美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
[
在截至本季度末的季度內
或
1934年《交換法》
由_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
______________________________________
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
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每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
是*編號:[ ]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是*[ ]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型企業加速了Filer的運營。[ ]加速的文件管理器[ ]
新興成長型公司:
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[ ]
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是[ ]*
截至2021年11月1日,有
目錄
Cf BankShares Inc.
工業前任
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第一部分金融信息 | 頁面 | |
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項目1.財務報表 | 3 | |
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| 截至2021年9月30日(未經審計)和202年12月31日的合併資產負債表0 | 3 |
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| 整合三個a年度的損益表ND 9截至2021年9月30日和202年9月30日的月份0(未經審計) | 4 |
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| 三年和三年合併全面收益表九截至2021年9月30日和202年9月30日的月份0(未經審計) | 5 |
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| 三井住友股東權益變動表Ne截至2021年9月30日和202年9月30日的月份0(未經審計) | 6 |
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| 整合年度現金流量表九截至2021年9月30日和202年9月30日的月份0(未經審計) | 8 |
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| 合併財務報表附註(三和n九截至2021年9月30日和202年9月30日的月份0(未經審計) | 10 |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 39 | |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 54 | |
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項目4.控制和程序 | 55 | |
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第二部分:其他信息 | 56 | |
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項目1.法律訴訟 | 56 | |
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第1A項。風險因素 | 56 | |
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 56 | |
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項目3.高級證券違約 | 56 | |
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項目4.礦山安全信息披露 | 56 | |
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項目5.其他信息 | 56 | |
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項目6.展品 | 57 | |
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簽名 | 58 |
目錄
Cf BankShares Inc.
綜合資產負債表
(千美元,每股數據除外)
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
| 2021 |
| 2020 | ||
| (未經審計) |
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資產 |
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現金和現金等價物 | $ | |
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其他金融機構的有息存款 |
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可供出售的證券 |
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股權證券 |
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按公允價值持有的待售貸款 |
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貸款和租賃,扣除津貼淨額#美元 |
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FHLB和FRB股票 |
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房舍和設備,淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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銀行自營人壽保險 |
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應計利息、應收賬款和其他資產 |
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總資產 | $ | |
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負債和股東權益 |
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存款 |
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無息計息 | $ | |
| $ | |
計息 |
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總存款 |
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FHLB預付款和其他債務 |
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借款人預支税款和保險費 |
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經營租賃負債 |
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應計應付利息和其他負債 |
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次級債券 |
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總負債 |
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承付款和或有負債 |
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股東權益 |
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普通股,$ |
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授權股份: |
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有投票權的普通股,$ |
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無投票權普通股,$ |
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已發行股份: |
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C系列優先股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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庫存股,按成本價計算; |
| ( |
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| ( |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | |
| $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
合併損益表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
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| 2020 |
| 2021 |
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利息和股息收入 |
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貸款和租賃,包括手續費 | $ | |
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證券 |
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FHLB和FRB股票股息 |
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出售的聯邦基金和其他 |
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利息支出 |
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存款 |
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FHLB預付款和其他債務 |
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次級債券 |
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淨利息收入 |
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貸款和租賃損失準備金 |
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扣除貸款和租賃損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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存款賬户手續費 |
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銷售住房抵押貸款淨收益(虧損) |
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銷售小企業協會貸款的淨收益(虧損) |
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互換手續費收入 |
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人壽保險單贖回收益 |
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銀行自營壽險收益 |
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出售存款的收益 |
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| - |
其他 |
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非利息支出 |
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薪金和員工福利 |
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入住率和設備 |
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數據處理 |
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特許經營税和其他税 |
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專業費用 |
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董事費用 |
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郵資、印刷費和供應品 |
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廣告和營銷 |
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電話 |
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貸款費用 |
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折舊 |
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FDIC保費 |
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監管評估 |
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其他保險 |
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其他 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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分配給參與證券的收益(C系列優先股) |
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| - |
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| - |
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| ( |
普通股股東應佔淨收益 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
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普通股每股收益: |
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基本信息 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
稀釋 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
綜合全面收益表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他全面收入: |
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期內與可供出售證券有關的未實現持有收益(虧損),税後淨額($ |
| ( |
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| ( |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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綜合收益 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
合併股東權益變動表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
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| 無表決權 |
| 其他內容 |
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| 累計其他 |
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| 總計 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 實繳 |
| 留用 |
| 全面 |
| 財務處 |
| 股東的 | |||||||
截至2021年9月30日的三個月 | 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 庫存 |
| 權益 | |||||||
2021年7月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
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| | |||||
其他綜合損失 |
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| ( |
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| ( | |||||
發行 |
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限制性股票費用,扣除沒收後的淨額 |
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| | |||||
收購 |
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| ( |
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| ( | |||||
購買 |
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| ( |
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| ( | |||||
普通股宣佈的現金股息($ |
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| ( |
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| ( | |||||
2021年9月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| 無表決權 |
| 其他內容 |
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| 累計其他 |
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| 總計 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 實繳 |
| 留用 |
| 全面 |
| 財務處 |
| 股東的 | |||||||
截至2021年9月30日的9個月 | 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 庫存 |
| 權益 | |||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
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| | |||||
其他綜合損失 |
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| ( |
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| ( | |||||
發行 |
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| ||||
限制性股票費用,扣除沒收後的淨額 |
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行使的股票期權 |
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| | |||||
收購 |
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| ( |
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| ( | |||||
購買 |
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| ( |
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| ( | |||||
普通股宣佈的現金股息($ |
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| ( |
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| ( | |||||
2021年9月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| 無表決權 |
| 其他內容 |
|
|
| 累計其他 |
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| 總計 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 實繳 |
| 留用 |
| 全面 |
| 財務處 |
| 股東的 | |||||||
截至2020年9月30日的三個月 | 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 庫存 |
| 權益 | |||||||
2020年7月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
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| | |||||
其他綜合損失 |
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| ( |
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| ( | |||||
發行 |
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| ||||
限制性股票費用,扣除沒收後的淨額 |
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2020年9月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
合併股東權益變動表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
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|
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| 無表決權 |
| 其他內容 |
| 留存收益 |
| 累計其他 |
|
|
|
| 總計 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 實繳 |
| (累計 |
| 全面 |
| 財務處 |
| 股東的 | |||||||
截至2020年9月30日的9個月 | 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 赤字) |
| 收入 |
| 庫存 |
| 權益 | |||||||
2020年1月1日的餘額 | $ | |
| $ |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
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其他綜合收益 |
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發行 |
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| ||||
限制性股票費用,扣除沒收後的淨額 |
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| | |||||
行使的股票期權 |
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| | |||||
收購 |
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| ( |
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| ( | ||||
購買 |
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| ( |
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| ( | |||
轉換為 |
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| ( |
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| - | ||||
2020年9月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
合併現金流量表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
| 截至9月30日的9個月, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
淨收入 | $ | |
| $ | |
將淨收入與經營活動(由經營活動使用)的淨現金進行調整: |
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貸款和租賃損失準備金 |
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折舊 |
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攤銷,淨額 |
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遞延所得税(福利) |
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持有以供出售的貸款的來源 |
| ( |
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| ( |
出售持有以供出售的貸款所得收益 |
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銷售住宅按揭貸款的淨收益 |
| ( |
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| ( |
銷售SBA貸款的淨收益 |
| ( |
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| - |
出售存款的收益 |
| ( |
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| - |
處置房舍和設備的損失 |
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銀行自營壽險收益 |
| ( |
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| ( |
人壽保險單贖回收益 |
| ( |
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| - |
基於股票的薪酬費用 |
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淨變化: |
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應計利息、應收賬款和其他資產 |
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經營性租賃使用權資產 |
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經營租賃使用權責任 |
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經營活動的現金淨額(由經營活動使用) |
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投資活動的現金流: |
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可供出售的證券: |
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到期日、提前還款和催繳 |
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購買 |
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購買銀行擁有的人壽保險 |
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貸款和租賃的起源和付款,淨額 |
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購買貸款和租賃 |
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出售貸款所得款項 |
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房舍和設備的增建 |
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購買FRB和FHLB股票 |
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購買其他投資 |
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投資回報-合資企業 |
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贖回人壽保險單所得款項 |
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出售房舍和設備所得收益 |
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來自投資活動的淨現金(由投資活動使用) |
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融資活動的現金流: |
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存款淨變動 |
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支行銷售中承擔保證金所支付的現金 |
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FHLB墊款和其他債務的收益 |
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償還FHLB墊款和其他債務 |
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倉儲信貸額度淨變動 |
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借款人用於税收和保險的預付款淨變化 |
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普通股支付的現金股利 |
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行使股票期權所得收益 |
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取得在歸屬受限制股份以繳税時退回的庫存股 |
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購買庫藏股 |
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融資活動產生的淨現金(由融資活動使用) |
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現金和現金等價物淨變化 |
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期初現金和現金等價物 |
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目錄
Cf BankShares Inc.
合併現金流量表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
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補充現金流信息: |
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從持有待售貸款轉移到投資組合的貸款 |
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有限合夥企業應支付的投資 |
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經營性使用權租賃資產的初步確認 |
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經營權租賃責任的初步確認 |
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持有待售貸款,由其他債務提供資金,扣除還款後的淨額 |
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目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
合併財務報表包括CF BankShares Inc.(“控股公司”)及其全資子公司CFBank,National Association(“CFBank”)。控股公司和CFBank在本文中有時統稱為“公司”。公司間交易和餘額在合併中被沖銷。隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定並符合美國公認會計原則編制的。由於本報告以中期為基礎,按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。
本公司管理層認為,隨附的未經審計的中期綜合財務報表包括所有必要的調整,以便公平地列報本公司的財務狀況和所呈報期間的經營業績。除非在本表格10-Q中另有披露,否則這些調整屬於正常的經常性性質。該公司報告的截至2021年9月30日的9個月的財務業績不一定代表全年可能預期的結果。本信息應與公司最新的年度股東報告和提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告一併閲讀。本公司於截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報附件13.1所載的本公司2020年年度報告(以下簡稱“2020年度經審核財務報表”)附註1所述的本公司會計政策請參閲附註1所載經審核綜合財務報表(以下簡稱“2020年度財務報表”)中所述的本公司會計政策,本公司於截至2020年12月31日止年度呈交本公司的10-K表格年報附件13.1所載的經審核綜合財務報表(以下簡稱“2020年度經審核財務報表”)。本公司在編制本10-Q表格時一直遵循這些政策。
除其他消費貸款外,所有類別貸款的應計利息收入在貸款拖欠90天時停止,貸款處於非應計狀態,除非貸款有良好的擔保並正在收回。其他消費貸款通常不晚於逾期90天沖銷。逾期狀態基於所有類別貸款的合同條款。在所有情況下,如果本金或利息的收取被認為是可疑的,貸款將被置於非應計項目或較早日期註銷。非權責發生制貸款和逾期90天仍應計發生的貸款既包括對減值進行集體評估的較小余額同質貸款,也包括單獨分類的減值貸款。商業、多户住宅房地產貸款和非權責發生狀態的商業房地產貸款被單獨歸類為減值貸款。
津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別分類為減值的貸款。如果根據目前的信息和事件,CFBank很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額,則該貸款被減值。任何貸款類別內的貸款,如果其條款已被修改,導致讓步,且借款人在財務上遇到困難,則被視為問題債務重組(TDR),並被歸類為減值。
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
管理層在確定所有貸款類別的減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下,出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的差額,從而逐案確定延遲付款和付款不足的重要性,並考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額。
商業、多户住宅、商業地產和建築部門的所有不合標準貸款在逾期90天時或逾期90天之前(如果有關借款人的支付能力的信息表明根據貸款條款全額支付存在疑問)將單獨評估減值。如果貸款減值,則撥付一部分撥備,以便按貸款的現有利率按估計未來現金流的現值淨額報告貸款,或按抵押品的公允價值減去出售成本(如果預計僅通過抵押品償還)報告貸款淨值。一大批規模較小的同質貸款,如消費性和獨户住宅房地產貸款,被集體評估減值,因此,它們沒有被單獨識別為減值披露。
所有類別貸款的TDR在減值披露中單獨確認,並以每筆貸款開始時的實際利率按估計未來現金流量的現值計量。如果TDR被認為是抵押品依賴型貸款,貸款將按抵押品的公允價值淨額報告。如果貸款的支付依賴於抵押品的出售,那麼在確定減值時,抵押品的清算成本就包括在內。對於隨後違約的TDR,準備金金額根據ALLL的會計政策確定。
所有處於非權責發生狀態的減值貸款的利息收入按照非權責發生制貸款的會計政策確認。所有類別的非權責發生制減值貸款的現金收據通常用於未償還本金餘額。不屬於非權責發生制的所有類別減值貸款的利息收入均按權責發生制確認。如果借款人在支付貸款方面已有至少六個月的時間,且管理層預期借款人將能夠根據重組票據的條款繼續付款,則TDRS可被歸類為應計。
一般準備金部分涵蓋所有類別的非減值貸款,並基於根據當前因素調整後的歷史損失經驗。歷史虧損經驗由貸款類別決定,並基於本公司在三年期間經歷的實際虧損歷史。一般部分是根據CFBank的貸款餘額和實際三年曆史損失率計算的。對於實際損失經驗很少或沒有實際損失經驗的貸款,使用基於貸款細分的行業估計。根據每個貸款類別存在的風險,這一損失經驗還補充了其他經濟和判斷因素。這些經濟和判斷因素包括對以下因素的考慮:拖欠和不良貸款的水平和趨勢;註銷和收回的水平和趨勢;貸款額和貸款條款的趨勢;風險選擇和承保標準的任何變化的影響;貸款政策、程序和做法的其他變化;貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度;國家和地方的經濟趨勢和條件;行業狀況;以及信貸集中變化的影響。.
