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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一) | |
根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 | |
在截至本季度末的季度內 | |
或 | |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 | |
在由至至的過渡期內 |
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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註冊人的電話號碼,包括區號:(
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 非加速文件管理器☐ | 規模較小的中國報告公司 新興成長型公司: |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
每一類普通股的名稱 |
| 股份數量 |
A類普通股 |
|
目錄
AMC娛樂控股公司。
索引
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第一項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
簡明合併操作報表 | 3 | |
簡明綜合全面損失表 | 4 | |
簡明綜合資產負債表 | 5 | |
現金流量表簡明合併報表 | 6 | |
備註:凝縮合併財務報表 | 8 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 71 |
第四項。 | 管制和程序 | 72 |
第二部分-其他資料 | ||
第一項。 | 法律程序 | 72 |
項目1A。 | 風險因素 | 73 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 75 |
第三項。 | 高級證券違約 | 75 |
第五項。 | 其他信息 | 75 |
第6項。 | 陳列品 | 76 |
簽名 | 77 |
2
目錄
第一部分-財務信息
第一項財務報表。(未經審計)
AMC娛樂控股公司。
簡明合併業務報表
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(百萬,不包括每股和每股金額) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||
收入 | ||||||||||||
錄取 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
食品和飲料 |
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其他大區 |
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總收入 | | | | | ||||||||
運營成本和費用 | ||||||||||||
電影放映費用 | | |
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食品和飲料成本 |
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營業費用,不包括以下折舊和攤銷 |
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租金 |
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一般事務和行政事務: | ||||||||||||
合併、收購和其他成本 |
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其他,不包括以下折舊和攤銷 |
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折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
長期資產、確定和不確定無形資產和商譽的減值 |
| — |
| |
| — |
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運營成本和費用 |
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營業虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他費用(收入): | ||||||||||||
其他費用(收入) |
| ( |
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| ( |
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利息支出: | ||||||||||||
企業借款 |
| |
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融資租賃義務 |
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非現金NCM參展商服務協議 | | | | | ||||||||
非合併實體權益(收益)虧損 |
| ( |
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| ( |
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投資費用(收益) |
| — |
| ( |
| ( |
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其他費用合計(淨額) |
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所得税前淨虧損 |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
所得税撥備(福利) |
| ( |
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| ( | | |||||
淨損失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | — | — | ( | — | ||||||||
AMC娛樂控股公司的淨虧損。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
AMC娛樂控股公司普通股股東每股淨虧損: | ||||||||||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
平均流通股: | ||||||||||||
基本(以千為單位) | | | | | ||||||||
稀釋(以千為單位) | | | | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
3
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AMC娛樂控股公司。
簡明綜合全面損失表
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(單位:百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面收益(虧損): | ||||||||||||
未實現的外幣換算調整,税後淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
外幣交易已實現虧損重新分類為投資費用(收益) | — | — | ( | — | ||||||||
養老金調整: | ||||||||||||
已實現淨收益重新分類為其他費用 |
| — |
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其他綜合收益(虧損) |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
全面損失總額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
可歸因於非控股權益的綜合損失 | | | ( | | ||||||||
AMC娛樂控股公司的全面虧損。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
請參閲精簡合併財務報表附註。
4
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AMC娛樂控股公司。
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位:百萬,共享數據除外) |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 |
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資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
受限現金 | | | |||||
應收賬款淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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物業,淨值 |
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經營性租賃使用權資產淨額 | | | |||||
無形資產,淨額 |
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商譽 |
| |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他長期資產 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計費用和其他負債 |
| |
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遞延收入和收入 |
| |
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企業借款的當期到期日 |
| |
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融資租賃負債當期到期日 | | | |||||
經營租賃負債的當期到期日 | | | |||||
流動負債總額 |
| |
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企業借款 |
| |
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融資租賃負債 | | | |||||
經營租賃負債 | | | |||||
參展商服務協議 |
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遞延税負淨額 |
| |
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其他長期負債 |
| |
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總負債 |
| |
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承諾和或有事項 | |||||||
股東赤字: | |||||||
AMC娛樂控股公司(AMC Entertainment Holdings,Inc.)的股東赤字: | |||||||
A類普通股($ |
| |
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B類普通股($ |
| — |
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額外實收資本 |
| |
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庫存股( |
| — |
| ( | |||
累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| | |||
累計赤字 |
| ( |
| ( | |||
AMC娛樂控股公司股東赤字總額 |
| ( |
| ( | |||
非控制性權益 | — | | |||||
總赤字 | ( | ( | |||||
總負債和股東赤字 | $ | | $ | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
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目錄
AMC娛樂控股公司。
簡明合併現金流量表
截至9個月 | ||||||
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||
經營活動的現金流: | (未經審計) | |||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | ||||||
折舊及攤銷 | | | ||||
遞延所得税 | ( | | ||||
長期資產、確定和不確定無形資產和商譽的減值 | — | | ||||
債務清償損失 | | — | ||||
企業借款淨貼現(溢價)攤銷利息支出 | | ( | ||||
遞延融資成本攤銷為利息支出 | | | ||||
PIK利息支出 | | | ||||
股票薪酬的非現金部分 | | | ||||
波羅的海國家處置收益 | ( | — | ||||
處置損失(收益) | | ( | ||||
衍生資產和衍生負債損失 | — | | ||||
未合併實體的權益虧損,扣除分配後的淨額 | | | ||||
房東供款 | | | ||||
其他非現金租金福利 | ( | ( | ||||
遞延租金 | ( | ( | ||||
定期收益淨成本(收益) | ( | | ||||
資產負債變動情況: | ||||||
應收賬款 | ( | | ||||
其他資產 | ( | | ||||
應付帳款 | ( | ( | ||||
應計費用和其他負債 | | | ||||
其他,淨額 | ( | | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
投資活動的現金流: | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
出售波羅的海的收益,扣除現金和交易成本 | | — | ||||
收購大區資產 | ( | — | ||||
處置長期資產所得收益 | | | ||||
對非合併實體的投資,淨額 | ( | ( | ||||
其他,淨額 | | | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
融資活動的現金流: | ||||||
發行2023年到期的Odeon定期貸款的收益 | | — | ||||
首次留置權轉換票據的收益將於2026年到期 | | — | ||||
2026年到期的第一留置權轉換票據項下的本金支付 | ( | — | ||||
支付溢價以清償2026年到期的第一筆留置權轉換票據 | ( | — | ||||
發行2025年到期的第一期留置權票據所得款項 | — | | ||||
發行2026年到期的第一期留置權票據所得款項 | — | | ||||
循環信貸項下的借款(償還) | ( | | ||||
2026年到期定期貸款項下的預定本金支付 | ( | ( | ||||
A類普通股發行淨收益 | | | ||||
向穆德里克發行A類普通股的淨收益 | | — | ||||
與出售非控制性權益有關的付款 | ( | | ||||
融資租賃義務項下的本金支付 | ( | ( | ||||
用於支付遞延融資成本的現金 | ( | ( | ||||
用於支付股息的現金 | — | ( | ||||
限制單位代扣代繳税款 | — | ( |
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目錄
融資活動提供的現金淨額 | | | ||||
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ( | ||||
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | | | ||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露: | ||||||
期內支付的現金用於: | ||||||
利息(包括資本化金額#美元) | $ | | $ | | ||
已收所得税,淨額 | $ | ( | $ | ( | ||
非現金活動日程表: | ||||||
對NCM的投資 | $ | — | $ | | ||
期末施工應付款 | $ | | $ | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
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目錄
AMC娛樂控股公司。
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
注1-陳述依據
AMC娛樂控股公司(“控股”)通過其直接和間接子公司,包括American Multi-Cinema,Inc.及其子公司(除文意另有所指,統稱為“控股公司”或“AMC”)主要參與劇院展覽業務,並擁有、經營或擁有位於美國和歐洲的影院的權益。
暫停或限制運營。在2020年第一季度,公司遵照當地、州和聯邦政府對社交聚會的限制和建議,暫停了在美國市場和國際市場的劇院運營,以防止新冠肺炎傳播,並作為預防措施,幫助確保公司客人和劇院工作人員的健康和安全。截至2020年3月17日,該公司在美國和國際的所有影院業務暫時停止。“公司”(The Company)於2020年6月初恢復在國際市場的有限運營,並於2020年8月下旬恢復在美國市場的有限運營。新冠肺炎在2020年第四季度的復興導致了地方、州和聯邦政府的額外限制,許多之前在國際市場重新開放的影院再次暫停運營。
截至2021年3月31日,本公司在
截至2021年3月31日,本公司在
合併收入增加$
流動性。截至2021年9月30日,該公司的現金和現金等價物約為$
除了保留現金外,該公司還通過債務發行、債務交換和股權出售來增強流動性,這在截至2020年12月31日的年度Form 10-K報告以及截至2021年3月31日和2021年6月30日的Form 10-Q季度報告中都有報告。有關詳細信息,請參閲附註6-公司借款和融資租賃義務以及附註7-股東權益。
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目錄
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月的現金等價物和限制性現金淨增(減)情況:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
三月三十一號, | 六月三十日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(單位:百萬) | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | ||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
投資活動的現金流: | ||||||||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | | ( | ( | ||||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | | ( | | ||||||||
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | ( | | ( | ( | ||||||||
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | | | ( | | ||||||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 | | | | | ||||||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公司用於經營活動的淨現金增加了1美元。
公司由投資活動提供(用於)的現金淨額包括:
● | $( |
● | $ |
● | $( |
公司通過融資活動提供(用於)的現金淨額包括:
● | 公司發行債務和股權的淨收益為$ |
● | 本公司發行股票所得款項淨額為$ |
● | 的本金及保費付款$( |
本公司相信,其現有現金及現金等價物,連同營運所產生的現金,將足以為其營運提供資金,履行其義務(包括遞延租金及計劃資本開支的現金流出),並至少在未來12個月符合其債務契約中與根據高級擔保循環信貸安排及Odeon定期貸款安排借款有關的最低流動資金及財務契約要求。為了實現淨正運營現金流和長期盈利,該公司認為,它將需要在目前的基礎上大幅提高出席人數,以達到與新冠肺炎之前的出席人數一致的水平。該公司相信,其影院的全球重新開放,可供影院上映的預期數量,以及其中許多影片預期的廣泛吸引力,將支持更多的上座率
9
目錄
級別。然而,仍然存在可能對上座率產生負面影響的重大風險,包括新冠肺炎相關限制的死灰復燃,潛在的電影觀眾由於擔心新冠肺炎變異株而不願去影院,電影製片廠的上映時間表以及直接針對流媒體或其他不斷變化的電影製片廠做法。
本公司訂立信貸協議(定義見下文)第九修正案(定義見下文),據此,必要的循環貸款人同意將適用於高級擔保循環信貸安排(定義見下文)的財務契約(擔保槓桿率)的暫停期由2021年3月31日延長至2022年3月31日(“經延長的契約暫停期”),並按其中指定的條款及條件進行。*本公司目前須遵守約$的最低流動資金要求。
該公司獲得了出租人提供的租金優惠,幫助減輕了新冠肺炎在疫情期間的經濟影響。這些寬減措施主要包括寬減租金和延遲繳交租金。因此,延期租賃金額約為#美元。
估計的使用。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產和負債以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
鞏固原則。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括AMC的賬目,如上所述,應與公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表源自經審計的財務報表,未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則和形成10-Q表的指示編制的,因此,它們不包括美國普遍接受的會計原則要求的完整合並財務報表所要求的所有信息和附註。管理層認為,這些中期財務報表反映了公平展示公司財務狀況和經營結果所需的所有調整(包括正常的經常性調整)。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。由於公司業務的季節性以及新冠肺炎疫情導致公司影院暫停或有限的運營,截至2021年9月30日的9個月的業績不一定表明截至2021年12月31日的年度預期業績。本公司在以下條件下管理其業務
波羅的海國家劇院大甩賣。於二零二零年八月二十八日,本公司訂立協議出售其於Forum Cinemas OU之股權,包括
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目錄
累計其他綜合收益(虧損)。下表為各組成部分累計其他綜合收益(虧損)變動情況:
外國 | |||||||||
(單位:百萬) |
| 貨幣 |
| 養老金福利 |
| 總計 | |||
餘額2020年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益(虧損) | ( | | ( | ||||||
外幣交易已實現虧損重新分類為投資費用(收益) | ( | — | ( | ||||||
餘額2021年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | ( |
累計折舊和攤銷。累計折舊為$
其他費用(收入)。下表列出了其他費用(收入)的構成:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
可轉換票據內含折算特徵的衍生負債公允價值調整 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
B類普通股購買及註銷協議相關或有看漲期權衍生資產公允價值調整 | — | | — | | ||||||||
與或有租賃擔保相關的信貸損失(收益) | — | | ( | | ||||||||
新冠肺炎帶來的政府援助-國際市場 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
新冠肺炎帶來的政府援助-國內市場 | ( | — | ( | — | ||||||||
外幣交易(收益)損失 | ( | | ( | — | ||||||||
淨定期收益成本(收入)的非營業部分 | ( | | ( | | ||||||||
債務清償損失 | | — | | — | ||||||||
與債務協議修改相關的融資費用 | — | | | | ||||||||
其他 | — | — | — | ( | ||||||||
其他費用(收入)合計 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
損傷。下表彙總了該公司減值的資產:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(單位:百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
長期資產減值 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
活期無形資產減值 | — | | — | | ||||||||
無限期無形資產減值 | — | | — | | ||||||||
商譽減值 | — | | — | | ||||||||
長期資產、確定和不確定無形資產和商譽的減值 | — | | — | | ||||||||
計入投資費用(收益)的其他資產減值 | — | — | — | | ||||||||
總減值損失 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
曾經有過
本公司每年或更頻繁地評估有限期及無限期無形資產的減值,因特定事件或情況規定或情況變化顯示該資產組的賬面金額可能無法完全收回。
曾經有過
曾經有過
12
目錄
分別為。
最近採用的會計公告
所得税。2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2019-12,所得税(專題740),簡化所得税會計(“ASU 2019-12”),旨在提高一致性,簡化現有指導的幾個領域。ASU 2019-12刪除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債相關的一般原則的某些例外情況。新的指導方針還澄清了導致商譽計税基礎上調的交易的會計處理。ASU 2019-12於2021年第一季度對公司生效。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
附註2-租約
該公司以經營性和融資性租賃方式租賃劇院和設備。本公司通常不相信在租賃開始時行使續期選擇權是合理確定的,因此將初始基本期限視為租賃期。租約條款有所不同,但一般來説,租約規定固定租金和遞增租金、基於消費物價指數和其他指數的或有遞增租金不超過某些特定金額,以及基於收入百分比的浮動租金。該公司經常收到房東的捐款,用於現有地點的翻新。該公司將從業主那裏收到的金額記錄為使用權資產的調整,並將餘額攤銷為租賃協議基本期限內租金費用的減少。設備租賃主要包括食品和飲料設備。
該公司獲得了出租人提供的租金優惠,幫助減輕了新冠肺炎在疫情期間的經濟影響。這些寬減措施主要包括寬減租金和延遲繳交租金。在租賃條款沒有實質性變化的情況下,即修改導致修改後的租賃支付總額實質上等於或低於現有租賃支付總額的情況下,本公司選擇了財務會計準則委員會工作人員提供的與某些租賃優惠會計相關的減免。本公司選擇不將該等特許權計入租賃修訂,因此本公司已重新計量相關租賃負債及使用權資產,但並未重新評估租賃分類或將折現率更改為重新計量後生效的現行利率。遞延付款金額已記錄在本公司的租賃負債中,以反映付款時間的變化。包括在經營租賃負債和長期經營租賃負債的當前到期日的遞延付款金額反映在簡明綜合現金流量表中,作為應計費用和其他負債變化的一部分。那些不符合FASB減免待遇標準的租約被評估為租約修改。已到期及未支付的合約租金應付賬款所包括的遞延付款金額,作為應付賬款變動的一部分,反映在簡明綜合資產負債表及簡明綜合現金流量表的應付賬款中。此外,由於租賃重新計量,公司將遞延租賃付款計入經營租賃使用權資產。
與推遲到2021年及以後年度支付的租金義務有關的延期付款金額彙總如下:
自.起 | 自.起 | ||||||||
十二月三十一日, | 增加(減少) | 9月30日, | |||||||
(單位:百萬) | 2020 | 遞延金額 | 2021 | ||||||
固定經營租賃遞延金額(1) (2) | $ | $ | ( | $ | | ||||
融資租賃遞延金額 | | ( | | ||||||
可變租賃延期金額(2) | | ( | | ||||||
