表格10-Q

規模較小的新聞報道公司

P1Y錯誤Q3比斯利廣播集團有限公司0001099160--12-3100010991602021-09-3000010991602020-12-3100010991602021-01-012021-09-3000010991602020-01-012020-09-3000010991602021-07-012021-09-3000010991602020-07-012020-09-3000010991602019-12-3100010991602020-09-3000010991602021-06-3000010991602020-06-300001099160US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-09-300001099160美國-GAAP：公共類別成員華大基因：兩千七個計劃成員2021-09-300001099160華大基因：兩千七個計劃成員2021-09-300001099160BBGI：PppLoanMember2021-09-300001099160BBGI：SecuredNotesMember2021-09-300001099160美國-GAAP：公共類別成員2021-09-300001099160US-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300001099160BBGI：違法者xpIncMemberBBGI：獲取成員2021-09-300001099160BBGI：RenegadesHoldingsIncMemberBBGI：獲取成員2021-09-300001099160BBGI：AudioMember2021-09-300001099160華大基因：數字會員2021-09-300001099160美國-GAAP：所有其他部門成員2021-09-300001099160美國-GAAP：公司成員2021-09-300001099160BBGI：Term LoanMember2020-12-310001099160美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001099160BBGI：PromissoryNoteMember2020-12-310001099160US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001099160美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001099160US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310001099160BBGI：獲取成員2020-12-310001099160美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2020-07-012020-09-300001099160美國-GAAP：一般和行政費用成員2020-07-012020-09-300001099160BBGI：其他廣告會員2020-07-012020-09-300001099160BBGI：數字廣告會員2020-07-012020-09-300001099160BBGI：AudioMember2020-07-012020-09-300001099160美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-07-012020-09-300001099160美國-GAAP：其他運營收入支出成員BBGI：喬治·比斯利先生2020-07-012020-09-300001099160華大基因：兩千七個計劃成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-012021-09-300001099160美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2021-07-012021-09-300001099160美國-GAAP：一般和行政費用成員2021-07-012021-09-300001099160華大基因：兩千七個計劃成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-07-012021-09-300001099160BBGI：其他廣告會員2021-07-012021-09-300001099160BBGI：數字廣告會員2021-07-012021-09-300001099160BBGI：AudioMember2021-07-012021-09-300001099160美國-GAAP：股票補償計劃成員2021-07-012021-09-300001099160BBGI：AudioMember2021-07-012021-09-300001099160華大基因：數字會員2021-07-012021-09-300001099160美國-GAAP：所有其他部門成員2021-07-012021-09-300001099160美國-GAAP：公司成員2021-07-012021-09-300001099160美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2020-01-012020-09-300001099160美國-GAAP：一般和行政費用成員2020-01-012020-09-300001099160BBGI：其他廣告會員2020-01-012020-09-300001099160BBGI：數字廣告會員2020-01-012020-09-300001099160BBGI：AudioMember2020-01-012020-09-300001099160美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-01-012020-09-300001099160BBGI：喬治·比斯利先生美國-GAAP：其他運營收入支出成員2020-01-012020-09-300001099160華大基因：兩千七個計劃成員SRT：最大成員數2021-01-012021-09-300001099160SRT：最小成員數華大基因：兩千七個計劃成員2021-01-012021-09-300001099160美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2021-01-012021-09-300001099160美國-GAAP：一般和行政費用成員2021-01-012021-09-300001099160華大基因：兩千七個計劃成員2021-01-012021-09-300001099160BBGI：新PromissoryNoteMember2021-01-012021-09-300001099160BBGI：其他廣告會員2021-01-012021-09-300001099160BBGI：數字廣告會員2021-01-012021-09-300001099160BBGI：AudioMember2021-01-012021-09-300001099160Bbgi:CbsRadioStationsIncEntercomBostonLlcAndTheEntercomDivestitureTrustMemberUs-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-09-300001099160Bbgi:CbsRadioStationsIncEntercomBostonLlcAndTheEntercomDivestitureTrustMemberUs-gaap:MeasurementInputLongTermRevenueGrowthRateMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-09-300001099160Bbgi:CbsRadioStationsIncEntercomBostonLlcAndTheEntercomDivestitureTrustMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2021-01-012021-09-300001099160Bbgi:CbsRadioStationsIncEntercomBostonLlcAndTheEntercomDivestitureTrustMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-09-300001099160Bbgi:CbsRadioStationsIncEntercomBostonLlcAndTheEntercomDivestitureTrustMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-09-300001099160美國-GAAP：股票補償計劃成員2021-01-012021-09-300001099160BBGI：AudioMember2021-01-012021-09-300001099160華大基因：數字會員2021-01-012021-09-300001099160美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-09-300001099160美國-GAAP：公司成員2021-01-012021-09-300001099160美國-GAAP：其他運營收入支出成員BBGI：喬治·比斯利先生2021-01-012021-09-300001099160BBGI：RenegadesHoldingsIncMember2021-03-122021-03-120001099160SRT：最小成員數BBGI：RenegadesHoldingsIncMember2021-03-122021-03-120001099160SRT：最大成員數BBGI：RenegadesHoldingsIncMember2021-03-122021-03-120001099160BBGI：AtlantaGaAndWetPalmBeachMemberUS-GAAP：許可協議成員2020-01-012020-03-310001099160BBGI：WestPalmBeachBocaRaton MemberBBGI：WHSRAM成員2021-02-032021-02-030001099160BBGI：FccLicenseTranslatorMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-02-032021-02-030001099160Bbgi:EightPointSixTwoFivePercentSeniorSecuredNotesDue2026Member2021-01-012021-03-310001099160Bbgi:EightPointSixTwoFivePercentSeniorSecuredNotesDue2026Member2021-02-020001099160BBGI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2021-03-010001099160BBGI：PromissoryNoteMemberBBGI：ESportsTeamMember2019-11-140001099160美國-GAAP：PaymentInKindPIKNoteMemberSRT：董事會主席成員2020-06-300001099160BBGI：Beasley先生和GgbFamilyLimitedMember2020-06-300001099160美國-GAAP：PaymentInKindPIKNoteMemberSRT：董事會主席成員2020-01-012020-06-300001099160美國-GAAP：公共類別成員2021-10-290001099160US-GAAP：CommonClassBMember2021-10-290001099160華大基因：兩千七個計劃成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-06-300001099160華大基因：兩千七個計劃成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-06-300001099160華大基因：兩千七個計劃成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-09-300001099160華大基因：兩千七個計劃成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純UTR：年份Iso4217：美元Xbrli：共享

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格

10-Q

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度的季度報告9月30日，2021

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

佣金檔案

不是。000-29253

比斯利廣播集團有限公司。

(註冊人的確切姓名載於其約章)


特拉華州		65-0960915
(法團註冊狀態)		(國際税務局僱主識別號碼)

裏維埃拉大道3033號, 套房200

那不勒斯, 弗羅裏達34103

(主要行政辦公室地址及郵政編碼)

(239)

263-5000

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：


每節課的標題	交易符號	每個交易所的名稱在其上註冊的
A類普通股，面值為每股0.001美元	華大基因	納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件

S-T

(本章§232.405)在過去12個月內(或註冊人被要求提交的較短期間內)

這樣的文件)。巴塞羅那

是**☒*☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器

非加速

Filer，一家規模較小的報告公司，或一家新興的成長型公司。請參閲Rule中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義

12b-2

《交易法》的一部分。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計標準

DS是根據《交易法》第13(A)節提供的。--☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則中所定義

