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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
在從日本向日本過渡的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，這一過渡期將由美國向日本過渡。
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(公司或組織的州或其他管轄權) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。他説：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。他説：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☑ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。 是
僅適用於涉及破產的發行人
過去五年的訴訟程序：
在根據法院確認的計劃分發證券後，用複選標記表示註冊人是否提交了1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是◻不是，不是。
只適用於公司發行人
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：
目錄
可伸縮技術公司。
表格310-Q
截至2021年9月30日的季度報告
目錄
第一部分：金融信息 | |||
第1項。 | 財務報表 |
| 1 |
濃縮資產負債表 | 1 | ||
操作簡明報表 | 2 | ||
簡明現金流量表 | 3 | ||
股東權益變動簡明報表 | 4 | ||
簡明財務報表附註 | 5 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 | |
第四項。 | 管制和程序 | 25 | |
第二部分-其他資料 | |||
第1項。 | 法律程序 | 25 | |
第1A項。 | 風險因素 | 25 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 26 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 26 | |
第6項 | 陳列品 | 27 | |
簽名 | 27 | ||
目錄
第一部分-財務信息
第1項。財務報表。
可伸縮技術公司。
濃縮資產負債表
(未經審計)
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 |
| |
| | ||
技術投資協議應收賬款(TIA) | | | ||||
對債務和股權證券的投資，按公允價值計算 | | | ||||
盤存 |
| |
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其他流動資產 |
| |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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遞延税項資產 | | | ||||
其他資產 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
長期債務的當期部分 |
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| | ||
應計補償 |
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應付股息 |
| |
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應向股東支付的應計特許權使用費 |
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其他應計負債 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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其他長期負債 | | | ||||
長期債務，扣除當前期限後的淨額 |
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總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項--見附註8 | ||||||
股東權益： | ||||||
優先股，$ | ||||||
B級；授權： | ||||||
系列II，B級敞篷車；傑出的： |
| |
| | ||
系列III，B級敞篷車；傑出的： |
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普通股， |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益(累計虧損) |
| |
| ( | ||
國庫普通股-按成本計算 | ( | — | ||||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
見簡明未經審計財務報表附註
1
目錄
可伸縮技術公司。
操作簡明報表
(未經審計)
三個月 | 三個月 | 九個月 | 九個月 | ||||||||||
告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | ||||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | ||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本： | |||||||||||||
製成品成本 |
| |
| |
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支付給股東的特許權使用費 |
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銷售總成本 |
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毛利 |
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運營費用： | |||||||||||||
銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般事務和行政事務 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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獲得購買力平價貸款的寬恕 | — | — | | — | |||||||||
利息及其他收入(虧損) |
| ( |
| ( |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前收入 |
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所得税撥備(福利) |
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| ( | |||||
淨收入 |
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優先股股息要求 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
優先股清償時的當作分擔 | — | | — | | |||||||||
適用於普通股股東的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股： | |||||||||||||
基本信息 |
| |
| |
| |
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稀釋 |
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見簡明未經審計財務報表附註
2
目錄
`可伸縮技術公司。
簡明現金流量表
(未經審計)
九個月 | 九個月 | ||||||
告一段落 | 告一段落 | ||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | ||||
經營活動的現金流 | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
| ||||||
折舊及攤銷 |
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| | |||
投資未實現淨收益 | ( | ( | |||||
已實現的投資收益 | — | ( | |||||
增值利息 | | — | |||||
遞延税金 | ( | ( | |||||
壞賬撥備 |
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基於股份的薪酬 | | — | |||||
獲得購買力平價貸款的寬恕 | ( | — | |||||
經營性資產(增加)減少： | |||||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | |||
盤存 |
| ( |
| ( | |||