遞延租賃總金額 | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 截至2021年9月30日止九個月內,固定經營租賃遞延金額減少包括$ |
13
目錄
(2) | 在截至2021年9月30日的9個月內,可變租賃遞延金額的減少主要是由於或有事項的解決,因此,可變金額成為固定金額,並重新分類為固定運營租賃遞延金額。 |
下表反映了所列期間的租賃費用:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||
合併報表 | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
(單位:百萬) | 運營部 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
經營租賃成本 | ||||||||||||||
大區特性 | 租金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
大區特性 | 運營費用 | | | | | |||||||||
裝備 | 運營費用 | | | | | |||||||||
辦公室和其他 | 一般事務和行政事務:其他 | | | | | |||||||||
融資租賃成本 | ||||||||||||||
融資租賃資產攤銷 | 折舊及攤銷 | | | | | |||||||||
租賃負債利息支出 | 融資租賃義務 | | | | | |||||||||
可變租賃成本 | ||||||||||||||
大區特性 | 租金 | | | | | |||||||||
裝備 | 運營費用 | | | | | |||||||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
現金流和補充信息如下:
截至9個月 | ||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | ||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||
用於融資租賃的經營性現金流 | $ | ( | $ | ( | ||
經營性租賃中使用的經營性現金流 | ( | ( | ||||
用於融資租賃的融資現金流 | ( | ( | ||||
房東貢獻: | ||||||
經營性租賃提供的經營性現金流 | | | ||||
補充披露非現金租賃活動: | ||||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產(1) | | |
(1) | 包括租賃延期和期權練習。 |
下表為截至2021年9月30日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率:
截至2021年9月30日 | ||||||
加權平均 | 加權平均 | |||||
剩餘 | 折扣 | |||||
租期和貼現率 | 租期(年) | 費率 | ||||
經營租約 | ||||||
融資租賃 |
14
目錄
記錄為營業和融資租賃負債的最低年度付款,包括遞延租賃付款減去記錄在應付賬款中的到期和未支付的合同租金金額及其截至2021年9月30日的淨現值如下:
經營租賃 | 融資租賃 | |||||
(單位:百萬) | 付款(2) | 付款(2) | ||||
截至2021年12月31日的三個月(1) | $ | | $ | | ||
2022 (1) | | | ||||
2023 | | | ||||
2024 | | | ||||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
此後 | | | ||||
租賃付款總額 | | | ||||
扣除的利息 | ( | ( | ||||
營業負債總額和融資租賃負債總額 | $ | | $ | |
(1) | 上表的最低年度付款不包括已到期和未支付的合同現金租金金額,這些金額記錄在應付賬款中,如下所示,包括估計的還款日期: |
應付帳款 | |||
(單位:百萬) | 租賃費 | ||
截至2021年12月31日的三個月 | $ | | |
截至2022年3月31日的三個月 | | ||
截至2022年6月30日的三個月 | | ||
截至2022年9月30日的三個月 | | ||
在應收賬款中記錄的遞延租賃金額合計 | $ | |
(2) | 上表的最低年度付款包括與經營租賃和融資租賃相關的已到期和未支付的遞延未貼現現金租金金額,如下所示: |
經營租賃 | 融資租賃 | |||||
(單位:百萬) | 付款 | 付款 | ||||
截至2021年12月31日的三個月 | $ | | $ | | ||
截至2022年3月31日的三個月 | | | ||||
截至2022年6月30日的三個月 | | | ||||
截至2022年9月30日的三個月 | | | ||||
截至2022年12月31日的三個月 | | | ||||
2023 | | | ||||
2024 | | — | ||||
2025 | | — | ||||
2026 | | — | ||||
此後 | | — | ||||
遞延租賃總金額 | $ | | $ | |
截至2021年9月30日,公司已簽署了以下項目的額外經營租賃協議:
15
目錄
注3-收入確認
收入的分解。收入按主要收入類型和收入確認時間分列如下:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
主要收入類型 | ||||||||||||
錄取 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
食品和飲料 | | | | | ||||||||
其他大區: | ||||||||||||
屏幕廣告 | | | | | ||||||||
其他大區 | | | | | ||||||||
其他大區 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
收入確認的時機 | ||||||||||||
在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
隨時間推移轉移的產品和服務(1) | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 金額主要包括訂閲和廣告收入。 |
下表提供了應收賬款和遞延收入收入的餘額:
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
流動資產 | ||||||
與客户合同相關的應收賬款 | $ | | $ | | ||
雜項應收賬款 | | | ||||
應收賬款淨額 | $ | | $ | |
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
流動負債 | ||||||
與客户合同相關的遞延收入 | $ | | $ | | ||
雜項遞延收入 | | | ||||
遞延收入和收入 | $ | | $ | |
16
目錄
與客户的合同負債包括在遞延收入和收入中的重大變化如下:
遞延收入 | |||
與合同相關 | |||
(單位:百萬) | 與客户打交道 | ||
餘額2020年12月31日 | $ | | |
預收現金(1) | | ||
累計的客户忠誠度獎勵(扣除到期時間): | |||
入場費收入(2) | | ||
食品和飲料 (2) | | ||
其他大區(2) | | ||
由於履行了業績義務,重新分類為收入: | |||
入場費收入(3) | ( | ||
食品和飲料(3) | ( | ||
其他大區(4) | ( | ||
外幣折算調整 | ( | ||
餘額2021年9月30日 | $ | |
(1) | 包括電影票、餐飲、禮品卡、兑換票和AMC Stubs®會員費用。 |
(2) | 歸因於AMC Stubs®和其他忠誠度計劃的累計獎勵金額(扣除到期時間)。 |
(3) | 兑換禮品卡、兑換門票、電影票、AMC Stubs®忠誠度計劃和其他忠誠度計劃的獎勵金額。 |
(4) | 金額涉及未兑換或部分兑換禮品卡、未兑換兑換門票、AMC Stubs®忠誠度會員費和其他忠誠度計劃的收入。 |
在暫停運營期間,該公司暫停確認與某些忠誠度計劃、禮品卡和兑換門票有關的遞延收入。隨着該公司重新開放影院,一線會員可以選擇重新激活他們的訂閲,這就重新開始了該節目的月費。從2021年7月開始,所有一線月度訂閲都會自動重新激活,公司已經恢復了與某些忠誠度計劃、禮品卡和兑換票相關的遞延收入的更正常確認模式。
簡明綜合資產負債表中的參展商服務協議中包括的合同負債的重大變化如下:
參展商服務 | |||
(單位:百萬) | 協議(1) | ||
餘額2020年12月31日 | $ | | |
負公用單位調整-減少公用單位 | ( | ||
將期初餘額的一部分重新分類為其他劇院收入,作為履行演出義務的結果 | ( | ||
餘額2021年9月30日 | $ | |
(1) | 表示以前根據年度通用單位調整(“CUA”)收到的National CineMedia,LLC(“NCM”)通用單位的賬面金額。遞延收入將在剩餘時間內攤銷至其他影院收入。 |
禮品卡和兑換票。截至2021年9月30日,包括在遞延收入和收益中的未兑換禮品卡和兑換票總額為$。
17
目錄
忠誠度計劃。截至2021年9月30日,包括在遞延收入和收入中的分配給忠誠度計劃的遞延收入金額為$
本公司適用ASC第606-10-50-14號文件中的實際權宜之計,不披露原預期期限為一年或以下的剩餘履約義務的信息。
附註4-商譽
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月按報告單位劃分的商譽變動情況:
(單位:百萬美元) |
| 國內大劇院 |
| 國際大區 | 總計 | ||||
餘額2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
貨幣換算調整 | — | ( | ( | ||||||
波羅的海國家處置-愛沙尼亞(1) | — | ( | ( | ||||||
波羅的海國家處置-立陶宛(1) | — | ( | ( | ||||||
餘額2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 請參閲註釋1—陳述的基礎 更多關於波羅的海國家劇院出售的信息。 |
本公司對本公司記錄的商譽進行評估
附註5-投資
對非合併關聯公司的投資以及根據權益法計入的某些其他投資一般包括本公司或其子公司具有重大影響力的所有實體,但不超過
在截至2021年9月30日的三個月內,公司收到現金分派$
與權益法被投資人的關聯方交易。於2021年9月30日及2020年12月31日,本公司錄得應收(應付)權益法被投資人的淨額(
18
目錄
$
附註6--公司借款和融資租賃義務
企業借款和融資租賃義務的賬面價值摘要如下:
(單位:百萬) |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
第一留置權擔保債務: | ||||||
高級擔保信貸安排-2026年到期的定期貸款( | $ | | $ | | ||
高級擔保信貸安排-循環信貸安排2024年到期 | — | | ||||
| — | |||||
Odeon循環信貸安排將於2022年到期 | — | | ||||
| | |||||
— | | |||||
| | |||||
15%/17%現金/實物期權切換2026年到期的第一留置權擔保票據 | | — | ||||
第二留置權擔保債務: | ||||||
2026年到期的10%/12%現金/PIK/切換第二留置權附屬票據 | | | ||||
次級債務: | ||||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
$ | | $ | | |||
融資租賃義務 |
| |
| | ||
支付的實物利息 | — | | ||||
遞延融資成本 | ( | ( | ||||
淨保費(1) | | | ||||
$ | | $ | | |||
更少: | ||||||
本期企業借款 | ( |
| ( | |||
本期融資租賃義務 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
19
目錄
(1) | 下表提供了企業借款的淨保費(貼現)金額: |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | ||||
$ | | $ | | |||
— | ( | |||||
( | — | |||||
| ( |
| ( | |||
| ( |
| ( | |||
高級擔保信貸安排-2026年到期的定期貸款 | ( | ( | ||||
( | — | |||||
| |
| — | |||
$ | | $ | |
下表提供了截至2021年9月30日的企業借款所需本金支付和到期日:
校長 | |||
數量 | |||
公司 | |||
(單位:百萬) |
| 借款 | |
截至2021年12月31日的三個月 | $ | | |
2022 | | ||
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
高級擔保信貸安排
本公司是該特定信貸協議(日期為2013年4月30日)(經日期為2015年12月11日的信貸協議第一修正案、日期為2016年11月8日的信貸協議第二修正案、日期為2017年5月9日的信貸協議第三修正案、日期為2017年6月13日的信貸協議第四修正案、日期為2018年8月14日的信貸協議第五修正案、日期為2019年4月22日的第六修正案)的訂約方。截至2020年7月31日,第九修正案(日期為2021年3月8日)和第十修正案(日期也為2021年3月8日)由發證銀行和貸款人不時簽署,威爾明頓儲蓄基金協會(Wilmington Savings Fund Society,FSB)作為行政代理(作為花旗北美公司(Citicorp North America,Inc.)的繼任者,即“行政代理”),根據該修正案,貸款人同意提供由(A)美元組成的優先擔保融資
於二零二一年三月八日,本公司與訂立信貸協議的必要循環貸款方及行政代理訂立信貸協議第九項修訂(“第九修訂”),據此,訂立信貸協議的必要循環貸款方同意將其信貸協議項下財務契約的暫停期由截至2021年3月31日的期間延長至截至2022年3月31日的期間(“經延長的契約暫停期”)。在延長的契約暫停期內,本公司將不會亦不會允許其任何受限制附屬公司:(I)作出若干限制性付款;(Ii)除若干例外情況外,因借款而招致任何與循環貸款(定義見信貸協議)同等或優先付款或擔保的債務;或(Iii)向任何公司作出任何投資或以其他方式處置任何資產。
20
目錄
本公司之附屬公司並非貸款方(定義見信貸協議),以協助本公司附屬公司進行新融資。此外,作為暫停財務契約的持續條件,本公司還同意(I)進行最低流動資金測試,測試金額為#美元。
奧迪恩定期貸款安排
2021年2月15日,本公司的全資子公司Odeon Cinemas Group Limited(“Odeon”)簽訂了新的國標
金融契約
本公司目前估計,其現有現金及現金等價物將足以在目前及未來12個月內符合其債務契約中與根據高級擔保循環信貸安排及Odeon定期貸款安排借款有關的最低流動資金及財務契約要求。本公司訂立信貸協議第九項修訂,據此,締約一方必要的循環貸款人同意將適用於高級擔保循環信貸安排的財務契諾(擔保槓桿率)的暫停期由二零二一年三月三十一日延長至二零二二年三月三十一日,亦即經延長的契諾暫停期(如上所述),並按其中指定的條款及條件執行。該公司目前的最低流動資金要求約為#美元。
2026年到期的第一筆留置權轉換票據
2021年1月15日,該公司發行了美元
21
目錄
按$
2026年到期的第一批連扣票據的現金利率為
2020年12月14日,穆德里克總共收到了
2026年到期的可轉換票據
2021年1月27日,銀湖的關聯公司和某些共同投資者(統稱為“票據持有人”)選擇轉換(“轉換”)所有美元
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司記錄的其他支出(收入)為$
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司記錄的其他費用(收入)為$
22
目錄
附註7-股東權益
A類普通股發行。2020年12月和2021年上半年,公司與銷售代理簽訂股權分銷協議,
“場內”股權分配協議日期 | 銷售代理 | 售出的A類普通股數量(單位:百萬)(1) | 毛收入(百萬) | ||||
2020年12月11日 | 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和B.萊利證券公司(B.Riley Securities,Inc.)(2) | | $ | | |||
2021年1月25日 | 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和B.萊利證券公司(B.Riley Securities,Inc.) | | | ||||
2021年4月27日 | 高盛有限責任公司、B.Riley證券公司和花旗全球市場公司。 | | | ||||
2021年6月3日 | B.萊利證券公司和花旗全球市場公司。 | | | ||||
總計 | $ | |
(1) | 包括在出售的A類普通股中 |
(2) | 2020年12月11日,該公司與高盛有限責任公司和B.Riley證券公司簽訂了股權分銷協議,作為銷售代理出售至多 |
向穆德里克發行A類普通股。2021年6月1日,公司向穆德里克發出
B類普通股。於2021年1月27日,根據截至2018年9月14日與萬達簽訂的股份回購及註銷協議,並就銀湖及若干共同投資者將2026年到期的可換股票據轉換為本公司A類普通股一事,
2021年2月1日,萬達行使了他們的權利,將所有已發行的B類普通股
紅利。有幾個
每筆交易的金額 | 總金額 | |||||||||
|
|
| 分享……的股份 |
| 聲明 | |||||
申報日期 | 記錄日期 | 支付日期 | 普通股 | (單位:百萬) | ||||||
2020年2月26日 | 2020年3月9日 | 2020年3月23日 | $ | | $ | |
23
目錄
關聯方交易記錄。截至2021年9月30日及2020年12月31日,本公司錄得萬達應收款項$
基於股票的薪酬
下表顯示了在一般和管理中記錄的基於股票的報酬費用:其它:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
董事會股票獎勵費用 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
限制性股票單位費用 | | | | | ||||||||
績效庫存單位費用 | — | — | | — | ||||||||
特約業績存量單位費用 | | | | | ||||||||
基於股票的薪酬總費用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日,與基於股票的薪酬安排相關的剩餘未確認薪酬成本估計約為#美元。
2021年頒發的獎項
在截至2021年9月30日的9個月內,AMC董事會批准根據2013年股權激勵計劃向公司部分員工和董事授予股票、限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)。在截至2021年9月30日的9個月內,這些獎勵的授予日期公允價值是基於AMC的A類普通股在2021年2月23日的收盤價$
2021年的授標協議一般有以下特點:
● | 股票獎勵協議:2021年2月23日,公司授予 |
● | 限制性股票單位獎勵協議:2021年2月23日,公司授予RSU |
● | 績效股票單位獎勵協議:2021年2月23日, |
24
目錄
薪酬委員會在每年年初確定年度業績目標。因此,每個部分年度的授予日期(和公允價值計量日期)是每年年初根據ASC 718“補償-股票補償”就關鍵條款和條件達成共識的日期。2021年PSU獎勵授予日期2021年2月23日公允價值2021年分批年度獎勵
● | 特殊業績股票單位(“SPSU”)高管獎勵協議:2021年1月,滿足了2020歷年授予的特殊目的服務單位的市場條件要求,原因是超過了 |
下表顯示了截至2021年9月30日的9個月的非既有RSU、PSU和SPSU活動:
|
| 加權 | |||
平均值 | |||||
中國RSU的股票價格 | 授予日期 | ||||
PSU和SPSU | 公允價值 | ||||
2021年1月1日期初餘額(1) | | $ | | ||
已批准(2) | | | |||
沒收 | ( | | |||
截至2021年9月30日未歸屬 | | $ | | ||
根據2021年PSU獎勵授予的2022年和2023年分期付款,授予日期公允價值將分別在2022年和2023年確定 | | ||||
截至2021年9月30日未歸屬總額 | |
(1) | 包括在2020年期間修改的獎勵,其中授予日期公允價值直到2021年才確定。 |
(2) | 根據2021年分期付款年度授予的PSU股票數量假設本公司將達到以下業績目標: |
25
目錄
股東虧損簡明合併報表
截至2021年9月30日的9個月
累計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
A級投票 | B類投票 | 其他內容 | 其他 | 總金額 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 實繳 | 庫存股 | 全面 | 累計 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 | 股票 |
| 金額 |
| 收益(虧損) |
| 赤字 |
| 權益(赤字) | 利益 | 赤字 | ||||||||||||
餘額2020年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
波羅的海國家非控制性出資 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | ( | ( | |||||||||||||||||||||
A類普通股,應計股息等值調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
A類普通股發行 | | | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
萬達將B類股轉換為A類股 | | | ( | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2026年到期的可轉換票據換股 | | | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
萬達沒收並註銷B類股 | — | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
限制單位代扣代繳税款 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
餘額2021年3月31日 | | $ | | — | $ | — | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||||||||
波羅的海100%清算 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
A類普通股,應計股息等值調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
A類普通股發行 | | | — | — | | ( | | — | ( | | — | | |||||||||||||||||||||
向穆德里克發行A類普通股 | | | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
餘額2021年6月30日 | | $ | | — | $ | — | $ | | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
A類普通股,應計股息等值調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
A類普通股發行費 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
餘額2021年9月30日 | | $ | | — | $ | — | $ | | — | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( |
26
目錄
股東虧損簡明合併報表
截至2020年9月30日的9個月
累計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
A級投票 | B類投票 | 其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 實繳 | 庫存股 | 全面 | 累計 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 | 股票 |
| 金額 |
| 損失 |
| 赤字 |
| 權益(赤字) | 利益 | 權益(赤字) | ||||||||||||
餘額2019年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||||
採用新會計準則的累計效果調整(ASU 2016-13) | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
宣佈的股息: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
A類普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
B類普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
限制單位代扣代繳税款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
餘額2020年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||||||||
A類普通股,應計股息等值調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
餘額2020年6月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||||||||
波羅的海國家非控制性出資 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | | | |||||||||||||||||||||
A類普通股發行 | | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
交換要約A類普通股發行 | | | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
衍生資產估值免税額調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
2026年到期可轉換票據轉換價格重置對衍生負債和衍生資產的重新分類 | — | — | — | — | | — | — | — | ( | | — | | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
餘額2020年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
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目錄
附註8--所得税
該公司在全球範圍內的有效所得税税率是基於實際收入(虧損)、法定税率、遞延税項資產的估值津貼以及在其經營的各個司法管轄區提供的税務籌劃機會。由於無法確定新冠肺炎導致的應納税所得額(虧損)的可靠年度估計,該公司在截至2021年9月30日的三個月和九個月使用離散所得税計算。從歷史上看,在中期財務報告中,公司根據預計的全年應納税所得額(虧損)估算全球年度所得税税率,並根據預期的年税率(如果有的話)記錄季度所得税撥備或收益。在未來的過渡期內,當對年收入有更可靠的估計時,公司將回歸以年度有效利率為基礎計算季度税費的歷史方法。該公司將所得税相關利息支出和罰金分別確認為所得税支出和一般及行政費用。
該公司每期對其遞延税項資產進行評估,以根據是否“更有可能”部分遞延税項資產無法變現來確定是否需要計入估值津貼。這些遞延税項資產的最終實現取決於在聯邦、州和外國司法管轄區的基礎上,在未來時期能否產生足夠的應税收入。該公司在進行評估時考慮了所有可用的正面和負面證據,包括歷史經營業績、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間以及對美國電影和更廣泛經濟的展望等。
公司的美國遞延税項資產和公司的大部分國際遞延税項資產計入了估值津貼,因為公司已經確定這些資產的變現不符合最有可能達到的標準。
為了確定當前和遞延税收撥備,以及截至2021年9月30日的9個月的不確定税收狀況,該公司估計,由於與2020年7月發生的債務交換交易相關的税收屬性減少,其淨營業虧損和税收抵免的很大一部分已經消除。確定屬性減少的過程是複雜的,這取決於納税人就哪些屬性要減少做出某些選擇,並且直到發生債務收入註銷(“Codi”)的年度的應税收入完成後才能計算。因此,在其2020年的納税申報單最終確定之前,税收屬性降低的估計影響可能會發生變化,該納税申報單將包含債務交換的税收後果。
截至2021年9月30日的9個月的實際税率反映了這些估值免税額對這9個月期間產生的美國和國際遞延税項資產的影響。截至2021年9月30日的9個月的實際有效利率為
由於2021年1月27日公司股權的變更,公司淨營業虧損結轉、不允許的業務利息結轉和其他税收屬性的使用受到第382條所有權變更限制的約束。因此,儘管它們得到了充分估值,不會對財務報表產生影響,但公司在未來期間利用任何淨營業虧損結轉和其他税務屬性的能力可能會受到很大限制。
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目錄
附註9-公允價值計量