CFBank對商業貸款、單户住宅房地產貸款、多户住宅房地產貸款、商業房地產貸款、建築貸款和房屋淨值信用額度的沖銷政策要求,一旦借款人明顯陷入困境,且存在或可能存在與獲得貸款的抵押品的估計價值相關的抵押品缺口,管理層就必須記錄具體的準備金或沖銷。其他消費貸款通常不晚於逾期90天沖銷。
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
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| 截至三個月 |
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
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| 2021 |
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| (未經審計) |
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基本信息 |
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淨收入 |
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分配給參與證券的收益(C系列優先股)(1) |
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分配給普通股股東的淨收入 |
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加權平均已發行普通股,包括以未歸屬股份為基礎的支付獎勵 |
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減少:未授予的基於股份的支付獎勵-2019年計劃 |
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普通股 |
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分配給普通股股東的淨收益 |
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加回:B系列優先股的優先股息和折扣的增加 |
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分配給普通股股東的淨收益 |
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普通股基本收益的加權平均已發行普通股 |
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補充:股票期權假定行權的稀釋效應 |
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補充:未授予股份支付獎勵的稀釋效應-2019年計劃 |
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普通股和稀釋潛在普通股 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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(1)全
以下普通股可行使的證券是反攤薄的,在計算稀釋後的每股普通股收益時不考慮這些證券:
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||
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| (未經審計) |
| (未經審計) | ||||
股票期權 | - |
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目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。一旦生效,ASU 2016-13年度將顯著改變目前確認金融工具減值的指導方針。目前的指導要求採用一種“已發生損失”的方法來確認信用損失,這種方法會推遲確認,直到很可能已經發生了損失。ASU 2016-13用一種新的方法取代了已發生的損失減值方法,該方法反映了貸款壽命內預期的信貸損失,需要考慮更廣泛的信息來為信貸損失估計提供信息。ASU要求組織根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測,估計以攤銷成本衡量的金融資產的所有預期信貸損失,包括貸款和持有至到期的債務證券。還需要披露更多信息。ASU 2016-13年度還修訂了可供出售債務證券和購買的信用惡化金融資產的信用損失的會計處理。根據新的指導方針,實體將確定可供出售債務證券的全部或部分未實現虧損是否為信用損失。任何信用損失都將被確認為可供出售債務證券的信用損失撥備,而不是像目前要求的那樣,直接減少投資的攤銷成本基礎。因此,實體將立即在收益中確認可供出售債務證券估計信用損失的改善,而不是像目前要求的那樣,隨着時間的推移作為利息收入。ASU 2016-13取消了目前購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式。取而代之的是, 已購入的信用惡化的金融資產將計入截至購置日的估計信用損失總額,估計信用損失金額將計入信用損失準備。此後,各實體將使用上述模型計入該等購入資產的額外減值。2019年10月,FASB投票決定延長ASU第2016-13號對某些金融機構的實施,包括規模較小的報告公司。因此,從2022年12月15日開始,2016-13年度的ASU將對公司的會計年度和這些會計年度內的過渡期有效。雖然本公司普遍預期ASU 2016-13年度的實施有可能增加其貸款損失撥備餘額,但本公司仍在繼續評估對本公司財務報表和披露的潛在影響。管理層一直在運行和評估各種方案。目前,無法合理確定對公司合併財務報表(包括披露)的估計影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外,用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係,但必須滿足某些標準,即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。截至2020年3月12日至2022年12月31日,該指導對所有實體有效。該公司正在實施一項過渡計劃,以確定和修改其貸款和其他具有直接或間接受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)影響的屬性的金融工具。該公司正在評估ASU 2020-04年度及其對公司從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到貸款和其他金融工具的影響。
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
會計準則編纂(“ASC”)606,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)確立了報告有關實體向客户提供商品或服務合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認收入,以描述向客户轉讓商品或服務的金額,其金額應反映其預期有權獲得的對價,以換取那些被確認為履行履約義務的商品或服務。
我們的大部分創收交易不受ASC 606的約束,包括我們的貸款、信用證、衍生品和投資證券等金融工具產生的收入,以及與我們的抵押貸款活動相關的收入,這些收入與出售貸款的淨收益有關。
該公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入都在非利息收入中確認。關於我們在ASC 606範圍內的創收活動的描述,這些活動在我們的損益表中作為非利息收入的組成部分列示如下:
下表彙總了2021年9月30日和2020年12月31日可供出售證券組合的攤餘成本和公允價值,以及在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應金額的未實現損益:
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| 攤銷成本 |
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2021年9月30日(未經審計) |
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公司債務 |
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由美國政府贊助的實體和機構發佈: |
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美國財政部 |
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抵押貸款支持證券-住宅 |
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| 攤銷成本 |
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2020年12月31日 |
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由美國政府贊助的實體和機構發佈: |
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抵押貸款支持證券-住宅 |
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總計 |
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曾經有過
有幾個
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
債務證券在2021年9月30日和2020年12月31日的攤餘成本和公允價值按合同到期日顯示在下表中。如果借款人有權催繳或預付債務,並支付或不支付催繳或預付罰款,則預期到期日可能不同於合同到期日。未在單一到期日到期的證券單獨列示。
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| 2021年9月30日 |
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| (未經審計) |
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在一年或更短的時間內到期 |
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截止日期為一至五年 |
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截止日期為五年至十年 |
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抵押貸款支持證券-住宅 |
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作為抵押品質押的證券的公允價值如下:
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| 2021年9月30日 |
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作為抵押品質押於: |
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FHLB進展 | $ | |
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公眾存款 |
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抵押貸款銀行衍生品 |
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總計 | $ | |
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在2021年9月30日和2020年12月31日,
下表彙總了截至2021年9月30日的未實現虧損證券,按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總。
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2021年9月30日(未經審計) |
| 少於12個月 |
| 12個月或更長時間 |
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證券説明 |
| 公允價值 |
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| 公允價值 |
| 未實現虧損 |
| 公允價值 |
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由美國政府贊助的實體和機構發佈: |
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美國財政部 |
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暫時受損總數 |
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截至2021年9月30日,美國國債的未實現虧損與多隻證券有關。由於公允價值的下降是由於市場狀況的變化,而不是信用質量的變化,而且由於公司沒有出售這些證券的意圖,而且很可能不需要在這些證券預期恢復之前出售這些證券,因此公司並不認為這些證券在2021年9月30日是暫時受損的。
有幾個
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
下表按投資組合分類列出了記錄的貸款和租賃投資。已記錄的貸款和租賃投資包括經購買溢價和折扣以及遞延貸款費用和成本調整後的未償還本金餘額。
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| 2021年9月30日 |
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| (未經審計) |
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商業廣告(1) | $ | |
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房地產: |
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消費者: |
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小計 |
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減去:全部 |
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貸款和租賃,淨額 | $ | |
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(1)包括$
在2021年9月30日和2020年12月31日包括在商業貸款中的是$
按揭購買計劃
CFBank之前從2012年12月起與密歇根銀行公司Northpointe Bank(Northpointe)一起參與了抵押貸款購買計劃直到CFBank在2021年第一季度停止參與該計劃。根據參與協議的條款,CFBank購買了Northpointe發放的貸款的參與權益,這些貸款與遍佈美國各地的各種預先篩選的抵押貸款經紀人發起的全包銷和預售抵押貸款有關。相關貸款是個人(MERS)註冊貸款,在最終投資者提供資金之前一直持有。抵押貸款投資者包括房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac),以及其他主要金融機構。
貸款和租賃損失準備
ALLL是根據管理層對各種因素(包括過去的貸款損失經驗、貸款組合的性質和數量、特定借款人情況和估計抵押品價值、經濟狀況和其他因素)的評估,為貸款組合中可能發生的信貸損失提供的估值津貼。貸款和租賃損失撥備是根據管理層對2020年經審計財務報表附註1所述這些因素和其他相關因素的定期評估計入運營的。
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
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| 截至2021年9月30日的三個月(未經審計) | ||||||||||||||||||||||
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| 房地產 |
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| 消費者 |
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| |||||||||||
| 商業廣告 |
| 單户住宅 |
| 多户住宅 |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋淨值信用額度 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(減少)貸款損失準備金 |
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| ( |
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| ( |
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沖銷 |
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| ( |
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| ( |
恢復 |
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期末餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| 截至2021年9月30日的九個月(未經審計) | ||||||||||||||||||||||
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| 房地產 |
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| 消費者 |
|
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| |||||||||||
| 商業廣告 |
| 單户住宅 |
| 多户住宅 |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋淨值信用額度 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(減少)貸款損失準備金 |
| |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
沖銷 |
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| ( |
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| ( |
恢復 |
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期末餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表按投資組合細分列出了截至2020年9月30日的三個月和九個月的ALLL活動:
|
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| 截至2020年9月30日的三個月(未經審計) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
| 房地產 |
|
|
|
| 消費者 |
|
|
| |||||||||||
| 商業廣告 |
| 單户住宅 |
| 多户住宅 |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋淨值信用額度 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(減少)貸款損失準備金 |
| |
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| |
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| ( |
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沖銷 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
恢復 |
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期末餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
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| 截至2020年9月30日的9個月(未經審計) | ||||||||||||||||||||||
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| 房地產 |
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|
| 消費者 |
|
|
| |||||||||||
| 商業廣告 |
| 單户住宅 |
| 多户住宅 |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋淨值信用額度 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(減少)貸款損失準備金 |
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| ( |
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| ( |
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沖銷 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
恢復 |
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期末餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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|
| 房地產 |
|
|
|
| 消費者 |
|
|
| |||||||||||
|
| 商業廣告 |
| 單人- |
| 多個- |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋資產 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
全部: |
|
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|
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|
|
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可歸因於貸款的期末津貼餘額: |
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單獨評估損害情況 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集體評估減損情況 |
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期末津貼餘額合計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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貸款: |
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單獨評估損害情況 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集體評估減損情況 |
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總期末貸款餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表列出了截至2020年12月31日的ALLL餘額以及按投資組合細分和基於減值方法記錄的貸款和租賃投資:
|
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| 房地產 |
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|
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| 消費者 |
|
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| |||||||||||
|
| 商業廣告 |
| 單人- |
| 多個- |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋資產 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
全部: |
|
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可歸因於貸款的期末津貼餘額: |
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單獨評估損害情況 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集體評估減損情況 |
|
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期末津貼餘額合計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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貸款: |
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單獨評估損害情況 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集體評估減損情況 |
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總期末貸款餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
|
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
| 截至2021年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||||||||||||
| (未經審計) |
| (未經審計) |
| (未經審計) | |||||||||||||||
| 未付本金餘額 |
| 記錄的投資 |
| 所有已分配的 |
| 平均記錄投資 |
| 確認利息收入 |
| 平均記錄投資 |
| 確認利息收入 | |||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
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|
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房地產: |
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商業廣告: |
|
|
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業主佔用 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
合計,不記錄任何津貼 |
| - |
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| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
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在記錄了津貼的情況下: |
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商業廣告(1) |
| |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
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房地產: |
|
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|
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獨棟住宅(1) |
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|
| |
|
| - |
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| |
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商業廣告: |
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非業主佔用 |
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合計,有記錄的免税額 |
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總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)不足1美元的免税額已四捨五入為零。
下表顯示了截至2020年12月31日按貸款類別單獨評估的減值貸款。未付本金餘額是未償還的合同本金餘額。記錄的投資是經部分沖銷、購買溢價和折扣以及遞延貸款費用和成本調整後的未付本金餘額。該表列出了截至2020年9月30日的3個月和9個月確認的權責發生制利息收入。截至2020年9月30日的三個月和九個月內,現金支付利息總額為$
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|
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|
|
|
|
|
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | |||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 |
| 2020年9月30日 |
| 2020年9月30日 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (未經審計) |
| (未經審計) | ||||||||
| 未付本金餘額 |
| 記錄的投資 |
| 所有已分配的 |
| 平均記錄投資 |
