美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
(標記一)
根據1934年證券交易法第13條
或第15(D)條
截止的季度報告
| |
根據1934年證券交易法第13條
或第15(D)條提交的過渡報告 從_到_的過渡期 |
佣金 檔號:000-28344
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 ) | |
(公司或組織的州或其他司法管轄區 ) | (I.R.S. 僱主身分證號碼) |
南卡羅來納州列剋星敦日落大道5455號,郵編:29072
(主要執行機構地址)(郵編)
(803) 951-2265
(註冊人電話號碼 ,含區號)
不適用
*(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的交易所名稱 |
|
用複選標記表示 註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內 是否符合此類備案要求。
用複選標記表示 註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交的所有互動數據文件。*是:否?
用複選標記表示 註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器o | 加速的 文件服務器o | |
規模較小的報告公司
| ||
新興成長型公司
|
如果是新興成長型公司,請勾選 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。O
用複選標記表示 註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是, 不是,不是
指出截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量:2021年11月9日,發行人發行併發行了7544,374股普通股,每股面值1.00美元。
目錄表
第一部分-財務信息 | 1 | |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
合併資產負債表 | 1 | |
合併損益表 | 2 | |
綜合全面收益表 | 4 | |
合併股東權益變動表 | 5 | |
合併現金流量表 | 8 | |
合併財務報表附註 | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第四項。 | 管制和程序 | 55 |
第二部分-其他資料 | 56 | |
第1項。 | 法律程序 | 56 |
第1A項。 | 風險因素 | 56 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 56 |
第三項。 | 高級證券違約 | 56 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 57 |
第五項。 | 其他信息 | 57 |
第6項 | 陳列品 | 57 |
簽名 | 58 |
展品索引 |
EX-31.1規則 13A-14(A)首席執行官的認證 |
EX-31.2規則 13A-14(A)主要財務官的認證 |
EX-32節 1350個認證 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
第一社區 公司
合併資產負債表
九月 三十, | ||||||||
(千美元 ,面值除外) | 2021 | 12月 31, | ||||||
(未經審計) | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
現金 和銀行到期 | $ | $ | ||||||
有息銀行餘額 | ||||||||
投資 可供出售的證券 | ||||||||
其他 投資,按成本計算 | ||||||||
待售貸款 | ||||||||
為投資而持有的貸款 | ||||||||
減去貸款損失撥備 | ||||||||
淨額 為投資而持有的貸款 | ||||||||
物業 和設備-網絡 | ||||||||
租賃 使用權資產 | ||||||||
待售房產 | ||||||||
銀行 擁有人壽保險 | ||||||||
擁有的其他 房地產 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他 資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
存款: | ||||||||
無息 計息 | $ | $ | ||||||
利息 計息 | ||||||||
總存款 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||
次級債務 次級債務 | ||||||||
租賃 責任 | ||||||||
其他 負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股 ,面值$ 每股, 授權股份; 已發行和未償還 | ||||||||
普通股 股票,面值$ 每股; 已授權、已發行和已發行的股份 2021年9月30日 2020年12月31日 | ||||||||
非既得利益 限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
額外 實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計 其他綜合收益 | ||||||||
股東總股本 | ||||||||
總負債 和股東權益 | $ | $ |
請參閲 合併財務報表附註
1 |
第一社區公司
合併損益表
(未經審計)
(千美元,每股除外) | 截至9月30日的9個月, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
利息和股息收入: | ||||||||
貸款,包括手續費 | $ | $ | ||||||
投資證券--應税 | ||||||||
投資證券--免税 | ||||||||
其他短期投資和存單 | ||||||||
利息收入總額 | ||||||||
利息支出: | ||||||||
存款 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||
其他借來的錢 | ||||||||
利息支出總額 | ||||||||
淨利息收入 | ||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | ||||||||
非利息收入: | ||||||||
存款服務費 | ||||||||
抵押貸款銀行收入 | ||||||||
投資諮詢費和非存款佣金 | ||||||||
出售證券的收益 | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
非經常性銀行自有人壽保險(BOLI)收入 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息收入總額 | ||||||||
非利息支出: | ||||||||
薪金和員工福利 | ||||||||
入住率 | ||||||||
裝備 | ||||||||
市場營銷和公共關係 | ||||||||
FDIC保險評估 | ||||||||
其他房地產費用 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息支出總額 | ||||||||
税前淨收益 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | $ | $ |
請參閲 合併財務報表附註
2 |
第一社區公司
合併損益表
(未經審計)
(千美元,每股除外) | 截至9月30日的三個月, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
利息和股息收入: | ||||||||
貸款,包括手續費 | $ | $ | ||||||
投資證券--應税 | ||||||||
投資證券--免税 | ||||||||
其他短期投資和存單 | ||||||||
利息收入總額 | ||||||||
利息支出: | ||||||||
存款 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||
其他借來的錢 | ||||||||
利息支出總額 | ||||||||
淨利息收入 | ||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | ||||||||
非利息收入: | ||||||||
存款服務費 | ||||||||
抵押貸款銀行收入 | ||||||||
投資諮詢費和非存款佣金 | ||||||||
出售證券的收益 | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
非經常性銀行自有人壽保險(BOLI)收入 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息收入總額 | ||||||||
非利息支出: | ||||||||
薪金和員工福利 | ||||||||
入住率 | ||||||||
裝備 | ||||||||
市場營銷和公共關係 | ||||||||
FDIC保險評估 | ||||||||
其他房地產費用 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息支出總額 | ||||||||
税前淨收益 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | $ | $ |
請參閲 合併財務報表附註
3 |
第一社區公司
綜合全面收益表
(未經審計)
(千美元) | ||||||||
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
其他全面收入: | ||||||||
期內可供出售證券扣除税收優惠後的未實現收益(虧損) | ( | ) | ||||||
重新分類調整,將可供出售證券的收益計入淨收益,扣除税收優惠#美元 | ( | ) | ||||||
其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
綜合收益 | $ | $ | ||||||
(千美元) | ||||||||
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
其他全面收入: | ||||||||
期內可供出售證券的未實現收益(虧損),扣除税收優惠淨額#美元 | ( | ) | ||||||
重新分類調整,將可供出售證券的收益計入淨收益,扣除税收優惠#美元 | ( | ) | ||||||
其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
綜合收益 | $ | $ | ||||||
請參閲 合併財務報表附註
4 |
第一社區公司
合併股東權益變動表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 非既得利益者 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
(美元和股票(千美元和千股)) | 股票 | 普普通通 | 實繳 | 受限 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 收益 | 收益(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税收優惠後的其他綜合虧損淨額為#美元。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股發行-遞延補償 | ||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
沒收的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 非既得利益者 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
(美元和股票(千美元和千股)) | 股票 | 普普通通 | 實繳 | 受限 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 收益 | 收益(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税費後的其他綜合收入為#美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股發行-遞延補償 | ||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
報廢的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
請參閲 合併財務報表附註
5 |
第一社區公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 非既得利益者 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 股票 | 普普通通 | 實繳 | 受限 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 收益 | 收益(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税收優惠後的其他綜合虧損淨額為#美元。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
報廢/沒收的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税費後的其他綜合收入為#美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行-遞延補償 | ||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税收優惠後的其他綜合虧損淨額為#美元。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
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6 |
第一社區公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 非既得利益者 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
(美元和股票(千美元和千股)) | 股票 | 普普通通 | 實繳 | 受限 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 收益 | 收益(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税費後的其他綜合收入為#美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
報廢的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税費後的其他綜合收入為#美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行-遞延補償 | ||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税費後的其他綜合收入為#美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
請參閲 合併財務報表附註
7 |
第一社區公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的9個月, | ||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
淨溢價攤銷 | ||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||
持有待售貸款的來源 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售持有待售貸款 | ||||||||
擁有的其他房地產的減記 | ||||||||
出售固定資產收益 | ( | ) | ||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售證券的收益 | ( | ) | ||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
收購貸款的增值 | ( | ) | ( | ) | ||||
股權投資公允價值損失(收益) | ( | ) | ||||||
其他資產增加(減少) | ( | ) | ||||||
其他負債減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供(使用)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購買可供出售的投資證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買其他投資證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
可供出售的投資證券的到期日/贖回 | ||||||||
貸款增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售可供出售的證券所得款項 | ||||||||
出售其他證券所得收益 | ||||||||
出售固定資產所得款項 | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
購置房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
存款户口的增加 | ||||||||
根據回購協議出售的證券增加 | ||||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 | ||||||||
償還聯邦住房貸款銀行的墊款 | ( | ) | ||||||
報廢/沒收的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付的股息:普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行遞延補償股票 | ||||||||
發行普通股所得款項 | ||||||||
非既有限制性股票的變動 | ||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充披露: | ||||||||
期內支付的現金用於: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
非現金投融資活動: | ||||||||
證券未實現收益(虧損),税後淨額 | $ | ( | ) | $ | ||||
將貸款轉移至喪失抵押品贖回權的財產 | $ | $ |
請參閲 合併財務報表附註
8 |
合併財務 報表附註(未經審計)
注1-業務性質和呈報依據
陳述的基礎
管理層認為,隨附的未經審計的綜合資產負債表、綜合收益表、綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表以及第一社區公司(“本公司”)及其全資子公司第一社區銀行(“銀行”)的現金流量,在所有重大方面均公平地反映了本公司於2021年9月30日和2020年12月31日的財務 狀況,以及本公司截至9月30日的三個月和九個月的經營業績 。2021年和2020年。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果 不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期結果。
管理層認為,為公平顯示綜合財務狀況和綜合經營結果所需的所有 調整已經完成。 所有這些調整都是正常的、經常性的。所有重要的跨公司賬户和交易都已在整合中取消 。合併財務報表及其附註按照Form 10-Q的 季度報告説明列報。本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的信息應與這些未經審計的中期財務報表相關。
風險和不確定性
冠狀病毒(新冠肺炎)大流行 於2020年3月在美國宣佈為全國緊急狀態,繼續對全球經濟和金融市場以及世界各地的企業和個人生活造成廣泛幹擾。新冠肺炎大流行的影響是不穩定的,而且還在繼續發展,對世行的許多客户造成了不利影響。新冠肺炎史無前例的快速傳播及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、 失業率、消費者支出和其他經濟活動的相關影響導致經濟活動減少、大幅波動 和金融市場中斷。經濟復甦出現了令人鼓舞的強勁跡象,包括消費者支出的增長和勞動力市場的改善,但許多企業在招聘員工和滿足消費者需求方面仍然面臨困難 ,全球供應鏈的某些部分仍然受到短缺和延誤的挑戰,這種短缺和延誤首先是由於最初的新冠肺炎爆發而發生的。經濟復甦的步伐仍然存在不確定性,包括與勞動力市場相關的不確定性、通脹以及聯邦政府的財政和貨幣政策迴應。此外,由於 新冠肺炎大流行,市場利率明顯下降,10年期美國國債利率在2020年8月初降至0.52%的低點,但此後大幅上升,2021年3月31日降至1.74%,然後在2021年6月30日降至1.45%,但在2021年9月30日升至1.52%。2020年3月,聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率 降至0%至0.25%的區間,截至9月30日,這一較低的目標區間仍然有效, 2021年。 這些利率下調和新冠肺炎疫情的其他影響已經並預計將繼續對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響, 可能會產生實質性的負面影響。新冠肺炎疫情對本公司業務、財務狀況和運營結果的最終影響 目前尚不確定,將取決於各種事態發展和其他因素,包括政府和私營部門倡議的效果、持續推出的病毒疫苗接種的影響、此類疫苗接種是否對病毒再次捲土重來(包括任何新的毒株)有效 ,以及客户和企業是否有能力恢復到疫情爆發前的常規 。
