目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從中國到中國的過渡期是這樣的。
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年11月5日，註冊人擁有
目錄
目錄
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頁面 |
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第一部分： |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
2 |
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截至2021年9月30日和2021年6月30日的簡明合併資產負債表 |
2 |
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截至2021年和2020年9月30日止三個月的簡明綜合經營報表 |
3 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日三個月的簡明綜合全面虧損報表 |
4 |
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截至2021年和2020年9月30日的三個月可轉換優先股和股東權益(赤字)簡明合併報表 |
5 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日三個月的簡明現金流量表 |
6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
20 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
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第四項。 |
管制和程序 |
32 |
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第二部分。 |
其他信息 |
33 |
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第1項。 |
法律程序 |
33 |
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第1A項。 |
風險因素 |
33 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
33 |
|
第三項。 |
高級證券違約 |
33 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
33 |
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第五項。 |
其他信息 |
33 |
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第6項 |
陳列品 |
34 |
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簽名 |
35 |
i
目錄
有關前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表格季度報告以及本文通過引用納入的信息，特別是在第II部分第1A項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”第I部分第2項下的“風險因素”一節中包含的前瞻性陳述，符合1933年“證券法”(經修訂)第27A條或“證券法”(經修訂)和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E條的含義，這些前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及信息。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的。除本季度報告10-Q表中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關以下內容的陳述：
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我們無法繼續保持歷史水平或接近歷史水平的增長； |
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• |
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我們的損失歷史； |
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新冠肺炎疫情對美國和全球經濟、我們的業務、我們的員工、運營結果、財務狀況、對我們產品的需求、銷售和實施週期以及我們客户和合作夥伴企業的健康狀況的影響； |
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• |
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數據泄露、對客户數據的未經授權訪問或我們解決方案的其他中斷； |
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• |
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美國和全球市場和經濟狀況，特別是對我們的目標行業不利； |
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我們銷售週期的長度和變化無常； |
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• |
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我們在競爭激烈的市場中競爭的能力； |
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• |
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與我們的國際銷售和運營相關的額外複雜性、負擔和波動性； |
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• |
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我們未來負債的能力； |
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• |
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第三方可能認為我們侵犯或侵犯了他們的知識產權；以及 |
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• |
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“風險因素”中描述的其他風險和不確定性。 |
在某些情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“進行中”、“計劃”、“預測”、“項目”、“潛在”、“應該”、“將”或“將會”或這些術語的否定來識別前瞻性陳述。或旨在標識關於未來的陳述的其他可比術語。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的信息大不相同。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但這些信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
這份Form 10-Q季度報告包含市場數據和行業預測，這些數據和行業預測涉及許多假設和限制，請您不要過分重視這些信息。我們尚未獨立核實任何第三方信息。雖然我們相信這份Form 10-Q季度報告中包含的市場地位、市場機會和市場規模信息總體上是可靠的，但這些信息本質上是不準確的。
你應該閲讀本季度報告表格10-Q第II部分第1A項和第I部分第1A項所載的“風險因素”一節。請參閲我們截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告中的風險因素，討論可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的重要因素。此外，我們在不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素可能會不時出現，管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定因素。由於這些因素，我們不能向您保證本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述將被證明是準確的。除非適用法律另有要求，否則我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、環境變化或其他原因。
您應該完整閲讀這份Form 10-Q季度報告，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
1
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
InTAPP，Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
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未開單應收賬款，淨額 |
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其他應收賬款，淨額 |
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預付費用 |
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遞延佣金，當期 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨值 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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遞延佣金，非流動佣金 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計補償 |
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應計費用 |
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遞延收入，淨額 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延税項負債 |
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長期遞延收入，淨額 |
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其他負債 |
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債務，淨額 |
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總負債 |
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承擔和或有事項(附註7) |
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可轉換優先股，$ |
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股東權益(虧損) |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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累計赤字 |
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股東權益合計(虧損) |
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總負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
目錄
InTAPP，Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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SaaS和支持 |
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訂閲許可證 |
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經常性總收入 |
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專業服務 |
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總收入 |
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收入成本 |
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SaaS和支持 |
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經常性收入總成本 |
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專業服務 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
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債務清償損失 |
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利息支出 |
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其他收入，淨額 |
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所得税前淨虧損 |
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所得税優惠(費用) |
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淨損失 |
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減去：分配給優先股東的累計股息 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 |
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加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋虧損 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
InTAPP，Inc.
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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淨損失 |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣折算調整 |
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其他綜合收益(虧損) |
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綜合損失 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
InTAPP，Inc.
可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
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截至2021年9月30日的三個月 |
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敞篷車 優先股 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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累計 其他 全面 |
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累計 |
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股東的 權益 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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(赤字) |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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首次公開發行時可轉換優先股轉換為普通股 |
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( |
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首次公開發行(IPO)時發行普通股，扣除發行成本$ |
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行使股票期權時發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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外幣折算調整 |
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淨損失 |
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( |
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( |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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( |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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敞篷車 優先股 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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累計 其他 全面 |
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累計 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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赤字 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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) |
