Thry-20210930000155673912-312021Q3假象0.555600015567392021-01-012021-09-30Xbrli:共享00015567392021-11-09Iso4217:美元00015567392021-07-012021-09-3000015567392020-07-012020-09-3000015567392020-01-012020-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00015567392021-09-3000015567392020-12-310001556739美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001556739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001556739美國-GAAP:SecuryStockMember2021-06-300001556739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001556739美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-3000015567392021-06-300001556739美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-012021-09-300001556739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001556739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001556739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-06-300001556739美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001556739美國-GAAP:CommonStockMember2021-09-300001556739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001556739美國-GAAP:SecuryStockMember2021-09-300001556739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001556739美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001556739美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001556739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001556739美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001556739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001556739美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-3000015567392020-06-300001556739美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300001556739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001556739美國-GAAP:SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001556739美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001556739美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001556739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001556739美國-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300001556739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001556739美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-3000015567392020-09-300001556739美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001556739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001556739美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001556739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001556739美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001556739美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-300001556739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001556739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001556739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001556739美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001556739美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001556739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001556739美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001556739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001556739美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100015567392019-12-310001556739美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-09-300001556739美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300001556739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001556739美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001556739Thry:New Term LoanMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:New Term LoanMember2020-01-012020-09-300001556739Thry:老年人貸款會員2021-01-012021-09-300001556739Thry:老年人貸款會員2020-01-012020-09-30Thry:段0001556739SRT:場景先前報告的成員2020-07-012020-09-300001556739SRT:重新調整成員2020-07-012020-09-300001556739SRT:場景先前報告的成員2020-01-012020-09-300001556739SRT:重新調整成員2020-01-012020-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember2020-06-012020-06-300001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2020-06-012020-06-3000015567392020-07-012020-07-310001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember2020-07-012020-07-310001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2020-07-012020-07-31Xbrli:純00015567392020-08-262020-08-260001556739Thry:Thryv Australia Member2021-03-012021-03-010001556739Thry:Thryv Australia Member2021-03-010001556739Thry:New Term LoanMemberThry:Thryv Australia Member2021-03-010001556739US-GAAP:客户關係成員Thry:Thryv Australia Member2021-03-012021-03-010001556739US-GAAP:客户關係成員Thry:Thryv Australia Member2021-03-010001556739美國-GAAP:商標會員Thry:Thryv Australia Member2021-03-012021-03-010001556739美國-GAAP:商標會員Thry:Thryv Australia Member2021-03-0100015567392021-03-022021-09-300001556739Thry:Thryv Australia Member2021-07-012021-09-300001556739Thry:Thryv Australia Member2020-07-012020-09-300001556739Thry:Thryv Australia Member2021-01-012021-09-300001556739Thry:Thryv Australia Member2020-01-012020-09-300001556739Thry:YPHoldingsIncMember2017-06-300001556739Thry:YPHoldingsIncMember2021-09-300001556739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Try:保障性資產成員2020-12-310001556739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Try:保障性資產成員2019-12-310001556739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Try:保障性資產成員2021-01-012021-09-300001556739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Try:保障性資產成員2020-01-012020-09-300001556739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Try:保障性資產成員2021-09-300001556739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Try:保障性資產成員2020-09-300001556739美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Try:保障性資產成員2021-09-300001556739美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Try:保障性資產成員2020-12-310001556739美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Try:保障性資產成員2021-07-012021-09-300001556739美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Try:保障性資產成員2021-01-012021-09-300001556739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Try:保障性資產成員2020-07-012020-09-300001556739Thry:StockOptionLiability成員2020-12-310001556739Thry:StockOptionLiability成員2019-12-310001556739Thry:StockOptionLiability成員2021-01-012021-09-300001556739Thry:StockOptionLiability成員2020-01-012020-09-300001556739Thry:StockOptionLiability成員2021-09-300001556739Thry:StockOptionLiability成員2020-09-300001556739Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberThry:New Term LoanMember2021-09-300001556739Thry:New Term LoanMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001556739Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberThry:老年人貸款會員2020-12-310001556739Thry:老年人貸款會員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember2019-12-310001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2019-12-310001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember2020-01-012020-12-310001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2020-01-012020-12-3100015567392020-01-012020-12-310001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember2020-12-310001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2020-12-310001556739Thry:ThryvInternational Member2020-12-310001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:ThryvInternational Member2021-01-012021-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember2021-09-300001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2021-09-300001556739Thry:ThryvInternational Member2021-09-300001556739US-GAAP:客户關係成員2021-09-300001556739US-GAAP:客户關係成員2021-01-012021-09-300001556739Us-gaap:MarketingRelatedIntangibleAssetsMember2021-09-300001556739Us-gaap:MarketingRelatedIntangibleAssetsMember2021-01-012021-09-300001556739美國-GAAP:專利技術成員2021-09-300001556739美國-GAAP:專利技術成員2021-01-012021-09-300001556739US-GAAP:非競爭性協議成員2021-09-300001556739US-GAAP:非競爭性協議成員2021-01-012021-09-300001556739US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001556739US-GAAP:客户關係成員2020-01-012020-12-310001556739Us-gaap:MarketingRelatedIntangibleAssetsMember2020-12-310001556739Us-gaap:MarketingRelatedIntangibleAssetsMember2020-01-012020-12-310001556739美國-GAAP:專利技術成員2020-12-310001556739美國-GAAP:專利技術成員2020-01-012020-12-310001556739US-GAAP:非競爭性協議成員2020-12-310001556739US-GAAP:非競爭性協議成員2020-01-012020-12-310001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember2021-07-012021-09-300001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2021-07-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員2021-07-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員2021-01-012021-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsMember2021-07-012021-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember2020-07-012020-09-300001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2020-07-012020-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember2020-01-012020-09-300001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2020-01-012020-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsMember2020-01-012020-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsPostMergerIntegrationMember2021-07-012021-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsCostReductionInitiativesMember2021-07-012021-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsPostMergerIntegrationMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsCostReductionInitiativesMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsMember2020-07-012020-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsPostMergerIntegrationMember2020-07-012020-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsCostReductionInitiativesMember2020-07-012020-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsPostMergerIntegrationMember2020-01-012020-09-300001556739Thry:EmployeeSeveranceCOVID19TerminationsCostReductionInitiativesMember2020-01-012020-09-300001556739US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Thry:New Term LoanMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:New Term LoanMember2021-09-300001556739Thry:New Term LoanMember2020-12-310001556739US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Thry:老年人貸款會員2020-01-012020-12-310001556739Thry:老年人貸款會員2021-09-300001556739Thry:老年人貸款會員2020-12-310001556739美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Try:ABLFacilityFithamendmentMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-01-012021-09-300001556739美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberTry:ABLFacilityFithamendmentMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300001556739美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberTry:ABLFacilityFithamendmentMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-12-310001556739美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:LineOfCreditMemberTry:ABLFacilityFourthamendmentMember2020-01-012020-12-310001556739美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberTry:ABLFacilityFourthamendmentMember2021-09-300001556739美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberTry:ABLFacilityFourthamendmentMember2020-12-310001556739Thry:New Term LoanMember2021-03-010001556739Thry:New Term LoanMemberSRT:AffiliatedEntityMember2021-03-010001556739US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Thry:New Term LoanMember2021-03-012021-03-010001556739Thry:New Term LoanMember美國-GAAP:BaseRateMember2021-03-012021-03-010001556739Thry:New Term LoanMember2021-03-012021-03-010001556739Thry:老年人貸款會員2021-03-012021-03-010001556739Thry:老年人貸款會員2021-03-010001556739美國-GAAP:一般和行政費用成員Thry:New Term LoanMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:New Term LoanMember2021-07-012021-09-300001556739Thry:New Term LoanMember2020-07-012020-09-300001556739Thry:New Term LoanMemberSRT:AffiliatedEntityMember2021-09-300001556739美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberThry:ABLFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-03-010001556739美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Thry:ABLFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-03-012021-03-010001556739美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberThry:ABLFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:BaseRateMember2021-03-012021-03-010001556739美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberThry:ABLFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300001556739美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberThry:ABLFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-12-3100015567392021-06-012021-06-3000015567392021-09-012021-09-300001556739US-GAAP:合格計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-09-300001556739US-GAAP:合格計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-09-300001556739US-GAAP:非限定計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-09-300001556739US-GAAP:非限定計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-09-300001556739US-GAAP:合格計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300001556739US-GAAP:合格計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300001556739US-GAAP:非限定計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300001556739US-GAAP:非限定計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300001556739US-GAAP:合格計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-09-300001556739US-GAAP:非限定計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-09-300001556739SRT:最小成員數2021-01-012021-09-300001556739SRT:最大成員數2021-01-012021-09-300001556739美國-GAAP:員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001556739美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001556739美國-GAAP:員工股票期權成員2020-07-012020-09-300001556739美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-09-300001556739Try:A2021EmployeeStockPurche ePlanMember2021-01-012021-09-300001556739Try:A2021EmployeeStockPurche ePlanMember2021-09-300001556739Try:A2021EmployeeStockPurche ePlanMember2021-07-012021-09-300001556739美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300001556739美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300001556739美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300001556739美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001556739美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2021-07-012021-09-300001556739美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-07-012020-09-300001556739美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2021-01-012021-09-300001556739美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-01-012020-09-300001556739美國-GAAP:一般和行政費用成員2021-07-012021-09-300001556739美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-07-012020-09-300001556739美國-GAAP:一般和行政費用成員2021-01-012021-09-300001556739美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-01-012020-09-3000015567392020-08-252020-08-2500015567392020-08-2500015567392020-01-282020-01-2800015567392020-03-102020-03-1000015567392020-06-012020-06-300001556739美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001556739美國-GAAP:EmployeeStockMember2021-01-012021-09-300001556739美國-公認會計準則:保修會員2021-01-012021-09-300001556739美國-GAAP:員工股票期權成員2020-07-012020-09-300001556739美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-09-300001556739美國-公認會計準則:保修會員2020-07-012020-09-300001556739美國-公認會計準則:保修會員2020-01-012020-09-300001556739Try:第199TaxCaseMemberUS-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員2021-09-300001556739Try:第199TaxCaseMemberUS-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員2020-12-310001556739Try:ResearchAndDevelopmentTaxCaseMemberUS-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員2021-09-300001556739Try:ResearchAndDevelopmentTaxCaseMemberUS-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員2020-12-310001556739Thry:YPHoldingsIncMember2020-12-310001556739Try:TexasComptrollerMember2021-08-312021-08-310001556739Try:TexasComptrollerMember2021-07-012021-09-300001556739Us-gaap:NewYorkStateDivisionOfTaxationAndFinanceMember2021-09-300001556739Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001556739Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001556739Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員2020-07-012020-09-300001556739Thry:國際細分市場成員2020-01-012020-09-300001556739美國-GAAP:員工服務成員2020-07-012020-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMemberThry:PrintYellowPages Member2021-07-012021-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMemberThry:PrintYellowPages Member2020-07-012020-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMemberThry:PrintYellowPages Member2021-01-012021-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMemberThry:PrintYellowPages Member2020-01-012020-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMemberThry:InternetYellowPages Member2021-07-012021-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMemberThry:InternetYellowPages Member2020-07-012020-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMemberThry:InternetYellowPages Member2021-01-012021-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMemberThry:InternetYellowPages Member2020-01-012020-09-300001556739Try:SearchEngineMarketingMemberThry:MarketingServicesSegmentMember2021-07-012021-09-300001556739Try:SearchEngineMarketingMemberThry:MarketingServicesSegmentMember2020-07-012020-09-300001556739Try:SearchEngineMarketingMemberThry:MarketingServicesSegmentMember2021-01-012021-09-300001556739Try:SearchEngineMarketingMemberThry:MarketingServicesSegmentMember2020-01-012020-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember美國-GAAP:服務其他成員2021-07-012021-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember美國-GAAP:服務其他成員2020-07-012020-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember美國-GAAP:服務其他成員2021-01-012021-09-300001556739Thry:MarketingServicesSegmentMember美國-GAAP:服務其他成員2020-01-012020-09-300001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMemberThry:PlatformMember2021-07-012021-09-300001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMemberThry:PlatformMember2020-07-012020-09-300001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMemberThry:PlatformMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:SoftwareAsAServiceSegmentMemberThry:PlatformMember2020-01-012020-09-300001556739Thry:AddOnsMemberThry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2021-07-012021-09-300001556739Thry:AddOnsMemberThry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2020-07-012020-09-300001556739Thry:AddOnsMemberThry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:AddOnsMemberThry:SoftwareAsAServiceSegmentMember2020-01-012020-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:PrintYellowPages Member2021-07-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:PrintYellowPages Member2020-07-012020-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:PrintYellowPages Member2021-01-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:PrintYellowPages Member2020-01-012020-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:InternetYellowPages Member2021-07-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:InternetYellowPages Member2020-07-012020-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:InternetYellowPages Member2021-01-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:InternetYellowPages Member2020-01-012020-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Try:SearchEngineMarketingMember2021-07-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Try:SearchEngineMarketingMember2020-07-012020-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Try:SearchEngineMarketingMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Try:SearchEngineMarketingMember2020-01-012020-09-300001556739Thry:國際細分市場成員美國-GAAP:服務其他成員2021-07-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員美國-GAAP:服務其他成員2020-07-012020-09-300001556739Thry:國際細分市場成員美國-GAAP:服務其他成員2021-01-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員美國-GAAP:服務其他成員2020-01-012020-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:ThryvPlatformAndAddOnsMember2021-07-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:ThryvPlatformAndAddOnsMember2020-07-012020-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:ThryvPlatformAndAddOnsMember2021-01-012021-09-300001556739Thry:國際細分市場成員Thry:ThryvPlatformAndAddOnsMember2020-01-012020-09-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
