美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至的季度:
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(州或其他司法管轄區 |
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(税務局僱主 |
公司或組織) |
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識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵編)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 ☑
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。 ☑
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☐ |
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☑ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
截至2021年11月5日,有幾個
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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未經審計的簡明合併經營報表 |
4 |
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未經審計的簡明合併資產負債表 |
5 |
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未經審計的股東權益簡明合併報表 |
6 |
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未經審計的現金流量表簡明合併報表 |
7 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
25 |
第四項。 |
管制和程序 |
26 |
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第二部分 |
其他信息 |
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第1項。 |
法律程序 |
27 |
第1A項。 |
風險因素 |
27 |
第二項。 |
未登記的證券銷售和收益的使用 |
27 |
第三項。 |
高級證券違約 |
27 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
27 |
第五項。 |
其他信息 |
27 |
第6項 |
展品、財務報表明細表 |
28 |
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簽名 |
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29 |
2
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包含聯邦證券法定義內的某些“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常可以通過使用包括“可能”、“將”、“預期”、“可能”、“相信”、“繼續”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”和其他類似詞語或短語的陳述來識別。前瞻性陳述涉及估計和不確定因素,這些估計和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的大不相同。
這份關於Form 10-Q的季度報告中包含的前瞻性陳述是基於我們的行業經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他重要因素的看法而做出的假設。當您閲讀和考慮這份Form 10-Q季度報告時,您應該明白,這些聲明並不是對業績或結果的保證。它們涉及風險、不確定性(其中許多是我們無法控制的)和假設。雖然我們相信這些前瞻性陳述是基於合理的假設,但您應該意識到,許多重要因素可能會影響我們的實際運營和財務表現,並導致我們的業績與前瞻性陳述中預期的業績存在實質性差異,這些因素包括但不限於:由於新冠肺炎(CoronaVirus)疫情對公司造成的供應鏈中斷和生產效率低下的潛在影響;整體經濟狀況;對我們產品的需求;通貨膨脹;消費者偏好的變化;我們行業內的競爭;我們對獨立經銷商網絡的依賴。我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年6月30日的10-K表格年度報告(“我們的2021年年度報告”)中,以“風險因素”標題描述了我們管理製造水平和固定成本基礎的能力、成功推出新產品以及其他重要因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者這些假設中的任何一個被證明是不正確的,我們的實際經營和財務表現可能在重大方面與這些前瞻性陳述中預測的表現大不相同。
此外,任何前瞻性表述僅限於表述之日,除非法律另有要求,否則我們無義務更新本季度報告中包含的任何前瞻性表述,以反映本10-Q表季報中包含的事件或情況,或反映在該表述日期之後發生的事件或意外事件或情況,或反映預期或意外事件或情況的發生。可能導致我們的業務不能像我們預期的那樣發展的新的重要因素可能會不時出現,我們不可能預測到所有這些因素。
3
Mastercraft Boat Holdings,Inc.和子公司
未經審計的簡明合併經營報表
(千美元,每股除外)
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截至三個月 |
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10月3日, |
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10月4日, |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售和營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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其他無形資產攤銷 |
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商譽減值 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他費用: |
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利息支出 |
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所得税前收入費用 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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每股淨收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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用於計算以下各項的加權平均份額: |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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未經審計簡明綜合財務報表附註構成簡明綜合財務報表的組成部分。
4
Mastercraft Boat Holdings,Inc.和子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(千美元,每股除外)
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10月3日, |
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六月三十日, |
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2021 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款,扣除備用金#美元 |
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應收所得税 |
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庫存,淨額(附註3) |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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商譽(附註4) |
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其他無形資產,淨額(附註4) |
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遞延所得税 |
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遞延債務發行成本(淨額) |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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應付所得税 |
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應計費用和其他流動負債(附註5) |
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長期債務的當期部分,扣除未攤銷債務發行成本(附註6) |
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流動負債總額 |
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長期債務,扣除未攤銷債務發行成本(附註6) |
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未確認的税務頭寸 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益: |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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未經審計簡明綜合財務報表附註構成簡明綜合財務報表的組成部分。
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Mastercraft Boat Holdings,Inc.和子公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
(千美元)
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其他內容 |
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普通股 |
