美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
的過渡期 至
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其約章)
(法團註冊狀態) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
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交易符號 |
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每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☐ |
☒ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
☐ |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
註冊人普通股的流通股數量，面值為0.01美元，截至N2021年11月5日是
勛章金融公司。
表格10-Q
目錄
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頁面 |
第一部分-財務信息 |
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3 |
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項目1.財務報表 |
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3 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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項目4.控制和程序 |
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第二部分-其他資料 |
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57 |
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項目1.法律訴訟 |
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第1A項。危險因素 |
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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項目6.展品 |
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簽名 |
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59 |
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關於前瞻性陳述的特別説明
以下討論應與我們的財務報表以及本報告其他部分的報表附註和其他財務信息一起閲讀。
本報告包含根據1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節的規定適用於我們的有關未來事件和未來表現的前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的預期、信念、意圖或未來戰略的陳述，這些陳述以預期、預期、打算、相信或類似的語言表示。關於本10-Q表格中包含的某些前瞻性陳述以及公司或代表公司未來可能作出的前瞻性陳述，公司注意到有各種因素可能導致實際結果與任何此類前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述是由管理層準備的，受重大商業、經濟、競爭、監管和其他不確定性和意外事件的制約和制約，所有這些不確定性和意外事件都很難或不可能預測，其中許多都不是公司所能控制的。特別是，任何前瞻性聲明都會受到與正在發生的新冠肺炎疫情及其對美國和全球經濟的相關影響相關的風險和極大不確定性的影響，以及與本報告中描述的正在進行的美國證券交易委員會調查相關的風險。
本文中包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息，我們不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。這些報表未經獨立會計師審計、審核、編制或遵守商定的程序，也沒有第三方獨立核實或審查此類報表。本表格10-Q的讀者在評估本文中包含的信息時應考慮這些事實。此外，公司的業務和運營面臨重大風險，這增加了本10-Q表格中包含的前瞻性陳述中固有的不確定性。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述不應被視為公司或任何其他人表示本10-Q表格中包含的前瞻性陳述將會實現。
有鑑於此，提醒本10-Q表格的讀者不要過度依賴本文包含的前瞻性陳述。您應考慮這些風險，以及公司在Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中描述的風險因素，以及公司不時提交給證券交易委員會的其他報告中詳細説明的其他風險。
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第一部分-融資AL信息
項目1.融資AL報表
製備基礎
我們，Medallion Financial Corp.或本公司，是一家以特拉華州公司的形式組建的金融公司，猶他州實業銀行Medallion Bank是我們的主要運營子公司。近年來，我們的戰略增長是通過美邦銀行實現的，該銀行發起消費貸款，用於購買休閒車、遊艇和家居裝修，併為金融科技合夥人提供貸款發放和其他服務。從歷史上看，我們在發放、收購和提供貸款服務方面一直處於領先地位，這些貸款為出租車獎牌和各種類型的商業業務提供資金。
自2004年Medallion Bank收購消費貸款組合並開始發放消費貸款以來，它以17%的複合年增長率增加了消費貸款組合。2017年1月，我們宣佈了擺脱獎牌貸款的計劃，將戰略重點放在這一不斷增長的消費金融投資組合上。截至2021年9月30日和2020年12月31日，包括為第三方投資者服務的資產在內，管理的總資產為18億美元，複合年增長率為9%，而1996年底為2.15億美元。
我們通過各種全資子公司開展業務，包括：
我們的其他合併子公司包括Medallion Fine Art，Inc.，CDI-LP Holdings，Inc.，Medallion MotorSports，LLC和RPAC Racing LLC，簡稱RPAC。此外，我們同時進行可銷售和不可銷售的股權投資，主要是作為我們夾層貸款業務的一種功能。
我們截至2021年9月30日的綜合資產負債表，以及項目1中包括的截至當時的三個月和九個月的相關綜合經營表、合併其他全面收益/(虧損)表、合併股東權益表和現金流量表，均由我們根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規章制度編制，未經審計。按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露，已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。管理層認為，隨附的綜合財務報表包括為公平反映我們的綜合財務狀況和經營結果所需的所有正常和經常性調整。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果可能不能預示未來的表現。這些財務報表應與本公司截至年度的Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一併閲讀2020年12月31日.
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勛章金融公司。
綜合資產負債表
(未經審計)
(千美元，不包括每股和每股數據) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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資產 |
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現金和現金等價物(1) |
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出售的聯邦基金 |
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投資證券 |
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股權投資 |
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貸款 |
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貸款損失撥備 |
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應收貸款淨額 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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喪失抵押品贖回權過程中的貸款抵押品(2) |
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財產、設備和使用權租賃資產淨額 |
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應計應收利息 |
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應收所得税 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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存款(3) |
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$ |
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長期債務(4) |
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遞延税項負債，淨額 |
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經營租賃負債 |
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短期借款 |
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應計應付利息 |
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應付賬款和應計費用(5) |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股( |
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普通股( |
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額外實收資本 |
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庫存股( |
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累計其他綜合收益 |
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留存收益(累計虧損) |
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股東權益總額 |
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合併子公司的非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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已發行股數 |
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每股賬面價值 |
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附註應與這些合併財務報表一併閲讀。
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勛章金融公司。
合併業務報表
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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在截至9月30日的9個月裏， |
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(千美元，不包括每股和每股數據) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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貸款利息和手續費 |
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投資證券的利息和股息 |
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大額租賃收入 |
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利息收入總額(1) |
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存款利息 |
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短期借款利息 |
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長期債務利息 |
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利息支出總額(2) |
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淨利息收入 |
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貸款損失撥備(利益) |
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扣除貸款損失撥備(收益)後的淨利息收入(損失) |
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其他收入(虧損) |
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贊助和比賽獎金，淨額 |
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股權投資的收益(虧損) |
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喪失抵押品贖回權過程中的貸款抵押品減記 |
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債務清償收益 |
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其他收入(虧損) |
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其他收入(虧損)合計(淨額) |
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其他費用 |
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薪金和員工福利 |
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與比賽團隊相關的費用 |
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貸款服務費 |
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專業費用 |
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收款成本 |
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房租費用 |
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監管費用 |
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無形資產攤銷 |
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旅行、餐飲和娛樂 |
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其他費用 |
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其他費用合計 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税(撥備)優惠 |
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税後淨收益(虧損) |
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減去：可歸因於非控股權益的收入 |
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可歸因於Medallion的淨收益(虧損)合計 |
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每股基本淨收益(虧損) |
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稀釋後每股淨收益(虧損) |
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宣佈的每股分派 |
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加權平均已發行普通股 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註應與這些合併財務報表一併閲讀。
頁面5共59個
勛章金融公司。
其他全面收益/(虧損)合併報表
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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在截至9月30日的9個月裏， |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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税後淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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綜合收益(虧損)總額 |
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可歸因於非控股權益的較不全面的收益 |
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可歸因於Medallion Financial Corp.的全面收益(虧損)總額。 |
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( |
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附註應與這些合併財務報表一併閲讀。
頁面6共59個
勛章金融公司。
合併股東權益變動表
(未經審計)
(千美元) |
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普普通通 |
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普普通通 |
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資本流入 |
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財務處 |
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財務處 |
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留用 |
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累計 |
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總計 |
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非- |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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對非控股權益的分配 |
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基於股票的薪酬費用 |
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發行限制性股票，淨額 |
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沒收限制性股票，淨額 |
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股票期權的行使 |
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投資未實現收益淨變化(扣除税收) |
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2021年3月31日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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分配給非控制性 |
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基於股票的薪酬 |
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發行限制性股票，淨額 |
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沒收限制性股票，淨額 |
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2021年6月30日的餘額 |
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對非控股權益的分配 |
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沒收限制性股票，淨額 |
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股票期權的行使 |
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投資未實現收益淨變化(扣除税收) |
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2021年9月30日的餘額 |
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附註應與這些合併財務報表一併閲讀。
勛章金融公司。
合併股東權益變動表
(未經審計)
(千美元) |
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普普通通 |
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普普通通 |
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資本流入 |
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財務處 |
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財務處 |
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累計 |
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非控制性 |
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2019年12月31日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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對非控股權益的分配 |
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基於股票的薪酬費用 |
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發行限制性股票，淨額 |
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沒收限制性股票，淨額 |
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投資未實現收益淨變化(扣除税收) |
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2020年3月31日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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對非控股權益的分配 |
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基於股票的薪酬 |
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發行限制性股票，淨額 |
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沒收限制性股票，淨額 |
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投資未實現虧損淨變化(扣除税收) |
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2020年6月30日的餘額 |
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對非控股權益的分配 |
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發行限制性股票，淨額 |
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沒收限制性股票，淨額 |
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投資未實現虧損淨變化(扣除税收) |
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2020年9月30日的餘額 |
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附註應與這些合併財務報表一併閲讀。
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勛章金融公司。
合併現金流量表
(未經審計)
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在截至9月30日的9個月裏， |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流 |
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淨收益(虧損) |
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對業務淨收益(虧損)與由以下公司提供的現金淨額進行調整 |
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貸款損失準備金 |
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支付的實物利息 |
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折舊及攤銷 |
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遞延及其他税項負債增加(減少) |
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發起費攤銷淨額 |
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喪失抵押品贖回權過程中貸款抵押品價值的淨變化 |
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投資已實現(收益)淨虧損 |
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債務清償收益 |
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應計應收利息減少(增加) |
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應付賬款和應計費用增加 |
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應計應付利息增加(減少) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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本金收益、銷售收益和投資到期日收益 |
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在喪失抵押品贖回權的過程中出售的收益和貸款抵押品的本金支付 |
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定期存款和借入資金的收益 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨減少 |
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轉移到其他喪失抵押品贖回權的財產的貸款 |
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附註應與這些合併財務報表一併閲讀。
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勛章金融公司。
合併財務報表附註
2021年9月30日
(1)組織獎章金融公司。及其子公司
Medallion Financial Corp.或本公司是一家組織為特拉華州公司的金融公司，報告為銀行控股公司，但就監管目的而言，並不是銀行控股公司。該公司通過各種全資子公司開展業務，包括其主要運營公司Medallion Bank或聯邦存款保險公司(FDIC)，後者是一家承保的實業銀行，負責發放消費貸款、籌集存款和開展其他銀行活動。世界銀行受到來自其他金融機構的競爭以及某些聯邦和州機構的監管，並接受這些機構的審查。該銀行成立於2002年5月，目的是根據猶他州法律獲得工業銀行執照。世行在全國範圍內發起消費貸款，用於購買休閒車(“房車”)、遊艇和其他消費娛樂設備，並資助家庭裝修，如更換窗户和屋頂。在2014年之前，銀行發起了商業貸款，為購買出租車獎牌提供資金，所有這些都由公司提供服務。這些貸款主要由定期存單提供資金，定期存單是通過各種中介存款關係在全國範圍內發放的。
該公司還通過其子公司Medallion Capital，Inc.(簡稱MCI)、Medallion Funding LLC(簡稱MFC)和Freshstart Venture Capital Corp.(簡稱FSVC)開展業務。Medallion Capital，Inc.是一家小型企業投資公司(簡稱SBIC)，經營夾層融資業務；Medallion Funding LLC(簡稱MFC)是一家SBIC，它發起並提供徽章和商業貸款；Freshstart Venture Capital Corp.(簡稱FSVC)是一家發起並提供徽章和商業貸款的SBIC。MCI、MFC和FSVC作為SBIC受小企業管理局(SBA)監管。MCI和FSVC的部分資金來自SBA。
該公司擁有Medallion MotorSports，LLC的控股權，該公司是RPAC賽車，LLC或RPAC的主要所有者，RPAC是一支參加納斯卡杯系列賽的專業賽車隊，這兩支車隊都與公司合併。
2019年，世行開始建立一個戰略合作伙伴計劃，目標是與金融科技公司或金融科技公司建立關係。該行於2020年建立了初步合作伙伴關係，並於2021年建立了第二次合作伙伴關係，並繼續與更多的金融科技公司探索機會。
出租車徽章貸款信託III，或信託III，成立的目的是擁有由MFC或其他機構發起的徽章貸款。Trust III是一家可變利益實體(VIE)，MFC在2018年第四季度之前一直是主要受益者。因此，公司合併了Trust III的財務業績，直到2018年第四季度完成重組。在2021年第三季度，本公司與Trust III的貸款人簽訂了一項協議，根據該協議，Trust III的所有權轉讓給第三方。關於重組和處置的討論見附註15。Trust III的資產不能用來償還其關聯公司或任何其他方的債務，關聯公司或任何其他方的資產不能用來支付Trust III的債務。直到2021年9月30日，Trust III的貸款都由MFC償還。
該公司成立了一家全資子公司--美德萊恩融資信託I(Medallion Finding Trust I)或金融信託(Fin Trust)，目的是向投資者發行無擔保優先證券。Fin Trust是一個獨立的法律和公司實體，擁有自己的債權人，在Fin Trust的股權持有人獲得Fin Trust的任何價值之前，這些債權人將有權從Fin Trust的資產中獲得清償。Fin Trust，Aggre的資產門禁金額
MFC通過幾家全資子公司，芝加哥Medallion總共購買了$
(2)重要會計政策摘要
預算的使用
這個按照美國公認的會計原則或GAAP編制合併財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計。會計估計和假設是管理層認為對理解合併財務報表最關鍵的估計和假設，因為它們本身就涉及重大判斷和不確定性。所有這些估計都反映了管理層基於截至這些合併財務報表日期可獲得的信息對當前經濟和市場狀況及其影響的最佳判斷。如果這樣的條件改變，合理的可能性是
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這個判斷和估計可能會改變，這可能導致未來在喪失抵押品贖回權、商譽和無形資產以及投資等影響過程中的貸款和貸款抵押品減值。
合併原則
合併財務報表包括本公司及其所有全資和控股子公司的賬目。所有重大的公司間交易、餘額和利潤(虧損)都已在合併中消除。
綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。該公司通過多數表決權權益、通過其他合同權利的控股權或被確定為VIE的主要受益者，合併其控制的所有實體。主要受益者是既有(1)有權指導VIE的活動，從而對該實體的經濟表現產生最重大影響的一方，也有(2)有義務承擔該實體的損失或有權從該實體獲得可能對該實體產生重大影響的利益的一方。對於非全資擁有的合併實體，第三方持有的股份被記錄為非控股權益。
現金和現金等價物
該公司將所有原始購買到期日為三個月或以下的高流動性票據視為現金等價物。現金餘額通常存放在大型國家或地區性銀行組織的賬户中，金額超過聯邦保險的限額。現金包括$
資產負債公允價值
該公司遵循財務會計準則委員會(FASB)、FASB會計準則編纂主題820、公允價值計量和披露(FASB ASC 820)，該委員會定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。FASB ASC 820將公允價值定義為退出價格(即出售資產或轉移負債所收到的價格，而不是收購資產或轉移負債的價格)，並強調公允價值是基於市場的計量。它建立了一個公允價值等級，區分了基於從獨立外部來源獲得的市場數據制定的假設和報告實體自己的假設。此外，它還規定，公允價值計量應考慮對風險進行調整，如評估技術或其投入中固有的風險。另見合併財務報表附註12和附註13。
股權投資
該公司遵循FASB ASC主題321，投資-股權證券，或ASC 321，該主題要求所有具有容易確定的公允價值的股權證券的適用投資，以及那些沒有容易確定的公允價值的投資，都是按成本減去任何減值加上或減去任何可觀察到的價格變化來計量的。的股權投資$
該公司出售了
在2021年第一季度，該公司購買了
下表列出了截至所持股權證券的未變現部分。2021年9月30日
(千美元) |
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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期內確認的權益證券淨虧損 |
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減去：當期確認的權益淨收益(虧損) |
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在報告期內確認的未實現損失 |
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投資證券
該公司遵循FASB ASC主題320，投資-債務證券，或ASC 320，要求所有適用的債務證券投資被歸類為交易證券、可供出售的證券或持有至到期的證券。投資證券不定期在公開市場上以高於或低於投資面值的價格購買。由此產生的溢價或折價被遞延，並按水平收益率基礎確認，作為對相關投資收益率的調整。投資證券的淨溢價總計$
貸款
該公司的貸款目前報告為未償還本金，包括遞延貸款收購成本，這主要包括支付給貸款發起人的遞延費用，並在貸款有效期內攤銷為利息收入。自2018年4月2日起，本公司撤回了之前根據1940年投資公司法被監管為業務發展公司的選擇，因此將本公司的財務報告從投資公司會計改為銀行控股公司會計。因此，現有貸款餘額根據報告的變化調整為公允價值，扣除準備金和費用後的餘額成為期初餘額。
貸款發放費和某些直接發放費遞延，並確認為對相關貸款收益率的調整。2021年9月30日和2020年12月31日，淨貸款發放成本為$
利息收入按權責發生制入賬。如果對利息或本金的可收集性有疑問，或者貸款逾期90天或更長時間，除非管理層已確定它們既有良好的擔保，又在收回過程中，否則勛章和商業貸款被置於非權責發生狀態，所有未收回的應計利息都將被轉回。非權責發生制貸款的利息收入通常在收到現金時確認，除非已決定將所有現金收入用於本金。消費貸款組合有不同的特點，以大量具有相似特徵的較小美元貸款為代表。根據目前的信息和事件，一筆貸款被認為是減值或不良貸款，公司不太可能根據原始貸款協議的合同條款收回所有到期金額。管理層將處於破產狀態但尚未註銷的貸款視為減值貸款。消費貸款在逾期90天或更早(如果進入破產程序)時被置於非應計項目上，當被認為無法收回時被全部沖銷，或在逾期120天時(以先發生者為準)，屆時將啟動針對借款人和基礎抵押品的適當追償努力。對於娛樂貸款組合，收回抵押品的過程在逾期60天開始。如果沒有找到抵押品，賬户拖欠120天，該賬户將被註銷。如果抵押品被收回，通過將抵押品減去出售成本，將抵押品減去公允價值來記錄損失，並將抵押品送往拍賣。當抵押品被出售時，拍賣淨收益將用於賬户。, 任何剩餘的餘額都會被註銷。從註銷賬户上收取的收益被記錄為追回。逾期90天或以上的貸款總額$
