美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
對於
截至的季度期間
或
根據交易所法案第13或15(D)節的過渡 報告 |
對於 ,過渡期從_。
佣金
文件號
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 ) |
(州 或其他司法管轄區 公司 或組織) |
(I.R.S. 僱主 標識 編號) | |
(主要執行辦公室地址 | (ZIP 代碼) |
註冊人的 電話號碼,包括區號 |
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| ||||
|
通過檢查註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告來表明
,以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。
檢查註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條
要求提交的所有互動數據文件。
表示
登記人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了每個互動數據文件。
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ |
較小的報告公司
| |
新興
成長型公司 |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的,☐
顯示 截至最後實際可行日期註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 2021年11月15日未償還的 | |
普通股 ,面值0.0001美元 |
表格 10-Q
索引
頁面 | |
第一部分:財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計) | 2 |
壓縮合並資產負債表 | 2 |
簡明合併業務報表 | 3 |
股東權益簡明合併報表 | 4 |
簡明合併現金流量表 | 6 |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 30 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
項目4.控制和程序 | 40 |
第二部分:其他信息 | |
項目1.法律訴訟 | 41 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 41 |
第三項優先證券違約 | 41 |
項目4.礦山安全披露 | 41 |
第5項:其他信息 | 41 |
項目6.展品 | 42 |
簽名 | 43 |
i |
第 部分財務信息
第 項1.財務報表
Orbsat Corp(“Orbsat”、“本公司”、“本公司”或“本公司”) 截至2021年9月30日的9個月以及上一年可比期間的未經審計財務報表 如下。財務報表 應與隨後的財務報表附註一起閲讀。
ORBSAT 公司及其子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
截至以下日期的精簡 合併資產負債表
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
庫存 | ||||||||
未開票收入 | ||||||||
增值税應收賬款 | - | |||||||
預付費用 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | $ | |||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
使用權 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
預付費用--長期部分 | - | |||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
合同責任 | ||||||||
應付票據--本期部分 | - | |||||||
應付票據冠狀病毒貸款-當前部分 | ||||||||
因關聯方原因 | ||||||||
租賃負債--流動負債 | ||||||||
所得税撥備 | ||||||||
非持續經營的負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
可轉換債務,扣除貼現,未攤銷,$ | - | |||||||
應付票據冠狀病毒貸款-長期 | ||||||||
租賃負債--長期 | - | |||||||
總負債 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,($ | 票面價值; 授權股份, 截至2021年9月30日已發行和已發行的股票以及 (已發行和已發行股票分別於2020年12月31日發行和發行)||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計(赤字) | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見 未經審計的簡明綜合財務報表附註。
2 |
ORBSAT 公司及其子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
未經審計的 精簡合併經營報表
和 綜合虧損
截至2021年9月30日的三個月 | 截至三個月 2020年9月30日 | 截至9個月 2021年9月30日 | 截至9個月 2020年9月30日 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售和一般行政管理 | ||||||||||||||||
薪俸税、工資税和薪俸税 | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
扣除其他費用和所得税前的虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(收入)費用 | ||||||||||||||||
其他收入 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||
債務清償收益 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
賺取的利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
外幣匯率差異 | ( | ) | ||||||||||||||
其他(收入)費用總額 | ||||||||||||||||
税前淨(虧損)收入費用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
所得税撥備 | - | - | - | - | ||||||||||||
淨(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合收益(虧損): | ||||||||||||||||
淨(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ||||||||||||||
綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | ||||||||||||||||
已發行普通股加權數量-基本和稀釋 | ||||||||||||||||
每股基本和稀釋後淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
見 未經審計的簡明綜合財務報表附註。
3 |
ORBSAT 公司和子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
未經審計的 股東權益簡明合併報表
截至2021年9月30日的9個月的
普通股 面值0.0001美元 | 其他內容 實收 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收益(虧損) | 權益 | |||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
通過可轉換債券發行普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
發行與發售相關的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
發行普通股以供超額配售 | - | - | ||||||||||||||||||||||
發行超額配售權證 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
通過行使認股權證發行普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
發行普通股以行使期權 | - | - | ||||||||||||||||||||||
與授予的期權相關的基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
與限制性股票獎勵相關的基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||
發行服務性普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
可轉債的受益轉換特徵 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
綜合損失 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
截至2020年9月30日的9個月的
普通股$0.0001 面值 | 其他內容 已繳入 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收益(虧損) | 權益 | |||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||
通過可轉換債券發行普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
為行使期權發行普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
為服務發行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
與授予的期權相關的基於股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
可轉債的受益轉換特徵 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
綜合損失 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
4 |
ORBSAT 公司及其子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
未經審計的 股東權益簡明合併報表
截至2021年9月30日的三個月
普通股 面值0.0001美元 | 其他內容 實收 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收益(虧損) | 權益 | |||||||||||||||||||
餘額,2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
發行與行使期權有關的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
限制性股票獎勵的股票補償 | - | - | ||||||||||||||||||||||
授予期權的基於股票的補償 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
通過行權證發行普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
綜合收益 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
截至2020年9月30日的三個月的
普通股 面值0.0001美元 | 其他內容 實收 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收益(虧損) | 權益 | |||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
通過可轉換債券發行普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
發行與行使期權有關的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||
為服務發行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
授予期權的基於股票的補償 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
可轉債的受益轉換特徵 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
綜合損失 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
5 |
ORBSAT 公司及其子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
未經審計的 簡明合併現金流量表
截至 的9個月
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊費用 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
為服務發行的股票 | ||||||||
使用權攤銷 | ||||||||
可轉換債券折價攤銷淨額 | ||||||||
債務清償收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
未開票收入 | ( | ) | ||||||
增值税應收賬款 | ( | ) | - | |||||
預付費用 | ( | ) | ||||||
其他流動資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税撥備 | ( | ) | ||||||
合同責任 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購置房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
可轉換應付票據收益 | ||||||||
應付關聯方收益 | - | |||||||
普通股發行收益 | - | |||||||
認股權證發行所得款項 | - | |||||||
行使認股權證所得收益 | - | |||||||
行使期權所得收益 | ||||||||
應付票據收益 | - | |||||||
償還信貸額度 | - | ( | ) | |||||
關聯方應付款項的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付票據的償還 | ( | ) | - | |||||
償還冠狀病毒應付票據 | ( | ) | - | |||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
匯率對現金的影響 | ( | ) | ||||||
現金淨增 | ||||||||
現金期初 | ||||||||
現金期末 | $ | $ | ||||||
補充現金流信息 | ||||||||
期內支付的現金 | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
年期間的非現金調整 | ||||||||
可轉債的受益轉換特徵 | $ | $ | ||||||
將可轉換債券轉換為普通股 | $ | $ | ||||||
租賃負債取得使用權資產 | $ | $ |
見 未經審計的簡明綜合財務報表附註。
6 |
ORBSAT 公司及其子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
注 1-重要會計政策的列報和彙總依據
隨附的 未經審計簡明綜合中期財務報表是根據美國公認的中期財務報表會計準則 編制的,並不包括美國公認的會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註 。提供的信息反映了 所有調整,僅包括管理層認為為使財務報表不具誤導性而必需的正常經常性項目。截至2021年9月30日的9個月未經審計的財務報表不一定代表本財年剩餘時間的業績。截至2020年12月31日的綜合財務報表已由獨立註冊會計師事務所 審計。編制這些簡明的 綜合財務報表所使用的會計政策和程序源自Orbsat Corp F/K/A/Orbsat Tracking Corp. (“本公司”)截至2020年12月31日的經審計財務報表,該報表載於該公司於2021年3月22日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K 年度報告中。截至2020年12月31日的綜合資產負債表來源於這些財務報表。
