美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549


表格10-Q



(標記一)
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或

☐ 根據1934年證券交易法第15(D)節第13條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：000-23329


Charles&Colvard，Ltd.
(註冊人的確切姓名載於其章程)


北卡羅來納州
  
56-1928817
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主識別號碼)

南港大道170號
莫里斯維爾, 北卡羅來納州
  
27560
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

(919) 468-0399
(註冊人電話號碼，包括區號)


根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股無面值
CTHR
納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告 (或註冊人被要求提交該等報告的較短期限)，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)是否已提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告：是*☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是*☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器
 ☐  
加速文件管理器
 ☐
非加速文件服務器
 ☒
規模較小的報告公司
 ☒
     
新興成長型公司
 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的 財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒

截至2021年10月29日，有30,414,952註冊人的 普通股，每股無面值，已發行。

Charles&Colvard，Ltd.

表格10-Q
截至2021年9月30日的季度報告

目錄
頁面
數
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
  

截至2021年9月30日(未經審計)和2021年6月30日的簡明合併資產負債表
1
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月簡明綜合經營報表(未經審計)
2
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
3
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計)
4
 
簡明合併財務報表附註(未經審計)
5
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
20
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
第四項。
管制和程序
33
 
第二部分-其他資料
第1項。
法律程序
33
第1A項。
風險因素
33
第6項
陳列品
34
 
簽名
35

目錄
第一部分-財務信息

第1項。
財務報表

Charles&Colvard，Ltd.
壓縮合並資產負債表


  
2021年9月30日
(未經審計)
     2021年6月30日  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
14,116,632
    
$
21,302,317
  
受限現金
    
5,050,000
      
144,634
  
應收賬款淨額
    
2,671,701
      
1,662,074
  
庫存，淨額
    
12,043,187
      
11,450,141
  
應收票據
    
250,000
      
250,000
  
預付費用和其他資產
    
1,427,801
      
952,065
  
流動資產總額
    
35,559,321
      
35,761,231
  
長期資產：
                
庫存，淨額
    
19,571,239
      
17,722,579
  
財產和設備，淨值
    
1,151,725
      
875,897
  
無形資產，淨額
    
207,739
      
209,658
  
經營性租賃使用權資產
    
3,779,395
      
3,952,146
  
遞延所得税，淨額
     6,228,672
       6,350,830
  
其他資產
    
49,658
      
49,658
  
長期資產總額
    
30,988,428
      
29,160,768
  
總資產
  
$
66,547,749
    
$
64,921,999
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債：
                
應付帳款
  
$
3,752,907
    
$
2,774,373
  
經營租賃負債
    
612,988
      
566,083
  
應計費用和其他負債
    
1,700,577
      
2,281,807
  
流動負債總額
    
6,066,472
      
5,622,263
  
長期負債：
                
非流動經營租賃負債
    
3,418,110
      
3,600,842
  
應計所得税
    
10,349
      
9,878
  
長期負債總額
    
3,428,459
      
3,610,720
  
總負債
    
9,494,931
      
9,232,983
  
承擔和或有事項(附註9)
            
股東權益：
                
普通股，不是票面價值；50,000,000授權股份；30,339,457和29,913,095分別於2021年9月30日和2021年6月30日發行和發行的股票
    
56,454,221
      
56,057,109
  
額外實收資本
    
25,748,258
      
25,608,593
  
累計赤字
    
(25,149,661
)
    
(25,976,686
)
股東權益總額
    
57,052,818
      
55,689,016
  
總負債和股東權益
  
$
66,547,749
    
$
64,921,999
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

1
目錄
Charles&Colvard，Ltd.
簡明合併業務報表
(未經審計)

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
淨銷售額
  
$
10,280,311
    
$
7,926,293
  
成本和費用：
                
銷貨成本
    
5,016,550
      
4,196,055
  
銷售和市場營銷
    
2,730,153
      
1,647,933
  
一般事務和行政事務
    
1,584,275
      
1,208,035
  
總成本和費用
    
9,330,978
      
7,052,023
  
營業收入
    
949,333
      
874,270
  
其他收入(費用)：
                
利息收入
    
355
      
3,459
  
利息支出
    
-
      
(2,439
)
外幣兑換損失
    
(34
)
    
(530
)
其他收入(費用)合計(淨額)
    
321
      
490
  
所得税前收入
    
949,654
      
874,760
  
所得税費用
    
(122,629
)
    
(494
)
淨收入
  
$
827,025
    
$
874,266
  
                 
每股普通股淨收入：
                
基本信息
  
$
0.03
    
$
0.03
  
稀釋
   $
0.03
     $
0.03
  
                 
用於計算每股普通股淨收入的加權平均股數：
                
基本信息
    
29,971,178
      
28,786,910
  
稀釋
    
31,097,540
      
28,839,897
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

2
目錄
Charles&Colvard，Ltd.
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)

    截至2021年9月30日的三個月  
   
普通股
     其他內容           總計  
   
數量
股票
    
金額
    
實繳
資本
    
累計
赤字
    
股東的
權益
  
2021年6月30日的餘額
    
29,913,095
    
$
56,057,109
    
$
25,608,593
    
$
(25,976,686
)
  
$
55,689,016
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
279,407
      
-
      
279,407
  
發行限制性股票
    
242,725
      
-
      
-
      
-
      
-
  
股票期權行權
    
183,637
      
397,112
      
(139,742
)
    
-
      
257,370
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
827,025
      
827,025
  
2021年9月30日的餘額
    
30,339,457
    
$
56,454,221
    
$
25,748,258
    
$
(25,149,661
)
  
$
57,052,818
  

   
截至2020年9月30日的三個月
  
   
普通股
     其他內容
           總計  
   
數量
股票
    
金額
    
實繳
資本
    
累計
赤字
    
股東的
權益
  
2020年6月30日的餘額
    
28,949,410
    
$
54,342,864
    
$
25,880,165
    
$
(38,787,452
)
  
$
41,435,577
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
107,355
      
-
      
107,355
  
發行限制性股票
    
178,750
      
-
      
-
      
-
      
-
  
限制性股票的退役
    
(162,500
)
    
-
      
-
      
-
      
-
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
874,266
      
874,266
  
2020年9月30日的餘額
    
28,965,660
    
$
54,342,864
    
$
25,987,520
    
$
(37,913,186
)
  
$
42,417,198
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

3
目錄
Charles&Colvard，Ltd.
簡明合併現金流量表
(未經審計)

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
827,025
    
$
874,266
  
將淨收入與經營活動中使用的淨現金進行調整：
                
折舊及攤銷
    
124,212
      
132,456
  
基於股票的薪酬
    
279,407
      
107,355
  
壞賬準備
    
32,000
      
32,514
  
銷售退回準備金
    
27,000
      
96,000
  
存貨核銷
    
232,000
      
80,000
  
應收賬款貼現撥備
    
16,419
      
1,688
  
遞延所得税
     122,158
       -
  
營業資產和負債變動情況：
                
應收賬款
    
(1,085,046
)
    
(1,084,999
)
庫存
    
(2,673,706
)
    
829,199
  
預付費用和其他資產，淨額
    
(302,985
)
    
27,920
  
應付帳款
    
978,534
      
(1,165,697
)
應計所得税
    
471
      
494
  
應計費用和其他負債
    
(717,057
)
    
(573,120
)
用於經營活動的現金淨額
    
(2,139,568
)
    
(641,924
)
                 
投資活動的現金流：
                
購置物業和設備
    
(398,121
)
    
(101,459
)
無形資產的付款方式
    
-
      
(12,142
)
用於投資活動的淨現金
    
(398,121
)
    
(113,601
)
                 
融資活動的現金流：
                
股票期權行權
    
257,370
      
-
  
融資活動提供的現金淨額
    
257,370
      
-
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
    
(2,280,319
)
    
(755,525
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
21,446,951
      
14,617,234
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
19,166,632
    
$
13,861,709
  
                 
補充披露現金流信息：
                
期內支付的利息現金
  
$
-
    
$
2,439
  
期內繳納所得税的現金
  
$
-
    
$
3,350
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

4
目錄
Charles&Colvard，Ltd.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.
業務説明

Charles&Colvard，Ltd.(以下簡稱“公司”)是北卡羅來納州的一家公司，成立於1995年。該公司製造、營銷和分銷Charles &Colvard創造了碳硅鋁石®(以下簡稱碳硅石或碳硅石珠寶)和以碳硅石為特色的成品首飾，包括永遠同一個™，該公司的優質碳硅石寶石品牌，在全球精品珠寶市場銷售。該公司還營銷和分銷凱迪亞®實驗室培育的鑽石和以實驗室培育的鑽石為特色的成品珠寶在全球精品珠寶市場銷售。碳化硅又稱碳化硅，是首次在隕石坑中發現的一種稀有礦物。由於自然生成的碳化硅晶體太小，不能用於商業用途，因此必須在實驗室中生長更大的晶體。實驗室生長的鑽石也使用複製天然鑽石生長過程的技術進行生長 。實驗室生長的鑽石和開採的鑽石之間的唯一區別是它的原產地。其結果是一種人造鑽石，它在化學、物理和光學上都與地球表面下生長的鑽石相同。

該公司以批發價向分銷商、製造商、零售商和設計師(包括世界上一些最大的分銷商和珠寶製造商)銷售鬆散的碳硅石珠寶、鬆散的實驗室生長的鑽石和以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的成品首飾。該公司的成品首飾和鬆散的碳硅石首飾和實驗室培育的鑽石由 其他製造商鑲嵌成精美的首飾，在零售店和互聯網上銷售。該公司通過其全資擁有的運營子公司charlesandcolvard.com，LLC、第三方在線市場、Drop-Ship和 其他純粹的、專門的電子商務網點，以零售價向最終消費者銷售產品。該公司還通過charlesandcolvard.com，LLC在其自己的交易網站moissaniteoutlet.com上以折扣零售價向終端消費者銷售產品。

2.
列報基礎和重大會計政策

列報依據和合並原則-包含在本季度報告Form 10-Q中的未經審計的簡明綜合財務報表 是按照美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。然而，按照美國公認會計原則編制的完整財務報表中通常包含的某些信息 或腳註披露已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定被精簡或省略。本公司管理層認為，本季度報告10-Q表中未經審計的簡明綜合財務報表包括公允陳述中期 期間業績所需的所有正常和經常性調整。 本季度報告中的未經審計簡明綜合財務報表包括公允陳述中期 期間業績所需的所有正常和經常性調整。截至2021年9月30日的三個月的業績不一定表明截至2022年6月30日的財年預期結果。

本季度報告Form 10-Q中包含的截至2021年9月30日的簡明綜合財務報表以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的簡明綜合財務報表未經審計 。截至2021年6月30日的資產負債表是從截至該日的經審計的財務報表中得出的。閲讀所附報表時，應結合本公司於2021年9月3日向美國證券交易委員會提交的截至2021年6月30日的財年10-K年報(以下簡稱“2021年年報”)第 8項所載經審計的財務報表及相關附註。

隨附的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月以及截至2021年6月30日的財政年度的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司charlesandcolvard.com，LLC，Charles&Colvard Direct，LLC和本公司的香港子公司Charles&Colvard(HK)Ltd.的 賬户，該公司於2017年12月重新激活後，於2020年9月30日進入休眠狀態。 本公司及其全資子公司charlesandcolvard.com，LLC，Charles&Colvard Direct，LLC，以及本公司的香港子公司Charles&Colvard(HK)Ltd.於2017年12月重新激活後，於2020年9月30日進入休眠狀態。Charles&Colvard(HK)Ltd.此前在2009年第二季度進入休眠狀態，自2008年以來一直沒有經營活動。Charles&Colvard Direct，LLC在截至2021年或2020年9月30日的三個月內沒有經營活動 。所有公司間賬户都已被清除。

