文-2021100300000306971月2日2021Q3假象00000306972021-01-042021-10-03Xbrli:共享00000306972021-11-03Iso4217:美元00000306972021-10-0300000306972021-01-03Iso4217:美元Xbrli:共享0000030697美國-GAAP:ProductMember2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:ProductMember2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:ProductMember2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:ProductMember2019-12-302020-09-270000030697温:法國版税收入和收費成員2021-07-052021-10-030000030697温:法國版税收入和收費成員2020-06-292020-09-270000030697温:法國版税收入和收費成員2021-01-042021-10-030000030697温:法國版税收入和收費成員2019-12-302020-09-2700000306972021-07-052021-10-0300000306972020-06-292020-09-2700000306972019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:廣告會員2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:廣告會員2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:廣告會員2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:廣告會員2019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-030000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-030000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-030000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-030000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-030000030697美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-042021-04-040000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-042021-04-040000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-042021-04-040000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-042021-04-040000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-042021-04-0400000306972021-01-042021-04-040000030697美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-040000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-040000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-040000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2021-04-040000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-0400000306972021-04-040000030697美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-052021-07-040000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-052021-07-040000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2021-04-052021-07-040000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-052021-07-0400000306972021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-040000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-040000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-040000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2021-07-040000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-0400000306972021-07-040000030697美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-052021-10-030000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-052021-10-030000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2021-07-052021-10-030000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:CommonStockMember2021-10-030000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-030000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-10-030000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2021-10-030000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-030000030697美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-290000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-290000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-290000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-290000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-2900000306972019-12-290000030697美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-302020-03-290000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-302020-03-290000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-302020-03-290000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-302020-03-290000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-302020-03-2900000306972019-12-302020-03-290000030697美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-290000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-290000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-290000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-290000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-2900000306972020-03-290000030697美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-302020-06-280000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-302020-06-280000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-302020-06-280000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-302020-06-280000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-302020-06-2800000306972020-03-302020-06-280000030697美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-280000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-280000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-280000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-280000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-2800000306972020-06-280000030697美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-292020-09-270000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-292020-09-270000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-292020-09-270000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-270000030697US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-270000030697美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-270000030697美國-GAAP:SecuryStockMember2020-09-270000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-2700000306972020-09-270000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:ProductMember2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:ProductMember温:温迪斯國際會員2021-07-052021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:ProductMember2021-07-052021-10-030000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:RoyaltyMember2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:RoyaltyMember温:温迪斯國際會員2021-07-052021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:RoyaltyMember2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:RoyaltyMember2021-07-052021-10-030000030697美國-公認會計準則:法國會員温:温迪斯美國會員2021-07-052021-10-030000030697美國-公認會計準則:法國會員温:温迪斯國際會員2021-07-052021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-公認會計準則:法國會員2021-07-052021-10-030000030697美國-公認會計準則:法國會員2021-07-052021-10-030000030697温:温迪斯美國會員2021-07-052021-10-030000030697温:温迪斯國際會員2021-07-052021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember2021-07-052021-10-030000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:廣告會員2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:廣告會員温:温迪斯國際會員2021-07-052021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:廣告會員2021-07-052021-10-030000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:ProductMember2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:ProductMember温:温迪斯國際會員2021-01-042021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:ProductMember2021-01-042021-10-030000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:RoyaltyMember2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:RoyaltyMember温:温迪斯國際會員2021-01-042021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:RoyaltyMember2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:RoyaltyMember2021-01-042021-10-030000030697美國-公認會計準則:法國會員温:温迪斯美國會員2021-01-042021-10-030000030697美國-公認會計準則:法國會員温:温迪斯國際會員2021-01-042021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-公認會計準則:法國會員2021-01-042021-10-030000030697美國-公認會計準則:法國會員2021-01-042021-10-030000030697温:温迪斯美國會員2021-01-042021-10-030000030697温:温迪斯國際會員2021-01-042021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember2021-01-042021-10-030000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:廣告會員2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:廣告會員温:温迪斯國際會員2021-01-042021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:廣告會員2021-01-042021-10-030000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:ProductMember2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:ProductMember温:温迪斯國際會員2020-06-292020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:ProductMember2020-06-292020-09-270000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:RoyaltyMember2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:RoyaltyMember温:温迪斯國際會員2020-06-292020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:RoyaltyMember2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:RoyaltyMember2020-06-292020-09-270000030697美國-公認會計準則:法國會員温:温迪斯美國會員2020-06-292020-09-270000030697美國-公認會計準則:法國會員温:温迪斯國際會員2020-06-292020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-公認會計準則:法國會員2020-06-292020-09-270000030697美國-公認會計準則:法國會員2020-06-292020-09-270000030697温:温迪斯美國會員2020-06-292020-09-270000030697温:温迪斯國際會員2020-06-292020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember2020-06-292020-09-270000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:廣告會員2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:廣告會員温:温迪斯國際會員2020-06-292020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:廣告會員2020-06-292020-09-270000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:ProductMember2019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:ProductMember温:温迪斯國際會員2019-12-302020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:ProductMember2019-12-302020-09-270000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:RoyaltyMember2019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:RoyaltyMember温:温迪斯國際會員2019-12-302020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:RoyaltyMember2019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:RoyaltyMember2019-12-302020-09-270000030697美國-公認會計準則:法國會員温:温迪斯美國會員2019-12-302020-09-270000030697美國-公認會計準則:法國會員温:温迪斯國際會員2019-12-302020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-公認會計準則:法國會員2019-12-302020-09-270000030697美國-公認會計準則:法國會員2019-12-302020-09-270000030697温:温迪斯美國會員2019-12-302020-09-270000030697温:温迪斯國際會員2019-12-302020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember2019-12-302020-09-270000030697温:温迪斯美國會員美國-GAAP:廣告會員2019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:廣告會員温:温迪斯國際會員2019-12-302020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP:廣告會員2019-12-302020-09-270000030697US-GAAP:ShortTermContractWithCustomerMember美國公認會計準則:應收賬款成員2021-10-030000030697US-GAAP:ShortTermContractWithCustomerMember美國公認會計準則:應收賬款成員2021-01-030000030697文:廣告基金限制資產成員US-GAAP:ShortTermContractWithCustomerMember2021-10-030000030697文:廣告基金限制資產成員US-GAAP:ShortTermContractWithCustomerMember2021-01-030000030697文:2021年剩餘成員2021-10-030000030697文:A2022成員2021-10-030000030697温:A2023成員2021-10-030000030697文:A2024成員2021-10-030000030697温:A2025成員2021-10-030000030697文:2025年之後的財務週期2021-10-03文:餐廳的數量0000030697Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-12-302020-09-270000030697Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-01-042021-10-030000030697温:全國人大常委會法式餐廳成員2020-07-31文:Number OfMarkets00000306972020-07-3100000306972020-11-180000030697文:系統優化成員2021-01-042021-10-03Xbrli:純00000306972017-01-010000030697Wen:SaleoffranchiseoperatedrestauranttofranchiseeMember2021-01-042021-10-030000030697Wen:SaleoffranchiseoperatedrestauranttofranchiseeMember2019-12-302020-09-270000030697Wen:SaleofCompanyOperatedRestaurantstoFranchiseesMember2021-01-042021-10-030000030697Wen:SaleofCompanyOperatedRestaurantstoFranchiseesMember2019-12-302020-09-270000030697Wen:SaleofCompanyOperatedRestaurantstoFranchiseesMember2021-07-052021-10-030000030697Wen:SaleofCompanyOperatedRestaurantstoFranchiseesMember2020-06-292020-09-270000030697文:出售其他資產成員2021-07-052021-10-030000030697文:出售其他資產成員2020-06-292020-09-270000030697文:出售其他資產成員2021-01-042021-10-030000030697文:出售其他資產成員2019-12-302020-09-270000030697Wen:SaleOfManhattanCompanyOperatedRestaurantsToFranchiseesNoteReceivableMember2021-07-052021-10-030000030697Wen:SaleOfManhattanCompanyOperatedRestaurantsToFranchiseesNoteReceivableMember2021-01-042021-10-030000030697Wen:SaleofCompanyOperatedRestaurantstoFranchiseesMember2021-10-030000030697文:餐廳資產為銷售會員而擱置2021-10-030000030697文:餐廳資產為銷售會員而擱置2021-01-030000030697文:銷售成員的其他資產2021-10-030000030697文:銷售成員的其他資產2021-01-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2021-07-052021-10-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2020-06-292020-09-270000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2021-01-042021-10-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2019-12-302020-09-270000030697文:ITRealignmentMember2021-07-052021-10-030000030697文:ITRealignmentMember2020-06-292020-09-270000030697文:ITRealignmentMember2021-01-042021-10-030000030697文:ITRealignmentMember2019-12-302020-09-270000030697文:GARealignmentMember2021-07-052021-10-030000030697文:GARealignmentMember2020-06-292020-09-270000030697文:GARealignmentMember2021-01-042021-10-030000030697文:GARealignmentMember2019-12-302020-09-270000030697文:系統優化成員2021-07-052021-10-030000030697文:系統優化成員2020-06-292020-09-270000030697文:系統優化成員2021-01-042021-10-030000030697文:系統優化成員2019-12-302020-09-270000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMemberSRT:最小成員數2021-10-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMemberSRT:最大成員數2021-10-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2021-10-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-07-052021-10-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2020-06-292020-09-270000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-01-042021-10-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2019-12-302020-09-270000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-10-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember文:ShareBasedCompensationExpenseMember2021-07-052021-10-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember文:ShareBasedCompensationExpenseMember2020-06-292020-09-270000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember文:ShareBasedCompensationExpenseMember2021-01-042021-10-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember文:ShareBasedCompensationExpenseMember2019-12-302020-09-270000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember文:ShareBasedCompensationExpenseMember2021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2021-01-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-01-030000030697Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2021-01-030000030697美國-GAAP:員工服務成員Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2019-12-290000030697美國-GAAP:員工服務成員Wen:OperationsAndFieldRealignmentMember2020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員文:ITRealignmentMember2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員文:ITRealignmentMember2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員文:ITRealignmentMember2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員文:ITRealignmentMember2019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員文:ITRealignmentMember2021-10-030000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:員工重新定位成員2021-07-052021-10-030000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:員工重新定位成員2020-06-292020-09-270000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:員工重新定位成員2021-01-042021-10-030000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:員工重新定位成員2019-12-302020-09-270000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:員工重新定位成員2021-10-030000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-07-052021-10-030000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2020-06-292020-09-270000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-01-042021-10-030000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2019-12-302020-09-270000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-10-030000030697文:ITRealignmentMember2021-10-030000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:ITRealignmentMember2021-07-052021-10-030000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:ITRealignmentMember2020-06-292020-09-270000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:ITRealignmentMember2021-01-042021-10-030000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:ITRealignmentMember2019-12-302020-09-270000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:ITRealignmentMember2021-10-030000030697文:ITRealignmentMember美國公認會計準則:應計負債成員2020-09-270000030697文:ITRealignmentMember美國公認會計準則:其他責任成員2020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員文:ITRealignmentMember2021-01-030000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:員工重新定位成員2021-01-030000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-01-030000030697文:ITRealignmentMember2021-01-030000030697美國-GAAP:員工服務成員文:ITRealignmentMember2019-12-290000030697美國-GAAP:員工服務成員文:ITRealignmentMember2020-09-270000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:員工重新定位成員2019-12-290000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:員工重新定位成員2020-09-270000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2019-12-290000030697文:ITRealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2020-09-270000030697文:ITRealignmentMember2019-12-290000030697文:ITRealignmentMember2020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員文:GARealignmentMember2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員文:GARealignmentMember2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員文:GARealignmentMember2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員文:GARealignmentMember2019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員文:GARealignmentMember2021-10-030000030697美國-GAAP:員工重新定位成員文:GARealignmentMember2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:員工重新定位成員文:GARealignmentMember2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:員工重新定位成員文:GARealignmentMember2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:員工重新定位成員文:GARealignmentMember2019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:員工重新定位成員文:GARealignmentMember2021-10-030000030697文:GARealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-07-052021-10-030000030697文:GARealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2020-06-292020-09-270000030697文:GARealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-01-042021-10-030000030697文:GARealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2019-12-302020-09-270000030697文:GARealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-10-030000030697文:GARealignmentMember2021-10-030000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:GARealignmentMember2021-07-052021-10-030000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:GARealignmentMember2020-06-292020-09-270000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:GARealignmentMember2021-01-042021-10-030000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:GARealignmentMember2019-12-302020-09-270000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:GARealignmentMember2021-10-030000030697文:GARealignmentMember文:確定福利計劃的終止成員2021-07-052021-10-030000030697文:GARealignmentMember文:確定福利計劃的終止成員2020-06-292020-09-270000030697文:GARealignmentMember文:確定福利計劃的終止成員2021-01-042021-10-030000030697文:GARealignmentMember文:確定福利計劃的終止成員2019-12-302020-09-270000030697文:GARealignmentMember文:確定福利計劃的終止成員2021-10-030000030697美國公認會計準則:應計負債成員文:GARealignmentMember2020-09-270000030697美國公認會計準則:其他責任成員文:GARealignmentMember2020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員文:GARealignmentMember2021-01-030000030697美國-GAAP:員工重新定位成員文:GARealignmentMember2021-01-030000030697文:GARealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2021-01-030000030697文:GARealignmentMember2021-01-030000030697美國-GAAP:員工服務成員文:GARealignmentMember2019-12-290000030697美國-GAAP:員工服務成員文:GARealignmentMember2020-09-270000030697美國-GAAP:員工重新定位成員文:GARealignmentMember2019-12-290000030697美國-GAAP:員工重新定位成員文:GARealignmentMember2020-09-270000030697文:GARealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2019-12-290000030697文:GARealignmentMember美國-GAAP:其他重組成員2020-09-270000030697文:GARealignmentMember2019-12-290000030697文:GARealignmentMember2020-09-270000030697文:系統優化成員2021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員文:系統優化成員2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員文:系統優化成員2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員文:系統優化成員2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員文:系統優化成員2019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:員工服務成員文:系統優化成員2021-10-030000030697文:系統優化成員文:諮詢和專業服務成員2021-07-052021-10-030000030697文:系統優化成員文:諮詢和專業服務成員2020-06-292020-09-270000030697文:系統優化成員文:諮詢和專業服務成員2021-01-042021-10-030000030697文:系統優化成員文:諮詢和專業服務成員2019-12-302020-09-270000030697文:系統優化成員文:諮詢和專業服務成員2021-10-030000030697文:系統優化成員美國-GAAP:其他重組成員2021-07-052021-10-030000030697文:系統優化成員美國-GAAP:其他重組成員2020-06-292020-09-270000030697文:系統優化成員美國-GAAP:其他重組成員2021-01-042021-10-030000030697文:系統優化成員美國-GAAP:其他重組成員2019-12-302020-09-270000030697文:系統優化成員美國-GAAP:其他重組成員2021-10-030000030697文:系統優化成員文:加速貶值費用成員2021-07-052021-10-030000030697文:系統優化成員文:加速貶值費用成員2020-06-292020-09-270000030697文:系統優化成員文:加速貶值費用成員2021-01-042021-10-030000030697文:系統優化成員文:加速貶值費用成員2019-12-302020-09-270000030697文:系統優化成員文:加速貶值費用成員2021-10-030000030697文:系統優化成員US-GAAP:合同終止成員2021-07-052021-10-030000030697文:系統優化成員US-GAAP:合同終止成員2020-06-292020-09-270000030697文:系統優化成員US-GAAP:合同終止成員2021-01-042021-10-030000030697文:系統優化成員US-GAAP:合同終止成員2019-12-302020-09-270000030697文:系統優化成員US-GAAP:合同終止成員2021-10-030000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:系統優化成員2021-07-052021-10-030000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:系統優化成員2020-06-292020-09-270000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:系統優化成員2021-01-042021-10-030000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:系統優化成員2019-12-302020-09-270000030697文:ShareBasedCompensationExpenseMember文:系統優化成員2021-10-030000030697文:系統優化成員文:全國人大事務委員會成員美國-GAAP:其他重組成員2021-01-042021-10-030000030697文:系統優化成員文:WriteOffeOfLeaseAssetsMemberUS-GAAP:合同終止成員2021-01-042021-10-030000030697文:系統優化成員文:租賃終止費會員US-GAAP:合同終止成員2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:員工服務成員文:系統優化成員2021-01-030000030697文:系統優化成員文:諮詢和專業服務成員2021-01-030000030697文:系統優化成員美國-GAAP:其他重組成員2021-01-030000030697文:系統優化成員2021-01-030000030697文:Timwen