GDOT-20210930Green 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
__________________________________________________
表格10-Q | | | | | | | | |
☑ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或 | | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從歐洲過渡到歐洲的過渡期內,美國將從歐洲過渡到歐洲。
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 95-4766827 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 東山麓大道3465號。 | | | | | | |
| 帕薩迪納, | 加利福尼亞 | 91107 | | | | (626) | 765-2000 | |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) | | (註冊人電話號碼,包括區號) |
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的題目: | 交易代碼: | 在其註冊的每個交易所的名稱: |
A類普通股,面值0.001美元 | GDOT | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是þ
有幾個54,683,320截至2021年10月31日,已發行的A類普通股,每股票面價值.001美元。
綠點公司
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
| 第一部分-財務信息 | |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
| 合併資產負債表-2021年9月30日和2020年12月31日 | 1 |
| 綜合業務表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 | 2 |
| 綜合全面收益表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 | 3 |
| 股東權益變動表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 | 4 |
| 合併現金流量表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第四項。 | 管制和程序 | 44 |
| | |
| 第二部分-其他資料 | |
第1項。 | 法律程序 | 45 |
第1A項。 | 風險因素 | 45 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 59 |
第五項。 | 其他信息 | 59 |
第6項 | 陳列品 | 60 |
| 簽名 | 61 |
第一部分
項目1.財務報表
綠點公司
綜合資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | (單位為千,面值除外) |
流動資產: | | | |
不受限制的現金和現金等價物 | $ | 1,804,826 | | | $ | 1,491,842 | |
受限現金 | 4,150 | | | 4,859 | |
| | | |
結算資產 | 452,602 | | | 782,262 | |
應收賬款淨額 | 74,474 | | | 67,755 | |
預付費用和其他資產 | 62,764 | | | 66,705 | |
應收所得税 | 990 | | | — | |
流動資產總額 | 2,399,806 | | | 2,413,423 | |
可供出售的投資證券,公允價值 | 1,188,216 | | | 970,969 | |
對銀行客户的貸款,扣除貸款損失準備金#美元7,451及$757分別截至2021年9月30日和2020年12月31日 | 28,157 | | | 21,011 | |
預付費用和其他資產 | 131,180 | | | 40,481 | |
物業、設備和內部使用軟件,網絡 | 132,276 | | | 133,400 | |
經營性租賃使用權資產 | 11,308 | | | 13,134 | |
遞延費用 | 7,379 | | | 18,332 | |
遞延税項淨資產 | 18,683 | | | 12,739 | |
商譽和無形資產 | 474,344 | | | 491,778 | |
總資產 | $ | 4,391,349 | | | $ | 4,115,267 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 41,956 | | | $ | 34,823 | |
存款 | 2,959,386 | | | 2,735,116 | |
對客户的義務 | 122,522 | | | 95,375 | |
結算義務 | 12,705 | | | 17,759 | |
透支賬户應付髮卡銀行的金額 | 438 | | | 235 | |
其他應計負債 | 120,455 | | | 145,359 | |
經營租賃負債 | 7,516 | | | 8,175 | |
遞延收入 | 14,576 | | | 28,584 | |
應付所得税 | 11,265 | | | 12,146 | |
流動負債總額 | 3,290,819 | | | 3,077,572 | |
其他應計負債 | 2,190 | | | 4,275 | |
經營租賃負債 | 9,209 | | | 16,396 | |
| | | |
遞延税項淨負債 | 7,192 | | | 7,192 | |
總負債 | 3,309,410 | | | 3,105,435 | |
承付款和或有事項(附註17) | | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,$0.001票面價值;100,000截至2021年9月30日和2020年12月31日授權的股票;54,671和54,034截至2021年9月30日和2020年12月31日分別發行和發行的股票 | 55 | | | 54 | |
額外實收資本 | 386,465 | | | 354,460 | |
留存收益 | 709,893 | | | 651,890 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (14,474) | | | 3,428 | |
股東權益總額 | 1,081,939 | | | 1,009,832 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,391,349 | | | $ | 4,115,267 | |
見未經審計綜合財務報表附註
綠點公司
合併業務報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位為千,每股數據除外) |
營業收入: | | | | | | | |
信用卡收入和其他費用 | $ | 202,482 | | | $ | 146,648 | | | $ | 586,431 | | | $ | 440,723 | |
現金處理收入 | 47,516 | | | 57,526 | | | 205,256 | | | 246,042 | |
交換收入 | 85,888 | | | 84,876 | | | 298,229 | | | 271,712 | |
利息收入,淨額 | 3,613 | | | 2,020 | | | 12,442 | | | 11,002 | |
營業總收入 | 339,499 | | | 291,070 | | | 1,102,358 | | | 969,479 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷費用 | 84,002 | | | 96,189 | | | 299,412 | | | 319,738 | |
薪酬和福利費用 | 65,045 | | | 61,077 | | | 199,996 | | | 173,009 | |
加工費 | 95,731 | | | 74,158 | | | 287,716 | | | 216,624 | |
其他一般和行政費用 | 85,891 | | | 62,296 | | | 240,616 | | | 198,519 | |
總運營費用 | 330,669 | | | 293,720 | | | 1,027,740 | | | 907,890 | |
營業收入(虧損) | 8,830 | | | (2,650) | | | 74,618 | | | 61,589 | |
利息支出,淨額 | 38 | | | 39 | | | 113 | | | 723 | |
其他收入(費用),淨額 | 849 | | | (1,650) | | | 1,396 | | | 696 | |
所得税前收入(虧損) | 9,641 | | | (4,339) | | | 75,901 | | | 61,562 | |
所得税費用(福利) | 2,306 | | | (1,347) | | | 17,898 | | | 14,415 | |
淨收益(虧損) | $ | 7,335 | | | $ | (2,992) | | | $ | 58,003 | | | $ | 47,147 | |
| | | | | | | |
每股普通股基本收益(虧損): | $ | 0.13 | | | $ | (0.06) | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.89 | |
每股普通股攤薄收益(虧損): | $ | 0.13 | | | $ | (0.06) | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.87 | |
基本加權平均-已發行和已發行普通股: | 54,221 | | | 52,635 | | | 53,961 | | | 52,269 | |
稀釋加權平均已發行和已發行普通股: | 55,415 | | | 52,635 | | | 55,180 | | | 53,455 | |
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綠點公司
綜合全面收益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
淨收益(虧損) | $ | 7,335 | | | $ | (2,992) | | | $ | 58,003 | | | $ | 47,147 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
未實現持有(虧損)收益,税後淨額 | (4,010) | | | 756 | | | (17,902) | | | 907 | |
綜合收益(虧損) | $ | 3,325 | | | $ | (2,236) | | | $ | 40,101 | | | $ | 48,054 | |
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綠點公司
合併股東權益變動表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| A類普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
| (單位:千) |
2021年6月30日的餘額 | 54,640 | | | $ | 55 | | | $ | 375,551 | | | $ | 702,558 | | | $ | (10,464) | | | $ | 1,067,700 | |
根據股票計劃發行的普通股,扣除預扣和相關税收影響後的淨額 | 31 | | | — | | | (594) | | | — | | | — | | | (594) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 11,508 | | | — | | | — | | | 11,508 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 7,335 | | | — | | | 7,335 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,010) | | | (4,010) | |
2021年9月30日的餘額 | 54,671 | | | $ | 55 | | | $ | 386,465 | | | $ | 709,893 | | | $ | (14,474) | | | $ | 1,081,939 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| A類普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
| (單位:千) |
2020年6月30日的餘額 | 53,297 | | | $ | 53 | | | $ | 323,083 | | | $ | 678,898 | | | $ | 2,191 | | | $ | 1,004,225 | |
根據股票計劃發行的普通股,扣除預扣和相關税收影響後的淨額 | 162 | | | — | | | (4,922) | | | — | | | — | | | (4,922) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 11,806 | | | — | | | — | | | 11,806 | |
| | | | | | | | | | | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (2,992) | | | — | | | (2,992) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 756 | | | 756 | |
| | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | 53,459 | | | $ | 53 | | | $ | 329,967 | | | $ | 675,906 | | | $ | 2,947 | | | $ | 1,008,873 | |
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綠點公司
合併股東權益變動表(續)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| A類普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
| (單位:千) |
2020年12月31日的餘額 | 54,034 | | | $ | 54 | | | $ | 354,460 | | | $ | 651,890 | | | $ | 3,428 | | | $ | 1,009,832 | |
根據股票計劃發行的普通股,扣除預扣和相關税收影響後的淨額 | 637 | | | 1 | | | (5,106) | | | — | | | — | | | (5,105) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 37,111 | | | — | | | — | | | 37,111 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 58,003 | | | — | | | 58,003 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,902) | | | (17,902) | |
2021年9月30日的餘額 | 54,671 | | | $ | 55 | | | $ | 386,465 | | | $ | 709,893 | | | $ | (14,474) | | | $ | 1,081,939 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| A類普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
| (單位:千) |
2019年12月31日的餘額 | 51,807 | | | $ | 52 | | | $ | 296,224 | | | $ | 629,040 | | | $ | 2,040 | | | $ | 927,356 | |
根據股票計劃發行的普通股,扣除預扣和相關税收影響後的淨額 | 677 | | | — | | | (3,049) | | | — | | | — | | | (3,049) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 36,793 | | | — | | | — | | | 36,793 | |
沃爾瑪限售股 | 975 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 47,147 | | | — | | | 47,147 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 907 | | | 907 | |
採用ASU No.2016-13(CECL)的累積效果調整 | — | | | — | | | — | | | (281) | | | — | | | (281) | |
2020年9月30日的餘額 | 53,459 | | | $ | 53 | | | $ | 329,967 | | | $ | 675,906 | | | $ | 2,947 | | | $ | 1,008,873 | |
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綠點公司
合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 58,003 | | | $ | 47,147 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
財產、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷 | 42,446 | | | 43,014 | |
無形資產攤銷 | 20,831 | | | 21,175 | |
採購交易壞賬透支準備 | 14,201 | | | 6,743 | |
貸款損失準備金 | 18,728 | | | 501 | |
基於股票的薪酬 | 37,111 | | | 36,793 | |
權益法投資的(收益)損失 | (1,314) | | | 4,313 | |
出售可供出售的投資證券的實現收益 | — | | | (5,062) | |
可供出售投資證券溢價攤銷 | 2,330 | | | 618 | |
| | | |
遞延融資成本攤銷 | 127 | | | 127 | |
長期資產減值 | — | | | 1,099 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | (20,920) | | | 8,625 | |
預付費用和其他資產 | 4,595 | | | 12,724 | |
遞延費用 | 10,953 | | | 10,031 | |
應付賬款和其他應計負債 | (17,706) | | | 19,471 | |
遞延收入 | (14,326) | | | (15,068) | |
應收/應付所得税 | (1,846) | | | 8,842 | |
其他,淨額 | (5,979) | | | (2,242) | |
經營活動提供的淨現金 | 147,234 | | | 198,851 | |
| | | |
投資活動 | | | |
購買可供出售的投資證券 | (374,754) | | | (295,287) | |
可供出售證券到期日收益 | 124,482 | | | 80,840 | |
出售和催繳可供出售證券的收益 | 6,823 | | | 187,830 | |
購置財產和設備的付款 | (39,644) | | | (43,898) | |
貸款淨變動 | (25,874) | | | 493 | |
對Tail Fin Labs,LLC的投資 | (35,000) | | | (35,000) | |
購買銀行擁有的人壽保險單 | (55,000) | | | — | |
其他 | (688) | | | (916) | |
用於投資活動的淨現金 | (399,655) | | | (105,938) | |
| | | |
融資活動 | | | |
| | | |
| | | |
循環信貸額度借款 | — | | | 100,000 | |
循環信貸額度的償還 | — | | | (135,000) | |
行使期權和ESPP購買的收益 | 5,283 | | | 5,104 | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | (10,388) | | | (8,153) | |
存款淨變動 | 221,048 | | | 1,108,354 | |
結算資產和對客户債務的淨變化 | 351,753 | | | (84,304) | |
或有對價付款 | (3,000) | | | (3,000) | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 564,696 | | | 983,001 | |
| | | |
無限制現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | 312,275 | | | 1,075,914 | |
期初無限制現金、現金等價物和受限現金 | 1,496,701 | | | 1,066,154 | |
無限制現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 1,808,976 | | | $ | 2,142,068 | |
| | | |
支付利息的現金 | $ | 1,174 | | | $ | 839 | |
繳納所得税的現金 | $ | 19,394 | | | $ | 5,497 | |
| | | |
對不受限制的現金、現金等價物和受限制的現金進行期末對賬: | | | |
不受限制的現金和現金等價物 | $ | 1,804,826 | | | $ | 2,136,375 | |
受限現金 | 4,150 | | | 5,693 | |
期末非限制性現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 1,808,976 | | | $ | 2,142,068 | |
見未經審計綜合財務報表附註
注1-組織
綠點公司(“我們”指的是綠點公司及其合併子公司)是一家金融技術和註冊銀行控股公司,致力於向客户和合作夥伴提供值得信賴的、同類最佳的資金管理和支付解決方案,將人們與他們的資金無縫連接起來。我們的技術平臺使我們能夠構建解決消費者和企業最緊迫的財務挑戰的產品和功能,改變他們管理和轉移資金的方式,並使所有人都更容易獲得金融授權。我們為消費者和企業提供廣泛的金融服務,包括借記卡、支票卡、信用卡、預付卡和工資卡,以及強大的貨幣處理服務,如退税、現金存款和支付。
我們於1999年在特拉華州註冊成立,並根據銀行控股公司法成為一家銀行控股公司,並於2011年12月成為聯邦儲備系統的成員銀行。
注2-重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。我們合併了我們的全資子公司,並消除了所有重大的公司間餘額和交易。
我們還按照Form 10-Q的説明和S-X法規第10條的規定編制了隨附的未經審計的合併財務報表,因此,它們不包括GAAP要求的所有年度披露。請參閲我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告,瞭解更多信息,包括我們重要會計政策的摘要。在截至2021年9月30日的9個月中,除了採用本文討論的會計聲明外,我們的重大會計政策沒有發生重大變化。我們認為,隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整,包括正常和經常性項目,以公平地列報我們的財務狀況、經營業績和中期現金流量。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。未來的事件及其影響不能確切地預測;因此,會計估計需要運用判斷力。這些財務報表是使用截至2021年9月30日和截至本報告日期的合理可獲得的信息編制的。隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及我們經營環境的變化,我們在編制合併財務報表時使用的會計估計可能會發生變化。由於新冠肺炎大流行的規模、持續時間和影響以及其他因素的不確定性,實際結果可能與這些估計不同。
最近發佈的會計公告顯示,中國的財務狀況不佳。
最近採用的會計聲明
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”),簡化了與所得税核算相關的各個方面。該標準刪除了主題740中一般原則的某些例外,還澄清和修改了現有指南,以改進主題740的一致應用。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。我們於2021年1月1日採納了ASU 2019-12的條款,其結果對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”),簡化了發行人對可轉換工具的會計處理,並簡化了衍生品範圍對其自有股本合同的例外適用。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估ASU 2020-06年度的規定,但預計不會對我們的合併財務報表產生任何實質性影響。