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普通股發行，扣除發行成本$ |
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股份回購 |
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行使股票期權時發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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外幣折算調整 |
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淨損失 |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄
InTAPP，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流 |
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淨損失 |
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對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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遞延融資成本攤銷 |
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壞賬撥備 |
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基於股票的薪酬 |
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債務清償損失 |
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或有對價公允價值變動，包括未實現外匯收益 |
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遞延所得税 |
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其他 |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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未開單應收賬款，當期 |
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預付費用和其他資產 |
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遞延佣金 |
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應付賬款和應計負債 |
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遞延收入，淨額 |
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其他負債 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動的現金流 |
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購置物業和設備 |
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資本化的內部使用軟件成本 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流 |
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償還借款 |
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首次公開發行(IPO)收益，扣除承銷折扣後的淨額 |
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延期發行費用的支付 |
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普通股發行收益 |
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普通股回購 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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外匯匯率對現金及現金等價物的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
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現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬 |
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現金和現金等價物 |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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現金流量信息的補充披露 |
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支付利息的現金 |
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繳納所得税的現金 |
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非現金投融資活動 |
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應付賬款和應計負債中的遞延發售成本 |
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首次公開發行時可轉換優先股轉換為普通股 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
目錄
InTAPP，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1.業務描述
InTapp，Inc.(前身為LegalApp Holdings，Inc.)於2012年11月27日在特拉華州註冊成立，為收購Integration Appliance，Inc.提供便利，後者於2012年12月21日成為InTapp，Inc.的全資子公司。LegalApp Holdings，Inc.於2021年2月更名為InTapp，Inc.INTAP除了擁有Integration Appliance，Inc.的所有權外，沒有其他重要資產或業務。
該公司是為全球專業和金融服務行業提供特定於行業的、基於雲的軟件解決方案的領先供應商。該公司為私人資本、投資銀行、法律、會計和諮詢公司提供所需的技術，以滿足快速變化的客户、投資者和監管要求，向正確的專業人員提供正確的見解，取代遺留系統，並以更具競爭力的方式運營。該公司主要為美國、英國和澳大利亞市場的客户提供服務。這些未經審計的簡明合併財務報表中提及的“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指INTAP及其合併子公司的合併業務。
首次公開發行(IPO)
2021年7月2日，該公司完成了首次公開募股(IPO)，在首次公開募股(IPO)中，該公司出售了
2021年7月8日，本公司IPO承銷商全面行使增發認購權
在IPO之前，遞延發行成本(主要由與IPO相關的直接增加的法律和會計費用組成)在截至2021年6月30日的合併資產負債表上資本化並記錄在其他資產中。IPO完成後，這些成本被重新分類為額外的實收資本，作為截至2021年9月30日的三個月期間IPO收到的淨收益的減少。
附註2.會計政策摘要
列報依據和合並原則
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)對中期報告的要求.“按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2021年9月15日向美國證券交易委員會提交的截至2021年6月30日財年的Form 10-K年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註結合閲讀。未經審計的濃縮合併財務報表包括公司及其合併子公司的賬户，在扣除所有公司間交易和餘額後。
中期未經審核簡明綜合財務報表乃按與年度綜合財務報表一致的基準編制，管理層認為該等報表反映所有調整(僅包括正常及經常性調整)，以公平陳述本公司於呈列期間的財務狀況、營運及現金流量。歷史業績不一定預示未來業績，截至2021年9月30日的三個月的運營業績也不一定預示全年或任何其他時期的預期業績。
7
目錄
預算的使用
根據公認會計原則編制隨附的未經審核簡明綜合財務報表，要求我們作出影響未經審核簡明綜合財務報表及附註中報告和披露的金額的估計和假設。這些估計和假設包括但不限於收入確認，包括確定包括在多個可交付收入安排中的可交付產品的獨立銷售價格(“SSP”)；包括無形資產在內的長期資產的折舊壽命；遞延佣金的預期使用壽命；用於股票薪酬的普通股的公允價值；在企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值；商譽和長期資產減值評估；或有對價負債的公允價值；遞延税項資產和應收賬款的估值津貼；不確定税。該公司利用歷史經驗和其他因素，包括新冠肺炎疫情的影響，持續評估估計和假設，並在事實和情況需要時調整這些估計和假設。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計不同，這些差異可能會對未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
重大會計政策
本公司的重要會計政策見附註2。《會計政策摘要》包括在公司截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中的合併財務報表。在截至2021年9月30日的三個月裏，重大會計政策沒有發生重大變化。
收入確認
該公司的收入來自與我們客户的合同。公司的大部分收入來自銷售我們的軟件即服務(“SaaS”)解決方案和訂閲我們的定期軟件應用程序，包括支持服務，以及為實施我們的解決方案提供專業服務。公司按照會計準則編碼606，與客户的合同收入(“ASC 606”)進行會計核算，公司於2020年7月1日採用完全追溯採用的方法。
ASC 606的核心原則是在將服務或產品的控制權轉讓給客户時確認收入，其數額應反映該公司預期有權用來交換這些服務或產品的對價。該公司採用以下框架確認收入：
與我們客户簽訂的一份或多份合同的標識
本公司在根據ASC 606確定其合同時，會考慮書面合同的條款和條件以及其慣常的商業慣例。本公司在合同批准時確定其與客户有合同，可以確定雙方對要轉讓的服務和產品的權利，可以確定服務和產品的支付條件，客户有能力和意願支付，合同具有商業實質。本公司評估是否應將彼此接近的兩份或兩份以上合同合併並計入一份合同。該公司還評估客户的支付能力和意願，這是基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或者，如果是新客户，則評估與客户有關的信用和財務信息。
合同中履行義務的認定
合同中承諾的履行義務是根據將轉移給客户的服務或產品確定的，這些服務或產品包括：
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i. |
能夠是獨特的，從而客户可以單獨或與公司或第三方隨時可用的其他資源一起從服務或產品中獲益，以及 |
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二、 |
與合同上下文不同的是，服務或產品的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。 |
如果一份合同包括多個承諾的服務或產品，公司將運用判斷來確定承諾的服務或產品是否能夠在合同的上下文中區分開來。如果不滿足這些標準，承諾的服務或產品將被視為綜合履行義務。
8
目錄
該公司的收入主要來自以下四個來源，這四個來源代表了公司的業績義務：
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i. |
根據訂閲安排銷售SaaS：訂閲我們的SaaS解決方案獲得的收入； |
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二、 |
銷售我們許可證的訂閲：向客户出售定期許可取得的軟件收入； |
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三、 |
支持活動：支持活動，包括電子郵件和電話支持、錯誤修復以及在支持期限內可用時發佈的未指明軟件更新和升級的權利；以及 |
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四、 |
專業服務銷售：與公司SaaS產品和軟件許可證的實施和配置相關的服務。 |
SaaS和訂閲許可證通常以年度或多年初始期限出售，初始期限到期時會自動提供年度續訂條款。對Subscription許可證的支持遵循與初始或續訂期限相同的合同期。與實施和配置活動相關的專業服務通常是時間和材料合同。
成交價的確定
交易價格是根據公司預期有權獲得的對價確定的，以換取將服務和產品轉讓給客户。如果根據本公司的判斷，合同項下的累積收入未來很可能不會發生重大逆轉，則可變對價將被估計並計入交易價格。
在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下，公司已確定合同一般不包括重要的融資部分。本公司發票條款的主要目的是為客户提供購買本公司產品和服務的簡化和可預測的方式，而不是接受客户的融資或向客户提供融資。
合同中履約義務的交易價格分配
如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據每個履約義務的相對SSP將交易價格分配給每個履約義務。該公司的大多數合同都包含多項履約義務，例如當訂閲許可證與支持和專業服務一起出售時。公司的一些履約義務有可觀察到的投入，用於確定這些不同履約義務的SSP。在無法直接觀察到SSP的情況下，本公司使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。
在公司履行履約義務時或在履行義務時確認收入
當服務或產品的控制權轉移到客户手中時，公司確認收入，金額反映了公司預期有權用來換取這些服務或產品的對價。本公司主要負責履行其獨特的履約義務，這些義務在某個時間點或一段時間內得到履行。
該公司記錄扣除徵收的適用銷售税後的淨收入。向客户收取的銷售税作為應付賬款的一部分記錄在隨附的綜合資產負債表中，並根據每個司法管轄區的申報要求滙往州和地方税務管轄區。
在某一時間點履行的履約義務
訂閲許可證
該公司的結論是，向客户出售定期許可(“訂閲許可”)為客户提供了功能性知識產權(“IP”)的權利，並且是客户可以獨立受益的獨特的履約義務。分配給訂閲許可安排的交易價格在控制權移交給客户時確認為收入，這通常發生在交付時或續訂期限開始時。訂閲許可費通常在許可安排的期限內按年預付，這通常是不可取消的。
在一段時間內履行的履行義務
SaaS和支持以及專業服務安排構成了在一段時間內滿足的大多數不同的性能義務。
SaaS和支持
分配給SaaS訂閲安排的交易價格在整個合同期限內被確認為收入，因為服務是從SaaS環境配置並提供給客户之後開始連續提供的。公司的SaaS訂閲通常是
9
目錄
該公司的訂閲許可銷售包括不可取消的支持，使客户有權在訂閲許可協議期限內，在可用的基礎上獲得技術支持和軟件更新。技術支持和軟件更新被認為不同於相關的訂閲許可證，但被視為單一的隨時可執行的履行義務，因為它們各自構成了一系列基本相同的不同服務，並具有向客户轉移的相同模式。在與基礎訂閲許可協議相對應的支持合同期限內，分配給支持的交易價格在一段時間內以直線方式確認為收入。支持服務的對價通常按年預先計費。在某些情況下，客户可能會購買高級支持服務，這些服務通常按相關訂閲許可證的百分比定價。
專業服務
該公司的專業服務收入主要包括實施、配置和升級服務。該公司已確定，向客户提供的專業服務代表着不同的履約義務。這些服務可以獨立提供，也可以與其他性能義務捆綁提供，包括SaaS安排、訂閲許可證和支持服務。分配給這些履約義務的交易價格隨着服務的執行被確認為一段時間內的收入。專業服務合約按時間和材料向客户計費，並確認為發票。在按固定價格銷售專業服務安排的情況下，收入按一段時間確認，使用的是迄今為止發生的時間相對於項目完成時預計發生的總時間的投入計量。按時間和材料出售的專業服務安排一般按月開具欠款發票，按固定費用出售的安排在實現項目里程碑時開具發票。
該公司將與專業服務合同相關的可報銷和自付費用記錄在收入和收入成本中。
合同修改
合同可以根據合同範圍或價格的變化進行修改。當合同修改產生了新的權利或義務或改變了任何一方現有的可強制執行的權利和義務時，公司認為合同修改是存在的。如果合同修改導致承諾提供不同的額外產品和服務，並且合同價格不會增加反映新商品或服務的獨立銷售價格的金額，則合同修改會被計入前瞻性賬户。
資產負債表列報
與我們客户的合同在綜合資產負債表中反映如下：
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• |
應收賬款，淨額是指根據合同條款向客户開出的尚未收到付款的金額。它是在綜合資產負債表中扣除壞賬準備後作為流動資產的一部分列報的。 |
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• |
未開票應收賬款，淨額代表由於商定的合同條款而未開票的金額，根據合同條款，在收入確認後開票。這通常發生在多年訂閲許可安排中，在這種安排中，軟件許可的控制權在合同開始時轉移，但客户在許可期限內每年都會預先開具發票。未開單應收賬款在綜合資產負債表中扣除壞賬準備(如適用)後列報，長期部分計入其他資產。根據ASC 606，這些餘額代表合同資產。 |
|
|
• |
合同成本主要由客户獲取成本(銷售佣金)組成。在我們的綜合資產負債表上，公司根據公司預計確認費用的時間將遞延佣金分為流動佣金和非流動佣金。 |
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• |
遞延收入，淨額是指公司有權向客户開具發票，但由於相關產品或服務沒有轉移給客户而未確認為收入的金額。將在資產負債表日起12個月內實現的遞延收入被歸類為當期收入。剩餘的遞延收入作為非流動收入列報。根據ASC 606，這些餘額代表合同負債。 |
公司可以在履行合同的一部分之前收到客户的對價，在履行合同的另一部分時，可以在收到對價之前履行。與合同中的權利和義務相關的合同資產和負債是相互依存的。因此，合同資產和負債在合併資產負債表中以單一合同資產或單一合同負債的形式在合同層面進行淨列報。
10
目錄
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和應收賬款。公司與高質量的金融機構保持現金往來。如果資產負債表上記錄的現金金額超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的金額，本公司在金融機構持有的現金髮生違約時將面臨信用風險。
最近的會計聲明
根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定義，本公司是一家新興的成長型公司。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，這些準則是在就業法案頒佈後發佈的，直到這些標準適用於私營公司。本公司已選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，該新的或修訂的會計準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直至(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出就業法案規定的延長過渡期。因此，合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
