0001827090--12-312021Q3錯誤152979479P1YP1Y0015735319130330000001827090美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-12-102020-12-100001827090證書：EqtInvestorMember證書：Second DaryPublicOfferingMember2021-09-132021-09-130001827090美國-GAAP：超額分配選項成員2021-09-132021-09-130001827090美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001827090證書：EqtInvestorMember美國-GAAP：超額分配選項成員2021-03-292021-03-290001827090證書：EqtInvestorMember證書：Second 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-Q

(馬克·科恩)

☒季度財務報告是根據美國證券交易委員會(SEC)第(13)或(15)(D)節的規定編制的。

1934年《外匯交易法》

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或

☐根據《證券條例》第13或15(D)節提交的過渡報告

1934年《外匯交易法》

在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期。

委託文件編號：001-39799

Certara，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

82-2180925

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

100個俯瞰中心

101號套房

普林斯頓, 新澤西08540

(主要行政辦公室地址)

(609) 716-7900

(註冊人電話號碼)

根據該法第12(B)款登記的證券：


每節課的標題	商品代號	註冊的交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元	證書	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。巴塞羅那是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。巴塞羅那是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件管理器	☐	加速的文件管理器	☐

非加速文件服務器	☒	規模較小的新聞報道公司	☐	新興市場成長型公司	☒

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*☒

截至2021年11月2日，註冊人擁有159,679,485普通股，每股面值0.01美元，已發行。

Certara，Inc.

除非另有説明，否則提及的“公司”、“Certara”、“我們”、“我們”和“我們”均指Certara，Inc.及其合併子公司。

關於前瞻性陳述的特別説明

這份10-Q表格季度報告(本“季度報告”)包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條規定的“前瞻性陳述”，受這些條款所創造的“安全港”的約束。本季度報告中有關行業前景、我們的前景、計劃、財務狀況和業務戰略的所有陳述(歷史事實陳述除外)都可能構成前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述一般可以通過使用“可能”、“應該”、“預期”、“可能”、“打算”、“將會”、“估計”、“預期”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“建議”、“項目”或“目標”等前瞻性術語或這些術語的否定或它們的變體或類似術語來識別。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。這些陳述反映了我們管理層目前對我們的經營、經營結果和未來財務表現的看法。以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同：

●

在我們的市場中競爭的能力；

●

接受模型信息生物製藥發現的任何減速或阻力；

●

與生物製藥行業相關的政府法規的變更或延遲；

●

製藥和生物技術行業內不斷增加的競爭、監管和其他成本壓力；

●

研發(R&D)支出的趨勢，生物製藥公司對第三方的使用，以及更多研發發生在規模較小的生物技術公司的轉變；

●

生物製藥行業內部整合；

●

減少學術機構對我們產品的使用；

●

客户對我們產品的使用率增加帶來的定價壓力；

●

我們有能力成功進入新市場，擴大客户基礎，擴大與現有客户的關係；

●

自然災害和疫病的發生，如最近的新冠肺炎大流行；

●

在我們發佈新的或增強型軟件或其他生物模擬工具過程中出現的任何延遲或缺陷；

●

現有客户未能續簽軟件許可，或現有客户延遲或終止合同或縮小工作範圍；

●

我們能夠準確估計與固定費用合同相關的成本；

●

我們留住關鍵人員或招聘更多合格人員的能力；

●

與我們與政府客户的合同有關的風險，包括第三方對我們收到的此類合同提出質疑的能力；

●

我們維持近期增長率的能力；

●

未來的任何收購以及我們成功整合此類收購的能力；

●

我們潛在市場估計的準確性；

●

我們軟件和服務銷售週期的長度和不可預測性；

●

我們成功經營全球業務的能力；

●

我們有能力遵守適用的反腐敗、貿易合規和經濟制裁法律法規；

●

與訴訟有關的風險；

●

我們的保險範圍是否足夠，以及我們將來是否有能力獲得足夠的保險範圍；

●

我們有能力按照合同要求、法規標準和道德考量履行我們的服務；

●

失去了不止一個我們的大客户；

●

我們未來的資金需求；

●

我們的預訂是否能夠準確預測我們未來的收入，以及我們實現預期收入的能力反映在我們的積壓中；

●

託管我們軟件解決方案的第三方提供商的任何運營中斷，或其容量的任何限制或對我們使用的任何干擾；

●

我們有能力可靠地滿足我們的數據存儲和管理要求，或在通過互聯網提供我們的服務時遇到任何故障或中斷；

●

我們有能力遵守管理我們在軟件解決方案中使用的第三方開源軟件的任何許可證條款；

●

任何違反我們的安全措施或未經授權訪問客户數據的行為；

●

我們遵守適用的隱私和數據安全法律的能力；

●

我們充分執行或捍衞我們對我們的知識產權和其他專有權利的所有權和使用的能力；

●

有關我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的任何指控；

●

我們有能力在當前或未來債務到期時履行債務，並有足夠的資本經營我們的業務，並對經濟或行業的變化做出反應；

●

由於我們當前或未來負債的限制或無法遵守此類負債下的任何限制而對我們實施業務戰略的能力造成的任何限制；

●

商譽或其他無形資產的減值；

●

我們有能力利用我們的淨營業虧損(“NOL”)和研發税收抵免結轉來抵消未來的應税收入；

●

我們對關鍵會計政策的估計和判斷的準確性，以及財務報告準則或解釋的任何變化；

●

法律要求時不能設計、實施和維護有效的內部控制；

●

與上市公司經營相關的成本和管理時間；以及

●

本季度報告(Form 10-Q)中其他地方描述的其他因素，或我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中所描述的因素，或我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件和報告中所描述的因素。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中的前瞻性陳述是基於我們對未來業績的信念、假設和預期，並考慮到我們目前掌握的信息。這些聲明只是基於我們目前對未來事件的預期和預測。存在一些重要因素，包括“風險因素”一節以及本季度報告和我們的年度報告Form 10-K中描述的那些因素，可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險不時出現，我們的管理層無法預測所有風險，我們也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們在本季度報告中可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能在本季度報告中做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。這些風險因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的定期文件中不時更新。我們的定期備案可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得。

雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績以及事件和情況將會實現或發生。本季度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至陳述之日的事件。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在本季度報告發布之日之後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。

此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本季度報告日期我們掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但這些信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。

信息披露的渠道

投資者和其他人應該注意，我們可能會通過提交給美國證券交易委員會的文件、我們的投資者關係網站(https://ir.certara.com)，)、公開電話會議和公共網絡廣播向公眾宣佈重大信息。我們利用這些渠道與公眾就公司、我們的產品、我們的服務和其他事項進行溝通。我們鼓勵我們的投資者、媒體和其他人審查通過這樣的渠道披露的信息，因為這些信息可能被視為重大信息。該等渠道的信息，包括我們網站上的信息，並未以引用方式併入本季度報告中，並且不應被視為以引用方式併入根據證券法或交易法提交的任何其他文件中，除非此類文件中明確規定的具體引用。請注意，此披露渠道列表可能會不時更新。

CERTARA，Inc.和子公司

表格10-Q

項目		頁面
	第一部分-財務信息

1.	財務報表(未經審計)	6

	截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表	6

	簡明合併經營報表和綜合報表(虧損)收入R截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月	7

	截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表	8

	截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表	10

	簡明合併財務報表附註	11

2.	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	24

3.	關於市場風險的定量和定性披露	42

4.	管制和程序	42


	第二部分-其他資料

1.	法律程序	43

1A.	風險因素	44

2.	未登記的股權證券銷售和收益的使用	44

3.	高級證券違約	44

4.	煤礦安全信息披露	44

5.	其他信息	44

6.	陳列品	44

簽名		46

第一部分：金融信息

第一項：財務報表

CERTARA，Inc.和子公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計)


	9月30日--		2011年12月31日
(單位為千，每股和共享數據除外)	2021		2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	416,850	$	271,382
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元170及$132，分別		62,859		54,091
受限現金		1,108		1,909
預付費用和其他流動資產		24,032		19,202
流動資產總額		504,849		346,584
其他資產：
財產和設備，淨值		3,005		3,872
長期存款		1,145		1,163
商譽		522,814		518,592
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元156,870及$127,172，分別		378,985		396,445
其他長期資產		1,075		—
遞延所得税		2,916		2,744
總資產	$	1,414,789	$	1,269,400
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	11,260	$	6,394
應計費用		25,266		30,729
遞延收入的當期部分		27,987		30,662
利率互換負債的當前部分		1,813		2,605
長期債務的當期部分		3,020		4,680
資本租賃債務的當期部分		288		275
流動負債總額		69,634		75,345
長期負債：
資本租賃債務，扣除當期部分		100		318
遞延收入，扣除當期部分		1,233		545
遞延所得税		79,633		75,894
利率互換負債的長期部分		—		1,066
長期債務，扣除當期部分和債務貼現後的淨額		292,183		294,100
其他長期負債		686		—
總負債		443,469		447,268
承諾和或有事項
股東權益：
優先股，$0.01面值，50,000,000授權股份，不是截至2021年9月30日和2020年12月31日分別發行和發行的股票		—		—
普通股，$0.01面值，600,000,000授權股份，157,353,191和152,979,479股票已發佈和傑出的分別截至2021年9月30日和2020年12月31日		1,574		1,529
額外實收資本		1,038,581		884,528
累計赤字		(65,905)		(62,338)
累計其他綜合損失		(2,930)		(1,587)
股東權益總額		971,320		822,132
總負債和股東權益	$	1,414,789	$	1,269,400

附註為簡明綜合財務報表的組成部分。

CERTARA，Inc.和子公司

精簡的合併運營報表和全面的

(虧損)收入

(未經審計)


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
(單位為千，每股和共享數據除外)	2021		2020		2021		2020
收入	$	73,944	$	60,317	$	210,758	$	178,889
收入成本		28,769		23,030		82,327		65,860
運營費用：
銷售和市場營銷		5,082		3,106		13,423		8,773
研發		4,530		3,295		13,862		9,139
一般事務和行政事務		26,199		13,403		60,795		36,125
無形資產攤銷		9,592		9,374		28,527		28,056
折舊及攤銷費用		533		614		1,687		1,836
總運營費用		45,936		29,792		118,294		83,929
營業收入(虧損)		(761)		7,495		10,137		29,100
其他收入(費用)：
利息支出		(3,289)		(5,929)		(13,549)		(19,810)
雜項，淨額		657		11		194		456
其他(費用)合計		(2,632)		(5,918)		(13,355)		(19,354)
所得税前收入(虧損)		(3,393)		1,577		(3,218)		9,746
(福利)所得税撥備		(1,631)		350		349		4,696
淨(虧損)收入		(1,762)		1,227		(3,567)		5,050
其他綜合(虧損)收入：
外幣折算調整		(2,798)		3,403		(4,041)		513
利率互換公允價值變動，税後淨額$(16), $97, $145，和$(488)		(47)		311		430		(1,530)
利率互換公允價值重新分類，税後淨額#美元0, $0, $(765)和$0		—		—		2,268		—
其他綜合(虧損)收入合計		(2,845)		3,714		(1,343)		(1,017)
綜合(虧損)收益	$	(4,607)	$	4,941	$	(4,910)	$	4,033

普通股股東每股淨(虧損)收益：
基本信息	$	(0.01)	$	0.01	$	(0.02)	$	0.04
稀釋	$	(0.01)	$	0.01	$	(0.02)	$	0.04
加權平均已發行普通股：
基本信息		149,016,609		132,407,786		147,894,227		132,407,786
稀釋		149,016,609		132,407,786		147,894,227		132,407,786

附註為簡明綜合財務報表的組成部分。

CERTARA，Inc.和子公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計)


