與一家商業銀行簽署了一份現金抵押品擔保協議，該協議要求 我們將現金抵押品作為對商業銀行的所有未償還債務的抵押品，為金額為180萬美元的不可撤銷備用信用證提供擔保。作為執行現金抵押品擔保協議的結果，本公司 於2021年9月30日在綜合資產負債表中確認了約180萬美元的限制性現金。
2016年11月，財務會計準則委員會發布了對美國會計準則第2016-18號，現金流量表-限制性現金(主題230)的修訂指導意見，其中 要求現金流量表解釋現金、現金等價物和限制性 現金總額在此期間的變化，並在核對現金流量表上顯示的期初和期末總額時，將限制性現金計入現金和現金等價物 。
下表對合並資產負債表中報告的現金和限制性現金進行了對賬，這些現金和限制性現金的總和為未經審計的中期合併現金流量表中顯示的相同金額的總和：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 現金流量表中顯示的現金總額和限制性現金 | $ | $ | ||||||
新冠肺炎
2020年1月30日，世界衞生組織(“WHO”)宣佈全球衞生緊急狀態，原因是源自中國武漢的一種新的冠狀病毒株 ，以及該病毒在全球範圍內超出其發源地傳播時給國際社會帶來的風險。2020年3月，世界衞生組織根據全球疫情迅速增加的情況，將新冠肺炎疫情歸類為大流行(新冠肺炎大流行) 。
截至本報告發表之日，新冠肺炎大流行的全面影響仍在繼續發展。因此，大流行對公司的財務狀況、流動性和未來運營結果的全部影響還不確定 。在截至2021年9月30日的 三個月內，由於遵循社交距離 準則和實施個人保護措施，公司的工作效率受到影響。儘管如此，在新冠肺炎大流行期間，該公司仍能基本上以 的運力運營。管理層正在積極監控其財務狀況、流動性、 運營、供應商、行業和勞動力方面的全球形勢。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變和全球應對措施 遏制了其傳播，本公司目前無法估計新冠肺炎大流行的全部影響，但如果 大流行持續下去，可能會繼續對本公司的運營業績、財務狀況、 或流動性產生不利影響。
2020年3月27日，當時的特朗普總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案” (“CARE法案”)CARE法案，其中包括撥款給SBA Paycheck Protection Program貸款 ，這些貸款在某些情況下是可以免除的，以促進繼續就業。2020年4月13日，由於新冠肺炎將對我們的財務狀況、運營結果和/或流動性產生影響，公司確定 符合本貸款計劃的資格，並申請救濟，之後，公司獲得了一筆金額為140萬美元的小企業管理局支付寶保護計劃貸款( “購買力平價貸款”)。根據 財務會計準則委員會ASC 470，債務，公司將購買力平價貸款作為債務工具入賬。
根據PPP貸款條款，該公司有資格獲得全部或部分貸款減免。在2021年第一季度， 公司獲得了PPP貸款的全額減免，並在未經審計的中期合併運營報表中確認了140萬美元的債務清償和免除收益 作為其他收入。
7
2. 重要會計政策摘要
本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報 所載經審核綜合財務報表附註2介紹了本公司的重要會計政策。本公司的會計政策在2021年第三季度沒有重大變化 。
最近 會計聲明
本公司最近尚未採用會對本公司的 財務報表產生重大影響的會計聲明。
所得税 税。2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)，通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税 的會計處理，並澄清和修改了現有指南，以提高 應用的一致性。ASU從2020年12月15日起在所有年度和過渡期內有效，並允許提前 採用。本公司於2021年1月1日採納了本指南。採用此ASU並未對合並財務報表產生實質性影響 。
公允價值計量 。2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架 -對公允價值計量的披露要求進行了修改，取消、修正和增加了公允價值計量的某些披露要求 。本公司於2020年1月1日採納了本指南。採用此ASU並未對合並財務報表產生實質性影響 。
金融工具信用損失計量 。2016年6月，FASB發佈了對ASU No.2016-13，Financial Instruments -信用損失(主題326)的修訂指南：金融工具信用損失的計量改變了大多數 金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收賬款、持有至到期的債務證券、貸款和其他 工具，實體將被要求使用新的前瞻性“預期損失”模型，該模型將取代目前的 “已發生損失”模型，通常將導致更早確認損失撥備。對於有未實現損失的可供出售債務證券，實體將以類似於現行做法的方式計量信用損失，只是 這些損失將被確認為備抵。本修訂後的小型報告公司指南適用於2022年12月15日之後的財年 ，包括這些財年內的過渡期。各實體將應用該準則的 撥備，作為對截至第一個有效報告期開始的留存收益的累積效果調整。 本公司預計修訂後的指引不會對我們的合併財務報表和 相關披露產生實質性影響。
3. 公允價值計量
ASC 820公允價值計量和披露(“ASC 820”)將公允價值定義為在計量日 市場參與者之間的有序交易中，在本金或最有利的市場上出售資產或支付轉移負債所收取的價格。公允價值準則還建立了一個三級層次結構，這要求 一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。 評估層次結構基於在測量日期對資產或負債估值的輸入的透明度。 這三個級別的定義如下：
| ● | 級別 1-評估方法的輸入是活躍市場中相同 資產或負債的報價(未調整)。 |
| ● | 第 2級-估值方法的輸入包括類似資產或負債在活躍市場或模型衍生估值中的報價，在該市場或模型派生的估值中，所有重要投入 基本上在資產或負債的整個期限內都可觀察到。 |
| ● | 第 3級-評估方法的輸入無法觀察，對資產或負債的公允價值計量具有重要意義。 |
2019年1月22日，特拉華州的先鋒關鍵電力公司(Pioneer Critical Power，Inc.)和T&D解決方案部門的全資子公司先鋒關鍵電力公司(Pioneer Critical Power，Inc.)與特拉華州的CleanSpark和CleanSpark Acquisition，Inc.(特拉華州的CleanSpark Acquisition，Inc.)簽訂了一項協議和合並計劃，這導致公司獲得了包括以下權利的金融工具：(I)175,000股CleanSpark普通股(“CleanSpark普通股”)，以及(Iii)以每股20.00美元的行使價購買50,000股CleanSpark Common股票的五年期認股權證。認股權證的股票數量和行權價格反映了CleanSpark於2019年12月完成的10：1反向 股票拆分。
在截至2020年9月30日的三個月內，該公司出售了所有CleanSpark普通股和購買CleanSpark的認股權證 與合併協議相關的普通股，並記錄了240萬美元的收益。出售的收益 被700美元和140萬美元的按市值計價調整部分抵消，導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨收益分別為170萬美元和968美元 ，這是隨附的運營報表 中的其他費用(收入)。按公允價值計算的認股權證先前於開始時記錄為其他資產內的長期認股權證。
8
在截至2021年9月30日和2020年9月的9個月中，估值技術或投入沒有 變化。在截至2021年9月30日和 2020年9月30日的9個月內，公允價值計量層次結構的1級和2級之間沒有資產 轉移。
4. 收入
我們產品和服務的性質
我們的 主要產品和服務包括開關設備和發動機發電機控制，並輔之以維護和維修發電資產的全國現場服務網絡 。
產品
我們 提供分佈式發電產品組合，包括開關設備，可幫助客户有效、高效地 管理其配電系統達到所需的規格，並允許靈活地將多種分佈式能源 組合到一個緊湊、集成的產品包中。
此外， 我們為客户提供新的、使用過的精密發電設備，旨在確保在緊急情況下平穩、不間斷地供電 。
服務
電力 發電系統是相當大的投資，需要適當的維護和服務才能在緊急情況下可靠運行 。我們的電力維護計劃為客户的發電系統提供預防性維護、維修和支持服務 。
我們 的主要收入來源是產品銷售和服務費。我們根據客户協議中指定的對價 來計量收入，並在客户協議 中的履行義務得到滿足時確認收入。履約義務是合同中承諾將不同的產品或服務轉讓給客户的承諾。 合同的交易價格分配給每個不同的履約義務，並在客户獲得履約義務的好處時確認為收入。 當 產品丟失或控制的風險轉移到客户身上時，客户通常會從我們的產品和服務中獲益。根據ASC 606，當客户獲得承諾的產品或服務的控制權時，收入 將確認，該金額反映了我們 期望獲得的交換這些產品或服務的對價。為實現這一核心原則，公司採用以下 五個步驟：
1)客户經理需要確定與客户的合同