公允價值是指在實體進行業務的市場參與者之間進行有序交易時,為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格。用於制定這些公允價值計量的投入建立在一個層次結構中,該層次結構對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名。公允價值分類基於投入水平。按公允價值列賬的資產和負債按下列類別之一分類和披露:
一級: | 相同資產或負債的活躍市場報價。 |
第二級: | 由市場數據證實的基於市場的可觀察到的投入或不可觀察到的投入。 |
第三級: | 未經市場數據證實的不可觀察到的投入。 |
經常性公允價值計量。下表彙總了截至2021年9月30日公司按公允價值經常性列賬的金融資產和負債的公允價值層次:
2021年9月30日的公允價值計量使用 | ||||||||||||
意義重大 | ||||||||||||
| 總運載量 |
| 中國報價: |
| 重要的和其他的 |
| 看不見的 | |||||
價值在 | 活躍的石油市場 | 可觀察到的數據輸入 | 輸入 | |||||||||
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | (一級) | (二級) | (第三級) | ||||||||
其他長期資產: | ||||||||||||
貨幣市場共同基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
按資產淨值計量的投資(1) | |
| — |
| — |
| — | |||||
按公允價值計算的總資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
(1) | 這些投資涉及代表某些管理層成員的非限制性遞延薪酬安排。本公司對這項關聯方交易負有與遞延補償義務相關的其他長期負債中記錄的等值責任。該計劃於2021年5月3日終止,將在未來12個月內清算。 |
估值技術。該公司的貨幣市場共同基金投資於尋求保本的基金,具有很高的流動性,因此在資產負債表上按存款本金記錄,本金等於公允價值。
其他公允價值計量披露。本公司必須在財務狀況表中披露未按公允價值確認的金融工具的公允價值,而對該公允價值的估計是可行的:
| 2021年9月30日的公允價值計量使用 | |||||||||||
|
| 重要的和其他的 |
| 意義重大 | ||||||||
總運載量 | 中國報價: | 可觀察到的 | 看不見的 | |||||||||
價值在 | 活躍的石油市場 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
(單位:百萬) | 2021年9月30日 | (一級) | (二級) | (第三級) | ||||||||
企業借款的當期到期日 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
企業借款 |
| |
| — |
| | |
估值技術。報價的市場價格和可觀察到的基於市場的投入被用來估計二級投入的公允價值。第3級公允價值計量代表企業借款在估計市場條件下的交易價格。該公司對這些票據的估值為本金減去反映到期市場收益率的估計折扣。見附註6-公司借款和融資租賃義務,瞭解更多信息。
由於這些工具的到期日較短,現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值。
注10-操作段
該公司根據ASC第280-10號分部報告報告有關運營部門的信息,該報告要求根據管理層組織公司內部部門的方式報告財務信息,以做出運營決策和評估業績。該公司已確定
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目錄
其劇院展覽業務、美國市場和國際市場的可報告部門和報告單位。國際市場可報告部門在英國、德國、西班牙、意大利、愛爾蘭、葡萄牙、瑞典、芬蘭、挪威、丹麥和沙特阿拉伯的影院擁有業務或部分權益。該公司剝離了其在愛沙尼亞、拉脱維亞和立陶宛業務的權益,有關波羅的海國家劇院銷售的信息,請參閲附註1-演示基礎。每個部門的收入來自門票、餐飲銷售和其他輔助收入,主要是屏幕廣告、AMC Stubs®會員費和其他忠誠度計劃、門票銷售、禮品卡收入和兑換門票收入。公司用來評估業績和分配資源的部門損益是調整後的EBITDA,定義見下表。本公司不按部門報告資產信息,因為這些信息不用於評估部門的業績或在部門之間分配資源。
以下是按可報告的運營部門細分的精選財務信息:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
收入(百萬) |
| 2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
美國市場 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||
國際市場 | | | |
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總收入 | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
調整後的EBITDA(百萬) |
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||
美國市場 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
國際市場 | | ( | ( | ( | ||||||||
調整後EBITDA合計(1) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 該公司將調整後的EBITDA作為對其業績的補充衡量標準。公司將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上(I)所得税撥備(收益),(Ii)利息支出和(Iii)折舊和攤銷,經進一步調整,以消除公司認為不能反映公司持續經營業績的某些項目的影響,並計入國際市場劇院業務股權投資的應佔EBITDA,以及來自其他股權法被投資人的收益的任何現金分配。公司用來評估業績和分配資源的部門損益是調整後的EBITDA,這與公司債務契約中調整後的EBITDA的定義是一致的。 |
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
資本支出(百萬) |
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||
美國市場 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
國際市場 | | | | | ||||||||
資本支出總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
自.起 | 自.起 | |||||
長期資產,淨額(百萬) | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
美國市場 | $ | | $ | | ||
國際市場 | | | ||||
長期資產總額(1) | $ | | $ | |
(1) | 長期資產包括財產、經營性租賃使用權資產、無形資產、商譽、遞延税金資產和其他長期資產。 |
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目錄
下表列出了調整後EBITDA的淨虧損對賬:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||
(單位:百萬美元) | 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 | |||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
另外: | ||||||||||||
所得税撥備(福利) |
| ( |
| |
| ( |
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利息支出 |
| |
| |
| |
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折舊及攤銷 |
| |
| |
| |
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長期資產、確定和不確定無形資產和商譽的減值 (1) |
| — |
| |
| — |
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一定的營業費用(收入)(2) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
非合併實體權益(收益)虧損 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
來自非合併實體的現金分配(3) |
| |
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| | ||||
歸屬EBITDA(4) | | ( | | ( | ||||||||
投資費用(收益) |
| — |
| ( |
| ( |
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其他費用(5) |
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其他非現金租金福利(6) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
常規和管理-未分配: | ||||||||||||
合併、收購和其他成本 (7) |
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基於股票的薪酬費用 (8) |
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調整後的EBITDA | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 截至2020年9月30日止三個月,本公司錄得商譽非現金減值費用為$ |
截至2020年9月30日止九個月內,本公司錄得商譽非現金減值費用為$
(2) | 金額為與翻新中暫時關閉的屏幕有關的開業前費用、劇院及永久關閉屏幕的其他關閉費用,包括相關利息增加、非現金遞延數字設備租金費用、處置資產以及計入運營費用的其他營業外損益。本公司已將這些項目排除在外,因為它們屬於非現金性質或非營業性質。 |
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目錄
(3) | 包括 美國非戰區發行從…股權 方法投資和國際非-劇院 分佈從… 股權 在一定程度上進行方法投資收到了。公司相信包括 現金分佈 是一種恰如其分 反射的 這個貢獻的這些對公司的投資運營部。 |
(4) | 應佔EBITDA包括對某些國際市場的劇院運營商的股權投資所產生的EBITDA。關於非合併實體的(收益)虧損中的公司權益與應佔EBITDA的對賬,見下文。由於這些股權投資是在本公司佔有相當大市場份額的地區的劇院運營商中進行的,公司認為應佔EBITDA更能反映這些股權投資的表現,管理層使用這一衡量標準來監控和評估這些股權投資。該公司還向這些影院運營商提供服務,包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及公司的禮品卡和套票計劃。 |
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||
(單位:百萬美元) | 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 | |||||||
非合併實體權益(收益)虧損 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
更少: | ||||||||||||
非合併實體(不包括國際劇院合資企業)的股本(收益)虧損 | ( | | ( | | ||||||||
國際劇院合資企業收益(虧損)中的權益 | | ( | ( | ( | ||||||||
所得税撥備(福利) | | — | | ( | ||||||||
投資收益 | — | ( | — | ( | ||||||||
利息支出 | — | | | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
其他費用 | — | | | | ||||||||
歸屬EBITDA | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
(5) | 截至2021年9月30日的三個月內的其他費用包括債務清償損失$ |
在截至2021年9月30日的9個月內,其他支出主要包括債務清償損失#美元。
(6) | 反映某些無形資產的攤銷費用從折舊和攤銷重新分類為租金費用,原因是採用ASC/842、租賃和與使用權經營租賃資產減值相關的遞延租金收益。 |
(7) | 合併、收購和其他成本不包括在內,因為它們屬於非經營性成本。 |
(8) | 一般和行政費用中包括的非現金費用:其他。 |
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目錄
附註11--承付款和或有事項
在正常業務過程中,本公司是供應商(包括食品和飲料供應商和電影發行商)、房東、競爭對手和其他法律程序的各種普通索賠的一方。如果管理層認為這些行動造成的損失是可能的,並且可以合理地估計,公司將記錄損失金額或最低估計負債,當損失是使用一個範圍估計的,並且沒有一個點比另一個點更有可能時,公司將記錄損失金額或最低估計負債。當獲得更多信息時,將評估與這些行動相關的任何潛在責任,並在必要時修訂估計。管理層相信,下文討論的這些事項的最終結果,無論是單獨討論還是總體討論,都不會對公司的財務狀況或經營業績的整體趨勢產生重大不利影響。然而,訴訟和索賠受到內在不確定性的影響,可能會出現不利的結果。不利的結果可能包括金錢損失。如果出現不利的結果,可能會對發生結果的時期或未來時期的經營結果產生實質性的不利影響。
2018年1月12日和2018年1月19日,
2018年5月21日,一份股東衍生品投訴,標題為Gantulga訴Aron等人案。美國堪薩斯州地區法院對該公司的某些高管和董事提起訴訟,案件編號:G2:18-cv-02262-JAR-TJJ(“甘圖爾加行動”)。代表公司提起的Gantulga訴訟根據“交易法”第14(A)條提出索賠,並基於與訴訟基本相似的指控提出違反受託責任和不當得利的索賠。2018年10月12日,雙方提交了聯合動議,要求將訴訟移交給美國紐約南區地區法院,法院於2018年10月15日批准了這一動議。當這一行動轉移到紐約南區時,它被重新配上了標題Gantulga訴Aron等人案。,案件編號1:18-cv-10007-ajn.當事人提交了暫緩訴訟的聯合規定,法院於2018年12月17日予以批准。
2019年10月2日,一份股東衍生品投訴,標題為Kenna訴Aron案,等人,案件編號1:19-cv-09148-ajn(“肯納行動”),提交給美國紐約南區地區法院。雙方當事人共同提出暫緩訴訟的規定,法院於2019年10月17日作出判決。2020年4月20日,原告提出修改後的訴狀。肯納訴訟根據交易法第10(B)、14(A)和21D條以及違反受託責任和不當得利的指控提出索賠,這些指控與訴訟和甘圖爾加訴訟基本相似。行動仍被擱置。
2020年3月20日,一份股東衍生品投訴,標題為Manuel訴Aron等人案..,案件編號1:20-cv-02456-ajn(“曼努埃爾行動”),提交給紐約南區美國地區法院。曼努埃爾行動根據交易法第10(B)、21D和29(B)條以及基於與行動、甘圖爾加行動和肯納行動基本相似的指控提出違反受託責任的索賠。雙方提交了一項暫停訴訟的聯合規定,法院於2020年5月18日批准了這一規定。
2020年4月7日,一份股東衍生品投訴,標題為Dinkevich訴Aron等人案..,案件編號1:20-cv-
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目錄
02870-AJN(“丁凱維奇行動”),被提交給美國紐約南區地區法院。丁凱維奇行動提出了與曼努埃爾行動相同的主張,其指控與“甘圖爾加行動”、“肯納行動”和“曼努埃爾行動”的指控大體相似。雙方提交了一項暫停訴訟的聯合規定,該規定於2020年6月25日獲得批准。
2021年9月23日,一份股東衍生品投訴標題為里昂訴阿倫等人案。案件編號1:21-cv-07940-ajn(“里昂行動”)是向美國紐約南區地區法院提起的,起訴的是該公司的某些現任和前任高級管理人員和董事。里昂訴訟主張根據《交易法》提出的出資和賠償索賠,以及違反受託責任、浪費公司資產和不當得利/建設性信託的索賠,這些索賠的依據是與Gantulga訴訟、Kenna訴訟、Manuel訴訟和Dinkevich訴訟基本相似的指控。
2019年12月31日,本公司收到股東訴訟要求,要求董事會調查訴訟中的指控,並根據這些指控代表本公司提出索賠。2020年5月5日,委員會決定目前不追查索償要求中提出的索賠。
2020年7月15日,公司收到第二次股東訴訟要求,要求採取與2019年12月31日收到的股東要求基本相同的行動。2020年9月23日,委員會決定目前不追查索償要求中提出的索賠。
2019年4月22日,一個假定的股東類別和衍生品投訴標題為勞訴大連萬達集團有限公司。,等人,C.A.No.2019-0303-JRS(“老撾行動”),在特拉華州衡平法院對公司的某些董事萬達、萬達的兩家關聯公司銀湖和銀湖的一家關聯公司提起訴訟。老撾行動直接代表一類假定的公司股東,並由此代表公司提出關於違反受託責任以及協助和教唆違反受託責任的索賠,這些交易涉及公司於2018年9月14日與萬達和銀湖的附屬公司達成的交易,以及#美元的特別現金股息。“老撾行動”是以公司股東的名義直接提出的,並由此衍生出代表公司違反受託責任以及協助和教唆違反受託責任的索賠,這些交易涉及公司於2018年9月14日與萬達和銀湖的附屬公司達成的交易,以及#美元的特別現金股息。
附註12-每股虧損
每股基本虧損的計算方法是將淨虧損除以已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄虧損包括來自可轉換票據轉換特性的潛在攤薄股份的影響(如果是攤薄的)。
下表列出了普通股基本虧損和攤薄虧損的計算方法:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(單位:百萬) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
分子: | ||||||||||||
AMC娛樂控股公司每股基本虧損淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
AMC娛樂控股公司每股攤薄虧損的淨虧損。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母(千股): | ||||||||||||
每股普通股基本虧損加權平均股數 |
| |
| |
| |
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每股普通股稀釋虧損加權平均股數 | | | | | ||||||||
每股普通股基本虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股普通股攤薄虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
已授予的RSU、PSU和SPSU擁有與公司A類普通股相同的股息權
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目錄
在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時被視為流通股。未授權的RSU
未歸屬的PSU和SPSU分別受業績和市場條件的影響,並根據本公司2013年股權激勵計劃的條款(如果報告期末是應變期結束)可發行的股份數量(如果有)計入稀釋後每股收益(如果攤薄)。在報告期間結束時,未歸屬的PSU和SPSU將分別受到業績和市場條件的影響,並計入稀釋後每股收益(如果稀釋),這是基於本公司2013年股權激勵計劃的條款(如果有)而定的。的未授權PSU
2021年1月29日,美元
附註13-補充資產負債表信息
應計費用和其他負債包括以下各項:
(單位:百萬) |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 |
| ||
應計費用和其他負債: | |||||||
所得税以外的其他税 | $ | | $ | | |||
利息 |
| |
| | |||
工資單和假期 |
| |
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傷亡索賠和保險費的當前部分 |
| |
| | |||
應計獎金 |
| |
| | |||
累積許可和可變租金 |
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| | |||
養老金的當期部分 |
| |
| | |||
團體保險準備金 | | | |||||
應計應繳税款 | | | |||||
其他 |
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$ | | $ | |
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目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述
除歷史信息外,這份Form 10-Q季度報告還包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法“安全港”條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過使用“可能”、“將會”、“預測”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預期”、“應該”、“相信”以及其他預測或指示未來事件或趨勢或不是歷史事件陳述的類似表達來識別。前瞻性表述的例子包括我們對新冠肺炎的影響、未來的上座率、未來現金流的充分性、我們債務契約的遵守情況以及我們的流動性的表述。這些前瞻性陳述僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設,僅代表發表之日的情況。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素,包括“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的那些因素。這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於:
● | 有關本公司現有現金及現金等價物及可用借款能力是否足夠以符合本公司債務契約中與根據高級擔保循環信貸安排及Odeon定期貸款安排借款有關的最低流動資金及財務要求的風險及不確定因素,將令本公司的資金營運及償還責任,包括當前及未來十二個月的遞延租金及計劃資本開支的現金流出。為了實現淨正運營現金流和長期盈利能力,該公司認為,它將需要在目前的基礎上大幅提高出席人數,以達到與新冠肺炎之前的出席人數一致的水平。該公司相信,它的影院在全球重新開放,可供影院上映的影片預期數量,以及其中許多影片預期的廣泛吸引力,將支持上座率的提高。然而,仍然存在可能對上座率產生負面影響的重大風險,包括新冠肺炎相關限制的死灰復燃,潛在的由於對新冠肺炎變異株的擔憂而不願去影院觀影,電影製片廠的上映時間表以及直接針對流媒體或其他不斷變化的電影製片廠做法。如果我們無法大幅提高上座率和營業收入,我們可能需要獲得額外的流動性。如果這種額外的流動性沒有實現或不足,我們可能會尋求對我們的債務進行庭內或庭外重組,如果發生這種未來的清算或破產程序,我們普通股和其他證券的持有者可能會遭受他們的投資的全部損失; |
● | 新冠肺炎變異株對我們、電影展覽業和整體經濟的影響,包括我們對與我們影院暫停運營有關的新冠肺炎變異株的反應,裁員和其他成本削減措施以及保持必要流動性的措施,以及與我們設施的預防措施相關的費用增加,以保護我們客户和員工的健康和福祉; |
● | 與我們的鉅額債務有關的風險和不確定性,包括我們的借款和我們履行財務維持和其他契約的能力; |
● | 縮小獨家影院發行窗口; |
● | 管理我們負債的協議中的某些契約可能會限制我們利用某些商業機會的能力,並限制或限制我們支付股息的能力; |
● | 與減值損失有關的風險,包括商譽和其他無形資產,以及劇院和其他關閉費用; |
● | 與電影製作和表演有關的風險; |
● | 我們對電影發行商缺乏控制; |
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● | 在我們經營的地理區域內的激烈競爭; |
● | 更多地使用其他電影交付方式,包括優質視頻點播或其他娛樂形式; |
● | 一般和國際經濟、政治、監管、社會和金融市場狀況、通貨膨脹和其他風險,包括聯合王國退出歐盟的影響; |
● | 資本可獲得性的限制或糟糕的財務結果可能會阻止我們部署戰略舉措; |
● | 我們有能力從我們的戰略舉措中實現預期的協同效應、效益和業績; |
● | 我們有能力以對我們有利或根本不有利的條款為我們的債務進行再融資; |
● | 我們通過新建、改造現有影院和戰略性關閉表現不佳的影院來優化我們的影院線路的能力可能會受到延誤和意想不到的成本的影響; |
● | AMC存根®A級名單可能達不到預期的收入預測,這可能會對經營業績產生負面影響; |
● | 我們的信息系統出現故障、不可用或安全漏洞; |
● | 由於2017年減税和就業法案的第163(J)條,我們每年利用利息費用扣除的能力可能是有限的; |
● | 我們能夠確認利息扣除結轉、淨營業虧損結轉和其他税收屬性,以減少我們未來的納税義務; |
● | 我們確認某些國際遞延税項資產的能力,這些資產目前沒有計入估值津貼; |
● | 取消美元LIBOR利率計算對我們以美元LIBOR為指標的合約的影響: |
● | 反壟斷機構對收購機會的審查; |
● | 與法律責任相關的風險,包括與進行中證券 集體訴訟; |
● | 目前和未來的業績依賴於關鍵人員,以及我們吸引和留住高級管理人員和其他關鍵人員的能力,包括與未來任何收購相關的能力; |
● | 為遵守或因未能遵守政府法規(包括一般數據保護法規(GDPR)、加州消費者隱私法(CCPA)和未來國內隱私法律法規)而增加的成本; |
● | 供應鏈中斷可能會對我們的經營業績產生負面影響; |
● | 最近和未來可能出售的A類普通股造成的稀釋可能會對A類普通股的市場價格產生不利影響; |
● | 我們A類普通股的市場價格和交易量已經並可能繼續波動,購買我們證券的人可能會遭受重大損失; |
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● | 未來發行的債券在分配或清算時將優先於我們的A類普通股,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響; |
● | 地緣政治事件,包括恐怖主義或網絡攻擊的威脅,或廣泛的衞生緊急情況,如新型冠狀病毒或其他流行病或流行病,導致人們避開我們的劇院或其他有大量人羣觀看的公共場所; |
● | 我們修訂和重述的公司證書和我們修訂和重述的章程中的反收購保護可能會阻礙或阻止對我們公司的收購,即使收購對我們的股東有利; |
● | 發行優先股可能會稀釋普通股股東的投票權,並對我們A類普通股的市值產生不利影響; |
● | 在提交給美國證券交易委員會的文件中不時提到的其他風險。 |
這份可能影響未來業績和前瞻性陳述準確性的因素清單是説明性的,但不是詳盡的。此外,還可能不時出現新的風險和不確定因素。因此,評估所有前瞻性陳述時應瞭解其固有的不確定性,因此我們告誡不要依賴前瞻性陳述。
請讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。關於這些和其他風險和不確定性以及戰略舉措的進一步信息,見項目1a。本表格10-Q中的“風險因素”,第(1)項。在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K以及我們的其他公開申報文件中包含“業務”一詞。
可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有後續書面和口頭前瞻性聲明都明確地受到這些警告性聲明的限制。本文中包含的前瞻性表述僅針對截至本季度報告(Form 10-Q)的日期作出,我們不承擔任何義務公開發布對此類前瞻性表述的任何修訂,以反映此後發生的事件或情況,或反映意想不到的事件的發生。
暫停或限制運營
在2020年第一季度,我們按照當地、州和聯邦政府對社交聚會的限制和建議,暫時暫停了我們在美國市場和國際市場的影院運營,以防止新冠肺炎傳播,並作為預防措施,幫助確保我們的客人和劇院工作人員的健康和安全。截至2020年3月17日,我們在美國和國際的所有劇院業務都暫時停止。我們於2020年6月初恢復了在國際市場的有限運營,並於2020年8月下旬恢復了在美國市場的有限運營。新冠肺炎在2020年第四季度的復興導致了地方、州和聯邦政府的額外限制,許多之前在國際市場重新開放的影院再次暫停運營。
截至2021年3月31日,我們在585個座位有限的國內影院運營,約佔我們國內影院的99%。截至2021年6月30日,我們運營了593家國內影院,約佔我們國內影院的100%,整個季度都在逐步減少剩餘的座位容量限制。截至2021年9月30日,我們運營着596家國內影院,基本上佔我們國內影院的100%。截至2021年9月30日的三個月,美國市場的總收入比截至2020年9月30日的三個月增加了4.906億美元,截至2021年9月30日的九個月比截至2020年9月30日的九個月增加了3.256億美元。
截至2021年3月31日,我們在97個國際影院開展業務,座位容量有限,約佔我們國際影院的27%。 截至2021年6月30日,我們運營着335家座位有限的國際影院,約佔我們國際影院的95%。由於新冠肺炎的復興,大多數國際劇院的運營在2021年第二季度的前兩個月暫停,直到2021年6月初才重新開放。截至2021年9月30日,我們運營着351家國際影院,約佔我們國際影院的99%。在截至2021年9月30日的三個月裏,國際市場的總收入與截至2020年9月30日的三個月相比增加了1.531億美元,與截至2021年9月30日的九個月相比減少了4930萬美元