附註2-主要會計政策摘要(續)
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848)(“ASU 2020-04”),為修改債務工具、租賃、衍生工具及其他參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或預期因參考匯率改革而停止的其他參考利率的債務工具、租賃、衍生工具及其他交易提供可選的權宜之計及例外情況。指導意見允許各實體將此類變更視為原合同的延續,而無需進行任何必要的會計重新評估或重新計量。ASU 2020-04中的修正案自發布之日起生效,並可能隨着參考匯率改革活動的進行而在2022年12月31日之前選舉產生。本指南一經採納,必須前瞻性地適用於所有符合條件的合同修改。我們預計不會對我們的合併財務報表產生任何實質性影響,因為我們現有的循環信貸額度是基於我們在借款時選擇的可變利率。看見注9--債務,請參閲這些合併財務報表以獲取更多信息。
注3-收入
如中所述注19-細分市場信息N,我們根據首席運營決策者如何管理我們的運營、做出運營決策和評估運營業績來確定我們的運營部門。在我們的部門中,我們相信,我們收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性,以及它們如何受到經濟因素的影響,可以根據我們每種產品和服務的收入確認的時間進一步説明。我們的產品和服務只提供給美國境內的客户。
下表將我們從外部客户那裏獲得的收入按我們的每個可報告部門進行了分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 |
| | 消費者服務 | | B2B服務 | | 貨幣流動服務 | | 總計 |
識別時間 | | (單位:千) |
傳輸的時間點 | | $ | 102,089 | | | $ | 42,118 | | | $ | 44,636 | | | $ | 188,843 | |
隨時間轉移 | | 60,040 | | | 86,043 | | | 960 | | | 147,043 | |
營業收入(1) | | $ | 162,129 | | | $ | 128,161 | | | $ | 45,596 | | | $ | 335,886 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三個月 |
| | 消費者服務 | | B2B服務 | | 貨幣流動服務 | | 總計 |
識別時間 | | (單位:千) |
傳輸的時間點 | | $ | 92,138 | | | $ | 35,995 | | | $ | 55,367 | | | $ | 183,500 | |
隨時間轉移 | | 52,237 | | | 52,144 | | | 1,169 | | | 105,550 | |
營業收入(1) | | $ | 144,375 | | | $ | 88,139 | | | $ | 56,536 | | | $ | 289,050 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 |
| | 消費者服務 | | B2B服務 | | 貨幣流動服務 | | 總計 |
識別時間 | | (單位:千) |
傳輸的時間點 | | $ | 328,665 | | | $ | 133,993 | | | $ | 198,471 | | | $ | 661,129 | |
隨時間轉移 | | 188,572 | | | 236,704 | | | 3,511 | | | 428,787 | |
營業收入(1) | | $ | 517,237 | | | $ | 370,697 | | | $ | 201,982 | | | $ | 1,089,916 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | 消費者服務 | | B2B服務 | | 貨幣流動服務 | | 總計 |
識別時間 | | (單位:千) |
傳輸的時間點 | | $ | 280,868 | | | $ | 126,569 | | | $ | 238,301 | | | $ | 645,738 | |
隨時間轉移 | | 165,944 | | | 142,841 | | | 3,954 | | | 312,739 | |
營業收入(1) | | $ | 446,812 | | | $ | 269,410 | | | $ | 242,255 | | | $ | 958,477 | |
| | | | | |
(1) | 不包括淨利息收入,這是總營業收入的一個組成部分,因為它不在ASC 606,收入。也不包括部門間收入的影響。 |
注3--收入(續)
在某個時間點確認的收入包括交換費、自動取款機手續費、其他類似的持卡人基於交易的手續費,以及我們幾乎所有的現金處理收入。隨着時間的推移,確認的收入包括新卡費用、每月維護費、禮品卡收入以及幾乎所有Baas合作伙伴計劃管理費。
正如我們的綜合資產負債表中披露的那樣,我們記錄了在履行我們的業績義務之前收到的任何預付款的遞延收入。這些合同債務主要包括未賺取的新卡費用和每月維護費。我們確認了大約$26.6300萬美元和300萬美元25.9分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,計入期初遞延收入,不確認這些期間內來自前幾期履行業績義務的任何收入。幾乎所有期初的遞延收入餘額都在每年上半年確認。遞延收入餘額的變化主要受期內確認的新卡費用金額的推動,遞延收入餘額的這些減少在多大程度上被與期內售出的卡相關的新卡費用的遞延所抵消。
注4-投資證券
我們可供出售的投資證券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
2021年9月30日 | |
公司債券 | $ | 10,000 | | | $ | — | | | $ | (79) | | | $ | 9,921 | |
| | | | | | | |
機構債券證券 | 230,840 | | | — | | | (6,949) | | | 223,891 | |
機構抵押貸款支持證券 | 930,997 | | | 1,150 | | | (14,094) | | | 918,053 | |
市政債券 | 28,140 | | | 263 | | | (179) | | | 28,224 | |
資產支持證券 | 7,982 | | | 147 | | | (2) | | | 8,127 | |
總投資證券 | $ | 1,207,959 | | | $ | 1,560 | | | $ | (21,303) | | | $ | 1,188,216 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
公司債券 | $ | 10,000 | | | $ | 110 | | | $ | — | | | $ | 10,110 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
機構債券證券 | 235,839 | | | 31 | | | (1,713) | | | 234,157 | |
機構抵押貸款支持證券 | 686,108 | | | 5,258 | | | (337) | | | 691,029 | |
市政債券 | 29,977 | | | 524 | | | — | | | 30,501 | |
資產支持證券 | 4,917 | | | 255 | | | — | | | 5,172 | |
總投資證券 | $ | 966,841 | | | $ | 6,178 | | | $ | (2,050) | | | $ | 970,969 | |
附註4-投資證券(續)
截至2021年9月30日和2020年12月31日,處於未實現虧損頭寸的可供出售投資證券的未實現虧損總額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總公允價值 | | 未實現虧損總額 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | |
| (單位:千) |
2021年9月30日 | |
公司債券 | $ | 9,921 | | | $ | (79) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,921 | | | $ | (79) | |
機構債券證券 | 214,100 | | | (6,740) | | | 9,791 | | | (209) | | | 223,891 | | | (6,949) | |
機構抵押貸款支持證券 | 792,093 | | | (14,094) | | | — | | | — | | | 792,093 | | | (14,094) | |
市政債券 | 12,527 | | | (179) | | | — | | | — | | | 12,527 | | | (179) | |
資產支持證券 | 3,028 | | | (2) | | | — | | | — | | | 3,028 | | | (2) | |
總投資證券 | $ | 1,031,669 | | | $ | (21,094) | | | $ | 9,791 | | | $ | (209) | | | $ | 1,041,460 | | | $ | (21,303) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
機構債券證券 | $ | 189,127 | | | $ | (1,713) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 189,127 | | | $ | (1,713) | |
機構抵押貸款支持證券 | 162,579 | | | (337) | | | — | | | — | | | 162,579 | | | (337) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總投資證券 | $ | 351,706 | | | $ | (2,050) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 351,706 | | | $ | (2,050) | |
我們的投資通常由評級較高的證券組成,基本上所有這些證券都得到了美國聯邦政府的直接或間接支持。我們的投資政策將我們的投資限制在高流動性、低信用風險的資產上。因此,我們有不是T在截至2021年9月30日或2020年9月30日的三個月和九個月內,我們的可供出售投資證券記錄了任何與信貸相關的減值損失。截至2021年9月30日的未實現虧損是最近利率波動的結果,因為我們的投資組合主要由固定利率證券組成。我們不打算出售我們的投資,我們已經確定,我們更有可能不會被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售我們的投資,這些成本基礎可能已經到期。
截至2021年9月30日,我們可供出售的投資證券的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
| | | |
在一年到五年後到期 | $ | 10,000 | | | $ | 9,921 | |
在五年到十年後到期 | 190,840 | | | 185,513 | |
十年後到期 | 68,140 | | | 66,602 | |
抵押貸款和資產支持證券 | 938,979 | | | 926,180 | |
總投資證券 | $ | 1,207,959 | | | $ | 1,188,216 | |
抵押貸款支持證券和資產支持證券的預期付款可能與其合同到期日不一致,因為發行人有權贖回或提前償還某些義務。
注5-應收帳款
應收賬款,淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
貿易應收賬款 | $ | 37,196 | | | $ | 25,279 | |
應收賬款壞賬準備 | (244) | | | (315) | |
應收貿易賬款淨額 | 36,952 | | | 24,964 | |
| | | |
從購買交易中透支的持卡人餘額 | 4,779 | | | 3,229 | |
採購交易壞賬透支準備 | (2,892) | | | (1,653) | |
持卡人從購買交易中透支的淨餘額 | 1,887 | | | 1,576 | |
持卡人從維護費中透支的餘額 | 3,131 | | | 3,165 | |
持卡人應付的透支賬户淨餘額總額 | 5,018 | | | 4,741 | |
| | | |
髮卡銀行應收賬款 | 4,703 | | | 4,377 | |
預付費用 | 3,627 | | | 21,424 | |
其他應收賬款 | 24,174 | | | 12,249 | |
應收賬款淨額 | $ | 74,474 | | | $ | 67,755 | |
我們欠持卡人的淨透支賬户餘額是購買交易的結果,我們可能會兑現或支付維持費評估,在每種情況下,都超過持卡人賬户中的資金。雖然我們拒絕對超過持卡人帳户可用餘額的金額進行授權嘗試,但卡關聯規則的應用以及交易結算的時間等都可能導致帳户透支。持卡人從維護費評估中透支的餘額是在扣除我們預期收到的對價後列示的,並記錄為卡收入和其他費用中的對銷收入。
採購交易壞賬透支準備金中的活動包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 5,512 | | | $ | 5,070 | | | $ | 1,653 | | | $ | 3,398 | |
採購交易壞賬透支準備 | 3,988 | | | 2,345 | | | 14,201 | | | 6,743 | |
沖銷 | (6,608) | | | (5,240) | | | (12,962) | | | (7,966) | |
期末餘額 | $ | 2,892 | | | $ | 2,175 | | | $ | 2,892 | | | $ | 2,175 | |
注6-銀行客户貸款
下表列出了未償還貸款總額、相關信貸損失撥備總額以及相關支付狀況摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 逾期30-59天 | | 逾期60-89天 | | 逾期90天或以上 | | 逾期合計 | | 當前總計或逾期不到30天 | | 未償還總額 |
| (單位:千) |
2021年9月30日 | |
住宅 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,367 | | | $ | 2,367 | |
商業廣告 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,393 | | | 3,393 | |
分期付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,109 | | | 1,109 | |
消費者 | 3,720 | | | 537 | | | — | | | 4,257 | | | 8,841 | | | 13,098 | |
有擔保的信用卡 | 448 | | | 312 | | | 571 | | | 1,331 | | | 14,310 | | | 15,641 | |
貸款總額 | $ | 4,168 | | | $ | 849 | | | $ | 571 | | | $ | 5,588 | | | $ | 30,020 | | | $ | 35,608 | |
| | | | | | | | | | | |
未償債務百分比 | 11.7 | % | | 2.4 | % | | 1.6 | % | | 15.7 | % | | 84.3 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,008 | | | $ | 3,008 | |
商業廣告 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,435 | | | 3,435 | |
分期付款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 497 | | | 497 | |
有擔保的信用卡 | 864 | | | 699 | | | 1,363 | | | 2,926 | | | 11,902 | | | 14,828 | |
貸款總額 | $ | 864 | | | $ | 699 | | | $ | 1,363 | | | $ | 2,926 | | | $ | 18,842 | | | $ | 21,768 | |
| | | | | | | | | | | |
未償債務百分比 | 4.0 | % | | 3.2 | % | | 6.3 | % | | 13.4 | % | | 86.6 | % | | 100.0 | % |
從2021年開始,我們在某些活期存款賬户項目上引入了一項可選的透支保護計劃服務,允許選擇加入的持卡人花費超過其可用卡餘額的預定金額。當透支時,這些存款賬户被重新分類為消費貸款。透支餘額是無擔保的,並被認為是持卡人立即應付的。
不良貸款
下表列出了我們不良貸款的賬面價值,即相關信貸損失撥備的總額。看見附註2-主要會計政策摘要請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的合併財務報表,以瞭解有關分類為不良的標準的更多信息。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
住宅 | $ | 208 | | | $ | 240 | |
分期付款 | 121 | | | 137 | |
有擔保的信用卡 | 571 | | | 1,363 | |
貸款總額 | $ | 900 | | | $ | 1,740 | |
信用質量指標
我們會持續密切監控和評估我們貸款組合的信用質量和信用風險。我們不斷審查和更新貸款風險分類。我們使用非分類或分類作為主要信用質量指標來評估我們的貸款。分類貸款是指那些在我們認為本金損失風險較高的情況下表現出信用疲軟的貸款,包括所有減值貸款。分類貸款通常在內部被歸類為不合格、可疑或損失,與監管指導方針一致。
我們有擔保的信用卡組合以每位持卡人支付的現金存款為抵押,存款金額等於用户的可用信用額度,這減輕了我們預計會招致的任何重大信用損失的風險。
下表列出了與我們的貸款組合相關的主要信用質量指標內我們的貸款的賬面價值,即相關信貸損失撥備的總額:
附註6-銀行客户貸款(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 非分類 | | 分類 | | 非分類 | | 分類 |
| (單位:千) |
住宅 | $ | 2,159 | | | $ | 208 | | | $ | 2,768 | | | $ | 240 | |
商業廣告 | 3,393 | | | — | | | 3,435 | | | — | |
分期付款 | 988 | | | 121 | | | 360 | | | 137 | |
消費者 | 13,098 | | | — | | | — | | | — | |
有擔保的信用卡 | 15,070 | | | 571 | | | 13,465 | | | 1,363 | |
貸款總額 | $ | 34,708 | | | $ | 900 | | | $ | 20,028 | | | $ | 1,740 | |
不良貸款和問題債務重組
如果出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,我們向借款人提供了一段我們不會考慮的微不足道的時間以外的優惠,相關貸款被歸類為問題債務重組(TDR)。我們對TDR的修改涉及以低於當前市場利率的規定利率延長到期日,以應對類似風險的新債。截至2021年9月30日,我們的TDR沒有任何修改是為了應對新冠肺炎大流行。
下表顯示了我們的減值貸款和我們在2021年9月30日和2020年12月31日修改為TDR的貸款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 未付本金餘額 | | 賬面價值 | | 未付本金餘額 | | 賬面價值 |
| (單位:千) |
住宅 | $ | 208 | | | $ | 156 | | | $ | 240 | | | $ | 180 | |
| | | | | | | |
分期付款 | 121 | | | 90 | | | 137 | | | 103 | |
信貸損失準備
我們貸款組合的信貸損失撥備活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 6,693 | | | $ | 570 | | | $ | 757 | | | $ | 1,166 | |
貸款撥備 | 8,585 | | | 247 | | | 18,728 | | | 501 | |
貸款註銷 | (7,873) | | | (282) | | | (12,198) | | | (1,403) | |
追討以前沖銷的貸款 | 46 | | | 107 | | | 164 | | | 378 | |
期末餘額 | $ | 7,451 | | | $ | 642 | | | $ | 7,451 | | | $ | 642 | |
在可比期間,我們的信貸損失準備金內的活動有所增加,這主要是因為我們在某些活期存款賬户上引入了可選的透支保護計劃服務。
注7-權益法投資
2020年1月2日,我們與沃爾瑪達成協議,共同建立一個新的金融科技加速器,名稱為Tilfin Labs,LLC,其使命是開發位於零售購物和消費金融服務交叉點的創新產品、服務和技術。該實體由沃爾瑪(Walmart)持有多數股權,專注於開發科技驅動的解決方案,以整合全渠道零售、購物和金融服務。我們舉辦了一場20%的實體所有權權益,以換取每年#美元的出資額。35.0從2020年1月到2024年1月,每年300萬美元。
我們對尾翼實驗室的投資是按照美國會計準則第323條的權益會計法核算的。、投資-權益法和合資企業。在權益會計方法下,初始投資按成本入賬,隨後根據其在收益或虧損中的比例進行調整。然而,鑑於Tailfin Labs安排的資本結構,我們採用假設清算賬面價值(“HLBV”)方法來確定自我們的清算權以來的損益分配
注7-權益法投資(續)
根據協議的定義,優先事項與我們潛在的所有權利益不同。如果合夥企業在資產負債表日按賬面價值清算,HLBV方法根據協議的清算條款計算投資中每個合夥人應獲得的收益。每名合夥人在該期間的收入或虧損分配等於他們根據報告期結束時實體與該期間開始時的假設清算而在法律上能夠申索的淨權益金額的變化,並根據任何資本交易進行了調整。
未來從TARFIN實驗室開發的產品或服務中獲得的任何經濟利益將在雙方逐案協商的基礎上進行協商。
截至2021年9月30日,我們對Tailfin Labs的淨投資額約為$61.52000萬美元,幷包括在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他資產的長期部分。在截至2021年9月30日的三個月裏,Tailfin Labs的收益和虧損中的股本是微不足道的。我們在尾翼實驗室的損失中記錄了股本為$。1.6在截至2020年9月30日的三個月中,2.3300萬美元和300萬美元4.5分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,作為其他收入和費用的組成部分記錄在我們的綜合營業報表中。
我們在損益中的總股本還包括我們銀行持有的其他投資,這些投資對這些合併財務報表並不重要。
注8-存款
存款分為無息存款和有息存款,其分類如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
無息存款賬户 | $ | 2,930,104 | | | $ | 2,704,050 | |
有息存款賬户 | | | |
支票賬户 | 5,748 | | | 5,060 | |
儲蓄 | 7,457 | | | 8,505 | |
探地雷達礦牀 | 10,776 | | | 12,955 | |
定期存款,面額大於或等於100美元 | 4,480 | | | 3,767 | |
定期存款,面額小於100美元 | 821 | | | 779 | |
有息存款賬户總額 | 29,282 | | | 31,066 | |
總存款 | $ | 2,959,386 | | | $ | 2,735,116 | |
總定期存款的預定合約到期日如下表所示:
| | | | | |
| 2021年9月30日 |
| (單位:千) |
截止日期為2021年 | $ | 348 | |
截止日期為2022年 | 2,013 | |
截止日期為2023年 | 1,187 | |
截止日期為2024年 | 564 | |
截止日期為2025年 | 511 | |
此後 | 678 | |
定期存款總額 | $ | 5,301 | |
注9-債務
2019年循環設施
2019年10月,我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)、國家協會(National Association)和其他貸款人簽訂了擔保信貸協議。信貸安排提供了$100.0百萬五年期循環信貸額度(“2019年循環貸款”),2024年10月到期。我們將2019年循環融資項下任何借款的收益用於營運資金和其他一般企業用途,但須遵守信貸協議中規定的條款和條件。我們在綜合資產負債表上將未償還金額歸類為長期金額;但是,我們可以在到期前的任何時間自願償還。截至2021年9月30日,我們有不是2019年循環貸款上的未償還借款,並有全部可用金額。
附註9--債務(續)
