組織

FutureFuel Corp.(“FutureFuel”或“本公司”)通過其全資子公司FutureFuel Chemical Company(“FutureFuel Chemical”)擁有並運營一家位於大約2,200英畝土地六位於阿肯色州中北部貝茨維爾東南數英里處，面向懷特河(“貝茨維爾工廠”)。FutureFuel Chemical生產多樣化的化工產品、由生物燃料組成的生物基產品和生物基特種化工產品。FutureFuel Chemical的運營報告在二細分市場：化學品和生物燃料。

化工部門生產多樣化的化工產品組合，這些產品銷往第三派對客户。化工部門的大部分收入來自為特定客户定製生產特種化學品。

生物燃料部門主要生產和銷售生物柴油。FutureFuel Chemical還銷售與該公司的生物柴油混合的石油柴油，並不時與不是添加了生物柴油。FutureFuel Chemical也是一條公共承運人管道上以石油為基礎的石油產品的發貨人，並買賣這些石油產品，以保持中國這條以石油為基礎的管道的活躍發貨人地位。2021年4月FutureFuel出售了部分歷史生產線空間。請參閲備註8以獲取更多信息。

基礎 的 介紹

未經審計的綜合財務報表由FutureFuel根據FutureFuel的會計政策編制，並與FutureFuel的會計政策保持一致2020經審計的合併財務報表，應與經審計的財務報表一併閲讀。

公允列報所需的所有正常經常性調整均已包括在未經審計的綜合財務報表中。未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)會計原則(“GAAP”)編制，並符合編制中期財務信息的指示。10--美國證券交易委員會(簡稱“美國證券交易委員會”)通過的Q.因此，未經審計的合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，幷包括基於管理層估計和判斷的金額。未經審計的合併財務報表包括FutureFuel及其直接和間接全資子公司，即FutureFuel化工公司、FFC Grain，L.L.C.、FutureFuel Warehouse Company，L.L.C.和Legacy Region Transport，L.L.C.的資產、負債、收入和支出。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。

恢復美國生物柴油公司和混合商的税收抵免計劃和小型農業-生物柴油公司的税收抵免計劃

生物柴油調和商的税收抵免(“BTC”)提供了一向生物質柴油混合商提供每加侖美元的税收抵免，至少0.1%以石油為基礎的柴油。

年的進一步綜合撥款法案2020由國會通過，並於2019年12月20日追溯恢復以下項目的BTC2018和2019把它延伸到2022年12月31日當這項法案在#年通過成為法律時2019,該公司在#年最後一個季度認識到了它的影響2019這兩個時期(2018和2019)在公司的2019財務業績。該公司將這一抵免記錄為銷售商品成本的降低。

由於恢復上述BTC的法律，有生產能力的小型農用生物柴油生產商不超過60百萬加侖有資格獲得額外的税收抵免$0.10每加侖汽油第一 15銷售了100萬加侖的農用生物柴油(“小型農用生物柴油生產商税收抵免”)。本公司有資格獲得這項信貸，並確認其在三截至的月份2019年12月31日這兩個時期(2018和2019)作為税收規定的一部分。

CARE法案-員工留任、税收和抵免

“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)於#年頒佈。2020年3月27日，鼓勵符合條件的僱主把僱員留在工資單上。FutureFuel做到了不然而，有資格享受這一抵免的是生效的綜合預算撥款法案2021年1月1日擴大了員工留用税收抵免的資格。FutureFuel正在繼續監測它是否有資格獲得這一信用。

FutureFuel在履行客户合同的履行義務時確認收入。FutureFuel通過主銷售協議或獨立採購訂單向客户銷售。FutureFuel的大部分銷售條款只有一項履行義務，即轉讓產品。因此，FutureFuel在控制權轉移到客户手中時(通常是在產品發貨或交付時)確認收入。對於某些合同，這發生在將材料交付到FutureFuel存儲位置，準備好供客户提貨並與其他FutureFuel庫存分開時。收入是以FutureFuel預計將獲得的轉讓產品的對價金額來衡量的，通常以協商價格為基礎。FutureFuel通常根據以下付款條件協議直接向客户銷售其產品30至75化工部門客户的天數和2至10生物燃料細分市場客户的天數。

