美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至的季度:
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器¨
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是¨第一位:沒有第二位。
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。截至2021年11月8日,有
閲讀國際,Inc.和子公司
目錄
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| 頁面 |
第一部分-財務信息 | 3 |
項目1--財務報表 | 3 |
合併資產負債表(未經審計) | 3 |
合併損益表(未經審計) | 4 |
綜合全面收益表(未經審計) | 5 |
合併現金流量表(未經審計) | 6 |
合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 35 |
第3項--關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
項目4--控制和程序 | 56 |
第II部分-其他信息 | 57 |
項目1--法律訴訟 | 57 |
項目1A--風險因素 | 57 |
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 58 |
第3項-高級證券違約 | 58 |
項目4--礦山安全披露 | 58 |
項目5--其他信息 | 58 |
項目6--展品 | 59 |
簽名 | 60 |
證書 |
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第1部分-財務信息
項目1--財務報表
瑞丁國際公司
綜合資產負債表
(美元(千美元,共享信息除外)
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| 9月30日, |
| 12月31日, | ||
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資產 |
| (未經審計) |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付資產和其他流動資產 |
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持有待售土地及物業 |
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流動資產總額 |
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營業性質,淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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投資開發物業,淨值 |
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對未合併的合資企業的投資 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款和應計負債 |
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應付電影租金 |
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債務-流動部分 |
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次級債務--流動部分 |
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衍生金融工具--流動部分 |
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應付税金-當期 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債--流動部分 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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債務--長期部分 |
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衍生金融工具--非流動部分 |
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次級債務,淨額 |
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非流動税款負債 |
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經營租賃負債--非流動部分 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註14) |
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股東權益: |
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A類無投票權普通股,面值$ |
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B類有投票權普通股,面值$ |
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無投票權優先股,面值$ |
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或2021年9月30日和2020年12月31日的流通股 |
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額外實收資本 |
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留存收益/(虧損) |
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庫存股 |
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累計其他綜合收益 |
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總閲文國際公司股東權益 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
瑞丁國際公司
合併損益表
(未經審計;美元(千美元,每股數據除外)
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| 截至的季度 |
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| 9月30日, | ||||||||
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收入 |
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電影院 |
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房地產 |
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總收入 |
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成本和開支 |
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電影院 |
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房地產 |
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折舊及攤銷 |
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一般事務和行政事務 |
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總成本和費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出,淨額 |
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出售資產所得(損) |
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其他收入(費用) |
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未合併合營企業所得税、費用和權益前收益(虧損) |
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未合併合營企業的股權收益 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税優惠(費用) |
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淨收益(虧損) |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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可歸因於雷丁國際公司的淨收益(虧損) |
| $ | ( |
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每股基本收益(虧損) |
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稀釋後每股收益(虧損) |
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加權平均流通股數-基本 |
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加權平均流通股數-稀釋 |
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見未經審計綜合財務報表附註.
瑞丁國際公司
C非索引化的全面收益表
(未經審計;美元(千美元)
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| 截至的季度 |
| 截至9個月 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
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| 2021 |
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淨收益(虧損) |
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外幣折算損益 |
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現金流套期保值損益 |
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其他 |
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綜合收益(虧損) |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) |
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綜合收益(虧損) |
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見未經審計綜合財務報表附註.
瑞丁國際公司
圓錐體合併現金流量表
(未經審計;美元(千美元)
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| 截至9個月 | ||||
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經營活動 |
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淨收益(虧損) |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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未合併合營企業的股權收益 |
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未合併合資企業的收益分配 |
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在外幣交易中確認的收益 |
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(收益)出售資產的損失 |
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營業租約攤銷 |
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融資租賃攤銷 |
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經營租賃負債變動 |
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套期保值衍生工具的利息 |
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遞延税項淨資產變動 |
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折舊及攤銷 |
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其他攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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營業資產和負債淨變動: |
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應收賬款 |
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預付資產和其他資產 |
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應計退休金的支付 |
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應付賬款和應計費用 |
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應付電影租金 |
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應繳税款 |
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遞延收入和其他負債 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動 |
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購買和增加經營性和投資性物業 |
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受限制現金的變動 |
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對未合併的合資企業的貢獻 |
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出售資產所得收益 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動 |
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償還借款 |
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償還融資租賃本金 |
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借款收益 |
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資本化借款成本 |
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回購A類無投票權普通股 |
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(已支付現金)員工股票交易結算收益 |
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非控制性利息供款 |
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非控制性利益分配 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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1月1日的現金和現金等價物 |
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截至9月30日的現金和現金等價物 |
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補充披露 |
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支付的利息 |
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已繳所得税(已退還) |
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非現金交易 |
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通過應計費用增加運營和投資物業 |
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見未經審計綜合財務報表附註.
瑞丁國際公司
備註: 合併財務報表 (未經審計)
我公司
雷丁國際公司是內華達州的一家公司(“RDI”,與我們的合併子公司和公司前身統稱為“公司”、“雷丁”和“我們”或“我們”)成立於1999年。我們通過各子公司擁有和運營的業務主要包括:
美國、澳大利亞和新西蘭電影院的開發、所有權和運營情況;以及
在澳大利亞、新西蘭和美國開發、擁有、運營和/或租賃零售、商業和現場場地房地產資產。
業務部門
下面報告的是我們公司的運營部門,我們公司的首席運營決策者首席執行官有單獨的財務信息,並定期對其進行評估。作為我們房地產活動的一部分,我們歷來在美國、澳大利亞和新西蘭的城市和郊區中心持有未開發的土地。然而,在2021年第一季度,我們將加利福尼亞州科切拉和新西蘭馬努考的未開發土地貨幣化。在2021年第二季度,我們將我們位於澳大利亞奧本/雷迪亞德的零售中心貨幣化,其中包括大約
下表總結了我們每個業務部門在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9個月的運營結果。運營費用包括與電影院的日常運營和租賃物業(包括我們的現場影院資產)管理相關的成本。
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| 截至的季度 |
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(千美元) |
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收入: |
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電影院展覽 |
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房地產 |
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段間淘汰 |
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部門營業收入(虧損): |
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電影院展覽 |
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房地產 |
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分部營業收入與所得税前收入的對賬如下:
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| 截至的季度 |
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
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| 2021 |
| 2020 | ||||
分部營業收入(虧損) |
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未分配的公司費用 |
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折舊及攤銷費用 |
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一般和行政費用 |
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利息支出,淨額 |
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未合併合營企業的股權收益 |
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出售資產所得(損) |
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其他收入(費用) |
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所得税費用前收益(虧損) |
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附註2-主要會計政策摘要
隨附的合併財務報表包括本公司全資子公司和本公司控制的控股子公司的賬目,應與本公司截至2020年12月31日及截至12月31日的年度10-K表年報(“2020 10-K表年報”)一併閲讀。所有重要的公司間餘額和交易在合併時都已沖銷。這些綜合財務報表是根據美國公認的中期報告會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-Q表格和S-X規則第10-01條的説明編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。我們認為,我們已包括公平列報過渡期結果所需的所有正常和經常性調整。
截至2021年9月30日的季度和9個月的運營業績不一定表明截至2021年12月31日的年度預期業績。
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表及其腳註中報告的金額。重大估計包括(I)我們對資產(包括商譽和無形資產)的可恢復性和減值的預測,(Ii)我們衍生工具的估值,(Iii)遞延税項資產的可恢復性,(Iv)我們如何識別禮品卡和禮品券上的破損的破損和贖回體驗率的估計,以及我們的客户忠誠度計劃的收入,(V)將保險收益分配給各種可收回的組成部分,以及(Vi)估計與估值相關的遞增借款利率(“ibr”)。實際結果可能與這些估計不同。
1)在2020年第四季度,我們採用了由ASU 2020-04參考匯率改革(主題848)。這一新的指導包含了可選的權宜之計和例外,適用於將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易。我們選擇了某些權宜之計,使我們能夠:i)繼續採用評估套期保值有效性的方法,使假設衍生工具的參考利率與套期保值工具的參考利率相匹配;ii)繼續斷言相關套期保值利息支付的可能性,而不考慮與參考利率改革相關的任何預期修改。
該指南允許在不同的時間點進行不同的權宜之計選擇,為此,公司打算在需要變更時重新評估其權宜之計的選擇。
2)2020年4月8日,FASB發佈了FASB員工問答主題842和主題840:核算與新冠肺炎大流行影響相關的租賃特許權。在計入因新冠肺炎而獲得的租約修改時,這提供了可選的減免,否則將需要根據ASC842進行全面修改評估。如果我們從業主那裏獲得租金優惠,或向租户提供優惠,我們選擇不進行標準的842號專題修改評估,如果優惠不會導致合同要求的總代價大大低於合同原來要求的總代價的話。根據指引,凡吾等收到或提供延期租金,吾等將延期租金記錄為應收款項或應付款項,而如收到或提供減免,則將該等延期租金記錄為綜合損益表中的可變租金。
3)在2020年第二季度,為了説明從澳大利亞和新西蘭政府獲得的某些工資補貼,我們採取了國際會計準則20--政府贈款和政府援助披露的會計(“國際會計準則20”)。澳大利亞和新西蘭政府提供這些補貼的目的是通過補貼員工的工資,利用僱主的行政能力將此類補貼轉發給員工,從而在新冠肺炎疫情期間保護儘可能多的就業機會。這些補貼不是給僱員或僱主的貸款。美國公認會計準則(GAAP)沒有關於此類政府贈款的計量和列報的成文法會計準則,通常的做法是參考國際會計準則20。國際會計準則20允許實體按毛數核算政府贈款,將應收贈款顯示為收入,將相關支出顯示為成本,或通過從相關費用中扣除贈款而按淨額顯示。工資補貼的性質是這樣的,如果沒有這些補貼,我們公司很可能會通過解僱某些員工來減少工資和薪金支出。因此,我們公司選擇將工資和薪金支出扣除政府補助金。在我們的電影院和房地產部門,受影響的工資和薪金成本被控制在“其他運營費用”和“一般和行政費用”之內。在截至2021年9月30日的季度和9個月裏,我們的澳大利亞業務獲得了總計澳元的補貼和澳元
4)2020年1月1日,我們通過了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減損測試。這一新的指引取消了衡量商譽的兩步減值測試的第二步,僅適用於預期基礎上。採用這一準則對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
注3-新冠肺炎疫情和流動性的影響
一般信息
3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒新冠肺炎為全球大流行。2020年3月,我們暫時關閉了在美國、澳大利亞和新西蘭的所有現場影院和影院業務。澳大利亞和新西蘭採取的經營限制也影響了我們零售購物中心的許多租户。這些關閉對我們的收入和盈利能力產生了實質性的負面影響。然而,由於我們管理層於2020年第三季度制定的應對新冠肺炎挑戰的計劃(在接下來的三個季度中執行)得以成功實施,以及影院市場的日益健康,我們的結論是,我們公司有足夠的資源來履行其義務,因為這些義務在本10-Q表格報告發布後一年內到期。
疫苗接種計劃在我們開展業務的司法管轄區正在推進,但預計在新冠肺炎傳播被認為得到實質性控制之前,定期關閉和對業務活動的限制將繼續下去。不能保證何時在影響我們業務的每個司法管轄區內實現實質性遏制。即使在允許企業重新開業的情況下,密度、運營時間和其他運營因素的運營限制,以及公眾對與第三方互動的不同程度擔憂,都在影響恢復正常運營。
影院細分市場的持續影響
截至2021年9月30日,我們幾乎所有的美國影院都在營業。我們位於卡波雷的綜合劇院因翻新而暫時關閉。我們位於卡哈拉的綜合劇院因裝修而暫時關閉,但於2021年11月5日重新開放。我們的新西蘭巡迴電影院是完全開放的,但紐林的閲讀電影院和Courtenay Central電影院都是完全開放的,前者由於奧克蘭爆發的三角洲變種新冠肺炎而暫時關閉,後者由於大流行之前的地震擔憂而繼續關閉。由於我們對新冠肺炎的迴應,該中心的恢復運營已被推遲。我們已經能夠在2021年全面開放我們在澳大利亞的巡迴演出,儘管新冠肺炎病毒在2021年第三季度死灰復燃,但截至本報告日期,我們所有的澳大利亞影院都是開放的。
2021年前9個月上映的某些電影的全球表現令人鼓舞。雖然沒有達到2019年COVID之前的水平,但我們看到了強有力的證據,表明普通公眾希望在電影院環境中欣賞電影。與2020年相比,被改期到較晚日期的觸角電影較少,這表明好萊塢製片廠和其他電影發行商越來越相信觀眾是有空的,並願意再次去電影院看電影。儘管如此,我們的業績並沒有恢復到COVID之前的水平,繼續在澳大利亞和新西蘭受到不利影響,這兩個國家的疫情繼續導致我們的電影院關閉和相應的臨時關閉。我們仍然對預計將在2021年剩餘時間和2022年上映的電影充滿信心,但不能保證它們(I)票房潛力,(Ii)上映日期,或(Iii)影院窗口產生的收入份額。
房地產細分市場的持續影響
我們澳大利亞和新西蘭房地產業務(不包括Courtenay Central)的幾乎所有租户目前都在營業。在美國,我們的大部分房地產收入傳統上都來自現場影院的租金收入。截至本報告之日,我們的Minetta和Orpheum劇院正在進行公開演出。
流動性影響
新冠肺炎對我們全球影院造成的持續幹擾導致我們公司在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的收入和收益與新冠肺炎運營之前相比大幅下降。這樣的影響可能會在不同程度上持續下去,直到病毒得到實質性控制。與截至2020年9月30日的9個月相比,我們的收入和收益有所增加,因為我們能夠重新開放許多電影院。儘管我們對影院和影院的顧客迴流以及預計在未來幾個月上映的電影感到鼓舞,但我們不能就恢復到以前運營水平的性質或速度提供任何保證。就我們的房地產業務而言,雖然我們所有的新西蘭和澳大利亞房地產租户目前都在交易(除了某些因與新冠肺炎無關的原因而關閉的租户),我們的房地產收入和收益可能會繼續受到我們認為有必要為遭受新冠肺炎持續影響的某些租户提供的任何租金減免的影響。
持續經營的企業
管理層繼續評估以下要求的持續經營主張ASC 205-40持續經營因為它與我們公司有關。管理層的評估依據當前的流動資金狀況、現金流估計、已知資本和其他支出要求和承諾以及管理層當前的業務計劃和戰略。我們公司的業務計劃-在三個國家(澳大利亞、新西蘭和美國)的兩項業務(房地產和影院)-自新冠肺炎推出以來一直很好地服務於我們,是管理層全面評估ASC 205-40持續經營.
