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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
在截至本季度末的季度內2021年10月3日
或
☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
佣金檔案編號1-11430
--
礦物技術公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 |
|
25-1190717 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(國際税務局僱主識別號碼) |
第三大道622號, 紐約, 紐約 10017-6707
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(212) 878-1800
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
商品代號 |
註冊的交易所名稱 |
普通股,面值0.10美元 |
甲氨喋呤 |
紐約證券交易所有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司,還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒ |
加速文件管理器☐ |
非加速文件管理器☐ |
規模較小的報告公司☐ |
新興成長型公司☐ |
|
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2021年10月25日,有33,293,026已發行註冊人的普通股,每股面值0.10美元。
礦物技術公司。
表格10-Q的索引
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頁碼 |
第一部分:財務信息 |
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第1項。 |
財務報表: |
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簡明合併損益表對於三個月和九個月期間已結束2021年10月3日和2020年9月27日(未經審計) |
3 |
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|
|
簡明綜合全面收益表對於三個月和九個月期間已結束2021年10月3日和2020年9月27日(未經審計) |
4 |
|
|
|
|
截至2021年10月3日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 |
5 |
|
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截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月現金流量表簡明綜合報表(未經審計) |
6 |
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|
|
簡明合併股東權益變動表截至2021年10月3日、2021年7月4日、2021年4月4日和2020年9月27日、2020年6月28日和2020年3月29日的三個月期間(未經審計) |
7 |
|
|
|
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
9 |
|
|
|
|
獨立註冊會計師事務所報告 |
21 |
|
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
|
|
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
35 |
|
|
|
第四項。 |
管制和程序 |
35 |
|
|
|
第二部分:其他信息 |
|
|
|
|
第1項。 |
法律程序 |
35 |
|
|
|
第1A項。 |
風險因素 |
36 |
|
|
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
36 |
|
|
|
第三項。 |
高級證券違約 |
36 |
|
|
|
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
36 |
|
|
|
第五項。 |
其他信息 |
36 |
|
|
|
第6項 |
陳列品 |
37 |
|
|
|
簽名 |
|
38 |
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
礦物技術公司。和子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
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截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元,不包括每股數據) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
473.2 |
|
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
1,381.4 |
|
|
$ |
1,163.0 |
|
銷貨成本 |
|
|
359.9 |
|
|
|
289.9 |
|
|
|
1,040.9 |
|
|
|
868.9 |
|
生產毛利 |
|
|
113.3 |
|
|
|
98.4 |
|
|
|
340.5 |
|
|
|
294.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營銷和行政費用 |
|
|
45.5 |
|
|
|
42.1 |
|
|
|
139.9 |
|
|
|
127.3 |
|
研發費用 |
|
|
4.6 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
15.0 |
|
收購相關費用 |
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
訴訟費 |
|
|
— |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
10.4 |
|
重組和其他項目,淨額 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
60.6 |
|
|
|
48.5 |
|
|
|
183.1 |
|
|
|
133.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
(9.2 |
) |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(28.2 |
) |
|
|
(27.5 |
) |
非現金養老金結算費 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
其他營業外收入(扣除),淨額 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
(1.1 |
) |
營業外扣除合計(淨額) |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(12.7 |
) |
|
|
(30.9 |
) |
|
|
(34.0 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前營業收入和收益中的權益 |
|
|
50.5 |
|
|
|
35.8 |
|
|
|
152.2 |
|
|
|
99.4 |
|
所得税撥備 |
|
|
8.9 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
27.6 |
|
|
|
17.6 |
|
關聯公司扣除税後收益中的權益 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併淨收入 |
|
|
42.4 |
|
|
|
29.3 |
|
|
|
126.4 |
|
|
|
83.8 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
2.5 |
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。 |
|
$ |
41.4 |
|
|
$ |
28.3 |
|
|
$ |
123.2 |
|
|
$ |
81.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的運營收入。 |
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
3.66 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的運營收入。 |
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
3.63 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的每股普通股現金股息 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於計算每股收益的股票: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
33.5 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
33.7 |
|
|
|
34.2 |
|
稀釋 |
|
|
33.8 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
33.9 |
|
|
|
34.2 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併淨收入 |
|
$ |
42.4 |
|
|
$ |
29.3 |
|
|
$ |
126.4 |
|
|
$ |
83.8 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
(14.9 |
) |
|
|
6.6 |
|
|
|
(41.8 |
) |
|
|
(28.6 |
) |
養老金和退休後計劃調整 |
|
|
2.2 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
11.1 |
|
衍生工具的未實現收益(虧損) |
|
|
2.6 |
|
|
|
(4.3 |
) |
|
|
6.5 |
|
|
|
(3.3 |
) |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
6.0 |
|
|
|
(26.3 |
) |
|
|
(20.8 |
) |
包括非控股權益在內的綜合收益總額 |
|
|
32.3 |
|
|
|
35.3 |
|
|
|
100.1 |
|
|
|
63.0 |
|
非控股權益應佔綜合收益 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
可歸因於Minerals Technologies Inc.的全面收入。 |
|
$ |
31.2 |
|
|
$ |
33.8 |
|
|
$ |
97.1 |
|
|
$ |
60.3 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
壓縮合並資產負債表
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021* |
|
|
12月31日, 2020 ** |
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
309.9 |
|
|
$ |
367.7 |
|
短期投資 |
|
|
1.4 |
|
|
|
4.1 |
|
應收賬款淨額 |
|
|
383.4 |
|
|
|
369.0 |
|
盤存 |
|
|
282.1 |
|
|
|
248.2 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
53.0 |
|
|
|
44.6 |
|
流動資產總額 |
|
|
1,029.8 |
|
|
|
1,033.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
2,293.3 |
|
|
|
2,276.9 |
|
減少累計折舊和損耗 |
|
|
(1,240.9 |
) |
|
|
(1,237.3 |
) |
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
1,052.4 |
|
|
|
1,039.6 |
|
商譽 |
|
|
909.8 |
|
|
|
808.5 |
|
無形資產 |
|
|
254.0 |
|
|
|
195.8 |
|
遞延所得税 |
|
|
23.8 |
|
|
|
25.3 |
|
其他資產和遞延費用 |
|
|
114.5 |
|
|
|
106.6 |
|
總資產 |
|
$ |
3,384.3 |
|
|
$ |
3,209.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期債務 |
|
$ |
100.5 |
|
|
$ |
— |
|
長期債務的當期到期日 |
|
|
0.8 |
|
|
|
1.0 |
|
應付帳款 |
|
|
185.5 |
|
|
|
148.3 |
|
其他流動負債 |
|
|
136.5 |
|
|
|
146.5 |
|
流動負債總額 |
|
|
423.3 |
|
|
|
295.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除未攤銷折價和遞延融資成本後的長期債務 |
|
|
935.3 |
|
|
|
933.2 |
|
遞延所得税 |
|
|
169.7 |
|
|
|
163.7 |
|
應計養卹金和退休後福利 |
|
|
166.4 |
|
|
|
179.0 |
|
其他非流動負債 |
|
|
144.0 |
|
|
|
139.0 |
|
總負債 |
|
|
1,838.7 |
|
|
|
1,710.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
4.9 |
|
|
|
4.9 |
|
額外實收資本 |
|
|
469.6 |
|
|
|
453.3 |
|
留存收益 |
|
|
2,129.5 |
|
|
|
2,011.3 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(334.4 |
) |
|
|
(308.3 |
) |
國庫持有的較少普通股 |
|
|
(763.3 |
) |
|
|
(700.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
道達爾礦業技術公司股東權益 |
|
|
1,506.3 |
|
|
|
1,460.8 |
|
非控制性權益 |
|
|
39.3 |
|
|
|
37.9 |
|
股東權益總額 |
|
|
1,545.6 |
|
|
|
1,498.7 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
3,384.3 |
|
|
$ |
3,209.4 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併淨收入 |
|
$ |
126.4 |
|
|
$ |
83.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
71.0 |
|
|
|
70.2 |
|
非現金養老金結算費 |
|
|
3.0 |
|
|
|
5.4 |
|
使用權資產減持 |
|
|
9.2 |
|
|
|
9.3 |
|
資產減值費用 |
|
|
0.7 |
|
|
|
7.1 |
|
其他非現金項目 |
|
|
10.2 |
|
|
|
1.1 |
|
養老金計劃資金 |
|
|
(7.6 |
) |
|
|
(6.9 |
) |
營業資產和負債淨變動 |
|
|
(49.8 |
) |
|
|
(21.6 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
163.1 |
|
|
|
148.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置房產、廠房和設備,淨額 |
|
|
(63.0 |
) |
|
|
(45.8 |
) |
收購支付的現金,扣除收購的現金 |