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實繳 |
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累計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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總計 |
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2021年6月30日的餘額 |
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基於股份的薪酬活動 |
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普通股回購和註銷 |
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淨收入 |
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2021年10月3日的餘額 |
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其他內容 |
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普通股 |
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實繳 |
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累計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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總計 |
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2020年6月30日的餘額 |
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基於股份的薪酬活動 |
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淨收入 |
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2020年10月4日的餘額 |
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未經審計簡明綜合財務報表附註構成簡明綜合財務報表的組成部分。
6
Mastercraft Boat Holdings,Inc.和子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(千美元)
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截至三個月 |
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10月3日, |
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10月4日, |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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未確認的税收優惠 |
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債務發行成本攤銷 |
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商譽減值 |
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若干營運資產及負債的變動 |
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其他,淨額 |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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投資活動的現金流: |
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購置物業、廠房及設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流: |
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循環信貸安排的本金支付 |
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循環信貸借款 |
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長期債務的本金支付 |
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普通股回購和註銷 |
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其他,淨額 |
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用於融資活動的淨現金 |
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現金及現金等價物淨變動 |
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現金和現金等價物-期初 |
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期末現金和現金等價物 |
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現金流量信息的補充披露: |
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現金支付利息 |
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所得税的現金支付 |
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重大非現金投資和融資活動: |
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應付賬款和應計費用中的資本支出 |
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未經審計簡明綜合財務報表附註構成簡明綜合財務報表的組成部分。
7
Mastercraft船艇控股公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千美元計算,每股數據除外)
1.組織、報告依據和重大會計政策
組織-MasterCraft Boat控股公司(“控股”)成立於2000年1月28日,是特拉華州的一家控股公司,主要通過其全資子公司MasterCraft Boat Company LLC、MasterCraft Services LLC、MasterCraft Parts,Ltd.、MasterCraft International Sales Administration,Inc.、Aviara Ships LLC、Nautic Star LLC、NS Transport LLC和Crest Marine LLC經營。控股公司及其子公司在本文中統稱為“公司”。
陳述的基礎 —
未經審核簡明綜合財務報表乃按本公司截至2021年6月30日止年度經審核綜合財務報表之基準編制,管理層認為,該等報表反映為公平呈報本公司截至2021年10月3日止財務狀況、截至2021年10月3日及2020年10月4日止三個月之經營業績、截至2021年10月3日止三個月及2020年10月4日止三個月之現金流量,以及截至2021年10月3日止三個月及截至2020年10月4日止三個月之股東權益表所需之所有調整所有的調整都是正常的、重複的。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和證券交易委員會適用的財務信息規則和條例編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和條例予以精簡或省略。2021年6月30日的精簡合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有披露。然而,管理層相信,這些簡明綜合財務報表中的披露足以使所提供的信息不具誤導性。這些簡明的合併財務報表應與公司的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表和附註包括在我們2021年年報的Form 10-K中。
由於公司業務的季節性,中期業績不一定代表本會計年度剩餘時間的預期結果。
與公司截至2021年6月30日的財政年度經審計的綜合財務報表中描述的相比,公司截至2021年10月3日的三個月的重大或關鍵會計政策或估計程序的應用沒有重大變化或變化。
可報告細分市場的變化-從2022財年第一季度開始,我們的首席運營決策者(CODM)開始根據公司管理結構中與Aviara生產過渡到我們的梅里特島工廠相關的變化來管理我們的業務、分配資源和評估業績。*因此,公司重新調整了其應報告的部門,將其分配給MasterCraft、Crest、NauticStar和Aviara。*公司已經重新計算了之前所有期間的部門信息。請參閲
重新分類-某些歷史金額在這些簡明綜合財務報表和附註中進行了重新分類,以符合當前的列報方式。
8
最近採用的會計準則
所得税-2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計。ASU 2019-12通過刪除所得税一般原則(主題740)中的某些例外,簡化了所得税的會計處理。它還澄清和修改了現有指南,以改進一致性應用。該指導意見在以下財年開始時有效
參考匯率改革-2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04為將美國公認會計原則(U.S.GAAP)應用於合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外,但必須滿足某些標準,即參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率。一個實體可以從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始到2022年12月31日的任何日期適用ASU 2020-04。採用這一標準對公司的合併財務報表沒有影響。
2. |
收入確認 |
與本公司在附註10-部門信息中描述的可報告部門的變化一致,公司已經改變了其分類收入的列報方式,以與新的部門結構保持一致。*下表按每個可報告部門的主要產品類別列出了公司的收入。
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截至2021年10月3日的三個月 |
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大師手藝 |
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波峯 |
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NauticStar |