重大會計政策– 公司管理層認為，除以下討論外，公司在截至2021年9月30日的三個月中使用的重要會計政策與截至2021年6月30日的財年使用的會計政策是一致的。因此，請參閲 2021年年報中合併財務報表附註2，瞭解公司的重要會計政策。

5
目錄
預算的使用-根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計 和假設，這些估計和假設影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報告日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。由於 未來事件及其影響，包括新冠肺炎疫情的影響和相關應對措施，無法完全準確確定，因此運營的實際結果、現金流和財務狀況可能與 估計的大不相同。影響公司簡明合併財務報表的最重要的估計涉及存貨、應收賬款準備金、遞延税項資產、基於股票的薪酬和 收入確認的估值和分類。估計的變動反映在發生估計變動的期間的簡明綜合財務報表中。

現金和現金等價物-自購買之日起原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資均被視為現金等價物。

受限現金-根據本公司現金抵押美元的條款5.00JPMorgan Chase Bank，N.A.(“JPMorgan Chase”)提供的百萬美元信貸融資，其條款將於2022年7月31日到期，本公司被要求 保留$5.05在摩根大通(JPMorgan Chase)持有的現金存款賬户中有100萬美元。該金額由摩根大通持有，作為公司信貸的擔保 。因此，摩根大通持有的這筆現金存款在公司的精簡綜合資產負債表上被歸類為限制性現金，用於財務報告目的。有關 公司現金抵押信貸安排的更多信息，請參閲附註10，“債務”。

根據白橡樹商業金融有限責任公司(“白橡樹”)與公司基於資產的循環信貸安排相關的現金管理流程要求，公司在獲得摩根大通信貸安排之前就已經有了現金管理流程要求，對某些現金存款餘額有訪問和使用限制，期限最長可達二白橡樹公司為本公司的利益持有該等存款的營業日。在白橡樹持有這些現金存款期間，該等金額被 歸類為限制性現金，以便在公司的簡明綜合資產負債表上進行報告。有關該公司以前基於資產的循環信貸安排的更多信息，請參見附註10，“債務”。

現金流量表簡明合併報表中列報的現金、現金等價物和限制性現金的對賬包括截至列報日期 的以下內容：

   
9月30日，
2021
    
六月三十日，
2021
  
現金和現金等價物
  
$
14,116,632
    
$
21,302,317
  
受限現金
    
5,050,000
      
144,634
  
現金總額、現金等價物和限制性現金
  
$
19,166,632
    
$
21,446,951
  

最近通過/發佈的會計公告– 自2021年7月1日起， 公司採用了新的會計準則，該準則為簡化所得税會計提供了指導，旨在降低複雜性，同時保持或提高 實體財務報表中税務披露信息的有用性。新指引產生的影響並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

2020年3月，根據2021年1月的更新，針對對銀行間同業拆借利率(IBOR)結構性風險的擔憂，特別是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止的風險，FASB發佈了新的指導意見，以減輕會計或承認參考利率改革對財務報告的影響的負擔。新指南自2020年3月12日起生效，截止日期為2022年12月31日。如附註10“債務”中更詳細所述，本公司新信貸額度下的借款利率等於一個月期 LIBOR。截至2021年9月30日，公司擁有不是T以其信用額度借款，因此，截至2021年9月30日，不需要確認 或披露參考利率改革的任何影響。

6
目錄
3.
分段信息和地理數據

該公司根據“管理”方法報告部門信息。該管理方法指定管理層用於制定運營決策和評估業績的內部報告作為公司運營和可報告部門的來源。 管理方法將管理層用於制定運營決策和評估業績的內部報告指定為公司運營和可報告部門的來源。

公司通過以下方式管理其業務二其業務領域包括基於分銷渠道銷售產品線、鬆散珠寶和成品首飾的運營和 可報告細分市場：由charlesandcolvard.com、moissaniteoutlet.com、 第三方在線市場、直運零售和其他純粹的、專門銷售電子商務渠道組成的“傳統”細分市場；以及由批發和零售客户組成的“傳統”細分市場。在線渠道分部和傳統分部的會計政策與本季度報告10-Q表附註2《列報基礎和重大會計政策》和2021年年報合併財務報表附註中的會計政策相同。

本公司根據淨銷售額、產品線毛利或產品線銷售額超過產品線銷售成本的部分、 和營業收入來評估其部門的財務業績。本公司銷售商品的產品線成本定義為銷售商品的產品成本，不包括來自本公司製造和生產控制部門的非資本化費用，包括人員成本、 折舊、租賃、公用事業和公司間接費用分配、運費、庫存減記和其他庫存調整，包括質量問題和損壞商品的成本。

公司根據淨銷售額和部門營業收入達到 的員工人數，在其在線渠道部門和傳統部門之間分配一定的一般和管理費用。未分配的費用仍在其傳統部門。

按可報告部門劃分的財務信息摘要如下：

   
截至2021年9月30日的三個月
  
   
線上
頻道
    
傳統型
    
總計
  
淨銷售額
                  
成品首飾
  
$
4,486,958
    
$
1,199,329
    
$
5,686,287
  
散落的珠寶
    
882,847
      
3,711,177
      
4,594,024
  
總計
  
$
5,369,805
    
$
4,910,506
    
$
10,280,311
  
                         
銷售商品的產品線成本
                        
成品首飾
  
$
1,711,224
    
$
623,258
    
$
2,334,482
  
散落的珠寶
    
314,105
      
1,745,341
      
2,059,446
  
總計
  
$
2,025,329
    
$
2,368,599
    
$
4,393,928
  
                         
產品線毛利
                        
成品首飾
  
$
2,775,734
    
$
576,071
    
$
3,351,805
  
散落的珠寶
    
568,742
      
1,965,836
      
2,534,578
  
總計
  
$
3,344,476
    
$
2,541,907
    
$
5,886,383
  
                         
營業收入
  
$
321,671
    
$
627,662
    
$
949,333
  
                         
折舊及攤銷
  
$
67,702
    
$
56,510
    
$
124,212
  
                         
資本支出
  
$
59,260
    
$
338,861
    
$
398,121
  

7
目錄
   
截至2020年9月30日的三個月
  
   
線上
頻道
    
傳統型
    
總計
  
淨銷售額
                  
成品首飾
  
$
3,623,462
    
$
711,876
    
$
4,335,338
  
散落的珠寶
    
841,833
      
2,749,122
      
3,590,955
  
總計
  
$
4,465,295
    
$
3,460,998
    
$
7,926,293
  
                         
銷售商品的產品線成本
                        
成品首飾
  
$
1,333,383
    
$
420,906
    
$
1,754,289
  
散落的珠寶
    
312,689
      
1,431,233
      
1,743,922
  
總計
  
$
1,646,072
    
$
1,852,139
    
$
3,498,211
  
                         
產品線毛利
                        
成品首飾
  
$
2,290,079
    
$
290,970
    
$
2,581,049
  
散落的珠寶
    
529,144
      
1,317,889
      
1,847,033
  
總計
  
$
2,819,223
    
$
1,608,859
    
$
4,428,082
  
                         
營業收入
  
$
774,665
    
$
99,605
    
$
874,270
  
                         
折舊及攤銷
  
$
54,352
    
$
78,103
    
$
132,456
  
                         
資本支出
  
$
59,250
    
$
42,209
    
$
101,459
  

本公司不會將任何資產分配給須報告的分部，因此，各分部的 財務信息中不會向首席運營決策者報告或披露任何資產信息。

簡明合併財務報表中報告的公司產品線貨物銷售成本與貨物銷售成本的對賬如下：

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
銷售商品的產品線成本
  
$
4,393,928
    
$
3,498,211
  
未資本化的製造和生產控制費用
    
342,401
      
329,406
  
貨運出
    
217,506
      
175,338
  
存貨核銷
    
232,000
      
80,000
  
其他庫存調整
    
(169,285
)
    
113,100
  
銷貨成本
  
$
5,016,550
    
$
4,196,055
  

8
目錄
該公司根據客户所在的國家/地區按地理區域確認銷售額。通過公司的交易性網站charlesandcolvard.com和moissaniteoutlet.com向國際最終消費者銷售的銷售額包括在國際銷售中，用於財務報告。該公司向國際批發分銷商進行的傳統細分市場銷售的一部分代表了 在國際上銷售的產品，這些產品可能會重新進口到美國零售商。

以下是按地理區域劃分的淨銷售額數據：
截至9月30日的三個月，
  

2021
  
2020
  
淨銷售額：
        
美國
  
$
9,824,730
    
$
7,499,720
  
國際
    
455,581
      
426,573
  
總計
  
$
10,280,311
    
$
7,926,293
  

4.
公允價值計量

根據美國公認會計原則，公允價值被定義為在 計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格。美國公認會計準則還為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構，通過要求在 可用時使用最可觀察的投入，最大化使用可觀測投入，最大限度地減少不可觀測投入的使用。可觀察到的輸入來自獨立的來源，並可由第三方驗證，而不可觀察到的輸入反映了有關第三方將使用什麼為資產或負債定價的假設。根據輸入的可靠性，公允價值 層次結構由三個級別組成，如下所示：

1級。相同資產和負債的活躍市場報價；
2級。直接或間接可見的第一級報價以外的投入；以及
3級。未經市場數據證實的不可觀察到的投入。

本公司按經常性和非經常性對資產和負債進行公允價值計量，以確定對每個報告期進行分類的適當水平。這一決定需要公司管理層做出重大判斷。按公允價值經常性計量的金融工具包括現金和現金等價物、應收票據、應收貿易賬款和應付貿易賬款。所有金融工具，包括但不限於應收票據，均按賬面價值在簡明綜合資產負債表中反映，由於該等金融工具的短期性質，賬面價值接近公允價值。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括財產和設備、租賃改進以及包括專利、許可權和 商標在內的無形資產。當這些項目被視為減值時，將按公允價值確認。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，不是記錄損傷情況。

9
目錄
5.
庫存

截至公佈日期，該公司的總庫存(扣除儲備後)包括以下內容：

   
9月30日，
2021
    
六月三十日，
2021
  
成品首飾：
            
原料
  
$
1,681,561
    
$
1,476,514
  
在製品
    
2,034,428
      
779,593
  
成品
    
9,993,963
      
8,025,816
  
寄售製成品
    
2,131,244
      
2,050,372
  
總成品首飾
  
$
15,841,196
    
$
12,332,295
  
散落的珠寶：
                
原料
  
$
1,683,330
    
$
1,775,505
  
在製品
    
9,058,183
      
9,893,443
  
成品
    
4,783,702
      
4,942,192
  
寄售製成品
    
169,879
      
154,968
  
全部散落的珠寶
    
15,695,094
      
16,766,108
  
總供應品庫存
    
78,136
      
74,317
  
總庫存
  
$
31,614,426
    
$
29,172,720
  

截至公佈的日期，該公司的總庫存(扣除儲備後)分類如下：

   
9月30日，
2021
    
六月三十日，
2021
  
短期部分
  
$
12,043,187
    
$
11,450,141
  
長期部分
    
19,571,239
      
17,722,579
  
總計
  
$
31,614,426
    
$
29,172,720
  

該公司的在製品庫存包括已產生人工和鋸切等加工成本的未加工碳化硅晶體，以及已發放給成品首飾製造工作的部件，如金屬鑄件和已加工好的碳硅石首飾。該公司的碳硅石寶石製造工藝涉及中間形狀的生產，稱為“預成型”，根據成品寶石的預期尺寸和形狀而有所不同。為了最大限度地提高生產效率，可以在當前成品庫存需求之前製作預製件，但預製件仍保留在在製品庫存中。截至2021年9月30日和2021年6月30日，發放給活動生產作業的在製品庫存接近$2.95百萬美元和$2.23分別為百萬美元。