就業法案並不排除新興成長型公司提前採用新的或修訂的會計準則。
最近發佈的會計聲明 尚未被收養
2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02，租契。指導意見要求承租人將大多數租賃記錄在資產負債表上，但在損益表上確認費用的方式與目前的做法類似。指導意見指出，承租人將確認支付租賃付款義務的租賃責任和在租賃期內使用標的資產的使用權資產。新標準在2021年12月15日之後的財務期內對公司有效，並允許提前採用。該公司預計在採用該標準後將確認與其經營租賃相關的租賃負債和使用權資產。該公司正在評估這一ASU對其財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具--信貸損失它要求在每個報告日期為包括貿易和其他應收賬款在內的金融資產的估計信貸損失設立撥備。該指導意見適用於2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。該公司正在評估這一ASU對其財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(ASC 740)：簡化所得税會計它旨在通過消除某些例外並更新關於特許經營税、為税收目的確認的商譽、在法人之間分配當期和遞延税費以及其他微小變化等方面的會計要求，來簡化所得税的會計處理。標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。這一新標準將在2021年12月15日之後的會計年度和2022年12月15日之後的會計年度內的過渡期內對公司有效。允許提前領養。該公司目前正在評估採用這一標準對其合併財務報表的影響。
注3.收入增長
收入分解
按地理位置劃分的收入如下(以千為單位)：
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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$ |
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英國 |
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世界其他地區 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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11
目錄
客户合同 - 相關資產負債表金額
遞延佣金
下表彙總了與遞延佣金餘額相關的活動(單位：千)：
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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$ |
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加法 |
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確認遞延佣金 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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合同餘額
該公司的合同資產和負債如下(以千計)：
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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未開票應收賬款淨額(1) |
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$ |
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$ |
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遞延收入，淨額 |
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(1) |
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曾經有過
履行義務
剩餘的履約債務是指尚未確認的不可註銷的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。訂閲服務通常在一到三年內滿足要求，支持服務通常在一年內滿足要求，專業服務通常在一年內滿足要求。時間和材料合同項下的專業服務不包括在履行義務金額中，因為這些安排可以隨時取消。
截至2021年9月30日，大約
附註4.商譽和無形資產
通過企業合併獲得的商譽和無形資產包括以下內容(以千計)：
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2021年9月30日 |
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使用壽命 (以年為單位) |
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毛收入 金額 |
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累計 攤銷 |
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上網本 價值 |
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商譽 |
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不定 |
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$ |
262,015 |
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$ |
— |
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$ |
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客户關係 |
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競業禁止協議 |
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商標和商號 |
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不定 |
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商標和商號 |
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核心技術 |
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無形資產，淨額 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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12
目錄
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2021年6月30日 |
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使用壽命 (以年為單位) |
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毛收入 金額 |
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|
累計 攤銷 |
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上網本 價值 |
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商譽 |
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不定 |
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$ |
262,270 |
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$ |
— |
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$ |
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客户關係 |
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競業禁止協議 |
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商標和商號 |
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不定 |
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— |
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商標和商號 |
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核心技術 |
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無形資產，淨額 |
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$ |
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無形資產的公允價值是根據收益法得出的。這種公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入。管理層分析中使用的主要假設包括：
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• |
收入和費用預測基於歷史業績趨勢和管理層對未來業績的估計。 |
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• |
貼現現金流分析中使用的現金流是使用加權平均資本成本估算的。 |
商譽賬面金額變動情況如下(以千計)：
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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外幣折算調整 |
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期末餘額 |
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與收購的無形資產相關的攤銷費用確認如下(單位：千)：
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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攤銷總費用 |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日，預計收購無形資產未來攤銷費用如下(單位：千)：
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截至6月30日的財年， |
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金額 |
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2022年(剩餘9個月) |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及其後 |
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全部剩餘攤銷 |
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$ |
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附註5.公允價值計量
公允價值計量的權威指引為公允價值計量的披露確立了三級公允價值等級，具體如下:
1級-投入是在計量日期相同、資產或負債的活躍市場上未經調整的報價；
二級-投入是指非活躍市場的報價，或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入；
3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
13
目錄
下表列出了截至公允價值層次內按水平表示的日期(以千元為單位)，該公司的財務負債按公允價值在經常性基礎上計量：
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2021年9月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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負債： |
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或有對價負債，本期部分 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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總計 |
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$ |
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2021年6月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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負債： |
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定期貸款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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循環信貸安排 |
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或有對價負債，本期和非本期部分 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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關於於2021年6月收購Repstor，Limited(“Repstor”)，本公司記錄了或有對價負債，即根據某些業績衡量標準向前Repstor股東支付的金額。這些負債的流動和非流動部分為#美元。
或有對價的公允價值最初是使用蒙特卡洛模擬方法估計的，其中包括管理層使用的與估計發生概率和貼現率有關的關鍵假設。由於管理層修訂主要假設和估計而導致的或有對價負債公允價值的後續變化，已在未經審計的簡明綜合經營報表中計入一般和行政費用。以英鎊計價的負債因匯率波動而產生的收益和損失已計入未經審計的簡明綜合經營報表的其他收入。
在截至2021年9月30日的三個月內，或有對價負債的公允價值變動如下：
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金額 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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或有對價公允價值變動 |
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未實現外匯收益 |
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( |
) |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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根據二級投入以及本公司可用於類似條款和對本公司信用風險對價的貸款的借款利率，本公司定期貸款和循環信貸安排的賬面價值接近其公允價值。
其他金融工具包括應收賬款、應付賬款和應計費用以及其他流動負債。應收賬款、應付賬款和應計負債按賬面價值列報，由於預期收到或支付的時間較短，因此賬面價值接近公允價值。
14
目錄
注6.財產和設備
物業和設備包括以下內容(以千計)：
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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計算機設備和軟件 |
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$ |
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$ |
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大寫軟件 |
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傢俱和辦公設備 |
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租賃權的改進 |
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在建工程正在進行中 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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不包括資本化軟件開發成本攤銷的折舊費用為#美元。
該公司資本化了$
附註7.承付款和或有事項
自本公司截至2021年6月30日的財年以來，除在正常業務過程中外，本公司的合同義務和承諾沒有發生實質性變化。有關公司合同義務的更多信息，請參閲公司截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告。
經營租約
該公司在美國、英國和烏克蘭以不可取消的運營租約租賃其大部分辦公空間，這些租約在整個財年具有不同的到期日
軟件和其他
在正常業務過程中，本公司承諾購買或訂閲開展其業務活動所需的軟件。該公司還對其雲託管服務提供商做出了承諾。截至2021年9月30日，該公司擁有
訴訟
在正常業務過程中，該公司經常在其商業安排中包括標準賠償條款。根據這些規定，公司可能有義務賠償這些當事人因其產品、服務、違反陳述或契約、侵犯知識產權或其他索賠而遭受或發生的損失或索賠。
由於先前賠償要求的歷史有限，以及每項特定安排所涉及的獨特事實和情況，不可能確定這些賠償義務項下的最高潛在金額。本公司從未根據這些規定產生重大金額。因此，本公司有
注8.債務
截至2021年6月30日，該公司的未償還借款為$
15
目錄
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，與債務相關的利息支出為1美元。
於2021年10月5日，本公司與本公司、擔保方、貸款方及行政代理摩根大通銀行(“摩根大通”)訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定，高級擔保循環信貸安排#美元
注9.股東權益
2021年7月2日，隨着首次公開募股(IPO)的結束，本公司修訂和重新發布的公司註冊證書生效，據此，本公司的法定股本增加到
2021年7月2日，IPO結束後，
截至2021年9月30日，普通股已預留給以下公司：
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未償還股票期權 |