其他流動資產 |
| ( |
| ( | |||
其他資產 | | | |||||
營業負債增加(減少)： | |||||||
應付帳款 |
| |
| | |||
應計負債 |
| |
| | |||
應付所得税 |
| ( |
| | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
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投資活動的現金流 | |||||||
購置房產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
購買債務和股權證券 | ( | ( | |||||
出售債務證券和股權證券所得收益 | — | | |||||
投資活動使用的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流 | |||||||
償還長期債務 |
| ( |
| ( | |||
長期債務收益 |
| — |
| | |||
技術投資協議收益(TIA) | | | |||||
行使股票期權所得收益 |
| |
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支付優先股贖回價款 | ( | — | |||||
應付優先股回購付款 | ( | ( | |||||
優先股股息的支付 |
| ( |
| ( | |||
普通股回購 | ( | — | |||||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
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| |||||||
現金及現金等價物淨增(減) |
| ( |
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現金和現金等價物： |
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期初 |
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期末 | $ | | $ | | |||
現金流量信息補充明細表： | |||||||
支付的利息 | $ | | $ | | |||
已繳所得税 | $ | | $ | — | |||
非現金投融資活動補充日程表： | |||||||
已宣佈、未支付的優先股息 | $ | | $ | | |||
將優先股轉換為普通股 | $ | | $ | | |||
技術投資協議項下的應收金額 | $ | ( | $ | — | |||
應付優先股回購 | $ | — | $ | | |||
見簡明未經審計財務報表附註
3
目錄
可伸縮技術公司
股東權益變動簡明報表
(未經審計)
以下是截至2021年9月30日的三個月期間的股東權益變動情況：
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| 系列II |
| 系列三 |
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B類 | B類 | 其他內容 | 財務處 | ||||||||||||||||||
普普通通 | 擇優 | 擇優 | 實繳 | 留用 | 股票- | ||||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 收益 | 按成本計算 | 總計 | |||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
股票期權薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
普通股回購-按成本計算 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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2021年9月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
以下是截至2020年9月30日的三個月期間的股東權益變動情況：
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| 系列I |
| 系列II |
| 系列三 |
| 系列四 |
| 系列V5 |
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B類 | B類 | B類 | B類 | B類 | 其他內容 | ||||||||||||||||||||||
普普通通 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 實繳 | 累計 | ||||||||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 庫存 | 庫存 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
優先股換普通股 | — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
轉換 | — | — | ( | — | — | — | | — | — | ||||||||||||||||||
股票期權行權： | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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分紅 |
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| ( |
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| ( | |||||||||
淨收入 |
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| — |
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| — |
| — |
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2020年9月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
以下是截至2021年9月30日的9個月期間的股東權益變動情況：
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| 系列II |
| 系列三 |
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| 留用 |
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B類 | B類 | 其他內容 | 收益 | 財務處 | |||||||||||||||||
普普通通 | 擇優 | 擇優 | 實繳 | (累計 | 股票- | ||||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 赤字) | 按成本計算 | 總計 | |||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||||
優先股轉換為普通股 庫存 | — |
| — |
| ( |
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| — |
| — |
| — | ||||||||
股票期權行權 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
股票期權薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
普通股回購-按成本計算 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
以下是截至2020年9月30日的9個月期間的股東權益變動情況：
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| 系列I |
| 系列II |
| 系列三 |
| 系列四 |
| 系列V5 |
|
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B類 | B類 | B類 | B類 | B類 | 其他內容 | ||||||||||||||||||||||
普普通通 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 擇優 | 實繳 | 累計 | ||||||||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 庫存 | 庫存 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
優先股換普通股 | — |
| — |
| — |
| ( |
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| ( | ||||||||||
轉換 | — | — | ( | — | — | — | | — | — | ||||||||||||||||||
股票期權行權： | — |
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| — |