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2020年9月30日。
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的綜合收入增加了6.437億美元,與截至2020年9月30日的九個月相比,截至2021年9月30日的九個月增加了2.763億美元。
概述
AMC是世界上最大的劇院展覽公司,在創新和運營方面處於行業領先地位。我們在12個國家經營影院,包括美國、歐洲和沙特阿拉伯。
我們的劇院展覽收入主要來自票房收入和劇院餐飲銷售。我們的收入餘額來自輔助來源,包括屏幕廣告、AMC Stubs®客户忠誠度計劃的費用、劇院觀眾席租賃、禮品卡和兑換門票銷售收入,以及在線票務費用。截至2021年9月30日,我們擁有、運營或擁有951家影院和10,604塊銀幕的權益。
票房入場券和電影內容
票房收入是我們最大的收入來源。我們主要從主要電影製作公司擁有的發行商和獨立發行商那裏逐個電影和逐個影院發放劇場電影的許可證。電影放映成本是根據入場收入的份額計算的,並根據我們的電影許可證對最終和解的估計而累計。這些許可證通常規定,租賃費是根據每部電影的票房表現計算的,但在某些情況下,我們的租賃費是根據雙方商定的固定結算率計算的,這種情況較少發生。在一些歐洲地區,電影租賃費是按周收取的,一些許可證使用人均協議而不是收入份額,每張門票支付固定的金額。
北美和國際行業的票房受到新冠肺炎大流行的重大影響。因此,電影發行商推遲了新電影在影院上映的時間和/或縮短了影院排他期(“窗口”)。影院上映可能會繼續推遲,窗口可能會繼續縮短,而票房則會受到新冠肺炎的影響。由於影院電影發行量的減少,我們已經授權和放映了更多以前上映的電影,這些電影的租賃條款較低。我們已經對影院的營業時間進行了調整,以使銀幕可用性和相關的影院運營成本與每個影院的上座率保持一致。
隨着我們繼續從新冠肺炎疫情對我們業務的影響中恢復過來,我們的總出席人數仍然遠遠低於疫情前的水平。然而,自2019年以來,我們幾乎所有的全球影院都在2021年第三季度全部開放。以下是這段時間內票房表現的最新發展:
● | 2021年勞動節週末創下了大流行前招生收入的新紀錄,超過了2013年勞動節週末創下的招生收入紀錄。除了創紀錄的招生收入外,勞動節週末標誌着自新冠肺炎開通以來,2021年週末的上座率首次超過2019年的同一週末。對這一成功做出了巨大貢獻,“商機”與“十環傳”據報道,其國內首映週末的行業招生收入為9470萬美元; |
● | 繼《阿凡達》票房大獲成功之後“商機”與“十環傳”迪士尼傳媒娛樂發行公司宣佈,計劃為其2021年剩餘的院線電影提供獨家影院發行窗口; |
● | 據報道,美國國內首個週末的行業入場券收入為9000萬美元毒液:讓我們大屠殺吧這使其成為電影史上第二大10月上映的國內電影首映; |
● | 這25個人詹姆斯·邦德電影,沒有時間去死,在國際市場創下票房紀錄;例如,英國週六的單日門票收入是自1962年邦德系列電影推出以來所有電影中最高的;以及 |
● | 2021年10月,我們國內和國際影院的門票收入都是自2020年3月新冠肺炎疫情導致影院暫時關閉以來最高的。 |
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我們每年分配給各個發行商的收入可能會有很大的不同,這取決於每個發行商的電影在任何一年的商業成功程度。根據電影上映的時間和受歡迎程度的不同,我們的運營結果可能會因季度和年度的不同而有很大差異。
電影銀幕
下表提供了有關數字傳送、支持3D的投影、IMAX等大屏幕格式的詳細信息®我們專有的杜比影院™、其他優質大幅面(“PLF”)屏幕、增強的食品和飲料供應以及我們在整個賽道中部署的高級座椅:
美國市場 | 國際市場 | |||||||
| 數量: |
| 數量: | 數量: |
| 數量: | ||
屏幕顯示截止日期 | 屏幕顯示截止日期 | 屏幕顯示截止日期 | 屏幕顯示截止日期 | |||||
格式 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||
IMAX® |
| 186 |
| 188 | 38 |
| 35 | |
杜比影院TM |
| 153 |
| 150 | 7 |
| 5 | |
其他高級大幅面(“PLF”) |
| 57 |
| 54 | 75 |
| 73 | |
在劇院用餐 |
| 729 |
| 713 | 13 |
| 8 | |
高級座位 |
| 3,394 |
| 3,305 | 552 |
| 505 |
客人便利設施
我們相信我們在劇院的開發和運營方面處於行業領先地位。通常,我們的影院有12塊或更多的屏幕,並提供便利設施來增強觀影體驗,例如體育場座位,提供暢通無阻的觀看、數字音響和優質座位設計。作為我們長期戰略的一部分,我們尋求通過大幅翻新我們的座位概念、收購、新建(包括擴建)、擴大食品和飲料供應(包括在劇院用餐),以及通過關閉和出售舊屏幕來處理舊屏幕,不斷提升我們劇院巡迴演出的質量。由於新冠肺炎對我們業務的影響,目前資本支出主要集中在維護支出上。
躺椅是劇院翻新的主要特點。我們相信,最大限度地提高客户的舒適性和便利性對於保持和提高我們的相關性將變得越來越有必要。這些翻修工程,加上我們房東的出資,包括將劇院剝離到基本結構以更換整面,升級視覺和音響體驗,安裝現代化的銷售點,最重要的是,用豪華的電動躺椅取代傳統的劇院座椅,這樣客户只需按一下按鈕就可以展開腿部休息和完全傾斜。截至2019年12月31日,也就是新冠肺炎大流行之前,客户體驗的質量提升可能會推動這些地點在裝修後的第一年內平均增加33%的上座率。只有在上座率恢復到新冠肺炎爆發前的正常化水平的情況下,這種增長才會在新冠肺炎大流行後繼續下去。在重新開放一家改建的影院後,我們通常會提高門票價格,以反映增強的消費者體驗。
截至2021年9月30日,在我們的美國市場,我們在包括影院就餐在內的大約350家美國影院推出了躺椅,總計約3394塊銀幕,佔美國銀幕總數的43.5%。在我們的國際市場,截至2021年9月30日,我們在大約87家國際影院擁有躺椅,總計約552塊銀幕,佔國際銀幕總數的19.7%。
開源互聯網票務使我們的AMC座位(截至2021年9月30日約為110萬)在我們所有的美國劇院和禮堂,儘可能多的網站上提供我們所有的放映時間。我們的門票目前直接或通過移動應用程序在我們自己的網站、移動應用程序和其他第三方票務供應商銷售。
食品和飲料銷售是我們僅次於票房收入的第二大收入來源。我們提供增強的食品和飲料產品,包括餐飲、健康小吃、優質白酒、啤酒和葡萄酒選擇,以及其他美食產品。我們的長期增長戰略要求在一系列增強的食品和飲料業態上進行投資,從簡單的、資本密集度較低的食品和飲料菜單改進到擴大我們在劇院就餐的品牌。由於新冠肺炎大流行,我們精簡了特許權菜單,將重點放在我們最暢銷的產品上,並通過在所有品牌部署移動訂購來擴大無現金交易技術,所有這些都是為了減少客人和員工之間的接觸點數量。我們還升級了可口可樂Freestyle飲料軟件,允許客人在不需要使用
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這臺機器的觸摸屏使用了可口可樂Freestyle應用程序。
我們的MacGuffins酒吧和酒廊(“MacGuffins”)為我們提供了吸引法定年齡客户的機會。截至9月份。2021年3月30日,我們在美國市場的大約343家AMC影院和我們的國際市場的241家影院提供酒類服務,並繼續探索在全球範圍內的擴張。
忠誠度計劃和其他營銷
在我們的美國市場,我們開始參與AMC Stubs®我們的客户忠誠度計劃,該計劃允許會員賺取獎勵、獲得折扣並參與專為會員提供的優惠和服務。它的特色是一個傳統的付費等級,名為AMC Stubs Premiere™,年費15美元,以及一個非付費等級,名為AMC Stubs Insider™。這兩個節目都是對光顧AMC影院的忠實客人的獎勵。賺取的獎勵可在以後在AMC地點購買時兑換。
歸因於獎勵的招生和餐飲收入部分作為招生和餐飲收入的減少遞延,並根據預期的會員贖回在招生和餐飲收入之間分配。在兑換時,遞延獎勵與相關的商品成本一起記錄為收入。我們根據歷史趨勢估計在銷售時為點數賦值時的點數折斷。該計劃的年度會員費被分配給折扣或免費產品和服務的實質性權利,並在扣除估計退款後最初遞延,並在一年的會員期內根據估計使用率在招生、食品和飲料和其他收入中贖回權利時記錄在案。與重大權利相關的部分收入使用相對獨立售價法作為虛擬獎勵履行義務遞延,並在權利贖回或到期時入賬。
AMC Stubs®A-List是我們AMC Stubs®忠誠度計劃的月度訂閲級別。該計劃為客人提供每週最多三次在AMC觀看電影的入場券,包括每天觀看多部電影,並根據地理市場的不同每月收取19.95美元至23.95美元的重複參觀已經看過的電影的費用。AMC Stubs®A-List還包括高端產品,包括IMAX®、Dolby Cinema™at AMC、RealD、PRIME和其他專有的PLF品牌。AMC Stubs®一線會員可在預留座位的AMC劇院提前在線預訂門票並選擇特定座位。在新冠肺炎疫情導致影院暫停運營後,所有月度一線訂閲費都被暫停。當我們重新開放影院時,一線會員可以選擇重新激活他們的訂閲,這就重新開始了節目的月費。從2021年7月開始,所有一線月度訂閲都會自動重新激活。
截至2021年9月30日,我們有超過24300,000個成員家庭註冊參加AMC Stubs®A-List、AMC Stubs Premiere™和AMC Stubs Insider™計劃。截至2021年9月30日,我們的AMC Stubs®會員約佔AMC美國市場上座率的43.3%。我們龐大的影迷數據庫也讓我們對客户的電影喜好有了更多的瞭解。這使我們能夠進行更大規模、更個性化和更有針對性的營銷工作。
在我們的國際市場,我們目前在我們運營的主要地區都有忠誠度計劃。觀眾在電影院消費可以獲得積分,這些積分可以在以後兑換門票和優惠項目。我們的各種國際忠誠度計劃目前有超過1190萬名會員。我們目前正在評估Odeon的忠誠度計劃,以確定如何最好地獎勵我們的歐洲電影觀眾,並提高客户忠誠度,以吸引更多的觀眾到Odeon影院觀影。
我們的營銷努力並不侷限於我們的忠誠度計劃,因為我們繼續通過我們的網站和移動應用程序改善我們的客户聯繫,並擴大我們的在線和電影產品。我們繼續在美國各地推出升級後的移動應用程序,能夠通過我們的移動應用程序訂購食品和飲料,同時提前預訂門票。我們的移動應用程序還包括AMC Theatres On Demand,這是一項為AMC Stubs®會員提供的服務允許他們租用或購買電影的忠誠度計劃。
為應對新冠肺炎疫情,資產管理公司在美國市場的強大在線和移動平臺為客户提供了增強社交距離的安全性和便利性,允許他們在網上購買門票和優惠項目,避免排隊購票,並限制與資產管理公司員工和其他嘉賓的其他高接觸互動。我們的國際市場也提供在線和移動平臺。
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關鍵會計政策和估算
長期資產減值。我們每年評估無限期無形資產的減值,或根據特定事件或情況更頻繁地評估減值。我們在競爭非常激烈的商業環境中運營,我們的收入高度依賴於電影製片人提供的電影內容。此外,我們經常密切監控某些運營業績可能達不到我們預期的地點。
每當事件或環境變化顯示資產組的賬面金額可能無法完全收回時,我們都會審查長期資產,包括固定壽命的無形資產和劇院資產(包括經營租賃使用權資產)。當管理層確定軟件的剩餘賬面價值不能通過未來使用實現時,我們確定與內部使用軟件相關的減值。我們評估事件或情況,包括我們運營的市場中的競爭,這表明劇院資產的賬面價值可能無法完全收回。我們使用大區級別現金流的歷史和預測數據作為潛在減損的主要指標來評估大區,並在進行這些評估時考慮業務的季節性。如果識別出賬面價值可能無法收回的事件或情況,則將未來未貼現現金流的總和與賬面價值進行比較。如果賬面價值超過未來的未貼現現金流,資產的賬面價值將減少到公允價值。資產以個別地區為基礎進行減值評估,管理層認為這是存在可識別現金流的最低水平。資產的公允價值按預期售價減去出售成本(如適用)或估計未來現金流的現值釐定,並按市場參與者因素作出必要調整。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們分別記錄了主要與長期資產相關的減值費用3,450萬美元和確定的活着無形資產減值費用1.338億美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月內,沒有記錄減值費用。管理層在進行這些減值評估時做出了許多估計和重大判斷。這樣的判斷和估計包括對未來上座率、收入、租金減免、成本節約、現金流、資本支出和資本成本等的估計。預計在重新開業後的頭幾個月裏,上座率將大大低於歷史水平,但隨着顧客對體驗變得更加滿意,預計上座率將會上升。我們相信我們已經使用了合理和適當的商業判斷。管理層對將用於釐定公允價值的現金流量估計及適當折現率有相當大的判斷,因此,實際結果可能與該等估計大不相同,該等估計屬公允價值計量架構內的第三級。這些估計確定是否已發生減值,並量化任何相關減值費用的金額。鑑於我們業務的性質和我們近期的歷史,根據不斷變化的商業條件和我們運營所處的競爭商業環境,未來的減值是可能的,也可能是實質性的。
在截至2020年9月30日的三個月內,我們在美國市場的49家影院(位於阿拉巴馬州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、新罕布夏州、紐約、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、賓夕法尼亞州、田納西州)記錄了2810萬美元的長期資產非現金減值在截至2020年9月30日的9個月內,我們在美國市場75家影院(位於阿拉巴馬州、阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、哥倫比亞特區、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、密蘇裏州、蒙大拿州、內布拉斯加州、新罕布夏州、新澤西州、紐約、北區)的851塊銀幕上記錄了1.095億美元的長期資產非現金減值費用意大利、西班牙、英國和瑞典)。於截至2020年9月30日止三個月及九個月內,我們分別錄得與定期無形資產相關的減值虧損640萬美元及1440萬美元。此外,在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,本公司在投資支出(收入)中分別錄得減值虧損000萬美元和720萬美元,這與股權投資有關,但沒有按成本法核算的公允價值。
我們首先評估定性因素,以確定事件和情況的存在是否表明任何無限期無形資產的公允價值金額比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,並得出公允價值金額小於其賬面價值的可能性不大的結論。於2020年9月30日和2020年3月31日,我們對其與AMC、Odeon和北歐商標相關的無限期無形資產進行了量化減值評估。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們分別記錄了與Odeon和北歐商標相關的減值費用450萬美元和10萬美元。在截至2020年9月30日的9個月內,我們記錄了減值
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與Odeon和北歐商標相關的費用分別為1040萬美元和250萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月,沒有記錄與AMC商標相關的減值費用。為了估算我們無限期存在的商號的公允價值,我們採用了一種稱為版税儲蓄法的收入法的派生方法。版税節約法通過估計因擁有無形資產而節省的版税來評估無形資產的價值。我們在使用有效税率的税後基礎上,對AMC和Odeon商標適用0.5%的特許權使用費税率,對相關劇院收入適用北歐1.0%的特許權使用費税率。AMC的相關現金流貼水12.5%,Odeon和北歐的貼水14.0%。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,沒有無限期居住的無形資產的減值費用。
善意。我們每年評估我們的兩個報告單位(國內劇院和國際劇院)記錄的商譽在第四財季開始時的減值情況,或根據具體事件或情況更頻繁地進行評估。根據ASC 350-20-35-30,我們進行了評估,以確定截至2021年3月31日是否有任何事件或環境變化需要進行臨時ASC 350減值分析。根據我們的企業市值在2020年12月31日至2021年3月31日、2020年12月31日至2021年6月30日、2020年12月31日至2021年9月30日的增長情況,我們進行了定性減值測試,以評估我們兩個報告單位的公允價值是否更有可能低於各自截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的賬面價值。我們的結論是,我們兩個報告單位的公允價值不太可能低於各自的賬面價值。因此,我們得出結論,截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的中期定量減損測試不是必需的。
第一步定量商譽減值測試是在2020年3月31日和2020年9月30日進行的,原因是公司普通股價格和公司借款價格下降,以及由此對市值的影響,這是進行評估時考慮的幾個因素中的兩個,包括我們的企業市值在2020年持續下降,以及由於新冠肺炎疫情,我們所有劇院在2020年3月17日或之前暫停運營。於2020年3月31日,國內大區及國際大區報告單位的企業公允價值低於其賬面值,而我們的國內大區及國際大區報告單位於2020年3月31日錄得的商譽減值費用分別為11.249億美元及6.194億美元。於2020年9月30日,國內大區及國際大區報告單位的企業公允價值低於其賬面值,而我們的國內大區及國際大區報告單位於2020年9月30日錄得的商譽減值費用分別為1.512億美元及560萬美元。
重大事件
A類普通股發行。2020年12月和2021年上半年,我們與銷售代理簽訂了股權分配協議,通過“按市場”發售計劃出售最多2.416億股A類普通股,每股票面價值0.01美元。在截至2021年9月30日的9個月中,我們籌集了約16.118億美元的毛收入,與“在市場上”的發售計劃有關,並向銷售代理支付了約4030萬美元的費用和80萬美元的其他費用。我們擬根據股權分配協議將出售A類普通股所得款項淨額用於一般企業用途,可能包括償還、再融資、贖回或回購現有負債或營運資本、資本支出及其他投資。在截至2021年9月30日的9個月裏,通過“以市場價格”出售A類普通股籌集的總收益彙總如下:
“場內”股權分配協議日期 | 銷售代理 | 售出的A類普通股數量(百萬股) | 毛收入(百萬) | ||||
2020年12月11日 | 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和B.萊利證券公司(B.Riley Securities,Inc.)(1) | 137.07 | $ | 352.6 | |||
2021年1月25日 | 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和B.萊利證券公司(B.Riley Securities,Inc.) | 50.0 | 244.3 | ||||
2021年4月27日 | 高盛有限責任公司、B.Riley證券公司和花旗全球市場公司。 | 43.0 | 427.5 | ||||
2021年6月3日 | B.萊利證券公司和花旗全球市場公司。 | 11.55 | 587.4 | ||||
總計 | 241.62 | $ | 1,611.8 |
(1) | 2020年12月11日,我們與高盛有限責任公司和B.Riley證券公司簽訂了一項股權分配協議,作為銷售代理出售最多1.78億股我們的A類普通股,其中大約4093萬股我們的A類普通股在2020年12月期間被出售和結算,在截至2021年9月30日的9個月中,我們的A類普通股大約1.377億股被出售和結算。 |
43
目錄
向穆德里克發行A類普通股。2021年6月1日,我們向穆德里克發行了850萬股A類普通股,籌集了2.305億美元的毛收入,並支付了與這筆交易相關的費用約10萬美元。我們發行股票的依據是1933年證券法第4(A)(2)條規定的免註冊權。我們打算將股票出售所得主要用於追求創造價值的影院資產和租賃收購,以及增強我們影院的消費者吸引力的投資。此外,有了這些基金,我們打算繼續探索去槓桿化的機會。
波羅的海國家劇院大甩賣。2020年8月28日,我們達成了一項協議,出售我們在Forum Cinemas OU的股權,該論壇由位於波羅的海地區(拉脱維亞、立陶宛和愛沙尼亞)的9家影院組成,並被納入我們的國際市場可報告部分。這筆交易的完成分幾個步驟進行,並取決於每個國家每個監管競爭委員會的批准。2020年10月,我們完成了對拉脱維亞股權的剝離。2021年2月,我們收到了愛沙尼亞剩餘股權的現金對價380萬美元(320萬歐元),扣除現金30萬美元。2021年5月,我們收到了3140萬美元(2620萬歐元)的現金對價,扣除了10萬美元的現金和30萬美元的交易成本,這完成了我們在立陶宛剩餘的51%股權的出售,並消除了我們在Forum Cinemas OU的非控股權益。在截至2021年9月30日的三個月中,支付了100萬美元的應計交易成本。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們記錄了出售我們在Forum Cinemas OU的股權的淨收益分別為000萬美元和550萬美元(扣除交易成本260萬美元)的投資支出(收入)。
44
目錄
經營業績
下表列出了我們的綜合收入、運營成本和費用。
| 截至三個月 |
|
| 截至9個月 |
|
| |||||||||||
9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, | |||||||||||
(單位:百萬美元) | 2021 |
| 2020 |
| %變化 | 2021 |
| 2020 | %變化 | ||||||||
收入 | |||||||||||||||||
錄取 | $ | 425.1 | $ | 62.9 | * | % | $ | 727.6 | $ | 631.8 | 15.2 | % | |||||
食品和飲料 |
| 265.2 |
| 29.1 | * | % |
| 476.8 |
| 317.6 | 50.1 | % | |||||
其他大區 |
| 72.9 |
| 27.5 | * | % |
| 151.8 |
| 130.5 | 16.3 | % | |||||
總收入 | 763.2 | 119.5 | * | % | 1,356.2 | 1,079.9 | 25.6 | % | |||||||||
運營成本和費用 | |||||||||||||||||
電影放映費用 | 176.5 | 26.6 | * | % | 297.4 | 298.5 | (0.4) | % | |||||||||
食品和飲料成本 |
| 42.9 |
| 8.8 | * | % |
| 78.9 |
| 66.7 | 18.3 | % | |||||
營業費用,不包括以下折舊和攤銷 |
| 321.5 |
| 192.1 | 67.4 | % |
| 747.4 |
| 663.8 | 12.6 | % | |||||
租金 |
| 214.9 |
| 214.3 | 0.3 | % |
| 612.5 |
| 676.2 | (9.4) | % | |||||
一般事務和行政事務: | |||||||||||||||||
合併、收購和其他成本 |
| 1.4 |
| 1.0 | 40.0 | % |
| 12.4 |
| 3.0 | * | % | |||||
其他,不包括以下折舊和攤銷 |
| 47.5 |
| 32.7 | 45.3 | % |
| 153.7 |
| 91.3 | 68.3 | % | |||||
折舊及攤銷 |
| 103.7 |
| 123.5 | (16.0) | % |
| 323.5 |
| 365.7 | (11.5) | % | |||||
長期資產、確定和不確定無形資產和商譽的減值 |
| — |
| 195.9 | * | % |
| — |
| 2,047.8 | * | % | |||||
運營成本和費用 |
| 908.4 |
| 794.9 | 14.3 | % |
| 2,225.8 |
| 4,213.0 | (47.2) | % | |||||
營業虧損 |
| (145.2) |
| (675.4) | (78.5) | % |
| (869.6) |
| (3,133.1) | (72.2) | % | |||||
其他費用(收入): | |||||||||||||||||
其他費用(收入) |
| (11.7) |
| 125.0 | * | % |
| (71.8) |
| 145.3 | * | % | |||||
利息支出: | |||||||||||||||||
企業借款 |
| 88.7 |
| 82.8 | 7.1 | % |
| 328.3 |
| 233.7 | 40.5 | % | |||||
融資租賃義務 |
| 1.2 |
| 1.4 | (14.3) | % |
| 4.0 |
| 4.5 | (11.1) | % | |||||
非現金NCM參展商服務協議 | 9.4 | 10.1 | (6.9) | % | 28.7 | 30.1 | (4.7) | % | |||||||||
非合併實體權益(收益)虧損 |
| (6.7) |
| 10.6 | * | % |
| (1.2) |
| 25.9 | * | % | |||||
投資費用(收益) |
| — |
| (4.1) | * | % |
| (8.3) |
| 4.0 | * | % | |||||
其他費用合計(淨額) |
| 80.9 |
| 225.8 | (64.2) | % |
| 279.7 |
| 443.5 | (36.9) | % | |||||
所得税前淨虧損 |
| (226.1) |
| (901.2) | (74.9) | % |
| (1,149.3) |
| (3,576.6) | (67.9) | % | |||||
所得税撥備(福利) |
| (1.9) |
| 4.6 | * | % |
| (13.9) |
| 66.7 | * | % | |||||
淨損失 | (224.2) | (905.8) | (75.2) | % | (1,135.4) | (3,643.3) | (68.8) | % | |||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | — | — | * | % | (0.7) | — | * | % | |||||||||
AMC娛樂控股公司的淨虧損。 | $ | (224.2) | $ | (905.8) | (75.2) | % | $ | (1,134.7) | $ | (3,643.3) | (68.9) | % |
*的百分比變化超過100%
45
目錄
| 截至三個月 |
| 截至9個月 | |||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||
運營數據: | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||
屏幕添加 |
| 2 |
| 21 |
| 53 |
| 34 |
屏幕採集 |
| 78 |
| 14 |
| 140 |
| 14 |
屏幕處理 |
| 37 |
| 185 |
| 139 |
| 399 |
建築洞口(閉合),淨網 |
| 9 |
| 14 |
| 7 |
| 7 |
平均屏幕(1) |
| 10,151 |
| 4,022 |
| 8,601 |
| 4,318 |
操作的篩網數量 | 10,575 | 8,776 | 10,575 | 8,776 | ||||
已營運的劇院數目 | 947 | 788 | 947 | 788 | ||||
電路屏幕總數 |
| 10,604 |
| 10,697 |
| 10,604 |
| 10,697 |
巡迴演出劇場總數 |
| 951 |
| 958 |
| 951 |
| 958 |
每個影院都有銀幕 |
| 11.2 |
| 11.2 |
| 11.2 |
| 11.2 |
出席人數(千人)(1) |
| 39,999 |
| 6,503 |
| 68,864 |
| 67,098 |
(1) | 僅包括合併影院,不包括因新冠肺炎大流行而建設和暫停運營的線下銀幕。 |
46
目錄
分部經營業績
下表按可報告部門列出了我們的收入、運營成本和費用。
美國市場 | 國際市場 | 整合 | ||||||||||||||||
截至三個月 | 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||
(單位:百萬美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
錄取 | $ | 293.2 | $ | 18.4 | $ | 131.9 | $ | 44.5 | $ | 425.1 | $ | 62.9 | ||||||
食品和飲料 |
| 197.8 |
| 10.5 |
| 67.4 |
| 18.6 |
| 265.2 |
| 29.1 | ||||||
其他大區 |
| 46.9 |
| 18.4 |
| 26.0 |
| 9.1 |
| 72.9 |
| 27.5 | ||||||
總收入 | 537.9 | 47.3 | 225.3 | 72.2 | 763.2 | 119.5 | ||||||||||||
運營成本和費用 | ||||||||||||||||||
電影放映費用 | 126.7 | 9.5 | 49.8 | 17.1 | 176.5 | 26.6 | ||||||||||||
食品和飲料成本 |
| 28.4 |
| 4.4 |
| 14.5 |
| 4.4 |
| 42.9 |
| 8.8 | ||||||
運營費用 |
| 231.1 |
| 122.6 |
| 90.4 |
| 69.5 |
| 321.5 |
| 192.1 | ||||||
租金 |
| 160.8 |
| 157.2 |
| 54.1 |
| 57.1 |
| 214.9 |
| 214.3 | ||||||
一般和行政費用: | ||||||||||||||||||
合併、收購和其他成本 |
| 1.3 |
| 0.7 |
| 0.1 |
| 0.3 |
| 1.4 |
| 1.0 | ||||||