化學部門內的某些FutureFuel定製化學品合同包含ASU定義的材料權利2014-09, 與客户簽訂合同的收入“”主題606")，通過客户提供的預付款，向客户提供以折扣價購買未來商品或服務的選擇權。每份合同也有履行義務，將產品轉讓給30-天付款條件。FutureFuel在客户控制庫存時確認收入，無論是在發貨時還是在材料可供提貨時。如果客户被認為在提貨前控制了庫存，公司根據主題將收入確認為票據並持有交易606.FutureFuel使用續訂期權方法為這些材料權利和產品轉讓分配交易價格。作為將交易價格分配給物權和產品轉讓的基礎，FutureFuel估計了產品的預期壽命、在該壽命內預計的合同量以及最有可能的預期銷售價格。每個預估都會在預期的基礎上每季度更新一次。

合同資產和負債：

合同資產包括未開出賬單的金額，通常來自通過票據和持有安排確認的收入。合同資產位於2021年9月30日-和2020年12月31日--由來自以下項目的未開單收入組成一並在綜合資產負債表中記為應收賬款。合同負債包括與重大權利有關的預付款，在合併資產負債表中記為遞延收入。從化工部門工廠擴建的履約義務收到的現金增加的合同負債為#美元。1781美元和1美元951美元和1美元7071美元和1美元3,453請注意，請注意以下內容：三和九截至的月份2021年9月30日-和2020,分別為。當公司根據續訂選擇權方法將產品轉讓給客户時，合同責任將會減少。化工部門從合同責任減少中確認的收入為#美元。4561美元和1美元174請注意，這是一項重要的工作。三月和$2,1921美元和1美元4,080請注意，請注意以下內容：九已結束的幾個月2021年9月30日-和2020,分別為。這些合同資產和負債餘額在每個報告期結束時逐個合同地在綜合資產負債表上報告。

下表提供了與客户簽訂合同的應收賬款、合同資產和合同負債的餘額。

*不包括$的BTC12,6791美元和1美元8,300，扣除壞賬準備淨額#美元。551美元和1美元63，分別為截至註明的日期。

分配給剩餘履約義務的交易價格：

在…九月30, 2021,大約$20,227預計大部分收入將從剩餘的業績義務中確認。FutureFuel預計在其長期合同的預期期限內，按比例確認這筆收入高於預期銷售額，這些合同的範圍為三從現在到現在五好幾年了。大致30預計這筆收入的%將在未來幾年內確認12幾個月，而且70預計將在隨後的45月份。這些金額可能會根據預計合同期限的變化和合同期限內預計銷售數量的變化而變化。

公司在ASC中運用實用的權宜之計606-10-50-14並不包括(I)原始預期長度為#的合同未履行的履約義務的價值。一(Ii)本公司確認收入為其有權為其提供的服務開具發票的金額的合同；及(Ii)本公司確認的收入為其有權為所提供的服務開具發票的金額的合同。

下表提供了按安排類型和確認收入的時間分列的客户收入。

收入分類--合同和非合同：

收入時間安排：

截至2021年9月30日$3,052所有的法案和持有收入都有不已裝船。

存貨的賬面價值如下：

本公司按公允價值記錄所有衍生工具。公允價值是根據會計期末紐約商品交易所衍生工具的收盤價確定的。衍生工具的公允價值變動在每個會計期末確認，並作為銷售商品成本的組成部分記錄在損益表中。

為管理生物燃料價格市場波動帶來的商品價格風險、生物柴油生產原料的未來採購、實物原料、加工過程中的成品庫存以及其他購進或出售的石油產品，本公司可能簽訂交易所交易的商品期貨和期權合約。公司根據ASC對這些衍生工具進行會計處理815-20-25,*衍生品交易和套期保值。根據本準則，衍生工具公允價值變動的會計處理取決於該衍生工具是否已被指定為會計套期保值關係，進而取決於套期保值關係的類型。要符合被指定為會計套期保值關係的資格，必須滿足特定的標準，並保存適當的文件。該公司擁有不是根據本規則符合指定會計套期保值要求的衍生工具2021或2020.對於某些原料採購合同和供應協議，公司選擇了正常採購和正常銷售例外。

衍生工具的已實現損益和衍生工具的公允價值變動作為銷售商品成本的組成部分記錄在綜合經營報表中，合計為A。損失價值$2,348人民幣和美元10,377請注意，請注意以下內容：三月和九截至的月份2021年9月30日分別為1美元和1美元。867人民幣和美元6,789請注意，請注意以下內容：三月和九截至的月份2020年9月30日，分別為。

FutureFuel衍生工具的成交量和賬面價值如下：

為抵押這些衍生工具而在經紀處開立的保證金賬户的賬户餘額為#美元。3,4521美元和1美元933在…2021年9月30日-和2020年12月31日，在合併資產負債表中被歸類為其他流動資產。保證金賬户及衍生工具的賬面價值淨額計入其他流動資產。