如果(I)公司與客户簽訂了可強制執行的合同，該合同定義了每一方對要轉讓的產品或服務的 權利並確定了與這些產品或服務相關的付款條款， (Ii)合同具有商業實質，以及(Iii)公司根據客户支付承諾的 對價的意圖和能力確定可能收取轉讓產品或服務的幾乎所有對價 ，則存在與客户的 合同。公司在確定客户的支付能力和意願時會採用判斷，這基於 各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或者在新客户的情況下，公佈了與該客户有關的信用和財務信息。 該判斷基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或者在新客户的情況下，發佈了與該客户有關的信用和財務信息 。
2)項目經理應確定合同中的履約義務
合同中承諾的履行 義務是根據將轉讓給客户的產品或服務確定的， 這兩種產品或服務都可以是不同的，因此客户可以單獨受益於產品或服務，也可以與第三方或公司提供的其他資源一起受益，並且在 合同的上下文中是不同的，因此產品或服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。對於 合同包含多個承諾的產品或服務的情況，公司必須進行判斷，以確定承諾的 產品或服務是否能夠在合同上下文中區分開來。如果未滿足這些標準 承諾的產品或服務將被視為綜合履約義務。
3)投資者將決定交易價格
交易價格是根據公司向客户轉讓 產品或服務的交換條件確定的。客户付款一般在30天內到期。
9
4)客户可以將交易價格分配給合同中的履約義務
如果 合同包含單個履約義務，則整個交易價格將分配給單個履約義務。 包含多個履約義務的合同需要根據產品或服務的相對獨立銷售價格或成本將交易價格分配給每個履約義務 。本公司根據單獨銷售履約義務的價格確定獨立銷售價格 。如果在過去的交易中無法觀察到獨立銷售價格 ，公司將考慮市場狀況和內部批准的與履約義務相關的定價指南等現有信息來估計獨立銷售價格。
5)當公司履行業績義務時，財務總監應確認 收入
公司在一段時間內或在某個時間點履行績效義務。收入在通過將承諾的產品或服務轉讓給客户來履行相關 履行義務時確認。
我們銷售開關櫃設備的收入 主要在某個時間點確認，我們幾乎所有的發電設備銷售收入 都在某個時間點確認。收入在 客户獲得商品控制權時確認，即客户取得產品所有權並承擔採購訂單或銷售協議中規定的所有權的風險和回報 的時間點。高度定製的大型開關設備 的某些銷售將隨着時間的推移予以確認，因為此類設備沒有替代用途，並且公司有權強制執行迄今完成的績效付款 。此類協議的收入在輸入法下根據相對於完成項目預計消耗的估計 成本發生的成本確認。
在截至2021年9月30日的三個月內，公司在一段時間內確認了262美元的收入，併產生了與單個合同相關的227美元的成本 。在截至2021年9月30日的9個月中，公司在一段時間內確認了340萬美元的收入 ，與一份合同相關的成本為310萬美元。此外，在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司分別確認了340萬美元和600萬美元的開關櫃和發電設備銷售收入 。服務收入包括根據 合同期限隨着時間推移而確認的維護合同，以及被確認為已交付服務的維修服務。
下表顯示了我們按收入規則分類的收入：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
請參閲本10-Q表第一部分合並財務報表附註中的 附註12-業務分類和地理信息。
5. 其他費用(收入)
未經審計的中期合併經營報表中的其他 費用(收入)報告了與與我們的核心業務沒有直接關係的 活動相關的某些損益。截至2021年9月30日的三個月，其他支出為13， 美元，而截至2020年9月30日的三個月的其他收入為170萬美元。在截至2020年9月30日的三個月中，其他收入包括與出售CleanSpark普通股和認股權證相關的170萬美元收益。
截至2021年9月30日的9個月，其他收入為130萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，其他收入為904美元。在截至2021年9月30日的9個月中，包括在其他收入中的是 取消和免除購買力平價貸款帶來的140萬美元的收益。在截至2020年9月30日的9個月中，其他收入包括與CleanSpark普通股和認股權證的公允價值出售和按市值計價調整有關的收益 968美元。
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6. 庫存
庫存的 個組成部分彙總如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 超額和陳舊庫存撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
存貨 按成本或按加權平均法確定的可變現淨值中較低者列報。
7. 財產、廠房和設備
財產、 廠房和設備摘要如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 機器設備 | $ | $ | ||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 計算機硬件和軟件 | ||||||||
| 租賃權的改進 | ||||||||
| 在建工程正在進行中 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的折舊費用分別為35美元和50美元。
折舊 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的折舊費用分別為110美元和164美元。
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8.應收票據
關於2019年8月出售變壓器業務
部門，除其他代價外，我們收到兩張本金總額分別為500萬美元和#美元的附屬本票。
9. 債務
2020年3月27日，時任特朗普總統將“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案”簽署為法律。 CARE法案除其他事項外，為SBA Paycheck Protection Program貸款撥款，這些貸款在某些 情況下是可以免除的，以促進持續就業。2020年4月13日，由於新冠肺炎將對我們的財務狀況、經營業績和/或流動性產生影響，並 申請救濟，公司確定符合這一貸款計劃的條件後，根據小企業管理局支付支票保護計劃獲得了一筆金額為140萬美元的貸款。 公司基於所有可用的指導善意地作出這一斷言，並根據FASB ASC 470債務將PPP貸款作為債務工具入賬 。該公司利用購買力平價貸款的收益留住員工，維持工資總額，並 支付租賃、租金和水電費。
根據PPP貸款條款，該公司有資格獲得全部或部分貸款減免。本公司在2021年第一季度收到了PPP貸款的全額減免 ，並確認了其他收入中的140萬美元債務清償和減免收益 (見附註5-其他費用(收入))。
在 2020年12月31日，根據《2020年薪資保護計劃靈活性法案》的頒佈，到期本金付款中有633美元被記錄為長期債務，780美元被記錄為當前債務。
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 購買力平價貸款 | $ | $ | ||||||
| 減：當前部分 | ||||||||
| 長期債務總額 | $ | $ | ||||||
12
10. 股東權益
普通股 股
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司擁有8726,045股普通股，每股面值0.001美元。
股票薪酬
| 股票期權 | 加權平均 行權價格 | 加權 平均剩餘時間 合同條款 | 集料 內在價值 | |||||||||||||
| 截至2021年1月1日的未償還款項 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 練習 | ||||||||||||||||
| 沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的未償還金額 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自2021年9月30日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2021年9月30日，本公司2011年長期激勵計劃下沒有可供未來授予的股票。
截至2021年9月30日的三個月和九個月記錄的股票薪酬支出分別約為58美元和129美元 相比之下，截至2020年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出微不足道。 截至2021年9月30日，公司的股票薪酬支出總額約為134美元，有待在合併的 營業報表中確認。
公司2011年長期激勵計劃於2021年第二季度到期，截至2021年9月30日沒有生效的計劃。
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行基本股票 | ||||||||||||||||
