目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
|
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
|
|
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
|
每節課的標題 |
|
交易代碼 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
☒ |
|
加速的文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
|
|
新興市場成長型公司 |
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
目錄
紐柯公司
表格10-Q季度報告
截至2021年10月2日的三個月和九個月
目錄
|
|
|
|
|
|
|
頁面 |
|
第一部分 |
|
財務信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目1 |
|
財務報表(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簡明綜合收益表-截至2021年10月2日和2020年10月3日的三個月(13周)和九個月(39周) |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簡明綜合全面收益表--截至2021年10月2日和2020年10月3日的三個月(13周)和九個月(39周) |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簡明合併資產負債表--2021年10月2日和2020年12月31日 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簡明現金流量表-截至2021年10月2日和2020年10月3日的9個月(39周) |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簡明合併財務報表附註 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目2 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目3 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目4 |
|
管制和程序 |
|
27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第II部 |
|
其他信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目1 |
|
法律程序 |
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目A |
|
風險因素 |
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目2 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目5 |
|
其他信息 |
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目6 |
|
陳列品 |
|
29 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
30 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
i
目錄
第一部分財務信息
第一項：財務報表
紐柯公司簡明合併收益表(未經審計)
(單位為千，每股除外)
|
|
|
三個月(13周)結束 |
|
|
九個月(39周)結束 |
|
||||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
成本、費用和其他： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營銷、行政和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併關聯公司的權益(收益)虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
資產損失 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税和非控股權益前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紐柯股東應佔淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見簡明合併財務報表附註。
1
目錄
紐柯公司綜合全面收益表(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
三個月(13周)結束 |
|
|
九個月(39周)結束 |
|
||||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
||||
|
淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他全面收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
套期保值衍生工具未實現收入淨額 美元的所得税 分別為2021年和2020年第二季度，以及 美元和美元 分別在2020年之前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
套期保值結算的重新分類調整 *扣除收入後的淨收益中包括的衍生工具 免税額為$( 分別為2010年和2020年，以及(美元) 分別是2021年和2020年的前9個月 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
外幣折算收益(虧損)，扣除收入 *$ 2021年和2020年的預算 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性綜合收益 他們的利益。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紐柯股東應佔綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
紐柯公司簡明合併資產負債表(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期債務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
長期債務和融資租賃義務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金、工資及相關應計項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年後到期的長期債務和融資租賃義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延信貸和其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紐柯股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失， 扣除所得税後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
紐柯股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
紐柯公司現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
九個月(39周)結束 |
|
|||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
||
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自附屬公司的分銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併關聯公司的權益(收益)虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
資產損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產和負債變動(不包括收購和處置)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金、工資及相關應計項目 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
對關聯公司的投資和墊款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
廠房及設備的處置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購(扣除收購現金後的淨額) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
購買投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售投資所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他投資活動 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用於投資活動的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期債務淨變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務收益，扣除貼現後的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還長期債務 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
債券發行相關成本 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
行使股票期權所得收益 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
對某些基於股票的薪酬預扣税款的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
對非控股權益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收購庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他融資活動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動提供的現金(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
(減少)現金及現金等價物和限制性現金及現金等價物增加 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
