MTRX-20210930
錯誤2022Q1000086627306/302021年9月30日54125868980.010.0160,000,00060,000,00027,888,21727,888,21726,697,02826,549,4381,191,1891,338,7792021年9月30日217,084478,7037,2098,73076,703168,76510156.015101561500008662732021-07-012021-09-30Xbrli：共享00008662732021-11-08Iso4217：美元00008662732020-07-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享0000866273Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-3000008662732021-09-3000008662732021-06-3000008662732020-09-3000008662732020-06-300000866273美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000866273美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000866273美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000866273Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000866273美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000866273美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000866273美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300000866273美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000866273美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000866273美國-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300000866273Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000866273美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000866273美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000866273美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000866273Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000866273美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000866273美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000866273美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000866273Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000866273美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000866273美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000866273美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000866273Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000866273國家：美國2021-07-012021-09-300000866273國家：美國2020-07-012020-09-300000866273國家/地區：加利福尼亞州2021-07-012021-09-300000866273國家/地區：加利福尼亞州2020-07-012020-09-300000866273MTRX：其他國際成員2021-07-012021-09-300000866273MTRX：其他國際成員2020-07-012020-09-300000866273US-GAAP：FixedPriceContractMember2021-07-012021-09-300000866273US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-07-012020-09-300000866273美國-GAAP：時間和材料合同成員2021-07-012021-09-300000866273美國-GAAP：時間和材料合同成員2020-07-012020-09-30UTR：費率Xbrli：純0000866273MTRX：公用事業和電源基礎設施成員2021-06-300000866273MTRX：ProcessAndIndustrialFacilitiesMember2021-06-300000866273MTRX：存儲和終端解決方案成員2021-06-300000866273MTRX：公用事業和電源基礎設施成員2021-07-012021-09-300000866273MTRX：ProcessAndIndustrialFacilitiesMember2021-07-012021-09-300000866273MTRX：存儲和終端解決方案成員2021-07-012021-09-300000866273MTRX：公用事業和電源基礎設施成員2021-09-300000866273MTRX：ProcessAndIndustrialFacilitiesMember2021-09-300000866273MTRX：存儲和終端解決方案成員2021-09-300000866273美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2021-09-300000866273US-GAAP：客户關係成員2021-09-300000866273美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2021-06-300000866273US-GAAP：客户關係成員2021-06-300000866273美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMemberSRT：最小成員數2021-07-012021-09-300000866273SRT：最大成員數美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2021-07-012021-09-300000866273SRT：最小成員數US-GAAP：客户關係成員2021-07-012021-09-300000866273SRT：最大成員數US-GAAP：客户關係成員2021-07-012021-09-300000866273美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMemberSRT：最小成員數2020-07-012020-09-300000866273SRT：最大成員數美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2020-07-012020-09-300000866273SRT：最小成員數US-GAAP：客户關係成員2020-07-012020-09-300000866273SRT：最大成員數US-GAAP：客户關係成員2020-07-012020-09-3000008662732021-07-012021-09-0900008662732020-07-012021-06-300000866273MTRX：前一年結轉收入應收税金2021-07-012021-09-300000866273Mtrx:PriorYearOverpaymentIncomeTaxReceivableMember2021-07-012021-09-300000866273MTRX：公用事業和電源基礎設施成員2020-07-012020-09-300000866273MTRX：ProcessAndIndustrialFacilitiesMember2020-07-012020-09-300000866273MTRX：存儲和終端解決方案成員2020-07-012020-09-300000866273US-GAAP：部門間消除成員MTRX：ProcessAndIndustrialFacilitiesMember2021-07-012021-09-300000866273US-GAAP：部門間消除成員MTRX：ProcessAndIndustrialFacilitiesMember2020-07-012020-09-300000866273US-GAAP：部門間消除成員MTRX：存儲和終端解決方案成員2021-07-012021-09-300000866273US-GAAP：部門間消除成員MTRX：存儲和終端解決方案成員2020-07-012020-09-300000866273US-GAAP：部門間消除成員2021-07-012021-09-300000866273US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300000866273MTRX：UnallocatedCorporation CostsMember2021-07-012021-09-300000866273MTRX：UnallocatedCorporation CostsMember2020-07-012020-09-300000866273MTRX：UnallocatedCorporation CostsMember2021-09-300000866273MTRX：UnallocatedCorporation CostsMember2021-06-300000866273MTRX：公用事業和電源基礎設施成員2020-01-012021-09-300000866273MTRX：ProcessAndIndustrialFacilitiesMember2020-01-012021-09-300000866273MTRX：存儲和終端解決方案成員2020-01-012021-09-300000866273MTRX：UnallocatedCorporation CostsMember2020-01-012021-09-3000008662732020-01-012021-09-30

目錄




美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________
表格10-Q 
_______________________________________
(標記一)
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期            至            
委員會檔案號：1-15461
__________________________________________
矩陣服務公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________________________
特拉華州 73-1352174
(成立為法團的國家) (國際税務局僱主識別號碼)
東Skelly大道5100號，套房500, 塔爾薩, 俄克拉荷馬州74135
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(918) 838-8822
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
___________________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題一個或多個交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元地鐵納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型文件服務器加速運行 ☐加速文件管理器 ☒
非加速文件管理器 ☐規模較小的新聞報道公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年11月8日，公司共有27,888,217股普通股，每股面值0.01美元，已發行和26,765,025流通股。


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頁
第一部分
財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
截至2021年和2020年9月30日止三個月的簡明綜合收益表
1
截至2021年和2020年9月30日止三個月簡明綜合全面收益表
2
截至2021年9月30日和2021年6月30日的簡明合併資產負債表
3
截至2021年9月30日和2020年9月30日三個月的簡明現金流量表
5
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月股東權益變動簡明綜合報表
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
19
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
31
第四項。
管制和程序
31
第二部分
其他信息
第1項。
法律程序
33
第1A項。
風險因素
33
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
34
第三項。
高級證券違約
34
第四項。
煤礦安全信息披露
34
第五項。
其他信息
34
第6項
陳列品
35
簽名
36


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第一部分財務信息
第一項：財務報表

矩陣服務公司
簡明合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月
9月30日，
2021		9月30日，
2020
收入$168,093 $182,771 
收入成本171,601 168,421 
毛利(虧損)(3,508)14,350 
銷售、一般和行政費用16,629 18,128 
重組成本605 (320)
營業虧損(20,742)(3,458)
其他收入(費用)：
利息支出(附註5)(1,999)(375)
利息收入21 33 
其他(83)1,033 
所得税優惠前虧損(22,803)(2,767)
聯邦、州和外國所得税的規定(利益)(5,265)270 
淨損失$(17,538)$(3,037)
每股普通股基本虧損$(0.66)$(0.12)
每股普通股攤薄虧損$(0.66)$(0.12)
加權平均已發行普通股：
基本信息26,611 26,265 
稀釋26,611 26,265 
請參閲隨附的説明。










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矩陣服務公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
 
 截至三個月
9月30日，
2021		9月30日，
2020
淨損失$(17,538)$(3,037)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣換算收益(虧損)(分別扣除截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的税費淨額54美元和12美元(795)404 
綜合損失$(18,333)$(2,633)
請參閲隨附的説明。



















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矩陣服務公司
簡明綜合資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
9月30日，
2021		六月三十日，
2021
資產
流動資產：
現金及現金等價物(注1)$34,678 $83,878 
受限現金(注1)2,600 — 
應收賬款，減去津貼(2021年9月30日-586美元和2021年6月30日-898美元)144,892 148,030 
超出未完成合同賬單的成本和估計收益33,766 30,774 
盤存6,314 7,342 
應收所得税16,845 16,965 
其他流動資產11,180 4,230 
流動資產總額250,275 291,219 
按成本價計算的物業、廠房和設備：
土地和建築物41,556 41,633 
建築設備94,209 94,453 
運輸設備50,068 50,510 
辦公設備和軟件43,010 42,706 
在建工程正在進行中126 493 
物業、廠房和設備合計-按成本計算228,969 229,795 
累計折舊(163,171)(160,388)
財產、廠房和設備--淨值65,798 69,407 
非流動受限現金(注1)25,000 — 
經營性租賃使用權資產21,515 22,412 
商譽60,540 60,636 
其他無形資產，扣除累計攤銷後的淨額6,094 6,614 
遞延所得税10,687 5,295 
其他非流動資產10,368 11,973 
總資產$450,277 $467,556 
請參閲隨附的説明。









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矩陣服務公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
9月30日，
2021		六月三十日，
2021
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$65,973 $60,920 
未完成合同超出成本和預計收益的賬單50,973 53,832 
應計工資和福利20,216 21,008 
累算保險6,627 6,568 
經營租賃負債5,570 5,747 
其他應計費用4,918 5,327 
流動負債總額154,277 153,402 
遞延所得税29 34 
經營租賃負債19,951 20,771 
其他非流動負債7,722 7,810 
總負債181,979 182,017 
承諾和或有事項
股東權益：
普通股-面值0.01美元；授權股份60,000,000股；截至2021年9月30日和2021年6月30日已發行的27,888,217股；截至2021年9月30日和2021年6月30日的26,697,028股和26,549,438股已發行股票279 279 
額外實收資本135,308 137,575 
留存收益157,640 175,178 
累計其他綜合損失(7,544)(6,749)
285,683 306,283 
減少：庫存股，按成本計算-截至2021年9月30日的1,191,189股，截至2021年6月30日的1,338,779股(17,385)(20,744)
股東權益總額268,298 285,539 
總負債和股東權益$450,277 $467,556 
請參閲隨附的説明。








