美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
在截至本季度末的季度內
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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班級名稱 | 符號 | 註冊的交易所名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)是¨不是
有幾個
索引
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第一部分-財務信息
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項目1 | 財務報表 |
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| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 1 |
| 截至三個月和九個月的綜合損益表2021年9月30日 | 2 |
| 和2020年(未經審計) |
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| 截至三個月和九個月的綜合全面收益表 | 3 |
| 2021年9月30日和2020年(未經審計) |
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| 三個月和九個月股東權益變動表 | 3 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日(未經審計) |
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| 截至9月30日的9個月合併現金流量表, 2021 | 5 |
| 和2020年(未經審計) |
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| 合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
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項目2 | 管理學的探討與分析經營業績和財務狀況 | 29 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
項目4 | 管制和程序 | 49 |
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第二部分-其他資料 |
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項目1 | 法律程序 | 51 |
第1A項 | 風險因素 | 51 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
項目3 | 高級證券違約 | 51 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 51 |
第5項 | 其他信息 | 52 |
項目6 | 陳列品 | 52 |
簽名頁 | 53 | |
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第一部分財務信息
項目1.財務報表
合併資產負債表
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(千美元,不包括每股和每股數據) | (未經審計) |
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| 9月30日, |
| 12月31日, | ||
| 2021 |
| 2020 | ||
資產 |
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現金和銀行到期款項 | $ | |
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在其他銀行的短期有息存款 |
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現金和現金等價物合計 |
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其他銀行的長期有息存款 |
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可供出售的公允價值債務證券 |
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股權證券 |
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限制性股票 |
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持有待售貸款 |
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貸款 |
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貸款損失撥備 |
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淨貸款 |
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房舍和設備,淨值 |
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使用權資產 |
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銀行自營人壽保險 |
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商譽 |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | |
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負債 |
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存款 |
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無息支票 | $ | |
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資金管理、儲蓄和利息檢查 |
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時間 |
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總存款 |
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下級註釋 |
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租賃責任 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承付款和或有負債 |
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股東權益 |
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普通股,$ |
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股本面值, |
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已發行和已發行股份 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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國庫股, |
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2020年12月31日,按成本計算 |
| ( |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | |
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附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
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| 在截至的三個月內 |
| 在過去的9個月裏 | ||||||||
(千美元,每股數據除外)(未經審計) |
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
利息收入 |
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貸款,包括手續費 |
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投資的利息和股息: |
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應税利息 |
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免税利息 |
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股息收入 |
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其他銀行的計息存款 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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下級註釋 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金(追回) |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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投資和信託服務費 |
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貸款服務費 |
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出售貸款的收益 |
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存款服務費及收費 |
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其他服務費及收費 |
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借記卡收入 |
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提高銀行自營壽險的現金退保額 |
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銀行自營壽險收益 |
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出售債務證券的收益(虧損) |
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權益證券公允價值變動 |
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| ( |
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出售房屋的收益 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金和員工福利 |
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淨入住率 |
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市場營銷和廣告 |
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法律和專業 |
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數據處理 |
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賓夕法尼亞州銀行股票税 |
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FDIC保險 |
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自動櫃員機/借記卡處理 |
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電信 |
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非服務性養老金 |
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其他 |
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總非利息費用 |
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聯邦所得税前收入 |
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聯邦所得税支出(福利) |
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淨收入 |
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每股 |
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基本每股收益 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀釋後每股收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
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| 在截至的三個月內 |
| 在過去的9個月裏 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元)(未經審計) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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債務證券: |
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期內產生的未實現(虧損)收益 |
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| ( |
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計入淨收入的虧損(收益)的重新分類調整(1) |
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| ( |
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未實現(虧損)淨收益 |
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税收效應 |
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税額淨額 |
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| ( |
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其他綜合(虧損)收入合計 |
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綜合收入總額 |
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| $ | |
| $ | |
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(1)重新分類為出售債務證券的淨收益 |
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附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
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| 累計 |
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| 其他內容 |
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| 其他 |
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| 股票 |
| 普普通通 |
| 實繳 |
| 留用 |
| 全面 |
| 財務處 |
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(千美元,每股數據除外)(未經審計) | 傑出的 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 庫存 |
| 總計 | ||||||
2021年7月1日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
淨收入 |
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| — |
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其他綜合收益 |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| — |
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| ( |
宣佈的現金股息,$ |
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| — |
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| ( |
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| ( |
收購庫存股 | ( |
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| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
根據股息再投資計劃發行的庫存股 |
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股票薪酬計劃: |
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已發行庫存股 |
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補償費用 |
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| — |
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| — |
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| — |
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2021年9月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
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2021年1月1日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
淨收入 |
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其他綜合收益 |
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| ( |
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| ( |
宣佈的現金股息,$ |
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| ( |
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| — |
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| ( |
收購庫存股 | ( |
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| — |
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| ( |
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| ( |
根據股息再投資計劃發行的庫存股 |
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股票薪酬計劃: |
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已發行庫存股 |
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補償費用 |
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| — |
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| — |
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| — |
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2021年9月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
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2020年7月1日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
淨收入 |
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其他綜合收益 |
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宣佈的現金股息,$ |
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| ( |
根據股息再投資計劃發行的庫存股 |
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| ( |
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股票薪酬計劃: |
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已發行庫存股 |
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普通股發行 |
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補償費用 |
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2020年9月30日的餘額 |
| $ | |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
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2020年1月1日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
淨收入 |
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其他綜合收益 |
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宣佈的現金股息,$ |
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收購庫存股 | ( |
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根據股息再投資計劃發行的庫存股 |
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補償費用 |
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2020年9月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
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| 截至9個月 | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
(千美元)(未經審計) |
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經營活動的現金流 |
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|
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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貸款和投資證券的淨攤銷 |
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次級債券發行成本攤銷 |
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| |
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| |
(收回)貸款損失準備金 |
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| ( |
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權益類證券公允價值(增加)減少 |
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| ( |
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債務證券(收益)損失,淨額 |
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| ( |
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用於銷售的貸款 |
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| ( |
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出售貸款所得款項 |
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出售貸款的收益 |
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增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 |
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衍生工具公允價值(增加)減少 |
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交回人壽保險單的收益 |
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法定處理營業淨虧損結轉所得税優惠 |
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股票期權薪酬 |
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其他資產減少(增加) |
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其他負債減少 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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其他銀行長期有息存款淨減(增) |
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出售及催繳可供出售的投資證券所得款項 |
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可供出售證券的到期日和還款所得 |
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購買可供出售的投資證券 |
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限制性股票淨增 |
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貸款淨增加 |
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交回銀行擁有的人壽保險單的收益 |
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資本支出 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流 |
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活期存款、有息支票和儲蓄賬户淨增 |
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定期存款淨減少 |
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次級票據的收益,扣除發行成本 |
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支付的股息 |
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購買庫存股 |
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從期權行使中收到的現金 |
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根據股息再投資計劃發行的庫存股 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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增加(減少)現金和現金等價物 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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現金流量信息的補充披露 |
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年內支付的現金: |
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存款和其他借款的利息 |
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所得税 |
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非現金活動 |
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取得使用權資產所產生的租賃負債 |
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附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
合併財務報表未經審計的附註
合併財務報表包括富蘭克林金融服務公司(本公司)及其全資子公司、錢伯斯堡農民和商人信託公司(本銀行)和富蘭克林未來基金公司的賬户。錢伯斯堡農民和商人信託公司是一家商業銀行,有一家全資子公司--富蘭克林金融地產公司。富蘭克林金融地產公司持有由該銀行租賃的房地產資產。富蘭克林未來基金公司是一家非銀行投資公司。非銀行子公司的活動對合並總額並不重要。所有重要的公司間交易和賬户餘額都已取消。
管理層認為,為公平列報截至2021年9月30日的綜合財務狀況、經營業績和現金流以及列報的所有其他期間,所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)已經完成。
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。建議將這些綜合財務報表與公司2020年年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的綜合運營結果不一定表明全年的運營結果。截至這些合併財務報表發佈之日,管理層已對後續事件進行了潛在確認和/或披露的評估。
截至2020年12月31日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的,但並不包括GAAP為完成合並財務報表所要求的所有信息和附註。
就報告現金流量而言,現金和現金等價物包括現金和到期的銀行存款、其他銀行的有息存款以及原始到期日低於90天的現金項目。
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| 在截至的三個月內 |
| 在過去的9個月裏 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(美元和股票(以千計),每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
加權平均流通股(基本) |
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普通股等價物的影響 |
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加權平均流通股(稀釋) |
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反稀釋期權不在計算範圍內 |
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淨收入 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
| $ | |
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最近頒佈但尚未生效的會計準則 |
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ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量 | |||||||
描述 |
| 本標準要求以攤餘成本計量的大多數金融資產的信用損失和某些其他工具使用預期信用損失模型(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)進行計量。根據這一模式,各實體將估計該工具自初始確認之日起整個合同期內的信貸損失(考慮估計的預付款,但不考慮預期的延期或修改,除非存在對陷入困境的債務重組的合理預期)。ASU取代了當前購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式。對於自產生以來信用惡化幅度超過微不足道的已購買金融資產(“PCD資產”),其信貸損失撥備的確定方式應與按攤銷成本計量的其他金融資產類似。然而,在初始確認時,信貸損失撥備被添加到收購價格中,以確定初始攤銷成本基礎。隨後對PCD金融資產的會計核算與上述預期損失模型相同。 | |||||
生效日期 |
| 2023年1月1日 | |||||
對合並財務報表的影響 |
| 我們已經成立了一個由公司的風險管理職能領導的實施小組。該小組正在審查ASU的要求,並評估實施的方法和模型。自採用新準則的第一個報告期開始,本公司預計將確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整,這些調整將通過留存收益進行。採用新準則後,將提早確認貸款損失撥備的增加,並可能增加貸款損失餘額撥備,同時相應增加經營業績中的貸款損失撥備;不過,公司正在繼續評估即將採用新準則對其綜合財務報表的影響。已選擇第三方供應商協助計算CECL,並已開始實施過程。該公司將在2021年以測試模式運行CECL模型。 | |||||
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ASU 2019-05,金融工具-信貸損失(主題326):定向過渡救濟 | |||||||
描述 |
| 本ASU允許實體在採用ASU 2016-13年時,不可撤銷地選擇(1)以前按攤餘成本記錄的金融工具的公允價值期權,以及(2)如果金融工具符合ASC 825-10項下的公允價值期權的條件,則該金融工具屬於ASC 326-20的範圍。公允價值期權選擇不適用於持有至到期的債務證券。實體需要在逐個工具的基礎上進行此選擇。ASU 2019-05與ASU 2016-13的生效日期相同。2019年10月16日,FASB批准了其2019年8月的提案,允許某些小型上市公司推遲ASU 2016-13年度的生效日期。對於該公司來説,這一延遲使ASU從2023年1月起生效。由於該公司目前符合“美國證券交易委員會”對小型報告公司的定義,因此延遲申報將適用於該公司。允許提前領養。 | |||||
生效日期 |
| 2023年1月1日 | |||||
對合並財務報表的影響 |
| 作為採用ASU 2016-13的一部分,公司將繼續審查ASU。 | |||||
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ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響 | |||||||
描述 |
| 本ASU提供臨時的、可選的指導,以減輕會計或認識到從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他銀行間同業拆借利率(Libor)過渡對財務報告的影響方面的潛在負擔。為了幫助過渡到新的參考匯率,ASU為將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係提供了可選的權宜之計和例外。主要條款包括:(1)合同參考利率的變化將被視為該合同的延續,而不是為合同(包括貸款、債務、租賃和其他符合特定標準的安排)創建新的合同,以及(2)當一個實體因應參考利率改革而更新其套期保值策略時,將被允許保留其會計核算。該指引僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率的合約或對衝會計關係。由於本指南旨在幫助實體度過過渡期,因此它將在有限的時間內有效,不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,實體已為此選擇了某些可選的權宜之計,這些權宜之計將在套期保值關係結束後保留。 | |||||
生效日期 |
| 2020年3月12日至2022年12月31日 | |||||
對合並財務報表的影響 |
| 作為採用ASU的一部分,本公司繼續對其進行審查,但預計它不會對合並財務報表產生實質性影響。 |
注3.累計其他綜合收益(虧損)
計入股東權益的累計其他綜合收益(虧損)扣除所得税影響的構成如下:
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| 9月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
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債務證券未實現淨收益 |
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税收效應 |
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| ( |
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税額淨額 |
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累計養老金調整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
税收效應 |
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税額淨額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
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累計其他綜合(虧損)收入合計 |
| $ | ( |
| $ | |
可供出售(AFS)證券
AFS證券截至2021年9月30日和2020年12月31日的攤餘成本和估計公允價值如下:
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(千美元) |
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| 毛收入 |
| 毛收入 |
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| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 公平 | ||||
2021年9月30日 |
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
美國政府和機構 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
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市政 |
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公司 |
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機構抵押貸款支持 |
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自有品牌抵押貸款支持 |
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資產支持 |
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總計 |
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(千美元) |
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| 毛收入 |
| 毛收入 |
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| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 公平 | ||||
2020年12月31日 |
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
美國政府和機構 |
| $ | |
| $ | |
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| $ | |
市政 |
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公司 |
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機構抵押貸款支持 |
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自有品牌抵押貸款支持 |
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資產支持 |
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總計 |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
9月30日, 2021 2020年12月31日,為獲得公共資金和信託存款而承諾的債務證券的公允價值總計為1美元
截至2021年9月30日,按合同到期日計算的債務證券的攤銷成本和估計公允價值如下所示。 由於證券中嵌入的預付款或看漲期權,實際到期日可能不同於合同到期日。未在單一到期日到期的證券單獨列報。
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(千美元) |
| 攤銷 |
| 公平 | ||
在一年或更短的時間內到期 |
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在一年到五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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抵押貸款支持和資產支持 |
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截至三個月和九個月的債務證券已實現淨收益(虧損)構成如下:
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| 在截至的三個月內 |
| 在過去的9個月裏 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收益 |
| $ | — |
| $ | |
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已實現的毛利 |
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已實現的總虧損 |
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已實現淨收益(虧損) |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
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已實現淨收益(虧損)的税收(撥備)收益 |
| $ | — |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
損損:
債務證券組合包含
對於出現未實現虧損的證券,管理層採用系統的方法對非暫時性減值的可能性進行評估。就債務證券而言,被考慮為非暫時性減值的投資:(1)有特定的到期日或重新定價日期;(2)通常預計按面值贖回;(3)預計在合理時間內實現市值回升。此外,銀行還會考慮是否打算出售這些證券,或者是否會被迫在攤銷成本收回或到期日較早的日期之前出售這些證券。債務證券上確認的、在2021年9月30日進行評估的減值被認為是暫時的,除非另有説明,否則不需要對財務報表進行進一步調整。
下表反映了AFS投資組合中的臨時減值,按投資類別彙總,個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度,以及截至2021年9月30日和2020年12月31日每個類別的證券數量:
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| 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 總計 | ||||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
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| 公平 |
| 未實現 |
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| 公平 |
| 未實現 |
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(千美元) | 價值 |
| 損失 |
| 數數 |
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| 損失 |
| 數數 |
| 價值 |
| 損失 |
| 數數 | ||||||
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美國政府和機構 | $ | |
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市政 |
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公司 |
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機構抵押貸款支持 |
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自有品牌抵押貸款支持 |
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資產支持 |
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暫時受損總數 | $ | |
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| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 總計 | ||||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
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| 公平 |
| 未實現 |
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| 公平 |
| 未實現 |
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(千美元) | 價值 |
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| 價值 |
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| 數數 |
| 價值 |
| 損失 |
| 數數 | ||||||
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美國政府和機構 | $ | |
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| $ | |
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市政 |
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| — |
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| — |
| — |
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公司 |
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機構抵押貸款支持 |
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自有品牌抵押貸款支持 |
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資產支持 |
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暫時受損總數 | $ | |
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下表顯示了在年度收益中確認的債務證券的累計信貸損失:
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| 截至9個月 | ||||
(千美元) |
| 9月30日, | ||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
1月1日累計信貸相關OTTI餘額 |
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| $ | |
以前確認的已償還證券信貸損失的減少額 |
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| ( |
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9月30日與信貸相關的OTTI餘額 |
| $ | |
| $ | |
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公允價值股權證券
世行根據貸款的主要抵押品報告其貸款組合。它進一步根據主要目的對這些貸款進行分類,無論是消費者貸款還是商業貸款。世行的住宅房地產貸款包括以借款人不動產抵押擔保的個人和企業的長期貸款,還包括房屋淨值貸款。建築貸款是為購買土地和在土地上建造住宅和商業建築提供資金,並以房地產抵押為擔保。商業房地產貸款包括建築業、業主和非業主自住物業和農場房地產。商業貸款提供給各種規模的企業,用於各種目的,包括房地產、廠房和設備、營運資金以及向政府市政當局提供貸款。商業貸款集中在銀行的一級市場,但也包括購買貸款的參與。消費貸款包括分期付款貸款和無擔保的個人信用額度。
每一類貸款都涉及一種不同的風險。然而,利率變化、總體經濟狀況和抵押品價值變化等風險因素在所有類別中都是常見的。每種貸款類別的風險如下所示。
住宅地產1-4户
向零售客户發放住宅房地產貸款的最大風險是借款人因失去主要收入來源而無法償還貸款。世行試圖通過審慎的承保標準(包括受僱歷史、當前財務狀況和信用歷史)來緩解這一風險。這些貸款通常是業主自住的,是借款人的主要住所。以住宅房地產為抵押的商業用途貸款通常依賴於租金收入或其他商業用途的償還。這些貸款一般都是非業主自用的。除了房地產抵押品,這些貸款還可能有個人擔保或其他商業資產的UCC備案。如果1-4個家庭的住宅房地產貸款出現付款違約,抵押品將作為還款來源,但可能會因經濟狀況而發生價值變化。
住宅房地產建設
這一類別包括向個人提供的貸款,用於建造主要住宅和承包商和開發商改善房地產和建設住宅物業。向個人發放的建築貸款通常與1-4個家庭住房貸款承擔相同的風險。其他風險可能包括成本超支、施工延誤或承包商問題。
對承包商和開發商的貸款主要依賴於出售改善後的地塊或完工的房屋來償還。與這些貸款相關的風險包括借款人的性格和完成開發項目的能力、經濟狀況對地塊或房屋估值的影響、成本超支、施工延誤或承包商問題。除了房地產抵押品,這些貸款可能還有個人擔保或其他商業資產的UCC備案,這取決於開發商的財務實力和經驗。房地產建設貸款由獨立的第三方或負責的信貸員定期監測,具體取決於項目的規模和複雜程度。這一監督過程至少包括提交發票或美國建築師協會(AIA)的文件,詳細説明借款人的費用,現場檢查,以及資金支付的授權簽名。
商業地產
商業房地產貸款可以由各種類型的商業地產擔保,包括零售空間、寫字樓、倉庫、酒店和汽車旅館、製造設施和農業用地。
商業房地產貸款的風險水平高於住宅房地產貸款。這些貸款的償還通常依賴於利用房地產的企業運營產生的現金流。企業的成功運作,以及因此的還款能力,可能會受到經營者無法控制的一般經濟狀況的影響。在大多數商業房地產貸款中,對現金流和其他財務業績指標的持續監測是每年通過財務報表分析完成的。此外,抵押品的價值可能會受到經濟狀況的負面影響,在發生違約時可能不足以償還貸款。如果發生止贖,商業地產可能比住宅地產更難清算。
商業廣告
商業貸款用於各種商業目的,為設備、存貨、應收賬款和經營流動資金提供資金。這些貸款通常由企業資產或設備、非房地產抵押品和/或個人擔保擔保。
商業貸款比其他貸款具有更高的信用風險,因為償還能力通常依賴於企業運營的現金流,而這種現金流可能會受到一般經濟狀況的影響。在大多數商業房地產貸款中,對現金流和其他財務業績指標的持續監測至少每年通過財務報表分析完成。如果發生違約,這些貸款的抵押品可能更難清算,抵押品的估值可能比其他類型抵押品擔保的貸款下降得更快。
向政府市政當局提供的貸款也包括在商業類課程中。由於市政府的税務機關及其評估服務費用的能力,這些貸款通常比商業和工業(C&I)貸款的風險小。
該課程還包括作為Paycheck Protection Program(PPP)的一部分發放的貸款。購買力平價是一個小企業貸款計劃,由小企業管理局管理,旨在幫助小企業在新冠肺炎大流行期間保留工人的工資。當工人在資格期內被保留在工資單上時,如果小企業發生了符合條件的費用,貸款可以免除。購買力平價貸款是
消費者
這些貸款是出於各種原因向消費者發放的,包括定期貸款和個人信用額度。貸款可以是有擔保的,也可以是無擔保的。還款主要取決於借款人的收入,其次是抵押品的出售。這些貸款的承保依據是消費者的償還能力和意願,並由借款人的就業歷史、當前財務狀況和信用背景決定。這些貸款的抵押品,如果有的話,通常會迅速貶值,因此,如果貸款被收回,可能不足以償還貸款。因此,包括失業率和工資在內的整體經濟健康狀況將對這一貸款類別的信貸質量產生影響。
報告期末按類別分列的未償還貸款摘要如下:
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| 9月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
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| 2020 | ||
住宅地產1-4户 |
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消費者優先留置權 |
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商事第一留置權 |
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第一留置權合計 |
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消費者初級留置權和信用額度 |
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商業初級留置權和信用額度 |
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初級留置權和信用額度合計 |
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住宅房地產總量1-4個家庭 |
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住宅房地產.建築業 |
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消費者 |
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商業廣告 |
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住宅房地產建設總量 |
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商業地產 |
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商業廣告 |
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總商業廣告 |
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消費者 |
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減去:貸款損失撥備 |
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淨貸款 |
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貸款餘額包括以下內容: |
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未攤銷遞延貸款(費用)淨成本 |
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薪資保障計劃(PPP)貸款(包括在上述商業貸款中) |
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兩年期貸款 |
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五年期貸款 |
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支付支票保護計劃貸款總額 |
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| $ | |
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未攤銷遞延購買力平價貸款費用(包括在上述淨未攤銷遞延貸款費用中) |
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兩年期貸款 |
| $ | — |
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五年期貸款 |
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未攤銷遞延購買力平價貸款費用總額 |
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作為以下借款和承諾的抵押品的貸款: |
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FHLB |
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聯邦儲備銀行 |
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| 住宅地產1-4户 |
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| 第一 |
| 初級留置權& |
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| 商業廣告 |
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(千美元) |
| 留置權 |
| 信用額度 |
| 施工 |
| 房地產 |
| 商業廣告 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||
所有時間都在2021年6月30日 |
| $ | |
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| $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
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沖銷 |
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恢復 |
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規定 |
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所有時間都在2021年9月30日 |
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| $ | |
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所有時間均在2020年12月31日 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
沖銷 |
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恢復 |
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| — |
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規定 |
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| ( |
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| ( |
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所有時間都在2021年9月30日 |
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一切都在2020年6月30日 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | |
沖銷 |
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| - |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| — |
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| ( |
恢復 |
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| - |
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| — |
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| — |
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規定 |
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| ( |
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所有時間均在2020年9月30日 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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所有時間均為2019年12月31日 |
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| $ | |
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| $ | |
沖銷 |
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| - |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
恢復 |
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| — |
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| — |
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| — |
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規定 |
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所有時間均在2020年9月30日 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| $ | |
下表按類別列出了在特定準備金下(單獨)和在一般準備金下(集體)下評估的所有貸款,以及截至的每一類別中建立的所有貸款的金額。顯示的句號:
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| 住宅地產1-4户 |
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| 第一 |
| 初級留置權& |
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| 商業廣告 |
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| |||||
(千美元) |
| 留置權 |
| 信用額度 |
| 施工 |
| 房地產 |
| 商業廣告 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||
2021年9月30日 |
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為所有人評估的貸款: |
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單獨地 |
| $ | |
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| $ | |
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| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
集體地 |
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| — |
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總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
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都是為 |
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單獨地 |
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| $ | |
集體地 |
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所有時間都在2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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為所有人評估的貸款: |
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單獨地 |
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集體地 |
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總計 |
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都是為 |
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單獨地 |
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集體地 |
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所有時間均在2020年12月31日 |
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| 不良貸款 | |||||||||||||
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| 沒有津貼的情況下 |
| 有津貼的情況下 | |||||||||||
(千美元) |
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| 未付 |
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|
|
| 未付 |
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| ||
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| 錄下來 |
| 校長 |
| 錄下來 |
| 校長 |
| 相關 | |||||
2021年9月30日 |
| 投資 |
| 天平 |
| 投資 |
| 天平 |
| 津貼 | |||||
住宅地產1-4户 |
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第一留置權 |
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| $ | — |
| $ | — |
初級留置權和信用額度 |
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| — |
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總計 |
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住宅房地產.建築業 |
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商業地產 |
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商業廣告 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
|
| — |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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2020年12月31日 |
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住宅地產1-4户 |
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第一留置權 |
| $ | |
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| $ | — |
初級留置權和信用額度 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
總計 |
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| |
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| — |
|
| — |
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| — |
住宅房地產.建築業 |
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| — |
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| — |
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| — |
商業地產 |
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商業廣告 |
|
| — |
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| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表顯示了所示期間不良貸款和相關利息收入的平均餘額:
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
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| 2021年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||||
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| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 利息 | ||||
(千美元) |
| 錄下來 |
| 收入 |
| 錄下來 |
| 收入 | ||||
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| 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 | ||||
住宅地產1-4户 |
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第一留置權 |
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初級留置權和信用額度 |
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總計 |
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住宅房地產.建築業 |
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商業地產 |
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商業廣告 |
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總計 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
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| 2020年9月30日 |
| 2020年9月30日 | ||||||||
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| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 利息 | ||||
(千美元) |
| 錄下來 |
| 收入 |
| 錄下來 |
| 收入 | ||||
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| 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 | ||||
住宅地產1-4户 |
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第一留置權 |
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初級留置權和信用額度 |
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總計 |
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住宅房地產.建築業 |
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商業地產 |
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商業廣告 |
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總計 |
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| $ | |
| $ | |
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(千美元) |
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| 逾期且仍在累積的貸款 |
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| 總計 | |||||||||||
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| 當前 |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 90天+ |
| 總計 |
| 非應計項目 |
| 貸款 | |||||||
2021年9月30日 |
|
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|
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住宅地產1-4户 |
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第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
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| |
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| — |
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| — |
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總計 |
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| — |
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| |
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| |
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| |
住宅房地產.建築業 |
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| — |
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| — |
|
| — |
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| — |
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商業地產 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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商業廣告 |
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| — |
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| — |
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消費者 |
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| — |
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總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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2020年12月31日 |
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住宅地產1-4户 |
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第一留置權 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
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| — |
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總計 |
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住宅房地產.建築業 |
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| — |
|
| — |
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| — |
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| — |
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商業地產 |
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| — |
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商業廣告 |
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| — |
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| — |
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消費者 |
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| — |
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總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| 經過 |
| OAEM |
| 不合標準 |
| 疑團 |
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| ||||
(千美元) | (1-5) |
| (6) |
| (7) |
| (8) |
| 總計 | |||||
|
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2021年9月30日 |
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住宅地產1-4户 |
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第一留置權 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ |
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| $ | |
初級留置權和信用額度 |
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| — |
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| — |
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總計 |
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| — |
|
| — |
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住宅房地產.建築業 |
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| — |
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商業地產 |
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商業廣告 |
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消費者 |
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|
| — |
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總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
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| $ | |
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2020年12月31日 |
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住宅地產1-4户 |
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第一留置權 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
初級留置權和信用額度 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
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| |
總計 |
| |
|
| — |
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住宅房地產.建築業 |
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| — |
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商業地產 |
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商業廣告 |
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消費者 |
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| — |
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總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
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| 問題債務重組 | |||
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| 在過去12個月內 | |||
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| 已經違約的銀行 | ||||||
(千美元) |
| 問題債務重組 |
| 關於修改後的條款 | ||||||||||||
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| 數量 |
| 錄下來 |
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|
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|
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|
| 數量 |
| 錄下來 | ||
|
| 合同 |
| 投資 |
| 表演* |
| 不良資產* |
| 合同 |
| 投資 | ||||
2021年9月30日 |
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住宅房地產.建築業 |
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| $ | — |
| $ | |
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|
| $ |
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住宅房地產 |
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商業地產-業主自住 |
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商業地產.農地 |
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| |
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|
| — |
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|
商業房地產.建築和土地開發 |
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商業地產 |
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總計 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ |
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2020年12月31日 |
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住宅房地產.建築業 |
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| $ | |
| $ | — |
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| $ |
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住宅房地產 |
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| — |
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商業地產-業主自住 |
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| — |
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|
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|
商業地產.農地 |
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| |
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| |
|
| — |
|
|
|
|
|
商業房地產.建築和土地開發 |
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| — |
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商業地產 |
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總計 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| $ |
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*履約狀況取決於貸款是否遵守修改後的條款.