|
|
(186.9 |
) |
|
|
(9.2 |
) |
出售資產所得收益 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
出售短期投資所得收益 |
|
|
7.8 |
|
|
|
3.6 |
|
購買短期投資 |
|
|
(5.2 |
) |
|
|
(6.0 |
) |
其他投資活動 |
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(244.7 |
) |
|
|
(57.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債券發行 |
|
|
— |
|
|
|
400.0 |
|
遞延融資成本 |
|
|
— |
|
|
|
(6.4 |
) |
償還長期債務 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(209.8 |
) |
發行短期債券所得款項 |
|
|
100.5 |
|
|
|
— |
|
償還短期債務 |
|
|
— |
|
|
|
(101.2 |
) |
購買國庫普通股 |
|
|
(62.9 |
) |
|
|
(25.6 |
) |
根據期權計劃發行股票所得款項 |
|
|
10.6 |
|
|
|
0.7 |
|
與股票激勵計劃相關的超額税收優惠 |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
支付給非控股權益的股息 |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
非控股權益出資 |
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
支付的現金股息 |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
37.7 |
|
|
|
51.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(13.9 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
(57.8 |
) |
|
|
137.4 |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
367.7 |
|
|
|
241.6 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
309.9 |
|
|
$ |
379.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的利息 |
|
$ |
32.4 |
|
|
$ |
24.0 |
|
已繳所得税 |
|
$ |
34.0 |
|
|
$ |
25.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末後結算的庫存股購買 |
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
0.4 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的股權。 |
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
普普通通 庫存 |
|
|
其他內容 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累計 其他 全面 收益(虧損) |
|
|
財務處 庫存 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
總計 |
|
截至以下日期的餘額2020年12月31日 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
453.3 |
|
|
$ |
2,011.3 |
|
|
$ |
(308.3 |
) |
|
$ |
(700.4 |
) |
|
$ |
37.9 |
|
|
$ |
1,498.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
41.0 |
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(21.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(21.5 |
) |
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
支付給非控股權益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.8 |
|
購買國庫普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(20.0 |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
將RSU轉換為預扣税 |
|
|
— |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2.6 |
) |
截至2021年4月4日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
459.3 |
|
|
$ |
2,049.5 |
|
|
$ |
(329.3 |
) |
|
$ |
(720.4 |
) |
|
$ |
38.4 |
|
|
$ |
1,502.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
43.0 |
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
5.3 |
|
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
支付給非控股權益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.6 |
|
購買國庫普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(16.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(16.9 |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
截至2021年7月4日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
466.7 |
|
|
$ |
2,089.7 |
|
|
$ |
(324.3 |
) |
|
$ |
(737.3 |
) |
|
$ |
39.2 |
|
|
$ |
1,538.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
42.4 |
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10.1 |
) |
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.6 |
) |
支付給非控股權益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
購買國庫普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(26.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(26.0 |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
截至以下日期的餘額2021年10月3日 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
469.6 |
|
|
$ |
2,129.5 |
|
|
$ |
(334.4 |
) |
|
$ |
(763.3 |
) |
|
$ |
39.3 |
|
|
$ |
1,545.6 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的股權。 |
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
普普通通 庫存 |
|
|
其他內容 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累計 其他 全面 收益(虧損) |
|
|
財務處 庫存 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
總計 |
|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
442.2 |
|
|
$ |
1,905.7 |
|
|
$ |
(290.4 |
) |
|
$ |
(659.7 |
) |
|
$ |
31.9 |
|
|
$ |
1,434.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
39.6 |
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(37.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(39.2 |
) |
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
非控股權益出資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
購買國庫普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(22.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22.6 |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
截至2020年3月29日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
442.8 |
|
|
$ |
1,942.6 |
|
|
$ |
(328.2 |
) |
|
$ |
(682.3 |
) |
|
$ |
32.2 |
|
|
$ |
1,412.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
14.9 |
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
12.4 |
|
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
支付給非控股權益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
非控股權益出資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
截至2020年6月28日的餘額 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
445.5 |
|
|
$ |
1,955.3 |
|
|
$ |
(316.9 |
) |
|
$ |
(682.3 |
) |
|
$ |
34.3 |
|
|
$ |
1,440.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
29.3 |
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
6.0 |
|
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
根據僱員股票補償計劃發行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
購買國庫普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3.0 |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
截至以下日期的餘額2020年9月27日 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
448.1 |
|
|
$ |
1,981.8 |
|
|
$ |
(311.4 |
) |
|
$ |
(685.3 |
) |
|
$ |
35.8 |
|
|
$ |
1,473.9 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.重要會計政策的列報依據和摘要
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是由Minerals Technologies Inc.(以下簡稱“公司”、“MTI”、“我們”或“我們”)管理層根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。因此,按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。因此,這些財務報表應與公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。管理層認為,所有調整都已包括在內,這些調整僅包括公平列報所示期間財務信息所需的正常經常性調整。截至2021年10月3日的三個月和九個月期間的業績不一定表明截至2021年12月31日的一年可能預期的結果。
公司運營
該公司是一家以資源和技術為基礎的公司,在全球範圍內開發、生產和銷售各種特種礦物、礦基和合成礦物產品以及支持系統和服務。
2021年第一季度,該公司將其性能材料和能源服務運營部門的管理結構重組為一個運營部門,以支持公司的關鍵增長舉措,更緊密地協調互補技術、流程和能力,並更好地反映績效評估和資源分配的方式。
該公司現在擁有三需要報告的部門:性能材料、特種礦物和耐火材料。
– |
高性能材料部門是全球領先的膨潤土及膨潤土相關產品和輕質芒硝供應商。該部門還為世界各地的非住宅建築、環境和基礎設施項目提供產品,為從事廣泛建築和修復項目的客户提供服務,並向世界各地的石油和天然氣上下游行業提供一系列專利和非專利技術、產品和服務。 |
– |
特種礦產部門生產和銷售合成礦產品沉澱碳酸鈣(“PCC”)和加工礦產品生石灰(“石灰”),然後開採礦石加工和銷售天然礦產品,主要是石灰石和滑石。 |
– |
耐火材料部門生產和銷售整體式和定形耐火材料和特種產品、服務和應用及測量設備,以及鈣金屬和冶金線材產品。 |
預算的使用
該公司採用符合美國公認會計原則的會計政策,要求管理層對合並財務報表日期的資產和負債報告、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額作出估計和假設。重要的估計包括與收入確認、長期資產、商譽和其他無形資產的估值、所得税(包括估值津貼)和養老金計劃假設有關的估計。實際結果可能與這些估計不同。
最近採用的會計準則
簡化所得税的核算
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12《簡化所得税會計處理》,通過澄清或修改現有指導意見,簡化所得税會計處理,提高應用一致性。本公司於2021年1月1日採納本準則。本準則的採納對本公司的合併財務報表沒有實質性影響。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
投資-股權證券,投資-股權方法和合資企業,以及衍生工具和套期保值
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01《投資-股權證券、投資-股權法與合資企業、衍生工具與套期保值》,闡述了轉換和退出權益法的會計處理,以及衡量某些購買的期權和遠期合同以獲得投資。公司於2021年1月1日採納了本指導方針。採用該準則對公司的合併財務報表沒有實質性影響。
近期發佈的會計準則
對美國公認會計原則(美國GAAP)的變更是由財務會計準則委員會(FASB)以會計準則更新(ASU)的形式對FASB的會計準則編纂制定的。本公司考慮所有華碩的適用性和影響。所有最近發佈的華碩均經評估並確定為不適用或預期對我們的綜合財務狀況和經營業績的影響微乎其微。
注意事項2. 與客户簽訂合同的收入
該公司定期審查其部門和首席運營決策者評估業績和分配資源所使用的方法。因此,在2021年第一季度,公司重組了能源服務和性能材料運營部門的管理結構,以支持MTI的關鍵增長舉措,更緊密地協調互補技術、流程和能力,更好地反映績效評估和資源分配的方式。因此,能源服務被合併到性能材料運營部門的環境產品產品線中。附註15中列出了該運營部門2020年每個季度按產品線重新劃分的財務業績,以符合當前的管理結構。