								積累的數據
								其他類型		總計：
(以千計，	普通股			額外費用		積累的數據		綜合管理		股東大會
共享數據除外)	股份	金額		實繳資本		赤字		損失		股權
截至2021年6月30日的餘額	152,864,921	$	1,529	$	897,209	$	(64,143)	$	(85)	$	834,510
股權補償	—		—		8,165		—		—		8,165
股票發行	4,500,000		45		133,306		—		—		133,351
限制性股票沒收	(11,730)		—		—		—		—		—
預扣員工税的限制性股票單位股份	—		—		(99)		—		—		(99)
扣除税後的利率掉期公允價值變動	—		—		—		—		(47)		(47)
淨損失	—		—		—		(1,762)		—		(1,762)
外幣折算調整	—		—		—		—		(2,798)		(2,798)
截至2021年9月30日的餘額	157,353,191	$	1,574	$	1,038,581	$	(65,905)	$	(2,930)	$	971,320

截至2020年12月31日的餘額	152,979,479	$	1,529	$	884,528	$	(62,338)	$	(1,587)	$	822,132
股權補償	—		—		20,846		—		—		20,846
股票發行	4,500,000		45		133,306		—		—		133,351
為以員工股份為基礎的薪酬獎勵而發行的股票	14,769		—		—		—		—		—
限制性股票沒收	(141,057)		—		—		—		—		—
預扣員工税的限制性股票單位股份	—		—		(99)		—		—		(99)
扣除税後的利率掉期公允價值變動	—		—		—		—		430		430
利率互換税後公允價值重新分類	—		—		—		—		2,268		2,268
淨損失	—		—		—		(3,567)		—		(3,567)
外幣折算調整	—		—		—		—		(4,041)		(4,041)
截至2021年9月30日的餘額	157,353,191	$	1,574	$	1,038,581	$	(65,905)	$	(2,930)	$	971,320

附註為簡明綜合財務報表的組成部分。

CERTARA，Inc.和子公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計)


								積累的數據
								其他類型		總計：
(以千計，	普通股			額外費用		積累的數據		綜合管理		股東大會
共享數據除外)	股份	金額		實繳資本		赤字		損失		股權
截至2020年6月30日的餘額	132,407,786	$	1,324	$	510,212	$	(9,118)	$	(10,228)	$	492,190
股權補償	—		—		1,181		—		—		1,181
回購母乙類單位	—		—		(1,024)		—		—		(1,024)
出資	—		—		250		—		—		250
利率互換税後公允價值變動	—		—		—		—		311		311
淨收入	—		—		—		1,227		—		1,227
外幣折算調整	—		—		—		—		3,403		3,403
截至2020年9月30日的餘額	132,407,786	$	1,324	$	510,619	$	(7,891)	$	(6,514)		497,538

截至2019年12月31日的餘額	132,407,786	$	1,324	$	509,162	$	(12,941)	$	(5,497)	$	492,048
股權補償	—		—		2,286		—		—		2,286
回購母乙類單位	—		—		(1,079)		—		—		(1,079)
出資	—		—		250		—		—		250
利率互換税後公允價值變動	—		—		—		—		(1,530)		(1,530)
淨收入	—		—		—		5,050		—		5,050
外幣折算調整	—		—		—		—		513		513
截至2020年9月30日的餘額	132,407,786	$	1,324	$	510,619	$	(7,891)	$	(6,514)	$	497,538

附註為簡明綜合財務報表的組成部分。

CERTARA，Inc.和子公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)


	截至9月30日的9個月：
(單位：千)	2021		2020
經營活動的現金流：
淨(虧損)收入	$	(3,567)	$	5,050
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
財產和設備的折舊和攤銷		1,687		1,836
無形資產攤銷		30,435		29,804
債務發行成本攤銷		1,144		1,142
壞賬撥備		39		31
資產報廢損失		304		9
股權薪酬費用		20,846		2,286
利率互換未實現虧損		1,750		—
遞延所得税		1,796		1,263
資產和負債變動(扣除收購因素)：
應收賬款		(6,148)		1,565
預付費用和其他資產		(5,504)		(8,610)
應付帳款和其他負債		(1,650)		(1,658)
遞延收入		(1,575)		(589)
經營活動提供的淨現金		39,557		32,129
投資活動的現金流：
資本支出		(995)		(782)
資本化開發成本		(5,490)		(5,752)
企業收購，扣除收購現金後的淨額		(14,114)		(675)
用於投資活動的淨現金		(20,599)		(7,209)
融資活動的現金流：
出資		—		250
單位回購		—		(1,079)
公開發行普通股所得淨收益		133,351		—
長期債務借款收益		89		—
支付長期債務和資本租賃義務		(3,147)		(23,511)
利率互換融資部分的支付		(216)		—
信貸額度收益		—		19,880
為僱員税預扣股份的税款的繳納		(100)		—
支付發債成本		(2,942)		—
從關聯公司借款的收益		—		237
按信用額度付款		—		(19,880)
融資活動提供(用於)的現金淨額		127,035		(24,103)
外匯匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響		(1,326)		1,170
現金和現金等價物淨增長，以及限制性現金		144,667		1,987
期初的現金和現金等價物，以及限制性現金		273,291		29,762
期末現金和現金等價物，以及限制性現金	$	417,958	$	31,749
現金流量信息的補充披露
支付利息的現金	$	10,671	$	21,077
繳税現金	$	6,744	$	6,675
非現金投融資活動補充日程表
與業務收購相關承擔的負債	$	1,912	$	—
資本租賃	$	—	$	831
遞延發行成本，應計但未支付	$	—	$	1,430

附註為簡明綜合財務報表的組成部分。

CERTARA，Inc.和子公司

簡明合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

業務説明

Certara公司及其全資子公司(統稱為“公司”)向客户提供軟件產品和技術支持的服務，以便有效地實施和實現生物模擬在藥物發現、臨牀前和臨牀研究、監管提交和市場準入方面的全部好處。該公司是生物模擬領域的全球領先企業，該公司的生物模擬軟件和技術支持的服務有助於優化、簡化甚至放棄某些臨牀試驗，以加速計劃、降低成本並增加成功的可能性。該公司用於監管科學和提交以及市場準入的軟件和服務以自然語言處理和貝葉斯分析等技術為基礎。當這些解決方案結合在一起時，公司可以在整個產品生命週期內為客户提供端到端支持。2020年10月1日，公司修改了EQT阿凡達·拓普科公司的公司註冊證書，將公司名稱改為Certara，Inc.。

該公司在美國、加拿大、西班牙、盧森堡、葡萄牙、英國、德國、法國、荷蘭、丹麥、瑞士、意大利、波蘭、日本、菲律賓、印度、澳大利亞和中國都有業務。

重要會計政策摘要

與截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所載本公司經審核綜合財務報表附註2所述的重大會計政策相比，本公司的主要會計政策並無此處所述的其他變動。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與截至2020年12月31日止年度及截至該年度的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。

(a)	預算的列報和使用依據

我們按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的簡明合併財務報表。我們已經取消了公司間賬户和交易。我們還對上一年度的某些金額進行了重新分類，以符合本期列報，這對我們的綜合財務狀況或經營結果沒有實質性影響。根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響在簡明合併財務報表之日報告的資產、負債、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。重大估計包括(其中包括)長期資產及無形資產的公允價值及使用年限的釐定、商譽、應收賬款呆賬準備、遞延税項資產的可回收性、遞延收入的確認(包括於業務合併日期)、利率互換協議的價值、基於股權的獎勵的公允價值的釐定及用於測試長期資產減值的假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對精簡合併財務報表產生重大影響。

根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定義，本公司是一家新興成長型公司。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，這些準則是在就業法案頒佈後發佈的，直到這些標準適用於私營公司。本公司已選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，該會計準則對上市公司和非上市公司具有不同的生效日期，直至其(I)不再是新興成長型公司或(Ii)其明確且不可撤銷地選擇退出就業法案規定的延長過渡期之日(以較早者為準)。因此，這些精簡的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司相比。下面討論的領養日期反映了

這次選舉。截至2021年6月30日，也就是公司第二財季的最後一個營業日，公司的公眾流通股超過了被視為大型加速申報機構的門檻。此外，公司將在2021年12月31日成為上市公司至少12個月，符合交易所法案第13(A)或15(D)條的報告要求。因此，本公司預計自2021年12月31日起停止成為新興成長型公司。因此，從2021年12月31日起，公司將不再有資格獲得上述新的或修訂的會計準則採用的延長期限，將受縮短的申報時間限制，並要求在其Form 10-K年度報告中包括對公司對其獨立審計師財務報告的內部控制的證明。

(b) 未經審計的中期財務報表

隨附的截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2021年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合經營表及截至2021年及2020年9月30日止九個月的簡明綜合股東權益表、截至2021年及2020年9月30日止三個月及九個月簡明綜合股東權益表、截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月簡明綜合現金流量表及相關中期披露均未經審計。

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已根據這些指導原則進行了濃縮或省略。這些未經審計的簡明綜合財務報表包括所有必要的調整，只包括正常的經常性調整，以便根據美國公認會計原則公平地陳述公司中期的財務狀況以及公司運營和現金流量的結果。中期業績不一定表明全年或隨後任何中期的經營業績或現金流。隨附的簡明綜合財務報表應與本公司2020年經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。本文所包括的公司簡明綜合資產負債表中截至2020年12月31日的信息來源於公司2020年年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表。

(c)

最近採用的會計公告

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04“參考匯率改革(主題848)”，其中包含了影響債務、租賃、衍生品和其他合同的參考匯率改革相關活動的實際權宜之計。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01“參考匯率改革(主題848)”，其中澄清了會計準則編纂(“ASC”)主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。這些華碩的指導是可選的，有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。本公司於發行時採用華碩，並選擇對未來以倫敦銀行同業拆放利率為指標的現金流應用與概率及有效性評估有關的對衝會計權宜之計，以假設未來對衝交易所依據的指數與相應衍生工具的指數相匹配。這些權宜之計的應用使衍生品的列報與過去的列報保持一致。華碩的採用並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

2018年8月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會2018-15年度的《客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》，其中包括關於ASC350-40、《無形資產-商譽和其他 - 內部使用軟件》的最新指南。新的指導要求作為服務合同的雲計算安排中的客户遵循ASC 350-40中的內部使用軟件指導，以確定將哪些實施成本作為資產或發生的費用進行資本化。ASU 2018-15對2020年曆年的公共業務實體有效。對於所有其他日曆年實體，它在2021年開始的年度期間和2022年的過渡期有效。允許提前領養。公司已在2020年1月1日開始的下一年採用ASU 2018-15。採用ASU 2018-15年度並未對精簡合併財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13年度的《公允價值計量披露要求的變化(主題820)》，提高了經常性和非經常性公允價值計量的披露要求的有效性。該標準刪除、修改和增加了某些披露要求。本次更新中的修正案從2019年12月15日之後開始，對這些財年的所有實體和這些財年內的過渡期有效。允許提前領養。公司已在2020年1月1日開始的下一年中採用了ASU 2018-13。採用ASU 2018-13年度並未對精簡合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的《簡化所得税會計處理》，其中刪除了與過渡期所得税計算方法相關的某些例外，以及與某些投資外部基差的遞延税負確認相關的某些例外。本公司於2021年1月1日前瞻性地採納了本指導意見。採用這一指導方針對公司的簡明綜合財務報表沒有影響。

(d)

尚未採用的會計公告

2016年2月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02年度的“租約”。ASU 2016-02建立了使用權(ROU)模式，要求承租人在資產負債表上記錄期限超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被分類為財務租賃或經營租賃，分類將影響損益表中的費用確認模式。對於在財務報表中列報的最早比較期間開始時或之後簽訂的資本和經營租賃的承租人，需要採用修訂的追溯過渡法，並提供某些實際的權宜之計。在2020年4月的會議上，FASB將私營公司ASC 842的生效日期推遲到2021年12月15日之後的財年，並推遲到2022年12月15日之後的財年內的過渡期。在2021年12月31日失去EGC地位後，公司將採用這一指導方針，目前正在評估這一ASU對其簡明合併財務報表的影響。

