注1 –陳述的基礎

簡明合併財務報表和附註由CADIZ Inc.(也稱為“CADIZ”或“本公司”)未經審計編制，應與公司年度報告表格中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀10-截至本年度的K2020年12月31日。

上述簡明綜合財務報表包括本公司的賬目，幷包含僅由正常經常性調整組成的所有調整，管理層認為這些調整對於公平陳述本公司所列各期間的財務狀況、經營業績及其現金流量是必要的，並已根據公認會計原則編制。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同，也可能存在這樣的差異可能在財務報表中佔有重要地位。的操作結果九截至的月份2021年9月30日是不必須指示整個財政年度結束的結果十二月31, 2021.

注2 –長期債務

本公司優先擔保債務的賬面價值接近公允價值。公司優先擔保債務的公允價值(水平2)是根據對債務的貼現未來現金流的估計而釐定，利率為貸款人就貸款人就類似期限的類似債務工具向本公司現時報價或提供的利率。

在……裏面2020年3月，該公司簽訂了一項協議，規定它有權根據自己的選擇延長合同期限。2021年5月25日優先擔保債務到期日至2022年5月25日。在……上面2021年3月24日本公司簽訂了一項附加協議，使其有權選擇將其優先擔保債務的到期日進一步延長至2022年11月25日購買這個的費用是多少？第二延期期權是對行權價格的調整362,500阿波羅持有的認股權證價格為$6.75至$0.01(“授權證修改”)。

作為權證修訂的結果，本公司將權證修訂前的賬面價值從權證負債重新分類為#美元。1.3百萬美元增加到額外的實收資本。此外，公司記錄的債務發行成本為#美元。1.9這是權證在修改時的公允價值增加，並對額外的實收資本進行了相應的調整。在權證修訂之前，權證的公允價值在每個報告期內使用期權定價模型重新計量，公允價值的變化被記錄為對已記錄的權證負債的調整，未實現的收益或損失反映在利息支出中。在……上面2021年5月10日阿波羅全力以赴362,500認股權證，允許他們購買362,500普通股價格為$0.01每股。對於九截至的月份2021年9月30日該公司確認了一項#美元的收益。5731,000,000與權證修改前權證負債的重新計量有關。

在……上面2021年5月18日本公司行使其第一延長優先擔保債務到期日至2022年5月25日(“第一選擇選舉公告”)。在發出第一份期權選擇通知時，本公司須支付相等於以下金額的延期期權費用1截至該通知日期的新增貸款價值總額的%(“延期選擇權費用”)。延期期權費用以現金或公司普通股股票的形式支付，由公司自行決定。該公司選擇以普通股支付延期期權費用，因此發行了64,356向其出借人出售普通股。

在……上面2021年6月28日BRS的一家關聯公司簽訂了一份轉讓和承擔協議(“轉讓”)，同意以#美元的價格購買公司優先擔保債務項下的所有未償債務。77.5百萬美元。此作業已於2021年7月2日隨着轉讓的結束，公司發佈了299,210將公司普通股轉讓給阿波羅公司。

在……上面2021年7月2日該公司簽訂了一項新的美元50與貸款人及BRS簽訂的百萬優先擔保信貸協議(“信貸協議”)，作為貸款人的行政代理(“目前的優先擔保債務”)。目前的優先擔保債務將於2024年7月2日除非根據信貸協議的條款加快到期日。利息每季度支付一次，從2021年9月30日以一種七*當前高級擔保債務項下的債務以本公司幾乎所有資產作為抵押。第一-優先權基礎(除非信貸協議另有規定)。就任何債務的償還或預付而言，本公司須支付一筆相當於正被償還或預付的本金乘以(I)的還款費。0.0%，如果該還款或預付款是在六-債務結束的一個月週年紀念日，(Ii)2.0%，如果該還款或預付款是在六-債務結束一個月週年紀念日，並在十八-債務結束的一個月週年紀念日，(Iii)4.0%，如果該還款或預付款是在十八-債務結束一個月週年紀念日，並在三十-債務結清的一個月週年紀念日；及(Iii)6.0%，如果該還款或預付款是在三十-債務結束一個月的週年紀念日。在任何時候，公司都將被允許提前全部或部分償還債務本金，前提是這種提前償還伴隨着該本金預付的任何應計利息加上上述適用的還款費用。