| — |
| — |
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分紅 |
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| — |
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| — |
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淨收入 |
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| — |
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2020年9月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
見簡明未經審計財務報表附註
4
目錄
可伸縮技術公司。
簡明財務報表附註
(未經審計)
1.説明公司的業務和呈報依據
公司的業務
可伸縮技術公司(以下簡稱“公司”)於1994年5月9日在得克薩斯州註冊成立，為醫療保健行業設計、開發、製造和營銷安全注射器和其他安全醫療產品。*公司於1995年開始發展製造業務。*公司的製造和行政設施位於德克薩斯州的小榆樹。*本公司的產品是VanishPoint®0.5ml胰島素注射器；1ml結核菌素、胰島素和過敏抗原注射器；0.5ml、1ml、2mL、3mL、5ml和10ml注射器；採血管架；小口徑管適配器；過敏託盤；靜脈安全導管；患者安全®注射器；病人的安全®盧爾帽；《消失的尖角》(The VanishPoint)®採血套裝和EasyPoint®針頭和標準的3mL注射器，包裝在EasyPoint上®針頭。該公司還銷售VanishPoint®除了公司的其他產品外，自動禁用注射器還在國際市場上銷售。
陳述的基礎
隨附的簡明財務報表未經審計，管理層認為，這些報表反映了為公平列報所列示期間的財務狀況和經營業績所需的所有調整。*所有這些調整都是正常和反覆的。*本報告所列期間的業務結果不一定表明全年的預期結果。*未經審計的簡明財務報表應與公司於2021年3月31日提交的截至2020年12月31日的10-K表格中包含的經審計財務報表中包含的財務報表披露結合起來閲讀。*前期簡明資產負債表中的某些金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。這些重新分類對以前報告的流動資產總額或總資產沒有影響。
2、報告重要會計政策摘要
會計估計
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。作為合同回扣津貼報告的金額包括審查過去與向客户銷售有關的歷史趨勢，以及在客户履行合同義務後發放的相關信貸。在確定未來對當期銷售額的返點索賠責任時，公司需要了解有關產品類別、銷售分銷渠道以及履行合同義務的可能性等方面的相關銷售情況。
現金和現金等價物
就報告現金流而言，現金和現金等價物包括現金、貨幣市場賬户和原始到期日不超過3個月的投資。
應收賬款
公司在確認收入時記錄應收貿易賬款。*目前還沒有產品寄售給客户。*公司的壞賬準備主要通過審查特定的應收貿易賬款來確定。他説：
5
目錄
那些對收款有疑問的賬户也包括在津貼中。*對這項規定進行審查，以確定壞賬撥備的充分性。應收貿易賬款在確定無法收回時予以沖銷。當未在合同條款內付款時，應收貿易賬款被視為拖欠。壞賬撥備為#美元。
該公司要求某些客户在開始生產或發貨之前支付預付款。客户可以將這種預付款應用到他們未付的發票上，或者支付發票並繼續為未來的訂單結轉押金。*該等款項計入簡明資產負債表的其他應計負債，並載於附註6“其他應計負債”。
該公司將預估收益計提為減少應收賬款和銷售總額。但從歷史上看，回報一直微不足道。
技術投資協議應收賬款(TIA)
根據技術投資協議(TIA)規定的應收金額是指根據TIA的合同協議應收的金額。這些金額可能是公司根據其對聯邦政府的義務做出的或已經做出的支出的預先請求或報銷請求。有關詳細説明，請參閲附註15-技術投資協議。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價，成本按實際平均成本確定。*公司將平均成本與可變現淨值進行比較，並記錄較低的值。可變現淨值是在正常業務過程中的估計銷售價格，較難合理預測的完工、處置和運輸成本。管理層在確定過剩或過時庫存時，會考慮手頭和分銷渠道中的庫存量、出售這類庫存的預計時間、庫存的保質期以及當前的市場狀況等因素。一旦庫存項目被認為是過剩的或過時的，它們就被排除在所述的可變現淨值之外。
債務和股權證券投資
該公司持有高級交易所交易和封閉式基金(ETF)、共同基金、股票證券和債務證券作為投資。*這些資產很容易出售，並於濃縮資產負債表之日按公允價值列賬。債務和股權證券投資的未實現和已實現淨收益或虧損反映為利息和其他收入(虧損)的組成部分。債務證券和股權證券投資的已實現損益採用特定的確認方法確認。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。維護和維修費用在發生時計入運營費用。成本包括改善和更換的主要支出，這些支出延長了使用壽命，或者增加了與重大資本增加相關的產能和利息成本。出售的收益或損失計入利息和其他收入。
公司的物業、廠房和設備主要包括建築物、土地、裝配設備、成型機、模具、辦公設備、傢俱和固定裝置。折舊和攤銷在以下使用年限內使用直線法計算：
6
目錄
生產設備 |
| 至 |
辦公傢俱和設備 |
| 至 |
建築物 |
| |
建築改善 |
|
長壽資產
本公司通過評估與長期資產相關的估計未貼現未來現金流來評估長期資產的可回收性。*如發現資產的入賬金額超過估計未來現金流量總額，則該等資產將按減值調整至與使用折現現金流量分析或相關資產的評估價值釐定的公允價值相稱的水平。
公允價值計量
對於使用活躍市場報價計量的資產和負債，總公允價值是每單位公佈的市場價格乘以不考慮交易成本的持有單位數量。使用其他重大可觀察投入計量的資產和負債，通過參考類似資產或負債進行估值，並根據合同限制和特定於該資產或負債的其他條款進行調整。*就該等項目而言，公允價值的一大部分乃參考活躍市場類似資產或負債的報價而得出。*對於所有剩餘的資產和負債，公允價值是使用公允價值模型得出的，例如貼現現金流模型或Black-Scholes模型。
金融工具
該公司通過使用公開市場價格、金融機構的報價和其他可獲得的信息來估計金融工具的公允價值。在解釋數據以制定公允價值估計時需要這種判斷力，因此，金額不一定指示在當前市場交易中可能實現的金額。短期金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他負債，主要由未延長到期日的票據組成，根據管理層的估計，其公允價值等於其記錄價值。*對股權證券的投資主要包括個人股權證券、交易所交易基金和封閉式基金以及共同基金，並根據活躍市場的報價按其公允價值報告。*對原始到期日超過三個月的存單(CD)的投資，根據存單的存續期和存單賺取的利率與類似期限存單的當前利率，按估計公允價值報告。根據管理層的估計，長期負債的公允價值接近其報告價值。
集中風險
該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、存單、交易所交易基金和封閉式基金、共同基金、股本證券和應收賬款。現金餘額(其中一些超過了聯邦保險的限額)保存在金融機構中；然而，管理層認為這些機構的信用質量很高。該公司通過諮詢其外部投資顧問來評估債務和股權證券的市場風險。管理層負責根據當前經濟狀況指導投資活動。大部分應收賬款都是來自有實力的公司的應收賬款。2021年第三季度，該公司很大一部分銷售額銷往美國政府，管理層認為這不存在信用風險。因此，管理層認為來自信用風險集中的任何風險敞口都是有限的。
7
目錄
下表反映了2021年和2020年三個月和九個月期間的重要客户：
截至三個月 | 截至三個月 | 截至9個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | |||||||||||||
重要客户數量 | 2 |
| 2 |
| 1 |
| 2 |
| ||||||||||||
面向重要客户的淨銷售額合計美元 | $ | 22.6 | 百萬 | $ | 16.4 | 百萬 | $ | 83.6 | 百萬 | $ | 21.7 | 百萬 | ||||||||
對重要客户的淨銷售額百分比 | 62.1% | 60.6% | 64.8% | 43.6% | ||||||||||||||||
在2021年的前9個月，大約
該公司的一些產品在德克薩斯州的小榆樹生產，並利用中國的製造商。*公司大致獲得
收入確認
公司在履行對客户的所有履約義務時確認收入，通常是當所有權和損失風險轉移到客户身上時。具有批准信用條款的客户的付款通常應在發票日期後30天內到期。根據某些合同，收入是根據分銷商的銷售價格減去合同定價額度來記錄的。合同定價津貼包括：(I)給予提供跟蹤報告的分銷商的回扣，這些報告顯示購買產品的設施，以及(Ii)對公司尚未收到跟蹤報告的產品的估計合同定價津貼的規定。當返點發放時，會根據客户的應收餘額進行支付。*分銷商在分銷商向公司提供的跟蹤報告中反映的批發收購成本與適當合同價格之間的差額可獲得回扣。如果總代理商將產品銷售給沒有合同的實體，則向總代理商提供標準回扣(低於合同回扣)。返利的目的之一是鼓勵分銷商向本公司提交跟蹤報告。合同定價津貼的撥備在確認相關銷售額的期間確認，並在每個季度末進行審查，並根據沒有跟蹤報告的產品水平的變化進行調整。*此外，如果明確跟蹤報告不會由個別分銷商提供，則撥備將進一步調整。*估計的合同津貼計入簡明資產負債表的應付賬款，並從簡明經營報表的收入中扣除。應付賬款包括估計的合同津貼#美元。
8
目錄