Member2021-10-030000030697温:巴西JVMember2021-10-030000030697文:蒂姆·温和巴西JVMember2021-01-030000030697文:蒂姆·温和巴西JVMember2019-12-290000030697文:蒂姆·温和巴西JVMember2021-01-042021-10-030000030697文:蒂姆·温和巴西JVMember2019-12-302020-09-270000030697文:蒂姆·温和巴西JVMember2021-10-030000030697文:蒂姆·温和巴西JVMember2020-09-270000030697文:Timwen Member2021-01-042021-10-030000030697文:Timwen Member2019-12-302020-09-270000030697文:系列20211ClassA2INotesMember2021-10-030000030697文:系列20211類A2II注成員2021-10-030000030697文:系列20191ClassA2INotesMember2021-01-030000030697文:系列20191ClassA2INotesMember2021-10-030000030697文:系列20191ClassA2II注成員2021-10-030000030697文:系列20191ClassA2II注成員2021-01-030000030697文:Series20181ClassA2INotesMember2021-01-030000030697文:Series20181ClassA2INotesMember2021-10-030000030697文:系列20181ClassA2II注成員2021-10-030000030697文:系列20181ClassA2II注成員2021-01-030000030697文:20151ClassA2IIINotesMember:Series20151 ClassA2IIINotesMember2021-10-030000030697文:20151ClassA2IIINotesMember:Series20151 ClassA2IIINotesMember2021-01-030000030697温:加拿大RevolvingCreditFacilityMember2021-10-030000030697温:加拿大RevolvingCreditFacilityMember2021-01-030000030697温:A7 DebenturesMember2021-01-030000030697温:A7 DebenturesMember2021-10-030000030697文:20211系列老年人筆記成員2021-01-042021-10-030000030697文:Series20211 ClassA2NotesMember2021-10-030000030697文:Series20211 ClassA2NotesMember2021-07-052021-10-030000030697US-GAAP:LineOfCreditMember文:Series20211 ClassA1NotesMember2021-10-030000030697文:系列20191ClassA1NotesMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-030000030697文:Series20201 ClassA1NotesMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-030000030697文:20211系列老年人筆記成員2021-10-03ISO4217:CAD0000030697温:加拿大候補成員US-GAAP:LineOfCreditMember2021-10-030000030697温:加拿大候補成員US-GAAP:LineOfCreditMember2020-03-292020-03-290000030697温:加拿大候補成員US-GAAP:LineOfCreditMember2020-09-282021-01-030000030697温:加拿大候補成員US-GAAP:LineOfCreditMember2021-01-042021-04-040000030697Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-10-030000030697Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-01-030000030697Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember文:系列20211ClassA2INotesMember2021-10-030000030697US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember文:系列20211ClassA2INotesMember2021-10-030000030697文:系列20211類A2II注成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697文:系列20211類A2II注成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember文:系列20191ClassA2INotesMember2021-10-030000030697US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember文:系列20191ClassA2INotesMember2021-10-030000030697Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember文:系列20191ClassA2INotesMember2021-01-030000030697US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember文:系列20191ClassA2INotesMember2021-01-030000030697文:系列20191ClassA2II注成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697文:系列20191ClassA2II注成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697文:系列20191ClassA2II注成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697文:系列20191ClassA2II注成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697文:Series20181ClassA2INotesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697文:Series20181ClassA2INotesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697文:Series20181ClassA2INotesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697文:Series20181ClassA2INotesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697文:系列20181ClassA2II注成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697文:系列20181ClassA2II注成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697文:系列20181ClassA2II注成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697文:系列20181ClassA2II注成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697文:20151ClassA2IIINotesMember:Series20151 ClassA2IIINotesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697文:20151ClassA2IIINotesMember:Series20151 ClassA2IIINotesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697文:20151ClassA2IIINotesMember:Series20151 ClassA2IIINotesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697文:20151ClassA2IIINotesMember:Series20151 ClassA2IIINotesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697温:加拿大RevolvingCreditFacilityMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697温:加拿大RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697温:加拿大RevolvingCreditFacilityMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697温:加拿大RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697温:A7 DebenturesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697US-GAAP:公允價值輸入級別2成員温:A7 DebenturesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-030000030697温:A7 DebenturesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697US-GAAP:公允價值輸入級別2成員温:A7 DebenturesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-030000030697Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-10-030000030697Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-10-030000030697US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-10-030000030697Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-10-030000030697Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-030000030697Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-01-030000030697US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-030000030697Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-01-030000030697Wen:PropertiesandOtherIntangibleAssetsOperatingRestaurantsMember2021-07-052021-10-030000030697Wen:PropertiesandOtherIntangibleAssetsOperatingRestaurantsMember2020-06-292020-09-270000030697Wen:PropertiesandOtherIntangibleAssetsOperatingRestaurantsMember2021-01-042021-10-030000030697Wen:PropertiesandOtherIntangibleAssetsOperatingRestaurantsMember2019-12-302020-09-270000030697Wen:PropertiesAndOtherIntangibleAssetsFranchiseeLeasedSubleasedAssetsMember2021-07-052021-10-030000030697Wen:PropertiesAndOtherIntangibleAssetsFranchiseeLeasedSubleasedAssetsMember2020-06-292020-09-270000030697Wen:PropertiesAndOtherIntangibleAssetsFranchiseeLeasedSubleasedAssetsMember2021-01-042021-10-030000030697Wen:PropertiesAndOtherIntangibleAssetsFranchiseeLeasedSubleasedAssetsMember2019-12-302020-09-270000030697文:SurplusPropertiesMember2021-07-052021-10-030000030697文:SurplusPropertiesMember2020-06-292020-09-270000030697文:SurplusPropertiesMember2021-01-042021-10-030000030697文:SurplusPropertiesMember2019-12-302020-09-270000030697US-GAAP:DiviendPaidMember2021-01-042021-04-040000030697US-GAAP:DiviendPaidMember2021-04-052021-07-040000030697US-GAAP:DiviendPaidMember2021-07-052021-10-030000030697US-GAAP:DiviendPaidMember2019-12-302020-03-290000030697US-GAAP:DiviendPaidMember2020-03-302020-06-280000030697US-GAAP:DiviendPaidMember2020-06-292020-09-270000030697文:2020年2月共享回購計劃成員2020-02-290000030697文:2021年5月共享回購計劃成員2021-05-120000030697文:2021年8月共享回購計劃成員2021-08-110000030697Wen:February2020May2021AndAugust2021ShareRepurchaseProgramMember2021-08-110000030697Wen:February2020May2021AndAugust2021ShareRepurchaseProgramMember2021-01-042021-10-030000030697Wen:February2020May2021AndAugust2021ShareRepurchaseProgramMember2021-10-030000030697Wen:February2020May2021AndAugust2021ShareRepurchaseProgramMember美國-GAAP:次要事件成員2021-10-042021-11-030000030697文:2021年11月共享回購計劃成員美國-GAAP:次要事件成員2021-11-100000030697美國-GAAP:次要事件成員Wen:February2020May2021August2021AndNovember2021ShareRepurchaseProgramMember2021-11-100000030697Wen:A2021AcceleratedShareRepurchaseProgramMember美國-GAAP:次要事件成員2021-11-100000030697文:2019年2月共享回購計劃成員2019-02-280000030697Wen:A2019AcceleratedShareRepurchaseProgramMember2019-11-300000030697Wen:A2019AcceleratedShareRepurchaseProgramMember2019-11-302019-11-300000030697Wen:A2019AcceleratedShareRepurchaseProgramMember2020-02-292020-02-290000030697Wen:A2019AcceleratedShareRepurchaseProgramMember2019-10-312020-02-290000030697Wen:February2019AndFebruary2020ShareRepurchaseProgramMember2019-12-302020-09-270000030697Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-030000030697Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-290000030697Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-042021-10-030000030697Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-302020-09-270000030697Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-030000030697Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-270000030697US-GAAP:EntityOperatedUnitsMember2021-10-030000030697文:LandAndBuildingCompanyOwnedMemberUS-GAAP:EntityOperatedUnitsMember2021-10-030000030697US-GAAP:EntityOperatedUnitsMember文:BuildingCompany OwnedLandleasedMember2021-10-030000030697US-GAAP:EntityOperatedUnitsMember文:LandAndBuildingLeasedMember2021-10-030000030697文:LandAndBuildingCompanyOwnedMemberUS-GAAP:FranchisedUnitsMember2021-10-030000030697文:LandAndBuildingLeasedMemberUS-GAAP:FranchisedUnitsMember2021-10-030000030697文:ExecutoryCostsPaidByLessee Member2021-07-052021-10-030000030697文:ExecutoryCostsPaidByLessee Member2020-06-292020-09-270000030697文:ExecutoryCostsPaidByLessee Member2021-01-042021-10-030000030697文:ExecutoryCostsPaidByLessee Member2019-12-302020-09-270000030697温:法國租賃費會員2021-07-052021-10-030000030697温:法國租賃費會員2020-06-292020-09-270000030697温:法國租賃費會員2021-01-042021-10-030000030697温:法國租賃費會員2019-12-302020-09-270000030697美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-07-052021-10-030000030697美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-06-292020-09-270000030697美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-042021-10-030000030697美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-12-302020-09-270000030697US-GAAP:FranchisedUnitsMember2021-10-030000030697Wen:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMember2021-10-030000030697Wen:CurrentPortionOfFinanceLeaseLiabilitiesMember2021-10-030000030697文:長期融資租賃責任成員2021-10-030000030697Wen:CurrentPortionOfOperatingLeaseLiabilitiesMember2021-10-030000030697文:長期經營租賃責任成員2021-10-030000030697文:ExecutoryCostsPaidToLessorMember2021-07-052021-10-030000030697文:ExecutoryCostsPaidToLessorMember2020-06-292020-09-270000030697文:ExecutoryCostsPaidToLessorMember2021-01-042021-10-030000030697文:ExecutoryCostsPaidToLessorMember2019-12-302020-09-270000030697Wen:SubleasedtoOthersSalestypeandDirectFinancingMember2021-10-030000030697Wen:AssetsLeasedtoOthersSalesTypeAndDirectFinancingMember2021-10-030000030697文:隸屬於其他運營成員2021-10-030000030697文:資產租賃給其他運營成員2021-10-030000030697文:AccountsandNotesReceivableNetMember2021-10-030000030697Wen:NetInvestmentInSalesTypeAndDirectFinancingLeasesMember2021-10-030000030697美國-GAAP:本土成員2021-10-030000030697美國-GAAP:本土成員2021-01-030000030697US-GAAP:構建和構建改進成員2021-10-030000030697US-GAAP:構建和構建改進成員2021-01-030000030697美國-GAAP:設備成員2021-10-030000030697美國-GAAP:設備成員2021-01-030000030697文:Timwen Member温:法國租賃費會員2021-01-042021-10-030000030697文:Timwen Member温:法國租賃費會員2019-12-302020-09-270000030697文:管理費用成員美國-GAAP:一般和行政費用成員文:Timwen Member2021-01-042021-10-030000030697文:管理費用成員美國-GAAP:一般和行政費用成員文:Timwen Member2019-12-302020-09-270000030697文:黃卡會員US-GAAP:FranchisedUnitsMember2021-10-030000030697Wen:RoyaltyAdvertisingFundLeaseAndOtherIncomeMember文:黃卡會員2021-01-042021-10-030000030697Wen:RoyaltyAdvertisingFundLeaseAndOtherIncomeMemberWen:AccountsReceivableAndAdvertisingFundsRestrictedAssetsMember文:黃卡會員2021-10-030000030697文:黃卡會員US-GAAP:FranchisedUnitsMember2021-01-072021-01-070000030697美國-GAAP:PropertyLeaseGuaranteeMember2021-10-030000030697温:衍生性法律訴訟成員2021-10-030000030697US-GAAP:運營細分市場成員温:温迪斯美國會員2021-07-052021-10-030000030697US-GAAP:運營細分市場成員温:温迪斯美國會員2020-06-292020-09-270000030697US-GAAP:運營細分市場成員温:温迪斯美國會員2021-01-042021-10-030000030697US-GAAP:運營細分市場成員温:温迪斯美國會員2019-12-302020-09-270000030697US-GAAP:運營細分市場成員温:温迪斯國際會員2021-07-052021-10-030000030697US-GAAP:運營細分市場成員温:温迪斯國際會員2020-06-292020-09-270000030697US-GAAP:運營細分市場成員温:温迪斯國際會員2021-01-042021-10-030000030697US-GAAP:運營細分市場成員温:温迪斯國際會員2019-12-302020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-07-052021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-06-292020-09-270000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-042021-10-030000030697文:GlobalRealEstateDevelopmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-12-302020-09-270000030697US-GAAP:運營細分市場成員2021-07-052021-10-030000030697US-GAAP:運營細分市場成員2020-06-292020-09-270000030697US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-042021-10-030000030697US-GAAP:運營細分市場成員2019-12-302020-09-270000030697美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-07-052021-10-030000030697美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-06-292020-09-270000030697美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-042021-10-030000030697美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-12-302020-09-27 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年10月3日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期
委託文件編號:1-2207
温迪的公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 38-0471180 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
一張戴夫·託馬斯大道。 | | |
都柏林, | 俄亥俄州 | | 43017 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(614) 764-3100
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | 温氏 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是☒
有幾個220,634,432截至2021年11月3日,温迪公司已發行的普通股。
温迪的公司和子公司
表格10-Q的索引
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分:財務信息 | |
項目1.財務報表 | 4 |
截至2021年10月3日和2021年1月3日的未經審計簡明合併資產負債表 | 4 |
三個月和九個月未經審計的簡明合併業務報表 截至2021年10月3日和2020年9月27日 | 5 |
截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合全面收益表 | 6 |
截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 7 |
截至九個月未經審計的現金流量表簡明合併報表 2021年10月3日和2020年9月27日 | 9 |
簡明合併財務報表附註 | 10 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 32 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
項目4.控制和程序 | 49 |
| |
第二部分:其他信息 | 50 |
項目1.法律訴訟 | 51 |
第1A項。風險因素 | 52 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 52 |
項目6.展品 | 53 |
簽名 | 54 |
第一部分財務信息
第1項。財務報表。
温迪的公司和子公司
壓縮合並資產負債表
(除面值外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| 10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
資產 | (未經審計) |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 571,502 | | | $ | 306,989 | |
受限現金 | 36,321 | | | 33,973 | |
應收賬款和票據淨額 | 100,265 | | | 109,891 | |
盤存 | 4,257 | | | 4,732 | |
預付費用和其他流動資產 | 23,820 | | | 89,732 | |
廣告資金受限資產 | 107,320 | | | 142,306 | |
流動資產總額 | 843,485 | | | 687,623 | |
屬性 | 873,250 | | | 915,889 | |
融資租賃資產 | 210,660 | | | 206,153 | |
經營性租賃資產 | 783,986 | | | 821,480 | |
商譽 | 751,805 | | | 751,049 | |
其他無形資產 | 1,209,695 | | | 1,224,960 | |
投資 | 41,356 | | | 44,574 | |
銷售型和直接融資租賃的淨投資 | 305,242 | | | 268,221 | |
其他資產 | 137,468 | | | 120,057 | |
總資產 | $ | 5,156,947 | | | $ | 5,040,006 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 32,750 | | | $ | 28,962 | |
融資租賃負債的當期部分 | 15,915 | | | 12,105 | |
經營租賃負債的當期部分 | 45,541 | | | 45,346 | |
應付帳款 | 26,506 | | | 31,063 | |
應計費用和其他流動負債 | 158,800 | | | 155,321 | |
廣告費限制性負債 | 127,673 | | | 140,511 | |
流動負債總額 | 407,185 | | | 413,308 | |
長期債務 | 2,360,763 | | | 2,218,163 | |
長期融資租賃負債 | 528,775 | | | 506,076 | |
長期經營租賃負債 | 830,488 | | | 865,325 | |
遞延所得税 | 279,813 | | | 280,755 | |
遞延特許經營費 | 90,086 | | | 89,094 | |
其他負債 | 117,083 | | | 117,689 | |
總負債 | 4,614,193 | | | 4,490,410 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.10票面價值;1,500,000授權股份; 470,424已發行股份;221,301和224,268分別發行流通股 | 47,042 | | | 47,042 | |
額外實收資本 | 2,911,552 | | | 2,899,276 | |
留存收益 | 317,956 | | | 238,674 | |
國庫持有的普通股,按成本價計算;249,123和246,156分別為股票 | (2,685,063) | | | (2,585,755) | |
累計其他綜合損失 | (48,733) | | | (49,641) | |
股東權益總額 | 542,754 | | | 549,596 | |
總負債和股東權益 | $ | 5,156,947 | | | $ | 5,040,006 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併業務報表
(除每股金額外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
| (未經審計) |
收入: | | | | | | | |
銷售額 | $ | 171,078 | | | $ | 191,946 | | | $ | 553,660 | | | $ | 522,961 | |
特許經營權使用費收入和費用 | 138,755 | | | 116,820 | | | 398,246 | | | 321,645 | |
特許經營租金收入 | 62,446 | | | 58,721 | | | 182,190 | | | 173,434 | |
廣告費收入 | 97,976 | | | 84,755 | | | 289,699 | | | 241,468 | |
| 470,255 | | | 452,242 | | | 1,423,795 | | | 1,259,508 | |
成本和費用: | | | | | | | |
銷售成本 | 146,436 | | | 159,545 | | | 457,440 | | | 450,170 | |
特許經營支持和其他成本 | 10,509 | | | 5,960 | | | 27,080 | | | 19,427 | |
特許經營租賃費 | 34,424 | | | 32,426 | | | 101,058 | | | 93,024 | |
廣告費支出 | 108,529 | | | 92,048 | | | 310,642 | | | 253,353 | |
一般事務和行政事務 | 62,840 | | | 47,322 | | | 178,576 | | | 147,553 | |
折舊及攤銷 | 30,940 | | | 32,966 | | | 93,243 | | | 98,726 | |
系統優化收益,淨額 | (1,437) | | | (23) | | | (32,719) | | | (2,333) | |
重組和調整費用 | 345 | | | 3,375 | | | 7,381 | | | 10,196 | |
長期資產減值 | 566 | | | 23 | | | 1,831 | | | 4,727 | |
其他營業收入,淨額 | (3,092) | | | (2,748) | | | (10,800) | | | (6,076) | |
| 390,060 | | | 370,894 | | | 1,133,732 | | | 1,068,767 | |
營業利潤 | 80,195 | | | 81,348 | | | 290,063 | | | 190,741 | |
利息支出,淨額 | (26,000) | | | (29,086) | | | (82,990) | | | (86,696) | |
提前清償債務損失 | — | | | — | | | (17,917) | | | — | |
其他收入,淨額 | 171 | | | 181 | | | 461 | | | 1,113 | |
所得税前收入 | 54,366 | | | 52,443 | | | 189,617 | | | 105,158 | |
所得税撥備 | (13,195) | | | (12,690) | | | (41,356) | | | (26,060) | |
淨收入 | $ | 41,171 | | | $ | 39,753 | | | $ | 148,261 | | | $ | 79,098 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | .19 | | | $ | .18 | | | $ | .67 | | | $ | .35 | |
稀釋 | .18 | | | .17 | | | .66 | | | .35 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
| (未經審計) |
淨收入 | $ | 41,171 | | | $ | 39,753 | | | $ | 148,261 | | | $ | 79,098 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (4,659) | | | 3,220 | | | 908 | | | (5,138) | |
其他綜合(虧損)收入 | (4,659) | | | 3,220 | | | 908 | | | (5,138) | |
綜合收益 | $ | 36,512 | | | $ | 42,973 | | | $ | 149,169 | | | $ | 73,960 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
温迪的公司和子公司
股東權益簡明合併報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留存收益 | | 國庫持有的普通股 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
| | | | | |
| (未經審計) |
2021年1月3日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,899,276 | | | $ | 238,674 | | | $ | (2,585,755) | | | $ | (49,641) | | | $ | 549,596 | |
淨收入 | — | | | — | | | 41,366 | | | — | | | — | | | 41,366 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,220 | | | 2,220 | |
現金股利 | — | | | — | | | (20,156) | | | — | | | — | | | (20,156) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | (56,084) | | | — | | | (56,084) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 5,151 | | | — | | | — | | | — | | | 5,151 | |