x 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內 2021年9月30日
或
o 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期__________至__________
委託文件編號:001-35895
THRYV控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 13-2740040 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | |
機場西路2200號,郵政信箱619810號D/FW機場, TX | | 75261 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | |
(972) | 453-7000 |
註冊電話:(註冊人電話號碼,含區號) |
| |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | THRY | 納斯達克資本市場 |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲1934年證券交易法第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如1934年證券交易法第12b-2條所定義)。
是o不是x
自.起2021年11月9日,在那裏艾爾33,966,497註冊人已發行普通股的股份。
THRYV控股公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
第1項。 | 財務報表 | | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併營業報表(未經審計) | | 3 |
| 截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 | | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表(未經審計) | | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) | | 7 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 28 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 46 |
第四項。 | 管制和程序 | | 46 |
| | | |
第二部分:其他信息 | |
第1項。 | 法律程序 | | 47 |
第1A項。 | 風險因素 | | 47 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 47 |
第三項。 | 高級證券違約 | | 47 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | | 47 |
第五項。 | 其他信息 | | 47 |
第6項 | 陳列品 | | 48 |
| 簽名 | | 49 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包含前瞻性陳述,包括但不限於關於我們的行業狀況和我們的運營、業績和財務狀況的陳述,特別是與我們的業務、增長戰略、產品開發努力和未來費用有關的陳述。前瞻性陳述可以用諸如“期待,” “打算,” “計劃,” “尋找,” “相信,” “估計,” “期望,“以及類似地提及未來時期,或加入預測或預測。前瞻性陳述的例子包括,但不限於,我們對未來業務和財務業績前景的陳述,如“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。”
前瞻性陳述是基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,從本質上講,它們會受到固有的不確定性、風險和難以預測的環境變化的影響。因此,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。因此,我們告誡您不要依賴前瞻性陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件,以及以下因素:
•對我們的營銷服務解決方案和SaaS產品的激烈競爭,包括來自使用我們由第三方提供的SaaS產品組件的公司的競爭;
•我們保持盈利的能力;
•我們有能力有效地管理我們的增長;
•我們有能力將我們的營銷服務客户過渡到我們的Thryv平臺,將我們的平臺銷售到新市場或進一步滲透現有市場;
•冠狀病毒通常被稱為新冠肺炎(“新冠肺炎“)對我們的業務的影響,包括減少價差的措施,以及對經濟和對我們服務的需求的影響,這可能會導致或加劇其他風險和不確定因素;
•我們與第三方服務提供商保持戰略關係的能力;
•互聯網搜索引擎和門户網站可能終止或實質性更改其與我們的協議;
•我們有能力跟上日新月異的科技發展和不斷髮展的行業標準;
•我們的中小型企業(“中小企業“)客户可能選擇不與我們續簽協議或以較低的費用續簽;
•潛在的系統中斷或故障,包括網絡安全漏洞、身份被盜、數據丟失、未經授權訪問數據或其他可能危及我們信息的中斷;
•我們可能無法確定合適的收購候選者並完善此類收購;
•我們有能力成功地將被收購的企業(包括Thryv Australia)整合到我們的業務中,或認識到收購的好處,包括被收購的企業未能實現其計劃和目標;
•一名或多名關鍵員工的潛在流失,或我們無法吸引和留住高技能員工;
•我們維護Thryv平臺與第三方應用程序兼容性的能力;
•我們有能力成功地將我們的業務和現有產品擴展到包括國際在內的新市場,或進一步滲透現有市場;
•我們可能無法提供新的或增強的功能和特性;
•我們可能不遵守適用的隱私、安全和數據法律、法規和標準;
•有關隱私問題的法規和法律或其他國內或國外數據保護法規的潛在變化;
•我們可能無法履行客户合同中的服務水平承諾;
•我們可能無法提供高質量或技術支持服務;
•我們的Thryv平臺和附加組件可能無法正常運行;
•未來勞資談判的潛在影響;
•我們保護知識產權、專有技術、信息、流程和專有技術的能力;
•銀行和資本市場的波動和疲軟;以及
•作為上市公司的結果和與之相關的費用、義務和負債。
有關可能導致公司實際結果與預期結果不同的已知重大因素的更多信息,請參閲我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”,以及我們隨後發佈的10-Q表格季度報告中的“風險因素”。告誡讀者不要過度依賴本報告中包含的前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本報告日期為止的情況。除非適用法律另有要求,否則公司沒有義務在前瞻性陳述發表之日後公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
在這份Form 10-Q季度報告中,除非上下文另有説明,否則術語“我們的公司”、“我們”、“公司”和“Thryv”指的是Thryv控股公司及其子公司。
第一部分財務信息
I項目1.財務報表
Thryv控股公司及其子公司
合併經營表和全面損益表(虧損)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 297,290 | | | $ | 240,325 | | | $ | 868,943 | | | $ | 862,507 | |
服務成本 | 104,167 | | | 105,444 | | | 314,934 | | | 334,025 | |
毛利 | 193,123 | | | 134,881 | | | 554,009 | | | 528,482 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 94,343 | | | 73,306 | | | 258,277 | | | 241,703 | |
一般事務和行政事務 | 32,983 | | | 39,002 | | | 107,362 | | | 132,758 | |
減損費用 | — | | | 1,184 | | | 3,611 | | | 19,414 | |
總運營費用 | 127,326 | | | 113,492 | | | 369,250 | | | 393,875 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 65,797 | | | 21,389 | | | 184,759 | | | 134,607 | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息支出 | (12,050) | | | (11,442) | | | (38,159) | | | (39,648) | |
利息支出,關聯方 | (4,496) | | | (4,167) | | | (13,229) | | | (13,903) | |
定期養卹金淨額的其他組成部分(費用) | 273 | | | (30,175) | | | 998 | | | (31,312) | |
其他費用 | (98) | | | — | | | (4,157) | | | — | |
所得税(費用)福利前收益(虧損) | 49,426 | | | (24,395) | | | 130,212 | | | 49,744 | |
所得税(費用)福利 | (13,802) | | | 24,250 | | | (33,723) | | | (10,323) | |
淨收益(虧損) | $ | 35,624 | | | $ | (145) | | | $ | 96,489 | | | $ | 39,421 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (4,100) | | | — | | | (8,545) | | | — | |
綜合收益(虧損) | $ | 31,524 | | | $ | (145) | | | $ | 87,944 | | | $ | 39,421 | |
| | | | | | | |
每股普通股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.05 | | | $ | — | | | $ | 2.87 | | | $ | 1.25 | |
稀釋 | $ | 0.95 | | | $ | — | | | $ | 2.67 | | | $ | 1.16 | |
| | | | | | | |
加權平均股份-用於計算基本和稀釋後每股普通股淨收益(虧損)的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 34,013,897 | | | 30,857,617 | | | 33,585,488 | | | 31,621,039 | |
稀釋 | 37,620,116 | | | 30,857,617 | | | 36,110,702 | | | 33,990,771 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Thryv控股公司及其子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(單位為千,共享數據除外) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | (未經審計) | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 10,374 | | | $ | 2,406 | |
應收賬款,扣除$19,3652021年和$33,0302020年 | 313,285 | | | 296,570 | |
合同資產,扣除#美元津貼後的淨額1142021年和$3382020年 | 7,024 | | | 10,975 | |
應收税金 | 1,890 | | | 9,229 | |
預付費用和其他流動資產 | 33,084 | | | 26,172 | |
賠償資產 | 25,594 | | | 24,346 | |
流動資產總額 | 391,251 | | | 369,698 | |
固定資產和資本化軟件,淨額 | 70,269 | | | 89,044 | |
商譽 | 676,440 | | | 609,457 | |
無形資產,淨額 | 101,189 | | | 31,777 | |
遞延税項資產 | 114,062 | | | 93,099 | |
| | | |
其他資產 | 24,278 | | | 21,902 | |
總資產 | $ | 1,377,489 | | | $ | 1,214,977 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 16,929 | | | $ | 8,927 | |
應計負債 | 153,234 | | | 139,613 | |
未確認税收優惠的當期部分 | 31,018 | | | 30,022 | |
合同責任 | 35,109 | | | 18,942 | |
長期債務的當期部分 | 70,000 | | | — | |
其他流動負債 | 14,238 | | | 9,896 | |
流動負債總額 | 320,528 | | | 207,400 | |
新定期貸款,淨額 | 333,938 | | | — | |
新定期貸款,關聯方 | 152,286 | | | — | |
高級定期貸款,淨額 | — | | | 335,683 | |
高級定期貸款,關聯方 | — | | | 113,482 | |
ABL設施 | 56,181 | | | 79,238 | |
回租義務 | — | | | 54,798 | |
養老金義務,淨額 | 168,793 | | | 190,827 | |
遞延税項負債 | — | | | 508 | |
其他負債 | 41,318 | | | 36,266 | |
長期負債總額 | 752,516 | | | 810,802 | |
承付款和或有事項(見附註13) | | | |
股東權益 | | | |
普通股-$0.01面值,250,000,000授權股份;60,643,781、已發行股份及33,965,371於2021年9月30日發行的已發行股份;以及59,590,422已發行及已發行的股份32,912,012於2020年12月31日發行的已發行股票 | 606 | | | 596 | |
額外實收資本 | 1,079,340 | | | 1,059,624 | |
國庫股-26,678,4102021年9月30日和2020年12月31日的股票 | (468,613) | | | (468,613) | |
累計其他綜合收益(虧損) | (8,545) | | | — | |
累計赤字 | (298,343) | | | (394,832) | |
股東權益總額 | 304,445 | | | 196,775 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,377,489 | | | $ | 1,214,977 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Thryv控股公司及其子公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 |
| | 普通股 | | | | 庫存股 | | | | | | |
(單位為千,份額除外) | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 股票 | | 金額 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計 (赤字) | | 股東合計 權益 |
截至2021年6月30日的餘額 | | 60,391,597 | | | $ | 604 | | | $ | 1,076,124 | | | (26,678,410) | | | $ | (468,613) | | | $ | (4,445) | | | $ | (333,967) | | | $ | 269,703 | |
股票期權的行使 | | 243,615 | | | 2 | | | 667 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 669 | |
認股權證的行使 | | 8,569 | | | — | | | 209 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 209 | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | 2,340 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,340 | |
累計平移調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,100) | | | — | | | (4,100) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,624 | | | 35,624 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | 60,643,781 | | | $ | 606 | | | $ | 1,079,340 | | | (26,678,410) | | | $ | (468,613) | | | $ | (8,545) | | | $ | (298,343) | | | $ | 304,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 |
| | 普通股 | | | | 庫存股 | | | | | | |
(單位為千,份額除外) | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 股票 | | 金額 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計 (赤字) | | 股東合計 權益 |
截至2020年6月30日的餘額 | | 57,463,943 | | | $ | 574 | | | $ | 1,009,001 | | | (26,634,798) | | | $ | (468,588) | | | $ | — | | | $ | (504,487) | | | $ | 36,500 | |
股票期權的行使 | | 5,448 | | | 1 | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56 | |
私募(見附註10) | | — | | | — | | | (813) | | | 68,857 | | | 1,257 | | | — | | | — | | | 444 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (145) | | | (145) | |
截至2020年9月30日的餘額 | | 57,469,391 | | | $ | 575 | | | $ | 1,008,243 | | | (26,565,941) | | | $ | (467,331) | | | $ | — | | | $ | (504,632) | | | $ | 36,855 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 |
| | 普通股 | | | | 庫存股 | | | | | | |
(單位為千,份額除外) | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 股票 | | 金額 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計 (赤字) | | 股東合計 權益 |
截至2020年12月31日的餘額 | | 59,590,422 | | | $ | 596 | | | $ | 1,059,624 | | | (26,678,410) | | | $ | (468,613) | | | $ | — | | | $ | (394,832) | | | $ | 196,775 | |
股票期權的行使 | | 482,890 | | | 4 | | | (405) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (401) | |
認股權證的行使 | | 570,469 | | | 6 | | | 13,889 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,895 | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | 6,232 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,232 | |
累計平移調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,545) | | | — | | | (8,545) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96,489 | | | 96,489 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | 60,643,781 | | | $ | 606 | | | $ | 1,079,340 | | | (26,678,410) | | | $ | (468,613) | | | $ | (8,545) | | | $ | (298,343) | | | $ | 304,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
| | 普通股 | | | | 庫存股 | | | | | | |
(單位為千,份額除外) | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 股票 | | 金額 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計 (赤字) | | 股東合計 權益 |
截至2019年12月31日的餘額 | | 57,443,282 | | | $ | 574 | | | $ | 1,008,701 | | | (23,952,756) | | | $ | (437,962) | | | $ | — | | | $ | (544,053) | | | $ | 27,260 | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (2,682,042) | | | (30,626) | | | — | | | — | | | (30,626) | |
股票期權的行使 | | 26,109 | | | 1 | | | 355 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 356 | |
私募(見附註10) | | — | | | — | | | (813) | | | 68.857 | | | 1,257 | | | — | | | — | | | 444 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 39,421 | | | 39,421 | |
截至2020年9月30日的餘額 | | 57,469,391 | | | $ | 575 | | | $ | 1,008,243 | | | (26,565,941) | | | $ | (467,331) | | | $ | — | | | $ | (504,632) | | | $ | 36,855 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Thryv控股公司及其子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | (未經審計) | | (未經審計) |
淨收入 | $ | 96,489 | | | $ | 39,421 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 80,675 | | | 110,883 | |
債務發行成本攤銷 | 3,431 | | | 801 | |
遞延所得税 | (57,823) | | | (42,346) | |
信貸損失準備金 | 3,211 | | | 27,709 | |
關於服務積分的撥備 | 10,595 | | | 28,268 | |
基於股票的薪酬費用(福利) | 6,232 | | | (4,195) | |
定期養老金(福利)淨成本的其他組成部分 | (998) | | | 31,312 | |
回租義務終止時的損失 | 3,409 | | | — | |
(收益)固定資產和資本化軟件處置/核銷損失 | (44) | | | 3,476 | |
減損費用 | 3,611 | | | 19,414 | |
補償性資產重計量的非現金(收益)損失 | (1,248) | | | 3,878 | |
其他,淨額 | 592 | | | — | |
不包括收購的營運資金項目變動: | | | |
應收賬款 | 48,791 | | | 15,742 | |
合同資產 | 3,837 | | | (803) | |
預付費用和其他資產 | (3,184) | | | (3,785) | |
應付賬款和應計負債 | (64,377) | | | (44,380) | |
經營租賃負債 | (2,366) | | | (3,998) | |
合同責任 | (9,294) | | | (5,911) | |
股票期權債務的清償 | — | | | (896) | |
經營活動提供的淨現金 | 121,539 | | | 174,590 | |
| | | |
投資活動的現金流 | | | |
增加固定資產和資本化軟件 | (20,053) | | | (17,030) | |
出售固定資產所得款項 | 63 | | | 1,546 | |
收購一家企業,扣除收購的現金後的淨額 | (175,370) | | | — | |
淨現金(用於)投資活動 | (195,360) | | | (15,484) | |
| | | |
融資活動的現金流 | | | |
新定期貸款收益 | 418,070 | | | — | |
新定期貸款收益,關聯方 | 260,930 | | | — | |
支付新的Tern貸款 | (86,199) | | | — | |
新期限貸款的支付,關聯方 | (36,801) | | | — | |
高級貸款的償付 | (335,821) | | | (72,629) | |
高級貸款的支付,關聯方 | (113,789) | | | (32,761) | |
ABL設施的收益 | 793,604 | | | 868,811 | |
ABL貸款的付款方式 | (816,661) | | | (892,155) | |
購買庫存股 | — | | | (30,626) | |
其他 | 4,184 | | | 113 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 87,517 | | | (159,247) | |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,446) | | | — | |
增加(減少)現金及現金等價物和限制性現金 | 10,250 | | | (141) | |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 2,406 | | | 1,912 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 12,656 | | | $ | 1,771 | |
| | | |
補充資料 | | | |
支付利息的現金 | $ | 52,491 | | | $ | 56,845 | |
繳納所得税的現金,淨額 | $ | 58,491 | | | $ | 15,757 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Thryv控股公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1*業務説明和重要會計政策摘要
一般信息
Thryv Holdings,Inc.(“特里夫“或”公司“)提供中小型企業(”中小企業“)印刷和數字營銷服務以及軟件即服務(”SaaS“)業務管理工具。本公司擁有並經營印刷黃頁(“PIPP“)和互聯網黃頁(”IYP“),並提供全面的數字營銷服務,如搜索引擎營銷(”掃描電鏡),以及其他數字媒體服務,包括在線展示廣告和搜索引擎優化(SEO“)工具。此外,通過Thryv®平臺,該公司還提供專為中小企業設計的SaaS業務管理工具。
於2021年3月1日,本公司完成對Sensis Holding Limited(“Sensis Holding Limited”)的收購。特里夫澳大利亞”), 一家營銷解決方案提供商,為客户提供中小企業在澳大利亞.
自2021年1月1日起,公司開始根據三可報告的細分市場:
•打標服務,包括公司的印刷和數字解決方案業務;
•SaaS,包括該公司的旗艦中小企業端到端客户體驗平臺;以及
•Thryv International由澳大利亞領先的中小企業營銷解決方案提供商Thryv Australia業務組成。
相應的本期和上期分部披露已重新編制,以反映當前分部的列報情況。見附註15,段信息.
陳述的基礎
本公司根據美國公認會計原則編制財務報表(“美國公認會計原則“)。綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務報告的規則及規定編制。因此,根據這些規則和規定,按照美國公認會計原則編制的完整財務報表中通常包括的某些信息和披露已被省略。合併財務報表包括Thryv控股公司及其全資子公司的財務報表。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
管理層認為,隨附的合併財務報表反映了對本公司所列示期間的財務狀況、經營業績和現金流量的公允報告所需的所有調整,僅包括正常經常性項目和應計項目。截至二零二一年及二零二零年九月三十日止三個月及九個月之綜合財務報表已按經審核年度財務報表之基準編制。. 截至2020年12月31日的綜合資產負債表來源於經審計的年度財務報表。中期綜合業績不一定代表全年業績,應與公司截至2020年12月31日的年度經審計財務報表和相關腳註一併閲讀。
毛利變動
本公司自發布其合併經營報表以來,已修訂了其合併經營報表的格式截至2020年12月31日年度Form 10-K年報(我們的《2020 Form 10-K》)為了更好地洞察公司的運營結果,並使其與某些行業競爭對手保持一致。因此,公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合運營報表中增加了毛利小計項目。此外,該公司在其綜合營業報表中將折舊和攤銷從單一項目重新分類,反映為毛利、銷售和營銷費用以及一般和行政費用的組成部分。
以下彙總了公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
(單位:千) | 據報道, | | 調整 | | 作為調整後的 |
服務成本 | $ | 87,347 | | | $ | 18,097 | | | $ | 105,444 | |
銷售和市場營銷 | 60,775 | | | 12,531 | | | 73,306 | |
一般事務和行政事務 | 34,176 | | | 4,826 | | | 39,002 | |
減損費用 | 1,184 | | | — | | | 1,184 | |
折舊及攤銷 | 35,454 | | | (35,454) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
(單位:千) | 據報道, | | 調整 | | 作為調整後的 |
服務成本 | $ | 278,941 | | | $ | 55,084 | | | $ | 334,025 | |
銷售和市場營銷 | 201,939 | | | 39,764 | | | 241,703 | |
一般事務和行政事務 | 116,723 | | | 16,035 | | | 132,758 | |
減損費用 | 19,414 | | | — | | | 19,414 | |
折舊及攤銷 | 110,883 | | | (110,883) | | | — | |
反向股票拆分
公司的合併財務報表反映了公司普通股1.8股換1股的反向拆分,該拆分於2020年8月26日生效。隨附的綜合財務報表及其附註所載所有期間的所有股份及每股數據均已追溯調整(如適用),以反映反向股票拆分。
預算的使用
公司合併財務報表的編制要求管理層對未來事件作出估計和假設,這些事件會影響合併財務報表和附註中報告和披露的金額。實際結果可能與這些估計大不相同。該公司的估計基於歷史經驗和各種其他被認為合理的假設。這些估計的結果構成了對某些資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。
報告的金額依賴重大估計數的例子包括收入確認、信貸損失準備、在企業合併中獲得的資產和承擔的負債、獲得合同的資本化成本、與所得税會計有關的某些金額,包括估值津貼、補償性資產、基於股票的補償費用、經營租賃使用權資產和經營租賃負債、應計服務信用和養老金淨負債。重大估計也用於確定固定資產和資本化軟件、經營租賃使用權資產、商譽和無形資產的可回收性和公允價值。
由於新的冠狀病毒株,通常被稱為新冠肺炎(新冠肺炎“)以及與之相關的影響程度的不確定性,某些估計和假設可能需要更多的判斷。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得,這些估計可能會在未來一段時間內發生變化。很難預測這場大流行對未來時期的持續影響。
重要會計政策摘要
除了在公司的重要會計政策中增加限制性現金和外幣以及與所得税相關的變化(如下所述)外,截至2021年9月30日的三個月和九個月,與公司2020年10-K報表中包括的重要會計政策相比,公司的重要會計政策沒有變化。
受限現金
下表將公司綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的綜合現金流量表中顯示的金額進行對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 10,374 | | | $ | 1,771 | | | $ | 2,406 | |
限制性現金,包括在預付費用和其他流動資產中 | 2,282 | | | — | | | — | |
現金和現金等價物及限制性現金合計 | $ | 12,656 | | | $ | 1,771 | | | $ | 2,406 | |
減損費用
2020年6月,該公司宣佈計劃成為一家“遠程優先”公司,這意味着大多數員工將無限期地繼續在遠程工作環境中工作。因此,該公司關閉了某些寫字樓,包括達拉斯公司總部的大部分空間。該公司將某些辦公大樓開放給無法遠程履行職責的基本員工,例如在達拉斯和弗吉尼亞州數據中心工作的員工。大約$16.4百萬美元和$1.82020年6月與成為“遠程第一”公司相關的減值費用中,有100萬筆分別記錄在營銷服務和SaaS部門。於截至2020年9月30日止九個月內,本公司錄得經營租賃使用權資產減值費用$16.5百萬美元和固定資產減值費用$2.9由於公司決定在“遠程優先”的工作環境中運營,並整合某些地點的業務,因此該公司的業務減少了600萬美元。
截至2021年9月30日止九個月內,本公司錄得經營租賃使用權資產減值費用$3.6這是因為公司決定在“遠程優先”的工作環境下運營。這些減損費用記錄在Thryv International部門。不是在截至2021年9月30日的三個月內記錄了減值費用。
此外,本公司於2020年7月錄得經營租賃使用權資產減值費用#美元。1.2100萬美元,用於整合某些地點的業務。大約$1.0百萬美元和$0.2其中百萬美元的減值費用分別記錄在營銷服務和SaaS部門。
該等經營租賃使用權資產根據估計轉租收入的折現現金流量,採用市場參與者假設,按公允價值重新計量。這些公允價值計量被認為是第3級,如附註4所定義。公允價值計量.