下表報告了截至2021年9月30日的2021年新增TDR貸款、授予的特許權和記錄的投資:
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| 期間的新情況 | |||||||||||
截至9個月 |
| 數量 |
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| 前TDR |
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| TDR後 |
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| 錄下來 |
|
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2021年9月30日 |
| 合同 |
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| 改型 |
|
| 改型 |
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| 投資 |
| 特許權 |
住宅房地產 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| 多個 |
下表報告了2020年的新增TDR貸款、授予的特許權以及截至2021年9月30日的記錄投資額:
|
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|
| 期間的新情況 | |||||||||||
截至12個月 |
| 數量 |
|
| 前TDR |
|
| TDR後 |
|
| 錄下來 |
|
|
2020年12月31日 |
| 合同 |
|
| 改型 |
|
| 改型 |
|
| 投資 |
| 特許權 |
商業地產.農地 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| 多個 |
商業地產-業主自住 |
| |
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| 成熟度 |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
該公司在其經營過程中租賃各種資產,這些資產須在資產負債表上確認。該公司將其所有租約視為經營性租約,並且沒有融資租約。租賃資產包括設備、建築物和土地(統稱為房地產)。設備租賃的期限比房地產租賃短,通常在規定的期限內有固定的付款,沒有續簽選擇權。某些設備租賃有購買選擇權,並已確定該選擇權不能合理確定要行使。房地產租約期限較長,可能包含初始期限之後的續簽選擇權,但沒有一份房地產租約包含購買選擇權。房地產租約的續期選擇權已予檢討,如確定選擇權合理地肯定會續期,則在釐定租賃負債時會考慮選擇權期限。根據租賃負債中包含的一個指標,只有一項房地產租賃具有可變報酬。所有契約均沒有載有任何限制性契約,亦沒有尚未展開的重大契約。用於確定租賃負債的貼現率是基於銀行從聯邦住房貸款銀行獲得的全擔保借款利率,期限與租賃期限相似。經營租賃費用計入綜合損益表中的淨佔用費用。
租賃費:
租賃總成本的構成如下:
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
經營租賃成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
補充租賃信息:
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| 截至9個月 | ||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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營業租賃的營業現金流 |
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| $ | |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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| ||
加權平均貼現率 |
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租賃義務:
截至2021年9月30日,初始期限為一年或以上的經營租賃的未來未折扣租賃付款如下:
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(千美元) |
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2021 |
| $ | |
2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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| |
2026年及以後 |
|
| |
未貼現現金流 |
|
| |
推算利息 |
|
| ( |
租賃總負債 |
| $ | |
銀行有
該公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。*該公司主要透過管理其核心業務活動來管理其所面對的各種業務及營運風險。公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。
公司現有的信用衍生品源於參與外部貸款人作為貸款參與安排的一部分提供的利率互換。未被指定為對衝的信用衍生品不是投機性的,而是公司向某些參與貸款的貸款人提供的服務的結果。
下表載列本公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類。
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| 衍生工具的公允價值 | |||||||||||||
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| 衍生負債 | |||||||||||||
(千美元) |
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 | ||||||||||
|
| 名義金額 |
| 資產負債表位置 |
|
| 公允價值 |
|
| 名義金額 |
| 資產負債表位置 |
|
| 公允價值 |
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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|
其他合同 | $ |
| 其他負債 |
| $ | |
| $ | |
| 其他負債 |
| $ | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 |
|
|
|
|
| $ | |
|
|
|
|
|
| $ | |
下表載列本公司未被指定為對衝工具的衍生金融工具對損益表的影響。
|
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|
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|
|
|
衍生工具作為套期保值工具對損益表的影響 | ||||||||||||||
未被指定為815-20分項下的套期保值工具的衍生品 |
| 在衍生工具收益中確認的損益的位置 |
| 在衍生工具收益中確認的損益金額 | ||||||||||
(千美元) |
|
|
| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
|
|
|
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | ||||
其他合同 |
| 其他收入 |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | ( |
本報告所列期間的養卹金費用構成如下:
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| 截至三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
|
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
淨定期成本的組成部分: |
|
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服務成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
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| |
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計劃資產的預期回報率 |
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| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
結算費用 |
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| — |
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| — |
確認淨精算損失 |
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養老金總支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
養老金費用的服務成本構成記錄在薪資和員工福利行中,所有其他成本構成都記錄在合併損益表的非服務養老金行中。
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷;然而,任何估計技術都存在固有的弱點。因此,對於幾乎所有金融工具,本文中的公允價值估計並不一定表明該公司在指定日期的銷售交易中可能實現的金額。估計公允價值金額已於其各自期末計量,並未於該等各自日期後就該等財務報表重新評估或更新。因此,這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個年終報告的金額不同。本公司使用出口價格概念來計量金融工具的公允價值。
FASB ASC主題820“金融工具”要求披露金融資產和負債的公允價值,包括那些在經常性和非經常性基礎上未按公允價值計量和報告的金融資產和負債。本公司不按公允價值報告任何非金融資產。FASB ASC主題820建立了公允價值層次結構,該層次結構對用於計量公允價值的估值方法的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。FASB ASC主題820下的公允價值層次結構的三個級別如下:
1級:估值基於活躍市場上的未調整報價,這些報價在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債。
2級: 估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。在同一水平內,用於證券的假設可能會有很大不同。例如,美國機構證券的價格有更少的假設,更接近於水平
1比自有標籤的抵押貸款支持證券的估值更高,後者需要更多的假設,更接近於3級估值。
3級:估值是由基於模型的技術產生的,這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了該公司對市場參與者在為金融工具定價時所作的假設。
公允價值層次中的資產或負債水平基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
以下有關公司金融工具公允價值的資料不應解釋為對整個公司公允價值的估計,因為公允價值只針對公司有限部分的資產和負債進行計算。由於估值方法繁多,以及在作出估計時所用的主觀程度,該公司的披露與其他公司的披露比較,未必有甚麼意義。
以下方法和假設用於估計本公司金融工具的公允價值,按公允價值按經常性和非經常性基礎計量。
股權證券:股權證券使用國家認可市場的報價進行估值(1級)。股權證券按公允價值經常性計量。
投資證券:可供出售的投資證券的公允價值主要是使用來自第三方定價服務的信息來衡量的。這項服務通過利用市場數據信息支持的評估定價模型來提供定價信息。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。二級投資證券主要包括各州和市政當局發行的債務證券、公司、政府機構發行的抵押貸款支持證券和政府支持的企業。公允價值主要通過在活躍市場獲得類似資產的報價或通過使用定價模型來估計。投資證券按公允價值經常性計量。
不良貸款:具體分配貸款損失準備的減值貸款的公允價值一般基於獨立的持牌估價師最近進行的房地產評估,減去銷售成本。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法(第2級)。如果評估師對類似貸款的可比銷售和收入數據之間的差異進行了調整,或者如果管理層調整了評估價值,則公允價值被視為3級。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,這些評估或折現是基於管理層的歷史知識、從估值時起的市場狀況變化,以及管理層對客户和客户業務的專業知識,從而產生3級公允價值分類。減值貸款按季度評估是否有額外減值,並根據撥備政策進行調整。
經常性公允價值計量
對於在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和負債,公允價值在2021年9月30日和2020年12月31日情況如下:
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(千美元) |
| 公允價值於2021年9月30日 | ||||||||||
資產描述 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
股權證券,按公允價值計算 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
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可供銷售的產品有: |
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美國政府和機構證券 |
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市政證券 |
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公司證券 |
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| — |
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機構抵押貸款支持證券 |
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| — |
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自有品牌的抵押貸款支持證券 |
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| — |
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| — |
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資產支持證券 |
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| — |
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| — |
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總資產 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
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(千美元) |
| 2020年12月31日的公允價值 | ||||||||||
資產描述 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
股權證券,按公允價值計算 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
|
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可供銷售的產品有: |
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美國政府和機構證券 |
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市政證券 |
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公司證券 |
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機構抵押貸款支持證券 |
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自有品牌的抵押貸款支持證券 |
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資產支持證券 |
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| — |
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| — |
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總資產 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
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於2021年9月30日及2020年12月31日按公允價值計量的衍生負債的公允價值為
非經常性公允價值計量
對於在非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產,2021年9月30日和2020年12月31日使用的公允價值層次內按級別計量的公允價值如下:
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(千美元) |
| 公允價值於2021年9月30日 | ||||||||||
資產描述 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
不良貸款(1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
總資產 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
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(千美元) |
| 2020年12月31日的公允價值 | ||||||||||
資產描述 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
不良貸款(1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
總資產 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
(1)包括在報告期內可能已減記至公允價值或已建立特定準備金的資產。
該公司就是這樣做的。
下表提供了有關在2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值在非經常性基礎上計量的第3級資產的其他量化信息:
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(千美元) |
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| 射程 |
2021年9月30日 |
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| 公允價值 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 加權平均 |
不良貸款 |
| $ | |
| 鑑定 |
| 對以下項目進行考核調整: |
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| 房地產資產 |
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| 非房地產資產 |
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| 銷售成本 |
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| 射程 |
2020年12月31日 |
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| 公允價值 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| (加權平均) |
不良貸款 |
| $ | |
| 鑑定 |
| 考核調整 |
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| 銷售成本 |
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未按公允價值列賬的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
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| 2021年9月30日 | |||||||||||||
| 攜帶 |
| 公平 |
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(千美元) | 金額 |
| 價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | |||||
金融資產,按成本列賬: |
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現金和現金等價物 | $ | |
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| $ | — |
| $ | — |
其他銀行的長期有息存款 |
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持有待售貸款 |
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淨貸款 |
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應計應收利息 |
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財務負債: |
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存款 | $ | |
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| $ | |
| $ | — |
下級註釋 |
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應計應付利息 |
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| 2020年12月31日 | |||||||||||||
| 攜帶 |
| 公平 |
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(千美元) | 金額 |
| 價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | |||||
金融資產,按成本列賬: |
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現金和現金等價物 | $ | |
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| $ | — |
其他銀行的長期有息存款 |
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| — |
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持有待售貸款 |
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| — |
| 9,446 | |
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淨貸款 |
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| — |
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應計應收利息 |
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財務負債: |
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存款 | $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
下級註釋 |
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應計應付利息 |
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| — |
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在2021年9月30日,t他的公司有$
目前,監管機構通過使用幾個最低要求比率來確定銀行的資本充足率。被視為“資本充足”的資本比率是:(1)普通股一級資本比率(CET1):
2019年,社區銀行槓桿率(CBLR)被聯邦銀行機構批准為符合條件的社區銀行組織(QCBO)可用的可選資本指標。如果一家銀行有資格成為合格的CBO,並保持CBLR為
小型銀行控股公司的綜合資產限額為$
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日對公司和銀行的監管資本要求和結果:
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| 監管比率 | ||
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| 充分地 |
| 井 |
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| 9月30日, |
| 12月31日, |
| 大寫 |
| 大寫 |
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 最低要求 |
| 最低要求 |
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普通股一級風險資本比率(1) |
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富蘭克林金融服務公司 |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
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基於風險的一級資本充足率(2) |
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富蘭克林金融服務公司 |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
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基於風險的總資本比率(3) |
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富蘭克林金融服務公司 |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
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一級槓桿率(4) |
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富蘭克林金融服務公司 |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||
農商信託公司 |
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(1)普通股一級資本/總風險加權資產(2)一級資本/總風險加權資產 | ||||||||
(3)基於風險的資本總額/風險加權資產總額;(4)一級資本/季度平均資產 |
注14.收入確認
該公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入都在其綜合損益表中列報的非利息收入中確認。在ASC 606範圍內的創收活動描述如下:
投資和信託服務費-這些費用包括財富管理費用(管理下的資產)、遺產管理和結算費用以及投資和保險產品銷售的佣金。
資產管理費通常基於分級收費表、基於所管理資產的價值進行評估,並在服務義務完成時按月確認。已確認的費用為$
物業管理服務的收費以物業的估計公允價值為基礎。這些費用一般按月確認。
銷售投資和保險產品的佣金在交易完成時確認。確認的佣金為$
貸款服務費-這些是貸款服務費或貸款登記後發生的費用,例如滯納金。這些費用還包括為第三方抵押貸款公司結算的抵押貸款費用。所有這些費用都是交易性質的,並在交易完成時確認,這代表了履行義務。
存款服務費及收費-這些是來自存款客户的基於交易、賬户維護和透支服務的費用。基於交易的費用包括但不限於止付費和透支費。這些費用在交易時在履行履行義務時確認。賬户維護費和賬户分析費是在一個月內賺取的,代表履行義務的期限,並按月確認。
借記卡收入-這是持卡人通過信用卡支付網絡進行的交易的交換費。持卡人使用借記卡進行產生交換費的銷售點交易。這些費用是以交易為基礎的,費用在交易處理過程中確認。這些費用是扣除持卡人獎勵後報告的。
其他服務費及收費-這些費用主要包括商務卡費用、信用卡費用、自動櫃員機附加費、交換費和電匯費用。商户卡費用是指銀行從第三方為客户登記加入加工商計劃而收取的費用。信用卡手續費是指銀行為成功轉介給髮卡公司而賺取的費用。自動櫃員機附加費和交換費是銀行客户進行自動櫃員機交易的結果,這些交易產生手續費收入,並通過多個卡網絡進行處理。所有這些費用都是以交易為基礎的,並在交易時確認。
出售其他房地產的損益-當財產控制權移交給買家時,這些都會得到確認。
合同餘額
合同資產餘額是指實體在客户支付對價(導致應收合同)或到期付款(導致合同資產)之前為客户提供服務。合同責任餘額是實體向客户轉讓服務的義務,該實體已經收到客户的付款(或到期付款)。該公司的非利息收入主要基於交易活動,或標準的月末收入應計項目,如基於月末市場價值的資產管理費。對價通常是在公司履行其履約義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不會與客户簽訂較長期的收入合同,因此,合同餘額不會很大。
合同採購成本
公司將所有合同採購費用作為已發生的成本支出。
1附註15.承付款和或有事項
在正常業務過程中,本行是未在隨附財務報表中反映的金融工具的當事人,通常被稱為表外工具。這些金融工具的簽訂主要是為了滿足銀行客户的融資需求,包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及綜合資產負債表中未確認的信貸和利率風險因素。
本公司在金融工具的其他當事人不履行提供信用證和備用信用證的承諾的情況下面臨的信用損失風險,由這些工具的合同或名義金額表示。世行在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與對資產負債表內工具的信貸政策相同。
世行有以下未償還的承付款在所示期間內:
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| 9月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
合同金額代表信用風險的金融工具 |
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提供信貸的商業承諾 |
| $ | |
| $ | |
消費者承諾提供信貸(有擔保) |
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消費者承諾提供信貸(無擔保) |
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| $ | |
| $ | |
備用信用證 |
| $ | |
| $ | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,但房屋淨值額度和個人信用額度除外,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。銀行根據具體情況評估每個客户的信譽。如果銀行認為有必要,獲得的抵押品金額取決於管理層對交易對手的信用評估。大多數商業承諾的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備,以及產生收入的商業財產。擔保消費者承諾的抵押品包括住宅房地產的留置權。
備用信用證是由本行簽發的票據,用於在本行客户不履行義務或服務的情況下保證本行向受益人付款。大多數備用信用證的有效期為一年。一般來説,開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。銀行持有的抵押品支持那些被認為需要抵押品的承諾,抵押品主要以存單和房地產留置權的形式存在。管理層認為,通過清算這類抵押品獲得的收益將足以支付相應擔保要求的未來最高潛在付款金額。2018年第二季度,世行設立了一個美元
該銀行的大部分業務活動是與其一級市場內的客户進行的,並不涉及對任何一個實體或行業的任何重大信貸集中。
法律程序
該公司的業務性質會引起一定數量的訴訟。
當與該等事項所代表的或有損失有關的資料顯示有可能出現損失,且損失金額可合理估計時,本公司便會為法律訴訟確立應計項目。當地鐵公司有能力這樣做時,它也會確定可能的損失估計,無論是超過任何累算負債,還是沒有累算負債。
這些評估基於對現有信息的分析,並受到重大判斷以及各種假設和不確定性的影響。在取得新資料後,地鐵公司可能會更改其評估,並因此而採用或調整其應計項目的數額,以及更改其對可能虧損或可能虧損幅度的估計。由於評估的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性,任何可能應計或包括在可能損失或可能損失範圍的估計中的金額,可能不代表該公司因任何法律訴訟而遭受的實際損失。它的風險敞口和最終損失可能比它可能積累的金額或估計的金額更高,甚至可能顯著更高。
某些前期金額可能已重新分類,以符合本年度的列報方式。這種重新分類並不影響上一年的淨收入或股東權益。.