如果由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因，公司向借款人提供優惠，而不是公司不會考慮的微不足道的一段時間，則相關貸款被歸類為問題債務重組(TDR)。該公司努力及早發現陷入財務困境的借款人，並與他們合作，在貸款達到非應計項目之前，將其貸款修改為更負擔得起的條件。這些修改的條款可能包括降低利率、本金寬恕、延長期限、容忍付款和其他旨在將公司的經濟損失降至最低並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的行動。對於本公司寬恕本金的修改，該本金寬恕的全部金額將立即沖銷。被歸類為TDR的貸款被認為是減值貸款。從2019年第三季度開始，所有參與破產法第13章破產的消費貸款立即被歸類為TDR。公司對破產娛樂貸款的政策是立即採取
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比截止2019年12月31日逾期30天，不適用於與新冠肺炎無關的對借款人信用的任何不利影響。截至2021年9月30日，沒有與新冠肺炎相關的消費者貸款或勛章貸款修改，否則將被歸類為TDR，因此本公司在2020年至2021年期間沒有必要根據CARE法案選擇這項減免。但是，公司可能會對新冠肺炎相關的貸款進行修改，這些修改將在未來根據CARE法案的這一條款適用。
止贖過程中的貸款抵押品主要包括逾期120天並已計入可變現淨值的鉅額貸款，此外還有消費者在出售過程中收回的抵押品。徽章貸款部分反映出，貸款的催收活動已從與借款人合作過渡到清算擔保貸款的抵押品。
該公司有$
該公司根據FASB會計準則編纂主題860，轉移和服務，或FASB ASC 860對其貸款銷售進行會計核算，FASB ASC 860為金融資產的轉移和服務以及債務的清償提供會計和報告標準。根據財務會計準則委員會(FASB ASC)860的規定，該公司為其服務資產和負債選擇了公允價值計量方法。公司及其關聯公司為他人提供的貸款本金為#美元。
貸款損失撥備
貸款損失撥備由管理層定期評估，並根據管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、現行經濟狀況和過度集中風險對貸款的可收回性進行定期審查。在分析貸款損失撥備的充分性時，該公司使用消費者貸款的歷史拖欠率和實際損失率，並以一年為回顧期限。對於被視為不良的商業貸款，將考慮歷史損失經驗和其他預測。對於勛章貸款，拖欠的不良貸款以最近一個季度的抵押品價值估值。債券貸款的抵押品價值一般是根據市場情況下被視為相關的因素來確定的，這些因素包括但不限於：實際轉讓、待定轉讓、銷售價格中值和平均價格、貼現現金流、市場方向和情緒，以及行業和經濟的總體經濟趨勢。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。由於新冠肺炎，2020年娛樂次級貸款子投資組合的準備金率提高了50個基點。此外，本公司確定，在借款人的六個月延期期限結束後，無法量化勛章投資組合的預期付款活動，因此將所有此類貸款視為2020年第三季度的減值貸款。因此，所有的勛章貸款都是以非應計項目的形式發放，並保留至抵押品價值(扣除清算成本)#美元。
商譽與無形資產
公司的商譽和無形資產這是由於截至2018年4月2日，該公司幾家之前未合併的組合投資公司的公允價值超過賬面價值所致。這一公允價值是根據本公司的新報告提出的，並由獨立的第三方專家進行購買價格會計分配過程，以得出當前的類別和金額。商譽不攤銷，但由管理層進行季度審查，以確定是否需要額外的減值測試，並且此類測試至少每年進行一次。無形資產在其使用年限內攤銷。
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這個當前的新冠肺炎大流行對這種善意有任何影響，並得出結論，
下表顯示了截至列示日期的無形資產的詳細情況。
(千美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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與品牌相關的知識產權 |
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家裝承包商關係 |
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種族組織 |
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無形資產總額(淨額) |
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固定資產
固定資產按成本減去累計折舊和攤銷列賬，並在其預計使用年限內按直線折舊。
遞延成本
所得税
所得税是按照FASB ASC主題740，所得税或ASC 740使用資產負債法核算的。遞延税項資產及負債反映資產及負債賬面值與其税基之間暫時性差異的影響，並按實際繳税或收回税款時預期生效的税率列報。遞延税項資產也計入淨營業虧損、資本虧損和任何税收抵免結轉。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，可就遞延税項資產撥備估值撥備。所有可用的證據，無論是積極的還是消極的，都被考慮來確定是否需要遞延税項資產的估值津貼。釐定本公司估值免税額時考慮的項目包括對未來適當税務性質盈利的預期、近期歷史財務業績、税務籌劃策略、法定結轉期的長短及暫時差異逆轉的預期時間。本公司只有在税務機關審查的情況下，才會確認不確定税收頭寸的税收優惠，而這種頭寸更有可能持續下去。公司將所得税相關利息和罰金(如果適用)記錄在當期所得税支出內。
贊助和比賽獎金
該公司在FASB ASC主題606“與客户的合同收入”項下對贊助和比賽獎金收入進行記賬。贊助收入在公司按照贊助合同的合同條款履行完履約義務後確認。比賽獎金收入在本賽季的每一場比賽後根據NASCAR提供的條款和車手的位置進行確認。
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每股收益(虧損)(EPS)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可用業務產生的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果行使發行普通股的期權合同，或如果限制性股票背心，可能發生的潛在稀釋，是在考慮到公司股票期權和限制性股票的加權平均稀釋效應後計算的。該公司使用庫存股方法計算稀釋每股收益，這是一種確認行使期權和認股權證所得收益(包括與股票相關的未歸屬補償費用)用於計算稀釋每股收益的方法。它假設任何收益都將用於在此期間以平均市場價格購買普通股。
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(千美元，不包括每股和每股數據) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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營業淨收益(虧損) |
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加權平均普通股 |
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稀釋性股票期權的作用 |
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限制性股票授予的效力 |
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調整後加權平均普通股 |
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每股基本收益(虧損) |
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每股攤薄收益(虧損) |
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股票薪酬
關於股權激勵、股票期權和限制性股票計劃，公司遵循FASB ASC主題718，或ASC 718，補償-股票補償，因此，公司根據需要確認這些贈與的費用。與股票期權有關的基於股票的員工薪酬成本反映在任何新授予的運營產生的淨收入中，這些淨收益使用通過使用Black-Scholes期權定價模型確定的公允價值，在標的期權的歸屬期間支出。與限制性股票有關的基於股票的員工薪酬成本反映在任何新授予操作產生的淨收入中，這些淨收益使用授予日期授予的股份的公允價值，在相關股票的歸屬期間支出。
在截至2021年9月30日的9個月內和2020年，公司發佈了
監管資本
該銀行受到FDIC和猶他州金融機構部管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本金要求可能引發監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本額和分類還取決於銀行監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
FDIC保險的銀行，包括銀行，受到某些聯邦法律的約束，這些法律對銀行可以向其某些附屬機構融資或以其他方式提供資金的程度施加了各種法律限制。特別是，本行在向本公司或其聯屬公司提供信貸，或與本公司或其聯屬公司進行其他涵蓋交易(例如購買某些資產)方面，須受若干限制。
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監管為確保資本充足而制定的量化措施要求銀行維持監管規定的最低金額和比率(見下表)。此外，作為批准銀行申請聯邦存款保險的條件，聯邦存款保險公司命令，定義的一級槓桿資本與總資產的比率不低於
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監管部門 |
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(千美元) |
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最低要求 |
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嗯- |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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普通股一級資本 |
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一級資本 |
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總資本 |
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平均資產 |
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風險加權資產 |
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槓桿率(1) |
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普通股一級資本比率(2) |
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一級資本充足率(3) |
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總資本比率(3) |
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在上表中，截至2021年9月30日的最低基於風險的比率和2020年12月31日反映的資本節約緩衝
近期發佈的會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失，或主題326：金融工具信用損失的衡量，或ASU 2016-13。這一新準則的主要目標是為財務報表使用者提供更多關於金融資產預期信貸損失和其他承諾的決策有用信息，以延長報告實體在每個報告日期持有的信貸。在FASB的新標準下，實體用來計算金融工具信貸損失的概念將發生根本性的變化。取消現有的“可能”和“已發生”損失確認門檻。損失估計是基於終生的“預期”信用損失。現在，對過去和當前事件的使用必須輔之以對未來的“合理和可支持的”預期，以確定信用損失的金額。金融工具確認和計量會計準則的總體變化及其對信用損失準備模型的預期影響被普遍稱為CECL(當前預期信用損失)模型。ASU 2016-13適用於所有實體，在允許提前採用的情況下，從2019年12月15日之後的財年開始對公共實體有效。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，將公司等規模較小的報告公司的標準實施推遲到2022年12月15日之後的財年。該公司正在評估這一更新將對其財務報表產生的影響，並預計這一更新將對公司對其貸款的估計信貸損失的會計產生實質性影響。
2021年8月，FASB發佈了ASU 2021-06，財務報表列報，或主題205：存貸款，或主題942：和金融服務-投資公司，或主題946：金融工具信用損失的衡量，或ASU 2016-13。這項新標準針對美國證券交易委員會最終規則第33-10786號、《關於收購和處置企業財務披露的修正案》和《美國證券交易委員會規則》的發佈，修改了法典中的某些美國證券交易委員會段落。
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33-10835，銀行、儲蓄和貸款登記機構統計披露更新。該公司已經評估了這一更新的影響，並確定它不會對隨附的財務報表產生實質性影響。
重新分類
對上一年度的餘額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對以前報告的業務結果沒有影響。
(3)投資證券
固定到期日證券可在2021年9月30日和2020年12月31日包括以下內容：
2021年9月30日 |
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攤銷 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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公允價值 |
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抵押貸款支持證券，主要是美國的債務 |
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州和直轄市 |
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總計 |
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2020年12月31日 |
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攤銷成本 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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公允價值 |
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抵押貸款支持證券，主要是美國的債務 |
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) |
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州和直轄市 |
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總計 |
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$ |
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按以下價格計算的投資證券的攤餘成本和估計市值合同到期日為2021年9月30日，如下所示。實際到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。
(千美元) |
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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在一年到五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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總計 |
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下表顯示了未實現虧損總額為2021年9月30日和2020年12月31日，按投資類別和個別證券持續虧損的時間長短彙總。
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不到12個月 |
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十二個月及以上 |
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2021年9月30日 |
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未實現總額 |
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公允價值 |
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未實現總額 |
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公允價值 |
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抵押貸款支持證券，主要是美國的債務 |
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( |
) |
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州和直轄市 |
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總計 |
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( |
) |
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不到12個月 |
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十二個月及以上 |
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2020年12月31日 |
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未實現總額 |
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公允價值 |
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未實現總額 |
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公允價值 |
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抵押貸款支持證券，主要是美國的債務 |
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( |
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州和直轄市 |
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總計 |
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(四)貸款及貸款損失撥備
下表顯示貸款的主要分類，包括資本化的貸款發放成本。2021年9月30日和2020年12月31日。
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
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金額 |
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作為百分比 |
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金額 |
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作為百分比 |
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娛樂活動 |
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家居改善 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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戰略夥伴關係 |
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總貸款總額 |
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貸款損失撥備 |
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淨貸款總額 |
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$ |
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下表顯示了年內貸款總額的活動情況。截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月。
截至2021年9月30日的三個月 |
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娛樂活動 |
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家 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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戰略夥伴關係 |
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總計 |
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貸款-2021年6月30日 |
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貸款來源 |
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本金支付、銷售和到期日 |
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( |
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沖銷，淨額 |
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轉入貸款抵押品正在進行中 |
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發端成本攤銷 |
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貸款溢價攤銷 |
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財務會計準則發起費 |
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支付的實物利息 |
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貸款-2021年9月30日 |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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娛樂活動 |
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家 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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戰略夥伴關係 |
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總計 |
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貸款-2020年12月31日 |
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$ |
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$ |
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貸款來源 |
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本金支付、銷售和到期日 |
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沖銷，淨額 |
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( |
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— |
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在喪失抵押品贖回權的過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
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( |
) |
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— |
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— |
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發端成本攤銷 |
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貸款溢價攤銷 |
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— |
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( |
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( |
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財務會計準則發起費 |
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( |
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— |
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支付的實物利息 |
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— |
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— |
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— |
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貸款-2021年9月30日 |
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||||||
截至2020年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
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家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
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|
戰略夥伴關係 |
|
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總計 |
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貸款-2020年6月30日 |
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貸款來源 |
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本金支付、銷售和到期日 |
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沖銷，淨額 |
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轉入貸款抵押品正在進行中 |
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發端成本攤銷 |
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貸款溢價攤銷 |
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— |
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( |
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( |
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財務會計準則發起費 |
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( |
) |
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— |
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支付的實物利息 |
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— |
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— |
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轉移至其他喪失抵押品贖回權的財產 |
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— |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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( |
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貸款-2020年9月30日 |
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|
|
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頁面18共59個
截至2020年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
戰略夥伴關係 |
|
|
總計 |
|
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貸款-2019年12月31日 |
|
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貸款來源 |
|
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— |
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本金支付、銷售和到期日 |
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沖銷，淨額 |
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( |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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轉入貸款抵押品正在進行中 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
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發端成本攤銷 |
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貸款溢價攤銷 |
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( |
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財務會計準則發起費 |
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( |
) |
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— |
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支付的實物利息 |
|
|
— |
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— |
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|
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|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
轉移至其他喪失抵押品贖回權的財產 |
|
|
— |
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|
— |
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( |
) |
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) |
貸款-2020年9月30日 |
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||||||
下表列出了#年貸款損失準備的活動情況。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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貸款損失準備--期初 |
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沖銷 |
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娛樂活動 |
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家居改善 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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總沖銷 |
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恢復 |
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娛樂活動 |
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家居改善 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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總回收率 |
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淨沖銷(1) |
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|
貸款損失撥備(利益) |
|
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( |
) |
|
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|
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貸款損失準備--期末餘額(2) |
|
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$ |
|
|
$ |
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下表列出了截至時按類型劃分的貸款損失撥備。2021年9月30日和2020年12月31日。
2021年9月30日 |
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
免税額為 |
|
|
免税額為 |
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娛樂活動 |
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家居改善 |
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商業廣告 |
|
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— |
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|
|
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徽章 |
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|