其他,不包括以下折舊和攤銷 |
| 29.7 |
| 19.2 |
| 17.8 |
| 13.5 |
| 47.5 |
| 32.7 | ||||||
折舊及攤銷 |
| 78.4 |
| 91.6 |
| 25.3 |
| 31.9 |
| 103.7 |
| 123.5 | ||||||
長期資產、確定和不確定無形資產和商譽的減值 | — | 185.6 | — | 10.3 | — | 195.9 | ||||||||||||
運營成本和費用 |
| 656.4 |
| 590.8 |
| 252.0 |
| 204.1 |
| 908.4 |
| 794.9 | ||||||
營業虧損 |
| (118.5) |
| (543.5) |
| (26.7) |
| (131.9) |
| (145.2) |
| (675.4) | ||||||
其他費用(收入): | ||||||||||||||||||
其他費用(收入) |
| 13.6 |
| 132.2 |
| (25.3) |
| (7.2) |
| (11.7) |
| 125.0 | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
企業借款 |
| 68.9 |
| 81.5 |
| 19.8 |
| 1.3 |
| 88.7 |
| 82.8 | ||||||
融資租賃義務 |
| 0.2 |
| 0.3 |
| 1.0 |
| 1.1 |
| 1.2 |
| 1.4 | ||||||
非現金NCM參展商服務協議 | 9.4 | 10.1 | — | — | 9.4 | 10.1 | ||||||||||||
非合併實體權益(收益)虧損 |
| (6.1) |
| 8.4 |
| (0.6) |
| 2.2 |
| (6.7) |
| 10.6 | ||||||
投資收益 |
| — |
| (4.1) |
| — |
| — |
| — |
| (4.1) | ||||||
其他費用(收入)合計(淨額) |
| 86.0 |
| 228.4 |
| (5.1) |
| (2.6) |
| 80.9 |
| 225.8 | ||||||
所得税前淨虧損 |
| (204.5) |
| (771.9) |
| (21.6) |
| (129.3) |
| (226.1) |
| (901.2) | ||||||
所得税撥備(福利) |
| (2.3) |
| 6.2 |
| 0.4 |
| (1.6) |
| (1.9) |
| 4.6 | ||||||
淨損失 | (202.2) | (778.1) | (22.0) | (127.7) | (224.2) | (905.8) | ||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
AMC娛樂控股公司的淨虧損。 | $ | (202.2) | $ | (778.1) | $ | (22.0) | $ | (127.7) | $ | (224.2) | $ | (905.8) |
美國市場 | 國際市場 | 整合 | ||||||||||
截至三個月 | 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||
分段運行數據: | ||||||||||||
屏幕添加 |
| — |
| — | 2 | 21 | 2 | 21 | ||||
屏幕採集 |
| 72 |
| 14 | 6 | — | 78 | 14 | ||||
屏幕處理 |
| 20 |
| 167 | 17 | 18 | 37 | 185 | ||||
建築洞口(閉合),淨網 |
| 8 |
| 12 | 1 | 2 | 9 | 14 | ||||
平均屏幕(1) |
| 7,668 |
| 2,237 | 2,483 | 1,785 | 10,151 | 4,022 | ||||
操作的篩網數量 | 7,784 | 6,103 | 2,791 | 2,673 | 10,575 | 8,776 | ||||||
已營運的劇院數目 | 596 | 467 | 351 | 321 | 947 | 788 | ||||||
電路屏幕總數 |
| 7,796 |
| 7,826 | 2,808 | 2,871 | 10,604 | 10,697 | ||||
巡迴演出劇場總數 |
| 597 |
| 600 | 354 | 358 | 951 | 958 | ||||
每個影院都有銀幕 |
| 13.1 |
| 13.0 | 7.9 | 8.0 | 11.2 | 11.2 | ||||
出席人數(千人)(1) |
| 26,698 |
| 1,964 | 13,301 | 4,539 | 39,999 | 6,503 |
(1) | 僅包括合併影院,不包括因新冠肺炎大流行而建設和暫停運營的線下銀幕。 |
47
目錄
美國市場 | 國際市場 | 整合 | ||||||||||||||||
截至9個月 | 截至9個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||
(單位:百萬美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
錄取 | $ | 552.2 | $ | 407.5 | $ | 175.4 | $ | 224.3 | $ | 727.6 | $ | 631.8 | ||||||
食品和飲料 |
| 386.2 |
| 227.1 |
| 90.6 |
| 90.5 |
| 476.8 |
| 317.6 | ||||||
其他大區 |
| 111.5 |
| 89.7 |
| 40.3 |
| 40.8 |
| 151.8 |
| 130.5 | ||||||
總收入 | 1,049.9 | 724.3 | 306.3 | 355.6 | 1,356.2 | 1,079.9 | ||||||||||||
運營成本和費用 | ||||||||||||||||||
電影放映費用 | 231.1 | 208.2 | 66.3 | 90.3 | 297.4 | 298.5 | ||||||||||||
食品和飲料成本 |
| 57.2 |
| 42.6 |
| 21.7 |
| 24.1 |
| 78.9 |
| 66.7 | ||||||
運營費用 |
| 560.2 |
| 453.9 |
| 187.2 |
| 209.9 |
| 747.4 |
| 663.8 | ||||||
租金 |
| 452.3 |
| 496.4 |
| 160.2 |
| 179.8 |
| 612.5 |
| 676.2 | ||||||
一般和行政費用: | ||||||||||||||||||
合併、收購和其他成本 |
| 8.5 |
| 2.7 |
| 3.9 |
| 0.3 |
| 12.4 |
| 3.0 | ||||||
其他 |
| 105.7 |
| 50.3 |
| 48.0 |
| 41.0 |
| 153.7 |
| 91.3 | ||||||
折舊及攤銷 |
| 243.6 |
| 275.0 |
| 79.9 |
| 90.7 |
| 323.5 |
| 365.7 | ||||||
長期資產、確定和不確定無形資產和商譽的減值 |
| — |
| 1,399.9 |
| — |
| 647.9 |
| — |
| 2,047.8 | ||||||
運營成本和費用 |
| 1,658.6 |
| 2,929.0 |
| 567.2 |
| 1,284.0 |
| 2,225.8 |
| 4,213.0 | ||||||
營業虧損 |
| (608.7) |
| (2,204.7) |
| (260.9) |
| (928.4) |
| (869.6) |
| (3,133.1) | ||||||
其他費用(收入): | ||||||||||||||||||
其他費用(收入) |
| 10.2 |
| 157.8 |
| (82.0) |
| (12.5) |
| (71.8) |
| 145.3 | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
企業借款 |
| 281.6 |
| 230.2 |
| 46.7 |
| 3.5 |
| 328.3 |
| 233.7 | ||||||
融資租賃義務 |
| 0.6 |
| 1.0 |
| 3.4 |
| 3.5 |
| 4.0 |
| 4.5 | ||||||
非現金NCM參展商服務協議 | 28.7 | 30.1 | — | — | 28.7 | 30.1 | ||||||||||||
非合併實體權益(收益)虧損(1) |
| (4.9) |
| 21.7 |
| 3.7 |
| 4.2 |
| (1.2) |
| 25.9 | ||||||
投資費用(收益) |
| (2.8) |
| 4.1 |
| (5.5) |
| (0.1) |
| (8.3) |
| 4.0 | ||||||
其他費用(收入)合計(淨額) |
| 313.4 |
| 444.9 |
| (33.7) |
| (1.4) |
| 279.7 |
| 443.5 | ||||||
所得税前淨虧損 |
| (922.1) |
| (2,649.6) |
| (227.2) |
| (927.0) |
| (1,149.3) |
| (3,576.6) | ||||||
所得税撥備(福利) |
| (10.2) |
| 7.7 |
| (3.7) |
| 59.0 |
| (13.9) |
| 66.7 | ||||||
淨損失 | (911.9) | (2,657.3) | (223.5) | (986.0) | (1,135.4) | (3,643.3) | ||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | — | — | (0.7) | — | (0.7) | — | ||||||||||||
AMC娛樂控股公司的淨虧損。 | $ | (911.9) | $ | (2,657.3) | $ | (222.8) | $ | (986.0) | $ | (1,134.7) | $ | (3,643.3) |
美國市場 | 國際市場 | 整合 | ||||||||||
截至9個月 | 截至9個月 | 截至9個月 | ||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||
分段運行數據: | ||||||||||||
屏幕添加 |
| 31 |
| 11 | 22 | 23 | 53 | 34 | ||||
屏幕採集 |
| 134 |
| 14 | 6 | — | 140 | 14 | ||||
屏幕處理 |
| 43 |
| 305 | 96 | 94 | 139 | 399 | ||||
建築洞口(閉合),淨網 |
| 6 |
| 12 | 1 | (5) | 7 | 7 | ||||
平均屏幕(1) |
| 7,222 |
| 2,965 | 1,379 | 1,353 | 8,601 | 4,318 | ||||
操作的篩網數量 | 7,784 | 6,103 | 2,791 | 2,673 | 10,575 | 8,776 | ||||||
已營運的劇院數目 |
| 596 |
| 467 | 351 | 321 | 947 | 788 | ||||
電路屏幕總數 | 7,796 | 7,826 | 2,808 | 2,871 | 10,604 | 10,697 | ||||||
巡迴演出劇場總數 |
| 597 |
| 600 | 354 | 358 | 951 | 958 | ||||
每個影院都有銀幕 |
| 13.1 |
| 13.0 | 7.9 | 8.0 | 11.2 | 11.2 | ||||
出席人數(千人)(1) |
| 50,738 |
| 41,633 | 18,126 | 25,465 | 68,864 | 67,098 |
(1) | 僅包括合併影院,不包括因新冠肺炎大流行而建設和暫停運營的線下銀幕。 |
48
目錄
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA作為對我們業績的補充衡量標準。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上(I)所得税撥備(收益),(Ii)利息支出和(Iii)折舊和攤銷,經進一步調整,以消除某些我們認為不能反映我們持續經營業績的項目的影響,幷包括國際市場劇院業務股權投資的應佔EBITDA,以及來自其他股權法被投資人的收益的任何現金分配。這些進一步的調整在下面逐項列出。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整後的EBITDA時,您應該意識到,未來我們可能會產生與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
在截至2021年9月30日的三個月中,美國市場調整後的EBITDA為(3,010萬美元),而截至2020年9月30日的三個月為(259.1)美元。與去年同期相比,淨虧損減少的主要原因是,因新冠肺炎疫情而暫時關閉的影院重新開張導致上座率增加,新電影上映,座位限制取消,以及股權法投資者的現金分配增加,導致淨虧損減少,但被上座率增加導致的運營費用增加,租金費用增加,以及一般和行政費用增加部分抵消了淨虧損。在截至2021年9月30日的三個月中,國際市場調整後的EBITDA為2470萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為7540萬美元。與去年同期相比有所改善,主要是由於因新冠肺炎疫情而暫時關閉的影院重新開業導致的淨虧損減少,新電影的上映,政府對新冠肺炎援助的增加,現金分配的增加以及按股權法投資的應佔息税前利潤,以及租金的下降,但因上座率增加導致運營費用增加以及一般和行政費用增加而被部分抵消。在截至2021年9月30日的三個月中,受上述影響調整後EBITDA的因素推動,美國市場和國際市場的調整後EBITDA為540萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為334.5美元。
在截至2021年9月30日的9個月中,美國市場調整後的EBITDA為348.5美元,而截至2020年9月30日的9個月為504.5美元。與去年同期相比,淨虧損減少的主要原因是,由於新冠肺炎疫情導致臨時關閉的影院重新開張,觀眾人數增加,座位限制取消,政府對新冠肺炎的援助增加,以及租金費用減少,導致淨虧損減少,但被觀眾人數增加導致的運營費用增加,一般和行政費用增加,以及股權法投資的現金分配減少,部分抵消了淨虧損。在截至2021年9月30日的9個月中,國際市場調整後的EBITDA為102.4美元,而截至2020年9月30日的9個月為167.2美元。同比增長的主要原因是政府增加了對新冠肺炎的援助,主要是由於新冠肺炎疫情導致有限或臨時暫停運營導致上座率下降,運營費用減少,租金的下降被上座率下降導致的收入減少以及一般和行政費用的增加部分抵消了。在截至2021年9月30日的9個月中,受上述影響調整後EBITDA的因素推動,美國市場和國際市場的調整後EBITDA為450.9美元,而截至2020年9月30日的9個月為671.7美元。
下表列出了我們按可報告經營部門劃分的調整後EBITDA以及我們調整後EBITDA的對賬情況:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
調整後的EBITDA(百萬) | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
美國市場 | $ | (30.1) | $ | (259.1) | $ | (348.5) | $ | (504.5) | ||||
國際市場 | 24.7 | (75.4) | (102.4) | (167.2) | ||||||||
調整後EBITDA合計 | $ | (5.4) | $ | (334.5) | $ | (450.9) | $ | (671.7) |
49
目錄
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||
(單位:百萬美元) | 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 | |||||||
淨損失 | $ | (224.2) | $ | (905.8) | $ | (1,135.4) | $ | (3,643.3) | ||||
另外: | ||||||||||||
所得税撥備(福利) |
| (1.9) |
| 4.6 |
| (13.9) |
| 66.7 | ||||
利息支出 |
| 99.3 |
| 94.3 |
| 361.0 |
| 268.3 | ||||
折舊及攤銷 |
| 103.7 |
| 123.5 |
| 323.5 |
| 365.7 | ||||
長期資產、確定和不確定無形資產和商譽的減值 (1) |
| — |
| 195.9 |
| — |
| 2,047.8 | ||||
一定的營業費用(收入)(2) |
| (0.3) |
| 1.8 |
| (2.0) |
| 2.4 | ||||
非合併實體權益(收益)虧損 |
| (6.7) |
| 10.6 |
| (1.2) |
| 25.9 | ||||
來自非合併實體的現金分配(3) |
| 6.1 |
| 3.7 |
| 6.4 |
| 17.4 | ||||
歸屬EBITDA(4) | 1.5 | (1.4) | 1.4 | (0.9) | ||||||||
投資費用(收益) |
| — |
| (4.1) |
| (8.3) |
| 4.0 | ||||
其他費用(5) |
| 13.7 |
| 138.5 |
| 8.6 |
| 163.5 | ||||
其他非現金租金福利(6) | (3.0) | (0.2) | (22.2) | (1.7) | ||||||||
常規和管理-未分配: | ||||||||||||
合併、收購和其他成本 (7) |
| 1.4 |
| 1.0 |
| 12.4 |
| 3.0 | ||||
基於股票的薪酬費用 (8) |
| 5.0 |
| 3.1 |
| 18.8 |
| 9.5 | ||||
調整後的EBITDA | $ | (5.4) | $ | (334.5) | $ | (450.9) | $ | (671.7) |
(1) | 於截至2020年9月30日止三個月內,我們錄得商譽非現金減值費用分別為1.512億美元及560萬美元,分別與國內劇院及國際劇院報告單位的企業公允價值相關。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們在美國市場的49家影院記錄了與長期資產相關的非現金減值費用2810萬美元,共有527塊銀幕,涉及財產、淨資產、經營租賃使用權資產、淨資產和其他長期資產,在國際市場記錄的非現金減值費用為000萬美元。截至2020年9月30日的三個月,我們在國內劇院報告單位記錄了與固定生活無形資產相關的非現金減值費用640萬美元,在國際劇院報告單位記錄了與Odeon和北歐商標相關的無限生活無形資產分別為450萬美元和10萬美元。 |
於截至二零二零年九月三十日止九個月內,我們錄得商譽非現金減值費用分別為12.761億美元及6.25億美元,分別與國內劇院及國際劇院報告單位的企業公允價值有關。在截至2020年9月30日的9個月中,我們在美國市場的75家影院和851塊銀幕上記錄了與我們長期資產1.095億美元的非現金減值費用,這與財產、淨資產、經營租賃使用權資產、淨資產和其他長期資產有關,在國際市場的23家影院和213塊屏幕的影院記錄了990萬美元,這與財產、淨資產和經營租賃使用權資產淨額相關。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們在國際劇院報告部門記錄了與Odeon和北歐商標相關的非現金減值費用,分別為1040萬美元和250萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,我們還在國內大區報告部門記錄了與我們的固定生活無形資產相關的1440萬美元的非現金減值費用。
(2) | 金額為與裝修中暫時關閉的屏幕有關的開業前支出、影院及永久關閉屏幕的其他關閉費用,包括相關利息增加、非現金遞延數字設備租金支出、處置資產以及計入運營費用的其他營業外損益。我們排除了這些項目,因為它們屬於非現金性質或非經營性質。 |
(3) | 包括 美國非戰區發行從…股權 方法投資和國際非-劇院 分佈從… 股權 在一定程度上進行方法投資收到了。我們相信包括現金分佈 是一種恰如其分 反射的 這個貢獻的這些對我們的投資運營部。 |
(4) | 應佔EBITDA包括來自對某些劇院運營商的股權投資的EBITDA |
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目錄
國際市場。關於我們在非合併實體的(收益)虧損中的股本與應佔EBITDA的對賬,請參見下文。由於這些股權投資是在我們佔有相當大市場份額的地區的劇院運營商進行的,我們認為可歸屬EBITDA更能反映這些股權投資的表現,管理層使用這一衡量標準來監控和評估這些股權投資。我們還為這些影院運營商提供服務,包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及我們的禮品卡和套票計劃。 |
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||
(單位:百萬美元) | 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 | |||||||
非合併實體權益(收益)虧損 | $ | (6.7) | $ | 10.6 | $ | (1.2) | $ | 25.9 | ||||
更少: | ||||||||||||
非合併實體(不包括國際劇院合資企業)的股本(收益)虧損 | (6.4) | 8.7 | (4.9) | 23.0 | ||||||||
國際劇院合資企業收益(虧損)中的權益 | 0.3 | (1.9) | (3.7) | (2.9) | ||||||||
所得税撥備(福利) | 0.2 | — | 0.1 | (0.1) | ||||||||
投資收益 | — | (0.4) | — | (0.6) | ||||||||
利息支出 | — | 0.1 | 0.2 | 0.1 | ||||||||
折舊及攤銷 | 1.0 | 0.7 | 4.6 | 2.2 | ||||||||
其他費用 | — | 0.1 | 0.2 | 0.4 | ||||||||
歸屬EBITDA | $ | 1.5 | $ | (1.4) | $ | 1.4 | $ | (0.9) |
(5) | 在截至2021年9月30日的三個月中,其他支出包括1440萬美元的債務清償損失,部分被70萬美元的外幣交易收益所抵消。截至2020年9月30日的三個月的其他支出,主要涉及與2026年到期的可轉換票據相關的衍生負債的公允價值調整虧損8990萬美元,與債務修改相關的融資費用3630萬美元,與或有租賃擔保相關的信貸損失610萬美元,與B類普通股購買和註銷協議相關的或有看漲期權相關的衍生資產公允價值調整虧損590萬美元,以及大約10萬美元的外幣交易虧損。 |
在截至2021年9月30日的9個月中,其他支出主要包括1440萬美元的債務清償損失和100萬美元的融資費用,但與或有租賃擔保相關的收入(570萬美元)和外幣交易收益(110萬美元)部分抵消了這一損失。在截至2020年9月30日的9個月中,其他支出主要涉及與2026年到期的可轉換票據相關的衍生負債的公允價值調整虧損8940萬美元,與債務修改相關的融資費用3910萬美元,與B類普通股購買和註銷協議相關的或有看漲期權相關的衍生資產公允價值調整虧損1960萬美元,以及與或有租賃擔保相關的信貸損失1530萬美元。
(6) | 反映某些無形資產的攤銷費用從折舊和攤銷重新分類為租金費用,原因是採用ASC/842、租賃和與使用權經營租賃資產減值相關的遞延租金收益。 |
(7) | 合併、收購和其他成本不包括在內,因為它們屬於非經營性成本。 |
(8) | 一般和行政費用中包括的非現金費用:其他。 |
調整後的EBITDA是我們行業中常用的非GAAP財務指標,不應被解釋為淨收益(虧損)的替代指標,作為經營業績的指標(根據美國GAAP確定)。調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的同名指標相媲美。我們之所以納入調整後的EBITDA,是因為我們相信它為管理層和投資者提供了更多信息,以衡量我們的業績和估計我們的價值。
調整後的EBITDA作為一種分析工具有重要的侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們結果分析的替代品。例如,調整後的EBITDA:
● | 不反映我們的資本支出、未來對資本支出的需求或合同承諾; |
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目錄
● | 不反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
● | 未反映重大利息支出,或償還債務利息或本金所需的現金需求; |
● | 不包括代表我們可用現金減少的所得税支付;以及 |
● | 不反映未來可能需要更換的折舊和攤銷資產的任何現金需求。 |
段信息
我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的歷史運營結果反映了我們兩個可報告的戲劇展覽細分市場(美國市場和國際市場)的運營結果。
運營業績-截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
濃縮的綜合經營成果
收入。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,總收入從119.5美元增加到7.632億美元。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,門票收入增加了362.2美元,從6,290萬美元增至4.251億美元,主要原因是上座率從650萬人增加到4,000萬人,平均門票價格上漲了9.9%。上座率上升的主要原因是,由於新冠肺炎疫情,我們在美國市場和國際市場的影院在2020年第三季度的大部分時間裏暫停運營,這也導致前一年上映的新電影減少。如上所述,到2021年第二季度開始時,我們已經恢復了幾乎所有國內影院和某些國際影院的運營,2021年第二季度,美國影院的座位容量限制繼續取消,國際影院的運營也繼續恢復。平均票價的上漲主要是由於與前一年相比實施了戰略性定價舉措,我們的A-List訂閲計劃和AMC Stubs計劃的頻率較低,但部分被忠誠度計劃折扣和外幣換算率下降所抵消。
與截至2021年9月30日的三個月相比,食品和飲料收入在截至2021年9月30日的三個月中增加了236.1美元,從2,910萬美元增加到2.652億美元,這主要是由於出席人數的增加和每位顧客食品和飲料的增加。每位顧客的食品和飲料增加了48.3%,從4.47美元增加到6.63美元,這是由於幾個促成因素,包括每筆交易的銷售量增加,就餐百分比和移動訂單增加,以及價格上漲,但部分被外幣換算率的下降所抵消。
與截至2020年9月30日的三個月相比,其他影院總收入在截至2021年9月30日的三個月中從2,750萬美元增加到7,290萬美元,主要原因是門票費用、禮品卡和套餐門票收入以及屏幕廣告收入增加,這是由於上座率的增加部分被外幣換算率的下降所抵消。
運營成本和費用。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的運營成本和支出增加了113.5美元,主要原因是上座率增加和平均屏幕操作數量增加,但減損費用減少1.959億美元和外幣換算率下降部分抵消了這一影響。在截至2021年9月30日的三個月裏,與截至2020年9月30日的三個月相比,電影放映成本增加了149.9美元,從2,660萬美元增加到1.765億美元,這主要是由於門票收入的增加。在截至2021年9月30日的三個月中,電影放映成本佔門票收入的百分比為41.5%,在截至2020年9月30日的三個月中為42.3%。
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,食品和飲料成本從880萬美元增加到4290萬美元,增幅為3410萬美元。食品和飲料成本增加的主要原因是食品和飲料收入增加。作為食品和飲料收入的百分比,
52
目錄
截至2021年9月30日的三個月,食品和飲料成本為16.2%,截至2020年9月30日的三個月,食品和飲料成本為30.2%。食品和飲料成本包括截至2020年9月30日的三個月內320萬美元的陳舊庫存費用,原因是劇院暫停運營。
在截至2021年9月30日的三個月裏,運營費用佔收入的百分比為42.1%,而在截至2020年9月30日的三個月裏,由於前一年的出席率較低,運營費用沒有意義。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的租金支出增長了0.3%,即60萬美元。有關新冠肺炎對已推遲至2021年第四季度及截至2021年9月30日的未來年度的約3.759億美元租賃和租金義務的影響的進一步信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2021年9月30日的三個月中,合併、收購和其他成本為140萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為100萬美元,這主要是由於與戰略應急規劃相關的法律和專業成本增加。
其他的。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的其他一般和行政費用增加了45.3%,即1480萬美元,這主要是由於獎金支出和基於股票的薪酬支出增加,原因是預期年度業績與年度目標相比有所改善,以及本年度和上一年獎勵授予的修改和加快,以及工資和保險成本的增加。有關基於股票的薪酬費用的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的折舊和攤銷下降了16.0%,即1980萬美元,這主要是由於2019年和2020年曆年受損劇院的折舊費用下降,以及外幣換算率的下降。
長期資產、無限期無形資產和商譽的減值。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們在美國市場的49家影院(位於阿拉巴馬州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、新罕布夏州、紐約、北卡羅來納州、北達科他州)確認了2810萬美元的非現金減值虧損淨資產和其他長期資產,在國際市場上為0美元。
