美國美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格：
(標記一)
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本向日本過渡的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，這一過渡期將由美國向日本過渡。
諾泰克系統公司
佣金檔案編號
公司註冊狀態：
美國國税局僱主識別號碼：
行政辦公室：
電話號碼：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ |
| | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。高盛(☐)：
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年11月5日，已發行普通股面值為0.01美元的股票數量為
目錄
| 頁 | |||
| 第一部分-財務信息 |
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| 項目1 |
--中國企業財務報表 |
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| 簡明合併經營報表和全面收益(虧損)表 |
3 |
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| 簡明綜合資產負債表。 |
4 |
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| 現金流量表簡明合併報表。 |
5 |
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| 股東權益簡明綜合報表 |
6 |
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| 合併財務報表簡明附註： |
7-16 |
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| 項目2 |
--公司管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 |
17-22 |
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| 項目3 |
-加強關於市場風險的定量和定性披露。 |
22 |
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| 項目4 |
-管理控制和程序 |
23 |
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| 第二部分-其他資料 |
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| 項目1 |
--美國法律訴訟中心。 |
24 |
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| 第1A項。 |
--影響風險因素 |
24 |
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| 項目2 |
-禁止股權證券的未註冊銷售，使用收益。 |
24 |
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| 項目3 |
-高級證券公司的債務違約 |
24 |
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| 項目4 |
-中國煤礦安全披露 |
24 |
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| 第5項 |
--其他信息 |
24 |
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| 項目6 |
-這些展品包括： |
25 |
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| 簽名 |
26 |
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第一部分
項目1.財務報表
| Nortech系統公司及其子公司 |
| 簡明合併經營報表和全面收益(虧損) |
| (未經審計) |
| (單位為千，共享數據除外) |
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷貨成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 研究與開發 | ||||||||||||||||
| 重組 | ||||||||||||||||
| 無形資產遺棄損失 | ||||||||||||||||
| 出售資產的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 總運營費用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 其他費用 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股淨收入-基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已發行普通股加權平均數-基本 | ||||||||||||||||
| 每股普通股淨收入-稀釋後收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 未清償普通股加權平均數-稀釋 | ||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||
| 外幣折算收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合收益，税後淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
請參閲隨附的合併財務報表簡明附註
| Nortech系統公司及其子公司 |
| 壓縮合並資產負債表。 |
| (單位為千，共享數據除外) |
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 20201 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 應收賬款，減去361美元的備用金 | ||||||||
| 應收員工留用信用 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨值 | ||||||||
| 經營租賃資產 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 當前信用額度的到期日 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當期到期日 | ||||||||
| 融資租賃債務的當期部分 | ||||||||
| 經營租賃債務的當期部分 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計薪金和佣金 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 長期信用額度 | ||||||||
| 長期債務，淨額 | ||||||||