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未授予的績效股票單位和限制性股票單位 |
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為ESPP保留 |
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預留給未來的股票獎勵獎勵 |
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注10. 基於股票的薪酬
股票獎勵
公司授予了基於時間和業績的股票期權、基於時間的限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的限制性股票單位(“PSU”)，統稱為“股票獎勵”。該公司使用公允價值法核算股票薪酬，這要求公司根據獎勵授予日期的公允價值來計量股票薪酬，並確認必要服務或績效期間的薪酬支出。只包含服務條件的獎勵通常在四年內賺取，並在該期限內以直線方式支出。包含績效條件的獎勵的薪酬費用採用分級歸屬方法計算，任何期間確認的費用部分可能會根據對績效條件實現情況的變化估計而波動。
在截至2021年9月30日的三個月裏，公司股權激勵計劃下的股票期權活動如下：
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數量 選項 |
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加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
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加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (以年為單位) |
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集料 固有的 價值 (單位：萬人) |
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截至2021年6月30日的未償還款項 |
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$ |
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授與 |
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練習 |
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( |
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沒收 |
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( |
) |
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截至2021年9月30日的未償還金額 |
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$ |
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$ |
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自2021年9月30日起已授予並可行使 |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日未授權和提前行使 |
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$ |
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已歸屬且預計將於2021年9月30日歸屬 |
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$ |
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$ |
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16
目錄
截至2021年9月30日止三個月內已授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為$
截至2021年9月30日的三個月內，績效股票單位活動如下：
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傑出股票大獎 |
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加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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截至2021年9月30日的三個月內，限制性股票單位的活動如下：
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傑出股票大獎 |
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加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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基於股票的薪酬費用
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月的股票薪酬總額包括在未經審核的簡明綜合經營報表內。
公司在未經審計的簡明合併經營報表中記錄了基於股票的薪酬費用，具體如下(以千計)：
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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SaaS和支持的成本 |
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$ |
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$ |
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專業服務費用 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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股票薪酬總額 |
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$ |
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截至2021年9月30日，大約有美元
計算出的股票期權授予的公允價值是利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下估計的：
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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預期股息收益率 |
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% |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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預期波動率 |
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% |
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% |
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預期壽命(以年為單位) |
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17
目錄
注11.所得税
該公司使用對其年度有效税率的估計值來確定中期所得税撥備，該估計值對報告期間發生的離散項目進行了調整。它的有效税率和聯邦法定税率之間的主要區別是公司在聯邦和州的淨營業虧損和信用上建立的全額估值津貼。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，國際業務的所得税並不重要。
該公司在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中，本公司須接受税務機關的審查。該公司目前沒有接受美國國税局或其他類似税務機關的審計。該公司的納税申報單仍可供審查，具體如下：美國聯邦和各州，所有納税年度；以及重要的外國司法管轄區，一般為2017至2021年。
注12.每股淨虧損
下表列出了所示期間每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
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截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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分子 |
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淨損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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減去：分配給優先股東的累計股息 |
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( |
) |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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分母 |
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用於計算每股可歸因於普通股淨虧損的加權平均股數 包括基本股東和稀釋股東 |
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普通股股東應佔每股淨虧損 |
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基本的和稀釋的 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同，因為該公司報告了所有呈報期間的淨虧損。該公司在計算普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損時不包括下列潛在普通股，因為這些股票具有反攤薄性質：
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截至9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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可轉換優先股(在轉換後的基礎上) |
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購買普通股的未償還股票期權 |
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提前行使未授予的股票期權 |
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未授予的績效股票單位和限制性股票單位 |
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總計 |
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18
目錄
注13.後續事件
2021年10月5日，該公司與以摩根大通為首的一批貸款人簽訂了信貸協議。信貸協議規定，高級擔保循環信貸安排#美元
就執行信貸協議而言，本公司亦於二零二一年十月五日與其內指明的本公司附屬公司及摩根大通訂立日期為二零二一年十月五日的質押及擔保協議(“擔保協議”)，作為其內指明的抵押方的抵押品代理。根據擔保協議，摩根大通信貸安排項下的借款以本公司各一級附屬公司及附屬擔保人的所有股本及實質上本公司及附屬擔保人的所有資產(不包括房地產權益)的優先質押作抵押，惟須受有關外國附屬公司的慣常限制所規限。
19
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和包括在這份Form 10-Q季度報告中的相關注釋和其他財務信息一起閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括下面和本季度報告中關於Form 10-Q的其他地方討論的因素，特別是在題為“風險因素”的部分。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。除非另有説明，否則任何提及“財政”一詞之前的年度，都是指截至該年度6月30日止的財政年度。
概述
INTAP是為全球專業和金融服務行業提供特定於行業的、基於雲的軟件解決方案的領先供應商。我們為全球首屈一指的私人資本、投資銀行、法律、會計和諮詢公司提供所需的技術，以滿足快速變化的客户、投資者和監管要求，向正確的專業人員提供正確的見解，並使運營更具競爭力。
我們的INTAP平臺是專門為使這些公司現代化而構建的。該平臺促進了更大的團隊協作，將複雜的工作流程數字化以優化交易和項目執行，並利用專有AI來幫助培育關係和發起新業務。通過更好地連接其最重要的資產(人員、流程和數據)，我們的平臺可幫助公司提高客户費用和投資回報，提高運營效率，並更好地管理風險和合規性。
我們如何創造收入
我們的收入主要來自軟件訂閲，通常是一年或多年的合同條款。我們通過直接企業銷售模式銷售我們的軟件，該模式根據終端市場、地理位置、公司規模和業務需求鎖定客户。從歷史上看，我們的大多數客户都在內部託管我們的軟件。然而，由於我們看到了雲影響專業和金融服務行業的潛力，我們投資開發了我們平臺的多租户雲版本，並於2017年推出了首個軟件即服務(SaaS)解決方案。我們在合同期限內按比例確認SaaS訂閲收入，同時在支持期限內按比例確認內部部署訂閲的許可證部分和此類訂閲的支持部分的收入。我們通常根據部署的模塊和採用我們解決方案的用户數量為訂閲定價。
我們預計未來幾乎所有新的ARR增長都將來自SaaS訂閲的銷售。
我們的大部分非經常性收入來自專業服務。我們的客户利用這些服務配置和實施INTAP平臺的一個或多個模塊，將這些模塊與現有平臺和IT環境中的其他核心系統集成，升級現有部署，併為員工提供培訓。其他專業服務包括戰略諮詢和諮詢工作，這些工作通常是獨立提供的。
最新發展動態
2021年7月2日，隨着首次公開募股，我們修改並重述的公司註冊證書開始生效，根據這一點，我們的法定股本增加到7億股普通股和5000萬股優先股。
2021年7月2日，我們完成了IPO，以每股26.00美元的公開發行價出售了1050萬股普通股。在扣除承銷商的折扣和我們應支付的報價費用後，我們獲得的淨收益為2.448億美元。
2021年7月2日，IPO結束後，A系列和A-1系列可轉換優先股的所有流通股按一對一的方式自動轉換為19034437股我們的普通股。
2021年7月8日，我們IPO的承銷商全面行使了以每股26.00美元的公開發行價額外購買1,575,000股普通股的權利。扣除承銷商的折扣後，我們的淨收益為3820萬美元。
2021年7月12日，我們從IPO所得資金中償還了定期貸款項下的2.73億美元借款和循環信貸安排項下的500萬美元借款。因此，我們確認了與註銷與定期貸款相關的未攤銷融資成本有關的債務清償損失240萬美元。
2021年10月5日，我們與以摩根大通為首的一批貸款人簽訂了信貸協議。信貸協議規定了一項為期5年的1.00億美元的優先擔保循環信貸安排，以及一項總金額高達1000萬美元的信用證次級安排。信貸協議還規定，我們可以尋求總額不超過5,000萬美元的額外循環信貸承諾。摩根大通信貸安排(JPMorgan Credit Facility)下沒有借入任何金額。
20
目錄
就執行信貸協議而言，吾等亦與之附屬公司訂立擔保協議。 本公司及摩根大通均為該文件所指擔保人的抵押品代理人。在安全之下 協議，摩根大通信貸安排下的借款由第一要務質押每一家公司的所有股本 我們的一級子公司和子公司擔保人，受有關外國子公司的慣例限制，以及 我們幾乎所有的資產(不包括房地產權益)和附屬擔保人。
影響我們業績的因素
市場採用我們的雲平臺。我們未來的增長取決於我們贏得新的專業和金融服務客户以及在現有客户羣中擴張的能力，主要是通過繼續接受我們的雲業務。從歷史上看，我們的雲業務增長速度快於整體業務，並且在我們的ARR中所佔的比例越來越大。我們必須向新客户和現有客户展示選擇我們的雲平臺的好處，並在提供可靠、安全的服務後支持這些部署。從銷售的角度來看，我們增加新客户和在現有客户中擴張的能力取決於許多因素，包括我們銷售人員和營銷工作的質量和效率，以及我們説服專業和金融服務公司的關鍵決策者接受INTAP平臺的能力，而不是單點解決方案、內部開發的解決方案和水平解決方案。
淨收入留存。我們使用一種我們稱為淨收入留存的指標來衡量我們從現有客户那裏增長和留住ARR的能力。我們通過從所有客户隊列中的ARR開始計算，該ARR在適用的會計期間之前的12個月，或上一階段的ARR。然後，我們從這些相同的客户端計算當前財務期或本期ARR的ARR。然後我們用本期ARR除以上一期ARR來計算淨收入留存。
此指標考慮了我們經常性收入基數的變化，這些變化來自功能的增加或減少、席位的增加或減少、價格的增加或減少以及客户的流失。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的12個月內，我們的平均淨收入保留率均超過110%，原因是客户對我們平臺功能的採用穩步增加，客户流失水平較低。然而，如果我們的客户沒有繼續看到我們的平臺相對於其他軟件替代方案產生投資回報的能力，淨收入留存可能會受到影響，我們的運營業績可能會受到不利影響。
持續投資創新增長。我們在研發、銷售和營銷方面進行了大量投資，以實現我們在市場上的領先地位，並擴大我們的收入和客户基礎。我們打算繼續投資於研發，以建立新的能力，並保持支撐我們差異化平臺的核心技術。此外，我們預計將增加對銷售和營銷的投資，以擴大我們在美國和海外的新客户的覆蓋面，並加深我們對現有客户的滲透。我們正在繼續增加我們的一般和行政開支，以支持我們作為一家上市公司日益增長的運營需求。根據我們的收入增長目標，我們預計在可預見的未來將繼續進行此類投資。
我們有成功識別和整合專業和金融服務行業內互補業務的記錄，為了補充我們在創新方面的有機投資並加快增長，我們將繼續評估收購機會，以幫助我們擴大我們的平臺，擴大和深化我們的市場領導地位，並增加新客户。
新冠肺炎影響我們平臺的需求。鑑於新冠肺炎疫情的持續性，以及它對所有行業的業務運營和服務需求構成的風險，我們無法保證經濟或我們服務的行業的需求復甦的時間或幅度，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
關鍵業務指標
我們審查了許多運營和財務指標，包括以下關鍵指標，用於評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
年度經常性收入(“ARR”)
ARR代表報告期結束時所有活動SaaS和內部部署訂閲合同的年化經常性價值。期限不是一年的合同按年計算，方法是將當期的承諾合同價值除以該期間的天數，然後再乘以365。作為衡量標準，ARR緩解了由於某些因素(包括合同期限以及SaaS合同和訂閲許可證的銷售組合)導致的收入確認波動。ARR沒有任何標準化的含義，可能無法與其他公司提出的同名措施相比較。ARR應獨立於收入和遞延收入來看待，並不打算與我們財務報表中的這兩個要素合併或替換。ARR不是一種預測，我們的客户可能會延長或不會延長或續簽報告期結束時用於計算ARR的有效合同。
截至2021年和2020年9月30日，ARR分別為228.6美元和179.3美元，增幅為27%.