我們對截至2020年9月30日的與AMC、Odeon和北歐商標相關的無限期無形資產進行了量化減值評估,並在截至2020年9月30日的三個月中記錄了與Odeon和北歐商標相關的減值費用分別為450萬美元和10萬美元。此外,我們對截至2020年9月30日的固定壽命無形資產進行了量化減值評估,並記錄了640萬美元的減值費用。
我們對截至2020年9月30日的商譽進行了量化減值評估,在截至2020年9月30日的三個月中,我們的國內大區和國際大區報告部門分別記錄了1.512億美元和560萬美元的減值費用。
其他費用(收入)。在截至2021年9月30日的三個月中,其他收入為1,170萬美元,主要是由於與新冠肺炎有關的2,510萬美元的政府援助,被與贖回本金3,500萬美元的15%/17%現金/實物期權第一留置權擔保票據(2026年到期)有關的1,440萬美元贖回虧損所抵消。在截至2020年9月30日的三個月內,其他支出125.0美元,主要是由於與我們債務重組相關的第三方費用3,630萬美元,我們2026年到期的可轉換票據中嵌入轉換功能的衍生負債公允價值增加8,990萬美元,我們與B類普通股購買和註銷協議相關的或有看漲期權衍生資產公允價值減少590萬美元,以及與或有租賃擔保相關的估計信貸損失610萬美元,但與新冠肺炎相關的國際政府援助部分抵消了這一影響。有關其他費用組成部分的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註1-列報基準。
利息支出。截至三個月的利息支出增加了500萬美元,達到9930萬美元
53
目錄
2021年9月30日與截至2020年9月30日的三個月的9430萬美元相比,主要原因是:
● | 發行3億美元10.5%的第一留置權債券,2026年7月31日到期; |
● | 發行1億美元15%/17%現金/實物期權/Togger First Lien票據,2021年1月15日到期;以及 |
● | 發行2021年2月19日到期的2023年到期的1.4億GB和2.96億歐元10.75%/11.25%的現金/實物定期貸款, |
部分偏移:
● | 2020年7月31日,我們的高級次級票據的本金總額20.175億美元的實際利率從6.37%降至4.46%,以換取14.623億美元的第二留置權票據的本金總額; |
● | 2026年12月14日到期的1.045億美元第二留置權票據的清償,以換取普通股; |
● | 2021年1月27日,將2026年到期的6.0億美元2.95%可轉換債券轉換為44,422,860股A類普通股; |
● | 在截至2020年3月31日的三個月中,循環信貸安排項下的借款約為3.251億美元,截至2021年2月和3月仍未償還; |
● | 2021年2月19日償還奧迪恩左輪手槍下8970萬GB和1280萬歐元的未償還金額; |
● | 2026年到期的高級擔保定期貸款的借款利率下降;以及 |
● | 2021年3月償還高級擔保循環信貸機制項下的2.122億美元。 |
有關我們負債的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註6-公司借款和融資租賃義務。
未合併實體的權益(收益)虧損。截至2021年9月30日的三個月,非合併實體的股本(收益)虧損為(670萬美元),而截至2020年9月30日的三個月為1060萬美元。股本虧損減少了1730萬美元,主要是由於DCIP的股本虧損減少了1350萬美元。
投資收益。截至2021年9月30日的三個月,投資收入為000萬美元,而投資收入為410萬美元。截至2020年9月30日的三個月為100萬美元。
所得税規定(福利)。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,所得税撥備(福利)分別為190萬美元和460萬美元。有關詳細資料,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註8-所得税。
淨虧損。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,淨虧損分別為224.2美元和905.8美元。截至2021年9月30日的三個月的淨虧損與截至2020年9月30日的三個月的淨虧損相比,受到以下因素的積極影響:本年度由於新冠肺炎疫情和取消座位限制而暫時關閉的影院重新開放的新電影上映人數增加,長期資產減值減少,折舊和攤銷費用減少,其他費用減少和非合併實體的股權損失減少,所得税撥備減少和外幣匯率下降。
戲劇展覽-美國市場
收入。在截至2021年9月30日的三個月裏,總收入從4730萬美元增加到5.379億美元,比截至2020年9月30日的三個月增加了4.906億美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,門票收入從1,840萬美元增加到2.932億美元,與截至2020年9月30日的三個月相比,這主要是由於上座率從200萬人次增加到2,670萬人次,平均門票價格上漲了17.2%。上座率上升的主要原因是,由於新冠肺炎疫情,我們在美國市場的影院在2020年第三季度的大部分時間裏暫停運營,這也導致前一季度上映的新電影減少
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年。如上所述,到2021年第二季度初,我們幾乎所有國內影院都已恢復運營,2021年第二季度,美國影院繼續取消座位容量限制。平均票價的上漲主要是由於與前一年相比實施了戰略性定價舉措,我們的A-List訂閲計劃和AMC Stubs計劃的頻率較低,但部分被忠誠度計劃折扣所抵消。
與截至2021年9月30日的三個月相比,食品和飲料收入在截至2021年9月30日的三個月中增加了187.3美元,從1050萬美元增加到1.978億美元,這主要是由於上座率的增加和每位顧客食品和飲料收入的增加。每位顧客的食品和飲料價格上漲了38.5%,從5.35美元增加到7.41美元,原因有幾個,包括每筆交易的銷售量增加,就餐百分比和移動訂單隨着價格的上漲而增加。
與截至2020年9月30日的三個月相比,其他影院總收入在截至2021年9月30日的三個月中增加了2,850萬美元,從1,840萬美元增至4,690萬美元,這主要是由於上座率增加導致門票費、禮品卡和套餐門票收入以及屏幕廣告的增加。
運營成本和費用。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的運營成本和支出增加了6560萬美元,這主要是由於上座率的增加和操作的平均屏幕的增加,部分被1.856億美元的減值費用減少所抵消。電影放映成本增加了117.2美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,與截至2020年9月30日的三個月相比,從950萬美元增加到1.267億美元,這主要是由於招生收入的增加。在截至2021年9月30日的三個月中,電影放映成本佔門票收入的百分比為43.2%,在截至2020年9月30日的三個月中為51.6%。電影放映成本百分比的下降主要是由於本年度票房收入集中在票房收入較低的電影和圖書館內容上,這通常會導致電影放映成本下降。
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,食品和飲料成本從440萬美元增加到2840萬美元。食品和飲料成本增加的主要原因是食品和飲料收入增加。在截至2021年9月30日的三個月中,食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為14.4%,在截至2020年9月30日的三個月中為41.9%。食品和飲料成本包括截至2020年9月30日的三個月內320萬美元的陳舊庫存費用,原因是劇院暫停運營。
在截至2021年9月30日的三個月裏,運營費用佔收入的百分比為43.0%,而在截至2020年9月30日的三個月裏,由於前一年的出席率較低,運營費用沒有意義。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的租金支出增長了2.3%,即360萬美元。有關新冠肺炎對已推遲至2021年第四季度及截至2021年9月30日的未來年度的約2.928億美元租賃和租金義務的影響的進一步信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2021年9月30日的三個月中,合併、收購和其他成本為130萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為70萬美元,這主要是由於與戰略應急規劃相關的法律和專業成本增加。
其他的。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的其他一般和行政費用增加了54.7%,即1050萬美元,主要是由於預期年度業績與年度目標相比有所改善,以及本年度和上一年獎勵授予的修改和加速以及保險成本的增加,獎金支出和基於股票的薪酬支出增加。有關基於股票的薪酬費用的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。在截至2021年9月30日的三個月中,折舊和攤銷比截至2020年9月30日的三個月下降了14.4%,即1320萬美元,主要是由於2019年和2020年日曆中受損影院的折舊費用下降。
長期資產和商譽的減值。*在截至2020年9月30日的三個月裏,我們在美國市場的49家影院(527塊銀幕)確認了2810萬美元的非現金減值虧損。
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這些資產包括:阿拉巴馬州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、新罕布夏州、紐約州、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、賓夕法尼亞州、田納西州、得克薩斯州、威斯康星州和懷俄明州),這些資產與房地產、淨資產、經營性租賃使用權資產、淨資產和其他長期資產有關。
我們對截至2020年9月30日的固定壽命無形資產進行了量化減值評估,並在截至2020年9月30日的三個月中記錄了640萬美元的減值費用。
我們對截至2020年9月30日的商譽進行了量化減值評估,併為我們的國內大區報告部門記錄了1.512億美元的減值費用。
其他費用。在截至2021年9月30日的3個月中,其他支出為1360萬美元,主要是由於贖回2026年到期的3500萬美元本金15%/17%的Cash/PIK Togger First Lien擔保票據而導致的1440萬美元的損失。在截至2020年9月30日的三個月中,其他費用為132.2美元,主要是由於與債務重組相關的第三方費用3,630萬美元,2026年到期的可轉換票據中嵌入轉換功能的衍生負債公允價值增加8,990萬美元,以及與B類普通股購買和註銷協議相關的或有看漲期權的衍生資產公允價值減少590萬美元。有關其他費用組成部分的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註1-列報基準。
利息支出。截至2021年9月30日的三個月的利息支出減少了1340萬美元,降至7850萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的利息支出為9190萬美元,主要原因是:
● | 2020年7月31日,我們的高級次級票據的本金總額20.175億美元的實際利率從6.37%降至4.46%,以換取14.623億美元的第二留置權票據的本金總額; |
● | 2026年12月14日到期的1.045億美元第二留置權票據的清償,以換取普通股; |
● | 2021年1月27日,將2026年到期的6.0億美元2.95%可轉換債券轉換為44,422,860股A類普通股; |
● | 在截至2020年3月31日的三個月中,循環信貸安排項下的借款約為2.121億美元,截至2021年3月仍未償還; |
● | 2026年到期的高級擔保定期貸款的借款利率下降;以及 |
● | 2021年3月償還高級擔保循環信貸機制項下的2.122億美元, |
部分偏移:
● | 發行總值3億元、息率10.5%的首次留置權債券,於2020年7月31日到期,2026年到期;以及 |
● | 發行1億美元15%/17%Cash/PIK/Togger First Lien Notes將於2021年1月15日到期。 |
有關我們負債的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註6-公司借款和融資租賃義務。
未合併實體的權益(收益)虧損。截至2021年9月30日的三個月,非合併實體的股本(收益)虧損為(610萬美元),而截至2020年9月30日的三個月為840萬美元。股本虧損減少1,450萬美元,主要是由於DCIP的股本虧損減少了1,350萬美元。
投資收益。截至2021年9月30日的三個月的投資收入為000萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的投資收入為410萬美元。
所得税規定(福利)。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,所得税撥備(福利)分別為(230萬美元)和620萬美元。有關詳細資料,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註8-所得税。
淨虧損。截至2021年9月30日的三個月中,淨虧損分別為202.2美元和778.1美元。
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和2020年9月30日。截至2021年9月30日的三個月的淨虧損與截至2020年9月30日的三個月的淨虧損相比,產生了積極影響,原因是本年度因新冠肺炎疫情和取消座位限制而暫時關閉的影院重新開放的新電影上映人數增加,長期資產減值減少,折舊和攤銷費用減少,其他費用減少,非合併實體的股權損失減少,所得税撥備減少,但利息支出增加部分抵消了這一影響。
戲劇展覽-國際市場
收入。在截至2021年9月30日的三個月裏,總收入從7220萬美元增加到2.253億美元,與截至2020年9月30日的三個月相比增加了1.531億美元。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,門票收入增加了8740萬美元,從4450萬美元增加到1.319億美元,這主要是由於參觀者從450萬人增加到1330萬人。上座率上升的主要原因是,由於新冠肺炎疫情,我們在國際市場的影院在2020年第三季度的大部分時間裏暫停運營,這也導致前一年上映的新電影減少。如上所述,截至2021年第二季度初,我們已恢復在某些國際影院的運營,並在2021年第二季度繼續恢復在國際影院的運營。
在截至2021年9月30日的三個月裏,食品和飲料收入比截至2020年9月30日的三個月增加了4880萬美元,從1,860萬美元增加到6,740萬美元,這主要是由於上座率的增加。每位顧客的餐飲費用增加了23.7%,從4.10美元增至5.07美元,這是由於每年的上座率最低,反映出每位顧客的平均購買量有所增加,但部分被外幣換算率的下降所抵消。
與截至2020年9月30日的三個月相比,其他影院總收入在截至2021年9月30日的三個月中增加了1,690萬美元,從910萬美元增加到2,600萬美元,這主要是由於門票費用、禮品卡和套餐門票以及屏幕廣告收入的增加,這一增長部分被外幣換算率的下降所抵消。
運營成本和費用。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的運營成本和支出增加了4790萬美元,這主要是由於上座率的增加和操作的平均屏幕的增加,部分被外幣換算率的下降所抵消。與截至2020年9月30日的三個月相比,在截至2021年9月30日的三個月裏,電影放映成本從1710萬美元增加到4980萬美元,這主要是由於門票收入的增加。在截至2021年9月30日的三個月裏,電影放映成本佔門票收入的百分比為37.8%,在截至2020年9月30日的三個月裏為38.4%。
與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,食品和飲料成本從440萬美元增加到1450萬美元。食品和飲料成本增加的主要原因是食品和飲料收入增加。在截至2021年9月30日的三個月中,食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為21.5%,在截至2020年9月30日的三個月中為23.7%。
在截至2021年9月30日的三個月裏,運營費用佔收入的百分比為40.1%,而在截至2020年9月30日的三個月裏,由於前一年的出席率較低,運營費用沒有意義。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月租金支出下降了5.3%,即300萬美元。有關新冠肺炎對已推遲至2021年第四季度和截至2021年9月30日的未來年度約8,310萬美元的租賃和租金義務的影響的進一步信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2021年9月30日的三個月中,合併、收購和其他成本為10萬美元,而截至2020年9月30日的三個月為30萬美元,這主要是由於與戰略應急規劃相關的法律和專業成本增加。
其他的。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,其他一般和行政費用增加了31.9%,即430萬美元,主要是由於
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由於預期年度業績比年度目標有所改善而產生的獎金支出。有關基於股票的薪酬費用的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的折舊和攤銷減少了20.7%,即660萬美元,這主要是由於2019年和2020年曆年受損劇院的折舊費用下降,以及外幣換算率的下降。
長期資產、無限期無形資產和商譽的減值。(截至2020年9月30日,我們對與Odeon和北歐商標相關的無限期無形資產進行了定量減值評估,在截至2020年9月30日的三個月中,與Odeon和北歐商標相關的減值費用分別為450萬美元和10萬美元。
我們對截至2020年9月30日的商譽進行了量化減值評估,並在截至2020年9月30日的三個月中為我們的國際劇院報告部門記錄了560萬美元的減值費用。
其他收入。在截至2021年9月30日的三個月裏,其他收入為2,530萬美元,主要是由於與新冠肺炎相關的2,470萬美元的政府援助。在截至2020年9月30日的三個月中,其他收入為720萬美元,主要是由於與新冠肺炎相關的1,350萬美元的政府援助,但與或有租賃擔保相關的估計信貸損失610萬美元部分抵消了這一收入。有關其他收入組成部分的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註1-列報基準。
利息支出。截至2021年9月30日的三個月的利息支出增加了1840萬美元,達到2080萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的利息支出為240萬美元,主要原因是:
● | 發行2021年2月19日到期的2023年到期的1.4億GB和2.96億歐元10.75%/11.25%的現金/實物定期貸款, |
部分偏移:
● | 在截至2020年3月31日的三個月內,循環信貸安排項下的借款約為1.136億美元,截至2021年2月和3月仍未償還;以及 |
● | 2021年2月19日,奧迪恩左輪手槍償還了8970萬GB和1280萬歐元的未償還金額。 |
有關我們負債的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註6-公司借款和融資租賃義務。
未合併實體的權益(收益)虧損。截至2021年9月30日的三個月,非合併實體的股本(收益)虧損為60萬美元,而去年同期為2.2美元。截至2020年9月30日的三個月為100萬美元。
投資收益。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,投資收入為000萬美元。
所得税規定(福利)。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,所得税撥備(福利)分別為40萬美元和160萬美元。有關詳細資料,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註8-所得税。
淨虧損。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,淨虧損分別為2,200萬美元和127.7美元。截至2021年9月30日的三個月的淨虧損與截至2020年9月30日的三個月的淨虧損相比,產生了積極影響,原因是本年度因新冠肺炎疫情而暫時關閉的影院重新開放和取消座位限制導致的上座率增加,長期資產減值減少,折舊和攤銷費用減少,租金費用減少,非合併實體的其他收入增加和股權損失減少,以及外幣匯率下降,這對上座率產生了積極影響。
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利息支出、較高的一般和行政成本以及較低的所得税優惠。
運營業績-截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月的比較
濃縮的綜合經營成果
收入。在截至2021年9月30日的9個月裏,總收入比截至2020年9月30日的9個月增長了25.6%,即276.3美元。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,門票收入增長了15.2%,即9580萬美元,這主要是由於上座率增加了2.6%,平均門票價格上漲了12.2%。上座率上升的主要原因是新冠肺炎疫情對前一年的影響,導致我們在美國市場和國際市場的影院暫停運營,當我們恢復運營時,客户不再光顧我們的影院,並促使電影發行商推遲或以其他方式發行電影。平均票價的上漲主要是因為比上一年實施了戰略性定價舉措、IMAX和高級內容的增加以及我們A-List訂閲計劃的頻率降低,但部分被忠誠度計劃折扣和外幣換算率下降所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,餐飲收入比截至2021年9月30日的9個月增長了50.1%,即159.2美元,這主要是由於每位顧客的餐飲收入和上座率的增加。每位顧客的食品和飲料從4.73美元增加到6.92美元,這是由於幾個促成因素,包括每筆交易的銷售量增加,以及由於兒童比例增加而購買的顧客比例增加,私人劇院租金,就餐百分比的增加,移動訂單以及價格上漲和忠誠度計劃滲透率的下降,但這部分被外幣換算率的下降所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,其他影院總收入比截至2020年9月30日的9個月增長了16.3%,即2,130萬美元,這主要是由於上座率增加導致門票費用、禮品卡和套餐門票收入以及銀幕廣告收入增加,但部分被外幣換算率的下降所抵消。
運營成本和費用。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的運營成本和支出減少了19.872億美元,主要原因是截至2020年9月30日的9個月記錄的長期資產費用減值20.478億美元,以及外幣換算率的下降。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,電影放映成本下降了0.4%,即110萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,電影放映成本佔門票收入的百分比為40.9%,在截至2020年9月30日的9個月中為47.2%。電影放映成本百分比的下降主要是由於本年度票房收入集中在票房收入較低的電影和圖書館內容上,這通常會導致電影放映成本和圖書館內容減少。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,食品和飲料成本上漲了18.3%,即1220萬美元。食品和飲料成本增加的主要原因是食品和飲料收入增加。在截至2021年9月30日的9個月中,食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為16.5%,在截至2020年9月30日的9個月中為21.0%。食品和飲料成本包括截至2020年9月30日的9個月內,由於劇院暫停運營而產生的1040萬美元的陳舊庫存費用。
在截至2021年9月30日的9個月中,營業費用佔收入的百分比為55.1%,在截至2020年9月30日的9個月中為61.5%。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的租金支出下降了9.4%,即6,370萬美元,主要原因是房東提供的現金租金減免,2019年和2020年曆年使用權資產減值導致的遞延租金支出下降,以及影院關閉和外幣換算率下降。有關新冠肺炎對已推遲至2021年第四季度及截至2021年9月30日的未來年度的約3.759億美元租賃和租金義務的影響的進一步信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。截至2021年9月30日的9個月中,合併、收購和其他成本為1240萬美元,而截至2020年9月30日的9個月中,合併、收購和其他成本為300萬美元。
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主要原因是與戰略應急規劃有關的法律和專業費用增加。
其他的。在截至2021年9月30日的9個月中,其他一般和行政費用比截至2020年9月30日的9個月增加了68.3%或6240萬美元,主要是由於預期年度業績與年度目標相比有所改善,以及本年度和上一年獎勵歸屬的修改和加快以及保險成本和專業費用的增加,獎金支出和基於股票的薪酬支出增加。有關基於股票的薪酬費用的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的折舊和攤銷減少了11.5%,即4220萬美元,這主要是由於2019年和2020年曆年受損劇院的折舊費用下降,以及外幣換算率的下降。
長期資產、確定和不確定無形資產和商譽的減值。在截至2020年9月30日的9個月內,我們在美國市場75家擁有851塊銀幕的影院(阿拉巴馬州、阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、哥倫比亞特區、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、密蘇裏州、蒙大拿州、內布拉斯加州、新罕布夏州、新澤西州、紐約、北卡羅來納州)確認了109.5美元的非現金減值虧損淨資產和其他長期資產,在國際市場23家影院(在德國、意大利、西班牙、英國和瑞典)擁有213塊銀幕,價值990萬美元,涉及財產、淨資產和經營租賃使用權資產淨額。
我們對截至2020年3月31日和2020年9月30日與AMC、Odeon和北歐商標相關的無限期無形資產進行了量化減值評估,並在截至2020年9月30日的9個月中記錄了與Odeon和北歐商標相關的1290萬美元減值費用。此外,我們對截至2020年3月31日和2020年9月30日的固定壽命無形資產進行了量化減值評估,並記錄了1440萬美元的減值費用。
我們對截至2020年3月31日和2020年9月20日的商譽進行了量化減值評估,在截至2020年9月30日的9個月中,我們的國內大區和國際大區報告單位分別記錄了12.761億美元和6.25億美元的減值費用。
其他費用(收入)。截至2021年9月30日的9個月,其他收入為7,180萬美元,主要是由於與新冠肺炎有關的7,970萬美元的政府援助和與或有租賃擔保有關的估計信貸收入570萬美元,但被贖回本金3,500萬美元造成的1,440萬美元的虧損部分抵消,本金為15%/17%Cash/PIK Togger First Lien擔保票據,2026年到期的Cash/PIK Togger First Lien擔保票據以及與註銷未攤銷的Odeon旋轉遞延費用有關的100萬美元融資費用在截至2020年9月30日的9個月內,其他支出為145.3美元,主要是由於與債務重組有關的第三方費用3,910萬美元,2026年到期的可轉換票據中嵌入轉換功能的衍生負債公允價值增加8,940萬美元,與B類普通股購買和註銷協議有關的或有看漲期權衍生資產公允價值減少1,960萬美元,與或有租賃擔保相關的估計信貸損失1,530萬美元,部分被與以下項目相關的國際政府援助所抵消有關其他費用(收入)組成部分的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下的“簡明合併財務報表附註”中的附註1--列報基準。
利息支出。截至2021年9月30日的9個月,利息支出增加了9,270萬美元,達到3.61億美元,而截至2020年9月30日的9個月為268.3美元,主要原因是:
● | 發行5億美元10.5%的第一留置權債券,2025年4月24日到期; |
● | 發行3億美元10.5%的第一留置權債券,2026年7月31日到期; |
● | 發行1億美元15%/17%現金/實物期權/切換第一留置權票據,2026年1月15日到期; |
● | 2021年1月27日,將2026年到期的6.0億美元2.95%可轉換票據轉換為44,422,860股A類普通股,導致7000萬美元的利息支出沖銷 |
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根據ASC 815-15-40-1的指導,在轉換日期未攤銷的貼現和遞延費用;以及 |
● | 發行2021年2月19日到期的2023年到期的1.4億GB和2.96億歐元10.75%/11.25%的現金/實物定期貸款, |
部分偏移:
● | 2020年7月31日,我們的高級次級票據的本金總額20.175億美元的實際利率從6.37%降至4.46%,以換取14.623億美元的第二留置權票據的本金總額; |
● | 2026年12月14日到期的1.045億美元第二留置權票據的清償,以換取普通股; |
● | 在截至2020年9月30日的9個月中,循環信貸安排項下的借款約為3.251億美元,截至2021年2月和3月仍未償還; |
● | 2021年2月19日償還奧迪恩左輪手槍下8970萬GB和1280萬歐元的未償還金額; |
● | 2026年到期的高級擔保定期貸款的借款利率下降;以及 |