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矩陣服務公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
 截至三個月
9月30日，
2021		9月30日，
2020
經營活動：
淨損失$(17,538)$(3,037)
對淨虧損與經營活動使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷4,052 4,639 
基於股票的薪酬費用1,869 2,218 
因重組而導致的經營租賃減值— 150 
遞延所得税(5,343)289 
出售財產、廠房和設備的收益(101)(941)
壞賬準備4 (64)
遞延債務修正費加速攤銷(附註5)1,518 — 
其他— 101 
經營性資產和負債增加(減少)現金的變化：
應收賬款3,134 (10,769)
超出未完成合同賬單的成本和估計收益(2,992)1,854 
盤存1,028 (291)
其他資產和負債(5,921)(8,018)
應付帳款5,108 (4,431)
未完成合同超出成本和預計收益的賬單(2,859)(366)
應計費用(1,112)3,646 
經營活動使用的現金淨額(19,153)(15,020)
投資活動：
資本支出(219)(2,777)
出售資產所得收益103 1,074 
投資活動使用的淨現金$(116)$(1,703)

 請參閲隨附的説明。

















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矩陣服務公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
9月30日，
2021		9月30日，
2020
融資活動：
債務修改費的繳付$(922)$— 
根據員工購股計劃發行普通股所得款項76 82 
回購普通股以支付基於股權的薪酬應繳的法定税款(853)(1,536)
其他(118)— 
融資活動使用的現金淨額(1,817)(1,454)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(514)316 
現金、現金等價物和限制性現金減少(21,600)(17,861)
期初現金、現金等價物和限制性現金(注1)83,878 100,036 
現金、現金等價物和限制性現金，期末(注1)$62,278 $82,175 
補充披露現金流信息：
期內支付的現金用於：
所得税$— $122 
利息，包括支付債務修正費$1,603 $470 
非現金投融資活動：
以記賬方式購買房產、廠房和設備$51 $— 

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矩陣服務公司
簡明合併股東權益變動表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		累計
其他
全面
損失		總計
餘額，2021年7月1日$279 $137,575 $175,178 $(20,744)$(6,749)$285,539 
淨損失— — (17,538)— — (17,538)
其他綜合損失— — — — (795)(795)
發行遞延股份(217,084股)— (4,084)— 4,084 — — 
庫存股出售給員工購股計劃(7209股)— (52)— 128 — 76 
為履行預扣税款義務而購買的庫存股(76,703股)— — — (853)— (853)
基於股票的薪酬費用— 1,869 — — — 1,869 
餘額，2021年9月30日$279 $135,308 $157,640 $(17,385)$(7,544)$268,298 
餘額，2020年7月1日$279 $138,966 $206,402 $(29,385)$(8,373)$307,889 
淨損失— — (3,037)— — (3,037)
其他綜合收益— — — — 404 404 
發行遞延股份(478,703股)— (8,435)— 8,435 — — 
庫存股出售給員工購股計劃(8730股)— (62)— 144 — 82 
為履行預扣税款義務而購買的庫存股(168,765股)— — — (1,536)— (1,536)
基於股票的薪酬費用— 2,218 — — — 2,218 
餘額，2020年9月30日$279 $132,687 $203,365 $(22,342)$(7,969)$306,020 






















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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-列報依據和重大會計政策
陳述的基礎
簡明合併財務報表包括Matrix Service Company及其子公司(“Matrix”、“We”、“Our”、“us”、“ITS”或“Company”)的賬户，除非另有説明。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據S-X法規第10-01條的規定編制的，用於提交給美國證券交易委員會(SEC)的中期財務報表，不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和附註。所提供的信息反映了所有調整，包括正常的經常性調整，管理層認為，這些調整對於公允陳述所列中期的業務結果、現金流量和財務狀況是必要的。隨附的簡明綜合財務報表應與截至2021年6月30日的年度經審計財務報表一起閲讀，這些報表包括在我們截至2021年6月30日的年度報告Form 10-K中。截至三個月的經營業績2021年9月30日可能不一定指示截至2022年6月30日的全年運營結果。
重大會計政策
由於簽訂了資產抵押信貸協議(“ABL貸款”)，我們更新了重要的會計政策，該協議要求我們維持有限的現金餘額(有關ABL貸款的更多信息，請參閲附註5-債務)。我們的其他重要會計政策在截至2021年6月30日的10-K表格年度報告的“注1-重要會計政策摘要”中有詳細説明。
現金、現金等價物和限制性現金
ABL融資機制要求我們在任何時候都保持至少2500萬美元的限制性現金。由於這筆現金必須在ABL貸款的到期日(超過一年)內受到限制，因此我們在我們的簡明合併資產負債表中將這筆受限制的現金歸類為非流動現金。此外，我們必須維持260萬美元的受限現金餘額，以支持與我們之前的卡管理員關聯的購物卡計劃。由於我們預計將在2022財年取消之前的購物卡計劃，我們已將流動資產中的這些受限現金納入我們的壓縮合並資產負債表。
下表對簡併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與簡明現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額進行了核對(以千為單位)：
9月30日，
2021		六月三十日，
2021
現金和現金等價物$34,678 $83,878 
流動受限現金2,600 — 
非流動受限現金25,000 — 
現金流量表簡明合併報表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$62,278 $83,878 
注2-收入
剩餘履約義務
我們有一塊錢365.4截至，仍有百萬未履行的履約義務尚未履行2021年9月30日。我們預計將確認$302.2在接下來的12個月內，我們將把剩餘的業績義務中的100萬美元作為收入。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)

合同餘額
與客户的合同條款包括開票和付款的時間，這通常與收入確認的時間不同。因此，我們在資產負債表中持有合同資產和負債。這些合同資產和負債按合同逐一計算，在每個期末按淨額報告，並歸類為流動資產。我們在資產負債表中將我們的合同資產作為成本和超過未完成合同比林斯(“CIE”)的估計收益列報。CIE由確認的收入超過賬單組成。我們在資產負債表中將合同負債列示為超出成本和估計收益(“BIE”)的未完成合同的賬單。BIE由超過確認收入的賬單組成。下表提供了有關CIE和BIE的信息：
9月30日，
2021		六月三十日，
2021		變化
 (單位：千)
超出未完成合同賬單的成本和估計收益$33,766 $30,774 $2,992 
未完成合同超出成本和預計收益的賬單(50,973)(53,832)2,859 
合同淨負債$(17,207)$(23,058)$5,851 
我們的CIE和BIE的期初餘額和期末餘額之間的差異主要是由於確認的收入相對於其賬單的時間安排。截至本季度止三個月內確認的收入2021年9月30日這包括在2021年6月30日BIE餘額為$44.3百萬美元。這一收入主要包括在此期間與有預付賬單的客户簽訂合同期間完成的工作。
2021年9月30日和2021年6月30日的應收賬款進度賬單包括應在一年內收取的保留金。12.8百萬美元和$19.9分別為百萬美元。超過一年的合同保留金計入其他資產，非流動費用計入簡明綜合資產負債表，總額為#美元。2.6截至2021年9月30日及$3.1截至2021年6月30日，100萬。
分類收入
按可報告部門分類的收入列於附註9-部門信息。以下一系列表格顯示了按執行工作的地理區域和合同類型分列的收入：
地理拆分：
 截至三個月
 9月30日，
2021		9月30日，
2020
 (單位：千)
美國$153,284 $161,377 
加拿大13,510 19,611 
其他國際組織1,299 1,783 
總收入$168,093 $182,771 

合同類型分解：
 截至三個月
 9月30日，
2021		9月30日，
2020
 (單位：千)
固定價格合同$102,065 $133,356 
時間、材料和其他費用可報銷合同66,028 49,415 
總收入$168,093 $182,771 

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(未經審計)

通常，我們用固定價格合同承擔更多風險，因為執行工作的成本增加可能無法收回。然而，這些類型的合同通常在按照或低於最初估計的成本完成時，提供比時間和材料以及其他可償還成本的合同更高的利潤。時間和材料以及其他可償還成本合同的盈利能力通常低於固定價格合同，而且通常比固定價格合同波動較小，因為利潤部分已計入收取的人工、設備和材料費率，或在合同中表示為所發生的可償還成本的百分比。
其他
公用事業和電力基礎設施部門完成一個大型資本項目的預測成本增加，導致毛利潤減少#美元，這對我們的運營結果產生了重大影響。5.9在截至2021年9月30日的三個月裏增長了2.8億美元。估計數的變化主要是由於調試期間意外的設備維修，推遲了原定完工時間，增加了完工的估計費用。我們在2022財年第二季度實現了一個關鍵的業績里程碑，這大大降低了我們的財務敞口。
注3-租契
我們在正常業務過程中籤訂房地產、建築設備和信息技術設備的租賃安排。房地產租賃約佔93截止到的所有使用權資產的百分比2021年9月30日。大多數房地產和信息技術設備租賃一般都有固定的付款，按照商定的付款時間表，剩餘的租賃期限從不到一年到14好幾年了。建築設備租賃通常有“按月”租賃條款，只要設備仍在使用，這些條款就會自動續簽。
簡明合併損益表中租賃費用的構成如下：
截至三個月
2021年9月30日2020年9月30日
租賃費費用地點(單位：千)
經營租賃費用收入和銷售成本、一般費用和行政費用$2,092 $2,488 
短期租賃費用(1)
收入成本5,571 5,975 
租賃總費用$7,663 $8,463 
(1)主要指建築設備的租賃費用，這些設備受按月租賃協議約束，預期租賃期限少於一年。

未來未貼現的租賃付款(與我們的簡明綜合資產負債表中顯示的貼現經營租賃負債進行了核對)如下：

2021年9月30日
成熟度分析：(單位：千)
2022財年剩餘時間$5,412 
2023財年4,752 
2024財年3,608 
2025財年3,160 
2026財年2,882 
此後11,220 
未來經營租賃支付總額31,034 
推算利息(5,513)
未來租賃付款的淨現值25,521 
減去：經營租賃負債的當期部分5,570 
非流動經營租賃負債$19,951 
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(未經審計)