2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU2016-13年度報告，題為《金融工具 - 信用損失(第326題)：金融工具信用損失的計量》。ASU 2016-13改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具，實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模式，這種模式通常會導致提前確認損失撥備。該指導意見還要求增加披露。根據2019年11月發佈的ASU 2019-10，ASU 2016-13財年在2022年12月15日之後的財年有效，包括私營公司在這些財年內的過渡期。允許提前領養。在2021年12月31日失去EGC地位後，該公司將採用這一指導方針，目前正在評估採用這一指導方針對其簡明合併財務報表的影響。

2017年1月，財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會2017-04年度“無形資產和商譽及其他(第350主題)：簡化商譽減值的會計處理”(Intagible - 商譽and Other(Themes350)：簡化商譽減值會計)。ASU 2017-04取消了商譽減值測試的第二步，該測試要求進行假設的收購價格分配。商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額。這一標準將從2022財年第一季度開始適用於私營公司(因此，對於那些對新興成長型公司採取豁免的公司)，並要求前瞻性地應用。允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減值測試。在2021年12月31日失去EGC地位後，該公司將採用這一指導方針，目前正在評估採用這一指導方針對其簡明合併財務報表的影響。

(E)合併原則

隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

(f)	現金和現金等價物，以及限制性現金

現金等價物包括自購買之日起到期日不超過三個月的高流動性投資。

限制性現金是指為支持融資計劃而保留的現金。受限現金餘額為#美元。1,108, $1,909，及$1,8122021年9月30日、2020年12月31日、2020年9月30日。

下表對現金和現金等價物以及限制現金與簡明合併現金流量表中列報的金額進行了對賬：


	9月30日--		2011年12月31日		9月30日--
	2021		2020		2020
現金和現金等價物	$	416,850	$	271,382	$	29,937
流動受限現金		1,108		1,909		1,812
現金和現金等價物及限制性現金總額	$	417,958	$	273,291	$	31,749

(g)

衍生工具

本公司有一項利率互換協議，該協議被指定為利率風險的現金流對衝，名義金額為#美元。230,000那就把利率定在了2.1284%，不包括截至2022年5月31日的固定信貸利差。2021年第二季度，本公司認定該套期保值自2018年4月起不是高度有效的，不符合套期保值會計資格。因此，該公司根據美國會計準則委員會250號“會計變更和糾錯”對期間外糾錯的重要性進行了定量和定性的分析，得出的結論是，糾錯對所有時期都是無關緊要的。該公司將美元重新分類3,033累計綜合利息損失費用在2021年第二季度的簡明綜合綜合(虧損)損益表中。在截至2021年9月30日的9個月中，在利息支出中確認的利率掉期(不包括先前討論的再抵銷)的公允價值變動為#美元。638.

2021年8月31日，本公司簽訂了利率互換協議修正案。修訂後的利率互換協議並不完全符合衍生工具的定義，因為其最初的場外固定利率，並被視為一種包含融資部分和嵌入市場衍生工具的混合工具。這種嵌入的導數被分開並單獨核算。最初，#美元的融資部分1,966是以攤銷成本入賬的。嵌入的市場衍生品被指定為名義金額為#美元的利率風險現金流對衝工具，並符合條件。230,000那就把利率定在了1.2757%，不包括截至2022年5月31日的固定信貸利差。嵌入市場衍生工具的公允價值在簡明綜合資產負債表中確認，嵌入市場衍生工具的公允價值變動在其他全面虧損中確認。於2021年9月30日，融資部分計入利率掉期負債的當期部分，金額為#美元。1,750。由於該混合工具的一部分存在非微不足道的融資元素，與該混合工具相關的現金流量在簡明綜合現金流量表中被歸類為融資活動。於2021年9月30日，本公司將嵌入的市場衍生工具的公允價值計入利率掉期負債的本期部分，金額為$63.

下表列出了按公允價值層次結構中截至2021年9月30日的水平按公允價值經常性計量的負債：


	1級		二級		3級		共計
負債
利率互換負債	$	—	$	63	$	—	$	63
總計	$	—	$	63	$	—	$	63

下表列出了按公允價值層次結構中截至2020年12月31日的水平按公允價值經常性計量的負債：

1級

二級

3級

共計

負債
利率互換負債	$	—	$	3,671	$	—	$	3,671
總計	$	—	$	3,671	$	—	$	3,671

與指定為現金流對衝的衍生工具相關的遞延虧損淨額預計將在未來12個月內從累積的其他全面虧損重新分類為收益，這一淨額微不足道。

(h)	收入確認ASC 606

收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取承諾的商品或服務。該公司的收入包括公司軟件產品的永久和定期許可費、合同後客户支持(簡稱維護)、軟件即服務(“SaaS”)以及包括培訓和其他收入在內的專業服務。對於有多個履約義務的合同，本公司按相對獨立的銷售價格將合同的交易價格分配給每個履約義務。交付特定類型的軟件和每個用户許可證將是一項履行義務。但是，作為軟件許可協議一部分的任何培訓、實施或支持和維護承諾都將被視為單獨的履行義務，因為這些承諾與軟件許可是不同的，並且可以單獨標識。這些安排中的付款期限足夠短，以至於交易中沒有重大的融資部分。

該公司通常在交付適用許可證後的某個時間點確認許可證收入。與支持和維護績效義務相關的收入將使用經過時間的方法在一段時間內確認。與軟件培訓和軟件實施績效相關的收入將在服務完成時確認。

公司提供的專業服務主要包括諮詢服務。服務合同要麼是計時計料，要麼是固定費用，要麼是預付費。收入通常隨着服務的執行而隨着時間的推移而確認。

合同餘額

收入確認、開票和現金收款的時間安排導致了壓縮綜合資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(遞延收入)。根據商定的合同條款，按定期間隔(例如，按季度或按月)或在實現合同里程碑時開具金額賬單。

合同資產涉及公司對在報告日期已履行但未按合同計入賬單的履約義務的對價權利(即未開單收入，簡明綜合資產負債表中應收賬款的一個組成部分)。當權利變得無條件時，合同資產被開票並轉移到客户應收賬款中。該公司通常會提前向客户開具定期許可證、訂閲、維護和支持費用的發票，並在訂閲期限開始前支付，金額從一至三年前。該公司將履行履約義務之前收取的金額(通常隨着時間的推移)記錄為合同負債或遞延收入。未來期間開始的不可取消服務的發票金額包括在合同資產和遞延收入中。將在12個月內確認的遞延收入部分計入當期遞延收入，其餘部分在壓縮綜合資產負債表中計入非當期遞延收入。

截至2021年9月30日，未履行的履約義務約為美元。93,837.

收入來源和時間安排

公司的履約義務無論是隨着時間的推移還是在某個時間點都會得到履行。下表按收入確認時間列出了公司的收入，以瞭解控制權和現金流轉移時間的風險：



	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2021		2020		2021		2020
在某個時間點傳輸的軟件許可證	$	8,665	$	8,274	$	30,719	$	28,652
隨時間轉移的軟件許可證		10,603		9,443		30,565		27,273
隨時間推移獲得的服務收入		54,676		42,600		149,474		122,964
總計	$	73,944	$	60,317	$	210,758	$	178,889

(i)

每股收益

普通股每股基本收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的稀釋證券。潛在稀釋證券的稀釋效應不包括在基本每股收益中，並計入稀釋每股收益的計算中。公司授予的限制性股票和限制性股票單位在計算稀釋後每股收益時被視為潛在的已發行普通股。他説：

每股攤薄收益的計算方法是將股東應佔收益除以當期已發行的加權平均數和潛在的攤薄證券。

(j)

新冠肺炎

自2020年第一季度以來，新冠肺炎疫情已經對公共衞生以及全球和美國經濟構成了重大威脅。新冠肺炎變體的持續傳播可能會由於成本增加、對我們勞動力的負面影響或持續的經濟低迷而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。儘管許多地區的經濟已經回升，但遏制疫情的前景仍高度不確定。考慮到其持續和動態的性質，很難預測新冠肺炎疫情對全球和美國經濟以及我們的業務的全面影響。

3.公開發售

2020年12月15日，公司完成首次公開募股(IPO)，並據此發行和出售14,630,000普通股和某些出售股票的股東，包括我們以前的控股股東，EQT AB(“EQT”)的附屬公司，出售了普通股和某些出售股票的股東18,783,250我們普通股的股份(代表承銷商全面行使購買額外股份的選擇權)，公開發行價為#美元。23.00每股。該公司收到淨收益#美元。316,301，在扣除承銷商的折扣和佣金後。此外，$4,408扣除法律、會計和其他發行成本，扣除税收影響$259與首次公開募股中出售本公司普通股相關的部分被資本化，並與首次公開募股收到的收益相抵銷。

該公司是與EQT和某些其他股東(“機構投資者”)簽訂註冊權協議的一方。註冊權協議就IPO進行了修訂和重述。它包含的條款賦予EQT及其其他機構投資者某些權利，使其證券在“證券法”下由公司註冊。EQT有權獲得不限數量的“按需”註冊，但受某些條件限制

限制。每一個持有註冊權的機構投資者也有權享有習慣上的“搭便式”註冊權。此外，經修訂及重述的註冊權協議規定，本公司將支付機構投資者與該等註冊有關的若干開支，並就證券法下可能產生的某些責任向他們作出賠償。

註冊權協議將終止：(I)與控制權變更有關的機構投資者事先書面同意；(Ii)實益持有以下股份的持有人(機構投資者除外)5%的流通股，如果該持有人當時擁有的所有應登記證券可以在任何90天(Iii)就任何持有人而言，如該持有人持有的所有應登記證券已根據證券法或根據該法令的豁免在登記中出售或以其他方式轉讓；或(Iv)就在該日期為本公司高級人員、董事、僱員或顧問的任何持有人而言；或(Iv)就任何持有人而言，該持有人是本公司的高級人員、董事、僱員或顧問，而該持有人持有的所有須予登記的證券均已根據證券法或根據該法令的豁免在登記中出售或以其他方式轉讓。90天在該持有人不再是本公司僱員、董事或顧問(視情況而定)之日之後。未經本公司和機構投資者書面同意，權利義務不得轉讓。

2021年3月29日，公司完成了承銷的二次公開發行，其中包括EQT在內的某些出售股東出售了10,000,000公司普通股，包括額外的1,500,000根據充分行使承銷商購買額外股份選擇權的普通股。*公司做到了不是我沒有在這筆交易中提供任何普通股，也沒有提供任何普通股不是I don‘我不會從出售股東出售普通股中獲得任何收益。該公司產生的成本為#美元。1,100，計入與二次公開發行有關的一般和行政費用。

2021年9月13日，公司完成了又一次公開募股，公開募股價格為1美元。31.00每股，據此本公司出售4,500,000其普通股的股份，以及某些出售股票的股東18,500,000公司普通股，包括額外的3,000,000根據充分行使承銷商購買額外股份選擇權的普通股。該公司收到淨收益#美元。134,096，在扣除承銷商的折扣和佣金後。此外, $745與在公開發售中出售本公司普通股有關的法律、會計和其他發售成本被資本化，並與收到的收益相抵銷。

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等值投資以及貿易應收賬款。該公司將可用現金投資於銀行存款、投資級證券和短期產生利息的投資，包括政府債務和其他貨幣市場工具。在2021年9月30日和2020年12月31日，投資是銀行存款和隔夜清掃賬户。該公司已採用信用政策和標準來評估與需要抵押品(如信用證或銀行擔保)的銷售相關的風險，只要認為有必要。管理層認為，由於與公司有業務往來的客户和分銷商的性質，任何損失風險都會大大降低。

截至2021年9月30日，有一在2021年的三個月和九個月期間，佔公司應收賬款超過10%的客户，以及沒有客户佔公司收入的10%以上。截至2020年12月31日或本報告所述期間，沒有客户佔公司應收賬款或收入的10%以上。

收購

2021年3月2日，該公司完成了一筆具有企業合併資格的交易。業務合併對我們的精簡合併財務報表並不重要。*根據公司的初步收購價格分配，大約$1,200, $100和$1,100購買價格的一半分別分配給客户關係、競業禁止協議和商譽。

2021年6月7日，該公司完成了一筆具有企業合併資格的交易。業務合併對我們的精簡合併財務報表並不重要。根據公司的初步收購價格分配，約為$7,400及$4,700購買價格的一半分別分配給客户關係和商譽。

簡明合併財務報表包括自收購之日起每次收購的經營業績。在截至2021年9月30日的9個月內完成的收購的預計運營結果以及收購日期後的收入和淨收入尚未公佈，因為收購的影響，無論是單獨的還是總體的，對我們的財務業績都不是實質性的。

6.	長期債務和循環信用額度

自2017年8月14日起，本公司與貸款人簽訂了一項信貸協議，金額為$250,000定期貸款(“信貸協議”)。信貸協議是一項銀團安排，由多家貸款人提供融資。$250,000定期貸款將於2024年8月14日到期。該公司還簽訂了一項$20,000與貸款人的循環信貸額度，分項承諾額為開立信用證#美元。10,000.