列報依據和合並原則
綜合財務報表是根據美國公認會計原則 (“美國公認會計原則”)編制的。本公司的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司軌道衞星通信公司(“軌道衞星”)和環球電信通信有限公司(“GTC”)。所有 材料公司間餘額和交易記錄都已在合併中取消。
業務説明
Orbsat Corp是一家在美國和國際上提供基於衞星的硬件、通話時間和相關服務的供應商。該公司的 主要重點是發展公司現有的基於衞星的硬件、通話時間和相關服務業務線,並開發公司自己的跟蹤設備,供全球零售客户使用。
公司最初於1997年在佛羅裏達州註冊成立。2010年4月21日,本公司與一家全資子公司合併為一家全資子公司
,目的是將其註冊狀態變更為特拉華州。
GTC 是根據英格蘭和威爾士的法律於2008年成立的。2015年2月19日,我們與GTC和 GTC已發行股權的所有持有人簽訂了換股協議,根據該協議,GTC成為我們的全資子公司。
2014年3月28日,我們與一家新成立的全資子公司合併,目的完全是為了將我們的註冊州
從特拉華州變更為內華達州,從而實現
軌道衞星公司是內華達州的一家公司,成立於2014年11月14日。
2015年1月22日,我們將名稱從“Great West Resources,Inc.”更名為“Orbbary Tracking Corp”。根據 與新成立的全資子公司合併。
自2018年3月8日起,在獲得大多數股東的批准後,我們對普通股進行了反向拆分
此外, 2019年8月19日,我們更名為“Orbsat Corp.”。來自“軌道跟蹤公司”根據與一家新成立的全資子公司的合併 。
2021年3月24日,公司股東經大股東同意授權
除公司合併財務報表 及其附註外,本季度報告中提供的除公司合併財務報表 以外的所有 信息均假定為公司已發行普通股的5股1股反向股票拆分,除非 另有説明,否則本季度報告 中的所有此類金額以及相應的換股價格或行權價格數據均已調整,以實施這種假定的反向股票拆分。
2021年5月28日,我們的普通股和認股權證開始在納斯達克上交易,代碼分別為“OSAT”和“OSATW”。
7 |
ORBSAT 公司及其子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
Global Telesat Communications Limited(“GTC”)於2008年根據英格蘭和威爾士法律成立。2015年2月19日, 公司與GTC及GTC已發行股權的所有持有人訂立換股協議,據此, GTC成為本公司的全資附屬公司。
流動性
作為一家處於早期成長階段的公司,Orbsat獲得資本的能力至關重要。2021年6月2日,通過擴大承銷的
公開發行向公眾出售的單位價格為$每單位,公司獲得的毛收入
為$
在6月份股票發行結束之際,承銷商部分行使了超額配售選擇權,並額外購買了
截至本報告日期 ,公司現有的現金資源和現有借款足以支持 未來12個月的計劃運營。因此,管理層相信本公司現有的財務資源 足以在財務報表發佈日期後至少一年內繼續經營活動。
該等 財務報表由管理層根據公認會計原則編制,此基礎假設本公司將繼續經營 一家持續經營的企業,在正常業務過程中考慮資產變現以及負債和承諾的履行情況 。這些財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
使用預估的
在編制合併財務報表時,管理層需要做出估計和假設,這些估計和假設會影響截至財務狀況表日期的資產和負債的報告金額 ,以及當時截止的年度的收入和費用。 實際結果可能與這些估計值大不相同。管理層作出的重大估計包括但不限於: 用於計算基於股票的薪酬、衍生負債和為服務發行的普通股的假設。
現金 和現金等價物
公司將收購時期限在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。公司
將現金存放在信用質量較高的金融機構。本公司在該機構的賬户由聯邦存款保險公司(FDIC)承保,最高可達$
應收賬款和壞賬準備
公司的政策是根據對其
現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計,為問題賬户預留資金。本公司定期審查應收賬款,以根據對逾期賬款和其他可能表明賬款變現存在疑問的因素的分析,確定是否需要撥備
。在所有收款手段
用盡且認為收回的可能性微乎其微之後,被視為無法收回的賬户
餘額從銷售額中抵銷,並從應收賬款中免除。截至2021年9月30日和2020年12月31日,有
美元的可疑賬户撥備
8 |
ORBSAT 公司及其子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
盤存
存貨 採用先進先出成本法,按成本或可變現淨值中較低者計價。本公司評估其存貨的估值 ,並將過時或超過本公司預測 使用量的存貨的賬面價值減至其估計的可變現淨值。本公司根據分析和 假設(包括但不限於歷史使用量、預期未來需求和市場需求)估計該等庫存的可變現淨值。存貨賬面價值的變動計入售出貨物成本。
預付 費用
預付
費用為$
外幣折算
公司的報告幣種為美元。本公司子公司GTC的賬户使用 適當的當地貨幣--英鎊作為本位幣。所有資產和負債在資產負債表日換算為美元 ,股東權益按歷史匯率換算,收入和費用賬户按當年或報告期的平均匯率換算 。折算調整作為 股東權益的單獨組成部分報告,標題為累計其他綜合(虧損)收益。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益包括在營業報表中。
相關換算率如下:截至2021年9月30日的三個月和九個月,收盤價為
收入 確認和未賺取收入
公司在向客户提供或交付服務時確認來自衞星服務的收入。設備銷售收入 在設備交付給客户並接受時確認。只有設備銷售享受保修。從歷史上看, 本公司在保修方面沒有發生過重大費用。在貨物裝運前已預付的設備銷售 記錄為合同負債,一旦裝運即確認為收入。本公司還將某些預付的廣播時間 年度計劃記錄為合同負債。一旦產生了通話時間服務,它們就被確認為收入。未開單收入 確認為通話時間計劃,即在服務開始後的下一個月為客户的數據使用開具發票。
作為多要素安排的一部分, 公司的客户通常會購買我們的產品和服務的組合。 公司評估哪個收入確認指導適合於説明安排中的每個要素可能涉及 重大判斷。這項評估對收入確認的金額和時間有重大影響。
9 |
ORBSAT 公司及其子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
公司在其客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時確認收入,其金額反映了我們預期從這些商品或服務中獲得的對價 。為了確定公司 確定在ASC 606範圍內的安排的收入確認,我們執行以下五個步驟:(I)確定與客户簽訂的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履約 義務;以及(V)在我們履行履約義務時確認收入。當我們很可能會收取我們有權獲得的對價以換取轉移給客户的商品或服務時,五步模型適用於合同 。在合同開始時,一旦合同被確定在ASC 606的範圍內,我們將評估每個合同中承諾的貨物或服務 ,確定屬於履約義務的貨物或服務,並評估每個承諾的貨物或服務是否 不同。然後,當履行履約義務(或作為履約義務)時,我們確認分配給相應履約義務的交易價金額的收入 。
根據ASU No.2016-12,與客户的合同收入(主題606):範圍狹窄的改進和實際的權宜之計, ,其目的是(1)明確適用第606-10-25-7段的可收款標準的目的;(2)允許實體將從客户處收取的所有銷售(和其他類似)税的金額從交易價格中剔除;(3)明確非現金對價的計量 日期為合同開始日期;(4)提供一種實用的權宜之計,允許實體在識別已履行和未履行的履行義務、確定交易價格並將交易價格分配給已履行和未履行的履行義務時,反映在提交的最早期間開始之前發生的所有修改的總和 效果 ;(5)澄清為過渡目的而完成的合同是指在首次申請之日之前根據傳統GAAP確認了所有(或基本上所有)收入的合同,以及(6)澄清追溯 將主題606中的指導應用於前一個報告期的實體不需要披露會計變更對採納期的影響。本ASU的修正案在2017年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期 生效。採用本ASU對財務報表和相關披露沒有任何影響。 根據產品安排的條款和條件,本公司認為其產品和服務可以單獨核算 因為其產品和服務對本公司的客户具有獨立的價值。當一筆交易涉及 多個產品或服務時,收入將根據其相對公允價值分配給每個可交付成果;否則, 收入在客户合同期限內交付產品或提供服務時確認 。
合同
負債在未經審計的綜合資產負債表中作為流動負債單獨列示。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的合同負債為$
產品銷售和服務成本
銷售成本 主要包括內部產生的材料、通話時間和管理費用以及合同製造商生產我們產品的金額 ,安裝我們的產品和培訓客户人員所產生的通話時間和其他實施成本,以及為我們的客户提供持續支持的客户 服務和第三方原始設備製造商成本。有某些成本 將被遞延並記錄為預付,直到確認此類收入。有關遞延收入的構成 ,請參閲上面的收入確認。
運輸 和搬運成本作為產品銷售成本的組成部分計入公司的綜合經營報表 ,因為公司在收入中計入了公司向客户收取的相關成本。
無形資產
無形資產
包括根據購買成本購買和記錄的客户合同。這些資產在以下時間內攤銷
商譽 和其他無形資產
根據ASC 350-30-65“無形資產-商譽及其他”,當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,本公司評估可識別無形資產的減值 。
公司認為可能引發減值審查的重要因素包括:
● | 與預期的歷史或預測的未來經營業績相比,業績明顯不佳 ; | |
● | 收購資產的使用方式或整體業務戰略發生重大 變化; | |
● | 重大的 負面行業或經濟趨勢。 |
當
本公司基於上述一項或多項減值指標的存在而確定無形資產的賬面價值可能無法收回,並且資產的賬面價值無法從預計的未貼現現金流中收回時,本公司
將計入減值費用。本公司根據預計貼現現金流方法,使用管理層確定的貼現率
來計量任何減值,該貼現率與當前業務模式中固有的風險相稱。在確定是否存在減值指標和預測現金流時,需要重要的管理層判斷
。該公司記錄了減值費用
$
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財產 和設備
財產 和設備按歷史成本減去累計折舊入賬。折舊基於 可折舊資產的預計使用年限,並使用直線法計算。增加資產價值或生產能力的支出 被資本化。全額折舊資產保留在財產和設備以及累計折舊賬户中,直到它們 退出使用。當財產和設備報廢、出售或以其他方式處置時,資產的賬面金額和 相關累計折舊將從賬户中扣除,任何收益或損失都將計入運營。維修和維護 在發生時計入費用。
財產和設備的 預計使用壽命一般如下:
年數 | ||
辦公傢俱和固定裝置 | ||
計算機設備 | ||
租賃設備 | ||
貼紙 | ||
網站開發 |
折舊
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的折舊費用為$
長期資產減值
只要事件或環境變化表明 資產的賬面價值可能無法完全收回,或至少每年一次,公司就會審查長期資產的減值情況。當預期未貼現的未來現金流總和小於資產賬面價值時,本公司確認減值損失。減值金額以資產的估計公允價值與賬面價值之間的差額計量。本公司認為在分別於2021年9月30日及2020年9月30日止 期間,並無必要記錄任何減值費用。
衍生工具會計
衍生品 必須按公允價值計入資產負債表。這些衍生品,包括公司 結構性借款中的嵌入衍生品,在公司資產負債表上單獨估值和核算。交易所交易的 證券和衍生品的公允價值基於報價的市場價格。如未能即時取得市價,公允價值乃採用基於市場的定價模型,並結合容易觀察到的市場數據及需要作出判斷和估計而釐定 。
根據會計指引, 公司並無確認任何須於綜合資產負債表中按公允價值列報的資產或負債。 公司並無確認任何須於綜合資產負債表中按公允價值列報的資產或負債。資產負債表中報告的現金、應付賬款和應計費用的賬面價值接近其基於工具短期到期日的估計公允市場價值。
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基於股票的薪酬 根據ASC 718基於股份的支付主題的要求進行核算,該主題要求在 合併財務報表中確認在員工或董事需要提供服務以換取獎勵的期間(假定為授權期)內,為換取股權工具而收到的員工和董事服務成本 。 ASC還要求根據授予日期對為換取獎勵而收到的員工和董事服務的成本進行計量
根據 ASC主題718,對於向顧問和其他第三方支付的基於股份的付款,薪酬費用在“衡量 日期”確定。這筆費用在獎勵的授權期內確認。在測量日期到來之前,補償費用總額 仍不確定。本公司最初按報告日期 獎勵的公允價值記錄補償費用。此外,ASC主題718提供了關於基於股份的支付 獎勵的條款或條件的哪些改變需要實體在主題718中應用修改會計的指導,諸如股票期權的重新定價,這將對那些 期權進行重新估值,以及無論是與取消一起發佈替換獎勵還是其他有價值的代價來取消股權獎勵的會計 。如果不是,取消被視為替換而不是修改,回購價格 為$ .
所得税 税
公司根據ASC 740-10“所得税會計”(“ASC 740-10”) 的規定核算所得税,其中要求採用資產負債法計算遞延所得税。資產負債法 要求就資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税項後果確認遞延税項資產和負債。提供估值津貼以抵銷管理層認為遞延淨資產很可能無法變現的任何遞延税項淨資產 。
公司遵循ASC 740-10中有關不確定所得税頭寸會計的規定。當提交納税申報單時, 可能不確定所採取的頭寸的價值或最終將維持的頭寸的金額。 根據ASC 740-10的指導,税務頭寸的利益在財務報表中確認,在此期間, 根據所有現有證據,管理層認為該頭寸更有可能在審查後得以維持, 包括上訴或訴訟程序(如果有)的解決方案。所持有的税務頭寸不與其他頭寸相抵或合計。
税收 達到確認閾值的可能性大於不符合確認閾值的職位以最大税收優惠金額計算,該税收優惠在與適用的税務機關達成和解後實現的可能性超過 50%。超過上述計量金額的與 税收頭寸相關的利益部分應在隨附的資產負債表中反映為不確定税收優惠的負債 ,以及經 審查後應向税務機關支付的任何相關利息和罰款。
公司認為,經審查,其税務立場都更有可能得到支持。因此,本公司未記錄 不確定税收優惠的責任。
公司通過了ASC 740-10-25《結算定義》,為確定税位是否有效結算提供了指導意見,以確認以前未確認的税收優惠,並規定税務機關完成審核後可以有效結算税位,而不會被法律消滅。 對於被認為有效結算的税位,實體將確認全部税收優惠金額。 對於被認為有效結算的税位,實體將確認全部税收優惠。 對於被認為有效結算的税位,實體將確認全部税收優惠。 對於被視為有效結算的税務職位,實體將確認全部税收優惠。 對於被視為有效結算的税務職位,實體將確認全部税收優惠。即使僅基於其技術價值和訴訟時效 不被認為是更有可能維持的税收狀況, 仍然是開放的。公司的聯邦和州所得税申報單通常在提交後三年內接受美國國税局和州税務機關的審查。
租契
自2019年1月1日起,本公司根據ASC 842對其租約進行會計處理。租契。根據本指南,符合租賃定義 的安排被歸類為經營性或融資性租賃,並在綜合資產負債表中同時記錄為使用權資產和租賃負債,計算方法是按租賃中隱含的利率或 公司的遞增借款利率對租賃期內的固定租賃付款進行貼現。租賃負債每期增加利息,減少付款,使用權資產在租賃期內攤銷。對於經營性租賃,租賃負債的利息和使用權資產的攤銷導致租賃期內的直線租金費用。對於融資租賃,租賃負債的利息和 使用權資產的攤銷導致租賃期內的前期費用。可變租賃費用在發生時記錄 。
在計算使用權資產和租賃負債時,公司選擇將租賃和非租賃部分合並。公司 將初始期限為12個月或以下的短期租賃排除在新的指導方針之外,作為會計政策選擇,並在租賃期限內以直線方式確認 租金費用。
公司繼續在ASC主題840下的上期財務報表中核算租賃。
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研究和開發
公司按照會計準則編纂子主題730-10,研究和開發(“ASC 730-10”)核算研發費用。根據ASC 730-10,所有研發成本必須在發生時計入費用。
因此,內部研發成本在發生時計入費用。第三方研發成本在合同工作完成或取得里程碑式成果後計入
。公司贊助的與當前和未來產品相關的研發成本
將在發生的期間內支出。在截至2021年9月30日和2020年9月的9個月中,
每股普通股淨收益(虧損)根據ASC主題260:每股收益(“ASC 260”)計算。每股基本收益 (虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以 期內已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股淨虧損的計算不包括加權平均流通股 中的稀釋普通股等價物,因為它們將是反稀釋的。在公司出現淨虧損的期間,所有稀釋證券都不包括在內。
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
可轉換應付票據(1) | ||||||||
股票期權 | ||||||||
認股權證 | ||||||||
總計 |
(1) |
相關 方交易