| 確認利息收入 |
| 平均記錄投資 |
| 確認利息收入 | |||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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商業廣告: |
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業主佔用 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
合計,不記錄任何津貼 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
|
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|
|
|
|
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|
在記錄了津貼的情況下: |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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商業廣告(1) |
| |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
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房地產: |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
獨棟住宅(1) |
| |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非業主佔用 |
| |
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| |
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| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
合計,有記錄的免税額 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
下表列出了按貸款類別記錄的不良貸款投資情況:
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未經審計) |
|
|
| |
逾期超過90天的貸款仍應計 | $ |
|
| $ |
|
非權責發生制貸款: |
|
|
|
|
|
商業廣告 |
| |
|
| |
房地產: |
|
|
|
|
|
獨棟住宅 |
| |
|
| |
消費者: |
|
|
|
|
|
房屋淨值信用額度: |
|
|
|
|
|
源自產品組合 |
| |
|
| |
為產品組合購買 |
| |
|
| |
應計項目總額 |
| |
|
| |
應計和不良貸款總額 | $ | |
| $ | |
非權責發生制貸款包括餘額較小的單一家庭抵押貸款和消費貸款,這些貸款被集體評估減值,並單獨分類減值貸款。有幾個截至2021年9月30日或2020年12月31日,逾期90天或以上且仍應計利息的貸款。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 逾期30-59天 |
| 逾期60-89天 |
| 逾期超過90天 |
| 逾期合計 |
| 未逾期貸款 |
| 逾期不超過90天的非權責發生貸款 | ||||||
商業廣告 | $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獨棟住宅 |
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
多户住宅 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非業主佔用 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
業主佔用 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
土地 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
施工 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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房屋淨值信用額度: |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
源自產品組合 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| - |
為產品組合購買 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| - |
其他 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
下表按貸款類別列出了截至2020年12月31日記錄的逾期貸款和租賃投資的賬齡:
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| 逾期30-59天 |
| 逾期60-89天 |
| 逾期超過90天 |
| 逾期合計 |
| 未逾期貸款 |
| 逾期不超過90天的非權責發生貸款 | ||||||
商業廣告 | $ | - |
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| $ | - |
| $ | - |
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房地產: |
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商業廣告: |
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消費者: |
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房屋淨值信用額度: |
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為產品組合購買 |
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其他 |
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| - |
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
短期貸款延期
在.之下CARE法案,經2021年綜合撥款法案在以下情況下,金融機構不得將貸款修改歸類為與新冠肺炎影響相關的TDR:
這些修改是在2020年3月1日至2022年1月1日或突發公共衞生事件結束後60天內做出的,以及
截至2019年12月31日,標的貸款逾期不超過30天。
我們根據CARE法案實施了一項貸款修改計劃,為符合CARE法案要求的借款人提供臨時救濟。該計劃允許延期付款最多90天,我們可以根據自己的選擇再延長最多90天。延期期間的延期付款和應計利息在貸款到期日或之前到期並支付。在2021年9月30日,有
問題債務重組(TDR):
某些貸款的條款會不時修改為TDR,向有經濟困難的借款人提供優惠。這類貸款條款的修改可能包括以下一項或多項:降低貸款的規定利率;提高具有類似風險的新債務的規定利率低於當前市場利率;延長到期日;或改變支付條件。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,TDR總額為
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,
有幾個
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
為了確定借款人是否正在經歷財務困難,對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將拖欠其任何債務的概率進行評估。本次評估是根據公司的內部承保政策進行的。
非權責發生制貸款包括被修改並標識為TDR的貸款,這些貸款不能履行。截至2021年9月30日和2020年12月31日,非應計TDR如下:
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| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未經審計) |
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商業廣告 | $ | |
| $ | |
總計 | $ | |
| $ | |
2021年9月30日和2020年12月31日的非權責發生貸款不包括$
信用質量指標:
該公司根據借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等,將貸款分類為風險類別。管理層根據信用風險對貸款進行分類,從而對貸款進行單獨分析。這一分析包括商業、商業地產和多户住宅地產貸款。這些貸款類型的內部貸款審查至少每年進行一次,更頻繁的是對信用風險較高的貸款進行審查。貸款風險評級的調整是在審查的基礎上進行的,並在任何時候收到可能影響風險評級的信息。以下定義用於風險評級:
特別提及。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致這筆貸款的償還前景惡化,或者在未來某個日期導致CFBank的信用狀況惡化。
不合標準。被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,就有明顯的可能性會造成一些損失。
疑團。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,這些弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值進行充分的收集或清算是高度可疑和不可能的。
不符合上述其中一種分類標準的貸款將被視為未評級或合格貸款。被列為未評級的貸款主要是同質貸款組。逾期信息是同質貸款組的主要信用指標。被列為合格評級貸款的貸款是指接受內部貸款審查,並被確定不符合特別提及、不合格或可疑貸款的標準的貸款。
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
截至2021年9月30日,根據最近進行的分析,按風險類別和貸款和租賃類別記錄的貸款和租賃投資如下。
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(未經審計) | 未定級 |
| 經過 |
| 特別提及 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 總計 | ||||||
商業廣告 | $ | - |
| $ | |
| $ | - |
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房地產: |
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獨棟住宅 |
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多户住宅 |
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商業廣告: |
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施工 |
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房屋淨值信用額度: |
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為產品組合購買 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2020年12月31日,按風險類別和貸款和租賃類別劃分的貸款和租賃投資記錄如下。
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| 未定級 |
| 經過 |
| 特別提及 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 總計 | ||||||
商業廣告 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
房地產: |
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獨棟住宅 |
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多户住宅 |
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商業廣告: |
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業主佔用 |
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土地 |
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施工 |
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消費者: |
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房屋淨值信用額度: |
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源自產品組合 |
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| - |
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為產品組合購買 |
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| - |
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| - |
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| - |
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其他 |
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| - |
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| - |
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| - |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
租約:
以下列出了直接融資租賃淨投資的組成部分(1):
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| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未經審計) |
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| |
應收到的最低租賃付款總額 | $ | |
| $ | |
減去:非勞動收入 |
| ( |
|
| ( |
另外:間接初始成本 |
| |
|
| - |
直接融資租賃淨投資 | $ | |
| $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
以下彙總了2021財年及後續財年未來的最低應收租賃付款:
|
|
|
|
2021年,不包括截至2021年9月30日的9個月 |
| $ | |
2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
|
| |
|
| $ | |
租賃被定義為一種合同或合同的一部分,該合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用權,以換取對價。2019年1月1日,本公司通過ASU 2016-02號租賃(主題842)以及修改主題842的所有後續ASU。對公司而言,主題842主要影響到公司作為承租人的經營租賃協議的會計處理。
本公司作為承租人的租約包括分支機構和寫字樓的房地產以及期限為
ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和用於現值最低租賃付款的貼現率的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個由公司酌情續簽的選項,這些選項在計算ROU資產和租賃負債時被考慮(視情況而定)。如果在租賃開始時,公司認為行使續期選擇權是合理確定的,公司將在計算ROU資產和租賃負債時計入延長的期限。關於貼現率,主題842要求只要該費率是容易確定的,就使用租賃中隱含的費率。由於這一利率不能在我們的經營租賃中輕易確定,本公司在類似期限內以抵押的方式在租賃開始時利用其遞增借款利率。於2021年9月30日,本公司經營租賃之加權平均剩餘租期為
該公司的經營租賃成本為#美元。
截至2021年9月30日的未來最低運營租賃付款如下:
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2021年,不包括截至2021年9月30日的9個月 | $ | |
2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
| |
未來最低租金承諾總額 |
| |
較少-代表利息的金額 |
| ( |
經營租賃負債總額 | $ | |
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別:
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
第1級-截至測量日期,該實體有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級-第1級價格以外的重要其他可觀察到的輸入,如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
第三級-重要的不可觀察的輸入,反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
該公司使用以下方法和重要假設來估計每類資產和負債的公允價值:
可供出售的證券:可供出售的證券的公允價值是使用定價模型確定的,該定價模型根據資產類別而有所不同,包括現有的交易、投標和其他市場信息或矩陣定價,這是業內廣泛使用的一種數學技術,用於對債務證券進行估值,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(第2級)。
衍生品:衍生品的公允價值,包括收益率維持條款、利率鎖定承諾和利率掉期,基於截至測量日(第2級)的可觀察市場數據的估值模型。
TBA抵押貸款支持證券:為了減輕向借款人提供利率鎖定承諾所固有的利率風險的影響,該公司要麼簽訂遠期銷售合同,在盡最大努力時向投資者出售貸款,要麼簽訂“待宣佈(TBA)”抵押貸款支持證券交易,強制交付。遠期銷售合同基於使用可觀察到的市場數據進行定價承諾(第2級)的估值模型,鎖定具有與特定利率鎖定承諾類似特徵的貸款的銷售價格。
不良貸款:特定分配的不良貸款的公允價值一般基於最近的房地產評估。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大,通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。
抵押品依賴減值貸款的評估由註冊普通評估師(商業物業)或註冊住宅評估師(住宅物業)進行,其資質和許可證由董事會每年批准的第三方評估管理公司審核。收到後,信貸員或信貸部成員將審查評估中使用的假設和方法,以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。根據與個別物業相關的事實和情況,評估會根據需要進行更新。房地產評估通常會納入一些衡量標準,比如可比房產的最近銷售價格。估價師可以根據標的房產的樓齡、狀況或一般特徵,對可比房產的銷售價格進行適當調整。管理層對房地產評估價值應用額外折扣,通常是為了反映自評估之日以來市場狀況的變化(如果有擔保),並根據物業的預期處置方法支付處置成本(包括銷售費用)。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,這些報告根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現,從而產生3級公允價值分類。減值貸款按季度評估是否有額外減值,並進行相應調整。
持有待售貸款:持有待售貸款按公允價值列賬,由第三方投資者的未償還承諾確定(第2級)。
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
按公允價值經常性計量的資產和負債,包括公司選擇公允價值選項的金融資產和負債,摘要如下:
|
|
|
| 按公允價值計量 | |
| (2級) | |
| (未經審計) | |
金融資產: |
|
|
可供出售的證券: |
|
|
公司債務 | $ | |
由美國政府贊助的實體和機構發佈: |
|
|
美國財政部 |
| |
抵押貸款支持證券-住宅 |
| |
可供出售的證券總額 | $ | |
持有待售貸款 | $ | |
衍生資產 | $ | |
利率鎖定承諾 | $ | |
TBA抵押擔保證券 | $ | |
|
|
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財務負債: |
|
|
衍生負債 | $ | |
|
|
|
| 按公允價值計量 2020年12月31日,使用重要的 其他可觀察到的輸入 | |
| (2級) | |
金融資產: |
|
|
可供出售的證券: |
|
|
由美國政府贊助的實體和機構發佈: |
|
|
美國財政部 | $ | |
抵押貸款支持證券-住宅 |
| |
可供出售的證券總額 | $ | |
持有待售貸款 | $ | |
衍生資產 | $ | |
利率鎖定承諾 | $ | |
財務負債: |
|
|
衍生負債 | $ | |
TBA抵押貸款支持證券 | $ | |
該公司擁有
有幾個
|
|
|
2020年12月31日的公允價值計量使用 | ||
無法觀察到的重要輸入(3級) | ||
|
|
|
不良貸款: |
|
|
商業廣告 | $ | |
減值貸款總額 | $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
該公司擁有
有幾個
在截至2021年9月30日的9個月中,本公司在使用1級、2級或3級投入計量的資產或負債之間沒有任何轉移。本公司根據報告期末有關資產和負債的信息確認1級、2級和3級投入之間的資產和負債轉移。
有幾個
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 不可觀測的輸入 |
| (區間)加權平均 |
不良貸款: |
|
|
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|
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|
商業廣告 | $ | |
| 可比銷售方法 |
| 對可比市場交易之間的差異進行調整 |
|
使用公允價值期權記錄的金融工具
該公司已經為持有的待售貸款選擇了公允價值選項。這些貸款是用於出售的,公司認為公允價值是衡量這些貸款清償情況的最佳指標。利息收入是根據貸款的合同條款記錄的,並符合公司關於為投資而持有的貸款的政策。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,持有待售貸款的總公允價值、合同餘額和損益如下:
|
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|
|
|
|
|
|
|
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| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未經審計) |
|
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合計公允價值 | $ | |
| $ | |
合同餘額 |
| |
|
| |
利得 | $ | |
| $ | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的收益中,包括公允價值變化的持有待售貸款的損益總額為:
|
|
|
|
|
|
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|
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| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
| (未經審計) |
| (未經審計) | ||||||||
利息收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息支出 |
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|
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公允價值變動 |
| ( |
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| |
|
| ( |
|
| |
公允價值變動總額 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
|
|
|
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|
|
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|
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|
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|
| 2021年9月30日的公允價值計量使用: | |||||||||||||
| 攜帶 |
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|
|
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| |
(未經審計) | 價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
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|
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現金和現金等價物 | $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
其他金融機構的有息存款 |
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| - |
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| - |
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可供出售的證券 |
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| - |
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| - |
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股權證券 |
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| - |
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|
| - |
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持有待售貸款 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
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貸款和租賃,淨額 |
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|
| - |
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| - |
|
| |
|
| |
FHLB和FRB股票 |
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| 不適用 |
|
| 不適用 |
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| 不適用 |
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| 不適用 |
應計應收利息 |
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衍生資產 |
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|
| - |
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利率鎖定承諾 |
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| - |
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TBA抵押貸款支持證券 |
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| - |
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金融負債 |
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存款 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | ( |
FHLB預付款和其他借款 |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
借款人預支税款和保險費 |
| ( |
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| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
次級債券 |
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| - |
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| ( |
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| ( |
應計應付利息 |
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衍生負債 |
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截至2020年12月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下:
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| 2020年12月31日的公允價值計量使用: | |||||||||||||