新冠肺炎對我們影院業務的累積影響導致我們在2020年第三季度得出結論,即我們公司是否有能力繼續作為一家持續經營的企業存在很大疑問。管理層緩解這種重大疑慮的計劃包括通過對聯合廣場44號物業進行再融資的計劃,以及將某些房地產資產貨幣化。
到2021年6月,管理層已成功執行這些計劃,詳情見附註11-借款關於我們的再融資計劃,以及附註6-房地產交易關於我們的資產貨幣化計劃。這些計劃的執行產生了#美元的現金流入。
公司成功執行這些計劃後的財務狀況,以及基於我們目前對行業表現和復甦的預期的預測和現金流估計,意味着我們公司有足夠的資源來履行其在本10-Q表格報告發布後一年內到期的義務。管理層的預測和現金流估計是基於目前的預期,即全球電影業將在2021年和2022年繼續復甦。從本質上講,預測是不確定的,但與經濟更穩定時期相比,新冠肺炎的影響繼續造成更大的預測困難。雖然我們看到了大量的復甦證據,但在2021年的前九個月裏,我們在不同的時間看到了復甦的跡象,
減值考慮因素
我公司認為上述事件和因素構成下列減損指標ASC 360物業、廠房和設備。於2020年12月31日,我公司對其所有資產組的賬面價值進行了定量可回收測試。我們公司估計了使用這些資產組預計將產生的未貼現的未來現金流,並記錄了#美元的減值費用。
我們在澳大利亞和新西蘭擁有大量資產。從歷史上看,我們在澳大利亞和新西蘭的業務(統稱為“海外業務”)是在自籌資金的基礎上進行的,我們使用海外業務產生的現金流來支付這些海外業務的費用。根據截至2021年9月30日的匯率,我們的澳大利亞和新西蘭資產和負債分別從其功能貨幣澳元(“AU$”)和新西蘭元(“新西蘭元”)換算為美元。我們對外業務的資產和負債的賬面價值因對外業務的功能貨幣與美元之間的匯率變化而波動。換算調整計入綜合資產負債表的累計其他全面收益。
由於我們的融資政策具有自然對衝的性質,我們歷來沒有使用衍生金融工具來對衝外幣風險。不過,在某些情況下,我們會從整體經濟角度出發,在不同司法管轄區之間調撥資金。我們以全球視野看待我們的財政資源,並靈活運用來自一個司法管轄區和其他司法管轄區的資源。
下表為澳大利亞和新西蘭的貨幣匯率:
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| 截至和 對於 截至9個月 |
| 截至和 |
| 截至和 |
| 截至和 對於 截至9個月 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 |
| 2020年9月30日 | ||||
即期匯率 |
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澳元 |
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新西蘭元 |
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澳元 |
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新西蘭元 |
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每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將本公司應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將本公司應佔淨收益除以期內已發行普通股和普通股等值股票的加權平均數,並使用基於股權的補償獎勵的庫存股方法計算。
下表説明瞭基本每股收益和稀釋後每股收益的計算,以及已發行普通股和普通股等值股票加權平均數的對賬:
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| 截至9個月 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元,共享數據除外) |
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| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
分子: |
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可歸因於雷丁國際公司的淨收益(虧損) |
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普通股加權平均數-基本 |
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裁決的加權平均稀釋影響 |
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普通股加權平均數-稀釋 |
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每股基本收益(虧損) |
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稀釋後每股收益(虧損) |
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不包括稀釋後每股收益(虧損)的獎勵 |
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我們的普通股加權平均數量-基本增加,主要是由於限制性股票單位的歸屬。在2021年的前9個月,我們做到了
某些根據股票期權和限制性股票單位發行的股票在其影響是反攤薄的期間被排除在每股攤薄淨收益(虧損)的計算之外;要麼是因為我公司在此期間發生了淨虧損,要麼是因為期權的行權價格高於該期間普通股的平均市場價格,要麼是因為採用了庫存股方法,所以影響是反攤薄的。
營業性質,淨值
截至2021年9月30日和2020年12月31日,與我們經營活動相關的財產摘要如下:
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| 9月30日, |
| 12月31日, | ||
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土地 |
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建築和改善 |
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租賃權的改進 |
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固定裝置和設備 |
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在建工程 |
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總成本 |
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減去:累計折舊 |
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營業性質,淨值 |
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營業物業折舊費用為$。
投資和開發物業,淨值
截至2021年9月30日、2020年12月31日,我們的投資開發物業彙總如下:
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| 9月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2021 |
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土地 |
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在建工程(含資本化利息) |
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投資開發物業 |
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在建項目-經營和投資物業
在建項目餘額包括在我們的運營和開發物業中。截至2021年9月30日的9個月,我們主要項目的餘額以及變動情況如下:
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(千美元) |
| 平衡, |
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| 已完成 |
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| 外國 |
| 平衡, 9月30日, 2021 | ||||||
Courtenay中環發展計劃 |
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電影院的發展和改進 |
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其他房地產項目 |
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總計 |
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房地產交易-銷售
從2020年開始,我們審查了我們持有的各種房地產,因為我們的電影院運營現金流受到了政府為應對新冠肺炎疫情而下令關閉電影院的重大不利影響,在可預見的未來,我們還需要其他現金來源來支持我們的運營,可用於我們物業資本投資的資金非常有限。在2020年第四季度至2021年第二季度期間,我們將持有的資產歸類為待售處置集團,此後將以下房地產資產貨幣化:奧本/紅院娛樂主題中心(“ETC”)、皇家喬治劇院、科切拉(土地)和馬努考(土地)。此外,在2021年第三季度,我們將新西蘭Invercargill的房產貨幣化,包括一座電影院和附屬土地。“處置組”代表要在單一交易中處置的資產。一個處置組可以代表單個資產,也可以代表多個資產。下面將分別討論這些交易中的每一項。
因弗卡吉爾,新西蘭
2021年8月30日,我們以1美元的價格出售了位於Invercargill的影院大樓和土地。
這處房產的出售收益計算如下:
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| 九月三十日 | |
(千美元) |
| 2021 | |
銷售價格 |
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賬面淨值 |
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銷售收益,直接成本毛利 |
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產生的直銷成本 |
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扣除直接成本後的銷售收益 |
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奧本/紅場,新南威爾士州
2021年1月,我們將我們的奧本/紅院等歸類為待售,反映出大約
奧本/紅院的交易於2021年6月9日完成,成交價為1美元。
出售這處房產的收益計算如下:
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| 6月30日 | |
(千美元) |
| 2021 | |
銷售價格 |
| $ | |
賬面淨值 |
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銷售收益,直接成本毛利 |
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產生的直銷成本 |
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扣除直接成本後的銷售收益 |
| $ | |
芝加哥皇家喬治劇院
2021年2月,我們將皇家喬治劇院歸類為持有待售,這是我們將某些房地產資產貨幣化的戰略的一部分。這個處置集團由皇家喬治劇院大樓和相關的財產、廠房和設備組成,已轉讓給持有以供出售的土地和財產,賬面價值為#美元。
出售這處房產的收益計算如下:
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| 6月30日 | |
(千美元) |
| 2021 | |
銷售價格 |
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賬面淨值 |
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銷售收益,直接成本毛利 |
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產生的直銷成本 |
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扣除直接成本後的銷售收益 |
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科切拉,加利福尼亞州
2020年12月,我們將Coachella的非創收土地(通過Shadow View Land and Farming LLC持有)歸類為持有出售。這個處置集團由土地和對該土地的某些改善組成,以賬面價值#美元轉讓給持有以供出售的土地和物業。
出售這項物業的收益,包括我們的權益及影景土地及農業有限公司的另一名50%擁有人的權益,計算如下:
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| 三月三十一號, | |
(千美元) |
| 2021 | |
銷售價格 |
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賬面淨值 |
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銷售收益,直接成本毛利 |
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產生的直銷成本 |
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扣除直接成本後的銷售收益 |
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新西蘭馬努考
2020年12月,我們將新西蘭馬努考的非創收土地歸類為待售土地。這個出售集團由土地和對該土地的某些改善組成,以賬面價值#美元轉讓給持有以供出售的土地。
出售這處房產的收益計算如下:
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| 三月三十一號, | |
(千美元) |
| 2021 | |
銷售價格 |
| $ | |
賬面淨值 |
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銷售收益,直接成本毛利 |
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產生的直銷成本 |
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扣除直接成本後的銷售收益 |
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房地產交易-收購
行使選擇權以取得土地承租人在土地租契及改善工程中的權益組成東村電影院
2019年8月28日,我們行使選擇權收購土地承租人在當時
我們在未合併的合資企業中的投資是按照權益會計法核算的。
下表彙總了我們在以下方面的積極投資持有量
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| 9月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
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裏亞託電影院 |
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Mt.Mt.格拉瓦特 |
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總投資 |
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截至2021年和2020年9月30日的季度和9個月,我們在未合併合資企業的投資所得的確認股權收益份額如下:
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
裏亞託電影院 |
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Mt.Mt.格拉瓦特 |
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總股本收益 |
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下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日按業務部門劃分的商譽。
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(千美元) |
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2020年12月31日的餘額 |
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外幣折算調整 |
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2021年9月30日的餘額 |
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本公司須按年測試商譽及其他無形資產的減值情況,並在當前事件或情況需要時,臨時測試商譽及其他無形資產的減值情況。我們下一次對商譽和其他無形資產的年度評估定於2021年第四季度進行。為了測試商譽減值,本公司將每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較,以確定是否存在潛在的商譽減值。報告單位通常比運營部門低一級。截至2021年9月30日,我們不知道有任何表明商譽潛在減損的事件發生在下述事件之外注3-新冠肺炎疫情和流動性的影響.
下表彙總了除商譽外的無形資產,分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
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| 截至2021年9月30日 | ||||||||||
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| 有益的 |
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| $ | |
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減去:累計攤銷 |
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減值:減損 |
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商譽以外的無形資產淨值 |
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| 截至2020年12月31日 | ||||||||||
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| 有益的 |
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總賬面金額 |
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減去:累計攤銷 |
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商譽以外的無形資產淨值 |
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在我們為業主的企業合併中取得的實益租約將在相關租約的有效期內攤銷。商標名是根據加速攤銷法在其估計使用年限內攤銷的。
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
實益租賃攤銷 |
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| $ | |
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其他攤銷 |
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無形資產攤銷總額 |
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預付資產和其他資產彙總如下:
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| 9月30日, |
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預付資產和其他流動資產 |
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預付租金 |
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有價證券投資 |
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受限現金 |
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預付資產和其他流動資產總額 |
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其他非流動資產 |
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直線租金資產 |
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其他非電影院和非租賃房地產資產 |
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長期存款 |
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其他非流動資產合計 |
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美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日頒佈,旨在為受新冠肺炎疫情影響的公司提供税收減免等。CARE法案除其他條款外,還包括淨營業虧損結轉、修改業務利息費用扣除、對符合條件的改善性物業的税收折舊方法進行技術更正,以及替代最低税收抵免退款的規定。在截至2020年3月31日的季度內,我們記錄了因結轉截至2019年12月31日的應税年度產生的淨營業虧損而產生的税收優惠。
附註11-借款
我公司於2021年9月30日和2020年12月31日的借款,扣除遞延融資成本並計入利率衍生品對實際利率的影響,現摘要如下:
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(千美元) |
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| 平衡, |
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美國銀行信貸安排(美國) |
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美國銀行信貸額度(美國) |
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電影院1、2、3定期租借(美國) |
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Minetta&Orpheum劇院貸款(美國)(2) |
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美國公司辦公室定期貸款(美國) |
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購貨款本票(美國) |
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聯合廣場融資(美國) |
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以外幣計價(“本幣”)(3) |
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NAB公司定期貸款(AU) |
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西太平洋銀行公司(新西蘭) |