在我們的選擇中,根據信貸協議發放的貸款按1)LIBOR利率(“LIBOR利率”)或2)基準利率(參考(A)美國聯邦基金利率加最高者確定的基本利率)計息。.50%,(B)富國銀行最優惠利率和(C)相當於一個月期倫敦銀行同業拆借利率加的每日利率1.0%(“基本利率”),在任何一種情況下加上適用的保證金。保證金取決於我們的總槓桿率,從1.25%至2.00倫敦銀行同業拆借利率貸款和.25%至1.00基本利率貸款為%。
我們還支付承諾費,費用因人而異。.20%至.352019年循環貸款實際每日未使用部分的年利率為1%。未償還信用證的年費相當於倫敦銀行同業拆借利率貸款的適用保證金。
2019年循環安排包含某些正面和負面的契約,包括負面契約,這些契約限制或限制留置權、負債、投資和收購、合併和根本性改變、資產出售、限制性支付、業務性質的改變、與附屬公司的交易以及此類協議中通常限制的其他事項。我們還必須按照信貸協議的規定,在每個財季末維持最低固定費用覆蓋率和最高綜合槓桿率。截至2021年9月30日,我們遵守了所有這些公約。
如果違約事件將在該安排下發生並繼續發生,則承諾可被終止,2019年循環安排下的未償還本金,連同所有應計未付利息和與此相關的其他欠款,可宣佈立即到期和應付。
我們做到了不是在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,或截至2020年9月30日的三個月內,不產生任何與債務相關的現金利息支出。現金利息支出達$0.6截至2020年9月30日的9個月為100萬美元。
注10-所得税
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的所得税支出不同於對所得税前收入適用法定聯邦所得税税率計算的金額。差額的來源和税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
美國聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | 0.8 | | | 1.3 | |
一般商業信貸 | (1.9) | | | (2.6) | |
員工股票薪酬 | (2.5) | | | (0.7) | |
IRC 162(M)限制 | 6.4 | | | 4.5 | |
不可扣除的費用 | 0.1 | | | 0.4 | |
| | | |
其他 | (0.3) | | | (0.5) | |
實際税率 | 23.6 | % | | 23.4 | % |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的有效税率不同於21%的法定聯邦所得税税率,主要原因是州所得税、扣除聯邦税收優惠、一般商業抵免、員工股票薪酬以及美國國税法(IRC)162(M)對高管薪酬扣除的限制。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的實際税率總體上升,主要原因是增加了#美元。2.0IRC 162(M)對高管薪酬扣除額的限制為100萬美元,但增加了#美元,部分抵消了這一增長1.5從基於股票的薪酬中獲得的超額税收優惠為100萬美元。我們確認了以股票為基礎的薪酬的超額税收優惠#美元。1.9截至2021年9月30日的9個月為100萬美元,而截至2021年9月30日的9個月為0.5上一年可比期間的超額税收優惠100萬美元。
我們已經做出了一項政策選擇,以説明全球無形低税收入(“GILTI”)在發生GILTI税的年份的情況。在截至2021年9月30日的9個月裏,GILTI税費撥備對我們的財務報表並不重要。
附註10--所得税(續)
當我們認為部分或全部遞延税項資產很可能不會變現時,我們就會建立估值撥備。截至2021年9月30日和2020年,我們做到了不是Idon‘我們對任何遞延税項資產都沒有估值津貼,因為我們認為我們更有可能實現遞延税項資產的好處。在2020年第二季度,我們釋放了針對我們的資本損失結轉的估值撥備,因為我們在此期間確認了出售某些投資證券的資本收益,足以抵消我們的資本損失結轉金額。
我們要接受美國國税局(IRS)和各個州税務機關的審查。我們仍然需要對截至2017年12月31日至2020年的幾年的聯邦所得税申報單進行審查。我們通常會在一段時間內接受各種州所得税申報單的審查。四至五年由報税表分別提交的日期起計。截至2020年6月30日的第二季度,美國國税局啟動了對2017年美國聯邦納税申報單的審查,截至2021年9月30日,審查仍在進行中。我們預計這項審查的結果不會對我們的綜合財務報表產生任何實質性影響。
截至2021年9月30日,我們的聯邦淨營業虧損結轉約為$19.2百萬美元和州淨營業虧損結轉約為$68.8100萬美元,這筆錢將用於抵消未來的收入。如果不使用,聯邦淨營業虧損將在2026年至2034年之間到期。在我們結轉的全部州淨營業虧損中,大約有1美元46.62000萬美元將在2023年至2040年之間到期,而剩餘的餘額約為美元。22.2100萬美元不會過期,並無限期結轉。淨營業虧損受到IRC第382條的年度限制,這限制了它們在未來時期的應税收入中的使用。此外,我們還有大約$$的州營業税抵免19.4可無限期結轉的百萬美元和其他州營業税抵免約為$1.1將在2023年至2027年之間到期的100萬美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的負債為11.0百萬美元和$9.5分別用於與各種聯邦和州所得税事項(不包括利息、罰款和相關税收優惠)相關的未確認税收優惠。未確認税收優惠期初餘額與期末餘額對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 9,518 | | | $ | 8,398 | |
與前幾年所持頭寸相關的增加 | — | | | 235 | |
與本年度採取的職位有關的增加 | 1,470 | | | 1,200 | |
| | | |
| | | |
期末餘額 | $ | 10,988 | | | $ | 9,833 | |
| | | |
未確認的税收優惠總額,如果確認,將影響實際税率。 | $ | 10,798 | | | $ | 9,657 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日,我們確認了與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款約為$0.7百萬美元和$0.8分別為百萬美元。
注11-股東權益
股票回購計劃
2017年5月,我們的董事會批准在獲得監管部門批准的情況下,將我們的股票回購計劃額外擴大1美元150百萬美元。截至2021年9月30日,我們已授權50根據我們目前的股票回購計劃,剩餘的100萬美元用於任何額外的回購。
沃爾瑪限售股
2020年1月2日,我們以私募方式發行了沃爾瑪,975,000我們A類普通股的限制性股票。這些股票在2022年12月1日之前每月以相等的增量授予。沃爾瑪有權享有投票權,並參與從發行之日起在未歸屬餘額上支付的任何股息,因此,發行的限制性股票總額包括在我們已發行的A類股票總數中。截至2021年9月30日,有406,253已發行的未歸屬股份。限售股的估計授予日公允價值被記錄為我們在與沃爾瑪的關係條款下預計將在相關期間受益的基於股票的補償費用的組成部分。
注12-基於股票的薪酬
我們目前根據2010年股權激勵計劃向員工、董事和非員工顧問授予限制性股票單位獎勵,並可能不時授予股票期權獎勵。通過我們的2010員工股票購買計劃,員工還可以通過工資扣減以折扣價購買我們A類普通股的股票。根據這些計劃,我們已經預留了我們A類普通股的股份以供發行。
確認的股票薪酬支出總額為$。11.5百萬美元和$11.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和37.1百萬美元和$36.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
限售股單位
在截至2021年9月30日的9個月裏,僅受服務條件限制的獎勵股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均授權日公允價值 |
| | (單位為千,每股數據除外) |
在2020年12月31日未償還 | | 1,222 | | | $ | 36.24 | |
已批出的限制性股票單位 | | 951 | | | 48.74 | |
歸屬的限制性股票單位 | | (429) | | | 37.50 | |
限售股單位已取消 | | (205) | | | 39.83 | |
截至2021年9月30日未償還 | | 1,539 | | | $ | 43.14 | |
基於業績的限制性股票單位
截至2021年9月30日的9個月,基於業績的限制性股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均授權日公允價值 |
| | (單位為千,每股數據除外) |
在2020年12月31日未償還 | | 946 | | | $ | 35.62 | |
授予業績限制性股票單位(按目標) | | 401 | | | 46.93 | |
已歸屬的業績限制性股票單位 | | (241) | | | 37.63 | |
業績限制性股票單位已取消 | | (65) | | | 51.14 | |
對已完成的績效週期進行調整 | | 113 | | | 34.04 | |
截至2021年9月30日未償還 | | 1,154 | | | $ | 38.74 | |
我們向某些員工授予基於績效的限制性股票單位,這些員工必須達到預先設定的內部績效條件、市場條件或兩者的組合(本文統稱為基於績效的限制性股票單位)。受獎勵的實際股票數量在業績期末確定,範圍可能在以下範圍內:0%至200根據獎勵條款授予的目標股票的%。這些獎勵通常在每個績效期間結束後包含一個額外的服務部分,在達到績效指標後的未歸屬股份餘額將在剩餘的必要服務期內歸屬。與這些獎勵相關的補償費用在適用的歸屬期間內使用加速歸屬法確認。
股票期權
截至2021年9月30日的9個月的股票期權活動總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項 | | 加權平均行權價 |
| | (單位為千,每股數據除外) |
在2020年12月31日未償還 | | 1,634 | | | $ | 32.04 | |
| | | | |
行使的期權 | | (66) | | | 27.85 | |
選項已取消 | | (363) | | | 50.80 | |
截至2021年9月30日未償還 | | 1,205 | | | $ | 26.62 | |
可於2021年9月30日行使 | | 705 | | | $ | 28.60 | |
注13-普通股每股收益(虧損)
基本每股收益(EPS)和稀釋後每股收益(EPS)的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位為千,每股數據除外) |
A類普通股每股基本收益(虧損) | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 7,335 | | | $ | (2,992) | | | $ | 58,003 | | | $ | 47,147 | |
可歸因於未歸屬沃爾瑪限制性股票的金額 | (58) | | | 43 | | | (547) | | | (742) | |
分配給A類普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 7,277 | | | $ | (2,949) | | | $ | 57,456 | | | $ | 46,405 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均-已發行和已發行的A類股 | 54,221 | | | 52,635 | | | 53,961 | | | 52,269 | |
A類普通股每股基本收益(虧損) | $ | 0.13 | | | $ | (0.06) | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.89 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股A類普通股收益(虧損) | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
分配給A類普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 7,277 | | | $ | (2,949) | | | $ | 57,456 | | | $ | 46,405 | |
重新分配的收益 | 1 | | | — | | | 12 | | | 16 | |
分配給A類普通股股東的攤薄淨收益(虧損) | $ | 7,278 | | | $ | (2,949) | | | $ | 57,468 | | | $ | 46,421 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均-已發行和已發行的A類股 | 54,221 | | | 52,635 | | | 53,961 | | | 52,269 | |
稀釋潛在普通股: | | | | | | | |
股票期權 | 506 | | | — | | | 483 | | | 208 | |
服務型限制性股票單位 | 417 | | | — | | | 440 | | | 658 | |
基於業績的限制性股票單位 | 252 | | | — | | | 277 | | | 298 | |
員工購股計劃 | 19 | | | — | | | 19 | | | 22 | |
已發行和已發行的稀釋加權平均A股 | 55,415 | | | 52,635 | | | 55,180 | | | 53,455 | |
稀釋後每股A類普通股收益(虧損) | $ | 0.13 | | | $ | (0.06) | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.87 | |
向沃爾瑪發行的限制性股票包含不可沒收的股息權利,在根據兩類法計算每股收益時被視為參與證券。上述計算從分子中剔除了未歸屬限制性股票的應佔收入,並從分母中剔除了該等相關股份的攤薄影響。基本每股收益和稀釋每股收益在淨虧損期間發行和發行的加權平均股票數量是相同的,因為包括潛在稀釋普通股的影響是反稀釋的。
就本報告所述期間而言,我們在計算攤薄每股收益時剔除了某些可能在未來稀釋基本每股收益的限制性股票單位和已發行股票期權(視情況而定),因為它們的影響是反攤薄的。此外,我們排除了截至期末業績應急尚未滿足的任何基於業績的限制性股票單位。下表顯示了不包括在稀釋每股收益計算中的加權平均股票數量,因為它們的影響是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
A類普通股 | | | | | | | |
購買A類普通股的期權 | 139 | | | 2,192 | | | 139 | | | 488 | |
服務型限制性股票單位 | 108 | | | 1,353 | | | 204 | | | 175 | |
基於業績的限制性股票單位 | 829 | | | 705 | | | 771 | | | 292 | |
未獲授權的沃爾瑪限售股 | 434 | | | 759 | | | 514 | | | 836 | |
總計 | 1,510 | | | 5,009 | | | 1,628 | | | 1,791 | |
附註14-公允價值計量
根據適用的會計指引,公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。
我們根據在適用會計準則下建立的公允價值等級來確定我們金融工具的公允價值,這要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。有三種水平的投入用於衡量公允價值。
有關公允價值層次結構以及我們如何計量公允價值的更多信息,請參閲:附註2-主要會計政策摘要截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的合併財務報表。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們按公允價值經常性列賬的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總公允價值 |
2021年9月30日 | (單位:千) |
資產 | | | | | | | |
公司債券 | $ | — | | | $ | 9,921 | | | $ | — | | | $ | 9,921 | |
| | | | | | | |
機構債券證券 | — | | | 223,891 | | | — | | | 223,891 | |
機構抵押貸款支持證券 | — | | | 918,053 | | | — | | | 918,053 | |
市政債券 | — | | | 28,224 | | | — | | | 28,224 | |
資產支持證券 | — | | | 8,127 | | | — | | | 8,127 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 1,188,216 | | | $ | — | | | $ | 1,188,216 | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
或有對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,300 | | | $ | 2,300 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
公司債券 | $ | — | | | $ | 10,110 | | | $ | — | | | $ | 10,110 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
機構債券證券 | — | | | 234,157 | | | — | | | 234,157 | |
機構抵押貸款支持證券 | — | | | 691,029 | | | — | | | 691,029 | |
市政債券 | — | | | 30,501 | | | — | | | 30,501 | |
資產支持證券 | — | | | 5,172 | | | — | | | 5,172 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 970,969 | | | $ | — | | | $ | 970,969 | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
或有對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,300 | | | $ | 5,300 | |
我們基於截至2021年9月30日和2020年12月31日持有的固定收益證券的公允價值,這些證券是根據類似資產在活躍市場的報價計算的。在截至2021年或2020年9月30日的三個月和九個月裏,我們在1級、2級或3級資產或負債之間沒有轉移。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的或有對價的變化,這兩個月屬於公允價值層次的第三級:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 3,300 | | | $ | 7,300 | | | $ | 5,300 | | | $ | 9,300 | |
| | | | | | | |
支付或有對價 | (1,000) | | | (1,000) | | | (3,000) | | | (3,000) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 2,300 | | | $ | 6,300 | | | $ | 2,300 | | | $ | 6,300 | |
注15-金融工具的公允價值
以下描述了確定金融工具公允價值的估值方法,無論該等工具是否在我們的綜合資產負債表中按公允價值列賬。
短期金融工具
我們的短期金融工具主要包括無限制和有限制的現金和現金等價物、結算資產和債務以及對客户的債務。.這些金融工具本質上是短期的,因此,我們認為它們的賬面價值接近其公允價值。根據公允價值等級,這些工具被歸類為第一級。
投資證券
投資證券的公允價值是使用中引用的方法得出的。附註2-主要會計政策摘要截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的合併財務報表.在公允價值體系下,我們的投資證券被歸類為2級。
貸款
我們通過對預期收取的本金和利息現金流量進行貼現來確定貸款的公允價值,貼現率與我們認為市場參與者在確定公允價值時將考慮的風險相稱。根據公允價值等級,我們的貸款被歸類為3級。
存款
活期存款、利息支票存款和儲蓄存款的公允價值為報告日的即期應付金額。我們根據我們在計量日期按到期日的存單市場收益率,使用市場衍生利率對預期未來現金流進行貼現,從而確定定期存款的公允價值。根據公允價值等級,我們的存款被歸類為2級。
或有對價
或有對價債務的公允價值,例如我們在2017年收購UniRush LLC的相關收益,是通過估值模型估計的,該模型旨在基於各種假設估計此類或有付款的可能性。我們使用現值技術對估計的或有付款進行貼現,以得出估計的公允價值。我們的或有應付對價被歸類為3級,因為我們使用不可觀察到的輸入來估計公允價值,包括達到某些收益門檻和適當貼現率的可能性。或有對價的公允價值變動通過營業費用記錄。
債務
我們循環信用額度的公允價值是基於市場參與者目前可獲得的類似期限或期限的貸款的借款利率。我們的未償還循環信貸額度的賬面價值接近公允價值,因為收取的基本利率隨市場狀況而變化,信用利差與類似風險發行人的當前市場利差相稱。循環信用額度的公允價值在公允價值層次中被歸類為2級負債。
金融工具的公允價值
某些未按公允價值列賬的金融工具的賬面價值和公允價值,不包括賬面價值接近公允價值的短期金融工具。、2021年9月30日和2020年12月31日,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
金融資產 | | | | | | | |
對銀行客户的貸款,扣除津貼後的淨額 | $ | 28,157 | | | $ | 27,130 | | | $ | 21,011 | | | $ | 20,421 | |
| | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | |
存款 | $ | 2,959,386 | | | $ | 2,959,325 | | | $ | 2,735,116 | | | $ | 2,735,072 | |
| | | | | | | |
附註16-租契
我們的租賃包括主要與我們的公司和子公司辦公地點相關的運營租賃協議。目前,我們沒有簽訂任何融資租賃協議。我們的租約剩餘租期大約在1年份至4幾年,其中一些包括續簽選項。
截至2020年12月31日,我們承諾對大多數美國員工實施遠程勞動力戰略,並將大量減值費用計入我們的租賃使用權資產,因為我們不再打算在剩餘的租賃期內使用我們在美國租賃的辦公空間。根據我們的租賃條款,我們的租賃協議已經或將在適當的時候終止;但是,在沒有終止選擇的情況下,我們可能有合同義務繼續支付租賃款項。
我們的總租賃費約為$。1.0百萬美元和$2.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和2.8300萬美元和300萬美元6.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為3.5億美元。我們的租賃費一般是根據協議中規定的固定付款計算的。非租賃部分和其他短期租賃費用的任何可變付款均不被視為重大事項。
補充資料
與我們的ROU資產和相關租賃負債相關的補充信息如下:
| | | | | |
| 2021年9月30日 |
| |
為經營租賃負債支付的現金(千) | $ | 7,987 | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 3.0 |
加權平均貼現率 | 4.8 | % |
截至2021年9月30日,我們的經營租賃負債到期日如下:
| | | | | |
| 經營租約 |
| (單位:千) |
2021年剩餘時間 | $ | 2,114 | |
2022 | 7,819 | |
2023 | 3,726 | |
2024 | 3,644 | |
2025 | 1,008 | |
| 18,311 | |
減去:推定利息 | (1,586) | |
租賃總負債 | $ | 16,725 | |
附註17-承諾和或有事項
財務承諾
如中所述附註7-權益法投資,我們承諾每年向Tailfin Labs,LLC出資$35.0到2024年1月,每年300萬美元。
我們收購UniRush所有股權的最終協議規定最低金額為$4每年支付1,000,000,000美元的收入五年閉幕後,將於2022年2月結束。截至2021年9月30日,我們剩餘收入付款的估計公允價值為$2.32000萬美元,並計入我們綜合資產負債表上其他應計負債的當前部分。
附註17--承付款和或有事項(續)
訴訟及索償
在日常業務過程中,我們是各種法律訴訟的當事人,包括不時聲稱可以作為集體訴訟維持的訴訟。我們在持續的基礎上審查這些行動,以確定發生虧損的可能性和可估計性,並在做出應計和披露決策時使用這些信息。吾等已在有需要時為所有索償預留準備金,並根據目前所知及部分根據法律顧問的意見,相信所有事項均已由保險公司承保,或如未承保,吾等預期任何法律訴訟的結果,不論個別或集體,均不會對吾等的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