項目2.管理層對經營成果和財務狀況的討論和分析
管理層的淺議與分析經營業績和財務狀況
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
本文中的某些非歷史性陳述屬於前瞻性陳述,符合1995年“私人證券訴訟改革法”的規定。此類前瞻性陳述指的是一個或多個未來時期,反映管理層目前對未來可能發展的看法,並使用諸如“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”或類似術語。由於前瞻性陳述涉及公司無法直接控制的某些風險、不確定因素和其他因素,實際結果可能與此類陳述中預期的大不相同。這些因素包括(但不限於):總體經濟狀況,特別是由冠狀病毒新冠肺炎疫情蔓延造成和造成的嚴重、廣泛和持續破壞的負面影響,包括政府對此做出的反應、利率變化、公司資金成本的變化、政府貨幣政策的變化、政府對金融機構監管和税收的變化、通貨膨脹率的變化、技術的變化、公司市場領域內競爭的加劇,以及其它類似因素。我們提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。它們只反映了管理層截至目前的分析。公司不會修改或更新這些前瞻性陳述,以反映事件或變化的情況。
管理層已經為公司確定了關鍵的會計政策。這些政策特別敏感,需要管理層做出重大判斷、估計和假設。2020年年度報告Form 10-K中披露的關鍵會計政策在申請或使用的相關判斷和估計方面沒有變化。有關關鍵會計政策的更詳細披露,請參閲公司2020年年報10-K表中的第7項。
摘要
富蘭克林金融服務公司(Franklin Financial Services Corporation)公佈2021年第三季度合併收益為590萬美元(每股稀釋後收益1.31美元),而2020年同期為350萬美元(每股稀釋後收益0.79美元),2021年第二季度為530萬美元(每股稀釋後收益1.19美元)。今年到目前為止,2021年的淨收入為1600萬美元(稀釋後每股3.60美元),而2020年同期為820萬美元(稀釋後每股1.89美元)。正如之前報道的那樣,2021年第三季度和2021年迄今的淨收入都受到出售世行總部大樓帶來的180萬美元收益的提振。
2021年第三季度和年初至今的經營業績摘要如下:
2021年第三季度淨利息收入為1160萬美元,其中包括來自Paycheck Protection Program(PPP)貸款的120萬美元利息和手續費,而2021年第二季度為1080萬美元(包括PPP計劃的8.65億美元利息和手續費),2020年第三季度為1040萬美元。淨利息收入為3330萬美元(包括280萬美元的PPP利息和手續費),而2020年同期為3100萬美元。2021年第三季度淨息差從去年同期的3.02%降至2.89%。在年初至今的比較基礎上,2021年的淨息差為2.91%,而2020年為3.25%。盈利資產的淨收益率在2021年第三季度與2020年第三季度的比較中均有所下降(下降0.20%),與去年同期相比(下降0.48%)。*由於所有資產類別的 收益率都較低, 的市場 利率 在年內保持在較低水平。隨着世行降低存款利率以抵消資產收益率下降的影響,今年迄今的有息存款成本從2020年的0.39%下降到2021年的0.16%,而總存款成本從2020年的0.32%下降到2021年的0.13%。
2021年第三季度 的平均收益資產為16億美元,而2020年同期為14億美元,今年到目前為止,2021年的平均收益資產比2020年高出20.6%。截至2021年,投資組合的平均餘額比去年同期增加了214.1美元。
日期是比較期間,主要是在市政債券投資組合中。T貸款組合的平均餘額從2020年前9個月的983.2美元增加到2021年的10億美元。商業貸款組合的平均餘額增加了1,290萬美元,這是因為增加了購買力平價貸款,截至2021年9月30日底,貸款總額為2,170萬美元,今年迄今的平均餘額為5,030萬美元。此外,2020年全年的平均存款餘額比上年同期增加了242.5美元(19.9%),除定期存款外,所有存款類別都有所增加。
2021年第三季度的貸款損失費用撥備為0美元,而2021年第二季度的撥備為110萬美元,2020年第三季度的撥備支出為37.5萬美元。今年到目前為止,貸款損失費用撥備為190萬美元,而2020年同期的撥備費用為540萬美元。而2020年的撥備支出是貸款損失撥備計算中幾個定性因素增加的結果,原因是預期的潛在經濟影響和新冠肺炎疫情的影響。截至2021年9月30日, 全年減少了幾個定性因素,反映了貸款組合的損失風險較低,計算中使用的二十四個季度的歷史平均沖銷率下降,從而導致貸款損失費用撥備的沖銷。.*截至2021年9月30日,貸款損失率為總貸款的1.51%,而截至2020年12月31日,貸款損失率為1.66%。不包括PPP貸款,2021年第三季度末的貸款損失率為1.54%,2020年底為1.75%。
2021年第三季度非利息收入總計620萬美元,而2021年第二季度為450萬美元,2020年第二季度為360萬美元。今年到目前為止,非利息收入為1490萬美元,而2020年為1090萬美元。正如之前報道的那樣,2021年第三季度和今年迄今都受到出售世行總部大樓帶來的180萬美元收益的提振。今年到目前為止,其他重大差異將包括投資和信託服務費用增加(8.13億美元),抵押貸款銷售收益增加(9.9億美元)和借記卡收入增加(2.95億美元)。這些增長部分被銀行擁有的人壽保險收益減少6.65億美元所抵消。
2021年第三季度的非利息支出為110萬美元,而上一季度為1010萬美元,2020年第三季度為960萬美元。今年到目前為止,2021年的非利息支出為3130萬美元,而2020年為2880萬美元。以下類別對同比增長做出了貢獻:工資和福利增加了150萬美元,FDIC保險增加了2.87億美元,數據處理費用增加了34.6萬美元,非服務養老金支出增加了38.8萬美元。其他費用減少了54.5萬美元,主要是因為與之前的一項支出逆轉有關的6.36億美元的費用沖銷。
2021年第三季度和年初至今的有效税率分別為13.7%和15.1%。
截至2021年9月30日,總資產為1.732美元,而截至2020年12月31日,總資產為15.35億美元。自2020年12月31日以來資產負債表的重大變化包括:
其他銀行的短期附息存款增加到3,830萬美元,投資組合增加到148.8美元。
淨貸款組合比2020年底的餘額增加到990萬美元。這一增長主要發生在中國住宅房地產建設投資組合中。商業貸款與2020年底持平,因為新增產量完全被PPP貸款減少3050萬美元所抵消。截至2021年9月30日,世行持有2170萬美元的PPP貸款(2020年12月31日為5230萬美元),還有8.21億美元的遞延PPP費用有待確認。
截至2021年9月30日,銀行在COVID修改的付款時間表下沒有貸款,所有以前修改付款的貸款都回到了合同付款時間表。
存款比2020年底增加了189.7美元(14.0%),除定期存款外,所有存款產品都出現了增長。資金管理賬户和計息支票產品的增長幅度最大。
股東權益收入比2020年12月31日增加了770萬美元,主要原因是2021年留存收益增加了1190萬美元,部分被因投資組合的公允價值下降而累計的其他全面收益減少540萬美元所抵消。在2021年9月30日的 , ,公司普通股的賬面價值為每股34.49億美元,有形賬面價值為每股32.46億美元。2020年12月,公開市場回購計劃獲批,在一年內回購15萬股。截至2021年9月30日,根據該計劃,已回購了352.44億股。
以下列出了截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月31日的三個月以及截至2020年12月31日的年度的關鍵業績比率:
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| 9月30日, |
| 12月31日, |
| 9月30日, | |||
(千美元,每股除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||
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資產負債表亮點 |
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總資產 |
| $ | 1,732,441 |
| $ | 1,535,038 |
| $ | 1,511,213 |
投資和股權證券 |
|
| 546,261 |
|
| 397,331 |
|
| 346,774 |
貸款,淨額 |
|
| 1,002,802 |
|
| 992,915 |
|
| 1,005,807 |
存款 |
|
| 1,544,295 |
|
| 1,354,573 |
|
| 1,336,749 |
股東權益 |
|
| 152,838 |
|
| 145,176 |
|
| 139,574 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
操作摘要 |
|
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利息收入 |
| $ | 35,440 |
| $ | 45,939 |
| $ | 34,068 |
利息支出 |
|
| 2,178 |
|
| 3,978 |
|
| 3,100 |
淨利息收入 |
|
| 33,262 |
|
| 41,961 |
|
| 30,968 |
(收回)貸款損失準備金 |
|
| (1,900) |
|
| 4,625 |
|
| 5,350 |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
|
| 35,162 |
|
| 37,336 |
|
| 25,618 |
非利息收入 |
|
| 14,899 |
|
| 15,084 |
|
| 10,903 |
非利息支出 |
|
| 31,265 |
|
| 39,362 |
|
| 28,821 |
所得税前收入 |
|
| 18,796 |
|
| 13,058 |
|
| 7,700 |
聯邦所得税支出(福利) |
|
| 2,833 |
|
| 258 |
|
| (548) |
淨收入 |
| $ | 15,963 |
| $ | 12,800 |
| $ | 8,248 |
|
|
|
|
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|
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|
|
性能測量 |
|
|
|
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|
平均資產回報率** |
|
| 1.29% |
|
| 0.91% |
|
| 0.80% |
平均股本回報率** |
|
| 14.46% |
|
| 9.56% |
|
| 8.33% |
平均有形股本回報率(1)* |
|
| 15.40% |
|
| 10.24% |
|
| 8.94% |
效率比(1) |
|
| 63.70% |
|
| 67.32% |
|
| 66.93% |
淨息差** |
|
| 2.91% |
|
| 3.21% |
|
| 3.25% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東價值(每股普通股) |
|
|
|
|
|
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|
稀釋後每股收益 |
| $ | 3.60 |
| $ | 2.93 |
| $ | 1.89 |
基本每股收益 |
|
| 3.61 |
|
| 2.94 |
|
| 1.90 |
定期宣佈的現金股息 |
|
| 0.93 |
|
| 1.20 |
|
| 0.90 |
賬面價值 |
|
| 34.49 |
|
| 33.07 |
|
| 31.93 |
有形賬面價值(1) |
|
| 32.46 |
|
| 31.02 |
|
| 29.87 |
市場價值 |
|
| 31.77 |
|
| 27.03 |
|
| 21.38 |
市值/賬面價值比率 |
|
| 92.11% |
|
| 81.74% |
|
| 66.96% |
市場價值/有形賬面價值比率 |
|
| 97.88% |
|
| 87.13% |
|
| 71.58% |
市盈率** |
|
| 6.62 |
|
| 9.23 |
|
| 6.77 |
本季度股息率** |
|
| 3.90% |
|
| 4.44% |
|
| 5.61% |
年初至今股息支付率 |
|
| 25.72% |
|
| 40.83% |
|
| 47.45% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
安全和穩健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均股本/平均資產 |
|
| 8.94% |
|
| 9.48% |
|
| 9.62% |
基於風險的資本比率(總計) |
|
| 18.16% |
|
| 17.69% |
|
| 17.62% |
槓桿率(第1級) |
|
| 8.53% |
|
| 8.69% |
|
| 8.75% |
普通股權益比率(第1級) |
|
| 14.91% |
|
| 14.32% |
|
| 14.21% |
不良貸款/總貸款 |
|
| 0.85% |
|
| 0.87% |
|
| 0.93% |
不良資產/總資產 |
|
| 0.50% |
|
| 0.57% |
|
| 0.63% |
貸款損失撥備佔貸款的百分比 |
|
| 1.51% |
|
| 1.66% |
|
| 1.68% |
淨貸款(收回)註銷/平均貸款* |
|
| -0.06% |
|
| -0.02% |
|
| 0.02% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理的資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信託資產管理(公允價值) |
| $ | 907,441 |
| $ | 836,381 |
| $ | 775,013 |
由第三方經紀人持有(公允價值) |
|
| 115,120 |
|
| 112,624 |
|
| 106,238 |
*年初至今按年率計算
(1)請參閲下面標題為“GAAP與非GAAP陳述”的章節。
GAAP陳述與非GAAP陳述的對比 – 本公司以某些非GAAP計量補充其傳統的GAAP計量,以評估其業績並消除無形資產的影響。*通過剔除無形資產(商譽),本公司認為其提出的計量可與沒有無形資產的公司或在類似計算中剔除無形資產的公司相媲美。然而,並非所有公司對每項測量都使用相同的計算方法。非GAAP計量並不打算用作相關GAAP計量的替代品。非GAAP財務指標應該被視為我們根據GAAP編制的報告結果的補充,而不是替代。在這種披露或發佈的情況下,美國證券交易委員會的法規G要求:(I)列報根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標,以及(Ii)對列報的非GAAP財務指標和根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標之間的差異進行協調。下表顯示了非GAAP測量值的計算。
|
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|
|
|
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|
(千美元,每股除外) |
| 截至9個月 |
| 截至12個月 |
| 截至9個月 | |||
|
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 |
| 2020年9月30日 | |||
有形權益回報率(非GAAP) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
| $ | 15,963 |
| $ | 12,800 |
| $ | 8,248 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均股東權益 |
|
| 147,198 |
|
| 133,958 |
|
| 132,095 |
減去平均無形資產 |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
平均有形權益(非GAAP) |
|
| 138,182 |
|
| 124,942 |
|
| 123,079 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均有形股本回報率(非GAAP)* |
|
| 15.40% |
|
| 10.24% |
|
| 8.94% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有形賬面價值(每股)(非GAAP) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
| $ | 152,838 |
| $ | 145,176 |
| $ | 139,574 |
較少的無形資產 |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
有形賬面價值(非GAAP) |
|
| 143,822 |
|
| 136,160 |
|
| 130,558 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行股票(千股) |
|
| 4,431 |
|
| 4,389 |
|
| 4,371 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股有形賬面價值(非公認會計準則) |
|
| 32.45814 |
|
| 31.02 |
|
| 29.87 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
| $ | 31,265 |
| $ | 39,362 |
| $ | 28,821 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
| 33,262 |
|
| 41,961 |
|
| 30,968 |
淨利息收入加税額等值調整 |
|
| 1,098 |
|
| 1,407 |
|
| 1,028 |
加上扣除證券交易後的非利息收入 |
|
| 14,725 |
|
| 15,104 |
|
| 11,068 |
總收入 |
|
| 49,085 |
|
| 58,472 |
|
| 43,064 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比率(非利息支出/總收入) |
|
| 63.70% |
|
| 67.32% |
|
| 66.93% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*年初至今按年率計算 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
該公司收益的最大來源是淨利息收入,其定義為賺取利息的資產的收入與支持這些資產的計息負債的支出之間的差額。生息資產的主要類別是貸款和證券,而有息負債的主要類別是存款、短期借款和長期債務。活期存款增加淨利息收入,因為它們是無息存款。就本次討論而言,資產負債表項目指的是當年的平均餘額,淨利息收入調整為全額應税等值基礎。這一税收等值調整通過將免税收入增加相當於如果該收入按公司21%的聯邦法定税率納税時應繳納的聯邦所得税的數額,促進了應税資產和免税資產之間的業績比較。
2021年第三季度,相當於税收的淨利息收入增加了120萬美元,達到1200萬美元,而2020年同期為1080萬美元。資產負債表規模為税額淨利息收入貢獻了47萬8千美元,利率變化貢獻了70.9萬美元。
下表列出了資產或負債的平均餘額、相當於税(T/E)的利息收入以及賺取的收益或支付的税率。非權責發生貸款包括在用於計算收益率的平均貸款餘額中。所有非應税利息收入均已調整為等值税基,税率為21%。
|
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|
|
|
|
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|
|
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|
| 截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 | ||||
(千美元) | 平衡 |
| 費用 |
| 成品率/成交率 |
| 平衡 |
| 費用 |
| 成品率/成交率 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在其他銀行的計息義務 | $ | 109,617 |
| $ | 66 |
| 0.24% |
| $ | 75,686 |
| $ | 72 |
| 0.38% |
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
| 434,380 |
|
| 1,907 |
| 1.74% |
|
| 231,803 |
|
| 1,162 |
| 1.99% |
免税 |
| 91,742 |
|
| 663 |
| 2.89% |
|
| 84,740 |
|
| 635 |
| 3.00% |
投資 |
| 526,122 |
|
| 2,570 |
| 1.94% |
|
| 316,543 |
|
| 1,797 |
| 2.25% |
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業、工業和農業 |
| 845,154 |
|
| 8,785 |
| 4.09% |
|
| 871,753 |
|
| 8,460 |
| 3.82% |
住宅抵押貸款 |
| 70,614 |
|
| 604 |
| 3.48% |
|
| 73,497 |
|
| 641 |
| 3.64% |
房屋淨值貸款和額度 |
| 84,133 |
|
| 535 |
| 2.52% |
|
| 72,655 |
|
| 614 |
| 3.35% |
消費者 |
| 6,968 |
|
| 109 |
| 6.21% |
|
| 6,707 |
|
| 42 |
| 2.48% |
貸款 |
| 1,006,869 |
|
| 10,033 |
| 3.92% |
|
| 1,024,612 |