現金和現金等價物以及限制性現金和現金 三個等價物-年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物以及限制性現金和現金 三個等價物-九個月末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非現金投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計廠房和設備採購的變化 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
Nucor Corporation-Concerned Con筆記合併財務報表(未經審計)
1. 中期陳述的基礎
本項目1中提供的信息反映了管理層認為對公正陳述中期業績所必需的所有調整，除非另有説明，否則屬於正常和重複性質。所提供的信息未經審計；然而，2020年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。本項目1中包括的未經審計簡明綜合財務報表應與紐柯截至2020年12月31日止年度的10-K表格年度報告中的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。
2. 盤存
庫存由大約
3. 物業、廠房和設備
財產、廠房和設備在扣除累計折舊#美元后入賬。
如果和當情況表明其天然氣井資產的價值可能已經低於賬面價值時，Nucor將審查其天然氣井資產的減值情況。由於持續的低價天然氣定價環境，紐柯上一次評估其已探明的生產天然氣井資產是在2020年第四季度。在完成評估後，紐柯確定，截至目前，其三組已探明油井資產中的任何一組都沒有減值。C天然氣行業的困境或長期低價環境超出評估中的假設，可能會導致管理層修訂天然氣和天然氣液體的價格假設、估計儲量或估計租賃運營成本，這可能會導致管理層修訂天然氣和天然氣液體的價格假設、估計儲量或估計租賃運營成本，這可能會導致管理層修訂天然氣和天然氣液體的價格假設、估計儲量或估計租賃運營成本。因此，合理地使用對這些假設或估計的不利修訂可能導致部分或全部已探明油井資產的進一步減值。這三組井的總賬面價值為 $
紐柯擁有一家
2021年第二季度，紐柯作出決定，在合同規定的與A部分相關的期限內，不會開發其未探明的石油和天然氣資產的一部分(“A部分”)。由於這一決定，本公司將喪失A部分的租賃權。$
4. 商譽和其他無形資產
截至2021年10月2日的9個月，按部門劃分的商譽淨賬面價值變化如下(單位：千)：
5
目錄
|
|
|
鋼鐵廠 |
|
|
鋼材及產品 |
|
|
原材料 |
|
|
總計 |
|
||||
|
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
翻譯 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
2021年10月2日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
紐柯在2020年第四季度完成了最近的年度商譽減值測試，並得出結論，截至目前，
2020年對該公司的報告部門之一力霸製造公司進行的年度評估在未來現金流中使用了前瞻性預測。該報告單位的公允價值比其賬面價值高出約
2020年對該公司的報告部門之一GRING進行的年度評估使用了前瞻性預測，幷包括持續的正未來現金流。該報告單位的公允價值比其賬面價值高出約
無形資產的估計使用壽命為
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
總金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
總金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
||||
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
商標和商號 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021年第三季度和2020年無形資產攤銷費用為
5. 流動負債
賬面透支，包括在簡明綜合資產負債表的應付賬款中，為#美元。
6
目錄
6. 公允價值計量
下表彙總了截至2021年10月2日和2020年12月31日按公允價值計量的紐柯金融資產和金融負債的信息(單位：千)。紐柯沒有任何按公允價值經常性計量的非金融資產或非金融負債。
|
|
|
|
|
|
|
公允價值計量在報告截止日期使用 |
|
|||||||||
|
描述 |
|
攜帶 金額(單位： 凝縮 整合 天平 牀單 |
|
|
報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 (1級) |
|
|
意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
|
|
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
|
||||
|
截至2021年10月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
短期投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
限制性現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
衍生品合約 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品合約 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
短期投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
限制性現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品合約 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
紐柯的現金等價物、短期投資以及限制性現金和現金等價物的公允價值計量被歸類為級別1，因為此類計量是基於活躍市場對相同資產的報價。截至2021年10月2日，我們的短期投資包括存單、商業票據和公司票據。紐柯衍生品的公允價值計量被歸類為第2級，因為此類計量基於類似資產的公佈市場價格，或基於利率、收益率曲線、信用風險、現貨和未來大宗商品價格以及現貨和未來匯率等可觀察到的輸入進行估計。在本報告所述期間，公允價值層次結構中的各個級別之間沒有轉移。
短期和長期債務(包括當前期限)的公允價值約為#美元。
7. 偶然事件
Nucor受聯邦、州和地方當局制定的環境法律和法規的約束，並相應地為合規的估計成本做出規定。在未打折的總額$
我們不時參與在日常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。就所有這類訴訟、索償及法律程序而言，我們會在可能已招致法律責任，並可合理估計損失金額的情況下，記錄儲備。我們認為，這些訴訟中的任何一項，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。紐柯維持責任保險，對某些風險有自我保險限額。
7
目錄
8. 基於股票的薪酬
概述
本公司維持紐柯公司2014年度綜合激勵薪酬計劃(“綜合計劃”)，根據該計劃，公司可向關鍵員工、高級管理人員和非僱員董事發放基於股票的薪酬。公司股東於2020年5月14日批准了對綜合計劃的修訂和重述。經修訂和重申的綜合計劃允許授予股票期權、限制性股票單位、限制性股票和其他基於股票的獎勵，最高可達
公司還維持着一些不活躍的計劃，根據這些計劃，基於股票的獎勵仍未結清，但不能再進行獎勵。截至2021年10月2日，
股票期權
紐柯公司的主要員工、高級管理人員和非僱員董事可能被授予股票期權，行使價格為
紐柯2021年前九個月股票期權計劃的活動摘要如下(以千股計)：
|
|
|
|
|
|
|
加權的- |
|
|
加權的- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
集料 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
鍛鍊 |
|
|
剩餘 |
|
固有的 |
|
||
|
|
|
股票 |
|
|
價格 |
|
|
合同生命週期 |
|
價值 |
|
|||
|
股票期權下的股票數量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初未償還款項 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
練習 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
取消 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年10月2日未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
可於2021年10月2日行使的股票期權 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授予在授予之日符合退休資格的員工的股票期權將立即支出，因為這些獎勵在從公司退休時歸屬於該等股票期權。對於這些股票期權的歸屬而言，退休意味着在滿足年齡和服務年限要求後終止僱傭。同樣，授予在歸屬期限結束前符合退休資格的員工的股票期權將在該員工成為符合退休資格的期間支出。授予在歸屬期限結束前不符合退休資格的員工的股票期權的補償費用在歸屬期間以直線基礎確認。股票期權的薪酬費用為$
限售股單位
紐柯每年向關鍵員工、高級管理人員和非員工董事授予限制性股票單位(“RSU”)。授予關鍵員工和官員的RSU授予，並在授予日期的前三個週年紀念日的前三個週年紀念日分三次等額轉換為普通股。退休，僅限於授予這些RSU的目的，是指在滿足年齡和服務年限要求後，經董事會薪酬和高管發展委員會批准終止聘用。授予非僱員董事的RSU在授予日全部歸屬，並在該董事終止其在董事會的服務後以普通股形式支付給該非僱員董事。
授予於授予日符合退休資格的員工的RSU將立即支出，授予將在歸屬期限結束前符合退休資格的員工的RSU將在員工自本公司退休後獲得這些獎勵後符合退休資格的期間內支出。授予在歸屬期限結束前不符合退休資格的員工的RSU的補償費用在歸屬期間以直線基礎確認。
8
目錄
現金股利等價物每季度支付給RSU的持有者。預期將授予的RSU支付的股息等價物被確認為留存收益的減少。
RSU的公允價值是根據紐柯公司普通股在授予之日的收盤價確定的。
紐柯在2021年前9個月的RSU活動摘要如下(單位：千股)：
|
|
|
股票 |
|
|
授予日期 公允價值 |
|
||
|
限制性股票單位： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
未歸屬於2021年10月2日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
RSU的補償費用為$
限制性股票獎
在2017年12月31日到期之前，紐柯公司高級管理人員長期激勵計劃和紐柯公司高級管理人員年度激勵計劃授權在符合某些條件和限制的情況下向管理人員授予普通股。自2018年1月1日起，本公司通過了綜合計劃的補充條款，允許在符合下述條件和限制的情況下向高級管理人員授予普通股，這些條件和限制與到期的高級管理人員長期激勵計劃和高級管理人員年度激勵計劃的條件和限制基本相似。到期的高級軍官長期激勵計劃和適用的補充方案在下文中稱為“長期激勵計劃”，到期的高級軍官年度激勵計劃和適用的補充方案在下文中稱為“長期激勵方案”。
