目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至季度末的季度業績
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)款登記的證券：
每節課的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
| 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或比註冊人提交此類文件的要求短的時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐ | 加速文件管理器☐ |
|
|
規模較小的報告公司。 | |
|
|
| 新興成長型公司： |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示發行人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年11月9日，發行人擁有
目錄
目錄
第I部分 | 財務信息 | 3 |
|
| |
第1項。 | 簡明財務報表 | 3 |
|
| |
截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的資產負債表 | 3 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的營業報表(未經審計) | 4 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月現金流量表(未經審計) | 5 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的股東權益報表(未經審計) | 6 | |
未經審計財務報表附註 | 7 | |
|
| |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 14 |
|
|
|
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 18 |
|
|
|
第四項。 | 管制和程序 | 18 |
|
|
|
第II部 | 其他信息 | 19 |
|
|
|
第1項。 | 法律程序 | 19 |
|
|
|
第1A項。 | 風險因素 | 19 |
|
|
|
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 19 |
|
|
|
第三項。 | 高級證券違約 | 19 |
|
|
|
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 19 |
|
|
|
第五項。 | 其他信息 | 19 |
|
|
|
第6項 | 陳列品 | 20 |
|
|
|
簽名 | 21 | |
2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.簡明財務報表
理想電力公司(Idea Power Group Inc.)
資產負債表
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(未經審計) | ||||||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產： |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 | | | ||||
預付款和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
|
| |||||
財產和設備，淨值 |
| |
| | ||
無形資產，淨額 |
| |
| | ||
使用權資產 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| — | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
| ||||||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
流動負債： |
|
|
|
| ||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
| |
| | ||
租賃負債的當期部分 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
| ||||||
長期債務 | — | | ||||
長期租賃負債 |
| |
| — | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
| ||||||
承付款和或有事項(附註6) |
|
|
|
| ||
| ||||||
股東權益： |
|
|
|
| ||
普通股，$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
國庫股，按成本價計算， |
| ( |
| ( | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
3
目錄
理想電力公司(Idea Power Group Inc.)
運營報表
(未經審計)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
贈款收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
贈款收入成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
|
|
|
| |||||||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
研發 |
| |
| |
| |
|
| | |||
一般事務和行政事務 |
| |
| |
| |
|
| | |||
銷售和市場營銷 | | | |
| | |||||||
總運營費用 |
| |
| |
| |
|
| | |||
|
|
|
| |||||||||
運營虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入(費用)： | ||||||||||||
利息支出，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
權證誘因費用 | — | ( | | ( | ||||||||
免除長期債務的收益 | — | — | | | ||||||||
其他收入(費用)合計 | ( | ( | | ( | ||||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
|
|
| ||||||||||
每股淨虧損-基本和攤薄 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
|
|
|
| |||||||||
加權平均流通股數--基本股數和稀釋股數 |
| |
| |
| |
| | ||||
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
4
目錄
理想電力公司(Idea Power Group Inc.)
現金流量表
(未經審計)
截至9個月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流： |
|
| ||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
|
|
|
| ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
大寫專利的註銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
為服務發行的股票 | | | ||||
權證誘因費用 | | | ||||
免除長期債務的收益 | ( | | ||||
營業資產減少(增加)： |
|
|
|
| ||
應收賬款 | ( | ( | ||||
預付費用和其他資產 |
| |
| | ||
營業負債增加(減少)： |
|
|
|
| ||
應付帳款 |
| ( |
| ( | ||
應計費用 |
| |
| | ||
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
|
| |||||
投資活動的現金流： |
|
|
|
| ||
購置房產和設備 |
| ( |
| ( | ||
無形資產的收購 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
| ||||||
融資活動的現金流： |
| |||||
發行普通股的淨收益 | | | ||||
期權及認股權證的行使 | | | ||||
貸款收益 | | | ||||
融資活動提供的現金淨額 | | | ||||
|
| |||||
現金及現金等價物淨增加情況 |
| |
| | ||
期初現金及現金等價物 |
| |
| | ||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
5
目錄
理想電力公司(Idea Power Group Inc.)