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(2)
(3)外幣計價借款的合同便利和未償還餘額根據截至2021年9月30日的適用匯率換算為美元。
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| 截至2020年12月31日 | |||||||||||||
(千美元) |
| 到期日: |
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| 平衡, |
| 平衡, 網絡(1) |
| 陳述 |
| 有效 利息 費率 | |||
以美元計價 |
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信託優先證券(美國) |
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美國銀行信貸安排(美國) |
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美國銀行信貸額度(美國) |
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電影院1、2、3定期租借(美國) |
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Minetta&Orpheum劇院貸款(美國)(2) |
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美國公司辦公室定期貸款(美國) |
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聯合廣場融資(美國) |
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購貨款本票 |
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以外幣計價(“本幣”)(3) |
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NAB公司定期貸款(AU) |
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西太平洋銀行公司(新西蘭) |
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總計 |
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(1)
(2)這個利息與Minetta&Orpheum貸款相關的利率衍生工具提供了
(3)外幣計價借款的合同便利和未償還餘額根據截至2020年12月31日的適用匯率換算為美元。
扣除遞延融資成本後,我們的貸款安排在我們的綜合資產負債表中列示如下:
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| 9月30日, |
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資產負債表標題 |
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債務-流動部分 |
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債務--長期部分 |
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次級債務--流動部分 |
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次級債務--長期部分 |
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借款總額 |
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新冠肺炎的影響
為了應對新冠肺炎對我們業務的影響,我們尋求並獲得了對我們與美國銀行、澳大利亞國民銀行和西太平洋銀行的貸款協議的某些修改。這些貸款修改包括更改一些遵守公約的條款,以及豁免某些公約測試期。我們目前正在遵守修改後的貸款契約。到目前為止,我們沒有必要就我們的其他貸款協議尋求修改或豁免,因為我們繼續遵守這些貸款協議的條款,而不需要任何此類修改或豁免。
美國銀行信貸安排
2020年3月6日,我們修改了我們的
2020年8月7日,我們修改了此信貸安排中的某些金融契約,並在截至2021年9月30日的測量期內暫時暫停了某些其他契約測試的測試。在截至2021年12月31日的測算期內,恢復對金融契約的測試。除契約修訂外,這項貸款的借貸利率定為
2021年11月8日,並於2021年第四季度生效,美國銀行用單一的流動性測試取代了我們所有的契約,並將信用額度轉換為計劃償還的定期貸款,於2023年3月6日到期。我們還償還了$
美國銀行信貸額度
2020年3月6日,我們的美元期限
2021年11月8日,我們全額償還並註銷了這一信用額度。
米內塔和奧菲姆劇院租借
2018年10月12日,我們對我們的美元進行了再融資
美國公司辦公室定期貸款
2016年12月13日,我們獲得了一個
電影院1,2,3定期貸款
2020年3月13日,薩頓山地產有限責任公司(“SHP”),
聯合廣場融資
2016年12月29日,我們關閉了總額為1美元的建設融資設施。
支付的利息等於通過預付款日期為貸款支付的利息與支付的利息之間的正差額
購貨款本票
2019年9月18日,我們以$
西太平洋銀行(Westpac Bank)企業信貸安排(新西蘭)
2018年12月20日,我們重組了西太平洋公司信貸安排。1的到期日ST部分(一般/非建設信貸額度)延長至2023年12月31日,可用的貸款從新西蘭元減少。
2020年6月29日,西太平洋銀行將2020年6月30日的公約測試日期推遲到2020年7月31日。2020年7月27日,西太平洋銀行免除了自2020年7月31日起對某些公約進行測試的要求。該協議還將利率和信用額度的收費提高到
澳大利亞NAB公司定期貸款(AU)
2019年3月15日,我們修改了與澳大利亞國民銀行(NAB)的循環企業市場貸款安排,將其從(I)澳元
2020年8月6日,我們修改了這一循環企業市場貸款機制中的某些契約。這些修改適用於截至2021年6月30日的季度。此外,在這些契約修改的適用期間,根據該貸款借款的利率為
2020年12月29日,我們修改了循環企業市場貸款工具的核心部分,將其增加到澳元
2021年6月9日,由於我們出售了我們的奧本ETC,我們償還了澳元
2021年11月2日,NAB修改了我們的固定費用覆蓋率和槓桿率契約,降低了測量要求,在某些情況下還取消了測試要求。
其他負債摘要如下:
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| 9月30日, |
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(千美元) |
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流動負債 |
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拆遷費的法律責任 |
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應計養老金 |
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應付保證金 |
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融資租賃負債 |
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其他 |
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其他流動負債 |
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其他負債 |
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租賃抵押撥備 |
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應計養老金 |
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遞延租金負債 |
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環境保護區 |
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租賃責任 |
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已取得的租約 |
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融資租賃負債 |
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其他 |
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其他非流動負債 |
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養老金負債-補充性高管退休計劃
2014年8月29日,自2007年3月1日起生效的補充高管退休計劃(SERP)終止,並按照養老金年金條款進行更換。由於SERP方案終止,應計養卹金負債#美元。
2018年2月,我們支付了$
因此,我們的流動和非流動負債中包括應計養老金成本#美元。
下表彙總了可歸因於RDI的累計其他綜合收入的各個組成部分的變化:
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(千美元) | 外國 |
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2021年1月1日的餘額 | $ | |
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與衍生工具相關的變更 |
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在其他全面收益中記錄的套期保值公允價值變動總額 |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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與衍生工具相關的淨變動 |
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當期其他綜合收益(虧損)淨額 |
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2021年9月30日的餘額 | $ | |
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訴訟總則
據本公司所知,不存在構成本公司重大或有負債的索賠、仲裁程序或訴訟程序。這類問題需要根據我們已知的事實作出重大判斷。這些判斷本質上是不確定的,當更多的事實為人所知時,這些判斷可能會發生重大變化。我們為有可能發生並可適當估計其預期負面結果的事項提供應計項目。在我們收到收益之前,我們不會記錄預期的收益。然而,我們通常不會對潛在的辯護成本進行應計,因為這樣的金額本質上是不確定的,取決於適用原告活動的範圍、程度和侵略性。
以下討論的是某些訴訟事項,但這些事項已經或可能對我們公司產生重大影響。
訴訟事宜
我們目前正在進行某些法律訴訟,並根據需要對解決這些索賠的可能和可估測的損失進行了估計,包括法律費用。
我們現在所處的位置原告,我們按持續基礎上產生的法律費用計提法律費用,在收到任何可能的和解金額之前,我們不會為任何潛在的和解金額做任何撥備。在澳洲,勝訴一方通常有權收回其律師費,收回的律師費通常約為按慣例聘用一流法律顧問的實際花費金額的60%。如果我們是原告,如果我們被裁定不是勝訴的一方,我們同樣沒有規定被告的律師費的責任。
我們現在所處的位置被告,我們應根據ASC 450-20的規定,就保險可能無法承保的可能損失進行累算,因為這些損失是已知的,並且可以合理地估計。或有損失。在我們看來,我們目前涉及的任何索賠和訴訟都不太可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。我然而,任何特定季度或年度運營的未來結果可能會受到法律訴訟最終結果的重大影響。我們不時會處理日常業務過程中出現的索賠和訴訟,其中可能包括合同義務、保險索賠、税務索賠、僱傭問題和反壟斷問題等。
閲讀《遺產運營》時的環境和石棉索賠
我們的某些子公司歷史上參與了鐵路運營、煤礦開採和製造業。此外,這些子公司中的某些出現在可能受到污染的產權鏈中。因此,根據適用的環境法提起的各種訴訟中,這些子公司中的某些已不時被點名,並可能在未來被點名。此外,我們從事房地產開發業務,在我們為開發而收購的物業中,可能會不時遇到環境狀況,這些情況將在未來作為開發過程的一部分加以解決。這些
環境條件會增加這類項目的成本,並對這類項目的價值和盈利潛力產生不利影響。我們目前不認為我們在適用的環境法下的風險在數量上是實質性的。
我們不時會收到有關前僱員接觸石棉及/或煤塵的索償。在一九九零年九月與我們的保險公司達成的保險和解協議,大致上已包括這些費用。然而,這項保險和解不包括非我們歷史悠久的鐵路運營的僱員提起的訴訟,他們可能要求直接或二手接觸石棉、煤塵和/或其他現在被認為可能導致人類癌症的化學品或元素。我們已知的對這些類型的索賠的風險敞口,無論是斷言的還是可能被斷言的,都不是實質性的。
小科特。派生訴訟
這起訴訟最初是由小詹姆斯·J·科特提起的。(“小科特”)2015年6月,在內華達州地方法院,以名義被告身份起訴我們公司的所有董事:小詹姆斯·J·科特(James J.Cotter,Jr.),分別代表雷丁國際公司(Reding International,Inc.)訴瑪格麗特·科特(Margaret Cotter)等人。案件編號:A-15-719860-V。2020年10月1日,內華達州最高法院裁定,地區法院因小科特缺乏提起此類訴訟的資格而駁回被告提出的駁回案件的動議是錯誤的,撤銷了地區法院拒絕駁回動議的命令,併發回重審判決。最高法院維持了地區法院判給我公司#美元的訟費的判決。
加州就業訴訟
我們公司目前是加州某些僱傭事宜的被告,包括與我們的加州影院業務相關的工資和工時索賠,如下所述。泰勒·布朗(Taylor Brown),個人和代表其他公眾成員,類似地起訴雷丁影院等人。加利福尼亞州高級法院,克恩縣,案件編號。BCV-19-1000390(“布朗訴RC”和“布朗集體訴訟”)最初於2018年12月作為個人訴訟提起,並於2019年2月作為推定的集體訴訟重新提起,但直到2019年6月24日才送達。小彼得·M·瓦格納(Peter M.Wagner,Jr.)個人訴聯合娛樂公司(Consolidated Entertainment,Inc.)等人,加利福尼亞州聖地亞哥縣高級法院,案件編號37-2019年-00030695-CU-WT-CTL(瓦格納訴CEI,以及瓦格納個人申訴)於2019年6月作為歧視和報復訴訟提起訴訟。接下來的一個月,也就是2019年7月,瓦格納先生的獨立律師根據2004年加州私人總檢察長法案(加州)向我們送達了一份通知。勞工法典第2698條及以下)(“瓦格納·帕加索賠”)據稱以代表身份主張根據“帕加規約”提出的索賠,在很大程度上與布朗集體訴訟中的指控重疊。2020年3月6日,瓦格納向聖地亞哥縣加利福尼亞州高等法院提起了據稱的集體訴訟,再次涉及與布朗集體訴訟中提出的指控基本相同的指控,標題為彼得·M·瓦格納(Peter M.Wagner),個人,代表自己和所有其他類似情況的人起訴雷丁國際公司(Reding International,Inc.),合併娛樂公司(Consolated Entertainment,Inc.),1至25,案件編號37-2020-000127-CU-OE-CTL37-2020-000127-CU-OE-CTL(“瓦格納集體訴訟”和“瓦格納集體訴訟”在調解之後, 瓦格納的個人投訴得到了解決,最終判決於2021年2月10日進行,我們認為這是它的滋擾價值。其餘訴訟要求賠償和律師費,涉及涉嫌違反加州勞動法的行為,這些法律涉及用餐時間、休息時間、報告計時工資、拖欠工資、解僱時及時支付以及違反工資報表。
2021年7月13日,經過調解,雙方同意解決其餘訴訟(具體而言,布朗集體訴訟、瓦格納·帕加索賠和瓦格納集體訴訟)中提出的關於公司付款金額為#美元的索賠。
General Diversified Limited訴雷丁惠靈頓地產仲裁案
2021年6月18日,新西蘭超市業主和經營者General Diversified Limited(“GDL”)在新西蘭奧克蘭向我們的全資子公司雷丁惠靈頓地產有限公司(“RWPL”)提交了一份仲裁索賠書(“索賠書”),涉及雙方於2013年2月簽訂的租賃協議(“ATL”)的可執行性,考慮由RWPL建造和GDL租賃一家超市。ATL預期GDL亦會取得若干權利,使用由我們另一間全資附屬公司Courtenay Parpark Limited(“停車場”)擁有的毗鄰9層停車場建築物內的泊車位。然而,由於2016年11月14日Kaikōura地震,有需要拆卸停車場。它還沒有重建,目前也沒有計劃重建它,根據目前控制惠靈頓土地使用的現行法律,RWPL和Courtenay停車場有限公司都沒有任何合法的權利重建它。因此,我們認為不可能交付ATL考慮的具體停車權,考慮到ATL考慮的交易的這些停車權的重要性,ATL已經受挫,沒有持續的效力和效果。GDL提出了不同的觀點,並正在尋求一項聲明,即ATL
RWPL已經提交了一份迴應,對GDL的主張提出了異議,並提出了各種積極的辯護理由,包括沮喪和各方未能就某些基礎建設和建設成本問題達成任何具體可執行的協議。
在此期間,雙方一直並將繼續“在不妨礙”的情況下討論可能的替代方案,根據這些方案,可以開發一家締約方設想的類型的雜貨店,並將其出租給GDL。
附註15-非控股權益
這些企業由以下企業組成:
澳大利亞鄉村影院有限公司-
影子景觀土地和農業有限責任公司-
薩頓希爾地產有限責任公司(Sutton Hill Properties,LLC)-
非控股權益的構成要件如下:
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| 9月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
澳大利亞鄉村電影院,私人有限公司 |
| $ | ( |
| $ | ( |
陰影景觀土地和農業有限責任公司 |
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| ( |
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薩頓希爾地產有限責任公司(Sutton Hill Properties,LLC) |
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合併子公司中的非控股權益 |
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可歸因於非控股權益的收入構成如下:
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| 截至的季度 |
| 截至9個月 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
澳大利亞鄉村電影院,私人有限公司 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
陰影景觀土地和農業有限責任公司 |
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| ( |
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薩頓希爾地產有限責任公司(Sutton Hill Properties,LLC) |
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非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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2021年3月5日,Shadow View Land and Farming,LLC以美元的價格出售了其唯一的資產,即加利福尼亞州科切拉的某些土地。
控股股東權益與非控股股東權益綜述
控股股東權益和非控股股東權益變動情況摘要如下:
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| 普通股 |
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| 留用 |
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| 積累的數據 | 閲讀 |
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| A級。 | A類 | B類 | B級: | 其他內容 | 收益 |
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| 和其他國家 | 國際貿易公司(International Energy Inc.) |
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| 總計 | |||||||
| 無投票權 | 按標準桿計算 | 投票 | 帕爾 | 實繳 | (累計) | 財務處 | 綜合管理 | 股東大會 | 非控制性企業 | 股東的 | |||||||||
(千美元,股票除外) | 股票 | 價值 | 中國股票 | 價值 | 中國資本 | 赤字) | 中國股票 | 收益(虧損) | 權益 | 利益 | *股權 | |||||||||
2021年1月1日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
淨收益(虧損) | — |
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其他全面收益,淨額 | — |
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對非控股股東的分配 | — |
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2021年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
淨收入 | — |
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其他全面收益,淨額 | — |
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| 普通股 |
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| 留用 |
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| 積累的數據 | 閲讀 |
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| A級。 | A類 | B類 | B級: | 其他內容 | 收益 |
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| 和其他國家 | 國際貿易公司(International Energy Inc.) |
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| 總計 | |||||||
| 無投票權 | 按標準桿計算 | 投票 | 帕爾 | 實繳 | (累計) | 財務處 | 綜合管理 | 股東大會 | 非控制性企業 | 股東的 | |||||||||
(千美元,股票除外) | 股票 | 價值 | 中國股票 | 價值 | 中國資本 | 赤字) | 中國股票 | 收益(虧損) | 權益 | 利益 | *股權 | |||||||||
2020年1月1日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
淨收益(虧損) | — |
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2020年6月30日 | |
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基於股份的薪酬費用 | — |
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限售股單位 | |
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非控股股東的貢獻 | — |
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2020年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
員工和董事股票激勵計劃
2010年股票激勵計劃
我們的2010年股票激勵計劃(修訂後的“2010計劃”),根據該計劃,我們公司向符合條件的員工、董事和顧問授予我們普通股的股票期權和其他基於股票的支付獎勵的計劃已經到期。總而言之,