LTIP規定，在每個LTIP業績測算期結束時，如果在此期間實現了某些財務業績目標，就可以免費獎勵高級管理人員限制性普通股股票。LTIP限制性股票獎勵的三分之一在獎勵日期的前三個週年紀念日的每一天，或者如果更早，在官員在受僱於紐柯時達到55歲時授予。雖然參與者有權獲得現金股息並可以投票，但在限制期內，此類股票的出售或轉讓是有限的。
AIP規定每年支付現金獎勵。然而，AIP參與者可以選擇推遲支付最多一半的AIP獎勵。在這種情況下，遞延的AIP獎勵被轉換為普通股單位，並以附加普通股單位的形式計入相當於
9
目錄
紐柯在AIP和LTIP下2021年前9個月的限制性股票活動摘要如下(以千股為單位)：
|
|
|
|
|
|
|
授予日期 |
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
公允價值 |
|
||
|
限制性股票單位和限制性股票獎勵： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
未歸屬於2021年10月2日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
根據AIP和LTIP授予的普通股和普通股單位的補償費用在業績衡量和歸屬期間根據將授予的普通股和普通股單位的預期數量和市值記錄。基於紐柯公司財務業績的預期獎勵的補償費用為#美元，不包括現金應付金額。
9. 員工福利計劃
紐柯根據公司的盈利能力為合格員工提供利潤分享和退休儲蓄計劃。紐柯用於這些福利的費用總計為$
10. 利息支出(收入)
2021年和2020年第三季度和前九個月的淨利息支出構成如下(單位：千)：
|
|
|
三個月(13周)結束 |
|
|
九個月(39周)結束 |
|
||||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
||||
|
利息支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息支出，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
11. 所得税
2021年第三季度的有效税率為
紐柯已經結束了截至2014年和2016納税年度的美國聯邦所得税事宜。2015和2017至2020納税年度仍可接受美國國税局(IRS)的審查。哈里斯鋼鐵集團(Harris Steel Group Inc.)及其相關子公司2015年加拿大所得税申報單目前正在接受加拿大税務局(Canada Revenue Agency)的審查。2014至2020納税年度仍可接受紐柯所在的其他主要税收管轄區(主要是加拿大和其他州和地方管轄區)的審查。
壓縮綜合資產負債表中的遞延貸項和其他負債中包括的非流動遞延税項負債為#美元。
10
目錄
12. 股東權益
下表反映了紐柯和紐柯合資企業(主要是紐柯擁有的紐柯-Yamato Steel Company(Limited Partnership)(“NYS”))的非控股權益所應佔股東權益的變化
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年10月2日的三個月(13周) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
庫存股 |
|
|
核桃 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
(按成本計算) |
|
|
股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收益(虧損) |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
||||||||||
|
餘額，2021年7月3日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
行使的股票期權 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
股票期權費用 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
根據獎勵計劃發行股票， 沒收財產的淨值 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
非應得資產攤銷 *薪酬。 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
收購庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
宣佈的現金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
分配到非控制 他們的利益。 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
餘額，2021年10月2日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年10月2日的9個月(39周) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
庫存股 |
|
|
核桃 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
(按成本計算) |
|
|
股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收益(虧損) |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
||||||||||
|
餘額，2020年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
行使的股票期權 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
股票期權費用 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
根據獎勵計劃發行股票， 沒收財產的淨值 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
非應得資產攤銷 *薪酬。 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
收購庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
宣佈的現金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
分配到非控制 他們的利益。 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
餘額，2021年10月2日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
11
目錄
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年10月3日的三個月(13周) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
庫存股 |
|
|
核桃 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
(按成本計算) |
|
|
股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收益(虧損) |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
||||||||||
|
餘額，2020年7月4日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
股票期權費用 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
根據獎勵計劃發行股票， 沒收財產的淨值 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
非應得資產攤銷 *薪酬。 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
宣佈的現金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
分配到非控制 他們的利益。 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
餘額，2020年10月3日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年10月3日的9個月(39周) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
庫存股 |
|
|
核桃 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
(按成本計算) |
|
|
股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收益(虧損) |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
||||||||||
|
餘額，2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
股票期權費用 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
根據獎勵計劃發行股票， 沒收財產的淨值 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
非應得資產攤銷 *薪酬。 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
收購庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
宣佈的現金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
分配到非控制 他們的利益。 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
餘額，2020年10月3日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
宣佈的每股股息為$
2021年5月13日，公司宣佈，董事會已經批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購至多$
12
目錄
13. 累計其他綜合收益(虧損)
下表反映了截至2021年10月2日和2020年10月3日的三個月和九個月按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化(單位：千)：
|
|
|
三個月(13周)期間結束 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
漲跌互現 |
|
|
外幣 |
|
|
調整至提前完成 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
對衍生品進行套期保值 |
|
|
損益(損益) |
|
|
退休人員醫療保險計劃 |
|
|
總計 |
|
||||
|