外幣
公司境外經營子公司的本位幣為當地貨幣。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元,由此產生的換算調整直接計入累計其他全面收益的單獨組成部分。收入和費用賬户按期間加權平均匯率折算。
以功能貨幣以外的貨幣計算的交易損益在公司的綜合全面收益表中作為“其他收入(費用)、淨額”的組成部分計入。
所得税
公司將報告全球無形低税收入的税收影響(“GILTI“)作為發生時的期間成本。因此,該公司不會為預計將逆轉為GILTI的基差提供遞延税款。
最近採用的會計公告
2019年12月,美國財務會計準則委員會(FASB)FASB“)發佈的會計準則更新(”ASU”) 2019-12, 簡化所得税核算(主題740),其目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外,還
澄清和修改現有的指導方針,以提高應用的一致性。ASU 2019-12將在2020年12月15日之後的中期和年度期間生效。允許提前領養。公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
附註2:。收購
Thryv Australia收購
2021年3月1日(“收購日期)、Thryv Australia Holdings Pty Ltd(前身為Thryv Australia Pty Ltd)(買者)的直接全資附屬公司Thryv International Holding LLC的直接全資附屬公司)收購了(I)澳大利亞專有有限公司Sunsun NewCo Pty Ltd及其附屬公司的全部已發行及已發行權益,及(Ii)Sensis Holding Limited(“特里夫澳大利亞),一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的私人有限公司及其附屬公司(統稱為Thryv Australia收購“)。對Thryv Australia的收購擴大了該公司的市場份額,覆蓋了更廣闊的地域。此外,對Thryv Australia的收購為該公司帶來了顯著的客户增長。Thryv Australia是一家為澳大利亞中小企業提供營銷解決方案的供應商。控制權是通過獲得所有有表決權的權益來獲得的。
與收購Thryv Australia有關,該公司支付了大約#美元的對價。216.2百萬現金,根據慣例結賬調整,由新的定期貸款提供資金(定義見附註8,債務義務),該協議是在收購日期簽訂的。所有與收購相關的成本,總計o $8.7百萬,本公司所產生之各項開支並不包括該等成本之任何部分於轉讓代價內。這些費用在一般和行政費用I中列報N公司的綜合經營報表。此外,作為為收購Thryv Australia提供資金的努力的一部分,該公司發生了#美元的債務發行成本。4.2百萬美元與一筆新的定期貸款有關,其中$2.5百萬美元已資本化,並正在使用實際利息法攤銷。見注8,債務義務.
本公司對Thryv Australia的收購採用符合會計準則第805號會計準則的收購方法進行會計核算。業務合併(“ASC 805”)。這要求收購的資產和承擔的負債按公允價值計量。在第三方評估公司的協助下,本公司使用第3級投入確定(見附註4,公允價值計量),某些資產和負債的公允價值,包括固定資產、無形資產和合同負債,採用收益法和成本法相結合的方法。具體到無形資產,客户關係使用收入和超額收益相結合的方法進行評估,而商號使用特許權使用費減免方法進行評估。固定資產、無形資產、收購的其他資產和承擔的負債的公允價值是根據現有信息初步編制的,可能會發生變化。管理層仍在審查與Thryv Australia收購的資產和承擔的負債相關的特徵和假設。初步的收購價格分配預計將在收購日期後12個月內敲定。
下表彙總了收購日轉移的對價和收購日承擔的資產和負債的公允價值的初步收購價分配:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
總現金對價 | | $ | 216,164 | |
購買總對價,分配如下: | | $ | 216,164 | |
| | |
現金和現金等價物 | | $ | 40,794 | |
應收賬款和其他流動資產 | | 88,529 | |
其他資產 | | 10,426 | |
固定資產和資本化軟件 | | 40,957 | |
無形資產: | | |
客户關係(預計使用壽命3.5年) | | 101,839 | |
商標(預計使用年限3.5年) | | 24,877 | |
應付帳款 | | (31,163) | |
應計負債 | | (40,713) | |
合同責任 | | (27,075) | |
其他流動負債 | | (6,733) | |
遞延税項負債 | | (42,121) | |
其他負債 | | (15,505) | |
可識別淨資產總額 | | $ | 144,113 | |
商譽 | | 72,051 | |
收購的總淨資產 | | $ | 216,164 | |
收購價格超過可識別淨資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。公認的商譽$72.1百萬主要與收購Thryv Australia的預期收益有關,並分配給Thryv International部門。確認的商譽不能從所得税中扣除。
對Thryv Australia的收購貢獻了美元101.6百萬美元的收入和28.6自收購之日起淨虧損百萬美元。
預計結果
下面提供的形式上的合併財務信息來自Thryv和Thryv Australia的歷史財務記錄,展示了合併後公司的經營業績,就好像收購Thryv Australia發生在2020年1月1日一樣。預計數據通過對利息費用、攤銷和折舊費用以及相關税收影響的調整,對歷史經營業績產生影響。
形式上的財務信息並不一定表示如果在2020年1月1日完成對Thryv Australia的收購將會實現的綜合業務結果,也不意味着表示合併後的實體將經歷的未來業務結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 297,290 | | | $ | 271,192 | | | $ | 937,204 | | | $ | 998,994 | |
淨收益(虧損) | 37,440 | | | (9,566) | | | 135,671 | | | 28,158 | |
注3:*收入確認
該公司已確定,其每項印刷和數字營銷服務以及SaaS業務管理工具服務都是不同的,代表着單獨的績效義務。客户端可以單獨或與客户端隨時可用的其他資源一起從每項服務中受益。服務與合同中的其他承諾是分開的。在向目標市場交付包含公司廣告的已發佈目錄時,對公司印刷服務的控制權轉移到客户手中。因此,與打印服務相關的收入在交付到目標市場後的某個時間點確認。使用該系列指南可以識別SaaS和數字服務。在該系列指導下,根據合同,公司每天提供服務的義務是相同的,因此代表着單一的履行義務。與SaaS和數字服務相關的收入在一段時間內使用產出方法進行確認,以衡量履行履行義務的進展情況。
收入的分類
該公司在其分部腳註中根據服務類型提供分類收入。見附註15,段信息.
合同資產負債
確認收入的時間可能與向公司客户開單的時間不同。這些時間差異導致應收賬款、合同資產或合同負債(遞延收入)在公司合併資產負債表中披露。合同資產代表公司在確認的收入超過客户應收款項時的對價權利,因為分配給履行履約義務的對價超過了公司的支付權,而支付權受時間的影響更大。合同負債包括因將對價分配給履約義務而產生的預付款和收入遞延。截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司確認的收入為4.7300萬美元和300萬美元14.2分別為百萬,這已記錄在截至2020年12月31日的合同負債中。截至2020年9月30日的三個月和九個月,公司確認的收入為6.2300萬美元和300萬美元18.5截至2019年12月31日,分別記錄在合同負債中的600萬美元。
大流行信用
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,該公司確認了$0.2300萬美元和300萬美元3.2分別提供給受新冠肺炎影響最大的客户。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,該公司確認了f $7.81000萬美元及$14.2分別提供給受新冠肺炎影響最大的客户。該公司已將這些價格優惠反映為綜合營業報表中收入的減少。
附註4:。公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中為出售資產而收取的價格或為清償負債而支付的價格。為了提高公允價值計量的可比性,以下層次結構對用於計量公允價值的估值方法的輸入進行了優先排序:
1級—相同資產或負債在活躍市場上的報價。
2級—除活躍市場報價外,可直接或間接觀察到的投入。
3級—反映公司自身假設並納入估值技術的不可觀察的輸入。
這些估值需要重要的判斷。
在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。當層次結構內的不同級別有多個輸入時,公允價值根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入來確定。要評估某一特定投入對整個公允價值計量的重要性,需要對資產或負債特有的因素作出實質性判斷和考慮。從本質上講,第三級投入很難估計。這些投入的變化可能會對公允價值計量產生重大影響。資產使用第3級投入以公允價值計量的負債基於以下一種或多種估值技術:市場法、收益法或成本法。
本公司的政策是在每個報告期末確認轉入和轉出公允價值層次的轉賬。除下述彌償資產價值外,於截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月期間,公允價值層級之間並無轉移。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
本公司的商譽、無形資產、固定資產、資本化軟件和經營租賃使用權資產等非金融資產在賬面淨值超過各自公允價值時調整為公允價值,產生減值費用。此類公允價值計量主要基於第2級和第3級投入。
資產和負債按公允價值經常性計量
賠償資產
2017年6月30日,本公司完成對YP控股公司(The Yp Holdings,Inc.)的收購“YP獲取”). 如註釋13中進一步討論的,或有負債,作為YP收購協議的一部分,本公司因不確定的税務狀況而獲得賠償,最高可達公允價值1.8以第三方託管方式持有的百萬股,受某些合同限制(“補償性資產”)。由於公司普通股股價上漲,截至2021年9月30日,賣方預計退還的股票數量為0.9百萬,代表滿足不確定税收狀況所需的股票數量減去$8.0百萬美元。
在.之前自2020年9月30日起,本公司賠償資產的公允價值採用第三級投入計量並記錄在綜合資產負債表中,原因是由於缺乏市場報價,該資產的估值基於不可觀察的投入和其他估計技術。2020年9月30日,公司賠償資產的公允價值是基於納斯達克的每股價格。因此,賠償資產在公允價值層次結構內從第3級轉移到第1級。該公司利用其普通股的公允價值對其賠償資產進行估值。
下表顯示了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日按公允價值經常性計量和記錄的3級賠償資產的對賬:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
截至1月1日的餘額, | $ | — | | | $ | 29,789 | |
公允價值變動 | — | | | (3,878) | |
截至9月30日的餘額 | $ | — | | | $ | 25,911 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司一級賠償資產的公允價值為1美元。25.6百萬美元和$24.3分別為2000萬人。一美元的收益0.4百萬美元和$1.2百萬本公司一級賠償資產的公允價值變動截至2021年9月30日的三個月和九個月, 在公司的綜合經營報表中計入了一般和行政費用。
損失了$0.5300萬美元和300萬美元3.9在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,公司的3級賠償資產的公允價值變化分別為80萬美元。在公司的綜合經營報表中計入了一般和行政費用。
福利計劃資產
福利計劃資產的公允價值是使用二級投入在公司的綜合資產負債表上計量和記錄的。見注9,養老金.
基於責任分類的股票薪酬
截至2020年9月30日,與公司責任分類股票薪酬獎勵相關的公允價值總計為$47.91000萬美元,其中1,300萬美元37.7700萬美元被授予。在基於負債分類的股票薪酬獎勵的情況下,每個股票期權獎勵的公允價值及其隨後的逐期重新計量,是使用使用第3級投入的Black-Scholes期權定價模型估計的。截至2020年9月30日,負債分類股票補償獎勵的既有部分價值下降,主要與公司股票公允價值下降有關.
截至2021年9月30日,公司沒有責任分類的股票薪酬。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日按公允價值經常性計量和記錄的公司股票期權負債對賬:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
截至1月1日的餘額(1) | $ | — | | | $ | 43,026 | |
股票期權的結算 | — | | | (896) | |
股票期權的行使 | — | | | (235) | |
公允價值變動 | — | | | (9,656) | |
授出日攤銷公允價值 | — | | | 5,422 | |
截至9月30日的餘額 | $ | — | | | $ | 37,661 | |
(1)自2020年10月1日起,根據公司行使股權結算的意圖和能力,這些股票期權被歸類為股權獎勵,與股票薪酬獎勵相關的負債被重新歸類為額外實收資本。
金融工具的公允價值
本公司將現金、應收貿易賬款及應付賬款的賬面金額視為接近公允價值,因為該等票據的產生與預期變現或付款之間的時間相對較短,故本公司認為現金、應收貿易賬款及應付賬款的賬面值應大致按公允價值計算。
此外,本公司考慮其ABL貸款的賬面金額(定義見附註8,債務義務)和融資義務,由於它們的短期性質和利率與市場利率的近似性,它們必須接近各自的公允價值。這些公允價值計量被認為是第2級。見附註8,債務義務.
這個新定期貸款和高級定期貸款(定義見附註8,債務義務)按攤餘成本列賬;然而,為進行披露,本公司估計每筆定期貸款的公允價值。的公允價值新定期貸款和高級定期貸款是根據在市場上可觀察到的報價確定的,並被歸類為第2級衡量標準。見注8,債務義務.
下表列出了新定期貸款和高級定期貸款的賬面金額和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(單位:千) | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
新定期貸款,淨額 | $ | 556,224 | | | $ | 563,176 | | | $ | — | | | $ | — | |
高級定期貸款,淨額 | — | | | — | | | 449,165 | | | 441,742 | |
注5:*商譽與無形資產
商譽
下表載列本公司截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月的商譽賬面值變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除年份外,以千計) | 營銷 服務 | | SaaS | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 390,573 | | | $ | 218,884 | | | $ | 609,457 | |
加法 | — | | | — | | | — | |
減損 | — | | | — | | | — | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 390,573 | | | $ | 218,884 | | | $ | 609,457 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除年份外,以千計) | 營銷 服務 | | SaaS | | 特里夫國際 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 390,573 | | | $ | 218,884 | | | $ | — | | | $ | 609,457 | |
Thryv Australia收購 | — | | | — | | | 72,051 | | | 72,051 | |
外幣兑換的影響 | — | | | — | | | (5,068) | | | (5,068) | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 390,573 | | | $ | 218,884 | | | $ | 66,983 | | | $ | 676,440 | |
截至2020年3月31日,本公司認定發生商譽減值評估觸發事件是由於新冠肺炎導致的經濟下行。截至2020年3月31日,本公司在報告單位層面進行了商譽減值測試。沒有記錄與中期減值測試相關的減值費用。
該公司進行了截至2020年10月1日的年度量化評估,確定不存在減值。此外,t該公司的結論是,在三個或三個月內沒有發生減值觸發事件截至2021年9月30日的9個月.
無形資產
下表列出了截至以下日期公司無形資產的詳細情況2021年9月30日和2020年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 |
(單位:千) | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 外幣兑換的影響 | | 網絡 | | 加權 平均值 剩餘 攤銷 期間(以年為單位) |
客户關係 | $ | 803,642 | | | $ | (734,730) | | | $ | (5,702) | | | $ | 63,210 | | | 2.9 |
商標和域名 | 225,177 | | | (187,518) | | | (1,491) | | | 36,168 | | | 2.1 |
專利技術 | 19,600 | | | (19,600) | | | — | | | — | | | 0.0 |
不競爭的契諾 | 3,001 | | | (1,190) | | | — | | | 1,811 | | | 2.4 |
無形資產總額 | $ | 1,051,420 | | | $ | (943,038) | | | $ | (7,193) | | | $ | 101,189 | | | 2.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
(單位:千) | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 加權 平均值 剩餘 攤銷 期間(以年為單位) |
客户關係 | $ | 701,802 | | | $ | (701,518) | | | $ | 284 | | | 1.4 |
商標和域名 | 200,300 | | | (169,545) | | | 30,755 | | | 2.0 |
專利技術 | 19,600 | | | (19,600) | | | — | | | 0.0 |
不競爭的契諾 | 1,497 | | | (759) | | | 738 | | | 1.8 |
無形資產總額 | $ | 923,199 | | | $ | (891,422) | | | $ | 31,777 | | | 2.0 |
截至2021年9月30日的三個月和九個月的無形資產攤銷費用為#美元。21.3百萬美元和$52.5百萬,Re具體地説。的攤銷費用截至2020年9月30日的3個月和9個月是$28.9百萬美元和$86.7分別為百萬美元。
本公司無形資產按會計年度估計的未來攤銷費用合計如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 估計的未來 攤銷費用 |
2021 | | $ | 20,477 | |
2022 | | 49,672 | |
2023 | | 21,359 | |
2024 | | 9,681 | |
總計 | | $ | 101,189 | |
備註6:00-11:00信貸損失準備
下表列出了公司的信貸損失撥備:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
截至1月1日的餘額 | $ | 33,368 | | | $ | 26,828 | |
Thryv Australia收購,截至2021年3月1日的餘額 | 2,733 | | | — | |
加法(1) | 3,211 | | | 27,709 | |
扣減(2) | (19,833) | | | (19,598) | |
截至9月30日的餘額(3) | $ | 19,479 | | | $ | 34,939 | |
(1)截至2021年9月30日的9個月的銷售額和2020,代表壞賬支出準備金#美元。3.2300萬美元和300萬美元27.780萬美元,分別計入一般費用和行政費用。截至2021年9月30日的三個月和2020, 該公司記錄了壞賬支出準備金#美元。2.9300萬美元和300萬美元5.3分別為600萬美元和1000萬美元
(2)截至2021年9月30日的9個月的銷售額和2020,表示扣除回收後作為壞賬註銷的金額。
(3)*截至2021年9月30日,收入為美元19.4津貼中的百萬美元可歸因於應收賬款和#美元。0.1100萬美元可歸因於合同資產。截至2020年9月30日,美元34.5津貼中有100萬美元可歸因於應收賬款和#美元。0.41.6億美元可歸因於合同資產。
該公司對預期信貸損失的敞口取決於其客户的財務狀況和其他宏觀經濟因素。本公司根據其對潛在信貸損失的估計,維持信貸損失撥備。這一津貼是基於歷史和當前客户收款趨勢、任何已確定的客户特定收款問題以及當前和預期的未來經濟狀況和市場趨勢。新冠肺炎導致的經濟低迷導致增量金額為$2.5在截至2020年9月30日的9個月中,記錄了100萬美元的信貸損失撥備。 不是在截至2020年9月30日的三個月或截至2021年9月30日的三個月和九個月記錄了增量影響.