行使股票期權後發行的普通股 | — | | | (20) | | | — | | | 683 | | | — | | | 663 | |
歸屬限制性股票後發行的普通股 | — | | | (2,996) | | | — | | | 817 | | | — | | | (2,179) | |
其他 | — | | | 49 | | | (5) | | | 44 | | | — | | | 88 | |
2021年4月4日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,901,460 | | | $ | 259,879 | | | $ | (2,640,295) | | | $ | (47,421) | | | $ | 520,665 | |
淨收入 | — | | | — | | | 65,724 | | | — | | | — | | | 65,724 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,347 | | | 3,347 | |
現金股利 | — | | | — | | | (22,123) | | | — | | | — | | | (22,123) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | (27,291) | | | — | | | (27,291) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 5,882 | | | — | | | — | | | — | | | 5,882 | |
行使股票期權後發行的普通股 | — | | | 850 | | | — | | | 23,466 | | | — | | | 24,316 | |
歸屬限制性股票後發行的普通股 | — | | | (959) | | | — | | | 714 | | | — | | | (245) | |
其他 | — | | | 41 | | | (5) | | | 45 | | | — | | | 81 | |
2021年7月4日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,907,274 | | | $ | 303,475 | | | $ | (2,643,361) | | | $ | (44,074) | | | $ | 570,356 | |
淨收入 | — | | | — | | | 41,171 | | | — | | | — | | | 41,171 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,659) | | | (4,659) | |
現金股利 | — | | | — | | | (26,684) | | | — | | | — | | | (26,684) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | (43,857) | | | — | | | (43,857) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 5,702 | | | — | | | — | | | — | | | 5,702 | |
行使股票期權後發行的普通股 | — | | | 351 | | | — | | | 1,465 | | | — | | | 1,816 | |
歸屬限制性股票後發行的普通股 | — | | | (1,835) | | | — | | | 642 | | | — | | | (1,193) | |
其他 | — | | | 60 | | | (6) | | | 48 | | | — | | | 102 | |
2021年10月3日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,911,552 | | | $ | 317,956 | | | $ | (2,685,063) | | | $ | (48,733) | | | $ | 542,754 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
温迪的公司和子公司
股東權益簡明合併報表--續
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留存收益 | | 國庫持有的普通股 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
| | | | | |
| (未經審計) |
2019年12月29日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,874,001 | | | $ | 185,725 | | | $ | (2,536,581) | | | $ | (53,828) | | | $ | 516,359 | |
淨收入 | — | | | — | | | 14,441 | | | — | | | — | | | 14,441 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,507) | | | (12,507) | |
現金股利 | — | | | — | | | (26,793) | | | — | | | — | | | (26,793) | |
普通股回購,包括加速股份回購 | — | | | 15,000 | | | — | | | (58,336) | | | — | | | (43,336) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 4,539 | | | — | | | — | | | — | | | 4,539 | |
行使股票期權後發行的普通股 | — | | | 280 | | | — | | | 1,330 | | | — | | | 1,610 | |
歸屬限制性股票後發行的普通股 | — | | | (4,017) | | | — | | | 726 | | | — | | | (3,291) | |
其他 | — | | | 33 | | | (7) | | | 27 | | | — | | | 53 | |
2020年3月29日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,889,836 | | | $ | 173,366 | | | $ | (2,592,834) | | | $ | (66,335) | | | $ | 451,075 | |
淨收入 | — | | | — | | | 24,904 | | | — | | | — | | | 24,904 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,149 | | | 4,149 | |
現金股利 | — | | | — | | | (11,181) | | | — | | | — | | | (11,181) | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | 4,787 | | | — | | | — | | | — | | | 4,787 | |
行使股票期權後發行的普通股 | — | | | (902) | | | — | | | 11,361 | | | — | | | 10,459 | |
歸屬限制性股票後發行的普通股 | — | | | (1,041) | | | — | | | 773 | | | — | | | (268) | |
其他 | — | | | 19 | | | (3) | | | 42 | | | — | | | 58 | |
2020年6月28日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,892,699 | | | $ | 187,086 | | | $ | (2,580,658) | | | $ | (62,186) | | | $ | 483,983 | |
淨收入 | — | | | — | | | 39,753 | | | — | | | — | | | 39,753 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,220 | | | 3,220 | |
現金股利 | — | | | — | | | (11,202) | | | — | | | — | | | (11,202) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | (1,708) | | | — | | | (1,708) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 5,786 | | | — | | | — | | | — | | | 5,786 | |
行使股票期權後發行的普通股 | — | | | 838 | | | — | | | 2,465 | | | — | | | 3,303 | |
歸屬限制性股票後發行的普通股 | — | | | (2,600) | | | — | | | 918 | | | — | | | (1,682) | |
其他 | — | | | 44 | | | (2) | | | 40 | | | — | | | 82 | |
2020年9月27日的餘額 | $ | 47,042 | | | $ | 2,896,767 | | | $ | 215,635 | | | $ | (2,578,943) | | | $ | (58,966) | | | $ | 521,535 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
| (未經審計) |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 148,261 | | | $ | 79,098 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 93,243 | | | 98,726 | |
基於股份的薪酬 | 16,735 | | | 15,112 | |
長期資產減值 | 1,831 | | | 4,727 | |
遞延所得税 | (25) | | | 5,878 | |
非現金租賃費用,淨額 | 28,421 | | | 19,967 | |
經營租賃負債變動 | (34,220) | | | (29,539) | |
收到遞延供應商獎勵的淨額 | 1,906 | | | 5,061 | |
系統優化收益,淨額 | (32,719) | | | (2,333) | |
從合資企業收到的分配,在收益中扣除股本後的淨額 | 3,561 | | | 1,187 | |
長期債務相關活動淨額 | 23,043 | | | 4,866 | |
經營性資產和負債及其他淨額變動 | 26,636 | | | 3,009 | |
經營活動提供的淨現金 | 276,673 | | | 205,759 | |
投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (43,401) | | | (44,876) | |
收購 | 4,879 | | | — | |
性情 | 52,657 | | | 3,570 | |
出售投資所得收益 | — | | | 169 | |
應收票據淨額 | 907 | | | 138 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 15,042 | | | (40,999) | |
融資活動的現金流: | | | |
長期債務收益 | 1,100,000 | | | 153,315 | |
償還長期債務 | (955,782) | | | (174,959) | |
償還融資租賃負債 | (9,021) | | | (5,850) | |
遞延融資成本 | (20,873) | | | (2,122) | |
普通股回購 | (125,656) | | | (46,667) | |
分紅 | (68,963) | | | (49,176) | |
行使股票期權所得收益 | 27,204 | | | 15,540 | |
與股票薪酬的預扣税金相關的付款 | (4,390) | | | (5,409) | |
用於融資活動的淨現金 | (57,481) | | | (115,328) | |
匯率變動對現金影響前營業提供的現金淨額 | 234,234 | | | 49,432 | |
匯率變動對現金的影響 | 177 | | | (1,715) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | 234,411 | | | 47,717 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 418,241 | | | 358,707 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 652,652 | | | $ | 406,424 | |
| | | |
補充性非現金投資和融資活動: | | | |
資本支出計入應付帳款 | $ | 4,363 | | | $ | 4,789 | |
融資租賃 | 43,277 | | | 24,617 | |
| | | |
| 10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
期末現金、現金等價物和限制性現金對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 571,502 | | | $ | 306,989 | |
受限現金 | 36,321 | | | 33,973 | |
受限現金,包括在廣告基金受限資產中 | 44,829 | | | 77,279 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 652,652 | | | $ | 418,241 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
(1) 陳述的基礎
隨附的温迪公司(“温迪公司”及其附屬公司,“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)未經審計的簡明綜合財務報表(“財務報表”)是根據美國公認的中期財務信息會計原則編制的,因此不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。我們認為,財務報表包含所有必要的正常經常性調整,以公平呈現我們截至2021年10月3日的財務狀況、截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月的運營結果,以及截至2021年10月3日和2020年9月27日的九個月的現金流。截至2021年10月3日的9個月的運營結果不一定表明2021財年整個財年的預期結果。財務報表應與温迪公司經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在我們截至2021年1月3日的財政年度的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中。
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈這種新型冠狀病毒(新冠肺炎)為全球大流行。我們繼續監測新冠肺炎大流行對我們的業務、業績和財務狀況的動態性質;但是,我們無法預測新冠肺炎大流行的最終持續時間、範圍或嚴重程度,或其對我們的運營結果、財務狀況和前景的最終影響。
該公司的主要全資子公司是温迪國際有限責任公司及其子公司(以下簡稱“温迪”)。該公司在以下領域管理和內部報告其業務:(1)温迪美國公司、(2)温迪國際公司和(3)全球房地產與開發公司。有關詳細信息,請參閲註釋17。
我們報告的財年由52周或53周組成,在最接近或在12月31日結束的週日結束。本文提供的所有三個月和九個月的期限分別為13周和39周。所有提及的年份、季度和月份都涉及會計期間,而不是日曆期間。
我們的重要中期會計政策包括按廣告資金收入的比例確認廣告資金支出。
(2) 收入
收入的分類
以下表格按市場細分和來源細分收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 温迪的美國 | | 温迪國際 | | 全球房地產與發展 | | 總計 |
截至2021年10月3日的三個月 | | | | | | | |
公司經營的餐廳的銷售額 | $ | 169,961 | | | $ | 1,117 | | | $ | — | | | $ | 171,078 | |
特許經營特許權使用費收入 | 102,603 | | | 13,918 | | | — | | | 116,521 | |
專營費(A) | 19,759 | | | 1,144 | | | 1,331 | | | 22,234 | |
特許經營租金收入 | — | | | — | | | 62,446 | | | 62,446 | |
廣告費收入 | 91,481 | | | 6,495 | | | — | | | 97,976 | |
總收入 | $ | 383,804 | | | $ | 22,674 | | | $ | 63,777 | | | $ | 470,255 | |
| | | | | | | |
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 温迪的美國 | | 温迪國際 | | 全球房地產與發展 | | 總計 |
截至2021年10月3日的9個月 | | | | | | | |
公司經營的餐廳的銷售額 | $ | 552,297 | | | $ | 1,363 | | | $ | — | | | $ | 553,660 | |
特許經營特許權使用費收入 | 305,373 | | | 39,048 | | | — | | | 344,421 | |
專營費(A) | 46,020 | | | 4,041 | | | 3,764 | | | 53,825 | |
特許經營租金收入 | — | | | — | | | 182,190 | | | 182,190 | |
廣告費收入 | 271,911 | | | 17,788 | | | — | | | 289,699 | |
總收入 | $ | 1,175,601 | | | $ | 62,240 | | | $ | 185,954 | | | $ | 1,423,795 | |
| | | | | | | |
截至2020年9月27日的三個月 | | | | | | | |
公司經營的餐廳的銷售額 | $ | 191,946 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 191,946 | |
特許經營特許權使用費收入 | 98,128 | | | 11,216 | | | — | | | 109,344 | |
專營費(A) | 5,651 | | | 463 | | | 1,362 | | | 7,476 | |
特許經營租金收入 | — | | | — | | | 58,721 | | | 58,721 | |
廣告費收入 | 79,170 | | | 5,585 | | | — | | | 84,755 | |
總收入 | $ | 374,895 | | | $ | 17,264 | | | $ | 60,083 | | | $ | 452,242 | |
| | | | | | | |
截至2020年9月27日的9個月 | | | | | | | |
公司經營的餐廳的銷售額 | $ | 522,961 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 522,961 | |
特許經營特許權使用費收入 | 271,082 | | | 30,809 | | | — | | | 301,891 | |
專營費(A) | 16,244 | | | 1,369 | | | 2,141 | | | 19,754 | |
特許經營租金收入 | — | | | — | | | 173,434 | | | 173,434 | |
廣告費收入 | 226,907 | | | 14,561 | | | — | | | 241,468 | |
總收入 | $ | 1,037,194 | | | $ | 46,739 | | | $ | 175,575 | | | $ | 1,259,508 | |
_______________
(a)包括向特許經營商提供信息技術服務的費用,這些費用被確認為賺取的收入。
合同餘額
下表提供了與客户簽訂的合同中的應收賬款和合同負債(遞延特許經營費)的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 10月3日, 2021 (a) | | 2021年1月3日(A) |
應收賬款,列入“應收賬款和票據,淨額”(B) | $ | 46,747 | | | $ | 57,677 | |
列入“廣告資金限制性資產”的應收賬款 | 57,222 | | | 63,252 | |
遞延專營費(C) | 99,057 | | | 97,785 | |
_______________
(a)不包括出售禮品卡的收入,這些禮品卡主要在特許經營餐廳兑換時償還給特許經營商,最終不會導致在公司的精簡綜合經營報表中確認收入。
(b)包括與“銷售”和“特許經營權使用費收入和費用”相關的應收賬款。
(c)遞延特許經營費包括在“應計費用和其他流動負債”和“遞延特許經營費”中,總額為#美元。8,971及$90,086分別截至2021年10月3日和美元8,691及$89,094分別截至2021年1月3日。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
遞延專營權費用的重大變動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
期初遞延的特許經營費 | $ | 97,785 | | | $ | 100,689 | |
期內確認的收入 | (14,001) | | | (6,286) | |
由於收到的現金和其他原因導致的新延期 | 15,273 | | | 3,642 | |
期末遞延特許經營費 | $ | 99,057 | | | $ | 98,045 | |
預期未來確認遞延特許經營費
下表反映了與期末未履行的履約義務相關的未來應確認的預計特許經營費:
| | | | | |
本財年估計數: | |
2021 (a) | $ | 4,428 | |
2022 | 6,293 | |
2023 | 6,128 | |
2024 | 5,938 | |
2025 | 5,758 | |
此後 | 70,512 | |
| $ | 99,057 | |
_______________
(a)代表預計將在2021年剩餘時間確認的特許經營費,其中包括預計在一年或更短時間內確認的與開發相關的特許經營費。
(3) 收購
不是在截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月裏,餐廳是從加盟商手中收購的。
NPC Quality Burgers,Inc.(簡稱NPC)
正如之前宣佈的那樣,NPC,前公司最大的特許經營商,於2020年7月根據破產法第11章申請破產,並開始出售其全部或幾乎所有資產,包括其在大約393對面的温迪餐廳八根據法院批准的拍賣程序,不同的市場。2020年11月18日,該公司與一批資格預審的特許經營商共同提交了收購NPC旗下温迪餐廳的財團投標。根據財團的競標條款,幾家現有的和新的特許經營商將成為七,而該公司本應收購一市場。作為財團投標的一部分,該公司提交了#美元的保證金。43,240,截至2021年1月3日計入《預付費用及其他流動資產》。押金包括$。38,361從資格預審的特許經營商集團收到的,這筆款項應支付給特許經營商,並於2021年1月3日包括在破產銷售過程解決之前的“應計費用和其他流動負債”中。
在截至2021年4月4日的三個月內,經過法院批准的調解程序,NPC與Flynn Restaurant Group(“FRG”)和本公司的某些附屬公司簽訂了單獨的資產購買協議,根據該協議,NPC的所有Wendy‘s餐廳都被出售給Wendy批准的特許經營商。根據這筆交易,FRG收購了NPC約一半的温迪餐廳四而參與公司財團競標的幾家現有温迪加盟商則收購了NPC在另一半的温迪餐廳四市場。作為此次交易的一部分,該公司沒有收購任何餐廳。此外,截至2021年1月3日的未償還存款在截至2021年4月4日的三個月內在破產出售程序解決後結清。存款淨結算額為#美元。4,879包括在簡明合併現金流量表的“收購”中。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
(4) 系統優化收益,淨額
該公司的系統優化計劃包括隨着時間的推移,通過收購和處置,從公司經營的餐廳向特許經營餐廳轉變,以及促進特許經營商到特許經營商餐廳的轉移(“特許經營翻轉”)。截至2017年1月1日,該公司完成了將其目前由公司運營的餐廳所有權減少到約5佔整個系統的%。雖然該公司沒有計劃將其持股比例降至約5在%的水平上,公司期望通過特許經營翻轉繼續優化Wendy的系統,並評估對特許經營餐廳的戰略收購以及將公司經營的餐廳戰略部署給現有和新的特許經營商,以進一步加強特許經營商基礎,推動新餐廳的發展和加速重塑形象。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月內,公司為34和22特許經營權分別發生了翻轉。此外,截至2021年10月3日止九個月內,本公司完成47公司在紐約(包括曼哈頓)經營的餐廳向加盟商出售。不是在截至2020年9月27日的9個月裏,公司經營的餐廳被出售給了加盟商。
處置確認的損益在我們的簡明合併經營報表中記入“系統優化收益,淨額”。在我們的系統優化計劃下,與收購和處置相關的成本被記錄到“重組和調整成本”中,這在附註5中有進一步的描述。與促進特許經營翻轉相關的所有其他成本都記錄在“特許經營支持和其他成本”中。
以下是我們的系統優化計劃記錄的處置活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
出售給加盟商的餐廳數量 | — | | | — | | | 47 | | | — | |
| | | | | | | |
出售食肆的收益(A) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50,518 | | | $ | — | |
出售淨資產(B) | — | | | — | | | (16,939) | | | — | |
與酒樓銷售有關的商譽 | — | | | — | | | (4,847) | | | — | |
不良租賃淨額(C) | — | | | — | | | (2,939) | | | — | |
銷售型租賃收益 | — | | | — | | | 7,156 | | | — | |
其他(D) | — | | | — | | | (2,148) | | | — | |
| — | | | — | | | 30,801 | | | — | |
食肆銷售在結業後的調整(五) | 5 | | | 23 | | | 520 | | | 368 | |
餐廳銷售收益,淨額 | 5 | | | 23 | | | 31,321 | | | 368 | |
| | | | | | | |
(虧損)出售其他資產的收益,淨額(F) | 1,432 | | | — | | | 1,398 | | | 1,965 | |
系統優化收益,淨額 | $ | 1,437 | | | $ | 23 | | | $ | 32,719 | | | $ | 2,333 | |
_______________
(a)除了這裏提到的收益外,公司還收到了#美元的現金收益。26在截至2021年10月3日的三個月和九個月內,與出售曼哈頓公司經營的餐廳相關的應收票據有關。
(b)出售的淨資產主要包括設備。
(c)在截至2021年10月3日的9個月內,公司記錄了有利的租賃資產$3,799和不良租賃負債#美元6,738由於租賃和/或轉租土地、建築物和/或租賃改善給特許經營商,與出售紐約公司經營的餐廳(包括曼哈頓)有關。
(d)截至2021年10月3日的9個月包括遞延收益$3,500由於與延長租賃期有關的某些或有事項。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
(e)截至2021年10月3日的9個月包括確認遞延收益#美元。515由於解決了一些與延長以前出售給特許經營商的餐廳的租期有關的意外情況。截至2020年9月27日的三個月和九個月代表着對此類遞延收益的確認。
(f)在截至2021年10月3日的三個月和九個月內,公司收到淨現金收益$2,100及$2,113分別主要來自出售剩餘物業和其他物業。在截至2020年9月27日的9個月內,公司收到淨現金收益$3,570,主要來自出售剩餘財產和其他財產。
持有待售資產
| | | | | | | | | | | |
| 10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
分類為持有待售的食肆數目 | — | | | 43 | |
持有待售的食肆淨資產(A) | $ | — | | | $ | 20,587 | |
持有待售的其他資產(B) | $ | 3,749 | | | $ | 1,732 | |
_______________
(a)截至2021年1月3日,待售的淨餐廳資產包括紐約公司經營的餐廳(不包括曼哈頓),主要包括現金、庫存、財產和可分配商譽的估計。在截至2021年4月4日的三個月內,本公司還將其四待售的曼哈頓餐廳。
(b)持有待售的其他資產主要由剩餘財產組成。
持有待售資產計入“預付費用和其他流動資產”。
(5) 重組和調整成本
以下是“重組和調整費用”中包括的舉措摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
業務和現場調整 | $ | 74 | | | $ | 3,021 | | | $ | 1,563 | | | $ | 3,021 | |
IT重組 | (17) | | | 403 | | | (11) | | | 6,809 | |
併購重組 | (7) | | | (49) | | | (41) | | | 282 | |
系統優化主動權 | 295 | | | — | | | 5,870 | | | 84 | |
重組和調整費用 | $ | 345 | | | $ | 3,375 | | | $ | 7,381 | | | $ | 10,196 | |
操作和字段重新對齊
2020年9月,公司啟動了一項重新分配資源的計劃,以更好地支持公司和特許經營業務的長期增長戰略(“運營和現場調整計劃”)。運營和現場調整計劃重新調整了公司的餐廳運營團隊,包括從公司和特許經營業務的獨立負責人過渡到所有美國餐廳運營的單一負責人。業務和外地調整計劃還包括終止合同,包括關閉某些外地辦事處。該公司預計產生的總成本約為$5,500至$6,000與業務和現場調整計劃相關。在截至2021年10月3日的9個月內,公司確認的成本總額為$1,563,這主要包括第三方和其他成本。在截至2020年9月27日的三個月和九個月內,公司確認的成本總額為$3,021,其中包括遣散費和相關的員工成本以及基於股份的薪酬。該公司預計將產生總計高達約$的額外成本500,主要由第三方和其他成本組成。該公司預計將在2021年剩餘時間內確認與運營和現場調整計劃相關的大部分剩餘成本。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
以下是根據業務和現場調整計劃記錄的活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 | | 總計 自啟動以來發生的費用 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | |
遣散費及相關員工費用 | $ | — | | | $ | 2,502 | | | $ | 333 | | | $ | 2,502 | | | $ | 3,446 | |
第三方和其他成本 | 74 | | | — | | | 1,230 | | | — | | | 1,297 | |
| 74 | | | 2,502 | | | 1,563 | | | 2,502 | | | 4,743 | |
基於股份的薪酬(A) | — | | | 519 | | | — | | | 519 | | | 621 | |
總業務量和實地調整 | $ | 74 | | | $ | 3,021 | | | $ | 1,563 | | | $ | 3,021 | | | $ | 5,364 | |
_______________
(a)主要是指因根據業務和現場調整計劃解僱員工而修改股票期權而產生的基於股票的遞增薪酬。
下表顯示了截至2021年10月3日我們對業務和外地調整計劃的應計項目的前滾,這些項目包括在“應計費用和其他流動負債”中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 2021年1月3日 | | 收費 | | 付款 | | 天平 10月3日, 2021 |
遣散費及相關員工費用 | $ | 2,600 | | | $ | 333 | | | $ | (2,377) | | | $ | 556 | |
第三方和其他成本 | — | | | 1,230 | | | (1,230) | | | — | |
| $ | 2,600 | | | $ | 1,563 | | | $ | (3,607) | | | $ | 556 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 2019年12月29日 | | 收費 | | 付款 | | 天平 9月27日, 2020 |
遣散費及相關員工費用 | $ | — | | | $ | 2,502 | | | $ | — | | | $ | 2,502 | |
資訊科技(“它”)重新排列
2019年12月,我們的董事會批准了一項計劃,對公司的IT組織進行資源重新調整和再投資,以增強其加速增長的能力(《IT調整計劃》)。該公司與第三方全球IT顧問就這一新結構建立了合作伙伴關係,以利用他們的全球能力,實現其數字和公司IT資產之間的更無縫集成。IT重組計劃降低了某些員工薪酬和其他相關成本,該公司已將這些成本重新投資於IT,以推動其所有技術平臺的更多功能和容量。此外,在2020年6月,公司對其領導結構進行了調整,包括取消首席數字體驗官職位和設立首席信息官職位,公司於2020年10月完成了招聘流程。在截至2020年9月27日的9個月內,公司確認的成本總額為$6,809,主要包括第三方和其他成本以及遣散費和相關員工成本。根據IT重組計劃,公司預計不會產生任何重大額外成本。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
以下是根據IT調整計劃記錄的活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 | | 總計 自啟動以來發生的費用 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | |
遣散費及相關員工 訟費(A) | $ | (32) | | | $ | 34 | | | $ | (151) | | | $ | 1,009 | | | $ | 8,240 | |
招聘和搬遷費用 | 12 | | | 345 | | | 133 | | | 659 | | | 1,429 | |
第三方和其他成本 | 3 | | | 24 | | | 7 | | | 5,141 | | | 6,542 | |
| (17) | | | 403 | | | (11) | | | 6,809 | | | 16,211 | |
基於股份的薪酬(B) | — | | | — | | | — | | | — | | | 193 | |
全面IT重組 | $ | (17) | | | $ | 403 | | | $ | (11) | | | $ | 6,809 | | | $ | 16,404 | |
_______________
(a)截至2021年10月3日的三個月和九個月包括因估計變化而發生的應計項目逆轉。
(b)主要指因根據IT重組計劃解僱員工而修改股票期權而產生的基於股票的遞增薪酬。
截至2021年10月3日,IT重組計劃的應計項目包括在“應計費用和其他流動負債”中。截至2020年9月27日,IT重組計劃的應計項目計入“應計費用和其他流動負債”和“其他負債”,總額為$2,739及$178,分別為。下表顯示了我們的IT調整計劃應計項目的前滾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 2021年1月3日 | | 收費 | | 付款 | | 天平 10月3日, 2021 |
遣散費及相關員工費用 | $ | 1,508 | | | $ | (151) | | | $ | (1,115) | | | $ | 242 | |
招聘和搬遷費用 | — | | | 133 | | | (133) | | | — | |
第三方和其他成本 | — | | | 7 | | | (7) | | | — | |
| $ | 1,508 | | | $ | (11) | | | $ | (1,255) | | | $ | 242 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 2019年12月29日 | | 收費 | | 付款 | | 天平 9月27日, 2020 |
遣散費及相關員工費用 | $ | 7,548 | | | $ | 1,009 | | | $ | (5,640) | | | $ | 2,917 | |
招聘和搬遷費用 | — | | | 659 | | | (659) | | | — | |
第三方和其他成本 | 1,076 | | | 5,141 | | | (6,217) | | | — | |
| $ | 8,624 | | | $ | 6,809 | | | $ | (12,516) | | | $ | 2,917 | |
一般事務和行政事務(“G&A”)重新排列
2017年5月,本公司啟動了進一步降低併購費用的計劃(“併購重組計劃”)。此外,2019年5月,該公司宣佈對其管理和運營結構進行改革,包括設立兩個新職位,一個是總裁、美國和首席商務官,一個是總裁、國際和首席發展官,並取消了首席運營官職位。在截至2020年9月27日的9個月內,公司確認的成本總額為$282,其中主要包括基於股份的薪酬。本公司預計G&A重組計劃不會招致任何重大額外成本。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
以下是根據G&A調整計劃記錄的活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 | | 總計 自啟動以來發生的費用 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | |
遣散費及相關員工 訟費(A) | $ | (8) | | | $ | (116) | | | $ | (61) | | | $ | 30 | | | $ | 24,205 | |
招聘和搬遷費用 | 1 | | | 27 | | | 1 | | | 42 | | | 2,877 | |
第三方和其他成本 | — | | | 9 | | | — | | | 10 | | | 2,223 | |
| (7) | | | (80) | | | (60) | | | 82 | | | 29,305 | |
基於股份的薪酬(B) | — | | | 31 | | | 19 | | | 200 | | | 8,130 | |
終止固定福利計劃 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,335 | |
全面併購重組 | $ | (7) | | | $ | (49) | | | $ | (41) | | | $ | 282 | | | $ | 38,770 | |
_______________
(a)截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月包括因估計變化而發生的應計項目逆轉。
(b)主要是指根據我們的G&A重組計劃修改與解僱員工相關的股票期權而產生的基於股票的遞增薪酬。
截至2021年10月3日,G&A重組計劃的應計項目包括在“應計費用和其他流動負債”中。截至2020年9月27日,G&A重組計劃的應計項目計入“應計費用及其他流動負債”和“其他負債”,總額為1,705及$18,分別為。下表顯示了我們關於G&A調整計劃的應計項目的前滾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 1月3日, 2021 | | 收費 | | 付款 | | 天平 10月3日, 2021 |
遣散費及相關員工費用 | $ | 932 | | | $ | (61) | | | $ | (828) | | | $ | 43 | |
招聘和搬遷費用 | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
第三方和其他成本 | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 932 | | | $ | (60) | | | $ | (829) | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 十二月二十九日 2019 | | 收費 | | 付款 | | 天平 9月27日, 2020 |
遣散費及相關員工費用 | $ | 5,276 | | | $ | 30 | | | $ | (3,627) | | | $ | 1,679 | |
招聘和搬遷費用 | 83 | | | 42 | | | (81) | | | 44 | |
第三方和其他成本 | — | | | 10 | | | (10) | | | — | |
| $ | 5,359 | | | $ | 82 | | | $ | (3,718) | | | $ | 1,723 | |
系統優化計劃
該公司確認與其系統優化計劃下的收購和處置相關的成本。在截至2021年10月3日的9個月內,公司確認的成本總額為$5,870主要包括與NPC破產出售過程相關的某些租賃資產的註銷和租賃終止費用。有關詳細信息,請參閲註釋3。該公司預計將確認大約#美元的收益。1,000有關在租約最終終止時核銷若干與NPC有關的租賃責任。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
以下是我們的系統優化計劃所記錄的成本摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 | | 總計 自啟動以來發生的費用 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | |
遣散費及相關員工費用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 661 | | | $ | — | | | $ | 18,898 | |
專業費用 | 277 | | | — | | | 1,016 | | | 80 | | | 23,123 | |
其他(A)項 | — | | | — | | | 1,354 | | | 4 | | | 7,207 | |
| 277 | | | — | | | 3,031 | | | 84 | | | 49,228 | |
加速折舊和攤銷(B) | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,398 | |
NPC租賃終止費用(C) | 18 | | | — | | | 2,839 | | | — | | | 2,839 | |
基於股份的薪酬(D) | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,013 | |
整體系統優化計劃 | $ | 295 | | | $ | — | | | $ | 5,870 | | | $ | 84 | | | $ | 82,478 | |
_______________
(a)截至2021年10月3日的9個月包括交易費$1,350與全國人大破產出售程序有關。
(b)主要包括加速攤銷之前獲得的與本公司在地區經營的餐廳相關的特許經營權,這些特許經營權已出售給與我們的系統優化計劃相關的特許經營商。
(c)截至2021年10月3日的9個月包括註銷租賃資產#美元。1,359和支付的租賃終止費$1,480.