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FHLB和FRB股票 |
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| 不適用 |
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FHLB預付款和其他借款 |
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借款人預支税款和保險費 |
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次級債券 |
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應計應付利息 |
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衍生負債 |
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TBA抵押貸款支持證券 |
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| ( |
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| ( |
用於估計公允價值的方法和假設(以前未提出)如下所述。
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
其他金融機構的現金及現金等價物和有息存款
現金和短期票據的賬面價值接近公允價值,並被歸類為第一級。
FHLB和FRB股票
由於FHLB和FRB股票的可轉讓性受到限制,因此確定FHLB和FRB股票的公允價值是不切實際的。
貸款和租賃
截至2021年9月30日的貸款和租賃的公允價值(不包括持有的待售貸款)使用退出定價方法進行估計,如下所示:對於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的可變利率貸款,公允價值基於賬面價值,從而產生3級分類。其他貸款的公允價值採用貼現現金流分析估算,採用目前為條件與信用質量相似的借款人提供的貸款利率,從而得出3級分類。貼現現金流分析的貼現率包括信用質量調整。如前所述,不良貸款按成本或公允價值中的較低者估值。
存款
活期存款(如有息及無息支票、存摺儲蓄及貨幣市場賬户)所披露的公允價值,按定義等同於報告日期的即期應付金額(即賬面金額),因而被列為一級分類。固定利率存款證的公允價值是採用折現現金流計算方法估計的,該計算方法將存單當前提供的利率應用於定期存款預期月度合計到期日的時間表,從而產生二級分類。
FHLB預付款和其他債務
公司長期FHLB和信貸貸款墊款的公允價值是根據類似類型借款安排的當前借款利率使用貼現現金流分析估算的,從而得到二級分類。
本公司次級債券的公允價值是根據類似類型借款安排的當前借款利率採用貼現現金流分析估算的,從而得出二級分類。
購買力平價基金的資助額固定為
應收/應付應計利息
應計利息的賬面價值接近公允價值,分類為1級、2級或3級。 與其關聯的資產或負債相一致。
借款人預付税款和保險費
借款人用於税收和保險的預付款賬面金額接近公允價值,因此被歸類為3級。 與其相關的責任相一致。
表外工具
2003年次級債券:
2003年12月,由控股公司成立的信託公司中央聯邦資本信託I(Central Federal Capital Trust I)完成了一項集合私募
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
控股公司可以全部或部分贖回次級債券,本金為$的整數倍
次級債券的利率是浮動的,每季度重置一次,等於三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加
2018年固定利率至浮動利率次級票據:
於2018年12月,控股公司與若干合資格機構買家訂立附屬票據購買協議,並完成私募$
附屬票據最初的利息為
FHLB預付款和其他債務如下:
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| 2021年9月30日 |
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FHLB固定利率預付款: |
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到期日: |
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2021 |
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2022 |
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FHLB固定利率預付款總額 |
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倉庫設施 | - |
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總計 |
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每筆FHLB預付款在其到期日支付,固定利率預付款的預付款罰款。
在2021年5月21日之前,控股公司有一筆本金為$
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
截至2021年9月30日,CFBank在兩家商業銀行擁有未使用的信貸額度,金額為#美元。
在2019年,CFBank達成了一項
在2020年間,CFBank獲得了額外的美元
本公司擁有
這兩個計劃都是股東批准的計劃,並授權向董事、高級管理人員和員工授予股票期權和限制性股票獎勵。2009年5月21日經股東批准的《2009年股權薪酬計劃》(以下簡稱《2009計劃》)取代了公司2003年的股權薪酬計劃(《2003計劃》),並規定
2019年5月29日經股東批准的《2019年股權激勵計劃》(簡稱《2019年計劃》),授權最多
股票期權:
這些計劃允許向控股公司和CFBank的董事、高級管理人員和員工授予股票期權。期權授予的行權價格等於授予日公司普通股的市場價格,授予期限一般為
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用封閉式期權估值(Black-Scholes)模型估計的,該模型使用了下表中提到的假設。預期的波動性是基於該公司普通股的歷史波動性。該公司使用歷史數據來估計期權的行使和歸屬後的終止行為。分別跟蹤員工和管理層選項。授予期權的預期期限基於歷史數據,代表授予期權預期未償還的時間段,其中考慮到期權不可轉讓。期權預期期限的無風險利率基於授予時生效的美國公債收益率曲線。
有幾個
截至2021年9月30日的9個月計劃中的股票期權活動摘要如下(未經審計):
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練習 | ( |
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可在期末行使 | |
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在截至2021年9月30日的9個月內,購買的股票期權總額
限制性股票大獎:
該計劃還允許向董事、高級管理人員和員工授予限制性股票獎勵。補償根據授予日股票的公允價值在獎勵歸屬期間確認。股票的公允價值是根據授予日的收盤價確定的,股票的歸屬期限一般為
截至2021年9月30日,公司非既得限制性股票獎勵變化摘要如下(未經審計):
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非既得股 | 股票 |
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2021年1月1日未歸屬 | |
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授與 | |
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既得 | ( |
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沒收 | ( |
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2021年9月30日未歸屬 | |
| $ |
截至2021年9月30日和2020年9月30日,根據該計劃授予的與非既得限制性股票獎勵相關的未確認補償成本為美元。
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
CFBank受聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。及時糾正措施規定涉及對資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目的量化計量。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會引發監管行動。
及時糾正措施條例為銀行組織提供了五種分類:資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足,儘管這些術語不能代表整體財務狀況。如果一家銀行組織被歸類為資本充足,則需要獲得監管部門的批准才能接受經紀存款。如果一家銀行組織被歸類為資本不足,資本分配就會受到限制,資產增長和擴張也是如此,需要制定資本恢復計劃。
2013年7月,控股公司的主要聯邦監管機構聯邦儲備委員會(FRB)公佈了最終規則(“巴塞爾III資本規則”),為美國銀行機構建立了一個新的全面資本框架。這些規定落實了巴塞爾委員會2010年12月為加強國際資本標準而制定的名為“巴塞爾III”的框架,以及多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的某些條款。巴塞爾III資本規則提供了比以前更高的資本要求和更多的槓桿和流動性比率限制。此外,為了避免對資本分配的限制,例如向高管支付股息和某些獎金,巴塞爾III資本規則要求投保金融機構持有高於基於風險的最低資本要求的普通股一級資本的保本緩衝。資本節約緩衝是隨着時間的推移分階段實施的,於2019年1月1日全面生效,由相當於
巴塞爾III資本規則要求CFBank維持:1)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為
資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。如果不能維持最低普通股一級資本比率加上資本保護緩衝,銀行機構支付股息、回購股票和/或向員工支付酌情補償的能力將受到潛在限制。
下表列出了根據巴塞爾III資本規則,CFBank截至2021年9月30日和2020年12月31日的實際和要求資本充足率。被認為資本金充足的資本水平是基於及時的糾正措施規定,修訂後的規定反映了巴塞爾III資本規則的變化。
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| 金額 |
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2021年9月30日 |
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總資本與風險加權資產之比 | $ | |
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第1級(核心)資本與風險加權資產之比 |
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普通股一級資本與風險加權資產之比 |
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第一級(核心)資本與調整後總資產之比(槓桿率) |
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目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
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| 實際 |
| 最低資本要求-巴塞爾III完全分階段實施 |
| 在適用條件下資本充足 | |||||||||
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| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
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2020年12月31日 |
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總資本與風險加權資產之比 | $ | |
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第1級(核心)資本與風險加權資產之比 |
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普通股一級資本與風險加權資產之比 |
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第一級(核心)資本與調整後總資產之比(槓桿率) |
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CFBank於1998年從互助社轉為股份制機構,並設立了一個“清算賬户”,金額為#美元。
股息限制:
銀行法規要求我們保持一定的資本水平,並可能限制CFBank支付給控股公司或控股公司支付給股東的股息。控股公司支付股票股息的能力取決於控股公司一級可用現金和流動資金的數量,以及從CFBank獲得股息和為此類股息提供資金所需的其他分配的程度。控股公司是一個獨立於CFBank的法人實體,CFBank沒有義務提供任何股息或其他資金用於控股公司支付股息。控股公司還受制於影響控股公司支付股票股息能力的各種法律和法規政策和指導方針。此外,控股公司是否有能力為其股票支付股息的條件是在目前的基礎上支付公司信託優先證券相關次級債券的季度利息。最後,根據控股公司固定利率至浮動利率次級債務的條款,控股公司支付股票股息的能力取決於控股公司繼續就次級債務支付所需的本金和利息,並且不發生違約事件。
利率互換:
CFBank利用利率掉期作為其資產/負債管理戰略的一部分,以幫助管理其利率風險頭寸,並且不使用衍生品進行交易。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額是根據個別利率互換協議的名義金額和其他條款確定的。CFBank是利率掉期的當事人,名義總金額為#美元。
利率互換的目的是保護相關的固定利率商業房地產貸款不受利率變化導致的公允價值變化的影響。CFBank有一個以固定利率向借款人放貸的計劃,貸款協議中包含雙向收益率維持條款,這將在提前償還貸款的情況下調用,預計將準確抵消解除掉期的公允價值。收益率維持條款代表從主機貸款合同中分離出來的嵌入衍生品,因此,掉期和嵌入衍生品不被指定為套期保值。因此,這兩種工具均按公允價值列賬,公允價值變動在當期收益中報告。CFBank目前沒有任何被指定為對衝的衍生品。
每當利率掉期處於負債狀態時,CFBank利率掉期的交易對手都會面臨信用風險。2021年9月30日,CFBank有$
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
此外,CFBank的利率掉期工具包含一些條款,要求CFBank在監管資本標準下保持充足的資本,並遵守某些其他監管要求。如果CFBank未能根據監管資本標準保持資本充足的狀態,或者受到某些不利的監管事件(如監管停止令)的影響,利率掉期可能會由交易對手要求。截至2021年9月30日,根據監管資本標準,CFBank資本充足,不受CFBank利率掉期工具中規定的任何不利監管事件的影響。
有關衍生工具的摘要資料如下:
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| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (未經審計) |
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名義金額 | $ | |
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利率互換加權平均支付利率 |
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利率互換加權平均接收利率 |
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加權平均期限(年) |
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衍生資產的公允價值 | $ | |
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收益衍生負債的公允價值 |
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T收益維持撥備和利率掉期的公允價值分別計入綜合資產負債表的其他資產和其他負債。中的變化收益維持撥備和利率掉期的公允價值目前在收益中報告,其他非利息收入在合併損益表中報告。有幾個
抵押貸款銀行衍生品:
為出售到二級市場的某些抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾被認為是衍生品。這些抵押貸款銀行衍生品不在對衝關係中被指定。該公司大約有$
抵押貸款銀行活動包括兩類承諾:利率鎖定承諾和遠期貸款承諾。利率鎖定承諾是指我們正在籌劃中的貸款,這些貸款的利率與客户鎖定。承諾的期限一般為
下表反映了截至期末綜合資產負債表中包括的抵押貸款銀行衍生品的金額和市值(單位:千):
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| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||
| (未經審計) |
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| 名義金額 |
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資產(負債): |
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利率承諾 | $ | |
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TBA抵押貸款支持證券 |
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目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
截至2021年9月30日,CFBank對某些衍生品交易對手設定了最低抵押品發佈門檻,並已發佈了#美元的現金抵押品。
下表代表了截至2021年9月30日和2020年9月30日(未經審計)的三個月和九個月期間售出的名義貸款金額:
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| 截至三個月 |
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
| 2021 |
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| 2021 |
| 2020 | ||||
已售出貸款名義金額 | $ | |
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下表代表了截至2021年9月30日和2020年9月30日(未經審計)的三個月和九個月抵押貸款活動確認的收入:
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
| 2021 |
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| 2021 |
| 2020 | ||||
出售貸款的收益 |
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持有待售貸款公允價值變動損益 |
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衍生工具公允價值變動損益 |
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| $ | |
截至2021年9月30日,公司有一項遞延税項資產,金額約為$
我們的遞延税金資產由美國淨營業虧損(“NOL”)和其他暫時性賬面税收差額組成。在確定更有可能變現的遞延税項資產金額時,公司會定期評估所有可獲得的信息,並將其記錄為福利。這些信息包括但不限於前期的應税收入、預計的未來收入和預計的遞延税項未來沖銷。根據這些標準,本公司確定,截至2021年9月30日,
於二零一二年,本公司完成一項資本重組計劃,根據該計劃,控股公司出售$
聯邦所得税法規定了額外的扣除額,總額為#美元。
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
該公司根據聯邦法定税率記錄所得税支出,該税率根據低收入住房抵免、銀行擁有的人壽保險、股本證券紅利和其他雜項項目的影響進行了調整。實際税率大約是
下表彙總了在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併損益表中記錄的聯邦法定税率和有效税率所得税之間產生差異的主要組成部分:
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| 在截至的三個月內 |
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| 2021 |
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| 2021 |
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| (未經審計) |
| (未經審計) | ||||
法定税率 |
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由以下原因引起的增加(減少): |
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限制性股票 | ( |
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銀行擁有的人壽保險免税收入 | ( |
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人壽保險單贖回收益 | - |
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股權證券股息 | ( |
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低收入住房信貸 | ( |
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其他,淨額 |
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實際税率 |
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下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月累計其他綜合收益(税後淨額)每一分類內的變化,並彙總了從累計其他綜合收益(虧損)的每個組成部分中重新分類的重大金額:
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按組成部分劃分的累計其他綜合收入變動情況(1) | ||||||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
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| (未經審計) | ||||||||
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| 可供出售證券的未實現損益 |
| 可供出售證券的未實現損益 | ||||||||
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累計其他綜合收益(虧損),期初 |
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(1)所有的金額都是税後淨額。括號中的金額表示其他綜合收益的減少。
(2)有幾個
於2019年10月25日,本公司以私募方式與若干認可投資者訂立證券購買協議,總髮行價約為$
C系列優先股的每股可轉換為(I)自動轉換為
目錄
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
在公司獲得股東批准並提交公司註冊證書修訂證書以授權此類無投票權普通股之日營業結束之日;或(Ii)除非以前轉換為無投票權普通股,否則在特定許可交易中將C系列優先股的此類股票轉讓給持有者的非關聯公司後,轉換為100股公司普通股。
於2020年3月30日,本公司訂立交換協議,規定交換
將C系列優先股轉換為無投票權普通股:
於二零二零年十二月二十九日,CFBank與消費者國民銀行(“消費者”)訂立分行購買及假設協議(“P&A協議”),規定消費者收購CFBank位於俄亥俄州哥倫比亞縣的兩間分行-CFBank位於俄亥俄州韋爾斯維爾的免下車分行及CFBank位於俄亥俄州加爾各答的分行(“分行”)。
2021年7月16日,消費者完成了與分支機構相關的某些資產的購買和某些負債的承擔。根據損益協議的條款,消費者承擔若干存款責任及取得若干貸款,以及與分行有關的現金、不動產、動產及其他固定資產。
股息宣言:
在……上面
樓盤購買:
2021年10月29日,CFBank完成了對一棟建築的購買,該建築將容納印第安納州印第安納波利斯的一家分行和辦事處。買入價大約是$。
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本季度報告以及我們已經或可能提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他材料包含或可能包含符合“1995年美國私人證券改革法案”安全港條款的前瞻性聲明,這些聲明是我們真誠作出的。前瞻性陳述包括但不限於:(1)對收入、收益或虧損、普通股每股收益或虧損、資本結構和其他財務項目的預測;(2)CF BankShares Inc.(“控股公司”)或CFBank,National Association(“CFBank”,與控股公司一起,稱為“公司”)管理層或董事會的計劃和目標;(3)有關未來事件、行動或經濟表現的陳述;以及(4)此類陳述所依據的假設陳述。諸如“估計”、“戰略”、“可能”、“相信”、“預期”、“預計”、“預測”、“將”、“打算”、“計劃”、“目標”以及這些術語的否定或類似表述,旨在識別前瞻性陳述,但不是識別此類陳述的唯一手段。各種風險和不確定因素可能會導致實際結果與我們的前瞻性表述中顯示的結果大不相同,包括但不限於那些在我們不時提交給美國證券交易委員會的報告中詳細描述的風險,包括那些在“第1A項”中確定的風險。風險因素“在我們提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的第一部分中,由“第1A項”補充。在提交給美國證券交易委員會的截至2021年6月30日的季度報告中,本季度報告10-Q表第二部分的風險因素.
前瞻性陳述不能保證業績或結果。前瞻性陳述可能包括對前瞻性陳述背後的假設或基礎的陳述。我們相信,我們真誠地選擇了這些假設或基礎,而且它們是合理的。然而,我們提醒您,假設或基礎幾乎總是與實際結果不同,假設或基礎與實際結果之間的差異可能是實質性的。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅代表截至報告日期的情況。我們沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的修訂,以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況,除非法律要求。
業務概述
控股公司是一家擁有CFBank 100%股權的金融控股公司,CFBank於1892年在俄亥俄州成立,並於2016年12月1日從聯邦儲蓄協會轉變為全國性銀行。2016年12月1日前,控股公司為註冊儲蓄貸款控股公司。自二零一六年十二月一日起,隨着CFBank轉為全國性銀行,控股公司成為註冊銀行控股公司,並獲選為美國聯邦儲備委員會(“FRB”)的金融控股公司。自2020年7月27日起,公司更名為CF BankShares Inc.,從中央聯邦公司更名為CF BankShares Inc.。
CFBank通過提供全面的商業、零售和抵押貸款服務,專注於滿足少數人持股企業和企業家的金融需求。在所有地區市場,CFBank提供商業貸款和設備租賃、商業和住宅房地產貸款和金庫管理存管服務、住宅抵押貸款以及全面服務的商業和零售銀行服務和產品。CFBank的與眾不同之處在於我們對個性化服務的偏好,加上客户直接接觸決策者,以及做生意的簡便性。我們相信,CFBank在沒有官僚作風的情況下,與規模大得多的銀行的老練程度不相上下。
CFBank還為客户提供網上銀行、手機銀行和遠程存款功能的便利。
我們的大部分存款和貸款都來自我們的市場領域。我們貸款和存款的主要市場區域包括俄亥俄州以下縣:富蘭克林縣(通過我們在俄亥俄州沃辛頓的辦事處和我們在俄亥俄州哥倫布市的貸款製作辦事處)、頂峯縣(通過我們在俄亥俄州費爾勞恩的辦事處)、漢密爾頓縣(通過我們在俄亥俄州格倫代爾和藍灰市的辦事處)和凱霍加縣(通過我們在俄亥俄州伍德米爾的辦事處)。由於CFBank的業務活動集中在俄亥俄州,公司的財務狀況和經營結果在很大程度上取決於俄亥俄州的經濟狀況。
新冠肺炎的衝擊。世界衞生組織於2020年3月宣佈冠狀病毒新冠肺炎為大流行。新冠肺炎疫情的影響已導致股市和全球市場下跌,州和地方政府強制執行全職訂單導致商業和休閒活動中斷,醫療保健行業在應對嚴重健康危機的過程中面臨巨大壓力,以及整體經濟的轉變(如高失業率、國內生產總值負預期、聯邦基金利率下降和前所未有的政府刺激)。圍繞大流行的戲劇性事件,以及大流行影響持續時間的不確定性,將繼續影響未來對信貸成本、利潤率和非利息支出的預期。
在新冠肺炎大流行期間,我們通過參與支付寶保護計劃(“PPP”)和向貸款客户提供臨時貸款修改,幫助了許多現有客户和新客户。2020年第二季度,CFBank向550多名借款人發放了約1.26億美元的PPP貸款。購買力平價貸款為小企業提供了低利率(1%)和潛在的可免除資金,並由SBA提供全額擔保,不需要信貸損失撥備。利用購買力平價貸款作為抵押品,CFBank幾乎所有的購買力平價貸款都是通過聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)獲得的貸款提供資金的。
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薪資保護計劃流動性工具(PPPLF),利率為0.35%。截至2021年9月30日,CFBank通過PPPLF的貸款總額為44.2萬美元,截至2020年12月31日,CFBank的貸款總額為1.074億美元。在監管的基於風險的資本比率中,PPP貸款的風險權重為零。此外,由於購買力平價貸款是通過PPPLF提供資金的,因此在計算CFBank的監管槓桿率時,它們也被排除在平均資產之外。自疫情爆發以來,CFBank已批准對總計約1億美元(約佔未償還貸款餘額的12%)的貸款進行付款修改。截至2021年9月30日,沒有延期付款的剩餘貸款。
在與新冠肺炎疫情相關的不確定性中,CFBank在2020年大幅提高了貸款和租賃損失撥備,以應對持續演變的急劇變化的情況。
同樣作為對新冠肺炎的迴應,該公司已經修改了其業務做法,讓部分員工在家遠程工作,以儘可能減少運營中斷,並幫助降低新冠肺炎感染整個部門的風險。該公司提倡社交距離、勤洗手和對所有表面進行徹底消毒。CFBank的金融服務地點大堂關閉了一段時間,除了只有提前預約的時間,然而,大堂後來重新開放.