21
目錄
雲陣列
雲ARR是我們的ARR的一部分，它代表我們活躍的SaaS合同的年化經常性價值。我們相信Cloud ARR提供了有關我們向現有客户銷售新的SaaS訂閲和獲得新的SaaS客户端的能力的重要信息。
截至2021年和2020年9月30日，雲ARR為125.3美元和8,010萬美元，增幅為56%.截至2021年和2020年9月30日止的三個月，雲ARR分別佔ARR的55%和45%.
客户端數量
我們相信，我們在平臺上增加客户數量的能力是我們業務增長和未來商機的關鍵指標。我們將任何報告期結束時的客户定義為截至測量日期至少有一項有效訂閲的實體。截至2021年9月30日，我們擁有超過1,950個客户。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，沒有一個客户的收入佔總收入的10%以上。
我們的客户羣包括一些全球最大、最負盛名的專業和金融服務公司。這些客户擁有購買、部署和成功使用我們軟件平臺的全部功能所需的財務和運營資源，因此，我們相信，我們擁有超過10萬美元ARR合同的客户數量是突顯我們在專業和金融服務客户全面採用我們平臺的道路上取得進展的一個重要指標。截至2021年9月30日和2020年9月30日，我們分別擁有446和371個客户，合同金額超過10萬美元。
我們運營結果的組成部分
收入
我們通過銷售SaaS解決方案、訂閲我們的定期軟件應用程序以及為這些應用程序提供支持來獲得經常性收入。我們主要通過為我們的解決方案的配置、實施和升級提供專業服務來產生非經常性收入。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，我們的經常性收入分別佔我們總收入的87%和90%。
SaaS和支持
我們在合同期限內按比例確認SaaS解決方案的收入，合同期限從SaaS環境配置並提供給客户後開始。我們的SaaS合同的初始期限通常為一到三年。
支持收入包括不可取消的支持，這些支持包含在我們的訂閲許可證中，並使客户有權在可用時獲得技術支持和軟件更新。我們在與基礎訂閲許可協議相對應的支持合同期限內按比例確認支持收入。我們希望繼續從向現有訂閲許可證客户提供的支持服務中獲得相對穩定的收入。但是，隨着時間的推移，隨着我們專注於SaaS解決方案的新銷售，並鼓勵現有訂閲許可證客户遷移到SaaS解決方案，我們預計支持收入佔總收入的百分比將會下降。
訂閲許可證
我們的訂閲許可證為客户提供了功能性知識產權的權利，並且是明確的履行義務，因為客户可以自己從訂閲許可證中受益。分配給訂閲許可安排的交易價格在控制權移交給客户時確認為收入，這通常發生在新合同交付或續訂續訂期限開始時。訂閲許可費通常在許可安排的期限內按年預付，這通常是不可取消的。
專業服務
我們的專業服務主要包括為客户提供實施、配置和升級服務。這些合約以時間、材料或里程碑為基礎向客户開具帳單；收入分別確認為發票或與所完成的工作成比例。我們預計，由於客户增長以及新老客户對實施、升級和遷移服務的需求，對我們的專業服務的需求將會增加。這一需求將受到我們提供的專業服務與我們的第三方實施合作伙伴提供的專業服務組合的影響。我們的專業服務目前處於虧損狀態(已分配設施和IT管理費用)，在截至2021年和2020年9月30日的三個月中分別佔我們總收入的13%和10%。
22
目錄
收入成本
我們的收入成本主要包括與向客户提供SaaS訂閲、支持和專業服務相關的費用，包括人員成本(工資、獎金、福利和基於股票的薪酬)和客户支持和服務人員的相關費用，以及雲基礎設施成本、第三方費用、固定資產折舊、攤銷資本化的內部使用軟件成本和收購的無形資產，以及分配的管理費用。我們沒有任何與訂閲許可證相關的收入成本。我們預計，隨着時間的推移，隨着我們擴大SaaS客户羣，我們的收入成本(以絕對值計算)將會增加，因為這將導致雲基礎設施成本增加，以及為我們不斷增長的客户羣提供技術支持服務的額外人員的成本增加。
SaaS和支持的成本
我們的SaaS成本和支持收入包括交付和支持我們產品的直接成本，包括工資、獎金、福利、基於股票的薪酬，以及分配給設施和IT的管理費用、與雲服務相關的第三方託管費用、資本化內部使用軟件開發成本的攤銷和收購無形資產的攤銷。
專業服務費用
我們的專業服務收入成本包括負責向客户提供實施、升級和遷移服務的專業服務員工和承包商的人事相關費用。這包括工資、福利、基於股票的薪酬以及為設施和IT分配的管理費用。我們預計專業服務收入的成本將以絕對美元計算增加，因為我們將繼續僱傭人員為不斷增長的客户羣提供實施、升級和遷移服務。
運營費用
研發費用
我們的研發費用包括與我們待售軟件產品開發相關的成本。研發成本的主要組成部分包括工資和員工福利、第三方服務成本以及各種管理費用和佔用成本的分配。我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續投入大量內部資源來開發、改進和擴展我們解決方案的功能，我們的研究和開發費用將以絕對值計算繼續增加。
銷售和營銷費用
我們的銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷員工的人事相關費用，以及向銷售人員支付的佣金、營銷活動和在線廣告的成本、各種管理費用和入住費的分配以及差旅和娛樂費用。我們將客户獲取成本(主要是支付給銷售人員的佣金)資本化，然後在預期的受益期內攤銷這些成本。我們預計，從長遠來看，一旦新冠肺炎疫情得到控制，隨着我們繼續擴大直銷隊伍，以利用增長機會，恢復面對面的會議和參加貿易展，我們的銷售和營銷費用將會增加。
一般和行政費用
我們的一般和行政費用主要包括與人事有關的費用，以及與我們的行政、財務、人力資源、信息技術和法律職能有關的專業服務和設施費用。作為一家新的上市公司，我們預計與遵守美國證券交易委員會頒佈的規則和條例相關的重大額外會計和法律成本，包括實現和保持遵守薩班斯-奧克斯利法案的額外成本，以及與上市公司相關的額外保險、投資者關係和其他成本。
債務清償損失
債務清償損失包括在償還債務時註銷未攤銷的遞延融資成本。
利息支出
利息支出，淨額主要包括我們債務的利息，這筆債務已於2021年7月全額償還。
其他收入，淨額
除其他收入外，淨額主要包括以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債因匯率波動而產生的已實現和未實現匯兑損益。
23
目錄
所得税效益(費用)
我們的所得税撥備包括基於制定的聯邦、州和外國税率對聯邦、州和外國所得税的估計，並根據允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、遞延税收資產和負債的估值變化以及税法的變化進行調整。我們對我們的聯邦和州遞延税項資產維持全額估值津貼，因為我們得出的結論是，遞延税項資產實現的可能性不會更大。
經營成果
下表列出了我們在報告期間的經營結果，以總金額和佔總收入的百分比表示(由於四捨五入，百分比可能不相加)：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
2020 |
||||||||||||||
|
|
|
(除百分比外，以千為單位) |
||||||||||||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
$ |
43,489 |
|
|
|
70 |
|
% |
|
$ |
33,105 |
|
|
|
69 |
|
% |
|
訂閲許可證 |
|
|
10,584 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
9,996 |
|
|
|
21 |
|
|
|
經常性總收入 |
|
|
54,073 |
|
|
|
87 |
|
|
|
|
43,101 |
|
|
|
90 |
|
|
|
專業服務 |
|
|
8,117 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
5,042 |
|
|
|
10 |
|
|
|
總收入 |
|
|
62,190 |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
48,143 |
|
|
|
100 |
|
|
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
|
11,342 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
9,279 |
|
|
|
19 |
|
|
|
經常性收入總成本 |
|
|
11,342 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
9,279 |
|
|
|
19 |
|
|
|
專業服務 |
|
|
11,034 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
7,704 |
|
|
|
16 |
|
|
|
總收入成本 |
|
|
22,376 |
|
|
|
36 |
|
|
|
|
16,983 |
|
|
|
35 |
|
|
|
毛利 |
|
|
39,814 |
|
|
|
64 |
|
|
|
|
31,160 |
|
|
|
65 |
|
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
16,970 |
|
|
|
27 |
|
|
|
|
11,954 |
|
|
|
25 |
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
25,645 |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
15,338 |
|
|
|
32 |
|
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
20,830 |
|
|
|
33 |
|
|
|
|
8,144 |
|
|
|
17 |
|
|
|
總運營費用 |
|
|
63,445 |
|
|
|
102 |
|
|
|
|
35,436 |
|
|
|
74 |
|
|
|
營業虧損 |
|
|
(23,631 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
|
(4,276 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
債務清償損失 |
|
|
(2,407 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
利息支出 |
|
|
(159 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(6,279 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
879 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
268 |
|
|
|
1 |
|
|
|
所得税前淨虧損 |
|
|
(25,318 |
) |
|
|
(41 |
) |
|
|
|
(10,287 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
所得税優惠(費用) |
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(120 |
) |
|
|
— |
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(25,130 |
) |
|
|
(40 |
) |
% |
|
$ |
(10,407 |
) |
|
|
(22 |
) |
% |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月比較
收入
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(除百分比外，以千為單位) |
|
|||||||||||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
$ |
43,489 |
|
|
$ |
33,105 |
|
|
$ |
10,384 |
|
|
|
31 |
% |
|
訂閲許可證 |
|
|
10,584 |
|
|
|
9,996 |
|
|
|
588 |
|
|
|
6 |
% |
|
經常性總收入 |
|
|
54,073 |
|
|
|
43,101 |
|
|
|
10,972 |
|
|
|
25 |
% |
|
專業服務 |
|
|
8,117 |
|
|
|
5,042 |
|
|
|
3,075 |
|
|
|
61 |
% |
|
總收入 |
|
$ |
62,190 |
|
|
$ |
48,143 |
|
|
$ |
14,047 |
|
|
|
29 |
% |
經常性收入
與上年同期相比，銷售我們的SaaS解決方案、訂閲我們的Term軟件解決方案以及為這些解決方案提供支持的經常性收入增加了1,100萬美元，增幅為25%。
24
目錄
我們的SaaS和支持收入增長$10.41000萬美元，或31%，in截至9月30日的三個月，2021與截至202年9月30日的三個月0, 主要是由於 我們將更多客户端從內部部署遷移到雲的趨勢增額向新客户銷售以及現有客户的額外訂單和續訂。
在截至2021年9月30日的三個月裏，訂閲許可證收入比去年同期增加了60萬美元，增幅為6%，這主要是由於現有客户增加了訂單和續訂。
專業服務