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阿維亞拉 |
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總計 |
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主要產品類別: |
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船和拖車 |
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零件 |
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其他收入 |
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總計 |
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截至2020年10月4日的三個月 |
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大師手藝 |
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波峯 |
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NauticStar |
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阿維亞拉 |
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總計 |
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主要產品類別: |
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船和拖車 |
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$ |
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|
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$ |
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零件 |
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— |
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其他收入 |
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— |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合同責任
截至2021年6月30日,該公司擁有
9
3. |
庫存 |
庫存包括以下內容:
|
|
10月3日, |
|
|
六月三十日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
||
原材料和供應品 |
|
$ |
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$ |
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在製品 |
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|
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成品 |
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陳舊儲備 |
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( |
) |
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) |
總庫存 |
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$ |
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$ |
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|
原材料和供應增加,以支持更高的生產量,並增加安全庫存,以管理供應鏈風險。由於供應鏈中斷,在製品增加。
4.商譽和其他無形資產
從2022財年第一季度開始,公司將其可報告部門重新調整為MasterCraft、Crest、NauticStar和Aviara。有關公司可報告部門的更多信息,請參閲註釋10-部門信息。*由於部門的變化,根據ASC 350,無形資產-商譽和其他,公司使用相對公允價值方法將MasterCraft報告部門記錄的商譽重新分配給MasterCraft和Aviara兩個獨立的報告部門。
在重新調整我們的部門之前,我們評估了我們的商譽減值,並確定不存在減值,因為我們的MasterCraft報告部門(這是唯一包含商譽的報告單位)的公允價值超過了其賬面價值。在重新分配商譽的同時,我們使用基於收入的方法,特別是貼現現金流模型,測試了我們MasterCraft和Aviara報告部門的商譽的減值情況。現金流量模型包括與收入增長和貼現率相關的重大判斷和假設。啟動效率低下產生的近期運營虧損對Aviara的公允價值產生了負面影響,導致報告單位的賬面價值超過公允價值。因此,一美元
該公司每個可報告部門的商譽賬面價值如下:
|
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大師手藝 |
|
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波峯 |
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NauticStar |
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阿維亞拉 |
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總計 |
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2021年6月30日的餘額 |
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商譽 |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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累計減值損失 |
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- |
|
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
商譽,2021年6月30日淨值 |
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- |
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- |
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- |
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商譽再分配 |
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) |
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- |
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- |
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- |
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損損 |
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- |
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- |
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|
- |
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( |
) |
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( |
) |
商譽,2021年10月3日淨值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
10
下表顯示了其他無形資產的賬面淨值:
|
|
10月3日, |
|
|
六月三十日, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
總金額 |
|
|
累計攤銷/減值 |
|
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
總金額 |
|
|
累計攤銷/減值 |
|
|
其他無形資產,淨額 |
|
||||||
攤銷無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
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經銷商網絡 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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軟件 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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未攤銷無形資產 |
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商品名稱 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他無形資產合計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2021年10月3日和2020年10月4日的三個月,與其他無形資產相關的攤銷費用淨額為$
5. |
應計費用和其他流動負債 |
應計費用和其他流動負債包括以下各項:
|
|
10月3日, |
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六月三十日, |
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2021 |
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2021 |
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保修 |
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$ |