||||
總計 |
|
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% |
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|
% |
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|
% |
||||
2020年12月31日 |
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
免税額為 |
|
|
免税額為 |
|
||||
娛樂活動 |
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|
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|
% |
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家居改善 |
|
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-NM |
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商業廣告 |
|
|
— |
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|
— |
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|
|
— |
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徽章 |
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總計 |
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下表列出了非應計貸款總額和放棄的利息，基本上所有這些都在徽章投資組合中。非應計利息的波動是由於逾期貸款和市場狀況造成的。
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
非權責發生制貸款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
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到目前為止已放棄的季度利息 |
|
|
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本季度用於本金的放棄利息金額 |
|
|
|
|
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年初至今已放棄的利息 |
|
|
|
|
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|
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本金年初至今的放棄利息金額 |
|
|
|
|
|
|
||
到目前為止，利息已經失去了生命 |
|
|
|
|
|
|
||
迄今應用於本金壽險的放棄利息金額 |
|
|
|
|
|
|
||
非權責發生制貸款佔總貸款組合的百分比 |
|
|
% |
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% |
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貸款損失撥備佔非權責發生貸款的百分比 |
|
|
% |
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|
% |
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以下各表顯示了截至以下日期的貸款業績狀況2021年9月30日和2020年12月31日。
2021年9月30日 |
|
表演 |
|
|
不良資產 |
|
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總計 |
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|
百分比 |
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娛樂活動 |
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家居改善 |
|
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|
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商業廣告 |
|
|
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徽章 |
|
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戰略夥伴關係 |
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總計 |
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|
|
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|
|
$ |
|
|
|
% |
||||
2020年12月31日 |
|
表演 |
|
|
不良資產 |
|
|
總計 |
|
|
百分比 |
|
||||
娛樂活動 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
% |
||||
家居改善 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
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商業廣告 |
|
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徽章 |
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|
— |
|
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(1) |
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|
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|
|
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戰略夥伴關係 |
|
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總計 |
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|
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% |
||||
對於逾期90天以下的貸款，其拖欠狀況有可能繼續惡化，隨後將被置於非應計狀態，並被保留為不良貸款，因此被視為不良貸款。
下表提供了截至的不良貸款組合屬性的附加信息2021年9月30日和2020年12月31日，所有這些都有本金餘額的津貼記錄。
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
錄下來 |
|
|
未付 |
|
|
相關 |
|
|
錄下來 |
|
|
未付 |
|
|
相關 |
|
||||||
有記錄的零用錢 |
|
|
|
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|
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娛樂活動 |
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家居改善 |
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商業廣告 |
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— |
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徽章 |
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不良貸款總額 |
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|
$ |
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|
在截至的三個月內 |
|
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在過去的9個月裏 |
|
||||||||||||||||||||||||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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(千美元) |
|
平均值 |
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利息 |
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平均值 |
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利息 |
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平均值 |
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利息 |
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平均值 |
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利息 |
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有記錄的零用錢 |
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娛樂活動 |
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家居改善 |
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|
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|
— |
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商業廣告 |
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徽章 |
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|
— |
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不良貸款總額 |
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下表顯示了截至的所有貸款的賬齡2021年9月30日和2020年12月31日。
|
|
逾期天數 |
|
|
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|
|
|
|
|
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||||||||||||||||
2021年9月30日 |
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
90 + |
|
|
總計 |
|
|
當前 |
|
|
總計(1) |
|
|
錄下來 |
|
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娛樂活動 |
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|
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家居改善 |
|
|
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商業廣告 |
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— |
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徽章 |
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戰略夥伴關係 |
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總計 |
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頁面20共59個
|
|
逾期天數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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2020年12月31日 |
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
90 + |
|
|
總計 |
|
|
當前 |
|
|
總計(1) |
|
|
錄下來 |
|
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娛樂活動 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
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$ |
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家居改善 |
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商業廣告 |
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|||||
徽章 |
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|
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|
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戰略夥伴關係 |
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總計 |
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$ |
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$ |
|
|||||||
本公司估計，抵押貸款的加權平均按揭比率約為
下表顯示了公司在以下情況下籤訂的TDR截至2021年9月30日的三個月和九個月。
(千美元) |
|
數量 |
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前- |
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後- |
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|||
截至2021年9月30日的三個月 |
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|||
北京遊樂場和遊樂場。 |
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$ |
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*勛章 |
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|||
截至2021年9月30日的9個月 |
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北京遊樂場和遊樂場。 |
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$ |
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|||
*勛章 |
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截至2021年9月30日的12個月內,
下表顯示了公司在以下情況下籤訂的TDR截至2020年9月30日的三個月和九個月。
(千美元) |
|
數量 |
|
|
前- |
|
|
後- |
|
|||
截至2020年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|||
北京遊樂場和遊樂場。 |
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$ |
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*勛章 |
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|||
截至2020年9月30日的9個月 |
|
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|||
北京遊樂場和遊樂場。 |
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$ |
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$ |
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*勛章 |
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在截至2020年9月30日的12個月內,
下表顯示了喪失抵押品贖回權過程中的貸款抵押品活動，這些抵押品僅與康樂和勛章貸款有關，用於截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月。
截至2021年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
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徽章(1) |
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總計 |
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喪失抵押品贖回權的貸款抵押品-2021年6月30日 |
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$ |
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$ |
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從貸款轉賬，淨額 |
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銷售額 |
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( |
) |
收到的現金付款 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
抵押品估值調整 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
喪失抵押品贖回權的貸款抵押品-2021年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
頁面21共59個
截至2021年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章(1) |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2020年12月31日 |
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
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|||
從貸款轉賬，淨額 |
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銷售額 |
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( |
) |
收到的現金付款 |
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|
— |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
抵押品估值調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
喪失抵押品贖回權的貸款抵押品-2021年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至2020年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2020年6月30日 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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從貸款轉賬，淨額 |
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銷售額 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
收到的現金付款 |
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|
— |
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( |
) |
|
|
( |
) |
抵押品估值調整 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2020年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至2020年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
|
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銷售額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
收到的現金付款 |
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|
— |
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) |
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( |
) |
抵押品估值調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2020年9月30日 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|||
(5)借入資金
借款餘額如下：
|
|
截至9月30日的12個月到期付款， |
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(千美元) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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|
9月30日， |
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2020年12月31日(1) |
|
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利息 |
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存款(3) |
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$ |
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$ |
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% |
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零售和私人 |
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小型企業管理局債券 |
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擇優 |
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% |
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付款人票據 |
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% |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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% |
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(A)存款
存款是通過投資經紀公司籌集的，這些公司將定期存款打包成面值低於$的存款。
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
三個月或更短時間 |
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$ |
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超過三個月到六個月 |
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超過六個月到一年的時間 |
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一年多 |
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總存款 |
|
$ |
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|
頁面22共59個
(B)零售紙幣及私人配售紙幣
2021年2月，該公司完成了對某些機構投資者的定向增發，募集資金為$
2020年12月，本公司完成向若干機構投資者定向增發，金額為$
2019年3月，本公司完成向若干機構投資者定向增發，金額為$
2016年4月，該公司共發行了$
(C)小型企業管理局債權證及借款
多年來，SBA已經批准了MCI和FSVC的承諾，通常期限為四年半和一年
2020年7月31日，MCI接受了SBA的承諾，即
(D)優先證券
2007年6月，該公司發行並出售了$
(E)應付予銀行的票據
多年來，該公司及其子公司已與多家當地和地區性銀行機構簽訂了票據協議。票據通常由標的借款人的各種資產擔保。
在2021年第二季度，公司用私募票據的部分收益償還了25張應付給銀行的票據，總額為1美元。
2021年3月，公司用私募票據的部分收益償還了應付給銀行的兩張票據ATT$
2018年11月，MFC簽署了一份以DZ銀行為受益人的票據，金額為#美元。
頁面23共59個
(F)其他借款
2017年11月和12月，RPAC與附屬公司Richard Petty修改了各種期票的條款。2021年9月30日，這些票據的未償還總額為$
2020年6月17日，RPAC獲批並獲得工資保護計劃，或PPP，根據CARE法案提供貸款，金額為$
(G)遵守公約
本公司可能不時訂立債務協議，其中可能包含要求本公司及其附屬公司維持某些財務比率(包括最低淨值)的限制。截至2021年9月30日本公司並無任何包含任何此類限制的借款協議。
(6)租契
該公司租賃的物業將在不同日期到期，直至2027年11月30日，但須遵守各種經營租約。該公司在修改後的追溯方法下實施了ASC主題842，該方法沒有對上一年的餘額進行調整。
下表列出了運營租賃成本和其他信息截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月。
|
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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營業租賃的營業現金流 |
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以租賃負債換取的使用權資產 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
下表列出了截至以下日期的經營租約明細2021年9月30日和2020年12月31日。
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
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經營性租賃使用權資產 |
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$ |
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$ |
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其他流動負債 |
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經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
|
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% |
|
|
% |
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在…2021年9月30日，租賃負債到期日如下：
(千美元) |
|
|
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|
2021年剩餘時間 |
|
$ |
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2022 |
|
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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$ |
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|
扣除的利息 |
|
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|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
(7)所得税
該公司的應税普通收入和資本利得需繳納聯邦和適用的州企業所得税。作為一家根據國內税法C分部納税的公司，該公司能夠並打算向公司子公司提交一份合併的聯邦所得税申報表，在該申報表中，該公司持有以投票權和公允價值衡量的未償還股權的80%或更多。
頁面24共59個
下表列出了截至以下日期我們的遞延和其他税收資產和負債的重要組成部分2021年9月30日和2020年12月31日。
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
|
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商譽和其他無形資產 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
貸款損失準備金 |
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淨營業虧損結轉(1) |
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應計費用、補償和其他資產 |
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其他投資的未實現收益 |
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( |
) |
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遞延納税負債總額 |
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( |
) |
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( |
) |
估值免税額(2) |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税負淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
我們的税收(規定)優惠的組成部分截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月情況如下：
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|
截至三個月 |
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截至9個月 |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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當前 |
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聯邦制 |
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) |
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狀態 |
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( |
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延期 |
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聯邦制 |
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( |
) |
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狀態 |
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所得税淨(撥備)利益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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下表顯示了法定聯邦所得税(撥備)福利與綜合實際所得税(撥備)福利之間的對賬。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月。
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|
截至三個月 |
|
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截至9個月 |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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法定的聯邦所得税(規定)福利為 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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州和地方所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額 |
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) |
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淨營業虧損的估值撥備 |
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( |
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有效州所得税税率和應計税額的變化 |
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( |
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) |
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) |
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可歸因於非控股權益的收入 |
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不可扣除的費用 |
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( |
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其他 |
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) |
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所得税(撥備)優惠總額 |
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$ |
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) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的變現取決於根據美國會計準則第740條臨時差額可扣除期間未來應納税所得額的產生。在進行這項評估時，公司會考慮遞延税項負債的沖銷、預計未來的應税收入以及税務籌劃策略。公司對遞延税項資產變現的評估必須同時考慮正面和負面證據。對正面和負面證據的潛在影響的權重是基於它可以被客觀核實的程度。基於這些考慮，公司確定了截至2021年9月30日的必要估值津貼。
該公司已在許多州提交了納税申報單。該公司2018年至今納税年度的聯邦、紐約州、紐約市和猶他州的納税申報文件是開放審查的更重要的申報文件。