本公司與貸款人於2018年1月25日簽訂了信貸協議第1號修正案，其中增加了1美元的資金。25,000被添加到定期貸款中。新部分的攤銷時間表與剩餘的定期貸款同時終止。信貸協議的條款沒有其他變化。

本公司與貸款人於2018年4月3日訂立信貸協議第2號修正案，其中額外撥款$40,000被添加到定期貸款中。新部分的攤銷時間表與剩餘的定期貸款同時終止。信貸協議的條款沒有其他變化。

本公司與貸款人於二零二一年六月十七日訂立第三份經修訂及重述的貸款協議(“第三修訂”)，該協議規定(其中包括)(I)將信貸協議項下循環信貸承諾適用的終止日期延長至2025年8月，(Ii)將信貸協議項下定期貸款的到期日延長至2026年8月，及(Iii)將適用於信貸協議項下定期貸款的到期日延長至2026年8月，以及(Iii)將適用於信貸協議項下的循環信貸承諾的到期日延長至2025年8月。80,000循環信貸額度下的可用承付款(導致承付款總額為#美元100,000)。*第三修正案下的定期貸款與現有定期貸款和循環信貸承諾的條款基本相同。信貸協議以非美國子公司的幾乎所有美國資產和股票質押為抵押，幷包含各種金融和非金融契約。

截至2021年9月30日，循環信貸額度下的可用借款為$100,000。循環信貸額度下的可用借款#美元。20,000在2020年12月31日，減少了$120除未償還借款外，向房東開具備用信用證以代替保證金。他説：

截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。信貸協議項下的借款須按倫敦銀行同業拆息加保證金收取浮動利率。適用的保證金是基於達到一定程度的金融契約遵守情況而定的。

實際利率為3.68%和4.48截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度，定期貸款債務分別為%。如前所述，本公司簽訂利率互換協議以降低利息風險。

與定期貸款有關的信貸協議產生的利息為#美元。2,773, $8,444, $2,974，及$11,047分別為截至2021年和2020年9月30日的三個月和前九個月。與定期貸款有關的信貸協議應付的應計利息為#美元。30及$32分別於2021年9月30日和2020年12月31日，並計入應計費用。就循環信貸額度的信貸協議支付的利息為#美元。93及$457分別為截至2021年和2020年9月30日的9個月。只有不到一美元1 應計應付利息和不是循環信貸額度於2021年9月30日和2020年12月31日應付的應計利息。

自2017年8月14日起，本公司與另一貸款人簽訂了一項無擔保信貸協議，金額為$100,000定期貸款(“貸款協議”)。這筆貸款的利息為8.25這筆利息在2025年1月15日和7月15日每半年分期付款一次，到2025年8月14日到期，屆時所有未償還的本金和利息都將到期。根據貸款協議，該公司可以自願償還未償還貸款，而無需支付溢價或罰款。2020年7月15日，該公司賺了一美元20,000提前還款，這使未償還的金額減少到#美元。80,000。2020年12月28日，公司償還了美元80,000貸款協議項下所欠本金總額，包括#美元3,000使用首次公開募股所得的一部分應計利息。本公司在貸款協議項下的責任已於該日解除。這筆貸款支付的利息為#美元。0及$8,388截至2021年9月30日和2020年9月30日的前九個月。

長期債務由以下部分組成：


	9月30日--		2011年12月31日
	2021		2020
定期貸款	$	301,245	$	304,099
減去：債券發行成本		(6,042)		(5,319)
總計		295,203		298,780
長期債務的當期部分		(3,020)		(4,680)
長期債務，扣除當期債務和債務發行成本	$	292,183	$	294,100

截至2021年9月30日的未償還長期債務本金將在以下三年到期：


	2021		2022		2023		2024		2025		此後		共計
到期日	$	755	$	3,020	$	3,020	$	3,020		3,020	$	288,410	$	301,245

信貸協議要求本公司每年支付強制性預付款，因為這與本公司的超額現金流計算有關。於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司須就約$定期貸款支付強制性預付款。1,5272021年4月30日或之前。預付款項計入壓縮綜合資產負債表中長期債務的當期部分。就信貸協議而言，本公司須按季支付本金#元。755從2021年9月底開始每個季度的定期貸款。

本公司浮動利率定期貸款及循環信貸額度的公允價值與其賬面價值並無重大差異，因為該等工具的利率會隨市場利率而變動。

承諾和或有事項

租契

本公司以不可撤銷的經營和資本租賃方式租賃某些辦公設施和設備，剩餘期限為一至八年了。資本租賃項下的資產總額為#美元。1,498及$1,5012021年9月30日和2020年12月31日。資本租賃項下與設備有關的累計攤銷總額為#美元。1,158及$9462021年9月30日和2020年12月31日。相關的

攤銷費用包括在折舊費用中。經營租約項下的租金開支為#美元。4,796及$4,929截至2021年9月30日和2020年9月30日的前九個月。

截至2021年9月30日不可取消的未來最低租賃承諾如下：


	運營成本		資本市場
	租契		租契
2021年剩餘時間	$	1,847	$	76
2022		5,121		304
2023		3,367		25
2024		2,647		—
2025		2,093		—
此後		2,366		—
不可取消的未來最低租賃付款		17,441		405
較少相當於利息的數額		—		(17)
不可取消的未來最低租賃付款淨額	$	17,441		388
淨不可取消未來最低租賃付款的當前部分				288
長期不可取消未來最低租賃付款淨額			$	100

基於股權的薪酬

B類獎勵單位

本公司管理層透過本公司與其股東及前母公司EQT的關係，參與了2017年度B類利潤單位獎勵計劃(“B類計劃”)，據此EQT獲授權發行合共6,366,891利潤利息單位(“B類單位”)，代表分享EQT增值部分的權利。

大部分乙類單位的僱員津貼協議包括50基於時間的歸屬單位百分比(“基於時間的單位”)和50基於績效的歸屬單位百分比(“基於績效的單位”)。以時間為基礎的單位通常歸屬於五年期期間；如果EQT在(I)控制權變更，(Ii)EQT減持本公司股份時達到特定的投資回報水平，則業績單位將歸屬於10首次公開募股或(Iii)向EQT進行某些分配後的百分比或更低。此外，亦有若干乙級單位的批地協議，完全由按時間計算的單位組成。在歸屬後，B類單位的持有者有權獲得母公司超出根據EQT有限合夥協議確定的“參與門檻”的利潤和分派的一小部分。

除上述業績條件外，如果首次公開招股的合計價值等於或超過相當於投資業績目標回報的金額，行政總裁的以業績為基礎的乙類單位也會歸屬。

截止到2020年9月30日，6,328,153向公司員工發放並突出了B類單位。公司授予了1,357,404單位和記錄的實際沒收377,626在截至2020年9月30日的9個月內。

僅基於連續僱用而授予的計時單位的公允價值在授予日計量，並確認為員工所需服務期的成本，這通常是五年。由於本公司直接受益於B類單位持有人提供的服務，與歸屬計時單位有關的費用記錄在本公司的賬簿上。公司記錄了與B類單位有關的補償費用#美元。1,181及$2,286截至2020年9月30日的三個月和九個月。

限制性股票

自2020年12月10日起，EQT將所有歸屬的B類單位交換為EQT持有的本公司普通股，而未歸屬的B類單位交換為本公司的限制性普通股。基於首次公開募股(IPO)價格為1美元。23.00每股，公司發行5,941,693向未歸屬B類單位的持有者出售限制性普通股，以換取此類未歸屬B類單位。

對於以時間為基礎的B類單位交換的限制性股票，基於股票的補償在獎勵的必要服務期內以直線方式確認，這通常是五年。使用加速歸屬方法確認以業績為基礎的B類單位交換的限制性股票的基於股份的補償。限制性股票摘要如下：


		加權的-
		平均值
		授予日期
	股份	公允價值
截至2020年12月31日的非既有限制性股票	5,941,693	$	23.00
授與	—		—
既得	(1,724,979)		23.00
沒收	(141,057)		23.00
截至2021年9月30日的未既得限制性股票	4,075,657	$	23.00

“公司”就是這麼做的。不是在截至2021年9月30日的9個月內，不要授權或發行任何限制性股票。

與以業績為基礎的B類單位交換的限制性股票相關的股權薪酬費用為#美元。3,120及$10,144分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。截至2021年9月30日，與使用加速歸因法確認的已發行限制性股票相關的未確認股權補償支出總額為#美元。14,072，預計將在加權平均期內確認26個月.

與以時間為基礎的B類單位交換的限制性股票相關的股權補償費用為#美元。767及$2,298分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。截至2021年9月30日，與使用直線歸因法確認的已發行限制性股票相關的未確認股權薪酬支出總額為#美元。7,230，預計將在加權平均期內確認35.2月份。

限售股單位

限制性股票單位(“RSU”)代表在未來某一特定日期獲得公司普通股的權利。RSU的公允價值以授出日相關股份的公允價值為基礎。

公司RSU活動摘要如下：


		加權的-
		平均水平
		授予日期：
	單位	公允價值
截至2020年12月31日的未歸屬RSU	30,052	$	23.00
授與	1,027,512		27.47
既得	(24,728)		23.00
沒收	(48,956)		26.86
截至2021年9月30日的未歸屬RSU	983,880	$	27.48

授予的RSU數量包括10,003代表員工扣繳的普通股股票，以滿足法定扣繳税款的要求。

與RSU相關的基於股權的薪酬支出為$2,362及$4,898分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。截至2021年9月30日，與未償還RSU相關的未確認股權薪酬支出總額為$22,559，預計將在加權平均期內確認29.3月份。

績效股票單位

績效股票單位(“PSU”)是根據2020年激勵計劃發行的，代表基於對各種服務條件的滿意程度和達到某些業績門檻(包括收入同比增長和無槓桿自由現金流增長)，在未來特定日期獲得公司普通股股票的權利。

只有在有可能達到某一閾值的情況下，才能確認PSU的基於股份的薪酬，並使用加速歸屬方法確認該薪酬。公司將繼續評估在每個報告期內每種情況達到的可能性，以確定是否以及何時確認補償成本。下表顯示了截至2021年9月30日期間PSU上的活動摘要。

該公司的PSU活動摘要如下：


		加權的-
		平均水平
		授予日期：
	單位	公允價值
截至2020年12月31日的未歸屬PSU	—	$	—
授與	400,354		27.01
既得	—		—
沒收	(11,905)		27.45
截至2021年9月30日的未歸屬PSU	388,449	$	27.00

與PSU相關的基於股權的薪酬支出為#美元。1,916及$3,506截至2021年9月30日的三個月和九個月。截至2021年9月30日，與未償還PSU相關的未確認股權薪酬支出總額為#美元6,982，預計將在加權平均期內確認19.5月份。

下表彙總了各期簡明綜合營業報表和綜合(虧損)收入中包括的基於股本的薪酬支出總額的構成：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2021		2020		2021		2020
收入成本	$	1,442	$	53	$	3,738	$	151
銷售和市場營銷		602		34		1,636		99
研發		514		34		1,528		97
一般和行政費用		5,607		1,060		13,944		1,939
總計	$	8,165	$	1,181	$	20,846	$	2,286

分段數據

營運分部被定義為企業的組成部分，可獲得獨立的財務信息，由首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。

該公司已確定其首席執行官為首席運營官。為了評估和做出經營決策，公司將其運營作為一個單獨的部門進行管理。該公司的CODM根據綜合水平的財務信息分配資源並評估業績。由於該公司在一除經營分部外，所有必需的財務分部信息均可在簡明合併財務報表中找到。

下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月按地理區域劃分的收入：


	截至三個月				截至9個月
	9月30日--				9月30日--
	2021		2020		2021		2020
收入⁽¹⁾:
美洲	$	54,911	$	44,910	$	150,594	$	135,187
歐洲、中東和非洲地區		13,307		10,679		41,222		30,601
亞太地區		5,726		4,728		18,942		13,101
總計	$	73,944	$	60,317	$	210,758	$	178,889

(1)	收入可歸因於基於客户所在地的國家/地區。

10.