12b-2

《交易所法案》(Exchange Act)、《紐約時報》(YES)、《紐約時報》(☐)、《紐約時報》。

沒有問題。

☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

A類常見

股票，面值0.001美元，12,600,240截至2021年10月29日的未償還股票

班級

*常見

股票，面值0.001美元，16,662,743截至2021年10月29日的未償還股票

比斯利廣播集團有限公司。

精簡合併資產負債表(未經審計)


	12月31日， 2020			9月30日， 2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	20,759,432		$	48,141,758
應收賬款，減去壞賬準備#美元5,033,0352020年和美元1,748,483在2021年		47,395,423			47,197,566
預付費用		2,486,860			8,741,464
其他流動資產		6,883,554			5,156,134

流動資產總額		77,525,269			109,236,922
財產和設備，淨值		53,667,550			51,037,061
經營租賃使用權資產		34,419,663			36,183,469
融資租賃使用權資產		333,333			323,333
FCC許可證		508,558,355			508,413,913
商譽		28,596,547			28,596,547
其他無形資產，淨額		25,859,192			23,428,235
其他資產		9,654,447			5,729,459

總資產	$	738,614,356		$	762,948,939

負債和權益
流動負債：
應付帳款	$	12,395,407		$	6,827,616
經營租賃負債		7,006,194			8,082,982
融資租賃負債		70,171			19,487
其他流動負債		20,988,441			28,840,426

流動負債總額		40,460,213			43,770,511
因關聯方原因		5,621,364			396,371
長期債務，扣除未攤銷債務發行成本		258,345,380			303,409,681
經營租賃負債		29,632,908			30,405,364
融資租賃負債		1,945			—
遞延税項負債		120,913,983			116,505,040
其他長期負債		16,536,743			16,528,538

總負債		471,512,536			511,015,505
承諾和或有事項
股東權益：
優先股，$0.001票面價值；10,000,000授權股份；不是NE已發佈		—			—
A類普通股，$0.001票面價值；150,000,000授權股份；15,930,765已發出，並已發出12,677,0742020年業績突出；16,141,985已發出，並已發出12,600,2402021年的傑出人物		15,930			16,141
B類普通股，$0.001票面價值；75,000,000授權股份；16,662,7432020年和2021年發行和未償還		16,662			16,662
其他內容實繳資本		154,004,965			150,688,962
庫存股，A類普通股；3,253,6912020年的股票；3,541,7452021年的股票		(28,187,857	)		(29,000,030	)
留存收益		143,304,213			131,638,318
累計其他綜合損失		(1,426,619	)		(1,426,619	)

股東權益總額		267,727,294			251,933,434
非控制性權益		(625,474	)		—

總股本		267,101,820			251,933,434

負債和權益總額	$	738,614,356		$	762,948,939

比斯利廣播集團有限公司。

簡明綜合全面損失表(未經審計)


	截至三個月 9月30日，
	2020			2021
淨收入	$	49,649,659		$	62,902,935

運營費用：
運營費用(包括基於股票的薪酬#美元103,9802020年和美元100,6882021年，不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)		41,589,490			51,186,064
公司費用(包括基於股票的薪酬#美元124,9882020年和美元150,6502021年)		3,712,816			3,980,815
折舊及攤銷		2,912,681			2,843,350
其他運營費用		600,000			—

總運營費用		48,814,987			58,010,229

營業收入		834,672			4,892,706
非運營收入(費用)：
利息支出		(4,544,235	)		(7,021,577	)
其他收入(費用)，淨額		(42,156	)		12,186

所得税前虧損		(3,751,719	)		(2,116,685	)
所得税優惠		(1,031,166	)		(515,380	)

未合併關聯公司收益的權益前虧損		(2,720,553	)		(1,601,305	)
未合併關聯公司扣除税後收益中的權益		(4,221	)		(19,018	)

淨損失		(2,724,774	)		(1,620,323	)
可歸因於非控股權益的收益		339,376			—

華大基因股東應佔淨虧損	$	(2,385,398	)		(1,620,323	)

華大基因股東每股A類和B類普通股應佔淨虧損：
基本的和稀釋的	$	(0.08	)	$	(0.06	)
加權平均流通股：
基本信息		29,154,148			29,254,609
稀釋		29,154,148			29,254,609

比斯利廣播集團有限公司。

簡明綜合全面損失表(未經審計)


	截至9月30日的9個月，
	2020			2021
淨收入	$	137,683,217		$	170,689,680

運營費用：
運營費用(包括基於股票的薪酬#美元347,4972020年和美元347,9682021年，不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)		133,868,282			142,648,355
公司費用(包括基於股票的薪酬#美元347,1742020年和美元826,3702021年)		11,950,672			11,843,958
折舊及攤銷		8,375,227			8,646,174
減值損失		6,804,412			—
處置收益		—			(191,988	)
其他營業(收入)費用，淨額		600,000			(400,000	)

總運營費用		161,598,593			162,546,499

營業收入(虧損)		(23,915,376	)		8,143,181
非運營收入(費用)：
利息支出		(12,580,706	)		(19,665,017	)
長期債務清償損失		(2,798,789	)		(4,996,731	)
其他收入，淨額		55,960			58,679

所得税前虧損		(39,238,911	)		(16,459,888	)
所得税優惠		(9,490,892	)		(4,417,660	)

未合併關聯公司收益的權益前虧損		(29,748,019	)		(12,042,228	)
未合併關聯公司扣除税後收益中的權益		(90,715	)		(75,042	)

淨損失		(29,838,734	)		(12,117,270	)
可歸因於非控股權益的收益		881,814			129,249

華大基因股東應佔淨虧損	$	(28,956,920	)		(11,988,021	)

華大基因股東每股A類和B類普通股應佔淨虧損：
基本的和稀釋的	$	(1.02	)	$	(0.41	)
宣佈的每股普通股股息	$	0.05		$	—
加權平均流通股：
基本信息		28,362,512			29,263,963
稀釋		28,362,512			29,263,963

比斯利廣播集團有限公司。

簡明合併現金流量表(未經審計)


	截至9月30日的9個月內，
	2020			2021

經營活動的現金流：
淨損失	$	(29,838,734	)	$	(12,117,270	)
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
基於股票的薪酬		694,671			1,174,338
壞賬準備		3,432,813			(1,487,150	)
折舊及攤銷		8,375,227			8,646,174
減值損失		6,804,412			—
非現金利息支出 e		290,426			—
處置收益		—			(191,988	)
貸款費用攤銷		1,441,634			1,171,785
長期債務清償損失		2,798,789			4,996,731
遞延所得税		(8,972,361	)		(4,417,660	)
未合併關聯公司收益中的權益		90,715			75,042
營業資產和負債變動情況：
應收賬款		12,586,295			1,685,007
預付費用		(1,978,601	)		(6,254,604	)
其他資產		3,164,693			(1,656,170	)
應付帳款		2,900,129			(5,567,791	)
其他負債		(1,295,347	)		7,796,383
其他經營活動		305,806			170,172

經營活動提供(用於)的現金淨額		800,567			(5,977,001	)

投資活動的現金流：
資本支出		(6,996,619	)		(3,704,750	)
處置收益		—			362,500
人壽保險收益		—			3,000,000
投資付款		(1,000,000	)		—

用於投資活動的淨現金		(7,996,619	)		(342,250	)