| 稀釋性證券股權補償計劃的效果 | ||||||||||||||||
| 稀釋後每股普通股淨(虧損)收益的分母 | ||||||||||||||||
| 每股普通股淨(虧損)收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
13
12. 業務細分和地理信息
公司根據ASC 280-細分市場報告確定其應報告的細分市場。公司考慮了其 管理團隊(最著名的是其首席運營決策者)做出運營決策和評估業績的方式，並 考慮了公司企業的哪些組成部分擁有離散的財務信息。當公司 使用製造產品與分佈式產品和服務小組Focus進行決策時，其分析得出兩個 可報告的細分市場：T&D解決方案和關鍵功率。關鍵電力報告部門是公司的Titan 能源系統公司業務部門。T&D解決方案可報告部門是公司的先鋒定製電氣 產品公司業務部門。
T&D解決方案部門參與設計、製造和分銷開關設備，主要用於大型工業和商業運營，以管理其配電需求。關鍵電力部門提供新的和使用過的 發電設備和售後服務，主要是為了幫助客户確保在緊急情況下平穩、不間斷地供電 。
下面的 表顯示了有關部門虧損和收入的信息：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | ||||||||||||||||
| 開關設備 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||
| 裝備 | ||||||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||
| 整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至 個月的三個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||
| 未分配的 公司間接費用 | ||||||||||||||||
| 整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至 個月的三個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 營業(虧損)收入 | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 關鍵電源解決方案 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未分配的 公司間接費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 整合 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
收入 可歸因於基於公司客户所在地的國家/地區：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 美國 個國家 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
14
13.租契
本公司以經營和融資租賃方式租賃某些辦公室、設施
和設備。我們的租約剩餘期限從不到1年
到
租賃費用的構成如下：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃成本 | ||||||||||||||||
| **對使用權資產進行攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| *租賃負債利息增加 | ||||||||||||||||
| 融資租賃總成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有關租約的其他資料如下：
補充現金流信息
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | ||||||||
| *為運營租賃支付運營現金流 | $ | $ | ||||||
| *為融資租賃支付營業現金流 | ||||||||
| *為融資租賃支付融資現金流 | ||||||||
| 以租賃義務換取的使用權資產 | ||||||||
| 取得使用權資產產生的經營租賃負債 | ||||||||
| 資本化租賃債務 | ||||||||
加權平均剩餘租期
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營租約 | | |||||||
| 融資租賃 | ||||||||
加權平均貼現率
| 9月30日， | ||||
| 2021 | 2020 | |||
| 經營租約 | % | % | ||
| 融資租賃 | % | % | ||
14
截至2021年9月30日，不可取消租賃的未來最低租賃付款如下：
| 運營成本 | 金融 | ||||
| 租契 | 租契 | ||||
| 2021 | |||||
| 2022 | |||||
| 2023 | |||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 此後 | |||||
| **未來最低租賃付款總額 | |||||
| 扣除的利息 | ( |
( | |||
| **未來最低租賃付款總額 | $ | $ | |||
截至2021年9月30日的報道：
| 運營成本 | 金融 | ||||
| 租契 | 租契 | ||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | |||
| 其他長期負債 | |||||
| 總計 | $ | $ | |||
14.隨後發生的事件
於2020年10月20日，吾等與
H.C.Wainwright&Co.，LLC(“Wainwright”)訂立市場銷售協議，根據該協議，吾等可不時透過Wainwright代理或委託人(“ATM計劃”)發售總價高達900萬美元的普通股。普通股是根據公司於2020年10月20日向美國證券交易委員會提交的S-3表格
中包含的銷售協議招股説明書發售的，該表格已於2020年10月27日宣佈生效。2021年11月8日，
我們出售了自動櫃員機計劃下的普通股，總收益約為900萬美元，平均價格為
美元每股。我們產生了大約273美元與已發行普通股相關的成本(包括配售費用
14
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告(Form 10-Q 中其他部分包含的合併中期財務報表和相關注釋)以及我們於2021年3月30日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(Form 10-K年度報告)一起閲讀。 我們的財務狀況和經營結果的分析應與本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的 合併中期財務報表和相關注釋以及我們於2021年3月30日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告一起閲讀。
除非 上下文另有規定，否則本季度報告中提及的“公司”、“Pioneer Power”、“We”、“Our”和“US”均指Pioneer Power Solutions，Inc.及其子公司。
有關前瞻性陳述的特別 説明
此 Form 10-Q季度報告包含“前瞻性陳述”，包括與未來 事件、未來財務業績、財務預測、戰略、預期、競爭環境和監管相關的信息。 諸如“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“預測”、“潛在”、 “繼續”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“ ”等詞語，“估計”和類似的表達，以及將來時態的陳述，都是前瞻性的 陳述。前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證，可能不準確 説明何時將實現此類業績或結果。前瞻性表述基於我們在作出這些表述時掌握的信息，或管理層當時對未來事件的誠意信念， 會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際業績或結果與 中表達的或前瞻性表述中建議的大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於 ：*
| ● | 一般 經濟狀況及其對電氣設備需求的影響，特別是商業建築市場，以及發電、工業生產、數據中心、石油和天然氣、海洋和基礎設施行業。 |
| ● | 銷售額波動對我們的業務、收入、費用、淨收入、每股收益 (虧損)、利潤率和盈利能力的 影響。 |
| ● | 我們的許多 競爭對手建立得更好，擁有更多的資源， 可能會用其他產品和服務來補貼他們的競爭產品，這可能會 使我們難以吸引和留住客户。 |
| ● | 我們的很大一部分業務依賴於CleanSpark，Inc.(“CleanSpark”) ，來自CleanSpark的訂單數量的任何變化都可能對運營結果產生重大影響 。 |