以下為截至今日止的加權平均剩餘經營租期及加權平均貼現率摘要2021年9月30日:
加權-平均剩餘租期(以年為單位)7.2年份
加權平均貼現率5.2 %

與租賃相關的補充現金流量信息如下：
截至三個月
2021年9月30日
(單位：千)
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營租賃付款$2,188 
以租賃負債換取的使用權資產：
經營租約$882 

注4-包括商譽在內的無形資產
商譽
各分部商譽賬面價值變動情況如下：
公用事業和電力基礎設施工藝和工業設施存儲和終端解決方案總計
 (單位：千)
2021年6月30日的淨餘額$6,984 $26,878 $26,774 $60,636 
翻譯調整(1)
(30)(8)(58)(96)
2021年9月30日的淨餘額$6,954 $26,870 $26,716 $60,540 
(1)換算調整涉及加元和韓元計價商譽的定期換算，作為之前在加拿大和韓國收購的一部分，當地貨幣被確定為功能性貨幣。
自5月31日起，我們每年測試一次商譽減值。雖然由於新冠肺炎疫情的影響以及某些能源市場經濟復甦的時機，我們一些客户的近期支出水平仍然存在不確定性，但我們得出結論，根據積極和負面因素的總和，2021年9月30日不存在減值指標。然而，如果客户支出水平沒有改善，或者如果某些關鍵市場的前景惡化，我們可能需要進行中期商譽減值測試，這可能會導致減值。
其他無形資產
其他無形資產的賬面價值資料如下：
  2021年9月30日
  
使用壽命總運載量
金額		累計
攤銷		淨載客量
金額
 (年)(單位：千)
知識產權10至15$2,483 $(2,074)$409 
以客户為基礎6至1517,260 (11,575)5,685 
無形資產攤銷總額$19,743 $(13,649)$6,094 
 
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(未經審計)

  2021年6月30日
 使用壽命總運載量
金額		累計
攤銷		淨載客量
金額
 (年)(單位：千)
知識產權10至15$2,483 $(2,031)$452 
以客户為基礎6至1517,354 (11,192)6,162 
無形資產攤銷總額$19,837 $(13,223)$6,614 
攤銷費用總額為$0.5百萬美元和$0.6在截至以下三個月的三個月內2021年9月30日和2020年9月30日。
我們估計剩餘的攤銷費用與2021年9月30日無形資產攤銷如下(以千計)：
期間結束：
2022財年剩餘時間$1,297 
2023財年1,729 
2024財年1,416 
2025財年1,097 
2026財年555 
2021年9月30日的預計剩餘攤銷費用總額$6,094 
注5-債務
ABL信貸安排
在……上面2021年9月9日，我們和我們在美國和加拿大的主要運營子公司作為借款人與蒙特利爾銀行簽訂了資產擔保信貸協議(“ABL貸款”)，作為行政代理、擺動額度貸款人、信用證發行者和貸款人。ABL貸款基本上由我們所有剩餘的美國和加拿大子公司提供擔保。ABL貸款提供最高可達#美元的可用借款100.02000萬美元，可以進一步增加，金額不超過$15.02000萬美元，但須滿足某些條件，包括獲得額外承諾。ABL貸款計劃用於營運資金、資本支出、信用證開立和其他合法目的。我們在ABL貸款下的義務以對我們的所有資產以及ABL貸款下我們的共同借款人和擔保人的資產的第一留置權作為擔保。
根據ABL貸款，我們可以借入的最高金額取決於借款基數，借款基數是基於有限的現金加上某些應收賬款、庫存和設備價值的一定百分比，併為某些準備金減去。我們被要求保持至少$25.0任何時候都有100萬的限制性現金，但這樣的金額也包括在借款基數中。截至2021年9月30日，ABL貸款下的可用金額為$32.11000萬美元，有300萬美元43.1未償還的信用證金額為1.6億美元。ABL貸款到期，任何未償還的金額都將於2026年9月9日.
ABL貸款項下的借款在到期日以浮動利率計息，根據我們的選擇，年利率等於基本利率(“基本利率”)、加拿大最優惠利率、CDOR利率或LIBOR利率中的任何一個，外加適用的保證金。基本利率定義為浮動利率，等於(I)蒙特利爾銀行不時宣佈為其最優惠利率的利率中的最大者；(Ii)美國聯邦基金利率加0.50%；(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.00%；及(Iv)1.00%。根據平均可用性的大小，適用的邊際介於1.00%至1.50美國基本利率貸款或加拿大最優惠利率均為%，並在2.00%和2.50CDOR和LIBOR利率借款的利率為%。根據信貸協議的規定，(I)基本利率借款按月支付利息，或(Ii)LIBOR或CDOR利率借款的利息期限的最後一天支付利息。未支取金額的手續費是0.25年利率為%，每季度支付一次。
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(未經審計)

ABL貸款包含借款、違約事件和契約的慣常條件，包括但不限於限制我們出售資產、從事合併和收購、招致、承擔或允許存在額外債務和擔保、設立或允許存在留置權、支付現金股息、發行股權工具、分發或贖回或回購股本的契約。如果我們的可用性小於(I)$中的較大者15.0億元及(Ii)15.00(1)當前借款基數和(2)ABL貸款下的承諾額中較小者的百分比當時有效的綜合固定費用覆蓋率至少為1.00至1.00必須加以維護。
優先擔保循環信貸安排
ABL貸款取代了於2020年11月2日簽訂並隨後於2021年5月4日修訂的第五次修訂及重訂信貸協議(“先行信貸協議”)，該協議由吾等及若干外國附屬公司(作為借款人)、吾等各附屬公司(作為擔保人)、摩根大通銀行(北卡羅來納州)(作為行政代理、唯一牽頭安排人及唯一賬簿管理人)及其他貸款方組成。優先信貸協議規定了一項為期三年的優先擔保循環信貸安排，金額為#美元。200.0已過期的400萬美元2023年11月2日.
我們沒有借款和美元41.3截至我們開始ABL融資之日，根據先行信用證協議，未償還信用證達1.8億美元。截至2021年9月30日的三個月的利息支出包括150萬美元與優先信貸協議相關的遞延債務修正費用的加速攤銷。
注6-所得税
實際税率
我們的實際税率是23.1%和(9.8)%2021年9月30日和2020年9月30日。截至2020年9月30日的三個月的實際税率受到1美元的負面影響1.01.5億遞延税項資產調整。
淨營業虧損結轉和退還往年多付款項
通過CARE法案的規定，我們獲得了#美元的所得税優惠5.22021財年為2000萬美元，2021財年為0.3在截至2021年9月30日的三個月內，有能力將2021財年聯邦淨營業虧損結轉到法定聯邦所得税税率更高的時期。我們估計我們將收到一美元13.6與此結轉相關的退税1000萬美元，包括在簡明綜合資產負債表的應收所得税中。
此外，我們預計將收到$2.4與前幾年多付有關的退税1000萬美元，包括在簡明綜合資產負債表的應收所得税中。
遞延工資税
我們已經延期了$11.1截至2021年9月30日，根據CARE法案的規定，美國工資税為1.8億美元。我們必須在2021年12月31日之前償還一半的遞延工資税，其餘的在2022年12月31日之前償還。遞延工資税的當期部分計入應計工資和福利，非流動部分計入其他負債，非流動部分計入合併綜合資產負債表中的非流動負債。
注7-承諾和或有事項
保險準備金
我們為其業務的各個方面提供保險。然而，潛在損失的風險敞口是通過使用免賠額、自我保險保留金和承保限額來保留的。
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通常，我們的合同要求我們賠償客户因履行我們的服務而造成的傷害、損壞或損失，並提供材料和工藝的保修。我們還可能被要求將客户指定為額外的被保險人，直到可獲得的保險限額，或者我們可能被要求為特定客户購買特別保險單或擔保債券，或者提供信用證代替保證金，以滿足某些項目的履約和財務擔保。我們維持着一條足以支持業務的績效和付款保證線。我們通常要求我們的分包商賠償我們和我們的客户，並將我們列為分包商工作所引起的活動的額外承保人。我們還要求某些分包商提供額外的保險單，包括以我們為受益人的保證金，以確保分包商的工作安全或按照分包合同的要求。
不能保證我們的保險和分包商提供的附加保險將完全保護我們免受與客户合同項下的有效索賠或損失。
未定價的變更單和索賠
超出未完成合同賬單的成本和估計收益包括未定價更改單和索賠的收入#美元。15.32021年9月30日的百萬美元和14.62021年6月30日，100萬。一般來説，預計在12個月內收集與未定價的變更單和索賠相關的金額。然而，由於客户可能在相關索賠最終解決之前不會支付這些金額，因此這些金額的收取可能會超過一年。
其他
在2020財年第二季度關係惡化後，我們在2020財年第三季度開始訴訟，試圖向一家鋼鐵客户收取應收賬款。截至2021年9月30日的未付應收餘額為#美元。17.02000萬。訴訟是不可預測的，然而，根據與該客户的合同條款，我們相信我們有權收回合同項下的全部欠款。
我們和我們的子公司是各種法律行動的參與者。管理層認為，其他已知的法律行動，包括與客户有關興建原油碼頭的合約糾紛，均不會對我們的財政狀況、經營業績或流動資金造成重大影響。
注8-普通股每股收益
基本每股收益(“基本每股收益”)是根據期內已發行的加權平均股份計算的。攤薄每股收益(“攤薄每股收益”)包括股票期權和非既得性遞延股份的攤薄效應。在我們報告虧損的情況下，股票期權和非既得性遞延股票不包括在內，因為它們是反稀釋的。
基本每股收益和攤薄後每股收益的計算方法如下：
 截至三個月
9月30日，
2021		9月30日，
2020
 (單位：萬人，每股收益除外)
基本每股收益：
淨損失$(17,538)$(3,037)
加權平均流通股26,611 26,265 
每股基本虧損$(0.66)$(0.12)
稀釋每股收益：
稀釋加權平均股份26,611 26,265 
稀釋每股虧損$(0.66)$(0.12)