如果 一方直接或間接或通過一個或多箇中介、控制、 被公司控制或與公司處於共同控制之下,則被視為與公司有關聯。關聯方還包括本公司的主要所有者、其管理層、 本公司主要所有者及其管理層的直系親屬成員,以及本公司可能 與之進行交易的其他各方,如果其中一方控制或能夠顯著影響另一方的管理或經營政策, 交易方中的一方可能無法完全追求其各自的利益。能夠對交易方的管理或經營政策產生重大影響的一方,或者如果其擁有交易方之一的所有權權益 ,並且能夠對另一方產生重大影響,以致可能阻止交易方中的一個或多個完全追求其各自的獨立利益的一方也是關聯方(見附註13)。
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最近 會計聲明
2018年11月,FASB修訂了主題842(租賃),發佈了ASU第2016-02號,要求承租人在資產負債表上確認租賃
並披露有關租賃安排的關鍵信息。主題842,包含ASU編號2018-01,適用於
過渡到主題842的土地地役權實用工具;ASU編號2018-10,主題842的編纂改進,租約;以及ASU編號2018-11,目標改進。
新標準建立了使用權模式(ROU),要求承租人在
資產負債表上確認期限超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被分類為財務或經營性租賃,分類
影響損益表中費用確認的模式和分類。新標準自2019年1月1日起對我們生效,但直到2019年7月24日,公司
簽訂了一份為期三年的英國辦公室和倉庫的租約,年租金為GB,才有任何符合上述標準的租約。在此之前,本公司沒有任何符合上述標準的租約,直到2019年7月24日,公司
簽訂了為期三年的租約,租賃其英國辦公室和倉庫,年租金為GB
截至2021年9月30日,公司的流動和長期經營租賃負債為$
其他 財務會計準則委員會發布或建議的會計準則,在未來某個日期之前不需要採用,預計在採用時不會對合並財務報表產生實質性影響。本公司不討論預期不會對其財務狀況、經營業績、現金流或披露產生影響或與其無關的近期聲明。
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注 2-庫存
截至2021年9月30日和2020年12月31日,庫存包括以下內容:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
陳舊庫存儲備量減少 | - | - | ||||||
總計 | $ | $ |
截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度,本公司沒有對過時庫存的儲備進行任何更改。
注 3-增值税應收賬款
2021年1月1日,由於英國脱離歐盟(“Brexit”),英國和歐盟之間有關進出口的增值税規則發生了變化。截至2021年9月30日的9個月,公司記錄了一筆應收賬款$
注 4-預付費用
預付
費用為$
注 5-財產和設備
截至2021年9月30日和2020年12月31日,扣除全額折舊資產後的財產和設備包括:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
辦公傢俱和固定裝置 | $ | $ | ||||||
計算機設備 | ||||||||
租賃設備 | ||||||||
貼紙 | ||||||||
網站開發 | ||||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
折舊
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的折舊費用為$
注 6-無形資產
2014年12月10日,本公司通過向Global Telesat Corp.(“Global Telesat”)購買若干
合同,進入衞星語音和數據設備銷售和服務業務。這些合同允許公司使用Globalstar,Inc.和Globalstar LLC(統稱為“Globalstar”)移動衞星語音和數據網絡。
合同的購買價格為$
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購買資產中包括的 包括:(I)根據每個Globalstar合同授予Global Telesat的權利和利益,但受某些排除條件的限制;(Ii)Globalstar Cody Simplex激活系統的賬户和在線訪問權限;(Iii)Global Telesat根據Globalstar合同獲得服務的 現有客户(僅針對其業務與Globalstar合同直接和獨家相關的 ),以及(Iv)所有
客户合同的攤銷
包含在折舊和攤銷中。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,公司
攤銷了$
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
總計 | $ |
截至2021年和2020年9個月的9個月,沒有額外的研發支出。
注 7-應付賬款和應計其他負債
應付賬款和應計其他負債包括:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
租金押金 | ||||||||
應付客户押金 | ||||||||
增值税應納税額及應繳銷售税 | ||||||||
合併前應計的其他負債 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
應計其他負債 | ||||||||
總計 | $ | $ |
注 8-信用額度
2019年10月9日,OrbitalSatcom Corp簽訂了一項短期貸款協議,金額為$
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注 9-紙幣兑換協議
於2019年4月30日,本公司與本公司若干優先股持有人(“換股股東”)訂立換股協議(各自為“協議”及統稱為 “協議”)。根據協議條款,本公司同意將各自轉換股東持有的優先股交換為 本票,具體如下:
一系列 擇優 庫存 | 不是的。的 轉換 持有者 擇優 庫存 | 集料 不是的。的 持有的股份 通過 轉換 股東 | 集料 校長 數量 註解到 哪一個 股票 轉換成 | |||||||
B | $ | |||||||||
C | $ | |||||||||
D | $ | |||||||||
F | $ | |||||||||
G | $ | |||||||||
H | $ | |||||||||
I | $ | |||||||||
J | $ | |||||||||
K | $ | |||||||||
L | $ | |||||||||
共計: | $ |
為交換上述優先股股份,本公司於2019年4月30日向每位兑換股東發行了一張期票(每張為“票據”,統稱為“票據”)。每張紙幣的利息為
在截至2021年9月30日和2020年12月31日的期間內,公司償還了$
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注 10-可轉換應付票據
可轉換 應付票據-長期
2021年3月 融資
於2021年3月5日,本公司與一名
個人認可投資者(“貸款人”)訂立票據購買協議(“2021年3月NPA”)。根據2021年3月NPA的條款,公司出售了本金為$的可轉換
期票。
本公司應付可轉換票據餘額 包括:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
2019年5月票據 | $ | - | $ | |||||
2020年8月票據 | ||||||||
2020年12月票據 | ||||||||
2021年3月票據 | ||||||||
債務貼現 | ( | ) | ||||||
- | ||||||||
總計 | $ | $ |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們將債務折價攤銷為利息支出$
在截至2021年9月30日的9個月中,持有者總共兑換了$
2020年6月15日,轉換價格從每股0.50美元更改為1.00美元,導致應付票據餘額的賬面價值出現差異
。根據美國會計準則第470-50-40-13條,如果確定新舊債務工具存在重大差異,則新債務工具應初始按公允價值入賬,該金額將用於確定待確認的債務清償損益和新債務工具的有效利率。原始債務的賬面價值為269,262美元,截至2020年6月15日,修訂債務的公允價值為0美元(792,932美元的本金扣除792,392美元的應付票據折扣),這導致
從債務清償中獲得269,262美元的收益。此外,截至2020年6月30日,該公司記錄了
經修訂的票據17,041美元的有益轉換特徵,導致截至2020年6月30日的未攤銷貼現票據餘額為775,892美元。在截至2020年9月30日的三個月內,公司將債務的折價攤銷為利息支出$
在截至2020年9月30日的9個月中,持有者兑換了$
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備註 11冠狀病毒貸款
2020年4月20日,董事會批准其全資擁有的英國子公司Global Telesat Communications Limited(“GTC”)
申請由英國政府提供的冠狀病毒中斷貸款,貸款金額最高可達1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000英鎊
2020年5月8日,Orbsat Corp獲批美國資助的薪資保護計劃(PPP)貸款。貸款金額為$。
注 12-股東權益
資本 結構
於二零一四年三月二十八日,就再註冊事項(見附註1)而言,隨附的簡明綜合財務報表所載所有期間的所有股份及每股價值均追溯重述,以使重新註冊事項生效。
2016年3月5日,公司股東投票通過了公司章程修正案,將法定股本的股份總數增加到
自2018年3月8日起,我們對普通股進行了反向拆分
2019年7月24日,公司向內華達州州務卿提交了變更證書(“變更證書”)。
變更證書規定:(I)
2021年5月28日,本公司實施了
在納斯達克資本市場上市
2021年5月28日,我們的普通股和權證分別以“OSAT”和“OSATW”的代碼在納斯達克開始交易。
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截至2021年9月30日,公司的法定資本包括 普通股,面值$ 每股, 優先股,面值$ 每股。
優先股 股
截至2021年9月30日,共有 授權優先股股份, 其中已發行且未償還的。
認股權證
截至2021年9月30日,共有
2021年6月2日,公司發佈
2021年6月10日,公司發佈
2021年6月28日,公司額外發布了
2021年7月6日,公司發佈
2021年7月8日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年7月12日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年7月13日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年7月14日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年7月19日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年7月30日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
承銷商 認股權證
除6月份發售的單位所包括的已登記認股權證之外,本公司還發行了以下認股權證:
除已登記認股權證外,本公司還發行了以下認股權證
截至2021年9月30日,共有 已發行和未償還的承銷權證。
截至2021年9月30日的9個月內,本公司全部未償還認股權證和變更情況摘要 如下:
數量 認股權證 | 加權 平均運動量 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 生命 (年) | ||||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | |||||||||||
授與 | - | |||||||||||
練習 | ( | ) | - | |||||||||
沒收 | - | |||||||||||
取消 | ( | ) | - | |||||||||
截至2021年9月30日的未償還和可行使餘額 | $ |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,
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普通股 股
截至2021年9月30日,共有 法定普通股和普通股 已發行和已發行的股票。
2021年2月19日,公司董事會一致通過公司章程修正案
,以(I)比例進行反向股票拆分。
2021年1月12日,公司發佈了
2021年2月23日,公司發佈了
2021年2月23日,公司發佈了
2021年2月23日,公司發佈了
2021年3月1日,公司發佈了
2021年3月1日,公司發佈了
2021年3月24日,公司股東經大股東同意,授權股票拆分不得超過
2021年5月20日,公司發佈了
2021年5月27日,公司發佈了轉換後的普通股股份
$
於2021年5月28日,本公司與Maxim Group LLC(
“承銷商”)簽訂承銷協議(“承銷協議”),據此
我們
已向承銷商發出認股權證,最多可購買
2021年6月10日,公司發佈
2021年7月6日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年7月8日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年7月12日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年7月13日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年7月14日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年7月15日,公司發佈與行權有關的普通股股份期權,現金對價
$
2021年7月19日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年7月30日,公司發佈普通股,用於行使認股權證,行使價為$
2021年9月3日,公司發佈與限制性股票獎勵相關的普通股,公平市值
為$
2021年9月14日,公司發佈與限制性股票獎勵相關的普通股,公平市值
為$
2021年9月22日,本公司共發佈了
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股票 期權
同樣在2021年8月24日,公司授予 期權授予執行副總裁兼現任首席財務官Paul R Thomson。 這些期權是在公司2020年股權激勵計劃之外發行的,不受2020年計劃的約束。期權 的行權價為$ 每股,立即歸屬,期限為 好幾年了。
授予的期權在授予日期
的估值約為$每個選項或總計$使用Black-Scholes期權定價模型
,假設:股票價格為每股5.37美元(基於公司普通股在
發行日期的收盤價),波動性
數量 選項 | 加權 平均運動量 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 生命 (年) | ||||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | |||||||||||
授與 | - | |||||||||||
練習 | - | |||||||||||
沒收 | ( | ) | - | |||||||||
取消 | ( | ) | - | |||||||||
截至2021年9月30日的未償還餘額 | $ | |||||||||||
2021年9月30日可行使的期權 | $ |
受限 股票獎勵
2021年8月24日,關於保羅·R·湯姆森受聘為執行副總裁兼現任首席財務官,以及 作為簽訂湯姆森協議的物質誘因,湯姆森先生收到了 普通股 股票, 立即穿上背心,剩下的 其中將以 在他工作的下三個年度週年紀念日結束時購買股票 。湯姆森先生的這些股權獎勵是根據納斯達克“誘因授予”例外(納斯達克上市規則5635(C)(4))在股東批准的 股票或期權計劃之外發放的。2021年10月7日,公司董事會(“董事會”)任命 公司執行副總裁保羅·R·湯姆森(Paul R.Thomson)為公司首席財務官,自2021年10月9日起生效。
同樣 在2021年8月24日,根據埃倫諾夫協議的條款,首席業務發展策略師道格拉斯·埃倫諾夫將獲得 代替現金補償:(I)本公司普通股,其中一部分是在《埃倫諾夫協議》簽署後立即發行的,其餘部分則是在簽署《埃倫諾夫協議》後立即發行的,其餘的其中將以 的利率發行和歸屬埃倫諾夫先生可於其受聘 年度每週年結束時獲授予股份,惟埃倫諾夫先生須於該年度內任何時間在董事會任職;授予 埃倫諾夫先生的該等股權獎勵對誘使埃利諾夫先生訂立埃倫諾夫協議具有重大意義,並根據納斯達克“誘因授出”例外規定(納斯達克上市規則第5635(C)(4)條),於股東批准的 股票或期權計劃以外發行。
在 與上述頒發的獎項相關的情況下 除普通股外,公司已記錄基於股票的薪酬為#美元。 截至2021年9月30日的9個月,基於$ 每股(公司普通股在發行之日的收盤價 )。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司記錄了授予的獎勵和期權的股票薪酬總額 $。 截至2020年9月30日止三個月及九個月,本公司錄得股票薪酬$.