如發生若干資產出售、負債或傷亡或譴責事件，在信貸協議所述的若干情況下，本公司將被要求使用部分所得款項以預付債務項下的金額，而在每種情況下，本公司均須在信貸協議所述的若干情況下，使用部分所得款項預付債務金額。如增發代表股份權益的存託憑證(“存託憑證”)8.875%系列A累計永久優先股(“A系列優先股”)，公司將被要求在五在收到現金淨收益後的工作日內，申請(I)25%，如果在以下範圍內發行六債務結清的月份，(Ii)50%，在緊隨以下任何發行的情況下六債務結清的週年紀念日，直至(包括)一債務結清週年紀念日及(Iii)75在其後任何時間發行的情況下，預付債務到期金額的現金收益淨額的%(包括上述適用的還款費)。

信貸協議包括慣例的肯定和否定契約，包括交付財務報表和其他報告。負面契諾限制了本公司產生債務、產生留置權、進行投資、出售資產、支付股息以及與關聯公司進行交易的能力，其中包括債務、留置權、投資、出售資產、支付股息和與關聯公司進行交易。此外，信貸協議還包括慣例違約事件和補救措施。

當債務項下仍有任何金額未償還時，貸款人將有權按每股交換價#美元將債務的未償還本金加上未付利息轉換為存託憑證。25.00具體情況如下：

當前高級擔保債務的收益連同從存托股票發行中收到的收益一起用於(A)償還公司在優先優先擔保債務下的所有未償債務，(B)存入大約#美元。10.2百萬美元存入一個單獨的賬户，相當於足夠預籌資金八(C)支付交易相關費用；(B)支付發行存托股份中發行的存托股份相關的A系列優先股的季度股息；及(C)支付交易相關費用。其餘收益將用於營運資金需求和一般企業用途。此外，該公司產生了大約#美元。2.9法律和諮詢費100萬美元，記為額外債務貼現，將在當前高級擔保債務期限內攤銷。

關於發行本期高級擔保債務，於2021年7月2日(“原發行日期”)公司發行給貸款人二認股權證(“A認股權證”和“B認股權證”)，每份認股權證均授予購買選擇權500,000我們普通股的股份(統稱為“認股權證”)。A級認股權證可能在此之前的任何時間都可以行使2024年7月2日(“到期日”)，行權價為#美元。17.38等於120我們普通股在原發行日每股收盤價的%。B類認股權證可能在#年後的一段時間內行使180原發行日期後至到期日的天數，行權價為$21.72等於150我們普通股在原發行日收盤價的%。

由於認股權證的發行，公司記錄了額外的實收資本，金額為#美元。1.9這是認股權證在發行日的公允價值。此外，認股權證的公允價值被記錄為債務折價，並將在當前的高級擔保債務期限內攤銷。

注3 –物業、廠房、設備和水計劃

在……上面2021年6月30日該公司記錄了對一家公司的收購124-英里管道(“管道”)。這條管道的折舊將在施工完成並獲得所需許可證後開始，以便使用該設施進行供水。

物業、廠房、設備和水項目包括以下項目(以千美元為單位)2021年9月30日和2020年12月31日：

折舊費用為$313千元買了九截至的月份2021年9月30日

注4 –基於股票的薪酬計劃

本公司已發行期權，並根據其規定授予股票獎勵2009股權激勵計劃和2019股權激勵計劃。

發給董事、高級管理人員和顧問的股票期權

總體而言，要購買的選項15,000股票未行使，並於2021年9月30日根據這些股權激勵計劃。該公司認識到不是與股票期權相關的薪酬成本九截至的月份2021年9月30日和2020.另外，不是期權是在九截至的月份2021年9月30日