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，專業服務收入增加了310萬美元，增幅為61%。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們看到實施服務的新銷售和相關需求放緩，升級服務需求也因新冠肺炎而減少。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們看到實施、升級和遷移服務的需求出現了復甦和強勁增長。
收入成本和毛利成本
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(除百分比外，以千為單位) |
|
|||||||||||||
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
$ |
11,342 |
|
|
$ |
9,279 |
|
|
$ |
2,063 |
|
|
|
22 |
% |
|
經常性收入總成本 |
|
|
11,342 |
|
|
|
9,279 |
|
|
|
2,063 |
|
|
|
22 |
% |
|
專業服務 |
|
|
11,034 |
|
|
|
7,704 |
|
|
|
3,330 |
|
|
|
43 |
% |
|
總收入成本 |
|
|
22,376 |
|
|
|
16,983 |
|
|
|
5,393 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SaaS和支持 |
|
|
32,147 |
|
|
|
23,826 |
|
|
|
8,321 |
|
|
|
35 |
% |
|
訂閲許可證 |
|
|
10,584 |
|
|
|
9,996 |
|
|
|
588 |
|
|
|
6 |
% |
|
毛利總額-經常性收入 |
|
|
42,731 |
|
|
|
33,822 |
|
|
|
8,909 |
|
|
|
26 |
% |
|
專業服務 |
|
|
(2,917 |
) |
|
|
(2,662 |
) |
|
|
(255 |
) |
|
|
10 |
% |
|
毛利 |
|
$ |
39,814 |
|
|
$ |
31,160 |
|
|
$ |
8,654 |
|
|
|
28 |
% |
SaaS和支持的成本
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，SaaS和支持收入的成本增加了210萬美元，增幅為22%。這一增長主要歸因於與第三方產品相關的版税支出增加了70萬美元，與資本化軟件開發成本和無形資產相關的攤銷成本增加了50萬美元，人員支出增加了40萬美元，這主要是由於年度加薪和員工增加，以及支持我們擴大業務增長的託管成本30萬美元。
專業服務費用
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，專業服務成本收入增加了330萬美元，增幅為43%，這主要是由於年度加薪和員工增加導致人員成本增加了150萬美元，分包商成本為70萬美元，其他管理費用為40萬美元，因為我們擴大了團隊，為不斷增長的客户羣提供實施和遷移服務。
毛利
毛利潤增加了870萬美元，增幅為28%，這主要是由於SaaS和支持收入的增長，但這部分被專業服務成本的增加所抵消，因為我們投資於實施、升級和遷移服務，以支持我們的新客户，並擴大我們現有客户羣內的訂閲收入，以及支持我們增長的版税費用。
25
目錄
運營費用
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(除百分比外，以千為單位) |
|
|||||||||||||
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
$ |
16,970 |
|
|
$ |
11,954 |
|
|
$ |
5,016 |
|
|
|
42 |
% |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
25,645 |
|
|
|
15,338 |
|
|
|
10,307 |
|
|
|
67 |
% |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
20,830 |
|
|
|
8,144 |
|
|
|
12,686 |
|
|
|
156 |
% |
|
總運營費用 |
|
$ |
63,445 |
|
|
$ |
35,436 |
|
|
$ |
28,009 |
|
|
|
79 |
% |
研發費用
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的研發費用增加了500萬美元，增幅為42%。基於股票的薪酬支出增加了330萬美元，主要是由於2021財年授予的股票獎勵增加，加上授予日期公允價值的增加。由於員工人數增加和加薪，人員成本增加了120萬美元。由於開發活動增加，資本化軟件成本增加了50萬美元，承包商成本增加了40萬美元。
銷售和營銷費用
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了1030萬美元，增幅為67%。基於股票的薪酬支出增加了490萬美元，主要是由於2021財年授予的股票獎勵增加，加上授予日期公允價值的增加。人員成本增加了410萬美元，原因是員工人數增加、加薪以及銷售增加推動的銷售佣金增加。營銷費用增加了70萬美元，這是因為放鬆了與Covid相關的旅行限制和我們的首次公開募股(IPO)，導致面對面活動略有恢復。
一般和行政費用
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了1270萬美元，增幅為156%。這一增長主要是由與上市公司相關的人事費用和成本推動的。基於股票的薪酬支出增加了520萬美元，主要是由於2021財年授予的股票獎勵增加，加上授予日期公允價值的增加。第三方專業費用增加了270萬美元，保險費增加了140萬美元，這主要是由於與上市公司相關的成本。人員支出增加了130萬美元，主要是由於員工人數增加和加薪。
債務清償損失
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|||
|
|
|
(除百分比外，以千為單位) |
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|
債務清償損失 |
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$ |
(2,407 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,407 |
) |
|
* |
*沒有意義
在截至2021年9月30日的三個月中，由於在2021年7月全額償還債務時註銷了未攤銷的遞延融資成本，債務清償損失為240萬美元。
利息支出
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
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|
變化 |
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||||||||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(除百分比外，以千為單位) |
|
|||||||||||||
|
利息支出 |
|
$ |
(159 |
) |
|
$ |
(6,279 |
) |
|
$ |
6,120 |
|
|
|
(97 |
)% |
由於我們在2021年7月全額償還債務，截至2021年9月30日的三個月的利息支出比截至2020年9月30日的三個月減少了610萬美元。
26
目錄
其他收入，淨額
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|
|
截至9月30日的三個月， |
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|
變化 |
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||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(除百分比外，以千為單位) |
|
|||||||||||||
|
其他收入，淨額 |
|
$ |
879 |
|
|
$ |
268 |
|
|
$ |
611 |
|
|
|
228 |
% |
在截至2021年9月30日的三個月中，與截至2020年9月30日的三個月相比，其他收入淨額增加了60萬美元，這主要是由於我們與收購Repstor(以英鎊計價)有關的或有對價負債餘額產生的未實現外匯收益。
所得税優惠(費用)
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
|
(除百分比外，以千為單位) |
|
|||||||||||||
|
所得税優惠(費用) |
|
$ |
188 |
|
|
$ |
(120 |
) |
|
$ |
308 |
|
|
|
(257 |
)% |
截至2021年9月30日的三個月，所得税優惠為20萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的所得税支出為10萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的所得税優惠主要歸因於一些外國司法管轄區的所得税優惠。
流動性與資本資源
流動資金來源
截至2021年9月30日，我們擁有5870萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，在2021年7月首次公開募股(IPO)之前，我們的運營資金主要通過向客户收取款項、在我們的信貸安排下借款以及發行可轉換優先股和普通股來籌集。我們一般每年都會向客户預付賬單和收款。我們的賬單受季節性影響，第二和第四季度的賬單比第一和第三季度高得多。
我們預計，隨着我們繼續投資於業務的增長，未來運營虧損可能會繼續下去。我們相信，截至2021年9月30日，我們現有的現金和現金等價物以及限制性現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
2021年7月，我們在首次公開募股(IPO)完成後獲得了2.83億美元的淨收益。我們用發售所得款項淨額中的2.78億美元全額償還了我們的優先信貸安排下的未償還金額，其中包括定期貸款下的未償還金額2.73億美元和循環信貸安排下的未償還金額500萬美元。
2021年10月5日，我們與以摩根大通為首的一批貸款人達成了一項信貸協議。信貸協議規定了一項為期5年的1.00億美元的優先擔保循環信貸安排，以及一項總金額高達1000萬美元的信用證次級安排。信貸協議還規定，我們可以尋求總額不超過5,000萬美元的額外循環信貸承諾。摩根大通信貸安排(JPMorgan Credit Facility)下沒有借入任何金額。根據我們的選擇，摩根大通信貸安排下的未來借款將以(A)LIBOR加百分比利差(從1.75%到2.50%不等)或(B)替代基本利率(如信貸協議中所述)加上百分比利差(從0.75%到1.50%)的年利率計息，每種情況都基於我們的總淨槓桿率。此外，根據我們的總淨槓桿率，摩根大通信貸安排的未使用金額每年應收取0.25%至0.40%的承諾費。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於我們增長收入的能力，以及整個組織支持業務增長所需的投資時機和程度。此外，我們未來可能會達成收購或投資於互補業務或技術的安排。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資，以滿足這些未來的資本要求。如果我們不能在需要時或在我們可以接受的條件下籌集額外資本，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們繼續評估新冠肺炎疫情對我們業務的影響。新冠肺炎大流行對我們業務和運營的影響程度將取決於高度不確定和無法有信心預測的未來事態發展，比如感染的持續傳播、大流行的持續時間，以及美國和其他國家採取的遏制和治療疾病的行動的有效性。
27
目錄
現金流
下表彙總了我們在所示時期的經營、投資和融資活動的現金流：
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|
截至9月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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|
現金流數據： |
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|
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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$ |
4,649 |
|
|
$ |
(10,827 |
) |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(863 |
) |
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|