本公司提供以下產品保證：i)產品符合美國FDA批准範圍內一般定義的醫療用途；ii)產品沒有缺陷；iii)產品將符合各自標籤中的描述，只要按照此類標籤和本公司的書面使用説明使用即可。(3)本公司提供以下產品保證：i)產品符合美國FDA批准範圍內一般定義的醫療用途；ii)產品沒有缺陷；iii)產品將符合其各自標籤中的描述，前提是按照此類標籤和本公司的書面使用説明使用。*本公司歷史上沒有發生重大保修索賠。
本公司的國內退貨政策規定，客户可以在以下時間內退回不正確的貨件
該公司的國際分銷協議一般不規定任何退貨。
公司要求某些客户在產品發貨前付款。*客户的此類預付款記錄在其他應計負債中，通常在產品發貨時確認為收入。
該公司定期確認來自許可協議的收入。如果本公司許可其產品用於銷售，則根據本公司與肖先生之間的技術許可協議條款，本公司有義務向某些專利技術的所有者Thomas J.Shaw支付該等收入的一定百分比。
從與客户的合同中確認的收入和確認的許可費的分類信息如下：
截至2021年9月30日的三個月： | |||||||||||||||
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| 血腥味。 |
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| 總計： | |||||||||
收藏品： | EasyPoint® | 其他類型 | 產品 | ||||||||||||
地理區段 | 注射器 | 產品 | 針頭 | 產品 | 銷售業績 | ||||||||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
對美國政府的銷售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
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其他國際銷售 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2020年9月30日的三個月： | |||||||||||||||
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| 血腥味。 |
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| 總計 | |||||||||
集合 | EasyPoint® | 其他類型 | 產品名稱： | ||||||||||||
地理區段 | 注射器 | 三種產品 | 針頭 | 產品 | 銷售額 | ||||||||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
對美國政府的銷售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
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其他國際銷售 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年9月30日的9個月： | |||||||||||||||
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| 血腥味。 |
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| 總計： | |||||||||
收藏品： | EasyPoint® | 其他類型 | 產品 | ||||||||||||
地理區段 | 注射器 | 產品 | 針頭 | 產品 | 銷售業績 | ||||||||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
對美國政府的銷售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
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其他國際銷售 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
9
目錄
截至2020年9月30日的9個月： | |||||||||||||||
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| 血腥味。 |
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| 總計 | |||||||||
集合 | EasyPoint® | 其他類型 | 產品名稱： | ||||||||||||
地理區段 | 注射器 | 三種產品 | 針頭 | 產品 | 銷售額 | ||||||||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | | | | | $ | | ||||||||
對美國政府的銷售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
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其他國際銷售 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税
本公司評估在財務報表中確認的納税申報表中所採取或預期採取的納税頭寸，其依據是基於該頭寸的技術價值是否“更有可能”維持該納税頭寸。税收狀況的計量是基於最終結算時實現的可能性大於50%的最大利益金額。他説：
該公司通過利用資產負債法進行財務會計和報告，以資產和負債的財務報表和税基之間的差異的税收影響為基礎，根據預期在未來期間此類差異逆轉時生效的頒佈税率，為遞延所得税做準備。*定期審查遞延税收資產的變現能力。*在過往期間，本公司為其遞延税項淨資產設立估值免税額，作為無法合理保證的未來應納税所得額。*在截至2020年6月30日的季度內，本公司根據現有證據公佈了其估值津貼，支持其遞延税項資產將全部變現。
每股收益
公司計算每股基本收益(“EPS”)的方法是將當期淨收益(經當期任何累積股息調整後)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益包括基本每股收益的決定因素，此外，還反映了根據股票期權交付的普通股和/或轉換可轉換優先股後可發行的普通股的稀釋效果(如果有的話)。
截至2021年9月30日止三個月及九個月，按庫存股法計算的攤薄每股收益包括
庫存股法攤薄每股收益的計算
潛在稀釋(如有)見下表：
10
目錄
截至三個月 | 截至三個月 | 截至9個月 | 截至9個月 | ||||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
優先股股息要求 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
優先股清償時的當作分擔 | — | | — | | |||||||||
適用於普通股股東的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
平均已發行普通股 |
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普通股和等值普通股平均流通股-假設稀釋 |
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基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
運費和搬運費
該公司在簡明營業報表中將運輸和搬運成本歸類為銷售成本的一部分。
基於股份的薪酬
本公司以股份為基礎的付款採用公允價值法核算。*公司在必要的服務期間以直線方式記錄以股份為基礎的薪酬費用。*公司發生了以下以股份為基礎的薪酬成本：
截至三個月 | 截至三個月 | 截至9個月 | 截至9個月 | |||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | |||||
銷售成本 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
銷售及市場推廣 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
研發 | — | — | — | — | ||||||||
一般事務和行政事務 | | — | | — | ||||||||
$ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。營業和融資租賃包括在壓縮資產負債表上的其他資產、其他應計負債和其他長期負債中。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。*由於本公司的租約並無提供隱含利率，因此根據開始日期所得資料計算的遞增借款利率被用作釐定租賃付款的現值。
經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項，不包括租賃獎勵。*租賃條款可能包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選擇權。*租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。初始租期為12個月或以下的租約不在簡明資產負債表上記錄；但租金費用在租賃期內按直線確認。
11
目錄
技術投資協議(TIA)
自2020年7月1日起，公司代表生物醫學高級研究與發展局(BARDA)與美國政府國防部、美國陸軍承包司令部-阿伯丁試驗場、納蒂克承包事業部和埃奇伍德承包事業部(ACC-APG、NCD和ECD)簽訂了一份經修訂的技術投資協議(TIA)，金額為$