在…2021年9月30日-和2020年12月31日，FutureFuel投資於某些債務證券(信託優先證券)以及優先股和其他股本工具。這些投資在合併資產負債表中被歸類為流動資產。未實現(虧損)。利得關於為該公司持有的股權證券的報告三截至的月份2021年9月30日-和2020美元($)805)和$1,961，分別為。為該公司持有的股權證券的未實現虧損九截至的月份2021年9月30日和2020是美元1,0271美元和1美元5,445分別是。

可供銷售的%s證書:

FutureFuel已將這些債務證券指定為可供出售的債券。以下是綜合資產負債表中的有價證券在各個日期的可供出售債務證券餘額：

有未實現虧損的債務證券的公允價值總額為#美元。0 在…2021年9月30日-及$0在…2020年12月31日。

該公司確定這些債務證券的信貸損失撥備為不自以下日期起有必要2021年9月30日大型金融機構的信用評級很高，不是本公司並無近期拖欠未償還債務的歷史，亦不知道任何與該等債務下的違約有關的長期信用風險。

有幾個不是在香港出售債務證券九截至的月份2021年9月30日。債務證券的銷售總額為#美元。1,500在三和九截至的月份2020年9月30日，產生了$的收益72.

持有的主要債務證券為2021年9月30日合同到期日大於十好幾年了。

公允價值被定義為退出價格，即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。公允價值會計聲明還包括計量公允價值時使用的投入的層次結構，通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少不可觀察到的投入的使用。可觀察到的投入是市場參與者將用來評估基於獨立於FutureFuel的來源獲得的市場數據而開發的資產或負債的投入。不可觀察的投入是反映FutureFuel對市場參與者將使用的因素的假設的投入，這些因素是根據當時可獲得的最佳信息對開發的資產或負債進行估值的。層次結構被分解為三級別。水平1對於相同的資產或負債，投入品在活躍的市場中報價(未經調整)。水平2投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、市場中相同或類似資產或負債的報價不直接或間接可觀察到的資產或負債的現役和投入(報價以外的投入)。水平3投入是資產或負債的不可觀察的投入。估值層次內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

下表按級別提供了按公允價值經常性計量的資產和負債的信息。2021年9月30日-和2020年12月31日。

在……裏面四月的2015,FutureFuel以$收購了一條管道上的額外歷史線路空間1,408。所獲得的行空間被記錄為無形資產，其生命週期與以往一樣是不確定的不是對預期對現金流做出貢獻的時間段的可預見限制。在……裏面四月的2021,FutureFuel做出了降低其作為管道定期託運人的地位的戰略決定，並出售了部分生產線空間。當時還確定剩餘線路空間的價值已經下降。因此，減值費用計入了其他費用項目，金額為#美元。1,315進一步將無形資產賬面價值降至$0在…六月30, 2021從美元起1,408在…2020年12月31日。

應計費用和其他流動負債包括以下各項：

在……上面2020年3月30日，FutureFuel以FutureFuel Chemical為借款人，FutureFuel的某些其他子公司為擔保人，修改並重述了原於2015年4月16日(經修訂的“先行信貸協議”)與貸款方、地區銀行作為行政代理和抵押品代理，以及PNC銀行(北卡羅來納州)作為銀團代理。信貸協議包括一個五-為期一年的循環信貸安排，金額最高可達$100,000,其中包括$的昇華。30,000信用證和美元15,000對於Swingline貸款(統稱為“信貸安排”)。信貸安排將於2025年3月30日。對先前信貸協議的主要修訂是將貸款減少#美元。65,000，將該貸款的適用利率降低0.25%，降低承諾費，取消最低綜合固定費用覆蓋率。

利率與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或基準利率之間的利差為以下水平，並不時根據槓桿率進行浮動：

信貸安排的條款包含若干負面契約及條件，包括最高綜合槓桿率及綜合最低利息覆蓋率。

有幾個不是信貸協議項下的借款金額為2021年9月30日-或在2020年12月31日。

下表彙總了所得税撥備。

為了儘量減少使用年度有效税率法可能產生的含糊和歪曲，本公司已確定其所得税優惠三和九截至的月份2021年9月30日通過將其年初至今的實際有效税率應用於年初至今的税前虧損。相比之下，三和九截至的月份2020年9月30日反映對年初至今的税前收入適用估計的年度有效税率。

這兩個時期的有效税率都反映了某些税收抵免和激勵措施的積極影響，其中最顯著的是BTC和小型農業生物柴油生產商的税收抵免。三和九截至的月份2020年9月30日受到CARE法案增強的NOL結轉條款的有利影響。這部法律頒佈於2020年3月27日，允許公司帶回它的2020將聯邦税收損失延長到税率較高的一年，而不是提前到税率較低的一年。