從2020年3月開始,公司 主動向其貸款客户提供最長90天的延期付款。公司繼續考慮針對某些客户的潛在延期 ,將根據具體情況進行評估。在其高峯期(發生在2020年第二季度 ),該公司批准了總計2.069億美元的貸款延期付款。由於貸款客户在付款延遲期結束時恢復付款 ,延期付款的貸款從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元,2020年9月30日降至2,730萬美元,2020年12月31日降至1,610萬美元,2021年3月31日降至870萬美元,2021年6月30日降至450萬美元,2021年9月30日降至410萬美元。這些延期中的一些 是針對暫時關閉或減少業務的企業,還有一些是作為節約現金的預警 措施而要求的。*無論疫情對客户的業務或個人財務造成什麼影響,公司都會主動向客户提供延期 。
9 |
該公司評估了截至2021年9月30日其對受新冠肺炎疫情影響最大的某些行業細分市場的敞口 :
行業細分 | 傑出的 | 貸款的% | ||||||
(百萬美元) | 貸款餘額 | 投資組合 | ||||||
酒店 | $ | |||||||
餐飲業 | $ | |||||||
輔助生活 | $ | |||||||
零售 | $ |
普通股每股收益明細表
(除平均市場價格和每股數據外,以千為單位)
九個月 | 三個月 | |||||||||||||||
截至9月30日, | 截至9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
分子(普通股股東可獲得的淨收入) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母 | ||||||||||||||||
加權平均已發行普通股時間: | ||||||||||||||||
基本股份 | ||||||||||||||||
稀釋證券: | ||||||||||||||||
遞延補償 | ||||||||||||||||
限制性股票-庫存股方法 | ||||||||||||||||
稀釋後股份 | ||||||||||||||||
普通股每股收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
用於計算假定股票數量的平均市場價格 | $ | $ | $ | $ |
非員工董事延期 薪酬計劃
根據自2021年1月1日起生效的公司非僱員 董事延期補償計劃,董事可以選擇延期支付所有 或任何部分的年度預聘費和每月在董事會或董事會委員會任職的會議費用 。普通股單位於該日曆季度的最後一天記入董事賬户,在此期間賺取補償,並計入上表中的攤薄證券。非僱員董事 的賬户餘額在該董事從董事會離職後30天內通過發行普通股的方式進行分配。截至2021年9月30日和2020年12月31日,該計劃分別有84565個和88412個單位。 2021年9月30日和2020年12月31日的應計負債為110萬美元,計入資產負債表上的“其他負債” 。
First Community Corporation 2011年股票激勵計劃
於二零一一年,本公司及其股東 採納一項股票激勵計劃,預留350,000股供本公司於根據該計劃授出購股權 或限制性股票獎勵時發行(“二零一一年計劃”)。2011年計劃規定由至少兩名董事會成員組成的股票期權委員會決定向關鍵 員工和董事授予期權。期權 可在授予之日起十年內行使。截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日,沒有未償還和可行使的股票期權。截至2020年12月31日,本公司持有94,910股股票,以備2011年計劃下的未來授予 。2011計劃於2021年3月15日到期,根據2011計劃,不能授予新的獎勵。但是,根據2011年計劃未完成的任何獎勵 將繼續未完成,並受2011年計劃條款的約束。
10 |
根據2011年計劃,員工 限制性股票和單位懸崖歸屬期限為三年,非員工董事股票歸屬時間為發行後約一年 。截至2021年9月30日和2020年12月31日,非既得股的未確認補償成本分別為3861000美元和2831000美元。每個單位在單位 歸屬時可轉換為一股普通股。時間單位的相關補償成本在歸屬期內累計,2021年9月30日和2020年12月31日分別為707000美元和107.4美元 000。
從歷史上看,公司根據持續服務授予 個基於時間的股權獎勵。從2021年開始,除了基於時間的股權獎勵外,公司還開始以基於業績的限制性股票單位的形式授予基於業績的股權獎勵,公司首席執行官和其他高管的目標 基於績效的限制性股票單位數量佔總目標股權獎勵的50%。這些以業績為基礎的限制性股票單位在三年內懸崖授予, 包括基於以下業績衡量標準的條件:股東總回報率、平均股本回報率和不良資產 。該公司在2021年前9個月授予了13,302個基於業績的限制性股票單位,公允價值為23.4萬美元。本公司於2020年並無授予以業績為基礎的限制性股票單位。 基於業績的限制性股票單位的相關補償成本在歸屬期內累計,2021年前9個月為45.5萬美元 。截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年12月31日,限制性股票單位的相關補償總成本分別為11.62萬美元和10.74萬美元,其中包括基於時間和基於業績的限制性股票單位。
首家社區企業2021年 綜合股權激勵計劃
2021年,本公司及其股東 通過了一項綜合性股權激勵計劃,預留22.5萬股供本公司發行,以幫助本公司 吸引、留住和激勵本公司及其子公司的董事、高級管理人員、員工、顧問和顧問( “2021計劃”)。2021年計劃取代了2011年計劃。截至2021年9月30日,2021年計劃未頒發任何獎項。
附註3-投資證券
投資證券的攤餘成本和估計 公允價值摘要如下:
可供出售的投資明細表
可供銷售:
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至2021年9月30日或2020年12月31日,沒有被列為持有至到期的投資證券 。
11 |
截至2021年9月30日止九個月內,本公司並無從出售可供出售的投資證券中收取任何收益。在截至2020年9月30日的9個月內,該公司從出售可供出售的投資證券中獲得220萬美元。 在截至2021年9月30日的9個月內,出售可供出售的投資證券沒有實現的毛利或總虧損。 在截至2020年9月30日的9個月中,出售可供出售的投資證券帶來的毛利為99,000美元 。
截至2021年9月30日,公司 和其他可供出售的證券包括以下公允價值:公司固定浮動債券為710萬美元, 共同基金為10.4萬美元,外債為10萬美元。根據會計準則更新(“ASU”) 2016-01-金融工具-總體(825-10分主題)的要求,本公司按公允價值計量其股權投資,並通過淨收入確認的公允價值變動 。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,共同基金分別確認了2.4萬美元的收益和2.1萬美元的虧損。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,股權投資沒有確認損益。截至2020年12月31日,可供出售的公司和其他證券 包括以下公允價值:330萬美元的公司固定浮動債券,8萬美元的共同基金 和10萬美元的外債。其他按成本計算的投資包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票698.4千美元,公司股票100萬美元,以及截至2021年9月30日的風險基金61.7萬美元。截至2020年12月31日,該公司持有110萬美元的FHLB股票和100萬美元的公司股票。
下表顯示了2021年9月30日和2020年12月31日的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和單個證券連續虧損的時間長度彙總。
未實現虧損總額和公允價值明細表,按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總
(千美元) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
2021年9月30日 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(千美元) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
政府支持的企業,抵押貸款支持證券:本公司擁有抵押貸款支持證券(MBS),包括 由政府支持的企業(GSE)發行的抵押貸款債券(CMO), 截至2021年9月30日和2020年12月31日的攤銷成本分別為3.969億美元和2.573億美元,公允價值分別為3.986億美元和2.654億美元。其中某些投資的未實現虧損不被視為“非臨時性的 ”,公司有意願和能力持有這些投資,直到它們到期或收回當前賬面價值 。投資的合同現金流由GSE提供擔保。因此,預計證券 的結算價格不會低於本公司投資的攤餘成本。由於本公司不打算 出售這些證券,而且本公司很可能不會被要求在 收回其攤銷成本(可能是到期)之前出售這些證券,因此本公司不認為這些投資在2021年9月30日只是暫時 減值。
12 |
非機構抵押貸款支持證券:本公司於2021年9月30日持有包括CMO在內的自有品牌抵押貸款支持證券(“PLMBS”) ,攤銷成本為49.1美元,公允價值約為47.1美元。截至2020年12月31日,本公司持有包括CMO在內的 只PLMBS,攤銷成本為57萬4千美元,公允價值約為54.7萬美元。 管理層每季度監測這些證券,以確定投資背後的信用質量、抵押品 價值和信貸支持是否有任何惡化。
州和 地方政府及其他:管理層每季度監控這些證券,以確定 信用質量的任何惡化。監控中包括對信用評級的審查、財務分析和有關基礎發行人的某些人口統計數據 。本公司不認為這些證券在2021年9月30日存在非暫時性減值 。
以下 列出了按合同到期日計算的投資證券在2021年9月30日的攤餘成本和公允價值。預期 到期日與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,同時支付或不支付 提前還款罰金。MBS基於估計預付款速度下的平均壽命。
按預期到期日分列的投資證券攤銷成本和公允價值明細表
可供出售 | ||||||||
2021年9月30日 | 攤銷 | 公平 | ||||||
(千美元) | 成本 | 價值 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | $ | ||||||
在一年到五年後到期 | ||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||
十年後到期 | ||||||||
總計 | $ | $ |
附註4-貸款
下表總結了我們貸款組合的 構成。貸款總額是扣除遞延貸款費用和成本後的淨額,截至2021年9月30日和2020年12月31日,貸款總額分別為170萬美元和220萬美元。
貸款組合明細表
9月30日, | 12月31日, | |||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | ||||||
房地產: | ||||||||
施工 | ||||||||
按揭-住宅 | ||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||
消費者: | ||||||||
房屋淨值 | ||||||||
其他 | ||||||||
貸款總額,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | $ | $ |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,商業、金融和農業類別分別包括910萬美元和4220萬美元的PPP貸款(扣除遞延費用和成本)。
13 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月以及截至2020年12月31日的年度的貸款損失準備和應收貸款投資記錄的詳細活動如下:
貸款損失準備和記錄的應收貸款投資活動附表
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 房地產建設 | 房地產 抵押貸款 住宅 | 房地產 抵押貸款 商業廣告 | 消費者 家 股權 | 消費者 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 抵押貸款 | 抵押貸款 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 施工 | 住宅 | 商業廣告 | 股權 | 其他 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
14 |
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 房地產 施工 | 房地產 抵押貸款 住宅 | 房地產 抵押貸款 商業廣告 | 消費者 家 股權 | 消費者 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 抵押貸款 | 抵押貸款 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 施工 | 住宅 | 商業廣告 | 股權 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
15 |
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 抵押貸款 | 抵押貸款 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 施工 | 住宅 | 商業廣告 | 股權 | 其他 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 |
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以下是截至2021年9月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的 表格,分別按貸款類別和當前貸款根據FASB ASC 310“債權人對貸款減值進行會計處理”進行評估和視為減值。損害 包括執行TDR。
個別評估和考慮減值的貸款類別和貸款明細表
(千美元) | 截至9個月 | 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||
錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | ||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | 投資 | 公認的 | |||||||||||||||||||||
在沒有記錄任何津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | — | |||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | ||||||||||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
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(千美元) | 截至9個月 | 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||
錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | ||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | 投資 | 公認的 | |||||||||||||||||||||
在沒有記錄任何津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | — | |||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | ||||||||||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
18 |
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
2020年12月31日 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | |||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | — | |||||||||||||||||||
在沒有記錄任何津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | — | |||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為 風險類別,這些信息包括當前財務 信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等 因素。該公司通過將貸款按信用風險分類,對貸款進行單獨分析。此分析按月執行 。公司使用以下風險評級定義:
特別提示。 被列為特別提示的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正, 這些潛在缺陷可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況在未來某個日期惡化 。特別提及的資產不屬於不利分類,也不會使機構面臨足夠的風險 以保證不利分類。
不合標準。被歸類為不合格的貸款 沒有得到債務人當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有)的充分保護 。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們 的特點是,如果缺陷得不到糾正,機構可能會蒙受一些損失。
令人懷疑。分類為可疑的貸款 具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點,並增加了一個特點,即根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點會使收集或清算變得完全可疑和不可能 。
19 |
不符合上述 標準的貸款(作為上述流程的一部分進行單獨分析)被視為合格評級貸款。根據執行的最新 分析,下表顯示了截至2021年9月30日和2020年12月31日按貸款類別劃分的貸款風險類別。截至2021年9月30日和2020年12月31日,沒有貸款被歸類為可疑貸款。
貸款類別明細表和按風險類別劃分的貸款明細表
(千美元) | 特價 | |||||||||||||||||||
2021年9月30日 | 經過 | 提到 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(千美元) | 特價 | |||||||||||||||||||
2020年12月31日 | 經過 | 提到 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,非權責發生貸款總額分別為35.9萬美元和467萬美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,仍在應計的TDR和計入不良貸款的 分別為150萬美元和160萬美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,拖欠90天以上的貸款 和仍在應計利息的貸款分別為0美元和130萬美元。
下表按貸款 類別以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的逾期和非應計狀態的當前貸款列出:*
貸款類別明細表 和當前逾期未應計狀態貸款明細表
大於 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 30-59天 | 60-89天 | 90天內和 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 | 逾期 | 逾期 | 應計 | 非應計項目 | 逾期 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
20 |
大於 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 30-59天 | 60-89天 | 90天內和 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | 逾期 | 逾期 | 應計 | 非應計項目 | 逾期 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
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關懷 法案和與新冠肺炎相關的倡議。2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(簡稱CARE法案)簽署成為法律。CARE法案提供了大約2.2萬億美元的直接經濟救濟,以應對新冠肺炎對公共健康和經濟的影響 。CARE法案的許多項目現在仍然依賴於像世行這樣的金融機構的直接參與。這些計劃是通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行監管機構,包括對本公司和銀行擁有直接監管管轄權的機構)採用的規則和指導 來實施的。2020年12月27日,聯邦政府簽署了2021年綜合撥款法案,實施了第二輪9000億美元的刺激 救濟。2021年美國救援計劃法案,或美國救援計劃,第三輪刺激救濟, 是一項1.9萬億美元的經濟刺激法案,由國會通過,並於2021年3月11日簽署成為法律。美國救援計劃的目的 是為了加快從新冠肺炎疫情和持續的經濟衰退對經濟和健康造成的影響中恢復過來。該公司繼續評估CARE法案、2021年綜合撥款法案和 美國救援計劃以及其他與新冠肺炎疫情相關的法規、法規和監督指導的影響。