| ● | 關鍵人員的 潛在流失或離職，包括我們的董事長、總裁兼首席執行官Nathan J.Mazurek 。 |
| ● | 我們 實現內部增長、保持市場對我們現有產品的接受度的能力 以及獲得對我們新產品的接受度的能力。 |
| ● | 出乎意料的 原材料價格上漲或供應中斷可能會增加生產成本 並對我們的盈利能力產生不利影響。 |
| ● | 我們 在積壓訂單中報告的實現收入的能力。 |
| ● | 運營 由於具有競爭力的定價和運營效率導致的利潤率風險、供應鏈風險、 材料、人工或管理費用增加、利率風險和商品風險。 |
| ● | 與員工的罷工 或勞資糾紛可能會對我們開展 業務的能力產生不利影響。 |
| ● | 地緣政治活動對經濟的影響、政府法規(如所得税)的變化、氣候控制舉措、我們市場經濟復甦的時機或力度 以及我們進入資本市場的能力。 |
| ● | 我們的 主席控制着我們的大部分投票權，並且可能擁有或可能在未來發展與您的利益相背離的利益。 |
| ● | 未來 大量出售我們的普通股可能會對我們的股價產生不利影響。 |
| ● | 我們普通股的流動性和交易量。 |
| ● | 我們的 業務可能會受到疾病、流行病或大流行爆發的不利影響， 例如全球豬冠狀病毒大流行，或類似的公共威脅，或對此類 事件的恐懼。 |
15
上述 並不代表本文中包含的前瞻性陳述可能涵蓋的事項的詳盡列表 或我們面臨的可能導致我們的實際結果與前瞻性 陳述中預期的結果不同的風險因素。此外，新的風險經常出現，我們不可能預測或闡明我們面臨的所有風險， 我們也無法評估所有風險對我們業務的影響，或者任何風險或風險組合可能導致實際 結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同的程度。除非適用法律或 規則要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、 未來事件或其他原因。您應仔細查看標題“Part II -Item 1A”下描述的風險和不確定因素。本季度報告表格10-Q中的“風險因素”和第I部分-第1A項。風險因素“在截至2020年12月31日的年度10-K表格報告中介紹，以討論與我們的 業務和投資我們普通股股票相關的前述風險和其他風險。
業務 概述
我們 為公用事業、工業、商業和備用電力市場的 應用 製造、銷售和服務廣泛的專業電力基礎設施和現場發電設備。我們的主要產品和服務包括開關設備 和發動機發電機控制，並輔之以維護和維修發電資產的全國現場服務網絡。 本公司總部位於新澤西州的李堡，在美國另外三(3)個生產製造、 服務和維護、工程、銷售和管理地點運營。
最新發展動態
2020年10月20日，我們與H.C.Wainwright&Co.，LLC(“Wainwright”)簽訂了 市場銷售協議，根據該協議，我們可以不時通過Wainwright代理或委託人(“ATM 計劃”)發售總價高達900萬美元的普通股 股票。普通股是根據公司於2020年10月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)的S-3表格的銷售協議招股説明書進行發售的，該表格已於2020年10月27日宣佈生效。 2021年11月8日，我們根據自動取款機計劃出售了888,500股普通股，總收益約為900萬美元。 平均價格為每股10.1288美元。我們產生了大約273美元的與發行普通股相關的成本(包括向Wainwright配售3.0%的配售費用，約合270美元)，淨收益約為870萬美元。
業務細分説明
我們 有兩個需要報告的細分市場：輸配電解決方案(T&D解決方案)和關鍵電力解決方案 (關鍵電力)。
| ● | 我們的 T&D解決方案業務提供設備解決方案，幫助客户有效地 並高效地管理他們的配電系統達到所需的規格。 這些解決方案主要通過我們的先鋒定製電氣產品進行銷售 公司(“PCEP”)品牌名稱。 |
| ● | 我們的 關鍵電力業務對客户複雜的 發電設備進行服務和維護，併為客户提供新的和使用過的發電 設備，旨在確保在 緊急情況下不間斷供電。這些解決方案由我們總部位於明尼蘇達州的業務部門銷售， 目前以泰坦能源系統公司(“泰坦”)品牌開展業務 。 |
分銷 協議
正如 之前報道的那樣，2019年1月22日，我們與CleanSpark簽訂了一份合同製造協議，日期為2019年1月22日 (“合同製造協議”)。根據 合同製造協議的條款，本公司製造平行開關裝置、自動轉換開關及相關產品 (統稱為“產品”)，僅供CleanSpark採購。合同製造協議的期限為 18個月，在合同製造協議簽署18個月的週年紀念日到期。
鑑於合同製造協議到期，我們於2021年5月31日與CleanSpark簽訂了經銷協議( “經銷協議”)，根據該協議，CleanSpark將作為我們在CleanSpark開展業務的任何地理區域內的產品的獨家 分銷商(“銷售 渠道”)。我們將作為CleanSpark產品的唯一來源，以及任何類似商品或產品的唯一來源， 將被合理地視為可與此類產品互換，以便在銷售渠道內銷售。CleanSpark將通過書面採購訂單向我們購買 產品。根據分銷協議銷售的產品的價格將由 逐個工作確定，前提是CleanSpark向我們支付產品合同銷售價格的97%給 所有最終客户。經銷協議於2023年12月31日終止，經我們和CleanSpark雙方同意可延長。
16
關鍵會計政策
我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的關鍵會計政策沒有 發生重大變化。
運營結果
三個月和九個月業績概覽
下面彙總了最近報告期我們可報告的 業務部門的精選財務和運營數據。閲讀我們下面對運營結果的討論和分析 時，應參考此信息以及我們的未經審計的合併財務報表中提供的選定財務數據 以及我們的未經審計的合併財務報表和本季度報告中包含的相關 Form 10-Q季度報告中提供的財務數據 和我們的未經審計的合併財務報表和相關的 註釋中提供的財務數據。
我們 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績摘要如下：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | $ | 2,996 | $ | 1,507 | $ | 7,980 | $ | 7,370 | ||||||||
| 關鍵電源解決方案 | 2,689 | 2,544 | 6,833 | 6,768 | ||||||||||||
| 整合 | 5,685 | 4,051 | 14,813 | 14,138 | ||||||||||||
| 銷貨成本 | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | 2,810 | 1,199 | 7,807 | 7,639 | ||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | 2,162 | 2,113 | 5,638 | 5,881 | ||||||||||||
| 整合 | 4,972 | 3,312 | 13,445 | 13,520 | ||||||||||||
| 毛利 | 713 | 739 | 1,368 | 618 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 1,207 | 1,157 | 3,664 | 3,890 | ||||||||||||
| 折舊 和攤銷費用 | 24 | 33 | 74 | 111 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 1,231 | 1,190 | 3,738 | 4,001 | ||||||||||||
| 持續運營造成的運營虧損 | (518 | ) | (451 | ) | (2,370 | ) | (3,383 | ) | ||||||||
| 利息 收入 | (99 | ) | (55 | ) | (288 | ) | (242 | ) | ||||||||
| 其他 費用(收入) | 13 | (1,735 | ) | (1,294 | ) | (904 | ) | |||||||||
| (虧損)税前收入 | (432 | ) | 1,339 | (788 | ) | (2,237 | ) | |||||||||
| 收入 税費(福利) | 2 | – | (19 | ) | 5 | |||||||||||
| 淨 (虧損)收入 | $ | (434 | ) | $ | 1,339 | $ | (769 | ) | $ | (2,242 | ) | |||||
積壓
我們的 積壓是基於我們客户的確定訂單，這些訂單預計將在未來交付，其中大部分預計將在未來12個月內交付 。由於客户 承諾的時間不同，不同報告期的積壓可能會有很大差異。從收到訂單到實際交付或完成我們的產品和服務的時間，從庫存標準產品的 一天到某些定製的 設備解決方案的三到九個月不等，根據我們的服務合同，最長可達一年或更長時間。
下表按報告細分顯示了截至最近五個季度末我們的積壓進度：