2019年12月18日,美國加利福尼亞州中央地區法院對我們和我們的兩名前官員提起了一項名為科夫斯蒙訴綠點公司等人的集體訴訟,編號19-cv-10701-ddp-E。這起訴訟聲稱,根據交易法第10(B)和20(A)條的規定,有關我們業務戰略的誤導性陳述被指控為索賠。原告聲稱,被告的陳述具有誤導性,因為據稱他們沒有披露有關我們的客户獲取戰略及其對我們財務業績的影響的細節。據稱,這起訴訟是代表我們證券的購買者在2018年5月9日至2019年11月7日之間提起的,並尋求補償性損害賠償、手續費和費用。2020年2月18日,美國加州中心區地區法院對我們和我們的某些高級管理人員和董事提起了名為赫爾曼訴斯特雷特等人案,編號20-cv-01572-svw-pvc的股東派生訴訟和證券集體訴訟。這起訴訟主張,根據上述第一起訴訟中指控的相同不當行為,聲稱違反受託責任和不當得利索賠,以及根據交易法第10(B)、14(A)和20(A)條提出的索賠。這起訴訟沒有定義所謂的被破壞的階級。這些案件是有關聯的。我們尚未就這些事項的投訴作出迴應。
由於訴訟本身的不確定性,我們無法準確預測這件事的最終結果。我們目前無法確定訴訟結果是否會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
參考注20-後續事件有關訴訟和索賠的更多信息,請訪問。
其他法律事項
我們監控所有50個州的法律,以確定適用(或可能適用)我們的產品和服務的州法律或法規。我們已經根據律師的建議或在我們被要求這樣做時,在適用的情況下獲得了貨幣傳送器許可證(或類似的此類許可證)。如果我們被發現在美國或國外違反了有關銀行業務、資金轉賬、電子轉賬或洗錢的任何法律法規,我們可能會受到懲罰,也可能會被迫改變我們的商業行為。
我們不時地簽訂合同,其中包含臨時要求我們賠償各方第三方索賠的條款。這些合約主要涉及:(I)與髮卡銀行簽訂的合約,根據該等合約,我們須就持卡人賬户上任何未追回的透支向他們負責;(Ii)某些物業租約,根據該等合約,我們可能須就業主因使用物業而引致的環境及其他責任,以及其他索償,向他們作出賠償;(Iii)與我們的高級人員、董事及僱員訂立的某些協議,根據該等合約,我們可能須就這些人士與我們的關係所引致的法律責任,向他們作出賠償;和(Iv)合同,根據這些合同,我們可能需要賠償我們的零售分銷商、供應商、供應商和與我們有合同的其他各方因我們的某些行為、遺漏、違法和/或侵犯專利、商標、版權和/或其他知識產權而提出的索賠。
一般來説,這些合同下的最高義務沒有明確規定。由於與這些類型的協議相關的債務金額沒有明確説明,因此無法合理估計債務的總最高金額。除持卡人賬户透支外,從歷史上看,我們沒有被要求支付這些或有債務和類似的或有債務,以及不是這些債務已記錄在我們的綜合資產負債表中。
有關持卡人賬户透支的其他信息,請參閲注5-帳目 應收賬款。
附註18-重要的零售商和合作夥伴集中度
如果客户涉及相似的行業、經濟部門和地理區域,則可能存在信用集中。我們的零售分銷商經營在相似的經濟領域,但不同的國內地理區域。失去一家重要的零售分銷商可能會對我們的信用卡銷售、盈利能力和收入增長產生實質性的不利影響。
來自零售分銷商銷售的產品的收入佔我們總營業收入的10%以上如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
沃爾瑪 | 23% | | 27% | | 23% | | 27% |
另外,大約23%和19在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們總營業收入的3%分別來自單一的Baas合作伙伴,沒有與我們同期的毛利潤相對應的集中度。
附註19-段信息
從2021年第一季度開始,我們根據目前的首席運營決策者(“CODM”)管理我們的業務(包括資源分配和業績評估)的方式,重新調整了我們的部門財務報告。我們的CODM主要根據提供我們產品和服務的渠道來組織和管理業務,並使用淨收入和分部利潤來評估盈利能力。分部利潤反映了每個分部的淨收入減去直接成本,如銷售和營銷費用、處理費用、第三方呼叫中心支持和交易損失。作為這次調整的結果,我們的業務現在集中在三可報告的細分市場:1)消費者服務,2)企業對企業(“B2B”)服務,以及3)貨幣流動服務。
我們的消費者服務部門包括來自存款賬户計劃的收入和費用,如消費者支票賬户、預付卡、安全信用卡和禮品卡,這些賬户是我們向消費者提供的(I)通過與超過90,000(Ii)直接通過各種營銷渠道,例如在線搜索引擎優化、在線展示、直接郵寄活動、移動廣告和聯盟推薦計劃(“直接”渠道)進行營銷。“零售”渠道包括:(I)直接銷售渠道;(Ii)直接銷售渠道;(Ii)直接銷售渠道,例如在線搜索引擎優化、在線展示、直郵活動、移動廣告和會員推薦計劃(“直接銷售”渠道)。
我們的B2B服務部門的收入和支出來自(I)我們與一些美國最著名的消費者和技術公司的合作關係,這些公司通過與我們的銀行平臺(“Banking-as-a-a-service”或“Baas”渠道)整合,向他們的消費者、合作伙伴和勞動力提供我們的銀行產品和服務,以及(Ii)我們向企業企業提供的全面薪資平臺(“僱主”渠道),以促進對當今勞動力的支付。我們在這一細分市場的產品和服務包括存款賬户計劃,如消費者和小企業支票賬户和預付卡,以及我們的合作伙伴使用的簡單支付服務。
我們的貨幣流動服務部門由我們專門代表消費者和企業促進現金流動的服務(如貨幣處理服務和退税處理服務)在每筆交易的基礎上產生的收入和費用組成。我們的貨幣處理服務面向第三方銀行、項目經理和其他為客户尋求現金存款和支付能力的公司。這些客户,包括我們自己的持卡人,可以在我們的零售分銷商和鄰裏金融服務中心網絡內的任何地點使用我們的現金存款和支付服務。我們通過一個由報税特許經營權、獨立税務專業人員和在線報税提供商組成的網絡來營銷我們與税務相關的金融服務。
公司和其他部門主要由我們銀行賺取的淨利息收入、部門間收入和支出的抵銷、未分配的公司費用和其他固定成本組成,這些成本在我們的CODM評估部門業績時沒有考慮到,例如我們員工的工資、工資和相關福利、專業服務費、軟件許可證、電話和通信成本、租金和公用事業以及保險。我們不根據分部資產數據評估業績或分配資源,因此不提供此類信息。
注19-分類信息(續)
我們重述了本文所述歷史時期的分部信息,以符合我們目前的陳述。分部列報的變化不會影響我們先前列報的綜合業務表、資產負債表或現金流量表的財務結果。
下表顯示了我們的每個可報告部門在隨後結束的期間的財務信息:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
細分市場收入 | (單位:千) |
消費者服務 | $ | 167,455 | | | $ | 150,554 | | | $ | 533,889 | | | $ | 466,115 | |
B2B服務 | 118,171 | | | 77,064 | | | 336,735 | | | 227,523 | |
貨幣流動服務 | 45,596 | | | 56,536 | | | 201,982 | | | 242,255 | |
公司和其他 | (2,298) | | | (4,710) | | | (5,939) | | | (9,889) | |
部門總收入 | 328,924 | | | 279,444 | | | 1,066,667 | | | 926,004 | |
淨收入調整 | 10,575 | | | 11,626 | | | 35,691 | | | 43,475 | |
營業總收入 | $ | 339,499 | | | $ | 291,070 | | | $ | 1,102,358 | | | $ | 969,479 | |
淨收入調整是指與我們的Baas產品和服務相關的佣金和某些與加工相關的成本,在評估細分市場表現時,這些費用會從我們的B2B服務收入中扣除。
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分部利潤 | (單位:千) |
消費者服務 | $ | 60,084 | | | $ | 51,494 | | | $ | 169,401 | | | $ | 160,291 | |
B2B服務 | 18,501 | | | 16,372 | | | 54,208 | | | 52,526 | |
貨幣流動服務 | 18,718 | | | 17,974 | | | 105,724 | | | 112,535 | |
公司和其他 | (51,057) | | | (52,151) | | | (146,803) | | | (154,295) | |
部門總利潤 | 46,246 | | | 33,689 | | | 182,530 | | | 171,057 | |
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對所得税前收入(虧損)進行對賬 | | | | | | | |
財產、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷 | 15,265 | | | 14,839 | | | 42,446 | | | 43,014 | |
基於股票的薪酬和相關僱主税 | 11,579 | | | 12,018 | | | 37,205 | | | 37,354 | |
已取得無形資產的攤銷 | 6,944 | | | 6,944 | | | 20,831 | | | 21,175 | |
減損費用 | — | | | 31 | | | — | | | 1,099 | |
其他費用 | 3,628 | | | 2,507 | | | 7,430 | | | 6,826 | |
營業收入(虧損) | 8,830 | | | (2,650) | | | 74,618 | | | 61,589 | |
利息支出,淨額 | 38 | | | 39 | | | 113 | | | 723 | |
其他收入(費用),淨額 | 849 | | | (1,650) | | | 1,396 | | | 696 | |
所得税前收入(虧損) | $ | 9,641 | | | $ | (4,339) | | | $ | 75,901 | | | $ | 61,562 | |
注20-後續事件
2021年5月,我們宣佈達成一項最終協議,購買Republic Bank&Trust Company(“Republic Bank”)的一個業務部門退税解決方案(TRS)的資產和業務,但須遵守慣例的成交條件。根據最終協議的條款,我們同意向共和銀行支付大約$1652000萬美元現金用於TRS資產。2021年10月4日,我們宣佈,我們無法獲得美聯儲的批准或不反對這筆交易,因此,這筆交易將不會完成。協議規定我們應支付的終止費為#美元。52000萬,我們在2021年第四季度記錄了這一數字。
2021年10月5日,共和國銀行向特拉華州衡平法院提出索賠。訴訟稱,我們違反了合同,在該合同中,我們同意在某些條件下收購TRS業務。除了其他形式的救濟外,這起訴訟還尋求一項具體的履行令,要求我們完成交易,或者,作為替代,要求我們支付金錢損害賠償金。我們是在為這一行動辯護。鑑於訴訟的不確定性和這項索賠的初步階段,我們目前無法估計這一訴訟結果的可能性或合理可能的損失範圍(如果有的話)。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本季度報告內容為 Form 10-Q,包括本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,包含有關未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述,這些陳述受1933年證券法和1934年證券法(“交易法”)規定的安全港的約束。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“努力”、“努力”、“可能”和“假設”等詞彙和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。此外,任何提及我們未來財務表現的預測、我們業務的預期增長和趨勢,以及對未來事件或情況的其他描述的陳述都是前瞻性陳述。謹提醒讀者,這些前瞻性聲明會受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響,包括持續的冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們業務的影響、運營結果和財務狀況,以及我們和政府對此做出的反應,以及在下文“第二部分,第1A項”中確定的那些。風險因素“,以及本文的其他部分。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。
在本季度報告中,除另有説明或上下文另有規定外,“綠點”、“我們”、“我們”和“我們”是指綠點公司及其合併子公司。
概述
綠點公司是一家金融技術和註冊銀行控股公司,致力於向客户和合作夥伴提供值得信賴的、同類最佳的資金管理和支付解決方案,將人們與他們的資金無縫連接起來。我們的技術平臺使我們能夠構建解決消費者和企業最緊迫的財務挑戰的產品和功能,改變他們管理和轉移資金的方式,並使所有人都更容易獲得金融授權。我們為消費者和企業提供廣泛的金融服務,包括借記卡、支票卡、信用卡、預付卡和工資卡,以及強大的貨幣處理服務,如退税、現金存款和支付。
我們的業務集中在三個可報告的部門:1)消費者服務,2)企業對企業(“B2B”)服務,以及3)貨幣流動服務。請參閲我們2020年度報告Form 10-K“Part 1,Item 1.Business”,瞭解有關我們的運營和業務的更多詳細信息注19-細分市場信息在隨附的未經審計的綜合財務報表附註中。
綜合財務結果和趨勢
我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合運營結果如下:
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| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 變化 | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
營業總收入 | $ | 339,499 | | | $ | 291,070 | | | $ | 48,429 | | | 16.6 | % | | $ | 1,102,358 | | | $ | 969,479 | | | $ | 132,879 | | | 13.7 | % |
總運營費用 | 330,669 | | | 293,720 | | | 36,949 | | | 12.6 | % | | 1,027,740 | | | 907,890 | | | 119,850 | | | 13.2 | % |
淨收益(虧損) | 7,335 | | | (2,992) | | | 10,327 | | | * | | 58,003 | | | 47,147 | | | 10,856 | | | 23.0 | % |
•(*)%更改沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | | |
有關我們每個可報告部門的財務結果摘要,請參閲“部門結果”。
營業總收入
截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們的總運營收入比去年同期分別增加了4840萬美元(17%)和1.329億美元(14%),消費者服務和B2B服務部門的收入都出現了增長,但部分被我們貨幣流動服務收入的下降所抵消。
隨着數字支付需求的持續增長,我們在消費者服務和B2B服務部門的存款賬户計劃繼續受益於有機增長。在整個新冠肺炎大流行期間,我們看到消費者對電子支付的行為發生了根本性的轉變,這創造了對我們產品和服務的更高需求和使用。此外,這兩個部分還受益於美國聯邦政府頒佈的經濟刺激基金和遞增失業救濟金。2020年12月,又簽署了一項9000億美元的經濟刺激方案,使之成為法律,規定了額外的直接支付和增加的失業救濟金。2021年3月,根據2021年美國救援計劃法案(American Rescue Plan Act Of 2021年),又批准了1.9萬億美元的經濟一攬子計劃,該法案規定了額外的直接支付、擴大的兒童税收抵免,以及延長至2021年9月的失業救濟金。
由於這些消費趨勢和經濟因素,截至2021年9月30日的9個月,我們的綜合美元總額和採購額分別增長了24%和9%。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的合併美元總額增長了13%。這一增長是由我們B2B服務部門新的和現有的合作伙伴的有機增長推動的,導致從平臺合作伙伴和交換收入中賺取的Baas計劃管理服務費收入增加。在我們的消費者服務部門,在截至2021年9月30日的三個月裏,美元總額、活躍賬户數量和直接存款賬户數量同比分別下降了18%、15%和9%,原因是由於報税截止日期延長至2020年7月,這一部門的持卡人收到上一年退税款項的時間安排,以及增加的聯邦失業救濟金減少,因為持卡人每週獲得的救濟金在2021年與上年同期相比減少了一半,並於2021年9月初停止發放。在較小程度上,這些指標在本季度也受到我們為保護客户而實施的增強欺詐監控控制的影響。雖然我們預計這一趨勢是暫時的,但我們活躍賬户的進一步減少可能會影響我們的財務業績。儘管我們的消費者服務部門的收入同比下降,但該部門的收入增長得益於客户對新功能的採用,例如我們向我們投資組合中的持卡人提供的可選透支保護計劃服務,包括我們今年早些時候推出的GO2銀行產品,以及由於消費者行為趨勢和估計贖回金額的變化,我們傳統卡計劃的現金返還獎勵金額出現了有利的下降。
雖然我們的許多持卡人都從聯邦救濟計劃中受益,但聯邦政府提供的大部分與流行病相關的強化失業救濟金在2021年9月結束,目前尚不清楚這些救濟金是否會進一步延長到2022年。政府進一步行動的影響,以及這些福利是否重新實施,也可能影響我們未來的結果。我們預計,隨着政府行動的影響繼續減弱,我們的關鍵業績指標將繼續正常化。
截至2021年9月30日的3個月和9個月,貨幣流動服務部門的總收入分別比去年同期下降了19%和17%。我們貨幣流動服務的減少主要是由於處理的現金轉賬數量,在截至2021年9月30日的三個月和九個月,與去年同期相比,分別減少了22%和18%。現金轉賬數量減少的部分原因是我們決定在2020年第四季度不續簽重新加載合作伙伴協議。本協議的不續簽將繼續影響今年剩餘時間的現金轉移數量,並在較小程度上影響該部門的盈利能力,但2021年現金轉移的任何同比增長或下降都將取決於多種因素,包括我們消費者服務和B2B服務部門的存款賬户計劃的增長水平。
在截至2021年9月30日的9個月裏,由於處理的退税數量減少了3%,我們的税務處理收入也同比下降了3%。税務處理收入也受到與我們最大客户之一的退款轉賬賺取的較低單位經濟性的影響,這是為了換取多年安排而達成的協議。與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月處理的退税數量減少是因為2020年延長了報税截止日期,導致部分退税金額從2020年第二季度轉移到第三季度。2021年的納税季節沒有類似的轉變。
總運營費用
截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們的總運營費用分別比去年同期增加了3690萬美元,增幅為13%,1.199億美元,增幅為13%。這一增長是幾個因素的結果,包括我們的B2B服務部門的處理費用增加,與某些Baas帳户計劃的增長相關,以及消費者服務和B2B服務部門內第三方呼叫中心支持(薪酬和福利費用的一個組成部分)的增加,以滿足我們努力改善客户整體體驗而在我們的客户服務中心增加的需求。此外,由於我們的B2B服務部門的美元總額和採購量增加,以及我們的消費者服務部門引入了我們的透支保護服務,這兩個部門的交易損失都經歷了同比增長,這是其他一般和行政費用中的一個組成部分。截至2021年9月30日的三個月和九個月的總運營費用被銷售和營銷費用的減少部分抵消,這是因為某些產品產生的收入減少,導致銷售佣金減少,這取決於我們貨幣移動服務部門的收入分享協議。
在2021年剩餘時間裏,我們打算繼續進行以增長為導向的投資,這些投資將使我們在2022年及以後的財務業績受益。我們以增長為導向的投資集中於我們的GO2bank產品的營銷努力,改善我們客户的整體體驗,並建立一個現代化的、可擴展的核心銀行和卡管理平臺,以減少我們對第三方處理器的依賴,並提高我們創新和保持利潤率的能力。此外,我們正在改進我們的合規、客户服務、變更管理結構、人員配備和培訓模式等方面的改進,這是加強我們的消費者合規控制的整體努力的一部分。因此,我們預計在我們的消費者服務和B2B服務部門中,與第三方呼叫中心相關的成本(薪酬和福利支出的一個組成部分)將繼續每年增加。我們還預計我們的工資和工資支出將增加,這也是薪酬和福利支出的一個組成部分,因為我們預計將擴大員工人數,以支持我們的客户體驗努力和我們現代化銀行平臺的實施。此外,我們預計我們的實施將增加其他一般和管理費用的組成部分,例如軟件許可和託管成本。
所得税
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的所得税支出同比增加了350萬美元,增幅為24%。截至2021年9月30日的9個月,我們的有效税率為23.6%,而去年同期為23.4%。由於IRC 162(M)限制等項目對高管薪酬、州所得税、一般商業抵免以及與股票薪酬相關的税收影響等項目的影響,實際税率與我們的法定税率不同。
新冠肺炎更新
我們員工的健康和安全仍然是我們業務的重中之重,我們的大多數美國人員繼續遠程操作。為了響應我們的遠程勞動力戰略,我們已經關閉了我們在美國租用的大部分辦公地點。然而,我們將被要求繼續支付我們的合同付款,直到我們的運營租約正式終止或到期。
為了應對新冠肺炎造成的經濟影響,美聯儲在2020年3月宣佈降低短期利率,這降低了我們現金和投資餘額的收益率,因此,我們賺取的利息收入繼續減少。短期利率接近於零的持續時間延長,將繼續影響我們未來賺取的淨利息收入。
新冠肺炎的持續影響的持續時間和程度仍不確定,取決於各種因素,包括病毒的持續嚴重程度和傳播率、病毒的新變種、預防措施的性質和持續時間、遏制和緩解努力(包括疫苗接種計劃和授權)的程度和有效性,以及美國政府可能進一步採取的刺激措施和其他政策迴應的類型(如果有的話)。
看見第二部分,項目1A,風險因素,以獲得與新冠肺炎大流行相關的風險的額外討論。
整合的關鍵指標
我們審查了許多指標,以幫助我們監控業務表現,並確定影響我們業務的趨勢。我們認為以下指標是我們季度和年度收入的主要指標:
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| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 變化 | | % |
| (單位:百萬,百分比除外) |
總美元交易量 | $ | 16,404 | | | $ | 14,453 | | | $ | 1,951 | | | 13.5 | % | | $ | 54,469 | | | $ | 43,854 | | | $ | 10,615 | | | 24.2 | % |
活躍帳户數* | 5.37 | | | 5.72 | | | (0.35) | | | (6.1) | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
採購量 | $ | 7,356 | | | $ | 7,600 | | | $ | (244) | | | (3.2) | % | | $ | 26,671 | | | $ | 24,359 | | | $ | 2,312 | | | 9.5 | % |
現金轉賬 | 10.05 | | | 12.81 | | | (2.76) | | | (21.5) | % | | 30.56 | | | 37.42 | | | (6.86) | | | (18.3) | % |
已辦理退税 | 0.43 | | | 0.75 | | | (0.32) | | | (42.7) | % | | 12.02 | | | 12.35 | | | (0.33) | | | (2.7) | % |
*分別代表截至2021年9月30日和2020年9月30日的活躍賬户數量。
有關各個細分市場的關鍵指標績效的其他信息和討論,請參閲“細分市場結果”。我們的關鍵指標定義如下:
總美元交易量-代表從直接存款和非直接存款來源加載到我們賬户產品的資金總額。我們的美元總額有很大一部分來自直接存款來源。我們使用此指標來分析進入我們賬户計劃的資金總量,並確定賬户持有人的總體參與和使用模式。這一指標也是通過我們的消費者服務和B2B服務部門產生的收入的領先指標,包括向賬户持有人收取的費用和通過使用賬户餘額產生的交換收入。
活躍帳户數-代表我們的消費者服務和B2B服務部門中受美國愛國者法案遵守的任何銀行賬户,因此在使用之前需要客户身份驗證,並打算接受持續的客户現金或ACH存款。此指標包括支票賬户、通用可重新加載預付卡賬户和我們投資組合中在適用季度內至少有一次購買、存款或自動取款機取款交易的安全信用卡賬户。我們使用此指標來分析我們的活躍客户羣的總體規模,並分析該活躍客户羣中以平均值表示的多個指標。
從2021年第一季度開始,我們在調整後的細分市場層面提供了某些關鍵指標,並修訂了我們的直接存款活躍賬户指標。在這些更改之後,直接存款活躍賬户指標僅包括我們的消費者服務部門的賬户,而不再包括我們的B2B服務部門的直接存款活躍賬户。根據我們B2B服務部門內合作伙伴關係的經濟結構,我們認為活躍客户總數是B2B服務部門最相關的關鍵指標。我們還縮小了“直接存款活躍賬户”的定義,僅包括在此期間收到一筆或多筆工資或政府福利交易的活躍賬户。前期指標已重新聲明,以符合我們當前的定義。平均而言,我們在消費者服務部門的直接存款活躍賬户的存續期最長,在任何時期產生的美元總額都佔我們總金額的大部分,因此,與其他活躍賬户相比,在其生命週期內創造了更多的收入。
採購量-代表我們的賬户持有人進行的購買交易的總金額。這一指標不包括自動櫃員機提款的美元金額和某些Baas計劃產生的金額,在這些計劃中,Baas合作伙伴接受交換,而我們賺取平臺費。我們使用此指標來分析交換收入,這是我們財務業績的關鍵組成部分。
現金轉賬次數-代表消費者在指定時期內通過我們的零售分銷商進行的現金轉賬交易總數,例如銷售點刷卡重新加載交易、購買MoneyPak或以各種品牌銷售的電子現金移動匯款交易。這一指標不包括通過我們的簡單支付工資支付平臺進行的支付。我們將這一指標作為衡量零售現金處理網絡規模和規模的指標,作為客户參與度和產品和服務使用情況的指標,並分析現金轉賬收入,這是我們財務業績的關鍵組成部分。
辦理退税的次數 -表示在指定期間內處理的退税總數。由於季節性的關係,每年上半年退税最集中,下半年退税最少。我們將此度量作為大小和規模的度量