● | 2021年3月償還高級擔保循環信貸機制項下的2.122億美元。 |
有關我們負債的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註6-公司借款和融資租賃義務。
未合併實體的權益(收益)虧損。截至2021年9月30日的9個月,非合併實體的股本(收益)虧損為(120萬美元),而截至2020年9月30日的9個月為2590萬美元。股本虧損減少2,710萬美元的主要原因是DCIP的股本虧損減少了2,520萬美元,但被其他投資的股本收益減少了200萬美元所部分抵消。
投資(收益)費用。截至2021年9月30日的9個月,投資收入為830萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的投資支出為400萬美元。投資收入包括截至2021年9月30日的9個月波羅的海國家銷售收益550萬美元。投資費用包括與投資有關的720萬美元減值費用在截至2020年9月30日的9個月中,根據NCM應收税協議支付的370萬美元部分抵消了這一影響。
所得税規定(福利)。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月,所得税撥備(福利)分別為(1,390萬美元)和6,670萬美元。所得税支出減少的主要原因是,在截至2020年9月30日的9個月裏,對西班牙和德國持有的遞延税項資產記錄的國際估值免税額分別為4010萬美元和3310萬美元。有關詳細資料,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註8-所得税。
淨虧損。淨虧損分別為11.354億美元和3643.3美元。分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內達到100萬美元。與截至2020年9月30日的9個月的淨虧損相比,截至2021年9月30日的9個月的淨虧損受到以下因素的積極影響:本年度由於新冠肺炎疫情和取消座位限制而暫時關閉的影院重新開放的新電影上映人數增加,長期資產減值減少,折舊和攤銷費用減少,租金費用減少,其他收入增加,非合併實體的股權損失減少,投資收益增加,部分被較高的利息支出以及較高的一般和行政成本所抵消。
戲劇展覽-美國市場
收入。在截至2021年9月30日的9個月裏,總收入比截至2020年9月30日的9個月增長了45.0%,即325.6美元。在截至2021年9月30日的9個月中,門票收入比截至2021年9月30日的9個月增長了35.5%,即144.7美元,這主要是由於上座率增加了21.9%,平均門票價格上漲了11.2%。上座率增加的主要原因是新冠肺炎疫情對前一年的影響,這導致我們在美國市場的劇院暫停運營,當我們
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恢復運營,並促使電影發行商推遲或交替發行電影。平均票價的上漲主要是由於比前一年實施了戰略性定價舉措,以及IMAX和高級內容的增加以及我們A-list訂閲計劃的頻率降低。
在截至2021年9月30日的9個月中,食品和飲料的收入比截至2021年9月30日的9個月增加了70.1%,即159.1美元,這主要是由於每位顧客的食品和飲料增加以及上座率的增加。每位顧客的食品和飲料從5.45美元增加到7.61美元,這是由於幾個促成因素,包括每筆交易的銷售量增加,以及由於兒童比例增加而購買的顧客比例增加,私人劇院租金,就餐百分比的增加,移動訂單以及價格上漲和忠誠度計劃滲透率的下降。
在截至2021年9月30日的9個月中,其他影院總收入比截至2020年9月30日的9個月增長了24.3%,即2,180萬美元,這主要是由於上座率增加導致門票費用、禮品卡和套票收入以及屏幕廣告增加所致。
運營成本和費用。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的運營成本和支出減少了12.704億美元,這主要是由於截至2020年9月30日的9個月記錄的13.99億美元的長期資產減值費用。在截至2021年9月30日的9個月裏,電影放映成本比截至2020年9月30日的9個月增加了11.0%,即2290萬美元,這是由於門票收入的增加,部分被電影放映成本佔門票收入的百分比下降所抵消。在截至2021年9月30日的9個月中,電影放映成本佔門票收入的百分比為41.9%,在截至2020年9月30日的9個月中為51.1%。電影放映成本百分比的下降主要是由於本年度票房收入集中在票房收入較低的電影和圖書館內容上,這通常會導致電影放映成本下降。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,食品和飲料成本上漲了34.3%,即1460萬美元。食品和飲料成本增加的主要原因是食品和飲料收入增加。在截至2021年9月30日的9個月中,食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為14.8%,在截至2020年9月30日的9個月中為18.8%。食品和飲料成本包括截至2020年9月30日的9個月內,由於劇院暫停運營而產生的720萬美元的陳舊庫存費用。
在截至2021年9月30日的9個月中,營業費用佔收入的百分比為53.4%,在截至2020年9月30日的9個月中為62.7%。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的租金支出下降了8.9%,即4410萬美元,這主要是由於房東的現金租金減免,2019年和2020年日曆權資產減值導致的遞延租金支出下降,以及影院關閉。有關新冠肺炎對已推遲至2021年第四季度及截至2021年9月30日的未來年度的約2.928億美元租賃和租金義務的影響的進一步信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2021年9月30日的9個月中,合併、收購和其他成本為850萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為270萬美元,這主要是由於與戰略應急規劃相關的法律和專業成本增加。
其他的。在截至2021年9月30日的9個月中,其他一般和行政費用比截至2020年9月30日的9個月增加了110.1%,即5540萬美元,這主要是由於預期年度業績與年度目標相比有所改善,以及本年度和上一年獎勵歸屬的修改和加快以及保險成本和專業費用的增加,導致獎金支出和基於股票的薪酬支出增加。有關基於股票的薪酬費用的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。在截至2021年9月30日的9個月中,折舊和攤銷比截至2020年9月30日的9個月下降了11.4%,即3140萬美元,主要是由於2019年和2020年日曆中受損影院的折舊費用下降。
長期資產、確定和不確定無形資產和商譽的減值。在截至2020年9月30日的9個月內,我們在75家影院確認了109.5美元的非現金減值虧損。
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擁有851塊屏幕的美國市場(在阿拉巴馬州、阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、哥倫比亞特區、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、密蘇裏州、蒙大拿州、內布拉斯加州、新罕布夏州、新澤西州、紐約、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、賓夕法尼亞州、南達科他州、田納西州
我們對截至2020年3月31日和2020年9月30日的固定壽命無形資產進行了量化減值評估,並在截至2020年9月30日的9個月中記錄了1440萬美元的減值費用。
我們對截至2020年3月31日和2020年9月30日的商譽進行了量化減值評估,併為我們的國內大區報告部門記錄了12.761億美元的減值費用。
其他費用。在截至2021年9月30日的9個月中,其他開支為1,020萬美元,主要是由於贖回本金3,500萬美元的1,440萬美元,本金為15%/17%的現金/實物期權第一留置權擔保票據,2026年到期,但被與新冠肺炎有關的460萬美元的政府援助部分抵消。截至2020年9月30日的9個月,其他支出157.8美元,主要是由於與債務重組相關的第三方費用3,910萬美元,2026年到期的可轉換票據中嵌入轉換功能的衍生負債公允價值增加8,940萬美元,與B類普通股購買和註銷協議相關的或有看漲期權衍生資產公允價值減少1,960萬美元,以及與或有租賃擔保相關的估計信貸損失920萬美元。有關其他費用組成部分的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明合併財務報表附註中的附註1-列報基準。
利息支出。截至2021年9月30日的9個月,利息支出增加了4960萬美元,達到3.109億美元,而截至2020年9月30日的9個月為261.3美元,主要原因是:
● | 發行5億美元10.5%的第一留置權債券,2025年4月24日到期; |
● | 發行3億美元10.5%的第一留置權債券,2026年7月31日到期; |
● | 發行1億美元15%/17%現金/實物期權/Togger First Lien票據,2021年1月15日到期;以及 |
● | 2021年1月27日,將2026年到期的6.00億美元2.95%可轉換票據轉換為44,422,860股A類普通股,導致在轉換之日按照ASC 815-15-40-1的指導註銷7000萬美元的未攤銷折扣和遞延費用, |
部分偏移:
● | 2020年7月31日,我們的高級次級票據的本金總額20.175億美元的實際利率從6.37%降至4.46%,以換取14.623億美元的第二留置權票據的本金總額; |
● | 2026年12月14日到期的1.045億美元第二留置權票據的清償,以換取普通股; |
● | 在截至2020年3月31日的三個月裏,循環信貸安排項下的借款約為2.122億美元,截至2021年3月仍未償還; |
● | 2026年到期的高級擔保定期貸款的借款利率下降;以及 |
● | 2021年3月償還高級擔保循環信貸機制項下的2.122億美元。 |
有關我們負債的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註6-公司借款和融資租賃義務。
未合併實體的權益(收益)虧損。截至2021年9月30日的9個月,非合併實體的股本(收益)虧損為490萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為2170萬美元。股本虧損減少2660萬美元,主要是由於DCIP的股本虧損減少2520萬美元,以及其他投資的股本虧損減少140萬美元。
投資(收益)費用。截至2021年9月30日的9個月,投資收入為280萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的投資支出為410萬美元。投資
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支出包括與投資相關的720萬美元的減值費用,部分被截至2020年9月30日的9個月根據NCM應收税金協議支付的370萬美元所抵消。
所得税規定(福利)。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月,所得税撥備(福利)分別為(1,020萬美元)和770萬美元。有關詳細資料,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註8-所得税。
淨虧損。淨虧損分別為911.9美元和2657.3美元。分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內達到100萬美元。截至2021年9月30日的9個月的淨虧損與截至2020年9月30日的9個月的淨虧損相比,受到以下因素的積極影響:本年度因新冠肺炎疫情和取消座位限制而暫時關閉的影院重新開放的新電影上映人數增加,長期資產減值減少,折舊和攤銷費用減少,租金費用減少,其他費用減少,非合併實體的股權損失減少,投資收益增加,收入減少
戲劇展覽-國際市場
收入。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,總收入下降了13.9%,即4930萬美元。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,門票收入下降了21.8%,即4890萬美元,主要原因是上座率下降了28.8%,部分被平均門票價格上漲9.9%所抵消。上座率下降的主要原因是新冠肺炎疫情,它導致我們在國際市場的影院暫停運營,當我們恢復運營時,客户不敢去我們的影院觀影,並促使電影發行商推遲或以其他方式發行電影。平均票價的上漲包括外幣換算率下降的影響,反映的上座率很低。
與截至2020年9月30日的9個月相比,食品和飲料收入在截至2021年9月30日的9個月中增加了10萬美元,這主要是由於每位顧客的食品和飲料增加。每位顧客的餐飲費用增加了40.8%,從3.55美元增加到5.00美元,這是因為每年的上座率最低,反映出每位顧客的平均購買量有所增加,但部分被外幣換算率的下降所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,其他影院總收入與截至2020年9月30日的9個月相比下降了1.2%,即50萬美元。
運營成本和費用。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的運營成本和支出減少了716.8美元,這主要是由於截至2020年9月30日的9個月記錄的6.479億美元的長期資產減值費用以及外幣換算率的下降。在截至2021年9月30日的9個月裏,電影放映成本比截至2020年9月30日的9個月下降了26.6%,即2400萬美元,這主要是由於門票收入的下降。在截至2021年9月30日的9個月中,電影放映成本佔門票收入的百分比為37.8%,在截至2020年9月30日的9個月中為40.3%。電影放映成本百分比的下降主要是由於本年度票房收入集中在票房較低的電影上,這通常會導致電影放映成本和圖書館內容減少。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,食品和飲料成本下降了10.0%,即240萬美元。食品和飲料成本下降的主要原因是食品和飲料收入減少。在截至2021年9月30日的9個月中,食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為24.0%,在截至2020年9月30日的9個月中為26.6%。食品和飲料成本包括截至2020年9月30日的9個月內因劇院暫停運營而產生的320萬美元陳舊庫存費用。
在截至2021年9月30日的9個月中,營業費用佔收入的百分比為61.1%,在截至2020年9月30日的9個月中為59.0%。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的租金支出下降了10.9%,即1,960萬美元,這主要是由於房東提供的現金租金減免,以及日曆中使用權資產減值導致的遞延租金支出下降
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2019年和2020年,劇院關閉,外幣換算率下降。有關新冠肺炎對已推遲至2021年第四季度和截至2021年9月30日的未來年度約8,310萬美元的租賃和租金義務的影響的進一步信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2021年9月30日的9個月中,合併、收購和其他成本為390萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為30萬美元,這主要是由於與戰略規劃相關的法律和專業成本增加。
其他的。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的其他一般和行政費用增加了17.1%,即700萬美元,這主要是由於預期年度業績與年度目標相比有所改善,以及本年度和上一年獎勵歸屬的修改和加快,獎金支出和基於股票的薪酬支出增加,部分被外幣換算率的下降所抵消。有關基於股票的薪酬費用的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的折舊和攤銷下降了11.9%,即1080萬美元,這主要是由於2019年和2020年曆年受損劇院的折舊費用下降,以及外幣換算率的下降。
-在截至2020年9月30日的9個月內,我們在國際市場(位於德國、意大利、西班牙、英國和瑞典)擁有213塊銀幕的23家影院確認了990萬美元的非現金減值虧損,這些虧損與財產、淨資產和經營租賃使用權資產淨額相關。
截至2012年3月31日和2020年9月30日,我們對與Odeon和北歐商標相關的無限期無形資產進行了量化減值評估,並在截至2020年9月30日的9個月中記錄了與這些資產相關的1290萬美元減值費用。
我們對截至2020年3月31日和2020年9月30日的商譽進行了量化減值評估,並在截至2020年9月30日的9個月中為我們的國際大區報告部門記錄了6.25億美元的減值費用。
其他收入。截至2021年9月30日的9個月中,其他收入為8,200萬美元,主要是由於與新冠肺炎相關的7,510萬美元的政府援助,以及與或有租賃擔保相關的估計600萬美元的信貸收入。截至2020年9月30日的9個月,其他收入為1,250萬美元,主要是由於與新冠肺炎相關的國際政府援助1,790萬美元,但被與或有租賃擔保相關的估計信貸損失610萬美元部分抵消。有關其他費用(收入)組成部分的更多信息,請參閲本表格I部分第1項下的合併財務報表附註1-列報基準。
利息支出。截至2021年9月30日的9個月,利息支出增加4310萬美元,達到5010萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,利息支出為700萬美元,主要原因是:
● | 發行2021年2月19日到期的2023年到期的1.4億GB和2.96億歐元10.75%/11.25%的現金/實物定期貸款, |
部分偏移:
● | 2021年2月19日,奧迪恩左輪手槍償還了8970萬GB和1280萬歐元的未償還金額。 |
有關我們負債的更多信息,請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註6-公司借款和融資租賃義務。
非合併實體虧損權益。截至2021年9月30日的9個月,非合併實體的股本虧損為370萬美元,而截至2020年9月30日的9個月為420萬美元。
投資(收益)費用。截至9月份的9個月,投資收入為(550萬美元)。
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目錄
2021年3月30日,而截至2020年9月30日的9個月投資收入為(10萬美元)。投資收入包括截至2021年9月30日的9個月波羅的海國家銷售收益550萬美元。
所得税規定(福利)。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月,所得税撥備(福利)分別為(370萬美元)和5900萬美元。所得税支出減少的主要原因是,在截至2020年9月30日的9個月裏,對西班牙和德國持有的遞延税項資產記錄的國際估值免税額分別為4010萬美元和3310萬美元。有關詳細資料,請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註中的附註8-所得税。
淨虧損。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,淨虧損分別為223.5美元和986.0美元。在截至2021年9月30日的9個月中,淨虧損與截至2020年9月30日的3個月的淨虧損相比有所下降,原因是長期資產減值減少,折舊和攤銷費用減少,其他收入增加,投資收入增加,非合併實體的股本損失減少,所得税撥備減少,租金費用減少,外幣換算率下降,部分被本年度與新冠肺炎有關的影院關閉導致的上座率下降,利息支出以及一般和行政成本上升所抵消。
流動性和資本資源
我們的綜合收入主要是現金收入,主要是通過票房收入和食品和飲料銷售。在新冠肺炎對我們的業務產生影響之前,我們有一個運營中的“浮存”,它為我們的運營提供了部分資金,通常允許我們保持較小的營運資本能力。這種浮動的存在是因為門票收入是以現金形式收到的,而展覽費用(主要是電影租金)通常在收到票房門票收入後20至45天內支付給發行商。隨着運營開始恢復,我們開始看到這種浮動的恢復。電影發行商通常會在暑假和年終假期期間發行他們預計最成功的電影。因此,我們通常在這些時期產生更高的收入。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的營運資本盈餘(赤字)(不包括限制性現金)分別為146.1美元和(11.046億美元)。截至2021年9月30日和2020年12月31日,營運資本包括經營租賃負債605.9美元。分別為392.1美元和5.836億美元,遞延收入分別為392.1美元和405.4美元。截至2021年9月30日,在我們2.25億美元的高級擔保循環信貸安排下,扣除信用證後,我們有2.12億美元的未使用借款能力。截至2020年12月31日,我們在2.25億美元的高級擔保循環信貸安排下借入了212.2美元(備用信用證的全部可用淨額)。我們還在我們的Odeon子公司(“Odeon Revolver”)保留了2022年2月14日到期的循環信貸安排。這項貸款於2021年2月15日被Odeon定期貸款工具取代。有關Odeon定期貸款安排的進一步資料,請參閲本表格第I部分第(1)項下“簡明綜合財務報表附註”內的附註6-公司借款及融資租賃責任。截至2020年12月31日,我們在國標100.0輛奧迪恩左輪車項下借款1.208億美元(備用信用證全額可用淨額)(按2020年12月31日1.3628的外幣折算率計算為136.3美元)。
截至2021年9月30日,我們擁有約16億美元的現金和現金等價物。為了應對新冠肺炎疫情,我們調整了業務戰略的某些要素,並採取了重大措施來保存現金,我們正在繼續採取重大措施來保存現金,方法是消除非必要成本,包括降低可變成本和固定成本結構的要素。
除了保存現金外,我們還通過債務發行、債務交換和股權出售來增強流動性,正如我們之前在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K以及截至2021年3月31日和2021年6月30日的Form 10-Q季度報告中所述。有關進一步資料,請參閲本表格第I部分第(1)項的附註6-公司借款及融資租賃責任及附註7-股東權益。
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目錄
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月的現金等價物和限制性現金淨增(減)情況:
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
三月三十一號, | 六月三十日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(單位:百萬) | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | ||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (312.9) | $ | (233.8) | $ | (113.9) | $ | (660.6) | ||||
投資活動的現金流: | ||||||||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (16.0) | 13.5 | (28.8) | (31.3) | ||||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 854.7 | 1,212.2 | (48.3) | 2,018.6 | ||||||||
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (5.1) | 5.6 | (8.4) | (7.9) | ||||||||
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | 520.7 | 997.5 | (199.4) | 1,318.8 | ||||||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 321.4 | 842.1 | 1,839.6 | 321.4 | ||||||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 842.1 | $ | 1,839.6 | $ | 1,640.2 | $ | 1,640.2 |
在截至2021年6月30日的三個月中,我們在經營活動中使用的淨現金增加了7,910萬美元,在截至2021年9月30日的三個月中進一步增加了1.199億美元,從233.8美元增加到113.9美元。這主要歸因於截至2021年9月30日的9個月內上座率和行業票房收入的持續增長。我們將繼續償還疫情期間推遲支付的租金,這將增加其經營活動的現金流出。見本表格10-Q第I部分第(1)項的附註2--簡明綜合財務報表附註2-租賃,以彙總在新冠肺炎大流行期間延期支付的剩餘3.759億美元租金的未來估計償還條件。
我們由投資活動提供(用於)的淨現金包括:
● | (1190萬美元)資本支出和(930萬美元)對非合併實體的投資,但在截至2021年3月31日的三個月中,部分被波羅的海國家劇院處置收益380萬美元和長期資產處置收益140萬美元所抵消; |
● | 3,140萬美元的波羅的海國家劇院處置收益,部分被截至2021年6月30日的三個月的資本支出(1790萬美元)所抵消;以及 |
● | 在截至2021年9月30日的三個月中,資本支出(2410萬美元)、與收購兩個劇院資產有關的(580萬美元)以及與波羅的海劇院出售有關的(100萬美元)交易成本被長期資產處置所得的200萬美元部分抵消。 |
我們通過融資活動提供(用於)的淨現金包括:
● | 在截至2021年3月31日的三個月裏,我們發行債券和股票的淨收益為8.619億美元; |
● | 在截至2021年6月30日的三個月中,我們股票發行的淨收益為12.196億美元;以及 |
● | 本金和保費支付4030萬美元,與我們在截至2021年9月30日的三個月內選擇性贖回2026年到期的第一批Lien Togger票據有關。 |
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上運營產生的現金,將足以為我們的運營提供資金,履行我們的義務,包括增加租金和計劃資本支出的現金流出,並至少在未來12個月遵守我們債務契約中與高級擔保循環信貸安排和Odeon定期貸款安排借款相關的最低流動資金和財務契約要求。為了實現淨正運營現金流和長期盈利能力,我們認為我們需要在目前的基礎上大幅提高出席率,以達到與之前一致的水平。
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新冠肺炎出席。我們相信,我們的影院在全球重新開放,預計可供影院上映的影片數量,以及其中許多影片預期的廣泛吸引力,將支持更高的上座率。然而,仍然存在可能對上座率產生負面影響的重大風險,包括新冠肺炎相關限制的死灰復燃,潛在的由於對新冠肺炎變異株的擔憂而不願去影院觀影,電影製片廠的上映時間表以及直接針對流媒體或其他不斷變化的電影製片廠做法。
我們簽訂了信貸協議第九修正案,根據該修正案,必要的循環貸款人同意將適用於高級擔保循環信貸機制的財務契約(擔保槓桿率)的暫停期從2021年3月31日延長至2022年3月31日(延長的公約暫停期),並按照修正案中規定的條款和條件進行修改。我們目前的最低流動資金要求約為1.44億美元,其中1億美元是根據經修訂的延長公約暫停期的條件要求的和3250萬GB(約4400萬美元),其中Odeon定期貸款機制需要。在延長的公約暫停期限屆滿後,我們將遵守高級擔保循環信貸機制下的財務契約,從截至2022年6月30日的季度開始。如果出席率與我們的上述假設一致,我們目前預計我們將能夠遵守財務契約,但我們預計在未來12個月內不需要根據高級擔保循環信貸安排借款。有關詳情,請參閲本表格第I部分第(1)項下簡明綜合財務報表附註中的附註6-公司借款及融資租賃責任。此後我們的流動性需求將取決於電影上映的時間和我們從運營中賺取現金的能力等因素。
我們得到了出租人提供的租金優惠,幫助減輕了新冠肺炎在疫情期間的經濟影響。這些寬減措施主要包括寬減租金和延遲繳交租金。因此,截至2021年9月30日,延期租賃金額約為3.759億美元。2021年第二季度和第三季度,我們用於租金的現金支出都大幅增加。有關應付新冠肺炎的遞延租賃金額的估計未來還款條款摘要,請參閲本表格10-Q第I部分第(1)項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
很難估計我們的流動性需求、未來的現金消耗率和未來的出勤率。根據我們對實現顯著提高營業收入水平的時機和能力的假設,對所需流動資金數額的估計存在很大差異。同樣,很難預測劇院上座率何時恢復正常,我們預計這將取決於針對冠狀病毒的有效疫苗的廣泛獲得和使用。雖然我們目前的現金消耗率有所改善,但這樣的水平是不可持續的。此外,我們無法準確預測,一旦觀眾準備大量回流,可供戲院上映的電影片名的供應或上映日期將來會有何改變。我們也不能確切地知道在同一天(“日期和日期”)向影院展映和流媒體平臺發佈電影的製片廠對消費者觀影行為的影響,或者其他製片廠加快在國內提供影院電影的決定對上座率的潛在影響。製片廠正在就不斷髮展的影院發行模式和電影許可條款進行談判。不能保證用於估計我們的流動性需求和未來現金燒耗率的出席人數和其他假設是正確的,而且由於新冠肺炎疫情的規模和持續時間未知,我們的預測能力也不確定。此外,不能保證我們將成功地產生所需的額外流動資金,以履行我們自這些財務報表發佈之日起12個月後按我們可以接受的條款或根本不接受的條款履行義務所需的額外流動資金。如果我們不能維持或重新協商我們的最低流動資金契約要求,可能會對我們的業務產生重大不利影響。, 財務狀況和經營業績。
我們還實現了與債務重組相關的債務收入(CODI)的大幅註銷。由於這樣的CODI,我們估計我們淨營業虧損的很大一部分將由於税收屬性的減少而消除。由於這種Codi造成的任何税務屬性的損失都可能對我們的現金流產生不利影響,從而影響我們償還債務的能力。
經營活動的現金流