最近通過的聲明
該公司於2020年1月1日通過了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2016-13年度“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”以及隨後的澄清修正案。其中，這些修訂要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量於報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。*許多以前應用的損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。雖然ASU 2016-13年度的通過，以及ASU 2019-05提供的定向過渡救濟，“金融工具-信貸損失(主題326)-定向過渡救濟”並未對公司的財務報表產生重大影響。
公司於2020年1月1日通過了ASU 2018-15《無形資產-商譽和其他內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理(FASB Emerging Issues Task Force)的共識》(ASU 2018-15，“無形資產-商譽和其他內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理”)。*本修正案要求，託管安排(即服務合同)中發生的實施成本應按照ASC 350-40《內部使用軟件》核算。因此，在初步項目階段和實施後階段發生的費用將計入費用，與應用程序開發階段相關的費用將計入資本化。*修正案還要求資本化成本在主辦安排期限內攤銷，資本化成本應評估減值。採用這種ASU並沒有對公司的財務報表或披露產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化》。修訂內容包括修訂有關公允價值計量的披露規定，以及取消某些與第3級公允價值計量的轉讓及估值水平有關的披露。此外，修訂要求披露第三級公允價值計量的其他全面收益中未實現損益的變化，以及與第三級估值中使用的重大不可觀察投入相關的某些定性因素。該修正案適用於2019年12月15日之後的年度期間和年度期間內的過渡期。採用ASU 2018-13年度對本公司的財務報表沒有重大影響，因為本公司目前沒有任何被歸類為第3級公允價值計量的投資。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的《所得税：簡化所得税的會計處理》。新標準旨在通過消除與期內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外，簡化所得税的會計處理。*新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。*該標準適用於2020年12月15日之後的年度期間和年度期間內的過渡期，並允許提前採用。該標準的採用要求某些更改主要是前瞻性的，有些更改是追溯的。他説：
12
目錄
本公司已確定採用ASU 2019-12不會對其財務報表產生實質性影響。
最近發表的聲明
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號文件《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。*新的指導方針為參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的合約提供了可選的權宜之計，如果滿足某些標準，這些合約可以適用到2022年12月31日。*由於參考匯率改革仍在進行中，本公司將在認為必要時繼續評估採用可選權宜之計的時機和潛在影響。
3.減少庫存。
庫存包括以下內容：
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 | | | ||||
$ | | $ | | |||
4.提高金融工具的公允價值
ASC 820“公允價值計量”定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架，並要求對某些公允價值計量進行額外披露。AASC 820建立了公允價值計量的三級層次結構，如下所示：
| ● | 級別1-相同資產和負債的活躍市場報價 |
| ● | 第2級-直接或間接可觀察到的報價以外的投入 |
| ● | 級別3-在市場活動很少或沒有市場活動的情況下無法觀察到的投入 |
下表彙總了指定為債務和股權證券投資的資產價值：
2021年9月30日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
股權證券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | — | — | | ||||||||
存單 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
股權證券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | — | — | | ||||||||
存單 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
該公司持有高級ETF、共同基金、個股和債務證券作為投資。*該等資產可隨時出售，並於簡明資產負債表日期按公允價值列賬。公司打算持有這些資產，以備將來可能的經營需要。下表彙總了債務和股權證券投資的未實現損益總額：
13
目錄
2021年9月30日 | ||||||||||||
未實現的毛利率 | 集料 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||
股權證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | | — | | ||||||||
存單 |
| |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
未實現的毛利率 | 集料 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||
股權證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | | — | | ||||||||
存單 |
| |
| |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
債務和股權證券投資的未實現收益為#美元。
5.取消所得税
公司所得税前淨收入的實際税率為
聯邦法定公司税率與公司有效税率的對賬如下：
截至三個月 | 截至三個月 | 截至9個月 | 截至9個月 | ||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | ||
美國法定聯邦税率 |
| | % | | % | | % | | % |
估價免税額 |
| — | % | ( | % | — | % | ( | % |
股票期權 | | % | — | % | ( | % | — | % | |
其他 | ( | % | | % | ( | % | | % | |
購買力平價貸款 | — | % | — | % | ( | % | — | % | |
州税 | | % | | % | | % | | % | |
實際税率 |
| | % | | % | | % | ( | % |
本公司使用FASB ASC主題740的確認和測量條款，所得税(“主題740”)，以説明所得税。主題740的規定要求，當不能滿足實現遞延税項淨資產的“更有可能”標準時，公司必須記錄估值津貼。此外，對這類證據的潛在影響的重視程度應該與它可以被客觀核實的程度相稱。因此，該公司審查了經營業績，以及與變現此類遞延税項資產有關的所有正面和負面證據，以評估在2021年9月30日和2020年對估值撥備的需求。
截至2021年9月30日的9個月的有效税率與聯邦法定税率不同，主要是由於收入在各個州司法管轄區之間的分攤。該公司決定，
截至2020年9月30日的9個月的有效税率與聯邦法定税率不同，主要是因為釋放了早先記錄的淨營業虧損的估值津貼。
14
目錄
6.償還其他應計負債
其他應計負債包括以下內容：
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
來自客户的預付款 | $ | | $ | | ||
應計財產税 | | — | ||||
應計專業費用 | | | ||||
當前部分-優先股回購 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
7.償還其他長期負債
其他長期負債包括以下各項：
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
技術投資協議(TIA) |
| $ | |
| $ | |
股票回購 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
TIA規定向該公司償還購買與擴大該公司國內針頭和注射器生產有關的設備和用品的費用。*根據TIA，可償還金額將作為負債反映，直到其遞延收入可以在與所購買資產的使用壽命相匹配的一段時間內系統攤銷。
股票回購負債是指按淨現值計算的長期部分#美元。
8.預算承諾和或有事項