融資活動的現金流：
發債		14,000,000			310,000,000
償還債務		(4,500,000	)		(268,500,000	)
支付發債成本		(2,581,163	)		(7,604,215	)
減少融資租賃負債		(48,615	)		(52,629	)
支付的股息		(2,795,504	)		—
購買庫存股		(34,412	)		(141,579	)

融資活動提供的現金淨額		4,040,306			33,701,577

現金及現金等價物淨增(減)		(3,155,746	)		27,382,326
期初現金及現金等價物		18,648,171			20,759,432

期末現金和現金等價物	$	15,492,425		$	48,141,758

支付利息的現金	$	10,871,306		$	14,703,825

繳納所得税的現金	$	115,400		$	1,526,303

補充披露非現金投資和融資活動：
收購非控制性權益	$	—		$	4,490,130

應付貿易銷售的終止	$	—		$	934,500

A類普通股迴歸庫存股	$	—		$	670,594

A類為償還債務而發行的普通股	$	2,250,000		$	—

伊斯利廣播集團有限公司。

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(一)中期財務報表

隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與比斯利廣播集團及其子公司(“本公司”)的合併財務報表一併閲讀，這些合併財務報表包括在公司的年報表格中

10-K

截至2020年12月31日的年度。這些財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的中期財務信息，並按照説明編制

10-Q

和“條例”第十條

S-X。

因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，財務報表反映了公允陳述中期財務狀況和經營業績所需的所有調整，所有這些調整都是正常和經常性的。該公司的業績受到季節性波動的影響，因此，臨時顯示的業績不一定代表全年的業績。

截至2020年12月31日，財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目及其在OutlawsXP，Inc.(“Outlaw”)和Renegades Holdings，Inc.(“Renegades”)的投資。該公司舉行了大約一次90%的不法之徒的經濟權益和大約51截至2020年12月31日，Renegades的經濟權益為1%。叛徒舉行了大約10截至2020年12月31日，在亡命之徒中擁有%的經濟權益。2021年3月12日，本公司訂立協議，以其在叛逆者的所有權權益交換叛逆者在亡命之徒持有的權益。作為交換的結果，亡命之徒現在是本公司的全資子公司，本公司不再持有Renegades的經濟權益。因此，在交換日期之後，Renegades的賬目不再合併到公司的財務報表中。此外，由於交換，該公司記錄了大約#美元的損失。3,000這是由於違法者持有的經濟權益的估計公允價值與本公司於2021年第一季度持有的違法者的所有權權益的賬面值之間的差額所致。該公司採用貼現現金流模式，年營收增長率為5%至57%，營業利潤率從(27)%至67%，貼現率為13.5%以確定損失。

這個

新冠肺炎

大流行繼續給全球經濟和金融市場帶來重大不確定性和混亂。這些不確定性有可能對公司的重大會計估計產生重大影響，這些會計估計涉及但不限於可疑賬户撥備、聯邦通信委員會(“FCC”)執照和商譽的減值，以及

使用權

資產。因此，該公司的許多估計和假設需要更高的判斷力，具有更高的可變性和波動性。隨着新事件的發生和更多信息的出現，公司的估計可能會發生變化，這些變化在其合併財務報表中予以確認或披露。

(2)FCC牌照

許可證每年都會進行減值測試，如果事件或環境變化表明公司的許可證可能受損，則會更頻繁地進行測試。該公司評估定性因素，以確定其許可證是否更有可能受損。如果該公司確定其許可證更有可能受損，則要求該公司進行定量減值測試。量化減值測試將公司許可證的公允價值與其賬面價值進行比較。如果許可證的賬面金額超過其公允價值，則確認減值損失的金額等於超出的金額。為了測試其許可證的減值情況，該公司根據其無線電市場集羣將其許可證合併為報告單位。

在截至2021年9月30日的三個月或九個月內，公司沒有發現任何引發減值的事件。

由於

新冠肺炎

在美國經濟大流行期間，該公司在2020年第一季度測試了其FCC執照的減損情況。作為量化減值測試的結果，公司錄得減值損失#美元。6.8與其位於佐治亞州亞特蘭大、內華達州拉斯維加斯、新澤西州米德爾塞克斯-蒙茅斯-莫里斯敦、佛羅裏達州西棕櫚灘-博卡拉頓和德州威爾明頓無線電市場集羣的FCC許可證相關的費用為1.6億美元。減值虧損主要是由於這些市場的預期收入因

新冠肺炎

由於與本公司和無線電廣播業特別相關的某些風險，在貼現現金流分析中用於估計FCC許可證公允價值的貼現率增加。公允價值是使用收益法估計的。收益法基於包含各種變量的貼現現金流分析，如預計無線電市場收入、預計無線電市場收入增長率、預計無線電市場收入份額、預計無線電臺運營收入利潤率以及適用於無線電廣播業的貼現率。貼現現金流分析中使用的主要假設如下：


收入增長率		(14.1)% - 7.9%
到期時的市場收入份額		0.6% - 39.0%
到期營業利潤率		26.5% - 35.4%
貼現率		9.5%

比斯利廣播集團有限公司。

簡明合併財務報表附註(未經審計)

2021年2月3日，

公司完成了對

WHSR-AM

在佛羅裏達州博卡拉頓的西棕櫚灘，以$$的價格賣給第三方0.42000萬。這筆交易包括一張FCC翻譯許可證，賬面金額為$。0.12000萬。

(3)長期債務

長期債務由以下部分組成：


	12月31日， 2020			9月30日， 2021

擔保票據	$	—		$	300,000,000
購買力平價貸款		—			10,000,000
信貸安排-定期貸款		238,000,000			—
信貸安排-循環信貸安排		20,000,000			—
本票		5,500,000			—

		263,500,000			310,000,000
減少未攤銷債務發行成本		(5,154,620	)		(6,590,319	)

	$	258,345,380		$	303,409,681

2021年2月2日，公司發行了美元300.0本金總額為，000,000,000,000美元8.625%按日期為2021年2月2日的契約(“契約”)於2026年2月1日到期的優先擔保票據(“票據”)。該批債券的利息年息率為8.625釐，由2021年8月1日開始，每半年派息一次，日期為每年的2月1日及8月1日。債券以第一留置權優先原則由本公司及其持有多數股權的附屬公司的幾乎所有資產作抵押，並由本公司及其持有多數股權的附屬公司共同及個別擔保。公司使用票據的淨收益償還信貸安排、期票和喬治·比斯利先生的貸款(見附註10)，並支付相關的應計利息、手續費和開支。本契約載有限制性契約，限制本公司及其附屬公司產生額外債務、擔保債務或發行不合格股票或(就該等附屬公司而言)優先股的能力；就我們的股本支付股息、回購或作出分配或作出其他限制性付款；作出某些投資或收購；出售、轉讓或以其他方式轉讓某些資產；設立留置權；訂立協議限制某些附屬公司支付股息或進行其他公司間轉讓的能力；合併、合併或作出其他有限制的付款；作出某些投資或收購；出售、轉讓或以其他方式轉讓某些資產；設立留置權；訂立協議限制某些附屬公司支付股息或進行其他公司間轉讓的能力；合併、合併。提前償還某些債務；發行或出售其子公司的股票。在2025年2月1日之前，本公司將按照契約的定義，對部分或全部債券進行選擇性或強制性(在某些或有事件時)贖回，並支付一定的溢價。與發行債券及償還信貸安排有關, 該公司記錄的長期債務清償虧損為#美元。5.02021年第一季度為1.2億美元。