(d)代表基於股票的遞增薪酬,這是由於在我們的系統優化計劃下修改股票期權和與解僱員工相關的績效獎勵而產生的。
下表顯示了我們的系統優化計劃應計項目的前滾,截至2021年1月3日,這些應計項目已包括在“應計費用和其他流動負債”中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 1月3日, 2021 | | 收費 | | 付款 | | 天平 10月3日, 2021 |
遣散費及相關員工費用 | $ | — | | | $ | 661 | | | $ | (661) | | | $ | — | |
專業費用 | 1,230 | | | 1,016 | | | (2,246) | | | — | |
其他 | — | | | 1,354 | | | (1,354) | | | — | |
| $ | 1,230 | | | $ | 3,031 | | | $ | (4,261) | | | $ | — | |
(6)投資
權益法投資
温迪有一家50在與擁有蒂姆·霍頓家族的快餐公司餐飲品牌國際公司(Restaurant Brands International Inc.)的子公司成立的加拿大餐飲房地產合資企業(Timwen)中,擁有%的股份®品牌。(蒂姆·霍頓) 是Tim Horton USA Inc.的註冊商標。)此外,温迪的一家全資子公司擁有一家20在一家在巴西經營温迪餐廳的合資企業(“巴西合資企業”)中持有%的股份。本公司對這些被投資人有重大影響。這類投資使用權益會計方法進行會計核算,根據這種方法,我們的經營結果包括我們在“其他營業收入,淨額”中所佔的被投資人的收入(虧損)份額。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
以下是與我們在Timwen和巴西合資公司的投資有關的活動,包括在我們的精簡合併財務報表中:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
期初餘額 | $ | 44,574 | | | $ | 45,310 | |
| | | |
當期收益中的權益 | 8,005 | | | 6,113 | |
購進價格調整攤銷(A) | (2,392) | | | (1,671) | |
| 5,613 | | | 4,442 | |
收到的分發 | (9,174) | | | (5,629) | |
外幣折算調整計入“其他綜合(虧損)收入”和其他 | 343 | | | (701) | |
期末餘額 | $ | 41,356 | | | $ | 43,422 | |
_______________
(a)影響本公司對Timwen投資賬面價值的收購價格調整將按以下項目的平均原始合計壽命攤銷21好幾年了。
(7) 長期債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
系列2021-1 A-2類註釋: | | | |
2.370%系列2021-1 A-2-I類票據,預計償還日期2029 | $ | 448,875 | | | $ | — | |
2.775%系列2021-1 A-2-II類票據,預計償還日期2031 | 648,375 | | | — | |
系列2019-1 A-2類備註: | | | |
3.783%系列2019-1 A-2-I類票據,預計償還日期2026年 | 373,000 | | | 386,000 | |
4.080%系列2019-1 A-2-II類票據,預計償還日期2029年 | 419,625 | | | 434,250 | |
系列2018-1 A類-2備註: | | | |
3.573%Series 2018-1類A-2-I票據,與2021年6月再融資相關償還 | — | | | 436,500 | |
3.884%系列2018-1 A-2-II類票據,預計償還日期2028年 | 457,188 | | | 460,750 | |
系列2015-1 A-2類註釋: | | | |
4.497%Series 2015-1 A-2-III類票據,與2021年6月再融資相關償還 | — | | | 473,750 | |
加拿大循環信貸安排 | — | | | 1,962 | |
7債券利率,2025年到期 | 84,880 | | | 83,998 | |
未攤銷債務發行成本 | (38,430) | | | (30,085) | |
| 2,393,513 | | | 2,247,125 | |
減去一年內應支付的金額 | (32,750) | | | (28,962) | |
長期債務總額 | $ | 2,360,763 | | | $ | 2,218,163 | |
高級註釋
Wendy‘s Funding,LLC是Wendy’s Company的一家有限目的、遠離破產的全資間接子公司,是2015年6月達成的證券化融資安排下未償還優先擔保票據的主發行人(“主發行人”)。2021年6月,主發行人完成了關於這一安排的再融資交易,根據該交易,主發行人發行了以下2021-1系列的固定利率優先擔保票據:A-2-I類,具有
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
初始本金為$450,000和A-2-II類,初始本金為#美元650,000(統稱為《系列2021-1 A-2紙幣》)。2021-1系列A-2級債券的利息和本金按季度支付。2021-1系列A-2級票據的法定最終到期日為2051年6月。如果總髮行人在2021-1系列A-2債券各自的預期償還日期之前沒有償還或再融資,根據管理2021-1系列A-2債券的契約,將產生額外的利息。出售2021-1系列A-2債券的淨收益用於全額償還主發行者未償還的2015-1系列A-2-III債券和2018-1系列A-2-I債券,包括支付預付款和交易費用。剩餘的資金將用於一般企業用途,其中可能包括為增長計劃提供資金,向股東返還資本,或額外償還債務。作為再融資的結果,該公司因提前清償債務而錄得虧損#美元。17,917在截至2021年10月3日的9個月內,其中包括指定的完整付款$9,632以及註銷某些未攤銷遞延融資成本#美元。8,285。2021-1 A-2系列A-2債券計劃本金支付$5,5002021年(其中$2,750在截至2021年10月3日的三個月內支付,$11,000從2022年到2028年每年,$422,7502029年,6,5002030年和$588,250在2031年。
在發行2021-1系列A-2類債券時,總髮行人還簽訂了2021-1系列A-1可變資金高級擔保債券A-1系列循環融資安排(“2021-1系列A-1債券”以及與2021-1系列A-2類債券一起發行的“2021-1系列A-1高級債券”),允許提取最高可達$的資金。在發行2021-1系列A-1 A-2債券時,總髮行人還簽訂了2021-1系列A-1可變資金高級擔保債券A-1系列(“2021-1 A-1系列A-1債券”)的循環融資安排。300,000在循環的基礎上使用各種信貸工具,包括信用證融資。不是在截至2021年10月3日的9個月裏,根據2021-1系列A-1票據借入的金額。2021-1系列A-1紙幣取代了公司的美元150,000系列2019-1 A類-1紙幣及$100,000在截止日期被取消的2020-1系列A-1票據,以及針對2019-1系列A-1票據的未償還信用證被轉移到2021-1系列A-1票據。
2021-1系列高級債券以主發行人和作為擔保人的公司的某些其他有限目的、遠離破產的全資間接子公司的幾乎所有資產為抵押,但某些房地產資產除外,並受某些限制。2021-1系列高級債券受與公司未償還系列2019-1 A-2類債券和2018-1 A-2系列A-2債券基本相同的一系列契約和限制的約束。
在截至2021年10月3日的九個月內,本公司產生的債務發行成本為$20,873與發行2021-1系列高級債券有關。債券發行成本將按實際利率法在2021-1系列高級債券的預期償還日期攤銷至“利息支出淨額”。
其他長期債務
温迪的一家加拿大子公司有一項循環信貸安排,金額為加元。6,000,以蒙特利爾銀行最優惠利率計息。該貸款由Wendy‘s擔保。2020年3月,該公司提取了加元5,500根據循環信貸安排,公司以償還加元的方式全額償還3,0002020年第四季度和加元2,500在2021年第一季度。因此,截至2021年10月3日,公司擁有不是加拿大循環信貸安排下的未償還借款。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
(8) 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。與公允價值計量相關的會計準則下的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的輸入反映了容易從獨立來源獲得的數據,而不可觀察到的輸入反映了我們的市場假設。這些輸入分為以下層次結構:
•一級投入-活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第2級投入-活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;以及其投入可觀察到或其重大價值驅動因素可見的模型衍生估值。
•第三級投入-資產或負債的定價投入是不可觀察的,包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。確定公允價值的投入需要大量的管理層判斷或估計。
金融工具
下表列出了該公司金融工具的賬面價值和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 | | |
| 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 公允價值 測量結果 |
金融資產 | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 125,042 | | | $ | 125,042 | | | $ | 75,067 | | | $ | 75,067 | | | 1級 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | | | |
2021-1系列A-2-I票據(A) | 448,875 | | | 454,441 | | | — | | | — | | | 2級 |
2021-1系列甲-2-Ⅱ類票據(A) | 648,375 | | | 663,806 | | | — | | | — | | | 2級 |
系列2019-1 A-2-I類票據(A) | 373,000 | | | 395,641 | | | 386,000 | | | 409,778 | | | 2級 |
系列2019-1 A-2-II類票據(A) | 419,625 | | | 454,874 | | | 434,250 | | | 469,555 | | | 2級 |
系列2018-1 A-2-I註釋(A) | — | | | — | | | 436,500 | | | 450,381 | | | 2級 |
系列2018-1 A-2-II類票據(A) | 457,188 | | | 486,037 | | | 460,750 | | | 491,021 | | | 2級 |
系列2015-1 A-2-III註釋(A) | — | | | — | | | 473,750 | | | 481,851 | | | 2級 |
加拿大循環信貸安排 | — | | | — | | | 1,962 | | | 1,962 | | | 2級 |
7債券利率,2025年到期(A) | 84,880 | | | 100,800 | | | 83,998 | | | 98,775 | | | 2級 |
_______________
(a)公允價值是基於不被認為是活躍市場的市場報價。
由於現金、應付帳款和應計費用的短期性質,該等項目的賬面金額接近公允價值。由於相關壞賬準備的影響,應收賬款和票據的賬面價值淨額(流動和非流動)接近公允價值。我們的現金等價物是唯一按公允價值經常性計量和記錄的金融資產。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
非經常性公允價值計量
資產和負債在非經常性基礎上按公允價值重新計量導致減值,我們已在我們的簡明綜合經營報表中計入“長期資產減值”。
總減值損失可能反映將持有和使用的長期資產(包括土地、建築物、租賃改進、有利租賃資產和使用權資產)按公允價值重新計量的影響,原因是(1)公司經營的餐廳經營業績下降,(2)公司決定將土地和/或建築物租賃和/或轉租給特許經營商,與出售或預期出售餐館有關,包括任何後續的租約修改。下表所列持有及使用的長期資產的公允價值代表剩餘賬面值,並根據未來預期租賃及分租收入的貼現現金流量或未來預期公司經營餐廳業績的貼現現金流估計。
總減值損失還可能包括重新計量持有待售長期資產的影響。下表所列持有待售長期資產的公允價值代表剩餘賬面價值,並根據當前市場價值進行估計。有關我們長期資產減值的進一步信息,請參閲附註9。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量 |
| 10月3日, 2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
持有和使用 | $ | 1,256 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,256 | |
持有待售 | 340 | | | — | | | — | | | 340 | |
總計 | $ | 1,596 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,596 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量 |
| 1月3日, 2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
持有和使用 | $ | 2,653 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,653 | |
持有待售 | 855 | | | — | | | — | | | 855 | |
總計 | $ | 3,508 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,508 | |
(9) 長期資產減值
本公司記錄減值費用的原因是:(1)某些本公司經營的餐廳的經營業績惡化;(2)本公司決定將與出售或預期出售本公司經營的餐廳有關的物業出租和/或轉租給特許經營商,包括任何隨後的租約修訂;以及(3)關閉本公司經營的餐廳並將該等剩餘物業歸類為持有待售物業。截至2020年9月27日的9個月的減值費用主要是由於新冠肺炎疫情導致某些公司經營的餐廳的經營業績預期惡化。
以下是已記錄減值損失的摘要,代表賬面金額超出受影響資產的公允價值,計入“長期資產減值”:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
公司經營的餐廳 | $ | 566 | | | $ | — | | | $ | 1,500 | | | $ | 4,395 | |
出租或轉租給特許經營商的餐廳 | — | | | — | | | 189 | | | — | |
剩餘性 | — | | | 23 | | | 142 | | | 332 | |
| $ | 566 | | | $ | 23 | | | $ | 1,831 | | | $ | 4,727 | |
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
(10) 所得税
本公司截至2021年10月3日及2020年9月27日止三個月的實際税率為24.3%和24.2%。公司的實際税率與美國聯邦法定税率21截至2021年10月3日的三個月,主要是由於州所得税,部分被與提交2020年聯邦所得税申報單相關的福利所抵消。
本公司截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月的實際税率為21.8%和24.8%。公司的實際税率與美國聯邦法定税率21截至2021年10月3日的9個月,主要原因是州所得税,包括州遞延税收的離散變化,但部分被基於股份的薪酬的税收優惠所抵消。
公司未確認的税收優惠減少了$1,874及$2,019分別在截至2021年10月3日的三個月和九個月內。這一下降主要與與不同税務管轄區達成的和解有關。在接下來的12個月裏,我們認為公司有合理的可能減少未確認的税收優惠,最高可達$66主要是由於訴訟時效和預期和解的失效。
應退還所得税的當期部分為#美元。1,813及$5,399分別截至2021年10月3日和2021年1月3日,並計入《應收賬款和票據,淨額》。有幾個不是截至2021年10月3日和2021年1月3日的長期可退還所得税。
(11) 每股淨收益
每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
淨收入 | $ | 41,171 | | | $ | 39,753 | | | $ | 148,261 | | | $ | 79,098 | |
| | | | | | | |
普通股: | | | | | | | |
加權平均已發行基本股票 | 222,373 | | | 223,907 | | | 222,527 | | | 223,521 | |
股票期權和限制性股票的稀釋效應 | 2,685 | | | 4,410 | | | 3,201 | | | 4,312 | |
加權平均稀釋流通股 | 225,058 | | | 228,317 | | | 225,728 | | | 227,833 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | .19 | | | $ | .18 | | | $ | .67 | | | $ | .35 | |
稀釋 | $ | .18 | | | $ | .17 | | | $ | .66 | | | $ | .35 | |
截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月的每股基本淨收入是通過淨收入金額除以已發行普通股的加權平均股數來計算的。截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月的稀釋每股淨收益是通過淨收益除以已發行基本股票的加權平均數量加上稀釋股票期權和限制性股票的潛在普通股影響計算得出的。我們排除了潛在的普通股2,746和2,147分別截至2021年10月3日的三個月和九個月,以及1,049和2,117分別從我們計算的稀釋後每股淨收入中扣除截至2020年9月27日的三個月和九個月,因為它們會產生反稀釋效應。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
(12) 股東權益
分紅
在2021年第一季度、第二季度和第三季度,公司支付了每股股息$.09, $.10及$.12,分別為。在2020年第一季度、第二季度和第三季度,公司支付了每股股息$.12, $.05及$.05,分別為。
普通股回購
2020年2月,我們的董事會批准了一項回購計劃,回購金額最高可達$100,000到2021年2月28日,在市場條件允許的情況下,並在法律允許的範圍內,我們的普通股將一直持有至2021年2月28日(“2020年2月授權”)。如前所述,本公司自2020年3月起,暫停根據2020年2月授權進行的與本公司應對新冠肺炎疫情相關的所有股份回購活動。2020年7月,公司董事會批准將2020年2月的授權延長一年,至2022年2月28日,如果市場和經濟條件允許,並在法律允許的範圍內。該公司於2020年8月恢復股票回購。此外,在2021年5月和2021年8月,董事會批准增加1美元。50,000及$70,000分別用於2020年2月的授權,從而產生總計#美元的授權。220,000該期限將於2022年2月28日到期。在截至2021年10月3日的9個月內,本公司回購5,8762020年2月授權的股份,總購買價為$127,150,其中$2,299於2021年10月3日應計,不包括佣金$82。截至2021年10月3日,該公司擁有60,566仍在2020年2月授權範圍內的可獲得性。自2021年10月3日至2021年11月3日,公司回購6972020年2月授權的股份,總購買價為$15,494,不包括佣金$10。此外,在2021年11月,董事會批准增加1美元。80,000到2020年2月的授權,導致授權總額為$300,000該期限將於2022年2月28日到期。該公司還於2021年11月宣佈有意推出一項125,000作為2020年2月授權的一部分,2021年第四季度加快了股票回購交易。該公司的可用資金為$125,072自2021年11月10日起仍受2020年2月授權。
2019年2月,我們的董事會批准了一項高達$的回購計劃225,000到2020年3月1日,在市場條件允許的情況下,並在法律允許的範圍內,我們的普通股將繼續持有(2019年2月的授權“)。2019年11月,本公司與第三方金融機構訂立加速股份回購協議(《2019年ASR協議》),作為2019年2月授權的一部分,回購普通股。根據2019年ASR協議,本公司向該金融機構支付的初始購買價為#美元。100,000以現金支付,並收到首批交付的4,051普通股,相當於估計的85根據2019年ASR協議預計交付的總股份的百分比。2020年2月,公司完成了2019年ASR協議,並收到了628普通股,平均收購價為$23.89。本公司根據2019年ASR協議最終購買的普通股總數是根據2019年ASR協議期限內普通股的日成交量加權平均價減去商定的折扣得出的。總而言之,4,679股票根據2019年ASR協議交付,平均收購價為$21.37每股。