股東權益表
截至2021年9月30日及2020年9月30日止的9個月內的3個月
(未經審計)
其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 國庫股 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 股票 |
| 金額 |
| 赤字 |
| 權益 | ||||||
2019年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | |
| | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | | | | | ( | ( | | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
為服務發行的股票 | | | | — | — | — | | ||||||||||||
認股權證的行使 | | | | — | — | — | | ||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | | | | | ( | ( | | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
認股權證的行使 | | | | — | — | — | | ||||||||||||
提前行權證交易 | | | | — | — | — | | ||||||||||||
權證誘因費用 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
2020年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
公開發行普通股 | | | | — | — | — | | ||||||||||||
期權及認股權證的行使 | | | | — | — | — | | ||||||||||||
為服務發行的股票 | | | | — | — | — | | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — |
| |
| — | — | — | | |||||||||
截至2021年3月31日的三個月淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
2021年3月31日的餘額 |
| | |
| |
| | ( | ( | | |||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | | | | | ( | ( | | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
理想電力公司(Idea Power Group Inc.)
財務報表附註
(未經審計)
注1-組織和業務描述
Idea Power Inc.(以下簡稱“公司”)於2007年5月17日在得克薩斯州註冊成立，名稱為Idea Power Converters，Inc.。該公司於2013年7月8日更名為Idea Power Inc.，並於2013年7月15日在特拉華州重新註冊。該公司總部設在得克薩斯州奧斯汀，專注於雙向雙極型晶體管(B-TRAN™)固態開關技術的進一步開發和商業化。
自成立以來，該公司主要通過出售普通股和認股權證為其研究和開發工作和業務提供資金。除其他事項外，該公司的持續經營取決於其通過未來收入、後續股票發行、發行認股權證、債務融資、共同開發協議、政府撥款、出售或許可已開發知識產權或其他替代方案獲得充足資金來源的能力。
附註2-重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審計財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於Form 10-Q的規則和規定編制的。因此，按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。截至2020年12月31日的資產負債表來自公司於2021年3月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中包括的經審計的財務報表。
管理層認為，這些財務報表反映了公允列報所需的所有正常經常性和其他調整。這些財務報表應與公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包括的經審計財務報表一併閲讀。中期的經營業績不一定代表整個會計年度或未來任何其他時期的經營業績。
重新分類
以前財務報表中的某些項目已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些變化沒有影響總收入、運營虧損或淨虧損。
每股淨虧損
根據美國會計準則第260條，以很少的現金對價或無現金對價發行的股票被視為已發行普通股，幷包括在每股基本淨虧損的計算中。因此，在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，本公司包括了預先出資的認股權證
在淨虧損期間，普通股等價物不包括在每股攤薄淨虧損的計算中，因為它們的影響將是反攤薄的。截至2021年9月30日，潛在稀釋流通股總額為
近期會計公告
管理層不相信任何最近發佈但尚未生效的會計準則如果被採用，將不會對公司的財務報表產生重大影響。
7
目錄
附註3-無形資產
無形資產淨值包括：