2020年股票激勵計劃
2020年11月4日,本公司頒佈了《2020年股權激勵計劃》,該計劃也於2020年12月8日經本公司股東批准(簡稱《2020計劃》)。根據2020年計劃,公司可以向符合條件的員工、董事和顧問授予A類普通股的股票期權和其他基於股票的支付獎勵。截至2021年9月30日,根據2020年計劃授權發行的A類普通股股份總數為
股票期權以與授予日市場價格相等的行權價格授予,通常不晚於
股票期權
我們使用Black-Scholes期權估值模型估計了我們股票期權在授予日的公允價值,該模型考慮了股息率、無風險利率、預期股價波動性和期權的預期壽命等假設。我們在直線法的基礎上,對行權期內期權的估計授予日公允價值進行了支出。根據我們的歷史經驗,到期的現金期權的“被視為行使”,以及期權的相對市場價格與執行價格,我們沒有估計任何既得或非既得期權的喪失。
對於截至2021年和2020年9月30日的季度,我們記錄的補償費用為#美元。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日的未平倉和可行使期權數量:
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| 加權 |
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| A類 |
| A類 |
| A類 |
| A類 | ||
餘額-2019年12月31日 |
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餘額-2020年12月31日 |
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練習 |
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沒收 |
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| — |
餘額-2021年9月30日 |
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| $ | |
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| $ | — |
限售股單位
我們使用我們公司在授予日的股票價格來估計我們的RSU在授予日的公允價值,並以直線方式記錄授予期間的補償費用等公允價值。下表彙總了截至2021年9月30日為止授予的RSU的狀態:
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| 已發行限制性股票單位 | ||||||||||
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| RSU助學金(單位) |
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| 既得利益者, |
| 未授權的, |
| 被沒收, | ||
授予日期 |
| 董事 |
| 管理 |
| 總計 |
| 9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, |
2016年3月10日 |
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| — |
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2016年4月11日 |
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| — |
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(2017年3月23日) |
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2017年8月29日 |
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2018年1月2日 |
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2018年4月12日 |
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2018年4月13日 |
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2018年7月6日 |
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2018年11月7日 |
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2019年3月13日 |
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2019年3月14日 |
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2019年5月7日 |
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2020年3月10日 |
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2020年12月14日 |
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2020年12月16日 |
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2021年4月5日 |
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2021年4月19日 |
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2021年8月11日 |
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總計 |
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RSU授予管理背心
我們公司的員工。這些獎項背心
我們使用公司在授予日的股票價格來估計我們的RSU在授予日的公允價值,並以直線方式記錄此類公允價值,如授權期內的補償費用。在2018年11月7日之前,授予非僱員董事的RSU獎勵
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度,我們記錄的薪酬支出為
股票回購計劃
2017年3月2日,我們公司董事會授權管理層酌情支出總額高達美元的資金
回購計劃允許雷丁根據美國證券交易委員會的要求,根據市場狀況和其他因素,在公開市場、大宗交易和私下協商的交易中回購其股份。*所有回購均以雷丁可接受的價格獲得股份為條件,因此,無法對根據此項授權最終可能獲得的股份時間或數量做出任何保證。
根據股票回購計劃,截至2021年9月30日,我公司累計回購
在所有租約中,無論我們是出租人還是承租人,我們將租賃期定義為租約的不可撤銷期限加上根據我們對承租人相關經濟因素的評估合理確定行使的續期選擇權涵蓋的任何續期。租賃的不可撤銷期限自出租人將租賃中的標的財產提供給承租人之日起生效,無論根據合同何時開始支付租賃款。
作為承租人
我們對某些電影院有經營租賃,對某些設備資產有融資租賃。我們的租約剩餘租期為
合同根據ASC842中規定的標準進行分析,以確定是否存在租賃。對於包含經營性租賃的合同,我們將租賃組件和非租賃組件一起作為單個組件進行核算。對於包含融資租賃的合同,我們根據“美國會計準則”842將租賃部分和非租賃部分分開核算。
於吾等為承租人的租賃中,吾等於租賃開始時確認使用權資產及租賃負債,以適用於相關國家的遞增借款利率及租賃期限作為貼現率,以貼現租賃付款來計量。經營性租賃的使用權資產的後續攤銷和租賃負債的增加,在租賃期內按直線原則確認為單一租賃成本。融資租賃使用權資產按租賃資產的使用年限或租賃期中較短的時間按直線折舊。每項融資租賃負債的利息被確定為導致負債餘額的固定定期貼現率的金額。物業税和其他非租賃成本按權責發生制核算。
我們影院經營租賃的租賃支付包括固定基本租金,對於某些租賃,可變租賃支付包括收入的合同百分比、相關CPI的變化和/或其他合同財務指標。
由於新冠肺炎的影響,我們從房東那裏獲得了一定的優惠。我們已選擇將這些特許權視為基本合同沒有變化,從而將擔保的減税確認為可變租賃費用,並增加了延遲支付租賃的應付款項。
租賃費用的構成如下:
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| 截至的季度 |
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| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
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租賃費 |
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融資租賃成本: |
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使用權資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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經營租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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與租賃相關的補充現金流量信息如下:
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| 截至9個月 | ||||
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| 9月30日, | ||||
(千美元) |
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| 2021 |
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與租賃成本相關的現金流 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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融資租賃的營業現金流 |
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營業租賃的營業現金流 |
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以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
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| 9月30日, |
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(千美元) |
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經營租約 |
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經營性租賃使用權資產 |
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經營租賃負債--流動部分 |
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物業廠房和設備,總值 |
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物業廠房和設備,淨值 |
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其他流動負債 |
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其他信息 |
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加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 |
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加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
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加權平均貼現率-融資租賃 |
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加權平均貼現率-營業租賃 |
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我們的租約期限如下:
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(千美元) |
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2022 |
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2023 |
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2025 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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扣除的利息 |
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總計 |
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截至2021年9月30日,我們還有額外的運營租賃,主要是電影院,尚未開始運營,金額約為$
作為出租人
我們作為自有房地產的出租人簽訂了各種租約。這些租約的期限各不相同
我們確認經營租賃的租賃支付為租賃期內直線基礎上的財產收入。我們支付給承租人的租賃獎勵款項在租賃期內作為財產收入的減少攤銷。
由於新冠肺炎的影響,我們對特定租户提供了一定的優惠。我們已選擇將這些特許權視為基本合同沒有變化,從而通過收入確認減税為可變租賃付款,並增加租賃付款延期的應收賬款。
與經營租賃付款有關的租賃收入如下:
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| 截至的季度 |
| 截至9個月 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
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租賃收入的構成 |
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租賃費 |
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租賃總收入 |
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自有資產營業租賃項下標的資產的賬面價值如下:
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| 9月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
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| 2021 |
| 2020 | ||
建築和改善 |
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總餘額 |
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累計折舊 |
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賬面淨值 |
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我們的租約到期日如下:
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(千美元) |
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此後 |
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總計 |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們公司持有的利率衍生品名義總金額為$
衍生工具按公允價值計入資產負債表,並計入下列項目:
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| 負債衍生工具 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||||||
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| 2021 |
| 2020 | ||||||
(千美元) |
| 資產負債表位置 |
| 公允價值 |
| 資產負債表位置 |
| 公允價值 | ||
利率合約 |
| 衍生金融工具--流動部分 |
| $ | |
| 衍生金融工具--流動部分 |
| $ | |
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| 衍生金融工具--非流動部分 |
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| 衍生金融工具--非流動部分 |
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指定為對衝工具的衍生工具總額 |
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總導數 |
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| $ | |
我們有
公允價值變動計入其他全面收益,並在對衝交易影響收益的同期計入利息支出。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9個月中,衍生工具對綜合收益的影響如下:
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(千美元) | 在衍生工具收益中確認的損失的位置 |
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| 在衍生工具收益中確認的損失金額 | ||||
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| 截至2021年9月30日的季度 |
| 截至9月30日的9個月 | ||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
利率合約 | 利息支出 |
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總計 |
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| 在保單中確認的衍生工具損失(有效部分) | ||||
(千美元) |
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| 金額 | ||||||||
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| 截至9月30日的季度 |
| 截至9月30日的9個月 | ||||||||
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| 2021 |
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利率合約 |
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總計 |
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| 損失從保監處重新分類為收入(有效部分) | ||||
行項目 |
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| 金額 | ||||||||
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| 截至9月30日的季度 |
| 截至9月30日的9個月 | ||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
利息支出 |
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| $ | |
| $ |
| $ | | ||
總計 |
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| $ | |
| $ |
| $ | |
該派生工具具有
ASC 820,公允價值計量建立公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。聲明要求按公允價值列賬的資產和負債按以下三類之一分類和披露:
第一級:相同資產或負債的活躍市場報價;
第2級:活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值;以及,
第三級:從估值技術得出的估值,其中一個或多個重要的投入或重要的價值驅動因素是不可觀察到的。
截至2021年9月30日,以及2020年12月31日,我們有衍生金融負債,並在經常性基礎上按公允價值計量。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日,按公允價值層次劃分的按成本計價並按公允價值非經常性基礎計量的財務負債。
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| 公允價值計量於2021年9月30日 | ||||||||||
(千美元) |
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| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
應付票據 |
| $ | |
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| $ | — |
| $ | |
| $ | |
次級債 |
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| — |
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| — |
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| $ | |
| $ | — |
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| $ | |
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| 公允價值計量於2020年12月31日 | ||||||||||
(千美元) |
| 攜帶 |
| 1級 |
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| 3級 |
| 總計 | |||||
應付票據 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
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次級債 |
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| — |
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| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
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(1)
以下是用來估計我們金融資產和負債公允價值的估值方法的説明。截至2021年9月30日和2020年12月31日,使用的方法沒有變化。
1級對有價證券的投資主要包括與美國和新西蘭有價證券所有權相關的投資。這些投資是根據報告期最後一個交易日的可觀察到的市場報價進行估值的。