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注9-段信息
我們通過三個可報告的部門報告我們的運營結果：公用事業和電力基礎設施、過程和工業設施以及存儲和終端解決方案。
•公用事業和電力基礎設施：包括向投資者擁有的公用事業公司提供的電力輸送服務，包括建造新變電站、升級現有變電站、安裝輸電和配電線路、升級和維護，以及緊急和風暴恢復服務。我們還為各種發電設施提供建設和維護服務，包括簡單或聯合循環配置的天然氣發電設施，併為液化天然氣公用事業調峯設施提供工程、製造和建設服務。
•工藝和工業設施：主要服務於下游和中游石油行業的客户，這些客户從事原油精煉和天然氣和天然氣液體的加工、分餾和營銷。我們還為其他行業的客户提供服務，如石化、硫磺、採礦和礦產公司，主要從事有色金屬開採、航空航天和國防、水泥、農業和其他工業客户。我們的服務包括工廠維護、週轉、工業清潔服務、工程、製造和基建。
•存儲和終端解決方案：包括與地上儲油罐和碼頭有關的工作。我們還包括與低温和其他專用儲罐和碼頭相關的工作，包括液化天然氣、液氮/液氧、液化石油、氫氣和其他特種容器(如該部分中的球體)，以及與海洋結構和卡車和鐵路裝卸設施相關的工作。我們的服務包括工程、製造、建造、維護和維修，其中包括油罐和整個碼頭的計劃和應急服務。最後，我們提供油罐產品，包括測地圓頂、鋁製內部浮動屋頂、浮動吸水和撇油系統、屋頂排水系統和浮動屋頂密封。

我們根據營業收入評估業績和分配資源。我們按成本記錄部門間的銷售和轉移，因此不確認公司間的利潤或損失。此外，公司銷售、一般和行政費用與三個應報告的部門分開報告。
分部資產主要包括應收賬款、成本和超出未完成合同、物業、廠房和設備、使用權租賃資產、商譽和其他無形資產賬單的估計收益。

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經營成果
(單位：千)
 截至三個月
 9月30日，
2021		9月30日，
2020
毛收入
公用事業和電力基礎設施$57,204 $60,671 
工藝和工業設施45,210 46,728 
存儲和終端解決方案68,312 77,596 
總收入總額$170,726 $184,995 
減去：部門間收入
工藝和工業設施$1,305 $797 
存儲和終端解決方案1,328 1,427 
部門間總收入$2,633 $2,224 
合併收入
公用事業和電力基礎設施$57,204 $60,671 
工藝和工業設施43,905 45,931 
存儲和終端解決方案66,984 76,169 
綜合總收入$168,093 $182,771 
毛利(虧損)
公用事業和電力基礎設施$(6,107)$6,913 
工藝和工業設施2,871 3,659 
存儲和終端解決方案413 3,778 
公司(685)— 
毛利(虧損)總額$(3,508)$14,350 
銷售、一般和行政費用
公用事業和電力基礎設施$3,050 $2,222 
工藝和工業設施2,762 4,050 
存儲和終端解決方案4,506 5,143 
公司6,311 6,713 
銷售、一般和行政費用合計$16,629 $18,128 
重組成本
公用事業和電力基礎設施$9 $11 
工藝和工業設施7 (500)
存儲和終端解決方案(33)13 
公司622 156 
總重組成本$605 $(320)
營業收入(虧損)
公用事業和電力基礎設施$(9,166)$4,680 
工藝和工業設施102 109 
存儲和終端解決方案(4,060)(1,378)
公司(7,618)(6,869)
總運營虧損$(20,742)$(3,458)
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(未經審計)

按部門劃分的總資產如下：

9月30日，
2021		六月三十日，
2021
公用事業和電力基礎設施$107,077 $81,717 
工藝和工業設施80,315 106,619 
存儲和終端解決方案155,730 160,782 
公司107,155 118,438 
部門總資產$450,277 $467,556 

注10-重組成本
在2020財年，由於我們退出國內鋼鐵行業的戰略舉措，以及新冠肺炎疫情和相關市場混亂的持續影響導致收入下降，我們啟動了一項業務改善計劃，以提高盈利能力並降低成本結構。
業務改善計劃包括酌情削減成本、裁員、削減資本支出以及縮減某些辦事處的規模或關閉，以提高員工的利用率，使業務的成本結構與收入保持一致。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們發生了60萬美元的重組成本，自該計劃開始以來，我們發生了2140萬美元的重組成本。重組成本主要包括遣散費、設施關閉成本以及因退出某些業務而產生的其他負債。我們預計在2022財年基本完成這一倡議。






















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(未經審計)


我們的業務改善計劃下的重組成本分類如下：
截至三個月自業務改進計劃啟動以來
2021年9月30日2020年9月30日
(單位：千)
公用事業和電力基礎設施
遣散費和其他與人事有關的費用$9 $7 $2,548 
設施成本— 4 349 
其他無形資產減值— — 1,150 
總公用事業和電力基礎設施$9 $11 $4,047 
工藝和工業設施
遣散費和其他與人事有關的費用$5 $(492)$9,123 
設施成本— (119)3,187 
其他無形資產減值— — 375 
其他成本2 111 428 
全流程和工業設施$7 $(500)$13,113 
存儲和終端解決方案
遣散費和其他與人事有關的費用$(33)$13 $1,544 
設施成本— — 879 
整體存儲和終端解決方案$(33)$13 $2,423 
公司
遣散費和其他與人事有關的費用$44 $6 $1,128 
設施成本16 150 98 
其他成本562 — 562 
公司總數$622 $156 $1,788 
按類型劃分的重組成本：
遣散費和其他與人事有關的費用$25 $(466)$14,343 
設施成本16 35 4,513 
其他無形資產減值— — 1,525 
其他成本564 111 990 
總重組成本$605 $(320)$21,371 

重組準備金計入簡明綜合資產負債表中的其他應計費用和其他負債。下表是對業務改善計劃下的期初和期末重組準備金餘額的對賬(單位：千)：

截至2021年6月30日的餘額$2,435 
現金支付(272)
其他29 
截至2021年9月30日的餘額$2,192 
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目錄

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表格包括修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，本10-Q表格中包含的所有涉及我們預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”等詞語以及類似的表述也是為了識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述包括以下內容：
•新冠肺炎疫情對我們業務的影響；
•未來項目獎勵的金額和性質，我們每個部門的收入和利潤率；
•我們有能力從運營中產生足夠的現金，獲得我們的信貸安排，或籌集現金，以滿足我們的短期和長期資本需求；
•我們是否有能力遵守我們信貸協議中的契約；
•原油、天然氣等大宗商品價格變化對我們業務的影響；
•新的或現有的法規或市場力量對我們的服務需求可能產生的影響；
•我們對未來減損可能性的預期；以及
•我們所服務行業的擴張和其他趨勢。

這些陳述是基於我們根據我們的經驗和我們的歷史趨勢、現狀和預期的未來發展以及我們認為合適的其他因素所做的某些假設和分析。然而，實際結果和發展是否符合我們的預期和預測受到許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的預期大相徑庭，包括：

•我們在截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K中討論的風險因素，並在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中不時列出；
•總體的經濟、市場或商業狀況(包括新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度)，特別是在石油、天然氣、電力、石化、農業和採礦行業；
•向可再生能源的過渡及其對我們現有客户羣的影響；
•勞動力利用不足或過度；
•重大項目開工或進度延誤，無論是因新冠肺炎關切、許可問題還是其他因素；
•我們客户的信譽下降，由於原油、天然氣和其他商品價格的波動而導致無法支付應收賬款的風險增加，這影響了我們客户的業務；
•當前和未來訴訟結果的內在不確定性；
•我們的儲備是否足以應付索償和或有事件；以及
•法律或法規的變化，包括對進口貨物徵收、取消或推遲關税。
因此，本10-Q表格中所作的所有前瞻性陳述都受到這些警告性陳述的限制，不能保證我們預期的實際結果或發展會實現，或者即使實質上實現了，也不能保證它們會對我們的業務運營產生預期的後果或影響。我們不承擔公開更新任何此類前瞻性陳述的義務，除非法律要求，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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目錄

行動結果
運營更新
在新冠肺炎疫情的整個過程中，我們的首要任務一直是為所有員工、客户和業務合作伙伴維護一個安全的工作環境。我們的項目團隊正在與我們的客户協調，監控新冠肺炎的新變種的影響，並繼續在改進的工作流程下運作，以保護我們工作現場每個人的健康和安全。
自疫情開始以來，我們已經削減了7000多萬美元的成本結構，約佔27%，其中三分之一與SG&A有關，其餘與建築管理費用有關，這些費用包括在合併損益表的收入成本中。這些成本節約主要歸功於2020財年開始的業務改進計劃，該計劃將根據我們的市場、組織結構和前景不斷髮展。我們預計在2022財年完成該計劃。更多信息見項目1.財務報表附註10--重組費用。儘管建築費用大幅減少，但我們的低收入仍不足以完全收回建築費用或利用SG&A成本。隨着我們進入2022財年，我們預計業務改善計劃以及收入的增加將對收益產生積極影響。
概述
我們通過三個可報告的部門報告我們的運營結果：公用事業和電力基礎設施、過程和工業設施以及存儲和終端解決方案。
•公用事業和電力基礎設施：包括向投資者擁有的公用事業公司提供的電力輸送服務，包括建造新變電站、升級現有變電站、安裝輸電和配電線路、升級和維護，以及緊急和風暴恢復服務。我們還為各種發電設施提供建設和維護服務，包括簡單或聯合循環配置的天然氣燃燒設施，併為液化天然氣公用事業調峯設施提供工程、製造和建設服務。
•工藝和工業設施：主要服務於下游和中游石油行業的客户，這些客户從事原油精煉和天然氣和天然氣液體的加工、分餾和營銷。我們還為其他行業的客户提供服務，如石化、硫磺、採礦和礦產公司，主要從事有色金屬開採、航空航天和國防、水泥、農業和其他工業客户。我們的服務包括工廠維護、週轉、工業清潔服務、工程、製造和基建。
•存儲和終端解決方案：包括與地上儲油罐和碼頭有關的工作。我們還包括與低温和其他特殊儲罐和碼頭相關的工作，包括液化天然氣、液氮/液氧、液化石油、氫氣和其他特殊容器(如該部分中的球體)，以及與海洋結構和卡車和鐵路裝卸設施相關的工作。我們的服務包括工程、製造、建造、維護和維修，其中包括油罐和整個碼頭的計劃和應急服務。最後，我們提供油罐產品，包括測地圓頂、鋁製內部浮動屋頂、浮動吸水和撇油系統、屋頂排水系統和浮動屋頂密封。