注7:*應計負債
下表列出了與該公司應計負債相關的其他財務信息:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
應計薪金及相關費用 | $ | 45,816 | | | $ | 53,844 | |
應計遣散費 | 849 | | | 2,280 | |
應計税 | 43,695 | | | 26,209 | |
應計費用 | 58,931 | | | 51,284 | |
應計服務積分 | 3,943 | | | 5,996 | |
應計負債 | $ | 153,234 | | | $ | 139,613 | |
下表列出了與本公司發生的遣散費有關的其他信息,並記錄在本報告所述期間的一般和行政費用中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
(單位:千) | 市場推廣服務 | | SaaS | | 特里夫國際 | | 總計 | | 市場推廣服務 | | SaaS | | 特里夫國際 | | 總計 |
遣散費(1) | $ | 229 | | | $ | 48 | | | $ | 1,609 | | | $ | 1,886 | | | $ | 1,159 | | | $ | 222 | | | $ | 1,665 | | | $ | 3,046 | |
(1) 在.期間截至2021年9月30日的三個月和九個月,不是記錄的遣散費中有一項與新冠肺炎導致的員工解僱有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
(單位:千) | 市場推廣服務 | | SaaS | | 總計 | | 市場推廣服務 | | SaaS | | 總計 |
遣散費 (1) | $ | 2,862 | | | $ | 435 | | | $ | 3,297 | | | $ | 9,475 | | | $ | 1,171 | | | $ | 10,646 | |
(1)在截至2020年9月30日的三個月內增長了,所有記錄的遣散費都與員工因新冠肺炎離職無關。在截至2020年9月30日的9個月內,遣散費包括員工解僱費用#美元。5.0因新冠肺炎而錄得的百萬美元。
下表列出了與該公司在所述期間支付的遣散費有關的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
(單位:千) | 新冠肺炎相關 | | 與YP集成相關的 | | 其他 | | 總計 | | 新冠肺炎相關 | | 與YP集成相關的 | | 其他 | | 總計 |
遣散費 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,804 | | | $ | 1,804 | | | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | 3,999 | | | $ | 4,119 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
(單位:千) | 新冠肺炎相關 | | 與YP集成相關的 | | 其他 | | 總計 | | 新冠肺炎相關 | | 與YP集成相關的 | | 其他 | | 總計 |
遣散費 | $ | 1,929 | | | $ | 292 | | | $ | — | | | $ | 2,221 | | | $ | 4,156 | | | $ | 3,190 | | | $ | 1,896 | | | $ | 9,242 | |
注8*債務義務
下表列出了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 成熟性 | | 利息 | | 費率 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
新定期貸款 | 2026年3月1日 | | Libor+ | | 8.5 | % | | $ | 577,000 | | | $ | — | |
高級定期貸款 | 2023年12月31日 | | Libor+ | | 9.0 | % | | — | | | 449,610 | |
ABL設施(第五修正案) | 2026年3月1日 | | 3個月期LIBOR+ | | 3.0 | % | | 56,181 | | | — | |
ABL設施(第四修正案)(1) | 2023年9月30日 | | 3個月期LIBOR+ | | 4.0 | % | | — | | | 79,238 | |
未攤銷原始發行貼現和債務發行成本 | | | | | | | (20,776) | | | (445) | |
債務總額 | | | | | | | $ | 612,405 | | | $ | 528,403 | |
新定期貸款的當期部分 | | | | | | | (70,000) | | | — | |
長期債務總額 | | | | | | $ | 542,405 | | | $ | 528,403 | |
(1) 2021年3月1日,ABL設施的第四修正案被ABL設施的第五修正案取代。
定期貸款
於2021年3月1日,本公司訂立新的定期貸款信貸協議(“新定期貸款“)。新定期貸款的收益用於為收購Thryv Australia提供資金,為公司現有的定期貸款安排(“The”)提供全額再融資。高級定期貸款“),並支付與收購Thryv Australia和相關融資有關的費用和開支。
新定期貸款設立了優先擔保定期貸款安排(“定期貸款安排“),本金總額相等於$700.01000萬美元,其中38.4截至2021年3月1日,由本公司股權持有人的關聯方持有%的股份。定期貸款安排於2026年3月1日到期,定期貸款安排下的借款按每年浮動利率計息,利率相當於LIBOR或基準利率,在每種情況下,外加等於(I)的適用保證金。8.50%(倫敦銀行同業拆息貸款)及(Ii)7.50%(對於基本利率貸款)。定期貸款安排要求強制性攤銷款項等於#美元。17.5每財季5,000,000美元.
新定期貸款的淨收益為#美元。674.9百萬美元(扣除原始發行貼現成本$21.0百萬美元和第三方費用4.1百萬美元)用於償還剩餘的美元449.6高級貸款的未償還本金餘額為百萬美元,應計利息為#美元0.42000萬美元,以及第三方費用$0.12000萬。該公司將與現有貸款人的這筆交易作為一項修改進行了會計處理。只與高級定期貸款一方的其他貸款人的交易被視為終止。
因此,支付的第三方費用總額為#美元。4.2百萬美元,其中$1.7百萬美元的費用立即計入公司綜合經營報表的一般和行政費用。剩餘的第三方費用為$2.5100萬美元作為債務發行成本遞延,並將在貸款期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。此外,還有未攤銷債務發行費用#美元。0.4現有高級定期貸款的百萬美元,其中#0.32000萬美元被註銷,並記錄為公司綜合經營報表上提前清償債務的虧損。剩餘的未攤銷債務發行成本為#美元。0.11000萬美元將作為債務發行成本遞延,並在新期限貸款期限內攤銷為利息支出,使用實際利息方法。這筆新的定期貸款由公司的經營子公司Thryv公司承擔,由Thryv公司、其某些子公司和公司的所有資產作擔保,並由公司及其某些子公司擔保。
根據新定期貸款及高級定期貸款,本公司於截至二零二一年九月三十日止三個月及二零二零年九月三十日止三個月與關聯方的利息開支為$4.5300萬美元和300萬美元4.2分別為600萬美元和截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月。13.2300萬美元和300萬美元13.9分別為2000萬人。
本公司已記錄應計利息#美元。3.5百萬美元和$8.5100萬,分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。應計利息包括在公司綜合資產負債表的其他流動負債中。
截至2021年9月30日,31.2新定期貸款的%由作為本公司股權持有人的關聯方持有。
定期貸款契約
除例外情況外,新定期貸款包含若干契諾,該等契諾限制或限制借款人產生額外債務、留置權、投資、貸款、墊款、擔保、收購、出售資產、售後回租交易、掉期協議、支付股息或分派、就若干債務支付款項、若干聯屬交易、對協議的限制性修訂、業務變更、修訂若干重要文件、資本開支、合併、合併及清盤,以及所得款項的使用。此外,公司必須遵守總淨槓桿率(以淨債務與綜合EBITDA之比計算),該比率不得大於3.0至1.0,截至每個財季的最後一天。截至2021年9月30日,本公司遵守了其新定期貸款契約。該公司還預計在未來12個月內遵守這些公約。
ABL設施
於2021年3月1日,本公司訂立協議修訂(“ABL修正案)2017年6月30日ABL設施(TheABL設施“)。ABL修正案的訂立是為了允許定期貸款再融資,收購Thryv Australia,並對ABL信貸協議進行某些其他修改,其中包括:
•將最高左輪手槍金額修改為$175.0百萬;
•年利率降至(I)3個月期倫敦銀行同業拆息加3.00倫敦銀行同業拆借利率:%;及(Ii)基本利率加2.00基本利率貸款為%;
•將ABL貸款項下未提取金額的承諾費降低至0.375%;
•將ABL貸款的到期日延長至2026年3月1日和所述到期日前91天中的較早者
定期貸款安排的日期;
•增加因收購Thryv Australia而獲得的澳大利亞子公司作為借款人和擔保人,並建立一個澳大利亞借款基地;以及
•使其他符合條件的更改與新的定期貸款協議一致。
該公司將這筆交易作為對ABL設施的修改進行了會計處理。因此,現有的未攤銷債務發行成本為#美元。2.4百萬美元,以及額外的第三方費用和貸款人費用$0.9與最新的ABL修正案相關的100萬美元將在ABL設施的新期限內延期和攤銷。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司有債務發行成本,剩餘餘額為美元。2.9百萬美元和$2.5分別為百萬美元。這些債務發行成本包括在公司合併資產負債表的其他資產中。
截至2021年9月30日,公司借款能力為$92.1ABL基金下的100萬美元。
ABL設施契約
ABL貸款包含若干契約,除例外情況外,這些契約限制或限制借款人產生額外的債務留置權、投資、貸款、墊款、擔保、收購、處置資產、償還某些債務、某些關聯方交易、會計年度或會計方法的改變、股權工具的發行或銷售、合併、清盤和合並、收益的使用、某些存款賬户的維護、遵守某些ERISA要求以及遵守某些澳大利亞税務要求。公司必須遵守固定收費覆蓋率,該比率必須超過1.00。固定費用覆蓋率被定義為(A)ABL信貸協議中為該期間定義的綜合EBITDA減去該期間發生的資本支出與(B)固定費用的比率,對於根據公認會計原則確定的任何會計期間而言,固定費用覆蓋率是指(A)ABL信貸協議為該期間定義的綜合EBITDA減去該期間發生的資本支出的比率。固定費用的定義是,就根據公認會計原則在合併基礎上確定的任何會計期間而言,(A)在該期間累計的綜合利息支出(債務發行成本攤銷和其他非現金利息支出除外),(B)在該期間支付的債務的預定本金支付,(C)在該期間應計的所有聯邦、州和地方所得税,(D)在該期間支付給某些個人或其附屬公司的所有管理費、諮詢費、監督費和諮詢費的總和,而不是重複的:(D)在該期間內向某些個人或其附屬公司支付的所有管理費、諮詢費、監督費和諮詢費的總和;(C)在該期間內支付給某些個人或其附屬公司的所有管理費、諮詢費、監督費和諮詢費的總和。及(E)在該期間支付的所有限制性付款(不論是現金或其他財產,普通股權益除外)。該公司還被要求保持至少$的超額可獲得性。14.0百萬美元,美國超額可用金額為$10.0在每一種情況下,在任何時候都是一百萬美元。自.起2021年9月30日,該公司遵守了其ABL設施契約。該公司還預計在未來12個月內遵守這些公約。
回租義務
作為2017年6月30日收購YP的一部分,該公司承擔了某些義務,包括與佐治亞州塔克市的土地和建築相關的失敗的售後回租責任。連同這項融資負債,土地和建築物的公允價值被計入收購中收購的有形資產總額的一部分。該負債的若干金額包括租賃終止時的非現金剩餘價值,該餘額將在當日與土地和建築物的剩餘賬面價值進行沖銷,任何剩餘金額將在租賃合同終止時記錄為收益。2021年6月,該公司賺了一美元10.21000萬美元終止租賃的現金支付,在本公司綜合現金流量表上的融資活動的現金流量中記錄在其他現金流量中。截至2021年9月30日,租賃終止導致註銷#美元。48.1回租義務下資產的賬面淨值為2.5億美元,回租債務為#億美元55.22000萬美元的回租義務。在截至2021年9月30日的9個月中,3.11000萬升關於終止回租債務的開放源碼軟件在公司的綜合經營報表中記錄在其他費用中。
下表列出了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的總回租義務的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
佐治亞州塔克租賃公司的非現金剩餘價值 | $ | — | | | $ | 54,676 | |
與佐治亞州塔克相關的未來到期日失敗 售後租回責任 | — | | | 862 | |
回租債務總額 | $ | — | | | $ | 55,538 | |
注9:*養老金
該公司維持與非繳費固定收益養老金計劃相關的養老金義務,這些養老金計劃目前被凍結,不會產生額外的服務成本。
該公司立即在發生損益的當年的經營業績中確認精算損益。本公司採用全收益率曲線法,按照確定相關預計現金流的福利義務時使用的收益率曲線應用特定的現貨匯率,估計定期養老金淨成本的利息成本部分。這種方法通過改善預計現金流與相應的現貨收益率曲線利率之間的相關性,提供了更精確的利息成本衡量。
定期養老金淨成本
下表詳細説明瞭公司養老金計劃的定期養老金淨成本的其他組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息成本 | $ | 2,617 | | | $ | 3,729 | | | $ | 7,851 | | | $ | 12,162 | |
預期資產回報率 | (2,890) | | | (4,001) | | | (8,670) | | | (12,060) | |
結算(收益)/虧損 | — | | | 986 | | | (15) | | | 1,010 | |
重新測量(收益)/損失 | — | | | 29,461 | | | (164) | | | 30,200 | |
定期養老金(福利)淨成本 | $ | (273) | | | $ | 30,175 | | | $ | (998) | | | $ | 31,312 | |
由於所有退休金計劃均被凍結,僱員在任何退休金計劃下均不會累積未來的退休金福利,因此不再需要薪酬增幅假設。該公司通過將測量日期可獲得的數百種高質量固定收益公司債券的收益率應用於預期的未來收益現金流來確定加權平均貼現率。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司作出了現金捐助$5.0300萬美元和300萬美元20.0用於合格計劃和繳款及相關付款#美元0.2300萬美元和300萬美元1.0分別為2000萬人,不合格的計劃。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司作出了現金捐助$9.9百萬美元和$25.7向合格計劃提供600萬美元,以及捐款和相關付款#美元0.2百萬美元和$0.8分別為1000萬美元,用於不合格的計劃。
在2021財年,該公司預計將貢獻約美元25.01000萬美元用於合格的計劃,以及大約300萬美元1.4為不合格的計劃提供了100萬美元。
備註10:00。股權薪酬與股東權益
股票期權
在截至2021年9月30日的9個月內,本公司共發行了333,025在行使之前根據2016年股票激勵計劃授予的期權時向員工發放的普通股,行使價從1美元到1美元不等。3.68至$13.82每股。股票期權獎勵確認的基於股票的薪酬支出為$1.6百萬美元和$4.8在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,分別為100萬美元,而基於股票的薪酬支出為1.31000萬美元,收益為$4.2在截至2020年9月30日的三個月和九個月內分別確認了3.8億歐元。
員工購股計劃
2021年員工購股計劃(“ESPP”)於2020年9月10日經公司董事會批准,並於2020年9月23日生效。根據員工持股計劃,合資格的員工可按下列價格購買有限數量的普通股85在要約期開始時的市值的%或85發行期末市值的%。ESPP的目的是使符合條件的員工能夠使用工資扣減來購買該計劃下發售的股票,從而獲得公司的權益。根據該計劃,合資格僱員可購買的股票最高總股數為2,000,000股份。總計149,865股票是在截至2021年9月30日的9個月裏通過ESPP發行的。不是股票是在截至2021年9月30日的三個月裏通過ESPP發行的。為ESPP確認的基於股票的薪酬支出為#美元。0.8300萬美元和300萬美元1.4在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,分別為2.5億美元和1.2億美元。
基於股票的薪酬費用
下表列出了以股票為基礎的薪酬費用(福利),包括公允價值變動帶來的損益的影響。截至2020年9月30日的3個月和9個月,在本報告所述期間,由公司在公司綜合經營報表的下列項目中確認:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 156 | | | $ | 70 | | | $ | 320 | | | $ | (176) | |
銷售和市場營銷 | 1,060 | | | 349 | | | 2,686 | | | 30 | |
一般事務和行政事務 | 1,124 | | | 870 | | | 3,226 | | | (4,049) | |
基於股票的薪酬費用(福利) | $ | 2,340 | | | $ | 1,289 | | | $ | 6,232 | | | $ | (4,195) | |
認股權證
截至2021年9月30日和12月31日,2020年,公司擁有9.4百萬和10.5分別為100萬份完全歸屬的未償還認股權證。截至2021年9月30日和2020年12月31日,該等權證的持有人有權購買總計最多5.22000萬股和5.8分別為1.8億股普通股。認股權證可以執行價格為$。24.39每股普通股。認股權證於2016年公司從預先打包的破產中脱穎而出時發行。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,15,425和1,026,649分別行使了認股權證。不是在截至2020年9月30日的三個月和九個月內行使了認股權證。這些權證將於2023年8月15日到期。收益$13.9與行使認股權證有關的1百萬美元在本公司綜合現金流量表的融資活動的現金流量中記入其他項目。
私募配售
2020年8月25日,公司完成定向增發68,857公司普通股,每股價格為$10.17。收到的現金總額為$。0.4百萬美元,扣除費用後的淨額。這些股票是從庫存股中發行的。這導致重新發行庫存股虧損#美元。0.8記錄為額外實收資本減少的100萬美元。
股份回購
2020年1月28日,公司回購了大約1.0從單一股東手中購買100萬股已發行普通股,總收購價為$12.6百萬美元。2020年3月10日,公司回購了大約0.8100萬股其已發行普通股,總收購價為$9.2百萬美元。在2020年6月期間,公司回購了大約0.8百萬股其已發行普通股,總收購價為$8.8百萬美元。在這些交易中獲得的股份在回購時被記錄為庫存股。有幾個不是在截至2021年9月30日的三個月和九個月內進行股票回購。
注11:*每股收益
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(以千為單位,不包括每股和每股金額) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股基本淨收益(虧損): | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 35,624 | | | $ | (145) | | | $ | 96,489 | | | $ | 39,421 | |
加權平均-期內已發行普通股 | 34,013,897 | | | 30,857,617 | | | 33,585,488 | | | 31,621,039 | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 1.05 | | | $ | — | | | $ | 2.87 | | | $ | 1.25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
(以千為單位,不包括每股和每股金額) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股攤薄淨收益(虧損): | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 35,624 | | | $ | (145) | | | $ | 96,489 | | | $ | 39,421 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期內已發行的基本股份 | 34,013,897 | | | 30,857,617 | | | 33,585,488 | | | 31,621,039 | |