2021年3月1日，本公司與Synovus銀行簽訂了一筆金額為#美元的貸款。10.0根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)下的Paycheck保護計劃(“PPP”)，約有100萬美元。這筆貸款的利息為1.0%

年息，2026年3月1日到期。本金和利息的支付將推遲到公司根據購買力平價申請貸款豁免的期限之後再計息。延期後，公司將按月支付本金和利息，並在貸款的剩餘期限內攤銷。這筆貸款可以在到期前的任何時候預付，不會有提前還款的處罰。這筆貸款包含與付款違約或違反本票條款等有關的慣例違約事件。一旦發生違約事件，Synovus銀行可能要求立即償還本票項下所有未償還的金額。根據CARE法案的條款，公司可以申請並獲得根據PPP發放的全部或部分貸款的豁免。根據購買力平價的條款和限制，只要收益用於某些符合條件的費用，這筆貸款就可以得到寬恕。2021年9月16日，公司提交了寬免申請，但不能保證公司將獲得全部或部分貸款寬免。

截至2020年12月31日，信貸安排由一項剩餘餘額為美元的定期貸款安排組成。238.01000萬美元和一項循環信貸安排，未償還餘額為#美元20.02000萬美元，最高承諾額為$20.02000萬。循環信貸安排附帶利息，基於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)，按4.4截至2020年12月31日。定期貸款附帶利息，基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，為5.25截至2020年12月31日。如上所述，信貸安排於2021年2月2日用債券發行收益的一部分償還。

比斯利廣播集團有限公司。

簡明合併財務報表附註(未經審計)

2019年11月14日，公司收購了一支ESPORTS團隊的多數股權，併發行了一張面值為#美元的期票。16.5賣給賣家100萬美元。2020年6月30日，本公司對適用於剩餘餘額的本票進行了修改。經修改後，本票承兑

現金支付

利息在5每年每季度支付的欠款和附加費的百分比

實物支付

利息在10每年的百分比。這張期票的餘額為#美元。5.5截至2020年12月31日，為1.2億美元。如上所述，修改後的期票已於2021年2月2日用債券發行所得的一部分償還。

(四)股東權益

截至9月30日、2020年和2021年的三個月和九個月的股東權益變動情況如下：


	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2021			2020			2021

期初餘額	$	257,061,115		$	253,307,219		$	284,471,958		$	267,101,820
普通股發行		2,540,425			—			2,540,425			—
基於股票的薪酬		228,968			251,338			694,671			1,174,338
收購非控制性權益		—			—			—			(4,490,130	)
購買庫存股		(2,493	)		(4,800	)		(34,412	)		(812,173	)
淨損失		(2,724,774	)		(1,620,323	)		(29,838,734	)		(12,117,270	)
消除非控股權益		—			—			—			1,076,849
現金股利		—			—			(1,398,321	)		—
合併中產生的非控股權益		—			—			667,654			—

期末餘額	$	257,103,241		$	251,933,434		$	257,103,241		$	251,933,434

(5)收入

收入包括以下內容：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月內，
	2020		2021		2020		2021
音頻	$	44,159,807	$	54,043,650	$	120,567,001	$	146,988,486
數位		4,994,487		8,318,112		14,344,769		22,065,183
其他		495,365		541,173		2,771,447		1,636,011

	$	49,649,659	$	62,902,935	$	137,683,217	$	170,689,680

該公司在履行與廣告商簽訂的合同規定的履約義務時確認收入。交易價格是根據已執行的合同分配給履約義務的，這些合同代表了相對獨立的銷售價格。付款一般在30天內到期，儘管某些廣告商被要求提前付款。收入按公司根據合同預計有權獲得的金額報告。本公司已選擇使用實際的權宜之計來支付發生的銷售佣金。在履行義務履行之前從廣告商收到的付款在資產負債表中記為遞延收入。基本上所有遞延收入都在付款日起12個月內確認。


	12月31日， 2020		9月30日， 2021

遞延收入	$	3,732,890	$	3,247,752

比斯利廣播集團有限公司。

簡明合併財務報表附註(未經審計)


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月內，
	2020		2021		2020		2021

應收賬款損失	$	965,864	$	99,836	$	2,054,342	$	1,797,402

音頻收入包括直接或通過國家、地區或地方廣告機構向廣告商出售或交易播放的商業廣告的收入。每個商業廣告都被視為履行義務。收入在商業廣告播出後確認。貿易銷售按收到的貨物或服務的估計公允價值記錄。如果商業廣告在收到貨物或服務之前播出，則記錄貿易銷售應收賬款。如果在商業廣告播出前收到貨物或服務，則記錄應付貿易銷售額。其他收入包括演唱會、促銷活動、達人費和其他雜項項目的收入。這樣的收入通常在演唱會、促銷活動或才藝服務完成後確認。


	12月31日， 2020		9月30日， 2021

貿易銷售應收賬款	$	956,999	$	886,223
應付貿易銷售		892,543		804,354


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月內，
	2020		2021		2020		2021
貿易銷售收入	$	1,211,223	$	1,781,124	$	3,755,119	$	3,786,046

數字收入包括流媒體商業廣告、電視臺擁有的資產和第三方產品的銷售收入。每個流媒體商業廣告、電視臺擁有的資產和第三方產品都被認為是一項履約義務。收入在商業廣告點播後確認。電視臺擁有的資產通常是在一段時間內安排的，隨着時間的推移，收入會得到確認，因為數字項目用於除流式商業廣告外的廣告內容。第三方產品通常在一段時間內進行計劃，每個月都有一個印象目標。隨着數字產品用於廣告內容和每月達到印象目標，銷售第三方產品的收入會隨着時間的推移得到確認。

(6)股票薪酬

比斯利廣播集團(Beasley Broadcast Group，Inc.)2007年股權激勵獎勵計劃(“2007計劃”)允許該公司發行最多7.5300萬股A類普通股。2007年計劃允許符合條件的公司員工、董事和某些顧問獲得限制性股票單位、限制性股票、股票期權或其他基於股票的獎勵。根據2007年計劃授予的限制性股票單位和限制性股票獎勵一般一至五年為您服務。

限制性股票單位活動摘要如下：


	單位		加權的- 平均值授予日期公允價值
截至2021年7月1日未歸屬		677,052	$	3.30
授與		—		—
既得		—		—
沒收		—		—

截至2021年9月30日未授權		677,052	$	3.30

比斯利廣播集團有限公司。

簡明合併財務報表附註(未經審計)

以下是限制性股票活動的摘要：


	股票			加權的- 平均值授予日期公允價值
截至2021年7月1日未歸屬		12,500		$	4.84
既得		(7,500	)		4.90
沒收		—			—

截至2021年9月30日未授權		5,000		$	4.75

截至2021年9月30日，1.3根據2007年計劃授予的限制性股票單位和限制性股票的未確認補償成本總額的1.8億美元。這一成本預計將在加權平均期內確認1.9好幾年了。

(7)其他營業(收入)費用，淨額

截至2021年9月30日的9個月的其他營業收入淨額包括人壽保險收益$3.0與公司前董事長喬治·比斯利先生於2021年6月去世有關的600萬美元，部分被總額為#美元的某些付款所抵消1.5根據比斯利先生的僱傭合同支付的1000萬美元，支付金額為#美元。0.61000萬美元，用於與以下項目相關的諮詢服務