向董事、高級管理人員和顧問頒發股票獎勵

本公司已根據其2019股權激勵計劃。

在總數中1,200,000根據以下條款保留的股份2019股權激勵計劃，1,117,596股票和限制性股票單位(“RSU”)已授予公司董事、員工和顧問2021年9月30日中的1,117,596授予的股份和RSU，14,243向本公司董事授予股票，以表彰其在截至該計劃年度內所提供的服務2021年6月30日並被安排在2022年1月31日和825,000年向員工發放了RSU2021年4月作為長期股權激勵獎勵(“2021年4月RSU Grant“)。中的825,000根據2021年4月RSU Grant510,000RSU在某些里程碑完成後授予，包括(A)255,000歸屬於2021年7月在完成對公司優先擔保債務的再融資和完成購買北方管道的資金(“歸屬事件”)後，以及(B)255,000計劃在最終具有約束力的供水協議完成後歸屬的RSU，以交付至少9,500英畝-每年為客户提供英尺的水。剩下的315,000根據2021年4月RSU Grant60,000計劃授予RSU2023年1月3日和255,000計劃授予RSU2023年3月1日在每種情況下，RSU獎勵均以持續受僱於公司直至授予日期為準。255,000在歸屬事件中賺取的RSU，公司發行158,673扣除公司預扣和現金支付的税款後的股票淨值。

中確認的補償費用九月期結束2021年9月30日是基於授予日RSU的公允價值。隨附的合併經營報表和全面虧損包括大約$4.1百萬和$1.8年內與股票獎勵相關的股票薪酬支出為百萬美元九截至的月份2021年9月30日和2020,分別佔美元總額的3%。4.1年錄得百萬股薪酬2021, $1.2與公司為結算既得RSU而預扣並以現金支付的税款相關的百萬歐元。

自.起2021年9月30日82,404股票仍可根據2019股權激勵計劃。

注5 –所得税

自.起2021年9月30日該公司的淨營業虧損(“NOL”)結轉約為#美元。347百萬美元用於聯邦所得税，以及$259100萬美元用於加利福尼亞州的所得税。這種結轉在一年中以不同的金額到期。2038和2041分別用於聯邦和加州的目的。在截至以下納税年度發生的聯邦損失2017年12月31日，NOL結轉是無限期允許的。由於所有權變更，結轉金額的使用受到年度限制。

自.起2021年9月30日該公司擁有未確認的税收優惠，總額約為$1.2百萬美元。無其中，如果確認，將影響本公司的實際税率，因為本公司已就這些資產記錄了全額估值免税額。

本公司的納税年度2018穿過2020仍需接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審查，以及納税年度2017穿過2020仍需接受加州税務管轄區的審查。此外，公司的虧損結轉金額一般在一段時間內進行審查和調整三用於聯邦税收的年限和四為加州目的，從此類結轉用於在未來納税年度減税時開始。

因為它更有可能比不公司將會不為實現其遞延税項淨資產，該公司已就這些資產計入全額估值津貼。因此，不是遞延税項資產已反映在隨附的簡明綜合資產負債表中。

注6 –普通股每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以已發行的加權平均普通股。期權、限制性股票單位、可轉換債券、可轉換優先股和認股權證不在計算每股淨虧損時考慮了這一因素，因為將其計入將具有反攤薄作用。如果計入這些工具，已發行的完全稀釋的加權平均股票將增加大約3,462,000和4,525,000對於三截至的月份2021年9月30日和2020,分別；及3,316,000和3,528,000對於九截至的月份2021年9月30日和2020,分別為。

注7 –租契

該公司擁有道路通行權協議、公司辦公室、車輛和辦公設備的運營租賃。該公司的租約的剩餘租約條款為2幾個月後28年數，截至2021年9月30日然而，公司是不合理確定將行使續訂或終止選擇權，因此續訂和終止選擇權是不計入租賃期或使用權資產與租賃負債餘額。公司目前的租賃安排將於2021要做到這一點2049.該公司確實是這樣做的。不是否有任何融資租賃。

在.期間九截至的月份2021年9月30日公司簽訂了新的經營租賃，從而記錄了使用權資產和租賃負債#美元。3.3百萬美元。

租賃餘額。在隨附的綜合資產負債表中確認的金額，截至2021年9月30日和2020年12月31日具體如下(以千為單位)：