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$ |
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經銷商激勵措施 |
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合同責任 |
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薪酬及相關應計項目 |
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運費 |
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自我保險 |
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庫存回購或有債務 |
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其他 |
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應計費用和其他流動負債總額 |
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$ |
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$ |
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截至三個月的應計保修責任活動如下:
|
|
10月3日, |
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10月4日, |
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2021 |
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2020 |
|
||
期初餘額 |
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$ |
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$ |
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條文 |
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已支付的款項 |
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( |
) |
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( |
) |
對先前存在的保修進行的彙總更改 |
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期末餘額 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
11
6.長期債務
長期債務如下:
|
|
10月3日, |
|
|
六月三十日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2021 |
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||
循環信貸安排 |
|
$ |
|
|
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$ |
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|
定期貸款 |
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定期貸款的債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
債務總額 |
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長期債務的較少流動部分 |
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定期貸款的債務發行成本中較低的流動部分 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
於2021年6月28日,本公司與若干金融機構組成的銀團訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議為公司提供$
信貸協議載有多項契諾,除其他事項外,該等契諾限制本公司招致額外債務;招致額外留置權及或有負債;出售或處置資產;與其他公司合併或收購;清算或解散;從事非相關行業業務;發放貸款、墊款或擔保;支付股息或作出其他分派;與聯屬公司進行交易;以及進行投資。公司還必須保持最低固定費用覆蓋率和最高淨槓桿率。
信貸協議按最優惠利率加適用保證金計息,由本公司選擇,保證金範圍為
信貸協議將到期,其下所有未償還的剩餘金額將於2026年6月28日到期並支付。截至2021年10月3日,該公司遵守了其在信貸協議下的財務契約。
7. |
所得税 |
該公司的綜合中期有效税率是根據目前對年度有效所得税税率的估計而調整的,以反映離散項目的影響。公司有效税率與法定聯邦税率之間的差異
12
8. |
基於股份的薪酬 |
下表按獎勵類型顯示了基於股票的薪酬支出的組成部分。
|
|
截至三個月 |
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|||||
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|
10月3日, |
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10月4日, |
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2021 |
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2020 |
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限制性股票獎勵 |
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$ |
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$ |
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|
績效股票單位 |
|
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|
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|
基於股份的薪酬費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
限制性股票獎
於截至2021年10月3日止三個月內,本公司授予
下表彙總了截至2021年10月3日的非既有RSA狀態,以及截至該日期的三個月內的變化。
|
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平均值 |
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非既得利益者 |
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授予日期 |
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受限 |
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公允價值 |
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股票 |
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(每股) |
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2021年6月30日未歸屬 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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沒收 |
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( |
) |
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2021年10月3日未歸屬 |
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截至2021年10月3日,
績效股票單位
績效股票單位(“PSU”)是一種授予高級管理人員和某些其他關鍵員工的長期激勵性薪酬,旨在將員工的利益與公司股東的利益直接掛鈎,並創造長期股東價值。這些獎勵將根據公司在過去一年中達到某些績效標準而獲得。
演出期。這些獎項的表演期從獲獎會計年度的7月1日開始,持續三年,至適用年度的6月30日結束。達到績效標準的概率每季度評估一次。在確定本公司在業績標準方面的業績後,授予的股份數量將根據總股東回報(“TSR”)修改量的應用進行進一步調整。授予日期公允價值是根據公司達到業績標準的概率評估和對預期TSR修改量的估計來確定的。TSR修改量估計是使用蒙特卡羅模擬模型確定的,該模型考慮了長期市場表現的許多可能結果的可能性。與未歸屬PSU相關的補償費用在履約期內按比例確認。13
下表彙總了截至2021年10月3日的未歸屬PSU狀態,以及截至該日期的三個月內的變化。
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平均值 |
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|
非既得利益者 |
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授予日期 |
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|
性能 |
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|
公允價值 |
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股票單位 |
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(每股) |
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2021年6月30日未歸屬 |
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$ |
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授與 |
|
|
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|
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沒收 |
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( |
) |