下表按主要來源(產品線)細分了截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月期間的收入:
(百萬美元) |
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
淨銷售額 |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家居、個人護理和特色產品 |
|
$ |
121.8 |
|
|
$ |
93.9 |
|
|
$ |
333.9 |
|
|
$ |
278.0 |
|
金屬鑄造 |
|
|
72.9 |
|
|
|
66.3 |
|
|
|
235.0 |
|
|
|
180.8 |
|
環境產品 |
|
|
39.8 |
|
|
|
30.2 |
|
|
|
105.8 |
|
|
|
104.5 |
|
建築材料 |
|
|
15.9 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
45.0 |
|
|
|
43.5 |
|
性能材料 |
|
|
250.4 |
|
|
|
203.9 |
|
|
|
719.7 |
|
|
|
606.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紙質PCC |
|
|
89.5 |
|
|
|
74.5 |
|
|
|
264.9 |
|
|
|
225.1 |
|
專業PCC |
|
|
18.2 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
57.1 |
|
|
|
49.7 |
|
研磨碳酸鈣 |
|
|
25.0 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
74.5 |
|
|
|
66.4 |
|
滑石 |
|
|
14.2 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
30.8 |
|
特種礦物 |
|
|
146.9 |
|
|
|
125.1 |
|
|
|
437.4 |
|
|
|
372.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火製品 |
|
|
58.3 |
|
|
|
48.8 |
|
|
|
175.1 |
|
|
|
151.7 |
|
冶金產品 |
|
|
17.6 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
49.2 |
|
|
|
32.5 |
|
耐火材料 |
|
|
75.9 |
|
|
|
59.3 |
|
|
|
224.3 |
|
|
|
184.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
473.2 |
|
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
1,381.4 |
|
|
$ |
1,163.0 |
|
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注:3.收購交易
2021年7月26日,該公司完成了對Normerica Inc.的收購,Normerica Inc.是北美領先的優質寵物護理產品供應商,價格約為1美元188百萬美元。Normerica在加拿大、美國和泰國都有生產設施。作為寵物產品行業的領先者,Normerica為世界級零售商提供優質產品,包括品牌和自有品牌。其產品組合主要包括以膨潤土為基礎的貓砂產品,這些產品由位於加拿大和美國的戰略位置的製造設施網絡供應。Normerica的結果包含在我們的家用、個人護理和特殊產品系列中的性能材料部分。Normerica有大約300員工數量和創造的收入為$140到2020年,這一數字將達到100萬。此次收購的資金來自手頭的現金和該公司的信貸安排。轉讓的全部代價的公允價值,扣除所獲得的現金,為$。186.9百萬美元。
收購事項已採用收購會計方法入賬,該方法要求(其中包括)吾等確認收購資產及於收購日期按其各自公允價值承擔的負債。截至2021年10月3日,隨着公司完成對財產、某些準備金、法律和税務事項、債務、無形資產和遞延税金的評估,以及完成對Normerica現有會計政策的審查,收購價格分配仍然是初步的。
下表彙總了該公司對Normerica收購的初步收購價格分配情況:
(百萬美元) |
|
初步分配 |
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
$ |
8.4 |
|
盤存 |
|
|
5.1 |
|
其他流動資產 |
|
|
1.4 |
|
財產、廠房和設備 |
|
|
21.2 |
|
商譽 |
|
|
106.0 |
|
無形資產 |
|
|
67.0 |
|
收購的總資產 |
|
|
209.1 |
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
12.8 |
|
應計費用 |
|
|
9.4 |
|
承擔的總負債 |
|
|
22.2 |
|
取得的淨資產 |
|
$ |
186.9 |
|
該公司使用收益、市場或成本方法(或兩者的組合)進行估值,並使用基於市場參與者假設的估值輸入和分析。市場參與者被認為是資產或負債的本金或最有利市場中與本公司無關的買家和賣家。就某些項目而言,賬面價值乃根據現有資料釐定為公允價值的合理近似值。
商譽是指轉讓的對價超過收購資產的部分,代表無法單獨確認和單獨確認的其他收購資產產生的估計未來經濟利益。商譽主要歸因於MTI和Normerica業務合併產生的預期協同效應的公允價值,並將分配給性能材料部門,預計分配將於2022年第二季度完成。
收購的無形資產主要包括商號和客户關係。商號和客户關係的估計使用壽命大約為20好幾年了。
該公司沒有提供收購Normerica的形式和其他財務信息,因為這不被認為是實質性的業務合併。
該公司產生了$1.5百萬美元和$1.9在截至2021年10月3日的三個月和九個月期間,與收購相關的成本為100萬美元,反映在簡明綜合損益表的收購相關費用行中。
2020年第三季度,該公司以#美元收購了美國西部一家採礦和運輸公司的資產。9.2100萬美元用於支持我們的膨潤土開採業務。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注4.每股盈餘(EPS)
每股基本收益以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋後每股收益是根據當期已發行普通股的加權平均數計算的,假設所有潛在的已發行普通股都將發行普通股。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(單位為百萬,每股數據除外) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。 |
|
$ |
41.4 |
|
|
$ |
28.3 |
|
|
$ |
123.2 |
|
|
$ |
81.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股 |
|
|
33.5 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
33.7 |
|
|
|
34.2 |
|
股票期權和股票單位的稀釋效應 |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
加權平均已發行股票(調整後) |
|
|
33.8 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
33.9 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的基本每股收益。 |
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
3.66 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於Minerals Technologies Inc.的稀釋後每股收益。 |
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
3.63 |
|
|
$ |
2.38 |
|
的未償還選擇權1,409,110和1,439,677分別截至2021年10月3日和2020年9月27日的3個月和9個月期間,購買期權526,956股票和1,054,428分別截至2021年10月3日和2020年9月27日的3個月和9個月期間的普通股股票不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們是反稀釋的,因為期權的行使價格高於普通股的平均市場價格。
附註5.企業重組及其他項目,淨額
2021年第三季度,PCA公司在其位於阿拉巴馬州傑克遜市的工廠停止使用PCC。因此,該公司記錄了#美元的非現金資產減記0.7百萬美元和$0.4其位於該工廠的Paper PCC衞星工廠的遣散費和其他關閉費用為100萬美元。
2020年第三季度,Domtar Corporation宣佈,他們將永久關閉位於阿肯色州阿什當(Ashdown)的工廠以前閒置的造紙機。因此,該公司記錄了#美元的非現金資產減記1.1100萬美元用於其在這家工廠的造紙業PCC衞星設施。
在2020年第二季度,Verso Papers宣佈他們將處於閒置狀態二因此,公司記錄了一筆非現金減記資產費用#美元。6.0百萬美元和$0.3這些工廠的Paper PCC衞星設施的遣散費相關成本為100萬美元。該公司還記錄了租賃終止成本為一關閉的工廠。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月的綜合損益表中記錄的重組費用金額及其相關分部。
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
資產減記 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**美國特種礦產公司(UFJ Specialty Minerals) |
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
7.1 |
|
*資產減記總費用 |
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
7.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*分期付款和其他相關費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**美國特種礦產公司(UFJ Specialty Minerals) |
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
0.6 |
|
*總遣散費和其他相關費用* |
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*公司 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總重組和其他項目,淨額 |
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
8.0 |
|
截至2021年10月3日,該公司擁有2.4在簡明綜合資產負債表的應計負債中包括100萬美元,用於履行裁員計劃下的剩餘義務所需的現金支出。該公司預計在2021年底之前支付這些金額。
下表是我們截至2021年10月3日的重組負債餘額對賬:
(百萬美元) |
|
|
|
重組債務,2020年12月31日 |
|
$ |
$ 3.6 |
|
額外撥款 |
|
|
0.1 |
|
現金支付 |
|
|
(1.3 |
) |
重組債務,2021年10月3日 |
|
$ |
$ 2.4 |
|
注6.其他所得税
税款撥備為#美元。8.9百萬美元和$27.6在截至2021年10月3日的三個月和九個月期間分別為100萬美元。7.0百萬美元和$17.6截至2020年9月27日的3個月和9個月期間的100萬美元。實際税率為17.6截至2021年10月3日的三個月的百分比19.6較低的税率主要是由於與前一年相比,較高的銷售額帶來了更大的損耗收益。
截至2021年10月3日,該公司約有7.2未確認所得税優惠總額的百萬美元。包括在這一數額中的總額為#美元。4.6預計未確認所得税優惠金額將在未來12個月內發生變化,但公司預計這一變化不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響。
公司的會計政策是將與未確認所得税優惠有關的應計利息和罰款確認為所得税撥備的一部分。0.1在截至2021年10月3日的三個月內不是截至2021年10月3日的9個月期間的變化和應計餘額#美元2.0截至2021年10月3日,利息和罰款為100萬美元。
公司在美國境內和境外的多個税務管轄區運營。在某些情況下,税務機關可能會對公司在所得税申報文件中採用的立場提出質疑。但公司在2010年前的幾年內不再接受税務機關的所得税審查,但有幾個例外(這些例外都不是實質性的)。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注7.庫存情況
以下為按主要類別劃分的庫存摘要:
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
$ |
126.6 |
|
|
$ |
107.1 |
|
在製品 |
|
|
9.4 |
|
|
|
9.0 |
|
成品 |
|
|
96.7 |
|
|
|
85.6 |
|
包裝和用品 |
|
|
49.4 |
|
|
|
46.5 |
|
總庫存 |
|
$ |
282.1 |
|
|
$ |
248.2 |
|
附註8.商譽及其他無形資產
商譽和其他具有無限壽命的無形資產不攤銷,而是至少每年評估一次減值。商譽的賬面價值為#美元。909.8百萬美元和$808.5截至2021年10月3日及2020年12月31日的淨商譽變動分別為2021年10月3日及2020年12月31日。2021年12月31日至2021年10月3日的商譽淨變動主要歸因於收購Normerica(見合併財務報表附註3)和外匯影響。
截至2021年10月3日和2020年12月31日應攤銷的無形資產如下:
|
|
|
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
(百萬美元) |
|
加權平均 使用壽命 (年) |
|
|
毛收入 攜帶 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
毛收入 攜帶 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商號 |
|
|
34 |
|
|
$ |
219.9 |
|
|
$ |
43.1 |
|
|
$ |
203.9 |
|
|
$ |
38.6 |
|
技術 |
|
|
13 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
9.6 |
|
專利和商標 |
|
|
19 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
6.1 |
|
客户關係 |
|
|
21 |
|
|
|
76.4 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
|
31 |
|
|
$ |
321.5 |
|
|
$ |
67.5 |
|
|
$ |
256.0 |
|
|
$ |
60.2 |
|
被收購的無形資產的加權平均攤銷期限約為31幾年。預計攤銷費用為$。3.22021年剩餘時間的百萬美元,$49.52022-2025年為百萬美元,201.3之後的百萬美元。
注9.金融衍生工具
作為一家業務遍及全球的跨國公司,本公司面臨一定的市場風險。*本公司使用各種做法來管理這些市場風險,包括在被認為適當的情況下,包括衍生金融工具。*本公司的目標是用用於對衝利率和外幣風險的衍生合約的損益來抵消它們所產生的損益。*本公司僅將衍生金融工具用於風險管理,而不是用於交易或投機目的。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
通過使用衍生金融工具來對衝利率和外幣變化的風險,本公司將自己暴露在信用風險和市場風險之下。信用風險是指交易對手在衍生產品合同條款下無法履行的風險。當衍生產品合同的公允價值為正時,交易對手欠本公司,這給本公司帶來信用風險。當衍生合同的公允價值為負時,本公司欠交易對手,因此不面臨任何信用風險。*本公司通過與主要金融機構進行交易,將衍生工具的信用風險降至最低。
市場風險是指利率、貨幣匯率或商品價格的變化對金融工具價值的不利影響。與利率和遠期外匯合約相關的市場風險是通過建立和監測限制可能承擔的市場風險的類型和程度的參數來管理的。
現金流對衝