新冠肺炎相關問題債務 針對受影響借款人的重組和貸款修改。CARE法案由2021年綜合撥款法案的某些條款延長,允許銀行暫停根據公認會計原則 對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求,否則這些修改可能被描述為問題債務重組或TDR,並在以下情況下暫停任何與此相關的確定:(I)借款人截至2019年12月31日未逾期超過30天,(Ii)修改與新冠肺炎有關, 截至2019年12月31日,借款人逾期未超過30天,(Ii)修改與新冠肺炎有關, 如果(I)借款人逾期未超過30天, 則允許銀行暫停對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改, 或TDR,並暫停與此相關的任何決定2020年,在國家緊急狀態終止之日或2022年1月1日之後的60天內較早的 。聯邦銀行監管部門也 發佈指導意見,鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改。
本公司 專注於通過靈活的貸款支付安排滿足其商業和消費者客户的財務需求,包括 短期貸款修改或忍耐支付,以及減免存款賬户的某些費用。未來的政府 行動可能需要這些以及其他類型的與客户相關的響應。從2020年3月開始,該公司主動向其貸款客户提供最長90天的延期付款,而不考慮疫情對其業務或個人財務造成的影響 。*公司繼續考慮針對某些客户的潛在延期付款,並根據具體情況進行評估 。在2020年第二季度的高峯期,該公司批准了總計2.069億美元的 貸款延期付款。由於在付款延遲期結束時恢復付款,延期付款的貸款 從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元,2020年9月30日降至2730萬美元 ,2020年12月31日降至1610萬美元,2021年3月31日降至870萬美元,2021年6月30日降至450萬美元 ,2021年9月30日降至410萬美元。本公司沒有本金和利息分別在2020年12月31日、2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日延期的初始延期狀態的貸款。截至2021年9月30日的410萬美元延期 與活動/會議中心的一筆貸款有關。
問題債務重組。 公司在ASC 310-10-35的指導下將TDR識別為減值。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,沒有確定為TDR的貸款 進行了重組。此外, 在過去12個月中沒有被確定為TDR的貸款出現付款違約。違約貸款是指逾期超過90天的貸款 。
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在確定貸款損失撥備 時,將審查所有TDR,以確保遵守三種適當的估值方法(抵押品的公允市場價值、現金流現值或可觀察市場價格)中的一種。所有非權責發生貸款都減記到其相應的 抵押品價值。所有貸款餘額超過現金流現值的問題TDR應計貸款都將獲得特定分配 。所有非權責發生貸款都被認為是減值貸款。根據ASC 310-10,當公司很可能無法根據貸款協議的合同條款 收回包括本金和利息在內的所有到期金額時,貸款即為減值。
收購的信用減值貸款根據信用質量惡化而獲得的貸款和債務證券的會計指導進行會計核算,可在 財務會計準則主題310-30(應收款-信用質量惡化時獲得的貸款和債務證券)中找到,最初 按公允價值計量,其中包括預計在貸款有效期內發生的未來信用損失。在有信用惡化證據的企業合併中獲得的貸款 被視為減值。通過業務組合獲得的貸款 不符合FASB ASC主題310-30的特定標準,但至少有 部分可歸因於信用質量的折扣,也將根據本指南入賬。某些獲得的貸款,包括履約貸款和循環信貸額度(消費者和商業),根據FASB ASC主題310-20進行會計處理,其中折扣 通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,購買的信用減值貸款的可增加 收益率變化摘要 如下:
PCI貸款可增加收益率變化時間表
(千美元) | 截至三個月 9月30日, 2021 | 三個月 告一段落 9月30日, 2020 | ||||||
可增值收益,期初 | $ | $ | ||||||
吸積 | ( | ) | ( | ) | ||||
可增加的產量,期末 | $ | $ | ||||||
(千美元) | 九個月 告一段落 9月30日, 2021 | 九個月 告一段落 9月30日, 2020 | ||||||
可增值收益,期初 | $ | $ | ||||||
吸積 | ( | ) | ( | ) | ||||
可增加的產量,期末 | $ | $ |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,記錄的不良貸款購買投資額分別為10.9萬美元和11萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,未償還本金 餘額分別為15.7萬美元和17.1萬美元。在2021年9月30日和2020年12月31日,這些貸款都是以商業地產為抵押的。
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附註5-最近發佈的會計聲明
以下是最近 權威聲明的摘要:
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈指導意見,改變信用損失的會計處理,並修改某些債務證券的減值模型。 修正案將在2022年12月15日之後的報告期內對本公司生效。從2018年12月15日起,所有組織都允許提前採用 。該公司正在評估這將對其財務報表產生的影響 。
2019年11月,FASB發佈了 指導意見,推遲私營公司、非營利組織和某些較小的報告公司適用當前預期信用損失(CECL)、租賃、套期保值標準的生效日期 。本公司CECL的新生效日期 將是2022年12月15日之後的會計年度,包括這些會計年度內的過渡期。公司正在評估 這將對其財務報表產生的影響。
2019年11月, FASB發佈了指導意見,解決了利益攸關方在實施ASU 2016-13年金融工具-信貸 損失(主題326)期間提出的問題:金融工具信貸損失的衡量。修正案會影響ASC中的各種主題。 對於尚未採納ASU 2016-13財年修正案的實體,修正案在2022年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期-所有其他實體)生效。只要實體採納了ASU 2016-13中的修正案,就允許在 任何過渡期內提前採用。該公司正在評估這 將對其財務報表產生的影響。
2019年12月, FASB發佈了指導意見,通過消除經常產生 投資者難以理解的信息的特定技術例外,簡化所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了對主題740的其他領域的公認會計準則 的一致適用,並對其進行了簡化。該等修訂自2020年12月15日起對本公司 中期及年度生效,對其財務報表並無實質影響。
2020年1月,財務會計準則委員會發布了 指導意見,以解決轉換到權益法和退出權益法的會計問題,並衡量某些購買的期權和 獲得投資的遠期合同。該等修訂於本公司於2020年12月15日後 起的中期及年度生效,對其財務報表並無重大影響。
2020年3月,FASB發佈了指導意見 ,對金融工具指導的各個方面進行了窄範圍的改進,包括2016年發佈的CECL指導意見 。對於公共企業實體,修正案在最終ASU發佈後生效。對於所有其他實體, 修正案在2019年12月15日之後的財年有效,並在2020年12月15日之後的 財年內的過渡期有效。ASU 2016-01修正案的生效日期在2019年12月15日之後的 財年生效,包括這些財年內的過渡期。對於與ASU 2016-13年相關的修訂,符合SEC備案人定義的公共業務實體(不包括符合條件的較小報告公司(由SEC定義))應在2020年期間採用ASU 2016-13年的修訂。所有其他實體應在2023年期間採用 ASU 2016-13中的修正案。允許提前領養。對於尚未採用ASU 2016-13指南的實體,這些修訂的 生效日期和過渡要求與ASU 2016-13中的生效日期和過渡要求 相同。對於已在ASU 2016-13年度採用該指南的實體,修正案在2019年12月15日之後 開始的財年生效,包括這些財年內的過渡期。對於這些實體,修訂應在修訂追溯的基礎上實施,方法是對截至ASU 2016-13年度某實體採納修訂之日的財務狀況表中的期初留存收益進行累計效果調整。 該等修訂應在修訂追溯的基礎上進行,對截至該實體在ASU 2016-13年度採納修訂之日的期初留存收益進行累計調整。2019年11月15日,FASB發佈了ASU 2019-10,推遲了ASU 2016-13年的生效日期,適用於較小的公共業務實體,包括社區銀行, 和非公共企業實體,截止日期為2023年1月1日。本公司預計這些修訂不會對 其財務報表產生實質性影響。
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈指導意見 ,提供臨時可選指導意見,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。該指南為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了 可選的權宜之計和例外,但必須滿足某些 標準,即參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率。本ASU旨在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益相關者 。修正案的有效期至2022年12月31日。公司 預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
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2020年8月,財務會計準則委員會發布了指導意見 ,以改進與實體自有權益中可轉換工具和合同會計相關的財務報告。 修訂將在2023年12月15日之後的會計年度(包括 這些會計年度內的過渡期)對本公司生效。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後開始的財年。公司 預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年10月,FASB發佈了 指導意見,以澄清FASB的意圖,即實體應重新評估具有多個 贖回日期的可贖回債務證券是否在每個報告期的FASB ASC 310-20-35-33的範圍內。該修訂在2020年12月15日之後的會計年度、 和這些會計年度內的過渡期內生效,對公司的 財務報表沒有實質性影響。
2020年10月,FASB發佈了 修正案,澄清了ASC,並進行了一些小的改進,預計這些改進不會對當前的會計實踐產生重大影響 也不會對大多數實體造成重大的行政成本。該等修訂於2020年12月15日之後 開始的年度期間生效,對本公司的財務報表並無實質影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構 發佈或提議的其他會計準則預計不會對公司的 財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
附註6-金融工具的公允價值
公司採用了FASB ASC公允價值計量主題820,其中定義了公允價值,建立了公允價值計量框架,並擴大了關於公允價值計量的披露 。ASC 820將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉讓負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格 。ASC 820還建立了公允價值層次結構,要求實體 在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了 可用於計量公允價值的三個級別的投入:
級別1 | 相同資產或負債的活躍市場報價 。 |
二級 | 除一級價格外的其他可觀察輸入 ,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或資產或負債基本上整個 期限的可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他輸入。 |
3級 | 市場活動很少或沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入 。 第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現 現金流法或類似技術確定價值的金融工具,以及公允價值的確定需要 重大管理層判斷或估計的工具。 |
FASB ASC 825-10-50“關於金融工具公允價值的披露”要求本公司披露其金融工具的估計公允價值。 本公司的公允價值估計、方法和假設如下。
現金和短期投資-這些金融工具的賬面價值(銀行現金和到期、計息銀行餘額、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券)接近公允價值。所有產品都在90天內到期 ,不存在意想不到的信用問題,被歸類為1級。
投資 可供出售的證券-根據市場報價(如果有)定期計量。如果無法獲得報價 市場價格,則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術來衡量公允價值 ,例如根據預付款假設、預計的信貸損失和流動性進行調整的未來現金流的現值。級別 1證券包括在活躍的交易所(如紐約證券交易所)交易的證券,或者由活躍的場外交易市場的交易商或經紀人 交易的證券。二級證券包括由政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券 和自有品牌的抵押貸款支持證券。一般來説,這些公允價值是根據既定的定價模型定價的。級別3 證券包括流動性較差或市場不活躍的公司債務債券和資產支持證券。
持有待售貸款 -公司在二級市場以服務釋放為基礎發起固定利率住宅貸款。已完成但尚未與投資者結算的貸款 包含在公司持有待售貸款組合中。這些貸款是 以公司名義發放並已關閉的固定利率住宅貸款。幾乎所有這些貸款 都承諾投資者在與公司客户鎖定貸款的同一天以鎖定價格購買 。因此,這些貸款對公司的市場風險很小,被歸類為2級貸款。這些貸款的賬面價值接近公允價值。
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貸款- 應收貸款的估值使用退出價格概念進行估計,該概念納入了各種因素,如信用增強風險、流動性不足風險和市場因素,這些因素有時存在於錯位市場的退出價格中。此信用風險假設 旨在近似市場參與者在假設的有序交易中實現的公允價值。公司的 貸款組合最初使用分段方法進行公允估值。公司將其貸款組合分為以下 類:浮動利率貸款、減值貸款和所有其他貸款。然後對結果進行調整,以計入如上所述的信用風險 。
其他房地產 擁有(“OREO”)-OREO在非經常性基礎上以賬面價值或公允價值中的較低者列賬。 公允價值基於對抵押品的獨立評估或管理層的估計,並被視為3級 衡量標準。
應計利息 -公允價值接近賬面價值,分類為一級。
存款- 活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户的公允價值是報告日期的即期應付金額 。定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的利率 對未來現金流進行貼現來估計的。存款被歸類為2級。
根據回購協議出售的證券 -短期借款(根據回購協議和給財政部的催繳票據出售的證券)的賬面價值接近公允價值。這些被歸類為2級。
次級債務(br})-次級債務的公允價值通過使用基於類似類型工具的增量 借款利率的貼現現金流分析來估計。這些被歸類為2級。
應計應付利息 -公允價值接近賬面價值,分類為1級。
提供信貸的承諾 -這些承諾的公允價值無關緊要,因為它們的基礎利率接近市場利率。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司金融工具的賬面價值和按分類水平估計的公允價值 如下:
公允價值,按資產負債表分組
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
攜帶 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
現金和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||||||||||||||
其他投資,按成本計算 | ||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
無息需求 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
計息活期存款和貨幣市場賬户 | ||||||||||||||||||||
儲蓄 | ||||||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||||||
總存款 | ||||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||||||||||||||
次級債 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
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2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
攜帶 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
現金和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||||||||||||||
其他投資,按成本計算 | ||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
無息需求 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
計息活期存款和貨幣市場賬户 | ||||||||||||||||||||
儲蓄 | ||||||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||||||
總存款 | ||||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||||||||||||||
次級債 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化 披露,這些公允價值是按經常性基礎計量的 。截至2021年9月30日或2020年12月31日,沒有按公允價值計入的負債按經常性基礎計量。
公允價值,按經常性基礎計量的資產
(千美元)
描述 | 2021年9月30日 | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | ||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
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(千美元)
描述 | 2020年12月31日 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
可供出售證券總額 | ||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化 披露,這些公允價值是在非經常性基礎上計量的 。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中,沒有按經常性計算的3級金融工具。
公允價值計量,非經常性
(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 9月30日, 2021 | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (一級) | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (二級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (第三級) | ||||||||||||
不良貸款: | ||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
完全受損 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產: | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產合計 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
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(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 十二月三十一日, 2020 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
不良貸款: | ||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
完全受損 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產: | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產合計 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
該公司以房地產作為抵押品的貸款佔很大比例 。被視為減值的貸款主要按相關房地產抵押品的公允價值按非經常性 基礎進行估值。此類公允價值是通過獨立評估獲得的, 公司認為這是3級投入。第三方評估通常在貸款被確定為減值或在將其轉移到OREO時獲得。這一內部流程包括將基礎抵押品 評估為獨立獲得的可比資產。對於不太複雜或較小的積分,可以 執行內部評估。一般來説,獨立和內部評價每年都會更新。確定公允 價值時考慮的因素包括(其中包括)地理銷售趨勢、周邊可比物業的價值以及 物業的狀況。截至2021年9月30日和2020年12月31日,不良貸款總額分別為180萬美元和610萬美元。