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2021年10月3日未歸屬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年10月3日,
9. |
每股收益和普通股 |
下表列出了公司每股淨收益的計算方法:
|
|
截至三個月 |
|
|||||
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10月3日, |
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10月4日, |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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加權平均股價-基本 |
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股票期權假定行權的稀釋效應 |
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假設的限制性股票獎勵/單位的稀釋效應 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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每股基本淨收入 |
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$ |
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$ |
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稀釋後每股淨收益 |
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$ |
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$ |
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在截至2021年10月3日和2021年10月4日的三個月裏,一些無形的股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為這將是反稀釋的影響。
股票回購計劃
2021年6月24日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,允許回購至多$
14
10.細分市場信息
可報告細分市場的變化
從2022財年第一季度開始,如附註1所述,我們的CODM開始根據MasterCraft、Crest、NauticStar和Aviara的可報告部門管理我們的業務、分配資源和評估績效。
可報告的細分市場
運營部門被確定為企業的組成部分,CODM在就如何分配資源和評估業績做出決策時,可以獲得關於這些部門的離散財務信息,以供評估。截至2021年10月3日止三個月,本公司CODM定期評估本公司旗下船艇品牌的經營表現。
|
• |
MasterCraft部門在田納西州沃諾爾的工廠生產船隻。這些都是優質的娛樂性能運動艇,主要用於滑水、尾板、尾流衝浪和一般休閒划船。 |
|
• |
佳潔士部門在密歇根州歐沃索的工廠生產浮筒船。佳潔士的船主要用於一般休閒划船。 |
|
• |
NauticStar部門在密西西比州阿莫里的工廠生產船隻。NauticStar的船主要用於鹹水捕魚和一般休閒划船。 |
|
• |
Aviara部門在其位於佛羅裏達州梅里特島的設施生產豪華日用遊艇。這些Aviara船主要用於一般休閒遊艇。從2022財年開始,CODM已開始使用與我們其他運營和可報告部門一致的標準獨立評估Aviara的表現。 |
每個細分市場都通過自己的獨立經銷商網絡分銷產品。每個部門也有自己的管理結構,負責部門的運營,並直接向CODM負責部門的經營業績,這由CODM定期評估,CODM根據該業績分配資源,包括使用基於業績的營業收入衡量標準。
該公司提交綜合所得税申報單,不將所得税和其他公司層面的費用(包括利息)分配給運營部門。所有重要的公司成本都包括在MasterCraft部分。
該公司可報告部門的精選財務信息如下:
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截至2021年10月3日的三個月 |
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大師手藝 |
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波峯 |
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NauticStar |
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阿維亞拉 |
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整合 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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折舊及攤銷 |
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購置物業、廠房及設備 |
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截至2020年10月4日的三個月 |
|
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|
大師手藝 |
|
|
波峯 |
|
|
NauticStar |
|
|
阿維亞拉 |
|
|
整合 |
|
|||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
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$ |
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|
$ |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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折舊及攤銷 |
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購置物業、廠房及設備 |
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— |
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15
下表列出了該公司可報告部門的總資產。
|
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2021年10月3日 |
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2021年6月30日 |
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資產: |
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大師手藝 |
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$ |
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$ |
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波峯 |
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NauticStar |
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阿維亞拉 |
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總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下討論和分析應與未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在本10-Q表格季度報告的其他部分。此外,本次討論和分析中有關我們對業務表現、預期財務結果、流動性和其他非歷史性陳述的預期的陳述都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響,包括但不限於上述“關於前瞻性陳述的警示説明”以及我們的2021年年度報告(Form 10-K)中所述的“風險因素”中所描述的風險和不確定因素。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。
以下討論中的某些陳述是基於非GAAP財務衡量標準的。“非GAAP財務衡量標準”是對註冊人的歷史或未來財務業績、財務狀況或現金流量的數字衡量標準,它不包括在發行人的營業報表、資產負債表或現金流量表中根據美國GAAP計算和呈報的最直接可比衡量標準中包含的金額,或者不包括在這樣計算和呈報的最直接可比衡量標準中包含的金額,或者包括不包括在如此計算和呈報的最直接可比衡量標準中的金額或可能受到調整的金額。非GAAP財務指標不包括運營和統計指標。公司在管理層的討論和分析中納入了非GAAP財務衡量標準,因為公司管理層認為,這些衡量標準及其提供的信息對財務報表用户(包括投資者)是有用的,因為它們允許財務報表用户使用管理層使用的相同工具來查看公司業績,並更好地評估公司目前的業務業績。為了更好地使公司報告的結果與公司管理層用來評估業務表現的內部指標保持一致,並提供與前期和同行數據更好的比較,非GAAP衡量標準排除了與業務收購相關的購買會計攤銷的影響。
概述
新冠肺炎疫情促進了強勁的海運零售需求,因為消費者利用了更靈活的工作時間,允許更多的休閒時間和海產品使用。這種強勁的零售需求創造了經銷商的歷史低庫存水平,這反過來又增加了對我們產品的批發需求。儘管對我們產品的需求上升,導致淨銷售額同比增長38.8%,但供應鏈中斷、生產效率低下和通脹壓力影響了2022年第一季度的業績。
供應鏈中斷。生產我們產品所用的原材料和零部件的需求量激增。因此,我們使用的一些材料和零部件供不應求。為了減少供應鏈中斷對生產的影響,我們在可能的情況下增加了原材料安全庫存。此外,由於供應鏈短缺推遲了我們完成生產單元的能力,在製品增加了。
生產效率低下.他們的業務流程已經改變,以解決在保持正常生產線的同時完成等待部件的船隻的問題,導致勞動力成本增加。曠工和實施新冠肺炎緩解程序也給我們的員工帶來了負擔,因為我們繼續專注於提高產量,以滿足前所未有的需求。
通貨膨脹壓力。通脹壓力增加了用於製造我們產品的原材料和組件的成本,對我們2022年第一季度的利潤率產生了負面影響。2022財年新車型年漲價生效;然而,這些漲價並未完全抵消通脹導致的材料成本增加。*為了應對日益惡化的通脹壓力,我們宣佈將在第二季度實施額外的週期中期漲價,並預計漲價將抵消全年通脹的影響。
隨着我們繼續應對新冠肺炎疫情帶來的前所未有的需求和中斷,我們的生產率和未來業績將在很大程度上取決於我們和我們的供應商緩解持續和不斷變化的風險的能力和能力。
17