2019年11月7日，本公司提起訴訟，得克薩斯州達拉斯縣地區法院(第DC-19-17946)起訴Locke Lord，LLP和Roy Hardin，因為他們在之前針對Becton，Dickinson and Company(“BD”)的訴訟中代表了公司。該公司指控被告違反其受託責任，犯有瀆職行為，並在代表公司時玩忽職守。本公司尋求實際和懲罰性的損害賠償、返還、成本和利息。2020年10月6日，法院駁回了Locke Lord，LLP和Hardin先生的駁回動議。2021年4月20日，位於達拉斯的德克薩斯州第五區上訴法院確認了這一命令。
9、中國移動業務細分市場
該公司不在單獨的可報告部門運營。發往國際客户的貨物通常需要通過電匯或不可撤銷的保兑信用證進行預付款。*公司在某些情況下確實會根據某些標準向國際客户提供信貸，包括但不限於客户的信譽、國家的穩定、銀行限制和訂單規模。*所有交易都是以美元進行的。
15
目錄
按地域劃分的收入如下：
截至三個月 | 截至三個月 | 截至9個月 | 截至9個月 | |||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | |||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
對美國政府的銷售 | | | | | ||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
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其他國際銷售 |
| |
| |
| |
| | ||||
總銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
按地理位置劃分的長期資產如下：
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||
長壽資產 | |||||||
美國 | $ | | $ | | |||
國際 | | | |||||
總計 | $ | | $ | | |||
10.增加股息
董事會宣佈，公司在2020年每個季度末的一個月內向第一系列和第二系列B類優先股股東支付現金股息。累計股息支付為$
2021年6月，董事會批准向其第二系列、第三系列以及前第四系列和第五系列B類優先股股東支付累計金額為$
*現金股息$
11.新租約
該公司沒有融資租賃，其倉庫和設備的運營租賃已於2021年8月15日終止。ROU資產值是根據根據收到的租賃獎勵調整後的租賃負債確定的。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。使用該財產的某些附帶費用與最低租金支付分開，在確定租賃負債和淨收益資產時沒有考慮這些費用。公司選擇的政策是，如果租賃組件與非租賃組件是分開的，則不將其與非租賃組件分開
16
目錄
再加上最低房租。期權期限不包括在租賃負債和使用權資產的確定中。
租賃費用的經營租賃成本部分為#美元。
簡明資產負債表中包括的與這些租賃相關的資產和負債如下：
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
經營租約 |
|
|
|
| ||
$ | — | $ | | |||
$ | — | $ | | |||
| — |
| — | |||
經營租賃負債總額 | $ | — | $ | | ||
12.以普通股換取優先股
2020年，公司與股東達成多項協議，購買其已發行的B類可轉換優先股。這些購買的對價包括現金和普通股。此外，在每筆此類交易中，優先股東交易對手放棄了獲得拖欠未付股息的所有權利。*總現金對價相當於$
13.提供更多股票期權
在截至2021年9月30日的9個月中，公司的員工和董事在不同的日期行使了股票期權，因此，總共
2021年3月16日，公司董事會批准了2021年股票期權計劃(《計劃》)，並予以擱置和保留。
14.工資保障計劃貸款
2020年4月17日，本公司開立了本金為#美元的期票。
17
目錄
2021年5月13日，本公司獲悉，小企業管理局批准了其全部原始本金和應計利息的貸款減免請求，總額為#美元。
15、簽署新的技術投資協議
自2020年7月1日起，該公司與美國政府簽訂了TIA。國際皮下注射協會的主要目的是為擴大該公司的皮下安全針頭和相應注射器的製造能力提供資金，以應對全球性的新冠肺炎大流行。這項獎勵是一項支出型的TIA，美國政府將向該公司支付該公司在擴大國內生產方面的設備和用品支出。根據TIA的條款，該公司在提高國內大流行關鍵技術能力方面的貢獻包括為TIA資助的設備提供設施、技術專長、勞動力和維護
截至2021年9月30日，該公司已經談判了購買自動化組裝設備、模具和成型設備以及部分輔助設備的合同，金額約為美元。
16、完善股票回購計劃
本公司於2021年6月4日與獨立經紀訂立回購計劃(“計劃”)，以購買最多$
第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述警告
本文件中引用的某些包含“可能”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“預期”等詞語的陳述構成了“私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述。任何前瞻性陳述都涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。這些因素包括，但不限於：新冠肺炎對物流和運營各個方面以及成本的影響；我們根據政府協議完成資本改善和生產產品的能力；潛在關税；我們保持流動性的能力；我們保持專利保護的能力；我們保持有利的第三方製造和供應商安排和關係的能力；對外貿易風險；我們進入市場的能力；生產成本；較大的市場參與者，特別是貝頓、迪金森和公司，在向安全市場提供設備方面的影響；以及任何
18
目錄
第11A項提及的其他因素。第二部分風險因素鑑於這些不確定性，不應過度依賴前瞻性陳述。
財務狀況和經營成果的重大變化
概述
自1997年以來，我們一直在製造和銷售我們的產品。VanishPoint®2021年前9個月，注射器佔我們銷售額的92.6%。EasyPoint® 2021年前9個月，產品佔銷售額的6.0%。我們還生產和銷售血液採集管座、靜脈安全導管和VanishPoint。® 採血套裝。
我們的產品已經並將繼續通過眾多分銷商在國內和國際上銷售。我們的一些流行的注射器產品提供了低死角。低死腔注射器減少了注射後殘留在注射器中的藥物。但在某些情況下，低死區允許從小瓶中獲得額外劑量的藥物。他説：
2020年5月1日，根據美國衞生與公眾服務部的現有合同，我們獲得了一份發貨訂單，為新冠肺炎疫苗接種工作提供自動回縮安全注射器，訂單金額為8,380萬美元，外加1,000萬美元的加急運費。此訂單的履約期將於2022年3月結束。
衞生與公眾服務部於2021年2月12日授予我們另一份合同，為新冠肺炎疫苗接種工作提供低死隙安全注射器。合同和採購訂單的基價為5個月履約基準期(2021年2月15日至2021年7月14日)5420萬美元。我們已收到通知，合同將在基本履約期之後再延長七個月，在此期間合同總價約為9280萬美元。到目前為止，我們已經收到了行使前四個選擇期的承諾，這些選擇期將持續到2021年12月底。每期的運費報銷費用包括在合同總價值中，估計約為總價格的25%。
2021年前9個月，根據美國政府的上述兩項訂單，我們的銷售額為8360萬美元，佔同期總銷售額的64.8%。上述兩項命令以及來自美國政府的交通事故評估(定義如下)都是新冠肺炎大流行特有的重大事件，可能並不預示未來的行動。雖然製造設備和設施的增加將極大地提高我們的生產能力，但我們不能保證一旦美國政府的訂單完成，對我們產品的需求就會增加。如果美國政府不下未來的訂單，新客户和現有客户的訂單不能實現，我們將擁有嚴重的過剩生產能力。
從2020年7月1日起，我們代表生物醫學高級研究與發展局(BARDA)與美國政府國防部、美國陸軍承包司令部阿伯丁試驗場、Natick承包事業部和Edgewood承包事業部(ACC-APG、NCD和ECD)簽訂了一項技術投資協議(“TIA”)，獲得5370萬美元的政府資金，用於擴大我們國內針頭和注射器的生產。自2021年5月12日起，我們簽署了一項TIA修正案，額外提供了2740萬美元的資金。修正案要求將現有的國內製造能力提高至少50%，以滿足目前和未來美國“新冠肺炎”醫療對策的需求。為了實現這一新目標，我們被要求在2022年1月31日之前進一步擴大我們的設施，並增加新的裝配線。截至2021年9月30日，我們已經談判了購買自動化組裝設備、模具和成型設備以及部分輔助設備的合同，價值約4460萬美元，並基本完成了由美國政府資助的價值670萬美元的27800平方英尺受控環境項目。此外，耗資590萬元、佔地5.5萬平方尺的新貨倉面積亦已大致完成，這是我們的財政責任。*為了進一步執行2021年5月的修正案，我們已經發出了約1670萬美元的採購訂單，用於購買額外的兩條裝配線，支持額外的裝配線所需的模具和成型設備，以及一些必要的附件設備。
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到目前為止，我們在德克薩斯州小榆樹的製造工廠由於其作為基本業務的地位而繼續運營。由於新冠肺炎大流行，我們已經在我們的設施實施了一些安全預防措施，以降低新型冠狀病毒潛在傳播的風險。我們所有的員工都被要求接種疫苗。我們將繼續關注不斷髮展的形勢，並將努力進一步降低員工和客户面臨的風險。我們正在繼續評估圍繞這場流行病不斷變化的情況，因為它關係到我們繼續採購材料和產品、維持員工隊伍以及有效和高效地運營業務的能力。我們一直面臨並將繼續應對從中國採購原材料和製成品，特別是製成品的物流挑戰。我們利用多個運輸提供商來確保我們能夠滿足我們的送貨時間表，但我們受到全球供應鏈及其複雜性的影響。
2020年4月17日，根據由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的Paycheck保護計劃(PPP)，我們獲得了本金140萬美元的PPP貸款，以獨立銀行為受益人。2021年5月13日，我們被告知，SBA批准了我們對全部原始本金和應計利息的貸款減免請求，總額為140萬美元。