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(未經審計) | ||||||
專利 | $ | | $ | | ||
其他無形資產 |
| |
| | ||
| |
| | |||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
攤銷費用總計為$
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司已資本化$
注4-貸款
於2020年5月，本公司根據由美國小企業管理局(“SBA”)管理的“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”(“CARE法案”)下的Paycheck Protection Program(“PPP”)與BBVA USA簽訂貸款協議和本票(統稱“PPP貸款”)。該公司收到的總收益為#美元。
附註5-租賃
這家公司是租來的
在截至2021年9月30日的9個月中，CE+T Energy支付了
於二零二一年三月，本公司訂立一份租賃協議，
為計算列入公司財務報表的使用權資產和租賃負債，公司估計其增量借款利率為
8
目錄
根據租約，未來的最低還款額如下：
截至12月31日的年度， |
| ||
2021年(剩餘) | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
租賃付款總額 | $ | | |
減去：推定利息 |
| ( | |
租賃總負債 | $ | |
截至2021年9月30日，剩餘租賃期為
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，租賃付款的運營現金流總計為1美元
附註6--承付款和或有事項
許可協議
2015年，本公司簽訂許可協議，該協議將於2033年2月到期。根據協議，該公司擁有與半導體電源開關相關的獨家免版税許可證，從而增強了其知識產權組合。這些協議既包括固定付款，所有這些付款都是在2017年之前支付的，也包括正在進行的可變付款。可變支付是相關專利申請數量和根據協議頒發的專利數量的函數。公司將支付$
2021年3月，授予了與這些協議相關的兩項專利，公司將一項無形資產和相應的其他長期負債記錄為非現金活動#美元。
法律程序
在正常業務過程中，公司可能會不時受到訴訟。本公司目前並未參與任何法律訴訟。
賠償義務
公司高管的僱傭協議包括一項賠償條款，根據該條款，只要高管的行為是本着誠信、為促進公司的業務並在高管的職責和權力範圍內採取的，公司應自費對其高管進行賠償和辯護。
9
目錄
新冠肺炎大流行
截至這些財務報表發佈之日，新冠肺炎疫情繼續在美國和世界其他地區蔓延。新冠肺炎對該公司財務業績的最終影響程度將取決於未來的發展，包括但不限於新冠肺炎的持續時間和蔓延，包括變種、疫苗接種工作的時間、範圍和效果、政府為應對新冠肺炎疫情而採取的額外限制措施以及整體經濟，所有這些都具有很高的不確定性，無法預測。如果新冠肺炎疫情在未來導致全球金融市場大幅波動，公司在必要時以可接受的條件或根本沒有籌集額外資本的能力可能會受到影響，儘管這種風險到目前為止還沒有成為現實。如果金融市場和/或整體經濟長期受到負面影響，公司的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
注7-普通股
2021年2月公開發行
2021年2月，本公司發行並出售
股票發行
2021年2月，本公司發佈
附註：8%股權激勵計劃
2013年5月，本公司通過了《2013年股權激勵計劃》(以下簡稱《計劃》)，並根據該計劃預留普通股供發行，該計劃已於2021年6月16日修訂生效。由於修訂的結果，根據該計劃授權發行的股票數量增加了
本公司股票期權活動及相關信息摘要如下：
加權 | |||||||
加權 | 平均值 | ||||||
平均值 | 剩餘 | ||||||
庫存 | 鍛鍊 | 生命 | |||||
| 選項 |
| 價格 |
| (按年計算) | ||
在2020年12月31日未償還 |
| | $ | |
| ||
授與 |
| | $ | |
|
| |
練習 |
| ( | $ | |
| ||
截至2021年9月30日未償還 |
| | $ | |
| ||
可於2021年9月30日行使 |
| | $ | |
| ||
在截至2021年9月30日的9個月內，本公司授予
截至2021年9月30日，
10
目錄
注：9份認股權證
該公司擁有
在2021年9月30日，所有認股權證都可以行使，儘管公司某些認股權證持有人持有的認股權證只能在當時由該認股權證持有人實益擁有的普通股總數不超過的範圍內行使
提前認股權證行使交易
於2020年7月，本公司與本公司若干A系列認股權證持有人(“A系列認股權證持有人”)訂立書面協議，該等持有人此前獲發行認股權證(“原始認股權證”)，以購買本公司普通股股份。A系列權證持有人同意根據書面協議提前行使A系列權證(“提前行使權證交易”)。這筆交易於2020年8月完成。該公司籌集了淨收益#美元。
根據函件協議及考慮到A系列認股權證持有人行使A系列認股權證以購買合共
A系列權證持有人行使原始認股權證會導致該持有人超過實益擁有權的程度
11
目錄
關於本報告所載前瞻性陳述和其他信息的特別説明