加號:與股票期權獎勵相關的普通股等價物 | 3,606,219 | | | — | | | 2,525,214 | | | 2,369,732 | |
稀釋後的流通股 | 37,620,116 | | | 30,857,617 | | | 36,110,702 | | | 33,990,771 | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 0.95 | | | $ | — | | | $ | 2.67 | | | $ | 1.16 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
年度攤薄流通股的計算截至2021年9月30日的三個月不是T不包括任何具有反攤薄作用的股票,而計算截至2021年9月30日的9個月的稀釋後流通股,例如包含的0.1百萬份未償還股票期權,不到0.1百萬股ESPP股票,以及3.5數百萬的已發行認股權證,因為它們的效果是反稀釋的。不包括截至2020年9月30日的三個月和九個月的稀釋已發行股份的計算2.4百萬未償還股票期權和10.5上百萬的認股權證,因為它們的效果是反稀釋的。
附註12:00。所得税
公司的實際税率(“ETR”)為27.9%和25.9截至2021年9月30日的三個月和九個月。該公司的ETR與美國法定税率21.0%不同,主要是因為我們在不同税收管轄區的應税收入的地理組合,以及可歸因於非美國税收管轄區淨影響的永久性税收差異。
公司的ETR是99.4%和20.8截至2020年9月30日的三個月和九個月。該公司的ETR與美國法定税率21.0%不同,這主要是由於估值津貼、州税收和離散項目的變化。截至2020年9月30日的9個月的離散項目主要是由於正在進行的美國聯邦税務審查的有利發展而部分釋放了不確定的税收狀況。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,未確認的税收優惠金額(不包括利息和罰款)為美元。23.5300萬美元和300萬美元23.7分別為2500萬美元,其中最高可達800萬美元23.5如果實現,這兩個數字將分別影響公司的實際税率。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司擁有9.6300萬美元和300萬美元8.4合併資產負債表中記錄的利息分別為1.6億美元。本公司與各司法管轄區的税務機關就税務事宜進行持續的討論和談判。本公司預計在未來12個月內與各税務機關完成若干納税年度的決議。該公司認為,其現有的未確認税收優惠總額可能合理地減少至多#美元。21.6在未來12個月內,如果實現,將影響公司的實際税率。
注13*或有負債
訴訟
在正常的業務過程中,公司會受到各種訴訟和其他索賠。此外,公司還不時收到來自政府或監管機構的通信,內容涉及對公司運營所在司法管轄區違反法律或法規的調查或指控。
本公司為特定或有負債的估計虧損設立準備金,以備公司認為可能出現虧損且虧損金額可合理估計的監管及法律行動之用。在其他情況下,損失被認為是可能的,但由於與結果或潛在損失的金額或範圍相關的不確定性,公司無法對負債做出合理的估計。對於這些事情,我們會進行披露,但不會保留任何金額。公司預計未來期間懸而未決的監管和法律問題的最終解決不會對公司的綜合經營報表、資產負債表或現金流產生重大不利影響。
第199條和研發税案:經修訂的1986年“國內收入法”第199條(“税號”)規定了在美國進行的製造活動的扣除額。美國國税局(“美國國税局“)採取了目錄提供商無權利用扣減的立場,因為印刷供應商
已經扣減,而且只有一名納税人可以申請扣減。税法還給予與研發支出相關的税收抵免。美國國税局還認為,這些支出沒有足夠的文件記錄,沒有資格享受税收抵免。本公司不同意這些立場。
美國國税局對該公司的立場提出了質疑。關於YP LLC合作伙伴關係2012至2015年6月的納税年度,美國國税局於2018年8月29日向DexYP發出了為期90天的通知。作為迴應,該公司向美國税務法院提交了三份請願書(以各種相關合作夥伴的名義),美國國税局對這些請願書進行了答覆。這三起案件由法院合併,並被髮回美國國税局行政上訴進行和解談判,在此期間訴訟暫停。針對YP的上訴會議可能會在截至2021年12月31日的三個月內舉行。在美國國税局上訴會議之前,各方就有關税收年度的額外研發税收抵免達成協議,根據該協議,美國國税局將允許比最初在納税申報單上聲稱的更多的税收抵免。關於Print Media LLC合夥企業2015年7月至12月的納税年度,該公司最近試圖與美國國税局上訴達成和解的努力未獲成功,美國國税局向該公司發出了為期90天的通知。 該公司向美國税務法院提交了一份請願書,挑戰美國國税局的否認。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司已預留約美元33.1300萬美元和300萬美元31.9與199項免税額有關的費用分別為2000萬美元和不足$0.1300萬美元和300萬美元0.2萬元,分別與研發税收抵免有關。儲備餘額增加,主要是由於截至2021年9月30日的9個月內累積的額外利息。根據YP收購協議,公司有權(I)在支付第一個$後,對研究和開發税收責任獲得美元對美元的賠償,(Ii)對199美元的税收債務進行美元對美元的賠償。(2)在公司支付第一美元后,公司有權獲得(1)美元對1美元的研究和開發税責任的賠償,以及(2)對199税債務的1美元對1美元的賠償。8.0百萬的負債。然而,賠償資產受YP收購協議中限制賣方責任的一項條款的約束。賠償資產的餘額為#美元。25.6百萬美元和$24.32021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。
其他
德克薩斯州銷售、消費税和使用税審計:我們在許多税務管轄區開展業務。在許多這些司法管轄區,非所得税,如銷售税和使用税以及其他間接税,都是根據我們的業務進行評估的。雖然我們非常努力地徵收和減免此類税款,但每個税務管轄區最終將如何將公司的數字產品和服務歸類為銷售和使用税收目的仍存在不確定性。2020年6月24日,德克薩斯州公共賬户審計長向本公司發出通知,指派對本公司2017年3月1日至2020年7月31日期間的銷售、消費税和使用税賬户進行例行審計。2021年8月31日,公司收到德克薩斯州最終審計結果通知,評估金額不到$0.1百萬美元,包括利息。在截至2021年9月30日的三個月內,公司逆轉了美元2.6截至2021年6月30日,公司綜合資產負債表上現有的600萬美元準備金,用於審計審查所涵蓋期間的總風險敞口。
紐約州銷售、消費税和使用税審計:2020年8月19日,紐約州税務和財政部向該公司發出通知,指派對該公司2017年3月1日至2020年5月31日期間的銷售、消費税和使用税賬户進行例行審計。本公司已預留$3.02,000,000美元,用於各自期間的總合並風險,該風險應計入公司截至以下日期的綜合資產負債表2021年9月30日.
附註14:00。累計其他綜合收益(虧損)變動情況
下表彙總了年度累計其他綜合收益(虧損)的變化,該收益(虧損)作為股東權益的一個組成部分報告。截至2021年9月30日的9個月:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | | 累計外幣折算調整 |
2021年1月1日期初餘額 | | | | | $ | — | |
扣除税費後的外幣換算調整共$2.9百萬 | | | | | (8,545) | |
2021年9月30日期末餘額 | | | | | $ | (8,545) | |
附註15:00。段信息
作為收購Thryv Australia的結果,我們根據首席執行官使用的信息審查了我們的部門報告,首席執行官同時也是首席運營決策者(“COM.N:行情”).“CODM“),以便在收購後評估業績和分配資源。作為這次審查的結果,我們確定該公司使用以下工具來管理運營三運營部門也是其應報告的部門:(1)營銷服務、(2)SaaS和(3)Thryv International。
在截至2021年9月30日的9個月中,該公司調整了對其SaaS部門產品之間的某些收入進行分類的方法。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月反映了當前的方法。
下表總結了我們可報告部門的運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
(單位:千) | 市場推廣服務 | | SaaS | | 特里夫國際 | | 總計 |
收入 | $ | 213,210 | | | $ | 44,800 | | | $ | 39,280 | | | $ | 297,290 | |
部門EBITDA | 96,231 | | | (5,508) | | | 11,636 | | | 102,359 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
(單位:千) | 市場推廣服務 | | SaaS | | 特里夫國際 | | 總計 |
收入 | $ | 208,504 | | | $ | 31,821 | | | $ | — | | | $ | 240,325 | |
部門EBITDA | 66,733 | | | 2,561 | | | — | | | 69,294 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
(單位:千) | 市場推廣服務 | | SaaS | | 特里夫國際 | | 總計 |
收入 | $ | 643,938 | | | $ | 123,437 | | | $ | 101,568 | | | $ | 868,943 | |
部門EBITDA | 277,546 | | | (7,311) | | | 33,810 | | | 304,045 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
(單位:千) | 市場推廣服務 | | SaaS | | 特里夫國際 | | 總計 |
收入 | $ | 767,553 | | | $ | 94,954 | | | $ | — | | | $ | 862,507 | |
部門EBITDA | 289,423 | | | 10,785 | | | — | | | 300,208 | |
公司所得税(費用)前收益與總分部EBITDA的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收益(虧損)費用(收益) | $ | 49,426 | | | $ | (24,395) | | | $ | 130,212 | | | $ | 49,744 | |
利息支出 | 16,546 | | | 15,609 | | | 51,388 | | | 53,551 | |
折舊及攤銷 | 31,049 | | | 35,454 | | | 80,675 | | | 110,883 | |
定期養老金(福利)淨成本的其他組成部分 | (273) | | | 30,175 | | | (998) | | | 31,312 | |
回租義務終止時的損失 | — | | | — | | | 3,409 | | | — | |
減損費用 | — | | | 1,184 | | | 3,611 | | | 19,414 | |
重組和整合費用(1) | 2,312 | | | 6,710 | | | 15,036 | | | 23,902 | |
交易成本(2) | 3,987 | | | 4,913 | | | 19,973 | | | 14,679 | |
基於股票的薪酬費用(福利) | 2,340 | | | 1,289 | | | 6,232 | | | (4,195) | |
(損益)賠償資產的重新計量損失 | (404) | | | (540) | | | (1,248) | | | 3,878 | |
其他 | (2,624) | | | (1,105) | | | (4,245) | | | (2,960) | |
部門EBITDA合計 | $ | 102,359 | | | $ | 69,294 | | | $ | 304,045 | | | $ | 300,208 | |
(1)在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司產生了$1.9300萬美元和300萬美元3.0遣散費分別為3.8億美元,其中無是新冠肺炎大流行的結果。在.期間截至2020年9月30日的3個月和9個月,公司總共產生了$3.3300萬美元和300萬美元10.6遣散費分別為3.8億美元,其中無及$5.0分別有2000萬人是新冠肺炎大流行的結果。此外,在截至2020年9月30日的三個月和九個月,該公司因處置固定資產和資本化軟件以及與廢棄設施和系統整合相關的成本而蒙受虧損。
(2)包括直接上市、收購Thryv Australia和其他交易成本s.
下表列出了該公司的收入分類 根據所示期間的服務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
市場推廣服務 | | | | | | | |
PIPP | $ | 106,931 | | | $ | 79,395 | | | $ | 313,595 | | | $ | 355,942 | |
IYP | 58,914 | | | 68,169 | | | 184,013 | | | 212,436 | |
掃描電鏡 | 31,887 | | | 40,247 | | | 98,521 | | | 130,905 | |
其他 | 15,478 | | | 20,693 | | | 47,809 | | | 68,270 | |
總營銷服務 | 213,210 | | | 208,504 | | | 643,938 | | | 767,553 | |
SaaS | | | | | | | |
Thryv平臺 | 27,268 | | | 24,935 | | | 79,966 | | | 74,466 | |
Thryv附加組件 | 17,532 | | | 6,886 | | | 43,471 | | | 20,488 | |
總SaaS | 44,800 | | | 31,821 | | | 123,437 | | | 94,954 | |
特里夫國際 | | | | | | | |
PIPP | 10,159 | | | — | | | 31,112 | | | — | |
IYP | 16,105 | | | — | | | 39,742 | | | — | |
掃描電鏡 | 5,642 | | | — | | | 13,671 | | | — | |
其他 | 7,243 | | | — | | | 16,903 | | | — | |
Thryv平臺和Thryv插件 | 131 | | | — | | | 140 | | | — | |
Tall Thryv International | 39,280 | | | — | | | 101,568 | | | — | |
總收入 | $ | 297,290 | | | $ | 240,325 | | | $ | 868,943 | | | $ | 862,507 | |
I項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下是對截至本季度報告其他部分的我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,這些財務狀況和經營結果應與我們未經審計的中期綜合財務報表及其相關附註一起閲讀,這些財務狀況和結果應與本季度報告中其他部分包括的未經審計的中期綜合財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析包含前瞻性陳述,包括有關行業前景的陳述、我們對業務未來的預期、我們的流動性和資本資源以及其他非歷史性陳述。這些陳述是基於目前的預期,受許多風險和不確定因素的影響,包括但不限於“風險因素”和“關於前瞻性陳述的告誡”中描述的風險和不確定因素。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。
概述
我們致力於通過向經營當地獨立企業和特許經營的企業家提供創新的營銷解決方案和基於雲的工具來支持這些企業和特許經營。
我們是國內最大的SaaS端到端客户體驗工具和麪向中小型企業的數字營銷解決方案提供商之一(“中小企業“)。我們的解決方案使我們的中小企業客户能夠產生新的業務線索,管理他們的客户關係,並運行他們的日常業務運營。
我們為40多萬人提供服務全球中小企業客户端穿過三業務細分:營銷服務、SaaS和Thryv國際的。
我們的營銷服務部門同時提供印刷和數字解決方案,並創造了213.2美元的收入208.5美元和100萬美元分別為截至2021年和2020年9月30日的三個月的合併收入,以及643.9美元和7.676億美元分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的綜合收入。我們的營銷服務包括我們擁有和運營的印刷黃頁(“PIPP),它帶有“真正的黃頁“標語,我們專有的互聯網黃頁(”IYP),也就是Yellowpages.com、Superpages.com和Dexnows.com的URL,搜索引擎營銷(“掃描電鏡)解決方案和其他數字媒體解決方案,包括在線展示和社交廣告、在線展示以及視頻和搜索引擎優化(“SEO“)工具。
我們的SaaS部門在截至2021年和2020年9月30日的三個月分別創造了4,480萬美元和3,180萬美元的綜合收入,在截至2021年和2020年9月30日的9個月分別創造了123.4美元和9,500萬美元的綜合收入。我們的主要SaaS產品包括我們的旗艦中小企業端到端客户體驗平臺Thryv®和Thryv Add-ONS。Thryv Add-Ons包括自動銷售線索生成服務,該服務與我們的Thryv平臺、網站開發、SEO工具、Google My Business優化和Hub by Thryv完全集成SM。附加插件ThryvPaySM,是我們自己的品牌支付解決方案,允許用户通過信用卡和ACH獲得支付,併為希望為消費者提供安全、非接觸式和快速在線支付選項的專注於業務的企業量身定做。這些可選的基於平臺訂閲的附加組件為我們的最終用户提供了無縫的用户體驗,推動了Thryv平臺內更高的參與度,同時還帶來了增量收入增長。
我們的Thryv國際部門由Thryv Australia Pty Ltd(前身為Sensis Pty Ltd)(“特里夫澳大利亞”),公司於2021年3月1日收購(“Thryv Australia收購”)。Thryv Australia是澳大利亞為中小企業提供營銷解決方案的領先供應商。對Thryv Australia的收購在Thryv的旗幟下帶來了超過10萬個現有的Thryv Australia客户,我們認為其中許多客户是Thryv平臺的理想候選者。在截至2021年9月30日的三個月和七個月裏,我們的Thryv International部門分別創造了3,930萬美元和101.6美元的綜合收入。
我們為客户提供解決方案的專業知識植根於我們為中小企業服務的深厚歷史。2021年,隨着中小企業調整其業務和服務模式以促進遠程工作和虛擬交互,中小企業對集成技術解決方案的需求將繼續增長。在新冠肺炎大流行爆發後,我們看到這一趨勢加速。
最新動態--新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎列為流行病。新冠肺炎的爆發以及公共和私營部門為減少病毒傳播而採取的措施,如強制實行社會距離和命令在家工作、在家工作和就地避難,嚴重擾亂了全球經濟,對某些中小企業的商業運營產生了不利影響。然而,我們的許多中小企業客户運營的基於服務的業務可以
這些設施易於遠程操作,或被管理就地避難所命令的州和地方當局指定為“必要”設施,並在新冠肺炎大流行期間繼續運作,沒有發生重大中斷。因此,新冠肺炎以及相關監管和私營部門的迴應對我們截至2021年和2020年9月30日的9個月財務和運營業績的影響有所緩解,因為我們的許多客户在這場流行病期間繼續運營。
M與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月中,營銷服務部門的收入增加了470萬美元,或2.3%,與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9個月中,銷售服務部門的收入減少了1.236億美元,或16.1%,這主要是由於對印刷和數字服務的需求持續下降,以及營銷服務所有領域的競爭加劇。在新冠肺炎大流行之前,營銷服務收入的這種下降趨勢就已經出現了。此外,在我們的營銷服務部門,在2020年3月,我們開始向選定的客户提供某些流行病信用激勵措施,包括免費廣告或標題,以及最長三個月的付款延期。雖然新冠肺炎疫情對我們收入的持續影響取決於病毒的持續傳播速度以及監管和私營部門的應對措施,但我們預計營銷服務收入將繼續主要受到新冠肺炎疫情之前的趨勢的影響。