所得税

本公司一般根據本公司估計的年度有效税率(“EAETR”)的預測記錄其中期税項撥備。本EAETR適用於年初至今的合併税前收入，以確定離散項目前所得税的臨時撥備。每個期間的實際税率(“ETR”)受到多個因素的影響，包括國內和國際收益的相對組合、估值免税額的調整以及離散項目。由於這些因素的變化，目前預測的ETR可能與實際年底有所不同。

本公司截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月的全球ETR為。48%, (11)%, 22%和48%，分別包括離散税目。本年度ETR的減少主要是由於需要從EAETR計算中剔除的某些前期掉期損失的離散税收效應和税前虧損的整體增加的綜合影響。

11.

每股收益

每股收益是用淨收益(虧損)除以已發行的加權平均普通股來計算的。普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以加權每股收益。

期內已發行普通股的平均數。稀釋後每股普通股收益考慮在期內發行的潛在攤薄證券。

每股基本和稀釋後收益的計算方法是淨收入除以已發行的加權平均普通股：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2021		2020		2021		2020
分子：
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)	$	(1,762)	$	1,227	$	(3,567)	$	5,050
分母：
基本加權平均已發行普通股		149,016,609		132,407,786		147,894,227		132,407,786
稀釋證券的影響		—		—		—		—
稀釋加權平均已發行普通股		149,016,609		132,407,786		147,894,227		132,407,786
每股收益(虧損)：
基本信息	$	(0.01)	$	0.01	$	(0.02)	$	0.04
稀釋	$	(0.01)	$	0.01	$	(0.02)	$	0.04

後續

12.後續活動

2021年10月1日，公司完成了對Pinnacle 21，LLC(“Pinnacle”)的收購，Pinnacle是一家為監管文件開發基於標準的數據管理先進軟件的公司，總對價為$250,000現金和2,239,717本公司限制性普通股的股份。我們將在2021年第四季度完成收購Pinnacle 21，LLC的初步核算，包括購買對價的分配。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

下面的討論總結了影響本公司截至下述期間的經營業績、財務狀況、流動性和現金流的重要因素。以下討論和分析應與本季度報告和我們截至2020年12月31日財年的Form 10-K報表中其他部分包含的未經審計的簡明合併財務報表及其相關注釋一起閲讀。本次討論中有關行業前景的陳述、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期，以及本次討論中的所有其他非歷史性陳述都是前瞻性陳述，基於我們管理層的信念，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於各種因素的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同，包括本季度報告下面和其他地方討論的因素，特別是在本季度報告中題為“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”的章節中。

高管概述

我們利用生物模擬軟件和技術加速向患者提供藥物，以改變傳統藥物的發現和開發。生物模擬是一項強大的技術，用於進行虛擬試驗，使用虛擬患者來預測藥物在不同個體中的作用。生物製藥公司在藥物發現和開發過程中使用我們專有的生物模擬軟件來為關鍵決策提供信息，這些決策不僅節省了大量的時間和金錢，而且提高了藥物的安全性和有效性，每年改善數百萬人的生活。

作為基於2020年收入的生物模擬領域的全球領先者，我們提供了一個集成的端到端平臺，供61個國家和地區的1650多家生物製藥公司和學術機構使用，其中包括所有排名前35位的公司

2019年生物製藥企業研發支出情況。自2014年以來，使用我們的生物模擬軟件和技術支持的服務的客户獲得了美國食品和藥物管理局(FDA)批准的所有新藥的90%以上。此外，17個全球監管機構授權我們的生物模擬軟件獨立分析、驗證和審查監管提交的文件，包括FDA、歐洲藥品管理局(EMA)、加拿大衞生部、日本藥品和醫療器械局和中國國家醫療產品管理局。對我們產品的需求繼續快速增長。

我們以生物學、化學和藥理學的基本原理為基礎，用專有的數學算法模擬藥物和疾病在體內的行為，從而建立我們的生物模擬技術。二十多年來，我們用來自科學文獻、實驗室研究、臨牀前和臨牀研究的大量數據磨練和驗證了我們的生物模擬技術。反過來，我們的客户使用生物模擬進行虛擬試驗來回答關鍵問題，例如：基於臨牀前數據，人類對藥物會有什麼反應？其他藥物會如何幹擾這種新藥？對兒童、老年人或有既往疾病的患者來説，什麼是安全有效的劑量？虛擬試驗可以用來優化對那些因倫理或後勤原因而難以研究的人羣的劑量，如嬰兒、孕婦、老年人和癌症患者。

生物模擬結果需要合併到法規文件中，以便提交具有説服力的文件。因此，我們提供監管科學解決方案，並將其與生物模擬相結合，以便我們的客户能夠駕馭複雜和不斷變化的監管格局，並最大限度地提高他們獲得批准的機會。我們差異化的監管服務由提交管理軟件和自然語言處理提供支持，以實現可擴展性和速度，使我們在過去四年中交付了200多份監管提交。我們由200多名監管專業人員組成的團隊在應用行業指南和全球監管要求方面擁有豐富的經驗。

向患者提供藥物的最後一個障礙是市場準入，市場準入被定義為確保患者以合適的價格獲得治療的戰略、流程和活動。我們認為，隨着衞生系統和國家走向基於結果的定價，生物模擬和市場準入將繼續日益交織在一起。我們最近擴展到技術驅動的市場準入解決方案，幫助我們的客户在流程早期瞭解治療和劑量方案的現實影響，並有效地將這一點傳達給付款人和衞生當局。我們的解決方案以貝葉斯統計軟件和基於SaaS的價值溝通工具等技術為基礎。

隨着我們的生物模擬軟件和技術支持的服務的不斷創新和採用，我們相信世界各地更多的生物製藥公司將利用我們更多的端到端平臺來降低成本，加快上市速度，並確保所有患者的藥物的安全性和有效性。

首次公開發行(IPO)

2020年12月15日，公司完成首次公開募股，據此，公司發行和出售了14,630,000股普通股，包括EQT在內的某些出售股東以每股23.00美元的公開發行價出售了18,783,250股我們的普通股(即全面行使了承銷商購買額外股份的選擇權)。扣除承銷商的折扣和佣金後，該公司獲得3.163億美元的淨收益。*此外，440萬美元的法律、會計和其他發行成本，扣除與首次公開募股(IPO)中出售公司普通股相關的30萬美元的税收影響後，被資本化，並與首次公開募股(IPO)收到的收益相抵。

二次公開發行

2021年3月29日，該公司完成了一次承銷的二次公開發行，其中包括EQT在內的某些出售股東出售了1000萬股普通股，其中包括根據承銷商充分行使購買額外股份的選擇權額外出售的150萬股普通股。*本公司在本次交易中未發行任何普通股，也未收到出售股東出售普通股所得的任何收益。*本公司與第二次公開發行有關的成本為110萬美元。

其他公開發行股票

2021年9月13日，本公司完成了另一次公開發行，公開發行價為每股31.00美元，據此，本公司出售了450萬股普通股，若干出售股東出售了1850萬股本公司普通股，其中包括根據承銷商全面行使購買額外股份的選擇權增發的300萬股普通股。扣除承銷商的折扣和佣金後，該公司的淨收益為1.341億美元。此外，與在公開發售中出售公司普通股有關的70萬美元的法律、會計和其他發售成本已資本化，並與收到的收益相抵。

影響我們業績的關鍵因素

我們相信，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務提供了重要的機遇，但它們也構成了重要的挑戰，我們必須成功應對這些挑戰，才能保持我們的增長並改善運營結果。

客户保留和擴展

我們未來的經營業績在一定程度上取決於我們能否成功進入新市場，擴大我們的客户基礎，以及保持和擴大我們與現有客户的關係。我們監控兩個關鍵績效指標來評估保留和擴展情況：新預訂量和續約率。

●

預訂：*我們的新預訂代表已簽署的合同或採購訂單，其中對客户資助和開始軟件和/或服務的能力和意圖有足夠或合理的確定性。不同時期的預訂量取決於許多因素，包括生物製藥行業的整體健康狀況、監管發展、行業整合和銷售業績。預訂量已經有所不同，而且將繼續在不同季度和不同年份有很大不同。

●

續訂費率：*我們的續約率衡量的是在許可證或訂閲期結束時續訂許可證或訂閲的軟件客户的百分比。續約率以收入為基礎，不包括價格上漲或擴張的影響。

下表彙總了我們的季度預訂量和續訂率趨勢：


	2021							2020
	Q1			Q2		Q3		Q1			Q2		Q3

預訂量(單位：百萬)	$	81.9		75.1		72.3		$	61.0		70.1		72.9
續約率		92	%	90	%	87	%		92	%	96	%	84	%

對增長的投資

我們已經投資並打算繼續投資，以擴大我們解決方案的廣度和深度，包括通過收購和國際擴張。我們預計將繼續投資(I)投資於科學人才，以擴大我們在藥物開發領域提供解決方案的能力；(Ii)投資於銷售和營銷，以向新客户和現有客户以及現有和擴大的地區推廣我們的解決方案；(Iii)投資於研發，以支持現有解決方案和創新新技術；以及(Iv)投資於其他運營和行政職能，以支持我們預期的增長。我們預計我們的員工人數將隨着時間的推移而增加，我們的總運營費用也將隨着時間的推移繼續增長，儘管增長速度低於收入增長。

我們的運營環境

監管機構接受模型信息生物製藥的發現和開發會影響對我們產品和服務的需求。FDA和EMA等監管機構對生物模擬在發現和開發中的使用提供支持，這對生物製藥行業迅速採用生物模擬至關重要。隨着描述和鼓勵在生物製藥發現、開發、測試和審批過程中使用建模和模擬的新法規和指導文件的出臺，監管機構和學術機構對建模和模擬在生物製藥開發和審批過程中的作用的認識穩步增加，這直接導致了對我們服務的需求的增加。政府或監管政策的變化，或者是越來越多地接受和依賴銀行的趨勢的逆轉。硅片如果藥品審批過程中的數據丟失，可能會減少對我們產品和服務的需求，或者導致監管機構停止使用或建議不要使用我們的產品和服務。

世界各地的政府機構，特別是我們的大多數客户所在的美國，都嚴格管理生物製藥的開發過程。我們的業務包括從戰略和戰術上幫助生物製藥公司通過監管審批過程。新的或修訂的法規預計將導致更高的監管標準，並往往會為服務於這些行業的公司帶來額外的收入。不過，一些規例上的改變，例如放寬規管要求或引入簡化或加快審批程序，或增加我們難以滿足的規管要求，或增加我們的規管策略服務的競爭力，可能會消除或大幅減少對我們的規管服務的需求。