本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”和1933年修訂的“證券法”第227A節或“證券法”，以及1934年修訂的“證券交易法”第21E節或“交易法”的規定的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於關於我們未來的財務業績、業務狀況和經營結果以及尋求額外政府資金的陳述。前瞻性陳述給出了我們對未來事件的當前預期或預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別這些陳述。通過在本報告中搜索諸如“近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算”、“計劃”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”或其他類似表達方式，您可以找到許多(但不是全部)這樣的陳述。具體地説，這些陳述包括與未來行動、預期產品、應用、客户、技術、預期產品的未來表現或結果、費用和財務結果有關的陳述。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括但不限於：
| ● | 我們的損失歷史； |
| ● | 我們創造收入的能力； |
| ● | 我們有限的經營歷史； |
| ● | 我們技術的市場規模和增長； |
| ● | 可能影響我們業務的監管動態； |
| ● | 我們成功開發新技術的能力，特別是我們的雙向雙極結晶體管(B-TRAN™)； |
| ● | 我們對B-TRAN™器件樣機和商業化製造時間的期望； |
| ● | 我們對B-TRAN™性能的期望，以及該性能與內部和第三方模擬的一致性； |
| ● | 包含我們的B-TRAN™的未來產品的預期性能； |
| ● | 第三方顧問和服務提供商的表現，我們已經並將繼續依賴他們來幫助我們開發我們的B-TRAN™和相關驅動電路； |
| ● | 我們的B-TRAN™的市場接受率和程度； |
| ● | 第三方重新設計、測試和認證包含我們的B-TRAN™的產品所需的時間； |
| ● | 我們成功地將我們的B-TRAN™技術商業化的能力； |
| ● | 我們有能力與半導體制造商和其他與我們的B-TRAN™技術相關的公司建立戰略合作伙伴關係； |
| ● | 我們獲得、維護、捍衞和執行保護我們的技術的知識產權的能力； |
| ● | 我們管理現金支出的努力取得成功，特別是在我們的B-TRAN™技術商業化之前； |
| ● | 一般經濟狀況和事件及其對我們和我們的潛在合作伙伴和被許可方可能產生的影響； |
12
目錄
| ● | 我們將來有能力在需要的時候獲得足夠的資金； |
| ● | 新型冠狀病毒(新冠肺炎)對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響； |
| ● | 我們成功地管理了上述項目所涉及的風險；以及 |
| ● | 本報告討論的其他因素。 |
這些前瞻性陳述是基於管理層的信念和假設，是在本報告發表之日作出的。我們沒有義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。
除非另有説明或上下文另有要求，否則術語“理想動力”、“我們”和“公司”均指理想動力公司。
13
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他地方的Form 10-Q中包含的財務報表和相關注釋以及我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的我們經審計的2020年財務報表和相關注釋一起閲讀。除了歷史信息，這裏和整個10-Q表格中的討論和分析都包含前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設。由於某些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於我們截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項中“風險因素”項下闡述的那些因素。
概述
理想電力公司位於得克薩斯州奧斯汀。該公司專注於其雙向雙極型晶體管(B-TRAN™)固態開關技術的進一步開發和商業化。
到目前為止，運營資金主要是通過出售普通股和認股權證來籌集的。截至2021年9月30日，從成立到目前為止產生的總收入為1580萬美元，其中約1240萬美元來自非持續運營，其餘來自雙向電源開關開發的贈款收入。截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入分別為121,028美元和447,794美元，截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入分別為147,787美元和154,302美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的收入與政府撥款相關。如果有可能，我們可能會申請額外的研究和開發撥款，以進一步開發和/或改進我們的技術。
新冠肺炎的影響
截至本報告日期，新冠肺炎疫情繼續在美國和世界其他地區蔓延。新冠肺炎對該公司財務業績的最終影響程度將取決於未來的發展，其中包括新冠肺炎的持續時間和蔓延，包括變種、疫苗接種努力的時間、範圍和效力，政府為應對新冠肺炎疫情而採取的額外限制，以及整體經濟，所有這些都具有很高的不確定性，無法預測。如果新冠肺炎疫情在未來導致全球金融市場大幅波動，公司在必要時以可接受的條件或根本沒有籌集額外資本的能力可能會受到影響，儘管這種風險到目前為止還沒有成為現實。如果金融市場和/或整體經濟長期受到負面影響，公司的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