我們已經聘請了一家建築公司和建築師來探索擴大我們現有行政辦公室的可能性。我們目前預計擴建成本約為500萬美元，將於2022年上半年完成。到目前為止，我們已經花費了大約212,000美元。
如財務報表附註4所述，截至2021年9月30日，我們持有1360萬美元的債務和股權證券，佔我們流動資產的15.4%。我們持續監控我們的投資餘額。
為了應對全球新冠肺炎疫情、我們來自美國政府的送貨訂單以及交通事故等因素，我們的員工人數以及相關的工資和福利成本都大幅增加。截至2021年9月30日，該公司僱傭了大約243名全職、兼職和臨時員工。這意味着自2020年9月以來，我們的員工數量增加了約35.0%。
2021年3月16日，董事會批准了2021年股票期權計劃(“該計劃”)，並根據該計劃撥備和預留了200萬股普通股以供發行。該計劃在2021年5月11日的股東大會上獲得股東批准。該計劃規定，授予激勵性股票期權和非限制性股票期權的價格至少等於授予之日公司普通股公平市值的100%。該計劃的參與者可能包括員工、顧問和非員工董事。2021年3月16日，薪酬和福利委員會批准分別向我們的首席執行官、總法律顧問和首席財務官授予購買100萬股、25萬股和10萬股普通股的期權。這些股票將從授予日期起三年內全部歸屬。
2021年3月16日，薪酬福利委員會將我們首席執行官、總法律顧問和首席財務官的年薪分別修改為100萬美元、40萬美元和30萬美元。這樣的工資追溯到2021年1月1日起生效。2021年3月16日，薪酬和福利委員會還批准向我們的首席執行官、總法律顧問和首席財務官分別發放30萬美元、10萬美元和10萬美元的現金獎金。
2021年6月4日，董事會批准向B類可轉換優先股股東支付全部當期股息、拖欠股息，以及仍欠過去轉換優先股股東的股息。*核準的應付股息總額為510萬美元。*股息於2021年7月22日支付給所有被聯繫並確認為有權獲得支付的合法所有者的股東。我們還沒有與所有前股東建立聯繫，他們中的大多數人在2001年之前轉換了他們的股票。截至2021年11月5日，我們正在繼續與大約90名有權獲得約140萬美元的前股東建立聯繫。
自2021年6月4日起，我們簽訂了一項回購計劃(“計劃”)，購買最多1000萬美元的普通股。*根據該計劃，2021年6月18日開始公開市場購買我們的普通股，截至2021年11月10日共購買了362,854股，總購買價約為400萬美元。
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從歷史上看，單位銷量在流感季節有所增加。由於與新冠肺炎疫苗相關的需求，2020年和2021年前9個月的季節性趨勢不那麼明顯。
從中國製造商購買產品使我們能夠以很少的資本支出增加製造能力，並提供了具有競爭力的製造成本。2021年前9個月，我們的中國製造商生產了大約90.9%的產品。如果我們無法從我們的中國製造商那裏購買產品，我們將需要為採血器、靜脈導管、患者安全尋找替代製造商。®注射器，0.5ml胰島素注射器，0.5ml自殘注射器，2mL，5ml和10ml注射器，我們將增加1mL和3mL注射器和EasyPoint的國內產量® 針頭。
1995年，我們與Thomas J.Shaw簽訂了一項許可協議，獨家使用他的專利自動收回技術和其他專利技術製造、營銷和分銷產品。這項技術是肖先生擁有的各種專利和專利申請的主題。許可協議一般規定每季度對受許可約束的產品的總銷售額支付5%的版税，他將獲得受許可約束的技術的某些分許可人支付給我們的版税的50%(50%)。
我們在運輸成本方面，特別是從海外廠商進口產品的運費方面，承受了很大的成本壓力。此外，我們經歷了原材料成本的增加，主要是我們成型部件中使用的石油塑料的成本。*這些成本大大增加了製成品的成本，並大幅降低了我們在2021年期間的毛利率。*隨着產量的增加，我們的製造單位成本一般都有下降的趨勢。*其他可能影響我們單位成本的因素包括關税增加、第三方製造商的成本以及生產量的變化。這些成本的增加可能無法通過我們產品的漲價來收回。他説：
行動結果
以下討論可能包含涉及許多風險和不確定性的趨勢信息和其他前瞻性陳述。我們未來的實際業績可能與我們的歷史經營業績以及任何前瞻性陳述中討論的結果大不相同。所有期間均指截至2021年9月30日或2020年9月30日的期間。為便於閲讀，美元金額已四捨五入。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的比較
在截至2021年和2020年9月30日的三個月中，包括對美國政府的銷售在內的國內銷售分別佔營收的93.7%和94.2%。*國內收入增長33.5%，主要原因是銷量增加，這主要歸因於來自美國政府的訂單。國內單位銷售增長34.1%。截至2021年9月30日的三個月，國內單位銷售額佔總單位銷售額的90.6%。不包括美國政府的國內單位銷售額增長了約32.6%。*由於可供國際運輸的產品增加，國際收入增長了約45.5%。我們的國際訂單隨着時間的推移可能會有很大的波動，可能不能反映全年的銷售額。整體單位銷售增長34.2%。除了美國政府，我們銷售額的增長主要歸因於現有客户以及幾個不作為分銷商運營的新的較小客户。*如上所述，由於全球貨運需求和成本上升，我們的毛利率在2021年第三季度受到重大影響。儘管2021年第三季度的收入有所增加，但我們的毛利潤在單位基礎上和總體上都有所下降。
製成品成本增長78.4%，主要原因是銷售單位增加以及材料和運輸成本上升。*由於總銷售額增加，版税費用增長了36.6%。他説：
營業費用比上一年增長了56.0%。這在很大程度上是由於員工人數增加和其他與員工相關的費用，以及諮詢費用。其中每一項都歸因於TIA要求的訂單量和擴張活動的增加。增加的員工支出包括120萬美元的股票薪酬支出和33.8萬美元的一般加薪和更多員工。由於營銷樣本和獎金支出減少，銷售和營銷費用減少。
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營業收入為800萬美元，而去年同期的營業收入為1030萬美元。*減少是由於如上所述毛利率下降以及一般和行政費用增加所致。
截至2021年9月30日的季度，利息和其他收入(虧損)為(31.9萬美元)，而去年同期為(8.7萬美元)，這主要是由於未實現虧損的投資餘額比上一季度減少了。2021年第三季度的利息支出比去年同期增加了約46.4%。這一增長主要歸因於與從前股東回購優先股的應付金額相關的預計利息。有關回購條款的進一步討論，請參閲財務報表附註7。
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日的比較
在截至2021年和2020年9月30日的九個月中，包括對美國政府的銷售在內的國內銷售分別佔營收的95.3%和86.8%。*國內收入增長184.0，主要是由於平均價格上漲和銷量增加，這主要歸因於來自美國政府的訂單。國內單位銷售增長160.9。截至2021年9月30日的9個月，國內單位銷售額佔總單位銷售額的92.7%。不包括美國政府的國內單位銷售額增長了約36.6%。國際收入下降了約8.6%。*我們的國際訂單可能會隨着時間的推移而大幅波動，可能不能反映全年的銷售額。整體單位銷售增長129.9。由於2021年9個月期間的產品組合和客户基礎，我們每售出一臺產品的平均淨收入增長了12.5%。除美國政府外，我們銷售額的增長主要歸功於現有客户以及幾個不作為分銷商運營的新的較小客户。
製成品成本上升137.1%，主要原因是整體銷售單位增加以及庫存儲存成本上升。*由於總銷售額增加，版税費用增加了123.3。他説：
運營費用比上年增長83.6%，主要原因是員工人數、員工相關費用和諮詢費的增加。這些增長是由於TIA要求的訂單量和擴張活動的增長。增加的員工支出包括被任命的高管約65萬美元的獎金和追溯加薪，220萬美元的其他員工獎金，以及250萬美元的基於股票的薪酬支出。*銷售和營銷費用增加，因員工獎金和在銷售額增加的基礎上提高GPO費用。
營業收入為4410萬美元，而去年同期為1180萬美元。*這一增長是由於淨收入和由此產生的毛利潤的增加。
截至2021年9月30日的9個月，利息和其他收入(虧損)與去年同期相比增長了15.1%，這主要是由於我們的投資未實現收益。2021年前9個月的利息支出比去年同期增長了約63.0%。這一增長主要歸因於與從前股東回購優先股的應付金額相關的預計利息。有關回購條款的進一步討論，請參閲財務報表附註7。
2021年對寬恕購買力平價貸款收益的確認，以及2020年發放約180萬美元遞延税資產的估值津貼，影響了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間的可比性。
淺談資產負債表和現金流量項目
現金佔總資產的9.2%。截至2021年9月30日的9個月，運營現金流為1810萬美元。此外，我們還記錄了850萬美元的遞延税金，這對於調整運營現金流總額是至關重要的。遞延税項資產是指未來幾年可用於減少應税收入應付所得税的金額。自去年年底以來，庫存水平大幅上升，原因是較高的庫存
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可供生產的原材料數量增加，以及產成品數量增加。其總價值增加了約850萬美元，其中包括來自我們海外製造商的在途製成品。
2020年，我們簽訂了非公開購買協議，購買流通股優先股，以換取現金對價和發行新的普通股。除了普通股支付外，我們還支付了相當於3786,000美元的現金對價，其中482,670美元在2020年支付，其餘部分在2021年2月至2021年2月開始的三年內支付。2021年2月，我們支付了三筆1,101,110美元分期付款中的第一筆。*我們購買優先股所產生的應付金額只佔我們資產負債表上列出的長期負債的一小部分。與美國政府與TIA相關的償還相關的金額構成了6030萬美元其他長期負債的大部分。