注 13-關聯方交易
截至2021年9月30日,$
公司的英國子公司GTC在滙豐銀行有超額預付信貸額度,用於營運資金需求。超額預付款限制為
GB
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ORBSAT 公司及其子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
公司僱傭了三名與菲普斯先生有親屬關係的人。這些人的工資總額為$。
注 14-承諾和或有事項
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發為全球大流行,促使 政府實施隔離,暫停親自參加學術課程,並停止某些旅行和商務活動 。由於新冠肺炎大流行,美國已經進入衰退,這可能會延長並加劇對我們的負面影響 。儘管我們預計隨着時間的推移,新冠肺炎疫苗和各種治療方法的供應將對總體業務狀況產生積極影響,但這些積極進展的確切時間尚不確定。2020年12月, 美國開始分發兩種疫苗,除了其他正在開發的疫苗外,一旦廣泛分發,預計將有助於減少導致新冠肺炎的冠狀病毒的傳播。如果疫苗被證明不如科學界和美國食品和藥物管理局目前所理解的那樣有效,或者疫苗的接受性、可獲得性、時間或廣泛分發疫苗的其他困難存在問題,大流行可能會持續更長時間,並可能持續 比我們目前預期的更長時間影響我們的業務。作為對新冠肺炎的迴應,政府當局已經實施了許多 措施來試圖遏制病毒,例如旅行禁令和限制,禁止團體活動和集會, 關閉某些企業,宵禁,避難所到位命令和建議,以實踐社會距離。雖然許多政府措施 都有具體的到期日,但其中一些措施已經延長了不止一次,而且這些措施的持續時間和未來任何潛在措施的實施都存在相當大的不確定性 , 特別是如果美國各地的病例再次增加,新冠肺炎新變種的出現可能會帶來額外的挑戰,其中一些變種的傳播性可能比最初的毒株更高。這些措施已經並可能繼續影響我們的員工、運營、 供應商和客户。新冠肺炎推出後,我們縮減了員工規模,未來可能需要採取額外措施 進一步縮減員工規模;此類裁員會產生成本,我們不能保證 如果我們的業務隨後出現復甦,我們將能夠重新聘用員工。我們採取措施削減運營費用 並節約現金。我們未來可能會選擇或需要採取其他補救措施,因為我們可以獲得的信息不斷 不斷髮展,包括關於我們的員工、與第三方供應商和客户的關係。尚不確定 我們迄今已實施的補救措施或我們未來可能採取的任何其他補救措施是否足以降低新冠肺炎帶來的風險 。此外,此類措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響,並給我們帶來額外的風險。在我們 服務的許多市場中,新冠肺炎案例的任何升級都可能對我們產生負面影響。具體地説,我們可能會因大流行或當地、州導致的疾病而限制員工執行 工作,這可能會對我們產生不利影響, 或要求我們的商店關閉或員工留在家中的聯邦命令;運營商向客户交付我們的產品的限制;產品短缺;我們的客户開展業務和購買我們的產品和服務的能力受到限制;以及我們的客户及時向我們付款的能力受到限制。 這些事件可能會對我們的運營結果、現金流和流動性產生重大不利影響。
新冠肺炎的最終規模,包括對我們財務和運營業績的重大負面影響的全面程度,將 取決於未來的發展。我們正常業務運營的恢復可能會因新冠肺炎對我們的客户、供應商和/或第三方服務提供商的揮之不去的影響而延遲或受到限制。此外,我們的緩解努力在多大程度上取得了成功(如果有的話),目前還無法確定。由於新冠肺炎疫情的每日演變以及遏制其傳播的應對措施,我們無法預測新冠肺炎疫情對我們的業務和運營業績的全面影響,但我們的業務、財務 狀況、運營業績和現金流已經受到實質性的不利影響,我們預計它們將繼續 受到新冠肺炎疫情及其對全球經濟狀況的負面影響。從新冠肺炎大流行中恢復以及相關的經濟影響也可能會因多種因素而放緩或逆轉,例如新冠肺炎感染的任何增加。 即使新冠肺炎大流行已經消退,我們的業務也可能繼續受到全國性的 以及某種程度上的全球經濟影響的不利影響,包括當前的經濟衰退和未來可能發生的任何經濟衰退。
我們業務的成功取決於我們的全球業務,包括我們的供應鏈和消費者需求等。由於新冠肺炎的原因 ,我們遇到了由於製造問題導致的庫存短缺,我們業務的某些部分(如租賃銷售和網站直銷)的銷售量減少,以及由於與鎖定相關的問題而減少人員。我們截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的運營業績 反映了這一影響;但我們 預計這一趨勢可能會持續下去,影響的全面程度尚不清楚。近幾個月來,美國和歐洲的一些政府機構取消了某些限制,我們在這兩個國家的銷售額佔我們銷售額的比例最大。但是,如果客户需求持續低迷 ,我們未來的設備銷售、訂户激活和銷售利潤率將受到影響。
僱傭 協議
菲普斯 僱傭協議
2021年6月5日,董事會促使本公司進入新的三年期僱傭
與大衞·菲普斯簽訂的協議,2021年6月2日生效(“菲普斯協議”)。菲普斯協議取代了他當時
現有的僱傭協議,最初期限為三年。除非本公司或菲普斯先生以書面通知終止,否則菲普斯協議將自動延長
,此後再延長一年。菲普斯先生每年的基本工資為#美元。。
公司可以在其任期內增加(但不能減少)其薪酬。此外,如果公司達到或超過董事會薪酬委員會採納的標準,菲普斯先生將有權獲得年度
現金獎金。菲普斯先生也有權
參與董事會通過的任何其他高管薪酬計劃,並有資格獲得本公司薪酬委員會可能不時決定的股票期權或其他股權激勵計劃下的獎勵
(“股票獎勵”)。股份獎勵將受制於適用的計劃條款和條件,但前提是
股份獎勵將受本協議或任何獎勵證書中規定的任何附加條款和條件的約束,
這些條款和條件將取代股權激勵計劃下有關股票獎勵的任何相互衝突的規定。根據公司政策,公司
必須支付或報銷菲普斯先生在受僱期間實際發生或支付的所有合理自付費用
。菲普斯先生將有權參加公司為其高級員工提供的此類
養老金、利潤分享、團體保險、住院和團體健康和福利計劃以及所有其他福利和計劃,包括
額外津貼(如果有的話)。菲普斯協議可能會因菲普斯先生的死亡
或殘疾、出於或沒有正當理由、出於正當理由或有充分理由,以及因公司控制權變更而終止
。《菲普斯協議》還包含此類協議的慣例條款,
包括但不限於競業禁止和競標契約、賠償條款等。2021年8月7日,《菲普斯協議》進行了修訂,以便除其他事項外, (I)將菲普斯先生的頭銜改為“Orbsat(Br)公司總裁兼全球業務首席執行官”;(Ii)增加菲普斯先生的薪酬,提供
汽車津貼#美元。
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ORBSAT 公司及其子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
費爾南德斯 五月僱傭協議
2021年5月23日,本公司簽訂了三項(
費爾南德斯 六月份僱傭協議
2021年6月2日,公司與Charles M.Fernandez簽訂了新的僱傭協議(“6月協議”),初始期限為
費爾南德斯先生還將有權參加公司向其高級員工提供的養老金、利潤分享、團體保險、住院和團體健康和 福利計劃以及所有其他福利和計劃,包括額外津貼(如果有)。根據Fernandez先生的死亡或殘疾、出於或無正當理由、出於或有充分理由、 由於公司控制權變更以及Fernandez先生選擇無故或無故,可終止6月的協議 。6月協議還 包含此類協議的慣例條款,包括但不限於競業禁止和競業禁止 公約、賠償條款等。
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公司還將補償Fernandez先生為獲得和繼續個人巨災和
殘疾保險而支付的任何和所有保費,該保單的保單限額不超過100%(
此外,在“6月協議”(該協議重複但不重複根據“5月協議”授予的限制性股票)中,費爾南德斯先生 獲得了授予日期公允價值相當於#美元的限制性股票獎勵。 按 6月份發售的單位發行價確定($ 每單位)(“RSA”),RSA將在授予日的三個週年紀念日的每一個紀念日授予1/3。RSA的 授予日期為根據五月協議確定的2021年5月28日。儘管有歸屬時間表,完全歸屬 將在控制權變更時發生 ,該術語在進行RSA時所依據的限制性股票協議中定義。 公司有義務自費登記費爾南德斯先生根據 限制性股票協議授予他的證券的再要約和轉售。
如果 Fernandez先生在RSA完全歸屬之前的任何時間因任何原因被終止僱傭,而沒有 “原因”(該術語在6月協議中定義),則RSA將歸屬,Fernandez先生將獲得RSA授予他的所有權利、所有權 和證券餘額中的利息。
在6月協議期限內,只要Fernandez先生受僱於本公司,他就可以提名兩名董事進入本公司的 董事會。這些董事的任命須經董事會批准。
2021年8月7日,修訂了《6月協議》,以增加費爾南德斯先生的薪酬,其中包括:(I)為費爾南德斯先生及其家人提供醫療計劃保險,費用由本公司承擔;(Ii)規定汽車津貼#美元。
Uddin 僱傭協議
2021年6月22日,公司任命Sarwar Uddin為公司首席財務官。Uddin先生接替了Thomas Seifert,後者於同一天被公司終止聘用。Uddin先生的協議的初始期限為一年,從2021年6月22日起生效。僱傭協議的期限將自動延長-年限,除非由
公司或Uddin先生書面通知終止。Uddin先生的年度基本工資是$ 。公司可以在其任期內增加(但不減少)
他的薪酬。此外,如果公司達到或超過董事會薪酬委員會採納的
標準,Uddin先生將有權獲得年度現金獎金。Uddin先生還有權參與董事會通過的任何其他高管
薪酬計劃,並有資格獲得本公司薪酬委員會不時決定的根據股票期權或其他股權激勵計劃授予的獎勵
(“股份獎勵”)。根據本公司的政策,本公司需要
支付或報銷Uddin先生在受僱期間實際發生或支付的所有合理的自付費用。Uddin先生有權參加
公司向其高級員工提供的養老金、利潤分享、團體保險、住院、團體健康和福利計劃以及所有其他福利和計劃,包括額外津貼(如果有的話)。僱傭協議可以基於高管的死亡或殘疾、
原因或無充分理由、有理由或有充分理由以及公司控制權變更的結果而終止。僱傭協議還包含此類協議的慣例條款,包括但不限於競業禁止和競業禁止契約、賠償條款等。2021年8月7日,經Orbsat公司董事會薪酬委員會的批准和建議,該公司對現行僱傭協議進行了修訂,增加了Uddin先生的薪酬,規定了#美元的津貼。
2021年10月4日,Orbsat Corp(“本公司”)首席財務官Sarwar Uddin通知本公司,他已辭去在本公司的所有職務 。Uddin先生的辭職將於2021年10月8日營業結束時生效。
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Carlise 僱傭協議
2021年6月22日,公司任命Theresa Carlise為財務總監、財務主管兼祕書。Carlise女士協議的初始期限為一年
。除非本公司或Carlise女士以書面通知終止
,否則僱傭協議的期限將自動延長一年。卡利斯女士的年度基本工資是#美元。
埃倫諾夫 僱傭協議
2021年8月24日,道格拉斯·S·埃倫諾夫(Douglas S.Ellenoff)被任命為Orbsat公司(“公司”)首席業務發展策略師 和公司董事會副主席。該任命是根據董事會提名委員會的批准和建議作出的。 埃倫諾夫先生沒有被任命為董事會任何委員會的成員。
關於任命Ellenoff先生擔任本公司首席業務發展策略師一事,Ellenoff先生
與本公司簽訂了-年僱傭協議,日期為2021年8月24日(“埃倫諾夫協議”),其中規定了他的僱傭條款,包括有關補償的條款。根據埃倫諾夫協議,埃倫諾夫先生將被提名
並重新提名在協議期限內在董事會任職。根據埃倫諾夫協議的條款,
湯姆森 僱傭協議
2021年8月24日,保羅·R·湯姆森被任命為公司執行副總裁。湯姆森先生的任命
於2021年8月24日生效,也就是湯姆森先生與
公司簽訂該特定僱傭協議(“湯姆森協議”)之日。湯姆森協議的初始期限為
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與湯姆森先生的僱傭有關,並作為簽訂湯姆森協議的物質誘因,
租賃 協議
自2019年7月24日起生效,簽訂了為期三年的租約
2021年6月21日,該公司簽訂了佛羅裏達州Aventura辦公空間的租賃協議。租期從2021年6月23日開始
,最短為6個月。這間寫字樓的月租是$。
此類 租賃不需要支付任何或有租金,不會施加任何財務限制,也不包含任何剩餘價值擔保。可變 費用通常代表公司在業主運營費用中的份額。本公司沒有任何被歸類為融資租賃的租賃 。
2021年8月12日,本公司簽訂了一份新的租賃協議,
截至2021年9月30日,公司的流動和長期經營租賃負債為$
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的淨租金支出為$
訴訟
2021年6月22日,Thomas Seifert的公司首席財務官職務因某種原因被終止。Seifert 先生聲稱,解僱不是出於原因,根據他於2021年6月簽訂的僱傭協議,他應得到所有應支付的賠償。本公司的立場是,Seifert先生不會因其 之前在本公司的服務或根據任何僱傭協議產生的任何額外代價或補償而被欠下任何額外代價或補償。此外,本公司聲稱Seifert先生在擔任本公司首席財務官期間存在不當行為 。塞弗特被聘為首席財務長已導致兩起訴訟。
公司於2021年6月28日在邁阿密-戴德縣第11司法巡迴法院對塞弗特先生提起訴訟。 訴訟的當事人是Orbsat Corp.和Thomas Seifert。案件編號:2021-15243 CA 01。公司起訴塞弗特先生的 案件目前正在美國佛羅裏達州南區地區法院待決,案件編號:1:21-cv-22436-dpg。公司根據幾種法律理論尋求損害賠償,包括違反受託責任、違反僱傭協議、誘騙欺詐、欺詐性失實陳述和推定欺詐。本公司預計不會在針對Seifert先生的訴訟中獲得實質性的金錢救濟 。
2021年7月2日,塞弗特先生向美國佛羅裏達州南區地區法院提起訴訟。訴訟的當事人是Orbsat公司的Thomas Seifert和Orbsat董事長兼首席執行官查爾斯·費爾南德斯(Charles Fernandez)。 案件編號:1:21-cv-22410-mgc。Seifert先生根據幾種法律理論尋求賠償,包括違反僱傭協議、報復性解僱、誹謗本身和疏忽的失實陳述。該公司相信,它有足夠的防禦措施來擊敗 塞弗特先生的主張。
公司可能會不時捲入與我們在正常業務過程中運營產生的索賠有關的訴訟 。本公司目前未涉及任何懸而未決的法律訴訟或訴訟,據我們所知,沒有任何政府 當局正在考慮本公司是當事一方或本公司的任何財產受到影響的任何訴訟, 這些訴訟可能會合理地對本公司的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響 。