| 長期融資租賃債務，淨額 | ||||||||
| 長期經營租賃債務，淨額 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，面值1美元；授權股份：已發行和未發行股份250,000股 | ||||||||
| 普通股-面值0.01美元；授權股份：2,672,064股和已發行和未發行股票分別 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 總股東權益 | ||||||||
| 總負債與股東權益 | $ | $ | ||||||
請參閲隨附的合併財務報表簡明附註
1截至2020年12月31日的資產負債表是根據該日經審計的財務報表編制的。
| Nortech系統公司及其子公司 |
| 簡明合併現金流量表 |
| (未經審計) |
| (單位：千) |
| 截至9個月 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 調整以將淨收益調整為淨現金 | ||||||||
| (用於)由經營活動提供的 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 基於股票和股票獎勵的薪酬 | ||||||||
| 應收賬款準備的變動 | ||||||||
| 庫存儲備變動情況 | ( | ) | ||||||
| 無形資產遺棄損失 | ||||||||
| 處置財產和設備的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 當前經營項目的變更 | ||||||||
| 應收帳款 | ||||||||
| 應收員工留用信用 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同資產 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 所得税 | ||||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 應計薪金和佣金 | ( | ) | ||||||
| 其他應計負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動中使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動的現金流 | ||||||||
| 出售財產和設備所得款項 | ||||||||
| 無形資產的購買 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購置物業和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動提供的淨現金(用於) | ( | ) | ||||||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 信貸額度淨變動 | ( | ) | ||||||
| 長期債務收益 | ||||||||
| 長期債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票期權行權 | ||||||||
| 融資活動提供(用於)的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 現金淨變動 | ( | ) | ||||||
| 現金-期初 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 簡明綜合資產負債表內報告的現金和限制性現金的對賬 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 簡明合併現金流量表中報告的現金總額和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息： | ||||||||
| 期內支付的利息現金 | $ | $ | ||||||
| 所得税期間繳納(退還)的現金 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 補充性非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 應付賬款中的財產和設備購置 | $ | $ | ||||||
| 根據經營租賃獲得的財產 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃項下購置的設備 | $ | $ | ||||||
請參閲隨附的合併財務報表簡明附註
| Nortech系統公司及其子公司 |
| 簡明合併股東權益表 |
| (未經審計) |
| (單位：千) |
| 擇優 |
普普通通 |
額外實收資本 |
累計 其他 全面 損失 |
留用 收益 |
總計 股東的 權益 |
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| 餘額2020年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 淨收入 |
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| 外幣折算調整 |
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| 基於股票獎勵的薪酬 |
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| 餘額2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 餘額2019年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 淨收入 |
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| 外幣折算調整 |
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| 基於股票獎勵的薪酬 |
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| 餘額2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 餘額2021年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 淨收入 |
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| 外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權行權 |
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| 基於股票獎勵的薪酬 |
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| 餘額2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 餘額2020年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 淨收入 |
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| 外幣折算調整 |
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| 股票期權行權 |