在截至2021年9月30日的9個月裏，投資活動使用的現金為5120萬美元，這主要是由於購買房地產、廠房和設備以及購買股權證券。購買固定資產對現金的4650萬美元影響主要反映了財務報表附註15中討論的某些資產訂單的首付款。在4650萬美元中，380萬美元用於購買TIA償還經費以外的組裝設備。此外，主要在2021年第一季度，我們增加了約470萬美元的投資現金頭寸。
在截至2021年9月30日的9個月裏，融資活動提供的現金為3190萬美元。這主要是因為根據TIA，政府為我們的固定資產訂單支付了首付款，但從2020年起，根據優先股回購協議支付的款項抵消了這一收入。雖然總共有500萬美元被宣佈為現任和前任股東的股息，但在2021年第三季度只支付了340萬美元。其餘款項將在我們成功聯繫某些前股東後支付。截至2021年第三季度末，我們已花費約280萬美元回購普通股，如前所述。
流動性和資本資源
流動性的歷史來源
從歷史上看，我們的運營資金主要來自收入、私募、訴訟和解和貸款的收益。
流動性的內部來源
邊距
國內銷售和國際銷售的組合影響我們產品的平均售價。一般來説，國內銷售與國際銷售的比例越高，平均銷售價格就越高。我們產品的一些國際銷售是從中國直接運到客户手中的。我們生產的產品數量與中國製造的產品數量相比，會對庫存的庫存成本和銷售成本產生重大影響。一般來説，銷售量的整體增長會對我們的利潤率產生積極影響。製造中使用的原材料成本和運輸成本也會對我們的利潤率產生重大影響。我們將繼續評估國產和國產產品的合理組合，以實現經濟效益，同時保持我們的國內製造能力。
現金需求
我們有充足的現金儲備，收到了PPP貸款的收益，已經開始實現運營收入。我們還可以獲得我們的投資，如果我們需要獲得運營資金，這些投資可能會被清算。
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與美國政府簽訂的合同
如上所述，我們獲得了美國衞生與公眾服務部的一份物資運送訂單，總金額約為8380萬美元，外加一些加急運費。*2021年2月，我們收到衞生與公眾服務部的另一份合同，提供額外的安全注射器，在截至2021年7月14日的5個月期間，預計收入和可報銷運費為5420萬美元，7個月的選擇期約為9280萬美元。到目前為止，我們已經收到了行使前四個選擇期的承諾，這些選擇期將持續到2021年12月底。
如上所述，我們與美國政府簽訂了一項TIA，總價值約為8100萬美元的政府資金，用於擴大我們國內針頭和注射器的生產。截至2021年11月5日，我們已收到約5480萬美元的購買某些固定資產的首付款。截至2021年11月5日，作為成本分擔協議的一部分，我們已為完成新的55,000平方英尺倉庫貢獻了約590萬美元。該公司將繼續主要通過提供必要的勞動力來實施新資產的增加，以及提供持續的必要支持來為擴張努力提供資金。
流動性的外部來源
我們獲得了一筆本金140萬美元的購買力平價貸款。*2021年5月13日，我們被告知，將免除全部原來的140萬美元本金。他説：
我們也認為我們的投資組合是流動性的來源。截至2021年9月30日，有1360萬美元投資於第三方證券。
資本資源
自2020年7月1日執行TIA以來，我們已經開始大規模擴建我們的設施。截至2021年9月30日，我們已基本完成擴建設施的初步建設，包括現有物業內約27,800平方英尺的額外受控環境和55,000平方英尺的新倉庫空間。*2021年8月，另有12,500平方英尺的受控環境空間開工建設。截至2021年11月5日，我們已經就購買自動化組裝設備、模具和成型設備以及部分輔助設備的合同進行了談判，這些合同是根據最初的TIA和修改後的約6140萬美元簽訂的。為了資助購買自動化組裝設備、輔助設備和受控環境的建設，根據TIA中的條款，我們得到了美國政府的補償。TIA還允許我們在必要時為更大規模的採購申請預付款。根據TIA，不可從美國政府償還的支出由運營現金提供資金。*我們根據TIA提供資金的資本資產包括建造新倉庫以及某些輔助設備。
此外，我們已經聘請了一家建築公司和建築師來探索擴大我們現有行政辦公室的可能性。我們目前預計擴建成本約為500萬美元，將於2022年上半年完成。到目前為止，我們已經花費了大約212,000美元。
關鍵會計估計
我們負責根據美國公認會計原則(“GAAP”)對報告為資產和負債以及收入和費用的金額進行估算。這些估計要求我們根據過去的經驗和對經濟因素的預期來制定對未來事件的假設。在管理層做出的更關鍵的估計中，有一項是對客户回扣的估計。作為合同返點津貼報告的金額包括檢查過去與我們向客户銷售相關的歷史趨勢，以及在客户履行合同義務後發放的相關信用額度。要確定未來對當期銷售的返點索賠責任，我們需要了解相關銷售的產品類別、銷售分銷渠道以及履行合同義務的可能性。我們檢查結果
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根據歷史上的實際結果進行估計，並利用我們的決心進一步發展我們在未來時期的假設基礎，以及過去估計的準確性。
第三項：加強對市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第四項：管理控制和程序。
披露控制和程序
根據1934年“證券交易法”第13a-15(B)條規則，管理層在我們的總裁、董事長兼首席執行官Thomas J.Shaw(“首席執行官”)和我們的副總裁兼首席財務官John W.Fort III(“CFO”)的參與下，以我們主要高管和主要財務官的身份，對我們根據1934年證券交易法第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。術語披露控制和程序是指旨在確保我們在定期報告中需要披露的信息的控制和其他程序：i)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；以及ii)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2021年第三季度或2021年9月30日之後，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
第一項：提起法律訴訟。
有關所有法律程序的完整説明，請參閲財務報表附註8。
第1A項：評估風險因素。
在我們最新的年度報告中，我們的風險因素沒有發生實質性變化，該報告可在Edgar上獲得。
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第二項：禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
發行人及關聯購買人購買股權證券
發行人購買股票證券
期間 |
| 購買的股份(或單位)總數(1) |
| 每股(或單位)平均支付價格 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 |
| 根據計劃或計劃可購買的最大股票(或單位)數量(或近似美元價值) |
2021年6月18日至2021年6月30日 | 13,500 | $11.44 | 13,500 | $9,845,576 | ||||
2021年7月1日至2021年7月31日 | 70,577 | $11.08 | 70,577 | $9,063,332 | ||||
2021年8月1日至2021年8月31日 | 78,947 | $11.99 | 78,947 | $8,116,667 | ||||
2021年9月1日至2021年9月30日 | 81,797 | $11.69 | 81,797 | $7,160,674 | ||||
總計 | 231,321 | $11.61 | 231,321 |
(1)這些股票是根據我們的普通股回購計劃購買的，該計劃的結構符合2021年6月7日宣佈的1934年證券交易法規則10b5-1和10b-18。*2021年6月4日，董事會批准回購最多1000萬美元的普通股，但須遵守規則10b-18的限制以及計劃中規定的某些市值限制。*儘管計劃中有條款，但根據該計劃可能購買的確切金額和股份數量很難預測。*該計劃最遲將於2022年6月18日到期。
第三項高級證券的債務違約。
營運資金對股息支付的限制和限制
這兩個已發行的B類可轉換優先股系列的指定證書目前都規定，如果任何優先股的股息拖欠，則不得向任何級別低於該股票的股票支付或宣佈股息。*如果系列II B類優先股股息拖欠，公司一般不會購買普通股。*如果系列III B類優先股股息拖欠，如果用於購買股票的資金不超過上期現金資產價值的25%，公司一般可以購買普通股。
在截至2021年9月30日的9個月裏，支付給第三系列優先股東的拖欠股息金額為20061美元。
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第六項：展示所有展品。
展品編號： |
| 文件説明： |
31.1 | 首席行政主任的認證 | |
31.2 | 首席財務主任的認證 | |
32 | 依據“美國法典”第18編第1350節的認證 | |
101 | 以下材料來自Retractable Technologies，Inc.截至2021年9月30日的季度10-Q表格，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明資產負債表，(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明運營報表，(Iii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的現金流量表簡明報表，和(V)簡明財務報表附註 | |
104 | 交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期：2021年11月15日 | 可伸縮技術公司。 | |
(註冊人) | ||
由以下人員提供： | 約翰·W·福特三世 | |
約翰·W·福特三世 | ||
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