(8)股票期權和限制性股票
公司董事會批准了2018年股權激勵計劃，即2018年計劃，該計劃於2018年6月15日由公司股東批准。2018年計劃條款規定向公司員工和非員工董事授予多種不同類型的股票獎勵，包括期權、限制性股票、限制性股票單位和股票增值權等。2020年4月22日，公司董事會批准了對2018年計劃的修訂，以增加根據該計劃授權發行的公司普通股的股份數量，並於2020年6月19日獲得公司股東的批准。總計
頁面25共59個
公司董事會於2015年2月13日批准了2015年度員工限制性股票計劃，或2015年度限制性股票計劃，並於2015年6月5日由公司股東批准。2015年限售股計劃自2016年3月1日公司獲得美國證券交易委員會豁免減免之日起生效。2015年限制性股票計劃條款規定向公司員工授予限制性股票獎勵。限制性股票的授予是對公司普通股的授予，這些股票在發行時受到某些沒收條款的限制，因此在該等沒收限制失效之前，其可轉讓性受到限制。總計
該公司有一個股票期權計劃，即2006年股票期權計劃，可向員工授予激勵性和非合格股票期權。2006年股票期權計劃於2006年2月15日由董事會和股東於2006年6月16日批准，規定最多發行
2015年3月12日，公司董事會批准了2015年非僱員董事股票期權計劃，或2015年董事計劃，並於2015年6月5日獲得公司股東批准，並於2016年2月29日獲得美國證券交易委員會關於實施2015年董事計劃的豁免救濟。總計
2009年4月16日，公司董事會批准了公司股東於2009年6月5日批准的第一次修訂後的2006年董事計劃，即修訂後的董事計劃，並於2012年7月17日獲得美國證券交易委員會的豁免救濟，以實施修訂後的董事計劃。在此基礎上，本公司董事會於2009年7月17日批准了本公司股東於2009年6月5日批准的第一次修訂後的董事計劃(或經修訂的董事計劃)，並於2012年7月17日獲得美國證券交易委員會的豁免救濟。總計
根據2018年計劃，額外的股票只能用於未來的發行。2021年9月30日,
每一次限制性股票授予的公允價值在授予日由公司普通股在授予日的收盤價確定。每個期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。已授予期權的加權平均公允價值為#美元。
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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無風險利率 |
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預期股息收益率 |
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期權的預期壽命(以年為單位)(1) |
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預期波動率(2) |
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頁面26共59個
下表列出了2021年第一季度、第二季度、第三季度以及2020年全年的股票期權計劃活動。
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數量 |
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鍛鍊 |
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加權 |
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截至2019年12月31日未償還 |
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授與 |
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練習(1) |
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— |
|
|
|
— |
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在2020年12月31日未償還 |
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授與 |
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取消 |
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( |
) |
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練習(1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
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截至2021年3月31日未償還 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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授與 |
|
|
|
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— |
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|
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取消 |
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|
( |
) |
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|
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|
||
練習(1) |
|
|
( |
) |
|
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|
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截至2021年6月30日未償還 |
|
|
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授與 |
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|
— |
|
|
|
|
— |
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|
取消 |
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( |
) |
|
|
|
|
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|
|
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練習(1) |
|
|
( |
) |
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截至2021年9月30日未償還 |
|
|
|
|
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2021年9月30日可行使的期權(2) |
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|
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|
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$ |
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下表列出了2021年第一季度、第二季度、第三季度以及2020年全年限制性股票計劃的活動。
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|
數量 |
|
|
|
格蘭特 |
|
|
加權 |
|
|||
截至2019年12月31日未償還 |
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$ |
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$ |
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|||
授與 |
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取消 |
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( |
) |
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|
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既得(1) |
|
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( |
) |
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在2020年12月31日未償還 |
|
|
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授與 |
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|
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取消 |
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|
( |
) |
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|
|
|
|
||
既得(1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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截至2021年3月31日未償還 |
|
|
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|
|
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授與 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
既得(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2021年6月30日未償還 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||
授與 |
|
|
— |
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— |
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|
|
— |
|
取消 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
既得(1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2021年9月30日未償還(2) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|||
頁面27共59個
在截至2021年9月30日的9個月內，公司授予
下表列出了2021年第一季度、第二季度和第三季度計劃下未完成的未歸屬期權的活動。
|
|
數量 |
|
|
|
鍛鍊 |
|
|
加權 |
|
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在2020年12月31日未償還 |
|
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|
$ |
|
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|
$ |
|
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授與 |
|
|
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取消 |
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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截至2021年3月31日未償還 |
|
|
|
|
|
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|
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授與 |
|
|
— |
|
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|
— |
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|
|
— |
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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截至2021年6月30日未償還 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|||
授與 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2021年9月30日未償還 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|||
(9)分部報告
本公司擁有
四個貸款部門反映了該公司進行的主要貸款類型，即娛樂、家裝、商業和勛章。娛樂和家裝貸款部門由世行運營，包括所有50個州的貸款，其中德克薩斯州、佛羅裏達州和加利福尼亞州的貸款最集中，為
此外，我們的非運營部門包括RPAC，這是一個賽車隊，以及我們的公司和其他投資部門，其中包括沒有分配給我們的運營部門的項目，如投資證券、股權投資、公司間抵銷和其他公司要素。由於新冠肺炎的原因，前一年的比賽季節從2020年3月15日到2020年5月17日暫停。隨着各州重新開放，納斯卡恢復了比賽，並完成了計劃在2020年舉行的所有比賽。從2020年第二季度開始，該行開始發放與其戰略合作伙伴業務相關的貸款，由於規模較小，該業務目前被包括在公司和其他投資部門。
作為分部報告的一部分，所有營業分部的資本比率已正常化為
頁面28共59個
下表顯示了截至和今年的數據段數據截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月。
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|
消費者借貸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
截至三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
RPAC |
|
|
公司和 |
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|
整合 |
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利息收入總額 |
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|
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$ |
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|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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利息支出總額 |
|
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|
|
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淨利息收入(虧損) |
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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貸款損失準備金 |
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
淨利息收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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贊助和比賽獎金 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||
與比賽團隊相關的費用 |
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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其他收入(費用)，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
所得税(撥備)優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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資產負債表數據 |
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貸款總額，淨額 |
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$ |
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總資產 |
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借入資金總額 |
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選定的財務比率 |
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平均資產回報率 |
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% |
|
|
% |
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|
% |
|
|
% |
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|
( |
%) |
|
|
( |
%) |
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平均股本回報率 |
|
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( |
) |
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( |
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利息收益率 |
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|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
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|
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|||||||
淨息差 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
||||||
儲備覆蓋率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(0.00 |
) |
(1) |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
||||||
拖欠狀況(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|||||||
沖銷率(4) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
(3) |
|
( |
) |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
( |
) |
||
|
|
消費者借貸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
截至9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
RPAC |
|
|
公司和 |
|
|
整合 |
|
|||||||
利息收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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利息支出總額 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨利息收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨利息收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
贊助和比賽獎金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
與比賽團隊相關的費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||||
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
所得税(撥備)優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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( |
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資產負債表數據 |
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貸款總額，淨額 |
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|
$ |
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總資產 |
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借入資金總額 |
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選定的財務比率 |
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平均資產回報率 |
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% |
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% |
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% |
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( |
%) |
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( |
%) |
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( |
%) |
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平均股本回報率 |
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( |
) |
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( |
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利息收益率 |
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
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||||||
淨息差 |
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|
|
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( |
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不適用 |
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|
不適用 |
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儲備覆蓋率 |
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|
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|
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( |
) |
(1) |
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|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
||||||
拖欠狀況(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|||||||
沖銷率(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
||||||
頁面29共59個
|
|
消費者借貸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
截至三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
RPAC |
|
|
公司和 |
|
|
整合 |
|
|||||||
利息收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
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利息支出總額 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨利息收入(虧損) |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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||||
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
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虧損後淨利息收入(虧損) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
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贊助和贏得比賽 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
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|
||
與比賽團隊相關的費用 |
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— |
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— |
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( |
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其他收入(費用)，淨額 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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税前淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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所得税(撥備)優惠 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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資產負債表數據 |
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貸款總額，淨額 |
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截至9個月 |
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娛樂活動 |
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家 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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RPAC |
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公司和 |
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整合 |
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利息收入總額 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入(虧損) |
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貸款損失準備金 |
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虧損後淨利息收入(虧損) |
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贊助和贏得比賽 |
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與比賽團隊相關的費用 |
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税前淨收益(虧損) |
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所得税(撥備)優惠 |
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淨收益(虧損) |
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儲備覆蓋率 |
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(1) |
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不適用 |
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拖欠狀況(2) |
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(1) |
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不適用 |
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不適用 |
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沖銷率 |
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(3) |
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不適用 |
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不適用 |
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(10)承擔和或有事項
(A)僱傭協議
該公司與某些主要官員簽訂了為期一年、兩年或五年的僱傭協議。每年，為期五年的合同一般會續簽新的五年期限，除非在每個五年期限的第一年結束前，本公司或高管向另一方發出通知，表明其不打算延長當前五年期限的僱傭期限。通常，期限為一年或兩年的合同將續簽新的一年或兩年期限，除非本公司或高管在期限之前通知另一方其有意不延長當前一年或兩年期限的僱傭期限；然而，目前有一項協議在兩年後續簽，以獲得額外的一年期限。根據協議的定義，如果在聘用期內管理層發生變動，協議規定給予高管的遣散費補償，數額相當於該高管在餘下的聘用期內有權獲得的薪金、花紅和附帶福利價值的餘額。
(B)其他承諾
截至2021年9月30日，該公司沒有承諾提供信貸或進行未償還的投資。一般來説，任何承諾都將與向現有借款人或被投資人提供貸款或對其進行投資的條款相同，並且通常有固定的到期日。由於一些承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。
(三)美國證券交易委員會有關事項
美國證券交易委員會的工作人員已就2015年至2017年期間發生的若干問題對本公司進行了調查，包括(I)本公司在2015年和2016年因在某些金融網站上張貼關於本公司的信息而聘用第三方；(Ii)本公司在2016年和2017年的財務報告和披露有關某些資產(包括美第金銀行)的情況，在此期間本公司曾根據1940年投資公司法報告為業務發展公司(“本公司”)。自2018年4月以來，本公司沒有報告為BDC，自2016年以來也沒有與該等第三方合作。 該公司預計不會改變之前公佈的財務業績。
該公司目前正在進行討論，並正在與美國證券交易委員會的員工就可能解決調查的部分或全部方面進行合作，如果達成和解，預計將包括一筆民事罰款，金額目前無法估量，但可能是實質性的。不可能沒有將達成和解的保證，或任何此類和解的條款和時間。如果不能達成全面和解，可能會接踵而至的訴訟。在任何一種情況下，公司都可能遭受重大損失，這可能對公司、其經營業績或財務狀況產生重大影響。
(D)訴訟
本公司及其附屬公司成為因正常業務過程而引起的各種法律訴訟的被告。管理層認為，根據法律顧問的意見，並無法律程序待決，或除上文所述外，管理層的知識受到威脅，一旦作出不利決定，可能會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
(E)監管
在正常業務過程中，本公司及其子公司會接受某些監管機構的詢問。2014年，FSVC接受了SBA的審查。上述監管審查已於2017年1月解決，原因是FSVC轉為清盤狀態，以及附註5所述的FSVC貸款重組。
(十一)關聯方交易
本公司的某些董事、高級管理人員和股東也是其主要合併子公司MFC、MCI、FSVC和銀行以及其他子公司的董事和高級管理人員。高級管理人員的工資由公司董事會規定。
傑弗裏·魯德尼克(Jeffrey Rudnick)是該公司一名董事的兒子，曾是洛杉磯國際機場集團(LAX Group，LLC)的一名高級管理人員。洛杉磯國際機場是該公司的股權投資項目之一，於2020年12月16日出售了其資產。2020年1月，魯德尼克先生從洛杉磯國際機場領取了#美元的薪水。
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該公司的子公司RPAC與少數股東理查德·佩蒂(Richard Petty)達成了一項協議，根據協議，該公司每年支付$
(十二)金融工具的公允價值
FASB ASC主題825“金融工具”要求披露某些金融工具的公允價值信息，無論是資產、負債還是表外承諾，如果可行的話。以下方法和假設被用於估計每類金融工具的公允價值。根據經紀商報價得出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實，在許多情況下，無法在工具的即時結算中實現。
(a) 現金-賬面價值等於公允價值。
(b) 股權投資和證券-該公司的股權證券按成本減去任何減值加上或減去可觀察到的價格變化來記錄。
(c) 投資證券-本公司的投資按該等投資的估計公允價值入賬。
(d) 應收貸款-該公司的貸款按賬面價值記錄，接近公允價值。
(e) 漂浮 率 借款-由於該等票據屬短期性質，賬面值接近公允價值。
(f) 承付款 至 延伸 信用-發放信貸承諾的公允價值是根據訂立類似協議時目前收取的費用估計的，並考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。對於固定利率貸款承諾，公允價值還包括對當前利率水平與承諾利率之間的差異的考慮。在2021年9月30日和2020年12月31日，這些表外工具的估計公允價值並不重要。
(g) 固定 率 借款—
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
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賬面金額 |
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公允價值 |
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賬面金額 |
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公允價值 |
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金融資產 |
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出售的現金、現金等價物和聯邦基金(1) |
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股權投資 |
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投資證券 |
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應收貸款 |
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應計應收利息(2) |
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股權證券(3) |