這是我們退税處理平臺的一個重要組成部分,也是客户對其產品和服務參與度和使用情況的一個指標。
我們運營結果的關鍵組成部分
營業收入
我們將營業收入分為以下四類:
信用卡收入和其他費用-信用卡收入包括每月維護費、自動取款機費用、新卡費用和其他收入。我們根據客户協議中的條款和條件,對GPR卡、支票賬户和某些現金轉賬產品(如MoneyPak)收取維護費。當持卡人根據我們的持卡人協議中的條款和條件在某些自動取款機取款時,我們會向持卡人收取自動取款機費用。如果適用,當消費者購買GPR卡、禮品卡或支票賬户產品時,我們會收取新卡費用。其他收入主要包括與我們的禮品卡計劃相關的收入,與我們的安全信用卡組合相關的年費,基於交易的費用,與可選產品或服務(如我們的透支保護計劃)相關的費用,以及我們向持卡人提供的現金返還獎勵。我們的返現獎勵記錄為信用卡收入和其他費用的減少。卡收入和其他費用中還包括從我們的Baas合作伙伴那裏賺取的我們代表他們管理的項目的項目管理費。
我們每月的總維護費收入主要取決於我們投資組合中活躍賬户的數量和每個賬户評估的平均費用。我們每個活躍賬户的平均每月維護費取決於在任何給定時間點產品組合中的產品組合,以及基於為鼓勵更高使用率和保留率而向客户提供的各種激勵措施所減免的費用的程度。我們的總提款機手續費收入根據持卡人自動提款機交易的數量和每筆自動提款機交易的平均手續費而有所不同。每筆自動取款機交易的平均手續費取決於任何給定時間點我們投資組合中的產品組合,以及持卡人在我們的免費網絡中使用自動取款機的程度(對於現金提取交易不收取任何費用)。我們的總新卡手續費收入根據激活的GPR卡和支票賬户的數量以及平均新卡手續費的不同而有所不同。平均新卡費用主要取決於我們銷售的產品組合,因為新賬户費用根據產品和/或購買我們產品的地點或來源而有所不同。根據獲得活躍賬户的渠道不同,我們從這些費用中賺取的收入也可能有所不同。例如,某些BAAS計劃可能不會評估每月的維護費,因此,這些帳户產生的費用收入可能低於其他活躍帳户。我們的總其他費用主要根據所有類型的賬户銷售、禮品卡銷售、購買交易和我們投資組合中活躍賬户的數量而有所不同。
現金處理收入-現金處理收入(我們以前稱為處理和結算服務收入)包括現金轉移收入、退税處理服務收入、簡單支付收入和其他税務處理服務收入。當消費者在綠點網絡零售點通過充值交易為他們的卡提供資金時,我們就能賺取現金轉移收入。我們的總現金轉賬收入根據發生轉載交易的地點的組合而有所不同,因為轉載費用因地點而異。我們在第三方籌税公司的客户選擇通過使用我們的退税處理服務支付其籌備費的時間點賺取退税處理服務收入。我們在付款的時間點從我們的業務合作伙伴那裏賺取簡單的付款費用。
交換收入-當客户使用我們的產品進行購買交易時,我們從商户銀行匯款的手續費中賺取交換收入,這些手續費是基於支付網絡制定的費率計算的。我們的總交換收入主要取決於我們投資組合中活躍賬户的數量、投資組合中活躍賬户的平均交易量,以及使用簽名識別技術的持卡人和使用個人識別號碼的持卡人之間的購買比例和相應的費率。
利息收入,淨額-淨利息收入是指我們賺取利息的資產賺取的利息收入與我們在綠點銀行持有的計息負債的利息支出之間的差額。生息資產包括來自客户存款、貸款和投資證券的現金。我們在綠點銀行持有的有息負債包括有息存款。我們的淨利息收入和淨利差根據聯邦基金利率的變化以及我們計息資產和負債的數量和構成的變化而波動。
運營費用
我們將我們的運營費用分為以下四類:
銷售和營銷費用-銷售和營銷費用主要包括我們支付給零售分銷商、經紀人和平臺合作伙伴的佣金,廣告和營銷費用,以及向零售分銷商製造和分發卡包、標語牌和促銷材料以及向激活卡的消費者發放個性化借記卡的成本。我們通常在與零售分銷商和平臺合作伙伴的長期分銷協議中設定佣金百分比。我們與零售分銷商的佣金總額取決於他們各自零售店銷售的賬户產品和現金轉賬的數量。與我們的平臺合作伙伴的佣金,在某些情況下,我們的零售分銷商的佣金取決於持續使用相關卡計劃所產生的收入。我們承擔電視、贊助、在線和店內促銷的廣告和營銷費用。廣告和營銷費用被確認為已發生,通常會在較長一段時間內帶來好處。因此,這些費用並不總是跟蹤我們營業收入的變化。我們的製造和分銷成本主要取決於消費者激活的賬户數量。
薪酬和福利費用-薪酬和福利支出是指我們向員工提供的薪酬和福利,以及我們向第三方承包商支付的款項。雖然我們有內部的客户服務職能,但我們聘請第三方承包商進行呼叫中心運營,處理日常客户服務查詢,並在IT運營領域和其他領域提供諮詢支持。與我們的客户服務和虧損管理功能相關的薪酬和福利費用通常根據我們活躍賬户組合的規模而變化,而與其他功能相關的費用則不同。
加工費-處理費用主要包括支付網絡向我們收取的費用,支付網絡為我們處理交易,第三方卡處理商維護我們客户賬户的記錄,併為我們和發行我們賬户的第三方銀行處理交易授權和過帳。這些成本通常根據我們投資組合中活躍賬户的總數和這些賬户的美元交易總額而有所不同。處理費用中還包括與我們的退税處理服務相關的銀行手續費,以及與我們的簡單支付服務相關的網關和網絡費用。銀行手續費通常根據處理的退税轉賬總數而有所不同,網關和網絡費也根據支付的次數而有所不同。
其他一般和行政費用-其他一般和行政費用主要包括專業服務費、電話和通信費用、我們的財產、設備和無形資產的折舊和攤銷、或有對價的變化、交易損失(客户爭議交易的損失、未追回的客户購買交易透支和欺詐)、租金和水電費以及保險。我們的電話和通信費用主要來自客户通過我們的免費電話號碼聯繫我們。這些成本隨着我們投資組合中活躍賬户總數的不同而不同,客户爭議交易、未追回的客户購買交易透支和欺詐造成的損失也不同。與專業服務、物業和設備的折舊和攤銷、收購的無形資產攤銷、租金和公用事業相關的成本根據我們在基礎設施、業務發展、風險管理和內部控制方面的投資而有所不同,通常與我們的運營收入或其他交易指標無關。
所得税費用
我們的所得税支出包括銷售我們的產品和服務所產生的收入的聯邦和州公司所得税。
關鍵會計估計
請參閲我們截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所載管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析所披露的重要會計估計。
截至2021年9月30日和2020年9月30日止的三個月期間比較
營業收入
下表列出了我們的營業收入在信用卡收入和其他費用、現金處理收入、交換收入和淨利息收入中的細目:
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| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 | | 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 |
| (除百分比外,以千為單位) |
營業收入: | | | | | | | |
信用卡收入和其他費用 | $ | 202,482 | | | 59.6 | % | | $ | 146,648 | | | 50.3 | % |
現金處理收入 | 47,516 | | | 14.0 | | | 57,526 | | | 19.8 | |
交換收入 | 85,888 | | | 25.3 | | | 84,876 | | | 29.2 | |
利息收入,淨額 | 3,613 | | | 1.1 | | | 2,020 | | | 0.7 | |
營業總收入 | $ | 339,499 | | | 100.0 | % | | $ | 291,070 | | | 100.0 | % |
信用卡收入和其他費用-截至2021年9月30日的三個月,信用卡收入和其他費用總計2.025億美元,比去年同期增加5590萬美元,增幅為38.1%。我們的信用卡收入和其他費用增加了,部分原因是美元總額增加了13%。美元總額的增加導致了BAAS項目管理服務費收入的增加,這些收入來自平臺合作伙伴。信用卡收入和其他費用也有所增加,這是因為我們的信用卡計劃最近推出了可選功能,例如我們的透支保護計劃,以及現金返還獎勵估計應計金額的有利下降,我們將其記錄為收入的減少。我們對現金獎勵的估計基於多種因素,包括當前有效的現金返還計劃的條款和條件、客户活動和客户兑換率。
現金處理收入-截至2021年9月30日的三個月,現金處理收入總計4750萬美元,比去年同期減少1000萬美元,降幅17%。減少的主要原因是處理的現金轉賬數量同比下降,部分原因是我們決定在2020年第四季度不與合作伙伴續簽重裝網絡協議,但部分被更高的税務處理收入所抵消。雖然與去年同期相比,我們處理的退税轉賬數量有所減少,但由於通過我們的税務業務提供的其他輔助税務處理服務的增加,我們的總税務處理收入有所增加。
交換收入-截至2021年9月30日的三個月,交換收入總計8590萬美元,比去年同期增加100萬美元,增幅為1%。儘管在截至2021年9月30日的三個月中,與去年同期相比,採購量有所下降,但由於每筆交易的平均購買額較低,我們賺取的互換率有所上升。由於交換費既有固定的組成部分,也有可變的組成部分,我們賺取的實際費率根據交易規模等因素而有所不同。
利息收入,淨額-截至2021年9月30日的三個月,淨利息收入總計360萬美元,比去年同期增加160萬美元,增幅為80%。淨利息收入的增加是我們投資證券組合和客户存款規模擴大的結果,這主要歸因於聯邦政府提供的經濟刺激基金和增加的失業救濟金,以及我們存款賬户計劃的有機增長。
運營費用
下表列出了我們在銷售和營銷、薪酬和福利、加工以及其他一般和管理費用中的運營費用細目:
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| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 | | 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 |
| (除百分比外,以千為單位) |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷費用 | $ | 84,002 | | | 24.7 | % | | $ | 96,189 | | | 33.0 | % |
薪酬和福利費用 | 65,045 | | | 19.2 | | | 61,077 | | | 21.0 | |
加工費 | 95,731 | | | 28.2 | | | 74,158 | | | 25.5 | |
其他一般和行政費用 | 85,891 | | | 25.3 | | | 62,296 | | | 21.4 | |
總運營費用 | $ | 330,669 | | | 97.4 | % | | $ | 293,720 | | | 100.9 | % |
銷售和營銷費用-截至2021年9月30日的三個月,銷售和營銷費用總計8400萬美元,比去年同期減少1220萬美元,降幅為13%。這一下降主要是由於銷售佣金減少,原因是受收入分享協議約束的某些產品產生的收入減少,但與我們在2021年第一季度推出的GO2bank的持續推出相關的供應鏈費用增加部分抵消了這一下降。
薪酬和福利費用-截至2021年9月30日的三個月,薪酬和福利支出總計6500萬美元,比去年同期增加390萬美元,增幅為6%。這一增長主要是由於第三方呼叫中心支持成本上升,以滿足我們努力改善客户整體體驗而導致的客户服務中心需求的增加,但部分抵消了這一成本的下降薪金和工資,主要歸因於應計獎金補償的時間安排。
加工費-截至2021年9月30日的三個月,處理費用總計9570萬美元,比去年同期增加2150萬美元,增幅29%。這一增長主要是由於我們B2B服務部門內的Baas帳户計劃的增長,以及通過我們的綜合平臺處理的總交易量。
其他一般和行政費用-截至2021年9月30日的三個月,其他一般和行政費用總計8590萬美元,比去年同期增加2360萬美元,增幅38%。這一增長主要是由於我們的B2B服務部門的美元總額和採購量的增加以及我們的消費者服務部門引入了我們的透支保護服務,以及由於上述原因而增加的專業費用和軟件許可費用,部分抵消了由於我們在美國的辦事處關閉而導致的租金費用下降所導致的交易損失的同比增長,這一增長主要是由於我們的B2B服務部門的美元總額和採購量增加以及我們的消費者服務部門引入了我們的透支保護服務,以及上述原因導致的專業費用和軟件許可費用的增加。
所得税
下表列出了我們在聯邦、州和其他地區的有效税率細目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
美國聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | (1.4) | | | (27.9) | |
一般商業信貸 | (2.0) | | | (64.0) | |
員工股票薪酬 | 0.2 | | | 38.1 | |
IRC 162(M)限制 | 6.2 | | | 57.5 | |
不可扣除的費用 | 0.1 | | | 5.7 | |
| | | |
其他 | (0.2) | | | 0.7 | |
實際税率 | 23.9 | % | | 31.1 | % |
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的所得税支出總額為230萬美元,比去年同期增加了360萬美元,增幅為269%,這主要是由於營業收入的增加。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的實際税率下降主要是由於我們的税前收入增加以及相應的税率影響。
關於國家所得税、一般商業抵免、員工股票補償和IRC 162(M)對高管薪酬扣除的限制等項目。
我們實際税率中的“其他”類別由各種永久性差異組成,其中沒有一個是單獨顯著的。
截至2021年9月30日和2020年9月30日止的9個月期間比較
營業收入
下表列出了我們的營業收入在信用卡收入和其他費用、現金處理收入、交換收入和淨利息收入中的細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 | | 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 |
| (除百分比外,以千為單位) |
營業收入: | | | | | | | |
信用卡收入和其他費用 | $ | 586,431 | | | 53.2 | % | | $ | 440,723 | | | 45.5 | % |
現金處理收入 | 205,256 | | | 18.6 | | | 246,042 | | | 25.4 | |
交換收入 | 298,229 | | | 27.1 | | | 271,712 | | | 28.0 | |
利息收入,淨額 | 12,442 | | | 1.1 | | | 11,002 | | | 1.1 | |
營業總收入 | $ | 1,102,358 | | | 100.0 | % | | $ | 969,479 | | | 100.0 | % |
信用卡收入和其他費用-截至2021年9月30日的9個月,信用卡收入和其他費用總計5.864億美元,比去年同期增加1.457億美元,增幅33%。這一增長主要是由上述“截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的比較--營業收入--信用卡收入和其他費用”中討論的相同因素推動的。
現金處理收入-截至2021年9月30日的9個月,現金處理收入總計2.053億美元,比去年同期減少4070萬美元,降幅17%。減少的主要原因是處理的現金轉賬數量同比下降,部分原因是我們決定在2020年第四季度不與合作伙伴續簽重裝網絡協議,其次是由於上文討論的2020年報税截止日期的延長,我們的在線消費者和專業税務渠道在可比期間處理的退税數量減少。
交換收入-截至2021年9月30日的9個月,交換收入總計2.982億美元,比去年同期增加2650萬美元,增幅為10%。這一增長主要是由於截至2021年9月30日的9個月的採購量比去年同期有所增加,這主要歸因於聯邦政府提供的經濟刺激基金和增加的失業救濟金。
利息收入,淨額-截至2021年9月30日的9個月,淨利息收入總計1240萬美元,比去年同期增加140萬美元,增幅13%。這一增長主要是由上文“截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間的比較-營業收入-利息收入,淨額”中討論的相同因素推動的。
運營費用
下表列出了我們在銷售和營銷、薪酬和福利、加工以及其他一般和管理費用中的運營費用細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 | | 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 |
| (除百分比外,以千為單位) |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷費用 | $ | 299,412 | | | 27.2 | % | | $ | 319,738 | | | 33.0 | % |
薪酬和福利費用 | 199,996 | | | 18.1 | | | 173,009 | | | 17.8 | |
加工費 | 287,716 | | | 26.1 | | | 216,624 | | | 22.3 | |
其他一般和行政費用 | 240,616 | | | 21.8 | | | 198,519 | | | 20.5 | |
總運營費用 | $ | 1,027,740 | | | 93.2 | % | | $ | 907,890 | | | 93.6 | % |
銷售和營銷費用-截至2021年9月30日的9個月,銷售和營銷費用總計2.994億美元,比去年同期減少2030萬美元,降幅為6%。這一下降是由上面在“截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的比較-運營費用-銷售和營銷費用”中討論的相同因素推動的。
薪酬和福利費用-截至2021年9月30日的9個月,薪酬和福利支出總計2億美元,比去年同期增加2700萬美元,增幅為16%。增加的主要原因是第三方呼叫中心支持成本增加,以滿足我們客户服務中心因存入我們計劃的聯邦救濟資金數量而增加的需求,以及我們為改善客户的整體體驗所做的努力。
加工費-截至2021年9月30日的9個月,處理費用總計2.877億美元,比去年同期增加7110萬美元,增幅33%。這一增長是由上文“截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間的比較-運營費用-處理費用”中討論的相同因素推動的。
其他一般和行政費用-截至2021年9月30日的9個月,其他一般和行政費用總計2.406億美元,比去年同期增加4210萬美元,增幅21%。這一增長主要是由上述“截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的比較--運營費用--其他一般和行政費用”中討論的相同因素推動的。
所得税
下表列出了我們在聯邦、州和其他地區的有效税率細目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
美國聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | 0.8 | | | 1.3 | |
一般商業信貸 | (1.9) | | | (2.6) | |
員工股票薪酬 | (2.5) | | | (0.7) | |
IRC 162(M)限制 | 6.4 | | | 4.5 | |
不可扣除的費用 | 0.1 | | | 0.4 | |
其他 | (0.3) | | | (0.5) | |
實際税率 | 23.6 | % | | 23.4 | % |
我們的所得税支出總額為1790萬美元,比上年同期增加了350萬美元,增幅為24%,這主要是由於我們的營業收入增加,以及IRC 162(M)對高管薪酬扣除的限制增加了200萬美元。税費的增加部分被股票薪酬帶來的150萬美元超額税收優惠的有利增長所抵消。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們確認了股票薪酬的超額税收優惠190萬美元,而去年同期的超額税收優惠為50萬美元。
我們實際税率中的“其他”類別由各種永久性差異組成,其中沒有一個是單獨顯著的。
細分結果
消費者服務
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月,我們消費者服務部門的運營結果和關鍵指標如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 變化 | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
財務業績 | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場收入 | $ | 167,455 | | | $ | 150,554 | | | $ | 16,901 | | | 11.2 | % | | $ | 533,889 | | | $ | 466,115 | | | $ | 67,774 | | | 14.5 | % |
分部費用 | 107,371 | | | 99,060 | | | 8,311 | | | 8.4 | % | | 364,488 | | | 305,824 | | | 58,664 | | | 19.2 | % |
分部利潤 | $ | 60,084 | | | $ | 51,494 | | | $ | 8,590 | | | 16.7 | % | | $ | 169,401 | | | $ | 160,291 | | | $ | 9,110 | | | 5.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
關鍵指標 | (單位:百萬,百分比除外) |
總美元交易量 | $ | 6,811 | | | $ | 8,333 | | | $ | (1,522) | | | (18.3) | % | | $ | 25,155 | | | $ | 24,577 | | | $ | 578 | | | 2.4 | % |
活躍客户* | 3.38 | | | 3.98 | | | (0.6) | | | (15.1) | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
直接存款活躍賬户** | 0.83 | | | 0.91 | | | (0.08) | | | (8.8) | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
採購量 | $ | 5,166 | | | $ | 5,840 | | | $ | (674) | | | (11.5) | % | | $ | 18,759 | | | $ | 17,518 | | | $ | 1,241 | | | 7.1 | % |
*分別代表截至2021年9月30日和2020年9月30日的活躍和直接存款活躍賬户數量。
與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的消費者服務部門收入分別增加了1690萬美元(11%)和6780萬美元(15%),而截至2021年9月30日的三個月和九個月的部門支出分別增加了830萬美元(8%)和5870萬美元(19%)。
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的美元總額、採購量、活躍賬户總數和直接存款活躍賬户數量分別比上年同期下降了18%、12%、15%和9%,原因是前一年退税的時間、增加的聯邦失業救濟金減少,以及在較小程度上本季度實施的加強欺詐監控,如上所述。
儘管我們的關鍵指標有所下降,但在截至2021年9月30日的三個月裏,我們在這一細分市場內實現了總收入增長,原因是客户採用了新功能,例如引入了我們最近的透支保護計劃(這是我們的持卡人的一項可選服務),以及現金返還獎勵估計應計金額的有利下降。我們的返現獎勵被記錄為收入的減少,並可歸因於消費者行為趨勢和估計贖回金額的變化。由於上述每個關鍵指標的減少,每月維護費、自動櫃員機收入和交換收入的減少部分抵消了這些增長。
除了影響2021年第三季度收入增長的相同因素外,我們截至2021年9月30日的9個月的收入增長是美元總額和採購量增加的結果。在截至2021年9月30日的9個月裏,這些存款賬户項目的美元總額比去年同期增長了2%,這是因為隨着數字支付需求的持續增長,以及過去一年利用我們的平臺接受聯邦刺激基金和增加失業救濟金的客户的有機增長。美元總額的增加導致我們從這些投資組合中賺取的每月維護費評估和自動取款機費用增加。在截至2021年9月30日的9個月中,採購量比去年同期增長了7%,導致我們賺取的互換金額增加。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,消費者服務費用較上年同期有所增加,主要原因是增加了第三方呼叫中心支持人員,以滿足我們客户服務中心增加的需求,這是我們努力改善客户的整體體驗和交易損失增長的結果,部分原因是我們引入了透支保護服務。
B2B服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 變化 | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
財務業績 | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場收入 | $ | 118,171 | | | $ | 77,064 | | | $ | 41,107 | | | 53.3 | % | | $ | 336,735 | | | $ | 227,523 | | | $ | 109,212 | | | 48.0 | % |
分部費用 | 99,670 | | | 60,692 | | | 38,978 | | | 64.2 | % | | 282,527 | | | 174,997 | | | 107,530 | | | 61.4 | % |
分部利潤 | $ | 18,501 | | | $ | 16,372 | | | $ | 2,129 | | | 13.0 | % | | $ | 54,208 | | | $ | 52,526 | | | $ | 1,682 | | | 3.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