(744 |
) |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
13,630 |
|
|
|
27,833 |
|
|
外匯匯率對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(215 |
) |
|
|
30 |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
$ |
17,201 |
|
|
$ |
16,292 |
|
|
(1) |
包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內分別支付600萬美元和660萬美元的債務相關現金利息。 |
經營活動
在截至2021年9月30日的三個月中，運營活動提供的淨現金為460萬美元，因為我們2510萬美元的運營虧損經調整後減少了2970萬美元。這些調整包括2460萬美元的非現金費用(主要包括基於股票的薪酬支出、折舊和攤銷以及債務清償損失)，以及來自營業資產和負債淨變化的510萬美元的現金淨流入。營運資產及負債變動所帶來的現金淨流入，主要是因為應收賬款因應收賬款的時間安排而減少1,680萬美元，但被其他負債減少600萬美元所部分抵銷，這主要是由於我們在優先信貸安排下的債務於2021年7月全數清償而導致應計利息減少，主要是由於支付遞延發售成本及年度花紅所致，應收賬款及應計負債減少550萬美元，以及遞延佣金增加160萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月裏，運營活動中使用的淨現金為1080萬美元，因為我們1040萬美元的運營虧損增加了40萬美元的調整。這些調整包括800萬美元的非現金費用(主要包括基於股票的薪酬支出以及折舊和攤銷)，以及營業資產和負債淨變化帶來的840萬美元的現金淨流出。營業資產和負債變化導致的現金淨流出主要是由於付款時間的原因導致應付賬款、應計負債和其他負債減少660萬美元，以及由於向客户開具發票的時間導致遞延收入減少200萬美元。
投資活動
投資活動中使用的現金淨額包括購買財產和設備以及將內部使用的軟件成本資本化。
在截至2021年9月30日的三個月中，用於投資活動的淨現金為90萬美元，主要包括資本化的內部使用軟件成本。
在截至2020年9月30日的三個月中，用於投資活動的淨現金為70萬美元，其中包括40萬美元的物業和設備資本支出以及30萬美元的資本化內部使用軟件成本。
融資活動
在截至2021年9月30日的三個月裏，融資活動提供的淨現金為1,360萬美元，主要包括我們於2021年7月完成的首次公開募股的淨收益292.8美元和行使股票期權的收益230萬美元，部分被用於償還借款的278.0美元和與我們首次公開募股相關的遞延發行成本相關的340萬美元所抵消。
在截至2020年9月30日的三個月中，融資活動提供的現金淨額為2780萬美元，主要來自發行普通股的淨收益2900萬美元和行使股票期權的收益570萬美元，但被我們循環信貸額度上500萬美元的借款償還和190萬美元的普通股回購支付部分抵消。
其他非現金項目
截至2021年9月30日，對於收購Repstor，如果達到某些業績衡量標準，我們有義務支付金額高達2760萬美元的某些賺取款項。這筆賺取的款項預計將在2022財年第三季度和2023財年第一季度支付。我們還有義務在2023財年第二季度支付200萬美元的購買對價預扣。關於已記錄負債的公允價值的討論見附註5。
28
目錄
非GAAPF財務財務M權宜之計
我們根據GAAP報告我們的財務結果，然而，管理層認為，如果投資者有更多的非GAAP財務指標，對我們正在進行的經營結果的評估可能會得到加強。具體地説，管理層審查非GAAP毛利潤、非GAAP經常性毛利潤和非GAAP營業利潤，其中每一個都是非GAAP財務衡量標準，以管理我們的業務，做出規劃決策，評估我們的業績和分配資源，並出於下述原因，認為它們是管理層和投資者隨着時間的推移財務業績的有效指標。
非GAAP毛利
我們將非GAAP毛利定義為GAAP毛利在扣除與股票薪酬、費用和無形資產攤銷收入成本相關部分之前的毛利。我們相信，非GAAP毛利為投資者和其他使用我們財務信息的用户提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了毛利潤的期間間比較。
下表提供了毛利潤與非GAAP毛利潤的對賬(以千為單位)：
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|
截至9月30日的三個月， |
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|||||
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|
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2021 |
|
|
2020 |
|
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|
毛利 |
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$ |
39,814 |
|
|
$ |
31,160 |
|
|
調整後不包括以下項目(與收入成本相關)： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
基於股票的薪酬 |
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|
748 |
|
|
|
246 |
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|
無形資產攤銷 |
|
|
1,964 |
|
|
|
1,752 |
|
|
非GAAP毛利 |
|
$ |
42,526 |
|
|
$ |
33,158 |
|
非GAAP經常性毛利
我們將非GAAP經常性毛利定義為GAAP經常性收入總額減去GAAP經常性收入成本總額，扣除與基於股票的薪酬支出和無形資產攤銷相關的成本部分後，我們將其定義為GAAP經常性收入總額減去GAAP經常性收入成本總額。我們相信，非GAAP經常性毛利為投資者和其他用户提供了我們財務信息的一致性和與我們過去財務業績的可比性，並促進了經常性毛利潤的逐期比較，因為管理層的重點是增加與我們經常性收入流相關的銷售額。
下表提供了經常性毛利與非GAAP經常性毛利的對賬(以千為單位)：
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截至9月30日的三個月， |
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|||||
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|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經常性總收入 |
|
$ |
54,073 |
|
|
$ |
43,101 |
|
|
經常性收入總成本 |
|
|
11,342 |
|
|
|
9,279 |
|
|
經常性毛利 |
|
|
42,731 |
|
|
|
33,822 |
|
|
調整後不包括以下項目(與經常性收入成本相關) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
168 |
|
|
|
42 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
1,964 |
|
|
|
1,752 |
|
|
非GAAP經常性毛利 |
|
$ |
44,863 |
|
|
$ |
35,616 |
|
29
目錄
非GAAP營業利潤(虧損)
我們將非GAAP營業利潤(虧損)定義為GAAP營業虧損，不包括基於股票的薪酬費用、無形資產攤銷、或有對價公允價值變動和收購相關交易成本。我們相信，非GAAP營業利潤(虧損)為投資者和其他用户提供了我們的財務信息與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了GAAP營業虧損的期間間比較。
下表提供了GAAP營業虧損與非GAAP營業利潤(虧損)的對賬(以千為單位)：
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|
截至9月30日的三個月， |
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2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
營業虧損 |
|
$ |
(23,631 |
) |
|
$ |
(4,276 |
) |
|
調整後不包括以下項目(包括與收入總成本相關的部分)： |
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|
基於股票的薪酬 |
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19,028 |
|
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|
5,096 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
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3,309 |
|
|
|
2,744 |
|
|
或有對價公允價值變動 |
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337 |
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|
— |
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與收購相關的交易成本 |
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81 |
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|
— |
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|
非GAAP營業利潤(虧損) |
|
$ |
(876 |
) |
|
$ |
3,564 |
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合同義務和承諾
在截至2021年9月30日的三個月內，除以下披露外，我們在截至2021年6月30日的會計年度的Form 10-K年度報告中報告的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“合同義務和承諾”標題“合同義務和承諾”中所述的租賃和其他合同承諾的合同義務沒有實質性變化。
2021年7月12日，我們全額償還了優先信貸安排下的未償還金額，其中包括定期貸款2.73億美元和循環信貸安排500萬美元。在截至2021年9月30日的三個月中，240萬美元的未攤銷融資成本被確認為債務清償虧損。
2021年6月對Repstor的收購包括根據某些業績衡量標準的實現，向Repstor的前股東支付高達2760萬美元的或有對價。預計2022財年第三季度將以現金支付高達1,080萬美元的賺取款項，如果實現業績衡量標準，2023財年第一季度將以現金支付最高1,680萬美元。有關更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註5。
負債
截至2021年6月30日，我們在優先信貸安排下的未償還餘額為273.0美元，定期貸款項下為273.0美元，相關循環信貸安排項下為500萬美元。如上所述，這筆錢已於2021年7月用IPO所得全額償還。
2021年10月5日，我們與以摩根大通為首的一批貸款人達成了一項信貸協議。信貸協議規定了一項為期5年的1.00億美元的優先擔保循環信貸安排，以及一項總金額高達1000萬美元的信用證次級安排。摩根大通信貸安排(JPMorgan Credit Facility)下沒有借入任何金額。根據我們的選擇，摩根大通信貸安排下的未來借款將以(A)LIBOR加百分比利差(從1.75%到2.50%不等)或(B)替代基本利率(如信貸協議中所述)加上百分比利差(從0.75%到1.50%)的年利率計息，每種情況都基於我們的總淨槓桿率。此外，根據我們的總淨槓桿率，摩根大通信貸安排的未使用金額每年應收取0.25%至0.40%的承諾費。除某些例外情況外，截至每個會計季度末，我們的總淨槓桿率不得超過3.50%至1.00。
表外安排
截至2021年9月30日，我們沒有任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制我們未經審計的簡明合併財務報表的過程需要使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計和判斷是基於歷史經驗、未來預期和其他我們認為在這種情況下是合理的因素和假設。最重要的估計和判斷將持續進行審查，並在必要時進行修訂。實際金額可能與這些估計和判斷不同。
30
目錄
一直沒有我們關鍵會計政策或估計的重大變化從那些在我們的Form 10-K年度報告截至2021年6月30日的財年，於2021年9月15日向美國證券交易委員會提交.