該公司的碳硅石和實驗室生產的鑽石首飾不會隨着時間的推移而質量下降，庫存通常包括珠寶 行業中最常用的形狀和大小。此外，大多數珠寶庫存不是鑲嵌在成品珠寶環境中，因此不受時尚趨勢的影響，截至每個 財務報告期，管理層都會密切監控和審查產品過時情況。

10
目錄
該公司生產以碳硅石和實驗室培育的鑽石為特色的成品首飾。相對於鬆散的碳硅石珠寶和實驗室培育的鑽石，成品首飾更多地以時尚為導向，並受到造型趨勢的影響，這些趨勢可能會使某些設計隨着時間的推移而過時。該公司以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的大部分成品珠寶都在庫存中供轉售，主要包括 核心設計，如螺柱耳環、紙牌和三石戒指、吊墜和手鐲，由於其經典的造型，這些設計往往不會受到重大過時風險的影響。此外，該公司通常持有較少數量的設計師靈感和潮流碳硅石時尚首飾，可通過零售公司和其在線渠道部門進行轉售。該公司還攜帶有限數量的庫存作為其採樣線的一部分， 公司在向客户銷售過程中使用該採樣線。

本公司持續經營的子公司沒有淨庫存，庫存在出售給最終消費者時作為銷售給最終消費者的產品線成本從母公司轉讓，沒有公司間的加價。

本公司的存貨在平均成本基礎上按成本或可變現淨值中較低者列報。在每個會計期間，公司 都會評估庫存的估值和分類，包括對與庫存相關的儲備進行潛在調整的必要性，其中還包括管理層的重大估計，包括市場因素和銷售趨勢的影響 。公司存貨準備金和津貼的變化在觀察到並被認為適當的該等準備金和津貼變化的會計期間計入，包括管理層在確定該等準備金和估值津貼的過程中使用的 估計的變化.

6.
應收票據

2021年3月，本公司簽訂了一項250,000 可轉換本票協議(“可兑換本票票據E“)與無關的第三方戰略營銷合作伙伴。可轉換本票 為無擔保票據，於2022年3月5日(“到期日”)到期。本公司已就敞篷車期票作為合併財務報表所附 內的應收當期票據。利息是以一個簡單的比率累加的0.14在可轉換本票根據可轉換本票中包含的轉換特權轉換或償還之前，每年%和 將累計。違約期間未償還的本金按以下利率計息 5每年的百分比。的應計利息和未付利息可轉換本票 被歸類為流動資產，並計入隨附的合併財務報表中的預付費用和其他資產。

根據借款人在到期日或之前完成特定股權融資交易(“股權融資”)的情況，未付本金(包括應計和未付利息)將自動轉換為在股權融資中向投資者發行的最高級股權證券的股權單位，以較小者為準80投資者購買的單位單價的%或價格等於$33,500,000除以緊接融資結束前借款人的未償還單位總數。除非按照可轉換本票的規定進行轉換，否則本金 金額(包括應計和未付利息)在到期日將由本公司選擇(i)到期並應付給本公司，或(II)根據可轉換本票的條款，按指定的轉換價格將 轉換為權益單位。

7.
應計費用和其他負債

截至所列日期，應計費用和其他負債(流動)包括以下內容：

   
9月30日，
2021
    
六月三十日，
2021
  
應計銷售税
  
$
658,863
    
$
555,547
  
遞延收入
    
559,150
      
774,891
  
應計薪酬和相關福利
    
303,675
      
866,705
  
應計合作廣告
    
80,681
      
68,185
  
應計所得税
    
16,478
      
16,478
  
其他
    
81,730
      
1
  
應計費用和其他負債總額
  
$
1,700,577
    
$
2,281,807
  

11
目錄
8.
所得税

對於截至2021年9月30日的三個月，公司的法定税率為22.24% ，由聯邦所得税税率21%，混合州所得税税率為1.24%，扣除聯邦福利後的淨額。截至2020年9月30日止三個月，本公司的法定税率為22.11%，並由以下聯邦所得税税率組成：21%，混合州所得税税率為1.11%，扣除聯邦 福利後的淨額。該公司的有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收益的影響，以及主要因本季度股票薪酬交易相關的永久性税收優惠而產生的賬面和税務會計差異的影響。截至2021年9月30日的三個月，公司的有效税率為12.91%.

截至每個報告日期，公司管理層都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據都可能影響公司對 未來遞延税項資產變現的看法。截至2021年6月30日，與前幾年累計虧損的負面證據相比，美國在過去三個納税年度產生了累計正應税收入。 公司管理層還確定，其對未來納税年度未來應税收入的預期，包括適用於未來預期應税收入的估計增長率(包括重要的管理層估計和 假設)，將足以充分利用公司在任何法定到期之前結轉的聯邦淨營業虧損和某些遞延税項資產。因此，公司管理層 確定截至2021年6月30日存在足夠的積極證據，從而得出結論，它更有可能是大約$1的遞延税項資產6.35本公司將可變現100萬美元，並相應降低了公司的估值津貼。

因此，公司確認了大約$ 淨所得税支出123截至2021年9月30日的三個月為5,000美元，而淨所得税為 美元5截至2020年9月30日的三個月為00。在截至2021年6月30日的財年 中，隨着其估值津貼的減少， 公司在截至2021年9月30日的三個月內確認的遞延所得税支出約為$122000美元。包括在它的税收條款中，公司將與不確定税位相關的估計税金、罰金和利息記錄為所得税費用，並確認與這些項目相關的費用約為$5截至2021年和2020年9月30日的三個月中，每個月都是00。
截至2021年9月30日，公司管理層確定，其對未來納税年度未來應税收入的預期，包括適用於未來預期應税收入的估計增長率(包括重要的管理層估計和 假設)，將繼續足以充分利用公司在任何法定到期之前結轉的剩餘聯邦淨營業虧損和某些遞延税項資產。因此，公司管理層確定，截至2021年9月30日，存在足夠的積極證據，從而得出結論，遞延税資產更有可能達到約$6.23100萬美元仍可變現。相反，公司管理層進一步認定，仍然存在足夠的負面證據，從而得出結論，不確定公司 是否有足夠的未來應納税所得額來利用其某些遞延税項資產。因此，本公司繼續對與本公司電子商務子公司結轉的某些國家淨營業虧損相關的遞延税項資產保持估值津貼 ，原因是該公司何時產生正的應税收入以利用相關遞延税項資產的時間存在不確定性，因此，本公司繼續對與本公司電子商務子公司結轉的某些國家淨營業虧損 的遞延税項資產進行估值扣除。此外，與本公司位於香港的休眠附屬公司有關的營業虧損結轉有關的若干 遞延税項資產，仍保留估值津貼。

9.
承諾和或有事項

租賃安排
於二零一三年十二月九日，本公司就其公司總部訂立經二零一三年十二月二十三日、二零一四年四月十五日及二零二一年一月二十九日修訂之租賃協議(“租賃協議”)，該公司總部佔地約36,350 平方英尺的辦公、存儲和輕型製造空間，出於財務報告目的被歸類為運營租賃。於2021年9月30日生效的租賃協議基準期限的到期日為2026年10月31日 ，租賃協議條款並無提前終止條款。倘若租賃協議下並無尚未解決的違約事件，本公司有權將租賃期延長一段時間。五年。本公司延長租賃協議期限的選擇權必須在以下日期或之前以書面方式行使270在當時的任期屆滿前幾天。如果行使選擇權，每個延長期限的每月最低租金將 調整為當時的公平市場匯率。
該公司於2014年5月23日接管租賃物業，當時租賃空間的某些改善工程已完成，並且在此日期之前無法使用該物業。在2021年1月29日簽署租約第三修正案(“租約修正案”)後，租約修正案包括了一項大約$ 的租金減免。214這反映在計算使用權(“ROU”)資產時使用的租金支付和 在執行租約修正案以延長租賃期時重新計量的租賃負債。租約修正案還包括房東提供的租賃權改進津貼，金額不超過大約$。545000美元。一旦發生此類費用，業主將向公司報銷合格費用，公司將按報銷金額減去 剩餘ROU資產和租賃負債。這種ROU資產和租賃負債的減少將由公司在剩餘的租賃期內進行預期確認。
12
目錄
本公司沒有其他重要的經營租賃，也不是符合 融資租賃、可變租賃或短期租賃分類條件的租賃的參與方。

截至2021年9月30日，公司的租約資產負債表分類如下：

經營租賃：
      
非流動經營租賃ROU資產
  
$
3,779,395
  
 
        
流動經營租賃負債
  
$
612,988
  
非流動經營租賃負債
    
3,418,110
  
經營租賃負債總額
  
$
4,031,098
  

公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的總運營租賃成本約為 美元2023,000元和1,000元131000,000， 。

截至2021年9月30日，本公司使用的估計增量借款利率和假設的營業租賃折扣率 為2.81%，剩餘的經營租賃期為5.08好幾年了。
截至2021年9月30日，公司在截至6月30日的每個 財年的運營租賃項下的剩餘未來付款如下：
2022
 
$
410,799
  
2023
   
869,742
  
2024
   
893,660
  
2025
   
918,236
  
2026
   
943,487
  
2027
   
317,327
  
租賃付款總額
    
4,353,251
  
減去：推定利息
    
322,153
  
租賃付款現值
    
4,031,098
  
減去：當前租賃義務
   
612,988
  
長期租賃債務總額
 
$
3,418,110
  

該公司對其租賃負債的計量中包括的金額進行現金支付。 在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，為運營租賃支付的現金約為$1623,000元和1,000元170分別是，000,000。在執行《租賃修正案》後，公司記錄了大約#美元的額外ROU資產。3.9在截至2021年6月30日的財年中，為換取額外的經營租賃負債而獲得的100萬美元。