2級衍生金融工具的估值基於貼現現金流模型,該模型納入了來自衍生交易對手的可觀察到的投入,如利率和收益率曲線。與我們的非履約風險和交易對手信用風險相關的信用估值調整計入了我們衍生品的公允價值估計。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們得出結論,信用估值調整對我們衍生品的整體估值並不重要。
3級借款包括我們的擔保和無擔保應付票據、信託優先證券和其他債務工具。這些借款是基於包含適當市場貼現率的貼現現金流模型進行估值的。我們通過獲得固定利率債務的期末國債利率(或可變利率債務的LIBOR)來計算市場貼現率,這些利率與我們債務的到期日相對應,加上從第三方金融機構獲得的信息得出的適當信用利差。這些信用利差考慮了我們的信用利率、債務期限、借款類型和債務的貸款與價值比率等因素。
2021年11月2日,我們修改了與NAB的信貸協議。2021年11月8日,我們修改了與美國銀行的信貸協議。2021年11月8日,我們全額償還並取消了美國銀行的信用額度。
本MD&A應與第一部分第1項(財務報表)中所附的未經審計的合併財務報表一併閲讀。上述討論和分析包含某些前瞻性陳述。請參閲本節結尾處包含的“前瞻性陳述”,以及我們在2020年10-K表格第1部分第1A項中陳述的“風險因素”以及下面列出的風險因素。
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)
新冠肺炎大流行綜述與更新
新冠肺炎對我們的影響電影院業務
2020年3月,由於新冠肺炎大流行,我們在美國、澳大利亞和新西蘭的所有影院都因政府的強制要求而被迫暫時關閉,最終導致我們的電影院收入立即停止。自疫情爆發以來,我們的大多數電影院都重新開業(大多數電影院都有入住率限制)。截至本報告之日,我們62家全球影院巡迴中的57家已經開業:我們在美國的24家影院中有22家,在澳大利亞的所有26家影院,以及我們在新西蘭的12家影院中的9家。在仍然關閉的電影院中,有兩家電影院在疫情爆發之前就已經關閉:一家(位於火奴魯魯的Kahala購物中心)進行重大翻新,另一家(位於惠靈頓的Courtenay Central)用於解決地震問題。令人高興的是,在政府強制要求對新冠肺炎三角洲變種做出反應後,我們所有的澳大利亞影院都能夠重新開業。
這些停業對我們的票房成績、影院上座率以及整個電影業都產生了實質性的負面影響。隨着疫情的緩解,電影院在很大程度上已經重新開業,但由於各種因素,包括社會距離要求、公眾對參加集體活動的沉默、來自流媒體服務的競爭,以及直到最近還缺乏強大的電影產品,上座率仍低於疫情爆發前的水平。隨着人均消費繼續增強,回來的顧客對我們擴大的食品和飲料供應反應良好。近幾個月來,隨着更多傳統大片上映到影院,電影業經歷了票房成績的積極轉變,比如“尚奇”與“十環傳”、“毒液”:讓我們來一場大屠殺吧!和沒有時間去死。這些影片的表現為電影業帶來了樂觀情緒。
“新冠肺炎”對我國房地產業的影響
我們的房地產業務受到的影響較小,幾乎所有的租户目前都在支付全額租金。截至本報告之日,我們澳大利亞和新西蘭房地產業務中96%的租户目前都在營業(有些已經實施了交易限制)。2021年7月20日,我們在紐約的Orpheum劇院重新開放了STOMP,亞馬遜旗下的Audible公司繼續授權我們在紐約的Minetta Lane劇院,並於2021年10月8日恢復公開演出。我們從2020年10月開始從卡爾弗城租户那裏獲得租金收入,這一收入在2020年10月之前是不存在的。
關於我們聯合廣場44號的物業,新冠肺炎嚴格限制了在曼哈頓的租賃活動,不能保證我們能夠在短期內以可接受的條件租賃該空間。我們在房地產概述中討論了我們在這一物業方面的進展。
至於我們持有的其他房地產,視資金情況並假設恢復正常,我們將再次強調開發和加強我們的Courtenay Central、Cannon Park和Newmarket ETC、我們的Cinemas 1、2、3、物業以及我們的費城高架橋物業。
正如財務報表附註6及下文所述,我們將某些房地產資產貨幣化,這些資產在新冠肺炎疫情的影響下仍保持價值,需要物質資本投資才能實現增值。
管理層如何應對新冠肺炎的挑戰
為了應對來自我們影院業務的現金流入減少,我們公司審查了我們的房地產投資組合,以確定沒有受到疫情不利影響的資產,這些資產需要進行實質性的資本投資才能產生任何實質性的增值。這些資產貨幣化詳情見財務報表附註6。我們已把出售這些物業所得款項,用來償還債務、支付營運開支、資助有限度的資本改善工程,以及加強我們的流動資金。截至2021年9月30日,我們的現金和現金等價物總計9090萬美元,而截至2020年12月31日,我們的現金和現金等價物為2680萬美元。
我們一直能夠保持我們的大部分資產,並保持我們的主要人員已就位,如我們重新開放我們的電影院。總體而言,我們的貸款人和房東繼續與我們合作,我們所有影院的入住率都在繼續,沒有因為新冠肺炎疫情而損失任何影院資產。我們繼續與房東討論租金減免和/或延期事宜。我們有各種各樣的房東,這些討論正在逐個地點進行。此外,我們與我們的薄膜供應商的關係繼續保持着牢固的關係。
我們已經採取了一些重要步驟來保持我們的流動性,隨着大流行的繼續,我們將繼續評估我們的行動。我們修改了我們的業務戰略,以確保我們的長期生存能力,不會對我們的股東產生稀釋影響,不會過度槓桿化我們的公司,也不會要求我們解僱出售資產。在決定依靠某些房地產資產的貨幣化來彌補影院現金流的缺口(2021年為我們公司帶來了1.394億美元的淨收益)並減少我們的資本支出需求時,我們考慮了各種替代方案,包括髮行額外的普通股和發行高利率的“垃圾”債務。我們決定,在一場史無前例的流行病中,不發行股票稀釋股權,不用高利率債務抵押我們的未來,這將符合我們公司和我們股東的最佳利益。
總而言之,
隨着各種疫苗的開發和分發,以及政府對重新開放我們生活的社交方面的關注,我們預計,從長遠來看,新冠肺炎大流行對我們運營結果的影響將是曇花一現,我們相信,我們最終將在未來恢復到與大流行前時代類似的結果。然而,我們不能保證我們會取得這些結果,不幸的是,新冠肺炎及其相關變種未來仍存在全球爆發的風險,例如我們目前正在目睹的達美變種。在疫苗推出在分佈上受到限制的地方,如澳大利亞和新西蘭,這些變異疫情可能會在更大程度上影響這些國家以及我們在這些國家的業務。
業務概述
我們是一家國際多元化公司,主要專注於美國、澳大利亞和新西蘭的娛樂和房地產資產的開發、擁有和運營。目前,我們在兩個業務領域開展業務:
電影院展覽,通過我們的62家電影院。
真實莊園,包括房地產開發以及零售、商業和現場劇院資產的租賃。
我們一直表示,我們相信這兩個業務部門是相輔相成的,因為我們利用了影院業務產生的相對穩定的新冠肺炎前現金流,為我們的房地產開發業務的前端現金需求提供了資金。目前,我們更多地依賴房地產資產的收入以及這些資產的嵌入價值來支持我們的公司度過新冠肺炎危機。隨着我們繼續應對全球新冠肺炎疫情帶來的不確定性和挑戰,包括新變種的出現,我們堅信,這一雙管齊下、多元化的國際業務戰略支持了我們公司的實力和長期生存能力。
關鍵績效指標
管理層使用的一個關鍵績效指標是餐飲部每位顧客花費(“SPP”)。升級我們全球多家影院的餐飲菜單是我們的戰略重點之一。我們用SPP來衡量我們與競爭對手相比的表現,以及我們餐飲業務的表現。雖然歸根結底,我們餐飲業務的盈利能力取決於各種因素,包括銷售商品的成本和勞動力成本,但我們認為,這一計算對於顯示我們在營收基礎上做得有多好很重要。由於新冠肺炎疫情以及我們在美國、澳大利亞和新西蘭的影院和現場劇院業務在截至2020年12月31日的一年中的很大一部分時間以及截至2021年9月30日的9個月內暫時關閉,由於社會距離要求導致上座率下降,缺乏新的引人注目的電影產品,以及客户不願參加與第三方的社交聚會,管理層目前不認為對雷丁關鍵業績指標的討論將成為股東有用的衡量標準。管理層打算在未來繼續討論我們的關鍵績效指標。
影院展覽概述
我們通過不同品牌的子公司經營我們在全球的影院展覽業務:
在美國,旗下有雷丁電影院、安吉麗卡電影中心和聯合劇院等品牌。
在……裏面澳大利亞,隸屬於雷丁影院、國家影院,以及未合併的合資企業、Event Cinemas品牌。
在……裏面新的在新西蘭雷丁影院和未合併的合資企業下,Rialto Cinemas品牌。
下表顯示了截至2021年9月30日,我們在每個國家/地區的影院巡迴中的地點和銀幕數量,按州/地區/地區劃分,我們的影院品牌,以及我們對基礎資產的興趣。
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| 州/地區/ |
| 位置 |
| 篩網 |
| 資產權益 |
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國家 |
| 區域 |
| 數數 |
| 數數 |
| 租賃 |
| 擁有 |
| 運營品牌 |
美國 |
| 夏威夷 |
| 9 |
| 98 |
| 9 |
|
|
| 整合大區 |
|
| 加利福尼亞 |
| 7 |
| 88 |
| 7 |
|
|
| 安吉麗卡電影中心閲讀電影院 |
|
| 紐約 |
| 3 |
| 16 |
| 2 |
| 1 |
| 安吉麗卡電影中心 |
|
| 德克薩斯州 |
| 2 |
| 13 |
| 2 |
|
|
| 安吉麗卡電影中心 |
|
| 新澤西 |
| 1 |
| 12 |
| 1 |
|
|
| 閲讀電影院 |
|
| 維吉尼亞 |
| 1 |
| 8 |
| 1 |
|
|
| 安吉麗卡電影中心 |
|
| 華盛頓特區。 |
| 1 |
| 3 |
| 1 |
|
|
| 安吉麗卡電影中心 |
|
| 美國總數 |
| 24 |
| 238 |
| 23 |
| 1 |
|
|
澳大利亞 |
| 維多利亞 |
| 8 |
| 57 |
| 8 |
|
|
| 閲讀電影院 |
|
| 新南威爾士州 |
| 6 |
| 44 |
| 5 |
| 1 |
| 閲讀電影院 |
|
| 昆士蘭 |
| 6 |
| 56 |
| 3 |
| 3 |
| 閲讀電影院、活動電影院(1) |
|
| 西澳大利亞 |
| 2 |
| 16 |
| 1 |
| 1 |
| 閲讀電影院 |
|
| 南澳大利亞 |
| 2 |
| 15 |
| 2 |
|
|
| 閲讀電影院 |
|
| 塔斯馬尼亞州 |
| 2 |
| 14 |
| 2 |
|
|
| 閲讀電影院、國家電影院 |
|
| 澳大利亞合計 |
| 26 |
| 202 |
| 21 |
| 5 |
|
|
新西蘭 |
| 惠靈頓 |
| 3 |
| 18 |
| 2 |
| 1 |
| 閲讀電影院 |
|
| 奧塔戈 |
| 3 |
| 15 |
| 2 |
| 1 |
| 閲讀電影院、裏亞託電影院(2) |
|
| 奧克蘭 |
| 2 |
| 15 |
| 2 |
|
|
| 閲讀電影院、裏亞託電影院(2) |
|
| 坎特伯雷 |
| 1 |
| 8 |
| 1 |
|
|
| 閲讀電影院 |
|
| 南國 |
| 1 |
| 5 |
| 1 |
|
|
| 閲讀電影院 |
|
| 富裕灣 |
| 1 |
| 5 |
|
|
| 1 |
| 閲讀電影院 |
|
| 鷹灣 |
| 1 |
| 4 |
|
|
| 1 |
| 閲讀電影院 |
|
| 新西蘭合計 |
| 12 |
| 70 |
| 8 |
| 4 |
|
|
總計 |
|
|
| 62 |
| 510 |
| 52 |
| 10 |
|
|
(1)我公司擁有位於芒特山的一家16屏影院33.3%的非法人合資權益。昆士蘭州格拉瓦特,由Event Cinemas管理。
(2)我們公司是兩家新西蘭Rialto電影院50%的合資夥伴,總共有13塊銀幕。我們負責這些電影院的預訂,我們的合資夥伴Event Cinemas負責管理它們的日常運營。
我們的電影院收入主要包括入場券、餐飲、廣告、禮品卡購買、電影院租賃,以及通過我們的網站和移動應用程序銷售電影票所產生的在線便利費收入。電影院運營費用包括直接與電影院運營有關的成本,包括電影租金、運營成本和佔用成本。影院的收入和支出隨着高質量的首映電影的供應以及這些首映電影在市場上停留的週數而波動。有關我們目前擁有和/或管理的影院資產的細目,請參閲第I部分,第1項-我們2020年的業務表格10-K。現在我們來討論一下最新的物質發展。
影院增建和流水線
截至2021年9月30日,我們影院產品組合的最新成員如下:
澳大利亞維多利亞州米勒斯路口(Millers Junction):2021年6月16日,我們在擴建的米勒聯合村新開了一家最先進的六屏閲讀電影院,擁有兩個泰坦豪華禮堂,配有杜比ATMOS身臨其境的音效,所有禮堂都有豪華躺椅,以及增強型餐飲部獻祭。
澳大利亞昆士蘭州金達利:2020年12月22日,我們在金德利新開了一家最先進的六屏閲讀電影院,擁有泰坦豪華禮堂,配備杜比ATMOS沉浸式音響,所有禮堂都有豪華躺椅,並提供增強的餐飲服務。
根據現有協議,我們預計在2022年期間,我們將收到昆士蘭布里斯班南城廣場業主的交接,以完成我們在南城廣場的新的八屏電影院。我們預計這個QLD影院將在2022年年中開業。
關於我們在Traralgon(VIC)租賃五屏電影院的協議,房東是Traralgon(VIC)的當地土地所有者,他推遲了基地建築建設的交付。在房東延誤之後,與新冠肺炎疫情相關的情況導致影院開發進一步延誤。我們正在與房東討論如何履行租賃協議規定的義務,以及我們希望在2021年底之前在Traralgon開設雷丁電影院的願望。
電影院升級版
截至2021年9月30日,我們影院巡迴的電影放映技術和設施多年來的所有升級如下表所示:
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| 位置 |
| 篩網 |
屏幕格式 |
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數字(我們影院圈內的所有影院) | 62 |
| 510 |
IMAX | 1 |
| 1 |
泰坦XC和LUXE | 26 |
| 32 |
就餐服務 |
|
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|
黃金休息室(澳大利亞/新西蘭)(1) | 9 |
| 24 |
高級(澳大利亞/新西蘭)(2) | 16 |
| 42 |
聚光燈(美國)(3) | 1 |
| 6 |
升級的餐飲菜單(美國)(4) | 16 |
| 不適用 |
高級座椅(提供躺椅) | 28 |
| 173 |
酒牌(5) | 36 |
| 不適用 |
(1)黃金休息室:這是我們澳大利亞和新西蘭電影院的“頭等艙全套餐服務”,包括升級的餐飲菜單(含酒精飲料)、豪華躺椅座椅(親密的25-50個座位的電影院)和服務員服務。
(2)高級服務:這是我們澳大利亞和新西蘭電影院的“商務艙就餐服務”,通常包括升級的餐飲菜單(一些帶有酒精飲料),可能包括豪華躺椅功能(不太親密的80個座位的電影院),但沒有服務員服務。
(3)Spotlight服務:我們在美國的第一個就餐電影院概念是在加利福尼亞州穆列塔的雷丁電影院。這家電影院的17個禮堂中有6個在電影開始前提供服務員服務,包括完整的餐飲菜單、豪華躺椅和激光聚焦於客户服務。自新冠肺炎最初關閉以來,我們的Spotlight服務一直處於暫停狀態。
(4)升級餐飲菜單:以提升的餐飲菜單為特色,包括當地靈感和新鮮準備的超越傳統特許權的菜餚菜單,這是我們與前Food Network高管合作創建的。我們大多數酒店的高架菜單還包括啤酒、葡萄酒和/或烈性酒。
(5)酒牌:許可證適用於每個電影院地點,而不是每個電影院禮堂。截至2021年9月30日,我們有11家美國電影院的額外酒類牌照申請待決。
我們目前的改善計劃包括:
Kahala購物中心翻新: 2019年末,我們開始翻新位於檀香山Kahala購物中心的綜合劇院。由於最初的新冠肺炎關閉,裝修工作在2020年第一季度末暫停。重新開放後,劇院將配備躺椅,以及最先進的廚房和提升的餐飲菜單。2021年11月5日,隨着夏威夷國際電影節的開幕,這家電影院重新開業。在為期十天的電影節上,預計將吸引數以千計的電影愛好者。
卡波雷翻新:在2021年第二季度,我們開始翻新我們在卡波雷的綜合劇院,它將以躺椅和高架餐飲菜單為特色。我們預計在2021年第四季度末重新開放這家劇院。
豪華座椅改裝: 我們已經將美國238個禮堂中的102個改裝成豪華躺椅。我們預計,卡波萊劇院翻新工程完工後,至少會有8個禮堂改建成豪華躺椅。
我們繼續增強我們專有的在線票務和餐飲能力,改善我們的非接觸式體驗,並發展我們的社交媒體平臺。我們的目標是提高我們產品的便利性和安全性,同時促進客户與我們品牌的親和力。
電影院停業
下面討論了新冠肺炎導致的電影院臨時關閉。在本報告所述期間,我們沒有永久關閉電影院。
2019年1月,我們暫時關閉了位於新西蘭惠靈頓的Courtenay Central影院。這一臨時關閉與地震問題有關,目前正在進行中。我們對這家電影院的計劃和我們的相關物業將在我們的房地產概述中進一步討論。
房地產概述
通過我們的各個子公司,我們通過開發和擁有零售、商業和現場劇院資產的第三方,以及租賃或許可,從事房地產業務。我們的房地產業務通過不斷改善和發展我們的投資和運營資產,包括我們的ETC,為我們的股東創造了長期價值。截至2021年9月30日,我們擁有兩家現場影院和10家影院的收費權益(如上表所示)。此外,我們:
擁有我們聯合廣場44號的物業,約73,000平方英尺的可租賃淨面積包括零售和辦公空間。聯合廣場44號目前處於租賃階段,我們在2020年8月31日收到了核心和外殼工程的臨時入住證;
擁有並經營四個ETC,分別是澳大利亞的Newmarket Village(布里斯班郊區)、Belmont Common(珀斯郊區)和Cannon Park(湯斯維爾),以及新西蘭的Courtenay Central(惠靈頓);
擁有並運營我們在卡爾弗市的行政運營中心大樓,並在2020年第二季度與一家公司租户簽訂了整個二樓的多年租約;
擁有並運營我們位於澳大利亞南墨爾本的總部辦公樓;
擁有和運營曼哈頓兩個已開發商業地產的手續費權益有所改善,現場劇院由兩個階段組成;
擁有一家有限責任公司75%的管理成員權益,而有限責任公司又擁有組成影院1、2、3的費用權益和改進;
主要在賓夕法尼亞州擁有197英畝土地,來自我們傳統的鐵路業務,包括費城市中心的雷丁高架橋;以及
我們已行使選擇權購買包括我們的電影院、安吉利卡東村和曼哈頓第二大道189號總部大樓在內的裝修和土地租賃。
關於我們下面討論的房地產資產的最新細目,請參閲第I部分,第1項-我們的業務我們2020年的10-K表格現在我們來討論一下最新的物質發展。
戰略貨幣化
美國:
2021年3月5日,我們將我們在加利福尼亞州科切拉約202英畝的原始土地持有量貨幣化,價格為1100萬美元(確認出售成本後的銷售收益比我們440萬美元的賬面淨值高出630萬美元)。作為擁有該房產的實體Shadow View Land and Farming LLC的50%成員,我們公司獲得了50%的銷售收入,即530萬美元。作為原始土地,這項資產沒有產生運營收入,同時繼續產生税收、保險和維護等保有成本。
2021年6月30日,我們以710萬美元的價格將我們在芝加哥的皇家喬治劇院(Royal George Theatre)房產貨幣化。我們在扣除銷售成本後實現了銷售收益,比我們180萬美元的賬面淨值高出500萬美元。
澳大利亞:
2021年6月9日,我們貨幣化我們的奧本/紅院中心(包括11.4萬平方英尺的未開發土地)位於新南威爾士州奧本,價格為6960萬美元(9000萬澳元)。我們確認在扣除銷售成本後的銷售收益為3870萬美元(5010萬澳元),而我們的賬面淨值為3020萬美元(3910萬澳元)。作為交易的一部分,我們與買方簽訂了租約,繼續在該地點經營電影院。
新西蘭:
2021年3月4日,我們貨幣化我們的兩處工業地產毗鄰新西蘭馬努考/威裏的奧克蘭機場,佔地70.4英畝,售價5610萬美元(7720萬新西蘭元)。我們確認了扣除銷售成本後的銷售收益,比我們的1360萬美元(1870萬新西蘭元)的賬面淨值高出4100萬美元(5630萬新西蘭元)。作為原始土地,這項資產沒有產生運營收入,同時繼續產生税收、保險和維護等保有成本。
2021年8月30日,我們將Invercargill的電影院大樓和土地以380萬美元(540萬新西蘭元)的價格出售給了鄰近房產的所有者,該房產目前正在進行重大重新開發。這處房產當時沒有被歸類為持有出售,在一次交易中貨幣化,買家將雷丁電影院租回給我們公司。
有關我們戰略貨幣化的更詳細討論,請參閲財務報表附註6。
創造價值的機會
由於新冠肺炎和節約資金的需要,我們公司的大部分房地產開發計劃的實施都被推遲了。然而,隨着我們走出這場流行病,我們打算繼續強調謹慎發展我們的房地產資產。
美國:
44聯合廣場重建(紐約市)-歷史上被稱為坦穆尼大廳(Tamany Hall)的這座建築,可淨出租面積約7.3萬平方英尺,俯瞰曼哈頓聯合廣場(Union Square)。在新冠肺炎大流行期間,紐約市關閉了非必要的建築和企業,包括我們工地的建築工程。2020年8月31日,我們收到了這座建築核心和外殼的臨時入住證,這張入住證一直在不斷續簽,等待租户改善的施工。
我們的租賃團隊繼續尋找潛在的租户,儘管不能保證我們能夠在短期內以可接受的條件租賃空間。這座建築被譽為一座戲劇性的建築,它是這座城市中的第一座建築,超過800塊玻璃穹頂,為紐約傳説中的過去帶來了未來,並於2020年被授予ENR紐約最佳工程翻新/修復和安全獎(ENR New York‘s Best Projects Awards for Refining/Restore and Safety)。2021年7月,44聯合廣場/坦穆尼大廳成為評審團和熱門選擇的獲獎者,獲得了世界上最大的建築和建築產品獎項--Archiizer A+Awards的建築和協作概念類獎項。我們相信,聯合廣場44號對潛在租户具有吸引力,這些租户對(I)在紐約市運營和(Ii)尋求在後新冠肺炎環境下更好地控制空間的大小和設計感興趣。它是紐約市可供租賃的數量非常有限的“品牌”用地之一,可以在租約簽訂後立即交付。
塞普爾韋達辦公樓(美國卡爾弗市) – 2020年5月27日,我們將我們位於加利福尼亞州卡爾弗市的行政運營大樓的整個二層(約12,000平方英尺)租給了WWP Beauty(www.pinc.com),這是一家擁有超過35年經驗的全球性公司,為化粧品和個人護理行業提供一系列包裝需求。租約當天,該空間的所有權被移交給WWP Beauty,該公司負責擴建該空間。直線租金從2020年5月開始,現金租金從2020年10月開始支付。
米內塔巷劇院(美國紐約市)-在新冠肺炎之前,我們的劇院被Audible使用,在Audible流媒體服務上展示有限的一兩個角色的戲劇和特別的現場表演活動。由於新冠肺炎的原因,在2020年3月至2021年10月8日(公開演出恢復之日)期間沒有演出。2019年末,我們完成了該資產潛在再開發的初步可行性研究。隨着紐約市繼續顯示出從新冠肺炎疫情的影響中恢復的跡象,我們將在晚些時候重新將工作重點放在這個項目上。在此期間,我們與Audible續簽了許可證協議,該協議將延長至2023年3月15日,並有一年的選擇權延長Audible持有的許可證。
電影院1、2、3重建(紐約市)-鑑於我們的兩份上東區(紐約市)電影院租約將於2019年到期,我們已決定至少在短期內繼續運營該地點作為電影院。我們打算重新規劃這處物業,以便在任何這類重建計劃中,我們可以繼續使用電影院。然而,在我們能夠更好地瞭解新冠肺炎對我們的資產和市場的持續影響之前,與這個地點相關的所有其他再開發活動都已暫停。
新西蘭:
Courtenay Central重建項目(惠靈頓)-位於新西蘭首都惠靈頓的中心-我們的Courtenay Central物業在合併的基礎上通過各子公司覆蓋161,000平方英尺的土地,位於(I)Te Papa Thomarewa博物館(每年吸引超過150萬遊客,在COVID之前),以及(Ii)街對面,Taina是未來惠靈頓會展中心(wcec.co.nz)的所在地,這是首都第一個優質的會議和展覽空間,將於2023年完工。(I)Te Papa Thomarewa博物館(在COVID之前,每年吸引超過150萬遊客),以及(Ii)街對面,未來的惠靈頓會展中心(wcec.co.nz)將於2023年完工。儘管新冠肺炎疫情肆虐,但這一重大公共項目的施工已經恢復,計劃包括創建一個連接韋克菲爾德街的公共大廳,韋克菲爾德街就在我們的Courtenay Central項目的街道對面。
正如之前報道的那樣,2016年海庫拉地震造成的破壞需要拆除我們在現場的九層停車場,與之無關的地震問題導致我們在2019年初關閉了現有電影院和零售建築的主要部分。在新冠肺炎盛行之前,房地產團隊已經制定了一項全面的規劃,以多種用途為特色,以補充和加強庫特奈中心位置的“目的地質量”。儘管新冠肺炎盛行,我們的房地產團隊仍在繼續與我們的顧問、租户、潛在租户和城市代表合作,推進我們對這處物業的重新開發計劃。。鑑於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,我們對這處房產的重新開發啟動沒有固定的時間框架。
公司事務
參考附註16-基於股票的薪酬和股票回購有關我們的股票回購計劃以及董事會、高管和員工股票薪酬計劃的詳細信息。
由於新冠肺炎疫情及其對我們整體流動性的影響,我們的股票回購計劃已經並可能在可預見的未來繼續採取較低的資本配置優先級。
有關我們的影院和房地產細分市場的更多詳細信息,請參閲我們的2020 Form 10-K。
行動結果
下表彙總了s我們每個主要業務部門的運營結果以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9個月的非部門信息:
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| 截至的季度 |
| %變化 |
| 截至9個月 |
| %變化 | ||||||||||||
(千美元) |
| 9月30日, 2021 |
| 9月30日, 2020 |
| Fav/ |
| 9月30日, 2021 |
| 9月30日, 2020 |
| Fav/ | |||||||||
細分結果 |
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| 收入 |
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| 電影院展覽 |
| $ | 28,751 |
|
| 7,339 |
| >100 | % |
| $ | 79,580 |
| $ | 54,866 |
| 45 | % | ||
| 房地產 |
|
| 3,177 |