除就2019年ASR協議購回的股份外,於截至2020年9月27日止九個月內,本公司購回2,172總購買價為$的股票45,014,不包括佣金$30,根據2020年2月授權和2019年2月授權。在考慮這些回購後,隨着2019年ASR協議於2020年2月完成,本公司完成了2019年2月的授權。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
累計其他綜合損失
下表提供了累計其他綜合虧損的前滾:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
期初餘額 | $ | (49,641) | | | $ | (53,828) | |
外幣折算 | 908 | | | (5,138) | |
期末餘額 | $ | (48,733) | | | $ | (58,966) | |
(13) 租契
租契的性質
本公司經營的餐廳位於我們擁有的場地和我們從第三方租賃的場地上。此外,公司擁有和租賃第三方的土地,並將這些土地出租和/或轉租給特許經營商。2021年10月3日,温迪及其加盟商運營6,891温迪的餐廳。中的313公司經營的温迪餐廳,温迪擁有的土地和建築136餐廳,擁有這座建築並持有長期土地租約117涵蓋土地和建築的餐館和持有的租約60餐廳。温迪還擁有510並出租1,275主要出租或轉租給特許經營商的物業。該公司還租賃餐廳、辦公和交通設備。
作為承租人的公司
租賃成本的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
融資租賃成本: | | | | | | | |
融資租賃資產攤銷 | $ | 3,543 | | | $ | 3,471 | | | $ | 10,302 | | | $ | 9,995 | |
融資租賃負債利息 | 10,371 | | | 10,244 | | | 30,931 | | | 30,462 | |
| 13,914 | | | 13,715 | | | 41,233 | | | 40,457 | |
經營租賃成本 | 22,388 | | | 23,170 | | | 68,761 | | | 68,304 | |
可變租賃費(A) | 16,635 | | | 15,548 | | | 48,406 | | | 43,766 | |
短期租賃成本 | 1,125 | | | 1,006 | | | 3,721 | | | 3,327 | |
經營租賃總成本(B) | 40,148 | | | 39,724 | | | 120,888 | | | 115,397 | |
總租賃成本 | $ | 54,062 | | | $ | 53,439 | | | $ | 162,121 | | | $ | 155,854 | |
_______________
(a)包括遺囑執行費用#美元10,016及$9,326分別截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月,以及美元30,166及$28,526截至2021年10月3日和2020年9月27日止九個月,本公司由分租人報銷。
(b)包括$34,396及$32,421分別截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月,以及美元101,011及$92,975在截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月裏,分別記錄了隨後租賃給特許經營商的租賃物業的“特許經營租金費用”。還包括$5,213及$6,651分別截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月,以及美元18,005及$20,315在截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月裏,分別記錄了公司經營的餐廳租賃的“銷售成本”。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
下表包括與租賃相關的補充現金流和非現金信息: | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
融資租賃的營業現金流 | $ | 31,608 | | | $ | 28,689 | |
營業租賃的營業現金流 | 69,476 | | | 62,026 | |
融資租賃產生的現金流 | 9,021 | | | 5,850 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | |
融資租賃負債 | 43,277 | | | 24,617 | |
經營租賃負債 | 11,404 | | | 12,149 | |
下表包括與租賃相關的補充信息:
| | | | | | | | | | | |
| 10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
加權-平均剩餘租賃年限(年): | | | |
融資租賃 | 15.8 | | 16.2 |
經營租約 | 14.2 | | 14.6 |
| | | |
加權平均貼現率: | | | |
融資租賃 | 9.19 | % | | 9.54 | % |
經營租約 | 5.01 | % | | 5.06 | % |
| | | |
補充資產負債表信息: | | | |
融資租賃資產,毛 | $ | 271,075 | | | $ | 261,308 | |
累計攤銷 | (60,415) | | | (55,155) | |
融資租賃資產 | 210,660 | | | 206,153 | |
經營性租賃資產 | 783,986 | | | 821,480 | |
下表説明瞭截至2021年10月3日,公司對不可取消租賃的未來最低租金支付:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融 租契 | | 運營中 租契 |
財年 | 公司運營 | | 專營權 以及其他 | | 公司運營 | | 專營權 以及其他 |
2021(A)(B) | $ | 1,398 | | | $ | 13,934 | | | $ | 3,504 | | | $ | 18,313 | |
2022 | 3,699 | | | 51,912 | | | 14,412 | | | 73,572 | |
2023 | 3,644 | | | 53,569 | | | 14,726 | | | 73,226 | |
2024 | 3,712 | | | 54,001 | | | 14,738 | | | 73,145 | |
2025 | 3,787 | | | 54,496 | | | 14,633 | | | 72,829 | |
此後 | 46,140 | | | 682,798 | | | 141,258 | | | 732,276 | |
最低付款總額 | $ | 62,380 | | | $ | 910,710 | | | $ | 203,271 | | | $ | 1,043,361 | |
較少的興趣 | (22,694) | | | (405,706) | | | (58,455) | | | (312,148) | |
最低租賃付款現值(C)(D) | $ | 39,686 | | | $ | 505,004 | | | $ | 144,816 | | | $ | 731,213 | |
_______________
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
(a)表示2021年剩餘時間內不可取消租賃的未來最低租金支付。
(b)除了2021年未來的最低租金付款外,該公司預計還將支付$1,038主要是在2021年期間,與因新冠肺炎大流行而獲得的租金延期有關。相關應付款項計入“應計費用和其他流動負債”。
(c)最低融資租賃付款現值為#美元。15,915及$528,775分別計入“融資租賃負債的當期部分”和“長期融資租賃負債”。
(d)最低經營租賃付款現值為#美元45,541及$830,488分別計入“經營租賃負債的當期部分”和“長期經營租賃負債”。
作為出租人的公司
租賃收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
銷售型和直融型租賃: | | | | | | | |
銷售利潤 | $ | 705 | | | $ | 182 | | | $ | 4,244 | | | $ | 1,379 | |
利息收入(A) | 7,786 | | | 7,296 | | | 22,861 | | | 21,804 | |
| | | | | | | |
經營租賃收入 | 45,834 | | | 43,510 | | | 134,312 | | | 130,514 | |
可變租賃收入 | 16,612 | | | 15,211 | | | 47,878 | | | 42,920 | |
特許經營權租金收入(B) | $ | 62,446 | | | $ | 58,721 | | | $ | 182,190 | | | $ | 173,434 | |
_______________
(a)包括在“利息支出,淨額”中。
(b)包括分租收入#美元46,102及$43,122分別截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月,以及美元134,597及$126,653截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月。分租收入包括承租人向公司支付的執行費用#美元的可變付款。10,087及$9,379分別截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月,以及美元30,156及$28,538截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
下表説明瞭公司截至2021年10月3日不可取消租賃和轉租的未來最低租金收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售類型和 直接融資租賃 | | 運營中 租契 |
財年 | 轉租 | | 擁有的屬性 | | 轉租 | | 擁有的屬性 |
2021(A)(B) | $ | 8,409 | | | $ | 1,407 | | | $ | 28,841 | | | $ | 13,942 | |
2022 | 34,188 | | | 2,610 | | | 116,068 | | | 56,305 | |
2023 | 35,247 | | | 2,656 | | | 116,795 | | | 56,614 | |
2024 | 37,248 | | | 2,667 | | | 116,962 | | | 57,720 | |
2025 | 36,149 | | | 2,784 | | | 116,443 | | | 58,323 | |
此後 | 479,695 | | | 32,057 | | | 1,172,444 | | | 748,781 | |
未來最低收入額合計 | 630,936 | | | 44,181 | | | $ | 1,667,553 | | | $ | 991,685 | |
未賺取利息收入 | (341,031) | | | (21,892) | | | | | |
銷售型和直接融資租賃的淨投資(C) | $ | 289,905 | | | $ | 22,289 | | | | | |
_______________
(a)表示2021年剩餘時間內不可取消租賃的未來最低租金收入。
(b)除了2021年未來的最低租金收入外,該公司預計還將收取$273主要是在2021年期間,與其向加盟商提出推遲基本租金支付以應對新冠肺炎疫情有關。相關應收賬款計入“應收賬款和票據,淨額”。
(c)最低銷售型和直接融資型租金收入現值為#美元。6,952及$305,242分別計入“應收賬款和票據淨額”和“銷售型和直接融資租賃淨投資”。最低銷售型和直接融資租金收入的現值包括對無擔保剩餘資產的淨投資#美元。535.
公司擁有並根據經營租約出租給特許經營商和其他第三方的物業包括:
| | | | | | | | | | | |
| 10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
土地 | $ | 280,767 | | | $ | 279,956 | |
建築物及改善工程 | 307,593 | | | 309,605 | |
餐廳設備 | 1,701 | | | 1,701 | |
| 590,061 | | | 591,262 | |
累計折舊和攤銷 | (179,439) | | | (170,722) | |
| $ | 410,622 | | | $ | 420,540 | |
(14) 與關聯方的交易
除下文所述外,自10-K表格中報告的交易以來,本會計期間公司與其關聯方之間沒有任何重大變化或交易。
天文租賃及管理費支付
温迪的一家全資子公司從Timwen租賃餐廳設施,然後將其轉租給特許經營商,用於經營温迪/蒂姆·霍頓在加拿大的套餐單位。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月裏,温迪向Timwen支付了$13,994及$11,970分別根據這些租賃協議。此外,根據Timwen合資協議,Timwen向Wendy支付了一筆管理費$165及$152在截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月內,這兩個月分別被列入了對“一般和行政”的削減。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
與黃色出租車的交易
我們的董事長Nelson Peltz先生和副主席Peter May先生以及公司董事Matthew Peltz先生的某些家族成員和附屬公司,在由Wendy的特許經營商Huang Cab Holdings,LLC(“Huang Cab”)管理的運營公司中持有間接的少數股權,該公司於2021年10月3日擁有並運營78温迪的餐廳(包括2021年第一季度從NPC收購的温迪餐廳,如下所述)。在截至2021年10月3日的9個月內,公司確認了$7,016來自黃車及相關實體的特許權使用費、廣告費、租賃及其他收入。截至2021年10月3日,美元866這筆收入包括在“應收賬款和票據,淨額”和“廣告資金受限資產”中。
於2020年11月,本公司聯同一批經預審資格的特許經營商(黃車為其成員)提交財團競標,以收購本公司最大特許經營商NPC旗下的温迪餐廳,後者於2020年7月申請破產保護。作為財團投標的一部分,2020年11月,公司收到了每個預審特許經營商(包括黃色出租車)的保證金,這些保證金被轉移到第三方託管賬户,等待破產銷售過程的解決。2021年1月7日,經過法院批准的調解程序,黃色出租車被選為54NPC‘s Wendy’s餐廳。2021年3月,黃色出租車完成了對這些餐廳的收購,其押金以這些餐廳的收購價格為基準。有關詳細信息,請參閲註釋3。
(15) 擔保、其他承諾和或有事項
除下文所述外,自10-K表格中報告的擔保、其他承諾和或有事項以來,公司在本會計期間沒有發生任何重大變化。有關公司額外承諾和義務的詳細信息,請參閲表格10-K。
租賃擔保
Wendy‘s已經為某些租約和其他義務的履行提供了擔保,主要來自以前由公司經營的餐廳,現在由加盟商經營,總額為$89,574截至2021年10月3日。這些租約將持續到2045年。截至2021年10月3日,我們作為這些租約的擔保人沒有受到不利的判決。在特許經營權所有者違約的情況下,Wendy‘s通常保留獲得相關餐廳門店所有權的權利。截至2021年10月3日,我們記錄的與這些租賃擔保相關的可能風險的責任並不重大。
信用證
截至2021年10月3日,公司與各方的未償還信用證總額為$。23,569。幾乎所有未償還信用證都包括針對2021-1 A-1類票據的未償還金額。我們預計這些信用證不會造成任何重大損失。
(16) 法律和環境事務
本公司涉及與我們業務相關的訴訟和索賠。當付款可能且可合理評估時,我們為此類訴訟和索賠提供應計費用。我們相信,我們的所有法律和環境事務都有足夠的應計利潤。由於各種原因,我們無法估計現有訴訟和索賠的總可能損失範圍,這些原因包括但不限於許多訴訟仍處於初步階段,各種動議尚未提交或待決,發現尚未發生和/或重大事實問題尚未解決。此外,大多數案件尋求的損害賠償數額不確定,許多案件涉及多方。因此,預測和解討論或司法或仲裁裁決的結果本身就很困難,未來的事態發展可能會導致這些行動或索賠,無論是單獨的還是總體的,對公司的財務狀況、經營業績或特定報告期的現金流產生重大不利影響。
我們之前在表格10-K中描述了某些法律程序。除下文所述外,截至2021年10月3日,這些法律程序沒有實質性進展。
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
在2021年6月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格(“Form 8-K”)中,該公司提供了之前披露的股東派生訴訟的擬議和解的最新情況,這些訴訟是由於2015年和2016年針對温迪某些特許經營商的銷售點系統的刑事網絡攻擊而引起的(“衍生品訴訟”)。
如表格8-K所述,本公司於2019年2月14日訂立和解協議(下稱“和解協議”)以解決衍生工具訴訟。2020年1月24日,美國俄亥俄州南區地區法院(“法院”)發佈了一項命令,初步批准了和解協議,和解協議包括某些公司治理承諾以及支付原告的律師費和開支,最高可達#美元。950(由適用的保險覆蓋)。2021年9月15日,法院發佈命令,最終批准和解,最終判決於2021年9月24日生效。2021年10月20日,該案原告之一託馬斯·卡拉奇提交了上訴通知書。
(17) 段信息
按部門劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
温迪的美國 | $ | 383,804 | | | $ | 374,895 | | | $ | 1,175,601 | | | $ | 1,037,194 | |
温迪國際 | 22,674 | | | 17,264 | | | 62,240 | | | 46,739 | |
全球房地產與發展 | 63,777 | | | 60,083 | | | 185,954 | | | 175,575 | |
總收入 | $ | 470,255 | | | $ | 452,242 | | | $ | 1,423,795 | | | $ | 1,259,508 | |
下表將各部門的利潤與公司所得税前的綜合收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至9個月 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
温迪的美國(A) | $ | 108,878 | | | $ | 108,297 | | | $ | 347,615 | | | $ | 283,261 | |
温迪國際 | 6,949 | | | 6,567 | | | 21,161 | | | 15,256 | |
全球房地產與發展 | 27,027 | | | 25,340 | | | 79,849 | | | 75,541 | |
部門總利潤 | $ | 142,854 | | | $ | 140,204 | | | $ | 448,625 | | | $ | 374,058 | |
未分配的特許經營權支持和其他成本 | (70) | | | — | | | (70) | | | — | |
廣告費赤字 | (1,574) | | | (1,140) | | | (4,440) | | | (3,547) | |
未分配的一般事務和行政事務(B) | (30,744) | | | (21,424) | | | (84,715) | | | (68,594) | |
折舊及攤銷 | (30,940) | | | (32,966) | | | (93,243) | | | (98,726) | |
系統優化收益,淨額 | 1,437 | | | 23 | | | 32,719 | | | 2,333 | |
重組和調整費用 | (345) | | | (3,375) | | | (7,381) | | | (10,196) | |
長期資產減值 | (566) | | | (23) | | | (1,831) | | | (4,727) | |
未分配的其他營業收入,淨額 | 143 | | | 49 | | | 399 | | | 140 | |
利息支出,淨額 | (26,000) | | | (29,086) | | | (82,990) | | | (86,696) | |
提前清償債務損失 | — | | | — | | | (17,917) | | | — | |
其他收入,淨額 | 171 | | | 181 | | | 461 | | | 1,113 | |
所得税前收入 | $ | 54,366 | | | $ | 52,443 | | | $ | 189,617 | | | $ | 105,158 | |
_______________
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外,以千計)
(a)包括廣告基金費用#美元8,979及$16,503截至2021年10月3日的三個月和九個月,以及美元6,153及$8,338截至2020年9月27日止三個月及九個月,分別與本公司增量廣告資金有關。
(b)包括公司間接費用,如員工薪酬和相關福利.