2021年初,抵押貸款市場的轉變導致再融資機會明顯減少,利潤率下降。作為迴應,該公司將DTC驅動的國家模式重新定位為包括DTC、零售和專注於區域的貸款來源的模式。這一轉變正在進行中,正如預期的那樣,自2020年以來,住宅抵押貸款的發放量和銷售量都大幅下降。
一般信息
我們的淨收入主要依賴於淨利息收入,淨利息收入是貸款和證券賺取的利息收入與我們的資金成本之間的差額,包括存款和借款的利息。淨利息收入受到監管、經濟和競爭因素的影響,這些因素影響着利率、貸款需求、不良資產水平和存款流動。
淨收入還受到貸款和租賃損失撥備、貸款手續費收入、手續費、貸款銷售收益、營業費用和税收等因素的影響。運營費用主要包括員工薪酬和福利、入住率、廣告和營銷、數據處理、專業費用、FDIC保險費以及其他一般和行政費用。我們的經營業績受到總體經濟和競爭狀況、市場利率和房地產價值變化、政府政策和監管部門行動的重大影響。我們的監管機構在其監管和執法活動中擁有廣泛的酌情權,包括有權對我們的業務施加限制,對我們的資產進行分類,並要求我們提高貸款和租賃損失撥備的水平。此類監管的任何變化,無論是監管政策、法規、法律或監管行動的形式,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性影響。
將軍。 截至2021年9月30日,資產總額為14億美元,較2020年12月31日的15億美元減少1.22億美元,降幅為8.3%。減少的主要原因是待售貸款減少2.052億美元,現金和現金等價物減少1.534億美元,但被淨貸款餘額增加2.284億美元部分抵消。
現金和現金等價物. 截至2021年9月30日,現金和現金等價物總計6820萬美元,比2020年12月31日的2.216億美元減少了1.534億美元,降幅為69.2%。現金和現金等價物減少的主要原因是淨貸款增加。
證券。截至2021年9月30日,可供出售的證券總額為1710萬美元,比2020年12月31日的870萬美元增加了840萬美元,增幅為96.9%。這一增長是由於購買證券,但部分被本金到期所抵消。
持有待售貸款。截至2021年9月30日,持有的待售貸款總額為7790萬美元,比2020年12月31日的2.832億美元減少了2.053億美元,降幅為72.5%。這一下降是由於我們的抵押貸款業務重新定位,從DTC驅動的國家模式轉變為包括DTC、零售和以地區為重點的貸款來源的模式。
貸款和租賃。截至2021年9月30日,淨貸款和租賃總額為11億美元,較2020年12月31日的8.953億美元增加2.284億美元,增幅為25.5%。增加的主要原因是單户住宅貸款餘額增加1.411億美元,商業房地產貸款餘額增加8300萬美元,多户貸款餘額增加4340萬美元,建築貸款餘額增加210萬美元,消費貸款餘額增加210萬美元,但被商業貸款餘額減少4470萬美元部分抵消。上述貸款餘額增加與銷售額增加有關。
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活動和新的關係。商業貸款餘額減少的主要原因是購買力平價貸款償還1.048億美元,但部分被新的和增加的關係所抵消。
CFBank之前從2012年12月起與密歇根銀行公司Northpointe Bank(Northpointe)一起參與了抵押貸款購買計劃直到CFBank在2021年第一季度停止參與該計劃。根據參與協議的條款,CFBank購買了Northpointe發放的貸款的參與權益,這些貸款與遍佈美國各地的各種預先篩選的抵押貸款經紀人發起的全包銷和預售抵押貸款有關。相關貸款是個人(MERS)註冊貸款,在最終投資者提供資金之前一直持有。抵押貸款投資者包括房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)等主要金融機構。這個過程平均需要14天左右。考慮到標的貸款的短期持有期,常見的信用風險(如逾期、減值和TDR、不良和非應計項目分類)大幅降低。因此,CFBank沒有向這些貸款分配任何津貼。就CFBank資本充足率而言,這些貸款的風險評級為100%。根據參與協議,CFBank同意購買在每個項目中擁有/參與權益的95%上述貸款,以及Northpointe維持5%它參與的每筆貸款的所有權權益。CFBank在2021年第一季度退出了這一計劃。在截至2021年9月30日的9個月裏,貸款發放活動總額為500萬美元,同期收益總額為2070萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,CFBank分別持有0億美元和1570萬美元的此類貸款,這些貸款包括在單户住宅貸款總額中。
貸款和租賃損失準備(ALLL)。 截至2021年9月30日,貸款和租賃損失撥備總計1,550萬美元,較2020年12月31日的1,700萬美元減少了150萬美元,降幅為9.0%。ALLL的減少是由於160萬美元的負撥備支出,加上截至2021年9月30日的9個月的淨回收。截至2021年9月30日,全部貸款佔總貸款的比率為1.36%,而截至2020年12月31日為1.87%。
ALLL是對可能發生的信貸損失的估值準備金。ALLL方法被設計為一個徹底過程的一部分,該過程將管理層目前對貸款組合信用質量的判斷納入到根據公認的會計原則和監督指導確定ALLL的過程中。管理層通過審查貸款組合來分析貸款組合的充足性,包括貸款組合和投資組合的部分的性質和數量;行業和貸款集中度;歷史損失經驗;拖欠統計數據和不良貸款水平;具體問題貸款;借款人滿足貸款條件的能力;對獲得貸款的抵押品的評估和各種抵押品的市場;各種收取戰略;當前的經濟狀況、趨勢和前景;以及在提供適當的ALL時需要確認的其他因素。基於涉及的變量和管理層必須對不確定的結果做出的重大判斷,確定全部負債被認為是一項關鍵的會計政策。有關詳細討論,請參閲標題為“關鍵會計政策”的小節。
ALLL由特定組件和通用組件組成。具體部分涉及個別分類為減值的貸款。如果根據目前的信息和事件,CFBank很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額,則該貸款被減值。商業、商業地產、建築及多户住宅貸款類別內所有類別的不合標準貸款,不論規模大小,於逾期90天或逾期90天之前(如有關借款人的償付能力資料顯示根據貸款條款全額付款有疑問),將個別評估減值情況。如果貸款減值,則撥付一部分撥備,以便按貸款的現有利率按估計未來現金流的現值淨額報告貸款,或按抵押品的公允價值減去出售成本(如果預計僅通過抵押品償還)報告貸款淨值。大量較小的餘額貸款,如消費性和獨户住宅房地產貸款,被集體評估減值,因此,它們沒有被單獨識別為減值披露。任何類別的貸款,如果其條款已被修改,導致特許權,且借款人在財務上遇到困難,則被視為問題債務重組(TDR),並被歸類為減值。有關ALLL的更多信息,請參閲本季度報告中的Form 10-Q中的合併財務報表附註1和4。
截至2021年9月30日,個人評估的減值貸款總額為300萬美元,比2020年12月31日的310萬美元減少了8萬美元,降幅為2.6%。減少的主要原因是本金支付。截至2021年9月30日和2020年12月31日,專門分配給個人減值貸款的ALLL總額為2.3萬美元。
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特定減值貸款準備金是根據管理層使用貸款的實際利率或抵押品的公允價值估計的估計未來現金流的現值(如果預計僅通過抵押品償還)。管理層至少每季度審查一次不良貸款,以確定是否應該有特定的準備金或部分沖銷。管理層依靠評估或內部評估來幫助做出這一決定。決定是否使用最新的評估或內部評估是基於各種因素,包括但不限於貸款的年限和最近的評估、物業狀況以及我們是否預計抵押品將經歷止贖或清算過程。管理層根據當前市場狀況以及管理層的分析、判斷和經驗,認為有必要下調估值。這些貸款的最終沖銷金額可能與具體準備金不同,因為抵押品的最終清算和/或預計的現金流可能與管理層的估計不同.
不良貸款是非應計貸款,即逾期至少90天但仍在計息的貸款,截至2021年9月30日,不良貸款總額為100萬美元,比2020年12月31日的69.5萬美元增加了31.6萬美元。增加的主要原因是,一筆消費貸款和一筆按揭貸款在第三季度進入非應計貸款狀態,但被第一季度兩筆消費貸款恢復應計貸款和一筆家庭住宅貸款在第二季度償還所部分抵消。截至2021年9月30日,不良貸款佔總貸款的比例為0.09%,而2020年12月31日為0.08%。
非權責發生制貸款包括一些被修改和識別為TDR且不能履行的貸款。截至2021年9月30日,非權責發生貸款中包括的TDR總額為155,000美元,截至2020年12月31日,TDR總額為190,000美元。計入非應計貸款的TDR減少,主要是由於本金支付所致。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的非權責發生貸款分別不包括客户已建立持續還款履約期(通常為6個月)的TDR中的290萬美元和290萬美元,貸款根據修改後的條款是流動的,預計將償還剩餘的合同付款。這些貸款包括在減值貸款總額中。有關減值貸款和不良貸款的更多信息,請參閲本季度報告中的合併財務報表附註1和附註4(Form 10-Q)。
我們ALLL的一般準備金部分涵蓋所有類別的非減值貸款,並基於根據當前因素調整後的歷史損失經驗。歷史損失經驗由貸款類別決定,並基於CFBank在三年期間經歷的實際損失歷史。一般部分是根據CFBank的貸款餘額和實際三年曆史損失率計算的。對於實際損失經驗很少或沒有實際損失經驗的貸款,使用基於貸款細分的行業估計。根據每個貸款類別存在的風險,這一實際損失經驗還補充了其他經濟和判斷因素。這些經濟和判斷因素包括對以下因素的考慮:拖欠和不良貸款的水平和趨勢;註銷和收回的水平和趨勢;貸款數量和條款的趨勢;風險選擇和承保標準的任何變化的影響;貸款政策、程序和做法的其他變化;貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度;國家和地方的經濟趨勢和條件;行業狀況;以及信貸集中變化的影響。
管理層的貸款審查過程是識別問題貸款和確定全部貸款總額的不可或缺的一部分。我們維持內部信用評級系統和貸款審查程序,作為主要信用質量指標,以監測商業、商業房地產和多户住宅房地產貸款的信用風險。我們單獨分析這些貸款,並根據有關借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素,將貸款分類為風險類別。這些貸款類型的信用審查通常至少每年進行一次,更頻繁的是對信用風險較高的貸款進行審查。信貸員在審查期間與借款人保持密切聯繫。貸款風險評級的調整是基於審查,並在任何時候收到可能影響風險評級的信息。此外,對商業、商業房地產和多户住宅貸款的獨立第三方審查至少每年進行一次。管理層利用這些審查的結果來幫助確定現有政策和程序的有效性,並對我們的內部貸款風險評級系統進行獨立評估。
我們已將監管資產分類納入我們的信用監控和內部貸款風險評級系統。按照規定,問題貸款分為特別提及、不合格、可疑或損失四類,並接受監管機構的審查。被指定為特別提及的資產被視為批評資產。被指定為不合標準、可疑或丟失的資產被視為機密資產。有關監管資產分類的更多信息,請參閲本季度報告中的Form 10-Q中包含的合併財務報表的附註4。
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在截至2021年9月30日的9個月裏,批評和分類貸款總額減少了68.1萬筆,降幅為4.8%。被指定為特別提及的貸款減少了49.8萬美元,降幅為5.3%,截至2021年9月30日,貸款總額為890萬美元,而2020年12月31日為940萬美元。被歸類為不合標準的貸款減少了14.8萬美元,降幅為3.3%,截至2021年9月30日,貸款總額為440萬美元,而2020年12月31日為460萬美元。被指定為可疑貸款的貸款減少了3.5萬美元,降幅18.4%,截至2021年9月30日,貸款總額為15.5萬美元,而2020年12月31日為19萬美元。有關貸款風險分類的更多信息,請參閲本季度報告中的Form 10-Q中的合併財務報表附註4。
除了通過我們的內部貸款風險評級系統監控信用外,我們還監控所有貸款部門的逾期信息。不在我們內部信用評級體系下評級的貸款包括同質貸款組,如單户住宅房地產貸款和消費貸款。這些同質貸款的主要信用指標是逾期信息。
截至2021年9月30日,逾期貸款總額減少了11.1萬美元,總額為2.1美元,而截至2020年12月31日,逾期貸款總額為220萬美元。截至2021年9月30日,逾期貸款佔貸款組合的0.2%,而2020年12月31日為0.2%。有關貸款拖欠的更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的我們合併財務報表的附註4。
所有貸款活動都涉及損失風險。某些類型的貸款,如期權可調利率抵押貸款(ARM)產品、初級留置權抵押貸款、高貸款價值比抵押貸款、純利息貸款、次級貸款和具有初始誘惑性利率的貸款,可能比其他貸款有更大的不收回風險。CFBank沒有從事次級貸款或使用期權ARM產品。
只包含利息支付的貸款可能比那些包括定期本金減少的攤銷貸款風險更高。純利息貸款主要是由企業資產和存貨擔保的商業信用額度,以及由借款人的主要住所擔保的消費者房屋淨值信用額度。由於我們商業借款人的業務資產和庫存的波動,cfbank增加了風險,因為抵押品價值可能會下降,而未償還本金卻沒有相應的減少。。截至2021年9月30日,僅限利息的商業信貸額度總計1.215億美元,佔CFBank商業投資組合的41.4%,而截至2020年12月31日,這一數字為8310萬美元,佔24.6%。截至2021年9月30日,僅限利息的房屋淨值信貸額度總計2230萬美元,佔總房屋淨值信貸額度的96.9%,而截至2020年12月31日,這一數字為2020萬美元,佔96.5%。
我們相信,截至2021年9月30日,ALLL足以吸收貸款組合中可能發生的信貸損失;然而,未來可能有必要增加這一額度,因為這些因素包括但不限於客户業務業績惡化、經濟狀況衰退、借款人現金流下降和導致房地產價值下降的市場狀況,包括上述任何可能由持續的新冠肺炎大流行造成的影響和/或政府應對疫情的各種措施(包括刺激計劃和計劃)的影響。此外,各監管機構作為其審查過程中不可或缺的一部分,定期審查ALLL。這些機構可能需要根據與管理層使用的判斷和估計不同的判斷和估計,或根據審查時可獲得的信息,為貸款損失增加撥備。管理層繼續勤奮地監測現有資產組合的信用質量,仔細分析潛在的貸款機會,以管理信用風險。如果經濟狀況和影響信貸質量、房地產價值和一般商業狀況的因素惡化或沒有改善,貸款損失可能會增加。.