近期會計公告
有關最近的會計聲明和我們對其影響的評估的更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表的註釋2。
新興成長型公司地位
2012年4月，《就業法案》頒佈。就業法案第107節規定，“新興成長型公司”可以利用證券法第107節第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。我們選擇利用這一延長的過渡期，使我們能夠遵守某些新的或修訂的會計準則，這些會計準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直到我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)肯定和不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此，我們未經審計的簡明綜合財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司相比。
我們還打算依賴JOBS法案下的某些其他豁免和降低的報告要求，包括：不必(1)根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條就我們的財務報告內部控制系統提供審計師證明報告，或(2)遵守上市公司會計監督委員會(PCAOB)可能通過的關於強制性審計公司輪換的任何要求，或對審計師報告提供有關審計和財務報表的額外信息的補充，稱為審計師
我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(1)財政年度的最後一天，我們的年收入超過10.7億美元；(2)在我們有資格成為“大型加速申報公司”之日，如果截至最近完成的第二財季的最後一個工作日，我們非附屬公司持有的普通股市值超過7億美元，並且我們被要求提交年度、季度和當前報告，至少12個月，我們就會出現這種情況(3)在前三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期；以及(4)在我們首次公開募股(IPO)五週年後結束的財年的最後一天。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險，包括外幣兑換風險和信用風險。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元，我們所有外國子公司的功能貨幣都是美元，但Rekoop Ltd.除外，它使用英鎊。
我們的大部分費用都是以美元計價的。然而，我們有外幣風險，因為我們與客户簽訂了合同，並承擔了工資義務，與以外幣計價的供應商簽訂了數量有限的供應合同。
匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。我們已經並將繼續經歷與外幣匯率變動相關的外匯損益波動。到目前為止，我們還沒有從事外幣交易的對衝，儘管我們將來可能會選擇這樣做。我們面臨的外幣兑換風險主要與我們的或有對價負債、應收賬款和以英鎊計價的現金餘額有關。如果假設未來美元對英鎊的相對價值發生10%的變化，我們的經營業績將產生大約300萬美元的收益或損失。
信用風險
我們定期評估客户的信譽。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內，我們沒有遇到任何與個人或集團客户因資信損失而未支付應收賬款有關的重大損失。截至2021年9月30日和2021年6月30日，客户佔我們應收賬款餘額的10%以上，分別為零和1。由於這些因素，管理層認為，除了我們應收賬款中已計提的收款損失金額外，我們不存在額外的信用風險。
31
目錄
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所定義的披露控制和程序一詞，是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時決定所需披露的信息。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內，與《交易法》規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計，部分也是基於對未來事件的可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
32
目錄
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
附註7所載資料。我們未經審計的簡明合併財務報表中的“承諾和或有事項-訴訟”包括在本季度報告10-Q表的其他部分，在此引用作為參考。在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響。我們無法預測任何此類糾紛的結果，無論潛在結果如何，由於管理時間和注意力的轉移以及與解決此類糾紛相關的財務成本，這些糾紛的存在可能會對我們產生不利的實質性影響。
2021年2月11日，納瓦託集團公司在美國紐約南區地區法院提起訴訟，標題為納瓦塔集團訴DealCloud，Inc.，1：21-cv-01255。納瓦託公司在起訴書中聲稱虛假廣告和相關指控，聲稱該公司的子公司DealCloud公司散佈有關納瓦託公司財務狀況、目前的銷售和銷售人員水平的虛假和/或誤導性陳述。Navtal聲稱，由於涉嫌虛假陳述，DealCloud已經失去了客户和潛在客户。納瓦塔尚未聲稱此類聲明造成的損害金額。該公司無法估計此類損失。該公司正在積極為這一索賠辯護。
第1A項。風險因素
在截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中，在第I部分第1A項“風險因素”項下披露的風險因素沒有實質性變化，目前的影響在本季度報告的Form 10-Q第I部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有更詳細的討論。如果這些風險或不確定性真的發生，我們的業務、財務狀況、前景、經營結果和現金流可能會受到實質性和不利的影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下降。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險或不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、前景、經營結果或現金流以及我們證券的市場價格產生重大不利影響。我們不能向您保證風險因素中討論的任何事件都不會發生。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
沒有。
我們首次公開募股(IPO)所得資金的使用
2021年7月2日，我們完成了首次公開募股(IPO)，以每股26.00美元的價格向公眾出售了1050萬股普通股。此外，2021年7月8日，根據承銷商全面行使與我們首次公開募股(IPO)相關的授予承銷商的超額配售選擇權，我們額外出售了1,575,000股普通股，在首次公開募股中出售了總計12,075,000股我們的普通股。在我們的首次公開募股(IPO)中，我們普通股的發售是根據S-1表格(第333-256812號文件)的登記聲明根據證券法登記的，該S-1表格於2021年6月29日被美國證券交易委員會宣佈生效。
此次發售的股票總髮行價為3.14億美元。在扣除承銷商的折扣和佣金以及3100萬美元的發售費用後，我們獲得了2.83億美元的淨收益。我們用發售所得淨額中的2.78億美元全額償還了優先信貸安排下的未償還借款。招股説明書中描述的與我們首次公開募股有關的募集資金的使用計劃中剩餘的淨收益的使用沒有重大變化。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
33
目錄
項目6.展品
本項目所要求的信息列於本季度報告10-Q表簽名頁前的展品索引中。
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通過引用併入本文 |
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展品 數 |
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描述 |
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表格 |
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數 |
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在此提交 |
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10.1+ |
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信貸協議，日期為2021年10月5日，由本公司、擔保方、貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行簽署，並由本公司、擔保方、貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)簽署，日期為2021年10月5日. |
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X |
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10.2+ |
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質押和擔保協議，日期為2021年10月5日，由本公司、其附屬擔保人一方和作為抵押品代理的摩根大通銀行簽署. |
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X |
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31.1 |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要行政人員的認證. |
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X |
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31.2 |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官. |
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X |
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32.1* |
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依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證. |
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X |
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32.2* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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X |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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X |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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X |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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X |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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X |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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X |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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X |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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X |
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* |
本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供，不被視為根據交易法第18節的目的被視為“已存檔”，或以其他方式受到該節的責任，也不應被視為通過引用合併到根據證券法或交易法提交的任何文件中，無論該文件中包含的任何一般註冊語言。 |
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+ |
根據S-K規則第601(A)(5)項，某些附表和證物已被省略。公司同意應要求補充提供美國證券交易委員會任何遺漏的時間表或展品的複印件. |
34
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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InTAPP，Inc. |
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日期：2021年11月12日 |
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由以下人員提供： |
約翰·霍爾 |
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約翰·霍爾 |
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首席執行官 (首席行政主任) |
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日期：2021年11月12日 |
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由以下人員提供： |
/s/s斯蒂芬·羅伯遜(Stephen Robertson) |
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斯蒂芬·羅伯遜 |
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首席財務官 (首席財務官) |
35