競爭

我們為生物製藥行業提供的生物模擬產品和相關服務的市場競爭激烈且高度分散。在生物模擬軟件方面，我們與其他科學軟件提供商、技術公司、生物製藥公司的內部開發以及某些開源解決方案展開競爭。在技術驅動的服務市場，我們與專業公司、生物製藥公司的內部團隊以及學術和政府機構競爭。在一些標準的生物模擬服務，以及監管和市場準入方面，我們還與合同研究機構競爭。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手在我們行業的某些領域擁有比我們更長的運營歷史，可能擁有更多的財務、技術、營銷、研發和其他資源。與我們的目標市場相比，我們的一些競爭對手提供針對更具體市場的產品和服務，使這些競爭對手能夠將更大比例的努力和資源集中在這些特定市場上。一些相互競爭的產品由政府組織和學術機構以較低的成本開發和提供，這些實體可能會將大量資源投入到產品開發中。一些臨牀研究機構或技術公司可能決定進入或擴大他們在生物模擬領域的產品，無論是通過收購還是內部開發。我們還面臨着來自開源軟件計劃的競爭，在這些計劃中，開發者免費提供軟件和知識產權，如R和PK-Sim軟件。此外，我們的一些客户花費了大量的內部資源來開發他們自己的解決方案。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎的持續傳播可能會因成本增加、對我們健康的勞動力造成負面影響或經濟持續低迷而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。新冠肺炎疫情未來可能對我們的業務造成多大程度的影響是高度不確定的，也是無法預測的。此外，與新冠肺炎相關的經濟衰退或長期低迷以及為緩解其蔓延而採取的措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。截至2021年9月30日，公司財務狀況、經營業績或現金流均未受到實質性不利影響。

非GAAP衡量標準

管理層使用各種財務指標，包括總收入、運營收入、淨收入，以及GAAP沒有要求或根據GAAP提出的某些指標，如調整後的EBITDA，來衡量和評估我們的業務表現，評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，做出某些薪酬決定，並使用類似的衡量標準將我們的業績與其他同行公司進行比較。我們相信，在這份文件中介紹GAAP和非GAAP指標將有助於投資者瞭解我們的業務。

管理層根據調整後的EBITDA衡量經營業績，該淨收入(虧損)不包括利息支出、所得税撥備(收益)、折舊和攤銷費用、無形資產攤銷、基於股權的薪酬支出、收購和整合費用，以及其他不能反映我們持續經營業績的項目。

我們相信，調整後的EBITDA對投資者、分析師和其他感興趣的各方都有幫助，因為它可以幫助我們對我們整個歷史時期的業務提供更一致和更具可比性的概覽。此外，分析師、投資者和其他相關方經常使用這一衡量標準來評估和評估業績。

調整後的EBITDA和調整後的淨收入是非GAAP計量，僅為補充目的而列報，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代或替代。調整後的EBITDA和調整後的淨收入有一定的侷限性，因為它們不包括在我們的綜合經營報表中反映的某些費用的影響，這些費用是經營我們的業務所必需的。其他公司，包括我們行業中的其他公司，可能不會使用這些衡量標準，並且可能會與本報告中提出的計算方法不同，從而限制了作為比較衡量標準的有用性。

下表將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行核對：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2021		2020		2021		2020

	(單位：萬人)				(單位：萬人)
淨(虧損)收入^(a)	$	(1,762)	$	1,227	$	(3,567)	$	5,050
利息支出^(a)		3,289		5,929		13,549		19,810
利息收入^(a)		(84)		(12)		(255)		(36)
(福利)所得税撥備^(a)		(1,631)		350		349		4,696
折舊及攤銷費用^(a)		533		614		1,687		1,836
無形資產攤銷^(a)		10,209		9,956		30,436		29,804
貨幣損益^(a)		(545)		37		(189)		(190)
股權薪酬費用^(b)		8,165		1,181		20,846		2,286
收購相關費用^(c)		7,561		216		9,713		1,165
集成費用^(d)		—		57		—		57
交易相關費用^(e)		154		487		1,776		487
遣散費^(f)		—		150		—		361
重組費用^(g)		—		83		—		190
固定資產處置損失^(h)		22		9		304		9
高管招聘費用⁽ⁱ⁾		86		188		413		188
第一年薩班斯-奧克斯利法案實施成本^(j)		129		—		469		—
調整後的EBITDA	$	26,126	$	20,472	$	75,531	$	65,713

下表將淨收益(虧損)與調整後的淨收入進行核對：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2021		2020		2021		2020

	(單位：萬人)				(單位：萬人)
淨(虧損)收入^(a)	$	(1,762)	$	1,227	$	(3,567)	$	5,050
貨幣損益^(a)		(545)		37		(189)		(190)
股權薪酬費用^(b)		8,165		1,181		20,846		2,286
收購相關費用^(c)		7,561		216		9,713		1,165
集成費用^(d)		—		57		—		57
交易相關費用^(e)		154		487		1,776		487
遣散費^(f)		—		150		—		361
重組費用^(g)		—		83		—		190
固定資產處置損失^(h)		22		9		304		9
高管招聘費用⁽ⁱ⁾		86		188		413		188
第一年薩班斯-奧克斯利法案實施成本^(j)		129		—		469		—
所得税費用調整的影響^(k)		(3,036)		(335)		(5,382)		(600)
調整後淨收益	$	10,774	$	3,300	$	24,383	$	9,003

下表將稀釋後每股收益與調整後稀釋後每股收益進行了核對：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2021		2020		2021		2020

					(單位：萬人)
稀釋後每股收益^(a)	$	(0.01)	$	0.01	$	(0.02)	$	0.04
貨幣損益^(a)		—		—		—		—
股權薪酬費用^(b)		0.05		0.01		0.13		0.02
收購相關費用^(c)		0.05		—		0.06		—
集成費用^(d)		—		—		—		—
交易相關費用^(e)		—		—		0.02		—
遣散費^(f)		—		—		—		—
重組費用^(g)		—		—		—		—
固定資產處置損失^(h)		—		—		—		—
高管招聘費用⁽ⁱ⁾		—		—		—		—
第一年薩班斯-奧克斯利法案實施成本^(j)		—		—		—		—
所得税費用調整的影響^(k)		(0.02)		—		(0.03)		—
調整後稀釋每股收益	$	0.07	$	0.02	$	0.16	$	0.06

稀釋加權平均已發行普通股		149,016,609		132,407,786		147,894,227		132,407,786
潛在稀釋已發行股份的影響^(l)		4,303,765		—		4,584,295		—
稀釋加權平均已發行普通股		153,320,374		132,407,786		152,478,522		132,407,786

(a)	表示根據GAAP確定的金額。

(b)	表示與基於股權的薪酬相關的費用。在可預見的未來，基於股權的薪酬一直是我們業務中的一項經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。在可預見的未來，股權薪酬一直是我們業務中的一項經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。

(c)	代表與合併和收購相關的成本以及根據收購獲得的任何留任獎金。

(d)	表示與收購後整合活動相關的整合成本。

(e)	代表與股票發行和債務修改的直接支出成本相關的成本。

(f)	代表向前高管和非執行董事提供遣散費的費用。

(g)	代表與重組有關的費用，包括法人重組。

(h)	表示與處置固定資產相關的損益。

(i)	表示與聘用高級管理人員相關的招聘和搬遷費用。

(j)	代表與公司準備在2021年遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條有關的會計和諮詢費的第一年薩班斯-奧克斯利法案成本。

(k)	表示按轄區使用適用的法定税率計算的非GAAP調整的所得税影響。

(l)	代表被排除在公司GAAP稀釋加權平均已發行普通股之外的潛在攤薄股票，因為公司報告淨虧損，因此納入這些股票將是反攤薄的。

經營成果的構成要素

收入

我們的業務收入來自軟件產品的銷售和諮詢服務的提供。

●

軟件。*我們的軟件業務從軟件許可、軟件訂閲和軟件維護中產生的收入如下：

●

軟件許可證：**我們在交付軟件許可證時預先確認軟件許可費收入。

●

軟件訂用：*訂閲收入包括訂閲費，為我們的客户提供對我們基於雲的解決方案的訪問和相關支持。我們在訂閲期限內按比例確認訂閲費，通常是一到三年。任何在當期未確認的預付訂閲收入都將計入我們綜合資產負債表中的遞延收入，直到盈利。

●

軟件維護：*軟件維護收入包括為軟件產品提供更新和技術支持的費用。軟件維護收入在合同期內按比例確認，通常為一年。

●

服務。*我們的服務業務主要來自技術支持的服務和專業服務，其中包括軟件實施服務。我們的服務安排是固定的，時間和材料都是固定的。

費用，或預付費。收入根據時間和材料的服務時間進行確認，並通過估計固定費用和預付費服務從進度到完成的時間進行確認。

收入成本

收入成本主要包括與員工相關的費用、基於股權的薪酬、第三方分包商的成本、差旅成本、分銷商費用、資本化軟件的攤銷和分配的管理費用。我們可能會增加或擴大計算基礎設施服務提供商，在解決方案的可用性和安全性方面進行額外投資，或者增加資源來支持我們的增長。

運營費用

●

銷售及市場推廣。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的費用、銷售佣金、品牌開發、廣告、旅行相關費用以及行業會議和活動。我們計劃繼續投資於銷售和營銷，以增加我們現有客户基礎的滲透率，並擴大到新客户。

●

研究與開發。研發費用佔我們運營費用的很大一部分。我們確認已發生的費用。研發費用主要包括與員工相關的費用、第三方諮詢、分配的軟件成本和税收抵免。我們計劃繼續投資於我們的研發工作，通過開發新功能和增加功能來增強和擴大我們的軟件產品供應。

●

一般事務和行政事務。一般和行政費用包括與我們的行政、法律、財務、人力資源、信息技術和其他行政職能相關的人事費用，包括工資、福利、獎金和基於股權的薪酬。一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、分攤的管理費用和其他一般運營費用。

我們預計將增加一般和行政人員的規模，以支持我們業務的預期增長。作為一家上市公司，我們預計將在持續的基礎上產生鉅額費用，這是我們作為私人公司沒有發生的。這些成本包括額外的董事和高級管理人員責任保險費用，以及與會計、審計、SOX合規、法律以及投資者和公關費用相關的第三方和內部資源。因此，我們預計在可預見的未來，我們的一般和行政費用將會增加。不包括上市公司費用，我們預計一般和行政費用的增長率將低於收入。

●

無形資產攤銷。*無形資產攤銷主要包括與收購和攤銷資本化軟件開發成本相關的無形資產相關的攤銷費用。

●

折舊及攤銷費用。折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊和租賃改進的攤銷。

其他費用

●

利息支出。利息支出主要包括與信貸安排相關的利息支出，包括債務發行成本和折扣的攤銷。我們預計，由於未來未償債務減少，利息支出將會下降。

●

雜類。雜項費用包括主要由外匯交易損益組成的雜項營業外費用。

●

所得税撥備(受益於)。所得税撥備(受益)包括美國聯邦和州所得税以及我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們預計，隨着公司淨收入的持續增長，所得税支出將隨着時間的推移而增加。

採辦

2021年3月2日，我們完成了一筆具有企業合併資格的交易。*業務合併對我們精簡的合併財務報表並不重要。-根據公司的初步收購價格分配，收購價格中約120萬美元、10萬美元和110萬美元分別分配給客户關係、競業禁止協議和商譽。

2021年6月7日，我們完成了一筆具有企業合併資格的交易。業務合併對我們的精簡合併財務報表並不重要。根據該公司的初步收購價分配，大約740萬美元和470萬美元的收購價分別分配給了客户關係和商譽。

在季度結束後，也就是2021年10月1日，我們完成了對Pinnacle 21，LLC(“Pinnacle”)的收購，Pinnacle 21，LLC是一家為監管機構提交的基於標準的數據管理開發先進軟件的公司，總代價為2.5億美元現金和2239,717股公司限制性普通股。我們預計在2021年第四季度完成收購Pinnacle 21，LLC的初步核算，包括購買對價的分配。