| 九月 三十， | 六月 三十， | 三月 三十一號， | 12月 31， | 九月 三十， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | ||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | $ | 5,032 | $ | 6,501 | $ | 10,210 | $ | 5,881 | $ | 3,872 | ||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | 5,823 | 6,225 | 6,934 | 6,792 | 7,472 | |||||||||||||||
| 累計 個積壓訂單 | $ | 10,855 | $ | 12,726 | $ | 17,144 | $ | 12,673 | $ | 11,344 | ||||||||||
17
收入
下表按報告細分和主要產品類別列出了我們在指定期間的收入：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 方差 | % | 2021 | 2020 | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開關設備 | $ | 2,996 | $ | 1,507 | $ | 1,489 | 98.8 | $ | 7,980 | $ | 7,370 | $ | 610 | 8.3 | ||||||||||||||||||
| 2,996 | 1,507 | 1,489 | 98.8 | 7,980 | 7,370 | 610 | 8.3 | |||||||||||||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 裝備 | 694 | 411 | 283 | 68.9 | 1,379 | 891 | 488 | 54.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 服務 | 1,995 | 2,133 | (138 | ) | (6.5 | ) | 5,454 | 5,877 | (423 | ) | (7.2 | ) | ||||||||||||||||||||
| 2,689 | 2,544 | 145 | 5.7 | 6,833 | 6,768 | 65 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 5,685 | $ | 4,051 | $ | 1,634 | 40.3 | $ | 14,813 | $ | 14,138 | $ | 675 | 4.8 | ||||||||||||||||||
在截至2021年9月30日的三個月中，我們的綜合收入增加了160萬美元，增幅為40.3%，達到570萬美元，高於截至2020年9月30日的三個月的410萬美元，這主要是由於我們的 T&D解決方案部門的交換機銷售增加。
在截至2021年9月30日的9個月中，我們的綜合收入從截至2020年9月30日的9個月的1,410萬美元增加到1,480萬美元，增幅為675美元，增幅為4.8%，這主要是由於我們T&D 解決方案部門的交換機銷售增加。
T&D 解決方案。在截至2021年9月30日的三個月中，由於我們的自動轉換開關 和中壓開關的銷量增加，我們開關設備產品線的收入比截至2020年9月30日的三個月增加了150萬美元， 或98.8%。
在截至2021年9月30日的9個月中，我們的開關設備產品線收入比截至2020年9月30日的9個月增加了610美元，增幅為8.3%，原因是中壓開關設備的銷售額增加，但被我們的自動轉換開關和低壓開關設備銷售額的下降所抵消。
臨界電源 。在截至2021年9月30日的三個月中，我們的設備銷售收入比去年同期增加了283美元，增幅為68.9% 原因是在截至2021年9月30日的三個月中發運了兩個大型設備 ，而在截至2020年9月30日的三個月中未確認可比發貨量。與截至2020年9月30日的三個月相比，我們的服務銷售收入 減少了138美元，降幅為6.5%。
在截至2021年9月30日的9個月中，我們的設備銷售收入比上年同期增加了488美元，增幅為54.8%，這是因為在截至2021年9月30日的9個月中，有兩個大型設備工作崗位發貨，而在截至2020年9月30日的9個月中未確認 可比發貨。與截至2020年9月30日的9個月相比，我們的服務銷售收入減少了 423美元，降幅為7.2%。
18
毛利(虧損)和毛利率
下表 表示我們在指定期間按報告部門劃分的毛利(虧損)：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 方差 | % | 2021 | 2020 | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利(虧損) | $ | 186 | $ | 308 | $ | (122 | ) | 39.6 | $ | 173 | $ | (269 | ) | $ | 442 | 164.3 | ||||||||||||||||
| 毛利率 % | 6.2 | 20.4 | (14.2 | ) | 2.2 | (3.6 | ) | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 527 | 431 | 96 | 22.3 | 1,195 | 887 | 308 | 34.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 % | 19.6 | 16.9 | 2.7 | 17.5 | 13.1 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合併 毛利(虧損) | $ | 713 | $ | 739 | $ | (26 | ) | (3.5 | ) | $ | 1,368 | $ | 618 | $ | 750 | 121.4 | ||||||||||||||||
| 綜合毛利率 % | 12.5 | 18.2 | (5.7 | ) | 9.2 | 4.4 | 4.8 | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月，我們的綜合毛利率為收入的12.5%，而截至2020年9月30日的三個月為18.2%。
截至2021年9月30日的9個月，我們的綜合毛利率為收入的9.2%，而截至2020年9月30日的9個月為4.4%。
T&D 解決方案。在截至2021年9月30日的三個月，我們的毛利率下降了14.2%，降至6.2%，低於 截至2020年9月30日的三個月的20.4%，原因是製造供應和勞動力成本增加。此外，我們的低壓開關櫃的出貨量 歷來利潤率較低，在2021年9月30日的三個月中與去年同期相比有所增長 。
截至2021年9月30日的9個月，由於確認了截至2020年9月30日的9個月546美元的一次性庫存減記，我們的毛利率增長了5.8%，達到2.2%，高於截至2020年9月30日的9個月的(3.6%)。
臨界電源 。在截至2021年9月30日的三個月中，我們的毛利率增長了2.7%，達到19.6%，高於截至2020年9月30日的三個月的16.9%，這主要是由於間接成本的降低和我們的客户接受了漲價 。
截至2021年9月30日的9個月，我們的毛利率增長了4.4%，達到17.5%，高於截至2020年9月30的9個月的13.1%，這主要是由於管理成本的降低和我們的客户接受了漲價。
19
運營費用
* 下表按可報告細分部分表示我們在指定期間的運營費用：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 方差 | % | 2021 | 2020 | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 283 | $ | 247 | $ | 36 | 14.6 | $ | 823 | $ | 1,044 | $ | (221 | ) | (21.2 | ) | ||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷費用 | 3 | 11 | (8 | ) | (72.7 | ) | 14 | 40 | (26 | ) | (65.0 | ) | ||||||||||||||||||||
| 分部 運營費用 | $ | 286 | $ | 258 | $ | 28 | 10.9 | $ | 837 | $ | 1,084 | $ | (247 | ) | (22.8 | ) | ||||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 353 | $ | 380 | $ | (27 | ) | (7.1 | ) | $ | 1,122 | $ | 1,204 | $ | (82 | ) | (6.8 | ) | ||||||||||||||