在截至2021年9月30日和9月30日的9個月裏,簡明合併現金流量表中反映的經營活動中使用的現金流分別為6.606億美元和771.6美元。分別為30、2020年。經營活動中使用的現金流減少的主要原因是出席人數增加,這導致截至2021年9月30日的9個月的經營業績更高。
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投資活動的現金流
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,簡明綜合現金流量表中反映的投資活動使用的現金流分別為3,130萬美元和154.8美元。投資活動的現金流出包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的資本支出分別為5,390萬美元和156.0美元。2020年,由於新冠肺炎大流行,我們大幅降低了資本支出,使其降至維護水平。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金流包括處置資產的收益3420萬美元,主要來自出售我們在愛沙尼亞和立陶宛的剩餘股權370萬美元和立陶宛3050萬美元,以及處置兩處物業的收益340萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,我們向沙特電影公司LLC額外投資了930萬美元,並收購了與兩個影院相關的580萬美元影院資產。在截至2020年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金流包括對沙特電影公司有限責任公司的額外投資930萬美元,以及處置長期資產的860萬美元,主要與7處物業和其他資產出售有關。
我們通過現有的現金餘額、運營產生的現金、房東出資或必要時借入的資金,為建造、維護和改建劇院的成本提供資金。我們通常根據長期的不可取消的經營租約租賃我們的影院,這可能需要擁有房產的開發商償還我們的建築費用。我們預計,在截至2021年12月31日的一年中,資本支出(扣除房東繳費後的淨額)將在8000萬至1億美元之間,主要用於維持運營。
融資活動的現金流
簡明綜合現金流量表中反映的融資活動提供的現金流在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中分別為20.186億美元和10.825億美元。截至2021年9月30日止九個月內,融資活動的現金流量主要是由於Odeon定期貸款安排項下的借款5.43億美元、發行2026年到期的第一連扣票據項下的借款1.0億美元、出售A類普通股所得款項淨額15.707億美元,以及向Mudrick發行A類普通股所得款項淨額2.304億美元,但被循環信貸安排項下的還款3.35億美元、本金及贖回溢價部分抵銷。根據2026年到期的定期貸款,本金支付1500萬美元。
在截至2020年9月30日的9個月內,融資活動的現金流入包括我們2025年到期的第一筆留置權票據項下的借款4.9億美元,2026年到期的第一筆留置權票據項下的借款2.7億美元,循環信貸安排3.22億美元,以及出售Forum Cinemas OU的非控股權益所得的3750萬美元,部分被遞延融資成本1520萬美元和2026年到期的定期貸款項下的本金支付1500萬美元所抵消。在截至2020年9月30日的9個月中,我們支付了430萬美元的股息和股息等價物。以下為向股東宣佈的股息摘要:
每筆交易的金額 | 總金額 | |||||||||
|
|
| 分享……的股份 |
| 聲明 | |||||
申報日期 | 記錄日期 | 支付日期 | 普通股 | (單位:百萬) | ||||||
2020年2月26日 | 2020年3月9日 | 2020年3月23日 | $ | 0.03 | $ | 3.2 |
高級擔保信貸安排(高級擔保循環信貸安排和2026年到期的高級擔保定期貸款)。2021年3月8日,我們進入第九修正案,根據該修正案,必要的循環貸款方同意將我們信貸協議下的財務契約的暫停期從2021年3月31日結束的期限延長至2022年3月31日結束的期限(“延長的契約暫停期”)。作為暫停金融契約的持續條件,我們還同意:(I)最低1億美元的流動資金測試;(Ii)任何時候未償還循環貸款的反現金囤積測試;以及(Iii)額外的報告義務。2021年3月8日,我們簽訂了第十修正案,根據該修正案,我們同意,第十修正案中描述的對信貸協議的某些修改需要得到第十修正案一方的大多數循環貸款人的同意。
奧迪恩定期貸款安排。2021年2月15日,公司的全資子公司Odeon Cinemas Group Limited(“Odeon”)簽訂了一份新的1.4億GB和2.96億歐元的定期貸款協議
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(“Odeon定期貸款融資”),由Odeon、Odeon一方的子公司、貸款人和其他貸款人以及Lucid Agency Services Limited(代理)和Lucid True Services Limited(擔保代理)提供並在Odeon、Odeon一方的子公司、貸款人和其他貸款方之間提供貸款。Odeon定期貸款融資淨收益中約8970萬英鎊和1280萬歐元用於全額償還Odeon現有循環信貸融資項下的債務(包括本金、利息、手續費和現金抵押信用證),其餘收益淨額將用於一般企業用途。Odeon定期貸款工具的到期日為2023年8月19日(自首次提取之日起2.5年)。Odeon定期貸款機制下的借款在第一年的利息相當於10.75%,此後為11.25%,每個利息期限為3個月,或我們與代理人商定的其他期限。利息在每個利息期的最後一天資本化,並添加到未償還本金金額中,但Odeon有權選擇以現金支付利息。Odeon定期貸款機制下的所有債務都由Odeon的某些子公司提供擔保。我們必須遵守Odeon定期貸款機制要求的3250萬GB(約4400萬美元)的最低流動資金要求,這是在每個季度末日期計算的。
2026年到期的第一筆連動票據。2021年1月15日,我們發行了2026年到期的第一批連動票據的本金總額1.00億美元,這一點與之前披露的與Mudrick Capital Management,LP的承諾信預期的日期是2020年12月10日。2026年到期的第一批連動票據是根據一份日期為2021年1月15日的契約發行的,其中指定的擔保人和作為受託人和抵押品代理的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)。2021年9月30日,我們行使了回購價值3500萬美元的第一批連動票據的選擇權,該票據將於2026年到期。行使這項回購選擇權的總成本為4,130萬美元,包括本金、贖回溢價以及應計和未付利息。由於債務減少,我們每年的利息成本減少了525萬美元。2026年到期的第一批連扣票據的現金利息為年息15%,由2021年7月15日開始,每半年派息一次,分別於2021年1月15日和7月15日派息一次。在發行日之後的前三個利息期間,我們可以選擇以實物支付利息,年利率為17%,之後的利息將完全以現金支付。第一批2026年到期的連動票據將於2026年4月24日到期。該契約規定,2026年到期的第一批留置權票據是本公司的一般優先擔保債務,並與高級信貸安排、2026年到期的第一批留置權票據、2025年到期的第一批留置權票據以及2026年到期的可轉換票據以平價為抵押。
可轉換票據。2021年1月27日,銀湖的關聯公司和某些共同投資者(統稱為“票據持有人”)選擇將我們2026年到期的全部6.0億美元可轉換票據本金轉換(“轉換”)為我們A類普通股,轉換價格為每股13.51美元。轉換於2021年1月29日完成,並導致向票據持有人發行了44,422,860股我們的A類普通股。轉換使我們的第一留置權債務減少了6.0億美元。根據於2018年9月14日與大連萬達集團有限公司(“萬達”)簽訂的股份回購及註銷協議,萬達持有的5666,000股B類普通股因轉換而被沒收及註銷。
有關上述事項的進一步信息,請參閲本表格第I部分第(1)項簡明綜合財務報表附註中的附註6-企業借款和融資租賃義務。
合同義務、承諾和或有事項
我們對融資租賃、公司借款、經營租賃、資本相關改善和養老金融資的承諾和或有事項在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的表格中進行了總結。除上文和下文就企業借款和租賃所述外,自2020年12月31日以來,承諾和或有事項在正常業務過程之外沒有實質性變化。
我們根據我們的Odeon定期貸款工具借款,發行了2026年到期的第一批連環切換票據,銀湖和某些共同投資者選擇將我們2026年到期的所有可轉換票據轉換為我們A類普通股的股票。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第I部分第(1)項的簡明綜合財務報表附註中的附註6-企業借款和融資租賃義務,包括提供截至2021年9月30日企業借款所需本金付款和到期日的表格。
我們得到了幫助或將幫助緩解新冠肺炎經濟影響的出租人提供的租金優惠。這些寬減措施主要包括延遲繳交租金和減免租金。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第一部分第(1)項的簡明綜合財務報表附註2-租賃,包括截至2021年9月30日現有經營和融資租賃負債(其淨現值)所需的最低年度還款額表。
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根據我們A類普通股的交易價格,我們可能有很大的現金税負來支付在我們的股權激勵計劃下授予獎勵時的預扣義務,預計在未來6個月內將有大約4881,000股股票被授予,估計的混合預扣税率為45%。我們預計將根據計劃條款,根據參與者的歷史選舉扣留股份,相當於聯邦、州和地方預扣的現金税要求,支付所需的税收義務,並將扣留的股份返還股權激勵計劃。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中,我們的財務業績會受到利率和外幣匯率波動的影響。根據適用的指引,我們提出了一項敏感性分析,顯示了利率和外幣匯率變化對淨收入的潛在影響。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中,我們的分析利用我們可變利率債務工具的平均利率假設上升或下降100個基點來説明利率變化對利息支出的潛在影響,以及我們的固定利率債務工具的假設市場利率上升或下降100個基點來説明利率變化對公允價值的潛在影響。
同樣,在同一時期,我們的分析使用了美元相對於適用貨幣的平均匯率統一和假設的10%的升值,以描述外匯匯率變化對淨收入的潛在影響。該等市場風險工具及其對簡明綜合經營報表的潛在影響如下。
可變利率金融工具的市場風險。截至2021年9月30日和2020年9月30日,我們維持了高級擔保信貸安排,其中包括225.0美元的高級擔保循環信貸安排和2026年到期的20.0億美元的高級擔保定期貸款。信貸協議(管理高級擔保信貸安排)規定,借款年利率等於(1)基準利率,基準利率參考(A)年利率0.50%加聯邦基金實際利率中的最高者而確定,(B)行政代理宣佈的最優惠利率,或(2)高級擔保定期貸款的LIBOR加(X),基準利率貸款2.0%或LIBOR貸款3.0%,或(Y)高級擔保定期貸款的年利率等於2.0%或LIBOR貸款的3.0%,或(Y)行政代理宣佈的最優惠利率或(Y)LIBOR加(X)的基準利率或LIBOR貸款的最高利率,或(Y)就高級擔保定期貸款而言,基準利率為2.0%或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為3.0%基於擔保槓桿率(在信貸協議中定義)的適用保證金。截至2021年9月30日,2026年到期的未償還高級擔保定期貸款的有效利率為年利率3.0829%,而截至2020年9月30日,年利率為4.08%。截至2020年9月30日,我們還在Odeon子公司維持了循環信貸安排。
市場利率的提高會導致利息支出增加,所得税前收益減少。利息、支出和所得税前收益的變化將取決於報告期內市場利率上升後的加權平均未償借款。截至2021年9月30日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的浮動利率借款,2026年到期的定期貸款的未償還本金餘額總計19.5億美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,市場利率每變化100個基點,高級擔保信貸安排的利息支出就會增加或減少1460萬美元。截至2020年9月30日,我們的循環信貸安排下的本金餘額總額為2.127億美元,Odeon Revolver信貸安排下的本金餘額總額為1.136億美元,2026年到期的高級擔保定期貸款下的未償還本金餘額總額為19.7億美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,市場利率變化100個基點將使我們的循環信貸安排和2026年到期的高級擔保定期貸款的利息支出增加或減少1640萬美元,Odeon Revolver信貸安排的利息支出增加或減少80萬美元。
固定利率金融工具的市場風險。在截至2021年9月30日的長期公司借款中,包括2021年9月30日到期的第一筆留置權票據本金5.0億美元,2026年到期的第二筆留置權票據本金15.09億美元,2023年到期的Odeon定期貸款560.3美元(1.476億英鎊和3.122億歐元),2026年到期的第一筆留置權票據3.0億美元,2026年到期的第一筆連結票據7,350萬美元,2025年到期的9,830萬美元票據,$以及400萬GB(540萬美元)的英鎊票據,2024年到期。截至2021年9月30日,市場利率每變動100個基點,我們的固定利率金融工具的公允價值將分別增加或(減少)約105.1美元和100.7美元。
截至2020年9月30日的長期公司借款包括2025年到期的第一筆留置權票據本金5.0億美元,2026年到期的第二筆留置權票據本金14.623億美元,2026年到期的第二筆留置權票據本金6.0億美元。
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2026年到期的可轉換票據,2026年到期的第一批留置權票據3.0億美元,2025年到期的9830萬美元,2026年到期的5560萬美元,2027年到期的130.7英鎊票據,以及2024年到期的400萬GB(510萬美元)英鎊票據。截至2020年9月30日,市場利率每變動100個基點,我們的固定利率金融工具的公允價值將分別增加或(減少)約4600萬美元和(4390萬美元)。
外幣匯率風險。我們還面臨着由於我們擁有Odeon和Nordic而導致的外幣匯率變化帶來的市場風險。Odeon的收入和運營費用是用英鎊和歐元交易的,北歐的收入和運營費用主要是用瑞典克朗和歐元交易的。美國公認會計準則(GAAP)要求我們的子公司使用其運營所處的主要經濟環境的貨幣作為其功能貨幣。如果Odeon和北歐在高通脹的經濟中運營,美國GAAP要求使用美元作為Odeon和北歐的功能貨幣。我們業務所在國家的貨幣波動導致我們報告匯兑收益(損失)或外幣換算調整。根據我們截至2021年9月30日在Odeon和北歐的所有權,在其他一切保持不變的情況下,假設美元相對於適用貨幣的平均匯率升值10%,以描述匯率變化對淨收益(虧損)的潛在影響,將使我們國際影院截至2021年9月30日的9個月的淨虧損總額增加約2270萬美元。基於我們截至2020年9月30日在Odeon和北歐的所有權,在其他一切保持不變的情況下,假設美元相對於適用貨幣的平均匯率升值10%,以描述匯率變化對淨收益(虧損)的潛在影響,將使我們國際影院在截至2020年9月30日的9個月的淨虧損總額減少約9860萬美元。
與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月,我們的外幣換算率下降了約5.0%。
第(4)項控制和程序。
(a) | 對披露控制和程序的評估。 |
該公司擁有一套披露控制和程序,旨在確保根據1934年“證券交易法”要求在其提交的文件中披露的重要信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保重大信息被積累並傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。公司首席執行官和首席財務官已經評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時的這些披露控制和程序,並確定這些披露控制和程序是有效的。
(b) | 內部控制的變化。 |
在報告期內,公司對交易法第13a-15(F)條規定的財務報告的內部控制沒有受到任何重大影響,這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對公司財務報告內部控制產生重大影響。由於新冠肺炎的影響,在我們編制這些財務報表期間,公司的大多數員工都是遠程工作的。作為迴應,公司在結賬和報告過程中加強了監督和監測。除了加強公司的監督和監督程序外,公司沒有改變或妥協其披露控制和程序。本公司正不斷監察及評估是否有需要修改或加強其披露管制,以確保披露管制及程序持續有效。
第二部分-其他資料
第一項:法律訴訟
請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分所載的本公司簡明綜合財務報表附註11-承諾及或有事項,以瞭解本公司參與的某些訴訟的資料。
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項目1A。風險因素
請參閲第一部分第1A項。風險因素在我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K報告和我們於2021年6月1日提交的當前Form 8-K報告中列出了與可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重要風險和不確定性相關的信息。除以下陳述外,我們在截至2021年9月30日的三個月的Form 10-Q季度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。
最近出現了很大的稀釋,我們的A類普通股未來可能會繼續被進一步稀釋,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。未來稀釋的風險還必須與未能增加我們的授權股票的風險進行權衡,每一種風險都可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
從2020年1月1日到2021年11月2日,我們通過市場銷售、B類普通股轉換、票據轉換、票據交換、交易費支付和股權授予的組合,發行了461,880,707股A類普通股。截至2021年11月2日,已發行和已發行的A類普通股共有513,960,784股。這些發行的稀釋效應被我們51,769,784股B類普通股的註銷部分抵消了。如果將來我們獲得股東批准增加我們的授權股份,我們可能會額外發行A類普通股,以籌集現金,以增強我們的流動性,為債務再融資,用於營運資本,為戰略計劃和未來的收購提供資金,或用於其他目的。我們也可以發行可轉換為A類普通股的證券,或可交換為A類普通股的證券,或代表接受A類普通股的權利的證券。我們也可以通過使用現金和A類普通股的股票或僅使用A類普通股的股票的組合來獲得其他公司或其他資產的權益。此外,根據我們的股權補償計劃進行歸屬將導致發行新股,以及在歸屬時用於支付預扣税款義務的預扣股票仍可用於未來的授予。這些事件中的任何一個都可能稀釋現有股東的所有權利益,降低我們的每股收益,或者對我們A類普通股的價格產生不利影響。
如果我們不能獲得股東的批准來增加我們的授權股份,這將產生重大風險,這可能對我們的A類普通股的價格產生不利影響,包括:
● | 我們將無法發行股票來支持我們的流動性和應對未來的挑戰,包括如果出席率不能按時恢復到假設的水平; |
● | 對於未來的融資,我們可能被要求發行額外的債務,這些債務可能無法以優惠的條件獲得,或者根本無法獲得,或者這將加劇我們高槓杆帶來的挑戰; |
● | 我們將無法在去槓桿化交易中發行股票,包括交換、贖回或回購債務,這將限制我們去槓桿化的靈活性;以及 |
● | 我們將不能在戰略交易中以貨幣形式發行股票,包括收購、合資或與房東談判相關的交易,這可能會阻止我們進行可能增加股東價值的交易。 |
我們A類普通股的市場價格和交易量最近經歷了,並可能繼續經歷極端的波動,這可能會導致我們A類普通股的購買者遭受重大損失。
我們A類普通股的市場價格和交易量最近經歷了,並可能繼續經歷極端的波動,這可能會導致我們A類普通股的購買者遭受重大損失。例如,2021年到目前為止,我們A類普通股的市場價格從2021年1月5日每股1.91美元的盤中低點波動到2021年6月2日紐約證交所72.62美元的盤中高點。自2021年6月2日以來,我們的A類普通股在紐約證券交易所的交易價格在2021年8月5日跌至每股28.91美元的盤中低點,而我們A類普通股在紐約證券交易所最後一次公佈的銷售價格是每股41.70美元。2021年到目前為止,日交易量從大約23,598,200股到1,222,342,500股不等。
我們認為,最近的波動和我們目前的市場價格反映了與我們的基礎業務、宏觀或行業基本面無關的市場和交易動態,我們不知道這些動態將持續多久。在這種情況下,我們告誡您不要投資我們的A類普通股,除非您準備承擔全部或大部分投資損失的風險。
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伴隨着我們A類普通股市場價格的極端波動,有報道稱,包括社交媒體和在線論壇在內的散户投資者興趣濃厚。我們所經歷的市場波動和交易模式給投資者帶來了幾個風險,包括:
● | 我們A類普通股的市場價格已經並可能繼續經歷與我們的經營業績或前景、宏觀或行業基本面無關的快速而大幅的上漲或下跌,大幅上漲可能與我們繼續面臨的風險和不確定因素顯著不一致; |
● | 我們A類普通股公開交易市場的因素包括散户投資者的情緒(包括可能在金融交易和其他社交媒體網站和在線論壇上表達的情緒)、散户投資者對廣泛可用的交易平臺的直接訪問、我們證券的做空權益的數量和狀況、我們A類普通股的保證金債務、期權和其他衍生品的交易以及任何相關的對衝和其他交易因素; |
● | 正如各種交易價格所暗示的那樣,我們的市值目前反映的估值與最近波動之前的估值有很大差異,而且遠遠高於我們在緊接新冠肺炎大流行之前的市值,就這些估值反映的交易動態與我們的財務表現或前景無關,如果返回到早先的估值導致市場價格下跌,我們A類普通股的購買者可能會招致重大損失; |
● | 正如廣泛報道的那樣,我們A類普通股的波動是由“空頭擠壓”引起的,即協調的交易活動導致我們A類普通股的市場價格飆升,因為持有空頭頭寸的交易員進行市場購買以避免或減輕潛在損失,投資者以與我們的財務業績或前景無關的誇大價格購買,此後可能會遭受重大損失,因為一旦空頭回補購買水平減弱,價格就會下降;以及 |
● | 如果我們A類普通股的市場價格下跌,您可能無法以或高於收購時的價格轉售您的股票。我們不能保證我們A類普通股的股票發行量在未來不會大幅波動或下降,在這種情況下,您可能會遭受重大損失。 |
● | 根據我們A類普通股的交易價格,公司可能有很大的現金税負,用於支付在我們的股權激勵計劃下授予獎勵時的預扣義務,預計在未來6個月內將有大約4881,000股股票被授予,估計的混合預扣税率為45%。本公司預計將根據計劃條款,根據參與者的歷史選舉扣繳股票,相當於聯邦、州和地方扣繳的現金税要求,支付所需的税收義務,並將扣留的股票返還股權激勵計劃。 |
在可預見的將來,我們的股票價格可能會繼續快速大幅上漲或下跌,這可能與我們披露或影響我們的新聞或發展在時間上不一致。因此,無論我們的業務發展如何,我們A類普通股的市場價格可能會大幅波動,並可能迅速下跌。
供應鏈中斷可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們依賴有限數量的供應商提供某些產品、供應品和服務,包括為我們的食品和飲料業務提供大部分產品和供應品的倉儲和分銷的單一供應商。在向我們的劇院供應食品和飲料以及其他供應方面的短缺、延遲或中斷可能是由以下原因引起的:不利的天氣條件;自然災害;政府監管;召回;商品的可用性;季節性;公共衞生危機或流行病;勞工問題或其他運營中斷;我們的供應商無法管理不利的業務條件、獲得信貸或保持償付能力;或者其他我們無法控制的條件。此類短缺、延誤或中斷可能會對我們購買的商品的可用性、質量和成本以及我們的業務運營產生不利影響。供應鏈風險可能會增加我們的成本,並限制對我們運營至關重要的產品的供應。如果我們為了應對成本增加或短缺而提高價格,可能會對我們的銷售產生負面影響。如果我們暫時取消受歡迎的食品和飲料選擇,而沒有類似的選擇,我們可能會在受到短缺影響的期間或之後,如果我們的客人改變他們的購買習慣,我們的銷售額可能會下降。
在從新冠肺炎疫情的影響中恢復過來的過程中,我們在某些項目上遇到了維持穩定供應的困難,生產和交貨出現延誤,需要尋找替代供應商,並在地區或完全暫停銷售。我們預計這些問題將在
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在可預見的未來,我們將重點關注那些對我們的銷售和運營影響最大的產品的供應,並計劃將影響降至最低。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第三項高級證券違約
沒有。
項目5.其他信息
某些人員的薪酬安排
於2021年11月3日,AMC娛樂控股有限公司(“本公司”)董事會(“董事會”)根據董事會薪酬委員會(“委員會”)的建議並與本公司的獨立薪酬顧問磋商,批准對其2013年員工激勵計劃(“EIP”)中授予指定高管(“NEO”)和其他高級管理人員的某些股權獎勵進行修改,如下所述。
2020年業績存量單位(“PSU”)
2020年PSU授予以下近地天體:亞當·阿倫先生、肖恩·古德曼先生、約翰·麥克唐納先生、伊麗莎白·弗蘭克女士和斯蒂芬·科拉內羅先生。資助單位分為三個等額的部分,每部分分配給贈款所涵蓋的三年期間的一個財政年度(每一部分為“部分年度”)。根據本公司於2021年6月16日提交的關於2021年股東周年大會的附表14A的最終委託書中所述,每一批股票有資格根據其適用的一批股票年度內實現某些財務業績目標進行歸屬。此外,所有批次均須遵守服務規定,直至撥款所涵蓋的最後批次年度結束。於2021年11月3日,董事會修訂了2020年付款單位,規定適用於每一檔的服務期應在適用檔年度的最後一天結束,並規定該檔應在委員會對適用檔年度的業績進行認證後授予。分配給2020年度的部分,其表現已經獲得認證,將於2022年1月3日授予。這一修改沒有改變適用於2020年PSU的業績目標,也不會導致額外的股票補償費用。然而,直到2022年才會確認的某些股票薪酬支出將加速到2021年第四季度。目前還不能完全確定加速費用的數額。
2021個PSU
2021年3月,將2021年方案股授予以下近地天體:亞當·阿倫先生、肖恩·古德曼先生、約翰·麥克唐納先生、伊麗莎白·弗蘭克女士和斯蒂芬·科拉內羅先生,其結構與2020年方案股相似。2021年11月3日,董事會修改了2021年PSU,規定適用於每一檔的服務期應在適用檔年度的最後一天結束,並規定該檔應在委員會對適用檔年度的業績進行認證後授予。這一修改沒有改變適用於2021年PSU的業績目標,也不會導致額外的股票補償費用。然而,某些要到2022年和2023年才會確認的股票薪酬支出將加速到2021年第四季度。目前還不能完全確定加速費用的數額。
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項目6.展品。
展品索引
展品 | 描述 | |
3.1(a) | 第三次修訂及重訂“AMC娛樂控股有限公司章程”(載於本公司於2013年11月22日提交的S-1表格註冊説明書(文件編號333-190904)附件3.2,經修訂)。 | |
3.1(b) | AMC娛樂控股公司第三次修訂和重新修訂的章程修正案,自2020年7月29日起生效(通過引用附件3.2併入AMC於2020年7月31日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-33892)中)。 | |
3.1(c) | AMC娛樂控股公司第三次修訂和重新修訂的章程的第二修正案(通過引用併入AMC娛樂控股公司於2021年1月25日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-33892)的附件3.2)。 | |
3.1(d) | 自2021年5月4日起生效的AMC娛樂控股公司第三次修訂和重新修訂的章程(通過引用併入AMC娛樂控股公司於2021年5月6日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號1-33892)的附件3.1(D)中)。 | |
*31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 | |
*31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 | |
*32.1 | 根據證券法33-8212版提供的亞當·M·阿倫(首席執行官)和肖恩·D·古德曼(首席財務官)的第906條證明。 | |
**101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
**101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
**101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
**101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
**101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
**101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
**104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*在此提交的文件。
*報告是以電子方式提交的,與本報告一起提交。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
AMC娛樂控股公司。 | |
日期:2021年11月8日 | /s/A大壩碩士學位羅恩 |
亞當·M·阿倫 | |
董事會主席、首席執行官兼總裁 | |
日期:2021年11月8日 | /s/SEAND.G古德曼 |
肖恩·D·古德曼 | |
執行副總裁兼首席財務官 |
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