我們根據營業收入評估業績和分配資源。我們按成本記錄部門間的銷售和轉移，因此不確認公司間的利潤或損失。此外，公司銷售、一般和行政費用與三個應報告的部門分開報告。

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目錄

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
整合
截至2021年9月30日的三個月，合併收入為1.681億美元，而去年同期為1.828億美元。在部門基礎上，存儲和終端解決方案部門、公用事業和電力基礎設施部門以及過程和工業設施部門的收入分別減少了920萬美元、350萬美元和200萬美元。
截至2021年9月30日的三個月，合併毛利(虧損)降至(350萬)美元，而去年同期為1,440萬美元。截至2021年9月30日的三個月，毛利率(虧損)降至(2.1%)，而去年同期為7.9%。2022財年的毛利率受到以下因素的負面影響：公用事業和電力基礎設施部門的一個大型資本項目的毛利率低於之前預測的利潤率，與客户的索賠和解不利，以及存儲和終端解決方案部門的有限項目的毛利率低於先前預測的利潤率。此外，毛利率也受到低於預測量的負面影響，這導致建築間接成本回收不足。
截至2021年9月30日的三個月，合併SG&A費用為1660萬美元，而去年同期為1810萬美元。減少的主要原因是實施了成本削減。
作為重組活動的結果，我們在截至2021年9月30日的三個月中記錄了60萬美元的重組成本。更多信息見項目1.財務報表附註10--重組費用。
截至2021年9月30日的三個月，利息支出為200萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為40萬美元。2022財政年度的利息支出包括150萬美元與先前信貸協議相關的遞延債務修正費用的加速攤銷(更多信息見項目1.財務報表，附註5-債務)。
我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的有效税率分別為23.1%和(9.8%)。截至2020年9月30日的三個月的有效税率受到100萬美元遞延税項資產調整的負面影響。
截至2021年9月30日的三個月，我們淨虧損1750萬美元，或每股完全稀釋後虧損0.66美元，而截至2020年9月30日的三個月，我們淨虧損300萬美元，或每股完全稀釋後虧損0.12美元。
公用事業和電力基礎設施
在截至2021年9月30日的三個月裏，公用事業和電力基礎設施部門的收入為5720萬美元，而去年同期為6070萬美元。減少的主要原因是輸電量和天然氣公用事業調峯工作減少，但部分被風暴應對服務工作增加所抵消。
2022財年部門毛利率(虧損)為(10.7%)，而2021財年為11.4%。2022財年部門的毛利率受到完成大型資本項目的預測成本增加的負面影響，導致毛利潤減少590萬美元。估計數的變化主要是由於調試期間意外的設備維修，推遲了原定完工時間，增加了完工的估計費用。我們在2022財年第二季度實現了一個關鍵的業績里程碑，這大大降低了我們的財務敞口。此外，分部毛利率受到與客户的索賠和解不利以及產量較低的負面影響，這導致建築間接成本回收不足。
工藝和工業設施
在截至2021年9月30日的三個月裏，過程和工業設施部門的收入為4390萬美元，而去年同期為4590萬美元。減少的主要原因是熱真空室和基建工程量減少，但煉油廠週轉和維護工作的增加在很大程度上抵消了這一減少。
截至2021年9月30日的三個月，該部門的毛利率為6.5%，而去年同期為8.0%。2021財年項目執行情況強勁，但毛利率受到業務量下降的負面影響，導致建築間接成本回收不足。2022財年較低的部門毛利率是直接利潤率下降的結果，這在很大程度上被建築間接成本的改善回收所抵消。

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存儲和終端解決方案
在截至2021年9月30日的三個月裏，存儲和終端解決方案部門的收入為6700萬美元，而去年同期為7620萬美元。分部收入減少的主要原因是原油儲罐和碼頭基建工程量減少，但部分被儲罐維修和維護工作的增加所抵消。
截至2021年9月30日的三個月，該部門的毛利率為0.6%，而去年同期為5.0%。由於少數項目的毛利率低於之前的預測，以及較低利潤率維護工作的比例較高，2022財年部門的毛利率受到了負面影響。雖然建築間接成本的回收在2022財年有所改善，但收入仍不足以完全回收。2021財年部門的毛利率受到建築間接成本回收不足以及原油儲存終端資本項目利潤率低於之前預測的負面影響，該項目於2021財年基本完工。
公司
在截至2021年9月30日的三個月裏，未分配的公司支出為760萬美元，而去年同期為690萬美元。增加的主要原因是未決訴訟的法律費用增加(更多信息見項目1.財務報表附註7-承付款和或有事項)和與重組活動有關的第三方諮詢服務(見本經營業績部分的“業務最新情況”)，但被我們實施的成本削減部分抵消。
積壓
我們將積壓定義為我們期望通過執行已簽署的合同、有限的繼續進行通知或我們認為確定的其他類型的保證來執行授予我們的工作而確認的總收入(美元)。以下安排被認為是堅定不移的：

•固定價格獎勵；

•客户對成本加成安排的最低承諾；以及

•某些時間和實質性安排，其中估計值是確定的，或者可以在時間和金額上都有合理的確定性進行估計。

對於沒有最低承諾和其他既定客户協議的長期維護合同，我們只包括我們預計在未來12個月內確認為收入的金額。對於我們收到的開工通知有限的安排(“LNTP”)，如果我們得出結論認為整個項目進行的可能性很高，我們會將整個工作範圍包括在我們的積壓工作中。對於所有其他安排，我們以截至報告日期的估計合同金額減去確認的收入計算積壓。
下表彙總了截至2021年9月30日的三個月我們的積壓情況：

公用事業和電力基礎設施工藝和工業設施存儲和終端解決方案總計
 (單位：千)
截至2021年6月30日的積壓$170,043 $134,777 $157,741 $462,561 
項目獎項64,037 94,562 108,288 266,887 
已確認收入(57,204)(43,905)(66,984)(168,093)
截至2021年9月30日的積壓$176,876 $185,434 $199,045 $561,355 
帳單比(1)
1.1 2.2 1.6 1.6 
(1)計算方法是將項目獎勵除以期間確認的收入。

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目錄

在公用事業和電力基礎設施領域，競標活動在該業務的電力輸送部分表現強勁。在2022財年第一季度，我們收到了幾份重要的電力基礎設施服務合同，包括變電站重建、繼電器升級和光纖安裝。同樣，我們正在為液化天然氣調峯項目提供機會，然而，這些獎項雖然意義重大，但可能不那麼頻繁。此外，我們預計國會最近通過的1.2萬億美元的新基礎設施投資和就業法案將增加這一領域的機會。
在流程和工業設施部門，與煉油廠維護運營相關的客户支出已恢復到接近正常水平。在2022財年第一季度，我們因建造熱真空室而獲得了一個關鍵獎項。我們繼續看到未來幾個季度對熱真空室的強勁需求，以及採礦、礦物和化學品領域的機會不斷增加。此外，我們看到中游天然氣工作的機會更多，包括一些更大規模的項目。
在存儲和碼頭解決方案部門，石油和天然氣生產商對資本支出仍持謹慎態度，這限制了原油儲罐和碼頭的新產量和機會。然而，在2022財年第一季度，我們收到了一個液化天然氣儲罐和一個由7個生物柴油儲罐組成的儲罐一攬子計劃的關鍵基建合同。這一細分市場還包括與天然氣、液化天然氣、氨、氫氣、NGL和其他形式的可再生能源相關的儲存基礎設施項目的重大機遇。
所有細分市場的項目獎勵都是週期性的，通常是銷售過程的結果，可能需要幾個月或幾年的時間才能完成。獎勵從一個時期轉移到另一個時期是很常見的，因為獎勵的時間取決於許多因素，包括市場狀況的變化、許可、承購協議、項目融資和其他因素。當單個項目獎勵不那麼頻繁，但更重要時，某些細分市場的積壓波動性可能會不時增加。上述獎勵水平僅代表一個過渡期，可能不代表全年獎勵。
季節性和其他因素
由於各種原因，我們的經營業績可能會表現出季節性波動，特別是在我們的流程和工業設施部門。客户設施的週轉和計劃內停電通常安排在能源需求較低的春季和秋季。在公用事業和電力基礎設施部分，輸電和配電工作通常由公用事業公司在電力需求最低的時候進行調度。因此，夏季月份的收入通常低於全年的其他時期。
我們的運營還受到新冠肺炎疫情的影響，除了其他問題外，它還導致了生產力的損失。我們的業務也可能受到季節性因素的影響，無論是積極的還是消極的，例如能源需求或包括颶風、暴風雪和異常低温或高温在內的天氣條件。其中一些季節性因素可能會導致我們的一些辦事處和項目暫時關閉或減少活動。除上述因素外，項目開工和完工的一般時間可能會出現顯著波動。因此，任何中期的業績不一定代表全年的經營業績。
其他影響所有部門經營業績的因素包括節假日期間工作量減少、工地允許延誤或客户加速或推遲工作。我們合同的類型、規模和期限不同，再加上它們的地理多樣性和完成階段，往往會導致我們的經營業績波動。
我們的間接費用結構一般是固定的。收入的大幅波動通常會導致固定間接成本收回過多或過少，這可能對我們的毛利率和盈利能力產生實質性影響。