(18) 新會計準則
2021年7月,財務會計準則委員會(Financial Accounting Standards Board)發佈了一項修正案,解決了與出租人對某些租賃的可變租賃付款進行會計相關的問題,這可能導致在租賃開始時確認銷售虧損,即使出租人預計安排總體上是盈利的。修正案規定,出租人應根據符合某些標準的情況,將這種租金可變的租約歸類為經營性租賃,並將其核算為不確認銷售損益的經營性租賃。本公司在截至2021年10月3日的三個月內提前採納了這一修訂,前瞻性地將指導應用於在採用之日或之後開始或修改的租約。採用這一指導方針並未對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
項目2.協議管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
引言
温迪公司(“温迪公司”及其附屬公司“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”應與本報告其他部分所附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及我們截至2021年1月3日的10-K表格年度報告中的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”一併閲讀。截至2021年10月3日,我們的關鍵會計政策的應用沒有實質性的變化,如表格10-K的第7項所述。根據1995年“私人證券訴訟改革法”,我們在本條款2項下所作的某些陳述構成了“前瞻性陳述”。見本報告第二部分“其他信息”中的“關於前瞻性陳述和預測的特別説明”。您應該根據“第1A項”中討論的風險來考慮我們的前瞻性陳述。本報告“第二部分.其他信息”中的“風險因素”和我們未經審計的簡明綜合財務報表、相關附註和本報告中其他部分出現的其他財務信息、10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中的“風險因素”。
温迪餐廳公司是其全資控股的子公司温迪餐廳有限責任公司(“温迪餐廳”)的母公司。Wendy‘s餐廳的主要全資子公司是Wendy’s International,LLC及其子公司(“Wendy‘s”)。温迪的主要業務是經營、開發和特許經營一套獨特的快速服務餐廳系統,提供高質量的食物。1969年,温迪在俄亥俄州哥倫布市開設了第一家餐廳。今天,Wendy‘s是美國漢堡三明治領域第二大快餐公司。基於流量份額,是全球第三大餐廳,截至2021年10月3日,在美國和31個國家和美國領土擁有6891家餐廳。
每家温迪餐廳都提供豐富的菜單,專門提供漢堡包三明治,並以雞胸肉三明治為特色,這些三明治可以根據顧客選擇的調味品準備點餐。温迪的菜單還包括雞塊、辣椒、炸薯條、烤土豆、新鮮準備的沙拉、軟飲料、冰凍®甜點和兒童餐。此外,温迪的餐廳限時銷售各種促銷產品。2020年3月,温迪進入了全美系統的早餐時段。温迪的早餐菜單包括各種早餐三明治、餅乾和牛角麪包、調味土豆、燕麥棒和時令水果等配菜,以及飲料平臺,包括熱咖啡、冷沖泡冰咖啡和我們的香草和巧克力霜咖啡。
該公司由以下部門組成:(1)温迪美國公司,(2)温迪國際公司和(3)全球房地產開發公司。Wendy的美國業務包括Wendy‘s餐廳在美國的經營和特許經營,其收入來自公司經營的餐廳的銷售以及特許經營餐廳的特許權使用費、手續費和廣告基金收入。Wendy‘s International包括在美國以外的國家和地區經營和特許經營Wendy’s餐廳,其收入來自公司經營的餐廳的銷售以及特許餐廳的特許權使用費、手續費和廣告基金收入。Global Real Estate&Development包括自有地塊和從第三方租賃的地塊的房地產活動,這些地塊出租和/或轉租給特許經營商,還包括我們在Timwen房地產合資企業的收入中所佔份額。此外,Global Real Estate&Development還通過促進加盟商與加盟商之間的餐廳轉讓(“特許經營翻轉”)以及向加盟商提供其他與開發相關的服務來賺取費用。在本第2項中。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,公司報告了上述三個部門的分部利潤。該公司根據分部調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)來計量分部利潤。分部調整後的EBITDA不包括某些未分配的一般和行政費用以及與公司核心經營業績無關的其他項目。有關分部財務信息,請參閲下文“經營業績”和本文第1項所載簡明合併財務報表附註17。
該公司的財務報告期由52周或53周組成,截止日期為最接近12月31日的那個星期日。本文提供的所有三個月和九個月的期限分別為13周和39周。所有提及的年份、季度和月份都涉及會計期間,而不是日曆期間。
高管概述
我們的業務
截至2021年10月3日,温迪餐廳系統由6891家餐廳組成,其中5901家温迪餐廳在美國運營。在美國餐廳中,311家由該公司經營,5590家由225家特許經營商經營。此外,截至2021年10月3日,在31個國家和美國領土上運營的温迪餐廳有990家。在這些國際餐廳中,988間由特許經營商經營,兩間由該公司在英國(下稱“英國”)經營。
我們餐飲業務的收入主要來自兩個來源:(1)公司經營的餐廳的銷售額和(2)與特許經營相關的收入,包括特許權使用費、國家廣告基金捐款、從温迪特許經營餐廳獲得的租金和特許經營費。截至2021年10月3日,公司運營的餐廳約佔温迪系統總數的5%。
温迪的經營業績受到許多外部因素的影響,包括大宗商品成本、勞動力成本、激烈的價格競爭、失業率和消費者支出水平、總體經濟和市場趨勢以及天氣。新冠肺炎大流行已經並可能繼續增強其中許多因素的影響。
温迪的長期增長機會包括:(1)建立我們的早餐日,(2)繼續實施面向消費者的數字平臺和技術,(3)通過有針對性的美國擴張擴大公司的足跡,並通過同一家餐廳的銷售增長和新餐廳的淨開發來加速國際擴張,從而投資於加速全球增長。
關鍵業務指標
我們使用以下關鍵業務指標跟蹤我們的運營結果並管理業務,其中包括非GAAP財務指標:
•Same-Restaurant Sales-我們報告説,在新餐廳連續開業15個月後以及重新開業的餐廳重新開業後,同一家餐廳的銷售就開始了。暫時關閉一週以上的餐廳被排除在同一家餐廳的銷售額之外。2020財年,同一家餐廳的銷售額不包括第53個運營周的影響。在2020財年,同一家餐廳的銷售額將2019年12月30日至2020年12月27日的52周與2018年12月31日至2019年12月29日的52周進行了比較。在2021財年,同一家餐廳的銷售額將比較2021年1月4日至2022年1月2日的52周與2020年1月6日至2021年1月3日的52周。此方法與我們管理層用於內部報告和分析的指標一致。下面的“經營業績”中彙總了同一家餐廳銷售額的表格提供了同一家餐廳銷售額百分比的變化。
•餐廳利潤率-我們將餐廳利潤率定義為公司經營的餐廳的銷售額減去銷售成本除以公司經營的餐廳的銷售額。銷售成本包括食品和紙張、餐廳勞動力和入住率、廣告和其他運營成本。餐廳利潤率受到價格上漲、我們廣告和營銷活動的有效性、特色產品、產品組合、食品和勞動力成本波動、餐廳開業、改建和關閉以及固定和半可變成本水平等因素的影響。
•全系統銷售額--全系統銷售額是一項非GAAP財務指標,包括公司經營的餐廳和特許經營餐廳的銷售額。特許經營餐廳的銷售額由我們的特許經營商報告,代表他們從特許經營温迪餐廳的銷售中獲得的收入。該公司的綜合財務報表不包括特許經營餐廳對其客户的銷售額。該公司的特許權使用費和廣告基金收入是按温迪的特許經營商銷售額的百分比計算的。因此,温迪的特許經營商的銷售對該公司的特許權使用費和廣告基金的收入和盈利能力有直接影響。
該公司在不變貨幣的基礎上計算同一家餐廳的銷售額和全系統的銷售額增長。不變貨幣結果不包括外幣換算的影響,是通過按上一年平均匯率換算本年度結果得出的。該公司相信,剔除外幣換算的影響,可提供更好的同比可比性。
同一家餐廳的銷售額和全系統的銷售額不包括阿根廷和委內瑞拉的銷售額,因為這兩個國家的經濟高度通脹。該公司認為,在三年內累計通脹率超過100%的經濟體是高度通貨膨脹的經濟體。
該公司相信,其公佈的同一家餐廳銷售額、餐廳利潤率和全系統銷售額為公司當前業務的基本經營業績提供了一個有意義的視角,使投資者能夠更好地瞭解和評估公司的歷史和未來經營業績。該公司認為,這些指標是衡量經營業績的重要補充指標,因為它們突出了公司業務中的趨勢,而這些趨勢在單純依靠GAAP財務指標時可能不明顯。該公司相信,投資者、分析師和其他相關方在評估發行人時使用這些衡量標準,這些衡量標準的公佈有利於對公司經營業績的比較評估。關於同一家餐廳的銷售額和整個系統的銷售額,該公司還認為,這些數據有助於評估消費者對公司產品的需求以及温迪品牌的整體成功。
上文討論的非GAAP財務計量並不取代根據GAAP對公司財務結果的列報。由於所有公司計算非GAAP財務衡量標準的方式不同,其他公司使用的這一衡量標準可能與本公司計算此類衡量標準的方式不一致。
第三季度財務亮點
•與2020年第三季度的4.522億美元相比,2021年第三季度的收入增長了4.0%,達到4.703億美元;
•與2020年第三季度相比,全球同店銷售額增長3.3%,美國同店銷售額增長2.1%,國際同店銷售額增長14.7%;
•2021年第三季度,公司經營的餐廳利潤率為14.4%,比2020年第三季度下降250個基點;以及
•2021年第三季度淨利潤增長3.6%,達到4120萬美元,而2020年第三季度為3980萬美元。
年初至今的財務亮點
•與2020年前9個月的13億美元相比,2021年前9個月的收入增長了13.0%,達到14億美元;
•與2020年前9個月相比,全球同店銷售額增長10.9%,美國同店銷售額增長10.2%,國際同店銷售額增長17.4%;
•2021年前9個月,公司經營的餐廳利潤率為17.4%,比2020年前9個月增加350個基點;以及
•與2020年前9個月的7910萬美元相比,2021年前9個月的淨收入增長了87.4%,達到1.483億美元。
新冠肺炎更新
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈這種新型冠狀病毒(新冠肺炎)株為全球大流行。我們繼續監測新冠肺炎大流行對我們的業務、業績和財務狀況的動態性質;但是,我們無法預測新冠肺炎大流行的最終持續時間、範圍或嚴重程度,或其對我們的運營結果、財務狀況和前景的最終影響。
為了應對疫情,2020年3月,温迪更新了其品牌標準,包括關閉所有餐廳,除非有特殊需要,或者沒有免下車或取件窗口選項,這取決於適用的聯邦、州和地方要求。基本上,温迪的所有餐廳都繼續向我們的顧客提供免下車和送貨服務。在2020年第二季度,公司開始實施餐廳和餐廳的重新開業
根據聯邦、州和地方要求,以客户和團隊成員的安全為重中之重,分階段進行流程。餐廳已經重新開放,由每個餐廳老闆酌情決定,但要受到適用的監管限制。在2021年第三季度和前九個月,餐廳運營受到新冠肺炎疫情和其他宏觀經濟因素帶來的勞動力供應壓力增加的影響;然而,截至2021年10月3日,温迪系統內幾乎所有餐廳都開門營業,大多數餐廳都開放了餐廳。2021年前9個月,全球系統內同一家餐廳的銷售額增長了10.9%,部分原因是與受到不利影響的2020年3月至6月財年相比,顧客數量大幅增加。
早餐
温迪的長期增長機會包括投資於加速的全球增長,其中包括在我們早餐時間的基礎上再接再厲。自2020年3月2日在全美系統推出早餐以來,整個系統的銷售額都受益於這一新的一天,在截至2021年10月3日的9個月裏,早餐約佔美國全系統銷售額的7.2%。正如之前披露的那樣,該公司預計將在2021年期間提供總計2500萬美元的增量廣告資金,以支持早餐日間部分,該公司預計這將繼續推動本公司早餐供應的試驗和加速。
數位
温迪的長期增長機會包括通過繼續實施面向消費者的數字平臺和技術來加速同一家餐廳的銷售。該公司投入大量資源專注於面向消費者的技術,包括通過Wendy的移動應用程序激活移動訂購,推出Wendy的獎勵忠誠度計劃,以及與第三方供應商建立交付協議。在截至2021年10月3日的9個月裏,該公司的數字業務繼續增長,約佔全球系統銷售額的8.0%。
債務再融資
2021年6月,本公司完成了一項再融資交易,根據該交易,本公司發行了以下2021-1系列的固定利率優先擔保票據:A-2-I類,利率為2.370%,初始本金為4.5億美元;A-2-II類,利率為2.775%,初始本金為6.5億美元(統稱為“2021-1系列A-2票據”)。出售2021-1系列A-2債券的部分淨收益用於全額償還公司2015-1系列A-2-III債券和2018-1系列A-2-I債券,包括支付預付款和交易費用。該公司還簽訂了2021-1系列A-1可變資金高級擔保票據(“2021-1系列A-1類票據”)的循環融資安排,允許使用各種信貸工具(包括信用證安排)循環提取至多3.00億美元。在截至2021年10月3日的9個月裏,2021-1系列A-1債券沒有借入任何金額。2021-1系列A-1債券取代了本公司價值1.5億美元的2019-1系列A-1債券和1億美元系列2020-1 A-1債券,這兩種債券在截止日期被取消。作為這項再融資交易的結果,該公司因提前清償1790萬美元的債務而蒙受損失,其中包括960萬美元的特定全額付款和830萬美元的某些未攤銷遞延融資成本的註銷。有關本公司債務再融資交易的進一步資料,請參閲下文“流動資金及資本資源”及本協議第1項所載簡明綜合財務報表附註7。
新餐廳開發項目
珊瑚礁廚房發展承諾
2021年8月11日,該公司宣佈了Reef Kitchens(“Reef”)的發展承諾,將在未來五年內在美國、加拿大和英國開設並運營700家外賣廚房。
適應發展基金的戰略建設
2021年8月11日,公司宣佈成立F一個1億美元的戰略建設,以適應發展基金,以推動額外的新餐廳增長,資金來自額外的現金,作為公司債務再融資交易的一部分,於2021年6月完成。該公司預計發展基金將帶動約80至90個新的特許經營權恢復從2022年到2025年的螞蟻數量。
系統優化計劃
該公司的系統優化計劃包括隨着時間的推移,通過收購和處置,從公司經營的餐廳轉變為特許經營餐廳,以及促進特許經營的轉變。截至2017年1月1日,該公司完成了將其目前由公司運營的餐廳所有權減少到整個系統的5%左右的計劃。雖然該公司沒有計劃將其所有權降至約5%的水平以下,但該公司預計將繼續通過特許經營翻轉來優化温迪的系統,並評估對特許經營餐廳的戰略收購,以及將公司經營的餐廳戰略處置給現有和新的特許經營商,以進一步加強特許經營商基礎,推動新餐廳的開發,並加速重塑形象。
在截至2021年10月3日的9個月內,該公司完成了將紐約(包括曼哈頓)47家公司經營的餐廳出售給加盟商,淨收益總計3,080萬美元。處置確認的損益在我們的簡明合併經營報表中記入“系統優化收益,淨額”。
NPC Quality Burgers,Inc.(簡稱NPC)
正如之前宣佈的那樣,前公司最大的特許經營商NPC於2020年7月根據破產法第11章申請破產,並根據法院批准的拍賣程序,開始出售其全部或幾乎所有資產,包括其在8個不同市場的約393家温迪餐廳的權益。2020年11月18日,該公司與一批資格預審的特許經營商共同提交了收購NPC旗下温迪餐廳的財團投標。根據財團的投標條款,幾家現有的和新的特許經營商將成為NPC市場中七個市場的最終買家,而該公司將獲得一個市場。
在截至2021年4月4日的三個月內,經過法院批准的調解程序,NPC與Flynn Restaurant Group(“FRG”)和本公司的某些附屬公司簽訂了單獨的資產購買協議,根據該協議,NPC的所有Wendy‘s餐廳都被出售給Wendy批准的特許經營商。根據這項交易,FRG收購了NPC在四個市場的温迪餐廳的大約一半,而作為該公司財團競標的一部分的幾家現有的Wendy‘s特許經營商收購了NPC在其他四個市場的Wendy’s餐廳的另一半。作為此次交易的一部分,該公司沒有收購任何餐廳。
操作和字段重新對齊
2020年9月,公司啟動了一項重新分配資源的計劃,以更好地支持公司和特許經營業務的長期增長戰略(“運營和現場調整計劃”)。運營和現場調整計劃重新調整了公司的餐廳運營團隊,包括從公司和特許經營業務的獨立負責人過渡到所有美國餐廳運營的單一負責人。業務和外地調整計劃還包括終止合同,包括關閉某些外地辦事處。該公司預計總成本約為550萬至600萬美元,其中約500萬至550萬美元將是與運營和實地調整計劃相關的現金支出。與業務和現場調整計劃相關的成本記入“重組和調整成本”。在截至2021年10月3日的9個月中,公司確認了總計160萬美元的成本,其中主要包括第三方和其他成本。該公司預計將產生總計約50萬美元的額外成本,其中主要包括第三方和其他成本。該公司預計將確認大部分剩餘成本,並在2021年剩餘時間內支付與運營和實地調整計劃相關的大部分剩餘現金支出。
經營成果
本報告中包含的表格以百萬美元為單位列出了該公司在2021年和2020年第三季度以及前九個月的簡明綜合經營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
收入: | | | | | | | | | | | |
銷售額 | $ | 171.1 | | | $ | 191.9 | | | $ | (20.8) | | | $ | 553.7 | | | $ | 523.0 | | | $ | 30.7 | |
特許經營權使用費收入和費用 | 138.8 | | | 116.8 | | | 22.0 | | | 398.2 | | | 321.6 | | | 76.6 | |
特許經營租金收入 | 62.4 | | | 58.7 | | | 3.7 | | | 182.2 | | | 173.4 | | | 8.8 | |
廣告費收入 | 98.0 | | | 84.8 | | | 13.2 | | | 289.7 | | | 241.5 | | | 48.2 | |
| 470.3 | | | 452.2 | | | 18.1 | | | 1,423.8 | | | 1,259.5 | | | 164.3 | |
成本和費用: | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | 146.4 | | | 159.5 | | | (13.1) | | | 457.4 | | | 450.2 | | | 7.2 | |
特許經營支持和其他成本 | 10.5 | | | 6.0 | | | 4.5 | | | 27.1 | | | 19.4 | | | 7.7 | |
特許經營租賃費 | 34.4 | | | 32.4 | | | 2.0 | | | 101.1 | | | 93.0 | | | 8.1 | |
廣告費支出 | 108.5 | | | 92.0 | | | 16.5 | | | 310.6 | | | 253.4 | | | 57.2 | |
一般事務和行政事務 | 62.8 | | | 47.3 | | | 15.5 | | | 178.6 | | | 147.6 | | | 31.0 | |
折舊及攤銷 | 30.9 | | | 33.0 | | | (2.1) | | | 93.2 | | | 98.7 | | | (5.5) | |
系統優化收益,淨額 | (1.4) | | | — | | | (1.4) | | | (32.7) | | | (2.3) | | | (30.4) | |
重組和調整費用 | 0.4 | | | 3.4 | | | (3.0) | | | 7.4 | | | 10.2 | | | (2.8) | |
長期資產減值 | 0.6 | | | — | | | 0.6 | | | 1.8 | | | 4.7 | | | (2.9) | |
其他營業收入,淨額 | (3.0) | | | (2.7) | | | (0.3) | | | (10.8) | | | (6.1) | | | (4.7) | |
| 390.1 | | | 370.9 | | | 19.2 | | | 1,133.7 | | | 1,068.8 | | | 64.9 | |
營業利潤 | 80.2 | | | 81.3 | | | (1.1) | | | 290.1 | | | 190.7 | | | 99.4 | |
利息支出,淨額 | (26.0) | | | (29.1) | | | 3.1 | | | (83.0) | | | (86.7) | | | 3.7 | |
提前清償債務損失 | — | | | — | | | — | | | (17.9) | | | — | | | (17.9) | |
其他收入,淨額 | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | 0.4 | | | 1.2 | | | (0.8) | |
所得税前收入 | 54.4 | | | 52.4 | | | 2.0 | | | 189.6 | | | 105.2 | | | 84.4 | |
所得税撥備 | (13.2) | | | (12.6) | | | (0.6) | | | (41.3) | | | (26.1) | | | (15.2) | |
淨收入 | $ | 41.2 | | | $ | 39.8 | | | $ | 1.4 | | | $ | 148.3 | | | $ | 79.1 | | | $ | 69.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 的百分比 總收入 | | 2020 | | 的百分比 總收入 | | 2021 | | 的百分比 總收入 | | 2020 | | 的百分比 總收入 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售額 | $ | 171.1 | | | 36.4 | % | | $ | 191.9 | | | 42.4 | % | | $ | 553.7 | | | 38.9 | % | | $ | 523.0 | | | 41.5 | % |
特許經營權使用費收入和費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
特許經營特許權使用費收入 | 116.6 | | | 24.8 | % | | 109.3 | | | 24.2 | % | | 344.4 | | | 24.2 | % | | 301.9 | | | 24.0 | % |
特許經營費 | 22.2 | | | 4.7 | % | | 7.5 | | | 1.6 | % | | 53.8 | | | 3.8 | % | | 19.7 | | | 1.5 | % |
特許經營權使用費收入和費用總額 | 138.8 | | | 29.5 | % | | 116.8 | | | 25.8 | % | | 398.2 | | | 28.0 | % | | 321.6 | | | 25.5 | % |
特許經營租金收入 | 62.4 | | | 13.3 | % | | 58.7 | | | 13.0 | % | | 182.2 | | | 12.8 | % | | 173.4 | | | 13.8 | % |
廣告費收入 | 98.0 | | | 20.8 | % | | 84.8 | | | 18.8 | % | | 289.7 | | | 20.3 | % | | 241.5 | | | 19.2 | % |
總收入 | $ | 470.3 | | | 100.0 | % | | $ | 452.2 | | | 100.0 | % | | $ | 1,423.8 | | | 100.0 | % | | $ | 1,259.5 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | %的用户 銷售額 | | 2020 | | %的用户 銷售額 | | 2021 | | %的用户 銷售額 | | 2020 | | %的用户 銷售額 |
銷售成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
食物和紙張 | $ | 54.8 | | | 32.0 | % | | $ | 59.6 | | | 31.1 | % | | $ | 165.5 | | | 29.9 | % | | $ | 161.4 | | | 30.9 | % |
餐飲業勞動力 | 54.8 | | | 32.0 | % | | 59.4 | | | 30.9 | % | | 173.5 | | | 31.3 | % | | 170.3 | | | 32.6 | % |
入住率、廣告費和其他運營成本 | 36.8 | | | 21.6 | % | | 40.5 | | | 21.1 | % | | 118.4 | | | 21.4 | % | | 118.5 | | | 22.6 | % |
銷售總成本 | $ | 146.4 | | | 85.6 | % | | $ | 159.5 | | | 83.1 | % | | $ | 457.4 | | | 82.6 | % | | $ | 450.2 | | | 86.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 的百分比 銷售額 | | 2020 | | 的百分比 銷售額 | | 2021 | | 的百分比 銷售額 | | 2020 | | 的百分比 銷售額 |
餐廳邊際 | $ | 24.7 | | | 14.4 | % | | $ | 32.4 | | | 16.9 | % | | $ | 96.3 | | | 17.4 | % | | $ | 72.8 | | | 13.9 | % |
下表介紹了該公司的某些關鍵業務措施,這些措施在本文的“高管概述”一節中進行了定義和進一步討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
關鍵業務衡量標準: | | | | | | | |
美國同一家餐廳的銷售額: | | | | | | | |
公司運營 | 3.4 | % | | 4.2 | % | | 13.2 | % | | (2.2) | % |