經營成果

我們已將被收購公司自各自收購之日起的綜合運營業績納入我們的綜合運營業績，這在將截至2021年9月30日的三個月和九個月的業績與截至2020年9月30日的三個月和九個月的業績進行比較時，會影響我們運營結果的可比性。

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

下表彙總了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的未經審計的運營報表數據：

收入


	截至9月30日的三個月：				變化
	2021		2020		$		%

	(單位：10萬人)
軟件	$	19,268	$	17,717	$	1,551	9	%
服務		54,676		42,600		12,076	28	%
總收入	$	73,944	$	60,317	$	13,627	23	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，收入增加了1360萬美元，增幅為23%，達到7390萬美元。收入的增長是由於強勁的續約率、客户擴展和新客户增加了我們提供的技術服務和軟件產品。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，軟件收入增加了160萬美元，增幅為9%，達到1930萬美元，這主要是由於我們的核心軟件產品保持較高的淨收入保留率、續約率和新客户，導致收入增長了150萬美元。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，服務收入增加了1210萬美元，增幅為28%，達到5470萬美元，這是由於生物模擬和監管服務的強勁增長推動了我們的技術服務的增長。

收入成本


	截至9月30日的三個月：				變化
	2021		2020		$		%

	(單位：萬人)
收入成本	$	28,769	$	23,030	$	5,739	25	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，收入成本增加了570萬美元，增幅為25%，達到2880萬美元。這一增長主要是由於可計費人數增加導致與員工相關的成本增加了400萬美元，以及基於股票的薪酬成本增加了140萬美元。其餘的增長主要是由於諮詢費用。

銷售和營銷費用


	截至9月30日的三個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：萬人)
銷售和市場營銷	$	5,082		$	3,106		$	1,976	64	%
總收入的%		7	%		5	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，銷售和營銷費用增加了200萬美元，增幅為64%，達到510萬美元。銷售和營銷費用增加的主要原因是員工人數增加導致與員工相關的成本增加了110萬美元，以及基於股票的薪酬成本增加了60萬美元。

研發費用


	截至9月30日的三個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：萬人)
研發	$	4,530		$	3,295		$	1,235	37	%
總收入的%		6	%		5	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，研發費用增加了120萬美元，增幅為37%，達到450萬美元。研發費用的增加主要是因為與員工相關的成本增加了90萬美元，這主要是由於員工人數的增加和基於股票的薪酬成本增加了50萬美元。

一般和行政費用


	截至9月30日的三個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：萬人)
一般事務和行政事務	$	26,199		$	13,403		$	12,796	95	%
總收入的%		35	%		22	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，一般和行政費用增加了1280萬美元，增幅為95%，達到2620萬美元。一般和行政費用的增加主要是由於業務收購成本增加了750萬美元，基於股票的薪酬成本增加了460萬美元，保險費用增加了70萬美元，員工相關成本增加了30萬美元。

無形資產攤銷


	截至9月30日的三個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：萬人)
無形資產攤銷	$	9,592		$	9,374		$	218	2	%
總收入的%		13	%		16	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，無形資產攤銷費用增加了20萬美元，增幅為2%，達到960萬美元。無形資產攤銷費用的增加主要是由於收購的無形資產的攤銷成本增加。

折舊及攤銷費用


	截至9月30日的三個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：千)
折舊及攤銷	$	533		$	614		$	(81)	(13)	%
總收入的%		1	%		1	%

截至2021年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用為50萬美元，與2020年同期相比相對持平。

利息支出


	截至9月30日的三個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：千)
利息支出	$	3,289		$	5,929		$	(2,640)	(45)	%
總收入的%		4	%		10	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的利息支出減少了260萬美元，降幅為45%，至330萬美元。利息支出減少的主要原因是，與2020年同期相比，2021年第三季度我們信貸安排的平均未償還本金餘額有所下降。

雜項，淨額


	截至9月30日的三個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：萬人)
雜項，淨額	$	(657)		$	(11)		$	(646)	NM
總收入的%		(1)	%		(0)	%

截至2021年9月30日的三個月，雜項收入為70萬美元，而2020年同期的雜項支出為2000萬美元。這一變化主要是由於貨幣兑換增加了60萬美元。

所得税撥備


	截至9月30日的三個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：10萬人)
所得税撥備	$	(1,631)		$	350		$	(1,981)	(566)	%
有效所得税率		48	%		22	%

我們的所得税優惠為160萬美元，導致截至2021年9月30日的三個月的有效所得税税率為48%，而2020年同期的所得税支出為40萬美元，或有效所得税税率為22%。我們截至2021年9月30日的三個月的所得税支出主要是由於某些前期掉期損失的離散税收影響，這些損失要求從EAETR計算中剔除，以及税前賬面虧損的整體增加。我們在截至2020年9月30日的三個月的所得税支出主要是由於美國税前收入的税收影響、不可抵扣項目的影響、對英國收益的税收選擇的影響、國內和國際收益的相對組合以及不同的税項。

淨收益(虧損)


	截至9月30日的三個月：				變化
	2021		2020		$		%

	(單位：萬人)
淨收益(虧損)	$	(1,762)	$	1,227	$	(2,989)	(244)	%

2021年第三季度淨虧損為180萬美元，而2020年第三季度淨收益為120萬美元。*虧損主要是由於基於股票的薪酬支出增加了700萬美元，收購成本增加了750萬美元，以及其他與員工相關的成本。2021年第三季度收入增加和利息支出下降部分抵消了這一損失。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

下表彙總了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的未經審計的運營報表數據：

收入


	截至9月30日的9個月：				變化
	2021		2020		$		%

	(單位：10萬人)
軟件	$	61,284	$	55,925	$	5,359	10	%
服務		149,474		122,964		26,510	22	%
總收入	$	210,758	$	178,889	$	31,869	18	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，收入增加了3,190萬美元，增幅為18%，達到210.8美元。收入的增長是由於我們提供的服務和軟件產品的增長，主要與強勁的續約率、客户擴展以及我們的技術服務產品線和軟件的新客户有關。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月，軟件收入增加了540萬美元，增幅為10%，達到6130萬美元，主要是由於訂閲和許可證產品提供的收入增長了10%或520萬美元。收入增長是由強勁的續約率和軟件產品的新客户推動的。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，服務收入增加了2650萬美元，增幅為22%，達到1.495億美元，這得益於我們的技術生物模擬和監管服務的增長。

收入成本


	截至9月30日的9個月：				變化
	2021		2020		$		%

	(單位：萬人)
收入成本	$	82,327	$	65,860	$	16,467	25	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的前9個月，收入成本增加了1650萬美元，增幅為25%，達到8230萬美元。增加的主要原因是與員工相關的成本增加了1040萬美元，這是由於應計賬人數的增加，增加了360萬美元基於股票的薪酬成本增加了100萬美元，諮詢成本增加了230萬美元。

銷售和營銷費用


	截至9月30日的9個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：萬人)
銷售和市場營銷	$	13,423		$	8,773		$	4,650	53	%
總收入的%		6	%		5	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，銷售和營銷費用增加了470萬美元，增幅為53%，達到1340萬美元。銷售和營銷費用增加的主要原因是員工人數增加導致與員工相關的成本增加了290萬美元，以及基於股票的薪酬成本增加了150萬美元。

研發費用


	截至9月30日的9個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：萬人)
研發	$	13,862		$	9,139		$	4,723	52	%
總收入的%		7	%		5	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，研發費用增加了470萬美元，增幅為52%，達到1390萬美元。研發費用的增加主要是由於員工人數增加導致與員工相關的成本增加了290萬美元，以及基於股票的薪酬成本增加了140萬美元。其餘增加的主要原因是諮詢費用增加，以及軟件資本減少導致成本增加。

一般和行政費用


	截至9月30日的9個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：萬人)
一般事務和行政事務	$	60,795		$	36,125		$	24,670	68	%
總收入的%		29	%		20	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，一般和行政費用增加了2470萬美元，增幅為68%，達到6080萬美元。一般和行政費用增加的主要原因是基於股票的補償成本增加了1200萬美元，收購成本增加了940萬美元，保險成本增加了210萬美元。其餘的增長是由於上市公司成本、庫存的增加。

提供成本、第一年實施薩班斯-奧克斯利法案的成本和高管招聘成本。諮詢費用、旅行和娛樂相關費用、辦公用品和設施費用的減少部分抵消了增加的費用。

無形資產攤銷費用


	截至9月30日的9個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：萬人)
無形資產攤銷	$	28,527		$	28,056		$	471	2	%
總收入的%		14	%		16	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，無形資產攤銷費用增加了50萬美元，增幅為2%，達到2850萬美元。無形資產攤銷費用的增加是由於收購的無形資產的攤銷成本增加了30萬美元，資本化軟件開發的攤銷成本增加了20萬美元。

折舊及攤銷費用


	截至9月30日的9個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：千)
折舊及攤銷	$	1,687		$	1,836		$	(149)	(8)	%
總收入的%		1	%		1	%

截至2021年9月30日的9個月，折舊和攤銷費用為170萬美元，與2020年同期相比減少了10萬美元，降幅為8%。減少的主要原因是租賃改進和計算機設備的折舊減少。

利息支出


	截至9月30日的9個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：千)
利息支出	$	13,549		$	19,810		$	(6,261)	(32)	%
總收入的%		6	%		11	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的利息支出減少了630萬美元，降幅為32%，至1350萬美元。利息支出減少的主要原因是，與2020年同期相比，2021年前9個月我們信貸安排的平均未償還本金餘額有所下降。利息支出的減少被由於對衝無效而從其他全面收益重新歸類的利息支出部分抵消。

雜項，淨額


	截至9月30日的9個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：萬人)
雜項，淨額	$	(194)		$	(456)		$	262	(57)	%
總收入的%		(0)	%		(0)	%

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，雜項收入減少了30萬美元。減少的主要原因是本期因處置固定資產而錄得30萬美元的虧損。

所得税撥備


	截至9月30日的9個月：						變化
	2021			2020			$		%

	(單位：10萬人)
所得税撥備	$	349		$	4,696		$	(4,347)	(93)	%
有效所得税率		(11)	%		48	%

我們的所得税支出為30萬美元，導致截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率為(11%)，而2020年同期的所得税支出為470萬美元，或有效所得税税率為48%。我們截至2021年9月30日的9個月的所得税支出主要是由於某些前期掉期損失的離散税收影響，這些損失要求從EAETR計算中剔除，以及税前賬面虧損的整體增加。我們截至2020年9月30日的9個月的所得税支出主要是由於美國税前收入的税收影響、不可抵扣項目的影響、對英國收益的税收選擇的影響、國內和國際收益的相對組合以及不同的税項。

淨收益(虧損)


		截至9月30日的9個月：				變化
		2021		2020		$		%

		(單位：萬人)
淨收益(虧損)	$		(3,567)	$	5,050	$	(8,617)	(171)	%

截至2021年9月30日的9個月，淨虧損為360萬美元，而2020年同期的淨收益為510萬美元。虧損的主要原因是基於股票的薪酬支出增加了1860萬美元，員工相關成本增加了1570萬美元，收購成本增加了940萬美元。2021年前9個月的收入增加和利息支出下降部分抵消了這一損失。

流動性與資本資源

我們根據我們產生足夠現金以滿足當前和未來需求的能力來評估我們的流動性。在短期和長期基礎上，我們預期的主要用途是償還債務、支付利息、營運資本、資本支出、地域或服務擴展、收購、投資和其他一般企業用途。從歷史上看，我們的運營資金主要來自運營產生的現金。歷史上，我們一直使用長期債務和手頭現金為收購提供資金。我們在美國和世界其他地區的許多地點持有現金餘額。