關鍵指標 | (單位:百萬,百分比除外) |
總美元交易量 | $ | 9,593 | | | $ | 6,120 | | | $ | 3,473 | | | 56.7 | % | | $ | 29,314 | | | $ | 19,277 | | | $ | 10,037 | | | 52.1 | % |
活躍客户* | 1.99 | | | 1.74 | | | 0.25 | | | 14.4 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
採購量 | $ | 2,190 | | | $ | 1,760 | | | $ | 430 | | | 24.4 | % | | $ | 7,912 | | | $ | 6,841 | | | $ | 1,071 | | | 15.7 | % |
*分別代表截至2021年9月30日和2020年9月30日的活躍賬户數量。
與去年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們B2B服務的部門收入分別增加了4110萬美元(53%)和1.092億美元(48%),而截至2021年9月30日的三個月和九個月的部門支出分別增加了3900萬美元(64%)和1.075億美元(61%)。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們的美元總額分別比去年同期增長了57%和52%,截至2021年9月30日,活躍賬户數量同比增長了14%,因為隨着對數字支付的需求持續,我們繼續經歷某些BAAS計劃的有機增長,無論是新的還是現有的。由於美元總額的增加,截至2021年9月30日的3個月和9個月的採購量也比去年同期增長了約24%和16%。
美元總額和購買量的增長推動了我們從平臺合作伙伴那裏賺取的BAAS計劃管理服務費收入的增加,以及交換收入的增加。
儘管截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入同比增長,但我們的部門利潤受到第三方呼叫中心支持人員增加的影響,以滿足我們客户服務中心日益增長的需求,以及由於美元總額和採購量同比增長而導致的交易損失增長。這一部門也經歷了利潤率壓縮,因為某些Baas合作伙伴關係是基於固定利潤構建的,因此,我們這些安排的部門利潤沒有隨着收入增長而增長。Baas是我們最新的業務渠道,我們仍然專注於對其進行投資,並探索新的合作伙伴關係協議。
貨幣流動服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 變化 | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
財務業績 | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場收入 | $ | 45,596 | | | $ | 56,536 | | | $ | (10,940) | | | (19.4) | % | | $ | 201,982 | | | $ | 242,255 | | | $ | (40,273) | | | (16.6) | % |
分部費用 | 26,878 | | | 38,562 | | | (11,684) | | | (30.3) | % | | 96,258 | | | 129,720 | | | (33,462) | | | (25.8) | % |
分部利潤 | $ | 18,718 | | | $ | 17,974 | | | $ | 744 | | | 4.1 | % | | $ | 105,724 | | | $ | 112,535 | | | $ | (6,811) | | | (6.1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
關鍵指標 | (單位:百萬,百分比除外) |
現金轉賬 | 10.05 | | | 12.81 | | | (2.76) | | | (21.5) | % | | 30.56 | | | 37.42 | | | (6.86) | | | (18.3) | % |
已辦理退税 | 0.43 | | | 0.75 | | | (0.32) | | | (42.7) | % | | 12.02 | | | 12.35 | | | (0.33) | | | (2.7) | % |
截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們貨幣移動服務的部門收入分別比去年同期減少1090萬美元,或19.4%和4030萬美元,或16.6%;截至2021年9月30日的三個月和九個月的部門支出分別減少1170萬美元,或30.3%,3350萬美元,或25.8%。
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的税務處理收入有所增長,儘管處理的退税數量減少,這主要是因為我們的税務業務提供的其他輔助税務處理服務增加了。在截至2021年9月30日的9個月裏,税務處理收入下降,原因是處理的退税數量減少,以及與我們最大的客户之一進行退款轉移所賺取的單位經濟性下降,這是為了換取多年安排而達成的協議。此外,在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,處理的現金轉賬數量有所減少,部分原因是我們決定在2020年第四季度不續簽重新加載合作伙伴協議。本協議的不續簽將繼續影響今年剩餘時間的現金轉移數量,並在較小程度上影響該部門的盈利能力,但2021年現金轉移的任何同比增長或下降都將取決於多種因素,包括我們消費者服務和B2B服務部門的存款賬户計劃的增長水平。
公司和其他
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| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | % | | 2021 | | 2020 | | 變化 | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
財務業績 | | | | | | | | | | | | | | | |
未分配收入和部門間抵銷 | $ | (2,298) | | | $ | (4,710) | | | $ | 2,412 | | | (51.2) | % | | $ | (5,939) | | | $ | (9,889) | | | $ | 3,950 | | | (39.9) | % |
未分配的公司費用和部門間抵銷 | 48,759 | | | 47,441 | | | 1,318 | | | 2.8 | % | | 140,864 | | | 144,406 | | | (3,542) | | | (2.5) | % |
| $ | (51,057) | | | $ | (52,151) | | | $ | 1,094 | | | (2.1) | % | | $ | (146,803) | | | $ | (154,295) | | | $ | 7,492 | | | (4.9) | % |
公司和其他部門的收入由我行賺取的淨利息收入和部門間抵銷組成。未分配的公司費用包括我們的固定費用,如員工的工資、工資和相關福利、專業服務費、軟件許可證、電話和通信成本、租金和水電費、保險和部門間抵銷。我們的CODM在評估我們三個可報告部門的業績時不考慮這些成本,因為它們與任何報告部門都沒有直接關係。非現金費用,如基於股票的薪酬、長期資產的折舊和攤銷,以及我們的CODM在評估整體合併財務結果時沒有考慮的其他非經常性費用,都不包括在上述未分配的公司費用中。參考注19-細分市場信息在本報告所包括的合併財務報表中進行彙總對賬。
由於我們投資證券組合和客户存款規模的增加,截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入同比增長。
在截至2021年9月30日的三個月中,由於更高的專業費用和更高的軟件許可證,未分配的公司費用增加了約3%,但主要由於應計獎金薪酬的時間安排,工資和工資以及相關員工福利的下降部分抵消了這一增長。
截至2021年9月30日的9個月,未分配的公司費用同比下降約2%,原因是租金費用和公司儲備減少,但軟件許可證和電信費用的增加部分抵消了這一影響。
流動性與資本資源
下表彙總了我們在報告期間的主要現金來源和用途:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
提供的現金總額(用於) | | | |
經營活動 | $ | 147,234 | | | $ | 198,851 | |
投資活動 | (399,655) | | | (105,938) | |
融資活動 | 564,696 | | | 983,001 | |
增加非限制性現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 312,275 | | | $ | 1,075,914 | |
在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,我們主要通過運營產生的現金流和客户存款為我們的運營提供資金。有時,我們也可能通過我們的信貸安排下的借款為短期營運資本活動提供資金。截至2021年9月30日,我們的
流動性的主要來源是不受限制的現金和現金等價物,總計18億美元。我們還認為我們12億美元的可供出售的投資證券是高流動性的工具。
我們使用趨勢和方差分析以及詳細的預算和預測來預測未來的現金需求,並在需要時對預測進行調整。我們相信,我們目前不受限制的現金和現金等價物、運營現金流和信貸安排下的借款能力將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本、資本支出、權益法投資資本承諾和任何其他資本需求。我們目前不瞭解任何其他趨勢或需求、承諾、事件或不確定性,這些趨勢或要求、承諾、事件或不確定性將導致或合理地可能導致我們的流動性在未來12個月或之後以任何實質性方式增加或減少,從而影響我們的資本需求。我們繼續監測新冠肺炎對我們業務的影響,以確保我們的流動性和資本資源在這段不確定的時期保持適當。
經營活動的現金流
在截至2021年9月30日的9個月中,我們的經營活動提供的1.472億美元淨現金是淨收益5800萬美元的結果,扣除某些非現金運營項目1.345億美元的調整後,以及我們營運資本資產和負債淨變化4520萬美元的結果。在截至2020年9月30日的9個月中,我們的經營活動提供的1.989億美元淨現金是淨收益4710萬美元的結果,經1.088億美元的某些非現金運營項目調整後,以及我們營運資本資產和負債的淨變化增加了4290萬美元。
投資活動的現金流
在截至2021年9月30日的9個月中,我們用於投資活動的3.997億美元的現金淨額主要是由於購買了可供出售的投資證券(扣除銷售和到期日的收益)2.434億美元,購買了銀行擁有的人壽保險單5500萬美元,與我們對Tailfin Labs,LLC的投資相關的資本金3500萬美元,以及購買財產和設備3960萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,我們用於投資活動的1.059億美元淨現金主要是由於收購了4390萬美元的財產和設備,與我們對Tailfin Labs,LLC的投資相關的資本金3500萬美元,以及購買了可供出售的投資證券(扣除銷售和到期日的收益)2660萬美元。
融資活動的現金流
在截至2021年9月30日的9個月中,我們從融資活動中提供的5.647億美元現金淨額主要是由於客户存款淨增加2.21億美元和對客户的債務淨增加3.518億美元所致。客户存款餘額總額同比增長,主要是因為我們的持卡人獲得了額外的經濟刺激基金和其他政府福利。在截至2020年9月30日的9個月中,我們從融資活動中提供的9.83億美元現金淨額主要是由於客户存款淨增加11億美元,但被對客户的債務淨減少8430萬美元和我們循環信貸安排淨償還3500萬美元所部分抵消。
其他流動性來源:2019年循環貸款
2019年10月,我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)和其他貸款人簽訂了循環信貸協議。信貸協議規定了1億美元的五年期循環安排,將於2024年10月到期。在我們的選擇中,根據信貸協議發放的貸款的利息為1)LIBOR利率(“LIBOR利率”)或2)基準利率,該基準利率參考(A)美國聯邦基金利率加0.50%、(B)富國銀行最優惠利率和(C)一個月期LIBOR利率加1.0%(“基準利率”)中的最高者確定,在任何一種情況下均加適用的保證金。借款的適用保證金取決於我們的總槓桿率,LIBOR利率貸款的適用保證金從1.25%到2.00%不等,基本利率貸款的保證金從0.25%到1.00%不等。
我們還受到某些財務契約的約束,其中包括按照協議的定義,在每個財政季度末維持最低固定費用覆蓋率和最高綜合槓桿率。截至2021年9月30日,我們遵守了所有這些公約。
材料現金需求
雖然新冠肺炎的影響造成了經濟不確定性,並影響了我們管理流動性和資本資源的方式,但我們預計,在正常業務過程中,我們將繼續根據需要開發和購買物業和設備。這些付款的金額和時間以及未來一段時間的相關現金流出很難預測,並取決於許多因素,包括新員工的招聘、我們業務中使用的計算機硬件和軟件的更新率,以及我們因新冠肺炎疫情而產生的業務前景。我們打算繼續投資於我們相信的新產品和新計劃
包括GO2bank、我們現有產品和IT基礎設施的新功能,以便有效地擴展和運行以實現我們的戰略目標,這些都是至關重要的。然而,對於2021年,我們預計這些資本支出不會超過2020年的資本支出。我們預計將主要通過經營活動提供的現金流為這些資本支出提供資金。
我們已經用現金收購了業務和技術,我們預計未來可能會繼續這樣做。然而,由於這些交易的性質,很難預測此類現金需求的金額和時間。
此外,我們可能會定期向我們的子公司綠點銀行(Green Dot Bank)提供現金,以將其資本、槓桿和其他財務承諾維持在我們與監管機構商定的水平。
合同義務
在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包括的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中披露的合同義務沒有實質性變化。
對銀行控股公司的資本金要求
我們的子公司綠點銀行(Green Dot Bank)是聯邦儲備系統(Federal Reserve System)的成員銀行,我們的主要監管機構是聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和猶他州金融機構部(Utah Department Of Financial Institutions)。我們受到銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性行動,如果採取這些行動,可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則,我們必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
由美聯儲(Federal Reserve)和其他美國銀行業監管機構頒佈的巴塞爾III規則,對基於風險的資本、槓桿和流動性標準做出了規定。根據巴塞爾III規則,我們必須維持普通股一級資本與風險加權資產的比率至少為4.5%,一級資本與風險加權資產的比率至少為6%,總資本與風險加權資產的比率至少為8%,以及最低一級槓桿率為4.0%。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,在及時整改的監管框架下,我們被歸類為“資本充足”。要被歸類為“資本充足”,我們必須保持下表所列的基於總風險、基於一級風險和一級資本的特定槓桿率。自2021年9月30日以來,管理層認為沒有任何條件或事件會改變我們的“資本充足”類別。
與以下金額和比率相關的定義如下: | | | | | | | | |
比率 | | 定義 |
第1級槓桿率 | | 一級資本除以平均總資產 |
普通股一級資本比率 | | 普通股一級資本除以風險加權資產 |
一級資本充足率 | | 一級資本除以風險加權資產 |
總風險資本比率 | | 總資本除以風險加權資產 |
| | |
條款 | | 定義 |
第1級資本和 普通股一級資本 | | 主要包括普通股、留存收益和累計保費收入,扣除主要與商譽、遞延税項資產和無形資產有關的扣除和調整後的淨額。 |
總資本 | | 一級資本加上附加資本項目,如貸款損失撥備,但有一定的限制 |
平均總資產 | | 期內平均合併資產總額減去主要與商譽、遞延税項資產和無形資產有關的扣除和調整 |
風險加權資產 | | 表示資產或風險敞口的數量乘以與該類型的資產或風險敞口相關的標準化風險權重(%)。標準化風險權重是銀行資本規則中規定的,反映了監管機構對一種資產或風險敞口的風險判斷。 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日的實際金額和比率以及要求的“資本充足”最低資本金金額和比率如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 金額 | | 比率 | | 監管最低要求 | | “資本充足”的最低要求 |
| (除比率外,以千為單位) |
綠點公司: | | | | | | | |
第1級槓桿 | $ | 623,964 | | | 16.0 | % | | 4.0 | % | | 不適用 |
普通股一級資本 | $ | 623,964 | | | 64.8 | % | | 4.5 | % | | 不適用 |
一級資本 | $ | 623,964 | | | 64.8 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % |
基於風險的資本總額 | $ | 634,561 | | | 65.9 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
| | | | | | | |
綠點銀行: | | | | | | | |
第1級槓桿 | $ | 315,865 | | | 9.1 | % | | 4.0 | % | | 5.0 | % |
普通股一級資本 | $ | 315,865 | | | 50.4 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一級資本 | $ | 315,865 | | | 50.4 | % | | 6.0 | % | | 8.0 | % |
基於風險的資本總額 | $ | 323,508 | | | 51.6 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
| | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 金額 | | 比率 | | 監管最低要求 | | “資本充足”的最低要求 |
| (除比率外,以千為單位) |
綠點公司: | | | | | | | |
第1級槓桿 | $ | 515,134 | | | 17.5 | % | | 4.0 | % | | 不適用 |
普通股一級資本 | $ | 515,134 | | | 57.8 | % | | 4.5 | % | | 不適用 |
一級資本 | $ | 515,134 | | | 57.8 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % |
基於風險的資本總額 | $ | 518,358 | | | 58.2 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
| | | | | | | |
綠點銀行: | | | | | | | |
第1級槓桿 | $ | 253,895 | | | 10.1 | % | | 4.0 | % | | 5.0 | % |
普通股一級資本 | $ | 253,895 | | | 46.1 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一級資本 | $ | 253,895 | | | 46.1 | % | | 6.0 | % | | 8.0 | % |
基於風險的資本總額 | $ | 254,855 | | | 46.3 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指外幣匯率、信貸、利率和股票價格等市場因素變化帶來的潛在經濟損失。我們認為,與外幣匯率、利率和股價變化相關的風險敞口有限。我們沒有重大的海外業務。我們不會出於交易或投機的目的持有或簽訂衍生品或其他金融工具。
利率
雖然營業淨利息收入已成為我們綜合經營業績中更有意義的組成部分,但我們不認為我們的現金和現金等價物或我們的投資證券由於存續期較短而受到重大利率風險的影響。不過,聯邦公開市場委員會在2020年3月將聯邦基金目標利率下調至0%-0.25%的區間。短期利率接近於零的持續時間延長,可能會對我們未來賺取的淨利息收入產生不利影響。
截至2021年9月30日,根據我們1.00億美元的信貸額度協議,我們沒有未償還的餘額。參考附註9--債務如需更多信息,請參閲本文所包括的合併財務報表。如果我們需要從我們的信用額度中獲得額外的流動性,我們的借款預計將以可變利率進行,並將使我們面臨利率風險。儘管我們的循環信貸安排下的任何短期借款可能對利率變化不敏感,但短期借款的利息支出將隨着基礎短期利率的變化而增減。例如,假設我們的循環貸款計劃的最大借款能力為1.0億美元,根據適用的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和截至2021年9月30日的有效保證金,利率每變動四分之一個基點,我們的年度利息支出將產生30萬美元的變化。
我們積極監控我們的利率風險,我們的目標是在我們認為合適的情況下,減少與利率變化相關的收益和現金流的波動。為了實現這一目標,我們可以簽訂衍生金融工具,如遠期合約和利率對衝合約,以管理我們的風險敞口。我們不會出於交易或投機的目的持有或簽訂衍生品或其他金融工具。
信用和流動性風險
我們確實面臨與金融機構相關的信用和流動性風險,這些金融機構持有我們的現金和現金等價物、受限制的現金、可供出售的投資證券、向我們的客户收取資金和費用的簡單支付的分銷合作伙伴和零售分銷商的結算資產,以及代表我們收取的費用應從我們的髮卡銀行支付的金額。
我們通過維持一項投資政策來管理與我們的現金和現金等價物、可供出售的投資證券以及發行銀行的到期金額相關的信用和流動性風險,將我們的代理銀行關係限制在經過批准的資本充足的機構,並將投資限制在高流動性、低信用風險的資產上。我們的政策對流動性比率、我們可能對單一機構或發行人的集中度、有效到期日以及我們可能投資的資產類型都有限制。管理資產負債委員會負責監督我們的資本資產負債管理政策的遵守情況,以及持續的相關限額,並定期向我們董事會的風險委員會報告。
由於零售商結算資產未償還的時間較短(目前平均為兩天),我們與零售分銷商和簡單支付的分銷合作伙伴相關的信用風險敞口得到了緩解。我們執行初始信用審查,併為每個新零售分銷商和簡單付費的分銷合作伙伴分配信用額度。我們每天監測每個零售分銷商和簡單付費分銷合作伙伴的結算資產風險,以及其對指定合同結算條款的遵守情況,並定期評估其信用額度和財務狀況。我們管理層的企業風險管理委員會負責監控我們的零售分銷商和簡單付費分銷合作伙伴的風險敞口,並分配信用額度,並定期向我們董事會的風險委員會報告。鑑於新冠肺炎疫情,我們繼續與零售分銷商和其他商業夥伴一起監測我們面臨的信用風險。
項目4.控制和程序
披露控制和程序-我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,在本報告涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和13d-15(E)所定義)的有效性。基於對我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,在上述期限結束時,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化-在截至2021年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工繼續遠程工作,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何重大影響。我們的流程和控制的設計允許遠程執行,並具有保護數據的可訪問性。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的情況,以最大限度地減少對我們內部控制的設計和運營有效性的影響(如果有的話)。
對管制效力的限制-我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。
第二部分
項目1.法律訴訟
參考附註17--承付款和或有事項和注20-後續事件有關我們法律程序的信息,請參閲本文中包含的合併財務報表。
第1A項。風險因素
新冠肺炎風險
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們和我們的零售分銷商的業務運營方式產生重大影響。
我們的業務已經並可能繼續受到一系列與新冠肺炎大流行相關的外部因素的負面影響,這些因素不在我們的控制範圍內。由於新冠肺炎疫情的影響,我們已經轉向對我們在美國的員工實施完全遠程的勞動力戰略,我們正在關閉在美國的大部分租賃辦公地點,這導致我們記錄了減損費用,並可能導致員工效率降低。此外,我們賴以提供客户支持的許多第三方呼叫中心在2020年上半年的部分時間內因疫情而關閉,導致對客户的響應延遲,自動化服務的使用率更高,並導致交易損失比前幾個時期更高。雖然這樣的人員配備問題已經得到解決,但由於大流行,我們未來可能會繼續經歷類似的問題。我們的零售分銷商和我們的BA以及其他合作伙伴的業務和運營也受到了同樣的幹擾,許多人經歷了客流量或其服務使用量的減少。