對於截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的第3級資產和負債 ,公允價值計量中使用的重大不可觀察的 投入如下:
公允價值計量投入和 估值技術
(千美元) | 公允價值為 9月30日, 2021 | 估價技術 | 意義重大 可觀測 輸入量 | 意義重大 看不見的 輸入量 | ||||||
奧利奧 | $ | 評估價值/比較銷售額/其他估計 | 可比房產的評估和/或銷售 | 評估折扣 | ||||||
不良貸款 | $ | 評估價值 | 可比房產的評估和/或銷售 | 評估折扣 | ||||||
(千美元) | 公允價值為 12月31日, 2020 | 估價技術 | 意義重大 可觀測 輸入量 | 意義重大 看不見的 輸入量 | ||||||
奧利奧 | $ | 評估價值/比較銷售額/其他估計 | 可比房產的評估和/或銷售 | 評估折扣 | ||||||
不良貸款 | $ | 評估價值 | 可比房產的評估和/或銷售 | 評估折扣 |
28 |
附註7-存款
本公司在指定日期的總存款 由以下內容組成:*
總存款明細表
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
無息活期存款 | $ | $ | ||||||
計息活期存款和貨幣市場賬户 | ||||||||
儲蓄 | ||||||||
定期存款 | ||||||||
總存款 | $ | $ |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司的定期存款分別達到或超過了25萬美元的FDIC保險限額2770萬美元和2860萬美元。
注8--可報告的細分市場
本公司的可報告部門 代表本公司提供的不同產品線,管理層將其單獨視為戰略規劃。公司 有四個需要報告的部門:
● | 商業和零售銀行業務:公司的主要業務是向商業和零售客户提供存貸款產品和服務。 |
● | 抵押銀行業務:該細分市場為將在二級市場出售給投資者的貸款提供 抵押貸款發放服務。 |
● | 投資諮詢和非存款:此 細分市場提供投資諮詢服務和非存款產品。 |
● | 公司:此部分包括母公司 公司財務信息,包括母公司債務利息和從銀行獲得的股息收入。 |
下表顯示了截至2021年9月30日的三個月和九個月 和2020年9月30日的精選 本公司可報告業務部門的財務信息。
按部門劃分的部門報告信息明細表
(千美元) | 商業廣告 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
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(千美元) | 商業廣告 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
商業廣告 | 投資 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
30 |
附註9-租契
於截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月期間,本公司就營運租賃分別支付現金74.5萬美元 及73.1萬美元。於截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月期間,本公司就營運租賃支付了 現金,金額分別為222.4,000美元及218.4,000美元。在這三個月內確認的租賃費用 在2021年9月30日和2020年9月30日分別為8080,000美元。在這9個月期間確認的 租賃費用在2021年9月30日和2020年9月30日分別為24.23,000美元。 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,租賃負債分別減少了41.1萬美元和3810萬美元 和2020年9月30日。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,租賃負債分別減少了12.23萬美元和112.9萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日,加權平均租期分別為15.25年和15.96年。2021年9月30日和2020年9月30日的加權平均貼現率分別為4.42%和4.41%。下表是經營租賃負債的到期日分析。
(千美元) | 負債 | |||||||||||
年份 | 現金 | 租賃費 | 減少 | |||||||||
2021 | $ | $ | $ | |||||||||
2022 | ||||||||||||
2023 | ||||||||||||
2024 | ||||||||||||
2025 | ||||||||||||
此後 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
注 10-後續事件
後續 事件是指在資產負債表日期之後、財務報表發佈之前發生的事件或交易。已確認的 後續事件是指為 資產負債表日期存在的條件提供額外證據的事件或交易,包括編制財務報表過程中固有的估計。未確認的後續事件 是指提供有關資產負債表日期不存在但在該日期之後發生的情況的證據的事件。 管理層審查了截至財務報表可供發佈之日發生的事件,沒有後續 事件需要應計或需要披露,也沒有在截至2021年9月30日的公司 未經審計的合併財務報表的腳註中披露。
項目2.管理層討論 財務狀況和經營結果分析
有關 前瞻性陳述的警告性聲明
本報告 包括本報告中包含的信息或通過引用將其併入本報告,其中包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節含義的“前瞻性 陳述”。 本報告包含符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節含義的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能涉及我們公司的財務狀況、經營結果、計劃、 目標、未來業績和業務等。前瞻性陳述基於許多假設和估計 ,不是對未來業績的保證。我們的實際結果可能與任何前瞻性 聲明中預期的結果大不相同,因為它們將取決於許多我們不確定的因素,包括許多我們無法控制的因素。 “可能”、“大約”、“很可能”、“應該”、“ ”將、“預期”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛力”、 “繼續”、“假設,“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“ ”、“目標”和“估計”以及類似的表述旨在識別此類前瞻性表述。 可能導致實際結果與前瞻性 表述中預期的結果大不相同的潛在風險和不確定性包括但不限於,在截至12月31日的年度報告 10-K表格中“風險因素”標題下描述的那些風險和不確定性。2020年3月12日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件,內容如下:
● | 新型冠狀病毒或新冠肺炎的 爆發對我們業務的影響,包括政府 當局試圖遏制病毒或應對病毒對美國經濟的影響所採取的行動的影響,以及由此產生的 這些項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及我們借款人和 其他客户的財務狀況的影響; |
● | 與 我們參與Paycheck Protection Program(否則由CARE Act建立的PPP)相關的風險,包括但不限於:借款人沒有資格獲得貸款豁免,這將使我們面臨以不利的利率持有這些貸款的風險 與我們以其他方式向客户提供的貸款相比; |
31 |
● | 由於房地產價格下跌、利率上升、失業率上升、客户付款行為改變或其他因素等潛在因素造成的信貸損失 ; |
● | 我們 以房地產和房地產市場疲軟為抵押的貸款組合的金額; |
● | 監管機構對我們的運營施加的限制或條件 ; |
● | 我們的貸款損失撥備水平和未來要求的貸款損失撥備金額是否充足; |
● | 我們監管部門的審查, 包括監管部門可能要求我們增加貸款損失撥備、資產減記或採取其他行動的可能性; |
● | 與客户、監管機構或其他人實際或潛在的 信息收集、調查或法律程序相關的風險; |
● | 非臨時性的收益減少 我們的證券投資組合價值進一步下降,特別是由於違約率上升,以及基礎房地產抵押品的損失嚴重,導致減值費用增加; |
● | 銀行業和金融服務業的競爭壓力增加 ; |
● | 可能降低預期或實際利潤率的利率環境變化 ; |
● | 政治或社會條件的變化 或立法或監管環境的變化,包括影響金融服務業的政府舉措,包括總統政府和國會選舉的結果 ; |
● | 總體經濟狀況導致信貸質量惡化。 |
● | 經營狀況發生變化 和通貨膨脹; |
● | 獲得資金的渠道發生變化或增加了有關資金的監管要求 ; |
● | 與我們對內部計算機系統和外部服務提供商技術的依賴 相關的網絡安全風險,以及第三方安全漏洞的潛在影響 使我們可能因故意攻擊或無意事件而造成的業務中斷或財務損失 ; |
● | 存款流量的變化; |
● | 技術的變革; |
● | 我們當前和未來的產品、服務、 應用程序和功能,並計劃推廣它們; |
● | 貨幣和税收政策的變化,包括 税收法律法規的潛在變化; |
● | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會和上市公司會計監督委員會可能採用的會計準則、政策、估計和做法的變化; |
● | 我們在應用 關鍵會計政策時使用的假設和估計,這些假設和估計可能被證明是不可靠、不準確或無法預測實際結果的; |
● | 拖欠率和 筆已註銷貸款的金額; |
● | 近幾年貸款增長速度 以及我們的部分貸款組合缺乏調味性; |
32 |
● | 我們保持適當資本水平的能力 ,包括實施巴塞爾協議III的資本規則所要求的資本水平; |
● | 我們成功執行 業務戰略的能力; |
● | 吸引和留住關鍵人才的能力; |
● | 我們留住現有客户的能力, 包括我們的存款關係; |
● | 資產質量的不利變化及由此產生的與信用風險相關的損失和費用; |
● | 超出我們控制範圍的事件的潛在影響,這些事件可能會對金融市場和經濟產生不穩定的影響,例如政治選舉結果、流行病和流行病(包括新冠肺炎)、戰爭或恐怖活動、我們客户供應鏈的中斷、交通中斷、重要的公用事業中斷或貿易爭端以及相關關税; |
● | 因洪水、惡劣天氣或其他自然災害造成的中斷;以及 |
● | 其他風險和不確定性詳細載於截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分1A項、截至2020年12月31日的季度報告第II部分1A項 以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中。 |
由於這些 以及其他風險和不確定性,我們未來的實際結果可能與任何前瞻性 聲明所顯示的結果大不相同。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的預期不同的因素的更多信息,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K )第I部分第1A項下的“風險因素”。此外,我們過去的經營業績並不一定代表我們未來的業績。 因此,我們提醒您不要過度依賴我們的前瞻性信息和陳述。
本報告中的所有前瞻性 陳述均基於截至本報告日期我們掌握的信息。儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映的 預期是合理的,但我們不能保證這些預期一定會實現 。除非適用法律要求,否則我們不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
以下 討論描述了我們在截至2021年9月30日的9個月和3個月與截至2020年9月30日的9個月和3個月的運營結果,並分析了我們截至2021年9月30日與2020年12月31日的財務狀況。像大多數社區銀行一樣,我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。 我們發放這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款,我們對存款支付利息。因此,衡量我們成功與否的關鍵指標之一是我們的淨利息收入,即我們的利息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的費用之間的差額。另一項 關鍵指標是我們的有息資產收益率與我們的計息負債利率之間的利差 。所有貸款都存在固有風險,因此我們保留貸款損失準備金,以吸收可能無法收回的現有 貸款的可能損失。我們通過從 我們的運營收益中計入貸款損失準備金來建立和維護這項津貼。在接下來的部分中,我們將討論這一過程,以及描述我們的貸款損失撥備以及這一撥備在各種貸款類別中的分配情況的幾個表格。
除了從貸款和投資中賺取利息外,我們還通過向客户收取手續費和其他費用來賺取收入。我們將在下面的討論中描述 這項非利息收入的各個組成部分,以及我們的非利息支出。
以下 討論和分析確定了在隨附的財務報表中包含的 期間影響我們財務狀況和經營業績的重要因素。我們鼓勵您閲讀本討論和分析,同時閲讀本報告中還包含的財務報表和相關説明以及其他統計信息。
33 |
除非上下文 另有要求,否則所指的“公司”、“我們”或類似的 指的是First Community Corporation及其子公司。
新冠肺炎大流行
我們的財務 總體表現,尤其是借款人償還貸款的能力、擔保這些 貸款的抵押品價值,以及對貸款和我們提供的其他產品和服務的需求,在很大程度上取決於我們運營的主要市場和整個美國的商業環境。新冠肺炎大流行以及政府、企業和個人為遏制病毒傳播而採取的相關限制性措施 在美國和全球金融市場以及政府、商業和消費者活動中造成了前所未有的不確定性、波動性 和中斷,包括我們的本地市場 。隨着這些限制性措施在2020年下半年和2021年的放鬆,美國經濟已經開始復甦,而且隨着新冠肺炎疫苗的廣泛獲得和分發。經濟復甦出現了令人鼓舞的強勁跡象 ,包括消費者支出的增長和勞動力市場的改善,但許多企業在招聘員工和滿足消費者需求方面仍然 面臨困難,全球供應鏈的某些部分仍然受到最初因新冠肺炎爆發而出現的短缺和延誤的挑戰 。經濟復甦的步伐仍然存在不確定性,包括與勞動力市場、通脹以及聯邦政府的財政和貨幣政策迴應相關的不確定性。
雖然有 個樂觀的理由,但我們認識到,我們的一些客户仍在經歷不同程度的財務困境。商業 活動有所改善,但尚未恢復到疫情爆發前的水平,這可能導致我們的 借款人無法履行其貸款義務。與新冠肺炎疫情相關的經濟壓力和不確定性也導致了消費者支出行為的變化,這可能會對我們提供的貸款和其他服務的需求產生負面影響 。此外,我們的貸款組合包括酒店、餐館和輔助生活設施等行業的客户, 所有這些行業都受到了新冠肺炎疫情的重大影響。我們認識到,這些行業可能需要更長時間才能恢復 ,因為消費者可能會猶豫是否要恢復完全的社交互動,或者可能會因流感大流行而更持久地 改變他們的消費習慣。我們繼續密切關注這些客户。從2021年9月30日起,南卡羅來納州和佐治亞州,和全國大部分地區一樣,開放,但限制有限。
此外,受新冠肺炎疫情影響,市場利率明顯下行,2020年8月初10年期國債一度跌至0.52%的低點,但此後大幅攀升至2021年9月30日的1.52%。2020年3月,聯邦 公開市場委員會將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%的區間,截至2021年9月30日,這一低區間仍為 。此外,截至2021年9月30日,一個月至一年期的美國國債收益率在0.04%至0.09%之間。利率下調、低利率環境以及新冠肺炎疫情的其他影響已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響 仍不確定 ,這將取決於各種事態發展和其他因素,包括政府和私營部門倡議的影響、 持續推出的病毒疫苗接種的影響、此類疫苗接種是否對病毒的再次 捲土重來(包括任何新的毒株)有效,以及客户和企業是否有能力恢復到大流行前的常規 。
對借款人的借貸操作和融通 新冠肺炎對投資證券資產質量和價值的影響
我們 致力於通過靈活的貸款支付安排來滿足我們的商業和消費者客户的財務需求,包括短期貸款修改或忍耐支付,以及降低或免除存款賬户的某些費用。從2020年3月開始, 我們主動向貸款客户提供最長90天的延期付款,而不管疫情對他們的 業務或個人財務造成什麼影響。*其中一些延期是針對暫時關閉或縮減業務的企業 ,還有一些是作為節約現金的預警性措施要求的。我們將繼續考慮對某些客户的潛在延期付款 ,我們會根據具體情況對此進行評估。延期付款的貸款從2020年12月31日的1610萬美元和2020年9月30日的2730萬美元下降到2021年9月30日的410萬美元 。我們沒有初始延期狀態的貸款 ,本金和利息都延期到2020年12月31日和2021年9月30日。截至2020年12月31日的1,610萬美元延期包括7筆只延期本金的貸款。我們有一筆 貸款,用於活動/會議中心,總額為410萬美元,處於持續延期狀態,其中只有本金在2021年9月30日延期 。
34 |
我們也是小企業管理局批准的貸款機構,並參與了根據CARE法案設立的PPP。截至2021年9月30日,我們的PPP貸款總額為940萬美元(遞延費用和成本),扣除遞延費用和成本後淨額為910萬美元。截至2020年12月31日,我們的PPP 貸款總額為4330萬美元的遞延費用和成本,扣除遞延費用和成本後的淨額為4220萬美元。 在截至2021年9月30日和2021年9月30日的9個月內,我們分別確認了270萬美元和36.7萬美元的PPP遞延淨費用。剩餘的PPP遞延淨費用將在PPP貸款的剩餘 期限內或在貸款被免除時確認為利息收入。
截至2021年9月30日,我們的資產質量 指標仍然良好。截至2021年9月30日,不良資產比率佔總資產的0.10%,名義不良資產 水平為150萬美元,而截至2020年12月31日,不良資產比率分別為0.50%和700萬美元。 不良資產比率的下降與成功解決幾筆逾期90天或更長時間的非應計和應計貸款有關 。截至2021年9月30日,非權責發生制貸款從2020年12月31日的460萬美元 減少到35.9萬美元,減少了420萬美元。逾期90天或更長時間的應計貸款從2021年12月31日的130萬美元 下降到2021年9月30日的130萬至0美元。截至2021年9月30日,逾期30天或以上的貸款佔貸款組合的0.03%,而2020年12月31日為 0.23%。分類貸款加上OREO和收回資產佔銀行監管風險資本總額的比例從2020年12月31日的6.89%下降到2021年9月30日的6.51%。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們經歷了35萬4千美元的淨貸款回收和16美元的淨透支沖銷
截至2021年9月30日,我們的不良資產還沒有受到新冠肺炎疫情的經濟壓力的實質性影響。由於我們 密切監控信用風險以及新冠肺炎對我們客户造成的貸款損失增加的風險敞口, 我們評估並確定了截至2021年9月30日受新冠肺炎疫情影響最嚴重的某些行業領域的風險敞口 :
行業細分 | 傑出的 | 貸款的% | ||||||
(百萬美元) | 貸款餘額 | 投資組合 | ||||||
酒店 | $ | 34.7 | 3.9 | % | ||||
餐飲業 | $ | 22.6 | 2.6 | % | ||||
輔助生活 | $ | 8.4 | 1.0 | % | ||||
零售 | $ | 90.2 | 10.2 | % |
我們還在監測 新冠肺炎疫情對我們的運營和投資價值的影響。我們將我們的上市投資計價 ,並至少每季度審查我們的投資組合的減值。我們不認為我們的投資組合中的任何證券在2021年9月30日都是暫時減值的。但是,由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人 ,我們可能需要確認我們所持證券的未來減值以及其他綜合收益的減少 。我們目前無法確定疫情對我們投資組合長期價值的最終影響。
資本和流動性
截至2021年9月30日,我們的資本保持強勁,超過了資本充裕的監管要求。截至2021年9月30日,我們的總股東權益 從2020年12月31日的1.363億美元增加到1.391億美元,增幅為280萬美元,增幅為2.0%。280萬美元的增長 是由於留存收益減去支付的股息增加了890萬美元,員工 和董事股票獎勵增加了30萬美元,以及股息再投資計劃(DIP)購買導致的30萬美元的增長被 累積的其他全面收入減少了670萬美元部分抵消。累計其他綜合收益下降 是由於較長期市場利率上升,導致我們投資證券組合的未實現淨收益減少 。根據美聯儲的小型銀行控股公司政策聲明,公司不受 控股公司層面的最低資本充足率和資本保護緩衝資本要求的約束,除非 美聯儲另有建議。然而,銀行仍然受到資本要求的約束,包括最低槓桿率和 符合條件的資本與風險加權資產的最低比率。 銀行的每個監管資本比率都超過了監管法規目前在2021年9月30日和2020年12月31日要求的資本充足的最低水平。 有關更多詳細信息,請參閲流動性和資本資源部分。
35 |
千美元 | 快速糾正措施(PCA)要求 | 超額資本$s,共 PCA要求 | ||||||||||||||||||
資本比率 | 實際 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | |||||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.56 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 53,921 | $ | 69,085 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 13.58 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 67,663 | 86,764 | ||||||||||||
一級資本比率 | 13.58 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 53,337 | 72,438 | ||||||||||||