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目錄

非GAAP財務指標

調整後淨虧損

為了更清楚地描述我們的核心盈利能力，下表列出了我們經過一定調整後的經營業績：

調整後每股淨虧損與每股攤薄虧損的對賬(1)
(單位為千，每股數據除外)

截至三個月
2021年9月30日2020年9月30日
據報告，淨虧損$(17,538)$(3,037)
發生的重組成本605 (320)
遞延債務修正費加速攤銷1,518 — 
調整對税收的影響(546)82 
調整後淨虧損$(15,961)$(3,275)
如報告的那樣，每股完全稀釋後的虧損$(0.66)$(0.12)
調整後每股完全攤薄虧損$(0.60)$(0.12)
(1)此表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，我們調整後的淨虧損和調整後的普通股每股攤薄虧損的非GAAP財務衡量標準。最直接可比的財務指標分別是簡明綜合收益表中列示的淨虧損和稀釋後每股淨虧損。我們之所以提出這些非GAAP財務衡量標準，是因為我們認為它們更清楚地描述了我們在報告期間的核心經營業績，併為我們的經營業績提供了與其他被認為從事類似業務的公司更具可比性的衡量標準。由於調整後的淨虧損和調整後的普通股稀釋虧損不是根據GAAP計算的業績衡量標準，它們應該被視為最直接可比的GAAP財務衡量標準的補充，而不是替代。

調整後的EBITDA

我們公佈了調整後的EBITDA，我們將其定義為重組成本、基於股票的補償、利息支出、所得税以及折舊和攤銷前的淨虧損，因為金融界將其用作衡量我們業績和評估被認為從事類似業務的公司的市場價值的一種方法。我們認為，我們的簡明綜合損益表中題為“淨虧損”的項目是GAAP衡量標準與調整後EBITDA最直接的可比性。由於調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準，因此不應單獨考慮或替代淨收益作為經營業績的指標。根據我們的計算，調整後的EBITDA可能無法與其他公司採用的同名指標相媲美。此外，這一措施並不是衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP財務指標淨虧損相比，排除了某些財務信息，因此這種財務信息的使用者應該考慮被排除的事件和交易的類型。我們的非GAAP業績衡量標準--調整後的EBITDA有以下某些實質性限制：
•這不包括重組成本。重組成本是指已發生的材料成本，通常是現金費用。因此，任何不包括重組成本的衡量標準都有實質性限制。
•它不包括基於股票的薪酬。基於股票的薪酬是指我們的員工和董事因所提供的服務而獲得的大量股權。雖然費用是非現金的，但我們會從庫存股中釋放既得股票，歷史上一直是通過使用現金定期回購我們的股票來補充的。因此，任何不包括基於股票的薪酬的衡量標準都有實質性的限制。
•這不包括利息費用。由於我們借錢為我們的運營和收購提供資金，支付承諾費以維持我們的信貸安排，並在信貸安排下開立信用證產生費用，利息支出是我們成本中必要且持續的一部分，並幫助我們創造收入。因此，任何不包括利息支出的衡量標準都有實質性的侷限性。
•它不包括所得税。因為繳納所得税是我們業務的必要和持續的一部分，任何排除所得税的措施都有實質性的侷限性。
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目錄

•它不包括折舊或攤銷費用。因為我們使用資本和無形資產來產生收入，折舊和攤銷費用是我們成本結構中的一個必要因素。因此，任何不包括折舊或攤銷費用的衡量標準都有實質性的侷限性。
調整後的EBITDA與淨虧損的對賬如下：
 
 截至三個月
 9月30日，
2021		9月30日，
2020
 (單位：千)
淨損失$(17,538)$(3,037)
重組成本605 (320)
基於股票的薪酬1,869 2,218 
利息支出1,999 375 
所得税撥備(收益)(5,265)270 
折舊及攤銷4,052 4,639 
調整後的EBITDA$(14,278)$4,145 


流動性和資本資源

概述
我們將流動性定義為在債務到期時償還債務、為企業運營提供資金以及履行所有貨幣合同義務的持續能力。截至2021年9月30日，我們的主要流動性來源是手頭無限制的現金和現金等價物，我們信貸協議下的產能，以及運營產生的現金。截至2021年9月30日，不受限制的現金和現金等價物總計3470萬美元，ABL貸款下的可獲得性總計3210萬美元，導致總流動資金為6680萬美元。我們預計2022財年第二季度未償還信用證將減少約2000萬美元，這將使ABL貸款下的可獲得性增加同樣的數額。
下表對簡併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與簡明現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額進行了核對(以千為單位)：
9月30日，
2021		六月三十日，
2021
現金和現金等價物$34,678 $83,878 
流動受限現金2,600 — 
非流動受限現金25,000 — 
現金流量表簡明合併報表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$62,278 $83,878 
雖然我們在2022財年第一季度看到我們的項目獎項和商業環境有所改善，但新冠肺炎疫情及其對我們市場的破壞對中短期業務的影響仍不確定。因此，我們繼續保持強勁的資產負債表，我們相信這足以支持我們的中短期需求。我們會繼續採取以下行動：
•從戰略上審查業務流程和組織結構；
•積極管理我們的成本結構和營運資金；以及
•取消所有非關鍵資本支出。

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目錄

經常影響我們的短期流動性和可能影響我們的長期流動性的因素包括但不限於：

•由於合同條款決定向客户開賬單的時間和收取這些賬單的時間，未完成合同和未完成合同的賬單超出成本的成本和估計收益的變化：

◦一些成本加成和固定價格的客户合同是根據里程碑計費的，這可能需要我們在從客户那裏收取之前產生大量支出；

◦一些固定價格的客户合同允許在項目開始時預付大量賬單，這在短期內暫時增加了流動性；

◦時間和材料合同通常是拖欠帳單的。因此，我們通常須承擔這些費用，直至可以發出賬單及收取為止；以及

◦我們的一些大型建設項目可能需要信用證或鉅額保證金形式的擔保。收取保留金的時間往往是不確定的；

•營運資金的其他變動；以及

•資本支出。

其他可能影響短期和長期流動性的因素包括：

•合同糾紛，這可能是重大的；

•託收問題，包括商品價格疲軟、經濟放緩或其他可能導致客户信用惡化的因素；

•信用證的簽發；以及

•對新業務進行戰略投資。

其他可能影響長期流動性的因素包括：

•我們的ABL貸款機制下的借款限制，並保持遵守ABL貸款機制中包含的所有契約；

•收購和處置業務；以及

•根據我們的股票回購計劃購買股票。
ABL信貸安排和高級擔保循環信貸安排
ABL信貸安排
2021年9月9日，我們與我們在美國和加拿大的主要運營子公司作為借款人與蒙特利爾銀行(Bank Of蒙特利爾)簽訂了一項資產擔保信貸協議(ABL Facility)，作為行政代理、擺動額度貸款人、信用證發行者和貸款人。ABL貸款基本上由我們所有剩餘的美國和加拿大子公司提供擔保。美國銀行貸款機制提供了高達100.0美元的可用借款，在某些條件下，包括獲得額外承諾，這一額度可能會進一步增加，不超過1,500萬美元。ABL貸款計劃用於營運資金、資本支出、信用證開立和其他合法目的。我們在ABL貸款下的義務以對我們的所有資產以及ABL貸款下我們的共同借款人和擔保人的資產的第一留置權作為擔保。
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目錄

根據ABL貸款，我們可以借入的最高金額取決於借款基數，借款基數是基於有限的現金加上某些應收賬款、庫存和設備價值的一定百分比，併為某些準備金減去。我們被要求在任何時候都要保持至少2,500萬美元的限制性現金，但這樣的金額也包括在借款基數中。截至2021年9月30日，ABL貸款下的可用資金為3210萬美元，未償還信用證為4310萬美元。ABL貸款到期，任何未償還的金額都將於2026年9月9日到期並支付。
ABL貸款項下的借款在到期日以浮動利率計息，根據我們的選擇，年利率等於基本利率(“基本利率”)、加拿大最優惠利率、CDOR利率或LIBOR利率中的任何一個，外加適用的保證金。基本利率定義為浮動利率，等於(I)蒙特利爾銀行不時宣佈的最優惠利率；(Ii)美國聯邦基金利率加0.50%；(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.00%；及(Iv)1.00%中最大者。根據平均可用金額的不同，美國基本利率貸款或加拿大最優惠利率的適用保證金在1.00%至1.50%之間，CDOR和LIBOR利率借款的適用保證金在2.00%至2.50%之間。根據信貸協議的規定，(I)基本利率借款按月支付利息，或(Ii)LIBOR或CDOR利率借款的利息期限的最後一天支付利息。未支取金額的手續費是每年0.25%，每季度支付一次。

ABL貸款包含借款、違約事件和契約的慣常條件，包括但不限於限制我們出售資產、從事合併和收購、招致、承擔或允許存在額外債務和擔保、設立或允許存在留置權、支付現金股息、發行股權工具、分發或贖回或回購股本的契約。如果我們的可用性低於(I)1500萬美元和(Ii)15.00%的較大者，(1)當前借款基數和(2)當時有效的ABL貸款機制下的承諾，必須保持至少1.00至1.00的綜合固定費用覆蓋比率。
優先擔保循環信貸安排