對於被指定並符合現金流量套期保值的衍生工具,公司將累計其他全面收益(虧損)中的有效損益部分記錄為股東權益的單獨組成部分。公司隨後將有效損益部分重新分類為被套期保值交易在收益中確認的期間的收益。
本公司利用利率掉期來限制浮息債務對市場波動的風險敞口。*於2018年第二季度,本公司簽訂了名義金額為$的浮動至固定利率掉期。150百萬美元。這一掉期的公允價值是一項負債$5.2於2021年10月3日計提百萬元,並計入壓縮綜合資產負債表的其他非流動負債。“此利率互換被指定為現金流對衝。”因此,與此利率互換相關的損益計入累計其他綜合收益(虧損)。
淨投資對衝
對於被指定為淨投資套期保值的衍生工具,本公司將收益或虧損的有效部分計入累計其他全面收益(虧損),作為股東權益的單獨組成部分。
為了保護我們在海外業務中的投資價值不受外幣匯率不利變化的影響,公司不時對我們的淨投資的一部分進行套期保值。一或更多我們的外國子公司。*在2018年第二季度,本公司簽訂了一項交叉貨幣匯率掉期,名義總價值為$150100萬美元,將每月以美元支付的固定利率利息兑換為以歐元支付的每月固定利率利率。該合同將於2023年5月到期,到期時需要兑換歐元和美元本金。這一掉期的公允價值是一項價值為#美元的資產。6.9截至2021年10月3日,已計入其他資產和簡併資產負債表上的遞延費用。本金融工具的公允價值變動在累計其他綜合收益(虧損)以抵消被套期保值淨投資賬面金額的變化。金額被重新分類為累計其他綜合收益(虧損)當被套期保值的淨投資被出售或大量清算時,計入收益。
按公允價值計量的資產和負債基於三種估值技術中的一種或多種。這三種估值技術如下:
● |
市場法--涉及相同或可比資產或負債的市場交易所產生的價格和其他相關信息。 |
● |
成本法-替換資產服務能力或重置成本所需的金額。 |
● |
收益法-根據市場預期將未來金額轉換為單一現值的技術,包括現值技術、期權定價和其他模型。 |
該公司主要採用利率衍生工具的收益法進行經常性公允價值計量,並試圖利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
我們的利率和交叉貨幣利率掉期合約的公允價值是根據公開市場上隨時可以獲得的投入確定的,或者可以從公開報價市場上提供的信息中得出,並被歸類為第二級。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注10.長期債務和承諾
以下為長債摘要:
(數百萬美元) |
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10月3日, 2021 |
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十二月三十一日, 2020 |
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|
定期貸款安排-到期的可變部分2024年2月14日,扣除未攤銷折扣和遞延融資成本$9.7百萬美元和$12.4百萬 |
|
$ |
538.3 |
|
|
$ |
535.6 |
|
優先債券到期2028,扣除未攤銷遞延融資成本美元5.6百萬美元和$6.1百萬 |
|
|
394.4 |
|
|
|
393.9 |
|
荷蘭定期貸款到期2022 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.6 |
|
日本貸款便利 |
|
|
3.2 |
|
|
|
4.1 |
|
總計 |
|
|
936.1 |
|
|
|
934.2 |
|
減去:當前到期日 |
|
|
0.8 |
|
|
|
1.0 |
|
長期債務總額 |
|
$ |
935.3 |
|
|
$ |
933.2 |
|
2014年5月9日,關於收購AMCOL國際公司(“AMCOL”),本公司簽訂了一項信貸協議,規定提供$1.56010億美元的優先擔保定期貸款安排(“定期貸款”)和200百萬優先擔保循環信貸安排。
2015年6月23日,本公司簽訂信貸協議修正案(“第一修正案”),重新定價$1.378當時期限貸款的未償還金額為10億美元。修訂後,期限貸款的餘額為$1.07810億美元的浮動利率部分和1美元300於2017年2月14日,本公司訂立信貸協議修正案(“第二修正案”),重新定價$788百萬浮息部分隨後未償還,延長了到期日,並將利息成本降低了75*於2018年4月18日,本公司訂立信貸協議修正案(“第三修正案”),為其當時現有的優先擔保循環信貸安排再融資。關於第三修正案,現有的優先擔保循環信貸安排被一項新的循環信貸安排所取代,循環信貸安排為#美元。300總承擔額(“循環信貸安排”,連同定期貸款,稱為“高級抵押信貸安排”)。*修訂後,定期貸款的浮動利率部分的未償還貸款將於年月日到期。2024年2月14日,而循環貸款項下的未償還貸款(如有)及承擔將於以下日期到期及終止(視乎情況而定)2023年4月18日。定期貸款的固定利率部分的貸款已於2020年6月全額償還。定期貸款的浮動利率部分按調整後的倫敦銀行同業拆息利率計息(下限為0.75%)加上等於以下值的適用邊際2.25循環貸款的利息利率等於調整後的倫敦銀行同業拆借利率加等於以下的適用保證金1.625%的年利率。這樣的税率最高可減少至25在本公司的淨槓桿率(如信貸協議中所定義)低於某些門檻的情況下,以及在此期間,本公司的淨槓桿率(如信貸協議中所定義的)低於特定門檻時的基準。可變利率部分有一個1每年需要攤銷的百分比。本公司將根據信貸協議支付若干費用,包括慣常的年度行政費用。除若干例外情況外,本公司在高級抵押信貸安排項下的責任由本公司所有主要境內附屬公司(“擔保人”)無條件共同及個別擔保,併除若干例外情況外,以本公司及擔保人幾乎所有資產的抵押權益作抵押。
信貸協議包含某些慣常的肯定和否定契約,這些契約限制或限制本公司及其受限制的子公司進行某些交易或採取某些行動的能力。此外,信貸協議包含一項財務契約,要求本公司,如果在任何財政季度的最後一天,在循環貸款項下有未償還的貸款或信用證(不超過#美元)。25百萬信用證),以維持最高淨槓桿率(如信貸協議中所定義)。3.50至1.00,適用於四在這一天之前的財政季度。與收購Normerica有關,該公司產生了$100循環貸款項下的百萬短期債務。截至2021年10月3日,100.0百萬美元的貸款和10.7在本報告所述期間,本公司遵守了與循環融資相關的所有契諾。
2020年6月30日,公司發行了美元400本金總額為百萬美元5.0%優先票據將於2028年到期(以下簡稱“票據”)。這些票據是根據本公司與紐約銀行梅隆信託公司(北卡羅來納州)作為受託人於2020年6月30日訂立的契約發行的。本公司用發行票據所得款項淨額償還定期貸款的固定利率部分下的所有未償還貸款,償還其循環信貸安排下的所有未償還借款,其餘用於一般企業用途。
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該批債券的息率為5.0%由2021年1月1日起,每年1月1日及7月1日每半年支付一次。債券由本公司現有及未來全資擁有的受限制境內附屬公司以優先無抵押方式無條件擔保,該等附屬公司根據其高級抵押信貸安排或擔保本公司的債務,或擔保本公司或任何全資擁有的境內附屬公司的長期債務總額超過$,均無條件擔保該等債券,並由該附屬公司的現有及未來全資擁有的境內附屬公司作為借款人或擔保本公司根據其高級抵押信貸安排承擔的義務或擔保本公司或任何全資擁有的境內附屬公司的長期債務,而該等附屬公司是借款人或擔保本公司的或任何全資擁有的境內附屬公司的長期債務50百萬美元。
在2023年7月1日之前的任何時間,公司可以贖回部分或全部債券作為現金,贖回價格相當於100%本金的一部分,加上契約中描述的“完整”溢價,以及到(但不包括)適用贖回日期的應計和未付利息(如果有)。從2023年7月1日開始,公司可以隨時和不時按照契約中列出的適用贖回價格贖回部分或全部債券,外加截至(但不包括)適用贖回日期的應計和未付利息(如果有的話)。此外,在2023年7月1日之前,本公司可隨時贖回40%該批債券的本金總額由一或更多股票發行,贖回價格等於105%本金,加上截至(但不包括)適用贖回日的應計和未付利息(如有)。
如本公司發生控制權變更(如契約所界定),本公司須要約回購債券,回購地址為101%該等債券的本金金額,另加截至(但不包括)回購當日的應計及未付利息(如有的話)。
該契約包含某些限制或限制本公司及其受限制子公司進行某些交易或採取某些行動的能力的習慣性肯定和消極契諾,以及習慣性違約事件。
作為收購Sivom的一部分,該公司承擔了$10.7百萬美元長期債務,按公允價值記錄,包括二定期貸款,一其中一筆將於2020年第三季度到期,另一筆將於2022年到期。這筆貸款的利率為Euribor加碼2.0%,並有季度還款。*在2021年的前九個月,公司償還了$0.4這筆貸款有一百萬美元。
該公司在日本有承諾的貸款安排。截至2021年10月3日,$3.2根據這項貸款安排,未償還的本金為100萬美元。本金將按照截至2026年的付款時間表償還。公司償還了$0.6在2021年的前9個月裏,這個設施的投資達到了100萬美元。
截至2021年10月3日,該公司擁有26.0未承諾的短期銀行信貸額度為100萬美元,其中0.5有一百萬美元在使用中。
注11.醫療福利計劃
本公司及其附屬公司設有退休金計劃,以供款或非供款方式覆蓋合資格的員工。該公司還為符合條件的美國退休員工提供退休後醫療和人壽保險福利。美國計劃的披露已經與美國以外的計劃合併,因為國際計劃沒有明顯不同的假設,加在一起代表的不到22佔我們總福利義務的%。
淨週期效益成本的構成要素
|
|
養老金福利 |
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截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
|
$ |
1.8 |
|
|
$ |
1.9 |
|
|
$ |
5.9 |
|
|
$ |
5.8 |
|
利息成本 |
|
|
1.9 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
8.3 |
|
計劃資產的預期回報率 |
|
|
(5.6 |
) |
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(16.4 |
) |
|
|
(15.1 |
) |
攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服務成本 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
確認淨精算損失 |
|
|
2.2 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
9.6 |
|
結算損失 |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
5.4 |
|
淨定期收益成本 |
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
4.8 |
|
|
$ |
7.9 |
|
|
$ |
14.3 |
|
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
|
|
其他好處 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
0.1 |
|
利息成本 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認淨精算(收益)損失 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
淨定期收益成本 |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
(0.4 |
) |
|
$ |
(0.3 |
) |
以前服務成本的攤銷金額和已確認的淨精算損失在扣除税收後記為累計其他綜合收入的增加。
該公司預計將貢獻約$11.0為其養老金計劃提供了100萬美元,併為其提供了0.32021年,該公司的其他退休後福利計劃將增加100萬美元。截至2021年10月3日,美元7.6已向養老金計劃捐款100萬美元,約為0.3已有100萬美元用於其他退休後福利計劃。
注12.綜合收益
下表彙總了從公司應佔的累計其他綜合虧損中重新分類的金額:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
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(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金項目攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前金額 |
|
$ |
2.9 |
|
|
$ |
5.1 |
|
|
$ |
11.9 |
|
|
$ |
14.8 |
|
税收 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
税後淨額 |
|
$ |
2.2 |
|
|
$ |
3.7 |
|
|
$ |
9.0 |
|
|
$ |
11.1 |
|
上表所列税前金額計入定期退休金福利淨成本的組成部分(見簡明綜合財務報表附註11),税額計入簡明綜合損益表內收入項目的税項撥備。
可歸因於MTI的累計其他綜合虧損(扣除相關税項)的主要組成部分如下:
(百萬美元) |
|
外幣 翻譯調整 |
|
|
無法識別 養老金成本 |
|
|
淨收益(虧損) 論衍生工具 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的餘額,2020 |
|
$ |
(190.8 |
) |
|
$ |
(114.9 |
) |
|
$ |
(2.6 |
) |
|
$ |
(308.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
(41.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
(35.1 |
) |
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
9.0 |
|
本期淨其他綜合收益(虧損) |
|
|
(41.6 |
) |
|
|
9.0 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
(26.1 |
) |
截至以下日期的餘額2021年10月3日 |
|
$ |
(232.4 |
) |
|
$ |
(105.9 |
) |
|
$ |
3.9 |
|
|
$ |
(334.4 |
) |
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註13.資產報廢債務會計
本公司記錄資產報廢義務,用於本公司需要產生有形長期資產報廢成本的情況。*資產報廢義務負債的公允價值在資產報廢義務發生期間確認,如果能夠對公允價值進行合理估計的話。
本公司還記錄與土地復墾有關的負債,作為資產報廢義務的一部分。*本公司使用需要去除覆蓋層的露天採礦過程開採各種礦物。*在某些地區,根據各種政府法規,本公司有義務在採礦活動完成時將組成每個礦場的土地恢復到原來的狀態。*該負債進行了調整,以反映時間的推移、採礦活動以及預計未來現金流出的變化。
資產報廢成本作為相關資產賬面價值的一部分資本化。負債的當前部分約為#美元。0.7百萬美元包括在其他流動負債中,負債的長期部分約為#美元。23.6截至2021年10月3日,簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債包括100萬美元。
附註14.緊急情況
本公司是我們正常業務過程中發生的多起訴訟的當事人。該公司的某些子公司是多起因接觸二氧化硅或含石棉材料而尋求賠償的案件中的眾多被告之一。這些索賠中的大多數沒有提供足夠的信息來評估其是非曲直、公司被認定負有責任的可能性或此類責任的規模(如果有的話)。我們無法説明任何訴訟中索賠的金額或金額範圍,因為州法院的抗辯實踐不要求確定索賠的損害金額。自成立以來,該公司為這些案件進行法律辯護的總成本仍然微不足道。這些案件的大部分辯護費用(不包括針對我們在2014年收購的子公司AMCOL國際公司或美國膠體公司的案件)由輝瑞公司根據與該公司1992年首次公開募股(IPO)相關的某些協議的條款償還。根據協議,本公司有權就首次公開募股前的銷售相關責任獲得賠償。本公司目前只解決了一硅石訴訟,象徵性的賠償,以及不是迄今為止的石棉訴訟(不包括AMCOL或American Colloid在完成收購之前可能已經解決的任何訴訟)。目前,管理層預計該公司的負債金額(如果有的話)以及為此類索賠辯護的成本不會對其財務狀況或經營結果產生實質性影響。
注15.市場細分市場及相關信息
該公司定期審查其部門和首席運營決策者評估業績和分配資源所使用的方法。因此,在2021年第一季度,該公司重組了其能源服務和性能材料運營部門的管理結構,以支持MTI的關鍵增長計劃,更緊密地協調互補技術、流程和能力,並更好地反映績效評估和資源分配的方式。因此,能源服務被合併到高性能材料運營部門的環境產品產品線中。以下是這一業務部門在2020年每個季度按產品線重述的財務結果,以符合當前的管理結構。
|
|
2020個季度 |
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