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ORBSAT 公司及其子公司
FKA: 軌道跟蹤公司。
未經審計的簡明合併財務報表附註
注 15-濃度
客户:
亞馬遜
約佔
供應商:
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,佔公司採購量10%或更多的每個供應商的信息。
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
衞星通信全球公司 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
環球之星歐洲 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
加明 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
網絡創新 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
天鵝座電信 | $ | % | $ | % |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,佔公司採購量10%或更多的每個供應商的信息。
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
衞星通信全球公司 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
環球之星歐洲 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
加明 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
網絡創新 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
天鵝座電信 | $ | % | $ | % |
地理位置:
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月每個地理位置的收入:
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
歐洲 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
北美洲 | % | % | ||||||||||||||
南美洲 | % | % | ||||||||||||||
亞洲 和太平洋 | % | % | ||||||||||||||
非洲 | % | % | ||||||||||||||
$ | $ |
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下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月每個地理位置的收入:
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
歐洲 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
北美 | % | % | ||||||||||||||
南美 | % | % | ||||||||||||||
亞洲及太平洋 | % | % | ||||||||||||||
非洲 | % | % | ||||||||||||||
$ | $ |
注 16-後續事件
2021年10月4日,Orbsat Corp(“本公司”)首席財務官Sarwar Uddin通知本公司,他已辭去在本公司的所有職務 。Uddin先生的辭職將於2021年10月8日營業結束時生效。
2021年10月7日,本公司董事會(“董事會”)任命本公司執行副總裁保羅·R·湯姆森(Paul R.Thomson)為本公司首席財務官,自2021年10月9日起生效。作為首席財務官, 湯姆森先生還將成為公司的首席財務官,從2021年10月9日起生效。於2021年10月8日,經董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)批准 及建議,並經董事會其後批准 ,本公司與湯姆森先生訂立修訂現行僱傭協議,以反映湯姆森先生自2021年10月9日起生效的“執行副總裁兼首席財務官”新職銜(“湯姆森修訂”)。
董事會於2021年10月7日任命Andrew Cohen為公司運營高級副總裁,自2021年10月8日起生效。關於Cohen先生的任命,本公司於2021年10月8日簽訂了一份僱傭協議(“Cohen 協議”),其中規定了他的僱傭條款。
科恩協議的初始期限為
2021年10月7日,根據薪酬委員會的批准和建議,董事會批准了一項獎金支付計劃
$
2021年10月8日,根據薪酬委員會的批准和建議,並經董事會隨後批准,
公司與公司首席會計、財務主管兼祕書特里薩·卡利斯(Theresa Carlise)對公司目前的僱傭協議進行了修訂,將其僱傭協議的初始期限從
2021年10月21日,公司發佈 與限制性股票獎勵相關的普通股,公平市值 為$ 每股,從獎勵之日起計算。
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項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下信息應與簡明合併財務報表及其附註一起閲讀,並在本報告的其他地方包含 。本項目2“管理層對財務狀況和經營結果的討論、分析和計劃”以及本季度報告Form 10-Q中其他不包含歷史事實的陳述均為“前瞻性陳述 ”。伴隨或限定“可能”、“將”、“應該”、“ ”相信、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“估計”、“ ”預測、“潛在”、“展望”、“預測”、“預期”、“假設”、 和“假設”等詞語的陳述構成前瞻性陳述,因此不能保證未來的業績。陳述 涉及因素、風險和不確定因素,其影響或發生可能導致實際結果與此類陳述中描述的預期 結果大相徑庭。風險和不確定因素包括:一般商業週期的波動和 不斷變化的經濟狀況;產品需求和行業產能的變化;競爭和定價壓力的增加; 技術的進步可能會減少對公司產品的需求,以及其他許多或所有可能超出公司控制範圍的因素。因此,投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對未來業績的預測 。公司沒有義務更新本報告中的前瞻性陳述。
您 應結合本報告其他地方包含的財務報表和相關注釋閲讀以下信息。 您應考慮早期公司經常遇到的風險和困難,尤其是那些從事新的和 快速發展的市場和技術的公司。我們有限的運營歷史僅提供了有限的歷史基礎來評估關鍵會計政策可能對我們的業務和財務業績產生的影響 。
我們 鼓勵您審閲我們提交給SEC幷包含在SEC的EDGAR數據庫中的定期報告,包括2021年3月22日提交給SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告 ,以及公司隨後提交給SEC的公開 文件。
企業 信息
我們 是美國和國際上基於衞星的硬件、通話時間和相關服務的提供商。我們銷售在所有主要衞星網絡(包括Globalstar、Inmarsat、Iridium和瑟拉亞)上使用的設備 和通話時間,併為希望在有限時間內使用我們設備的客户提供短期租賃服務。我們在2015年2月收購GTC擴展了我們的全球衞星基礎設施和業務,該業務於2014年12月通過購買某些合同首次啟動。
新冠肺炎 更新
2020年3月,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發為全球大流行,促使 政府實施隔離,暫停親自參加學術課程,並停止某些旅行和商務活動 。由於新冠肺炎大流行,美國已經進入衰退,這可能會延長並加劇對我們的負面影響 。儘管我們預計隨着時間的推移,新冠肺炎疫苗和各種治療方法的供應將對總體業務狀況產生積極影響,但這些積極進展的確切時間尚不確定。2020年12月, 美國開始分發兩種疫苗,除了其他正在開發的疫苗外,一旦廣泛分發,預計將有助於減少導致新冠肺炎的冠狀病毒的傳播。如果疫苗被證明不如科學界和美國食品和藥物管理局目前所理解的那樣有效,或者疫苗的接受性、可獲得性、時間或廣泛分發疫苗的其他困難存在問題,大流行可能會持續更長時間,並可能持續 比我們目前預期的更長時間影響我們的業務。作為對新冠肺炎的迴應,政府當局已經實施了許多 措施來試圖遏制病毒,例如旅行禁令和限制,禁止團體活動和集會, 關閉某些企業,宵禁,避難所到位命令和建議,以實踐社會距離。雖然許多政府措施 都有具體的到期日,但其中一些措施已經延長了不止一次,而且這些措施的持續時間和未來任何潛在措施的實施都存在相當大的不確定性 , 尤其是如果病例在 美國各地增加,新冠肺炎新變種的出現可能帶來額外的挑戰,其中一些變種的傳播性可能比最初的毒株更高。這些措施已經並可能繼續影響我們的員工、運營、 供應商和客户。新冠肺炎推出後,我們縮減了員工規模,未來可能需要採取額外措施 進一步縮減員工規模;此類裁員會產生成本,我們不能保證 如果我們的業務隨後出現復甦,我們將能夠重新聘用員工。我們採取措施削減運營費用 並節約現金。我們未來可能會選擇或需要採取其他補救措施,因為我們可以獲得的信息不斷 不斷髮展,包括關於我們的員工、與第三方供應商和客户的關係。尚不確定 我們迄今已實施的補救措施或我們未來可能採取的任何其他補救措施是否足以降低新冠肺炎帶來的風險 。此外,此類措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響,並給我們帶來額外的風險。在我們 服務的許多市場中,新冠肺炎案例的任何升級都可能對我們產生負面影響。具體地説,我們可能會因大流行或當地、州導致的疾病而限制員工執行 工作,這可能會對我們產生不利影響, 或要求我們的商店關閉或員工留在家中的聯邦命令;運營商向客户交付我們的產品的限制;產品短缺;我們的客户開展業務和購買我們的產品和服務的能力受到限制;以及我們的客户及時向我們付款的能力受到限制。 這些事件可能會對我們的運營結果、現金流和流動性產生重大不利影響。
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新冠肺炎的最終規模,包括對我們財務和運營業績的重大負面影響的全面程度,將 取決於未來的事態發展,例如疫情的持續時間和嚴重程度,美國病例的任何額外增加的程度,以及其對全球經濟影響的相關持續時間,以及有效的醫療 治療和疫苗的時間和可用性,這些仍然是不確定的,目前無法預測。我們正常業務運營的恢復 可能會因新冠肺炎對我們的客户、供應商和/或第三方服務提供商的揮之不去的影響而延遲或受到限制。此外, 我們的緩解努力在多大程度上取得了成功(如果有的話),目前還無法確定。由於新冠肺炎疫情的每日演變和遏制其蔓延的應對措施,我們無法預測新冠肺炎疫情對我們的業務和 運營業績的全面影響,但我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流已經受到實質性的不利影響 ,我們預計它們將繼續受到新冠肺炎疫情及其對全球經濟狀況的負面影響 。新冠肺炎疫情的任何復甦和相關的經濟影響也可能會因各種因素而放緩或逆轉,例如新冠肺炎感染的任何增加。 即使在新冠肺炎疫情消退之後,我們的業務也可能繼續受到其全國性以及某種程度上的全球經濟影響的不利影響,包括當前的經濟衰退和未來可能發生的任何衰退 。
我們業務的成功取決於我們的全球業務,包括我們的供應鏈和消費者需求等。由於新冠肺炎的原因 ,我們遇到了由於製造問題導致的庫存短缺,我們業務的某些部分(如租賃銷售和網站直銷)的銷售量減少,以及由於與鎖定相關的問題而減少人員。我們截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的運營業績 反映了這一影響;然而,我們預計 這一趨勢可能會持續下去,影響的全面程度尚不清楚。近幾個月來,美國和歐洲的一些政府機構取消了某些限制,因為我們在這兩個地區的銷售額佔我們銷售額的比例最大。但是,如果客户需求持續低迷 ,我們未來的設備銷售、訂户激活和銷售利潤率將受到影響。我們已實施多項措施 以最大限度地減少對我們業務的影響並維持我們的流動性狀況,包括通過美國薪資保護 計劃貸款(PPP)、英國冠狀病毒業務中斷貸款 (CBILS)提供的低息固定利率貸款以及推遲某些英國税收來獲得支持。
最近的 事件
反向股票拆分
2021年3月24日,公司股東經大股東同意,授權股票拆分不得超過5股反向拆分1股 股。與股東同意有關的最終信息聲明已於2021年3月13日提交給證券交易委員會。董事會 隨後批准了5股1股的反向股票拆分。該公司提交了修改和重新修訂的 公司章程的變更證書,以實現其已發行普通股和已發行普通股的反向拆分,比例為1比5。 反向股票拆分的生效時間為凌晨12點01分。美國東部時間2021年5月28日。本公司普通股於2021年5月28日開市後開始在拆分調整的基礎上交易。普通股已被分配一個新的CUSIP編號,68557F 209。認股權證的編號為CUSIP ,編號為68557F 118。由於反向股票拆分,沒有發行普通股的零碎股票。登記在冊的股東 本來有權獲得部分股份,但獲得了全部股份。
納斯達克資本市場上市
2021年5月28日,我們的普通股和認股權證分別以“OSAT”和“OSATW”的代碼在納斯達克開始交易。
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6月 公開發行
於2021年5月28日,本公司與Maxim Group LLC(“承銷商”)訂立承銷協議,據此, 本公司同意以承銷公開發售(六月發售)方式向承銷商發行及出售2,88萬股普通股,其中 包括一股普通股及一股可行使普通股認股權證,公開發行價為每股5.00美元(在 實施1比5的反向股票拆分後)。普通股和認股權證可以立即分開,並分別發行 。普通股和權證於2021年5月28日開始在納斯達克資本市場交易,代碼分別為“OSAT” 和“OSATW”。此外,本公司授予承銷商45天的選擇權,按每份證券的公開發行價減去承銷折扣和佣金,額外購買432,000股普通股和/或認股權證,以購買總計432,000股普通股和/或認股權證,以彌補超額配售(如果有)。6月 股票發行於2021年6月2日結束。
關於6月的發行結束,承銷商部分行使了超額配售選擇權,按每份認股權證0.01美元的價格額外購買了432,000份認股權證,為本公司帶來額外的毛收入4,320美元。2021年6月28日,承銷商在充分行使其超額配售選擇權餘額後,額外購買了432,000股普通股,為公司額外 帶來2,155,680美元的毛收入。