|
| 9,757 |
| 3.75% |
生息資產總額 |
| 1,642,608 |
| $ | 12,669 |
| 3.06% |
|
| 1,416,841 |
| $ | 11,626 |
| 3.26% |
其他資產 |
| 70,210 |
|
|
|
|
|
|
| 62,990 |
|
|
|
|
|
總資產 | $ | 1,712,818 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,479,831 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 | $ | 489,639 |
| $ | 138 |
| 0.11% |
| $ | 401,668 |
| $ | 165 |
| 0.16% |
資金管理 |
| 544,660 |
|
| 208 |
| 0.15% |
|
| 468,782 |
|
| 264 |
| 0.22% |
儲蓄 |
| 114,224 |
|
| 16 |
| 0.06% |
|
| 96,919 |
|
| 15 |
| 0.06% |
時間 |
| 69,602 |
|
| 85 |
| 0.48% |
|
| 80,693 |
|
| 243 |
| 1.19% |
有息存款總額 |
| 1,218,125 |
|
| 447 |
| 0.15% |
|
| 1,048,062 |
|
| 687 |
| 0.26% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬票據 |
| 19,575 |
|
| 263 |
| 5.37% |
|
| 12,364 |
|
| 167 |
| 5.36% |
有息負債總額 |
| 1,237,700 |
|
| 710 |
| 0.23% |
|
| 1,060,426 |
|
| 854 |
| 0.32% |
無息存款 |
| 305,617 |
|
|
|
|
|
|
| 267,404 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
| 15,201 |
|
|
|
|
|
|
| 15,402 |
|
|
|
|
|
股東權益 |
| 154,300 |
|
|
|
|
|
|
| 136,599 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 1,712,818 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,479,831 |
|
|
|
|
|
T/E淨利息收入/淨利差 |
|
|
|
| 11,959 |
| 2.89% |
|
|
|
|
| 10,772 |
| 3.02% |
税額調整 |
|
|
|
| (365) |
|
|
|
|
|
|
| (389) |
|
|
淨利息收入 |
|
|
| $ | 11,594 |
|
|
|
|
|
| $ | 10,383 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
| 2.83% |
|
|
|
|
|
|
| 2.94% |
資金成本 |
|
|
|
|
|
| 0.18% |
|
|
|
|
|
|
| 0.26% |
存款成本 |
|
|
|
|
|
| 0.12% |
|
|
|
|
|
|
| 0.21% |
世行為2021年第三季度的貸款損失支出撥備為0美元,而2020年第三季度的支出為37.5萬美元。有關更多信息,請參閲財務條件部分中關於貸款質量和貸款損失撥備的討論。
非利息收入
2021年第三季度,非利息收入比2020年同期增加了260萬美元。投資和信託服務費增加的主要原因是資產管理費增加。存款服務費和手續費因新增存款產品而增加。人壽保險收益來自銀行擁有的人壽保險單。出售辦公場所的收益來自出售賓夕法尼亞州錢伯斯堡南大街20號目前的總部,正如之前報道的那樣。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月非利息收入的比較:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| 在截至的三個月內 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 9月30日, |
| 變化 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 金額 |
| % | |||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資和信託服務費 |
| $ | 1,740 |
| $ | 1,433 |
| $ | 307 |
| 21.4 |
貸款服務費 |
|
| 224 |
|
| 206 |
|
| 18 |
| 8.7 |
出售貸款的收益 |
|
| 529 |
|
| 504 |
|
| 25 |
| 5.0 |
存款服務費及收費 |
|
| 674 |
|
| 497 |
|
| 177 |
| 35.6 |
其他服務費及收費 |
|
| 397 |
|
| 382 |
|
| 15 |
| 3.9 |
借記卡收入 |
|
| 550 |
|
| 491 |
|
| 59 |
| 12.0 |
增加人壽保險的現金退還價值 |
|
| 109 |
|
| 110 |
|
| (1) |
| (0.9) |
銀行自營壽險收益 |
|
| 147 |
|
| — |
|
| 147 |
| 北美 |
出售債務證券的淨收益 |
|
| — |
|
| (16) |
|
| 16 |
| 100.0 |
權益證券公允價值變動 |
|
| (9) |
|
| (39) |
|
| 30 |
| (76.9) |
出售房屋的收益 |
|
| 1,776 |
|
| — |
|
| 1,776 |
| 北美 |
其他 |
|
| 45 |
|
| 35 |
|
| 10 |
| 28.6 |
非利息收入總額 |
| $ | 6,182 |
| $ | 3,603 |
| $ | 2,579 |
| 71.6 |
非利息支出
與2020年同期相比,2021年第三季度的非利息支出增加了130萬美元. 工資支出增加的主要原因是獎勵薪酬計劃的額外費用。數據處理費用較高,原因是銀行手機銀行平臺的使用量增加。由於養老金結算費用,非服務養老金增加。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的非利息支出比較:
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|
| 在截至的三個月內 |
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| ||||
(千美元) |
| 9月30日, |
| 變化 | |||||||
非利息支出 |
| 2021 |
| 2020 |
| 金額 |
| % | |||
薪金和福利 |
| $ | 5,958 |
| $ | 5,421 |
| $ | 537 |
| 9.9 |
淨入住率 |
|
| 908 |
|
| 838 |
|
| 70 |
| 8.4 |
市場營銷和廣告 |
|
| 413 |
|
| 384 |
|
| 29 |
| 7.6 |
法律和專業 |
|
| 579 |
|
| 499 |
|
| 80 |
| 16.0 |
數據處理 |
|
| 1,040 |
|
| 871 |
|
| 169 |
| 19.4 |
賓夕法尼亞州銀行股票税 |
|
| 308 |
|
| 263 |
|
| 45 |
| 17.1 |
FDIC保險 |
|
| 181 |
|
| 128 |
|
| 53 |
| 41.4 |
自動櫃員機/借記卡處理 |
|
| 342 |
|
| 285 |
|
| 57 |
| 20.0 |
電信 |
|
| 101 |
|
| 110 |
|
| (9) |
| (8.2) |
非服務性養老金 |
|
| 257 |
|
| 88 |
|
| 169 |
| 192.0 |
其他 |
|
| 899 |
|
| 762 |
|
| 137 |
| 18.0 |
總非利息費用 |
| $ | 10,986 |
| $ | 9,649 |
| $ | 1,337 |
| 13.9 |
2021年第三季度,該公司記錄的聯邦所得税支出為92.8萬美元,而2020年同期為50萬美元。2021年第三季度的有效税率為13.7%,而2020年第三季度為12.6%。實際税率的增加主要是由於貸款損失費用撥備同比變化較大所帶動的税前收入增加所致。 的增長主要是由於貸款損失費用撥備同比變化較大所帶動的税前收入增加所致。. 2021年和2020年的聯邦法定税率為21%。
2021年前9個月,相當於税收的淨利息收入增加了240萬美元,達到3440萬美元,而2020年同期為3200萬美元。資產負債表規模為相當於税收的淨利息收入貢獻了320萬美元,但被86.3萬美元的利率變化所抵消。
下表列出了資產或負債的平均餘額、相當於税(T/E)的利息收入以及賺取的收益或支付的税率。非權責發生貸款包括在用於計算收益率的平均貸款餘額中。所有非應税利息收入均已調整為等值税基,税率為21%。
|
|
|
|
|
|
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|
|
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| 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||
|
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|
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|
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 | ||||
(千美元) | 平衡 |
| 費用 |
| 成品率/成交率 |
| 平衡 |
| 費用 |
| 成品率/成交率 | ||||
|
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|
生息資產: |
|
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|
|
在其他銀行的計息義務 | $ | 104,340 |
| $ | 178 |
| 0.23% |
| $ | 74,043 |
| $ | 412 |
| 0.74% |
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
| 374,436 |
|
| 5,301 |
| 1.89% |
|
| 198,661 |
|
| 3,282 |
| 2.20% |
免税 |
| 92,310 |
|
| 1,997 |
| 2.89% |
|
| 53,983 |
|
| 1,293 |
| 3.20% |
投資 |
| 466,746 |
|
| 7,298 |
| 2.09% |
|
| 252,644 |
|
| 4,575 |
| 2.41% |
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業、工業和農業 |
| 850,191 |
|
| 25,355 |
| 3.94% |
|
| 837,301 |
|
| 25,909 |
| 4.08% |
住宅抵押貸款 |
| 68,413 |
|
| 1,792 |
| 3.51% |
|
| 70,265 |
|
| 2,067 |
| 4.01% |
房屋淨值貸款和額度 |
| 83,052 |
|
| 1,577 |
| 2.54% |
|
| 69,075 |
|
| 1,946 |
| 3.75% |
消費者 |
| 6,929 |
|
| 338 |
| 6.52% |
|
| 6,579 |
|
| 187 |
| 3.79% |
貸款 |
| 1,008,585 |
|
| 29,062 |
| 3.82% |
|
| 983,220 |
|
| 30,109 |
| 4.05% |
生息資產總額 |
| 1,579,671 |
| $ | 36,538 |
| 3.09% |
|
| 1,309,907 |
| $ | 35,096 |
| 3.57% |
其他資產 |
| 66,296 |
|
|
|
|
|
|
| 63,925 |
|
|
|
|
|
總資產 | $ | 1,645,967 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,373,832 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
有息負債: |
|
|
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|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 | $ | 463,368 |
| $ | 372 |
| 0.11% |
| $ | 366,575 |
| $ | 637 |
| 0.23% |
資金管理 |
| 529,257 |
|
| 612 |
| 0.15% |
|
| 449,777 |
|
| 1,347 |
| 0.40% |
儲蓄 |
| 110,792 |
|
| 47 |
| 0.06% |
|
| 90,945 |
|
| 90 |
| 0.13% |
時間 |
| 71,946 |
|
| 359 |
| 0.67% |
|
| 83,226 |
|
| 859 |
| 1.37% |
有息存款總額 |
| 1,175,363 |
|
| 1,390 |
| 0.16% |
|
| 990,523 |
|
| 2,933 |
| 0.39% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬票據 |
| 19,567 |
|
| 788 |
| 5.37% |
|
| 4,152 |
|
| 167 |
| 5.36% |
有息負債總額 |
| 1,194,930 |
|
| 2,178 |
| 0.24% |
|
| 994,675 |
|
| 3,100 |
| 0.42% |
無息存款 |
| 288,558 |
|
|
|
|
|
|
| 230,911 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
| 15,281 |
|
|
|
|
|
|
| 16,151 |
|
|
|
|
|
股東權益 |
| 147,198 |
|
|
|
|
|
|
| 132,095 |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 1,645,967 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,373,832 |
|
|
|
|
|
T/E淨利息收入/淨利差 |
|
|
|
| 34,360 |
| 2.91% |
|
|
|
|
| 31,996 |
| 3.25% |
税額調整 |
|
|
|
| (1,098) |
|
|
|
|
|
|
| (1,028) |
|
|
淨利息收入 |
|
|
| $ | 33,262 |
|
|
|
|
|
| $ | 30,968 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
| 2.85% |
|
|
|
|
|
|
| 3.15% |
資金成本 |
|
|
|
|
|
| 0.20% |
|
|
|
|
|
|
| 0.34% |
存款成本 |
|
|
|
|
|
| 0.13% |
|
|
|
|
|
|
| 0.32% |
該行在2021年前9個月的貸款損失準備金中記錄了190萬美元的沖銷,而2020年前9個月的支出為540萬美元。有關更多信息,請參閲財務條件部分中關於貸款質量和貸款損失撥備的討論。
非利息收入
2021年的前9個月,非利息收入比2020年同期增加了400萬美元。信託和投資服務費增加的主要原因是資產管理費增加。出售貸款的收益增加,因為與2020年相比,2021年的抵押貸款產量更高。借記卡收入因活躍度增加而增加。出售辦公場所的收益來自出售賓夕法尼亞州錢伯斯堡南大街20號目前的總部,正如之前報道的那樣。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月非利息收入的比較:
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| 在過去的9個月裏 |
|
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| ||||
|
| 9月30日, |
| 變化 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 金額 |
| % | |||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資和信託服務費 |
| $ | 5,282 |
| $ | 4,469 |
| $ | 813 |
| 18.2 |
貸款服務費 |
|
| 647 |
|
| 620 |
|
| 27 |
| 4.4 |
出售貸款的收益 |
|
| 1,866 |
|
| 876 |
|
| 990 |
| 113.0 |
存款服務費及收費 |
|
| 1,613 |
|
| 1,459 |
|
| 154 |
| 10.6 |
其他服務費及收費 |
|
| 1,214 |
|
| 1,065 |
|
| 149 |
| 14.0 |
借記卡收入 |
|
| 1,642 |
|
| 1,347 |
|
| 295 |
| 21.9 |
增加人壽保險的現金退還價值 |
|
| 336 |
|
| 346 |
|
| (10) |
| (2.9) |
銀行自營壽險收益 |
|
| 147 |
|
| 812 |
|
| (665) |
| (81.9) |
出售債務證券的淨收益 |
|
| 91 |
|
| (26) |
|
| 117 |
| 450.0 |
權益證券公允價值變動 |
|
| 83 |
|
| (139) |
|
| 222 |
| (159.7) |
出售房屋的收益 |
|
| 1,776 |
|
| — |
|
| 1,776 |
| 北美 |
其他 |
|
| 202 |
|
| 74 |
|
| 128 |
| 173.0 |
非利息收入總額 |
| $ | 14,899 |
| $ | 10,903 |
| $ | 3,996 |
| 36.7 |
非利息支出
與2020年同期相比,2021年前9個月的非利息支出增加了240萬美元. 工資支出增加的主要原因是世行自我保險計劃的醫療保險成本,因為2021年的索賠比2020年同期有所增加,以及激勵性補償計劃的支出增加。數據處理費用較高,原因是銀行手機銀行平臺的使用量增加。FDIC保險費增加的主要原因是銀行資產負債表的增長。由於養老金結算費用,非服務養老金增加。2021年其他費用減少,原因是之前為表外負債設立的63.6萬美元撥備被從其他費用沖銷,而去年迄今與同一表外負債相關的沖銷金額為25萬美元。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的非利息支出比較:
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| 在過去的9個月裏 |
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 9月30日, |
| 變化 | |||||||
非利息支出 |
| 2021 |
| 2020 |
| 金額 |
| % | |||
薪金和員工福利 |
| $ | 17,861 |
| $ | 16,337 |
| $ | 1,524 |
| 9.3 |
淨入住率 |
|
| 2,675 |
|
| 2,533 |
|
| 142 |
| 5.6 |
市場營銷和廣告 |
|
| 1,153 |
|
| 1,303 |
|
| (150) |
| (11.5) |
法律和專業 |
|
| 1,552 |
|
| 1,324 |
|
| 228 |
| 17.2 |
數據處理 |
|
| 2,857 |
|
| 2,511 |
|
| 346 |
| 13.8 |
賓夕法尼亞州銀行股票税 |
|
| 708 |
|
| 701 |
|
| 7 |
| 1.0 |
FDIC保險 |
|
| 563 |
|
| 276 |
|
| 287 |
| 104.0 |
自動櫃員機/借記卡處理 |
|
| 967 |
|
| 828 |
|
| 139 |
| 16.8 |
電信 |
|
| 314 |
|
| 323 |
|
| (9) |
| (2.8) |
非服務性養老金 |
|
| 651 |
|
| 176 |
|
| 475 |
| 269.9 |
其他 |
|
| 1,964 |
|
| 2,509 |
|
| (545) |
| (21.7) |
總非利息費用 |
| $ | 31,265 |
| $ | 28,821 |
| $ | 2,444 |
| 8.5 |
2021年前9個月,該公司記錄的聯邦所得税支出為280萬美元,而2020年同期的税收優惠為5.48億美元。2020年的部分税收優惠是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)提供的110萬美元税收優惠,該法案允許將前幾年的淨營業虧損(NOL)結轉到過去一年,而不是結轉到未來一年。2021年前9個月的有效税率為15.1%,而2020年前9個月的有效税率為7.3%(不包括NOL福利)。實際税率的增加主要是由於貸款損失費用撥備同比變化較大所帶動的税前收入增加所致。 的增長主要是由於貸款損失費用撥備同比變化較大所帶動的税前收入增加所致。. 免税收入的收益同比僅略有增長。2021年和2020年的聯邦法定税率為21%。
現金和現金等價物:
截至2021年9月30日,現金和現金等價物總計9890萬美元,比上年年底5710萬美元的餘額增加了4180萬美元。有息存款主要存放在美聯儲(7,700萬美元)。
投資證券:
AFS證券:自2020年底以來,AFS證券投資組合在成本基礎上增加了1.556億美元。該投資組合主要由市政證券和美國機構抵押貸款支持證券組成,分別約佔投資組合公允價值的43%和23%。該投資組合的平均壽命為6.6年。