新冠肺炎

流行病和費用#美元0.51000萬美元與提前終止節目合同有關。截至2020年9月30日的三個月和九個月的其他運營費用包括支付$0.61000萬美元，用於與以下項目相關的諮詢服務

新冠肺炎

大流行。

(8)所得税

公司的實際税率為(27)%和(24分別為2020年9月30日和2021年9月30日止的三個月)%，以及(24)%和(27分別為2020年9月30日和2021年9月30日止的九個月)%。這些利率不同於聯邦法定利率21%由於國家所得税的影響，一定

免税

收入，以及某些不能從税收中扣除的費用。

(9)每股收益

每股收益計算信息如下：


	截至三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
	2020			2021			2020			2021

華大基因股東應佔淨虧損	$	(2,385,398	)	$	(1,620,323	)	$	(28,956,920	)	$	(11,988,021	)

加權平均流通股：
基本信息		29,154,148			29,254,609			28,362,512			29,263,963
稀釋限制性股票單位和限制性股票的影響		—			—			—			—

稀釋		29,154,148			29,254,609			28,362,512			29,263,963

華大基因股東每股A類和B類普通股應佔淨虧損-基本和攤薄	$	(0.08	)	$	( 0.06	)	$	(1.02	)	$	(0.41	)

本公司在報告淨虧損時不包括庫存股方法下的限制性股票單位和限制性股票的影響，因為增加股份是反稀釋的。排除的股份數量為

44,490和130,195分別截至2020年和2021年9月30日的三個月，以及70,245和130,589分別為2020年和2021年9月30日止的9個月。

(十)關聯方交易

2020年6月，公司前董事長喬治·比斯利先生提供了一筆美元5.0應計向公司提供的100萬美元貸款

實物支付

利息在6年息%，在#年貸款到期前無現金支付2023年12月。比斯利先生和GGB家庭有限合夥公司還各自簽訂了備用信用證，總面值為#美元。5.02000萬美元，支持美國銀行，全國公司利益協會作為備用流動性的來源，在公司未能維持最低流動資金的情況下，美國銀行，全國協會可能會提取這些資金。這筆貸款已於2021年2月2日償還，使用了債券發行所得資金的一部分(見附註3)。

比斯利廣播集團有限公司。

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(11)金融工具

由於該等金融工具的短期性質，本公司的金融工具(包括現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款)的賬面值接近公允價值。

根據截至2021年9月30日的現有市場信息，公司擔保票據的估計公允價值為$306.752000萬。本公司採用公允價值計量層次下的第2級計量來確定有擔保票據的估計公允價值。*本公司截至2020年12月31日的長期債務賬面金額為$263.52000萬美元，接近基於當前市場利率的公允價值。

(12)細分市場信息

從2021年1月1日起，公司創建了一個數字部門，主要通過向公司廣播電臺客户和全美其他廣告商銷售數字廣告來產生收入。所有數字業務均由公司首席數字官負責，他向公司首席執行官(公司首席運營決策者)彙報工作。因此，該公司確定了兩個可報告的部門，音頻和數字。音頻部門的收入主要來自向以下無線電市場的公司廣播電臺客户銷售商業廣告：亞特蘭大、佐治亞州、奧古斯塔、GA、波士頓、馬薩諸塞州、夏洛特、北卡羅來納州、底特律、密歇根州、費耶特維爾、那不勒斯、佛羅裏達州、拉斯維加斯、內華達州、米德爾塞克斯市、新澤西州、蒙茅斯、新澤西州、莫里斯敦、新澤西州、費城、賓夕法尼亞州坦帕-聖彼得堡、佛羅裏達州、西帕爾斯堡。公司包括一般和行政費用以及未分配給經營部門的某些其他收入和費用項目。

非運營

包括利息支出和所得税在內的公司項目在隨附的簡明綜合全面損失表中報告。部門的識別與部門向公司首席運營決策者報告和由公司首席運營決策者管理的方式一致。

截至2021年9月30日的三個月的可報告部門信息如下：


	音頻		數位		其他			公司			總計
淨收入	$	54,043,650	$	8,318,112	$	541,173		$	—		$	62,902,935

運營費用		42,287,054		8,047,207		851,803			—			51,186,064
公司費用		—		—		—			3,980,815			3,980,815
折舊及攤銷		1,896,729		4,371		796,018			146,232			2,843,350

營業收入(虧損)	$	9,859,867	$	266,534	$	(1,106,648	)	$	(4,127,047	)	$	4,892,706

截至2021年9月30日的9個月的可報告部門信息如下：


	音頻			數位			其他			公司			總計
淨收入	$	146,988,486		$	22,065,183		$	1,636,011		$	—		$	170,689,680

運營費用		116,737,528			23,215,540			2,695,287			—			142,648,355
公司費用		—			—			—			11,843,958			11,843,958
折舊及攤銷		5,812,342			8,513			2,403,940			421,379			8,646,174
處置收益		(191,988	)		—			—			—			(191,988	)
其他營業(收入)費用，淨額		500,000			—			—			(900,000	)		(400,000	)

營業收入(虧損)	$	24,130,604		$	(1,158,870	)	$	(3,463,216	)	$	(11,365,337	)	$	8,143,181

截至2021年9月30日的可報告細分市場信息如下：


	音頻		數位		其他		公司		總計

資本支出	$	3,098,655	$	87,432	$	2,852	$	515,811	$	3,704,750
財產和設備，淨值		46,154,908		78,919		22,618		4,780,616		51,037,061
FCC許可證		508,413,913		—		—		—		508,413,913
商譽		25,377,447		—		3,219,100		—		28,596,547
其他無形資產，淨額		2,010,106		—		21,238,466		179,663		23,428,235

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

一般信息

我們是一家多平臺媒體公司，其主要業務是在全美運營廣播電臺。我們跨音頻、數字和活動平臺為本地和全國廣告商提供整合營銷解決方案。我們在以下無線電市場擁有和運營廣播電臺：亞特蘭大、佐治亞州、奧古斯塔、GA、波士頓、馬薩諸塞州、夏洛特、北卡羅來納州夏洛特、底特律、密歇根州、費耶特維爾、那不勒斯、佛羅裏達州、拉斯維加斯、內華達州、米德爾塞克斯、新澤西州、蒙茅斯、新澤西州、莫里斯敦、新澤西州、費城、賓夕法尼亞州、坦帕-聖彼得堡、佛羅裏達州坦帕-聖彼得堡、西棕櫚灘-博卡拉頓、佛羅裏達州和威爾明市我們將每個無線電市場中的每組無線電臺稱為一個市場集羣。除文意另有所指外，本報告中提及的“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”均指比斯利廣播集團公司及其子公司。

有關前瞻性陳述的注意事項

本報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的有關該公司的“前瞻性陳述”，涉及的是未來事件，而不是過去的事件。本文件中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於公司管理層目前的信念和預期，可能會受到已知和未知的風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述涉及該公司的預期業務和財務業績以及財務狀況等，其中包含諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“可能”、“將會”、“計劃”、“項目”、“可能”、“應該”、“將會”、“尋求”、“預測”或其他類似表達方式的詞語，包括：“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“尋求”、“預測”或其他類似的表述。

前瞻性陳述本質上講的是不同程度上不確定的事項。儘管該公司相信這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但它不能保證這些預期一定會實現，也不能保證任何偏離都不會是實質性的。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們發表之日的情況。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。

前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，實際結果或事件可能與那些陳述中預測或暗示的大不相同。可能導致實際結果或事件與這些前瞻性陳述大不相同的因素包括但不限於：