我們將繼續積極監測新冠肺炎疫情的影響,並可能根據政府當局的要求,或根據我們的員工、經銷商、供應商和利益相關者的最佳利益,採取進一步行動來改變業務運營。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的全面影響將取決於我們無法預測的不斷變化的因素。請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險-實際或潛在的突發公共衞生事件、流行病或流行病,如當前的新冠肺炎(CoronaVirus)大流行,可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響”,這些風險已在我們提交的2021年年度報告Form 10-K中闡述。
經營成果
下表列出了我們截至三個月的綜合運營結果:
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截至三個月 |
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10月3日, |
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10月4日, |
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2022年與2021年 |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
%變化 |
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|
|||||
合併業務報表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
144,010 |
|
|
$ |
103,745 |
|
|
$ |
40,265 |
|
|
|
38.8 |
% |
銷售成本 |
|
|
113,888 |
|
|
|
77,515 |
|
|
|
36,373 |
|
|
|
46.9 |
% |
毛利 |
|
|
30,122 |
|
|
|
26,230 |
|
|
|
3,892 |
|
|
|
14.8 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
4,282 |
|
|
|
2,907 |
|
|
|
1,375 |
|
|
|
47.3 |
% |
一般事務和行政事務 |
|
|
9,670 |
|
|
|
8,932 |
|
|
|
738 |
|
|
|
8.3 |
% |
其他無形資產攤銷 |
|
|
1,026 |
|
|
|
987 |
|
|
|
39 |
|
|
|
4.0 |
% |
商譽減值 |
|
|
1,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
— |
|
總運營費用 |
|
|
16,078 |
|
|
|
12,826 |
|
|
|
3,252 |
|
|
|
25.4 |
% |
營業收入 |
|
|
14,044 |
|
|
|
13,404 |
|
|
|
640 |
|
|
|
4.8 |
% |
其他費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
382 |
|
|
|
1,019 |
|
|
|
(637 |
) |
|
|
(62.5 |
%) |
所得税前收入費用 |
|
|
13,662 |
|
|
|
12,385 |
|
|
|
1,277 |
|
|
|
10.3 |
% |
所得税費用 |
|
|
3,276 |
|
|
|
2,818 |
|
|
|
458 |
|
|
|
16.3 |
% |
淨收入 |
|
$ |
10,386 |
|
|
$ |
9,567 |
|
|
$ |
819 |
|
|
|
8.6 |
% |
其他財務和其他數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單位銷售量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大師手藝 |
|
|
783 |
|
|
|
640 |
|
|
|
143 |
|
|
|
22.3 |
% |
波峯 |
|
|
716 |
|
|
|
453 |
|
|
|
263 |
|
|
|
58.1 |
% |
NauticStar |
|
|
291 |
|
|
|
286 |
|
|
|
5 |
|
|
|
1.7 |
% |
阿維亞拉 |
|
|
19 |
|
|
|
13 |
|
|
|
6 |
|
|
|
46.2 |
% |
合併單位銷售量 |
|
|
1,809 |
|
|
|
1,392 |
|
|
|
417 |
|
|
|
30.0 |
% |
淨銷售額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大師手藝 |
|
$ |
92,015 |
|
|
$ |
69,591 |
|
|
$ |
22,424 |
|
|
|
32.2 |
% |
波峯 |
|
|
32,780 |
|
|
|
18,039 |
|
|
|
14,741 |
|
|
|
81.7 |
% |
NauticStar |
|
|
13,360 |
|
|
|
12,342 |
|
|
|
1,018 |
|
|
|
8.2 |
% |
阿維亞拉 |
|
|
5,855 |
|
|
|
3,773 |
|
|
|
2,082 |
|
|
|
55.2 |
% |
合併淨銷售額 |
|
$ |
144,010 |
|
|
$ |
103,745 |
|
|
$ |
40,265 |
|
|
|
38.8 |
% |
單位淨銷售額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大師手藝 |
|
$ |
118 |
|
|
$ |
109 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
8.3 |
% |
波峯 |
|
|
46 |
|
|
|
40 |
|
|
|
6 |
|
|
|
15.0 |
% |
NauticStar |
|
|
46 |
|
|
|
43 |
|
|
|
3 |
|
|
|
7.0 |
% |
阿維亞拉 |
|
|
308 |
|
|
|
290 |
|
|
|
18 |
|
|
|
6.2 |
% |
單位合併淨銷售額 |
|
|
80 |
|
|
|
75 |
|
|
|
5 |
|
|
|
6.7 |
% |
毛利率 |
|
|
20.9 |
% |
|
|
25.3 |
% |
|
(440)bps |
|
|
|
|
|
18
截至2021年10月3日的三個月與截至2020年10月4日的三個月
合併結果
2022年第一季度淨銷售額為1.44億美元,與2021年第一季度相比增長了38.8%。由於我們的經銷商尋求補充庫存,每個細分市場的淨銷售額都受益於銷量的增加,這些庫存已經被強勁的消費者對船隻的需求耗盡了。與前一時期相比,更高的價格、有利的車型組合和更高的期權銷售也是有利的。
與2021年第一季度相比,毛利率下降了440個基點,至20.9%,原因是供應鏈中斷和通脹壓力推高了材料和勞動力成本,而新的Aviara工廠的管理費用造成了不利的間接費用吸收。車型年轉換帶來的較高價格部分抵消了這些不利因素。
第一季度的營業費用為1610萬美元,比去年同期增加了330萬美元。由於上一年支出的時間受到新冠肺炎疫情的影響,銷售和營銷費用增加,導致2021財年第一季度的成本較低。隨着我們繼續在研發和信息技術方面進行投資,一般和行政費用增加。此外,如附註4所述,與Aviara部門相關的已分配商譽相關的減值費用在2022財年第一季度入賬未經審計的簡明合併財務報表。
與去年同期相比,本季度的利息支出減少了60萬美元,原因是實際利率和平均未償債務餘額減少。
細分結果
從2022財年第一季度開始,如附註1所述,我們的CODM開始根據MasterCraft、Crest、NauticStar和Aviara的可報告部門管理我們的業務、分配資源和評估績效。
精品細分市場
下表列出了截至三個月的MasterCraft部門業績:
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
10月3日, |
|
|
10月4日, |
|
|
2022年與2021年 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
%變化 |
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
92,015 |
|
|
$ |
69,591 |
|
|
$ |
22,424 |
|
|
|
32.2 |
% |
營業收入 |
|
|
16,180 |
|
|
|
14,366 |
|
|
|
1,814 |
|
|
|
12.6 |
% |
購置物業、廠房及設備 |
|
|
2,064 |
|
|
|
1,726 |
|
|
|
338 |
|
|
|
19.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單位銷售量 |
|
|
783 |
|
|
|
640 |
|
|
|
143 |
|
|
|
22.3 |
% |
單位淨銷售額 |
|
$ |
118 |
|
|
$ |
109 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
8.3 |
% |
與去年同期的6960萬美元相比,2022年第一季度的淨銷售額增長了2240萬美元,增幅為32.2%,達到9200萬美元,這主要是由於銷售額的增長。此外,淨銷售額受益於更高的價格、有利的車型組合和更高的選項銷售額。
2022年第一季度的營業收入為1620萬美元,比2021年第一季度的1440萬美元增加了180萬美元,原因是淨銷售額增加,這部分被供應鏈中斷、通脹壓力以及與受COVID影響的2021年第一季度相比生產效率低下所抵消。
19
波峯線段
下表列出了截至三個月的佳潔士部門業績:
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
10月3日, |
|
|
10月4日, |
|
|
2022年與2021年 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
%變化 |
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
32,780 |
|
|
$ |
18,039 |
|
|
$ |
14,741 |
|
|
|
81.7 |
% |
營業收入 |
|
|
3,799 |
|
|
|
1,662 |
|
|
|
2,137 |
|
|
|
128.6 |
% |
購置物業、廠房及設備 |
|
|
371 |
|
|
|
— |
|
|
|
371 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單位銷售量 |
|
|
716 |
|
|
|
453 |
|
|
|
263 |
|
|
|
58.1 |
% |
單位淨銷售額 |
|
$ |
46 |
|
|
$ |
40 |
|
|
$ |
6 |
|
|
|
15.0 |
% |
2022年第一季度淨銷售額為3280萬美元,而2021年第一季度為1800萬美元,增加了1470萬美元,增幅為81.7%,這是由於銷售量增加和價格上漲。
營業收入比上一年增長128.6%,主要原因是淨銷售額增加,但供應鏈中斷和通脹壓力導致的成本增加部分抵消了這一增長。
NauticStar段
下表列出了截至3個月的NauticStar部門業績:
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
10月3日, |
|
|
10月4日, |
|
|
2022年與2021年 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
%變化 |
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
13,360 |
|
|
$ |
12,342 |