2020年全年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金屬鑄造 |
|
$ |
61.7 |
|
|
$ |
52.8 |
|
|
$ |
66.3 |
|
|
$ |
77.3 |
|
|
$ |
258.1 |
|
家居、個人護理和特色產品 |
|
|
96.2 |
|
|
|
87.9 |
|
|
|
93.9 |
|
|
|
102.2 |
|
|
|
380.2 |
|
環境產品 |
|
|
36.7 |
|
|
|
37.6 |
|
|
|
30.2 |
|
|
|
27.1 |
|
|
|
131.6 |
|
建築材料 |
|
|
16.8 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
55.9 |
|
表演材料細分市場 |
|
$ |
211.4 |
|
|
$ |
191.5 |
|
|
$ |
203.9 |
|
|
$ |
219.0 |
|
|
$ |
825.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演材料細分市場 |
|
$ |
27.3 |
|
|
$ |
22.4 |
|
|
$ |
28.2 |
|
|
$ |
30.9 |
|
|
$ |
108.8 |
|
銷售額的百分比 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
11.7 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
14.1 |
% |
|
|
13.2 |
% |
礦物技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司現在擁有三可報告的部門:性能材料、特種礦物和耐火材料。參見簡明合併財務報表附註1。截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月的分部信息如下:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
250.4 |
|
|
$ |
203.9 |
|
|
$ |
719.7 |
|
|
$ |
606.8 |
|
特種礦物 |
|
|
146.9 |
|
|
|
125.1 |
|
|
|
437.4 |
|
|
|
372.0 |
|
耐火材料 |
|
|
75.9 |
|
|
|
59.3 |
|
|
|
224.3 |
|
|
|
184.2 |
|
總計 |
|
$ |
473.2 |
|
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
1,381.4 |
|
|
$ |
1,163.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
32.0 |
|
|
$ |
28.2 |
|
|
$ |
96.5 |
|
|
$ |
77.9 |
|
特種礦物 |
|
|
17.3 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
58.4 |
|
|
|
45.9 |
|
耐火材料 |
|
|
13.2 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
36.9 |
|
|
|
24.4 |
|
總計 |
|
$ |
62.5 |
|
|
$ |
52.1 |
|
|
$ |
191.8 |
|
|
$ |
148.2 |
|
各營業部門報告的總額與簡明合併財務報表中適用的行項目的對賬情況如下:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可報告部門的運營收入 |
|
$ |
62.5 |
|
|
$ |
52.1 |
|
|
$ |
191.8 |
|
|
$ |
148.2 |
|
收購相關費用 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
— |
|
訴訟費 |
|
|
— |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10.4 |
) |
未分配和其他公司費用 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(7.4 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
綜合經營收入 |
|
|
60.6 |
|
|
|
48.5 |
|
|
|
183.1 |
|
|
|
133.4 |
|
非營業扣除,淨額 |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(12.7 |
) |
|
|
(30.9 |
) |
|
|
(34.0 |
) |
税前營業收入和收益中的權益 |
|
$ |
50.5 |
|
|
$ |
35.8 |
|
|
$ |
152.2 |
|
|
$ |
99.4 |
|
該公司按產品類別劃分的銷售額如下:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金屬鑄造 |
|
$ |
72.9 |
|
|
$ |
66.3 |
|
|
$ |
235.0 |
|
|
$ |
180.8 |
|
家居、個人護理和特色產品 |
|
|
121.8 |
|
|
|
93.9 |
|
|
|
333.9 |
|
|
|
278.0 |
|
環境產品 |
|
|
39.8 |
|
|
|
30.2 |
|
|
|
105.8 |
|
|
|
104.5 |
|
建築材料 |
|
|
15.9 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
45.0 |
|
|
|
43.5 |
|
紙質PCC |
|
|
89.5 |
|
|
|
74.5 |
|
|
|
264.9 |
|
|
|
225.1 |
|
專業PCC |
|
|
18.2 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
57.1 |
|
|
|
49.7 |
|
研磨碳酸鈣 |
|
|
25.0 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
74.5 |
|
|
|
66.4 |
|
滑石 |
|
|
14.2 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
30.8 |
|
耐火製品 |
|
|
58.3 |
|
|
|
48.8 |
|
|
|
175.1 |
|
|
|
151.7 |
|
冶金產品 |
|
|
17.6 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
49.2 |
|
|
|
32.5 |
|
總計 |
|
$ |
473.2 |
|
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
1,381.4 |
|
|
$ |
1,163.0 |
|
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
礦物技術公司:
中期財務資料審查結果
我們已審核了Minerals Technologies Inc.及其子公司(本公司)截至2021年10月3日的簡明綜合資產負債表,截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月和九個月期間的相關簡明綜合收益表和全面收益表,截至2021年10月3日和2020年9月27日的九個月期間的相關簡明綜合現金流量表,截至2021年10月3日的三個月的相關簡明綜合股東權益變動表,及相關附註(統稱為綜合中期財務信息)。根據我們的審查,我們不知道應該對綜合中期財務信息進行任何重大修改,以使其符合美國公認會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表(未在此列示),並在我們於2021年2月19日的報告中對該等綜合財務報表發表了無保留意見。我們認為,隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
這份合併的中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對綜合中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
/s/畢馬威會計師事務所
紐約,紐約
2021年11月5日
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
執行摘要
我們2021年第三季度的綜合銷售額為4.732億美元,與去年同期的3.883億美元相比增長了22%。2021年第三季度的銷售額包括與我們收購Normerica相關的2000萬美元的銷售額。外匯對銷售額產生了約600萬美元的有利影響,與上年相比下降了2個百分點。營業收入為6060萬美元,佔銷售額的12.8%,而上年為4850萬美元,佔銷售額的12.5%。2021年第三季度的營業收入包括在內。包括150萬美元的收購相關費用和110萬美元的重組和其他項目。2020年第三季度的運營收入包括150萬美元的重組和其他項目,以及150萬美元的與諾維達公司破產相關的訴訟費用。淨收入為4,140萬美元,而2020年第三季度為2,830萬美元。截至2021年10月3日的第三季度稀釋後收益為每股1.22美元,而2020年第三季度為每股0.83美元。
2021年第三季度業績強勁,隨着我們許多終端市場的需求繼續改善,我們每個細分市場的銷售額和運營收入都出現了增長。此外,我們為提高利潤率而採取的運營措施幫助我們實現了更高的收益。*公司還通過新增值產品的商業化和地理擴張,在我們的戰略增長計劃方面取得了進展。
2021年7月26日,該公司完成了對北美領先的優質貓砂供應商Normerica Inc.的收購。作為寵物產品行業的領先者,他們為世界級零售商提供優質產品,包括品牌和自有品牌,他們的產品組合主要是基於膨潤土的貓砂產品。此外,11月,我們收購了美國中西部一家公司的Specialty PCC資產,幫助我們擴大了生產範圍,併為我們在密西西比河沿岸的一個關鍵點提供了戰略物流足跡。
我們的資產負債表繼續保持強勁。截至2021年10月3日,現金、現金等價物和短期投資為3.113億美元,公司擁有超過5億美元的可用流動資金,包括手頭現金以及循環信貸安排下的可用資金。我們相信,這些因素將使我們能夠滿足預期的資金需求。
展望
新冠肺炎疫情尚未對我們2021年第三季度報告的業績產生實質性影響,我們預計它不會對我們第四季度的業務和運營業績產生負面影響。然而,我們的運營將受到疫情的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展,包括未來疫情爆發的嚴重程度,以及政府當局為遏制疫情或應對其影響而採取的行動。這些都具有很高的不確定性,無法準確預測。“我們將繼續積極監測和應對新冠肺炎疫情。
2021年,公司還將繼續關注現有業務的創新和新產品開發以及其他促進銷售增長的機會,具體如下:
|
● |
擴大我們在中國和印度等新興市場的金屬鑄造業的膨潤土基鑄造客户的市場份額。 |
|
● |
提高我們在全球寵物護理產品,特別是新興市場的佔有率和佔有率。 |
|
● |
擴大我們在亞洲和全球洗衣粉市場的影響力和市場份額。 |
|
● |
繼續開發我們的氟吸附材料® 修復全氟和多氟烷基物質(PFAS)和全氟辛烷磺酸(PFOS)污染的產品。 |
|
● |
為我們的產品在中東、亞太地區和南美地區的環境和建築市場尋找機會。 |
|
● |
提高我們在環保產品產品線中土工合成粘土襯裏的市場佔有率和佔有率。 |
|
● |
在實現的基礎上開發多種高填充物技術®作為產品平臺的一部分,我們致力於提高免費紙的填充率,並繼續進行商業討論和全規模造紙機試驗。 |
|
● |
開發廢物管理和回收機會的產品和流程,以減少造紙廠對環境的影響,降低能源消耗,提高造紙過程的可持續性,包括我們的NewYfield®和ENVIROFIL®產品。 |
|
● |
通過進一步滲透自由紙廠和研磨木廠的紙張填充市場,特別是在新興市場,來增加我們的PCC紙的銷售量。 |
|
● |
推廣公司在晶體工程方面的專業知識,特別是在幫助造紙商為特定紙張應用定製PCC形態方面。 |
|
● |
通過與行業合作伙伴合作,開發新的方法來提高用於纖維替代的PCC的比例,從而擴大為紙張填充應用生產的PCC。 |
|
● |
開發獨特的碳酸鈣和滑石產品,用於製造新型生物聚合物,這是一個新的市場機遇。 |
|
● |
在塗料、塗料和包裝應用中部署新的滑石粉和GCC產品。 |
|
● |
採用高附加值的耐火材料配方,不僅能降低成本,還能提高性能。 |
|
● |
將我們的耐火維護模式推廣到全球其他鋼鐵製造商。 |
|
● |
將卓越的運營原則部署到組織的各個方面,包括系統基礎設施和精益原則。 |
|
● |
繼續探索選擇性收購,以符合我們在礦物和細顆粒技術方面的核心競爭力。 |
然而,不能保證我們在實施任何一個或多個這樣的機會時都會取得成功。
經營成果
截至2021年10月3日的三個月與截至2020年9月27日的三個月
綜合損益表審查
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
473.2 |
|
|
$ |
388.3 |
|
|
|
22 |
% |
銷售成本 |
|
|
359.9 |
|
|
|
289.9 |
|
|
|
24 |
% |
生產毛利 |
|
|
113.3 |
|
|
|
98.4 |
|
|
|
15 |
% |
生產利潤率% |
|
|
23.9 |
% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營銷和行政費用 |
|
|
45.5 |
|
|
|
42.1 |
|
|
|
8 |
% |
研發費用 |
|
|
4.6 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
(4 |
)% |
收購相關費用 |
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
* |
|
訴訟費 |
|
|
— |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
* |
|
重組和其他項目,淨額 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
(27 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
60.6 |
|
|
|
48.5 |
|
|
|
25 |
% |
營業利潤率% |
|
|
12.8 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
(9.2 |
) |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(9 |
)% |
非現金養老金結算費 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(27 |
)% |
其他非營業外扣除(淨額) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(93 |
)% |
營業外扣除合計(淨額) |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(12.7 |
) |
|
|
(20 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前營業收入和收益中的權益 |
|
|
50.5 |
|
|
|
35.8 |
|
|
|
41 |
% |
所得税撥備 |
|
|
8.9 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
27 |
% |
實際税率 |
|
|
17.6 |
% |
|
|
19.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
關聯公司扣除税後收益中的權益 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
60 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
42.4 |
|
|
|
29.3 |
|
|
|
45 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
0 |
% |
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。 |
|
$ |
41.4 |
|
|
$ |
28.3 |
|
|
|
46 |
% |
淨銷售額
|
|
截至三個月 2021年10月3日 |
|
|
|