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| 基於股票獎勵的薪酬 |
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| 餘額2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
請參閲隨附的合併財務報表簡明附註
合併財務報表的簡明附註
(千美元，不包括每股和每股數據)(未經審計)
注1.重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的中期未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會的規則及規定編制。因此，他們確實這樣做了。不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有財務信息和腳註，儘管我們相信所披露的信息足以使所提供的信息不誤導性的。我們建議將這些簡明合併財務報表與合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包含在我們的年度報告表格中。10-截至本年度的K2020年12月31日。公佈的中期經營業績如下不必須表明全年或任何其他中期的預期結果。我們認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。
根據公認會計原則編制財務報表，要求我們作出影響報告期內資產和負債報告金額、或有資產和負債披露以及報告期間收入和費用報告金額的估計和假設。在編制此等簡明綜合財務報表時，吾等已對簡明綜合財務報表所包含的若干金額作出最佳估計及判斷，並充分考慮其重要性。我們使用的估計和假設的變化可能會對我們的財務結果產生重大影響，因為實際結果可能與這些估計不同。
合併原則
簡明合併財務報表包括Nortech系統公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
收入確認
我們的收入包括產品、工程服務和維修服務。當我們的客户獲得產品或服務的控制權時，公司通過將承諾的產品或服務轉讓給我們的客户來履行合同規定的履行義務時，確認所有收入，我們的大部分收入隨着時間的推移確認，包括根據合同製造協議生產的產品和服務收入。履約義務是在合同中承諾將不同的產品或服務轉讓給客户。合同的交易價格分配給每個不同的履行義務。我們的大多數合同都有單一的履約義務。收入是扣除退貨、津貼和客户折扣後的淨額。我們的服務淨銷售額低於10%因此，我們的淨銷售額計入了簡明綜合經營和全面收益(虧損)表中的淨銷售額。從客户那裏收取並匯給政府當局的銷售額、增值税和其他税是按淨額(不包括收入)核算的。向我們的客户收取的運輸和搬運費用包括在淨銷售額中，而相應的運輸費用包括在售出貨物的成本中。
基於股票的獎勵
以下是截至目前所有股票期權的狀況2021年9月30日：
| 股票 | 加權的- 平均值 鍛鍊 單價 分享 | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (以年為單位) | 集料 內在價值(千) | |||||||||||||
| 未償還-2021年1月1日 | $ | |||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 練習 | ( | ) | ||||||||||||||
| 取消 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未償還-2021年9月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使-2021年9月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
在……裏面2017年5月，股東們批准了2017授權發行的股票激勵計劃
與股票期權相關的總薪酬支出三和九截至的月份2021年9月30日是$
在……裏面2010年11月，董事會通過了Nortech Systems Inc.股權增值權計劃(“2010計劃“)。根據該計劃可發行的股權增值權單位(以下簡稱“單位”)總數2010計劃應不超過的總和
每股普通股淨收入
對於三和九截至的月份2021年9月30日的股票期權
受限現金
根據某些合同協議的條款，我們的壓縮綜合資產負債表上歸類為限制性現金的現金和現金等價物在取款或使用方面受到限制。這個2021年9月30日餘額包括鎖箱存款，由於期末的時間安排，這些存款暫時受到限制。鎖箱存款將在下一個營業日以我們的信用額度為抵押。
應收賬款與壞賬準備
信貸是基於對客户財務狀況的評估而發放的，而抵押品是不如有需要，公司會定期收到客户押金。信貸條款符合行業標準和慣例。應收貿易賬款已減去壞賬準備#美元。
員工留任抵免(ERC)和工資税延期
我們有資格獲得員工留任積分，因為我們支付的工資是合格的第一和第二四個季度2021並在本文件提交之日申請了這兩個學分。我們承認有合理保證遵守贈款條件和獲得學分的政府贈款。在.期間三和九截至的月份2021年9月30日有一塊錢
CARE法案允許推遲到日曆結束時產生的社會保障税的僱主部分2020.自.起2021年9月30日有一塊錢
庫存，淨額
存貨以成本較低者為準(第一-在，在，第一-Out方法)或可變現淨值。成本包括我們產品的倉儲和生產所需的材料、勞動力和管理費用。庫存儲備是根據下列庫存的估計價值進行維護的可能價值低於規定的或數量超過未來生產需要的。
庫存情況如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 儲量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。增加、改進和重大更新都是資本化的，而維護和小修則在發生時計入費用。當資產報廢或處置時，資產和相關的累計折舊從賬户中移出，由此產生的損益反映在運營中。租賃改進按其估計使用年限或其剩餘租賃期限中較短的時間折舊。所有其他財產和設備在其預計使用年限內按直線折舊。
其他無形資產
其他無形資產位於2021年9月30日和2020年12月31日具體如下：
| 客户 兩性關係 | 商號 | 專利 | 總計 | |||||||||||||
| 2020年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||||||
| 攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||||||
| 攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 遺棄損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2021年9月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在三截至的月份2021年9月30日我們確定Devicix商號的公允價值比不BE零根據管理層的最佳估計，確認了一美元
無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。我們無形資產的加權平均剩餘攤銷期限為
的攤銷費用三和九截至的月份2021年9月30日是$
預計未來年度攤銷費用(不包括正在進行的項目)與這些資產相關的數字大致如下(以千計)：
| 年 | 金額 | |||
| 2021年剩餘時間 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 總計 | $ | |||
重新分類
對上一年的合併財務報表進行了某些重新分類，以加強與當年財務報表的可比性。因此，在操作説明書中對某些行項目進行了修改。比較數字已經進行了調整，以符合當年的列報方式。