|
|
$ |
1,018 |
|
|
|
8.2 |
% |
營業虧損 |
|
|
(2,336 |
) |
|
|
(1,619 |
) |
|
|
(717 |
) |
|
|
44.3 |
% |
購置物業、廠房及設備 |
|
|
1,068 |
|
|
|
243 |
|
|
|
825 |
|
|
|
339.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單位銷售量 |
|
|
291 |
|
|
|
286 |
|
|
|
5 |
|
|
|
1.7 |
% |
單位淨銷售額 |
|
$ |
46 |
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
7.0 |
% |
2022年第一季度的淨銷售額增加了100萬美元,增幅為8.2%,達到1340萬美元,而2021年第一季度的淨銷售額為1230萬美元,原因是期權銷售額增加,價格上漲,銷量增加。
2022年第一季度的營業虧損為230萬美元,而去年同期的營業虧損為160萬美元。通脹壓力、供應鏈中斷和勞動力挑戰帶來的成本上升抵消了淨銷售額的上升。
20
Aviara細分市場
下表列出了截至3個月的Aviara部門業績:
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
10月3日, |
|
|
10月4日, |
|
|
2022年與2021年 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
%變化 |
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
5,855 |
|
|
$ |
3,773 |
|
|
$ |
2,082 |
|
|
|
55.2 |
% |
營業虧損 |
|
|
(3,599 |
) |
|
|
(1,005 |
) |
|
|
(2,594 |
) |
|
|
258.1 |
% |
購置物業、廠房及設備 |
|
|
115 |
|
|
|
73 |
|
|
|
42 |
|
|
|
57.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單位銷售量 |
|
|
19 |
|
|
|
13 |
|
|
|
6 |
|
|
|
46.2 |
% |
單位淨銷售額 |
|
$ |
308 |
|
|
$ |
290 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
6.2 |
% |
與去年同期的380萬美元相比,2022年第一季度的淨銷售額增長了210萬美元,增幅為55.2%,達到590萬美元,這是由於新的梅里特島工廠的產能增加導致的單位銷售量的增加。
2022年第一季度,所有Aviara船都是在我們位於佛羅裏達州梅里特島的14萬平方英尺的工廠生產的,我們於2020年10月以1420萬美元的價格購買了該工廠。2021年第一季度,Aviara船在我們位於田納西州沃諾爾的MasterCraft工廠生產。由於向梅里特島的過渡,Aviara的間接成本大幅增加,這對Aviara的利潤率和盈利能力產生了稀釋的短期影響。
2022年第一季度的運營虧損為360萬美元,而2021年第一季度的運營虧損為100萬美元,原因是梅里特島設施的相關效率低下,包括與新設施相關的間接成本上升和商譽減值費用。有關減值費用的更多信息,請參閲未經審計簡明合併財務報表附註4。
非GAAP衡量標準
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益。我們將調整後的EBITDA定義為進一步調整EBITDA,以消除某些我們認為不能代表我們的核心和/或持續業務的非現金費用或其他項目。在本文所述期間,這些調整包括Aviara過渡成本和某些非現金項目,包括商譽減值和基於股份的補償。我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA佔淨銷售額的百分比。
調整後淨收益和調整後每股淨收益
我們將經調整淨收入和經調整每股淨收入定義為經調整以消除某些非現金費用或其他項目的淨收入,我們認為這些非現金費用或其他項目不能反映我們的核心業務和/或持續業務,並根據與非GAAP調整相關的所得税支出的影響進行調整。在本文所述期間,這些調整包括Aviara過渡成本和某些非現金項目,包括商譽減值、其他無形資產攤銷和基於股份的補償。“
21
EBITDA,調整後EBITDA,調整後EBITDAm我們統稱為非GAAP計量的Argin、調整後淨收入和調整後每股淨收入不是根據美國公認會計原則或美國GAAP確定的淨收入或營業收入計量。非GAAP衡量標準不是符合美國GAAP的業績衡量標準,也不應被視為根據美國GAAP確定的淨收入、每股淨收入或營業現金流的替代方案。此外,調整後的EBITDA不打算作為現金流的衡量標準。我們認為,納入非GAAP衡量標準為投資者提供更多信息是適當的,因為證券分析師和投資者使用非GAAP衡量標準一致地評估我們在各個時期的經營業績,並評估對我們證券的投資的相對風險。我們使用調整後的淨收入和調整後的每股淨收入,以便於在一致的基礎上比較我們的經營業績,當與我們根據美國GAAP準備的結果相結合時,與美國GAAP單獨衡量相比,可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們相信,調整後的淨收入和調整後的每股淨收入有助於我們的董事會、管理層、投資者和財務報表的其他用户在一致的基礎上比較我們的淨收入,因為一定的非現金項目和其他項目我們認為不是表示我們的核心和/或持續運營 並進行調整s為這個與非GAAP調整相關的對所得税費用的影響非GAAP指標作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立考慮或替代根據美國GAAP報告的我們的結果分析。其中一些限制包括:
|
• |
雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換,調整後的EBITDA不反映此類更換的任何現金需求; |
|
• |
調整後的EBITDA不反映我們的現金支出,或未來資本支出或合同承諾的需求; |
|
• |
調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
|
• |
調整後的EBITDA不反映我們的税費支出或支付所得税的任何現金需求; |
|
• |
調整後的EBITDA不反映利息支出,或償還債務利息所需的現金需求;以及 |
|
• |
調整後的淨收入、調整後的每股淨收入和調整後的EBITDA不反映我們認為不能反映我們的核心和/或持續業務的事項所產生的收益或費用的影響,但仍可能對我們的運營結果產生實質性影響。 |
此外,由於並非所有公司都使用相同的計算方法,我們對非GAAP衡量標準的表述可能無法與其他公司(包括我們行業的公司)的同名衡量標準相比較。
22
下表顯示了根據美國公認會計原則確定的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬,以及淨收入利潤率(以淨銷售額的百分比表示)與調整後的EBITDA利潤率(以淨銷售額的百分比表示)的對賬:
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
10月3日, |
|
|
淨額的百分比 |
|
|
10月4日, |
|
|
淨額的百分比 |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
銷售 |
|
|
2020 |
|
|
銷售 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
10,386 |
|
|
7.2% |
|
|
$ |
9,567 |
|
|
9.2% |
|
||
所得税費用 |
|
|
3,276 |
|
|
|
|
|
|
|
2,818 |
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
382 |
|
|
|
|
|
|
|
1,019 |
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
3,354 |
|
|
|
|
|
|
|
2,739 |
|
|
|
|
|
EBITDA |
|
|
17,398 |
|
|
12.1% |
|
|
|
16,143 |
|
|
15.6% |
|
||
商譽減值(a) |
|
|
1,100 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
896 |
|
|
|
|
|
|
|
640 |
|
|
|
|
|
Aviara過渡成本(b) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
178 |
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
19,394 |
|
|
13.5% |
|
|
$ |
16,961 |
|
|
16.3% |
|
(a) |
代表Aviara分部記錄的商譽減值非現金費用。有關商譽減值費用的詳細信息,請參閲附註4。 |
(b) |
代表將Aviara品牌的生產從田納西州的Vonore轉移到佛羅裏達州的Merritt島的成本。這些成本包括重複的管理費用和不表明正在進行的運營的成本(如培訓和設施準備)。 |
下表顯示了根據美國公認會計原則確定的淨收入與調整後的淨收入之間的對賬情況:
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
10月3日, |
|
|
10月4日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(千美元,每股數據除外) |
|
|||||
淨收入 |
|
$ |
10,386 |
|
|
$ |
9,567 |
|
所得税費用 |
|
|
3,276 |
|
|
|
2,818 |
|
商譽減值(a) |
|
|
1,100 |
|
|
|
- |
|
收購無形資產的攤銷 |
|
|
999 |
|
|
|
960 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
896 |
|
|
|
640 |
|
Aviara過渡成本(b) |
|
|
- |
|
|
|
178 |
|
調整後的所得税前淨收益 |
|
|
16,657 |
|
|
|
14,163 |
|
調整後的所得税費用(c) |
|
|
3,831 |
|
|
|
3,257 |
|
調整後淨收益 |
|
$ |
12,826 |
|
|
$ |
10,906 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後每股淨收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
0.58 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
0.58 |
|
用於計算以下各項的加權平均份額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本調整後每股淨收益 |
|
|
18,850,301 |
|
|
|
18,774,336 |
|
稀釋後調整後每股淨收益 |
|
|
19,004,119 |
|
|
|
18,866,826 |
|
(a) |
代表Aviara分部記錄的商譽減值非現金費用。有關商譽減值費用的詳細信息,請參閲附註4。 |
(b) |
代表將Aviara品牌的生產從田納西州的Vonore轉移到佛羅裏達州的Merritt島的成本。這些成本包括重複的管理費用和不表明正在進行的運營的成本(如培訓和設施準備)。 |
(c) |
反映所得税支出,每個期間的所得税税率為23.0%。 |
23