在我們的SaaS細分市場中,隨着中小企業尋求基於雲的解決方案來促進與客户的虛擬交互,而不是面對面的交互,我們的需求持續增長。在此期間,我們看到許多主要類別的需求持續強勁,例如家居服務和其他專業服務。部分抵消了這一增長的是,隨着我們從支出較低、參與度較低的客户(往往有較高的流失率)轉向支出較高、參與度較高的客户,我們的傳統SaaS客户基礎有所下降。此外,在2020年3月,我們開始向特定客户提供某些流行病信用獎勵,包括2至4個月的免費數字和SaaS服務,以及最多3個月的付款延期。
在我們的Thryv國際部門,由於新冠肺炎大流行,我們在2021年繼續經歷對澳大利亞的有限負面影響。在.期間截至2021年9月30日的9個月,有一些澳大利亞城市的病例略有增加,隨後出現了限制措施,但自最初爆發新冠肺炎以來,澳大利亞的病例數量一直保持在相對較低的水平,對我們客户的影響微乎其微,因為大多數城市在新冠肺炎大流行期間仍繼續營業。
我們已經採取措施,通過提高內部和外部銷售隊伍的能力,同時積極控制成本,來緩解新冠肺炎疫情對我們經營業績的總體潛在影響。我們通過快速、主動地將我們的銷售和客户支持團隊過渡到遠程工作環境,並提供更多的培訓、技術能力和資源來實現與客户的虛擬交互,從而最大限度地減少了業務中斷。此外,在2020年3月,我們開始向選定的客户提供一定的流行病信用獎勵。這些大流行信貸激勵措施導致年收入分別減少20萬美元和320萬美元截至2021年9月30日的三個月和九個月,相比之下,截至2020年9月30日的三個月和九個月,收入分別減少了780萬美元和1420萬美元. R2021年上半年,對激勵的需求繼續下降,2020年接受激勵的大多數客户已經恢復了合同條款和定價。截至2021年9月30日,由於新冠肺炎大流行,我們幾乎已經停止提供大流行信用,並接受客户暫停搜索活動的請求。所有從2021年4月1日起生效的客户調整請求現在都將作為符合歷史慣例的正常業務運營的一部分進行處理。
根據病毒未來的發展和傳播,包括現有的和新的變種,我們通常預計隨着更多的人接種疫苗,商業環境將會改善。 在.期間截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們產生的遣散費總額分別為190萬美元和300萬美元,其中沒有一項是由於新冠肺炎大流行而產生的。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,我們分別確認了330萬美元和1060萬美元的遣散費。在截至2020年9月30日的九個月確認的遣散費中,有500萬美元與新冠肺炎疫情導致的員工離職有關。在截至2020年9月30日的三個月內,所有記錄的遣散費都與員工因新冠肺炎離職無關。新冠肺炎造成的經濟低迷導致截至2020年9月30日的9個月增加了250萬美元的信貸損失撥備。沒有記錄到增加的影響截至2021年9月30日的三個月和九個月. 此外,我們仍然致力於我們的可變成本結構和限制我們的資本支出,這將使我們能夠繼續以相對較低的營運資金需求運營。
雖然新冠肺炎疫情的影響影響了我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務業績,但總體影響有所緩解,原因是我們客户羣的性質(提供與家庭、健康和健康、汽車等相關服務的中小企業,以及某些被州和地方當局指定為“必不可少”的中小企業)、我們印刷協議的條款(通常為14至15個月),以及對Thryv的需求逐漸增加
站臺。對我們Thryv平臺的需求增加,以及我們決定瞄準更高支出和更高留存率的客户,也在一定程度上緩解了我們銷售隊伍規模縮減對我們創收能力的影響。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,我們繼續看到與截至2020年12月31日的一年中經歷的趨勢類似的趨勢,包括對我們的SaaS解決方案的需求增加,以及我們的營銷服務業務持續下滑。我們認為,未來我們面臨的與新冠肺炎相關的挑戰將在很大程度上取決於病毒的持續傳播所帶來的影響,包括現有的和新的變種,監管部門和私營部門的反應對我們現有和潛在客户的影響很大,包括他們購買我們解決方案的能力和意願。到目前為止,新冠肺炎疫情還沒有對我們的運營業績、財務業績或流動性產生實質性影響。展望未來,如果不出現導致當地企業再次關閉的案件大幅增加,我們預計不會對新冠肺炎產生任何實質性的財務影響。然而,很難預測這場大流行對經濟、我們的客户和我們的業務將產生什麼持續的影響。
影響我們業績的因素
除其他因素外,我們的業務亦會受到整體經濟狀況以及引入新技術和進入市場而帶來的競爭加劇等因素的影響。我們相信,我們的業績和未來的成功取決於幾個因素,這些因素為我們提供了重要的機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括以下列出的因素和標題部分討論的因素“有關前瞻性陳述的告誡。”
吸引和留住客户的能力
我們的收入增長是由我們吸引和留住中小企業客户的能力推動的。要做到這一點,我們必須提供解決方案,以中小企業負擔得起的基於價值的價位解決中小企業目前面臨的挑戰。
我們的戰略是通過向新的中小企業客户以及我們目前的營銷服務和Thryv國際客户介紹我們的SaaS解決方案來擴大我們解決方案的使用。該戰略包括利用中小企業對促進遠程工作環境和虛擬交互的解決方案日益增長的需求。這一戰略將需要大量的銷售和營銷資金。
對增長的投資
我們打算繼續投資於SaaS細分市場的增長。我們有選擇地利用營銷服務和Thryv International部門產生的部分現金來支持我們不斷髮展的SaaS部門的計劃,自推出以來,SaaS部門在綜合收入中所佔的比例不斷增加。我們將通過分析用户行為、擴展功能、提高可用性、增強入職服務和客户支持以及向中小企業提供版本更新來繼續改進我們的SaaS解決方案。我們相信,這些措施最終將推動收入增長,但這些改善也會增加我們的運營成本。
通過收購實現增長的能力
我們的增長前景取決於我們成功開發新市場的能力。我們目前服務於美國和澳大利亞的中小企業市場,並計劃利用戰略性收購來擴大我們的國內客户基礎,並在國際上進入新的市場。確定合適的目標並執行戰略性收購可能需要大量的時間和資金。2020年8月,我們推出了第一個國際SaaS經銷商試點,這是我們與加勒比海地區領先的黃頁公司聯合推出的一項計劃,我們還與SaaS多地點特許經營客户簽訂了協議,這是一家在美國和加拿大都有業務的家庭服務公司。2021年3月1日,我們完成了對澳大利亞Thryv A的收購Ustralia是為中小企業提供營銷解決方案的領先供應商。我們相信,收購營銷服務公司將擴大我們的客户基礎,並提供更多機會來提供我們的SaaS解決方案。我們的成功在很大程度上取決於我們識別和執行收購機會的能力,以及我們與新的中小企業建立關係的能力。
關鍵業務指標
我們審查了幾個運營指標,包括以下關鍵業務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。我們相信這些關鍵指標對投資者是有用的,因為它們允許管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更大的透明度,而且投資者可以使用它們來幫助分析我們業務的健康狀況。
客户端總數
我們將客户總數定義為在特定時期內擁有一個或多個創收解決方案的中小企業賬户數量。對於季度末和年末期間,報告的是該期間上個月的客户總數。單個客户端可以有單獨的R多個營銷服務解決方案或SaaS產品的平均生成帳户,但當帳户由同一業務實體或個人管理時,我們將這些帳户視為一個客户。儘管單個組織有多個子公司、部門或部門的情況很少見,但由我們開具發票的每個業務實體都被視為單獨的客户。我們相信,客户總數是我們市場滲透率和未來潛在商機的一個指標。我們將營銷服務客户和SaaS客户的組合視為向我們的營銷服務客户提供SaaS解決方案的潛在未來機會的指標。總客户不包括Thryv International客户,因為我們正在使用我們的計算方法重新計算Thryv Australia的數據。我們計劃將Thryv International的全部客户包括在我們未來的文件中。
營銷服務客户
購買我們的一個或多個營銷服務解決方案的客户包括在此指標中。這些客户可能會也可能不會購買我們的SaaS產品的訂閲。
SaaS客户端
購買我們SaaS產品訂閲的客户包括在此指標中。這些客户可能也可能不會購買我們的一個或多個營銷服務解決方案。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
客户 | | | |
市場推廣服務 | 268 | | | 333 | |
SaaS | 45 | | | 44 | |
總計(1) | 286 | | | 349 | |
(1)客户總數小於營銷服務和SaaS的總和,因為同時購買營銷服務和SaaS產品的客户被計算在每個類別中,但只在總數中計算一次。總客户不包括Thryv International客户,因為我們仍在使用我們的計算方法重新計算Thryv Australia的數據。我們計劃將Thryv International的全部客户包括在我們未來的文件中。
營銷服務客户法令截至2021年9月30日,與2020年9月30日相比,ED增加了6.5萬人,即20%。營銷服務客户的減少與印刷媒體行業的長期衰退有關。*我們營銷服務業務的數字部分的下降是由於消費者搜索和顯示空間的激烈競爭,特別是來自谷歌、Yelp和Facebook等資本雄厚的大型企業的競爭。
與2020年9月30日相比,截至2021年9月30日,SaaS客户端增加了1000個,增幅為2%。這是新客户增加和流失減少的結果,與我們持續的戰略一致,即瞄準更高支出、更高保留率的客户,而不是更低支出、更高流失的客户。
截至2021年9月30日,與2020年9月30日相比,客户總數減少了6.3萬人,降幅為18%。客户總數減少的主要驅動因素是印刷媒體業務的長期下滑以及數字媒體空間日益激烈的競爭。
月度ARPU
我們定義了每個單位的月平均收入(“ARPU”) a我們某月的客户賬單總額除以當月的創收單位數量。對於每個報告期,報告了該期間所有月份的加權平均每月ARPU。我們將單位定義為在特定月份擁有一個或多個創收解決方案的中小企業客户。單位是客户的同義詞。由於每月的ARPU根據我們對服務收取的費用而有所不同,我們相信它可以作為投資者評估整個客户羣服務類型和水平的趨勢的一種衡量標準。我們對ARPU的測量幫助我們理解了我們正在將我們的客户羣貨幣化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
ARPU(月度) | | | | | | | |
市場推廣服務 | $ | 212 | | | $ | 222 | | | $ | 213 | | | $ | 223 | |
SaaS | 340 | | | 260 | | | 323 | | | 244 | |
總計(1) | $ | 251 | | | $ | 244 | | | $ | 248 | | | $ | 243 | |
(1)在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,每月總ARPU為更高由於客户同時購買營銷服務和SaaS解決方案,每月的營銷服務ARPU更高。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,SaaS ARPU高於每月總ARPU,因為我們轉向向支出更高的純SaaS客户銷售。每月ARPU總額不包括Thryv International,因為我們正在使用我們的計算方法重新計算Thryv Australia的數據。我們計劃將Thryv International的每月ARPU包括在我們未來的文件中。
截至2021年9月30日的三個月,營銷服務部門的月度ARPU與截至2020年9月30日的三個月相比下降了10美元,降幅為5%;與截至2020年9月30日的九個月相比,截至2021年9月30日的九個月下降了10美元,降幅為4%。這段時期ARPU的下降與客户在我們的印刷媒體產品上的支出減少有關,這是由於廣告支出持續轉向價格較低的數字媒體而導致的行業長期衰退。ARPU的下降進一步是因為我們減少了高支出、低利潤率的第三方本地搜索和展示服務的轉售,這些服務不是在我們自己擁有和運營的平臺上託管的。
在截至2021年9月30日的三個月中,SaaS細分市場的月度ARPU比截至2020年9月30日的三個月增加了80美元,增幅為31%;與截至2020年9月30日的九個月相比,在截至2021年9月30日的九個月中,每月ARPU增加了79美元,增幅為32%。這些時期ARPU的增長是因為我們的戰略轉變,向支出更高的客户銷售,同時停止銷售我們的Thryv平臺的低價層。此外,Thryv平臺上附加功能(如Thryv Leads和Thryv Pay)的銷售促進了ARPU的增長。
月度活躍用户-SaaS
我們將SaaS產品的月度活躍用户定義為在日曆月內至少登錄一次我們的SaaS解決方案的一個或多個用户的客户端。應該注意的是,固有的挑戰是一個人可能在計算機和移動設備上註冊並使用多個帳户,這可能會誇大一個月內活躍使用我們Thryv平臺的獨立用户的數量。此外,我們的一些原始SaaS客户端只使用其Thryv平臺的網站功能,不需要登錄,這些用户不包括在我們的活躍用户數中。對於每個報告期,都會報告該報告期內上個月的活躍用户。我們相信,月度活躍用户最能反映我們吸引用户、留住用户並將其貨幣化的能力,從而推動收入的增長。我們將月度活躍用户視為衡量Thryv平臺用户參與度的關鍵指標。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
月度活躍用户-SaaS | 31 | | | 27 | |
在截至2021年9月30日的9個月中,月度活躍用户比截至2020年9月30日的9個月增加了4000人,增幅為15%。月度活躍用户數量逐年增加,因為我們採取了一些努力,如加強銷售流程、客户入職體驗和生命週期管理,以增加我們SaaS客户的參與度。這一增長也是由於我們的銷售團隊專注於獲得更高的
客户留存率越高,花費越高,因為這些客户對我們的平臺的參與度更高。此外,由於新冠肺炎大流行,中小企業增加了與客户的虛擬互動,而不是面對面的互動,因此現有客户的參與度有所增加。
我們運營結果的關鍵組成部分
收入
我們的收入來自三個業務部門:營銷服務、SaaS和Thryv International。我們營銷服務和Thryv國際部門的主要收入來源是印刷和數字服務。我們SaaS部門的主要收入來源是Thryv平臺。
服務成本
服務成本包括與交付我們的解決方案相關的費用,例如發佈、打印和分發我們的印刷目錄,以及實現我們的數字和SaaS產品,包括流量獲取、託管和其他第三方服務提供商。此外,服務成本還包括與人員相關的費用,如我們運營團隊的工資、福利和股票薪酬。非資本化軟件和硬件採購,以及分配的間接成本,包括信息技術費用、固定資產折舊和與資本化軟件和無形資產相關的攤銷。
運營費用
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括基本工資、基於股票的薪酬、支付給我們內部和外部銷售人員的銷售佣金以及銷售、營銷、銷售培訓和客户服務部門人員發生的其他費用。此外,銷售和營銷費用包括廣告費用,如媒體、促銷材料、品牌推廣、在線廣告和已分配間接費用,包括信息技術費用、固定資產折舊以及與資本化軟件和無形資產相關的攤銷。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括公司管理和行政職能(如財務和會計、法律、內部審計、人力資源、賬單和應收賬款以及管理人員)發生的工資、福利和基於股票的薪酬。此外,一般和行政費用包括壞賬費用、非經常性費用和其他公司費用,如專業費用、營業税和保險。一般和行政費用還包括已分配間接費用,包括信息技術費用、固定資產折舊以及與資本化軟件和無形資產相關的攤銷。
其他收入(費用)
其他收入(費用)包括利息支出、定期養老金淨收益(成本)的其他組成部分和其他費用。
經營成果
綜合運營結果
下表列出了所示每個時期的某些合併財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021(1) | | 2020 (2) |
| (未經審計) |
(單位:千元) | 金額 | | 收入的百分比 | | 金額 | | 收入的百分比 |
收入 | $ | 297,290 | | | 100 | % | | $ | 240,325 | | | 100 | % |
服務成本 | 104,167 | | | 35.0 | % | | 105,444 | | | 43.9 | % |
毛利 | 193,123 | | | 65.0 | % | | 134,881 | | | 56.1 | % |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 94,343 | | | 31.7 | % | | 73,306 | | | 30.5 | % |
一般事務和行政事務 | 32,983 | | | 11.1 | % | | 39,002 | | | 16.2 | % |
減損費用 | — | | | — | % | | 1,184 | | | 0.5 | % |
總運營費用 | 127,326 | | | 42.8 | % | | 113,492 | | | 47.2 | % |
| | | | | | | |
營業收入 | 65,797 | | | 22.1 | % | | 21,389 | | | 8.9 | % |
| | | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息支出 | (16,546) | | | (5.6) | % | | (15,609) | | | (6.5) | % |
定期養卹金淨額的其他組成部分(費用) | 273 | | | 0.1 | % | | (30,175) | | | (12.6) | % |
其他費用 | (98) | | | — | % | | — | | | — | % |
所得税(費用)福利前收益(虧損) | 49,426 | | | 16.6 | % | | (24,395) | | | (10.2) | % |
所得税(費用)福利 | (13,802) | | | (4.6) | % | | 24,250 | | | 10.1 | % |
淨收益(虧損) | $ | 35,624 | | | 12.0 | % | | $ | (145) | | | (0.1) | % |
其他財務數據: | | | | | | | |
調整後的EBITDA(3) | $ | 102,359 | | | 34.4 | % | | $ | 69,294 | | | 28.8 | % |
調整後的毛利(4) | $ | 208,209 | | | | | $ | 153,048 | | | |
調整後的毛利率(5) | 70.0 | % | | | | 63.7 | % | | |
(1)綜合經營業績包括Thryv Australia公司在2021年3月1日收購日期之後的經營業績。
(2)這個截至2020年9月30日的三個月已更新為包括毛利小計行項目,並將折舊和攤銷從合併經營報表中的單個行項目重新分類為毛利潤、銷售和營銷費用以及一般和行政費用的組成部分。見我們的合併財務報表附註1在第一部分中,請參閲本季度報告中的第1項以瞭解更多信息。
(3)請參閲“非GAAP財務指標關於調整後EBITDA的定義和與淨收入的對賬,這是根據公認會計原則提出的最直接的可比衡量標準。
(4)請參閲“非GAAP財務指標關於調整後毛利的定義以及與毛利的對賬,毛利是根據公認會計原則提出的最直接的可比指標。
(5)請參閲“非GAAP財務指標“關於調整後毛利的定義。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的比較
收入
下表彙總了所示期間按業務部門劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
(單位:千元) | (未經審計) |
市場推廣服務 | $ | 213,210 | | | $ | 208,504 | | | $ | 4,706 | | | 2.3 | % |
SaaS | 44,800 | | | 31,821 | | | 12,979 | | | 40.8 | % |
特里夫國際(1) | 39,280 | | | — | | | 39,280 | | | NM |
總收入 | $ | 297,290 | | | $ | 240,325 | | | $ | 56,965 | | | 23.7 | % |
(1) Thryv International包括2021年3月1日收購日期之後的Thryv Australia收入。
截至2021年9月30日的三個月,總收入比截至2020年9月30日的三個月增加了5700萬美元,增幅為23.7%。總收入的增長是由營銷服務收入增加470萬美元、SaaS收入增加1300萬美元和Thryv國際收入增加3930萬美元推動的。
營銷服務收入
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,營銷服務收入增加了470萬美元,增幅為2.3%。