| 折舊 和攤銷費用 | 14 | 14 | — | — | 39 | 46 | (7 | ) | (15.2 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 分部 運營費用 | $ | 367 | $ | 394 | $ | (27 | ) | (6.9 | ) | $ | 1,161 | $ | 1,250 | $ | (89 | ) | (7.1 | ) | ||||||||||||||
| 未分配 公司間接費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 571 | $ | 530 | $ | 41 | 7.7 | $ | 1,719 | $ | 1,642 | $ | 77 | 4.7 | ||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷費用 | 7 | 8 | (1 | ) | (12.5 | ) | 21 | 25 | (4 | ) | (16.0 | ) | ||||||||||||||||||||
| 分部 運營費用 | $ | 578 | $ | 538 | $ | 40 | 7.4 | $ | 1,740 | $ | 1,667 | $ | 73 | 4.4 | ||||||||||||||||||
| 整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 1,207 | $ | 1,157 | $ | 50 | 4.3 | $ | 3,664 | $ | 3,890 | $ | (226 | ) | (5.8 | ) | ||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷費用 | 24 | 33 | (9 | ) | (27.3 | ) | 74 | 111 | (37 | ) | (33.3 | ) | ||||||||||||||||||||
| 合併 運營費用 | $ | 1,231 | $ | 1,190 | $ | 41 | 3.4 | $ | 3,738 | $ | 4,001 | $ | (263 | ) | (6.6 | ) | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用。在截至2021年9月30日的三個月裏，綜合銷售、一般和 未計折舊和攤銷的管理費用增加了約50美元，即4.3%，達到120萬美元，而去年同期為120萬美元。在截至2021年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用(折舊和攤銷前)佔我們綜合收入的百分比 降至21.2%，而截至2020年9月30日的三個月為28.6%。
在截至2021年9月30日的9個月中，扣除折舊和攤銷前的合併銷售、一般和行政費用 減少了約226美元，降幅為5.8%，降至370萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為390萬美元，這主要是由於與當時懸而未決的名為Myers Power Products，Inc. 訴Pioneer Power Solutions，Inc.，Pioneer Custom Electrical Products，Corp.等案件有關的專業費用減少於2020年11月20日達成和解。在截至2021年9月30日的9個月中，銷售、一般和管理費用(折舊和攤銷前)佔我們綜合收入的百分比從截至2020年9月30日的9個月的27.5%降至24.7%。
折舊 和攤銷費用。折舊和攤銷費用主要包括固定資產折舊和與融資租賃相關的已確定壽命的無形資產和使用權資產的攤銷 ，不包括計入銷售成本的金額 。與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，截至2021年9月30日的三個月和九個月的合併折舊和攤銷費用分別減少了9美元(27.3%)和37美元(33.3%)。
營業 (虧損)收入
下表按可報告部門表示我們在指定期間的營業(虧損)收入：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 方差 | % | 2021 | 2020 | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D解決方案 | $ | (100 | ) | $ | 50 | $ | (150 | ) | 300.0 | $ | (664 | ) | $ | (1,353 | ) | $ | 689 | 50.9 | ||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | 160 | 37 | 123 | (332.4 | ) | 34 | (363 | ) | 397 | 109.4 | ||||||||||||||||||||||
| 未分配的 公司間接費用 | (578 | ) | (538 | ) | (40 | ) | (7.4 | ) | (1,740 | ) | (1,667 | ) | (73 | ) | (4.4 | ) | ||||||||||||||||
| 總運營虧損 | $ | (518 | ) | $ | (451 | ) | $ | (67 | ) | 14.9 | $ | (2,370 | ) | $ | (3,383 | ) | $ | 1,013 | 29.9 | |||||||||||||
T&D 解決方案。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們的T&D解決方案部門分別產生了100美元和664美元的運營虧損，而2020年同期的運營收入為50美元，運營虧損為140萬美元。
20
臨界電源 。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，我們的關鍵電力部門分別產生了160美元和34美元的營業收入 ，而截至2020年9月30日的三個月和九個月的營業收入分別為37美元和363美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的營業收入增長主要是由於管理費用的降低和接受客户的提價。
一般 公司費用。我們的一般公司費用主要包括高管管理、公司會計和 人力資源人事、辦公費用、融資和公司發展活動、工資和福利管理、 庫房、税務合規、法律、基於股票的薪酬和公共報告成本，以及沒有專門分配給 應報告業務部門的成本。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，我們的未分配公司間接費用增加了39美元(7.2%)，達到577美元，增加了73美元(4.4%)。*在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，我們的未分配公司管理費用 增加了39美元，即7.2%，達到577美元，增加了73美元，即4.4%與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比，主要原因是股票薪酬支出增加，但專業費用的減少抵消了這一增長。
營業外 (收入)費用
利息 收入。截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的利息收入分別約為99美元和288美元 ，而截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息收入分別約為55美元和242美元 。本公司的大部分利息收入來自其於2019年8月出售變壓器業務部門所收到的賣方票據 及其手頭現金。
其他 費用(收入)。截至2021年9月30日的三個月，其他支出為13美元，而截至2020年9月30日的三個月的其他收入為170萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，其他收入 包括與出售CleanSpark普通股和認股權證相關的170萬美元的收益。
截至2021年9月30日的9個月，其他收入為130萬美元，而截至2020年9月30日的9個月，其他收入為904美元。在截至2021年9月30日的9個月中，包括在其他收入中的是 取消和免除購買力平價貸款帶來的140萬美元的收益。在截至2020年9月30日的9個月中，其他收入包括與CleanSpark普通股和認股權證的公允價值出售和按市值計價調整有關的收益 968美元。
收入 税費(福利)。截至2021年9月30日的三個月，我們的有效所得税税率為(0.5%)，而截至2020年9月30日的三個月，我們的有效所得税税率為0.0%。截至2021年9月30日的9個月，我們的有效所得税税率為2.4%，而截至2020年9月30日的9個月的所得税税率為(0.2%)，具體如下：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | $ | (432 | ) | $ | 1,339 | $ | (1,771 | ) | $ | (788 | ) | $ | (2,237 | ) | $ | 1,449 | ||||||||