13
目錄
購買承諾

2014年12月12日，本公司與Cree，Inc.(現稱WolfSpeed，Inc.)簽訂了獨家供應協議(“供應協議”) 。根據供應協議，在符合某些條款和條件的情況下，公司同意從沃爾夫斯皮德獨家採購，沃爾夫斯皮德同意獨家供應，100本公司所需碳化硅材料的百分比按季度分期付款，必須等於或超過設定的最低訂貨量。 供應協議的初始期限原定於2018年6月24日到期，除非雙方延長。
自2018年6月22日起，《供應協議》已修改，將到期日延長至2023年6月25日 。供應協議也進行了修訂，以(I)向本公司提供一在滿足某些條件的情況下，可選擇單方延長供應協議的期限 兩年制(I)在初始期限結束後的一段時間內，(Ii)建立一個 流程，通過該流程，WolfSpeed可以根據公司的規格開始生產替代SiC材料，從而使公司能夠靈活地在更廣泛的產品中使用這些材料；以及(Iii)允許公司 在有限的條件下從第三方購買一定數量的SiC材料。
自2020年6月30日起，《供應協議》進一步修訂，將到期日延長至2025年6月29日 ，經雙方同意可再次延期。供應協議亦經修訂，除其他事項外，(I)將本公司根據供應協議作出的總購買承諾攤銷，金額約為 $52.95(I)在經修訂的供應協議期限內，(Ii)建立一個程序，使WolfSpeed同意 接受超出商定的最低採購承諾量的採購訂單，但須符合某些條件；及(Iii)允許本公司在有限條件下向第三方購買經修訂的碳化硅材料。
根據經修訂的《供應協議》，公司在2025年6月之前的總採購承諾約為 美元52.95百萬美元，其中約$31.35截至2021年9月30日，仍有100萬人有待購買。在經修訂的《供應協議》有效期內，公司未來對碳化硅晶體的最低年度採購承諾約為$ 。4.00百萬至$10.00 每年百萬。
在截至2021年9月30日的三個月內，該公司購買了大約1.50根據經修訂的《供應協議》的條款，沃爾夫斯佩德的碳化硅晶體數量為100萬。在截至2020年9月30日的三個月內，該公司不是T根據修訂後的《供應協議》的條款，從沃爾夫斯佩德購買碳化硅晶體。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情繼續給公司截至2022年6月30日的財年(“2022財年”)帶來前所未有的業務挑戰。公司管理層已採取措施保護公司員工的健康和安全，與客户和供應商合作，將中斷降至最低，減少開支，並支持社區應對持續的新冠肺炎疫情帶來的挑戰。

本公司與新冠肺炎疫情相關的業務受到影響，主要是因為與冠狀病毒相關的成本增加，包括在某些情況下加速向本公司的供應商付款，這些付款將在未來一段時間內到期，本公司預計將通過2022財年的至少一部分時間繼續加快對 某些供應商的付款。該公司還看到國際貨運成本急劇上升，可獲得性有限和長時間延誤導致全球供應鏈中斷。因此， 公司管理層正在儘可能採取措施，通過加快訂單和增加訂單數量來緩解供應商交貨的潛在延誤。

在疫情初期政府強制關閉之後， 在疫情剩餘時間內，公司生產和分銷設施的工作仍在繼續，這與聯邦、州和地方官員為最大限度減少新冠肺炎傳播所作的指導是一致的。公司管理層 繼續採取行動，為員工配備個人防護裝備，制定最低限度的人員配備和社會距離政策，更頻繁地消毒工作場所，採用替代工作時間，並制定其他措施 ，旨在維持生產和相關服務，同時將新冠肺炎的傳播降至最低，包括根據國家和地方指導方針促進向公司員工提供疫苗的措施。此外， 公司為能夠遠程履行客户承諾的員工保持了靈活的遠程工作政策，公司的一部分員工繼續遠程工作。

雖然 新冠肺炎大流行並沒有對在截至2021年9月30日的季度中，新冠肺炎對公司運營和財務業績的最終影響，包括管理層在 預期時間框架內執行其戰略舉措的能力，仍不確定，將取決於未來與大流行相關的發展，包括大流行的持續時間，新冠肺炎及其變異病毒感染的任何潛在後續浪潮，新冠肺炎疫苗的有效性、分發 和接受度。以及預防和管理疾病傳播的相關政府行動，所有這些都是不確定和無法預測的。本公司目前無法預測新冠肺炎大流行的全面影響，但 本公司管理層認為，新冠肺炎大流行存在可能對本公司在2022財年的業務、財務狀況、運營業績和/或現金流產生不利影響的風險。
14
目錄
10.
債務

信用額度

7月生效7, 2021,該公司從以下來源獲得摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)a$5.00百萬現金抵押信貸額度安排(“摩根大通信貸安排”)。摩根大通信貸工具可 用於一般公司和營運資本目的，包括允許的收購和某些額外債務借來的錢，分期付款，以及 資本和經營租賃項下的債務。這個摩根大通信貸工具(JPMorgan Chase Credit Facility)以現金存款作擔保，保證金金額為$5.05百萬由摩根大通(JPMorgan Chase)持有，作為信貸額度安排.

每筆預付款的利息等於摩根大通的月度LIBOR利率乘以摩根大通就美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)確定的調整後的LIBOR利率適用的歐洲貨幣融資法定準備金利率，再加上1.25% 每年。利息是按月計算的，按實際利率計算。360按天計價，按月付清欠款。在違約事件中未償還的本金，根據摩根大通的選擇，按 %的利率計息3%每年超過上述比率。任何預付款可在任何時候全部或 部分預付，無需罰款。

截至9月30, 2021,該公司擁有不是T T以摩根大通信貸工具(JPMorgan Chase Credit Facility)為抵押借款。

在獲得摩根大通信貸安排之前，本公司及其全資子公司charlesandcolvard.com，LLC(統稱為借款人)$5.00 百萬來自White Oak Commercial Finance，LLC(“White Oak”)的基於資產的循環信貸安排(“White Oak Credit Finance”)，該貸款已由公司根據其條款於7月終止 9, 2021.白橡樹信貸安排的生效日期為7月13, 2018,原定於2021年7月13日到期.

可用的預付款可以是循環或非循環的形式。. 在.期間第一年 白橡樹信貸安排的期限，任何循環預付款會以相當於以下利率的利率累加利息一個月期Libor(每月重置，並受1.25%樓層)加3.75%，並且任何非循環墊款將按該LIBOR加利率計入 應計利息4.75%。此後，當本公司在任何未清償預付款期間達到指定的固定費用覆蓋率時，利差將 降低。然而，在所有情況下，任何墊款的最低利率都是5.50%而利息是根據實際的/來計算的。360以此為基礎， 按月支付欠款。在違約事件期間未償還的本金，而違約不是在白橡樹的任期內發生的信用貸款，會以一定的利率累積利息2%超過了本應適用的費率.

該公司擁有不是Idon‘我沒有以白橡樹信貸貸款為抵押截至2021年7月9日，公司根據其條款終止白橡樹信貸融資的日期 .

工資保障計劃貸款

2020年6月18日，本公司收到以下收益根據由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”) 下的Paycheck保護計劃(“CARE法案”)提供的貸款。本金金額為$965,000(“購買力平價貸款”)貸款人根據本公司於六月發行的本票(下稱“本票”)支付15,2020。在本票本金未償還期間，本公司將本票作為債務在所附合並財務報表中入賬。

根據條款，期票定於6月到期。18, 2022.然而，在六月，14, 2021,根據CARE法案的適用條款 公司向貸款人提交了PPP貸款豁免申請，要求免除全部PPP貸款收益以及相關的應計利息和未付利息。6月生效23, 2021,公司的PPP貸款豁免由小企業管理局批准並處理，PPP貸款的全部本金金額為$965,000以及相關的應計利息和未付利息。因此，與清償這筆 債務有關的全部收益在截至2021年6月30日的財年。

根據本票條款，在購買力平價貸款本金未償還期間，公司按固定利率計提利息。1%每年。關於本公司的購買力平價貸款減免，SBA還批准了本公司應向貸款人支付的應計利息金額的減免。因此，從寬恕開始到目前為止的利息支出的收益大約為$9,000已確認並計入截至6月底財政年度的綜合經營報表中的債務清償收益30, 2021.

本公司擁有不是截至2021年9月30日的未償債務。

15
目錄
11.
股東權益和基於股票的薪酬

基於股票的薪酬

下表彙總了本報告所述時期淨收入中包括的該公司股票薪酬的組成部分：

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
員工股票期權
  
$
69,565
    
$
91,040
  
限制性股票獎勵
    
209,842
      
16,315
總計
  
$
279,407
    
$
107,355

不是在截至2021年或2020年9月30日的三個月內，股票薪酬被資本化為庫存成本 。

股票期權-以下為截至2021年9月30日的三個月股票期權活動摘要：


  
股票
    
加權平均行權價
  
未完成，2021年6月30日
    
2,235,286
    
$
1.24
  
授與
    
72,500
    
$
2.67
  
練習
    
(183,637
)
  
$
1.40
  
沒收
    
(14,584
)
  
$
0.89
  
過期
    
(49,079
)
  
$
1.27
  
出色，2021年9月30日
    
2,060,486
    
$
1.28
  

在截至2021年9月30日的三個月內，已授予的股票期權的總公允價值約為$。38,000.

16
目錄
下表彙總了截至2021年9月30日未償還股票期權的相關信息：

未完成的期權
    
可行使的期權
    
已歸屬或預期歸屬的期權
  
天平
自.起
9/30/2021
    
加權
平均剩餘時間
合同期限
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
天平
自.起
9/30/2021
    
加權
平均剩餘時間
合同期限
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
天平
自.起
9/30/2021
    
加權
平均剩餘時間
合同期限
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
 
2,060,486
      
6.35
    
$
1.28
      
1,525,774
      
5.42
    
$
1.30
      
1,988,851
      
6.26
    
$
1.28
  

截至2021年9月30日，與未歸屬股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出約為美元。208000,000美元，預計將在加權平均時間段內確認，加權平均期限約為25 個月。

截至2021年9月30日，已發行、可行使、已歸屬或預期歸屬的股票期權的總內在價值約為$。1.53百萬美元。這些數額是在適用所得税前計算的，代表的是公司普通股在2021年9月30日的收盤價減去授予價格後的收盤價，乘以授予價格低於收盤價的股票期權數量。這些值表示如果在該日期行使這些 股票期權，期權接受者將收到的金額。在截至2021年9月30日的三個月內，行使的股票期權的總內在價值約為1美元。255000,000美元，與行使的股票期權相關的税收優惠總額約為#美元。240,000. 不是在截至2020年9月30日的三個月內行使了股票期權 .

限制性股票-以下是截至2021年9月30日的三個月的限售股活動摘要 ：


  
股票
    
加權平均
授予日期公允價值
  
未授權，2021年6月30日
    
178,750
    
$
0.72
  
授與
    
242,725
    
$
2.75
  
既得
    
(242,725
)
  
$
1.25
  
未授權，2021年9月30日
    
178,750
    
$
2.75
  

截至2021年9月30日的未歸屬限售股都是基於業績的限售股，計劃在2022年7月根據基本業績目標 的實現情況進行歸屬。截至2021年9月30日，根據業績目標的實現，與未歸屬限制性股票相關的未確認的基於股票的薪酬支出估計約為美元。468000,000美元，預計所有這些資金將在加權平均期間內確認，加權平均期限約為十個月.