•

這一政策的影響

新冠肺炎

大流行的風險，包括對經濟環境和公司經營結果、流動性和財務狀況的潛在影響，公司聯邦通信委員會(“FCC”)執照和/或商譽減損風險的增加，以及與大流行相關的聯邦、州或地方政府法律、法規或命令的任何變化；

•

可能對公司廣告收入和經營業績產生重大不利影響的外部經濟力量；

•

公司廣播電臺在各自市場有效競爭廣告收入的能力；

•

公司開發引人注目和差異化的數字內容、產品和服務的能力；

•

觀眾對公司內容，特別是其廣播節目的接受度；

•

公司應對影響無線電行業的技術、標準和服務變化的能力；

•

該公司對聯邦頒發的許可證的依賴受到廣泛的聯邦法規的約束；

•

聯邦通信委員會的行動或影響無線電業的新立法；

•

公司淨收入的很大一部分依賴於選定的廣播電臺市場集羣；

•

公司應收賬款的信用風險；

•

公司的FCC執照和/或商譽可能受損的風險；

•

公司的鉅額債務水平以及限制性債務契約對公司經營靈活性和派息能力的潛在影響；

•

颶風對公司辦公室和廣播電臺的潛在影響；

•

公司發佈其節目所依賴的互聯網、衞星系統和發射機設施的故障或破壞；

•

公司信息技術基礎設施的中斷或安全漏洞；

•

關鍵人員流失；

•

公司整合被收購業務並全面實現與之相關的戰略和財務目標的能力及其對公司財務狀況和經營業績的影響；

•

該公司由比斯利家族控制，這對任何試圖控制該公司的人都造成了困難；以及

•

影響本公司業務的其他經濟、商業、競爭和監管因素，包括本公司提交給美國證券交易委員會的文件中陳述的那些因素。

儘管我們相信我們的任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的，但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們不打算、也不承擔義務更新任何前瞻性陳述。

財務報表列報

下面的討論簡要描述了我們財務報表中出現的某些關鍵項目以及影響這些項目的一般因素。

淨收入。

我們的淨收入主要來自直接或通過全國性、地區性或地方性廣告公司向廣告商出售商業廣告位。收入是按照我們根據合同預期有權獲得的金額報告的。當地收入通常包括商業廣告銷售、數字廣告銷售和其他在廣播電臺本地市場對廣告商的銷售，或者直接賣給廣告商，或者通過廣告商的代理銷售。國家收入一般由通過廣告代理機構進行的商業廣告銷售組成。全國性的廣告代理商通常為多個市場購買廣告。在這些交易中，我們的全國代理公司通常為我們的全國銷售提供便利。

我們的淨收入通常由我們能夠收取的廣告費和我們可以在不損害聽眾水平的情況下播放的廣告數量決定。廣告費率主要基於以下因素：

•

一家廣播電臺在廣告商目標人羣中的聽眾份額，主要通過尼爾森音頻公司發佈的定期報告來衡量；

•

市場上有多少家廣播電臺以及其他形式的媒體在爭奪同一人口羣體的注意力；

•

電臺廣告時間的供求情況；以及

•

市場的規模。

我們的淨收入受到總體經濟狀況、競爭以及我們改善無線電市場集羣運營的能力的影響。季節性收入波動在無線電廣播行業也很常見，主要原因是地方和國家廣告商的廣告支出不同。我們的收入通常在一年中的第一個日曆季度最低。此外，我們的收入往往在年間波動，與政治候選人、政黨和特殊利益集團在偶數年增加的廣告支出等一致。在這些年的第四季度，這種政治支出通常是最大的。

我們使用貿易銷售協議，通過將廣告播出時間換成商品或服務來減少為運營成本和費用支付的現金；然而，我們努力將貿易收入降至最低，以便從可用播出時間中獲得最大的現金收入。

我們還繼續投資於數字支持服務，以開發和推廣我們的廣播電臺網站、應用程序和其他分發平臺。我們通過在我們的網站上銷售廣告商促銷和廣告，以及在我們的廣播電臺通過互聯網播放音頻流期間銷售廣告播放時間，從我們的網站獲得收入。我們還通過銷售第三方數字產品和服務獲得收入。

運營費用。

我們的運營費用主要包括節目、工程、銷售、廣告和促銷，以及廣播電臺發生的一般和行政費用。我們努力通過將某些職能集中在公司辦公室和整合每個無線電市場集羣中的某些職能來控制我們的運營費用。

關鍵會計估計

按照美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響報告金額和相關披露的估計和假設。在以下情況下，我們認為會計估計是至關重要的：

•

它要求所作的假設在作出估計時是不確定的；以及

•

估計的變化或本可以選擇的不同估計可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性影響。

我們的重要會計估計在我們的年度報告表格中的第7項中進行了描述。

10-K

截至2020年12月31日的年度。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的關鍵會計估計沒有額外的重大變化。

近期會計公告

最近沒有任何會計聲明對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比

下表列出了我們在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月中關於某些關鍵財務措施的運營結果的比較。下表中説明的這些更改將在下面更詳細地討論。本節應與本報告第1項所列財務報表和財務報表附註一併閲讀。


	截至9月30日的三個月，						變化
	2020			2021			$			%
淨收入	$	49,649,659		$	62,902,935		$	13,253,276			26.7	%
運營費用		41,589,490			51,186,064			9,596,574			23.1
公司費用		3,712,816			3,980,815			267,999			7.2
其他運營費用		600,000			—			(600,000	)		(100.0	)
利息支出		4,544,235			7,021,577			2,477,342			54.5
所得税優惠		(1,031,166	)		(515,380	)		515,786			50.0
淨損失		(2,724,774	)		(1,620,323	)		1,104,451			40.5

淨收入。

與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月淨收入增加了1330萬美元。影響淨收入的重要因素包括音頻收入和數字收入的增長，這主要是由於

新冠肺炎

政治廣告的減少部分抵消了這一流行病的影響。

運營費用。

與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的運營費用增加了960萬美元。影響運營費用的重要因素包括音頻運營費用增加，這主要是由於從

新冠肺炎

大流行和數字運營費用的增加。

公司費用。

與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，企業支出增加了30萬美元。影響公司費用的主要因素是現金薪酬和合同服務的增加，部分被從公司費用到運營費用的數字費用分配所抵消。

其他經營費用。

截至2020年9月30日的三個月的其他運營費用包括與

新冠肺炎

大流行。

利息支出。

與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的利息支出增加了250萬美元。影響利息支出的主要因素是長期未償債務的增加和適用的利率。

所得税優惠。

截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月，我們的有效税率分別約為(27%)和(24%)。由於州所得税的影響，這些税率與聯邦法定税率21%有所不同，

免税

收入，以及某些不能從税收中扣除的費用。

淨虧損。

由於上述因素，截至2021年9月30日的三個月的淨虧損為160萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的淨虧損為270萬美元。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比

下表列出了我們在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月中關於某些關鍵財務措施的運營結果的比較。下表中説明的這些更改將在下面更詳細地討論。本節應與本報告第1項所列財務報表和財務報表附註一併閲讀。