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,印刷收入增加了2750萬美元,增幅為34.7%。這一增長主要是由於我們的印刷協議期限超過12個月而導致的出版時間差異,以及部分被印刷服務行業需求的長期下降所抵消,這將導致收入與截至2020年9月30日的三個月相比下降25%。印刷收入在發佈的目錄交付時確認。各個目錄標題有不同的生命週期,典型的生命週期為15個月。因此,截至2021年9月30日的三個月出版的圖書與截至2020年9月30日的三個月出版的圖書不同,收入高於截至2020年9月30日的三個月出版的圖書。
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,數字服務收入減少了2280萬美元,降幅為17.7%。IYP的收入減少了930萬美元,降幅為13.6%,這是受公司營銷服務客户羣持續趨勢性下降的推動。SEM營收減少840萬美元,或20.8%,因消費者搜索和展示領域的激烈競爭,尤其是來自谷歌、Yelp和Facebook等資本充裕的大型企業的競爭。其他數字媒體解決方案營收減少520萬美元,或25.2%,因我們轉向只向現有客户銷售這些服務。
SaaS收入
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,SaaS收入增加了1300萬美元,增幅為40.8%。這一增長是由於對我們的Thryv平臺和Thryv附加組件的需求增加,因為由於新冠肺炎疫情,中小企業增加了他們的非接觸式客户互動和遠程工作能力,以及我們成功地調整了我們的入市和入職戰略,以瞄準更高支出和更高參與度的客户。這一增長部分被我們支出較低、參與度較低的傳統SaaS客户端的下降所抵消,這些客户端往往具有較高的流失率。
Thryv國際收入
Thryv International的收入為3930萬美元截至2021年9月30日的三個月。鑑於對Thryv Australia的收購於2021年3月1日完成,Thryv International在截至2020年9月30日的三個月內沒有確認任何收入。Thryv International的收入包括截至2021年9月30日的三個月的印刷收入1020萬美元,IYP收入1610萬美元,SEM收入560萬美元,其他數字媒體解決方案收入720萬美元,SaaS收入10萬美元。
服務成本
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的服務成本減少了130萬美元,降幅為1.2%。服務成本佔收入的百分比摺痕截至2021年9月30日的三個月為35.0%,而截至2020年9月30日的三個月為43.9%。這一下降主要是由戰略性成本節約舉措推動的。具體地説,我們減少了420萬美元的員工相關成本,減少了410萬美元的印刷、分銷和數字履行支持成本。此外,由於公司使用了加速攤銷方法,截至2021年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用比截至2020年9月30日的三個月減少了1270萬美元。這些減少被與Thryv International相關的2320萬美元的服務成本部分抵消,Thryv International於2021年3月1日被收購。
毛利
截至2021年9月30日的三個月,毛利潤比截至2020年9月30日的三個月增加了5820萬美元,增幅為43.2%。毛利潤的增長主要是由於國內收入的增加,以及印刷、分銷、數字和履行支持成本、員工相關成本、折舊和攤銷費用以及與2021年3月1日收購的Thryv國際公司相關的毛利潤的下降。
截至2021年9月30日的三個月,我們的毛利率增長了8.9個百分點,達到65.0%,而截至2020年9月30日的三個月,毛利率為56.1%。毛利率的增長主要是由於國內收入的增加以及印刷、分銷、數字和履行支持成本、與員工相關的成本以及折舊和攤銷費用的減少。
運營費用
銷售及市場推廣
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了210億美元,增幅為28.7%。截至2021年9月30日的三個月,銷售和營銷費用佔收入的比例從截至2020年9月30日的三個月的30.5%增加到31.7%。這一增長主要是由於Thryv國際公司1750萬美元的銷售和營銷費用包括在截至2021年9月30日的三個月,而沒有一個包含在截至2020年9月30日的三個月。此外,廣告和促銷費用也有所增加。920萬美元,主要由推廣Thryv平臺的成本推動。這部分被一個折舊和攤銷費用減少740萬美元,由於本公司採用加速攤銷方法。
一般事務和行政事務
一般和行政費用減少與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月增加了600萬美元,增幅為15.4%。這一下降主要是由於遣散費和法律費用下降所致。1000萬美元壞賬支出降低260萬美元。另外,年度折舊和攤銷費用減少360萬美元截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比,這是因為公司使用了加速攤銷方法。這些減少被#年的960萬美元部分抵消。產生的一般費用和行政費用截至2021年9月30日的三個月與Thryv International有關,Thryv International於2021年3月1日被收購。
一般和行政費用佔收入的百分比下降到11.1%截至2021年9月30日的三個月從16.2%的截至2020年9月30日的三個月。這一下降主要歸因於遣散費和法律費用、壞賬費用以及折舊和攤銷的減少。
減損費用
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的減值費用減少了120萬美元。截至2021年9月30日止三個月內並無產生減損費用,而120萬美元經營租賃使用權資產減值收費與整合某些地點的運營相關都是在這段時間裏被認出的截至2020年9月30日的三個月。
其他收入(費用)
利息支出
利息支出增額與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月增加了90萬美元,增幅為6.0%,這主要是由於整體負債水平較高,但加權平均利率較低部分抵消了這一影響。
定期養老金淨費用的其他組成部分
定期養老金淨成本的其他組成部分減少了3040萬美元,從截至2020年9月30日的三個月的3020萬美元的支出減少到截至2021年9月30日的三個月的30萬美元的收益。這一變化主要是由於在截至2020年9月30日的三個月中確認的重新計量虧損2950萬美元,以及110萬美元的利息支出下降,但這一變化被較低的預期資產回報率110萬美元部分抵消。
其他費用
在截至2021年9月30日的三個月內,公司發生了10萬美元的其他費用,這代表外幣相關費用。
所得税(費用)福利
截至2021年9月30日的三個月,所得税(支出)較截至2020年9月30日的三個月增加3,810萬美元,或156.9。截至2021年和2020年9月30日的三個月,ETR分別為27.9%和99.4%。ETR不同於美國聯邦法定税率的21.0%,主要是因為我們在不同税收管轄區的應税收入的地理組合,以及可歸因於非美國税收管轄區淨影響的永久性税收差異。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA Inc.減少3310萬美元,降幅為47.7%或截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月. 調整後EBITDA的增長主要是由於國內收入的增加,隨着我們繼續專注於成本削減而成本下降,以及2021年3月1日收購的Thryv International的業績。請參閲“非GAAP財務指標關於調整後EBITDA的定義和與淨收入的對賬,這是根據公認會計原則提出的最直接的可比衡量標準。
經營成果
綜合運營結果
下表列出了所示每個時期的某些合併財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 (1) | | 2020 (2) |
| (未經審計) |
(單位:千元) | 金額 | | 收入的百分比 | | 金額 | | 收入的百分比 |
收入 | $ | 868,943 | | | 100 | % | | $ | 862,507 | | | 100 | % |
服務成本 | 314,934 | | | 36.2 | % | | 334,025 | | | 38.7 | % |
毛利 | 554,009 | | | 63.8 | % | | 528,482 | | | 61.3 | % |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 258,277 | | | 29.7 | % | | 241,703 | | | 28.0 | % |
一般事務和行政事務 | 107,362 | | | 12.4 | % | | 132,758 | | | 15.4 | % |
減損費用 | 3,611 | | | 0.4 | % | | 19,414 | | | 2.3 | % |
總運營費用 | 369,250 | | | 42.5 | % | | 393,875 | | | 45.7 | % |
| | | | | | | |
營業收入 | 184,759 | | | 21.3 | % | | 134,607 | | | 15.6 | % |
| | | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息支出 | (51,388) | | | (5.9) | % | | (53,551) | | | (6.2) | % |
定期養卹金淨額的其他組成部分(費用) | 998 | | | 0.1 | % | | (31,312) | | | (3.6) | % |
其他費用 | (4,157) | | | (0.5) | % | | — | | | — | % |
所得税前收入(費用) | 130,212 | | | 15.0 | % | | 49,744 | | | 5.8 | % |
所得税(費用) | (33,723) | | | (3.9) | % | | (10,323) | | | (1.2) | % |
淨收入 | $ | 96,489 | | | 11.1 | % | | $ | 39,421 | | | 4.6 | % |
其他財務數據: | | | | | | | |
調整後的EBITDA(3) | $ | 304,045 | | | 35.0 | % | | $ | 300,208 | | | 34.8 | % |
調整後的毛利(4) | $ | 597,320 | | | | | $ | 583,390 | | | |
調整後的毛利率(5) | 68.7 | % | | | | 67.6 | % | | |
(1)*綜合運營結果包括Thryv Australia在2021年3月1日收購日期之後的運營結果。
(2) 截至2020年9月30日的9個月已更新,包括毛利潤小計行項目,並將折舊和攤銷從合併經營表中的單個行項目重新分類為毛利潤、銷售和營銷費用以及一般和行政費用的組成部分。有關更多信息,請參閲本季度報告第I部分第1項中的合併財務報表附註1。
(3)“我們拭目以待”非GAAP財務指標關於調整後EBITDA的定義和與淨收入的對賬,這是根據公認會計原則提出的最直接的可比衡量標準。
(4)“我們拭目以待”非GAAP財務指標關於調整後毛利的定義以及與毛利的對賬,毛利是根據公認會計原則提出的最直接的可比指標。
(5)“我們拭目以待”非GAAP財務指標“關於調整後毛利的定義。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月的比較
收入
下表彙總了所示期間按業務部門劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
(單位:千元) | (未經審計) |
市場推廣服務 | $ | 643,938 | | | $ | 767,553 | | | $ | (123,615) | | | (16.1) | % |
SaaS | 123,437 | | | 94,954 | | | 28,483 | | | 30.0 | % |
特里夫國際(1) | 101,568 | | | — | | | 101,568 | | | NM |
總收入 | $ | 868,943 | | | $ | 862,507 | | | $ | 6,436 | | | 0.7 | % |
(1) Thryv International包括2021年3月1日收購日期之後的Thryv Australia收入。
截至2021年9月30日的9個月,總收入比截至2020年9月30日的9個月增加了640萬美元,增幅為0.7%。總收入的增長是由SaaS收入增加2850萬美元和Thryv國際收入增加1.016億美元推動的,但被營銷服務收入減少1.236億美元所抵消。
營銷服務收入
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,營銷服務收入減少了1.236億美元,降幅為16.1%。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,印刷收入減少了4230萬美元,降幅為11.9%。與截至2020年9月30日的9個月相比,行業對印刷服務需求的長期下降導致收入下降25%,這部分被我們的印刷協議期限超過12個月而導致的出版時間差異所抵消。印刷收入在發佈的目錄交付時確認。各個目錄標題有不同的生命週期,典型的生命週期為15個月。因此,截至2021年9月30日的9個月出版的圖書與截至2020年9月30日的9個月出版的圖書不同。在逐期比較結果時,應考慮這種生命週期差異。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月數字服務收入減少了8130萬美元,降幅為19.7%。IYP的收入減少了2840萬美元,降幅為13.4%,原因是該公司的營銷服務客户羣持續呈下降趨勢。SEM營收減少3,240萬美元,或24.7%,符合預期,因消費者搜索和展示領域存在激烈競爭,尤其是來自谷歌、Yelp和Facebook等資本充裕的大型企業的競爭。其他數字媒體解決方案的收入減少了2050萬美元,降幅為30.0%,因為我們轉向只向現有客户銷售這些服務。
SaaS收入
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,SaaS收入增加了2850萬美元,增幅為30.0%。這一增長是由於對我們的Thryv平臺和Thryv附加組件的需求增加,因為由於新冠肺炎疫情,中小企業增加了他們的非接觸式客户互動和遠程工作能力,以及我們成功地調整了我們的入市和入職戰略,以瞄準更高支出和更高參與度的客户。這一增長部分被我們支出較低、參與度較低的傳統SaaS客户端的下降所抵消,這些客户端往往具有較高的流失率。
Thryv國際收入
Thryv International的收入為1.016億美元對於截至2021年9月30日的七個月。鑑於對Thryv Australia的收購於2021年3月1日完成,Thryv International在截至2021年2月28日的兩個月或截至2020年9月30日的9個月沒有確認任何收入。Thryv International的收入包括印刷收入3,110萬美元,IYP收入3,970萬美元,SEM收入1,370萬美元,其他數字媒體解決方案收入1,690萬美元,以及Thryv Australia收購完成後確認的SaaS收入10萬美元。
服務成本
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的服務成本減少了1910萬美元,降幅為5.7%。這一下降主要是由戰略性成本節約舉措推動的。節省成本的主要原因是印刷、分發、數字和履行支持費用減少了2450萬美元,與員工相關的費用減少了1090萬美元。此外,折舊和攤銷費用減少了3900萬美元對於截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比,這是由於公司使用了加速攤銷方法。這些減少被包括在截至2021年9月30日的7個月中的6600萬美元的Thryv International服務成本部分抵消,而在截至2020年9月30日的9個月中沒有包括在內。
截至2021年9月30日的9個月,服務成本佔收入的比例從截至2020年9月30日的9個月的38.7%降至36.2%。這一下降主要是由於印刷、分銷、數字和履行支持成本以及折舊和攤銷費用的下降,並被國內收入下降和2021年3月1日收購的Thryv International的業績部分抵消。
毛利
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的毛利潤增加了2550萬美元,增幅為4.8%。毛利潤的增長主要是由於印刷、分銷、數字和履行支持成本、折舊和攤銷費用的減少,以及2021年3月1日收購的Thryv International和我們的SaaS部門的業績,部分被營銷服務收入的下降所抵消。截至2021年9月30日的9個月,我們的毛利率增長了2.5個百分點,達到63.8%,而截至2020年9月30日的9個月,毛利率為61.3%。
運營費用
銷售及市場推廣
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的銷售和營銷費用增加了1660萬美元,增幅為6.9%。這一增長主要是由以下因素推動的在截至2021年9月30日的7個月中,Thryv International的銷售和營銷費用為3690萬美元, 雖然沒有一個包含在截至2020年9月30日的9個月,廣告和促銷費用增加了1690萬美元,主要由推廣Thryv平臺的成本推動。這些增長被部分抵消了戰略性成本節約計劃。具體地説,由於與員工相關的成本較低,為530萬美元,390萬美元的合同服務,以及390萬美元的銷售佣金。此外,折舊和攤銷費用減少了2550萬美元對於截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比,這是由於公司使用了加速攤銷方法。
截至2021年9月30日的9個月,銷售和營銷費用佔收入的比例從截至2020年9月30日的9個月的28.0%增加到29.7%。這一增長主要是由於國內收入下降以及2021年3月1日收購的Thryv International的業績,但被員工相關成本、合同服務以及折舊和攤銷費用的減少部分抵消。
一般事務和行政事務
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的一般和行政費用減少了2540萬美元,或19.1%。這一下降主要是由於壞賬支出減少了2400萬美元,遣散費減少930萬美元,賠償資產重新計量損失減少510萬美元,以及 330萬澳元出售中確認的財產的損失截至2021年9月30日的9個月.另外,折舊和攤銷費用減少了1220萬美元對於截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比與本公司採用的加速攤銷法有關。這些減少被與2021年3月1日收購的Thryv International有關的730萬美元的股票薪酬支出和1850萬美元的一般和行政費用的增加部分抵消。
截至2021年9月30日的9個月,一般和行政費用佔收入的百分比從截至2020年9月30日的9個月的15.4%降至12.4%。這一減少主要是由於壞賬費用減少以及折舊和攤銷費用減少,但部分抵消了這一減少額。由於國內收入下降和2021年3月1日被收購的Thryv International的業績。
減損費用
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的減損費用減少了1580萬美元,降幅為81.4%。在截至2021年9月30日的9個月內產生了360萬美元的減值費用,而1,940萬美元的減值費用在年內確認截至2020年9月30日的9個月。這兩個時期的減值費用主要與經營租賃使用權資產減值有關,這是因為該公司決定在“遠程優先”工作環境中運營,並整合某些地點的業務。
其他收入(費用)
利息支出
由於加權平均利率下降,截至2021年9月30日的9個月的利息支出比截至2020年9月30日的9個月減少了220萬美元,降幅為4.0%。
定期養老金淨費用的其他組成部分
定期養老金淨成本的其他組成部分減少了3230萬美元,從截至2020年9月30日的9個月的3130萬美元支出減少到截至2021年9月30日的9個月的100萬美元福利。這一變化主要是由於在截至2021年9月30日的9個月中確認的重新計量收益為20萬美元,而在截至2020年9月30日的9個月中確認的重新計量虧損為3020萬美元,以及430萬美元的利息支出減少,部分被較低的預期資產回報率340萬美元所抵消。
其他費用
在截至2021年9月30日的9個月內,公司發生了420萬美元的其他費用,其中包括340萬美元,主要原因是終止了與佐治亞州塔克的土地和建築相關的回租義務,以及與外幣相關的支出70萬美元。
所得税費用