總資本比率 | 14.74 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 45,261 | 64,362 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.84 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 52,270 | $ | 65,893 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 12.83 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 59,406 | 78,169 | ||||||||||||
一級資本比率 | 12.83 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,334 | 64,097 | ||||||||||||
總資本比率 | 13.94 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 36,961 | 55,723 |
基於我們 雄厚的資本、保守的承保和內部壓力測試,我們預計在整個新冠肺炎大流行期間將保持充足的資本。 然而,世行報告的監管資本比率可能會受到未來與新冠肺炎疫情相關的信貸損失的不利影響。我們認識到我們面臨非常情況,我們打算關注事態發展和對我們首都的潛在 影響。
我們相信 我們有充足的流動性,通過我們的低成本存款,我們有能力根據 批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款,以及我們有能力從聯邦住房貸款銀行(FHLB)獲得由 某些證券和貸款擔保的預付款。
關鍵會計政策
在編制我們的財務報表時,我們採用了 各種會計政策,這些政策管理着美國普遍接受的會計原則的應用,並遵循銀行業的一般做法。我們的重要會計政策 在截至2021年9月30日的未經審計的綜合財務報表的腳註中進行了説明,我們的説明包括在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表中,該年度報告於2021年3月12日提交給證券交易委員會 。
某些會計 政策本質上涉及更多地依賴估計、假設和判斷的使用,因此產生可能與最初報告的結果大不相同的結果的可能性更大 ,這可能對我們資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生重大影響 。我們認為這些會計政策和 估計是關鍵會計政策。我們已確定貸款損失、商譽和其他無形資產、所得税、遞延税項資產和遞延税項負債、非臨時性減值、業務 組合和收購貸款的會計方法的確定是最需要主觀或複雜判斷的會計領域,因此,隨着新的或更多信息的出現或情況 的變化(包括經濟氣候和/或市場利率的整體變化),最可能會受到修訂。因此,管理層已審核並 批准了這些關鍵會計政策和估算,並與我們的審計與合規委員會討論了這些政策。 我們的2020年度報告Form 10-K中對每個領域進行了簡要討論。在2021年前9個月, 我們沒有顯著改變我們應用關鍵會計政策或制定相關假設和估算的方式 。
我們的關鍵會計政策沒有 在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的重大變化 。
36 |
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月的運營結果對比
淨收入
截至2021年9月30日的9個月,我們的淨收益 為1150萬美元,或每股稀釋後收益1.53美元,而截至2020年9月30日的9個月,我們的淨收益為670萬美元,或每股稀釋後收益0.89美元。這兩個時期的淨收入增加了490萬美元,這主要是因為淨利息收入增加了480萬美元,非利息收入增加了11.1萬美元,貸款損失撥備減少了300萬美元,部分被非利息支出增加了140萬美元和所得税支出增加了160萬美元所抵消。淨利息收入的增長是由於平均收益資產增加了2.291億美元,部分被兩個時期之間的淨息差下降了9個基點所抵消。 這兩個時期之間的淨息差下降了9個基點。非利息收入的增加主要是由於投資諮詢費和非存款佣金增加了89.7萬美元,自動櫃員機/借記卡收入增加了33.2萬美元,出售銀行所有土地的收益增加了1.3萬美元,以及與我們收購的一家銀行註銷的兩筆貸款有關的簡易判決的收集 增加了14.7萬美元,但被較低的 67.7萬美元的抵押貸款費用,較低的13.6萬美元的存款服務費,較低的9.9萬美元的證券銷售收益,{以及較低的非經常性銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入 為31.1萬美元。貸款損失準備金的減少主要與截至9月30日的9個月淨收回23.3萬美元有關。, 與2020年同期99,000美元的淨回收相比,2021年我們的貸款損失撥備方法中的定性因素減少了 ,這與新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性以及逾期貸款、評級貸款和非應計貸款總額的變化有關;部分被經濟狀況變化和貸款增長3,710萬美元的 定性因素增加所抵消。由於我們 市場的新冠肺炎病例、住院和死亡人數減少,我們將我們在2020年中添加到貸款損失撥備方法中的虧損出現期 假設從2021年6月30日的24個月降低到18個 個月。然而,由於通脹上升、供應鏈瓶頸和某些行業的勞動力短缺,我們在2021年將我們的經濟狀況定性因素增加了4個基點 個基點(2021年6月30日增加了2個基點,2021年9月30日增加了2個基點),從而部分抵消了這些減少。非利息支出的增加主要是由於工資和員工福利支出增加了72.6萬美元,佔用費用增加了14.9萬美元,FDIC評估增加了23.7萬美元,計算機服務費用增加了46.7萬美元,但被營銷和公關費用減少了9.4萬美元和無形資產攤銷減少了13.4萬美元所部分抵消。2021年前9個月,我們的有效税率為21.33%,而2020年同期為19.05%。
淨利息收入
淨利息 收入是我們的主要收入來源。淨利息收入是從資產賺取的收入與用於支持此類資產的存款和借款支付的利息之間的差額 。淨利息收入由我們的計息資產和計息負債的利率、計息資產和計息負債的相對金額、不匹配程度以及我們計息資產和計息負債的到期日和重新定價特徵確定 。
請 參閲本項目2(管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析) 末尾的表格 ,瞭解截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間的平均資產收益率和平均有息負債利率,以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額。
截至2021年9月30日的9個月,淨利息 收入增加480萬美元,增幅16.3%,從截至2020年9月30日的9個月的2930萬美元增至3410萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,我們的淨息差下降了9個基點 ,從截至2020年9月30日的9個月的3.36%降至3.27%。在應税等值的基礎上,我們的淨息差在截至2021年9月30日的9個月為3.30%,而截至2020年9月30日的9個月為3.39%。 截至2021年9月30日的9個月,平均收益資產增加了2.291億美元,增幅為19.7%,達到14億美元,而2020年同期為12億美元。淨利息收入的增加是由於平均收益資產水平較高 淨利差較低部分抵消了這一增長。平均收益資產的增長主要是由於貸款、證券和其他短期投資的增加,這主要是由於非購買力平價貸款增長、購買力平價貸款、有機存款增長以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激基金產生的過剩流動性 。淨利差的下降主要是 由於美聯儲在2020年第一季度兩次下調聯邦基金利率目標區間,總計150個基點,以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激基金產生的過剩流動性,這些資金被部署在低收益證券和其他短期投資中。較低的市場利率、具有競爭力的貸款 定價環境以及新冠肺炎疫情給我們2020年和2021年前九個月的淨息差帶來了下行壓力。
淨利息 利潤率受到購買力平價貸款和在截至2021年9月30日的9個月內成功解決的14萬美元非應計貸款利息回收的積極影響。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們獲得了310萬美元的PPP貸款利息收入,其中包括扣除遞延成本的PPP遞延費用增加270萬美元,平均餘額為4760萬美元。相比之下,截至2020年9月30日的9個月,我們的PPP貸款利息收入平均為57.7萬美元,其中包括扣除遞延成本的PPP 遞延貸款費用增加36.7萬美元,平均餘額為2710萬美元。 不包括在截至2020年9月30日的9個月內,從 3.37%下降到2021年。不包括PPP貸款,我們在應税等值基礎上的淨息差 在截至2021年9月30日的9個月為3.11%,而截至2020年9月30日的9個月為3.41%。
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截至2021年9月30日的9個月,平均貸款 增加7630萬美元,增幅9.3%,從2020年同期的8.157億美元增至8.92億美元。截至2021年9月30日的9個月,平均購買力平價貸款增加了2050萬美元,達到4760萬美元,平均非購買力平價貸款增加了5570萬美元,達到8.444億美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,平均貸款佔平均盈利資產的63.9%,而2020年同期為平均盈利資產的70.0%。平均貸款佔平均收益資產的百分比 下降的主要原因是存款增加了2.132億美元,根據回購協議出售的證券增加了 1,240萬美元。我們根據回購協議出售的存款和證券的增長高於我們貸款的增長,這導致多餘的資金被配置到我們的證券投資組合和其他 短期投資中,並減少了我們的FHLB預付款金額。在截至2021年9月30日的9個月裏,貸款收益率從2020年同期的4.46%上升了6個基點,達到4.52%。不包括購買力平價貸款,在截至2021年9月30日的9個月中,非購買力平價貸款的收益率從2020年同期的4.52%下降了24個基點至4.28%。 截至2021年9月30日的9個月的貸款收益率還包括14萬美元的非應計 關係利息回收,該關係在2021年第三季度成功解決。截至2021年9月30日的9個月裏,PPP貸款的收益率為8.67%,而2020年同期為2.85%。購買力平價貸款從9月30日的4980萬美元下降到2021年9月30日的910萬美元 , 2020年,由於通過SBA PPP寬恕流程免除了PPP貸款。當購買力平價 貸款被免除時,扣除遞延成本後的任何剩餘遞延費用將通過遞延費用扣除遞延成本後的加速遞增 在利息收入中確認。2021年前9個月,購買力平價貸款的利息收入從2020年同期的57.7萬美元增加到3.1萬美元。截至2021年9月30日的9個月內,購買力平價貸款的利息收入為310萬美元,其中包括扣除遞延成本後增加的270萬美元遞延費用。截至2021年9月30日的9個月,平均證券 和平均其他短期投資分別比去年同期增加1.376億美元和1530萬美元 。在截至2021年9月30日的9個月中,我們證券投資組合的收益率從2020年同期的2.21%下降到1.74%;在截至2021年9月30日的9個月中,我們其他短期投資的收益率從2020年同期的0.56%下降到0.18%。這些下降主要與美聯儲 如上所述降低聯邦基金利率目標區間有關。截至 9月30日、2021年和2020年的9個月的收益資產收益率分別為3.44%和3.71%。截至2021年9月30日的9個月中,有息負債的成本為25個基點 ,而2020年同期為51個基點。截至2021年9月30日的9個月中,存款成本(包括活期存款)為14個基點,而2020年同期為31個基點。在截至2021年9月30日的9個月裏,包括活期存款在內的資金成本為17個基點,而2020年同期為36個基點。
我們繼續 專注於增加我們的純存款(活期存款、計息交易賬户、儲蓄存款、貨幣市場賬户、 和IRA),因為這些賬户往往是低成本存款,有助於我們控制總體資金成本。在截至2021年9月30日的9個月內,這些存款平均佔總存款的89.9%,而2020年同期為87.0%。這一增長是由於購買力平價貸款收益,其他與新冠肺炎大流行相關的刺激資金,以及有機存款增長。
貸款損失撥備和撥備
我們將 在已發生損失模式下計入貸款損失備抵。如上所述,CECL模型將於2023年1月1日對我們生效。截至2021年9月30日,貸款損失撥備為1,100萬美元,佔總貸款(不包括待售貸款 )的1.25%,而截至2020年12月31日,貸款損失撥備為1,040萬美元,佔總貸款(不包括待售貸款)的1.23%,而截至2020年9月30日,貸款損失撥備為1,010萬美元,佔總貸款(不包括待售貸款)的1.20%。不包括購買力平價貸款和待售貸款, 截至2021年9月30日,貸款損失撥備佔總貸款的1.26%,而截至2020年12月31日,貸款損失撥備為總貸款的1.30%。 截至2020年9月30日,貸款損失撥備為1.27%。與2020年9月30日相比,貸款損失撥備的增加主要是 貸款增長3710萬美元,淨回收23.3萬美元,以及由於通脹上升、供應鏈瓶頸和某些行業的勞動力短缺,我們的經濟狀況在2021年期間增加了4個基點(2021年6月30日增加了2個基點,2021年9月30日增加了2個基點)。這些增長被 我們新冠肺炎定性因素的虧損出現期假設減少部分抵消,該假設在2020年內被添加到我們的貸款損失撥備方法中,從2021年6月30日的24個月減少到18個月,原因是我們市場的新冠肺炎病例數量、住院人數和死亡人數減少了 。
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我們 在2017年收購Cornerstone Bancorp(在本文中也稱為Cornerstone)以及在2014年收購薩凡納河金融公司(在本文中也稱為Savannah River)時獲得的貸款按FASB ASC 310-30入賬。 這些收購的貸款最初按公允價值計量,其中包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信貸損失 。與預計不會收回的現金流相關的貸款的信貸部分隨後不會 增加(不可增加的差額)到利息收入中。任何剩餘部分,即貸款或池的現金流預計將超過公允價值收取的部分,將被累加(可累加差額)為利息收入。 截至2021年9月30日和2020年12月31日,Cornerstone 和Savannah River交易中收購貸款的貸款剩餘信貸部分分別為152,000美元和264,000美元。 在Cornerstone 和Savannah River交易中,可歸因於收購貸款的貸款的剩餘信貸部分分別為152,000美元和264,000美元。
截至2021年9月30日的9個月,我們的貸款損失撥備 為39.4萬美元,而2020年同期為340萬美元 。貸款損失撥備下降的主要原因是,2020年前9個月,我們的貸款損失準備方法中與經濟狀況惡化和新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性相關的定性因素有所增加 。2020年前9個月,我們在貸款損失撥備方法中添加了新冠肺炎疫情的定性因素 。這個新的定性因素是基於延期的美元金額 和基於自世行成立以來年度歷史損失率最高時期的一年虧損浮現期。 隨着疫情的惡化,我們將受新冠肺炎影響最大的某些行業領域(酒店、餐館、輔助生活和零售)的敞口添加到新冠肺炎定性因素中,並根據 世行成立以來年度歷史損失率最高的兩個時期將虧損浮現期延長至兩年。 隨着疫情的惡化,我們將受新冠肺炎影響最大的某些行業領域(酒店、餐館、輔助生活和零售)的風險敞口添加到支付寶定性因素中,並根據 自世行成立以來年度歷史損失率最高的兩個時期將虧損浮現期延長至兩年在2021年6月30日,我們將新冠肺炎定性因素中的損失 出現時間從24個月縮短至18個月,原因是我們的市場中與新冠肺炎相關的 病例、住院和死亡數量減少。在截至2021年9月30日的9個月中,我們還確認淨回收了243,000美元。 由於通貨膨脹、供應鏈瓶頸和市場勞動力短缺的加劇,與經濟狀況相關的定性因素增加了4個基點(2021年6月30日為2個基點 個基點,2021年9月30日為2個基點),這些項目被更高的貸款增長和4個基點的增加部分抵消。
貸款損失撥備 是我們認為足以吸收可能成為 無法收回的現有貸款的可能損失的金額。我們對貸款損失撥備是否充足的判斷是基於對未來事件的假設, 我們認為這是合理的,但可能被證明是準確的,也可能被證明是不準確的。我們確定貸款損失撥備是基於對貸款可收回性的評估,考慮的因素包括不良貸款餘額、我們整體貸款組合的質量、組合和規模、貸款人員的知識和深度、可能影響借款人償還能力的經濟狀況(當地和全國)、擔保貸款的抵押品的數量和質量、我們的歷史貸款損失經驗,以及對具體問題貸款的審查。我們還會考慮定性因素,例如貸款政策和程序的變化 、地方或國家經濟的變化、信貸數量或類型的變化、問題貸款數量/嚴重程度的變化 、貸款審查和董事會監督的質量以及信貸集中。在 2020年第一季度,我們增加了一個與新冠肺炎疫情導致的經濟不確定性相關的新的定性因素。 我們將已確認的損失計入撥備,並將隨後的收回計入貸款損失撥備。 不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過在任何時間點估計的貸款損失撥備 ,也不能保證貸款損失撥備對特定會計期間不會很重要,特別是考慮到與新冠肺炎疫情相關的 不確定性。
我們每季度執行一次 分析,以評估貸款組合中的風險。投資組合被劃分為 的相似風險組成部分,歷史損失率根據當前投資組合特徵的確定變化進行計算和調整。歷史 損失率按產品類型和監管信用風險分類計算(請參閲綜合財務 報表附註4)。過去36個月,被歸類為不合格、特別提及和合格的貸款的年化加權平均損失率分別約為0.180%、0.019%和0.004%。津貼包括已分配和未分配的津貼 。分配的部分由投資組合中貸款的類型和評級確定。 免税額的未分配部分是為投資組合的其餘部分中存在的損失建立的,用於補償估計貸款損失時的不確定性 。津貼的分配部分基於歷史損失經驗以及如上所述的某些定性 因素。定性因素是根據當前經濟狀況所做的某些假設確定的,並隨着條件的變化進行調整,以使其在方向上與這些變化保持一致。未分配的津貼 部分由基於管理層對各種情況的評估的因素組成,這些因素不是通過經驗公式或特定津貼在估計可能損失時直接 計量的。在我們的三年回顧中衡量的總體風險,無論是數量上還是質量上,都不包括一個完整的經濟週期。 2009年至2011年期間的淨沖銷在我們的貸款組合中按年率計算平均為63個基點。在最近三年內, 我們的 淨沖銷經歷了温和的淨回升。我們目前認為,我們津貼的未分配部分代表着與整個經濟週期相關的 潛在風險;然而,新冠肺炎疫情以及政府和經濟應對措施 可能會對我們貸款組合中的風險產生實質性影響。
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我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產作為基礎抵押品的。截至2021年9月30日和2020年12月31日,貸款組合中分別約有89.9%和87.5%的貸款組合擁有房地產抵押品。我們以房地產為基礎抵押品的貸款組合的百分比增加是因為以房地產為基礎抵押品的貸款增加了5350萬美元 ,購買力平價貸款減少了3310萬美元,從2020年12月31日的42.2美元下降到2021年9月30日的910萬美元。無論是商業貸款還是個人貸款,發放時都是基於借款人從足以償還債務的收入來源產生償還現金流的能力 。房地產通常被認為是為了加強最終還款的可能性,並將其作為次要還款來源。我們與所有遇到 現金流或其他經濟問題的借款人密切合作,我們相信我們有適當的流程來監控和識別問題 信用。不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過 在任何時間點估計的貸款損失撥備,也不能保證貸款損失撥備對特定會計期間不會有重大影響。 津貼還將接受監管機構對充分性的審查和測試,監管機構可能會考慮用於確定充分性的 方法以及津貼相對於同行機構的規模等因素。此類監管機構 可以要求我們根據他們在檢查時獲得的信息調整我們的津貼。
截至2021年9月30日,不良資產比率為總資產的0.10%,名義不良資產水平為150萬美元,而截至2020年12月31日,不良資產比率分別為0.50%和700萬美元。不良資產比率的下降與成功解決了幾筆逾期90天或更長時間的非應計和應計貸款有關。截至2021年9月30日,非權責發生貸款從2020年12月31日的460萬美元減少到35.9萬美元 ,減少了420萬美元。逾期90天或更長時間的應計貸款從2021年12月31日的130萬美元下降到2021年9月30日的130萬美元 至0美元。截至2021年9月30日,逾期30天或更長時間的貸款佔貸款組合的0.03%,而2020年12月31日為0.23%。分類貸款加上OREO和收回的 資產佔銀行監管風險資本總額的比例從2020年12月31日的6.89%下降到2021年9月30日的6.51%。我們 繼續關注新冠肺炎疫情對我們當地企業和專業人士客户羣的影響。截至2021年9月30日,有 12筆貸款,總計35.9萬美元(佔總貸款的0.04%),包括不良狀態(非應計貸款和逾期 90天且仍在應計的貸款)。所有12筆貸款都是非應計項目。包括 非權責發生狀態的最大貸款金額為11萬美元。其餘11筆非權責發生狀態貸款的平均餘額約為23,000美元,範圍在0美元到87,000美元之間,其中大部分貸款由第一抵押擔保 留置權擔保。此外,截至2021年9月30日,我們累積的問題債務重組(TDR)為150萬美元,而2020年12月31日為160萬美元。根據當前信息和事件,當我們 很可能無法收回所有到期金額時,我們會將貸款視為減值貸款, 包括本金和利息,根據貸款協議的合同條款 。非應計貸款和應計TDR被視為減值。截至2021年9月30日,我們有14筆減值貸款,總額為190萬美元,而截至2020年12月31日,我們有23筆減值貸款,總額為610萬美元。這些貸款按抵押品公允價值法或預期現金流現值法計量減值 。對於抵押品依賴型貸款,使用抵押品公允價值方法,公允價值由獨立評估減去估計銷售成本確定。 截至2021年9月30日,我們有拖欠30天至89天的貸款總額26.7萬美元,佔貸款總額的0.03%,而截至2020年12月31日,貸款總額為66萬5千美元,佔貸款總額的0.08%。