累計其他綜合 截至2021年7月3日的營業收入(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合收益(虧損) 在重新分類之前的幾個月 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
從累計中重新分類的金額 其他綜合收益(虧損) 計入收益(1) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
本期淨額-其他綜合 營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
累計其他綜合 截至2021年10月2日的營業收入(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
九個月(39周)期間結束 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
漲跌互現 |
|
|
外幣 |
|
|
調整至提前完成 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
對衍生品進行套期保值 |
|
|
損益(損益) |
|
|
退休人員醫療保險計劃 |
|
|
總計 |
|
||||
|
累計其他綜合 截至2020年12月31日的營業收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合收益(虧損) 在重新分類之前的幾個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
從累計中重新分類的金額 其他綜合收益(虧損) 計入收益(1) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
本期淨額-其他綜合 營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合 截至2021年10月2日的營業收入(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(1)
|
|
|
三個月(13周)期間結束 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年10月3日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
漲跌互現 |
|
|
外幣 |
|
|
調整至提前完成 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
對衍生品進行套期保值 |
|
|
損益(損益) |
|
|
退休人員醫療保險計劃 |
|
|
總計 |
|
||||
|
累計其他綜合 截至2020年7月4日的營業收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合收益(虧損) 在重新分類之前的幾個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
從累計中重新分類的金額 其他綜合收益(虧損) 計入收益(2) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
本期淨額-其他綜合 營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合 截至2020年10月3日的營業收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
13
目錄
|
|
|
九個月(39周)期間結束 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年10月3日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
漲跌互現 |
|
|
外幣 |
|
|
調整至提前完成 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
對衍生品進行套期保值 |
|
|
損益(損益) |
|
|
退休人員醫療保險計劃 |
|
|
總計 |
|
||||
|
累計其他綜合 截至2019年12月31日的營業收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合收益(虧損) 在重新分類之前的幾個月 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
從累計中重新分類的金額 其他綜合收益(虧損) 計入收益(2) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
本期淨額-其他綜合 營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
累計其他綜合 截至2020年10月3日的營業收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(2)
14. 細分市場
紐柯報告了以下領域的業績：鋼廠、鋼鐵產品和原材料。鋼厂部門包括薄板、棒材、結構鋼和鋼板的碳素鋼和合金鋼；鋼材貿易業務；螺紋鋼分銷業務；以及紐柯對NuMit LLC(“NuMit”)和紐柯-JFE Steel墨西哥公司(Nucor-JFE Steel，S.de R.L.de C.V.)的權益法投資。鋼材業務包括鋼託樑和託樑、鋼橋面、裝配式混凝土鋼筋、冷軋成品鋼、精密鑄件、鋼製緊固件、金屬建築系統、絕緣金屬板、鋼格柵、管材產品業務、鋼架、打樁產品業務以及線材和鋼絲網。原材料業務包括David J.Joseph Company及其附屬公司(“DJJ”)(主要是廢鋼經紀和加工商)；Nu-Iron UnLimited和Nucor Steel Louisiana LLC(“Nucor Steel Louisiana”)，兩家生產鋼廠使用的直接還原鐵(“DRI”)的工廠；以及我們的天然氣生產業務。
長期債務的淨利息支出、與為消除庫存中的公司間利潤而改變津貼相關的費用和信貸、利潤分享費用和基於股票的薪酬列在公司/抵銷項下。公司資產主要包括現金和現金等價物、短期投資、限制性現金和現金等價物、扣除公司間存貨利潤的津貼、遞延所得税資產、應收聯邦和州所得税以及對關聯公司的投資和預付款。
14
目錄
紐柯公司2021年和2020年第三季度和前九個月的業績如下(以千計)：
|
|
|
三個月(13周)結束 |
|
|
九個月(39周)結束 |
|
||||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
||||
|
面向外部客户的淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋼廠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
鋼材製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
公司間銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋼廠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
鋼材製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司/淘汰 |
|
|
( |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
所得税和税前收益(虧損) *非控股權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋼廠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
鋼材製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
公司/淘汰 |
|
|
( |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
細分資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋼廠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
鋼材製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司/淘汰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15. 收入
以下表格按主要來源分列了我們2021年第三季度和2020年前九個月的收入(單位：千)：
|
|
|
截至2021年10月2日的三個月(13周) |
|
|
截至2021年10月2日的9個月(39周) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
鋼 米爾斯 |
|
|
鋼 產品 |
|
|
生品 材料 |
|
|
總計 |
|
|
鋼 米爾斯 |
|
|
鋼 產品 |
|
|
生品 材料 |
|
|
總計 |
|
||||||||
|
薄片 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
酒吧 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
結構性 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
盤子 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
管狀產品 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
鋼筋製造 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
其他鋼材 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
目錄
|
|
|
截至2020年10月3日的三個月(13周) |
|
|
截至2020年10月3日的9個月(39周) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
鋼 米爾斯 |
|
|
鋼 產品 |
|
|
生品 材料 |
|
|
總計 |
|
|
鋼 米爾斯 |
|
|
鋼 產品 |
|
|
生品 材料 |
|
|
總計 |
|
||||||||
|
薄片 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
酒吧 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
結構性 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
盤子 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
管狀產品 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
鋼筋製造 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
其他鋼材 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合同負債主要是指為防範信用風險而預先從客户處收到的現金付款所產生的遞延收入。合同負債總額為#美元。
16. 每股收益
2021年和2020年第三季度和前九個月的基本和稀釋後每股淨收益計算如下(單位為千，不包括每股金額)：