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金融負債 |
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借入資金(4) |
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應計應付利息(2) |
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(十三)資產負債公允價值
公司遵循FASB ASC 820的規定，該條款定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，根據用於計量公允價值的投入的質量建立了公允價值等級，並提高了公允價值計量的披露要求。
根據財務會計準則委員會(FASB ASC)820的規定，本公司已根據估值技術投入的優先順序，將其按公允價值計量的資產和負債分類為三級公允價值等級。公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。我們對某一水平內的投資的評估和分類可能會根據投資的到期日或流動性隨着時間的推移而變化，並將在發生變化的季度初反映出來。
根據FASB ASC 820的要求，當用於計量公允價值的輸入落入層次結構的不同級別時，公允價值計量被分類的級別基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低級別的輸入。例如，3級公允價值計量可能包括可觀察(1級和2級)和不可觀察(3級)的輸入。因此，在下表第3級表中歸類的此類資產和負債的損益可能包括公允價值變動，這些變動既可歸因於可見投入(第1級和第2級)，也可歸因於不可見投入(第3級)。
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綜合資產負債表中記錄的按公允價值計量的資產和負債根據估值技術的投入分類如下：
第1級資產和負債，其價值基於公司有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價(例如，活躍的交易所交易股本證券、交易所交易衍生品、大多數美國政府和機構證券，以及某些其他主權政府義務)。
第2級：其價值以非活躍市場報價為基礎的資產和負債，或在基本上整個資產或負債期限內直接或間接可觀察到的模型投入。級別2輸入包括以下內容：
A)活躍市場上類似資產或負債的報價(例如限制性股票)；
B)非活躍市場上相同或相似資產或負債的報價(例如，交易不頻繁的公司債券和市政債券)；
C)定價模型，其投入基本上在資產或負債的整個期限內都可觀察到(例如包括大多數場外衍生品，包括利率和貨幣掉期)；以及
D)定價模型，其投入主要來自可觀察到的市場數據，並通過相關性或其他方式對資產或負債的整個期限進行驗證(例如，某些與住宅和商業抵押相關的資產，包括貸款、證券和衍生品)。
第三級：其價值基於價格或估值技術的資產和負債，這些資產和負債需要不可觀察且對整體公允價值計量具有重大意義的投入。這些投入反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設(例如，某些私募股權投資，以及某些與住宅和商業抵押貸款相關的資產，包括貸款、證券和衍生品)。
公允價值層次分類的審查是按季度進行的。估值投入的可觀測性的變化可能導致某些資產或負債的重新分類。影響公允價值層次結構第三級的重新分類在發生重新分類的季度初報告為轉進/轉出第三級類別。
股權投資按成本減去減值加上或減去可觀察到的價格變化來記錄。自2020年開始，本公司選擇在非經常性基礎上按公允價值計量股權投資，並已在所有呈列期間進行調整。
下表列出了該公司截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值等級。
2021年9月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產 |
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有息存款 |
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股權證券 |
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總計(1) |
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2020年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產 |
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有息存款 |
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可供出售的投資證券(1) |
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總計 |
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下表顯示了截至以下日期，公司按公允價值非經常性計量的資產和負債的公允價值層次2021年9月30日和2020年12月31日。
2021年9月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產 |
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股權投資 |
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不良貸款 |
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喪失抵押品贖回權過程中的貸款抵押品 |
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總計 |
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頁面33共59個
2020年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產 |
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股權投資 |
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不良貸款 |
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喪失抵押品贖回權過程中的貸款抵押品 |
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總計 |
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不可觀測的重要輸入
ASC主題820要求披露在公允價值層次內被歸類為3級的資產和負債的估值中使用的重大不可觀察輸入的量化信息。以下表格並非包羅萬象，而是提供有關本公司使用的重大不可觀察到的投入和估值技術的信息。
資產和負債的非經常性第3級公允價值計量中使用的估值技術和重大不可觀察的投入2021年9月30日和2020年12月31日。
(千美元) |
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公允價值於9/30/21 |
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評估技術 |
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不可觀測的輸入 |
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射程 |
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股權投資 |
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被投資方財務 |
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財務狀況和 |
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不適用 |
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附帶支持 |
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不適用 |
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先例市場 |
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發行價 |
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不良貸款 |
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市場方法 |
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歷史損失和現實損失 |
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轉讓價格(2) |
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抵押品價值 |
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不適用 |
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正在進行的貸款抵押品 |
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*市場方法 |
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轉讓價格(2) |
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$ |
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抵押品價值(3) |
|
$ |
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(千美元) |
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公允價值於12/31/20 |
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評估技術 |
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不可觀測的輸入 |
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射程 |
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股權投資 |
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$ |
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被投資方財務 |
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財務狀況和 |
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不適用 |
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附帶支持 |
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不適用 |
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先例市場 |
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發行價 |
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$ |
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不良貸款 |
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市場方法 |
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歷史損失和現實損失 |
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轉讓價格(2) |
|
$ |
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抵押品價值 |
|
不適用 |
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正在進行的貸款抵押品 |
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*市場方法 |
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轉讓價格(2) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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抵押品價值(3) |
|
$ |
|
(14)勛章銀行優先股(非控股權益)
2019年12月17日，該行完成了首次公開募股(IPO)
2011年7月21日，世行發行了，美國財政部購買了
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(十五)可變利益主體
在2018年第三季度，該公司確定Trust III是一家VIE。Trust III歷史上一直被合併為MFC的子公司，儘管它本應根據可變利率模式進行合併，因為MFC在2018年10月31日之前是其主要受益人。信託III是一種VIE，因為關鍵的決策權在於服務協議(MFC是信託III的服務商)，而不是股權的投票權，因此決策權被認為是一種可變利益。這一結論得到了一項定性評估的支持，即信託III沒有足夠的風險股本。自Trust III成立以來，MFC也一直是一項被視為可變利息的有限擔保的當事人，因為根據該擔保，MFC吸收了由於Trust III貸款持續履行而產生的變化。截至2018年10月31日，公司確定MFC不再是Trust III的主要受益人，並相應地解除了VIE的合併，從而產生了#美元的淨收益。
(16)後續事件
該公司評估了2021年9月30日之後發生的事件的影響，至財務報表發佈之日止。截至該日期，沒有後續事件需要披露。
頁面35共59個
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營業績
客觀化
本節包含的信息應與截至2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2020年12月31日的年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀。這一部分旨在提供管理層對我們財務狀況和經營結果的看法。此外，本部分還包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受預測未來結果和條件的內在不確定性的影響。某些可能導致實際結果和條件與這些前瞻性陳述中預測的結果和條件大不相同的因素在我們的Form 10-K年度報告中的風險因素中進行了描述，該報告由Form 10-Q季度報告更新。
一般信息
我們是一家金融公司，其戰略重點和近年來的增長都是通過獎章銀行(全資子公司)實現的，該銀行發起消費貸款，用於購買休閒車、遊艇、摩托車和家居裝修，併為金融科技合夥人提供貸款發放和其他服務。從歷史上看，我們在發放、收購和提供貸款服務方面一直處於領先地位，這些貸款為出租車獎牌和各種類型的商業業務提供資金。
自2004年美第安銀行(Medallion Bank，簡稱世行)收購消費貸款組合並開始發放消費貸款以來，該行一直以複合年增長率增加其消費貸款組合17%。我們已經從勛章貸款轉型，並將我們的戰略重點放在不斷增長的消費貸款組合上。由於我們戰略的改變，截至2021年9月30日，我們的消費貸款佔我們總貸款組合的94%，其中商業貸款佔5%，勛章貸款佔1%。截至2021年9月30日和2020年12月31日，包括為第三方投資者服務的資產在內，管理的總資產為18億美元，截至2020年9月30日為17億美元，複合年增長率為9%，而1996年底為2.15億美元。
我們與貸款相關的收益主要依賴於我們的淨利息。ST收入。淨利息收入是我們貸款組合的總收益與借款平均成本之間的差額。我們通過各種計息來源為我們的業務提供資金，例如銀行存單、發行給小企業管理局並由其擔保的債券、私募票據和銀行定期債務。淨利息收入隨着貸款組合收益率和借款成本的變化，以及我們持有的計息資產和計息負債的變化而波動。淨利息收入還受到經濟、監管和競爭因素的影響，這些因素影響着利率、貸款需求以及為我們的貸款活動提供資金的可用性。與其他金融機構一樣，我們也面臨着利率風險，因為我們的生息資產重新定價的基礎與我們的計息負債不同。
我們還為各行各業的公司提供債務、夾層和股權投資資本，這與我們的投資目標是一致的。這些投資可能是風險資本式的投資，可能沒有完全擔保。我們的投資通常是以固定利率的擔保債務工具的形式，配以股權或認股權證，以名義行使價購買股權(該等認股權證計入綜合資產負債表上的股權投資)。利息收入是從債務工具上賺取的。
2019年，世行開始建立戰略合作伙伴關係計劃，為金融科技公司(即金融科技)提供貸款和其他服務。該行於2020年建立了初步合作伙伴關係，並開始發放第一筆貸款，然後在2021年建立了另一種戰略合作伙伴關係，並繼續與更多的金融科技公司探索機會。
近年來，我們一直專注於增長我們的消費貸款部門，並保持我們商業貸款部門的盈利能力。自2020年初以來，我們採取了多項措施來實施這一戰略，包括：
Medallion Bank是一家受FDIC和猶他州金融機構部(Utah Department Of Financial Institutions)監管的實業銀行，負責發放消費者貸款、籌集存款和開展其他銀行活動。銀行通常通過銀行存單為我們提供最低成本的資金。為了利用這種低資金成本，從歷史上看，我們將一部分勛章和商業貸款交給了銀行，銀行是這些貸款的發起人，此後由Medallion Servicing Corp.(簡稱MSC)提供服務。然而，目前世行沒有發放任何新的勛章貸款，並正在與MSC合作，以服務於其投資組合，因為它正在逐步清盤。MSC為這些活動賺取推薦費和服務費。
頁面36共59個
我們正在考慮銀行的各種選擇，其中可能包括首次公開發行普通股、出售全部或部分銀行、剝離或其他潛在交易。我們沒有考慮這些替代方案的最後期限，也不能保證這一評估過程會導致宣佈或完成任何交易。
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新冠肺炎
正在進行的冠狀病毒或新冠肺炎大流行及其廣泛影響和為控制或緩解疫情而採取的預防措施已經並可能繼續對美國和全球經濟、就業水平、員工生產力和金融市場狀況產生重大負面影響。這種情況對借款人償還未償還貸款的能力、擔保貸款的抵押品價值、對貸款和其他金融服務產品的需求，以及消費者可自由支配的開支，已經並可能繼續產生負面影響。由於這些或其他後果，疫情對我們的業務、經營業績和財務狀況產生了不利和實質性的影響。儘管我們繼續看到復甦跡象，但仍不確定，鑑於我們的商業模式主要面向消費者和小企業，疫情對我們的影響可能會加劇，這些模式受到新冠肺炎以及為遏制或緩解疫情而採取的預防性措施的更嚴重影響，包括其對消費者可自由支配支出的重大負面影響。疫情將在多大程度上繼續影響我們的行動，將取決於未來的事態發展，包括三角洲變異病毒的影響，這些情況高度不確定，目前無法預測，其中包括持續疫情的持續時間、嚴重程度和範圍，為遏制或緩解疫情而採取的行動，以及多長時間，以及經濟將在多大程度上從其影響中復甦。
我們已採取措施，通過這是一場危機，包括我們的員工在紐約以兼職方式遠程工作，儘管我們在紐約以外的大部分員工仍在遠程工作。此外，我們還實施了一系列成本削減措施，例如將母公司Medallion Financial Corp.的員工人數削減了21%，並關閉了位於長島市、芝加哥和波士頓的衞星辦事處。
2020年3月，我們與消費者和徽章業務調整了付款政策和程序，並允許借款人推遲付款180天。截至2021年9月30日，最低消費貸款仍被推遲，沒有大額貸款被推遲。對於我們的消費貸款投資組合，儘管我們相信我們的延期計劃到目前為止在緩解新冠肺炎的影響方面是有效的，但新冠肺炎對這些投資組合的最終影響仍有待觀察。對於我們的獎牌投資組合，我們確定，我們的獎牌投資組合的預期支付活動在延期暫停結束後不可能量化，因此所有獎牌貸款都被視為減值，處於非應計狀態，並在2020年12月31日減記到每個市場的抵押品淨值，並在2021年進行了額外的沖銷。我們將繼續監控我們的勛章投資組合和相關資產，這可能會導致額外的減記、沖銷或減值，其影響可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大影響。
基本上，我們所有的勛章貸款和相關資產都集中在紐約市。由於新冠肺炎的流行，紐約市的經濟活動和出租車載客量急劇下降，儘管紐約市重新開放，但載客量和總計程表費用並沒有大幅增加。新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續對出租車號牌車主以及我們的號牌貸款和相關資產造成不利影響，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，且無法預測，其中包括疫情的範圍和持續時間、政府當局採取的行動，以及此次疫情對出租車號牌車主和有歷史上打車經歷的人的行為產生的直接和間接影響。
在我們的商業業務方面，我們的許多夾層投資組合公司能夠獲得Paycheck Protection Program，在市場需求低迷的時期提供所需的流動性。加拿大皇家銀行利用其剩餘的未融資承諾獲得了小企業管理局的承諾，將提供16,500,000美元的債券融資，期限為10年。在美邦金融公司為商業投資組合注資後，業績正在緩慢復甦，儘管新冠肺炎的揮之不去的影響繼續拖累業績。
RPAC在2020年第二季度根據Paycheck Protection Program收到了74.7萬美元，所有這些都已被原諒，並相應地在2021年第二季度記錄為其他收入。
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平均餘額和費率
下表顯示了我們的綜合平均資產負債表、利息收入和支出以及平均利息收入/計息資產和負債，反映了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的平均資產收益率和平均負債成本。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
生息現金和現金等價物 |
|
$ |
3,470 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
1.26 |
% |
|
$ |
75,877 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
0.17 |
% |
出售的聯邦基金 |
|
|
44,648 |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
投資證券 |
|
|
48,161 |
|
|
|
223 |
|
|
|
1.84 |
|
|
|
46,712 |
|
|
|
206 |
|
|
|
1.75 |
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娛樂活動 |
|
|
879,027 |
|
|
|
30,538 |
|
|
|
13.78 |
|
|
|
769,463 |
|
|
|
28,962 |
|
|
|
14.97 |
|
家居改善 |
|
|
376,989 |
|
|
|
8,586 |
|
|
|
9.04 |
|
|
|
295,040 |
|
|
|
7,218 |
|
|
|
9.73 |
|
商業廣告 |
|
|
71,008 |
|
|
|
2,102 |
|
|
|
11.74 |
|
|
|
71,143 |
|
|
|
1,931 |
|
|
|
10.80 |
|
徽章 |
|
|
5,705 |
|
|
|
26 |
|
|
|
1.81 |
|
|
|
67,730 |
|
|
|
(909 |
) |
|
|
(5.34 |
) |
戰略夥伴關係 |
|
|
93 |
|
|
|
5 |
|
|
|
21.33 |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
貸款總額 |
|
|
1,332,822 |
|
|
|
41,257 |
|
|
|
12.28 |
|
|
|
1,203,381 |
|
|
|
37,202 |
|
|
|
12.30 |
|
生息資產總額 |
|
|
1,429,101 |
|
|
|
41,497 |
|
|
|
11.55 |
|
|
|
1,325,970 |
|
|
|
37,440 |
|
|
|
11.23 |
|
非息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金 |
|
|
30,576 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,843 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股權投資 |
|
|
10,189 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,363 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
應收所得税 |
|
|
(822 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
226 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
喪失抵押品贖回權過程中的貸款抵押品(1) |
|
|
45,962 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,586 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
商譽和無形資產 |
|
|
200,992 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
202,437 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他資產 |
|
|
44,360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52,536 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非息資產總額 |
|
|
331,257 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
330,991 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
1,760,358 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,656,961 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
1,164,457 |
|
|
$ |
4,190 |
|
|
|
1.43 |
% |
|
$ |
1,092,647 |
|
|
$ |
5,454 |
|
|
|
1.99 |
% |
零售及私人配售紙幣 |
|
|
121,000 |
|
|
|
(4,433 |
) |
|
|
(14.54 |
) |
|
|
69,625 |
|
|
|
1,683 |
|
|
|
9.62 |
|
小型企業管理局債券和借款 |
|
|
64,333 |
|
|
|
6,648 |
|
|
|
41.00 |
|
|
|
73,947 |
|
|
|
674 |
|
|
|
3.63 |
|
優先證券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
(247 |
) |
|
|
(2.97 |
) |
|
|
33,000 |
|
|
|
205 |
|
|
|
2.47 |
|
應付給銀行的票據 |
|
|
511 |
|
|
|
1,230 |
|
|
|
954.97 |
|
|
|
31,935 |
|
|
|
327 |
|
|
|
4.07 |
|
其他借款 |
|
|
8,049 |
|
|
|
38 |
|
|
|
1.87 |
|
|
|
8,633 |
|
|
|
41 |
|
|
|
1.89 |
|
有息負債總額 |
|
|
1,391,350 |
|
|
|
7,426 |
|
|
|
2.12 |
|
|
|
1,309,787 |
|
|
|
8,384 |
|
|
|
2.55 |
|
無息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
遞延税項負債 |
|
|
9,621 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,803 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他負債(2) |
|
|
27,971 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,599 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
無息負債總額 |
|
|
37,592 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31,402 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
|
1,428,942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,341,189 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股權益 |
|
|
72,058 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
71,887 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股東權益總額 |
|
|
259,358 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
243,885 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,760,358 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,656,961 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
34,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
29,056 |
|
|
|
|
||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9.48 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.72 |
% |
||||
頁面39共59個
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
生息現金和現金等價物 |
|
$ |
3,130 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
1.20 |
% |
|
$ |
73,620 |
|
|
$ |
151 |
|
|
|
0.27 |
% |
出售的聯邦基金 |
|
|
42,135 |
|
|
|
15 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
投資證券 |
|
|
45,091 |
|
|
|
666 |
|
|
|
1.97 |
|
|
|
46,963 |
|
|
|
788 |
|
|
|
2.24 |
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娛樂活動 |
|
|
826,772 |
|
|
|
86,857 |
|
|
|
14.05 |
|
|
|
735,228 |
|
|
|
82,525 |
|
|
|
14.99 |
|
家居改善 |
|
|
353,017 |
|
|
|
24,732 |
|
|
|
9.37 |
|
|
|
269,671 |
|
|
|
19,431 |
|
|
|
9.62 |
|
商業廣告 |
|
|
65,606 |
|
|
|
5,178 |
|
|
|
10.55 |
|
|
|
69,948 |
|
|
|
5,589 |
|
|
|
10.67 |
|
徽章 |
|
|
8,759 |
|
|
|
(1,538 |
) |
|
|
(23.48 |
) |
|
|
87,271 |
|
|
|
86 |
|
|
|
0.13 |
|
戰略夥伴關係 |
|
|
59 |
|
|
|
15 |
|
|
|
33.99 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
貸款總額 |
|
|
1,254,213 |
|
|
|
115,244 |
|
|
|
12.29 |
|
|
|
1,162,125 |
|
|
|
107,631 |
|
|
|
12.37 |
|
生息資產總額 |
|
|
1,344,569 |
|
|
|
115,953 |
|
|
|
11.56 |
|
|
|
1,282,708 |
|
|
|
108,570 |
|
|
|
11.31 |
|
非息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金 |
|
|
45,244 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,268 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股權投資 |
|
|
9,833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,498 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
喪失抵押品贖回權過程中的貸款抵押品(1) |
|
|
50,096 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,774 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
商譽和無形資產 |
|
|
201,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
202,799 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
遞延税項資產 |
|
|
(206 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
132 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他資產 |
|
|
45,171 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,511 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非息資產總額 |
|
|
351,492 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
328,982 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
1,696,061 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,611,690 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
1,104,378 |
|
|
$ |
13,366 |
|
|
|
1.62 |
% |
|
$ |
1,039,153 |
|
|
$ |
17,315 |
|
|
|
2.23 |
% |
零售及私人配售紙幣 |
|
|
120,615 |
|
|
|
7,729 |
|
|
|
8.57 |
|
|
|
69,625 |
|
|
|
5,049 |
|
|
|
9.69 |
|
小型企業管理局債券和借款 |
|
|
63,138 |
|
|
|
1,586 |
|
|
|
3.36 |
|
|
|
72,659 |
|
|
|
2,016 |
|
|
|
3.71 |
|
優先證券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
791 |
|
|
|
3.20 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
766 |
|
|
|
3.10 |
|
應付給銀行的票據 |
|
|
13,441 |
|
|
|
133 |
|
|
|
1.32 |
|
|
|
32,468 |
|
|
|
951 |
|
|
|
3.91 |
|
其他借款 |
|
|
8,009 |
|
|
|
113 |
|
|
|
1.89 |
|
|
|
8,148 |
|
|
|
122 |
|
|
|
2.00 |
|
有息負債總額 |
|
|
1,342,581 |
|
|
|
23,718 |
|
|
|
2.36 |
|
|
|
1,255,053 |
|
|
|
26,219 |
|
|
|
2.79 |
|
無息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
遞延税項負債 |
|
|
5,492 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,978 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他負債(2) |
|
|
27,831 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,955 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
無息負債總額 |
|
|
33,323 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32,933 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
|
1,375,904 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,287,986 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股權益 |
|
|
72,597 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
71,321 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股東權益總額 |
|
|
247,560 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
252,383 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,696,061 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,611,690 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