喪失抵押品贖回權的資產. 截至2021年9月30日或2020年12月31日,該公司沒有持有喪失抵押品贖回權的資產。喪失抵押品贖回權資產的水平和對喪失抵押品贖回權資產費用的收費在未來可能會隨着與喪失抵押品贖回權資產、不良貸款和其他有信用問題的貸款相關的工作而改變。
存款. 截至2021年9月30日,存款總額為12億美元,比2020年12月31日的11億美元增加了4370萬美元,增幅為3.9%。這一增長是由於無息存款賬户增加4450萬美元,但部分被有息賬户餘額減少75.8萬美元所抵消。
CFBank是通過海角金融網絡提供的存單賬户註冊服務®(CDARS)和保險現金清掃(ICS)計劃的參與者。Promonary與銀行網絡合作,提供可通過這些創新產品提供高達約5000萬美元FDIC保險的產品。截至2021年9月30日,包括符合經紀資格的CDAR和ICS存款在內的經紀存款總額為269.1美元,較2020年12月31日的168.7美元增加了100.4美元,增幅為59.5%。CDARS互惠和ICS互惠計劃中的客户餘額不符合經紀資格,截至2021年9月30日,客户餘額總計6470萬美元,比2020年12月31日的4690萬美元增加了1780萬美元,增幅為38.0%。
FHLB預付款和其他債務.截至2021年9月30日,FHLB預付款和其他債務總額為4120萬美元,與2020年12月31日的2.144億美元相比,減少了1.732億美元,降幅為80.8%。減少的原因是購買力平價基金減少1.07億美元。
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我們的倉庫貸款餘額減少7,000萬美元,FHLB貸款減少750萬美元,但被我們控股公司信貸貸款增加1,130萬美元部分抵消。
在2021年5月21日之前,控股公司有一筆原始本金為500萬美元的定期貸款,另外還有1,000萬美元與第三方銀行的循環信貸額度。2021年5月21日,這項信貸安排被再融資為一項3500萬美元的新安排。這項信貸安排將循環到2024年5月21日,屆時任何當時未償還的餘額都將轉換為10年期定期票據,分期10年期攤銷。信貸安排的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率計息,然後利率轉換為與Prime相等的浮動利率,下限為3.25%。信貸安排的目的是為控股公司提供額外的流動資金來源,併為控股公司向下遊提供資金,作為對CFBank的額外資本,以支持增長。截至2021年9月30日,該公司在該設施上的未償還餘額為2080萬美元。
截至2021年9月30日,CFBank在兩家商業銀行的未使用信貸額度分別為5000萬美元和1500萬美元。截至2021年9月30日或2020年12月31日,這兩條線路都沒有未償還借款。
2019年,CFBank與一家商業銀行簽訂了2500萬美元的倉庫設施。倉庫設施被用來定期為持有的待售貸款提供資金,從結束(融資)日期到它們在二級市場上出售。該貸款的利息為30天期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加2.00%或4.00%,以較大者為準,並以提供資金的特定貸款為擔保。這個在2021年第三季度關閉的倉庫設施,在2021年9月30日和2020年12月31日沒有未償還餘額。
2020年,CFBank與一家商業銀行簽訂了額外的7500萬美元倉庫設施。這個倉庫設施的目的是定期為持有的待售貸款提供資金,從結束(融資)之日起到在二級市場上出售。該貸款的利息為30天期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加2.35%或2.90%中較大者,並以提供資金的特定貸款為擔保。該倉庫設施於2021年第二季度關閉,截至2021年9月30日的未償還餘額為0美元,截至2020年12月31日的未償還餘額為7000萬美元。
CFBank參與了PPPLF,該基金通過PPP貸款支持的定期融資提供流動性。截至2021年9月30日和2020年12月31日,PPPLF預付款的本金餘額分別為44.9萬美元和1.074億美元。當SBA償還或免除相關的PPP貸款時,PPPLF墊款的本金將到期。有關FHLB預付款和其他債務的更多信息,請參閲標題為“流動性和資本資源”的部分。
次級債券.截至2021年9月30日,次級債券總額為1,490萬美元,截至2020年12月31日,次級債券總額為1,480萬美元。2018年12月,控股公司與某些合格機構買家簽訂了次級票據購買協議,並完成了1000萬美元的固定利率至浮動利率次級票據的私募,扣除約38.8萬美元的未攤銷債券發行成本。2003年,控股公司發行次級債券,以換取由控股公司成立的信託公司發行的500萬美元信託優先證券的收益。次級債券的條款允許控股公司延期支付利息,期限不超過五年。2021年9月30日和2020年12月31日的利息支付是當期的。
股東權益.截至2021年9月30日,股東權益總額為1.232億美元,比2020年12月31日的1.102億美元增加了1300萬美元,增幅為11.8%。股東權益總額的增加主要歸因於淨收入。
管理層繼續在其正在進行的資本規劃過程中積極監測資本水平和比率。CFBank利用其資本支持資產負債表增長,並推動淨利息收入增加。管理層仍然專注於通過改善運營結果來增加資本;然而,如果需要,CFBank有額外的資本來源和替代方案,可以進一步討論。在本季度報告的10-Q表格中的“流動性和資本資源”部分。
目前,控股公司有多餘的現金或流動性來源來支付可預見的未來的費用,並可在必要時向CFBank注資。此外,由於持有待售貸款的期限較短,cfbank可以靈活地管理其資產負債表規模,並在機會出現時將這些資產配置到收益更高的資產中,以提高淨利息收入。.
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月運營業績對比。
一般信息. 截至2021年9月30日的三個月的淨收益總計410萬美元(或每股稀釋後普通股0.61美元),比截至2020年9月30日的三個月的淨收益1020萬美元(或每股稀釋後普通股1.54美元)減少了610萬美元,或60.0%。淨收益減少的主要原因是貸款銷售淨收益減少,這是由於再融資機會大幅減少以及貸款銷售利潤率下降所致。貸款銷售淨收益的減少被淨利息收入的增加和非利息支出的減少部分抵消了。
目錄
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第1部分.項目2
管理討論與分析
淨利息收入。 淨利息收入是淨收益的重要組成部分,由生息資產產生的利息收入與計息負債產生的利息支出之間的差額組成。淨利息收入主要受生息資產和計息負債的數量、利率和構成的影響。以下各節中的表格標題為平均餘額、利率和收益率和“淨利息收入的比率/數量分析”提供有關影響淨利息收入的因素的重要信息,應與淨利息收入的討論一併閲讀。
截至2021年9月30日的季度,淨利息收入總計1040萬美元,與截至2020年9月30日的季度710萬美元的淨利息收入相比,增加了330萬美元,增幅為45.8%。淨利息收入的增加主要是由於利息收入增加了210萬美元,或19.7%,而利息支出減少了120萬美元,或34.1%。利息收入的增加主要是由於平均未償還利息資產增加了1.638億美元,即14.5%,這主要是因為淨貸款增加,以及平均利息資產收益率增加了17個基點。利息支出的減少歸因於有息負債的平均資金成本下降了56個基點,但平均有息負債增加了4600萬美元,增幅為4.9%,部分抵消了這一下降。與截至2020年9月30日的季度的2.52%的淨息差相比,截至2021年9月30日的季度的淨息差3.21%增加了69個基點.
截至2021年9月30日的季度,利息收入總計1,270萬美元,與截至2020年9月30日的季度的1,060萬美元相比,增加了210萬美元,增幅為19.7%。利息收入增加,主要是由於平均未償還貸款及租賃增加2.022億元,即23.9%,加上平均貸款收益率上升7個基點,但有關增幅因持有供出售貸款的平均收益率減少3,620萬元及持有供出售貸款的平均收益率下降48個基點而被部分抵銷。
截至2021年9月30日的季度,利息支出總計230萬美元,與截至2020年9月30日的季度的350萬美元相比,減少了120萬美元,降幅為34.1%。利息開支減少,主要是由於有息存款平均利率下降73個基點,但有關減幅因平均有息存款增加1.706億元或23.0%而被部分抵銷。
貸款和租賃損失準備金。截至2021年9月30日的季度的貸款和租賃損失費用撥備為0美元,而截至2020年9月30日的季度為580萬美元。貸款和租賃損失撥備的減少是基於經濟前景的改善和我們貸款組合的持續強勁的信貸質量。截至2021年9月30日的季度淨沖銷總額為8000美元,而截至2020年9月30日的季度淨沖銷總額為36.5萬美元。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的淨沖銷(收回)信息。
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| 截至9月30日的三個月, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
(未經審計) |
| (千美元) | |||
獨棟住宅房地產 |
| 13 |
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| 349 |
房屋淨值信用額度 |
| (5) |
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| 16 |
總計 | $ | 8 |
| $ | 365 |
非利息收入。 截至2021年9月30日的季度,非利息收入總計210萬美元,與截至2020年9月30日的季度的2340萬美元相比,減少了2130萬美元,降幅為91.1%。減少的主要原因是出售貸款的淨收益減少2,340萬美元,但因出售存款的收益增加190萬美元而被部分抵銷。銷售貸款的淨收益減少,主要是由於DTC住宅按揭貸款的數量和利潤率下降所致。出售存款淨收益的增加是由於出售了CFBank於2021年7月16日關閉的兩家哥倫比亞納縣分行。
非利息支出。 截至2021年9月30日的季度,非利息支出總額為740萬美元,與截至2020年9月30日的季度的1190萬美元相比,減少了450萬美元,降幅為37.7%。非利息支出減少的主要原因是工資和員工福利減少了310萬美元,廣告和促銷費用減少了160萬美元。減少的主要原因是我們的按揭貸款業務從全國性的DTC模式重新定位為更加零售和以地區為重點的貸款發放模式。
所得税費用。截至2021年9月30日的季度,所得税支出為98.5萬美元,比截至2020年9月30日的季度的270萬美元減少了170萬美元。截至2021年9月30日的季度的有效税率約為19.5%,而截至2020年9月30日的季度的實際税率約為20.7%。
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第1部分.項目2
管理討論與分析
我們的遞延税金資產由NOL和其他臨時賬簿與税收差額組成。在確定更有可能變現的遞延税項資產金額時,公司會定期評估所有可獲得的信息,並將其記錄為福利。這些信息包括但不限於前期的應税收入、預計的未來收入和預計的遞延税項未來沖銷。根據這些標準,本公司確定,截至2021年9月30日,遞延税項淨資產不需要計入估值扣除。
該公司根據聯邦法定税率記錄所得税支出,該税率根據其他項目的影響進行了調整,如低收入住房抵免、銀行擁有的人壽保險和其他雜項項目。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月經營業績對比。
一般信息. 截至2021年9月30日的9個月的淨收益總計1400萬美元(或每股稀釋後普通股2.10美元),比截至2020年9月30日的9個月的淨收益2230萬美元(或每股稀釋後普通股3.36美元)減少了830萬美元,或37.2%。淨收入減少的主要原因是銷售貸款的淨收益減少,這是由於再融資機會大幅減少以及貸款銷售利潤率下降所致。銷售貸款淨收益的減少被淨利息收入的增加和非利息支出的減少部分抵消。
淨利息收入。 淨利息收入是淨收益的重要組成部分,由生息資產產生的利息收入與計息負債產生的利息支出之間的差額組成。淨利息收入主要受生息資產和計息負債的數量、利率和構成的影響。以下各節中的表格標題為平均餘額、利率和收益率和“淨利息收入的比率/數量分析”提供有關影響淨利息收入的因素的重要信息,應與淨利息收入的討論一併閲讀。
截至2021年9月30日的9個月,淨利息收入總計3,110萬美元,與截至2020年9月30日的9個月的淨利息收入1,950萬美元相比,增加了1,160萬美元,增幅為59.0%。淨利息收入增加的主要原因是利息收入增加了880萬美元(28.9%),利息支出減少了270萬美元(25.1%)。利息收入的增加主要是因為平均未償還利息資產增加了3.982億美元,增幅為39.5%,這主要是由於淨貸款和持有的待售貸款增加,但部分被利息資產平均收益率下降30個基點所抵消。利息支出的減少歸因於有息負債的平均資金成本下降了80個基點,但由平均有息負債增加3.012億美元(36.7%)部分抵消了這一下降。截至2021年9月30日的9個月的淨息差為2.94%,與截至2020年9月30日的9個月的2.58%的淨息差相比,淨息差增加了36個基點。
截至2021年9月30日的9個月,利息收入總計3920萬美元,與截至2020年9月30日的9個月的3,040萬美元相比,增加了880萬美元,增幅為28.9%。利息收入增加,主要是由於平均未償還貸款增加2.162億元(27.9%),以及平均待售貸款增加1.395億元(81.3%),但有關增幅因待售貸款平均收益率下跌76個基點及平均貸款收益率下跌4個基點而被部分抵銷。
截至2021年9月30日的季度,利息支出總計820萬美元,與截至2020年9月30日的季度的1090萬美元相比,減少了270萬美元,降幅為25.1%。利息開支減少,主要是因為有息存款的平均收益率下降91個基點,但有關跌幅因平均有息存款增加3.048億元或44.1%而被部分抵銷。
貸款和租賃損失準備金。截至2021年9月30日的9個月的貸款和租賃損失費用撥備為160萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為890萬美元。如上所述,貸款和租賃損失撥備的減少是基於經濟前景的改善和我們貸款組合的持續強勁的信貸質量。截至2021年9月30日的9個月的淨收回總額為6.5萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的淨沖銷為52.1萬美元。
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管理討論與分析
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的淨沖銷(收回)信息。
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| 截至9月30日的9個月, | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
(未經審計) | (千美元) | ||||
商業廣告 | $ | (56) |
| $ | 110 |
獨棟住宅房地產 |
| 6 |
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| 403 |
房屋淨值信用額度 |
| (15) |
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| 8 |
總計 | $ | (65) |
| $ | 521 |
非利息收入。 截至2021年9月30日的9個月,非利息收入總計1030萬美元,與截至2020年9月30日的9個月的4670萬美元相比,減少了3640萬美元,降幅為78.0%。減少的主要原因是銷售貸款的淨收益減少4020萬美元,但被銷售存款收益增加190萬美元和銷售小企業協會貸款的淨收益增加120萬美元所部分抵消。銷售貸款的淨收益減少,主要是由於DTC住宅按揭貸款的數量和利潤率下降所致。出售存款淨收益的增加是因為出售了CFBank於2021年7月16日關閉的兩家哥倫比亞納縣分行。
非利息支出。 截至2021年9月30日的9個月,非利息支出總計2570萬美元,與截至2020年9月30日的9個月的2930萬美元相比,減少了360萬美元,降幅為12.3%。截至2021年9月30日的9個月中,非利息支出的減少主要是由於工資和員工福利支出減少了320萬美元,廣告和促銷費用減少了160萬美元,但部分被FDIC保費增加了65.4萬美元所抵消。薪金和員工福利以及廣告和推廣費用的下降,主要是由於我們的按揭貸款業務從全國性的DTC模式重新定位為更零售和更專注於地區的貸款發放模式。FDIC費用的增加與資產和存款水平的增加有關。
所得税費用。截至2021年9月30日的9個月,所得税支出為330萬美元,減少了250萬美元,而截至2020年9月30日的季度為580萬美元。截至2021年9月30日的9個月的有效税率約為19.0%,而截至2020年9月30日的9個月的實際税率約為20.7%。
我們的遞延税金資產由NOL和其他臨時賬簿與税收差額組成。在確定更有可能變現的遞延税項資產金額時,公司會定期評估所有可獲得的信息,並將其記錄為福利。這些信息包括但不限於前期的應税收入、預計的未來收入和預計的遞延税項未來沖銷。根據這些標準,本公司確定,截至2021年9月30日,遞延税項淨資產不需要計入估值扣除。
該公司根據聯邦法定税率記錄所得税支出,該税率根據其他項目的影響進行了調整,如低收入住房抵免、銀行擁有的人壽保險和其他雜項項目。
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平均餘額、利率和收益率。 下表列出了所示期間平均生息資產的全額應税等值利息收入的美元總額和由此產生的收益,以及平均有息負債的利息支出,以美元和利率表示。 平均餘額是使用月末餘額計算的。
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| 在截至9月30日的三個月裏, | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||||
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 | ||||||
| 傑出的 |
| 賺得/ |
| 產量/ |
| 傑出的 |
| 賺得/ |
| 產量/ | ||||||
| 天平 |
| 已支付 |
| 費率 |
| 天平 |
| 已支付 |
| 費率 | ||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
生息資產: |
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證券(1) (2) | $ | 22,312 |
| $ | 230 |
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| 4.13% |
| $ | 10,432 |
| $ | 40 |
|
| 1.56% |
持有待售貸款 |
| 174,298 |
|
| 1,008 |
|
| 2.31% |
|
| 210,457 |
|
| 1,467 |
|
| 2.79% |
貸款和租賃(3) |
| 1,049,570 |
|
| 11,389 |
|
| 4.34% |
|
| 847,387 |
|
| 9,037 |
|
| 4.27% |
其他盈利資產 |
| 45,174 |
|
| 21 |
|
| 0.19% |
|
| 60,268 |
|
| 22 |
|
| 0.15% |
FHLB和FRB股票 |
| 6,221 |
|
| 55 |
|
| 3.54% |
|
| 5,251 |
|
| 51 |
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| 3.88% |
生息資產總額 |
| 1,297,575 |
|
| 12,703 |
|
| 3.92% |
|
| 1,133,795 |
|
| 10,617 |
|
| 3.75% |
非息資產 |
| 81,674 |
|
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| 66,864 |
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總資產 | $ | 1,379,249 |
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| $ | 1,200,659 |
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有息負債: |