|
| 3,023 |
| 5 | % |
|
| 9,948 |
|
| 9,928 |
| - | % | ||
| 段間淘汰 |
|
| (125) |
|
| (171) |
| 27 | % |
|
| (386) |
|
| (1,953) |
| 80 | % | ||
| 總收入 |
|
| 31,803 |
|
| 10,191 |
| >100 | % |
|
| 89,142 |
|
| 62,841 |
| 42 | % | ||
| 運營費用 |
|
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| 電影院展覽 |
|
| (29,362) |
|
| (15,988) |
| (84) | % |
|
| (82,871) |
|
| (73,722) |
| (12) | % | ||
| 房地產 |
|
| (2,683) |
|
| (1,909) |
| (41) | % |
|
| (7,902) |
|
| (6,258) |
| (26) | % | ||
| 段間淘汰 |
|
| 125 |
|
| 171 |
| (27) | % |
|
| 386 |
|
| 1,953 |
| (80) | % | ||
| 總運營費用 |
|
| (31,920) |
|
| (17,726) |
| (80) | % |
|
| (90,387) |
|
| (78,027) |
| (16) | % | ||
| 折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
| 電影院展覽 |
|
| (3,555) |
|
| (3,845) |
| 8 | % |
|
| (10,801) |
|
| (11,388) |
| 5 | % | ||
| 房地產 |
|
| (1,705) |
|
| (1,552) |
| (10) | % |
|
| (5,293) |
|
| (4,127) |
| (28) | % | ||
| 折舊及攤銷總額 |
|
| (5,260) |
|
| (5,397) |
| 3 | % |
|
| (16,094) |
|
| (15,515) |
| (4) | % | ||
| 一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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| 電影院展覽 |
|
| (891) |
|
| (916) |
| 3 | % |
|
| (6,588) |
|
| (3,074) |
| (>100) | % | ||
| 房地產 |
|
| (274) |
|
| (406) |
| 33 | % |
|
| (660) |
|
| (1,007) |
| 34 | % | ||
| 一般和行政費用總額 |
|
| (1,165) |
|
| (1,322) |
| 12 | % |
|
| (7,248) |
|
| (4,081) |
| (78) | % | ||
| 分部營業收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
| 電影院展覽 |
|
| (5,057) |
|
| (13,410) |
| 62 | % |
|
| (20,680) |
|
| (33,318) |
| 38 | % | ||
| 房地產 |
|
| (1,485) |
|
| (844) |
| (76) | % |
|
| (3,907) |
|
| (1,464) |
| (>100) | % | ||
| 部門營業總收入(虧損) |
| $ | (6,542) |
| $ | (14,254) |
| 54 | % |
| $ | (24,587) |
| $ | (34,782) |
| 29 | % | ||
非細分結果 |
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| |||
| 折舊及攤銷費用 |
|
| (300) |
|
| (215) |
| (40) | % |
|
| (917) |
|
| (634) |
| (45) | % | ||
| 一般和行政費用 |
|
| (4,109) |
|
| (2,906) |
| (41) | % |
|
| (11,957) |
|
| (11,194) |
| (7) | % | ||
| 利息支出,淨額 |
|
| (3,068) |
|
| (2,379) |
| (29) | % |
|
| (10,437) |
|
| (6,176) |
| (69) | % | ||
| 未合併合營企業的股權收益 |
|
| (75) |
|
| (97) |
| 23 | % |
|
| 158 |
|
| (292) |
| >100 | % | ||
| 出售資產所得(損) |
|
| 2,559 |
|
| (1) |
| >100 | % |
|
| 92,345 |
|
| (1) |
| >100 | % | ||
| 其他收入(費用) |
|
| 440 |
|
| 10 |
| >100 | % |
|
| 2,236 |
|
| (186) |
| >100 | % | ||
| 所得税前收入 |
|
| (11,095) |
|
| (19,842) |
| 44 | % |
|
| 46,841 |
|
| (53,265) |
| >100 | % | ||
| 所得税優惠(費用) |
|
| 895 |
|
| 490 |
| 83 | % |
|
| (12,380) |
|
| 5,070 |
| (>100) | % | ||
淨收益(虧損) |
|
| (10,200) |
|
| (19,352) |
| 47 | % |
|
| 34,461 |
|
| (48,195) |
| >100 | % | |||
| 減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
| (105) |
|
| (124) |
| 15 | % |
|
| 2,889 |
|
| (389) |
| >100 | % | ||
可歸因於雷丁國際公司的淨收益(虧損) |
| $ | (10,095) |
| $ | (19,228) |
| 47 | % |
| $ | 31,572 |
| $ | (47,806) |
| >100 | % | |||
每股基本收益(虧損) |
| $ | (0.46) |
| $ | (0.88) |
| 48 | % |
| $ | 1.45 |
| $ | (2.20) |
| >100 | % |
合併和非細分結果:
第三季度和九個月淨業績
與去年同期相比,截至2021年9月30日的季度,可歸因於RDI的淨虧損減少了910萬美元,至虧損1010萬美元;與截至2020年9月30日的季度相比,截至2021年9月30日的季度,基本LPS減少了0.42美元,虧損為4.6億美元。這些改善的結果歸功於新冠肺炎疫苗在美國的持續推出,我們的大部分影院組合重新開放,自最初的新冠肺炎關閉以來放寬了入住率限制,以及好萊塢製片廠在2021年第三季度成功上映了某些帳篷杆電影,以及2021年8月出售我們的英弗嘉吉爾資產帶來的收益。
在截至2021年9月30日的9個月裏,可歸因於RDI的淨收入比去年同期增加了7940萬美元,達到3160萬美元。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的基本每股收益增加了3.65美元,達到1.45美元。如上所述,這些增長在很大程度上是由於我們對某些資產的戰略貨幣化所獲得的收益。
與去年同期相比,截至2021年9月30日的季度收入增加了2160萬美元,達到3180萬美元。這一增長歸因於我們的大多數影院在2021年第三季度與2020年第三季度相比運營。這些積極的結果進一步受到了好萊塢製片廠在2021年第三季度上映的幾部觸角電影的影響,這些電影加起來導致上座率比2020年第三季度有所上升。
與去年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的收入增加了2630萬美元,達到8910萬美元。與2020年同期相比,這一增長歸因於我們大多數電影院在2021年前9個月運營。
非分段一般和管理費用
與截至2020年9月30日的季度相比,截至2021年9月30日的季度的非部門一般和行政費用增長了41%,即120萬美元,達到410萬美元。這一增長主要是由於在小詹姆斯案中以我們公司為受益人的80萬美元的非經常性法律和解。內華達州最高法院在2020年第三季度提起的科特衍生品訴訟。這一增長還歸因於澳大利亞和新西蘭在2020年第三季度收到的工資補貼,而本年度同期沒有出現這種情況。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的非部門一般和行政費用增長了7%,即80萬美元,達到1200萬美元。這一增長主要是由於在小詹姆斯案中以我們公司為受益人的80萬美元的非經常性法律和解。內華達州最高法院在2020年第三季度提起的科特衍生品訴訟。這一增長還歸因於澳大利亞和新西蘭在2020年第三季度收到的工資補貼,而本年度同期沒有出現這種情況。
所得税費用
截至2021年9月30日的季度,所得税優惠比去年同期增加了40萬美元。2021年至2020年之間的變化主要與2021年估值津貼的減少有關。
截至2021年9月30日的9個月,所得税支出比去年同期增加了1750萬美元。2021年至2020年之間的變化主要與2021年税前收入增加有關,但被2021年估值津貼的減少部分抵消。
業務細分結果
電影院展覽
下表詳細介紹了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9個月的影院展覽部門運營業績:
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| %變化 | |||
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| 截至的季度 |
| 截至9個月 |
| Fav/(Unfav) | |||||||||||||
(千美元) | 9月30日, 2021 | 收入的百分比 | 9月30日, 2020 | 收入的百分比 |
| 9月30日, 2021 | 收入的百分比 | 9月30日, 2020 | 收入的百分比 |
| 季度 | 截至9個月 | ||||||||
收入 |
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| ||
| 美國 | 招生收入 | $ | 9,278 | 32% | $ | 329 | 4% |
| $ | 18,327 | 23% | $ | 14,244 | 26% |
| >100 | % | 29 | % |
|
| 餐飲收入 |
| 6,011 | 21% |
| 264 | 4% |
|
| 11,883 | 15% |
| 7,322 | 13% |
| >100 | % | 62 | % |
|
| 廣告和其他收入 |
| 1,674 | 6% |
| 214 | 3% |
|
| 3,648 | 5% |
| 3,016 | 6% |
| >100 | % | 21 | % |
|
|
| $ | 16,963 | 59% | $ | 807 | 11% |
| $ | 33,858 | 43% | $ | 24,582 | 45% |
| >100 | % | 38 | % |
| 澳大利亞 | 招生收入 | $ | 5,520 | 19% | $ | 2,877 | 39% |
| $ | 22,880 | 29% | $ | 15,625 | 28% |
| 92 | % | 46 | % |
|
| 餐飲收入 |
| 3,178 | 11% |
| 1,530 | 21% |
|
| 12,063 | 15% |
| 7,286 | 13% |
| >100 | % | 66 | % |
|
| 廣告和其他收入 |
| 658 | 2% |
| 447 | 6% |
|
| 2,677 | 3% |
| 2,031 | 4% |
| 47 | % | 32 | % |
|
|
| $ | 9,356 | 32% | $ | 4,854 | 66% |
| $ | 37,620 | 47% | $ | 24,942 | 45% |
| 93 | % | 51 | % |
| 新西蘭 | 招生收入 | $ | 1,489 | 5% | $ | 1,053 | 14% |
| $ | 5,108 | 6% | $ | 3,455 | 6% |
| 41 | % | 48 | % |
|
| 餐飲收入 |
| 793 | 3% |
| 512 | 7% |
|
| 2,539 | 3% |
| 1,563 | 3% |
| 55 | % | 62 | % |
|
| 廣告和其他收入 |
| 149 | 1% |
| 113 | 2% |
|
| 455 | 1% |
| 324 | 1% |
| 32 | % | 40 | % |
|
|
| $ | 2,431 | 9% | $ | 1,678 | 23% |
| $ | 8,102 | 10% | $ | 5,342 | 10% |
| 45 | % | 52 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 總收入 | $ | 28,750 | 100% | $ | 7,339 | 100% |
| $ | 79,580 | 100% | $ | 54,866 | 100% |
| >100 | % | 45 | % | |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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| ||
| 美國 | 電影租金和廣告費 | $ | (4,953) | 17% | $ | (189) | 3% |
| $ | (9,181) | 12% | $ | (7,456) | 14% |
| (>100) | % | (23) | % |
|
| 餐飲成本 |
| (1,433) | 5% |
| (173) | 2% |
|
| (2,844) | 3% |
| (2,180) | 3% |
| (>100) | % | (30) | % |
|
| 入住費 |
| (4,225) | 15% |
| (6,834) | 93% |
|
| (16,375) | 21% |
| (20,211) | 37% |
| 38 | % | 19 | % |
|
| 其他運營費用 |
| (7,278) | 25% |
| (3,068) | 42% |
|
| (15,915) | 20% |
| (15,197) | 28% |
| (>100) | % | (5) | % |
|
|
| $ | (17,889) | 62% | $ | (10,264) | 140% |
| $ | (44,315) | 56% | $ | (45,044) | 82% |
| (74) | % | 2 | % |
| 澳大利亞 | 電影租金和廣告費 | $ | (2,267) | 8% | $ | (1,121) | 15% |
| $ | (9,448) | 12% | $ | (6,728) | 12% |
| (>100) | % | (40) | % |
|
| 餐飲成本 |
| (728) | 3% |
| (413) | 6% |
|
| (2,673) | 3% |
| (1,675) | 3% |
| (76) | % | (60) | % |
|
| 入住費 |
| (2,665) | 9% |
| (932) | 12% |
|
| (7,504) | 9% |
| (6,619) | 12% |
| (>100) | % | (13) | % |
|
| 其他運營費用 |
| (3,557) | 12% |
| (1,742) | 24% |
|
| (12,085) | 15% |
| (8,269) | 15% |
| (>100) | % | (46) | % |
|
|
| $ | (9,217) | 32% | $ | (4,208) | 57% |
| $ | (31,710) | 39% | $ | (23,291) | 42% |
| (>100) | % | (36) | % |
| 新西蘭 | 電影租金和廣告費 | $ | (646) | 2% | $ | (427) | 6% |
| $ | (2,187) | 3% | $ | (1,528) | 3% |
| (51) | % | (43) | % |
|
| 餐飲成本 |
| (162) | 1% |
| (108) | 2% |
|
| (511) | 1% |
| (328) | 1% |
| (50) | % | (56) | % |
|
| 入住費 |
| (601) | 2% |
| (362) | 5% |
|
| (1,376) | 2% |
| (1,436) | 2% |
| (66) | % | 4 | % |
|
| 其他運營費用 |
| (845) | 3% |
| (619) | 8% |
|
| (2,772) | 3% |
| (2,094) | 4% |
| (37) | % | (32) | % |
|
|
| $ | (2,254) | 8% | $ | (1,516) | 21% |
| $ | (6,846) | 9% | $ | (5,386) | 10% |
| (49) | % | (27) | % |
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| 總運營費用 | $ | (29,360) | 102% | $ | (15,988) | 218% |
| $ | (82,871) | 104% | $ | (73,721) | 134% |
| (84) | % | (12) | % | |
折舊、攤銷、一般和行政費用 |
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| 美國 | 折舊及攤銷 | $ | (1,790) | 6% | $ | (1,941) | 26% |
| $ | (5,438) | 7% | $ | (5,949) | 11% |
| 8 | % | 9 | % |
|
| 一般和行政費用 |
| (558) | 2% |
| (661) | 9% |
|
| (5,687) | 7% |
| (2,228) | 4% |
| 16 | % | (>100) | % |
|
|
| $ | (2,348) | 8% | $ | (2,602) | 35% |
| $ | (11,125) | 14% | $ | (8,177) | 15% |
| 10 | % | (36) | % |
| 澳大利亞 | 折舊及攤銷 | $ | (1,488) | 5% | $ | (1,535) | 21% |
| $ | (4,443) | 6% | $ | (4,349) | 8% |
| 3 | % | (2) | % |
|
| 一般和行政費用 |
| (333) | 1% |
| (254) | 4% |
|
| (901) | 1% |
| (854) | 1% |
| (31) | % | (6) | % |
|
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| $ | (1,821) | 6% | $ | (1,789) | 25% |
| $ | (5,344) | 7% | $ | (5,203) | 9% |
| (2) | % | (3) | % |
| 新西蘭 | 折舊及攤銷 | $ | (277) | 1% | $ | (369) | 5% |
| $ | (919) | 1% | $ | (1,090) | 2% |
| 25 | % | 16 | % |
|
| 一般和行政費用 |
| — | 0% |
| (1) | 0% |
|
| — | 0% |
| 8 | (0)% |
| 100 | % | 100 | % |
|
|
| $ | (277) | 1% | $ | (370) | 5% |
| $ | (919) | 1% | $ | (1,082) | 2% |
| 25 | % | 15 | % |
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| 折舊、攤銷、一般費用和行政費用合計 | $ | (4,446) | 15% | $ | (4,761) | 65% |
| $ | (17,388) | 22% | $ | (14,462) | 26% |
| 7 | % | (20) | % | |
營業收入(虧損)-電影院 |
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| 美國 | $ | (3,274) | (11)% | $ | (12,059) | (164)% |
| $ | (21,582) | (27)% | $ | (28,640) | (52)% |
| 73 | % | 25 | % | |
| 澳大利亞 |
| (1,682) | (6)% |
| (1,143) | (16)% |
|
| 566 | 1% |
| (3,552) | (6)% |
| (47) | % | >100 | % | |
| 新西蘭 |
| (100) | (0)% |
| (208) | (3)% |
|
| 337 | 0% |
| (1,126) | (1)% |
| 52 | % | >100 | % | |
| 影院營業總收入(虧損) | $ | (5,056) | (17)% | $ | (13,410) | (183)% |
| $ | (20,679) | (26)% | $ | (33,318) | (60)% |
| 62 | % | 38 | % |
第三季度和九個月業績
電影院細分市場O正在休息I隨之而來的/(損失)
電影院細分市場與2020年同期相比,截至2021年9月30日的季度運營虧損減少了840萬美元,虧損為510萬美元。這一下降主要是由於主要電影的票房收入增加,如《尚奇與十環傳》、《黑寡婦》和叢林遊輪在截至2021年9月30日的季度內。此外,美國的大規模疫苗接種活動放鬆了2020年第三季度實施的一些居住限制。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月,影院部門運營虧損減少了1260萬美元,虧損2070萬美元。這一下降的主要原因是,隨着主要大片的上映,我們在2021年前9個月在全球範圍內重新開放和運營了大多數電影院,這是美國推出疫苗接種的結果。
收入
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的季度,電影院收入增加了2140萬美元,達到2880萬美元。這一增長是由於本年度主要帳篷電影的入場費收入增加,以及(I)美國疫苗接種的推出,以及(Ii)2021年地方政府放鬆限制。
在截至2021年9月30日的9個月裏,與2020年同期相比,電影院收入增加了2470萬美元,達到7960萬美元。這一增長是由於(I)與2020年第一季度和第二季度相比,我們的大多數全球影院在2021年重新開放並運營,當時我們的大多數全球影院因新冠肺炎大流行而關閉,(Ii)主要製片廠發行了幾部觸角電影,以及(Iii)2021年前9個月放鬆了地方政府的限制。
運營費用
運營費用截至2021年9月30日的季度,增加了1340萬美元,達到2940萬美元,原因是電影租金和其他運營費用增加,主要是在美國和澳大利亞,這是強大的觸角的結果。運營費用的增加還可以歸因於2020年第三季度因大流行而收到的外部租金減免的大量節省,但被2021年第三季度收到的減免相關的美國入住費的減少所抵消。
運營費用截至2021年9月30日的9個月,增加了920萬元,增至8290萬元,原因是電影租金和其他運營費用增加了,這也是因為我們的大部分電影院現在已經重新開業和運營。
折舊、攤銷、一般和行政費用
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的季度的折舊、攤銷、一般和行政費用略微減少了30萬美元,降至440萬美元。
截至2021年9月30日的9個月的折舊、攤銷、一般和行政費用,與2020年同期相比,增加了290萬美元,達到1740萬美元。這一增長歸因於為支付解決某些加州就業、工資和工時索賠的費用而設立的準備金。請參閲註釋14。
房地產
下表詳細介紹了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9個月的房地產部門運營業績:
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| %變化 | |||
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| 截至的季度 |
| 截至9個月 |
| Fav/(Unfav) | |||||||||||||
(千美元) | 9月30日, 2021 | 的百分比 | 9月30日, 2020 | 的百分比 |
| 9月30日, 2021 | 的百分比 | 9月30日, 2020 | 的百分比 |
| 截至的季度 | 截至9個月 | ||||||||
收入 |
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| 美國 | 現場劇場租金和輔助收入 | $ | 379 | 12% | $ | 106 | 4% |
| $ | 782 | 7% | $ | 888 | 9% |
| >100 | % | (12) | % |
|
| 物業租金收入 |
| 177 | 6% |
| 125 | 4% |
|
| 447 | 5% |