|
|
截至三個月 2020年9月27日 |
|
(百萬美元) |
|
淨銷售額 |
|
|
佔總銷售額的百分比 |
|
|
%變化 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
佔總銷售額的百分比 |
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
245.5 |
|
|
|
51.9 |
% |
|
|
23 |
% |
|
$ |
199.9 |
|
|
|
51.5 |
% |
國際 |
|
|
227.7 |
|
|
|
48.1 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
188.4 |
|
|
|
48.5 |
% |
總銷售額 |
|
$ |
473.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
22 |
% |
|
$ |
388.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演材料細分市場 |
|
$ |
250.4 |
|
|
|
52.9 |
% |
|
|
23 |
% |
|
$ |
203.9 |
|
|
|
52.5 |
% |
特種礦物細分市場 |
|
|
146.9 |
|
|
|
31.1 |
% |
|
|
17 |
% |
|
|
125.1 |
|
|
|
32.2 |
% |
耐火材料段 |
|
|
75.9 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
59.3 |
|
|
|
15.3 |
% |
總銷售額 |
|
$ |
473.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
22 |
% |
|
$ |
388.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
第三季度全球淨銷售額增長22%,從上年同期的3.883億美元增至4.732億美元。該季度的淨銷售額包括Normerica公司2000萬美元的淨銷售額。外匯對銷售額產生了有利的影響,達到600萬美元或2個百分點。所有業務部門的銷售額都有所增長,主要是因為2020年新冠肺炎疫情的影響導致銷售額比上年有所增加。
2021年第三季度,美國的淨銷售額為2.455億美元,而上年同期為1.999億美元,增長了23%。國際銷售額從上年的1.884億美元增長到2.277億美元,增幅為21%。
運營成本和費用
銷售成本為3.59億美元,佔截至2021年10月3日的三個月銷售額的76.1%,而上年同期為2.899億美元,佔銷售額的74.7%。生產利潤率從上年銷售額的25.3%降至2021年第三季度的23.9%。生產利潤率下降的主要原因是能源和其他製造成本上升。
截至2021年10月3日的三個月,營銷和行政成本分別為4550萬美元和銷售額的9.6%,而上年同期分別為4210萬美元和10.8%。
截至2021年10月3日的三個月,研發費用為460萬美元,佔銷售額的1.0%,而去年同期為480萬美元,佔銷售額的1.2%。
在截至2021年10月3日的三個月中,公司記錄了150萬美元的收購相關費用。此外,公司在截至2021年10月3日的三個月中記錄了110萬美元的資產減記和其他重組成本。
在截至2020年9月27日的三個月中,公司記錄了150萬美元與Novinda Corp.破產相關的訴訟費用。此外,公司在截至2020年9月27日的三個月中記錄了150萬美元的資產減記和其他重組成本。
營業收入
該公司記錄的營業收入為6060萬美元,而上一年同期為4850萬美元。截至2021年10月3日的三個月的營業收入包括150萬美元的收購相關費用,以及110萬美元的資產減記和其他重組成本。截至2020年9月27日的三個月的營業收入包括150萬美元的資產減值費用和其他重組成本。此外,公司在截至2020年9月27日的三個月記錄了150萬美元與Novinda Corp.破產相關的訴訟費用。
其他營業外收入(扣除),淨額
2021年第三季度,營業外扣除為1,010萬美元,上年為1,270萬美元。2021年第三季度包括在其他營業外扣除的淨利息支出為920萬美元,而上年為1,010萬美元。2021年第三季度的其他營業外扣除包括與我們在美國的計劃相關的80萬美元的非現金養老金結算費用。2020年第三季度的其他非營業扣除包括一筆80萬美元的非現金養老金結算費用。
所得税撥備
截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月的所得税撥備分別為890萬美元和700萬美元。*截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月的有效税率分別為17.6%和19.6%。較低的税率主要是由於與前一年相比,較高的銷售額帶來了更大的損耗收益。
MTI股東應佔綜合淨收入
截至2021年10月3日的三個月,合併淨收入為4140萬美元,而去年同期為2830萬美元。
細分市場回顧
以下討論重點介紹了我們三個細分市場的運營結果。
|
|
截至三個月 |
|
|
|
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表演材料細分市場 |
|
10月3日, 2021 |
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9月27日, 2020 |
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% 變化 |
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(百萬美元) |
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|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
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家居、個人護理和特色產品 |
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$ |
121.8 |
|
|
$ |
93.9 |
|
|
|
30 |
% |
金屬鑄造 |
|
|
72.9 |
|
|
|
66.3 |
|
|
|
10 |
% |
環境產品 |
|
|
39.8 |
|
|
|
30.2 |
|
|
|
32 |
% |
建築材料 |
|
|
15.9 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
18 |
% |
總淨銷售額 |
|
$ |
250.4 |
|
|
$ |
203.9 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
32.0 |
|
|
$ |
28.2 |
|
|
|
13 |
% |
淨銷售額的百分比 |
|
|
12.8 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
|
|
性能材料部門的淨銷售額增長了23%,從上年的2.039億美元增至2.504億美元。由於需求旺盛和對Normerica的收購,家庭、個人護理和特種產品的銷售額增長了30%,達到1.218億美元,而上一年為9390萬美元。Metalcast的銷售額同比增長10%,這得益於全球強勁的需求和亞洲綠砂粘合技術的持續滲透
環境產品和建築材料的銷售額分別增長了32%和18%,原因是項目活動水平提高,以及對環境襯裏系統、修復和廢水處理的需求增加。
營業收入為3200萬美元,佔銷售額的12.8%,而上一年為2820萬美元,佔銷售額的13.8%。利潤率受到不利的產品組合、相對於成本增加的定價行動的時機以及Normerica的增量銷售的影響。
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截至三個月 |
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特種礦物細分市場 |
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10月3日, 2021 |
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9月27日, 2020 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紙質PCC |
|
$ |
89.5 |
|
|
$ |
74.5 |
|
|
|
20 |
% |
專業PCC |
|
|
18.2 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
5 |
% |
PCC產品 |
|
$ |
107.7 |
|
|
$ |
91.8 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研磨碳酸鈣 |
|
$ |
25.0 |
|
|
$ |
23.2 |
|
|
|
8 |
% |
滑石 |
|
|
14.2 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
41 |
% |
加工礦產品 |
|
$ |
39.2 |
|
|
$ |
33.3 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
146.9 |
|
|
$ |
125.1 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
17.3 |
|
|
$ |
16.6 |
|
|
|
4 |
% |
淨銷售額的百分比 |
|
|
11.8 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
|
|
特種礦產部門的全球銷售額為1.469億美元,而上一年為1.251億美元,增長了17%。
PCC主要用於造紙業的製造過程,其全球淨銷售額從上年的9180萬美元增加到1.077億美元,增幅為17%。造紙業PCC的銷售額從上年的7450萬美元增長了20%,達到8950萬美元,這主要是由於造紙機運行率的提高,以及中國、印度和美國的三家新的衞星工廠的持續增長。由於汽車、建築和消費者需求依然強勁,Specialty PCC的銷售額從上年的1730萬美元增長了5%,達到1820萬美元。
由於住宅建築和汽車市場的強勁表現,加工礦產產品的淨銷售額增長了18%,達到3920萬美元。在截至2021年10月3日的三個月裏,研磨碳酸鈣的銷售額增長了8%,達到2500萬美元,而去年同期為2320萬美元。滑石粉的銷售額增長了41%,達到1420萬美元,而去年同期為1010萬美元。
Specialty Minerals的運營收入為1730萬美元,而上一年為1660萬美元,佔銷售額的11.8%。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個月期間,運營收入分別包括110萬美元和140萬美元的資產減記和重組成本。
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
耐火材料段 |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火製品 |
|
$ |
58.3 |
|
|
$ |
48.8 |
|
|
|
19 |
% |
冶金產品 |
|
|
17.6 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
68 |
% |
總淨銷售額 |
|
$ |
75.9 |
|
|
$ |
59.3 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
13.2 |
|
|
$ |
7.3 |
|
|
|
81 |
% |
淨銷售額的百分比 |
|
|
17.4 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
|
|
在終端市場需求強勁的推動下,耐火材料部門的淨銷售額從上年的5930萬美元增長到7590萬美元,增幅為28%。對鋼鐵和其他工業應用的耐火產品和系統的銷售額增長19%,達到5830萬美元,冶金產品的銷售額增長68%,達到1760萬美元。
由於銷售量增加,營業收入為1320萬美元,佔銷售額的17.4%,而上年為730萬美元,佔銷售額的12.3%。
截至2021年10月3日的9個月與截至2020年9月27日的9個月
綜合損益表審查
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
1,381.4 |
|
|
$ |
1,163.0 |
|
|
|
19 |
% |
銷售成本 |
|
|
1,040.9 |
|
|
|
868.9 |
|
|
|
20 |
% |
生產毛利 |
|
|
340.5 |
|
|
|
294.1 |
|
|
|
16 |
% |
生產利潤率% |
|
|
24.6 |
% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營銷和行政費用 |
|
|
139.9 |
|
|
|
127.3 |
|
|
|
10 |
% |
研發費用 |
|
|
14.5 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
(3 |
)% |
收購相關費用 |
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
* |
|
訴訟費 |
|
|
— |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
* |
|
重組和其他項目,淨額 |
|
|
1.1 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
(86 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
183.1 |
|
|
|
133.4 |
|
|
|
37 |
% |
營業利潤率% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
(28.2 |
) |
|
|
(27.5 |
) |
|
|
3 |
% |
非現金養老金結算費 |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(44 |
)% |
其他營業外收入,淨額 |
|
|
0.3 |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(127 |
)% |
營業外扣除合計(淨額) |
|
|
(30.9 |
) |
|
|
(34.0 |
) |
|
|
(9 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前營業收入和收益中的權益 |
|
|
152.2 |
|
|
|
99.4 |
|
|
|
53 |
% |
所得税撥備 |
|
|
27.6 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
57 |
% |
實際税率 |
|
|
18.1 |
% |
|
|
17.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
關聯公司扣除税後收益中的權益 |
|
|
1.8 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
126.4 |
|
|
|
83.8 |
|
|
|
51 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
3.2 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
28 |
% |
可歸因於Minerals Technologies Inc.的淨收入。 |
|
$ |
123.2 |
|
|
$ |
81.3 |
|
|
|
52 |
% |
*沒有意義
淨銷售額
|
|
截至9個月 2021年10月3日 |
|
|
|
|
|
截至9個月 2020年9月27日 |
|
(百萬美元) |
|
淨銷售額 |
|
|
佔總銷售額的百分比 |
|
|
增長百分比 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
佔總銷售額的百分比 |
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
712.9 |
|
|
|
51.6 |
% |
|
|
17 |
% |
|
$ |
607.5 |
|
|
|
52.2 |
% |
國際 |
|
|
668.5 |
|
|
|
48.4 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