特許經營 | 2.0 | % | | 7.2 | % | | 10.0 | % | | 1.1 | % |
系統範圍 | 2.1 | % | | 7.0 | % | | 10.2 | % | | 0.9 | % |
| | | | | | | |
國際同店銷售額(A) | 14.7 | % | | (2.1) | % | | 17.4 | % | | (7.3) | % |
| | | | | | | |
全球同一家餐廳的銷售額: | | | | | | | |
公司運營 | 3.4 | % | | 4.2 | % | | 13.2 | % | | (2.2) | % |
專營權(A) | 3.3 | % | | 6.2 | % | | 10.8 | % | | 0.2 | % |
系統範圍(A) | 3.3 | % | | 6.1 | % | | 10.9 | % | | — | % |
| | | | | | | |
全系統銷售額:(B) | | | | | | | |
美國公司運營 | $ | 170.0 | | | $ | 191.9 | | | $ | 552.3 | | | $ | 523.0 | |
美國特許經營 | 2,621.2 | | | 2,499.7 | | | 7,783.6 | | | 6,913.1 | |
全美系統 | 2,791.2 | | | 2,691.6 | | | 8,335.9 | | | 7,436.1 | |
國際公司運營 | 1.1 | | | — | | | 1.4 | | | — | |
國際專營權(A) | 361.3 | | | 291.3 | | | 1,018.3 | | | 784.1 | |
國際系統範圍(A) | 362.4 | | | 291.3 | | | 1,019.7 | | | 784.1 | |
全球系統範圍(A) | $ | 3,153.6 | | | $ | 2,982.9 | | | $ | 9,355.6 | | | $ | 8,220.2 | |
________________
(a)不包括阿根廷和委內瑞拉,因為這兩個國家的經濟受到高通脹的影響。
(b)2021年和2020年第三季度,按不變貨幣計算,全球全系統銷售額分別增長5.3%和6.7%,美國全系統銷售額分別增長3.7%和7.9%,國際全系統銷售額分別增長20.2%和下降3.5%。2021年和2020年前9個月,按不變貨幣計算,全球全系統銷售額分別增長13.2%和0.5%,美國全系統銷售額分別增長12.1%和1.6%,國際全系統銷售額分別增長23.6%和下降9.3%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 |
| 美國公司運營 | | 美國特許經營 | | 國際公司運營 | | 國際特許經營 | | 系統範圍 |
餐廳數量: | | | | | | | | | |
2021年7月4日餐廳數量 | 314 | | | 5,581 | | | 1 | | | 970 | | | 6,866 | |
開封 | 1 | | | 26 | | | 1 | | | 20 | | | 48 | |
關閉(A) | (4) | | | (17) | | | — | | | (2) | | | (23) | |
| | | | | | | | | |
2021年10月3日餐廳數量 | 311 | | | 5,590 | | | 2 | | | 988 | | | 6,891 | |
| | | | | | | | | |
| 九個月 |
| 美國公司運營 | | 美國特許經營 | | 國際公司運營 | | 國際特許經營 | | 系統範圍 |
| | | | | | | | | |
餐廳數量在2021年1月3日 | 361 | | | 5,520 | | | — | | | 947 | | | 6,828 | |
開封 | 4 | | | 65 | | | 2 | | | 58 | | | 129 | |
關閉(A) | (6) | | | (43) | | | — | | | (17) | | | (66) | |
特許經營商購買的淨額(售出給) | (48) | | | 48 | | | — | | | — | | | — | |
2021年10月3日餐廳數量 | 311 | | | 5,590 | | | 2 | | | 988 | | | 6,891 | |
________________
(a)不包括因新冠肺炎疫情影響暫時關閉的餐廳。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售額 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
銷售額 | $ | 171.1 | | | $ | 191.9 | | | $ | (20.8) | | | $ | 553.7 | | | $ | 523.0 | | | $ | 30.7 | |
2021年第三季度銷售額下降的主要原因是,2021年第二季度紐約出售了47家公司經營的餐廳,但公司經營的同一家餐廳銷售額增長3.4%,部分抵消了這一影響。由於平均支票增加,公司經營的同一家餐廳的銷售額增加,但部分被顧客數量的減少所抵消。
2021年前9個月銷售額的增長主要是由於公司經營的同一家餐廳的銷售額增長了13.2%,但被2021年第二季度在紐約出售47家公司經營的餐廳的影響部分抵消。公司經營的同一家餐廳的銷售額增加,原因是(1)平均支票增加和(2)顧客數量增加,反映了前一年新冠肺炎疫情的影響。2021年前9個月,公司運營的同一家餐廳的銷售額受益於(1)2021年第一季度政府對消費者的刺激支出,(2)早餐時段的積極影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特許經營權使用費收入和費用 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 改變 | | 2021 | | 2020 | | 改變 |
特許經營特許權使用費收入 | $ | 116.6 | | | $ | 109.3 | | | $ | 7.3 | | | $ | 344.4 | | | $ | 301.9 | | | $ | 42.5 | |
特許經營費 | 22.2 | | | 7.5 | | | 14.7 | | | 53.8 | | | 19.7 | | | 34.1 | |
| $ | 138.8 | | | $ | 116.8 | | | $ | 22.0 | | | $ | 398.2 | | | $ | 321.6 | | | $ | 76.6 | |
2021年第三季度和前九個月特許經營特許權使用費收入的增長主要是由於(1)全球特許經營同一家餐廳的銷售額分別增長了3.3%和10.8%,以及(2)與2020年相比,2021年期間運營的特許經營餐廳數量淨增加。2021年第三季度,由於平均支票增加,特許經營同一家餐廳的銷售額有所增加,但部分被顧客數量的減少所抵消。2021年前9個月,特許經營同一家餐廳的銷售額增加,這是由於(1)平均檢查增加和(2)顧客數量增加,反映了前一年新冠肺炎大流行的影響。2021年前9個月特許經營同一家餐廳的銷售額
受益於(1)政府在2021年第一季度向消費者支付的刺激性支出,以及(2)早餐時間的積極影響。
加盟費在2021年第三季度和前九個月的增長主要是由於(1)向加盟商提供信息技術服務的費用增加,以及(2)加盟商到加盟商餐廳轉讓導致特許協議收入加速確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特許經營租金收入 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
特許經營租金收入 | $ | 62.4 | | | $ | 58.7 | | | $ | 3.7 | | | $ | 182.2 | | | $ | 173.4 | | | $ | 8.8 | |
2021年第三季度和前9個月特許經營租金收入的增長主要是由於(1)租金上漲百分比,反映出與2020年相比,全系統銷售額更高,以及(2)2021年第二季度出售紐約47家公司經營的餐廳的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
廣告基金收入 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
廣告費收入 | $ | 98.0 | | | $ | 84.8 | | | $ | 13.2 | | | $ | 289.7 | | | $ | 241.5 | | | $ | 48.2 | |
該公司設立了兩個全國性廣告基金,以收集和管理捐款,用於公司在美國和加拿大經營和特許經營的餐廳的廣告和促銷計劃。加盟商按照特許經營餐廳銷售額的一定比例向國家廣告基金出資。廣告基金收入在2021年第三季度和前9個月的增長主要是由於(1)美國和加拿大特許經營同一家餐廳銷售額的增加,以及(2)前一年全國廣告基金對早餐銷售貢獻的減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本,佔銷售額的百分比 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
食物和紙張 | 32.0 | % | | 31.1 | % | | 0.9 | % | | 29.9 | % | | 30.9 | % | | (1.0) | % |
餐飲業勞動力 | 32.0 | % | | 30.9 | % | | 1.1 | % | | 31.3 | % | | 32.6 | % | | (1.3) | % |
入住率、廣告費和其他運營成本 | 21.6 | % | | 21.1 | % | | 0.5 | % | | 21.4 | % | | 22.6 | % | | (1.2) | % |
| 85.6 | % | | 83.1 | % | | 2.5 | % | | 82.6 | % | | 86.1 | % | | (3.5) | % |
2021年第三季度,銷售成本佔銷售額的百分比上升,主要原因是(1)餐廳人工費率上升,(2)商品成本上升,(3)2020年本地廣告支出減少,(4)顧客數量減少。這些影響被較高的平均檢查部分抵消。
2021年前9個月,銷售成本佔銷售額的百分比下降,主要是由於(1)平均支票增加,(2)客户數量增加,反映了前一年新冠肺炎大流行的影響,以及(3)2020年4月和5月的認可支付增加。這些影響被(1)餐館勞務率上升和(2)商品成本上升所部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特許經營支持和其他成本 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
特許經營支持和其他成本 | $ | 10.5 | | | $ | 6.0 | | | $ | 4.5 | | | $ | 27.1 | | | $ | 19.4 | | | $ | 7.7 | |
2021年第三季度和前九個月特許經營支持和其他成本的增加主要是由於向我們的特許經營商提供信息技術和其他服務的成本增加。前9個月的增長部分被2020年為支持美國特許經營商準備2020年3月2日在全國推出早餐而進行的投資所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特許經營權租金費用 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
特許經營租賃費 | $ | 34.4 | | | $ | 32.4 | | | $ | 2.0 | | | $ | 101.1 | | | $ | 93.0 | | | $ | 8.1 | |
2021年第三季度和前9個月特許經營租金支出的增加主要是由於(1)租金上漲了%,反映了與2020年相比全系統銷售額的增加,以及(2)2021年第二季度將紐約47家公司經營的餐廳出售給特許經營商的影響。由於2020年將某些租賃分配給特許經營商的影響,2021年前9個月的特許經營租金支出也有所增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
廣告費支出 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
廣告費支出 | $ | 108.5 | | | $ | 92.0 | | | $ | 16.5 | | | $ | 310.6 | | | $ | 253.4 | | | $ | 57.2 | |
在臨時基礎上,廣告資金費用按廣告資金收入的比例確認。該公司預計2021年廣告基金支出將超過廣告基金收入約3100萬美元,其中包括(1)公司先前宣佈的為增量廣告提供至多2500萬美元資金的決定,以及(2)2020年(不包括公司1460萬美元增量廣告資金)和2019年廣告基金收入超過廣告基金支出約600萬美元的數額。在2021年第三季度和前9個月,廣告基金支出增加,原因是(1)美國和加拿大特許經營同一家餐廳的銷售額增加,(2)確認預期廣告支出超過廣告基金收入,分別增加330萬美元和900萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一般事務和行政事務 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
激勵性薪酬 | $ | 11.0 | | | $ | 4.2 | | | $ | 6.8 | | | 33.5 | | | 13.2 | | | 20.3 | |
專業費用 | 11.7 | | | 8.0 | | | 3.7 | | | 29.4 | | | 20.8 | | | 8.6 | |
基於股份的薪酬 | 5.7 | | | 5.2 | | | 0.5 | | | 16.7 | | | 14.4 | | | 2.3 | |
差旅相關費用 | 1.9 | | | 0.8 | | | 1.1 | | | 3.9 | | | 4.7 | | | (0.8) | |
其他,淨額 | 32.5 | | | 29.1 | | | 3.4 | | | 95.1 | | | 94.5 | | | 0.6 | |
| $ | 62.8 | | | $ | 47.3 | | | $ | 15.5 | | | $ | 178.6 | | | $ | 147.6 | | | $ | 31.0 | |
2021年第三季度和前9個月的一般和行政費用增加的主要原因是:(1)激勵性薪酬應計增加和基於股票的薪酬增加,反映出2021年前9個月的經營業績高於2020年前9個月的計劃,以及(2)專業費用增加,主要是由於與公司企業資源規劃實施相關的成本。2021年第三季度,由於與差旅相關的費用增加,一般和行政費用也有所增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
餐飲業 | $ | 18.4 | | | $ | 21.2 | | | $ | (2.8) | | | $ | 56.5 | | | $ | 63.7 | | | $ | (7.2) | |
技術支持、公司和其他 | 12.5 | | | 11.8 | | | 0.7 | | | 36.7 | | | 35.0 | | | 1.7 | |
| $ | 30.9 | | | $ | 33.0 | | | $ | (2.1) | | | $ | 93.2 | | | $ | 98.7 | | | $ | (5.5) | |
2021年第三季度和前9個月折舊和攤銷減少的主要原因是資產變得完全折舊,部分被技術投資折舊和攤銷的增加所抵消。由於上一年某些資產類別的使用壽命變化的影響,2021年前9個月的折舊和攤銷也有所下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系統優化收益,淨額 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
系統優化收益,淨額 | $ | (1.4) | | | $ | — | | | $ | (1.4) | | | $ | (32.7) | | | $ | (2.3) | | | $ | (30.4) | |
系統優化收益,2021年第三季度的淨收益主要包括出售盈餘和其他物業的收益。系統優化收益,2021年前9個月的淨收益主要包括紐約47家公司經營的餐廳的銷售收益。有關出售本公司在紐約經營的餐廳的進一步資料,請參閲本文件第1項所載簡明綜合財務報表附註4。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組和調整成本 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
業務和現場調整 | $ | 0.1 | | | $ | 3.0 | | | $ | (2.9) | | | $ | 1.6 | | | $ | 3.0 | | | $ | (1.4) | |
IT重組 | — | | | 0.4 | | | (0.4) | | | — | | | 6.8 | | | (6.8) | |
併購重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | (0.3) | |
系統優化主動權 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | 5.8 | | | 0.1 | | | 5.7 | |
| $ | 0.4 | | | $ | 3.4 | | | $ | (3.0) | | | $ | 7.4 | | | $ | 10.2 | | | $ | (2.8) | |
2020年9月,該公司啟動了運營和現場調整計劃。運營和現場調整計劃重新調整了公司的餐廳運營團隊,包括從公司和特許經營業務的獨立負責人過渡到所有美國餐廳運營的單一負責人。業務和外地調整計劃還包括終止合同,包括關閉某些外地辦事處。在2021年的前9個月,該公司確認了總計160萬美元的成本,其中主要包括第三方和其他成本。該公司預計將產生總計約50萬美元的額外成本,其中主要包括第三方和其他成本。該公司預計將在2021年剩餘時間內確認與運營和現場調整計劃相關的大部分剩餘成本。
作為公司系統優化計劃的一部分,公司希望通過戰略性的餐廳收購和處置,以及通過促進特許經營翻轉,繼續優化温迪的系統。在截至2021年10月3日的9個月內,本公司確認了與其系統優化計劃相關的成本總計580萬美元,主要包括某些租賃資產的註銷、租賃終止費用和與NPC破產銷售過程相關的交易費用。本公司預計將在租約最終終止後確認與沖銷某些NPC相關租賃債務相關的收益約100萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期資產減值 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
長期資產減值 | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.8 | | | $ | 4.7 | | | $ | (2.9) | |
2021年第三季度減值費用的變化主要是由於與2020年第三季度相比,某些公司經營的餐廳的經營業績惡化而產生的減值費用。2021年前9個月減值費用的變化主要是由於預計2020年前9個月公司經營的某些餐廳的經營業績因新冠肺炎疫情而惡化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他營業收入,淨額 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
銷售型租賃收益 | $ | (0.7) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.5) | | | $ | (4.2) | | | $ | (1.4) | | | $ | (2.8) | |
合資企業淨收益中的權益 | (2.3) | | | (2.1) | | | (0.2) | | | (5.6) | | | (4.4) | | | (1.2) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | — | | | (0.4) | | | 0.4 | | | (1.0) | | | (0.3) | | | (0.7) | |
| $ | (3.0) | | | $ | (2.7) | | | $ | (0.3) | | | $ | (10.8) | | | $ | (6.1) | | | $ | (4.7) | |
2021年第三季度和前九個月的其他營業收入淨額的變化主要是由於(1)新的和修改後的銷售型租賃的收益,以及(2)我們Timwen合資企業收益中股本的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
利息支出,淨額 | $ | 26.0 | | | $ | 29.1 | | | $ | (3.1) | | | $ | 83.0 | | | $ | 86.7 | | | $ | (3.7) | |
利息支出淨額在2021年第三季度和前九個月下降,主要是由於2021年第二季度完成了公司部分證券化融資安排的再融資的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
提前清償債務損失 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
提前清償債務損失 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17.9 | | | $ | — | | | $ | 17.9 | |
2021年第二季度,由於對公司證券化融資安排的一部分進行再融資,公司因用發行2021-1類A-2-2債券的收益償還2015-1系列A-2-III債券和2018-1 A-2-I系列債券而提前清償債務而蒙受虧損。提前清償債務造成的1790萬美元的虧損包括960萬美元的具體全額付款和830萬美元的某些未攤銷遞延融資費用的註銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
其他收入,淨額 | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | (0.8) | |
2021年前9個月其他收入淨額的變化主要是由於我們的現金等價物賺取的利息收入的波動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備 | 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
所得税前收入 | $ | 54.4 | | | $ | 52.4 | | | $ | 2.0 | | | $ | 189.6 | | | $ | 105.2 | | | $ | 84.4 | |
所得税撥備 | (13.2) | | | (12.6) | | | (0.6) | | | (41.3) | | | (26.1) | | | (15.2) | |
所得實際税率 | 24.3 | % | | 24.2 | % | | 0.1 | % | | 21.8 | % | | 24.8 | % | | (3.0) | % |
我們2021年第三季度以及2021年和2020年前9個月的有效税率受到所得税前收入變化的影響,包括2020年因新冠肺炎疫情而產生的所得税前收入的不確定性,經不可抵扣費用和州所得税等經常性項目以及非經常性離散項目調整後的税率。與2020年第三季度相比,2021年第三季度的有效税率有所提高,主要是因為基於股份的薪酬的税收優惠減少。2021年前9個月的有效税率與2020年前9個月相比有所下降,主要是由於我們的對外業務的税收影響減少,以及股權薪酬的税收優惠增加。
段信息
有關本公司各分部的進一步資料,請參閲本文件第1項所載簡明綜合財務報表附註17。
温迪的美國
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
銷售額 | $ | 170.0 | | | $ | 191.9 | | | $ | (21.9) | | | $ | 552.3 | | | $ | 523.0 | | | $ | 29.3 | |
特許經營特許權使用費收入 | 102.6 | | | 98.1 | | | 4.5 | | | 305.4 | | | 271.1 | | | 34.3 | |
特許經營費 | 19.7 | | | 5.7 | | | 14.0 | | | 46.0 | | | 16.2 | | | 29.8 | |
廣告費收入 | 91.5 | | | 79.2 | | | 12.3 | | | 271.9 | | | 226.9 | | | 45.0 | |
總收入 | $ | 383.8 | | | $ | 374.9 | | | $ | 8.9 | | | $ | 1,175.6 | | | $ | 1,037.2 | | | $ | 138.4 | |
分部利潤 | $ | 108.9 | | | $ | 108.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 347.6 | | | $ | 283.3 | | | $ | 64.3 | |
温迪公司在2021年第三季度和前九個月的美國收入增長主要是由於(1)全系統同一家餐廳銷售額的增長和(2)特許經營費用的增加,反映了向特許經營商提供信息技術服務的費用增加。同一家餐廳的銷售額在第三季度和2021年前9個月有所增長,主要是由於平均支票增加。2021年前9個月同一家餐廳的銷售額還受益於(1)顧客數量的增加,反映了前一年新冠肺炎大流行的影響,以及(2)早餐時段的積極影響。2021年第二季度,紐約出售了47家公司經營的餐廳,這部分抵消了這些增長。