| 277 | 3% |
| 42 | % | 61 | % |
|
|
|
| 556 | 18% |
| 231 | 8% |
|
| 1,229 | 12% |
| 1,165 | 12% |
| >100 | % | 5 | % |
| 澳大利亞 | 物業租金收入 |
| 2,391 | 75% |
| 2,562 | 85% |
|
| 8,000 | 81% |
| 8,050 | 81% |
| (7) | % | (1) | % |
| 新西蘭 | 物業租金收入 |
| 230 | 7% |
| 230 | 7% |
|
| 718 | 7% |
| 713 | 7% |
| - | % | 1 | % |
|
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| 總營收 |
| $ | 3,177 | 100% | $ | 3,023 | 100% |
| $ | 9,947 | 100% | $ | 9,928 | 100% |
| 5 | % | - | % |
運營費用 |
|
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| 美國 | 現場電影院費用 | $ | (197) | 6% | $ | (140) | 5% |
| $ | (374) | 4% | $ | (612) | 6% |
| (41) | % | 39 | % |
|
| 物業成本 |
| (361) | 11% |
| (127) | 3% |
|
| (1,007) | 10% |
| (944) | 10% |
| (>100) | % | (7) | % |
|
| 入住費 |
| (506) | 16% |
| (240) | 8% |
|
| (1,376) | 13% |
| (561) | 5% |
| (>100) | % | (>100) | % |
|
|
|
| (1,064) | 33% |
| (507) | 16% |
|
| (2,757) | 27% |
| (2,117) | 21% |
| (>100) | % | (30) | % |
| 澳大利亞 | 物業成本 |
| (594) | 19% |
| (653) | 22% |
|
| (2,041) | 21% |
| (1,733) | 17% |
| 9 | % | (18) | % |
|
| 入住費 |
| (527) | 16% |
| (400) | 13% |
|
| (1,703) | 17% |
| (1,353) | 14% |
| (32) | % | (26) | % |
|
|
|
| (1,121) | 35% |
| (1,053) | 35% |
|
| (3,744) | 38% |
| (3,086) | 31% |
| (6) | % | (21) | % |
| 新西蘭 | 物業成本 |
| (387) | 12% |
| (239) | 8% |
|
| (1,068) | 11% |
| (738) | 7% |
| (62) | % | (45) | % |
|
| 入住費 |
| (110) | 4% |
| (111) | 4% |
|
| (333) | 3% |
| (317) | 4% |
| 1 | % | (5) | % |
|
|
|
| (497) | 16% |
| (350) | 12% |
|
| (1,401) | 14% |
| (1,055) | 11% |
| (42) | % | (33) | % |
|
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| 總運營成本支出 |
| $ | (2,682) | 84% | $ | (1,910) | 63% |
| $ | (7,902) | 79% | $ | (6,258) | 63% |
| (40) | % | (26) | % |
折舊、攤銷、一般和行政費用 |
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| ||
| 美國 | 折舊及攤銷 | $ | (739) | 23% | $ | (385) | 13% |
| $ | (2,237) | 22% | $ | (791) | 8% |
| (92) | % | (>100) | % |
|
| 一般和行政費用 |
| (192) | 6% |
| (211) | 7% |
|
| (495) | 5% |
| (601) | 6% |
| 9 | % | 18 | % |
|
|
|
| (931) | 29% |
| (596) | 20% |
|
| (2,732) | 27% |
| (1,392) | 14% |
| (56) | % | (96) | % |
| 澳大利亞 | 折舊及攤銷 | $ | (724) | 23% | $ | (925) | 31% |
| $ | (2,310) | 23% | $ | (2,633) | 27% |
| 22 | % | 12 | % |
|
| 一般和行政費用 |
| (82) | 2% |
| (187) | 6% |
|
| (164) | 2% |
| (429) | 4% |
| 56 | % | 62 | % |
|
|
|
| (806) | 25% |
| (1,112) | 37% |
|
| (2,474) | 25% |
| (3,062) | 31% |
| 28 | % | 19 | % |
| 新西蘭 | 折舊及攤銷 |
| (242) | 8% |
| (242) | 8% |
|
| (747) | 8% |
| (703) | 7% |
| - | % | (6) | % |
|
| 一般和行政費用 |
| — | 0% |
| (7) | 0% |
|
| — | 0% |
| 23 | (0)% |
| 100 | % | 100 | % |
|
|
|
| (242) | 8% |
| (249) | 8% |
|
| (747) | 8% |
| (680) | 7% |
| 3 | % | (10) | % |
| 折舊、攤銷、一般費用和行政費用合計 | $ | (1,979) | 62% | $ | (1,957) | 65% |
| $ | (5,953) | 60% | $ | (5,134) | 52% |
| (1) | % | (16) | % | |
營業收入(虧損)-房地產 |
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| 美國 | $ | (1,439) | (45)% | $ | (872) | (29)% |
| $ | (4,260) | (43)% | $ | (2,344) | (24)% |
| (65) | % | (82) | % | |
| 澳大利亞 |
| 464 | 15% |
| 397 | 13% |
|
| 1,782 | 18% |
| 1,902 | 19% |
| 17 | % | (6) | % | |
| 新西蘭 |
| (509) | (16)% |
| (369) | (12)% |
|
| (1,430) | (14)% |
| (1,022) | (10)% |
| (38) | % | (40) | % | |
| 房地產營業總收入(虧損) | $ | (1,484) | (46)% | $ | (844) | (28)% |
| $ | (3,908) | (39)% | $ | (1,464) | (15)% |
| (76) | % | (>100) | % |
第三季度和九個月業績
房地產分部收入/(虧損)
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的季度房地產部門運營虧損增加了60萬美元,虧損150萬美元。這一增長歸因於(I)與我們的聯合廣場44號物業相關的物業成本和佔用費用增加,以及該物業開始折舊,以及(Ii)由於2021年第二季度出售我們的奧本/紅院購物中心,澳大利亞的物業租金收入減少。
房地產 截至本年度止九個月的分部營業虧損2021年9月30日,增加b240萬美元,與2020年同期相比虧損390萬美元。這一增長歸因於(I)我們聯合廣場44號物業的運營費用增加和開始折舊,以及(Ii)決定減少我們一些收費利息電影院的內部租金收入。這些結果被我們卡爾弗城租户的租金收入部分抵消,直到2020年開始直線租金才存在。
收入
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的季度,房地產收入略有增加20萬美元,達到320萬美元。這一增長歸因於從澳大利亞的各種第三方租户賺取的百分比租金。
房地產收入截至2021年9月30日的9個月,收入相對持平,為990萬美元,與2020年同期相比。
運營費用
運營費用在截至2021年9月30日的季度,由於與我們聯合廣場44號物業相關的運營成本增加,增加了80萬美元,達到270萬美元。
由於與我們聯合廣場44號物業相關的運營成本增加,截至2021年9月30日的9個月的運營費用增加了160萬美元,達到790萬美元。
折舊、攤銷、一般費用和管理費用
截至2021年9月30日的季度,折舊、攤銷、一般和行政費用略有增加,增加了20萬美元,達到200萬美元,這是由於我們聯合廣場44號物業開始折舊,但與出售我們的奧本/紅院購物中心、皇家喬治和Invercargill物業相關的折舊節省被抵消。
截至2021年9月30日的9個月的折舊、攤銷、一般和行政費用增加了80萬美元,達到600萬美元,這可歸因於聯合廣場44號物業開始折舊Y,與出售我們的奧本/紅院購物中心、皇家喬治和英弗卡吉爾物業相關的折舊節省部分抵消了這一點。
流動性和資本資源
我們的新冠肺炎融資戰略
在新冠肺炎疫情導致我們的收入中斷之前,我們已經將運營產生的現金和其他多餘的現金用於償還我們的貸款和信貸安排,這些現金是我們的業務計劃中設想的資本投資所不需要的。這為我們提供了貸款便利下的可用資金,以供未來使用,從而降低了利息費用。我們定期審查借款安排的到期日,並在必要時就續簽和延期進行談判。2020年,在新冠肺炎政府強制關閉不到兩週前,我們完成了對各種融資安排的修改和延長,我們認為這幫助我們提供了必要的流動性,幫助我們度過了新冠肺炎危機。
為了應對新冠肺炎疫情,我們的電影院暫時關閉,以及我們對許多房地產租户施加的交易限制,我們在2020年第一季度末之前已經用盡了所有可用的運營信貸額度,以提供額外的流動性。2021年,某些房地產資產的貨幣化為我們償還債務的能力提供了資金,從而增加了我們未來的可獲得性,在某些地方,還永久性地減少了我們的貸款融資額:
在截至2021年9月30日的前9個月,我們支付了840萬美元的美國銀行循環信貸安排餘額至4280萬美元,使總可用資金達到1220萬美元,可以根據這一安排重新提取。
2021年3月26日,我們用馬努考房產貨幣化的部分收益償還了4060萬美元的建築貸款,當時這筆貸款為我們聯合廣場44號的房產提供了擔保。2021年5月7日,我們與Emerald Creek Capital完成了為聯合廣場44號提供5500萬美元的三年期新貸款安排;
2021年5月7日,我們向西太平洋銀行償還了1120萬美元(1600萬新西蘭元),這意味着這一設施的永久性減少。
2021年6月9日,作為我們與NAB修訂後的循環企業市場貸款機制的一部分,我們奧本/紅場購物中心的淨銷售收益中的1570萬美元(2000萬澳元)被用於償還貸款,並永久性地減少了線下的可獲得性。
2021年8月30日,我們向西太平洋銀行償還了150萬美元(220萬新西蘭元),這意味着這一設施的永久性減少。
我們在美國銀行、NAB銀行和西太平洋銀行的銀行貸款要求我們公司遵守某些契約。此外,由於澳大利亞和新西蘭的資金外派到美國的限制,我們公司對這些貸款資金的使用是有限的。我們相信,我們的貸款人明白,目前與新冠肺炎有關的情況不是我們造成的,我們正在盡一切合理的努力,而且總的來説,我們與貸款人的關係是良好的。
截至本報告之日,我們與貸款人協商了以下事項:
自2021年9月30日起,西太平洋銀行放棄了對某些公約進行測試的要求。
2021年11月2日,NAB修改了我們的固定費用覆蓋率和槓桿率契約,降低了測量要求,在某些情況下還取消了測試要求。
2021年11月8日,並於2021年第四季度生效,美國銀行用單一的流動性測試取代了我們所有的契約,並將信貸額度轉換為計劃償還的定期貸款,於2023年3月6日到期。在這一天,我們還償還了280萬美元的貸款。
2021年11月8日,我們全額償還並取消了美國銀行的信用額度。
隨着我們經營的市場從新冠肺炎疫情的最壞影響中走出來,我們的公司仍然專注於影響我們的各種經濟因素,包括金融、經濟、競爭、監管和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的公司在未來幾個月無法產生足夠的現金流,或者如果其現金需求超過了我們公司在其現有融資條件下的借款能力,我們可能被要求採取一個或多個替代方案,例如減少、推遲或取消計劃的資本支出、出售額外資產或重組債務。
有關我們借款的更多信息,請參閲附註11-借款在合併財務報表附註中。
這一變化s現金和現金等價物分別討論了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月如下:
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| 截至9個月 |
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| 9月30日, |
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(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| %變化 | |||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| $ | (17,760) |
| $ | (28,008) |
| 37 | % |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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| 127,506 |
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| (16,550) |
| >100 | % |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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| (40,954) |
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| 57,339 |
| (>100) | % |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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| (4,731) |
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| 2,859 |
| (>100) | % |
增加(減少)現金和現金等價物 |
| $ | 64,061 |
| $ | 15,640 |
| >100 | % |
經營活動
截至2021年9月30日的9個月,經營活動中使用的現金減少了$10.2 百萬,至 $17.8 營業資產和負債淨變化增加2090萬美元,主要是應繳税款造成的淨變化,但經營活動現金流入減少1060萬美元抵消了這一增長。
投資活動
截至2021年9月30日的9個月中,投資活動提供的現金增加了 $144.1600萬美元,與2020年同期相比,達到127.5美元。這增加的主要原因是來自資產貨幣化的1.452億美元。
融資活動
在截至2021年9月30日的9個月中,用於融資活動的410億美元淨現金主要是由於如上所述,我們的債務組合的發展。
下表列出了截至2021年9月30日的第三季度以及之前四年,我們的總可用資源(現金和借款)、債務股本比、營運資本和其他相關信息的變化,這些信息涉及到我們的流動性:
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| 截至和 對於 9個月 告一段落 |
| 截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||||
(千美元) |
| 2021年9月30日 |
| 2020(1) |
| 2019(1) |
| 2018(1)(3) |
| 2017(1)(2)(3) | |||||
總資源(現金和借款) |
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現金和現金等價物(無限制) |
| $ | 90,887 |
| $ | 26,826 |
| $ | 12,135 |
| $ | 13,127 |
| $ | 13,668 |
未使用的借款工具 |
|
| 24,200 |
|
| 15,490 |
|
| 73,920 |
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| 85,886 |
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| 137,231 |
僅限於基本建設項目 |
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| 12,000 |
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| 9,377 |
|
| 13,952 |
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| 30,318 |
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| 62,280 |
不受限制的容量 |
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| 12,200 |
|
| 6,113 |
|
| 59,968 |
|
| 55,568 |
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| 74,951 |
期末資源總額 |
|
| 115,087 |
|
| 42,316 |
|
| 86,055 |
|
| 99,013 |
|
| 150,899 |
期末不受限制的資源合計 |
|
| 103,087 |
|
| 32,939 |
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| 72,103 |
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| 68,695 |
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| 88,619 |
債務權益比 |
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合同融資總額 |
| $ | 269,953 |
| $ | 300,449 |
| $ | 283,138 |
| $ | 252,929 |
| $ | 271,732 |
債務總額(遞延融資成本總額) |
|
| 245,753 |
|
| 284,959 |
|
| 209,218 |
|
| 167,043 |
|
| 134,501 |
當前 |
|
| 3,288 |
|
| 42,299 |
|
| 37,380 |
|
| 30,393 |
|
| 8,109 |
非電流 |
|
| 242,465 |
|
| 242,660 |
|
| 171,838 |
|
| 136,650 |
|
| 126,392 |
融資租賃負債 |
|
| 81 |
|
| 118 |
|
| 209 |
|
| — |
|
| — |
總賬面權益 |
|
| 103,573 |
|
| 81,173 |
|
| 139,616 |
|
| 179,979 |
|
| 181,382 |
債務權益比 |
|
| 2.37 |
|
| 3.51 |
|
| 1.50 |
|
| 0.93 |
|
| 0.74 |
營運資金的變動 |
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營運資金(赤字)(4) |
| $ | 4,815 |
| $ | (64,140) |
| $ | (84,138) |
| $ | (56,047) |
| $ | (47,294) |
電流比 |
|
| 1.05 |
|
| 0.47 |
|
| 0.24 |
|
| 0.35 |
|
| 0.41 |
資本支出(包括收購) |
| $ | 11,511 |
| $ | 16,759 |
| $ | 47,722 |
| $ | 56,827 |
| $ | 76,708 |
(1)這包括專門為聯合廣場44號重建項目談判的建設設施。
(2)2017年的某些餘額包括由於上期財務報表對非實質性錯誤進行更正而產生的重述影響(見附註2-重要會計政策摘要-前期財務報表對非實質性錯誤的更正2020年的Form 10-K).
(3)看見注2-摘要意義重大會計政策-前期財務報表對非實質性錯誤的更正在2020年10-K表格的前期調整中,對應計銷售税的會計調整被認為不是實質性的。
(4)我們的營運資本報告為赤字,因為我們在支付相關負債之前就從電影業務中獲得了收入。我們首先用收到的錢來償還借款。
截至2021年9月30日,我們的未償還借款總額為2.458億美元,而截至2020年12月31日為2.85億美元。截至2021年9月30日,我們擁有9090萬美元的現金和現金等價物,而2020年12月31日為2680萬美元。截至2021年9月30日,我們的合併現金和現金等價物總計9090萬美元,其中美國業務約為840萬美元,澳大利亞業務約為5980萬美元,新西蘭業務約為2270萬美元。
我們管理我們的現金、投資和資本結構,以滿足我們業務的短期和長期義務,同時保持財務靈活性和流動性。我們預測、分析和監控我們的現金流,以便在我們財務戰略的總體約束下進行投資和融資。過去,我們使用運營產生的現金和其他不需要任何資本支出的多餘現金來償還貸款和信貸安排,為我們提供了一些靈活性,以供未來使用,從而降低了利息費用。由於新冠肺炎的流行,我們選擇完全動用我們的大部分信用額度,以便在收入最低的時期為我們的公司提供流動性。
C國際義務、承諾和或有事件
下表提供了截至2021年9月30日我們記錄的合同義務的到期日和計劃本金償還以及我們的某些承諾和或有事項(無論是記錄的還是表外的)的信息:
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(千美元) |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此後 |
| 總計 | |||||||
債務(1) |
| $ | 577 |
| $ | 25,032 |
| $ | 138,634 |
| $ | 43,296 |
| $ | 287 |
| $ | 7,798 |
| $ | 215,624 |
經營租賃,包括計入利息 |
|
| 8,015 |
|
| 34,005 |
|
| 33,830 |
|
| 32,054 |
|
| 29,891 |
|
| 181,475 |
|
| 319,270 |
融資租賃,包括計入利息 |
|
| 13 |
|
| 43 |
|
| 28 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 84 |
次級債(1) |
|
| 172 |
|
| 711 |
|
| 747 |
|
| 586 |
|
| — |
|
| 27,913 |
|
| 30,129 |
養老金負債 |
|
| 171 |
|
| 684 |
|
| 684 |
|
| 684 |
|
| 684 |
|
| 1,495 |
|
| 4,402 |
債務的估計利息(2) |
|
| 2,591 |
|
| 9,739 |
|
| 7,743 |
|
| 2,582 |
|
| 1,476 |
|
| 2,110 |
|
| 26,240 |
村東購買選擇權(3) |
|
| — |
|
| — |
|
| 5,900 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 5,900 |
總計 |
| $ | 11,539 |
| $ | 70,214 |
| $ | 187,566 |
| $ | 79,201 |
| $ | 32,338 |
| $ | 220,791 |
| $ | 601,649 |
(1)呈現信息遞延融資成本的淨額毛利。
(2)債務的估計利息是根據未來期間的預期貸款餘額和當前適用的利率計算的。
(3)表示租約li。與購買東村電影院地面租賃相關的選擇權的能力.
訴訟
我們目前正在進行某些法律訴訟,並根據需要對解決這些索賠的可能和可估量的損失進行了估計。
請參閲項目3--法律訴訟在我們的2020 Form 10-K中瞭解更多信息。自2020年的Form 10-K以來,我們的訴訟沒有實質性的變化,除了附註14--承付款和或有事項在本表格10-Q所附的合併財務報表中。這份説明列出了我們的訴訟會計政策。
表外安排
資產負債表外的安排或債務(包括或有債務)不會對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生當前或未來的重大影響,也不會對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生當前或未來的重大影響。.