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存款 | $ | 912,533 |
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| 1,777 |
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| 0.78% |
| $ | 741,945 |
|
| 2,803 |
|
| 1.51% |
FHLB預付款和其他借款 |
| 67,853 |
|
| 513 |
|
| 3.02% |
|
| 192,457 |
|
| 673 |
|
| 1.40% |
有息負債總額 |
| 980,386 |
|
| 2,290 |
|
| 0.93% |
|
| 934,402 |
|
| 3,476 |
|
| 1.49% |
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無息負債 |
| 277,469 |
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| 169,400 |
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總負債 |
| 1,257,855 |
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| 1,103,802 |
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權益 |
| 121,394 |
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| 96,857 |
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負債和權益總額 | $ | 1,379,249 |
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| $ | 1,200,659 |
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淨生息資產 | $ | 317,189 |
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| $ | 199,393 |
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淨利息收入/利差 |
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| $ | 10,413 |
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| 2.99% |
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| $ | 7,141 |
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| 2.26% |
淨息差 |
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| 3.21% |
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| 2.52% |
平均生息資產 |
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平均有息負債 |
| 132.35% |
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| 121.34% |
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(1)平均餘額是用證券的賬面價值計算的。平均收益率是使用可供出售證券的歷史攤銷成本平均餘額計算的。
(2)平均收益及賺取利息按全額應課税等值基準列報。
(3)平均餘額是用記錄的貸款投資扣除全部貸款總額計算的,其中包括不良貸款。
目錄
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第1部分.項目2
管理討論與分析
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| 在截至9月30日的9個月裏, | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||||
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 | ||||||
| 傑出的 |
| 賺得/ |
| 產量/ |
| 傑出的 |
| 賺得/ |
| 產量/ | ||||||
| 天平 |
| 已支付 |
| 費率 |
| 天平 |
| 已支付 |
| 費率 | ||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
生息資產: |
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證券(1) (2) | $ | 18,492 |
| $ | 529 |
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| 3.83% |
| $ | 10,531 |
| $ | 125 |
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| 1.61% |
持有待售貸款 |
| 311,045 |
|
| 5,347 |
|
| 2.29% |
|
| 171,535 |
|
| 3,920 |
|
| 3.05% |
貸款和租賃(3) |
| 989,982 |
|
| 33,105 |
|
| 4.46% |
|
| 773,780 |
|
| 26,095 |
|
| 4.50% |
其他盈利資產 |
| 81,473 |
|
| 73 |
|
| 0.12% |
|
| 48,307 |
|
| 146 |
|
| 0.40% |
FHLB和FRB股票 |
| 6,120 |
|
| 167 |
|
| 3.64% |
|
| 4,784 |
|
| 145 |
|
| 4.04% |
生息資產總額 |
| 1,407,112 |
|
| 39,221 |
|
| 3.72% |
|
| 1,008,937 |
|
| 30,431 |
|
| 4.02% |
非息資產 |
| 80,743 |
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| 52,710 |
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總資產 | $ | 1,487,855 |
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| $ | 1,061,647 |
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有息負債: |
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存款 | $ | 996,192 |
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| 6,382 |
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| 0.85% |
| $ | 691,411 |
|
| 9,120 |
|
| 1.76% |
FHLB預付款和其他借款 |
| 124,923 |
|
| 1,769 |
|
| 1.89% |
|
| 128,493 |
|
| 1,764 |
|
| 1.83% |
有息負債總額 |
| 1,121,115 |
|
| 8,151 |
|
| 0.97% |
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| 819,904 |
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| 10,884 |
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| 1.77% |
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無息負債 |
| 249,910 |
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| 153,634 |
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總負債 |
| 1,371,025 |
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| 973,538 |
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權益 |
| 116,830 |
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| 88,109 |
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負債和權益總額 | $ | 1,487,855 |
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| $ | 1,061,647 |
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淨生息資產 | $ | 285,997 |
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| $ | 189,033 |
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淨利息收入/利差 |
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| $ | 31,070 |
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| 2.75% |
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| $ | 19,547 |
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| 2.25% |
淨息差 |
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| 2.94% |
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| 2.58% |
平均生息資產 |
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平均有息負債 |
| 125.51% |
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| 123.06% |
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(1)平均餘額是用證券的賬面價值計算的。平均收益率是使用可供出售證券的歷史攤銷成本平均餘額計算的。
(2)平均收益及賺取利息按全額應課税等值基準列報。
(3)平均餘額是用記錄的貸款投資扣除全部貸款總額計算的,其中包括不良貸款。
目錄
Cf BankShares Inc.
第1部分.項目2
管理討論與分析
淨利息收入的比率/成交量分析。下表顯示了計息資產和計息負債主要組成部分的利息收入和利息支出變動的美元金額。它區分了與餘額變化和/或利率變化相關的增加和減少。就每類有息資產及有息負債而言,(I)交易量變動(即交易量變動乘以先前利率)及(Ii)利率變動(即利率變動乘以先前交易量)均提供有關變動的資料。就本表而言,不能分開的可歸因於匯率和交易量的變動,已按比例分配給因交易量和因匯率引起的變動。
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||||||||||
| 與截至3月底的3個月相比 |
| 與截至9月底的9個月相比 | ||||||||||||||
| 2020年9月30日 |
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||
| 增加(減少) |
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| 增加(減少) |
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| ||||||||||
| 由於 |
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| 由於 |
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| ||||||||||
| 費率 |
| 卷 |
| 網絡 |
| 費率 |
| 卷 |
| 網絡 | ||||||
| (千美元) |
| (千美元) | ||||||||||||||
生息資產: |
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證券(1) | $ | 113 |
| $ | 77 |
| $ | 190 |
| $ | 261 |
| $ | 143 |
| $ | 404 |
持有待售貸款 |
| (229) |
|
| (230) |
|
| (459) |
|
| (1,652) |
|
| 3,079 |
|
| 1,427 |
貸款和租賃 |
| 152 |
|
| 2,200 |
|
| 2,352 |
|
| (364) |
|
| 7,374 |
|
| 7,010 |
其他盈利資產 |
| 22 |
|
| (23) |
|
| (1) |
|
| (172) |
|
| 99 |
|
| (73) |
FHLB和FRB股票 |
| (23) |
|
| 27 |
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| 4 |
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| (22) |
|
| 44 |
|
| 22 |
生息資產總額 |
| 35 |
|
| 2,051 |
|
| 2,086 |
|
| (1,949) |
|
| 10,739 |
|
| 8,790 |
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有息負債: |
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存款 |
| (4,189) |
|
| 3,163 |
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| (1,026) |
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| (7,254) |
|
| 4,516 |
|
| (2,738) |
FHLB預付款和其他借款 |
| 2,136 |
|
| (2,296) |
|
| (160) |
|
| 72 |
|
| (67) |
|
| 5 |
有息負債總額 |
| (2,053) |
|
| 867 |
|
| (1,186) |
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| (7,182) |
|
| 4,449 |
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| (2,733) |
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淨利息收入變動淨額 | $ | 2,088 |
| $ | 1,184 |
| $ | 3,272 |
| $ | 5,233 |
| $ | 6,290 |
| $ | 11,523 |
(1) 證券金額在全額應税等值基礎上列報。
關鍵會計政策
我們遵循符合美國公認會計原則並符合銀行業一般慣例的財務會計和報告政策。這些政策載於我們2020年經審計財務報表的附註1。其中一些會計政策被認為是關鍵會計政策,這些政策對公司的財務狀況和經營結果的描述是最重要的,需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。應用與管理層使用的假設不同的假設可能會導致我們的財務狀況或經營結果發生重大變化。這些政策、目前使用的假設和估計,以及這一過程的相關披露,由管理層決定,並定期與董事會審計委員會進行審查。我們認為,考慮到當時的實際情況,編制綜合財務報表時使用的判斷、估計和假設是適當的。
我們已經確定了屬於關鍵會計政策的會計政策,理解這些政策對於理解我們的財務報表是必要的。以下討論詳細説明瞭關鍵會計政策和管理層所作估計的性質。
目錄
Cf BankShares Inc.
第1部分.項目2
管理討論與分析
ALLL的測定。ALLL代表管理層對每個資產負債表日期貸款組合中可能發生的信貸損失的估計。津貼由一般部分和具體部分組成。一般部分包括未被歸類為減值的貸款,並基於歷史損失經驗,根據當前因素進行調整。目前考慮的因素包括但不限於管理層對投資組合的監督,包括貸款政策和程序;投資組合的性質、水平和趨勢,包括逾期和不良貸款、貸款集中度、貸款條件和其他特徵;當前的經濟狀況和前景;抵押品價值;以及其他項目。ALLL的具體組成部分涉及單獨歸類為減值的貸款。超過政策門檻的貸款會定期進行審查,以確定減值。如果根據目前的信息和事件,CFBank很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額,則該貸款被減值。條款被修改導致特許權的貸款,借款人正在經歷財務困難的貸款,被認為是問題債務重組,並被歸類為減值。確定貸款是否減值以及是否存在減值損失需要判斷和估計,最終結果可能與管理層的估計不同。確定貸款是否減值包括:審查歷史數據;對借款人滿足貸款條件的能力的判斷;對擔保貸款的抵押品的評估和對其價值的估計(如果適用),扣除銷售費用後的淨值;各種收取策略;以及與一筆或多筆貸款相關的其他因素。減值是根據抵押品的公允價值減去出售成本來衡量的。, 如果貸款是抵押品依賴的,或者,如果貸款不依賴抵押品,則按貸款的有效利率貼現預期未來現金流的現值。當選定的衡量標準低於貸款中記錄的投資時,將計入減值損失。因此,確定ALLL的適當水平不僅涉及評估個別借款人或借款人羣體的當前財務狀況,還涉及對實際損失確定之前可能發生變化的未來事件的當前預測。基於所涉及的變量,以及管理層必須對內在不確定的結果做出判斷的事實,確定ALLL被認為是一項關鍵的會計政策。有關這項政策的更多信息包括在題為“財務狀況-貸款損失撥備”的前一節、本季度報告中的綜合財務報表附註4(Form 10-Q)以及我們2020年審計的財務報表附註1、4和6中。
金融工具的公允價值. 另一項重要會計政策涉及金融工具的公允價值,這些工具是根據相關市場信息和其他假設進行估計的。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項,特別是在特定項目缺乏廣闊市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對估計產生重大影響。。更多信息包括在本季度報告的Form 10-Q中的合併財務報表附註6以及我們2020年經審計財務報表的附註1和6中。
抵押貸款銀行衍生品。另一項關鍵會計政策涉及抵押貸款銀行衍生品的公允價值。抵押貸款銀行衍生品包括兩種承諾:利率鎖定承諾和遠期貸款承諾。這些抵押衍生工具的公允價值基於相關貸款的預期收益,並基於使用截至計量日期的可觀察市場數據的估值模型。衍生品的公允價值變動目前在收益中報告,作為其他非利息收入。假設或市場狀況的變化可能會對估計產生重大影響。更多信息包括在合併財務報表的附註1、6和11中,包括在本季度報告的Form 10-Q中和我們的2020審計財務報表的附註1、6和19中.