温迪公司2021年第三季度美國業務利潤的增長主要是由於收入增加,但部分被以下因素所抵消:(1)公司經營的餐廳的銷售成本(佔銷售額的百分比)增加,(2)特許經營支持和其他成本增加,(3)一般和行政費用增加,(4)廣告基金費用增加,反映出公司決定為增量廣告提供資金,以支持早餐時段。2021年前9個月,温迪公司美國部門利潤的增長主要是由於(1)收入增加和(2)公司經營的餐廳的銷售成本(佔銷售額的百分比)下降,這些因素與上文所述的“銷售成本(佔銷售額的百分比)”的因素相同。這些變化被以下因素部分抵消:(1)一般和行政開支增加,(2)廣告基金開支增加,反映公司決定為增量廣告提供資金以支持早餐時段,以及(3)特許經營支持和其他成本增加。
温迪國際
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
銷售額 | $ | 1.1 | | | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | |
特許經營特許權使用費收入 | 13.9 | | | 11.2 | | | 2.7 | | | 39.0 | | | 30.8 | | | 8.2 | |
特許經營費 | 1.2 | | | 0.5 | | | 0.7 | | | 4.0 | | | 1.3 | | | 2.7 | |
廣告費收入 | 6.5 | | | 5.6 | | | 0.9 | | | 17.8 | | | 14.6 | | | 3.2 | |
總收入 | $ | 22.7 | | | $ | 17.3 | | | $ | 5.4 | | | $ | 62.2 | | | $ | 46.7 | | | $ | 15.5 | |
分部利潤 | $ | 6.9 | | | $ | 6.6 | | | $ | 0.3 | | | $ | 21.2 | | | $ | 15.3 | | | $ | 5.9 | |
温迪國際收入在2021年第三季度和前九個月的增長主要是由於同一家餐廳銷售額的增長。由於顧客數量的增加,同一家餐廳的銷售額在2021年第三季度和前九個月有所增長,反映了去年新冠肺炎疫情的影響。温迪國際部門在2021年第三季度和前9個月利潤的增長主要是由於收入增加,但部分被更高的一般和行政費用所抵消。
全球房地產與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
特許經營費 | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | 3.8 | | | $ | 2.2 | | | $ | 1.6 | |
特許經營租金收入 | 62.4 | | | 58.7 | | | 3.7 | | | 182.2 | | | 173.4 | | | 8.8 | |
總收入 | $ | 63.8 | | | $ | 60.1 | | | $ | 3.7 | | | $ | 186.0 | | | $ | 175.6 | | | $ | 10.4 | |
分部利潤 | $ | 27.0 | | | $ | 25.3 | | | $ | 1.7 | | | $ | 79.8 | | | $ | 75.5 | | | $ | 4.3 | |
2021年第三季度和前九個月全球房地產與開發收入的增長主要是由於特許經營租金收入增加。有關詳細信息,請參閲上面的“特許經營租金收入”。
2021年第三季度全球房地產和開發部門利潤的增長主要是由於淨租金收入的增加,反映了2021年第二季度將紐約47家公司經營的餐廳出售給特許經營商的影響。2021年前9個月全球房地產與開發部門利潤的增長主要是由於(1)新的和修改後的銷售類型租賃的收益,以及(2)Timwen合資企業收益中股本的增加。
流動性與資本資源
現金流
我們的流動性和資本資源的主要來源是我們證券化融資機制下運營和借款的現金流。我們現金的主要用途是運營費用、資本支出、回購普通股和向股東分紅。
我們預計2021年剩餘時間的現金需求(不包括運營現金流需求)主要包括:
•資本支出約為3000萬至4000萬美元,因此本年度預期現金資本支出總額約為7500萬至8500萬美元;
•現金股利總額約2650萬美元,如下文“股息”所述;以及
•潛在的股票回購金額最高可達1.406億美元,其中1,550萬美元是在2021年10月3日至2021年11月3日之間回購的,具體內容見下文《股票回購》。
根據目前的運營水平,該公司預計運營的可用現金和現金流將提供足夠的流動性,以滿足未來12個月的運營現金需求。
我們目前相信,如果需要或希望為運營現金需求或其他目的提供資金,我們有能力尋求額外的流動性來源。然而,不能保證額外的流動資金將隨時可用,或按我們可以接受的條件可用。
下表彙總了我們在2021和2020年前九個月的運營、投資和融資活動的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月 |
| 2021 | | 2020 | | 變化 |
現金淨額由(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | 276.7 | | | $ | 205.8 | | | $ | 70.9 | |
投資活動 | 15.0 | | | (41.0) | | | 56.0 | |
融資活動 | (57.5) | | | (115.3) | | | 57.8 | |
匯率變動對現金的影響 | 0.2 | | | (1.8) | | | 2.0 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | $ | 234.4 | | | $ | 47.7 | | | $ | 186.7 | |
經營活動
經營活動提供的現金主要包括經摺舊和攤銷等非現金支出、遞延所得税和基於股份的薪酬以及營業資產和負債淨變化調整後的淨收益。2021年和2020年前9個月,經營活動提供的現金分別為2.767億美元和2.058億美元。增加的主要原因是:(1)經非現金支出調整後的淨收入增加,(2)與2020年1月金融機構集體訴訟和解有關的現金支付2470萬美元,(3)收到加盟商租金付款的時間,以及(4)2021年支付的2020財年獎勵補償支付減少。這些增長被(1)支付全國廣告基金營銷費用的時間安排和(2)支付所得税的現金增加部分抵消。
投資活動
2021年和2020年前九個月,投資活動提供(用於)的現金分別為1,500萬美元和4,100萬美元。這一變化主要是由於(1)出售收益增加了4910萬美元,反映了2021年第二季度在紐約出售了47家公司經營的餐廳,(2)公司財團在2021年第一季度競標收購NPC的Wendy‘s餐廳的相關押金淨結清了490萬美元,(3)資本支出減少了150萬美元。
融資活動
2021年和2020年前九個月,用於融資活動的現金分別為5750萬美元和1.153億美元。這一變化主要是由於(1)長期債務活動提供的現金淨增加1.471億美元,這反映了公司在2021年第二季度完成債務再融資交易的影響,以及(2)股票期權行使的收益(扣除與股票薪酬預扣税相關的付款)增加了1270萬美元。這些變化被(1)普通股回購增加7900萬美元和(2)股息增加1980萬美元部分抵消。
長期債務,包括當期債務
Wendy‘s Funding,LLC是Wendy’s Company的一家有限目的、遠離破產的全資間接子公司,是2015年6月達成的證券化融資安排下未償還優先擔保票據的主發行人(“主發行人”)。2021年6月,總髮行人完成了關於這一安排的再融資交易,根據該交易,總髮行人發行了2021-1系列A-2類票據,初始本金總額為11億美元。出售2021-1系列A-2債券的淨收益用於全額償還主發行者未償還的2015-1系列A-2-III債券和2018-1系列A-2-I債券,包括支付預付款和交易費用。剩餘的資金將用於一般企業用途,其中可能包括為增長計劃提供資金,向股東返還資本,或額外償還債務。
在發行2021-1系列A-2級票據的同時,總髮行商還發行了2021-1系列A-1票據,允許使用各種信貸工具(包括信用證安排)循環提取高達3.0億美元的資金。在發行2021-1系列A-1票據的同時,總髮行商還發行了2021-1系列A-1票據,允許使用各種信貸工具(包括信用證安排)循環提取高達3.0億美元的資金。在截至2021年10月3日的9個月裏,2021-1系列A-1債券沒有借入任何金額。2021-1系列A-1票據取代了公司價值1.5億美元的2019-1系列A-1票據和1億美元系列2020-1 A-1票據,這兩種票據在截止日期被註銷,2019-1系列A-1票據的未償還信用證被轉移到2021-1系列A-1票據。
除上文所述外,自2021年1月3日以來,任何債務義務的條款都沒有實質性變化。截至2021年10月3日,該公司遵守了其債務契約。有關我們長期債務的進一步信息,請參閲本文第1項所載簡明綜合財務報表附註7。
分紅
2021年3月15日、2021年6月15日和2021年9月15日,公司每股季度現金股息分別為0.09美元、0.10美元和0.12美元,合計6900萬美元。2021年11月10日,該公司宣佈將於2021年12月15日向截至2021年12月1日登記在冊的股東支付每股0.12美元的股息。由於11月10日的公告,公司預計2021年第四季度的總現金需求將約為2650萬美元,這是基於2021年11月3日已發行普通股的數量計算的。該公司目前打算繼續宣佈和支付季度現金股息;然而,不能保證將宣佈或支付任何額外的季度股息,也不能保證此類股息的金額或時間(如果有的話)。
股票回購
2020年2月,我們的董事會批准了一項回購計劃,在2021年2月28日之前,如果市場條件允許,並在法律允許的範圍內,回購我們最多1.00億美元的普通股(“2020年2月授權”)。如前所述,本公司自2020年3月起,暫停根據2020年2月授權進行的與本公司應對新冠肺炎疫情相關的所有股份回購活動。2020年7月,公司董事會批准將2020年2月的授權延長一年,至2022年2月28日,如果市場和經濟條件允許,並在法律允許的範圍內。該公司於2020年8月恢復股票回購。此外,在2021年5月和2021年8月,董事會分別批准對2020年2月的授權增加5000萬美元和7000萬美元,導致總計2.20億美元的授權繼續在2022年2月28日到期。在截至2021年10月3日的9個月內,本公司根據2020年2月的授權回購了590萬股股票,總購買價為1.272億美元,其中230萬美元於2021年10月3日應計,不包括10萬美元的佣金。截至2021年10月3日,該公司在2020年2月的授權下有6060萬美元的剩餘可用資金。自2021年10月3日至2021年11月3日,公司根據2020年2月的授權回購了70萬股票,總購買價為1550萬美元,不包括佣金。此外,2021年11月,董事會批准將2020年2月的授權增加8000萬美元,從而產生總計3.00億美元的授權,該授權將於2月28日繼續到期, 2022年該公司還在2021年11月宣佈,作為2020年2月授權的一部分,它打算在2021年第四季度啟動1.25億美元的加速股票回購交易。截至2021年11月10日,根據2020年2月的授權,該公司的剩餘可用資金為1.251億美元。
總體通貨膨脹、大宗商品與價格變動
我們認為,總體通貨膨脹對我們的綜合經營業績沒有重大影響。我們試圖通過產品組合和有選擇的菜單價格上漲來管理任何通脹成本和大宗商品價格上漲。延遲實施這種菜單漲價和競爭壓力可能會限制我們未來收回此類成本增加的能力。某些大宗商品市場的固有波動,如牛肉、雞肉、豬肉、奶酪和穀物市場,可能會對我們的經營業績產生重大影響,並可能在未來對我們產生不利影響。任何影響的程度將取決於我們通過產品組合和有選擇的菜單價格上漲來管理這種波動的能力。
季節性
温迪的餐廳經營是適度季節性的。温迪在夏季的平均餐廳銷售額通常高於冬季。由於我們的業務是適度季節性的,特定季度的業績不一定代表其他任何季度或整個會計年度可能取得的業績。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
本“關於市場風險的定量和定性披露”應與“第7A項”一併閲讀。我們在截至2021年1月3日的財年的Form 10-K年度報告(下稱“Form 10-K”)中介紹了“關於市場風險的定量和定性披露”。
截至2021年10月3日,除下文所述外,與10-K表格中包含的信息相比,沒有實質性變化。
利率風險
在公司債務再融資交易之後,截至2021年10月3日,我們的長期債務(包括當前部分)總計24.371億美元(不包括未攤銷債務發行成本和購買會計調整的影響)。該公司以固定利率為主的債務結構減少了它對利率上升的風險,這可能會對其收益和現金流產生不利影響。公司在其2021-1系列A-1類票據和其他信貸額度下面臨利率上升的風險;然而,截至2021年10月3日,公司在2021-1類A-1票據和其他信貸額度下沒有未償還的借款。有關本公司債務再融資交易的進一步信息,請參閲本協議第一項所載的簡明合併財務報表附註7和“第二項管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中的“流動性和資本資源”。
第四項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,評估了截至2021年10月3日其披露控制和程序(見修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條規定)的設計和運作的有效性。基於這些評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年10月3日,公司的披露控制和程序在以下方面是有效的:(1)及時記錄、處理、彙總和報告公司根據交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息,以及(2)確保積累公司在此類報告中要求披露的信息,並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定
財務報告內部控制的變化
本公司於2021年第三季度的財務報告內部控制並無重大影響或合理可能重大影響其財務報告內部控制的變動。
控制措施有效性的固有限制
任何控制系統的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性,以及可能規避或超越控制和程序的可能性。此外,決策過程中的判斷可能是錯誤的,可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生故障。一個有效的控制系統只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保系統的控制目標得到充分滿足。因此,公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,並不期望控制系統能夠防止或檢測所有錯誤或欺詐。最後,對未來期間控制系統有效性的任何評價或評估的預測都有這樣的風險,即隨着時間的推移,由於實體經營環境的變化或政策或程序遵守程度的惡化,控制可能會變得不充分。
第二部分:其他信息
關於前瞻性陳述和預測的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告以及公司代表不時作出的口頭陳述,可能包含或納入“1995年私人證券訴訟改革法”(“改革法”)所指的“前瞻性陳述”。一般而言,前瞻性陳述包括“可能”、“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“即將到來”、“展望”、“指導”或其否定或類似的表述。此外,所有涉及未來經營、財務或業務表現、戰略或計劃、未來效率或節省、預期成本或費用、未來資本化、最近或即將進行的投資或交易的預期影響以及表達對未來業績或品牌健康的一般看法的陳述,均屬“改革法案”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於我們發表此類陳述時的預期,僅限於陳述日期,容易受到許多風險、不確定性和其他因素的影響。對於我們所有的前瞻性陳述,我們要求保護改革法案中包含的前瞻性陳述的安全港。我們的實際結果、表現和成就可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。許多重要因素可能會影響我們未來的結果,並導致這些結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於:
•新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行對我們業務的破壞,以及大流行對我們的運營業績、財務狀況和前景的影響;
•温迪餐廳競爭或顧客體驗不佳的影響;
•經濟混亂,包括温迪餐廳高度集中的地區;
•可自由支配的消費支出以及消費者品味和偏好的變化;
•對我們的公司聲譽或我們品牌的價值和認知的影響;
•我們的營銷和廣告計劃以及新產品開發的有效性;
•我們管理社交媒體加速影響的能力;
•我們保護知識產權的能力;
•涉及我們產品的食品安全事件或健康問題;
•我們有能力通過新的餐廳開發和我們的形象激活計劃來實現我們的增長戰略;
•我們有能力有效管理餐廳的收購和處置,或成功實施其他
戰略舉措;
•與租賃和擁有大量房地產相關的風險,包括環境問題;
•我們在早餐時段取得並保持市場份額的能力;
•與我們的國際業務相關的風險,包括我們執行國際增長戰略的能力;
•商品和其他經營成本的變化;
•我們的產品供應或分銷出現短缺或中斷,以及與我們的獨立產品相關的其他風險
供應鏈採購合作社;
•勞動力成本增加或勞動力短缺的影響;
•關鍵人員的接班和留用,領導班子結構的有效性;
•與我們的數字商務戰略、平臺和技術相關的風險,包括我們適應行業趨勢和消費者偏好變化的能力;
•我們對計算機系統和信息技術的依賴,包括與我們的系統或技術的故障、誤用、中斷或破壞或其他網絡事件或缺陷相關的風險;
•與我們的證券化融資安排和其他債務協議相關的風險,包括遵守運營和金融契約、限制我們籌集額外資本的能力、我們的整體債務水平以及我們產生足夠現金流以履行償債義務和運營業務的能力的影響;
•與我們的資本分配政策相關的風險,包括股票和債務回購的金額和時間,以及
股息支付;
•與投訴和訴訟相關的風險、遵守法律和法規要求以及更加重視環境、社會和治理問題;
•與保險的可獲得性和成本、會計準則的變化、減值或其他費用的確認、重組和調整舉措的影響、税率或税法的變化以及外幣匯率波動相關的風險;
•我們無法控制的情況,例如不利的天氣狀況、自然災害、敵對行動、社會動盪、衞生流行病或流行病或其他災難性事件;以及
•影響我們和我們的子公司的其他風險和不確定因素,在我們於2021年3月3日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中提到(特別參見“第1A項”)。風險因素“和”項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“)以及我們目前和定期提交給證券交易委員會的其他文件。
除了上述因素外,我們以特許經營為主的業務模式還存在一些風險,這些風險可能會影響我們的業績、業績和成就。此類風險包括我們識別、吸引和留住經驗豐富的合格加盟商的能力、我們有效管理加盟商之間餐廳轉讓的能力、加盟商的業務和財務狀況、加盟商履行其特許權使用費、廣告、開發、重塑形象和其他承諾的能力、加盟商參與品牌戰略的情況,以及加盟商是擁有、經營和負責監督其餐廳運營的獨立第三方的事實。我們以特許經營為主的商業模式也可能影響温迪系統有效響應和適應市場變化的能力。由於新冠肺炎大流行的業務中斷和影響,其中許多風險已經或在未來可能會加劇。
可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有未來書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容均受上述警示聲明的明確限定。新的風險和不確定因素時有出現,我們目前認為不重要的因素可能變得重要,我們無法預測這些事件或它們可能對我們產生的影響。除聯邦證券法要求外,我們沒有義務在本季度報告發布之日之後根據新信息、未來事件或發展更新Form 10-Q中的任何前瞻性陳述,儘管我們可能會不時這樣做。我們不支持任何可能由第三方做出的關於未來業績的預測。
第1項。法律訴訟。
本公司涉及與我們業務相關的訴訟和索賠。當付款可能且可合理評估時,我們為此類訴訟和索賠提供應計費用。該公司相信,其所有法律和環境事務都有足夠的應計項目。由於各種原因,我們無法估計現有訴訟和索賠的總可能損失範圍,這些原因包括但不限於許多訴訟仍處於初步階段,各種動議尚未提交或待決,發現尚未發生和/或重大事實問題尚未解決。此外,大多數案件尋求的損害賠償數額不確定,許多案件涉及多方。因此,預測和解討論或司法或仲裁裁決的結果本身就很困難,未來的事態發展可能會導致這些行動或索賠,無論是單獨的還是總體的,對公司的財務狀況、經營業績或特定報告期的現金流產生重大不利影響。
第1A項。風險因素。
除了本報告中包含的信息外,您還應仔細考慮我們的10-K表格中披露的風險因素,這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除本報告其他部分所述外,與我們之前在10-K表格中披露的風險因素相比,沒有發生實質性變化。
項目2.協議未登記的股權證券銷售和收益的使用。
下表提供了2021年第三季度我們和我們的“關聯購買者”(根據交易法第10b-18(A)(3)條的定義)回購我們普通股的相關信息:
發行人回購股票證券
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數(%1) | 平均值 支付的價格 每股 | 總人數 購買的股份 作為 公開宣佈 平面圖 | 近似美元 股份價值 那可能還會發生 在以下條件下購買 平面圖(二) |
2021年7月5日 穿過 2021年8月8日 | 193,284 | | $22.76 | | 193,251 | | $100,000,049 | |
2021年8月9日 穿過 2021年9月5日 | 805,356 | | $23.46 | | 763,165 | | $82,118,243 | |
2021年9月6日 穿過 2021年10月3日 | 972,272 | | $22.38 | | 963,721 | | $60,565,642 | |
總計 | 1,970,912 | | $22.86 | | 1,920,137 | | $60,565,642 | |
(1)包括本公司從以股份為基礎的獎勵持有人手中重新收購的50,775股股份,以滿足與歸屬或行使相應獎勵相關的某些要求。這些股票的估值是按照適用計劃文件中規定的授予或行使該等獎勵之日公司普通股的公允市值計算的。
(2)2020年2月,我們的董事會授權在2021年2月28日之前,在市場條件允許的情況下,在法律允許的範圍內,回購至多1.00億美元的普通股。正如此前公告所述,2020年3月,本公司暫停了與本公司應對新冠肺炎疫情相關的所有股份回購活動。2020年7月,公司董事會批准將2020年2月的授權延長一年,至2022年2月28日,如果市場和經濟條件允許,並在法律允許的範圍內。該公司於2020年8月恢復股票回購。此外,在2021年5月和2021年8月,董事會分別批准對2020年2月的授權增加5000萬美元和7000萬美元,導致總計2.20億美元的授權繼續在2022年2月28日到期。
自2021年10月3日至2021年11月3日,公司根據2020年2月的授權回購了70萬股票,總購買價為1550萬美元,不包括佣金。此外,2021年11月,董事會批准將2020年2月的授權增加8000萬美元,導致總計3.0億美元的授權繼續在2022年2月28日到期。
第6項展品。
| | | | | |
證物編號: | 描述 |
| |
3.1 | 温迪公司章程“(修訂和重述至2021年11月4日),通過引用温迪公司於2021年11月8日提交的8-K表格當前報告(美國證券交易委員會文件No.001-02207)的附件3.1併入本文。 |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對温迪公司首席執行官的證明。* |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對温迪公司首席財務官的證明。* |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。* |
101 | 來自温迪公司截至2021年10月3日的季度報告Form 10-Q的以下財務信息以內聯可擴展商業報告語言格式化:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表,(Iii)簡明綜合全面收益表,(Iv)簡明股東權益綜合報表,(V)簡明現金流量表,(V)簡明綜合現金流量表,(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表,(Iii)簡明全面收益表,(Iv)簡明股東權益綜合報表,(V)簡明現金流量表, |
104 | 温迪公司截至2021年10月3日季度的Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
____________________
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | |
| 温迪的公司 (註冊人) |
日期:2021年11月10日 |
由以下人員提供:/s/Gunther Plosch*。 |
| Gunther Plosch表示,該公司的財務報表是由該公司提供的,該公司的財務報表是由該公司提供的,該公司的財務報表是由該公司提供的,該公司的財務報表是由該公司提供的,該公司的財務報表是由該公司提供的,該公司的財務報表是由該公司提供的,由該公司提供的財務報表將由該公司提供給該公司,該公司的財務報表由該公司提供。 |
| 首席財務官 |
| (代表註冊人) |
| |
日期:2021年11月10日 | 由以下人員提供:/s/Leigh A.Burnside集團、集團和集團 |
| 利·A·伯恩賽德 |
| 財務部高級副總裁 |
| 首席會計官 |
| (首席會計官) |