這些物品重新分類如下：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 之前報道的 | 之後 | 先前 | 之後 | |||||||||||||
| 銷貨成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
已發佈會計聲明，但不尚未被採納
在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU不是的。 2016-13,“金融工具--信貸損失(ASC326)：“金融工具信貸損失計量”，對金融工具減值指導意見進行了修正。本次更新中的修訂取消了實體適用於衡量以攤銷成本計量的金融工具(如貸款、應收貿易賬款、再保險應收賬款、表外信貸敞口和持有至到期證券)的信用損失的門檻。根據目前的美國公認會計原則，實體一般在很可能已經發生信用損失時確認信用損失。指導意見取消了目前所有的確認門檻，並引入了新的當前預期信貸損失(“CECL”)模式，該模式將要求實體就金融工具的攤銷成本基礎與實體預計在工具合同期限內收取的攤銷成本之間的差額確認信貸損失撥備。新的CECL模型基於預期損失，而不是已發生的損失。此更新中的修訂從以下日期開始生效2022年12月15日；允許提前領養。我們目前正在評估這一指導方針對我們的財務狀況和經營結果的影響。
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU2020-04,*中間價改革。ASU2020-04在有限的時間內提供可選的指導，以緩解與從預計將停止使用的參考利率(如LIBOR)過渡相關的潛在會計影響。本ASU中的修訂僅適用於合約、套期保值關係以及參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的其他參考利率的其他交易。亞利桑那州立大學(ASU)的修正案2020-04可從以下日期起採用2020年3月12日並通過以下方式有效2022年12月31日我們有不鑑於目前有任何合同已更改為新的參考匯率，我們將在採用之前繼續評估我們的合同以及該標準對我們的簡明合併財務報表的影響。
注2.信用風險和大客户的集中度
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。在現金方面，我們主要在兩家金融機構的支票賬户中保持超額現金餘額。一個在美國，一個在中國。在美國的帳户可能有時會超過聯邦保險的限額。在$
我們有一些特定的客户，他們的收入分別代表了10%或更多的淨銷售額，或其應收賬款餘額單獨表示10%或更多的應收賬款。對於三截至的月份2021年9月30日客户佔了
在…2021年9月30日
出口銷售額約佔
注3.收入
收入確認
我們的收入包括產品、工程服務和維修服務。當我們的客户獲得產品或服務的控制權時，公司通過將承諾的產品或服務轉讓給我們的客户來履行合同規定的履行義務時，確認所有收入，我們的大部分收入隨着時間的推移確認，包括根據合同製造協議生產的產品和服務收入。履約義務是在合同中承諾將不同的產品或服務轉讓給客户。合同的交易價格分配給每個不同的履行義務。我們的大多數合同都有單一的履約義務，因為轉讓產品或服務的承諾是不可與合同中的其他承諾分開識別，因此，不與眾不同。他説：
收入是指我們期望從轉讓產品或提供服務中獲得的對價金額。因此，收入是在扣除退貨、津貼和客户折扣後記錄的。從客户那裏收取並匯給政府當局的銷售額、增值税和其他税是按淨額(不包括收入)核算的。運輸和搬運費用包括在售出貨物的成本中。
我們的大部分收入來自根據合同製造協議生產的貨物的轉讓，這些合同製造協議不是作為替代用途，我們有權強制執行到目前為止完成的績效付款。我們的合同製造協議中的履約義務通常會隨着時間的推移得到履行，因為貨物是根據客户規格生產的，我們有權強制執行所生產的貨物的付款。如果這些要求是不MET，收入在某個時間點確認，通常在發貨時確認。根據合同製造協議確認的收入隨着時間的推移約佔
合同製造協議的會計涉及到使用各種技術來估計總收入和成本。我們估計這些協議的利潤為在協議條款內完成履約義務的總估計收入和預期成本之間的差額，並在生產貨物時確認各自的利潤。確定履約義務所賺取利潤的估計是基於預期銷售價格和銷售商品的歷史成本，代表了我們當時的最佳判斷。對上述估計的判斷的改變可能會影響確認收入的時間和金額，從而影響相關利潤的時間和金額。
有時，我們的客户提供製造過程中使用的材料，材料的公允價值在製造過程開始時作為非現金對價計入收入，同時計入作為銷售商品成本的相同相應金額。計入非現金對價有不是對整體盈利能力的影響。
合同資產
合同資產在簡明綜合資產負債表中記錄為合同資產，包括與隨着時間的推移確認的收入相關的未開單金額。年內合同資產餘額發生重大變化九截至的月份2021年9月30日如下所示(以千為單位)：
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||
| 在2021年1月1日未償還 | $ | |||
| 增加(減少)歸因於： | ||||
| 從確認的合同資產轉入應收款 | ( | ) | ||
| 隨時間轉移的產品 | ||||
| 截至2021年9月30日未償還 | $ |
我們預計，截至以下日期記錄的合同資產的幾乎所有剩餘履約義務2021年9月30日應在以下時間內轉至應收款90天內，任何剩餘的金額都將在以下時間內轉賬
下表彙總了我們年度按市場劃分的淨銷售額三和九截至的月份2021年9月30日和2020(以千為單位)：
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 產品/服務 | 產品 | 非現金 | 總淨銷售額 | |||||||||||||
| 醫療 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 航空航天與國防 | ||||||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
| 產品/ | 產品 | 非現金 | 總淨銷售額 | |||||||||||||
| 醫療 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 航空航天與國防 | ||||||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 產品/ | 產品 | 非現金 | 總淨銷售額 | |||||||||||||
| 醫療 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 航空航天與國防 | ||||||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
| 產品/ | 產品 | 非現金 | 總淨銷售額 | |||||||||||||
| 醫療 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 航空航天與國防 | ||||||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注4.融資安排
我們與美國銀行有一項信貸協議，該協議是於#年簽訂的。2017年6月15日，它被修改了五在不同場合2017年12月29日，2019年8月13日2019年11月12日2020年8月27日，和2020年12月1日並規定了#美元的信貸額度安排。
根據美國銀行的信貸協議，信貸額度和房地產定期票據都受到倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)變動的影響。我們的信用額度的加權平均利率為
與美國銀行的信貸額度和房地產定期票據包含某些契約，其中要求我們遵守定期報告要求，遵守年度股東股息限制，保持一定的財務業績，並限制年度資本支出金額。我們項下的可獲得性取決於借款基準要求，而墊款則由貸款人自行決定。信貸額度基本上是由我們所有的資產擔保的。