新冠肺炎影響的持續時間和程度仍是不確定的,取決於各種因素,包括病毒和病毒新變種的持續嚴重性和傳播率、預防措施的性質和持續時間、遏制和緩解措施(包括疫苗接種計劃和授權)的程度和有效性、美國政府可能進一步採取的刺激措施和其他政策迴應的類型(如果有)以及這些和其他因素對我們的員工、客户、零售經銷商、合作伙伴和供應商的影響。2020年,新冠肺炎大流行造成的情況對我們的客户的支出水平以及通過我們的零售分銷商購買我們產品和服務的能力和意願產生了不利影響,降低了某些計劃的交易額,並推遲了新產品和服務的推出,儘管政府行動,如冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)在2020年幫助緩解了新冠肺炎對我們業務的影響,並且在2020年12月和2021年3月,兩個總計2.8萬億美元的經濟刺激方案簽署成為法律,規定了額外的直接支付和增加了到期的失業救濟金
由於這場大流行,我們已經並可能繼續經歷成本上升,包括呼叫中心成本上升和有爭議的交易損失,這可能會繼續對我們的業務、運營結果和未來的財務狀況產生不利影響。此外,對新冠肺炎大流行經濟影響的擔憂導致金融和其他資本市場極度波動,這可能會對我們的股價和我們未來進入資本市場的能力產生不利影響。
我們已採取措施加強我們的流動性狀況,並確保我們有足夠的靈活性來追求戰略優先事項。如果我們要求的信貸水平是我們無法獲得的,信貸成本高於預期,或者我們已經實施的成本節約措施無效或導致我們產生更大的成本,我們的經營業績可能會受到不利影響。此外,我們循環信用額度上的額外借款已經並將導致我們產生額外的利息支出,這將對我們的收益產生負面影響。
有關新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響的更多信息,請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。
與我們的業務相關的風險
沃爾瑪或我們任何一家最大的零售分銷商的營業收入損失都會對我們的業務產生不利影響。
我們很大一部分營業收入來自我們四大零售分銷商銷售的產品和服務。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,來自沃爾瑪門店銷售的產品和服務的營業收入佔總營業收入的百分比分別約為23.0%。我們預計沃爾瑪在未來一段時間內將繼續對我們的運營收入產生重大影響,特別是在我們的消費者服務部門。很難取代沃爾瑪,也很難取代沃爾瑪從門店銷售的產品和服務中獲得的運營收入。因此,損失
由於任何原因(包括新冠肺炎疫情),沃爾瑪或客户的消費水平以及通過沃爾瑪購買我們賬户產品的能力或意願大幅下降,都將對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,任何與失去任何大型零售分銷商相關的宣傳都可能損害我們的聲譽,使我們更難吸引和留住消費者和其他零售分銷商,並可能削弱我們與現有和潛在零售分銷商的談判能力。
我們的沃爾瑪Money Card協議(管理MoneyCard計劃)的期限將於2027年1月31日到期,除非根據其自動續訂條款續簽,該條款規定延期一年。我們與其他三家最大的零售分銷商的合同條款將在2022年之前的不同日期到期,其中一些條款受自動續簽條款的約束。我們與沃爾瑪和其他三家最大的零售分銷商的合同在有限的情況下,例如我們的重大違約或資不抵債,或者在沃爾瑪的情況下,我們未能達到商定的服務水平,控制方面的某些變化,以及我們無法或不願意同意要求的定價變化,這些零售分銷商可以在相對較短的時間內終止合同。不能保證我們在未來一段時間內能夠以相同或更優惠的條件繼續我們與我們最大的零售分銷商的關係,也不能保證我們的關係將在我們與他們現有合同的條款之後繼續下去。如果我們的任何零售分銷商重新談判、終止或未能續簽,或以類似或有利的條款續簽與我們的協議,或以其他方式選擇修改它為我們產品提供的支持級別,我們的運營收入和運營結果可能會受到影響。
我們的納税準備合作伙伴基礎集中,我們貨幣流動服務部門的表現在一定程度上取決於我們留住現有合作伙伴的能力。
如果我們的一個或多個主要納税準備合作伙伴大幅減少或停止向他們的客户提供我們的服務,我們的退税處理服務業務(我們的貨幣流動服務部門的一個組成部分)將受到損害。我們從退税處理服務業務中獲得的收入基本上都來自於通過相對較少的納税籌劃公司進行的銷售。 我們目前的大多數税務準備合作伙伴沒有長期的合同承諾,我們的税務準備合作伙伴可能會選擇在很少或沒有提前通知的情況下不與我們續簽合同。因此,我們不能保證我們目前的税務準備合作伙伴中的任何一個將在他們目前協議中的條款之後繼續與我們合作。終止我們與某些提供商業報税軟件的報税合作伙伴的關係將導致收入損失,並失去與使用此類報税軟件的新的或現有的報税公司建立未來關係的能力。
我們未來的成功有賴於零售分銷商和納税準備合作伙伴積極有效地推廣我們的產品和服務。
我們的大部分營業收入來自我們在零售分銷商門店銷售的產品和服務。此外,我們從退税處理服務中獲得的收入主要來自通過零售報税業務和所得税軟件提供商銷售的產品和服務。我們零售分銷商和税務準備合作伙伴的收入取決於許多我們無法控制的因素,這些因素可能會在不同時期有所不同。由於我們與許多其他產品和服務提供商競爭在我們的零售分銷商的商店中放置和推廣產品,或者與我們的納税準備提供商提供納税準備服務相結合,我們的成功取決於我們的零售分銷商和納税準備合作伙伴是否願意成功地推廣我們的產品和服務,因此我們的成功取決於我們的零售分銷商和納税準備合作伙伴是否願意成功地推廣我們的產品和服務。一般而言,我們與這些第三方簽訂的合約,讓他們在安排和推廣我們的產品和服務時,有相當大的酌情權,而且他們可以基於各種理由,優先考慮其他公司的產品和服務。 因此,失去零售分銷商和納税準備合作伙伴的支持可能會限制或減少我們產品和服務的銷售。我們的營業收入和營業費用也可能受到我們零售分銷商和納税準備合作伙伴的經營決策的負面影響。例如,如果零售分銷商減少了我們產品的貨架空間,或對其系統進行了破壞其系統與我們系統之間集成的更改,我們的產品銷售額可能會減少或下降,我們可能會產生額外的銷售成本,以確保我們的產品有適當的庫存。同樣,由於各種原因,我們的許多提供商業所得税籌劃軟件的納税籌劃合作伙伴為他們的客户提供了幾種退税處理服務的選擇,包括我們的競爭對手的退税處理服務。即使我們的零售分銷商和納税準備合作伙伴積極有效地推廣我們的產品和服務,也不能保證他們的努力將保持或導致我們的營業收入增長。
我們在可能不會成功的產品和服務上進行了大量投資。
我們的增長前景取決於我們通過提供新的產品和服務併為現有產品和服務增值進行創新的能力,以及我們將此類創新有效商業化的能力。例如,2021年1月,我們推出了面向中低收入者的新手機銀行賬户GO2bank
市場。繼續加大對新產品、新服務的研發和營銷投入。如果客户認為我們的新產品不能提供顯著的價值,他們可能無法接受我們的新產品和服務,這將對我們的運營收入產生負面影響。我們可能在幾年內不會從新產品和服務投資中獲得可觀的運營收入(如果有的話)。而且,新的產品和服務可能不會盈利,即使盈利,新產品和服務的營業利潤率也可能不會像我們過去經歷的那樣高。
未來的收入增長取決於我們留住和吸引我們產品的新的長期用户的能力。
我們增加賬户使用率和賬户持有人留存率的能力,以及吸引新的長期用户使用我們產品的能力,都會對我們的運營收入產生重大影響。我們可能無法在 帳户使用率、帳户持有人留存或吸引我們產品的新的長期用户的原因有很多,包括如果我們無法維持現有的分銷渠道, 準確預測消費者偏好或行業變化,並及時修改我們的產品和服務,以吸引現有和潛在客户,並通過持卡人留存和使用激勵措施影響賬户持有人的行為。根據我們在增加使用率和留存率以及吸引產品長期用户方面的成功程度,我們的運營結果可能會因時期的不同而有很大不同。
我們產品和服務使用的季節性波動會影響我們的運營結果和現金流。
由於我們產品和服務使用的季節性,我們的運營結果和現金流每個季度各不相同,並定期下降。例如,我們每年上半年的經營業績受到大量納税人選擇通過直接存入我們的賬户獲得退税的有利影響,這導致我們上半年的營業收入通常高於當年下半年的相應水平。我們的退税處理服務業務也具有很強的季節性,因為它的大部分收入來自第一季度,幾乎所有收入都來自每個日曆年度的上半年。如果季節性波動變得更加明顯,或者沒有被其他因素抵消,我們的運營結果和運營活動的現金流可能會在不同時期出現實質性波動。
我們競爭的行業競爭激烈。
我們競爭的行業競爭激烈,變化迅速,意義重大。我們與零售銀行、金融服務、交易處理、消費者技術和金融技術服務行業的公司和金融機構競爭,並可能與市場上其他未來可能提供與我們類似的產品的公司和金融機構競爭,特別是通過與我們的銀行平臺類似的平臺提供項目管理和其他服務的供應商。這些銀行和電子支付行業的競爭對手正在推出創新的產品和服務,這些產品和服務可能會與我們的競爭。我們預計,隨着銀行業和電子支付行業的持續發展,這種競爭將持續下去,特別是如果非傳統支付處理商和其他方在這些行業獲得更大的市場份額的話。如果我們不能將我們的產品和平臺與我們的競爭對手區分開來和/或成功地與競爭對手競爭,我們的收入、運營結果、未來增長前景和整體業務可能會受到實質性的不利影響。
與我們相比,許多現有和潛在的競爭對手都是規模更大、收入更多元化、知名度更高、知名度更高的實體。因此,我們的許多競爭對手可以利用他們的規模、強大的網絡、必要的資金、品牌知名度、定價權和技術資產與我們競爭。此外,我們目前和潛在的一些競爭對手受到的法規和限制比我們少,因此可能能夠在面對監管和技術變化時做出更快的反應。
由於新進入者為我們的產品和服務提供免費或低成本的替代產品和服務,我們也面臨着日益激烈的競爭。近年來,“挑戰者”銀行通過營銷其基本上免費的銀行賬户,獲得了市場份額。如果這些新進入者繼續以犧牲我們的利益奪取市場份額,我們預計對我們產品和服務的購買和使用將會下降。為了應對這樣的挑戰,我們推出了GO2bank,這是一個新的移動銀行賬户,旨在通過各種工具服務於中低收入市場,幫助應對共同的金融挑戰和機遇,以改善長期金融健康。如果GO2bank不成功或我們的競爭地位進一步惡化,我們可能不得不增加向零售分銷商和納税準備合作伙伴提供的激勵措施,或直接向消費者提供激勵措施,並降低我們產品和服務的價格,這任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們可能跟不上本行業和規模較大的電子支付業的急速科技發展。
電子支付行業受到快速而重大的技術變革的影響。我們無法預測技術變革對我們業務的影響。我們在一定程度上依賴於第三方來開發和獲取新技術。我們預計,適用於我們行業的新服務和技術將不斷湧現,這些新服務和技術可能優於或淘汰我們目前在產品和服務中使用的技術。此外,我們可能會在未來進行投資,或結成戰略聯盟,以開發新技術和服務,或實施基礎設施改革,以推進我們的戰略目標,加強我們現有的業務,並保持競爭力。然而,我們向我們開發的新服務和技術過渡的能力可能會因為缺乏行業標準、我們的零售分銷商、Baas合作伙伴、第三方加工商或消費者對這些變化的抵制,或者第三方的知識產權而受到阻礙。這些舉措具有內在的風險,它們可能不會成功,或可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
涉及我們產品和服務的欺詐和其他非法活動可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
犯罪分子正在使用越來越複雜的方法,利用存款賬户產品(包括預付卡)、重新加載產品或客户信息進行非法活動。涉及我們產品和服務的非法活動通常包括惡意的社會工程計劃。此外,與新冠肺炎大流行相關的是,與用於提供刺激和失業救濟金的預付卡有關的大量交易欺詐已經並可能繼續存在,這已經對許多金融服務公司產生了負面影響。
非法活動還可能包括欺詐性付款或退款計劃以及身份盜竊。我們依賴第三方提供交易處理服務,這使我們和我們的客户面臨與這些第三方漏洞相關的風險。涉及我們的卡和其他產品和服務的一次重大欺詐事件,或整體欺詐水平的增加,在過去和未來都可能導致我們的聲譽受損。此類損害可能會降低我們的卡和其他產品和服務的使用和接受度,導致零售分銷商停止與我們做生意,或者導致更嚴格的監管,從而增加我們的合規成本。欺詐活動還可能導致實施監管制裁,包括鉅額罰款,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
為了應對我們在欺詐活動方面面臨的挑戰,我們實施了風險控制機制,使包括合法客户在內的所有客户更難獲得和使用我們的產品和服務。我們認為,在可預見的未來,我們的風險控制機制可能會繼續對我們的新卡激活產生不利影響,我們的營業收入也將因此受到負面影響。此外,實施這樣的風險控制機制可能代價高昂,已經並可能繼續對我們的運營利潤率產生負面影響。
我們面臨着客户賬户的損失。
涉及我們產品的欺詐行為可能會導致客户有爭議的交易,根據銀行法規和支付網絡規則,我們可能要對此負責。我們的欺詐檢測和風險控制機制可能無法阻止所有欺詐或非法活動。如果我們因有爭議的交易而蒙受損失,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,我們的持卡人可能會產生超過其賬户可用資金的費用,我們可能會對這些透支承擔責任。雖然我們拒絕對超過持卡人賬户可用餘額的金額進行授權嘗試,但卡關聯規則的應用、交易結算的時間安排以及卡的每月維護費評估等都可能導致賬户透支。
維護費評估透支的發生是因為我們根據卡的條款和條件向持卡人收取每月維護費,而此時他或她的賬户中沒有足夠的資金。我們剩餘的透支風險主要來自延遲過帳。當商家在支付網絡允許的時間範圍內發佈交易,但在卡關聯規則允許的情況下,我們發佈了該交易的授權之後,就會發生延遲發佈。根據卡關聯規則,即使持卡人在中間期間進行了額外的購買,並且在交易過帳時卡上的資金不再可用,我們也可能對交易金額負責。
我們認為透支賬户餘額是我們欠持卡人的應收賬款。我們保留準備金,以彌補我們可能無法收回持卡人應收賬款的風險,但由於各種原因,我們的風險敞口可能會增加到高於這些準備金的水平,包括我們未能準確預測實際回收率。至
若我們因超額透支儲備而蒙受虧損,或我們認為有需要大幅增加儲備,我們的業務、經營業績及財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們面臨分銷商和銀行合作伙伴的結算風險,在經濟衰退期間,這種風險可能會增加。
我們的大部分業務是通過零售分銷商進行的,這些分銷商在消費者的門店位置向他們銷售我們的產品和服務。我們的零售分銷商從購買我們產品和服務的消費者那裏收取資金,然後必須將這些資金直接匯入發行我們信用卡的銀行為這些消費者設立的賬户。零售分銷商匯出這些資金平均需要兩個工作日。如果零售分銷商資不抵債、申請破產、欺詐或以其他方式未能將銷售我們產品和服務的收益匯入我們的髮卡銀行,我們將對欠我們客户的任何金額負責。截至2021年9月30日,我們面臨結算風險的資產為4.526億美元。鑑於全球金融市場可能出現反覆波動,我們用來評估和監測零售分銷商信譽的方法可能不足,我們可能無法及時發現並採取措施緩解增加的信用風險。經濟衰退可能會導致和解損失,無論是否與我們的業務直接相關。我們沒有為這些險投保。重大的結算損失可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
經濟、政治和其他條件可能會對消費者支出趨勢產生不利影響。
電子支付行業,包括該行業中的預付費金融服務部門,在很大程度上依賴於消費者的整體支出水平。經濟衰退可能會導致我們購買或重新加載的賬户數量減少,涉及我們的卡的交易數量以及使用我們的重新加載網絡和相關服務的數量減少。我們的產品和相關服務的使用量持續減少,無論是由於消費者支出的普遍減少,還是由於信用卡支付系統的使用不成比例地減少,都將對我們的業務、運營業績和財務狀況造成重大損害。
我們必須能夠有效地運營和擴展我們的技術。
我們繼續向網絡參與者提供我們的產品和服務,以及增強我們現有的產品和服務以及提供新的產品和服務的能力,取決於我們的信息技術系統。如果我們不能有效地管理和擴展與我們的業務相關的技術,我們可能會經歷成本增加、系統可用性降低以及網絡參與者的損失。我們的系統在可擴展性和功能性方面的任何故障都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果預付卡作為支付機制的使用減少,或者預付費金融服務業總體上出現不利發展,我們的業務可能會受到影響。
隨着預付費金融服務行業的發展,消費者可能會發現預付費金融服務不如傳統或其他金融服務有吸引力。消費者可能出於各種原因而不使用預付費金融服務,包括對我們行業的普遍看法、新技術、由於更具挑戰性的監管環境或其他我們無法控制的因素(如經濟衰退)導致我們的分銷合作伙伴銷售這些產品的意願下降。如果消費者不繼續或增加他們對預付卡的使用,包括改變預付卡的加載方式,我們的運營收入可能會下降。該行業的任何預期增長都可能不會發生,或者可能比估計的更慢。如果消費者對預付費金融服務的接受程度沒有繼續發展,或者發展速度慢於預期,或者如果現金、信用卡、傳統借記卡和預付卡等支付形式的組合從我們的產品和服務轉向,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們的業務依賴於計算機網絡系統和數據中心(包括第三方系統)的高效和不間斷運行。
我們向客户和其他網絡參與者提供可靠服務的能力取決於我們的計算機網絡系統和數據中心以及我們的零售分銷商、網絡驗收會員和第三方處理器的高效和不間斷運行。我們的業務涉及大筆資金的流動,大量交易的處理,以及完成這兩項工作所需的數據管理。我們在賬户項目上的成功,包括我們的Baas項目,以及我們的資金流動服務,
這取決於對與提供我們的產品和服務相關的收款、匯款或存款的有效和無差錯的處理。我們依賴我們的員工、系統和流程以及髮卡銀行、我們的零售分銷商、退税準備合作伙伴、其他業務合作伙伴和第三方處理商的能力,以高效、不間斷和無差錯的方式處理和促進這些交易。如果他們不這樣做,可能會對我們的運營收入和運營結果產生實質性的不利影響,特別是在納税季節,因為我們幾乎所有的運營收入都來自我們的退税處理服務,而我們的其他運營收入的很大一部分來自於我們的退税處理服務。
我們的系統和第三方處理器的系統很容易受到火災、自然災害、斷電、電信故障、軟件或硬件缺陷、恐怖襲擊、新冠肺炎等流行病和類似事件的影響而停機和中斷。我們既使用內部開發的系統,也使用第三方系統,包括雲計算和存儲系統,用於我們的服務和交易處理的某些方面。我們的服務中斷可能有多種原因。例如,我們使用的數據中心託管設施可能會在沒有充分通知的情況下關閉,或者出現意想不到的問題,導致我們的服務長期中斷。 此外,隨着我們繼續在現有數據中心中增加數據中心和容量,我們可能會遇到傳輸客户帳户和數據的問題,從而影響我們服務的交付。
我們的一般流程或系統或供應商的流程或系統的任何損壞、故障或延遲(包括由於我們的第三方數據中心託管設施和雲提供商的中斷造成的),或我們的員工、代理或第三方供應商的不當行為,都可能導致我們的服務中斷,導致客户、零售分銷商和其他合作伙伴對我們的產品和服務感到不滿,或迫使我們向他們發放積分或支付罰款或其他罰款。持續或反覆的流程或系統故障可能會降低我們的產品和服務(包括我們的銀行平臺)的吸引力,並導致合同終止,從而減少運營收入並損害我們的運營業績。此外,此類中斷產生的負面宣傳可能會損害我們的聲譽,並可能對我們的產品和服務(包括我們的銀行平臺)的使用產生不利影響,並對我們吸引新客户和業務合作伙伴的能力產生不利影響。 此外,我們與零售分銷商的一些合同,包括我們與沃爾瑪的合同,包含與我們的系統操作相關的服務級別標準,並向零售分銷商提供了賠償損失的權利,並有可能因系統停機時間超過規定的限制而終止與我們的合同。如果我們面臨系統中斷或故障,我們的業務中斷保險可能不足以彌補我們造成的損失或損害。此外,我們的保險成本在未來也可能大幅增加,以彌補我們的保險公司可能產生的費用。
數據安全漏洞可能使我們面臨責任和曠日持久且代價高昂的訴訟,並可能對我們的聲譽和運營收入產生不利影響。
我們和我們的零售分銷商、納税準備合作伙伴、網絡受理會員、第三方處理商以及接受我們卡的商家接收、傳輸和存儲與銷售和使用我們的產品和服務相關的機密客户和其他信息,包括個人信息。我們的加密軟件和我們用來為客户和其他機密信息的存儲、處理和傳輸提供安全保護的其他技術可能無法有效地防範第三方對數據安全的破壞。計算機能力的進步和黑客(包括國家支持的黑客)的日益成熟,增加了未經授權繞過我們的安全措施的風險。我們的零售分銷商、税務準備合作伙伴、網絡承兑會員、其他業務合作伙伴、第三方加工商和接受我們信用卡的商家也可能遇到類似的安全漏洞,或發現涉及接收、傳輸和存儲我們的機密客户和其他信息的安全漏洞。不當訪問我們或這些第三方的系統或數據庫可能會導致機密客户和其他信息被盜、發佈、刪除或修改。
存儲敏感持卡人或其他客户或最終客户數據和帳户信息的系統的數據安全漏洞可能導致涉及我們的產品和服務的欺詐活動、聲譽損害以及針對我們的索賠或監管行動。如果我們因任何數據安全漏洞而被起訴,我們可能會捲入曠日持久且代價高昂的訴訟。如果訴訟不成功,我們可能會被迫支付損害賠償金和/或改變我們的業務做法,這任何一項都可能對我們的運營收入和盈利能力產生實質性的不利影響。由於任何數據安全漏洞,我們還可能不得不支付(或賠償髮卡銀行)Visa或萬事達卡施加的罰款、罰款和/或其他評估。此外,嚴重的數據安全漏洞可能導致額外的監管,這可能會強加新的代價高昂的合規義務。此外,在發行我們的卡的第三方銀行之一或我們的零售分銷商、税務準備合作伙伴、網絡承兑會員、其他業務夥伴、第三方處理器或接受我們卡的商家的數據安全漏洞或感知到的安全漏洞可能會對我們造成重大的聲譽損害,並導致使用和接受我們的卡或其他產品和服務。
這兩種情況中的任何一種都可能對我們的運營收入和未來增長前景產生重大不利影響。此外,這可能需要大量的財政資源來解決和補救任何此類違規行為,包括更換卡、製造、分銷、重新庫存費用、欺詐監控和其他額外的安全措施等方面的額外成本,這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
此外,我們不能確定我們的保險範圍是否足以支付實際發生的數據安全責任,是否包括與任何事故有關的對我們的任何賠償索賠,我們是否會繼續以合理的條款獲得保險,或者任何保險公司是否不會拒絕任何未來索賠的保險範圍。對我們提出超出可用保險覆蓋範圍的大額索賠,或我們的保單發生變化,包括保費增加或大額免賠額或共同保險要求,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
更換第三方供應商將是困難的,而且會對我們的業務造成幹擾。
與我們業務相關的一些服務,包括欺詐管理和其他客户驗證服務、交易處理和結算、制卡和客户服務,都外包給第三方供應商。 我們還依賴第三方銀行來協助我們的退税處理服務。 如果我們的一些第三方供應商在與我們的協議期限內不願意或不能向我們提供這些服務,就很難及時更換,我們的業務和運營可能會受到不利影響。 特別是,由於我們業務的季節性,在税季期間與主要供應商的任何重大服務中斷或服務延遲都可能導致損失,其對該業務的不利影響甚至比我們的整體業務更大。
此外,我們過去和將來可能會遇到第三方呼叫中心的運營問題,我們依賴這些第三方呼叫中心提供客户支持。例如,由於新冠肺炎疫情,我們在美國和國際上的許多第三方呼叫中心在2020年上半年的部分時間內關閉,導致對客户的響應延遲,自動化服務的使用率更高。雖然這些問題基本上已經得到解決,但與前幾個時期相比,這些條件造成了交易損失。此類呼叫中心服務的任何長期關閉或中斷都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的一些業務,包括很大一部分軟件開發業務,都位於美國以外,這給我們帶來了額外的風險。
我們已經大大擴展了我們在中國上海的軟件開發業務,隨着我們在該地區業務規模的擴大,我們預計將繼續增加員工人數和基礎設施。 由於天災或人為災難、疾病爆發(如新冠肺炎大流行)、氣候變化或其他我們無法控制的事件(如設備故障或公用事業或電信供應商的大規模中斷或服務中斷)而導致我們中國設施的長期中斷,可能會推遲我們發佈新產品或服務的能力,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。 此外,由於我們的國際業務,我們還面臨許多其他挑戰和風險,包括:
•管理國際業務的複雜性和成本增加;
•區域經濟不穩定;
•地緣政治不穩定和軍事衝突;
•對我們的知識產權和其他資產的保護有限;
•遵守當地法律法規,以及當地法律法規(包括税收法規)發生意外變化的;
•與國際經營活動有關的外匯匯率波動;
•與我們的正常標準和做法不同的本地商業和文化因素;以及
•不同的用工方式和勞動關係。
監管和法律風險
作為一家銀行控股公司,我們受到廣泛且可能發生變化的監管,並可能被要求作為綠點銀行的力量源泉。
作為一家銀行控股公司,我們必須接受聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和猶他州金融機構部(State Of Utah Department Of Financial Institutions)的全面監督和審查,必須遵守適用的法規和我們同意的其他承諾,包括與最低資本和槓桿要求有關的財務承諾。如果我們未能遵守這些要求中的任何一項,我們可能會受到正式或非正式的執法行動、訴訟或調查,這可能會導致監管命令、對我們業務運營的限制或要求我們採取糾正措施,這可能會個別或整體影響我們的運營結果,並限制我們的增長能力。如果我們未能遵守適用的資本和槓桿要求,或者如果我們的子公司銀行未能遵守其適用的資本和槓桿承諾,聯邦儲備委員會可能會限制我們支付股息或為股票回購提供資金的能力,或者如果我們的資本金不足,則要求我們籌集額外資本。作為銀行控股公司和金融控股公司,我們一般被禁止直接或間接從事銀行控股公司和金融控股公司所允許的以外的任何活動。此外,如果我們或綠點銀行在任何時候未能“資本充足”或“管理良好”,未經美聯儲事先批准,我們不得開始或收購從事任何僅允許金融控股公司進行的活動的公司股票。對我們開展或收購從事任何只允許金融控股公司從事的活動的能力的限制, 如果綠點銀行獲得的CRA評級低於“滿意”,在沒有美聯儲事先批准的情況下,通常也適用。任何這類限制,都可能會限制我們尋求日後的商業機會的能力,否則我們可能會考慮這些商機,但這些商機可能不在可容許的活動範圍之內。美國銀行監管機構在某些情況下不時採取監管行動,限制或限制金融機構的活動,包括與持續進行的考試有關的活動。在某些情況下,我們在公開披露這些行動或這些行動的全部細節,包括在檢查報告中披露這些行動的能力方面,受到重大的法律限制。此外,作為定期審查過程的一部分,我們和綠點銀行的監管機構可能會建議我們或我們的子公司在各種限制下運營,作為審慎事項。這些限制可能包括不能從事某些類別的新活動,也不能收購其他公司的股份或控制權。
綠點銀行未能維持其“資本充足”機構的地位,可能對其開展當前吸收存款活動的關鍵部分的能力產生嚴重不利影響.