截至2021年9月30日,AFS證券投資組合的未實現淨收益為580萬美元,而前一年年底的未實現淨收益為1260萬美元。2021年前九個月,該投資組合平均為4.667億美元,收益率為2.09%。相比之下,2020年同期的平均水平為2.526億美元,收益率為2.41%。
市政債券投資組合在地理上非常多樣化(220個發行人),主要由一般義務債券組成(65%)。許多市政債券以私人債券保險或其他信用支持的形式進行信用增強。地區市政債券敞口最大的是德克薩斯州(14%)、加利福尼亞州(12%)、密歇根州(11%)和賓夕法尼亞州(10%)。穆迪對市政投資組合的平均評級為AA。沒有市政債券的評級低於投資級。
投資組合中的臨時減值(以未實現虧損總額衡量)為350萬美元,而截至2020年12月31日為70.1萬美元。市政債券投資組合的未實現虧損最大,為150萬美元,佔未實現虧損總額(350萬美元)的43%。該投資組合中有204種證券存在未實現虧損,該投資組合中的虧損被視為與信貸無關,除暫時性減值費用外,沒有記錄其他費用。
公司投資組合包括5家可變利率銀行發行的信託優先證券,公允價值為410萬美元,43家固定利率銀行發行的次級票據,公允價值2,080萬美元。這一投資組合在19種證券上有14.1萬美元的未實現虧損,公允價值為990萬美元。銀行持有的信託優先證券是單一實體發行的,而不是集合的信託優先證券。這些發行人中沒有一家暫停或錯過
支付股息或利息。到2021年9月30日,世行相信它將能夠收回這些債券的所有到期利息和本金,除臨時性減值費用外,沒有記錄其他費用。
資產支持證券投資組合的未實現虧損比2020年12月31日減少了3.6萬美元。聯邦家庭教育貸款計劃(FFELP)債券佔該領域的大部分,並得到美國教育部97%的擔保。FFELP債券的評級都是AAA。管理層完全預計將按面值償還,除臨時性減損費用外,沒有記錄其他費用。
按成本計算的限制性股票:截至2021年9月30日,世行持有49萬5千美元的限制性股票。除了3萬美元,這筆投資代表了匹茲堡FHLB的股票。銀行必須持有這些股票才能成為FHLB的成員,其成本為每股100美元。FHLB持有的股票水平由FHLB決定,由最低會員數量加上可變活動金額組成。FHLB股票的減值評估主要基於對其成本的最終可回收性的評估。作為一家政府支持的實體,FHLB有能力通過美國財政部籌集資金,這些資金可用於支持其運營。FHLB股票沒有公開市場,FHLB成員資格的好處(例如,流動性和低成本資金)增加了股票的價值,而不僅僅是純粹的金融措施。管理層打算繼續作為FHLB的成員,並相信它將能夠完全收回這項投資的成本基礎。
有關投資證券的更多信息,請參閲隨附的財務報表附註4。
貸款:
住宅房地產:這一類別包括由住宅房地產擔保的消費目的貸款,在較小程度上包括由住宅房地產擔保的商業目的貸款。消費者目的類別代表傳統的住宅抵押貸款和房屋淨值產品(主要是初級留置權和信用額度)。這一類別的商業目的貸款是指為各種業務需要而發放的貸款,但以住宅房地產為抵押。除了房地產抵押品,個人擔保或UCC備案也可能提供額外的擔保。這些貸款是作為商業貸款承銷的,並不是為了出售而發起的。
住宅房地產貸款總額比2020年底增加了190萬美元。2021年的前9個月,世行通過第三方經紀協議籌集了8120萬美元,銷售了8840萬美元的抵押貸款。銀行不發放或持有任何被認為是次級或Alt-A的貸款,通常也不會在其一級市場區域以外發放抵押貸款。
住宅房地產建設:這一類別包含用於垂直建設1-4個家庭住宅物業的貸款。這一類別中最大的組成部分是向住宅房地產開發商提供的貸款(1390萬美元),而截至2021年9月30日,為個人建設個人住宅提供的貸款總額為820萬美元。世行對住宅建築貸款的敞口主要集中在賓夕法尼亞州中南部。房地產建設貸款,包括住宅房地產和土地開發貸款,偶爾會提供利息儲備,以幫助開發商在開發階段產生最低現金流。所有房地產建設貸款都以相同的方式承銷,而不考慮利息準備金的使用。
商業地產(CRE):這一類別包括商業、工業、農業和農業貸款以及土地開發貸款,其中房地產是貸款的主要抵押品。商業房地產貸款總額從2020年底的5.04億美元增加到5.271億美元。商業地產類別中最大的行業(按抵押品計算)是:酒店和汽車旅館(7760萬美元)、公寓(7180萬美元)、寫字樓(5460萬美元)、土地開發(4730萬美元)和製造設施(3880萬美元)。該銀行的大部分酒店敞口位於穿過賓夕法尼亞州中南部的81號州際公路(I-81)走廊沿線。該投資組合由18個旗艦品牌和3個獨立運營商運營的物業組成。
CRE還包括總計8920萬美元的房地產建設貸款。截至2021年9月30日,該行有2600萬美元的房地產建設貸款,由利息準備金提供資金,2021年從這些準備金中資本化了55.8萬美元的利息,用於正在進行的商業建設項目。房地產建設貸款由獨立的第三方檢查員或指定的信貸員定期監測,具體取決於貸款金額或項目的複雜程度。這一監督過程至少包括提交發票和美國建築師協會(AIA)的文件(取決於項目的複雜性),詳細説明借款人的費用,現場檢查,以及指定的信貸員簽字支付資金。
商業廣告:這一類別包括商業、工業、農業、農業和市政貸款。截至2021年9月30日,商業貸款減少2360萬美元,至2.577億美元,而2020年底為2.813億美元,這主要是由於PPP寬恕。截至2021年9月30日,世行的商業投資組合中約有1.5億美元的免税貸款。商業類別中最大的部門(按行業劃分)是:公共行政(6040萬美元)、公用事業(5270萬美元)、房地產租賃(1440萬美元)、教育服務(1290萬美元)以及運輸和倉儲(1020萬美元)。這一類別還包括2170萬美元的PPP貸款,這些貸款100%由SBA擔保。
參與人數:銀行可以通過購買貸款參與來補充自己的商業貸款生產。這些參賽者主要位於賓夕法尼亞州中南部。截至2021年9月30日,未償還商業參與貸款佔總貸款的6.9%,即6990萬美元,而截至2020年12月31日,未償還商業參與貸款分別為6.8%和6870萬美元。世行對購買參與的總敞口(包括未償還餘額和無資金承諾)為8170萬美元,而截至2020年12月31日為8400萬美元。商業貸款的參與包括1640萬美元的商業貸款和5350萬美元的CRE貸款,在各自的貸款類別中報告。
消費貸款:截至2021年9月30日,這一類別增加了120萬美元,達到680萬美元,而去年年底為560萬美元,主要由無擔保個人信貸額度組成。
下表彙總了截至目前按類別劃分的未償還貸款:
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| 9月30日, |
| 12月31日, |
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| 變化 | ||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
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| 金額 |
| % | ||
住宅地產1-4户 |
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消費者優先留置權 |
| $ | 75,649 |
| $ | 77,373 |
| $ | (1,724) |
| (2.2) |
商事第一留置權 |
|
| 58,630 |
|
| 59,851 |
|
| (1,221) |
| (2.0) |
第一留置權合計 |
|
| 134,279 |
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| 137,224 |
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| (2,945) |
| (2.1) |
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消費者初級留置權和信用額度 |
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| 65,279 |
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| 60,935 |
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| 4,344 |
| 7.1 |
商業初級留置權和信用額度 |
|
| 4,943 |
|
| 4,425 |
|
| 518 |
| 11.7 |
初級留置權和信用額度合計 |
|
| 70,222 |
|
| 65,360 |
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| 4,862 |
| 7.4 |
住宅房地產總量1-4個家庭 |
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| 204,501 |
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| 202,584 |
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| 1,917 |
| 0.9 |
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住宅房地產.建築業 |
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消費者 |
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| 8,195 |
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| 6,751 |
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| 1,444 |
| 21.4 |
商業廣告 |
|
| 13,883 |
|
| 9,558 |
|
| 4,325 |
| 45.3 |
住宅房地產建設總量 |
|
| 22,078 |
|
| 16,309 |
|
| 5,769 |
| 35.4 |
|
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|
商業地產 |
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| 527,092 |
|
| 503,977 |
|
| 23,115 |
| 4.6 |
商業廣告 |
|
| 257,693 |
|
| 281,257 |
|
| (23,564) |
| (8.4) |
總商業廣告 |
|
| 784,785 |
|
| 785,234 |
|
| (449) |
| (0.1) |
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|
消費者 |
|
| 6,804 |
|
| 5,577 |
|
| 1,227 |
| 22.0 |
|
|
| 1,018,168 |
|
| 1,009,704 |
|
| 8,464 |
| 0.8 |
減去:貸款損失撥備 |
|
| (15,366) |
|
| (16,789) |
|
| 1,423 |
| (8.5) |
淨貸款 |
| $ | 1,002,802 |
| $ | 992,915 |
| $ | 9,887 |
| 1.0 |
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薪資保障計劃(PPP)貸款(包括在上述商業貸款中) |
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兩年期貸款 |
| $ | 31 |
| $ | 5,378 |
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五年期貸款 |
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| 21,711 |
|
| 46,912 |
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支付支票保護計劃貸款總額 |
| $ | 21,742 |
| $ | 52,290 |
| $ | (30,548) |
| (58.4) |
貸款質量:
管理層利用從1-Prime到9-Loss的風險評級標準來評估貸款質量。該風險評級標準主要用於商業目的貸款。消費者目的貸款根據貸款的表現狀況被確定為合格或不合格評級。不合標準的消費貸款是指逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款。評級為1-4的貸款被認為是通過學分。評級為5級的貸款屬於合格信用,但已被確定為可能需要額外關注和監控的信用。評級為6-特別提到的其他資產(OAEM)或更差的貸款開始得到世行的加強監測和報告。評級為7-不合標準或8-可疑的貸款表現出最大的財務弱點,給銀行帶來了最大的可能損失風險。非權責發生貸款的評級不高於7級-低於標準。以下因素代表了確定借款人風險評級時使用的一些因素:現金流、債務覆蓋範圍、流動性、管理和抵押品。PASS信用的風險評級通常每年審查定期債務,並在續簽時審查循環或續簽債務。世行通過審查三個主要指標來監測貸款質量:(1)評級為6-OAEM或更差的貸款(統稱為“觀察名單”),(2)拖欠貸款,(3)淨沖銷。
觀察名單上的貸款顯示出財務弱點,這增加了銀行違約或損失的潛在風險。然而,被列入觀察名單本身並不意味着一定會出現虧損。截至2021年9月30日,觀察名單總額為5850萬美元,而2020年12月31日為6610萬美元。觀察名單貸款的改善主要發生在6-OAEM評級的商業貸款中。觀察名單包括不良貸款和不良貸款。觀察名單中總共包括860萬美元的非應計貸款。按主要抵押品劃分的觀察名單(評級為6、7或8級的貸款)的信用構成見所附財務報表附註6。
拖欠貸款是借款人的現金流和/或其他現金來源不足以償還貸款的結果。借款人越落後,銀行為償還貸款而進行抵押品清算的可能性就越大,特別是在貸款逾期90天或更長時間的情況下。管理層通過使用賬齡報告來監控貸款的績效狀態。賬齡報告可以提供貸款的早期指標,這些貸款可能會嚴重拖欠,並可能導致銀行虧損。見隨附的財務報表中的附註6,該表顯示了貸款組合中付款的賬齡。
非應計貸款通常代表管理層確定借款人將無法根據其合同條款償還貸款,抵押品清算可能會也可能不會全額償還利息和本金。銀行的政策是評估所有逾期90天或以上的貸款、非應計貸款或減值貸款根據貸款合同條款到期本金和利息的可能性。此外,世行的政策是停止對沒有充分擔保的貸款和在催收過程中的貸款計息。一旦確定為非應計項目,銀行將從其收入中減去本年度的應計利息和未付利息,並從貸款損失撥備中減去前一年的應計未付利息。管理層持續監測不良貸款的狀況、任何抵押品的價值以及潛在的損失風險。非權責發生貸款的評級不高於7級-低於標準。
世行貸款管理委員會每季度審查這些貸款和風險評級,以便主動發現和管理問題貸款。此外,一個委員會每月開會,討論所有評級為7級或更差的學分可能的鍛鍊策略。管理層還跟蹤其他商業貸款風險衡量標準,包括高貸款價值比貸款、集中度、參與度和政策例外情況,並向董事會企業風險管理委員會報告這些情況。世行還聘請外部貸款審查顧問協助內部貸款審查,目標是每年審查80%的商業貸款。FDIC定義了某些監管貸款價值比貸款限額。銀行的內部貸款價值比限額都等於或低於監管限額。然而,在某些情況下,銀行可能會發放超過監管貸款價值比限制的貸款。截至2021年9月,世行的貸款總額為2060萬美元(佔總貸款的2.0%),超過了監管限額,而2020年底為2.3%。截至2021年9月30日,潛在問題貸款(定義為觀察名單貸款減去非應計或逾期90天以上的貸款)總額為4990萬美元,而2020年12月31日為5320萬美元。
以不良貸款衡量的貸款質量在2021年前9個月幾乎沒有變化,不良貸款為870萬美元,不良貸款率為0.85%
下表顯示了截至以下日期的不良資產彙總:
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| 9月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
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非權責發生制貸款 |
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住宅地產1-4户 |
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第一留置權 |
| $ | 41 |
| $ | 41 |
初級留置權和信用額度 |
|
| 38 |
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| 10 |
總計 |
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| 79 |
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| 51 |
住宅房地產.建築業 |
|
| 426 |
|
| 512 |
商業地產 |
|
| 8,027 |
|
| 8,033 |
商業廣告 |
|
| 100 |
|
| 108 |
非權責發生制貸款總額 |
|
| 8,632 |
|
| 8,704 |
|
|
|
|
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|
逾期90天或以上且仍在累積的貸款 |
|
|
|
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|
住宅地產1-4户 |
|
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|
第一留置權 |
|
| — |
|
| 26 |
初級留置權和信用額度 |
|
| — |
|
| — |
總計 |
|
| — |
|
| 26 |
商業地產 |
|
| — |
|
| — |
消費者 |
|
| 3 |
|
| 12 |
逾期90天或以上且仍在累積的貸款總額 |
|
| 3 |
|
| 38 |
|
|
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|
|
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|
不良貸款總額 |
|
| 8,635 |
|
| 8,742 |
|
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|
|
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|
擁有的其他房地產 |
|
| — |
|
| — |
不良資產總額 |
| $ | 8,635 |
| $ | 8,742 |
|
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|
|
|
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|
不良貸款佔總貸款的比例 |
|
| 0.85% |
|
| 0.87% |
不良資產佔總資產的比例 |
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| 0.50% |
|
| 0.57% |
不良貸款損失撥備 |
|
| 177.95% |
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| 192.05% |
下表標識了處於非應計狀態的最重要的貸款。這兩筆非權責發生制貸款佔全部非權責發生制餘額的80%。
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(千美元) |
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| 全 |
| 非應計項目 |
| TDR |
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| 抵押品 | |
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| 天平 |
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| 儲備 |
| 日期 |
| 狀態 |
| 抵押品 |
| 位置 |
| 值(1) | |
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積分1 | $ | 1,203 |
| $ | — |
| 3月12日至12日 |
| Y |
| 商業房地產、住宅房地產和商業資產的第一留置權和第二留置權 |
| 帕 |
| $ | 2,807 |
學分2 |
| 5,687 |
|
| 1,308 |
| 9月-20日 |
| N |
| 商業地產(酒店)及所有相關商業資產的第一和第二留置權 |
| 帕 |
| $ | 4,379 |
| $ | 6,890 |
| $ | 1,308 |
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(1)包括對評估價值和銷售成本的任何估計折扣。 |
除了監控非應計項目貸款,世行還密切監控不良貸款和問題債務重組(TDR)。如果根據目前的信息和事件,銀行很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收回所有到期利息和本金,則貸款被視為減值。非權責發生貸款(不包括消費者目的貸款)和TDR貸款被認為是減值貸款。
如果債權人(銀行)出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因,給予債務人它不會考慮的特許權,則該貸款被認為是問題債務重組。這些優惠可能包括降低利率、延長到期日、重新攤銷付款,或者多項優惠相結合。世行在提供貸款重組、修改或新的信貸安排時,會審查所有評級為6-OAEM或更差的貸款,以確定該行動是否為TDR。如果TDR貸款被置於非權責發生狀態,它將在至少六個月內保持非應計狀態,以確保業績。
根據財務會計準則,TDR貸款總是被認為是減值的,直到它們被還清或在某些情況下進行再融資。然而,減值TDR貸款可以是履約貸款。不良貸款總額為630萬美元,而2020年底為1100萬美元。截至季度末,未按照修改後的條款履行的TDR貸款為130萬美元。
截至2021年9月30日,銀行沒有根據2020年3月22日關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明或 CARE法案第4013條.