ABL貸款取代了於2020年11月2日簽訂並隨後於2021年5月4日修訂的第五次修訂及重訂信貸協議(“先行信貸協議”)，該協議由吾等及若干外國附屬公司(作為借款人)、吾等各附屬公司(作為擔保人)、摩根大通銀行(北卡羅來納州)(作為行政代理、唯一牽頭安排人及唯一賬簿管理人)及其他貸款方組成。優先信貸協議規定了一項為期三年的200.0美元的優先擔保循環信貸安排，該安排將於2023年11月2日到期。

截至我們開始ABL貸款之日，我們沒有借款，根據先行信貸協議，我們沒有未償還的信用證4130萬美元。截至2021年9月30日的三個月的利息支出包括150萬美元與優先信貸協議相關的遞延債務修正費用的加速攤銷。
截至2021年9月30日的三個月的現金流
經營活動使用的現金流
截至2021年9月30日的三個月，經營活動使用的現金總額為1,920萬美元。各個組件如下：

經營活動使用的淨現金
(單位：千)
 
淨損失$(17,538)
非現金費用7,342 
遞延所得税(5,343)
經營性資產負債變動的現金效應(3,614)
經營活動使用的現金淨額$(19,153)

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目錄

與2021年6月30日相比，2021年9月30日營業資產和負債變化的現金影響包括：

•在截至2021年9月30日的三個月裏，扣除在此期間確認的信貸損失和其他調整後的應收賬款減少了310萬美元，這增加了經營活動的現金流。出現差異的主要原因是開票和收款的時間安排。

•超過未完成合同賬單的成本和估計收益(“CIE”)增加了300萬美元，這減少了經營活動的現金流。超過成本和估計收益的未完成合同的賬單(“BIE”)減少了290萬美元，這減少了經營活動的現金流。根據業務量、產生工作成本的時間以及客户賬單和付款的時間，CIE和BIE餘額可能會出現大幅波動。

•在截至2021年9月30日的三個月裏，庫存、應收所得税、其他流動資產、經營權租賃資產和其他非流動資產增加了330萬美元，這減少了經營活動的現金流。這些營業資產可能會根據庫存建立和減少的時間、應收所得税的應計和接收、某些費用的預付款、租賃開始、時間流逝、經營租賃到期或終止、業務量以及其他時間差異而波動。

•在截至2021年9月30日的三個月中，應付賬款、應計工資和福利、應計保險、經營租賃負債、其他應計費用和其他負債增加了280萬美元，這增加了經營活動的現金流。這些經營負債可能會根據供應商付款的時間、應計項目、租賃開始、租賃支付、經營租賃到期或終止、業務量和其他時間差異而波動。

投資活動使用的現金流
在截至2021年9月30日的三個月裏，投資活動使用了10萬美元的現金，這主要是由於20萬美元的資本支出，部分被其他資產出售的10萬美元收益所抵消。
融資活動使用的現金流
在截至2021年9月30日的三個月裏，融資活動使用了180萬美元的現金，這主要是因為回購我們的股票支付了90萬美元，用於支付基於股權的薪酬到期的預扣税，以及支付了90萬美元的費用進入我們的ABL設施。
股利政策
我們從未為我們的普通股支付過現金股息，我們的ABL融資條款將股息限制為僅限於股票股息。未來的任何股息支付將取決於我們ABL貸款的條款、我們的財務狀況、資本要求和收益以及其他相關因素。
股票回購計劃和國庫股
庫存股
我們的信貸協議條款將股票回購限制在每一財年250萬美元，前提是我們滿足某些可用性門檻，並且不違反我們的固定費用覆蓋率財務契約。我們可以根據2018年11月董事會批准的股票回購計劃回購普通股。根據該計劃，回購的股票總數不得超過2,707,175股。我們可以不時地在公開市場上以當時的市場價格或在私下協商的交易中回購我們的股票，並且沒有義務購買任何股票。除非董事會修改或撤銷該計劃，否則該計劃將繼續執行。我們在2022財年第一季度沒有根據該計劃進行回購，目前也沒有在短期內回購股票的計劃。

截至2021年9月30日，根據股票回購計劃，可供回購的股票為1,349,037股。截至2021年9月30日，我們擁有1,191,189股庫存股，並打算將這些庫存股與我們的股票激勵計劃下的股權獎勵相關，並出售給員工購股計劃。
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目錄

關鍵會計政策
與我們提交給美國證券交易委員會的Form 10-K財年報告中報告的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。有關我們的關鍵會計政策的更多信息，請參閲我們2021財年年度報告中Form 10-K的第II部分，第7項。以下部分提供了截至最近一個季度結束時我們的關鍵會計政策的某些信息。
收入確認
關於我們與客户合同的一般信息
我們的收入來自提供工程、採購、製造和建造、維修和維護以及其他服務的合同。我們的工程、採購、製造和建造服務通常與資本項目一起提供，這些項目通常是固定價格的合同，根據項目里程碑計費。我們的維修和維護服務通常是可償還成本的或基於時間和材料的合同，並按月計費，對於短期項目，則在項目結束時計費。基建項目從授牌到竣工的時間可以超過一年。
第1步：合同標識
除非我們與客户簽訂了合同，否則我們不確認收入。與客户的合同經雙方同意和承諾，當事人的權利義務確定，付款條件確定，合同具有商業實質，有可能收回時，合同即成立。我們還評估一份合同是否應該與其他合同合併，並作為單一合同入賬。這種評估需要判斷，並可能改變特定時期記錄的收入和利潤的時間。
步驟2：確定績效義務
接下來，我們確定合同中的每一項履約義務。履約義務是向顧客提供一種獨特的商品或服務或一系列獨特的商品或服務的承諾。在合同中，每項履約義務的收入都是單獨確認的。我們的許多合同都有一個明確可識別的履約義務。然而，我們的許多合同都為客户提供綜合服務，包括以下兩項或兩項以上服務：工程、採購、製造、施工、維修和維護服務。對於這些合同，當獨立的工作範圍合併為客户的單一商業目標或能力時，我們不認為合同上下文中的集成服務是不同的。因此，我們通常在合同中確定一項履約義務。合同中履約義務數量的確定需要作出重大判斷，並可能改變某一特定時期記錄的收入數額的時間。
第三步：確定合同價格
在確定合同中的履行義務後，我們確定合同價格。合同價格是我們期望從客户那裏獲得的完成履約義務的對價金額。在固定價格合同中，合同價格是一次性支付的。在可報銷和基於時間和材料的合同中，合同價格由約定的費率或完成合同中履行義務所花費的時間和材料的報銷確定。
我們的許多合同包含各種成本和績效獎勵和處罰，可以提高或降低合同價格。這些可變對價金額通常是根據某些績效指標賺取或產生的，最常見的是與項目進度或成本目標相關。在可能滿足可變條件的情況下，我們估計可變對價是最有可能收到的額外對價金額(或在罰款的情況下支付)。我們在合同價格中計入可變對價的估計金額，只要與可變對價相關的不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入合同價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。我們在每個會計期間重新評估可變對價金額，直到與可變對價相關的不確定性得到解決。可變對價評估金額的變化將作為對當期確認的收入的累計調整計入預期。