美國銀行信貸協議規定，除其他事項外，固定費用覆蓋率為不少於
額度下的可獲得性取決於借款基數要求，預付款由貸款人自行決定。在…2021年9月30日在我們的信用額度為$的情況下，我們有未使用的可用空間。
在……上面2020年4月15日，我們簽訂了期票，其中規定了#美元的無擔保貸款。
注5.租契
我們有某些生產場地、辦公場所和設備的運營租約。大多數租約都包括續訂選項，續訂條款可以將租期從一年延長到幾年或更長時間。使用權、租賃資產及租賃負債於開始日按租賃期(包括我們合理確定將行使的續約期)內剩餘租賃付款的現值確認。我們的租約有不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。在…2021年9月30日我們有不有物質租賃承諾書不開始了。
租賃費用的構成如下：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 租賃費 | ||||||||||||||||
| 經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃利息成本 | ||||||||||||||||
| 融資租賃攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| 九月三十日 | 12月31日 | ||||||||
| 資產負債表位置 | 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | |||||||||
| 經營租賃資產 | 經營租賃資產 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃資產 | 財產和設備，淨值 | ||||||||
| 租賃資產總額 | $ | $ | |||||||
| 負債 | |||||||||
| 當前 | |||||||||
| 當期經營租賃負債 | 經營租賃債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 融資租賃債務的當期部分 | ||||||||
| 非電流 | |||||||||
| 長期經營租賃負債 | 長期經營租賃債務，淨額 | ||||||||
| 長期融資租賃負債 | 長期融資租賃債務，淨額 | ||||||||
| 租賃負債總額 | $ | $ | |||||||
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營租約 | ||||||||
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 以租賃義務換取的使用權資產 | $ | $ | ||||||
租賃負債的到期日如下：
| 經營租約 | 融資租賃 | 總計 | ||||||||||
| 剩餘的2021年 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2022 | ||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 此後 | ||||||||||||
| 租賃付款總額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 減去：利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 租賃負債現值 | $ | $ | $ | |||||||||
租賃期限和折扣率為2021年9月30日具體情況如下：
| 加權-平均剩餘租賃年限(年) | ||||
| 經營租約 | ||||
| 融資租賃 | ||||
| 加權平均貼現率 | ||||
| 經營租約 | % | |||
| 融資租賃 | % |
注6.所得税
在季度的基礎上，我們估計我們全年的實際税率是多少，並根據預期税率記錄季度所得税撥備。隨着時間的推移，我們根據每個税收管轄區的事實和情況(包括離散事件)來完善我們的估計。
中國企業的實際税率三截至的月份2021年9月30日曾經是
注7.重組費用
在.期間第一 九幾個月來2021,我們記錄的重組費用為$
梅里菲爾德工廠的出售於#年完成。2021年7月。我們確認了出售與美元重組相關的資產的收益。
注8.關聯方交易
在.期間九截至的月份2021年9月30日我們與印刷電路公司有業務往來，該公司
我們的董事長大衞·庫寧是Abilitech Medical，Inc.的少數股東。庫寧先生也是Abilitech的顧問，這段關係於2021年3月1日在.期間2020,庫寧先生賺了$
我們的董事長大衞·庫寧(David Kurin)是一個小股東(不到
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
我們是一家總部位於明尼蘇達州楓樹市的全方位電子製造服務(“EMS”)合同製造商，為廣泛的行業提供電線電纜組件、印刷電路板組件、高級組件和箱體制造。我們主要為醫療、航空航天和國防以及工業設備市場的客户提供增值工程服務和技術支持，包括設計、測試、原型製作和供應鏈管理。我們在明尼蘇達州的貝米吉、藍土、曼卡託和米拉卡、墨西哥的蒙特雷和中國的蘇州設有工廠。我們所有的工廠都通過了一個或多個ISO/AS標準的認證，包括9001、AS9100和13485，其中大多數都根據他們所服務的客户的需求獲得了額外的認證。
最新發展動態
全球大流行2020年3月，世界衞生組織確認一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發是一種大流行。雖然新冠肺炎疫情對我們的運營產生了影響，但我們能夠繼續運營我們的製造設施，併為我們的客户提供基本服務。此外，為了保護員工的健康和安全，並遵守國家規定，我們為能夠在異地履行工作職責的員工制定了在家工作的政策，實施了社會距離要求和其他措施，允許生產和其他對生產至關重要的人員繼續在我們的製造設施內工作。
新冠肺炎將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、財務狀況和經營業績，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展，包括可能出現的關於新冠肺炎的新信息，採取哪些措施遏制或處理其影響，以及對當地、地區、國家和國際市場的經濟影響。新冠肺炎的最終影響取決於我們不知道或無法控制的因素，包括疫情的持續時間和嚴重程度，以及為遏制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的第三方行動。因此，我們無法估計新冠肺炎將在多大程度上對我們的財務業績或流動性造成負面影響。
我們將繼續評估新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的當前和潛在影響。我們積極管理我們的現金和營運資本，以保持充足的流動性，並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運營。
設施整合：
為了進一步提高運營效率和降低管理費用，公司於2020年8月7日批准關閉我們位於明尼蘇達州梅里菲爾德的生產工廠，將電線電纜組裝、系統級組裝和印刷電路板(PCB)生產轉移到Nortech的其他明尼蘇達州工廠。Merrifield生產設施整合於2021年第一季度完成，影響了大約42名員工，他們在明尼蘇達州的其他Nortech設施獲得了職位。我們於2021年2月23日與第三方代理達成協議，出售我們在明尼蘇達州梅里菲爾德的設施和一些相關資產。這筆交易是在2021年第三季度完成的。
薪資保障計劃(PPP)和員工留任積分(ERC)