17
目錄
分紅

公司已經支付了不是本財年截至2021年9月30日的現金股息 。

12.
每股普通股淨收入

每股普通股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨收入 按期內已發行普通股和稀釋性普通股等值股的加權平均數計算。普通股等價股包括使用庫存股 方法計算的股票期權和未歸屬的限制性股票。反稀釋股票獎勵包括在庫存股方法的應用中本可以反稀釋的股票期權。

下表協調了基本每股淨收益和稀釋後每股淨收益列報之間的差異：

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
分子：
            
淨收入
  
$
827,025
    
$
874,266
  
                 
分母：
                
加權平均已發行普通股：
                
基本信息
    
29,971,178
      
28,786,910
  
稀釋證券的影響
    
1,126,362
      
52,987
  
稀釋
    
31,097,540
      
28,839,897
  
                 
每股普通股淨收入：
                
基本信息
  
$
0.03
    
$
0.03
  
稀釋
  
$
0.03
    
$
0.03
  

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，購買的股票期權約為934000,000和2.79百萬股，分別由於股票期權的行權價格高於普通股的平均市場價格，或者計入此類金額將對每股普通股淨收入產生反攤薄影響，因此不計入 普通股稀釋後淨收入 。大約30個人179截至2021年9月30日和2020年9月30日，000股未歸屬限制性股票不包括在每股普通股稀釋淨收入的計算中 ，因為這些股票是以業績為基礎的，而且截至所述期間尚未滿足基本條件。

18
目錄
13.
大客户與信用風險集中度

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括存入銀行的現金和現金等價物以及貿易應收賬款。 公司在聯邦保險金融機構存放現金存款，並將現金存放在其認為具有高信用質量的銀行和金融機構。但是，公司的現金存款有時可能會超過聯邦存款保險公司的保險限額。因此，超過聯邦保險限額的餘額可能不會得到保險。本公司並未在該等賬户上蒙受損失，管理層相信 本公司在該等賬户上並無重大風險。

應收貿易賬款可能使公司面臨信用風險。本公司傳統細分客户的貿易應收賬款付款條件一般在30和90天，儘管它可能會不時為特定客户和重大訂單提供延長條款。公司根據一系列因素向其客户發放信貸，包括對客户財務狀況和信用記錄的評估(通過行業協會參考服務核實)、客户向公司付款的歷史記錄、客户在行業中的聲譽和/或對公司向新的或擴展的市場推出碳硅石 珠寶或成品珠寶的機會的評估。 通過行業協會參考服務核實的客户財務狀況和信用記錄、客户向公司付款的歷史記錄、客户在行業中的聲譽和/或對公司向新的或擴大的市場推出碳硅石 珠寶或成品珠寶的機會的評估。客户一般不需要抵押品。是否需要撥備壞賬是基於圍繞 特定客户的信用風險、歷史趨勢和其他信息的因素確定的。

有關該公司計量和披露金融資產(包括應收貿易賬款)信用損失的更多信息，請參見附註4，“公允價值 計量”。

有時，公司應收賬款的一部分將來自個人餘額佔公司應收賬款總額10%或更多的客户。 以下是截至顯示日期佔應收賬款總額10%或更多的客户摘要：

   
9月30日，
2021
    
六月三十日，
2021
  
客户A
  
31
 %
    
30
 %
客户B
  
24
 %
    
22
 %
客户C
  
12
 %
    
*
 %
客户D
  
**
 %
    
14
 %

*
截至2021年6月30日，客户C的個人餘額未達到應收賬款總額的10%或更多。
**
截至2021年9月30日，客户D沒有佔應收賬款總額10%或更多的個人餘額。

很大一部分銷售額來自特定的客户關係。以下是所示期間佔總淨銷售額10%或更多的客户摘要 ：

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
客户A
    
14
 %     * %
客户B
    
19
 %    
14
 %

*
在截至2020年9月30的三個月中，客户A的淨銷售額未達到 總淨銷售額的10%或更多。

19
目錄
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

本季度報告(Form 10-Q)包含符合1933年證券法(修訂後)第27A節和1934年證券交易法(修訂後)第21E節( 或交易法)含義的前瞻性陳述。表達對我們未來的預期以及與產品、銷售、收入和收益相關的預測的陳述是此類陳述的典型代表，根據1995年“私人證券訴訟改革法”作出。 這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們的計劃、目標、陳述和爭論的陳述，不是歷史事實，通常使用諸如“可能”、“將會”、“應該”、“ ”可能、“期望”、“打算”、“計劃”等術語進行識別。“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“繼續”以及類似的詞彙，儘管有些前瞻性表述有所不同。

所有前瞻性陳述都會受到預測未來所固有的風險和不確定性的影響。您應該意識到，儘管本文中包含的前瞻性陳述代表了管理層 當前的判斷和預期，但由於許多因素，包括但不限於以下因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測、陳述或暗示的結果大不相同：


 1.
我們的業務、財務狀況和運營結果可能會繼續受到持續的新冠肺炎疫情和相關全球經濟狀況的不利影響；

2.
我們未來的財務業績取決於消費者接受度的提高、我們產品銷售額的增長以及我們戰略計劃的運營執行；

3.
我們的業務和經營業績可能會受到一般經濟和市場狀況的重大不利影響；

4.
我們面臨着全球寶石首飾行業的激烈競爭；

5.
我們的信息技術基礎設施故障或未能保護客户和網絡的機密信息不受安全漏洞的影響，可能會對我們的業務和運營產生不利影響 ；

6.
由於我們的國際業務、分銷渠道和供應商，我們面臨一定的風險；

7.
由於我們不能及時履行訂單，我們的業務和我們的經營結果可能會受到實質性的不利影響；

8.
我們目前依賴有限數量的分銷商和零售合作伙伴在我們的傳統細分市場銷售我們的產品；

9.
我們可能會時不時地遇到質量控制挑戰，這可能會導致收入損失，並損害我們的品牌和聲譽；

10.
我們業務的季節性可能會對我們的淨銷售額和營業收入產生不利影響；

11.
我們的行動可能會受到自然災害的幹擾；

12.
碳硅石和實驗室生產的鑽石首飾的銷售可能取決於貴金屬的定價，這超出了我們的控制範圍；

13.
我們目前的客户可能會將我們視為成品珠寶業務的潛在競爭對手；

14.
我們幾乎所有的碳化硅(或稱碳化硅)晶體都依賴於一家供應商，碳化硅晶體是我們生產碳化硅珠寶的原材料；如果我們高質量的碳化硅晶體供應中斷，我們的業務可能會受到實質性的損害；

15.
如果電子商務機會發生了巨大變化，或者電子商務技術或供應商改變了他們的模式，我們的經營結果可能會受到不利影響；

16.
政府的監管和監督可能會對我們的運營產生不利影響；

17.
我們商業計劃的執行可能會對我們的流動性產生重大影響；

18.
我們的一個或多個主要客户的財務困難或資不抵債，或者他們缺乏營銷我們產品的意願和能力，可能會對業績產生不利影響；

19.
社交媒體上的負面或不準確信息可能會對我們的品牌和聲譽造成負面影響；

20.
我們依賴假設、估計和數據來計算某些關鍵指標，這些指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的 業務產生負面影響；

21.
我們可能無法充分保護我們的知識產權，這可能會損害我們產品和品牌的價值，並對我們的業務造成不利影響；

22.
如果我們不能評估, 如果成功實施和整合戰略收購或處置機會，我們的業務可能會受到影響；

23.
根據由美國小型企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)下的Paycheck Protection Program(Paycheck Protection Program)或PPP貸款(PPP Loan)，我們的貸款已全部免除，並可能在自貸款免除之日起六年內接受審查，以確保符合適用的SBA要求；

24.
我們章程文件中的一些反收購條款可能會推遲或阻止對我們公司的收購；以及

25.
我們未能遵守納斯達克股票市場的持續上市要求，可能會導致我們的普通股被摘牌。

20
目錄
前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。除聯邦證券法要求外，我們沒有義務更新或修改此類聲明以反映 發生的新情況或意想不到的事件，並敦促您查看和考慮我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會的報告中所作的披露，這些報告討論了與我們的 業務相關的其他因素。

以下討論旨在更好地瞭解我們未經審計的簡明合併財務報表 ，包括對我們的業務和產品的簡要討論、影響我們業績的關鍵因素以及我們的經營業績摘要。本信息應與本季度報告Form 10-Q第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註，以及我們截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告或2021年年報中包含的合併財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 一併閲讀。與簡明合併財務報表中任何金額相關的歷史業績和百分比關係 不一定代表未來期間經營業績的趨勢.

概述

我們的使命

在Charles&Colvard，Ltd.，我們的使命是重新定義珠寶行業和各地消費者對真實的定義 我們相信精美的首飾可以隨手可得，美輪美奐，盡職盡責。.

關於Charles&Colvard

Charles&Colvard，Ltd.，是一家成立於1995年的北卡羅來納州公司(可能被稱為Charles&Colvard，We，Us，或Our)，是一家全球公認的精品珠寶公司，專門生產實驗室製造的寶石。我們製造、銷售和分銷Charles &Colvard創建了碳硅石®( 我們將其稱為碳硅石或碳硅石首飾)，並在2020年9月，我們宣佈我們擴展到實驗室生長的鑽石市場推出凱迪亞®，這是實驗室生產的優質鑽石的獨家品牌。我們提供寶石和成品 珠寶，以我們專有的碳硅石珠寶和優質實驗室培育的鑽石為特色，在全球精品珠寶市場銷售。Charles&Colvard是人造碳硅石的原始來源，2015年，我們首次亮相永遠的一個™，我們優質的碳硅石寶石品牌。作為以實驗室生長的寶石為特色的精美珠寶的電子商務和多渠道目的地，我們相信實驗室生長的鑽石的加入對Charles&Colvard品牌來説是一個自然的過程。.

我們獨一無二的與眾不同之處之一，碳硅石-世界上最燦爛的寶石®-是我們圍繞對環境和社會負責的優質珠寶發起運動的雄心壯志的核心。我們相信，通過寶石製造、切割、拋光和鑲嵌方面的技術進步，我們在傳遞優質碳硅石品牌方面處於領先地位。通過將我們認為史無前例的碳硅石珠寶與來源可靠的貴金屬相結合，我們正在為盡職盡責的消費者提供一條定位獨特的產品線。我們的凱迪亞®實驗室生長的鑽石是由我們的美國寶石學會(GIA)親手挑選的，經過認證的寶石專家，符合Charles&Colvard 毫不妥協的標準，並由獨立的第三方專家驗證。我們的凱迪亞®實驗室生長的鑽石目前有E、F和G三種顏色等級(基於GIA的顏色分級標準)，最低清晰度符合GIA的VS1清晰度分類，同時具有出色的拋光和對稱性。我們所有的人凱迪亞®實驗室生產的鑽石大多是用回收的貴金屬製成的。

我們的戰略是打造一個全球受人尊敬的品牌，即實驗室製造的寶石和成品珠寶，吸引廣泛的消費者 。我們相信這一戰略充分利用了我們作為全球首屈一指的Charles&Colvard 創造了硅鋁石®並提供精選的 珠寶種類，包括凱迪亞®實驗室生產的 鑽石，我們相信這些鑽石可以提供高質量和高價值的完美結合。我們還相信與消費者的直接關係對這一戰略非常重要，這需要提供量身定製的教育內容，與我們的受眾進行 對話，並將我們的品牌定位為滿足當今有洞察力的消費者的需求.