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目錄

步驟4：將合同價格分配給履約義務
在確定合同價格後，我們將該價格分配給合同中的履行義務。如果合同有多個履約義務，我們將根據構成每個履約義務的不同服務的獨立銷售價格為每個履約義務分配合同價格。
第五步：在履行績效義務時確認收入
當我們履行合同的履行義務時，我們會記錄與客户簽訂的合同的收入。隨着時間的推移，我們確認與工程、採購、製造和建築服務的固定價格合同相關的績效義務收入，因為這些服務在創建或增強客户控制的資產時創造或增強了這些資產。我們使用完工百分比法衡量履行這些履約義務的進度，該方法基於迄今發生的成本與完工時的總估計成本的比較，因為它最好地描述了正在創建或增強的資產控制權轉移給客户的情況。
我們確認可報銷和基於時間和材料的維修和維護合同隨着時間的推移而產生的收入，因為客户在我們執行合同項下的工作時同時接收和消費這些服務的好處。作為收入會計準則允許的實際權宜之計，我們將這些合同的收入記錄在我們有權為所提供的服務開具發票的金額，前提是我們有權從客户那裏獲得與迄今完成的業績價值直接對應的金額的對價。
發生的成本可能包括直接人工、直接材料、分包商成本和間接成本，如工資和福利、用品和工具、設備成本和保險成本。間接成本是根據直接成本和每美元直接成本或直接勞動時間的間接費用分配率計入項目的。通常，客户合同將包括標準保修，保證產品和服務將按預期運行。我們不單獨銷售保修。
我們有許多處於不同完成階段的合同，這些合同需要估算，以確定完成時的預測成本。由於我們許多合同的剩餘工作性質，固定價格合同完工時總成本的估算是複雜的，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。完工時的總成本估計是在每個期間進行的，這些估計中的變化將作為本期確認的收入累計調整計入預期。如果完成固定價格合同的成本估計顯示虧損，則通過合同減記為預期的總虧損撥備。
變更單
合同通常通過變更單進行修改，變更單是對商定的工作範圍的更改。我們的大多數變更單可能是定價的，也可能是未定價的，這些變更單針對的是與現有合同不同的商品或服務，這是因為在合同上下文中提供的服務進行了重大集成，並將其視為現有合同的一部分。變更單對合同價格的影響以及我們對與之相關的履約義務的進度的衡量，被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整。對於未定價的變更單，我們使用上述步驟3：確定合同價格段落中描述的可變對價方法估計合同價格的增減。未定價的變更單在附註7-簡明合併財務報表附註的承諾和或有事項中有更充分的討論。
索賠
有時我們要求賠償超出合同價的款項，原因包括延誤、規格和設計錯誤、合同終止、爭議變更單或其他由我們引起的額外費用。只有在索賠有法律依據的情況下，才能將金額確認為與索賠有關的額外合同價格。確定我們索賠的法律依據需要重大的判斷。我們使用上文步驟3：確定合同價格段落中描述的可變對價方法估計合同價格的變化。索賠在附註7-財務報表附註的承諾和或有事項中有更充分的討論。
超過未完成合同賬單的成本和估計收益包括未定價更改單和索賠的收入，截至2021年9月30日為1530萬美元，截至2021年6月30日為1460萬美元。最終實現的金額可能與記錄的金額有很大不同，從而對未來收益進行重大調整。
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商譽
商譽是指收購價格超出收購日期的可確認有形和無形資產淨值的公允價值。根據目前的會計準則，商譽不攤銷，但至少每年在報告單位層面進行減值測試，這一水平低於我們的可報告部門。
我們在每個會計年度的5月31日進行年度減值測試，以確定是否存在減值並確定淨空空間。我們將“淨空”定義為報告單位的公允價值與其賬面價值之間的百分比差額。商譽減值測試涉及將管理層對報告單位公允價值的估計與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則商譽不會受到損害。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則商譽的減值程度為差額，但減值不得超過分配給該報告單位的商譽餘額。
我們利用現金流貼現分析(稱為收益法)和市場倍數(稱為市場法)來確定我們報告單位的估計公允價值。對於收益法，包括預測項目獎勵、折現率、預期收入增長率、毛利率、運營費用、營運資本需求和資本支出在內的重大判斷和假設都是基於我們的運營和資本預算以及我們的戰略計劃的公允價值估計中固有的。因此，實際結果可能與我們的收益法中使用的估計值不同。對於市場法，重要的判斷和假設包括指導公司的選擇、預測的指導公司EBITDA和我們的預測EBITDA。使用替代判斷和/或假設可能導致公允價值與我們的估計不同，並可能導致在財務報表中確認額外的減值費用。作為合理性的測試，我們還考慮了我們報告單位的合併公允價值與我們的市值的比較。
所得税
我們使用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税資產及負債按年度計算，以計算資產及負債的財務報表與課税基準之間的差額，該差額將根據制定的税法及適用於預期差額會影響應課税收入的期間適用的税率，在未來產生應課税或可扣税金額。基於我們的判斷和估計的估值免税額是在必要時建立的，以將遞延税項資產減少到預期在未來經營業績中實現的金額。我們認為，遞延税項資產變現超過估值撥備的可能性更大。我們的估計是基於存在的事實和情況，以及在專業税務顧問的幫助下，對適用於事實和情況的現有税收法規和法律的解釋。因此，我們估計並撥備可能由各税務機關評估的額外所得税金額。
或有損失
在我們正常的業務過程中，會出現各種法律訴訟、索賠和其他意外情況。或有事項記錄在簡明合併財務報表中，或根據會計準則編纂(“ASC”)主題450-20“虧損或有事項”進行披露。特別準備金是為或有損失撥備的，只要我們得出結論認為損失既是可能的，也是可以估計的。我們使用基礎數據的逐個案例評估，並在瞭解到更多信息時更新我們的評估。我們相信，任何超過我們記錄的應計項目的金額都不會對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生重大影響。然而，訴訟的結果本質上是不可預測的，存在這樣的可能性，即最終解決其中一個或多個問題可能會對我們的財務狀況、運營結果或流動資金產生重大影響。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
與我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2021年6月30日的財年Form 10-K年度報告中報告的風險相比，我們面臨的市場風險沒有實質性變化。有關市場風險的更多信息，請參閲我們2021財年年報中Form 10-K的第II部分，項目7A。
項目4.控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保在“證券交易法”報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便根據規則13a-15(E)中“披露控制和程序”的定義及時決定需要披露的信息。
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我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2021年9月30日我們的披露控制程序和程序的設計和運營有效性進行了評估。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2021年9月30日的合理保證水平下是有效的。
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分
其他信息
第一項：法律訴訟
我們是許多法律訴訟的當事人。我們相信，這些訴訟的性質和數量對於從事我們這類業務的我們這種規模的公司來説是典型的，這些訴訟都不會對我們的業務、經營結果、財務狀況、現金流或流動性產生實質性影響。
項目1A。風險因素
我們已經修改了截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告第一部分第1A項中出現的以下風險因素。這一修正後的風險因素應與我們截至2021年6月30日的財年年報中出現的其他風險因素一起考慮。除下文所述外，涉及我們的風險因素與我們之前在截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了不利影響。

新冠肺炎疫情對我們的業務和運營以及我們客户的業務和運營產生了不利影響。我們的服務需求出現了不可預測的下降。為了應對新冠肺炎疫情，石油天然氣和其他行業的公司(包括我們的客户)已經宣佈削減開支和/或項目延誤，這反過來又導致新合同的授予減少或現有合同的調整、減少、暫停或取消。這種持續的延誤已經影響了我們的業務、運營結果和財務狀況。
持續的疫情還導致勞動力和全球供應鏈中斷，導致勞動力短缺，我們運營業務所需的一些材料價格上漲，包括但不限於結構鋼、鋼管、螺紋鋼、閥門、銅和送貨運費。我們一直在積極管理我們的勞動力和採購流程，以幫助減少勞動力短缺和材料價格上漲對我們業務的影響，並幫助確保我們繼續擁有所需的勞動力和材料。然而，價格上漲以及勞動力和材料短缺的可能性給有利可圖的投標和執行工作帶來了額外的風險。
2021年9月9日，拜登總統宣佈了一項擬議的新規定，要求所有擁有至少100名員工的僱主要求其員工每週全面接種疫苗或進行檢測。2021年11月4日，美國勞工部職業安全與健康管理局(OSHA)發佈了一項緊急規定，以執行這一任務，預計將於2022年1月4日生效。作為一家有百多名員工的公司，我們必須遵守職業安全與健康管理局關於新冠肺炎疫苗接種的規定。目前，我們無法確切預測新規定會對我們或我們的勞動人口造成多大的影響。擬議的新規定可能會導致員工流失，難以確保未來的勞動力需求，這可能會對我們的業務、運營結果和/或現金流產生不利影響。
由於新冠肺炎大流行的持續時間及其經濟後果具有不確定性、瞬息萬變、難以預測的特點，因此對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響仍不確定。雖然我們預計新冠肺炎疫情將對我們的業務、財務狀況、流動性、現金流和運營業績產生不利影響，但目前我們無法預測這些影響的程度、性質或持續時間。





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目錄

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表列出了我們在2022財年第一季度購買普通股的信息。
總人數
的股份
購得		平均價格
已支付
每股		總人數
的股份
購買方式為
公開的第二部分
宣佈
計劃或
節目		極大值
數量
股票就是這樣
可能還會是
購得
根據新的計劃，
或程序(C)
2021年7月1日至7月31日
股票回購計劃(A)— $— — 1,349,037 
員工交易記錄(B)— — 
2021年8月1日至8月31日
股票回購計劃(A)— $— — 1,349,037 
員工交易記錄(B)76,703 $11.11 — — 
2021年9月1日至9月30日
股票回購計劃(A)— $— — 1,349,037 
員工交易記錄(B)— $— — — 
 
(A)代表根據我們的股票回購計劃購買的股票。
(B)代表為履行員工在授予我們的股票激勵計劃下授予的遞延股票時產生的預扣税款義務而預扣的股份。
(C)我們可以根據2018年11月董事會批准的股票回購計劃回購普通股。根據該計劃，回購的股票總數不得超過2,707,175股。我們可以不時地在公開市場上以當時的市場價格或在私下協商的交易中回購我們的股票，並且沒有義務購買任何股票。除非董事會修改或撤銷該計劃，否則該計劃將繼續執行。我們的ABL融資條款還將股票回購限制在每一財年250萬美元以內，前提是我們達到了某些可用性門檻，並且我們沒有違反我們的固定費用覆蓋率財務契約。我們在2022財年第一季度沒有根據該計劃進行回購，目前也沒有在短期內回購股票的計劃。

股利政策
我們從未為我們的普通股支付過現金股息，我們的ABL融資條款將股息限制為僅限於股票股息。未來的任何股息支付將取決於我們ABL貸款的條款、我們的財務狀況、資本要求和收益以及其他相關因素。

第三項高級證券違約
無
第294項礦山安全信息披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》)第1503(A)節要求國內礦山經營者披露違反行為和聯邦礦山安全與健康管理局(簡稱《礦業局》)根據1977年聯邦礦山安全與健康法案(《礦業法》)發佈的命令。我們不作為任何礦場的所有者，但由於我們作為獨立承包商在礦場提供服務或施工，我們被視為礦業法意義上的“運營商”。
根據《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)第1503(A)節和S-K法規第104項，本季度報告中要求披露的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包括在附件95中。
項目5.其他信息
無
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項目六.展品： 
以下文件作為本季度報告10-Q表格的附件包括在內。以下通過引用併入本文的任何展品由下文括號中提供的信息表示。
證物編號：描述
附件10.1
截至2021年9月9日，由Matrix Service Company及其某些子公司、某些金融機構作為貸款人以及蒙特利爾銀行作為行政代理簽訂的信貸協議(見2021年9月13日提交的公司年度報告Form 10-K(文件編號1-15461)的附件10.19)。
附件31.1：
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行的認證-首席執行官。
附件31.2：
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行的認證-CFO。
附件32.1：
根據“美國法典”第18編第1350條(2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節)的認證--首席執行官。
附件32.2：
根據“美國法典”第18編第1350條(2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節)的認證--首席財務官。
附件95：
煤礦安全信息披露。
展品：101.INS：XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
展品：101.SCH：XBRL分類架構文檔。
展品：101.CAL：XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
附件：101.DEF：XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
展品：101.LAB：XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
附件：101.PRE：XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
展品104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
 矩陣服務公司
日期：2021年11月9日作者：/s/Kevin S.Cavanah
凱文·S·卡瓦納(Kevin S.Cavanah)副總裁兼首席財務官代表註冊人簽名，並作為註冊人的首席財務官
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