我們 已向承銷商發行認股權證,購買最多144,000股普通股(包括在單位內的普通股股份的5%)(不包括超額配售(如果有))(“承銷商認股權證”)。承銷商認股權證可在登記聲明生效之日起180天內隨時或不時全部或部分行使 ,並自發售生效之日起滿五年,該期限符合FINRA規則5110(E)。 承銷商認股權證可按相當於每股5.50美元的每股價格行使,或相當於 發行中每單位公開發行價的110%。承銷商認股權證已被FINRA視為賠償,因此根據FINRA規則5110(E)(1),承銷商認股權證將受到180天的禁售期。承銷商(或規則第5110(E)(2)條規定的獲準受讓人)在註冊聲明生效之日起180天內,不得出售、轉讓、轉讓、質押、質押或質押這些權證或這些權證相關的證券,也不會從事任何對衝、賣空、衍生工具、 賣權或看漲交易,從而導致權證或相關證券的有效經濟處置。 自注冊聲明生效之日起 期間,承銷商不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押此等認股權證或認股權證相關證券,也不得從事任何對衝、賣空、衍生、看跌或看漲交易。此外,認股權證還規定了某些搭載註冊權利 。根據FINRA規則5110(G)(8),提供的搭載註冊權自注冊聲明的生效日期 起不超過五年。我們將承擔在行使承銷商認股權證 時註冊可發行證券的所有費用和開支。在某些情況下,包括股票分紅在內,行使承銷商認股權證時可發行的股票數量和行權價可能會調整。 , 非常現金股息或我們的資本重組、重組、合併或合併。但是,以低於認股權證行權價的價格發行普通股將不會調整認股權證行權價或相關股份。
與阿里巴巴-SW達成協議
在 2021年7月13日,公司宣佈旗下全球電信通信有限公司(“GTC”)與阿里巴巴達成協議,阿里巴巴是阿里巴巴-SW集團控股有限公司擁有和運營的B2B(企業對企業)電子商務網站,也被稱為阿里巴巴-SW集團(紐約證券交易所代碼:BABA;港交所代碼:9988),是一家專門從事電子商務、零售、互聯網和技術的中國 跨國科技公司。GTC將成為黃金級供應商Alibaba.com, 全球最大的企業對企業(B2B)電子商務網站。
根據該協議,GTC通過推出其最新的全球店面,顯著擴展了其全天候電子商務業務。Orbsat預計 將在第三季度推出新店面,推出廣泛的衞星物聯網和連接產品。這些產品將 包括Orbsat的專業衞星跟蹤產品,其中一些產品使用該公司的許多地面站網絡處理器 運行,可用於跟蹤和監控汽車、卡車、拖車、船隻、集裝箱、動物和 其他遠程資產的位置。Orbsat的500多種產品和連接服務的完整目錄將在2022年第一季度開始 之前在阿里巴巴網站上提供。根據協議,該公司將支付5999美元的年費。該協議將在 年復一年的基礎上繼續。
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股權發行
2021年6月10日,公司 發行了1,000股普通股,用於行使1,000股認股權證,行使價為5美元,現金對價為5,000美元。
2021年7月6日,公司 發行了78,500股普通股,用於行使78,500份認股權證,行使價為5.00美元,現金對價為392,500美元。
2021年7月8日,公司 發行了425,000股普通股,用於行使425,000股認股權證,行使價為5.00美元,現金對價為 2,125,000美元。
2021年7月12日,公司 發行了2000股普通股,用於行使2000股認股權證,行使價為5.00美元,現金對價為1萬美元。
2021年7月13日,公司 發行了59,853股普通股,用於行使59,853份認股權證,行使價為5.00美元,現金對價為299,265美元。
2021年7月14日,該公司發行了278,555股普通股,用於行使278,555份認股權證,行使價為5.00美元。 現金對價為1,392,775美元。
2021年7月15日,該公司發行了5,000股普通股,與行使5,000份期權有關,現金對價 為5,000美元。
2021年7月19日,公司發行了1,000股普通股,用於行使1,000份認股權證,行使價為5.00美元,現金對價為5,000美元。
2021年7月30日,該公司發行了80,000股普通股,用於行使80,000份認股權證,行使價為5美元。 現金對價為400,000美元。
自授予之日起,公司於2021年9月3日發行了10,000股與限制性股票獎勵相關的普通股,公平市值 為每股5.35美元。
自授予之日起,公司於2021年9月14日發行了40,000股與限制性股票獎勵相關的普通股,公平市值 為每股5.35美元。
2021年9月22日,本公司共發行了12,437股普通股,用於通過無現金行使方式行使14,200份期權 使用2,763份期權,行權價為1,00美元,並與1,000股限制性股票獎勵相關。
企業 資源規劃系統(ERP)
2021年8月10日,該公司與NetSuite簽署了一項協議,購買並實施企業資源規劃ERP系統,以 替換我們的舊業務應用程序。新的ERP平臺將為我們不斷變化的業務需求和未來增長規劃提供更好的支持 。該項目包括軟件、外部實施援助、測試、培訓和支持。ERP軟件和實施的全部成本 將推遲到2022年。我們預計約40%的成本將在發生的期間內支出 ,60%將在其使用期限內資本化並折舊。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營業績 與截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果相比
收入. 截至2021年9月30日的9個月的淨銷售額主要包括衞星電話、跟蹤設備、配件 和通話時間計劃的銷售額。截至2021年9月30日的9個月,營收為5,667,966美元,而截至2020年9月30日的9個月營收為4,163,750美元 ,總收入增加1,504,216美元,增幅為36.1%。截至2021年9月30日的9個月,Global Telesat Communications Limited的總淨銷售額為3,897,254美元,而截至2020年9月30日的9個月淨銷售額為2,667,144美元,增長1,230,110美元或46.1%。截至2021年9月30日的9個月,OrbitalSatcom Corp.的總淨銷售額為1,770,712美元,而截至2020年9月30日的9個月為1,496,606美元,增長274,106美元或18.3%。 該公司將收入變化歸因於新的產品線和美國亞馬遜銷售額的顯著增長,但被英鎊兑美元匯率的變化 所抵消。
截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額主要包括衞星電話、跟蹤設備、配件 和通話時間計劃的銷售額。截至2021年9月30日的三個月,收入為2,250,278美元,而截至2020年9月30日的三個月的收入為1,475,393美元 ,總收入增長774,885美元,增幅為52.5%。Global Telesat 通信有限公司的總淨銷售額。截至2021年9月30日的三個月為1,498,341美元,而截至2020年9月30日的三個月為1,003,875美元,增加了494,466美元,增幅為49.3%。截至2021年9月30日的三個月,軌道衞星公司的總淨銷售額為751,937美元,而截至2020年9月30日的三個月的淨銷售額為471,518美元,增長了280,419美元,增幅為59.5%。
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銷售成本 . 在截至2021年9月30日的9個月中,銷售成本增至4,195,823美元,而截至2020年9月30日的9個月為3,159,593美元 ,增幅為1,036,230美元或32.8%。截至2021年9月30日的9個月的毛利率為26.0%,而去年同期為24.1%。在截至2021年9月30日的三個月中, 銷售成本增至1,757,142美元,而截至2020年9月30的三個月為1,076,929美元,增加了680,213美元 或63.2%。截至2021年9月30日的三個月,毛利率為21.9%,而去年同期為27.0%。根據前三個月和九個月的業績,我們的銷售利潤率分別增長了 (5.1%)和1.9%。然而,我們不能肯定我們可以保持增加的保證金水平。這一增長主要是 由於與2020年同期相比,截至2021年9月30日的第二季度高利潤率銷售額的比例更高, 以及由於客户承擔增值税(VAT)而導致的某些銷售利潤率的增加,而這些客户以前是由公司承擔的 。
運營費用 . 截至2021年9月30日的9個月的總運營費用為4557,254美元,比截至2021年9月30日的9個月的總運營費用1,859,012美元增加2,698,242美元,增幅為145.14. 截至2021年9月30日的三個月的總運營費用 為2,729,982美元,比截至2020年9月30日的三個月的總運營費用872,835美元增加了1,857,147美元,增幅為212.77. 以下是造成這一下降的因素。
銷售、一般和管理費用 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為962,892美元和486,984美元, 增加了475,908美元或97.73%。截至2021年和2020年9月30日的三個月,銷售、一般和管理費用分別為519,196美元和182,813美元,增加了336,383美元或184.00。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,增加的原因是與銷售增加相關的某些可變費用,如銀行手續費、信用卡費用、亞馬遜 費用和隨銷售波動波動的運費,以及與人員增加相關的差旅、醫療和管理人員 保險和汽車費用,以及與增長相關的營銷和信息技術費用 。
工資, 工資和工資税截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為1,178,267美元和542,675美元, 增加了635,592美元,增幅為117.12%。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,工資、工資和工資税分別為490,555美元和196,629美元,增加了293,926美元,增幅為149.48%。在截至2021年9月30日的三個月和九個月,增長 歸因於高管人數從兩人增加到六人,以及支持增長的整體人員增加,以及董事會批准的與截至2021年9月30日的九個月成功上市納斯達克相關的 高管獎金。
基於股票 的薪酬截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月分別為1,321,564美元和130,400美元, 增加了1,191,164美元,增幅為913.47%。這一增長與截至2021年9月30日的三個月內額外兩名官員的僱傭協議直接相關。
專業費用 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為869,127美元和480,961美元,增加了388,166美元 或80.71%。截至2021年和2020年9月30日的三個月,專業費用分別為320,211美元和289,296美元,增加了30,915美元,增幅為10.7%。與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的增長是由於董事會成員增加,投資者關係和其他專業費用增加,以幫助融資 以及納斯達克上市。
折舊 和攤銷截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,費用分別為225,404美元和217,992美元, 增加了7,412美元或3.40%。截至2021年和2020年9月30日的三個月,折舊和攤銷費用分別為78,456美元和73,697美元,增加了4,759美元或6.45%。這一增長主要是由於與去年同期相比增加了固定資產 ,由全額攤銷資產抵消。
我們 預計,在2021財年及以後,隨着我們擴大業務並開始 在當前業務下產生額外收入,我們在上述每個領域的支出都將繼續增加。同樣,我們目前無法估計預期的 增長金額。
其他(收入)費用合計.我們的總其他支出(收入)為1,481,974美元,而截至2021年和2020年的9個月分別為503,890美元,增加了978,084美元或194.11%。截至2021年9月30日的9個月與上年相比增加了 ,原因是利息支出增加了666,179美元,利息收入增加了3,066美元,匯率波動增加了34,749美元,清償債務的收益減少了248,429美元,其他收入減少了31,793美元。(注:截至2021年9月30日),利息支出增加666,179美元,利息收入增加3,066美元,匯率波動為34,749美元,清償債務收益減少248,429美元,其他收入減少31,793美元。
我們的 總其他支出為68,703美元,而截至2021年9月30日和2020年9月的三個月分別為626,080美元。截至2021年9月30日的三個月與上年相比減少了557,377美元,原因是利息支出減少了639,075美元,匯率波動增加了84,509美元,但被賺取的3,079美元利息所抵消。
淨虧損 。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們錄得所得税前淨虧損2,305,549美元和4,567,085美元 ,而截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨虧損分別為1,100,451美元和1,358,745美元。虧損的增加 是上述因素的結果。
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綜合 收益(虧損). 在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,我們分別錄得55,584美元和42,850美元的外幣換算調整收益。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們錄得收益5,602美元,虧損19,840美元。
流動性 是公司籌集資金以支持其當前和未來運營、履行義務以及持續運營 的能力。截至2021年9月30日,我們的現金餘額為17,138,644美元。截至2021年9月30日,我們的營運資本為正17,768,275美元 。
我們截至2021年9月30日的流動資產比2020年12月31日增加了17,640,784美元,增幅為1,285%,其中包括現金、應收賬款、應收增值税、預付費用、未開單收入、存貨和其他流動資產。
截至2021年9月30日,我們的流動負債比2020年12月31日減少了271,549美元,降幅為18%,其中包括我們應付給 關聯方的賬款、所得税撥備、合同負債、租賃負債和我們正常業務過程中的其他負債。