92,235 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
82,351 |
|
|
|
|
||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9.19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.58 |
% |
||||
頁面40共59個
在本季度，我們的應收淨貸款收益率為12.28%(去年第三季度為12.30%)，主要是由於家居裝修投資組合的增長，該投資組合的收益率低於我們的娛樂投資組合，但被獎章投資組合的收縮所抵消，所有這些投資組合都是非應計項目。於本年度至今，我們的應收貸款淨額收益率為12.29%(上年同期為12.37%)，同樣是由家居裝修投資組合的增長推動的，該投資組合的收益率低於我們的娛樂投資組合，但被獎章投資組合的收縮所抵消，所有這些投資組合都是非應計項目。這些債務(主要是存單)幫助我們為不斷增長的消費貸款業務提供資金，隨着市場利率的下降，平均借款成本也有所下降。此外，自2020年12月31日以來，我們發行了新的私募債券，與之前的發行相比，利率較低。
速率/體積分析
下表列出了按所示期間計算的平均餘額(金額)和平均利率變化導致的利息收入和費用的變化。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
網絡 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
網絡 |
|
||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
生息現金和現金等價物 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(29 |
) |
|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
160 |
|
|
$ |
(273 |
) |
|
$ |
(113 |
) |
投資證券 |
|
|
8 |
|
|
|
24 |
|
|
|
32 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
(97 |
) |
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娛樂活動 |
|
|
3,886 |
|
|
|
(2,310 |
) |
|
|
1,576 |
|
|
|
3,616 |
|
|
|
(801 |
) |
|
|
2,815 |
|
家居改善 |
|
|
1,886 |
|
|
|
(518 |
) |
|
|
1,368 |
|
|
|
1,848 |
|
|
|
186 |
|
|
|
2,034 |
|
商業廣告 |
|
|
1 |
|
|
|
170 |
|
|
|
171 |
|
|
|
150 |
|
|
|
(106 |
) |
|
|
44 |
|
徽章 |
|
|
(285 |
) |
|
|
1,220 |
|
|
|
935 |
|
|
|
(182 |
) |
|
|
(1,701 |
) |
|
|
(1,883 |
) |
戰略夥伴關係 |
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
貸款總額 |
|
|
5,493 |
|
|
|
(1,438 |
) |
|
|
4,055 |
|
|
|
5,432 |
|
|
|
(2,422 |
) |
|
|
3,010 |
|
生息資產總額 |
|
|
5,500 |
|
|
|
(1,443 |
) |
|
|
4,057 |
|
|
|
5,604 |
|
|
|
(2,804 |
) |
|
|
2,800 |
|
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
(1,537 |
) |
|
$ |
(1,264 |
) |
|
$ |
919 |
|
|
$ |
(1,468 |
) |
|
$ |
(549 |
) |
小型企業管理局債券和借款 |
|
|
(992 |
) |
|
|
6,966 |
|
|
|
5,974 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
|
(67 |
) |
應付給銀行的票據 |
|
|
(75,638 |
) |
|
|
76,541 |
|
|
|
903 |
|
|
|
74 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
65 |
|
零售及私人配售紙幣 |
|
|
(1,878 |
) |
|
|
(4,238 |
) |
|
|
(6,116 |
) |
|
|
(66 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
(109 |
) |
優先證券 |
|
|
1 |
|
|
|
(453 |
) |
|
|
(452 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(175 |
) |
|
|
(175 |
) |
其他借款 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(6 |
) |
有息負債總額 |
|
|
(78,237 |
) |
|
|
77,279 |
|
|
|
(958 |
) |
|
|
914 |
|
|
|
(1,755 |
) |
|
|
(841 |
) |
網絡 |
|
$ |
83,737 |
|
|
$ |
(78,722 |
) |
|
$ |
5,015 |
|
|
$ |
4,690 |
|
|
$ |
(1,049 |
) |
|
$ |
3,641 |
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
網絡 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
網絡 |
|
||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
生息現金和現金等價物 |
|
$ |
(27 |
) |
|
$ |
(81 |
) |
|
$ |
(108 |
) |
|
$ |
485 |
|
|
$ |
(778 |
) |
|
$ |
(293 |
) |
投資證券 |
|
|
(28 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
(122 |
) |
|
|
56 |
|
|
|
(260 |
) |
|
|
(204 |
) |
貸款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
娛樂活動 |
|
|
9,617 |
|
|
|
(5,285 |
) |
|
|
4,332 |
|
|
|
12,149 |
|
|
|
(2,620 |
) |
|
|
9,529 |
|
家居改善 |
|
|
5,839 |
|
|
|
(538 |
) |
|
|
5,301 |
|
|
|
4,892 |
|
|
|
351 |
|
|
|
5,243 |
|
商業廣告 |
|
|
(343 |
) |
|
|
(68 |
) |
|
|
(411 |
) |
|
|
779 |
|
|
|
(787 |
) |
|
|
(8 |
) |
徽章 |
|
|
13,786 |
|
|
|
(15,410 |
) |
|
|
(1,624 |
) |
|
|
(807 |
) |
|
|
(1,588 |
) |
|
|
(2,395 |
) |
戰略夥伴關係 |
|
|
13 |
|
|
|
2 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
貸款總額 |
|
|
28,912 |
|
|
|
(21,299 |
) |
|
|
7,613 |
|
|
|
17,013 |
|
|
|
(4,644 |
) |
|
|
12,369 |
|
生息資產總額 |
|
|
28,857 |
|
|
|
(21,474 |
) |
|
|
7,383 |
|
|
|
17,554 |
|
|
|
(5,682 |
) |
|
|
11,872 |
|
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
789 |
|
|
$ |
7,123 |
|
|
$ |
7,912 |
|
|
$ |
2,677 |
|
|
$ |
(1,771 |
) |
|
$ |
906 |
|
小型企業管理局債券和借款 |
|
|
(239 |
) |
|
|
1,151 |
|
|
|
912 |
|
|
|
(138 |
) |
|
|
(107 |
) |
|
|
(245 |
) |
應付給銀行的票據 |
|
|
(188 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(194 |
) |
|
|
1,024 |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
944 |
|
零售及私人配售紙幣 |
|
|
3,267 |
|
|
|
2,779 |
|
|
|
6,046 |
|
|
|
(480 |
) |
|
|
(271 |
) |
|
|
(751 |
) |
優先證券 |
|
|
— |
|
|
|
586 |
|
|
|
586 |
|
|
|
— |
|
|
|
(404 |
) |
|
|
(404 |
) |
其他借款 |
|
|
(2 |
) |
|
|
74 |
|
|
|
72 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
有息負債總額 |
|
|
3,627 |
|
|
|
11,707 |
|
|
|
15,334 |
|
|
|
3,085 |
|
|
|
(2,633 |
) |
|
|
452 |
|
網絡 |
|
$ |
25,230 |
|
|
$ |
(33,181 |
) |
|
$ |
(7,951 |
) |
|
$ |
14,469 |
|
|
$ |
(3,049 |
) |
|
$ |
11,420 |
|
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，儘管利率下降，但創息資產的增加主要是由消費貸款數量的增加推動的。同樣，債務變化也是由經濟增長推動的。
頁面41共59個
主要由存款推動的借款，這些存款用於為消費貸款提供資金，以及新的私募票據，但被零售票據的償還所抵消。
我們的利息支出是由我們銀行存單的應付利率、銀行的短期信貸安排、向SBA發行的固定利率、長期債券和其他短期應付票據推動的。銀行發行經紀定期存單，這是我們最低的借款成本。世行能夠以多種期限選擇對這些存款進行投標，這使得利率管理策略得以改進。
我們的資金成本主要是由各種債務工具的利率及其相對組合，以及平均未償還借款水平的變化推動的。有關我們未償債務條款的詳情，請參閲綜合財務報表附註5。我們向小企業管理局發行的債券通常期限為10年。
我們用所有有息負債的總利息支出除以期間未償負債的平均金額來衡量我們的借款成本。以上表格顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的平均借款和相關借款成本。
我們繼續通過Medallion Capital，Inc.尋求SBA資金，只要它提供有吸引力的利率。SBA融資使其接受者受到他們可能招致的擔保銀行債務金額的限制。我們使用SBA資金為符合1985年修訂的“小企業投資法”(Small Business Investment Act)或SBIA和SBA法規的貸款提供資金。2020年7月，我們從SBA獲得了25,000,000美元的承諾。我們認為，主要使用短期浮動利率擔保銀行債務的融資業務總體上降低了我們的利息支出，但也增加了我們對市場利率上升風險的敞口，我們通過某些利率策略緩解了這一風險。截至2021年9月30日和2020年，短期可調整利率債務分別佔總債務的2%和4%。
貸款
貸款按未償還本金報告，包括遞延貸款收購成本，主要包括支付給貸款發起人的遞延費用，並在貸款有效期內攤銷為利息收入。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，消費貸款部門持續增長，獎章部門出現復甦，但這一增長部分被同期的消費者和獎章沖銷、超過120天的貸款在喪失抵押品贖回權過程中轉移到貸款抵押品以及從借款人收到的付款所抵消。
截至2021年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
戰略夥伴關係 |
|
|
總計 |
|
||||||
貸款-2021年6月30日 |
|
$ |
886,206 |
|
|
$ |
368,257 |
|
|
$ |
69,520 |
|
|
$ |
16,514 |
|
|
$ |
70 |
|
|
$ |
1,340,567 |
|
貸款來源 |
|
|
118,407 |
|
|
|
68,692 |
|
|
|
5,700 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,969 |
|
|
|
195,768 |
|
本金支付、銷售和到期日 |
|
|
(70,350 |
) |
|
|
(38,571 |
) |
|
|
(3,332 |
) |
|
|
(1,449 |
) |
|
|
(2,944 |
) |
|
|
(116,646 |
) |
沖銷，淨額 |
|
|
335 |
|
|
|
239 |
|
|
|
— |
|
|
|
265 |
|
|
|
— |
|
|
|
839 |
|
在喪失抵押品贖回權的過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
|
|
(2,085 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(397 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,482 |
) |
發端成本攤銷 |
|
|
(2,532 |
) |
|
|
386 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,146 |
) |
貸款溢價攤銷 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
財務會計準則發起費 |
|
|
3,869 |
|
|
|
(139 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,743 |
|
支付的實物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
貸款-2021年9月30日 |
|
$ |
933,790 |
|
|
$ |
398,774 |
|
|
$ |
72,088 |
|
|
$ |
14,934 |
|
|
$ |
95 |
|
|
$ |
1,419,681 |
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
戰略夥伴關係 |
|
|
總計 |
|
||||||
貸款-2020年12月31日 |
|
$ |
792,686 |
|
|
$ |
334,033 |
|
|
$ |
65,327 |
|
|
$ |
37,768 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
1,229,838 |
|
貸款來源 |
|
|
346,724 |
|
|
|
179,743 |
|
|
|
20,916 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,339 |
|
|
|
554,722 |
|
本金支付、銷售和到期日 |
|
|
(199,449 |
) |
|
|
(115,369 |
) |
|
|
(14,861 |
) |
|
|
(5,663 |
) |
|
|
(7,268 |
) |
|
|
(342,610 |
) |
沖銷，淨額 |
|
|
(1,334 |
) |
|
|
(237 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,529 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,100 |
) |
在喪失抵押品贖回權的過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
|
|
(8,118 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,027 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,145 |
) |
發端成本攤銷 |
|
|
(7,171 |
) |
|
|
1,293 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,868 |
) |
貸款溢價攤銷 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,615 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,032 |
) |
財務會計準則發起費 |
|
|
10,613 |
|
|
|
(433 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,194 |
|
支付的實物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
682 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
682 |
|
貸款-2021年9月30日 |
|
$ |
933,790 |
|
|
$ |
398,774 |
|
|
$ |
72,088 |
|
|
$ |
14,934 |
|
|
$ |
95 |
|
|
$ |
1,419,681 |
|
頁面42共59個
截至2020年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
戰略夥伴關係 |
|
|
總計 |
|
||||||
貸款-2020年6月30日 |
|
$ |
786,785 |
|
|
$ |
282,072 |
|
|
$ |
71,476 |
|
|
$ |
120,253 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
1,260,594 |
|
貸款來源 |
|
|
73,534 |
|
|
|
62,515 |
|
|
|
900 |
|
|
|
— |
|
|
|
142 |
|
|
|
137,091 |
|
本金支付、銷售和到期日 |
|
|
(54,161 |
) |
|
|
(29,312 |
) |
|
|
(1,318 |
) |
|
|
(401 |
) |
|
|
(143 |
) |
|
|
(85,335 |
) |
沖銷，淨額 |
|
|
(850 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(15,304 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(16,216 |
) |
在喪失抵押品贖回權的過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
|
|
(2,833 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,590 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,423 |
) |
發端成本攤銷 |
|
|
(2,093 |
) |
|
|
509 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(99 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,681 |
) |
貸款溢價攤銷 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(81 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(763 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(893 |
) |
財務會計準則發起費 |
|
|
2,605 |
|
|
|
(196 |
) |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,411 |
|
支付的實物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
306 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
306 |
|
轉移至其他喪失抵押品贖回權的財產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,800 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,800 |
) |
貸款-2020年9月30日 |
|
$ |
802,938 |
|
|
$ |
315,442 |
|
|
$ |
71,369 |
|
|
$ |
91,298 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
1,281,054 |
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
戰略夥伴關係 |
|
|
總計 |
|
||||||
貸款-2019年12月31日 |
|
$ |
713,332 |
|
|
$ |
247,324 |
|
|
$ |
69,767 |
|
|
$ |
130,432 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,160,855 |
|
貸款來源 |
|
|
249,383 |
|
|
|
140,693 |
|
|
|
6,075 |
|
|
|
— |
|
|
|
295 |
|
|
|
396,446 |
|
本金支付、銷售和到期日 |
|
|
(140,688 |
) |
|
|
(72,034 |
) |
|
|
(5,422 |
) |
|
|
(4,180 |
) |
|
|
(288 |
) |
|
|
(222,612 |
) |
沖銷，淨額 |
|
|
(10,796 |
) |
|
|
(897 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(17,124 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(28,814 |
) |
在喪失抵押品贖回權的過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
|
|
(10,615 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,934 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(25,549 |
) |
發端成本攤銷 |
|
|
(5,853 |
) |
|
|
1,406 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(131 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,572 |
) |
貸款溢價攤銷 |
|
|
(152 |
) |
|
|
(248 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,001 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,401 |
) |
財務會計準則發起費 |
|
|
8,327 |
|
|
|
(802 |
) |
|
|
— |
|
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,561 |
|
支付的實物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
940 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
940 |
|
轉移至其他喪失抵押品贖回權的財產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,800 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,800 |
) |
貸款-2020年9月30日 |
|
$ |
802,938 |
|
|
$ |
315,442 |
|
|
$ |
71,369 |
|
|
$ |
91,298 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
1,281,054 |
|
下表列出了截至2021年9月30日我們貸款的大致到期日和對利率變化的敏感度。
|
|
貸款到期日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
1年內 |
|
|
1到5年後 |
|
|
5到15年後 |
|
|
15年後 |
|
|
總計 |
|
|||||
固定費率 |
|
$ |
38,391 |
|
|
$ |
164,745 |
|
|
$ |
1,108,495 |
|
|
$ |
71,521 |
|
|
$ |
1,383,152 |
|
北京遊樂場 |
|
|
2,404 |
|
|
|
86,295 |
|
|
|
802,904 |
|
|
|
6,494 |
|
|
|
898,097 |
|
*家居裝修 |
|
|
22,757 |
|
|
|
22,408 |
|
|
|
290,829 |
|
|
|
65,027 |
|
|
|
401,021 |
|
中國商業銀行 |
|
|
9,276 |
|
|
|
46,268 |
|
|
|
14,762 |
|
|
|
— |
|
|
|
70,306 |
|
中國國家勛章 |
|
|
3,954 |
|
|
|
9,774 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,728 |
|
可調率 |
|
$ |
7,713 |
|
|
$ |
2,375 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,088 |
|
北京遊樂場 |
|
|
4,725 |
|
|
|
2,375 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,100 |
|
*家居裝修 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
中國商業銀行 |
|
|
1,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,781 |
|
中國國家勛章 |
|
|
1,207 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,207 |
|
總計(1)(2)(3) |
|
$ |
46,104 |
|
|
$ |
167,120 |
|
|
$ |
1,108,495 |
|
|
$ |
71,521 |
|
|
$ |
1,393,240 |
|
貸款損失撥備和撥備
在截至2021年9月30日的三個月裏，紐約市出租車牌照價值保持不變，可變現淨值為79,500美元，儘管其他市場略有下降，而在截至2020年9月30日的三個月裏，由於新冠肺炎的初步影響，紐約市出租車牌照價值從119,500美元降至90,300美元。此外，在截至2021年9月30日的三個月裏，消費和娛樂貸款津貼百分比保持相對不變，而在截至2020年9月30日的三個月裏，由於新冠肺炎導致的經濟因素變化，我們將消費貸款組合的準備金百分比提高了25至50個基點。
在截至2021年9月30日的9個月裏，紐約市出租車牌照價值保持不變，可變現淨值為79,500美元，儘管其他市場略有下降，而在截至2020年9月30日的9個月裏，紐約市出租車牌照價值從2019年12月31日的167,000美元降至90,300美元。此外，在截至2021年9月30日的9個月裏，消費和娛樂貸款津貼百分比略有下降，而在截至2020年9月30日的9個月裏，由於新冠肺炎導致的經濟因素變化，我們將消費貸款組合的準備金百分比提高了25至100個基點。
頁面43共59個
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的貸款損失撥備活動。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
貸款損失準備--期初餘額 |
|
$ |
46,946 |
|
|
$ |
66,977 |
|
|
$ |
57,548 |
|
|
$ |
46,093 |
|
沖銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
娛樂活動 |
|
|
(2,313 |
) |
|
|
(3,595 |
) |
|
|
(10,038 |
) |
|
|
(17,546 |
) |
家居改善 |
|
|
(523 |
) |
|
|
(643 |
) |
|
|
(1,990 |
) |
|
|
(2,202 |
) |
商業廣告 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
徽章 |
|
|
(1,142 |
) |
|
|
(15,448 |
) |
|
|
(15,047 |
) |
|
|
(19,146 |
) |
總沖銷 |
|
|
(3,978 |
) |
|
|
(19,686 |
) |
|
|
(27,075 |
) |
|
|
(38,894 |
) |
恢復 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
娛樂活動 |
|
|
2,648 |
|
|
|
2,745 |
|
|
|
8,704 |
|
|
|
6,750 |
|
家居改善 |
|
|
763 |
|
|
|
578 |
|
|
|
1,753 |
|
|
|
1,304 |
|
商業廣告 |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
徽章 |
|
|
1,406 |
|
|
|
144 |
|
|
|
4,518 |
|
|
|
2,023 |
|
總回收率 |
|
|
4,817 |
|
|
|
3,470 |
|
|
|
14,975 |
|
|
|
10,080 |
|
淨沖銷(1) |
|
|
839 |
|
|
|
(16,216 |
) |
|
|
(12,100 |
) |
|
|
(28,814 |
) |
貸款損失準備金 |
|
|
(337 |
) |
|
|
39,749 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
73,231 |
|
貸款損失準備--期末餘額(2) |
|
$ |
47,448 |
|
|
$ |
90,510 |
|
|
$ |
47,448 |
|
|
$ |
90,510 |
|
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按類型劃分的貸款損失撥備。
2021年9月30日 |
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
免税額為 |
|
|
免税額為 |
|
||||
娛樂活動 |
|
$ |
31,556 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
3.38 |
% |
|
|
88 |
% |
家居改善 |
|
|
6,496 |
|
|
|
14 |
|
|
|
1.63 |
|
|
|
18.09 |
|
商業廣告 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
徽章 |
|
|
9,396 |
|
|
|
20 |
|
|
|
62.92 |
|
|
|
26.17 |
|
總計 |
|
$ |
47,448 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
3.34 |
% |
|
|
132 |
% |
2020年12月31日 |
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
免税額為 |
|
|
免税額為 |
|
||||
娛樂活動 |
|
$ |
27,348 |
|
|
|
48 |
% |
|
|
3.45 |
% |
|
|
378.20 |
% |
家居改善 |
|
|
5,157 |
|
|
|
9 |
|
|
|
1.54 |
|
|
-NM |
|
|
商業廣告 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
徽章 |
|
|
25,043 |
|
|
|
43 |
|
|
|
66.31 |
|
|
|
68.01 |
|
總計 |
|
$ |
57,548 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
4.68 |
% |
|
|
93.17 |
% |
截至2021年9月30日，貸款損失撥備與2020年12月31日保持相對一致，主要是由於經濟緩慢重新開放和從新冠肺炎大流行中復甦，以及消費者儲備水平保持不變，紐約市獎牌抵押品價值保持不變。
對於拖欠90天或更長時間的貸款，我們通常會停止收取利息收入。當管理層確定在這種情況下尋求這些補救措施是最合適的行動時，我們會發出違約通知，並開始止贖和清算程序。如果借款人不能按時付款，就被認為是拖欠貸款；但是，在討論拖欠情況的過程中，我們可以與不能按照原貸款協議付款的借款人達成協議，修改貸款的付款條件。對於貸款修改，只有在所有逾期利息和本金支付全部為現款的情況下，貸款才會恢復應計狀態。對於以抵押品為基礎的信貸，如有必要，我們將評估在此類抵押品喪失抵押品贖回權時我們將獲得的預期淨剩餘價值。然而，不能保證在喪失抵押品贖回權的情況下，獲得這些貸款的抵押品將是足夠的。對於基於現金流的信貸，我們評估我們的抵押品狀況，並將這些關係中的大多數作為持續業務進行評估，預計找到並安裝一家新的運營商來運營業務並減少債務。我們無法預測正在進行的新冠肺炎大流行將對貸款組合產生的最終影響，因為圍繞新冠肺炎的不確定性比通常更大，及其對經濟和金融市場的相關重大負面影響。
對於消費貸款組合，收回抵押品的過程通常在逾期60天開始。如果沒有找到抵押品，賬户拖欠120天，該賬户將被全額註銷。如果抵押品被收回，將計入損失，將抵押品減記至其可變現淨值，然後將抵押品送往拍賣。當抵押品被出售時，拍賣淨收益被用於賬户，任何剩餘的餘額都被註銷為已實現的損失，任何多餘的收益都被記錄為收回。從註銷賬户上收取的收益被記錄為追回。所有的收款、收回和回收工作都由簽約的服務商代表銀行處理。
頁面44共59個
下表顯示了截至指定日期逾期90天或更長時間的貸款趨勢。
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
%(1) |
|
|
金額 |
|
|
%(1) |
|
|
金額 |
|
|
%(1) |
|
|
金額 |
|
|
%(1) |
|
|
金額 |
|
|
%(1) |
|
||||||||||
娛樂活動 |
|
$ |
3,065 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
2,769 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
3,152 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
5,343 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
$ |
4,074 |
|
|
|
0.3 |
% |
家居改善 |
|
|
160 |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
|
— |
|
|
|
170 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
102 |
|
|
|
0.0 |
|
商業廣告 |
|
|
74 |
|
|
|
— |
|
|
|
74 |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,902 |
|
|
|
0.2 |
|
徽章 |
|
|
810 |
|
|
|
0.1 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
742 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1,290 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
7,325 |
|
|
|
0.6 |
|
|
貸款總額為90天或以上 |
|
$ |
4,109 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
2,911 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
4,118 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
6,878 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
$ |
13,403 |
|
|
|
1.1 |
% |
我們估計，截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日，我們的勛章貸款的加權平均貸款與價值比率約為287%、327%和316%。
逾期120天的娛樂和獎章貸款在喪失抵押品贖回權的過程中被計入抵押品價值，並重新分類為貸款抵押品。下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日止三個月在止贖過程中的貸款抵押品活躍度。
截至2021年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
喪失抵押品贖回權的貸款抵押品-2021年6月30日 |
|
$ |
882 |
|
|
$ |
48,157 |
|
|
$ |
49,039 |
|
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
2,085 |
|
|
|
397 |
|
|
|
2,482 |
|
銷售額 |
|
|
(1,554 |
) |
|
|
(1,640 |
) |
|
|
(3,194 |
) |
收到的現金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(4,525 |
) |
|
|
(4,525 |
) |
抵押品估值調整 |
|
|
(640 |
) |
|
|
(618 |
) |
|
|
(1,258 |
) |
喪失抵押品贖回權的貸款抵押品-2021年9月30日 |
|
$ |
773 |
|
|
$ |
41,771 |
|
|
$ |
42,544 |
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2020年12月31日 |
|
$ |
1,432 |
|
|
$ |
53,128 |
|
|
$ |
54,560 |
|
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
8,118 |
|
|
|
5,027 |
|
|
|
13,145 |
|
銷售額 |
|
|
(5,842 |
) |
|
|
(1,871 |
) |
|
|
(7,713 |
) |
收到的現金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(8,948 |
) |
|
|