	截至9月30日的9個月，						變化
	2020			2021			$			%
淨收入	$	137,683,217		$	170,689,680		$	33,006,463			24.0	%
運營費用		133,868,282			142,648,355			8,780,073			6.6
公司費用		11,950,672			11,843,958			(106,714	)		(0.9	)
減值損失		6,804,412			—			(6,804,412	)		(100.0	)
其他營業(收入)費用，淨額		600,000			(400,000	)		(1,000,000	)		(166.7	)
利息支出		12,580,706			19,665,017			7,084,311			56.3
長期債務清償損失		2,798,789			4,996,731			2,197,942			78.5
所得税優惠		(9,490,892	)		(4,417,660	)		5,073,232			53.5
淨損失		(29,838,734	)		(12,117,270	)		17,721,464			59.4

淨收入。

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月淨收入增加了3300萬美元。影響淨收入的重要因素包括音頻收入和數字收入的增長，這主要是由於

新冠肺炎

政治廣告和其他收入的減少部分抵消了這一流行病的影響。

運營費用。

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的運營費用增加了880萬美元。影響運營費用的重要因素包括音頻運營費用增加，這主要是由於從

新冠肺炎

大流行和數字運營費用的增加。

公司費用。

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月中，企業支出減少了10萬美元。影響公司費用的主要因素是數字費用從公司費用到運營費用的分配，部分被基於現金和股票的薪酬和合同服務的增加所抵消。

減值損失。

由於

新冠肺炎

在美國經濟大流行期間，我們在2020年第一季度測試了我們的FCC執照的損害情況。作為量化減值測試的結果，我們在佐治亞州亞特蘭大、內華達州拉斯維加斯、新澤西州米德爾塞克斯-蒙茅斯-莫里斯敦、佛羅裏達州西棕櫚灘-博卡拉頓和DE無線電市場集羣記錄了與FCC許可證相關的減值損失680萬美元。減值虧損主要是由於這些市場的預期收入因

新冠肺炎

由於與公司和無線電廣播行業特別相關的某些風險，在貼現現金流分析中使用的貼現率增加，以估計我們FCC許可證的公允價值。

其他營業(收入)費用，淨額。

截至2021年9月至30日的9個月的其他營業收入淨額包括與公司前董事長喬治·比斯利先生於2021年6月去世有關的人壽保險收入300萬美元，部分被根據比斯利先生的僱傭合同支付的總額為150萬美元的某些付款、與公司前董事長喬治·比斯利先生於2021年6月去世有關的諮詢服務費用60萬美元所抵消。

新冠肺炎

大流行病和與提前終止節目編制合同有關的費用50萬美元。截至2020年9月30日的9個月的其他運營費用包括與

新冠肺炎

大流行。

利息支出。

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的利息支出增加了710萬美元。影響利息支出的主要因素是長期未償債務的增加和適用的利率。

長期債務清償損失。

在截至2021年9月30日的9個月中，我們記錄了500萬美元的長期債務清償虧損，原因是2021年2月2日發行了有擔保的票據，並將收益用於償還信貸安排。在截至2020年9月30日的9個月裏，由於信貸協議的修訂，我們記錄了280萬美元的長期債務修改虧損。

所得税優惠。

截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月，我們的有效税率分別約為(24%)和(27%)。由於州所得税的影響，這些税率與聯邦法定税率21%有所不同，

免税

收入，以及某些不能從税收中扣除的費用。

淨虧損。

由於上述因素，截至2021年9月30日的9個月的淨虧損為1210萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的淨虧損為2980萬美元。

流動性與資本資源

概述。

我們的主要流動性來源是內部產生的現金流。我們的主要流動資金需求一直是營運資金、償債和其他一般企業用途，包括資本支出和收購廣播電臺，預計在未來12個月和此後將繼續如此。從歷史上看，我們的資本支出並不顯著。除了與收購電臺相關的財產和設備外，我們的資本支出通常是，預計將繼續用於維護我們的辦公和演播室空間，維護我們的無線電塔和設備，以及數字產品和信息技術。我們還在我們的一些市場購買或建造了辦公和工作室空間，以促進我們的業務整合。

作為對這一事件的迴應

新冠肺炎

在大流行期間，我們的董事會暫停了未來的季度股息支付，直到確定恢復股息支付符合公司股東的最佳利益。此外，正如下面“擔保票據”中所討論的，管理我們票據的契約限制了我們支付股息的能力。

擔保票據。

於2021年2月2日，我們根據一份日期為2021年2月2日的契約(“契約”)發行了本金總額300.0美元、於2026年2月1日到期的8.625%優先擔保票據(“票據”)。該批債券的利息年息率為8.625釐，由2021年8月1日開始，每半年派息一次，日期為每年的2月1日及8月1日。債券以第一留置權優先原則由本公司及其持有多數股權的附屬公司的幾乎所有資產作抵押，並由本公司及其持有多數股權的附屬公司共同及個別擔保。我們用票據的淨收益償還信貸安排、期票和喬治·比斯利先生的貸款(見所附財務報表的附註10)，並支付相關的應計利息、手續費和開支。本契約包含限制性契約，這些契約限制本公司及其子公司產生額外債務、擔保債務或發行不合格股票或優先股(如果是此類子公司)、支付股息、回購或發行優先股的能力，以及支付股息、回購或發行優先股的能力，其中包括：產生額外債務、擔保債務或發行不合格股票，或在此類子公司的情況下發行優先股；支付股息、回購或發行優先股

本公司的所有或幾乎所有資產；進行某些投資或收購；出售、轉讓或以其他方式轉讓某些資產；設立留置權；訂立協議限制某些子公司支付股息或進行其他公司間轉讓的能力；合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產；與聯屬公司訂立交易；提前償還某些類型的債務；以及發行或出售我們子公司的股票。

購買力平價貸款

。2021年3月1日，根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)下的Paycheck保護計劃(PPP)，我們與Synovus銀行簽訂了1,000萬美元的貸款。這筆貸款的年利率為1.0%，2026年3月1日到期。本金和利息的支付將推遲到我們可以根據購買力平價申請貸款豁免的期限之後再計息。延期後，我們將按月支付本金和利息，並在貸款的剩餘期限內攤銷。這筆貸款可以在到期前的任何時候預付，不會有提前還款的處罰。這筆貸款包含與付款違約或違反本票條款等有關的慣例違約事件。一旦發生違約事件，Synovus銀行可能要求立即償還本票項下所有未償還的金額。根據CARE法案的條款，我們可以申請並獲得根據PPP發放的全部或部分貸款的豁免。根據購買力平價的條款和限制，只要收益用於某些符合條件的費用，這筆貸款就可以得到寬恕。2021年9月16日，我們提交了寬恕申請，但不能保證我們將獲得全部或部分貸款寬免。

信貸安排。

截至2020年12月31日，信貸安排包括餘額為238.0美元的定期貸款安排和餘額為2,000萬美元的循環信貸安排，最高承諾額為2,000萬美元。截至2020年12月31日，基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的循環信貸安排附帶利息為4.4%。截至2020年12月31日，基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的定期貸款附帶利息為5.25%。如上所述，信貸安排於2021年2月2日用債券發行收益的一部分償還。

2019年11月14日，我們收購了一支ESPORTS團隊的多數股權，並向賣方發行了一張1650萬美元的期票。2020年6月30日，我們對適用於剩餘餘額的本票進行了修改。經修改後，本票承兑

現金支付

利息，年息5%，每季度派息一次，另外

實物支付

利息為年息10%。截至2020年12月31日，期票餘額為550萬美元。如上所述，期票已於2021年2月2日用債券發行所得的一部分償還。

2020年6月，我們的前董事長喬治·比斯利先生向公司提供了500萬美元的應計貸款

實物支付

利息為年息6%，2023年12月貸款到期前不支付現金。比斯利先生和GGB Family Limited Partnership還各自簽訂了備用信用證，總面值為500萬美元，在我們未能維持最低流動性金額的情況下，以美國銀行、全國公司利益協會為受益人，作為備用流動性的來源。如上所述，這筆貸款已於2021年2月2日用債券發行所得的一部分償還。

