根據規則424(B)(3)提交 註冊號 第333-234663號
招股説明書第二號副刊,日期為2021年11月12日
日期為2020年2月25日的招股説明書,以及
招股説明書第一號副刊,日期:2021年4月2日
E系列可贖回優先股 和M系列可贖回優先股
首次公開發售最多20,000,000股
根據股息再投資計劃,最多800萬股
(清算優先權為每股25.00美元 E系列可贖回優先股或 M系列可贖回優先股)
本招股説明書增刊第2號(本“增刊”) 是Braemar Hotels&Resorts Inc.(日期為2020年2月25日)招股説明書的一部分, 應與日期為2021年4月2日的招股説明書附錄1(統稱為“招股説明書”)一併閲讀。除非本文另有規定, 本附錄中使用的大寫術語的含義與招股説明書中的相同。在本附錄中使用的術語“我們的 公司”、“我們”、“我們”是指馬裏蘭州的Braemar Hotels&Resorts Inc. 及其合併的子公司,包括Braemar Hotitality Limited Partnership(特拉華州的有限合夥企業) ,我們將其稱為“運營夥伴關係”。
本補編的目的如下:
· | 披露本次發行的情況; |
· | 披露“補充章程”(定義見下文)更正證書的提交情況; |
· | 修訂招股説明書中題為“交易商經理和參與經紀交易商的分配計劃-薪酬 ”一節。 |
此產品的狀態
我們 此前已根據修訂後的1933年證券法向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了S-3表格的註冊聲明(文件 第333-234663號),包括日期為2020年2月25日的招股説明書(其可能被修訂和/或補充,稱為“註冊 聲明”)。註冊聲明於2020年2月21日被美國證券交易委員會宣佈生效。 根據 本補充文件和招股説明書,我們將在首次發行中提供最多20,000,000股E系列可贖回優先股,面值為每股0.01美元(“E系列優先股”),或我們的M系列可贖回 優先股,面值為每股0.01美元(“M系列優先股”,以及E系列優先股 股票,“優先股”),以及最多8,000,000股優先股截至2021年11月3日,我們發行了約459,000股E系列優先股,獲得了約1,030萬美元的淨收益,發行了約17,000股M系列優先股,獲得了約408,000美元的淨收益 。
更正證書
正如 之前披露的那樣,我們於2021年4月2日向馬裏蘭州評估和税務局( “SDAT”)提交了修訂和重述條款的補充條款(“條款補充”),確立了 優先股的權利和優先權。2021年11月4日,我們向SDAT提交了《補充條款更正證書》(統稱為《更正證書》) 。更正證書修正了補充條款第三條第(7)(B)(V)節中包含的不正確的交叉引用。更正證書 自備案之日起生效。優先股的所有條款(包括優先股、轉換或其他權利、投票權、限制、股息限制、資格或贖回條款或條件)均在招股説明書 中披露,並在提交更正證書時保持不變。
分銷計劃
以下 披露修訂了招股説明書中題為“分銷計劃-交易商經理和 參與經紀交易商的薪酬”的部分,以及招股説明書中的所有相關披露。除以下規定外,招股説明書“分銷計劃”部分的所有 其他條款不受本補充條款的影響。
交易商經理和參與經紀交易商的薪酬
E系列 優先股的股票通常只能通過參與的經紀自營商購買,不適合 彙總賬户。但是,作為我們“朋友和家人”計劃的一部分,我們也可以將E系列優先股 的股票直接出售給我們的任何董事和高級管理人員(包括現任和退休的)及其家庭成員,以及Ashford Advisor 及其董事、現任和退休的高級管理人員和員工及其家庭成員的附屬公司、由這些個人、 關聯實體、合資夥伴、顧問、服務提供商、朋友、商業夥伴及其家庭成員實際擁有的實體。 以及之前投資於我們、附屬公司或關聯方的任何人,包括但不限於由這些實體贊助的計劃或產品 ,無論這些實體是否正在進行。朋友是指與上述任何個人或實體有業務和/或個人關係 的個人。我們不會就任何此類銷售 支付銷售佣金或經銷商經理費用。因此,在我們的“朋友和 家庭”計劃中出售的E系列優先股的每股公開發行價將減少相當於折扣的金額。Ashford Advisor將根據 個人或實體是否屬於朋友和家人類別做出所有最終決定。另外, 可能存在 我們在修訂或補充中指定的投資者類別,這些類別將成為朋友和家人計劃的一部分。我們的淨收益不會因減少與此類銷售相關的賠償而受到影響 。“朋友和家人”計劃投資者將被期望 持有E系列優先股用於投資,而不是着眼於分銷。如本文所用,我們將家庭成員 視為配偶、父母、子女、兄弟姐妹、表親、岳母或岳父、兒媳或嫂子 或為這些人的利益而設立的信託。
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支付給我們的淨收益 不會因減少與出售優先股相關的應付補償而受到影響。如果我們簽訂參與經紀-交易商協議,要求低於7.0%的銷售佣金或低於3.0%的交易商管理費, E系列優先股的每股公開發行價將減少相當於此類降幅的金額。銷售佣金 將由每個參與經紀自營商或其他金融中介機構設立。E系列優先股的銷售佣金 和相應的每股公開發行價的任何降低都將與下表中的樣本 信息一致:
銷售佣金 | 公開發行價格
每股 E系列優先股 | |||||
7.00 | % | $ | 25.00 | |||
6.50 | % | $ | 24.88 | |||
6.00 | % | $ | 24.75 | |||
5.50 | % | $ | 24.63 | |||
5.00 | % | $ | 24.50 | |||
4.50 | % | $ | 24.38 | |||
4.00 | % | $ | 24.25 | |||
3.50 | % | $ | 24.13 | |||
3.00 | % | $ | 24.00 | |||
2.50 | % | $ | 23.88 | |||
2.00 | % | $ | 23.75 | |||
1.50 | % | $ | 23.63 | |||
1.00 | % | $ | 23.50 | |||
0.50 | % | $ | 23.38 | |||
0.00 | % | $ | 23.25 |
此外,交易商 管理費的任何降低都將使E系列優先股的每股公開發行價進一步降低 下表中規定的金額:
交易商經理費 | 減持至公開發售 E系列股票每股價格 優先股 | |||||
3.00 | % | $ | 0.000 | |||
2.50 | % | $ | 0.125 | |||
2.00 | % | $ | 0.250 | |||
1.50 | % | $ | 0.375 | |||
1.00 | % | $ | 0.500 | |||
0.50 | % | $ | 0.625 | |||
0.00 | % | $ | 0.750 |
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