555.5 |
|
|
|
47.8 |
% |
總銷售額 |
|
$ |
1,381.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
19 |
% |
|
$ |
1,163.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演材料細分市場 |
|
$ |
719.7 |
|
|
|
52.1 |
% |
|
|
19 |
% |
|
$ |
606.8 |
|
|
|
52.2 |
% |
特種礦物細分市場 |
|
|
437.4 |
|
|
|
31.7 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
372.0 |
|
|
|
32.0 |
% |
耐火材料段 |
|
|
224.3 |
|
|
|
16.2 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
184.2 |
|
|
|
15.8 |
% |
總銷售額 |
|
$ |
1,381.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
19 |
% |
|
$ |
1,163.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
總銷售額比上年增長19%,達到13.814億美元。外匯對銷售額產生了有利影響,約為3100萬美元,增幅為3%。所有業務部門的銷售額都有所增長,主要是由於2020年新冠肺炎疫情的影響導致銷售額與上年相比有所增加。
美國的淨銷售額從上年的6.075億美元增加到7.129億美元,增長了17%。國際銷售額從上年的5.555億美元增長了20%,達到6.685億美元。
運營成本和費用
銷售成本比上一年增加了20%,佔銷售額的75.4%,而上一年為74.7%。毛利率佔銷售額的比例從上年的25.3%降至24.6%,但產量的增加被能源和其他製造成本的上升所抵消。
營銷和行政成本為1.39億美元,佔銷售額的10.1%,而上一年為1.273億美元,佔銷售額的10.9%。
截至2021年10月3日的9個月,研發費用為1450萬美元,佔銷售額的1.0%,而去年同期為1500萬美元,佔銷售額的1.3%。
在截至2021年10月3日的9個月內,公司記錄了190萬美元的收購相關費用。此外,公司在截至2021年10月3日的9個月中記錄了110萬美元的資產減記和其他重組成本。
在截至2020年9月27日的9個月裏,該公司記錄了與Novinda Corp.破產相關的訴訟費用1040萬美元。此外,該公司在截至2020年9月27日的9個月中記錄了800萬美元的資產減記和其他重組成本。
營業收入
該公司記錄的營業收入為1.831億美元,而上一年為1.334億美元。截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月,營業收入分別佔銷售額的13.3%和11.5%。截至2021年10月3日的9個月,營業收入包括190萬美元的收購相關費用以及110萬美元的資產減記和其他重組成本。
截至2020年9月27日的9個月中,營業收入包括800萬美元的重組成本和1040萬美元與諾維達公司破產相關的訴訟成本。
其他營業外收入(扣除),淨額
在截至2021年10月3日的9個月中,該公司錄得3090萬美元的營業外扣除,而上一年為3400萬美元。截至2021年10月3日的9個月的營業外扣除中包括2820萬美元的淨利息支出和300萬美元的非現金養老金結算費用。在截至2020年9月27日的9個月的非營業扣除中,包括2750萬美元的淨利息支出和540萬美元的非現金養老金結算費用。
所得税撥備
税收撥備為2760萬美元,上年為1760萬美元。*實際税率為18.1%,而上年為17.7%。較高的税率主要是由於上一年的收益較低以及收益的組合。
MTI股東應佔綜合淨收入
截至2021年10月3日的9個月,合併淨收入為1.232億美元,而去年同期為8130萬美元。
細分市場回顧
以下討論重點介紹了我們三個細分市場的運營結果。
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|
截至9個月 |
|
|
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|
表演材料細分市場 |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家居、個人護理和特色產品 |
|
$ |
333.9 |
|
|
$ |
278.0 |
|
|
|
20 |
% |
金屬鑄造 |
|
|
235.0 |
|
|
|
180.8 |
|
|
|
30 |
% |
環境產品 |
|
|
105.8 |
|
|
|
104.5 |
|
|
|
1 |
% |
建築材料 |
|
|
45.0 |
|
|
|
43.5 |
|
|
|
3 |
% |
總淨銷售額 |
|
$ |
719.7 |
|
|
$ |
606.8 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
96.5 |
|
|
$ |
77.9 |
|
|
|
24 |
% |
淨銷售額的百分比 |
|
|
13.4 |
% |
|
|
12.8 |
% |
|
|
|
|
該公司定期審查其部門和首席運營決策者評估業績和分配資源所使用的方法。因此,在2021年第一季度,該公司重組了其能源服務和性能材料運營部門的管理結構,以支持MTI的關鍵增長計劃,更緊密地協調互補技術、流程和能力,並更好地反映績效評估和資源分配的方式。因此,能源服務被合併到高性能材料運營部門的環境產品產品線中。
性能材料部門的淨銷售額從上一年的6.068億美元增加到7.197億美元,增長了19%;家用、個人護理和特種產品部門的淨銷售額增長了20%,達到333.9美元,而上一年為278.0美元,這是消費者導向型產品的持續強勁需求和對諾梅里卡公司的收購的結果。由於北美和亞洲的鑄造需求依然強勁,Metalcast的銷售額增長了30%,達到2.35億美元。環境產品和建築材料的銷售額分別增長了1%和3%,原因是項目增加。
營業收入為9650萬美元,佔銷售額的13.4%,而上一年為7790萬美元,佔銷售額的12.8%,原因是需求增加導致銷量增加。
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
特種礦物細分市場 |
|
10月3日, 2021 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紙質PCC |
|
$ |
264.9 |
|
|
$ |
225.1 |
|
|
|
18 |
% |
專業PCC |
|
|
57.1 |
|
|
|
49.7 |
|
|
|
15 |
% |
PCC產品 |
|
$ |
322.0 |
|
|
$ |
274.8 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研磨碳酸鈣 |
|
$ |
74.5 |
|
|
$ |
66.4 |
|
|
|
12 |
% |
滑石 |
|
|
40.9 |
|
|
|
30.8 |
|
|
|
33 |
% |
加工礦產品 |
|
$ |
115.4 |
|
|
$ |
97.2 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
437.4 |
|
|
$ |
372.0 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
58.4 |
|
|
$ |
45.9 |
|
|
|
27 |
% |
淨銷售額的百分比 |
|
|
13.4 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
|
|
特種礦產部門的全球銷售額為4.374億美元,而上一年為3.72億美元,增長了18%。
主要用於造紙業製造過程的PCC產品在全球的淨銷售額從上年的2.748億美元增長到3.22億美元,增幅為17%。由於造紙機運行率的提高以及中國、印度和美國三家新衞星工廠的增加,特種PCC產品的銷售額從上年的4970萬美元增長到5710萬美元,增長了18%,從上年的2.251億美元增至2.649億美元。由於汽車、建築等行業的需求,特種PCC產品的銷售額從上年的4970萬美元增長到5710萬美元
由於住宅建築和汽車市場的強勁表現,加工礦物產品的淨銷售額從上年的9720萬美元增長了19%,達到1.154億美元。磨細碳酸鈣的銷售額從上年的6640萬美元增長了12%,達到7450萬美元。滑石粉的銷售額增長了33%,從3080萬美元增長到4090萬美元。
由於銷量增加,營業收入分別佔淨銷售額的5840萬美元和13.4%,而上年分別為4590萬美元和12.3%。截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月期間,營業收入分別包括110萬美元和770萬美元的資產減記和重組成本。
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截至9個月 |
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耐火材料段 |
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10月3日, 2021 |
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9月27日, 2020 |
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% 變化 |
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(百萬美元) |
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淨銷售額 |
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耐火製品 |
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$ |
175.1 |
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$ |
151.7 |
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15 |
% |
冶金產品 |
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49.2 |
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32.5 |
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51 |
% |
總淨銷售額 |
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$ |
224.3 |
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$ |
184.2 |
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22 |
% |
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營業收入 |
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$ |
36.9 |
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$ |
24.4 |
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51 |
% |
淨銷售額的百分比 |
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16.5 |
% |
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13.2 |
% |
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在鋼廠利用率逐步提高的推動下,耐火材料部門的淨銷售額從上年的1.842億美元增長到2.243億美元,增幅為22%。對鋼鐵和其他工業應用的耐火產品和系統的銷售額從1.517億美元增長到1.751億美元,增長了15%;冶金產品的銷售額從上年的3250萬美元增長到4920萬美元,增長了51%。
由於銷售量增加,營業收入為3690萬美元,佔銷售額的16.5%,而上一年為2440萬美元,佔銷售額的13.2%。
流動性與資本資源
在截至2021年10月3日的9個月中,運營提供的現金約為1.63億美元。2021年前9個月運營提供的現金流主要用於為收購和資本支出提供資金,回購股票,以及向普通股股東支付公司股息。*長期債務的總到期日如下:2021年剩餘時間-30萬美元;2022年-80萬美元;2023年-60萬美元;2024年-5.486億美元;2025年-2000萬美元;此後-4.014億美元。
於二零一四年五月九日,就收購AMCOL International Corporation(“AMCOL”),本公司訂立信貸協議,提供15.6億美元優先擔保定期貸款(“定期貸款”)及2億美元優先擔保循環信貸安排。
2015年6月23日,本公司簽署了信貸協議修正案(“第一修正案”),重新定價當時按定期融資未償還的13.78億美元。經修訂後,定期貸款有10.78億美元的浮動利率部分和3億美元的固定利率部分。於二零一七年二月十四日,本公司訂立信貸協議修正案(“第二修正案”),對當時未償還的7.88億美元浮動利率部分重新定價,延長到期日並降低利息成本75個基點。於2018年4月18日,本公司訂立信貸協議修正案(“第三修正案”),為其當時的現有優先擔保循環信貸安排再融資。*就第三修正案而言,現有的優先擔保循環信貸安排由一項總承諾額達3億美元的新循環信貸安排取代(“循環信貸安排”,連同期限安排,稱為“高級擔保循環信貸安排”)。修訂後,定期融資浮動利率部分的未償還貸款將於2024年2月14日到期,未償還貸款(如有)和循環融資項下的承諾將於2023年4月18日到期並終止(視情況而定)。定期貸款的固定利率部分的貸款已於2020年6月全額償還。定期貸款的浮動利率部分的利息相當於經調整的倫敦銀行同業拆息利率(以0.75%為下限)加相當於2.25釐的適用保證金。循環貸款的利率等於經調整的倫敦銀行同業拆借利率加相當於1.625%的適用保證金。在下列情況下,此類利率可能會下調最多25個基點,而且在很長一段時間內, 該公司的淨槓桿率(如信貸協議中所定義)低於某些門檻。可變利率部分每年需要1%的攤銷。根據信貸協議,公司將支付一定的費用,包括慣例的年度管理費。除若干例外情況外,本公司在高級抵押信貸融資項下的責任由本公司所有主要境內附屬公司(“擔保人”)無條件共同及個別擔保,併除若干例外情況外,以本公司及擔保人幾乎所有資產的抵押權益作抵押。
本公司於2020年6月30日發行本金總額為5.0%,於2028年到期的優先債券(以下簡稱“債券”)。該等債券是根據本公司與T T之間於2020年6月30日訂立的契約發行的。紐約梅隆銀行信託公司,N.A.作為受託人,本公司將發行債券所得款項淨額用於償還定期貸款的固定利率部分下的所有未償還貸款,償還循環信貸安排下的所有未償還借款,其餘用於一般企業用途。
債券的年利率為5.0%,從2021年1月1日起每半年支付一次。債券由公司現有和未來的全資境內受限制子公司在優先無擔保的基礎上無條件擔保,這些子公司是公司高級擔保信貸融資項下的借款人或擔保公司義務的借款人,或擔保公司或任何全資國內子公司的長期債務,總額超過5000萬美元。這批債券的利率為每年1月1日和7月1日支付的利率為每半年支付一次,從2021年1月1日起每半年支付一次。這些債券由公司現有和未來的全資境內受限制子公司無條件提供優先無擔保擔保,這些子公司是高級擔保信貸安排下的借款人,或擔保公司或任何全資擁有的國內子公司的長期債務,總金額超過5000萬美元。
在2023年7月1日之前的任何時候,公司可以贖回部分或全部債券為現金,贖回價格相當於債券本金的100%,加上契約中描述的“完整”溢價,以及到(但不包括)適用的贖回日期的應計和未付利息(如果有的話)。從2023年7月1日開始,公司可以隨時和不時按照契約中列出的適用贖回價格贖回部分或全部債券,外加截至(但不包括)適用贖回日期的應計和未付利息(如果有的話)。此外,在2023年7月1日之前的任何時候,公司都可以贖回債券本金總額的40%,贖回價格相當於債券本金的105%,另加截至(但不包括)適用的贖回日期的應計未付利息(如果有的話),從一次或多次股票發行中獲得的資金可以贖回債券本金總額的40%。
如本公司發生控制權變更(如契約所界定),本公司須按該等票據本金額的101%回購該等票據,另加截至(但不包括)回購當日的應計及未付利息(如有)。