2021年第三季度，我們為購買力平價項下的610萬美元本票申請寬免。我們將繼續將本期票視為債務，直至獲得寬恕為止，在確定寬免金額後，任何未償還的本金和利息將按月償還。
此外，我們還向ERC申請了2021年第一季度和第二季度支付的合格工資，預計2021財年或2022財年將獲得約520萬美元。ERC在截至2021年9月30日的3個月和9個月的綜合經營報表上被記錄為相關工資和福利成本的減少，在2021年9月30日的綜合資產負債表上被記錄為應收員工留用信用(見附註1)。
經營成果
下表列出了所示時期的運營數據報表，以佔總淨銷售額的百分比表示：
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 淨銷售額 |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||||||
| 齒輪 |
72.7 | 92.6 | 83.9 | 90.1 | ||||||||||||
| 毛利 |
27.3 | 7.4 | 16.1 | 9.9 | ||||||||||||
| 銷售費用 |
1.5 | 2.3 | 2.1 | 2.4 | ||||||||||||
| 一般和行政費用 |
6.9 | 9.4 | 8.9 | 8.3 | ||||||||||||
| 研發費用 |
0.5 | - | 0.4 | - | ||||||||||||
| 重組費用 |
0.1 | - | 0.4 | - | ||||||||||||
| 固定資產銷售收益 |
(0.3 | ) | (14.5 | ) | (0.2 | ) | (4.8 | ) | ||||||||
| 營業收入 |
18.6 | 10.3 | 4.5 | 3.9 | ||||||||||||
| 其他費用 |
(0.4 | ) | (0.5 | ) | (0.4 | ) | (0.7 | ) | ||||||||
| 所得税前收入 |
18.2 | 9.8 | 4.2 | 3.3 | ||||||||||||
| 所得税費用 |
4.2 | 2.3 | 0.8 | 0.8 | ||||||||||||
| 淨收入 |
14.0 | % |
7.5 | % |
3.4 | % |
2.5 | % |
||||||||
淨銷售額
2021年第三季度淨銷售額為2950萬美元，而去年第三季度為2640萬美元，增長310萬美元或11.7%。這一增長主要是由工業市場的淨銷售額推動的，與2020年第三季度相比，2021年第三季度增加了340萬美元，即58.0%。
截至2021年的9個月，淨銷售額為8170萬美元，而去年同期為8030萬美元，增長140萬美元，增幅為1.8%。淨銷售結果因市場而異。醫療市場增加了280萬美元，增長了6.2%，工業市場增加了380萬美元，增長了17.2%，而航空航天和國防市場的淨銷售額減少了500萬美元，下降了32%。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，我們的主要EMS行業市場的淨銷售額如下(以千為單位)：
| 截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
%變化 |
2021 |
2020 |
%變化 |
|||||||||||||||||||
| 醫療 |
$ | 16,978 | $ | 14,218 | 19.4 | % |
$ | 45,389 | $ | 42,753 | 6.2 | % |
||||||||||||
| 航空航天與國防 |
3,092 | 6,206 | (50.2 | )% |
10,540 | 15,509 | (32.0 | )% |
||||||||||||||||
| 工業 |
9,382 | 5,938 | 58.0 | % |
25,777 | 22,001 | 17.2 | % |
||||||||||||||||
| $ | 29,452 | $ | 26,362 | 11.7 | % |
$ | 81,706 | $ | 80,263 | 1.8 | % |
|||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月和九個月，按商品和服務轉移時間劃分的淨銷售額如下(單位：千)：
| 截至2021年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| 產品/服務 |
產品 |
非現金 |
總淨銷售額 |
|||||||||||||
| 醫療 |
$ | 13,762 | $ | 2,933 | $ | 282 | $ | 16,977 | ||||||||
| 航空航天與國防 |
2,883 | 144 | 65 | 3,092 | ||||||||||||
| 工業 |
7,468 | 1,757 | 158 | 9,383 | ||||||||||||
| 總淨銷售額 |
$ | 24,113 | $ | 4,834 | $ | 505 | $ | 29,452 | ||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||
| 產品/ |
產品 |
非現金 |
總淨銷售額 |
|||||||||||||
| 醫療 |
$ | 35,497 | $ | 8,876 | $ | 1,017 | $ | 45,390 | ||||||||
| 航空航天與國防 |
9,685 | 527 | 327 | $ | 10,539 | |||||||||||
| 工業 |
20,385 | 4,832 | 560 | $ | 25,777 | |||||||||||
| 總淨銷售額 |
$ | 65,567 | $ | 14,235 | $ | 1,904 | $ | 81,706 | ||||||||
截至2020年9月30日的三個月和九個月，按商品和服務轉移時間劃分的淨銷售額如下(單位：千)：
| 截至2020年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| 隨時間推移轉移的產品/服務 |
在時間點傳輸的產品 |
非現金對價 |
按市場劃分的總淨銷售額 |
|||||||||||||
| 醫療 |
$ | 10,960 | $ | 1,853 | $ | 1,405 | $ | 14,218 | ||||||||
| 航空航天與國防 |
5,525 | 16 | 665 | 6,206 | ||||||||||||
| 工業 |
4,527 | 791 | 620 | 5,938 | ||||||||||||
| 總淨銷售額 |
$ | 21,012 | $ | 2,660 | $ | 2,690 | $ | 26,362 | ||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||
| 隨時間推移轉移的產品/服務 |
在時間點傳輸的產品 |
非現金對價 |
按市場劃分的總淨銷售額 |
|||||||||||||
| 醫療 |
$ | 35,835 | $ | 4,454 | $ | 2,464 | $ | 42,753 | ||||||||
| 航空航天與國防 |
14,160 | 396 | 953 | 15,509 | ||||||||||||
| 工業 |
17,434 | 3,354 | 1,213 | 22,001 | ||||||||||||
| 總淨銷售額 |
$ | 67,429 | $ | 8,204 | $ | 4,630 | $ | 80,263 | ||||||||
積壓