|
|
|
三個月(13周)結束 |
|
|
九個月(39周)結束 |
|
||||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
||||
|
基本每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分配給參與證券的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股股東可獲得的淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
基本平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀釋後每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤薄後淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分配給參與證券的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股股東可獲得的淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀釋後平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權和其他期權的稀釋效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以下股票期權被排除在2021年和2020年第三季度和前九個月稀釋後每股淨收益的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的(以千股為單位)：
|
|
|
三個月(13周)結束 |
|
|
九個月(39周)結束 |
|
||||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
||||
|
反稀釋股票期權： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均股價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均行權價 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16
目錄
17.收購
2021年8月9日，紐柯用手頭的現金收購了Cornerstone Building Brands，Inc.的絕緣金屬板(IMP)業務的資產，收購價為1美元。
我們已將IMP業務的收購價分配給其收購的個人資產和承擔的負債。雖然收購價格分配基本完成，但仍是初步的，可能會發生變化。
這個下表彙總了截至收購之日IMP業務收購的資產和承擔的負債的公允價值(單位：千)：
|
現金 |
|
$ |
— |
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
|
庫存 |
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
收購的總資產 |
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
承擔的總負債 |
|
|
|
|
|
取得的淨資產 |
|
$ |
|
|
下表彙總了截至收購之日IMP業務可識別無形資產的收購價分配情況(單位：千，年限除外)：
|
|
|
|
|
|
|
加權的- |
|
|
|
|
|
|
|
平均壽命 |
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
|
|
|
商標和商號 |
|
|
|
|
|
|
|
積壓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
美元的商譽
2021年8月20日，紐柯用手頭的現金收購了漢尼拔工業公司(Hannibal Industries，Inc.)，收購價為1美元。
總體而言，對IMP業務和漢尼拔的收購反映了該公司瞄準鋼鐵密集型建築市場增長最快的部分的戰略。漢尼拔的財務業績作為鋼鐵產品部門的一部分包括在內(見附註14)。
我們已將漢尼拔的收購價分配給其收購的個人資產和承擔的負債。雖然收購價格分配基本完成，但仍是初步的，可能會發生變化。
17
目錄
這個下表彙總了截至收購之日漢尼拔收購的資產和承擔的負債的公允價值(以千為單位)：
|
現金 |
|
$ |
|
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
|
庫存 |
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
收購的總資產 |
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
融資租賃義務 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
承擔的總負債 |
|
|
|
|
|
取得的淨資產 |
|
$ |
|
|
下表彙總了截至收購之日漢尼拔可識別無形資產的收購價分配情況(單位：千，年限除外)：
|
|
|
|
|
|
|
加權的- |
|
|
|
|
|
|
|
平均壽命 |
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
|
|
|
商標和商號 |
|
|
|
|
|
|
|
積壓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
美元的商譽
交易生效日IMP業務和漢尼拔的運營結果已包括在隨附的財務報表中。收購IMP業務和漢尼拔後，本公司的預計運營結果將不會有實質性差異，因此，該信息未予列報。
18.隨後發生的事件
2021年11月5日，紐柯修改並重申了其循環信貸安排，將借款能力從1美元提高到1美元。
2021年11月5日，紐柯完成了一項要約，以交換其現有的
18
目錄
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營業績
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述，或在Nucor提交的其他公開文件、新聞稿或其他書面或口頭通信中所作的非歷史事實的陳述，均為前瞻性陳述，受1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款約束。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，我們預計這些風險和不確定因素將在未來或可能發生，並可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果。“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”以及類似的表述都是為了識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了公司根據當前信息做出的最佳判斷，雖然我們根據我們認為合理的情況作出這些陳述，但不能保證未來的事件不會影響這些前瞻性信息的準確性。因此，前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果可能與本報告中討論的預測結果和預期大不相同。可能導致公司實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同的因素包括但不限於：(1)銷售和定價方面的競爭壓力，包括來自進口和替代材料的壓力；(2)影響鋼鐵進出口的美國和對外貿易政策；(3)我們的經營結果對當前市場鋼價以及原材料(包括生鐵、鐵礦石和廢鋼)供應和成本變化的敏感性；(4)電力和天然氣的供應和成本。, 這可能對我們的鋼鐵生產成本產生負面影響，或導致我們天然氣鑽探計劃中現有或未來鑽探的延遲或取消；(5)關鍵設備故障和業務中斷；(6)市場對鋼鐵產品的需求，就我們的許多產品而言，這是由美國的非住宅建築活動水平推動的；(7)庫存、股權投資、固定資產、商譽或其他長期資產記錄價值的減值；(8)圍繞全球經濟的不確定性，包括世界鋼鐵產能過剩；(7)庫存、股權投資、固定資產、商譽或其他長期資產記錄價值的減值；(8)圍繞全球經濟的不確定性，包括世界鋼鐵產能過剩；(7)庫存、股權投資、固定資產、商譽或其他長期資產記錄價值的減值；(8)圍繞全球經濟的不確定性，包括世界鋼鐵產能過剩；(9)貨幣兑換率的波動；(10)影響環境合規性的法律或政府法規的重大變化，包括立法和法規導致對温室氣體排放的更嚴格監管，這可能會增加我們的能源成本、資本支出和運營成本，或導致我們的一個或多個許可證被吊銷，或使我們更難獲得許可證修改；(11)鋼鐵行業的週期性；(12)資本投資及其對我們業績的影響；(13)我們的安全業績；(14)新冠肺炎大流行和該病毒任何變種的影響；(11)鋼鐵行業的週期性；(12)資本投資及其對我們業績的影響；(13)我們的安全業績；(14)“新冠肺炎”大流行和該病毒的任何變體的影響；(15)“第1A項”中討論的風險。本公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告以及本報告其他部分的“風險因素”中均有提及。
應當注意，不要過度依賴本報告中包含的前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。在評估前瞻性陳述時，應考慮這些風險和不確定性，以及我們在提交給證券交易委員會的報告和其他文件中不時描述的其他風險。
以下對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，“項目1A”。Nucor截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
概述
紐柯及其附屬公司生產鋼鐵和鋼鐵產品。紐柯還生產用於其鋼廠的DRI。通過DJJ，公司還加工黑色金屬和有色金屬，經紀黑色金屬和有色金屬，生鐵，熱壓鐵和直接還原鐵。紐柯的大部分運營設施和客户都位於北美。紐柯的業務包括買賣本公司和其他公司生產的鋼鐵和鋼鐵產品的國際貿易和銷售公司。紐柯是北美最大的回收商，使用廢鋼作為生產鋼鐵和鋼鐵產品的主要原材料。
紐柯報告了以下領域的業績：鋼廠、鋼鐵產品和原材料。鋼厂部門包括薄板、棒材、結構鋼和鋼板的碳素鋼和合金鋼；鋼材貿易業務；螺紋鋼分銷業務；以及紐柯在NuMit和Nucor-JFE的權益法投資。鋼材業務包括鋼託樑和託樑、鋼橋面、裝配式混凝土鋼筋、冷軋成品鋼、精密鑄件、鋼製緊固件、金屬建築系統、絕緣金屬板、鋼格柵、管材產品業務、鋼架、打樁產品業務以及線材和鋼絲網。原材料部門包括DJJ(主要是廢料經紀商和加工商)、Nu-Iron UnLimited和Nucor Steel Louisiana(生產鋼廠使用的DRI的兩家工廠)以及我們的天然氣生產業務。
2021年8月9日，紐柯以約10億美元的現金收購了Cornerstone Building Brands，Inc.的IMP業務的資產。該公司相信，此次收購在戰略上具有説服力，並將擴大紐柯建築集團向目標終端市場(如倉儲、配送和數據中心)提供的增值解決方案。我們預計這些終端市場在未來幾年將繼續增長，
19
目錄
其中的IMP產品也將增加。IMP促進建築環境中具有成本效益的氣候控制和減少e業主和承租人的能源使用和與整體運營相關的温室氣體排放.IMP商業核心庫的收購(IMP Business Nucor Acquisition)邊由兩個行業領先品牌CENTRIA和METL-Span，在北美擁有七個製造工廠,補充C公司現有的IMP業務，Truecore。