在持續的 新冠肺炎大流行期間,由於我們主動提供延期付款,延遲付款的貸款從2021年6月30日的450萬美元、2021年3月31日的870萬美元、2020年12月31日的1,610萬美元、2020年9月30日的2,730萬美元、2020年6月30日的1.75億美元和2020年3月31日的1.183億美元下降到 410萬美元。我們有一筆貸款,用於活動/會議中心,總額為410萬美元,處於持續延期狀態,其中只有本金 將在2021年9月30日延期。截至2020年12月31日的1610萬美元延期包括七筆只有 本金延期的貸款。其中一些延期是針對暫時關閉或減少運營的企業,還有一些 被要求作為節約現金的預警措施。我們主動向我們的客户提供初始延期 ,無論疫情對他們的業務或個人財務造成什麼影響。我們從請求第二次或繼續延期的客户 那裏獲得了更多信息,並執行了其他分析,以證明是否需要第二次或繼續 延期請求。我們的管理層持續監控不良貸款、分類貸款和逾期貸款,以確定這些貸款狀況的惡化情況 鑑於新冠肺炎疫情持續且不確定的影響,我們將繼續 監控我們的貸款組合是否存在潛在風險。
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下表 彙總了與我們的貸款損失撥備相關的活動:
貸款損失撥備
截至9個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
平均未償還貸款(包括持有待售貸款) | $ | 891,987 | $ | 792,059 | ||||
期末未償還貸款(不包括持有待售貸款) | $ | 881,520 | $ | 844,460 | ||||
不良資產: | ||||||||
非權責發生制貸款 | $ | 359 | $ | 1,656 | ||||
逾期90天的貸款仍在累積 | — | 34 | ||||||
喪失抵押品贖回權的房地產 | 1,165 | 1,313 | ||||||
收回-其他 | — | — | ||||||
不良資產總額 | $ | 1,524 | $ | 3,003 | ||||
免税額期初餘額 | $ | 10,389 | $ | 6,627 | ||||
已註銷的貸款: | ||||||||
商業廣告 | — | — | ||||||
房地產-建築業 | — | 2 | ||||||
房地產抵押-住宅 | — | — | ||||||
房地產抵押-商業 | 110 | 1 | ||||||
消費者-房屋淨值 | — | — | ||||||
消費者-其他 | 57 | 70 | ||||||
已註銷的貸款總額 | 167 | 73 | ||||||
恢復: | ||||||||
商業廣告 | 25 | 121 | ||||||
房地產-建築業 | — | 2 | ||||||
房地產抵押-住宅 | — | — | ||||||
房地產抵押-商業 | 315 | 13 | ||||||
消費者-房屋淨值 | 34 | 2 | ||||||
消費者-其他 | 35 | 34 | ||||||
總回收率 | 409 | 172 | ||||||
淨貸款沖銷 | 242 | 99 | ||||||
貸款損失準備金 | 394 | 3,387 | ||||||
期末餘額 | $ | 11,025 | $ | 10,113 | ||||
平均貸款淨沖銷(年化) | -0.04 | % | 0.02 | % | ||||
免税額佔貸款總額的百分比 | 1.25 | % | 1.20 | % | ||||
不良資產佔總資產的百分比 | 0.10 | % | 0.22 | % | ||||
按不良貸款百分比計提的撥備 | 3,071.03 | % | 598.40 | % |
以下 將津貼分配給特定組件不一定表示未來的損失或未來的分配。整個 津貼可用於吸收投資組合中的損失。
貸款損失準備的構成
(千美元) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
年津貼的百分比 | 的百分比 允許在 | |||||||||||||||
金額 | 類別 | 金額 | 類別 | |||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | 885 | 8.0 | % | $ | 778 | 7.5 | % | ||||||||
房地產-建築業 | 96 | 0.9 | % | 145 | 1.4 | % | ||||||||||
房地產按揭: | ||||||||||||||||
住宅 | 541 | 4.9 | % | 541 | 5.2 | % | ||||||||||
商業廣告 | 8,436 | 76.5 | % | 7,855 | 75.6 | % | ||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋資產 | 326 | 3.0 | % | 324 | 3.1 | % | ||||||||||
其他 | 118 | 1.1 | % | 125 | 1.2 | % | ||||||||||
未分配 | 623 | 5.6 | % | 621 | 6.0 | % | ||||||||||
總計 | $ | 11,025 | 100.0 | % | $ | 10,389 | 100.0 | % |
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如果管理層在考慮了經濟和商業條件以及催收努力後認為 借款人的財務狀況令人懷疑是否能收回利息,則停止計息 。拖欠貸款通常在逾期90天或更長時間後 處於非應計狀態。在貸款處於非權責發生制狀態時,貸款已累計但仍未支付的所有利息( )將被沖銷,並作為報告利息 收入的減少額從收益中扣除。在本金和利息的收取變得合理 確定之前,貸款餘額不會產生額外的利息。
非利息 收入和非利息支出
截至2021年9月30日的9個月,非利息 收入為1030萬美元,而2020年同期為1020萬美元。 與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月存款服務費下降了13.6萬美元,這主要是因為透支費較低。在截至2021年9月30日的9個月中,抵押貸款銀行收入從2020年同期的400萬美元下降到330萬美元,減少了67.7萬美元,原因是抵押貸款產量的減少被銷售利潤率的增加部分抵消了 。截至2021年9月30日的9個月,抵押貸款產量為108.6美元 ,而2020年同期為1.46億美元。截至2021年9月30日的9個月,銷售利潤率為3.02%,而2020年同期為2.71%。截至2021年9月30日的三個月,銷售利潤率增長3.56%,截至2021年6月30日的三個月,銷售利潤率增長3.39%,截至2021年3月31日的三個月,銷售利潤率增長2.32%。 在2020年和2021年第一季度,銷售利潤率的增長是有限的,因為我們致力於某些尚未出售的貸款, 以努力解決處理和交付問題。我們預計未來的銷售利潤率約為3.25%。 在截至2021年9月30日的9個月中,投資諮詢費從2020年同期的200萬美元增加到290萬美元,增幅為89萬7千美元 。截至2021年9月30日,管理的總資產增至5.886億美元,而截至2020年12月31日和2020年9月30日,管理的總資產分別為501.6美元和4.36億美元。管理層繼續專注於增加抵押貸款 銀行收入以及投資諮詢費和佣金。在截至9月30日的9個月中,我們在出售證券方面沒有任何收益 , 2021年,而2020年同期為9.9萬美元。在截至2021年的9個月裏,我們通過出售銀行擁有的土地獲得了1.3萬美元的收益,而去年同期為0美元。在截至2021年9月30日的9個月中,我們擁有的其他房地產的銷售收益為77,000美元,而去年同期為147,000美元。 此外,在截至2020年9月30日的9個月中,我們確認了311,000美元的非經常性銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入。BOLI的31.1萬美元非經常性收入是由於被收購銀行的兩名前董事會成員在2020年第三季度去世的保險福利。
非利息 收入,其他收入在截至2021年9月30日的9個月中與2020年同期相比增加了509,000美元 主要是由於從我們收購的一家銀行註銷的兩筆貸款的簡易判決收集中收到了147,000美元,以及自動櫃員機借記卡收入增加了332,000美元。
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以下 是所示期間其他非利息收入構成的彙總:
(千美元) | 截至9個月 9月30日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
自動櫃員機借記卡收入 | $ | 1,992 | $ | 1,660 | ||||
銀行自營人壽保險收入 | 521 | 547 | ||||||
租金收入 | 228 | 200 | ||||||
其他服務費及保管箱費用 | 181 | 39 | ||||||
電匯手續費 | 87 | 67 | ||||||
其他 | 323 | 310 | ||||||
總計 | $ | 3,332 | $ | 2,823 |
截至2021年9月30日的9個月中,非利息 支出增加了140萬美元,達到2930萬美元,而2020年同期為2790萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,工資和福利支出從2020年同期的1760萬美元增加到1830萬美元,增幅為72.6萬美元。這一增長主要是由於正常的薪資調整 以及財務規劃和投資諮詢佣金的增加。截至2021年9月30日,我們有243名相當於全職員工的員工,而到2020年9月30日,這一數字為237人。在截至2021年9月30日的9個月中,入住費增加了14.9萬美元,達到220萬美元,而2020年同期為210萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,營銷和公關支出從2020年同期的94.3萬美元下降到84.9萬美元,降幅為9.4萬美元。我們計劃在2021年開展媒體活動的時間安排會影響營銷費用的確認,預計2021年的年度媒體總成本與2020年的年度成本不會有太大差異。FDIC評估增加了237,000美元 ,原因是2021年的評估率更高,這與我們的槓桿率下降有關,我們的評估基數也因 平均資產增加而增加,以及截至2020年9月30日的9個月中使用的39,000美元的小銀行評估信用。 槓桿率的降低和評估基數的增加在一定程度上與購買力平價貸款和 購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激基金產生的過剩流動性有關。此外, 在截至9月30日的9個月中,我們獲得了FDIC小型銀行評估積分, 2021年同期為零,而2021年同期為零。FDIC小銀行的評估信用在2020年第一季度得到了充分利用。在截至2021年9月30日的9個月中,無形資產攤銷減少了13.4萬美元,降至16.1萬美元,而2020年同期為29.5萬美元。
非利息費用 與2020年同期相比,2021年前9個月其他費用增加55.3萬美元,主要是由於 數據處理費用增加46.7萬美元,其中包括自動櫃員機借記卡費用增加7.4萬美元, 董事費用增加2.2萬美元,股東費用增加2萬美元,以及其他費用增加8.5萬美元,這主要是由於董事限制性股票獎勵費用增加,部分被較低的審計和會計費用6.7萬美元所抵消。較低的操作錯誤為4.4萬美元,主要是由於2020年的抵押貸款處理問題 。他説:
以下 是所示期間其他非利息費用的構成彙總:
(千美元) | 截至9個月 9月30日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
數據處理 | $ | 2,787 | $ | 2,320 | ||||
電話 | 279 | 267 | ||||||
通訊員服務 | 209 | 209 | ||||||
保險 | 239 | 235 | ||||||
律師費、專業費和經紀費 | 1,048 | 1,098 | ||||||
董事費用 | 277 | 255 | ||||||
股東費用 | 166 | 146 | ||||||
會費 | 119 | 111 | ||||||
貸款結算費/手續費 | 258 | 273 | ||||||
其他 | 823 | 738 | ||||||
總計 | $ | 6,205 | $ | 5,652 |
43 |
所得税費用
我們的有效 税率在2021年前9個月和2020年前9個月分別為21.33%和19.05%。2021年、2020年和2019年的有效税率正在或受到2017年12月22日通過的減税和就業法案的影響。此更改之前的聯邦税率為34%,從2018年1月1日起,税率降至21%。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的運營結果對比
淨收入
截至2021年9月30日的三個月,我們的淨收益為470萬美元,或每股普通股攤薄收益0.63美元,而截至2020年9月30日的三個月,我們的淨收益為270萬美元,或每股普通股攤薄收益0.35美元。這兩個時期的淨收入增加了210萬美元 主要是因為淨利息收入增加了230萬美元,貸款損失準備金減少了100萬美元 ,部分被非利息收入減少28.6萬美元,非利息支出增加19.1萬美元,所得税支出增加72萬美元所抵消。淨利息收入的增長是由於平均盈利資產增加了192.4 百萬美元,以及兩個時期之間的淨息差增加了19個基點。非利息收入下降 主要與抵押銀行收入減少256,000美元和非經常性收入減少491,000美元部分抵消,存款服務費增加15,000美元,投資諮詢費和 非存款佣金增加368,000美元,自動櫃員機/借記卡收入增加73,000美元。貸款損失準備金的減少 主要是因為在截至2021年9月30日的三個月中淨收回33萬8千美元,而2020年同期的淨收回為115萬美元,2021年我們的貸款損失準備方法中的定性因素減少了, 與新冠肺炎大流行造成的經濟不確定性以及逾期總貸款、評級貸款和非應計貸款的變化有關,但部分被經濟狀況和貸款變化的定性因素增加所抵消。我們將新冠肺炎定性因素的虧損出現期假設從6月30日的24個月下調至18個月 , 2021年,由於我們市場上新冠肺炎病例、住院和死亡人數的減少;由於不良資產的減少,我們在2021年9月30日將逾期貸款、評級貸款和非應計貸款總額變化的定性因素減少了3個基點 。然而,由於通脹上升、供應鏈瓶頸和某些行業的勞動力短缺,我們在2021年將我們的經濟狀況 定性因素增加了4個基點(2021年6月30日增加了2個基點,2021年9月30日增加了2個基點),從而部分抵消了這些減少。非利息支出增加 主要是因為工資和員工福利支出增加了307,000美元,FDIC評估增加了52,000美元,其他非利息支出增加了73,000美元,部分被市場營銷和公共關係增加了202,000美元, 無形資產攤銷減少了43,000美元。薪資和福利的增長主要是由於正常的 薪資調整、財務規劃和投資諮詢佣金的增加,以及 與業績改善相關的激勵計劃應計費用的增加,部分被較低的抵押貸款佣金所抵消。非利息支出的增加,其他類別 包括2021年第二季度與成功解決的貸款關係有關的15.3萬美元法律費用的報銷 。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的有效税率為21.73%,而2020年同期為18.40%。
淨利息收入
有關截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間的平均資產收益率和平均有息負債利率,以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額,請 參閲本第二項(管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析) 結尾表 。
截至2021年9月30日的三個月,淨利息 收入增加了230萬美元,增幅為22.4%,從截至2020年9月30日的三個月的1,020萬美元增加到1,250萬美元。在截至2021年9月30日的三個月中,我們的淨息差從截至2020年9月30日的三個月的3.24%增加了19個基點至3.43%。在應税等值的基礎上,我們的淨息差在截至2021年9月30日的三個月為3.47%,而截至2020年9月30日的三個月為3.28%。 截至2021年9月30日的三個月,平均收益資產增加了1.924億美元,增幅為15.4%,達到14億美元,而2020年同期為12億美元。淨利息收入的增加是由於平均盈利資產水平較高 和淨息差增加所致。平均收益資產的增長主要是由於非購買力平價貸款增長,存款有機增長,以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激基金產生的流動性過剩,部分被購買力平價貸款和其他短期投資的減少 所抵消。淨息差增加的主要原因是 與PPP貸款豁免相關的PPP遞延貸款費用加速增加,以及在截至2021年9月30日的三個月內成功解決的14萬美元非權責發生貸款的利息回收 。在截至2021年9月30日的三個月中,我們獲得了160萬美元的PPP貸款利息收入,平均餘額為3190萬美元,而截至2020年9月30日的三個月,我們的平均餘額為4920萬美元,為36萬美元。不包括PPP貸款,在截至2021年9月30日的三個月中,我們的 淨利潤率從截至2020年9月30日的三個月的3.26%下降了22個基點至3.04%。不包括購買力平價貸款, 我們在應税等值基礎上的淨息差在截至2021年9月30日的三個月為3.08%,而截至2020年9月30日的三個月為3.29%。不包括購買力平價貸款的淨利差下降 主要是由於美聯儲在2020年第一季度兩次下調聯邦基金利率目標區間,總計 150個基點,以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的過剩流動性, 用於低收益證券和其他短期投資。較低的市場 利率、競爭激烈的貸款定價環境以及新冠肺炎疫情給我們在 2020年和2021年前9個月的淨息差帶來了下行壓力。
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截至2021年9月30日的三個月,平均貸款 增加了2580萬美元,增幅為3.0%,從2020年同期的8.681億美元增至8.939億美元。截至2021年9月30日的三個月,平均購買力平價貸款減少1730萬美元,至3190萬美元,平均非購買力平價貸款增加4310萬美元,至8.62億美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,平均貸款佔平均盈利資產的62.0%,而2020年同期佔平均盈利資產的69.5%。 平均貸款佔平均收益資產的百分比下降的主要原因是存款增加了1.756億美元,根據回購協議出售的證券增加了 1,450萬美元。我們根據回購協議出售的存款和證券的增長高於我們貸款的增長,這導致多餘的資金被配置到我們的證券投資組合中。在截至2021年9月30日的三個月裏,貸款收益率從2020年同期的4.31%上升了55個基點,至4.86%。 不包括購買力平價貸款,非購買力平價貸款的收益率在截至2021年9月30日的三個月裏下降了11個基點,從2020年同期的4.40%降至4.29% 。截至2021年9月30日的三個月的貸款收益率還包括14萬美元的非應計關係利息回收,該關係在2021年第三季度成功解決。在截至2021年9月30日的三個月裏,PPP貸款的 收益率為20.45%,而2020年同期為2.91%。購買力平價 貸款從9月30日的4980萬美元降至2021年9月30日的910萬美元, 2021年,由於通過SBA PPP寬恕流程免除了PPP貸款。當免除購買力平價貸款時,扣除遞延成本後的任何剩餘遞延費用將通過遞延費用扣除遞延成本後的加速遞增在 利息收入中確認。在截至2021年9月30日的三個月中,PPP貸款的利息收入從2020年同期的36萬美元增加到16萬美元,增加了 130萬美元。 截至2021年9月30日的三個月,PPP貸款的160萬美元的利息收入包括扣除遞延成本的遞延費用 增加的156.1萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,平均證券增加了1.887億美元,從去年同期的2.99億美元增加到4.885億美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們證券投資組合的收益率從2020年同期的2.02%下降到了 1.62%。在截至2021年9月30日的三個月中,平均其他短期投資和CD減少了2210萬美元,從去年同期的8070萬美元降至5850萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,我們其他短期投資和CDS的收益率均為0.21%。非購買力平價貸款和證券收益率的下降主要與美聯儲 如上所述降低聯邦基金利率目標區間有關。截至 9月30日、2021年和2020年的三個月的收益資產收益率分別為3.57%和3.50%。在截至2021年9月30日的三個月裏,有息負債的成本為22個基點 ,而2020年同期為38個基點。在截至9月30日的三個月裏,包括活期存款在內的存款成本為12個基點, 2021年,而2020年同期為23個基點。在截至2021年9月30日的三個月裏,包括活期存款在內的資金成本為15個基點,而2020年同期為27個基點。
非利息收入和非利息費用
在截至2021年9月30日的三個月中,非利息收入為360萬美元,而2020年同期為390萬美元。 在截至2021年9月30日的三個月中,抵押貸款銀行收入從2020年同期的140萬美元下降到110萬美元,下降了256,000美元 原因是抵押貸款的減少部分被銷售利潤率的增加所抵消。 截至2021年9月30日的三個月的抵押貸款收入為3,300萬美元截至2021年9月30日的三個月,銷售利潤率為3.56%,而2020年同期為2.47%。在2020年和2021年第一季度,銷售利潤率的增長是有限的,因為我們致力於某些尚未售出的貸款,以努力解決加工和交付問題。截至2021年9月30日的三個月中,投資諮詢費從2020年同期的67.2萬美元增加到110萬美元,增幅為36.8萬美元 。截至2021年9月30日,管理的總資產 增至5.886億美元,而2020年12月31日和2020年9月30日分別為5.016億美元和4.36億美元。管理層繼續專注於增加抵押貸款銀行收入以及投資諮詢費和佣金 。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們在出售證券方面沒有任何收益,而2020年同期的收益為99000美元 。在截至2021年的三個月裏,我們從出售銀行所有的土地上獲得了1.3萬美元的收益 ,在截至2020年9月30日的三個月裏,我們通過出售其他擁有的房地產獲得了14.1萬美元的收益。此外, 在截至9月30日的三個月中,我們確認了31.1萬美元的非經常性銀行自有人壽保險(BOLI)收入, 2020年。BOLI的31.1萬美元非經常性收入是由於被收購銀行的兩名前董事會成員 在2020年第三季度去世的保險福利。
45 |