關鍵會計政策
我們認為,在編制我們的綜合財務報表時,應用以下會計政策需要作出重大判斷和估計,因此,這對我們的業務運營和對我們財務結果的理解至關重要:
(I)長期資產(商譽及壽命不定的無形資產除外)的減值-我們使用歷史和預測的現金流數據作為潛在減值的主要指標來評估我們的長期資產和有限壽命的無形資產,並考慮到我們業務的季節性。如果估計的未貼現的未來現金流量之和少於資產的賬面價值,則根據評估或貼現現金流量計算,資產的賬面價值超過其估計公允價值的金額確認減值。對於某些非收益性物業或那些沒有一致歷史或預計現金流的資產,我們會獲得評估或其他證據,以評估這些資產是否有減值指標。
截至2021年9月30日的第三季度和九個月,長期和有限壽命無形資產沒有錄得減值損失。
(Ii)商譽減值及壽命無限期的無形資產-使用年限不確定的商譽和無形資產不攤銷,而是按報告單位至少每年進行減值測試。減值評估以各報告單位的估計未來現金流量現值加上預期終值為基礎。在確定未來現金流和終端價值時,會使用一些重要的假設和估計。這個
最重要的假設包括我們的債務成本和權益成本假設,這些假設構成了每個報告單位的加權平均資本成本。因此,實際結果可能與這樣的估計大不相同。
截至2021年9月30日的第三季度和九個月,商譽和無限期無形資產沒有錄得減值損失。
關於以下事項的警示聲明 向前-查看報表
本季度報告包含符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”安全港條款的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“打算”、“未來”和“預期”等詞語來識別,以及對未來時期的類似提及。前瞻性聲明包括,但不限於我們就關閉和重新開放我們的影院和影院所作的聲明,包括我們對影院翻新和擴建的預期;我們對房東在澳大利亞特拉爾貢和澳大利亞南城廣場新影院交付時間的預期;我們的預期經營業績,包括新冠肺炎疫情的長期影響和我們最終恢復到疫情爆發前的水平;我們對影院展覽業的復甦和未來的預期,包括電影的實力。我們對人們返回我們的影院並繼續使用可自由支配的資金進行户外娛樂的預期;我們對流媒體和移動視頻服務對影院展覽業的影響的預期;我們對聯合廣場44號對潛在租户的吸引力以及以可接受的條件租賃空間的能力的預期;我們對聯合廣場44號完工時間的預期;我們對翻新項目的預期;我們對信貸安排契約遵守情況的預期以及我們繼續獲得必要契約豁免的能力的預期;以及我們對我們的流動性和資本要求以及資金分配的預期。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於我們目前對業務未來的信念、期望和假設。, 未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和環境變化很難預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。因此,您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素:
關於我們的影院和現場劇場運營:
新冠肺炎疫情導致我們的全球影院於2020年3月暫時關閉的不利影響,以及如果新冠肺炎疫情情況變得更加嚴重,包括我們在紐約市的現場影院,如果要求進一步關閉或限制,對我們預期的影院運營的不利影響;
新冠肺炎疫情及其變種對我們公司運營業績、流動性、現金流、財務狀況和信貸市場準入的不利影響;
新冠肺炎及其變種對顧客的短期和/或長期娛樂、休閒和可自由支配的消費習慣和做法的不利影響;
我們的電影院和劇院重新開放後的上座率下降,原因是(I)持續的健康和安全問題,(Ii)消費者行為的改變,轉向其他娛樂形式,或(Iii)額外的監管要求限制了我們的座位容量;
由於社會距離和其他健康和安全協議的實施,營業利潤率(或負營業利潤率)下降;
如果客户和員工在我們的某個設施中感染了新冠肺炎(或聲稱感染了),他們可能會面臨不可保的責任風險;
由於新冠肺炎疫情的不利影響,員工不願上班或以其他方式根據任何修訂的工作環境協議開展工作;
新冠肺炎疫情可能繼續對國家和全球宏觀經濟環境造成的不利影響;
來自成功地利用債務人法律減少債務和/或租金敞口的電影院運營商的競爭;
關於政府應對新冠肺炎疫情的範圍和程度的不確定性;
由於流行病、流行病、大範圍的突發衞生事件或新冠肺炎等傳染病的爆發,或者由於消費者品味和習慣的改變,導致娛樂、購物和接待場所的使用以及我們的運營中斷或減少;
未來上映影片的數量和對觀眾的吸引力,以及電影上映日期可能發生的變化;
由於(I)主要電影發行商通過其他渠道發行預定的電影,或(Ii)電影製作中斷,導致短期或長期內沒有電影供應;
電影發行商為宣傳他們的電影所花費的金額;
電影發行商向電影放映商收取的放映電影所需的許可費和條款;
電影作為娛樂來源的相對吸引力,以及消費者(I)在娛樂上花費他們的美元和(Ii)在户外環境下花費他們的娛樂美元在電影上的意願和/或能力;
我們在多大程度上遇到了來自其他影院參展商的競爭,來自其他户外娛樂來源的競爭,以及來自家庭娛樂選擇的競爭,例如“家庭電影院”和競爭激烈的電影產品發行技術,如流媒體、有線電視、衞星廣播、視頻點播平臺以及藍光/DVD租賃和銷售;
我們有能力在需要的範圍內繼續從貸款人和房東那裏獲得豁免或其他財務便利;
主要電影直接發佈給眾多可用的流媒體服務之一的影響;
某些競爭對手的訂閲或預付費計劃的影響;
我們的新計劃未能獲得客户的廣泛接受和使用,或未能產生有意義的利潤;
改善我們電影院的成本和影響,如改善座位、改善餐飲設施和其他改善措施;
有能力與我們的房東談判優惠的租金減免、延期和還款條款(可能包括已經取消了我們以前房東所持抵押品的抵押品贖回權的貸款人);
影院改建期間的中斷;
在美國,終止和逐步取消所謂的“派拉蒙法令”的影響;
地震造成影院業務受損和/或中斷的風險,因為我們的某些業務位於地質活躍地區;
抗議、示威和內亂等對政府政策、消費者看電影意願和新冠肺炎傳播的影響;
維多利亞州的房東在將電影院場地移交給我們的過程中出現了額外的延誤,這將導致我們原計劃的開業日期進一步推遲及
勞工 短缺和勞動力成本增加與這種短缺以及適用於非豁免兼職工人的日益昂貴的勞動法律和法規有關。
關於我們的房地產開發和經營活動:
新冠肺炎及其變種的影響可能會繼續影響我們在美國、澳大利亞和新西蘭房地產業務的許多租户,他們支付租金和維持業務的能力;
新冠肺炎疫情及其變種對我們的建築項目以及我們開放建築工地和獲得所需勞動力和材料的能力的影響;
新冠肺炎及其變種對紐約等主要城市中心房地產估值的影響;
政府對新冠肺炎的迴應存在不確定性;
適用於我們經營的市場的租金和資本化率,以及我們擁有的物業的質量;
能夠與重要租户談判並執行租賃協議;
我們能在多大程度上及時獲得開發物業所需的各種土地用途批准和權利;
與房地產開發相關的風險和不確定性;
勞動力和材料的可獲得性和成本;
這個有能力獲得建造改善工程的所有許可;
這個有能力為改進提供資金;
這個建築和/或翻新對我們業務的幹擾;
這個施工延誤、停工、材料短缺的可能性;
競逐發展用地和租户;
環境整治問題;
戲院可在多大程度上繼續擔當主要租户的角色,而這些主要租户所受的影響因素,與一般影響電影院經營結果的因素相同;
建設項目向租賃不動產過渡增加的折舊和攤銷費用;
談判和執行合資企業機會和關係的能力;
地震對房地產業務造成損害和/或中斷的風險,因為我們的某些業務位於地質活躍地區;
由於流行病、流行病、大範圍的突發衞生事件或新冠肺炎等傳染病的爆發,或由於消費者品味和習慣的改變,導致娛樂、購物和接待場所的使用以及我們的運營受到幹擾或減少;以及
抗議、示威和內亂對政府政策的影響,消費者光顧購物中心的意願,以及新冠肺炎的傳播等等。
關於我們作為一家從事電影院開發和運營以及房地產開發和運營並曾在美國從事多年鐵路業務的國際公司的總體運營情況:
我們有能力續簽、延長、重新談判或替換2023年及以後到期的貸款;
我們有能力發展我們的公司,併為我們的股東提供價值;
我們持續獲得借入的資金和資本,以及必須為這些債務支付的利息和必須為這些資本支付的回報,以及我們借入資金以幫助彌補我們在新冠肺炎大流行期間現金流停止的能力;
我們在司法管轄區之間重新分配資金以滿足短期流動性需求的能力;
管理層和董事會分心、費用和其他由小詹姆斯·J·科特發起的訴訟努力的影響。針對我公司的訴訟,包括訴訟監護人在信託訴訟中試圖出售我公司的表決權控制權;
在我們開展業務的國家使用的貨幣的相對價值;
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的任何中斷、修改或其他改革,或建立替代參考利率,可能對我們基於LIBOR的債務工具產生的影響;
政府監管的變化,例如,薩班斯-奧克斯利法案要求產生的成本;
我們的勞動關係和勞動力成本(包括未來政府在最低工資、輪班時間安排、顧問的使用、養老金負債、殘疾保險和健康保險以及休假和休假方面的要求);
我們不時面臨法律索賠和不可保風險,例如與我們歷史悠久的鐵路運營有關的索賠,包括潛在的環境索賠和與健康相關的索賠,這些索賠涉及現在或將來被認為可能導致癌症或其他健康問題的石棉或其他物質,以及集體訴訟和私人總檢察長工資、工時和/或安全工作場所索賠;
我們面臨的網絡安全風險,包括客户信息被盜用或其他入侵信息安全;
新冠肺炎等重大傳染病暴發的影響;
員工的可用性和/或他們根據任何修訂的工作環境協議進行工作的能力或意願;
與員工事項有關的風險增加,包括僱傭訴訟和與電影院等停業造成的解僱或休假有關的索賠增加;
如果我們的電影院和/或ETC的需求持續低於歷史水平,我們從運營中產生大量現金流的能力,這可能導致債務大幅增加,並對我們遵守債務協議中的財務契約(如果適用)的能力產生負面影響;
我們遵守信貸安排契約的能力,以及我們獲得必要的契約豁免和必要的信貸安排修訂的能力;
未來有效税率的變化,以及對我們的各個公司擁有管轄權的税務機關目前正在進行的和未來可能進行的審計的結果;
潛在的通脹壓力;以及
適用的會計政策和做法的變化。
以上清單並不一定詳盡,因為企業的定義是不可預測的和有風險的,會受到許多我們無法控制的因素的影響,例如政府監管或政策的變化、競爭、利率、供應、技術創新、消費者品味和愛好的變化、天氣、地震、流行病(如新冠肺炎)、以及我們市場的消費者在多大程度上有經濟能力購買户外娛樂產品。請參閲第一部分,第1A項--風險因素以及第II部,第7項-管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析-我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告,以及根據1934年證券法(經修訂)提交的任何其他文件中列出的風險因素,包括我們的任何Form 10-Q季度報告,以瞭解更多信息。
我們在本季度報告中所作的前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息,且僅為截至本報告日期的最新信息。我們沒有義務公開更新或修改我們的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用法律可能要求。因此,您應該始終注意我們前瞻性陳述的日期。
第3項--關於市場風險的定量和定性披露
美國證券交易委員會要求註冊者在提交的文件中包含貨幣匯率和利率變化的潛在影響信息。已經提出了幾種替代方案,所有方案都有一定的侷限性。我們在對貨幣匯率和利率波動的影響進行建模的敏感性分析的基礎上,進行了以下討論。此分析受到多個因素的限制,包括以下幾個因素:
它是以單個時間點為基礎的;以及
它不包括其他複雜的市場反應的影響,這些反應可能會因模擬的變化而產生。
儘管這樣的分析結果可能有助於作為基準,但不應將其視為預測。
貨幣風險
雖然我們以美元報告我們的收益和淨資產,但我們的收入和債務的很大一部分是以澳元或新西蘭元計價的。與美元和其他貨幣相比,這些貨幣的價值可能會有很大差異。我們沒有對衝貨幣風險,而是依賴於天然的對衝,這是因為我們的電影成本通常是以票房的百分比固定的,我們當地的運營成本和義務也同樣是以當地貨幣計價的。然而,我們確實有公司間的債務,我們償還這些債務的能力可能會受到澳元和新西蘭元相對於美元的相對價值下降的不利影響。此外,我們使用當地借款來緩解貨幣波動的業務風險,降低了我們在司法管轄區之間轉移現金的靈活性。以下是自1996年以來這三種貨幣之間的兑換比率圖表:
最近,我們償還了公司間債務,並將所得資金用於在美國的資本投資。因此,我們在澳大利亞的債務水平高於如果沒有為這些目的退還資金的情況下的水平。在整個公司範圍內,這意味着美元對澳元和/或新西蘭元相對強勢的降低將有效地提高我們借款和資本的總體成本,並使從美國向澳大利亞和新西蘭返還資金的成本更高。
我公司在澳大利亞和新西蘭開展業務,面臨與外幣匯率波動相關的風險。2021年第三季度,與去年同期相比,澳元和新西蘭元兑美元的平均匯率分別上漲了2.6%和5.8%。
截至2021年9月30日,我們約41%和6%的資產分別投資於以澳元(雷丁澳大利亞)和新西蘭元(雷丁新西蘭)計價的資產,包括約8250萬美元的現金和現金
等價物。截至2020年12月31日,我們約39%和12%的資產投資於以澳元(雷丁澳大利亞)和新西蘭元(雷丁新西蘭)計價的資產,包括約1910萬美元的現金和現金等價物。
我們在澳大利亞和新西蘭的政策是儘可能用當地貨幣來匹配收入和支出。因此,我們在澳大利亞和新西蘭的大部分費用都是以當地貨幣購買的。儘管有這種天然的對衝,但最近外幣的走勢對我們目前的收益產生了影響。在我們的其他全面收益中記錄的換算調整對我們資產和負債的影響是,在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的資產和負債減少了850萬美元。隨着我們繼續推進在澳大利亞和新西蘭的收購和開發活動,不能保證未來外匯對我們收益的影響不會很大。
從歷史上看,我們的政策一直是以當地貨幣借款,為我們在澳大利亞和新西蘭的長期資產的開發和建設提供資金。因此,以本地貨幣計算的借款在某種程度上為對衝外幣兑換風險提供了某種程度的天然對衝。從歷史上看,我們也曾向美國支付管理費,以支付部分國內管理費用。然而,澳大利亞和新西蘭貨幣的波動可能會影響我們依靠這些資金持續支持國內間接費用的能力。
2007年,我們發行了以美元計價的次級信託優先證券,並將這些資金大量部署到我們的新西蘭子公司,從而使大約59%的新西蘭資產面臨貨幣風險。這些資金在2019年永久全額返還給美國母公司,新西蘭子公司也免除了根據證券公司的責任。目前,我們沒有計劃以當地貨幣以外的貨幣進行新的借款。
我們記錄了可能對我們的財務狀況產生重大影響的未實現外幣換算收益或虧損。截至2021年9月30日和2020年12月31日,累計外幣換算調整餘額分別約為虧損650萬美元和收益1500萬美元。
利率風險
我們對利率風險的敞口源於我們的長期投資浮動利率借款。為了管理風險,我們利用利率衍生品合約轉換一定的 將浮動利率借款轉變為固定利率借款。本公司的政策是,僅在達到上述目標所需的範圍內進行利率衍生品交易。我們公司沒有加入 這些交易或任何其他用於投機目的的套期保值交易。
從歷史上看,我們的大部分現金和現金等價物餘額都是在原始到期日為3個月或更短的短期貨幣市場工具中保持的。由於這類投資屬短期性質,短期利率每變動1釐,對我們的財政狀況不會有實質影響。我們的借貸成本和賺取的利息之間的負利差將會加劇,因為我們持有現金,以便在電影院關閉和租户收入減少的情況下提供一個安全網來支付我們的開支。
我們有固定利率和可變利率的貸款組合。就我們的浮動利率貸款而言,短期利率每變動約1%,我們的季度利息支出將增加或減少約37.9萬美元。
有關市場風險的進一步討論,請參閲國際業務風險包括在本表格10-Q第1部第2項內。
第4項--管制和程序
我們維持信息披露控制和程序,旨在確保在我們公司的根據證券提交的報告《交易所法案》1934年的,經修訂(“《交易所法案》”)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間內,這些信息被記錄、處理、彙總和報告,這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時決定需要披露的信息。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序進行了評估,因此,術語是根據交易所法案頒佈的第13a-15(E)條定義的。基於這一評估,我們得出結論,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的第三季度期間,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生其他變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他信息
項目1--法律訴訟
第II部第1項(法律程序)通過引用中包含的信息併入附註14--承付款和或有事項對本文第一部分第1項所列合併財務報表(財務報表),請參閲本季度報告表格10-Q。
有關我們的法律程序的進一步詳情,請參閲第一部分第三項:法律訴訟,包含在我們2020年的10-K表格中。
項目1A--風險因素
除了公司此前在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素外,還發現了以下風險因素:
新冠肺炎裏的尖峯。最近新冠肺炎的飆升顯然是由達美航空的變體推動的,而且我們運營的司法管轄區新頒佈的政府限制措施給我們的業務帶來了實質性的風險。這些潛在風險可能包括通脹壓力、勞動力中斷和供應鏈中斷,這些都將對我們的運營結果產生不利影響。
我們面臨着與企業社會責任和聲譽相關的風險。許多因素影響我們的聲譽和我們品牌的價值,包括我們的客户、業務合作伙伴、其他關鍵利益相關者以及我們開展業務的社區對我們的看法。任何對我們聲譽的損害都可能影響員工的敬業度和留任率,以及客户和我們合作伙伴與我們做生意的意願,這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第3項-高級證券違約
沒有。
項目4--礦山安全披露
不適用。
項目5--其他信息
第1.01項訂立實質性最終協議
我們以引用的方式將下列信息併入本網站附註11-借款本季度報告第I部分第1項綜合財務報表附註(未經審計)與我們與國民銀行有限公司和美國銀行的信貸協議分別修訂有關。該説明僅是各修正案的實質性規定的概要,並不聲稱其完整,並參照該修正案的規定進行了整體限定,該修正案的副本分別作為附件10.1和10.2附在本報告之後。
項目6--展品
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10.1* | 日期為2021年11月2日的修訂契約,由作為借款人的Reding Entertainment Australia Pty Ltd和作為銀行的National Australia Bank Limited之間簽署。 |
10.2*† | 豁免和第三修正案第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年8月8日,由聯合娛樂控股公司和美國銀行,N.A.達成。 |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
32* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行的認證。 |
101 | 以下材料摘自本公司截至2021年9月30日的季度10-Q表格,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合收益表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合現金流量表,(V)綜合財務報表附註。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中) |
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*現送交存檔。
**隨信提供
†根據S-K條例第601(A)(5)項和第601(B)(10)(Iv)項,本展品的某些部分已被省略。本展品中遺漏的信息已在本文檔中註明,佔位符由標記標識。“[***]“。公司在此同意應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表或展品的複印件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
瑞丁國際公司
日期:2021年11月9日
由以下人員提供:/s/艾倫·M·科特
艾倫·M·科特
總裁兼首席執行官
日期:2021年11月9日
由以下人員提供:/s/吉爾伯特·埃文斯
吉爾伯特·埃文斯
執行副總裁、首席財務官兼財務主管