2021年8月20日，紐柯以約3.7億美元的現金收購價收購了漢尼拔。漢尼拔是全國領先的倉庫鋼架解決方案供應商。我們預計，漢尼拔為電子商務、工業、食品儲存和零售領域的客户提供服務的業務在未來幾年也將繼續增長。漢尼拔在洛杉磯和休斯頓有製造工廠，以及三個配送中心。
總體而言，對IMP業務和漢尼拔的收購反映了紐柯瞄準鋼鐵密集型建築市場增長最快的細分市場的戰略。
2021年前九個月，鋼廠、鋼鐵產品和原材料部門所有運營設施的平均利用率分別約為96%、77%和75%，而2020年前九個月的平均利用率分別約為80%、71%和65%。
經營成果
紐柯公司連續第三個季度公佈了該公司歷史上最賺錢的季度業績。該公司公佈，2021年第三季度綜合淨收益達到創紀錄的21.3億美元，或每股稀釋後收益7.28美元。這超過了2021年第二季度創下的15.1億美元的季度合併淨收益紀錄，或每股稀釋後收益5.04美元。
2021年前9個月，鋼鐵和鋼鐵產品的需求一直非常強勁。我們的鋼廠和鋼鐵產品部門在2021年第三季度實現的平均銷售價格是全年最高的，導致這兩個部門在2021年第三季度都報告了創紀錄的季度盈利能力。在我們服務的大多數終端市場，需求依然強勁，與歷史水平相比，我們鋼廠和鋼鐵產品部門的積壓仍然較高。
與2021年第二季度相比，2021年第三季度原材料部門的盈利能力有所改善。然而，差異主要是由於我們在2021年第二季度記錄的與我們在未經探明的石油和天然氣資產的租賃權益相關的4200萬美元減值費用。
紐柯公佈，2020年第三季度合併淨收益為1.934億美元，或每股稀釋後收益0.63美元。2020年第一季度末爆發的新冠肺炎疫情對我們服務的市場產生了重大負面影響。這些負面影響中最嚴重的是在2020年第二季度感受到的，但非住宅建築市場繼續保持彈性，其他終端市場將在2020年第三季度開始復甦。2020年剩餘時間和2021年經濟復甦的加速，再加上整個供應鏈的低庫存水平，導致2021年第三季度的平均銷售價格比2020年第三季度大幅上漲。
以下討論將對紐柯在2021年第三季度和前九個月的業績與2020年第三季度和前九個月的業績進行更多的定量和定性分析。
淨銷售額
2021年和2020年第三季度和前九個月按細分市場對外部客户的淨銷售額如下(以千為單位)：
|
|
|
三個月(13周)結束 |
|
九個月(39周)結束 |
||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
2020年10月3日 |
|
%變化 |
|
2021年10月2日 |
|
2020年10月3日 |
|
%變化 |
|
鋼廠 |
|
$6,862,133 |
|
$2,842,625 |
|
141% |
|
$17,380,819 |
|
$8,875,856 |
|
96% |
|
鋼材製品 |
|
2,744,279 |
|
1,738,004 |
|
58% |
|
6,795,441 |
|
4,988,026 |
|
36% |
|
原料 |
|
706,811 |
|
347,331 |
|
103% |
|
1,943,267 |
|
1,015,721 |
|
91% |
|
總淨銷售額 |
|
$10,313,223 |
|
$4,927,960 |
|
109% |
|
$26,119,527 |
|
$14,879,603 |
|
76% |
2021年第三季度的淨銷售額比2020年第三季度增長了109%。每噸平均銷售價格從2020年第三季度的774美元上漲到2021年第三季度的1438美元，漲幅為86%。2021年第三季度向外部客户發運的總噸為717.2萬噸，比2020年第三季度增長13%。
20
目錄
第一季度的淨銷售額九2021年月份增加76從第一個開始的百分比九2020年的幾個月。每噸平均銷售價格上漲53從$開始的%782在第一個九2020個月至$1,196在第一個九2021年的幾個月。第一季度向外部客户發運的總噸九2021年的月份是21,830,000, a 15比第一次增加%九2020年的幾個月。
在鋼廠領域，2021年和2020年第三季度和前九個月的銷售噸如下(以千計)：
|
|
|
三個月(13周)結束 |
|
九個月(39周)結束 |
||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
2020年10月3日 |
|
%變化 |
|
2021年10月2日 |
|
2020年10月3日 |
|
%變化 |
|
外部鋼材出貨量 |
|
5,144 |
|
4,442 |
|
16% |
|
15,690 |
|
13,382 |
|
17% |
|
內部鋼材裝運 |
|
1,399 |
|
1,184 |
|
18% |
|
4,131 |
|
3,511 |
|
18% |
|
鋼材總出貨量 |
|
6,543 |
|
5,626 |
|
16% |
|
19,821 |
|
16,893 |
|
17% |
2021年第三季度，鋼厂部門的淨銷售額比2020年第三季度增長了141%，這主要是由於每噸平均銷售價格從639美元增加到1,339美元，以及向外部客户銷售的噸增加了16%。與2020年第三季度相比，2021年第三季度鋼厂部門內所有產品組的平均銷售價格都有所上漲。
2021年前9個月，鋼厂部門的淨銷售額比2020年前9個月增長了96%，這是因為每噸平均銷售價格從664美元提高到1112美元，銷售給外部客户的噸增加了17%。
2021年和2020年第三季度和前九個月鋼鐵產品部門的外部銷售噸位如下(以千為單位)：
|
|
|
三個月(13周)結束 |
|
九個月(39周)結束 |
||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
2020年10月3日 |
|
%變化 |
|
2021年10月2日 |
|
2020年10月3日 |
|
%變化 |
|
託樑銷售 |
|
190 |
|
153 |
|
24% |
|
529 |
|
406 |
|
30% |
|
甲板銷售 |
|
139 |
|
129 |
|
8% |
|
404 |
|
365 |
|
11% |
|
冷軋成品銷售 |
|
123 |
|
99 |
|
24% |
|
383 |
|
300 |
|
28% |
|
鋼筋製造銷售 |
|
323 |
|
328 |
|
-2% |
|
943 |
|
948 |
|
-1% |
|
打樁產品銷售情況 |
|
144 |
|
186 |
|
-23% |
|
451 |
|
522 |
|
-14% |
|
管材產品銷售 |
|
272 |
|
280 |
|
-3% |
|
791 |
|
816 |
|
-3% |
|
其他鋼材產品銷售 |
|
116 |
|
92 |
|
26% |
|
325 |
|
278 |
|
17% |
|
鋼材銷售總額 |
|
1,307 |
|
1,267 |
|
3% |
|
3,826 |
|
3,635 |
|
5% |
與2020年第三季度相比，2021年第三季度鋼鐵產品部門的淨銷售額增長了58%，這是由於每噸平均銷售價格從1,371美元增加到2,101美元，銷售給外部客户的噸增加了3%。與2020年第三季度相比，2021年第三季度鋼鐵產品部門所有業務的平均銷售價格都有所上漲，其中最引人注目的是我們的管材業務。
與2020年前九個月相比，2021年前九個月鋼鐵產品部門的淨銷售額增長了36%，這是由於每噸平均銷售價格從1,372美元增加到1,776美元，以及向外部客户銷售的噸增加了5%。與2020年前9個月相比，2021年前9個月鋼鐵產品部門所有業務的平均銷售價格都有所上漲，其中最引人注目的是我們的管材產品業務。
2021年第三季度和前九個月，原材料部門的淨銷售額分別同比增長103%和91%。這一增長是由於DJJ經紀和廢料加工業務的平均售價和銷量增加所致。於2021年第三季度，原材料部門約91%的外部銷售來自DJJ的經紀業務，約7%的外部銷售來自DJJ的廢料加工業務(2020年第三季度分別為89%和9%)。於二零二一年首九個月，原材料分部約90%的外部銷售來自大疆的經紀業務，約8%的外部銷售來自大疆的廢料加工業務(2020年前九個月分別為89%及9%)。
GR開放源碼軟件利潤率
紐柯2021年第三季度的毛利率為34.1億美元(33%)，與2020年第三季度的502.2美元(10%)相比，這是一個明顯的增長。
21
目錄
|
|
• |
的主要驅動因素在……裏面公司的毛利率有所提高。第三20歲的四分之一21與第三20歲的四分之一20曾經是在……裏面有摺痕的金屬邊距s在鋼厂部分。金屬保證金是鋼鐵的銷售價格與廢鋼和廢鋼替代品成本之間的差額。 |
廢鋼和廢鋼替代品是鋼鐵生產總成本中最重要的組成部分。2021年第三季度每噸廢品和廢品替代品的平均成本為511美元，與2020年第三季度的277美元相比增長了84%。前面提到的平均銷售價格和數量的增加抵消了每總噸使用的平均廢鋼和廢鋼替代成本的增加。
廢鋼價格是由全球對廢鋼和其他用於鍊鋼的鐵基原材料的供需推動的。自2021年初以來，廢鋼價格大幅上漲，我們預計，隨着第四季度的開始，對廢鋼的需求將繼續強勁，廢鋼價格將出現一些波動。
|
|
• |
2021年第三季度，新設施的運營前和啟動成本約為3600萬美元，2020年第三季度約為2200萬美元。2021年第三季度的運營前和啟動成本包括與肯塔基州在建的板材軋機、肯塔基州的板材軋機擴建、我們在伊利諾伊州的棒材廠的商業棒材質量軋機擴建以及阿肯色州的板材軋機擴建相關的成本。紐柯將運營前成本和啟動成本定義為正在建設或運營初期的設施或重大項目造成的虧損，所有這些成本都要計入費用。一旦這些設施或項目的使用率達到與我們類似運營設施一致的水平，紐柯就不再認為它們處於啟動狀態。 |
|
|
• |
與2020年第三季度相比，2021年第三季度鋼鐵產品部門的毛利率有所增長。毛利率增幅最大的是我們的管材業務。在大型商業、倉庫和數據中心項目的帶動下，非住宅建築市場的需求持續強勁。隨着我們進入2021年第四季度，鋼鐵產品領域的積壓非常嚴重。 |
|
|
• |
原材料部門的毛利率在第三季度大幅增長 與2020年第三季度相比，2021年的增長主要是由於原材料銷售價格上漲和利潤率擴大。第三季毛利率改善幅度最大 2021年與第三季度相比 是在我們的DRI設施。大疆的經紀業務和廢料加工業務的盈利能力在第三季度也大幅增加。季2021年與第三季度相比 2020年。 |
紐柯在2021年前9個月的毛利率為75億美元(29%)，與2020年前9個月的15.1億美元(10%)相比，這是一個明顯的增長。
|
|
• |
與2020年前9個月相比，2021年前9個月毛利率增長的主要驅動因素是鋼厂部門金屬利潤率的增加。2021年前9個月，每噸廢品和廢品替代品的平均成本為457美元，與2020年前9個月的285美元相比增長了60%。前面提到的平均銷售價格和數量的增加抵消了每總噸使用的平均廢鋼和廢鋼替代成本的增加。 |
|
|
• |
2021年前9個月，新設施的運營前和啟動成本從2020年前9個月的約7300萬美元增加到約7600萬美元。2021年前9個月的運營前和啟動成本包括與肯塔基州正在建造的板材軋機、肯塔基州的板材軋機擴建、我們在伊利諾伊州的棒材廠的商業棒材質量軋機擴建以及阿肯色州的板材軋機擴建相關的成本。 |
|
|
• |
與2020年前9個月相比，2021年前9個月鋼鐵產品部門的毛利率有所增長。主要的驅動因素是我們的管材產品、託樑和冷光處理業務的利潤率增加。 |
|
|
• |
原材料部門的毛利率在第一季度大幅增長。九個月與2020年前9個月相比，2021年的增長主要是由於原材料銷售價格上漲和利潤率擴大。第一季度毛利率的最大改善九個月與2021年的第一次相比九個月是在我們的DRI設施。大疆的經紀業務和廢料加工業務的盈利能力在第一季度也大幅增加。九個月與2021年的第一次相比九個月2020年。 |
營銷、行政和其他費用