在截至2021年9月30日的三個月中,與2020年同期相比,非利息 收入和其他收入增加了13.8萬美元,這主要是由於自動櫃員機借記卡收入增加了7.3萬美元,以及從收集與我們收購的銀行註銷的一筆貸款有關的簡易判決 收到的4.7萬美元。
以下 是所示期間其他非利息收入構成的彙總:
(千美元) | 截至9月30日的三個月, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
自動櫃員機借記卡收入 | $ | 669 | $ | 596 | ||||
銀行自營人壽保險收入 | 175 | 182 | ||||||
租金收入 | 80 | 74 | ||||||
其他服務費及保管箱費用 | 63 | 58 | ||||||
電匯手續費 | 31 | 25 | ||||||
其他 | 102 | 47 | ||||||
總計 | $ | 1,120 | $ | 982 |
截至2021年9月30日的三個月中,非利息支出 增加了19.1萬美元,達到990萬美元,而2020年同期為970萬美元。在截至2021年9月30日的三個月中,工資和福利支出從2020年同期的610萬美元增加到640萬美元,增幅為30.7萬美元。這一增長主要是由於正常的薪資調整、 增加的財務規劃和投資諮詢佣金、與更高業績相關的獎勵計劃應計費用的增加 部分被較低的抵押貸款佣金所抵消。截至2021年9月30日,我們有243名相當於全職員工的員工,而到2020年9月30日,我們有237名 名全職員工。FDIC評估增加了52,000美元,原因是2021年的評估率較高,這與我們的槓桿率下降和平均資產增加導致我們的評估基數增加有關。我們槓桿率的降低和 評估基數的增加在一定程度上與貸款增長和有機存款增長產生的流動性過剩 以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金有關。在截至2021年9月30日的三個月裏,營銷和公關費用 從2020年同期的342000美元下降到14萬美元,下降了20.2萬美元 。我們計劃在2021年開展的媒體活動的時間安排會影響營銷費用的確認,預計 2021年的年度媒體總成本與2020年的年度成本不會有太大差異。在截至2021年9月30日的三個月中,無形資產攤銷減少了43,000美元,降至52,000美元,而2020年同期為95,000美元。
在截至2021年9月30日的三個月中,與2020年同期相比,非利息 費用和其他費用增加了7.3萬美元 主要原因是數據處理費用增加了18.5萬美元,其中包括自動櫃員機借記卡費用被較低的 法律、專業和經紀費用104,000美元部分抵消,其中包括與在截至2021年9月30日的三個月內成功解決的貸款關係相關的先前發生的15.3萬美元的法律費用報銷 。
以下 是所示期間其他非利息費用的構成彙總:
(千美元) | 截至三個月 | |||||||
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
數據處理 | $ | 972 | $ | 787 | ||||
電話 | 89 | 97 | ||||||
通訊員服務 | 64 | 73 | ||||||
保險 | 80 | 79 | ||||||
律師費、專業費和經紀費 | 231 | 335 | ||||||
董事費用 | 87 | 83 | ||||||
股東費用 | 49 | 48 | ||||||
會費 | 39 | 38 | ||||||
貸款結算費/手續費 | 94 | 97 | ||||||
其他 | 288 | 283 | ||||||
$ | 1,993 | $ | 1,920 |
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財務狀況
截至2021年9月30日,資產總額為16億美元,截至2020年12月31日,資產總額為14億美元。截至2021年9月30日,貸款(不包括待售貸款)增加3740萬美元,從2020年12月31日的8.442億美元增至8.815億美元。
截至2021年9月30日的三個月,不包括購買力平價貸款和購買力平價相關信貸安排的貸款總額 為7,050萬美元,截至2021年9月30日的9個月為171.8美元 ,而2020年同期分別為4,610萬美元和1.189億美元。 持有待售貸款從2020年12月31日的4500萬美元下降到2021年9月30日的620萬美元,這是因為 抵押貸款處理的改善導致向投資者出售貸款的天數減少,以及 將總計760萬美元的30筆貸款轉移到投資持有貸款。截至2021年9月30日的三個月,抵押貸款產量為3220萬美元,而2020年同期為5680萬美元。截至2021年9月30日的9個月中,抵押貸款產量為108.6美元 ,而2020年同期為1.46億美元。2021年9月30日和2020年12月31日的貸存比(含待售貸款)分別為66.6%和74.8%。2021年9月30日和2020年12月31日的貸存比(不包括待售貸款)分別為66.1%和71.0%。投資 證券從2020年12月31日的3.619億美元增加到2021年9月30日的5.153億美元。其他短期投資 從2020年12月31日的4610萬美元增加到2021年9月30日的5530萬美元。投資和其他 短期投資的增長主要是由於有機存款增長和客户購買力平價貸款收益 和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的流動性過剩。
截至2021年9月30日,非PPP貸款 從2020年12月31日的8.019億美元增加到8.724億美元,增幅為7050萬美元。截至2021年9月30日,PPP貸款減少了3310萬美元 ,從2020年12月31日的4220萬美元降至910萬美元。截至2021年9月30日,PPP貸款的遞延費用和成本總額為940萬美元,扣除遞延費用和成本後的淨額為930萬美元。截至2021年9月30日,扣除遞延成本後的30萬美元PPP遞延 費用將確認為PPP貸款剩餘期限內的利息收入。
2020年和 2021年,我們發起了1417筆PPP貸款,總額8850萬美元,其中,2020年發起的PPP貸款843筆,總額5120萬美元;2021年發起的PPP貸款574筆,總額3730萬美元。此外,在2020年間,我們在建立自己的PPP平臺之前,通過第三方為我們的客户促成了總計3120萬美元的111筆PPP貸款的發起。截至2021年10月4日,通過SBA PPP寬恕流程免除了總計7910萬美元的1364筆PPP貸款(2020年發放的835筆PPP貸款,共計4890萬美元;2021年發放的529筆PPP貸款,總計3020萬美元)。
作為一家社區銀行,我們的目標之一是,通過向我們服務的市場中的中小型企業和個人提供信貸,通過高質量的貸款增長來增加我們的資產。 我們將繼續致力於滿足當地 市場的信貸需求。
下表 顯示了在指定日期按類別劃分的貸款組合構成:
(千美元) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | 80,796 | 9.2 | % | $ | 96,688 | 11.5 | % | ||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
施工 | 100,061 | 11.4 | % | 95,282 | 11.3 | % | ||||||||||
按揭-住宅 | 44,987 | 5.1 | % | 43,928 | 5.2 | % | ||||||||||
抵押貸款-商業 | 620,130 | 70.3 | % | 573,258 | 67.9 | % | ||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋資產 | 27,233 | 3.1 | % | 26,442 | 3.1 | % | ||||||||||
其他 | 8,313 | 0.9 | % | 8,559 | 1.0 | % | ||||||||||
總貸款總額 | 881,520 | 100.0 | % | 844,157 | 100.0 | % | ||||||||||
貸款損失撥備 | (11,025 | ) | (10,389 | ) | ||||||||||||
淨貸款總額 | $ | 870,495 | $ | 833,768 |
47 |
在本討論的上下文 中,房地產抵押貸款被定義為任何由房地產擔保的貸款,不包括用於建築目的的貸款和房屋淨值信用額度上的墊款 ,而不考慮貸款的目的。 信貸的房屋淨值額度預付款包括在消費貸款中。我們遵循金融機構在我們的市場領域的慣例,即在任何可能的情況下獲得房地產的擔保權益,以及任何其他可用的抵押品。採用這種抵押品是為了增強貸款最終償還的可能性,並傾向於增加房地產貸款的規模 。我們一般將貸款與價值比率限制在80%。
截至2021年9月30日,存款增加了 1.442億美元,從2020年12月31日的12億美元增加到13億美元。我們的純存款( 定義為總存款減去存單)從2020年12月31日的 11億美元增加到2021年9月30日的12億美元,增加了1.487億美元。我們繼續專注於提高純存款佔總存款的比例,以更好地管理我們的總體資金成本。截至2021年9月30日,我們沒有經紀人存款,也沒有上市服務存款。我們根據回購協議出售的證券(與我們的客户現金管理賬户相關)增加了 1890萬美元,從2020年12月31日的4090萬美元增加到2021年9月30日的5980萬美元。
截至2021年9月30日,股東權益總額 從2020年12月31日的1.363億美元增加到1.391億美元,增幅為280萬美元或2.0%。280萬美元的增長是由於留存收益減去支付的股息增加了890萬美元,員工和董事股票獎勵增加了30萬美元 ,股息再投資計劃(DIP)購買增加了30萬美元 累積的其他全面收入減少了670萬美元,部分抵消了這一增長。累計其他綜合收益下降 是由於長期市場利率上升,導致我們的投資證券組合的未實現淨收益減少 。2019年末,我們獲得批准了一項最多200,000股已發行普通股的股票回購計劃 ;然而,在2020年12月31日到期之前,沒有根據該回購計劃進行任何股票回購。2021年4月12日,我們宣佈董事會批准回購最多375,000股我們的普通股 (“2021年回購計劃”),約佔我們截至2021年9月30日已發行的7,544,374股 的5%。2021年的回購計劃為我們在未來管理資本方面提供了一些靈活性。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內,沒有進行 股票回購。
市場 風險管理
市場風險 反映了由於市場價格和利率的不利變化而造成的經濟損失的風險。損失風險可以 以當前市值減少或當前和潛在淨收入減少來衡量。我們的主要市場風險是 利率風險。我們已經成立了一個資產/負債管理委員會(“ALCO”)來監控和管理 利率風險。ALCO監控和管理我們資產和負債的定價和到期日,以降低利率變化可能對我們的淨利息收入造成的潛在不利影響。 ALCO制定了有關利率風險敞口和流動性的政策 指導方針和戰略。
我們 使用一種監控技術來衡量我們的利息敏感度“差距”,即在給定時間段內需要重新定價利率的資產和負債之間的正負美元差額 。執行模擬 建模,以評估不同的利率和資產負債表組合假設對淨利息收入的影響 。我們模擬了幾種不同變化對淨利息收入的影響,以包括收益率曲線的平坦、陡化和平行 移動。對於上述每種情況,我們都會在利率分別為100和200個基點的增減 環境中模擬對淨利息收入的影響。我們還定期強調某些假設,如貸款提前還款率、存款 衰減率和利率貝塔,以評估我們對利率變化的整體敏感性。已制定政策 以努力將這些模擬淨利息收入變化的最大預期負面影響維持在不超過 10%和15%,在12個月內利率變化100和200個基點的情況下分別不超過 10%和15%。利率敏感度 可以通過重新定價資產或負債、出售可供出售的證券、在到期時更換資產或負債或在資產或負債的生命週期內調整利率來管理 。在同一時間間隔內管理資產和負債量的重新定價 有助於對衝風險,並將利率上升或下降對淨利息收入的影響降至最低 。無論是“差距”分析還是資產/負債建模,都不是我們利息敏感度狀況的準確指標 ,因為影響淨利息收入的因素很多,包括時機, 利率變化的幅度和頻率 以及盈利資產和有息負債的數量和組合的變化。
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根據模擬利率變化影響 時使用的許多因素和假設,下表估計了在隨後的12個月中,2021年9月30日和2020年12月31日的淨利息收入假設百分比變化。在2021年9月30日,我們的建模反映了利率變化後的前12個月內利率下降和上升的風險敞口 。利率上升的負面影響逆轉,淨利息收入 在24個月內受到有利影響。在整個收益率曲線同時加息100個基點和200個基點 並同時加息後的第二個12個月內,我們的淨利息收入預計將分別增長3.54%和6.67%, 。在利率下降的環境下,該模型反映了淨利息收入的下降。這主要是由於我們的計息交易賬户以及貨幣市場賬户目前支付的 利率水平所致。 這些賬户的利率處於無法根據利率變化按比例重新定價的水平。下表中反映的分別為100個基點和200個基點的上調和下調假設利率在整個收益率曲線上同時平行變化。
淨利息收入敏感度
短期利率變化 | 假設的
百分比變化 淨利息收入 | |||||||
9月30日, 2021 | 12月31日, 2020 | |||||||
+200個基點 | -4.72 | % | -0.73 | % | ||||
+100個基點 | -1.66 | % | +0.08 | % | ||||
平坦 | — | — | ||||||
-100個基點 | -5.28 | % | -3.37 | % | ||||
-200個基點 | -9.18 | % | -3.58 | % |
我們進行估值分析,預測資產 和負債的未來現金流,以確定一系列市場利率變化下的股權現值(“PVE”)。PVE對利率變化的敏感度 是衡量較長時間內收益敏感度的指標。在2021年9月30日和2020年12月31日,市場利率上調100個基點的PVE敞口估計分別為3.69%和6.94%。 2021年9月30日和2020年12月31日,市場利率上調200個基點的PVE敞口估計分別為5.58%和11.47%。截至2021年9月30日,PVE敞口下降100個基點估計為(8.94%),而2020年12月31日為(14.32%)。
流動性與資本資源
流動性管理 涉及監控資金的來源和使用,以便在實現利潤最大化的同時滿足我們的日常現金流要求。 流動性代表我們將資產轉換為現金或現金等價物的能力,而不會造成重大損失,並通過增加負債來籌集額外的 資金。流動性管理變得更加複雜,因為不同的資產負債表組成部分 受到不同程度的管理控制。例如,投資組合的到期日是非常可預測的 ,在做出投資決策時受到高度控制。然而,存款淨流入和淨流出 要難預測得多,也不會受到幾乎相同程度的控制。資產流動性是由現金和資產 提供的,這些資產隨時可以出售,或可以質押,或將在不久的將來到期。負債流動性通過獲得核心資金來源(主要是在我們的市場領域產生客户存款的能力)來提供 。此外,負債 流動性是通過以下方式提供的:能夠根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款,並通過根據回購協議出售的證券在擔保基礎上借款。銀行是FHLB的成員 ,有能力獲得不同時期的預付款。這些預付款由本行質押的合格證券或本行投資組合內合格貸款的轉讓作為擔保。
截至2021年9月30日,我們的存款餘額或流動性狀況未因新冠肺炎疫情 而承受任何異常壓力。截至2021年9月30日,我們沒有經紀存款,也沒有上市服務存款。我們相信,通過我們的低成本存款,我們有充足的 流動性來滿足我們客户的需求,我們有能力根據批准的信用額度 (購買的聯邦資金)從代理銀行借款,以及我們有能力從FHLB獲得由某些證券和貸款擔保的預付款 。
我們通常 保持較高的流動資金水平和充足的資本,加上持續的留存收益,我們相信這將足以 至少在未來12個月為銀行的運營提供資金。股東權益佔總資產的比例從2020年12月31日的9.8%下降到2021年9月30日的8.9%,原因是總資產增長了1.649億美元,而 股東權益總額增長了280萬美元。總資產的增長主要是由於客户 購買力平價貸款、與新冠肺炎疫情相關的其他刺激資金、有機存款增長和貸款增長帶來的流動性過剩。280萬美元的增長 是由於留存收益減去支付的股息增加了890萬美元,員工和董事股票獎勵增加了30萬美元,股息再投資計劃(DIP)購買導致的30萬美元的增長被累積的其他全面收入減少了670萬美元 部分抵消了。累計其他綜合收益下降的原因是 長期市場利率上升,導致我們的投資組合的未實現淨收益減少 證券投資組合。本銀行與兩家金融機構保持着總計6,000萬美元的聯邦資金購買額度 ,儘管這些資金在2021年9月30日尚未使用,並通過美聯儲貼現窗口使用了1,000萬美元。 亞特蘭大聯邦住房金融局已經批准了高達本銀行資產25%的信貸額度,在使用時,將以特定投資證券和/或合格貸款的質押作為擔保 。
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通過我行的業務 ,我們在正常的業務活動中作出了提供信貸的合同承諾。這些承諾 是具有法律約束力的協議,可在特定期限內以預定利率向我們的客户提供貸款。 截至2021年9月30日,我們已發佈承諾,將通過各種貸款安排發放1.377億美元的未使用信貸,其中包括4290萬美元的未使用 房屋淨值信用額度。截至2020年12月31日,我們已承諾通過各種類型的貸款安排, 延長1.426億美元的未使用信貸,其中包括4230萬美元的未使用房屋淨值信貸額度。我們在個案的基礎上評估每個客户的信用。獲得的抵押品金額, 如果我們認為有必要延長信貸,是基於我們對借款人的信用評估。抵押品有所不同,但可能 包括應收賬款、庫存、房地產、廠房和設備、商業和住宅房地產。我們通過讓這些承諾接受正常的承保和風險管理流程來管理這些承諾的信用風險 。
我們定期 評估我們的流動性狀況,並已實施內部政策,為基於資產的流動性來源制定指導方針 並評估和監控用於支持資產負債表和非核心來源資金的購買資金總額。 雖然不確定,但由於新冠肺炎疫情以及世行作為參與貸款人蔘與公私夥伴關係,我們可能會遇到流動性管理方面的壓力。截至2021年9月30日,我們有總計940萬美元的PPP貸款,其中包括940萬美元的遞延費用和成本以及 910萬美元的遞延費用和成本淨額,而截至2020年12月31日,我們的遞延費用和成本總額為4330萬美元,扣除遞延費用和成本後的淨額為4220萬美元。隨着客户管理自己的流動性壓力,我們可能會 提高現有信用額度的利用率。
監管資本 規則於2013年7月通過,並於2019年1月1日全面逐步實施,我們指的是巴塞爾III,該規則對銀行控股公司和銀行規定了最低資本金要求 。2018年,美聯儲(Federal Reserve)擴大了資產規模,使其有資格成為一家小銀行控股公司 。由於這一變化,公司通常不受美聯儲資本要求的約束,除非另行通知 。本行仍須遵守資本金要求,包括最低槓桿率和“符合資格的 資本”與風險加權資產的最低比率。
具體地説, 銀行需要維持以下最低資本金要求:
● | 普通股一級風險資本比率為4.5%; |
● | 一級風險資本充足率為6%; |
● | 總風險資本比率為8%; 和 |
● | 槓桿率為4%。 |
根據巴塞爾III的最終規則,一級資本被重新定義為包括兩個組成部分:普通股一級資本和額外一級資本。 最高形式的資本,普通股一級資本,僅由普通股(加上相關盈餘)、留存收益、 累積的其他全面收益(也稱為AOCI)和有限的 普通股形式的少數股權組成。額外一級資本主要包括非累積永久優先股、一級少數股權和祖輩信託優先證券(如下所述)。二級資本通常包括高達風險加權資產1.25%的貸款損失、合格優先股、次級債務和合格二級少數股權的撥備 ,減去未合併金融機構二級工具中的任何扣除。累計永久優先股 僅包括在二級資本中,但巴塞爾III規則允許合併資產總額低於150億美元的銀行控股公司繼續將2010年5月19日之前發行的信託優先證券和累計永久優先股 計入一級資本(但不包括普通股一級資本),但須受某些限制。AOCI假定 包括在普通股一級資本中,並且通常會進行操作以減少這類資本。實施後,巴塞爾III 在2015年第一季度末為覆蓋範圍內的銀行組織提供了一次性機會,使其可以選擇退出AOCI的大部分 這種待遇。我們作出了這次選擇退出的選擇,因此,我們保留了對AOCI的原有待遇。
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此外, 為了避免對資本分配或向高管支付可自由支配獎金的限制,根據巴塞爾協議III,覆蓋範圍內的銀行組織必須在其基於風險的最低資本要求的基礎上保持“資本保護緩衝”。 此緩衝必須僅由一級普通股股本組成,但該緩衝適用於所有三個衡量標準(普通股股本 1級、一級資本和基於風險的總資本)。2.5%的資本保存緩衝是隨着時間的推移逐步實施的, 於2019年1月1日對我們全面生效,產生了以下有效的最低資本加資本保存 緩衝比率:(I)普通股一級資本比率為7.0%,(Ii)一級風險資本比率為8.5%,以及(Iii)總 風險資本比率為10.5%。
2019年11月, 聯邦銀行監管機構發佈了最終規則,對合並總資產低於100億美元的某些銀行 組織實施簡化的資本充足率衡量標準。根據2020年1月1日生效的最終規則,存款機構和存款機構控股公司的合併總資產低於100億美元,並符合其他資格標準,包括槓桿率高於9%,表外風險佔合併總資產的25%或更少,交易資產和交易負債佔合併總資產的5%或更少, 被視為“符合資格的社區銀行組織”,並有資格選擇加入“社區銀行”。選擇使用社區銀行槓桿率框架 並且槓桿率保持在9%以上的合格社區銀行組織被視為已滿足上文討論的《巴塞爾協議III》規則下普遍適用的基於風險和 槓桿率的資本要求,如果適用,則被視為符合其主要聯邦監管機構的即時糾正行動規則中的資本比率要求。 最終規則包括兩個季度的寬限期,在此期間,符合資格的社區銀行組織將滿足以下條件的資本金比率要求。 最終規則包括兩個季度的寬限期,在此期間,符合資格的社區銀行組織將滿足其主要聯邦監管機構的即時糾正措施規則的資本率要求。 最終規則包括兩個季度的寬限期,在此期間,符合資格的社區銀行組織將包括9%以上的槓桿資本比率要求, 只要銀行組織的槓桿資本比率保持在8%以上,一般仍被認為 資本充足。未能將槓桿率維持在8%以上的銀行 組織不得使用寬限期,必須 遵守巴塞爾協議III規則下普遍適用的要求,並提交適當的監管報告。我們 沒有選擇使用社區銀行槓桿率框架,但未來可能會做出這樣的選擇。
如上所述, 本公司通常不受美聯儲資本要求的約束,除非另行通知,因為它有資格 為小型銀行控股公司。銀行仍須遵守資本要求,包括最低槓桿率和“合格資本”與風險加權資產的最低 比率。截至2021年9月30日,銀行在完全分階段的基礎上滿足了規則下的所有資本充足率要求 。
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千美元 | 快速糾正措施(PCA)要求 | 超額資本$s,共 PCA要求 | ||||||||||||||||||