信貸協議及票據載有若干慣常的正面及負面契諾,限制或限制本公司及其受限制附屬公司進行某些交易或採取某些行動的能力。此外,信貸協議還包含一項財務契約,要求公司,如果在任何會計季度的最後一天有循環貸款或信用證未償還(不包括最多2500萬美元的信用證),則在該日之前的四個會計季度,公司必須保持3.50%至1.00的最高淨槓桿率(如信貸協議中所定義)。與收購Normerica有關,該公司在循環貸款項下產生了1億美元的短期債務。截至2021年10月3日,循環貸款項下有1.00億美元的貸款和1070萬美元的未償還信用證。截至本報告涵蓋的期末,公司遵守了與循環貸款相關的所有契諾。
作為收購的一部分,公司承擔了1070萬美元的長期債務,按公允價值記錄,其中包括兩筆定期貸款,其中一筆於2020年第三季度到期,另一筆於2022年到期,公司在2021年前9個月償還了40萬美元的這些貸款。
該公司在日本有承諾的貸款安排。截至2021年10月3日,該貸款安排的未償還金額為320萬美元。本金將根據截至2026年的付款時間表償還。本公司在2021年的9個月內償還了該貸款安排的60萬美元。
截至2021年10月3日,該公司有2600萬美元的未承諾短期銀行信貸額度,其中50萬美元正在使用中。信貸額度主要在美國以外,在大型、成熟的機構中,通常以具有競爭力的市場利率計算,期限為一年。*公司通常利用其可用的信貸額度為營運資金要求或當地資本支出需求提供資金。*我們預計,2021應在8,000萬美元至8,500萬美元之間,主要用於PCC工廠的建設和其他滿足我們戰略增長目標的機會。
於2018年第二季度,本公司簽訂了名義金額為1.5億美元的浮動至固定利率掉期協議。該工具於2021年10月3日的公允價值為負債520萬美元。此外,該公司還簽訂了一項總名義價值為1.5億美元的交叉貨幣匯率互換協議,將每月以美元支付的固定利率利息兑換為以歐元支付的每月固定利率利息。該工具於2021年10月3日的公允價值為690萬美元的資產,這些掉期將於2023年5月到期。由於這些掉期,本公司名義浮息債務的實際固定利率將為2.5%。
2020年10月21日,公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購至多7500萬美元的公司股票。截至2021年10月3日,該計劃已回購1016,088股,價格為7,410萬美元,平均價格約為每股72.90美元。該計劃已經完成。
2021年10月20日,公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購至多7500萬美元的公司股票。
該公司被要求根據各種合同支付未來的款項,包括債務協議和租賃協議。公司還承諾為其養老金計劃提供資金,併為其他退休後福利計劃提供支付。*在截至2021年10月3日的9個月內,公司的合同義務沒有實質性變化。有關公司合同義務的深入討論,請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中的“流動性和資本資源”。
由於我們無法預測新冠肺炎疫情的持續時間或範圍及其對我們客户和供應商的影響,因此無法合理估計對我們業績的負面財務影響,但可能是實質性的。“我們正在積極管理業務,以維持現金流,我們擁有可觀的流動性。我們相信,這些因素將使我們能夠滿足預期的資金需求。”
根據1995年私人證券訴訟改革法的“安全港”目的警示聲明
1995年的“私人證券訴訟改革法”為該公司或代表該公司作出的前瞻性陳述提供了安全港。本報告包含公司認為可能是1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”,特別是與公司的目標、計劃或目標、未來行動、當前和預期產品的未來表現或結果、銷售努力、支出和財務結果有關的陳述。公司還不時在其他公開發布的書面和口頭材料中提供前瞻性陳述。前瞻性陳述提供對未來事件(如新產品、收入和財務業績)的當前預期和預測,不限於描述歷史或當前事實。可以通過使用諸如“相信”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”和其他含義相似的單詞和短語來識別它們。
前瞻性陳述必須基於假設、估計和當時可獲得的有限信息。各種各樣的風險和不確定性,既有已知的,也有未知的,以及假設和估計的不準確,都可能影響這些陳述中預期或預測的實現。其中許多風險和不確定性很難預測,或者超出了公司的控制範圍。因此,任何前瞻性陳述都不能得到保證。未來的實際結果可能會有很大不同。可能影響預期和預測的重要因素包括:“新冠肺炎”疫情的持續時間和範圍以及政府和其他第三方應對措施;全球總體經濟、商業和行業狀況,包括“新冠肺炎”疫情對全球經濟的影響;我們客户業務及其不斷變化的需求的週期性;我們的某些產品線對商業建築和基礎設施市場、國內建築和建築市場以及汽車市場的依賴;我們有效實現和實施我們的增長計劃的能力;我們償還債務的能力;我們遵守管理我們債務的協議中的契約的能力;我們續簽或延長PCC衞星業務長期銷售合同的能力;客户行業(主要是造紙、鑄造和鋼鐵)的整合;環境、健康、安全和税收領域法規的遵守或變化;對法律、環境和税務事項或產品管理問題的索賠;我們成功開發新產品的能力;我們保護知識產權的能力;在海外開展業務的更大風險;我們採礦業務的原材料供應和獲得礦石儲量的機會;, 這些風險和不確定性因素包括但不限於風險、不確定性和不確定性因素;我們在能源或航運領域的競爭能力;我們在競爭激烈的行業中的競爭力;影響我們生產設施的運營風險和產能限制;我們某些細分市場的季節性特徵;網絡安全和與我們的信息技術系統相關的其他威脅;以及在公司提交給美國證券交易委員會的截止至2020年12月31日的10-K表格年度報告和本10-Q表格附件99中“Item 1A-Risk因素”陳述的其他風險。
公司沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本新聞稿日期後發生的事件或情況。投資者應參考該公司隨後根據1934年“證券交易法”提交的文件,瞭解進一步的信息披露。
近期發佈的會計準則
對美國公認會計原則(美國GAAP)的變更是由財務會計準則委員會(FASB)以會計準則更新(ASU)的形式對FASB的會計準則編纂制定的。本公司考慮所有ASU的適用性和影響。所有最近發佈的ASU都經過評估並確定為不適用,或預計對我們的綜合財務狀況和運營結果的影響微乎其微。
最近採用的會計準則
簡化所得税的核算
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12《簡化所得税會計處理》,通過澄清或修改現有指導意見,簡化所得税會計處理,提高應用一致性。本公司於2021年1月1日採納本準則。本準則的採納對本公司的合併財務報表沒有實質性影響。
投資-股權證券,投資-股權方法和合資企業,以及衍生工具和套期保值
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01《投資-股權證券、投資-股權法與合資企業、衍生工具與套期保值》,闡述了轉換和退出權益法的會計處理,以及衡量某些購買的期權和遠期合同以獲得投資。公司於2021年1月1日採納了本指導方針。採用該準則對公司的合併財務報表沒有實質性影響。
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是按照美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。
我們持續評估我們的估計和假設,包括與收入確認、長期資產、商譽和其他無形資產的估值、所得税(包括估值津貼和養老金計劃假設)相關的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,這些資產和負債的賬面價值不能輕易從其他來源確定。我們不能保證實際結果不會與這些估計不同。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於市場價格、外幣和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況、經營業績或現金流的損失風險。由於外幣兑美元匯率的變化,我們面臨着市場風險。我們預計匯率的短期變化不會對我們未來的收益或現金流產生實質性影響。不過,我們不能保證外幣突然大幅貶值,不會對我們的財政狀況和經營業績造成重大不良影響。我們的部分長期銀行債務以浮動利率計息;因此,我們的經營業績將受到此類未償還銀行債務的利率變化的影響。立即10%的利率變化將對我們下一財年的運營業績產生實質性影響。利率每變動1%,包括利率衍生品的影響,每年將導致130萬美元的利息增加。
我們不會出於交易或投機的目的而簽訂衍生品或其他金融工具。在適當情況下,我們會訂立衍生金融工具,例如遠期外匯合約、對衝及利率掉期,以減輕匯率變動及利率變動對我們經營業績的影響。交易對手是主要的金融機構。這類遠期外匯合約、對衝和利率掉期不會讓我們承受匯率或利率變動帶來的額外風險,因為這些合約的損益將抵消被對衝的資產、負債和交易的損失和收益。
於2018年第二季度,本公司簽訂了名義金額為1.5億美元的浮動至固定利率掉期協議。該工具於2021年10月3日的公允價值為負債520萬美元。此外,公司簽訂了一項總名義價值1.5億美元的交叉貨幣利率掉期,將每月以美元支付的固定利率利息兑換為每月以歐元支付的固定利率。該工具於2021年10月3日的公允價值為690萬美元。這些掉期將於2023年5月到期。由於這些掉期,公司的名義浮息債務的有效固定利率將為2.5%。
項目4.安全控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本報告所述期間結束時,在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,公司根據交易法第13a-15(B)條對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年10月3日的季度內,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
本公司及其附屬公司涉及本報告其他部分所載簡明綜合財務報表附註14所述的法律及環境訴訟,其披露內容併入本報告以供參考。本公司及其附屬公司亦不時成為其正常業務過程中產生的各種例行法律行動及索償的標的。*本公司預期,因已知針對本公司及其附屬公司的訴訟待決或索償威脅而產生的個別或合計負債將不會對本公司的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
項目1A:風險因素
有關風險因素的説明,請參閲本報告所附的附件99。與我們2020年度報告中披露的10-K表格中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有發生實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
期間 |
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總人數 購買的股份 |
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平均價格 按股支付 |
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總人數 以下列方式購買的股份 公開的一部分 宣佈的計劃 |
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的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 在該計劃下 |
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7月5日-8月1日 |
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102,713 |
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$ |
77.26 |
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778,348 |
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|
$ |
18,990,075 |
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8月2日-8月29日 |
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108,797 |
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|
$ |
78.65 |
|
|
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887,145 |
|
|
$ |
10,433,299 |
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8月30日-10月3日 |
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128,943 |
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|
$ |
73.69 |
|
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1,016,088 |
|
|
$ |
930,890 |
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總計 |
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340,453 |
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|
$ |
76.35 |
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2020年10月21日,公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購至多7500萬美元的公司股票。截至2021年10月3日,該計劃已回購1016,088股,價格為7,410萬美元,平均價格約為每股72.90美元。該計劃已經完成。
2021年10月20日,公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購至多7500萬美元的公司股票。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.煤礦安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的10-Q表格附件95中。
項目5.其他信息
無
項目6.展品
證物編號: |
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展品名稱 |
15 |
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關於未經審計的中期財務信息的信函。 |
31.1 |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)由公司首席執行官簽署的認證。 |
31.2 |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)由公司主要財務官簽署的證明。 |
32 |
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第1350節認證。 |
95 |
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關於煤礦安全違法行為的信息 |
99 |
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風險因素 |
101.INS |
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XBRL實例文檔(實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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礦物技術公司。 |
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由以下人員提供: |
/s/Matthew E.Garth |
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馬修·E·加思 |
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尊敬的財政和財政部高級副總裁, |
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首席財務官 |
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2021年11月5日 |
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