工資保障計劃。2020年3月,國會通過了CARE法案,為受新冠肺炎疫情影響的小企業和消費者提供經濟救濟。該法案包括由小企業管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)。PPP貸款100%由SBA擔保,期限為兩年或五年,貸款期限固定為1%。PPP貸款的借款人不必在SBA定義的延遲期內支付貸款,然後貸款將在剩餘的兩年或五年期限內全額攤銷。截至2021年9月30日,世行持有2170萬美元的5年期購買力平價貸款。
SBA向發起銀行支付的手續費從貸款的1%到5%不等,具體取決於PPP資金的貸款餘額。世行在貸款合同期(兩年或五年)的利息收入中確認這些費用。隨着PPP貸款獲得SBA的寬恕,費用確認將會加快。截至2021年9月30日,世行還有82.1萬美元的購買力平價費用有待確認。購買力平價貸款100%由小額信貸管理局擔保,因此,一旦履行小額信貸管理局擔保,如有必要,不會對銀行構成信用風險。
貸款損失撥備:
管理層每月監測貸款業績,並對貸款損失撥備的充分性進行季度評估。全部是通過根據貸款的抵押品對貸款組合進行細分來確定的。在計算全部金額時,在作出這項估計時會考慮多項因素,包括但不限於當前經濟狀況、貸款組合多元化、拖欠統計數字、內部貸款檢討結果、歷史撇賬、相關抵押品(如依賴抵押品)是否足夠,以及其他相關因素。世行開始加強對所有評級為6-OAEM或更差的貸款的監控,並對任何評級為7-不達標或更差的非權責發生制貸款進行新的評估或資產估值。管理層可酌情決定是否需要對評估或估價進行額外調整。估值將根據各種因素進行必要的調整,這些因素包括但不限於:經濟狀況、延期維護、行業、物業/設備類型、評估年限等。此外,出售或清算抵押品的成本也被估算並從估值中扣除,以確定銀行的可變現淨值。 在確定貸款損失撥備時,評估中涉及的某些因素本質上是主觀的,需要可能受到重大變化影響的重大估計,包括預計從減值貸款收到的未來現金流的金額和時間。管理層持續監測貸款損失撥備的充足性,並每季度向董事會企業風險管理委員會報告其充分性。管理層認為,2021年9月30日的貸款損失撥備是足夠的。
確定ALL的分析與公認會計原則(GAAP)和關於貸款和租賃損失撥備的機構間政策聲明中提出的指導方針是一致的。分析有三個組成部分:具體的、一般的和未分配的。具體部分涉及為不良貸款建立的特定準備金。如果根據目前的信息和事件,銀行很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收回所有到期利息和本金,則貸款被視為減值。根據市況和銷售成本折現的抵押品價值被用來為不良貸款建立特定的配置。然而,由於信用分析的結果,不良貸款可能不需要特定的準備金。餘額低於2.5萬美元的商業貸款和所有消費目的貸款不作為減值貸款計入特定準備金分析,但被添加到一般分配池中。這些貸款總額為28.9萬美元,管理層不認為將這些貸款排除在具體的準備金分析之外會帶來任何額外的風險。對特定準備金進行評估,但不需要特定準備金的貸款不會重新添加到一般分配池中。截至2021年9月30日,為一筆減值貸款設立了130萬美元的特定準備金,而2020年底同一筆貸款為22.8萬美元。
一般分配部分涉及為同質貸款池建立的準備金。一般部分包括定量分析和定性分析。在計算一般分配時,銀行主要根據支持抵押品的類型將其貸款組合劃分為以下部分:住宅房地產、商業、工業或農業房地產;商業和工業(C&I非房地產)以及消費者。每個部分還可以按抵押品類型、留置權頭寸或所有者/非所有者自住物業進一步分隔。定量分析使用銀行為每筆貸款確定的第20個季度滾動歷史貸款損失經驗
確定適用於每個貸款分段的損失係數。由於SBA的擔保,PPP貸款被排除在定量分析之外。量化分析確定的津貼為250萬美元,而2020年底為360萬美元。數量津貼減少的主要原因是計算中使用的二十個季度滾動歷史損失率下降。
定性分析利用了一個風險矩陣,該矩陣包含四個主要風險因素:經濟狀況、拖欠、分類貸款和風險水平,併為每個因素分配一個風險分數(以基點衡量)。經濟狀況因素主要基於失業率。拖欠率考慮逾期貸款和沖銷的水平。分類貸款因子考慮了投資組合的內部信用風險得分。風險因素的水平考慮了操作因素,例如:貸款額、管理、貸款審查流程、信貸集中、競爭以及法律和監管問題。四個風險因素的風險分數(以基點計算)分別為輕微、低、中、高或極高,商業貸款、住宅按揭貸款和消費貸款的風險分數是獨立釐定的。。質量津貼從2020年底的1,210萬美元下降到2021年9月30日的1,100萬美元。由於SBA的擔保,PPP貸款被排除在定性分析之外。
未分配部分的保留是為了彌補可能影響管理層估計可能損失的不確定性。所有資產的未分配部分反映了在估算投資組合中具體和一般損失的方法中使用的基本假設所固有的不精確邊際。截至2021年9月30日,未分配的津貼為551000美元。
房地產評估和抵押品估值是銀行確定抵押品依賴型貸款潛在損失的重要組成部分,因此對貸款準備金的確定、沖銷和貸款損失撥備的計算有直接影響。只要貸款仍然是履約貸款,就不需要進一步更新評估。如果貸款或關係轉移到非權責發生制,且風險評級為7-不合標準或更差,則根據降級時可用的當前信息對減值狀態進行評估,並獲得新的評估或抵押品估值。我們認為,這一做法符合監管指導意見。
在確定貸款損失撥備時,管理層可酌情決定需要對從評估或抵押品估值獲得的公允價值進行額外調整。根據需要進行調整的因素包括但不限於經濟、延期維護、行業、財產或設備類型等,而知識管理部門對特定情況有一定的瞭解。此外,出售或清算抵押品的成本也被估算並從估值中扣除,以確定銀行的可變現淨值。如果無法獲得評估,管理層可能會對抵押品的實際價值做出最佳估計,或使用最後已知的市場價值並應用適當的折扣。如果對抵押品估值進行了調整,將在適當的支持下記錄下來,並向貸款管理委員會報告。
下表按貸款部分顯示了截至2021年9月30日在ALL中的活動、在每個類別中確定的津貼金額、在特定準備金下(單獨)評估的ALL貸款以及在普通準備金下(集體)評估的貸款。
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| 住宅地產1-4户 |
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| |||||||||
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| 第一 |
| 初級留置權& |
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| 商業廣告 |
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| ||||
(千美元) |
| 留置權 |
| 信用額度 |
| 施工 |
| 房地產 |
| 商業廣告 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||
所有時間都在2021年6月30日 |
| $ | 459 |
| $ | 220 |
| $ | 349 |
| $ | 7,878 |
| $ | 5,309 |
| $ | 102 |
| $ | 738 |
| $ | 15,055 |
沖銷 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (3) |
|
| (126) |
|
| — |
|
| (129) |
恢復 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 436 |
|
| 4 |
|
| — |
|
| 440 |
規定 |
|
| 33 |
|
| 25 |
|
| 18 |
|
| 810 |
|
| (856) |
|
| 157 |
|
| (187) |
|
| — |
所有時間都在2021年9月30日 |
| $ | 492 |
| $ | 245 |
| $ | 367 |
| $ | 8,688 |
| $ | 4,886 |
| $ | 137 |
| $ | 551 |
| $ | 15,366 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有時間均在2020年12月31日 |
| $ | 555 |
| $ | 226 |
| $ | 294 |
| $ | 9,163 |
| $ | 5,679 |
| $ | 97 |
| $ | 775 |
| $ | 16,789 |
沖銷 |
|
| — |
|
| — |
|
| (28) |
|
| (13) |
|
| (11) |
|
| (162) |
|
| — |
|
| (214) |
恢復 |
|
| — |
|
| 170 |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 497 |
|
| 23 |
|
| — |
|
| 691 |
規定 |
|
| (63) |
|
| (151) |
|
| 101 |
|
| (463) |
|
| (1,279) |
|
| 179 |
|
| (224) |
|
| (1,900) |
所有時間都在2021年9月30日 |
| $ | 492 |
| $ | 245 |
| $ | 367 |
| $ | 8,688 |
| $ | 4,886 |
| $ | 137 |
| $ | 551 |
| $ | 15,366 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一切都在2020年6月30日 |
| $ | 580 |
| $ | 197 |
| $ | 242 |
| $ | 8,837 |
| $ | 5,845 |
| $ | 105 |
| $ | 749 |
| $ | 16,555 |
沖銷 |
|
| - |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (28) |
|
| — |
|
| (28) |
恢復 |
|
| - |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 243 |
|
| 6 |
|
| — |
|
| 249 |
規定 |
|
| (2) |
|
| 14 |
|
| 17 |
|
| 372 |
|
| (52) |
|
| 11 |
|
| 15 |
|
| 375 |
所有時間均在2020年9月30日 |
| $ | 578 |
| $ | 211 |
| $ | 259 |
| $ | 9,209 |
| $ | 6,036 |
| $ | 94 |
| $ | 764 |
| $ | 17,151 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有時間均為2019年12月31日 |
| $ | 416 |
| $ | 119 |
| $ | 187 |
| $ | 6,607 |
| $ | 4,021 |
| $ | 84 |
| $ | 532 |
| $ | 11,966 |
沖銷 |
|
| - |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (365) |
|
| (87) |
|
| — |
|
| (452) |
恢復 |
|
| 4 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 267 |
|
| 16 |
|
| — |
|
| 287 |
規定 |
|
| 158 |
|
| 92 |
|
| 72 |
|
| 2,602 |
|
| 2,113 |
|
| 81 |
|
| 232 |
|
| 5,350 |
所有時間均在2020年9月30日 |
| $ | 578 |
| $ | 211 |
| $ | 259 |
| $ | 9,209 |
| $ | 6,036 |
| $ | 94 |
| $ | 764 |
| $ | 17,151 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| 住宅地產1-4户 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
| |||||||||
|
| 第一 |
| 初級留置權& |
|
|
| 商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
(千美元) |
| 留置權 |
| 信用額度 |
| 施工 |
| 房地產 |
| 商業廣告 |
| 消費者 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||
2021年9月30日 |
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
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為所有人評估的貸款: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | 659 |
| $ | — |
| $ | 426 |
| $ | 11,371 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 12,456 |
集體地 |
|
| 133,620 |
|
| 70,222 |
|
| 21,652 |
|
| 515,721 |
|
| 257,693 |
|
| 6,804 |
|
| — |
|
| 1,005,712 |
總計 |
| $ | 134,279 |
| $ | 70,222 |
| $ | 22,078 |
| $ | 527,092 |
| $ | 257,693 |
| $ | 6,804 |
| $ | — |
| $ | 1,018,168 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
都是為 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 1,308 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 1,308 |
集體地 |
|
| 492 |
|
| 245 |
|
| 367 |
|
| 7,380 |
|
| 4,886 |
|
| 137 |
|
| 551 |
|
| 14,058 |
所有時間都在2021年9月30日 |
| $ | 492 |
| $ | 245 |
| $ | 367 |
| $ | 8,688 |
| $ | 4,886 |
| $ | 137 |
| $ | 551 |
| $ | 15,366 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
為所有人評估的貸款: |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | 637 |
| $ | — |
| $ | 512 |
| $ | 16,104 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 17,253 |
集體地 |
|
| 136,587 |
|
| 65,360 |
|
| 15,797 |
|
| 487,873 |
|
| 281,257 |
|
| 5,577 |
|
| — |
|
| 992,451 |
總計 |
| $ | 137,224 |
| $ | 65,360 |
| $ | 16,309 |
| $ | 503,977 |
| $ | 281,257 |
| $ | 5,577 |
| $ | — |
| $ | 1,009,704 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
都是為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單獨地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 228 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 228 |
集體地 |
|
| 555 |
|
| 226 |
|
| 294 |
|
| 8,935 |
|
| 5,679 |
|
| 97 |
|
| 775 |
|
| 16,561 |
所有時間均在2020年12月31日 |
| $ | 555 |
| $ | 226 |
| $ | 294 |
| $ | 9,163 |
| $ | 5,679 |
| $ | 97 |
| $ | 775 |
| $ | 16,789 |
貸款損失津貼的分配是根據估計數計算的,並不意味着對津貼的使用有限制。無論貸款的類別如何,全部免税額都可用於吸收任何損失。
下表顯示了截止期間的全部比率和沖銷率:
|
|
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|
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|
|
|
|
| 截至9個月 | 年終 |
| 截至9個月 | ||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 |
| 2020年9月30日 | |||
淨沖銷(收回)/平均貸款* |
| -0.06% |
|
| -0.02% |
|
| 0.02% |
貸款損失撥備佔貸款的百分比 |
| 1.51% |
|
| 1.66% |
|
| 1.68% |
淨(回收)沖銷 | $ | (477) |
| $ | (198) |
| $ | 165 |
*按年計算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款:
2021年前9個月,存款總額增加了1.897億美元,達到15.44億美元。無息存款增加5270萬美元(主要是小企業和市政存款),有息支票和儲蓄存款增加1.427億美元,定期存款減少570萬美元。計息支票的零售和商業存款增加了7950萬美元,而銀行的貨幣管理部門增加了5660萬美元。根據管理層目前掌握的信息,增長似乎源於政府向消費者、企業和市政當局支付的刺激性支出,大流行期間經濟活動放緩導致支出下降,以及銀行存款在不確定的經濟時期提供的安全感。定期存款減少的主要是零售賬户。
截至2021年9月30日,該行在IntraFi Network存款計劃中的存款為2.443億美元(計息支票為1.788億美元,貨幣管理為6550萬美元),CDARS計劃中的互惠定期存款為410萬美元,包括定期存款。這些計劃允許銀行向大額儲户提供全面的FDIC保險,但對客户來説很方便,只需與一家銀行打交道。本行在其市場範圍內招攬這些存款,並相信這些存款的風險並不比任何其他本地存款為大。只有超過負債20%的互惠存款才被視為經紀存款。截至2021年9月30日,世行互惠存款佔總負債的比例為16.0%,而2020年底為12.9%。
下表列出了截止日期的存款彙總表:
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| 9月30日, |
| 12月31日, |
|
| 變化 | ||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
|
| 金額 |
| % | ||
無息支票 |
| $ | 311,770 |
| $ | 259,060 |
| $ | 52,710 |
| 20.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 |
|
| 488,634 |
|
| 409,178 |
|
| 79,456 |
| 19.4 |
資金管理 |
|
| 557,661 |
|
| 501,017 |
|
| 56,644 |
| 11.3 |
儲蓄 |
|
| 115,786 |
|
| 109,153 |
|
| 6,633 |
| 6.1 |
有息支票和儲蓄總額 |
|
| 1,162,081 |
|
| 1,019,348 |
|
| 142,733 |
| 14.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
| 70,444 |
|
| 76,165 |
|
| (5,721) |
| (7.5) |
總存款 |
| $ | 1,544,295 |
| $ | 1,354,573 |
| $ | 189,722 |
| 14.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