21
目錄
新冠肺炎更新

新冠肺炎疫情繼續給2022財年帶來前所未有的商業挑戰。我們已採取措施保護我們員工的健康和安全，與我們的客户和供應商合作，將中斷降至最低，減少我們的開支，並支持我們的社區應對持續的新冠肺炎疫情帶來的挑戰。

我們經歷了與新冠肺炎疫情相關的業務受到的影響，主要是冠狀病毒相關成本的增加，包括在某些情況下加速向供應商付款，這些付款在未來一段時間內應 到期，我們預計將通過2022財年的至少一部分時間繼續加快對某些供應商的付款。我們還看到國際貨運成本急劇上升，有限的可獲得性和長時間的延誤導致全球供應鏈中斷。根據有關國際進出口運輸的報道，航運集裝箱短缺和延誤預計將持續到2022年。因此，我們正在採取可能的措施 ，通過加速訂單和增加訂單數量來緩解供應商交貨中的此類潛在延遲。

在大流行初期政府強制關閉之後，我們的生產和分銷設施的工作在大流行的剩餘時間裏一直在繼續，這與聯邦、州和地方官員為將新冠肺炎的傳播降至最低而制定的指導方針 保持一致。我們將繼續採取行動，為員工配備個人防護裝備，制定最低限度的人員配備和社會距離政策，更頻繁地對工作場所進行消毒，採用替代工作時間，並制定其他措施，以維持生產和相關服務，同時將新冠肺炎的傳播降至最低，包括按照州和地方指導方針 為員工提供疫苗的便利措施。此外，我們為能夠遠程履行客户承諾的員工維持了靈活的遠程工作政策，我們的部分員工繼續遠程工作。

雖然新冠肺炎大流行並沒有對由於新冠肺炎在截至2021年9月30日的季度對我們財務業績的最終影響，包括我們在預期時間框架內執行戰略計劃的能力， 仍不確定，將取決於未來與大流行相關的事態發展，包括大流行的持續時間，新冠肺炎及其變異病毒感染的任何潛在後續浪潮， 新冠肺炎疫苗的有效性、分銷和接受度，以及政府預防和控制疾病傳播的相關行動。所有這些都是不確定的，也是無法預測的。目前我們無法預測新冠肺炎疫情的全面影響，但我們認為存在這樣的風險：在截至2022年6月30日的財年或2022財年，新冠肺炎疫情可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和/或現金流產生不利影響。

有關公司面臨的與新冠肺炎大流行相關的其他風險，請參閲“第一部分，第1A項。風險因素“，包含在我們的2021年年度報告中。

2022財年財務展望

隨着我們繼續應對這些充滿挑戰的時期，我們在2022財年的戰略計劃旨在推動擴張，並幫助我們保持在實現營收增長目標的強勁軌道上。我們 希望在我們認為的快速發展的消費者格局中進一步定位和闡明我們的品牌，並打算滿足消費者目前對數字內容的胃口。我們相信，我們擴展這些數字能力的計劃 將創建更多平臺和創新門户來展示我們的品牌並提升其知名度。除了擴大我們的在線品牌影響力，我們於2021年9月開始建設我們的第一個Charles&Colvard Signature 展廳，我們相信這將補充和擴大我們在精品珠寶領域的全方位品牌戰略。我們計劃在2022財年開放第一個零售展廳，它將在我們位於北卡羅來納州研究三角公園的公司總部展出，並允許我們展示我們的獨家產品簽名集合設計和種類繁多的Forever One™碳硅石和凱迪亞®實驗室生產的鑽石精品首飾是為那些想要親眼看到和感受我們的產品的消費者而設計的。在2022財年，我們將通過在公司總部建設一個 創新的廣播演播室來擴大我們的內容製作能力，這將為我們提供一個在我們的網站上以及通過其他在線媒體渠道(包括我們的業務合作伙伴)進行直播的平臺。我們相信，此功能將 為我們的直接面向消費者業務提供另一個銷售渠道，並允許與我們的在線消費者羣進行更多的個人互動。8月份，我們參加了內華達州拉斯維加斯的JCK貿易展，並設立了一個展位，讓我們能夠 展示我們精美的珠寶和實驗室製作的寶石。JCK交易會是代表珠寶行業的最重要的國內貿易活動之一，珠寶零售商、製造商、設計師和其他 行業影響力人士都會參加，他們創造了珠寶業務並推動其向前發展。今年8月的貿易展是自新冠肺炎疫情爆發之前以來，珠寶行業首次舉辦這樣的面對面JCK活動。這一機會為珠寶行業提供了在疫情影響後重新進入現場市場的機會。它還使我們能夠向珠寶行業的廣泛領導者展示我們的品牌和寶石產品線。

22
目錄
我們在2021年年報的第一部分第一項“業務”和第二部分第七項 “管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了我們對2022年財政的戰略展望和關鍵戰略.

關鍵會計政策和估算

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則 或美國公認會計準則(GAAP)編制的。新冠肺炎疫情對我們的運營結果、現金流和財務狀況的未來影響尚不清楚。編制這些合併財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的 估計和判斷。“關鍵會計政策和估計”被定義為對財務報表列報最重要的、需要做出最困難、最主觀或最複雜判斷的政策和估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計， 這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設和/或條件下，包括新冠肺炎大流行的影響和相關應對措施 ，這些實際操作結果可能會大不相同。影響我們合併財務報表的最重要的估計涉及存貨的估值和分類、應收賬款準備金、遞延税金資產、基於股票的薪酬和收入確認。我們也有其他我們認為是關鍵會計政策的政策，但這些政策通常不要求我們做出難以估計或主觀判斷 是困難或主觀的。

我們已經在我們的2021年年報中披露了我們的關鍵會計政策和估計，該披露應與本季度報告中的Form 10-Q一起閲讀。在2022財年前三個月，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大 變化
.
23
目錄
經營成果

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的某些綜合運營報表數據：
   
截至9月30日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
淨銷售額
  
$
10,280,311
    
$
7,926,293
  
成本和費用：
                
銷貨成本
    
5,016,550
      
4,196,055
  
銷售和市場營銷
    
2,730,153
      
1,647,933
  
一般事務和行政事務
    
1,584,275
      
1,208,035
  
總成本和費用
    
9,330,978
      
7,052,023
  
營業收入
    
949,333
      
874,270
  
其他收入(費用)：
                
利息收入
    
355
      
3,459
  
利息支出
    
-
      
(2,439
)
外幣兑換損失
    
(34
)
    
(530
)
其他收入(費用)合計(淨額)
    
321
      
490
  
所得税前收入
    
949,654
      
874,760
  
所得税費用
    
(122,629
)
    
(494
)
淨收入
  
$
827,025
    
$
874,266
  

合併淨銷售額

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的合併淨銷售額包括：
   
截至三個月
9月30日，
    
變化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
成品首飾
  
$
5,686,287
    
$
4,335,338
    
$
1,350,949
      
31
%
散落的珠寶
    
4,594,024
      
3,590,955
      
1,003,069
      
28
%
合併淨銷售額合計
  
$
10,280,311
    
$
7,926,293
    
$
2,354,018
      
30
%

截至2021年9月30日的三個月，合併淨銷售額為1028萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為793萬美元，增長約235萬美元，增幅為30%。截至2021年9月30日的三個月，合併淨銷售額的增長是由於消費者意識的提高以及對我們的碳硅石珠寶、實驗室生長的鑽石和以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的成品珠寶的持續強勁需求 。這些增長導致我們的在線渠道部門和傳統部門在截至2021年9月30日的三個月內實現了更高的成品珠寶產品淨銷售額。隨着消費者信心的增強 ，以及傳統實體店在去年可比期間的大部分時間內關閉後現在重新開張，在截至2021年9月30日的三個月裏，我們傳統 細分市場的淨銷售額在此期間有所增長，這得益於我們分銷網絡中更強勁的鬆散珠寶銷售。

截至2021年9月30日的三個月，成品珠寶銷售額佔總合併淨銷售額的55%，與前一年同期的總合並淨銷售額的55%保持一致。 截至2021年9月30日的三個月，成品珠寶銷售額為569萬美元，而去年同期為434萬美元，增長約135萬美元，增幅為31%。 成品首飾銷量的增長主要是由於永遠同一個™, 查爾斯·科爾瓦德著的碳硅石(Moissanite)®，及簽名集合在我們的在線渠道細分市場和我們的傳統細分市場。

24
目錄
在截至2021年9月30日的三個月裏，散裝珠寶的銷售額佔總合併淨銷售額的45%，與去年同期總合並淨銷售額的45%保持一致。 在截至2021年9月30日的三個月裏，鬆散珠寶的銷售額為459萬美元，而去年同期為359萬美元，增長了約100萬美元(br})，增幅為28%。截至2021年9月30日的三個月的增長主要是由於我們國內分銷商散裝珠寶的銷量增加。

截至2021年9月30日的三個月期間，美國的淨銷售額約佔合併淨銷售額總額的96%，而截至2020年9月30日的三個月期間，這一比例為95%。在截至2021年9月30日的三個月裏，美國的淨銷售額增至982萬美元，或31%，而2020年同期為750萬美元，原因是我們的在線渠道部門和傳統部門對美國客户的銷售額都有所增加。 我們的在線渠道部門和傳統部門的銷售額都有所增加。

在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，我們最大的美國客户分別佔合併淨銷售額總額的19%和14%。 在截至2021年9月30日的三個月期間，我們最大的美國客户佔截至2020年9月30日的綜合淨銷售額總額的14%。除上述截至2021年9月30日和2020年9月的三個月期間我們的美國 客户外，我們沒有其他客户的銷售額佔該期間總合並淨銷售額的10%或更多。我們預計，我們和我們的客户將繼續依賴我們維護和增強與客户相關的計劃的能力。這些客户或零售商關係的任何變化或損失都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度，國際淨銷售額分別約佔合併淨銷售額的4%和5%。 2022財年第一季度，國際淨銷售額增至456,000美元，佔7%，而截至2021年6月30日的第一季度為427,000美元，即2021財年第一季度為427,000美元。國際銷售額增加了 ，原因是我們的國際分銷商市場需求增加，加上我們在國際上直接面向消費者的業務增長，這反映了我們的在線渠道部門在國際市場上面向消費者的強勁銷售。 鑑於持續的全球經濟狀況的影響，以及隨着世界繼續從新冠肺炎疫情中恢復過來，我們繼續評估這些以及國際市場上其他潛在的分銷商，以確定最佳的長期合作伙伴。 因此，考慮到持續的全球流行病和國際貿易挑戰，我們預計我們在這些市場的銷售額在每個報告期可能會大幅波動。

在截至2021年或2020年9月30日的三個月裏，我們沒有國際客户佔總合併銷售額的10%或更多。我們 國際合併銷售額的一部分代表在國際上銷售的珠寶，這些珠寶可能會重新進口到美國零售商。

成本和開支

銷貨成本

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，我們銷售的商品總成本如下：

   
截至三個月
9月30日，
    
變化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
銷售商品的產品線成本：
                        
成品首飾
  
$
2,334,482
    
$
1,754,289
    
$
580,193
      
33
%
散落的珠寶
    
2,059,446
      
1,743,922
      
315,524
      
18
%
銷售商品的產品線總成本
    
4,393,928
      
3,498,211
      
895,717
      
26
%
已售出商品的非產品線成本
    
622,622
      
697,844
      
(75,222
)
    
(11
)%
商品銷售總成本
  
$
5,016,550
    
$
4,196,055
    
$
820,495
      
20
%

25
目錄
截至2021年9月30日的三個月，銷售的商品總成本為502萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的銷售總成本為420萬美元，增長了約820,000美元，增幅為20%。銷售商品的產品線成本定義為在我們的每個在線渠道細分市場和傳統細分市場中銷售的商品的產品成本，不包括來自制造和生產控制部門的非資本化費用 控制部門，包括人員成本、折舊、租金、公用事業和公司間接費用分配；運費；庫存註銷；以及其他庫存調整，包括質量問題和損壞商品的成本。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月商品銷售總成本上升的主要原因是 在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的在線渠道部門和傳統部門的成品珠寶和散裝珠寶的銷售額都有所增加，這反映了我們的在線渠道部門和傳統部門的材料和勞動力成本都有所上升，原因是本季度產品需求強勁 。

截至2021年9月30日的三個月，已售出商品的非產品線成本淨減少，包括其他庫存調整減少282,000美元 主要與生產標準成本差異與截至2020年9月30日的三個月相比的有利變化有關。銷售非產品線成本的這一淨減少被部分抵消，原因是庫存估值調整發生了約152,000美元的變化，主要與收縮和返工儲備的不利變化有關，在截至2021年9月30日的季度內，由於在線渠道細分銷售增長導致發貨量增加，運費增加了約42,000美元，以及主要由於在製品接收到庫存和間接費用的分配時間上的原因，非資本化製造和生產控制費用增加了約13,000美元