綠點銀行的絕大多數存款目前被歸類為經紀存款。如果綠點銀行不再根據銀行業規定被歸類為“資本充足”,則可能被禁止在未經FDIC同意的情況下接受、續簽或展期經紀存款.在這種情況下,聯邦存款保險公司拒絕同意我們接受、續簽或展期經紀存款,可能會對綠點銀行和本公司的財務狀況和運營產生重大不利影響,並可能有效地限制綠點銀行按照目前的方式經營其業務線的能力。FDIC發佈了一項關於經紀存款限制的最終規則,適用於資本金不足的有保險存款機構,該規則於2021年4月1日生效,完全遵守該規定中經紀存款部分的規定,延長至2022年1月1日。最後的規則建立了一個新的框架,用於分析“存款經紀”定義中的某些條款,包括“存款”、“便利存款的放置”和“主要目的”。延長合規日期的目的是為金融機構提供足夠的時間來建立系統,以實施新的監管制度,並允許FDIC制定內部流程和系統,以確保一致和強有力的審查過程。我們無法預測FDIC將如何實施新規則,以及它是否會導致我們的存款分類方式發生變化。
如果我們和我們的業務合作伙伴未能遵守適用的法律和法規,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
銀行、金融技術、交易處理和退税處理服務行業受到嚴格監管,如果我們、發行我們卡的銀行或參與我們重裝網絡的企業或其他業務夥伴未能遵守我們所受的法律和法規,可能會對我們的業務產生負面影響。我們受州貨幣傳輸許可要求和廣泛的聯邦和其他州法律法規的約束。特別是,我們的產品和服務受到一套越來越嚴格的法律和監管要求的約束,這些要求旨在保護消費者,幫助偵查和防止洗錢、恐怖分子融資和其他非法活動。 舉例來説,我們須遵守經“愛國者法案”修訂的“銀行保密法”(下稱“銀行保密法”)的反清洗黑錢申報及備存紀錄規定。此外,與收集、儲存、搬運、使用、披露、轉讓和安全有關的法律要求
隨着與數據安全事件和侵犯隱私有關的執法行動和監管機構的調查,個人數據繼續增加。
聯邦和州立法者和監管機構,包括州總檢察長,不時增加對銀行、消費者金融服務和納税準備行業的關注,並可能提出和通過可能導致金融機構和金融服務公司監管格局發生重大不利變化的新立法或指導意見。因此,法律法規或其解釋或執行方面的變化可能會增加我們的合規性和其他業務成本,需要重大的系統重新開發,或者使我們的產品或服務利潤更低或過時,任何這些變化都可能對我們的運營結果產生不利影響。例如,我們可能面臨更嚴格的反洗錢規則和法規,以及更嚴格的發牌規則和法規,遵守這些規則可能是昂貴和耗時的。此外,與我們參與的行業相關的不利裁決可能會導致我們的產品和服務受到額外的法律法規的約束,這可能會降低我們的產品和服務的利潤。此外,隨着新一屆政府的上任,以及消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)等聯邦機構領導層的變動,我們預計金融機構在不久的將來仍將受到嚴格監管,可能會通過額外的法律或法規,進一步規範特定的銀行業務。
如果對我們的產品和服務以及我們的銀行的銷售施加額外的監管要求,這些要求可能會導致零售分銷商、納税準備合作伙伴或其他業務夥伴的流失,進而可能對我們的運營產生實質性的不利影響。此外,如果我們的產品受到這些法規的解釋或執行的不利影響,或者如果我們或我們的任何零售分銷商或税務準備合作伙伴不願意或無法做出任何此類運營改變來遵守這些法規的解釋或執行,我們將無法再通過該不合規的零售分銷商或税務準備合作伙伴銷售我們的產品和服務,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們或那些企業不遵守我們正在或可能受到的法律和法規的約束,可能會導致我們開展業務的能力受到罰款、處罰或限制,或者聯邦或州政府的行動,其中任何一項都可能嚴重損害我們在消費者、髮卡銀行和監管機構中的聲譽,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。這些法律中的許多在不同的司法管轄區之間可能不明確和不一致,確保遵守這些法律可能很困難,成本也很高。如果新的法規或法律導致我們被監管的方式發生變化,這些法規可能會讓我們面臨更多的監管監督,對我們的業務進行更繁重的監管,並增加訴訟風險,每一項都可能增加我們的成本,減少我們的運營收入。此外,對我們收取的費用或必須提供的有關我們產品和服務的披露的限制可能會增加我們的成本,減少我們的運營收入。
支付網絡制定的規則或標準的變化,或借記網絡費用或產品或互換費率的變化,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到關聯規則的約束,這些規則可能會使我們受到卡協會或網絡可能對與我們合作的我們或企業(包括萬事達卡PTS等卡處理商)的行為或不作為徵收的各種罰款或處罰。我們持有的信用卡協會註冊的終止或信用卡協會或其他借記網絡規則或標準的任何變化,包括對現有規則或標準的解釋和實施,增加了業務成本或限制了我們提供產品和服務的能力,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,信用卡協會可能會不時提高收費,這可能會增加我們的運營費用,降低我們的利潤率,並對我們的業務、運營業績和財務狀況造成不利影響。
此外,我們很大一部分營業收入來自交換費。在截至2021年9月30日的三個月裏,交換收入佔我們總運營收入的25%,我們預計交換收入將繼續佔我們總運營收入的很大比例。我們賺取的互換收入在很大程度上取決於支付網絡不時設定和調整的互換費率。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的頒佈要求聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)實施大幅限制許多發行人交換費的規定。雖然我們和我們的子公司銀行可能賺取的互換利率不受多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的限制,但不能保證未來支付網絡的監管或變化不會對我們的互換收入產生重大影響。如果交換率下降,無論是由於支付網絡的行動還是未來的監管,我們很可能
需要改變我們的收費結構,以抵消交換收入的損失。然而,我們做出這些改變的能力受到合同條款和其他商業因素(如價格競爭)的限制。如果我們提高產品和服務的定價,我們可能會發現更難獲得消費者,更難維持或擴大信用卡使用量和客户保留率,我們的聲譽可能會受到損害,並受到更嚴格的監管審查。我們還可能不得不停止某些產品或服務。因此,我們的總營業收入、經營業績、未來增長前景和整體業務可能會受到重大不利影響。
訴訟或調查可能導致重大和解、罰款或處罰。
我們在正常業務過程中受到監管監督,並一直並可能不時受到證券集體訴訟和其他訴訟或監管或司法訴訟或調查的影響。例如,2021年10月5日,共和銀行信託公司(“共和銀行”)在特拉華州衡平法院對我們提起訴訟。訴訟稱,我們違反了合同,在該合同中,我們同意在某些條件下收購共和銀行的退税解決方案業務。除了其他形式的救濟外,這起訴訟還尋求一項具體的履行令,要求我們完成交易,或者,作為替代,要求我們支付金錢損害賠償金。這起訴訟以及任何其他訴訟和監管或司法程序或調查的結果很難預測。這些事項的原告或監管機構或當局可能要求追回鉅額或不確定的金額,尋求暫停或修改我們業務的某些方面,或尋求實施制裁,包括鉅額罰款。這些行動、訴訟、訴訟或調查的金錢和其他影響可能在很長一段時間內都是未知的。辯護、解決或以其他方式解決這些問題的成本可能會很高。此外,針對我們的訴訟、訴訟或調查的不利解決方案可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。在這方面,這樣的成本可能會使我們更難將資本、槓桿和其他財務承諾維持在我們與美聯儲(Federal Reserve Board)和猶他州金融機構部(Utah Department Of Financial Institutions)達成的水平。如果私人或政府實體對我們發起監管或司法程序或調查, 與這些訴訟或調查相關的負面宣傳可能會對我們與零售分銷商、納税準備合作伙伴、網絡受理會員、其他業務合作伙伴和信用卡加工商的關係產生負面影響,降低對我們產品和相關服務的接受和使用以及忠誠度,並可能影響我們A類普通股的價格。此外,這樣的訴訟或調查可能會增加我們捲入訴訟的風險。基於上述原因,任何由私人或政府實體對我們發起的監管或司法程序或調查,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,或者可能導致我們的股票價格下跌。
我們可能無法充分保護我們的品牌以及與我們的產品和服務相關的知識產權,或者第三方可能會指控我們侵犯了他們的知識產權。
綠點、GO2銀行、MoneyPak、TPG等品牌和標誌對我們的業務非常重要,我們利用商標註冊和其他手段來保護它們。如果我們不能保護我們的品牌不受侵犯,我們的業務就會受到損害,其價值也會因此而縮水。我們還依靠專利法、商標法和版權法、商業祕密保護和保密以及許可協議來保護與我們的產品和服務相關的知識產權。我們目前有13項已獲專利和5項專利申請正在申請中。雖然我們通常為我們預期將被納入我們的產品和服務的發明和改進尋求專利保護,但我們的專利或專利申請總有可能受到挑戰、無效或規避,或者已頒發的專利不足以涵蓋我們的發明或改進納入我們的產品或服務的範圍。此外,我們的專利可能會被第三方規避。
我們可能會在不知情的情況下侵犯他人的知識產權或其他專有權利,因此可能會受到第三方的索賠。由於移動技術領域大量專利的存在,一些待審專利的保密性,以及新專利的發放速度過快,預先確定一款產品或其任何要素是否侵犯或將侵犯他人專利權在經濟上是不可行的,甚至是不可能的。不管這些索賠的是非曲直,我們可能需要投入大量的時間和資源來對抗這些索賠,或者保護和執行我們自己的權利。我們還可能被要求開發非侵權技術或簽訂許可協議,並且不能保證許可將以可接受的條款和條件提供(如果有的話)。我們的一些知識產權可能不受知識產權法律的保護,特別是在外國司法管轄區。失去我們的知識產權,或無法確保或執行我們的知識產權,或無法成功地對抗侵權訴訟,都可能損害我們的業務、運營結果、財務狀況和前景。
與我們的資本需求和債務相關的風險
我們未來可能需要額外的資金來支持我們的業務,而這些資金可能無法以可接受的條件獲得,或者根本就沒有。
如果我們的無限制現金和現金等價物餘額以及運營產生的任何現金不足以滿足我們未來的現金需求,我們將需要獲得額外的資本來為我們的運營提供資金。我們可能還需要籌集額外的資本,以利用新的業務或收購機會。然而,我們可能無法以我們可以接受的條款及時籌集所需的現金,甚至根本無法。融資,如果可以的話,可能是以稀釋或潛在稀釋我們股東的條款為條件的。新證券的持有者還可能獲得優先於我們A類普通股現有持有者的權利、優惠或特權。此外,如果我們通過債務融資來籌集現金,融資條款可能會對我們的運營施加額外的條件或限制,這可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們需要新的資金來源,但資金不足或不可用,我們將被要求修改我們的運營計劃,以考慮可用資金的限制,這將損害我們維持或發展業務的能力。如果我們需要在我們無法獲得的水平上獲得額外的信貸,信貸成本高於預期,或者我們已經實施的成本節約措施無效或導致我們產生更大的成本,我們的經營業績可能會受到不利影響。此外,我們循環信用額度上的額外借款已經並將導致我們產生額外的利息支出,這將對我們的收益產生負面影響。
我們的債務協議包含限制性契約和財務比率測試,限制或禁止我們從事或達成各種交易的能力。
根據我們1億美元的五年週轉安排,我們必須遵守各種條款,這些條款可能會限制我們和我們某些子公司的能力和能力,其中包括:與其他實體合併、達成導致控制權變更的交易、設立新的留置權、產生額外債務、在正常業務過程之外出售資產、與附屬公司(子公司除外)進行交易或大幅改變我們和我們子公司的總體業務性質,作為一個整體進行某些投資。這些限制可能會限制我們利用融資、合併、收購或其他機會,為我們的業務運營提供資金,或全面實施我們當前和未來的運營戰略的能力。在任何財季末,我們還必須保持遵守最高綜合槓桿率和最低綜合固定費用覆蓋率,分別為2.50和1.25。 我們滿足這些財務比率和測試的能力將取決於我們未來的表現,可能會受到我們無法控制的事件(包括本“風險因素”部分討論的因素)的影響。如果我們不能滿足這些要求,我們在這些協議下的債務可能會加速,並在我們無法償還債務的時候得到償還。這將對我們實施運營戰略的能力產生不利影響,並將對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),或用不同的參考利率取代LIBOR,可能會對我們的業務產生不利影響。
2021年3月5日,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理機構洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)宣佈,將在2021年12月31日之後停止發佈某些LIBOR利率,所有這些廣泛使用的參考利率將在2023年6月30日之後不再可用。因此,我們可能需要重新談判我們超過2021年的債務安排,例如我們的信貸協議,其中規定了我們的循環安排,該協議利用LIBOR作為確定利率的一個因素,這可能會對此類債務的條款產生負面影響。任何替代參考利率都可能增加與我們現有或未來債務相關的利息支出。市場利率的變化可能會影響我們的融資成本、金融投資回報和衍生品合約的估值,並可能減少我們的收益和現金流。此外,逐步淘汰或更換LIBOR可能會擾亂整體金融市場。金融市場的混亂可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生不利影響。
一般風險
我們的經營業績在未來可能會波動,這可能會導致我們的股價下跌。
如果我們的季度和年度運營業績低於投資者或任何跟蹤我們A類普通股的證券分析師的預期,我們A類普通股的交易價格可能會大幅下降。我們季度或年度運營業績的波動可能由多種因素引起,其中許多因素不是我們所能控制的,包括但不限於:
•購買和使用我們產品和服務的時間和數量;
•我們辦理退税或其他政府付款的時間和金額;
•我們或我們的競爭對手推出新產品或服務的時機和成功程度;
•購買或使用我們的產品和服務的季節性;
•可收取的轉乘費率水平的變化;
•客户保留率的波動;
•我們銷售的產品和服務組合的變化;
•我們銷售產品和服務的零售分銷商組合的變化;
•開始、重新談判或終止與重要零售分銷商和Baas合作伙伴關係的時間;
•新產品開發和計劃的開始時間、現有產品推出成本的時間,以及在這些新產品、渠道或零售分銷商產生實質性運營收入之前,我們必須投資於它們的時間長度;
•我們有能力通過直接面向消費者的計劃有效地銷售我們的產品;
•我們或我們的競爭對手的定價政策或銷售條款的變化;
•與我們風險政策和控制的重大變化相關的成本;
•與欺詐損失有關的費用的數額和時間;
•主要廣告活動(包括贊助)的開始和結束的數量和時間;
•與收購業務有關的成本金額和時間安排;
•我們參與的任何重大訴訟的費用數額和時間;
•我們產品和服務性能的中斷,包括我們向其他業務提供的服務中斷,以及由此帶來的財務影響;
•與我們的業務、運營和基礎設施的維護和擴展相關的資本支出和運營成本的數額和時間;
•利率波動;
•我們執行領導團隊的變動;
•與商譽和其他無形資產減值有關的會計費用;
•我們在競爭日益激烈的市場中控制成本的能力,包括第三方服務提供商的成本以及銷售和營銷費用;
•A類普通股交易價格波動,可能導致股票薪酬費用上升或下降;
•影響銀行、電子支付或退税處理行業的政治或監管環境變化;
•經濟衰退或金融市場的不確定性,以及通貨膨脹的影響;
•美國總統政府對金融機構監管和企業税率等方面的影響;
•其他我們無法控制的因素,如恐怖主義、戰爭、自然災害和流行病,包括新冠肺炎大流行。
我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
我們會不時地在季度收益電話會議上發佈關於我們未來業績的指引,這些指引代表了我們管理層截至發佈之日的估計。指導必須是投機性的,僅是管理層認為截至發佈之日可實現的估計,可以預期,我們提供的指導所依據的部分或全部假設將被證明是不正確的,或將與實際結果大不相同。實際結果將與我們的指導意見不同,變化可能是實質性的,特別是在經濟不確定的時期。
我們未來的成功取決於我們吸引、整合、留住和激勵關鍵人員的能力。
我們管理和發展業務的能力在很大程度上將取決於我們吸引、整合、留住和識別關鍵人員的能力,即我們的管理團隊和經驗豐富的銷售、營銷以及計劃和技術開發人員。我們在管理過渡和吸收新來的人員方面可能會遇到困難,如果我們不能很好地管理這些過渡, 我們在實現發展和戰略目標方面可能會遇到重大延誤或困難,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的損害。對合格的管理、銷售、營銷以及計劃和技術開發人員的競爭可能會非常激烈。競爭對手在過去和將來都可能試圖招聘我們的最高管理層和員工。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住人才,我們必須提供具有競爭力的薪酬方案,包括基於現金和股權的薪酬,而我們股價的波動可能會不時對我們招聘或留住員工的能力產生不利影響。
收購或投資,或未能完成此類交易,可能會擾亂我們的業務,損害我們的財務狀況。
我們過去已經收購了其他業務和技術,我們預計未來也將收購這些業務和技術。尋找合適的收購候選者可能是困難、耗時和昂貴的,我們可能無法找到合適的候選者或成功完成已確定的收購。未能完成收購可能會對我們的業務產生不利影響,因為在某些情況下,我們可能被要求支付終止費或受到訴訟(例如最近涉及共和銀行的交易),我們的股票價格也可能受到影響,因為未能完成收購可能會導致投資界的負面看法。
此外,整合收購的業務、產品、服務或技術的過程可能涉及許多特殊風險和挑戰,包括:
•提高監管和合規要求;
•在被收購公司實施或補救控制、程序和政策;
•將管理時間和重點從我們當時存在的業務的運營中轉移出來;
•整合和協調產品、銷售、市場、計劃和系統管理職能;
•將被收購公司的用户和客户轉移到我們的系統上;
•將被收購公司的會計、信息管理、人力資源等管理系統和業務總體上與我公司整合;
•將被收購公司的員工整合到我們的組織中;
•員工流失或解僱,包括與解僱或替換這些員工相關的費用;
•被收購公司在收購前的活動的責任,包括違法、商業糾紛、税收和其他已知和未知的責任;以及
•與被收購公司相關的訴訟或其他索賠增加,包括被解僱的員工、客户、前股東或其他第三方提出的索賠。
如果我們不能成功地整合被收購的業務或技術,或以其他方式解決與收購相關的這些特殊風險和挑戰或其他問題,我們可能沒有意識到收購的預期好處,我們可能會招致意想不到的責任,或者我們可能會受到傷害。
對我們的生意來説。此外,收購和投資往往是投機性的,我們從中獲得的實際利益可能比我們預期的要低,或者需要更長的時間才能實現。此外,如果我們以現金支付未來任何收購或投資的對價,這將減少我們可用於其他目的的現金量。未來的收購或投資還可能導致我們股權證券的稀釋發行,或產生債務、或有負債、攤銷費用或商譽減值費用,其中任何一項都可能損害我們的財務狀況,並對我們的股東產生負面影響。
商譽或其他無形資產的減值費用可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
由於我們在一定程度上通過收購實現了增長,我們的淨商譽和無形資產佔我們合併資產的很大一部分。截至2021年9月30日,我們的淨商譽和無形資產為4.743億美元。根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則(GAAP),如果發生表明可能存在減值的事件,例如商業環境的重大變化,包括報告單位的公允價值、法律和監管因素、經營業績指標、競爭和其他因素的顯著持續下降,我們必須至少每年或更早地測試商譽和無形資產的賬面價值。任何減值費用的金額可能很大,並可能對我們在收取費用期間的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
如果我們不能保持適當和有效的內部控制,我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,以合理保證我們財務報告的可靠性,並根據美國公認會計原則(GAAP)為外部目的編制財務報表。 我們過去有,將來可能會發現我們的內部財務和會計控制和程序需要改進的地方。如果我們不能保持適當和有效的內部控制,我們可能無法及時編制準確的財務報表,並可能遭受不利的監管後果或違反紐約證券交易所上市標準,這可能會對我們的業務運營能力產生不利影響,並可能導致監管行動,並可能要求我們重新申報財務報表。任何此類重述都可能導致公眾對我們財務報表的可靠性以及美國證券交易委員會對我們的制裁失去信心。
我們的業務可能會受到股東行為的負面影響。
股東的行為可能會對我們的業務產生不利影響。具體地説,某些類型股東的某些行動,包括但不限於公開提議、尋求戰略合併或其他交易的請求或特殊要求或請求,可能會擾亂我們的運營,成本高昂且耗時,或分散我們管理層和員工的注意力,並增加我們股票的波動性。此外,與我們股東的行動有關的對我們未來方向的感知不確定性可能會導致失去潛在的商業機會,或者導致人們認為我們不穩定,需要做出改變,這可能會被我們的競爭對手利用,使吸引和留住人員以及客户、服務提供商和合作夥伴變得更加困難。我們股東的行動也可能導致基於投機性市場看法或其他因素的股票價格波動,這些因素不一定反映我們業務的潛在基本面和前景。
我們的章程文件、特拉華州法律以及我們作為銀行控股公司的地位可能會阻止、推遲或阻止股東認為有利的收購。
我們公司註冊證書和章程中的條款,以及特拉華州法律中的條款,可能會阻止潛在的收購企圖,降低投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格,並導致我們的A類普通股的交易價格低於其他情況下的交易價格。除上述規定外,根據BHC法案和改變銀行控制法及其各自的實施條例,除某些例外情況外,任何個人或公司在獲得銀行或銀行控股公司的控制權之前,都必須獲得聯邦儲備委員會的批准。在其他考慮因素中,如果個人或公司獲得任何類別有表決權證券的25%或更多,則存在控制權;如果個人獲得任何類別有表決權證券的10%或更多,則可能被推定為存在控制權。只要我們是銀行控股公司,這些限制可能會影響第三方獲得我們控制權的意願或能力。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
以下文件作為本報告的證物存檔: | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品的描述 |
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31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條,認證首席執行官丹·亨利。 |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官George Gresham的認證。 |
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32.1 | | 根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)對首席執行官丹·亨利的認證。* |
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32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18編第1350節,對首席財務官George Gresham進行認證。* |
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101 | | 以下來自公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表,採用內聯XBRL格式:(I)合併資產負債表,(Ii)合併經營報表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)合併股東權益變動表,(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註,以文本塊標記幷包括詳細標籤 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
_____________
*文件已提供,但未存檔。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| | 綠點公司 |
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日期: | 2021年11月8日 | 由以下人員提供: | | /s/George Gresham |
| | 姓名: | | 喬治·格雷厄姆 |
| | 標題: | | 首席財務官和首席運營官(正式授權的幹事和首席財務官) |