流動性與資本資源
一般而言,流動性是衡量企業滿足現金需求的能力。流動性管理的主要目標是保持履行貸款承諾的能力,並根據條款償還存款和其他債務,而不會對當前或未來的收益產生不利影響。資金的主要來源是存款;貸款的攤銷和預付;可供出售的證券的到期日、銷售和本金收入;借款和運營。雖然貸款的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源,但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。
監管要求CFBank保持充足的流動性,以確保其安全穩健的運營。因此,充足的流動性可能會因CFBank的整體資產/負債結構、市場狀況、競爭對手的活動、我們自己的存貸款客户的要求以及監管考慮而有所不同。管理層相信,控股公司和CFBank目前的流動資金足以滿足其日常運營需要,並完成其戰略規劃。
流動性管理既是一項日常的管理職責,也是一項長期的管理職責。我們根據對預期貸款需求、預期存款流量、可獲得利息的存款和證券的收益率以及我們資產/負債管理計劃的目標的持續評估,調整我們對流動資產的投資,主要是現金、短期投資和其他在二級市場上廣泛交易的資產。除了流動資產,我們還有其他可用流動性來源,包括但不限於從FHLB獲得預付款,從FRB和我們的商業銀行信貸額度借款。
目錄
Cf BankShares Inc.
第1部分.項目2
管理討論與分析
下表彙總了CFBank在2021年9月30日和2020年12月31日可從流動資產和借款能力獲得的現金。
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| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (千美元) | ||||
其他金融機構的現金、未質押證券和存款 | $ | 70,730 |
| $ | 212,654 |
FHLB的額外借款能力 |
| 88,355 |
|
| 53,609 |
FRB的額外借款能力 |
| 65,404 |
|
| 81,508 |
未使用的商業銀行信貸額度 |
| 65,000 |
|
| 65,000 |
總計 | $ | 289,489 |
| $ | 412,771 |
截至2021年9月30日,其他金融機構的現金、未質押證券和存款減少了142.0美元,降幅為66.7%,降至7,070萬美元,而2020年12月31日為2.127億美元。減少的主要原因是歸因於貸款和租賃增加,但部分被存款增加所抵消。
截至2021年9月30日,CFBank在FHLB的額外借款能力增加了3480萬美元,增幅為64.8%,達到8840萬美元,而2020年12月31日為5360萬美元。這一增長主要歸因於質押抵押品的增加。
截至2021年9月30日,CFBank在FRB的額外借款能力減少了1,610萬美元,降幅19.8%,從2020年12月31日的8,150萬美元降至6,540萬美元。CFBank有資格參與FRB的主要信貸計劃,根據質押的抵押品,CFBank可以隨時、以任何理由獲得短期資金。
CFBank在FHLB和FRB的借款能力可能會受到以下變化的負面影響,例如但不限於FHLB或FRB進一步收緊信貸政策、CFBank貸款組合的信貸表現惡化或CFBank的財務業績,或質押抵押品餘額的減少。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,CFBank在兩家商業銀行的未使用信貸額度分別為6,500萬美元。
存款主要來自CFBank辦事處所在的市場。我們主要依靠願意支付具有市場競爭力的利率來吸引和留住零售存款。因此,相互競爭的金融機構提供的利率可能會影響我們吸引和保留存款的能力。
CFBank依賴於com申請利率、保管權m急診室服務, 以及與保管人的關係mERS至 保留數據e假設。 2010年,聯邦存款保險公司,根據《公約》的規定 t他叫多德-弗爾a“北卡羅來納州華爾街改革和消費者保護法”,第#頁。erm每年遞增ed d.d.e保險公司aNCEc奧夫era葛發源 $100,000 tO$250,000便士e研發人員e正反兩面。
控股公司的流動性來源比CFBank更為有限。然而,除了現有的流動資產外,截至2021年9月30日,控股公司的信貸安排還有1420萬美元的可用資金。其他流動性來源包括通過債券或股票發行在證券市場籌集的資金,從CFBank獲得的股息或出售資產。
管理層相信,控股公司在2021年9月30日有足夠的資金來滿足目前和目前預期的經營需要。控股公司目前的現金需求包括運營費用以及次級債券和其他債務的利息。如果董事會宣佈,公司還可以支付普通股股息。
目前,作為該公司信託優先證券基礎的次級債券的年度償債金額約為15.5萬美元。次級債券的利率是浮動的,每季度重置一次,等於3個月期倫敦銀行同業拆借利率加2.85%。截至2021年9月30日,總有效税率為3.00%。
目前,該公司1000萬美元固定利率至浮動利率次級票據的年度償債金額為70萬美元。次級票據的固定利率為7.00%,直到2023年12月,屆時利率將每季度重置為相當於當時三個月期LIBOR加4.14%的利率。
目錄
Cf BankShares Inc.
第1部分.項目2
管理討論與分析
在2021年5月21日之前,控股公司有一筆原始本金為500萬美元的定期貸款,另外還有1,000萬美元與第三方銀行的循環信貸額度。2021年5月21日,這項信貸安排被再融資為一項3500萬美元的新安排。這項信貸安排將循環到2024年5月21日,屆時任何當時未償還的餘額都將轉換為10年期定期票據,分期10年期攤銷。信貸安排的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率計息,然後利率轉換為與Prime相等的浮動利率,下限為3.75%。信貸安排的目的是為控股公司提供額外的流動資金來源,併為控股公司向下遊提供資金,作為對CFBank的額外資本,以支持增長。截至2021年9月30日,該公司在該設施上的未償還餘額為2080萬美元。
控股公司支付普通股股息的能力取決於控股公司一級可用現金和流動資金的數量,以及從CFBank獲得股息和為此類股息提供資金所需的其他分配的程度。
控股公司是一個獨立於CFBank的法人實體,CFBank沒有義務提供任何股息或其他資金用於控股公司支付股息。銀行業法規限制了CFBank在沒有事先監管批准的情況下可以支付給控股公司的股息金額。一般來説,只要股息不超過當前歷年迄今收益的總和加上前兩年尚未支付的任何收益,並且只要金融機構在股息支付後保持良好的資本狀況,金融機構就可以在沒有事先批准的情況下支付股息。
控股公司還受到各種法律法規政策和要求的影響,這些政策和要求會影響控股公司支付股票股息的能力。此外,控股公司是否有能力為其股票支付股息的條件是在目前的基礎上支付公司信託優先證券相關次級債券的季度利息。最後,根據本公司固定利率至浮動利率次級債務的條款,控股公司支付股票股息的能力取決於控股公司繼續就次級債務支付所需的本金和利息,並且不發生違約事件。
聯邦所得税法為1988年前建立的儲蓄壞賬準備金提供了總計230萬美元的扣除額。會計準則不要求在這一金額上記錄遞延税項負債,否則到2020年底,這筆負債總額將達到47.3萬美元。然而,如果CFBank全部或部分清算或以其他方式不再是一家銀行,或者如果税法發生變化,這筆金額將不得不重新收回,並記錄納税義務。此外,任何超過CFBank當前或累計收益和利潤的分配都將減少分配給其壞賬準備金的金額,併為CFBank帶來税收負擔。
目錄
Cf BankShares Inc.
第1部分.第3項
關於市場風險的定量和定性披露
管理層認為,截至2021年9月30日,本公司的市場風險與本公司提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年報中的信息沒有實質性變化。
目錄
Cf BankShares Inc.
第1部分第4項
控制和程序
對披露控制和程序的評價。我們維持披露控制和程序,旨在確保在我們的1934年證券交易法(交易法)報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日的季度,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。我們在2021年第三季度沒有對我們的財務報告內部控制(根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)進行任何改變,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
目錄
Cf BankShares Inc.
第二部分項目1至6
其他信息
伊特M1.法律訴訟
控股公司和CFBank可能在正常業務過程中不時參與各種法律程序。定期地,涉及CFBank的各種索償和訴訟,例如強制執行留置權的索償、對CFBank持有擔保權益的物業的譴責法律程序、涉及房地產貸款的發放和服務的索償,以及與我們的銀行業務相關的其他索償和訴訟。
我們不是任何懸而未決的法律程序的一方,管理層認為如果做出對我們不利的決定,將對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
它EM 1A。風險因素
本公司截至二零二零年十二月三十一日止年度的10-K表年報所披露的風險因素並無重大變動,並附以“第1A項”。提交給美國證券交易委員會的截至2021年6月30日的季度報告中的Form 10-Q季度報告第二部分的“風險因素”。
它EM 2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a)沒有。
(b)不適用。
(c)下表提供了在截至2021年9月30日的三個月內,由公司或代表公司或根據修訂的1934年證券交易法第10b-18(A)(3)條規定的任何“關聯購買者”購買控股公司普通股的信息。
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期間 |
| 購買的普通股總數 |
| 普通股平均支付價格 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數(1) |
| 根據計劃或方案可能購買的最大普通股數量(1) | |
2021年7月1日至7月31日(2) |
| 12,507 |
|
| 18.82 |
| 11,415 |
| 324,984 |
2021年8月1日至8月31日 |
| 13,032 |
|
| 19.11 |
| 13,032 |
| 311,952 |
2021年9月1日至9月30日 |
| 12,244 |
| 19.93 | 12,244 |
| 299,708 | ||
總計 |
| 37,783 |
| $ | 19.28 |
| 36,691 |
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(1)2021年1月28日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司可以在2022年2月27日或之前回購至多25萬股公司已發行普通股。2021年10月5日,該公司宣佈,董事會批准將該計劃下公司可以回購的最高股票數量提高到35萬股,並將股票回購計劃進一步延長至2022年6月30日。根據股票回購計劃,公司可以不定期通過各種方式購買其普通股股票,包括公開市場交易和私下談判交易。
(2)包括向本公司交出1092股普通股,以便在歸屬限制性股票時繳納税款。
I項目3.高級證券違約
不適用。
它EM 4.礦場安全披露
不適用。
伊特M 5.其他信息
不適用。
目錄
Cf BankShares Inc.
第二部分項目1至6
其他信息
項目6.展品
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展品 數 | 展品説明 |
3.1 | 註冊人註冊證書(參照註冊人於2017年11月9日向證監會提交的截至2017年9月30日的10-Q表格季度報告附件3.1) |
3.2 | 註冊人註冊證書修正案(參照2005年10月28日提交給證監會的註冊人S-2表格註冊説明書附件3.2(第333-129315號文件)) |
3.3 | 註冊人註冊證書修正案(通過引用附件3.4併入註冊人截至2009年6月30日的10-Q季度表格,於2009年8月14日提交給證監會(文件編號0-25045)) |
3.4 | 註冊人註冊證書修正案(通過引用附件3.5併入註冊人截至2011年9月30的季度10-Q表格,於2011年11月10日提交給證監會(文件號0-25045)) |
3.5 | 註冊人註冊證書修正案(通過引用註冊人對2012年5月4日提交給證監會的表格S-1登記聲明的生效後修正案附件3.5併入(文件第333-177434號)) |
3.6 | 註冊人註冊證書指定證書(通過引用附件3.1併入註冊人2014年5月7日的8-K表格當前報告中,並於2014年5月13日提交給委員會(文件號0-25045)) |
3.7 | 註冊人註冊證書修正案(通過引用附件3.1併入註冊人於2018年8月20日向委員會提交的日期為2018年8月20日的8-K表格當前報告(文件號0-25045)) |
3.8 | 註冊人註冊證書指定證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2019年10月25日提交給歐盟委員會的8-K表格當前報告中的附件3.1(文件編號0-25045)) |
3.9 | 註冊人註冊證書修正案證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年5月29日提交給證監會的當前8-K表格報告(文件編號0-25045)) |
3.10 | 註冊人註冊證書修正案(參照附件3.1併入註冊人於2020年7月28日向歐盟委員會提交的當前8-K表格報告(文件編號0-25045)) |
3.11 | 經修訂的註冊人公司註冊證書(通過引用附件3.10併入註冊人於2020年8月12日提交給委員會的截至2020年6月30日的10Q表格(文件編號0-25045))[本文件代表註冊人的公司註冊證書,其彙編形式包含所有修訂。這份彙編的文件尚未提交給特拉華州國務卿。] |
3.12 | 第二次修訂和重新修訂註冊人章程(通過引用附件3.3併入註冊人截至2007年12月31日的財政年度10-K表格,於2008年3月27日提交給證監會(文件編號0-25045)) |
11.1 | 報表Re:每股收益的計算 |
31.1 | 規則13a-14(A)首席執行官的證明 |
31.2 | 細則13a-14(A)首席財務幹事的證明 |
32.1 | 第1350節認證 |
101.1 | 交互式數據文件(內聯XBRL) |
104 | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
目錄
Cf BankShares Inc.
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| Cf BankShares Inc. |
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日期:2021年11月15日 |
| 發信人: | /s/a蒂莫西·T·奧戴爾(Timothy T.T.O‘Dell) |
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| 蒂莫西·T·奧戴爾(Timothy And T.O‘Dell) |
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| 總裁兼首席執行官兼首席執行官 |
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日期:2021年11月15日 |
| 發信人: | 凱文·J·比爾曼(Kevin J.Beerman) |
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| 凱文·J·比爾曼 |
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| 執行副總裁兼首席財務官 |
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