有關銷售貨物的非產品線成本的其他披露，請參閲本季度報告10-Q表中第1項“財務報表”中的我們的簡明合併財務報表的附註3。

銷售及市場推廣

截至2021年9月30日和2021年9月30日的三個月的銷售和營銷費用如下：

   
截至三個月
9月30日，
    
變化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
銷售和市場營銷
  
$
2,730,153
    
$
1,647,933
    
$
1,082,220
      
66
%

截至2021年9月30日的三個月的銷售和營銷費用為273萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用為165萬美元，增長了約108萬美元，增幅為66%。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加，主要是因為廣告和數字營銷費用增加了794,000美元 ；薪酬費用增加了113,000美元；與一般辦公相關的費用增加了61,000美元，這主要是由於在線銷售水平增加 導致信用卡交易費增加所致並提高房租費用，與2021年1月執行的公司總部運營租賃修正案有關；與軟件相關的費用增加48,000美元，主要與與升級操作和網絡安全系統相關的新軟件相關協議有關；本年度期間專業服務增加35,000美元，主要包括網絡安全和商品成像的非經常性諮詢服務；與信息技術相關升級相關的資本化成本相關的折舊和攤銷費用增加19,000美元；差旅費用增加了12,000美元 ，因為在前一年期間，由於新冠肺炎疫情和相關成本控制措施的削減，我們恢復了更正常的商務旅行模式。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的廣告和數字營銷費用增加了731,000美元，其中數字廣告支出增加了731,000美元；與我們參加2021年JCK貿易展相關的費用增加了38,000美元；合作廣告增加了15,000美元；印刷媒體費用增加了7,000美元；以及外部代理費用增加了3,000美元 。去年同期的可比廣告和數字營銷費用較低，這是因為我們為應對新冠肺炎疫情而實施的成本削減。

26
目錄
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的薪酬支出增加了75,000美元，主要原因是工資、佣金和相關員工福利總計增加了75,000美元；員工股票薪酬支出增加了36,000美元；獎金支出增加了4,000美元。員工股票薪酬 和獎金支出的增加反映了運營結果的改善，影響了這些基於績效的薪酬相關福利。與員工有關的遣散費比上一年減少了2000美元，部分抵消了這些增加。

一般事務和行政事務

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的一般和行政費用如下：

   
截至三個月
9月30日，
    
變化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
一般事務和行政事務
  
$
1,584,275
    
$
1,208,035
    
$
376,240
      
31
%

截至2021年9月30日的三個月，一般和行政費用為158萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為121萬美元。 增加了約376,000美元，增幅為31%。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了295,000美元 ；專業服務增加了62,000美元；與差旅相關的支出增加了25,000美元；租金費用增加了23,000美元，這主要是因為我們的公司總部在2021年1月執行了 修正案；以及主要與更高的續訂保費有關的保險費增加了10,000美元。這些增長被以下因素部分抵消：折舊和攤銷費用減少23,000美元，主要與前期全額折舊資產有關；營業税和營業執照減少13,000美元；與我們的壞賬準備政策相關的壞賬支出減少1,000美元 ；雜項其他一般和行政費用淨減少2,000美元。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的薪酬支出增加了171,000美元 ，其中獎金支出增加了171,000美元，員工股票薪酬支出增加了124,000美元。獎金和員工股票薪酬支出的增加反映了運營結果的改善，影響了 這些績效薪酬相關福利。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的專業服務費用有所增加，這主要是因為與審計和税務服務相關的費用 增加了35,000美元，主要與一個獨立的所得税相關項目有關；與公司治理事項相關的法律費用增加了27,000美元；諮詢和其他專業服務增加了19,000美元，這主要與本年度期間的福利諮詢安排有關。這些增長部分被本年度某些投資者關係服務的內部遷移導致的19,000美元的投資者關係費用減少所抵消。

27
目錄
利息收入

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月利息收入如下：

   
截至9月30日的三個月，
    
變化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
利息收入
  
$
355
    
$
3,459
    
$
(3,104
)
    
(90
)%

某些超出經營需要的現金餘額存入和維護在聯邦保險商業銀行的計息賬户 。因此，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內，我們從這個計息賬户的現金中賺取了利息。賺取利息的減少反映了2022財年與2021財年相比利率的不利變化。

利息支出

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的利息支出如下：
   
截至9月30日的三個月，
    
變化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
利息支出
  
$
-
    
$
2,439
    
$
(2,439
)
    
(100
)%

根據本票條款，在購買力平價貸款本金未償還期間，我們按固定年利率1%計提利息。我們應計的與PPP貸款相關的利息支出從2020年6月18日開始，也就是我們從貸款人那裏收到PPP貸款收益之日，一直持續到2021年6月23日，也就是美國小企業管理局(SBA)免除我們的PPP貸款之日。

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們沒有未償債務。

外匯兑換損失

截至2021年9月30日和 2020年9月30日的三個月，以美元以外的功能貨幣進行的外幣銷售相關的外幣兑換損失如下：
   
截至9月30日的三個月，
    
變化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
外幣兑換損失
  
$
34
    
$
530
    
$
(496
)
    
(94
)%

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，我們進行了以美元以外貨幣計價的國際銷售交易，導致外匯兑換淨虧損。這些虧損的減少反映了截至2021年9月30日的三個月，以外幣計價的國際銷售額與上年同期相比有所下降。

所得税撥備

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的法定税率為22.24%，包括21%的聯邦所得税税率和 1.24%的混合州所得税税率(扣除聯邦福利)。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的法定税率為22.11%，包括21%的聯邦所得税税率和1.11%的混合州所得税税率(扣除聯邦福利)。我們的 有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收益的影響，以及本季度主要因股票薪酬交易相關的永久性税收優惠而產生的賬面和税務會計差異的影響 。截至2021年9月30日的三個月，我們的有效税率為12.91%。

28
目錄
截至每個報告日期，我們都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據都可能影響我們對遞延税項資產未來變現的看法 。截至2021年6月30日，與前幾年累計虧損的負面證據相比，美國在過去三個納税年度產生了累計正應税收入。我們還確定， 我們對未來納税年度未來應税收入的預期，包括應用於未來預期應税收入的估計增長率(包括重要的管理估計和假設)，將足以導致 在任何法定到期之前充分利用我們的聯邦淨營業虧損結轉和某些遞延税項資產。因此，我們確定截至2021年6月30日有足夠的積極證據，得出結論： 大約635萬美元的遞延税項資產更有可能變現，我們相應地降低了估值津貼。

因此，我們確認截至2021年9月30日的三個月的所得税淨支出約為12.3萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的淨所得税支出為500美元。在截至2021年6月30日的財年中，隨着我們估值津貼的減少，我們在截至2021年9月30日的三個月中確認了大約122,000美元的遞延所得税支出。包括在我們的税收撥備中，我們將與不確定税收狀況相關的估計税、罰金和利息記錄為所得税費用，並在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中確認與 這些項目相關的費用約500美元。

截至2021年9月30日，我們確定，我們對未來税收年度未來 應税收入的預期，包括適用於未來預期應税收入(包括重要的管理估計和假設)的估計增長率，將繼續足以充分利用 我們結轉的剩餘聯邦淨營業虧損，以及在任何税收年度之前我們的某些遞延税項資產。法定到期日。AS因此，我們 確定截至2021年9月30日存在足夠的積極證據，從而得出結論，大約623萬美元的遞延税項資產更有可能仍可變現。相反，我們進一步確定，仍然存在足夠的 負面證據，從而得出結論，我們不確定我們未來是否有足夠的應税收入來利用我們的某些遞延税項資產。因此，我們繼續對從電子商務子公司結轉的與某些國家淨營業虧損相關的 遞延税項資產保持估值津貼，因為我們何時產生正的應税收入來利用相關的遞延税項資產存在時間不確定性。此外，對於某些與營業虧損結轉有關的遞延税項資產(與我們位於香港的休眠子公司有關)，還保留一項估值津貼。.

流動性與資本資源

新冠肺炎大流行對全球和國內經濟的全面影響仍不確定，世界繼續 適應持續的大流行和不斷演變的病毒變異及其對全球經濟和全球商業運營的不利影響。新冠肺炎疫情的影響繼續給包括我們自己在內的全球和美國企業帶來前所未有的壓力。 取決於未來的發展，包括控制潛在病毒傳播和不斷演變的變種的全球疫苗努力的成功，大流行可能 在未來對我們的資本資源和流動性產生實質性的不利影響。我們仍然越來越專注於我們一直在關注新冠肺炎疫情，並在持續評估其對我們的業務以及流動性和資本資源的潛在影響。

資本結構與長期債務

作為我們流動性和資本結構的一個組成部分，我們在美國證券交易委員會備案的S-3表格中有一份有效的擱置登記聲明，允許我們定期 單獨或任意組合提供和出售普通股、優先股、購買普通股或優先股的認股權證，以及由上述類型證券的任意組合組成的單位，總額最高可達2,500萬美元，所有這些都是可用的。然而，在任何12個月的時間裏，我們可能會提供和出售不超過三分之一的公開流通股(這是我們由非關聯公司持有的已發行普通股的總市值) 。我們根據擱置註冊聲明發行股權證券的能力取決於市場狀況，而市場狀況可能會受到新冠肺炎大流行持續的 影響可能導致的潛在中斷和波動等因素的影響。任何融資都不能得到保證，而且可能不會以我們可以接受的條款進行。

截至2021年9月30日，我們沒有未償債務。

29
目錄
經營活動和現金流

我們需要現金來支付我們的運營費用和營運資金需求，包括資本支出的支出。截至2021年9月30日，我們的主要流動性來源為現金、現金等價物和限制性現金共計1917萬美元，淨應收貿易賬款267萬美元，淨流動庫存1204萬美元，相比之下，現金和現金等價物總計2145萬美元， 截至2021年6月30日的貿易應收賬款淨額166萬美元，淨流動庫存1145萬美元。如本文中更詳細描述的，我們還可以與摩根大通銀行或摩根大通獲得500萬美元的現金擔保信貸額度。 摩根大通銀行或摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)或摩根大通銀行(JPMorgan Chase)提供500萬美元的現金擔保信貸額度。

在截至2021年9月30日的三個月中，我們的營運資金從2021年6月30日的3014萬美元 減少到2949萬美元，降幅約為646,000美元。如下文更全面地描述的那樣，2021年9月30日營運資本的減少主要是由於我們的現金、現金等價物和限制性現金的減少，這主要是由於我們的 業務中使用的現金、我們的應付賬款增加以及我們的短期經營租賃負債的增加。這些因素被以下因素部分抵消：我們應收賬款的增加，我們的庫存配置從 長期增加到短期，這是由於預期未來一段時間內手頭庫存的銷售增加，我們的應計費用和其他負債減少，以及我們的預付費用和其他資產增加。

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的業務使用了大約214萬美元的現金。我們使用現金的主要驅動因素是庫存增加267萬美元；應收賬款增加109萬美元；應計費用和其他負債減少717,000美元；預付費用和其他資產增加303,000美元。這些 因素被淨收益827,000美元(扣除使淨收益減少833,000美元的非現金項目)和應付帳款增加(br}979,000美元)的有利影響部分抵消。