| 所得税費用(福利) | 2 | — | 2 | (19 | ) | 5 | (24 | ) | ||||||||||||||||
| 實際所得税率：3% | (0.5 | ) | — | (0.5 | ) | 2.4 | (0.2 | ) | 2.6 | |||||||||||||||
每股淨收益 (虧損)
我們 在截至2021年9月30日的三個月中淨虧損434美元，而在截至2020年9月30日的三個月中淨收益為130萬美元。截至2021年9月30日的三個月，我們的基本和稀釋後每股淨虧損為0.05美元 ，而截至2020年9月30日的三個月基本和稀釋後每股淨收益為0.15美元。
我們 在截至2021年9月30日的9個月中淨虧損769美元，而在截至2020年9月30的9個月中淨虧損220萬美元。截至2021年9月30日的9個月，我們的基本和稀釋後每股淨虧損為0.09美元，而截至2020年9月30日的9個月，基本和稀釋後每股淨虧損為0.26美元。
21
流動性 和資本資源
將軍。 截至2021年9月30日，我們手頭有340萬美元現金。我們歷來通過經營活動和銀行借款的現金流 相結合來滿足我們的現金需求。我們的現金需求通常用於經營活動、 償債、資本改善和收購。
下表對合並資產負債表中報告的現金和限制性現金進行了對賬，這些現金和限制性現金的總和為未經審計的中期合併現金流量表中顯示的相同金額的總和：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 現金 | $ | 3,372 | $ | 7,567 | ||||
| 受限現金 | 1,775 | — | ||||||
| 現金流量表中顯示的現金總額和限制性現金 | $ | 5,147 | $ | 7,567 | ||||
我們 已經限制了大約180萬美元的現金，因為我們與一家商業銀行 執行了一項現金抵押品擔保協議，該協議要求我們將現金抵押品作為對商業銀行的所有未償還債務的擔保 作為不可撤銷備用信用證的抵押品。
2020年1月30日，世界衞生組織(“WHO”)宣佈全球衞生緊急狀態，原因是源自中國武漢的一種新的冠狀病毒株 ，以及該病毒在全球範圍內超出其發源地傳播時給國際社會帶來的風險。2020年3月，世界衞生組織根據全球疫情迅速增加的情況，將新冠肺炎疫情歸類為大流行(新冠肺炎大流行) 。
截至本報告發表之日，新冠肺炎大流行的全面影響仍在繼續發展。因此，大流行對公司的財務狀況、流動性和未來運營結果的全部影響還不確定 。在截至2021年9月30日的 三個月中，由於遵循社交距離 準則和實施個人保護措施，我們經歷了對工作效率的影響。儘管如此，在新冠肺炎大流行期間，該公司仍能基本上以 的運力運營。管理層正在積極監控其財務狀況、流動性、 運營、供應商、行業和勞動力方面的全球形勢。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變以及全球應對措施 遏制了其傳播，我們目前無法估計新冠肺炎疫情的全部影響，但是，如果 疫情持續下去，它可能會繼續對我們的運營業績、財務狀況、 或流動性產生不利影響。
2020年3月27日，當時的特朗普總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案” (“CARE法案”)CARE法案，其中包括撥款給SBA Paycheck Protection Program貸款 ，這些貸款在某些情況下是可以免除的，以促進繼續就業。2020年4月13日，由於新冠肺炎將對我們的財務狀況、運營結果和/或流動性產生影響，並申請救濟，在確定 符合本貸款計劃的資格後，我們獲得了一筆140萬美元的小企業支付保障計劃貸款( “購買力平價貸款”)。
根據 PPP貸款條款，我們有資格獲得全部或部分貸款減免。在2021年第一季度， 公司獲得了PPP貸款的全額減免，並確認了140萬美元的債務清償和免除 其他費用(收入)收益。
由/(用於)經營活動提供的現金 。在截至2021年9月30日的9個月中，我們的經營活動提供的現金為839美元，而在截至2020年9月30日的9個月中，我們的經營活動中使用的現金為130萬美元。 經營活動中使用的現金減少的主要原因是，在截至2020年9月30日的9個月中，確認了與出售CleanSpark普通股和認股權證有關的收益968美元，並將 計入對CleanSpark普通股和認股權證公允價值的市場調整， 在截至2021年9月30日的9個月中沒有可比收益。
現金 (用於)/由投資活動提供。截至2021年9月30日的9個月，投資活動使用的現金為156美元，而截至2020年9月30日的9個月，投資活動提供的現金為260萬美元。 在可比期間投資活動中使用的現金增加，主要是因為在截至2020年9月30日的9個月中確認了出售CleanSpark普通股和認股權證的240萬美元 收益，而在截至2021年9月30日的9個月中沒有確認可比收益 。
現金 (用於)/由融資活動提供。在截至2021年9月30日的9個月中，我們融資活動中使用的現金為310萬美元，而在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金為116美元。截至2021年9月30日的9個月，融資活動中現金的主要用途是償還融資 租賃。在可比期間的融資活動中使用的現金增加是由於確認了在截至2021年9月30日的9個月內支付給 股東的股息以及PPP貸款的取消和豁免收益 ，而在截至2020年9月30日的9個月內沒有可比的付款或收益。
22
營運資金 。截至2021年9月30日，我們的營運資本為570萬美元，其中包括340萬美元的現金和180萬美元的限制性現金，而截至2020年12月31日的營運資本為840萬美元，其中包括760萬美元的現金。在2021年9月30日和2020年12月31日，我們不再有循環信貸安排，因為它在2019年8月用出售變壓器業務部門的收益 全額支付。
流動性評估。截至2021年9月30日， 我們手頭有340萬美元的現金，主要來自於完成(I)公司全資子公司加拿大電氣集團(Electrgroup Canada，Inc.)的所有已發行和未償還的 股權，以及(Ii)公司的全資子公司傑斐遜電氣公司(Jefferson Electric，Inc.)和公司的全資子公司JE墨西哥控股公司的所有已發行和未償還的股權 的全部已發行和未償還股權。 此次出售獲得的收入主要來自：(I)本公司的全資子公司加拿大電氣集團公司的所有已發行和未償還的股權，以及(Ii)本公司的全資子公司Jefferson Electric，Inc.和JE墨西哥控股公司的所有已發行和未償還的股權 。保險收益和 購買力平價貸款。我們歷來通過經營活動的現金流和銀行借款來滿足我們的現金需求。 我們的現金需求歷來通常用於經營活動、償還債務、資本改善和收購。
2021年6月1日，我們的董事會宣佈派發特別現金股息，每股普通股0.12美元，支付給截至2021年6月22日登記在冊的 股東，將於2021年7月7日支付。現金股息於2021年7月支付，相當於面值0.001美元普通股的每股0.12美元，總計分派約100萬美元 ，相當於亞太投資公司支付的資本償還。
由於在截至2019年12月31日的年度內，我們的信貸安排下的所有未償還金額已用出售變壓器業務部門的收益全額支付，信貸安排已終止，我們預計將用我們的營運資金和經營活動的現金流來滿足我們的現金需求 。我們預計我們的現金需求通常用於運營 活動和資本改善。我們預計我們的現金餘額足以為未來12個月的運營提供資金。
資本 支出：
在截至2021年9月30日的9個月中，我們對物業、廠房和設備的 增加了156美元，而在截至2020年9月30的9個月中沒有增加 。截至2021年9月30日和2020年9月30日，我們不再有循環信貸安排 ，因為它是全額支付的，並於2019年8月用出售變壓器業務部門的收益終止。
23
第3項。 關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
第 項4.控制和程序
管理層關於信息披露控制和程序有效性的結論
我們 根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定， 在本季度報告所涵蓋的10-Q表格所涵蓋的期限結束時， 截至2021年9月30日(“評估日”)，對我們的“披露控制和程序”(“披露控制”)的有效性進行了評估。 根據修訂後的“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義， 對我們的“披露控制和程序”(“披露控制”)的有效性進行了評估。 截至2021年9月30日， 根據對這些披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官 得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層 認為，本季度報告Form 10-Q中的簡明合併財務報表在所有重要 方面都與公司截至評估日的財務狀況以及 評估日的運營結果和現金流相一致，符合美國公認會計原則。
財務報告內部控制變更
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
24
第 第二部分-其他信息
第 項1.法律訴訟
我們可能會不時捲入正常業務過程中出現的訴訟、調查和索賠。