我們不時回購足夠的普通股，以支付與歸屬限制性股票單位和限制性股票相關的預扣税。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們支付了10萬美元回購了52,758股票。

我們預計將通過以下一種或多種流動性來源來滿足未來的流動性需求：

•

內部產生的現金流；

•

在管理我們債券的契約允許的範圍內，額外借款或發行票據；以及

•

增發股權。

我們相信，我們將擁有充足的流動資金和資本資源，使我們能夠滿足未來12個月及以後的流動資金需求，並履行我們的財務義務。然而，糟糕的財務業績或意外支出可能會比我們預期的更早導致債券項下的違約、額外的償債要求或其他額外的融資或流動資金要求，我們可能無法在需要時或按可接受的條款獲得融資。

現金流

。下表列出了截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月我們的現金流與影響我們流動性的某些關鍵措施的比較。下表中列出的更改將在下面更詳細地討論。本節應與本報告第1項所列財務報表和財務報表附註一併閲讀。


	截至9月30日的9個月內，
	2020			2021
經營活動提供(用於)的現金淨額	$	800,567		$	(5,977,001)
用於投資活動的淨現金		(7,996,619	)		(342,250	)
融資活動提供的現金淨額		4,040,306			33,701,577

現金及現金等價物淨增(減)	$	(3,155,746	)	$	27,382,326

經營活動提供(用於)的淨現金。

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月中，運營活動中使用的淨現金增加了680萬美元。影響經營活動中使用的淨現金增加的重要因素包括用於運營費用的現金增加了2520萬美元，利息支付增加了380萬美元，所得税支付增加了140萬美元，但收入的現金收入增加了2210萬美元，用於公司支出的現金減少了60萬美元，這部分抵消了這一影響。

用於投資活動的淨現金。

截至2021年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金包括370萬美元的資本支出，部分被人壽保險300萬美元的收益所抵消。2020年同期投資活動中使用的淨現金包括支付700萬美元的資本支出和支付100萬美元的投資。

融資活動提供的淨現金。

在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金包括髮行有擔保票據的收益300.0美元和購買力平價貸款1,000萬美元的收益，部分抵消了263.5美元的信貸安排和本票償還，償還了喬治·比斯利提供的500萬美元貸款，以及支付了760萬美元的與有擔保票據相關的債務發行成本。2020年同期融資活動提供的淨現金包括我們循環信貸安排下發行債務的900萬美元收益和George Beasley提供的500萬美元貸款的收益，部分被450萬美元的信貸安排和本票償還所抵消，280萬美元的現金股息支付，以及260萬美元的與我們信貸協議修訂相關的債務發行成本的支付。

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露。

較小的報告公司不需要。

第四項。

控制和程序。

在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據交易所法案規則評估了我們的披露控制和程序的有效性

13A-15(B)

截至本報告所涵蓋的期末。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，這些披露控制和程序是有效的。

在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分其他信息

第一項。

法律訴訟。

我們目前和不時都在訴訟中，並受到與我們的業務運作相關的訴訟威脅。這包括FCC的猥褻索賠和相關訴訟，以及私人第三方的索賠和威脅索賠。然而，我們不是任何訴訟或其他訴訟的一方，也不是任何威脅訴訟或其他訴訟的標的，而管理層認為這些訴訟或訴訟可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

項目1A。

風險因素。

本公司年報表格第1A項“風險因素”所披露的影響本公司的風險並無重大變動

10-K

截至2020年12月31日的年度。

第二項。	未登記的股權證券的銷售和收益的使用。

股票證券的回購

下表顯示了我們在截至2021年9月30日的三個月內購買A類普通股的信息。


期間	總人數的股份購得		平均價格付費單位分享		總人數的股份購買方式為部分公開地宣佈計劃		近似值美元價值的股份那是五月份的事。被購買在.之下計劃
2021年7月1日-31日		—		—		—		—
2021年8月1日-31日		—		—		—		—
2021年9月1日-30日		1,875	$	2.56		—		—

總計		1,875

2007年3月27日，公司董事會批准了比斯利廣播集團2007年度股權激勵獎勵計劃(“2007計劃”)。《2007計劃》原十年期限已於2017年3月27日結束。我們的股東在2017年6月8日的股東年會上批准了對2007計劃的修正案，其中包括將2007計劃的期限延長至2027年3月27日。2007年計劃允許我們購買足夠的股份，以資助與授予限制性股票單位和限制性股票相關的預扣税。在截至2021年9月30日的三個月內購買的所有股票都是為了資助與歸屬限制性股票相關的預扣税。

第三項。

高級證券違約。

沒有。

第四項。

煤礦安全信息披露。

不適用。

第五項。

其他信息。

沒有。

第6項。

展品。


展品數		描述

10.1		Beasley Broadcast Group，Inc.和Caroline Beasley之間的高管聘用協議，日期為2021年9月20日(通過引用Beasley Broadcast Group，Inc.當前表格報告的附件10.1併入8-K2021年9月24日提交)。

10.2		Beasley Broadcast Group，Inc.和Bruce Beasley之間的高管聘用協議，日期為2021年9月20日(通過引用Beasley Broadcast Group，Inc.當前表格報告的附件10.2併入8-K2021年9月24日提交)。

10.3		Beasley Broadcast Group，Inc.和Brian Beasley之間的高管聘用協議，日期為2021年9月20日(通過參考Beasley Broadcast Group，Inc.當前表格報告的附件10.3併入8-K2021年9月24日提交)。

10.4		Beasley Mezzanine Holdings，LLC和Marie Tedesco之間的高管聘用協議，日期為2021年9月20日(通過引用附件10.4併入Beasley Broadcast Group，Inc.的當前報告中8-K2021年9月24日提交)。

31.1		按照“規則”核證行政總裁13A-14(A)/15D-14(A)(17 CFR240.15d-14(A))。

31.2		按照規則認證首席財務官13A-14(A)/15D-14(A)(17 CFR240.15d-14(A))。

32.1		按照“規則”核證行政總裁13A-14(B)/15D-14(B)(17 CFR240.15d-14(B))以及“美國法典”第18編第1350條。

32.2		按照規則認證首席財務官13A-14(B)/15D-14(B)(17 CFR240.15d-14(B))以及“美國法典”第18編第1350條。

101.INS		XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH		XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF		XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB		XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE		XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)


						比斯利廣播集團有限公司。

日期：2021年11月5日						/s/卡羅琳·比斯利
						姓名：卡羅琳·比斯利(Caroline Beasley)
						職務：首席執行官(首席執行官)

日期：2021年11月5日						/s/Marie Tedesco
						姓名：瑪麗·特德斯科(Marie Tedesco)
						職務：首席財務官(首席財務會計官)


		頁面不是的。
	第一部分

	財務信息

第1項。	簡明合併財務報表		3

	簡明合併財務報表附註		7

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析		13

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露		19

第四項。	管制和程序		19

	第二部分

	其他信息

第1項。	法律程序		20

第1A項。	風險因素		20

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用		20

第三項。	高級證券違約		20

第四項。	煤礦安全信息披露		20

第五項。	其他信息		20

第6項	陳列品		21

簽名			22