(8,948 |
) |
抵押品估值調整 |
|
|
(2,935 |
) |
|
|
(5,565 |
) |
|
|
(8,500 |
) |
喪失抵押品贖回權的貸款抵押品-2021年9月30日 |
|
$ |
773 |
|
|
$ |
41,771 |
|
|
$ |
42,544 |
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2020年6月30日 |
|
$ |
1,258 |
|
|
$ |
46,117 |
|
|
$ |
47,375 |
|
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
2,833 |
|
|
|
10,611 |
|
|
|
13,444 |
|
銷售額 |
|
|
(1,697 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,697 |
) |
收到的現金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(426 |
) |
|
|
(426 |
) |
抵押品估值調整 |
|
|
(1,395 |
) |
|
|
(8,559 |
) |
|
|
(9,954 |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2020年9月30日 |
|
$ |
999 |
|
|
$ |
47,743 |
|
|
$ |
48,742 |
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2019年12月31日 |
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
51,235 |
|
|
$ |
52,711 |
|
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
10,615 |
|
|
|
14,954 |
|
|
|
25,569 |
|
銷售額 |
|
|
(5,684 |
) |
|
|
(300 |
) |
|
|
(5,984 |
) |
收到的現金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(2,318 |
) |
|
|
(2,318 |
) |
抵押品估值調整 |
|
|
(5,408 |
) |
|
|
(15,828 |
) |
|
|
(21,236 |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2020年9月30日 |
|
$ |
999 |
|
|
$ |
47,743 |
|
|
$ |
48,742 |
|
頁面45共59個
細分結果
我們通過四個業務部門管理我們的業務：娛樂貸款、家裝貸款、商業貸款和徽章貸款。我們還顯示了兩個非運營部門的業績：RPAC以及公司和其他投資。所有業績均為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月。
娛樂出借
娛樂貸款部門是一個高增長的優質和D非優質消費金融業務是我們的重要收入來源，在截至2021年9月30日的三個月和九個月佔我們利息收入的74%和75%，在截至2020年9月30日的三個月和九個月佔77%和76%。這些貸款主要由房車、船隻和拖車擔保，截至2021年9月30日，房車貸款佔投資組合的60%，船隻貸款佔投資組合的20%，拖車貸款佔9%，而截至2020年9月30日，這一比例分別為61%、20%和12%。娛樂貸款發放給居住在所有50個州的借款人，其中德克薩斯州、加利福尼亞州和佛羅裏達州的借款人最為集中，分別佔未償還貸款的16%、10%和9%，而截至2020年9月30日，這一比例分別為17%、10%和9%，其他州均未超過10%。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，娛樂投資組合與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比繼續增長，隨着投資組合的持續增長，這兩個時期的利息收益率都因投資組合的變化而下降。此外，存款準備金率保持穩定，拖欠和沖銷情況有所改善。此外，津貼百分比略有下降，而在前一時期，由於新冠肺炎大流行的不確定性，津貼百分比有所增加。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據和比率。
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
選定的收益數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入總額 |
|
$ |
30,529 |
|
|
$ |
28,962 |
|
|
$ |
86,857 |
|
|
$ |
82,525 |
|
利息支出總額 |
|
|
2,305 |
|
|
|
3,476 |
|
|
|
7,962 |
|
|
|
10,268 |
|
淨利息收入 |
|
|
28,224 |
|
|
|
25,486 |
|
|
|
78,895 |
|
|
|
72,257 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
916 |
|
|
|
1,812 |
|
|
|
5,546 |
|
|
|
20,705 |
|
扣除損失準備金後的淨利息收入 |
|
|
27,308 |
|
|
|
23,674 |
|
|
|
73,349 |
|
|
|
51,552 |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(8,856 |
) |
|
|
(7,246 |
) |
|
|
(21,774 |
) |
|
|
(21,115 |
) |
税前淨收益 |
|
|
18,452 |
|
|
|
16,428 |
|
|
|
51,575 |
|
|
|
30,437 |
|
所得税撥備 |
|
|
(4,752 |
) |
|
|
(4,201 |
) |
|
|
(13,281 |
) |
|
|
(7,783 |
) |
税後淨收益 |
|
$ |
13,700 |
|
|
$ |
12,227 |
|
|
$ |
38,294 |
|
|
$ |
22,654 |
|
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貸款總額，總金額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
933,790 |
|
|
$ |
802,938 |
|
||
貸款總免税額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
31,556 |
|
|
|
27,982 |
|
||
貸款總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
902,234 |
|
|
|
774,956 |
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
916,109 |
|
|
|
788,459 |
|
||
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
712,474 |
|
|
|
628,528 |
|
||
選定的財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
6.09 |
% |
|
|
6.22 |
% |
|
|
6.08 |
% |
|
|
4.04 |
% |
平均股本回報率 |
|
|
30.46 |
|
|
|
31.11 |
|
|
|
30.39 |
|
|
|
20.20 |
|
利息收益率 |
|
|
13.78 |
|
|
|
14.97 |
|
|
|
14.05 |
|
|
|
14.99 |
|
淨息差 |
|
|
12.74 |
|
|
|
13.18 |
|
|
|
12.76 |
|
|
|
13.13 |
|
儲備覆蓋率 |
|
|
3.38 |
|
|
|
3.48 |
|
|
|
3.38 |
|
|
|
3.48 |
|
拖欠狀況(1) |
|
|
0.34 |
|
|
|
0.52 |
|
|
|
0.34 |
|
|
|
0.52 |
|
沖銷% |
|
|
(0.15 |
) |
|
|
0.44 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
1.96 |
|
頁面46共59個
家裝貸款
家居裝修貸款部門與承包商和金融服務提供商合作，為家居裝修提供資金，並截至2021年9月30日，主要集中在屋頂、游泳池和窗户，佔未償還貸款總額的28%、26%和13%，而截至2020年9月30日，這一比例分別為22%、22%和14%，沒有其他抵押品類型超過10%。房屋改善貸款發放給居住在所有50個州的借款人，其中佛羅裏達州、德克薩斯州和俄亥俄州的借款人密度最高，分別佔2021年9月30日未償還貸款的11%、11%和8%，而截至2020年9月30日，這一比例分別為11%、11%和10%，其他州均未超過6%。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，家裝貸款部門繼續增長，淨投資組合同比增長26%。存款準備金率比一年前提高了12個基點。與上年同期相比，利息收益率略有下降，而淨息差上升，反映出與上年相比，本年度發行的借款和存單利率較低。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據和比率。
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
選定的收益數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入總額 |
|
$ |
8,586 |
|
|
$ |
7,218 |
|
|
$ |
24,732 |
|
|
$ |
19,431 |
|
利息支出總額 |
|
|
958 |
|
|
|
1,655 |
|
|
|
3,309 |
|
|
|
4,178 |
|
淨利息收入 |
|
|
7,628 |
|
|
|
5,563 |
|
|
|
21,423 |
|
|
|
15,253 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
369 |
|
|
|
745 |
|
|
|
1,575 |
|
|
|
3,041 |
|
扣除損失準備金後的淨利息收入 |
|
|
7,259 |
|
|
|
4,818 |
|
|
|
19,848 |
|
|
|
12,212 |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(3,437 |
) |
|
|
(2,700 |
) |
|
|
(7,989 |
) |
|
|
(7,002 |
) |
税前淨收益 |
|
|
3,822 |
|
|
|
2,118 |
|
|
|
11,859 |
|
|
|
5,210 |
|
所得税撥備 |
|
|
(951 |
) |
|
|
(541 |
) |
|
|
(3,054 |
) |
|
|
(1,332 |
) |
税後淨收益 |
|
$ |
2,871 |
|
|
$ |
1,577 |
|
|
$ |
8,805 |
|
|
$ |
3,878 |
|
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貸款總額，總金額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
398,774 |
|
|
$ |
315,442 |
|
||
貸款總免税額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
6,496 |
|
|
|
4,751 |
|
||
貸款總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
392,278 |
|
|
|
310,691 |
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
405,439 |
|
|
|
321,084 |
|
||
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
296,509 |
|
|
|
255,778 |
|
||
選定的財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
2.89 |
% |
|
|
2.06 |
% |
|
|
3.20 |
% |
|
|
1.84 |
% |
平均股本回報率 |
|
|
14.43 |
|
|
|
10.29 |
|
|
|
16.02 |
|
|
|
9.19 |
|
利息收益率 |
|
|
9.04 |
|
|
|
9.73 |
|
|
|
9.37 |
|
|
|
9.62 |
|
淨息差 |
|
|
8.03 |
|
|
|
7.50 |
|
|
|
8.11 |
|
|
|
7.53 |
|
儲備覆蓋率 |
|
|
1.63 |
|
|
|
1.51 |
|
|
|
1.63 |
|
|
|
1.51 |
|
拖欠狀況(1) |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.03 |
|
沖銷% |
|
|
(0.25 |
) |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.44 |
|
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商業借貸
我們在全國範圍內向各行各業的企業提供優先和次級貸款，其中超過62%的企業位於中西部地區，其餘的分散在全國各地。這些夾層貸款主要由企業所有資產的第二個頭寸擔保，在發起時的金額一般在200萬美元到500萬美元之間，通常包括作為融資一部分的股權部分。商業貸款業務集中在製造業和行政及支持服務，截至2021年9月30日，分別佔未償還貸款的42%和14%，而截至2021年9月30日，這一比例分別為56%和13%。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據和比率。商業部分包括夾層貸款業務，其他遺留商業貸款(與總額無關)已分配給公司和其他投資。商業部門在本年度有所增長，因為原始收入超過了還款。在投資組合公司成功退出相關股權收益的推動下，淨利潤有所改善。
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
選定的收益數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入總額 |
|
$ |
2,055 |
|
|
$ |
1,791 |
|
|
$ |
4,920 |
|
|
$ |
5,275 |
|
利息支出總額 |
|
|
662 |
|
|
|
663 |
|
|
|
1,950 |
|
|
|
1,937 |
|
淨利息收入 |
|
|
1,393 |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
2,970 |
|
|
|
3,338 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
扣除損失準備金後的淨利息收入 |
|
|
1,393 |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
2,970 |
|
|
|
3,338 |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
636 |
|
|
|
(712 |
) |
|
|
107 |
|
|
|
(2,191 |
) |
税前淨收益 |
|
|
2,029 |
|
|
|
416 |
|
|
|
3,077 |
|
|
|
1,147 |
|
所得税撥備 |
|
|
(510 |
) |
|
|
(104 |
) |
|
|
(773 |
) |
|
|
(286 |
) |
税後淨收益 |
|
$ |
1,519 |
|
|
$ |
312 |
|
|
$ |
2,304 |
|
|
$ |
861 |
|
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貸款總額，總金額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
70,232 |
|
|
$ |
68,042 |
|
||
貸款總免税額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
貸款總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
70,232 |
|
|
|
68,042 |
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
92,257 |
|
|
|
80,247 |
|
||
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
73,806 |
|
|
|
65,906 |
|
||
選定的財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
— |
% |
|
|
1.49 |
% |
|
|
3.68 |
% |
|
|
1.37 |
% |
平均股本回報率 |
|
|
32.99 |
|
|
|
6.82 |
|
|
|
18.38 |
|
|
|
6.56 |
|
利息收益率 |
|
|
12.04 |
|
|
|
10.51 |
|
|
|
10.56 |
|
|
|
10.58 |
|
淨息差 |
|
|
8.16 |
|
|
|
6.62 |
|
|
|
6.37 |
|
|
|
6.69 |
|
儲備覆蓋率(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.00 |
) |
|
|
- |
|
拖欠狀況(1) (2) |
|
|
0.10 |
|
|
|
2.67 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
2.67 |
|
沖銷%(3) |
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
地理集中度(千美元) |
|
總收入 |
|
|
市場佔有率 |
|
|
總收入 |
|
|
市場佔有率 |
|
||||
伊利諾伊州 |
|
$ |
16,341 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
9,454 |
|
|
|
14 |
% |
密西根 |
|
|
10,837 |
|
|
|
15 |
|
|
|
10,419 |
|
|
|
15 |
|
北卡羅來納州 |
|
|
7,266 |
|
|
|
10 |
|
|
|
5,348 |
|
|
|
8 |
|
明尼蘇達州 |
|
|
5,607 |
|
|
|
8 |
|
|
|
5,713 |
|
|
|
8 |
|
德克薩斯州 |
|
|
5,568 |
|
|
|
8 |
|
|
|
5,557 |
|
|
|
8 |
|
加利福尼亞 |
|
|
5,021 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4,989 |
|
|
|
7 |
|
新澤西 |
|
|
4,164 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
堪薩斯州 |
|
|
4,107 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他(1) |
|
|
11,321 |
|
|
|
17 |
|
|
|
26,562 |
|
|
|
40 |
|
總計 |
|
$ |
70,232 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
68,042 |
|
|
|
100 |
% |
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徽章出借
勛章借貸部分主要在紐約市、紐瓦克和芝加哥市場運營。我們擁有、管理和融資出租車車隊、出租車獎牌和公司用車服務的歷史由來已久。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，紐約市市場的出租車徽章價值保持一致，儘管其他市場出現了下滑。我們繼續不確認利息收入，截至2020年9月30日，所有貸款都放在非應計項目上，一旦貸款逾期超過120天，我們就會從投資組合中移除表現不佳的貸款，在止贖過程中轉移到貸款抵押品中，並將其沖銷到抵押品價值。所有貸款都由出租車徽章擔保，並由股東和車主提供個人擔保。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據和比率。
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
選定的收益數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入總額 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(909 |
) |
|
$ |
(1,543 |
) |
|
$ |
86 |
|
利息支出總額 |
|
|
2,009 |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
5,903 |
|
|
|
2,781 |
|
淨利息損失 |
|
|
(2,008 |
) |
|
|
(853 |
) |
|
|
(7,446 |
) |
|
|
(2,695 |
) |
貸款損失撥備(利益) |
|
|
(1,944 |
) |
|
|
37,196 |
|
|
|
(5,931 |
) |
|
|
49,489 |
|
扣除損失準備金後的淨利息損失 |
|
|
(64 |
) |
|
|
(38,049 |
) |
|
|
(1,515 |
) |
|
|
(52,184 |
) |
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
2,073 |
|
|
|
(9,738 |
) |
|
|
(1,228 |
) |
|
|
(20,603 |
) |
税前淨收益(虧損) |
|
|
2,009 |
|
|
|
(47,787 |
) |
|
|
(2,743 |
) |
|
|
(72,787 |
) |
所得税優惠 |
|
|
(504 |
) |
|
|
11,908 |
|
|
|
689 |
|
|
|
18,138 |
|
税後淨虧損 |
|
$ |
1,505 |
|
|
$ |
(35,879 |
) |
|
$ |
(2,054 |
) |
|
$ |
(54,649 |
) |
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貸款總額，總金額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
14,934 |
|
|
$ |
91,298 |
|
||
貸款總免税額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9,396 |
|
|
|
57,777 |
|
||
貸款總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5,538 |
|
|
|
33,521 |
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
93,683 |
|
|
|
142,450 |
|
||
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
74,941 |
|
|
|
113,009 |
|
||
選定的財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
6.12 |
% |
|
|
(85.70 |
%) |
|
|
(2.52 |
%) |
|
|
(38.80 |
%) |
平均股本回報率 |
|
|
30.62 |
|
|
-NM |
|
|
|
(12.60 |
) |
|
|
(192.88 |
) |
|
利息收益率 |
|
|
0.09 |
|
|
|
(5.34 |
) |
|
|
(23.55 |
) |
|
|
0.13 |
|
淨息差 |
|
|
(139.64 |
) |
|
|
(3.89 |
) |
|
|
(113.66 |
) |
|
|
(4.12 |
) |
儲備覆蓋率 |
|
|
49.98 |
|
|
|
63.28 |
|
|
|
49.98 |
|
|
|
63.28 |
|
拖欠狀況(1) |
|
|
— |
|
|
|
8.31 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.31 |
|
沖銷% |
|
|
(43.01 |
) |
|
|
89.89 |
|
|
|
143.94 |
|
|
|
26.21 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
地理集中(千美元) |
|
總收入 |
|
|
市場佔有率 |
|
|
總收入 |
|
|
市場佔有率 |
|
||||
紐約市 |
|
$ |
12,661 |
|
|
|
85 |
% |
|
$ |
82,014 |
|
|
|
90 |
% |
紐瓦克 |
|
|
2,217 |
|
|
|
15 |
|
|
|
8,561 |
|
|
|
9 |
|
芝加哥 |
|
|
23 |
|
|
|
0 |
|
|
|
450 |
|
|
|
1 |
|
所有其他 |
|
|
33 |
|
|
|
0 |
|
|
|
273 |
|
|
|
0 |
|
總計 |
|
$ |
14,934 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
91,298 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
地理集中(千美元) |
|
喪失抵押品贖回權貸款過程中的全部貸款抵押品 |
|
|
市場佔有率 |
|
|
喪失抵押品贖回權貸款過程中的全部貸款抵押品 |
|
|
市場佔有率 |
|
||||
紐約市 |
|
$ |
26,620 |
|
|
|
63 |
% |
|
$ |
25,588 |
|
|
|
54 |
% |
紐瓦克 |
|
|
4,713 |
|
|
|
11 |
|
|
|
3,579 |
|
|
|
7 |
|
芝加哥 |
|
|
2,257 |
|
|
|
5 |
|
|
|
6,341 |
|
|
|
13 |
|
所有其他 |
|
|
8,954 |
|
|
|
21 |
|
|
|
12,235 |
|
|
|
26 |
|
總計 |
|
$ |
42,544 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
47,743 |
|
|
|
—( |
%) |
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RPAC
我們是RPAC賽車公司的多數股東和管理成員，RPAC賽車有限責任公司是納斯卡的一家表演和營銷公司。收入主要來自贊助和比賽獲勝活動，在一年中的10個月的比賽季節(2月至11月)。由於新冠肺炎的原因，前一年的比賽季節從2020年3月15日到2020年5月17日暫停。隨着各州開始重新開放，納斯卡開始比賽，並按修改後的時間表完成了所有比賽。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據和比率。
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
選定的收益數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贊助、比賽獎金和其他收入 |
|
$ |
3,335 |
|
|
$ |
8,962 |
|
|
$ |
10,153 |
|
|
$ |
15,161 |
|
比賽團隊和其他費用 |
|
|
4,490 |
|
|
|
5,139 |
|
|
|
12,908 |
|
|
|
12,310 |
|
利息支出 |
|
|
38 |
|
|
|
42 |
|
|
|
113 |
|
|
|
122 |
|
總費用 |
|
|
4,528 |
|
|
|
5,181 |
|
|
|
13,021 |
|
|
|
12,432 |
|
税前淨收益(虧損) |
|
|
(1,193 |
) |
|
|
3,781 |
|
|
|
(2,868 |
) |
|
|
2,729 |
|
所得税(撥備) |
|
|
299 |
|
|
|
(942 |
) |
|
|
720 |
|
|
|
(680 |
) |
税後淨收益(虧損) |
|
$ |
(894 |
) |
|
$ |
2,839 |
|
|
$ |
(2,148 |
) |
|
$ |
2,049 |
|
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
30,969 |
|
|
$ |
40,112 |
|
借款總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,054 |
|
|
|
8,652 |
|
選定的財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
(11.28 |
%) |
|
|
31.97 |
% |
|
|
(8.89 |
%) |
|
|
8.27 |
% |
平均股本回報率 |
|
|
(11 |
) |
|
-NM |
|
|
|
(387 |
) |
|
-NM |
|
||
公司和其他投資
這一非營業部門涉及我們的股本和投資證券以及我們遺留的商業業務，以及其他未分配給營業部門的資產、負債、收入和費用。從2020年第二季度開始，世行開始發放與新的戰略合作伙伴業務相關的貸款，目前該業務包括在這一部分中，截至2021年9月30日，淨貸款總額為9.5萬美元。這一部分還反映了合併實體之間所有公司間活動的消除，以及處置某些非核心資產的收益(虧損)。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據和比率。
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
選定的收益數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入總額 |
|
$ |
326 |
|
|
$ |
378 |
|
|
$ |
987 |
|
|
$ |
1,253 |
|
利息支出總額 |
|
|
1,454 |
|
|
|
2,604 |
|
|
|
4,481 |
|
|
|
6,933 |
|
淨利息損失 |
|
|
(1,128 |
) |
|
|
(2,226 |
) |
|
|
(3,494 |
) |
|
|
(5,680 |
) |
貸款損失準備金 |
|
|
322 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
810 |
|
|
|
— |
|
扣除損失準備金後的淨利息損失 |
|
|
(1,450 |
) |
|
|
(2,222 |
) |
|
|
(4,304 |
) |
|
|
(5,680 |
) |
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(778 |
) |
|
|
(1,148 |
) |
|
|
(2,637 |
) |
|
|
(8,842 |
) |
税前淨虧損 |
|
|
(2,228 |
) |
|
|
(3,370 |
) |
|
|
(6,941 |
) |
|
|
(14,522 |
) |
所得税優惠 |
|
|
251 |
|
|
|
2,261 |
|
|
|
(874 |
) |
|
|
4,426 |
|
税後淨虧損 |
|
$ |
(1,977 |
) |
|
$ |
(1,109 |
) |
|
$ |
(7,815 |
) |
|
$ |
(10,096 |
) |
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貸款總額，總金額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,951 |
|
|
$ |
3,344 |
|
||
貸款總免税額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
貸款總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,951 |
|
|
|
3,344 |
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
266,777 |
|
|
|
231,923 |
|
||
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
258,358 |
|
|
|
199,312 |
|
||
選定的財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
(2.65 |
%) |
|
|
(8.78 |
%) |
|
|
(3.68 |
%) |
|
|
(5.45 |
%) |
平均股本回報率 |
|
|
(19.79 |
) |
|
|
(54.58 |
) |
|
|
(27.18 |
) |
|
|
(22.64 |
) |
頁面50共59個
彙總合併財務數據
下表顯示了我們精選的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的財務數據。
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
(千美元，每股數據除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
平均資產回報率(ROA) |
|
|
3.73 |
% |
|
|
(5.69 |
)% |
|
|
2.73 |
% |
|
|
(3.43 |
)% |
平均股本回報率(ROE) |
|
|
19.81 |
|
|
|
(29.77 |
) |
|
|
14.47 |
|
|
|
(17.02 |
) |
股息支付率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
淨息差 |
|
|
9.48 |
|
|
|
8.72 |
|
|
|
9.19 |
|
|
|
8.58 |
|
其他收入比(3) |
|
|
2.13 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
1.73 |
|
|
|
0.29 |
|
總費用率(4) |
|
|
9.55 |
|
|
|
5.61 |
|
|
|
9.58 |
|
|
|
7.07 |
|
股本與資產之比(2) |
|
|
18.76 |
|
|
|
18.53 |
|
|
|
18.76 |
|
|
|
18.53 |
|
債轉股(1) |
|
|
3.98 |
|
|
|
4.28 |
|
|
|
3.98 |
|
|
|
4.28 |
|
資產應收貸款 |
|
|
76.01 |
% |
|
|
74.00 |
% |
|
|
76.01 |
% |
|
|
74.00 |
% |
淨沖銷(5) |
|
$ |
839 |
|
|
$ |
(16,216 |
) |
|
$ |
(12,100 |
) |
|
$ |
(28,814 |
) |
淨沖銷佔平均應收貸款的百分比 |
|
|
(0.38 |
)% |
|
|
5.36 |
% |
|
|
1.17 |
% |
|
|
3.30 |
% |
津貼覆蓋率 |
|
|
3.34 |
|
|
|
7.07 |
|
|
|
3.34 |
|
|
|
7.07 |
|
綜合運營結果
截至2021年9月30日的三個月和九個月與截至2020年9月30日的三個月和九個月
截至2021年9月30日的3個月和9個月，股東應佔淨收益為15,940,000美元，或每股0.64美元，34,638,000美元，或每股1.39美元，而截至2020年9月30日的3個月和9個月，股東應佔淨虧損為23,630,000美元，或每股0.97美元，以及41,250,000美元，或每股1.69美元。
截至2021年9月30日的三個月，總利息收入為41,497,000美元，而截至2020年9月30日的三個月為37，44萬美元。利息收入的增加反映了消費貸款部門的持續增長，但這被所有處於非應計項目的徽章貸款所推動的徽章貸款部門的收縮所抵消。截至2021年9月30日的9個月，總利息收入為115,953,000美元，而截至2020年9月30日的9個月為108，57萬美元，這類似地反映了消費貸款部門的增長，較高的交易量部分被較低的利率所抵消，並被勛章貸款部門的收縮和較高的攤銷所抵消。截至2021年9月30日的三個月和九個月，生息資產收益率分別為11.55%和11.56%，而截至2020年9月30日的三個月和九個月的收益率分別為11.23%和11.31%。截至2021年9月30日的三個月，平均生息資產為1,429,101,000美元，高於截至2020年9月30日的三個月的1,325,970,000美元。在截至2021年9月30日的9個月中，平均可賺取利息的資產為1,344,569,000美元，高於1美元截至2020年9月30日的9個月，282,708,000人。
截至2021年9月30日，扣除貸款損失前的貸款為1,419,681,000美元，包括娛樂貸款(933,790,000美元)、家裝貸款(398,774,000美元)、商業貸款(72,088,000美元)、勛章貸款(14,934,000美元)和戰略夥伴關係貸款(95,000美元)。截至2021年9月30日，我們有47,448,000美元的貸款損失準備金，這要歸因於娛樂(66%)、勛章(20%)和家裝(14%)的貸款組合。截至2020年12月31日，扣除貸款損失撥備前的貸款為1,229,838,000美元，包括娛樂貸款(792,686,000美元)、家裝貸款(334,033,000美元)、商業貸款(65,327,000美元)、勛章貸款(37,768,000美元)和戰略夥伴關係貸款(24,000美元)。截至2020年12月31日，我們有57,548,000美元的貸款損失準備金，這可歸因於娛樂(48%)、勛章(43%)和家裝(9%)貸款。
貸款比2020年12月31日增加189,843,000美元，增幅為15%，原因是554,722美元的貸款來源被本金支付所抵消，在較小程度上轉移到喪失抵押品贖回權和淨沖銷過程中的貸款抵押品。截至2021年9月30日的三個月，貸款損失準備金為33.7萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為虧損3974.9萬美元。較一年前的改善是由於整個勛章貸款組合在2020年第三季度被置於非應計項目狀態，導致所有勛章貸款被保留至抵押品價值，此外，消費者投資組合的淨沖銷減少。。截至2021年9月30日的9個月，貸款損失準備金為200萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為73,231,000美元。與前一年相比的改善同樣歸因於整個勛章貸款組合處於非權責發生狀態，並在2020年期間預留至抵押品價值，同時娛樂次級貸款業務的準備金利率提高了50至100個基點，以及娛樂貸款組合的淨沖銷減少。截至2021年9月30日的三個月，貸款組合的沖銷率為0.38%，而截至2020年9月30日的三個月為5.36%，截至2021年9月30日的9個月為1.17%，而截至2020年9月30日的9個月為3.30%，這兩個因素都是由於批准延期以及根據CARE法案暫時暫停拖欠和不良治療而導致的獎章部分。有關貸款和貸款損失撥備的更多信息，見附註4。