營銷、行政和其他費用的一個主要組成部分是利潤分享和其他激勵性薪酬成本。這些成本基於紐柯的財務業績，並隨着紐柯的財務業績而波動，2021年第三季度與第三季度相比增加了341.1美元和100萬美元 與2020年前9個月相比，2021年前9個月增加了6.926億美元。這些增長是由於與去年同期相比，Nucor在2021年第三季度和前九個月的盈利能力有所提高，從而導致
22
目錄
與利潤分享相關的應計項目顯著增加。
2020年前九個月的營銷、行政及其他支出包括與紐柯鋼鐵產品部門金屬建築業務重組相關的1,820萬美元重組費用。其中，2020年第三季度記錄了1640萬美元。
未合併關聯公司的權益(收益)虧損
2021年第三季度和2020年第三季度，未合併附屬公司的收益股本分別為3250萬美元和50萬美元，2021年和2020年前9個月分別為6510萬美元和1440萬美元的虧損。權益法投資收益的增長主要是由於NuMit和Nucor-JFE的收益增加。
資產損失
2021年前9個月的收益包括4200萬美元的資產非現金虧損，這與我們在原材料部門未經證實的石油和天然氣資產的租賃權益有關。2021年前9個月的收益還包括鋼鐵產品部門900萬美元的資產虧損。
2020年前9個月的收益包括與我們對Duferdofin Nucor S.r.l的股權方法投資相關的2.995億美元資產虧損。(“Duferdofin Nucor”)，我們已經離開了。紐柯確定，由於合資企業商業前景的不利發展，觸發事件發生在2020年第一季度，而COVID加劇了這一不利發展‐19大流行，所有這些都對合資企業的戰略方向產生了負面影響。
利息支出(收入)
2021年和2020年第三季度和前九個月的淨利息支出如下(以千為單位)：
|
|
|
三個月(13周)結束 |
|
|
九個月(39周)結束 |
|
||||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
||||
|
利息支出 |
|
$ |
43,908 |
|
|
$ |
42,281 |
|
|
$ |
122,539 |
|
|
$ |
128,726 |
|
|
利息收入 |
|
|
(623 |
) |
|
|
(2,142 |
) |
|
|
(3,830 |
) |
|
|
(11,870 |
) |
|
利息支出，淨額 |
|
$ |
43,285 |
|
|
$ |
40,139 |
|
|
$ |
118,709 |
|
|
$ |
116,856 |
|
由於2021年第三季度資本化利息減少，2021年第三季度的利息支出比2020年第三季度有所增加。與2020年前9個月相比，2021年前9個月的利息支出有所下降，主要原因是債務平均利率較低，以及2021年前9個月資本化利息的增加。
由於投資平均利率下降，2021年第三季度和前九個月的利息收入與2020年第三季度和前九個月相比有所下降。
所得税和非控股權益前收益(虧損)
2021年和2020年第三季度和前九個月的所得税前收益(虧損)和按部門劃分的非控股權益如下(以千為單位)。不同時期之間的變化是由前面討論的數量和質量因素驅動的。
|
|
|
三個月 |
|
|
九個月 |
|
||||||||||
|
|
|
(13周)已結束 |
|
|
(39周)已結束 |
|
||||||||||
|
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2020年10月3日 |
|
||||
|
鋼廠 |
|
$ |
3,116,539 |
|
|
$ |
205,152 |
|
|
$ |
6,606,320 |
|
|
$ |
512,082 |
|
|
鋼材製品 |
|
|
368,595 |
|
|
|
186,976 |
|
|
|
839,737 |
|
|
|
502,409 |
|
|
原料 |
|
|
161,870 |
|
|
|
6,232 |
|
|
|
505,248 |
|
|
|
(3,068 |
) |
|
公司/淘汰 |
|
|
(777,897 |
) |
|
|
(107,942 |
) |
|
|
(1,758,204 |
) |
|
|
(393,651 |
) |
|
|
|
$ |
2,869,107 |
|
|
$ |
290,418 |
|
|
$ |
6,193,101 |
|
|
$ |
617,772 |
|
23
目錄
非控制性權益
非控股權益代表紐柯合資企業非控股合夥人的收入，主要是紐柯持有51%股份的紐約證券交易所(NYS)。可歸因於非控股權益的收益增加在第三季度和第一季度2021年的9個月與第三季度相比第一2020年的九個月主要是由於紐約證券交易所的收益增加，這是金屬利潤率增加的結果。根據紐約有限合夥協議，每年分配給合夥人的最低現金金額是每個合夥人支付適用的美國聯邦和州所得税所需的金額。2020年前九個月，分配給非控股股東的現金金額超過了基於普通合夥人相互同意的非控股權益應佔收益。
所得税撥備
2021年第三季度的有效税率為22.5%，而2020年第三季度為23.3%。預計2021年全年有效率約為22.9%。
我們估計，在未來12個月內，我們的未確認税收優惠總額(截至2021年10月2日總計6710萬美元，不包括利息)可能會由於訴訟時效到期和考試結束而減少多達570萬美元，幾乎所有這些都將影響有效税率。
紐柯已經結束了截至2014年和2016納税年度的美國聯邦所得税事宜。2015和2017至2020納税年度仍可接受美國國税局(IRS)的審查。哈里斯鋼鐵集團(Harris Steel Group Inc.)及其相關子公司2015年加拿大所得税申報單目前正在接受加拿大税務局(Canada Revenue Agency)的審查。2014至2020納税年度仍可接受紐柯所在的其他主要税收管轄區(主要是加拿大和其他州和地方管轄區)的審查。
紐柯股東應佔淨收益和股本回報率
紐柯公佈，2021年第三季度合併淨收益為21.3億美元，或每股稀釋後收益7.28美元，而2020年第三季度合併淨收益為193.4美元，或每股稀釋後收益0.63美元。2021年第三季度和2020年第三季度，Nucor股東的淨收益佔淨銷售額的百分比分別為21%和4%。
紐柯公佈，2021年前9個月的合併淨收益為45.8億美元，或每股稀釋後收益15.34美元，而2020年前9個月的合併淨收益為3.226億美元，或每股稀釋後收益1.06美元。2021年和2020年的前9個月，Nucor股東的淨收益佔淨銷售額的百分比分別為18%和2%。2021年和2020年的前九個月，平均股東權益年化回報率分別為50%和4%。
展望
我們預計2021年第四季度業績將繼續強勁，可能會超過2021年第三季度創下的淨收益紀錄。大多數終端市場的需求依然強勁，我們預計這一趨勢將持續到2022年。與歷史水平相比，我們鋼廠和鋼鐵產品部門的積壓仍然較高。
我們預計，在我們薄板和中板廠額外收益增長的推動下，2021年第四季度鋼厂部門的盈利能力將比2021年第三季度有所改善。我們預計2021年第四季度鋼鐵產品部門的盈利能力將比2021年第三季度有所提高。原材料部門2021年第四季度的收益預計將比2021年第三季度有所下降，這主要是由於我們DRI設施的利潤率壓縮。
紐柯對市場風險的最大敞口是通過我們的鋼廠和鋼鐵產品細分市場。我們2021年第三季度最大的單一客户約佔銷售額的5%，並始終在條款內付款。在原材料領域，我們面臨與購買廢鋼和廢鋼替代品、生鐵和鐵礦石相關的價格波動。我們的鋼廠使用很大一部分原材料部門的產品，這減輕了我們對市場風險的敞口。
流動性與資本資源
紐柯在高度週期性的市場中經營着資本密集型業務。因此，我們試圖利用保守的金融做法，在經濟低迷時期最大限度地發揮我們的金融實力，就像我們所經歷的那樣。
24
目錄
新冠肺炎大流行的風險。我們的流動資金狀況(包括現金和現金等價物、短期投資以及受限現金和現金等價物)保持強勁，為#美元。2.29截至2021年10月2日。此外，Nucor在2022年9月之前沒有重大債務到期日。
我們相信我們保守的金融做法在過去很好地服務於我們，今天也在很好地服務於我們。紐柯的財務實力使其能夠在整個商業週期內以一致、平衡的方式進行資本配置。紐柯的最高資本配置優先事項是對我們的業務進行再投資，以確保我們長期持續的盈利增長。從歷史上看，我們通過投資優化現有業務、啟動綠地擴張和進行收購來做到這一點。我們的第二個優先事項是通過現金分紅和股票回購將資本返還給我們的股東。我們打算向股東返還至少40%的淨收益，同時保持支持強勁投資級信用評級的債務資本比率。2021年5月，紐柯董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司有權回購至多3億美元的普通股，並同時終止了任何之前授權的股份回購計劃。截至2021年10月2日，該公司在該計劃下剩餘約19.4億美元用於股票回購。
2021年前9個月，經營活動提供的現金為36.2億美元，而去年同期為22.1億美元。2021年前9個月的淨收益比去年同期增加了43.7億美元。2021年前9個月的收益包括4200萬美元的資產非現金虧損，這與我們在原材料部門未經證實的石油和天然氣資產的租賃權益有關。2020年前9個月的收益包括與我們之前持有的Duferdofin Nucor權益法投資相關的2.995億美元資產的非現金虧損。經營資產和經營負債(不包括收購)的變化導致2021年前9個月現金減少20.4億美元，而2020年前9個月現金增加6.932億美元。與2020年前9個月相比，我們2021年前9個月的營運資金有所增加，主要原因是庫存和應收賬款增加，但工資、工資和其他應計項目的變化部分抵消了這一增長。截至2021年第三季度末，庫存噸比2020年底增加了14%，我們庫存中的廢品和廢品替代品的成本比2020年底增加了57%。與2019年末相比，2020年第三季度末的庫存減少了100多萬噸，降幅為17%，這是因為運營資金削減舉措的重點是將庫存水平維持在我們預期的近期生產需求，以應對新冠肺炎疫情。2021年前9個月應收賬款較2020年底增加，因2021年第三季綜合銷售價格較2020年第四季上漲78%, 而去年同期的綜合銷售價格變化相對較小。2021年前9個月資產負債表上的工資、工資和其他應計項目的增加提供了8.354億美元的現金，而去年同期使用的現金為6920萬美元，這主要是由於公司收益大幅增加帶來的利潤分享和其他激勵性薪酬應計項目的增加。
目前的比率在2021年第三季度末為2.5，在2020年底為3.6。當前比率下降的原因如下：由於先前討論的激勵性薪酬，工資、工資和相關應計項目增加了186%；2022年9月到期的6.0億美元債券從長期債務重新分類為短期債務；以及先前討論的庫存成本增加導致的應付賬款增加了31%。部分抵消了這些項目的是應收賬款和存貨分別增加了78%和59%，這是由於之前討論的庫存成本和銷售價格的增加。2021年前9個月，應收賬款約每5週週轉一次，庫存約每10週週轉一次，而2020年前9個月分別為6周和10周。
2021年前9個月用於投資活動的現金為23.8億美元，而去年同期為13.3億美元。用於投資活動的現金增加，主要是因為用於為收購提供資金的現金增加了13.3億美元，主要是在2021年8月收購了IMP業務和Hannibal。
2021年前9個月用於融資活動的現金為19.5億美元，而去年同期融資活動提供的現金為5.966億美元。這一變化的最大驅動因素是2021年前9個月17.7億美元的股票回購，而去年同期為3950萬美元。這一變化的另一個重要組成部分是發行5.0億美元2025年到期的2.000釐債券和5.0億美元2030年到期的2.700釐債券在2020年前九個月。2021年前9個月用於收購股票的現金增加，抵消了行使股票期權帶來的1.439億美元收益。
紐柯的循環信貸安排未動用，並於2021年11月5日進行了修訂和重述，將到期日延長至2026年11月5日，並將其借款能力從15.億美元提高到17.5億美元。我們相信，在國內鋼鐵生產商中，我們的財務實力是一個關鍵的戰略優勢，特別是在經濟衰退的商業週期中。紐柯公司繼續擁有北美鋼鐵行業最強的信用評級(Baa1/A-)，穆迪和標準普爾的前景都很穩定。然而，我們的信用評級取決於許多因素，這兩個因素都