2016年1月11日，特種電氣產品製造商邁爾斯電力產品公司(Myers Power Products，Inc.)向洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，起訴我們、PCEP和兩名PCEP員工，他們是Myers Power Products，Inc.、PCEP總裁Geo Murickan(“Murickan”)和Brett DeChellis(“DeChellis”)的前僱員，違反他們與Myers Power Products，Inc.簽訂的保密協議和/或僱傭協議，並且我們和PCEP在知情的情況下接收和使用此類機密業務信息。Myers Power Products， Inc.尋求禁令救濟，禁止我們、PCEP和我們的員工使用其機密業務信息並賠償 金額不限的賠償金；然而，該公司在前兩個會計年度確認了約120萬美元與此訴訟相關的預期成本。
於2019年10月4日，本公司應支付的股息被加州高等法院與上述案件相關的法院命令禁止派發 。2019年10月16日，Myers Power Products，Inc.單方面提出申請，辯稱公司 違反或意圖違反修改後的初步禁令，並向法院尋求命令，要求公司 提交金額為3萬美元或更多的保證金(未獲批准)。由於這項 法院命令，公司取消了股息。
加州第二上訴區上訴法院(“上訴法院”)也有 兩個相關的上訴。 案件編號。B301494是對2019年10月4日修改之前發佈的初步禁令的命令的上訴。案件編號。B302943 是對2019年11月26日的命令的上訴，該命令要求Pioneer Power Solutions，Inc.和Pioneer Custom Electrical Products Corp. 獲得併發布1200萬美元的保證金。2020年4月10日，上訴法院批准了我們合併這兩項上訴的動議。
2020年11月20日，本公司與Myers Power Products，Inc.達成和解和解除協議。作為 和解協議的一部分，所有禁令被撤銷，所有與訴訟相關的訴訟和上訴均被駁回。 雙方執行了所有已知和未知索賠的全部釋放，從而消除了對本公司的所有此類限制。 和解條款未予披露；然而，公司同意向Myers Power Products，Inc.支付的金額 與截至2018年12月31日的年度內公司確認為法律或有事項的120萬美元的預期成本並無顯著差異 。這筆款項是在2020年第四季度支付的。
我們 不能保證未來提起的任何其他訴訟或索賠不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生不利影響。
截至本協議日期 ，我們不知道我們或我們的任何子公司作為一方或我們的任何財產受到的任何法律程序 ，我們也不知道任何此類威脅或未決的訴訟或政府當局已知的任何此類訴訟 我們認為可能對我們的業務、財務 狀況或經營業績產生重大不利影響的任何法律程序。 我們不知道我們或我們的任何子公司是 一方，也不知道我們的任何財產受到任何此類訴訟的威脅或懸而未決的訴訟，或我們認為可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的任何此類訴訟 。
我們 不知道在任何重大訴訟中，我們的任何董事、高級管理人員或關聯公司或任何註冊或受益的 持有我們普通股5%以上的股東是敵對方或擁有對我們利益不利的重大利益。
第 1A項。危險因素
除下文另有規定外， 沒有實質性進展來改變我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露的風險因素。
我們普通股的交易量最近 增長到明顯高於我們歷史平均水平的水平。如果我們普通股的交易量減少，我們 將無法向投資者保證我們普通股的活躍市場將持續下去。
我們的普通股交易量在2021財年和2020財年大幅飆升 ，我們的普通股交易量繼續高於歷史平均水平。我們不知道 為什麼我們普通股的交易量大幅飆升；但我們認為，我們普通股交易量的大幅飆升是一些我們無法控制的因素的結果，包括最近股市的波動，這仍然是不可預測的 。我們的財務狀況或經營業績最近沒有發生與我們普通股交易量 增加相一致的變化，我們普通股交易量最近的激增可能不會持續下去。
如果我們普通股的交易量迅速下降 ，不能保證我們普通股的交易市場能夠保持活躍，任何因普通股交易量下降而導致的非流動性 都可能導致市場價格不能準確反映我們的 相對價值。如果我們的普通股交易清淡，即使是有限的普通股交易也可能導致股價劇烈波動，就像過去經常發生的那樣 ，投資者可能根本無法變現他們在我們的投資，也可能無法以反映業務價值的價格 變現他們在我們的投資。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
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第 項5.其他信息
沒有。
物品 6.展品
請參閲表格10-Q上本季度報告簽名頁後的 本報告存檔或提供的證據列表 ，其中的證據索引通過引用併入本報告。
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附件 索引：
展品： 不是。 |
描述 | |
2.1 |
協議和合並計劃協議，日期為2019年1月22日，由Pioneer Critical Power Inc.和CleanSpark達成。(通過引用附件2.1併入Pioneer Power Solutions，Inc.於2019年1月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格的當前報告中)。巴塞羅那 | |
| 2.2 | 股票購買協議，日期為2019年6月28日，由Pioneer Power Solutions，Inc.、Electrgroup Canada，Inc.、Jefferson Electric，Inc.、JE墨西哥控股公司、Nathan Mazurek、Pioneer Transformers L.P.和Pioneer Acquireco ULC之間簽署(合併於Pioneer Power Solutions，Inc.於2019年7月1日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前8-K表格報告的附件2.1)。 | |
| 2.3 | 先鋒電力解決方案公司(Pioneer Power Solutions，Inc.)、加拿大電氣集團(Electrgroup Canada，Inc.)、傑斐遜電氣公司(Jefferson Electric，Inc.)、JE墨西哥控股公司、先鋒變壓器公司(Pioneer Transformers L.P.)和先鋒Acquireco ULC之間的股票購買協議修正案1，日期為2019年8月13日(通過引用先鋒電力解決方案公司2019年8月14日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。他説： | |
| 3.1 | 綜合公司註冊證書(參照2011年6月21日提交給美國證券交易委員會的先鋒電力解決方案公司S-1表格註冊説明書第4號修正案附件3.1註冊成立)。他説： | |
3.2 |
附則(引用先鋒電力解決方案公司2009年12月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2)。 | |
| 31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 | |
| 31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 | |
| 32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。 | |
| 32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。 | |
| 101* | 以下材料摘自公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q，採用XBRL(可擴展商業報告語言)格式 ，(I)合併經營報表，(Ii)合併資產負債表， (Iii)合併全面(虧損)收益表，(Iv)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註。 |
* 隨函存檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告 由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
| 先鋒電源解決方案公司 Inc. | ||
| 日期：2021年11月15日 | 由以下人員提供： | /s/Nathan J.Mazurek |
| 姓名：內森·J·馬祖裏克(Nathan J.Mazurek) | ||
| 頭銜：首席執行官 |
| 日期： 2021年11月15日 | /s/ 沃爾特·米哈萊克 |
| 姓名：沃爾特·米哈萊克(Walter Michalec) | |
職務： 首席財務官 (委託人 財務官正式授權代表註冊人簽署) |