截至2021年9月30日,公司在截至2021年9月30日的9個月中累計虧損18,445,638美元,正營運資金約17,768,275美元 ,淨虧損約4,567,085美元。對於截至2020年12月31日的年度,審計師的意見包含一個持續經營的段落,該段落指出,在截至2020年12月31日的年度內,公司的累計虧損為13,878,553美元,負營運資本為144,055美元,淨虧損為2,763,375美元。 在截至2020年12月31日的年度內,公司累計虧損13,878,553美元,營運資本為負144,055美元,淨虧損為2,763,375美元。截至本報告日期,公司現有的 現金資源和現有借款足以支持未來12個月的計劃運營。因此,管理層相信本公司現有的財務資源足以在財務報表發佈日期後至少一年內繼續經營活動 。
該等 財務報表由管理層根據公認會計原則編制,此基礎假設本公司將繼續經營 一家持續經營的企業,在正常業務過程中考慮資產變現以及負債和承諾的履行情況 。這些財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
操作 活動
截至2021年9月30日的9個月,經營活動使用的淨現金流為2,997,644美元,主要 原因是我們淨虧損4,567,085美元,攤銷總攤銷費用18,750美元,折舊206,654美元,債務1,425,365美元的折現攤銷 ,債務清償收益24,948美元,債務清償收益20,832美元,基於股票的薪酬 其他流動資產增加728美元,應付賬款減少168557美元,合同負債增加4252美元,租賃負債減少24898美元,所得税準備金增加37603美元。
截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金流為504,800美元,主要原因是淨虧損1,358,745美元,攤銷總費用18,750美元,折舊199,242美元,債務折現攤銷752,130美元,基於股票的薪酬130,400美元,服務發行股票62,750美元,使用權攤銷23,773美元,清償收益未賬單收入減少877美元,其他流動資產減少57,800美元,應付帳款減少61,747美元,合同負債減少780美元,租賃負債減少21,562美元,所得税撥備 減少1,330美元。
投資 活動
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金流分別為95,598美元和30,752美元。 在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,我們購買的房產和設備分別為95,598美元和30,752美元。
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資助 活動
融資活動提供的淨現金流 截至2021年9月30日的9個月為19,466,289美元,收益 來自:應付可轉換票據350,000美元,關聯方應付34,238美元,6月發行14,649,573美元,行使認股權證收益4,629,540美元,由121,848美元的應付票據償還,行使期權收益5,000美元, 支付相關款項
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金流為1,296,333美元,其中 應付可轉換票據收益為958,000美元,應付票據收益為343,907美元,行使期權收益 為33,000美元,由應付關聯方的18,889美元償還和信用額度償還 19,685美元所抵消。
表外安排 表內安排
我們 目前沒有任何表外安排對我們的 財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或 資本資源產生或可能產生當前或未來的影響,這些都是對我們的股東至關重要的。
我們的 公司沒有與我們在 項下與未合併的實體簽訂任何交易、協議或其他合同安排
● | 擔保合同規定的義務,儘管我們在某些銷售安排下確實有義務,包括對供應商的購買義務 |
● | A 轉讓給未合併實體的資產的留存或或有權益或類似安排,為此類資產向該實體提供信貸、流動性或市場風險支持, |
● | 將被視為衍生工具的合同項下的任何 義務,包括或有義務,或 |
● | 任何 義務,包括或有義務,該義務由吾等持有的未合併實體的可變權益產生 ,且該實體向吾等提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持,或與吾等從事租賃、對衝或研發服務的情況下 向吾等提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持或從事租賃、 套期保值或研發服務。 |
關鍵會計政策和估算
關鍵的 會計估計是管理層認為對描述我們的財務狀況和 運營結果最重要的估計,並且由於需要對 本質上不確定的事項的影響進行估計,因此需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。我們已經確定了我們的關鍵會計估計,這些估計將在下面討論。
使用預估的
在編制合併財務報表時,管理層需要做出估計和假設,這些估計和假設會影響截至財務狀況表日期的資產和負債的報告金額 ,以及當時截止的年度的收入和費用。 實際結果可能與這些估計值大不相同。管理層作出的重大估計包括但不限於: 用於計算基於股票的薪酬、衍生負債和為服務發行的普通股的假設。
列報依據和合並原則
綜合財務報表是根據美國公認會計原則 (“美國公認會計原則”)編制的。本公司的合併財務報表包括本公司及其全資子公司、軌道衞星通信公司和環球電信通信有限公司。所有重大公司間餘額和交易均已在合併中沖銷 。
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應收賬款
公司的政策是根據對其 現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計,為問題賬户預留資金。本公司定期審查應收賬款,以根據對逾期賬款和其他可能表明賬款變現存在疑問的因素的分析,確定是否需要撥備 。在所有收款手段 用盡且認為收回的可能性微乎其微之後,被視為無法收回的賬户 餘額從銷售額中抵銷,並從應收賬款中免除。截至2021年9月30日和2020年12月31日,壞賬撥備分別為15782美元和15596美元。
盤存
存貨 採用先進先出成本法,按成本或可變現淨值中較低者計價。本公司評估其存貨的估值 ,並將過時或超過本公司預測 使用量的存貨的賬面價值減至其估計的可變現淨值。本公司根據分析和 假設(包括但不限於歷史使用量、預期未來需求和市場需求)估計該等庫存的可變現淨值。存貨賬面價值的變動計入售出貨物成本。
研究和開發
公司按照會計準則編纂子主題730-10,研究和開發(“ASC 730-10”)核算研發費用。根據ASC 730-10,所有研發成本必須在發生時計入費用。 因此,內部研發成本在發生時計入費用。第三方研發成本在合同工作完成或取得里程碑式成果後計入 。公司贊助的與當前和未來產品相關的研發成本 將在發生的期間內支出。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中, 沒有額外的研發支出。
外幣折算
公司的報告幣種為美元。本公司子公司GTC的賬户使用 適當的當地貨幣--英鎊作為本位幣。所有資產和負債在資產負債表日換算為美元 ,股東權益按歷史匯率換算,收入和費用賬户按當年或報告期的平均匯率換算 。折算調整作為 股東權益的單獨組成部分報告,標題為累計其他綜合(虧損)收益。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益包括在營業報表中。
相關換算匯率如下:截至2021年9月30日的三個月和九個月,收盤價為1.342642美元: 英鎊,季度平均匯率為1.3784972美元:英鎊,年平均匯率為1.3853499美元:英鎊,截至2021年9月30日的三個月和九個月的收盤價為1.2923美元:英鎊,季度平均匯率為1.293173美元:英鎊,年平均匯率為1.271713英鎊。 截至2020年12月31日的年度收盤價為1.260983美元平均匯率 為1.260983美元:英鎊。
收入 確認和未賺取收入
公司在向客户提供或交付服務時確認來自衞星服務的收入。設備銷售收入 在設備交付給客户並接受時確認。只有設備銷售享受保修。從歷史上看, 本公司在保修方面沒有發生過重大費用。
作為多要素安排的一部分, 公司的客户通常會購買我們的產品和服務的組合。 公司評估哪個收入確認指導適合於説明安排中的每個要素可能涉及 重大判斷。這項評估對收入確認的金額和時間有重大影響。
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公司在其客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時確認收入,其金額反映了我們預期從這些商品或服務中獲得的對價 。為了確定公司 確定在ASC 606範圍內的安排的收入確認,我們執行以下五個步驟:(I)確定與客户簽訂的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履約 義務;以及(V)在我們履行履約義務時確認收入。當我們很可能會收取我們有權獲得的對價以換取轉移給客户的商品或服務時,五步模型適用於合同 。在合同開始時,一旦合同被確定在ASC 606的範圍內,我們將評估每個合同中承諾的貨物或服務 ,確定屬於履約義務的貨物或服務,並評估每個承諾的貨物或服務是否 不同。然後,當履行履約義務(或作為履約義務)時,我們確認分配給相應履約義務的交易價金額的收入 。
我們 根據會計準則編纂(“ASC”)606確認收入,:小範圍改進和實用 權宜之計其目的是(1)明確適用第606-10-25-7段的可收款標準的目的;(2)允許 實體從交易價格中剔除向客户收取的所有銷售税(和其他類似税額);(3)明確 非現金對價的計量日期為合同開始日期;(4)提供一種實用的權宜之計,允許實體在識別已履行和未履行的履約義務、確定交易價格並將交易價格分配給已履行和未履行的履約義務時,反映 在提出的最早期間開始之前發生的所有修改的綜合效果;(5)澄清為過渡目的而完成的合同是指在首次申請之日之前根據傳統GAAP確認了所有(或 幾乎所有)收入的合同,以及(6)澄清將主題606中的指導追溯應用於之前每個報告期的實體 不需要披露會計 變更對採納期的影響。本ASU的修正案在2017年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡 期間有效。採用這種ASU對財務報表和相關披露沒有任何影響。
公司提供產品保修,保修期和保修期各不相同。產品保修被認為是保證型的 ,不涵蓋除確保產品按預期運行之外的任何內容。根據ASC 606中的指導,擔保型 保修不代表單獨的履約義務。該公司還銷售單獨定價的維護服務合同 ,這些合同符合服務類型保修的條件,代表單獨的履約義務。該公司在保修計劃下的產品退貨率歷來較低 。
我們的客户可以在指定期限內簽約各種技術服務。服務合同允許客户 致電公司尋求技術支持,更換有缺陷的部件,並由公司的第三方合同服務提供商提供上門服務。 公司按服務合同金額記錄合同服務收入,但該金額 在服務期限開始時遞延,並在合同有效期內按比例攤銷。
公司認為其產品和服務可以單獨核算,因為其產品和服務對公司的 客户具有獨立的價值。當一項交易涉及多個產品或服務時,收入將根據其相對公允價值分配給每個交付項 ;否則,收入將在客户合同的 期限內交付產品或提供服務時確認。
合同 負債在簡明合併資產負債表中作為流動負債單獨列示。截至2021年9月30日,我們的合同負債約為40,956美元。截至2020年12月31日,我們的合同負債約為36,704美元。
財產 和設備
財產 和設備按歷史成本減去累計折舊入賬。折舊基於 可折舊資產的預計使用年限,並使用直線法計算。增加資產價值或生產能力的支出 被資本化。全額折舊資產保留在財產和設備以及累計折舊賬户中,直到它們 退出使用。當財產和設備報廢、出售或以其他方式處置時,資產的賬面金額和 相關累計折舊將從賬户中扣除,任何收益或損失都將計入運營。維修和維護 在發生時計入費用。
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財產和設備的 預計使用壽命一般如下:
年數 | ||||
辦公傢俱和固定裝置 | 4 | |||
計算機設備 | 4 | |||
租賃設備 | 4 | |||
貼紙 | 10 | |||
網站開發 | 2 |
長期資產減值
只要事件或環境變化表明 資產的賬面價值可能無法完全收回,或至少每年一次,公司就會審查長期資產的減值情況。當預期未貼現的未來現金流總和小於資產賬面價值時,本公司確認減值損失。減值金額以資產的估計公允價值與賬面價值之間的差額計量。本公司認為,於分別截至2021年9月30日及2020年12月31日止期間,本公司並無必要記錄任何減值費用。
金融工具的公允價值
公司對按公允價值計量的資產和負債採用了FASB ASC 820“公允價值計量和披露”。ASC 820為適用於現有美國公認會計原則(需要使用公允價值計量)的公允價值建立了一個通用定義,從而建立了公允價值計量框架,並擴大了對該等公允價值計量的披露。
ASC 820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格 。此外,ASC 820要求使用估值技術,以最大限度地利用可觀察到的輸入,最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。這些輸入的優先順序如下:
級別 1:可觀察到的投入,如相同資產或負債的活躍市場報價
級別 2:市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入
第 3級:幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀察到的輸入,需要使用報告實體自己的假設。
根據會計指引, 公司並無確認任何其他須於綜合資產負債表中按公允 價值列報的資產或負債。資產負債表中報告的現金、應付賬款和 應計費用的賬面價值接近其基於工具短期到期日的估計公允市場價值。
基於股份的支付
薪酬 與股份支付交易相關的成本在財務報表中確認。成本在授予日進行計量, 基於獎勵的計算公允價值,並確認為員工所需服務期(通常為股權獎勵的獲得期 )的費用。
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最近 會計聲明