在三和九截至的月份2021年9月30日-和2020,FutureFuel在計算每股收益時使用了國庫法。

基本和稀釋後每股普通股收益計算如下：*

在三和九截至的月份2021年9月30日24,000和30,603在計算稀釋後每股收益時，不包括購買FutureFuel普通股的所有期權，因為所有期權都是反稀釋的。在三和九截至的月份2020年9月30日，40,000和54,667這兩個選項分別被排除在外。

FutureFuel與一名董事和大股東附屬或控制的公司進行交易。與這些交易相關的收入、費用、預付金額和未付金額作為關聯方項目計入隨附的合併財務報表。

關聯方收入是向這些關聯方銷售生物柴油、石油柴油、混合物、其他石油產品和其他類似或相關產品的結果。他説：

銷售和分銷商品的關聯方成本是將生物柴油、石油柴油、混合燃料和其他石油產品銷售到第三FutureFuel從這些關聯方購買的物品，以及FutureFuel從這些關聯方購買天然氣、儲存和終端服務的相關費用。

關聯方管理FutureFuel的天然氣採購，最初支付天然氣費用，然後向FutureFuel開具同樣的發票，外加此類服務的象徵性費用。17,法律問題，是指天然氣供應商，不關聯方。

FutureFuel已經二按照類似的產品類別--化學品和生物燃料--組織的可報告部門。

化學品

FutureFuel的化工部門生產多樣化的化工產品，這些產品銷往國外第三派對客户。此數據段由以下部分組成二組件：“定製製造”(為特定客户製造化學品)和“性能化學品”(多客户專用化學品)。

生物燃料

FutureFuel的生物燃料部門主要生產和銷售生物柴油。生物柴油的收入來自於通過FutureFuel在貝茨維爾工廠的分銷網絡、通過租賃的石油儲存設施提供的分銷設施以及通過一個偏遠的儲罐網絡向客户銷售生物柴油。生物燃料收入還包括銷售生物柴油與石油柴油的混合物；石油柴油與不是添加生物柴油；內部生成的獨立的可再生標識號(RIN)；生物柴油生產的副產品；以及在公共運輸管道上購買和銷售其他石油產品。生物柴油的銷售價格和盈利能力有時會根據未售出的內部生成的RIN的時間而波動。FutureFuel做到了不將生產成本分配給內部產生的RIN，並可不時在“無RIN”的基礎上參與生物柴油的銷售，從而使FutureFuel保持對銷售中適用的RIN的所有權。最終出售RIN的好處是不反映在RIN銷售完成之前的運營業績中，可能導致報告的運營結果的可變性。

總結 業務 通過 細分市場

折舊是根據工廠使用情況分配給銷售商品的分段成本。FutureFuel的總資產和資本支出有不由於這些資產的很大一部分由每個部門在不同程度上共享，因此分配給各個部門，導致這樣的分配沒有什麼價值。

在……上面2021年5月10日公司宣佈派發特別現金股息#美元。2.50普通股每股，每股支付$109,408在……上面2021年6月4日在三截至的月份2020年3月31日，我們宣佈了一項特別現金股息#美元。3.00每股，並支付$131,230在……上面2020年4月17日。

ASU2020-04, 參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響.有效。2020年3月12日，更新中的指引是為了迴應對銀行間同業拆借利率(IBOR)結構性風險的擔憂，尤其是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止的風險，全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革舉措，以確定更易觀察或基於交易、更不容易受到操縱的替代參考利率。這一指導意見將減輕與從參考利率過渡相關的會計負擔，這些參考利率預計將在我們的信貸安排內停止使用，如附註中所述10,借款。

FutureFuel及其業務不時是訴訟、索賠、調查、監管事項和訴訟的當事人或目標，這些訴訟、索賠、調查、監管事項和訴訟都是在正常業務過程中處理和辯護的。雖然FutureFuel無法預測這些事情的結果，但它確實預測了不本集團相信，根據目前掌握的事實，任何此類懸而未決問題的最終解決將對其整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

由於天然氣價格的異常上漲，阿肯色州總檢察長已經對幾家天然氣供應商發起了民事調查要求。2021年2月天然氣賬單和付款正在等待進一步調查。

天然氣費用是#年綜合經營和全面收益表中關聯方銷售貨物成本的一個組成部分。三截至的月份2021年3月31日和九截至的月份2021年9月30日。但是，正如在備註中所討論的，13,關聯方交易，最終的天然氣供應商是不FutureFuel的關聯方。