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截至2021年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為7,426,000美元和23,718,000美元，而截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為8,384,000美元和26，21.9萬美元，原因是平均未償債務增加，部分被借款成本降低所抵消。截至2021年9月30日的3個月和9個月，借款的平均成本分別為2.12%和2.37%，而截至2020年9月30日的3個月和9個月的平均借款成本分別為2.55%和2.79%，這兩個成本都主要是由於存款的市場利率下降，零售票據的償還，但較小程度上被用固定利率較高的私人票據取代應付給銀行的票據所抵消。截至2021年9月30日的三個月和九個月，平均未償債務分別為1,391,350,000美元和1,342,581,000美元，向上截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為1,309,787,000美元和1,255,053,000美元，這是因為我們發行了額外的存單以增加我們的流動性，同時發行了新的私人配售票據，但被公開交易零售票據和其他銀行借款的償還所抵消。請參閲第38-39頁的表格，這些表格顯示了我們資金來源的平均餘額和資金成本。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別為34,071,000美元和92,235,000美元，而截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別為29,056,000美元和82,351,000美元。截至2021年9月30日的三個月的淨息差為9.48%，而截至2020年9月30日的三個月的淨息差為8.72%，截至2021年9月30日的九個月的淨息差為9.19%，而截至2020年9月30日的九個月的淨息差為8.58%，反映了上述情況。
截至2021年9月30日的三個月，包括贊助和比賽獎金、預付費、維修費收入、滯納金、貸款抵押品減記、股權投資減值和其他雜項收入在內的其他淨收入(虧損)為7206,000美元，而截至2020年9月30日的三個月為960,000美元。這一改善是由於股權投資處置方面的收益，抵押品價值減少導致的減記減少，但被與比賽團隊相關的收入下降所抵消。截至2021年9月30日的9個月，收入為16,909,000美元，而截至2020年9月30日的9個月為虧損2,764,000美元。這一改善主要是由於本年度記錄的債務清償收益和股權投資處置收益，但被取消抵押品贖回權過程中貸款抵押品的減記減少和上一年度錄得的股權投資虧損所抵消。
截至2021年9月30日的三個月的運營費用為18,723,000美元，而截至2020年9月30日的三個月為18,681,000美元。截至2021年9月30日的三個月的工資和福利為795.7萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的工資和福利為7081000美元，增加的主要原因是與本年度業績相關的薪酬。截至2021年9月30日的三個月的專業費用為1963000美元，而截至2020年9月30日的三個月的專業費用為1651,000美元，這主要反映了各種公司事務的法律成本上升。截至2021年9月30日的三個月，賽車隊成本為242.4萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為263.6萬美元。截至2021年9月30日的三個月，貸款服務成本為168.4萬美元，略低於截至2020年9月30日的三個月的172.9萬美元。入住率和其他運營費用為4695,000美元截至2021年9月30日的三個月，與截至2020年9月30日的三個月的558.4萬美元相比有所下降，主要原因是貸款收取成本、租金成本和其他運營成本降低。
截至2021年9月30日的9個月的運營費用為5318.5萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的運營費用為5413.8萬美元。截至2021年9月30日的9個月的工資和福利為21,542,000美元，高於截至2020年9月30日的9個月的20,716,000美元，增加的主要原因是與本年度業績相關的薪酬。截至2021年9月30日的9個月的專業費用為469.4萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的專業費用為655.9萬美元，這主要反映了各種公司事務的法律成本較低。截至2021年9月30日的9個月，車隊成本為721.9萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為658.4萬美元，這反映出與由於新冠肺炎大流行而縮短的2020賽季相比，2021年的車隊規模有所縮短。截至2021年9月30日的9個月，貸款服務成本為506.2萬美元，比去年同期的9個月略有下降。截至2021年9月30日的9個月，入住率和其他運營費用為14,668,000美元，而截至2020年9月30日的9個月為15,209,000美元。
截至2021年9月30日的三個月，所得税總支出為6167,000美元，而截至2020年9月30日的三個月的收益為8,381,000美元。截至2021年9月30日的9個月，所得税總支出為16,573,000美元，而截至2020年9月30日的9個月的收益為12,483,000美元。2021年的9個月包括1,833,000美元的税收支出，這與我們認為不會實現的某些税收資產的估值免税額有關。
截至202年9月30日，喪失抵押品贖回權的貸款抵押品是42,544,000美元。1，從截至2020年12月31日，54，56萬美元。減少主要反映收到的現金付款、銷售，其次是抵押品價值的下降被逾期120天的額外貸款抵銷-在喪失抵押品贖回權的過程中減記至抵押品價值並重新分類為貸款抵押品。請參閲第44頁的表格，該表格顯示了本季度的變化情況。
資產/負債管理
利率敏感度
與其他金融機構一樣，我們也面臨利率風險，因為隨着時間的推移，我們的生息資產(包括消費貸款、商業貸款、債券和投資證券)的重新定價與我們的利率風險是不同的。
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計息負債(主要包括銀行存單、信貸安排和銀行及其他貸款人的借款，以及小型企業管理局的債券和借款)。
在利率下降的時期，擁有平均比資產更頻繁地到期或重新定價的計息負債可能是有益的，儘管這種資產/負債結構可能會導致利率上升時期的淨收益下降。市場利率的突然上升可能會對我們的收益產生不利影響，直到我們能夠以更高的現行利率發放新貸款。相反，在利率上升時期，擁有平均比負債更頻繁地到期或重新定價的生息資產可能是有益的，儘管這種資產/負債結構可能會導致利率下降時期的淨收益下降。我們的生息資產和有息負債的到期日和利率敏感度之間的這種不匹配導致了利率風險。
利率變動的影響會因投資組合的定期週轉而減輕。我們認為，我們貸款組合的平均壽命在一定程度上會隨着利率的變化而變化。在利率下降的環境下，借款人更有可能行使提前還款的權利，因為借款人貸款的應付利率相對於現行利率較高。相反，在利率上升的環境下，借款人提前還款的可能性較小。然而，借款人可能出於各種其他原因提前還款，例如將基礎抵押品價值的增加貨幣化。此外，我們通過招致固定利率債務(如10年期次級SBA債券)以及對存單設定重新定價間隔(期限最長為5年)來管理我們對市場利率上升的敞口。
利率風險的相對衡量可以從我們的利率敏感度差距中得出。利率敏感度差額代表有息資產和有息負債之間的差額，這些資產在特定的時間間隔內到期和/或重新定價。當可再定價的資產超過可再定價的負債時，差額被認為是正的，當可再定價的負債超過可再定價的資產時，差額被認為是負的。利率敏感度的相對衡量標準是特定時間間隔內利息敏感型資產和利息敏感型負債之間的累計差額，以總資產的百分比表示。
下表顯示了我們在2021年9月30日的利率敏感度差距。產生利息的資產的本金金額被分配到該等本金金額根據合同有義務重新定價的時間框架內。我們沒有在此表中反映這類資產的假設年度預付款率。
2021年9月30日累計匯率差距(1) |
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|||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
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少於1 |
|
|
多過 |
|
|
多過 |
|
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多過 |
|
|
多過 |
|
|
多過 |
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此後 |
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總計 |
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||||||||
賺取資產 |
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浮動利率 |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
可調費率 |
|
|
7,713 |
|
|
|
867 |
|
|
|
1,485 |
|
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,088 |
|
固定費率 |
|
|
38,391 |
|
|
|
21,520 |
|
|
|
26,214 |
|
|
|
59,190 |
|
|
|
57,821 |
|
|
|
63,134 |
|
|
|
1,116,882 |
|
|
|
1,383,152 |
|
現金、現金等價物和 |
|
|
84,124 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
500 |
|
|
|
750 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
85,374 |
|
投資證券 |
|
|
5,342 |
|
|
|
2,436 |
|
|
|
8,287 |
|
|
|
3,146 |
|
|
|
3,509 |
|
|
|
7,787 |
|
|
|
17,005 |
|
|
|
47,512 |
|
盈利資產總額 |
|
$ |
135,570 |
|
|
$ |
24,823 |
|
|
$ |
35,986 |
|
|
$ |
62,836 |
|
|
$ |
62,103 |
|
|
$ |
70,921 |
|
|
$ |
1,133,887 |
|
|
$ |
1,526,126 |
|
計息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
存款 |
|
$ |
443,666 |
|
|
$ |
212,403 |
|
|
$ |
266,598 |
|
|
$ |
117,798 |
|
|
$ |
158,340 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,198,805 |
|
零售及私人配售紙幣 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
36,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
53,750 |
|
|
|
121,000 |
|
小型企業管理局債券和借款 |
|
|
— |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
14,909 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,000 |
|
|
|
63,909 |
|
優先證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
應付給銀行的票據 |
|
|
8,054 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,054 |
|
其他借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總負債 |
|
$ |
451,720 |
|
|
$ |
217,403 |
|
|
$ |
317,507 |
|
|
$ |
131,798 |
|
|
$ |
203,590 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
102,750 |
|
|
$ |
1,424,768 |
|
利差 |
|
$ |
(316,150 |
) |
|
$ |
(192,580 |
) |
|
$ |
(281,521 |
) |
|
$ |
(68,962 |
) |
|
$ |
(141,487 |
) |
|
$ |
70,921 |
|
|
$ |
1,031,137 |
|
|
$ |
101,358 |
|
累計利差 |
|
$ |
(316,150 |
) |
|
$ |
(508,730 |
) |
|
$ |
(790,251 |
) |
|
$ |
(859,213 |
) |
|
$ |
(1,000,700 |
) |
|
$ |
(929,779 |
) |
|
$ |
101,358 |
|
|
$ |
— |
|
2020年12月31日(2) |
|
$ |
(366,801 |
) |
|
$ |
(570,449 |
) |
|
$ |
(719,385 |
) |
|
$ |
(827,236 |
) |
|
$ |
(907,295 |
) |
|
$ |
(860,941 |
) |
|
$ |
52,347 |
|
|
$ |
— |
|
2019年12月31日(2) |
|
$ |
(260,024 |
) |
|
$ |
(500,953 |
) |
|
$ |
(651,546 |
) |
|
$ |
(689,819 |
) |
|
$ |
(748,187 |
) |
|
$ |
(706,935 |
) |
|
$ |
83,402 |
|
|
$ |
— |
|
截至2021年9月30日，我們的利率敏感型資產為1,526,126,000美元，利率敏感型負債為1,424,768,000美元。一年期累計利差為負316,150,000美元，相當於利率敏感型資產的21%。我們尋求通過發放可調利率貸款、招致固定利率債務、評估適當的衍生品、尋求證券化機會以及其他與管理利率風險一致的選擇來管理利率風險。
我們目前正在評估2021年底停止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)對我們貸款和借款的影響。我們沒有與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的貸款，預計不會對我們的貸款產生重大影響。我們有信託優先證券，浮動利率為90天LIBOR(2021年9月30日為0.13%)加2.13%。我們預計將依賴我們的貸款人來調整和傳達利率調整；然而，我們預計不會對我們的借款產生實質性影響。
頁面53共59個
流動性與資本資源
我們的流動性來源包括向SBA出售債券的無資金承諾、貸款攤銷和預付款、非公開發行債務證券、參與或向第三方出售貸款、處置我們的其他資產以及來自Medallion Capital和本銀行的股息，並遵守監管比率。截至2021年9月30日，剩餘餘額16,500,000美元可提取，其中9,500,000美元是在從留存收益資本化或我們的注資中注入4,750,000美元后提取的。
此外，銀行還可以為我們在那裏發起的業務獲得獨立的資金來源，主要是通過經紀存單。在與幾家商業銀行的聯邦基金額度下，世行擁有高達4500萬美元的可用資金。
2021年2月，我們完成了對某些機構投資者的私募，本金總額為25,000,000美元，無擔保優先票據將於2026年2月到期，每半年支付一次利息。2021年3月和4月，這些債券的後續發行額外籌集了325萬美元和300萬美元。
2020年12月，我們完成了對某些機構投資者的私募，本金總額為3360萬美元，無擔保優先票據將於2027年12月到期，每半年支付一次利息。2021年2月和3月，這些債券的後續發行額外籌集了850萬美元。2021年4月，我們在後續發行中額外籌集了11，65萬美元，並償還了幾乎所有剩餘的銀行借款。
2020年12月、2021年2月、2021年3月和2021年4月私募的淨收益已用於一般公司用途，包括償還未償債務，包括在2021年4月到期時償還9.00%的零售票據，並用於償還其他借款，包括一些折價借款。
2019年12月，該行完成了其固定至浮動利率非累積永久優先股F系列的首次公開募股(IPO)，總清算金額為4600萬美元，淨收益為42,485,000美元。股息從發行之日起至2025年4月1日(但不包括4月1日)按季度支付，年利率為8%，從2025年4月1日起(包括2025年4月1日)，以等於基準利率的浮動利率(預計為三個月擔保隔夜融資利率，簡稱SOFR)支付股息。
2019年3月，我們完成了對某些機構投資者的私募，本金總額為30,000,000美元，2024年到期的無擔保票據本金為8.25%，每半年支付一次利息。2019年第三季度，這些債券的後續發行額外籌集了600萬美元。
下表列出了截至2021年9月30日我們的債務組成部分，不包括7,098,000美元的遞延融資成本。有關我們借款的合同條款詳情，請參閲合併財務報表附註5。
(千美元) |
|
天平 |
|
|
百分比 |
|
|
費率(1) |
|
|||
存款(2) |
|
$ |
1,199,555 |
|
|
|
84 |
% |
|
|
1.26 |
% |
零售及私人配售紙幣 |
|
|
121,000 |
|
|
|
8 |
|
|
|
7.66 |
|
小型企業管理局債券和借款 |
|
|
63,909 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2.92 |
|
優先證券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2.24 |
|
其他借款 |
|
|
8,054 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2.00 |
|
未償債務總額 |
|
$ |
1,425,518 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
1.90 |
% |
我們的合同義務在不同日期到期或到期，直至2037年9月。下表顯示了截至2021年9月30日的所有合同義務。
|
|
按期到期付款 |
|
|||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
少於 |
|
|
1-2年 |
|
|
2-3年 |
|
|
3-4年 |
|
|
4-5年 |
|
|
多過 |
|
|
總計(1) |
|
|||||||
存款(2) |
|
$ |
443,666 |
|
|
$ |
212,403 |
|
|
$ |
266,598 |
|
|
$ |
117,798 |
|
|
$ |
158,340 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,198,805 |
|
私募票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
36,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,250 |
|
|
|
53,750 |
|
|
|
121,000 |
|
小型企業管理局債券和借款 |
|
|
— |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
14,909 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
16,000 |
|
|
|
63,909 |
|
優先證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
其他借款 |
|
|
8,054 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,054 |
|
總計 |
|
$ |
451,720 |
|
|
$ |
217,403 |
|
|
$ |
317,507 |
|
|
$ |
131,798 |
|
|
$ |
203,590 |
|
|
$ |
102,750 |
|
|
$ |
1,424,768 |
|
在我們的借款中，約有669,000,000美元在未來兩年內有到期日，其中包括656,000,000美元的經紀存單。此外，2021年4月15日，我們償還了零售票據的本金總額33,625,000美元，並基本上償還了所有到期時間不到一年的應付給銀行的票據。
此外，我們部分貸款組合和投資的流動性不足可能會對我們在清算這些組合或投資可能有利的時候處置這些貸款組合和投資的能力產生不利影響。此外，如果我們被要求清算部分或全部投資組合，這類清算的收益可能會大大低於此類投資的現值。因為
頁面54共59個
我們借錢進行貸款和投資，我們的淨營業收入取決於我們借入資金的利率和我們投資這些資金的利率之間的差額。因此，不能保證市場利率的重大變動不會對我們的利息收入產生重大不利影響。在利率大幅上升的時期，我們的資金成本將增加，這將減少我們的淨利息收入。
我們使用長期和短期借款和股權資本相結合的方式為我們的投資活動提供資金。我們的長期固定利率投資主要通過固定利率債券融資。我們可能會使用利率風險管理技術來努力限制我們對利率波動的風險敞口。我們已經分析了利率變化對淨利息收入的潛在影響。假設資產負債表保持不變，不採取任何行動改變現有的利率敏感度，假設立即加息1%，將導致截至2021年9月30日的淨利潤摺合成年率增加895,000美元，而這種立即增加1%的一年期間的影響將是2021年9月30日的1,294,000美元。雖然管理層認為這一指標表明我們對利率變化的敏感度，但它沒有根據資產負債表上資產的信貸質量、規模和構成的潛在變化以及可能影響特定季度或全年運營淨收入的其他業務發展進行調整。因此，不能保證實際結果不會與這些估計模擬的潛在結果有實質性差異。
我們繼續與投資銀行和其他金融中介機構合作，調查一些其他融資選擇的可行性，其中包括出售或剝離某些資產或部門，開發證券化渠道計劃，以及為某些子公司或資產類別進行其他獨立融資。這些融資選擇還將為外部擴張和內部持續增長提供額外的資金來源。
下表説明瞭我們和我們每一家子公司的可用資金來源，以及信貸安排項下的未償還金額及其在2021年9月30日各自的期末加權平均利率。有關每項信貸安排的更多信息，請參閲合併財務報表附註5。
(千美元) |
|
徽章 |
|
|
mfc |
|
|
MCI |
|
|
FSVC |
|
|
亞甲基 |
|
|
所有其他 |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||||||
出售的現金、現金等價物和聯邦基金 |
|
$ |
18,063 |
|
(1) |
$ |
442 |
|
|
$ |
8,913 |
|
(2) |
$ |
844 |
|
(2) |
$ |
55,987 |
|
|
$ |
1,125 |
|
|
$ |
85,374 |
|
|
$ |
112,040 |
|
經紀人借入的CD和其他資金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,199,555 |
|
(3) |
|
|
|
|
1,199,555 |
|
|
|
1,068,072 |
|
|||||
平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.26 |
% |
|
|
|
|
|
1.26 |
% |
|
|
1.71 |
% |
|||||
成熟性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10/21-9/26 |
|
|
|
|
|
10/21-9/26 |
|
|
1/21-12/25 |
|
||||||||
零售票據和私募借款 |
|
|
121,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
121,000 |
|
|
|
103,225 |
|
|||||
平均利率 |
|
|
7.66 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.66 |
% |
|
|
8.25 |
% |
|||||
成熟性 |
|
3/24-12/27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3/24-12/27 |
|
|
4/21-12/27 |
|
||||||||
小型企業管理局債券和借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
70,500 |
|
|
|
9,909 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
80,409 |
|
|
|
93,008 |
|
||||
可用金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
16,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,500 |
|
|
|
25,000 |
|
|||||
未付金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
54,000 |
|
|
|
9,909 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
63,909 |
|
|
|
68,008 |
|
||||
平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.85 |
% |
|
|
3.25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.91 |
% |
|
|
3.36 |
% |
||||
成熟性 |
|
|
|
|
|
|
|
3/23- 9/31 |
|
|
|
45,412 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3/23- 9/31 |
|
|
3/21-9/30 |
|
|||||||
銀行貸款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
31,261 |
|
|||||
平均利率 |
|
北美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
|
|
3.67 |
% |
|||||||
成熟性 |
|
北美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
|
2/21-12/23 |
|
||||||||
優先證券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
|||||
平均利率 |
|
|
2.24 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.24 |
% |
|
|
2.35 |
% |
|||||
成熟性 |
|
9/37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9/37 |
|
|
|
9/37 |
|
|||||||
其他借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,054 |
|
|
|
8,054 |
|
|
|
8,689 |
|
|||||
平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.00 |
% |
|
|
2.00 |
% |
|
|
1.91 |
% |
|||||
成熟性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,561 |
|
|
|
44,561 |
|
|
12/21-6/25 |
|
||||||
現金總額 |
|
$ |
18,063 |
|
|
$ |
442 |
|
|
$ |
8,913 |
|
|
$ |
844 |
|
|
$ |
55,987 |
|
|
$ |
1,125 |
|
|
$ |
85,374 |
|
|
$ |
112,040 |
|
未償債務總額 |
|
$ |
154,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
54,000 |
|
|
$ |
9,909 |
|
|
$ |
1,199,555 |
|
|
$ |
8,054 |
|
|
$ |
1,425,518 |
|
|
$ |
1,312,255 |
|
貸款攤銷、提前還款和銷售也為我們提供了資金來源。貸款提前還款受到一般利率、獎章貸款市場價值、經濟狀況和競爭的顯著影響。
我們還通過銀行產生的存款、與其他銀行的借款安排、發行SBA債券以及運營現金流來產生流動性。此外，我們可能會選擇將更大比例的貸款組合提供給第三方。我們正在積極尋求額外的流動性來源；然而，考慮到目前的市場狀況，我們不能保證能夠以對我們有利的條款獲得額外的流動性，或者根本不能保證。如果發生這種情況，我們可能會拒絕承保收益率較低的貸款，以保存資本，直到市場的信貸狀況變得更加有利；或者，我們可能會被要求在不這樣做的情況下處置資產，並以低於此類資產賬面淨值的價格出售資產，以便我們能夠及時償還債務。
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近期發佈的會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失，或主題326：金融工具信用損失的衡量，或ASU 2016-13。這一新準則的主要目標是為財務報表使用者提供更多關於金融資產預期信貸損失和其他承諾的決策有用信息，以延長報告實體在每個報告日期持有的信貸。在新標準下，實體用來核算金融工具信貸損失的概念將發生根本性變化。取消現有的“可能”和“已發生”損失確認門檻。損失估計是基於終生的“預期”信用損失。現在，對過去和當前事件的使用必須輔之以對未來的“合理和可支持的”預期，以確定信用損失的金額。金融工具確認和計量會計準則的總體變化及其對信用損失準備模型的預期影響被普遍稱為CECL(當前預期信用損失)模型。ASU 2016-13適用於所有實體，在允許提前採用的情況下，從2019年12月15日之後的財年開始對公共實體有效。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，將美國等規模較小的報告公司的標準實施推遲到2022年12月15日之後的財年。我們正在評估更新將對我們的財務報表產生的影響，並預計更新將對我們的貸款估計信貸損失的會計產生實質性影響。
2021年8月，FASB發佈了ASU 2021-06，財務報表列報，或主題205：存貸款，或主題942：和金融服務-投資公司，或主題946：金融工具信用損失的衡量，或ASU 2016-13。這項新標準針對美國證券交易委員會最終規則第33-10786號，關於收購和處置企業的財務披露修正案，以及美國證券交易委員會規則第33-10835號，更新銀行和儲蓄與貸款登記機構的統計信息披露，對法典中的某些美國證券交易委員會段落進行了修改。我們有評估了更新的影響，並確定它不會對隨附的財務報表產生實質性影響。
分紅
自2016年以來，我們一直沒有支付普通股股息，目前預計也不會支付股息。然而，我們可能會根據市場情況重新評估未來的股息支付。
管制法規
由於本銀行是“聯邦存款保險法”和“銀行控制變更法”所指的“有保險的存款機構”，而我們是“猶他州金融機構法”所指的“金融機構控股公司”，因此聯邦和猶他州的法律和法規禁止任何個人或公司在未經FDIC或猶他州金融機構專員(視情況而定)事先書面批准的情況下，獲得對我們以及間接控制本銀行的控制權。根據銀行控制法的變化，如果一個人或一家公司獲得了我們任何類別有表決權股票的25%或更多，那麼控制權就是決定性的推定。如果一個人或一家公司獲得了任何類別有表決權股票的10%或更多，並受到適用法規中規定的多個指定“控制因素”的約束，就會出現可推翻的控制權推定。雖然 這個 銀行 是 一個 “投保人 存放處 機構“ 在 這個 含義 的 這個 聯邦制 存款 保險 行動 和 這個 變化 在……裏面 銀行 控制 行動， 你的 投資 在……裏面 《公司》 是 不 投保或擔保 通過 這個 聯邦存款保險公司， 或任何其他機構，並且 是 主題 至 損失。根據猶他州金融機構法，控制權被定義為直接或間接或通過或與一人或多人合作的權力，以(1)指導或對我們的管理或政策或我們多數董事的選舉施加控制性影響，或(2)由個人投票表決任何類別的有表決權證券的20%或更多，或由個人以外的人投票超過任何類別的有表決權證券的10%。如果任何銀行優先股系列的持有者有權或有權投票選舉銀行董事，該系列將被視為一類有投票權的股票，任何其他人將被要求獲得FDIC的不反對意見，才能收購或維持該系列10%或更多的優先股。投資者有責任確保他們不會直接或間接收購我們普通股的股票，超過未經監管部門批准可以收購的金額。
除上述詳細規定外，我們的運營還受到其他聯邦、州和地方法律法規的監督和規範。此外，我們的業務可能受到各種法律以及司法和行政決定的約束。這種疏忽可能有助於：
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我們開展業務所在州法律的變化可能會對運營環境產生重大和不可預測的影響。我們無法預測這些變化是否會發生，或者如果發生，它們將對我們的財務狀況或運營結果產生最終影響。
項目3.定量和定量IVE關於市場風險的披露
自我們提交截至2020年12月31日的10-K表格年度報告以來，有關市場風險的定量和定性披露方面的披露沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的首席執行官和首席財務官已經根據1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)對我們的披露控制程序的有效性進行了評估，並得出結論，它們自2021年9月30日起有效，以提供合理的保證，即公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已經(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給公司管理層，包括以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
根據交易法第13a-15(D)條的要求，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了我們的財務報告內部控制，以確定2021年第三季度是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化，並得出結論，2021年第三季度沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化。.
第II部分--其他信息
項目1.法律規定法律程序
有關公司法律程序的詳情，請參閲本季度報告中表格10-Q第1項中的合併財務報表附註10“承付款和或有事項”(C)和(D)小節。
第1A項。RISK因子
除以下描述外，我們的風險因素與我們於2021年3月16日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的Form 10-K財年年度報告第1部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
我們將受到美國證券交易委員會的調查，這可能導致指控和實質性罰款或其他制裁，從而對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果或股價產生實質性不利影響。
如本10-Q季報所載綜合財務報表附註10“承擔及或有事項”所述，美國證券交易委員會的職員已就2015年至2017年期間發生的若干事項對本公司進行調查，包括(I)本公司於2015年及2016年就在若干財經網站上張貼有關本公司的資料而聘用第三方的情況；(Ii)本公司於2016及2017年(本公司先前報告為業務發展公司時)的財務報告及披露有關某些資產(包括美邦銀行)的財務報告及披露(自2018年4月以來，本公司沒有報告為BDC，自2016年以來也沒有與該等第三方合作。 該公司預計不會改變之前公佈的財務業績。
儘管本公司目前正在進行討論，並正在與美國證券交易委員會的員工就可能解決部分或所有方面的調查進行合作，不可能沒有將達成和解的保證，或任何此類和解的條款和時間。任何此類和解協議，如果達成，預計將包括一筆民事罰款，金額目前不可估量，但可能是實質性的。如果不能達成全面和解，訴訟可能隨之而來，並導致對公司和/或一名或多名高管的指控和鉅額罰款或其他制裁。在任何一種情況下，公司都可能遭受重大損失，這可能對公司、其經營業績或財務狀況產生重大影響。
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們沒有回購任何股票。因此，根據我們之前由董事會授權的股票回購計劃，根據該計劃，仍有高達22,874,509美元的股票可供回購。我們將股票回購計劃的期限延長至2022年5月。如果我們在上述期限結束前沒有回購剩餘的普通股，我們可以將股票回購計劃的期限再延長180天。
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第六項。展品
展品
數 |
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描述 |
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31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的規則13a-14(A)和15d-14(A)對Alvin Murstein進行認證。謹此提交。 |
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31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)和15d-14(A)條，對拉里·D·霍爾(Larry D.Hall)進行認證。謹此提交。 |
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32.1 |
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根據USC 18認證阿爾文·穆爾斯坦(Alvin Murstein)。第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。謹此提交。 |
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32.2 |
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拉里·D·霍爾(Larry D.Hall)根據美國南加州大學18年頒發的證書。第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。謹此提交。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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登錄解決方案
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
勛章金融公司。 |
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日期： |
2021年11月8日 |
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由以下人員提供： |
/s/阿爾文·默斯坦 |
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阿爾文·默斯坦 |
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董事長兼首席執行官 |
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由以下人員提供： |
/s/拉里·D·霍爾(Larry D.Hall) |
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拉里·D·霍爾 |
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高級副總裁兼 |
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首席財務官 |
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代表註冊人簽署，擔任主要財務會計官員。 |
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