截至2021年9月30日，我們擁有4.169億美元的現金和現金等價物，其中3560萬美元是在美國境外持有的現金和現金等價物。

現金流

下表彙總了我們在所示期間的現金流：


	截至9月30日的9個月：
	2021		2020

	*(單位：千)
經營活動提供的淨現金	$	39,557	$	32,129
用於投資活動的淨現金		(20,599)		(7,209)
融資活動提供(用於)的現金淨額		127,035		(24,103)
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(1,326)		1,170
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增	$	144,667	$	1,987
支付利息的現金	$	10,671	$	21,077
繳納所得税的現金	$	6,744	$	6,675

經營活動

2021年前9個月，經營活動提供的現金為3960萬美元，而2020年同期為3210萬美元。經營活動的現金增加了740萬美元，這主要是因為當期利息支付減少，從收入產生的銷售活動中獲得的現金增加，但部分被員工相關支出增加的現金流出所抵消。

投資活動

2021年前9個月，投資活動使用的現金為2060萬美元，增加了1340萬美元，而2020年同期為720萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，投資活動主要使用現金投資於業務收購、資本化軟件開發和資本支出，以支持我們的增長。

融資活動

2021年前9個月，融資活動提供的現金為1.27億美元，而現金為2410萬美元在2020年同期使用。融資活動增加的1.511億美元現金主要是由於2021年9月從股票發行中收到的現金，以及2020年前9個月定期貸款債務的本金支付。

資金需求

我們相信，在可預見的未來，我們現有的現金和現金等價物將足以為我們的運營和資本支出需求提供資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括潛在收購、投資和其他可能需要使用現有現金的增長和戰略機會的資金，我們循環信貸安排下的借款，或額外的長期融資。我們還可以使用現有的現金和運營現金流來償還不定期的長期債務。

雖然我們相信，在可預見的未來，我們有足夠的流動性為我們的運營提供資金，但我們的流動性來源可能會受到各種因素的影響，如美國經濟狀況、市場利率、美聯儲(Federal Reserve)貨幣政策、其他政府政策等的變化。

負債

我們是一項信貸協議的締約方，該協議最初規定提供250.0美元的優先擔保定期貸款和循環信貸安排下的承諾，本金總額為2,000萬美元，子承諾為簽發1,000萬美元的信用證。就其下的定期貸款而言，這些貸款原定於2024年8月14日到期，而就其下的循環信貸安排而言，這些貸款原定於2022年8月14日到期。

2018年1月，我們和貸款人修改了信貸協議，增加了2500萬美元的增量定期貸款，用於我們的一般企業用途。此外，2018年4月，我們和貸款人修改了信貸協議，以(I)增加4,000萬美元的增量定期貸款，用於我們的一般企業用途，以及(Ii)提供定期貸款保證金降低50個基點。該等新增定期貸款的條款與吾等現有定期貸款的條款相同，包括有關到期日的條款，並被視為信貸協議項下未償還的現有定期貸款本金總額的增加，併為現有定期貸款的一部分。

吾等於二零二一年六月十七日訂立第三份經重述及修訂的貸款協議(“第三修正案”)，該協議規定(其中包括)(I)將信貸協議項下循環信貸承諾適用的終止日期延長至2025年8月，(Ii)將信貸協議項下定期貸款的到期日延長至2026年8月，及(Iii)循環信貸額度下的可用承諾額增加約8,000萬美元(導致承諾總額達100,000,000美元)。*第三修正案下的定期貸款與現有定期貸款和循環信貸承諾的條款基本相同。信貸協議以非美國子公司的幾乎所有美國資產和股票質押為抵押，幷包含各種金融和非金融契約。

信貸協議下的借款目前的年利率等於(I)歐洲貨幣利率，下限為0.00%，根據聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)為確定歐洲貨幣資金的最高準備金要求而要求的準備金和百分比進行調整，外加3.50%的定期貸款適用保證金利率和4.00%至3.50%的循環信貸貸款適用保證金利率，具體取決於適用的第一留置權槓桿率；(Ii)替代基本利率(ABR)，下限為定期貸款的適用保證金利率為2.50%，循環信貸貸款的適用保證金利率為3.00%至2.50%，具體取決於適用的第一留置權槓桿率(ABR被確定為(A)最優惠利率、(B)聯邦基金有效利率加0.50%和(Iii)歐洲貨幣利率加1.00%中最大的一個。

此外，根據循環信貸安排，我們有義務支付(I)根據適用的第一留置權槓桿率，每年支付循環信貸安排未使用金額的0.50%至0.25%之間的承諾費，(Ii)慣例信用證發行和參與費，以及(Iii)信用證發行人的其他慣例費用和開支。(Iii)根據適用的第一留置權槓桿率，我們有義務支付循環信貸安排未使用金額的每年0.50%至0.25%的承諾費，(Ii)慣例信用證發行和參與費，以及(Iii)信用證發行人的其他慣例費用和開支。

信貸協議項下的所有義務均由我們全資擁有的直接和間接子公司無條件擔保，但某些例外情況除外。信貸協議項下的所有義務以及該等義務的擔保均以第一留置權為基礎，除某些例外情況外，由我們的幾乎所有資產和其他擔保人的資產擔保。

截至2021年9月30日，我們在定期貸款上有301.2美元的未償還借款，在信貸協議下的循環信貸安排下有100.0美元的可用資金。

截至2021年9月30日，我們遵守了信貸協議的條款。

合同義務和商業承諾

在截至2021年9月30日的9個月中，我們的合同義務與我們在Form 10-K年度報告中披露的相比沒有實質性變化，但在正常業務過程中支付的款項除外。

所得税

截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們分別錄得160萬美元的所得税優惠和30萬美元的所得税支出，截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税支出分別為40萬美元和470萬美元。

截至2021年9月30日，我們的聯邦和州NOL分別約為330萬美元和300萬美元，可用於減少未來的應税收入，並分別在2024年至2036年和2029年至2038年之間到期。我們有大約230萬美元和60萬美元的聯邦和州研發税收抵免結轉，以抵消2024年至2040年到期的未來所得税。我們還有大約1250萬美元的外國税收抵免，這些抵免將於2025年開始到期。這些可能在未來一段時間內使用的結轉可能會根據未來一段時間內我們股票所有權的變化而受到限制。此外，我們結轉了從2022年開始到期的約1610萬美元的外國NOL，2029年至2030年到期的250萬美元的外國研發抵免，以及2030年至2039年到期的約270萬美元的加拿大投資税收抵免。我們的結轉會受到適當税務機關的審查和可能的調整。

根據會計準則編纂(“ASC”)第740主題(所得税)的要求，我們的管理層評估了影響我們遞延税項資產變現的正面和負面證據，這些資產主要由NOL結轉、研發抵免結轉、投資税抵免結轉和外國税收抵免結轉組成。管理層已經斷定，我們很可能不會意識到結轉外國税收抵免的好處。在外國子公司，管理層已經確定，我們很可能無法實現某些NOL結轉的好處。因此，在2020年12月31日記錄了1670萬美元的估值津貼。截至2021年9月30日，估值津貼與2020年12月31日保持不變。

表外安排

在本報告所述期間，我們沒有，目前也沒有任何根據美國證券交易委員會規則和法規定義的實質性表外安排。

關鍵會計政策和估算

我們的會計政策在我們截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的經審計綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”中有更全面的描述。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。我們不斷監測估計和假設，並隨着事實和情況的變化以及獲得新的信息而更新這些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。我們在截至2020年12月31日的年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了我們認為對描述我們的運營結果和財務狀況最關鍵的會計政策，並要求管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

近期採用和發佈的會計準則

我們已審閲了所有最近發佈的準則，並已確定，除本季度報告其他部分的精簡綜合財務報表附註2中披露的準則外，該等準則不會對我們的精簡綜合財務報表產生實質性影響，也不適用於我們的業務。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

有關我們對某些市場風險敞口的信息，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表第II部分第7A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”。在截至2021年9月30日的9個月內，公司的市場風險敞口沒有實質性變化。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時，我們根據交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。*我們的披露控制程序旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息得到積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時必須運用其判斷。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年9月30日的一段時間內，我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義)沒有任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。

第二部分--其他信息

第一項：法律訴訟

我們之前在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的法律程序沒有發生重大變化。

項目1A。風險因素

除下文所述外，與我們之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，我們認為對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或增長前景具有重大意義的風險因素沒有重大變化。

我們定期評估對其他公司或技術的潛在收購，這可能會分散我們管理層的注意力，導致我們股東的額外稀釋，否則會擾亂我們的運營，並對我們的經營業績產生不利影響。

我們過去收購了多項業務和技術，我們定期評估收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的解決方案、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、解決方案或技術的機會。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完成。

如果我們收購更多業務，我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術，無法在收購後有效管理合並後的業務，也無法保留我們在收購時承保的業務部門之間的運營協同效應。由於許多因素，我們不能保證在任何收購之後，我們將實現預期的協同效應，以證明交易是合理的，包括：

●無法以有利可圖的方式整合或受益於所獲得的技術或服務；

●與收購相關的意外成本或負債；

●產生與收購有關的費用；

●難以整合被收購企業的會計制度、業務和人員；

●	與支持遺留產品和託管被收購企業的基礎設施相關的困難和額外費用；

●	難以將被收購企業的客户轉換為我們的解決方案和合同條款，包括被收購公司在收入、許可、支持或專業服務模式方面的差異；

●將管理層的注意力從其他業務上轉移；

●	收購對我們與業務合作伙伴和客户之間現有業務關係的不利影響；

●關鍵員工的潛在流失；

●使用我們業務其他部分所需的資源；以及

●使用我們可用現金的很大一部分來完成收購。

此外，被收購的企業可能會改變或增加我們面臨的風險。例如，我們在2021年10月收購了Pinnacle，該公司的軟件被美國食品和藥物管理局(FDA)和日本藥品和醫療器械局(PMDA)使用，以驗證其是否符合臨牀數據交換標準聯盟(CDISC)的標準。因此，我們面臨着更多與FDA或PMDA監管標準變化相關的風險，以及與政府客户相關的風險。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

無

第三項高級證券違約

沒有。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

2021年11月6日，Sherilyn S.McCoy通知我們的董事會，她打算辭去公司董事職務，從2021年12月1日起生效。麥考伊女士的辭職並不是由於她與公司之間的任何分歧造成的。麥考伊女士擔任公司董事會主席。預計公司董事會將選舉自2018年以來一直在董事會任職的詹姆斯·E·現金男三世(James E.Cashman III)先生在麥考伊女士離職後擔任董事長。

項目6.展品

參見表2索引。

展品索引




		通過引用併入本文
展品數	展品名稱		表格	文件編號	展品	提交日期
2.1	Certara，Inc.、Puma Merge Sub、LLC Pinnacle 21，LLC和股東代表服務有限責任公司之間作為股東代表的合併協議和計劃
3.1	Certara，Inc.公司註冊證書的修訂和重新簽署。		S-8	333-251368	4.1	12/15/2020
3.2	修訂和重新制定Certara，Inc.的章程。		S-8	333-251368	4.2	12/15/2020
10.1	Certara，Inc.2020年獎勵計劃†*績效股票單位授予通知和協議表格
31.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證
31.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證
32.1	根據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條頒發的首席執行官證書+
32.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官+
101.INS	XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH	XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF	XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB	XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE	XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104	交互式數據文件的封面(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

†謹此提交。

*管理合同或補償計劃或安排。

+	本證明不被視為未按照交易法第18條的規定提交，或承擔該條款的責任，也不應被視為通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。

簽名

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽名人代表其簽署。


	CERTARA，Inc.

日期：2021年11月9日	由以下人員提供：	/s/威廉·F·費赫裏(William F.Feehery)
	姓名：	威廉·F·費赫裏
	標題：	首席執行官 (首席行政主任)
日期：2021年11月9日	由以下人員提供：	/s/M.Andrew Schemick
	姓名：	M.Andrew Schemick
	標題：	首席財務官 (首席財務官)