2018年11月,FASB修訂了主題842(租賃),發佈了ASU第2016-02號,要求承租人在資產負債表上確認租賃 並披露有關租賃安排的關鍵信息。主題842,包含ASU編號2018-01,適用於 過渡到主題842的土地地役權實用工具;ASU編號2018-10,主題842的編纂改進,租約;以及ASU編號2018-11,目標改進。 新標準建立了使用權模式(ROU),要求承租人在 資產負債表上確認期限超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被分類為財務或經營性租賃,分類 影響損益表中費用確認的模式和分類。新標準於2019年1月1日對我們生效,但直到2019年7月24日,公司才有任何符合上述標準的租賃,當時公司 簽訂了為期三年的英國辦公室和倉庫租約,年租金為25,536 GB或英鎊:美元,使用匯率結算 ,在截至2021年9月30日的9個月內承擔1.3828英鎊或35,311美元的債務。實體可以選擇(1)其生效 日期或(2)財務報表中列示的最早比較期初作為其首次申請日期。 如果實體選擇第二種選擇,現有租約的過渡要求也適用於在首次申請日期 與生效日期之間簽訂的租約。該實體還必須重新編制其可比期財務報表,並提供 新準則要求的可比期披露。因此,財務信息將不會更新, 新標準要求的披露將不會在2019年1月1日之前的日期和期間提供。
截至2021年9月30日,公司的流動和長期經營租賃負債分別為27,801美元和0美元,使用權資產為30,658美元。
其他 財務會計準則委員會發布或建議的會計準則,在未來某個日期之前不需要採用,預計在採用時不會對合並財務報表產生實質性影響。本公司不討論預期不會對其財務狀況、經營業績、現金流或披露產生影響或與其無關的近期聲明。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
由於 根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第12b-2條的定義,我們是一家較小的報告公司, 我們不需要提供本項目所要求的信息。
第 項4.控制和程序
我們 維護《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露控制程序和程序, 旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息累計 並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出決定在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,披露 控制和程序,無論構思和操作有多好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保達到披露控制和程序的目標 。此外,在設計披露控制和程序時,我們的管理層必須 在評估可能的披露控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。任何披露控制和程序的設計 也部分基於對未來事件可能性的某些假設, 不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標。
在 我們管理層的監督和參與下,截至2021年9月30日,我們對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性 進行了評估。根據我們的評估,我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論,截至2021年9月30日,我們的信息披露控制和程序 無效,原因是我們的內部審計職能有限,而且沒有能力進行多層次的交易審查。
公司打算通過將其會計軟件升級到ERP(“企業資源規劃”)、 基於雲的解決方案來解決上述不足,該解決方案將添加必要的控制,以管理會計、採購、項目管理、風險管理和合規等日常活動,並自動化其實體的合併流程,從而為公司的財務報告增加可靠性 。公司建議增加人員,以解決無法進行多層次 交易審查的問題。管理層正在立即處理這些步驟,並已於2021年8月11日簽署協議,開始實施 將其當前軟件更換為基於ERP雲的解決方案。管理層預計新的ERP解決方案將在2022年第二季度全面投入使用 。
內部控制中的更改
在截至2021年9月30日的9個月內,我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第 第二部分:其他信息
第 項1.法律訴訟
2021年6月22日,Thomas Seifert的公司首席財務官職務因某種原因被終止。Seifert 先生聲稱,解僱不是出於原因,根據他於2021年6月簽訂的僱傭協議,他應得到所有應支付的賠償。本公司的立場是,Seifert先生不會因其 之前在本公司的服務或根據任何僱傭協議產生的任何額外代價或補償而被欠下任何額外代價或補償。此外,公司聲稱Seifert先生在擔任公司首席財務官期間存在不當行為 。Seifert先生擔任首席財務官已導致兩起訴訟。
公司於2021年6月28日在邁阿密-戴德縣第11司法巡迴法院對塞弗特先生提起訴訟。 訴訟的當事人是Orbsat Corp.和Thomas Seifert。案件編號:2021-15243 CA 01。公司起訴塞弗特先生的 案件目前正在美國佛羅裏達州南區地區法院待決,案件編號:1:21-cv-22436-dpg。公司根據幾種法律理論尋求賠償,包括違反受託責任、違反僱傭協議、誘騙欺詐、欺詐性失實陳述和推定欺詐。“公司預計 不會在對Seifert先生的訴訟中獲得實質性的金錢救濟。”
2021年7月2日,塞弗特先生向美國佛羅裏達州南區地區法院提起訴訟。訴訟當事人是Orbsat Corp.的託馬斯·塞弗特和Orbsat董事長兼首席執行官查爾斯·費爾南德斯。 本案編號:1:21-cv-22410-mgc。Seifert先生根據幾種法律理論尋求賠償,包括違反僱傭協議、報復性解僱、誹謗本身和疏忽的失實陳述。該公司相信它有足夠的防禦 來擊敗Seifert先生的主張。
第 1A項。危險因素
在評估我們和我們的普通股時,我們敦促您仔細考慮本Form 10-Q季度報告中的風險和其他信息,以及我們於2021年3月22日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中披露的風險因素(我們於2021年3月22日提交給證券交易委員會),以及在與6月發行相關的註冊聲明和相關修訂和補充(包括 招股説明書補充)中披露的風險因素。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
2021年7月6日,該公司發行了78,500股普通股,用於行使78,500份認股權證,行使價為5.00美元, 現金對價為392,500美元。
本公司於2021年7月8日發行425,000股普通股,以行使425,000股認股權證,行使價為5.00美元 ,現金代價為2,125,000美元。
2021年7月12日,該公司發行了2000股普通股,用於行使2000股認股權證,行使價為5.00美元, 現金對價為10,000美元。
2021年7月13日,該公司發行了59,853股普通股,用於行使59,853份認股權證,行使價為5.00美元。 現金對價為299,265美元。
2021年7月14日,該公司發行了278,555股普通股,用於行使278,555份認股權證,行使價為5.00美元。 現金對價為1,392,775美元。
2021年7月15日,該公司發行了5,000股普通股,與行使5,000份期權有關,現金對價 為5,000美元。
2021年7月19日,公司發行了1,000股普通股,用於行使1,000份認股權證,行使價為5.00美元,現金對價為5,000美元。
2021年7月30日,該公司發行了80,000股普通股,用於行使80,000份認股權證,行使價為5美元。 現金對價為400,000美元。
自授予之日起,公司於2021年9月3日發行了10,000股與限制性股票獎勵相關的普通股,公平市值 為每股5.35美元。
自授予之日起,公司於2021年9月14日發行了40,000股與限制性股票獎勵相關的普通股,公平市值 為每股5.35美元。
2021年9月22日,本公司共發行了12,437股普通股,用於通過無現金行使方式行使14,200份期權 使用2,763份期權,行權價為1,00美元,並與1,000股限制性股票獎勵相關。
這些 股票是根據修訂後的1933年《證券法》第4(A)(2)節規定的免註冊權發行的。 因為沒有公開募集,交易也不涉及公開發行。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦井安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
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物品 6.展品
10.1 | 阿里巴巴 補充服務協議(合併於2021年7月13日向美國證券交易委員會提交的公司當前8-K報表的附件10.29)。 | |
10.2 | 阿里巴巴網站交易服務協議(合併於2021年7月13日向美國證券交易委員會提交的公司當前8-K表格報告附件10.30)。 | |
10.3 | 阿里巴巴網站 使用條款(併入本公司於2021年7月13日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.31)。 | |
10.4+ | Orbsat公司和Charles M.Fernandez之間於2021年8月7日簽署的第1號僱傭協議修正案(通過引用本公司於2021年8月12日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成)。 | |
10.5+ | Orbsat Corp和David Phips之間於2021年8月7日簽署的第1號僱傭協議修正案(合併於2021年8月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告第10.2號附件)。 | |
10.6+ | Orbsat公司和Sarwar Uddin公司之間於2021年8月7日簽署的第1號修正案僱傭協議(合併於2021年8月12日提交給美國證券交易委員會的公司目前的8-K表格報告附件10.3)。 | |
10.7+ | Orbsat公司和Theresa Carlise之間於2021年8月7日簽署的第1號修正案僱傭協議(合併通過參考2021年8月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.4成立)。 | |
10.8+ | Orbsat公司和Douglas S.Ellenoff之間簽訂的僱傭協議,日期為2021年8月24日(合併內容參考2021年8月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告附件10.1)。
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10.9+ | Orbsat公司和保羅·R·湯姆森公司之間簽訂的、日期為2021年8月24日的僱傭協議(合併於2021年8月30日提交給美國證券交易委員會的公司目前的8-K表格報告附件10.2)。 | |
10.10+ | 股票期權協議,日期為2021年8月24日,由Orbsat Corp和Douglas Ellenoff簽署。 | |
10.11+ | Orbsat Corp和Douglas Ellenoff簽署的限制性股票獎勵協議,日期為2021年8月24日。 | |
10.12+ | 股票期權協議,日期為2021年8月24日,由Orbsat公司和保羅·R·湯姆森簽署。 | |
10.13+ | 限制性股票獎勵協議,日期為2021年8月24日,由Orbsat公司和保羅·R·湯姆森簽署。 | |
10.14+ | 修訂並重新制定了2020年股權激勵計劃(合併時參考了公司於2021年10月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.5)。 | |
10.15+ | Orbsat公司和保羅·R·湯姆森之間於2021年10月8日簽署的第1號修正案僱傭協議(合併通過參考2021年10月8日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1成立)。 | |
10.16+ | Orbsat公司和安德魯·科恩之間的僱傭協議,日期為2021年10月8日(合併於2021年10月8日提交給美國證券交易委員會的公司目前的8-K表格報告附件10.2)。 | |
10.17+ | Orbsat Corp和Theresa Carlise之間於2021年10月8日簽署的第2號修正案僱傭協議(公司成立於2021年10月8日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告附件10.3)。 | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席執行官證書 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節認證首席財務官 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 | |
101.ins | 內聯 XBRL實例文檔 | |
101.sch | 內聯 XBRL分類架構文檔 | |
101.cal | 內聯 XBRL分類計算文檔 | |
101.def | 內聯 XBRL分類鏈接庫文檔 | |
101.lab | 內聯 XBRL分類標籤Linkbase文檔 | |
101.pre | 內聯 XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面 頁面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
+ | 管理 合同或補償計劃。 |
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簽名
根據《交易法》的要求,註冊人促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期: 2021年11月15日 | ORBSAT 公司 | |
發件人: | /s/ 查爾斯·M·費爾南德斯 | |
查爾斯·M·費爾南德斯 | ||
首席執行官兼董事長 | ||
(首席執行官 ) | ||
/s/ 保羅·R·湯姆森 | ||
首席財務官 | ||
(負責人 財務官) |
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