雖然新冠肺炎的爆發對我們的業務造成了一些幹擾，特別是在2020年第一季度和第二季度，但到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對我們的運營產生實質性的不利影響。然而，新冠肺炎疫情可能會擾亂我們未來的業務，導致關鍵開發和商業化活動的延遲，和/或導致與減輕新冠肺炎疫情影響相關的潛在增量成本。新冠肺炎大流行仍在持續，其動態性質(包括與病毒最終傳播、疾病嚴重程度、爆發持續時間、疫苗接種努力的時間、範圍和效力以及政府當局可能採取的其他行動來控制疫情或治療其影響)有關的不確定性，使得我們很難預測2021年剩餘時間及以後對我們業務和運營結果的影響。
14
目錄
經營成果
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的比較
贈款收入。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的贈款收入分別為121,028美元和147,787美元。贈款收入主要涉及與多元化技術公司簽訂的一份價值120萬美元的分包合同，供應B-Tran™設備，這是美國海軍海洋系統司令部授予多元化技術公司的一份為期兩年的合同的一部分，該合同旨在開發和演示一種B-Tran™驅動的高效直流固態斷路器(“SSCB”)。該項目於2020年6月下旬啟動。2021年9月，我們與戴德樑行簽訂了一份價值50,000美元的分包合同，並根據能源部第一階段小型企業創新研究撥款開始工作，以開發一種B-TRAN™驅動的低損耗交流單相斷路器。我們預計與這些分包合同有關的贈款收入將在未來兩個季度繼續，此後確認的收入將微乎其微。我們還希望尋求更多的政府資金，這可能會在未來帶來額外的贈款收入。
贈款收入成本。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，贈款收入成本分別為121,028美元和147,787美元。贈款收入的成本主要與上文討論的與戴德樑行的分包合同有關，並等於相關的贈款收入，因此沒有毛利。我們預計，根據與戴德樑行簽訂的分包合同，或我們正在尋求或可能尋求的其他贈款，2021年剩餘時間不會產生毛利。
研發費用。截至2021年9月30日的三個月，研發費用增加了109,928美元，增幅為22%，從截至2020年9月30日的三個月的494,548美元增至604,476美元。增加的原因是設備和驅動程序開發的合同勞動力增加，內部測試能力擴大了104,418美元，人員成本增加了102,705美元，其他B-TRAN™開發支出增加了10,166美元，但部分被107,361美元的基於股票的薪酬支出減少所抵消。我們預計，隨着我們加快發展我們的B-TRAN™技術，今年第四季度和整個2022年，與截至2021年9月30日的三個月相比，季度研發費用將大幅上升。研究和開發費用將主要由於半導體制造成本的時間安排而受到季度變動的影響。
一般和行政費用。在截至2021年9月30日的三個月裏，一般和行政費用減少了157,025美元，降幅為24%，從截至2020年9月30日的三個月的657,967美元降至500,942美元。減少的原因是獎金支出減少了185253美元，但其他費用增加了28228美元，部分抵消了這一減少額。我們預計，與截至2021年9月30日的三個月相比，未來幾個季度的一般和行政費用將略有上升。
銷售和營銷費用。在截至2021年9月30日的三個月裏，銷售和營銷費用增加了108,248美元，從截至2020年9月30日的三個月的20,000美元增加到128,248美元。這一增長主要是由於在2021年第一季度聘請了一名負責業務發展的副總裁，以及隨後的支出，以努力將我們的B-TRAN™技術商業化。與截至2021年9月30日的三個月相比，我們預計未來的銷售和營銷費用會更高，因為我們正在與潛在客户接觸，並繼續努力將我們的B-TRAN™技術商業化。
運營虧損。由於上述原因，我們在截至2021年9月30日的三個月的運營虧損為1,233,666美元，比截至2020年9月30日的三個月的運營虧損1,172,515美元高出5%。
其他費用。截至2021年9月30日的3個月的其他費用為5012美元，而截至2020年9月30日的3個月的其他費用為3722,224美元。截至2020年9月30日的三個月的其他費用主要與認股權證激勵費用3,720,866美元有關。請參閲下面的“提前認股權證行使交易”。
淨虧損。由於上述原因，我們在截至2021年9月30日的三個月的淨虧損為1,238,678美元，降幅為75%，而截至2020年9月30日的三個月的淨虧損為4,894,739美元。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月的比較
贈款收入。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的贈款收入分別為447,794美元和154,302美元。贈款收入主要與上文討論的與戴維森國際公司120萬美元的分包合同有關。我們預計，與NAVSEA和能源部分包合同相關的贈款收入將在未來兩個季度持續，此後確認的收入將微乎其微。我們還希望尋求更多的政府資金，這可能會在未來帶來額外的贈款收入。
15
目錄
贈款收入成本。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，贈款收入成本分別為447,794美元和154,302美元。贈款收入的成本主要與上文討論的與戴德樑行的分包合同有關，並等於相關的贈款收入，因此沒有毛利。我們預計，根據與戴德樑行簽訂的分包合同，或我們正在尋求或可能尋求的其他贈款，2021年剩餘時間不會產生毛利。