25
目錄
定性和定量，隨時可能發生變化。披露我們的信貸評級，是為了讓投資者更瞭解我們的流動資金來源，以及我們的信貸評級對我們資金成本的影響。
我們的信貸安排只包括一個金融契約，即融資債務與總資本之比不得超過60%。此外，信貸安排還包含慣常的非金融契約，包括對紐柯公司資產質押能力的限制，以及對資產合併、合併和出售的限制。截至2021年10月2日，我們的融資債務佔總資本的比例為28.9%，我們遵守了信貸安排下的所有非金融契約。截至2021年10月2日，信貸安排下沒有未償還的借款。
我們的財務實力允許許多保本選擇。紐柯穩健的資本投資和維護實踐為我們提供了減少支出的靈活性，方法是優先安排我們的資本項目，潛在地重新安排某些項目，並有選擇地將資本分配到對我們的長期盈利能力影響最大的投資上。紐柯目前估計其2021年的資本支出為17億美元。我們預計2021年資本支出最大的項目是肯塔基州勃蘭登堡在建的中板廠、紐柯鋼鐵公司加拉廷(Nucor Steel Gallatin)的薄板廠擴建項目以及阿肯色州紐柯鋼鐵公司(Nucor Steel)的熱帶鍍鋅生產線。
2021年9月，紐柯公司董事會宣佈紐柯公司普通股的季度現金股息為每股0.405美元，於2021年11月10日支付給2021年9月30日登記在冊的股東。本次派息是紐柯連續第194個季度派發現金股息。
從運營、現金和現金等價物、短期投資、受限現金和現金等價物以及我們現有信貸安排下的新借款提供的資金預計將足以滿足至少未來24個月現有業務的未來資本支出、收購和營運資金需求。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
在正常經營過程中，紐柯面臨各種市場風險。我們不斷監測這些風險，並制定戰略加以管理。
利率風險
Nucor通過組合使用可變利率和固定利率債務來管理利率風險。紐柯偶爾也會利用利率互換來管理利率變動的淨敞口。管理層不認為紐柯的利率風險敞口自2020年12月31日以來有明顯變化。截至2021年10月2日，沒有未平倉的利率互換。
商品價格風險
在正常業務過程中，紐柯面臨原材料和能源價格波動的市場風險，主要是廢鋼、其他黑色金屬和有色金屬、合金和天然氣。我們試圖為我們的原材料和能源需求談判最好的價格，併為我們的鋼鐵產品獲得與市場價格變動相匹配的價格，以迴應供求關係。在產品需求強勁或穩定的時期，我們更有可能有效地減少原材料成本上漲的正常時間滯後，從而保持我們的毛利率。當對我們產品的需求較弱時，這就變得更具挑戰性。我們在特立尼達和路易斯安那州的DRI設施為我們在管理投入成本方面提供了靈活性。當國內鋼鐵產量增加導致對優質廢鋼的需求增加時，DRI對於運營靈活性尤為重要。
紐柯鑽探業務生產的天然氣正在出售給第三方，以抵消我們在路易斯安那州DRI工廠和我們在美國的鋼廠消耗的天然氣價格變化帶來的影響。
紐柯還定期使用衍生品金融工具對衝我們在生產過程中購買天然氣相關的部分價格風險敞口，並對衝我們的部分廢料、鋁和銅的買賣。被指定為對衝的衍生品的損益在累計其他綜合虧損中遞延，扣除濃縮綜合資產負債表上的所得税，並在與基礎實物交易同期的淨收益中確認。截至2021年10月2日，累計其他綜合虧損。扣除所得税後，這些衍生工具的公允價值包括2,180萬美元的未實現税後淨收益。未被指定為對衝的衍生品公允價值的變動在每個時期的淨收益中確認。
下表列出了2021年10月2日未償還衍生工具公允價值的假設變化對税前收益的負面影響，原因是每種指定商品的市場價格假設變化10%和25%(以千為單位)：
26
目錄
|
商品衍生品 |
|
10%的變化 |
|
|
25%的變化 |
|
||
|
天然氣 |
|
$ |
14,085 |
|
|
$ |
35,212 |
|
|
鋁 |
|
$ |
7,724 |
|
|
$ |
19,310 |
|
|
銅 |
|
$ |
3,765 |
|
|
$ |
9,394 |
|
任何由此產生的公允價值變動將記錄為累計其他綜合虧損、所得税淨額或在淨收益中確認(視情況而定)的調整。這些假設的損失將被實物商品支付的較低價格或收到的較高價格的好處部分抵消。
外幣風險
紐柯主要通過其在加拿大、歐洲和墨西哥的業務面臨外幣風險。我們定期使用衍生品合約來降低貨幣波動的風險。2021年10月2日的未平倉外幣衍生品合約微不足道。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本報告所述期間結束時，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在評估的基礎上，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在評估日期是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年10月2日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
27
目錄
第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟
紐柯不時參與日常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。就所有這類訴訟、索償及法律程序而言，我們會在可能已招致法律責任，並可合理估計損失金額的情況下，記錄儲備。我們認為，這些訴訟中的任何一項，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。紐柯維持責任保險，對某些風險有自我保險限額。
根據聯邦、州或當地環境法，沒有懸而未決或正在考慮的訴訟，公司合理地認為這些訴訟可能會導致至少100萬美元的罰款(這是紐柯根據1934年修訂的證券交易法頒佈的S-K條例第103項所允許的門檻，紐柯認為這一門檻的合理設計是為了披露對其業務或財務狀況具有重大意義的任何此類訴訟)。
項目1A。風險因素
紐柯的風險因素與“第1A項”中的風險因素相比沒有實質性變化。在紐柯截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
我們在截至2021年10月2日的三個月和季度的股票回購計劃活動如下(單位為千，每股金額除外)：
|
|
|
總計 數 的股份 購得 |
|
|
平均值 付出的代價 每股收益(1) |
|
|
總人數 購買了股份 作為公開討論的一部分 宣佈了新的計劃 或其他節目(2) |
|
|
近似值 美元相當於 股票就是這樣 可能還會是 購得 在美國政府的領導下 計劃或 節目組(2) |
|
||||
|
2021年7月4日-2021年7月31日 |
|
|
2,500 |
|
|
$ |
99.96 |
|
|
|
2,500 |
|
|
$ |
2,547,877 |
|
|
2021年8月1日-2021年8月28日 |
|
|
4,200 |
|
|
$ |
108.93 |
|
|
|
4,200 |
|
|
$ |
2,090,350 |
|
|
2021年8月29日-2021年10月2日 |
|
|
1,500 |
|
|
$ |
100.19 |
|
|
|
1,500 |
|
|
$ |
1,940,065 |
|
|
截至2021年10月2日的季度 |
|
|
8,200 |
|
|
|
|
|
|
|
8,200 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括每股0.02美元的佣金。 |
|
(2) |
2021年5月13日，公司宣佈，董事會批准了一項新的股份回購計劃，根據該計劃，公司有權回購至多3億美元的公司普通股，並終止了任何此前授權的股份回購計劃。股份回購授權是酌情的，沒有到期日。 |
項目5.其他信息
2021年11月5日，紐柯修改並重申了其循環信貸安排，將借款能力從15.億美元提高到17.5億美元，並將到期日延長至2026年11月5日。經修訂及重述的循環信貸安排由紐柯公司及其若干附屬公司(借款人)、美國銀行、北卡羅來納州銀行(行政代理)及不時作為貸款人的其他金融機構訂立。循環信貸安排的貸款人是從事各種活動的全方位服務金融機構，這些活動可能包括證券交易、商業和投資銀行業務、金融諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、對衝、融資和經紀活動。若干貸款人及其各自的聯營公司在與Nucor或其聯營公司的正常業務過程中已經並可能在未來從事商業和投資銀行業務以及其他商業交易。他們已經收到或將來可能收到這些交易的慣例費用和佣金或其他付款。此外，貸款人之一的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)是紐柯某些系列票據的受託人。為了解循環信貸安排的條款和規定，應參考該協議的副本，該協議作為本10-Q表的附件10附於本表格10-Q中，並以引用方式併入本文。
28
目錄
項目6.展品
|
展品編號： |
|
展品説明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
紐柯公司重述的公司註冊證書(在2010年9月14日提交的8-K表格的當前報告中通過引用附件3.3併入(文件號：0001-04119)) |
|
|
|
|
|
3.1 |
|
紐柯公司章程，經2021年2月22日修訂和重述(通過引用附件3.1併入2021年2月24日提交的當前8-K表格報告(文件號：0001-04119)) |
|
|
|
|
|
10* |
|
第四次修訂和重新簽署了日期為2021年11月5日的多年循環信貸協議，該協議由Nucor Corporation和Nucor Corporation的某些子公司作為借款人、作為行政代理的美國銀行(Bank of America，N.A.)及其貸款方之間達成。 |
|
|
|
|
|
31* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行幹事的認證 |
|
|
|
|
|
31.1* |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的認證 |
|
|
|
|
|
32** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證 |
|
|
|
|
|
32.1** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證 |
|
|
|
|
|
101* |
|
Nucor Corporation於2021年11月10日提交的截至2021年10月2日的季度報告Form 10-Q中的財務報表(未經審計)，格式為內聯XBRL：(I)簡明綜合收益表，(Ii)簡明全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明現金流量表和(V)簡明附註 |
|
|
|
|
|
104* |
|
Nucor Corporation截至2021年10月2日的季度報告Form 10-Q的封面，提交於2021年11月10日，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
|
* |
謹此提交。 |
|
** |
根據S-K規則第601(B)(32)(Ii)項提供(未存檔)。 |
29
目錄
標牌行業
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
|
紐柯公司 |
||
|
|
|
|
|
|
|
由以下人員提供： |
|
/s/詹姆斯·D·弗裏亞斯(James D.Frias) |
|
|
|
|
詹姆斯·D·弗裏亞斯 |
|
|
|
|
首席財務官、財務主管兼高管 |
|
|
|
|
美國副總統 |
日期：2021年11月10日
30