截至2021年9月30日，我們的90天發貨積壓為3890萬美元，比季度初增加了12.0%，與前一年相比增加了68.3%。我們醫療客户的積壓訂單比本季度初增加了4.2%，比上一年增加了71.3%。航空航天和國防積壓比本季度初增加了43.3%，比去年同期增加了26.7%。我們的工業客户的積壓訂單比季度初增加了7.9%，比去年同期增加了119.3%。這批積壓訂單包括我們預計在未來90天內發貨的確定採購訂單。
我們主要EMS行業市場的90天發貨積壓情況如下(單位：千)：
| 截至期末的發貨積壓 |
||||||||||||
| 9月30日， |
六月三十日， |
9月30日， |
||||||||||
| 2021 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 醫療 |
$ | 19,666 | $ | 18,879 | $ | 11,483 | ||||||
| 航空航天與國防 |
8,568 | 5,981 | 6,764 | |||||||||
| 工業 |
10,657 | 9,874 | 4,860 | |||||||||
| $ | 38,891 | $ | 34,734 | $ | 23,108 | |||||||
由於訂單大小、製造延遲、合同條款和條件以及客户交貨時間表和發佈的時間安排，我們90天的積壓工作各不相同。這些變量導致在比較一個時期和下一個時期的積壓時不一致。截至2021年9月30日，我們的總髮貨積壓為7860萬美元，而2020年9月30日為4570萬美元。
毛利
截至2021年和2020年9月30日的三個月，毛利潤佔淨銷售額的百分比分別為27.3%和7.4%。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月，毛利佔銷售額的百分比分別為16.1%和9.9%。毛利潤的改善主要是由於與ERC相關的工資和醫療費用減少了470萬美元，以及銷售額的增加增加了利用率。
銷售費用
截至2021年和2020年9月30日的三個月，銷售費用分別為40萬美元或銷售額的1.5%和60萬美元或銷售額的2.3%。截至2021年和2020年9月30日的九個月，銷售支出分別為170萬美元或銷售額的2.1%和190萬美元或銷售額的2.4%。與上年同期相比，截至2021年9月30日的3個月和9個月的銷售費用均有所減少，主要原因是由於ERC減少了10萬美元的工資和醫療費用。
一般和行政費用
截至2021年和2020年9月30日的三個月，一般和行政費用分別為200萬美元或銷售額的6.9%和250萬美元或銷售額的9.4%。截至2021年和2020年9月30日的九個月，一般和行政費用分別為720萬美元或銷售額的8.9%和670萬美元或銷售額的8.3%。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用減少，主要是因為與ERC相關的工資和醫療費用減少了40萬美元。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的一般和行政費用增加，主要是由於專業服務費的增加。
研發費用
截至2021年9月30日的三個月，研發費用為10萬美元，佔銷售額的0.5%。截至2021年9月30日的9個月，研發費用為30萬美元，佔銷售額的0.4%。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，研發費用微乎其微，甚至沒有。
重組費用
截至2021年9月30日的三個月，重組費用約為2.3萬美元，佔銷售額的0.1%。截至2021年9月30日的9個月，重組費用為30萬美元，佔銷售額的0.4%。截至2020年9月30日的三個月和九個月沒有重組費用。重組費用是由於關閉了Merrifield工廠。
無形資產遺棄損失
截至2021年9月30日的三個月和九個月的遺棄費用約為60萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月沒有遺棄費用。這些指控與放棄Devicix商號有關。
所得税
在季度的基礎上，我們估計我們整個會計年度的實際税率是多少，並根據預期税率記錄季度所得税撥備。隨着時間的推移，我們根據每個税收管轄區的事實和情況(包括離散事件)來完善我們的估計。我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別為26.0%和22.8%，截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別為22.8%和24.3%。
淨收入
截至2021年9月30日的三個月的淨收益和截至2021年9月30日的九個月的淨虧損分別為360萬美元和220萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨收入為200萬美元，截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收入受到ERC薪資和福利支出減少的影響，而截至2020年9月30日的三個月和九個月包括出售資產的380萬美元收益。
流動性與資本資源
我們2021年的銷售額受到持續的新冠肺炎疫情以及相關供應鏈和勞動力短缺的影響。由於這種不斷變化的形勢固有的不確定性，我們目前無法預測新冠肺炎大流行對我們未來運營的可能影響，這導致有跡象表明，我們無法繼續作為持續經營的企業。然而，由於我們專注於降低成本和最大限度地減少資本支出，這些指標得到了緩解。此外，我們相信，運營部門提供的現金、與美國銀行(Bank of America，N.A.)的信貸協議下的可用資金、預計將收到的ERC資金以及手頭的現金將足以滿足我們的流動性需求，包括營運資金、資本支出和債務償還義務。
截至2021年9月30日的9個月，經營活動使用的淨現金為290萬美元。銷售增加和積壓帶來的營運資本增加推動了經營活動對現金的使用，主要是增加了580萬美元的庫存。
我們與美國銀行(BofA)達成了一項信貸協議，該協議於2017年6月15日簽訂，並於2017年12月29日修訂，規定了1600萬美元的信貸安排，將於2022年6月15日到期。信貸安排還包括一筆500萬美元的未償還房地產定期票據，到期日為2022年6月15日。我們預計將協議延長至2022年6月15日之後。
信貸額度和房地產定期票據都會受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)波動的影響。與美國銀行的信貸額度和房地產定期票據包含某些契約，其中要求我們遵守定期報告要求，遵守年度股東股息限制，保持一定的財務業績，並限制年度資本支出金額。我們項下的可獲得性取決於借款基準要求，而墊款則由貸款人自行決定。信貸額度基本上是由我們所有的資產擔保的。
除其他事項外，美國銀行信貸協議規定，在截至2020年12月31日的12個月和此後的每個財政季度結束期間，固定費用覆蓋率不低於1.0至1.0，僅限於從我們額度下的可獲得性低於2,000美元開始的觸發期開始，直到由於我們於2020年12月的協議修訂而可獲得性在30天內高於該數額。本公司在截至2021年9月30日的期間遵守了公約。
額度下的可獲得性取決於借款基數要求，預付款由貸款人自行決定。截至2021年9月30日，我們有600萬美元的未償還預付款，我們在580萬美元的信貸額度下有580萬美元的未使用可用資金，這是由我們的借款基礎支持的。我們相信，我們的融資安排和運營提供的現金流將足以滿足我們未來的營運資金需求。
2020年4月15日，我們與美國銀行簽訂了一份期票(以下簡稱“期票”)，根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”及適用法規(“CARE法案”)下的Paycheck保護計劃提供610萬美元的無擔保貸款，資金已於2020年4月22日收到。本票的期限為2年，年利率為1%。付款自本票之日起延期6個月，我們可以在60天后申請寬免本票。本票的寬恕將根據《關愛法案》和適用條例的規定來確定。我們在2021年第三季度申請了寬恕，在確定寬恕金額後，任何未償還的本金和利息都將按月償還。