下表列出了本報告期間每股攤薄淨收益與調整後每股攤薄淨收益的對賬情況:
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
10月3日, |
|
|
10月4日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.51 |
|
調整的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
0.17 |
|
|
|
0.15 |
|
商譽減值(a) |
|
|
0.06 |
|
|
|
- |
|
收購無形資產的攤銷 |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.05 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.03 |
|
Aviara過渡成本(b) |
|
|
- |
|
|
|
0.01 |
|
調整後每股攤薄後所得税前淨收益 |
|
$ |
0.88 |
|
|
$ |
0.75 |
|
調整後所得税費用對稀釋後每股所得税前淨收益的影響(c) |
|
|
(0.21 |
) |
|
|
(0.17 |
) |
調整後每股攤薄淨收益 |
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
0.58 |
|
(a) |
代表Aviara分部記錄的商譽減值非現金費用。有關商譽減值費用的詳細信息,請參閲附註4。 |
(b) |
代表將Aviara品牌的生產從田納西州的Vonore轉移到佛羅裏達州的Merritt島的成本。這些成本包括重複的管理費用和不表明正在進行的運營的成本(如培訓和設施準備)。 |
(c) |
反映所得税支出,每個期間的所得税税率為23.0%。 |
流動性與資本資源
我們的主要流動性和資本資源需求是為營運資金提供資金,為資本支出提供資金,償還債務,併為股票回購計劃提供資金。我們的主要流動性來源是我們的現金餘額、經營活動產生的現金、我們的循環信貸協議以及長期債務的再融資和/或新發行。
截至2021年10月3日,現金和現金等價物總計1170萬美元,比截至2021年6月30日的3930萬美元減少了2760萬美元。截至2021年10月3日和2021年6月30日的總債務分別為8440萬美元和9310萬美元。
我們的營運資金受到2022財年第一季度庫存增加2210萬美元的影響,這主要是因為原材料增加,以支持更高的產量,並增加安全庫存,以管理供應鏈風險。由於供應鏈中斷,在製品增加。
截至2021年10月3日,我們在循環信貸安排下有2570萬美元的未償還款項,剩餘74.3美元的可用借款能力。有關進一步細節,請參閲未經審計的合併財務報表附註6-長期債務。
2021年6月24日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,允許在截至2024年6月24日的三年內回購最多5000萬美元的我們的普通股。在截至2021年10月3日的季度中,該公司以150萬美元現金回購了58379股普通股,其中包括相關費用和開支。
我們正在繼續監測供應鏈中斷、生產效率低下和通脹壓力對我們業務的影響。然而,我們相信,我們的現金餘額、運營現金和借款能力將足以滿足我們的流動性和資本資源需求,包括授權的股票回購。
24
下表彙總了我們的運營、投資和融資活動的現金流:
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
10月3日, |
|
|
10月4日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
提供的現金總額(用於): |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
(13,555 |
) |
|
$ |
7,372 |
|
投資活動 |
|
|
(3,618 |
) |
|
|
(2,042 |
) |
融資活動 |
|
|
(10,428 |
) |
|
|
(12,791 |
) |
現金淨變動 |
|
$ |
(27,601 |
) |
|
$ |
(7,461 |
) |
2022年第一季度現金流
2022年第一季度在經營活動中使用的現金淨額為1360萬美元,主要是由於營運資本使用,部分被淨收入抵消。營運資本使用主要包括庫存、應收賬款的增加以及應計費用和其他流動負債的減少。應付賬款的增加部分抵消了營運資金的使用。*如上所述,2022年第一季度庫存增加了2210萬美元。由於客户付款的時間安排,所有應收賬款都有所增加。應計費用和其他流動負債減少,原因是零售需求持續強勁,不需要回扣和與可變補償成本相關的更高支付。應付賬款增加,主要是因為庫存安全庫存增加。
用於投資活動的現金淨額為360萬美元,其中包括資本支出。我們的資本支出主要集中在擴大產能和維護資本上。
用於融資活動的淨現金為1040萬美元,與880萬美元的長期債務淨支付和總計150萬美元的股票回購計劃資金有關。
2021年第一季度現金流
2021年第一季度經營活動提供的現金淨額總計730萬美元,主要原因是淨收入和應收賬款增加,但庫存和應收賬款的增加部分抵消了這一影響;應收賬款和存貨因產量增加而增加,應收賬款因銷售額增加而增加。
用於投資活動的現金淨額為200萬美元,其中包括資本支出。
用於籌資活動的現金淨額為1280萬美元,主要用於支付長期債務。
表外安排
截至2021年10月3日,公司沒有任何表外融資安排。
關鍵會計政策
截至2021年10月3日,我們的關鍵會計政策或估算程序的應用與我們的Form 10-K年度報告中的那些相比沒有重大變化截至2021年6月30日的財年,該財年於2021年9月2日提交給美國證券交易委員會.
第三項。定量與定性關於市場風險的披露。
有關公司市場風險的完整討論,請參閲我們的2021年年度報告。與報告中披露的風險相比,市場風險沒有實質性變化。
25
第四項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
吾等維持披露控制及程序(定義見交易所法第13a-15(E)及15d-15(E)條),旨在確保吾等根據交易所法提交或提交的報告中須披露的信息於美國證券交易委員會的規則及表格中指定的時間段內予以記錄、處理、彙總及報告,且該等信息經累積後會傳達至我們的管理層,包括本公司的首席執行官及財務總監(視情況而定),以便就所需披露及時作出決定。任何管制和程序,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理的保證,以達致預期的管制目標。
截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年10月3日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年10月3日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
26
第二部分-其他資料
第1項。 |
法律訴訟。 |
沒有。
第1A項。 |
風險因素。 |
截至2021年10月3日止三個月內,“第I部分第1A項”所披露的風險因素並無重大變動。風險因素“在我們截至2021年6月30日的財年的Form 10-K年度報告中列出。
第二項。 |
未登記的證券買賣和收益的使用。 |
股票回購計劃
2021年6月24日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,允許在截至2024年6月24日的三年期間回購最多5000萬美元的普通股。在2022年第一季度,我們回購了約150萬美元的普通股。該計劃下的剩餘授權約為4850萬美元。
在截至2021年10月3日的三個月裏,公司回購了以下普通股:
期間 |
|
購買的股份總數 |
|
|
每股平均支付價格(a) |
|
|
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
|
|
根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值(千美元) |
|
||||
2021年7月1日-2021年8月1日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
50,000 |
|
2021年8月2日-2021年8月29日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
50,000 |
|
2021年8月30日-2021年10月3日 |
|
|
58,379 |
|
|
|
25.45 |
|
|
|
58,379 |
|
|
|
48,513 |
|
總計 |
|
|
58,379 |
|
|
$ |
25.45 |
|
|
|
58,379 |
|
|
$ |
48,513 |
|
(a) |
代表每股支付的加權平均價格,不包括支付的佣金。 |
第三項。 |
高級證券違約。 |
沒有。
第四項。 |
煤礦安全信息披露。 |
沒有。
第五項。 |
其他信息。 |
沒有。
27
第六項。展品、財務報表明細表。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以引用方式併入本文 |
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展品 |
|
描述 |
|
表格 |
|
檔案號: |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
已歸檔 |
|
3.1 |
|
修訂和重新簽署MCBC控股公司註冊證書。 |
|
10-K |
|
001-37502 |
|
3.1 |
|
9/18/15 |
|
|
|
3.2 |
|
MasterCraft Boat Holdings,Inc.修訂和重新註冊證書的修訂證書 |
|
10-Q |
|
001-37502 |
|
3.2 |
|
11/9/18 |
|
|
|
3.3 |
|
MasterCraft Boat Holdings,Inc.修訂和重新註冊證書的修訂證書. |
|
8-K |
|
001-37502 |
|
3.1 |
|
10/25/19 |
|
|
|
3.4 |
|
MasterCraft Boat Holdings,Inc.第四次修訂和重新修訂附例。 |
|
8-K |
|
001-37502 |
|
3.2 |
|
10/25/19 |
|
|
|
31.1 |
|
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
31.2 |
|
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
32.1 |
|
第1350節行政總裁的認證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
** |
|
32.2 |
|
第1350節首席財務官證書 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
** |
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
* |
謹此提交。 |
** |
隨信提供。 |
28
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
|
Mastercraft船艇控股公司 |
|
|
|
(註冊人) |
|
|
|
|
|
日期: |
2021年11月10日 |
由以下人員提供: |
/s/ 弗雷德裏克·A·布萊特比爾 |
|
|
|
弗雷德裏克·A·布萊特比爾 |
|
|
|
首席執行官(首席執行官)兼董事會主席 |
|
|
|
|
日期: |
11月10日, 2021 |
由以下人員提供: |
/s/ 蒂莫西·M·奧克斯利 |
|
|
|
蒂莫西·M·奧克斯利 |
|
|
|
首席財務官(首席財務和會計官), |
|
|
|
司庫兼祕書 |
|
|
|
|
29