研發費用。在截至2021年9月30日的9個月中，研發費用增加了264,512美元，增幅為23%，從截至2020年9月30日的9個月的1,161,537美元增至1,426,049美元。增加的原因是設備和驅動程序開發的合同勞動力增加，內部測試能力的擴展為230,317美元，人員成本為88,733美元，獲得某些半導體技術的初始許可費為50,000美元，以及B-TRAN™的其他支出增加40,813美元，但部分被基於股票的薪酬支出減少的145,351美元所抵消。我們預計，隨着我們加快發展我們的B-TRAN™技術，今年第四季度和整個2022年，與截至2021年9月30日的三個月相比，季度研發費用將大幅上升。研究和開發費用將主要由於半導體制造成本的時間安排而受到季度變動的影響。
一般和行政費用。在截至2021年9月30日的9個月中，一般和行政費用減少了48469美元，降幅為3%，從截至2020年9月30日的9個月的1753615美元降至1705146美元。這一下降是由於2020年一次性CEO搜索費為137,968美元，基於股票的薪酬支出減少了105,538美元，其他成本減少了29,746美元，但投資者關係支出增加了156,103美元，股票支付的專業服務支出增加了68,680美元，部分抵消了這一下降。我們預計，與截至2021年9月30日的三個月相比，未來幾個季度的一般和行政費用將略有上升。
銷售和營銷費用。截至2021年9月30日的9個月，銷售和營銷費用為302,859美元，而截至2020年9月30日的9個月為2萬美元。這一增長主要是由於在2021年第一季度聘請了一名負責業務發展的副總裁，以及隨後的支出，以努力將我們的B-TRAN™技術商業化。與截至2021年9月30日的三個月相比，隨着我們與潛在客户接觸並將我們的B-TRAN™技術商業化，我們預計未來的銷售和營銷費用會更高。
運營虧損。由於上述原因，我們在截至2021年9月30日的9個月的運營虧損為3,434,054美元，比截至2020年9月30日的9個月的運營虧損2,935,152美元高出17%。
其他收入(費用)。截至2021年9月30日的9個月，其他收入為84533美元，而截至2020年9月30日的9個月的其他支出為3723346美元。截至2021年9月30日的9個月的其他收入主要與免除長期債務的收益91,407美元有關。請參閲下面的“PPP貸款”。截至2020年9月30日的9個月的其他費用主要與認股權證激勵費用3,720,866美元有關。請參閲下面的“提前認股權證行使交易”。
淨虧損。由於上述原因，我們在截至2021年9月30日的9個月的淨虧損為3349,521美元，比截至2020年9月30日的9個月的淨虧損6658,498美元減少了50%。
流動性與資本資源
我們目前只產生贈款收入，並預計贈款收入將是我們2021年唯一的收入來源。我們從一開始就蒙受了損失。到目前為止，我們通過出售普通股和認股權證為我們的運營提供資金。
截至2021年9月30日，我們擁有2450萬美元的現金和現金等價物。截至2021年9月30日，我們的淨營運資本為2410萬美元。截至2021年9月30日，我們沒有未償債務。
截至2021年9月30日的9個月的經營活動導致現金流出2992743美元，這是由於3349,521美元的淨虧損和91,407美元的貸款減免非現金收益，部分被247,512美元的股票補償，113,607美元的折舊和攤銷，68,680美元的服務發行股票，17,858美元的有利資產負債表時機和528美元的專利減損費用所抵消。截至2020年9月30日的9個月的經營活動導致現金流出2,303,639美元，這是由於6,658,498美元的淨虧損，部分被認股權證激勵費用3,720,866美元，基於股票的薪酬434,782美元，折舊和攤銷86,368美元，為服務發行的股票50,000美元，專利減損費用18,235美元和有利的資產負債表時機44,608美元所抵消。我們預計，隨着我們加快B-TRAN™技術的開發和商業化，今年第四季度和整個2022年經營活動的現金流出將略有增加。
16
目錄
在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，投資活動導致無形資產和固定資產的現金流出分別為182,801美元和48,243美元。
在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動從我們2021年2月發行的淨收益中獲得了21,204,609美元的現金流入，通過行使認股權證和股票期權獲得了3,301,226美元的現金流入。在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動導致現金流入3063425美元，其中包括行使認股權證的淨收益2972018美元和貸款收益91407美元。
購買力平價貸款
2020年5月，我們根據由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)下的Paycheck Protection Program(“PPP”)與BBVA USA簽訂了貸款協議和本票(統稱“PPP貸款”)。我們從無擔保的購買力平價貸款中獲得了總計91,407美元的收益。PPP貸款原定於2022年5月到期，年利率為1.00%，並受適用於美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)根據CARE法案管理的貸款的條款和條件的約束。根據CARE法案和PPP的要求，我們將PPP貸款的收益主要用於工資成本。我們在2021年第一季度申請了PPP貸款減免。2021年5月，小企業管理局批准免除我們的PPP貸款。
提前認股權證行使交易