表外安排
我們沒有從事S-K條例第303(A)(4)項規定的任何表外活動。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策和估計在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中進行了總結。我們的一些會計政策要求我們在選擇適當的假設來計算財務估計時做出重大判斷。這樣的判斷受到固有程度的不確定性的影響。這些判斷是基於我們的歷史經驗、我們所在行業的已知趨勢、現有合同條款和其他適當的外部來源信息。實際結果可能與這些估計不同。
前瞻性陳述
上述報告中那些非歷史事實的陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。
| ♦ |
可能影響市場供求或貨幣匯率的市場波動； |
|
| ♦ |
新冠肺炎導致供應鏈中斷和不可靠； |
|
| ♦ |
缺乏足夠的人力資源來生產我們的產品； |
|
| ♦ |
EMS行業內部競爭加劇或原始設備製造商決定停止或限制外包； |
|
| ♦ |
我們或第三方運營設施的可靠性和效率發生變化； |
|
| ♦ |
銅和石油等某些原材料成本上漲； |
|
| ♦ |
商品和能源成本不穩定； |
|
| ♦ |
與FDA不遵守規定相關的風險； |
|
| ♦ |
失去一個大客户； |
|
| ♦ |
可能影響我們財務狀況和經營業績的一般經濟、金融和商業狀況； |
|
| ♦ |
與遵守證券和環境法規有關的增加或意想不到的成本； |
|
| ♦ |
自然災害或網絡安全事件導致全球或地方信息管理系統中斷； |
|
| ♦ |
流行病、大流行性疾病或傳染性疾病的爆發，例如最近出現的影響我們運營、我們客户運營或我們供應商運營的新型冠狀病毒。 |
上述因素被認為是重要的因素(但不一定是所有的重要因素)，可能導致實際結果與我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。對這些因素的討論也包含在第一部分第1A項“風險因素”中，並應被視為第二部分第七項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的組成部分。本文未討論的不可預測或未知因素也可能對前瞻性陳述產生重大不利影響。本10-Q表格中包含的所有前瞻性陳述均受前述警告性聲明的明確限定。我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新任何前瞻性聲明(或其相關警示語言)。
請參考我們之前在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的前瞻性陳述和風險。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(B)條的規定，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如交易法下第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。這些控制和程序旨在確保公司交易法報告中要求披露的信息(1)及時記錄、處理、總結和報告，(2)積累並傳達給管理層，包括公司首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定需要披露的信息。根據截至評估日期對這些披露控制和程序的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在我們最近完成的會計季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。
第二部分
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中，我們會受到各種法律程序和索賠的影響。
第1A項。危險因素
我們受到特定於我們的風險的影響，以及影響在全球市場運營的所有企業的因素。我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響或可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同的重大因素在我們截至的財政年度的Form 10-K年度報告中以“Part I-Item 1A.風險因素”的標題進行了描述。除以下所述外，風險因素與截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告所披露的風險因素並無重大變動。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
截至2021年9月30日，我們的股票回購計劃已經到期，沒有額外的金額可供回購。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項：其他信息
沒有。
項目6.展品
陳列品
| 31.1* |
根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席執行官的證明。 |
| 31.2* |
根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 |
| 32* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的首席執行官和首席財務官證書。 |
| 101* |
截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q中的財務報表，採用內聯XBRL格式：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表和全面虧損，(Iii)簡明現金流量表，以及(Iv)簡明綜合財務報表附註。 |
| 104 |
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL中，包含在附件101中) |
*隨函存檔
簽名
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根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| Nortech系統公司及其子公司 |
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| 日期：2021年11月10日 |
作者：/s/傑伊·D·米勒 |
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| 傑伊·D·米勒 |
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| 首席執行官兼總裁 |
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| 諾泰克系統公司 |
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| 日期：2021年11月10日 |
作者/克里斯托弗·D·瓊斯 |
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| 克里斯托弗·D·瓊斯 |
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| 副總裁兼首席財務官 |
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| 諾泰克系統公司 |
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