截至2021年9月30日的9個月,所得税支出比截至2020年9月30日的9個月增加了2,340萬美元,增幅為226.7%。截至2021年和2020年9月30日的9個月,ETR分別為25.9%和20.8%。ETR不同於美國聯邦法定税率的21.0%,主要是因為我們在不同税收管轄區的應税收入的地理組合,以及可歸因於非美國税收管轄區淨影響的永久性税收差異。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA增加bY$380萬,或1.3%,f或截至2021年9月30日的9個月,而截至2020年9月30日的9個月。調整後EBITDA的增長主要是由於國內收入的增加,隨着我們繼續專注於成本削減而降低的成本,以及被收購的Thryv International的業績
2021年3月1日。有關調整後EBITDA的定義和與淨收入的對賬,請參閲“非GAAP財務衡量標準”,這是根據GAAP提出的最直接可比的衡量標準。
非GAAP財務指標
我們準備好我們的整合財務報表按照美國普遍接受的會計原則編制。我們還在本季度報告中將調整後的EBITDA、調整後的毛利和調整後的毛利作為非GAAP財務指標,定義如下。
我們將調整後的EBITDA、調整後的毛利和調整後的毛利率包括在本報告中,因為管理層認為它們為投資者提供了有用的信息,幫助他們全面瞭解我們目前的財務業績,並與過去的財務業績進行了一致性和可比性。具體地説,我們認為,調整後的EBITDA排除了某些我們認為不能反映我們核心經營業績的非營業項目,從而為管理層和投資者提供了有用的信息。此外,管理層還使用調整後的EBITDA、調整後的毛利和調整後的毛利來編制預算和預測,以及衡量公司的業績。我們相信,調整後的EBITDA、調整後的毛利潤和調整後的毛利率為投資者提供了與我們的內部流程密切一致的財務指標。
我們定義調整後的EBITDA(“調整後的EBITDA“)淨收益(虧損)加上利息支出、所得税支出(福利)、折舊和攤銷費用、回租債務終止時的虧損、重組和整合費用、交易成本、基於股票的補償支出(福利)、減損費用和營業外費用,如定期養老金(福利)成本淨額的其他組成部分、重新計量補償性資產造成的非現金(收益)損失,以及可能已經發生的某些非常和非經常性費用。調整後的EBITDA不應被視為作為業績衡量標準的淨收益(虧損)的替代方案。我們定義調整後毛利(“調整後的毛利“)和調整後的毛利(”調整後的毛利率“)分別作為毛利和毛利進行調整,以排除折舊和攤銷費用以及基於股票的薪酬費用(福利)的影響。
非GAAP財務信息作為一種分析工具有其侷限性,僅供補充信息之用。此類信息不應被視為根據美國公認會計原則(GAAP)提供的財務信息的替代品,可能不同於其他公司使用的同名非GAAP衡量標準。
以下是調整後的EBITDA與其最直接可比的GAAP指標--淨收入的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
調整後EBITDA的對賬 | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 35,624 | | | $ | (145) | | | $ | 96,489 | | | $ | 39,421 | |
利息支出 | 16,546 | | | 15,609 | | | 51,388 | | | 53,551 | |
所得税費用(福利) | 13,802 | | | (24,250) | | | 33,723 | | | 10,323 | |
折舊及攤銷費用 | 31,049 | | | 35,454 | | | 80,675 | | | 110,883 | |
回租義務終止時的損失 | — | | | — | | | 3,409 | | | — | |
重組和整合費用(1) | 2,312 | | | 6,710 | | | 15,036 | | | 23,902 | |
交易成本(2) | 3,987 | | | 4,913 | | | 19,973 | | | 14,679 | |
基於股票的薪酬費用(福利)(3) | 2,340 | | | 1,289 | | | 6,232 | | | (4,195) | |
定期養老金(福利)淨成本的其他組成部分(4) | (273) | | | 30,175 | | | (998) | | | 31,312 | |
補償性資產重計量的非現金(收益)損失(5) | (404) | | | (540) | | | (1,248) | | | 3,878 | |
減損費用 | — | | | 1,184 | | | 3,611 | | | 19,414 | |
其他(6) | (2,624) | | | (1,105) | | | (4,245) | | | (2,960) | |
調整後的EBITDA | $ | 102,359 | | | $ | 69,294 | | | $ | 304,045 | | | $ | 300,208 | |
(1)截至2021年9月30日的三個月和九個月和2020年, 費用與提高效率和降低成本的定期努力有關,包括遣散費福利、固定資產和資本化軟件的處置損失以及與廢棄設施和系統整合相關的費用。
(2)與公司直接上市、收購Thryv Australia和其他交易成本相關的費用。
(3)本公司記錄與授予日攤銷有關的股票補償費用,以及本公司股票補償獎勵的公允價值。此外,基於股票的薪酬支出包括在2020年10月1日之前的每個期間結束時對這些獎勵的重新衡量。見附註4,公允價值計量如需更多信息,請參閲本季度報告第I部分第1項中的綜合財務報表。
(4)定期養老金(福利)淨成本的其他部分來自我們的非繳費固定福利養老金計劃,這些計劃目前被凍結,不會產生額外的服務成本。定期養老金淨成本的其他組成部分中最重要的部分與按市值計價的養老金重新計量有關。
(5)關於對YP的收購,賣方向公司賠償了與賣方在收購日期前提交的納税申報單中的某些聯邦和州税務頭寸相關的未來潛在損失。
(6)其他主要包括與潛在的非收入税負相關的費用。此外,在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,其他包括與外匯相關的費用。
以下是調整後毛利和調整後毛利與它們最直接可比的GAAP指標毛利和毛利率的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
調整後毛利的對賬 | | | |
毛利 | $ | 193,123 | | | $ | 134,881 | |
另外: | | | |
折舊及攤銷費用 | 14,930 | | | 18,097 | |
基於股票的薪酬費用 | 156 | | | 70 | |
調整後的毛利 | $ | 208,209 | | | $ | 153,048 | |
毛利率 | 65.0 | % | | 56.1 | % |
調整後的毛利率 | 70.0 | % | | 63.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
調整後毛利的對賬 | | | |
毛利 | $ | 554,009 | | | $ | 528,482 | |
另外: | | | |
折舊及攤銷費用 | 42,991 | | | 55,084 | |
基於股票的薪酬費用(福利) | 320 | | | (176) | |
調整後的毛利 | $ | 597,320 | | | $ | 583,390 | |
毛利率 | 63.8 | % | | 61.3 | % |
調整後的毛利率 | 68.7 | % | | 67.6 | % |
流動性與資本資源
Thryv Holdings,Inc.是一家控股公司,本身不進行任何業務運營。我們從我們的經營子公司Thryv Inc.的現金轉移和其他分配中獲得現金流,Thryv公司反過來從自己的業務和子公司的業務中產生現金流,手頭有現金和現金等價物、新定期貸款項下提供的資金和ABL貸款下的可用資金。管理我們債務的協議可能會限制我們的子公司向我們提供貸款或以其他方式轉移資產的能力。此外,根據我們的高級信貸安排和其他債務條款,我們的子公司被允許產生額外的債務,這可能會限制或禁止該等子公司向我們進行分配或發放貸款。我們和我們的子公司滿足償債要求的能力取決於我們從運營中產生足夠現金流的能力。
我們相信,來自運營的預期現金流、可用現金和現金等價物,以及我們ABL融資機制下的可用資金,將足以滿足我們未來12個月的流動性要求,例如我們的運營、業務發展和投資活動的營運資金需求,以及我們的債務支付。對未來收益和現金流的任何預測都存在很大的不確定性。我們未來的成功和資本充足率將取決於我們實現預期的營業收入和現金流水平的能力,以及我們履行年度現金義務和減少未償債務的能力,所有這些都受到一般經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。由於新冠肺炎的原因,許多中小企業可能會繼續經歷收入和現金流的減少,並且可能沒有能力支付欠我們的款項。雖然新冠肺炎到目前為止還沒有對我們的流動性產生實質性影響,但我們繼續評估我們的業務運營,以及新冠肺炎可能對我們的財務業績和流動性產生的影響。我們繼續監控我們的資本需求,以確保我們的需求與可用的資本資源保持一致。
此外,我們的董事會授權我們不定期進行股票回購。我們回購股票的金額和時間將取決於各種因素,包括可用流動性、現金流、我們根據債務協議進行回購的能力以及市場狀況。
關於或有債務的討論,見附註13,或有負債,我們的合併財務報表包括在本季度報告的第I部分,第I項。
現金的來源和用途
下表概述了我們在所指時期的經營、投資和融資活動產生的現金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | $ |
| | 2021 | | 2020 | | 變化 |
(單位:千) | | (未經審計) | | |
現金流由(用於): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 121,539 | | | $ | 174,590 | | | $ | (53,051) | |
投資活動 | | (195,360) | | | (15,484) | | | (179,876) | |
融資活動 | | 87,517 | | | (159,247) | | | 246,764 | |
經營活動的現金流
截至2021年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金與截至2020年9月30日的9個月相比減少了5310萬美元,降幅為30.4%。業務活動提供的現金淨額減少5310萬美元主要到期時間E與4270萬美元的更高所得税支付和與Thryv Australia收購相關的交易成本支付有關。
投資活動的現金流
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金增加了1.799億美元,增幅為1161.7%。用於投資活動的淨現金增加1.799億美元,主要是由於2021年3月1日與收購Thryv Australia有關支付的1.754億美元現金。與截至2020年9月30日的9個月相比,資本化支出增加了300萬美元,出售建築物和其他固定資產的收益減少了150萬美元,這也推動了淨現金使用量的增加。
融資活動的現金流
截至2021年9月30日的9個月,融資活動的淨現金比截至2020年9月30日的9個月增加了2.468億美元,增幅為155.0%。來自融資活動的現金淨額增加2.468億美元,主要是因為從新定期貸款收到的淨收益6.79億美元,但被用於償還高級定期貸款剩餘未償還本金餘額4.496億美元的現金和新定期貸款支付的1.23億美元部分抵消,而截至2020年9月30日的9個月,高級定期貸款的支付為1.054億美元。增加融資活動的淨現金進一步受到較低付款75.5美元的推動
在ABL設施上的百萬美元和3060萬美元用於回購我們已發行普通股的股票。這些來自融資活動的淨現金增加部分被ABL貸款7520萬美元的較低收益所抵消。
債務
定期貸款
2021年3月1日,本公司簽訂了新定期貸款信貸協議(“新定期貸款“)。新定期貸款的收益用於為收購Thryv Australia提供資金,為公司現有的定期貸款安排(The Term Loan First)提供全額再融資“高級貸款),並支付與收購Thryv Australia以及相關融資相關的費用和開支。
新定期貸款設立了優先擔保定期貸款安排(“定期貸款安排“)本金總額為700.0美元,其中3840萬美元於2021年3月1日由作為本公司股權持有人的關聯方持有。定期貸款安排將於2026年3月1日到期,定期貸款安排下的借款每年的浮動利率等於(I)8.50%(對於LIBOR貸款)和(Ii)7.50%(對於基本利率貸款),在每種情況下都等於LIBOR或基本利率,外加相當於(I)8.50%(對於LIBOR貸款)和(Ii)7.50%(對於基本利率貸款)的適用保證金。定期貸款安排要求強制性攤銷付款,從每一財季開始,相當於1,750萬美元2021年6月30日。
截至2021年9月30日,新定期貸款的31.2%由作為本公司股權持有人的關聯方持有。
ABL設施
於2021年3月1日,本公司訂立協議修訂(“ABL修正案)2017年6月30日ABL設施(TheABL設施“)。ABL修正案的訂立是為了允許定期貸款再融資,收購Thryv Australia,並對ABL信貸協議進行某些其他修改,其中包括:
•將最高左輪手槍金額修訂為1.75億美元;
•年利率下調至(I)3個月期倫敦銀行同業拆息加3.00%(適用於倫敦銀行同業拆借利率)和(Ii)基本利率加2.00%適用於基本利率貸款;
•將美國銀行貸款機制下未提取金額的承諾費降至0.375%;
•將ABL貸款的到期日延長至2026年3月1日和所述到期日前91天中的較早者
定期貸款安排的日期;
•增加因收購Thryv Australia而獲得的澳大利亞子公司作為借款人和擔保人,並建立一個澳大利亞借款基地;以及
•做出與定期貸款協議一致的其他合規性更改。
在評估一系列因素後,我們維持我們認為合適的債務水平,這些因素包括持續運營的現金需求、投資和融資計劃(包括收購和股票回購活動)以及總體資本成本。根據定期貸款安排的條款,新定期貸款餘額的支付由公司的超額現金流(定義見定期貸款安排)決定。 截至2021年9月30日,我們遵守了新定期貸款和ABL貸款機制下的所有契約。我們有記錄的未償還債務總額為6.124億美元(扣除2,080萬美元的未攤銷原始發行折扣(“OID”)和債務發行成本),其中包括我們的新定期貸款5.77億美元和ABL貸款5620萬美元下的未償還金額。
截至2021年9月30日,該公司在ABL貸款下的借款能力為9210萬美元。
表外安排
我們沒有任何對我們的運營結果、財務狀況或流動性有重大影響的表外安排。
關鍵會計政策和估算
外幣
公司境外經營子公司的本位幣為當地貨幣。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元,由此產生的換算調整直接計入累計其他全面虧損的單獨組成部分。
收入和費用賬户按期間加權平均匯率折算。外幣交易損益記入其他費用。
除上述外幣會計政策外,我們的關鍵會計政策和估計與我們2020年的10-K表格中描述的沒有變化。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計。”
近期會計公告
有關最近通過和發佈的會計聲明的説明,請參見“第一部分,第一項。注1,業務説明和重要會計政策摘要。“
I項目3.審查關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2021年9月30日,我們有記錄的未償還債務總額為6.124億美元(扣除2080萬美元的未攤銷OID和債務發行成本),其中包括我們新定期貸款5.77億美元和ABL貸款5620萬美元的未償還金額。基本上所有這些債務都以浮動利率計息。利率的變化會影響我們為浮動利率債務支付的利息支出。假設利率上升100個基點,我們的利息支出將增加大約每年大約630萬美元,最低ED關於2021年9月30日的未償債務。
通貨膨脹風險
我們目前在美國和澳大利亞開展國際業務。我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。儘管如此,如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
外匯貨幣風險
我們有與我們的收入和運營費用相關的外幣風險,這些風險是以美元以外的貨幣(主要是澳元)計價的。由於我們出於財務報告的目的將外幣兑換成美元,匯率波動可能會對我們的財務業績產生影響。
我們已經並將繼續經歷淨收入的波動,這是與重估某些流動資產和流動負債餘額有關的交易收益或虧損的結果,這些資產和流動負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。我們確認了每個列示期間的無形外幣損益。到目前為止,我們還沒有對我們的外匯交易進行對衝。我們正在評估啟動套期保值計劃的成本和收益,隨着我們擴大國際業務,未來可能會對一些以美元以外的貨幣計價的重要交易進行對衝,我們的風險也會增加。
第四項:管理控制和程序
採辦
我們正在整合2021年3月1日收購的Thryv Australia。管理層對截至以下日期公司的披露控制和程序的有效性的評估和結論2021年9月30日不包括對與Thryv Australia收購相關的財務報告的內部控制的評估。收購Thryv Australia佔我們截至2021年9月30日合併總資產的20%,分別佔我們截至2021年9月30日的三個月和九個月合併財務報表中合併收入的13%和12%。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,在本季度報告所涵蓋的10-Q表格所涵蓋的期間結束時,評估了我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。經修訂的1934年證券交易法(“證券交易法”)《交易所法案》”). 基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的,截至2021年9月30日.
財務報告內部控制的變化
在過去的12個月裏,我們完成了一筆收購。作為我們正在進行的整合活動的一部分,我們繼續對我們收購的業務實施我們的控制和程序,並加強我們全公司的控制,以反映我們收購的固有風險。在整個整合過程中,我們監控這些努力,並根據需要採取糾正措施,以加強我們控制程序的應用。除上述事項外,截至本季度止季度,我們對管理層根據交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)條進行的評估中確認的財務報告的內部控制沒有任何變化2021年9月30日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:報告和其他信息
I項目1.提起法律訴訟
有關本項目的資料載於“第I部分--第1項,附註13,或有負債”,並以參考方式併入本季度報告的第II部分的表格10-Q。
第1A項:不同的風險因素
除了我們在截至2021年6月30日和2021年3月31日的季度報告中披露的10-Q表格中披露的信息外,我們在2020 Form 10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
第三項高級證券的債務違約
沒有。
項目4.中國煤礦安全信息披露情況
不適用。
項目5.報告和其他信息
沒有。
項目6.所有展品
以下文件以10-Q表格的形式作為本季度報告的證物存檔:
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
2.1 | | 股份購買協議(通過引用本公司於2021年3月2日提交給證券交易委員會的8-K表格附件2.1併入) |
3.1 | | Thryv Holdings,Inc.第四次修訂和重新頒發的公司註冊證書(通過參考2020年9月24日提交的公司S-8表格註冊聲明的附件4.1合併而成) |
3.2 | | Thryv Holdings,Inc.第二次修訂和重新修訂的章程(通過參考2020年9月24日提交的公司S-8表格註冊説明書附件4.2併入) |
31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的認證 |
31.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的認證 |
32.1** | | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證 |
32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 | | 本公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面採用內聯XBRL格式(包括在附件101中)。 |
*在此提交
*隨函提供的證書。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
THRYV控股公司 |
| | |
2021年11月12日 | 由以下人員提供: | /s/約瑟夫·A·沃爾什 |
| | 約瑟夫·A·沃爾什 首席執行官兼總裁 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| | |
2021年11月12日 | 由以下人員提供: | /s/保羅·D·羅斯 |
| | 保羅·D·羅斯 首席財務官、執行副總裁兼財務主管 |
| | (首席財務官) |