於2020年7月，吾等與若干A系列認股權證持有人(“A系列認股權證持有人”)訂立函件協議(“函件協議”)，該等持有人先前獲發行認股權證(“原始認股權證”)，以購買本公司普通股股份。A系列認股權證持有人同意根據函件協議(“提前行使認股權證交易”)提前行使其原始認股權證。這筆交易於2020年8月完成。我們在早期的權證行使交易中籌集了250萬美元的淨收益。我們利用早期權證行使交易的淨收益，為我們的B-TRAN™技術的商業化和開發以及一般公司和營運資本用途提供資金。
根據函件協議，鑑於A系列認股權證持有人行使原始認股權證以購買合共1,176,137股普通股，吾等向A系列認股權證持有人發行新的C系列認股權證(“新認股權證”)，以購買最多705,688股普通股，相當於交易所包括的原始認股權證相關股份的60%。新權證的行權價為每股8.90美元，到期日為2025年8月4日。新認股權證在發行當日的估計公允價值為370萬美元，在我們的經營報表中被確認為其他收入(支出)中的非現金認股權證激勵費用。
2021年2月提供服務
2021年2月，我們以每股17.00美元的價格承銷公開發行，發行和出售了1,352,975股普通股，其中包括根據承銷商行使全額購買額外股份的選擇權增發的176,475股普通股。我們從2021年2月至2021年2月的發行中獲得的淨收益為2120萬美元。我們打算利用2021年2月至2月發行的淨收益，為我們的B-TRAN™技術以及一般企業和營運資本用途的商業化和開發提供資金。
關鍵會計政策
截至2021年9月30日的前九個月，管理層在截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告中對財務狀況和運營結果的討論和分析中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
表外交易
截至2021年9月30日，我們沒有任何表外交易。
趨勢、事件和不確定性
與我們在Form 10-K的2020年度報告中披露的趨勢、事件或不確定性沒有實質性變化。
17
目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的報告公司，我們不需要提供這些信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)所定義)包括但不限於旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。公司的披露控制和程序包括但不限於旨在確保這些信息被積累並傳達給管理層(包括主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時決定所需的披露。在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務會計官)的監督下，公司(根據“交易法”第13a-15(B)條)對公司截至2021年9月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估，得出的結論是，截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制措施有效性的限制
無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，任何控制系統的設計都必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮所有控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於錯誤或錯誤而發生的。控制系統也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
18
目錄
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時受到訴訟。我們目前沒有參與任何法律程序。
第1A項。危險因素
與我們2020年年報中披露的10-K表格中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項：其他信息
沒有。
19
目錄
項目6.展品
展品數 |
| 文檔 |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證* | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證* | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的認證** | |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
| ||
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
10.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中，包含在附件101中)。 |
* | 在此提交 |
** | 隨信提供 |
20
目錄
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
日期：2021年11月12日 | 理想電力公司他説： | |
|
| |
| 由以下人員提供： | /s/R.丹尼爾·布拉達(Daniel Brdar) |
|
| 丹尼爾·布拉達(R.Daniel Brdar) |
|
| 首席執行官： |
|
|
|
| 由以下人員提供： | /s/蒂莫西·W·伯恩斯(Timothy W.Burns) |
|
| 蒂莫西·W·伯恩斯 |
|
| 首席財務官： |
21