資本比率 | 實際 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | |||||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.56 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 53,921 | $ | 69,085 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 13.58 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 67,663 | 86,764 | ||||||||||||
一級資本比率 | 13.58 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 53,337 | 72,438 | ||||||||||||
總資本比率 | 14.74 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 45,261 | 64,362 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.84 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 52,270 | $ | 65,893 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 12.83 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 59,406 | 78,169 | ||||||||||||
一級資本比率 | 12.83 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,334 | 64,097 | ||||||||||||
總資本比率 | 13.94 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 36,961 | 55,723 |
截至2021年9月30日,銀行的槓桿率、一級資本和總資本的風險資本比率分別為8.56%、13.58%和14.74%,而2020年12月31日分別為8.84%、12.83%和13.94%。截至2021年9月30日,世行普通股一級資本充足率為13.58%,截至2020年12月31日,世行普通股一級資本充足率為12.83%。根據巴塞爾協議III的規則,我們預計 至少在未來12個月內,該行仍將是一家資本充足的機構。此外,基於我們雄厚的 資本、保守的承銷和內部壓力測試,我們預計在新冠肺炎大流行的剩餘 期間,我們將保持充足的資本。然而,該行報告和監管的資本比率可能會受到未來與新冠肺炎疫情相關的信貸損失 的不利影響。
作為一家銀行控股公司,我們宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦和州監管考慮因素, 包括美聯儲的指導方針。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明 。一般來説,美聯儲的政策規定,只有在銀行控股公司的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下,才應從當前收益中支付股息。美聯儲的政策還要求 銀行控股公司作為其子公司的財務力量來源,在財務壓力或逆境期間隨時準備使用可用的 資源為這些銀行提供充足的資本金,並保持 財務靈活性和籌資能力以獲得額外資源,以便在需要時幫助其子公司銀行 。此外,根據即時糾正措施規定,如果子公司資本不足,銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制 。這些監管政策可能會影響我們支付股息或以其他方式進行資本分配的能力 。我們的董事會批准了2021年第三季度的現金股息,每股普通股0.12美元。*該股息將於2021年11月16日支付給截至2021年11月2日登記在冊的我們普通股的股東。
由於我們是獨立於本行的法人實體,且與本行截然不同,不進行獨立運營,因此本行是否有能力支付股息取決於 本行向我們支付股息的能力,而本行支付股息的能力也受到監管部門的限制。作為一家在南卡羅來納州註冊的銀行,本行對其獲準支付的股息金額有一定的限制。除非 南卡羅來納州金融機構董事會另有指示,否則根據南卡羅來納州銀行法規 ,銀行通常可以在任何日曆年支付最高達淨收入100%的現金股息,而無需事先獲得南卡羅來納州金融機構董事會的批准。 根據聯邦法律,FDIC還有權禁止銀行從事其 認為構成不安全或不健全的業務做法,包括在某些 情況下支付股息。
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平均餘額, 收入、費用和費率。下表描述了所示期間與我們的平均資產負債表、平均資產收益率和平均負債成本相關的某些信息。這樣的收益率是以相應資產或負債的平均餘額除以按年計算的收入或 費用得出的。平均餘額是從日均得出的 。
第一社區公司
平均收益資產收益率
平均有息負債利率
截至2021年9月30日的9個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 產量/ | 平均值 | 利息 | 產量/ | |||||||||||||||||||
天平 | 賺取/支付 | 費率 | 天平 | 賺取/支付 | 費率 | |||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||
賺取資產 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
購買力平價貸款 | $ | 47,605 | $ | 3,086 | 8.67 | % | $ | 27,088 | $ | 577 | 2.85 | % | ||||||||||||
非購買力平價貸款 | 844,382 | 27,061 | 4.28 | % | 788,636 | 26,677 | 4.52 | % | ||||||||||||||||
貸款總額 | 891,987 | 30,147 | 4.52 | % | 815,724 | 27,254 | 4.46 | % | ||||||||||||||||
證券 | 431,332 | 5,623 | 1.74 | % | 293,724 | 4,862 | 2.21 | % | ||||||||||||||||
其他短期投資和存單 | 71,804 | 94 | 0.18 | % | 56,532 | 236 | 0.56 | % | ||||||||||||||||
盈利資產總額 | 1,395,123 | 35,864 | 3.44 | % | 1,165,980 | 32,352 | 3.71 | % | ||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | 22,844 | 15,142 | ||||||||||||||||||||||
房舍和設備 | 34,065 | 34,853 | ||||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產 | 15,673 | 15,967 | ||||||||||||||||||||||
其他資產 | 38,581 | 39,975 | ||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 | (10,629 | ) | (8,052 | ) | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 1,495,657 | $ | 1,263,865 | ||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||
有息負債 | ||||||||||||||||||||||||
生息交易賬户 | $ | 296,430 | $ | 152 | 0.07 | % | $ | 235,346 | $ | 220 | 0.12 | % | ||||||||||||
貨幣市場賬户 | 267,143 | 359 | 0.18 | % | 210,212 | 674 | 0.43 | % | ||||||||||||||||
儲蓄存款 | 132,700 | 58 | 0.06 | % | 110,095 | 65 | 0.08 | % | ||||||||||||||||
定期存款 | 158,969 | 801 | 0.67 | % | 167,150 | 1,456 | 1.16 | % | ||||||||||||||||
其他借款 | 77,179 | 379 | 0.66 | % | 67,504 | 601 | 1.19 | % | ||||||||||||||||
有息負債總額 | 932,421 | 1,749 | 0.25 | % | 790,307 | 3,016 | 0.51 | % | ||||||||||||||||
活期存款 | 413,723 | 332,975 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 | 12,426 | 13,195 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 | 137,087 | 127,388 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,495,657 | $ | 1,263,865 | ||||||||||||||||||||
存款成本,包括活期存款 | 0.14 | % | 0.31 | % | ||||||||||||||||||||
資金成本,包括活期存款 | 0.17 | % | 0.36 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差 | 3.19 | % | 3.20 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率 | $ | 34,115 | 3.27 | % | $ | 29,336 | 3.36 | % | ||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率(税額等值) | $ | 34,475 | 3.30 | % | $ | 29,623 | 3.39 | % |
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第一社區 公司
平均收益資產收益率和 平均有息負債利率
截至2021年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 產量/ | 平均值 | 利息 | 產量/ | |||||||||||||||||||
天平 | 賺取/支付 | 費率 | 天平 | 賺取/支付 | 費率 | |||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||
賺取資產 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
購買力平價貸款 | $ | 31,936 | $ | 1,646 | 20.45 | % | $ | 49,203 | $ | 360 | 2.91 | % | ||||||||||||
非購買力平價貸款 | 861,952 | 9,310 | 4.29 | % | 818,893 | 9,048 | 4.40 | % | ||||||||||||||||
貸款總額 | 893,888 | 10,956 | 4.86 | % | 868,096 | 9,408 | 4.31 | % | ||||||||||||||||
證券 | 488,526 | 1,995 | 1.62 | % | 299,858 | 1,525 | 2.02 | % | ||||||||||||||||
其他短期投資和存單 | 58,547 | 31 | 0.21 | % | 80,653 | 43 | 0.21 | % | ||||||||||||||||
盈利資產總額 | 1,440,961 | 12,982 | 3.57 | % | 1,248,607 | 10,976 | 3.50 | % | ||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | 24,903 | 15,568 | ||||||||||||||||||||||
房舍和設備 | 33,747 | 34,721 | ||||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產 | 15,621 | 15,872 | ||||||||||||||||||||||
其他資產 | 38,376 | 39,751 | ||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 | (10,788 | ) | (9,410 | ) | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 1,542,820 | $ | 1,345,109 | ||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||
有息負債 | ||||||||||||||||||||||||
生息交易賬户 | $ | 306,108 | $ | 43 | 0.06 | % | $ | 256,990 | $ | 57 | 0.09 | % | ||||||||||||
貨幣市場賬户 | 278,958 | 109 | 0.16 | % | 228,502 | 146 | 0.25 | % | ||||||||||||||||
儲蓄存款 | 139,540 | 20 | 0.06 | % | 117,818 | 18 | 0.06 | % | ||||||||||||||||
定期存款 | 157,485 | 231 | 0.58 | % | 166,070 | 438 | 1.05 | % | ||||||||||||||||
其他借款 | 77,840 | 123 | 0.63 | % | 63,312 | 141 | 0.89 | % | ||||||||||||||||
有息負債總額 | 959,931 | 526 | 0.22 | % | 832,692 | 800 | 0.38 | % | ||||||||||||||||
活期存款 | 430,474 | 367,597 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 | 12,011 | 13,083 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 | 140,404 | 131,737 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,542,820 | $ | 1,345,109 | ||||||||||||||||||||
存款成本,包括活期存款 | 0.12 | % | 0.23 | % | ||||||||||||||||||||
資金成本,包括活期存款 | 0.15 | % | 0.27 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差 | 3.35 | % | 3.12 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率 | $ | 12,456 | 3.43 | % | $ | 10,176 | 3.24 | % | ||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率(税額等值) | $ | 12,585 | 3.47 | % | $ | 10,282 | 3.28 | % |
第3項.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
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項目4.控制和程序
信息披露控制評估 和程序
管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序 (如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於該 評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序 有效,可確保我們根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的信息(I) 在需要時記錄、處理、彙總和報告,(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括 我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
任何控制和程序系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。 不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標,無論 多麼遙遠。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有 發生任何變化, 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第二部分-
其他信息
第1項法律訴訟
我們是正常業務活動過程中出現的索賠和訴訟的當事人 。管理層不知道有任何針對我們的重大法律訴訟懸而未決 我們認為,如果判決不利,將對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項。風險因素。
投資我們普通股的 股票涉及某些風險,包括第1A項中確定和描述的風險。我們的 Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日)以及本Form 10-Q季度報告中包含的警示性聲明,包括本Form 10-Q季度報告第一部分第二項中所述的“關於前瞻性陳述的警示聲明” 、本 Form 10-Q季度報告中其他地方以及我們的其他備案文件中描述的風險和事項
第二項股權證券的未登記銷售及收益使用。
(a) | 根據自2021年1月1日起生效的公司非員工 董事遞延薪酬計劃,在截至2021年9月30日的三個月期間,我們將總計1,367個遞延股票單位計入選擇 遞延月費的董事的賬户。這些遞延股票單位包括額外股票單位形式的股息等價物。遞延的 股票單位是依據1933年證券法第4(A)(2)節規定的1933年證券法豁免註冊而發行的。 |
(b) | 不適用。 |
(c) | 2021年4月12日,我們宣佈我們的 董事會批准回購最多375,000股我們的普通股,約佔我們截至2021年9月30日已發行的7,544,374股普通股的5% 。在截至2021年9月30日的三個月內,未進行任何股票回購。 |
第3項高級證券違約
不適用。
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第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
第六項展品
展品: | 描述 | |
3.1 | 重述 公司章程(通過參考2011年6月27日提交的公司8-K表格中的附件3.1併入)。 | |
3.2 | 修正案第 條(通過引用本公司於2019年5月23日提交的Form 8-K的附件3.1併入)。 | |
3.3 | 修訂並重新修訂了日期為2019年5月21日的章程(通過引用本公司於2019年5月22日提交的Form 8-K表的附件3.1併入)。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)首席執行幹事的證明。 | |
31.2 | 規則13a-14(A)主要財務幹事的證明 。 | |
32 | 第1350節認證 | |
101 | 以下材料摘自 公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q,格式為iXBRL(內嵌可擴展商業報告語言(EXtensible Business Reporting Language);(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表,(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併損益表,(Iii)截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的合併 綜合全面收益表(Iv)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併 股東權益變動表(V)截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表,以及(Vi)合併財務報表附註。 | |
104 | 封面交互數據文件(封面 頁XBRL標籤嵌入iXBRL文檔中)。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的 要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的 簽名人代表其簽署。
第一社區公司 | ||
(註冊人) | ||
日期:2021年11月9日 | 發信人: | /s/Michael C.Crapps |
邁克爾·C·克拉普斯 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2021年11月9日 | 發信人: | /s/d。 肖恩·喬丹 |
D.肖恩·喬丹 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
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