應收賬款增加的主要原因是截至2021年9月30日的三個月的銷售額與截至2021年6月30日的期間的銷售額相比有所增加。在新冠肺炎大流行的整個過程中，我們不時地向某些信譽良好的客户提供超過90天的傳統細分客户付款期限。由於大流行對全球經濟的持續影響，這些期限的延長可能不會立即因持續的本期銷售而增加流動性，我們預計，由於持續大流行的影響，本期銷售可能會繼續面臨壓力。此外，我們相信我們的競爭對手和珠寶批發行業的其他供應商已經擴大了延長付款期限的使用範圍，總的來説，我們相信通過延長付款期限的使用，我們可以在當前全球經濟環境下為我們的市場提供具有競爭力的 迴應。我們認為，我們無法估計這些行動對我們淨銷售額的影響，但我們認為，如果我們停止提供延長付款期限，我們將在此經濟時期處於市場上的一些傳統細分客户的競爭劣勢，我們的淨銷售額和利潤可能會受到不利影響。

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們生產了大約443萬美元的成品珠寶和243萬美元的散裝珠寶，其中包括散裝珠寶的成本以及與珠寶生產相關的貴重金屬和勞動力的購買。我們預計，隨着我們完成珠寶業務的增加，我們對貴金屬和勞動力的購買量將會增加。此外， 黃金的價格在過去十年中波動很大，導致黃金首飾的零售價格點較高。由於黃金和其他貴金屬的市場價格不受我們的控制，價格上漲的趨勢可能會持續下去，並對我們生產成品珠寶的運營現金流產生 負面影響。

從歷史上看，我們的碳化硅晶體原材料庫存是根據與有限數量的供應商簽訂的獨家供應協議購買的。由於供應 協議僅限向我們銷售這些晶體，供應商與我們協商了最低採購承諾，再加上採購承諾生效期間銷售水平的降低， 導致庫存水平高於我們在其他情況下可能維持的水平。截至2021年9月30日，我們的庫存中有1957萬美元被歸類為長期資產。我們生產的鬆散珠寶銷售和成品珠寶 將利用目前手頭的成品鬆散珠寶，以及隨着我們消耗某些形狀和尺寸，我們現有的168萬美元的原材料SiC晶體和我們根據供應協議購買的新原材料。

30
目錄
我們的關於我們庫存的更詳細的描述包含在附註中5致我們的c本文件第一部分第1項“財務報表”中的簡明合併財務報表表格10-Q季度報告.

截至2021年9月30日，我們所有剩餘的聯邦所得税抵免都已過期或已使用，因此無法結轉以抵消未來的所得税 。截至2021年9月30日，我們還有大約1,900萬美元的聯邦税收淨營業虧損，將於2034年至2037年到期，或未到期，可用於抵消未來的聯邦應税收入 ；北卡羅來納州税收淨營業虧損約為1987萬美元，將於2023年至2035年到期；以及各種其他州税務淨營業虧損，將於2023年至2040年到期，可用於抵消未來的州税收。

合同承諾

2014年12月12日，我們與Cree，Inc.(現在稱為WolfSpeed，Inc.或WolfSpeed)簽訂了供應協議。根據供應協議，在符合某些條款和條件的情況下， 我們同意獨家從WolfSpeed購買，並且WolfSpeed同意以季度分期付款的方式獨家供應我們所需的100%SiC材料，該分期付款必須等於或超過設定的最低訂貨量。供應 協議的初始期限原定於2018年6月24日到期，除非雙方延長。自2018年6月22日起，《供應協議》進行了修訂，將到期日延長至2023年6月25日。經修訂的供應協議還規定獨家生產我們的優質碳硅石產品Forever One™所使用的原材料，併為我們提供了一個選項，即在初始期限屆滿後單方面將供應協議期限延長兩年 。此外，對《供應協議》的修訂確立了一個流程，通過該流程，WolfSpeed可以根據我們的規格開始生產替代SiC材料，這將使我們能夠 靈活地在更多種類的產品中使用這些材料，並允許我們在有限的條件下從第三方購買一定數量的SiC材料。2020年8月26日，《供應協議》進一步修訂， 自2020年6月30日起生效，將到期日延長至2025年6月29日，經雙方同意可進一步延長。供應協議亦作出修訂，除其他事項外，(i) 將我們在《供應協議》項下的購買承諾總額在經修訂的《供應協議》期限內分攤約5295萬美元；(II)建立一個流程，通過該流程，WolfSpeed 已同意接受超出商定的最低採購承諾的採購訂單，但須滿足某些條件；以及(三、)允許我們在有限的條件下從第三方 購買修訂數量的SiC材料。根據修訂後的《供應協議》，截至2025年6月，我們的採購承諾總額約為5295萬美元，其中約3135萬美元截至2021年9月30日 仍待購買。

在截至2021年9月30日的三個月內，我們根據經修訂的供應 協議條款，向沃爾夫斯皮德購買了約150萬美元的碳化硅晶體。於截至二零二零年九月三十日止三個月內，吾等並無根據經修訂之供應協議條款向WolfSpeed購買碳化硅晶體。。展望未來，我們預計將使用現有的現金和現金等價物 並獲得其他營運資本資源，包括但不限於股票證券的發行，以及預期由我們的經營活動提供的未來現金根據經修訂的《供應協議》的條款進行採購.

信用額度

自2021年7月7日起，我們從摩根大通獲得了500萬美元的現金擔保信用額度安排，即摩根大通信貸安排。 摩根大通信貸安排可用於一般公司和營運資本目的，包括允許的收購和某些額外債務借來的錢，分期付款，以及資本和經營租賃項下的債務。這個摩根大通信貸工具以摩根大通持有的505萬美元現金存款作為擔保 信貸額度安排.

每筆預付款的利息等於摩根大通的每月倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)乘以摩根大通就美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)制定的調整後的LIBOR利率而適用的歐洲貨幣 融資法定準備金利率，外加1.25%的年保證金。實際/360天按月計息，欠費按月支付 。在違約事件中未償還的本金，根據摩根大通的選擇，按超過上述利率的3%的年利率應計利息。任何預付款可以在任何時候全部或部分預付。

31
目錄
截至2021年9月30日，我們還沒有以摩根大通信貸工具(JPMorgan Chase Credit Facility)為抵押借款。

在獲得摩根大通信貸安排之前，我們和我們的全資子公司charlesandcolvard.com，LLC，統稱為借款人，從White Oak Commercial Finance，LLC或White Oak獲得了500萬美元的基於資產的循環信貸安排或白橡樹信貸安排，我們根據截至2021年7月9日的條款終止了該貸款。白橡樹信貸 貸款的生效日期為2018年7月13日，計劃於2021年7月13日到期。

白橡樹信貸安排可用於一般公司和營運資本目的，包括允許的收購，並由借款人擔保。根據白橡樹信貸安排的條款，借款人必須始終保持至少500,000美元的超額可獲得性。白橡樹信貸基金不包含其他金融契約。

白橡樹信貸安排(White Oak Credit Facility)下的預付款可能是循環的，也可能是非循環的。在白橡樹信貸安排期限的第一年，任何循環墊款將按等於一個月LIBOR(每月重置，下限為1.25%)加3.75%的利率計提利息，任何非循環墊款將按該LIBOR利率加4.75%計提利息。此後，當我們達到指定的固定費用覆蓋率時， 利差將會降低。然而，在所有情況下，任何墊款都受到5.50%的最低利率限制。利息將按實際/360 計算，按月拖欠。違約期間未償還的本金(不發生在白橡樹信貸安排期限內)將以高於 其他適用利率2%的利率應計利息。

截至2021年7月9日，我們還沒有以白橡樹信貸安排為抵押借款，這一天是我們根據其條款 終止白橡樹信貸安排的日期。

流動性和資本趨勢

儘管新冠肺炎疫情對全球經濟和我們自身的業務運營產生了不利影響，但我們相信，它並沒有對我們的流動性狀況產生實質性不利影響，我們繼續產生運營現金流，以滿足我們的短期流動性需求。我們進一步相信，我們現有的現金、現金等價物以及有限的現金和獲得其他 營運資本資源的途徑，包括但不限於，這個股票證券的發行，以及預計未來由經營活動提供的現金加在一起 將足以滿足我們未來12個月的營運資本和資本支出需求。

我們未來的資本需求和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括新冠肺炎的持續傳播和潛在大流行的持續時間可能導致全球資本市場進一步擾亂和波動及其對我們銷售增長率的影響；我們銷售和營銷活動的擴大 ；與鬆散的珠寶生產相關的原材料和勞動力採購的時機和程度，以支持我們的碳硅石珠寶和實驗室生長的鑽石業務，以及與珠寶生產相關的貴金屬和勞動力採購 ，以支持我們的成品珠寶業務；資本支出的時機；風險因素在本季度報告(Form 10-Q)第II部分的第1A項和我們的2021年年報(Form 10-K)第I部分的第1A項中有更詳細的描述。我們可能會對互補業務進行投資或收購，這也可能需要我們尋求額外的股權或債務融資。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

32
目錄
第四項。
管制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，將我們的披露控制和程序的有效性評估為本Form 10-Q季度報告涵蓋的期間結束時的 。交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制程序”是指公司的控制程序和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和 表格指定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積 並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員(視情況而定)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。管理層 認識到，任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，正如我們設計的那樣，管理層必須應用其判斷 來評估可能的控制和程序的成本效益關係。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告所涵蓋的 Form 10-Q期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

我們會定期檢查財務報告的內部控制，並不時進行更改，以提高財務報告內部控制的有效性。 我們會定期檢查財務報告的內部控制，並不時進行更改，以提高財務報告的內部控制的有效性。我們將繼續持續評估我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，並將酌情采取行動。在截至2021年9月30日的三個月內，我們沒有對我們的財務報告內部控制做出任何改變，這一術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義，我們認為這些變化對我們的財務報告內部控制有重大影響，或有合理的 可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分-其他資料

第1項。
法律程序

我們作為一方或我們的任何財產都沒有重大待決的法律程序。

第1A項。
風險因素

我們在截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告和截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告中討論了可能對我們的業務產生重大影響的各種風險。這些風險沒有發生實質性的變化。

33
目錄
第6項
陳列品

現將下列證物存檔，並根據S-K規則第601項進行編號：

證物編號：
  
描述
     
10.1
  
Charles&Colvard，Ltd.2022財年高級管理層股權激勵計劃，2021年7月1日生效(本文通過參考我們於2021年9月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文)+
     
31.1   首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條作出的證明
     
31.2
  
首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條所作的證明
     
32.1
  
首席執行官依據美國法典第18編第1350條的認證，該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的
     
32.2
  
首席財務官依據美國法典第18編第1350條的證明，該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的
     
101.INS
  
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL 文檔中。
     
101.SCH
  
內聯XBRL分類擴展架構文檔
     
101.CAL
  
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
     
101.DEF
  
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
     
101.LAB
  
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
     
101.PRE
  
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
     
104  
封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入在附件101中包含的內聯XBRL文檔中
     
+  
指管理合同或補償計劃或安排

34
目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的 簽名人代表其簽署。

   
Charles&Colvard，Ltd.
     
 
由以下人員提供：
/s/唐·奧康奈爾(Don O‘Connell)
2021年11月4日
  
唐·奧康奈爾
   
總裁兼首席執行官
     
 
由以下人員提供：
/s/克林特·J·皮特(Clint J.Pete)
2021年11月4日
  
克林特·J·皮特
   
首席財務官
   
(首席財務官和首席會計官)


35