透支存款賬户重新分類為貸款 |
| $ | 114 |
| $ | 86 |
|
|
|
|
|
借款:
2020年8月4日,該公司完成了次級債務票據的發售。該公司發售了1,500萬美元的次級債務票據,到期日為2030年9月1日。這些票據在5年內不可贖回,5年內固定利率為每年5%,然後在剩餘期限內轉換為SOFR加4.93%的浮動利率。這些票據可以在到期前5年開始按面值贖回。該公司還發售了500萬美元的次級債券,到期日為2035年9月1日。這些票據在10年內不可贖回,10年內固定利率為每年5.25%,然後在剩餘期限內轉換為SOFR加4.92%的浮動利率。這些票據可以在到期前5年開始按面值贖回。這些票據的結構符合公司二級資本的資格,它投資於銀行的任何資金都有資格成為銀行的一級資本。該公司支付的發行費為發行總額的2%,將按比例攤銷至每批債券的贖回日期。所得款項擬用於一般企業用途。
股東權益:
自2020年12月31日以來,總股東權益增加了770萬美元,達到1.528億美元,主要原因是2021年期間留存收益增加了1190萬美元,部分被累計減少的540萬美元所抵消
其他綜合收益(AOCI),因投資組合的公允價值於年內下降。該公司1600萬美元的淨收益被410萬美元的現金股息部分抵消。該公司的紅利再投資計劃(DIP)增加了130萬美元的可選現金貢獻的新資本和72.1萬美元的季度紅利再投資。該公司於2021年首九個月的派息比率為25.72%。
作為季度股息決定的一部分,該公司會考慮當前和未來的收入預測、股息率、派息率以及當前和未來的資本比率。2021年第三季度,該公司支付了每股0.32美元的股息,而2021年第二季度的股息為0.31美元。2021年10月15日,董事會宣佈了2021年第四季度每股0.32美元的定期季度股息,將於2021年11月24日支付。
2020年12月17日,董事會批准了2020年回購計劃,從2020年12月18日開始,到2021年12月18日,在公開市場或私下協商的交易中,按市價回購最多15萬股本公司面值1.00美元的普通股。截至2021年9月30日,該公司回購了35,718股票。本公司正監察市場情況,並打算根據適用的法律、法規及計劃授權,在機會出現時回購股份。
目前,監管機構通過使用幾個最低要求比率來確定銀行的資本充足率。被認為“資本充足”的資本比率是:(1)普通股一級資本(CET1)為6.5%,(2)一級槓桿率為5%,(3)一級風險資本為8%,(4)總風險資本為10%。此外,2.50%的資本保護緩衝適用於除一級槓桿率以外的所有資本比率。資本保護緩衝等於三個適用資本比率中的最低值減去每個資本計量的監管最低值。截至2021年9月30日,世行的資本保存緩衝為8.23%,而監管緩衝為2.50%。遵守資本保護緩衝是為了避免對某些資本分配的限制,這是對最低要求資本要求的補充。截至2021年3月31日,該行資本狀況良好。
2019年,社區銀行槓桿率(CBLR)被聯邦銀行機構批准為符合條件的社區銀行組織(QCBO)可用的可選資本指標。如果一家銀行符合QCBO資格,並維持CBLR為9%或更高,則出於監管資本的目的,該銀行將被視為“資本充足”,不受上述基於風險的資本規則的約束。CBLR規則於2020年1月1日生效,銀行可以通過2020年第一季度的選舉選擇加入。世行符合合格CBO的標準,但沒有選擇加入CBLR。
小型銀行控股公司的綜合資產限額為30億美元,資產低於這一限額的公司不受綜合資本金規則的約束,但可以提交包括資本金金額和比率的報告。該公司已選擇提交這些報告。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日對公司和銀行的監管資本要求和結果:
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| 監管比率 | ||
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|
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| 充分地 |
| 井 |
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| 9月30日, |
| 12月31日, |
| 大寫 |
| 大寫 |
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 最低要求 |
| 最低要求 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級風險資本比率(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
| 14.91% |
| 14.32% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 14.97% |
| 14.07% |
| 4.50% |
| 6.50% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於風險的一級資本充足率(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
| 14.91% |
| 14.32% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 14.97% |
| 14.07% |
| 6.00% |
| 8.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於風險的總資本比率(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
| 18.16% |
| 17.69% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 16.23% |
| 15.33% |
| 8.00% |
| 10.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級槓桿率(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富蘭克林金融服務公司 |
| 8.53% |
| 8.69% |
| 不適用 |
| 不適用 |
農商信託公司 |
| 8.57% |
| 8.54% |
| 4.00% |
| 5.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)普通股一級資本/總風險加權資產(2)一級資本/總風險加權資產 | ||||||||
(3)基於風險的資本總額/風險加權資產總額;(4)一級資本/季度平均資產 |
經濟
該公司的主要市場區域包括賓夕法尼亞州的富爾頓縣、坎伯蘭縣和亨廷頓縣。這個地區的人口和經濟構成各不相同。縣人口從富爾頓縣約15,000人的最低水平到坎伯蘭縣超過250,000人不等。截至7月底,世行市場區的失業率從坎伯蘭縣的5.2%到亨廷頓縣的7.2%不等。該市場區域擁有多樣化的經濟基礎和當地產業,包括倉儲、卡車和鐵路運輸中心、輕工和重工、醫療保健、高等教育機構、農業和農業,以及各種服務行業。該公司的主要市場區域位於賓夕法尼亞州中南部,通過卡車運輸和鐵路運輸可以方便地到達東海岸的主要大都市市場。正因為如此,倉儲和配送公司繼續發現該地區具有吸引力。當地經濟沒有過度依賴任何一個行業或企業,管理層相信世行的主要市場領域繼續非常適合增長。
通貨膨脹的影響
通脹對該公司等金融機構的影響,與對其他商業機構的影響不同。與許多公司不同的是,該公司的資產和負債是財務性質的。因此,利率和利率的變動對該公司的財務業績的影響可能比對其他行業的影響更大。正因為如此,該公司在美聯儲公開市場委員會(FOMC)就利率變化以及這些變化如何影響市場利率和該公司做出決定時,密切關注該委員會的行動。雖然通脹(和通脹預期)可能會影響利率環境,但我們不可能準確地衡量通脹對該公司的影響。
流動性
該公司必須滿足其服務客户的財務需要,同時為股東的投資提供令人滿意的回報。為達致這個目標,地鐵公司必須維持充足的流動資金,以便能迅速回應借貸及存款活動所需資金水平的轉變。流動性管理的目標是滿足希望提取資金的儲户和要求貸款支付的借款人的持續現金流要求。世行定期審查其流動性狀況,每隔30天和90天測量一次預計的淨現金流(流入和流出)。世行通過假設歷史上沒有實現的存款流出水平來強調這些衡量標準。除了這一預測外,還將審查其他資金來源,作為必要時提供緊急資金的一種方法。這種測量的目標是確定可以
在不需要清算資產的情況下迅速籌集資金。世行還利用不同的較長期情景強調其流動性狀況。不同程度的壓力對當地市場的存款流動造成了壓力,減少了獲得批發資金的渠道,並限制了通過中介存款渠道獲得資金的渠道。除了強調現金流之外,還會監測具體的流動性風險指標,以幫助識別風險領域。這一分析有助於確定和量化各種時間範圍內的潛在現金盈餘/赤字,以確保世行擁有充足的資金來源。用於流動性壓力測試的假設是主觀的。如果不斷變化的流動性狀況或商業週期出現新的數據,將考慮潛在的假設變化。世行相信,它可以滿足所有預期的流動性需求。
從歷史上看,該公司通過盈利、償還貸款和攤銷投資證券、到期投資證券、貸款銷售、存款增長以及獲得現有信貸額度的能力來滿足其流動性需求。所有投資證券都被歸類為可供出售;因此,作為借款抵押品的未擔保證券(約3.95億美元公允價值)是現成流動性的額外來源,或者通過出售證券,或者更可取的是,為額外借款提供抵押品。世行還可以通過經紀CD市場獲得其他批發資金。
FHLB系統一直是世行的主要資金來源。目前沒有任何指標讓世行相信FHLB會停止其放貸職能或限制世行的借款能力。如果這兩個事件中的任何一個發生,都將對世行產生負面影響,世行不太可能在短期內取代FHLB的資金水平。銀行已經在美聯儲貼現窗口和代理銀行建立了信貸。
下表顯示了該行在2021年9月30日的可用流動性。
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(千美元) |
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流動性來源 |
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| 容量 |
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| 傑出的 |
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| 可用 |
聯邦住房貸款銀行 |
| $ | 351,422 |
| $ | — |
| $ | 351,422 |
聯邦儲備銀行貼現窗口 |
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| 26,423 |
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| — |
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| 26,423 |
代理銀行 |
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| 56,000 |
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| — |
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| 56,000 |
總計 |
| $ | 433,845 |
| $ | — |
| $ | 433,845 |
表外承付款
該公司的財務報表沒有反映在正常業務過程中作出的各種承諾,這可能涉及一些流動性風險。這些承諾主要包括根據與資產負債表內工具相同的標準發放的無資金支持的貸款和信用證。由於這些票據有固定的到期日,而且其中許多票據將在到期時不被提取,因此它們一般不會對該公司構成任何重大的流動性風險。截至2021年9月30日和2020年12月31日,未使用的承諾額和備用信用證總額分別為4.133億美元和3.803億美元。在#年第二季度2018年,世行為一名宣佈破產的商業借款人開具的信用證設立了240萬美元的津貼。2020年第一季度,由於一份信用證被取消,世行沖銷了25萬美元的準備金。2021年第二季度,由於第二份信用證被取消,世行沖銷了63.6萬美元的準備金。截至2021年9月30日,這一準備金為150萬美元。
該公司已訂立各種合約義務,以便日後付款。這些債務包括定期存款、長期債務、經營租賃、遞延補償和養老金支付。這些金額與公司2020年年報中以Form 10-K格式報告的金額沒有實質性變化。
在截至2021年9月30日的九個月內,該公司的市場風險敞口沒有實質性變化。有關市場風險的更多信息,請參閲公司2020年年報Form 10-K。
項目4.控制和新聞海洋
控制和程序的評估
本公司在包括本公司首席執行官和首席財務官在內的本公司管理層的監督和參與下,對其披露控制和程序的有效性進行了評估,具體情況見交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)。基於
通過評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在確保在根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。在截至2021年9月30日的季度期間,本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響。
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。本公司的內部控制系統旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則編制對外財務報表。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
第二部分-其他資料
第1項。 法律程序
由於該公司的業務性質,在日常業務過程中會引起一定數量的訴訟。
管理層認為,並無任何其他法律程序待決,而該公司是該公司的一方,或其財產受該公司的財產所規限,而該等法律程序如被裁定對該公司不利,將會是重大的。沒有任何實質性的訴訟懸而未決,也沒有任何政府當局威脅或打算對我們提起訴訟。
第1A項。風險因素
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,該公司的風險因素沒有實質性變化。欲瞭解更多信息,請參閲公司2020年年報Form 10-K。
第二項。未登記的股權銷售有價證券和收益的使用
2020年12月17日,董事會批准了2020年回購計劃,從2020年12月18日開始,到2021年12月17日,在公開市場或私下協商的交易中,按市價回購最多15萬股本公司面值1.00美元的普通股。下表列出了該計劃在2021年第三季度開展的活動。
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(千美元,每股除外) |
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期間 |
| 數量 |
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| 加權 |
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| 美元金額 |
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2021年7月 |
| 10,049 |
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| 32.01 |
| $ | 321,716 |
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| 116,796 |
2021年8月 |
| 345 |
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| 31.84 |
|
| 10,985 |
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| 116,451 |
2021年9月 |
| 1,695 |
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| 31.83 |
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| 53,947 |
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| 114,756 |
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| 12,089 |
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| $ | 386,648 |
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第三項。公司在以下日期違約其高級證券
無
第四項。煤礦安全披露
不適用
第五項。其他傳入形成
無
項目6.合作伙伴關係陳列品
陳列品
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3.1 | 修訂和重新修訂的公司章程(作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
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3.2 | 公司附例。(於2021年7月9日向歐盟委員會提交的表格8-K,作為附件99提交,並通過引用併入本文。) |
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31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)證書--首席執行幹事 |
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31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證--首席財務官 |
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32.1 | 第1350節認證-首席執行官 |
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32.2 | 第1350節認證-首席財務官 |
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101 | 交互式數據文件(XBRL) |
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104 | 封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入在XBRL文檔中) |
富蘭克林金融服務公司
和子公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
富蘭克林金融服務公司
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2021年11月8日 |
| /s/蒂莫西·G·亨利 |
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| 蒂莫西·G·亨利 |
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| 首席執行官辦公室和總裁 |
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| (首席行政主任)
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2021年11月8日 |
| /s/Mark R.Hollar |
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| 馬克·R·霍拉 |
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| 財務主管兼首席財務官 |
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| (首席財務會計官) |